사업보고서 3.3 (주)다우데이타 C A

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정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 03월 17일

정정대상 공시서류 : 제26기 사업보고서
정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 4월 2일
정정사항

항목	정정사유	정 정 전
I. 회사의 개요
1. 연결대상 종속회사 개황
II. 사업의 내용
2. 주요제품, 서비스 등
가. 주요제품등의 현황
5. 매출
가. 매출실적
7. 시장위험과 위험관리
11. 영업의 현황
■ 금융투자업 : 키움증권㈜
나. 영업규모
라. 자금조달 및 운용실적
(1) 자금조달실적
(2) 자금운용실적
12. 영업부문별 현황
■ 금융투자업 : 키움증권㈜
나. 영업규모
라. 자금조달 및 운용실적
(1) 자금조달실적
(2) 자금운용실적
III. 재무에 관한 사항
1. 요약재무정보
가. 연결재무제표의 요약재무정보
2. 연결재무제표
- 연결재무상태표
- 연결포괄손익계산서
- 연결현금흐름표
3. 연결재무제표 주석
6. 기타 재무에 관한 사항
(1) 재무제표 재작성 등의 유의사항
가. 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향
(2) 대손충당금 설정현황
V. 이사의 경영진단 및 분석의견
3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)
가. 재무상태 (단위 : 백만원)
나. 영업실적 (단위 : 백만원)
다. 사업부문별 영업실적	기재정정 아래 참조	아래 참조

<정정 전>

I. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 천원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
키움증권	2000.01.31	서울 영등포구 여의나루로4길 18, (여의도동,키움파이낸스스퀘어)	온라인증권거래외	9,810,993,482	사실상 지배력기준 (회계기준서 1110호)	○(자산총액 750억이상)

II. 사업의 내용

5. 매출

사업부문별 재무현황

보고부문의 회계정책은 연결기업의 회계정책과 동일합니다. 부문이익은 본부관리원가와 임원보수, 투자자산 수익, 금융비용 및 법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 위에서 설명한 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고됩니다.

당기 및 전기의 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구분	소프트웨어 및 하드웨어공급	부가통신업 및 결제대행업	시스템 구축	금융사업	인력공급	건물관리	기타	조정	합계
매출액	75,590	75,545	198,497	998,863	79,318	36,330	245,869	(55,736)	1,654,276
영업이익	3,588	2,473	15,261	228,332	15,459	2,666	88,867	(3,054)	353,592
비유동자산
- 유ㆍ무형자산	5,296	7,177	97,150	97,645	13,535	21,627	164,419	47,288	454,137
- 투자부동산	-	-	172,181	29,543	-	197,757	37,437	(24,413)	412,505
- 감가상각비 등	494	8,011	5,793	24,203	2,197	1,989	19,556	(2,939)	59,304

<전기> (단위: 백만원)

구분	소프트웨어 및 하드웨어공급	부가통신업	시스템 구축	금융사업	인력공급	건물관리	기타	조정	합계
매출액	53,631	62,925	258,288	784,732	73,701	15,461	160,735	(31,105)	1,378,368
영업이익	(256)	3,048	23,850	175,826	13,392	2,473	54,256	(8,423)	264,166
비유동자산
- 유ㆍ무형자산	4,612	17,206	101,851	165,664	16,173	38,216	94,631	(43,964)	394,389
- 투자부동산	-	-	182,922	85,047	-	196,650	61,971	(83,812)	442,778
- 감가상각비 등	555	9,014	5,679	29,435	1,693	2,122	2,748	(2,508)	48,738

7. 시장위험과 위험관리

7.2 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결기업에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하며 담보물 취득, 신용공여약정 등을 통해 신용위험을 경감하고 있습니다. 한 편, 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출액은 손상차손 차감 후 장부금액이며 금융보증의 신용위험에 대한 최대노출액은 피보증인의 청구에 의해 지급하여야 할 최대금액입니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	261,304,118	221,132,178
단기금융상품	434,288,297	337,998,438
장기금융상품	1,164,782	166,576
당기손익인식지정금융자산	3,182,401,947	3,041,198,424
단기매매금융자산	3,017,128,914	2,122,711,436
파생상품자산	31,083,367	11,528,816
매도가능금융자산	12,259,413	6,812,131
만기보유금융자산	7,081,373	4,375,215
대출채권	3,033,502,263	2,088,356,634
매출채권	69,411,554	47,420,277
기타유동금융자산	706,086,503	357,934,786
기타비유동금융자산	16,086,049	9,323,781

7.4.3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 유동성 위험분석 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구분	1년이하	1년초과 3년이하	3년 초과	합계
매입채무	29,045,410	-	-	29,045,410
당기손익인식지정금융부채	273,346,565	418,434,754	93,006,161	784,787,480
단기매매금융부채	128,030,475	-	-	128,030,475
파생상품부채	6,358,009	669,380	-	7,027,389
단기차입금	3,063,487,914	-	-	3,063,487,914
유동성사채	100,000,000	-	-	100,000,000
예수부채	4,878,267,950	101,610,945	6,885,425	4,986,764,320
기타유동금융부채	709,941,106	-	-	709,941,106
장기차입금	-	460,490,086	-	460,490,086
기타비유동금융부채	6,820,591	3,390,471	4,342,973	14,554,035

<전기말> (단위: 천원)

구분	1년이하	1년초과 3년이하	3년 초과	합계
매입채무	18,097,537	-	-	18,097,537
당기손익인식지정금융부채	684,342,245	-	-	684,342,245
단기매매금융부채	173,901,963	-	-	173,901,963
파생상품부채	9,905,306	(160,003)	-	9,745,303
단기차입금	2,189,689,236	-	-	2,189,689,236
예수부채	4,178,408,277	-	-	4,178,408,277
기타유동금융부채	394,643,648	-	-	394,643,648
장기차입금	-	269,535,481	-	269,535,481
기타비유동금융부채	-	26,864,850	7,027	26,871,877

7.4 자본관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
부 채	10,658,109,967	8,185,172,944
자 본	2,076,876,657	1,716,033,010
부채비율	513%	477%

11. 영업의 현황

■ 금융투자업 : 키움증권(주)

나. 영업규모 (단위 : 백만원)

주요과목	제19기(2017.12.31)	제18기(2016.12.31)	제17기(2015.12.31)
현금 및 예치금	530,533	388,586	325,117
단기매매금융자산	2,987,666	2,122,711	1,176,998
당기손익인식금융자산	3,182,402	3,041,198	2,377,741
매도가능금융자산	752,194	540,765	154,001
만기보유금융자산	7,081	4,375	0
관계기업투자	124,355	57,663	44,270
파생상품자산	31,083	11,529	5,114
대출채권	3,032,902	2,083,557	1,485,441
유형자산	94,728	85,460	77,540
투자부동산	64,185	85,047	48,376
무형자산	69,442	80,204	80,324
당기법인세자산	1,447	0	3
이연법인세자산	2,898	6,466	8,695
기타자산	709,674	349,518	368,591
총자산	11,590,590	8,857,079	6,152,211

다. 영업실적 (단위 : 백만원)

영업 종 류	제19기(2017년)	제18기(2016년)	제17기(2015년)
수수료 손익	235,302	215,108	208,526
유가증권평가 및 처분손익	202,747	120,830	137,636
파생상품 관련 손익	(41,547)	(4,508)	(4,217)
이자 손익	183,225	138,017	121,155
기타 영업손익	9,446	4,088	3,228
판매비와 관리비	273,325	242,843	224,897
영업이익	315,848	230,692	241,431

라. 자금조달 및 운용실적

(1) 자금조달실적 (단위 : 백만원)

구분	제19기(2017년)	제18기(2016년)	제17기(2015년)
	잔액	구성비	잔액
자본
자본금	110,499	1%	110,499
자본잉여금	191,120	2%	189,994
자본조정	(24,795)	0%	(30,775)
기타포괄손익누계액	46,873	0%	(5,249)
이익잉여금	1,200,924	10%	979,268
비지배주주지분	22,565	0%	4,301
예수부채
투자자예수금	4,823,589	42%	3,953,320
수입담보금	211,666	2%	238,683
기타예수금	214	0%	186
차입부채
사채	291,168	2%	0
차입금	1,232,418	11%	984,893
환매조건부채권매도	1,411,610	12%	788,865
전자단기사채	260,000	2%	250,000
기타부채
매도증권	128,030	1%	173,902
매도파생결합증권	784,787	7%	684,342
파생상품부채	7,027	0%	9,745
퇴직급여충당금	1,314	0%	1,393
요구불상환지분	88,075	1%	94,232
미지급금	603,227	5%	309,364
기타	200,279	2%	120,116
합 계	11,590,590	100%	8,857,079

(2) 자금운용실적 (단위 : 백만원)

구분	제19기(2017년)	제18기(2016년)	제17기(2015년)
	잔액	구성비	잔액
현·예금
현금 및 현금성 자산	157,045	1%	138,802
예치금	373,488	3%	249,784
유가증권
단기매매금융자산	2,987,666	26%	2,122,711
당기손익인식지정금융자산	3,182,402	28%	3,041,198
매도가능금융자산	752,194	7%	540,765
만기보유금융자산	7,081	0%	4,375
관계기업투자지분	124,355	1%	57,663
파생상품	31,083	0%	11,529
대출채권
콜론	142	0%	2,902
신용공여금	1,559,614	13%	1,067,846
환매조건부매수	15,800	0%	43,800
대여금	2,486	0%	2,247
매입대출채권	228	0%	228
대출금	1,453,652	13%	965,554
사모사채	980	0%	980
유형자산	94,728	1%	85,460
투자부동산	64,185	1%	85,047
미수금	636,417	5%	304,167
기 타	147,044	1%	132,021
합 계	11,590,590	100%	8,857,079

12. 영업부문별 현황

나. 영업규모 (단위 : 백만원)

주요과목	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
현금 및 예치금	282,837	172,755	198,986
단기매매금융자산	2,685,545	1,917,954	967,228
당기손익인식지정금융자산	3,149,492	2,869,226	2,354,814
매도가능금융자산	645,589	450,344	71,538
관계회사투자지분	660,470	551,719	366,169
파생상품자산	27,557	11,529	5,070
대출채권(주)	1,566,152	1,074,309	866,856
유형자산	65,831	60,304	66,186
투자부동산	29,465	39,363	39,783
무형자산	28,816	38,053	49,062
이연법인세자산	-	5,297	5,653
기타자산	669,239	315,436	338,109
총 자산	9,810,993	7,506,289	5,329,454

주) 대출채권
* 신용공여: 신용거래융자금, 증권담보대출, 매도대금담보대출
* 매입대출채권, 환매조건부매수, 대지급금, 사모사채

다. 영업실적 (단위 : 백만원)

영업 종 류	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
수수료 손익	191,307	175,400	176,737
유가증권평가 및 처분손익(주)	172,477	105,074	107,156
파생상품 관련 손익	(46,462)	(4,110)	(3,364)
이자 손익	107,711	85,977	72,656
기타 영업손익	16,522	10,552	7,393
판매비와 관리비	213,826	197,069	184,405
영업이익	227,729	175,824	176,173

주) 유가증권: 단기매매금융자산, 당기손익인식지정금융자산, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산

라. 자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적 (단위 : 백만원)

구분	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
	평균잔액 이자율 구성비	평균잔액 이자율 구성비	평균잔액 이자율 구성비
자본
자본금	110,499 - 1%	110,499 - 2%	110,499 - 2%
자본잉여금	187,894 - 2%	187,655 - 3%	187,214 - 4%
자본조정	4,719 - 0%	1,080 - 0%	3,063 - 0%
기타포괄손익누계액	62,574 - 1%	5,119 - 0%	7,624 - 0%
이익잉여금	946,850 - 11%	812,245 - 12%	695,469 - 14%
예수부채
투자자예수금	3,382,664 1% 40%	3,154,135 1% 48%	2,645,796 1% 53%
수입담보금	331,869 0% 4%	153,149 0% 2%	7,664 0% 0%
차입부채
콜머니	0 0% 0%	0 0% 0%	5,096 2% 0%
전자단기사채	123,384 1% 1%	152,148 1% 2%	105,855 2% 2%
차입금	1,034,229 2% 12%	496,944 2% 8%	460,686 2% 9%
사채	90,569 3% 1%	0 0% 0%	0 0% 0%
환매조건부채권매도	920,294 1% 11%	421,431 1% 6%	165,120 2% 3%
기타부채
매도증권	211,186 - 2%	122,646 - 2%	105,955 - 2%
매도파생결합증권	582,692 - 7%	453,000 - 7%	131,452 - 3%
파생상품부채	11,910 - 0%	7,694 - 0%	3,292 - 0%
퇴직급여충당금	1,399 - 0%	8,562 - 0%	7,743 - 0%
미지급금	378,859 - 5%	320,132 - 5%	243,534 - 5%
기타	157,613 - 2%	128,280 - 2%	94,622 - 2%
합 계	8,539,204 - 100%	6,534,717 - 100%	4,980,684 - 100%

(2) 자금운용실적 (단위 : 백만원)

구분	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
	평균잔액 이자율 구성비	평균잔액 이자율 구성비	평균잔액 이자율 구성비
현 ·예금
현금 및 현금성 자산	121,748 1% 1%	140,107 1% 2%	160,206 1% 3%
예치금	245,109 1% 3%	243,913 1% 4%	203,431 1% 4%
유가증권
단기매매금융자산	1,935,417 - 23%	1,285,764 - 20%	686,048 - 14%
당기손익인식지정금융자산	3,146,796 1% 37%	2,757,816 1% 42%	2,163,669 2% 43%
매도가능금융자산	599,280 - 7%	86,893 - 1%	52,656 - 1%
관계기업투자지분	579,674 - 7%	431,464 - 7%	353,757 - 7%
파생상품	23,377 - 0%	14,181 - 0%	3,460 - 0%
대출채권
콜론	0 0% 0%	0 0% 0%	0 0% 0%
신용공여금	1,271,540 9% 15%	1,004,579 10% 15%	875,766 10% 18%
대여금	742 3% 0%	900 3% 0%	1,088 3% 0%
대출금	9,121 - 0%	5,805 - 0%	8,088 - 0%
매입대출채권	227 - 0%	141 - 0%	524 - 0%
사모사채	1,106 - 0%	375 - 0%	5,942 - 0%
유형자산	63,942 - 1%	63,341 - 1%	68,663 - 1%
투자부동산	33,478 - 0%	39,588 - 1%	40,008 - 1%
미수금	364,444 - 4%	310,742 - 5%	235,583 - 5%
기 타	139,012 - -

1. 요약재무정보

(1) 요약연결재무정보 (단위 : 백만원)

구분	제26기 (2017년 12월말)	제25기 (2016년 12월말)	제24기 (2015년 12월말)
[유동자산]	10,834,013	8,294,258	6,035,354
ㆍ현금 및 현금성자산	261,304	221,132	213,975
ㆍ단기금융상품	434,288	337,998	239,038
ㆍ대출채권	3,033,502	2,088,357	1,485,440
ㆍ매출채권	69,411	47,420	87,631
ㆍ재고자산	93,314	5,306	19,580
ㆍ기타	6,942,193	5,594,045	3,989,690
[비유동자산]	1,899,452	1,606,948	1,098,085
ㆍ매도가능금융자산	783,469	564,508	186,818
ㆍ관계기업투자	199,837	164,688	133,979
ㆍ유형자산	252,145	270,173	290,659
ㆍ무형자산	200,471	124,216	126,049
ㆍ투자부동산	412,504	442,778	320,964
ㆍ기타	51,024	40,585	39,616
자산총계	12,733,466	9,901,206	7,133,439
[유동부채]	9,973,631	7,736,736	5,128,646
ㆍ매입채무	29,045	18,098	40,906
ㆍ단기차입금	3,063,487	2,189,689	1,084,552
ㆍ기타	6,881,099	5,528,949	4,003,188
[비유동부채]	684,478	448,437	373,596
ㆍ장기차입금	460,490	269,535	208,089
ㆍ퇴직급여부채	2,818	2,551	12,295
ㆍ이연법인세부채	206,360	148,948	130,322
ㆍ기타	14,810	27,403	22,890
부채총계	10,658,109	8,185,173	5,592,242
[지배기업 소유주지분]	472,881	434,026	388,077
ㆍ자본금	19,150	19,150	17,850
ㆍ자본잉여금	121,777	121,119	91,793
ㆍ이익잉여금	332,424	300,498	282,865
ㆍ기타포괄손익누계액	2,571	(3,067)	(897)
ㆍ기타자본항목	(3,041)	(3,674)	(3,534)
[비지배지분]	1,602,474	1,282,007	1,153,119
자본총계	2,075,356	1,716,033	1,541,196

구분	2017.01~2017.12	2016.01~2016.12	2015.01~2015.12
매출액	1,654,276	1,378,368	1,307,683
영업이익	353,592	264,166	274,338
연결총당기순이익	235,838	174,060	257,433
지배기업 소유주지분	35,808	21,216	86,777
비지배지분	200,030	152,843	170,656
기본주당순이익(원)	935	606원	2,479원
연결에 포함된 회사수	51개	44개	42개
관계기업 평가방법	지분법	지분법	지분법

※ 상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 26 기 (2017.12.31 현재)	제 25 기 (2016.12.31 현재)	제 24 기 (2015.12.31 현재)	(단위 : 원)
자산
Ⅰ.유동자산	10,834,013,662,128	8,294,258,338,699	6,035,354,224,712
(1)현금및현금성자산	261,304,117,896	221,132,178,054	213,975,774,315
(2)단기금융상품	434,288,297,249	337,998,437,739	239,038,583,534
(3)유동당기손익인식지정금융자산	3,182,401,947,327	3,041,198,423,617	2,377,741,026,208
(4)유동단기매매금융자산	3,017,128,914,008	2,122,711,435,883	1,176,997,963,919
(5)유동파생상품자산	31,083,367,438	11,528,815,640	5,114,185,375
(6)매출채권 및 기타유동채권	3,102,913,817,474	2,135,776,911,562	1,573,072,287,653
(7)기타유동금융자산	706,086,503,409	357,934,785,763	387,399,576,083
(8)기타유동자산	87,845,132,611	59,888,520,660	42,394,955,759
(9)재고자산	9,331,123,911	5,306,459,022	19,580,616,722
(10)당기법인세자산	1,630,440,805	275,475,660	39,255,144
(11)매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단	0	506,895,099	0
Ⅱ.비유동자산	1,899,452,738,121	1,606,947,615,437	1,098,085,086,667
(1)장기금융상품	1,164,781,661	166,575,500	5,305,005,500
(2)비유동매도가능금융자산	790,550,674,971	568,882,789,188	186,818,933,643
(3)장기매출채권 및 기타비유동채권	0	0	0
(4)종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산	199,837,314,099	164,687,575,930	133,979,473,782
(5)투자부동산	412,504,748,758	442,777,857,236	320,964,199,465
(6)유형자산	252,145,660,589	270,172,893,696	290,659,622,655
(7)영업권	119,830,747,372	50,240,989,843	41,212,587,172
(8)영업권 이외의 무형자산	80,640,537,723	73,975,302,129	84,836,879,650
(9)기타비유동금융자산	16,086,049,207	9,323,781,239	10,887,998,125
(10)기타비유동자산	17,466,557,445	15,423,087,442	12,508,638,700
(11)이연법인세자산	9,225,666,296	11,296,763,234	10,911,747,975
자산총계	12,733,466,400,249	9,901,205,954,136	7,133,439,311,379
부채
Ⅰ.유동부채	9,973,631,199,850	7,736,735,599,074	5,218,646,289,480
(1)매입채무 및 기타유동채무	29,045,410,429	18,097,536,673	40,906,209,994
(2)유동당기손익인식지정금융부채	784,787,480,414	684,342,244,552	272,227,291,866
(3)유동단기매매금융부채	128,030,475,463	173,901,963,291	54,303,936,630
(4)유동파생상품부채	7,027,388,587	9,745,302,678	4,361,332,183
(5)단기차입금	3,063,487,913,646	2,189,689,235,789	1,084,552,726,942
(6)유동성장기차입금	99,916,415,954	0	0
(7)단기예수금	4,986,764,320,394	4,178,408,276,865	3,269,614,139,455
(8)당기법인세부채	56,989,609,137	37,864,440,923	58,863,775,253
(9)기타유동금융부채	709,941,105,660	394,643,647,825	391,060,138,834
(10)기타유동부채	95,408,618,799	48,648,447,158	42,732,570,438
(11)유동충당부채	12,232,461,367	1,394,503,320	24,167,885
Ⅱ.비유동부채	684,478,767,467	448,437,344,751	373,596,460,601
(1)장기차입금	460,490,086,436	269,535,480,801	208,089,290,380
(2)사채	0	0	0
(3)퇴직급여부채	2,818,923,107	2,550,547,820	12,295,117,811
(4)기타비유동금융부채	14,554,035,195	26,871,876,896	22,620,184,985
(5)기타비유동부채	255,413,985	531,492,620	269,233,158
(6)이연법인세부채	206,360,308,744	148,947,946,614	130,322,634,267
부채총계	10,658,109,967,317	8,185,172,943,825	5,592,242,750,081
자본
Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	472,881,913,416	434,025,895,734	388,077,522,219
(1)자본금	19,150,000,000	19,150,000,000	17,850,000,000
(2)자본잉여금	121,777,112,405	121,118,931,092	91,793,392,219
(3)기타포괄손익누계액	2,571,476,887	(3,067,229,035)	(897,173,438)
(4)이익잉여금(결손금)	332,424,675,286	300,497,736,211	282,865,752,423
(5)기타자본구성요소	(3,041,351,162)	(3,673,542,534)	(3,534,448,985)
Ⅱ.비지배지분	1,602,474,519,516	1,282,007,114,577	1,153,119,039,079
자본총계	2,075,356,432,932	1,716,033,010,311	1,541,196,561,298
자본과부채총계	12,733,466,400,249	9,901,205,954,136	7,133,439,311,379

연결 포괄손익계산서

제 26 기 (2017.01.01 부터 2017.12.31 까지)	제 25 기 (2016.01.01 부터 2016.12.31 까지)	제 24 기 (2015.01.01 부터 2015.12.31 까지)	(단위 : 원)
Ⅰ.수익(매출액)	1,654,276,067,615	1,378,367,700,537	1,286,843,611,893
Ⅱ.매출원가	974,158,653,226	826,622,499,501	743,294,131,328
Ⅲ.매출총이익	680,117,414,389	551,745,201,036	543,549,480,565
Ⅳ.판매비와관리비	326,525,041,246	287,579,588,585	269,150,811,301
Ⅴ.영업이익(손실)	353,592,373,143	264,165,612,451	274,398,669,264
Ⅵ.기타이익	18,606,678,071	13,647,615,290	13,970,468,039
Ⅶ.기타손실	20,176,107,034	16,384,108,111	10,277,825,858
Ⅷ.금융수익	2,682,831,294	2,356,816,772	3,006,824,309
Ⅸ.금융원가	7,809,307,663	7,945,670,955	8,088,565,595
Ⅹ.관계기업투자이익(손실)	130,028,353	8,277,226,791	93,576,203,834
XI.법인세비용차감전순이익(손실)	347,026,496,164	264,117,492,238	366,585,773,993
XⅡ.법인세비용	110,390,911,885	78,092,220,838	108,996,054,028
XⅢ.계속영업이익(손실)	236,635,584,279	186,025,271,400	257,589,719,965
XIV.중단영업이익(손실)	(797,261,375)	(11,965,478,331)	(155,795,692)
XV.당기순이익(손실)	235,838,322,904	174,059,793,069	257,433,924,273
XVI.당기순이익(손실)의 귀속
(1)지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	35,808,144,951	21,216,464,891	86,777,096,966
(2)비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	200,030,177,953	152,843,328,178	170,656,827,307
XVII.기타포괄손익	42,506,837,065	(15,250,191,666)	5,031,024,844
(1)당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	49,116,313,255	(15,839,543,896)	6,639,999,376
1.매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)	51,028,443,794	(15,836,597,637)	4,992,888,266
2.지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)	25,856,120	(48,605,926)	1,647,111,110
3.해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	(1,492,453,686)	45,659,667	0
4.현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)	(445,532,973)	0	0
(2)당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	(6,609,476,190)	589,352,230	(1,608,974,532)
1.확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	(562,085,267)	(527,928,881)	(1,608,974,532)
2.해외사업장 외화환산차이(비지배지분)	(6,059,727,351)	1,117,281,111
3.지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)	12,336,428	0	0
XVIII.총포괄손익	278,345,159,969	158,809,601,403	262,464,949,117
XIX.총 포괄손익의 귀속
(1)총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	40,981,373,857	19,008,152,368	89,129,408,549
(2)총 포괄손익, 비지배지분	237,363,786,112	139,801,449,035	173,335,540,568

연결 현금흐름표

제 26 기 (2017.01.01 부터 2017.12.31 까지)	제 25 기 (2016.01.01 부터 2016.12.31 까지)	제 24 기 (2015.01.01 부터 2015.12.31 까지)	(단위 : 원)
Ⅰ.영업활동현금흐름	(840,138,684,255)	(345,284,691,840)	(167,818,767,870)
(1)당기순이익(손실)	235,838,322,904	174,059,793,069	257,433,924,273
(2)당기순이익조정을 위한 가감	(37,819,251,050)	(32,908,017,258)	82,903,480,448
(3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(1,181,100,741,367)	(558,717,896,359)	(465,777,038,000)
(4)이자수취(영업)	261,883,777,618	205,047,380,578	2,573,065,691
(5)이자지급(영업)	(80,754,694,225)	(59,262,397,989)	(7,100,915,665)
(6)배당금수취(영업)	27,886,701,284	10,814,520,738	64,650,750
(7)현금의기타유입(유출)	0	(1,409,260,904)	0
(8)법인세납부(환급)	(66,072,799,419)	(82,908,813,715)	(37,915,935,367)
Ⅱ.투자활동현금흐름	(289,227,695,620)	(687,100,398,940)	(170,633,277,361)
(1)단기금융상품의 취득	49,348,126,158	(55,683,821,790)	47,326,206,808
(2)유동매도가능금융자산의 처분	0	0	0
(3)기타금융자산의 처분	(54,196,882)	3,069,153,910	6,825,983,312
(4)비유동매도가능금융자산의 처분	147,485,030,960	154,718,900,832	4,903,048,443
(5)비유동매도가능금융자산의 취득	(296,520,151,576)	(507,488,971,350)	(105,891,743,663)
(6)장기금융상품의증감	(2,474,708,331)	(367,570,000)	(454,269,766)
(7)단기대여금및수취채권의 취득	0	0	0
(8)단기대여금및수취채권의 처분	0	0	0
(9)장기대여금및수취채권의 취득	0	0	0
(10)장기대여금및수취채권의 처분	0	0	0
(11)기타비유동금융자산의 취득	(498,300,000)	(5,397,833,692)	(1,020,660,790)
(12)기타비유동금융자산의 처분	746,222,182	17,982,720,277	960,105,240
(13)기타비유동자산의감소	951,002,618	1,513,979,669	1,171,390,030
(14)기타비유동자산의증가	(3,185,491,420)	(2,341,993,897)	(166,352,130)
(15)기타비유동부채의증가	0	2,186,031,009	0
(16)기타비유동부채의감소	(12,891,789,102)	0	0
(17)종속기업에 대한 투자자산의 처분	25,896,749,302	18,311,156,100	0
(18)종속기업에 대한 투자자산의 취득	(91,300,714,679)	(17,501,066,795)	6,962,471,996
(19)관계기업에 대한 투자자산의 처분	2,461,027,110	45,733,675,969	37,448,431,737
(20)관계기업에 대한 투자자산의 취득	(56,549,278,904)	(69,638,399,078)	(21,030,600,000)
(21)유형자산의 처분	18,015,136,944	2,790,907,721	3,536,436,885
(22)유형자산의 취득	(13,096,194,414)	(23,094,078,050)	(24,946,894,687)
(23)무형자산의 처분	32,700,000	3,190,763,822	1,220,882,955
(24)무형자산의 취득	(9,434,078,059)	(14,577,517,296)	(22,447,713,338)
(25)투자부동산의 처분	25,587,732,447	2,306,738,366	1,653,524,020
(26)투자부동산의 취득	(4,662,052,597)	(60,909,496,633)	(88,824,003,850)
(27)매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분	0	0	0
(28)당기손익인식금융자산의 취득	(115,336,466,050)	(138,195,310,918)	0
(29)당기손익인식금융자산의 처분	91,388,150,629	43,151,022,884	0
(30)종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름	(45,136,151,956)	(86,859,390,000)	(17,859,520,563)
Ⅲ.재무활동현금흐름	1,175,496,360,047	1,037,609,820,871	347,045,063,493
(1)단기차입금의 증감	257,487,577,777	512,526,633,365	151,442,377,934
(2)환매조건부매도의 증감	622,745,705,103	404,925,557,765	0
(3)주식의 발행	26,995,935,102	27,808,501,000	0
(4)사채의 증감	0	0	0
(5)장기차입금의 증가	302,348,916,818	120,033,048,000	134,950,214,900
(6)장기차입금의 상환	(9,004,273,023)	(500,000,000)	(13,684,361,200)
(7)기타비유동금융자산의 감소	0	470,207,100	0
(8)기타비유동부채의 감소	0	(2,063,679,200)	0
(9)주식선택권행사로 인한 현금유입	0	0	510,000,000
(10)배당금지급	(21,236,265,198)	(16,178,087,110)	(6,522,215,740)
(11)자기주식의 처분(취득)	0	0	19,867,196,069
(12)비지배투자자부채의순증감	(14,742,458,795)	(13,300,457,397)	38,396,000,248# 3. 연결재무제표 주석

별도로 정오표를 작성하지 않았으며, 자세한 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표 재작성 등의 유의사항

가. 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향
- 해당사항 없음

(2) 대손충당금 설정현황

가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률
제26기	매출채권	82,472,658	13,061,104	15.8%
	대출채권	3,086,149,597	52,647,333	1.7%
	단기대여금	1,501,314	1,482,373	98.7%
	미수금	673,753,626	7,651,047	1.1%
	미수수익	41,502,270	1,537,286	3.7%
	장기대여금	2,767,377	142,478	5.1%
	장기성매출채권	77,321	77,321	100.0%
	합 계	3,888,224,163	76,598,943	2.0%
제25기	매출채권	61,025,186	13,604,909	22.3%
	대출채권	2,142,026,844	53,670,209	2.5%
	단기대여금	2,378,818	2,272,373	95.5%
	미수금	334,845,707	7,401,800	2.2%
	미수수익	31,839,450	1,455,016	4.6%
	장기대여금	2,324,515	35,700	1.5%
	장기성매출채권	77,321	77,321	100.0%
	합 계	2,574,517,842	78,517,329	3.0%
제24기	매출채권	98,094,915	10,463,484	10.7%
	대출채권	1,540,853,622	55,412,765	3.6%
	단기대여금	5,519,201	2,372,373	43.0%
	미수금	366,123,735	4,695,428	1.3%
	미수수익	24,201,823	1,406,152	5.8%
	장기대여금	2,676,265	35,700	1.3%
	장기성매출채권	77,321	77,321	100.0%
	합 계	2,037,546,883	74,463,224	3.7%

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원)

구 분	제26기	제25기	제24기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	78,517,329	74,463,224	88,654,055
2. 순대손처리액(①－②±③)	(3,823,628)	1,662,303	(16,902,125)
① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	(3,823,628)	1,662,303	(16,902,125)
3. 대손상각비 계상(환입)액	1,905,242	2,391,802	2,711,294
4. 기말 대손충당금 잔액합계	76,598,943	78,517,329	74,463,224

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

대차대조표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

① 대손경험률 및 대손예상액 산정기준
- 대손경험률: 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손 경험률을 산정
- 대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정 여부 등을 고려하여 채권잔액의 1% ~ 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정

② 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리
- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

라. 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

연결기업은 매출채권 및 기타채권에 대하여 개별적손상평가와 집합적손상평가를 동시에 하고 있으며, 그에 따라 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당기말 현재 연체된 채권은 모두 개별적평가를 통하여 계상된 것이며, 보고기간종료일 현재 매출채권 및 미수금 연령분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	합계	만기미도래	만기경과	미손상 금액	3개월미만	6개월미만	6개월~1년미만	1년~2년미만	2년초과
매출채권	82,549,979	36,620,276	28,488,248	3,301,708	985,832	380,741	12,773,174
미수금	673,753,626	664,434,862	922,362	3,419	757,012	3,114,127	4,521,844

보고기간종료일 현재 대출채권 계정의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	3개월 이내	3개월초과 1년이내	1년초과 3년이내	3년 초과	합 계
콜론	142,000	-	-	-	142,000
신용공여금	1,559,614,381	-	-	-	1,559,614,381
환매조건부매수	15,800,000	-	-	-	15,800,000
대여금	45,104	126,329	456,962	1,857,236	2,485,631
대출금	238,603,387	698,244,547	418,530,790	122,137,462	1,477,516,186
매입대출채권	-	-	-	17,225,801	17,225,801
대지급금	-	-	-	537,221	537,221
사모사채	-	-	-	3,371,891	3,371,891
합 계	1,814,204,872	698,370,876	418,987,752	145,129,611	3,076,693,111

(3) 재고자산 현황 등

가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제26기	제25기	제24기
S/W 및 H/W 공급 등	상품	8,885	4,256	7,265
시스템 구축 등	상품 등	446	1,050	12,315
건설	건설용지	-	-	-
	판매주택	-	-	-
합계		9,331	5,306	19,580

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100] 0.07% 0.05% 0.3%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 16.2회 7.7회 6.6회

V. 이사의 경영진단 및 분석의견

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

가. 재무상태 (단위 : 백만원)

과 목	제26기	제25기	증감액
[유 동 자 산]	10,834,014	8,294,258	2,539,756
[비 유 동 자 산]	18,994,536	1,606,948	17,387,588
자 산 총 계	12,733,466	9,901,206	2,832,260
[유 동 부 채]	9,973,631	7,736,736	2,236,895
[비 유 동 부 채]	684,479	448,437	236,042
부 채 총 계	10,658,110	8,185,173	2,472,937
자 본 총 계	2,075,356	1,716,033	359,323
부채비율	514%	477%	37%

※ 2017년말 자산총계는 전기대비 약 28.6% 증가한 12조7,334억원, 부채총계는 30.2% 증가한 10조6,581억원을 기록했습니다.
자산은 종속회사 키움증권의 신용공여금 및 저축은행의 대출채권 증가가 주요 증가 원인이며, 부채 또한 종속회사의 단기차입금과 고객예수금 증가가 주원인입니다. 비유동부채에는 종속회사 키움증권이 발행한 1,470억원 규모의 전환사채가 포함되어 있습니다.

※ 안정성지표

구 분	제 26 (당) 기	제 25 (전) 기
유동비율(%)	108.63	107.21
부채비율(%)	513.56	476.98
차입금의존도(%)	27.67	24.84
영업이익대비이자보상배율(배)	49.39	35.65

주1) 유동비율= (유동자산/유동부채)100
주2) 부채비율= (부채총액/자본총계)100
주3) 차입금의존도= (차입금/총자산)*100
차입금= 단기차입금+장기차입금+유동성장기차입금+전환사채
주4) 영업이익대비이자보상배율= 영업이익/이자비용

나. 영업실적 (단위 : 백만원)

과 목	제26기	제25기	증감액
매출액	1,654,276	1,378,368	275,908
영업이익	353,592	264,166	89,426
법인세비용차감전순이익	347,026	264,117	82,909
당기순이익	235,838	174,060	61,778
총포괄이익	278,345	158,810	119,535

※ 당기 매출액의 60.4%인 1조 9,988억원은 키움증권과 그 종속회사인 금융사업에 대한 매출액이며, 전기대비 2,141억원의 성장을 달성하였습니다. 이는 키움증권과 그 종속회사의 연결실적으로 성장에 따른 증가로 인한 성장입니다.

※ 수익성지표

구 분	제 26 (당) 기	제 25 (전) 기
매출액영업이익율(%)	21.37	19.17
매출액순이익율(%)	14.26	12.63

주1) 매출액영업이익률= (영업이익/매출액)100
주2) 매출액순이익률= (당기순이익/매출액)100

<정정 후>

I. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 천원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
키움증권	2000.01.31	서울 영등포구 여의나루로4길 18, (여의도동,키움파이낸스스퀘어)	온라인증권거래외	10,373,352,533	사실상 지배력기준 (회계기준서 1110호)	○ (자산총액 750억이상)

ll. 사업의 내용

5. 매출

사업부문별 재무현황

보고부문의 회계정책은 주석2에서 설명한 연결기업의 회계정책과 동일합니다. 부문이익은 본부관리원가와 임원보수, 투자자산 수익, 금융비용 및법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 위에서 설명한 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고됩니다.

당기 및 전기의 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구분	소프트웨어 및 하드웨어공급	부가통신업 및 결제대행업	시스템 구축	금융사업	인력공급	건물관리	기타	조정	합계
매출액	75,590	75,545	198,497	958,973	79,318	36,330	245,869	(55,736)	1,614,386
영업이익	3,588	2,473	15,261	228,332	15,459	2,666	88,867	(3,054)	353,592
비유동자산 - 유ㆍ무형자산	5,296	7,177	97,150	97,645	13,535	21,627	164,419	47,288	454,137
- 투자부동산	-	-	172,181	29,543	-	-	197,757	37,437	412,505
- 감가상각비 등	494	8,011	5,793	24,203	2,197	1,989	19,556	(2,939)	59,304

<전기> (단위: 백만원)

구분	소프트웨어 및 하드웨어공급	부가통신업	시스템 구축	금융사업	인력공급	건물관리	기타	조정	합계
매출액	53,631	62,925	258,288	784,732	73,701	15,461	160,735	(31,105)	1,378,368
영업이익	(256)	3,048	23,850	175,826	13,392	2,473	54,256	(8,423)	264,166
비유동자산 - 유 ㆍ 무형자산	4,612	17,206	101,851	165,664	16,173	38,216	94,631	(43,964)	394,389
- 투자부동산	-	-	182,922	85,047	-	-	196,650	61,971	442,778
- 감가상각비 등	555	9,014	5,679	29,435	1,693	2,122	2,748	(2,508)	48,738

7. 시장위험과 위험관리

연결기업의 주요 금융부채는 당기손익인식지정금융부채, 단기매매금융부채, 예수부채, 차입금, 매입채무, 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 당기손익인식지정금융자산, 단기매매금융자산, 대출채권, 매출채권, 현금및현금성자산 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업은 금융상품과 관련하여 신용위험, 시장위험, 유동성위험을 포함한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 경영진에서 승인한 정책에 따라 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결기업 재무팀은 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

7.1 시장위험

시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금, 예금 및 매도가능금융자산입니다.

7.1.1 이자율위험

이자율변동위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금이 없으므로 이자율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

7.1.2 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 환율변동위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서, 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율변동위험이 발생하지 않습니다.

연결기업은 거래로부터 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 자본거래(예금 또는 차입)시 현지통화로 거래하거나 입금ㆍ지출 통화를 매치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다.

연결기업의 환위험 관리 원칙, 정책 및 규정은 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차 등을 포함하고 있으며, 연결기업은 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말 자산	당기말 부채	전기말 자산	전기말 부채
USD	141,681,980	80,025,128	8,840,511	27,205,427
JPY	2,208,461	1,431,272	1,388,611	844,044
HKD	13,204,262	9,113,810	1,150	621
GBP	877,560	3,263	18,125	8,550
EUR	110,710,326	12,200	77	55,979
IDR	35,654,409	9,649,750	-	-
CNY	6,371,049	4,963,713	11,296	-
PHP	218	-	248	-
TWD	-	-	1,228	-
SGD	-	-	4,150	3,821
BRL	72	-	-	-
THB	3,445	-	-	-
합계	310,711,782	105,199,136	10,265,396	28,118,442

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말 5% 상승시	당기말 5% 하락시	전기말 5% 상승시	전기말 5% 하락시
USD	3,082,843	(3,082,843)	(918,246)	918,246
JPY	38,859	(38,859)	27,228	(27,228)
HKD	204,523	(204,523)	26	(26)
GBP	43,715	(43,715)	479	(479)
EUR	5,534,906	(5,534,906)	(2,795)	2,795
IDR	1,300,233	(1,300,233)	-	-
CNY	70,367	(70,367)	565	(565)
PHP	11	(11)	12	(12)
TWD	-	-	61	(61)
SGD	-	-	16	(16)
BRL	4	(4)	-	-
THB	172	(172)	-	-
합계	10,275,633	(10,275,633)	(892,654)	892,654

7.1.3 가격위험

가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 재무상태표상 매도가능 또는 당기손익인식금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결기업은 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결기업이 정한 한도에 따라 이루어집니다.

연결기업 중 키움증권주식회사 및 그 종속기업(이하 "금융사업부문")의 경우 비트레이딩 포지션의 이자율위험은 이자율이 금리민감 자산ㆍ부채 등에 불리하게 변동시에 발생하는 손실위험으로서, 금리부자산ㆍ부채의 만기구조와 금리개정주기의 불일치로 인해 발생합니다. 금융사업부문은 가격변동 리스크 관리대상을 제외한 모든 금리부 자산, 부채 및 거래를 대상으로 이자율위험관리를 하고 있습니다.

트레이딩 포지션의 시장위험 노출 정도를 관리하고 측정하는 주된 방법은 위험기준가치평가(Value at Risk, 이하 "VaR")입니다. VaR는 보유기간 동안 시장의 불리한 변동이 현행 포트폴리오에 미치게 될 잠재적 손실을 통계기법으로 추정하는 방법입니다. 금융사업부문은 단측신뢰구간 99%, 보유기간 10일 기준 Monte Carlo Simulation Method를 적용하여 VaR를 산출하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 위험별 VaR는 다음과 같습니다.7.1 시장위험

7.1.1 시장위험의 정의

시장위험은 이자율, 환율, 주가지수 등 외부 시장요인의 변동으로 인하여 보유하고 있는 금융상품의 가치변동 위험을 의미합니다. 연결기업은 다양한 시장위험에 노출되어 있으며, 주요 시장위험으로는 이자율 위험, 주식가격 위험이 있습니다.

7.1.2 이자율 위험

이자율 위험은 시장이자율의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치가 변동하거나 미래 현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 연결기업은 주로 예금, 차입금, 채권 등 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 이자율 위험을 관리하기 위해 다양한 전략을 사용하고 있으며, 이자율 스프레드 관리, 금리변동에 따른 현금흐름의 예측 및 관리, 파생상품 거래 등을 활용하고 있습니다.

7.1.3 주식가격 위험

주식가격 위험은 주가 변동으로 인해 보유하고 있는 주식 및 주식형 펀드의 가치변동 위험을 의미합니다. 연결기업은 주로 매도가능금융자산, 단기매매금융자산 등에 포함된 주식 및 주식형 펀드로부터 주식가격 위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 주식가격 위험을 관리하기 위해 투자 포트폴리오를 다양화하고, 투자 비중을 조절하며, 관련 시장 정보를 지속적으로 모니터링하고 있습니다.

7.1.4 환율 위험

환율 위험은 외화 표시 금융자산 및 부채의 환율 변동으로 인해 발생하는 위험을 의미합니다. 연결기업은 주로 외화로 표시된 매출채권, 매입채무, 차입금 등으로 인해 환율 위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 환율 위험을 관리하기 위해 환율 변동 추이를 분석하고, 필요시 환변동 보험 가입, 선물환 계약 체결 등의 방법을 사용하고 있습니다.

7.1.5 VaR (Value at Risk)

연결기업은 시장위험을 정량적으로 측정하기 위해 VaR(Value at Risk) 모형을 사용하고 있습니다. VaR은 특정 기간 동안 특정 신뢰수준에서 발생할 수 있는 최대 손실액을 나타내는 지표입니다. 연결기업은 99% 신뢰수준에서 10일간의 VaR을 산출하고 있으며, 이를 통해 시장위험에 대한 관리 및 통제 수준을 평가하고 있습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구 분	기초	평균	최고	최저	기말
분산효과 반영전 VaR
이자율위험	21,328,951	25,943,215	34,701,002	17,136,841	31,794,988
주식가격위험	156,733,669	118,771,444	159,766,060	89,531,838	130,193,440
회사전체위험	221,323,622	207,678,378	355,849,869	116,393,618	321,907,050
분산효과 반영후 VaR
이자율위험	1,584,971	1,400,044	2,043,398	718,961	1,953,211
주식가격위험	49,863,061	50,801,304	61,546,800	40,330,759	60,271,599
회사전체위험	49,574,832	50,668,257	60,731,636	39,985,187	60,220,665

<전기말> (단위: 천원)

구 분	기초	평균	최고	최저	기말
분산효과 반영전 VaR
이자율위험	11,232,618	16,800,039	21,368,119	10,992,171	21,328,951
주식가격위험	119,946,867	102,932,553	156,733,669	75,146,862	156,733,669
회사전체위험	150,350,000	155,595,303	224,744,214	120,337,260	221,323,622
분산효과 반영후 VaR
이자율위험	4,664,963	1,649,730	5,474,696	615,004	1,584,971
주식가격위험	28,129,951	24,412,772	51,917,629	15,959,567	49,863,061
회사전체위험	22,429,476	24,430,077	51,695,511	15,639,463	49,574,832

각 위험유형별 VaR의 합계는 위험요소간 상관관계 및 분산효과로 인하여 회사 전체위험 VaR와 일치하지 않습니다.

7.2 신용위험

보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	261,304,118	221,132,178
단기금융상품	434,288,297	337,998,438
장기금융상품	1,164,782	166,576
당기손익인식지정금융자산	3,182,401,947	3,041,198,424
단기매매금융자산	3,017,128,914	2,122,711,436
파생상품자산	31,083,367	11,528,816
매도가능금융자산	12,259,413	6,812,131
만기보유금융자산	7,081,373	4,375,215
대출채권	3,299,493,909	2,088,356,634
매출채권	69,411,554	47,420,277
기타유동금융자산	1,268,445,555	631,572,575
기타비유동금융자산	16,086,049	9,323,781

7.3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 유동성 위험분석 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구 분	1년이하	1년초과 3년이하	3년 초과	합계
매입채무	29,045,410	-	-	29,045,410
당기손익인식지정금융부채	273,346,565	418,434,754	93,006,161	784,787,480
단기매매금융부채	128,030,475	-	-	128,030,475
파생상품부채	6,358,009	669,380	-	7,027,389
단기차입금	3,063,487,914	-	-	3,063,487,914
유동성사채	100,000,000	-	-	100,000,000
예수부채	4,878,267,950	101,610,945	6,885,425	4,986,764,320
기타유동금융부채	1,272,300,158	-	-	1,272,300,158
장기차입금	-	726,481,732	-	726,481,732
기타비유동금융부채	6,820,591	3,390,471	4,342,973	14,554,035

<전기말> (단위: 천원)

구 분	1년이하	1년초과 3년이하	3년 초과	합계
매입채무	18,097,537	-	-	18,097,537
당기손익인식지정금융부채	684,342,245	-	-	684,342,245
단기매매금융부채	173,901,963	-	-	173,901,963
파생상품부채	9,905,306	(160,003)	-	9,745,303
단기차입금	2,189,689,236	-	-	2,189,689,236
예수부채	4,178,408,277	-	-	4,178,408,277
기타유동금융부채	668,281,437	668,281,437	-
장기차입금	-	269,535,481	-	269,535,481
기타비유동금융부채	-	26,864,850	7,027	26,871,877

7.4 자본관리

보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
부 채	11,486,460,665	8,458,810,733
자 본	2,076,876,657	1,716,033,010
부채비율	553%	493%

IIl. 재무에 관한 사항
1. 요약재무정보
(1) 요약연결재무정보 (단위 : 백만원)

구 분	제26기 (2017년 12월말)	제25기 (2016년 12월말)	제24기 (2015년 12월말)
[유동자산]	11,662,364	8,567,896	6,356,939
ㆍ현금 및 현금성자산	261,304	221,132	213,976
ㆍ단기금융상품	434,288	337,998	239,039
ㆍ대출채권	3,299,494	2,088,357	1,485,441
ㆍ매출채권	69,412	47,420	87,631
ㆍ재고자산	9,331	5,306	19,581
ㆍ기타	7,588,535	5,867,683	4,311,271
[비유동자산]	1,899,453	1,606,948	1,098,085
ㆍ매도가능금융자산	783,469	564,508	186,819
ㆍ관계기업투자	199,837	164,688	133,979
ㆍ유형자산	252,146	270,173	290,660
ㆍ무형자산	200,471	124,216	126,049
ㆍ투자부동산	412,505	442,778	320,964
ㆍ기타	51,025	40,585	39,614
자산총계	13,561,817	10,174,844	7,455,024
[유동부채]	10,535,990	8,010,374	5,540,232
ㆍ매입채무	29,045	18,098	40,906
ㆍ단기차입금	3,063,488	2,189,689	1,084,553
ㆍ기타	7,443,457	5,802,587	4,414,773
[비유동부채]	950,470	448,437	373,596
ㆍ장기차입금	726,482	269,535	208,089
ㆍ퇴직급여부채	2,819	2,551	12,295
ㆍ이연법인세부채	206,360	148,948	130,323
ㆍ기타	14,809	27,403	22,889
부채총계	11,486,461	8,458,811	5,913,828
[지배기업 소유주지분]	472,881	434,026	388,077
ㆍ자본금	19,150	19,150	17,850
ㆍ자본잉여금	121,777	121,119	91,793
ㆍ이익잉여금	332,424	300,498	282,865
ㆍ기타포괄손익누계액	2,571	(3,067)	(897)
ㆍ기타자본항목	(3,041)	(3,674)	(3,534)
[비지배지분]	1,602,474	1,282,007	1,153,119
자본총계	2,075,356	1,716,033	1,541,196
2017.01~2017.12	2016.01~2016.12	2015.01~2015.12
매출액	1,614,386	1,378,368	1,307,683
영업이익	353,592	264,166	274,338
연결총당기순이익	235,838	174,060	257,433
지배기업 소유주지분	35,808	21,216	86,777
비지배지분	200,030	152,843	170,656
기본주당순이익(원)	935원	606원	2,479원
연결에 포함된 회사수	51개	44개	42개
관계기업 평가방법	지분법	지분법	지분법

※ 상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

연결재무제표

연결 재무상태표

	제 26 기 (2017.12.31 현재)	제 25 기 (2016.12.31 현재)	제 24 기 (2015.12.31 현재)
(단위 : 원)	제 26 기	제 25 기	제 24 기
자산
Ⅰ.유동자산	10,834,013,662,128	8,294,258,338,699	6,035,354,224,712
(1)현금및현금성자산	261,304,117,896	221,132,178,054	213,975,774,315
(2)단기금융상품	434,288,297,249	337,998,437,739	239,038,583,534
(3)유동당기손익인식지정금융자산	3,182,401,947,327	3,041,198,423,617	2,377,741,026,208
(4)유동단기매매금융자산	3,017,128,914,008	2,122,711,435,883	1,176,997,963,919
(5)유동파생상품자산	31,083,367,438	11,528,815,640	5,114,185,375
(6)매출채권 및 기타유동채권	3,102,913,817,474	2,135,776,911,562	1,573,072,287,653
(7)기타유동금융자산	706,086,503,409	357,934,785,763	387,399,576,083
(8)기타유동자산	87,845,132,611	59,888,520,660	42,394,955,759
(9)재고자산	9,331,123,911	5,306,459,022	19,580,616,722
(10)당기법인세자산	1,630,440,805	275,475,660	39,255,144
(11)매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단	0	506,895,099	0
Ⅱ.비유동자산	1,899,452,738,121	1,606,947,615,437	1,098,085,086,667
(1)장기금융상품	1,164,781,661	166,575,500	5,305,005,500
(2)비유동매도가능금융자산	790,550,674,971	568,882,789,188	186,818,933,643
(3)장기매출채권 및 기타비유동채권	0	0	0
(4)종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산	199,837,314,099	164,687,575,930	133,979,473,782
(5)투자부동산	412,504,748,758	442,777,857,236	320,964,199,465
(6)유형자산	252,145,660,589	270,172,893,696	290,659,622,655
(7)영업권	119,830,747,372	50,240,989,843	41,212,587,172
(8)영업권 이외의 무형자산	80,640,537,723	73,975,302,129	84,836,879,650
(9)기타비유동금융자산	16,086,049,207	9,323,781,239	10,887,998,125
(10)기타비유동자산	17,466,557,445	15,423,087,442	12,508,638,700
(11)이연법인세자산	9,225,666,296	11,296,763,234	10,911,747,975
자산총계	12,733,466,400,249	9,901,205,954,136	7,133,439,311,379
부채
Ⅰ.유동부채	9,973,631,199,850	7,736,735,599,074	5,218,646,289,480
(1)매입채무 및 기타유동채무	29,045,410,429	18,097,536,673	40,906,209,994
(2)유동당기손익인식지정금융부채	784,787,480,414	684,342,244,552	272,227,291,866
(3)유동단기매매금융부채	128,030,475,463	173,901,963,291	54,303,936,630
(4)유동파생상품부채	7,027,388,587	9,745,302,678	4,361,332,183
(5)단기차입금	3,063,487,913,646	2,189,689,235,789	1,084,552,726,942
(6)유동성장기차입금	99,916,415,954	0	0
(7)단기예수금	4,986,764,320,394	4,178,408,276,865	3,269,614,139,455
(8)당기법인세부채	56,989,609,137	37,864,440,923	58,863,775,253
(9)기타유동금융부채	709,941,105,660	394,643,647,825	391,060,138,834
(10)기타유동부채	95,408,618,799	48,648,447,158	42,732,570,438
(11)유동충당부채	12,232,461,367	1,394,503,320	24,167,885
Ⅱ.비유동부채	684,478,767,467	448,437,344,751	373,596,460,601
(1)장기차입금	460,490,086,436	269,535,480,801	208,089,290,380
(2)사채	0	0	0
(3)퇴직급여부채	2,818,923,107	2,550,547,820	12,295,117,811
(4)기타비유동금융부채	14,554,035,195	26,871,876,896	22,620,184,985
(5)기타비유동부채	255,413,985	531,492,620	269,233,158
(6)이연법인세부채	206,360,308,744	148,947,946,614	130,322,634,267
부채총계	10,658,109,967,317	8,185,172,943,825	5,592,242,750,081
자본
Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	472,881,913,416	434,025,895,734	388,077,522,219
(1)자본금	19,150,000,000	19,150,000,000	17,850,000,000
(2)자본잉여금	121,777,112,405	121,118,931,092	91,793,392,219
(3)기타포괄손익누계액	2,571,476,887	(3,067,229,035)	(897,173,438)
(4)이익잉여금(결손금)	332,424,675,286	300,497,736,211	282,865,752,423
(5)기타자본구성요소	(3,041,351,162)	(3,673,542,534)	(3,534,448,985)
Ⅱ.비지배지분	1,602,474,519,516	1,282,007,114,577	1,153,119,039,079
자본총계	2,075,356,432,932	1,716,033,010,311	1,541,196,561,298
자본과부채총계	12,733,466,400,249	9,901,205,954,136	7,133,439,311,379

연결 포괄손익계산서

	제 26 기 (2017.01.01 부터 2017.12.31 까지)	제 25 기 (2016.01.01 부터 2016.12.31 까지)	제 24 기 (2015.01.01 부터 2015.12.31 까지)
(단위 : 원)	제 26 기	제 25 기	제 24 기
Ⅰ.수익(매출액)	1,654,276,067,615	1,378,367,700,537	1,286,843,611,893
Ⅱ.매출원가	974,158,653,226	826,622,499,501	743,294,131,328
Ⅲ.매출총이익	680,117,414,389	551,745,201,036	543,549,480,565
Ⅳ.판매비와관리비	326,525,041,246	287,579,588,585	269,150,811,301
Ⅴ.영업이익(손실)	353,592,373,143	264,165,612,451	274,398,669,264
Ⅵ.기타이익	18,606,678,071	13,647,615,290	13,970,468,039
Ⅶ.기타손실	20,176,107,034	16,384,108,111	10,277,825,858
Ⅷ.금융수익	2,682,831,294	2,356,816,772	3,006,824,309
Ⅸ.금융원가	7,809,307,663	7,945,670,955	8,088,565,595
Ⅹ.관계기업투자이익(손실)	130,028,353	8,277,226,791	93,576,203,834
XI.법인세비용차감전순이익(손실)	347,026,496,164	264,117,492,238	366,585,773,993
ⅩⅡ.법인세비용	110,390,911,885	78,092,220,838	108,996,054,028
ⅩⅢ.계속영업이익(손실)	236,635,584,279	186,025,271,400	257,589,719,965
XIV.중단영업이익(손실)	(797,261,375)	(11,965,478,331)	(155,795,692)
XV.당기순이익(손실)	235,838,322,904	174,059,793,069	257,433,924,273
XVI.당기순이익(손실)의 귀속
(1)지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	35,808,144,951	21,216,464,891	86,777,096,966
(2)비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	200,030,177,953	152,843,328,178	170,656,827,307
XVII.기타포괄손익	42,506,837,065	(15,250,191,666)	5,031,024,844
(1)당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	49,116,313,255	(15,839,543,896)	6,639,999,376
1.매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)	51,028,443,794	(15,836,597,637)	4,992,888,266
2.지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)	25,856,120	(48,605,926)	1,647,111,110
3.해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	(1,492,453,686)	45,659,667	0
4.현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)	(445,532,973)	0	0
(2)당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	(6,609,476,190)	589,352,230	(1,608,974,532)
1.확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	(562,085,267)	(527,928,881)	(1,608,974,532)
2.해외사업장 외화환산차이(비지배지분)	(6,059,727,351)	1,117,281,111
3.지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)	12,336,428	0	0
XVIII.총포괄손익	278,345,159,969	158,809,601,403	262,464,949,117
XIX.총 포괄손익의 귀속
(1)총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	40,981,373,857	19,008,152,368	89,129,408,549
(2)총 포괄손익,
## 제 26 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
## 제 25 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
## 제 24 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 26 기	제 25 기	제 24 기
Ⅰ.영업활동현금흐름	(840,138,684,255)	(345,284,691,840)	(167,818,767,870)
(1)당기순이익(손실)	235,838,322,904	174,059,793,069	257,433,924,273
(2)당기순이익조정을 위한 가감	(37,819,251,050)	(32,908,017,258)	82,903,480,448
(3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(1,181,100,741,367)	(558,717,896,359)	(465,777,038,000)
(4)이자수취(영업)	261,883,777,618	205,047,380,578	2,573,065,691
(5)이자지급(영업)	(80,754,694,225)	(59,262,397,989)	(7,100,915,665)
(6)배당금수취(영업)	27,886,701,284	10,814,520,738	64,650,750
(7)현금의기타유입(유출)	0	(1,409,260,904)	0
(8)법인세납부(환급)	(66,072,799,419)	(82,908,813,715)	(37,915,935,367)
Ⅱ.투자활동현금흐름	(289,227,695,620)	(687,100,398,940)	(170,633,277,361)
(1)단기금융상품의 취득	49,348,126,158	(55,683,821,790)	47,326,206,808
(2)유동매도가능금융자산의 처분	0	0	0
(3)기타금융자산의 처분	(54,196,882)	3,069,153,910	6,825,983,312
(4)비유동매도가능금융자산의 처분	147,485,030,960	154,718,900,832	4,903,048,443
(5)비유동매도가능금융자산의 취득	(296,520,151,576)	(507,488,971,350)	(105,891,743,663)
(6)장기금융상품의증감	(2,474,708,331)	(367,570,000)	(454,269,766)
(7)단기대여금및수취채권의 취득	0	0	0
(8)단기대여금및수취채권의 처분	0	0	0
(9)장기대여금및수취채권의 취득	0	0	0
(10)장기대여금및수취채권의 처분	0	0	0
(11)기타비유동금융자산의 취득	(498,300,000)	(5,397,833,692)	(1,020,660,790)
(12)기타비유동금융자산의 처분	746,222,182	17,982,720,277	960,105,240
(13)기타비유동자산의감소	951,002,618	1,513,979,669	1,171,390,030
(14)기타비유동자산의증가	(3,185,491,420)	(2,341,993,897)	(166,352,130)
(15)기타비유동부채의증가	0	2,186,031,009	0
(16)기타비유동부채의감소	(12,891,789,102)	0	0
(17)종속기업에 대한 투자자산의 처분	25,896,749,302	18,311,156,100	0
(18)종속기업에 대한 투자자산의 취득	(91,300,714,679)	(17,501,066,795)	6,962,471,996
(19)관계기업에 대한 투자자산의 처분	2,461,027,110	45,733,675,969	37,448,431,737
(20)관계기업에 대한 투자자산의 취득	(56,549,278,904)	(69,638,399,078)	(21,030,600,000)
(21)유형자산의 처분	18,015,136,944	2,790,907,721	3,536,436,885
(22)유형자산의 취득	(13,096,194,414)	(23,094,078,050)	(24,946,894,687)
(23)무형자산의 처분	32,700,000	3,190,763,822	1,220,882,955
(24)무형자산의 취득	(9,434,078,059)	(14,577,517,296)	(22,447,713,338)
(25)투자부동산의 처분	25,587,732,447	2,306,738,366	1,653,524,020
(26)투자부동산의 취득	(4,662,052,597)	(60,909,496,633)	(88,824,003,850)
(27)매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분	0	0	0
(28)당기손익인식금융자산의 취득	(115,336,466,050)	(138,195,310,918)	0
(29)당기손익인식금융자산의 처분	91,388,150,629	43,151,022,884	0
(30)종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름	(45,136,151,956)	(86,859,390,000)	(17,859,520,563)
Ⅲ.재무활동현금흐름	1,175,496,360,047	1,037,609,820,871	347,045,063,493
(1)단기차입금의 증감	257,487,577,777	512,526,633,365	151,442,377,934
(2)환매조건부매도의 증감	622,745,705,103	404,925,557,765	0
(3)주식의 발행	26,995,935,102	27,808,501,000	0
(4)사채의 증감	0	0	0
(5)장기차입금의 증가	302,348,916,818	120,033,048,000	134,950,214,900
(6)장기차입금의 상환	(9,004,273,023)	(500,000,000)	(13,684,361,200)
(7)기타비유동금융자산의 감소	0	470,207,100	0
(8)기타비유동부채의 감소	0	(2,063,679,200)	0
(9)주식선택권행사로 인한 현금유입	0	510,000,000	0
(10)배당금지급	(21,236,265,198)	(16,178,087,110)	(6,522,215,740)
(11)자기주식의 처분(취득)	0	19,867,196,069	0
(12)비지배투자자부채의순증감	(14,742,458,795)	(13,300,457,397)	38,396,000,248
(13)비지배지분의증감	(114,000,000)	72,963,717	0
(14)연결자본거래로 인한 현금유입	11,015,222,263	4,285,340,731	21,615,644,182
Ⅳ.환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	46,129,980,172	5,224,730,091	8,593,018,262
Ⅴ.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(5,958,040,330)	1,931,673,648	(4,711,240,784)
Ⅵ.현금및현금성자산의순증가(감소)	40,171,939,842	7,156,403,739	3,881,777,478
Ⅶ.기초현금및현금성자산	221,132,178,054	213,975,774,315	210,093,996,837
Ⅷ.기말현금및현금성자산	261,304,117,896	221,132,178,054	213,975,774,315

&cr; 3. 연결재무제표 주석&cr; 별도로 정오표를 작성하지 않았으며, 자세한 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다. &cr; 6. 기타 재무에 관한 사항&cr;(1) 재무제표 재작성 등의 유의사항&cr; 가. 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향&cr; 연결기업은 당기 및 전기 연결재무제표를 수정하여 재작성하였습니다. 연결재무제표 재작성으로 인한 당기순이익 및 순자산의 변동은 없습니다. 세부 내역은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석" 을 참조하시기 바랍니다.&cr; 나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도&cr; 본 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 4. 합병 등의 사후정보를 참고하시기 바랍니다.&cr; (2) 대손충당금 설정현황 가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원)

구분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률
제26기	매출채권	82,472,658	13,061,104	15.8%
	대출채권	3,352,141,243	52,647,333	1.6%
	단기대여금	1,501,314	1,482,373	98.7%
	미수금	1,236,112,678	7,651,047	0.6%
	미수수익	41,502,270	1,537,286	3.7%
	장기대여금	2,767,377	142,478	5.1%
	장기성매출채권	77,321	77,321	100.0%
	합 계	4,716,574,861	76,598,942	1.6%
제25기	매출채권	61,025,186	13,604,909	22.3%
	대출채권	2,142,026,844	53,670,209	2.5%
	단기대여금	2,378,818	2,272,373	95.5%
	미수금	608,483,496	7,401,800	1.2%
	미수수익	31,839,450	1,455,016	4.6%
	장기대여금	2,324,515	35,700	1.5%
	장기성매출채권	77,321	77,321	100.0%
	합 계	2,848,155,630	78,517,328	2.8%
제24기	매출채권	98,094,915	10,463,484	10.7%
	대출채권	1,540,853,622	55,412,765	3.6%
	단기대여금	5,519,201	2,372,373	43.0%
	미수금	687,708,366	4,695,428	0.7%
	미수수익	24,201,823	1,406,152	5.8%
	장기대여금	2,676,265	35,700	1.3%
	장기성매출채권	77,321	77,321	100.0%
	합 계	2,359,131,513	74,463,223	3.2%

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원)

구분	제26기	제25기	제24기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	78,517,329	74,463,224	88,654,055
2. 순대손처리액(①－②±③)	(3,823,628)	1,662,303	(16,902,125)
① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	(3,823,628)	1,662,303	(16,902,125)
3. 대손상각비 계상(환입)액	1,905,242	2,391,802	2,711,294
4. 기말 대손충당금 잔액합계	76,598,943	78,517,329	74,463,224

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침&cr;대차대조표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;&cr;① 대손경험률 및 대손예상액 산정기준&cr;- 대손경험률: 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손 경험률을 산정&cr;- 대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정 여부 등을 고려하여 채권잔액의 1% ~ 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정&cr; &cr;② 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리&cr;- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우&cr;- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우&cr;- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우&cr;- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우&cr; 라. 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황&cr;연결기업은 매출채권 및 기타채권에 대하여 개별적손상평가와 집합적손상평가를 동시에 하고 있으며, 그에 따라 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당기말 현재 연체된 채권은 모두 개별적평가를 통하여 계상된 것이며, 보고기간종료일 현재 매출채권 및 미수금 연령분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	합계	만기미도래	3개월미만	6개월미만	6개월~1년미만	1년~2년미만	2년초과
매출채권	82,549,979	36,620,276	28,488,248	3,301,708	985,832	380,741	12,773,174
미수금	1,236,112,678	1,226,793,914	922,362	3,419	757,012	3,114,127	4,521,844

보고기간종료일 현재 대출채권 계정의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	3개월 이내	3개월초과 1년이내	1년초과 3년이내	3년 초과	합 계
콜론	142,000	-	-	-	142,000
신용공여금	1,559,614,381	-	-	-	1,559,614,381
환매조건부매수	15,800,000	-	-	-	15,800,000
대여금	45,104	126,329	456,962	1,857,236	2,485,631
대출금	504,595,033	698,244,547	418,530,790	122,137,462	1,743,507,832
매입대출채권	-	-	-	17,225,801	17,225,801
대지급금	-	-	-	537,221	537,221
사모사채	-	-	-	3,371,891	3,371,891
합 계	2,080,196,518	698,370,876	418,987,752	145,129,611	3,342,684,757

(3) 재고자산 현황 등&cr; 가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제26기	제25기	제24기
S/W 및 H/W 공급 등	상품	8,885	4,256	7,265
시스템 구축 등	상품 등	446	1,050	12,315
건설	건설용지	-	-	-
	판매주택	-	-	-
합계		9,331	5,306	19,580

총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100] 0.07% 0.05% 0.3% 재고자산회전율(회수)&cr;[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 16.2회 7.7회 6.6회 &cr;&cr; V. 이사의 경영진단 및 분석의견 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태(단위 : 백만원)

과 목	제26기	제25기	증감액
[ 유 동 자 산 ]	11,662,365	8,567,896	3,094,469
[ 비 유 동 자 산 ]	18,994,536	1,606,948	17,387,588
자 산 총 계	13,561,817	10,174,844	3,386,973
[ 유 동 부 채 ]	10,535,990	8,010,374	2,525,616
[ 비 유 동 부 채 ]	950,471	448,437	502,034
부 채 총 계	11,486,461	8,458,811	3,027,650
자 본 총 계	2,075,356	1,716,033	359,323
부채비율	553%	493%	61%

※ 2017년말 자산총계는 전기대비 약 33.3% 증가한 13조 5,618억원, 부채총계는 35.8% 증가한 11조 4,865억원을 기록했습니다. 자산은 종속회사 키움증권의 신용공여금 및 저축은행의 대출채권 증가가 주요 증가 원인이며, 부채 또한 종속회사의 단기차입금과 고객예수금 증가가 주원인입니다. 비유동부채에는 종속회사 키움증권이 발행한 1,470억원 규모의 전환사채가 포함되어 있습니다. &cr;&cr; ※안정성지표

구 분	제 26 (당) 기	제 25 (전) 기
유동비율(%)	110.69	106.96
부채비율(%)	553.47	492.93
차입금의존도(%)	25.98	24.17
영업이익대비이자보상배율(배)	49.39	35.65

주1) 유동비율= (유동자산/유동부채)100
주2) 부채비율= (부채총액/자본총계)100
주3) 차입금의존도= (차입금/총자산)*100 차입금= 단기차입금+장기차입금+유동성장기차입금+전환사채
주4) 영업이익대비이자보상배율= 영업이익/이자비용 &cr; 나. 영업실적(단위 : 백만원)

과 목	제26기	제25기	증감액
매출액	1,614,386	1,378,368	236,018
영업이익	353,592	264,166	89,426
법인세비용차감전순이익	347,026	264,117	82,909
당기순이익	235,838	174,060	61,778
총포괄이익	278,345	158,810	119,535

※ 당기 매출액의 59.4%인 9,590억원은 키움증권과 그 종속회사인 금융사업에 대한 매출액이며, 전기대비 1,742억원의 성장을 달성하였습니다. 이는 키움증권과 그 종속회사의 연결실적으로 성장에 따른 증가로 인한 성장입니다.&cr; ※ 수익성지표

구분	제 26 (당) 기	제 25 (전) 기
매출액영업이익율(%)	21.90	19.17
매출액순이익율(%)	14.61	12.63

주1) 매출액영업이익률= (영업이익/매출액)100
주2) 매출액순이익률= (당기순이익/매출액)100 &cr; 다. 사업부문별 영업실적 당기 및 전기의 사업부문별 재무현황(연결기준)은 다음과 같습니다. <당기> (단위: 백만원)

구분	소프트웨어 및 하드웨어 공급	부가통신업	시스템 구축	금융사업	인력공급	건물관리	기타	조정	합계
매출액	75,590	75,545	198,497	958,973	79,318	36,330	245,869	-55,736	1,614,386
영업이익	3,588	2,473	15,261	228,332	15,459	2,666	88,867	-3,054	353,592
비유동자산
- 유ㆍ무형자산	5,296	7,177	97,150	97,645	13,535	21,627	164,419	47,288	454,137
- 투자부동산	-	-	172,181	29,543	-	-	197,757	37,437	-24,413
감가상각비 등	494	8,011	5,793	24,203	2,197	1,989	19,556	-2,939	59,304

주) 상기 조정은 연결기업의 내부거래 등에서 발생한 차이에 대한 조정입니다.&cr; &cr; 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의확인_페이지_3.jpg 대표이사등의확인_페이지_3

사업 보고서

(제 26 기) 2017년 01월 01일 부터 2017년 12월 31일 까지 사업연도

금융위원회 한국거래소 귀중
2018년 4월 2일

주권상장법인 해당사항 없음
제출대상법인 유형 : 면제사유발생 :

회사명 : 주식회사 다우데이타
대표이사 : 김 익 래, 이 인 복
본점 소재지 : 서울시 마포구 독막로 311 재화스퀘어 5층 & 11층
(전 화) 02- 3410-5100
(홈페이지) http://www.daoudata.co.kr

작성 책임자 : (직 책) 상무 (성 명) 성 백 진 (전 화) 02-3410-5113

목 차

【 대표이사 등의 확인 】
◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의확인서명.jpg 대표이사등의확인서명

I. 회사의 개요
1. 회사의 개요 ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인
1.# 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
(단위 : 천원)

㈜다우기술	1986.01.09	경기 용인 수지 디지털벨리로81 디지털스퀘어 6층	IT 서비스 전문기업	705,654,329	사실상 지배력기준(회계기준서 1110호)	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
㈜다우인큐브	1987.07	용인 수지 죽전동 23-7 디지털스퀘어 7층	컴퓨터 H/W의 개발, 제조외	19,273,386	상동	Ｘ
㈜사람인에이치알	2001.01	서울시 구로구 구로동187-10 코오롱싸이언스밸리1차201호	인터넷을 통한 구인 구직사업	94,038,028	사실상 지배력기준(회계기준서 1110호)	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
㈜미래테크놀로지	1997.06.25	서울특별시 구로구 디지털로 27길 36 (구로동, 이스페이스 813호)	OTP(One Time Password : 일회용 비밀번호)제품 사업	58,597,366	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
㈜사람인에이치에스	2016.05.02	서울특별시 구로구 디지털로34길 27, 1106호 (구로동, 대륭포스트타워3차)	인력파견 및 헤드헌팅	5,465,531	상동	Ｘ
㈜봄코믹스	2015.04.24	서울특별시 마포구 독막로 311, 3층	웹툰서비스	2,047,901	기업 의결권 과반수 소유(회계기준서 1110호)	Ｘ
㈜와이즈버즈	2013.05.20	서울특별시 강남구 테헤란로 317, 17층 (역삼동, 동훈타워)	온라인광고대행	34,633,343	사실상 지배력기준(회계기준서 1110호)	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
㈜이매진스	1999.01	서울 마포구 월드컵북로 396, 12층 (상암동, 누리꿈스퀘어연구개발타워)	이미지 콘텐츠 글로벌 판매	6,568,173	상동	Ｘ
키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호	2015.09.25(주3)		기타금융	144,632,251	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
키움증권㈜	2000.01.31	서울 영등포구 여의나루로4길 18, (여의도동,키움파이낸스스퀘어)	온라인증권거래외	10,373,352,533	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
㈜키움이앤에스	1999.06.25	경기 용인 수지 디지털벨리로 81, 7층 (죽전동, 디지털스퀘어)	부동산개발 및 컨설팅	70,928,533	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
다우홍콩	2007.12.11	Room180,818/fTowerⅡAdmiralty Centre AdmiraltyHong Kong	기타투자	43,857,410	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
다우재팬	2008.04.02	日本國東京都港區浜松町 2-12-11 中村ビル４階	메일솔루션	1,144,607	상동	Ｘ
㈜키다리이엔티	2016.01.01	서울 마포구 독막로311(염리동168-9) 재화빌딩	영화 투자 배급	73,308,253	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
㈜키다리스타(구.㈜키다리스튜디오)	2011.07.01	경기 용인 수지 디지털벨리로 81, 6층 (죽전동, 디지털스퀘어)	게임개발	110	상동	Ｘ
㈜한국에이에스피	2010.01.04	서울 서초구 반포대로 81 2층(서초동)	쇼핑몰통합관리	9,055,309	상동	Ｘ
다오(대련)과기개발유한공사	2008.04.08	대련시 고신원구 화거로 3호 나미빌딩	부동산개발 및 컨설팅	-	상동	Ｘ
나미빌딩주차장관리유한공사	2015.01.17	중국 대련시 고신원구 화거로 3호 나미빌딩	건물관리	-	상동	Ｘ
미래창조 다우키움 M&A/세컨더리 투자조합	2014.01.03(주3)		기타금융	34,979,677	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
키움인베스트먼트㈜	1999.03.05	서울 영등포구 여의나루로4길18 키움파이낸스스퀘어빌딩 11층	중소기업창업지원	53,123,003	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
㈜키움저축은행	1983.02.18	경기도 부천시 원미구 춘의동 212-3	상호저축은행업	1,043,710,346	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
키움예스저축은행	1971.04.12	서울시 강남구 논현로 422	상호저축은행업	683,068,107	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
키움투자자산운용㈜	1988.03.26	서울 영등포구 여의나루로4길18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층	집합투자업	133,343,877	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
PT Kiwoom securities Indonesia	1995.10.08	Graha irama bldg. Unit 6-D JL. H.R. Rasuna said Kav. 1&2 Jakarta 12950 Indonesia	증권업	36,000,712	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
PT Kiwoom Investment Management	1999.12.30	Graha irama bldg. Unit 6-H JL. H.R. Rasuna said Kav. 1&2 Jakarta 12950 Indonesia	집합투자업	1,627,116	상동	Ｘ
키움프라이빗에쿼티	2017.04.26	서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18	집합투자업	52,970,654	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
키움성장12호일자리창출투자조합	2012.01.30(주3)		기타금융	11,806,143	상동	Ｘ
이앤제네커 신기술투자조합	2015.09.22(주3)		기타금융	23,639,727	상동	Ｘ
가젤기업펀드	2012.11.28	서울 영등포구 여의나루로4길18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층	기타금융	28,430,295	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
키움문화벤처제2호투자조합	2016.03.28(주3)		기타금융	15,089,826	상동	Ｘ
키움성장15호세컨더리투자조합	2016.02.04	서울 영등포구 여의나루로4길18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층	기타금융	18,911,919	상동	Ｘ
키움작은거인증권투자신탁1호	2011.03.31(주3)		기타금융	13,923,124	상동	Ｘ
키움작은거인50채권혼합	2014.04.29(주3)		기타금융	626,311	상동	Ｘ
KTB공모주하이일드사모증권 3호	2014.07.22(주3)		기타금융	14,061,819	상동	Ｘ
키움장기코어밸류	2014.04.18(주3)		기타금융	43,260,037	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
키움분리과세하이일드K-1	2014.10.29(주3)		기타금융	12,828,127	상동	Ｘ
글로벌원사모공모주투자신탁제1호	2016.01.13(주3)		기타금융	13,713,526	상동	Ｘ
브레인TG전문투자형사모투자신탁 7호	2016.10.20(주3)		기타금융	15,973,125	상동	Ｘ
키움글로벌코어밸류C-F	2015.11.18(주3)		기타금융	7,453,478	상동	Ｘ
메리츠 AI-G Return 전문투자자형사모증권투자신탁	2017.11.08(주3)		기타금융	51,671,476	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
키움한당청중국본토RQFⅡ주식증권자투자신탁제1호	2016.07.27(주3)		기타금융	6,385,386	상동	Ｘ
키움 글로벌 올에셋 투자신탁	2016.08.07(주3)		기타금융	13,289,855	상동	Ｘ
키움달러표시우량채권증권자투자신탁채권	2016.09.25(주3)		기타금융	30,031,708	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)
KS Asia Absolute Return Fund IC Class G	2017.09.06(주3)		기타금융	19,331,494	상동	Ｘ
디에스_IPO_Selection_전문투자형사모증권투자신탁	2017.02.03(주3)		기타금융	16,035,924	상동	Ｘ
키움ROKI1멀티에셋 로보어드바이저펀드	2016.12.07(주3)		기타금융	2,510,254	상동	Ｘ
하이 보험연계증권 사모증권 투자신탁	2017.07.20(주3)		기타금융	2,508,810	상동	Ｘ
KS Korea Credit Fund 1 IC Class B	2017.12.01(주3)		기타금융	18,968,032	상동	Ｘ
키움커버드콜플러스증권자투자신탁	2017.11.24(주3)		기타금융	2,510,254	상동	Ｘ
키움더드림단기채증권투자신탁(채권)	2017.12.13(주3)		기타금융	29,882,123	상동	○(지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)

구 분	자회사	사 유	신규 연결	연결 제외
(주1)	다우홍콩은 연결재무표작성으로 다오(대련)과기개발유한공사와 나미빌딩주차장관리유한공사 자산총액에 반영. PT Kiwoom securities Indonesia의 100% 자회사로 PT Kiwoom sekuritas Indonesia 자산총액에 반영.
(주2)	PT Kiwoom securities Indonesia의 100% 자회사로 PT Kiwoom sekuritas Indonesia 자산총액에 반영.
(주3)	실질적인 영업활동을 수행하지 않는 종속회사(수익증권)에 대해서는 주소를 기재하지 않음.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

㈜미래테크놀로지 보유지분의 변동
㈜봄코믹스 신규 지분 취득
㈜와이즈버즈 신규 지분 취득
미래창조 다우키움 M&A/세컨더리 투자조합 보유지분의 변동
㈜한국에이에스피 신규 지분 취득
키움더드림단기채증권투자신탁(채권) 신규 지분 취득
디에스_IPO_Selection_전문투자형사모증권투자신탁 신규 지분 취득
키움ROKI1멀티에셋 로보어드바이저펀드 신규 지분 취득
키움프라이빗에쿼티주식회사 신규 지분 취득
브레인TG전문투자형사모투자신탁 7호 보유지분의 변동
하이 보험연계증권 사모증권 투자신탁 신규 지분 취득
메리츠 AI-G Return 전문투자자형사모증권투자신탁 신규 지분 취득
KS Asia Absolute Return Fund IC Class G 신규 지분 취득
KS Korea Credit Fund 1 IC Class B 신규 지분 취득
키움커버드콜플러스증권자투자신탁 신규 지분 취득
한국투자사모팬아시아멀티알파증권투자신탁1호 보유지분의 처분
키움선명e-알파인덱스 증권투자신탁 1호[주식] 보유지분의 처분
키움메자닌플러스사무증권투자식탁제1호 보유지분의 처분
동양 공모주 알파 사모증권 1호 보유지분의 처분
메리츠AI-AsiaReturn전문투자형사모증권 보유지분의 처분
동양공모주알파분리과세하이일드 보유지분의 처분
KS Asia Absolute Return Fund IC 보유지분의 처분

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 다우데이타라 칭하며, 약칭으로는 다우데이타, 영문으로는 Daou Data Corp.라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 프로그램미디어 제조, 컴퓨터 조직 및 프로그램 개발, 컴퓨터 정보처리 관련 교육 및 자문, 전자기기 조립, 판매 및 용역업 등을 영위할 목적으로 1992년 6월 10일에 설립되었습니다. 또한 1999년 12월 21일자로 코스닥 시장에 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

본사의 주소 : 서울시 마포구 독막로 311 재화스퀘어 5층 & 11층
전화번호 : 02-3410-5100
홈페이지 : http://www.daoudata.co.kr

2017년 3월 31일 본점소재지 변경 이사회 결의를 통해 '경기도 용인시 수지구'에서 '서울시 마포구'로 본점을 이전하였습니다.

마. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스)

[지배회사에 관한 사항]

■ 다우데이타

당사는 소프트웨어 개발사인 어도비, 오토데스크, 시만텍 등과 국내총판계약을 체결하여 전국의 1천여 리셀러에게 소프트웨어를 공급하고 있습니다. 소프트웨어 단순공급에 그치지 않고 리셀러에게 소프트웨어 관련 정보를 제공하고 이를 바탕으로 가장 효율적인 구매수량과 형태 및 최적의 구매시점을 제공하는 소프트웨어 솔루션 및 서비스를 제공하고 있습니다. 2009년 1월 1일부로 사업지주회사로 전환되어 지주사업을 추가하여 지주사업을 하였으나, 2009년 12월 31일부로 자산총액대비 자회사 지분총액 비율이 50% 미만으로 인하여 지주회사 적용에서 제외되었습니다.

마이크로소프트와 체결한 총판계약(2011.9.1~2012.8.31)은 계약만료일인 2012년 8월 31일자로 종료되었습니다. 당사는 새로운 신규 아이템 발굴을 위해 노력하고 있습니다.

2013년 4월 29일, 사업다각화 및 신규시장 진출을 통한 경영효율화 도모하기 위해 (주)스타밴코리아와 주식 및 채권 양수도 계약을 체결했습니다.
* 관련공시 : 2013. 04. 29 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

2013년 11월 30일, 경영효율성 증대 및 재무구조 개선을 통해 주주가치 극대화를 도모하기 위하여 (주)스타밴코리아와 1:0 흡수합병하였습니다.

2016년 9월 1일, 금융VAN사업 인프라 활용을 통한 사업효율화 및 경쟁력 제고, 관계회사간 중복업무 제거 및 경영효율성 제고를 위해 (주)다우기술의 전자지급결제대행사업(PG) 및 통신과금서비스 제공사업을 영업양수하였습니다.
☞ 사업 부문별 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

[종속회사에 관한 사항]

■ ㈜다우기술

(주)다우기술은 1986년에 설립되어 새로운 정보 문화의 창조를 주도해왔으며 차별화된 기술력과 솔루션으로 국내를 대표하는 IT 서비스 전문기업으로 성장해왔습니다. IBM, Vmware, Citrix, RedHat 등과의 총판계약을 통해 해외 유명 솔루션을 국 내에 성공적으로 도입하였으며, 공공, 금융, 제조, 통신 등의 분야에서 다수의 시 스템 통합 사업 경험을 보유하고 있습니다. 또한, 2008년 유니텔네트웍스(주)를 합병해 "인터넷 서비스"사업을 시작하였고, 같은 해 (주)테라스테크놀로지를 합 병하여 "메일 솔루션"으로 사업 영역을 확대하였습니다. 2009년에는 보안사업과 PG사업, 2013년에는 공공SI 및 IDC사업에 진출하여 IT서비스 전문기업으로 자리 매김 하였습니다. 2014년에는 차세대그룹웨어 '다우오피스'를 출시하였고, 배달맛집 서비스 영업양수를 통해 지역광고 및 주문결제플랫폼사업에 진출하는 등 사업적 다각화를 통해 꾸준히 서비스모델을 개발하고 있으며, 2015년에는 (주)라온엠씨, SK네트웍스서비스(주), 위드웹(주)으로 부터 메시징서비스 사업 관련 영업양수를 통해 시장점유율 확대 및 서비스 경쟁력을 확보하였고, 2016년 4월에는 델피넷(주)를 흡수합병하여 050전화정보를 이용한 마케팅서비스인 콜믹스사업을 통해 O2O사업의 수익성을 개선하였습니다. 2016년 8월부터는 자체 인터넷데이터센터인 마포IDC를 새로 오픈하여 최신의 장비로 서비스하고 있으며, 다우오피스 구축형에 이어 클라우드형을 추가로 출시하여 지속적으로 고객사를 확대하고, 2017년 3월에는 인프라서비스(IaaS) 다우클라우드를 출시하였습니다.

■ ㈜사람인에이치알

1) 회사 목적 사업

당사는 온라인 기반의 HR서비스 제공을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 회사의 목적사업은 다음과 같습니다.

목적사업	비고
1. 인터넷을 통한 구인.구직사업
2. 온라인 정보제공업
3. 근로자 파견업
4. 국내외 유료직업소개사업
5. 인터넷 교육, 교육정보제공 및 컨설팅업
6. 전자상거래업
7. 소프트웨어 자문, 개발, 공급 및 유지보수업
8. 컴퓨터시스템 설계, 자문, 관리업
9. 도급업
10. 아웃소싱업
11. 광고대행업
12. 전시 및 행사대행업
13. 용역 및 청소 경비사업
14. 특수 경비사업
15. 건물 및 주택(아파트포함) 관리용역사업
16. 서적 및 정기간행물 출판인쇄 및 판매업
17. 교육학원 사업 교육정보제공 및 컨설팅사업
18. 여론조사 및 리서치업
19. 인사 및 경영 컨설팅사업
20. 평생교육사업
21. 데이터베이스 및 온라인 정보 제공업
22. 부동산 임대업
23. 인터넷 종합 쇼핑몰사업
24. 지식거래 중개업
25. 마케팅 대행업
26. 웹 에이전시업
27. 정보서비스(출판, 영상, 방송통신)업
28. 기타 위에 부대되는 사업	-

2) 향후 추진하고자 하는 사업

당사는 제출일 현재 영위하고 있는 사업 이외에 이사회 또는 주주총회 결의 등을 통해 향후 새로이 추진하고자 계획하고 있는 사업이 없으므로 해당 사항이 없습니다. 기타 자세한 사항은 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

■ ㈜ 미래테크놀로지

㈜ 미래테크놀로지는 OTP(One Time Password: 일회용 비밀번호)제품을 주사업으로 영위 하고 있으며, 당사의 목적사업은 다음과 같습니다.

① 컴퓨터 및 주변기기 판매업
② 컴퓨터 프로그램 개발 및 유지보수업
③ 무역업(갑류)
④ 임대업
⑤ 전자부품제조업
⑥ 통신판매업
⑦ 위 각항에 부대되는 사업일체

■ ㈜와이즈버즈

㈜와이즈버즈 는 모 바일 광고의 기획 , 공급효 과분석 및 관련 소프트웨어의 개발을 주요사업으로 영위하고 있으며, 목적사업은 다음과 같습니다.

① 온라인 컨설팅
② 인터넷 마케팅
③ 인터넷 광고 대행
④ 소프트웨어 개발 및 공급
⑤ 통신판매업
⑥ 위 각호에 부대되는 사업일체

■ 키움증권㈜ 외 종속회사

(1) 주요 사업의 내용

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에서 수행토록 규정된 사업 및 그와 직ㆍ간접적으로 관련되거나 부대되는 제사업을 영위하고 있습니다.
* 금융투자업무 : 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업, 투자자문업 등
* 겸영업무 및 부수업무 등 : 관련 법령 등 에 따라 영위할 수 있는 모든 업무 및 인가, 허가, 승인, 등록, 신고 등이 요구되는 경우는 해당 인가 등을 취득하여 업무 영위

(2) 향후 추진하려는 신규사업

키움증권은 2016년 11월 특정금전신탁과 재산신탁 업무를 영위할 수 있는 종합신탁업 인가를 승인 받았으며, 2016년 12월부터 영업을 개시하였습니다. 신탁상품운용 역량 강화, 재산신탁 Platform 구축, 차별화된 종합자산관리시스템으로의 개선 등의 노력을 통하여 신탁시장의 교두보를 조기에 구축하고 다양한 신상품을 출시하여 거래법인의 운용 니즈에 부합하는 맞춤형 상품 및 서비스를 제공할 예정입니다. 향후 전문적이고 다양한 서비스 제공을 바탕으로 하는 종합자산관리 서비스 수요가 증가할 것으로 예상하며, 신탁시장 활성화와 함께 당사의 수익구조 다변화 측면에 기여할 것으로 예상됩니다.

또한 2017년 2월 이사회 결의를 통해 사업영역 확대를 위한 키움프라이빗에쿼티주식회사의 주식취득을 결정하였으며, 키움프라이빗에쿼티주식회사 는 2017년 4월에 설립되어 영업을 개시하였습니다. PEF 시장에 진출하여 차별화된 사업모델 구축을 통해, PEF 시장 활성화와 함께 당사의 수익구조 다변화 측면에 기여할 것으로 예상됩니다.

2. 회사의 연혁

[지배회사에 관한 사항]

■다우데이타

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

2017년 3월 31일 본점소재지 변경 이사회 결의
* 변경 전 : 경기도 용인시 수지구 죽전동 디지털벨리로 81 (죽전동, 디지털스퀘어 7층)
* 변경 후 : 서울시 마포구 독막로 311 재화스퀘어 5층 & 11층

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

(1) 2012년 6월 29일 주주총회를 통해 사내이사 1인(정동철)이 신규 선임되고 고윤홍 대표이사의 일신상의 사유로 인한 사임에 따라 대표이사가 정동철 대표이사로 변경되었습니다. 사업보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(정동철, 최헌규, 양일홍), 사외이사 1인(강신찬)으로 구성되어 있습니다.

(2) 2013년 3월 23일 주주총회를 통해 상근감사 임기 만료에 따라 최영식 감사를 재선임하였습니다.

(3) 2014년 3월 28일 주주총회를 통해 상근감사 최영식의 개인 사정으로 인해 사임 후, 안형태 감사를 신규 선임하였습니다. 그리고 사내 이사 2인(최헌규, 양일홍) 임기 만료에 따라 사내이사 2인(이춘수, 김종환)을 신규 선임하였습니다. 또한 사외이사 강신찬의 임기 만료로 주총을 통해 재선임하였습니다. 정관에 따라 사외이사 강신찬의 임기는 1년입니다.

(4) 2015년 3월 27일 주주총회를 통해 사내이사 이춘수의 개인 사정으로 인해 사임 후, 김익래 사내이사를 신규 선임하였습니다.# 다. 임원의 보수 등

1. 주주총회에 현황

해당 사항 없습니다.

2. 이사, 감사 및 피용자의 보수

가. 이사, 감사 및 피용자의 보수액

해당 사항 없습니다.

나. 이사, 감사 및 피용자의 보수 총액

해당 사항 없습니다.

라. 최대주주의 변동

공시대상기간(최근 5사업연도) 내 변동 사항 없습니다.

마. 상호의 변경

공시대상기간(최근5사업연도)중 회사 상호의 변경 사항은 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

해당 사항 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1) 합병
| 일자 | 피합병회사 | 주요내용 | 목적 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 2013.11.30 | (주)스타밴코리아 | 합병회사((주)다우데이타)와 피합병회사((주)스타밴코리아)는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 소규모합병으로 인하여 (주)다우데이타가 발행할 신주 및 합병교부금은 없음. | 경영효율성 증대 및 재무구조 개선 | - |

2) 영업양수도
| 일자 | 영업양수도회사 | 구분 | 주요내용 | 목적 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016.09.01 | 주식회사 다우기술 | 영업양수 | 전자지급결제대행사업(PG) 및 통신과금서비스 제공사업과 이에 속한 자산, 부채, 계약관계, 권리 및 의무, 거래처 및 해당 종업원, 솔루션 등 인적 물적 설비 일체 | 당사의 금융VAN사업 인프라 활용을 통한 사업효율화 및 경쟁력 제고, 관계회사간 중복업무 제거 및 경영효율성 제고 | - |
주) 상기 일자는 영업양수도 완료일 기준임.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

회사가 영위하는 목적사업은 아래와 같으며, 정관상 기재내용을 참조하여 기재하였습니다.

프로그램 미디어 제조업
컴퓨터 조직 및 프로그램 개발업
컴퓨터 정보처리관련 교육 및 자문업
전자기기 판매 및 용역업
기계류 판매 및 용역업
전자기기 부품판매 및 용역업
수출입업
물품매도 확약업
컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 개발, 제조, 판매, 임대, 서비스업
컴퓨터 주변기기 및 이에 관련된 제품의 개발, 제조, 판매, 임대, 서비스업
컴퓨터 프로그램 매체의 제조, 판매, 임대, 서비스업
부동산 임대업 및 관리업
네트워크관련 제품 개발, 제조, 판매, 임대, 서비스업
전자상거래 및 인터넷 관련사업
부동산 분양 및 개발업
통신 판매업
자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업
자회사 등(자회사 및 손자회사를 말함)에 대한 자금 및 업무지원 사업
자회사 등과 상품의 공동개발, 판매 및 설비, 전산시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무 지원 사업
통신장비, 통신기기 및 부품 도소매업
모바일 소프트웨어 개발 및 공급업
별정통신사업
물류, 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트웍 구성 및 정보제공업무
전자적 수단에 의한 금융관련 업무
정보통신에 관련한 각종 기기의 유통업무
정보네트웍 대여 및 정보시스템 위탁가공 처리업무
각종 정보시스템 및 정보네트웍 구성에 관한 자문 및 용역 업무
통신기기 개발, 제조 및 판매 업무
소프트웨어 개발 및 판매 업무
인터넷 사업 및 관련 광고 업무
종합상품 위.수탁 판매 업무
전자화폐 지불결재 서비스업
자동송금처리 시스템 및 서비스 제공업
국가 기간망 사업
아이씨(IC)카드 및 카드 통합 서비스업
종합예약 및 티켓 밴(VAN) 서비스업
개인 신용정보 수집관리 및 제공업무
기업 신용조사 및 평가 용역 제공업
광고업
결제대금예치업
지불 게이트웨이, 수납 및 지불대행업
직불전자지급 수단 발행 및 관리업
40) ~ 42)호에 관련되는 수출입업 및 同대행업, 기술용역, 전기통신공사업, 전기공사업 등 제반사업
40) ~ 42)호에 부대되는 사업 및 투자(사업서비스업, 영화방송 및 공연산업, 보험대리 및 중개업 등 을 포함한 금융업 및 금융관련 서비스업 등 제반 사업포함)
각 호에 관련된 부대사업

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생

당사는 2008년 12월 31일부로 지주회사 요건이 충족되어 독점규제및공정거래에 관한 법률 제8조(지주회사의 설립.전환의 신고) 및 동법 시행령 제15조에 의하여 공정거래위원회에 지주회사 전환신고를 하여 2009년 7월21일에 공정거래위원회로 부터 지주회사 전환에 대한 심사결과 지주회사의 기준을 충족한다는 사실을 통보 받아 2009년1월1일부로 지주회사로 전환되었으나 2009년 12월31일 기준으로 자회사 지분총액 비율이 50%에 미달하여 지주회사에서 적용 제외 되었습니다.

[종속회사에 관한 사항]

■ ㈜다우기술

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

변경 일자	변 경 전	변 경 후
2010.03	서울시 강남구 대치동1002	경기도 용인시 수지구 디지털벨리로81

나. 경영진의 중요한 변동

1) 2008년 3월 14일 기존의 최헌규 대표이사 외에 김영훈 대표이사를 신규로 선임해 각자대표이사 체제를 갖추었습니다.
2) 2010년 2월 26일 최헌규, 김영훈 각자대표 체제에서 최헌규 대표이사의 사임에 따라 김영훈 대표이사 단독대표 체제로 변경되었습니다.
3) 2016년 1월 4일 김영훈 대표이사의 사임에 따라 김윤덕 대표이사가 신규로 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동

당사는 최근5년간 최대주주의 변동이 없습니다

라. 상호의 변경

해당사항 없음

마. 화의, 회사정리절차 여부

해당사항 없음

바. 합병 등

1) 합병
| 일자 | 피합병회사 | 주요내용 | 목적 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 2013.09.02 | (주)지앤제이 | 합병회사((주)다우기술)와 피합병회사((주)지앤제이)는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 (주)다우기술이 발행할 신주가 없음 | 국내외 경영환경의 변화에 적극적으로 대처하고, 경영효율성 증대 및 Virtual IDC, 네트웍 운영사업추진으로 기존 사업과 시너지 창출을 통한 기업가치 극대화를 이루고자 합니다. | - |
| 2016.04.01 | 델피넷(주) | 합병회사((주)다우기술)와 피합병회사(델피넷(주))는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 (주)다우기술이 발행할 신주가 없음. | O2O 전화주문사업 진출을 통한 배달365사업 경쟁력 강화 및 원가 비용 절감과 인적·물적자원의 효율적 사용으로 시너지 창출 및 재무안정성 확보 등 경영효율성 증대 | - |
주) 상기 일자는 합병종료일 기준임.

2) 영업양수도
| 일자 | 영업양수도회사 | 구분 | 주요내용 | 목적 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2012.08.07 | 씨네이십일아이(주) | 영업양수 | 씨네이십일아이(주)가 운영하는 영업중 투자제작지원사업을 제외한 판권사업등에 관한 자산 및 권리일체. 단 양수인이 이전대상채무에서 제외하기로 한 채무및 우발채무 기타 일절의 채무는 제외한다. | 디지털 콘텐츠 사업분야의 성장과 당사 서비스부문의 PG 및 인터넷사업의 시너지 효과를 위하여 영화/드라마 등의 판권사업 영역확대를 통한 향후 실적 및 회사 의 본질가치를 증대하고자 함. | - |
| 2014.07.14 | 인크로스 주식회사 | 영업양수 | 인크로스 주식회사가 운영하는 영업 중 배달맛집, TV맛집 사업 및 영업과 관련한 일체의 자산 | 지역광고 및 주문결제 플랫폼사업에 진출하고, 서비스부문의 PG사업과의 시너지효과를 통한 회사의 본질가치를 증대시키기 위함 | - |
| 2015.05.01 | 주식회사 라온엠씨 | 영업양수 | 엠토스트, 메시지카드, 카드톡 등의 사업 및 영업과 관련한 일체의 자산 | 포토메시지 활성화를 위한 시장선점 목적 | - |
| 2015.12.31 | SK네트웍스서비스 주식회사 | 영업양수 | B2B 메시징서비스 사업 및 해당 영업과 관련한 일체의 자산, 부채 및 종업원 | B2B 메시징서비스 시장 점유율 확대 및 서비스 경쟁력 확보 | - |
| 2015.12.31. | 주식회사 위드웹 | 영업양수 | 문자매니아 외 4개 B2C메시징 사업과 관련된 사이트의 운영권, 회원정보, 도메인 일체 및 대상사이트의 회원 포인트, 관련 유형자산 및 종업원 | B2C 메시징서비스 시장 점유율 확대 및 서비스 경쟁력 확보 | - |
| 2015.12.31 | 주식회사 소프트센 | 영업양도 | IBM 및 Jennifer 총판사업과 관련한 재고자산 및 유지보수 계약관계 양도인과 양수인이 합의한 IBM 파트너 거래처 | 양도대상 사업부문매각 후 DaouOffice등 자사솔루션사업의 전문성 제고 및 경영의 효율성 강화 | - |
| 2016.09.01 | 주식회사 다우데이타 | 영업양도 | 전자지급결제대행사업(PG) 및 통신과금서비스 제공사업과 이에 속한 자산, 부채, 계약관계, 권리 및 의무, 거래처 및 해당 종업원, 솔루션 등 인적 물적 설비 일체 | 지배회사의 금융VAN사업 인프라 활용을 통한 사업효율화 및 경쟁력 제고, 관계회사간 중복업무 제거 및 경영효율성 제고 | - |
| 2017.06.30 | 주식회사 비즈스프링 | 영업양수 | 대량 웹메일/문자메세지 발송서비스인 비즈메일러 사업, 관련 웹사이트 운영권, 자산, 계약관계, 거래처 및 해당 종업원 | 대량메일서비스 도입을 통한 신규 고객 인프라 확대 및 마케팅 경쟁력 확보. 문자와 결합서비스 통한 상호 시너지 기대 | - |
주) 상기 일자는 영업양수도 완료일 기준임.

3) 분할
| 일자 | 분할 설립회사 | 주요내용 | 목적 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 2016.01.01 | (주)키다리이엔티 | 회사가 영위하는 사업 중 콘텐츠 사업부문(영화콘텐츠 투자, 배급 및 수입, 만화, 소설 출판 등)을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회시가 신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순물적분할의 방법으로 분할. | 시장환경 및 제도변화에 신속히 대응할 수 있도록 콘텐츠사업 부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하고자 함. | - |
주) 상기 일자는 분할 기일임.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

해당사항 없음

자. 기타 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

일자	주 요 사 항
2005.11	지앤지피플(현사람인 HR )계열사 추가
2006.08	다우인터넷(주)이 (주)다우와키움으로 사명변경
2006.11	(주)다반테크의 물적분할로 인한 (주)다우엑실리콘의 계열사 편입
2006.11	(주)성보데이타시스템과 디지털아카이빙 사업 제휴
2006.11	RedHat과 오픈소스 솔루션 사업 제휴 체결
2007.06	Salesforce.com과 CRM 사업 제휴
2007.09	백본 소프트웨어와 사업 제휴 체결
2007.11	다오과기(대련)유한공사 계열사 추가
2007.12	Daou Hongkong Limited 계열사 추가
2008.01	유니텔네트웍스(주) 계열사 제외(흡수합병)
2008.02	(주)아키프로넷디자인 계열사 제외
2008.02	(주)테라스테크놀로지와 사업제휴
2008.04	다우(대련)과기개발유한공사 계열사 추가
2008.05	건우투자자문(상해)유한공사 계열사 추가
2008.06	(주)테라스테크놀로지 흡수합병
2008.06	Enterprise DB와 사업 제휴 체결
2008.07	(주)테라스테크놀로지 계열사 추가
2008.12	McAfee PNP Secure와 사업 제휴 체결
2009.01	PG사업 시작
2009.08	매크로임팩트와 사업 제휴 체결
2010.01	전자복권사업 시작
2010.03	본점소재지 변경
2010.09	'스마트 프로세스'출시
2011.02	(주)알바인 설립
2011.07	(주)키다리스튜디오 설립
2011.09	웹-모바일 잇는 기업용 SNS '오피스톡'출시
2012.08	씨네이십일아이(주)의 영화부가판권사업등 영업양수
2013.09	(주)지앤제이 소규모 합병
2014.03	차세대그룹웨어 '다우오피스' 출시
2014.04	다오과기(대련)유한공사 계열사 제외
2014.07	인크로스 주식회사의 배달맛집 사업 등 영업양수
2015.12	SK네트웍스서비스(주)의 B2B 메시징서비스 영업양수
2015.12	(주)위드웹의 B2C메시징 사업 영업양수
2015.12	(주)소프트센으로 IBM 및 Jennifer 총판사업 영업양도
2016.01	콘텐츠사업부문 분할로 (주)키다리이엔티 설립
2016.04	델피넷(주) 흡수합병
2016.09	(주)다우데이타로 PG사업 영업양도

■ ㈜사람인에이치알

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

변경일자	변경전	변 경 후
2010. 3. 19.	서울시 구로구 디지털로34길 43, 208-211호 (구로동, 코오롱싸이언스밸리1차)	서울시 구로구 디지털로34길 43, 201호 (구로동, 코오롱싸이언스밸리1차)

나. 경영진의 중요한 변동

최근 5사업연도내 당사 경영진의 중요한 변동사항은 아래와 같습니다.

변동일	변동 내역
2014. 3. 21.	기타비상무이사 김익래 취임
2014. 11. 18.	사내이사 이경섭 사임
2015. 3. 20.	사내이사 심영섭 취임
2017. 3. 17.	사내이사 심영섭 사임 / 사내이사 박종필 취임
2017. 3. 24.	사외이사 송평근 퇴임 / 사외이사 김수경 취임
2018. 3. 16.	사내이사 이정근 사임 / 사내이사 김용환 취임

다. 최대주주의 변동

제출일 현재 당사의 최대주주는 ㈜다우기술이며, 최근 5사업연도내 최대주주의 변동은 없었습니다. 최대주주와 관련된 사항은 'Ⅶ.주주에 관한 사항 - 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황'을 참고하시기 바랍니다.

라. 상호변경

변경일자	변경 전	변경 후
2008. 6. 2.	㈜지앤지피플	㈜사람인에이치알

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 최근 5사업연도 및 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1) 합병
| 일자 | 피합병회사 | 주요내용 | 목적 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 2015. 12. 29. | ㈜오투잡 | 당사의 자회사인 ㈜오투잡을 흡수합병(소규모합병)함. 당사와 ㈜오투잡의 합병비율은 1:0로 합병으로 인하여 당사가 발행한 신주는 없음. | 운영효율화 도모와 플랫폼 사업의 경쟁력 확보 | - |
주) 상기 일자는 합병등기일 기준임

2) 자산양수 계약
| 일자 | 자산양수도 회사 | 주요내용 | 목적 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 2015. 4. 30. | ㈜알바인 | ㈜알바인의 사업부문 자산 일체 | 아르바이트사업 직접 운영 목적 | - |
주) 상기 일자는 영업양수일 기준임

3) 분할
당사는 2016년 2월 26일 이사회 결의 및 2016년 3월 18일 정기주주총회 결의에 따라, 2016년 5월 2일에 지배기업의 아웃소싱 및 헤드헌팅 사업부문을 물적분할하여, 주식회사 사람인에이치에스를 설립하였습니다. 주요 내용 및 재무관련 사항은 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항」을 참고하시기 바랍니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 최근 5사업연도 및 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 기타 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

일자	주 요 사 항
2012년 01월	2011 웹어워드 코리아ㆍ스마트앱어워드 취업정보분야 최우수상 수상
2012년 02월	㈜사람인에이치알 코스닥 상장
2012년 03월	모범 납세자 표창 수상
2012년 03월	2012년 사회공헌 대상 수상
2012년 05월	2012 한국의 가장 사랑받는 브랜드 대상 '취업포털부문' 2년 연속 1위
2013년 03월	2013 행복더함 사회공헌대상 고용노동부 장관상 수상
2013년 04월	서울시 유공납세자 표창 수상
2013년 12월	2013 자원봉사 감사패 수상
2014년 10월	2014 소비자의 선택 '취업포털 부문' 4년 연속 대상
2014년 10월	'즐거운 직장, 행복한 기업' 인증
2014년 12월	2014 앱어워드코리아-스마트앱어워드 대상 수상
2014년 12월	2014년 일자리창출지원 국무총리상 수상
2014년 12월	2014 올해의 핫브랜드 취업포털사이트 부문 1위
2015년 03월	2015 행복더함 사회공헌대상 4년 연속 수상
2015년 04월	2015 국가브랜드대상 4년 연속 수상
2015년 06월	2015 한국서비스품질지수(KS-SQI) 7년간 1위
2015년 06월	기술연구소 설립인가 (기업부설연구소)
2015년 10월	2015 한국대학신문대상 취업사이트 부문 3년 연속 1위
2015년 10월	2015 올해의 브랜드 대상 '취업포털부문' 대상 4년 연속 수상
2015년 10월	매칭기술연구소 설립인가 (기업부설연구소)
2015년 11월	2015 올해의 앱 '취업정보부문' 대상
2015년 12월	2015 대한민국 세종대왕 나눔 봉사 대상 2년 연속 수상
2015년 12월	2015 웹어워드&스마트앱어워드 통합대상 수상
2015년 12월	㈜오투잡 흡수합병
2016년 01월	2016 대한민국 퍼스트브랜드 대상 5년 연속 수상
2016년 03월	2016 국가브랜드대상 5년 연속 수상
2016년 05월	오프라인 사업부 물적분할 (㈜사람인에이치에스 신설)
2016년 07월	한국서비스품질지수(KS-SQI) 8년 연속 1위
2016년 07월	올해의 브랜드 대상 5년 연속 수상
2016년 10월	2016 한국대학신문대상 취업사이트 부문 4년 연속 1위
2016년 11월	2016 올해의 앱 '취업정보부문' 대상 2년 연속 수상
2016년 12월	2016 웹어워드&스마트앱어워드&모바일웹서비스 통합대상 수상
2017년 01월	2016 대한민국 퍼스트브랜드 대상 6년 연속 수상
2017년 04월	2017 국가브랜드대상 6년 연속 수상
2017년 04월	모바일 어워드 코리아 2017 대상 수상
2017년 07월	한국서비스품질지수(KS-SQI) 9년 연속 1위
2017년 09월	올해의 브랜드 대상 6년 연속 수상
2017년 10월	2017 한국대학신문 대상 5년 연속 수상
2018년 01월	한국소비자원 조사 취업정보 서비스 소비자 만족도 1위
2018년 01월	2017 웹어워드코리아ㆍ스마트앱어워드 3개 부문 수상

■ ㈜ 미래테크놀로지

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

공시대상기간(최근5사업연도)중 회사 본점소재지의 변경 사항은 없습니다.

나. 경영진의 주요한 변동

변동일	변동 내역
2012.04.13	사내이사 지승용
2015.07.07	사외이사 고윤홍
2018.03.30	사외이사 신재균
주) 상기 변동일은 등기일 기준 입니다.

다.# ㈜다우데이타

라. 상호의 변경

공시대상기간(최근5사업연도)중 회사 상호의 변경 사항은 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

연	월	내 용
2013	02	NFC OTP (스마트 OTP) 개발
2014	07	시각장애인을 위한 Voice OTP 출시
2014	10	거래 연동형 H/W OTP 개발
2014	12	3회 유상증자 및 무상증자 (자본금 20억)
2015	06	사외이사 고윤홍 / 감사 정태언 취임
2015	11	4회 유상증자 (자본금 27억5천)
2015	12	코스닥 상장
2016	02	국민은행 토큰형OTP 연간단가 구매
2016	04	에쓰오일 OTP 보안인증시스템 구측 계약체결
2016	06	롯데마트 전사 통합보안 솔루션 구축 계약체결
2016	09	자기주식취득 신탁계약 체결
2016	12	FIDO 서버, 클라이언트 및 보이스 인증장치 개발
2016	12	UAF 표준 개발 FIDO 인증 획득
2017	01	국민은행 토큰형OTP 연간단가 구매
2017	07	BIOTP 및 Secure AnyOTP 개발
2017	12	코스톤성장전략엠앤에이사모투자 합자회사 제3자배정 유상증자 (자본금 70억)
2017	12	주식회사 와이즈버스 인수

㈜ 와이즈버즈

1) 회사의 본점소재지 및 그 변경

사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2) 경영진의 주요한 변동

변동일	변동 내역	취임
2013.06.04	사내이사 김종원	㈜미래테크놀로지
	사내이사 이상석
2015.12.29	사내이사 이상석
2017.01.02	대표이사 김종원
	사내이사 이충열
	사내이사 김희균
	감사 부광득
2017.12.29	사내이사 이상훈
	기타비상무이사 정균태
	기타비상무이사 박건원
	기타비상무이사 박용진
	감사 김민재
	사내이사 이충열
	사내이사 김희균
	감사 부광득

3) 최대주주의 변동

일자	변동사항
2017.12.29	㈜미래테크놀로지

4) 상호의 변경

사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5) 합병 등에 관한 사항

사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

연	월	내 용
2013	05	회사 설립, FacebookPMD 인증 획득
2014	06	대만소프트월드 애드윗 공급계약 체결
2014	07	유상증자 30억
2014	12	유상증자 40억
2015	02	Facebook FMP 선정
2015	09	Instagram광고 API파트너 선정
2016	05	밴드 광고 파트너 선정
2016	12	매출 500억 달성
2017	01	무상증자 10억
2017	12	다우키움그룹 편입

㈜ 키움이앤에스(구, ㈜다우와키움)

연	월	내 용
1999		다우인터넷㈜ 설립
2000		중소기업청 지정 벤처기업
2001		병무청 지정 병역특례 지정업체
2002		한국 Qrio서비스 오픈
2003		부설 기술연구소 설립인가 (한국산업기술진흥협회)
2005		음성게시판 출시
2006		뿌리오 서비스 출시
2007		자본감소(자본금 203억 → 40억)
2008		비즈팩스 출시
2009		엔팩스 출시
2010		다우인터넷㈜ - ㈜이머니 흡수합병 (자본금 40억 → 63억)
2011		금융사업부 물적분할 - ㈜이머니 분사
2013		커뮤니케이션사업부 유디에스㈜에 영업양도
		본점 주소 이전(서울 논현동→서울 서초동)
		주40시간제도 조기 도입 시행(12.1)
		상호변경(㈜다우인터넷→㈜다우와키움)
		업종변경(부동산관련업)
		유상증자(자본금 12억→29.5억)
		본점이전 (서울 서초동→경기도 성남시)
		부동산개발업 등록(경기080164호)
		유상증자(자본금 29.5억→40억)
		본점이전(경기 성남시 → 경기 용인시)
		유상증자(자본금 40억→ 69.2억)
		다우와키움건설 흡수합병 (2013년8월)
		상호변경(㈜다우와키움→㈜키움이앤에스)
2017

다우홍콩( Daou Hongkong Ltd )

연	월	내 용
2008	02	Daou Hong Kong Limited 설립
		자본금 US$3,800,000
2008	03	Daou Tech(Dalian) Co. Ltd. 100% 취득
2008	05	US$4,000,000 유상증자로 자본금이 US$7,800,000으로 증가함
2009	06	US$15,000,000 유상증자로 자본금이 US$22,800,000으로 증가함
		US$3,000,000 유상증자로 자본금이 US$25,800,000으로 증가함

㈜키다리이엔티

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

연월	변경전	변경후
2016.07	서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18, 12층(여의도동, 키움파이낸스스퀘어)	서울특별시 마포구 독막로 311(염리동, 재화스퀘어)

나. 경영진의 중요한 변동


2016.01.01	대표이사 김영훈 선임
2016.01.01	사내이사 권미정 선임
2016.01.01	사내이사 이병국 선임
2016.01.01	감사 박건원 선임

다. 최대주주의 변동

당사는 설립 이후 최대주주의 변동이 없습니다.

라. 상호의 변경

해당사항 없음

마. 화의, 회사정리절차 여부

해당사항 없음

바. 합병 등

해당사항 없음

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

해당사항 없음

아. 기타 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

연	월	내용
2016	01	㈜다우기술로부터 물적분할하여 키다리이엔티 설립(자본금 3,000백만원)
2016	07	본점 소재지 이전 (서울시 영등포구 여의도동 → 서울시 마포구 염리동)
2017	05	메인투자작품 극장개봉 (한국영화 “석조저택 살인사건”)
2017	11	메인투자작품 극장개봉 (한국영화 “미옥”)
2018	03	메인투자작품 극장개봉 (한국영화 “사라진밤”)

키움증권㈜

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

변경 일자	변 경 전	변 경 후
2005.06.24	서울 영등포구 여의도동 27-3	서울 영등포구 여의도동 23-7
2014.09.01	서울 영등포구 국제금융로2길 36	서울 영등포구 여의나루로4길 18

나. 경영진의 중요한 변동


2011. 03. 30	사외이사 사임 (장범식)
2011. 05. 27	사외이사 임기 만료 및 재선임 (변재진)
	사외이사 선임 (오호수)
	이사 재선임 (이 현)
2012. 05. 25	사외이사 임기 만료 및 재선임 (정태철, 오규택)
	사외이사 선임 (이용희, 조성일)
	이사 재선임 (김익래, 권용원)
2012. 12. 31	이사 퇴임 (이 현)
2013. 05. 31	사외이사 임기 만료 및 재선임 (오호수)
	사외이사 선임 (조태원, 신성환)
	이사 선임 (황현순)
	상근 감사위원 선임 (김영록)
2014. 03. 14	사외이사 중도퇴임 (신성환)
	사외이사 선임 (정경득, 현우영)
	사외이사 재선임 (이용희, 조성일)
2014. 05. 31	사외이사 임기 만료 (오호수)
2015. 03. 20	사외이사 임기 만료 (조성일, 이용희)
	사외이사 선임 (조길연, 송종호, 길재욱)
	이사 재선임 (김익래, 권용원)
2015. 05. 31	사외이사 임기 만료 (조태원)
2016. 03. 18	사외이사 임기 만료 (정경득)
	사외이사 임기 만료 및 재선임 (현우영)
	사외이사 선임 (김원식)
	이사 선임 (윤수영)
	이사 사임 (황현순)
	상근 감사위원 퇴임 (김영록)
2017. 03. 24	사외이사 임기 만료 (현우영)
	사외이사 임기 만료 및 재선임 (조길연, 송종호, 길재욱)
	사외이사 선임(3/24) 및 임기 시작(4/1) (김재철)
2018.03.22	사외이사 임기 만료 (조길연)
	사외이사 임기 만료 (송종호)
	사외이사 사임 (길재욱)
	사외이사 임기 만료 및 재선임 (김원식)
	이사 선임 (이 현)
	이사 재선임 (김익래)

다. 최대주주의 변동

해당사항 없음

라. 상호의 변경

구 분	변경 전	변경 후	변경사유	비 고
한글 상호	키움닷컴증권(주)	키움증권(주)	CI통일 및 이미지 제고	변경(2007년5월25일)
영문 상호	KIWOOM.COM Securities Co., Ltd.	KIWOOM Securities Co., Ltd.	CI통일 및 이미지 제고	변경(2007년5월25일)
한글 약명	-	키움증권	CI변경에 따라 한글 약호 신설	신설(2006년5월26일)
영문 약명	KIWOOM.COM	KIWOOM	CI변경에 따라 영문 약호 변경	변경(2006년5월26일)

마. 화의, 회사정리절차 여부

해당사항 없음

바. 합병에 관한 사항

해당사항 없음

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련한 중요한 사항의 발생내용

연	월	내 용
2000	01. 31.	키움닷컴증권㈜ 법인설립
2000	05. 04.	온라인 위탁매매 개시
2004	04. 23.	코스닥시장 등록
2004	05. 27.	투자자문업 및 투자일임업 인가
2006	01. 31.	창립 6주년 기념 새로운 CI선포
2007	05. 18.	홍콩주식 직접거래서비스 오픈
2007	05. 25.	키움증권(주)로 사명 변경
2007	07. 19.	자본금 92억 증가(주주배정 유상증자 1,839,270주 발행)
2008	05. 06.	건우투자자문 상해유한공사 설립
2008	12. 16.	자본금 162억 증가(주주배정 유상증자 3,243,246주 발행)
2009	05. 29.	권용원 신임 대표이사 선임
2009	08. 03.	유가증권시장 이전상장
2009	10. 30.	자본금 112억 증가(제3자배정 상환우선주 2,244,669주 발행)
2009	12. 18.	장내파생상품의 투자매매업ㆍ투자중개업 인가 획득
2010	01. 09.	자본금 132억 증가(주주배정 유상증자 2,640,264주)
2010	02. 01.	국내 선물업 서비스 오픈
2010	02. 22.	영웅문W 출시 및 FX마진 / 해외선물 / 미국주식 중개 서비스 오픈
2010	03. 03.	납세자의 날, 모범납세자 대통령 표창 수상
2010	04. 23	헤럴드경제 주최, 자본시장대상 특별상 수상(채권브로커리지 부문)
2010	07. 02.	FX마진 모바일 거래 서비스 오픈
2010	07. 21.	장외파생상품의 투자매매업 인가 획득
2010	08. 23.	스마트폰 어플리케이션 "영웅문S" 출시
2010	08. 26.	장외파생업 영업 개시
2010	09. 02.	키움자산운용(주) 출범
2011	01. 31.	태블릿PC용 어플리케이션 "영웅문T" 출시
2011	03. 31.	상환우선주(2,244,669주) 상환 및 소각
2011	06. 06	키움증권 인도네시아, 키움자산운용 인도네시아 출범
2011	07. 15	영웅문S WORLD 서비스 오픈
2012	03. 19	선물ㆍ옵션 전용 스마트폰 어플리케이션 "영웅문 SF(Futures)" 출시
2012	05. 04	미국주식 모바일 서비스 개시
2012	06. 25	온라인 자문형 랩 "키워드림 랩" 출시
2012	12. 26	삼신저축은행에 대한 출자 및 주식취득 승인 (금융위원회)
2013	01. 02	(주)키움저축은행(舊 삼신저축은행) 출범
2013	03. 20	금융상품전용 모바일앱 영웅문SA 출시
2013	04. 04	(주)키움저축은행 잔여지분 49.5% 인수 (지분 100% 보유)
2013	05. 14	온라인 서비스 "오픈스탁" 개시
2013	07. 24	키움증권 인도네시아 유상증자 참여(총 170억IDR 중 140억IDR 참여)
2013	09. 16	"차세대 시스템" 오픈
2013	12. 24	우리자산운용(주) 매각 관련 우선협상대상자 선정
2014	04. 30	우리자산운용(주)에 대한 출자 및 대주주 변경 승인 (금융위원회)
2014	05. 02	우리자산운용(주) 지분 100% 인수, 자회사 편입
2014	12. 01	우리자산운용(주)과 키움자산운용(주) 합병, 키움투자자산운용으로 상호변경
2015	03. 19	영웅문4 2015년 오픈
2015	07. 17	영웅문S# 오픈
2015	09. 02	투자매매업 장외파생상품(조건부 인가 취소) 승인
2016	02. 22	비대면 계좌개설 오픈
2016	03. 14	개인종합자산관리계좌(ISA) 오픈
2016	04. 15	중기특화 금융투자회사 지정
2016	06. 08	신탁업 예비인가 승인
2016	06. 14	건우투자자문 상해유한공사 청산
2016	06. 15	온라인소액투자중개업자 등록
2016	06. 15	증권형 크라우드펀딩 서비스(키움크라우드) 오픈
2016	10. 10	(주)TS저축은행(키움예스저축은행) 지분 100% 인수
2016	11. 17	신탁업 본인가 승인
2016	12. 08	우리은행 과점주주 지분(4%) 인수
2016	12. 16	키움증권인도네시아 2대주주 지분 인수
2017	02. 09	키움증권인도네시아 유상증자 참여 결정(2,000억IDR)
2017	02. 09	키움PE(키움프라이빗에쿼티주식회사) 출자 결정
2017	04. 26	키움PE(키움프라이빗에쿼티주식회사) 설립 완료
2017	06. 12	키움증권인도네시아 증자 완료(키움증권 지분 99.0%)
2017	07. 18.	사모 전환사채 발행 (1,470억원)
2017	10. 23	무보증사채 발행 (1,500억원)
	※ 작성 기준일 이후
	- 신기술사업금융업 등록 (2018.01.03.)
	- 상환전환우선주(3,293,173주) 발행 (2018.02.22.)

[키움증권의 종속회사에 관한 사항]

| 상호 | 경영진의 중요한 변동 # 대한제당(주) 100% → 키움증권(주) 100% 2016.10.10.

주식회사 티에스저축은행 → 주식회사 키움예스저축은행 - - 1971.04.12법인설립(광일교역(주) 1972.12.20상호신용금고 업무인가 1982.04.12업무영역확대인가 (주)삼성상호신용금고로 상호 변경 1993.03.02서울특별시 강남구 역삼동 726-11 본점 이전 1996.01.12대한제당(주) 전액출자 경영권 인수 2002.03.02(주)삼성상호저축은행으로 상호변경 2002.04.19여의도출장소 개설 2006.12.11교대역출장소 개설 2008 08.25자산 3,000억 초과로 인한 감사위원회 설립, 사외이사 취임. 2011.09.16자본금 200억으로 증자(유상증자 30억, 무상증자 50억) 2014.04.28여의도출장소 이전 2014.08.23교대역출장소 폐쇄 2016.01.01.(주)TS저축은행으로 상호변경 2016.10.10(주)키움YES저축은행으로 상호변경, 대표이사 임경호 취임

주) 상기 회사는<화의, 회사 정리절차, 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우>에 관한 해당사항 없음
3. 자본금 변동사항
증자(감자)현황
2017년 12월 31일(단위 : 원, 주) (기준일 : )
| 발행(감소)일자 | 발행(감소) 형태 | 주식의 종류 | 수량 | 주당 액면가액 | 주당발행(감소)가액 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016년 12월 01일 | 유상증자(제3자배정) | 보통주 | 2,600,000 | 500 | 10,700 | 주식발행(감소) | 보호예수 주3) |

주1) 주식발행일자는 주금납입일(2016년 11월 30일)의 다음 날입니다.
주2) 공시대상기간인 최근 5사업연도 내 자본금 변동 현황입니다.
주3) 제3자 배정에 따른 유상증자로 보호예수주식수 2,600,000주의 보호예수기간은 2016.12.13.~2017.12.12.(1년)로 보고서 작성기준일 현재 보호예수 해제 되었습니다.

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입
◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입
◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입

주식의 총수 등
주식의 총수 현황
2017년 12월 31일(단위 : 주) (기준일 : )
| 구 분 | 주식의 종류 | 비고 |
|---|---|---|
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | 보통주 | 50,000,000 |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | 종류주 | - |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | 보통주 | 38,300,000 |
| 1. 감자 | 종류주 | - |
| 2. 이익소각 | 보통주 | 38,300,000 |
| 3. 상환주식의 상환 | 종류주 | - |
| 4. 기타 | 보통주 | 38,300,000 |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | 종류주 | - |
| Ⅴ. 자기주식수 | 보통주 | 38,300,000 |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | 종류주 | - |

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입
◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입

의결권 현황
당사가 발행한 보통주는 38,300,000주이며 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 발행주식총수와 동일한 38,300,000주 입니다.
2017년 12월 31일(단위 : 주) (기준일 : )
| 구 분 | 주식의 종류 | 주식수 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 발행주식총수(A) | 보통주 | 38,300,000 | |
| | 종류주 | - | |
| 의결권없는 주식수(B) | 보통주 | - | |
| | 종류주 | - | |
| 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) | 보통주 | - | |
| | 종류주 | - | |
| 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) | 보통주 | - | |
| | 종류주 | - | |
| 의결권이 부활된 주식수(E) | 보통주 | 38,300,000 | |
| | 종류주 | - | |
| 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) | 보통주 | - | |
| | 종류주 | - | |
배당에 관한 사항 등
가. 배당에 관한 사항
당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통하여 매년 배당을 실시하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다.
당사는 정관에서 이익배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.
① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록 된 질권자에게 지급한다.
④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제47조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

나. 주요배당지표
| 구 분 | 주식의 종류 | 당기 | 전기 | 전전기 |
|---|---|---|---|---|
| | | 제26기 | 제25기 | 제24기 |
| 주당액면가액(원) | 보통주 | 500 | 500 | 500 |
| | 종류주 | - | - | - |
| (연결)당기순이익(백만원) | 보통주 | 35,808 | 21,216 | 86,777 |
| | 종류주 | - | - | - |
| (별도)당기순이익(백만원) | 보통주 | 7,968 | -4,899 | 6,553 |
| | 종류주 | - | - | - |
| (연결)주당순이익(원) | 보통주 | 935.60 | 606.24 | 2,479.49 |
| | 종류주 | - | - | - |
| 현금배당금총액(백만원) | 보통주 | 4,979 | 3,830 | 3,570 |
| | 종류주 | - | - | - |
| 주식배당금총액(백만원) | 보통주 | - | - | - |
| | 종류주 | - | - | - |
| (연결)현금배당성향(%) | 보통주 | 13.91 | 8.14 | 1.30 |
| | 종류주 | - | - | - |
| 현금배당수익률(%) | 보통주 | 0.90 | 0.70 | 100 |
| | 종류주 | - | - | - |
| 주식배당수익률(%) | 보통주 | - | - | 100 |
| | 종류주 | - | - | - |
| 주당 현금배당금(원) | 보통주 | 130 | 100 | 100 |
| | 종류주 | - | - | - |
| 주당 주식배당(주) | 보통주 | - | - | - |
| | 종류주 | - | - | - |

주1) (연결)당기순이익은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분이며, 주당순이익은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분에 대한 보통주기본주당순이익입니다.
주2) (연결)현금배당성향은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분에 대한 현금배당총액의 백분율입니다.
주3) 현금배당수익률은 당해 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 백분율입니다.

II. 사업의 내용
1. 사업의 개요
영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 연결기업은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 연결기업의 부문은 다음의 부문으로 구성되어 있습니다.

구 분	주요재화 및 서비스의 내용
소프트웨어 및 하드웨어공급부문	컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매 및 서비스 제공
부가통신부문 및 결제대행업	물류 및 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트웍구성 및 정보제공
시스템구축부문	일반기업 및 공공기관을 대상으로 시스템 구축 용역제공
인터넷 포털	싸이트를 기반으로 인터넷 복권, PG 사업 등의 업무 제공
금융사업부문	국내외 기관들의 주식 및 파생상품 거래 서비스 및 시장 정보를 제공하는 법인영업, 채권중개를 하는 채권영업, ELS 및 ELW와 같은 장외파생상품을 중개하는 장외파생상품 영업, 회사의 수익성 향상 및 수익원 다각화를 위해 메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매, 다양한 차익 거래 등의 업무, 상호저축은행업
인력공급부문	구인구직사업, 온라인 정보제공업, 근로자 파견업, 국내외 유료직업 소개 사업
건물관리부문	빌딩관리업,부동산컨설팅, 개발, 분양
기타부문	컴퓨터 및 주변기기 판매, 정보처리 및 컴퓨터운용, 반도체 설계, OTP (One Time Password)인증보안 및 HSM(Hardware Security Module)서비스, 광고대행 등의 기타사업

주요 사업 부문별 현황

가. 사업부문별로 ㈜다우데이타와 그 종속회사가 속해있는 산업 전반의 현황

■ 소프트웨어 및 하드웨어공급부문 : ㈜다우데이타
소프트웨어 산업이란 소프트웨어의 개발ㆍ제작ㆍ생산ㆍ유통 등과 이에 관련된 서비스 및 정보시스템의 구축ㆍ운영 등과 관련된 산업으로써 소프트웨어 개발 단계부터 최종 소비자(개인ㆍ기업ㆍ정부 등)가 사용하기까지 소프트웨어 공급과 관련된 모든 생산적 활동 전반을 포함합니다. 전통적으로 패키지 SW, IT 서비스, 임베디드 SW 등 3개 분야로 독립형(패키지 SW)이자, 중간재(임베디드 SW), 서비스형(IT 서비스) 산업으로 구분됩니다.

또한, 소프트웨어 산업은 지식 집약적 고부가가치산업으로 유비쿼터스와 스마트 시대 도래, 산업 간 융ㆍ복합화 추세와 더불어 새로운 성장 동력으로 부상하고 있으며, 산업 간, 기기 간 융합을 통한 디지털 융합 생태계로의 진전으로 기존 제품들과 소프트웨어와의 융합이 더욱 가속될 것으로 전망되고 있습니다.
그리고 소프트웨어 산업은 멀티미디어화의 진전과 인터넷의 급속한 성장 등 정보사업의 환경 변화에 따라 급속한 성장을 지속하고 있는 분야로 정보사업의 줄기가 되고 있는 기간산업입니다. 일반적으로 소프트웨어는 하드웨어와 구분되는 개념으로 사용되며, 하드웨어가 정보 시스템을 구축하는 물리적인 요소들을 의미한다면, 소프트웨어는 이들의 작동을 원활하게 해주는 운영체계 및 그 운용체계 안에서 필요한 작업을 수행하게 해주는 것들을 의미합니다.

구분	패키지 SW	IT 서비스	임베디드 SW
상품특성	- 정보재, 공공재 (독립형, 자본재)	- 구축/관리 서비스 (사업지원 서비스)	- 부품소재 (투입요소, 중간재)
생산특성	- 연구개발이 핵심 - 연구, 개발인력의 전문성 - 연구개발비용이 높은 고위험 산업	- 서비스의 신뢰성이 중요 - 기술지원 및 개발인력의 전문성 - IT, 인력, 유지 보수 능력 - 정확성, 시의성 (개발기간)	- 연구개발인력의 전문성
유통특성	- 온, 오프라인 유통에서 온라인이 강화되는 추세 - 판매에서 라이선스로 전환하는 경향	- 일반 유통경로 부재, 수급자 간 계약 베이스의 거래	- 일반 유통경로 부재, 하드웨어 업체의 자체 개발 또는 연구개발 아웃소싱
산업특성	- 네트워크 효과, 규모의 경제, 범위의 경제 작용 - 자연독점 성향, 부분적으로는 경쟁시장 형성 - 글로벌 경쟁	- 표준화된 서비스가 존재할 수 없음 - 여타 사업지원 서비스와 유사한 성향 - 경쟁시장을 형성하나 메이저그룹과 군소그룹의 시장이 분할 - 국지적 경쟁	- 일부는 자체 연구 개발 - 아웃소싱 시장은 제한적 경쟁시장 형성, 맞춤식의 제품 특성을 반영 - 하드웨어와 결합한 형태의 글로벌 경쟁

(산업의 특성)
가) 제품의 라이프 사이클이 짧은 산업
소프트웨어 산업에 발생하는 생산품은 수십만 가지가 넘으며 각 생산품에 대한 구분 자체가 모호하고 관련 기술도 끊임없이 발전 개선되고 있습니다. 산업 내 제품의 개발은 새로운 산업 개념을 형성하고 그 개념이 추가, 발전되어 정의가 내려질 즈음에는 그 제품의 수명은 다하고 새로운 제품의 등장을 통한 새로운 산업으로의 대체가 진행되는 개별 제품의 라이프 사이클이 매우 짧은 산업입니다.

나) 기술 집약적 산업
전형적인 기술집약 산업으로서 기술력이 성장의 최우선 요소입니다. 또한, 소프트웨어 생산에 필요한 자원 중 절반은 인력이 차지하는데 인적자원 중에서도 특히 교육수준이 높은 인력이 있어야 하는 산업입니다.

다) 해외 의존도가 높은 산업
응용 소프트웨어 중에서도 워드프로세서(word processor), 게임 등 일부 품목에서만 국산품이 실적을 유지하고 있으며 시스템 소프트웨어는 대부분 수입에 의존하고 있고, 참여기업도 소규모에 불과하여 미국, 일본 등 선진기업의 종속화가 우려되는 산업입니다. 또한, 소프트웨어 산업을 선도하고 있는 SI 기업의 경우도 선진국의 솔루션에 대부분 의존하고 있습니다.

라) 완전 경쟁 시장
시장 참여 기업들에 있어서 외국 및 국내 기업의 참여가 다양하게 이루어지고 있는 완전경쟁시장 체제입니다.
일부 참여기업의 경우 기술력만 보유한 소규모 기업들로 마케팅력이 뒤져 유통 체계가 불안정하고 불법복제 등이 만연하여 성장 여력을 감퇴시키고 있습니다.

마) 경기 변동성의 특성
소프트웨어 산업은 정부지원과 수요기반의 확충에 따라 성장하기 때문에 국내 경기변동에비교적 민감한 산업입니다.

(경쟁 현황)
국내 패키지 소프트웨어 시장은 글로벌 기업 비중이 약 80% 이상을 차지하고 있으며, 보안, 미들웨어 등 일부 분야와 건설, 항만, 의료 등 산업 영역별 특화된 분야에서 국산 소프트웨어가 경쟁하고 있습니다. 특히 한국마이크로소프트, 한국오라클, SAP코리아, 오토데스크 코리아 등의 글로벌 소프트웨어 업체들은 대기업 시장에서 신제품 개발과 함께 마케팅, 영업 등 규모의 경제를 앞세우며 시장 지배력을 강화하고 있으며 소수 업체에 편중된 부익부 빈익빈 현상이 지속되고 있습니다.

IT 서비스 업계는 국내 시장에서 높은 시장 지위를 확보하고 있음에도 불구하고 세계 시장에서는 일본, 미국에 비해 열세한 편입니다. 이에 IT 서비스 업체 등은 IT와 타 산업 간의 융합 분야에 대한 진출을 통해 대내외 사업기반에 비의존적인 수익 기회 확보를 위한 사업영역 확장을 본격화하고 있습니다.

디지털콘텐츠 업체들은 게임, 디지털 영상, 디지털 음악, 모바일 등의 다양한 분야에서 사업영역을 펼치고 있습니다. 2000년도 초반 디지털콘텐츠 관련 사업에 기업들의 시장 참여가 폭발적으로 늘었지만, 시장 경쟁이 날로 심화되면서 대기업 및 해외 기업들을 중심으로시장이 재편되었습니다.

경쟁력을 갖추지 못한 많은 기업이 시장에서 퇴출당하였고 또 나름의 경쟁력을 갖춘 유망 중소기업들도 대기업에 흡수된 실정입니다. 이로 인해 영세한 기업들의 신규 시장 참여가 예전보다 어려워지면서 디지털콘텐츠 사업체 수의 증가세가 둔화되고 있으며 기업들의 대형화에도 불구하고 여전히 대부분 기업이 영세성을 벗어나지 못하고 있어 산업 내 양극화 현상이 더욱 심화되고 있습니다.

(소프트웨어 산업 현황 전망)
소프트웨어 유통산업의 경우 공신력 있는 기관에서 발표하는 자료가 거의 없는 상황입니다. 다만 소프트웨어 유통산업의 경우 전체 소프트웨어 매출 추이 및 시장규모와 밀접한 관련이 있으므로 전체 소프트웨어 산업에 대한 매출 추이 및 시장규모를 통해 소프트웨어 유통산업의 전망을 파악할 수 있습니다.

소프트웨어산업 연간보고서에 따르면, 2015년 세계 SW시장(패키지SW와 IT서비스 포함)의 규모는 전년 대비 5.5% 성장한 1조 671억 달러로 추정됩니다. 2016년 세계 SW시장 규모는 2014년 4.3% 성장한 1조 1,128억 달러에 이를 것으로 예상되며, 세계 SW시장은 2014년부터 연평균 4.5%씩 성장하여 2017년 1조 2,183억 달러 규모에 달할 전망입니다.

특히, 2016년 세계 패키지SW시장은 2015년 대비 6.3% 성장한 4,380억 달러, 세계 IT서비스 시장은 2015년 대비 3.0% 성장한 6,748억 달러에 이를 전망입니다. 세계 패키지SW시장은 2014년부터 연평균 6.5%씩 성장하여 2017년 4,979억 달러 규모에 달할 전망이며, 세계 IT서비스 시장은 2014년부터 연평균 3.2%씩 성장하여 2017년 7,204억 달러 규모에 달할 전망입니다.

(단위 : 억 달러)
| 구분 | 2010년 | 2011년 | 2012년 | 2013년 | 2014년 | 2015년 | 2016년 | 2017년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 패키지SW | 5,804 | 6,001 | 6,202 | 6,361 | 6,549 | 6,748 | 6,973 | 7,204 |
| IT서비스 | 3,167 | 3,385 | 3,623 | 3,890 | 4,122 | 4,380 | 4,669 | 4,979 |
| 합계 | 8,970 | 9,386 | 9,825 | 10,251 | 10,671 | 11,128 | 11,642 | 12,183 |
▣ 자료 : IDC

2016년 국내 소프트웨어 시장을 살펴보면, 패키지 소프트웨어 시장은 5.7% 성장한 39억 달러, IT서비스 시장은 2014년 대비 4.0% 성장한 75억 달러에 이를 전망입니다.
국내 패키지SW시장은 2014년부터 연평균 6.0%씩 성장하여 2017년 45억 달러 규모에 달할 전망이며 국내 IT서비스 시장은 2014년부터 연평균 3.4%씩 성장하여 2017년 80억 달러규모에 달할 전망입니다.

(단위 : 억 달러)
| 구분 | 2010년 | 2011년 | 2012년 | 2013년 | 2014년 | 2015년 | 2016년 | 2017년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 패키지SW | 27.8 | 29.5 | 31.2 | 34.1 | 37.3 | 39.4 | 41.9 | 44.5 |
| IT서비스 | 61.9 | 65.6 | 68.0 | 69.8 | 72.4 | 75.3 | 77.8 | 80.0 |
| 합계 | 89.7 | 95.1 | 99.2 | 103.9 | 109.7 | 114.7 | 119.7 | 124.5 |
▣ 자료 : IDC

2016년 국내 기업들의 주요 IT투자 이슈는 정보보안 강화, IT 비용 절감, 기존 시스템 안정적 운영/ 고도화 및 업그레이드에 초점되었습니다. 또한 IT투자 예산은 대기업이 4.5%증가, 중견 및 중소기업은 16.7% 증가될 예상입니다. 부분별로는소프트웨어 부문이 2.4% 증가, 아웃소싱 및 유지보수 부문은 3.1% 증가될 것으로 보입니다. 반면에 하드웨어 및 네트워크 장비 부문은 3.9%, SI부문은 1.9% 감소될 것으로 보입니다.
매년 다음 해에 전략적으로 발전할 수 있는 기술들을 '10대 전략 기술'이라는 타이틀로 발표하고 있는 세계적인 정보 분석 기업인 가트너에 의하면 2016년 10대 전략 기술에 포함되었던 사물인터넷, 3D프린팅, 스마트 머신 등이 여전히 강조되면서 메시업 및 앰비언트 사용자 경험 등 새로운 기술이 등장한다고 발표했습니다.
가트너가 발표한 IT 업계의 추세는 클라우드, 스토리지, 모바일에서 아키텍처와 플랫폼으로 진전되고 있습니다.

이렇듯 기존 전통적인 소프트웨어 산업에서 저성장을 지속하던 소프트웨어 산업이 최근 산업의 고부가가치화와 산업 간 융합을 통한 다양한 형태의 신(新)소프트웨어 산업이 등장하고 있습니다. 빅데이터, 클라우드, 지능형 소프트웨어, 정보 보안 등의 신소프트웨어 산업은 연평균 성장률이 기존 전통 소프트웨어 시장 성장률을 훨씬 웃돌며 시장 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 그리고 산업 경쟁력의 지속적인 우위 확보 및 신성장 동력화 추진을 위해 소프트웨어와 기존 산업 간의 융ㆍ복합화 추진 가속화되고 있어 성장성이 증가할 것으로 예상됩니다.
■ 부가통신 및 결제대행부문 : ㈜다우데이타
(산업의 특성)
금융VAN산업은 가맹점과 카드사간 네트워크망을 구축하여 카드사용 승인중계 및 카드전표 매입 업무를 하는 부가통신산업입니다. VAN사업자는 신용카드사를 대신하여 가맹점을 모집하고 신용카드단말기를 제공하고 있으며, 고객이 신용 및 체크카드를 이용하여 물품 등을 구입할 경우 카드사로부터 해당회원의 카드결제승인을 받을 수 있도록 단말기를 통해 승인중계업무를 하고 있습니다. 또한 카드결제 후 카드매출데이터를 정리하여 카드사에 제출하는 카드전표 매입 업무를 대행하고 있습니다. 금융VAN산업은 가맹점 인프라를 구축하여 그 활용 가능성에 대한 잠재력을 보유한다는 점에서 타 업종에서 진입하는 신규 경쟁자의 수가 늘어날 가능성은 상시 존재합니다. 그러나 신용카드단말기를 공급, 판매하여 가맹점 망을 구축하기 위해서는 유통망을 확보해야 하고 전문적인 전산시스템과 인력을 갖춰야 하기 때문에 현실적인 진입장벽이 있습니다.
(산업의 성장성)
금융VAN산업은 신용카드조회건수의 증가가 시장의 성장으로 이어지기 때문에 신용카드 사용량과 직접적인 관계가 있습니다. 금융VAN시장의 경우 신용카드 사용액이 아닌 신용카드조회건수가 시장의 크기를 좌우하는 특성을 가지고 있기 때문에 전반적인 경기침체에도 불구하고 소비자 혜택이 확대됨에 따라 신용결제 문화가 정착되고 카드 사용 객단가가 낮아지면서 전체 사용 금액은 감소하였으나 신용결제 비중은 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 또한 결제가 소액화되고 교통요금(택시, 지하철, 버스 등), 학원비, 공과금 등 생활요금에 대한 카드 결제가 가능해지면서 현금보다 카드 결제에 대한 선호현상이 한층 강화되고 있습니다.
(경기변동의 특성)
금융VAN산업은 산업수요의 대부분이 국내에서 발생하는 전형적인 내수산업으로 민간소비 빛 전반적인 경제 상황의 변화 등 경기변동의 영향을 비교적 크게 받는 특성이 있습니다.# 10-K Filing

Market Conditions

The number of credit card transactions varies throughout the year due to consumer sentiment and spending environments. Usage typically peaks in May, during the summer vacation season, and at year-end. Spikes also occur before major holidays and during department store sales.

Market Conditions

Consumer spending on credit cards has been on a continuous upward trend since the government introduced policies to promote credit card usage. In 2015, credit card spending, excluding cash advances, amounted to approximately 550 trillion KRW, a significant increase from around 279 trillion KRW in 2006, indicating the widespread adoption of credit cards.

From 2010, credit card payments became applicable to almost all goods and services, with only a few exceptions, leading to an expected increase in credit card usage. Furthermore, policies such as allowing credit card payments for all national taxes, abolishing payment limits, and reducing transaction fees have been implemented to encourage credit card usage. Enhanced convenience, such as signature-free transactions for purchases under 50,000 KRW, is expected to further boost credit card use. (Unit: Trillion KRW)

구분	신용카드이용실적	합계	카드수 (천매)	일시불 비중	할부 비중	현금서비스 비중
2006	228	371	92,465	61.5%	13.7%	24.8%
2007	259	404	88,771	64.3%	14.4%	21.3%
2008	302	456	96,235	66.1%	14.4%	19.5%
2009	318	466	106,989	68.2%	14.3%	17.5%
2010	335	494	116,586	67.9%	15.5%	16.5%
2011	372	541	122,139	68.8%	15.9%	15.3%
2012	395	562	116,231	70.2%	16.3%	13.5%
2013	417	571	102,022	73.1%	14.7%	12.2%
2014	429	582	92,321	73.8%	15.0%	11.2%
2015	456	613	93,095	74.4%	15.4%	10.2%

Source: Bank of Korea Economic Statistics System (ecos.bok.or.kr)

Market Share

Information on market share trends is omitted as data for some undisclosed competitors is unavailable.

System Development Division: Daou Technology Co., Ltd.

(1) Industry Characteristics

The IT service industry provides services ranging from planning to implementation, operation, and training for information systems desired by users. It encompasses the development of custom SW solutions, the construction and integration of information (computer) systems, the operation and management of developed solutions and information systems, and the methodologies, technologies, infrastructure, and personnel required for user training. SW goes beyond controlling HW to enable new services through creativity and imagination, transforming existing industries' paradigms by enhancing products and innovating service formats. With the proliferation of smart devices and the acceleration of ICBM (IoT, Cloud, Big Data, Mobile) environments and convergence with other industries, the scope of the SW industry is expanding. As corporate IT businesses become more sophisticated and complex, the boundaries between SW and HW, and between the SW industry and other industries, are increasingly blurring. The emergence of the Fourth Industrial Revolution is also driving a shift towards digital-based service models across all industries.

(2) Industry Growth

According to KRG, an IT market research firm, the IT sector, which has shown a clear recovery trend since 2017, is expected to strengthen further. The adoption of new technologies driven by corporate digital transformation strategies is anticipated to be active. Consequently, the domestic enterprise IT market in 2018 is projected to grow by over 4% year-on-year to reach 22.3 trillion KRW. Among segments, software and solutions are expected to show the highest growth at 7.4%, followed by the IT service market at 3.6%, and the hardware market at 1.5%. Gartner, a global IT advisory firm, forecasts that the global IT market will continue to grow for several years starting from 2017, with digital business, blockchain, IoT, big data, machine learning, and artificial intelligence as key growth drivers. However, uncertainties persist due to the impact of Brexit, currency fluctuations, and the possibility of a global economic recession, which will alter corporate IT spending patterns.

(3) Business Cycle Characteristics

While companies typically have a replacement cycle for IT investments based on system obsolescence, the IT service industry is also influenced by domestic and international economic fluctuations and public policies. Generally, companies make capital expenditures before IT investments, giving the IT service industry a lagging characteristic in relation to the economic cycle. The public sector is more influenced by the government's IT investment plans and the issuance of large-scale projects by public institutions than by economic fluctuations. The IT service industry is less sensitive to seasonal fluctuations compared to other industries. However, there is a tendency for customer budget execution and investment to be concentrated in the second half of the year, although this has a minimal impact on the industry.

(4) Competitive Factors

The IT service business has relatively low entry barriers, and the perceived differentiation in services among customers is not as significant as in other industries, resulting in a relatively high level of industry competition. However, in the domestic market, top IT service companies with advanced technology, extensive experience, and strong negotiation power secure most large-scale competitive projects. In the future, diverse competitive landscapes are expected to emerge due to the mobile boom, the advent of the cloud big data market, and convergence with various industries.

Financial Business Division: Kiwoom Securities Co., Ltd.

(1) Industry Characteristics, Growth, Business Cycle Characteristics, Seasonality

1) Industry Characteristics

The financial investment industry is a financial industry that directly connects fund suppliers (households) with fund demanders (corporations) through the capital market. This enables corporations to raise long-term industrial funds and provides individuals with investment opportunities in financial assets, including stocks and bonds. Socially, it contributes to the redistribution of wealth and income. The financial investment industry serves as the foundation for the operation of a capitalist economy. As the economy grows and develops, the proportion of direct finance through the stock market increases, supporting stable industry growth and contributing to national economic development. The financial investment industry is a comprehensive financial industry that is significantly influenced by non-economic variables such as politics, society, and culture, as well as economic conditions, and reacts sensitively to global financial market trends.

2) Industry Growth (Domestic) (Unit: pt, Billion KRW, Thousand Shares)

구분	2017년말	2016년말	2015년말	2014년말	2013년말	2012년말
주가지수 KOSPI	2,467.49	2,026.46	1,961.3	1,915.6	2,011.3	1,997.1
KOSDAQ	798.42	631.44	682.4	542.9	499.9	496.3
유가증권시장 (ETF등 제외) 거래대금	1,294,160	1,112,669	1,327,230	975,977	742,383	1,075,370
거래량	82,731,042	92,686,041	112,903,398	68,130,089	56,027,793	113,482,688
코스닥시장 거래대금	896,309	834,913	873,782	482,731	330,673	481,708
거래량	178,695,184	170,802,601	149,904,713	86,861,905	69,133,472	131,375,778
시가총액 KOSPI	1,605,821	1,308,440	1,242,832	1,192,253	1,185,974	1,154,294
KOSDAQ	282,740	201,523	201,631	143,088	119,293	109,122

Transaction amounts and volumes are cumulative for the year.
[Source: Korea Exchange]

3) Characteristics According to Business Cycle Fluctuations

The financial investment industry can achieve increased profits through a rise in the composite stock price index due to improved corporate performance during economic upturns. Conversely, profit generation slows down during economic downturns, demonstrating the impact of business cycle fluctuations.

4) Seasonality

Although there are theories about unusual phenomena like the "January effect," the industry is generally not significantly affected by seasonal changes.

(2) Domestic and International Market Conditions

1) Market Stability Content

The financial investment industry is highly sensitive to domestic and global economic conditions, and is generally classified as an industry with low market stability. However, due to the enhanced global standing of the Korean stock market and the inflow of personal assets into the capital market, the domestic financial market is considered to be in a stable growth phase. In 2017, the average daily trading volume in the stock market (including KOSPI, KOSDAQ, ETFs, ETNs, ELWs) was 10.1 trillion KRW, a 14.8% increase from the previous year. This is a very positive level compared to 7.0 trillion KRW in 2012, 6.7 trillion KRW in 2013, 6.7 trillion KRW in 2014, 9.7 trillion KRW in 2015, and 8.8 trillion KRW in 2016. Furthermore, the average trading share of individuals in 2017 remained around 60%, and customer deposits also showed a solid trend, suggesting a low probability of further deterioration in the brokerage sector's business conditions. However, financial sectors other than brokerage, such as trading, IPO, PEF, structured finance, and various advisory services, inherently involve higher volatility, necessitating close monitoring of market trends.

2) Competitive Situation Content

a. Characteristics of Competition: Perfect competition market
b. Difficulty of Entry: Entry requirements vary and are differentiated based on the type of business conducted by financial investment companies. Competition intensifies within the industry rather than through new entrants.
c. Competitive Factors: Risk management, system stability/efficiency, customer service satisfaction, competitiveness of investment information and financial products, etc.

3) Market Share

[Kiwoom Securities Co., Ltd. Quarterly Market Share Trends] (Unit: %)

구분	제19기 (2017.1~2017.12)	제18기 (2016.1~2016.12)	제17기 (2015.1~2015.12)
	1분기	2분기	3분기
주식 MS	16.41	15.11	14.48

The above market share is based on our company's survey criteria and may differ from other companies' data.
[Source: Company Data]

(3) Factors Influencing Market Competitiveness and the Company's Competitive Strengths and Weaknesses

상호

내용

키움증권㈜

Competition in the brokerage sector of the domestic securities industry is intensifying, leading to a decline in profitability due to fee reduction competition. However, our company has benefited from being a first mover in the online consignment trading sector, achieving the industry's top market share for 12 consecutive years since 2005, and recorded a daily market share of 20% in 2016. We are solidifying our competitiveness in the Retail/Brokerage sector by generating stable profits based on customer assets and deposits, and by developing services for digital finance, including fintech. Furthermore, we are continuously diversifying our business portfolio in each segment. We have established an IB house specializing in small and medium-sized/venture companies, a PI house with high returns, and a large wholesale house, and are continuously strengthening our competitiveness.

(4) Major Means for the Company to Gain a Competitive Advantage

상호

내용

키움증권㈜

We have secured core competitiveness in the brokerage sector through a stable HTS system and first-mover advantage in the online consignment trading market with individual customers. Our market share, which is the industry's highest, is on a continuous upward trend, and we hold a high market share of over 20% among individual customers. With recent amendments to related laws allowing for non-face-to-face account opening, the entire process from account opening to financial product trading is being online-ized, which is expected to further strengthen the competitiveness of our company, which operates solely online without physical branches. Additionally, as specialization in business operations continues within the industry, our brokerage competitiveness, which is at the industry's forefront, is expected to be maintained and strengthened in the future. We are continuously pursuing fintech service development and overseas network establishment based on our robust platform, and are concentrating our core competencies on diversifying our business portfolio. In the IB sector, we have secured unique competitiveness by specializing in IPOs and fundraising for small and medium-sized/venture companies, and our PI sector is also achieving high returns. In the wholesale sector, we have laid the foundation for becoming a leading large-scale house through the establishment of new organizations and organizational restructuring.

Workforce Supply Division: Saramin HR Co., Ltd.

a. Industry Characteristics and History

Our company's matching platform business provides optimized recruitment information to facilitate successful hiring for both employers and job seekers, enabling them to connect easily and quickly. With advancements in matching technology and the widespread use of smartphones, matching platform services have become more sophisticated, allowing job seekers to access only the necessary information anytime, anywhere.

The characteristics of the matching platform business are that value is created based on the database of service users, and new users are attracted, leading to a market first-mover advantage. However, since service users can relatively easily switch to other services, businesses are easily exposed to low entry barriers and intensified competition. Unlike traditional industries, it does not involve costs related to raw materials, logistics, or distribution, and there are no geographical constraints, allowing for the provision of various services that generate high added value relative to invested capital.

The most critical competitive factor in the matching platform business is advertising (recruitment) effectiveness, which is influenced by website traffic (Unique Visitors), brand awareness, and the number of members (users). Among these, visitor count is an objective and easily measurable indicator.

The characteristic of this business model is similar to general "Internet portals" that display advertisements to visitors to obtain various information and charge a small advertising fee. However, compared to general internet portals, the purpose of site visitors is specific (job seeking), and the recruitment advertisements themselves fulfill the visitors' purpose (obtaining recruitment information). Therefore, the business model is clearer than that of general internet portals.

[Development Process of the Matching Platform Industry]

구분	내용
매칭 플랫폼 사업 등장 이전	* First public recruitment conducted: 1957 by Samsung Electronics, Lucky Chemical (now LG Chem) * Newspaper advertising era - Before 1997, newspaper ads were the primary recruitment method - Large corporations: Major daily newspapers - Mid-sized and small enterprises: Other daily and local newspapers - Local small businesses: Local classifieds * Emergence of job magazines - 1989: Launch of "Weekly Job Ads" * Development of PC communication: Activation of job information bulletin boards on PC communication networks
태동기	* 1997: Launch of the first job site 'Recruit' (closed in 2011) * Subsequently, with the spread of high-speed internet and the venture boom, numerous job sites emerged - Incruit (1998), Scout (1998), Joblink, Jobiz, etc. * Gradual expansion of matching platform usage from IT and venture companies to mid-sized and large corporations, establishing itself as a new alternative for recruiting
성장기	* First half of 2000: Incruit begins charging for job postings - Scout, Recruit, and other top companies transition to paid services - 10% of existing job site users convert to paid services * Second half of 2000: Job Korea introduces the 'Hybrid' model (partially paid, mostly free postings) - Job postings are free, but partial fees apply based on exposure - Companies hesitant about full payment are drawn to Job Korea * 'Hybrid' model dominates the market - Lower-tier sites like HelloJob, Career, and Saramin HR maintain free services * 2000-2004: Continuous high growth due to high unemployment rates and advancements in internet environment * 2005: Major changes in the job portal market - Job Korea: Sold to Monster Worldwide Inc. (resold to H&Q in 2015) - Incruit: Indirect listing through merger with NewSoft Technology - Saramin HR: Acquired by Daoukiwoom Group, capital increase * 2007-2010 - Market structure realigned from the 2008 financial crisis - Saramin HR's rapid growth creates a two-dominant-player structure with Job Korea
현재	* Saramin HR has consistently maintained the lead in unique visitors since 2011 * Continued growth projected for the online matching platform market - Continued growth in job postings and applications: Labor market flexibility - Formation of new revenue models centered on mobile - Continuous growth in the part-time job market

b. Industry Growth

The matching platform market has expanded annually, driven by the shift from the concept of lifelong employment to lifelong careers after the IMF crisis, leading to increased labor market flexibility and a greater proportion of frequent hiring by companies, resulting in a steady increase in job postings and applications. As of the end of 2017, the domestic online-based matching platform market size is estimated to be around 210 billion KRW.

[Estimated Market Size of Matching Platform Business] (Unit: Billion KRW)

구 분	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	CAGR
온라인 매칭플랫폼	1,290	1,317	1,464	1,800	2,100	13.0%

Source: Company estimates

The continued growth of the matching platform market is projected to persist in the future due to the following factors:

① From a cost perspective for hiring companies, there is no direct substitute for the current matching platform sites as a means of posting job openings and seeking applicants.

② Due to the rapid proliferation of smartphones in recent years, many online service providers that were PC-based have reorganized their services or launched entirely new ones to adapt to the mobile environment and secure a lead in the mobile market. In particular, the widespread adoption of mobile services has led to an increase in mobile traffic and market expansion, with the mobile advertising market emerging as a new revenue model for the internet industry. As the potential for new revenue generation from various mobile services increases, new service and product development centered on mobile will continue, and the internet industry is expected to record steady growth.

In our company's case, based on visitor numbers and job applications, job seeking activities are becoming more prevalent on mobile than on PCs. Mobile daily visitors (Session Visitors) and job applications surpassed their PC counterparts in the third quarter of 2015 and the third quarter of 2016, respectively. Our company's mobile revenue has grown at a Compound Annual Growth Rate (CAGR) of 98.2% from 2015 to 2017, and the mobile sector is expected to lead the growth of the matching platform business in the future.

c.# 경쟁상황 및 시장점유율 추이

(1) 시장점유율

(단위 : 억원, %)

구 분	2015년 매출액	2015년 비율	2016년 매출액	2016년 비율	2017년 매출액	2017년 비율
당 사	366	25.0%	450	25.0%	525	25.0%
기 타	1,098	75.0%	1,350	75.0%	1,575	75.0%
계	1,464	100.0%	1,800	100.0%	2,100	100.0%

출처 : 당사 추정 자료

매칭 플랫폼 사업은 2000년대 초반까지만 해도 '인크루트', '스카우트' 등이 선두업체로서 시장을 이끌어 왔으나, 현재는 당사가 순방문자수(Unique Visitor) 1위 기업으로서 '잡코리아', '인크루트' 등과 경쟁관계를 형성하고 있습니다.

당사는 2005년 다우 키움 그룹 계열사 편입 이후 지속적인 투자를 통해, 매칭 플랫폼업계 선두 주자가 되었습니다. 2005년 당사가 출범하였을 때만 해도, 당사의 업계 순위는 6~7위에 불과했습니다. 하지만 2010년 하반기 최초 순방문자수(Unique Visit-or) 1위를 기록하였고, 2011년 하반기 부터 현재까지 줄곧 1위를 유지하고 있으며 2위와의 격차도 벌려가고 있습니다. 후발주자에 불과했던 당사가 5년여라는 짧은 기간 동안 업계선두로 성장한 것은 인터넷 업계에서 유래가 없는 일입니다. 더불어 당사는 빠른 시일 내에 매출 규모 및 영업이익률 측면에서 경쟁사와의 압도적 우위를 확보하기 위해 총력을 다하고 있으며, 충분한 성장 잠재력을 보유하고 있습니다.

(2) 타사 대비 경쟁력 비교

매칭 플랫폼 사업의 주 수입원은 유료채용 공고입니다. 구인ㆍ구직이라는 목적에 비추어 볼 때, 브랜드 인지도를 기반으로 한 구직자의 방문자수와 입사지원수 그리고 채용공고수는 매칭 플랫폼의 주요 지표이자, 곧 경쟁력이기도 합니다.

향후, 개인별 맞춤 정보를 추천해 주는 아바타서치나, AI(인공지능)을 활용한 매칭기술을 지속적으로 고도화 하여, 경쟁사와 차별화된 서비스를 제공할 예정입니다.

[매칭 플랫폼 비즈니스의 주요 경쟁요소]
① 순방문자수 (Unique Visitor)
② 입사지원수
③ 채용공고수
④ 브랜드 인지도
⑤ 개인별 맞춤 채용정보 및 매칭 기술 고도화

① 순방문자수 (Unique Visitor ; UV)

매칭 플랫폼 사업에서 가장 중요한 경쟁력은 순방문자수(UV)입니다. 매칭 플랫폼 사업의 주 수입원이 채용공고이고, 채용공고는 일종의 광고상품이기 때문에 얼마나 더 많은 사이트 방문자에게 채용공고를 노출시킬 수 있느냐가 가장 중요한 경쟁력이라 할 수 있습니다.

[2017년 연간 매칭 플랫폼 3개사 월평균 순방문자]

당사	경쟁사 A	경쟁사 B	비고
2,313천명	1,676천명	1,686천명	월 평균 순방문자

출처 : 코리안클릭

[매칭 플랫폼 3개사 월평균 순방문자수 추이]

(이미지: 순방문자수.jpg)

출처 : 코리안클릭

② 입사지원수

매칭 플랫폼을 방문한 구직자는 사이트에서 입사지원을 함으로써 플랫폼을 통하여 구인기업과 만나게 됩니다. 또한 구인기업의 입장에서는 채용공고의 단순 노출 자체에 목적이 있는 것이 아니라, 노출된 채용공고를 열람한 구직자가 입사지원을 하여 해당 기업 인재풀에 등록되는 것이 채용공고 게재의 궁극적 목적이라고 할 수 있습니다. 따라서 사이트에서 이뤄지는 입사지원수는 구직자가 채용공고를 인지하고 이해했다는 것을 뜻하며, 구인기업이 채용공고 지출비용의 실질 효과를 보는 것이라고 볼 수 있습니다.

당사 플랫폼에서는 최근 1년 월 평균 약 210만건 이상의 입사지원이 발생하고 있으며, 지속적으로 증가하고 있습니다.

③ 채용공고수

매칭 플랫폼상의 채용공고는 곧 구직자(방문자)가 가장 필요로 하는 정보이며, 방문자 유입에 절대적 역할을 합니다. 당사는 무료 채용공고를 포함, 최근 1년 일 평균 약 13만건 이상의 채용공고(중복 포함)를 노출하고 있으며, 지속적으로 증가하고 있습니다.

④ 브랜드 인지도

구직자가 구직활동을 개시할 때 어떤 매칭 플랫폼 브랜드를 평소에 인지하고 있느냐에 따라 최초 방문 플랫폼이 정해지게 되고, 일반적으로 지속적인 재방문으로 이어져 브랜드 충성도로 나타나게 됩니다. 당사는 이러한 브랜드 충성도를 공고히 하기 위해 지속적으로 광고활동을 실시하고 있으며, 그 외에 대외적으로 각종 수상 등을 비롯한 활발한 홍보활동을 통해 브랜드 인지도를 향상시키고 있습니다.

이러한 브랜드 인지도를 측정하는 대표적인 지표로는 국내 최대 검색포털인 '네이버'에서 제공하는 '네이버 키워드 조회수'입니다.

[월별 네이버키워드 조회수 추이]

(이미지: 네이버키워드.jpg)

출처 : 네이버 (PC 및 모바일 합산)

⑤ 개인별 맞춤 채용정보 및 매칭 기술 고도화

축적된 DB(구직자의 입사지원 이력, 사이트 이용 기록 등)를 활용하여, 개인별 맞춤 채용정보를 추천해주고 있으며, 더욱 정교해진 연관 키워드 매칭을 활용하여, 사용자의도에 맞도록 편리하고 빠른 검색ㆍ추천 서비스를 제공하고 있습니다.

라. 경기ㆍ계절적 특성

당사가 영위하는 매칭 플랫폼 사업의 주요 매출원은 유료 공고 및 인재DB 등으로, 경기 침체기에 진입하면 매출 성장세가 다소 둔화될 수 있습니다. 다만, 구인기업에서 채용할 인원이 줄어들더라도, 채용공고수가 동일하면 매출에 미치는 영향이 미미하기 때문에 전통적인 오프라인 산업 대비 상대적으로 경기변동에 대한 상관 관계가 높지 않다고 할 수 있습니다.

계절적 특성은 과거 상ㆍ하반기 공채에 편중되어 있던 채용공고가 최근 수시채용의 증가로 인해, 연중 분산되어 그 격차가 완화되고 있습니다.

마. 매칭 플랫폼 기타부문 : 채용 솔루션 서비스

채용 솔루션 서비스는 기업의 채용에 필요한 솔루션을 제공하고 채용 절차를 대행해 주는 서비스입니다. 인적성 검사에 필요한 시스템의 구축, 인적성 검사 대행, 필기시험 대행 등의 서비스를 제공하고 있으며 주로 대규모 채용수요가 있는 공기업, 대기업 중심으로 수요가 존재합니다. 최근에는 중견 규모 이상의 기업에서도 채용 검증절차의 중요성이 부각되어 채용 시 인적성 검사를 위한 시스템 구축이나 인적성 검사 대행에 대한 요구가 증가되어 가고 있습니다.

또한 기존 공기업과 금융권 위주로 형성되어 있던 채용대행 업무 역시, 최근 각종 기업체의 채용비리 이슈나, 진행의 공정성 부분이 부각되면서, 향후 시장의 지속적인 성장이 예상됩니다.

바. 신규사업의 내용과 전망 : 재능마켓

당사는 2015년 12월 재능마켓 업체인 '㈜오투잡'을 소규모 합병하였습니다. 이는 개인간 재능거래로 대표되는 C2C 서비스 거래 오픈마켓으로 진출한 것을 의미합니다. 현재까지 오투잡은 관련 업계 2위의 위치를 유지하고 있으며, 합병 이후 현재까지 지속적인 구매자ㆍ판매자를 위한 서비스 개선을 실시하고 있어 점진적 성장이 기대 됩니다.

향후 고용유연화가 더욱 진전되고 그에 따른 투잡(two job)에 대한 needs가 상승될 경우, 개인이 자신의 능력을 시장에서 거래함으로써 수익을 창출할 수 있는 성격상, 재능거래 시장은 더욱 확장될 것이라고 예상됩니다.

- 오프라인 사업 부문

가. 산업의 특성 및 연혁

(1) 인재파견 (outsourcing)

국내 아웃소싱 시장은 외환위기 이후 기업 구조조정과 새로운 정보기술의 수요대응 차원에서 저변이 급속하게 확산되었습니다. 이와 함께 1998년 7월부터 시행된 「파견근로자보호등에관한법률」(이하 "근로자파견법")은 채용시장에 아웃소싱 개념 도입의 법률적 근거와 관련 시장이 활성화 될 수 있는 터전을 제공해 주었습니다.

아웃소싱의 도입으로 인해 기업은 고용의 유연성 확보와 업무효율성을 증대시켜 경영환경의 변화에 신속하게 대처할 수 있는 인력운용이 가능하게 되었습니다. 그리고 아웃소싱은 인적자원 활용방안의 대안을 제시하고 기업 경쟁력 강화에 도움을 주고 있습니다. 구직자의 입장에서는 취업기회의 확대 및 경력개발을 통한 개인역량을 강화해 나갈 수 있는 유용성이 있습니다.

최근의 경영 트렌드는 글로벌화 및 효율화, 비용절감 입니다. 이를 위해 고용 유연성의 증대가 필연적으로 수반될 것으로 생각됩니다. 이를 통해 향후에도 아웃소싱 시장은 안정적인 성장을 지속할 것으로 전망하고 있습니다.

(2) 고급인재 알선 (헤드헌팅)

국내에 헤드헌팅 사업이 본격적으로 시작된 것은 1980년대 후반으로 추정하고 있습니다. 1988년 서울 올림픽 이후 민주화가 진전되고, 외국인 투자가 증대되면서 다양한 업종의 외국계 회사가 한국에 진출하였습니다. 그로 인한 인력조달의 수요가 생기면서 외국계 회사에 인력공급을 원활히 할 수 있는 채용 서비스가 요구되었습니다.

이 시기 국내 헤드헌팅 업체는 핵심인력 중심의 비즈니스가 아닌 주로 외국계 회사의 국내진출에 필요로 하는 초창기 인력들과 외국인 지사장의 비서 등 비교적 손쉬운 포지션에 대한 채용대행을 주된 사업으로 삼았습니다. 하지만, 동시에 헤드헌팅은 '유료직업소개소'로 업종이 분류됨에 따라, 그 수수료에 엄격한 제한을 받아 시장의 성과와 수익창출에 어려움을 겪었습니다.

1990년대 중반 이후 국내 헤드헌팅 사업은 본격적인 성장기를 맞이하게 됩니다. 1997년 9월 고용노동부가 기관장, 최고경영자, 고위관리자 등 12개 분야의 고급인력에 대하여 연봉 20% 이하의 수수료를 받고 합법적으로 영업할 수 있도록 관련 법령을 개정하면서 헤드헌팅 사업은 새로운 전기를 마련하게 되었습니다. 이후 IMF 금융위기를 지나 구조조정과 효율화가 기업 경영의 화두로 자리잡기 시작하면서, 본격적인 시장을 형성한 것으로 판단합니다. 또한, 한국 경제의 글로벌화로 인한 외국계 기업의 한국 진출이 촉진되고, 맞춤 인재에 대한 수요가 증대됨에 따라 시장은 폭발적인 성장을 하게 되었습니다.

최근 헤드헌팅 시장의 트렌드는 외국계기업과 더불어 공기업, 국내기업까지 고객층을 확산해 나가고 있습니다. 더구나 초급 간부이상 경력자의 채용 및 개인 평판조회 서비스, 채용 컨설팅 등으로 사업영역을 확장해 나가고 있는 추세입니다. 향후에도 꾸준한 성장이 기대됩니다.

나. 산업의 성장성

(1) 인재파견 (outsourcing)

다음 그래프와 같이 국내 파견근로자수는 2017년 8월 기준 약 688천명으로 집계되고 있습니다. 2002년~2017년의 파견근로자수는 연평균성장률(CAGR) 5.0%의 추세로 증가하고 있습니다.

(이미지: 국내파견근로자수.jpg)

출처 : 통계청,「경제활동인구조사부가조사」, 각 연도 8월

또한 국내시장규모는 관련 통계자료가 존재하지 않는 관계로, 정확한 수치를 파악할 수는 없으나, 연결종속회사 ㈜사람인에이치에스의 실적 및 경쟁업체 현황 등을 고려하였을 때, 국내의 파견관련 시장규모는 약 3조원으로 추정됩니다.

1998년 근로자파견법 제정 이후 산업구조 및 노동시장의 여건변화에 따라 파견 근로가 빠르게 확산되고 있는 추세입니다. 2001년 이후 파견 근로자수 기준 연평균 5.2%의 증가율을 보이는 견고한 성장세를 유지하고 있습니다. 국내 기업의 경영효율화를 위한 고용 유연성 확보 요구 증가는 향후에도 이 시장이 안정적인 성장세를 유지할 수 있는 요인으로 작용할 것입니다.

(2) 고급인재 알선 (헤드헌팅)

국내 헤드헌팅 시장에 대한 공식적인 통계자료는 없으나, 2017년 말 기준 약 1,950여 개의 헤드헌팅 업체와 약 8,000명 정도의 컨설턴트(헤드헌터)들이 활동하고 있는 것으로 업계는 추정하고 있습니다. 정확한 시장규모는 측정이 불가능합니다만, 컨설턴트 1인당 연간 평균 4천만원의 매출을 창출하는 것을 감안하면 약 3,200억원의 시장을 형성하고 있는 것으로 추정됩니다.

[헤드헌팅 시장규모 추정]

헤드헌터 수	인당 평균 매출액	시장규모 (매출기준)
8,000 여명	약 4천만원	약 3,200억원

출처 : 당사 추정 자료

헤드헌팅 시장은 향후에도 ITㆍ금융 산업의 발전에 따른 전문인력 수요의 증가 및 다국적 기업의 활발한 국내시장 진출, 그리고 맞춤형 고급인력에 대한 기업의 요구가 증가하는 추세에 따라 그 규모는 안정적이고 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

헤드헌팅은 기업의 요구에 맞는 적절한 인력을 찾아 적절한 시점에 공급할 수 있는 것이 핵심역량인 까닭에 우수한 인재DB 보유 유무가 중요한 경쟁요소입니다.

다. 경쟁상황 및 시장점유율 추이

(1) 인재파견 (outsourcing)

㈜제니엘, ㈜유니에스 등이 전문 파견업체로서 매출액 기준 업계 상위를 점하고 있습니다. 파견 사업은 초기투자비용이 적고 관련 규제가 엄격하지 않아 그 진입장벽이 낮습니다. 반면 파견 근로자의 급여 청구액에 기업의 일정 마진을 포함한다는 점에서 매출액 대비 이익률은 낮고 경쟁이 심한 특성을 가지고 있습니다. 아웃소싱이 보편화된 선진국과 다르게 국내 아웃소싱 시장은 소수의 상위 기업을 제외한 대다수의 기업이 체계화된 시스템이 없이 영세한 형태의 운영을 하고 있는 것이 현실입니다.

당사의 연결종속회사인 주식회사 사람인에이치에스는 매출액 위주의 외형 성장은 철저히 지양하는 반면, 수익성을 중시하여 내실을 기하는 전략을 추구하고 있습니다.

(2) 고급인재 알선 (헤드헌팅)

국내 헤드헌팅 시장은 마케팅 조사자료나 정확한 매출이 공개된 회사가 없는 관계로 그 순위를 산정하는데 어려움이 있습니다.

헤드헌팅 사업은 별도의 초기투자를 수반하지 않고, 관련 규제가 엄격하지 않아 진입장벽이 낮은 반면 영업이익률이 일정하고 인건비 등의 변동비 비중이 큰 특성을 가지고 있습니다.

헤드헌팅 시장의 경쟁력은 우수한 컨설턴트의 보유와 브랜드, 보유 이력서량입니다.

라. 경기ㆍ계절적 특성

오프라인 기반의 인재파견은 경기의 영향을 받을 수 있습니다. 다만, 경기가 변동하더라도, 기업들이 비용절감을 위해 생산인력의 외주나 파견을 시도한다면 오히려 시장이 확대될 수도 있는 부분이 있습니다.

헤드헌팅 사업은 경기변동에 따라 기업체의 고급인력 채용 수요가 다소 감소할 수 있는 특성이 있습니다.

■ 건물관리부문 : ㈜키움이앤에스(구, ㈜다우와키움)

주식회사 키움이앤에스(이하 '당사'라 함)은 1999년 6월 23일에 설립되어, 빌딩관리업, 부동산컨설팅, 개발, 분양을 주된 사업목적으로 하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 자본금은 26,430,000천원이며 주요 주주는 (주)다우기술(48.5%) 등으로 구성되어 있습니다.

■ 기타부문 : ㈜미래테크놀로지, ㈜와이즈버즈

1) ㈜미래테크놀로지

가. 산업의 특성

OTP(일회용 비밀번호) 산업은 넓은 의미에서 지식정보보안산업 중 정보서비스 분야의 암호ㆍ인증산업으로 분류됩니다. 지식정보보안산업의 정의는 암호ㆍ인증ㆍ인식ㆍ감시 등의 보안기술이 적용된 제품을 제조 또는 판매하거나, 보안기술 및 보안제품을 활용하여 재난ㆍ재해ㆍ범죄 등에 대응하거나 관련 장비ㆍ시설을 안전하게 운영하기 위한 모든 서비스 제공과 관련되는 산업입니다.(정보통신산업진흥법 제32조)

지식정보보호산업은 진화하는 보안위협에 대응하여 지속적인 R&D가 필요한 분야이며, 보안위협의 대응과 우수한 제품 개발을 위해서는 암호·인증·인식·감시 등의 보안 분야 학문 외에 인문학.공학 등 다학제적인 연구 및 인재가 필요한 분야입니다.

또한 보안사고 발생시 개인.사회.국가 등 전 영역에 영향을 주는 등 파급력이 매우 크고 최근 전 산업의 IT화로 대부분의 산업에 보안기술 적용이 요구되고 있으며, 평상시에는 중요성을 인식 못하지만 사고 발생시에는 높은 수준의 품질을 요구하게 되는 특징을 가지고 있습니다.

나. 산업의 성장성

1) 정보보호산업의 성장성

국내 정보보호산업 매출액은 2015년 8,218,745백만원(정보보안 2,108,659백만원, 물리보안 6,110,086백만원)에서 연평균 7.9%씩 성장하여 2021년에는 12,956,567백만원(정보보안 3,983,673백만원, 물리보안 8,972,894백만원)까지 증가할 것으로 예상하였습니다.

2) 보안 인증수단의 다양화

전자금융거래시 생체(지문, 홍채 등) 인증, NFC인증 등 다양한 인증방법이 출시 되고있으며, 금융감독원은 금융소비자 편의성 제고 차원에서 금융회사의 다양한 인증 대체수단 도입을 적극 독려하고 있습니다.

또한 금융권의 비대면 채널 보급이 확대되고 있어 보안 인증수단으로 바이오 인증의 활용이 더욱 증가할 것으로 예상하고 있으며, 생체인증 표준화기구(FIDO) 얼라이언스)와 글로벌 카드사 연합체(EMV)가 서로 협력하여 모바일 결제 표준화를 진행 중에 있으므로 지급결제에서 바이오 인증보안의 활용이 본격화 될 전망입니다.

3) 사물인터넷 보안위협 증가

정보통신의 발달로 PC에서 모바일 사물인터넷으로 전환되면서 스마트홈, 스마트의료, 스마트카 등 IoT 서비스가 일상생활로 확산되면서 기존 사이버 세계의 위험이 현실로 전이 되어 보안취약점을 이용한 보안위협이 급속도록 확산 될 것으로 예상되고 있습니다.

또한 금융서비스와 IoT 기기의 융합 확대로 보안과제가 증가하고 있습니다. 기존의 금융 서비스와 IoT기기의 융합이 본격화되고 있어, 기기 인증과 데이터 무결성 확보 등이 주요 보안과제로 대두될 것으로 전망하고 있습니다.

사물인터넷 세계시장은 2013년 2천억불에서 2020년 1조불, 연평균 26.21% 성장을 국내시장은 2013년 2.3조원에서 2020년에는 17.1조원, 연평균 32.8% 성장을 전망하고 있습니다.

[전세계 IoT 구성요소별 시장 전망]

(단위: 십억달러)

구분	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	CAGR(%)
제품기기	1,887.98	2,140.43	2,486.63	2,785.50	3,093.25	3,355.67	3,713.07	3,970.44	11.20
통신망	95.17	109.91	139.06	181.21	225.14	268.29	308.43	355.50	20.72
응용SW	36.63	82.51	176.78	439.55	962.08	1,548.56	2,205.64	3,111.49	88.62
서비스	10.88	37.43	123.96	293.17	776.82	1,443.66	2,171.08	2,920.11	122.31
소계	2,030.66	2,370.28	2,926.43	3,699.43	5,057.29	6,616.18	8,398.22	10,357.54	26.21

※출처 : 미래창조과학부. 사물인터넷 정보보호 로드맵. 2014.10.31 Machina Research, Stracorp,2013

다. 경기변동의 특성

정보보안 산업인 OTP 제품은 일상적이고 지속적인 분야에 주로 사용됩니다. 당사의 주요 OTP 제품 및 서비스는 경제활동과 금융거래가 활발해질수록 사용자의 필요에 의해 수요가 발생하므로, 당사 수익은 국내 및 세계 경기변동에 영향을 일부 받게 됩니다. 단, 경기의 변동이 발생하여도 금융거래 및 전자거래가 지속적으로 증가하는 추세에 따라 일정한 수요가 계속 발생하므로 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 특징이 있습니다.

라. 계절성

당사의 OTP 제품의 최근 3개년 분기별 매출현황을 보면 계절적인 변화에 큰 영향을 받지 않습니다.

마. 국내외 시장 여건

1) 시장의 안정성

가) 보안사고에 대한 수요 증가

국내 정보보호 기술의 발전으로 국가차원의 정책동향과 금융·통신 등 다양한 분야에 걸쳐 개인정보유출공격, 국가기반시설을 상대로한 표적공격, 전자금융·결제서비스에서 고객 정보를 불법 획득하여 예금을 인출하는 등의 전자금융사기는 2014년 중에 발생하였으며, 공격방법과 경로가 날로 진화하고 있습니다.# 2. Business

A. Description of Business

1. Products and Services

The Company provides a range of products and services primarily related to the business of providing and operating One-Time Password (OTP) services and mobile advertising platforms. Specifically, the company is divided into two major business areas: OTP business and mobile advertising business.

a. OTP Business

1) Demand for OTP Services
Due to the increase in various security incidents and the diversification of security incident types, the demand for OTP has increased.
Looking at the quarterly OTP issuance volume, it is growing at an average of 5% over three years. In 2016, 4,763,315 units were issued, and in 2017, the issuance volume increased to 5,380,394 units, a 11.5% increase compared to the previous year.

2) Revitalization of Internet-Only Banks and Non-Face-to-Face Financial Transactions
According to the "2017 Financial IT Security Top 10 Issues Outlook Report" published by the Korea Financial Security Institute, major changes are occurring in the financial security business, such as the expansion of big data projects and cloud service demand in the financial industry, and blockchain-based services. With the emergence of banks utilizing non-face-to-face financial transaction methods, such as internet-only banks, various payment and settlement methods and new fund transactions are expected to be actively conducted.

In particular, the recent development of mobile electronic financial services is continuously increasing financial transactions, changing customer usage patterns, and concentrating financial companies' capabilities, thereby dramatically transforming the domestic financial environment. Financial authorities are also actively responding to the changing electronic financial environment through regulatory reforms such as allowing non-face-to-face financial transaction methods like internet-only banks.

3) Competitive Situation

*   **Competition Type**

Domestic competition can be broadly divided into Hardware OTPs provided to the financial sector and Software OTPs for corporate security. For Hardware OTPs provided to the financial sector, the total annual issuance volume is managed by the Financial Settlement Institute's OTP Integrated Authentication Center, allowing for market share estimation in the financial sector. For corporate security Software OTPs, since they are installed within the client company for the purpose of corporate security, it is difficult to calculate the market share of OTPs.

    *   **Financial Sector OTP (Token Type, Card Type)**

OTPs provided to the financial sector must pass the financial security suitability test at the Financial Settlement Institute's OTP Integrated Authentication Center to be provided to the financial sector. Currently, there are 7 suppliers registered with the OTP Integrated Authentication Center. The OTP Integrated Authentication Center was established in 2007 to promote the adoption of OTP, a safer authentication method, in the financial sector and to improve the security and convenience of electronic financial transactions. In particular, to improve the inconvenience of users trading with multiple financial companies having to carry and manage multiple OTP tokens, the OTP integrated authentication service allows electronic financial users to receive OTP authentication services from multiple financial companies with a single OTP token.

    [Registered Companies with OTP Integrated Authentication Center]

    | Supplier               | Establishment Date | Manufacturer              | OTP Product    |
    | :--------------------- | :----------------- | :------------------------ | :------------- |
    | Miratech Co., Ltd.     | 1997.06            | Miratech (Domestic)       | Token, Card Type |
    | Comas Co., Ltd.        | 1993.01            | RSA (Overseas)            | Token Type     |
    | OTP Multi Solution Co., Ltd. | 2005.11            | Vasco (Overseas)          | Token Type     |
    | Smart Creative Co., Ltd. | 2012.07            | FEITIAN (Overseas)        | Card Type      |
    | AT Solutions Co., Ltd. | 1999.11            | AT Solutions (Domestic)   | IC Chip Type   |
    | ITreeze System Co., Ltd. | 2007.08            | ITreeze System            | Card Type      |
    | KONA C Co., Ltd.       | 1978.09            | KONA C (Domestic)         | Card Type      |
    | Unam Solution Co., Ltd. | 2006.02            | Toppan Forms (Overseas)   | Card Type      |

    *   **Corporate Security OTP (Software OTP)**

OTP solutions provided to the corporate (enterprise) sector consist of an OTP authentication server, GrippinTower, and OTP generators (hardware and software types). Software OTP is an OTP generator in the form of a program installed on the user's PC or smartphone. Although its security strength is lower than Hardware OTP, it is preferred in the corporate market due to its ease of distribution and low cost. In companies requiring high security, such as power generation companies and financial companies, it is used in conjunction with Hardware OTP. OTPs are used by companies as an additional authentication method to protect internal information assets, and are used as a secondary authentication method to enhance security by adding OTP authentication to existing ID/fixed password authentication methods.

It is primarily used as a security enhancement measure for accessing corporate information assets, including network logins such as VPN (Virtual Private Network) for accessing the internal network from the external network, information system operating server logins, desktop virtualization access, email, intranet, and SSO (Single Sign On).

4) Market Share Trends

[Financial Sector OTP Market Share Trends]

Category	2017	2016	2015
Miratech Co., Ltd.	67.11%	74.96%	62.59%

Note 1) The market share trend calculation method up to the first quarter of 2017 was based on the financial sector's revenue. The market share trend calculation method in the current business report has been changed to be based on the number of OTP registrations.
Note 2) The above market share trends were calculated based on the quarterly device registration volume versus our quarterly sales volume from the quarterly OTP usage status issued by the Financial Settlement Institute's OTP Integrated Authentication Center.
Note 3) The above market share is based on our research standards and may differ from other companies' data.

b. Factors Influencing Market Competitiveness and the Company's Competitive Strengths and Weaknesses

1) Technological Competitiveness
Compared to other companies, the company has a diverse lineup of OTP products, possessing 6 types of Hardware OTP and 4 types of Software OTP. In particular, starting with the development of the "Authentication Server for Time Synchronization OTP" and time synchronization OTP tokens, the company is currently applying this to various products, including smart OTPs. The company uses its own developed algorithms for encryption, which is the core technology of OTP.
The algorithm has strengths in initial authentication. It automatically recognizes the permissible range during initial authentication and can compensate for the error range even after a long period of disuse, making it more convenient for users.

[Application Fields of Possessed Technologies]

Possessed Technology	Produccible Products
Authentication by OTP time adjustment	Electronic Financial Payment Service Authentication and Security, Internet-Only Bank Authentication and Security, Smart OTP, Bio OTP
IC Card with OTP generating function	Mobile Phone OTP Generating Device, Multi-function OTP Token
OTP time adjustment by authentication	OTP Generating Function IC Card, Mobile Phone and OTP Generation/Authentication

Refer to "11. Other Matters Necessary for Investment Decision" for intellectual property rights.

2) Production Method Competitiveness
To maximize synergy effects by focusing on product development and sales, the company outsources manufacturing-related defects, labor management, and equipment management to specialized external companies. This allows the company to respond quickly to changes in the IT environment and dedicate itself to technological development and customer engagement activities to maximize sales growth and technological development.

The core of OTP products is the encryption program that generates OTP passwords. Without the company's encryption program, it is difficult to commercialize the hardware by external assembly companies. The product can only function when the company's OTP password is inserted.

A major external assembly manufacturer is Dasan Technologies Co., Ltd. Dasan Technologies Co., Ltd. has maintained a contractual relationship with the company for 10 years. Before the launch of new products, both companies' representatives meet to evaluate the products and focus on producing the highest quality by addressing any shortcomings.

3) Comparative Advantages
First, the company's OTP, currently used in internet banking, is recognized for its stability and ease of use. The shift in financial consumers' perception towards prioritizing convenience and security is considered important.

Second, the algorithm for creating encrypted passwords is crucial for OTP. The company has independently developed and applied its own encryption and algorithms to its products. It holds a technology patent for generating the same number at the same time between the OTP generator and the financial sector authentication server, which is essential for one-time passwords. The company possesses a patent for time correction based on time differences, which resolves the inconvenience for financial consumers, enabling numerous financial consumers to use the product without financial incidents in the financial sector.

Third, token-type OTP and smart OTP have the advantage of lower unit prices when used in large quantities compared to competitors. The company provides over 60% of OTPs to the financial sector, allowing for lower unit price fluctuations compared to competitors based on volume.

Fourth, the company holds numerous patents related to OTP and possesses a diverse range of products, enabling it to provide products suitable for market conditions in a timely manner. Many competitors do not possess a diverse product lineup compared to the company.

Fifth, the company has a superior financial structure compared to its competitors, with a sound financial structure that allows it to commercialize products and invest in facilities in line with market trends.

The company anticipates that the smart OTP market, biometrics OTP, and the fintech era, where simple payment is a crucial factor, will grow significantly. Consequently, new competitors and technologies are expected to increase. In response, the company plans to expand its market reach through preemptive investments in new product development such as Internet of Things (IoT) security technology, product diversification, and consumer convenience.

2) Wise Buzz Co., Ltd.

Wise Buzz Co., Ltd., established in May 2013, is primarily engaged in the planning, performance analysis, and related software development of mobile advertising. The company provides advertising agency services to advertisers/agencies through partnerships with various online media such as Facebook and Google.

a. Industry Characteristics

Advertising refers to all acts of conveying information through media, either paid or free, with the ultimate goal of increasing product sales, service usage, or the image of a company or organization, targeting the general consumer public.
Until now, the mainstream advertising methods were terrestrial broadcasting advertisements and newspaper advertisements. However, with technological advancements and the emergence of various digital media, consumers' content consumption habits have shifted from traditional media (TV, newspapers) to online (PC, Mobile) media.

[Online Advertising Types]

Category	Content
Display Advertising	① Banner Advertising: Graphic advertisements displayed in a specific area of internet/mobile web pages using images or videos. ② Video Advertising: Advertisements in video format displayed when playing videos on sites like YouTube, Daum TV팟. ③ SNS Advertising: Advertisements exposed to users on social networks like Facebook, Kakao Story. ④ Reward Advertising: Advertisements that provide benefits by clicking on them in advertising-provided apps like CashSlide, Ad Latte.
Search Advertising	① Search Advertising: Advertisements where related company messages are displayed in search results when a search term is entered into the search bar of portals like Naver and Daum. (Power Link, Premium Link, etc.)
Other Advertising	① Viral Advertising: Advertisements that increase the credibility and recognition of products and services by naturally providing information to consumers through blogs, cafes, etc. ② PPL Advertising: Advertisements that increase advertising effectiveness by exposing specific products in online content.

b. Industry Growth Potential

Since 2010, the online advertising market has shown steady growth due to the spread of smartphones and advanced communication service technologies, leading to the expansion of the mobile market. The mobile advertising market has shown rapid growth despite economic downturns, as lifestyle patterns such as content consumption and shopping have shifted towards mobile.
According to the "2017 Online Advertising Industry Trends Survey" by the Korea Internet & Security Agency (KISA), the online advertising market size in 2017 was approximately 4.4285 trillion won, an increase of 271.6 billion won from the previous year. This accounts for about 36% of the total advertising market (approximately 12.0946 trillion won). For two consecutive years since 2016, when online advertising surpassed other advertising media such as broadcasting to rank first in market share, it has maintained its position as the largest media in Korea.

Among these, mobile advertising revenue recorded 2.2585 trillion won, a 13.9% increase from the previous year, due to the expansion of smartphone adoption and usage. In contrast, PC-based internet advertising revenue remained at a similar level to the previous year at 2.17 trillion won. By type, display advertising grew to 2.1205 trillion won, an 11% increase from the previous year, reaching a level comparable to search advertising.

(Unit: Billion KRW, %)

Category	Market Size	Growth Rate	'16	'17 (F)	'18 (F)
Total	41,569	44,285	46,794	6.5	5.7
Media Type
Internet	21,738	21,700	21,314	-0.2	-1.8
Mobile	19,831	22,585	25,480	13.9	12.8
Advertising Type
Search Ads (SA)	21,309	21,616	22,261	1.4	3.0
Display Ads (DA)	19,112	21,205	22,951	11.0	8.2
Other	1,148	1,464	1,582	27.5	8.1

Source: Korea Internet & Security Agency 2018.2 "2017 Online Advertising Industry Trends Survey Key Findings"

c. Characteristics of Economic Fluctuations

The advertising market tends to fluctuate with economic changes. A decrease in consumer sentiment due to an economic recession can lead to a reduction in advertising expenditure. However, according to the "Advertising Economic Forecast Index Survey Report," which periodically surveys major domestic advertising media, including broadcast advertising, to diagnose the domestic advertising industry, the advertising economic forecast index for 2018 is 108.6, indicating an expected increase in advertising spending compared to 2017. Among various advertising media, the online-mobile advertising economic forecast index is expected to increase the most significantly compared to 2017, at 129.6.

d. Seasonality

Traditionally, the online digital advertising market is considered a peak season in the second and fourth quarters rather than the first and third quarters, with advertising budgets increasing. In particular, advertising spending tends to increase towards the fourth quarter. The company's quarterly advertising handling amount for 2017 was 19% in the first quarter, 24% in the second quarter, 28% in the third quarter, and 29% in the fourth quarter, showing an increasing trend in revenue in the fourth quarter.

This can be attributed to advertisers' similar marketing budget execution periods. Temporary increases in advertising budgets frequently occur in conjunction with specific public holidays and long weekends such as summer vacation, autumn Chuseok, and Christmas, as well as large-scale events like the Olympics or World Cup. For online game companies, which have been increasing recently, advertising spending may vary depending on the release timing of new games. Therefore, while the advertising market has some seasonality, temporary increases in advertising are also frequent.

e. Domestic and Overseas Market Conditions

1) Competitive Situation

Currently, in Korea, numerous companies such as AppAll, M&M, Unidcoms, EMnet, NaSmedia, IGA Works, DMC Media, and Mpos have obtained Facebook Ad-Tech certifications and are expanding their Facebook and Instagram operations by developing advertising platforms similar to the company's Adwitt.

2) Market Share Trends

It is difficult to estimate the exact market share as Facebook and Google, the media providers, do not disclose this information. Considering the market and industry situation, it is estimated that the company handles a significant portion of domestic Facebook advertising volume. Although Google advertising handling amounts are also growing rapidly every year, there is no basis for determining market share compared to competitors.

f. Factors Influencing Market Competitiveness and the Company's Competitive Strengths and Weaknesses

To continuously secure market competitiveness, the company possesses the necessary solutions and technological capabilities for its business. More than 50% of the company's total employees are in planning and R&D, and through these investments, the company secures outstanding competitiveness by developing and operating highly advanced advertising platforms that meet market demands. Not only development but also the company provides optimized reports on advertising execution effectiveness to clients in their desired format and at the desired time. The company has continuously expanded its market competitiveness through such technological investments and long-term operational capabilities since its inception.

In terms of sales, approximately 40 operational staff utilize the Adwitt advertising optimization platform provided by the technology department to enhance advertising efficiency. Based on this operational know-how, the company's customer base, including advertisers and advertising agencies, is increasing annually. However, maintaining and developing these technological and operational competitiveness requires continuous expansion of specialized personnel, which can be considered a risk factor.

B. New Business and Prospects

C. Organizational Chart

[Organization Chart_DMS.jpg] [Organization Chart_DMS]

3. Major Products and Raw Materials

Due to the nature of the business, the company provides various items of goods and services according to project scale and customer requirements, making it difficult to calculate price fluctuation trends for specific raw materials.

4. Production and Facilities

A. Production Capacity and Basis for Calculation of Production Capacity

The company omits the description of production capacity, production performance, and operating rate because its main revenue sources are not reflected in a tangible form.

B. Status of Production Facilities, etc. (Consolidated Basis)

1) The following is a breakdown of the book value of tangible assets during the current and previous periods.

(Unit: KRW Thousand)

Category	Land	Buildings	Machinery	Vehicles	Construction in Progress	Others	Total
Beginning Book Value	144,053,335	76,186,978	823,826	151,450	576,861	48,380,443	270,172,893
Acquisitions	-	154,901	188,126	422,002	602,343	10,696,493	12,063,865
Disposals	(3,544,907)	(12,911,616)	-	(24,140)	-	(810,682)	(17,291,345)
Depreciation	-	(1,484,904)	(334,419)	(109,653)	-	(19,253,861)	(21,182,837)
Investment Property Reclassification	8,632,701	102,309	-	-	-	-	8,735,010
Account Reclassification (Note 1)	-	-	-	-	(252,373)	(1,189,701)	(1,442,074)
Exchange Rate Fluctuations	-	-	(5,042)	1,509	-	(17,041)	(20,574)
Business Combination Effect	82,903	170,454	9,108	-	-	848,258	1,110,723
Ending Book Value	149,224,032	62,218,122	681,599	441,168	926,831	38,653,909	252,145,661
Ending Acquisition Cost	149,224,032	73,205,420	8,323,139	750,819	926,831	148,616,141	381,046,382
Ending Government Grants	-	(77,215)	(61,597)	-	-	-	(138,812)
Ending Accumulated Depreciation	-	(10,910,083)	(7,579,943)	(309,651)	-	(109,931,234)	(128,730,911)
Ending Accumulated Impairment Loss	-	-	-	-	-	(30,998)	(30,998)

(Note 1) This represents the amount reclassified to inventory, etc.# 5. 매출

사업부문별 재무현황 보고부문의 회계정책은 주석2에서 설명한 연결기업의 회계정책과 동일합니다. 부문이익은 본부관리원가와 임원보수, 투자자산 수익, 금융비용 및 법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 위에서 설명한 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고됩니다.

당기 및 전기의 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구분	소프트웨어 및 하드웨어공급	부가통신업 및 결제대행업	시스템 구축	금융사업	인력공급	건물관리	기타	조정	합계
매출액	75,590	75,545	198,497	958,973	79,318	36,330	245,869	(55,736)	1,614,386
영업이익	3,588	2,473	15,261	228,332	15,459	2,666	88,867	(3,054)	353,592
비유동자산
- 유ㆍ무형자산	5,296	7,177	97,150	97,645	13,535	21,627	164,419	47,288	454,137
- 투자부동산	-	-	172,181	29,543	-	-	197,757	37,437	(24,413)
- 감가상각비 등	494	8,011	5,793	24,203	2,197	1,989	19,556	(2,939)	59,304

<전기> (단위: 백만원)

구분	소프트웨어 및 하드웨어공급	부가통신업	시스템 구축	금융사업	인력공급	건물관리	기타	조정	합계
매출액	53,631	62,925	258,288	784,732	73,701	15,461	160,735	(31,105)	1,378,368
영업이익	(256)	3,048	23,850	175,826	13,392	2,473	54,256	(8,423)	264,166
비유동자산
- 유ㆍ무형자산	4,612	17,206	101,851	165,664	16,173	38,216	94,631	(43,964)	394,389
- 투자부동산	-	-	182,922	85,047	-	-	196,650	61,971	(83,812)
- 감가상각비 등	555	9,014	5,679	29,435	1,693	2,122	2,748	(2,508)	48,738

6. 수주상황

아래는 주요 종속기업인 다우기술의 시스템구축본부 수주상황 입니다. 지배기업인 다우데이타의 수주상황은 별도로 없습니다.

◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 27_수주상황

(단위 : 백만원)

부문	품목	수주일자	납기일자	수주총액	수량	금액	기납품액	수량
시스템구축본부	조건검색 트레이딩 시스템 구축	2017-09-01	2018-04-30	81	28	241	53	521
	IFRS 대손충당금 산출 시스템 구축	2017-11-23	2018-01-31	7	4	40	3	30
	자산관리 앱 리뉴얼 프로젝트	2017-09-01	2018-02-28	58	26	243	32	356
	바스켓 주문시스템 개발	2017-08-12	2018-03-31	21	4	47	17	184
	차세대 접속서버 고도화	2017-03-09	2018-03-08	51	31	266	20	176
	CFD 거래시스템 구축	2017-05-22	2018-03-31	29	23	257	6	178
	리서치센터 워크플로우 시스템 개발	2017-12-01	2018-03-31	16	1	10	15	133
	태국FSS	2017-02-01	2018-03-31	310	78	1,438	231	2,079
합 계				574	197	2,542	377	3,657

7. 시장위험과 위험관리

7.1 시장위험

7.1.1 이자율위험

7.1.2 환율변동위험

연결기업은 거래로부터 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래및 자본거래(예금 또는 차입)시 현지통화로 거래하거나 입금ㆍ지출 통화를 매치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
USD	141,681,980	80,025,128	8,840,511	27,205,427
JPY	2,208,461	1,431,272	1,388,611	844,044
HKD	13,204,262	9,113,810	1,150	621
GBP	877,560	3,263	18,125	8,550
EUR	110,710,326	12,200	77	55,979
IDR	35,654,409	9,649,750	-	-
CNY	6,371,049	4,963,713	11,296	-
PHP	218	-	248	-
TWD	-	-	1,228	-
SGD	-	-	4,150	3,821
BRL	72	-	-	-
THB	3,445	-	-	-
합계	310,711,782	105,199,136	10,265,396	28,118,442

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시
USD	3,082,843	(3,082,843)	(918,246)	918,246
JPY	38,859	(38,859)	27,228	(27,228)
HKD	204,523	(204,523)	26	(26)
GBP	43,715	(43,715)	479	(479)
EUR	5,534,906	(5,534,906)	(2,795)	2,795
IDR	1,300,233	(1,300,233)	-	-
CNY	70,367	(70,367)	565	(565)
PHP	11	(11)	12	(12)
TWD	-	-	61	(61)
SGD	-	-	16	(16)
BRL	4	(4)	-	-
THB	172	(172)	-	-
합계	10,275,633	(10,275,633)	(892,654)	892,654

7.1.3 가격위험

보고기간종료일 현재 위험별 VaR는 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구분	기초	평균	최고	최저	기말
분산효과 반영전 VaR
이자율위험	21,328,951	25,943,215	34,701,002	17,136,841	31,794,988
주식가격위험	156,733,669	118,771,444	159,766,060	89,531,838	130,193,440
회사전체위험	221,323,622	207,678,378	355,849,869	116,393,618	321,907,050
분산효과 반영후 VaR
이자율위험	1,584,971	1,400,044	2,043,398	718,961	1,953,211
주식가격위험	49,863,061	50,801,304	61,546,800	40,330,759	60,271,599
회사전체위험	49,574,832	50,668,257	60,731,636	39,985,187	60,220,665

<전기말> (단위: 천원)

구분	기초	평균	최고	최저	기말
분산효과 반영전 VaR
이자율위험	11,232,618	16,800,039	21,368,119	10,992,171	21,328,951
주식가격위험	119,946,867	102,932,553	156,733,669	75,146,862	156,733,669
회사전체위험	150,350,000	155,595,303	224,744,214	120,337,260	221,323,622
분산효과 반영후 VaR
이자율위험	4,664,963	1,649,730	5,474,696	615,004	1,584,971
주식가격위험	28,129,951	24,412,772	51,917,629	15,959,567	49,863,061
회사전체위험	22,429,476	24,430,077	51,695,511	15,639,463	49,574,832

각 위험유형별 VaR의 합계는 위험요소간 상관관계 및 분산효과로 인하여 회사 전체위험 VaR와 일치하지 않습니다.

7.2 신용위험

보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	261,304,118	221,132,178
단기금융상품	434,288,297	337,998,438
장기금융상품	1,164,782	166,576
당기손익인식지정금융자산	3,182,401,947	3,041,198,424
단기매매금융자산	3,017,128,914	2,122,711,436
파생상품자산	31,083,367	11,528,816
매도가능금융자산	12,259,413	6,812,131
만기보유금융자산	7,081,373	4,375,215
대출채권	3,299,493,909	2,088,356,634
매출채권	69,411,554	47,420,277
기타유동금융자산	1,268,445,555	631,572,575
기타비유동금융자산	16,086,049	9,323,781

7.3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 유동성 위험분석 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구분	1년이하	1년초과 3년이하	3년 초과	합계
매입채무	29,045,410	-	-	29,045,410
당기손익인식지정금융부채	273,346,565	418,434,754	93,006,161	784,787,480
단기매매금융부채	128,030,475	-	-	128,030,475
파생상품부채	6,358,009	669,380	-	7,027,389
단기차입금	3,063,487,914	-	-	3,063,487,914
유동성사채	100,000,000	-	-	100,000,000
예수부채	4,878,267,950	101,610,945	6,885,425	4,986,764,320
기타유동금융부채	1,272,300,158	-	-	1,272,300,158
장기차입금	-	726,481,732	-	726,481,732
기타비유동금융부채	6,820,591	3,390,471	4,342,973	14,554,035

<전기말> (단위: 천원)

구분	1년이하	1년초과 3년이하	3년 초과	합계
매입채무	18,097,537	-	-	18,097,537
당기손익인식지정금융부채	684,342,245	-	-	684,342,245
단기매매금융부채	173,901,963	-	-	173,901,963
파생상품부채	9,905,306	(160,003)	-	9,745,303
단기차입금	2,189,689,236	-	-	2,189,689,236
예수부채	4,178,408,277	-	-	4,178,408,277
기타유동금융부채	668,281,437	-	-	668,281,437
장기차입금	-	269,535,481	-	269,535,481
기타비유동금융부채	-	26,864,850	7,027	26,871,877

7.4 자본관리

보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
부 채	11,486,460,665	8,458,810,733
자 본	2,076,876,657	1,716,033,010
부채비율	553%	493%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

8.1. 파생상품

연결기업은 단기시세차익 및 재정이익 획득을 목적으로 주가지수옵션, 주가지수선물 및 주식선물 등을 매매하고 있으며 외화자산의 환위험 헷지를 목적으로 장내파생상품을 거래하고 있습니다.

8.1.1 보고기간종료일 현재 연결기업이 체결하고 있는 미결제약정의 수량 및 금액은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분	상품	당기말		전기말
		수량	금액	수량	금액
장내옵션	주가지수옵션(매수)	-	-	90	21,775
	주가지수옵션(매도)	-	-	430	353,650
	주식옵션(매수)	5	20	-	-
	주식옵션(매도)	3	7,050	-	-
	소 계	8	7,070	520	375,425
장외옵션	주가지수옵션(매수)	75	65,292,170	-	-
	주식옵션(매수)	476,413	17,866,616	458,674	60,934,099
	주식옵션(매도)	-	-	30	144,981,512
	소 계	476,488	83,158,786	458,704	205,915,611
해외옵션	해외옵션(매수)	-	-	160	169,699
	해외옵션(매도)	-	-	3,236	9,490,786
	소 계	-	-	3,396	9,660,485
장외선도	통화선도(매수)	1	669,379	10	15,353,973
	통화선도(매도)	44	162,793,765	-	-
	소 계	45	163,463,144	10	15,353,973
국내선물	주가지수선물(매수)	375	30,191,590	340	19,542,949
	주가지수선물(매도)	12,034	298,915,177	5,658	300,412,719
	주식선물(매도)	12,590	16,788,124	7,250	7,293,269
	통화선물(매수)	1,945	21,163,865	1,610	18,950,179
	통화선물(매도)	244	2,654,198	2,168	25,747,915
	금리선물(매수)	17	1,837,530	555	60,730,980
	금리선물(매도)	102	12,470,040	-	-
	소 계	27,307	384,020,524	17,581	432,678,011
해외선물	해외선물(매수)	-	-	1,220	68,486,095
	해외선물(매도)	84	1,268,054	245	3,069,742
	소 계	84	1,268,054	1,465	71,555,837
국내스왑	금리스왑	341	4,157,859,000	233	3,279,830,500
	통화스왑	16	107,620,590	109	15,393,704
	주식스왑	35	194,169,040	35	126,344,570
	소 계	392	4,459,648,630	377	3,421,568,774
합 계		504,324	5,091,566,208	482,053	4,157,108,116

8.1.2 보고기간종료일 현재 파생상품의 종류별 공정가액 평가내역 및 당기와 전기의 평가손익은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

구 분	평가이익	평가손실	자산	부채
이자율관련 파생상품	3,967,111	(3,759,779)	768,902	6,322,998
통화관련 파생상품	4,626,025	(382,886)	8,035,855	669,379
주식관련 파생상품	2,862,362	(15,980,187)	22,278,610	35,012
기타파생상품	29,345	(1,285,040)	-	-
합 계	11,484,843	(21,407,892)	31,083,367	7,027,389

<전기말>
(단위: 천원)

구 분	평가이익	평가손실	자산	부채
이자율관련 파생상품	5,407,226	(8,537,086)	1,373,711	3,066,694
통화관련 파생상품	517,043	(2,253,099)	1,714	2,605,070
주식관련 파생상품	12,738,352	(10,539,161)	10,153,391	4,073,539
기타파생상품	1,238,826	(215,996)	-	-
합 계	19,901,447	(21,545,342)	11,528,816	9,745,303

경영상의 주요 계약

주요 종속회사인 다우기술은 보유중인 투자부동산에 대해 부동산 매매계약을 체결하였습니다.
1) 계약상대방 : 엔에이치엔엔터테인먼트 주식회사
2) 계약 내용 : 경기도 용인시 수지구 죽전디지털밸리 토지 일부 매각(투자부동산)
3) 계약체결일 : 2017년 4월 28일
4) 계약금액 및 대금일정 : 일금 16,000,000,000원 (계약금,중도금,잔금으로 2017년6월28일까지 대금 수수 완료하였습니다.)

연구개발활동

당사의 연구개발활동은 해당사항이 없으며, 아래는 주요종속기업인 다우기술의 연구개발활동 입니다.

가. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직
다우기술 시스템구축본부는 S/W 및 전산 환경에 대한 기초 연구 및 개발을 담당하는 S/W연구소가 있으며, 해당 연구소 및 전담부서 내에 총 34명으로 구성되어 있습니다.
(2) 연구개발비용
(단위 : 천원)

과 목	제32기 연간	제31기 연간	제30기 연간	비 고
원 재 료 비	49,400	-	-	-
인 건 비	1,495,980	1,604,295	2,039,704	-
감 가 상 각 비	24,747	24,892	42,743	-
위 탁 용 역 비	0	312,299	540,785	-
기 타	401,788	1,118,267	730,193	-
연구개발비용 계	1,922,514	3,109,154	3,353,425	-
회계처리
판매비와 관리비	1,922,514	1,975,246	1,836,012	-
개발비(무형자산)	0	1,133,908	1,517,414	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.14%	0.27%	0.32%	-

나. 연구개발 실적

No	기술개발내용	개발년도	개발방법	연투자실적	주요기능 및 기대효과	인력	투자금액
1	TMS-Discovery	'14	자체개발	17	1.4억	E-Discovery 를 기본 정체성으로 재확립하며 Storage 절감을 위한 구조 변경하는 개발	-
2	다마가	'14	자체개발	21	1억	E-Mail에서 APT 공격에 대한 대응책으로 첨부파일과 본문 내 URL에 대해 이미지/HTML화하여 사용자에게 안전하게 전달하는 서버 개발	-
3	신용카드 결제시스템	'14	외주개발	1	1.3억	신용카드 결제를 위한 카드사 직접 연동 시스템 구축	-
4	스터디잡스	'14	자체개발	6	1억	취업전문가들의 서류-인적성-면접&컨설팅 등의 강의를 제공하여 단기간에 취업에 성공할 수 있도록 체계화된 B2C 서비스 개발	-
5	차세대그룹웨어	'14	자체개발	32	2.5억	솔루션 컴포넌트를 탑재할 기반이 될 통합 인증 시스템으로서 OfficeTalk SNS 플랫폼을 확장, 발전시킴.	-
6	석기연맹	'14	외주개발	1	0.5억	석기시대를 배경으로 한 양성,전략 MMORPG 모바일게임	-
7	TMA 2.2.0	'14	자체개발	8	0.5억	이메일 아카이빙 솔루션인 TMA2의 주요 아키텍처와 기능 추가된 메이저 업그레이드 버전 개발	-
8	망연계 GW	'14	자체개발	15	0.3억	망분리 환경에서의 메일 사용의 편의성 및 정보보호를 위한 망연계 GW 개발.	-
9	회식맛집	'14	자체개발	11	0.4억	기업의 임직원이 스마트폰 및 웹서비스를 이용하여 기업 주변의 회식장소를 쉽고 편리하게 검색할 수 있는 시스템 구축.	-
10	폰페이	'14	자체개발	8	0.3억	통화 기반의 결제 서비스로 통화 중 전화기의 특정 버튼 (#, *등)을 누르면 고객(발신자)의 통화호가 결제 ARS호로 전환하는 서비스 개발.	-
11	다마가	'15	자체개발	15	0.4억	E-Mail에서 APT 공격에 대한 대응책으로 첨부파일과 본문 내 URL에 대해 이미지/HTML화하여 사용자에게 안전하게 전달하는 서버 개발	-
12	망연계 GW	'15	자체개발	12	0.1억	망분리 환경에서의 메일 사용의 편의성 및 정보보호를 위한 망연계 GW 개발.	-
13	신용카드 결제시스템	'15	외주개발	1	0.2억	신용카드 결제를 위한 카드사 직접 연동 시스템 구축	-
14	폰페이	'15	자체개발	8	0.2억	통화 기반의 결제 서비스로 통화 중 전화기의 특정 버튼 (#, *등)을 누르면 고객(발신자)의 통화호가 결제 ARS호로 전환하는 서비스 개발.	-
15	차세대그룹웨어	'15	자체개발	27	5.4억	솔루션 컴포넌트를 탑재할 기반이 될 통합 인증 시스템으로서 OfficeTalk SNS 플랫폼을 확장, 발전시킴.	-
16	간편결제	'15	외주개발	1	2.9억	휴대폰 번호 또는 이메일 ID를 기준으로 최초 1회 신용카드 정보를 사전에 등록하여 간편하게 결제하는 서비스	-
17	배달365IOS	'15	자체개발	5	0.5억	배달365 서비스 중 iOS 고객들을 위한 개편 서비스 개발로 사용자 편의성을 강화하며 간편결제 등의 추가 기능 연동	-
18	보안메일	'15	자체개발	17	1.2억	메일 정보 보호 이슈에 대한 시장에 대응한 발신메일 전문 보안 솔루션 개발	-
19	사장님앱	'15	자체개발	9	0.3억	배달365 할인 주문 접수 시 사장닙앱을 이용하여 PUSH를 통한 주문 접수 진행하며 직접 매장 관리 및 공지 기능 제공하는 서비스 개발	-
20	차세대CMS	'15	자체개발	4	0.7억	모바일 쿠폰시스템으로 브랜드 제휴와 관련한 연동 및 거래집계와 자동정산 기능을 제공하기 위한 개발	-
21	다우전자결재솔루션	'15	외주개발	1	1.7억	웹기반의 전자결재 화면과 결재프로세스 세팅, 관리자 기능을 구현하는 전자결재 시스템 개발	-
22	Terrace Mail Watcher 7	'15	자체개발	15	1.3억	스팸 바이러스 탐지 기술 기반으로 고도화된 APT 탐지 기능 탑제와 발신 메일 보안 기능을 추가한 통합 이메일 보안 솔루션 제품 개발	-
23	다우오피스 파트너싸이트	'15	외주개발	1	0.1억	다우오피스의 파트너/리셀로로부터 유입되는 리드/OI에 대한 관리 및 커뮤니케이션 개선, 영업촉진을 위한 개발	-
24	TMW7	'16	자체개발	17	1.5억	스팸 바이러스 탐지 기술 기반으로 고도화된 APT 탐지 기능 탑제와 발신 메일 보안 기능을 추가한 통합 이메일 보안 솔루션 제품 개발	-
25	차세대ASP	'16	자체개발	8	1억	뿌리오 ASP 관리 기능 고도화 및 대용량 데이터 효율적 관리을 위한 개발	-
26	D-MIS	'16	자체개발	3	2.3억	분산된 데이터 중 의사결정에 필요한 데이터 선별, DB 구축 및 데이터 분석을 통한 합리적인 비즈니스 의사결정의 위한 개발	-
27	차세대그룹웨어(그룹오피스)	'16	자체개발	25	3.9억	솔루션 컴포넌트를 탑재할 기반이 될 통합 인증 시스템으로서 OfficeTalk SNS 플랫폼을 확장, 발전시킴.	-
28	다우오피스 파트너싸이트	'16	외주개발	1	0.1억	다우오피스의 파트너/리셀로로부터 유입되는 리드/OI에 대한 관리 및 커뮤니케이션 개선, 영업촉진을 위한 개발	-
29	마포IDC	'16	자체개발	2	0.7억	마포IDC센터 구축을 위한 개발	-
30	다우클라우드	'16	자체개발	6	1.3억	클라우드 홈페이지 구축 및 사용자, 관리자 화면 구축	-
31	카카오비즈메세지	'16	자체개발	11	0.5억	카카오톡 비즈 메시지 발송을 위한 클라이언트 모듈 개발	-

[금융부문-키움증권과 그 종속기업]

영업의 현황

■ 금융투자업 : 키움증권㈜
가. 영업의 개황
당사의 K-IFRS 연결기준 제19기 영업이익은 3,158억원을 시현하면서 K-IFRS 연결기준 전기 대비 36.91% 증가하였습니다.
나. 영업규모
(단위 : 백만원)

주요과목	제19기(2017.12.31)	제18기(2016.12.31)	제17기(2015.12.31)
현금 및 예치금	530,533	388,586	325,117
단기매매금융자산	2,987,666	2,122,711	1,176,998
당기손익인식금융자산	3,182,402	3,041,198	2,377,741
매도가능금융자산	752,194	540,765	154,001
만기보유금융자산	7,081	4,375	0
관계기업투자	124,355	57,663	44,270
파생상품자산	31,083	11,529	5,114
대출채권	3,032,902	2,083,557	1,485,441
유형자산	94,728	85,460	77,540
투자부동산	64,185	85,047	48,376
무형자산	69,442	80,204	80,324
당기법인세자산	1,447	0	3
이연법인세자산	2,898	6,466	8,695
기타자산	709,674	349,518	368,591
총자산	11,590,590	8,857,079	6,152,211

다. 영업실적
(단위 : 백만원)

영 업 종 류	제19기(2017년)	제18기(2016년)	제17기(2015년)
수수료 손익	235,302	215,108	208,526
유가증권평가 및 처분손익	202,747	120,830	137,636
파생상품 관련 손익	(41,547)	(4,508)	(4,217)
이자 손익	183,225	138,017	121,155
기타 영업손익	9,446	4,088	3,228
판매비와 관리비	273,325	242,843	224,897
영업이익	315,848	230,692	241,431

라. 자금조달 및 운용실적
(1) 자금조달실적
(단위 : 백만원)

구 분	제19기(2017년)	제18기(2016년)	제17기(2015년)
	잔액	구성비	잔액
자본
자본금	110,499	1%	110,499
자본잉여금	191,120	2%	189,994
자본조정	(24,795)	0%	(30,775)
기타포괄손익누계액	46,873	0%	(5,249)
이익잉여금	1,200,924	10%	979,268
비지배주주지분	22,565	0%	4,301
예수부채
투자자예수금	4,823,589	42%	3,953,320
수입담보금	211,666	2%	238,683
기타예수금	214	0%	186
차입부채
사채	291,168	2%	0
차입금	1,232,418	11%	984,893
환매조건부채권매도	1,411,610	12%	788,865
전자단기사채	260,000	2%	250,000
기타부채
매도증권	128,030	1%	173,902
매도파생결합증권	784,787	7%	684,342
파생상품부채	7,027	0%	9,745
퇴직급여충당금	1,314	0%	1,393
요구불상환지분	88,075	1%	94,232
미지급금	603,227	5%	309,364
기타	200,279	2%	120,116
합 계	11,590,590	100%	8,857,079

(2) 자금운용실적
(단위 : 백만원)

구 분	제19기(2017년)	제18기(2016년)	제17기(2015년)
	잔액	구성비	잔액
현·예금
현금 및 현금성 자산	157,045	1%	138,802
예치금	373,488	3%	249,784
유가증권
단기매매금융자산	2,987,666	26%	2,122,711
당기손익인식지정금융자산	3,182,402	28%	3,041,198
매도가능금융자산	752,194	7%	540,765
만기보유금융자산	7,081	0%	4,375
관계기업투자지분	124,355	1%	57,663
파생상품	31,083	0%	11,529
대출채권
콜론	142	0%	2,902
신용공여금	1,559,614	13%	1,067,846
환매조건부매수	15,800	0%	43,800
대여금	2,486	0%	2,247
매입대출채권	228	0%	228
대출금	1,453,652	13%	965,554
사모사채	980	0%	980
유형자산	94,728	1%	85,460
투자부동산	64,185	1%	85,047
미수금	636,417	5%	304,167
기 타	147,044	1%	132,021
합 계	11,590,590	100%	8,857,079

영업부문별 현황

■ 금융투자업 : 키움증권㈜
가. 영업의 개황
당사는 국내 최초의 온라인 종합증권사로 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업, 투자자문업을 영위하고 있으며, 저비용 사업구조와 국내 최대의 온라인 고객을 기반으로 12년 연속 주식위탁매매 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다. 또 한 최근 경기 호전에 대한 기대감 가운데 주식시장도 회복되는 양상을 보이고 있어 당사는 FY2017 (2017년 1~12월) 연결기준 영업 이익 3,158억원(전년동기 대비 +36.91%), 당기순이익(지배주주) 2,402억원(전년동기 대비 +33.51%)으로 증가하였습니다. 당사는 온라인 및 모바일 위탁매매부문에서 차별화된 경쟁력을 바탕으로 개인매매 점유율 시장을 선도하면 서 2017년 주식 위탁매매 점유율 15.59%를 기록하였으며 2017년 12월말 현재 약 310만 활동계좌를 보유하는 등 안정적인 고객기반을 확보하고 있습니다.

(1) 리테일부문
2017년 일평균 거래대금은 10.1조원으로 전기 대비 14.8% 증가하였으며, 개인 자금의 자본시장 참여 및 개인 비대면 계좌 개설은 꾸준하게 진행되고 있습니다. 당사는 온라인 브로커리지 지배력을 바탕으로한 거래대금기준 시장점유율 1위 업체로, 모바일 브로커리지에서의 시장점유율도 업종 내 최고 수준을 유지하고 있습니다.
제19기 주식시장 점유율은 전기 16.84% 에서 1.25%p 감소한 15.59%을 기록하였으나, 2016년 2월부터 시행된 비대면채널 활성화 등이 영업기반 확대 및 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 신용공여 이자수익 등 금융부문 수익이 꾸준히 유지되고 있고, 주식대여 등 신규사업 부문의 수수료 기반이 확대되면서 안정적인 이자이익 기반 또한 유지되고 있습니다.키움증권은 온라인 전문 증권사로 향후에도 약정기준 위탁매매 점유율 1위 유지와 함께 높은 고객로열티, 비대면 계좌 개설을 통한 성장 등을 이어나갈 것입니다.

(2) 홀세일부문
법인영업부문은 국내외 유수기관을 대상으로 각종 리서치 정보와 국내외 시장 정보서비스를 제공하고 있고 국내외 기관들의 국내주식 및 파생상품 거래 서비스를 제공하며, 국내 정상의 법인영업 전문기관으로 성장해가고 있습니다.

(3) IB부문
ECM파트는 IPO업무와 유상증자, 주식연계채권(CB, BW)의 모집주선 및 총액/잔액인수 업무를 주로 담당하고, 우수 중소 벤처기업 및 대기업의 IPO업무를 전문적으로수행하고 있으며 성공적인 IPO를 위해 Pre-IPO 투자 컨설팅부터 IPO실무, 기업 IR에 이르기까지 IPO전반에서 기업의 Need s에 맞는 서비스를 제공하고 있습니다. 그 노력의 결과 코넥스 지정 자문인으로 선정이 되고 IPO 상장(코넥스 포함) 2015년 13건, 2016년 13건, 2017년 6건을 달성하였습니다.
DCM파트는 회사채 인수 및 ABS 인수, 자산유동화 업무를 주로 담당하고 있으며 자산유동화 부문에서는 부동산금융을 비롯하여 대체투자, 선박금융, 녹색금융 등의 구조화 금융상품 관련 토탈 서비스를 제공하고 있습니다. 금융구조의 설계 업무부터 투자자 모집, 유동화 등의 자금 조달 업무까지 프로젝트 추진 주체에게 필요한 모든 서비스를 제공하고 있습니다.

(4) 투자운용부문
회사의 수익성 향상 및 수익원의 다각화를 위해 투자운용부문을 강화하고 있으며, 투자기법과 투자대상을 선별하여 안정적인 고수익을 추구하는 것으로 인정받고 있습니다. 메자닌 투자, Private Equity, 차익 거래 등 각 분야에서 최고의 인력을 보유하고 이들간의 시너지를 바탕으로 투자업계의 지평을 열어가고 있습니다.

(5) 리서치센터
키움의 리서치센터는 기관 투자자에 대한 서비스를 강화하기 위해 2006년 6월 출범하였습니다. 짧은 연혁에도 2008년부터 주요 경제지의 리서치센터 평가에서 꾸준히 10위 이내에 포함되는 등 빠르게 인지도와 신뢰도를 확보해가고 있습니다.# 키움 리서치센터

키움 리서치센터에는 오랜 경험을 갖고 있는 주요 산업별 시니어 애널리스트가 안정적으로 활동하고 있습니다. 향후 투자 아이디어를 제공하고 투자자의 금융자산 확충에 도움이 되는 리서치센터의 역할을 충실히 해나갈 것입니다.

(6) 중개시장점유율(누적)

구 분	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
주 식	15.59%	16.84%	15.89%
선 물	2.62%	2.78%	2.85%
옵 션	3.93%	3.80%	3.76%

주) 상기 시장점유율은 당사 조사기준에 의한 것으로 타사 자료와 다를 수 있음.

나. 영업규모

(단위 : 백만원)

주요과목	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
현금 및 예치금	282,837	172,755	198,986
단기매매금융자산	2,685,545	1,917,954	967,228
당기손익인식지정금융자산	3,149,492	2,869,226	2,354,814
매도가능금융자산	645,589	450,344	71,538
관계회사투자지분	660,470	551,719	366,169
파생상품자산	27,557	11,529	5,070
대출채권 (주)	1,566,152	1,074,309	866,856
유형자산	65,831	60,304	66,186
투자부동산	29,465	39,363	39,783
무형자산	28,816	38,053	49,062
이연법인세자산	-	5,297	5,653
기타자산	669,239	315,436	338,109
총 자 산	9,810,993	7,506,289	5,329,454

주) 대출채권
* 신용공여: 신용거래융자금, 증권담보대출, 매도대금담보대출
* 매입대출채권, 환매조건부매수, 대지급금, 사모사채

다. 영업실적

(단위 : 백만원)

영업 종 류	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
수수료 손익	191,307	175,400	176,737
유가증권평가 및 처분손익 (주)	172,477	105,074	107,156
파생상품 관련 손익	(46,462)	(4,110)	(3,364)
이자 손익	107,711	85,977	72,656
기타 영업손익	16,522	10,552	7,393
판매비와 관리비	213,826	197,069	184,405
영업이익	227,729	175,824	176,173

주) 유가증권: 단기매매금융자산, 당기손익인식지정금융자산, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산

라. 자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분	평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비
자본
자본금	110,499		1%	110,499		2%	110,499		2%
자본잉여금	187,894		2%	187,655		3%	187,214		4%
자본조정	4,719		0%	1,080		0%	3,063		0%
기타포괄손익누계액	62,574		1%	5,119		0%	7,624		0%
이익잉여금	946,850		11%	812,245		12%	695,469		14%
예수부채
투자자예수금	3,382,664	1%	40%	3,154,135	1%	48%	2,645,796	1%	53%
수입담보금	331,869	0%	4%	153,149	0%	2%	7,664	0%	0%
차입부채
콜머니	0	0%	0%	0	0%	0%	5,096	2%	0%
전자단기사채	123,384	1%	1%	152,148	1%	2%	105,855	2%	2%
차입금	1,034,229	2%	12%	496,944	2%	8%	460,686	2%	9%
사채	90,569	3%	1%	0	0%	0%	0	0%	0%
환매조건부채권매도	920,294	1%	11%	421,431	1%	6%	165,120	2%	3%
기타부채
매도증권	211,186		2%	122,646		2%	105,955		2%
매도파생결합증권	582,692		7%	453,000		7%	131,452		3%
파생상품부채	11,910		0%	7,694		0%	3,292		0%
퇴직급여충당금	1,399		0%	8,562		0%	7,743		0%
미지급금	378,859		5%	320,132		5%	243,534		5%
기타	157,613		2%	128,280		2%	94,622		2%
합 계	8,539,204		100%	6,534,717		100%	4,980,684		100%

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구분	평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비
현 ·예금
현금 및 현금성 자산	121,748	1%	1%	140,107	1%	2%	160,206	1%	3%
예치금	245,109	1%	3%	243,913	1%	4%	203,431	1%	4%
유가증권
단기매매금융자산	1,935,417		23%	1,285,764		20%	686,048		14%
당기손익인식지정금융자산	3,146,796	1%	37%	2,757,816	1%	42%	2,163,669	2%	43%
매도가능금융자산	599,280		7%	86,893		1%	52,656		1%
관계기업투자지분	579,674		7%	431,464		7%	353,757		7%
파생상품	23,377		0%	14,181		0%	3,460		0%
대출채권
콜론	0	0%	0%	0	0%	0%	0	0%	0%
신용공여금	1,271,540	9%	15%	1,004,579	10%	15%	875,766	10%	18%
대여금	742	3%	0%	900	3%	0%	1,088	3%	0%
대출금	9,121		0%	5,805		0%	8,088		0%
매입대출채권	227		0%	141		0%	524		0%
사모사채	1,106		0%	375		0%	5,942		0%
기타	4,191		0%	10,031		0%	4,192		0%
유형자산	63,942		1%	63,341		1%	68,663		1%
투자부동산	33,478		0%	39,588		1%	40,008		1%
미수금	364,444		4%	310,742		5%	235,583		5%
기 타	139,012		2%	139,078		2%	117,603		2%
합 계	8,539,204		100%	6,534,717		100%	4,980,684		100%

마. 영업 종류별 현황

(1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구 분	매수	매도	합계	잔액	평가손익
지분증권
주식
유가증권시장	1,444,877	884,938	2,329,815	556,547	(2,912)
코스닥시장	478,572	315,728	794,300	101,427	(3,254)
코넥스시장	152	1,506	1,658	1,036	(7)
기타	236,799	9,661	246,460	435,216	-
소계	2,160,400	1,211,833	3,372,233	1,094,227	(6,173)
신주인수권증서
유가증권시장	-	-	-	-	-
코스닥시장	-	-	-	-	-
코넥스시장	-	-	-	-	-
기타	-	-	-	-	-
소계	-	-	-	-	-
기타
유가증권시장	-	-	-	-	-
코스닥시장	-	-	-	-	-
코넥스시장	-	-	-	-	-
기타	2,000	383	2,383	37,326	-
소계	2,000	383	2,383	37,326	-
계	2,162,400	1,212,216	3,374,616	1,131,553	(6,173)
채무증권
국채,지방채
국고채	12,965,297	12,916,492	25,881,789	113,630	(663)
국민주택채권	-	-	-	-	-
기타	103,760	103,766	207,526	39	(1)
소계	13,069,057	13,020,258	26,089,315	113,669	(664)
특수채
통화안정증권	9,297,947	9,084,500	18,382,447	-	-
예금보험공사채	-	-	-	-	-
토지개발채권	-	-	-	-	-
기타	5,664,128	5,378,988	11,043,116	1,208,688	(505)
소계	14,962,075	14,463,488	29,425,563	1,208,688	(505)
금융채
산금채	-	-	-	-	-
중기채	-	-	-	-	-
은행채	-	-	-	-	-
여전채	-	-	-	-	-
종금채	-	-	-	-	-
기타	2,632,630	2,453,621	5,086,251	-	-
소계	2,632,630	2,453,621	5,086,251	-	-
회사채	1,188,709	1,230,994	2,419,703	724,244	13,286
기업어음증권	41,836,324	41,812,620	83,648,944	23,704	4
기타	1,000	-	1,000	3,372	-
계	73,689,795	72,980,981	146,670,776	2,073,677	12,121
집합투자증권
ETF	3,445,669	4,765,387	8,211,056	420,816	16,217
기타	524,306	336,496	860,802	304,635	(867)
계	3,969,975	5,101,883	9,071,858	725,451	15,350
투자계약증권	-	-	-	-	-
외화증권
지분증권	37,090	33,897	70,987	76,671	-
채무증권
국채,지방채	-	-	-	-	-
특수채	-	-	-	-	-
금융채	-	-	-	-	-
회사채	1,241	13,294	14,535	-	-
기업어음증권	-	-	-	-	-
기타	-	-	-	-	-
소계	1,241	13,294	14,535	-	-
집합투자증권	158,293	45,570	203,863	112,723	(261)
투자계약증권	-	-	-	-	-
파생결합증권	-	-	-	-	-
기타	-	-	-	-	-
계	196,624	92,761	289,385	189,394	(261)
파생결합증권
ELS	9,403	308,434	317,837	(245,341)	2,864
ELW	-	-	-	-	-
기타	20,000	604,395	624,395	(425,082)	(1,261)
계	29,403	912,829	942,232	(670,423)	1,603
기타증권	464	380	844	2,023	-
합계	80,048,661	80,301,050	160,349,711	3,451,675	22,640

(2) 장내파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익	투기	헤지	기타	합계	자산	부채
선물
국내
상품선물
금	-	-	-	-	-	-	-	-	-
돈육	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
소계	-	-	-	-	-	-	-	-	-
금융선물
금리선물
국채3년	947,566	-	-	947,566	-	-	33	-	-
국채5년	-	-	-	-	-	-	-	-	-
국채10년	-	-	-	-	-	-	-	-	-
통안증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
소계	947,566	-	-	947,566	-	-	33	-	-
통화선물
미국달러	1,717,452	-	-	1,717,452	-	-	(331)	-	-
엔	-	-	-	-	-	-	-	-	-
유로	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
소계	1,717,452	-	-	1,717,452	-	-	(331)	-	-
지수선물
KOSPI200	41,383,065	-	-	41,383,065	-	-	(9,787)	-	-
KOSTAR	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
소계	41,383,065	-	-	41,383,065	-	-	(9,787)	-	-
개별주식	632,829	-	-	632,829	-	-	71	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
계	44,680,912	-	-	44,680,912	-	-	(10,014)	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
국내계	44,680,912	-	-	44,680,912	-	-	(10,014)	-	-
해외
상품선물
농산물	-	-	-	-	-	-	-	-	-
비철금속,귀금속	-	-	-	-	-	-	-	-	-
에너지	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
소계	-	-	-	-	-	-	-	-	-
금융선물
통화	-	-	-	-	-	-	-	-	-
금리	-	-	-	-	-	-	-	-	-
주가지수	210,484	-	-	210,484	-	-	(1,272)	-	-
개별주식	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
소계	210,484	-	-	210,484	-	-	(1,272)	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
해외계	210,484	-	-	210,484	-	-	(1,272)	-	-
선물계	44,891,396	-	-	44,891,396	-	-	(11,286)	-	-
옵션
국내
지수옵션
KOSPI200	7,900	-	-	7,900	-	-	-	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
소계	7,900	-	-	7,900	-	-	-	-	-
개별주식	-	-	-	-	-	-	-	-	-
통화
미국달러	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
소계	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
국내계	7,900	-	-	7,900	-	-	-	-	-
해외
주가지수	-	-	-	-	-	-	-	-	-
개별주식	-	-	-	-	-	-	-	-	-
금리	-	-	-	-	-	-	-	-	-
통화	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
해외계	-	-	-	-	-	-	-	-	-
옵션계	7,900	-	-	7,900	-	-	-	-	-
기타
국내	-	-	-	-	-	-	-	-	-
해외	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타계	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합계	44,899,296	-	-	44,899,296	-	-	(11,286)	-	-

(3) 장외파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익	투기	헤지	기타	계	자산	부채
선도
신용	-	-	-	-	-	-	-	-	-
주식	-	-	-	-	-	-	-	-	-
일반상품	-	-	-	-	-	-	-	-	-
금리	-	-	-	-	-	-	-	-	-
통화	-	137,237	-	137,237	891	-	912	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
계	-	137,237	-	137,237	891	-	912	-	-
옵션
신용	-	-	-	-	-	-	-	-	-
주식	1,297	76,913	-	78,210	18,806	(86)	(365)	-	-
일반상품	-	-	-	-	-	-	-	-	-
금리	-	-	-	-	-	-	-	-	-
통화	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
계	1,297	76,913	-	78,210	18,806	(86)	(365)	-	-
스왑
신용	-	-	-	-	-	-	-	-	-
주식	-	237,299	-	237,299	3,403	121	(3,023)	-	-
일반상품	-	-	-	-	-	-	-	-	-
금리	-	3,030,800	-	3,030,800	769	6,323	(2,446)	-	-
통화	-	228,447	-	228,447	3,689	-	3,662	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
계	-	3,496,546	-	3,496,546	7,861	6,444	(1,807)	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합계	1,297	3,710,696	-	3,711,993	27,557	6,358	(1,260)	-	-

(4) 유가증권 운용내역

1) 주 식
(단위 : 백만원)

구 분	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
처분차익(차손)	58,253	89,647	43,700
평가차익(차손)	(6,671)	(16,607)	(18,187)
배당금수익	20,095	5,526	3,365
합 계	71,677	78,566	28,878

2) 채 권
(단위 : 백만원)

구 분	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
처분·상환차익(차손)	9,125	1,316	36,694
평가차익(차손)	12,121	(2,827)	(1,089)
채권이자	32,517	18,436	8,394
합 계	53,763	16,925	43,999

3) 집합투자증권
(단위 : 백만원)

구 분	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
처분차익(차손)	56,073	6,558	(653)
평가차익(차손)	15,650	3,883	(958)
분배금수익	6,583	2,362	980
합 계	78,306	12,803	(631)

4) 외화증권
(단위 : 백만원)

구 분	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
처분차익(차손)	(187)	(540)	789
평가차익(차손)	(261)	2,708	1,888
배당금·이자수익	397	769	9
합 계	(51)	2,937	2,686

5) 파생상품 운용수지

① 장내선물거래
(단위 : 백만원)

구 분	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
매매차익(차손)	(44,242)	(7,921)	(1,696)
정산차익(차손)	(11,286)	(4,508)	(96)
합 계	(55,528)	(12,429)	(1,792)

② 장내옵션거래
(단위 : 백만원)

구 분	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
매매차익(차손)	3,327	(711)	(1,012)
정산차익(차손)	17	118	121
합 계	3,344	(593)	(891)

③ 파생결합증권거래
(단위 : 백만원)

구 분	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
처분차익(차손)	-	-	-
평가차익(차손)	1,603	(9,445)	8,115
상환차익(차손)	(16,939)	(8,386)	(2,032)
합 계	(15,336)	(17,831)	6,083

주) 파생결합증권 거래손익과 매도파생결합증권 거래손익이 합산되어 있습니다.

④ 장외파생상품거래
(단위 : 백만원)

구 분	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
매매차익(차손)	6,999	5,710	(1,097)
평가차익(차손)	(1,277)	3,202	414
합 계	5,722	8,912	(683)

(5) 위탁매매업무

1) 예수금 및 매매거래 실적
(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	수수료
지분증권
주식
유가증권시장	134,532,249	134,156,426	268,688,675	49,710
코스닥시장	226,780,711	225,590,117	452,370,828	75,654
코넥스시장	32,575	23,005	55,580	21
기타	-	-	-	-
소계	361,345,535	359,769,548	721,115,083	125,385
신주인수권증서
유가증권시장	-	-	-	-
코스닥시장	-	-	-	-
코넥스시장	-	-	-	-
기타	-	-	-	-
소계	-	-	-	-
기타
유가증권시장	-	-	-	-
코스닥시장	-	-	-	-
코넥스시장	-	-	-	-
기타	-	-	-	-
소계	-	-	-	-
지분증권합계	361,345,535	359,769,548	721,115,083	125,385
채무증권
채권
장내	19,564	19,693	39,257	37
장외	-	-	-	-
소계	19,564	19,693	39,257	37
기업어음
장내	-	-	-	-
장외	-	-	-	-
소계	-	-	-	-
기타
장내	-	-	-	-
장외	-	-	-	-
소계	-	-	-	-
채무증권합계	19,564	19,693	39,257	37
집합투자증권	14,650,366	14,010,980	28,661,346	4,249
투자계약증권	-	-	-	-
파생결합증권
ELS	-	-	-	-
ELW	3,177,016	3,111,501	6,288,517	1,076
기타	-	-	-	-
파생결합증권합계	3,177,016	3,111,501	6,288,517	1,076
외화증권	454,692	402,477	857,169	2,542
기타증권	-	-	-	-
증권계	379,647,173	377,314,199	756,961,372	133,289
선물
국내	132,365,214	131,156,252	263,521,466	9,247
해외	117,311,657	117,387,680	234,699,337	17,540
소계	249,676,871	248,543,932	498,220,803	26,787
옵션
장내 국내	5,139,800	5,040,947	10,180,747	15,869
해외	15,721	15,120	30,841	567
소계	5,155,521	5,056,067	10,211,588	16,436
장외 국내	-	-	-	-
해외	-	-	-	-
소계	-	-	-	-
옵션합계	5,155,521	5,056,067	10,211,588	16,436
선도
국내	-	-	-	-
해외	-	-	-	-
소계	-	-	-	-
기타 파생상품	-	-	-	-
파생상품합계	254,832,392	253,599,999	508,432,391	43,223
합계	634,479,565	630,914,198	1,265,393,763	176,512

2) 위탁매매 업무수지
(단위 : 백만원)

| 구 분 | 2017년(제19기) |
|---|---|```markdown

2016년(제18기) 2015년(제17기)

구분	2016년(제18기)	2015년(제17기)
수탁수수료	176,512	172,334
매매수수료비용	41,175	40,438
수지차익	135,337	131,896

(6) 투자일임업무

1) 투자운용인력 현황

Ⅱ. 신탁손실계

21,664,022,208

금전신탁이익 19,800,696,178
- 가. 불특정금전신탁이익 0
- 나. 특정금전신탁이익 19,800,696,178
  1. 수시입출금식신탁이익 0
  2. 자문형신탁이익 0
  3. 자사주신탁이익 30,355,606
  4. 채권형신탁이익 7,478,580,347
  5. 주식형(자문형, 자사주 제외)신탁이익 0
  6. 주가연계신탁이익 0
  7. 정기예금형신탁이익 12,291,760,225
  8. 기타신탁이익 0
- 다. 퇴직연금신탁이익 0
  1. 확정급여형신탁이익 0
  2. 확정기여형신탁이익 0
  3. 개인퇴직계좌신탁이익 0
재산신탁이익 0
- 가. 유가증권신탁이익 0
  1. 관리유가증권신탁이익 0
  2. 운용유가증권신탁이익 0
  3. 처분유가증권신탁이익 0
- 나. 금전채권신탁이익 0
- 다. 동산신탁이익 0
- 라. 부동산신탁이익 0
  1. 차입형토지신탁이익 0
  2. 관리형토지신탁이익 0
  3. 갑종관리신탁이익 0
  4. 을종관리신탁이익 0
  5. 처분신탁이익 0
  6. 담보신탁이익 0
  7. 분양관리신탁이익 0
- 마. 지상권신탁이익 0
- 바. 전세권신탁이익 0
- 사. 부동산임차권신탁이익 0
- 아. 무체재산권신탁이익 0
종합재산신탁이익 0
공익신탁이익 0
- 가. 자선신탁이익 0
- 나. 육영신탁이익 0
- 다. 학술기예신탁이익 0
- 라. 체육진흥신탁이익 0
- 마. 기타의공익신탁이익 0
담보부사채신탁이익 0
기타신탁이익 0
차입금이자 0
- 가. 고유계정차입금이자 0
- 나. 기타차입금이자 0
기타지급이자 0
증권매매손실 328,506,781
- 가. 지분증권매매손실 0
- 나. 채무증권매매손실 0
- 다. 외화증권매매손실 0
- 라. 매입어음매매손실 328,506,781
  1. 기업어음매매손실 328,506,781
  2. 기타어음매매손실 0
- 마. 수익증권매매손실 0
- 바. 파생결합증권매매손실 0
- 사. 기타증권매매손실 0
증권평가손실 0
- 가. 지분증권평가손실 0
- 나. 채무증권평가손실 0
- 다. 외화증권평가손실 0
- 라. 매입어음평가손실 0
  1. 기업어음평가손실 0
  2. 기타어음평가손실 0
- 마. 수익증권평가손실 0
- 바. 파생결합증권평가손실 0
- 사. 기타증권평가손실 0
증권상환손실 0
증권손상차손 0
파생상품거래손실 0
- 가. 장내파생상품거래손실 0
  1. 선물매매손실 0
  2. 선물정산손실 0
  3. 해외선물거래손실 0
  4. 옵션매매손실 0
  5. 옵션평가손실 0
  6. 해외옵션거래손실 0
  7. 기타장내파생거래손실 0
- 나. 장외파생상품거래손실 0
  1. 장외파생상품매매손실 0
  2. 장외파생상품평가손실 0
  3. 기타 0
제상각 0
- 가. 채권상각비 0
- 나. 부동산가액상각 0
- 다. 신탁설정비상각 0
- 라. 현재가치할인차금상각 0
지급수수료 0
- 가. 파생금융상품관련지급수수료 0
- 나. 기타지급수수료 0
동산·부동산처분손 0
- 가. 동산처분손 0
- 나. 부동산처분손 0
유가증권차입료 0
기금출연료 0
- 가. 신용보증기금출연료 0
- 나. 신탁보험료 0
세금과공과 0
신탁보수 208,122,843
기타비용 1,326,696,406
- 가. 영선비 0
- 나. 관리제비 0
- 다. 특수채권추심비 0
- 라. 특수채권추심수수료 0
- 마. 대출채권매각손 0
- 바. 유입자산처분손 0
- 사. 외환매매손 1,324,343,624
- 아. 평가손실조정계정 0
- 자. 수익조정금 0
- 차. 미수수익환출 478,810
- 카. 선수수익환출 1,873,972
- 타. 기타잡비용 0
특별유보금전입 0
채권평가충당금전입 0
신탁본지점이자 0
손익금 0
- 가. 손익금 0

2) 수익현황(신탁계정)

계정명	신탁보수	중도해지수수료	신탁보전금	계
금전신탁
불특정금전신탁	0	0	0	0
특정금전신탁
수시입출금	0	0	0	0
자문형	0	0	0	0
자사주	9,972,508	0	0	9,972,508
채권형	103,152,485	0	0	103,152,485
주식형(자문형, 자사주 제외)	0	0	0	0
주가연계신탁	0	0	0	0
정기예금형	77,997,850	0	0	77,997,850
퇴직연금
확정급여형	0	0	0	0
확정기여형	0	0	0	0
IRA형	0	0	0	0
소계	0	0	0	0
기타	0	0	0	0
금전신탁소계	191,122,843	0	0	191,122,843
재산신탁
증권	0	0	0	0
금전채권	17,000,000	0	0	17,000,000
동산	0	0	0	0
부동산신탁
토지신탁
차입형	0	0	0	0
관리형	0	0	0	0
소계	0	0	0	0
관리신탁
갑종	0	0	0	0
을종	0	0	0	0
소계	0	0	0	0
처분신탁	0	0	0	0
담보신탁	0	0	0	0
분양관리신탁	0	0	0	0
부동산신탁계	0	0	0	0
부동산관련권리	0	0	0	0
무체재산권	0	0	0	0
재산신탁소계	17,000,000	0	0	17,000,000
종합재산신탁	0	0	0	0
기타	0	0	0	0
합계	208,122,843	0	0	208,122,843

3) 신탁별 수탁현황

구분	당기말 건수	금액 (원)
금전신탁
불특정금전신탁	0	0
특정금전신탁
수시입출금	0	0
자문형	0	0
자사주	0	0
채권형	27	821,910,000,000
주식형(자문형, 자사주 제외)	0	0
주가연계신탁	0	0
정기예금형	22	1,862,710,910,000
퇴직연금
확정급여형	0	0
확정기여형	0	0
IRA형	0	0
소계	0	0
기타	0	0
금전신탁소계	49	2,684,620,910,000
재산신탁
증권	0	0
금전채권	0	0
동산	0	0
부동산신탁
토지신탁
차입형	0	0
관리형	0	0
소계	0	0
관리신탁
갑종	0	0
을종	0	0
소계	0	0
처분신탁	0	0
담보신탁	0	0
분양관리신탁	0	0
부동산신탁계	0	0
부동산관련권리	0	0
무체재산권	0	0
재산신탁소계	3	91,419,175,000
종합재산신탁	0	0
기타	0	0
합계	52	2,776,040,085,000

4) 자금조달 및 운용현황

① 금전신탁 자금조달현황

계정명	수탁액	차입금	특별보유금	손익	기타	합계
금전신탁
불특정금전신탁	0	0	0	0	0	0
특정금전신탁
수시입출금	0	0	0	0	0	0
자문형	0	0	0	0	0	0
자사주	0	0	0	0	0	0
채권형	821,910,000,000	0	0	0	8,100,597,409	830,010,597,409
주식형(자문형, 자사주 제외)	0	0	0	0	0	0
주가연계신탁	0	0	0	0	0	0
정기예금형	1,862,710,910,000	0	0	0	9,529,325,582	1,872,240,235,582
퇴직연금
확정급여형	0	0	0	0	0	0
확정기여형	0	0	0	0	0	0
IRA형	0	0	0	0	0	0
소계	0	0	0	0	0	0
기타	0	0	0	0	0	0
금전신탁합계	2,684,620,910,000	0	0	0	17,629,922,991	2,702,250,832,991

② 금전신탁 자금운용현황 (단위 : 원)

구분	대출금	증권	콜론	예치금	고유&cr;계정대	RP&cr;매입	부동산	채권&cr;평가&cr;충당금	기타	손&cr;익	합계
		회사채	주식	국채·&cr;지방채	금융채	기업어음 (직매입분)	(ABCP)	(기타)	수익&cr;증권	파생&cr;결합&cr;증권 (ELS)	(기타)

구 분	2017.12.31기준	2016.12.31기준	2015.12.31기준
현금 및 예치금	50,339	62,831	76,353
유가증권	17,196	6,131	6,721
파생상품자산	-	-	-
대출채권	563,956	334,596	290,555
유형자산	16,384	13,435	37,676
기타자산	35,193	47,437	14,784
총자산	683,068	464,430	426,089

다. 영업실적 (단위 : 백만원)

영업 종 류	'17.01.01 ~ '17.12.31	'16.01.01 ~ '16.12.31	'15.01.01 ~ '15.12.31
수수료 손익	807	94	(77)
유가증권평가 및 처분손익	597	15	(15)
파생상품 관련 손익	-	-	-
이자 손익	21,333	3,451	13,255
기타 영업손익	2,046	(765)	306
판매비와 관리비	10,327	2,187	4,854
영업이익	14,456	608	8,615

라. 자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적 (단위 : 백만원)

구분	조달항목	2017.12.31기준		2016.12.31기준		2015.12.31기준
		잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비
조 달	1. 자기자본	88,411		76,689		62,548
	- 자본금	20,000	3%	20,000	4%	20,000	5%
	- 자본잉여금	-	0%	-	0%	-	0%
	- 기타포괄손익누계액	(78)	0%	2	0%	8,643	2%
	- 이익잉여금	68,489	10%	56,687	12%	33,905	8%
	2. 부 채	594,657		387,741		363,541
	- 예수부채	570,241	83%	364,354	78%	344,280	81%
	- 기타부채	24,416	4%	23,386	5%	19,261	5%
합 계		683,068	100%	464,430	100%	426,089	100%

(2) 자금운용실적 (단위 : 백만원)

구 분	운용항목	2017.12.31기준		2016.12.31기준		2015.12.31기준
		잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비
운용	현금및현금성자산	3,781	1%	4,319	1%	2	0%
	예치금	46,558	7%	58,512	13%	76,351	18%
	단기매매금융자산	6,077	1%	689	0%	1,243	0%
	당기손익인식지정금융자산	3,000	0%	-	0%
	매도가능금융자산	1,037	0%	1,067	0%	1,000	0%
	기타유가증권	7,081	1%	4,375	1%	4,478	1%
	파생상품자산	-	0%	-	0%	-	0%
	대출채권	563,956	83%	334,596	72%	290,555	68%
	유형자산	16,384	2%	13,435	3%	37,676	9%
	기타자산	35,194	5%	47,436	10%	14,784	4%
합 계		683,068	100%	464,430	100%	426,089	100%

마. 영업종류별 현황

(1) 예금업무

1) 예금별 잔고 (단위 : 백만원)

구 분	2017.12.31기준		2016.12.31기준
	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액
원화예수금
보통예금	11,772	18,829	5,901	4,671
별단예금	34	59	29	34
수입부금	660	1,228	215	264
자유적립예금	402,183	512,746	278,020	319,690
정기예금	1,686	209	10,225	493
기업자유예금	34,836	34,692	28,729	32,146
정기적금	1,986	1,836	3,265	2,342
근로자우대저축	474	521	383	420
장기주택마련저축	2,657	121	1,869	4,294
합계	456,288	570,241	328,636	364,354

주) K-GAAP 재무제표기준

2) 국내 1점포당 평균 예금실적 (단위 : 백만원)

구 분	2017.12.31기준	2016.12.31기준	비고
예수금	228,144	164,318	평균잔액/점포수

주) K-GAAP 재무제표기준

3) 직원 1인당 평균 예금실적 (단위 : 백만원)

구 분	2017.12.31기준	2016.12.31기준	비고
예수금	6,251	6,847	평균잔액/ 평균직원수

주) K-GAAP 재무제표기준

(2) 대출업무

1) 종류별 대출금 잔액 (단위 : 백만원)

구 분	2017.12.31기준	2016.12.31기준
원화대출금	569,312	342,024
외화대출금	-	-
합계	569,312	342,024

주) K-GAAP 재무제표기준

2) 대출금의 잔존기간별 잔액 (단위 : 백만원)

구 분	3개월 이하	6개월 이하	1년 이하	1년 초과	합계
원화대출금	86,288	103,887	179,773	199,364	569,312

주) K-GAAP 재무제표기준

3) 자금용도별 대출현황 (단위 : 백만원)

구 분	2017.12.31기준	2016.12.31기준
기업대출	381,614	312,424
가계대출	187,698	29,600
합계	569,312	342,024

주) K-GAAP 재무제표기준

4) 예대율 (단위 : 백만원)

구 분	2017.12.31기준	2016.12.31기준
대출금	569,312	342,024
예금등	570,241	364,354
비율	100%	94%

주) K-GAAP 재무제표기준

바. 주요 상품 서비스

분류	상품명	설명
예금상품	보통예금	입출금이 자유로운 요구불예금
	정기예금	목돈을 일정기간동안 예치하여 안정적인 수익을 목적으로 하는 확정금리 예금상품
	ISA정기예금	개인종합자산관리계좌(ISA)에 편입되는 금융상품 포트폴리오를 위한 전용 정기예금상품
	정기적금	매월 일정금액을 납입하여 목돈을 마련하는 적립식 예금
	자유적립예금	일정한 기간을 정하고 금액 및 회수에 제한없이 자유롭게 납입하는 예금
	기업자유예금	법인 및 개인사업자를 대상으로 하는 입출금이 자유로운 요구불예금
	재형저축	서민, 중산층의 재산형성 및 목돈마련을 위한 적립식 저축상품으로 이자소득에 대하여 소득세가 감면되는 세제해택상품임.
	표지어음	당행이 할인하여 보유 중인 어음을 근거로 하여 그 금액을 분할 또는 통합하여 새로이 발행한 약속어음.
	거치식상품	비대면전용상품 모바일 어플을 사용하여 가입할 수 있는 상품으로 무통장으로 개설되는 예적금상품(SB톡톡 정기예금, SB톡톡 키워드림 정기예금)
대출상품	할인어음	상거래에서 받은 어음을 지급기일전에 자금이 필요한 분에게 할인하여 드리는 대출상품
	예적금담보대출	당행에 가입하신 예금이나 적금을 담보로 하는 대출상품
	일반자금대출	소유하고 계신 주택, 아파트, 대지, 상가 등을 담도으로 하는 대출상품
	종합통장대출	보통예금을 모계좌로 부동산 및 당사 예적금, 거래실적, 기여도 등을 고려하여 약정된 한도내에서 자동으로 마이너스대출 해 주는 상품
	주식담보대출Plus	대출신청인 명의의 증권계좌 주식을 담보로 하고, 증권계좌평가금액의 최대 70%까지 대출가능한 상품
	키워드림론	주식매입자금이 필요한 분에게 증권계좌평가금액의 최대 300%까지 대출해주는 상품
	임대보증금 담보대출	임대주택 입주예정자, 계약자, 거주자, 대상 임대보증금(계약금) 선순위 담보대출 및 후순위 담보대출
	직장인 신용대출	햇살론 또는 사잇돌 신청자 및 사용중인 자를 대상으로 하는 정책금융상품 연계 직장인 신용대출
	햇살론	대부업, 캐피탈 등 20%이상 고금리 채무를 부담해야하는 저신용, 저소득 서민을 위한 보증부대출상품
	사잇돌2대출	고금리와 저금리 사이를 이어주는 서민지원 중금리 대출상품

사. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음.

■ 집합투자업 : 키움투자자산운용(주)

가. 영업의 개황

키움투자자산운용은 2014년 5월 2일자로 키움증권의 자회사로 편입되었습니다. 2014년 12월 키움자산운용과 우리자산운용의 합병에 따른 경영권 변동에 따라 조직안정화를 통한 경영 효율성 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 2017년의 성장 방향은 글로벌 투자자산 확대 및 TOP5 운용사 진입을 중점 추진 방향으로 영업하고 있습니다. 이를 위해 우발채무 및 사고개연성부문에 대해 집중 관리하고, 기업문화 및 제도개혁을 완수할 것입니다. 또한 운용역량 및 운용 프로세스 확립으로 수익률 제고에 힘쓰고, 향후 나아갈 방향과 비젼을 수립하였습니다. 2017년 12월말 현재 키움투자자산운용의 영업규모는 35.5조원(펀드 25.5조원, 일임 10조원)으로 연초이후 약 2.0조원 증가하였습니다. 수탁고 증대를 위해 주력상품 판매확대 및 기존 수익자와의 Relationship 강화로 수탁고 증대를 위한 기반을 확보할 계획입니다.

시장 점유율	FY 2017 4분기	FY 2017 3분기	FY 2017 2분기	FY 2017 1분기	FY 2016 4분기	FY 2016 3분기	FY 2016 2분기	FY 2016 1분기	FY 2015 4분기	FY 2015 3분기	FY 2015 2분기
회사 수탁고	355,566	364,408	356,880	356,837	334,844	318,340	288,844	265,332	242,145	234,568	228,628
- 펀드	255,289	266,309	267,921	270,410	247,352	232,156	213,326	195,511	178,126	173,807	173,761
- 일임	100,277	98,099	88,958	86,427	87,492	86,184	75,518	69,821	64,019	60,761	54,867
시장전체 수탁고	9,518,969	9,430,861	9,431,215	9,290,891	9,097,401	9,047,557	8,753,656	8,508,159	8,226,313	8,156,235	7,879,373
시장점유율	3.7%	3.9%	3.8%	3.8%	3.7%	3.5%	3.3%	3.1%	2.9%	2.9%	2.9%

(단위: 억원 / 자료출처 : 금융투자협회)

나. 영업규모 (단위 : 백만원)

구 분	2017.12.31기준	2016.12.31기준	2015.12.31기준
증권투자신탁
주 식 형	3,715,396	3,141,024	2,010,279
채 권 형	15,735,532	14,340,907	10,240,781
혼 합 형	286,940	473,529	586,155
재 간 접 형	1,501,937	864,837	461,257
소 계	21,239,805	18,820,297	13,298,472
단기금융상품	7,428,126	9,838,136	6,591,619
파생상품	1,939,613	1,095,696	1,181,934
기타	4,949,044	3,730,309	3,142,534
합계	35,556,588	33,484,438	24,214,559

주) K-GAAP 재무제표기준

다. 영업실적 (단위 : 백만원)

영업 종 류	'17.01.01 ~ '17.12.31	'16.01.01 ~ '16.12.31	'15.01.01 ~ '15.12.31
수수료 손익	42,325	36,866	29,228
유가증권평가 및 처분손익	484	864	2,951
파생상품 관련 손익	3	0	(62)
이자 손익	337	398	689
기타 영업손익	1,927	1,464	9,072
판매비와 관리비	24,968	24,556	22,174
영업이익	20,108	15,036	19,704

라. 자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적 (단위 : 백만원)

구분	조달항목	2017.12.31기준		2016.12.31기준		2015.12.31기준
		잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비
조 달	1. 자기자본	122,250		111,055		103,303
	- 자본금	41,017	31%	41,017	34%	41,017	37%
	- 자본잉여금	17,255	13%	17,255	14%	17,255	16%
	- 기타포괄손익누계액	(760)	-1%	(287)	0%	11	0%
	- 이익잉여금	64,738	49%	53,070	44%	45,020	41%
	2. 부 채	11,094		8,245		6,723
	- 예수부채	214	0%	186	0%	333	0%
	- 기타부채	10,880	8%	8,059	7%	6,390	6%
합 계		133,344	100%	119,300	100%	110,026	100%

(2) 자금운용실적 (단위 : 백만원)

구 분	운용항목	2017.12.31기준		2016.12.31기준		2015.12.31기준
		잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비
운용	현금및현금성자산	1,252	1%	792	1%	1,723	2%
	예치금	2,000	1%	-	0%	1,000	1%
	단기매매금융자산	30,771	23%	10,978	9%	31,359	29%
	매도가능금융자산	30,119	23%	23,838	20%	19,469	18%
	기타유가증권	46,083	34%	30,253	25%	35,097	32%
	파생상품자산	-	0%	-	0%	-	0%
	대출채권	10,586	8%	42,288	35%	10,139	9%
	유형자산	1,011	1%	625	1%	610	1%
	기타자산	11,522	9%	10,526	9%	10,629	10%
합 계		133,344	100%	119,300	100%	110,026	100%

마. 주요 상품 서비스

▶ 주식형 (2017.12.31 기준, 단위 : 백만원)

펀드명	설정일자	원본액	순자산총액	기준가	수정기준가
키움 KOSEF 200 상장지수증권투자신탁[주식]	2002-10-11	689,831,749,778	694,401,713,749	33,244.90	41,300.86
키움투자순수주식4호	2007-10-17	373,985,276,951	484,492,258,649	1,289.51	1,289.51
키움투자대형주201705	2017-05-26	198,102,514,260	208,087,009,025	1,048.48	1,048.48
키움투자액티브퀀트201612	2016-12-06	198,058,936,669	253,307,812,466	1,278.85	1,278.85
키움스마트에이스전문투자형사모증권투자신탁제6호[주식]	2016-03-22	192,481,189,833	223,019,441,496	1,155.68	1,344.21
키움EverRich보험장기배당1호	2012-06-05	159,695,003,457	245,457,958,512	1,533.55	1,533.55
키움투자배당주7호	2015-04-27	146,596,479,733	174,130,285,991	1,187.36	1,187.36
키움VUL종신K인덱스(주식)	2017-09-28	111,479,598,553	121,496,875,310	1,045.11	1,045.11
키움주식성장형펀드사모제2호	2005-01-27	97,764,572,863	99,413,730,802	1,016.28	5,570.33
키움키워드림전문투자형사모증권투자신탁제3호[주식]	2016-09-22	78,910,130,164	85,499,918,065	1,035.00	1,295.70
키움 러시아 익스플로러 증권 투자신탁 제1호[주식] A1	2007-05-21	65,074,164,024	37,477,199,100	571.14	817.60
키움인덱스업변액연금K인덱스30(주식)	2016-04-04	62,931,675,300	86,500,487,741	1,370.37	1,370.37
키움EverRich보험차익1	2011-01-10	50,000,000,001	87,763,794,399	1,029.27	1,029.27
키움쥬니어적립식증권자투자신탁제1호C1[주식]	2005-08-17	48,491,720,927	51,166,964,827	1,049.74	1,865.01
키움 변액연금(1.1) 혼합형(주식)	2016-12-27	43,823,827,790	56,294,137,518	1,267.73	1,267.73
키움 Eastern Europe 증권 투자신탁 제1호[주식] A	2006-10-16	38,668,734,106	22,245,797,724	570.78	742.47
키움EverRich액티브퀀트1호	2016-09-30	37,168,432,172	48,288,962,929	1,282.72	1,282.72
키움 VUL종신 혼합형(주식)	2016-12-27	32,277,698,289	41,485,190,186	1,268.50	1,268.50
VA성장혼합형(주식)	2010-12-22	31,822,185,783	42,046,197,880	1,317.56	1,317.56
주식안정성장자산배분형(키움)	2016-09-23	30,258,790,600	35,800,133,075	1,182.81	1,182.81

▶ 채권형 (2017.12.31 기준, 단위 : 백만원)

펀드명	설정일자	원본액	순자산총액	기준가	수정기준가
키움투자채권상대가치2호	2011-05-17	1,990,478,588,667	2,570,898,735,590	1,291.60	1,291.60
키움HF전문투자형사모증권투자신탁제1호[채권]	2014-07-02	1,199,109,989,246	1,203,579,297,357	1,003.73	1,080.98
키움투자채권크레딧3호	2012-05-07	1,167,531,774,454	1,426,706,580,310	1,221.99	1,221.99
키움키워드림전문투자형사모증권투자신탁제2호[채권]	2016-09-13	1,027,283,324,294	1,027,063,082,925	999.79	1,013.54
키움투자채권일반1호	2010-04-13	871,735,337,787	1,192,589,657,588	1,368.06	1,368.06
ING생명(PI)	2007-01-15	848,107,280,973	1,543,314,937,966	1,819.72	1,819.72
키움HFBM추종전문투자형사모증권투자신탁제2호[채권]	2014-11-14	726,919,604,666	730,469,495,927	1,004.88	1,053.85
연기금전문투자형사모증권투자신탁제135-1호[국공채]	2014-08-26	491,554,013,702	492,424,596,713	1,001.77	1,070.27
키움프런티어전문투자형사모증권투자신탁제6호[채권]	2016-10-13	408,616,117,017	409,726,444,490	1,002.72	1,011.33
연기금전문투자형신성장동력사모증권투자신탁제6호[채권]	2012-10-04	400,429,402,200	400,874,576,822	1,001.11	1,070.03
키움뉴에이스전문투자형사모증권투자신탁제5호[채권]	2016-03-14	331,461,331,237	334,610,249,449	1,009.50	1,023.17
Par Trad-Passive (ING)	2009-06-23	326,991,169,426	603,463,506,069	1,845.50	1,845.50
Par ISP-Passive (ING)	2009-06-23	323,080,945,910	595,772,506,432	1,844.03	1,844.03
연기금전문투자형신성장동력사모증권투자신탁제78-12호[채권]	2012-11-21	302,468,547,122	303,739,901,569	1,004.20	1,062.83
키움뉴에이스전문투자형사모증권투자신탁제4호[채권]	2016-03-03	296,540,709,188	299,906,942,775	1,011.35	1,024.00
현대해상장기무키움자산LT채권형1호	2013-05-13	273,625,392,504	324,896,602,074	1,187.38	1,187.38
키움키워드림전문투자형사모증권투자신탁제6호[채권]	2014-10-16	271,965,185,909	272,181,353,146	1,000.79	1,000.79
변액CI보험채권형(한화생명)	2015-09-21	247,242,571,298	251,054,128,421	1,015.42	1,015.42
키움HF국공채전문투자형사모증권투자신탁3호[채권]	2014-07-02	240,485,125,615	240,274,905,269	999.13	999.13
ING생명(PT)	2007-01-15	223,312,491,339	429,168,972,366	1,921.83	1,921.83

▶ 혼합형 (2017.12.31 기준, 단위 : 백만원)

펀드명	설정일자	원본액	순자산총액	기준가	수정기준가
키움분리과세하이일드전문투자형사모증권투자신탁제2호[채권혼합]	2014-10-24	38,353,676,672	38,405,593,896	1,001.35	1,217.22
# 키움공모주스마트채움플러스증권투자신탁제1호[채권혼합]C1 2015-08-17 19,849,692,759 21,159,919,099 1,066.01 1,127.60
# 키움 프런티어 장기주택마련 증권 투자신탁[채권혼합] 2003-02-17 16,778,219,253 17,680,260,391 1,053.76 1,977.55
# 키움 퇴직연금40 증권 자투자신탁 제B-1호[채권혼합] C1 2006-01-03 14,393,542,737 15,573,912,845 1,082.01 1,966.30
# 키움퇴직연금코어밸류40증권자투자신탁 제1호[채권혼합] 2015-04-10 14,146,150,132 15,180,402,047 1,073.11 1,100.65
# 키움분리과세하이일드사모증권투자신탁제K-1호[채권혼합] 2014-10-29 12,338,487,144 12,338,487,144 1,000.00 1,231.43
# 키움퇴직연금코리아인덱스40증권자투자신탁제1호[채권혼합] 2008-09-17 11,008,016,640 11,897,085,165 1,080.77 1,723.46
# 동부변액유니버셜주식성장혼합형2 2015-01-02 9,349,687,501 13,286,134,504 1,421.02 1,421.02
# 키움 단기국공채플러스공모주증권투자신탁제1호[채권혼합]A1 2015-02-23 9,263,390,334 9,782,976,864 1,056.09 1,103.11
# 키움장대트리플플러스사모증권투자신탁2호[주식혼합] Class C 2011-02-18 9,227,975,712 9,366,356,947 1,015.00 1,509.28
# 키움 퇴직연금10 증권 자투자신탁 제B-1호[채권혼합] 2006-01-03 8,958,007,481 9,167,807,922 1,023.42 1,728.38
# 키움 프런티어 배당주 증권 투자신탁 제1호[주식혼합] C1 2001-10-04 8,203,680,556 9,729,052,848 1,185.94 3,566.37
# 키움퇴직연금장대트리플플러스증권자투자신탁1호[채권혼합] 2011-01-24 7,828,321,238 8,253,589,212 1,054.32 1,202.94
# 키움장대사모증권투자신탁4호[주식혼합] Class C 2011-04-11 7,352,753,151 7,122,258,317 968.65 1,431.94
# AIA무배당변액유니버셜성장혼합형1형 2007-02-21 7,192,133,256 12,538,994,341 1,743.43 1,743.43
# 키움뉴호라이즌전문투자형사모투자신탁제1호C-F2 2013-07-01 5,940,284,498 5,907,325,951 994.45 1,063.79
# 키움단기국공채코어밸류20증권자투자신탁제1호[채권혼합]A1 2015-04-06 5,411,073,340 5,600,356,199 1,034.98 1,053.76
# 키움장대트리플플러스사모증권투자신탁6호[채권혼합] 2011-12-06 5,008,415,748 4,994,661,949 997.25 1,184.59
# 키움사모증권투자신탁3호[채권혼합] 2012-07-09 5,000,000,000 4,986,355,396 997.27 1,181.66

재간접형 (2017.12.31 기준, 단위 : 백만원)

펀드명	설정일자	원본액	순자산총액	기준가	수정기준가
키움뉴에이스ETF전문투자형사모증권투자신탁제1호[주식-재간접형]	2016-10-25	252,898,867,686	250,068,104,758	988.81	1,184.20
키움 칼레그로 전문투자형 사모 증권투자신탁 제1호[재간접형]	2015-01-14	204,753,787,605	241,328,542,344	1,178.63	1,291.70
키움프레스토전문투자형사모증권투자신탁[재간접형]	2015-12-28	165,984,683,781	168,573,187,918	1,015.59	1,015.59
사학연금키움글로벌주식ACTIVE코어1호	2016-10-24	72,758,797,623	87,543,875,474	1,203.21	1,203.21
키움비바체전문투자형사모증권투자신탁[주식-재간접형]	2015-12-18	62,079,840,792	45,951,296,412	740.20	740.20
키움 글로벌 프레스티지 A.I. 사모 증권투자신탁 제1호[주식-재간접형]	2014-09-29	53,331,863,540	32,048,233,158	600.92	667.46
키움라르고전문투자형사모증권투자신탁[재간접형]	2016-08-03	53,038,812,744	52,571,389,187	991.19	1,107.51
사학연금키움글로벌주식ACTIVE가치1호	2016-08-26	50,000,000,000	59,659,423,377	1,193.19	1,193.19
키움SmartInvestor분할매수증권자투자신탁제1호_A1[주식혼합-재간접형]	2012-04-09	41,828,055,059	50,270,741,222	1,201.84	1,413.20
군공-키움1 (해외 ETF)	2015-04-14	38,812,026,472	43,961,256,318	1,132.67	1,132.67

단기금융 (2017.12.31 기준, 단위 : 백만원)

펀드명	설정일자	원본액	순자산총액	기준가	수정기준가
키움 프런티어 신종 법인용 MMF 제1호	2003-08-28	945,090,634,062	950,054,686,803	1,005.25	1,604.91
연기금전문투자형MMF제17호	2014-02-10	2,155,331,045,081	2,182,152,830,830	1,012.44	1,044.61
키움 프런티어 법인용 MMF 제1호[국공채]	2003-04-07	451,820,469,055	455,007,824,669	1,007.05	1,508.48
키움 마이 신종 개인용 MMF 제1호 A	2003-11-17	165,090,167	165,327,105	1,001.44	1,472.60
키움 마이 신종 개인용 MMF 제1호 e	2006-03-20	7,847,157,198	7,858,894,388	1,001.50	1,370.67
키움 마이 신종 개인용 MMF 제1호 e1	2006-06-15	62,617,078	62,710,886	1,001.50	1,358.32
키움 마이 신종 개인용 MMF 제1호 e2	2006-06-15	256,285,050	256,668,582	1,001.50	1,367.75

파생형 (2017.12.31 기준, 단위 : 백만원)

펀드명	설정일자	원본액	순자산총액	기준가	수정기준가
키움KOSEF미국달러선물레버리지특별자산상장지수투자신탁미국달러-파생형	2015-08-05	130,427,672,625	130,427,672,625	7,810.04	7,810.04
키움키워드림전문투자형사모증권투자신탁제5호[채권-파생형]	2017-10-13	100,300,117,046	100,620,294,988	1,003.19	1,003.19
키움키워드림전문투자형사모증권투자신탁제4호[채권-파생형]	2017-04-27	100,000,000,000	101,434,375,686	1,014.34	1,014.34
키움금리연계전문투자형사모증권투자신탁제11호[채권-파생형]	2016-08-12	72,000,000,000	69,604,603,129	966.73	966.73
키움KOSEF미국달러선물특별자산상장지수투자신탁[미국달러-파생형]	2011-02-23	71,805,747,527	71,805,747,527	10,896.17	12,154.33
키움금리연계전문투자형사모증권투자신탁제15호[DLS-파생형]	2017-10-17	62,667,713,054	63,878,659,365	1,019.32	1,019.32
키움금리연계전문투자형사모증권투자신탁제9호[채권-파생형]	2016-05-24	62,442,947,873	61,874,137,936	990.89	990.89
키움금리연계전문투자형사모증권투자신탁제10호[채권-파생형]	2016-07-01	60,000,000,000	57,738,422,266	962.31	962.31
키움CD금리&K200연계전문투자형사모증권투자신탁제9호	2016-10-31	52,000,000,000	40,977,442,293	788.03	788.03
키움금리연계사모증권투자신탁제5호[채권-파생형]	2015-10-14	51,625,605,660	51,798,943,605	1,003.36	1,035.99

기타 (2017.12.31 기준, 단위 : 백만원)

펀드명	설정일자	설정액	순자산총액	기준가	수정기준가
한국BTL인프라투융자회사	2006-05-19	780,017,910,000	786,370,378,931	5,040.72	10,010.10
키움마일스톤US Debt전문투자형사모부동산투자신탁제2호	2017-01-31	639,925,500,000	642,712,994,137	1,004.36	1,036.99
키움마일스톤사모부동산투자신탁제12호	2007-12-04	400,716,804,235	556,192,587,045	1,387.99	2,366.74
키움동북아인프라전문투자형사모특별자산투자신탁제2호[인프라사업]	2007-07-05	243,880,318,128	245,445,451,528	1,006.42	1,715.08
키움동북아인프라사모특별자산투자신탁제1호[금전채권]	2006-08-30	242,352,182,923	243,969,035,360	1,006.67	1,757.97
키움글로벌파워A.I.전문투자형사모투자신탁제3호	2017-01-23	214,022,188,603	223,002,889,907	1,041.96	1,073.50
키움유럽인프라A.I.전문투자형사모투자신탁 제4호	2017-12-12	174,000,000,000	170,054,238,497	977.32	977.32
포스코키움이아이지글로벌사모투자전문회사	2012-03-09	169,545,000,000	169,545,000,000	1,000.00	1,017.73
키움마일스톤사모부동산투자신탁제13호	2007-12-04	147,378,602,460	222,734,011,654	1,511.30	2,875.87
한국전력키움스프랏글로벌사모투자전문회사	2014-09-29	144,952,780,253	144,952,780,253	1,000.00	1,000.00
키움동북아인프라사모특별자산투자신탁제3호[금전채권]	2008-04-18	140,836,814,319	141,868,258,969	1,007.32	1,665.40
키움마일스톤유럽전문투자형사모부동산투자신탁제4호	2017-09-08	131,380,338,750	126,210,542,190	960.65	960.65
키움매리어트마이애미캠퍼스전문투자형사모부동산투자신탁[대출채권]	2016-04-25	109,443,078,838	112,534,823,775	1,028.25	1,085.65
키움마일스톤유럽전문투자형사모부동산투자신탁제3호	2016-09-07	109,254,817,705	105,242,945,481	963.28	1,042.12
키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제9호	2016-03-31	101,500,000,000	118,309,121,914	1,165.61	1,320.57

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
* 해당 사항 없음.

기타 투자의사결정에 필요한 사항

■ 키움증권㈜ 및 종속회사에 관한 사항
가. 자본적정성 관련 지표
(1) 순자본비율 (단위 : 백만원)

구 분	제19기	제18기
영업용순자본(A)	1,153,767	875,994
총 위 험 액(B)	539,511	368,301
잉여자본(A-B)	614,256	507,693
필요유지자기자본(C)	127,610	127,610
순자본비율[(A-B)/C]	481.35%	397.85%

주1) 2016년부터 순자본비율 제도(2016년 이전 영업용순자본비율) 시행
주2) 영업용순자본비율 = (영업용순자본/총위험액) × 100(%)
주3) 연결기준 순자본비율은 2016년부터 공시 시행

■ 금융투자업 : 키움증권㈜
가. 자본적정성 관련 지표
(1) 순자본비율 (단위 : 백만원)

구 분	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
영업용순자본(A)	916,732	705,309	673,831
총 위 험 액(B)	488,834	338,928	205,384
잉여자본(A-B)	427,898	366,381	468,446
필요유지자기자본(C)	127,610	127,610	-
영업용순자본비율(A/B)	-	-	328.08%
순자본비율[(A-B)/C]	335.32%	287.11%	-

주1) 2016년부터 순자본비율 제도(2016년 이전 영업용순자본비율) 시행
주2) 영업용순자본비율 = (영업용순자본/총위험액) × 100(%)
주3) 순자본비율 = {(영업용순자본 - 총위험액)/필요유지자기자본} X 100(%)

나. 재무건전성 관련 지표
(1) 유동성비율 (단위 : 백만원)

구 분	2017년(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)
잔존만기 3개월 이내 유동성 자산(A)	7,992,274	5,316,977	4,116,329
잔존만기 3개월 이내 유동성 부채(B)	7,168,154	4,838,394	3,504,070
유동성비율(A/B)	111%	110%	117%

다. 그 밖에 투자자의 투자판단에 중요한 사항
(1) 수수료 현황

[키움증권 매매수수료 체계]

구분	HTS&WTS&홈페이지	영웅문S&영웅문T plus&영웅문SF&영웅문SN&모바일웹&오픈웹	증권통&키움T스톡	유팍스	파생통	ARS	키움금융센터
반대매매&청산거래
주식 거래소/코스닥/ETF	0.015%	0.015%	0.05%	0.1%	-	0.15%	0.3%
ETN	0.015%	0.015%	-	-	-	0.15%	0.3%
코넥스	0.015%	-	-	-	-	0.15%	0.3%
ELW	0.015%	0.015%	0.05%	-	-	-	0.3%
K-OTC	0.2%	-	-	-	-	0.3%	0.5%
K-OTCBB	-	-	-	-	-	-	0.5%
거래소 장외주식(KSM)	-	0.5%	-	-	-	-	-
대주	0.1%	0.1%	-	-	-	0.1%	0.3%
주가지수선물옵션
KOSPI200선물	0.003%	0.003%	-	-	0.006%	-	0.03%
미니KOSPI200선물	0.003%	0.003%	-	-	0.006%	-	0.03%
코스닥150선물	0.003%	0.003%	-	-	-	(예정)	0.03%
KRX300선물	0.003%	0.003%	-	-	-	-	0.03%
Kospi200변동성지수선물	0.01%	0.01%	-	-	-	-	0.05%
유로스톡스50	0.006%	0.006%	-	-	-	-	0.03%
섹터지수선물	0.006%	0.006%	-	-	-	-	0.03%
배당지수선물	0.006%	0.006%	-	-	-	-	0.03%
KOSPI200옵션	구간별 차등	구간별 차등	-	-	0.3%	-	1.0%
코스닥150옵션	구간별 차등	구간별 차등	-	-	-	-	1.0%
미니KOSPI200옵션	구간별 차등	구간별 차등	-	-	0.3%	-	1.0%
야간KOSPI200옵션	0.15%	0.15%	-	-	-	1.0%	1.0%
야간미니KOSPI200옵션	0.15%	0.15%	-	-	-	1.0%	1.0%
야간미니KOSPI200선물	0.003%	0.003%	-	-	-	0.03%	0.03%
개별주식선물&개별주식옵션&ETF선물	개별주식선물&ETF선물	0.006%	-	-	-	-	0.03%
개별주식옵션	구간별 차등	구간별 차등	-	-	-	-	1.0%
채권금리선물
3년국채선물	0.0025%	0.0025%	-	-	-	-	0.0075%
5년국채선물	0.0025%	0.0025%	-	-	-	-	0.0075%
10년국채선물	0.0025%	0.0025%	-	-	-	-	0.0075%
통화선물옵션
미국달러선물&(만기 청산거래 시)	0.005%	0.005%	-	-	-	-	0.015%
엔선물	0.0045%	0.0045%	-	-	-	-	0.0135%
유로선물	0.0035%	0.0035%	-	-	-	-	0.0105%
위안선물	0.005%	0.005%	-	-	-	-	0.015%
미국달러옵션	구간별 차등	구간별 차등	-	-	-	-	1.5%
실물선물
금선물	0.007%	0.007%	-	-	-	-	0.02%
돈육선물	0.065%	0.065%	-	-	-	-	0.2%
일반채권&유관기관수수료별도 부과
90일 미만	-	-	-	-	-	-	-
90일~120일	0.01%	-	-	-	-	-	0.01%
120일~210일	0.02%	-	-	-	-	-	0.02%
210일~300일	0.03%	-	-	-	-	-	0.03%
300일~390일	0.05%	-	-	-	-	-	0.05%
390일~540일	0.10%	-	-	-	-	-	0.10%
540일 이상	0.15%	-	-	-	-	-	0.15%
주식관련 채권&유관기관수수료별도 부과
-	0.15%	-	-	-	-	-	0.15%
금현물
금현물(99.99%)	0.3%	0.3%	-	-	-	-	0.5%

카카오증권 매체 : 주식 수수료율 0.015%
미스리번개 매체 : 주식 수수료율 0.05% (ELW 포함) / 선물옵션 수수료율 번개3(HTS)와 동일
주1) 주가지수선물옵션거래는 영웅문SF/영웅문SN(야간거래)/모바일웹/오픈웹에서 제공됩니다.
주2) 개별주식선물/채권금리선물/통화선물옵션/실물선물의 경우 기존잔고/미체결내역 보유시에만 모바일웹/오픈웹을 통한 매매가 가능합니다.(모바일웹/오픈웹을 통한신규매매 불가)
※ 수수료 징수는 종목별 매수/매도를 기준으로 하며, 동일종목의 분할매매시는 매수별, 매도별 체결합계금액을 기준으로 산정합니다.
※ 실물인수도 시 미국달러선물 0.017%, 엔선물 0.015%, 유로선물 0.012%,위안선물 0.017%의 수수료율이 적용됩니다.
※ 채권(일반채권, 주식관련채권)관련 유관기관 수수료율 : 0.00519496%
※ 금현물 유관기관 수수료율 (단, 각 유관기관수수료 및 10% 부가가치세는 금현물 위탁수수료율 0.3%에 포함)
KRX 거래수수료율 0.056%, 청산결제수수료율 0.014%
한국예탁결제원 보관수수료 0.00022%(잔량기준), 결제수수료 0.014%
※ 상기수수료율은 작성기준일 이후 금융투자협회에 변동보고한 수수료율을 반영한 수치.

[옵션상품 가격 구간별 수수료율]

적용매체	상품	수수료율
HTS,WTS,홈페이지,영웅문S, 영웅문T plus,영웅문SF, 영웅문SN,모바일웹, 오픈웹	KOSPI200옵션	0.42pt 미만: 0.14%+13원 0.42pt~ 2.47pt 미만: 0.15% 2.47pt 이상: 0.147%+78원
	미니KOSPI200옵션	0.48pt 미만: 0.14%+3원 0.48pt~ 2.53pt 미만: 0.15% 2.53pt 이상: 0.147%+16원
	코스닥150옵션	3.2pt 미만: 0.14%+4원 3.2pt~24.5pt 미만: 0.15% 24.5pt 이상: 0.147%+30원
	개별주식옵션	4,000원 미만: 0.2%+5원 4,000원 ~ 16,000원 미만: 0.2% 16,000원 이상: 0.2%+20원
	미국달러옵션	11.9원 미만: 600원 11.9원 이상 ~ 23.8원 미만: 0.5% 23.8원 이상: 1,200원

※ 상기수수료율은 작성기준일 이후 금융투자협회에 변동보고한 수수료율을 반영한 수치로 상기 매체 외 타매체 매매시, 키움증권 매매수수료 체계 수수료율 확인.[해외주식 수수료 및 세금 안내]

구분	수수료	세금 및 기타비용
HTS/홈페이지/모바일매체
오프라인
홍콩	0.3%	0.5% 인지세: 매수/매도시 각각 0.1%
중국 상해A	0.3%	상해A : 0.5% 인지세: 매도시 0.1%
심천A	0.3%	심천A : 0.5% 인지세: 매도시 0.1%
상해B	0.3%, 최저수수료 USD 15
심천B	0.3%, 최저수수료 HKD 120	인지세: 매도시 0.1%
일본	온라인(영웅문4) : 0.23%	0.3%
미국	매매대금 * 0.25% 최저수수료 : $7 최저주문금액 : $100 (단, 매도시 최저주문금액 없음)	매매대금 * 0.50% 최저수수료 : $7 최저주문금액 : $100 (단, 매도시 최저주문금액 없음) ECN fee: 매수/매도시 각각 주당 $0.003 SEC Fee: 매도시, 매도금액 * $0.0000231 (SEC Fee가 $0.01미만인 경우는 $0.01로 적용)
독일	매매대금*0.24% 최저수수료 : 독일(10EUR),프랑스 & 이탈리아(15EUR), 영국(10 GBP) 최저주문금액 : 100EUR (단, 매도시 최저주문금액 없음)
프랑스		인지세(매수시) 0.5%
이탈리아		인지세(매수시) 0.5%
영국		인지세(매수시) 0.5%
인도네시아	0.4%, 최저수수료 IDR 400,000	Levy 0.043%(매도/매수) Transaction fee 0.1%(매도시)

(2) 관련법률ㆍ규정 등에 의한 규제사항

| 구분 | 관련법령 # Financial Statements

The following section provides the consolidated financial statements of the company.

Consolidated Financial Statements

Consolidated Statement of Financial Position

As of December 31, 2017 (26th Fiscal Year)
As of December 31, 2016 (25th Fiscal Year)
As of December 31, 2015 (24th Fiscal Year)

(Unit: KRW)

	26th Fiscal Year	25th Fiscal Year	24th Fiscal Year
Assets
I. Current Assets	11,662,364,360,205	8,567,896,127,265	6,356,938,855,799
(1) Cash and Cash Equivalents	261,304,117,896	221,132,178,054	213,975,774,315
(2) Short-term Financial Instruments	434,288,297,249	337,998,437,739	239,038,583,534
(3) Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss - Current	3,182,401,947,327	3,041,198,423,617	2,377,741,026,208
(4) Trading Financial Assets - Current	3,017,128,914,008	2,122,711,435,883	1,176,997,963,919
(5) Derivative Assets - Current	31,083,367,438	11,528,815,640	5,114,185,375
(6) Trade Receivables and Other Current Receivables	3,368,905,463,891	2,135,776,911,562	1,573,072,287,653
(7) Other Current Financial Assets	1,268,445,555,069	631,572,574,329	708,984,207,170
(8) Other Current Assets	87,845,132,611	59,888,520,660	42,394,955,759
(9) Inventories	9,331,123,911	5,306,459,022	19,580,616,722
(10) Current Tax Assets	1,630,440,805	275,475,660	39,255,144
(11) Non-current Assets Held for Sale or Distribution to Owners	0	506,895,099	0
II. Non-current Assets	1,899,452,738,121	1,606,947,615,437	1,098,085,086,667
(1) Long-term Financial Instruments	1,164,781,661	166,575,500	5,305,005,500
(2) Available-for-Sale Financial Assets - Non-current	790,550,674,971	568,882,789,188	186,818,933,643
(3) Long-term Trade Receivables and Other Non-current Receivables	0	0	0
(4) Investments in Subsidiaries, Joint Ventures, and Associates	199,837,314,099	164,687,575,930	133,979,473,782
(5) Investment Property	412,504,748,758	442,777,857,236	320,964,199,465
(6) Property, Plant and Equipment	252,145,660,589	270,172,893,696	290,659,622,655
(7) Goodwill	119,830,747,372	50,240,989,843	41,212,587,172
(8) Intangible Assets Other Than Goodwill	80,640,537,723	73,975,302,129	84,836,879,650
(9) Other Non-current Financial Assets	16,086,049,207	9,323,781,239	10,887,998,125
(10) Other Non-current Assets	17,466,557,445	15,423,087,442	12,508,638,700
(11) Deferred Tax Assets	9,225,666,296	11,296,763,234	10,911,747,975
Total Assets	13,561,817,098,326	10,174,843,742,702	7,455,023,942,466
Liabilities
I. Current Liabilities	10,535,990,251,510	8,010,373,387,640	5,540,230,920,567
(1) Trade Payables and Other Current Liabilities	29,045,410,429	18,097,536,673	40,906,209,994
(2) Financial Liabilities at Fair Value Through Profit or Loss - Current	784,787,480,414	684,342,244,552	272,227,291,866
(3) Trading Financial Liabilities - Current	128,030,475,463	173,901,963,291	54,303,936,630
(4) Derivative Liabilities - Current	7,027,388,587	9,745,302,678	4,361,332,183
(5) Short-term Borrowings	3,063,487,913,646	2,189,689,235,789	1,084,552,726,942
(6) Current Portion of Long-term Borrowings	99,916,415,954	0	0
(7) Deposits Received - Current	4,986,764,320,394	4,178,408,276,865	3,269,614,139,455
(8) Current Tax Liabilities	56,989,609,137	37,864,440,923	58,863,775,253
(9) Other Current Financial Liabilities	1,272,300,157,320	668,281,436,391	712,644,769,921
(10) Other Current Liabilities	95,408,618,799	48,450,447,158	42,732,570,438
(11) Provisions - Current	12,232,461,367	1,592,503,320	24,167,885
II. Non-current Liabilities	950,470,413,884	448,437,344,751	373,596,460,601
(1) Long-term Borrowings	726,481,732,853	269,535,480,801	208,089,290,380
(2) Bonds	0	0	0
(3) Retirement Benefit Liabilities	2,818,923,107	2,550,547,820	12,295,117,811
(4) Other Non-current Financial Liabilities	14,554,035,195	26,871,876,896	22,620,184,985
(5) Other Non-current Liabilities	255,413,985	531,492,620	269,233,158
(6) Deferred Tax Liabilities	206,360,308,744	148,947,946,614	130,322,634,267
Total Liabilities	11,486,460,665,394	8,458,810,732,391	5,913,827,381,168
Equity
I. Equity Attributable to Owners of the Parent	472,881,913,416	434,025,895,734	388,077,522,219
(1) Share Capital	19,150,000,000	19,150,000,000	17,850,000,000
(2) Share Premium	121,777,112,405	121,118,931,092	91,793,392,219
(3) Accumulated Other Comprehensive Income (Loss)	2,571,476,887	(3,067,229,035)	(897,173,438)
(4) Retained Earnings (Accumulated Deficit)	332,424,675,286	300,497,736,211	282,865,752,423
(5) Other Components of Equity	(3,041,351,162)	(3,673,542,534)	(3,534,448,985)
II. Non-controlling Interests	1,602,474,519,516	1,282,007,114,577	1,153,119,039,079
Total Equity	2,075,356,432,932	1,716,033,010,311	1,541,196,561,298
Total Equity and Liabilities	13,561,817,098,326	10,174,843,742,702	7,455,023,942,466

Consolidated Statement of Comprehensive Income

For the period from January 1, 2017 to December 31, 2017 (26th Fiscal Year)
For the period from January 1, 2016 to December 31, 2016 (25th Fiscal Year)
For the period from January 1, 2015 to December 31, 2015 (24th Fiscal Year)

(Unit: KRW)

	26th Fiscal Year	25th Fiscal Year	24th Fiscal Year
I. Revenue (Sales)	1,614,385,775,693	1,378,367,700,537	1,286,843,611,893
II. Cost of Sales	934,268,361,304	826,622,499,501	743,294,131,328
III. Gross Profit	680,117,414,389	551,745,201,036	543,549,480,565
IV. Selling and Administrative Expenses	326,525,041,246	287,579,588,585	269,150,811,301
V. Operating Profit (Loss)	353,592,373,143	264,165,612,451	274,398,669,264
VI. Other Income	18,606,678,071	13,647,615,290	13,970,468,039
VII. Other Expenses	20,176,107,034	16,384,108,111	10,277,825,858
VIII. Finance Income	2,682,831,294	2,356,816,772	3,006,824,309
IX. Finance Costs	7,809,307,663	7,945,670,955	8,088,565,595
X. Gain (Loss) on Investments in Associates	130,028,353	8,277,226,791	93,576,203,834
XI. Profit (Loss) Before Income Tax	347,026,496,164	264,117,492,238	366,585,773,993
XII. Income Tax Expense	110,390,911,885	78,092,220,838	108,996,054,028
XIII. Profit (Loss) from Continuing Operations	236,635,584,279	186,025,271,400	257,589,719,965
XIV. Profit (Loss) from Discontinued Operations	(797,261,375)	(11,965,478,331)	(155,795,692)
XV. Profit (Loss) for the Period	235,838,322,904	174,059,793,069	257,433,924,273
XVI. Profit (Loss) Attributable to
(1) Profit (Loss) Attributable to Owners of the Parent	35,808,144,951	21,216,464,891	86,777,096,966
(2) Profit (Loss) Attributable to Non-controlling Interests	200,030,177,953	152,843,328,178	170,656,827,307
XVII. Other Comprehensive Income	42,506,837,065	(15,250,191,666)	5,031,024,844
(1) Items that may be reclassified subsequently to profit or loss (net of tax)	49,116,313,255	(15,839,543,896)	6,639,999,376
1. Gains (Losses) on Available-for-Sale Financial Assets (net of tax)	51,028,443,794	(15,836,597,637)	4,992,888,266
2. Share of Other Comprehensive Income of Associates and Joint Ventures accounted for using the equity method (net of tax)	25,856,120	(48,605,926)	1,647,111,110
3. Exchange differences on translating foreign operations (net of tax)	(1,492,453,686)	45,659,667	0
4. Gains (Losses) on Cash Flow Hedges (net of tax)	(445,532,973)	0	0
(2) Items that will not be reclassified subsequently to profit or loss (net of tax)	(6,609,476,190)	589,352,230	(1,608,974,532)
1. Remeasurements of Defined Benefit Plans (net of tax)	(562,085,267)	(527,928,881)	(1,608,974,532)
2. Exchange differences on translating foreign operations (non-controlling interests)	(6,059,727,351)	1,117,281,111	0
3. Share of Other Comprehensive Income of Associates and Joint Ventures accounted for using the equity method (net of tax)	12,336,428	0	0
XVIII. Total Comprehensive Income	278,345,159,969	158,809,601,403	262,464,949,117
XIX. Total Comprehensive Income Attributable to
(1) Total Comprehensive Income Attributable to Owners of the Parent	40,974,815,721	19,008,152,368	89,129,408,549
(2) Total Comprehensive Income Attributable to Non-controlling Interests	237,370,344,248	139,801,449,035	173,335,540,568

Consolidated Statement of Changes in Equity

(Unit: KRW)

	Share Capital	Share Premium	Accumulated Other Comprehensive Income (Loss)	Retained Earnings	Other Equity Components	Total Equity Attributable to Owners of the Parent	Total Non-controlling Interests	Total Equity
2015.01.01 (I. Opening Equity)	17,850,000,000	81,617,306,772	(3,655,601,756)	200,645,717,074	(7,150,436,608)	289,306,985,482	1,017,164,050,244	1,306,471,035,726
II. Profit (Loss) for the Period	0	0	0	86,777,096,966	0	86,777,096,966	170,656,827,307	257,433,924,273
III. Other Comprehensive Income	0	0	2,758,428,318	(406,116,735)	0	2,352,311,583	2,678,713,261	5,031,024,844
IV. Issuance of Shares	0	0	0	0	0	0	0	0
V. Dividends Paid	0	0	0	(3,797,931,280)	0	(3,797,931,280)	(10,057,037,300)	(13,854,968,580)
VI. Changes due to Treasury Stock Transactions	0	12,856,873,730	0	0	3,384,024,620	16,240,898,350	0	16,240,898,350
VII. Changes due to Appropriation of Retained Earnings	0	0	0	0	0	0	0	0
VIII. Increase (Decrease) in Ownership Interest in Subsidiaries not resulting in loss of control / Changes in non-controlling interests	0	2,497,921,753	0	57,537,865	137,788,864	2,693,248,482	24,033,314,935	26,726,563,417
IX. Changes in Scope of Consolidation	0	182,866,530	0	295,475,737	94,174,139	572,516,406	51,356,829,368	51,929,345,774
X. Acquisition and Disposal of Investments in Associates and Joint Ventures	0	0	0	0	0	0	0	0
XI. Business Combinations	0	0	0	0	0	0	0	0
2015.12.31 (XII. Closing Equity)	17,850,000,000	91,793,392,219	(897,173,438)	282,865,752,423	(3,534,448,985)	388,077,522,219	1,153,119,039,079	1,541,196,561,298
2016.01.01 (I. Opening Equity)	17,850,000,000	91,793,392,219	(897,173,438)	282,865,752,423	(3,534,448,985)	388,077,522,219	1,153,119,039,079	1,541,196,561,298
II. Profit (Loss) for the Period	0	0	0	21,216,464,891	0	21,216,464,891	152,843,328,178	174,059,793,069
III. Other Comprehensive Income	0	0	(2,170,055,597)	(38,256,926)	0	(2,208,312,523)	(13,041,879,143)	(15,250,191,666)
IV. Issuance of Shares	1,300,000,000	26,508,501,000	0	0	0	27,808,501,000	0	27,808,501,000
V. Dividends Paid	0	0	0	(3,570,000,000)	0	(3,570,000,000)	(12,608,125,190)	(16,178,125,190)
VI. Changes due to Treasury Stock Transactions	0	357,444,811	0	0	(371,621,190)	(14,176,379)	(2,058,719,138)	(2,072,895,517)
VII. Changes due to Appropriation of Retained Earnings	0	0	0	0	0	0	0	0
VIII. Increase (Decrease) in Ownership Interest in Subsidiaries not resulting in loss of control / Changes in non-controlling interests	0	1,139,380,138	0	0	646,008,478	1,785,388,616	3,791,969,071	5,577,357,687
IX. Changes in Scope of Consolidation	0	869,294,703	0	23,775,823	878,536,119	1,771,606,645	1,413,637,605	3,185,244,250
X. Acquisition and Disposal of Investments in Associates and Joint Ventures	0	0	0	0	0	0	0	0
XI. Business Combinations	0	0	0	0	0	0	0	0
2016.12.31 (XII. Closing Equity)	19,150,000,000	121,118,931,092	(3,067,229,035)	300,497,736,211	(3,673,542,534)	434,025,895,734	1,282,007,114,577	1,716,033,010,311
2017.01.01 (I. Opening Equity)	19,150,000,000	121,118,931,092	(3,067,229,035)	300,497,736,211	(3,673,542,534)	434,025,895,734	1,282,007,114,577	1,716,033,010,311
II. Profit (Loss) for the Period	0	0	0	35,808,144,951	0	35,808,144,951	200,030,177,953	235,838,322,904
III. Other Comprehensive Income	0	0	5,638,705,922	(92,634,513)	(379,400,639)	5,166,670,770	37,340,166,295	42,506,837,065
IV. Issuance of Shares	0	0	0	0	0	0	0	0
V. Dividends Paid	0	0	0	(3,830,000,000)	0	(3,830,000,000)	0	(3,830,000,000)
VI. Changes due to Treasury Stock Transactions	0	0	0	0	1,067,747,466	1,067,747,466	4,104,188,185	5,171,935,651
VII. Changes due to Appropriation of Retained Earnings	0	0	0	0	0	0	0	0
VIII. Increase (Decrease) in Ownership Interest in Subsidiaries not resulting in loss of control / Changes in non-controlling interests	0	311,408,973	0	0	1,514,343,240	1,825,752,213	1,376,442,005	3,202,194,218
IX. Changes in Scope of Consolidation	0	346,772,340	0	41,428,637	1,458,187,785	1,846,388,762	94,611,059,231	96,457,447,993
X. Acquisition and Disposal of Investments in Associates and Joint Ventures	0	0	0	0	0	0	0	0
XI. Business Combinations	0	0	0	0	0	0	0	0
2017.12.31 (XII. Closing Equity)	19,150,000,000	121,777,112,405	2,571,476,887	332,424,675,286	(3,041,351,162)	472,881,913,416	1,602,474,519,516	2,075,356,432,932

Consolidated Statement of Cash Flows

(Unit: KRW)

	26th Fiscal Year	25th Fiscal Year	24th Fiscal Year
I. Cash Flows from Operating Activities	(840,138,684,255)	(345,284,691,840)	(167,818,767,870)
(1) Profit (Loss) for the Period	235,838,322,904	174,059,793,069	257,433,924,273
(2) Adjustments for Reconciliation of Profit (Loss) to Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities	(37,819,251,050)	(32,908,017,258)	82,903,480,448
(3) Changes in Assets and Liabilities from Operating Activities	(1,181,100,741,367)	(558,717,896,359)	(465,777,038,000)
(4) Interest Received (Operating)	261,883,777,618	205,047,380,578	2,573,065,691
(5) Interest Paid (Operating)	(80,754,694,225)	(59,262,397,989)	(7,100,915,665)
(6) Dividends Received (Operating)	27,886,701,284	10,814,520,738	64,650,750
(7) Other Cash Inflows (Outflows)	0	(1,409,260,904)	0
(8) Income Taxes Paid (Refunded)	(66,072,799,419)	(82,908,813,715)	(37,915,935,367)
II. Cash Flows from Investing Activities	(289,227,695,620)	(687,100,398,940)	(170,633,277,361)
(1) Purchase of Short-term Financial Instruments	49,348,126,158	(55,683,821,790)	47,326,206,808
(2) Disposal of Available-for-Sale Financial Assets	0	0	0
(3) Disposal of Other Financial Assets
# 3. 연결재무제표 주석

제 26(당) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 25(전) 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 다우데이타와 그 종속기업

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 다우데이타 (이하 "지배기업")은 주식회사 다우기술 외 56개 종속기업(이하 주식회사 다우데이타와 그 종속기업을 일괄하여 "연결기업")를 연결대상으로 하고, 주식회사 이토마토 외 35개 회사를 지분법적용대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

1.1 지배기업의 개요

지배기업은 1992년 6월에 설립되어 1999년 12월에 한국거래소 코스닥 시장에 상장하였으며, 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매, 임대 및 서비스업 등을 주 영업목적으로 하고 있습니다.

지배기업은 당기말 현재 서울시 마포구 독막로 311에 위치하고 있으며, 자본금은 19,150 백 만원입니다. 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수	지분율(%)
김익래	15,566,105	40.64%
(주)이머니	7,957,352	20.78%
김동준	1,300,000	3.39%
김덕래	350,000	0.91%
김용래	153,000	0.40%
이진환	100,170	0.26%
김형주	48,120	0.13%
김동섭	11,000	0.03%
김경욱	3,000	0.01%
기타소액주주	12,811,253	33.45%
합 계	38,300,000	100.00%

지배기업의 정관에서는 보통주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 신주인수권부사채를 각각 액면총액이 50,000백만원을 초과하지 아니하는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 당기말 현재 이러한 조건으로 발행된 전환사채 및 신주인수권부사채는 없습니다.

지배기업은 지배기업의 설립과 경영ㆍ기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원을 대상으로 주식선택권을 발행주식총수 100분의 15의 범위 내에서 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있습니다. 당기말 현재 지배기업의 임직원에게 부여된 주식선택권은 없습니다.

연결기업의 2017 회계연도 연결재무제표는 2018년 2월 28일 개최한 이사회에서 확정되고 승인되었습니다. 또한 주석 55에 기재한 사항을 반영한 수정된 연결재무제표는 2021년 2월 25일 이사회에서 확정되고 승인되었습니다.

1.2 종속기업 현황

종속기업	지분율(%)	소재지	결산월	업종	당기말	전기말
㈜다우기술	(주1) 37.9	대한민국	12월	IT	37.9	37.9
㈜다우인큐브	55.2	대한민국	12월	IT	49.3	49.3
㈜사람인에이치알	(주1) 43.8	대한민국	12월	인력공급	43.8	43.8
㈜미래테크놀로지	58.1	대한민국	12월	IT	33.9	33.9
㈜사람인에이치에스	100.0	대한민국	12월	인력공급	100.0	100.0
㈜봄코믹스	100.0	대한민국	12월	웹툰서비스	-	-
㈜와이즈버즈	59.0	대한민국	12월	광고대행	-	-
㈜이매진스	66.6	대한민국	12월	IT	66.6	66.6
키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호	100.0	대한민국	12월	부동산투자	100.0	100.0
키움증권㈜	(주1) 47.7	대한민국	12월	금융업	47.7	47.7
㈜키움이앤에스	(주4) 49.0	대한민국	12월	건물관리	49.0	49.0
다우홍콩	100.0	홍콩	12월	기타투자	100.0	100.0
다우재팬	99.9	일본	12월	IT	99.9	99.9
㈜키다리이엔티	100.0	대한민국	12월	IT	100.0	100.0
㈜키다리스튜디오	100.0	대한민국	12월	IT	100.0	100.0
㈜한국에이에스피	100.0	대한민국	12월	IT	-	-
다오(대련)과기개발유한공사	100.0	중국	12월	건물관리	100.0	100.0
나미빌딩주차장관리유한공사	100.0	중국	12월	건물관리	100.0	100.0
미래창조 다우키움 M&A/세컨더리 투자조합	60.0	대한민국	12월	금융업	-	-
키움인베스트먼트㈜	(주2) 96.0	대한민국	12월	금융업	90.7	90.7
㈜키움저축은행	100.0	대한민국	12월	금융업	100.0	100.0
㈜키움예스저축은행	100.0	대한민국	12월	금융업	100.0	100.0
키움투자자산운용㈜	100.0	대한민국	12월	금융업	100.0	100.0
PT Kiwoom securities Indonesia	(주5) 99.0	인도네시아	12월	금융업	97.0	97.0
PT Kiwoom Investment Management	(주5) 99.8	인도네시아	12월	금융업	99.8	99.8
키움프라이빗에쿼티	60.0	대한민국	12월	금융업	-	-
키움성장12호일자리창출투자조합	(주1) 33.3	대한민국	12월	금융업	33.3	33.3
이앤제네커 신기술투자조합	60.5	대한민국	12월	금융업	60.5	60.5
가젤기업펀드	(주1) 48.3	대한민국	12월	금융업	48.3	48.3
키움문화벤처제2호투자조합	(주1) 22.6	대한민국	12월	금융업	22.6	22.6
키움성장15호세컨더리투자조합	(주1) 43.0	대한민국	12월	금융업	43.0	43.0
키움작은거인증권투자신탁1호	89.7	대한민국	3월	금융업	85.7	85.7
키움작은거인50채권혼합	95.1	대한민국	4월	금융업	94.6	94.6
한국투자사모팬아시아멀티알파증권투자신탁1호	-	대한민국	12월	금융업	100.0	100.0
KTB공모주하이일드사모증권 3호	100.0	대한민국	7월	금융업	100.0	100.0
키움장기코어밸류	70.6	대한민국	4월	금융업	63.4	63.4
키움분리과세하이일드K-1	(주3) 100.0	대한민국	10월	금융업	100.0	100.0
동양공모주알파분리과세하이일드	-	대한민국	12월	금융업	100.0	100.0
KS Asia Absolute Return Fund IC	-	대한민국	12월	금융업	100.0	100.0
키움메자닌플러스사무증권투자식탁제1호	-	대한민국	12월	금융업	96.8	96.8
키움선명e-알파인덱스 증권투자신탁 1호[주식]	-	대한민국	12월	금융업	53.6	53.6
메리츠AI-AsiaReturn전문투자형사모증권	-	대한민국	12월	금융업	99.8	99.8
글로벌원사모공모주투자신탁제1호	(주1) 50.0	대한민국	1월	금융업	50.0	50.0
동양 공모주 알파 사모증권 1호	-	대한민국	12월	금융업	99.0	99.0
브레인TG전문투자형사모투자신탁 7호	50.1	대한민국	12월	금융업	-	-
키움글로벌코어밸류C-F	92.6	대한민국	11월	금융업	96.8	96.8
메리츠 AI-G Return 전문투자자형사모증권투자신탁	99.7	대한민국	12월	금융업	-	-
키움한당청중국본토RQFⅡ주식증권자투자신탁제1호	100.0	대한민국	7월	금융업	100.0	100.0
키움 글로벌 올에셋 투자신탁	(주3) 100.0	대한민국	8월	금융업	100.0	100.0
키움달러표시우량채권증권자투자신탁채권	(주3) 100.0	대한민국	9월	금융업	100.0	100.0
KS Asia Absolute Return Fund IC Class G	100.0	홍콩	12월	금융업	-	-
디에스_IPO_Selection_전문투자형사모증권투자신탁	66.7	대한민국	12월	금융업	-	-
키움ROKI1멀티에셋 로보어드바이저펀드	89.7	대한민국	1월	금융업	-	-
하이 보험연계증권 사모증권 투자신탁	68.0	대한민국	7월	금융업	-	-
KS Korea Credit Fund 1 IC Class B	100.0	홍콩	12월	금융업	-	-
키움커버드콜플러스증권자투자신탁	60.9	대한민국	11월	금융업	-	-
키움더드림단기채증권투자신탁(채권)	63.7	대한민국	12월	금융업	-	-

(주1) 지분율은 50%이하이지만 지배기업 혹은 종속기업이 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 연결대상에 포함하였습니다.
(주2) 연결대상에 포함된 날의 공정가치를 취득원가로 계상하였습니다.
(주3) 당기 중 지분율에 비례하여 원본배당 및 유상감자를 실시하였습니다.
(주4) 지분율이 50%미만이나 일부 개인 주주로부터 의결권을 위임받아 연결기업이 지배력을 행사하고 있으므로 연결대상에 포함하였습니다.
(주5) PT Kiwoom Investment Management와 KS Asia Absolute Return Fund IC의 투자회사는 각각 PT Kiwoom securities Indonesia와 메리츠AI-AsiaReturn전문투자형사모증권입니다.

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약

당기말 현재 연결대상 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

종속기업	자산	부채	매출액(영업수익)	당기순이익(손실)
㈜다우기술	705,654,329	205,801,613	181,903,766	21,994,321
㈜다우인큐브	19,273,386	2,176,283	11,903,649	(2,198,731)
㈜사람인에이치알	94,038,028	19,430,970	52,529,118	1,987,159
㈜미래테크놀로지	58,597,366	1,876,937	22,362,965	4,410,777
㈜사람인에이치에스	5,465,531	2,622,917	28,886,503	473,042
㈜봄코믹스(주2)	2,047,901	4,032,633	2,395,544	(392,715)
㈜와이즈버즈(주3)	34,633,343	20,469,838	12,233,650	4,296,103
㈜이매진스	6,568,173	433,308	5,524,504	443,679
키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호	144,632,251	76,354,210	8,903,551	3,070,675
미래창조 다우키움시너지 M&A 세컨더리 투자조합	34,979,677	407,073	1,518,081	602,788
키움증권㈜	10,639,344,180	9,241,236,864	958,080,651	183,324,248
㈜키움이앤에스(구, ㈜다우와키움)	70,928,533	22,274,165	24,896,663	2,152,867
다우홍콩(주1)	43,857,410	12,962,278	5,050,684	925,314
다우재팬	1,144,607	708,896	1,211,105	65,212
㈜키다리이엔티	73,308,253	46,263,095	18,732,893	(3,604,517)
㈜키다리스튜디오	110	1,350,000	-	(817)
㈜한국에이에스피	9,055,309	3,631,146	(1,286,578)	(2,176,944)
키움더드림단기채증권투자신탁(채권)	29,882,123	98	40,361	40,311
키움인베스트먼트㈜	53,123,003	5,689,264	5,867,821	2,519,392
㈜키움저축은행	1,043,710,346	924,301,229	75,890,597	23,538,810
㈜키움예스저축은행	683,068,107	594,656,895	37,032,969	11,802,719
키움투자자산운용㈜	133,343,877	11,094,450	49,763,741	15,633,024
PT Kiwoom securities Indonesia	36,000,712	9,598,322	1,849,433	1,135,721
PT Kiwoom Investment Management	1,627,116	51,428	63,657	(45,359)
키움프라이빗에쿼티	52,970,654	901,081	5,653,241	2,922,912
키움성장12호일자리창출투자조합	11,806,143	148,767	2,980,988	1,394,206
키움문화벤처제2호투자조합	15,089,826	77,500	288,541	(35,292)
이앤제네커 신기술투자조합	23,639,727	506,980	458,750	67,396
가젤기업펀드	28,430,295	3,716,729	1,468,766	(8,232,263)
키움성장15호세컨더리투자조합	18,911,919	200,000	664,798	(2,561,301)
키움작은거인증권투자신탁1호	13,923,124	4,993	2,588,276	2,166,414
키움작은거인 50	626,311	-	66,497	11,989
KTB공모주하이일드사모증권 3호	14,061,819	8,084	1,788,443	1,674,604
키움장기코어밸류	43,260,037	86,012	9,790,184	9,122,856
키움분리과세하이일드K-1	12,828,127	6,814	682,349	495,432
글로벌원사모공모주투자신탁제1호	13,713,526	126,688	879,841	586,838
키움글로벌코어밸류C-F	7,453,478	7,452,815	1,761,553	989,102
키움한당청중국본토RQFⅡ주식증권자투자신탁제1호	6,385,386	345	1,178,574	684,393
키움 글로벌 올에셋 투자신탁	13,289,855	939	1,857,879	700,127
키움달러표시우량채권증권자투자신탁채권	30,031,708	1,375	2,858,323	233,702
디에스 IPO Selection 전문투자형 사모증권투자신탁	16,035,924	43,860	1,628,911	992,064
키움ROKI1멀티에셋 로보어드바이저펀드	2,510,254	44,732	341,370	138,502
브레인TG전문투자형사모투자신탁 7호	15,973,125	136	7,081,557	6,568,928
하이 보험연계증권 사모증권 투자신탁	2,508,810	6,941	130,887	(438,301)
메리츠 AI-G Return 전문투자자형사모증권투자신탁	51,671,476	9,194	2,715,202	1,512,282
KS Asia Absolute Return Fund IC Class G	19,331,494	127,525	75,483	46,602
KS Korea Credit Fund 1 IC Class B	18,968,032	87,369	128,663	2,465,522
키움커버드콜플러스증권자투자신탁	2,510,254	44,732	4,081	700
키움더드림단기채증권투자신탁(채권)	29,882,123	98	40,361	40,311

(주1) 다우홍콩은 연결재무제표의 요약재무정보입니다.
(주2) 주식회사 봄코믹스는 2017년 7월 1일로 연결범위에 포함되어 당기 손익현황은 2017년 7월 1일부터 2017년 12월 31일까지 현황입니다.
(주3) 주식회사 와이즈버즈는 2017년 12월 31일로 연결범위에 포함되어 당기 연결손익계산서에 포함된 손익 등이 없습니다.

한편, 당기 중 보유지분의 처분 또는 지분율의 변동으로 인해 연결재무제표 작성대상에서 제외된 종속기업은 처분일까지의 손익을 연결재무제표에 포함하였습니다.
```# 1.4 연결범위의 변동

종속기업 사유

㈜미래테크놀로지: 보유지분의 변동
㈜봄코믹스: 신규 지분취득
㈜와이즈버즈: 신규 지분취득
미래창조 다우키움 M&A/세컨더리 투자조합: 보유지분의 변동
㈜한국에이에스피: 신규 지분취득
키움더드림단기채증권투자신탁(채권): 신규 지분취득
디에스_IPO_Selection_전문투자형사모증권투자신탁: 신규 지분취득
키움ROKI1멀티에셋 로보어드바이저펀드: 신규 지분취득
키움프라이빗에쿼티주식회사: 신규 지분취득
브레인TG전문투자형사모투자신탁 7호: 보유지분의 변동
하이 보험연계증권 사모증권 투자신탁: 신규 지분취득
메리츠 AI-G Return 전문투자자형사모증권투자신탁: 신규 지분취득
KS Asia Absolute Return Fund IC Class G: 신규 지분취득
KS Korea Credit Fund 1 IC Class B: 신규 지분취득
키움커버드콜플러스증권자투자신탁: 신규 지분취득
넛지제일차㈜ 외 11개 SPC(주1):
- 한국투자사모팬아시아멀티알파증권투자신탁1호: 보유지분의 처분
- 키움선명e-알파인덱스 증권투자신탁 1호[주식]: 보유지분의 처분
- 키움메자닌플러스사무증권투자식탁제1호: 보유지분의 처분
- 동양 공모주 알파 사모증권 1호: 보유지분의 처분
- 메리츠AI-AsiaReturn전문투자형사모증권: 보유지분의 처분
- 동양공모주알파분리과세하이일드: 보유지분의 처분
- KS Asia Absolute Return Fund IC: 보유지분의 처분

(주1) 회사는 기업회계기준서 제1110호 “연결재무제표”에 따라서 종속기업에 대하여 보유하고 있는 힘, 변동이익에 대한 노출이나 권리, 힘과 이익의 연관을 고려하여 당기에 추가로 넛지제일차(주) 외 11개 유동화 SPC를 연결범위에 포함하였습니다. 이와 관련하여 당기 연결재무제표를 재분류한 결과 자산 및 부채가 각각 265,992백만원씩 증가하였습니다.

1.5 비지배지분이 중요한 종속기업

당기에 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업에 대한 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

종속기업	비지배지분에 배분된 당기순손익	누적 비지배지분
㈜ 다 우기술 및 그 종속기업	196,688,541	1,492,688,469

1.6 비연결구조화기업

(1) 비연결구조화기업에 대한 지분의 성격

연결기업이 지분을 보유하고 있는 구조화기업의 형태는 다음과 같습니다.

유형	목적	주요 자본조달 방법
자산유동화	기초자산의 유동화	ABLㆍABCP 발행 등
부동산금융	부동산개발 및 사회간접시설 투자, 부동산투자	출자 및 차입
선박금융 및 인수금융	선박 건조 또는 매입, NPL매입, 기업인수	출자 및 차입
투자펀드	투자재산의 운용 및 관리	수익증권 발행 등

(2) 비연결구조화기업에 대한 위험 (단위: 천원)

구 분	자산유동화 SPC	부동산금융	선박금융 및 인수금융	투자펀드
자산
유가증권	60,688,117	1,375,000	3,484,814	471,270,951
최대손실노출금액:
금융자산	60,688,117	1,375,000	3,484,814	471,270,951
신용공여 및 기타약정	541,670,000	-	-	-

2. 중요한 회계정책 및 연결재무제표 작성기준

2.1 재무제표 작성기준

연결재무제표는 아래 회계정책에서 별도로 언급하는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

2.1.1 준수사실의 기재

지배기업 및 종속기업(이하 "연결기업")의 연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.2 연결기준

연결재무제표는 매 회계연도 12월 31일 현재 지배기업 및 종속기업의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결기업이 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다.

피투자자에 대한 힘(즉 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존 권리)
피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리
투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력

피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결기업은 피투자자에 대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정
그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리
연결기업의 의결권 및 잠재적 의결권

연결기업은 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 연결기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결기업이 지배력을 획득한 날부터 연결기업이 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 포괄손익계산서에 포함하고 있습니다.

당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결기업과 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결기업간의 거래로 인해 발생한 모든 연결기업의 자산, 부채, 자본,수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산(영업권 포함), 부채, 비지배지분 및 자본의 기타 항목을 제거하고 그에 따른 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전의 종속기업에 대한 잔여 투자는 공정가치로 인식하고 있습니다.

한편, 풋가능 금융상품이나 발행자가 청산하는 경우에만 거래상대방에게 지분비율에 따라 발행자가 순자산을 인도해야 하는 의무를 발행자에게 부여하는 금융상품은 연결재무제표에서는 잔여지분이 아니며, 따라서 거래 상대방에게 금융자산을 이전해야하는 의무를 포함하고 있는 비지배지분은 연결재무제표에서 금융부채로 분류하였습니다.

2.3 중요한 회계정책

2.3.1 사업결합 및 영업권

사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며, 취득관련원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

연결기업은 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우, 취득자는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 발생하는 공정가치와 장부금액과의 차이를 당기손익에 반영하고 있습니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며, 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1039호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한, 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 연결기업은 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며, 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우, 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며, 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

동일 당사자가 모든 결합참여기업 또는 사업을 사업결합 전후에 걸쳐 궁극적으로 지배하고 그 지배력이 일시적이지 않은 동일지배하의 사업결합은 지배주주의 관점에서법률적 실체의 변경만 가져올 뿐 경제적 실체의 변동이 발생하지 않은 거래로 보아 취득일의 피취득자의 자산과 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표상 계상되어 있는 피취득기업의 장부금액으로 인식하고 이전대가와의 차이를 자본에 반영하고 있습니다.

2.3.2 관계기업 투자

연결기업은 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 관계기업 투자지분에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

관계기업 투자지분은 최초 취득원가에 취득시점 이후 발생한 관계기업의 순자산 변동액 중 연결기업의 지분 해당액을 가산하여 산정하고 있으며 관계기업과 관련된 영업권은 투자지분의 장부금액에 포함하되 상각 또는 개별적으로 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.

관계기업의 영업에 따른 손익 중 연결기업의 지분해당분은 연결손익계산서에 직접 반영되며, 관계기업의 순자산변동이 자본에서 발생하는 경우에는 연결기업의 지분 해당분을 자본에 반영하고 적용가능한 경우 자본변동표에 공시하고 있습니다. 연결기업과 관계기업간 거래에 따른 미실현손익은 연결기업의 지분해당분만큼 제거하고 있습니다. 관계기업에 대한 이익은 이연법인세효과가 차감된 후의 연결기업 지분에 해당하는 부분을 지분법이익으로 연결손익계산서에 표시하고 있습니다.

관계기업의 재무제표 보고기간은 지배기업의 재무제표 보고기간과 동일하며 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결기업과 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정하고 있습니다.

지분법을 적용할 때, 연결기업은 관계기업투자에 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위해 매 보고일에 관계기업투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단합니다. 만약 손상이 필요한 경우에는 관계기업의 회수가능가액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 연결손익계산서에 인식하고 있습니다.

연결기업은 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실한 날부터 지분법의 사용을 중단하며, 유의적인 영향력을 상실한 때에 이전의 관계기업에 대한 투자자산이 있다면 그 투자자산을 공정가치로 측정하고 있습니다. 유의적인 영향력 상실시 관계기업 주식의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.

2.3.3 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다 (주석6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2.3.4 유동성/비유동성 분류

연결기업은 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.
주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.
보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.
현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.
주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.
보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.
보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.3.5 공정가치 측정

연결기업은 매도가능금융자산과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.

평가기법, 유의적 추정치 및 가정: 주석 3, 10, 31, 33, 53
주식선택권: 주석 37
공정가치측정 서열체계의 양적 공시: 주석 5
투자부동산: 주석 22
금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함): 주석 5

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

자산이나 부채의 주된 시장
자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분된다.

수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 2 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
수준 3 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.3.6 외화환산

연결기업은 재무제표를 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다.

거래와 잔액

연결기업의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다.

화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다.

표시통화로의 환산

연결기업의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결기업 내 개별기업의 경영성과와 재무상태는 다음과 같은 방법으로 연결기업의 표시통화로 환산하고 있습니다.

자산과 부채는 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다
수익과 비용은 해당기간 평균환율로 환산하고 있습니다.
위 1), 2)의 환산에서 발생하는 외환차이는 기타 포괄손익으로 인식하고 있습니다.

종속기업에 대한 지배력을 상실하는 경우, 자본항목으로 인식한 외환차이의 누계액은 처분손익을 인식하는 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

2.3.7 현금및현금성자산

재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 이러한 현금및현금성자산에서 당좌차월을 차감한 후의 금액을 의미합니다.

2.3.8 금융상품: 최초인식과 후속측정

(1) 금융자산

최초인식 및 측정

연결기업은 기업회계기준서 제1039호의 적용대상인 금융자산을 당기손익인식금융자산, 대여금 및 수취채권, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산 또는 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류하고 있습니다. 연결기업은 최초인식시 금융자산을 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가를 최초 인식시 공정가치에 가산하고 있습니다.

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 해당 금융자산을 매입 또는 매도하기로 약정한 거래일자에 인식되고 있습니다. 정형화된 매입 또는 매도란 관련 시장규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정한 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 것을 의미합니다.

연결기업의 주요 금융자산은 현금, 예치금과 단기금융자산, 매출채권 및 기타채권, 시장성 및 비시장성 금융상품, 당기손익인식지정금융자산, 단기매매금융자산, 대여금 등으로 구성되어 있습니다.

당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익인식금융자산으로 지정된 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며, 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 또한, 당기손익인식금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 발생하는 손익은 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결기업은 매매목적으로 보유하고 있는 당기손익인식금융자산에 대해 가까운 시일내에 매각할 의도가 여전히 적절한지 평가하고 있습니다. 시장의 비활성화로 거래가 불가능하고, 예측가능한 미래에 경영진의 매각 의도가 중요하게 변경될 경우 드문 상황의 경우에만 연결기업은 동 금융상품을 자산의 성격에 따라 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산 또는 만기보유금융자산으로 재분류할 수 있습니다. 이러한 평가는 공정가치 선택권으로 당기손익인식대상으로 지정된 금융자산에는 영향을 주지 않습니다.

주계약에 내재된 파생상품은 그 경제적 특징과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되어 있지 않고 주 계약이 매매목적이나 당기손익인식대상으로 지정되지 않은 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 공정가치로 계상하고 있습니다. 내재파생상품은 공정가치로 평가하며 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.# 2.3.8 금융자산 및 금융부채의 회계정책

2.3.8.1 금융자산

2.3.8.1.1 상각후원가 측정 금융자산

연결기업은 계약상 현금흐름을 수취하는 것이 사업모형의 목적이 되는 비파생금융자산으로서, 계약상 현금흐름이 특정일에 원금과 이에 대한 이자 지급에 해당하는 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.

2.3.8.1.2 금융자산의 분류 및 측정

금융자산은 최초 인식시점에 사업모형과 금융상품의 계약상 현금흐름의 특성을 고려하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 측정 또는 당기손익-공정가치 측정으로 분류합니다.

2.3.8.1.3 금융자산의 제거

금융자산 또는 금융자산의 일부분 또는 유사한 금융자산 집합의 일부분은 다음의 경우에 제거됩니다.
- 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우
- 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하였거나 당해 현금흐름을 제3자에게 중요한 지체없이 지급할 계약상 의무를 부담하고 있는 경우로서 해당 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하였거나 해당 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 않으나 자산에 대한 통제권을 이전한 경우

연결기업은 금융자산의 현금흐름에 대한 권리는 양도하였으나, 해당 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 않으며 해당 자산을 통제하고 있는 경우, 해당 자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 자산을 인식하고 있습니다. 양도된 자산에 대한 보증을 제공하는 형태로 지속적관여가 이루어지는 경우 지속적관여의 정도는 해당 자산의 최초 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다.

이러한 경우 연결기업은 관련 부채 또한 인식합니다. 양도된 자산 및 관련 부채는 금융자산을 제거하고 양도함으로써 발생하거나 보유하게 된 권리와 의무를 각각 고려하여 측정합니다.

2.3.8.1.4 대여금 및 수취채권

대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 결정가능하며 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 비파생금융자산으로서 최초 인식후에는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가를 측정한 후 손상차손누계액을 차감하여 장부에 인식하고 있습니다. 상각후원가는 취득시의 할인이나 할증과 유효이자율의 일부분인 지급하거나 수취하는 수수료를 고려하여 계산됩니다. 유효이자율에 의한 상각은 손익계산서에 금융수익으로계상하며, 손상차손은 손익계산서에 금융원가로 계상하고 있습니다.

2.3.8.1.5 만기보유금융자산

연결기업은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로서 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의 금융자산을 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 최초 인식후에는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가를 측정한 후 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 상각후원가는 취득시의 할인이나 할증과 유효이자율의 일부분인 지급하거나 수취하는 수수료를 고려하여 계산됩니다. 유효이자율에 의한 상각은 손익계산서에 금융수익으로 계상하며, 손상차손은 손익계산서의 금융원가로 계상하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업은 만기보유금융자산을 보유하고 있지 않습니 다.

2.3.8.1.6 매도가능금융자산

매도가능금융자산은 지분증권과 채무증권을 포함하고 있습니다. 지분증권은 당기손익인식금융자산으로 분류되지 않거나 지정되지 않은 경우 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 채무증권의 경우 정해져 있지 않은 기간 동안에 보유할 의도가 있고 시장상황 변동 및 유동성으로 인해 매각할 수 있는 경우 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다.

매도가능금융자산은 최초인식후 공정가치로 평가하고 이에 따른 미실현 평가손익은 기타포괄손익에 반영하며 해당 자산이 제거되거나 또는 손상차손을 인식하는 시점에누적 평가손익을 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결기업은 매도가능금융자산의 보유능력 및 단기간내 매각의도를 평가합니다. 시장의 비활성화로 거래가 불가능하고 예측가능한 미래에 경영진의 매각의도가 중요하게변경될 경우, 연결기업은 드문상황의 경우에 금융자산을 재분류할 수 있습니다. 대여금 및 수취채권의 정의를 충족하였을 금융자산으로서 매도가능금융자산으로 분류된 경우, 기업이 예측가능한 미래기간 동안 또는 만기까지 보유할 의도와 능력이 있다면매도가능금융자산의 범주에서 대여금 및 수취채권의 범주로 재분류할 수 있습니다. 만기까지 보유할 의도와 능력이 있는 경우에 만기보유금융자산으로 재분류할 수 있습니다. 매도가능금융자산의 범주에서 다른 범주로 재분류된 금융자산의 경우 기인식된 기타포괄손익을 당해 금융자산의 잔여기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하여 당기손익으로 인식합니다. 기대현금흐름과 새로운 상각후원가의 차이 또한 당해 금융자산의 잔여기간에 걸쳐 유효이자율법을 사용하여 상각하고 있습니다.

2.3.8.2 금융자산의 손상

금융자산의 손상에 대한 추가적인 공시는 주석 3(유의적인 가정에 대한 공시), 주석 5(공정가치), 주석 15(매출채권) 에서 제공하고 있습니다. 연결기업은 금융자산 또는 금융자산의 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 사건(이하 '손상사건')이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산 또는 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만, 당해 금융자산 또는 금융자산의 집합은 손상된 것입니다. 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음의 손상사건에 대한 관측가능한 자료가 포함됩니다.
- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움
- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반
- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨
- 금융자산의 집합에 포함된 자산에 대한 채무불이행과 상관관계가 있는 국가나 지역의 경제상황 변화 등과 같이 최초인식 후 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료

2.3.8.2.1 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

연결기업은 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산에 대하여 개별적으로 유의적인 금융자산의 경우 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로검토하며, 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토하고 있습니다. 개별적으로 검토한 금융자산에 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 금융자산의 유의성에 관계없이 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다. 개별적으로 손상검토를 하여 손상차손을 인식하거나 기존 손상차손을 계속 인식하는 경우, 해당 자산은 집합적인 손상검토에 포함하지 아니합니다.

손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우, 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이 경우 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 미래예상현금흐름에 포함하지 아니합니다. 변동금리부 대여금의 경우 손상차손을 측정하기 위한 할인율은 현행 유효이자율을 적용하고 있습니다.

자산의 장부금액은 충당금 계정을 사용하여 차감표시하고 손상차손은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되 면, 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식하고 있습니다. 대여금 및 수취채권과 이와 관련된 충당금은 미래에 회복가능성이 없는 경우 장부에서 제거하고 있습니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소 또는 증가하고 그 감소 또는 증가가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손금액을 손상충당금을 조정함으로써 환입 또는 추가인식하고 있습니다. 상각된 대여금 및 수취채권 등이 회수되는 경우에는 손상차손을 차감처리하고 있습니다.

2.3.8.2.2 매도가능금융자산

연결기업은 매도가능금융자산에 대하여 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를매 보고기간말에 평가하고 있습니다.

매도가능금융자산으로 분류하는 지분상품의 경우 공정가치가 원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니하며 손상인식 후 공정가치 증가금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

매도가능금융자산으로 분류하는 채무상품의 경우 손상은 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산과 동일한 기준으로 평가되고 있습니다. 다만, 손상으로 인식된 금액은 공정가치가 취득원가에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액입니다. 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식하고 있습니다. 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3.8.3 금융부채

2.3.8.3.1 최초인식 및 측정

기업회계기준서 제1039호의 범위에 해당되는 금융부채는 최초인식시 당기손익 인식금융부채, 차입금 또는 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 분류되고 있습니다.

금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하며, 차입금의 경우 관련된 거래원가를 공정가치에서 차감하고 있습니다.

연결기업의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타채무,단기매매금융부채, 당기손익인식지정금융부채,예수금, 차입금,임대보증금 및 금융보증부채가 있습니다.

2.3.8.3.2 후속측정

금융부채의 후속측정은 금융부채의 분류에 따라 상이합니다.

2.3.8.3.2.1 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 최초인식시 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 단기간 내에 매각할 목적으로 취득하는 금융부채나 내재파생상품을 포함한 파생상품이 기업회계기준서 제1039호에 의한 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않은 경우에는 단기매매금융부채로 분류하고 있으며,단기매매금융부채의 평가손익은 당기손익에 반영됩니다.

2.3.8.3.2.2 차입금

최초인식후 이자부차입금은 유효이자율법을 이용한 상각후원가로 측정되며 관련 평가손익은 차입금이 제거되는 시점 또는 유효이자율법에 의한 상각절차를 통하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 상각후원가는 취득시의 할인이나 할증과 유효이자율의일부인 지급되거나 수취된 수수료를 고려하여 계상됩니다. 유효이자율에 의한 상각은 손익계산서에 금융원가로 계상하고 있습니다.

2.3.8.3.2.3 금융보증부채

연결기업은 발행한 금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정 채무자의 지급불능에 따라 채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 연결기업이 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한 공정가치를 금융부채로 최초인식하고 있습니다. 최초인식후 금융보증부채는 보고기간말 현재 존재하는 의무를 청산하기 위해 필요한비용의 추정치와 최초인식액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

2.3.8.3.3 제거

금융부채는 그 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우 제거됩니다. 기존 금융부채가 동일 대여자로부터의 다른 계약조건의 다른 금융부채로 대체되거나 기존금융부채의 계약조건이 실질적으로 변경되는 경우, 이러한 대체 또는 변경은 기존 부채의 제거 및 신규 부채의 인식으로 처리되며 장부금액과 지급한 대가의 차이는당기손익에 반영됩니다.

2.3.8.3.4 상계

인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 회수하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에는 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

2.3.8.4 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 시장 가격입니다. 보유자산이나 발행할 부채의 공시되는 적절한 시장가격은 일반적으로 현행 매입호가이고, 취득할 자산이나 보유부채의 공시되는 적절한 시장가격은 매도호가입니다. 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형을 포함하고 있습니다.

금융상품 공정가치 분석 및 평가방법에 대한 상세내역은 주석5에 기술되어 있습니 다.

2.3.8.5 정형화된 금융상품의 거래

연결기업은 한국거래소 또는 이에 준하는 공신력있는 국외거래소 등을 통하여 거래되는 주식, 채권, 파생상품 등 금융상품의 매매거래를 정형화된 거래로 보아 다음과 같이 회계처리하고 있습니다.

2.3.8.5.1 자기매매

연결기업은 자기매매인 금융상품의 정형화된 매입이나 매도에 대하여 매매일에 인식또는 제거하고 있습니다.

2.3.8.5.2 위탁매매

연결기업이 고객을 대신하여 주문을 처리하고 수수료를 수취하는 위탁매매에 대하여연결기업은 매매일에 수수료수익을 인식하고 이에 따라 결제일까지 발생하는 고객에 대한 채권ㆍ채무는 총액(단, 동일고객의 동일계좌에서 동일자에 거래된 채권ㆍ채무는 상계)으로, 거래소에 대한 채권ㆍ채무는 상계하여 순액으로 계상하고 있습니다.

2.3.8.6 파생상품과 위험회피회계

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 파생상품은 위험회피회계 적용 유무에 따라 회계처리가 달라지므로 매매목적 파생상품과 위험회피목적 파생상품으로 분류할 수 있습니다. 위험회피회계가 적용되는 위험회피목적 파생상품 거래 시 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며, 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상 거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용합니다. 매매목적 파생상품 거래의 경우 공정가치 평가로 인한 손익을 당기손익에 반영합니다.

2.3.8.6.1 최초거래일 손익의 이연 및 인식

시장에서 관측 가능하지 않은 평가변수를 사용하여 공정가치를 평가하는 공정가치 수준 3에 해당하는 파생상품의 경우 당기손익에 반영한 최초 평가금액과 거래가액의차이를 만기까지 정액법으로 상각하여 손익에 반영합니다.

2.3.8.6.2 신용위험 반영

파생상품의 공정가치 평가시 신용위험평가조정액을 산출하여 거래상대방의 신용위험을 반영하고 있습니다.

2.3.8.7 환매조건부채권

연결기업은 유가증권을 환매조건부로 매수한 경우 매수금액을 기타대출채권계정 중 환매조건부채권매수계정으로 표시하고, 환매조건부로 매도한 경우 매도금액을 차입부채계정 중 환매조건부채권매도계정으로 표시하고 있으며, 매도, 매수시 발생되는 이자는 차입부채이자 및 대출채권이자로 계상하고 있습니다.

2.3.8.8 리스

연결기업은 리스자산의 소유에 따른 위험과 효익이 리스이용자에게 이전되는 정도에따라 금융리스와 운용리스로 분류하고 있습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식합니다. 이 경우 최소리스료의 현재가치는 리스의 내재이자율을 적용하여 계산하며, 만약이를 알 수 없다면 리스이용자의 증분차입이자율을 적용합니다. 리스이용자의 리스개설직접원가는 금융리스자산으로 인식하는 금액에 포함하며 금융리스에서 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분됩니다. 금융원가는 매기 부채의 기초잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 배분하며금융리스의 감가상각은 리스이용자가 소유한 다른 유사자산의 감가상각과 일관성있게 회계처리합니다. 운용리스에서 보증잔존가치를 제외한 최소리스료는 리스이용자의 기간적 효익의 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 정액법으로 비용을 인식합니다.

2.3.9 매출채권

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 12개월 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고 그렇지 아니한 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 대손충당금은 과거경험율에 근거하여 설정하고 있습니다.

2.3.10 재고자산

연결기업은 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 한편, 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의단위원가는 개별법(상품) 및 이동평균법(제품 및 원재료)으로 결정하고 있습니다.

2.3.11 매각예정비유동자산과 중단영업

매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 분배부대원가 차감후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 비유동자산과 처분자산집단은 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 때 매각예정으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 현재의 상태에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하고 매각될 가능성이 매우 높은 경우 충족됩니다. 경영진은 자산의 매각 계획을 확약하고 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건을 충족할 것으로 예상될때 매각될 가능성이 매우 높은 것으로 봅니다.

2.3.12 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	내용연수
건물	20년 ~ 50년
기계장치	3년 ~ 5년
차량운반구	3년 ~ 5년
집기비품	3년 ~ 5년
시설물	4년
기타유형자산	3년 ~ 5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.3.13 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수인 10년동안 정액법으로 상각됩니다.

연결기업의 투자부동산 중 일부는 기업회계기준서 제1101호 (한국채택국제회계기준의 최초채택)를 적용하여 전환일인 2010년 1월 1일자 감정평가액을 간주원가로 사용하여 측정하였습니다.

2.3.14 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.3.15 환매조건부채권 등

연결기업은 환매조건부로 채권을 매도하는 경우 채권매도가격을 환매조건부채권매도의 과목으로 하여 단기차입금으로 표시하고, 환매수가액과 매도가액의 차액을 금융원가로 처리하고 있습니다.## 2.3.16 손해배상공동기금

연결기업은 자본시장과금융투자업에관한법률 제394조 제1항 및 동법 시행령 제362조 제1항에 따라 증권시장 또는 파생상품시장에서의 매매거래(장내매매거래)에 따른 채무의 불이행으로 인한 손해를 배상하기 위하여 각각 기본적립금 10억 외에 변동적립금으로 직전 분기말 이전 1년간 증권시장에서의 일평균 주식매매대금에 대한 연결기업의 일평균 주식매매대금의 비율을 곱하여 산출된 금액과 파생상품시장에서의 일평균거래증거금에 대한 연결기업의 일평균 거래증거금의 비율을 곱하여 산출된 금액을 손해배상공동기금의 과목으로 매도가능금융자산으로 계상하고 있습니다.

2.3.17 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.3.18 무형자산

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.
영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

취득한 컴퓨터소프트웨어 라이선스는 특정 소프트웨어를 취득하고 사용하기 위해 발생한 원가를 기준으로 자본화 합니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
소프트웨어 라이선스	4년 ~ 6년
계약적 고객관계	5년 ~ 18년

2.3.19 비금융자산의 손상

비금융자산의 손상

연결기업은 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우, 연결기업은 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 공개 시장에서 거래되는 종속기업들의 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가 지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용 항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.
영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며, 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식 시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

영업권

연결기업은 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한 손상차손은 이후에 환입하지 않습니다.

무형자산

연결기업은 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2.3.20 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재고자산 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고, 그렇지 아니한 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

2.3.21 금융보증계약

연결기업이 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타 금융부채”로 인식됩니다.
(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액
(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

2.2.22 차입금

차입금은 최초에 공정가치에서 거래비용을 차감한 가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 측정하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 차입금은 연결기업이 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

2.3.23 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.3.24 법인세

당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할 (과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

이연법인세

연결기업은 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

연결기업은 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.
- 영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우
- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우
- 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한, 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상 결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.
- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우
- 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 한편, 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위내에서 다시 환입하고 있습니다. 또한, 매 보고기간말마다 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

판매세

수익, 비용 및 자산은 관련 판매세를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 다만, 자산 또는 용역의 구매와 관련한 판매세가 과세당국으로부터 환급받을 수 없는 경우에는 관련 자산의 취득원가의 일부 또는 비용항목의 일부로 인식하고 관련 채권과 채무는 판매세를 포함한 금액으로 표시하고 있습니다.

과세당국으로부터 환급받을 또는 과세당국에 납부해야 할 판매세의 순액은 재무상태표의 채권 또는 채무에 포함되어 있습니다.

2.3.25 종업원급여

(1) 순확정급여부채

연결기업은 확정기여 및 확정급여 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다.
확정기여제도는 연결기업이 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량 회사채의 이자율로 기대 미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행하며 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(3) 장기종업원급여

연결기업 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 5년, 10년 그리고 15년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.3.26 자본금

보통주는 모두 자본으로 분류하고 있습니다.

연결기업이 지배기업의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급대가 는 그 보통주가 소각되거나 재발행될 때까지 회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2.3.27 수익인식

수익은 연결기업의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결기업의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매

연결기업은 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 연결기업이 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

(2) 용역의 제공

용역의 제공으로 인한 수익은 진행기준에 따라 인식하고 있으며, 진행율은 총 추정 용역원가 대비 실제 발생 용역원가의 비율에 따라 산정하고 있습니다.

예상수익금액, 원가 및 용역 제공 정도에 변동이 발생하는 경우 이에 대한 추정을 변경하고 있습니다. 이러한 추정의 변경은 예상수익 및 원가의 증감을 가져올 수 있으며, 그러한 상황의 변화가 경영자에 의하여 인지되는 기간에 손익에 반영하고 있습니다.

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(4) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

(5) 수수료수익

연결기업은 거래상대방에게 제공된 다양한 범위의 용역 제공으로부터 수수료수익이 발생합니다. 수수료수익은 아래와 같이 회계처리 됩니다. 금융용역수수료의 수익인식은 그 수수료의 부과 목적과 관련 금융상품의 회계처리의 기준에 따라 달라집니다.
가. 용역을 제공함으로써 가득되는 수수료는 용역의 제공기간 동안 정액법으로 인식합니다.
나. 유의적인 행위를 수행함으로써 가득되는 수수료는 발생시 일시 인식합니다.
다. 금융상품의 유효이자의 일부인 수수료는 유효이자율법으로 인식합니다.

(6) 임대수익

투자부동산의 운용리스로 인하여 발생하는 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익을 인식하고 있습니다.

2.3.28 운용리스

리스는 리스 제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스 이용자에게 이전하고 리스 이용자는 그 대가로 사용료를 리스 제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약 단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.3.29 배당금

배당금은 연결기업의 주주에 의해 승인된 시점에 부채로 인식하고 있습니다.

2.3.30 신탁계정

연결기업은 신탁재산을 회사의 고유재산과 구분하여 회계처리하고 있으며, 신탁계정으로부터 신탁재산의 운용, 관리 및 처분과 관련하여 신탁보수를 취득하는 경우 금융수익으로 인식하고 있습니다.

2.3.31 금융영업수익 및 금융영업원가

연결기업은 금융사업부문에서 발생하는 금융영업수익과 금융영업원가를 각각 매출액과 매출원가로 분류하였습니다.

2.3.32 신탁업무

연결기업은 신탁업무 규정에 따라 신탁재산을 고유재산과 구분하여 회계처리하고 있습니다.
연결기업은 신탁계정으로부터 신탁재산의 운용, 관리 및 처분과 관련하여 취득한 영업보수를 영업수익에 계상하고 있습니다.

2.3.33 파생상품

파생상품은 거래 형태에 따라 선도, 선물, 옵션, 스왑 등으로 구분하며, 거래 목적에 따라 거래시점에서 매매목적거래 또는 위험회피거래로 구분합니다. 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는 파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다.

1) 내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 합성계약의 공정가치 변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

2) 위험회피회계

연결기업은 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 일부 파생금융상품을 공정가치 위험회피, 현금흐름 위험회피 또는 해외사업장 순투자 위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 연결기업은 위험회피 개시 시점에 위험 관리 목적, 위험회피 전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 연결기업은 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

3) 공정가치위험회피

연결기업은 위험회피수단으로 지정되고 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.

4) 현금흐름위험회피

연결기업은 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름 위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.이전에 기타 포괄손익으로 인식하고 자본 항목에 누계한 위험 회피 수단 평가 손익은 위험 회피 대상 항목이 당기 손익에 영향을 미치는 때에 당기 손익으로 재 분류하고 있으며, 재 분류된 금액은 연결 포괄 손익 계산서상 위험 회피 대상 항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험 회피 대상 예상 거래에 따라 향후 비금융 자산이나 비금융 부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타 포괄 손익으로 인식하고 자본 항목에 누계한 위험 회피 수단 평가 손익은 자본에서 제거하여 비 금융 자산 또는 비 금융 부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다. 현금 흐름 위험 회피 회계는 연결 기업이 위험 회피 관계의 지정을 철회하는 경우, 위험 회피 수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금 흐름 위험 회피 회계의 적용 요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금 흐름 위험 회피 회계 중단 시점에서 기타 포괄 손익으로 인식하고 자본 항목에 누계한 위험 회피 수단의 평가 손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상 거래가 궁극적으로 당기 손익으로 인식될 때 당기 손익으로 재 분류하고 있습니다. 그러나 예상 거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험 회피 수단의 누적 평가 손익은 즉시 당기 손익으로 재 분류하고 있습니다.

2.3.34 전기 재무제표의 계정 과목 재분류

연결 기업은 당기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전기 재무제표의 일부 계정 과목을 당기 재무제표의 계정 과목에 따라 재 분류하였습니다. 이러한 재 분류는 전기에 보고된 순자산 가액이나 당기 순이익에는 영향을 미치치 아니합니다.

2.4 제·개정된 기준서의 적용

연결 기업의 회계 정책은 당기부터 시행되는 다음 기업 회계 기준서의 제·개정 내용을 제외하고는 전기와 동일하게 적용되었습니다. 제·개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 연결 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

2.4.1 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정) - 공시 개선

개정 사항은 기업의 현금 흐름 및 비 현금 변동에서 발생하는 변동 (외환차손익 등)을 포함한 재무 활동으로 인한 부채의 변동에 대해 공시를 요구하고 있습니다. 연결 기업은 동 개정 사항에 대한 당기의 정보에 대해 주석 48에 공시하였습니다.

2.4.2 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 미실현손실에 대한 이연법인세자산 인식

개정 사항은 차감할 일시적 차이의 소멸 시 차감될 과세 소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세 소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부 금액을 초과하는 금액이 과세 소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다. 연결 기업은 차감할 일시적 차이 또는 개정 사항에 해당하는 자산이 없으므로, 동 개정 사항이 연결 기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2014 - 2016 연차개선

당기부터 연결 기업이 적용한 2014-2016 연차 개선의 주요 내용은 다음과 같으며, 개정 기준서의 적용으로 인해 연결 기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시' (개정): 공시규정의 범위 구분
개정 기준서는 종속 기업, 공동 기업 또는 관계 기업에 대한 기업의 지분 (또는 공동 기업이나 관계 기업에 대한 기업의 지분 중 일부)이 매각 예정으로 분류 (또는 매각 예정으로 분류된 처분 자산 집단에 포함)되더라도, 기준서 제1112호 문단 B10-B16을 제외한 기준서 제1112호의 다른 공시 규정은 적용하여 공시하여야 함을 명확히 하였습니다.

2.5 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결 기업이 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제·개정 내역은 다음과 같습니다.

2.5.1 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(제정)

동 기준서의 주요 특징으로 금융 자산의 관리를 위한 사업 모형과 금융 자산의 계약상 현금 흐름 특성에 근거한 금융 자산의 분류와 측정, 기대 신용 손실에 기초한 금융 상품의 손상 모형, 위험 회피 회계 적용 조건을 충족하는 위험 회피 대상 항목과 위험 회피 수단의 확대 또는 위험 회피 효과 평가 방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무 영향 분석 및 회계 정책 수립, 회계 시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계 기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계 정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결 기업이 보유하는 금융 상품과 경제 상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결 기업은 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 연결 기업은 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무 영향을 분석할 예정이고, 2017년 12월 31일 기준 예비 영향 평가 결과는 향후 연결 기업이 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(1) 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결 기업은 금융 자산의 관리를 위한 사업 모형과 금융 자산의 계약상 현금 흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융 자산을 후속적으로 상각 후 원가, 기타 포괄 손익-공정 가치, 당기 손익-공정 가치로 측정되도록 분류하고, 복합 계약이 금융 자산을 주 계약으로 포함하는 경우에는 내재 파생 상품을 분리하지 않고 해당 복합 계약 전체를 기준으로 금융 자산을 분류합니다.

사업 모형	계약상 현금 흐름 특성	그 외의 경우
계약상 현금 흐름 수취 목적	상각후원가 측정(주1)	당기손익-공정가치 측정(주2)
계약상 현금 흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(주1)
매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계 불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기 손익-공정 가치 측정 항목으로 지정할 수 있음 (취소 불가)
(주2) 단기 매매 목적이 아닌 지분 증권의 경우 기타 포괄 손익-공정 가치 측정 항목으로 지정할 수 있음 (취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융 자산을 상각 후 원가 또는 기타 포괄 손익-공정 가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기 손익-공정 가치 측정 대상 금융 자산의 비중이 증가하여 당기 손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결 기업은 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취 채권 5,348,109백만원, 매도 가능 금융 자산 783,469백만원, 만기 보유 금융 자산 7,081백만원, 당기 손익 인식 금융 자산 6,230,614백만원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금 흐름이 발생하고 계약상 현금 흐름 수취를 목적으로 하는 채무 상품만 상각 후 원가로 측정할 수 있습니다. 연결 기업은 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취 채권 5,348,109백만원, 만기 보유 금융 자산 7,081백만원을 상각 후 원가로 측정하고 있습니다.

예비 영향 평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 금융 자산에 적용할 경우, 대부분 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금 흐름이 발생하고 계약상 현금 흐름 수취를 목적으로 하므로 상각 후 원가로 측정되는 항목으로 분류되어 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금 흐름이 발생하고 계약상 현금 흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무 상품을 기타 포괄 손익-공정 가치로 측정합니다. 연결 기업은 2017년 12월 31일 현재 매도 가능 금융 자산으로 분류된 채무 상품 12,259백만원을 보유하고 있습니다.

예비 영향 평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 매도 가능 금융 자산으로 분류된 채무 상품에 적용할 경우, 대부분이 출자금 및 수익 증권으로 계약상 현금 흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되어 있지 않아 다만, 수익 증권 등 239,608백만원의 경우 계약상 현금 흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되어 있지 않아 당기 손익-공정 가치 측정 항목으로 분류될 가능성이 있어 당기 손익 변동성이 증가할 것으로 판단합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기 매매 목적이 아닌 지분 상품은 최초 인식 시점에 기타 포괄 손익-공정 가치 측정 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄 손익은 후속적으로 당기 손익으로 재순환 (recycling)되지 않습니다. 연결 기업이 2017년 12월 31일 현재 매도 가능 금융 자산으로 분류된 지분 상품은 771,210백만원입니다.

예비 영향 평가 결과에 따르면 연결 기업은 매도 가능 지분 상품 중 대부분을 차지하는 장기 투자 목적의 지분 상품을 기타 포괄 손익-공정 가치 측정 항목으로 지정할 계획을 갖고 있어, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융 자산이 재무제표에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약 조건에 따른 현금 흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무 상품과 기타 포괄 손익-공정 가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분 상품은 당기 손익-공정 가치로 측정합니다. 연결 기업은 2017년 12월 31일 현재 당기 손익 인식 금융 자산으로 분류된 채무 상품과 지분 상품을 각각 5,105,831백만원, 1,124,783백만원 보유하고 있습니다.

예비 영향 평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 당기 손익 인식 금융 자산에 적용할 경우, 대부분이 당기 손익-공정 가치 측정 항목으로 분류되어 해당 금융 자산이 재무제표에 미치는 영향은 거의 없을 것으로 판단합니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기 손익-공정 가치 측정 항목으로 지정한 금융 부채의 공정 가치 변동 중 해당 금융 부채의 신용 위험 변동으로 인한 부분은 당기 손익이 아닌 기타 포괄 손익으로 표시하고, 동 기타 포괄 손익은 후속적으로 당기 손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융 부채의 신용 위험 변동에 따른 공정 가치 변동을 기타 포괄 손익으로 인식하면 회계 불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정 가치 변동을 당기 손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기 손익으로 인식했던 당기 손익-공정 가치 측정 항목으로 지정한 금융 부채의 공정 가치 변동 중 일부가 기타 포괄 손익으로 표시되므로 금융 부채의 평가 관련 당기 손익이 변동할 수 있습니다.

연결 기업은 2017년 12월 31일 현재 금융 부채 10,284,045백만원 중 784,787백만원을 당기 손익-공정 가치 측정 항목으로 지정하였고, 2017 회계 연도 중 당기 손익-공정 가치 측정 금융 부채와 관련하여 3,655백만원의 공정 가치 상승을 당기 손실로 인식하였습니다.

예비 영향 평가 결과에 따르면 2017년 12월 31일 현재 당기 손익 인식 금융 부채는 대부분 만기가 짧고 금융 부채의 신용 위험 변동이 미미하여, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융 부채가 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다.

(3) 손상 : 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생 손실 모형 (incurred loss model)에 따라 손상 발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각 후 원가 또는 기타 포괄 손익-공정 가치로 측정하는 채무 상품, 리스 채권, 계약 자산, 대출 약정, 금융 보증 계약에 대하여 기대 신용 손실 모형 (expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융 자산 최초 인식 후 신용 위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대 신용 손실이나 전체 기간 기대 신용 손실에 해당하는 금액으로 손실 충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생 손실 모형에 비하여 신용 손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분	손실 충당금
Stage 1	최초 인식 후 신용 위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 (주1) 12개월 기대 신용 손실: 보고 기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융 상품의 채무 불이행 사건으로 인한 기대 신용 손실
Stage 2	최초 인식 후 신용 위험이 유의적으로 증가한 경우 전체 기간 기대 신용 손실: 기대 존속 기간에 발생할 수 있는 모든 채무 불이행 사건으로 인한 기대 신용 손실
Stage 3	신용이 손상된 경우

(주1) 보고 기간 말 신용 위험이 낮은 경우에는 신용 위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음
기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융 자산은 최초 인식 후 전체 기간 기대 신용 손실의 누적 변동분만을 손실 충당금으로 계상합니다.

연결 기업은 2017년 12월 31일 현재 상각 후 원가로 측정하는 채무 상품 5,355,190백만원 (대여금 및 수취 채권 5,348,109백만원, 만기 보유 금융 자산 7,081백만원), 매도 가능 금융 자산으로 분류되어 기타 포괄 손익-공정 가치로 측정하는 채무 상품 12,259백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실 충당금 76,599백만원을 설정하고 있습니다.

(4) 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험 회피 회계의 체계 (mechanics of hedge accounting: 공정 가치 위험 회피, 현금 흐름 위험 회피, 해외 사업장 순 투자 위험 회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험 회피 회계 요구 사항을 기업의 위험 관리 활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험 회피 대상 항목과 위험 회피 수단을 확대하였고, 높은 위험 회피 효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단 기준 (80~125%)을 없애는 등 위험 회피 회계 적용 요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험 회피 회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험 회피 회계 적용 요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험 회피 회계를 적용할 수 있게 되어 당기 손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. 2017년 12월 31일 현재 연결 기업이 위험 회피 회계를 적용하는 자산, 부채, 확정 계약, 예상 거래는 존재하지 않습니다.

위험 회피 회계에 대한 경과 규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험 회피 회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계 정책으로 선택할 수 있습니다.

2.5.2 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'(제정)

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산 이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체할 예정입니다. 연결 기업은 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 2017년 12월 31일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 수정된 소급법의 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자 수익, 로열티 수익, 배당 수익, 건설 계약과 같은 거래 유형별로 수익 인식 기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익 인식 모형 (① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결 기업은 2017년 중 별도의 TF팀을 구성하여 기업회계기준서 제1115호 도입을 준비하였고, 회계법인의 도움을 받아 연결 기업의 수익 구조를 분석하여 관련 내부 관리 프로세스를 정비하고 회계 처리 시스템을 보완하였습니다. 기업회계기준서 제1115호는 회계 처리뿐만 아니라 제품 판매 전략, 영업 행태를 비롯한 전반적인 사업 관행에도 영향을 줄 것으로 판단되므로 임직원을 대상으로 새로운 기준서 도입에 따른 변화에 관한 교육을 실시하고 있고, 도입 추진 계획과 진행 상황을 경영진에게 주기적으로 보고하고 있습니다.

연결 기업은 당기 말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 재무제표에 미치는 영향 분석을 수행하였고 그 결과 연결 기업이 당기 말 현재의 상황 및 이용 가능한 정보에 기초하여 평가한 결과 기업회계기준서 제1115호를 도입하더라도 연결 기업의 재무 상태표 및 손익 계산서에 미치는 영향은 중대하지 않다고 판단하고 있습니다. 이 분석은 현재 이용 가능한 정보에 기초하고 있으며, 기업회계기준서 제1115호를 채택하는 2018년에 더 합리적이고 설득력 있는 정보가 입수된다면 변경될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1115호의 주요 사항별로 분석한 결과는 다음과 같습니다.

가. 수행의무의 식별

연결 기업은 소프트웨어 등의 판매를 주요 사업 목적으로 하고 있으며, 일부 판매 계약에 유지 보수 업무가 포함되어 있습니다. 기업회계기준 제1115호 (고객과의 계약에서 생기는 수익)에서는 하나의 계약에 재화나 용역을 이전하는 여러 약속이 포함되어 있고, 그 재화나 용역이 구별된다면 각각의 약속은 별도의 수행 의무로 구분하여 회계 처리해야 하며, 거래 가격은 일반적으로 계약에서 약속한 구별되는 재화나 용역의 상대적인 개별 판매 가격을 기준으로 배분해야 합니다.

연결 기업은 제품 판매 계약에 포함되어 있는 유지 보수 업무를 별도의 구별되는 수행 의무로 식별하였으며, 수행 의무는 약속된 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 이행되는 것으로 판단하였습니다.

나. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

기업회계기준서 제1115호에 따르면 각각의 수행 의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 수익 인식 시점이 변경될 수 있습니다. 수행 의무를 일정 기간에 걸쳐 이행하는지는 다음 기준 중 어느 하나를 충족해야 합니다.
① 고객이 기업이 업무를 수행하는 대로 효익을 얻고 동시에 소비한다.
② 기업이 만드는 대로 고객이 그 자산을 통제한다.
③ 기업이 업무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 업무 수행을 완료한 부분에 대해서는 집행 가능한 지급 청구권이 있다.

예비 영향 평가 결과, 기업의 대부분의 계약은 계약 기간 동안 고객에게 용역을 제공할 의무가 있으며 연기업이 만들거나 가치를 높이는 대로 그 자산을 고객이 통제할 수 있는 것으로 판단되어 수행 의무에 배분된 거래 가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식할 예정입니다. 또한 진행률을 측정하는 목적에 따라, 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 과정에서 기업의 수행 정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 투입법에서 제외할 예정입니다.

다. 수행의무 이행 시 수익 인식

연결 기업은 영화 및 만화 콘텐츠의 투자, 제작 및 배급업을 주 사업 목적으로 하고 있으며, 특히 부가 판권 사업을 통하여 주 수익을 창출하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결 기업의 수익 인식 시점이 변경될 수 있으며, 해당 시점 차이로 인하여 매출 인식의 귀속 차이가 발생할 수 있습니다.# 3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

연결기업은 가장 합리적인 접근법을 적용하여 각 수행의무에 대해서 수익을 인식할 예정입니다.

라. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 :광고용역제공 등

연결기업은 인터넷 홈페이지 등 구인구직 플랫폼을 통해 구인광고를 게재하여 계약기간에 걸쳐 구인광고를 대행하고 있고, 그 외 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무인 구인구직 매칭서비스, 근로자파견업 등을 제공하고 있으며, 2017년 수익은 81,347백만원으로 연결회사 총 수익의 100%에 해당합니다.

기업회계기준서 제1115호에 따르면 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 연결회사는 계약조건을 분석한 결과, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다고 판단하고 있으며, 기간에 걸쳐 수익을 인식할 예정입니다.

마. 거래가격의 산정

연결기업은 OTP 제조 및 판매업 및 광고대행업을 영위하고 있으며, 2017 회계연도 중 광고대행업으로 인식한 수익은 없으며, OTP부문의 수익은 22,362,965원으로 총 수익의 100%에 해당합니다.

연결기업의 고객과의 공급계약은 계약 건 당 고정대가를 수취하고 있습니다.

연결기업은 2017 회계연도 기준 예비영향평가 결과 기업회계기준서 제1115호 적용 시 상기 내용이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상합니다.

바. 수행의무의 식별 및 거래가격의 배분

연결기업의 고객과의 공급계약은 계약 당 고정대가를 수취하고 단일의 수행의무를 이행하고있습니다. 연결기업은 2017 회계연도 기준 예비영향평가 결과 기업회계기준서 제1115호 적용 시 상기 내용이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지않을 것으로 예상합니다.

2.5.3 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 및 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 투자자와 관계기업이나 공동기업 간의 자산 매각이나 출자

개정 기준서는 관계기업이나 공동기업에 매각되거나 출자된 종속기업에 대한 지배력상실에 대한 기업회계기준서 제1110호와 기업회계기준서 1028호 간의 상충을 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 기준서에서는 투자자와 관계기업이나 공동기업 간의 기업회계기준서 제1103호에서 정의된 사업에 해당하는 자산의 매각이나 출자에서 발생하는 손익은 전액 인식됨을 명확히 하였습니다. 그러나, 사업에 해당하지 않는 자산의 매각이나 출자에서 발생하는 손익은 투자자의 지분과 무관한 손익까지만 인식하도록 하고 있습니다. 동 기준서의 적용은 무기한 연기되었으나 조기적용하고자 하는 경우 전진적으로 적용되어야 합니다. 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.5.4 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' (개정) - 주식기준보상거래의 분류와측정

개정기준서는 다음의 세 가지 논점을 반영하고 있습니다.

가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향
세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래의 분류
현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경의 회계처리

개정 기준서 적용 시 연결기업은 과거기간에 대한 재작성을 하지 않고 동 기준서를 적용하도록 요구되나 세 가지 개정된 모든 사항을 적용하고 다른 조건이 충족될 경우소급 적용할 수 있습니다. 개정기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용하며 조기적용할 수 있습니다. 동 개정사항이 연결기업에 미치는 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.5.5 기업회계기준서 제1116호 '리스' (제정)

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며, 리스이용자로 하여금 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호에서의 금융리스 회계처리와 유사한 단일 모델로 회계처리할 것을 요구합니다. 동 기준서는 리스이용자에 대해 소액자산 리스(예: 개인 컴퓨터), 단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)의 두 가지 인식 면제 규정을 포함합니다. 리스개시일에 리스이용자는 리스료 지급에 대한 부채(리스부채)를 인식하여야 하며, 기초자산에 대한 리스기간동안의 사용권을 나타내는 자산(사용권자산)을 인식할 것입니다. 리스이용자는 리스부채의 이자비용과 사용권 자산의 감가상각비를 개별적으로 인식하여야 합니다. 또한 리스이용자는 특정 사건(즉, 리스기간의 변동, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동)이 발생하면 리스부채를 재측정해야 합니다. 리스이용자는 일반적으로 사용권 자산을 조정함으로써 리스부채의 재측정 금액을 인식할 것입니다.

기업회계기준서 제1116호에서의 리스제공자 회계처리는 기업회계기준서 제1017호의 현행 회계처리와 비교하여 실질적으로 변동되지 않았습니다. 리스제공자는 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호와 동일한 분류 원칙을 사용하여 운용리스와 금융리스를 구분할 것입니다. 중간리스제공자인 경우, 최초적용일 이전에 운용리스로 분류하였고 최초 적용일에도 유지되는 전대리스에 대해 운용리스 또는 금융리스의 분류를 기업회계기준서 제1116호에 따라 다시 판단합니다. 판단결과 해당 리스가 금융리스로 분류된다면 최초 적용일에 체결되는 새로운 금융리스로 회계처리합니다.
기업회계기준서 제1116호는 리스이용자와 리스제공자에게 기업회계기준서 제1017호보다 광범위한 공시를 요구합니다.

동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되나 기업은 먼저 기업회계기준서 제1115호를 적용하여야 합니다. 리스이용자는 완전 소급 적용 방법과 변형된 소급 적용 방법 중 하나를 사용하여 동 기준서를 적용할 수 있으며, 동 기준서 상 경과 규정은 몇가지 실무적 간편법을 허용합니다.

연결기업은 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으나, 이러한 검토를 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다. 연결기업은 정해진 시행일에 개정기준서를 적용할 계획입니다.

2.5.6 투자부동산 계정대체 - 기업회계기준서 제1040호 개정

이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도의 변경에 대해 기술합니다. 기업은 이 개정사항을 처음 적용하는 회계연도 이후 이루어지는 용도 변경에 대해 전진 적용합니다. 기업은 그 시점의 상태를 반영하여 재분류하거나 그 시점에 보유한 부동산을 재평가합니다. 사후 판단을 사용하지 않고 개정을 소급 적용할 수 있는 경우에는 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급하여 적용할 수 있습니다. 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용 가능하며 그 사실을 공시합니다. 연결기업은 동 개정사항을 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 계획입니다. 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

연차개선 2014-2016

(i) 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 - 최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제

문단 E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정이 삭제되어 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 동 개정사항은 2018년 1월 1일부터 유효합니다. 이 개정사항은 연결기업에 적용가능하지 않습니다.

(ii) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 개별기준 선택

개정 기준서는 다음 사항을 명확히 하고 있습니다.

벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익공정가치 측정항목으로 선택할 수 있음
그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있음.

이 선택은 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 함

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기 적용하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.5.7 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가'

동 개정사항을 적용시 소급적용할 수 있습니다. 그렇지 않으면 해석서를 적용함에 있어 이 해석서에 적용범위에 해당하는 자산, 비용, 수익으로서 다음 중 어느 하나를 선택하여 그 날 이후 인식한 것 모두에 대해 전진 적용하는 방법을 선택할 수 있습니다.

(i) 이 해석서를 최초로 적용하는 보고기간의 시작일
(ii) 이 해석서를 최초로 적용하는 보고기간의 재무제표에서 비교정보로 표시하는 과거 보고기간의 시작일

동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용이 허용되며 이 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 동 개정사항은 연결기업의 현재회계정책과 일치하며, 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

연결기업의 경영자는 재무제표 작성시 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

연결기업이 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 자본관리(주석4), 재무위험관리 및 정책(주석4), 민감도 분석(주석4,31)이 있습니다.

추정 및 가정

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간종료일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 연결기업의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

비금융자산의 손상

연결기업은 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다.영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다.

사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.

영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고있습니다. 연결기업은 보고기간 말 현재 주요한 시장 상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석5 참조).

순확정급여부채

확정급여퇴직제도의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승율, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간종료일마다 검토됩니다(주석31 참조).

법인세

연결기업의 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 최종 세 효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결기업은 보고기간 말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세 효과를 추정하여 당기 법인세 및 이연법인세로 인식하고 있습니다. 그러나, 미래 실제 법인세 부담액은 인식한 관련 자산, 부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 예상한 법인세 효과가 확정된 시점의 당기 법인세 및 이연법인세 자산, 부채에 영향을 줄 수 있습니다(주석45 참조).

환류세제

연결기업은 '기업소득 환류세제'에 따라 2015년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 및 배당에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 계산된 법인세를 추가로 부담하게 됩니다. 이에 따라 연결기업은 동 기간의 법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하고 있는 바, 연결기업이 향후 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 및 배당 등의 수준에 따라 달라질 수 있습니다.

4. 재무위험관리

4.1 시장위험

4.1.1 이자율위험

4.1.2 환율변동위험

연결기업은 거래로부터 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래및 자본거래(예금 또는 차입)시 현지통화로 거래하거나 입금ㆍ지출 통화를 매치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말 자산	당기말 부채	전기말 자산	전기말 부채
USD	141,681,980	80,025,128	8,840,511	27,205,427
JPY	2,208,461	1,431,272	1,388,611	844,044
HKD	13,204,262	9,113,810	1,150	621
GBP	877,560	3,263	18,125	8,550
EUR	110,710,326	12,200	77	55,979
IDR	35,654,409	9,649,750	-	-
CNY	6,371,049	4,963,713	11,296	-
PHP	218	-	248	-
TWD	-	-	1,228	-
SGD	-	-	4,150	3,821
BRL	72	-	-	-
THB	3,445	-	-	-
합계	310,711,782	105,199,136	10,265,396	28,118,442

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말 5% 상승시	당기말 5% 하락시	전기말 5% 상승시	전기말 5% 하락시
USD	3,082,843	(3,082,843)	(918,246)	918,246
JPY	38,859	(38,859)	27,228	(27,228)
HKD	204,523	(204,523)	26	(26)
GBP	43,715	(43,715)	479	(479)
EUR	5,534,906	(5,534,906)	(2,795)	2,795
IDR	1,300,233	(1,300,233)	-	-
CNY	70,367	(70,367)	565	(565)
PHP	11	(11)	12	(12)
TWD	-	-	61	(61)
SGD	-	-	16	(16)
BRL	4	(4)	-	-
THB	172	(172)	-	-
합계	10,275,633	(10,275,633)	(892,654)	892,654

4.1.3 가격위험

보고기간종료일 현재 위험별 VaR는 다음과 같습니다.# 4. 위험관리 및 재무위험관리

<당기말> (단위: 천원)

구 분	기초	평균	최고	최저	기말
분산효과 반영전 VaR
이자율위험	21,328,951	25,943,215	34,701,002	17,136,841	31,794,988
주식가격위험	156,733,669	118,771,444	159,766,060	89,531,838	130,193,440
회사전체위험	221,323,622	207,678,378	355,849,869	116,393,618	321,907,050
분산효과 반영후 VaR
이자율위험	1,584,971	1,400,044	2,043,398	718,961	1,953,211
주식가격위험	49,863,061	50,801,304	61,546,800	40,330,759	60,271,599
회사전체위험	49,574,832	50,668,257	60,731,636	39,985,187	60,220,665

<전기말> (단위: 천원)

구 분	기초	평균	최고	최저	기말
분산효과 반영전 VaR
이자율위험	11,232,618	16,800,039	21,368,119	10,992,171	21,328,951
주식가격위험	119,946,867	102,932,553	156,733,669	75,146,862	156,733,669
회사전체위험	150,350,000	155,595,303	224,744,214	120,337,260	221,323,622
분산효과 반영후 VaR
이자율위험	4,664,963	1,649,730	5,474,696	615,004	1,584,971
주식가격위험	28,129,951	24,412,772	51,917,629	15,959,567	49,863,061
회사전체위험	22,429,476	24,430,077	51,695,511	15,639,463	49,574,832

각 위험유형별 VaR의 합계는 위험요소간 상관관계 및 분산효과로 인하여 회사 전체위험 VaR와 일치하지 않습니다.

4.2 신용위험

보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	261,304,118	221,132,178
단기금융상품	434,288,297	337,998,438
장기금융상품	1,164,782	166,576
당기손익인식지정금융자산	3,182,401,947	3,041,198,424
단기매매금융자산	3,017,128,914	2,122,711,436
파생상품자산	31,083,367	11,528,816
매도가능금융자산	12,259,413	6,812,131
만기보유금융자산	7,081,373	4,375,215
대출채권	3,299,493,909	2,088,356,634
매출채권	69,411,554	47,420,277
기타유동금융자산	1,268,445,555	631,572,575
기타비유동금융자산	16,086,049	9,323,781

4.3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 유동성 위험분석 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구 분	1년이하	1년초과 3년이하	3년 초과	합계
매입채무	29,045,410	-	-	29,045,410
당기손익인식지정금융부채	273,346,565	418,434,754	93,006,161	784,787,480
단기매매금융부채	128,030,475	-	-	128,030,475
파생상품부채	6,358,009	669,380	-	7,027,389
단기차입금	3,063,487,914	-	-	3,063,487,914
유동성사채	100,000,000	-	-	100,000,000
예수부채	4,878,267,950	101,610,945	6,885,425	4,986,764,320
기타유동금융부채	1,272,300,158	-	-	1,272,300,158
장기차입금	-	726,481,732	-	726,481,732
기타비유동금융부채	6,820,591	3,390,471	4,342,973	14,554,035

<전기말> (단위: 천원)

구 분	1년이하	1년초과 3년이하	3년 초과	합계
매입채무	18,097,537	-	-	18,097,537
당기손익인식지정금융부채	684,342,245	-	-	684,342,245
단기매매금융부채	173,901,963	-	-	173,901,963
파생상품부채	9,905,306	(160,003)	-	9,745,303
단기차입금	2,189,689,236	-	-	2,189,689,236
예수부채	4,178,408,277	-	-	4,178,408,277
기타유동금융부채	668,281,437	-	-	668,281,437
장기차입금	-	269,535,481	-	269,535,481
기타비유동금융부채	-	26,864,850	7,027	26,871,877

4.4 자본관리

보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
부 채	11,486,460,665	8,458,810,733
자 본	2,076,876,657	1,716,033,010
부채비율	553%	493%

5. 공정가치 측정

당기 중 연결기업의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치

보고기간종료일 현재 연결기업의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과같습니다 . (단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	장부가액	공정가치	장부가액	공정가치
금융자산:
현금및현금성자산	261,304,118	261,304,118	221,132,178	221,132,178
단기금융상품	434,288,297	434,288,297	337,998,438	337,998,438
당기손익인식지정금융자산	3,182,401,947	3,182,401,947	3,041,198,424	3,041,198,424
단기매매금융자산	3,017,128,914	3,017,128,914	2,122,711,436	2,122,711,436
파생상품자산	31,083,367	31,083,367	11,528,816	11,528,816
대출채권	3,299,493,909	3,299,493,909	2,088,356,634	2,088,356,634
매출채권	69,411,554	69,411,554	47,420,277	47,420,277
기타유동금융자산	1,268,445,555	1,268,445,555	631,572,575	631,572,575
장기금융상품	1,164,782	1,164,782	166,576	166,576
매도가능금융자산	783,469,302	783,469,302	564,507,574	564,507,574
만기보유금융자산	7,081,373	7,081,373	4,375,215	4,375,215
기타비유동금융자산	16,086,049	16,086,049	9,323,781	9,323,781
합 계	12,371,359,167	12,371,359,167	9,080,291,924	9,080,291,924
금융부채:
매입채무	29,045,410	29,045,410	18,097,537	18,097,537
당기손익인식지정금융부채	784,787,480	784,787,480	684,342,245	684,342,245
단기매매금융부채	128,030,475	128,030,475	173,901,963	173,901,963
파생상품부채	7,027,389	7,027,389	9,745,303	9,745,303
단기차입금	3,063,487,914	3,063,487,914	2,189,689,236	2,189,689,236
유동성사채	99,916,416	99,916,416	-	-
예수부채	4,986,764,320	4,986,764,320	4,178,408,277	4,178,408,277
기타유동금융부채	1,272,300,158	1,272,300,158	668,281,437	668,281,437
장기차입금	726,481,732	726,481,732	269,535,481	269,535,481
기타비유동금융부채	14,554,035	14,554,035	26,871,877	26,871,877
합 계	11,112,395,329	11,112,395,329	8,218,873,356	8,218,873,356

5.2 공정가치 서열체계

연결기업은 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
수준 3	관측 가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

연결기업은 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계에 대한 양적공시는 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정한 자산:
당기손익인식지정금융자산	-	3,040,298,565	142,103,382	3,182,401,947
단기매매금융자산	1,545,318,715	1,471,810,199	-	3,017,128,914
파생상품자산	1	9,069,702	22,013,664	31,083,367
매도가능금융자산	494,537,893	107,896,916	181,034,493	783,469,302
합 계	2,039,856,609	4,629,075,382	345,151,539	7,014,083,530
공정가치가 공시되는 자산:
현금및현금성자산	12,505,210	248,798,908	-	261,304,118
단기금융상품	10,840,101	423,448,196	-	434,288,297
대출채권	-	600,000	3,298,893,909	3,299,493,909
매출채권	937,936	18,305,009	50,168,609	69,411,554
기타유동금융자산	183,614	646,666,149	621,595,792	1,268,445,555
장기금융상품	159,772	1,005,010	-	1,164,782
기타비유동금융자산	1,251,960	(463,098)	15,297,187	16,086,049
만기보유금융자산	-	7,081,373	-	7,081,373
합 계	25,878,593	1,345,441,547	3,985,955,497	5,357,275,637
공정가치로 측정한 부채:
당기손익인식지정금융부채	-	-	784,787,480	784,787,480
단기매매금융부채	128,030,475	-	-	128,030,475
파생상품부채	-	1,271,481	5,755,908	7,027,389
합 계	128,030,475	1,271,481	790,543,388	919,845,344
공정가치가 공시되는 부채:
매입채무	350,632	2,488,996	26,205,782	29,045,410
단기차입금	2,800,000	144,659,354	2,916,028,560	3,063,487,914
유동성사채	-	-	99,916,416	99,916,416
예수부채	-	4,985,393,730	1,370,590	4,986,764,320
기타유동금융부채	993,086	-	1,271,307,072	1,272,300,158
장기차입금	-	384,660,815	341,820,917	726,481,732
기타비유동금융부채	-	-	14,554,035	14,554,035
합 계	4,143,718	5,517,202,895	4,671,203,372	10,192,549,985

<전기말> (단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정한 자산:
당기손익인식지정금융자산	-	2,851,594,786	189,603,638	3,041,198,424
단기매매금융자산	1,246,740,098	875,971,338	-	2,122,711,436
파생상품자산	12,300	668,344	10,848,172	11,528,816
매도가능금융자산	395,519,033	13,008,202	155,980,339	564,507,574
합 계	1,642,271,431	3,741,242,670	356,432,149	5,739,946,250
공정가치가 공시되는 자산:
현금및현금성자산	-	221,132,178	-	221,132,178
단기금융상품	-	337,998,438	-	337,998,438
대출채권	-	-	2,088,356,634	2,088,356,634
매출채권	-	-	47,420,277	47,420,277
기타유동금융자산	-	-	631,572,575	631,572,575
장기금융상품	-	166,576	-	166,576
기타비유동금융자산	-	-	9,323,781	9,323,781
만기보유금융자산	3,375,259	999,956	-	4,375,215
합 계	3,375,259	560,297,148	2,776,673,267	3,340,345,674
공정가치로 측정한 부채:
당기손익인식지정금융부채	-	-	684,342,245	684,342,245
단기매매금융부채	173,901,963	-	-	173,901,963
파생상품부채	991,527	1,856,095	6,897,681	9,745,303
합 계	174,893,490	1,856,095	691,239,926	867,989,511
공정가치가 공시되는 부채:
매입채무	-	-	18,097,537	18,097,537
단기차입금	-	2,189,689,236	-	2,189,689,236
예수부채	-	-	4,178,408,277	4,178,408,277
기타유동금융부채	-	-	668,281,437	668,281,437
장기차입금	-	269,535,481	-	269,535,481
기타비유동금융부채	-	-	26,871,877	26,871,877
합 계	-	2,459,224,717	4,891,659,128	7,350,883,845

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
* 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
* 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

6. 사업부문별 정보

6.1 일반정보

영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 연결기업은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 연결기업의 부문은 다음의 부문으로 구성되어 있습니다.

구 분	주요재화 및 서비스의 내용
소프트웨어 및 하드웨어공급부문	컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매 및 서비스 제공
부가통신부문 및 결제대행업	물류 및 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트웍구성 및 정보제공
시스템구축부문	일반기업 및 공공기관을 대상으로 시스템 구축 용역제공
인터넷 포털 싸이트를 기반으로 인터넷 복권, PG 사업 등의 업무 제공
금융사업부문	국내외 기관들의 주식 및 파생상품 거래 서비스 및 시장 정보를 제공하는 법인영업, 채권중개를 하는 채권영업, ELS 및 ELW와 같은 장외파생상품을 중개하는 장외파생상품 영업, 회사의 수익성 향상 및 수익원 다각화를 위해 메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매, 다양한 차익 거래 등의 업무, 상호저축은행업
인력공급부문	구인구직사업, 온라인 정보제공업, 근로자 파견업, 국내외 유료직업 소개 사업
건물관리부문	빌딩관리업,부동산컨설팅, 개발, 분양
기타부문	컴퓨터 및 주변기기 판매, 정보처리 및 컴퓨터운용, 반도체 설계, OTP (One Time Password)인증보안 및 HSM(Hardware Security Module)서비스, 광고대행 등의 기타사업

6.2 사업부문별 재무현황

사업부문별 재무현황 보고부문의 회계정책은 주석2에서 설명한 연결기업의 회계정책과 동일합니다. 부문이익은 본부관리원가와 임원보수, 투자자산 수익, 금융비용 및법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 위에서 설명한 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고됩니다.

당기 및 전기의 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.# 7. 범주별 금융상품

보고기간종료일 현재 연결기업의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<금융자산>
(1) 당기손익인식지정금융자산	3,182,401,947	3,041,198,424
(2) 단기매매금융자산	3,017,128,914	2,122,711,436
(3) 파생상품자산	31,083,367	11,528,816
(4) 매도가능금융자산	783,469,302	564,507,574
(5) 만기보유금융자산	7,081,373	4,375,215
(6) 대여금및수취채권
현금및현금성자산	261,304,118	221,132,178
단기금융상품	434,288,297	337,998,438
장기금융상품	1,164,782	166,576
대출채권	3,299,493,909	2,088,356,634
매출채권	69,411,554	47,420,277
기타유동금융자산:
- 단기대여금	18,941	106,444
- 미수금	1,228,461,630	601,081,696
- 미수수익	39,964,984	30,384,435
기타비유동금융자산:
- 장기대여금	2,624,899	2,288,815
- 보증금	11,375,591	7,034,966
- 기타	2,085,559	-
자산 합계	12,371,359,167	9,080,291,924
<금융부채>
(1) 당기손익인식지정부채	784,787,480	684,342,245
(2) 단기매매금융부채	128,030,475	173,901,963
(3) 파생상품부채	7,027,389	9,745,303
(4) 상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무	29,045,410	18,097,537
단기차입금	3,063,487,914	2,189,689,236
유동성사채	99,916,416	-
예수부채	4,986,764,320	4,178,408,277
기타유동금융부채:
- 미지급금	1,193,702,554	608,226,782
- 미지급비용	78,597,603	60,054,655
장기차입금	726,481,732	269,535,481
기타비유동금융부채:
- 임대보증금	14,222,035	26,871,877
- 기타	332,000	-
부채 합계	11,112,395,328	8,218,873,356

8. 장ㆍ단기 금융상품

보고기간종료일 현재 장ㆍ단기 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
(1) 단기금융상품
정기예금	57,168,084	75,914,112
예치금	377,120,213	262,084,326
소 계	434,288,297	337,998,438
(2) 장기금융상품
정기예금	1,158,576	158,576
당좌개설보증금	5,010	8,000
사외적립자산	1,196	-
소 계	1,164,782	166,576

9. 당기손익인식지정금융자산

9.1 보고기간종료일 현재 당기손익인식지정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

지정사유	구분	당기말	전기말
복합금융상품	회사채	190,536,843	313,899,473
	파생결합증권	117,364,412	170,021,884
	주식	13,991,689	5,164,717
	집합투자증권	104,595,021	-
공정가치 평가ㆍ관리	투자자예탁금별도예치금(신탁)	2,755,913,982	2,552,112,350
합 계		3,182,401,947	3,041,198,424

9.2 보고기간종료일 현재 당기손익인식지정금융자산 중 회사채의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

종목명	액면가액	취득원가	공정가치 (장부금액)
전환사채	150,404,134	148,560,725	162,283,776
신주인수권부사채	8,100,000	7,739,612	9,043,427
교환사채	17,979,430	17,979,430	19,209,551
외화사채	90	86	89
합 계	176,483,654	174,279,853	190,536,843

<전기말> (단위: 천원)

종목명	액면가액	취득원가	공정가치 (장부금액)
전환사채	164,044,357	162,780,832	158,975,602
신주인수권부사채	11,700,000	11,329,132	11,019,098
교환사채	4,000,000	3,521,940	3,814,252
외화사채	144,083,413	139,623,814	140,090,521
합 계	323,827,770	317,255,718	313,899,473

9.3 보고기간종료일 현재 당기손익인식지정금융자산 중 파생결합증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
파생결합증권:
주가연계증권	33,363,400	95,195,248
기타파생결합증권	79,839,601	70,054,988
소 계	113,203,001	165,250,236
신용위험평가조정액:
주가연계증권	(162,298)	(588,349)
기타파생결합증권	(240,120)	(236,271)
소 계	(402,418)	(824,620)
이연최초거래일손익:
주가연계증권	27,548	525,903
기타파생결합증권	4,536,281	5,070,365
소 계	4,563,829	5,596,268
합 계	117,364,412	170,021,884

9.3.1 보고기간종료일 현재 당기손익인식지정금융자산 중 파생결합증권의 내용은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구분	명목금액	발행금액	평가금액
주가연계증권	32,653,000	32,502,109	33,363,400
기타파생결합증권	83,000,000	78,222,538	79,839,601
합 계	115,653,000	110,724,647	113,203,001

<전기말> (단위: 천원)

구분	명목금액	발행금액	평가금액
주가연계증권	98,352,570	96,667,342	95,195,248
기타파생결합증권	77,000,000	71,609,156	70,054,988
합 계	175,352,570	168,276,498	165,250,236

9.3.2 당기와 전기 중 이연최초거래일손익의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 미상각금액	5,596,268	1,302,876
신규 발생금액	(482,462)	5,280,633
당기 손익계산서 반영금액	(549,977)	(987,241)
기말 미상각금액	4,563,829	5,596,268

9.4 당기말 현재 당기손익인식지정금융자산 중 주식의 세부내용은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구분	취득원가	공정가치(장부금액)
전환우선주	14,500,100	13,991,689

<전기말> (단위: 천원)

구분	취득원가	공정가치(장부금액)
전환우선주	4,999,989	5,164,717

10. 단기매매금융자산

10.1 보고기간종료일 현재 단기매매금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
주식	399,118,230	475,908,082
채무증권	1,981,468,462	1,222,170,307
집합투자증권	562,319,931	379,010,711
외화증권	74,222,291	45,622,336
합 계	3,017,128,914	2,122,711,436

10.2 보고기간종료일 현재 단기매매금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구분	액면가액	취득원가	공정가치 (장부금액)
국채 및 지방채	116,559,270	117,031,794	116,361,576
특수채	1,214,590,000	1,210,278,124	1,208,687,546
회사채	632,438,278	635,652,763	632,715,223
전자단기사채	23,700,000	23,586,637	23,704,117
합 계	1,987,287,548	1,986,549,318	1,981,468,462

<전기말> (단위: 천원)

구분	액면가액	취득원가	공정가치 (장부금액)
국채 및 지방채	73,279,270	73,895,063	73,312,790
특수채	733,600,000	733,702,673	732,941,586
회사채	415,069,709	416,430,147	415,915,931
합 계	1,221,948,979	1,224,027,883	1,222,170,307

상기 채권의 공정가치는 NICE채권평가, 한국자산평가 및 FN자산평가가 제공한 채권시가평가 수익률의 평균값을 적용하여 산정하였습니다.

10.3 보고기간종료일 현재 단기매매금융자산 중 집합투자증권의 평가내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구분	취득원가	장부금액	공정가치
ETF	430,523,027	447,040,208	447,040,208
기타	114,979,218	115,279,723	115,279,723
합 계	545,502,245	562,319,931	562,319,931

<전기말> (단위: 천원)

구분	취득원가	장부금액	공정가치
ETF	275,003,909	278,872,435	278,872,435
기타	100,164,192	100,138,276	100,138,276
합 계	375,168,101	379,010,711	379,010,711

11. 파생상품

11.1 보고기간종료일 현재 연결기업이 체결하고 있는 미결제약정의 수량 및 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	상품	당기말		전기말
		수량	금액	수량	금액
장내옵션	주가지수옵션(매수)	-	-	90	21,775
	주가지수옵션(매도)	-	-	430	353,650
	주식옵션(매수)	5	20	-	-
	주식옵션(매도)	3	7,050	-	-
소 계		8	7,070	520	375,425
장외옵션	주가지수옵션(매수)	75	65,292,170	-	-
	주식옵션(매수)	476,413	17,866,616	458,674	60,934,099
	주식옵션(매도)	-	-	30	144,981,512
소 계		476,488	83,158,786	458,704	205,915,611
해외옵션	해외옵션(매수)	-	-	160	169,699
	해외옵션(매도)	-	-	3,236	9,490,786
소 계		-	-	3,396	9,660,485
장외선도	통화선도(매수)	1	669,379	10	15,353,973
	통화선도(매도)	44	162,793,765	-	-
소 계		45	163,463,144	10	15,353,973
국내선물	주가지수선물(매수)	375	30,191,590	340	19,542,949
	주가지수선물(매도)	12,034	298,915,177	5,658	300,412,719
	주식선물(매도)	12,590	16,788,124	7,250	7,293,269
	통화선물(매수)	1,945	21,163,865	1,610	18,950,179
	통화선물(매도)	244	2,654,198	2,168	25,747,915
	금리선물(매수)	17	1,837,530	555	60,730,980
	금리선물(매도)	102	12,470,040	-	-
소 계		27,307	384,020,524	17,581	432,678,011
해외선물	해외선물(매수)	-	-	1,220	68,486,095
	해외선물(매도)	84	1,268,054	245	3,069,742
소 계		84	1,268,054	1,465	71,555,837
국내스왑	금리스왑	341	4,157,859,000	233	3,279,830,500
	통화스왑	16	107,620,590	109	15,393,704
	주식스왑	35	194,169,040	35	126,344,570
소 계		392	4,459,648,630	377	3,421,568,774
합 계		504,324	5,091,566,208	482,053	4,157,108,116

11.2 보고기간종료일 현재 파생상품의 종류별 공정가액 평가내역 및 당기와 전기의 평가손익은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구분	평가이익	평가손실	자산	부채
이자율관련 파생상품	3,967,111	(3,759,779)	768,902	6,322,998
통화관련 파생상품	4,626,025	(382,886)	8,035,855	669,379
주식관련 파생상품	2,862,362	(15,980,187)	22,278,610	35,012
기타파생상품	29,345	(1,285,040)	-	-
합 계	11,484,843	(21,407,892)	31,083,367	7,027,389

<전기말> (단위: 천원)

구분	평가이익	평가손실	자산	부채
이자율관련 파생상품	5,407,226	(8,537,086)	1,373,711	3,066,694
통화관련 파생상품	517,043	(2,253,099)	1,714	2,605,070
주식관련 파생상품	12,738,352	(10,539,161)	10,153,391	4,073,539
기타파생상품	1,238,826	(215,996)	-	-
합 계	19,901,447	(21,545,342)	11,528,816	9,745,303

12. 대출채권

12.1 보고기간종료일 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
콜론	142,000	2,902,182
신용공여금	1,559,614,381	1,067,845,854
환매조건부매수	15,800,000	43,800,000
대여금	2,485,631	2,246,603
대출금	1,743,507,832	998,970,068
매입대출채권	17,225,801	17,225,801
대지급금	537,221	537,221
사모사채	3,371,891	3,371,891
소 계	3,342,684,757	2,136,899,620
대손충당금	(52,647,333)	(53,670,209)
현재가치할인차금	(470,967)	(565,179)
이연대출부대손익	9,927,452	5,692,402
합 계	3,299,493,909	2,088,356,634

12.2 신용거래융자금

연결기업은 신용거래고객에게 주식매수자금을 융자하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 동융자금의 이자율은 연 7.5~9.5%이고, 상환기간은 최장 180일입니다. 융자금에 대하여는 융자금의 140%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 설정하도록 되어 있습니다. 한편, 동 담보가 동 융자금의 140%에 미달하는 경우에는 그 미달액 이상을 신용거래고객으로부터 현금 또는 유가증권으로 담보를 추가 제공받고 있으며, 담보부족이나 상환일 초과시 담보유가증권의 반대매매를 통해 동 융자금을 상환받고 있습니다.

한편, 신용거래고객은 신용거래계좌설정보증금 일백만원 초과시에만 출금 및 신용신규주문이 가능합니다.

12.3 증권담보대출금

연결기업은 유가증권을 예탁하고 있는 고객에 대하여 고객예탁유가증권의 대출신청일 전일 종가의 70%와 종목군별 10억원, 5억원, 2억원 중 적은 금액의 한도내에서 대출한 금액을 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 동 대출금의 연 이자율은 종목군별로 7.65~9.25%로 상이하게 적용하고 있으며, 상환기간은 180일 이내입니다. 담보유지비율은 140%이고 동 담보가 동 대출금의 140%에 미달하는 경우에는 그 미달액이상을 증권담보대출 고객으로부터 현금 또는 유가증권으로 담보를 추가 제공받고 있으며, 담보부족이나 상환일 초과시 담보유가증권의 반대매매를 통해 상기 대출금을 상환받고 있습니다.

12.4 대출금

연결기업은 관계법령에 의거하여 개별차주에 대하여 다음의 금액을 한도로 하여 대출할 수 있습니다.

구분	한 도
법인사업자 대출	자기자본의 20%이내에서 100억원 한도
개인사업자 대출	자기자본의 20%이내에서 50억원 한도
지역개발 기타 공공사업자금대출	자기자본의 20%이내에서 당해사업 소요자금이내
영업구역 내 대출	신용공여총액의 50%이상
기타대출	자기자본의 20%이내에서 6억원 한도

12.5 보고기간종료일 현재 대출채권의 세부 대손충당금의 설정현황은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구분	채권금액	대손충당금
대출채권
콜론	142,000	-
신용공여금	1,559,614,381	-
환매조건부매수	15,800,000	-
대여금	2,485,631	-
대출금	1,743,507,832	32,720,481
매입대출채권	17,225,801	16,997,740
대지급금	537,221	537,221
사모사채	3,371,891	2,391,891
합 계	3,342,684,757	52,647,333

<전기말> (단위: 천원)

구분	채권금액	대손충당금
대출채권
콜론	2,902,182	-
신용공여금	1,067,845,854	-
대여금	2,246,603	-
환매조건부매수	43,800,000	-
대출금	998,970,068	(33,743,357)
매입대출채권	17,225,801	(16,997,740)
대지급금	537,221	(537,221)
사모사채	3,371,891	(2,391,891)
합 계	2,136,899,620	(53,670,209)

12.6 당기와 전기 중 대출채권에 대한 손상차손의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	53,670,209	55,412,765
대손상각비	8,833,439	12,425,488
대손충당금환입	(2,144,845)	(539,155)
제각	(7,711,470)	(13,628,889)
기말	52,647,333	53,670,209

12.7 보고기간종료일 현재 대출채권(이연대출부대손익 제외)의 연령분석은 다음과 같습니다.# 12.8 이연대출부대손익

당기 및 전기 중 이연대출부대손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 천원)

구 분	기초금액	발생	상각	기말금액
이연대출부대수익	41,833	614,219	(223,982)	432,070
이연대출부대비용	(5,734,235)	(10,549,295)	5,924,008	(10,359,522)
합 계	(5,692,402)	(9,935,076)	5,700,026	(9,927,452)

<전기> (단위: 천원)

구 분	기초금액	사업결합	발생	상각	기말금액
이연대출부대수익	13,378	-	51,300	22,845	41,833
이연대출부대비용	(4,283,161)	(286,741)	(5,600,307)	(4,435,974)	(5,734,235)
합 계	(4,269,783)	(286,741)	(5,549,007)	(4,413,129)	(5,692,402)

13. 매도가능금융자산

13.1 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
(1) 지분증권
상장주식	482,849,350	392,409,184
비상장주식 및 출자금	169,853,118	95,833,483
소 계	652,702,468	488,242,667
(2) 채무증권	12,259,415	6,812,131
(3) 기타	118,507,419	69,452,776
합 계	783,469,302	564,507,574

13.2 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구 분	보유주식수 (주/좌)	취득원가	장부금액
<상장주식>
인화정공	110,323	775,346	497,005
한라홀딩스	310,569	19,500,252	19,472,676
Indonesia Stock Exchange(주)	195,000	16,946	15,405
글로벌에스엠(구.㈜이엔에이치)	128,240	144,911	144,911
덴티움	367,000	24,420,000	22,864,100
바이오코아	78,816	1,024,608	558,805
선익시스템	37,000	941,460	786,119
에스트래픽	113,000	1,017,000	1,276,900
우리은행	27,040,000	351,520,000	425,880,000
인화정공㈜	50,319	441,613	254,614
㈜듀켐바이오_보통주	699,900	2,099,700	7,453,935
코프라	331,124	2,499,986	1,566,217
키움스팩3호	9,500	9,500	19,048
키움스팩4호	2,000	2,000	3,970
투비소프트	53,863	371,116	438,445
티슈진	30,000	630,000	1,554,000
한화케미칼	2,000	61,143	63,200
소 계		405,475,581	482,849,350
<비상장주식 및 출자금>
자이닉스	2,125	60,000	60,000
포스텍	370	2,409	-
유원미디어(KMMB)	61,500	307,500	-
호미인터랙티브	3,143	195,000	-
일신레져	1	1,000	1,000
탑코믹스	833	1,999,200	1,999,200
힐드로사이CC	1	500,000	500,000
RedLeafL.L.C	769,999	1,674,008	1
㈜와이더플래닛	9,500	802,750	802,750
노바셀테크놀로지	99,500	825,850	825,850
대한공조_보통주	54,000	1,350,000	947,270
대한공조_우선주	68,000	490,680	490,680
디앤에이㈜	10,000	1,000,000	557,520
디앤에이㈜_우선주	18,181	1,999,910	1,013,627
라파스	30,000	1,200,000	1,058,400
바스코리아㈜	-	1	1
바이오인프라	215,000	1,443,250	1,358,800
배곧신도시지역특성화타운	50,000	500,000	500,000
싸이토젠	272,727	2,999,997	887,181
아이큐어㈜	-	3,000,000	1,786,300
에스지씨테크놀로지㈜	10,000	280,000	1
에코프로비엠	300,000	9,000,000	9,000,000
엔솔바이오사이언스	88,880	1,999,800	1,999,800
엔엔티시스템즈㈜	2,142	1	1
엔이엠㈜	5,495	301,000	1
엘앤씨바이오	-	3,525,000	3,479,460
올릭스㈜(보통주_구주)	127,212	2,098,998	2,098,998
인진	4,000	10,000	10,000
㈜넴스프로브	10,910	1	1
㈜듀켐바이오_우선주	444,400	1,999,800	1,999,800
㈜메디젠휴먼케어(보통주)	50,000	650,000	650,000
㈜메디젠휴먼케어(우선주)	33,333	499,995	499,995
㈜빅토리콘텐츠 (구,㈜이김프로덕션)	40,000	940,000	940,000
㈜서울무비	-	1	1
㈜성운파마코피아	202,702	1,499,995	229,256
㈜세경하이테크	304,750	1,432,325	1,432,325
㈜세미머티리얼즈	13,577	2	2
㈜아르콘대부 (구, 헥서스투자자문)	14,940	259,000	259,000
㈜압타머사이언스(보통주)	26,680	74,998	124,649
㈜압타머사이언스(우선주)	122,333	924,998	571,540
㈜에이에스티지	300,000	1,500,000	262,200
㈜에이티엠네트웍스	30,600	31	31
㈜에코탑	200,000	7,320	1
㈜위더시스(구,㈜지우텍)	24,528	3	3
㈜유스팜코리아(구-프라임팜텍)	306,550	3	3
㈜이김프로덕션	95,000	1,957,230	1,957,230
㈜이파워게이트	10,000	10	10
㈜인터벡스테크놀로지	244,534	3,334,410	1,373,792
㈜제노레이	112,500	900,000	900,000
㈜켐포트	300,000	2,700,000	1,493,550
㈜태성엠아이에스	200,000	200	200
㈜팬지아이십일	72,000	320,000	-
㈜한창시스템	180,000	1,125,000	1
㈜한택	168,332	786,663	1
㈜휴커넥스	211,702	1	1
㈜휴텔	200,000	2	2
㈜힐세리온	150,000	825,000	825,000
카페24	15,117	453,510	453,510
코엔스	22,947	348,652	348,652
탑코믹스	1,250	3,000,000	654,500
티앤알바이오팹	123,564	999,986	999,986
청원자산관리㈜	132,335	661,675	661,675
㈜예랑	666	100,000	100,000
㈜써머스플랫폼(구. 에누리닷컴㈜)	-	4,320,150	4,320,150
㈜지디케이화장품	-	1,638,000	1,638,000
㈜그린리소스	-	1,999,964	1,999,964
㈜레이니스트	-	1,499,610	1,499,610
소프트웨어공제조합	1,049	475,000	721,312
정보통신공제조합	70	15,763	26,142
CL애니드림투자조합	10	1,000,000	735,045
은행권청년창업재단 문화콘텐츠투자조합	10	1,000,000	861,964
에스엠씨아이6호제작초기펀드	5	500,000	415,018
보스톤위풍당당콘텐츠코리아투자조합	500	500,000	504,287
ISU-위풍당당콘텐츠코리아펀드	150	1,500,000	1,523,391
에스엠씨아이7호위풍당당콘텐츠코리아펀드	20	2,000,000	1,975,717
정보통신중소기업협회	400	2,000	-
(유)머스트문화산업전문회사 공연 "머스트공연패키지1"	-	1,009,500	1,009,500
(유)머스트문화산업전문회사 음원 "이소라9집음원프로젝트"	-	462,354	462,354
(유)배로문화산업전문회사 공연 "2017배로메이드패키지1"	-	945,000	945,000
(유)배로문화산업전문회사 공연 "2017배로메이드패키지2"	-	93,800	93,800
(유)스톤쉽문화산업전문회사 음원 "스톤쉽 레이블"	-	369,156	369,156
(유)제이제이문화산업전문회사 공연 "제이제이2017공연패키지"	-	710,400	710,400
(유)키움공연5문화산업전문회사 공연 "파파프로덕션2017공연패키지"	-	1,650,000	1,650,000
㈜태원엔터테인먼트	-	500,000	500,000
DSC드림제4호 성장사다리조합	92	610,000	610,000
KDBC-파라투스 제2호 사모투자합자회사	3,228,750,000	3,228,750	3,207,416
SBI 헬스케어펀드 제1호 출자금	1,000	1,000,000	979,957
글로벌면역항암제1호	50,000	500,000	-
대방건설㈜_고양 덕은지구 PFV	50,000	250,000	250,000
대방건설㈜_화성 동탄2지구 주상복합 개발사업 PFV	25,000	125,000	125,000
대방디엠시티킨덱스주식회사	25,000	125,000	125,000
대방산업개발㈜_화성 동탄2지구 PFV	50,000	250,000	250,000
메디치 2017의 1 사모투자합자회사 출자금	7,000,000,000	7,000,000	6,921,141
메디치2014-2 투자조합 설립출자금	1,200	1,202,000	1,202,000
시네마게임문화산업전문회사(유)	-	1,500,000	1,500,000
신한디스플레이 신기술조합 출자금	2,000,000,000	2,000,000	1,884,000
아시아그로쓰제1호 사모투자합자회사	1,050,000,000	1,050,000	1,050,000
아이비케이피에스이피사모투자합자회사	3,000,000	3,000,000	3,757,357
아이온이앤핀테크1호조합	50,000	340,000	340,000
액시스글로벌그로쓰 신기술조합 출자금	3,000	3,000,000	2,943,174
에스지아르게스제일호	100,000	710,000	710,000
엘씨피이앤세컨더리신기술사업투자조합	400,000,000	400,000	400,000
여행박사 사모투자전문회사	2,000,000,000	2,000,000	2,000,000
오퍼스 제2호 사모투자합자회사	63,016,583,310	9,137,405	9,096,084
웰투시 제3호 사무투자합자회사 출자금	205,100,000,000	40,000,000	35,623,900
이큐파트너스 제1호 환경서비스 PEF 출자금	3,658,882,166	3,658,882	3,589,888
캡코우데	408,618	2,145,245	58,841
케이디비씨에스투엘제일호 사모투자합자회사	2,000,000,000	2,000,000	2,159,843
케이비 제삼차 사모투자합자회사 출자금	3,000,000,000	3,000,000	2,962,192
코너스톤NHNI글로벌성장 제1호 신기술조합	3,000	3,000,000	3,000,000
코메스2017 투자조합	-	290,000	290,000
파라투스제이호사모투자합자회사	1,300,000,000	1,300,000	1,257,202
펀드온라인코리아	-	1,998,000	1,598,400
헤르메스 사모투자합자회사	3,000,000,000	3,000,000	3,000,000
TransLink	1,440,000	2,742,089	2,742,089
포스코신기술2호투자조합	-	916,500	916,500
포스코키움이아이지글로벌사모투자전문회사	-	847,725	847,725
한국전력키움스프랏글로벌사모투자전문회사	-	2,174,292	2,174,292
한국전력키움스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사	-	703,633	703,633
건설공제조합(출자금)	250	340,828	347,915
유니온시네마투조합	4	980,000	980,000
포스코문화융합콘텐츠펀드	7	350,000	350,000
가이아문화콘텐츠투자조합	25	250,000	250,000
KOREA콘텐츠가치평가투자조합	1,000	1,000,000	1,000,000
ISU-S&M콘텐츠투자조합2호	45	450,000	450,000
이에스3호디지털콘텐츠창업초기투자조합	125	125,000	125,000
소 계		195,860,752	169,853,118
합 계		601,336,333	652,702,468

<전기말> (단위: 천원)

구 분	보유주식수 (주/좌)	취득원가	장부금액
<상장주식>
인화정공	201,023	1,309,569	903,598
한라홀딩스	429,511	26,994,369	26,028,367
코프라	165,562	2,499,986	2,317,868
㈜듀켐바이오_보통주	699,900	13,298,100	9,798,600
Indonesia Stock Exchange(*1)	195,000	16,946	17,511
바이오코아	153,846	1,999,998	2,261,536
에코마케팅	35,000	1,000,000	768,250
사조동아원	1,000,000	1,680,000	1,650,000
씨아이에스	100,000	2,350,000	2,400,000
우리은행	27,040,000	351,520,000	344,760,000
SGA솔루션즈	617,545	1,754,824	1,423,441
키움스팩3호	9,500	9,500	18,953
키움스팩4호	2,000	2,000	3,920
코스모신소재	1,500	11,433	7,740
한화케미칼	2,000	61,143	49,400
소 계		404,507,868	392,409,184
<비상장주식 및 출자금>
탑코믹스	833	1,999,200	1,999,200
대한공조	76,666	2,100,000	1,089,736
덴티움	-	24,420,000	24,420,000
㈜듀켐바이오_우선주	444,400	1,999,800	1,565,890
라파스	30,000	1,200,000	1,058,400
바이오인프라	215,000	1,443,250	1,358,800
선익시스템	42,000	1,260,000	1,260,000
성운파마코피아	202,702	1,499,995	1,499,995
아이큐어	50,000	1,500,000	1,500,000
에스트래픽	22,600	1,017,000	1,017,000
에이에스티지	300,000	1,500,000	1,500,000
엔솔바이오사이언스	88,880	1,999,800	1,999,800
엘앤씨바이오	90,000	2,025,000	1,806,210
이김프로덕션	95,000	1,957,230	1,957,230
켐포트	150,000	1,350,000	1,350,000
탑코믹스	1,250	3,000,000	3,000,000
ISU-위풍당당콘텐츠코리아펀드	150	1,500,000	1,495,003
에스엠씨아이7호위풍당당콘텐츠코리아펀드	20	2,000,000	1,996,789
㈜킹앤아이컴퍼니2016공연프로젝트1	-	1,184,406	1,184,406
아이비케이피에스이피사모투자합자회사	3,000,000	3,000,000	3,101,163
이노-엔베스터 신기술투자조합 출자금	2,000	2,000,000	2,151,979
케이비 제삼차 사모투자합자회사 출자금	3,000,000	3,000,000	3,000,000
파라투스제이호사모투자합자회사	1,300,000	1,300,000	1,300,000
케이디비씨에스투엘제일호 사모투자합자회사	2,000,000	2,000,000	2,105,309
펀드온라인코리아	-	1,998,000	1,998,000
한국전력키움스프랏글로벌사모투자전문회사	-	1,843,888	1,843,888
디앤에이	10,000	1,000,000	1,000,000
SBI 헬스케어펀드 제1호 출자금	1,000	1,000,000	1,000,000
포스코신기술2호투자조합	-	1,000,000	1,000,000
에스지아르게스제일호	-	1,000,000	1,000,000
기타		31,775,731	23,274,685
소 계		105,873,300	95,833,483
합 계		510,381,168	488,242,667

(*1) Indonesia Stock Exchange의 경우 출자가액(1,000 IDR)을 재무제표일의 적정한환율로 환산한 것입니다.

13.3 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
국공채	6,674,359	6,812,131
사채	5,585,056	-
합 계	12,259,415	6,812,131

13.4 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 기타의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
집합투자증권	91,084,114	44,764,606
외화증권	-	19,275,184
손해배상공동기금	24,060,196	1,893,854
기타매도가능증권	3,363,109	3,519,132
합 계	118,507,419	69,452,776

13.5 손해배상공동기금은 자본시장과금융투자업에관한법률(구, 증권거래법)에 따라유가증권시장에서의 매매거래의 위약 또는 선물시장에서의 선물거래에 따른 채무의 불이행으로 인하여 발생하는 손해를 증권회사가 공동으로 보상하기 위하여 한국거래소에 별도로 적립하고 있는 금액으로서 사용이 제한되어 있습니다.

13.6 매도가능금융자산에 대한 손상

연결기업은 매도가능금융자산에 대하여 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품의 경우공정가치가 원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 유의적 하락 또는 지속적 하락여부를 판단하기 위해 연결기업은 과거 주가변동과 공정가치가 원가 이하로 하락한 정도 및 지속기간을 고려하고 있습니다.

13.7 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 기타 중 기타매도가능증권의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

종목명	당기말		전기말
	취득원가	장부금액	취득원가	장부금액
금융투자협회입회비	1,200,000	1,200,000	1,200,000	1,200,000
공익신탁-하나은행	500,000	500,000	500,000	500,000
주식기관결제기금_예탁원	323,469	323,469	449,612	449,612
조건부자본증권	1,000,000	1,037,440	999,922	1,067,320
한국금융투자협회	302,200	302,200	302,200	302,200
합계	3,325,669	3,363,109	3,451,734	3,519,132

14. 관계기업투자

14.1 보고기간종료일 현재 연결기업의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

회사명	소재지	결산일	당기말	전기말	지분율(%)	취득원가	장부금액	관계기업: ㈜미래테크놀로지	대한민국
한국정보인증㈜	대한민국	12월31일	31.17	21,056,382	80,479,526	79,168,737
㈜NSHC	대한민국	12월31일	25.05	500,004	1,719,551	1,526,527
㈜이토마토	대한민국	12월31일	32.00	2,473,000	6,578,030	5,634,115
KTB 메짜닌사모투자증권제73호	대한민국	12월31일	25.00	1,000,000	1,038,364	1,010,376
한ㆍ영 이노베이션펀드 제1호(*1)	대한민국	12월31일	14.63	1,800,000	1,457,774	1,606,202
Nok Nok Labs.(*1)	미국	12월31일	1.82	2,330,600	-	1,816,913
델리툰(WOSMU)	프랑스	12월31일	32.78	824,012	198,117	635,290
로엠씨	대한민국	12월31일	20.00	20,000	-	20,000
미래창조다우키움시너지M&A세컨더리투자조합	대한민국	12월31일	-	-	-	6,989,927
키움문화벤처제1호투자조합	대한민국	12월31일	20.00	1,945,768	1,565,995	2,673,839
키움 마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁9호	대한민국	12월31일	24.14	24,500,000	28,929,171	24,570,069
현대인베스트먼트 중소형배당주증권자1호	대한민국	12월31일	39.53	2,000,000	1,998,649	2,017,411
라임파운트하이브리드전문투자형사모투자신탁	대한민국	12월31일	-	-	-	199,693
지엘쌍동도시개발(*1)	대한민국	12월31일	19.90	724,630	-	821,898
대전 월평공원 개발사업 PFV(*1)	대한민국	12월31일	19.80	990,000	696,152	956,252
케이클라비스 마이스터 신기술조합제17호	대한민국	12월31일	26.09	3,000,000	2,930,017	2,989,013
브레인TG전문투자형사모투자신탁 7호	대한민국	12월31일	-	-	-	4,490,487
하이ROKI1글로벌 로보어드바이저 증권투자신탁	대한민국	12월31일	-	-	-	1,001,630
키움글로벌금리와물가연동(UH)[채권-재간접형]C-F	대한민국	12월31일	44.12	2,028,000	1,850,545	-
키움글로벌파워A.I.전문투자형사모투자신탁제2호	대한민국	12월31일	26.06	208,480	194,742	-
하나전문투자형사모부동산투자신탁28호	대한민국	12월31일	25.00	3,000,000	3,012,513	-
키움선명e-알파인덱스 증권투자신탁 1호[주식]	대한민국	12월31일	42.60	6,470,017	7,664,873	-
GMB-IBKC 바이오 투자조합	대한민국	12월31일	21.27	5,000,000	4,749,483	-
폴라리스 제6호 사모투자 합자회사	대한민국	12월31일	27.88	3,000,000	2,949,140	-
신한-K2 글로벌 소재 투자조합	대한민국	12월31일	24.15	1,000,000	999,343	-
이앤에프엠버제2호 사모투자합자회사	대한민국	12월31일	22.97	8,428,803	8,422,327	-
프렌드제1호사무투자합자회사	대한민국	12월31일	20.00	1,000,000	999,531	-
멀티에셋메이투안핑전문투자형사무투자신탁	대한민국	12월31일	38.46	5,000,000	4,614,545	-
이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-1	대한민국	12월31일	25.02	120,019	98,013	-
이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-2	대한민국	12월31일	25.02	80,013	65,341	-
키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스&cr;사모투자 합자회사	대한민국	12월31일	20.00	10,000,000	9,846,019	-
LB영국전문투자형사무부동산투자신탁 제3호	영국	12월31일	37.77	15,917,964	15,501,351	-
키움프라이빗에쿼티(주)	대한민국	12월31일	20.00	10,000,000	10,403,181	-
RE: AD MEDIA CORPORATION	대만	12월31일	30.00	222,598	321,527	-
㈜게티이미지코리아	대한민국	12월31일	50.00	50,000	553,494	-
합 계							134,690,290	199,837,314	164,687,575

(*1) 지분율은 20% 이하이지만 연결기업이 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 지분법 대상에 포함하였습니다.

14.2 당기 및 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

회사명	기초금액	취득 및 대체	지분법손익	처분 및 대체	자본변동	배당	기말금액
㈜미래테크놀로지	26,559,196		794,025	(27,124,110)	(45,484)	(183,627)	-
한국정보인증㈜	79,168,737		1,666,123		130,368	(485,702)	80,479,526
㈜NSHC	1,526,527		193,024		-	-	1,719,551
㈜이토마토	5,634,115		943,915		-	-	6,578,030
미래창조다우키움시너지M&A세컨더리투자조합	6,989,927		(6,989,927)	-	-	-	-
KTB 메짜닌사모투자증권제73호	1,010,376	-	27,988	-	-	-	1,038,364
한ㆍ영 이노베이션펀드 제1호	1,606,202	-	(148,428)	-	-	-	1,457,774
Nok Nok Labs. Inc.	1,816,913	-	(1,858,452)	-	41,539	-	-
델리툰(WOSMU)	635,290	302,626	(1,154,760)	-	414,961	-	198,117
로엠씨	20,000		(20,000)		-	-	-
키움문화벤처제1호투자조합	2,673,839	-	(307,844)	(800,000)	-	-	1,565,995
키움 마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁9호	24,570,069	-	6,248,716	-	-	(1,889,614)	28,929,171
현대인베스트먼트 중소형배당주증권자1호	2,017,411	-	49,087	-	(67,849)	-	1,998,649
라임파운트하이브리드전문투자형사모투자신탁	199,693	-	-	(199,693)	-	-	-
지엘쌍동도시개발	821,898	50,679	(872,577)	-	-	-	-
대전 월평공원 개발사업 PFV	956,252	-	(254,233)	-	(5,867)	-	696,152
케이클라비스 마이스터 신기술조합제17호	2,989,013	-	(58,996)	-	-	-	2,930,017
브레인TG전문투자형사모투자신탁 7호	4,490,487	-	(24,993)	(4,465,494)	-	-	-
하이ROKI1글로벌 로보어드바이저 증권투자신탁	1,001,630	-	(5,678)	(995,952)	-	-	-
키움글로벌금리와물가연동(UH)[채권-재간접형]C-F	-	2,028,000	(141,387)	-	(36,068)	-	1,850,545
키움글로벌파워A.I.전문투자형사모투자신탁제2호	-	208,480	(13,738)	-	-	-	194,742
하나전문투자형사모부동산투자신탁28호	-	3,000,000	158,179	-	-	(145,666)	3,012,513
키움선명e-알파인덱스 증권투자신탁 1호[주식]	-	6,470,017	1,276,901	-	(82,045)	-	7,664,873
GMB-IBKC 바이오 투자조합	-	5,000,000	53,033	(303,550)	-	-	4,749,483
폴라리스 제6호 사모투자 합자회사	-	3,000,000	(50,860)	-	-	-	2,949,140
신한-K2 글로벌 소재 투자조합	-	1,000,000	(657)	-	-	-	999,343
이앤에프엠버제2호 사모투자합자회사	-	8,428,803	(6,476)	-	-	-	8,422,327
프렌드제1호사무투자합자회사	-	1,000,000	(469)	-	-	-	999,531
멀티에셋메이투안핑전문투자형사무투자신탁	-	5,000,000	(385,455)	-	-	-	4,614,545
이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-1	-	120,019	(22,311)	-	305	-	98,013
이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-2	-	80,013	(14,876)	-	204	-	65,341
키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스사모투자 합자회사	-	10,000,000	(153,981)		-	-	9,846,019
LB영국전문투자형사무부동산투자신탁 제3호	-	15,917,964	(416,613)		-	-	15,501,351
키움프라이빗에쿼티(주)	-	10,000,000	573,849		(170,668)	-	10,403,181
RE: AD MEDIA CORPORATION	-	321,527	-		-	-	321,527
㈜게티이미지코리아	-	50,000	491,158		12,336	-	553,494
합 계	164,687,575	71,978,128	6,563,214	(40,878,726)	191,732	(2,704,609)	199,837,314

<전기>
(단위: 천원)

회사명	기초금액	취득 및 대체	지분법손익	처분 및 대체	자본변동	배당	기말금액
㈜미래테크놀로지	25,537,622	-	1,373,761	-	(203,062)	(149,125)	26,559,196
한국정보인증㈜	72,411,041	5,148,438	1,810,730	-	92,551	(294,023)	79,168,737
㈜NSHC	1,153,424	-	373,103	-	-	-	1,526,527
㈜이토마토	5,424,072	-	210,968	-	(925)	-	5,634,115
케이투바이오스타	1,927,504	-	1,810,333	(2,156,937)	-	(1,580,900)	-
다우키움시너지M&A	1,046,682	5,850,445	92,800	-	-	-	6,989,927
키움 인테그랄멀티전문투자사모제1호	10,689,704	-	-	(10,689,704)	-	-	-
서울투자수성이음	4,908,236	-	-	(1,346,441)	-	(3,561,795)	-
키움 알파인덱스증권자투자신탁1호	499,013	4,958	-	(503,971)	-	-	-
키움분리과세 하이일드 P-1	6,093,702	-	-	(6,093,702)	-	-	-
KTB 메짜닌사모투자증권제73호	1,003,006	7,429	2,946	(3,005)	-	-	1,010,376
한ㆍ영 이노베이션펀드 제1호	1,176,718	600,000	(170,516)	-	-	-	1,606,202
Nok Nok Labs.	2,108,750	16,639	(266,937)	-	(41,539)	-	1,816,913
델리툰(WOSMU)	-	635,290	-	-	-	-	635,290
로엠씨	-	20,000	-	-	-	-	20,000
키움문화벤처제1호투자조합	-	2,683,267	(9,428)	-	-	-	2,673,839
키움성장15호세컨더리투자조합	-	3,440,000	-	(3,440,000)	-	-	-
키움 마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁9호	-	45,500,000	2,398,068	(21,060,043)	-	(2,267,956)	24,570,069
현대인베스트먼트 중소형배당주증권자1호	-	2,000,000	17,411	-	-	-	2,017,411
라임파운트하이브리드전문투자형사모투자신탁	-	200,386	(693)	-	-	-	199,693
키움중소형주인덱스증권투자신탁제1호	-	1,000,000	52,596	(1,052,596)	-	-	-
지엘쌍동도시개발	-	869,630	(47,732)	-	-	-	821,898
대전 월평공원 개발사업 PFV	-	990,000	(33,748)	-	-	-	956,252
케이클라비스 마이스터 신기술조합제17호	-	3,000,000	(10,987)	-	-	-	2,989,013
브레인TG전문투자형사모투자신탁 7호	-	4,500,000	(9,513)	-	-	-	4,490,487
하이ROKI1글로벌 로보어드바이저 증권투자신탁	-	1,000,000	1,630	-	-	-	1,001,630
합 계	133,979,474	77,466,482	7,594,792	(46,346,399)	(152,975)	(7,853,799)	164,687,575

14.3 당기 및 전기의 관계기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구분	자산총액	부채총액	매출액	당기순이익
한국정보인증㈜	93,375,453	19,298,752	36,125,042	5,253,416
㈜NSHC	6,378,459	640,413	6,058,407	770,689
㈜이토마토	25,084,677	5,765,126	8,074,766	2,949,731
KTB 메짜닌사모투자증권제73호	4,153,898	442	191,157	157,070
한ㆍ영 이노베이션펀드 제1호(*1)	10,661,453	700,000	20,541	(1,012,058)
Nok Nok Labs.(*1)	2,271,223	8,224,493	1,142,060	(3,055,011)
델리툰(WOSMU)	987,990	383,530	-	(326,116)
로엠씨	350,927	504,591	-	-
키움문화벤처제1호투자조합	7,983,322	153,348	280,975	(1,541,813)
키움 마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁9호	118,317,487	8,365	26,544,705	25,887,538
현대인베스트먼트 중소형배당주증권자1호	5,084,834	28,228	1,357,425	85,599
지엘쌍동도시개발(*1)	66,590,595	67,618,748	-	(5,158,292)
대전 월평공원 개발사업 PFV(*1)	3,515,917	-	-	(1,197,039)
케이클라비스 마이스터 신기술조합제17호	11,273,949	42,219	4,954	(226,152)
키움글로벌금리와물가연동(UH)[채권-재간접형]C-F	4,194,311	73	144,151	(351,410)
키움글로벌파워A.I.전문투자형사모투자신탁제2호	747,778	496	1,719	(52,718)
하나전문투자형사모부동산투자신탁28호	12,053,903	3,853	683,529	632,715
키움선명e-알파인덱스 증권투자신탁 1호[주식]	18,244,227	250,148	4,237,916	3,636,144
GMB-IBKC 바이오 투자조합	22,388,125	55,452	377,369	232,673
폴라리스 제6호 사모투자 합자회사	10,600,010	22,428	-	(182,418)
신한-K2 글로벌 소재 투자조합	4,140,002	2,722	-	(2,719)
이앤에프엠버제2호 사모투자합자회사	36,696,334	24,532	-	(28,198)
프렌드제1호사무투자합자회사	4,999,916	2,260	-	(2,345)
멀티에셋메이투안핑전문투자형사무투자신탁	12,012,848	15,032	100	(1,002,184)
이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-1	393,372	1,637	20	(89,174)
이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-2	262,243	1,091	-	(59,456)
키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스사모투자 합자회사	113,206,526	63,976,432	22,504,398	(769,906)
LB영국전문투자형사무부동산투자신탁 제3호	41,953,523	911,407	260	(1,103,045)
키움프라이빗에쿼티(주)	52,970,654	954,746	5,653,241	2,869,247
RE: AD MEDIA CORPORATION	1,590,362	642,265	2,824,913	153,948
㈜게티이미지코리아	6,090,145	4,983,156	8,540,100	982,315

<전기>
(단위: 천원)

구분	자산총액	부채총액	매출액	당기순이익
㈜미래테크놀로지	47,605,922	1,644,395	21,953,235	4,053,350
한국정보인증㈜	88,029,815	18,398,121	34,922,138	5,860,964
㈜NSHC	5,784,601	817,244	6,071,452	1,405,045
㈜이토마토	21,006,095	4,636,276	8,918,564	1,901,410
미래창조다우키움시너지M&A세컨더리투자조합	17,764,086	289,270	2,084,552	927,993
키움문화벤처제1호투자조합	13,579,755	218,336	1,166,686	(188,563)
KTB 메짜닌사모투자증권제73호	4,042,038	536	16,643	41,501
한ㆍ영 이노베이션펀드 제1호	10,977,375	1,665	38,881	(1,091,466)
Nok Nok Labs.	1,921,515	5,016,484	3,128,708	(10,819,342)
키움 마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁9호	100,257,110	7,205	5,993,667	3,812,968
현대인베스트먼트 중소형배당주증권자1호	7,136,924	10,190	22	(32,461)
라임파운트하이브리드전문투자형사모투자신탁	499,306	773	1,207	(1,730)
지엘쌍동도시개발	9,262,427	5,132,288	-	(239,861)
대전 월평공원 개발사업 PFV	4,829,555	-	-	(170,445)
케이클라비스 마이스터 신기술조합제17호	11,500,101	42,219	-	(42,118)
브레인TG전문투자형사모투자신탁 7호	9,012,375	21,422	2,453	(19,047)
하이ROKI1글로벌 로보어드바이저 증권투자신탁	2,624,304	107,526	19,834	4,097

14.4 당기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로조정한 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	순자산&cr;지분금액	유효지분율&cr;(%)	지분해당액	투자차액	장부금액
한국정보인증㈜	73,836,298	31.17	23,014,774	57,464,752	80,479,526
㈜NSHC	5,738,046	25.05	1,437,134	282,417	1,719,551
㈜이토마토	19,319,551	32.00	6,182,256	395,774	6,578,030
KTB 메짜닌사모투자증권제73호	4,153,456	25.00	1,038,364	-	1,038,364
한ㆍ영 이노베이션펀드 제1호(*1)	9,961,453	14.63	1,457,774	-	1,457,774
Nok Nok Labs.(*1)	(5,953,270)	1.82	-	-	-
델리툰(WOSMU)	604,460	32.78	198,117	-	198,117
로엠씨	(153,664)	20.00	-	-	-
키움문화벤처제1호투자조합	7,829,974	20.00	1,565,995	-	1,565,995
키움 마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁9호	118,309,122	24.14	28,557,374	371,797	28,929,171
현대인베스트먼트 중소형배당주증권자1호	5,056,606	39.53	1,998,649	-	1,998,649
지엘쌍동도시개발(*1)	(1,028,153)	19.90	-	-	-
대전 월평공원 개발사업 PFV(*1)	3,515,917	19.80	696,152	-	696,152
케이클라비스 마이스터 신기술조합제17호	11,231,730	26.09	2,930,017	-	2,930,017
키움글로벌금리와물가연동(UH)[채권-재간접형]C-F	4,194,238	44.12	1,850,545	-	1,850,545
키움글로벌파워A.I.전문투자형사모투자신탁제2호	747,282	26.06	194,742	-	194,742
하나전문투자형사모부동산투자신탁28호	12,050,050	25.00	3,012,513	-	3,012,513
키움선명e-알파인덱스 증권투자신탁 1호[주식]	17,994,079	42.60	7,664,873	-	7,664,873
GMB-IBKC 바이오 투자조합	22,332,673	21.27	4,749,483	-	4,749,483
폴라리스 제6호 사모투자 합자회사	10,577,582	27.88	2,949,140	-	2,949,140
신한-K2 글로벌 소재 투자조합	4,137,280	24.15	999,343	-	999,343
이앤에프엠버제2호 사모투자합자회사	36,671,802	22.97	8,422,327	-	8,422,327
프렌드제1호사무투자합자회사	4,997,656	20.00	999,531	-	999,531
멀티에셋메이투안핑전문투자형사무투자신탁 11,997,816 38.46 4,614,545 - 4,614,545
이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-1 391,735 25.02 98,013 - 98,013
이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-2 261,152 25.02 65,341 - 65,341
키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스사모투자 합자회사 49,230,094 20.00 9,846,019 - 9,846,019
LB영국전문투자형사무부동산투자신탁 제3호 41,042,116 37.77 15,501,351 - 15,501,351
키움프라이빗에쿼티(주) 52,015,908 20.00 10,403,181 - 10,403,181
RE: AD MEDIA CORPORATION 948,097 30.00 321,527 - 321,527
㈜게티이미지코리아 1,106,989 50.00 553,494 - 553,494

15. 매출채권

15.1 보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
유동성: 매출채권	82,472,658	61,025,186
대손충당금	(13,061,104)	(13,604,909)
소 계	69,411,554	47,420,277
비유동성: 매출채권	77,321	77,321
대손충당금	(77,321)	(77,321)
소 계	-	-
합 계	69,411,554	47,420,277

15.2 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
연체되지 않은 채권	67,940,490	46,090,439
연체되었으나 손상되지 않은 채권:
6개월 초과 12개월 이하	938,849	1,112,545
12개월 초과	532,215	-
손상채권:
6개월 이하	451,177	67,288
6개월 초과 12개월 이하	261,773	2,579,639
12개월 초과	12,425,475	11,252,596
합 계	82,549,979	61,102,507

16. 기타유동금융자산

보고기간종료일 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
단기대여금	18,941	106,444
미 수 금	1,228,461,630	601,081,696
미 수 수 익	39,964,984	30,384,435
합 계	1,268,445,555	631,572,575

17. 기타유동자산

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
선 급 금	39,061,190	25,623,071
선 급 비 용	22,181,371	23,655,104
기 타	26,602,572	10,610,346
합 계	87,845,133	59,888,521

18. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
취득원가	13,855,268	9,094,417
평가충당금	(4,524,144)	(3,787,958)
장부가액	9,331,124	5,306,459

19. 기타비유동금융자산

보고기간종료일 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
장기대여금	2,624,899	2,288,815
보 증 금	11,375,591	7,034,966
퇴직연금운영자산	2,085,559	-
합 계	16,086,049	9,323,781

20. 유형자산

당기 및 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	차량운반구	건설중인자산	기타	합계
기초장부가액	144,053,335	76,186,978	823,826	151,450	576,861	48,380,443	270,172,893
취득	-	154,901	188,126	422,002	602,343	10,696,493	12,063,865
처분	(3,544,907)	(12,911,616)	-	(24,140)	-	(810,682)	(17,291,345)
감가상각	-	(1,484,904)	(334,419)	(109,653)	-	(19,253,861)	(21,182,837)
투자부동산대체	8,632,701	102,309	-	-	-	-	8,735,010
계정대체(주1)	-	-	-	-	(252,373)	(1,189,701)	(1,442,074)
환율변동효과	-	-	(5,042)	1,509	-	(17,041)	(20,574)
사업결합효과	82,903	170,454	9,108	-	-	848,258	1,110,723
기말장부가액	149,224,032	62,218,122	681,599	441,168	926,831	38,653,909	252,145,661
기말취득원가	149,224,032	73,205,420	8,323,139	750,819	926,831	148,616,141	381,046,382
기말정부보조금	-	(77,215)	(61,597)	-	-	-	(138,812)
기말감가상각누계액	-	(10,910,083)	(7,579,943)	(309,651)	-	(109,931,234)	(128,730,911)
기말손상차손누계액	-	-	-	-	-	(30,998)	(30,998)

(주1) 재고자산 등으로 대체된 내역입니다.

<전기> (단위: 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	차량운반구	건설중인자산	기타	합계
기초장부가액	161,861,746	76,160,598	715,786	222,298	1,719,679	49,979,517	290,659,624
취득	-	413	465,593	63,559	2,188,683	20,852,996	23,571,244
처분	(438,443)	(1,735,525)	-	(75,168)	-	(609,695)	(2,858,831)
감가상각	-	(1,611,879)	(338,968)	(99,823)	-	(21,325,725)	(23,376,395)
손상차손	-	-	-	-	(481,500)	-	(481,500)
투자부동산대체	(30,178,422)	1,493,151	-	-	-	-	(28,685,271)
계정대체(주1)	719,280	1,115,438	(9,467)	-	(2,850,001)	(1,185,609)	(2,210,359)
환율변동효과	-	(58,090)	(9,118)	31,222	-	556,870	520,884
사업결합효과	12,089,174	822,872	-	9,362	-	168,112	13,089,520
기말장부가액	144,053,335	76,186,978	823,826	151,450	576,861	48,380,443	270,172,893
기말취득원가	144,053,335	86,108,929	9,841,707	754,329	576,861	148,759,012	390,094,173
기말정부보조금	-	(83,527)	(9,177)	-	-	(9,167)	(101,871)
기말감가상각누계액	-	(9,838,424)	(9,008,704)	(602,879)	-	(100,369,402)	(119,819,409)
기말손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	-

(주1) 투자부동산 등으로 대체된 내역입니다.

당기말 현재 연결기업의 유형자산과 투자부동산 중 일부 토지 및 건물은 차입금, 기대출, 어음할인, 콜차입, 매입대출채권 등의 약정을 위하여 담보로 제공되어 있습니다(주석49). 또 한 당기말 현재 연결기업의 임대보증금 및 매출채권 신용보증과 관련하여 일부 토지 및 건물에 대해 유한킴벌리 및 한국마이크로소프트(유)에 근저당권(채권최고액: 6,223백만원 )이 설정되 어 있습니다.

21. 무형자산

당기 및 전기 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 천원)

구 분	영업권	개발비	소프트웨어	산업재산권	기타의 &cr;무형자산	회원권	합계
기초장부가액	50,240,990	7,616,783	33,337,956	2,911,613	16,656,132	13,452,818	124,216,292
취득	370,910	445,614	4,394,064	242,172	14,525,578	68,698	20,047,036
상각	-	(2,331,814)	(14,029,736)	(942,346)	(17,736,208)	-	(35,040,104)
손상	(1,771,677)	(82,500)	(97,064)	(64,151)	(568,703)	(26,000)	(2,610,095)
처분	-	-	(72,884)	-	-	(30,570)	(103,454)
대체	-	(3,372)	76,292	3,372	(123,359)	27,698	(19,369)
환율변동효과	(57,640)	-	-	-	57,639	(5,575)	(5,576)
사업결합효과	71,048,163	309,322	72,829	3	22,723,088	-	94,153,405
사업부 매각효과	-	-	(68,492)	-	(98,358)	-	(166,850)
기말장부가액	119,830,746	5,954,033	23,612,965	2,150,663	35,435,809	13,487,069	200,471,285
기말취득원가	122,647,650	18,652,315	113,837,686	6,967,348	69,278,782	15,809,818	347,193,599
기말상각누계액 및 손상차손누계액	(2,816,904)	(12,698,282)	(90,224,721)	(4,816,685)	(33,842,973)	(2,322,749)	(146,722,314)

<전기> (단위: 천원)

구 분	영업권	개발비	소프트웨어	산업재산권	기타의 &cr;무형자산	회원권	합계
기초장부가액	40,290,374	5,278,587	40,615,705	4,750,430	18,772,646	16,341,724	126,049,466
취득	1,302,996	3,795,326	6,551,842	648,689	3,681,745	354,121	16,334,719
상각	-	(2,325,678)	(14,636,295)	(1,010,957)	(4,377,457)	-	(22,350,387)
손상	(4,000,467)	(72,193)	(103,883)	(1,482)	(1,454,237)	(328,019)	(5,960,281)
처분	-	-	(89,991)	-	(4,545)	(3,829,719)	(3,924,255)
대체	-	1,350,189	1,000,578	(1,377,398)	(68,901)	30,880	935,348
환율변동효과	204,448	-	-	-	(1,052,613)	(4,233)	(852,398)
사업결합효과	12,443,639	2,640	-	-	1,159,494	888,064	14,493,837
사업부 매각효과	-	(412,088)	-	(97,669)	-	-	(509,757)
기말장부가액	50,240,990	7,616,783	33,337,956	2,911,613	16,656,132	13,452,818	124,216,292
기말취득원가	51,286,217	14,923,978	109,339,570	6,728,310	31,234,602	15,749,568	229,262,245
기말상각누계액 및 손상차손누계액	(1,045,227)	(7,307,195)	(76,001,614)	(3,816,697)	(14,578,470)	(2,296,750)	(105,045,953)

22. 투자부동산

당기 및 전기 중 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 천원)

구 분	토지	건물	건설중인자산	합계
기초장부가액	325,429,873	107,038,850	10,309,135	442,777,858
취득	178,524	4,652,471	-	4,830,995
손상	-	-	-	-
폐기 및 매각	(20,076,546)	(1,028,428)	-	(21,104,974)
감가상각	-	(3,081,206)	-	(3,081,206)
유형자산 대체	(8,632,701)	(102,309)	-	(8,735,010)
계정 대체	8,987	10,309,135	(10,309,135)	8,987
환율변동효과	-	(2,191,901)	-	(2,191,901)
사업결합효과	-	-	-	-
기말장부가액	296,908,137	115,596,612	-	412,504,749
기말취득원가	298,642,554	138,648,215	-	437,290,769
기말손상차손 및 감가상각누계액	(1,734,417)	(23,051,603)	-	(24,786,020)

<전기> (단위: 천원)

구 분	토지	건물	건설중인자산	합계
기초장부가액	151,094,118	169,336,432	533,649	320,964,199
취득	40,859,831	25,843,181	-	66,703,012
손상	(415,382)	(46,463)	(533,650)	(995,495)
폐기 및 매각	(1,454,874)	(737,712)	-	(2,192,586)
감가상각	-	(3,011,314)	-	(3,011,314)
유형자산 대체	30,178,423	(1,493,151)	-	28,685,272
계정 대체	67,826,058	(83,609,259)	10,309,136	(5,474,065)
환율변동효과	-	(1,749,474)	-	(1,749,474)
사업결합효과	37,341,698	2,506,611	-	39,848,309
기말장부가액	325,429,872	107,038,851	10,309,135	442,777,858
기말취득원가	327,164,289	128,773,516	10,309,135	466,246,940
기말손상차손 및 감가상각누계액	(1,734,417)	(21,734,665)	-	(23,469,082)

보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

23. 만기보유금융자산

23.1 보고기간종료일 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말 (취득원가)	당기말 (장부가액)	전기말 (취득원가)	전기말 (장부가액)
국채	1,450,791	1,479,452	2,038,832	2,038,832
지방채	4,477,523	4,601,965	1,336,427	1,336,427
회사채	999,956	999,956	999,956	999,956
합 계	6,928,270	7,081,373	4,375,215	4,375,215

23.2 보고기간종료일 현재 만기보유금융자산의 만기구조는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
3개월 이내	2,326,501	19,905
3개월 초과 1년 이내	7,110	1,488,547
1년 초과 3년 이내	579,033	2,173,952
3년 초과	4,168,729	692,811
합 계	7,081,373	4,375,215

24. 단기매매금융부채

보고기간종료일 현재 단기매매금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매도유가증권: 주식	101,806,475	163,864,513
채권	-	10,037,450
기타	26,224,000	-
합 계	128,030,475	173,901,963

25. 당기손익인식지정금융부채

25.1 보고기간종료일 현재 당기손익인식지정금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매도파생결합증권: 주가연계증권	283,765,990	437,158,441
기타파생결합증권	493,554,106	236,324,526
소 계	777,320,096	673,482,967
신용위험평가조정액: 주가연계증권	(740,229)	(1,138,750)
기타파생결합증권	(1,245,252)	(592,943)
소 계	(1,985,481)	(1,731,693)
이연최초거래일손익: 주가연계증권	(4,456,477)	3,674,563
기타파생결합증권	13,909,342	8,916,408
소 계	9,452,865	12,590,971
합 계	784,787,480	684,342,245

25.2 보고기간종료일 현재 매도파생결합증권의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구 분	명목금액	발행금액	평가금액
주가연계증권	279,699,060	274,778,675	283,765,990
기타파생결합증권	511,444,040	525,853,327	493,554,106
합 계	791,143,100	800,632,002	777,320,096

<전기말> (단위: 천원)

구 분	명목금액	발행금액	평가금액
주가연계증권	438,373,750	432,223,278	437,158,441
기타파생결합증권	249,499,260	240,442,809	236,324,526
합 계	687,873,010	672,666,087	673,482,967

25.3 당기와 전기 중 이연거래일손익의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초 미상각금액	12,590,971	3,543,191
신규 발생금액	818,489	14,622,333
손익계산서 반영금액	(3,956,595)	(5,574,553)
기말 미상각금액	9,452,865	12,590,971

26. 예수부채

보고기간종료일 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
투자자예수금	2,911,111,270	2,630,614,857
원화장내파생상품거래예수금	204,386,845	208,459,643
외화장내파생상품거래예수금	40,266,764	34,889,278
저축자예수금	1,465,468,579	984,483,115
집합투자증권투자자예수금	103,173,172	25,987,103
기타고객예수금	136,965	3,227,193
외화예수금	33,379,781	4,309,582
금현물투자자예수금	2,126,657	33,016,038
소 계	4,760,050,033	3,924,986,809
수입담보금
신용대주담보금	231,175	199
기타수입담보금	211,435,207	238,682,935
소 계	211,666,382	238,683,134
기타예수부채
기타예수부채	15,047,905	14,738,334
합 계	4,986,764,320	4,178,408,277

27. 차입금

27.1 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말
단기차입금:
운영 및 일반자금대출 등	한국산업은행 외	2.34~3.10	151,475,407	147,932,005
한도대출	우리은행 외	3.24	4,983,946	10,000,000
시설자금	신한은행	-	3,000,000	8,000,000
증금차입금	한국증권금융	1.38~2.39	1,230,838,344	983,096,720
전자단기사채	동부증권 외	1.38~1.45	260,000,000	250,000,000
환매조건부매도	신한은행 외	-	1,411,610,217	788,864,511
후순위대출(외화차입금	PT SUMBER MASANDA JAYA	-	1,580,000	1,796,000
합 계			3,063,487,914	2,189,689,236
장기차입금:
일반차입금	한국산업은행 외	2.17 ~ 3.62	347,239,114	75,528,773
요구불상환지분	-	-	88,074,739	94,231,579
공모사채	-	2.59	250,000,000	99,775,129
차감:사채할인발행차금			(497,469)	-
차감:유동성대체			(99,916,416)	-
합 계			584,899,968	269,535,481
사모 전환사채	-	1.00	147,000,000	-
차감:전환권조정			(5,418,236)	-
합 계			141,581,764	-

27.2 상기 전환사채(무보증)의 발행 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

| 전환사채 내용 | |
| :--- | :--- 2.34~3.10 | 151,475,407 | 147,932,005 |
| 한도대출 | 우리은행 외 | 3.24 | 4,983,946 | 10,000,000 |
| 시설자금 | 신한은행 | - | 3,000,000 | 8,000,000 |
| 증금차입금 | 한국증권금융 | 1.38~2.39 | 1,230,838,344 | 983,096,720 |
| 전자단기사채 | 동부증권 외 | 1.38~1.45 | 260,000,000 | 250,000,000 |
| 환매조건부매도 | 신한은행 외 | - | 1,411,610,217 | 788,864,511 |
| 후순위대출(외화차입금 | PT SUMBER MASANDA JAYA | - | 1,580,000 | 1,796,000 |
| 합 계 | | | 3,063,487,914 | 2,189,689,236 |
| 장기차입금: | | | | |
| 일반차입금 | 한국산업은행 외 | 2.17 ~ 3.62 | 347,239,114 | 75,528,773 |
| 요구불상환지분 | - | - | 88,074,739 | 94,231,579 |
| 공모사채 | - | 2.59 | 250,000,000 | 99,775,129 |
| 차감:사채할인발행차금 | | | (497,469) | - |
| 차감:유동성대체 | | | (99,916,416) | - |
| 합 계 | | | 584,899,968 | 269,535,481 |
| 사모 전환사채 | - | 1.00 | 147,000,000 | - |
| 차감:전환권조정 | | | (5,418,236) | - |
| 합 계 | | | 141,581,764 | - |

27.2 상기 전환사채(무보증)의 발행 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

보고기간종료일 현재 기타유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
미지급금	1,193,702,553	608,226,782
미지급비용	78,597,605	60,054,655
합 계	1,272,300,158	668,281,437

기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
미지급배당금	3,003,797	3,415,433
선수수익	17,920,318	8,719,494
선수금	43,558,848	21,409,007
예수금	3,131,647	2,082,165
기타	27,794,009	12,824,348
합 계	95,408,619	48,450,447

기타비유동금융부채

보고기간종료일 현재 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
예수보증금 등	14,222,035	26,871,877
기타	332,000	-
합 계	14,554,035	26,871,877

순확정급여부채

31.1 보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같이 산정되었습니 다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	36,690,911	33,639,775
사외적립자산의 공정가치	(35,957,546)	(31,687,007)
재무상태표상 퇴직급여부채(순액)	733,365	1,952,768
퇴직급여부채	2,818,923	2,550,548
순확정급여자산(주)	(2,085,558)	(597,780)

(주) 연결기업은 확정급여부채를 초과하는 사외적립자산을 장기투자자산으로 분류하였습니다.

31.2 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	33,639,775	31,104,382
당기근무원가	6,684,619	7,427,989
이자비용	821,423	776,077
재측정요소:
- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	(46,473)
- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(302,285)	(88,290)
- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	514,702	1,118,189
- 정년연령 조정에 의한 보험수리적손익	-	(352)
제도에서의 지급액:
- 급여의 지급	(4,959,879)	(8,276,870)
계열사전출액	(739,769)	-
연결범위의 변동	1,032,325	1,625,123
기말금액	36,690,911	33,639,775

31.3 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	31,687,007	18,809,265
이자수익	790,145	505,293
재측정요소:
- 사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	557,993	253,176
기여금:
- 사용자	6,947,708	16,428,656
제도에서의 지급:
- 급여의 지급	(3,458,071)	(5,332,543)
계열사전출액	(572,094)	-
연결범위의 변동	4,858	1,023,160
기말금액	35,957,546	31,687,007

31.4 당기 및 전기의 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
할인율	2.76~4.08%	2.29~5.24%
미래임금상승률	2.93~6.00%	2.73~6.84%

31.5 당기에 연결기업에 적용한 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석결과는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	확정급여부채에 대한 영향
	가정의 증가
할인율 1%	(5,497,052)
임금상승률 1%	6,320,870

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다. 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

31.6 보고기간종료일 현재 사외적립자산 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말 금액	당기말 구성비율(%)	전기말 금액	전기말 구성비율(%)
현금및현금성자산	9,594,353	26.7	5,889,233	18.9
채무증권 및 수익증권	24,568,194	68.3	20,058,873	64.5
예치금	230,183	0.6	438,438	1.4
기타	1,564,816	4.4	5,300,463	15.2
합 계	35,957,546	100.0	31,687,007	100.0

충당부채

32.1 보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
반품충당부채	32,461	30,584
약정지원충당부채	-	1,363,919
소송충당부채	12,200,000	198,000
합 계	12,232,461	1,592,503

32.2 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	1,592,503	24,168
전입	12,268,356	1,751,551
사용	(1,628,398)	(183,216)
기말금액	12,232,461	1,592,503

자본금과 자본잉여금

33.1 보고기간종료일 현재 지배기업의 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
발행할 주식의 총수	50,000,000주	50,000,000주
보통주 발행주식수	38,300,000주	38,300,000주
1주당 액면가액	500원	500원
자본금	19,150,000	19,150,000

33.2 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	63,765,306	63,765,306
기타자본잉여금	58,011,806	57,353,625
합 계	121,777,112	121,118,931

이익잉여금

34.1 보고기간종료일 현재 이익잉여금 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
법정적립금	3,158,425	3,051,218
미처분이익잉여금	329,266,250	297,446,518
합 계	332,424,675	300,497,736

상법상 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익 배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 주주총회 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

34.2 대손준비금

연결기업 중 키움증권 및 그 종속기업 (이하 "금융사업부")는 금융투자업규정 제3-8조에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로 적립하도록 요구받고 있습니다. 감독목적상 요구되는 충당금적립액은 금융투자업규정에서 규정하는 대출채권 등의 각호별로 금융투자업규정상의 최소적립율을 적용하여 결정한 금액으로 산출합니다.
동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 임의적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 합니다.

34.2.1 보고기간종료일 현재 대손준비금 적립예정금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
대손준비금 기적립액	6,031,250	4,569,629
대손준비금 적립예정금액	14,673,485	1,461,621
대손준비금 잔액	20,704,735	6,031,250

기타포괄손익누계액

보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매도가능금융자산평가손익	2,805,646	(4,201,782)
지분법자본변동	1,270,454	1,088,893
해외사업장 외화환산차이	(1,446,794)	45,660
현금흐름위험회피손익	(57,829)	-
합계	2,571,477	(3,067,229)

기타자본항목

보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
기타자본조정	(3.041,351)	(3,673,543)

주식기준보상

37.1 키다리이엔티(종속기업)의 주식기준보상약정

37.1.1 연결기업의 종속기업인 키다리이엔티는 주주총회 및 의사회결의에 의거하여 키다리이엔티의 임직원과 주식기준보상약정을 체결하였으며, 동 약정에 의해 부여된 주식선택권의 결제방법에 대한 선택권은 키다리이엔티가 가지고 있습니다.

37.1.2 당기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다

부여일	총부여수량	당기행사수량	당기말 미행사수량	가득조건
2016년 4월 1일	469,500주	-	469,500주	부여일로부터 2년 이상 재임
2016년 10월 1일	24,500주	-	24,500주
2017년 2월 1일	48,500주	-	48,500주
2017년 3월 1일	19,000주	-	19,000주

37.1.3 당기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당기	전기
총보상원가	421,382	421,382
기초누적보상원가	152,794	-
발생보상원가	216,040	152,794
행사금액	-	-
기말누적보상원가	368,834	152,794
기말잔여보상원가	52,548	268,588

37.2 사람인에이치알(종속기업)의 주식기준보상약정

37.2.1 연결기업은 설립, 경영, 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원 등을 대상으로 주주총회 또는 이사회결의에 의하여 주식매수선택권을 부여하였으며, 당기말 현재 만기가 도래하지 않은 주식매수선택권의 내역은 다음과 같습니다.

부여일	발행할 주식의 종류	부여방법	가득조건	행사가능기간	행사가격(*)
2016-08-12	기명식 보통주식	신주교부	약정용역 제공기간 3년	2019-08-12~2024-08-11	16,425원

(*) 주식선택권의 부여일 이후 행사일 이전에 유ㆍ무상증자, 주식배당, 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행, 주식분할과 병합 등으로 인하여 주식가치에 중대한 변화가 발생하는 경우 행사가격 및 수량이 조정될 수 있습니다.

37.2.2 주식매수선택권 수량 및 가중평균행사가격

당기와 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기 수 량	당 기 가중평균행사가격	전 기 수 량	전 기 가중평균행사가격
기초	140,000	16,425	-	-
부 여	-	-	140,000	16,425
행 사	-	-	-	-
소 멸(*)	(20,000)	-	-	-
기 말	120,000	16,425	140,000	16,425

(*) 2017년 2월 27일에 부여대상자 중 1인의 자발적 포기로 주식선택권 20,000주가 소멸되었습니다.

37.2.3 당기 중 주식매수선택권과 관련하여 인식한 보상비용은 140,450천원입니다.

37.2.4 주식매수선택권의 공정가치산정에 사용된 평가모델 정보는 다음과 같습니다.

구 분	무위험이자율	변동성	배당율	가중평균주식가격	사용된 모델
주식결제형	1.25%	18.91%	-	17,500원	이항모형

37.3 미래테크놀로지(종속기업)의 주식기준보상약정

37.3.1 연결기업의 종속기업인 미래테크놀로지는 주주총회 및 이사회결의에 의거하여 미래테크놀로지의 임원과 주식기준보상약정을 체결하였으며, 동 약정에 의해 부여된 주식선택권의 결제방식에 대한 선택권은 미래테크놀로지가 가지고 있습니다.

37.3.2 보고기간 종료일 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

부여일	체결만기일	총부여수량	당기행사수량	당기말 미행사수량	가득조건
2015년 8월 28일	2020년 8월 27일	250,000주	-	250,000주	용역제공 2년

37.3.3 당기 중 주식매수선택권과 관련하여 인식한 보상비용은 28,196천원입니다.

금융사업부의 매출액 및 매출원가

38.1 당기 및 전기의 매출액과 매출원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
매출액:
상품 및 용역매출	379,345,884	374,293,496
제품매출	11,916,614	12,327,942
부가통신매출	45,220,430	48,071,814
금융영업수익	1,177,902,848	943,674,449
합 계	1,614,385,776	1,378,367,701
매출원가:
상품 및 용역매출원가	297,585,247	303,964,448
제품매출원가	8,270,558	11,804,964
부가통신매출원가	40,667,130	41,175,664
금융영업원가	587,745,426	469,677,424
합 계	934,268,361	826,622,500

38.2 당기 및 전기의 금융영업수익과 금융영업원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
금융영업수익:
수수료수익	308,899,196	282,478,735
단기매매금융상품 관련이익	301,921,370	177,809,428
당기손익인식지정금융상품 관련이익	100,373,289	69,486,858
파생상품 관련이익	150,350,606	133,909,948
매도가능금융자산 관련이익	29,723,964	51,361,521
만기보유금융자산처분이익	-	32
대출채권 관련이익	5,026,684	7,233,839
기타금융상품 관련이익	145,506	84,996
이자수익	264,675,320	194,276,854
외환거래이익	14,501,836	25,834,541
기타의영업수익	2,285,077	1,197,697
합 계	1,177,902,848	943,674,449

구 분	당기	전기
금융영업원가:
수수료비용	73,596,181	67,370,558
단기매매금융상품 관련손실	138,051,258	114,196,397
당기손익인식지정금융자산 관련손실	46,035,578	49,109,748
파생상품 관련손실	191,897,727	138,418,458
매도가능금융자산 관련손실	14,285,779	4,105,354
대출채권 관련손실	8,833,439	12,425,488
기타금융상품 관련손실	416,070	384,645
이자비용	81,366,338	56,259,791
외환거래손실	18,571,022	22,290,083
기타의영업비용	14,692,034	5,116,902
합 계	587,745,426	469,677,424

38.3 당기 및 전기의 금융영업 순수수료이익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
수수료수익
수탁수수료	178,125,751	173,496,442
인수 및 주선 수수료	13,032,144	9,559,939
집합투자증권취급수수료	2,873,357	2,573,104
자산관리수수료	11,181,195	8,422,658
집합투자기구운용수수료	32,479,390	30,003,518
매수및합병수수료	10,716,782	10,638,228
송금수수료	105,156	84,405
증권대여수수료	34,705,695	31,556,147
기타	25,679,726	16,144,294
소 계	308,899,196	282,478,735
수수료비용
매매수수료	(41,175,236)	(40,437,519)
투자상담사수수료	(1,339,552)	(856,168)
증권차입수수료	(19,143,615)	(18,022,802)
기타	(11,937,778)	(8,054,069)
소 계	(73,596,181)	(67,370,558)
순수수료이익	235,303,015	215,108,177

38.4 당기 및 전기의 금융영업 순이자이익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
이자수익
현금 및 예치금	6,267,928	5,025,781
유가증권	36,369,481	20,248,167
대출채권	215,762,356	161,412,691
기타	6,275,555	7,590,215
소 계	264,675,320	194,276,854
이자비용
예수부채	(46,438,972)	(37,838,208)
차입부채	(34,213,019)	(17,637,207)
기타	(714,347)	(784,376)
소 계	(81,366,338)	(56,259,791)
순이자이익	183,308,982	138,017,063

38.5 당기 및 전기의 금융영업 단기매매금융상품 관련 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
단기매매금융자산:
단기매매유가증권
배당수익	12,418,145	8,970,680
평가이익	41,177,219	18,679,218
평가손실	(15,129,398)	(25,540,589)
매매 및 상환이익	246,249,648	146,432,679
매매 및 상환손실	(117,246,922)	(81,117,337)
소 계	167,468,692	67,424,651
단기매매금융부채:
매도유가증권
평가이익	2,076,358	3,726,851
평가손실	(5,674,938)	(7,538,471)
소 계	(3,598,580)	(3,811,620)
단기매매금융상품 관련 손익	163,870,112	63,613,031

38.6 당기 및 전기의 금융영업 당기손익인식지정금융상품 관련 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기손익인식지정금융자산:
주식
평가이익	575,363	164,728
평가손실	(756,241)	(89,846)
매매 및 상환이익	1,128,718	-
매매 및 상환손실	(14,492)	(27,905)
소 계	933,348	46,977
채권
평가이익	19,064,731	7,677,607
평가손실	(2,324,957)	(8,089,379)
매매 및 상환이익	987,616	624,514
매매 및 상환손실	(327,969)	(1,041,453)
소 계	17,399,421	(828,711)
파생결합증권
평가이익	6,540,390	6,551,471
평가손실	(1,282,005)	(3,599,332)
매매 및 상환이익	6,908,103	1,101,806
매매 및 상환손실	(399,454)	(159,377)
소 계	11,767,034	3,894,568
투자자예탁금별도 예치금(신탁)
평가이익	41,336,232	38,769,166
기타당기손익인식 지정금융자산
평가이익	168,868	-
평가손실	(1,272,840)	-
매매 및 상환이익	11,180,856	705,534
매매 및 상환손실	(72,556)	(484,603)
소 계	10,004,328	220,931
합 계	81,440,363	42,102,931
당기손익인식지정금융부채:
파생결합증권
평가이익	10,354,544	13,660,715
평가손실	(14,009,733)	(26,058,292)
매매 및 상환이익	2,127,868	231,316
매매 및 상환손실	(25,575,331)	(9,559,560)
합 계	(27,102,652)	(21,725,821)
당기손익인식지정금융상품 관련 순손익	54,337,711	20,377,110

38.7 당기 및 전기의 금융영업 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분	당기	전기
이자율관련파생상품
평가이익	3,967,111	5,407,226
평가손실	(3,759,779)	(8,537,086)
매매 및 상환이익	55,603,544	31,523,272
매매 및 상환손실	(54,369,982)	(31,472,176)
소 계	1,440,894	(3,078,764)
통화관련파생상품
평가이익	4,626,025	517,043
평가손실	(382,886)	(2,253,099)
매매 및 상환이익	6,720,496	10,803,425
매매 및 상환손실	(4,112,945)	(8,396,928)
소 계	6,850,690	670,441
주식관련파생상품
평가이익	2,862,362	12,738,352
평가손실	(15,980,187)	(10,539,161)
매매 및 상환이익	61,899,046	54,827,622
매매 및 상환손실	(105,840,735)	(59,301,505)
소 계	(57,059,514)	(2,274,692)
기타파생상품
평가이익	29,345	1,238,826
평가손실	(1,285,040)	(215,996)
매매 및 상환이익	14,642,677	16,854,181
매매 및 상환손실	(6,166,174)	(17,702,506)
소 계	7,220,808	174,505
합 계	(41,547,122)	(4,508,510)

38.8 당기 및 전기의 금융영업 매도가능금융자산 관련 손익

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
수익
배당금수익	15,239,867	436,739
분배금수익	3,287,877	1,008,550
매도가능금융자산처분이익	11,196,220	49,916,232
소 계	29,723,964	51,361,521
비용
매도가능금융자산처분손실	(2,090,984)	(2,019,490)
매도가능금융자산손상차손	(12,194,795)	(2,085,864)
소 계	(14,285,779)	(4,105,354)
합 계	15,438,185	47,256,167

38.9 당기 및 전기의 금융영업 대출채권 관련 손익

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
수익
대출채권매각이익	2,881,839	6,694,684
손상차손환입	2,144,845	539,155
비용
손상차손	(8,833,439)	(12,425,488)
합 계	(3,806,755)	(5,191,649)

38.10 당기와 전기의 기타금융상품 관련 손익

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
수익
기타대손충당금환입	145,506	84,996
비용
기타금융자산손상차손	(416,070)	(384,645)
합 계	(270,564)	(299,649)

39. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
급여	116,326,390	97,262,022
퇴직급여	7,114,039	6,961,833
복리후생비	23,135,266	20,653,269
여비교통비	1,799,758	1,521,378
차량유지비	1,763,613	1,579,176
통신비	1,336,117	1,925,088
세금과공과	19,198,800	14,906,525
임차료	3,520,565	3,610,038
관리비	4,598,822	4,612,991
대손상각비	1,101,575	579,647
감가상각비	12,292,869	12,692,140
무형자산상각비	19,051,942	19,300,254
보험료	5,197,740	5,810,997
접대비	4,888,767	4,760,221
광고선전비	17,522,785	12,965,309
판매촉진비	1,571,417	1,757,860
운반비	66,724	98,903
지급수수료	55,911,710	52,290,859
전산운용비	18,111,428	14,491,136
소모품비	605,522	476,381
도서인쇄비	729,264	729,793
교육훈련비	950,106	617,265
경상연구개발비	2,219,667	1,975,246
기타	7,510,155	6,001,258
합 계	326,525,041	287,579,589

40. 기타수익과 기타비용

40.1 당기 및 전기 중 기타수익

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
이자수익	154,037	120,160
배당금수익	926,103	490,603
단기매매금융자산처분이익	118,360	-
매도가능금융자산처분이익	992,680	1,346,129
임대료수익	2,856,723	3,291,498
관리비수익	1,270,750	1,408,350
외환차익	848,090	622,534
외화환산이익	63,404	54,889
유형자산처분이익	918,094	171,725
무형자산처분이익	16,537	5,057
투자부동산처분이익	4,482,759	94,658
수수료수익	727	1,051
기타	5,958,414	6,040,961
합 계	18,606,678	13,647,615

40.2 당기 및 전기 중 기타비용

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
외환차손	294,062	799,415
외화환산손실	97,420	211,954
매도가능금융자산처분손실	23,074	472,489
매도가능금융자산손상차손	2,409	9,538
기타의대손상각비	803,667	1,812,155
기타유동자산손상차손	-	283,221
유형자산처분손실	45,677	103,841
유형자산폐기손실	146,281	135,807
투자부동산처분손실	-	64,187
유형자산손상차손	-	481,500
무형자산손상차손	2,610,095	5,851,618
투자부동산손상차손	-	995,495
무형자산처분손실	900	1,348,930
재고자산폐기손실	-	3,386
매각예정자산손상차손	-	493,105
기부금	436,260	698,713
기타	15,716,262	2,618,754
합 계	20,176,107	16,384,108

41. 금융수익 및 금융원가

당기 및 전기 중 금융수익 및 금융원가는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
금융수익:
이자수익	2,435,420	1,720,235
외환차익	214,595	469,299
외화환산이익	32,816	167,283
소 계	2,682,831	2,356,817
금융원가:
이자비용	7,159,654	7,410,502
외환차손	584,816	417,127
외화환산손실	64,838	118,042
소 계	7,809,308	7,945,671

42. 관계기업 투자이익

당기와 전기 중 관계기업 투자이익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
관계기업투자 지분법이익	12,362,096	8,144,346
관계기업투자 처분이익	1,415,889	976,919
관계기업투자 지분법손실	(5,798,882)	(549,555)
관계기업투자 처분손실	(7,849,075)	(294,483)
합 계	130,028	8,277,227

43. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
상품 및 제품의 변동	118,344,509	107,990,780
용역원가 및 부가통신원가	100,436,257	81,608,760
금융영업원가(주석38)	587,745,426	469,677,424
종업원급여(주석44)	198,501,130	176,556,686
감가상각 및 무형자산상각	59,304,147	48,637,598
판매촉진 및 광고선전비	19,094,202	14,723,169
기타	177,367,731	215,007,671
매출원가 및 판매관리비 합계	1,260,793,402	1,114,202,088

44. 종업원급여

당기 및 전기 중 종업원에 대한 비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
급여	163,123,872	142,426,332
퇴직급여	8,953,253	10,261,084
복리후생비	26,424,005	23,869,270
합 계	198,501,130	176,556,686

45. 법인세비용

45.1 당기 및 전기 중 법인세비용의 산출내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기법인세부담액	77,247,047	58,144,721
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	59,483,459	18,240,297
자본에 직접 반영된 이연법인세	(26,339,594)	1,707,203
법인세비용	110,390,912	78,092,221
계속영업법인세비용	110,390,912	78,092,221
중단영업법인세비용(수익)	-	-

45.2 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 이연법인세

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
매도가능금융자산평가손익	(26,118,193)	4,492,742
순확정급여부채의 재측정요소	(160,364)	178,096
종속기업 및 관계기업	1,413,332	(2,963,635)
위험외피파생상품평가손익	60,272	-
전환권조정	(1,534,641)	-
합 계	(26,339,594)	1,707,203

45.3 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	346,229,235	252,152,014
적용세율에 따른 법인세	83,518,412	60,558,787
조정사항:
비과세수익	(4,247,073)	(3,268,295)
비과세비용	3,372,997	4,474,033
법인세추납액	1,873,375	979,230
기업소득 환류세제에 따른 추가납부액	3,891,337	1,967,991
세무상 결손금으로 인한 이연법인세 변동효과	-	1,957,052
이연법인세미인식효과	663,558	6,013,868
기타	21,318,306	5,409,555
법인세비용	110,390,912	78,092,221
유효법인세율	31.81%	30.95%

45.4 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감

<당기> (단위: 천원)

구 분	기초	증감	기말
대손충당금	5,885,217	(1,151,737)	4,733,480
매도가능금융자산평가손실	8,329,131	(8,230,088)	99,043
유형자산재평가	(17,209,401)	1,242,338	(15,967,063)
종속기업 및 관계기업	(121,964,221)	(5,887,161)	(127,851,382)
기타	(12,691,909)	(45,456,811)	(58,148,720)
합 계	(137,651,183)	(59,483,459)	(197,134,642)

<전기> (단위: 천원)

구 분	기초	증감	기말
대손충당금	2,680,685	3,204,532	5,885,217
연구인력개발준비금	(29,333)	29,333	-
매도가능금융자산평가손실	6,401,139	1,927,992	8,329,131
유형자산재평가	(17,209,401)	-	(17,209,401)
종속기업 및 관계기업	(106,708,764)	(15,255,457)	(121,964,221)
기타	(4,545,212)	(8,146,697)	(12,691,909)
합 계	(119,410,886)	(18,240,297)	(137,651,183)

46. 주당순이익

당기 및 전기의 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
가. 보통주 당기순이익
보통주 계속영업이익	36,605,406,326원	30,068,022,121원
보통주 중단영업이익	(797,261,375)원	(8,851,557,230)원
나. 가중평균유통보통주식수	38,300,000주	35,009,472주
다. 기본주당이익(가÷나)
주당계속영업이익	956원	859원
주당이익	935원	606원

기본주당이익은 보통주당기순이익을 연결기업 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

한편, 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

47. 배당금

47.1 당기 및 전기 배당금의 지급내역

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
보통주(전기: 주당 100원, 전전기: 주당 100원)	3,830,000	3,570,000

47.2 당기 및 전기에 주주총회 승인을 위해 제안된 배당금

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
보통주(당기: 주당 130원 , 전기: 주당 100원)	4,979,000	3,830,000

48. 영업으로부터 창출된 현금

48.1 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금 내용의 세부내역

(단위: 천원)

과목	당기	전기
법인세비용차감전순이익	346,229,235	252,152,014
수익ㆍ비용의 조정:
감가상각비 및 무형자산상각비	59,304,145	48,738,096
대손상각비	8,363,684	18,104,927
약정충당부채전입액	-	1,363,919
외화환산손익	1,220,355	(1,775,318)
재고자산폐기손실	-	3,386
매도가능금융자산관련손익	3,468,850	(46,674,980)
파생상품평가손익	9,923,048	1,643,895
단기매매금융자산평가이익	(22,449,240)	11,219,210
단기매매금융자산처분이익	(16,677,255)	-
재고자산평가손실	-	2,608,515
재고자산처분손실	-	740,142
퇴직급여	6,715,899	7,698,771
종업원급여	-	-
주식보상비용	384,686	220,448
지분법손익	(6,563,214)	(7,594,792)
관계기업투자주식처분이익	(1,415,889)	(976,919)
관계기업투자주식처분손실	17,986	294,484
지분법적용투자주식처분손실	7,831,088	-
종속기업투자주식처분이익	-	(6,063,881)
배당금수익	(30,849,480)	(10,906,572)
매도가능증권손상차손	2,409	-
기타자산손상차손	155,455	-
유형자산처분이익	(918,094)	(171,725)
유형자산손상차손	-	481,500
유형자산처분손실	202,640	103,841
유형자산폐기손실	2,281	135,807
투자부동산처분이익	(4,482,759)	(94,658)
투자부동산처분손실	-	64,187
투자부동산손상차손	-	995,495
무형자산손상차손	2,610,095	5,960,280
무형자산처분이익	(16,537)	(5,057)
무형자산처분손실	36,972	1,348,930
기타자산처분손실	313,094	-
이자비용	88,525,991	63,670,293
이자수익	(267,164,820)	(196,090,012)
기타의대손상각비	986,345	2,000,298
기타자산손상차손	-	411,831
판매보증비환입	(643)	(71)
기타자산처분손익	-	365,976
채무면제이익	-	(386,579)
매각예정자산손상차손	-	493,105
매출채권처분손실	-	3,103,108
소송충당부채전입액	12,262,743	198,000
잡손실	-	217,160
운전자본의 변동:
매출채권	932,604	31,157,658
재고자산	(1,695,426)	11,313,917
당기손익인식금융자산	(100,696,313)	(431,123,499)
당기손익인식금융부채	54,573,748	531,712,979
단기매매금융자산	(835,219,810)	(905,398,275)
단기매매금융부채	(27,016,752)	232,089,177
파생상품자산	(27,633,097)	(7,877,734)
파생상품부채	(3,387,294)	5,383,970
기타유동자산	(29,289,707)	(25,937,656)
기타비유동자산	(31,558,610)	(9,621,710)
금융상품	-	(47,781,103)
예치금	(119,231,444)	-
대출채권	(951,740,012)	(317,654,344)
기타유동금융자산	(625,220,946)	94,387,198
매입채무	(6,725,940)	(23,071,752)
기타자산	12,331,889	(174,216)
기타채권	(188,482)	(100,869)
기타유동금융부채	584,117,645	(67,512,619)
기타유동부채	99,453,526	18,651,728
기타비유동금융부채	(774,930)	-
기타비유동부채	867,078	2,241,054
예수부채	835,880,580	358,448,058
반품충당부채	(92,197)	322,594
퇴직금의 지급	(1,666,610)	(4,944,668)
사외적립자산의 증가	(6,947,708)	(15,674,086)
관계사전출입	(172,532)	-
국고보조금	-	1,023
영업으로부터 창출된 현금흐름	(983,081,670)	(417,566,121)

48.2 재무활동으로 인한 부채의 조정내용

<당기말> (단위: 천원)

구 분	당기초	재무활동 현금흐름	기타(주1)	당기말
단기차입금	2,189,689,236	780,316,867	93,481,811	3,063,487,914
유동성사채	-	99,916,416	-	99,916,416
장기차입금	269,535,481	293,344,644	(102,390,039)	460,490,086
합 계	2,459,224,717	1,173,577,927	(8,908,228)	3,623,894,416

(주1) 장기차입금의 시간경과에 따른 유동성 대체, 신용장개설에 따른 대체 등이 포함되어 있습니다.

49. 우발부채와 약정사항

49.1 보고기간종료일 현재 사용제한 예치금의 내역

(단위: 천원)

구 분	예치기관	당기말 이자율(%)	당기말	전기말
예치금
투자자예탁금별도예치금(예금)(주1)	한국증권금융㈜	1.47	107,000,000	29,250,000
장내파생상품거래예치금(주2)	㈜신한은행 외	-	41,215,481	36,199,635
대차거래이행보증금(주3)	한국예탁결제원 외	-	12,302,451	1,000,000
유통금융차주담보금(주4)	한국증권금융㈜	1.25	231,174	199
장기성예금(주5)	㈜우리은행	1.69	5,000,000	5,000,000
기타예치금(주6)	㈜신한은행 외	-	38,189,238	34,752,454
소 계			203,938,344	106,202,288
당기손익인식지정금융자산
투자자예탁금별도예치금(신탁)(주1)	한국증권금융㈜	실적배당	2,755,913,982	2,552,112,349
매도가능금융자산
손해배상공동기금	한국거래소	-	24,001,707	19,275,184
단기금융상품
단기금융상품	㈜우리은행	-	3,000,000	-
	한국증권금융㈜	-	100,000	-
	KEB하나은행	-	126,500	-
소 계			3,226,500	-
장기금융상품
장기금융상품	SC제일은행	-	-	2,500
합 계			2,987,080,533	2,677,592,321

(주1) 연결기업은 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제74조 및 금융투자업규정 제4-39조의 규정에 따라 투자자예탁금을 연결기업의 자산과 분리하여야 하는 바, 위탁자예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 금현물투자자예수금, 장내파생상품거래예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융에 별도 예치하여야 하며, 이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없고 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다.

(주2) 연결기업은 금융투자업규정 제4-44조 및 제5-37의 규정에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 장내파생상품관련 투자자예탁금을 기타예치기관에 예치하고 있으며, 이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없고 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다.

(주3) 연결기업은 한국예탁결제원, 한국증권금융의 증권대차거래중개업무규정에 따라 대차거래에 대하여 담보설정대상가액의 100%이상 110%이내에서 유가증권 또는현금을 한국예탁결제원, 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주4) 연결기업은 한국증권금융를 통하여 증권대주업무를 시행하고 있으며 증권대주거래에 따른 대주매각대금을 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.&cr;(주5) 연결기업의 장기성예금은 금융기관과의 대출한도약정 목적으로 인하여 사용제한 되어 있습니다.&cr;
&cr;(주6) 연결기업이 금융투자업규정 제4-44조에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 투자자예탁금에 대해 기타 예치기관에 예치한 금액은 당기말 38,162,738천원 (전기말 34,725,954천원)이며, 당좌개설보증금은 당기말 26,500천원 (전기말: 26,500천원)입니다. 49.2 당기 보고기간종료일 현재 선물거래 등 연결기업의 영업활동과 관련하여 담보로 제공하고 있는 유가증권 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

계정과목	세부내역	담보제공처	담보제공금액	비고
		장부금액	대용가액
단기매매금융자산	주식	한국거래소	153,440,800	117,508,260
	주식	한국예탁결제원(증권대차)	419,942,670	312,950,190
	국채	현대라이프생명	53,334,451	51,850,000
	국채	케이비생명보험	10,666,890	10,370,000
	국채	한국예탁결제원	36,370,539	35,294,180
	국채	한국예탁결제원	77,259,435	75,036,000
	특수채	한국거래소	19,747,566	18,840,000
	특수채	한국거래소	2,008,273	1,979,000
	특수채	증권금융	129,649,685	128,320,000
	특수채	한국예탁결제원	874,342,178	840,745,992
	특수채	한국예탁결제원	172,092,866	167,056,000
	회사채	증권금융	245,319,409	222,261,500
	회사채	증권금융	13,011,515	11,260,000
	회사채	증권금융	9,982,299	8,470,000
	회사채	한국예탁결제원	269,339,850	240,297,000
	회사채_지정	한국거래소	4,730,586	4,510,905
	ETF	삼성자산운용	52,568,269	52,135,636
합 계		2,543,807,281	2,298,884,663

&cr;연결기업은 이외에 차입한 유가증권 중 당기말 현재 채권 155,405,900천원을 장외파생상품 매매증거금 목적 담보로 제공하고 있습니다.&cr;
49.3 당기 보고기간종료일 현재 연결기업이 한국증권금융㈜와 체결하고 있는 약정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	약정한도금액	약정기한
어음할인차입약정(주)	300,000,000	2019년 10월 31일까지
	일반자금재원
	청약증거금재원	청약증거금 예탁금액 범위내
담보금융지원대출약정
	한도대출	220,000,000
	건별대출	200,000,000
미수금융지원대출약정	140,000,000	약정해지시까지
증권유통금융약정	1,200,000,000	2021년 10월 26일까지
기관운영자금대출약정	240,000,000	2020년 3월 2일까지
채권인수금융약정	97,000,000	2019년 8월 29일까지
일중거래자금대출약정	200,000,000	2020년 3월 2일까지

&cr;(주) 당기말 현재 연결기업은 어음할인차입약정과 관련하여 한국증권금융에 액면금액 1,000억원의 약속어음 2매를 견질로 제공하고 있습니다.&cr;
&cr;49.4 당기말 현재 연결기업은 신한은행 외 1개 은행과 2,150억원의 일중대출한도약정을 맺고 있으며, 우리은행에 50억원의 장기성예금과 1,650억원의 특정금전신탁이 담보로 제공되어 있습니다. 또한 연결기업은 신한은행과 230억원의 어음할인차입약정을 체결하고 있습니다.&cr;
49.5 당기말 현재 연결기업이 자금차입 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

담보제공처	담보제공자산	주식수	담보제공금액	담보내역
㈜신한은행	정기예금	-	1,000,000	임직원 대출 지급보증
비씨카드㈜	정기예금	-	100,000	PG 가맹점 특약
㈜삼성카드	정기예금	-	100,000	PG 가맹점 특약
㈜KB국민카드	정기예금	-	250,000	PG 가맹점 특약
㈜현대홈쇼핑	정기예금	-	100,000	PG 정산대금 지급보증
㈜KEB하나은행	단기금융상품	-	126,500	-
농협은행㈜	다우기술 주식	3,500,000 주	67,375,000	주식담보대출
㈜우리은행	다우기술 주식	2,300,000 주	44,275,000	일반자금대출
한국증권금융㈜	다우기술 주식	4,000,000 주	77,000,000	주식담보대출
㈜국민은행	다우기술 주식	2,000,000 주	38,500,000	주식담보대출
㈜엔씨소프트	다우기술 주식	700,000 주	13,475,000	PG 정산대금 지급보증

&cr;
49.6 당기말 현재 연결기업이 금융기관 이외의 상대방에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

담보제공처	담보제공자산	채권최고액	담보내역
한국마이크로소프트(유)	토지 및 건물 일부	2,500,000	매출채권 신용보증 목적

&cr;
49.7 당기말 현재 연결기업은 하이비건설㈜에 대한 공탁 총 3건에 대하여 50,800천원의 보증을 위해 서울보증보험에 보험을 가입하고 있으며, 총 보험가입금액은 50,800천원 입니다.&cr;
49.8 당기말 현재 연결기업은 매입대출채권(장부금액 325,801천원)과 관련하여 종로구 창신동 소재 토지에 대하여 채권최고액 150억원의 근저당권을 공동담보로 설정하고 있습니다.
49.9 당기말 현재 연결기업이 금융영업활동과 관련하여 한국증권금융㈜와 체결하고 있는 약정사항을 제외한 금융기관과의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원)

금융기관	약정사항	한도금액
한국증권금융㈜	주식담보대출	25,000,000
	일반자금대출	20,000,000
	대출한도	20,000,000
㈜한국스탠다드차타드은행	일반자금대출	5,000,000
㈜신한은행	일반자금대출	6,000,000
	시설자금대출	3,000,000
㈜한국씨티은행	일반자금대출	10,000,000
	수입신용장	500,000
㈜우리은행	한도대출	10,000,000
	일반자금대출	7,800,000
㈜국민은행	일반자금대출	5,000,000
	주식담보대출	10,000,000
	한도대출	5,000,000
	외화지급보증	USD 1,500,000
NH은행	주식담보대출	15,000,000
㈜기업은행	일반자금대출	3,000,000
NH투자증권	주식담보대출	1,000,000
한국산업은행	일반자금대출	9,990,000
	운용자금대출	15,000,000
	대출한도	7,000,000
㈜KEB하나은행	외상매출채권담보대출	100,000
	외화지급보증	USD 1,500,000
	기업운전일반자금대출	5,500,000
	할인어음(비지정)	700,000

&cr;
49.10 당기말 현재 연결기업은 임대보증금과 관련하여 토지 및 건물에 대해 유한킴벌리에 근저당권(채권최고액: 3,723백만원)이 설정되어 있습니다.&cr;&cr;
49.11 단기차입금 중 한국산업은행의 차입금과 관련하여 경기도 용인시 수지구 죽전동 토지의 일부가 56,000백만원을 한도로 하여 담보로 제공되어 있으며, 한국증권 금융㈜의 차입금과 관련하여, 연결기업이 보유한 키움증권㈜ 주식 500,000주를 담보로 제공하고 있습니다.
&cr;&cr;
49.12 당기말 현재 연결기업은 계약 입찰보증 등을 위하여 서울보증보험㈜와 한국소프트웨어 공제조합에 각각 2,790백만원 및 25,879백만원의 보증보험을 가입하였습니다.&cr;&cr;
49.13 당기말 현재 연결기업이 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

제공받은 자	지급보증처	보증금액	보증내용
우리사주조합원	한국증권금융(주)	367,506	우리사주취득자금 차입금(*) 관련 보증
임직원	KEB하나은행	126,500	임직원의 가계일반자금대출

(*) 동 차입금에 대해 우리사주조합원의 취득 주식이 담보로 제공되어 있어, 연결기업이 부담하는 신용위험은 제한적일 것으로 예상하고 있습니다.&cr;&cr;
49.14 당기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내용
㈜KEB하나은행	USD 1,500,000	Adobe 외화지급보증
(주)국민은행	USD 1,500,000	Adobe 외화지급보증
소프트웨어공제조합	1,541,069	입찰보증, 계약/하자보증, 선급금/기타보증
서울보증보험	107,400	공탁보증
	2,847,799	이행(계약)보증

&cr;
49.15 당기말 현재 연결기업은 다우재팬㈜의 테라스 메일 관련 제품의 일본 내 대리점 판매 계약에 대한 지급보증을 하고 있습니다&cr;
49.16 당기말 현재 연결기업이 제공한 약정 내역은 다음과 같습니다. <당기말> (단위 : 천원)

구 분	제공받는 자	약정금액	약정잔액
매입보장약정(주1), (주2)	유에이치에스 유한회사 외 5개사	297,500,000	241,100,000
증권인수확약(주3)	디케이알제일차 주식회사 외 13개사	455,500,000	358,803,610
합 계		753,000,000	599,903,610

&cr;(주1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여 기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다.
&cr;(주2) 상기 기업어음증권 매입보장 약정에 따라 당기말 현재 연결기업이 보유중인 기업어음증권의 잔액은 없습니다.
&cr;(주3) 발행사가 채무 상환을 불이행할 경우 매입확약을 제공한 당 기관이 대출채권 등을 매입하여 이를 상환하는 신용보강의 방법으로, 현재 연결기업이 보유중인 대출채권 등의 잔액은 없습니다.&cr;
49.17 당기말 현재 연결기업의 지급준비자산 내역은 다음과 같습니다. <당기말> (단위 : 천원)

구 분	내용	당기말	비고
지급준비예치금	예치금	55,791,601	상호저축은행중앙회
매도가능금융자산	국공채 및 지방채	6,674,357	-
만기보유금융자산	국공채 및 지방채	6,081,417	-
합 계		68,547,375

연결기업은 상호저축은행업 감독규정 24조에 따라, 수입부금 및 정기적금에 대한 직전월 평잔의 10% 해당금액과 자기자본을 초과하는 보통예금, 정기예금 및 복리정기예금 등에 대한 직전월 평잔의 5% 해당 금액을 지급준비자산으로 예치하여야 하는 바, 지급준비예치금과 유가증권을 지급준비자산으로 예치하고 있습니다. 한편, 국공채 등 보유 유가증권은 지급준비자산 으로 예치하여야 할 가액의 20%이내에서 지급준비자산으로 인정됩니다.&cr;
49.18 연결기업은 저축은행중앙회와 단기대출, 어음할인, 콜차입 등의 약정을 체결하고 있으며, 이는 지준예치금 및 저축은행중앙회예치금, 업무용자산 등 잔액의 95%를 한도로 하고 있으며, 당기말 현재 담보제공액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	예치기관	이자율(%)	담보제공액
지급준비예치금	상호저축은행중앙회	1.68~1.71	18,500,000
중앙회예치금	상호저축은행중앙회	1.80	10,000,000
업무용자산			6,500,000
합 계			35,000,000

&cr;
49.19 연결기업은 상호저축은행중앙회와 자기앞수표발행을 위한 업무협약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 자 기앞수표 총발행한도는 9,500,000천원이며, 미발행금액은 2,960,900천원 입 니다 .
&cr;
49.20 당기말 현재 연결기업은 대출채권 등의 회 수를 위한 가압류 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 보증을 제공받고 있습니다.
&cr;
49.21 연결기업의 차입금 및 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 수표의 내역은 다음과 같습니다.&cr;

제 공 처	구 분	용 도
서울보증보험	백지수표 2매	지급이행담보

&cr;
49.22 총판계약&cr;
당기말 현재 연결기업은 한국마이크로소프트(유), Autodesk, Adobe 등과 비독점 총판계약을 맺고 있습니다.&cr;
49.23 소송사건 등&cr;&cr;
49.23.1 당기말 현재 연결기업과 관련된 계류중인 소송사건은 연결기업이 원고인90건(5,334,240천원), 피고인10건(1,978,974천원)이며, 해당 소송의 최종 결과 및 그 영향을 당기말 현재 예측할 수 없습니다.&cr;&cr;
49.23.2 위에서 언급한 소송사건 외에 연결기업은 당기말 현재 저작권 침해와 관련하여 손해배상을 청구한 경쟁회사와 소송을 진행중입니다. 진행중인 소송의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

사건명	원 고	피 고	관할법원	소송가액	진행경과
진행문부여의 소	잡코리아 유한회사	연결기업	서울중앙지방법원	10,000,000	1심 계류중
청구이의 소	연결기업	잡코리아 유한회사	서울고등법원	200,000	2심 계류중

&cr;
상기 소송과 관련하여, 2018년2월 6일자 소송합의를 통해 2018년 2월 8일자로 진행중인 모든 소송이 취하되었으며,소송합의와 관련된 금액은 연결재무제표상 충당부채로 계상되어 있습니다.&cr;&cr;
당기말 현재 연결기업의 소송사건과 관련하여, 지배기업 소유 건물에 대하여 1,000백만원의 가압류가 설정되어 있으나, 2018년 2월 6일자 소송합의에 따라 합의된 금액을 지급하였고, 2018년 2월 19일자로 모든 가압류 설정이 해지되었습니다.&cr;
50. 예수유가증권 및 차입유가증권&cr;&cr;
보고기간종료일 현재 연결기업이 고객을 대신하여 보관하고 있는 예수유가증권 및 차입유가증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말	평가기준
예수유가증권:
위탁자유가증권	27,534,755,415	21,985,473,277	공정가액
집합투자증권	13,362,384,369	12,544,740,266	매도기준가격
투자자유가증 권	477,022	917,212	공정가액
저축자유가증권
소 계	40,897,616,806	34,531,130,755
차입유가증권:
주식	321,366,245	168,027,669	공정가액
채권	231,796,815	90,199,080	공정가액
소 계	553,163,060	258,226,749
합 계	41,450,779,866	34,789,357,504

&cr;&cr;
51. 대여유가증권&cr;
보고기간종료일 현재 대여유가증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
자기분	107,230,082	164,935,392
예탁분(주)	573,614,563	675,064,415
합 계	680,844,645	839,999,807

(주) 대차계약에 따른 담보권 자로서 거래상대방으로부터 설정된 211,435,206천원 의 현금담보를 제공받고 있습니 다.&cr;
52. 특수관계자 거래&cr;&cr;
52.1 지배ㆍ종속기업 등 현황 &cr;&cr;
당기말과 전기말 현재 지배기업은 최상위 지배회사에 해당하며, 지배회사의 주요 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.&cr;

구분	특수 관계자 명칭
관계기업	㈜한국정보인증, ㈜게티이미지코리아, ㈜이토마토, 지엘쌍둥도시개발주식회사, WOSMU, ㈜NSHC, 로엠씨 등
기타 특수관계자	㈜이머니, 키움에셋플래너 등

52.2 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등
		당기	전기
관계기업	㈜이토마토	3,996	4,496
	㈜게티이미지코리아(*1)	2,099,094	-
	㈜NSHC	-	-
	㈜미래테크놀로지(*2)	-	167,979
	㈜한국정보인증	2,442,778	1,761,188
	지엘쌍동도시개발주식회사	344,269	89,137
	로엠씨	455	545
기타&cr;특수관계자	㈜이머니	1,487,261	580,673
	키움에셋플래너	26,602	16,660
	바로북(*3)	-	30,560
합 계		6,404,455	2,651,238

(1) 당기 중 신규로 관계기업에 편입되었습니다.
(2) 당기 중 지분의 추가취득으로 종속기업에 편입되었습니다.
(*3) 전기 중 연결기업과 합병되기 이전의 거래내역입니다.&cr;
52.3 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

특수관계&cr;구분	회사명	채권(대여금포함)	채무(보증금 등 포함)
		당기말	전기말
관계기업	㈜이토마토	-	-
	㈜게티이미지코리아(*1)	122,263	-
	㈜미래테크놀로지	-	735
	㈜한국정보인증㈜	91,968	138,303
	지엘쌍동도시개발주식회사	5,130,000	5,090,172
	WOSMU	318,217	-
기타&cr;특수관계자	㈜이머니	119,208	29,851
	키움에셋플래너	4,858	621
	로엠씨	-	100
	RE: AD MEDIA CORPORATION	90,485	-
합 계		5,876,999	5,259,782

(*1) 당기 중 신규로 관계기업에 편입되었습니다.&cr;&cr;
상기 거래 이외에 당기 중 특수관계자와의 사업양도 등 기타 거래내역은 다음과 같습니다.&cr;
&cr; - 연결기업은 전기 중 한국정보인증㈜의 유상증자에 참여하였고 이에 따라 당사가 현금출자한 주식수 및 출자금액은 1,313,377주 및 5,148,438천원 입니다.&cr;
52.4 당기와 전기 중 특수관계자와의 대여금, 차입금 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	이자수익
	당기
임직원	4,395

(단위: 천원)

구분	장ㆍ단기대여금
	당기말
임직원	1,007,533

52.5 주요경영진 보상 내역&cr;&cr;
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기, 사외), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
급여 및 퇴직급여 등	23,224,479	17,968,212

&cr;
52.6 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 중 현금출자 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	피투자회사	당기	전기
관계기업	케이클라비스 마이스터 신기술조합제십칠호	-	3,000,000
	키움 마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁9호	-	20,000,000
	현대인베스트먼트 중소형배당주증권자1호	-	2,000,000
	라임파운트하이브리드전문투자형사모투자신탁	-	200,386
	브레인TG전문투자형사모투자신탁 7호	-	4,500,000
	하이ROKI1글로벌 로보어드바이저 증권투자신탁	-	1,000,000
	한국정보인증㈜	-	5,148,438
	하나전문투자형사모부동산투자신탁28호	3,000,000	-
	GMB-IBKC 바이오 투자조합	5,000,000	-
	폴라리스 제6호 사모투자 합자회사	3,000,000	-
	신한-K2 글로벌 소재 투자조합	1,000,000	-
	이앤에프엠버제2호 사모투자합자회사	8,428,803	-
	프렌드제1호사모투자합자회사	1,000,000	-
	멀티에셋메이투안핑전문투자형사모투자신탁	5,000,000	-
	이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-1	120,019	-
	이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-2	80,013	-
	키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스사모투자합자회사	10,000,000	-
	LB영국전문투자형사모부동산투자신탁 제3호	15,917,964	-
	㈜게티이미지코리아	50,000	-
합 계		52,596,799	35,848,824

사업결합&cr;&cr;
53.1.1 주식회사 한국에이에스피 지분취득&cr;
지배기업은 커머스사업 강화 및 경영효율성 증대를 위하여 2017년 8월 14일자 이사회 결의를 통하여 ㈜한국에이에스피의 지분 100%(36,000주)를 26,298백만원에 인수 하였습니다. 이 거래로 지배기업은 ㈜한국에이에스피에 대한 지배력을 획득하였습니다.# 53. 연결실체의 사업결합

53.1.1 사업결합의 개요

2017년 6월 30일, 연결기업은 코스닥 상장기업인 ㈜미래테크놀로지의 지분 29.67%를 신규로 취득하였습니다. ㈜미래테크놀로지는 OTP(One Time Password) 인증보안 및 HSM(Hardware Security Module) 서비스를 영위하는 기업입니다. 연결기업은 기존에 보유하고 있던 ㈜미래테크놀로지 지분 33.89%를 합하여 총 63.47%의 지분을 보유하게 되었으며, 이에 따라 ㈜미래테크놀로지는 연결기업의 종속기업으로 편입되었습니다.

53.1.2 식별가능한 자산과 부채 (단위: 천원)

구분	당기말
자산
현금및현금성자산	7,136,638
단기금융상품	10,000
매출채권및기타채권	78,534
기타유동자산	113,933
유형자산	266,997
무형자산	6,013,017
기타비유동자산	480,000
합계	14,099,119
부채
매입채무및기타채무	64,818
기타유동부채	13,605
당기법인세부채	410,622
퇴직급여부채	96,958
이연법인세부채	1,300,642
합계	1,886,645
식별가능한 순자산 공정가치	12,212,474

53.1.3 사업결합의 결과로 인식된 무형자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말
고객관계	5,912,010
영업권	14,093,201
합계	20,005,211

53.1.4 이전대가의 구성내역

사업결합을 위해 지급한 대가는 아래와 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말
현금	26,305,675

53.1.5 현금흐름 정보

사업결합과 관련된 현금흐름은 아래와 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말
현금지급 이전대가	(26,305,675)
취득한 종속기업이 보유한 현금	7,136,638
합계	(19,169,037)

53.2.1 주식회사 미래테크놀로지 지분취득

2017년 6월 30일 연결기업은 코스닥 상장기업으로서 OTP(One Time Password) 인증보안 및 HSM(Hardware Security Module) 서비스를 영위하는 ㈜미래테크놀로지의 의결권이 있는 주식 29.67%를 취득하였습니다. 연결기업은 기존에 보유중이던 ㈜미래테크놀로지 주식 33.89%를 포함하여 총 주식 63.47%를 보유하게 됨에따라 ㈜미래테크놀로지가 종속기업으로 편입 되었습니다.

53.2.2 식별가능한 자산과 부채 (단위: 천원)

구분	당기말
자산
현금및현금성자산	9,075,171
장단기금융상품	18,604,627
단기매매금융자산	3,402,250
매출채권	1,398,803
재고자산	1,411,038
매도가능금융자산	1,865,940
유형자산	337,103
무형자산	6,112,711
관계기업투자	9,843,421
기타자산	2,805,925
합계	54,856,989
부채
매입채무	389,197
판매보증충당부채	157,174
당기법인세부채	514,419
이연법인세부채	1,410,966
기타부채	295,403
합계	2,767,159
식별가능한 순자산 공정가치	52,089,830

53.2.3 사업결합의 결과로 인식된 무형자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말
고객관계	4,991,999
특허권	727,873
영업권	3,081,802
합계	8,801,674

53.2.4 이전대가의 구성내역

사업결합을 위해 지급한 대가는 아래와 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말
현금	16,898,403
관계기업투자주식에서의 대체	27,124,109

53.2.5 현금흐름 정보

사업결합과 관련된 현금흐름은 아래와 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말
현금지급 이전대가	(16,898,403)
취득한 종속기업이 보유한 현금	9,075,171
합계	(7,823,232)

53.3.1 주식회사 와이즈버즈 지분취득

2017년 12월 29일 연결기업은 사업 다각화를 위해 광고대행업를 영위하는 ㈜와이즈버즈의 의결권이 있는 주식 32.56%를 취득하였습니다. 연결기업은 기존에 보유중이던 ㈜와이즈버즈 주식 23%를 포함하여 총 주식 55.56%를 보유하게 됨에따라 ㈜와이즈버즈가 종속기업으로 편입 되었습니다.

53.3.2 식별가능한 자산과 부채 (단위: 천원)

구분	당기말
자산
현금및현금성자산	5,659,976
단기금융상품	3,077,897
매출채권	23,163,784
기타유동금융자산 및 기타유동자산	670,995
관계기업투자	321,527
유형자산	485,815
무형자산	16,000,278
기타비유동금융자산	933,498
합계	50,313,770
부채
매입채무	16,867,531
기타유동금융부채 및 기타유동부채	1,968,300
당기법인세부채	529,604
퇴직급여채무	931,404
이연법인세부채	3,200,427
충당부채	173,000
합계	23,670,266
식별가능한 순자산 공정가치	26,643,504

53.3.3 사업결합의 결과로 인식된 무형자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말
이전대가	45,953,091
비지배지분	20,477,773
식별가능한 취득한 순자산의 공정가치	(26,643,505)
영업권	39,787,360

53.3.4 이전대가의 구성내역

사업결합을 위해 지급한 대가는 아래와 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말
현금	27,963,592
매도가능금융자산에서의 대체	17,989,499

53.3.5 현금흐름 정보

사업결합과 관련된 현금흐름은 아래와 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말
현금지급 이전대가	(27,963,592)
취득한 종속기업이 보유한 현금	5,659,976
합계	(22,303,616)

54. 보고기간 후 사건

키움증권(주)(종속기업)는 2018년 2월 20일 이사회결의에 따라 상환전환우선주 3,293,173주를 발행하였으며 총 발행가액은 355,198백만원입니다.

55. 연결재무제표 재작성

(1) 외환차손익 오류
연결기업은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 금융사업부매출 및 금융사업부문원가 오류와 관련하여 당기 연결재무제표를 수정하여 재작성하였습니다.

재작성 전 연결기업은 배치오류로 인하여 외환 거래이익과 외환거래손실을 과대계상하였습니다. 재작성 시 수정사항으로 당사는 외환거래손익의 과대계상 오류를 파악하여 연결포괄손익계산서를 재작성 하였습니다.

당기 연결재무제표 재작성으로 인한 당기순이익 및 순자산의 변동은 없으며, 당기 연결포괄손익계산서상 각 항목별 주요 수정금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기 수정전	수정후	증감
매출액	1,654,276,068	1,614,385,776	(39,890,292)
금융사업부매출(*)	1,217,793,140	1,177,902,848	(39,890,292)
매출원가	974,158,653	934,268,361	(39,890,292)
금융사업부문원가(*)	627,635,718	587,745,426	(39,890,292)
영업이익	353,592,373	353,592,373	-
법인세차감전손익	347,026,496	347,026,496	-
당기순손익	235,838,323	235,838,323	-

연결재무제표의 재작성으로 인하여 상기에 기재된 연결포괄손익계산서 수정과 관련된 주석을 재작성하였습니다.

(2) 장내거래 미수, 미지급금 오류
연결기업은 2017년 12월 31일 및 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 금융사업부의 기타유동금융자산, 기타유동금융부채의 오류와 관련하여 당기 연결재무제표를 수정하여 재작성하였습니다.

재작성 전 연결기업은 회계처리의 오류로 인하여 기타유동금융자산과 기타유동금융부채를 과소계상 하였습니다. 재작성 시 수정사항으로 연결기업은 기타유동금융자산과 기타유동금융부채 오류를 파악하여 연결재무상태표를 재작성하였습니다.

당기말 및 전기말 연결재무제표 재작성으로 인한 당기순이익 및 주당이익, 순자산의 변동은 없으며, 당기말 및 전기말 연결재무상태표상 각 항목별 주요 수정금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	당기말			전기말
	수정전	수정후	증감	수정전	수정후	증감
자산	12,999,458,046	13,561,817,098	562,359,052	9,901,205,954	10,174,843,743	273,637,789
기타유동금융자산	706,086,503	1,268,445,555	562,359,052	357,934,785	631,572,574	273,637,789
부채	10,924,101,613	11,486,460,665	562,359,052	8,185,172,943	8,458,810,732	273,637,789
기타유동금융부채	709,941,105	1,272,300,157	562,359,052	394,643,647	668,281,436	273,637,789
자본	2,075,356,433	2,075,356,433	-	1,716,033,010	1,716,033,010	-

연결재무제표의 재작성으로 인하여 상기에 기재된 연결재무상태표와 관련된 현금흐름표 및 주석이 수정되었습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 26 기 2017.12.31 현재	제 25 기 2016.12.31 현재	제 24 기 2015.12.31 현재 (단위 : 원)
	제 26 기	제 25 기
자산
Ⅰ.유동자산	109,219,369,535	94,459,294,659
(1)현금및현금성자산	46,859,972,454	39,436,800,504
(2)단기금융상품	1,550,000,000	2,300,000,000
(3)유동매도가능금융자산	0	0
(4)매출채권 및 기타유동채권	19,307,755,024	15,343,933,089
(5)기타유동금융자산	21,996,119,268	19,924,531,667
(6)기타유동자산	11,777,412,878	12,927,529,354
(7)재고자산	7,728,109,911	4,256,415,915
(8)당기법인세자산	0	270,084,130
Ⅱ.비유동자산	167,144,593,666	177,217,184,513
(1)장기금융상품	5,000,000	5,500,000
(2)비유동매도가능금융자산	125,000,000	137,085,000
(3)기타비유동금융자산	3,084,767,649	3,489,154,147
(4)종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산	121,579,212,011	118,894,861,181
(5)유형자산	6,523,962,160	14,901,366,282
(6)영업권	2,331,890,797	2,331,890,797
(7)영업권 이외의 무형자산	3,616,892,564	4,171,603,938
(8)투자부동산	19,980,846,749	20,028,969,521
(9)기타비유동자산	9,897,021,736	13,256,753,647
자산총계	276,363,963,201	271,676,479,172
부채
Ⅰ.유동부채	106,881,102,188	104,991,769,138
(1)매입채무 및 기타유동채무	8,866,842,696	8,771,317,321
(2)단기차입금	69,983,946,447	75,000,000,000
(3)유동성장기차입금	0	0
(4)미지급법인세	1,425,764,170	0
(5)기타유동금융부채	13,773,138,102	12,803,521,618
(6)기타유동부채	12,798,949,406	7,022,426,879
(7)유동충당부채	32,461,367	1,394,503,320
Ⅱ.비유동부채	13,232,561,252	14,299,399,861
(1)장기차입금	5,000,000,000	5,000,000,000
(2)장기예수보증금	201,638,510	536,900,779
(3)퇴직급여부채	448,321,320	769,801,708
(4)이연법인세부채	7,582,601,422	7,992,697,374
부채총계	120,113,663,440	119,291,168,999
자본
Ⅰ.자본금	19,150,000,000	19,150,000,000
(1)보통주자본금	19,150,000,000	19,150,000,000
Ⅱ.자본잉여금	80,876,065,007	80,876,065,007
Ⅲ.이익잉여금(결손금)	56,224,234,754	52,359,245,166
Ⅳ.기타포괄손익누계액	0	0
Ⅴ.기타자본구성요소	0	0
자본총계	156,250,299,761	152,385,310,173
자본과부채총계	276,363,963,201	271,676,479,172

포괄손익계산서

제 26 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지	제 25 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지	제 24 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원)
	제 26 기	제 25 기
Ⅰ.수익(매출액)	151,156,994,583	107,492,138,993
Ⅱ.매출원가	129,780,083,850	93,701,075,989
Ⅲ.매출총이익	21,376,910,733	13,791,063,004
Ⅳ.판매비와관리비	15,293,746,833	11,612,749,114
Ⅴ.영업이익(손실)	6,083,163,900	2,178,313,890
Ⅵ.기타이익	5,472,589,590	3,448,379,742
Ⅶ.기타손실	242,748,606	3,349,460,713
Ⅷ.금융수익	390,475,008	112,175,247
Ⅸ.금융원가	2,358,694,036	1,796,594,509
Ⅹ.종속기업, 공동지배기업과 관계기업으로부터의 기타수익(비용)	0	0
XI.법인세비용차감전순이익(손실)	9,344,785,856	592,813,657
XII.법인세비용	1,376,856,936	(331,689,682)
XIII.계속영업이익(손실)	7,967,928,920	924,503,339
XIV.중단영업이익(손실)	0	(5,823,622,116)
XV.당기순이익(손실)	7,967,928,920	(4,899,118,777)
XVI.기타포괄손익	(272,939,332)	70,073,974
(1)당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	0	0
1.매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)	0	0
(2)당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	(272,939,332)	70,073,974
1.확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	(272,939,332)	70,073,974
XVII.총포괄손익	7,694,989,588	(4,829,044,803)

자본변동표

제 26 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지	제 25 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지	제 24 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원)
	자본	자본금
2015.01.01 (Ⅰ.기초자본)	17,850,000,000	41,510,690,277
Ⅱ.당기순이익(손실)	0	0
Ⅲ.기타포괄손익	0	0
Ⅳ.지분의 발행	0	0
Ⅴ.사업결합	0	0
Ⅵ.배당금지급	0	0
Ⅶ.자기주식 거래로 인한 증감	0	12,856,873,730
2015.12.31 (Ⅷ.기말자본)	17,850,000,000	54,367,564,007
2016.01.01 (Ⅰ.기초자본)	17,850,000,000	54,367,564,007
Ⅱ.당기순이익(손실)	0	0
Ⅲ.기타포괄손익	0	0
Ⅳ.지분의 발행	1,300,000,000	26,508,501,000
Ⅴ.사업결합	0	0
Ⅵ.배당금지급	0	0
Ⅶ.자기주식 거래로 인한 증감	0	0
2016.12.31 (Ⅷ.기말자본)	19,150,000,000	80,876,065,007
2017.01.01 (Ⅰ.기초자본)	19,150,000,000	80,876,065,007
Ⅱ.당기순이익(손실)	0	0
Ⅲ.기타포괄손익	0	0
Ⅳ.지분의 발행	0	0
Ⅴ.사업결합	0	0
Ⅵ.배당금지급	0	0
Ⅶ.자기주식 거래로 인한 증감	0	0
2017.12.31 (Ⅷ.기말자본)	19,150,000,000	80,876,065,007

현금흐름표

제 26 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지	제 25 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지	제 24 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원)
	제 26 기	제 25 기
Ⅰ.영업활동현금흐름	18,699,375,184	13,936,430,720
(1)당기순이익(손실)	7,967,928,920	(4,899,118,777)
(2)당기순이익조정을 위한 가감	8,652,338,738	20,466,235,318
(3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(864,833,068)	2,237,138,096
(4)이자수취(영업)	290,171,983	44,670,261
(5)이자지급(영업)	(1,851,395,889)	(1,749,950,421)
(6)배당금수취(영업)	4,519,286,200	2,918,153,820
(7)법인세납부(환급)	(14,121,700)	(5,080,697,577)
Ⅱ.투자활동현금흐름	(2,415,815,669)	(25,564,005,168)
(1)단기금융상품의 감소(증가)	750,000,000	(1,300,000,000)
(2)기타유동금융자산의 감소(증가)	0	0
(3)장기금융상품의 처분	500,000	129,930,000
(4)기타비유동금융자산의 취득	(184,028,000)
# 재무활동현금흐름

구분	당 기	전 기
Ⅲ. 재무활동현금흐름	(8,846,053,553)	34,238,501,000
(1) 단기차입금의 증감	(5,016,053,553)	10,000,000,000
(2) 주식의 발행	0	27,808,501,000
(3) 자기주식의 처분(취득)	0	0
(4) 임대보증금의 증가	0	0
(5) 배당금지급	(3,830,000,000)	(3,570,000,000)

기타 영업활동 현금흐름

구분	당 기	전 기
(5) 기타비유동금융자산의 처분	536,306,200	340,620,000
(6) 매도가능금융자산의 처분	12,085,000	7,894,146
(7) 종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득	(2,684,350,830)	(1,931,576,642)
(8) 유형자산의 처분	697,620,281	369,183,613
(9) 유형자산의 취득	(1,300,093,140)	(7,373,797,816)
(10) 무형자산의 처분	0	0
(11) 무형자산의 취득	(243,855,180)	(2,208,646,310)
(12) 투자부동산의 취득	0	(5,862,000)
(13) 종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름	0	(12,957,237,159)

현금흐름표

구분	제 26(당)기	제 25(전)기
Ⅳ. 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	7,437,505,962	22,610,926,552
Ⅴ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(14,334,012)	2,066,102
Ⅵ. 현금및현금성자산의 순증가(감소)	7,423,171,950	22,612,992,654
Ⅶ. 기초현금및현금성자산	39,436,800,504	16,823,807,850
Ⅷ. 기말현금및현금성자산	46,859,972,454	39,436,800,504

이익잉여금 처분계산서

(단위 : 원)

과 목	당 기	전 기
미처분이익잉여금	52,590,016,446	49,108,026,858
전기이월이익잉여금	44,895,026,858	53,937,071,661
순확정급여부채 재측정요소	(272,939,332)	70,073,974
당기순이익	7,967,928,920	(4,899,118,777)
이익잉여금처분액	5,476,900,000	4,213,000,000
이익준비금	497,900,000	383,000,000
전자금융책임준비금	-	-
배당금 (보통주당배당금(률): 보통주: 당기: 130원(26%), 전기: 100원(20%))	4,979,000,000	3,830,000,000
차기이월미처분이익잉여금	47,113,116,446	44,895,026,858

*당기 이익잉여금의 처분 예정일은 2018년 3월 30이며, 전기 처분 확정일은 2017년 3월 31일입니다.

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 다우데이타(이하 "당사")는 1992년 6월에 설립되어 1999년 12월에 한국거래소 코스닥 시장에 상장하였으며, 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매, 임대 및 서비스업 등을 주 영업목적으로 하고 있습니다.

당사는 당기말 현재 서울시 마포구 독막로 311에 위치하고 있으며, 자본금은 19,150백만원입니다. 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수	지분율(%)
김익래	15,566,105	40.64%
(주)이머니	7,957,352	20.78%
김동준	1,300,000	3.39%
김덕래	350,000	0.91%
김용래	153,000	0.40%
이진환	100,170	0.26%
김형주	48,120	0.13%
김동섭	11,000	0.03%
김경욱	3,000	0.01%
기타소액주주	12,811,253	33.45%
합 계	38,300,000	100.00%

당사의 정관에서는 보통주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 신주인수권부사채를 각각 액면총액이 50,000백만원을 초과하지 아니하는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 전환사채 및 신주인수권부사채는 없습니다.

당사는 당사의 설립과 경영ㆍ기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원을 대상으로 주식선택권을 발행주식총수 100분의 15의 범위 내에서 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있는 바, 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 당사의 임직원에게 부여된 주식선택권은 없습니다.

당사의 재무제표는 2018년 2월 28일자로 이사회에서 승인 되었으며, 2018년 3월 30일자 정기주주총회에서 수정 승인 될 수 있습니다.

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2.1 재무제표 작성기준

재무제표는 아래 회계정책에서 별도로 언급하는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

2.1.1 준수사실의 기재

당사의 재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.2 종속기업 및 관계기업

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및 관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업과 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업과 관계기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 중요한 회계정책

2.3.1 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다(주석6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2.3.2 유동성/비유동성 분류

당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.
- 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.
- 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.
- 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.
- 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.
- 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.
- 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.
- 보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.
- 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.3.3 공정가치 측정

당사는 매도가능금융자산과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.
- 평가기법, 유의적 추정치 및 가정: 주석 3, 5, 24
- 공정가치측정 서열체계의 양적 공시: 주석 5
- 금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함): 주석 5

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.
- 자산이나 부채의 주된 시장
- 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분된다.
- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
- 수준 2 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
- 수준 3 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.3.4 외화환산

당사는 재무제표를 당사의 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다.

거래와 잔액
당사의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다.

화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

2.3.5 현금및현금성자산

2.3.6 금융상품: 최초인식과 후속측정

(1) 금융자산

최초인식 및 측정
당사는 기업회계기준서 제1039호의 적용대상인 금융자산을 당기손익인식금융자산, 대여금 및 수취채권, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산 또는 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류하고 있습니다. 당사는 최초 인식시 금융자산을 분류하고 있습니다.

당사의 주요 금융자산은 현금과 단기 금융자산, 매출채권 및 기타채권, 시장성 및 비시장성 금융상품, 대여금 등으로 구성되어 있습니다.

당기손익인식금융자산
당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익인식금융자산으로 지정된 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며, 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 또한, 당기손익인식금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 발생하는 손익은 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 최초인식시 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융상품은 없습니다.

당사는 매매목적으로 보유하고 있는 당기손익인식금융자산에 대해 가까운 시일내에 매각할 의도가 여전히 적절한지 평가하고 있습니다. 시장의 비활성화로 거래가 불가능하고, 예측가능한 미래에 경영진의 매각 의도가 중요하게 변경될 경우 드문 상황의 경우에만 당사는 동 금융상품을 자산의 성격에 따라 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산 또는 만기보유금융자산으로 재분류할 수 있습니다. 이러한 평가는 공정가치선택권으로 당기손익인식대상으로 지정된 금융자산에는 영향을 주지 않습니다.

주 계약에 내재된 파생상품은 그 경제적 특징과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되어 있지 않고 주 계약이 매매목적이나 당기손익인식대상으로 지정되지 않은 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 공정가치로 계상하고 있습니다. 내재파생상품은 공정가치로 평가하며 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름의 중요한 변동을 가져오는 계약조건의 변경이 있는 경우에만 재검토를 하고 있습니다.

대여금 및 수취채권
대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 결정가능하며 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 비파생금융자산으로서 최초 인식후에는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가를 측정한 후 손상차손누계액을 차감하여 장부에 인식하고 있습니다. 상각후원가는 취득시의 할인이나 할증과 유효이자율의 일부분인 지급하거나 수취하는 수수료를 고려하여 계산됩니다. 유효이자율에 의한 상각은 손익계산서에 금융수익으로 계상하며, 손상차손은 손익계산서에 금융원가로 계상하고 있습니다.

만기보유금융자산
당사는 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로서 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의 금융자산을 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 최초 인식후에는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가를 측정한 후 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 상각후원가는 취득시의 할인이나 할증과 유효이자율의 일부분인 지급 하거나 수취하는 수수료를 고려하여 계산됩니다. 유효이자율에 의한 상각은 손익계산서에 금융수익으로 계상하며, 손상차손은 손익계산서의 금융원가로 계상하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사는 만기보유금융자산을 보유하고 있지 않습니다.

매도가능금융자산
매도가능금융자산은 지분증권과 채무증권을 포함하고 있습니다. 지분증권은 당기손익인식금융자산으로 분류되지 않거나 지정되지 않은 경우 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 채무증권의 경우 정해져 있지 않은 기간 동안에 보유할 의도가 있고 시장상황 변동 및 유동성으로 인해 매각할 수 있는 경우 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다.

매도가능금융자산은 최초인식후 공정가치로 평가하고 이에 따른 미실현 평가손익은 기타포괄손익에 반영하며 해당 자산이 제거되거나 또는 손상차손을 인식하는 시점에 누적 평가손익을 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 매도가능금융자산의 보유능력 및 단기간내 매각의도를 평가합니다. 시장의 비활성화로 거래가 불가능하고 예측가능한 미래에 경영진의 매각의도가 중요하게 변경될 경우, 당사는 드문 상황의 경우에 금융자산을 재분류할 수 있습니다. 대여금 및 수취채권의 정의를 충족하였을 금융자산으로서 매도가능금융자산으로 분류된 경우, 기업이 예측가능한 미래기간 동안 또는 만기까지 보유할 의도와 능력이 있다면 매도가능금융자산의 범주에서 대여금 및 수취채권의 범주로 재분류할 수 있습니다. 만기까지 보유할 의도와 능력이 있는 경우에 만기보유금융자산으로 재분류할 수 있습니다. 매도가능금융자산의 범주에서 다른 범주로 재분류된 금융자산의 경우 기인식된 기타포괄손익을 당해 금융자산의 잔여기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하여 당기손익으로 인식합니다. 기대현금흐름과 새로운 상각후원가의 차이 또한 당해 금융자산의 잔여기간에 걸쳐 유효이자율법을 사용하여 상각하고 있습니다.

제거
금융자산 또는 금융자산의 일부분 또는 유사한 금융자산 집합의 일부분은 다음의 경우에 제거됩니다.
- 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우
- 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하였거나 당해 현금흐름을 제3 자에게 중요한 지체없이 지급할 계약상 의무를 부담하고 있는 경우로서 해당 자산 의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하였거나 해당 자산의 소유에 따른 위 험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니하였으나 자산에 대한 통제 권을 이전한 경우

당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 권리는 양도하였으나, 해당 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 않으며 해당 자산을 통제하고 있는 경우, 해당 자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 자산을 인식하고 있습니다. 양도된 자산에 대한 보증을 제공하는 형태로 지속적 관여가 이루어지는 경우 지속적 관여의 정도는 해당 자산의 최초 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다.

이러한 경우 당사는 관련 부채 또한 인식합니다. 양도된 자산 및 관련 부채는 금융자산을 제거하고 양도함으로써 발생하거나 보유하게 된 권리와 의무를 각각 고려하여 측정합니다.

(2) 금융자산의 손상

금융자산의 손상에 대한 추가적인 공시는 주석 3(유의적인 가정에 대한 공시), 주석 5 (공정가치), 주석 10(매출채권)에서 제공하고 있습니다.

당사는 금융자산 또는 금융자산의 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간종료일에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 사건(이하 '손상사건')이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산 또는 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만, 당해 금융자산 또는 금융자산의 집합은 손상된 것입니다. 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음의 손상사건에 대한 관측가능한 자료가 포함됩니다.
- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움
- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반
- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨
- 금융자산의 집합에 포함된 자산에 대한 채무불이행과 상관관계가 있는 국가나 지역의 경제상황 변화 등과 같이 최초인식 후 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료

상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산
당사는 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산에 대하여 개별적으로 유의적인 금융자산의 경우 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하며, 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토하고 있습니다.
```# 개별적으로 검토한 금융자산에 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 금융자산의 유의성에 관계없이 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다. 개별적으로 손상검토를 하여 손상차손을 인식하거나 기존 손상차손을 계속 인식하는 경우, 해당 자산은 집합적인 손상검토에 포함하지 아니합니다.

손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우, 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이 경우 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 미래예상현금흐름에 포함하지 아니합니다. 변동금리부 대여금의 경우 손상차손을 측정하기 위한 할인율은 현행 유효이자율을 적용하고 있습니다.

자산의 장부금액은 충당금 계정을 사용하여 차감표시하고 손상차손은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되면, 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식하고 있습니다. 대여금 및 수취채권과 이와 관련된 충당금은 미래에 회복가능성이 없는 경우 장부에서 제거하고 있습니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소 또는 증가하고 그 감소 또는 증가가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손금액을 손상충당금을 조정함으로써 환입 또는 추가인식하고 있습니다. 상각된 대여금 및 수취채권 등이 회수되는 경우에는 손상차손을 차감처리하고 있습니다.

매도가능금융자산

당사는 매도가능금융자산에 대하여 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간종료일에 평가하고 있습니다.

매도가능금융자산으로 분류하는 지분상품의 경우 공정가치가 원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니하며 손상인식 후 공정가치 증가금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

매도가능금융자산으로 분류하는 채무상품의 경우 손상은 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산과 동일한 기준으로 평가되고 있습니다. 다만, 손상으로 인식된 금액은 공정가치가 취득원가에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액입니다. 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식하고 있습니다. 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 금융부채

최초인식 및 측정

기업회계기준서 제1039호의 범위에 해당되는 금융부채는 최초인식시 당기손익 인식금융부채, 차입금 또는 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 분류되고있습니다.

금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하며, 차입금의 경우 관련된 거래원가를 공정가치에서 차감하고 있습니다.

당사의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금이 있습니다.

후속측정

금융부채의 후속측정은 금융부채의 분류에 따라 상이합니다.

당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 최초인식시 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 단기간 내에 매각할 목적으로 취득하는 금융부채나 내재파생상품을 포함한 파생상품이 기업회계기준서 제1039호에 의한 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않은 경우에는 단기매매금융부채로 분류하고 있으며, 단기매매금융부채의 평가손익은 당기손익에 반영됩니다. 당사는 최초인식시 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채는 보유하고 있지 아니합니다.

차입금

최초인식후 이자부차입금은 유효이자율법을 이용한 상각후원가로 측정되며 관련 평가손익은 차입금이 제거되는 시점 또는 유효이자율법에 의한 상각절차를 통하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 상각후원가는 취득시의 할인이나 할증과 유효이자율의 일부인 지급되거나 수취된 수수료를 고려하여 계상됩니다. 유효이자율에 의한 상각은 손익계산서에 금융원가로 계상하고 있습니다.

금융보증부채

당사는 발행한 금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정 채무자의 지급불능에 따라 채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 당사가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한 공정가치를 금융부채로 최초인식하고 있습니다. 최초인식후 금융보증부채는 보고기간종료일 현재 존재하는 의무를 청산하기 위해 필요한 비용의 추정치와 최초인식액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

제거

금융부채는 그 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우 제거됩니다. 기존금융부채가 동일 대여자로부터의 다른 계약조건의 다른 금융부채로 대체되거나 기존금융부채의 계약조건이 실질적으로 변경되는 경우, 이러한 대체 또는 변경은 기존 부채의 제거 및 신규 부채의 인식으로 처리되며 장부금액과 지급한 대가의 차이는 당기손익에 반영됩니다.

상계

인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 회수하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에는 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

(4) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 시장가격입니다. 보유자산이나 발행할 부채의 공시되는 적절한 시장가격은 일반적으로 현행 매입호가이고 , 취득할 자산이나 보유부채의 공시되는 적절한 시장가격은 매도 호가입니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형을 포함하고 있습니다.

금융상품 공정가치 분석 및 평가방법에 대한 상세내역은 주석 5에 기술되어 있습니다.

2.3.7 매출채권

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고 그렇지 아니한 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 대손충당금은 과거경험율에 근거하여 설정하고 있습니다.

2.3.8 재고자산

당사의 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 이동평균법에 따라 결정됩니다.

2.3.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정 내용연수
기계장치	4년
차량운반구	4년
집기비품	4년
시설물	4년
임대자산	3년 ~ 5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.3.10 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수인 10년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.3.11 무형자산

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

취득한 컴퓨터소프트웨어 라이선스는 특정 소프트웨어를 취득하고 사용하기 위해 발생한 원가를 기준으로 자본화 합니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정 내용연수
소프트웨어 라이선스	4년
계약적 고객관계	18년

2.3.12 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재고자산 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고, 그렇지 아니한 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

2.3.13 차입금

차입금은 최초에 공정가치에서 거래비용을 차감한 가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 측정하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 차입금은 회사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

2.3.14 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.3.15 법인세

당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할 (과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

이연법인세

당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

-영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

-자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우

-종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한, 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상 결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

-자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우

-종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하며, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 한편, 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위내에서 다시 환입하고 있습니다. 또한, 매 보고기간종료일마다 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

판매세

수익, 비용 및 자산은 관련 판매세를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 다만, 자산 또는 용역의 구매와 관련한 판매세가 과세당국으로부터 환급받을 수 없는 경우에는 관련 자산의 취득원가의 일부 또는 비용항목의 일부로 인식하고 관련 채권과 채무는 판매세를 포함한 금액으로 표시하고 있습니다.

과세당국으로부터 환급받을 또는 과세당국에 납부해야 할 판매세의 순액은 재무상태표의 채권 또는 채무에 포함되어 있습니다.

2.3.16 종업원급여

(1) 순확정급여부채

회사는 확정급여 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 장기종업원급여

회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 5년, 10년 그리고 15년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.

2.3.17 자본금

보통주는 모두 자본으로 분류하고 있습니다. 회사가 회사의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행될 때까지 회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2.3.18 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매

재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(2) 용역의 제공

용역의 제공으로 인한 수익은 진행기준에 따라 인식하고 있으며, 진행율은 총예정원가 대비 실제 누적발생원가의 비율에 따라 산정하고 있습니다.

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(4) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.3.19 운용리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.3.20 현금배당

당사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

2.3.21 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우, 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 종속기업들의 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며, 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다.# 2.3.21 자산손상

과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여는 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고있습니다.

2.3.22 매각예정비유동자산과 중단영업

연결기업은 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다.

매각예정으로의 분류 조건은 매각이 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않고 있습니다.

2.4 제ㆍ개정된 기준서의 적용

당 사 의 회계정책은 당기부터 시행되는 다음 기업회계기준서의 제ㆍ개정 내용을 제외하고는 전기와 동일하게 적용되었습니다. 제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

2.4.1 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정) - 공시개선

개정사항은 기업의 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동(외환차손익 등)을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동에 대해 공시를 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 당사는 당기의 정보에 대해 주석 37.4에 공시하였습니다.

2.4.2 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 미실현손실에 대한 이연법인세자산 인식

개정사항은 차감할 일시적 차이의 소멸 시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다. 당사는 차감할 일시적 차이 또는 개정사항에 해당하는 자산이 없으므로, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.4.3 2014 - 2016 연차개선

당기부터 당사가 적용한 2014-2016 연차개선의 주요 내용은 다음과 같으며, 개정기준서의 적용으로 인해 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

1) 기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시' (개정) - 공시규정의 범위 구분

개정 기준서는 종속기업, 공동기업 또는 관계기업에 대한 기업의 지분(또는 공동기업이나 관계기업에 대한 기업의 지분 중 일부)이 매각예정으로 분류(또는 매각예정으로분류된 처분자산집단에 포함)되더라도, 기준서 제1112호 문단 B10-B16을 제외한 기준서 제1112호의 다른 공시규정은 적용하여 공시하여야 함을 명확히 하였습니다.

2.5 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

당사의 재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

2.5.1 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월, 한국회계기준원 회계기준위원회는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'를 대체하는 새로운 기업회계기준서 제1109호를 제정하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계의 세가지 요소를 포함합니다. 기업회계기준서 제1109호는 2018년 1월 1일부터 개시하는 사업연도부터 적용되며, 조기적용이 가능합니다. 또한, 위험회피회계 이외에는 소급적용이 필요하지만 비교표시 정보에 대한 재작성이 필수사항은 아닙니다. 그리고 위험회피회계는 일부 예외사항을 제외하고 전진적으로 적용됩니다.
당사는 개정 기준서 적용이 요구되는 시점에 맞추어 개정 기준서를 채택할 예정이며, 비교표시 정보에 대한 재작성은 하지 않을 예정입니다. 당사는 2017년에 기업회계기준서 제1109호의 세가지 요소에 대한 상세 영향분석을 실시하였습니다. 이 분석은 현재 이용가능한 정보에 기초하고 있으며, 기업회계기준서 제1109호를 채택하는 2018년에 더 합리적이고 설득력 있는 정보가 입수된다면 변경될 수 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호에서 요구하는 분류에 대한 영향을 제외하고는 재무상태 및 자본에 미치는 영향이 전반적으로 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

동 기준서의 주요 사항별로 당사의 재무제표에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성이	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우
계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(주1)	당기손익- 공정가치 측정 (주2)
계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(주1)	매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (주1)

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

당기말 현재 당사는 대여금 및 수취채권 92,804백만원, 매도가능금융자산 125백만원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호를 위 금융자산에 적용할 경우 대여금 및 수취채권은 대부분 계약상 현금흐름수취를 목적으로 함에 따라 상각후 원가로 측정되는 항목으로 분류되며, 매도가능지분상품은 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 선택 가능하고, 당기손익인식금융자산은 당기손익-공정가치 측정항목으로 분류되어 해당 금융자산의 분류 재무제표에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단합니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

당사는 보고기간종료일 현재 금융부채 97,826백만원 중 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채를 보유하고 있지 않습니다.

(3) 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(주1)	손실충당금
Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
Stage 3	신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.
(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

한편, 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당기말 현재 당사는 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산을 보유하고 있으며 이들 자산에 대한 손실충당금은 9,287백만원입니다.

(4) 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

당기말 현재 당사가 위험회피회계를 적용하는 자산ㆍ부채ㆍ확정계약ㆍ예상거래는 없으므로 동 기준서의 적용은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것입니다.

2.5.2 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 2017년 12월 31일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 당기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 재무제표에 미치는 영향분석을 수행하였고 그 결과 당사가 당기말 현재의 상황 및 이용 가능한 정보에 기초하여 평가한 결과 기업회계기준서 제1115호를 도입하더라도 당사의 재무상태표 및 손익계산서에 미치는 영향은 중대하지 않다고 판단하고 있습니다. 이 분석은 현재 이용가능한 정보에 기초하고 있으며, 기업회계기준서 제1115호를 채택하는 2018년에 더 합리적이고 설득력 있는 정보가 입수된다면 변경될 수 있습니다.
기업회계기준서 제1115호의 주요 사항별로 분석한 결과는 다음과 같습니다.

가. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

기업회계기준서 제1115호에 따르면 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 수행의무를 일정 기간에 걸쳐 이행하는지는 다음 기준 중 어느 하나를 충족해야 합니다.
① 고객이 기업이 업무를 수행하는 대로 효익을 얻고 동시에 소비한다.
② 기업이 만드는 대로 고객이 그 자산을 통제한다.
③ 기업이 업무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고 지금까지 업무 수행을 완료한 부분에 대해서는 집행가능한 지급청구권이 있다.

예비 영향평가 결과, 기업의 계약 중 일부는 계약기간 동안 고객에게 용역을 제공할 의무가 있으며 회사가 만들거나 가치를 높이는 대로 그 자산을 고객이 통제할 수 있는 것으로 판단되어 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식할 예정입니다.

2.5.3 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 및 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 투자자와 관계기업이나 공동기업 간의 자산 매각 또는 출자

개정 기준서는 관계기업이나 공동기업에 매각되거나 출자된 종속기업에 대한 지배력상실에 대한 기업회계기준서 제1110호와 기업회계기준서 제1028호 간의 상충을 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 기준서에서는 투자자와 관계기업이나 공동기업 간의 기업회계기준서 제1103호에서 정의된 사업에 해당하는 자산의 매각이나 출자에서 발생하는 손익은 전액 인식됨을 명확히 하였습니다. 그러나, 사업에 해당하지 않는 자산의 매각이나 출자에서 발생하는 손익은 투자자의 지분과 무관한 손익까지만 인식하도록 하고 있습니다. 동 기준서의 적용은 무기한 연기되었으나 조기적용하고자 하는 경우 전진적으로 적용되어야 합니다. 당사는 동 개정사항의 효력이 발생 시 적용할 계획입니다.

2.5.4 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' (개정) - 주식기준보상거래의 분류와 측정

개정기준서는 다음의 세 가지 논점을 반영하고 있습니다.
- 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향
- 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래의 분류
- 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경의 회계 처리

개정 기준서 적용 시 당사는 과거기간에 대한 재작성을 하지 않고 동 기준서를 적용하도록 요구되나 세 가지 개정된 모든 사항을 적용하고 다른 조건이 충족될 경우 소급 적용할 수 있습니다. 개정기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용하며 조기적용할 수 있습니다. 동 개정사항이 당사에 미치는 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.5.5 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'을 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며, 리스이용자로 하여금 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호에서의 금융리스 회계처리와 유사한 단일 모델로 회계처리할 것을 요구합니다. 동 기준서는 리스이용자에 대해 소액자산 리스(예: 개인 컴퓨터), 단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)의 두 가지 인식 면제 규정을 포함합니다.

리스개시일에 리스이용자는 리스료 지급에 대한 부채(리스부채)를 인식하여야 하며, 기초자산에 대한 리스기간 동안의 사용권을 나타내는 자산(사용권 자산)을 인식할 것입니다. 리스이용자는 리스부채의 이자비용과 사용권 자산의 감가상각비를 개별적으로 인식하여야 합니다.

또한 리스이용자는 특정 사건(즉, 리스기간의 변동, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동)이 발생하면 리스부채를 재측정해야 합니다. 리스이용자는 일반적으로 사용권 자산을 조정함으로써 리스부채의 재측정 금액을 인식할 것입니다. 기업회계기준서 제1116호에서의 리스제공자 회계처리는 기업회계기준서 제1017호의 현행 회계처리와 비교하여 실질적으로 변동되지 않았습니다. 리스제공자는 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호와 동일한 분류 원칙을 사용하여 운용리스와 금융리스를 구분할 것입니다.

또한 기업회계기준서 제1116호는 리스이용자와 리스제공자에게 기업회계기준서 제1017호보다 광범위한 공시를 요구합니다.

동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되나 기업은 먼저 기업회계기준서 제1115호를 적용하여야 합니다. 리스이용자는 완전 소급법과 누적효과 일괄조정 경과조치 중 하나를 사용하여 동 기준서를 적용할 수 있으며, 동 기준서 상 경과 규정은 몇 가지 실무적 간편법을 허용합니다.

당사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정기준서를 적용할 계획입니다.

2.5.6 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' (개정) - 투자부동산 계정대체

이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도의 변경에 대해 기술합니다. 기업은 이 개정사항을 처음 적용하는 회계연도 이후 이루어지는 용도 변경에 대해 전진 적용합니다. 기업은 그 시점의 상태를 반영하여 재분류하거나 그 시점에 보유한 부동산을 재평가합니다. 사후 판단을 사용하지 않고 개정을 소급 적용할 수 있는 경우에는 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급하여 적용할 수 있습니다. 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용 가능하며 그 사실을 공시합니다. 당사는 이 개정을 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 계획입니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

연차개선 2014-2016

2.5.7 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 - 최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제

문단 E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정이 삭제되어 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 개정사항은 2018년 1월 1일부터 유효합니다. 이 개정사항은 당사에 적용가능하지 않습니다.

2.5.8 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 개별기준 선택

개정 기준서는 다음 사항을 명확히 하고 있습니다.# 2. 중요한 회계정책의 요약 (계속)

2.5.8 새로운 회계기준의 적용 (계속)

벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자 를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익공정가치 측정항목으로 선택할 수 있음 - 그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업이 아닌 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계 기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이 나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있음. 이 선택은 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계 기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동 기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 함

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.5.9 기업회계기준해석서 제2122호 '외화거래와 선지금,선수취 대가'

해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 동 제정사항을 적용시 소급적용할 수 있습니다. 그렇지 않으면 해석서를 적용함에 있어 이 해석서에 적용범위에 해당하는 자산, 비용, 수익으로서 다음 중 어느 하나를 선택하여 그 날 이후 인식한 것 모두에 대해 전진 적용하는 방법을 선택할 수 있습니다.

동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용이 허용되며 이 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 동 제정사항은 당사의 현재 회계정책과 일치하며, 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사의 경영자는 재무제표 작성시 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.
당사가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 자본관리(주석4), 재무위험관리 및 정책(주석4), 민감도 분석(주석4,24)이 있습니다.

추정 및 가정

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간종료일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

비금융자산의 손상

당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다.영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다.
사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.

영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고있습니다. 당사는 보고기간 말 현재 주요한 시장 상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다 (주석 5 참조) .

순확정급여부채

법인세

당사의 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 최종 세 효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 당사는 보고기간 말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세 효과를 추정하여 당기 법인세 및 이연법인세로 인식하고 있습니다. 그러나, 미래 실제 법인세 부담액은 인식한 관련 자산, 부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 예상한 법인세 효과가 확정된 시점의 당기 법인세 및 이연법인세 자산, 부채에 영향을 줄 수 있습니다 (주석 34 참조) .

환류세제

당사는 "기업소득 환류세제"에 따라 2015 년부터 3 년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 및 배당에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 계산된 법인세를 추가로 부담하게 됩니다. 이에 따라 당사는 동 기간의 법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하고 있는 바, 당사가 향후 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라질 수 있습니다.

4. 재무위험관리

당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무, 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금및현금성자산 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

4.1 시장위험

시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금, 예금 및 매도가능금융자산입니다.
다음의 민감도 분석은 보고기간종료일과 관련되어 있습니다.

4.1.1 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며 당사는 변동이자부 조건의 차입금이 존재하지 않고, 여유자금운용은 대부분 고정금리로 운용하고 있으므로 이자율 위험에 노출된 정도는 미미한 수준입니다.

4.1.2 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 환율변동위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서, 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율변동위험이 발생하지 않습니다.
당사는 거래로부터 발생하는 환율변동위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 자본거래(예금 또는 차입)시 현지통화로 거래하거나 입금ㆍ지출 통화를 매치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환율변동위험을 관리하고 있습니다.
당사의 환율변동위험 관리 원칙, 정책 및 규정은 환율변동위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차 등을 포함하고 있으며, 당사는 환율변동위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.
보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원)

구 분	화폐단위	당기말 외화	당기말 원화환산액	전기말 외화	전기말 원화환산액
외화자산:
현금및현금성자산	USD	3,772,108	4,041,437	1,962,335	2,371,481
미수금	USD	18,383	19,695	24,515	29,626
합 계		3,790,491	4,061,132	1,986,850	2,401,107
외화부채:
매입채무	USD	4,389,765	4,703,194	2,557,702	3,090,983
미지급금	USD	49,127	52,635	1,170	1,414
합 계		4,438,892	4,755,829	2,558,872	3,092,397

한편, 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	환율변동분	손익효과
		당기말
USD	10%	(69,470)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

4.1.3 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기 보고기간종료일 현재 당사는 매도가능금융자산 중 상장지분상품을 보유하고 있지 아니하므로 유의적인 가격변동위험에 노출되어 있지 아니합니다.

4.2 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하며 담보물 취득, 신용공여약정 등을 통해 신용위험을 경감하고 있습니다. 한편, 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출액은 손상차손 차감 후 장부금액이며 금융보증의 신용위험에 대한 최대노출액은 피보증인의 청구에 의해 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	46,859,972	39,436,801
단기금융상품	1,550,000	2,300,000
장기금융상품	5,000	5,500
매도가능금융자산(*1)	-	12,085
매출채권	19,307,755	15,343,933
기타유동금융자산	21,996,119	19,924,532
기타비유동금융자산	3,084,767	3,489,154

(*1) 재무상태표상의 매도가능금융자산 중 주식과 출자금을 제외한 금액입니다(주석9 참조).

4.3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.
현금흐름의 예측은 당사의 재무팀에서 취합합니다. 당사의 재무팀은 미사용차입금한도(주석38 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수,당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.
당사가 보유하고 있는 자금 중 운전자본관리를 위해 필요한 자금을 초과하는 잉여자금은 당사의 재무팀으로 송금됩니다. 재무팀는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 당좌예금, 정기예금, 정기적금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 당사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이가능한 현금성자산 및 단기금융상품에 각각 46,860백만원(전기말: 39,437백만원) 및 1,550백만원(전기말: 2,300백만원)을 투자하고 있습니다.
보고기간종료일 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구분	1년 이하	1년 초과 5년 이하	5년 초과	합계
매입채무	8,866,843	-	-	8,866,843
단기차입금	69,983,946	-	-	69,983,946
장기차입금	5,000,000	-	5,000,000	5,000,000
기타유동금융부채(*1)	13,773,138	-	-	13,773,138
기타비유동금융부채(*2)	201,639	-	-	201,639

(1) 미지급금 및 미지급비용으로 구성되어 있습니다(주석21참조).
(2) 예수보증금으로 구성되어 있습니다(주석23참조).

<전기말> (단위: 천원)

구분	1년 이하	1년 초과 5년 이하	5년 초과	합계
매입채무	8,771,317	-	-	8,771,317
단기차입금	75,000,000	-	-	75,000,000
장기차입금	-	5,000,000	-	5,000,000
기타유동금융부채(*1)	12,803,522	-	-	12,803,522
기타비유동금융부채(*2)	-	536,901	-	536,901

(1) 미지급금 및 미지급비용으로 구성되어 있습니다(주석21참조).
(2) 예수보증금으로 구성되어 있습니다(주석23참조).

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 차입금의 경우 액면이자를 가산한 금액입니다.

4.4 자본관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.
당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.
보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
부채	120,113,663	119,291,169
자본	156,250,300	152,385,310
부채비율	76.87%	78.28%

5. 공정가치 측정

당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치

보고기간종료일 현재 당사의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말 장부가액	당기말 공정가치	전기말 장부가액	전기말 공정가치
금융자산:
현금및현금성자산	46,859,972	46,859,972	39,436,801	39,436,801
단기금융상품	1,550,000	1,550,000	2,300,000	2,300,000
매출채권	19,307,755	19,307,755	15,343,933	15,343,933
기타유동금융자산	21,996,119	21,996,119	19,924,532	19,924,532
장기금융상품	5,000	5,000	5,500	5,500
매도가능금융자산	125,000	125,000	137,085	137,085
기타비유동금융자산	3,084,768	3,084,768	3,489,154	3,489,154
합 계	92,928,614	92,928,614	80,637,005	80,637,005
금융부채:
매입채무	8,866,843	8,866,843	8,771,317	8,771,317
단기차입금	69,983,946	69,983,946	75,000,000	75,000,000
기타유동금융부채	13,773,138	13,773,138	12,803,522	12,803,522
장기차입금	5,000,000	5,000,000	5,000,000	5,000,000
기타비유동금융부채	201,639	201,639	536,901	536,901
합 계	97,825,566	97,825,566	102,111,740	102,111,740

5.2 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성 수준
수준 1	활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
수준 3	관측 가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

당사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다.
당기 보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계에 대한 양적공시는 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정한 자산:
매도가능금융자산	-	-	125,000	125,000
공정가치가 공시되는 자산:
현금및현금성자산	-	46,859,972	-	46,859,972
단기금융상품	-	1,550,000	-	1,550,000
매출채권	-	-	19,307,755	19,307,755
기타유동금융자산	-	-	21,996,119	21,996,119
장기금융상품	-	5,000	-	5,000
기타비유동금융자산	-	-	3,084,768	3,084,768
자산 합계	-	48,414,972	44,513,642	92,928,614
공정가치가 공시되는 부채:
매입채무	-	-	8,866,843	8,866,843
단기차입금	-	69,983,946	-	69,983,946
기타유동금융부채	-	-	13,773,138	13,773,138
장기차입금	-	5,000,000	-	5,000,000
기타비유동금융부채	-	-	201,639	201,639
부채 합계	-	74,983,946	22,841,620	97,825,566

<전기말> (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정한 자산:
매도가능금융자산	-	-	137,085	137,085
공정가치가 공시되는 자산:
현금및현금성자산	-	39,436,801	-	39,436,801
단기금융상품	-	2,300,000	-	2,300,000
매출채권	-	-	15,343,933	15,343,933
기타유동금융자산	-	-	19,924,532	19,924,532
장기금융상품	-	5,500	-	5,500
기타비유동금융자산	-	-	3,489,154	3,489,154
자산 합계	-	41,742,301	38,894,704	80,637,005
공정가치가 공시되는 부채:
매입채무	-	-	8,771,317	8,771,317
단기차입금	-	75,000,000	-	75,000,000
기타유동금융부채	-	-	12,803,522	12,803,522
장기차입금	-	5,000,000	-	5,000,000
기타비유동금융부채	-	-	536,901	536,901
부채 합계	-	80,000,000	22,111,740	102,111,740

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다.# 6. 사업부문별 정보

6.1 일반정보

영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 당사의 부문은 소프트웨어 및 하드웨어 공급사업부문, 부가통신업부문 및 기타부문으로 구성되어 있습니다.

6.2 사업부문별 재무현황

사업부문별 재무현황 보고부문의 회계정책은 주석2에서 설명한 당사의 회계정책과 동일합니다.

당기 및 전기의 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 천원)

구분	소프트웨어 및 하드웨어 공급	부가통신업 및 결제대행업	기타	합 계
매출액	75,590,235	75,544,733	22,027	151,156,995
영업이익	3,588,224	2,472,913	22,027	6,083,164
비유동자산	6,903,182	18,681,353	141,560,059	167,144,594
- 유ㆍ무형자산	5,295,798	7,176,948	-	12,472,746
- 투자부동산	-	-	19,980,847	19,980,847
- 감가상각비 등	493,793	8,010,839	48,123	8,552,755

<전기> (단위: 천원)

구분	소프트웨어 및 하드웨어 공급	부가통신업 및 결제대행업	기타	합 계
매출액	44,545,192	62,924,830	22,117	107,492,139
영업이익	(841,110)	3,047,978	(28,554)	2,178,314
비유동자산	6,904,526	30,914,304	139,398,354	177,217,184
- 유ㆍ무형자산	3,717,762	17,205,599	481,500	21,404,861
- 투자부동산	-	-	20,028,970	20,028,970
- 감가상각비 등	370,031	9,013,718	50,671	9,434,420

6.3

당사의 매출액은 전액 국내매출액이므로 부문의 지역별 정보 공시를 생략합니다.

7. 범주별 금융상품

보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<금융자산>
(1) 매도가능금융자산
지분증권	125,000	125,000
채무증권	-	12,085
소 계	125,000	137,085
(2) 대여금및수취채권
현금및현금성자산	46,859,972	39,436,801
단기금융상품	1,550,000	2,300,000
매출채권	19,307,755	15,343,933
기타유동금융자산:
- 미수금	18,621,020	16,787,869
- 미수수익	3,375,100	3,136,663
장기금융상품	5,000	5,500
기타비유동금융자산:
- 보증금	3,084,768	3,489,154
소 계	92,803,615	80,499,920
자 산 합 계	92,928,615	80,637,005
<금융부채>
(1) 상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무	8,866,843	8,771,317
단기차입금	69,983,946	75,000,000
기타유동금융부채:
- 미지급금	4,846,244	3,617,876
- 미지급비용	8,926,894	9,185,646
장기차입금	5,000,000	5,000,000
기타비유동금융부채:
- 예수보증금	201,639	536,901
부 채 합 계	97,825,566	102,111,740

8. 장ㆍ단기금융상품

보고기간종료일 현재 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말 현재 연이자율(%)	당기말	전기말
(1) 단기금융상품
정기예금	1.33 ~ 1.62	1,550,000	2,300,000
(2) 장기금융상품
당좌개설보증금	0.1	5,000	5,500

당기말 현재 상기 장ㆍ단기금융상품 중 정기예금 1,000,000천원 및 550,000천원은 각각 임직원대출 및 PG사업과 관련하여 ㈜신한은행과 비씨카드㈜ 외 3곳에 담보로 제공되어 있습니다(주석38참조). 또한 당좌개설보증금 5,000천원은 사용이 제한되어 있습니다.

9. 매도가능금융자산

9.1

당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	137,085	142,185
대체(주1)	2,409	-
처분	(12,085)	(5,100)
손상	(2,409)	-
기말금액	125,000	137,085

(주1) 매출채권의 출자전환으로 대체된 금액입니다.

9.2

보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
(1) 지분증권
비상장주식	60,000	60,000
출자금	65,000	65,000
소 계	125,000	125,000
(2) 채무증권
도시철도공채	-	12,085
합 계	125,000	137,085

9.3

보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 지분증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
	보유주식수(주)	지분율(%)
(1) 주식
자이닉스	2,125	3.04
포스텍(주1)	370	-
소 계
(2) 출자금
S/W공제조합	65	-
합 계

(주1) 당기 중 전액 손상인식 하였습니다.

10. 매출채권

10.1

보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권	25,663,903	21,972,833
대손충당금	(6,356,147)	(6,628,900)
합 계	19,307,756	15,343,933

10.2

보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
연체되지 않은 채권	18,650,502	15,081,880
연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1):
6개월 초과 12개월 이하	125,039	238,212
12개월 초과	532,215	-
손상채권:
6개월 이하	451,177	5,337
6개월 초과 12개월 이하	169,475	2,346,355
12개월 초과	5,735,495	4,301,049
합 계	25,663,903	21,972,833

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다.

10.3

당기 및 전기 중 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	6,628,900	2,240,726
제각	(701,054)	(118,733)
대손상각비	428,301	4,506,907
기말금액	6,356,147	6,628,900

11. 기타유동금융자산

11.1

보고기간종료일 현재 기타 유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
미수금	21,551,856	19,866,559
(대손충당금)	(2,930,836)	(3,078,690)
미수수익	3,375,099	3,136,663
합 계	21,996,119	19,924,532

11.2

당기 및 전기 중 미수금의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	3,078,690	1,069,756
제각	(283,190)	(130,407)
대손상각비	223,222	1,172,679
환입	(87,886)	-
사업결합	-	966,661
기말금액	2,930,836	3,078,689

12. 기타유동자산

보고기간종료일 현재 기타 유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
선급금	819,995	415,241
선급비용	10,957,418	12,512,288
합 계	11,777,413	12,927,529

13. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
상품	12,252,254	8,044,374
평가충당금	(4,524,144)	(3,787,958)
합계	7,728,110	4,256,416

14. 기타비유동금융자산

보고기간종료일 현재 기타 비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
보증금	3,084,768	3,489,154

15. 종속기업및관계기업투자

15.1

보고기간종료일 현재 종속기업에 대한 투자 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

종 목	당기말지분율(%)	결산일	당기말	전기말	소재국가
㈜다우기술(1)(2)(3)(4)	37.9	12월 31일	99,094,054	98,903,500	대한민국
㈜다우인큐브	55.2	12월 31일	11,095,329	8,601,532	대한민국
㈜사람인에이치알(*2)	6.3	12월 31일	2,459,382	2,459,382	대한민국
㈜미래테크놀로지(2)(5)	30.5	12월 31일	6,423,470	-	대한민국
㈜이매진스(*2)	25.0	12월 31일	2,506,977	2,506,977	대한민국
합 계			121,579,212	112,471,391

(1) 당기말 현재 상기 다우기술 주식 중 12,500,000주(장부가액 72,900백만원, 공정가치 240,625백만원)는 차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다.
(2) 지분율이 50%를 초과하지 아니하나 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식분산 정도를 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.
(3) 전기 중 종속기업인 ㈜다우기술로 부터 결제사업부를 양수하였으며, 양수된 사업부문의 자산 및 부채와 이전대가와의 차이는 종속기업투자의 증가로 처리되었습니다(주석 41참조) .
(4) 추가된 지분 10,000주는 매매일기준으로 2017년 취득, 결제일 기준으로는 2018년 취득분입니다.
(*5) 종속기업인 다우기술의 지분취득으로 인하여 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다.

15.2

보고기간종료일 현재 관계기업에 대한 투자 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

종 목	당기말지분율(%)	결산일	당기말	전기말	소재국가
㈜미래테크놀로지	30.5	12월 31일	-	6,423,470	대한민국

종속기업인 다우기술의 지분취득으로 인하여 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다.

16. 유형자산

16.1

당기 및 전기의 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 천원)

구 분	기계장치	차량운반구	집기비품	시설물	임대자산	건설중인자산	합계
기초장부가액	678,614	-	513,112	783,067	12,883,012	43,563	14,901,368
취득	127,060	-	317,120	20,000	-	349,970	814,150
폐기 및 매각	-	-	(23,934)	-	(598,267)	-	(622,201)
감가상각	(286,506)	-	(281,891)	(231,792)	(6,850,965)	-	(7,651,154)
대체(주)	-	-	-	-	(918,201)	-	(918,201)
기말장부가액	519,168	-	524,407	571,275	4,515,579	393,533	6,523,962
기말취득원가	7,429,286	-	1,879,544	1,366,202	22,548,896	393,533	33,617,461
기말감가상각누계액	(6,910,118)	-	(1,355,137)	(794,927)	(18,033,317)	-	(27,093,499)

(주) 단말기의 임대비율 변동에 따라 임대자산과 재고자산간 대체가 발생하였습니다.

<전기> (단위: 천원)

구 분	기계장치	차량운반구	집기비품	시설물	임대자산	건설중인자산	합계
기초장부가액	508,506	28,871	620,028	97,860	16,465,570	1,181,500	18,902,335
취득	461,750	-	156,436	757,515	6,436,882	43,563	7,856,146
폐기 및 매각	-	(22,455)	(2,751)	(1,759)	(248,207)	-	(275,172)
감가상각(주1)	(291,642)	(6,416)	(260,601)	(70,549)	(8,303,544)	-	(8,932,752)
손상	-	-	-	-	-	(481,500)	(481,500)
대체(주2)	-	-	-	-	(1,467,689)	(700,000)	(2,167,689)
기말장부가액	678,614	-	513,112	783,067	12,883,012	43,563	14,901,368
기말취득원가	7,302,226	-	1,945,455	1,346,202	25,323,299	43,563	35,960,745
기말감가상각누계액	(6,623,612)	-	(1,432,343)	(563,135)	(12,440,287)	-	(21,059,377)

(주1) 유형자산 감가상각비 중 30,034천원은 중단사업에 포함되어 있습니다.
(주2) 단말기의 임대비율 변동에 따라 임대자산과 재고자산간 대체가 발생하였으며, 전기 중 취득이 완료됨에 따라 건설중인 자산에서 소프트웨어로 700,000천원이 대체되었습니다.

16.2

당기 유형자산 감가상각비 중 7,286,691천원(전기: 8,693,025천원)과 364,463천원(전기:209,693천원)은 각각 매출원가와 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

17. 무형자산

17.1

당기 및 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 천원)

구 분	소프트웨어	산업재산권	개발비	회원권	영업권	기타무형자산	합계
기초장부가액	2,076,841	91,939	375,941	762,308	2,331,891	864,576	6,503,496
취득	280,497	-	16,818	1,451	-	-	298,766
상각	(657,803)	(28,477)	(109,560)	-	-	(57,639)	(853,479)
기말장부가액	1,699,535	63,462	283,199	763,759	2,331,891	806,937	5,948,783
기말취득원가	2,791,490	101,669	428,906	763,759	2,331,891	1,042,293	7,460,008
기말상각누계액	(1,091,955)	(38,207)	(145,707)	-	-	(235,356)	(1,511,225)

<전기> (단위: 천원)

구 분	소프트웨어	산업재산권	개발비	회원권	영업권	기타무형자산	합계
기초장부가액	216,987	-	-	762,308	2,331,891	922,214	4,233,400
취득	1,507,337	101,669	412,087	-	-	-	2,021,093
대체(주1)	700,000	-	-	-	-	-	700,000
상각(주2)	(347,483)	(9,730)	(36,146)	-	-	(57,638)	(450,997)
기말장부가액	2,076,841	91,939	375,941	762,308	2,331,891	864,576	6,503,496
기말취득원가	2,510,994	101,669	412,087	762,308	2,331,891	1,042,294	7,161,243
기말상각누계액	(434,153)	(9,730)	(36,146)	-	-	(177,718)	(657,747)

(주1) 전기 중 건설중인 자산에서 대체되었습니다.
(주2) 전기 무형자산 상각비 중 10,727천원은 중단사업에 포함되어 있습니다.

17.2

당기 무형자산 상각비 중 724,148천원(전기:320,693천원)과 129,330천원(전기:119,577천원)은 각각 매출원가와 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

18. 투자부동산

18.1

당기 및 전기의 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 천원)

구 분	토지	건물	합계
기초장부가액	19,872,571	156,399	20,028,970
취득	-	-	-
감가상각	-	(48,123)	(48,123)
기말장부가액	19,872,571	108,276	19,980,847
기말취득원가	19,872,571	481,228	20,353,799
기말감가상각누계액	-	(372,952)	(372,952)

<전기> (단위: 천원)

구 분	토지	건물	합계
기초장부가액	19,871,140	202,637	20,073,777
취득	1,431	4,433	5,864
감가상각	-	(50,671)	(50,671)
기말장부가액	19,872,571	156,399	20,028,970
기말취득원가	19,872,571	481,228	20,353,799
기말감가상각누계액	-	(324,829)	(324,829)

18.2

당기와 전기의 감가상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

18.3

당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

18.4

당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 22,027천원(전기: 22,117천원)이며,임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 비용은 48,123천원(전기: 50,671천원)입니다.

19. 기타비유동자산

보고기간종료일 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
장기선급비용	9,897,022	13,256,754

20. 차입금

20.1

보고기간종료일 현재 당사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	차입처	최장 만기	이자율(%)	당기말	전기말
한도대출	㈜국민은행	-	-	-	5,000,000
	㈜우리은행	2018-06-19	3.24	4,983,946	5,000,000
일반차입금	㈜국민은행	2018-08-31	2.60	10,000,000	10,000,000
	㈜우리은행	2018-06-19	3.24	5,000,000	5,000,000
	한국증권금융㈜	2018-05-07	2.59	25,000,000	25,000,000
	한국스탠다드차타드은행	2018-05-28	3.10	5,000,000	5,000,000
	농협은행㈜	2018-07-01	2.55	15,000,000	15,000,000
	한국산업은행	2018-10-10	2.61	5,000,000	5,000,000
합 계				69,983,946	75,000,000

당기말 현재 당사는 상기 차입금과 관련하여 정기예금 및 종속기업투자주식(㈜다우기술 주식)을 담보로 제공하고 있습니다(주석38참조).

20.2

보고기간종료일 현재 당사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	차입처	만기	이자율(%)	당기말	전기말
일반자금대출	국민은행	2019-03-15	2.89	5,000,000	5,000,000
합 계				5,000,000	5,000,000

보고기간종료일 현재 기타 유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
선수금	12,399,539	6,653,813
예수금	350,757	335,280
선수수익	48,653	33,334
합 계	12,798,949	7,022,427

23. 기타비유동금융부채

보고기간종료일 현재 기타 비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
예수보증금	201,639	536,901

24. 순확정급여부채

24.1 보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같이 산정되었습니 다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	3,021,737	2,855,878
사외적립자산의 공정가치	(2,573,415)	(2,086,076)
순확정급여부채	448,322	769,802

24.2 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	2,855,878	2,967,807
당기근무원가	560,278	580,559
이자비용	71,645	72,934
재측정요소:
- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	-
- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(134,192)	(12,123)
- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	473,347	(98,364)
제도에서의 지급액:
- 급여의 지급	(805,219)	(680,301)
계열사전출입	-	25,366
보고기간말 금액	3,021,737	2,855,878

24.3 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	2,086,076	2,005,490
이자수익	51,476	48,202
재측정요소:
- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(10,768)	(20,649)
기여금:
- 사용자	1,162,000	700,000
제도에서의 지급:
- 급여의 지급	(715,369)	(672,333)
계열사전출입	-	25,366
보고기간말 금액	2,573,415	2,086,076

24.4 당기 및 전기의 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
할인율	3.14%	2.62%
물가상승률	2.00%	2.00%
미래임금상승률	3.53%	3.48%

24.5 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석결과는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	확정급여부채에 대한 영향
	가정의 증가
할인율 1.00%	2,787,573
임금상승률 1.00%	3,290,245

할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다. 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

24.6 보고기간종료일 현재 사외적립자산 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
	금액	구성비율(%)
현금및현금성자산	712,555	27.7
수익증권	1,630,416	63.4
예치금	230,183	8.9
기타	262	-
합 계	2,573,415	100.0

25. 충당부채

당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
	반품충당부채	약정충당부채
기초잔액	30,584	1,363,919
증가	5,613	-
사용 및 감소	(3,736)	(1,363,919)
기말잔액	32,461	-

26. 자본금

보고기간종료일 현재 당사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
발행할 주식의 총수	50,000,000주	50,000,000주
보통주 발행주식수	38,300,000주	38,300,000주
1주당 액면가액	500원	500원
자본금	19,150,000	19,150,000

27. 자본잉여금

보고기간종료일 현재 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
주식발행초과금	63,765,306	63,765,306
기타자본잉여금	17,110,759	17,110,759
합 계	80,876,065	80,876,065

28. 이익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
법정적립금	3,158,425	2,775,425
임의적립금	475,793	475,793
미처분이익잉여금	52,590,017	49,108,027
합 계	56,224,235	52,359,245

상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익 배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 주주총회 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서 (단위: 원)

과 목	당기(안)	전기
미처분이익잉여금	52,590,016,446	49,108,026,858
전기이월이익잉여금	44,895,026,858	53,937,071,661
순확정급여부채 재측정요소	(272,939,332)	70,073,974
당기순이익	7,967,928,920	(4,899,118,777)
이익잉여금처분액	5,476,900,000	4,213,000,000
이익준비금	497,900,000	383,000,000
전자금융책임준비금	-	-
배당금 (보통주당배당금(률): 보통주: 당기: 130원(26%), 전기: 100원(20%))	4,979,000,000	3,830,000,000
차기이월미처분이익잉여금	47,113,116,446	44,895,026,858

당기 이익잉여금의 처분 예정일은 2018년 3월 30이며, 전기 처분 확정일은 2017년 3월 31일입니다.

29. 판매비와 관리비

당기 및 전기 중 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
급여	7,003,517	5,498,303
퇴직급여	480,963	458,010
복리후생비	1,300,738	1,064,571
여비교통비	190,755	89,844
차량유지비	322,034	411,746
통신비	120,653	110,636
세금과공과	219,721	221,926
임차료	527,867	382,058
관리비	371,112	338,238
대손상각비	651,523	545,235
감가상각비	412,586	260,364
무형자산상각비	129,330	119,577
보험료	64,929	58,471
접대비	166,262	152,025
광고선전비	18,723	2,646
판매촉진비	1,419,153	526,985
운반비	13,053	15,001
지급수수료	1,782,964	1,276,941
소모품비	33,722	27,314
도서인쇄비	10,708	8,858
교육훈련비	53,433	44,000
합 계	15,293,746	11,612,749

30. 기타수익과 기타비용

30.1 당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
수수료수익	727	1,052
이자수익	-	1,085
배당금수익	4,519,286	2,918,154
매도가능금융자산처분이익	-	2,794
외환차익	487,147	340,015
외화환산이익	35,311	23,143
유형자산처분이익	107,484	100,217
잡이익	234,747	61,920
기타의대손상각비환입액	87,885	-
합 계	5,472,587	3,448,380

30.2 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
외환차손	178,473	408,201
외화환산손실	9,227	89,279
매도가능금융자산손상차손	2,409	-
유형자산처분손실	32,063	3,309
유형자산폐기손실	-	2,896
유형자산손상차손	-	481,500
기부금	-	9,500
잡손실	20,577	555,584
기타의대손상각비	-	556,169
종속기업투자주식손상차손	-	1,243,023
합 계	242,749	3,349,461

31. 금융수익 및 금융원가

당기 및 전기 중 금융수익 및 금융원가는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
(1) 금융수익
이자수익:
- 대여금및수취채권	303,957	41,023
외환차익	86,518	69,086
외화환산이익	-	2,066
합계	390,475	112,175
(2) 금융원가
이자비용:
- 상각후원가로 측정하는 금융부채	1,849,866	1,748,974
외환차손	494,494	47,621
외화환산손실	14,334	-
합계	2,358,694	1,796,595

32. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
상품의 변동	(3,471,694)	2,739,316
상품매입액	70,934,295	41,442,533
용역원가(수수료비용 및 운반비 포함)	1,735,230	1,098,077
종업원급여(주석33)	10,437,531	8,298,652
감가상각 및 무형자산상각	8,552,755	9,393,659
판매촉진 및 광고선전비	1,437,876	529,631
운반비	85,340	100,031
수수료비용	21,190,178	8,516,694
부가통신사업 수수료(VAN 수수료)	31,832,666	31,996,157
기타	2,339,654	1,199,075
매출원가 및 판매관리비 합계	145,073,831	105,313,825

33. 종업원급여

당기 및 전기 중 종업원에 대한 비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
급여	8,377,174	6,571,853
퇴직급여	580,447	546,361
복리후생비	1,479,909	1,180,438
합 계	10,437,531	8,298,652

34. 법인세비용 및 이연법인세

34.1 당기 및 전기 중 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
당기법인세부담액(추납액 포함)	1,709,970	1,821,111
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(410,096)	(2,133,037)
자본에 직접 반영된 이연법인세	76,983	(19,764)
법인세비용(수익)	1,376,857	(331,690)

34.2 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 이연법인세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
순확정급여부채 재측정요소	76,983	(19,764)

34.3 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	9,344,786	(5,230,808)
적용세율에 따른 법인세	2,055,853	(1,150,778)
조정사항:
세무상 과세되지 않는 수익	(458,308)	(277,262)
세무상 차감되지 않는 비용	17,161	26,445
법인세추납(환급)액	(215,849)	902,268
기업소득 환류세제에 따른 추가납부(환급)액	-	(83,828)
이연법인세 미인식 효과	-	273,465
기타	(22,000)	(22,000)
법인세비용	1,376,857	(331,690)
유효법인세율	14.73%	-

(주1) 전기는 법인세수익이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

34.4 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 천원)

구분	기초	증감	기말
대손충당금	2,043,623	(245,175)	1,798,448
반품충당부채	6,729	413	7,142
재고자산평가손실	833,350	161,962	995,312
미수수익	(3,074)	(3,033)	(6,107)
확정급여부채	546,365	56,256	602,621
사외적립자산	(458,937)	(107,214)	(566,151)
매도가능금융자산손상차손	67,650	530	68,180
대손금	15,950	-	15,950
세금과공과	6,631	-	6,631
무형자산손상차손	3,711	-	3,711
투자자산처분이익	(379,378)	-	(379,378)
감가상각비	1,102,891	363,635	1,466,526
투자부동산	(407)	125	(282)
토지	(1,986,746)	-	(1,986,746)
미지급비용	76,851	29,825	106,676
종속기업투자	(10,084,941)	-	(10,084,941)
무형자산	(188,957)	12,681	(176,276)
유형자산손상차손	105,930	-	105,930
약정손상충당부채	300,062	140,091	440,153
합 계	(7,992,697)	410,096	(7,582,601)

<전기> (단위: 천원)

구분	기초	증감	기말
대손충당금	657,060	1,386,563	2,043,623
반품충당부채	5,317	1,412	6,729
재고자산평가손실	121,824	711,526	833,350
미수수익	(3,638)	564	(3,074)
확정급여부채	574,817	(28,452)	546,365
사외적립자산	(441,208)	(17,729)	(458,937)
매도가능금융자산손상차손	79,169	(11,519)	67,650
대손금	-	15,950	15,950
세금과공과	6,631	-	6,631
무형자산손상차손	3,711	-	3,711
투자자산처분이익	(379,378)	-	(379,378)
감가상각비	1,464,219	(361,328)	1,102,891
투자부동산	(533)	126	(407)
토지	(1,986,746)	-	(1,986,746)
미지급비용	59,599	17,252	76,851
종속기업투자	(10,084,941)	-	(10,084,941)
무형자산	(201,637)	12,680	(188,957)
유형자산손상차손	-	105,930	105,930
약정손상충당부채	-	300,062	300,062
합 계	(10,125,734)	2,133,037	(7,992,697)

34.5 보고기간종료일 현재 이연법인세자산ㆍ부채로 인식하지 아니한 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
가산할일시적차이:
영업권	2,337,574	2,337,574
종속기업투자	10,399,990	10,399,990
소 계	12,737,564	12,737,564
차감할일시적차이:
종속기업투자손상차손	1,243,023	1,243,023

35. 주당손익

당기 및 전기의 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

구분	당기	전기
가. 보통주
당기순이익
보통주 계속영업이익	7,967,928,920원	924,503,339원
보통주 중단영업이익(손실)	0원	(5,823,622,116)원
나. 가중평균유통보통주식수	38,300,000주	35,009,472주
다. 기본주당이익(가÷나)
주당계속영업이익	208원	26원
주당이익(손실)	208원	(140)원

기본주당이익은 보통주당기순이익을 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 한편, 희석주당순이익은 기본주당순이익과 같습니다.

36. 배당금

36.1 당기 및 전기 배당금의 지급내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기	전 기
보통주(전기: 주당 100원, 전전기: 주당 100원)	3,830,000	3,570,000

36.2 당기 및 전기에 주주총회 승인을 위해 제안된 배당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기	전 기
보통주(당기: 주당 130원 , 전기: 주당 100원)	4,979,000	3,830,000

37. 영업으로부터 창출된 현금

37.1 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

과 목	당기	전기
법인세비용차감전순이익	9,344,786	(5,230,808)
수익ㆍ비용의 조정:
감가상각비	7,651,154	8,932,752
무형자산상각비	853,477	450,997
투자부동산상각비	48,123	50,671
대손상각비	1,288,306	5,123,417
약정충당부채전입액	-	1,363,919
기타의대손상각비(환입)	(87,885)	556,169
외화환산손실	23,561	89,279
외화환산이익	(35,311)	(25,209)
유형자산처분손실	32,063	3,309
유형자산폐기손실	-	2,896
유형자산처분이익	(107,484)	(100,217)
유형자산손상차손	-	481,500
재고자산평가손실	-	3,234,210
퇴직급여	580,447	605,291
이자수익	(303,957)	(42,108)
이자비용	1,849,866	1,748,974
매도가능금융자산처분이익	2,409	(2,794)
종속기업투자주식 손상차손	-	1,243,023
배당금수익	(4,519,286)	(2,918,154)
운전자본의 변동:
매출채권	(4,394,532)	8,780,525
미수금	(1,968,770)	1,729,836
미수수익	(224,652)	41,402
선급금	(408,554)	355,362
선급비용	12,740,443	4,478,589
재고자산	(2,553,493)	1,242,918
장기선급비용	(9,774,435)	(8,994,706)
매입채무	121,706	(6,675,387)
미지급금	1,663,387	(835,033)
미지급비용	(257,221)	2,029,668
선수금	5,745,726	819,766
선수수익	15,319	26,479
예수금	15,477	(60,729)
충당부채	1,877	6,416
퇴직금의 지급	(89,850)	(7,968)
사외적립자산의 기여	(1,162,000)	(700,000)
예수보증금	(335,262)	-
영업으로부터 창출된 현금흐름	15,755,435	17,804,255

37.2 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내용은 다음과 같습니 다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
건설중인 자산 본계정 대체	-	700,000
PG사업부 결합	-	14,138,814
유무형자산 취득 관련 선급금 변동	(3,800)	68,526
유무형자산 취득 관련 미지급금 변동	(434,832)	339,512
매출채권의 제각	701,054	249,140
미수금의 제각	283,190	-
유형자산의 재고자산 대체	1,426,416	1,467,689
재고자산의 유형자산 대체	508,214	-
장단기차입금 대체	-	5,000,000
장기선급비용 유동성 대체	11,922,859	7,447,896
종속기업의 미지급 취득	-	(750,000)
관계기업투자에서 종속기업투자로의 분류변경	6,423,470	-
약정충당금 대체	1,722,634	-

37.3 당사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기금융상품으로 인한 현금유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다.

37.4 재무활동으로 인한 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구분	당기초	재무활동 현금흐름	당기말
단기차입금	75,000,000	(5,016,054)	69,983,946

38.1 당기말 현재 당사가 자금차입 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

담보제공처	담보제공자산	주식수	담보제공금액	담보내역
(주)신한은행	정기예금	-	1,000,000	임직원 대출 지급보증
비씨카드(주)	정기예금	-	100,000	PG 가맹점 특약
(주)삼성카드	정기예금	-	100,000	PG 가맹점 특약
(주)KB국민카드	정기예금	-	250,000	PG 가맹점 특약
(주)현대홈쇼핑	정기예금	-	100,000	PG 정산대금 지급보증
농협은행(주)	다우기술 주식	3,500,000 주	67,375,000	주식담보대출
(주)우리은행	다우기술 주식	2,300,000 주	44,275,000	일반자금대출
한국증권금융(주)	다우기술 주식	4,000,000 주	77,000,000	주식담보대출
(주)국민은행	다우기술 주식	2,000,000 주	38,500,000	주식담보대출
(주)엔씨소프트	다우기술 주식	700,000 주	13,475,000	PG 정산대금 지급보증

38.2 당기말 현재 당사가 금융기관 이외의 상대방에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

담보제공처	담보제공자산	채권최고액	담보내역
한국마이크로소프트(유)	토지 및 건물 일부	2,500,000	매출채권 신용보증 목적

38.3 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내용
㈜KEB하나은행	USD 1,500,000	Adobe 외화지급보증
(주)국민은행	USD 1,500,000	Adobe 외화지급보증
소프트웨어공제조합	1,541,069	입찰보증, 계약/하자보증, 선급금/기타보증

38.4 당기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD)

구분	금융기관	한도
일반자금대출	한국증권금융(주) 外 6개	86,000,000
외상매출채권담보대출	(주)KEB하나은행	100,000
외화지급보증	(주)KEB하나은행	USD 1,500,000
외화지급보증	(주)국민은행	USD 1,500,000

38.5 당기말 현재 당사는 계약입찰보증 등을 위하여 서울보증보험㈜에 2,612백만원 (전기: 2,830백만원)의 보증보험을 가입하고 있습니다.

38.6 총판계약
당기말 현재 당사는 한국마이크로소프트(유), Autodesk, Adobe 등과 비독점 총판계약을 맺고 있습니다.

39. 특수관계자 거래

39.1 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

1) 종속기업

회사명	국가	지분율(%)	지배기업	당기말
㈜다우기술	대한민국	37.9	37.9	㈜다우데이타
㈜다우인큐브	대한민국	55.2	49.3	㈜다우데이타
㈜사람인에이치알	대한민국	38.5	41.4	㈜다우기술
㈜미래테크놀로지(*2)	대한민국	58.1	33.9	㈜다우데이타
㈜사람인에이치에스	대한민국	100	100	㈜사람인에이치알
㈜이매진스	대한민국	66.7	66.6	㈜다우데이타
키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호	대한민국	100	100	㈜다우데이타
키움증권㈜	대한민국	47.7	47.7	㈜다우기술
(주)키움이앤에스	대한민국	48.5	48.5	㈜다우기술
다우홍콩	홍콩	100	100	㈜다우기술
다우재팬	일본	100	99.9	㈜다우기술
㈜키다리이엔티(*1)	대한민국	100	100	㈜다우기술
㈜키다리스튜디오	대한민국	100	100	㈜다우기술
한국에이에스피	대한민국	100	-	㈜다우기술
다오(대련)과기개발유한공사	중국	100	100	다우홍콩
나미빌딩주차장관리유한공사	중국	100	100	다우홍콩
미래창조 다우키움 M&A/세컨더리 투자조합(*2)	대한민국	60.0	40.0	키움증권㈜
키움인베스트먼트㈜	대한민국	96.0	90.7	키움증권㈜
㈜키움저축은행	대한민국	100	100	키움증권㈜
키움예스저축은행	대한민국	100	100	키움증권㈜
키움투자자산운용㈜	대한민국	100	100	키움증권㈜
PT Kiwoom securities Indonesia	인도네시아	99.0	97.0	키움증권㈜
PT Kiwoom Investment Management	인도네시아	99.9	99.8	키움증권㈜
키움프라이빗에쿼티	대한민국	80.0	-	키움증권㈜
키움성장12호일자리창출투자조합	대한민국	33.3	33.3	키움증권㈜
이앤제네커 신기술투자조합	대한민국	60.5	60.5	키움증권㈜
가젤기업펀드	대한민국	48.3	48.3	키움증권㈜
키움문화벤처제2호투자조합	대한민국	22.6	22.6	키움증권㈜
키움성장15호세컨더리투자조합	대한민국	43.0	43.0	키움증권㈜
키움작은거인증권투자신탁1호	대한민국	84.7	85.7	키움증권㈜
키움작은거인50채권혼합	대한민국	92.0	94.6	키움증권㈜
한국투자사모팬아시아멀티알파증권투자신탁1호	대한민국	0.0	100	키움증권㈜
KTB공모주하이일드사모증권 3호	대한민국	100	100	키움증권㈜
키움장기코어밸류	대한민국	51.7	63.4	키움증권㈜
키움분리과세하이일드K-1	대한민국	100	100	키움증권㈜
동양공모주알파분리과세하이일드	대한민국	100	100	키움증권㈜
글로벌원사모공모주투자신탁제1호	대한민국	50.0	50.0	키움증권㈜
동양 공모주 알파 사모증권 1호	대한민국	99.1	99.0	키움증권㈜
브레인TG전문투자형사모투자신탁 7호	대한민국	50.1	-	키움증권㈜
키움메자닌플러스사모증권투자신탁제1호	대한민국	0.0	96.8	키움증권㈜
키움글로벌코어밸류C-F	대한민국	94.5	96.8	키움증권㈜
메리츠AI-AsiaReturn전문투자형사모증권	대한민국	99.8	99.8	키움증권㈜
키움한당청중국본토RQFⅡ주식증권자투자신탁제1호	대한민국	100	100	키움증권㈜
키움 글로벌 올에셋 투자신탁	대한민국	100	100	키움증권㈜
키움달러표시우량채권증권자투자신탁채권	대한민국	100	100	키움증권㈜
KS Asia Absolute Return Fund IC	대한민국	100	100	키움증권㈜
디에스_IPO_Selection_전문투자형사모증권투자신탁	대한민국	66.7	-	키움증권㈜
키움ROKI1멀티에셋 로보어드바이저펀드	대한민국	80.9	-	키움증권㈜
하이 보험연계증권 사모증권 투자신탁	대한민국	68.0	-	키움증권㈜

(*1) 전기 중 종속기업이 물적분할을 실시하였습니다.
(*2) 당기 중에 추가 지분취득으로 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

2) 관계기업ㆍ기타특수관계자

회사명	국가	지분율(%)	비고	당기말	전기말
한국정보인증㈜	대한민국	31.2	관계기업
㈜게티이미지코리아	대한민국	50.0	관계기업	-
㈜NSHC	대한민국	25.1	관계기업
㈜이토마토	대한민국	32.0	관계기업
케이투바이오스타	대한민국	-	관계기업	23.3
미래창조다우키움시너지M&A세컨더리투자조합(*1)	대한민국	-	관계기업	10.0
키움인테그랄멀티전문투자사모제1호	대한민국	-	관계기업	33.7
서울투자수성이음	대한민국	-	관계기업	49.5
키움 알파인덱스증권자투자신탁1호	대한민국	-	관계기업	33.6
키움분리과세 하이일드P-1	대한민국	-	관계기업	43.1
KTB 메짜닌사모투자증권제73호	대한민국	25.0	관계기업
한ㆍ영 이노베이션펀드 제1호	대한민국	14.6	관계기업
Nok Nok Labs. Inc.	미국	1.8	관계기업
키움 마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁9호	대한민국	24.1	관계기업
라임파운트하이브리드전문투자형사모투자신탁	대한민국	-	관계기업	40.0
현대인베스트먼트 중소형배당주증권자1호	대한민국	33.2	관계기업		28.3
지엘쌍동도시개발	대한민국	19.9	관계기업
대전 월평공원 개발사업 PFV	대한민국	19.8	관계기업
케이클라비스마이스터신기술조합제17호	대한민국	26.1	관계기업
브레인TG전문투자사모신탁	대한민국	-	관계기업	49.9
하이ROKI1글로벌 로보어드바이저 증권투자신탁	대한민국	23.2	관계기업		39.8
WOSMU SAS	프랑스	32.8	관계기업		30.0
로엠씨	대한민국	20.0	관계기업
키움문화벤처제1호투자조합	대한민국	20.0	관계기업
키움글로벌금리와물가연동(UH)[채권-재간접형]C-F	대한민국	28.3	관계기업	-
키움글로벌파워A.I.전문투자형사모투자신탁제2호	대한민국	26.1	관계기업	-
하나전문투자형사모부동산투자신탁28호	대한민국	25.0	관계기업	-
키움선명e-알파인덱스 증권투자신탁 1호[주식]	대한민국	48.6	관계기업		53.6
GMB-IBKC 바이오 투자조합	대한민국	22.6	관계기업	-
에스지서비스㈜	대한민국	-	기타의특수관계자	-
㈜이머니	대한민국	-	기타의특수관계자	-
㈜톰톰	대한민국	-	기타의특수관계자	-
㈜토마토솔루션	대한민국	-	기타의특수관계자	-
키움에셋플래너㈜	대한민국	-	기타의특수관계자	-

(*1) 당기 중에 추가지분 취득으로 종속기업으로 편입되었습니다.

39.2 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등
		상품	용역
종속기업	(주)다우기술	201,028	1,023,749
	(주)다우인큐브	10,728	19,779
	(주)키움이앤에스(*1)	2,414	-
	(주)키움이앤에스연수원오스윗리버(*2)	-	-
	키움인베스트먼트(주)	5,364	-
	키움증권(주)	196,322	8
	키움투자자산운용(주)	40,230	-
	(주)키움저축은행	127,139	-
	(주)사람인에이치알	77,778	-
	(주)이매진스	-	857
	키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호	-	-
	(주)미래테크놀로지	4,023	-
	(주)사람인에이치에스	8,046	-
	(주)키움예스저축은행	163,700	-
	(주)키다리이엔티	13,410	-
	(주)봄코믹스	-	36,581
	주식회사 한국에이에스피	-	2,890
소 계		850,182	1,083,864
관계기업	한국정보인증㈜	34,602	314,534
	(주)게티이미지코리아	1,200	660
소 계		35,802	315,194
기타특수관계자	(주)이머니	-	116,000
	키움에셋플래너(주)	10,728	-
소 계		10,728	116,000
합 계		896,712	1,515,058

(*1) 당기 중 ㈜다우와키움에서 ㈜키움이앤에스로 사명을 변경하였습니다.
(*2) 당기 중 ㈜다우와키움연수원오스윗리버에서 ㈜키움이앤에스연수원오스윗리버로 사명을 변경하였습니다.

<전기> (단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등
		상품	용역
종속기업	㈜다우기술	185,843	234,002
	㈜다우인큐브	10,728	1,412
	㈜다우와키움	2,414	630
	㈜다우와키움연수원오스윗리버	-	-
	키움인베스트먼트㈜	4,291	-
	키움증권㈜	134,945	31
	키움투자자사운용㈜	40,230	-
	㈜키움저축은행	51,184	3,900
	㈜사람인에이치알	255,830	13,760
	㈜키움에셋플래너	10,728	-
	㈜이매진스	1,200	171
	키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호	-	-
	㈜사람인에이치에스	8,046	-
	㈜키움예스저축은행	61,835	700
	㈜키다리이엔티	10,460	-
소 계		777,734	254,606
관계기업	㈜미래테크놀로지	4,023	-
	한국정보인증㈜	29,502	95,001
소 계		33,525	95,001
기타의 특수관계자	㈜이머니	-	60,243
합 계		811,259	409,850

당기 및 전기에 ㈜이머니에게 지급한 배당금은 각각 784,935천원과 863,429천원입니다.

39.3. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무
		매출채권	기타채권
종속기업	(주)다우기술	7,767	-
	(주)키움이앤에스	-	122,000
	(주)키움이앤에스연수원오스윗리버	-	-
	키움증권(주)	-	3,000,191
	(주)이매진스	-	-
	키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호	-	425,373
	(주)사람인에이치에스	-	-
합 계		7,767	3,547,564

<전기말> (단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무
		매출채권	기타채권
종속기업	㈜다우기술	29,001	516,306
	㈜다우와키움	-	122,000
	㈜다우와키움연수원오스윗리버	-	-
	키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호	-	425,373
	㈜사람인에이치에스	-	-
	키움증권㈜	-	500,000
	㈜다우인큐브	-	-
소 계		29,001	1,563,679
관계기업	한국정보인증㈜	-	-
기타의특수관계자	㈜이머니	-	-
합 계		29,001	1,563,679

39.4 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기, 사외), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
단기급여 및 퇴직급여	1,214,635	1,372,517

40. 중단사업

당사는 2016년 11월 30일자로 당사의 사업부문 중 보안사업부문을 더이상 영위하지않기로 함에 따라 동 사업부문을 중단영업으로 분류하였습니다.

40.1 전기 중 보안사업부의 영업성과는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	전기
매출액	10,375,794
매출원가	(10,322,718)
매출총이익	53,077
판매비와관리비	(5,876,699)
영업이익	(5,823,622)
기타손익	-
법인세비용차감전중단영업이익(손실)	(5,823,622)
중단영업법인세비용	-
중단영업이익	(5,823,622)

40.2 당기 및 전기 중 중단영업으로부터 발생한 순현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	전기
영업활동 순현금흐름	(7,021,363)
투자활동 순현금흐름(주)	(53,078)
재무활동 순현금흐름	-
순현금흐름	(7,074,441)

41. 사업부문양수

당사는 2016년 9월 1일자로 종속기업인 ㈜다우기술이 영위하고 있는 사업부문 중 전자지급결제대행사업 및 통신과금서비스 제공사업을 양수 받았습니다. 본 사업양도는 동일지배하의 사업양수로 회계처리되었으며 당사는 당해 사업양도로 양수된 사업부문의 자산 및 부채와 이전대가와의 차이인 1,181,577천원을 종속기업투자로 반영하였습니다.

사업양수일(2016년 9월 1일)현재 양도된 사업부문의 자산과 부채의 연결장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

계정과목	연결장부금액
자산
매출채권및기타채권	19,250,015
기타유동자산	311,880
유형자산	56,023
무형자산	509,757
보증금	600,000
자산 총계	20,727,675
부채
매입채무및기타채권	1,722,435
기타유동부채	5,603,460
기타비유동부채	444,542
부채 총계	7,770,437
연결장부금액상 순자산	12,957,238

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표 재작성 등의 유의사항

가. 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향
연결기업은 당기 및 전기 연결재무제표를 수정하여 재작성하였습니다. 연결재무제표 재작성으로 인한 당기순이익 및 순자산의 변동은 없습니다. 세부 내역은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석" 을 참조하시기 바랍니다.

나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
본 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 4. 합병 등의 사후정보를 참고하시기 바랍니다.

(2) 대손충당금 설정현황

가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원)

구분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률
제26기	매출채권	82,472,658	13,061,104	15.8%
	대출채권	3,352,141,243	52,647,333	1.6%
	단기대여금	1,501,314	1,482,373	98.7%
	미수금	1,236,112,678	7,651,047	0.6%
	미수수익	41,502,270	1,537,286	3.7%
	장기대여금	2,767,377	142,478	5.1%
	장기성매출채권	77,321	77,321	100.0%
	합 계	4,716,574,861	76,598,942	1.6%
제25기	매출채권	61,025,186	13,604,909	22.3%
	대출채권	2,142,026,844	53,670,209	2.5%
	단기대여금	2,378,818	2,272,373	95.5%
	미수금	608,483,496	7,401,800	1.2%
	미수수익	31,839,450	1,455,016	4.6%
	장기대여금	2,324,515	35,700	1.5%
	장기성매출채권	77,321	77,321	100.0%
	합 계	2,848,155,630	78,517,328	2.8%
제24기	매출채권	98,094,915	10,463,484	10.7%
	대출채권	1,540,853,622	55,412,765	3.6%
	단기대여금	5,519,201	2,372,373	43.0%
	미수금	687,708,366	4,695,428	0.7%
	미수수익	24,201,823	1,406,152	5.8%
	장기대여금	2,676,265	35,700	1.3%
	장기성매출채권	77,321	77,321	100.0%
	합 계	2,359,131,513	74,463,223	3.2%

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원)

구분	제26기	제25기	제24기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	78,517,329	74,463,224	88,654,055
2. 순대손처리액(①－②±③)	(3,823,628)	1,662,303	(16,902,125)
① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	(3,823,628)	1,662,303	(16,902,125)
3. 대손상각비 계상(환입)액	1,905,242	2,391,802	2,711,294
4. 기말 대손충당금 잔액합계	76,598,943	78,517,329	74,463,224
대차대조표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

① 대손경험률 및 대손예상액 산정기준

대손경험률: 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손 경험률을 산정
대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정 여부 등을 고려하여 채권잔액의 1% ~ 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정

② 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리

파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

라. 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

구 분	합계	만기미도래	만기경과	미손상	3개월미만	6개월미만	6개월~1년미만	1년~2년미만	2년초과
매출채권	82,549,979	36,620,276	28,488,248	3,301,708	985,832	380,741	-	-	12,773,174
미수금	1,236,112,678	1,226,793,914	922,362	3,419	757,012	3,114,127	4,521,844	-	-

보고기간종료일 현재 대출채권 계정의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	3개월 이내	3개월초과 1년이내	1년초과 3년이내	3년 초과	합 계
콜론	142,000	-	-	-	142,000
신용공여금	1,559,614,381	-	-	-	1,559,614,381
환매조건부매수	15,800,000	-	-	-	15,800,000
대여금	45,104	126,329	456,962	1,857,236	2,485,631
대출금	504,595,033	698,244,547	418,530,790	122,137,462	1,743,507,832
매입대출채권	-	-	-	17,225,801	17,225,801
대지급금	-	-	-	537,221	537,221
사모사채	-	-	-	3,371,891	3,371,891
합 계	2,080,196,518	698,370,876	418,987,752	145,129,611	3,342,684,757

(3) 재고자산 현황 등

가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제26기	제25기	제24기
S/W 및 H/W 공급 등	상품	8,885	4,256	7,265
시스템 구축 등	상품 등	446	1,050	12,315
건설	건설용지	-	-	-
판매주택	-	-	-
합계		9,331	5,306	19,580

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100] | 0.07% | 0.05% | 0.3% |
재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] | 16.2회 | 7.7회 | 6.6회 |

나. 재고자산의 실사내역 등

① 재고실사

3월말, 6월말, 9월말, 12월말 기준으로 매년 4회 재고자산 실사 실시
전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 대차대조표일기준 재고자산의 실재성을 확인합니다.

② 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

6월말, 12월말 기준 재고실사 시 감사인 입회합니다.

③ 장기체화재고 등 현황

회사의 재고실사시 추가 발견된 장기체화재고는 없습니다.

(4) 공정가치

연결 재무제표 주석 "5. 공정가치 측정"을 참조하시기 바랍니다.

(5) 채무증권 발행실적

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채무증권 발행실적 2017년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) (기준일 : )

발행 증권명	발행일	액면가	만기일	이자율	신용등급
다우기술회사채공모	2015.07.30	100,000	2018.07.30	2.585%	A (한국신용평가, NICE신용평가)
NSK증권키움증권전자단기사채사모	2017.01.02	30,000	2017.01.03	1.42%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.02	100,000	2017.01.03	1.45%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.02	5,000	2017.01.03	1.41%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.02	5,000	2017.01.03	1.41%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.02	10,000	2017.01.03	1.41%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.02	30,000	2017.01.03	1.41%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.03	10,000	2017.01.04	1.32%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.03	20,000	2017.01.04	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.06	10,000	2017.01.09	1.32%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.06	10,000	2017.01.09	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.06	10,000	2017.01.09	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.06	10,000	2017.01.09	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.09	50,000	2017.01.10	1.34%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.09	10,000	2017.01.10	1.33%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.09	40,000	2017.01.10	1.33%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.09	30,000	2017.01.10	1.33%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.10	90,000	2017.01.12	1.34%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.10	30,000	2017.01.12	1.34%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.10	45,000	2017.01.11	1.33%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.10	5,000	2017.01.12	1.33%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.10	10,000	2017.01.12	1.33%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.11	45,000	2017.01.12	1.33%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.12	20,000	2017.01.13	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.12	30,000	2017.01.13	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.12	50,000	2017.01.13	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.12	70,000	2017.01.13	1.32%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.13	5,000	2017.01.16	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.13	5,000	2017.01.16	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.13	20,000	2017.01.16	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.13	10,000	2017.01.16	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.13	10,000	2017.01.16	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.13	10,000	2017.01.16	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.13	10,000	2017.01.16	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.13	20,000	2017.01.16	1.32%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.16	100,000	2017.01.17	1.32%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.16	30,000	2017.01.17	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.16	20,000	2017.01.17	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.16	50,000	2017.01.17	1.31%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.17	4,000	2017.01.18	1.26%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.17	46,000	2017.01.18	1.26%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.17	50,000	2017.01.18	1.26%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.17	60,000	2017.01.18	1.27%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.18	20,000	2017.01.19	1.29%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.18	50,000	2017.01.19	1.29%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.18	30,000	2017.01.19	1.29%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.18	90,000	2017.01.19	1.30%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.19	5,000	2017.01.20	1.29%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.19	30,000	2017.01.20	1.29%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.19	5,000	2017.01.20	1.29%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.19	20,000	2017.01.20	1.29%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.19	20,000	2017.01.20	1.29%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.19	20,000	2017.01.20	1.29%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.19	90,000	2017.01.20	1.30%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.20	5,000	2017.01.23	1.33%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.20	30,000	2017.01.23	1.33%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.20	40,000	2017.01.23	1.35%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.20	10,000	2017.01.23	1.33%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.20	10,000	2017.01.23	1.33%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.20	60,000	2017.01.23	1.34%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.23	20,000	2017.01.24	1.35%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.23	10,000	2017.01.24	1.35%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.23	110,000	2017.01.24	1.36%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.23	10,000	2017.02.03	1.46%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.23	20,000	2017.01.25	1.43%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.23	20,000	2017.02.03	1.45%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.24	30,000	2017.01.25	1.35%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.24	65,000	2017.01.25	1.36%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.25	30,000	2017.01.26	1.38%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.25	60,000	2017.01.26	1.52%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.25	30,000	2017.02.07	1.63%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.26	30,000	2017.01.31	1.39%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.26	20,000	2017.02.08	1.60%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.26	50,000	2017.02.07	1.61%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.31	30,000	2017.02.01	1.36%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.01.31	20,000	2017.02.01	1.37%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.01	30,000	2017.02.02	1.29%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.02	30,000	2017.02.03	1.24%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.03	30,000	2017.02.06	1.24%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.06	30,000	2017.02.07	1.24%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.07	70,000	2017.02.09	1.22%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.07	30,000	2017.02.09	1.21%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.07	30,000	2017.02.09	1.21%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.09	50,000	2017.02.10	1.25%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.09	30,000	2017.02.10	1.24%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.09	30,000	2017.02.10	1.24%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.10	30,000	2017.02.13	1.26%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.10	30,000	2017.02.13	1.26%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.10	20,000	2017.02.13	1.26%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.10	60,000	2017.02.13	1.27%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.13	30,000	2017.02.14	1.26%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.13	20,000	2017.02.14	1.27%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.14	30,000	2017.02.15	1.26%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.15	30,000	2017.02.16	1.26%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.16	30,000	2017.02.17	1.26%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.16	10,000	2017.02.17	1.27%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.17	30,000	2017.02.20	1.24%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.20	20,000	2017.02.21	1.24%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.20	30,000	2017.02.21	1.24%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.20	50,000	2017.02.21	1.25%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.21	50,000	2017.02.22	1.27%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.21	20,000	2017.02.22	1.28%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.21	30,000	2017.02.22	1.26%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.22	30,000	2017.02.23	1.28%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.02.22	50,000	2017.02.23	1.29%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.02	20,000	2017.03.03	1.35%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.07	2,800	2017.03.09	1.06%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.07	27,200	2017.03.09	1.06%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.07	20,000	2017.03.09	1.06%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.07	50,000	2017.03.09	1.07%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.09	20,000	2017.03.10	1.29%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.09	30,000	2017.03.30	1.35%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.09	40,000	2017.03.10	1.30%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.16	20,000	2017.03.17	1.29%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.17	50,000	2017.03.20	1.28%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.17	50,000	2017.03.20	1.28%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.20	30,000	2017.03.21	1.29%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.22	20,000	2017.03.23	1.32%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.23	20,000	2017.03.24	1.32%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.24	70,000	2017.03.27	1.34%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.27	40,000	2017.03.28	1.34%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.29	20,000	2017.03.30	1.30%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.30	30,000	2017.03.31	1.34%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.31	40,000	2017.04.07	1.46%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.03.31	10,000	2017.04.03	1.45%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.04.10	40,000	2017.04.11	1.25%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Y-키움증권전자단기사채사모	2017.04.10	20,000	-	1.24%	A1 (한국신용평가,한국기업평가)
Rating	Issuer	Maturity Date	Security Type	Issuance Date	Amount
---	---	---	---	---	---
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.11	전자단기사채사모	2017.04.10	10,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.11	전자단기사채사모	2017.04.11	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.12	전자단기사채사모	2017.04.11	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.12	전자단기사채사모	2017.04.12	40,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.13	전자단기사채사모	2017.04.12	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.13	전자단기사채사모	2017.04.13	70,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.14	전자단기사채사모	2017.04.13	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.14	전자단기사채사모	2017.04.13	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.14	전자단기사채사모	2017.04.14	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.17	전자단기사채사모	2017.04.14	50,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.17	전자단기사채사모	2017.04.14	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.17	전자단기사채사모	2017.04.17	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.18	전자단기사채사모	2017.04.17	40,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.18	전자단기사채사모	2017.04.18	50,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.19	전자단기사채사모	2017.04.18	40,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.19	전자단기사채사모	2017.04.20	50,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.21	전자단기사채사모	2017.04.21	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.24	전자단기사채사모	2017.04.21	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.24	전자단기사채사모	2017.04.21	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.27	전자단기사채사모	2017.04.21	10,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.04.27	전자단기사채사모	2017.04.26	50,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.04	전자단기사채사모	2017.04.26	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.04	전자단기사채사모	2017.04.27	50,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.04	전자단기사채사모	2017.04.28	50,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.02	전자단기사채사모	2017.04.28	50,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.04	전자단기사채사모	2017.05.02	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.04	전자단기사채사모	2017.05.02	10,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.04	전자단기사채사모	2017.05.02	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.04	전자단기사채사모	2017.05.04	50,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.08	전자단기사채사모	2017.05.04	60,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.08	전자단기사채사모	2017.05.04	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.08	전자단기사채사모	2017.05.08	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.11	전자단기사채사모	2017.05.08	50,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.11	전자단기사채사모	2017.05.12	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.15	전자단기사채사모	2017.05.12	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.15	전자단기사채사모	2017.05.15	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.16	전자단기사채사모	2017.05.15	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.16	전자단기사채사모	2017.05.16	70,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.17	전자단기사채사모	2017.05.16	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.17	전자단기사채사모	2017.05.16	17,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.17	전자단기사채사모	2017.05.16	7,300
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.17	전자단기사채사모	2017.05.16	15,700
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.17	전자단기사채사모	2017.05.17	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.18	전자단기사채사모	2017.05.17	10,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.18	전자단기사채사모	2017.05.17	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.18	전자단기사채사모	2017.05.18	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.19	전자단기사채사모	2017.05.18	10,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.19	전자단기사채사모	2017.05.18	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.19	전자단기사채사모	2017.05.19	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.22	전자단기사채사모	2017.05.19	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.22	전자단기사채사모	2017.05.19	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.22	전자단기사채사모	2017.05.22	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.23	전자단기사채사모	2017.05.22	10,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.23	전자단기사채사모	2017.05.22	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.25	전자단기사채사모	2017.05.25	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.26	전자단기사채사모	2017.05.25	10,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.06.02	전자단기사채사모	2017.05.25	20,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.30	전자단기사채사모	2017.05.25	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.26	전자단기사채사모	2017.05.26	40,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.05.29	전자단기사채사모	2017.06.01	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.06.02	전자단기사채사모	2017.06.02	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.06.05	전자단기사채사모	2017.06.02	10,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.06.05	전자단기사채사모	2017.06.05	30,000
A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.06.08	전자단기사채사모	2017.06.05	50,000
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A1(한국신용평가,한국기업평가)	Y-키움증권	2017.09.18	전자단기사채사모	2017.09.18	20,000
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# A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.09.22Y-키움증권전자단기사채사모2017.09.1880,0001.35 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.09.19Y-키움증권전자단기사채사모2017.09.1810,0001.35 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.09.19Y-키움증권전자단기사채사모2017.09.1880,0001.37 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.09.22Y-키움증권전자단기사채사모2017.09.2530,0001.44 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.09.29Y-키움증권전자단기사채사모2017.09.2630,0001.41 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.09.27Y-키움증권전자단기사채사모2017.10.1030,0001.42 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.10.11Y-키움증권전자단기사채사모2017.10.1130,0001.42 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.10.12Y-키움증권전자단기사채사모2017.10.1220,0001.33 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.10.13Y-키움증권전자단기사채사모2017.10.13100,0001.55 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.12.13Y-키움증권전자단기사채사모2017.10.1640,0001.34 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.10.17Y-키움증권전자단기사채사모2017.10.1620,0001.37 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.10.23Y-키움증권전자단기사채사모2017.10.1620,0001.33 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.10.17Y-키움증권전자단기사채사모2017.10.1730,0001.30 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.10.18Y-키움증권전자단기사채사모2017.10.1820,0001.28 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.10.19Y-키움증권전자단기사채사모2017.10.1940,0001.28 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.10.20Y-키움증권전자단기사채사모2017.10.2060,0001.28 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.10.23Y-키움증권전자단기사채사모2017.10.2360,0001.28 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.10.24Y-키움증권전자단기사채사모2017.10.2320,0001.27 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.10.24Y-키움증권전자단기사채사모2017.11.3030,0001.62 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.12.01Y-키움증권전자단기사채사모2017.12.1320,0001.59 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.12.14Y-키움증권전자단기사채사모2017.12.1470,0001.65 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.12.15Y-키움증권전자단기사채사모2017.12.1430,0001.65 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.12.15Y-키움증권전자단기사채사모2017.12.1870,0001.65 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.12.19Y-키움증권전자단기사채사모2017.12.1920,0001.65 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.12.20Y-키움증권전자단기사채사모2017.12.2080,0001.76 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.12.21Y-키움증권전자단기사채사모2017.12.2050,0001.76 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.12.21Y-키움증권전자단기사채사모2017.12.2050,0001.76 A1(한국신용평가,한국기업평가)2017.12.21Y-키움증권전자단기사채사모2017.12.2710,0002.10 A1(한국신용평가,한국기업평가)2018.01.05N-키움증권전자단기사채사모2017.12.2730,0002.10 A1(한국신용평가,한국기업평가)2018.01.04N-키움증권전자단기사채사모2017.12.28100,0002.15 A1(한국신용평가,한국기업평가)2018.01.09N-키움증권전자단기사채사모2017.12.2830,0002.15 A1(한국신용평가,한국기업평가)2018.01.09N-키움증권전자단기사채사모2017.12.2920,0002.15 A1(한국신용평가,한국기업평가)2018.01.09N-키움증권전자단기사채사모2017.12.2970,0002.15 A1(한국신용평가,한국기업평가)2018.01.09N-키움증권회사채공모2017.10.23150,0002.76 AA-(한국신용평가, 한국기업평가)2020.10.23NKB증권 키움증권 회사채사모2017.07.18147,0001.00 -2022.07.18N-11,217,000--- 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면&cr;총액 이자율 평가등급&cr;(평가기관) 만기일 상환&cr;여부 주관회사 합 계 - - - - 주) 키움증권의 2017.07.18 발행 회사채는 전환사채입니다.

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입

11011#*사채관리계약주요내용.dsl

26_사채관리계약주요내용

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

2017년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) (작성기준일 : )

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리 계약체결일	사채관리회사
제1회 무보증사채	2015.07.30	2018.07.30	100,000	2015.07.20	한국증권금융(주) 회사채관리팀 02-3770-8629

2017년 12월 31일 (이행현황기준일 : )

계약내용	이행현황	담보권설정 제한현황	계약내용	이행현황	자산처분 제한현황	계약내용	이행현황	지배구조변경 제한현황	계약내용	이행현황	이행상황보고서 제출현황
부채비율 400% 이하 유지(별도재무제표 기준)	이행(41.17%)	담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 200% 이하 유지(별도재무제표 기준)	이행(14.77%)	자산총계의 70% 이상의 자산 매매, 양도, 임대 기타 처분 금지(별도재무제표 기준)	이행(4.92%)	없음	-	-	-	-	-

이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

기업어음증권 미상환 잔액

-(단위 : 백만원) (기준일 : )

잔여만기	10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액
공모
사모
합계

주) 상기 기업어음증권 미상환 잔액은 연결기준 및 별도기준 미상환 잔액 없습니다.

전자단기사채 미상환 잔액

2017년 12월 31일(단위 : 백만원) (기준일 : )

잔여만기	10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하
발행 한도	260,000	1,000,000	740,000
잔여 한도	260,000	1,000,000	740,000
미상환 잔액
공모
사모
합계

주1) 상기 발행 한도 금액은 공모와 사모금액의 합계금액입니다.
주2) 상기 미상환 잔액은 연결기준으로 작성된 것이며, 다우데이타에서 발행한 전자단기사채는 없습니다.

연결기준 회사채 미상환 잔액

2017년 12월 31일(단위 : 백만원) (기준일 : )

잔여만기	1년 이하	2년초과 3년이하	합 계
미상환 잔액	100,000	150,000	250,000
공모	147,000		147,000
사모	100,000	150,000	250,000
합계	397,000

주1) 상기 금액은 연결 기준입니다.
주2) 별도 기준(다우데이타) 화사채 미상환 잔액은 없습니다.

신종자본증권 미상환 잔액

-(단위 : 백만원) (기준일 : )

잔여만기	1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액
공모
사모
합계

조건부자본증권 미상환 잔액

-(단위 : 백만원) (기준일 : )

잔여만기	1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액
공모
사모
합계

IV. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요.

◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입

11011#*회계감사인의감사의견.dsl

25_회계감사인의감사의견

회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

[연결재무제표에 대한 감사의견]

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항
제26기(당기)	한영회계법인	적정	"해당사항 없음"
제25기(전기)	한영회계법인	적정	"해당사항 없음"
제24기(전전기)	한영회계법인	적정	"해당사항 없음"

주) 감사대상 종속기업은 모두 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

[별도재무제표에 대한 감사의견]

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항
제26기(당기)	한영회계법인	적정	"해당사항 없음"
제25기(전기)	한영회계법인	적정	"해당사항 없음"
제24기(전전기)	한영회계법인	적정	"해당사항 없음"

감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. (단위 : 천원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간
제26기(당기)	한영회계법인	- 반기재무제표 검토 - 별도 및 연결재무제표에 대한 감사	80,000	1,356
제25기(전기)	한영회계법인	- 반기재무제표 검토 - 별도 및 연결재무제표에 대한 감사	80,000	1,345
제24기(전전기)	한영회계법인	- 반기재무제표 검토 - 별도 및 연결재무제표에 대한 감사	80,000	1,190

회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제26기(당기)
제25기(전기)
제24기(전전기)

회계감사인의 변경

공시대상기간동안 지배회사인 다우데이타의 회계감사인은 변경된 사항이 없습니다. 또한 회계감사인과 체결한 3개년도에 대한 감사계약기간 만료로 2017년 재계약을 체결하였으며, 앞으로의 3개년도에 대한 감사인도 전기와 동일한 한영회계법인 입니다.

내부통제에 관한 사항

가. 내부통제유효성 감사
감사는 2017년 제26기 사업연도에 대한 회사의 회계 및 업무 집행에 관한 감사를 수행하였으며 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 운영되고 있는 것으로 판단됩니다.

나. 내부회계관리제도
내부회계관리자는 2017년 내부회계 관리제도 운영실태를 평가하였으며 재무적인 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 운영되고 있음을 확인하였습니다. 외부감사인은 2017년 내부회계관리제도에 대한 감사를 하였으며 감사결과 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 운영되고 있다고 의견을 표명하였습니다.

다. 내부통제구조의 평가
2017년 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 경우가 존재하지 않습니다.

V. 이사의 경영진단 및 분석의견

예측정보에 대한 주의사항

연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 또한, 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략 수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

개요

당사의 본사는 서울특별시 마포구 독막로 311 재화스퀘어 5층 & 11층에 위치하고 있으며, 당기말 현재 자본금은 19,150백만원입니다.

재무상태 및 영업실적(연결기준)

가. 재무상태 (단위 : 백만원)

과 목	제26기	제25기	증감액
[유 동 자 산]	11,662,365	8,567,896	3,094,469
[비 유 동 자 산]	18,994,536	1,606,948	17,387,588
자 산 총 계	13,561,817	10,174,844	3,386,973
[유 동 부 채]	10,535,990	8,010,374	2,525,616
[비 유 동 부 채]	950,471	448,437	502,034
부 채 총 계	11,486,461	8,458,811	3,027,650
자 본 총 계	2,075,356	1,716,033	359,323
부채비율	553%	493%	61%

※ 안정성지표

구 분	제 26 (당) 기	제 25 (전) 기
유동비율(%)	110.69	106.96
부채비율(%)	553.47	492.93
차입금의존도(%)	25.98	24.17
영업이익대비이자보상배율(배)	49.39	35.65

주1) 유동비율= (유동자산/유동부채)100
주2) 부채비율= (부채총액/자본총계)100
주3) 차입금의존도= (차입금/총자산)*100 차입금= 단기차입금+장기차입금+유동성장기차입금+전환사채
주4) 영업이익대비이자보상배율= 영업이익/이자비용

나. 영업실적 (단위 : 백만원)

과 목	제26기	제25기	증감액
매출액	1,614,386	1,378,368	236,018
영업이익	353,592	264,166	89,426
법인세비용차감전순이익	347,026	264,117	82,909
당기순이익	235,838	174,060	61,778
총포괄이익	278,345	158,810	119,535

※ 당기 매출액의 59.4%인 9,590억원은 키움증권과 그 종속회사인 금융사업에 대한 매출액이며, 전기대비 1,742억원의 성장을 달성하였습니다. 이는 키움증권과 그 종속회사의 연결실적으로 성장에 따른 증가로 인한 성장입니다.

※ 수익성지표

구 분	제 26 (당) 기	제 25 (전) 기
매출액영업이익율(%)	21.90	19.17
매출액순이익율(%)	14.61	12.63

주1) 매출액영업이익률= (영업이익/매출액)100
주2) 매출액순이익률= (당기순이익/매출액)100

다. 사업부문별 영업실적

영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 연결회사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 연결회사의 부문은 다음의 부문으로 구성되어 있습니다.

구분	주요재화 및 서비스의 내용
소프트웨어 및 하드웨어공급부문	컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매 및 서비스 제공
부가통신부문	물류 및 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트웍구성 및 정보제공
시스템구축부문	일반기업 및 공공기관을 대상으로 시스템 구축 용역제공 인터넷 포털 싸이트를 기반으로 인터넷 복권, PG 사업 등의 업무 제공
금융사업부문	국내외 기관들의 주식 및 파생상품 거래 서비스 및 시장 정보를 제공하는 법인영업, 채권중개를 하는 채권영업, ELS 및 ELW와 같은 장외파생상품을 중개하는 장외파생상품 영업, 회사의 수익성 향상 및 수익원 다각화를 위해 메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매, 다양한 차익 거래 등의 업무, 상호저축은행업
인력공급부문	구인구직사업, 온라인 정보제공업, 근로자 파견업, 국내외 유료직업 소개 사업
건물관리부문	빌딩관리업, 부동산컨설팅, 개발, 분양
기타부문	컴퓨터 및 주변기기 판매, 정보처리 및 컴퓨터운용, 반도체 설계, OTP (One Time Password)인증보안 및 HSM(Hardware Security Module)서비스 등의 기타사업

당기 및 전기의 사업부문별 재무현황(연결기준)은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구분	소프트웨어 및 하드웨어공급	부가통신업	시스템 구축	금융사업	인력공급	건물관리	기타	조정	합계
매출액	75,590	75,545	198,497	958,973	79,318	36,330	245,869	-55,736	1,614,386
영업이익	3,588	2,473	15,261	228,332	15,459	2,666	88,867	-3,054	353,592
비유동자산
유ㆍ무형자산	5,296	7,177	97,150	97,645	13,535	21,627	164,419	47,288	454,137
투자부동산	-	-	172,181	29,543	-	-	197,757	37,437	-24,413
감가상각비 등	494	8,011	5,793	24,203	2,197	1,989	19,556	-2,939	59,304

주) 상기 조정은 연결기업의 내부거래 등에서 발생한 차이에 대한 조정입니다.

당기 연결 매출액 1조 6,144억원 중 9,590억원은 키움증권과 그 종속회사의 연결실적으로 성장에 따른 증가입니다. 연결 영업이익 역시 3,535억원 중 2,283억원이 금융사업에서 달성한 실적이며, 국내 주식시장 활황장세 및 영업활성화, 투자운용부문의 수익성 향상 등 주요종속회사인 키움증권 실적 상승과 더불어 키움저축은행, 키움YES저축은행, 키움자산운용 등의 실적이 개선된 효과를 통하여 전기대비 약 30% 성장하였습니다.

<전기> (단위: 백만원)

구분	소프트웨어 및 하드웨어공급	결제사업	시스템 구축	금융사업	인력공급	건물관리	기타	조정	합계
매출액	53,631	62,925	258,288	784,732	73,701	15,461	160,735	(31,105)	1,378,368
영업이익	(256)	3,048	23,850	175,826	13,392	2,473	54,256	(8,423)	264,166
비유동자산
유 ㆍ무형자산	4,612	17,206	101,851	165,664	16,173	38,216	94,631	(43,964)	394,389
투자부동산	-	-	182,922	85,047	-	-	196,650	61,971	(83,812)
감가상각비 등	555	9,014	5,679	29,435	1,693	2,122	2,748	(2,508)	48,738

주) 상기 조정은 연결기업의 내부거래 등에서 발생한 차이에 대한 조정입니다.

라. 경영합리화

공시대상 기간 중 경영합리화를 실시한 바 없으며, 회사에 미치는 영향 또한 유의하지 않습니다.

마.
```# 환율변동 영향

연결기업은 거래로부터 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래및 자본거래(예금 또는 차입)시 현지통화로 거래하거나 입금ㆍ지출 통화를 매치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말 자산	당기말 부채	전기말 자산	전기말 부채
USD	141,681,980	80,025,128	8,840,511	27,205,427
JPY	2,208,461	1,431,272	1,388,611	844,044
HKD	13,204,262	9,113,810	1,150	621
GBP	877,560	3,263	18,125	8,550
EUR	110,710,326	12,200	77	55,979
IDR	35,654,409	9,649,750	-	-
CNY	6,371,049	4,963,713	11,296	-
PHP	218	-	248	-
TWD	-	-	1,228	-
SGD	-	-	4,150	3,821
BRL	72	-	-	-
THB	3,445	-	-	-
합계	310,711,782	105,199,136	10,265,396	28,118,442

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말 5% 상승시	당기말 5% 하락시	전기말 5% 상승시	전기말 5% 하락시
USD	3,082,843	(3,082,843)	(918,246)	918,246
JPY	38,859	(38,859)	27,228	(27,228)
HKD	204,523	(204,523)	26	(26)
GBP	43,715	(43,715)	479	(479)
EUR	5,534,906	(5,534,906)	(2,795)	2,795
IDR	1,300,233	(1,300,233)	-	-
CNY	70,367	(70,367)	565	(565)
PHP	11	(11)	12	(12)
TWD	-	-	61	(61)
SGD	-	-	16	(16)
BRL	4	(4)	-	-
THB	172	(172)	-	-
합계	10,275,633	(10,275,633)	(892,654)	892,654

바. 자산 손상 인식

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며, 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식 시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손 환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

영업권
연결기업은 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한 손상차손은 이후에 환입하지 않습니다.
무형자산
연결기업은 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

구분	제 26 기	제 25 기
매도가능금융자산손상차손	2,409	9,538
기타유동자산손상차손	-	283,221
유형자산손상차손	-	481,500
무형자산손상차손	2,610,095	5,851,618
투자부동산손상차손	-	995,495
매각예정자산손상차손	-	493,105

4. 유동성 및 자금조달과 지출

연결회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 유동성 위험분석 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구 분	1년이하	1년초과 3년이하	3년 초과	합계
매입채무	29,045,410	-	-	29,045,410
당기손익인식지정금융부채	273,346,565	418,434,754	93,006,161	784,787,480
단기매매금융부채	128,030,475	-	-	128,030,475
파생상품부채	6,358,009	669,380	-	7,027,389
단기차입금	3,063,487,914	-	-	3,063,487,914
유동성사채	100,000,000	-	-	100,000,000
예수부채	4,878,267,950	101,610,945	6,885,425	4,986,764,320
기타유동금융부채	1,272,300,158	-	-	1,272,300,158
장기차입금	-	726,481,732	-	726,481,732
기타비유동금융부채	6,820,591	3,390,471	4,342,973	14,554,035

<전기말> (단위: 천원)

구 분	1년이하	1년초과 3년이하	3년 초과	합계
매입채무	18,097,537	-	-	18,097,537
당기손익인식지정금융부채	684,342,245	-	-	684,342,245
단기매매금융부채	173,901,963	-	-	173,901,963
파생상품부채	9,905,306	(160,003)	-	9,745,303
단기차입금	2,189,689,236	-	-	2,189,689,236
예수부채	4,178,408,277	-	-	4,178,408,277
기타유동금융부채	668,281,437	-	-	668,281,437
장기차입금	-	269,535,481	-	269,535,481
기타비유동금융부채	-	26,864,850	7,027	26,871,877

<별도기준 : 지배회사 다우데이타>

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 현금흐름의 예측은 당사의 재무팀에서 취합합니다. 당사의 재무팀은 미사용차입금한도(감사보고서 주석38 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당사가 보유하고 있는 자금 중 운전자본 관리를 위해 필요한 자금을 초과하는 잉여 자금은 당사의 재무팀으로 송금됩니다. 재무팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유 있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 당좌예금, 정기예금, 정기적금 등의 금융상품을 선택하여 잉여 자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 당사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금성 자산 및 단기 금융상품에 각각 46,860백만원(전기말: 39,437백만원) 및 1,550백만원(전기말: 2,300백만원)을 투자하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구분	1년 이하	1년 초과 5년 이하	5년 초과	합계
매입채무	8,866,843	-	-	8,866,843
단기차입금	69,983,946	-	-	69,983,946
장기차입금	5,000,000	-	5,000,000	-
기타유동금융부채(*1)	13,773,138	-	-	13,773,138
기타비유동금융부채(*2)	201,639	-	-	201,639

(1) 미지급금 및 미지급비용으로 구성되어 있습니다(주석21참조).
(2) 예수보증금으로 구성되어 있습니다(주석23참조).

<전기말> (단위: 천원)

구분	1년 이하	1년 초과 5년 이하	5년 초과	합계
매입채무	8,771,317	-	-	8,771,317
단기차입금	75,000,000	-	-	75,000,000
장기차입금	-	5,000,000	-	5,000,000
기타유동금융부채(*1)	12,803,522	-	-	12,803,522
기타비유동금융부채(*2)	-	536,901	-	536,901

(1) 미지급금 및 미지급비용으로 구성되어 있습니다(주석21참조).
(2) 예수보증금으로 구성되어 있습니다(주석23참조).

보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
부채	120,113,663	119,291,169
자본	156,250,300	152,385,310
부채비율	76.87%	78.28%

보고기간종료일 현재 당사의 유동비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
유동자산(A)	109,219,370	94,459,295
유동부채(B)	106,881,102	104,991,769
유동비율(A/B)	102.19%	89.97%

<주요 종속회사>

■ ㈜다우기술

가. 유동성현황 (단위 : 백만원, %)

구분	제32기	제31기
유동자산(A)	106,133	143,403
유동부채(B)	188,639	97,295
유동비율(A/B)	56.26	147.39

※ 당기 중 회사채 1천억원의 유동성 대체로 인한 유동비율 감소

나. 자금의 조달 및 운용 현황

보고기간종료일 현재 지배기업의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

차입처	차입금의 종류	당기말 현재 연이자율(%)	당기말	전기말
㈜신한은행	시설자금 및 운용자금	2.39~2.66	8,000,000	13,000,000
한국산업은행	외 운용자금	2.25~2.59	41,900,000	46,900,000
합 계			49,900,000	59,900,000

보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원)

종 류	발생일	상환일	이자율(%)	당기말	전기말
제1회 무보증사채	2015.7.30	2018.7.30	2.59	100,000,000	100,000,000
합 계				100,000,000	100,000,000
차감:사채할인발행차금				(83,584)	(224,871)
차감:유동성대체				(99,916,416)	-
잔 액				-	99,775,129

■ ㈜사람인에이치알

가. 유동성 현황 (단위 : 백만원, %)

구 분	제13기 (2017년)	제12기 (2016년)	증 감
연결기준 유동자산 (A)	40,450	29,907	10,543
유동부채 (B)	22,050	9,206	12,843
유동비율 (A/B)	183.5%	324.9%	-141.4%P
별도기준 유동자산 (A)	35,194	24,651	10,543
유동부채 (B)	19,431	6,085	13,346
유동비율 (A/B)	181.1%	405.1%	-224.0%P

주) 제13기의 유동비율은 제12기에 비해 악화(하락)되었으나, 이는 소송합의와 관련된 충당부채의 계상에 의한 것으로, 지속적인 영향을 끼치지 않습니다.

나. 자금의 조달 및 운용 현황

보고기간종료일 현재 연결기업은 장·단기 차입금이 없습니다. 다만, 연결회사는 보고기간종료일 현재 일반자금대출을 위해 기업은행, 산업은행 및 신한은행에 각각 3,000백만원, 4,990백만원, 1,000백만원의 차입금 한도 약정을 받고 있습니다. 또한 보고기간종료일 현재 종속기업인 ㈜사람인에이치에스의 일반자금대출을 위해 지배기업은 신한은행에 1,200백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

■ 키움증권㈜

가. 유동성현황

당사의 최근 3사업연도 유동성 현황은 다음과 같습니다. 당사의 주요 유동성 관리지표는 3개월 누적 유동성비율입니다.

통상 금융기관은 3개월 누적 유동성비율을 100% 이상으로 유지하는 것을 안정적 상황으로 간주하고 있으며, 당사의 경우 2017년 12월말 기준, 111.5%의 건전한 유동성비율을 나타내고 있습니다.

구분	2017년 12월말	2016년 12월말	2015년 12월말
3개월 누적 유동성비율	111.5%	109.9%	117.5%
3개월 누적 유동성갭 금액	824,120	478,583	612,259

(단위:백만원)

나. 자금의 조달 및 운용 현황

1) 자금의 조달내역 (단위 : 백만원, %)

구 분	2017년	증감	잔액	구성비	잔액	구성비
자본	자본금	110,499	1%	110,499	1%	-
	자본잉여금	191,120	2%	189,994	2%	1,126
	자본조정	-24,795	0%	-30,775	0%	5,980
	기타포괄손익누계액	46,873	0%	-5,249	0%	52,122
	이익잉여금	1,200,924	10%	979,268	11%	221,656
	비지배주주지분	22,565	0%	4,301	0%	18,264
예수부채	고객예수금	4,823,589	39%	3,953,320	43%	870,269
	수입담보금	211,666	2%	238,683	3%	-27,017
	기타예수금	214	0%	186	0%	28
차입부채	사채 (주1)	291,168	2%	-	0%	291,168
	차입금 (주2)	1,232,418	10%	984,893	11%	247,525
	환매조건부채권매도 (주3)	1,411,610	11%	788,865	9%	622,745
	전자단기사채	525,992	4%	250,000	3%	275,992
기타부채	매도증권	128,030	1%	173,902	2%	-45,872
	매도파생결합증권 (주4)	784,787	6%	684,342	7%	100,445
	파생상품부채	7,027	0%	9,745	0%	-2,718
	퇴직급여충당금	1,314	0%	1,393	0%	-79
	요구불상환지분	88,075	1%	94,232	1%	-6,157
	미지급금	1,165,586	9%	583,002	6%	582,584
	기타	200,279	2%	120,116	1%	80,163
합 계		12,418,941	100%	9,130,717	100%	3,288,224

※K-IFRS 연결 기준

(주1) 2017년에는 단기 자금에 집중되었던 당사 자금운용의 만기구조를 다양화하여 차입구조의 안정화를 도모하기 위하여 두 차례에 걸쳐 2,970억원 규모의 회사채를 발행하였습니다.
(주2) 회사채, 전환사채 등 금리인상기에 대비한 차입구조 다변화 및 고객 신용금액 증가 등 영업 활성화로 인한 자금 소요 대응을 위하여 1조 2,324억원의 자금을 조달하였습니다.
(주3) 홀세일 영업확대로 인한 고객 환매조건부채권매도자금이 증가하였습니다.
(주4) 장외파생상품 영업 활성화로 인하여 매도파생결합증권이 증가하였습니다.

사업보고서 본문 ∥. 사업의 내용 → 12. 영업부문별 현황 → 금융투자업: 키움증권㈜라. 자금조달 및 운용 현황을 참고하여 주시기 바랍니다.

■ ㈜키움저축은행

가. 유동성현황 (단위:백만원)

구분	2017.12.31 기준	2016.12.31 기준
유동성자산(A)	232,092	184,720
유동성부채(B)	192,415	138,336
유동성비율(A/B)	120.6%	133.5%

주)K-GAPP 재무제표 기준

나. 자금의 조달 및 운용 현황

∥. 사업의 내용 → 12. 영업부문별 현황 → 상호저축은행업: (주)키움저축은행 → 라. 자금조달 및 운용 현황을 참고하여 주시기 바랍니다.

■ ㈜키움예스저축은행

가. 유동성현황 (단위:백만원)

구분	2017.12.31 기준	2016.12.31 기준
유동성자산(A)	131,613	117,521
유동성부채(B)	109,869	111,174
유동성비율(A/B)	119.8%	105.7%

주)K-GAPP 재무제표 기준

나. 자금의 조달 및 운용 현황

∥. 사업의 내용 → 12. 영업부문별 현황 → 상호저축은행업: (주)키움YES저축은행 → 라. 자금조달 및 운용 현황을 참고하여 주시기 바랍니다.

■ 키움투자자산운용(주)

가. 유동성현황 (단위:백만원)

구분	2017.12.31 기준	2016.12.31 기준
유동성자산(A)	48,992	60,556
유동성부채(B)	11,094	8,245
유동성비율(A/B)	441.6%	734.5%

나. 자금의 조달 및 운용 현황

사업보고서 본문 ∥. 사업의 내용 → 12. 영업부문별 현황 → 집합투자업 : 키움투자자산운용(주) → 라. 자금조달 및 운용 현황을 참고하여 주시기 바랍니다.

5. 부외거래

사업보고서 본문 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

사업보고서 본문 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준, 3. 중요한 회계추정 및 판단, 추정 및 가정을 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

사업보고서 본문 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 나) 직원의 현황 참고하여 주시기 바랍니다. 당기 중 주요 핵심인력의 이동 사항 등 회사 인력의 중요한 변동사항은 없습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항

「 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 5.```markdown

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

작성기준일(2017년 12월 31일) 현재 당사의 이사회는 3인의 사내이사(상근 3인), 1인의 사외이사(비상근), 1인의 상근감사로 구성되어 있습니다. 다만, 2018년 3월 30일 주주총회를 통해 김익래 사내이사 및 김용대 사외이사가 임기 만료로 각 재선임되었습니다. 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는 『VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요의결사항 등

(1) 이사회의 주요활동내역

| 회차 | 개최일자 | 의안 내용 # 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원)

구분	인원수	주주총회 승인금액
사내이사	3	1,900
사외이사	1	1,900
감사	1	100
계	5	2,000

주1) 사내이사 및 사외이사 주총승인금액은 합산 주총승인금액입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원)

구분	인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
	3	386	128	-

2-2. 유형별 (단위 : 백만원)

구분	인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)	1	24	24	-
사외이사 (감사위원회 위원 제외)	0			-
감사위원회 위원	1	24	24	-
감사	0			-

주1) 인원수는 공시서류작성기준일인 2017년 12월 31일 현재의 인원수입니다.
주2) 보수총액은 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원이 등기임원 자격으로 지급받은, 소득세법 제20조에 따라 관할세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득과 소득세법 제21조 또는 제22조에 따라 산정된 기타소득, 퇴직소득을 합산한 금액입니다.
주3) 이사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 이사회에서 정한 기준에 따라 집행하고 있습니다.
주4) 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균 인원수로 나누어 계산하였습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
해당 사항 없음

주) 당사의 이사 및 감사에게 지급한 개인별 보수는 5억원 이하로 해당사항이 없습니다.

2. 산정기준 및 방법 (단위 : )

이름	보수의 종류	총액	산정기준 및 방법
-	근로소득
	급여
	상여
	주식매수선택권 행사이익
	기타 근로소득
	퇴직소득
	기타소득
-	해당 사항 없음.

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭

(1) 기업집단의 명칭

다우키움그룹

(2) 기업집단에 소속된 회사 (기준일 : 2017년12월31일)

구분	회사 수	회사 명	사업자등록번호	업종	상장
	7	㈜다우데이타 ㈜다우기술 ㈜키다리스튜디오(구.다우인큐브) ㈜사람인HR 한국정보인증㈜㈜미래테크놀로지 키움증권㈜	220-81-01733 220-81-02810 106-81-49784 113-86-00917 110-81-41568 120-81-74315 107-81-76756	소프트웨어개발, 유통 외 소프트웨어개발 외 콘텐츠 제작 및 유통 인터넷을 통한 구인 구직사업 전자문서 및 전자상거래를 위한 전자인증 금융솔루션·인터넷 서비스 솔루션 연구/개발 온라인증권거래 외	비상장
	33	㈜이머니 ㈜키움이앤에스 ㈜이매진스 키움에셋플래너㈜㈜키다리이엔티 키움인베스트먼트㈜ 키움투자자산운용㈜㈜키움저축은행 ㈜키움예스저축은행 ㈜키다리스타(구.키다리스튜디오) 에스지서비스㈜ 키움프라이빗에쿼티 ㈜㈜ 게티이미지코리아 ㈜ 와이즈버즈 한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사 한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사 포스코우리이아이지글로벌사모투자전문회사 키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사 키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스사모투자합자회사 키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스투자목적회사 ㈜동부고속 글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사 ㈜ 봄코믹스 ㈜ 한국에이에스피 WOSMU SAS 키움증권 인도네시아 키움자산운용 인도네시아 다우홍콩유한회사 다우(대련)과기개발유한공사 대련나미빌딩주차장관리유한공사 다우재팬 다우베트남(유)	107-86-35691 120-81-90407 201-81-87900 211-87-33738 254-81-00227 120-81-87033 116-81-22045 130-81-09655 220-81-14989 113-86-50023 105-87-26494 805-81-00836 160-87-00623 211-88-94969 107-88-11387 107-88-11373 107-87-65886 523-86-00768 772-81-01011 894-88-00801 353-87-00773 819-88-00800 437-81-00064 214-88-52823 812-871-598 주2) 09-031-66-24132 주 2) 09-031-66-38203 주 2) 120-101094 주2) 912102317730304715 주2) 91210231311530834P 주2) 130-101706 주2) 185-100044 주2) 462-87-00378	금융정보제공업 부동산개발 및 컨설팅 디지털 콘텐츠(광고사진,동영상,음원) 제작 및 공급 보험대리업 영화콘텐츠 투자·배급 및 수입 등 창업중소기업투자 집합투자업 상호저축은행업 상호저축은행업 SNG 게임개발 및 판매 콜마케팅, 인증서 신청서 접수 등 전문사모집합투자업 디지털콘텐츠 제작 및 공급 온라인광고대행 금융업 (사모투자전문업) 금융업 (사모투자전문업) 금융업 (투자자산운용) 금융업 (사모투자전문업) 금융업 (사모투자전문업) 금융업 (투자목적회사) 여객자동차운송업 및 여객터미널 운영 금융업 (사모투자전문업) 웹툰 플랫폼 서비스 쇼핑몰통합관리 솔루션 웹툰 제작, 유통, 판매업 증권업 집합투자업 IT서비스ㆍ투자 등 SW 연구 및 개발, IT 아웃소싱, 부동산컨설팅 건물관리업 소프트웨어 개발 및 판매 투자 컨설팅, 소프트웨어 솔루션 컨설팅 아웃소싱 서비스, 채용대행

주1) 청산 예정
주2) 현지법인 고유번호 기재
주3) 사명변경: ㈜다우인큐브 → ㈜키다리스튜디오(18.02.23)
주4) 사명변경: ㈜키다리스튜디오 → ㈜키다리스타(18.02.22)
주5) 흡수합병 : ㈜봄코믹스 → ㈜다우인큐브(18.01.01)
주6) 흡수합병 : ㈜한국에이에스피 → ㈜다우기술(18.01.01)

(3) 관련법령상의 규제내용 등

독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한 등 해당되지 않음.

나. 계열회사의 지분현황 (기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : %)

출자회사	이머니	다우데이타	다우기술	키다리스튜티오(다우인큐브)	키움이앤에스	사람인HR	한국정보인증	미래테크놀로지	이매진스	키다리이엔티	와이즈버즈	키움증권	키움인베스트먼트	키움투자자산운용	키움PE	키움PE코리아와이드파트너스-PEF	키움PE코리아와이드파트너스-SPC	키움증권 인도네시아	다우홍콩유한회사	다우(대련)과기개발 유한공사	나미빌딩주차장관리유한공사
이머니	54.82	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
다우데이타	20.78	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
다우기술	-	37.85	3.57	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키다리스튜디오(구.다우인큐브)	9.23	55.22	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움이앤에스	16.02	-	48.54	-	0.96	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
사람인HR	2.58	6.27	32.21	-	-	5.42	1.45	-	-	-	-	2.92	-	-	-	-	-	-	-	-	-
사람인HS	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
한국정보인증	-	-	31.17	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
미래테크놀로지	-	30.45	26.66	-	-	-	-	1.74	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
이매진스	33.33	25.00	-	41.67	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
게티이미지코리아	-	-	-	-	-	-	-	-	50.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움에셋플래너	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키다리이엔티	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
봄코믹스	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
와이즈버즈	-	-	4.65	-	4.65	32.56	-	-	5.79	4.65	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움증권	-	-	47.70	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움인베스트먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	95.98	0.95	-	-	-	-	-	-	-	-
키움투자자산운용	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-
키움저축은행	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-
키움예스저축은행	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-
키움PE	-	-	-	-	-	-	20.00	20.00	-	-	-	40.00	-	20.00	-	-	-	-	-	-	-
키다리스타(구.키다리스튜디오)	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
에스지서비스	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
한국에이에스피	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.50	-	-	-	-	-	-
한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.50	-	-	-	-	-	-
포스코우리이아이지글로벌사모투자전문회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.50	-	-	-	-	-	-
키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스사모투자합자회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	20.00	-	-	-	-	-
키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스투자목적회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-
동부고속	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00
키움증권 인도네시아	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	98.99	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움자산운용 인도네시아	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	99.92	-
다우홍콩유한회사	-	-	56.58	-	-	-	-	-	-	-	-	43.42	-	-	-	-	-	-	-	-	-
다우(대련)과기개발유한공사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-
나미빌딩주차장관리유한공사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00
다우재팬	-	99.98	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
WOSMU	-	-	-	25.33	-	-	-	-	7.44	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
다우베트남(유)	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다.

성명	상근여부	겸직현황
김익래	상근	다우데이타 대표이사(상근) 사람인HR 기타비상무이사(비상근) 키움증권 사내이사(비상근)
이인복	상근	다우데이타 대표이사(상근) 이머니 대표이사(상근) 키움에셋플래너 사내이사(상근)
성백진	상근	다우데이타 사내이사(상근) 이머니 기타비상무이사(비상근) 이매진스 기타비상무이사(비상근) 키움이앤에스 감사(비상근) (*)키다리스튜디오(구. 다우인큐브) 기타비상무이사(비상근)

(주) 위 겸직 현황은 기준일인 2017년 12월 31일자 기준으로 작성되었으며, (*)키다리스튜디오(구. 다우인큐브) 겸직은 본 사업보고서 작성일인 2018년 4월 2일자 기준입니다.

2. 타법인 출자현황

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입

6_타법인출자 현황

2017년 12월 31일(단위 : 백만원, 주, %) (기준일 : )

법인명	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도 재무현황	수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산
다우기술(상장)	2000.06.27	경영권안정	2,368	16,981,380		37.85	98,903	00016,981,380	37.85	98,903	705,654	21,994
키다리스튜디오(상장)(주3)	2011.05.26	경영권안정	5,576	7,808,531		49.32	8,602	934,824	008,743,355	55.22	11,095	19,273	-2,199
사람인HR(상장)	2005.12.30	경영권안정	625	729,460		6.27	2,459	000729,460	6.27	2,459	94,038	1,987
미래테크놀로지(상장)	2012.02.24	경영권안정	5,771	1,864,060		33.89	6,423	0001,864,060	30.45	6,423	58,597	4,411
이매진스(비상장)	2015.08.21	경영권안정	3,000	75,000	25.00	2,507	00075,000	25.00	2,507	6,568	444	--	118,894	-----	121,387	--

합 계 ※ 별도재무제표 기준

(주1) ㈜멀티비츠이미지는 당기 중 사명을 ㈜이매진스로 변경하였습니다.
(주2) 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우 또는 장부가액이 1억원을 초과하는 경우 기재하였습니다.
(주3) 다우인큐브 사명이 키다리스튜디오로 변경 되었습니다.
(주4) 다우기술, 키다리스튜디오, 사람인HR, 이매진스는 직접투자로 보유하고 있는 종속기업이며, 미래테크놀로지는 당기말 지분율이 변동함에 따라 관계기업에서 종속기업으로 변동되었습니다.

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

해당없음

2. 대주주와의 자산양수도 등

해당없음

3. 대주주와의 영업거래

해당없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

1) 지배ㆍ종속기업 등 현황

당기말과 전기말 현재 지배기업은 최상위 지배회사에 해당하며, 지배회사의 주요 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분	특수 관계자
관계기업	㈜한국정보인증, ㈜게티이미지코리아, ㈜이토마토, 지엘쌍둥도시개발주식회사, WOSMU, ㈜NSHC, 로엠씨 등
기타 특수관계자	㈜이머니, 키움에셋플래너 등

2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등
		당기	전기
관계기업	㈜이토마토	3,996	4,496
	㈜게티이미지코리아(*1)	2,099,094	-
	㈜NSHC	-	-
	㈜미래테크놀로지(*2)	-	167,979
	㈜한국정보인증	2,442,778	1,761,188
	지엘쌍동도시개발주식회사	344,269	89,137
	로엠씨	455	545
기타 특수관계자	㈜이머니	1,487,261	580,673
	키움에셋플래너	26,602	16,660
	바로북(*3)	-	30,560
합 계		6,404,455	2,651,238

(1) 당기 중 신규로 관계기업에 편입되었습니다.
(2) 당기 중 지분의 추가취득으로 종속기업에 편입되었습니다.
(*3) 전기 중 연결기업과 합병되기 이전의 거래내역입니다.

3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권(대여금포함)	채무(보증금 등 포함)
		당기말	전기말
관계기업	㈜이토마토	-	-
	㈜게티이미지코리아(*1)	122,263	-
	㈜미래테크놀로지	-	735
	㈜한국정보인증㈜	91,968	138,303
	지엘쌍동도시개발주식회사	5,130,000	5,090,172
	WOSMU	318,217	-
기타 특수관계자	㈜이머니	119,208	29,851
	키움에셋플래너	4,858	621
	로엠씨	-	100
	RE: AD MEDIA CORPORATION	90,485	-
합 계		5,876,999	5,259,782

(*1) 당기 중 신규로 관계기업에 편입되었습니다.

상기 거래 이외에 당기 중 특수관계자와의 사업양도 등 기타 거래내역은 다음과 같습니다.

연결기업은 전기 중 한국정보인증㈜의 유상증자에 참여하였고 이에 따라 당사가 현금출자한 주식수 및 출자금액은 1,313,377주 및 5,148,438천원 입니다.

4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 대여금, 차입금 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	이자수익
	당기	전기
임직원	4,395	3,706

(단위: 천원)

구분	장ㆍ단기대여금
	당기말	전기말
임직원	1,007,533	1,736,082

5) 주요경영진 보상 내역

구 분	당기	전기
급여 및 퇴직급여 등	23,224,479	17,968,212

6) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 중 현금출자 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	피투자회사	당기	전기
관계기업	케이클라비스 마이스터 신기술조합제십칠호	-	3,000,000
	키움 마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁9호	-	20,000,000
	현대인베스트먼트 중소형배당주증권자1호	-	2,000,000
	라임파운트하이브리드전문투자형사모투자신탁	-	200,386
	브레인TG전문투자형사모투자신탁 7호	-	4,500,000
	하이ROKI1글로벌 로보어드바이저 증권투자신탁	-	1,000,000
	한국정보인증㈜	-	5,148,438
	하나전문투자형사모부동산투자신탁28호	3,000,000	-
	GMB-IBKC 바이오 투자조합	5,000,000	-
	폴라리스 제6호 사모투자 합자회사	3,000,000	-
	신한-K2 글로벌 소재 투자조합	1,000,000	-
	이앤에프엠버제2호 사모투자합자회사	8,428,803	-
	프렌드제1호사모투자합자회사	1,000,000	-
	멀티에셋메이투안핑전문투자형사모투자신탁	5,000,000	-
	이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-1	120,019	-
	이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁148-2	80,013	-
	키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스사모투자합자회사	10,000,000	-
	LB영국전문투자형사모부동산투자신탁 제3호	15,917,964	-
	㈜게티이미지코리아	50,000	-
합 계		52,596,799	35,848,824

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사항은 없습니다.

2.# 주주총회 의사록 요약

제26기 주주총회 (2018.3.30)

(1) 제1호 의안 : 제26기 재무제표 승인의 건
(2) 제2호 의안: 이사 선임의 건
- 제2-1호 의안: 사내이사 김익래 재선임의 건
- 제2-2호 의안: 사외이사 김용대 재선임의 건
(3) 제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
(4) 제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

전 의안 원안대로 결의

비고: 표결 없음

제25기 주주총회 (2017.3.31)

(1) 제1호 의안 : 제25기 재무제표 승인의 건
(2) 제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
(3) 제3호 의안: 이사 선임의 건
- 제3-1호 의안: 사내이사 이인복 신규선임의 건
- 제3-2호 의안: 사내이사 성백진 신규선임의 건
(4) 제4호 의안: 감사 선임의 건
(5) 제5호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
(6) 제6호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

전 의안 원안대로 결의

비고: 표결 없음

제24기 주주총회 (2016.3.29)

(1) 제1호 의안 : 제24기 재무제표 승인의 건
(2) 제2호 의안: 이사 선임의 건
- 제2-1호 의안: 사외이사 김용대 신규선임의 건
(3) 제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
(4) 제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

전 의안 원안대로 결의

비고: 표결 없음

3. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

[지배회사에 관한 사항]

지배기업이 현재 소송중인 중요한 소송사건은 없습니다.

[종속회사에 관한 사항]

■ ㈜다우기술

해당사항 없음

■ ㈜사람인에이치알

사건명	원고	피고	관할법원	소송가액	진행경과	비고
집행문부여의 소	잡코리아 유한회사	당사	서울중앙지방법원	10,000,000	1심 계류중	-
청구이의의소	당사	잡코리아 유한회사	서울고등법원	200,000	2심 계류중	-

주) 상기 소송과 관련하여, 2018년 2월 6일자 소송합의를 통해 2018년 2월 8일자로 진행 중인 모든 소송이 취하되었으며, 소송합의와 관련된 금액은 연결재무제표상 충당부채로 계상되어 있습니다.

■ ㈜미래테크놀로지

특허권리범위확인에 대한 소송 4건은 2017.02.28 원고패소로 종국 결정되었으며, 특허권침해금지와 관련한 민사소송 1건은 2017.05.23 원고패소로 판결 확정되었습니다.

사건명(사건번호)	소제기일	소송 당사자 (원고 / 피고)	소송의 내용	소가(원)	진행상황 (1심 / 2심 / 3심)	향후 소송일정 및 대응방안	향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
등록무효(특) (특허법원 2016 허 4979)	2016.07.01	주식회사 미래테크놀로지 / 주식회사 에이티솔루션즈	"엔에프씨 칩이 내장된 핸드폰을 이용한 오티피 발생장치와 방법" 등록무효(특)에 대한 특허법원 심결을 취소소송 제기	100,000,000	심결 각하 / 청구 성립 / 원고 패소	1) 2016.12.20 변론기일 2) 2017.01.20 참고서면 제출 3) 2017.02.02 판결선고(원고패) 4) 2017.02.28 판결확정	해당 소송은 2017.02.28 판결 확정(원고패소)으로 종료되었습니다. 현재 해당 제품의 시장 형성이 명확하게 금액적으로 산정되지 않는 바, 당사의 경영에 영향을 줄 수 있는 우발성 채무로 사료되지 않습니다. 따라서 상기 특허권리범위 확인 판결은 당사의 재무상태 및 영업에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.
등록무효(특) (특허법원 2016 허 4993)	2016.07.01	주식회사 미래테크놀로지 / 주식회사 에이티솔루션즈	"엔에프씨 칩이 내장된 핸드폰을 이용한 오티피 발생장치" 등록무효(특)에 대한 특허법원 심결을 취소소송 제기	100,000,000	심결 각하 / 청구 성립 / 원고 패소	1) 2016.12.20 변론기일 2) 2017.02.02 판결선고(원고패) 3) 2017.02.28 판결확정
등록무효(특) (특허법원 2016 허 4986)	2016.07.01	주식회사 미래테크놀로지 / 주식회사 에이티솔루션즈	"메모리해킹 방지를 위한 인터넷뱅킹 제어장법과 이에 사용되는 오티피 토큰장치" 등록무효(특)에 대한 특허법원 심결을 취소소송 제기	100,000,000	심결 각하 / 청구 성립 / 원고 패소	1) 2016.12.20 변론기일 2) 2017.02.02 판결선고(원고패) 3) 2017.02.28 판결확정
등록무효(특) (특허법원 2016 허 5002)	2016.07.01	주식회사 미래테크놀로지 / 주식회사 에이티솔루션즈	"엔에프씨 칩이 내장된 핸드폰을 이용한 오티피 발생장치와 방법" 등록무효(특)에 대한 특허법원 심결을 취소소송 제기	100,000,000	결정 각하 / 청구 성립 / 원고 패소	1) 2016.12.20 변론기일 2) 2017.01.20 참고서면 제출 3) 2017.02.02 판결선고(원고패) 4) 2017.02.28 판결확정
특허권침해금지 등 (서울중앙지방법원 2016가합501212)	2016.01.08	주식회사 미래테크놀로지 / 주식회사 에이티솔루션즈	㈜에이티솔루션즈의 OTP 제품이 당사의 특허 제0835260호의 권리범위를 침해하였다고 판단하여 특허권침해금지 등에 관한 민사소송을 제기	200,000,000	원고 패소 / - / -	1) 2017.02.28 소취하서 제출 2) 2017.04.14 변론기일 예정 3) 2017.04.28 판결선고(원고패) 4) 2017.05.23 판결확정	해당 소송은 2017.05.23 판결 확정(원고패소)으로 종료되었습니다. 현재 해당 제품의 시장 형성이 명확하게 금액적으로 산정되지 않는 바, 당사가 원고인 민사소송으로, 전액 패소하더라도 당사의 경영에 영향을 줄 수 있는 우발성 채무로 사료되지 않습니다.

■ 키움증권㈜

2017년 4분기말 현재 당사와 관련하여 계류 중인 소송사건(소가 1천만원 이상)은 당사가 원고인 1건(113백만원), 피고인 1건(546백만원)이며, 진행 중인 주요 소송의 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용	소제기일	소송 당사자	소송의 내용	소가액	진행상황	향후 소송 결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미치는 영향
		2012년 07월 ~ 2017년 5월 (2건)	1) 1건 : (원고)키움증권 주식회사 외 18 / (피고)대한민국 2) 1건 : (원고)임OO외8 / (피고)키움증권 주식회사	부당이득금 반환 청구 등	658,995,255원	1심 계류중	회사가 피고인 소송은 당사가 고객 증권 보관자의 지위에서 고객과 함께 반환 청구를 받은 건으로 패소하더라도 실질적인 당사의 권리 의무에 영향이 없으며, 원고인 소송은 과오납금 반환 청구로 모두 패소하더라도 큰 영향 없음.

■ ㈜키움저축은행

2017년 12월말 현재 피소된 소는 2건으로 관련 금액 총액은 865,236,325원이며, 전체 소송의 건은 88건으로 관련 금액 총액은 3,892,991,102원입니다.

그리고 1억원 이상의 중요한 소송의 내용은 다음과 같습니다.

당사의 소송 내역(전체)은 다음과 같습니다.

사건번호	소제기일	소가(원)	원고	피고	진행현황	비고
대법원 2016다210849	2016.02.25	2,340,566,356 (당행 73,142,698)	(재)ㅇㅇ사	ㅇㅇ자산신탁㈜	2018.02.26 관련 사건의 유사쟁점과 종합적 검토중
대법원 2016나230706	2016.06.27	20,092,340,000 (당행 627,885,625)	(재)ㅇㅇ사	ㅇㅇ자산신탁㈜	2017.10.20 쟁점에 관한 재판부 논의중
대법원 2017다272462	2017.10.20	37,251,016	ㅇㅇ통신	홍ㅇㅇ	2018.01.25 심리불속행 기각(승소)	당행 진행건
서울고등법원 2017나2019600	2017.04.07	418,149,370	박ㅇㅇ	당행	2018.04.18 판결선고기일	당행 진행건
의정부지방법원 2017가단19975	2017.08.16	12,000,000	당행	변ㅇㅇ	2017.11.24 판결선고기일 : 승소 → 2018.02.07 확정	당행 진행건
서울중앙지방법원 2017가합537836	2017.06.02	230,000,000 (당행 76,666,666)	이ㅇㅇ 外	ㅇㅇ자산신탁㈜	2018.04.04 변론기일
서울중앙지방법원 2017가단76280	2017.09.05	49,500,000	박ㅇㅇ 外	당행	2018.04.04 변론기일	당행 진행건
서울중앙지방법원 2017가단5200194	2017.10.26	35,754,349	당행	김ㅇㅇ	2018.03.27 판결선고기일	당행 진행건

■ 키움투자자산운용㈜

2017년 12월말 현재 전체 소송의 건은 2건으로 관련 금액 총액은 2,157,344,500원입니다. 이 중 당사가 피소된 소는 0건으로, 당사의 관련 소송이 당사 및 계열회사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 매우 낮기 때문에 이하의 구체적인 소송 내역은 그 기재를 생략합니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

[지배회사에 관한 사항]

해당 사항 없음.

[종속회사에 관한 사항]

■ ㈜키다리스튜디오 (구, ㈜다우인큐브)

(1) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당기말 현재 당사의 차입금 및 거래 약정과 관련하여 견질로 제공된 수표의 내역은 다음과 같습니다.

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 (기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 원)
제출처	매수	금액
서울보증보험	2매	백지수표

(2) 당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

제공자	보증금액	보증내용
서울보증보험㈜	107,400	공탁보증보험
	31,740	이행(계약)보증보험

(3) 당기말 현재 연결실체의 차입금 약정한도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	금융기관명	약정한도액	사용액
기업운전 일반자금대출	KEB하나은행	500,000	-
기업운전 일반자금대출	우리은행	2,800,000	2,800,000

■ 키움증권㈜ (기준일 : 2017. 12. 31) (단위 : 백만원)

제출처	매수	금액	비고
은행	-	-	-
금융기관(은행제외)	2	200,000	한국증권금융
법인	-	-	-
기타(개인)	-	-	-

주) 어음할인차입약정과 관련하여 한국증권금융(주)에 액면금액 1,000억원의 약속어음 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

다. 채무보증 현황

[지배회사에 관한 사항]

해당 사항 없음.

[종속회사에 관한 사항]

해당 사항 없음.

라. 채무인수약정 현황

[지배회사에 관한 사항]

해당 사항 없음.

[종속회사에 관한 사항]

해당 사항 없음.

마. 그 밖의 우발채무 등

[지배회사에 관한 사항]

1) 보고기간종료일 현재 사용제한 예치금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	예치기관	당기말 이자율(%)	당기말	전기말
예치금
투자자예탁금별도예치금(예금) (주1)	한국증권금융㈜	1.47	107,000,000	29,250,000
장내파생상품거래예치금 (주2)	㈜신한은행 외	-	41,215,481	36,199,635
대차거래이행보증금 (주3)	한국예탁결제원 외	-	12,302,451	1,000,000
유통금융차주담보금 (주4)	한국증권금융㈜	1.25	231,174	199
장기성예금 (주5)	㈜우리은행	1.69	5,000,000	5,000,000
기타예치금 (주6)	㈜신한은행 외	-	38,189,238	34,752,454
소 계			203,938,344	106,202,288
당기손익인식지정금융자산
투자자예탁금별도예치금(신탁) (주1)	한국증권금융㈜	실적배당	2,755,913,982	2,552,112,349
매도가능금융자산
손해배상공동기금	한국거래소	-	24,001,707	19,275,184
단기금융상품
단기금융상품	㈜우리은행	-	3,000,000	-
	한국증권금융㈜	-	100,000	-
	KEB하나은행	-	126,500	-
소 계			3,226,500	-
장기금융상품
장기금융상품	SC제일은행	-	-	2,500
합 계			2,987,080,533	2,677,592,321

(주1) 연결기업은 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제74조 및 금융투자업규정 제4-39조의 규정에 따라 투자자예탁금을 연결기업의 자산과 구분하여야 하는 바, 위탁자예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 금현물투자자예수금, 장내파생상품거래예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융에 별도 예치하여야 하며, 이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없고 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다.

(주2) 연결기업은 금융투자업규정 제4-44조 및 제5-37의 규정에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 장내파생상품 관련 투자자예탁금을 기타 예치기관에 예치하고 있으며, 이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없고 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다.

(주3) 연결기업은 한국예탁결제원, 한국증권금융의 증권대차거래중개업무규정에 따라 대차거래에 대하여 담보설정대상가액의 100%이상 110% 이내에서 유가증권 또는 현금을 한국예탁결제원, 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주4) 연결기업은 한국증권금융를 통하여 증권대주업무를 시행하고 있으며 증권대주거래에 따른 대주매각대금을 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주5) 연결기업의 장기성예금은 금융기관과의 대출한도 약정 목적으로 인하여 사용제한되어 있습니다.

(주6) 연결기업이 금융투자업규정 제4-44조에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 투자자예탁금에 대해 기타 예치기관에 예치한 금액은 당기말 38,162,738천원(전기말 34,725,954천원)이며, 당좌개설보증금은 당기말 26,500천원(전기말: 26,500천원)입니다.

2) 당기 보고기간종료일 현재 선물거래 등 연결기업의 영업활동과 관련하여 담보로 제공하고 있는 유가증권 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

계정과목	세부내역	담보제공처	담보제공금액	비고	장부금액	대용가액
단기매매금융자산	주식	한국거래소	153,440,800		117,508,260
	주식	한국예탁결제원(증권대차)	419,942,670	주가지수선물옵션매매증거금	312,950,190
	국채	현대라이프생명	53,334,451	증권대차	51,850,000
	국채	케이비생명보험	10,666,890	장외파생상품매매증거금	10,370,000
	국채	한국예탁결제원	36,370,539	장외파생상품매매증거금	35,294,180
	국채	한국예탁결제원	77,259,435	환매조건부매도담보(대고객)	75,036,000
	특수채	한국거래소	19,747,566	환매조건부매도담보(대기관)	18,840,000
	특수채	한국거래소	2,008,273	증권시장거래증거금	1,979,000
	특수채	증권금융	129,649,685	장외파생증거금	128,320,000
	특수채	한국예탁결제원	874,342,178	유통금융부담보	840,745,992
	특수채	한국예탁결제원	172,092,866	환매조건부매도담보(대고객)	167,056,000
	회사채	증권금융	245,319,409	환매조건부매도담보(대기관)	222,261,500
	회사채	증권금융	13,011,515	대차거래중개	11,260,000
	회사채	증권금융	9,982,299	유통금융부담보	8,470,000
	회사채	한국예탁결제원	269,339,850	증권대차	240,297,000
	회사채_지정	한국거래소	4,730,586	환매조건부매도담보(대기관)	4,510,905
	ETF	삼성자산운용	52,568,269	증권대차	52,135,636
				환매조건부매도담보(대기관)
합 계					2,543,807,281	2,298,884,663

연결기업은 이외에 차입한 유가증권 중 당기말 현재 채권 155,405,900천원을 장외파생상품 매매증거금 목적 담보로 제공하고 있습니다.

49.3 당기 보고기간 종료일 현재 연결기업이 한국증권금융㈜와 체결하고 있는 약정 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)
| 구 분 | 약정한도금액 | 약정기한 |
|---|---|---|
| 어음할인차입약정(주) | 일반자금재원 | 300,000,000 | 2019년 10월 31일까지 |
| | 청약증거금재원 | 청약증거금 예탁금액 범위내 | |
| 담보금융지원대출약정 | 한도대출 | 220,000,000 | 2020년 4월 30일까지 |
| | 건별대출 | 200,000,000 | 2018년 3월 10일까지 |
| 미수금융지원대출약정 | | 140,000,000 | 약정해지시까지 |
| 증권유통금융약정 | | 1,200,000,000 | 2021년 10월 26일까지 |
| 기관운영자금대출약정 | | 240,000,000 | 2020년 3월 2일까지 |
| 채권인수금융약정 | | 97,000,000 | 2019년 8월 29일까지 |
| 일중거래자금대출약정 | | 200,000,000 | 2020년 3월 2일까지 |

(주) 당기말 현재 연결기업은 어음할인차입약정과 관련하여 한국증권금융에 액면금액 1,000억원의 약속어음 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

4) 당기말 현재 연결기업은 신한은행 외 1개 은행과 2,150억원의 일중대출한도약정을 맺고 있으며, 우리은행에 50억원의 장기성예금과 1,650억원의 특정금전신탁이 담보로 제공되어 있습니다. 또한 연결기업은 신한은행과 230억원의 어음할인차입약정을 체결하고 있습니다.

5) 당기말 현재 연결기업이 자금차입 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 담보제공처 | 담보제공자산 | 주식수 | 담보제공금액 | 담보내역 |
|---|---|---|---|---|
| ㈜신한은행 | 정기예금 | - | 1,000,000 | 임직원 대출 지급보증 |
| 비씨카드㈜ | 정기예금 | - | 100,000 | PG 가맹점 특약 |
| ㈜삼성카드 | 정기예금 | - | 100,000 | PG 가맹점 특약 |
| ㈜KB국민카드 | 정기예금 | - | 250,000 | PG 가맹점 특약 |
| ㈜현대홈쇼핑 | 정기예금 | - | 100,000 | PG 정산대금 지급보증 |
| ㈜KEB하나은행 | 단기금융상품 | - | 126,500 | - |
| 농협은행㈜ | 다우기술 주식 | 3,500,000 주 | 67,375,000 | 주식담보대출 |
| ㈜우리은행 | 다우기술 주식 | 2,300,000 주 | 44,275,000 | 일반자금대출 |
| 한국증권금융㈜ | 다우기술 주식 | 4,000,000 주 | 77,000,000 | 주식담보대출 |
| ㈜국민은행 | 다우기술 주식 | 2,000,000 주 | 38,500,000 | 주식담보대출 |
| ㈜엔씨소프트 | 다우기술 주식 | 700,000 주 | 13,475,000 | PG 정산대금 지급보증 |

6) 당기말 현재 연결기업이 금융기관 이외의 상대방에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 담보제공처 | 담보제공자산 | 채권최고액 | 담보내역 |
|---|---|---|---|
| 한국마이크로소프트(유) | 토지 및 건물 일부 | 2,500,000 | 매출채권 신용보증 목적 |

7) 당기말 현재 연결기업은 하이비건설㈜에 대한 공탁 총 3건에 대하여 50,800천원의 보증을 위해 서울보증보험에 보험을 가입하고 있으며, 총 보험가입금액은 50,800천원 입니다.

8) 당기말 현재 연결기업은 매입대출채권(장부금액 325,801천원)과 관련하여 종로구 창신동 소재 토지에 대하여 채권최고액 150억원의 근저당권을 공동담보로 설정하고 있습니다.

9) 당기말 현재 연결기업이 금융영업활동과 관련하여 한국증권금융㈜와 체결하고 있는 약정사항을 제외한 금융기관과의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)
| 금융기관 | 약정사항 | 한도금액 |
|---|---|---|
| 한국증권금융㈜ | 주식담보대출 | 25,000,000 |
| | 일반자금대출 | 20,000,000 |
| | 대출한도 | 20,000,000 |
| ㈜한국스탠다드차타드은행 | 일반자금대출 | 5,000,000 |
| ㈜신한은행 | 일반자금대출 | 6,000,000 |
| | 시설자금대출 | 3,000,000 |
| ㈜한국씨티은행 | 일반자금대출 | 10,000,000 |
| | 수입신용장 | 500,000 |
| ㈜우리은행 | 한도대출 | 10,000,000 |
| | 일반자금대출 | 7,800,000 |
| ㈜국민은행 | 일반자금대출 | 5,000,000 |
| | 주식담보대출 | 10,000,000 |
| | 한도대출 | 5,000,000 |
| | 외화지급보증 | USD 1,500,000 |
| NH은행 | 주식담보대출 | 15,000,000 |
| ㈜기업은행 | 일반자금대출 | 3,000,000 |
| NH투자증권 | 주식담보대출 | 1,000,000 |
| 한국산업은행 | 일반자금대출 | 9,990,000 |
| | 운용자금대출 | 15,000,000 |
| | 대출한도 | 7,000,000 |
| ㈜KEB하나은행 | 외상매출채권담보대출 | 100,000 |
| | 외화지급보증 | USD 1,500,000 |
| | 기업운전일반자금대출 | 5,500,000 |
| | 할인어음(비지정) | 700,000 |

10) 당기말 현재 연결기업은 임대보증금과 관련하여 토지 및 건물에 대해 유한킴벌리에 근저당권(채권최고액: 3,723백만원)이 설정되어 있습니다.

11) 단기차입금 중 한국산업은행의 차입금과 관련하여 경기도 용인시 수지구 죽전동 토지의 일부가 56,000백만원을 한도로 하여 담보로 제공되어 있으며, 한국증권 금융㈜의 차입금과 관련하여, 연결기업이 보유한 키움증권㈜ 주식 500,000주를 담보로 제공하고 있습니다.

12) 당기말 현재 연결기업은 계약 입찰보증 등을 위하여 서울보증보험㈜와 한국소프트웨어공제조합에 각각 2,790백만원 및 25,879백만원의 보증보험을 가입하였습니다.

13) 당기말 현재 연결기업이 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 제공받는 자 | 지급보증처 | 보증금액 | 보증내용 |
|---|---|---|---|
| 우리사주조합원 | 한국증권금융(주) | 367,506 | 우리사주취득자금 차입금(*) 관련 보증 |
| 임직원 | KEB하나은행 | 126,500 | 임직원의 가계일반자금대출 |

(*) 동 차입금에 대해 우리사주조합원의 취득 주식이 담보로 제공되어 있어, 연결기업이 부담하는 신용위험은 제한적일 것으로 예상하고 있습니다.

14) 당기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 제공자 | 보증금액 | 보증내용 |
|---|---|---|
| ㈜KEB하나은행 | USD 1,500,000 | Adobe 외화지급보증 |
| (주)국민은행 | USD 1,500,000 | Adobe 외화지급보증 |
| 소프트웨어공제조합 | 1,541,069 | 입찰보증, 계약/하자보증, 선급금/기타보증 |
| 서울보증보험 | 107,400 | 공탁보증 |
| | 2,847,799 | 이행(계약)보증 |

15) 당기말 현재 연결기업은 다우재팬㈜의 테라스 메일 관련 제품의 일본 내 대리점 판매 계약에 대한 지급보증을 하고 있습니다.

16) 당기말 현재 연결기업이 제공한 약정 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 천원)
| 구 분 | 제공받는 자 | 약정금액 | 약정잔액 |
|---|---|---|---|
| 매입보장약정(주1), (주2) | 유에이치에스 유한회사 외 5개사 | 297,500,000 | 241,100,000 |
| 증권인수확약(주3) | 디케이알제일차 주식회사 외 13개사 | 455,500,000 | 358,803,610 |
| 합 계 | | 753,000,000 | 599,903,610 |

(주1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여 기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다.

(주2) 상기 기업어음증권 매입보장 약정에 따라 당기말 현재 연결기업이 보유중인 기업어음증권의 잔액은 없습니다.

(주3) 발행사가 채무 상환을 불이행할 경우 매입확약을 제공한 당 기관이 대출채권 등을 매입하여 이를 상환하는 신용보강의 방법으로, 현재 연결기업이 보유중인 대출채권 등의 잔액은 없습니다.

17) 당기말 현재 연결기업의 지급준비자산 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 천원)
| 구 분 | 내용 | 당기말 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 지급준비예치금 | 예치금 | 55,791,601 | 상호저축은행중앙회 |
| 매도가능금융자산 | 국공채 및 지방채 | 6,674,357 | - |
| 만기보유금융자산 | 국공채 및 지방채 | 6,081,417 | - |
| 합 계 | | 68,547,375 | |

18) 연결기업은 저축은행중앙회와 단기대출, 어음할인, 콜차입 등의 약정을 체결하고 있으며, 이는 지준예치금 및 저축은행중앙회예치금, 업무용자산 등 잔액의 95%를 한도로 하고 있으며, 당기말 현재 담보제공액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구 분 | 예치기관 | 이자율(%) | 담보제공액 |
|---|---|---|---|
| 지급준비예치금 | 상호저축은행중앙회 | 1.68~1.71 | 18,500,000 |
| 중앙회예치금 | 상호저축은행중앙회 | 1.80 | 10,000,000 |
| 업무용자산 | - | - | 6,500,000 |
| 합 계 | | | 35,000,000 |

19) 연결기업은 상호저축은행중앙회와 자기앞수표발행을 위한 업무협약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 자기앞수표 총발행한도는 9,500,000천원이며, 미발행금액은 2,960,900천원입니다.

20) 당기말 현재 연결기업은 대출채권 등의 회수를 위한 가압류 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

21) 연결기업의 차입금 및 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 수표의 내역은 다음과 같습니다.

제 공 처	구 분	용 도
서울보증보험	백지수표 2매	지급이행담보

22) 총판계약
당기말 현재 연결기업은 한국마이크로소프트(유), Autodesk, Adobe 등과 비독점 총판계약을 맺고 있습니다.

23) 소송사건 등

23.1) 당기말 현재 연결기업과 관련된 계류중인 소송사건은 연결기업이 원고인 90건 (5,334,240천원), 피고인 10건 (1,978,974천원)이며, 해당 소송의 최종 결과 및 그 영향을 당기말 현재 예측할 수 없습니다.

(단위 : 천원)
| 사건명 | 원 고 | 피 고 | 관할법원 | 소송가액 | 진행경과 |
|---|---|---|---|---|---|
| 진행문부여의 소 | 잡코리아 유한회사 | 연결기업 | 서울중앙지방법원 | 10,000,000 | 1심 계류중 |
| 청구이의 소 | 연결기업 | 잡코리아 유한회사 | 서울고등법원 | 200,000 | 2심 계류중 |

상기 소송과 관련하여, 2018년 2월 6일자 소송합의를 통해 2018년 2월 8일자로 진행중인 모든 소송이 취하되었으며, 소송합의와 관련된 금액은 연결재무제표상 충당부채로 계상되어 있습니다.

당기말 현재 연결기업의 소송사건과 관련하여, 지배기업 소유 건물에 대하여 1,000백만원의 가압류가 설정되어 있으나, 2018년 2월 6일자 소송합의에 따라 합의된 금액을 지급하였고, 2018년 2월 19일자로 모든 가압류 설정이 해지되었습니다.

[종속회사에 관한 사항]
■ ㈜다우기술
1) 보고기간종료일 현재 사용제한 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구 분 | 예치기관 | 당기말 이자율(%) | 담보제공금액 | 당기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 예치금 | 투자자예탁금별도예치금(예금)(주1) | 한국증권금융㈜ | 1.47 | | 107,000,000 | 29,250,000 |
| | 장내파생상품거래예치금(주2) | ㈜신한은행 외 | - | | 41,215,481 | 36,199,635 |
| | 대차거래이행보증금(주3) | 한국예탁결제원 외 | - | | 12,302,451 | 1,000,000 |
| | 유통금융차주담보금(주4) | 한국증권금융㈜ | 1.25 | | 231,174 | 199 |
| | 장기성예금(주5) | ㈜우리은행 | 1.69 | | 5,000,000 | 5,000,000 |
| | 기타예치금(주6) | ㈜신한은행 외 | - | | 38,189,238 | 34,752,454 |
| 소 계 | | | | 203,938,344 | 106,202,288 |
| 당기손익인식지정금융자산 | 투자자예탁금별도예치금(신탁)(주1) | 한국증권금융㈜ | 실적배당 | | 2,755,913,982 | 2,552,112,349 |
| 매도가능금융자산 | 손해배상공동기금 | 한국거래소 | - | | 24,001,707 | 19,275,184 |
| 합 계 | | | | 2,983,854,033 | 2,677,589,821 |

(주3) 연결기업은 한국예탁결제원, 한국증권금융의 증권대차거래중개업무규정에 따라 대차거래에 대하여 담보설정대상가액의 100%이상 110%이내에서 유가증권 또는 현금을 한국예탁결제원, 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주4) 연결기업은 한국증권금융를 통하여 증권대주업무를 시행하고 있으며 증권대주거래에 따른 대주매각대금을 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주5) 연결기업의 장기성예금은 금융기관과의 대출한도약정 목적으로 인하여 사용제한 되어 있습니다.

(주6) 연결기업이 금융투자업규정 제4-44조에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 투자자예탁금에 대해 기타 예치기관에 예치한 금액은 당기말 38,162,738천원(전기말 34,725,954천원)이며, 당좌개설보증금은 당기말 26,500천원(전기말: 26,500천원)입니다.

2) 당기 보고기간종료일 현재 선물거래 등 연결기업의 영업활동과 관련하여 담보로 제공하고 있는 유가증권 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 계정과목 | 세부내역 | 담보제공처 | 담보제공금액 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| | | 장부금액 | 대용가액 | |
| 단기매매금융자산 | 주식 | 한국거래소 | 153,440,800 | 117,508,260 | 주가지수선물옵션매매증거금 |
| | 주식 | 한국예탁결제원(증권대차) | 419,942,670 | 312,950,190 | 증권대차 |
| | 국채 | 현대라이프생명 | 53,334,451 | 51,850,000 | 장외파생상품매매증거금 |
| | 국채 | 케이비생명보험 | 10,666,890 | 10,370,000 | 장외파생상품매매증거금 |
| | 국채 | 한국예탁결제원 | 36,370,539 | 35,294,180 | 환매조건부매도담보(대고객) |
| | 국채 | 한국예탁결제원 | 77,259,435 | 75,036,000 | 환매조건부매도담보(대기관) |
| | 특수채 | 한국거래소 | 19,747,566 | 18,840,000 | 증권시장거래증거금 |
| | 특수채 | 한국거래소 | 2,008,273 | 1,979,000 | 장외파생증거금 |
| | 특수채 | 증권금융 | 129,649,685 | 128,320,000 | 유통금융부담보 |
| | 특수채 | 한국예탁결제원 | 874,342,178 | 840,745,992 | 환매조건부매도담보(대고객) |
| | 특수채 | 한국예탁결제원 | 172,092,866 | 167,056,000 | 환매조건부매도담보(대기관) |
| | 회사채 | 증권금융 | 245,319,409 | 222,261,500 | 대차거래중개 |
| | 회사채 | 증권금융 | 13,011,515 | 11,260,000 | 유통금융부담보 |
| | 회사채 | 증권금융 | 9,982,299 | 8,470,000 | 증권대차 |
| | 회사채 | 한국예탁결제원 | 269,339,850 | 240,297,000 | 환매조건부매도담보(대기관) |
| | 회사채_지정 | 한국거래소 | 4,730,586 | 4,510,905 | 증권대차 |
| | ETF | 삼성자산운용 | 52,568,269 | 52,135,636 | 환매조건부매도담보(대기관) |
| 합 계 | | 2,543,807,281 | 2,298,884,663 | |

연결기업은 이외에 차입한 유가증권 중 당기말 현재 채권 155,405,900천원을 장외파생상품 매매증거금 목적 담보로 제공하고 있습니다.

3) 당기 보고기간종료일 현재 연결기업이 한국증권금융㈜와 체결하고 있는 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구 분 | 약정한도금액 | 약정기한 |
|---|---|---|
| 어음할인차입약정(주) | 일반자금재원 | 300,000,000 | 2019년 10월 31일까지 |
| | 청약증거금재원 | 청약증거금 예탁금액 범위내 | |
| 담보금융지원대출약정 | 한도대출 | 220,000,000 | 2020년 4월 30일까지 |
| | 건별대출 | 200,000,000 | 2018년 3월 10일까지 |
| 미수금융지원대출약정 | | 140,000,000 | 약정해지시까지 |
| 증권유통금융약정 | | 1,200,000,000 | 2021년 10월 26일까지 |
| 기관운영자금대출약정 | | 240,000,000 | 2020년 3월 2일까지 |
| 채권인수금융약정 | | 97,000,000 | 2019년 8월 29일까지 |
| 일중거래자금대출약정 | | 200,000,000 | 2020년 3월 2일까지 |

(주) 당기말 현재 연결기업은 어음할인차입약정과 관련하여 한국증권금융에 액면금액 1,000억원의 약속어음 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

5) 당기말 현재 연결기업은 하이비건설㈜에 대한 공탁 총 3건에 대하여 50,800천원의 보증을 위해 서울보증보험에 보험을 가입하고 있으며, 총 보험가입금액은 50,800천원 입니다.

6) 당기말 현재 연결기업과 관련된 계류중인 소송사건은 연결기업이 원고인 90건 (5,334,240천원), 피고인 10건 (1,978,974천원)이며, 해당 소송의 최종 결과 및 그 영향을 당기말 현재 예측할 수 없습니다.

7) 당기말 현재 연결기업은 매입대출채권(장부금액 325,801천원)과 관련하여 종로구 창신동 소재 토지에 대하여 채권최고액 150억원의 근저당권을 공동담보로 설정하고 있습니다.

8) 연결기업의 당기말 현재 금융기관과의 여신한도 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)
| 금융기관 | 약정사항 | 한도금액 |
|---|---|---|
| ㈜한국씨티은행 | 일반자금대출 | 10,000,000 |
| | 수입신용장 | 500,000 |
| ㈜신한은행 | 일반자금대출 | 5,000,000 |
| | 시설자금대출 | 3,000,000 |
| 한국산업은행 | 운용자금대출 | 15,000,000 |
| | 대출한도 | 7,000,000 |
| 한국증권금융㈜ | 일반자금대출 | 20,000,000 |
| | 대출한도 | 20,000,000 |
| KEB하나은행 | 기업운전일반자금대출 | 5,000,000 |

9) 당기말 현재 연결기업은 임대보증금과 관련하여 토지 및 건물에 대해 유한킴벌리에 근저당권(채권최고액: 3,723백만원)이 설정되어 있습니다.

10) 단기차입금 중 한국산업은행의 차입금과 관련하여 경기도 용인시 수지구 죽전동 토지의 일부가 56,000백만원을 한도로 하여 담보로 제공되어 있으며, 한국증권 금융㈜의 차입금과 관련하여, 지배기업이 보유한 키움증권㈜ 주식 500,000주를 담보로 제공하고 있습니다.

11) 당기말 현재 연결기업은 계약 입찰보증 등을 위하여 서울보증보험㈜와 한국소프트웨어공제조합에 각각 178백만원 및 25,879백만원의 보증보험을 가입하였습니다.

12) 당기말 현재 연결기업은 다우재팬㈜의 테라스 메일 관련 제품의 일본 내 대리점 판매 계약에 대한 지급보증을 하고 있습니다.

13) 당기말 현재 연결기업이 제공한 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구 분 | 제공받는 자 | 약정금액 | 약정잔액 |
|---|---|---|---|
| 매입보장약정(주1), (주2) | 유에이치에스 유한회사 외 5개사 | 297,500,000 | 241,100,000 |
| 증권인수확약(주3) | 디케이알제일차 주식회사 외 13개사 | 455,500,000 | 358,803,610 |
| 합 계 | | 753,000,000 | 599,903,610 |

(주2) 상기 기업어음증권 매입보장 약정에 따라 당기말 현재 연결기업이 보유중인 기업어음증권의 잔액은 없습니다.

14) 당기말 현재 연결기업의 지급준비자산 내역은 다음과 같습니다.# 4. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

[지배회사에 관한 사항]

일자	처벌 또는 조치 대상자	처벌 또는 조치내용	사유 및 근거법령	처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행 현황	재발방지를 위한 회사의 대책
2017.11.10	㈜다우데이타	공시위반제재금 부과(4백만원)	공시불이행 / 회사합병결정(종속회사의주요경영사항) 지연공시)(코스닥시장공시규정 제27조 및 제32조, 제34조 및 동 시행세칙 제17조)	과징금 납부	2018.01.05 주오 종속회사간 공시서류 전자결재 시스템 개선 및 인적 개선을 통한 프로세스 개선

[종속회사에 관한 사항]

■ ㈜다우기술

일자	처벌 또는 조치 대상자	처벌 또는 조치내용	사유 및 근거법령	처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행 현황	재발방지를 위한 회사의 대책
2015.09.22	㈜다우기술	과징금 부과 (62백만원)	불공정하도급거래행위에 대한 건 (하도급거래 공정화에 관한 법률 제3조 제1항, 제3조의4 제1항, 제6조 제1항 및 제2항, 제13조 제1항·제3항·제7항·제8항)	과징금 납부	2015.10.26 사내 관리규정 제정 및 해당부서 교육진행

■ 키움증권㈜

(1) 기관 제재현황

제재 조치일	조치기관	조치 대상사	조치 내용	사유 및 근거법령	조치에 대한 이행 현황	재발방지를 위한 회사의 대책
2015.02.02	금융감독원	키움증권	기관경고 과태료 부과 (50백만원)	금융투자상품 매매관련 불건전 영업행위 금지 위반 (자본시장법 제71조 제7호 및 시행령 제68조 제5항 제7호)	과태료 납부 (50백만원)	- 채권영업부서에 대한 불공정거래 모니터링 강화 - 회사가 지정한 업무용 정보통신수단 외의 정보통신수단에 대하여 수신 이외의 목적으로 사용하지 못하도록 차단함
2017.02.13	금융감독원	키움증권	과태료부과 (37.5백만원)	부당한 재산상 이익의 제공금지위반 (자본시장법 제71조 제7호 및 시행령 제68조 제5항 제3호)	과태료납부 (37.5백만원)	- 해당 직원에 대한 조치(퇴직자 위법사실통지)완료 - 내부통제 절차를 마련하여 주기적 자율점검 실시

(2) 임직원 제재현황

제재 조치일	조치기관	조치 대상사	근속 연수	조치 내용	사유 및 근거법령	조치에 대한 이행 현황	재발방지를 위한 회사의 대책
2015.02.02	금융감독원	키움증권 前 상무	10년	감봉 3월	금융투자상품 매매관련 불건전 영업행위 금지 위반 (자본시장법 제71조 제7호 및 시행령 제68조 제5항 제7호)	인사위원회 결의를 통한 징계완료	업무지도 및 관리감독 강화
		키움증권 前 이사	9년	정직 3월

■ ㈜키움저축은행

일자	처벌 또는 조치 대상자	처벌 또는 조치내용	사유 및 근거법령	처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황	재발방지를 위한 회사의 대책
2013.07.09	키움저축은행	행정처분	담보인정비율(LTV) 초과 주택담보대출 취급 (감독규정 제39조의 2)	임직원에 대한 제재조치	담보인정비율(LTV) 초과 대출에 대한 LTV비율 준수하도록 일부 상환 유도 내부 여신심사 강화 및 담보인정비율(LTV) 준수
2013.09.12	키움저축은행	행정처분	담보 및 보증업무 취급 불철저 (대출규정 제23조, 제23조의2, 제26조)	임직원에 대한 제재조치	담보 및 보증업무 전반에 걸친 자체 점검하여 해당 대출에 대한 규정 준수 실시 내부 여신심사 강화 및 담보 및 보증업무 준수하여 취급 철저
2014.07.18	키움저축은행	행정처분	가계신용대출 부당 취급 (대출규정 제3조, 제5조)	임직원에 대한 제재조치	심사 기준 강화

■ ㈜키움예스저축은행

일자	처벌 또는 조치 대상자	처벌 또는 조치내용	사유 및 근거법령	처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황	재발방지를 위한 회사의 대책
2013.07.05	키움예스저축은행	담보인정비율(LTV) 초과에 대해 대표이사 및 담당자에 대한 행정처분(주의)	담보인정비율(LTV) 초과 주택담보대출 취급 「상호저축은행업감독규정」 제 39조의 2 및 「대출규정」 제 38조의 2등에 의한 주택담보대출 신규 취급시 담보인정비율(LTV) 50%~70% 미 준수에 대한 인사조치의 건	임직원에 대한 제재조치	담보인정비율(LTV) 초과 대출에 대한 LTV비율 준수하도록 일부 상환유도 향후 본 사안에 대하여 일선영업부서 등 직원교육 및 내부여신심사 강화

■ 키움 투자자산운용

(1) 기관 제재현황

일자	처벌 또는 조치대상자	처벌 또는 조치내용	사유 및 근거법령	처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황	재발방지를 위한 회사의 대책
2014.03.14	회사	과태료 5,000만원	집합투자재산간 연계거래금지위반 등 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 85조	과태료 납부	내부통제교육 강화
2016.01.15	회사	경영유의	대체투자펀드 업무처리지침 보완필요 등	조치완료	부동산. 특별자산 펀드 운용프로세스 개선 및 관련 내부통제 강화
2017.12.21	회사	과태료 700만원	임원결합으로 인한 기업결합신고 위반 공정거래법 제12조 제1항 및 제6항, 같은법 제69조의2	과태료 납부	인프라펀드 기업결합신고 대상 펀드에 대한 신고 확인절차 강화

(2) 임직원 제재현황

일자	처벌 또는 조치대상자	처벌 또는 조치내용	처벌 대상자의 직위,전/현직 여부,근속연수	처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황	사유 및 근거법령	재발방지를 위한 회사의 대책
2013.01.23	직원	조치의뢰 주의(상당)	부장(전직)		집합투자기구 파생상품 위험평가액 한도 위반 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 81조 제1항	내부통제강화
			부장(전직)
			차장(전직)
2013.05.13	직원	조치의뢰 견책(상당)	부장(전직)		운용업무 위탁금지 위반 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 42조 제1항	운용업무 위탁시 보고절차 강화 내부통제교육 실시
			상무보(전직)
2014.03.14	직원	조치의뢰 견책	이사(현직, 22년2월)		집합투자재산간 연계거래금지위반 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 85조	관련 규정 개정으로 사후확인절차 강화 관련 사규 강화
			상무보(현직,12년6월)
			부장(현직,18년9월)
			관계인수인 인수증권의 매수 및 연계거래 위반 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 85조 및 98조	부동산사업비 용도등에 대한 관리 강화 지속적인 모니터링 강화
			차장(전직)		투자일임재산 운용 부적정 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 98조	관련 내부통제강화 및 지속적인 모니터링 강화
			부장(현직, 10년8월)
			이사대우(전직)		간접투자재산 운용 부적정 간접투자자산운용업법 제 167조
			이사대우(전직)
			대리(현직, 4년12월)		임직원 금융투자상품 매매위반 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 63조
			과장(전직)

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

[지배회사에 관한 사항]

해당 사항 없음.

[종속회사에 관한 사항]

■ ㈜다우기술

2018년 1월 1일자로 쇼핑몰통합관리 솔루션인 '사방넷'서비스를 제공하는 (주)한국에이에스피를 흡수합병하였습니다. (합병결정 이사회: 2017년10월23일)
합병 후 존속회사 : ㈜다우기술
합병 형태 : 소규모합병
합병비율 : 1.00 : 0.00 (㈜다우기술 : ㈜한국에이에스피)
증가주식수 및 자본금 : 존속회사인 다우기술이 합병소멸회사인 한국에이에스피 주식 100%를 소유하고 있고, 합병비율이 1 : 0이므로 합병 전후로 자본금 증가 혹은 주식수 증가는 없음.
합병신주의 발행 및 합병교부금의 지급 : 무증자 방식이므로 해당사항 없음

■ 키움증권㈜

키움증권(주)는 2018년 2월 20일 이사회결의에 따라 상환전환우선주 3,293,173주를 발행하였으며 총 발행가액은 355,198백만원입니다.

다. 중소기업기준 검토표 : 해당 사항 없습니다.

라. 직접금융 자금의 사용

공모자금의 사용내역 : 해당 사항 없습니다.
사모자금의 사용내역 : 해당 사항 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

[지배회사에 관한 사항]

지배회사는 금융회사에 해당하지 않아 해당 사항 없음.

[종속회사에 관한 사항]

■ 키움증권㈜ (보호금융상품등록부)

(1) 위탁자 예수금: 위탁매매거래계좌, 해외증권거래계좌, 위탁종합계좌의 예탁금 중 유가증권의 매수에 사용되지 않고 고객계좌에 현금으로 남아있는 금액
(2) 저축자 예수금: 일반증권저축거래계좌, 비과세근로자주식저축거래계좌의 예탁금 중 유가증권의 매수에 사용되지 않고 고객계좌에 현금으로 남아있는 금액
(3) 집합투자증권투자자예수금: 집합투자증권거래계좌의 예탁금 중 유가증권의 매수에 사용되지 않고 고객계좌에 현금으로 남아있는 금액
(4) 기타예수금, 신용공여담보금, 자기신용대주담보금 등의 현금 잔액

※ 위의 예수금 중 유가증권의 매수에 사용되지 않고, 고객계좌에 현금으로 남아 있는 금액은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하되, 보호 한도는 키움증권㈜에 있는 고객의 모든 예금보호 대상 금융상품의 원금과 소정의 이자를 합하여 1인당 "최고 5천만원"이며, 5천만원을 초과하는 나머지 금액은 보호하지 않습니다.
※ 정부, 지방자치단체, 한국은행, 금융감독원, 예금보험공사, 부보금융기관이 가입한 금융상품은 보호되지 않습니다.
※ 보험상품은 보험계약자 및 보험료납부자가 법인이면 보호되지 않습니다. 그러나 퇴직보험계약은 그러하지 않습니다.

■ ㈜키움저축은행

1) 보호상품등록부
취급하는 금융상품중 예금보험공사가 예금자보호법에 의하여 보호 받을 수 있음.
- 보호상품종류 : 보통예금, 별단예금, 기업자유예금, 저축예금, 신용부금, 정기예금, 정기적금, 가계우대정기적금, 근로자우대저축, 장기주택마련저축, 자유적립예금, 표지어음예수금
※ 정부, 지방자치단체, 한국은행, 금융감독원, 예금보험공사, 부보금융기관이 가입한 금융상품은 보호되지 않습니다.
※ 보험상품은 보험계약자 및 보험료 납부자가 법인이면 보호되지 않습니다. 그러나 퇴직보험계약은 그러하지 않습니다.

2) 예금자보호법
- 보호금융상품 : 저축은행의 예금과 적금은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하되, 보호 한도는 본 상호저축은행에 있는 귀하의 모든 예금보호 대상 금융상품의 원금과 소정의 이자를 합하여 1인당 "최고 5천만원" 이며, 5천만원을 초과하는 나머지 금액은 보호하지 않습니다.
- 비보호금융상품 : 후순위채권과 후순위예금은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.

■ ㈜키움예스저축은행

1) 보호상품등록부
- 취급하는 금융상품중 예금보험공사가 예금자보호법에 의하여 보호 받을 수 있음.
- 보호상품종류 : 보통예금, 별단예금, 기업자유예금, 저축예금, 신용부금, 정기예금, 정기적금, 가계우대정기적금, 근로자우대저축, 장기주택마련저축, 자유적립예금, 표지어음예수금
※ 정부, 지방자치단체, 한국은행, 금융감독원, 예금보험공사, 부보금융기관이 가입한 금융상품은 보호되지 않습니다.
※ 보험상품은 보험계약자 및 보험료 납부자가 법인이면 보호되지 않습니다. 그러나 퇴직보험계약은 그러하지 않습니다.

5. 합병등의 사후정보

(1) 소규모 합병 ((주)스타밴코리아)
1) 합병 일정
- 계약 체결일 : 2013년 09월 17일
- 합병 완료일 : 2013년 11월 30일

2) 합병 상대방 개요

구분	합병 후 존속회사 명칭	소재지	대표이사	상장 여부
	(주)다우데이타	경기도 용인시 수지구 죽전동 디지털벨리로 81 (죽전동, 디지털스퀘어 7층)	정 동 철	코스닥시장 주권상장법인
합병 후 소멸회사	(주)스타밴코리아	서울시 강남구 수서동734 KT수서전화국 3층	정 동 철	주권비상장법인

3) 합병의 배경
다우데이타가 보유하고 있는 IT&금융&서비스 부문의 핵심역량과 스타밴코리아가 보유한 Van서비스가 합해졌을 경우 새로운 사업영역의 발견과 시너지를 도모할 수 있고 급변하는 디지털 세상에서 새로운 패러다임을 창출할 수 있을 것으로 기대됨. 다우데이타가 기존 영위하던 SW유통 중심 사업은 수익구조 상 그에 따른 마진이 낮은데다 성장이 침체되어 있었음. 이번 Van사와의 합병은 다우데이타의 새로운 수익원으로서 신동력이 될 것으로 예상됨.# 4) 합병 일정

구분	합병회사 ((주)다우데이타)	피합병회사 ((주)스타밴코리아)
이사회 결의일	2013.09.16	2013.09.16
합병 계약일	2013.09.17	2013.09.17
권리주주확정 기준일	2013.10.01	-
소규모합병 공고일	2013.10.02	-
합병승인 이사회 결의일	2013.10.21	2013.10.21
합병기일	2013.11.30	2013.11.30
합병보고 총회일(이사회 결의일)	2013.11.30	-
합병종료보고 공고일	2013.11.30	-
합병(소멸)등기 예정일	2013.12.02	2013.12.02
주주명부폐쇄공고	2013.09.16	2013.10.22
주주명부폐쇄기간	2013.10.02~2013.10.08	2013.10.23~2013.11.22
합병반대주주 반대의사 접수기간	2013.10.04~2013.10.18	2013.10.22
채권자 이의제출 공고일	2013.10.22	2013.10.23~2013.11.22
채권자 이의제출기간	2013.10.23~2013.11.22	-

(1) 회사는 비상장기업으로서 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트워크구성 및 정보제공업무 등을 영위하는 주식회사 스타밴코리아를 2013년 6월 30일자로 종속기업(지분율 99.84%)으로 편입시킨 후, 2013년 11월 30일자로 지배기업과 흡수합병하였습니다.

(2) 회사는 동 기업에 대해 공정가치로 측정하는 취득법을 선택하였습니다. 취득일 현재 주식회사 스타밴코리아의 식별가능한 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	금액
취득자산
현금및현금성자산	4,257,865
장단기금융상품	767,710
매출채권	1,260,733
재고자산	739,588
유형자산	17,919,162
무형자산	12,031
기타자산	262,519
합계	25,219,608
인수부채
퇴직급여부채	192,113
기타부채	1,809,429
합계	2,001,542

(3) 회사는 사업결합의 결과로 인식한 무형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	금액
영업권(*1)	2,331,891
고객가치무형자산(*)	1,042,293
합계	3,374,184

(1) 영업권은 사업결합으로 기대되는 시너지효과 및 별도로 인식되지 않은 자산 등의 가치로 이루어져 있습니다.
(2) 고객관계의 공정가치를 평가하기 위하여 수익접근법 중 다기간초과이익법 (Multi-period Excess Earnings Method)을 사용하였습니다. 다기간초과이익법은 자산이 창출하는 미래 초과이익을 할인하여 자산의 가치를 평가하는 방법으로 각 연도의 초과이익은 고객관계로 인해 창출되는 세후 영업이익에서 다른 자산이 기여한 공헌자산비용을 차감하여 산출됩니다.

(4) 사업결합과 관련된 현금흐름 (단위: 천원)

구분	금액
피취득자가 보유한 현금	4,257,865
이전대가	(24,809,719)
순현금유출액	(20,551,854)

회사가 지급한 이전대가는 전액 현금입니다.

(5) 2013년 12월 1일부터 포괄손익계산서에 포함된 주식회사 스타밴코리아에서 발생한 매출은 3,030백만원입니다. 또한, 주식회사 스타밴코리아에서 동일기간 동안 인식한 순이익은 373백만원입니다.

(2) 영업권 양수(주식회사 다우기술)

1) 양수도 완료일 : 2016년 09월 01일
2) 양도회사 : 주식회사 다우기술
3) 양수대상
전자지급결제대행사업(PG) 및 통신과금서비스 제공사업, 이에 속한 자산,부채,계약관계, 권리 및 의무, 거래처 및 해당 종업원, 솔루션 등 인적·물적 설비 일체

4) 양수목적: 당사의 VAN사업과 연계하여 시너지 효과를 창출하고, 계열회사간 중복기능 제거 및 경영 효율성을 제고하고자 영업양도를 결정하였습니다.

5) 영업양수도가액: 14,312,863,883원

당분기 및 전기 중 결제사업의 영업성과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	(2016.01.01~08.31)	(2015.01.01~12.31)
매출액	14,398,198	11,206,700
매출원가	(12,649,801)	(9,202,111)
매출총이익	1,748,397	2,004,589
판매비와관리비	(1,495,769)	(1,965,118)
영업이익(손실)	252,628	39,471
기타손익	(974,805)	-
법인세비용차감전중단영업손실	(722,177)	39,471
중단영업과 관련된 법인세이익	-	-
중단영업손실	(722,177)	39,471

주)사업양수 이후의 영업성과는 반영되지 않았습니다.

6) 기타사항
본 영업권 양수로 인한 거래 금액은 143억원으로 (주)다우기술의 2015년말 연결기준 자산 6조8,346억원의 0.21%에 해당하며, 동 영업권 양수로 감소하는 매출액은 (주)다우기술의 2015년 기준 약 109억원으로 2015년 연결기준 매출 1조497억 대비 1.04%에 해당합니다. 부채 또한 77억원으로 2015년 연결기준 5조3,871억원의 0.14%으로 양적기준과 질적기준 모두 중요한 영업양수도로 판단되지 않아 주주총회를 개최하지 않았습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법 시행령 제 171조의 주요사항보고서 제출대상에 해당하지 아니합니다.

[종속회사에 관한 사항]

■ ㈜다우기술

(1) 소규모 합병((주)지앤제이)

1) 합병 당사회사

구분	합병 후 존속회사 명칭	합병 후 소멸회사 명칭
소재지	(주)다우기술	(주)지앤제이
대표이사	경기도 용인시 수지구 디지털벨리로81	경기도 안양시 만안구 병목안로 83
상장 여부	김 영 훈	김 영 훈
	유가증권시장 주권상장법인	주권비상장법인

2) 합병의 배경
당사는 2013년 6월 25일자로 비상장기업으로서 인터넷 및 모바일 사업 등을 주 영업활동으로 하는 지앤제이주식회사의 지분 100%를 8,600,000천원에 취득하였습니다. 또한 당사는 경영효율성 증대 및 기존 사업과 시너지 창출을 위하여 동 종속기업을 2013년 9월 1일 자로 흡수합병하였습니다.

3) 합병 비율
합병회사와 피합병회사는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 (주)다우기술이 발행할 신주가 없음

4) 합병 일정

구분	합병회사 ((주)다우기술)	피합병회사 ((주)지앤제이)
이사회 결의일	2013.07.01	2013.07.01
합병 계약일	2013.07.01	2013.07.01
권리주주확정 기준일	2013.07.16	-
소규모합병 공고일	2013.07.16	-
합병승인 이사회 결의일	2013.07.31	2013.07.31
합병기일	2013.09.01	2013.09.01
합병보고 총회일(이사회 결의일)	2013.09.02	-
합병종료보고 공고일	2013.09.02	-
합병(소멸)등기 예정일	2013.09.02	2013.09.02
주주명부폐쇄공고	2013.07.01	2013.07.31
주주명부폐쇄기간	2013.07.17~2013.07.23	2013.07.31~2013.08.31
합병반대주주 반대의사 접수기간	2013.07.16~2013.07.30	2013.07.31
채권자 이의제출 공고일	2013.07.31	2013.07.31~2013.08.31
채권자 이의제출기간	2013.07.31~2013.08.31	-

5) 식별가능한 자산 및 부채
당사는 종속기업과의 합병으로 인하여 당사가 취득한 자산 및 인수한 부채를 공정가치로 측정하는 취득법을 선택하였습니다. 합병일 현재 지앤제이주식회사의 식별가능한 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	공정가치
자산
현금및현금성자산	1,832,137
단기금융상품	2,721,000
매출채권	350,238
기타유동자산	1
유형자산	184,283
자산합계(가)	5,087,659
부채
외상매입금	294,705
기타유동부채	323,780
부채합계(나)	618,485
순자산공정가치 (가)-(나)	4,469,174
무형자산(고객관계)	1,367,000
영업권	2,763,826
총 이전대가	8,600,000

한편, 취득일이 당기 보고기간 개시일 현재라고 가정할 경우, 당사의 매출액이 5,848백만원 증가하고, 세전이익은 1,583백만원이 증가되었을 것입니다.

6) 무형자산
당사는 사업결합의 결과로 4,130백만원의 무형자산을 인식하였으며, 그 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	금액
영업권 (*1)	2,763,826
산업재산권(고객관계) (*2)	1,367,000
합계	4,130,826

7) 사업결합과 관련된 현금흐름 (단위: 천원)

구분	금액
피취득자가 보유한 현금	(1,832,137)
이전대가(*)	8,600,000
순현금유출액	6,767,863

(*)당사가 지급한 이전대가는 전액 현금입니다.

(2) 영업권 양수(인크로스 주식회사)

1) 양수도 계약 체결일: 2014년 7월 14일
2) 양도회사: 인크로스 주식회사
3) 양수대상
- 배달맛집, TV맛집 사업 및 영업과 관련한 일체의 자산

4) 양수목적: 지역광고 및 주문결제 플랫폼사업에 진출하고, 서비스부문의 PG사업과의 시너지효과를 통한 회사의 본질가치를 증대시키기 위해

5) 영업양수도가액: 1,705,000,000원

6) 기타사항
본 영업권 양수로 인한 거래 금액은 17억5백만원으로 (주)다우기술의 2013년 자산 6,676억원의 0.2%에 해당하며, 동 영업권 양도로 인크로스(주)에서 감소하는 매출액 약 19억원으로 (주)다우기술 2013년 매출 2,131억 대비 0.9%이며, 부채 또한 인크로스(주) 2.8억으로 (주)다우기술 2,103억 대비 0.1%로 양적기준 과 질적기준 모두 중요한 영업양수도로 판단되지않아 주주총회를 개최하지 않았습니다. 또한 자본시장법 시행령 제171조의 주요사항보고서 제출대상에 해당하지 아니합니다.

(3) 영업권 양수(주식회사 라온엠씨)

1) 양수도 계약 체결일: 2015년 4월 14일
2) 양도회사: 주식회사 라온엠씨
3) 양수대상
- 엠토스트, 메시지카드, 카드톡 등의 사업
- 상기 영업과 관련한 일체의 자산(단, 대손채권 등 일부는 선별하여 양수도 대상에 제외)

4) 양수목적: 포토메시지 활성화를 위한 시장선점 목적

5) 영업양수도가액: 500,000,000원

6) 기타사항
본 영업권 양수로 인한 거래금액은 5억원으로 (주)다우기술의 2014년 자산 6,633억원의 0.07%에 해당하며, 동 영업권 양도로 (주)라온엠씨에서 감소하는 매출액 약 2.2억원으로 (주)다우기술 2014년 매출 2,389억원 대비 0.09 %이며 부채 12백만원으로 (주)다우기술 2,054억 대비 0.005%로 양적기준과 질적기준 모두 중요한 영업양수도로 판단되지 않아 주주총회를 개최하지 않았습니다. 또한 자본시장법 시행령 제171조의 주요사항보고서 제출대상에 해당하지 아니합니다.

(4) 영업권 양수(SK네트웍스서비스 주식회사)

1) 양수도 계약 체결일: 2015년 10월 29일
2) 양도회사: SK네트웍스서비스 주식회사
3) 양수대상
- B2B메시징서비스 사업
- 상기 영업과 관련한 일체의 자산, 부채 및 종업원

4) 양수목적: 영업양수를 통한 B2B 메시징서비스 시장 점유율 확대 및 서비스 경쟁력 확보

5) 영업양수도가액: 4,366,546,871원

6) 기타사항
본 영업권 양수로 인한 거래금액은 43억6천만원으로 양적기준과 질적기준 모두 중요한 영업양수도로 판단되지 않아 주주총회를 개최하지 않았습니다. 또한 자본시장법 시행령 제171조의 주요사항보고서 제출대상에 해당하지 아니합니다.

(5) 영업권 양수(위드웹 주식회사)

1) 양수도 계약 체결일: 2015년 11월 20일
2) 양도회사 : 주식회사 위드웹
3) 양수대상
- 문자매니아 외 4개 B2C메시징 사업과 관련된 사이트의 운영권, 회원정보, 도메인 일체
- 대상사이트의 회원포인트, 관련 유형자산 및 종업원

4) 양수목적: 영업양수를 통한 B2C 메시징서비스 시장 점유율 확대 및 서비스 경쟁력 확보

5) 영업양수도가액: 1,300,000,000원

6) 기타사항
본 영업권 양수로 인한 거래금액은 13억원으로 양적기준과 질적기준 모두 중요한 영업양수도로 판단되지 않아 주주총회를 개최하지 않았습니다. 또한 자본시장법 시행령 제171조의 주요사항보고서 제출대상에 해당하지 아니합니다.

(6) 영업권 양도(소프트센 주식회사)

1) 양수도 계약 체결일: 2015년 12월 23일
2) 양수회사 : 주식회사 소프트센
3) 양도대상
- IBM 및 Jennifer 총판사업과 관련한 재고자산
- 양도인과 양수인이 합의한 IBM 파트너 거래처
- IBM 및 Jennifer 유지보수 계약관계

4) 양도목적: 양도대상 사업부문 매각 후 DaouOffice등 자사솔루션사업의 전문성을 제고하고 경영의 효율성 강화

5) 영업양수도가액: 1,800,000,000원

6) 기타사항
본 영업권 양도로 인한 거래금액은 120억원으로 양적기준과 질적기준 모두 중요한 영업양수도로 판단되지 않아 주주총회를 개최하지 않았습니다. 또한 자본시장법 시행령 제171조의 주요사항보고서 제출대상에 해당하지 아니합니다.

(7) 분할(키다리이엔티)

1) 분할 기일 : 2016년 1월 1일

2) 분할 목적 : 콘텐츠사업 부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 경영 효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하고자 함.

3) 분할 방법 : 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 회사가 영위하는 사업 중 콘텐츠 사업부문을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하였습니다.

4) 분할 설립회사

회사명	설립시 재무내용(백만원)	2015-12-31 기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(백만원)	주요사업	상장여부
주식회사 키다리이엔티	자산총계 32,808	22,567	영화콘텐츠 투자, 배급 및 수입, 만화 및 소설 출판 등	비상장 법인
	부채총계 3,752
	자본총계 29,056
	자본금 3,000

5) 분할 주요 일정

구분	일자
이사회결의일	2015.11.06
주요사항보고서 제출일	2015.11.06
분할 주주총회를 위한 주주확정일	2015.11.23
분할계획서 승인을 위한 주주총회일	2015.12.21
분할기일	2016.01.01
분할보고총회일 및 창립총회일	2016.01.02
분할등기일	2016.01.08
주주확정기준일 공고	2015.11.06
주주명부 폐쇄 기간	2015.11.24~2015.11.27
주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고	2015.12.04

6) 분할 전 후의 요약 재무정보 (단위: 백만원)

구분	분할전 (주)다우기술	분할후 (주)다우기술	(주)키다리이엔티 (분할되는 회사)
자산	745,863	742,111	32,809
(1)유동자산	220,301	192,020	28,281
(2)비유동자산	525,563	550,091	4,528
부채	275,162	271,410	3,752
(1)유동부채	155,299	150,592	4,707
(2)비유동부채	119,863	120,818	-955
자본	470,702	470,702	29,057
부채와자본총계	745,863	742,111	32,809

주) 2015년12월31일 기준

(8) 소규모합병(델피넷)

1) 합병 당사회사

구분	합병 후 존속회사 명칭	합병 후 소멸회사 명칭
소재지	(주)다우기술	델피넷(주)
대표이사	경기도 용인시 수지구 디지털벨리로81	서울시 금천구 디지털로9길 32, 비동 1504호
상장 여부	김 윤 덕	황 보 순
	유가증권시장 주권상장법인	주권비상장법인

2) 합병의 배경
당사는 2015년 12월 비상장기업으로서 050전화서비스를 이용한 O2O지역정보서비스를 영위하고 있는 델피넷주식회사의 지분 100%를 취득하였습니다. 합병회사인 (주)다우기술은 피합병회사 델피넷(주)과의 합병으로 배달365 사업경쟁력 강화 및 원가 비용이 절감되고, 인적·물적자원의 효율적 사용으로 시너지 창출을 기대하고 있습니다.

3) 합병 비율
합병회사와 피합병회사는 합병비율 1:0으로 흡수합병하여 본 합병으로 인하여 (주)다우기술이 발행할 신주는 없습니다.

4) 합병 일정

구분	합병회사 ((주)다우기술)	피합병회사 (델피넷(주)
이사회 결의일	2016.01.06	2016.01.06
합병 계약일	2016.01.06	2016.01.06
권리주주확정 기준일	2016.02.11	-
소규모합병(간이합병) 공고일	2016.02.11	2016.02.11
주주명부 폐쇄기간	2016.02.12~2016.02.18	-
합병반대의사 통지 접수기간	2016.02.12~2016.02.25	-
합병승인 주총갈음 이사회 결의일	2016.02.26	2016.02.26
채권자 이의제출 공고일	2016.02.29	2016.02.29
채권자 이의제출 기간	2016.02.29~2016.03.31	2016.02.29~2016.03.31
합병기일	2016.04.01	2016.04.01
합병보고 총회일(이사회 결의일)	2016.04.01	2016.04.01
합병종료보고 공고일	2016.04.01	2016.04.01
합병(소멸)등기완료일	2016.04.14	2016.04.14

(9) 영업권 양도(주식회사 다우데이타)

1) 양수도 완료일 : 2016년 09월 01일
2) 양수회사 : 주식회사 다우데이타
3) 양도대상
전자지급결제대행사업(PG) 및 통신과금서비스 제공사업, 이에 속한 자산,부채,계약관계, 권리 및 의무, 거래처 및 해당 종업원, 솔루션 등 인적·물적 설비 일체

4) 양도목적: 지배회사인 다우데이타의 VAN사업과 연계하여 시너지 효과를 창출하고, 계열회사간 중복기능 제거 및 경영 효율성을 제고하고자 영업양도를 결정하였습니다.

5) 영업양수도가액: 14,312,863,883원

당분기 및 전기 중 결제사업의 영업성과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	당기 (2016.01.01~09.30)	전기 (2015.01.01~12.31)
매출액	14,398,198	11,206,700
매출원가	(12,649,801)	(9,202,111)
매출총이익	1,748,397	2,004,589
판매비와관리비	(1,495,769)	(1,965,118)
영업이익(손실)	252,628	39,471
기타손익	(974,805)	-
법인세비용차감전중단영업손실	(722,177)	39,471
사업부매각이익	1,181,577	-
사업부매각이익과 관련된 법인세비용	(259,947)	-
중단영업이익(손실)	199,453	39,471

주)사업양도 이후의 영업성과는 반영되지 않았습니다.

6) 기타사항
본 영업권 양도로 인한 거래 금액은 143억원으로 (주)다우기술의 2015년말 연결기준 자산 6조8,346억원의 0.21%에 해당하며, 동 영업권 양도로 감소하는 매출액은 2015년 기준 약 109억원으로 2015년 연결기준 매출 1조497억 대비 1.04%에 해당합니다.# 11. 기타 재무에 관한 사항

(1) 영업의 양수 및 중요 물적분할

본 보고서 작성 기준일 현재, 당사는 연결재무제표 기준 총 자산 14조 4,418억원, 부채 약 77억원으로 2015년 연결기준 5조3,871억원의 0.14%으로 양적기준과 질적기준 모두 중요한 영업양수도로 판단되지 않아 주주총회를 개최하지 않았습니다. 또한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법 시행령 제 171조의 주요사항보고서 제출대상에 해당하지 아니합니다.

(10) 합병등 전후의 재무사항 비교

(단위 : 백만원)

대상회사	계정과목	예측 1차연도 (2013년)	예측 2차연도 (2014년)	실적 1차연도(2013년)	괴리율	실적 2차연도(2014년)	괴리율	비고
㈜지앤제이	매출액	2,880	11,000	2,968	3.0%	9,858	-10.0%
	영업이익	853	1,999	912	6.9%	2,639	32.0%
	당기순이익	646	1,515	691	6.9%	1,999	32.0%	주) 2차연도는 관리비용 감소로 인한 이익이 크게 증가했음

(단위 : 백만원)

대상회사	계정과목	예측 1차연도 (2014년)	예측 2차연도 (2015년)	실적 1차연도(2014년)	괴리율	실적 2차연도(2015년)	괴리율	비고
인크로스㈜	매출액	990	7,567	858	-14%	1,149	-84.8%
	영업이익	-659	-325	-923	-40%	-1,621	-398.7%
	당기순이익	-	-	-	-	-	-	주) 배달 O2O 상위업체간 경쟁심화로 수익구조 악화됨.

(단위 : 백만원)

대상회사	계정과목	예측 1차연도	예측 2차연도	실적 1차연도	괴리율	실적 2차연도	괴리율	비고
라온엠씨㈜	매출액	-	-	-	-	-	-	※ 전체 영업 대비 영업양수로 인한 실적이 미미하고, 기존의 사업과 구분이 어려워 기재를 생략함.
	영업이익	-	-	-	-	-	-
	당기순이익	-	-	-	-	-	-

(단위 : 백만원)

대상회사	계정과목	예측 1차연도 (2016년)	예측 2차연도 (2017년)	실적 1차연도(2016년)	괴리율	실적 2차연도(2017년)	괴리율	비고
SK네트웍스 서비스㈜	매출액	19,320	20,783	23,803	23.2%	22,246	7.4%	주1)
	영업이익	571	561	576	0.8%	953	69.8%
	당기순이익	433	424	436	0.7%	734	73.1%
위드웹㈜	매출액	3,898	4,483	3,523	-9.6%	3,591	-19.9%	주2)
	영업이익	579	696	523	-9.7%	644	-7.5%
	당기순이익	439	528	400	-8.9%	496	-6.1%
델피넷㈜	매출액	717	1,032	711	-0.8%	827	-19.8%	주3)
	영업이익	79	122	78	-1.0%	92	-24.6%
	당기순이익	59	92	59	-1.0%	71	-23.8%

주1) SK네트웍스 1차연도의 경우 2016년 국회의원선거로 인한 메세징발송량 증가로 매출액 증가 및 2차년도 중 매출원가 단가 인하로 인한 영업이익 증가

주2) 통신사의 문자메세지 단가 인하로 매출단가 조정하여 계획대비 매출액 감소함

주3) 예측대비 성장률 둔화

◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입

■ ㈜사람인에이치알

1) 소규모 합병 (㈜오투잡)

가) 합병 당사회사

합병 후 존속회사 명칭	소재지	대표이사	상장 여부
㈜사람인에이치알	서울시 구로구 디지털로34길 43, 201호 (구로동, 코오롱싸이언스밸리1차)	이 정 근	코스닥증권시장 주권상장법인
합병 후 소멸회사 명칭	소재지	대표이사	상장 여부
㈜오투잡	서울시 관악구 남현1길 23, 401 (남현동)	최 병 욱	주권비상장법인

나) 합병의 배경

당사는 2015년 10월 16일 주식매매계약으로 ㈜오투잡의 지분 100%를 취득하였습니다. 또한 당사는 경영효율성 증대 및 기존 사업과 시너지 창출을 위하여 동 종속기업을 2015년 12월 29일 자로 흡수합병(소규모합병)하였습니다.

다) 합병 비율

합병회사와 피합병회사는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 ㈜사람인에이치알이 발행한 신주는 없습니다.

라) 합병 일정

구분	합병회사 [㈜사람인에이치알]	피합병회사 [㈜오투잡]
이사회 결의일	2015. 10. 26.	-
합병 계약일	2015. 10. 27.	2015. 10. 27.
권리주주확정 기준일	2015. 11. 10.	-
소규모합병 공고일	2015. 11. 10.	-
합병승인 이사회(주주총회) 결의일	2015. 11. 25. (이사회)	2015. 11. 25. (주주총회)
합병기일	2015. 12. 29.	2015. 12. 29.
합병보고 총회일(이사회 결의일)	2015. 12. 29.	-
합병종료보고 공고일	2015. 12. 29.	-
합병(소멸)등기 예정일	2015. 12. 29.	2015. 12. 29.
주주명부폐쇄공고
주주명부폐쇄기간	2015. 10. 26.	2015. 11. 25.
합병반대주주 반대의사 접수기간	2015. 11. 11.~2015. 11. 17.	2015. 11. 26. ~2015. 12. 28.
채권자 이의제출 공고일	2015. 11. 10.
채권자 이의제출기간	2015. 11. 25.~2015. 12. 28.	2015. 11. 26. ~2015. 12. 28.

주) 상세한 내용은 2015년 12월 29일에 공시된 '합병 등 종료 보고서'를 참고하시기 바랍니다.

마) 합병 등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사	계정과목	예측 1차연도	예측 2차연도	실적 1차연도	괴리율	실적 2차연도	괴리율	비고
㈜오투잡	매출액	400	800	402	0.50%	410	48.8%	주3)
	영업이익	-400	-250	-383	4.25%	-590	136.0%	주3)
	당기순이익	-400	-250	-383	4.25%	-590	136.0%	주3)

주1) 당사는 2015년 12월 29일 ㈜오투잡 합병을 완료하였습니다. 그에 따라 '1차연도'는 2016년에 해당합니다.
주2) ㈜오투잡은 합병 후 소멸하였으며, 상기의 실적은 당사의 재능마켓 관련 손익입니다. 법인이 존재하지 않는 관계로 '영업이익=당기순이익'으로 실적을 표기합니다.
주3) 2차연도의 괴리율 상승의 원인은 다음과 같습니다.
① 매출액 : 단가(수수료율)인상을 포함한 수익위주의 전략이 아닌, 기존 서비스의 적극적인 개선과 고객에 대한 편의성을 증가시키는 전략을 우선 시행하여, 매출액은 크게 증가하지 않았습니다.
② 영업이익(당기순이익) : 서비스의 개선 및 편의성 증대 전략을 위해 웹기획자 등 인력을 보강하였고, 시장 내 인지도 상승을 위해 추가적인 마케팅활동을 실시하였습니다.

2) 물적분할 (오프라인사업부 분할)

가) 회사분할 배경

지배기업의 오프라인 사업부문을 분리하여 신설회사(연결종속회사)를 설립하고, 각 사업부문별(주식회사 사람인에이치알-온라인사업, 주식회사 사람인에이치에스-오프라인사업)로 신속하고 전문적인 의사결정이 가능하도록 사업구조 고도화를 실현하여 기업가치와 주주가치를 극대화하고자 합니다.

나) 신설회사에 관한 사항

(1) 신설회사 상호 등

	상 호	본점소재지	자본금	발행주식수
	주식회사 사람인에이치에스	서울시 구로구 디지털로34길 27, 1106호 (구로동, 대륭포스트타워3차)	900,000,000원	1,800,000주 (액면가 : 500원)

(2) 이사의 현황

직명	성명	생년월일	약 력	비고
대표이사	심영섭	1965. 1. 10.	前㈜사람인에이치알 아웃소싱ㆍ헤드헌팅사업본부장	상근
사내이사	김정헌	1978. 2. 26.	現㈜사람인에이치에스 경영지원팀장	상근

주1) 상법 제383조1항 규정이 정하는 바에 따라 이사 2명을 선임하였습니다. (자본금 10억원 미만)
주2) 상법 제409조4항 규정이 정하는 바에 따라 감사를 선임하지 않았습니다. (자본금 10억원 미만)
주3) 사내이사 김정헌은 제1기 정기주주총회(2017년 3월 16일)에서 신규선임되었습니다.

다) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할방식으로 진행되었습니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

라) 분할 전후 요약 재무정보

(단위 : 천원)

구분	분할 전 (2016. 5. 1.)	분할 후 (2016. 5. 1.)
	㈜사람인에이치알 (분할존속회사)	(분할신설회사) ㈜사람인에이치에스
자산	72,290,356	4,035,083
유동자산	25,378,628	3,808,315
비유동자산	46,911,729	226,768
부채	6,556,094	2,079,501
유동부채	6,556,094	2,079,501
비유동부채	-	-
자본	65,734,262	1,955,582

마) 진행일정

구분	일 자
이사회 결의일	2016. 2. 26.
분할계획서 작성일	2016. 2. 26.
주요사항보고서 제출일	2016. 2. 26.
분할 주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고일	2016. 3. 3.
분할계획서 승인을 위한 주주총회일	2016. 3. 18.
채권자 이의 제출 시작일	2016. 3. 19.
채권자 이의 제출 종료일	2016. 4. 29.
분할기일	2016. 5. 1.
분할보고총회 및 창립총회	2016. 5. 2.
설립등기일	2016. 5. 2.

주1) 제11기 정기 주주총회 안건으로 상정 및 처리하였습니다.
주2) 분할보고총회는 이사회 결의에 따른 공고로 갈음합니다.
주3) 자세한 사항은 2016. 5. 2.에 공시된 '합병 등 종료보고서(분할)'를 참고하시기 바랍니다.

6. 보호예수 현황

◆click◆『보호예수 현황』 삽입

35_보호예수현황

보호예수 현황
2017년 12월 31일(단위 : 주)

구분	보통주	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유
		2,600,000	2016년 12월 13일	2017년 12월 12일	2016.12.13.~2017.12.12.(1년)	증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 보호예수
	38,300,000

주1) 주식발행일자는 주금납입일(2016년 11월 30일)의 다음 날입니다.
주2) 제3자 배정에 따른 유상증자로 보호예수주식수 2,600,000주의 보호예수기간은 2016.12.13.~2017.12.12.(1년)로 보고서 작성기준일 현재 보호예수 해제 되었습니다.

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DAOU DATA CORP. — Annual Report 2017

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사업보고서 3.3 (주)다우데이타 C A

◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입

정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon

정정신고(보고)-대표이사등의확인

I. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 천원)

II. 사업의 내용

5. 매출

사업부문별 재무현황

7. 시장위험과 위험관리

7.2 신용위험

7.4.3 유동성위험

7.4 자본관리

11. 영업의 현황

■ 금융투자업 : 키움증권(주)

나. 영업규모 (단위 : 백만원)

다. 영업실적 (단위 : 백만원)

라. 자금조달 및 운용실적

12. 영업부문별 현황

나. 영업규모 (단위 : 백만원)

다. 영업실적 (단위 : 백만원)

라. 자금조달 및 운용현황

1. 요약재무정보

(1) 요약연결재무정보 (단위 : 백만원)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

연결 포괄손익계산서

연결 현금흐름표

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표 재작성 등의 유의사항

(2) 대손충당금 설정현황

(3) 재고자산 현황 등

V. 이사의 경영진단 및 분석의견

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

I. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 천원)

ll. 사업의 내용

5. 매출

사업부문별 재무현황

7. 시장위험과 위험관리

7.1 시장위험

7.1.1 이자율위험

7.1.2 환율변동위험

7.1.3 가격위험

사업 보고서

1-1. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

다. 설립일자

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 중소기업 해당 여부

바. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스)

[지배회사에 관한 사항]

[종속회사에 관한 사항]

2. 회사의 연혁

[지배회사에 관한 사항]

■다우데이타

1. 주주총회에 현황

2. 이사, 감사 및 피용자의 보수

가. 이사, 감사 및 피용자의 보수액

나. 이사, 감사 및 피용자의 보수 총액

라. 최대주주의 변동

마. 상호의 변경

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생

[종속회사에 관한 사항]

■ ㈜다우기술

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

나. 경영진의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동

라. 상호의 변경

마. 화의, 회사정리절차 여부

바. 합병 등

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

자. 기타 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

■ ㈜사람인에이치알

DAOU DATA CORP. Annual Report 2017