Annual Report • Oct 5, 2012
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
CVR. nr. 36 59 15 28
1/7 2011 – 30/6 2012
| Ledelsesberetning | 1 - 6 |
|---|---|
| Ledelsens regnskabspåtegning | 7 |
| Revisionspåtegning | 8 |
| Resultatopgørelse for året 1. juli 2011 - 30. juni 2012 | 9 |
| Balance pr. 30. juni 2012 10 - 11 | |
| Egenkapitalopgørelse | 12 |
| Pengestrømsopgørelse | 13 |
| Noter 15 - 30 | |
| Dantax A/S | Bransagervej 15 9490 Pandrup |
Telefon: Fax |
98 24 76 77 98 20 40 15 |
CVR nr. 36 59 15 28 | Hjemsted: Jammerbugt Kommune | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BESTYRELSE: Per Mogensen (formand) |
Bestyrelsesmedlem eller direktør i: Per Mogensen Advokatanpartsselskab. |
Advokat, født 1956, indtrådt i bestyrelsen i 2007 Hedegaard & Christensen Holding A/S, K.S.C. Holding A/S, Kaas Staalbyg A/S, Midtvejs Auto A/S, John Peter Jensen Holding A/S, Gjøl VVS & Swartz Eftf. A/S, Nostro A/S, Kristensen & Linde A/S, Centrum Biler A/S, Harmonikamuseets Fond, OnOn Shipping A/S |
|||||
| John Peter Jensen Direktør, født 1944, indtrådt i bestyrelsen i 1971 Bestyrelsesmedlem eller direktør i: John Peter Jensen Holding A/S, Nordic Air A/S, North Flying A/S, KSC Holding A/S, Privathospitalet Skørping A/S, MR-Klinikken Skørping A/S, Smertecenter Skørping ApS og Fisher Service A/S |
|||||||
| Mads Peter Lübeck Direktør, født 1967, indtrådt i bestyrelsen i 1999 | Bestyrelsesmedlem eller direktør i: | Alfa Audio A/S, Cimber Advisor ApS, Innoscan A/S, Innoscan Ejendomme K/S, Mike Lima ApS, MPL ApS og Udviklingsselskabet Innoscan K/S. |
|||||
| Michael Rasmussen Direktør, født 1965, indtrådt i bestyrelsen i 2007 | Bestyrelsesmedlem eller direktør i: | Myconsultingpartner ApS og Backupzone.com ApS | |||||
| DIREKTION: | John Peter Jensen |
REVISION: KPMG, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Aalborg
Generalforsamling afholdes på selskabets kontor den 30. oktober 2012 kl. 13.30
| I 1.000 kr. | 2011/12 | 2010/11 | 2009/10 - -------------------------------------- ---------------------------------------- -------------------------------------- --------------------------------------- ---------------- --------------------- |
2008/09 | 2007/08 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsætning Resultat af primær drift |
79.600 1.424 |
76.495 916 |
74.653 - 1.370 |
68.162 - 9.494 |
137.059 3.898 |
| Resultat af associerede virksomheder efter skat | - 2.435 | 768 | 1.220 | 1.012 | 4.986 |
| Resultat af finansielle poster | - 116 | 3 | 97 | - 78 | - 857 |
| Resultat før skat | - 1.127 | 1.687 | - 53 | - 8.560 | 8.027 |
| Resultat efter skat | - 1.517 | 1.427 | 306 | - 6.073 | 7.073 |
| Investering i materielle anlægsaktiver | 0 | 104 | 21 | 399 | 143 |
| Aktiver i alt | 90.652 | 91.692 | 85.281 | 79.909 | 103.186 |
| Aktiekapital | 30.000 | 30.000 | 30.000 | 30.000 | 30.000 |
| Egenkapital | 56.923 | 58.280 | 56.932 | 56.220 | 66.896 |
| Forpligtelser | 33.729 | 33.412 | 28.349 | 23.689 | 36.290 |
| Overskudsgrad | 1,8 | 1,2 | - 1,8 | - 13,9 | 2,8 |
| Afkast af investeret kapital (ROIC) | 4,0 | 2,8 | - 4,6 | - 26,6 | 9,7 |
| Egenkapitalens forrentning | - 2,6 | 2,5 | 0,5 | - 10,2 | 11,5 |
| Soliditetsgrad | 63 | 64 | 67 | 70 | 61 |
| Resultat efter skat pr. 100 kr.'s aktie (EPS) Udvandet resultat efter skat pr. 100 kr.'s aktie |
- 5,1 | 4,8 | 1,0 | - 20,6 | 23,8 |
| (EPS-D) | - 5,1 | 4,8 | 1,0 | - 20,6 | 23,8 |
| Foreslået udbytte pr. 100 kr. aktie | 0 | 0 | 0 | 0 | 12 |
| Pay-out ratio | 0 | 0 | 0 | 0 | 52 |
| Indre værdi pr. 100 kr.´s aktie | 193 | 197 | 193 | 190 | 225 |
| Børskurs ultimo pr. aktie | 105 | 85 | 85 | 88 | 240 |
| Dividend yield | 0 | 0 | 0 | 0 | 5,0 |
| Gennemsnitlig antal ansatte | 14 | 14 | 15 | 17 | 19 |
| Omsætning pr. ansat | 5.686 | 5.464 | 4.977 | 4.010 | 7.214 |
Resultat pr. aktie er beregnet i overensstemmelse med IAS 33. Øvrige nøgletal er beregnet efter Den Danske Finansanalytikerforenings vejledning: "Anbefalinger og Nøgletal 2010" For definition af nøgletal se side 30.
Selskabet har siden den senest aflagte årsrapport og til dato udsendt følgende meddelelser til Nasdaq OMX Copenhagen A/S:
| 05. oktober 2011 | Indkaldelse til ordinær generalforsamling |
|---|---|
| 27. oktober 2011 | Kvartalsrapport for perioden 1/7 – 30/9 2011 |
| 27. oktober 2011 | Forløb af ordinær generalforsamling |
| 28. februar 2012 | Halvårsrapport for perioden 1/7 2011 -31/12 2011 |
| 10. maj 2012 | Ændrede resultatforventninger for Dantax A/S for regnskabsåret 2011/12 |
| 29. maj 2012 | Kvartalsrapport for perioden 1/7 2011 – 31/3 2012 |
| 29. juni 2012 | Finanskalender for regnskabsåret 2012/13 |
Fondsbørsmeddelelser for de seneste 5 år er tilgængelige på Dantax Radio A/S´ hjemmeside: www.dantaxradio.dk
Koncernens hovedaktivitet består som i tidligere år af udvikling og markedsføring af TV-, video- og HiFi-udstyr. Aktiviteten foregår i datterselskabet Dantax Radio A/S, dette selskabs 100% ejede datterselskab Dantax Norge AS samt det associerede selskab Teleton Magnetics AB. Salget sker primært under mærkerne Dantax, Scansonic og Harmony. Herudover omfatter aktiviteten produktion og salg af Raidho højttalere.
Koncernen ejer desuden 50% af aktiekapitalen i Nordic Air A/S. Aktiviteten i Nordic Air A/S og dette selskabs 100% ejede datterselskab North Flying A/S består i executive-, ambulance- og fragtflyvninger. Desuden har North Flying A/S fly fast beskæftiget med ruteflyvning i Norge gennem selskabet Air Norway AS, der ejes med 50% af Nordic Air / North Flying og 50 % af Ørland Kommune.
Koncernens resultat efter skat udgør et underskud på 1,5 mio. kr. mod et overskud på 1,4 mio. kr. sidste år.
Resultatet svarer til forventningerne, som oplyst i kvartalsrapporten for januar kvartal 2012.
Resultatet for Radio/TV er positivt påvirket af udviklingen på det danske marked, samt af salget af nicheproduktet Raidho.
Resultatet er negativt påvirket af faldende omsætning og indtjening på det norske marked. Ultimo året er salget omstruktureret, og der er gennemført omkostningsreduktioner.
Det opnåede resultat er ikke tilfredsstillende.
Afsætningen sker under de fire brands; Dantax, Scansonic, Harmony og Raidho.
Dantax.
Salget under Dantax brand, hvor den primære produktkategori er TV, udgør fortsat den væsentligste del af omsætningen. Omsætningen sker primært i Danmark, Norge og Sverige.
Scansonic.
Under Scansonic brand udvikles og markedsføres produkter i eget design. Sortimentet udvides løbende og består i øjeblikket af en serie af radioer med FM/AM, DAB+, Internet og CD, samt en serie af højttalere.
I takt med at sortimentet er udvidet, er der fremgang i efterspørgslen efter produkterne. Udover salg af produkterne i Skandinavien, satses der på salg i øvrige lande. For at fremme salget har der i årets løb været deltagelse i messer i Berlin, Las Vegas og Hong Kong.
Harmony brandet består af et tilbehørsprogram i eget design. Der er på nuværende tidspunkt en serie af borde og beslag til ophængning af fladskærms TV.
Som for Scansonic markedsføres produkterne dels i Skandinavien og dels i resten af verden.
Raidho sortimentet består af high-end højttalere. Der er i årets løb sket opgradering af produkterne, hvilket har medvirket til positiv udvikling i salg og indtjening.
Produkterne der produceres i Pandrup, har i årets løb igen vundet priser i internationale tests.
Der er tale om et nicheprodukt, der afsættes til entusiaster i hele verden i små antal.
Flyaktiviteten i det associerede selskab Nordic Air A/S, og dette selskabs dattervirksomhed North Flying A/S, har realiseret et underskud efter skat på 4,5 mio. kr. mod et overskud på 1,2 mio. kr. sidste år. Dantax A/S´ andel af resultatet (50%) udgør - 2,2 mio. kr. efter skat.
North Flying er godkendt af Trafikstyrelsen i henhold til såvel danske som internationale bestemmelser dækkende bl.a. taxa-, ambulance-, fragtflyvning m.v. og flyvedligeholdelse.
Selskabet har trods vanskelige markedsforhold kunnet fastholde omsætningen i niveauet 75 mio. kr,, men desværre har det ikke været mulig fuldt ud at opnå dækning for et stærkt stigende omkostningsniveau, i særdeleshed hvad angår brændstof og afgifter i de benyttede lufthavne.
Selskabet har trods krisen bibeholdt en høj og varieret kapacitet med henblik på optimal løsning af kundernes transportbehov. Dette er meget ressourcekrævende i et marked præget af historisk lav efterspørgsel og har været medvirkende til årets utilfredsstillende resultat.
Selskabet har i regnskabsåret indgået en 4 årig kontrakt med den Norske stat om ruteflyvning mellem Fagernes og Oslo. Kontrakten har en samlet værdi af ca. 40 mio. kroner.
Udover flyaktiviteten i Nordic Air A/S ejer Dantax A/S et fly der er udlejet til North Flying A/S.
Det samlede resultat af flyaktiviteten udgør et underskud på 1,2 mio. kr efter skat.
Radio/TV
For 2012/13 forventes en omsætning på niveau med 2011/12 og forbedring i resultatet.
Markedsforholdene indenfor luftfartsbranchen forventes også at være vanskelige i 2012/13. Som følge af løbende optimering forventes forbedring af resultatet i forhold til 2011/12.
Samlet forventes for 2012/13 et resultat i niveauet 1-2 mio. kr efter skat.
Bestyrelses foreslår, at der ikke udbetales udbytte.
Dantax er afhængig af udviklingen i de generelle økonomiske konjunkturer, herunder særligt udviklingen i det private forbrug. Finanskrisen og den heraf afledte økonomiske usikkerhed har medført et lavere omsætningsniveau.
For at afbøde virkningen den faldende efterspørgsel, satser der på afsætning af produkter indenfor forskellige prissegmenter.
Dantax har igennem flere haft sin væsentligste afsætning i de Nordiske lande, men der arbejdes på yderligere afsætning i øvrige lande, primært i Europa.
Markedet for forbrugerelektronik er præget af hård priskonkurrence.
Koncernens finansielle risici er beskrevet i note 18, hvortil der henvises.
Det er væsentligt for koncernens fortsatte vækst at kunne tiltrække og fastholde medarbejdere med salgs- og brancheerfaring.
Datterselskabet Dantax Radio A/S er omfattet af "Bekendtgørelse om håndtering af affald af elektrisk og elektronisk udstyr" - Elskrotbekendtgørelsen.
Ifølge elskrotbekendtgørelsen har producenter og importører ansvaret for bortskaffelse af elskrot. Til opfyldelse af sin forpligtelse har Dantax Radio A/S tilsluttet sig den kollektive ordning Elretur.
I Sverige og Norge er selskabet tilsluttet de kollektive ordninger El-kretsen og Elretur AS.
Der er ikke indført aktiebaserede incitamentsprogrammer i selskabet.
Der er efter regnskabsårets udløb ikke indtruffet betydningsfulde hændelser, som væsentligt vil kunne forrykke selskabets økonomiske stilling.
Dantax A/S har udarbejdet lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse jf. årsregnskabslovens § 107b for regnskabsåret 2011/12 og offentliggjort denne på Dantax Radio A/S hjemmeside: http://www.dantaxradio.dk/uploads/God_Selskabsledelse_september_2012.pdf
Redegørelsen indeholder en oversigt over, hvordan Dantax efterlever anbefalingerne til god selskabsledelse samt en beskrivelse af hovedelementerne i interne kontrol- og risikostyringssystemer, samt sammensætningen af Dantax ledelsesorganer.
Dantax ønsker at leve op til lovgivning og regler i de lande hvor der opereres.
Der er dog ikke vedtaget politikker for samfundsansvar som en del af selskabets strategi og aktiviteter, og der gives derfor ikke særskilt redegørelse om samfundsansvar.
Følgende aktionærer er optaget i selskabets aktionærfortegnelse.
| Kapital Stemmer | |||
|---|---|---|---|
| Nom. kr. | % | % | |
| --------------- | ---------- ------------- | ||
| John Peter Jensen Holding A/S, Pandrup | 20.520.500 | 68,4 | 68,4 |
| John Peter Jensen, Silkeborg | 3.330.500 | 11,1 | 11,1 |
Selskabets aktiekapital udgør nominelt 30.000.000 kr. svarende til 300.000 stk. aktier a 100 kr., der hver giver ret til en stemme. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsninger i omsætteligheden og ingen stemmeretsbegrænsninger. Stemmeretten på aktier, der er erhvervet ved overdragelse, kan først udøves 4 uger efter, at vedkommende aktionær er noteret i selskabets aktiebog. Aktierne er noteret på Nasdaq OMX Copenhagen under fondskode DK0015205637.
Selskabets aktie følges af Dansk Aktieanalyse/Spar Nord og analyser offentliggøres på https://www.sparnord.dk/investering/publikationer/aktie/virksomheder/dantax/
Selskabets bestyrelse består af 3-5 medlemmer, der vælges af generalforsamlingen for ét år ad gangen. De på generalforsamlingen behandlede anliggender afgøres ved simpel stemmeflertal. Til vedtagelse af vedtægtsændringer kræves dog mindst to tredjedels stemmeflertal. For de fuldstændige regler henvises til vedtægterne.
Selskabet kan, i henhold til generalforsamlingens bemyndigelse, erhverve egne aktier op til 10% af aktiekapitalen. Bemyndigelsen løber frem til næste ordinære generalforsamling, hvor bestyrelsen vil anmode om fornyet bemyndigelse.
| Note | Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2011/12 | 2010/11 | 2011/12 | 2010/11 | ||
| 1 | Nettoomsætning | 79.600 | 76.495 | 0 | 0 |
| Andre driftsindtægter | 2.142 | 2.187 | 2.419 | 2.432 | |
| 81.742 | 78.682 | 2.419 | 2.432 | ||
| 2 | Vareforbrug | 65.070 | 62.386 | 0 | 0 |
| 3 | Andre eksterne omkostninger | 7.769 | 8.101 | 428 | 460 |
| Bruttoresultat | 8.903 | 8.195 | 1.991 | 1.972 | |
| 4 | Personaleomkostninger | 6.404 | 6.103 | 225 | 225 |
| 9 | Afskrivning af materielle aktiver | 1.075 | 1.176 | 965 | 1.004 |
| Resultat af primær drift | 1.424 | 916 | 801 | 743 | |
| 10 | Resultat efter skat i associerede virksomheder | -2.435 | 768 | 0 | 0 |
| 5 | Finansielle indtægter | 56 | 127 | 69 | 105 |
| 6 | Finansielle omkostninger | 172 | 124 | 61 | 0 |
| Resultat før skat | -1.127 | 1.687 | 809 | 848 | |
| 8 | Skat af årets resultat | -390 | -260 | -202 | -198 |
| Årets resultat | -1.517 | 1.427 | 607 | 650 | |
| 7 | Resultat pr. aktie | -5,1 | 4,8 | ||
| 7 | Udvandet resultat pr. aktie | -5,1 | 4,8 | ||
| Totalindkomstopgørelse | |||||
| Årets resultat | -1.517 | 1.427 | 607 | 650 | |
| Anden totalindkomst | |||||
| Valutakursregulering udenlandske enheder | 37 | 30 | 0 | 0 | |
| Regulering vedr. sikringstransaktioner Skat af sikringstransaktioner |
125 -31 |
-139 35 |
0 0 |
0 0 |
|
| Anden totalindkomst efter skat | 131 | -74 | 0 | 0 | |
| Totalindkomst i alt | -1.386 | 1.353 | 607 | 650 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 30.06.12 | 30.06.11 | 30.06.12 | 30.06.11 | |
| Langfristede aktiver | |||||
| 9 | Materielle aktiver | ||||
| Grunde og bygninger | 3.420 | 3.628 | 3.420 | 3.628 | |
| Fly | 14.368 | 15.125 | 14.368 | 15.125 | |
| Driftsmateriel og inventar | 84 | 193 | 0 | 0 | |
| 17.872 | 18.946 | 17.788 | 18.753 | ||
| Andre langfristede aktiver | |||||
| 10 | Kapitalandele i dattervirksomhed | - | - | 16.070 | 16.070 |
| 10 | Kapitalandele i associerede virksomheder | 30.556 | 32.964 | 13.650 | 13.650 |
| 11 | Ansvarligt lån, associeret virksomhed | 254 | 244 | 0 | 0 |
| 8 | Udskudt skat | 2.010 | 2.185 | 0 | 0 |
| 32.820 | 35.393 | 29.720 | 29.720 | ||
| Langfristede aktiver i alt | 50.692 | 54.339 | 47.508 | 48.473 | |
| Kortfristede aktiver | |||||
| Varebeholdninger, handelsvarer | 21.546 | 20.637 | 0 | 0 | |
| 12 | Tilgodehavender fra salg | 10.864 | 14.604 | 0 | 0 |
| Tilgodehavende hos associeret virksomhed | 2.557 | 215 | 0 | 0 | |
| Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder | 1.395 | 0 | 5.247 | 3.665 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 30 | 38 | 0 | 0 | |
| Andre tilgodehavender | 462 | 173 | 4 | 8 | |
| 13 | Andre værdipapirer | 811 | 872 | 811 | 872 |
| Likvide beholdninger | 2.295 | 814 | 24 | 19 | |
| Kortfristede aktiver i alt | 39.960 | 37.353 | 6.086 | 4.564 | |
| AKTIVER I ALT | 90.652 | 91.692 | 53.594 | 53.037 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 30.06.12 | 30.06.11 | 30.06.12 | 30.06.11 | |
| 14 | EGENKAPITAL | ||||
| Aktiekapital | 30.000 | 30.000 | 30.000 | 30.000 | |
| Andre reserver | 1.972 | 1.811 | 2.116 | 2.086 | |
| Overført resultat | 24.951 | 26.469 | 17.155 | 16.549 | |
| Egenkapital i alt | 56.923 | 58.280 | 49.271 | 48.635 | |
| Forpligtelser | |||||
| Langfristede forpligtelser | |||||
| 8 | Udskudt skat | 4.655 | 3.899 | 3.765 | 3.899 |
| 15 | Garantiforpligtelser | 1.686 | 2.127 | 0 | 0 |
| Langfristede forpligtelser i alt | 6.341 | 6.026 | 3.765 | 3.899 | |
| Kortfristede forpligtelser | |||||
| 16 | Kreditinstitutter | 9.066 | 9.629 | 0 | 0 |
| Leverandører af varer og tjenesteydelser | 10.842 | 9.984 | 207 | 175 | |
| Gæld til tilknyttede virksomheder | 271 | 201 | 0 | 0 | |
| Sambeskatningsbidrag | 820 | 363 | 336 | 299 | |
| 15 | Garantiforpligtelser | 2.670 | 2.597 | 0 | 0 |
| Andre gældsforpligtelser | 3.719 | 4.612 | 15 | 29 | |
| Kortfristede forpligtelser i alt | 27.388 | 27.386 | 558 | 503 | |
| Forpligtelser i alt | 33.729 | 33.412 | 4.323 | 4.402 | |
| PASSIVER I ALT | 90.652 | 91.692 | 53.594 | 53.037 | |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 2011/12 | 2010/11 | 2011/12 | 2010/11 | |
| Driftens likviditetsvirkning: | ||||
| Omsætning | 79.600 | 76.495 | 0 | 0 |
| Andre driftsindtægter | 2.142 | 2.142 | 2.419 | 2.432 |
| Omkostninger | -79.243 | -76.590 | -653 | -685 |
| Finansielle betalinger | -65 | -59 | 69 | 52 |
| Ændring i varebeholdn. og tilgodehavender | 693 | -7.360 | -1.578 | -1.435 |
| Ændring i kreditorer og anden gæld | -763 | 2.103 | 18 | -24 |
| Betalt skat | -363 | 670 | -299 | -317 |
| Pengestrøm fra driften | 2.001 | -2.599 | -24 | 23 |
| Investeringernes likviditetsvirkning: | ||||
| Køb af materielle anlægsaktiver | 0 | -104 | 0 | 0 |
| Salg af materielle anlægsaktiver | 0 | 45 | 0 | 0 |
| Køb af finansielle anlægsaktiver | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 0 | -59 | 0 | 0 | |
| Pengestrøm fra investeringer | ||||
| Finansieringens likviditetsvirkning: | ||||
| Ændring i bankgæld | -563 | 2.585 | 0 | -24 |
| Køb-/salg af egne aktier | 29 | -5 | 29 | -5 |
| Pengestrøm fra finansiering | -534 | 2.580 | 29 | -29 |
| Årets pengestrøm fra drift, | ||||
| investering og finansiering | 1.467 | -78 | 5 | -6 |
| Likvide beholdninger, primo | 814 | 869 | 19 | 25 |
| Valutakursregulering | 14 | 23 | 0 | 0 |
| LIKVIDE BEHOLDNINGER, ULTIMO | 2.295 | 814 | 24 | 19 |
| Aktie- kapital |
aktier | Reserve Reserve for for egne opskrivning af ejendom |
sikrings- transaktion |
Reserve for Reserve for valutakurs- regulering |
Overført resultat |
I alt | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 1. juli 2011 | 30.000 | -458 | 2.544 | 14 | -289 | 26.469 | 58.280 |
| Totalindkomst 2011/12 Årets resultat |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.517 | -1.517 |
| Anden totalindkomst | |||||||
| Valutakursregulering | 0 | 0 | 0 | 0 | 37 | 0 | 37 |
| Sikringsinstrumenter | 0 | 0 | 0 | 125 | 0 | 0 | 125 |
| Skat af anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | -31 | 0 | 0 | -31 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | 0 | 0 | 94 | 37 | 0 | 131 |
| Totalindkomst i alt for året | 0 | 0 | 0 | 94 | 37 | -1.517 | -1.386 |
| Transaktioner med ejerne | |||||||
| Udloddet udbytte | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Køb/salg egne aktier | 0 | 30 | 0 | 0 | 0 | -1 | 29 |
| Transakt. med ejere i alt | 0 | 30 | 0 | 0 | 0 | -1 | 29 |
| Egenkapital 30. juni 2012 | 30.000 | -428 | 2.544 | 108 | -252 | 24.951 | 56.923 |
| Egenkapital 1. juli 2010 | 30.000 | -450 | 2.544 | 118 | -319 | 25.039 | 56.932 |
| Totalindkomst 2010/11 | |||||||
| Årets resultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.427 | 1.427 |
| Anden totalindkomst | |||||||
| Valutakursregulering | 0 | 0 | 0 | 0 | 30 | 0 | 30 |
| Sikringsinstrumenter | 0 | 0 | 0 | -139 | 0 | 0 | -139 |
| Skat af anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 35 | 0 | 0 | 35 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | 0 | 0 | -104 | 30 | 0 | -74 |
| Totalindkomst i alt for året | 0 | 0 | 0 | -104 | 30 | 1.427 | 1.353 |
| Transaktioner med ejerne | |||||||
| Udloddet udbytte | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Køb/salg egne aktier | 0 | -8 | 0 | 0 | 0 | 3 | -5 |
| Transakt. med ejere i alt | 0 | -8 | 0 | 0 | 0 | 3 | -5 |
| Egenkapital 30. juni 2011 | 30.000 | -458 | 2.544 | 14 | -289 | 26.469 | 58.280 |
| Aktie- kapital |
Reserve for egne aktier |
Reserve for opskrivning af ejendom |
Overført resultat |
I alt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 1. juli 2011 | 30.000 | -458 | 2.544 | 16.549 | 48.635 |
| Totalindkomst 2011/12 Årets resultat |
0 | 0 | 0 | 607 | 607 |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalindkomst i alt for året | 0 | 0 | 0 | 607 | 607 |
| Transaktioner med ejerne Udloddet udbytte Køb/salg egne aktier |
0 0 |
0 30 |
0 0 |
0 -1 |
0 29 |
| Transakt. med ejere i alt | 0 | 30 | 0 | -1 | 29 |
| Egenkapital 30. juni 2012 | 30.000 | -428 | 2.544 | 17.155 | 49.271 |
| Egenkapital 1. juli 2010 | 30.000 | -450 | 2.544 | 15.896 | 47.990 |
| Totalindkomst 2010/11 Årets resultat |
0 | 0 | 0 | 650 | 650 |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalindkomst i alt for året | 0 | 0 | 0 | 650 | 650 |
| Transaktioner med ejerne Udloddet udbytte Køb/salg egne aktier |
0 0 |
0 -8 |
0 0 |
0 3 |
0 -5 |
| Transakt. med ejere i alt | 0 | -8 | 0 | 3 | -5 |
| Egenkapital 30. juni 2011 | 30.000 | -458 | 2.544 | 16.549 | 48.635 |
| 1 | Segmentoplysninger 2011/12 | Flyaktivitet | Radio/TV | Ikke fordelt |
Koncern i alt |
|---|---|---|---|---|---|
| Omsætning (produkter) | 0 | 79.600 | 0 | 79.600 | |
| Andre driftsindtægter (tjenesteydelser) | 2.142 | 0 | 0 | 2.142 | |
| Bruttoresultat | 2.142 | 6.761 | 0 | 8.903 | |
| Afskrivninger | 757 | 318 | 0 | 1.075 | |
| Resultat af primær drift | 1.385 | 39 | 0 | 1.424 | |
| Resultat efter skat i associerede virksomheder | -2.242 | -193 | 0 | -2.435 | |
| Resultat før finansielle poster | -857 | -154 | 0 | -1.011 | |
| Finansielle poster, netto | 0 | 0 | -116 | -116 | |
| Resultat før skat | -857 | -154 | -116 | -1.127 | |
| Aktiver | 44.721 | 45.891 | 811 | 91.423 | |
| Kapitalandele i associeret selskab | 30.353 | 203 | 0 | 30.556 | |
| Garantiforpligtelse Udskudt skatteforpligtelse Øvrige gældsforpligtelser *) |
0 3.135 0 |
4.356 1.520 0 |
0 0 24.718 |
4.356 4.655 24.718 |
|
| Årets anlægsinvesteringer | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1 | Segmentoplysninger 2010/11 | Flyaktivitet | Radio/TV | Ikke fordelt |
Koncern i alt |
|---|---|---|---|---|---|
| Omsætning (produkter) | 0 | 76.495 | 0 | 76.495 | |
| Andre driftsindtægter (tjenesteydelser) | 2.142 | 45 | 0 | 2.187 | |
| Bruttoresultat | 2.142 | 6.053 | 0 | 8.195 | |
| Afskrivninger | 796 | 380 | 0 | 1.176 | |
| Resultat af primær drift | 1.346 | -430 | 0 | 916 | |
| Resultat efter skat i associerede virksomheder | 613 | 155 | 0 | 768 | |
| Resultat før finansielle poster | 1.959 | -275 | 0 | 1.684 | |
| Finansielle poster, netto | 0 | 0 | 3 | 3 | |
| Resultat før skat | 1.959 | -275 | 3 | 1.687 | |
| Aktiver | 47.709 | 43.111 | 872 | 91.692 | |
| Kapitalandele i associeret selskab | 32.584 | 380 | 0 | 32.964 | |
| Garantiforpligtelse | 0 | 4.724 | 0 | 4.724 | |
| Udskudt skatteforpligtelse | 3.214 | 685 | 0 | 3.899 | |
| Øvrige gældsforpligtelser *) | 0 | 0 | 24.789 | 24.789 | |
| Årets anlægsinvesteringer | 0 | 104 | 0 | 104 |
*) Gældsforpligtelser kan ikke meningsfyldt opdeles på segmenter.
| 1 | Segmentoplysninger (fortsat) | Koncern | |
|---|---|---|---|
| Geografiske fordeling af omsætning | 2011/12 | 2010/11 | |
| Danmark | 33.825 | 23.084 | |
| Norge | 22.294 | 30.553 | |
| Sverige | 12.892 | 12.878 | |
| Øvrige lande | 10.589 | 9.980 | |
| 79.600 | 76.495 |
Omsætningen omfatter salg af elektronikprodukter.
Langfristede materielle aktiver udgør 17,8 mio. kr mod 18,9 mio kr sidste år. Der er ingen væsentlige langfristede aktiver udenfor Danmark.
Samhandel med kunder der udgør over 10 % af koncernens omsætning udgør h.h.v i alt 12,6 mio. kr. og 24,2 mio. kr. Samhandlen i 2010/11 udgjorde h.h.v. 12,4 mio. kr og 27,3 mio.kr.
| Koncern | ||
|---|---|---|
| 2011/12 | 2010/11 | |
| I posten vareforbrug indgår regulering af nedskrivning til nettorealisationsværdi på varebeholdninger |
-465 | -250 |
Beløbet vedrører tilbageførsel af nedskrivning på solgte varer.
Under andre eksterne omkostninger er indeholdt honorar til selskabets generalforsamlingsvalgte revisorer:
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 2011/12 | 2010/11 | 2011/12 | 2010/11 | |
| Revision: KPMG |
200 | 191 | 80 | 76 |
| Andre ydelser end revision: KPMG |
47 | 0 | 4 | 0 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2011/12 | 2010/11 | 2011/12 | 2010/11 | ||
| 4 | Personaleomkostninger | ||||
| Gager og lønninger | 5.872 | 5.606 | 150 | 150 | |
| Pensioner, bidragsbaserede | 129 | 118 | 0 | 0 | |
| Bestyrelseshonorar | 92 | 87 | 75 | 75 | |
| Andre udgifter til social sikring | 311 | 292 | 0 | 0 | |
| 6.404 | 6.103 | 225 | 225 | ||
| Gennemsnitlig antal ansatte | 14 | 14 | 1 | 1 | |
| Personaleomkostninger fordeles således: | |||||
| Moderselskabets bestyrelse | 75 | 75 | 75 | 75 | |
| Moderselskabets direktion | 150 | 150 | 150 | 150 | |
| Øvrige ledende medarbejdere | 2.877 | 2.748 | 0 | 0 | |
| Øvrige medarbejdere | 3.302 | 3.130 | 0 | 0 | |
| 6.404 | 6.103 | 225 | 225 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 5 | Finansielle indtægter | 2011/12 | 2010/11 | 2011/12 | 2010/11 |
| Renter, likvide beholdninger m.v. | 56 | 74 | 27 | 27 | |
| Rente tilknyttet virksomhed | 0 | 0 | 42 | 25 | |
| Kursregulering af værdipapirer (dagsværdioption) | 0 | 53 | 0 | 53 | |
| 56 | 127 | 69 | 105 | ||
| 6 | Finansielle omkostninger | ||||
| Renter, kreditinstitutter m.v. | 111 | 124 | 0 | 0 | |
| Kursregulering af værdipapirer (dagsværdioption) | 61 | 0 | 61 | 0 | |
| 172 | 124 | 61 | 0 |
| 7 | Resultat pr. aktie | Koncern | |
|---|---|---|---|
| 2011/12 | 2010/11 | ||
| Årets resultat | -1.517 | 1.427 | |
| Antal aktier Gennemsnitlig antal egne aktier |
300.000 -4.432 |
300.000 -4.545 |
|
| Gennemsnitlig antal aktier i omløb | 295.568 | 295.455 | |
| Resultat pr. aktie á 100 kr | -5,1 | 4,8 | |
| Udvandet resultat pr. aktie á 100 kr | -5,1 | 4,8 |
| 8 | Skat af årets resultat | Koncern | Moderselskab | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2011/12 | 2010/11 | 2011/12 | 2010/11 | ||
| Årets skat kan opdeles således: | |||||
| Skat af årets resultat | -390 | -260 | -202 | -198 | |
| Skat af anden totalindkomst | -31 | 35 | 0 | 0 | |
| -421 | -225 | -202 | -198 | ||
| Aktuel skat / sambeskatningsbidrag | -820 | -363 | -336 | -299 | |
| Regulering af udskudt skat | 430 | 103 | 134 | 101 | |
| Skat af årets resultat | -390 | -260 | -202 | -198 | |
| Skat af årets resultat kan forklares således: | |||||
| Beregnet 25% skat af årets resultat før skat | 282 | -422 | -202 | -211 | |
| Kursregulering værdipapirer | 0 | 13 | 0 | 13 | |
| Resultat efter skat i associerede selskaber | -609 | 192 | 0 | 0 | |
| Højere skattesats i udenlandsk datterselskab | -17 | 8 | 0 | 0 | |
| Ikke skattepligtige indtægter og omkostninger | -46 | -51 | 0 | 0 | |
| -390 | -260 | -202 | -198 | ||
| Effektiv skatteprocent (excl associeret selskab) | -29,8% | 28,3% | - | - | |
| Udskudt skat 1. juli | 1.714 | 1.128 | 3.899 | 4.000 | |
| Overtaget genbeskatningsforpligtelse, Norge | 1.395 | 0 | 0 | 0 | |
| Kursreg. af skat i udenlandsk selskab | -65 | -71 | 0 | 0 | |
| Refunderet skat i udenlandsk selskab | 0 | 795 | 0 | 0 | |
| Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst | 31 | -35 | 0 | 0 | |
| Årets udskudte skat indregnet i årets resultat | -430 | -103 | -134 | -101 | |
| Udskudt skat 30. juni, netto | 2.645 | 1.714 | 3.765 | 3.899 | |
| Udskudt skat indregnet i balancen: | |||||
| Udskudt skat (aktiv) Udskudt skat (forpligtelse) |
-2.010 4.655 |
-2.185 3.899 |
0 3.765 |
0 3.899 |
|
| Udskudt skat 30. juni, netto | 2.645 | 1.714 | 3.765 | 3.899 | |
| Skatten vedrører: | |||||
| Langfristede aktiver | 3.260 | 3.870 | 3.765 | 3.899 | |
| Kortfristede aktiver | -18 | -51 | 0 | 0 | |
| Fremførbar underskud | -1.992 | -1.399 | 0 | 0 | |
| Genbeskatningsforpligtelse | 1.395 | 0 | 0 | 0 | |
| Kortfristede forpligtelser | 0 | -265 | 0 | 0 | |
| Langfristede forpligtelser | 0 | -441 | 0 | 0 | |
| 2.645 | 1.714 | 3.765 | 3.899 |
Det vurderes, at det fremførbare skattemæssige underskud udlignes af positiv indkomst i de kommende år.
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Grunde og bygninger |
Fly | Driftsmateriel Grunde og og inventar |
bygninger | Fly | |
| Kostpris pr. 1. juli 2011 Valutakursreg. udenlandsk selskab |
5.084 0 |
22.667 0 |
1.200 14 |
5.084 0 |
22.667 0 |
| Kostpris pr. 30. juni 2012 | 5.084 | 22.667 | 1.214 | 5.084 | 22.667 |
| Afskrivninger pr. 1. juli 2011 Valutakursreg. udenlandsk selskab Årets afskrivninger |
1.456 0 208 |
7.542 0 757 |
1.007 13 110 |
1.456 0 208 |
7.542 0 757 |
| Afskrivninger pr. 30. juni 2012 | 1.664 | 8.299 | 1.130 | 1.664 | 8.299 |
| Regnskabsmæssig værdi pr. 30. juni 2012 |
3.420 | 14.368 | 84 | 3.420 | 14.368 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Grunde og bygninger |
Fly | Driftsmateriel Grunde og og inventar |
bygninger | Fly | |
| Kostpris pr. 1. juli 2010 | 5.084 | 22.667 | 1.209 | 5.084 | 22.667 |
| Valutakursreg. udenlandsk selskab | 0 | 0 | 11 | 0 | 0 |
| Årets tilgang | 0 | 0 | 104 | 0 | 0 |
| Årets afgang | 0 | 0 | -124 | 0 | 0 |
| Kostpris pr. 30. juni 2011 | 5.084 | 22.667 | 1.200 | 5.084 | 22.667 |
| Afskrivninger pr. 1. juli 2010 | 1.248 | 6.746 | 950 | 1.248 | 6.746 |
| Valutakursreg. udenlandsk selskab | 0 | 0 | 9 | 0 | 0 |
| Akk. afskrivninger på årets afgang | 0 | 0 | -124 | 0 | 0 |
| Årets afskrivninger | 208 | 796 | 172 | 208 | 796 |
| Afskrivninger pr. 30. juni 2011 | 1.456 | 7.542 | 1.007 | 1.456 | 7.542 |
| Regnskabsmæssig værdi | |||||
| pr. 30. juni 2011 | 3.628 | 15.125 | 193 | 3.628 | 15.125 |
| Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|
| Dattervirksomhed | 2011/12 | 2010/11 | ||
| Kostpris pr. 1. juli | 16.070 | 16.070 | ||
| Kostpris pr. 30. juni | 16.070 | 16.070 | ||
| Regnskabsmæssig værdi 30. juni | 16.070 | 16.070 | ||
| Ejerandel | ||||
| Navn og hjemsted | 2011/12 | 2010/11 | ||
| Dantax Radio A/S, Pandrup Dantax Norge AS, Hagan, Norge |
100% 100% |
100% 100% |
||
| Associerede virksomheder | Koncern | Moderselskab | ||
| 2011/12 | 2010/11 | 2011/12 | 2010/11 | |
| Kostpris pr. 1. juli | 13.860 | 13.860 | 13.650 | 13.650 |
| Kostpris pr. 30. juni | 13.860 | 13.860 | 13.650 | 13.650 |
| Opskrivninger pr. 1 juli Årets egenkapitalreguleringer Årets resultat efter skat |
19.104 27 -2.435 |
18.318 18 768 |
0 0 0 |
0 0 0 |
| Opskrivninger pr. 30. juni | 16.696 | 19.104 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 30. juni | 30.556 | 32.964 | 13.650 | 13.650 |
| 2011/12 Navn og hjemsted |
Ejerandel | resultat | Andel af Andel af egenkapital 30/6 2012 |
|
| Nordic Air A/S, Nørresundby Teleton Magnetics AB, Växjö, Sverige |
50% 49% |
-2.242 -193 |
30.353 203 |
|
| -2.435 | 30.556 | |||
| Omsætning | Aktiver Forpligtelser | |||
| Associerede virksomheder i alt | 22.496 | 79.343 | 17.710 | |
| 2010/11 Navn og hjemsted |
Ejerandel | resultat | Andel af Andel af egenkapital 30/6 2011 |
|
| Nordic Air A/S, Nørresundby | 50% | 613 | 32.584 | |
| Teleton Magnetics AB, Växjö, Sverige | 49% | 155 768 |
380 32.964 |
Associerede virksomheder i alt 24.193 83.521 17.088
Omsætning Aktiver Forpligtelser
| 11 | Ansvarligt lån, associeret virksomhed | Koncern | ||
|---|---|---|---|---|
| 2011/12 | 2010/11 | |||
| Ansvarligt lån, associeret virksomhed | 254 | 244 | ||
| Lånet, der er uforrentet, indeholder mulighed for konvertering til aktiekapital | ||||
| 12 | Tilgodehavender fra salg | Koncern | ||
| 2011/12 | 2010/11 | |||
| Udvikling i nedskrivninger af tilgodehavender specificeres således: | ||||
| Nedskrivninger pr. 1. juli | 45 | 300 | ||
| Nedskrivninger i året | 40 | 35 | ||
| Realiseret i året | -18 | -261 | ||
| Tilbageført | -1 | -29 | ||
| Nedskrivninger der er modregnet i posten tilgodehavender pr. 30. juni | 66 | 45 |
Nedskrivningerne er foretaget på baggrund af en individuel vurdering af kundernes betalingsevne.
Den foretagne hensættelse til tab på tilgodehavender modsvarer værdien af forfaldne tilgodehavender pr. 30/6 2012, som ikke er betalt ultimo august 2012. Risikoen for tab vurderes således at være begrænset.
Den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender skønnes at svare til dagsværdien.
Tilgodehavender fra salg, der pr. 30. juni 2012 var overforfaldne, men ikke værdiforringede, udgør som følger:
| Forfaldsperiode: | ||
|---|---|---|
| Op til 30 dage | 528 | 405 |
| Mellem 30 og 90 dage | 19 | 20 |
| Over 90 dage | 0 | 1 |
| Overforfaldne ikke værdiforringede tilgodehavender | 547 | 426 |
Koncernens værdipapirbeholdning, der måles til dagsværdi, består af børsnoterede aktier.
| Antal stk. | Nominel værdi (t.kr.) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2011/12 | 2010/11 | 2011/12 | 2010/11 | ||
| 30. juni | 300.000 | 300.000 | 30.000 | 30.000 | |
Aktiekapitalen består af 300.000 aktier a nominel 100 kr. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsninger i omsætteligheden og ingen stemmeretsbegrænsninger.
Garantiforpligtelsen omfatter sædvanlig forpligtelse ved garanti og reklamationsret. Hensættelsen er beregnet på grundlag af tidligere erfaringer vedrørende garantireparationer.
| Koncern | ||||
|---|---|---|---|---|
| 16 | Gæld til kreditinstitutter | 2011/12 | 2010/11 | |
| Gæld til kreditinstitutter er indregnet i balancen som kortfristede forpligtelser |
9.066 | 9.629 |
Gælden, der er variabelt forrentet, forfalder indenfor 1 år. Den regnskabsmæssige værdi svarer til dagsværdien.
Selskabet ejer 4.280 stk. egne aktier, der optages uden værdi. Aktierne udgør 1,43 % af den totale aktiekapital. Der i årets løb sket køb af 600 stk. aktier for 59 t.kr. og salg af 904 stk. aktier for 88 t.kr.
Kursværdien af egne aktier pr. 30/6 2012 udgør 449 t.kr.
Formålet med erhvervelse af egne aktier er til stadighed at opretholde et mindre beredskab heraf.
Koncernen er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for ændringer i valutakurser og renteniveau. Det er koncernens politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici. Koncernens finansielle styring retter sig således alene mod styring af finansielle risici vedrørende drift og finansiering.
Der er ingen ændringer i koncernens risikoeksponering eller risikostyring sammenholdt med 2010/11.
Vedrørende beskrivelse af anvendt regnskabspraksis og metoder, herunder anvendte indregningskriterier og målingsgrundlag, henvises til omtale under anvendt regnskabspraksis.
Koncernens kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser fremgår af balancen, hvortil henvises. Dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser afviger ikke fra de regnskabsmæssige værdier.
Hovedparten af koncernens indkøb sker i USD eller EUR, og salget sker hovedsageligt i de skandinaviske valutaer; DKK, NOK og SEK eller USD.
For køb i USD sker der løbende afdækning af valutarisikoen i form af valutaterminsforretninger.
Ved ændring i kurserne på indkøbsvalutaerne er der, med en vis forsinkelse, mulighed for stort set tilsvarende ændring i salgspriserne i lokal valuta.
Omregningsrisikoen vedrørende udenlandsk dattervirksomhed afdækkes ikke, da valutakursrisikoen anses som værende lav (NOK).
| Afdækket | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tilgode- | ved valuta- | Netto | |||
| Valuta | Forfaldsperiode | havende | Gæld | terminsfor. | position |
| SEK | 0-12 måneder | 673 | 303 | 0 | 370 |
| NOK | 0-12 måneder | 40 | 0 | 0 | 40 |
| EUR | 0-12 måneder | 94 | 110 | 0 | -16 |
| USD | 0-12 måneder | 3.112 | 8.061 | -4.949 | 0 |
Valutakursrisikoen på balanceposterne pr 30/6 2012 vurderes at være uvæsentlige, henset til koncernens nettoeksponering, jf. ovenfor.
| Afdækket | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tilgode- | ved valuta- | Netto | |||
| Valuta | Forfaldsperiode | havende | Gæld | terminsfor. | position |
| SEK | 0-12 måneder | 215 | 16 | 0 | 199 |
| NOK | 0-12 måneder | 28 | 0 | 0 | 28 |
| EUR | 0-12 måneder | 1 | 118 | 0 | -117 |
| USD | 0-12 måneder | 574 | 6.723 | -6.149 | 0 |
Til sikring af koncernens forventede fremtidige transaktioner er der indgået valutaterminsforretninger: Udskudt Udskudt indregning indregning 30/6 2012 30/6 2011 Forfaldsperiode Sikringsinstrument Valuta t. kr. t. kr. Varekøb, netto 0-4 måneder Valutatermin USD 144 19
Det er koncernens politik i forbindelse med låneoptagelse at sikre størst mulig fleksibilitet gennem spredning af låneoptagelsen under hensyntagen til prissætningen. Koncernens likviditetsreserve består af likvide midler, værdipapirer og uudnyttede kreditfaciliteter. Det er koncernens målsætning at have et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til fortsat at kunne disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af udsving i likviditeten. Koncernens aftaler med pengeinstitutter indeholder ingen særlige betingelser, covenants eller lignende.
Koncernens likviditetsreserve, der består af likvide midler, værdipapirer og uudnyttede kreditfaciliteter, udgør pr. 30/6 2012 13,5 mio kr. (30/6 2012 11,6 mio.kr.)
På baggrund af koncernens langfristede forventninger til den fremtidige drift og det aktuelle likviditetsberedskab, er der ikke identificeret væsentlige likviditetsrisici.
Selskabets bankgæld består af variabelt forrentede kreditter med årlig genforhandling. Det forventes, at kreditterne forlænges på vilkår svarende til de nugældende.
Koncernens rentebærende nettogæld udgør ved årets udløb 6,8 mio.kr.
Set over året vil en ændring i renteniveauet på 1% p.a. have en effekt på under 0,1 mio. kr. pr år.
På koncernens beholdning af børsnoterede aktier er der en markedsbestemt risiko, der vanskeligt kan estimeres. Det er koncernens politik at minimere denne risiko ved at investere i aktieportefølje sammensat af flere aktietyper.
Koncernens risiko på debitortilgodehavender søges begrænset gennem løbende kreditvurderinger og effektiv styring. Der henvises i øvrigt til note 12 hvoraf det fremgår, at risikoen for tab på tilgodehavender vurderes at være begrænset.
Koncernen har ikke væsentlige risici vedrørende enkelte kunder eller markeder. Udover almindelig forretningsmæssig risiko anses debitorerne ikke forbundet med særlig risiko.
Koncernen vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen, for at afveje det højere afkastkrav på egenkapitalen overfor den øgede usikkerhed, som er forbundet med fremmedkapital. Egenkapitalens andel af de samlede passiver udgjorde ved udgangen af regnskabsåret 62 %.
Målsætningen for koncernen er at have en egenkapital af en sådan størrelse, at rentebærende nettogæld set over året udgør under 10% af balancesummen.
Det er Dantax A/S´s målsætning, at aktionærerne skal opnå et afkast af deres investering i form af kursstigning og udbytte, der overstiger en risikofri investering i obligationer.
Udbetaling af udbytte sker under hensyntagen til fornøden konsolidering af egenkapitalen som grundlag for koncernens fortsatte ekspansion.
Moderselskabet kautionerer over for koncernens pengeinstitutter for datterselskabets bankmellemværende. Gælden udgjorde pr. 30/6 2012 9,9 mio. kr.
John Peter Jensen har via ejerskabet af John Peter Jensen Holding A/S, Pandrup, bestemmende indflydelse i koncernen og er derfor at betragte som nærtstående part.
Dantax A/S indgår i koncernregnskabet for John Peter Jensen Holding A/S.
Fisher Service A/S, der et 100% ejet datterselskab af John Peter Jensen Holding A/S, udfører serviceog garantireparationer for Dantax Radio A/S. Årets reparationer og assistance har udgjort 1,0 mio. kr.
Dantax A/S udlejer fly til North Flying A/S. Årets leje har udgjort 2,1 mio. kr. Dantax A/S har til John Peter Jensen betalt 150 t.kr. i direktionsvederlag.
Dantax Radio A/S's salg til Teleton Magnetics AB, der er tilknyttet virksomhed, har udgjort 12,6 mio. kr
Udover ovennævnte transaktioner, der er sket på markedsmæssige vilkår, er der ikke gennemført væsentlige transaktioner med nærtstående parter.
Dantax A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrapporten for perioden 1. juli 2011 – 30. juni 2012 omfatter både koncernregnskab for Dantax A/S og dets datterselskab (koncernen) samt årsrapport for moderselskabet.
Årsrapporten for Dantax A/S for 2011/12 aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede virksomheder, jf. IFRS-bekendtgørelsen udstedt i henhold til årsregnskabsloven.
Årsrapporten opfylder tillige International Financial Reporting Standards (IFRS) udstedt af IASB.
Årsrapporten aflægges i DKK afrundet til nærmeste hele 1.000 DKK.
Dantax A/S har implementeret standarder og fortolkningsbidrag med ikrafttræden i 2011/12. Ingen af disse har påvirket indregning og måling i 2011/12 eller forventes fremover at påvirke Dantax A/S.
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Dantax A/S, dattervirksomheden Dantax Radio A/S samt dette selskabs dattervirksomhed Dantax Norge AS.
Virksomhederne Nordic Air A/S hvori koncernen besidder 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, samt Teleton Magnetics AB, hvori koncernen besidder 49% af stemmerettighederne, betragtes som associerede virksomheder.
Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder.
For hver af de rapporterende virksomheder i koncernen fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle valuta er den valuta, som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori den enkelte rapporterende virksomhed opererer. Transaktioner i andre valutaer end den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger.
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til den funktionelle valuta til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i den seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger.
Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder med en anden funktionel valuta end DKK omregnes resultatopgørelserne til transaktionsdagens kurs, og balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Som transaktionsdagens kurs anvendes gennemsnitskurs for de enkelte måneder, i det omfang dette ikke giver et væsentligt anderledes billede.
Kursforskelle, opstået ved omregning af disse virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser samt ved omregning af resultatopgørelser fra transaktionsdagens kurs til balancedagens valutakurser, indregnes direkte i egenkapitalen under en særskilt reserve for valutakursreguleringer.
Afledte finansielle instrumenter indregnes og måles i balancen til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter indgår i andre tilgodehavender henholdsvis anden gæld.
Ændringer i dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse.
Ændringer i dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige betalingsstrømme, og som effektivt sikrer ændringer i værdien af det sikrede, indregnes i egenkapitalen under en særskilt reserve for sikringstransaktioner. Når den sikrede transaktion realiseres, overføres gevinst eller tab vedrørende sådanne sikringstransaktioner fra egenkapitalen og indregnes i samme regnskabspost som det sikrede.
For afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som sikringsinstrumenter, indregnes ændringer i dagsværdi løbende i resultatopgørelsen under finansielle poster.
Nettoomsætningen ved salg af handelsvarer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen måles ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i nettoomsætningen.
Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes aktiviteter, herunder fortjeneste og tab ved løbende salg og udskiftning af materielle aktiver. Fortjeneste og tab ved salg af materielle aktiver opgøres som salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet.
I koncernens resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de associerede virksomheders resultater efter skat og efter eliminering af forholdsmæssig andel af intern avance/tab.
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, kursgevinster og -tab samt nedskrivninger vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen m.v. Endvidere medtages realiserede og urealiserede gevinster og tab vedrørende afledte finansielle instrumenter, der ikke kan klassificeres som sikringsaftaler.
Udbytte fra kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indtægtsføres i moderselskabets resultatopgørelse i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres.
Dantax A/S er sambeskattet med alle danske selskaber der indgår i koncernen for John Peter Jensen Holding A/S. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen.
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen.
Materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, såfremt brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig
Materielle aktiver afskrives lineært over aktivernes/komponenternes forventede brugstid, der udgør:
| Bygninger | 10 - 25 år |
|---|---|
| Driftsmateriel | 3 - 5 år |
Fly afskrives efter saldometoden med 5 % pr. år.
Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets scrapværdi og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Scrapværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Overstiger scrapværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivning.
Ved ændring i afskrivningsperioden eller scrapværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet, som en ændring i regnskabsmæssigt skøn.
Kapitalandele i associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode.
Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af forholdsmæssig andel af urealiserede koncerninterne avancer og tab.
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles til kostpris. Hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi.
Den regnskabsmæssige værdi af langfristede aktiver vurderes årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse. Når en sådan indikation er til stede, beregnes aktivets genindvindingsværdi. Genindvindingsværdien er den højeste af aktivets dagsværdi med fradrag af forventede afhændelsesomkostninger eller kapitalværdi. Et tab ved værdiforringelse indregnes, når den regnskabsmæssige værdi af et aktiv overstiger aktivets genindvindingsværdi.
Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi.
Kostpris for handelsvarer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger.
Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris.
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau.
Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelse.
Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter betalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår.
Aktier og obligationer indregnes på handelsdatoen under kortfristede aktiver og måles til dagsværdi svarende til børskurs for børsnoterede papirer. Ændringer i dagsværdien indregnes, i henhold til dagsværdioptionen, løbende i resultatopgørelsen under finansielle poster.
Reserve for opskrivning af ejendomme indeholder opskrivninger af ejendomme til dagsværdi efter reduktion for udskudt skat på opskrivningsbeløbet. Reserven må ikke anvendes til udlodning eller til underskudsdækning. Ved afhændelse af det opskrevne aktiv skal opskrivningshenlæggelsen opløses ved overførsel fra opskrivningshenlæggelser til egenkapitalens frie reserver.
Opskrivningen er foretaget på tidspunktet for overgang til IFRS som en engangsopskrivning i.h.t. IFRS 1.
Reserve for sikringstransaktioner indeholder den akkumulerede nettoændring i dagsværdien af sikringstransaktioner, der opfylder kriterierne for sikring af fremtidige betalingsstrømme, og hvor den sikrede transaktion endnu ikke er realiseret.
Reserve vedrørende valutakursregulering i koncernregnskabet omfatter kursdifferencer, opstået ved omregning af regnskaber for udenlandske virksomheder fra deres funktionelle valutaer til danske kroner. Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen indregnes valutakursreguleringerne i resultatopgørelsen.
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes direkte i overført resultat i egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under andre langfristede aktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen.
Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen som følge af en begivenhed indtruffet før eller på balancedagen har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen.
Garantiforpligtelser der omfatter forpligtelser til udbedring af fejl og mangler inden for garantiperioden på indregnes i takt med salg af varerne på baggrund af afholdte garantiomkostninger i tidligere regnskabsår.
Gæld til realkreditinstitutter og kreditinstitutter indregnes ved lånoptagelse til dagsværdi efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden.
Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi.
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som resultat før skat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital, betalte renter samt betalt selskabsskat.
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter, køb og salg af immaterielle, materielle og andre langfristede aktiver samt køb og salg af værdipapirer, der ikke medregnes som likvider.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld, køb og salg af egne aktier samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere.
Likvider omfatter likvide beholdninger samt værdipapirer med en restløbetid på købstidspunktet på under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer.
Der gives oplysninger på forretningssegmenter, der følger den ledelsesmæssige og interne økonomistyring. Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med koncernens anvendte regnskabspraksis.
Segmentindtægter og -omkostninger samt segmentaktiver og -forpligtelser omfatter de poster, der direkte kan henføres til det enkelte segment, samt de poster, der kan allokeres til det enkelte segment på et pålideligt grundlag. Ikke-allokerede poster omfatter primært aktiver og forpligtelser samt indtægter og omkostninger vedrørende koncernens administrative funktioner, investeringsaktivitet, indkomstskatter m.v.
Langfristede aktiver i segmentet omfatter de langfristede aktiver, som anvendes direkte i segmentets drift, herunder materielle aktiver samt kapitalandele i associerede virksomheder.
Kortfristede aktiver i segmentet omfatter de kortfristede aktiver, som anvendes direkte i segmentets drift, herunder varebeholdninger, tilgodehavender fra salg, andre tilgodehavender, periodeafgrænsningsposter samt likvide beholdninger.
Segmentforpligtelser omfatter forpligtelser, der er afledt af segmentets drift, herunder leverandører af varer og tjenesteydelser samt anden gæld.
Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages bl.a. ved opgørelsen af hensættelse til ukurans på varelager samt ved opgørelse af garantihensættelser.
Udover indregnede forhold er der ikke indtruffet hændelser efter årsafslutningen af betydning for koncern- og moderselskabsregnskabet for 2011/12.
En række nye standarder og fortolkningsbidrag, der ikke er obligatoriske for Dantax A/S ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2011/12, er udsendt. Ingen af disse forventes at få væsentlig indvirkning på regnskabsaflæggelsen for Dantax A/S
Resultat pr. Aktie (EPS) og udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) opgøres i overensstemmelse med IAS 33. Øvrige nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger og Nøgletal 2010".
De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således:
Overskudsgrad Resultat af primær drift x 100 Nettoomsætning ROIC EBITA x 100 Gennemsnitlig investeret kapital Egenkapitalforrentning Ordinært resultat efter skat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Soliditetsgrad Egenkapital ultimo - foreslået udbytte x 100 Aktiver i alt, ultimo
Earnings Per Share (EPS Basic) Resultat efter skat Gennemsnitligt antal aktier i omløb
Udvandet gennemsnitligt antal aktier i omløb
Earnings Per Share Diluted (EPS-D) Udvandet resultat efter skat
Foreslået udbytte pr. aktie Udbytteprocent x aktiens pålydende 100
Pay-out ratio Udbytte i alt x 100 Resultat efter skat
Indre værdi pr. 100 kr. aktie, ultimo Egenkapital ultimo incl. udbytte Antal aktier, ultimo
Dividend yield Udbytte pr. aktie x 100 Børskurs ultimo
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.