Danske Andelskassers Bank

Share Issue/Capital Change • Jun 7, 2011

Selskabsmeddelse nr. 1/2011

MÅ IKKE OFFENTLIGGØRES ELLER UDLEVERES HELT ELLER DELVIST, DIREKTE ELLER
INDIREKTE, I ELLER TIL USA, CANADA, AUSTRALIEN ELLER JAPAN

Danske Andelskassers Bank udbyder op til 1,032 mio. nye aktier à nominelt DKK
10 til tegning ved gældskonvertering blandt andelshavere og udbyder herudover
op til 31 mio. nye aktier à nominelt DKK 10 til kontant tegning blandt
aktionærer, andelshavere, kunder og udvalgte investorer efter bestyrelsens
valg. Danske Andelskassers Bank søger endvidere om optagelse til handel og
officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen A/S.

Bestyrelsen for Danske Andelskassers Bank A/S (”Danske Andelskassers Bank”)
offentliggør i dag prospekt i forbindelse med:

-- et udbud af op til nominelt DKK 10,32 mio. nye aktier (bestående af 1,032
mio. nye aktier à nominelt DKK 10) i Danske Andelskassers Bank ved
gældskonvertering, der udbydes til andelshavere, som led i en gennemført
omdannelse af Sammenslutningen Danske Andelskasser til et aktieselskab i
henhold til Lov om finansiel virksomhed § 207 (”Konverteringsaktier”),
-- et kontant udbud til markedskurs af op til nominelt DKK 310 mio. nye aktier
(bestående af 31 mio. nye aktier à nominelt DKK 10) i Danske Andelskassers
Bank, som udbydes til Danske Andelskassers Banks aktionærer, andelshavere,
øvrige kunder i Danske Andelskassers Bank og udvalgte investorer efter
Bestyrelsens valg - med fortegningsret for Danske Andelskassers Banks
aktionærer (”Emissionsaktier”), og
-- optagelse af samtlige nye og eksisterende aktier i Danske Andelskassers
Bank til handel og officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen A/S.

Udbuddet i overblik

Tegningskurs
De Udbudte Aktier udbydes alle til DKK 25 pr. Udbudt Aktie à nom. DKK 10.

Tegningsperioden
Tegningsperioden for de Udbudte Aktier begynder den 8. juni 2011 kl. 9.00 dansk
tid og udløber den 27. juni 2011 kl. 17.00 dansk tid.

Minimums- og maksimumstegning
Hver andelshaver og kunde i DAB kan højest tegne Konverterings- og/eller
Emissionsaktier for et samlet beløb på DKK 30.000 svarende til maksimalt 1.200
Udbudte Aktier pr. andelshaver/kunde. Denne begrænsning gælder ikke for
Emissionsaktier, der tegnes af øvrige investorer.

For andelshavere, kunder og øvrige investorer, som ønsker at tegne
Emissionsaktier, gælder, at de skal afgive en tegningsordre for mindst 50 stk.
nye aktier svarende til et minimums kontant tegningsbeløb på DKK 1.250. For de
andelshavere, der både ønsker at tegne Konverteringsaktier og Emissionsaktier,
gælder, at de i alt skal afgive en tegningsordre for 50 stk. Udbudte Aktier
svarende til et minimums tegningsbeløb på DKK 1.250.

Andelshavere, der alene vælger at konvertere/ombytte andelskapital til
Konverteringsaktier, kan afgive en tegningsordre for det lavere (dvs. under 50
stk. aktier) antal Konverteringsaktier, som kan tegnes til tegningskursen. Der
skal som minimum tegnes ét (1) stk. udbudt Konverteringsaktie.

Periode for udnyttelse af fortegningsret
Udbuddet af Emissionsaktier sker med fortegningsret for de nuværende aktionærer
i Danske Andelskassers Bank. Perioden for udnyttelse af fortegningsretten
begynder den 8. juni 2011 kl. 9.00 dansk tid og udløber den 26. juni 2011 kl.
17.00 dansk tid.

Der vil ikke blive udstedt fortegningsretter gennem VP Securities, og der vil
ikke ske nogen optagelse af fortegningsretter til handel og officiel notering
på NASDAQ OMX Copenhagen.

Garanti
Udbuddet er ikke garanteret. En kreds af institutionelle investorer har i
forbindelse med Udbuddet overfor Danske Andelskassers Bank afgivet
forhåndstilsagn om at ville deltage ved tegning af i alt 2,4168 mio. aktier,
svarende til et kontant bruttoprovenu på i alt DKK 60,4 mio. Der er ingen
sikkerhed for, at Danske Andelskassers Bank derudover modtager et provenu af en
bestemt størrelse ved udbuddet

Anvendelse af provenu
Et nettoprovenu fra Udbuddet agtes anvendt til styrkelse af Danske
Andelskassers Banks kapitalbase, således at banken vil være stærkere funderet,
kapital-, likviditets- og solvensmæssigt. Dette omfatter bl.a., at Danske
Andelskassers Bank ønsker rettidig forberedelse på Basel III reglernes
indførelse, således at banken efter disse reglers successive indfasning vil
have en tilstrækkelig kernekapital og forinden kan honorere de
tilbagebetalingsforpligtigelser, som påhviler Danske Andelskassers Bank i 2013

Optagelse til handel og officiel notering
Danske Andelskassers Banks nuværende aktiekapital, før udbuddet, består af nom.
375 mio. aktier fordelt på 37,5 mio. stk. aktier à nom. DKK 10. Danske
Andelskassers Banks aktier har ikke tidligere været handlet offentligt.

Både de eksisterende aktier og de nye aktier, der tegnes i Udbuddet, er søgt
optaget til handel og officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen A/S under
symbolet DAB (ISIN DK0060299063).

Både de eksisterende aktier og de Udbudte Aktier, der tegnes, forventes ved
gennemførelse af Udbuddet og efter registrering af de Udbudte Aktier, som
tegnes, i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen, at blive optaget til handel og
officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen A/S.

Første handelsdag for både de eksisterende aktier og de Udbudte Aktier, der
tegnes, forventes at blive den 7. juli 2011

De Udbudte Aktier leveres elektronisk ved tildeling på konti i VP Securities i
den midlertidige ISIN-kode (ISIN DK0060321172) for de udbudte aktier,
forventeligt den 30. juni 2011.

Meddelelse om resultatet af Udbuddet
Resultatet af Udbuddet ventes offentliggjort 30. juni 2011 efter kl. 17.00
dansk tid.

Prospektet

Eksemplarer af prospektet kan rekvireres hos:
Danske Andelskassers Bank A/S,
Baneskellet 1, Hammershøj,
DK-8830 Tjele,
Tlf. 87 99 30 00,
E-mail: info@dabank.dk

Prospektet kan ydermere rekvireres hos en af Danske Andelskassers Banks
afdelinger. Prospektet kan også med visse undtagelser downloades fra Danske
Andelskassers Banks hjemmeside: www.andelskassen.dk. Prospektet er alene
udarbejdet på dansk.

Investorer, der overvejer at tegne udbudte aktier, skal læse det fuldstændige
prospekt og træffe sin beslutning på baggrund af dette.

Om Danske Andelskassers Bank

Danske Andelskassers Bank er en dansk bank med stærk lokalforankring via et
bredt afdelingsnet bestående af 52 fuldtidsbetjente afdelinger beliggende i
Jylland og på Fyn. Danske Andelskassers Banks kundekreds består af ca. 125.000
privat- og erhvervskunder hvoraf sidstnævnte gruppe primært er små og
mellemstore virksomheder samt enkelte institutionelle kunder. Danske
Andelskassers Bank har 549 ansatte.

Danske Andelskassers Bank blev stiftet i 1969, men er i sin nuværende form
resultatet af en nyligt gennemført omdannelse, hvorved Sammenslutningen Danske
Andelskasser, de heri 16 deltagende andelskasser, Omdannelsesselskabet DAB A/S
/ SDA Bank A/S og Danske Andelskassers Bank blev fusioneret - med Danske
Andelskassers Bank som det fortsættende selskab.

Danske Andelskassers Banks målsætning er fremadrettet at være en væsentlig
spiller på det danske finansielle marked og at tilbyde kompetent rådgivning
koblet med et stærkt lokalt engagement til gavn for den enkelte kunde og
udviklingen i lokalområderne. Danske Andelskassers Bank viderefører således
værdierne og styrkerne fra andelskasserne men i et betydeligt stærkere selskab.

Danske Andelskassers Bank er forud for udbuddet ejet af 16 fonde, der opstod i
relation til hver andelskasse i forbindelse med føromtalte omdannelse.

Bestyrelsesformand i Danske Andelskassers Bank, Jakob Fastrup udtaler:

”Vi har med omdannelsen af vores organisation skabt en stærkere udgave af vores
pengeinstitut, samtidig med at vi har fastholdt de hidtidige styrker og
værdier. Med udbuddet er det vores ønske at styrke os yderligere i forhold til
den fremtidige udvikling og ventede konsolideringsproces i finanssektoren. Vi
håber naturligvis, at mange af vores tidligere ejere - andelshaverne - og mange
af vores øvrige kunder har lyst til at medvirke til at skabe et fortsat bredt
ejergrundlag for vores bank.”

Adm. direktør i Danske Andelskassers Bank, Vagn T. Raun udtaler endvidere:

”Danske Andelskassers Bank A/S er også efter omdannelsen et lokalt orienteret
pengeinstitut med en stærk forankring i de områder, hvor vi har filialer. Vi
vil være en aktiv del af den danske finanssektor, og med vores nye struktur
samt udbuddet er det vores vurdering, at vi har øget mulighederne for eventuelt
at udvide samarbejdet med andre pengeinstitutter, der deler vores værdier og
lokale engagement.

Yderligere information

Ønskes yderligere information kan følgende kontaktes:

Kommunikationschef Martin Rask Pedersen
Tlf.: 87 99 30 33

Denne selskabsmeddelelse indeholder visse fremadrettede udsagn, herunder udsagn
om Danske Andelskassers Banks aktiviteter og et udbud af aktier i Danske
Andelskassers Bank. Sådanne fremadrettede udsagn er baseret på oplysninger,
antagelser og vurderinger, som Danske Andelskassers Bank finder rimelige. Disse
fremadrettede udsagn omfatter kendte og ukendte risici, usikkerheder og andre
væsentlige forhold, der kan få DABs faktiske resultater, udvikling eller
præstationer eller branchens resultater til at afvige væsentligt fra de
fremtidige resultater, udvikling eller præstationer, der er udtrykt eller
underforstået i forbindelse med disse fremadrettede udsagn. Hvis en eller flere
af disse risikofaktorer eller usikkerhedsmomenter udløses, eller hvis en
underliggende forudsætning viser sig at være forkert, kan DABs faktiske
økonomiske stilling eller driftsresultater afvige væsentligt fra det, der er
beskrevet som forudsat, vurderet, skønnet eller forventet.

Denne selskabsmeddelelse udgør ikke et tilbud om at sælge eller en opfordring
til at tilbyde at købe værdipapirer i Danske Andelskassers Bank
(“Værdipapirerne”) i USA eller i nogen anden jurisdiktion. Når og hvis
Værdipapirerne bliver udstedt, må de ikke udbydes eller sælges i USA, medmindre
registrering sker, eller i medfør af en undtagelse fra registreringskravene i
U.S. Securities Act of 1933, med senere ændringer. Udstederen af Værdipapirerne
har ikke registreret og har ikke intentioner om at registrere nogen del af
noget planlagt udbud i USA og har ej heller intentioner om at gennemføre et
offentligt udbud af nogen Værdipapirer i USA.