Danske Andelskassers Bank

Pre-Annual General Meeting Information • Nov 1, 2016

Selskabsmeddelelse nr. 20/2016 | 1. november 2016

Som oplyst i selskabsmeddelse nr. 17/2016 af den 25. oktober d.å. er
bestyrelsen anmodet om at indkalde til ekstraordinær generalforsamling med valg
til bestyrelsen på dagsordenen. Indkaldelse er sket pr. dags dato. De to
begærende aktionærer har meddelt, at de opstiller fire kandidater til
bestyrelsen. Ingen af disse kandidater har hidtil beklædt bestyrelsesposter i
Danske Andelskassers Bank A/S.

Bankens nuværende bestyrelse ønsker at fortsætte arbejdet med at udvikle banken
efter de principper og den strategi, der er lagt, og 7 af bankens 8
bestyrelsesmedlemmer er derfor indstillet på genvalg. Bankens bestyrelse
anbefaler, at generalforsamlingen vælger de af bestyrelsen indstillede
kandidater.

Bestyrelsens anbefaling er bl.a. motiveret af følgende:

-- Bankens forretningsmæssige og økonomiske udvikling er i god gænge. Bankens
delårsrapport for 1.-3. kvartal udviser et overskud pr. 30. september 2016
på DKK 10,6 mio. før skat, dvs. en resultatforbedring på 27,9 mio. DKK i
forhold til resultatet pr. 30. juni 2016. Resultatet er især en følge af
forøget udlånsaktivitet, færre omkostninger og reducerede nedskrivninger.
Banken er med andre ord inde i en positiv udvikling, og bankens solvens og
finansielle styrke er med den forbedrede drift og øvrige tiltag i løbet af
året således blevet væsentligt styrket.
-- Banken lægger i sin strategi betydelig vægt på, at man holder fast i sit
DNA og værdigrundlag med en fortsat solid forankring i lokalområderne. En
væsentlig ændring af bankens bestyrelse, således at der vælges nye,
udefrakommende bestyrelsesmedlemmer til et flertal af bestyrelsens poster,
vil kunne skabe betydelig usikkerhed om bankens fremtidige udvikling,
strategi og selvstændighed. Det er derfor vigtigt og bedst for banken og
dens fortsatte positive udvikling, at aktionærerne genvælger de
bestyrelsesmedlemmer, som bankens ledelse indstiller.
-- Der er valg til bankens bestyrelse hvert år på den ordinære
generalforsamling, hvor også bankens årsrapport og dermed resultatet og
udviklingen i det forudgående år behandles. På dette tidspunkt kan en
eventuel utilfredshed med bankens bestyrelse udfoldes ved valg af
bestyrelsesmedlemmer. Når de to aktionærer Lind Invest A/S og Farringdon
Netherlands B.V. her midtvejs mellem to ordinære generalforsamlinger ønsker
gennemført en udskiftning af flertallet af bankens bestyrelsesmedlemmer, må
det formodes at være begrundet i, at der herved indsættes en bestyrelse,
der har et andet syn på bankens hidtidige og fremtidige strategi og
nuværende udvikling og som har andre planer for banken. Aktionærerne ved,
hvad den nuværende bestyrelse står for og at et væsentligt element heri er
at bevare banken som et selvstændigt pengeinstitut med stærk lokal
forankring. Derfor anbefaler bestyrelsen, at der stemmes på de af
bestyrelsen indstillede kandidater ved valget på den ekstraordinære
generalforsamling.
-- Lind Invest A/S’ ultimative ejer, Henrik Lind, har tidligere indikeret
overfor bankens bestyrelse, at han ønsker, at banken skal indgå i
drøftelser om fusion med et konkret andet pengeinstitut – og med dette
andet pengeinstitut som fortsættende selskab. Umiddelbart efter at
bestyrelsen havde tilkendegivet, at man ikke på nuværende tidspunkt fandt
en sådan model attraktiv for aktionærer og kunder, meddelte Henrik Lind
bankens bestyrelse, at man ønskede indkaldt til en ekstraordinær
generalforsamling med henblik på valg af ny bestyrelse.

Bestyrelsen kan naturligvis ikke garantere, at man ikke på et tidspunkt kan
komme i en situation, hvor banken kan blive nødsaget til at opgive sin
selvstændighed, men bestyrelsen vurderer, at banken bør fastholde den gældende
overordnede strategi, der tager udgangspunkt i, at banken fortsætter som
selvstændigt pengeinstitut. Bankens seneste regnskab er, som tidligere nævnt,
et udtryk for, at bankens målrettede indsats og strategiske tiltag over året er
begyndt at bære frugt. En selvstændig og stærkt lokalt forankret Danske
Andelskassers Bank sikres bedst ved at aktionærerne vælger de af bestyrelsen
indstillede kandidater til bankens bestyrelse.

Yderligere information

Ønskes yderligere information, kan kommunikationschef Tine Martlev Pallesen
kontakte pr. telefon 87 99 30 33 eller mobil 23 72 55 70

Denne selskabsmeddelelse indeholder visse fremadrettede udsagn, herunder udsagn
om Danske Andelskassers Banks aktiviteter. Sådanne fremadrettede udsagn er
baseret på oplysninger, antagelser og vurderinger, som Danske Andelskassers
Bank finder rimelige. Disse fremadrettede udsagn omfatter kendte og ukendte
risici, usikkerheder og andre væsentlige forhold, der kan få Danske
Andelskassers Banks faktiske resultater, udvikling eller præstationer eller
branchens resultater til at afvige væsentligt fra de fremtidige resultater,
udvikling eller præstationer, der er udtrykt eller underforstået i forbindelse
med disse fremadrettede udsagn. Hvis en eller flere af disse risikofaktorer
eller usikkerhedsmomenter udløses, eller hvis en underliggende forudsætning
viser sig at være forkert, kan Danske Andelskassers Banks faktiske økonomiske
stilling eller driftsresultater afvige væsentligt fra det, der er beskrevet som
forudsat, vurderet, skønnet eller forventet.