Danske Andelskassers Bank

Capital/Financing Update • Jun 22, 2016

Selskabsmeddelelse nr. 10/2016 | 22. juni 2016

IKKE TIL OFFENTLIGGØRELSE I USA, CANADA, AUSTRALIEN, JAPAN OG SCHWEIZ ELLER
NOGEN ANDEN JURISDIKTION, HVOR FREMSÆTTELSE AF UDBUDDET VILLE UDGØRE EN
OVERTRÆDELSE AF LOVGIVNINGEN I DEN PÅGÆLDENDE JURISDIKTION

Bestyrelsen i Danske Andelskassers Bank A/S har i dag besluttet at lade bankens
pr. den 22. december 2015 og 19. februar 2016 udstedte obligationer optage til
handel og notere på Nasdaq Copenhagen A/S og har i forbindelse hermed
offentliggjort prospekt.

Der udbydes ikke nye obligationer til tegning i forbindelse med noteringen.

Obligationerne optages til handel og noteres på følgende hovedvilkår

-- Første dato for handel er 30. juni 2016
-- Rente CIBOR 3M + 9,75 %
-- Valuta er DKK
-- Stykstørrelse DKK 0,01
-- Mindste afviklingsenhed nom. DKK 1 mio.
-- Beløb DKK 262 mio.
-- Udtrækningskurs 100
-- Obligationsudstedelsen udgør kapitalmæssigt hybrid kernekapital (A-Tier 1
kapital)
-- Uden konverteringsret
-- Udstedt i papirløs form til ihændehaver
-- Udstedelsesdato 22. december 2015 og 19. februar 2016
-- Uendelig løbetid for kreditor
-- Første indløsningsdato for Danske Andelskassers Bank A/S er 19. februar
2021
-- Forfaldsdato for renter 22. marts, 22. juni, 22. september og 22. december
-- Udstedelsesagent er VP Securities A/S
-- Repræsentant er Nordic Trustee A/S
-- ISIN-koden for obligationerne er DK0030374012

De for obligationerne i øvrigt gældende vilkår fremgår af prospektet samt Bond
Agreement, der er vedhæftet prospektet som bilag 1.

Baggrunden for udstedelsen af obligationerne samt anvendelse af provenu

Obligationerne er allerede udstedt til en kreds af institutionelle investorer
ad to gange – første gang den 22. december 2015 med nom. DKK 232 mio. og anden
gang den 19. februar 2016 med nom. DKK 30 mio., jf. bankens selskabsmeddelelser
nr. 27/2015 og 2/2016.

Danske Andelskassers Bank A/S indhentede således samlet brutto DKK 262 mio. ved
udstedelse af obligationerne. DKK 145 mio. heraf blev anvendt til samtidig
delindfrielse af bankens statslige hybride kernekapital, der herved blev
reduceret til nom. DKK 120 mio.

Det er bankens hensigt at indfri den resterende statslige hybride kernekapital
(AT1-kapital). Der resterer et endnu ikke anvendt provenu fra udstedelsen af
obligationerne på netto DKK 74 mio. Dette restbeløb vil senest i løbet af 2017
sammen med andre kapitalinstrumenter blive søgt anvendt til indfrielse af
resten af den statslige hybride kernekapital (AT1-kapital) nom. DKK 120 mio.

Prospekt

Investorer kan med visse begrænsninger rekvirere eksemplarer af prospektet hos:

Danske Andelskassers Bank A/S
Att.: Direktionssekretariatet
Baneskellet 1, Hammershøj
8830 Tjele

Prospektet kan også med visse undtagelser, herunder adgangsforbud for personer
i USA, Canada, Australien, Japan, Schweiz eller nogen anden jurisdiktion, hvor
investeringen ville udgøre en overtrædelse af lovgivningen i den pågældende
jurisdiktion, downloades fra Bankens hjemmeside www.andelskassen.dk.

Danske Andelskassers Bank A/S

Jakob Fastrup Jan Pedersen

Bestyrelsesformand Adm. direktør

Yderligere information
Ønskes yderligere information, kan kommunikationschef Tine Martlev Pallesen i
Danske Andelskassers Bank kontaktes på telefon 87 99 30 33 eller mobil 23 72 55
70.

Vigtig meddelelse
Denne selskabsmeddelelse indeholder visse fremadrettede udsagn, herunder udsagn
om Danske Andelskassers Banks aktiviteter. Sådanne fremadrettede udsagn er
baseret på oplysninger, antagelser og vurderinger, som Danske Andelskassers
Bank finder rimelige. Disse fremadrettede udsagn omfatter kendte og ukendte
risici, usikkerheder og andre væsentlige forhold, der kan få Danske
Andelskassers Banks faktiske resultater, udvikling eller præstationer eller
branchens resultater til at afvige væsentligt fra de fremtidige resultater,
udvikling eller præstationer, der er udtrykt eller underforstået i forbindelse
med disse fremadrettede udsagn. Hvis en eller flere af disse risici eller
usikkerhedsmomenter udløses, eller hvis en underliggende forudsætning viser sig
at være forkert, kan Danske Andelskassers Banks faktiske økonomiske stilling
eller driftsresultater afvige væsentligt fra det, der er beskrevet som
forudsat, vurderet, skønnet eller forventet.