Audit Report / Information • Nov 19, 2015
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Direktionens kommentar | 3 |
|---|---|
| Hoved- og nøgletal (koncernen) | 4 |
| Ledelsespåtegning | 5 |
| Den uafhængige revisors erklæring | 6 |
| Intern revisions erklæring | 7 |
| Koncernledelsesberetning | 8 |
| Resultat | 6 |
| Balance | 8 |
| Resultat- og totalindkomstopgørelse (koncernen) | 12 |
| Resultatopgørelse | 12 |
| Totalindkomstopgørelse | 12 |
| Balance (koncernen) | 13 |
| Aktiver | 13 |
| Passiver | 13 |
| Egenkapitalopgørelse (koncernen) | 14 |
| Pengestrømsopgørelse (koncernen) | 15 |
| Noter | 16 |
I Danske Andelskassers Bank er det vores mål at være værdiskabende for vores kunder både i kontakten med og rådgivningen af kunderne samt gennem vores engagement i de lokalområder, hvor vores kunder bor.
Vi ser i disse år mange forskellige tegn på, at tiderne har ændret sig og dermed kundernes adfærd og behov – også i forhold til de krav og ønsker, kunderne har til deres pengeinstitut. Som bank er det vores opgave hele tiden at tilpasse os kunderne og ikke omvendt. Vores oplevelse er, at kunderne i stigende grad klarer deres daglige bankforretninger via Netbank, Mobilbank og pengeautomater, og at filialerne bliver brugt stadigt mindre. Samtidig er besøgene i filialerne typisk rådgivningsmøder, som er aftalt på forhånd.
Vi skal fortsat være værdiskabende på alle væsentlige områder og ikke blot fastholde vores nuværende gode kundebase, men også tiltrække nye privat- og erhvervskunder. For at kunne skabe det bedst mulige fundament for denne udvikling har vi i de forgangne år haft stort fokus på at tilpasse banken, og de første ni måneder af 2015 er ingen undtagelse. Her har vi blandt andet sammenlagt filialer i Vestjylland og på Fyn, og vi har åbnet filialer i to nye byer, idet vores filial i Voldby er rykket ind til Grenaa, mens filialerne i Egebæk-Hviding og på Rømø er flyttet sammen i en ny, centralt beliggende filial i Ribe. Dette skyldes, at vi ønsker at placere vores filialer der, hvor vækstmulighederne er størst, og hvor beliggenheden giver mest mulig værdi for flest mulige kunder.
Dertil kommer, at vi har centraliseret en del af de processer, der tidligere lå ude i filialerne, så medarbejderne får frigjort tid til deres kerneopgave: At yde kunderne god rådgivning. I den forbindelse har vi oprettet et KundeServicecenter, som tager sig af de kunder, der af den ene eller anden grund kun har begrænsede bankforretninger i Danske Andelskassers Bank og derfor ofte ikke har så stort behov for rådgivning. I KundeServicecenteret tilbyder vi naturligvis fortsat disse kunder en god og hurtig betjening – primært via telefon, netbank og mail.
Målet er fortsat at skabe en endnu mere effektiv og konkurrencedygtig bank med en mere enkel og ensartet struktur og optimal synergieffekt på en række områder. Men hvornår er dette mål så nået, vil nogle måske spørge? Svaret er, at det er umuligt at sige, da der er tale om en dynamisk og vedvarende proces, hvor vi hele tiden må sikre os, at organisationen er optimeret, så vi bedst muligt kan tilpasse os omgivelsernes behov og matche markedsvilkårene. Og omgivelsernes behov ændrer sig som bekendt løbende i forhold til konjunkturerne, den teknologiske udvikling og kundernes adfærd.
Det er imidlertid vores overordnede vurdering, at Danske Andelskassers Bank vil være bedst trimmet til at imødekomme samfundsudviklingen ved at bestå af færre, men større og mere slagkraftige filialer med flere samlede kompetencer. Det vil være en klar styrkelse af banken, idet filialerne fremover i højere grad vil komme til at fungere som rådgivningscentre, hvor man kan tilbyde mere komplekse rådgivningsløsninger. Samtidig vil filialerne i endnu videre udstrækning end i dag blive understøttet af specialistrådgivning fra bankens hovedkontor. Resultatet vil være, at kunderne oplever endnu bedre rådgivning og produkttilbud, mens medarbejderne får større fleksibilitet samt bedre muligheder for sparring og udvikling.
Netop styrkelsen af bankens kapitalgrundlag er et område, som vi planmæssigt har arbejdet med gennem nogen tid. En indfrielse af det statslige hybridlån, som banken optog i 2009 som en del af Bankpakke II, er et vigtigt element i denne kapitalplan, og derfor har vi medio oktober 2015 meldt ud, at banken planlægger at gennemføre en fortegningsretsemission i løbet af 4. kvartal 2015. Det er desuden planlagt, at der skal udstedes et eller flere erhvervsobligationslån som en del af kapitalplanen. Nettoprovenuet herfra skal anvendes til at indfri bankens eksisterende statslige hybridlån.
At vi vælger at lave en emission på nuværende tidspunkt skyldes, at banken har skabt en økonomisk platform, der gør det muligt at tiltrække yderligere kapital. Set i lyset af, at vi har været igennem en positiv udvikling de sidste par år, synes vi, at tidspunktet er det rette i forhold til at gøre os fri af statslige midler og få lagt banken fuldstændig over på private investorer i form af nuværende og nye aktionærer.
At det bliver muligt at indfri det statslige hybridlån i god tid giver desuden "luft" til, at Danske Andelskassers Bank i endnu højere grad kan fokusere på en fortsat positiv udvikling af banken – til gavn for aktionærer, kunder og medarbejdere.
Sammen kan vi mere.
På direktionens vegne Jan Pedersen Adm. direktør
| Resultatopgørelse 1.000 DKK |
1. - 3 kvartal 2015 |
1. - 3 kvartal 2014 |
1. - 3 kvartal 2013 |
1. - 3 kvartal 2012 |
1. - 3 kvartal 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Review | Ikke review | Ikke review | Ikke review | Ikke review | |
| Renteindtægter | 320.376 | 386.495 | 475.139 | 567.337 | 562.490 |
| Renteudgifter | 75.208 | 89.893 | 129.338 | 167.599 | 175.242 |
| Netto renteindtægter | 245.168 | 296.602 | 345.801 | 399.738 | 387.248 |
| Udbytte af aktier mv. | 638 | 13.848 | 11.789 | 6.035 | 4.338 |
| Gebyr- og provisionsindtægter - netto | 174.120 | 159.593 | 155.093 | 157.494 | 159.511 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 419.926 | 470.043 | 512.683 | 563.267 | 551.097 |
| Kursreguleringer | 13.994 | 80.851 | 4.206 | 27.674 | -15.278 |
| Andre driftsindtægter | 1.059 | 2.632 | 4.430 | 6.010 | 8.798 |
| Udgifter til personale og administration | 324.803 | 335.280 | 367.886 | 373.224 | 368.348 |
| Af- og nedskrivninger på materielle aktiver | 8.081 | 31.392 | 4.936 | 8.237 | 15.177 |
| Andre driftsudgifter | 27.587 | 28.626 | 28.886 | 20.294 | 39.763 |
| Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv. | 91.785 | 115.349 | 515.838 | 224.470 | 254.797 |
| Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder | 0 | 0 | 0 | -36.430 | 5.957 |
| Resultat før skat | -17.277 | 42.879 | -396.227 | -65.704 | -127.511 |
| Skat | -1.881 | 2.058 | 2.341 | -4.485 | -34.962 |
| Periodens resultat | -15.396 | 40.821 | -398.568 | -61.219 | -92.549 |
| Balance 1.000 DKK |
30.9.2015 | 30.9.2014 | 30.9.2013 | 30.9.2012 | 30.9.2011 |
| Review | Ikke review | Ikke review | Ikke review | Ikke review | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 441.079 | 561.742 | 320.025 | 1.463.320 | 1.669.565 |
| Udlån | 5.626.650 | 6.042.808 | 6.922.159 | 7.901.671 | 9.248.610 |
| Obligationer og aktier | 3.278.283 | 3.359.115 | 3.145.076 | 3.820.054 | 2.540.540 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 467.749 | 506.608 | 640.117 | 1.188.041 | 584.551 |
| Indlån | 8.344.360 | 8.624.169 | 9.061.910 | 9.343.840 | 8.992.495 |
| Udstedte obligationer | 0 | 6.569 | 14.409 | 1.016.897 | 2.016.206 |
| Efterstillede kapitalindskud | 435.728 | 433.652 | 646.013 | 722.483 | 700.043 |
| Egenkapital | 845.006 | 882.427 | 823.263 | 1.328.832 | 1.701.472 |
| Aktiver i alt | 10.502.947 | 10.900.589 | 11.627.608 | 14.090.701 | 14.469.688 |
| Basisindtjening | 84.586 | 104.979 | 140.032 | 187.816 | 176.370 |
| Garantier | 1.633.734 | 1.369.352 | 1.365.608 | 1.621.203 | 1.995.644 |
| Antal medarbejdere | 384 | 410 | 504 | 518 | 554 |
| Nøgletal | |||||
| 30.9.2015 | 30.9.2014 | 30.9.2013 | 30.9.2012 | 30.9.2011 | |
| Review | Ikke review | Ikke review | Ikke review | Ikke review | |
| Kapitalprocent | 14,3% | 12,9% | 10,1% | 15,5% | 14,3% |
| Kernekapitalprocent | 14,3% | 12,9% | 10,1% | 15,3% | 14,2% |
| Egenkapitalforrentning før skat | -2,0% | 5,0% | -39,7% | -5,5% | -8,2% |
| Egenkapitalforrentning efter skat | -1,8% | 4,7% | -39,9% | -4,8% | -5,9% |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 0,96 | 1,08 | 0,57 | 0,90 | 0,81 |
| Renterisiko | 2,1% | 0,9% | 4,7% | 2,0% | 1,0% |
| Valutaposition | 0,9% | 3,9% | 3,0% | 3,0% | 1,8% |
| Valutarisiko | 0,0% | 0,0% | 0,1% | 0,1% | 0,0% |
| Udlån i forhold til indlån | 83,0% | 87,6% | 94,5% | 96,9% | 116,4% |
| Udlån i forhold til egenkapital | 6,7 | 6,8 | 8,7 | 5,8 | 5,4 |
| Periodens udlånsvækst | -1,3% | -10,0% | -8,2% | -11,4% | -3,3% |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | 165,2% | 229,0% | 165,4% | 220,7% | 137,6% |
| Summen af store eksponeringer | 52,6% | 52,8% | 24,9% | 15,9% | 22,8% |
| Akkumuleret nedskrivningsprocent | 15,5% | 16,8% | 13,6% | 11,0% | 9,0% |
| Periodens nedskrivningsprocent | 1,1% | 1,3% | 5,2% | 2,1% | 2,0% |
| Afkastgrad | -0,1% | 0,4% | -3,4% | -0,4% | -0,6% |
| Periodens resultat efter skat pr. aktie | -0,3 | 0,8 | -7,4 | -1,1 | -1,7 |
| Indre værdi pr. aktie | 15,7 | 16,4 | 15,3 | 24,8 | 31,7 |
Børskurs/periodens resultat pr. aktie -26,3 15,1 -1,5 -6,7 -3,3 Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,5 0,7 0,7 0,3 0,2 Bestyrelsen og direktionen har i dag behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar - 30. september 2015 for koncernen Danske Andelskassers Bank A/S.
Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2015 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsperioden 1. januar - 30. september 2015.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultater og den finansielle stilling som helhed for de virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor.
Opmærksomheden henledes på delårsrapportens note 2, "Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger", hvor blandt andet bankens kapitalforhold er beskrevet.
Hammershøj, den 19. november 2015
Direktionen
Jan Pedersen Tomas Michael Jensen Adm. direktør Viceadm. direktør
Hammershøj, den 19. november 2015
Bestyrelsen
Jakob Fastrup Jens J. Hald Preben Arndal Bent Andersen Formand Næstformand Revisionskyndigt medlem
Helle Okholm Asger Pedersen Poul Weber Anette Holstein Nielsen
Klaus Moltesen Ravn Palle Bo Iversen Lona Elisabeth Linding
Vi har udført review af delårsregnskabet for koncernen Danske Andelskassers Bank A/S for perioden 1. januar - 30. september 2015 side 12 - 29. Delårsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og udvalgte noter samt pengestrømsopgørelse.
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et delårsregnskab i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en delårsrapport uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om delårsregnskabet. Vi har udført vores review i overensstemmelse med den internationale standard om review af et perioderegnskab udført af selskabets uafhængige revisor og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi udtrykker en konklusion om, hvorvidt vi er blevet bekendt med forhold, der giver os grund til at mene, at regnskabet som helhed ikke i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med den relevante regnskabsmæssige begrebsramme.
Et review af et regnskab udført efter den internationale standard om review af et perioderegnskab udført af selskabets uafhængige revisor er en erklæringsopgave med begrænset sikkerhed. Revisor udfører handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, samt anvendelse af analytiske handlinger og vurdering af det opnåede bevis.
Omfanget af de handlinger, der udføres ved et review, er betydeligt mindre end ved en revision udført efter de internationale standarder om revision. Vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om delårsrapporten.
Ved det udførte review er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os grund til at mene, at delårsregnskabet for koncernen ikke i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.
Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Uden at tage forbehold henviser vi, jf. også ledelsespåtegningen, til redegørelsen i koncernregnskabets note 2 om "Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger". Bankens fortsatte drift er betinget af, at banken fremadrettet kan fastholde en tilstrækkelig kapitalmæssig dækning. Ledelsen arbejder fortsat på at styrke kernekapitalen frem mod 31. december 2017, hvor den statslige kernekapital udgår af kapitalgrundlaget. Det er ledelsens opfattelse, at den kapitalmæssige dækning for nærværende er tilstrækkelig, og at delårsregnskabet kan aflægges med fortsat drift for øje. Vi har ikke grundlag for at anlægge en anden vurdering heraf.
Ledelsen redegør endvidere for, at der trods forbedringerne i kreditstyringen fortsat er usikkerhed knyttet til målingen af udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantiforpligtelser. Vi tilslutter os ledelsens beskrivelse af forudsætninger, risici og usikkerheder.
Supplerende oplysning vedrørende forståelsen af reviewet Uden at tage forbehold gør vi opmærksom på, at sammenligningstallene for perioden 1. - 3. kvartal 2014 ikke har været underlagt review eller revision. Vi henviser til ledelsens omtale heraf i koncernregnskabets note 1 om anvendt regnskabspraksis.
København, den 19. november 2015
Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Anders O. Gjelstrup Hans Trærup statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
Vi har udført review af delårsregnskabet for koncernen Danske Andelskassers Bank A/S for perioden 1. januar - 30. september 2015 side 12 - 29. Delårsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og udvalgte noter samt pengestrømsopgørelse.
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et delårsregnskab i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en delårsrapport uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om delårsregnskabet. Vi har udført vores review i overensstemmelse med den internationale standard om review af et perioderegnskab udført af selskabets uafhængige revisor og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi udtrykker en konklusion om, hvorvidt vi er blevet bekendt med forhold, der giver os grund til at mene, at regnskabet som helhed ikke i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med den relevante regnskabsmæssige begrebsramme.
Et review af et regnskab udført efter den internationale standard om review af et perioderegnskab er en erklæringsopgave med begrænset sikkerhed. Revisor udfører handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, samt anvendelse af analytiske handlinger og vurdering af det opnåede bevis.
Omfanget af de handlinger, der udføres ved et review, er betydeligt mindre end ved en revision udført efter de internationale standarder om revision. Vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om delårsrapporten.
Ved det udførte review er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os grund til at mene, at delårsregnskabet for koncernen ikke i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.
Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Uden at tage forbehold henviser vi, jf. også ledelsespåtegningen, til redegørelsen i koncernregnskabets note 2 om "Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger". Bankens fortsatte drift er betinget af, at banken fremadrettet kan fastholde en tilstrækkelig kapitalmæssig dækning. Ledelsen arbejder fortsat på at styrke kernekapitalen frem mod 31. december 2017, hvor den statslige kernekapital udgår af kapitalgrundlaget. Det er ledelsens opfattelse, at den kapitalmæssige dækning for nærværende er tilstrækkelig, og at delårsregnskabet kan aflægges med fortsat drift for øje. Vi har ikke grundlag for at anlægge en anden vurdering heraf.
Ledelsen redegør endvidere for, at der trods forbedringerne i kreditstyringen fortsat er usikkerhed knyttet til målingen af udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantiforpligtelser. Vi tilslutter os ledelsens beskrivelse af forudsætninger, risici og usikkerheder.
Supplerende oplysning vedrørende forståelsen af reviewet Uden at tage forbehold gør vi opmærksom på, at sammenligningstallene for perioden 1. - 3. kvartal 2014 ikke har været underlagt review eller revision. Vi henviser til ledelsens omtale heraf i koncernregnskabets note 1 om anvendt regnskabspraksis.
Hammershøj, den 19. november 2015
Kristian Thorgaard Sørensen Revisionschef
Danske Andelskassers Bank er et dansk pengeinstitut, hvis primære formål er at levere bankydelser til privatkunder samt små og mellemstore erhvervskunder i bankens lokalområder. Banken har en stærk lokal forankring, og flertallet af kunderne bor, arbejder eller driver virksomhed uden for de større byer i Jylland og på Fyn. Endvidere leverer banken finansielle løsninger til andre finansielle institutioner, der i mange tilfælde har en lignende lokal forankring i deres markedsområder.
På datoen for offentliggørelsen af denne delårsrapport bliver kunderne i Danske Andelskassers Bank betjent via 20 fuldtidsåbne filialer, et KundeServicecenter samt tre regionalt placerede erhvervs- og landbrugscentre. Hertil kommer de centralt placerede specialister på bankens hovedkontor. Kunderne serviceres endvidere gennem et bredt udvalg af selvbetjeningsløsninger som eksempelvis netbank, mobilbank, pengeautomater og ikke mindst pengeoverførselstjenesten Swipp.
Danske Andelskassers Bank har i tredje kvartal 2015 fortsat haft stort fokus på at tilpasse organisationen, så banken kan sikre og udbygge sin position i markedet yderligere. Dette er i efteråret 2015 sket gennem forskellige organisatoriske ændringer, herunder sammenlægninger af filialer med nærtliggende filialer for at skabe en række større enheder med flere samlede kompetencer. Filialen i Tarm er rykket ind til filialen i Skjern, mens filialerne i Oksbøl, Kærup-Janderup og Outrup er flyttet sammen med filialen i Varde. Også på Fyn er der sket tilpasninger – her rykkede filialen i Kværndrup i slutningen af september ind på samme adresse som filialen i Ringe.
I Grenaa og senest i Ribe har banken desuden åbnet filialer, som begge er kommet godt fra start med stor lokal synlighed og mange nye kunder til følge. Ligeledes sker der en løbende optimering af strukturen på hovedkontoret, så det bliver endnu mere effektivt og dermed bedre i stand til at understøtte udviklingen i filialerne.
Åbningsfest i Ribe - 26. september 2015.
Sideløbende med de organisatoriske tilpasninger har den konstante optimering og udvikling af produktpaletten høj prioritet i Danske Andelskassers Bank, så banken dels kan fastholde sine nuværende kunder, dels tiltrække nye. Det er vigtigt, da bankens markedsområder fortsat er kendetegnet ved en relativt begrænset økonomisk aktivitet til trods for mange gode, lokale aktiviteter og initiativer, som drives af lokale ildsjæle, og som banken på forskellig vis støtter op om. Banken har dog ikke blot tænkt sig at være passiv tilskuer til denne udvikling, men ønsker aktivt at medvirke til at skabe vækst og udvikling i det lokale Danmark.
Det har resulteret i forskellige initiativer, blandt andet foreningen Danmark på Vippen, som Danske Andelskassers Bank er medstifter af, og som arbejder for at skabe et Danmark i bedre balance. Danmark på Vippen har netop udgivet sin første hvidbog, som dokumenterer, at de senere års udvikling i retning af, at det lokale Danmark bliver tømt, bestemt ikke er en naturlov. Tværtimod er det resultatet af en række politiske beslutninger, som gør Danmark både fattigere og mindre sammenhængende. Hvidbogen indeholder en række konkrete anbefalinger til, hvordan der kan skabes en langsigtet, politisk vision, der skal sikre Danmark større velstand og mere lige vilkår for bosætning og udvikling i alle områder af landet.
Et andet initiativ, som banken står bag, er projektet "Fremtiden Spirer", som er et gratis undervisningsforløb i entreprenørskab og idéudvikling. I løbet af efteråret 2015 er 14 udvalgte gymnasieklasser på 12 forskellige ungdomsuddannelser i bankens lokalområder blevet undervist i, hvad det vil sige at tænke entreprenant og skabe gode idéer samt ikke mindst udvikle evnen til at omsætte idéerne til driftige forretninger – til gavn for borgere og erhvervsvirksomheder i lokalområdet. Til foråret står folkeskolens ældste klasser for tur. Med "Fremtiden Spirer" ønsker banken at være med til at kickstarte skabertrangen hos fremtidens medarbejdere og derigennem være med til at skabe grobund for den fortsatte, fremtidige vækst i det lokale Danmark.
Danske Andelskassers Bank A/S opnåede i 1. - 3. kvartal 2015 et resultat før skat på -17 mio. kr. mod 43 mio. kr. i samme periode sidste år. Efter skat blev resultatet for 1. - 3. kvartal 2015 på - 15 mio. kr. mod 41 mio. kr. i 1.- 3. kvartal 2014.
Resultatudviklingen på - 56 mio. kr. i forhold til 1. - 3. kvartal 2014 skyldes primært en nedgang i nettorenter på 52 mio. kr. og faldende kursreguleringer på 67 mio. kr., der dog delvist modsvares af stigende gebyr- og provisionsindtægter på 14 mio. kr., samt lavere omkostninger og nedskrivninger på udlån på 23 mio. kr.
Resultatet for 1. - 3. kvartal 2015 betegnes som acceptabelt.
Danske Andelskassers Banks basisindtjening – resultat før skat ekskl. kursreguleringer, nedskrivninger og udgifter til sektorløsninger mv. – blev i 1. - 3. kvartal 2015 på 85 mio. kr. mod 105 mio. kr. i samme periode sidste år.
Basisindtjeningen er påvirket af faldende nettorenter med 52 mio. kr. som følge af lavere udlån og det generelt lavere renteniveau.
Desuden er basisindtjeningen påvirket af en stigning i gebyrog provisionsindtægter på 14 mio. kr. som følge af en høj konverteringsaktivitet på realkreditlån, dog modsvaret af lavere udbytte af aktier.
Basisindtjeningen har over de seneste fire kvartaler vist følgende udvikling:
| Mio. kr. | 3. kvt. 2015 |
2. kvt. 2015 |
1. kvt. 2015 |
4. kvt. 2014 |
3. kvt. 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto rente- og gebyrer |
135 | 142 | 144 | 148 | 142 |
| Omkostninger | 99 | 123 | 109 | 112 | 132 |
| Andre indtægter og udgifter |
-2 | -2 | -1 | 3 | -1 |
| Basisindtjening | 34 | 17 | 34 | 39 | 9 |
Danske Andelskassers Bank fik i 1. - 3. kvartal 2015 netto rente- og gebyrindtægter på 420 mio. kr. mod 470 mio. kr. i 1. - 3. kvartal 2014. Nedgangen skyldes primært lavere renteindtægter på 52 mio. kr. til trods for stigende gebyrindtægter på 14 mio. kr., der modsvares af lavere udbytte på aktier i forhold til samme periode sidste år.
Udviklingen i nettorenterne skyldes flere faktorer. For det første oplever banken en generelt begrænset efterspørgsel efter udlån. Dog har banken det sidste halve år kun haft et marginalt fald i udlånet i bankens primære markedsområder.
For det andet er konkurrencesituationen skærpet på udlån til gode kunder, hvilket har resulteret i et fald i de gennemsnitlige rentesatser til disse kunder – naturligvis uden at gå på kompromis med kreditkvaliteten.
For det tredje påvirker Nationalbankens negative indskudsbevisrente banken, ligesom det lave renteniveau reducerer obligationsrenterne og dermed bankens renteindtægter.
Nedgangen i renteindtægterne modsvares dog delvist af en positiv udvikling i øvrige gebyrer og en stor aktivitet på andre af bankens forretningsområder som eksempelvis realkreditlån, investering og forsikring.
Sammenlignet med 1. - 3. kvartal 2014 ses der et fald i renteudgifter, hvilket primært skyldes det generelle lave renteniveau samt bankens nedsættelse af indlånsrenten i løbet af 2015.
Danske Andelskassers Bank havde i 1. - 3. kvartal 2015 omkostninger til personale og administration på 325 mio. kr. mod 335 mio. kr. i samme periode 2014. Det svarer til et fald på 3,1 %.
Det generelle fald i omkostningerne understreger effekten af den løbende tilpasning og optimering af organisationen, der er sket de seneste år. Optimeringen er sket i forhold til et øget kompetenceniveau, men også i form af nedlæggelse af stillinger, hvilket illustreres af, at det faktiske antal ansatte i Danske Andelskassers Bank er faldet fra 410 personer ved udgangen af 3. kvartal 2014 til 384 personer ved udgangen af 1. - 3. kvartal 2015.
Øvrige administrationsudgifter er ligeledes faldet i perioden og er hovedsageligt en afledt effekt af færre medarbejdere og filialer.
Andre driftsudgifter beløb sig i 1. - 3. kvartal 2015 til 28 mio. kr. mod 29 mio. kr. i forhold til samme periode 2014. Posten består i al væsentlighed af udgifter til sektorløsninger, samt engangsudgifter vedrørende omstruktureringer.
Danske Andelskassers Banks nedskrivninger på udlån mv. beløb sig i 1. - 3. kvartal 2015 til 92 mio. kr. mod 115 mio. kr. i samme periode 2014.
Nedskrivningerne i 1. - 3. kvartal 2015 ligger over bankens forventninger for perioden. Trods begyndende positive tendenser for dansk økonomi opleves der stadig lav vækst i store dele af bankens markedsområder, og flere af bankens kunder har desværre også i 2015 oplevet økonomiske udfordringer.
En stor del af Danske Andelskassers Banks udlån er til landbrug, og banken forventer i 2015 en fortsat negativ udvikling i indtjeningen i dansk landbrug. Nedskrivningerne på landbrugseksponeringer udgør for 1. - 3. kvartal 2015 knap 85 % af de samlede udgiftsførte nedskrivninger for perioden. Banken følger udviklingen meget nøje og sikrer en tæt kontakt med bankens landbrugskunder og en grundig styring, som gør det muligt at vurdere situationen løbende og lave de nødvendige tiltag.
Det er Danske Andelskassers Banks vurdering, at der er sket opkvalificering på kreditområdet i hele banken, og at den generelle styring af bankens udlånsportefølje er blevet forbedret, men der er kontinuerligt behov for en løbende optimering.
Danske Andelskassers Banks beholdning af aktier og obligationer har i 1. - 3. kvartal 2015 givet kursreguleringer på 14 mio. kr. mod 81 mio. kr. i samme periode 2014. Faldet på 67 mio. kr. skyldes hovedsageligt kurstab på obligationsbeholdningen og lavere kursregulering af finansielle sektoraktier.
Kursreguleringerne er fordelt således:
| Mio. kr. | 1. - 3. kvartal 2015 |
1. - 3. kvartal 2014 |
|---|---|---|
| Obligationer | -21 | 7 |
| Aktier | 30 | 74 |
| Valuta | 2 | 0 |
| Finansielle instrumenter | 1 | 0 |
| Øvrige poster | 2 | 0 |
| I alt | 14 | 81 |
Den samlede balance i Danske Andelskassers Bank var pr. 30. september 2015 på 10.503 mio. kr. mod 10.901 mio. kr. pr. 30. september 2014 og 10.793 mio. kr. pr. 31. december 2014.
Danske Andelskassers Banks udlån og tilgodehavender var pr. 30. september 2015 på 5.626 mio. kr. mod 6.043 mio. kr. pr. 30. september 2014 og 5.701 mio. kr. pr. 31. december 2014.
Danske Andelskassers Bank oplever stadig begrænset aktivitet i bankens primære markedsområder uden for de større byer. Dette giver sig udslag i en lav efterspørgsel efter udlån fra såvel erhvervs- som privatkunder, som generelt har en forsigtig tilgang til lån og investeringer. Da der samtidig er et naturligt tilbageløb på eksisterende udlån, ses der et marginalt fald i den samlede udlånsstørrelse, og det er bankens forventning, at aktiviteten og udlånsefterspørgslen i bankens markedsområder også i den nærmeste fremtid vil være på et relativt lavt niveau. Pr. 30. september 2015 var Danske Andelskassers Banks udlån og tilgodehavender fordelt med 60 % til erhvervskunder og 40 % til privatkunder, hvilket i praksis er uforandret i forhold til såvel 30. september 2014 som 31. december 2014. Også den underliggende fordeling af udlån til erhvervssektoren ses i praksis uforandret, og landbrugssektoren er således stadig den enkeltsektor, der med 27 % af det samlede udlån tegner sig for den største andel.
Danske Andelskassers Bank har en mangeårig tilknytning til landbruget, der efter bankens vurdering har en ofte undervurderet betydning for dansk økonomi og det danske samfund. Banken er glad for samarbejdet med de mange dygtige landbrugskunder, men det er bankens vurdering, at landbruget generelt vil opleve fortsatte store udfordringer, og banken forventer derfor yderligere nedskrivninger også i 2015. Danske Andelskassers Banks samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto var pr. 30. september 2015 opgjort til 1.328 mio. kr. mod 1.507 mio. kr. pr. 30. september 2014. Det bemærkes, at andelen af udlån på nedskrivnings- og hensættelseskontoen, hvor der stadig sker rentebetaling pr. 30. september 2015, var på 46 % mod 48 % 30. september 2014.
For yderligere information om bankens udlånsportefølje henvises til bankens udlånsredegørelse, der kan findes på hjemmesiden www.andelskassen.dk.
Danske Andelskassers Banks indlån var pr. 30. september 2015 på 8.344 mio. kr. mod 8.624 mio. kr. pr. 30. september 2014 og 8.565 mio. kr. pr. 31. december 2014.
Pr. 30. september 2015 havde Danske Andelskassers Bank en likviditetsmæssig overdækning i forhold til reglerne i Lov om finansiel virksomhed § 152 på 165 % mod 229 % pr. 30. september 2014 og 236 % pr. 31. december 2014.
Der er således en væsentlig overdækning i forhold til såvel kravet i § 152 som i Finanstilsynets tilsynsdiamant, hvor der er et supplerende krav om, at overdækningen skal være på mindst 50 %.
Den væsentligste baggrund for bankens tilfredsstillende likviditetssituation er et indlånsoverskud, hvilket illustreres af, at bankens udlån i forhold til indlån pr. 30. september 2015 udgør 83 %.
Danske Andelskassers Bank havde pr. 30. september 2015 en egenkapital på 845 mio. kr. mod 882 mio. kr. pr. 30. september 2014 og 860 mio. kr. pr. 31. december 2014.
Pr. 30. september 2015 havde Danske Andelskassers Bank efterstillet kapital på nom. 400 mio. kr. i form af hybrid kernekapital, der blev optaget som en del af Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter (Bankpakke II) i 2009. Den hybride kernekapital kan indfries til kurs 110.
Danske Andelskassers Banks kapitalprocent var pr. 30. september 2015 på 14,3 % mod en kapitalprocent på 12,9 % pr. 30. september 2014 og 15,7 % pr. 31. december 2014.
Danske Andelskassers Banks solvensbehov var pr. 30. september 2015 beregnet til 12,2 %, hvilket svarer til, at banken havde en kapitalmæssig overdækning på 2,1 mod 2,7 procentpoint pr. 31. december 2014.
Det er bankens hensigt at øge den solvensmæssige overdækning yderligere, hvorfor arbejdet med forskellige elementer af bankens kapitalplan fortsætter.
Det skal bemærkes, at den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Dette er nærmere beskrevet i note 2.
Den 1. september 2015 blev EU-direktiverne DGSD og BRRD implementeret i dansk lovgivning. DGSD-direktivet vedrører garantiformuen, som erstatter den hidtidige danske ordning. BRRD-direktivet vedrører genopretning og afvikling af banker. Med vedtagelsen følger, at der er igangsat en opbygning af en afviklingsformue efter BRRD-direktivet. Afviklingsformuen skal være opbygget senest 31. december 2024 og skal have midler svarende til mindst 1 % af de dækkede indskud i alle danske kreditinstitutter. Institutterne skal ultimo 2015 betale de første bidrag i forhold til deres relative størrelse og risiko. Pr. 30. september 2015 er der udgiftsført et skønsmæssigt beløb.
Der skal ligeledes etableres en formue under Indskydergarantiordningen efter DGSD-direktivet. Det er forventningen, at denne formue vil kunne tilvejebringes af den allerede opbyggede formue under den hidtidige Garantifond for indskydere og investorer.
Der er ikke fra regnskabsperiodens afslutning og frem til datoen for denne delårsrapport indtrådt forhold, der væsentligt påvirker vurderingen af delårsrapporten.
Danske Andelskassers Bank fastholder forventningerne i 2015 til en basisindtjening mellem 125 – 155 mio. kr. Banken forventer fortsat en basisindtjening i den lave ende af intervallet på grund af de forhøjede omkostninger i 2. kvartal 2015 samt generelt lavere nettorenter.
Banken har i 1. - 3. kvartal 2015 oplevet den forventede, fortsatte opdeling af aktiviteten og den økonomiske udvikling i Danmark, hvor hovedstadsområdet og Østjylland i praksis er tilbage på et niveau, der nærmer sig niveauet før finanskrisen, mens andre dele af Danmark endnu oplever en begrænset vækst eller stilstand.
Danske Andelskassers Bank vil i 2015 fortsætte de seneste års udvikling af forretningen og løbende tilpasning af organisationen, så banken passer til markedet og den måde, som kunderne bruger den på. Målet er, at Danske Andelskassers Bank i endnu højere grad end i dag vil kunne agere i et marked med konstante forandringer og samtidig blive endnu mere kundeorienteret.
| 1.000 DKK | Note | 1. - 3. kvartal 2015 |
1. - 3. kvartal 2014 |
3. kvartal 2015 |
3. kvartal 2014 |
Året 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Review | Ikke review | Review | Ikke review | Revideret | ||
| Renteindtægter | 3 | 320.376 | 386.495 | 107.545 | 126.268 | 505.037 |
| Renteudgifter | 4 | 75.208 | 89.893 | 22.600 | 34.088 | 120.663 |
| Netto renteindtægter | 245.168 | 296.602 | 84.945 | 92.180 | 384.374 | |
| Udbytte af aktier mv. | 638 | 13.848 | 74 | 56 | 13.848 | |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 5 | 183.494 | 166.025 | 51.706 | 51.161 | 229.413 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 9.374 | 6.432 | 1.904 | 1.867 | 9.999 | |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 419.926 | 470.043 | 134.821 | 141.530 | 617.636 | |
| Kursreguleringer | 6 | 13.994 | 80.851 | -17.854 | 9.297 | 64.963 |
| Andre driftsindtægter | 1.059 | 2.632 | 238 | 1.216 | 5.084 | |
| Udgifter til personale og administration | 7 | 324.803 | 335.280 | 99.295 | 105.795 | 444.769 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver |
8.081 | 31.392 | 1.288 | 26.667 | 33.576 | |
| Andre driftsudgifter | 27.587 | 28.626 | 15.010 | 7.307 | 32.937 | |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | 8 | 91.785 | 115.349 | 20.470 | 26.682 | 153.283 |
| Resultat før skat | -17.277 | 42.879 | -18.858 | -14.408 | 23.118 | |
| Skat | -1.881 | 2.058 | -1.090 | -1.264 | 2.747 | |
| Periodens resultat | -15.396 | 40.821 | -17.768 | -13.144 | 20.371 |
| Periodens resultat | -15.396 | 40.821 | -17.768 | -13.144 | 20.371 |
|---|---|---|---|---|---|
| Anden totalindkomst | |||||
| Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: |
|||||
| Nettoopskrivning på ejendomme efter skat | 0 | 0 | 0 | 0 | -218 |
| Skatteeffekt heraf | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Aktuarmæssige gevinster og tab på pensionsforplig telsen efter skat |
711 | 2.741 | 46 | -192 | 233 |
| Skatteeffekt heraf | -175 | -672 | -12 | 47 | -57 |
| Anden totalindkomst i alt | 536 | 2.069 | 34 | -145 | -42 |
| Totalindkomst i alt | -14.860 | 42.890 | -17.734 | -13.289 | 20.329 |
| Indtjening pr. aktie | |||||
| Indtjening pr. aktie (kr.) | -0,3 | 1,0 | -0,3 | -0,2 | 0,4 |
| Udvandet indtjening pr. aktie (kr.) | -0,3 | 1,0 | -0,3 | -0,2 | 0,4 |
| 1.000 DKK | Note | 30.9.2015 | 30.9.2014 | Året 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Review | Ikke review | Revideret | ||
| Aktiver | ||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker |
575.773 | 561.742 | 747.296 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 441.079 | 371.095 | 408.127 | |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 5.626.650 | 6.042.808 | 5.701.433 | |
| Obligationer til dagsværdi | 2.908.906 | 2.822.643 | 2.987.916 | |
| Aktier mv. | 369.377 | 536.472 | 341.458 | |
| Grunde og bygninger i alt | 87.544 | 96.002 | 95.072 | |
| Domicilejendomme | 80.442 | 92.120 | 91.190 | |
| Investeringsejendomme | 7.102 | 3.882 | 3.882 | |
| Øvrige materielle aktiver | 14.590 | 6.094 | 9.077 | |
| Aktuelle skatteaktiver | 1.874 | 1.857 | 1.430 | |
| Udskudte skatteaktiver | 22.241 | 20.775 | 20.537 | |
| Aktiver i midlertidig besiddelse | 35.967 | 37.324 | 33.731 | |
| Andre aktiver | 401.797 | 391.030 | 434.025 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 17.149 | 12.747 | 13.059 | |
| Aktiver i alt | 10.502.947 | 10.900.589 | 10.793.161 |
| Gæld |
|---|
| ------ |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 467.749 | 506.608 | 498.229 | |
|---|---|---|---|---|
| Indlån og anden gæld | 8.344.360 | 8.624.169 | 8.564.666 | |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 0 | 6.569 | 6.575 | |
| Midlertidigt overtagne forpligtelser | 9.924 | 10.346 | 10.236 | |
| Andre passiver | 324.179 | 368.871 | 349.462 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 4 | 4 | 9 | |
| Gæld i alt | 9.146.213 | 9.516.567 | 9.429.177 | |
| Hensatte forpligtelser | ||||
| Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser | 43.829 | 42.516 | 44.864 | |
| Hensættelser til tab på garantier | 28.257 | 22.597 | 21.579 | |
| Andre hensatte forpligtelser | 3.911 | 2.830 | 3.498 | |
| Hensatte forpligtelser i alt | 75.997 | 67.943 | 69.941 | |
| Efterstillede kapitalindskud | 10 | 435.728 | 433.652 | 434.177 |
| Egenkapital | ||||
| Aktiekapital | 550.600 | 550.600 | 550.600 | |
| Opskrivningshenlæggelser | 0 | 218 | 0 | |
| Overført overskud | 294.406 | 331.609 | 309.266 | |
| Egenkapital i alt | 845.006 | 882.427 | 859.866 | |
| Passiver i alt | 10.502.947 | 10.900.589 | 10.793.161 |
| Opskrivnings henlæggelser ejendomme til omvurderet |
Overført overskud eller |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK - Review | Aktiekapital | værdi | underskud | I alt |
| 30.9.2015 | ||||
| Egenkapital 1.1.2015 | 550.600 | 0 | 309.266 | 859.866 |
| Periodens resultat | - | - | -15.396 | -15.396 |
| Anden totalindkomst | ||||
| Aktuarmæssige gevinster og tab på pensionsforpligtelsen efter skat | - | - | 711 | 711 |
| Skatteeffekt heraf | - | - | -175 | -175 |
| Anden totalindkomst i alt | - | - | 536 | 536 |
| Periodens totalindkomst | 0 | 0 | -14.860 | -14.860 |
| Egenkapital 30.9.2015 | 550.600 | 0 | 294.406 | 845.006 |
| Opskrivnings henlæggelser ejendomme til omvurderet |
Overført overskud eller |
||
|---|---|---|---|
| I alt | |||
| 550.600 | 218 | 288.719 | 839.537 |
| - | - | 40.821 | 40.821 |
| - | - | 2.741 | 2.741 |
| - | - | -672 | -672 |
| - | - | 2.069 | 2.069 |
| 0 | 0 | 42.890 | 42.890 |
| 550.600 | 218 | 331.609 | 882.427 |
| Aktiekapital | værdi | underskud |
| 1.000 DKK | 1. - 3. kvartal 2015 |
1. - 3. kvartal 2014 |
Året 2014 |
|---|---|---|---|
| Review | Ikke review | Revision | |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | |||
| Resultat før skat | -17.277 | 42.879 | 23.118 |
| Regulering for ikke-kontante driftsposter | 94.285 | 6.765 | 6.907 |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | 77.008 | 49.644 | 30.025 |
| Forskydninger i driftskapital | |||
| Ændring i kreditinstitutter og centralbanker | -11.533 | -133.015 | -143.867 |
| Ændring i obligations- og aktiebeholdning | 62.696 | -277.633 | -270.422 |
| Ændring i udlån | -20.156 | 562.702 | 906.861 |
| Ændring i indlån | -220.306 | -251.669 | -311.172 |
| Ændring i øvrige aktiver og passiver | 5.666 | 108.858 | 69.240 |
| Forskydninger i driftskapital | -183.633 | 9.243 | 250.640 |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet Køb/salg materielle anlægsaktiver |
-6.424 | 742 | -922 |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -6.424 | 742 | -922 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | |||
| Udstedte obligationer | -6.575 | -7.841 | -7.841 |
| Efterstillede kapitalindskud | 0 | -211.568 | -211.568 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | -6.575 | -219.409 | -219.409 |
| Periodens likviditetsændring | -119.624 | -159.780 | 60.334 |
| Likvider primo | 1.057.612 | 997.278 | 997.278 |
| Periodens likviditetsændring | -119.624 | -159.780 | 60.334 |
| Likvider ultimo | 937.988 | 837.498 | 1.057.612 |
| Likvider ultimo Kassebeholdning og tilgodehavende hos centralbanker |
|||
| og kreditinstitutter med løbetid under 3 måneder | 937.988 | 837.498 | 1.057.612 |
Delårsrapporten for koncernen er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og danske oplysningskrav til børsnoterede finansielle selskaber.
Sammenligningstallene pr. 30. september i 2014 har ikke været underlagt review eller revision af bankens revisorer. Øverst i talopstillingerne i resultat- og totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter er der indarbejdet en tydeliggørelse af, med hvilken grad af sikkerhed bankens revisorer har erklæret sig om talopstillingerne.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2014. Der henvises til årsrapporten for 2014 for en fuldstændig beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Der er anvendt skøn i forbindelse med aflæggelsen af delårsrapporten for 1. - 3. kvartal 2015. Disse skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Banken er påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene. Såfremt forudsætningerne ændres, kan regnskabsaflæggelsen blive væsentligt påvirket.
Ledelsen har identificeret følgende områder, hvor skøn og vurderinger har – eller kan have betydelig effekt:
Den løbende implementering af CRR, indfasningen af kapitalbuffere samt overgangsregler for medregning af statslig hybrid kernekapital optaget i henhold til Bankpakke II, hvor denne ikke kan medregnes i kapitalgrundlaget efter 1. januar 2018, har medført, at banken planmæssigt arbejder med at styrke den egentlige kernekapital og kernekapital fremover.
Finanstilsynet har i september 2015 været på inspektion i Danske Andelskassers Bank A/S. Af redegørelsen fra Finanstilsynet, som er offentliggjort på bankens hjemmeside, fremgår det, at der ikke er fundet grund til at tilsidesætte bankens opgørelse af niveauet for det individuelle solvensbehov. Resultatet af Finanstilsynets inspektion medfører derfor ingen ændringer i bankens planer og arbejdet med at styrke kapitalgrundlaget.
Banken har igangsat forberedelsen af en fortegningsretsemission og har i den forbindelse indledt dialoger med institutionelle investorer. Banken forventer, om muligt, at indhente garantier fra institutionelle investorer med henblik på at opnå en garanteret fortegningsretsemission med et bruttoprovenu på 150-175 mio. kr. Banken har desuden igangsat forberedelser til udstedelse af et eller flere ansvarlige erhvervsobligationslån som en del af den samlede kapitalplan. Nettoprovenuet fra fortegningsretsemissionen og udstedelse af erhvervsobligationslån skal anvendes til at indfri bankens eksisterende statslige hybridlån samt styrke bankens kapitalgrundlag.
Forventningerne til bankens kapitalgrundlag er baseret på den prognosticerede indtjening frem til 2019, hvor der navnlig knytter sig usikkerhed til udviklingen i udlånet, nedskrivningsniveauet og bankens individuelle solvensbehov. Herudover vil de ændrede nedskrivningsregler i 2018 efter IFRS 9 samt samfundsøkonomien og markedet generelt få betydning for bankens indtjening og solvensbehov. Væsentlige ændringer i disse faktorer vil kunne medføre revurdering af kapitalplanen.
Finanstilsynet har som nævnt været på inspektion i Danske Andelskassers Bank A/S i september måned 2015. Der var tale om en funktionsundersøgelse, hvor Finanstilsynet gennemgik udvalgte områder med særligt fokus på kreditrisici, herunder 63 eksponeringer primært med fokus på de største og svageste udlån. Baseret på denne gennemgang vurderede Finanstilsynet følgende:
"Blandt bankens største udlån (alle over 33 mio. kr.) var der objektiv indikation for værdiforringelse (OIV) i 9 udlån, svarende til 46 procent målt på volumen. Banken havde konstateret OIV på disse.
Boniteten af de store eksponeringer vurderes at være yderst ringe. Kun 16 procent, målt på volumen, har normal bonitet.
Baseret på gennemgangen vurderede Finanstilsynet, at der var nedskrevet tilstrækkeligt på udlånsporteføljen.
Finanstilsynet kunne konstatere, at der trods en væsentlig styrkelse over de senere år fortsat er behov for at styrke de kreditmæssige kompetencer.
Bankens kreditpolitik er på en lang række punkter blevet mere præcis, men indeholder fortsat en række passager, der ikke præcist nok afgrænser den ønskede risikotagning, hvilket banken fik påbud om at udbedre."
Det er på den baggrund ledelsens opfattelse, at bankens kreditstyring, forretningsgange og interne kontroller medfører ensartede og korrekte procedurer for kreditmæssig behandling af bankens eksponeringer, med henblik på at vurdere og opgøre nedskrivningsbehovet i henhold til Finanstilsynets udmeldte praksis om retningslinjer vedrørende opgørelse af individuelle nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier.
Finanstilsynet anerkender styrkelsen af kredithåndteringen, men vurderede fortsat behov for styrkelse af de kreditmæssige kompetencer, primært i filialnettet. Uagtet forbedringerne i kreditstyringen er bankens måling af udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris samt måling af garantiforpligtelser, primært relateret til risikoidentifikation på mindre eksponeringer op til 5 mio. kr., dog fortsat behæftet med en usikkerhed.
En fortsat negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har betydelige engagementer eller ændring af praksis af den ene eller anden årsag, kan fortsat medføre yderligere nedskrivninger. Fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividende udbetalinger fra boer, er også undergivet væsentlige skøn. Stigende renter vil ligeledes udgøre en usikkerhed ved måling af værdien af engagementer med svag bonitet.
Ved måling af sikkerheder i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav en af de væsentligste anvendte forudsætninger. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en investor forventes at ville stille til en ejendom i den pågældende kategori. Afkastkravet på disse ejendomme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet 5 % til 10 %. Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejendommens anvendelsesmuligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv. I de foretagne nedskrivningstest, værdiansættes sikkerhederne i overensstemmelse med Finanstilsynets praksis ud fra en pris, hvortil de antages at kunne sælges inden for kort tid (6 måneder). Som følge af de nuværende og seneste års konjunkturusikkerheder er værdiansættelsen af sikkerhederne fortsat forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i erhvervsejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet.
En væsentlig faktor for nedskrivninger på landbrugsengagementer er fortsat lave eller faldende mælke- og svinepriser, ligesom den russiske boykot af europæiske varer udfordrer svineproducenternes indtjeningsevne. En længerevarende eller forværret krise vil kunne medføre behov for yderligere nedskrivninger. Herudover påvirkes nedskrivningsniveauet af prisen på landbrugsjord. I de foretagne nedskrivningsberegninger for de landbrugsengagementer, hvor der er vurderet at være objektiv indikation for værdiforringelse, er der anvendt en hektarpris på 125 - 225 t.kr., afhængigt af ejendommens geografiske placering. Den typisk anvendte hektarpris er 135 t.kr. Endvidere kan ændringer i de anvendte mælkekvoter og staldpladser mv. medføre behov for yderligere nedskrivninger.
For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger, da det for en del af kunderne kan konstateres, at selvom de på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på lånene, så vil yderligere krav til afdrag i form af bortfald af afdragsfrihed eller stigende renter presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil kunne afhænde deres bolig uden tab.
Ved hensættelser til tab på garantier, er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at der skal betales på den afgivne garanti.
Udlån, hvor der ikke foreligger objektiv indikation for værdiforringelse, indgår i en gruppe, hvor det på porteføljeniveau vurderes, om der er nedskrivningsbehov. Ved test af værdiforringelse af en gruppe af udlån er det væsentligste aspekt ledelsens skøn i forbindelse med fastsættelsen af kreditmarginalerne og udviklingen heri.
Måling af ejendommenes dagsværdi er forbundet med regnskabsmæssige skøn og vurderinger, herunder forventninger til ejendommenes fremtidige afkast og de fastsatte afkastprocenter for ejendommene under hensyntagen til salg på kort sigt.
Pr. 30. september 2015 har banken indregnet et udskudt skatteaktiv på 22 mio. kr. vedrørende skattemæssige midlertidige forskelle, som ledelsen ud fra budgetter vurderer, vil kunne udnyttes inden for 3 - 5 år.
Udskudte skatteaktiver baseret på fremførbare skattemæssige underskud indregnes alene i den udstrækning, det i overbevisende grad anses for sandsynligt, at der inden for en overskuelig årrække realiseres skattemæssige overskud, hvori underskuddene kan modregnes. Budgetter over bankens udvikling er forbundet med skøn over det sandsynlige tidspunkt for og størrelsen af fremtidige skattepligtige overskud. Banken har på den baggrund ikke indregnet et skatteaktiv vedrørende fremførbare underskud pr. 30. september 2015.
Bankens beholdning af aktier omfatter hovedsageligt sektoraktier i selskaber, der samarbejdes med omkring produkter, betalingsformidling og administration og måles til skønnede dagsværdier. Der henvises til note 14 for en nærmere beskrivelse af usikkerhederne ved indregning til skønnede dagsværdier.
| 1.000 DKK | 1. - 3. kvartal 2015 |
1. - 3. kvartal 2014 |
Året 2014 |
|---|---|---|---|
| Review | Ikke review | Revision | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.371 | 625 | 758 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 291.618 | 352.704 | 461.050 |
| Obligationer | 31.329 | 33.085 | 43.190 |
| Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter og afledte finansielle instrumenter |
0 | 0 | 39 |
| Øvrige renteindtægter | -3.942 | 81 | 0 |
| I alt | 320.376 | 386.495 | 505.037 |
| Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: | |||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 0 | 0 | 0 |
| 1.000 DKK | 1. - 3. kvartal 2015 |
1. - 3. kvartal 2014 |
Året 2014 |
|---|---|---|---|
| Review | Ikke review | Revision | |
| Kreditinstitutter og centralbanker | 2.009 | 409 | 538 |
| Indlån og anden gæld | 39.273 | 68.225 | 87.443 |
| Udstedte obligationer | 4 | 205 | 242 |
| Efterstillede kapitalindskud | 33.715 | 20.680 | 31.926 |
| Øvrige renteudgifter | 207 | 374 | 514 |
| I alt | 75.208 | 89.893 | 120.663 |
| Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: | |||
| Kreditinstitutter og centralbanker | 0 | 0 | 0 |
| 1.000 DKK | 1. - 3. kvartal 2015 |
1. - 3. kvartal 2014 |
Året 2014 |
|---|---|---|---|
| Review | Ikke review | Revision | |
| Værdipapirhandel og depoter | 44.397 | 42.606 | 60.289 |
| Betalingsformidling | 12.388 | 13.657 | 17.785 |
| Lånesagsgebyrer | 20.522 | 12.409 | 18.886 |
| Garantiprovision | 10.445 | 10.175 | 14.433 |
| Øvrige gebyrer og provisioner | 95.742 | 87.178 | 118.020 |
| I alt | 183.494 | 166.025 | 229.413 |
| 1.000 DKK | 1. - 3. kvartal 2015 |
1. - 3. kvartal 2014 |
Året 2014 |
|---|---|---|---|
| Review | Ikke review | Revision | |
| Obligationer | -21.188 | 6.512 | -4.201 |
| Aktier | 30.367 | 74.010 | 59.505 |
| Valuta | 2.427 | 269 | 2.956 |
| Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter og afledte finansielle instrumenter |
441 | 60 | 6.759 |
| Investeringsejendomme | 1.947 | 0 | 0 |
| Finansielle forpligtelser | 0 | 0 | -56 |
| I alt kursreguleringer | 13.994 | 80.851 | 64.963 |
| 1. - 3. kvartal | 1. - 3. kvartal | ||
|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | 2015 | 2014 | Året 2014 |
| Review | Ikke review | Revision | |
| Personaleudgifter | 201.310 | 211.667 | 277.187 |
| Øvrige administrationsudgifter | 123.493 | 123.613 | 167.582 |
| I alt | 324.803 | 335.280 | 444.769 |
| Personaleudgifter: | |||
| Lønninger | 159.963 | 167.955 | 221.951 |
| Pensioner | 18.246 | 20.398 | 26.576 |
| Lønsumsafgift | 21.704 | 21.623 | 26.470 |
| Udgifter til social sikring | 1.397 | 1.691 | 2.190 |
| I alt | 201.310 | 211.667 | 277.187 |
| 0 | |||
| Honorar bestyrelsen | 2.313 | 2.225 | 2.959 |
| Løn direktion | 5.371 | 5.280 | 7.730 |
| Gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede | 384 | 410 | 405 |
| 1.000 DKK | 1. - 3. kvartal 2015 |
1. - 3. kvartal 2014 |
Året 2014 |
|---|---|---|---|
| Review | Ikke review | Revision | |
| Individuelle nedskrivninger/hensættelser: | |||
| Nedskrivning/hensættelse primo | 1.298.012 | 1.444.593 | 1.444.593 |
| Nedskrivning/hensættelse i periodens løb | 220.812 | 405.746 | 346.821 |
| Tilbageførsel af nedskrivning/hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår, hvor der ikke længere er objektiv indikation for værdiforringelse, eller værdi |
|||
| forringelsen er reduceret | 105.044 | 280.227 | 230.488 |
| Andre bevægelser | 5.865 | -8.318 | -17.745 |
| Endeligt tabt | 115.053 | 75.301 | 245.169 |
| Nedskrivninger/hensættelse ultimo | 1.304.592 | 1.486.493 | 1.298.012 |
| 1.000 DKK | 1. - 3. kvartal 2015 |
1. - 3. kvartal 2014 |
Året 2014 |
|---|---|---|---|
| Gruppevise nedskrivninger | |||
| Nedskrivning/hensættelse primo | 21.722 | 20.065 | 20.065 |
| Nedskrivning/hensættelse i periodens løb | 8.054 | 8.262 | 10.242 |
| Tilbageførsel af nedskrivning/hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår, hvor der ikke længere er objektiv indikation for værdiforringelse, eller værdi forringelsen er reduceret |
6.670 | 7.643 | 8.782 |
| Andre bevægelser | 178 | 419 | 197 |
| Nedskrivninger/hensættelse ultimo | 23.284 | 21.103 | 21.722 |
| 1.000 DKK | 1. - 3. kvartal 2015 |
1. - 3. kvartal 2014 |
Året 2014 |
| Review | Ikke review | Revision | |
| Driftspåvirkning | |||
| Nedskrivning/hensættelse i perioden | 228.866 | 414.008 | 471.288 |
| Tilbageførsel af nedskrivning/hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår, hvor der ikke længere er objektiv indikation for værdiforringelse, eller |
|||
| værdiforringelsen er reduceret | 111.714 | 287.870 | 355.719 |
| Andre bevægelser | -28.466 | -26.034 | -28.920 |
| Endeligt tabt (afskrevet) ikke tidligere individuelt nedskrevet | 11.970 | 20.421 | 72.258 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 8.871 | 5.176 | 5.624 |
| I alt | 91.785 | 115.349 | 153.283 |
Værdien af ikke indregnet skattemæssigt underskud udgør 30. september 2015 358.258 t.kr.
| 1.000 DKK Nominel Rentesats Forfald 2015 2014 Review Ikke review Hybrid kernekapital med statsgaranti (DKK) 399.600 10,7 Ingen 435.728 433.652 Efter 9.10.2014 kan den hybride kernekapital indfries til kurs 105 og og efter 9.10.2015 til kurs 110. Den hy bride kernekapital er opskrevet med nutidsværdien af den indbyggede step-up, ved tilbagediskontering med |
Året 2014 Revision |
|---|---|
| 434.177 | |
| instrumentets oprindeligt fastsatte effektive rentesats. | |
| Indregnet nutidsværdi af step-up hybrid kernekapital 36.241 34.052 |
34.577 |
| Ved opgørelse af kapitalgrundlaget er medregnet 435.728 433.652 |
434.177 |
| Supplerende kapital (NOK) Lånet på 240.000 t.kr. er indfriet den 7.2.2014 - - |
- |
| Betalte renter | |
| DKK 33.715 19.735 |
30.981 |
| NOK 0 945 |
945 |
| I alt 33.715 20.680 |
31.926 |
| 1.000 DKK | 30.9.2015 | 30.9.2014 | Året 2014 |
|---|---|---|---|
| Review | Ikke review | Revideret | |
| Finansgarantier | 465.455 | 355.704 | 306.522 |
| Tabsgarantier for realkreditlån | 776.331 | 634.707 | 650.828 |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 19.836 | 20.968 | 64.395 |
| Øvrige eventualforpligtelser | 372.112 | 357.973 | 334.718 |
| Ikke-balanceførte poster i alt | 1.633.734 | 1.369.352 | 1.356.463 |
Den 1. september 2015 blev EU-direktiverne DGSD og BRRD implementeret i dansk lovgivning. DGSD-direktivet vedrører garantiformuen, som erstatter den hidtidige danske ordning. BRRD-direktivet vedrører genopretning og afvikling af banker.
Med vedtagelsen følger, at der er igangsat en opbygning af en afviklingsformue efter BRRD-direktivet. Afviklingsformuen skal være opbygget senest 31. december 2024 og skal have midler svarende til mindst 1 % af de dækkede indskud i alle danske kreditinstitutter. Institutterne skal ultimo 2015 betale de første bidrag i forhold til deres relative størrelse og risiko. Pr. 30. september 2015 er der udgiftsført et skønsmæssigt beløb.
Øvrige eventualforpligtelser er beskrevet i note 30 i årsrapporten for 2014. Der er ikke i løbet af 1. - 3. kvartal 2015 sket væsentlige ændringer heri.
Sikkerhedsstillelser er beskrevet i årsrapporten for 2014. Der er ikke i løbet af 1. - 3. kvartal 2015 sket væsentlige ændringer heri.
| 1.000 DKK | 30.9.2015 | 30.9.2014 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| Review | Ikke review | Revision | |
| Egenkapital primo | 859.866 | 839.535 | 859.866 |
| Periodens resultat og anden totalindkomst verificeret af bankens revision | -14.860 | 42.890 | - |
| Fradrag for forsigtig værdiansættelse | 3.672 | 0 | 0 |
| Fradrag for kapitalandele | 65.326 | 61.746 | 23.335 |
| Egentlig kernekapital | 776.008 | 820.679 | 836.531 |
| Hybrid kernekapital | 435.728 | 433.652 | 434.177 |
| Fradrag for kapitalandele | 97.989 | 246.984 | 93.341 |
| Kapitalgrundlag | 1.113.747 | 1.007.347 | 1.177.367 |
| Risikoeksponeringer | |||
| Kreditrisiko | 6.037.713 | 6.047.281 | 5.811.214 |
| Markedsrisiko | 455.548 | 416.319 | 404.792 |
| Operationel risiko | 1.292.612 | 1.349.915 | 1.292.612 |
| CVA risiko | 17 | 518 | 426 |
| Risikoeksponeringer i alt | 7.785.890 | 7.814.033 | 7.509.499 |
| Kapitalprocent | 14,3% | 12,9% | 15,7% |
| Kernekapitalprocent | 14,3% | 12,9% | 15,7% |
| Egentlige kernekapitalprocent | 10,0% | 10,5% | 11,1% |
| Kapitalkrav | 8,0% | 8,0% | 8,0% |
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Der foretages modregning for modsatrettede markedsrisici på enkelte engagementer, hvor der er indgået nettingaftaler.
Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til eller det beløb, som en forpligtelse kan overdrages til mellem kvalificerede, villige og uafhængige parter. Dagsværdi kan være indre værdi, såfremt indre værdi er beregnet på baggrund af underliggende aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi.
Ved opgørelsen af dagsværdi anvendes værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer (IRFS 7 hierarkiet):
Niveau 3: Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markedsdata
Der foretages overførsel mellem kategorierne, hvis et instrument på balancedagen er klassificeret anderledes end ved begyndelsen af regnskabsåret.
Aktier, obligationer og finansielle instrumenter måles til dagsværdi.
For noterede aktier og obligationer i niveau 1 og 2 fastsættes dagsværdien til noterede kurser og markedsdata på balancedagen.
Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi ved anvendelse af anerkendte værdiansættelsesteknikker som eksempelvis nutidsværdiberegninger og optionsmodeller (Black & Scholes). Værdiansættelsen af rentederivater omfatter yderligere anvendelse af CVA/DVA regulering, hvorefter modpartens og egen kreditrisiko inddrages i værdiansættelsen. Reguleringen er baseret på egne estimater af PD og LGD på kunder uden OIV.
Aktier i niveau 3 omfatter sektoraktier i selskaber, der samarbejdes med omkring produkter, betalingsformidling og administration og måles til skønnede dagsværdier. Den skønnede dagsværdi er primært baseret på de priser, som kapitalandelene i henhold til aktionæroverenskomster ville skulle handles til, hvis de blev afhændet på balancedagen. Værdien af disse er behæftet med usikkerhed. Af de samlede aktiver på 10.737 mio. kr. kan 339 mio. kr. vedrørende sektoraktier henføres til denne kategori, svarende til 3,2 %. Såfremt det antages, at en faktisk handelspris vil afvige med +/- 10 %, vil resultatpåvirkningen udgøre 34 mio. kr., svarende til 3,9 % af egenkapitalen pr. 31. september 2015.
For udlån målt til amortiseret kostpris vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten, og forskellen til dagsværdi vurderes således at være modtagne gebyrer og provisioner samt tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning og for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, der måles til amortiseret kostpris, fastlægges efter samme metode som for udlån, idet banken dog ikke har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker.
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, samt omkostninger og overkurs amortiseret over lånets løbetid.
For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris er forskellen til dagsværdier skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.
For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris er forskellen til dagsværdi skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering.
| 30.9.2015 | Noterede priser |
Observerbare priser |
Ikke-obser verbare priser |
|
|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK - Review | niveau 1 | niveau 2 | niveau 3 | I alt |
| Finansielle aktiver: | ||||
| Obligationer | 2.795.462 | 113.444 | 0 | 2.908.906 |
| Aktier | 28.642 | 0 | 340.735 | 369.377 |
| Domicilejendomme til omvurderet værdi | 0 | 0 | 7.102 | 7.102 |
| Investeringsejendomme til dagsværdi | 0 | 0 | 80.442 | 80.442 |
| Aktiver i midlertidig besiddelse til dagsværdi | 0 | 0 | 35.967 | 35.967 |
| Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 154.080 | 0 | 154.080 |
| I alt | 2.824.104 | 267.524 | 464.246 | 3.555.874 |
| Finansielle passiver: | ||||
| Negativ markedsværdi af finansielle instrumenter | 0 | 150.242 | 0 | 150.242 |
| I alt | 0 | 150.242 | 0 | 150.242 |
| 30.9.2014 | Noterede priser |
Observerbare priser |
Ikke-obser verbare priser |
|
| 1.000 DKK - Ikke review | niveau 1 | niveau 2 | niveau 3 | I alt |
| Finansielle aktiver: | ||||
| Obligationer | 2.769.413 | 53.230 | 0 | 2.822.643 |
| Aktier | 30.268 | 0 | 506.204 | 536.472 |
| Domicilejendomme til omvurderet værdi | 0 | 0 | 92.120 | 92.120 |
| Investeringsejendomme til dagsværdi | 0 | 0 | 3.882 | 3.882 |
| Aktiver i midlertidig besiddelse til dagsværdi | 0 | 0 | 37.324 | 37.324 |
| Positiv markedsværdi af finansielle instrumenter | 0 | 151.261 | 0 | 151.261 |
| I alt | 2.799.681 | 204.491 | 639.530 | 3.643.702 |
| Finansielle passiver: | ||||
| Negativ markedsværdi af finansielle instrumenter | 0 | 154.802 | 0 | 154.802 |
| I alt | 0 | 154.802 | 0 | 154.802 |
| Hele 2014 | Noterede | Observerbare | Ikke-obser | |
| priser | priser | verbare priser | ||
| 1.000 DKK - Revision | niveau 1 | niveau 2 | niveau 3 | I alt |
| Finansielle aktiver: | ||||
| Obligationer | 2.846.338 | 141.578 | 0 | 2.987.916 |
| Aktier | 25.722 | 0 | 315.736 | 341.458 |
| Domicilejendomme til omvurderet værdi | 0 | 0 | 91.190 | 91.190 |
| Investeringsejendomme til dagsværdi | 0 | 0 | 3.882 | 3.882 |
| Aktiver i midlertidig besiddelse til dagsværdi | 0 | 0 | 33.731 | 33.731 |
| Positiv markedsværdi af finansielle instrumenter | 0 | 183.287 | 0 | 183.287 |
| I alt | 2.872.060 | 324.865 | 444.539 | 3.641.464 |
| Finansielle passiver: | ||||
| Negativ markedsværdi af finansielle instrumenter | 0 | 183.889 | 0 | 183.889 |
| I alt | 0 | 183.889 | 0 | 183.889 |
Finansielle aktier værdiansat ud fra ikke-observerbare priser (niveau 3) - koncernen
| 30.9.2015 1.000 DKK - Review |
Aktier | Domicil ejendomme |
Investerings ejendomme |
Aktiver i midlertidig besiddelse |
|---|---|---|---|---|
| Dagsværdi primo | 315.736 | 91.190 | 3.882 | 33.731 |
| Værdiregulering over resultatopgørelsen | 27.867 | -950 | 2.186 | -4.643 |
| Værdiregulering over anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Køb | 10.540 | 0 | 2 | 729 |
| Salg | -13.408 | 0 | 0 | -2.262 |
| Afskrivninger | 0 | -354 | 0 | 0 |
| Reklassifikationer | 0 | -9.444 | 1.032 | 8.412 |
| Dagsværdi ultimo | 340.735 | 80.442 | 7.102 | 35.967 |
| 30.9.2014 1.000 DKK - Ikke review |
Aktier | Domicil ejendomme |
Investerings ejendomme |
Aktiver i midlertidig besiddelse |
|---|---|---|---|---|
| Dagsværdi primo | 508.161 | 124.048 | 5.891 | 35.058 |
| Værdiregulering over resultatopgørelsen | 61.857 | -25.000 | 0 | -3.102 |
| Værdiregulering over anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Køb | 23.875 | 0 | 0 | 371 |
| Salg | -87.689 | -2.337 | 0 | -1.113 |
| Afskrivninger | 0 | -490 | 0 | 0 |
| Reklassifikationer | 0 | -4.101 | -2.009 | 6.110 |
| Dagsværdi ultimo | 506.204 | 92.120 | 3.882 | 37.324 |
| Hele 2014 | Domicil | Investerings | Aktiver i midlertidig |
|
|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK - Revision | Aktier | ejendomme | ejendomme | besiddelse |
| Dagsværdi primo | 508.161 | 124.048 | 5.891 | 35.058 |
| Værdiregulering over resultatopgørelsen | 63.625 | -25.103 | 0 | -4.416 |
| Værdiregulering over anden totalindkomst | 0 | -218 | 0 | 0 |
| Køb | 23.875 | 10.883 | 0 | 1.690 |
| Salg | -279.925 | -13.212 | 0 | -5.168 |
| Afskrivninger | 0 | -650 | 0 | 0 |
| Reklassifikationer | 0 | -4.558 | -2.009 | 6.567 |
| Dagsværdi ultimo | 315.736 | 91.190 | 3.882 | 33.731 |
| 30.9.2015 | Regnskabs | Noterede priser |
Observerbare priser |
Ikke-obser verbare priser |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK - Review | mæssig værdi | Dagsværdi | niveau 1 | niveau 2 | niveau 3 |
| Finansielle aktiver: | |||||
| Kassebeholdning og anfordrings tilgodehavender hos centralbanker |
575.773 | 575.773 | 575.773 | 0 | 0 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 441.079 | 441.079 | 0 | 0 | 441.079 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 5.626.650 | 5.610.213 | 0 | 0 | 5.610.213 |
| I alt | 6.643.502 | 6.627.065 | 575.773 | 0 | 6.051.292 |
| Finansielle passiver: | |||||
| Gæld til kreditinstitutter | 467.749 | 467.749 | 0 | 467.749 | |
| Indlån og anden gæld | 8.344.360 | 8.348.164 | 0 | 0 | 8.348.164 |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Efterstillede kapitalindskud | 435.728 | 435.728 | 0 | 0 | 435.728 |
| I alt | 9.247.837 | 9.251.641 | 0 | 0 | 9.251.641 |
| 30.9.2014 | Noterede | Observerbare | Ikke-obser | ||
| Regnskabs | priser | priser | verbare priser | ||
| 1.000 DKK - Ikke review | mæssig værdi | Dagsværdi | niveau 1 | niveau 2 | niveau 3 |
| Finansielle aktiver: | |||||
| Kassebeholdning og anfordrings | |||||
| tilgodehavender hos centralbanker | 561.742 | 561.742 | 78.277 | 0 | 483.465 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 371.095 | 371.095 | 0 | 0 | 371.095 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 6.042.808 | 6.028.042 | 0 | 0 | 6.028.042 |
| I alt | 6.975.645 | 6.960.879 | 78.277 | 0 | 6.882.602 |
| Finansielle passiver: | |||||
| Gæld til kreditinstitutter | 506.608 | 506.608 | 0 | 506.608 | |
| Indlån og anden gæld | 8.624.169 | 8.646.070 | 0 | 0 | 8.646.070 |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 6.569 | 6.569 | 0 | 0 | 6.569 |
| Efterstillede kapitalindskud | 433.652 | 433.652 | 0 | 0 | 433.652 |
| I alt | 9.570.998 | 9.592.899 | 0 | 0 | 9.592.899 |
| Hele 2014 | Regnskabs | Noterede priser |
Observerbare priser |
Ikke-obser verbare priser |
|
| 1.000 DKK - Revision | mæssig værdi | Dagsværdi | niveau 1 | niveau 2 | niveau 3 |
| Finansielle aktiver: | |||||
| Kassebeholdning og anfordrings | |||||
| tilgodehavender hos centralbanker | 747.296 | 747.296 | 83.117 | 0 | 664.179 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 408.127 | 408.127 | 0 | 0 | 408.127 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 5.701.433 | 5.692.546 | 0 | 0 | 5.692.546 |
| I alt | 6.856.856 | 6.847.969 | 83.117 | 0 | 6.764.852 |
| Finansielle passiver: | |||||
| Gæld til kreditinstitutter | 498.229 | 498.229 | 0 | 498.229 | |
| Indlån og anden gæld | 8.564.666 | 8.565.970 | 0 | 0 | 8.565.970 |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 6.575 | 6.575 | 0 | 0 | 6.575 |
| Efterstillede kapitalindskud | 434.177 | 434.177 | 0 | 0 | 434.177 |
| I alt | 9.503.647 | 9.504.951 | 0 | 0 | 9.504.951 |
Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris - oplysning om dagsværdier
| 30.9.2015 | |||
|---|---|---|---|
| 1.000 DKK - Review | Bestyrelse | Direktion | Fonde |
| Udlån | 9.304 | 1.342 | 518 |
| Indlån | 5.398 | 675 | 0 |
| Garantier | 1.024 | 267 | 0 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 2.615 | 355 | 0 |
| Stillede sikkerheder, belåningsværdi | 6.641 | 267 | 0 |
| 30.9.2014 | |||
|---|---|---|---|
| 1.000 DKK - Ikke review | Bestyrelse | Direktion | Fonde |
| Udlån | 4.962 | 2.371 | 360 |
| Indlån | 7.147 | 624 | 0 |
| Garantier | 379 | 1.040 | 0 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 4.063 | 489 | 170 |
| Stillede sikkerheder, belåningsværdi | 6.335 | 1.040 | 0 |
| Hele 2014 | |||
|---|---|---|---|
| 1.000 DKK - Revision | Bestyrelse | Direktion | Fonde |
| Udlån | 3.153 | 1.205 | 374 |
| Indlån | 7.325 | 910 | 0 |
| Garantier | 490 | 270 | 0 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 6.082 | 585 | 214 |
| Stillede sikkerheder, belåningsværdi | 6.495 | 269 | 0 |
Alle transaktioner med nærtstående parter er foregået på markedsvilkår. Rentevilkårene på udlån ligger i intervallet 2,5 – 12,5 % og på indlån i intervallet 0,0 – 2,6 %. Transaktioner med bestyrelse og direktion samt nærtstående til disse omfatter ud over ovenstående transaktioner sædvanlig aflønning. Der er ikke konstateret tab eller foretaget nedskrivninger på transaktioner med nærtstående.
68 % af aktiekapitalen er ejet af 16 fonde. Heraf ejer følgende fonde mere end 5 % af aktiekapitalen:
| Andelskassen Midtvests Fond | 12,71 % |
|---|---|
| Andelskassen Fyns Fond | 10,42 % |
| Andelskassen Østjyllands Fond | 7,05 % |
| Andelskassen Sydjyllands Fond | 6,25 % |
| Andelskassen Himmerlands Fond | 5,81 % |
| Andelskassen Vardes Fond | 5,78 % |
Kreditrisikoen er risikoen for, at et engagement ikke forrentes og afdrages på grund af debitors manglende vilje og/eller evne til at afvikle lånet som aftalt. Engagementer omfatter udlån og garantier samt tilgodehavender hos andre kreditinstitutter.
Kreditrisikoen er nærmere omtalt og uddybet i årsrapporten for 2014.
Nærværende note indeholder oplysninger på koncernniveau vedrørende bruttoeksponeringer, nedskrivninger og sikkerheder.
Bruttoeksponering og nedskrivninger fordelt på brancher - koncernen:
| 30.9.2015 1.000 DKK - Review |
Brutto eksponering |
Pct. | Nedskriv ninger |
Pct. |
|---|---|---|---|---|
| Offentlige myndigheder | 0 | 0% | 0 | 0% |
| Erhverv: | ||||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 2.288.967 | 27% | 495.360 | 37% |
| Industri og råstofindvinding | 175.583 | 2% | 29.137 | 2% |
| Energiforsyning | 131.165 | 1% | 1.709 | 0% |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 398.975 | 5% | 40.703 | 3% |
| Handel | 423.772 | 5% | 71.017 | 5% |
| Transport, restaurations- og hotelvirksomhed | 233.547 | 3% | 32.648 | 3% |
| Information og kommunikation | 36.879 | 0% | 4.785 | 0% |
| Finansierings- og forsikringsvirksomhed | 279.517 | 3% | 21.691 | 2% |
| Fast ejendom | 693.677 | 8% | 177.197 | 13% |
| Øvrige erhverv | 499.115 | 6% | 102.420 | 8% |
| Erhverv i alt | 5.161.197 | 60% | 976.667 | 73% |
| Private | 3.425.433 | 40% | 350.475 | 27% |
| I alt | 8.586.630 | 100% | 1.327.142 | 100% |
| Heraf gruppevise nedskrivninger | 24.181 |
| 30.9.2014 | Brutto | Nedskriv | ||
|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK - Ikke review | eksponering | Pct. | ninger | Pct. |
| Offentlige myndigheder | 0 | 0% | 0 | 0% |
| Erhverv: | ||||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 2.211.944 | 25% | 460.511 | 31% |
| Industri og råstofindvinding | 192.241 | 2% | 43.877 | 3% |
| Energiforsyning | 66.254 | 1% | 2.375 | 0% |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 389.705 | 4% | 54.885 | 4% |
| Handel | 515.196 | 6% | 96.811 | 7% |
| Transport, restaurations- og hotelvirksomhed | 258.414 | 3% | 40.005 | 2% |
| Information og kommunikation | 34.692 | 0% | 4.992 | 0% |
| Finansierings- og forsikringsvirksomhed | 319.805 | 3% | 43.129 | 3% |
| Fast ejendom | 789.606 | 9% | 288.855 | 19% |
| Øvrige erhverv | 708.716 | 8% | 159.491 | 10% |
| Erhverv i alt | 5.486.573 | 61% | 1.194.931 | 79% |
| Private | 3.432.829 | 39% | 312.665 | 21% |
| I alt | 8.919.402 | 100% | 1.507.596 | 100% |
| Heraf gruppevise nedskrivninger | 21.103 |
| 1.000 DKK | 30.9.2015 | 30.9.2014 |
|---|---|---|
| Review | Ikke review | |
| Malkekvæg | 845.658 | 751.043 |
| Kvægproduktion | 36.647 | 23.979 |
| Svineproduktion | 595.326 | 582.587 |
| Planteavl | 136.669 | 135.118 |
| Pelsdyrproduktion | 107.827 | 108.655 |
| Anden produktion | 566.840 | 618.767 |
| I alt | 2.288.967 | 2.220.149 |
| 1.000 DKK | 30.9.2015 | 30.9.2014 |
|---|---|---|
| Review | Ikke review | |
| Malkekvæg | 275.857 | 239.432 |
| Kvægproduktion | 9.766 | 0 |
| Svineproduktion | 234.369 | 310.538 |
| Planteavl | 0 | 18.727 |
| Pelsdyrproduktion | 16.034 | 18.610 |
| Anden produktion | 242.216 | 132.479 |
| I alt | 778.242 | 719.786 |
| 1.000 DKK | 30.9.2015 | 30.9.2014 |
|---|---|---|
| Review | Ikke review | |
| Udlån og andre tilgodehavender | 5.626.650 | 6.042.808 |
| Garantier | 1.633.734 | 1.369.660 |
| Krediteksponering netto | 7.260.384 | 7.412.468 |
| Korrektivkonto udlån | 1.302.962 | 1.484.645 |
| Korrektivkonto garantier | 23.284 | 22.289 |
| Krediteksponering brutto | 8.586.630 | 8.919.402 |
| 1000 DKK | 30.9.2015 | 30.9.2014 |
|---|---|---|
| Review | Ikke review | |
| Værdiforringede udlån og garantier | 813.195 | 846.788 |
| Udlån med væsentlige svagheder | 1.061.214 | 1.046.899 |
| Udlån med lidt forringet bonitet eller normal bonitet | 5.385.975 | 5.518.781 |
| Samlet eksponering efter nedskrivninger | 7.260.384 | 7.412.468 |
| Ejen domme |
Indtrædel sesret i pant, fast ejendom |
Værdi papirer |
Løsøre, drifts midler, biler mv |
Kontanter | Andre sikker heder |
I alt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 766.342 | 52.410 | 17.923 | 103.391 | 20.001 | 65.279 | 1.025.346 |
| 28.743 | 16.006 | 915 | 34.997 | 611 | 1.508 | 82.780 |
| 16.604 | 52.713 | 4.863 | 20.438 | 23 | 1.410 | 96.051 |
| 93.020 | 36.880 | 7.663 | 51.030 | 11.059 | 14.390 | 214.042 |
| 77.860 | 46.824 | 957 | 107.340 | 2.867 | 12.579 | 248.427 |
| 50.310 | 33.640 | 1.318 | 32.288 | 750 | 1.457 | 119.763 |
| 6.018 | 6.516 | 0 | 3.077 | 45 | 220 | 15.876 |
| 35.421 | 11.857 | 2.867 | 2.169 | 1.021 | 546 | 53.881 |
| 203.114 | 136.368 | 1.274 | 1.706 | 4.468 | 7.061 | 353.991 |
| 109.342 | 68.392 | 3.647 | 51.609 | 10.159 | 14.403 | 257.552 |
| 1.386.774 | 461.606 | 41.427 | 408.045 | 51.004 | 118.853 | 2.467.709 |
| 615.665 | 371.012 | 30.602 | 256.518 | 89.974 | 17.027 | 1.380.798 |
| 2.002.439 | 832.618 | 72.029 | 664.563 | 140.978 | 135.880 | 3.848.507 |
| Ejen domme |
Indtrædel sesret i pant, fast ejendom |
Værdi papirer |
Løsøre, drifts midler, biler mv. |
Kontanter | Andre sikker heder |
I alt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 675.209 | 41.217 | 20.298 | 108.462 | 18.887 | 65.389 | 929.462 |
| 34.167 | 17.875 | 39 | 28.470 | 741 | 6.841 | 88.133 |
| 10.894 | 5.676 | 3.480 | 21.852 | 3.415 | 8.567 | 53.884 |
| 87.765 | 40.177 | 7.712 | 39.960 | 2.664 | 10.686 | 188.964 |
| 88.104 | 63.955 | 2.351 | 104.306 | 1.855 | 14.357 | 274.928 |
| 57.370 | 40.287 | 647 | 35.371 | 873 | 3.312 | 137.860 |
| 5.871 | 5.086 | 552 | 3.645 | 240 | 611 | 16.005 |
| 83.906 | 24.896 | 71.669 | 2.539 | 1.698 | 613 | 185.321 |
| 176.284 | 110.648 | 1.552 | 3.050 | 3.785 | 18.523 | 313.842 |
| 167.711 | 92.701 | 7.638 | 49.863 | 13.601 | 13.465 | 344.979 |
| 1.387.281 | 442.518 | 115.938 | 397.518 | 47.759 | 142.364 | 2.533.378 |
| 615.370 | 230.052 | 33.350 | 258.071 | 62.222 | 26.062 | 1.225.127 |
| 2.002.651 | 672.570 | 149.288 | 655.589 | 109.981 | 168.426 | 3.758.505 |
Danske Andelskassers Bank A/S Baneskellet 1 Hammershøj 8830 Tjele Telefon 87 99 30 00 www.andelskassen.dk
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.