Remuneration Information • Oct 7, 2021
Remuneration Information
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Sede: Buttrio (UD), via Nazionale 41
Capitale Sociale Euro 81.304.566 I.V.
Numero di Iscrizione al Registro delle Imprese di Pordenone - Udine e Codice fiscale: 00167460302
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(Esercizio 2020/2021)
ai sensi dell'articolo 123-ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58
approvata dal Consiglio di Amministrazione del 27 Settembre 2021
Documento disponibile sul sito internet della società www.danieli.com, sezione "Investors"
Politica in materia di remunerazione e procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione di tale politica
(Sezione approvata dall'Assemblea dei soci riunitasi in data 28 ottobre 2020 e valida per il triennio 2021 – 2023 che si riporta a mero titolo informativo)
1.3) Finalità e principi della politica in materia di remunerazione
Prima parte: Voci che compongono la remunerazione
Seconda parte: Tabella 1 - Compensi corrisposti ai componenti gli organi di amministrazione e controllo, ai direttori generali ed agli altri dirigenti con responsabilità strategiche.
Tabella 1 – Partecipazioni detenute dai componenti gli organi di amministrazione e di controllo e dai direttori generali e dagli altri dirigenti con responsabilità strategiche.
Il Gruppo Danieli è tra i principali leader mondiali per la costruzione e vendita di impianti per l'industria siderurgica (Plant Making) e tra i maggiori produttori di acciai speciali a livello europeo (Steel Making).
Il Consiglio di amministrazione della capogruppo Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.A. ("Danieli" o "Società") in data 27 settembre 2021 ha approvato la presente Relazione sulla Remunerazione, elaborata in ottemperanza all'art. 123-ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 ("Testo Unico della Finanza" o "TUF"), all'art. 84-quater, all'Allegato 3° - Schema 7-bis e 7-ter attualmente in vigore del Regolamento Emittenti Consob e all'art. 2389 del codice civile.
Il documento illustra la politica del Gruppo in materia, improntata principalmente sul raggiungimento dei seguenti obiettivi:
La relazione è articolata in due sezioni e nello specifico:
La sezione I, che illustra la politica di Danieli nel triennio 2021-2023 in materia di remunerazione dei componenti il Consiglio di Amministrazione, dei dirigenti con responsabilità strategiche e dei componenti dell'organo di controllo, fermo restando quanto previsto dall'art. 2402 del codice civile, nonché le procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione di tale politica, ai sensi dell'art. 123-ter, commi 3-bis e 3-ter del TUF.
Si ricorda che, ai sensi dell'art. 123-ter comma 3-bis del TUF, la sezione I deve essere sottoposta al voto dei soci almeno ogni tre anni o in occasione di modifiche della politica di remunerazione. La sezione I riportata nella presente Relazione è già stata sottoposta al voto vincolante dell'Assemblea dei soci in data 28 ottobre 2020, che l'ha approvata a maggioranza (Azionisti presenti: 75,75% del capitale sociale; Azionisti favorevoli presenti: 97,92%; Azionisti contrari presenti: 2,08%) e, non avendo subito modifiche nel corso dell'ultimo esercizio, quest'anno non viene sottoposta al voto dell'Assemblea dei soci, ma viene comunque riportata per pronto riferimento.
La Sezione II, invece, deve essere sottoposta annualmente al voto consultivo e non vincolante dell'Assemblea dei soci, ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6 del TUF e si presenta in due parti: la prima, dove sono descritte le singole voci che concorrono a formare i compensi corrisposti nell'esercizio a ciascun componente gli organi di amministrazione e di controllo ed ai dirigenti con responsabilità strategiche, evidenziandone la coerenza con la politica adottata in proposito dalla società e dalle società controllate; la
seconda parte, che riporta analiticamente i compensi corrisposti agli stessi soggetti, a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma, dalla società e dalle sue controllate e collegate nell'esercizio di riferimento (2020/2021).
Infine, nell'ultima tabella (art 84-quater, Allegato 3A - Schema n. 7-ter del Regolamento Emittenti Consob) sono riportate le partecipazioni detenute - nella società e in società da questa controllate - dai componenti gli organi di amministrazione e di controllo, dai dirigenti con responsabilità strategiche, nonché da soggetti ad essi strettamente legati, riferite all'esercizio chiuso al 30 giugno 2021.
Si precisa che in data 26.10.2018 l'Assemblea degli azionisti ha nominato quali componenti del Consiglio di amministrazione i signori:
Il consiglio di amministrazione, riunitosi successivamente all'Assemblea, ha nominato nel ruolo di Presidente l'ing. Gianpietro Benedetti, nel ruolo di Vice-Presidente la dott.ssa Camilla Benedetti e in quello di Amministratori Delegati l'ing. Giacomo Mareschi Danieli e il dott. Alessandro Trivillin. In data 12.12.2019 il consiglio di amministrazione ha ritenuto opportuno nominare un ulteriore Vice-Presidente nella persona del dott. Alessandro Brussi.
Si fa presente che in data 17.12.2019 il dott. Alessandro Trivillin ha rassegnato le dimissioni dalla carica di consigliere e dalla funzione di Amministratore delegato e il consiglio di amministrazione non ha ritenuto di sostituire tale funzione. Il 24 settembre 2020 il consiglio di amministrazione ha nominato per cooptazione l'ing. Antonello Mordeglia e tale nomina è stata successivamente confermata dall'Assemblea dei soci riunitasi in data 28 ottobre 2020.
Non è prevista la funzione del direttore generale e - da ultimo - in organico non vi è alcun dirigente con responsabilità strategiche, così come definito dal Regolamento Consob.
L'adozione della politica in materia di remunerazione esonera la Società dall'applicazione delle disposizioni previste dal Regolamento Consob e dal Regolamento interno sulle operazioni con parti correlate in materia di remunerazione degli amministratori investiti di particolari cariche e dei dirigenti con responsabilità strategiche, ove presenti.
L'esito del voto dell'Assemblea dei soci sarà messo a disposizione del pubblico con le modalità previste dalla normativa vigente.
Politica in materia di remunerazione e procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione di tale politica.
(Sezione approvata dall'Assemblea dei soci riunitasi in data 28 ottobre 2020 e valida per il triennio 2021 – 2023 che si riporta a mero titolo informativo)
La politica di remunerazione che il Consiglio di Amministrazione presenta all'Assemblea è il risultato di un'attività collegiale che coinvolge la direzione delle Risorse Umane e il Presidente ed Amministratore Delegato ing. Gianpietro Benedetti (il quale rappresenta l'azionista di maggioranza), con l'obiettivo di rendere trasparenti le forme di remunerazione e di semplificare la loro applicazione.
Il compenso complessivo per gli amministratori è determinato dall'Assemblea; la sua ripartizione è decisa dal Consiglio di amministrazione che stabilisce sia il compenso da attribuire al Presidente e Amministratore Delegato della società, sia il compenso per gli altri componenti.
I compensi per i componenti il Consiglio di Amministrazione della Danieli sono fissi e non sono correlati ai risultati aziendali conseguiti o al raggiungimento di specifici obiettivi.
La politica di remunerazione della società, periodicamente sottoposta a revisione, non è mutata sostanzialmente nel corso degli anni e troverà conferma anche per i prossimi tre esercizi.
Per quanto agli amministratori investiti di particolari incarichi:
Per quanto all'organo di controllo, ai sensi dell'art. 2402 del codice civile, la remunerazione è stata deliberata dall'Assemblea dei soci in data 26 ottobre 2018.
L'organo amministrativo - il cui Presidente e Amministratore Delegato è espressione dell'azionista di maggioranza – non ha ravvisato l'esigenza di istituire il Comitato per le Remunerazioni, ne' di far ricorso ad esperti indipendenti per la predisposizione di una politica di remunerazione. Spetta allo stesso Presidente e Amministratore Delegato, con l'ausilio della Direzione delle Risorse Umane, la facoltà di provvedere all'eventuale assegnazione di bonus monetari ai dirigenti, basandosi sul principio della meritocrazia con l'obiettivo di premiare sia l'impegno che i risultati ottenuti dagli interessati.
In generale, il trattamento retributivo del personale che ricopre posizioni di maggiore responsabilità è soggetto a valutazione sulla base di obiettivi condivisi (Management by Objectives) e di un piano di lavoro, con ottica triennale, entrambi oggetto di verifica periodica per verificarne la necessità di allineamento alla situazione di mercato ed alla politica di remunerazione attuata da altre società di dimensioni comparabili, operanti nel medesimo settore di riferimento.
L'attuale politica di remunerazione del personale dalla società si avvale di nuovi metodi di sviluppo del management in applicazione della metodologia di Hoshin, tendente a far emergere le qualità e potenzialità di ciascuno. La componente variabile della remunerazione del management è pertanto correlata al raggiungimento degli obiettivi prefissati (complessivi dell'azienda e/o delle singole linee di prodotto) comparati ai valori di budget; in ogni caso non supera il 30% della retribuzione. Ogni eccezione è soggetta a delibera da parte del Consiglio di amministrazione.
Non vi è alcuna politica di remunerazione perseguita attraverso l'attribuzione di benefici non monetari.
Non sono previsti piani di incentivazione a base azionaria o con altri strumenti finanziari a favore degli amministratori (neppure esecutivi) o dei dirigenti.
Non sono previsti termini di maturazione dei diritti (cd. vesting period), ne' sistemi di pagamento differito o meccanismi di correzione ex post; non esistono clausole per il mantenimento in portafoglio di strumenti finanziari dopo la loro acquisizione da parte di amministratori e dirigenti.
Non vi sono accordi collettivi né esistono prassi aziendali erga omnes che prevedano automatici compensi indennitari in favore dei dirigenti cessati, per impegni di non concorrenza od altro.
Nel caso in cui si manifestino cessazioni dalla carica, dimissioni, licenziamenti o risoluzioni anticipate del rapporto di lavoro, non sono riconosciute specifiche indennità a favore degli amministratori o dei dirigenti, salvo quanto derivante dall'applicazione del Contratto Collettivo Nazionale per i Dirigenti d'Azienda.
Non sono previste coperture assicurative, previdenziali o pensionistiche nell'interesse di amministratori e dirigenti oltre a quelle obbligatorie o indicate dal Contratto Collettivo Nazionale dei Dirigenti d'Azienda, ad eccezione di una selettiva copertura per il caso di morte e/o invalidità permanente da infortunio, della copertura assicurativa per responsabilità civile verso terzi "D&O" (Director & Officer) e delle assicurazioni contro i rischi nelle trasferte di lavoro.
Per la definizione della politica retributiva della società non viene fatto riferimento alcuno alle politiche di altri soggetti.
Le finalità della Politica in materia di remunerazione
La Politica di Remunerazione è volta ad attrarre e motivare risorse professionali qualificate per il perseguimento degli obiettivi della Società e del Gruppo Danieli, nonché ad incentivare la permanenza di tali risorse e, dunque, la stabilità del loro rapporto professionale con la Società.
Nell'ottica di accrescere il valore della Società in maniera sostenibile, la Politica di Remunerazione si prefigge peraltro di allineare quanto più possibile gli interessi del Management con quelli di medio-lungo periodo degli Azionisti e degli Stakeholder, attraverso una valutazione di performance effettuata non solo annualmente ma anche in un più ampio orizzonte temporale.
La Danieli considera le politiche di remunerazione un importante strumento a supporto della realizzazione della strategia aziendale, al perseguimento degli interessi a lungo termine e alla propria sostenibilità nel tempo.
La Politica di Remunerazione, come approvata dall'Assemblea dei soci, costituisce il perimetro esclusivo entro il quale vengono assicurati, ricorrendone le condizioni, i relativi trattamenti a favore del Management coinvolto.
La medesima Politica va inserita nell'attuale contesto societario, aziendale, regolamentare e normativo nonché economico e di business e, pertanto, come previsto dall'art. 123-ter, comma 3 del TUF, potrà essere derogata temporaneamente dalla Società in presenza di circostanze eccezionali e semprechè ciò sia necessario ai fini del perseguimento degli interessi a lungo termine della Società o per assicurare a quest'ultima la capacità di stare sul mercato.
La predetta deroga potrà essere deliberata dal Consiglio di amministrazione, previo parere favorevole del Collegio sindacale.
La politica di remunerazione di Danieli si ispira ai seguenti principi:
a) equità: valorizzazione delle conoscenze e della professionalità delle risorse nonché di riconoscimento dei ruoli e responsabilità attribuiti, dei risultati conseguiti e della qualità dell'apporto professionale reso;
b) sostenibilità: coerenza dei trattamenti remunerativi complessivamente riconosciuti con le prioritarie esigenze di mantenimento nel tempo dell'equilibrio economico-finanziario della Società;
c) proporzionalità: coerenza ed adeguatezza di remunerazioni e compensi con il ruolo ricoperto, la complessità delle funzioni assegnate e delle relative responsabilità, nonché con le competenze e le capacità dimostrate, ferme il rispetto dei contratti collettivi nazionali ed aziendali ove applicabili;
d) competitività: equilibrio e coerenza dei livelli retributivi rispetto al mercato di riferimento per cariche similari e ruoli di analogo livello di responsabilità e complessità;
e) meritocrazia: valorizzazione coerente dei risultati ottenuti in base ai comportamenti posti in essere per il relativo raggiungimento;
f) trasparenza: riconoscimento degli incentivi connessi alla remunerazione variabile a valle di un puntuale processo di verifica dei risultati effettivamente conseguiti, effettuato anche attraverso l'ausilio di strutture deputate all'analisi circa la correttezza e coerenza dei dati e delle metodologie utilizzate per il calcolo dei suddetti incentivi.
La determinazione del compenso dei componenti gli organi di amministrazione è stata deliberata dall'Assemblea degli azionisti del 26 ottobre 2018 in un importo globale di Euro 800.000, da suddividersi tra i componenti il consiglio, compresi gli emolumenti per incarichi speciali, determinati in autonomia dal Consiglio di amministrazione.
Il Consiglio di Amministrazione del 26 ottobre 2018 ha determinato:
Il compenso dei due Vice-Presidente - dott.ssa Camilla Benedetti e dott. Alessandro Brussi – è il medesimo percepito dagli altri Consiglieri di Amministrazione; poiché, così come per l'Amministratore delegato, la loro retribuzione deriva dall'attività svolta dagli stessi in quanto dipendenti con qualifica di dirigenti della Danieli & C. S.p.A.; la loro retribuzione fa riferimento, come quella degli altri dirigenti, al Contratto Collettivo Nazionale dei Dirigenti d'Azienda.
Il compenso complessivo degli altri consiglieri muniti di delega operativa comprende, oltre al compenso fisso, la remunerazione derivante dal rapporto di lavoro in quanto dirigenti della società.
Non sono previsti compensi aggiuntivi per gli amministratori facenti parte del Comitato Esecutivo.
Il Consiglio di Amministrazione non ha assegnato bonus straordinari agli Amministratori Delegati.
Esiste una copertura per il caso di morte e/o invalidità permanente da infortunio a favore dei membri del Consiglio di Amministrazione ed una copertura assicurativa per responsabilità verso terzi "D&O" (Director & Officer).
Fatto salvo quanto previsto dalla contrattazione sindacale di livello nazionale (Contratto Collettivo Nazionale del Lavoro per l'Industria Metalmeccanica e Contratto Collettivo Nazionale del Lavoro per Dirigenti d'Azienda), in Danieli non vi sono accordi collettivi o prassi aziendali che prevedano indennità aggiuntive in caso di cessazione dalla carica, di risoluzione del rapporto di lavoro o di licenziamento senza giusta causa.
Le indennità spettano secondo contratto proporzionalmente all'anzianità ed alla posizione aziendale ricoperta.
Oltre agli amministratori esecutivi, la società non ha dirigenti con responsabilità strategiche, così come da definizione contenuta nel Regolamento Consob.
Si precisa tuttavia che la retribuzione dei dirigenti della Società risulta in linea con quelle di mercato, è soggetta a valutazione sulla base di obiettivi condivisi con piani personali a cadenza triennale (Management by Objectives di carattere finanziario ma anche con obiettivi da raggiungere nell'ambito della sostenibilità, come ad esempio per lo sviluppo di impianti per la produzione di acciaio senza emissioni di CO2) ; la eventuale componente variabile delle suddette remunerazioni (fissata esclusivamente con decisioni di breve periodo) è correlata ai risultati ottenuti (complessivi dell'azienda ovvero delle singole linee di prodotto, rispetto ai valori di budget) e non supera il 30% della retribuzione. L'assegnazione di eventuali bonus a fronte di impegni particolari o di risultati ottenuti è decisa dal Presidente e Amministratore Delegato.
Ai sensi dell'art. 123-ter, comma 4 lett b-bis del TUF, si fa presente che gli Azionisti intervenuti all'Assemblea riunitasi il 28 ottobre 2020 hanno approvato la Relazione in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti (ex Relazione sulla remunerazione) a maggioranza (Azionisti aventi diritto di voto presenti: 75,75% del capitale sociale; Azionisti favorevoli presenti: 97,17%; Azionisti presenti contrari: 2,83%).
La Società, pertanto, confortata dal parere ampiamente favorevole dei Soci in merito alla Sezione II della Relazione e alle scelte operate in quest'ambito, ha ritenuto di continuare a mantenere inalterati i compensi e i criteri a cui ispirarsi.
Le tabelle che seguono riportano: la prima, redatta in base alle disposizioni del Regolamento Emittenti Consob – Allegato 3A - Schema n. 7-bis, le voci che compongono i compensi corrisposti ad amministratori e sindaci nell'esercizio di riferimento, a qualsiasi titolo ed in qualsiasi forma, dalla società e da società controllate o collegate; l'entità dei compensi conferma la continuità e la coerenza della politica della società sulla remunerazione (condivisa anche dalle società controllate e collegate), secondo le indicazioni approvate dall'Assemblea del 28 ottobre 2018; la seconda, redatta in base alle disposizioni del Regolamento Emittenti Consob – Allegato 3A - Schema n. 7-ter, le partecipazioni nella nostra società detenute dagli stessi soggetti.
| Seconda parte TABELLA 1: |
COMPENSI CORRISPOSTI AI COMPONENTI DEGLI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E DI CONTROLLO, AI DIRETTORI GENERALI E AGLI ALTRI DIRIGENTI CON RESPONSABILITA' STRATEGICHE DALLA SOCIETA' DANIELI & C. OFFICINE MECCANICHE SPA E DALLE SUE CONTROLLATE AL 30.6.2021 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Valori in migliaia di Euro) Nome e cognome |
Carica | Periodo per cui è stata | Scadenza | Compensi | Compensi per Compensi variabili |
Benefici Altri |
Totale Fair value Indennità di |
| ricoperta la carica | della carica | fissi | la partecipaz. non equity comitati Bonus e altri Partecipaz. incentivi agli utili |
non compensi monetari |
dei compensi fine carica o equity di cessaz.del rapporto di lavoro |
||
| Amministratori GIANPIETRO BENEDETTI |
Presidente Amministratore delegato |
01.07.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | ||||
| Comp. nella società che redige il bilancio: - Emolum. deliberato da assemblea - Comp. per la carica di Amm.Delegato Totale |
10 650 660 |
10 650 660 |
|||||
| CAMILLA BENEDETTI | Vice-Presidente Comp. nella società che redige il bilancio: -Emolum.deliberato da assemblea - Retribuz. da lavoro dipendente Compenso da controllate e collegate |
01.07.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | 10 110 |
8 | 8 | 10 126 |
| ALESSANDRO BRUSSI | Totale Vice-Presidente Comp. nella società che redige il bilancio: -Retribuz. da lavoro dipendente |
01.07.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | 120 197 |
8 44 |
8 15 |
136 256 |
| GIACOMO MARESCHI DANIELI | -Emolum.deliberato da assemblea Compenso da controllate e collegate Totale Amministratore delegato |
01.07.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | 10 51 258 |
44 | 15 | 10 51 317 |
| -Emolum.deliberato da assemblea -Retribuz. da lavoro dipendente Compenso da controllate e collegate Totale |
10 224 5 239 |
0 0 |
12 12 |
10 236 5 251 |
|||
| CARLA DE COLLE | Amministratore Comp. nella società che redige il bilancio: -Emolum. deliberato da assemblea Compenso da controllate e collegate |
01.07.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | 10 305 |
10 305 |
||
| ANTONELLO MORDEGLIA | Totale Amministratore Comp. nella società che redige il bilancio: -Emolum.deliberato da assemblea |
24.09.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | 315 10 |
0 | 315 10 |
|
| GIULIO CAPOCACCIA | - Retribuz. da lavoro dipendente Compenso da controllate e collegate Totale Amministratore |
01.07.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | 163 173 |
75 75 |
9 9 |
0 247 257 |
| MIO CHIARA | Comp. nella società che redige il bilancio: -Emolum.deliberato da assemblea Totale Amministratore |
01.07.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | 45 45 |
45 45 |
||
| Comp. nella società che redige il bilancio: -Emolum.deliberato da assemblea Totale |
45 45 |
45 45 |
|||||
| Sindaci | Totale compensi | 1.856 | 127 | 43 | 2.026 | ||
| DAVIDE BARBIERI | Presidente Comp. nella società che redige il bilancio Totale |
01.07.2020 - 30.06.2021 | 30.06.2021 | 55 55 |
55 55 |
||
| GAETANO TERRIN | Sindaco effettivo | 01.07.2020 - 30.06.2021 | 30.06.2021 | 36 | 36 | ||
| VINCENZA BELLETTINI | Sindaco effettivo Comp. nella società che redige il bilancio Compenso da controllate e collegate Totale |
01.07.2020 - 30.06.2021 | 30.06.2021 | 36 8 44 |
36 8 44 |
||
| Totale compensi |
| Cognome e nome | Carica | Società partecipata |
Numero azioni possedute alla fine dell'eserci zio precedente (30.6.2020) |
Numero azioni acquistate |
Numero Azioni vendute |
Numero azioni possedute alla fine dell'eserci zio 1.7.2020- 30.6.2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sind International s.r.l. (*) | Controllante | DANIELI & C.S.p.A. |
||||
| Ordinarie | 27.461.013 | 219.446 | 27.680.459 | |||
| Risparmio | ||||||
| Benedetti Gianpietro | P – AD | DANIELI & C.S.p.A. |
||||
| Ordinarie | 68.537 | 68.537 | ||||
| Risparmio | 17.000 | 17.000 | ||||
| Mareschi Danieli Giacomo | AD | DANIELI & C.S.p.A. |
||||
| Ordinarie | 6.600 | 17.681 | 24.281 | |||
| Risparmio | 14.100 | 14.100 | ||||
| Brussi Alessandro | Vice-Presidente | DANIELI & C.SpA |
||||
| Ordinarie | 3.000 | 3.000 | ||||
| Risparmio | ||||||
| de Colle Carla | Amministratore | DANIELI & C.SpA |
||||
| Ordinarie | ||||||
| Risparmio | 7.000 | 7.000 | ||||
| Capocaccia Giulio | Amministratore | DANIELI & C.SpA |
||||
| Ordinarie | ||||||
| Risparmio | 4.000 | 4.000 | ||||
| Antonello Mordeglia | Amministratore | DANIELI & C.SpA |
||||
| Ordinarie | 3.750 | 3.750 | ||||
| Risparmio |
(*) Società facente capo in forma paritetica a Gianpietro Benedetti da un lato e a Giacomo Mareschi Danieli, Anna Mareschi Danieli e Michele Mareschi Danieli dall'altro.
Le persone indicate possiedono le suddette partecipazioni a titolo di proprietà.
Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.A. Via Nazionale, 41 - 33042 Buttrio (Udine) Capitale sociale euro 81.304.556 i.v. Codice fiscale, P. IVA e numero di iscrizione al Registro Imprese di Pordenone - Udine: 00167460302 REA: 84904 UD Tel. +39 0432 1958111 - Fax +39 0432 1958289 www.danieli.com [email protected]
Relazioni con gli investitori istituzionali e con gli analisti finanziari: fax +39 0432 1958863 e-mail: [email protected]
Documenti di bilancio e pubblicazioni disponibili presso la sede della società, sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket STORAGE sul sito internet della società: www.danieli.com, sezione Investors.
Registered office: Buttrio (UD), via Nazionale 41 Fully-Paid Share Capital of Euro 81,304,566 Number of registration with the Register of Companies of Udine-Pordenone and tax code: 00167460302
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in accordance with art. 123-ter of Decree Law no. 58 of February 24, 1998
approved by the Board of Directors on September 27, 2021
This document is available on the Company's website www.danieli.com, "Investors" section.
1.2) Section I
Remuneration policy and procedures used to adopt and implement the policy.
(Section approved by the Shareholders attending the meeting held on October 28, 2020, and applicable to the three-year period 2021 - 2023 indicated for information purposes only)
Part One: Remuneration elements
Part Two: Table 1 - Amounts paid to members of administrative and auditing bodies, general managers and other executives with strategic responsibilities.
Table 1 - Shares held by members of administrative and auditing bodies, general managers and other executives with strategic responsibilities.
The Danieli Group is a world leader in the manufacture and sale of plants for the steelmaking industry (Plant Making) and one of the major producers of special steels in Europe (Steel Making).
On September 27, 2021, the Board of Directors of the parent company Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.A. ("Danieli" or "Company") approved this Report on Remuneration drawn up in accordance with art. 123-ter of Legislative Decree n. 58 of February 24, 1998 ("Consolidated Law on Finance" or "TUF"), with art. 84-quater, Annex 3A - Schedule 7-bis and 7-ter currently in force, of the Consob Issuers' Regulation, and with art. 2389 of the Italian Civil Code.
This document sets out the Group's policy on this subject, with the aim of achieving the following main targets:
The report is divided into two sections:
Section I explains Danieli policy concerning the remuneration of the members of the Board of Directors, the executives with strategic responsibilities and the members of the auditing body during the period 2021-2023, without prejudice to the provisions of art. 2402 of the Italian Civil Code, as well as the procedures used to adopt and implement such policy pursuant to art.123-ter, paragraphs 3-bis and 3-ter of TUF.
It should be noted that, pursuant to art. 123-ter, paragraph 3-bis of TUF, Section I must be subject to the shareholders' vote at least every three years or in the event of modifications of the remuneration policy. Section I, included in this Report, was already subject to the binding vote of the Shareholders on October 28, 2020, who approved it by majority (Shareholders present: 75.75% of share capital; 97.92% of Shareholders voted in favor; 2.08% of Shareholders voted against), and, since it was not modified during the last fiscal year, it will not be subject to the vote of the Shareholders this year, but it is Indicated for reference.
Section II, subject to the annual advisory and non-binding vote of Shareholders, pursuant to art. 123-ter, paragraph 6 of TUF, is divided into two parts: the first part describes the single elements making up the fees paid during the year to each member of the administrative and auditing bodies and to executives with strategic responsibilities, verifying their consistency with the policy adopted in this respect by the company and its subsidiaries; the second part analytically shows all the payments made to these individuals for whatever reason or purpose by the company and its subsidiaries and affiliates during the year in question (2020/2021).
Finally, the last table (art. 84-quater, Annex 3A - Schedule 7-ter of the Consob Issuers' Regulation) shows the number of shares held - in the company and in companies it controls - by the members of the administrative and auditing boards and by executives with strategic responsibilities, as well as by subjects closely related to them, with reference to the fiscal year ended on June 30, 2021.
On 26.10.2018, the shareholders appointed the following members to the Board of Directors:
and the following members to the Board of Statutory Auditors:
The Board of Directors, met after the shareholders' meeting, appointed Mr. Gianpietro Benedetti as Chairman, Ms. Camilla Benedetti as Deputy Chairman and Mr. Giacomo Mareschi Danieli and Mr. Alessandro Trivillin as Chief Executive Officers. On 12.12.2019, the Board of Directors considered it appropriate to appoint also Mr. Alessandro Brussi as Deputy Chairman.
It should be noted that, on 17.12.2019, Mr. Alessandro Trivillin resigned from the Board of Directors and as Chief Executive Officer, and the Board of Directors has not deemed it necessary to replace him. On September 24, 2020, Mr. Antonio Mordeglia was coopted by the Board of Directors and his appointment was later confirmed by the Shareholders' meeting held on October 28, 2020.
No one holds the position of chief operating officer in our organization - and lastly - there are no executives with strategic responsibilities as defined by the Consob Regulation.
The adoption of a Remuneration Policy exonerates the company form applying the provisions of the Consob Regulation and of the Internal Regulations on transactions with related parties as regards the remuneration of directors vested with particular responsibilities and executives with strategic responsibilities, if any.
The outcome of the vote will be made public in the manner specified in current regulations.
Remuneration policy and procedures used to adopt and implement the policy.
(Section approved by the Shareholders attending the meeting held on October 28, 2020, and applicable to the three-year period 2021 - 2023 indicated for information purposes only)
The remuneration policy that the Board of Directors submits to the shareholders at the meeting is the result of collective action involving the manager of Human Resources and the Chairman and Chief Executive Officer, Mr. Gianpietro Benedetti (who represents the majority shareholder), for the purpose of bringing transparency to the various types of remuneration and simplifying their application.
The total remuneration of the directors is determined by the shareholders, and the Board of Directors establishes how this remuneration is to be distributed as well as the remuneration of the Chairman and CEO and of the other members of the board.
The remuneration of the members of Danieli's Board of Directors is a fixed amount and is not linked to the company's financial performance or the achievement of specific targets.
The company's policy concerning the remuneration of board member, which is periodically subject to review, has not undergone any significant changes over the years and is expected to be confirmed for the next three years as well.
As for directors with particular responsibilities:
As for auditing board, pursuant to art. 2402 of the Italian Civil Code, the remuneration was resolved by the shareholders during the meeting on October 26, 2018.
The Board of Directors - whose Chairman and CEO represents the majority shareholder - did not feel the need to set up a Remuneration Committee nor to avail itself of independent experts to draw up a remuneration policy. It is the Chairman and CEO - with the assistance of the Human Resources Department
The remuneration of personnel holding positions with greater responsibility is generally subject to review every three years, according to shared objectives (Management by Objectives) and a work plan, both of which are verified periodically to ensure that they are in line with the market situation and with the remuneration policy implemented by other companies of comparable size operating in the same field.
The current remuneration policy regarding the company's personnel uses new management development methods that apply the Hoshin method, which tends to bring out the qualities and potential of each person. The variable element of the remuneration of management is therefore linked to the achievement of set targets (total company targets and/or those of a single product line), compared to budget figures; in any event, it does not exceed 30% of the remuneration. Any exception is subject to deliberation by the Board of Directors.
There is no remuneration policy that provides for non-monetary benefits.
There are no incentive plans based on shares or other financial instruments in favor of directors (including executive directors) or executives.
There are no vesting periods or deferred payment mechanisms or ex post correction mechanisms; there are no clauses to keep financial instruments in the portfolio after they are purchased by directors or executives.
There are no collective agreements or erga omnes practices requiring that executives who have ceased to hold office automatically receive compensation in exchange for non-competition or other commitments.
The remuneration policy does not provide for additional pay for directors or executives in case of cessation of office, resignation, dismissal or early termination of employment; only the provisions of the National Employment Agreement for Industry Executives are applicable.
Other than the mandatory coverage or the coverage specified in the National Employment Agreement for Industry Executives, there is no additional insurance, social security or pension coverage for directors and executives, with the exception of insurance to cover accidents resulting in death and/or permanent disability, the "D&O" (Directors & Officer) professional liability insurance and insurance against business travel risks.
No reference whatsoever is made to the policies of others in determining the company's remuneration policy.
The Remuneration Policy aims at attracting and motivating qualified professional resources to pursue the goals of the Company and the Danieli Group, as well as incentivizing these resources to remain with the Company and, therefore, ensuring a stable professional relationship with the Company.
In order to enhance the Company's value in a sustainable manner, the Remuneration Policy also aims at aligning as much as possible Management's interests with the medium-long term interests of Shareholders and Stakeholders, through a performance assessment carried out not only on an annual basis, but also over a longer time period.
Danieli considers the remuneration policies as an important tool to achieve the corporate strategy, to pursue long-term interests and ensure its own sustainability over time.
The Remuneration Policy, as approved by Shareholders, represents the exclusive perimeter which encompasses the related compensation in favor of the involved Management, if the conditions occur.
This Policy has to be considered in the current corporate, company, regulatory and legislative context, as well as from the point of view of economy and business and, thus, pursuant to art. 123-ter, paragraph 3 of TUF, in the event of exceptional circumstances, the Company may temporarily derogate from such policy, provided that this is necessary in order to pursue the Company's long-term interests or to ensure that it has the ability to remain on the market.
The aforementioned derogation can be deliberated by the Board of Directors, after receiving the approval of the Board of Statutory Auditors.
Danieli's remuneration policy is based on the following principles:
a) fairness: valorization of knowledge and professionalism of human resources, as well as recognition of the roles and responsibilities assigned to them, the results achieved and the quality of their professional contribution;
b) sustainability: consistency of overall remuneration with the primary requirements of maintaining the Company's economic-financial stability over time;
c) proportionality: consistency and adequacy of remunerations and fees with the position held, complexity of the assigned duties and related responsibilities, as well as with the proven skills and capabilities, without prejudice to the national and company employment agreements, if applicable;
d) competitiveness: balance and consistency of remuneration levels in relation to the reference market for similar offices and roles with similar levels of responsibility and complexity;
e) meritocracy: consistent valorization of the results obtained based on the behaviors applied to achieve them;
f) transparency: incentive pay related to variable remuneration as a result of an accurate process to verify the results actually achieved, carried out also through structures which analyze the correctness and consistency of the data and methods used to calculate the above-mentioned incentive pay.
Fees
The fees to be paid to members of administrative bodies were determined by the shareholders during the meeting of October 26, 2018, and set a total amount of Euro 800,000 to be distributed among the members of the board, including the fees for particular responsibilities to be determined independently by the Board of Directors.
On October 26, 2018, the Board of Directors decided on the following distribution:
Also the remuneration of the two Deputy Chairmen - Ms. Camilla Benedetti and Mr. Alessandro Brussi is the same as that of the other Directors; their remuneration is based on the activities they perform as executives for Danieli & C. S.p.A.; their remuneration, like that of the other executives, is based on the National Employment Agreement for Industry Executives.
The total amount of fees paid to the other executive directors includes, in addition to a fixed amount, remuneration for being employed as executives with the company.
No additional remuneration is paid to the directors on the Executive Committee.
The Board of Directors did not pay out any additional bonuses to the CEOs.
An insurance policy has been taken out to cover accidents resulting in death and/or permanent disability for members of the Board of Directors, as well as a "D&O" (Director & Officer) professional liability insurance policy.
Notwithstanding the provisions of the national collective bargaining system (National Collective Employment Agreement for the Metalworking and Mechanical Engineering Industry, and National Collective Employment Agreement for Industry Executives), Danieli has not entered into any collective agreements or company practices that provide for additional compensation in case of cessation of office, termination of employment or dismissal without just cause.
The amount of compensation is proportional to the person's seniority within the company and the position he/she holds.
Apart from the executive directors, the company does not employ executives with strategic responsibilities, as defined in the Consob Regulation.
However, the salary of the Company's executives is in line with market figures and is subject to assessment on the basis of shared objectives, which are revised every three years (Management by objectives of a financial nature but also objectives in the field of sustainability, such as for the development of plants for the production of steel without CO2 emissions); the variable element, if any, of the above-mentioned remuneration (only for short periods) is linked to the achievement of results (total company results or the results of a single product line, compared to budget figures) and does not exceed 30% of the remuneration. The decision to award bonuses for particular commitments or results achieved is made by the Chairman and CEO.
Pursuant to art. 123-ter, paragraph 4, lett. b-bis of TUF, the Shareholders attending the Meeting held on October 28, 2020, approved by majority (present Shareholders with voting rights: 75.75% of capital share; 97.17% of Shareholders voted in favor; 2.83% of Shareholders voted against) the Report concerning remuneration and fees (former Report on remuneration).
Therefore, the Company, thanks to the largely favorable opinion of the Shareholders about Section II of the Report and the choices made in this regard, decided to maintain the same fees and criteria.
Below are two tables: the first one, drawn up in accordance with the provisions of the Consob Issuers' Regulation - Annex 3A - Schedule 7-bis), shows the items making up the fees paid to directors and auditors during the year in question, for whatever reason or purpose, by the company or its subsidiaries or affiliates; the amount of the fees confirms the continuity and consistency of the company's remuneration policy (which is also applied by its subsidiaries and affiliates), according to the indications approved by the shareholders on October 28, 2018; the second one, drawn up in accordance with the provisions of the Consob Issuers' Regulation - Annex 3A - Schedule 7-ter, shows the shares held by these individuals in our company.
| Second part TABLE 1: |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FEES PAID TO THE MEMBERS OF THE ADMINISTRATIVE AND CONTROL BODIES, TO THE GENERAL MANAGERS AND TO THE OTHER EXECUTIVES | |||||||
| WITH STRATEGIC RESPONSIBILITIES BY THE COMPANY DANIELI & C. OFFICINE MECCANICHE SPA AND ITS SUBSIDIARIES AS ON 30.6.2021 | |||||||
| (Values in thousand of Euro) | |||||||
| Name and surname | Position | Period for which | Term | Fixed | Remuneration for Variable remuneration |
Non-monetary | Other Total Fair value Indemnity for |
| the office was held | of office | Remuneration | the participation non equity |
benefits | fees of the equity termination |
||
| committees Bonuses and other Profit incentives sharing |
fees of office |
||||||
| Directors | |||||||
| GIANPIETRO BENEDETTI | Chairman | 01.07.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | ||||
| Chief Executive Officer Fees in the Company which draws up the Financial Statements |
|||||||
| - Remuneration approved by the Shareholders | 10 | 10 | |||||
| - Remuneration for the office of Chief Executive Officer Total |
650 660 |
650 660 |
|||||
| CAMILLA BENEDETTI | Deputy-Chairman Fees in the Company which draws up the Financial Statements |
01.07.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | ||||
| - Remuneration approved by the Shareholders | 10 | 10 | |||||
| - Salary as an employee Total |
110 120 |
8 8 |
8 8 |
126 136 |
|||
| ALESSANDRO BRUSSI | Deputy-Chairman | 01.07.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | 69 | |||
| - Remuneration approved by the Shareholders - Salary as an employee |
10 197 |
44 | 15 | 197 | |||
| Remuneration from Subsidiaries and Associates Total |
51 258 |
44 | 15 | 51 317 |
|||
| GIACOMO MARESCHI DANIELI | Chief Executive Officer | 01.07.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | ||||
| - Remuneration approved by the Shareholders - Salary as an employee |
10 224 |
0 | 12 | 10 236 |
|||
| Remuneration from Subsidiaries and Associates Total |
5 239 |
0 | 12 | 5 251 |
|||
| CARLA DE COLLE | Director | 01.07.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | ||||
| Fees in the Company which draws up the Financial Statements - Remuneration approved by the Shareholders |
10 | 10 | |||||
| Remuneration from Subsidiaries and Associates | 305 | 305 | |||||
| ANTONELLO MORDEGLIA | Total Director |
24.09.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | 315 | 0 | 315 | |
| Fees in the Company which draws up the Financial Statements | |||||||
| - Remuneration approved by the Shareholders - Salary as an employee |
10 | 10 0 |
|||||
| Remuneration from Subsidiaries and Associates Total |
163 173 |
75 75 |
9 9 |
247 257 |
|||
| GIULIO CAPOCACCIA | Director | 24.09.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | ||||
| Fees in the Company which draws up the Financial Statements - Remuneration approved by the Shareholders |
45 | 45 | |||||
| MIO CHIARA | Total Director |
24.09.2020 - 30.06.2021 | 30.6.2021 | 45 | 45 | ||
| - Remuneration approved by the Shareholders | 45 | 45 | |||||
| Total | 45 1.856 |
127 | 43 | 45 2.026 |
|||
| Board of Statutory Auditors | Total of remuneration | ||||||
| DAVIDE BARBIERI | Chairman | 24.09.2020 - 30.06.2021 | 30.06.2021 | ||||
| Fees in the Company which draws up the Financial Statements | 55 | 55 | |||||
| Total | 55 | 55 | |||||
| GAETANO TERRIN | Effective auditor | 24.09.2020 - 30.06.2021 | 30.06.2021 | 36 | 36 | ||
| Effective auditor | 24.09.2020 - 30.06.2021 | 30.06.2021 | |||||
| VINCENZA BELLETTINI | Fees in the Company which draws up the Financial Statements Remuneration from Subsidiaries and Associates |
36 8 |
36 8 |
||||
| Total | |||||||
| Total of remuneration | 44 135 |
44 135 |
| Surname and Name | Position held | Company in which shares are held |
Number of shares held at the end of the previous tax year (30.06.2020) |
Number of shares purchase d |
Number of shares sold |
Number of shares held at the end of the tax year 1.7.2020- 30.6.2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sind International s.r.l. (*) | Controlling company |
DANIELI & C.S.p.A. |
||||
| Ordinary shares | 27,461,013 | 219,446 | 27,680,459 | |||
| Savings shares | ||||||
| Benedetti Gianpietro | P – AD | DANIELI & C.S.p.A. |
||||
| Ordinary shares | 68,537 | 68,537 | ||||
| Savings shares | 17,000 | 17,000 | ||||
| Mareschi Danieli Giacomo | AD | DANIELI & C.S.p.A. |
||||
| Ordinary shares | 6,600 | 17,681 | 24,281 | |||
| Savings shares | 14,100 | 14,100 | ||||
| Brussi Alessandro | Deputy Chairman |
DANIELI & C.SpA |
||||
| Ordinary shares | 3,000 | 3,000 | ||||
| Savings shares | ||||||
| de Colle Carla | Director | DANIELI & C.SpA |
||||
| Ordinary shares | ||||||
| Savings shares | 7,000 | 7,000 | ||||
| Capocaccia Giulio | Director | DANIELI & C.SpA |
||||
| Ordinary shares | ||||||
| Savings shares | 4,000 | 4,000 | ||||
| Antonello Mordeglia | Director | DANIELI & C.SpA |
||||
| Ordinary shares | 3,750 | 3,750 | ||||
| Savings shares |
(*) Company controlled jointly by Gianpietro Benedetti, on one side, and by Giacomo Mareschi Danieli, Anna Mareschi Danieli and Michele Mareschi Danieli on the other.
The people indicated above are owners of their shares.
Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.A. Via Nazionale, 41 - 33042 Buttrio (Udine) Fully-paid share capital of 81,304,566 euro Tax number, VAT registration number and registration number with the Register of Companies of Pordenone - Udine: 00167460302 REA (Index of Economic and Administrative Information): 84904 UD Tel. +39 0432 1958111 - Fax +39 0432 1958289
www.danieli.com [email protected]
Relations with institutional investors and financial analysts: fax +39 0432 1958863 e-mail: [email protected]
Financial Statements and publications are available at the company's headquarters on the authorised storage mechanism eMarket STORAGE on the Company's website www.danieli.com, "Investors" section.
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