Danieli & C

Earnings Release • Oct 28, 2019

Informazione Regolamentata n. 0110-10-2019		Data/Ora Ricezione 28 Ottobre 2019 19:49:57	MTA
Societa'	:	DANIELI & C.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	123991
Nome utilizzatore	:	DANIELIN01 - POIANI
Tipologia	:	1.1
Data/Ora Ricezione	:	28 Ottobre 2019 19:49:57
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	28 Ottobre 2019 19:49:58
Oggetto	:	Comunicato stampa Assemblea D&C 28.10.2019/D&C Press release Shareholders meeting 28.10.2019
Testo del comunicato

Vedi allegato.

DANIELI & C. OFFICINE MECCANICHE S.p.A. Sede in Buttrio (UD) – via Nazionale n. 41

Capitale sociale Euro 81.304.566 i.v.

N° iscrizione al Registro Imprese di Udine e codice fiscale: 00167460302

COMUNICATO STAMPA

APPROVAZIONE BILANCIO AL 30.6.2019

L'Assemblea della Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.A., riunitasi in data 28 ottobre 2019, in unica convocazione, ha deliberato l'approvazione del Bilancio al 30.06.2019 che chiude con un utile netto di Euro 0,2 milioni; ha inoltre esaminato il bilancio consolidato alla stessa data che chiude con un utile netto consolidato di Euro 67,0 milioni.

L'Assemblea ha altresì deliberato:

• 1. la distribuzione di un dividendo unitario di euro 0,1500 lordi per le azioni ordinarie e di euro 0,1707 lordi per le azioni di risparmio non convertibili, per entrambe le categorie in pagamento dal 20.11.2019 (data stacco cedola n. 41: 18.11.2019 – record date 19.11.2018); l'ammontare complessivo del dividendo sarà prelevato dall'utile distribuibile dell'esercizio e dalla riserva straordinaria;
• 1. l'approvazione della politica della Società in materia di esercizio dell'attività di direzione e coordinamento da parte della Capogruppo come indicato nel "Regolamento in materia di esercizio dell'attività di direzione e coordinamento da parte della Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.A;
• 1. la ratifica di quanto deliberato dal consiglio di amministrazione della Società in data 25.9.2019 e quindi di

a) rinunciare all'azione di responsabilità verso gli amministratori Gianpietro Benedetti ed Alessandro Brussi in relazione alle eventuali conseguenze che la società potrebbe subire per effetto delle vicende giudiziarie di cui all'attuale procedimento penale per il reato di cui all'art. 5 del d.lgs. 74/2000;

b) autorizzare le società lussemburghesi Industrielle Beteiligung S.A. e Danieli Finance Solution S.A. coinvolte a:

• rinunciare all'azione di responsabilità verso l'amministratore di diritto Alessandro Brussi e

• approvare una dichiarazione liberatoria di responsabilità attraverso cui sollevare gli amministratori Gianpietro Benedetti ed Alessandro Brussi da tutte le possibili conseguenze di tipo patrimoniale derivanti da un'eventuale esecuzione della confisca per equivalente;

• l'approvazione della politica della società in materia di remunerazione, dei compensi corrisposti e delle procedure di attuazione illustrate nella relativa relazione;

• la concessione dell'autorizzazione all'acquisto e all'alienazione di azioni proprie ordinarie e di risparmio nella misura massima prevista dalla normativa vigente; il corrispettivo minimo e massimo di acquisto corrisponderà ad un prezzo unitario compreso tra il +20% ed il –20% rispetto al prezzo ufficiale di borsa del giorno precedente a quello in cui l'operazione sarà effettuata.

Qui di seguito si riassumono in forma comparata, la sintesi dello stato patrimoniale e del conto economico consolidato e del bilancio di esercizio redatti secondo gli IAS/IFRS (in milioni di euro).

Bilancio consolidato del Gruppo Danieli

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO (*)

ATTIVITA'	30/06/2019	30/06/2018
Attività non correnti	1.050,9	1.108.9
Attività correnti	4.020.1	3.579.1
Totale attività	5.071.0	4.688.0
PASSIVITA
Capitale sociale	81.3	81,3
Altre riserve e utili a nuovo, incluso il risultato di esercizio	1.818.4	1.772.0
Patrimonio netto di gruppo	1.899,7	1.853.3
Patrimonio netto di terzi	(0,5)	(0,3)
Passività non correnti	379.2	419.0
Totale passività e patrimonio netto	2.792.6	2.416.0
Totale passività e patrimonio netto	5.071.0	4.688.0

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO (*)

	Esercizio chiuso al
	30/06/2019	30/06/2018
Ricavi	3.063.6	2.705,6
Materie prime e di consumo	(1.656,0)	(1.377,4)
Costi per il personale	(472,7)	(442,0)
Altri costi operativi	(695,7)	(659,4)
Ammortamenti e svalutazioni	(137.7)	(122.9)
Risultato operativo	101,5	103,9
Proventi ed onen finanzian	(8,4)	(5,8)
Utile/(perdita) deriv. da transaz. in valuta estera	12,0	(13,8)
Proventi /(oneri) da partecipazioni collegate valutate con il metodo del Patrimonio Netto	0.5	0.6
Utile prima delle imposte	105,6	84,9
Imposte sul reddito	(38,9)	(26,9)
Utile netto dell'esercizio	66,7	58,0
Utile (perdita) attribuibile ai terzi	0,3	0,4
Utile netto dell'esercizio attribuibile al Gruppo	67,0	58,4

(*) Si precisa che alcune voci dello stato patrimoniale e del conto economico consolidati sono esposte sinteticamente rispetto ai prospetti di bilancio.

Bilancio d'esercizio della Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.A.

In milioni di euro

STATO PATRIMONIALE (*)

ATTIVITA'	30/06/2019	30/06/2018
Attività non correnti	1.333,9	1.346,5
Attività correnti	1.096,1	862,8
Totale attività	2.430.0	2.209.3
PASSIVITA'
Capitale sociale	81.3	81,3
Altre riserve e utili a nuovo, incluso il risultato di esercizio	758.2	771.2
Patrimonio netto totale	839,5	852,5
Passività non correnti	234,9	258.4
Passività correnti	1.355,6	1.098,4
Totale passività e patrimonio netto	2.430.0	2.209.3

	Esercizio culuso al
CONTO ECONOMICO (*)	30/06/2019	30/06/2018
Ricavi	1.018,9	853.7
Costi di acquisto di materie prime e di consumo	(561,2)	(434,3)
Costi per il personale	(158,1)	(142,2)
Altri costi operativi	(267,9)	(256,7)
Ammortamenti e svalutazioni	(25,2)	(20.9)
Risultato operativo	6,5	(0,4)
Proventi ed oneri finanzian	(12,2)	208,9
Utile/(perdita) deriv. da transaz. in valuta estera	4.5	(0.9)
Utile prima delle imposte	(1,2)	207,6
Imposte sul reddito	1.4	(1.3)
Utile netto dell'esercizio	0,2	206,3

(*) Si precisa che alcune voci dello stato patrimoniale e del conto economico dell'esercizio sono esposte sinteticamente rispetto ai prospetti di bilancio.

Al 30 giugno 2019 il numero dei dipendenti del Gruppo era di 9.521 ed il portafoglio ordini del Gruppo era di 3.099 milioni di euro.

Danieli continua a perseguire elevati ritmi di innovazione, efficienza e qualità del servizio al cliente; ne consegue che a pari passo va incentivata l'eccellenza del team. Quindi massima importanza è data alla valorizzazione delle potenzialità e attitudini delle persone per garantire al Gruppo una formazione allineata alla best practice.

In particolare, per consolidare queste strategie, prosegue il potenziamento della Danieli Academy per la formazione dei Juniors, l'aggiornamento dei Seniors e del management e la valorizzazione dei giovani talenti.

Attività del Gruppo Danieli

Il Gruppo Danieli ha sostanzialmente due attività principali: la prima (Plant Making) riguarda il settore ingegneria e costruzione impianti anche chiavi in mano per la produzione di metalli. Le principali società operative del Plant Making si trovano in Europa (Italia, Svezia, Germania, Francia, Austria, Olanda, Regno Unito, Russia, Spagna) ed Asia (Cina, Tailandia, India, Vietnam), con centri di servizio in USA, Brasile, Egitto, Turchia ed Ucraina.

Nel settore Plant Making Danieli è tra i primi tre costruttori mondiali di impianti e macchine per l'industria dei metalli con la leadership in acciaierie ed impianti per la produzione dei prodotti lunghi (impianti che producono acciaio utilizzando forni elettrici - eventualmente con riduzione diretta del minerale - che, oltre ad essere competitivi per Capex e Opex, sono "environmental friendly" se comparati agli impianti integrati con alto forno ed uso di carbone Coke); è inoltre il secondo costruttore di impianti per la produzione di prodotti piani.

La seconda attività (Steel Making) riguarda invece la produzione di acciai speciali con le società Acciaierie Bertoli Safau S.p.A. (ABS), ESW Röhrenwerke GmbH ed ABS Sisak d.o.o. La produzione è destinata all'industria automobilistica, mezzi pesanti, industria meccanica, energetica e petrolifera. ABS è la numero uno in Italia e tra le prime in Europa nel settore di pertinenza.

Il Gruppo Danieli occupa in Friuli-Venezia Giulia circa 6.000 persone tra diretti e indotto e contribuisce per quasi il 40% all'export annuo della provincia di Udine e per il 20% di quello regionale.

Anche per quanto riguarda il benessere dei suoi dipendenti (e non) ha attivato da anni la scuola per l'infanzia e la scuola primaria che, didatticamente, sono considerate all'avanguardia rispetto ai metodi d'insegnamento tradizionali.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Alessandro Brussi, dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che, a quanto consta, l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili alla data del 30 giugno 2019.

CONTATTI SOCIETARI:

Investor relations: investors@danieli.it Resp. Alessandro Brussi (tel. 0432 1958763)

Ufficio Affari Societari: Anna Poiani (tel. 0432 1958380) a.poiani@danieli.it

Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.A.

Via Nazionale, 41 - 33042 Buttrio (Udine) Capitale sociale euro 81.304.566 i.v. Codice fiscale, P. IVA e numero di iscrizione al Registro Imprese di Udine: 00167460302 REA: 84904 UD Tel. +39 0432 1958111 Fax +39 0432 1958289 www.danieli.com info@danieli.com

Documenti di bilancio e pubblicazioni disponibili oltre che sul meccanismo di stoccaggio autorizzato "SDIR&STORAGE" , sul sito internet della società: www.danieli.com, sezione Investors

Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.A. Registered offices in Buttrio (UD) – via Nazionale n. 41

Fully paid-up share capital of euro 81,304,566

Tax Number and Registration Number with the Register of Companies of Udine: 00167460302

PRESS RELEASE

APPROVAL OF THE ANNUAL REPORT FOR THE PERIOD ENDED JUNE 30, 2019

The shareholders of Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.A. met on October 28, 2019, following a single convocation date, to approve the financial statements for the year ended June 30, 2019, and to examine the consolidated financial statements for the same period.

The shareholders also resolved:

• 1. to distribute a gross unit dividend of euro 0,1500 for ordinary shares and euro 0,1707 for non-convertible savings shares, with both types of shares payable as of Nov. 20, 2019 (detachment date of coupon n. 41: Nov. 18, 2019 - record date Nov. 19, 2019); The entire amount of the dividend will be taken from the year's distributable profit and from the extraordinary reserve;
• 1. the approval of the Company's policy regarding the exercise of management and coordination by the Parent Company as indicated in the "Regulation on the exercise of management and coordination by Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.A.";
• 1. the confirmation of the resolution of the Board of Directors of the Company dated September 25, 2019 and therefore of

a) renounce of the liability action against the directors Gianpietro Benedetti and Alessandro Brussi in relation to the possible consequences that the company could suffer as a result of the current criminal proceedings provided by art. 5 of Italian law nr. 74/2000;

b) authorize the Luxembourg companies Industrielle Beteiligung S.A. and Danieli Finance Solution S.A. to:

• waive the liability action against the legal director Alessandro Brussi and

• keep harmless the directors Gianpietro Benedetti and Alessandro Brussi from all possible patrimonial consequences deriving from a possible execution of the confiscation;

• 1. to approve Danieli's remuneration policy, the amounts paid and the adoption and implementation procedures described in the corresponding report.
• 1. to authorize the purchase and sale of own ordinary and savings shares to the maximum extent allowed by current regulations; the minimum and maximum purchase and sale price will be a unit price between +20% and –20% of the official stock exchange price on the day preceding the one on which the transaction is to take place.

Below is a summarized comparison of the consolidated statement of assets and liabilities, consolidated income statement and annual report, drawn up according to IAS/IFRS principles (in millions of euro).

Consolidated Financial Statements of the Danieli Group

CONSOLIDATED STATEMENT OF ASSETS AND LIABILITIES (*)

ASSETS	30/06/2019	30/06/2018
Non-current assets	1.050.9	1.108.9
Current assets	4.020.1	3.579.1
Total Assets	5.071.0	4.688.0
LIABILITIES
Share capital	81.3	81.3
Other reserves and profit carries forward, including profit for the year	1.818.4	1.772.0
Group shareholders' equity	1,899.7	1,853.3
Non controlling interest in shareholders' equity	(0.5)	(0.3)
Non Current Liabilities	379.2	419.0
Total liabilities and shareholders' equity	2.792.6	2.416.0
Total liabilities and shareholders' equity	5,071.0	4,688.0

CONSOLIDATED INCOME STATEMENT (*)

	Financial year ended
	30/06/2019	30/06/2018
Revenues	3,063.6	2,705.6
Goods and finished products	(1,656.0)	(1,377.4)
Personnel costs	(472.7)	(442.0)
Other operating costs	(695.7)	(659.4)
Depreciation, amortisation and write-downs	(137.7)	(122.9)
Operating income	101.5	103.9
Financial Income	(8.4)	(5.8)
Gains/(losses) on foreign exchange transactions	12.0	(13.8)
Income/(charges) from the valuation of associates company with the equity method	0.5	0.6
Result before taxes	105.6	84.9
Income taxes	(38.9)	(26.9)
Net profit for the period	66.7	58.0
Profit (loss) attributable to non-controlling interests	0.3	0 4
Net profit for the period attributable to the Group	67.0	58.4

(*) Please note that some items of the consolidated balance sheet and income statement are presented in abridged form compared to the schedules of the annual report.

Financial statements of Danieli & C. - Officine Meccaniche S.p.A.

In millions of euro

BALANCE SHEET (*)

ASSETS	30/06/2019	30/06/2018
Non-current assets	1,333.9	1,346.5
Current assets	1.096.1	862.8
Total Assets	2,430.0	2,209.3
LIABILITIES
Share capital	81 3	813
Other reserves and profit carries forward, including profit for the year	758.2	7712
Total shareholders' equity	839 5	8525
Non Current Liabilities	234 9	258.4
Current liabilities	1,355.6	1,098.4
Total liabilities and shareholders' equity	2.430.0	2, 209.3

INCOME STATEMENT (*)

	Financial year ended
	30/06/2019	30/06/2018
Operating revenues	1,018.9	853.7
Purchase cost of of raw materials and consumables	(561.2)	(434.3)
Personnel costs	(158.1)	(142.2)
Other operating costs	(267.9)	(256.7)
Depreciation, amortisation and write-downs	(25.2)	(20.9)
Operating income	65	(0.4)
Financial Income	(12.2)	208.9
Gains/(losses) on foreign exchange transactions	4.5	(0.9)
Result before taxes	(1.2)	207.6
Income taxes	14	(1.3)
Net profit for the period	0.2	206.3

*) Please note that some items of the consolidated balance sheet and income statement are presented in abridged form compared to the schedules of the annual report.

For the year ended June 30, 2019, the number of Group employees was 9.521 and the Group order book amounted to 3.099 million euros.

Danieli continues to pursue innovation, efficiency and quality of customer service at a fast pace, so it follows that team excellence has to be encouraged at the same time. Consequently, the utmost importance is given to enhancing the potential and aptitude of people in order to ensure that the Group's training programs are in line with the best practices.

In particular, in order to consolidate these strategies, the company continues to expand the Danieli Academy to train junior employees, provide refresher courses for senior staff and management, and make the most of talented youths.

Danieli Group Operations

The Danieli Group essentially runs two main businesses: the first (Plant Making) is in the field of plant engineering and manufacturing of plants – including turnkey plants – for the production of metals. Its principal operating companies in the Plant Making segment are in Europe (Italy, Sweden, Germany, France, Austria, the Netherlands, the United Kingdom, Russia, Spain) and in Asia (China, Thailand, India, Vietnam), with service centers in the US, Brazil, Egypt, Turkey and Ukraine.

In the Plant Making sector, Danieli is one of the top three manufacturers in the world for metal making plants and machines, leader in meltshops and plants for the production of long products (these plants produce steel in electric arc furnaces – including from direct reduced iron – and in addition to being competitive in terms of Capex and Opex, are also environment-friendly, compared to integrated plants that use blast furnaces and coke); it is also second in the manufacture of plants for flat products.

The second business (Steel Making) concerns the production of special steels through the companies of Acciaierie Bertoli Safau S.p.A. (ABS), ESW Rohrenwerke GmbH and ABS Sisak d.o.o. The steels produced in these facilities supply the automotive industry, heavyduty vehicles, engineering, energy and petroleum industries. ABS is the number one steelmaker in Italy and among the leading ones in Europe in its field.

In Friuli-Venezia Giulia, the Danieli Group provides employment for about 6,000 people, either directly or through linked industries, and represents almost 40% of the yearly exports of the province of Udine, and 20% of those of the region of Friuli.

Concerning the well-being of its employees (and others), a kindergarten and an elementary school have been running for several years, whose teaching methods are considered to be advanced as compared to traditional teaching methods.

The officer in charge of drawing up the corporate accounting documents, Mr. Alessandro Brussi, pursuant to paragraph 2 of article 154 bis of the Consolidated Law on Finance, declares that to the best of his knowledge, the accounting data in this press release correspond to the results in the accounting records, books and book entries for the period ended June 30, 2019.

CORPORATE CONTACTS:

Investor relations: investors@danieli.it . Alessandro Brussi (tel. 0432 1958763)

Department of Corporate Affairs: Anna Poiani (tel. 0432 1958380) a.poiani@danieli.it

Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.A. Via Nazionale, 41 – 33042 Buttrio (UD) Share capital of euro 81,304,566 Tax number, VAT registration number and number of registration with the Register of Companies of Udine: 00167460302 REA (Index of Economic and Administrative Information): 84904 UD Tel. +39 0432 1958111 fax +39 0432 1958289 www.danieli.com info@danieli.com

Financial statements and publications are available on the authorized storage mechanism "SDIR&STORAGE" , and on the company's Web Site: www.danieli.com, Investors section