Earnings Release • Feb 25, 2016
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0110-6-2016 |
Data/Ora Ricezione 25 Febbraio 2016 16:32:34 |
MTA | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | DANIELI & C. | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 69919 | |
| Nome utilizzatore | : | DANIELIN01 - BOZ | |
| Tipologia | : | IRAG 02 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 25 Febbraio 2016 16:32:34 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 25 Febbraio 2016 16:47:34 | |
| Oggetto | : | semestrale al 31.12.2015 | Approvazione della Relazione finanziaria |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Buttrio (UD) – via Nazionale n. 41
Capitale sociale Euro 81.304.566 i.v. Numero iscrizione al Registro Imprese di Udine, codice fiscale e P.IVA: 00167460302 www.danieli.com
Il Consiglio di Amministrazione della Danieli, riunitosi oggi, 25 febbraio 2016, ha esaminato ed approvato la relazione finanziaria semestrale consolidata al 31 dicembre 2015 e preso atto del risultato dei primi sei mesi di gestione.
| (milioni di euro) | al | al | Variazione |
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | ||
| Ricavi | 1.161,1 | 1.357,7 | -14% |
| Margine Operativo Lordo (Ebitda) | 108,4 | 126,7 | -14% |
| EBIT | 55,4 | 79,1 | -30% |
| Utile netto del period | 45,0 | 66,1 | -32% |
| Utile netto attribuibile al Gruppo | 45,2 | 66,2 | -32% |
| al | al | Variazione | |
| 31/12/2015 | 30/06/2015 | ||
| Posizione finanziaria netta positive | 841,8 | 956,0 | -12% |
| Numero dei dipendenti | 10.045 | 10.954 | -8% |
| Portafoglio ordini del Gruppo | 3.026 | 3.155 | -4% |
| (di cui Steel Making) | 153 | 169 | -9% |
L'andamento dei ricavi del Gruppo mostra, nel primo semestre dell'esercizio 2015/2016, un risultato inferiore rispetto a quanto realizzato nel periodo omologo dello scorso esercizio con minore fatturato nel settore Plant Making (ingegneria e costruzione impianti) per un avanzamento meno veloce di alcuni progetti nel periodo e senza variazioni significative nell'area di consolidamento, ed una diminuzione seppure più contenuta del fatturato nel settore acciaio (Steel Making) con volumi di produzione in tenuta ma prezzi di vendita inferiori rispetto al 2014/2015, essenzialmente legati alla diminuzione dei costi delle materie prime. Il minore volume di ricavi del Gruppo rispetto alle previsioni d'inizio anno risulta comunque solo temporaneo ed è prevalentemente legato al rispetto dei programmi di costruzione contrattualmente concordati con i clienti del settore impianti, con un EBITDA inferiore in termini assoluti ma costante in termini relativi.
La produzione venduta nel periodo da Acciaierie Bertoli Safau S.p.A. (Steel Making) ha raggiunto al 31 dicembre 2015 circa 440.000 tonnellate (quasi in linea con i volumi dell'omologo periodo dello scorso esercizio), con l'obiettivo di mantenere nell'esercizio un livello di produzione vicino a quello del 2014/2015.
Il primo semestre dell'esercizio 2015/2016 presenta una redditività comunque interessante in entrambi i settori operativi (Plant Making e Steel Making), con la prospettiva, per quest'ultimo, di migliorare nel primo semestre del 2016 con una maggiore efficienza nella produzione grazie al completamento dell'avviamento dell'impianto ROTOFORGIA.
L'utile consolidato del periodo è sostanzialmente in linea con le previsioni di inizio anno, seppure inferiore a quello del medesimo periodo dello scorso esercizio, che risultava fortemente influenzato positivamente dall'effetto cambio. La posizione finanziaria netta di Gruppo si mantiene solida.
Il Consiglio di Amministrazione ha preso atto dei risultati del semestre evidenziando che le performances di entrambi i settori Plant Making e Steel Making - assieme al mantenimento del portafoglio ordini a buoni livelli - fanno prevedere, al momento, risultati a fine esercizio in linea con le previsioni di inizio anno.
La produzione siderurgica mondiale ha raggiunto nel 2015 un volume di circa 1.623 milioni di tonnellate, in calo del 2,8% rispetto al 2014, con una contrazione in Asia (dove solo l'India risulta in crescita), una tenuta nel Middle East ed un calo pure del mercato in USA, Russia ed Europa.
Il coefficiente medio di utilizzo degli impianti è stato nel 2015 di circa il 70%, in riduzione rispetto al 2014, evidenziando così un incremento della capacità non utilizzata soprattutto dei produttori cinesi, per i quali si prevede un'ulteriore riduzione della produzione dell'acciaio nel 2016 ed una sostanziale tenuta nel 2017.
In Cina si produce quasi il 50% dell'acciaio mondiale, in massima parte per uso interno, ed il generale eccesso di capacità produttiva industriale nel paese, influenzato dal calo dei prezzi del petrolio, dei fattori energetici e delle materie prime (in buona parte legato ad un eccesso di offerta), ha rallentato la propensione allo sviluppo con minori investimenti fissi e minore utilizzo dell'acciaio.
Nel 2015 la riduzione della domanda interna d'acciaio in Cina ha portato ad una razionalizzazione dei magazzini, con un forte aumento delle esportazioni (a prezzi molto bassi, sotto il costo industriale) con un effetto destabilizzante sugli altri mercati, che hanno assorbito l'eccesso riducendo a loro volta la produzione; nel 2016 il fenomeno di destocking dovrebbe gradualmente ridursi con un ribilanciamento competitivo dei produttori non cinesi.
L'anno 2016 si prospetta quindi incerto, rimanendo ancora debole la domanda di acciaio legata al mercato delle grandi opere infrastrutturali e solo nel 2017 e nel 2018 si potrà avere un maggior consolidamento della domanda sia per investimenti fissi sia per prodotti di qualità per l'industria meccanica, cantieristica e trasporti.
| (milioni di euro) | |||
|---|---|---|---|
| Ricavi | 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variazione |
| Plant making | 861,6 | 1.035,5 | -17% |
| Steel making | 299,5 | 322,2 | -7% |
| Totale | 1.161,1 | 1.357,7 | -14% |
| Margine operativo lordo (Ebitda) | 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variazione |
| Plant making | 85,7 | 99,7 | -14% |
| Steel making | 22,7 | 27,0 | -16% |
| Totale | 108,4 | 126,7 | -14% |
| Utile operativo | 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variazione |
| Plant making | 53,5 | 71,2 | -25% |
| Steel making | 1,9 | 7,9 | -76% |
| Totale | 55,4 | 79,1 | -30% |
| Utile attribuibile al Gruppo | 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variazione |
| Plant making | 44,7 | 62,0 | -28% |
| Steel making | 0,5 | 4,2 | -88% |
| Totale | 45,2 | 66,2 | -32% |
Il Gruppo Danieli, nel settore Plant Making, continua con il consolidamento delle sue strutture internazionali con particolare attenzione alla competitività in termini di innovazione, tecnologia, qualità, efficienza e servizio al cliente.
Innovazione e prodotti nobili vengono sviluppati prevalentemente in Europa, mentre la progettazione e fabbricazione di impianti con tecnologie già consolidate viene eseguita nelle fabbriche in Asia a minor costo ma garantendo la stessa qualità europea sia per il mercato siderurgico occidentale sia per quello asiatico che copre quasi il 70% della produzione mondiale di acciaio.
In particolare, per consolidare questa strategia, continua il potenziamento della Danieli Academy per lo sviluppo dei Juniors, l'aggiornamento dei Seniors e la valorizzazione dei giovani talenti sempre nell'ottica di definire un nuovo modello organizzativo del Gruppo con il motto "A step ahead" per giungere ad un assetto che sia più rispondente alle nuove esigenze del mercato.
Nel settore Steel Making si è avviato con successo l'impianto ROTOFORGIA e continuano gli investimenti per il nuovo centro servizi, con l'obiettivo di razionalizzare gli impianti, ridurre i consumi energetici ed allargare la gamma dimensionale e metallurgica dei prodotti migliorando la qualità ed il servizio per i nostri clienti incrementando l'export del 50-60%.
Nel settore Plant Making si sta completando il processo di integrazione di Fata S.p.A. con la linea di prodotto Centro Alluminium in vista della finalizzazione formale dell'acquisto prevista in marzo del 2016 e gli investimenti, dopo il picco degli scorsi anni, saranno nell'ordine di circa 15/20 milioni di euro all'anno, oltre a quelli per la ricerca e l'innovazione che rimangono ancora sostenuti.
Oggi il settore Steel Making (le Acciaierie Bertoli Safau SpA "ABS") impiega circa 1.200 dipendenti con un indotto in Italia di ulteriori 1.500 persone, mentre il settore Plant Making impiega quasi 8.800 dipendenti, di cui oltre 3.100 in Italia, con un indotto nel paese di ulteriori 3.000 persone.
Il portafoglio ordini del Gruppo risulta ben diversificato per area geografica e per linea di prodotto ed ammonta, al 31 dicembre 2015, a 3.026 milioni di euro (di cui 153 milioni di euro nel settore della produzione di acciai speciali) rispetto a 3.155 milioni di euro al 30 giugno 2015 (di cui 169 milioni di euro per acciai speciali).
Il numero dei dipendenti del Gruppo Danieli al 31 dicembre 2015 è di 10.045 unità, diminuito di 909 unità rispetto al numero di 10.954 dipendenti al 30 giugno 2015.
La diminuzione ha interessato prevalentemente le consociate estere di entrambi i settori Plant Making e Steel Making che sono stati oggetto di una re-ingegnerizzazione per adeguare le risorse umane all'operatività attualmente necessaria nella presente congiuntura di mercato.
Il Gruppo Danieli ha sostanzialmente due attività principali: la prima (Plant Making) è nel settore di ingegneria e costruzione impianti anche chiavi in mano per la produzione di metalli. Le principali società operative del Plant Making si trovano in Europa (Italia, Svezia, Germania, Francia, Austria, Olanda, Regno Unito, Russia, Spagna) ed Asia (Cina, Thailandia, India, Vietnam), con centri di servizio in USA, Brasile, Egitto e Ucraina.
Nel settore Plant Making Danieli è tra i primi tre costruttori mondiali di impianti e macchine per l'industria dei metalli con la leadership in acciaierie ed impianti per la produzione dei prodotti lunghi (impianti che producono acciaio utilizzando forni elettrici - eventualmente con riduzione diretta del minerale - che, oltre ad essere competitivi per Capex e Opex, sono "environmental friendly" se comparati agli impianti integrati con alto forno ed uso di carbone Coke), ed è il secondo costruttore di impianti per la produzione di prodotti piani.
Alla Danieli è altresì riconosciuta, oltre che la capacità impiantistica, anche quella manifatturiera e da qui il motto: "we do not shop around for noble equipment".
La seconda attività (Steel Making) è invece la produzione di acciai speciali con le società Acciaierie Bertoli Safau S.p.A. (ABS) ed ABS Sisak d.o.o. (ABS Sisak). La produzione è destinata all'industria automobilistica, mezzi pesanti, industria meccanica, energetica e petrolifera. ABS è la numero uno in Italia e tra le prime in Europa nel settore di pertinenza.
Il Gruppo Danieli occupa in Friuli-Venezia Giulia quasi 6.000 persone tra diretti e indotto e contribuisce per quasi il 40% all'export annuo della provincia di Udine e per il 20% di quello regionale.
Si allegano di seguito i prospetti patrimoniali ed economici e della posizione finanziaria consolidata di gruppo relativi alla chiusura al 31 dicembre 2015, comparata con i dati al 31 dicembre 2014 ed al 30 giugno 2015.
In milioni di euro
| al 31/12/2015 | al 30/06/2015 | |
|---|---|---|
| STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO (*) | ||
| Attività | ||
| Attività non correnti | 1.157,6 | 1.165,0 |
| Attività correnti | 3.745,8 | 3.991,8 |
| Totale attività | 4.903,4 | 5.156,8 |
| Passività e patrimonio netto | ||
| Capitale sociale | 81,3 | 81,3 |
| Altre riserve e utili a nuovo, incluso il risultato di | ||
| esercizio ed al netto delle azioni proprie | 1.660,3 | 1.631,5 |
| Patrimonio netto del Gruppo | 1.741,6 | 1.712,8 |
| Patrimonio netto dei terzi | 0,7 | 0,9 |
| Passività non correnti | 543,3 | 589,0 |
| Passività correnti | 2.617,8 | 2.854,1 |
| Totale passività | 4.903,4 | 5.156,8 |
| al 31/12/2015 | al 31/12/2014 | |
| CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO (*) Ricavi |
1.161,1 | 1.357,7 |
| Materie prime e di consumo | (524,3) | (677,8) |
| Costo del personale | (228,9) | (215,9) |
| Altri costi operativi | (299,6) | (337,3) |
| Ammortamenti e svalutazioni | (53,0) | (47,6) |
| Utile operativo | 55,3 | 79,1 |
| Proventi (oneri) finanziari netti | 3,3 | 50,6 |
| Proventi derivanti dalla valutazione delle | ||
| partecipaz. in società collegate e controllate | ||
| congiuntamente secondo il metodo del PN | (0,2) | (1,0) |
| Utile (perdita) prima delle imposte | 58,4 | 128,7 |
| Imposte sul reddito Utile dopo le imposte |
(13,5) 44,9 |
(62,6) 66,1 |
(*)Si precisa che alcune voci dello stato patrimoniale e del conto economico consolidati sono esposte sinteticamente rispetto ai prospetti del bilancio consolidato semestrale abbreviato.
Utile del Gruppo 45,2 66,2
| (milioni di euro) | 31/12/2015 | 30/06/2015 | variazione |
|---|---|---|---|
| Attività finanziarie | |||
| - titoli e altri crediti finanziari | 467,8 | 340,5 | 127,3 |
| - disponibilità liquide presso banche | 1.084,2 | 1.359,3 | (275,1) |
| Totale attività finanziarie correnti | 1.552,0 | 1.699,8 | (147,8) |
| Passività finanziarie non correnti | |||
| - debiti verso banche | 303,1 | 314,7 | (11,6) |
| Totale passività finanziarie non correnti | 303,1 | 314,7 | (11,6) |
| Passività finanziarie correnti | |||
| - debiti verso banche ed altre passività finanziarie | 407,1 | 429,1 | (22,0) |
| Totale passività finanziarie correnti | 407,1 | 429,1 | (22,0) |
| Posizione finanziaria netta non corrente | (303,1) | (314,7) | 11,6 |
| Posizione finanziaria netta corrente | 1.144,9 | 1.270,7 | (125,8) |
| Posizione finanziaria netta positiva | 841,8 | 956,0 | (114,2) |
| Indebitamento finanziario lordo | (710,2) | (743,8) | 33,6 |
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Alessandro Brussi, dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che, a quanto consta, l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili alla data del 31 dicembre 2015.
Investor relations: [email protected] Resp. Dott. Alessandro Brussi (tel. 0432 1958763)
Ufficio Affari Societari: Daniela Boz (tel. 0432 1958308) [email protected]
Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.A. Via Nazionale, 41 33042 Buttrio (Udine) Capitale sociale euro 81.304.566 i.v. Codice fiscale, P.IVA e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Udine n. 00167460302 R.E.A. UD84904 telefono +39 0432 1958111 fax +39 0432 1958289 www.danieli.com [email protected]
Documenti di bilancio e pubblicazioni disponibili presso la società, sul meccanismo di stoccaggio autorizzato "SDIR & STORAGE e sul sito internet della società: www.danieli.com, sezione Investors
Buttrio (UD) – via Nazionale n. 41
Fully paid-up share capital of euro 81,304,566 Registration Number with the Register of Companies of Udine, tax number and VAT registration number 00167460302
Danieli's Board of Directors met today, February 25, 2016, to examine and approve the consolidated six-monthly financial report for the period ended December 31, 2015, acknowledging the result for the first six months of operations.
| (millions of euro) | to 31/12/2015 |
to 31/12/2014 |
Variation |
|---|---|---|---|
| Revenues | 1,161.1 | 1,357.7 | -14% |
| Gross operating margin (EBITDA) | 108.4 | 126.7 | -14% |
| EBIT | 55.4 | 79.1 | -30% |
| Net profit for the period | 45.0 | 66.1 | -32% |
| Net profit attributable to the Group | 45.2 | 66.2 | -32% |
| to 31/12/2015 |
to 30/06/2015 |
Variation | |
| Net positive financial position | 841.8 | 956.0 | -12% |
| Number of employees | 10,045 | 10,954 | -8% |
| Group order book | 3,026 | 3,155 | -4% |
| (Steel Making) | 153 | 169 | -9% |
In the first six months of fiscal year 2015/2016, Group revenues are lower than the same period last year, with a lower turnover in the Plant Making segment (plant engineering and manufacturing) due to slower progress on some projects in the period, and with no significant variations in the scope of consolidation, as well as a decrease – albeit smaller - in sales for the Steel Making segment, with production volumes holding steady but sales prices lower than in 2014/2015, basically tied to the drop in raw material costs. However, the drop in Group revenue compared to the forecasts made at the beginning of the year is only temporary, and primarily related to compliance with the contractual construction schedules agreed with customers in the Plant Making segment, with an EBITDA that is lower in absolute terms but constant in relative terms.
As of December 31, 2015, products sold in the period by Acciaierie Bertoli Safau S.p.A. (Steel Making) amounted to about 440,000 tons (almost in line with the volumes from the same period last year), the goal being to maintain production in the period close to the levels seen in 2014/2015.
Nonetheless, the first six months of 2015/2016 show interesting profitability in both operating segments (Plant Making and Steel Making), with the prospect of improvement for the latter in the first six months of 2016, following increased production efficiency resulting from the startup of the ROTOFORGE plant.
Consolidated profit for the period is basically in line with the forecasts made at the beginning of the year, even if it is lower than the figure reported for the same period last year, which was positively influenced by the exchange rate. The Group's net financial position continues to be solid.
The Board of Directors has acknowledged the results for the six-month period, pointing out that the performances of both the Plant Making and Steel Making segments - as well as maintaining a healthy order book - for the time being allow us to predict that year-end results will be in line with the forecasts made at the beginning of the year.
In 2015 world steel production was about 1,623 million tons, showing a 2.8% drop from 2014, slowing in Asia (where only India is experiencing growth), and holding steady in the Middle East, with the market declining in the US, Russia and Europe as well.
The average plant utilization factor in 2015 was about 70%, down from 2014, highlighting an increase in unutilized capacity, especially for Chinese steelmakers, for which an additional drop in steel production is expected in 2016, stabilizing in 2017.
China produces almost 50% of the steel in the world, which is mostly destined for domestic use, and the surplus industrial production capacity in the country, affected by the drop in oil prices, energy and ore-related factors and raw materials (primarily linked to a surplus in demand) have dampened the propensity to invest in growth, with less investments in fixed capital and less use of steel.
In 2015 the declining domestic demand for steel in China led to stock rationalization, with a sharp increase in exports (at very low prices, below industrial cost) and a destabilizing effect on other markets, which absorbed the surplus and in turn cut back on production. In 2016 the destocking phenomenon should gradually ease off with a competitive rebalancing of non-Chinese steelmakers.
Forecasts for 2016 are therefore uncertain, as steel demand in the market of major infrastructure projects is still weak, and only in 2017 and 2018 will demand become stronger for investments in fixed capital and quality products for the mechanical, shipbuilding and transportation industries.
| (millions of euro) | |||
|---|---|---|---|
| Revenues | 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variation |
| Plant Making | 861.6 | 1,035.5 | -17% |
| Steel Making | 299.5 | 322.2 | -7% |
| Total | 1,161.1 | 1,357.7 | -14% |
| Gross operating margin (EBITDA) | 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variation |
| Plant Making | 85.7 | 99.7 | -14% |
| Steel Making | 22.7 | 27.0 | -16% |
| Total | 108.4 | 126.7 | -14% |
| Operating income | 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variation |
| Plant Making | 53.5 | 71.2 | -25% |
| Steel Making | 1.9 | 7.9 | -76% |
| Total | 55.4 | 79.1 | -30% |
| Profit attributable to the Group | 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variation |
| Plant Making | 44.7 | 62.0 | -28% |
| Steel Making | 0.5 | 4.2 | -88% |
| Total | 45.2 | 66.2 | -32% |
In the Plant Making segment, the Danieli Group continues to expand internationally, focusing in particular on competitiveness in terms of innovation, technology, quality, efficiency and customer service.
Innovation and noble products are primarily developed in Europe, whereas the design and manufacture of plants with consolidated technologies are performed at a lower cost in our workshops in Asia, which guarantee European quality for both the western steelmaking market and the Asian market, where almost 70% of the world's steel is produced.
To consolidate this strategy, the Danieli Academy continues to expand, training junior employees, providing refresher courses for senior employees and valorizing talented youths, all for the purpose of establishing a new organizational model for the Group, based on the motto "A step ahead" in order to better deal with the new market requirements.
In the Steel Making sector, the ROTOFORGE plant was successfully started up, and investments continue to be made in the new service center with the aim of rationalizing plants, reducing energy consumption and broadening the dimensional and metallurgical range of our products, while improving quality and service for our customers, with a 50-60% increase in exports.
In the Plant Making segment we are in the process of completing the integration of Fata S.p.A. and the aluminum line Centro Aluminum, with the transaction officially taking place in March 2016. After the peak of the past years, investments will amount to about 15/20 million euro per year, in addition to those in research and innovation which are still considerable.
Today the Steel Making segment (Acciaierie Bertoli Safau SpA "ABS") employs about 1,200 people, with linked industries employing an additional 1,500 people in Italy, while the Plant Making segment employs about 8,800 people, of which more than 3,100 in Italy, providing employment for an additional 3,000 people in the country.
The Group's order book is well diversified according to geographical area and product line and, for the period ended December 31, 2015, amounts to 3,026 million euro (of which 153 million euro in the special steelmaking sector) compared to 3,155 million euro for the period ended June 30, 2015 (of which 169 million euro for special steels).
As of December 31, 2015, the Danieli Group employs 10,045 people - a decrease of 909 over the number of 10,954 for the period ended June 30, 2015.
The downsizing primarily affected foreign subsidiaries in both the Plant Making and Steel Making segments, which were re-engineered to adjust their human resources to the efficiency that is required in the present market situation.
The Danieli Group essentially runs two main businesses: the first (Plant Making) is in the field of engineering and manufacture of plants – including turnkey plants – for the production of metals. Its principal operating companies in the Plant Making segment are in Europe (Italy, Sweden, Germany, France, Austria, The Netherlands, the United Kingdom, Russia and Spain) and in Asia (China, Thailand, India, Vietnam), with service centers in the US, Brazil, Egypt and Ukraine.
In the Plant Making sector Danieli is one of the top three manufacturers in the world for metalmaking plants and machines, leader in meltshops and plants for the production of long products (these plants produce steel in electric arc furnaces – sometimes from direct reduced iron – and in addition to being competitive in terms of Capex and Opex, are also environmentfriendly, compared to integrated plants that use blast furnaces and coke), and second in the manufacture of plants for flat products.
Not only is Danieli recognized for its capabilities as a plant designer, but also as a plant manufacturer, hence the motto: "we do not shop around for noble equipment".
The second business (Steel Making) concerns the production of special steels through the companies of Acciaierie Bertoli Safau S.p.A. (ABS) and ABS Sisak d.o.o. (ABS Sisak). The steels produced in these facilities supply the automotive industry, heavy-duty vehicles, engineering, energy and petroleum industries. ABS is the number one steelmaker in Italy and among the leading ones in Europe in its field.
In Friuli-Venezia Giulia the Danieli Group provides employment for about 6,000 people, either directly or through linked industries, and represents almost 40% of the yearly exports of the province of Udine, and 20% of those of the region of Friuli.
Attached are the Group's profit and loss account, assets and liabilities statement and consolidated financial position for the six-month period ended December 31, 2015, compared to the data for the periods ended December 31, 2014, and June 30, 2015, respectively.
in millions of euro
| to 31/12/2015 | to 30/06/2015 | |
|---|---|---|
| CONSOLIDATED STATEMENT OF ASSETS AND LIABILITIES (*) Assets |
||
| Non-current assets | 1,157.6 | 1,165.0 |
| Current assets | 3,745.8 | 3,991.8 |
| Total Assets | 4,903.4 | 5,156.8 |
| Liabilities and shareholders' equity | ||
| Share capital | 81.3 | 81.3 |
| Other reserves and profits carried forward, |
||
| including profit for the year, net of own shares | 1,660.3 | 1,631.5 |
| Group shareholders' equity | 1,741.6 | 1,712.8 |
| Minority interest in shareholders' equity | 0.7 | 0.9 |
| Non-current liabilities | 543.3 | 589.0 |
| Current liabilities | 2,617.8 | 2,854.1 |
| Total Liabilities | 4,903.4 | 5,156.8 |
| to 31/12/2015 | to 31/12/2014 | |
| CONSOLIDATED INCOME STATEMENT (*) Revenues |
1,161.1 | 1,357.7 |
| Raw materials and consumables | (524.3) | (677.8) |
| Personnel costs | (228.9) | (215.9) |
| Other operating costs | (299.6) | (337.3) |
| Amortization, depreciation and write-downs | (53.0) | (47.6) |
| Operating income | 55.3 | 79.1 |
| Net financial income (charges) | 3.3 | 50.6 |
| Income from valuation of shareholdings in | ||
| affiliates and jointly controlled companies | ||
| according to the net equity method | (0.2) | (1.0) |
| Profit (loss) before taxes | 58.4 | 128.7 |
Income Taxes (13.5) (62.6)
interests
Group Profit 45.2 66.2
(*) Please note that some items of the consolidated balance sheet and income statement are an abridged form of the schedules of the annual report.
0.3 0.1
| (millions of euro) | 31/12/2015 | 30/06/2015 | Variation |
|---|---|---|---|
| Financial assets | |||
| - Securities and other financial receivables | 467.8 | 340.5 | 127.3 |
| - cash at banks | 1,084.2 | 1,359.3 | (275.1) |
| Total current financial assets | 1,552.0 | 1,699.8 | (147.8) |
| Non-current financial liabilities | |||
| - Bank debts | 303.1 | 314.7 | (11.6) |
| Total non-current financial liabilities | 303.1 | 314.7 | (11.6) |
| Current financial liabilities | |||
| - bank debts and other financial liabilities | 407.1 | 429.1 | (22.0) |
| Total current financial liabilities | 407.1 | 429.1 | (22.0) |
| Non-current net financial position | (303.1) | (314.7) | 11.6 |
| Current net financial position | 1,144.9 | 1,270.7 | (125.8) |
| Net positive financial position | 841.8 | 956.0 | (114.2) |
| Gross financial indebtedness | (710.2) | (743.8) | 33.6 |
The officer in charge of drawing up the corporate accounting documents, Mr. Alessandro Brussi, declares, pursuant to paragraph 2, article 154 bis of the Consolidated Law on Finance, that to the best of his knowledge, the accounting data in this press release correspond to the results in the accounting records, account books and book entries for the period ended December 31, 2015.
Investor relations: [email protected] . Mr. Alessandro Brussi (tel. 0432 1958763)
Department of Corporate Affairs: Daniela Boz (tel. 0432 1958308) [email protected]
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