Damartex — M&A Activity 2010

Jul 20, 2010

Communiqué

Finalisation de l'acquisition d'Afibel

Le groupe Damartex a procédé ce jour à l'acquisition de la totalité du capital d'Afibel, pour un prix de 52,5 millions d'euros, montant correspondant à une valeur d'entreprise de 34,5 millions d'euros, compte tenu d'une trésorerie reprise de 18,0 millions d'euros.

La réalisation de l'opération fait suite à l'avis favorable rendu par l'Autorité de la Concurrence. Elle permet au groupe de bénéficier d'un effet de taille significatif, mais aussi et surtout de mieux couvrir le marché du senior, en s'appuyant sur deux marques fortes et complémentaires (Afibel, Damart) et sur deux entités culturellement et géographiquement proches.

La société Afibel est, en effet, le numéro trois français de la vente à distance de vêtements et d'accessoires pour seniors. Elle compte près de 500 salariés, employés pour la plupart sur son site de Villeneuve d'Ascq, et détient un fichier de plus d'1,3 million de clients actifs, répartis entre la France, le Royaume-Uni et la Belgique. Son chiffre d'affaires, hors taxes, s'est élevé sur le dernier exercice¹ à 151,9 millions d'euros et son résultat opérationnel, corrigé des éléments exceptionnels, à 4,4 millions d'euros.

L'objectif est non pas de fusionner les deux entités, mais de maintenir les structures séparées et de leur donner les moyens de poursuivre leur développement et d'exploiter au mieux les synergies issues de leur rapprochement (partage des bonnes pratiques, optimisation des prestations externes…).

L'intégration de la société dans le périmètre de consolidation de Damartex sera effective à compter du 1er juillet. Elle aura une faible incidence sur le niveau d'endettement, en raison de la solidité financière du groupe, et un impact relutif sur les résultats dès la première année.

Le 20 juillet 2010

Profil

Le groupe Damartex est l'un des tout premiers distributeurs européens de vêtements et d'accessoires pour seniors. Ses canaux de distribution sont les catalogues, l'internet et les magasins, et ses principaux marchés sont la France, la Grande-Bretagne et la Belgique.

Contacts

Damartex : Bruno Defache : 03 20 11 45 30 / Shan : François-Xavier Dupont : 01 44 50 58 74

www.damartex.com

Dans cette opération, le groupe Damartex a été conseillé par la société Capital Partner, représentée par Christian Tachon et Nicolas Balon. www.capital-partner.com

1 Il s'agit de l'exercice fiscal clos le 30 septembre 2009.