Damartex — Capital/Financing Update 2020

Jul 16, 2020

Damartex renforce sa liquidité financière

Pour répondre aux effets de la crise du Covid-19 et en anticipation de lourdes pertes attendues, Damartex avait annoncé entrer en discussion avec ses partenaires bancaires pour la renégociation de ses covenants et la mise en place d'un Prêt Garanti par L'État (PGE) de 80M€.

Afin de sécuriser ses lignes de crédits confirmées de 120M€ auprès de ses quatre partenaires bancaires, Damartex a obtenu la suspension de ses covenants financiers pour l'exercice clos au 30 juin 2020 et un allègement de ses covenants pour les 2 exercices suivants.

Par ailleurs, Damartex a obtenu la mise en place d'un Prêt Garanti par l'Etat (PGE) de 80M€. Ce prêt est garanti à hauteur de 90% par l'Etat français, il est d'une maturité d'un an et est agrémenté d'une option d'extension pouvant aller jusqu'à cinq ans additionnels (juillet 2026).

Ces mesures vont permettre d'améliorer la liquidité du Groupe et de faire face aux échéances de trésorerie à court terme. Cela assure également une plus grande marge de manœuvre pour adresser les scénarios les plus négatifs concernant l'évolution du Covid-19 dans les prochains mois.

Dans cet environnement difficile, cet accord souligne la confiance renouvelée des principaux partenaires bancaires de Damartex : CIC Nord-ouest, LCL, BNP Paribas et Société Générale.

« Je tiens à saluer la mobilisation rapide et importante de notre syndicat bancaire dans cette période singulière, nous offrant de nouvelles bases solides pour déployer l'ensemble des mesures identifiées au titre de notre plan Transform to Accelerate 2.0, sécuriser l'activité du Groupe et adresser les nouveaux défis d'un marché en pleine mutation. » commente Patrick Seghin, PDG de Damartex

PROFIL

Le Groupe Damartex, l'un des principaux distributeurs européens pour senior, a l'ambition de devenir le leader européen de la silver économie. Il regroupe trois pôles : • «Fashion», Damart, Afibel, La Maison du Jersey, Xandres • «Home & Lifestyle», 3 Pagen,

Vitrine Magique, Coopers of Storford, Jours Heureux, Delaby

• «Healthcare», Sedagyl et Santéol

Le Groupe est présent principalement en Europe, notamment en France, en Grande Bretagne, en Belgique et en Allemagne. www.damartex.com

CONTACTS

Damartex : Bruno Defache Tel : 03 20 11 45 30 bdefache@damartex.com Shan : Alexandre Daudin Tel : 06 34 92 46 15 alexandre.daudin@shan.fr Sarah Levy-Quentin Tel : 01 44 50 03 64 sarah.levy-quentin@shan.fr