Dalekovod d.d. — Management Reports 2013

Feb 14, 2013

Dalekovod d.d. Marijana Čavića 4 10 000 Zagreb

Izvještaj poslovodstva za I - XII 2012. godine

* VAŽNA NAPOMENA UZ IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA:

Predmetna financijska izvješća kao sastavni dio izvještaja poslovodstva predstavljaju preliminarna, nerevidirana, konsolidirana izvješća.

Između preliminarnih i završnih i revidiranih financijskih izvješća Grupe može doći do eventualnih odstupanja, koje neće imati značajan utjecaj na rezultat poslovanja Grupe.

Godišnja, revidirana financijska izvješća Grupe, biti će objavljena u zakonskom roku do 30. travnja 2013. godine.

Nerevidirano, nekonsolidirano

Zagreb, 14. veljača 2013. godine

SADRŽAJ:

• IZVJEŠĆE UPRAVE $\mathbf{L}$
• Ш. IZJAVA
• $III.$ BILANCA
• IV. IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI
• IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU $V_{\rm{r}}$
• IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA VI.
• VII. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKA IZVJEŠĆA

I. IZVJEŠĆE UPRAVE

U nastavku dokumenta slijedi osvrt na godišnje poslovanje i prikaz nerevidiranih financijskih izvješća grupe Dalekovod (u daljnjem tekstu "Grupa") i Dalekovoda d.d.( u daljem tekstu DALEKOVOD). Svi podaci prikazani su u HRK ukoliko nije drugačije naznačeno.

Ključni financijski pokazatelji grupe Dalekovod u četvrtom kvartalu 2012. godine:

• $\blacktriangleright$ Ukupni prihodi u iznosu od 1.255 milijuna kuna
• +7,9% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine
• Gubitak prije kamata, poreza i amortizacije (EBITDA) u iznosu od 222.777 milijuna kuna $\blacktriangleright$ DALEKOVOD je s obzirom na nastavak negativnih ekonomskih trendova tijekom 2012. godine ostvario negativnu EBITDA maržu
• $\blacktriangleright$ Gubitak prije kamata i poreza (EBIT) u iznosu od 273.267 milijuna kuna DALEKOVOD je uslijed negativnih ekonomskih trendova ostvario negativan EBIT
• Neto gubitak nakon manjinskih interesa u iznosu od 350.084 milijuna kuna $\blacktriangleright$ U istom razdoblju prethodne godine ostvaren gubitak u iznosu 278.337 milijuna kuna

• $\blacktriangleright$ Smanjenje ukupnog financijskog duga Grupe za 67 milijuna HRK

• 8,0% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine (izuzevši Sky office – projektno financiranje).

Grupa Dalekovod je u 2012. godini ostvarila prihode od prodaje u ukupnom iznosu od 1.255 mil. HRK što predstavlja povećanje od 7,9% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. U istom razdoblju DALEKOVOD je ostvario prihode od prodaje u ukupnom iznosu 887.8 mil. HRK što predstavlja smanjenje od 15% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Smanjenje prihoda na razini DALEKOVOD-a uzrokovano je činjenicom da je tijekom 2011. godine segment Proizvodnje činio sastavni dio DALEKOVOD-a. Grupa je ostvarila negativni EBITDA u ukupnom iznosu 222.8 mil. HRK. Grupa je ostvarila neto gubitak u ukupnom iznosu od 350.1 HRK dok je DALEKOVOD u istom razdoblju ostvario neto gubitak u ukupnom iznosu 383.1 mil. HRK.

Neto negativan rezultat iz redovnog poslovanja DALEKOVOD-a. i Grupe zabilježen 2012. godine u najvećoj je mjeri posljedica vrijednosnih usklađenja imovine i ispravaka vrijednosti potraživanja koje je DALEKOVOD proveo sa 30.09.2012. te uslijed prolongacije izvršenja postojećih ugovora Grupe.

Najznačajniji faktori neto negativnog rezultata uključuju:

$\checkmark$ Ispravak vrijednosti potraživanja te vrijednosno usklađenje ostale imovine

Nad DALEKOVOD-om je 20.12.2012. godine pokrenut predstečajni postupak te je zbog prikazivanja što realnijeg stanja i novog "clean starta" DALEKOVOD proveo ispravke vrijednosti po stavkama imovine. Ostvareni negativni efekt jednokratnih otpisa na neto rezultat iznosi 329.6 mil. HRK.

Prolongacija izvršenja radova na postojećim gradilištima $\checkmark$

U poslovaniu DALEKOVOD-a značajan efekt na rezultat očituje se u segmentu cestogradnje gdje je zbog ekonomskih poteškoća konzorcijskih partnera posebice društva Konstruktor d.d. evidentirana značajna prolongacija izvršenja ugovorenih projekata. Na inozemnom tržištu DALEKOVOD je u 2012. godini bio suočen s prolongacijom projekta na ukrajinskom tržištu, no u 2013. godini je projekt krenuo svojim očekivanim intenzitetom.

$\check{\checkmark}$ Značajan pritisak financijskog rashoda na poslovanje DALEKOVOD-a

Uslijed visokog nivoa financijskih troškova 6.2% ukupnih prihoda DALEKOVOD je pod izrazitim pritiskom servisiranja glavnica kredita i kamata što se dodatno negativno odrazilo na radni kapital te stoga negativno utjecalo na profitabilnost. DALEKOVOD je redovnim servisiranje glavnice kredita te uslijed blokada od strane Banaka u četvrtom kvartalu 2012. godine smanjio financijsku zaduženost (glavnicu) za 67 mil. HRK.

lako su u prvom polugodištu bili vidljivi pozitivni pomaci s aspekta profitabilnosti, Uprava Društva je svjesna da je nužno nastaviti dalinju provedbu financijskog i operativnog restrukturiranja s fokusom na dalinju internacionalizaciju poslovanja u primarnom poslovanju gradnje prateće infrastrukture u energetici te prodaju non-core imovine i smanienie kreditne zaduženosti. Fokus DALEKOVOD-a i nove Uprave uslijed novih okolnosti koje su se pojavile jest uspješno okončanje procesa predstečajne nagodbe koje se provodi nad društvom DALEKOVOD.

Ključni događaji u 12-mjesečnom razdoblju završenom 31.prosinca 2012.godine

U srpnju 2012.godine, Nadzorni odbor je razriješio dotadašnje članove Uprave Luku Miličića (predsjednik Uprave) i Damira Skansija (član Uprave) dužnosti te imenovao nove članove Uprave. Novi članovi Uprave sa 1. listopadom 2012.godine su: Matjaž Gorjup – predsjednik Uprave, Marko Jurković – član Uprave, Krešimir Anušić- član Uprave te Željko Lekšić -- član Uprave. U prosincu 2012.g., Nadzorni odbor imenuje novog člana Uprave odgovornog za financijsko poslovanje g. Gorana Brajdića.

U studenom 2012. godine odlukom nove Uprave uslijed ispunjenja uvjeta, a sukladno Zakonu o financijskom poslovanju i predstačajnoj nagodbi, podnesen je zahtjev za otvaranjem predstečajnog postupka nad društvom DALEKOVOD. Zahtjev je odobren od FINA-e te je dana 20.prosinca 2012.godine pokrenut predstečajni postupak. Za predstečajnog povjerenika imenovan je g. Mladen Janiška.

Primarni zadaci nove Uprave sastoje se od uspješnog okončanja predstečajnog postupka te nastavka provođenja zadanih mjera operativnog i financijskog restrukturiranja, u vidu optimiziranja bilance kroz smanjenje

kreditne zaduženosti te smanjenja svih fiksnih troškova na nivou DALEKOVOD-a i cjelokupne Grupe te stavljanje velikog naglaska na domaću i međunarodnu tržišnu ekspanziju.

Važno je naglasiti kako je Grupa unatoč nepovoljnoj 2012. godini ostala konkurentna, kako na inozemnom tržištu tako i na domaćem tržištu, što je potvrđeno ugovaranjem novih projekata na razini DALEKOVOD-a u ukupnom iznosu od 400 mil. HRK u 2012.godini. Treba naglasiti da je DALEKOVOD i dalje intenzivno aktivan na domaćim i stranim tenderima. Kako bi dodatno povećala konkurentnost, te dodatno iskoristile velike mogućnosti na inozemnim tržištima. Grupa je odlučna u provođenju dalinijh miera internog restrukturiranja. optimiziranju troškovne strukture sukladno strategiji dalinie internacionalizacije te dodatnom optimiziranju bilance smanjenjem financijske zaduženosti putem prodaje cjelokupne non-core imovine. Također je važno naglasiti kako DALEKOVOD trenutno ima ugovorenih poslova u ukupnom iznosu od cca 1.6 mlrd. HRK koje se planira realizirati većim dijelom u 2013.godini.

lako je i ranije naglašeno, nova Uprava nastavlja sa provođenjem strateških mjera koje se odnose na očuvanje i razborito upravljanje likvidnošću grupe Dalekovod te fokusiranje na razvoj segmenata upravljanja svim rizicima u poslovanju kompanije. Nadzorni odbor je zajedno sa novom Upravom dodatno ojačao izvještavanje na mjesečnoj bazi o novčanim primicima i izdacima Grupe, njihovom usporedbom sa planiranim iznosima, očekivanim prihodima za predstojeće razdoblje te planom otplate financijskog duga (sukladno fokusu i potrebi za smanjenjem zaduženosti). Grupa kontinuirano integrira i unapređuje sustav kontrolinga kako bi se efikasno pratila provedba planiranih mjera štednje te ostvarivala pretkrizna EBITDA marža u rasponu od 7 -10%.

Komentar Uprave Dalekovod d.d.

Uzimajući u obzir očekivano nepovoljno makroekonomsko okruženje. Uprava Društva vjeruje da provedene mjere, koje smo već naveli u ovom izvješću, kao i daljnje planirane mjere restrukturiranja, potvrđuju njezinu namjeru da se interesi grupe Dalekovod u većoj mjeri brzo usklade sa interesima dioničara i vjerovnika. Utjecaj provedenih mjera već je vidljiv u 2012. godini kroz ostvareno smanjenje fiksnih troškova, čime će se omogućiti da Grupa dugoročno ostane konkurentna i uspješno nastavi strategiju daljnje internacionalizacije poslovanja.

Nakon spomenutih usklađenja interesa dioničara i vjerovnika, fokus će biti stavljen na intenzivan izlazak na strana tržišta, a to potvrđuje i dobivanje posla opremanja tunela Markovec u Sloveniji (s našim slovenskim partnerom) što je naš prvi posao izvan Hrvatske u segmentu cesta i autocesta gdje se DALEKOVOD pokazao izuzetno uspješnim. Konkurentnost Grupe je također rezultat višedesetljetne uspješnosti u izvođenju zahtjevnih projekata, iscrpne liste međunarodnih referenci i stručnosti zaposlenika. DALEKOVOD je jedan od najznačajnijih izvoznika u Hrvatskoj, te ugovara profitabilne projekte sa visokom dodanom vrijednošću. Interne promiene, koje će se provesti, omogućiti će DALEKOVOD-u osiguranje stabilnog poslovanja te smanjenje financijske izloženosti. Uprava Društva primarni fokus u narednom razdoblju stavlja na optimizaciju ročnosti financijskog duga i daljnju optimizaciju radnog kapitala te će i dalje poduzimati sve potrebne mjere kako bi osigurala održivost i rast poslovanja u trenutnim okolnostima.

Za Upravu Društva: Predsjednik Uprave, Dalekovođid.d., v.r.

Π. IZJAVA

Na temelju članka 410. stavka 2. i članka 407. stavka 2. točke 3. i stavka 3. Zakona o tržištu kapitala, odgovorne osobe za sastavljanje Izvještaja: Matjaž Gorjup - predsjednik Uprave, Krešimir Anušić - član Uprave, Marko Jurković - član Uprave, Željko Lekšić - član Uprave, Goran Brajdić - član Uprave daju

IZJAVU

Prema našem najboljem saznanju, skraćeni komplet financijskih izvještaja DALEKOVOD-a i Grupe sastavljenih uz primjenu odgovarajućih standarda financijskog izvještavanja, daje cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, te rezultat poslovanja DALEKOVOD-a i Grupe uz kratki osvrt na uzročnike iskazanih podataka. Financijski izvještaji nisu revidirani.

Za Upravu Društva: Matjaž Corjup Predsjednik Uprave, Dalekovog d.d., v.r.

III. BILANCA

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina (neto)	Tekuća godina (neto)	Prethodna godina (neto)	Tekuća godina (neto)
		DALEKOVOD D.D.		DALEKOVOD GRUPA
AKTIVA	$\overline{2}$	з	и	5	6
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAČENI KAPITAL	001	0.		o
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	1.127.395.180	1.051.497.662	1 222 229 586	1 204.578.134
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	18.148.117	10.369.957	27 482.563	12.557.668
1. Izdaci za razvoj	004	οl	$\Omega$	$\Omega$
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala	005	16.914.361	10.356.357	21.669.580	12.062.698
3. Goodwill	006	$\circ$	0	4,559,000
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007	$\Omega$	$\Omega$
5. Nematerijalna imovina u pripremi 6. Ostala nematerijalna imovina	008 009	1.233.756 $\Omega$	13,600 $\Omega$	1.253.983 $\circ$	171.885 323.084
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	585.879.705	542.499.168	984.034.145	1.007.173.377
1. Zemljište	011	164.913.887	164.913.887	212.124.393	207.470.086
2 Građevinski objekti	012	71.460.820	67.252.688	114.871.611	100.450.748
3. Postrojenja i oprema	013	97.775.867	81.384.152	154.560.883	135.821.837
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	14.050.127	8.175.967	22.851.301	16.789.254
5. Biološka imovina	015	O	$\Omega$	$\Omega$
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	$\Omega$	$\overline{0}$	44.595	118.952
7. Materijalna imovina u pripremi	017	7.100.194	$\overline{0}$	248.725.101	325.357.692
8. Ostala materiama imovina	018	0	$\Omega$	0	14.224
9. Ulaganje u nekretnine	019	230.578.810	220.772474	230.856.261	221.150.585
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	523.367.357	498.628.637	210.711.440	184.847.089
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika.	021	427.498.522	442.633.596	101.551.520	90.795 640
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022	2.929.980	$\Omega$	2.929.980
3. Sudjelujući interesi (udjeli) 4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	023 024	30.277 334 8.551.101	26.455.988	30.324.677	51.315.503
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025	28.053.190	25 902.009	8.551.101 29.876.847	25.902.009
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	26.057.230	3.636.944	26 137.315	5.211.992
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027	0	0l	11.340.000	11.621.945
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela.	028	$\mathbf 0$	$\circ$	$\Omega$	0
IV. POTRAZIVANJA (030 do 032)	029	$\bf{0}$	$\mathbf 0$	1.438	$\mathbf 0$
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	830	$\overline{O}$	$\overline{0}$	$\circ$	0
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031	$\circ$	$\mathbf{0}$	$\circ$	$\mathbf 0$
3. Ostala potraživanja	032	$\mathbf 0$	$\overline{0}$	1.438	$\mathbf 0$
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033	o	$\Omega$	$\Omega$
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	1.024.699.655	481 261 942	1.253,962.988	737.867.957
I. ZALIHE (036 do 042)	035	20.144.725	14.766.044	189.960.872	164.422.581
1. Sirovine i material 2. Proizvodnja u tijeku	036 037	14 390 404 $\circ$	12.368.844 $\Omega$	77.117.651 12.788.435	75.227.641
3. Gotovi proizvodi	038	5.724.889	2.350.660	83.110.705	23.803.918 48.313.424
4 Trgovačka roba	039	29.432	46 540	16.273.707	16.693.030
5. Predujmovi za zalihe	040	$\Omega$	$\circ$	552.703	265,425
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041	$\Omega$	$\overline{\mathfrak{o}}$	117.671	119 142
7. Biološka imovina	042	O.	οı	0	0
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	838.895.899	378.194.044	919.192.995	504.513.785
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	73.178 702	56 719.163
2. Potraživanja od kupaca	045	548.920.800	240.146.176	640,754,965	392.880.566
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046	4,037.721	516.632	4.037.721	1.068.019
4. Potražívanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	056.421	506.063	1.879.956	600.084
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	56 245.870	0 80.306.010	65.426.835	3.113.236
6. Ostala potraživanja III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	049 050	155.856.385 135.545.130	76.296.746	207.093.518 98.874.386	106.851.879 45.878.563
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051	$\circ$	$\Omega$		$\circ$
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052	48.684.603	71.086.026	0	$\mathbf 0$
3 Sudjelujući interesi (udieli)	053	$\circ$	$\Omega$	0	$\circ$
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054	9.631.534	311.737	9.631.534	311.737
5. Ulagania u vrijednosne papire	055	26.629	26.629	26.629	12 662 563
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056	77.202.364	4.872.354	88.905.357	32.543.397
7. Ostala financijska imovina	057	$\circ$	0	310,866	360,866
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	30.113.902	12.005.108	45.934.735	23.053.028
D) PLAČENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI	059	5,637.911	2.907.097	9.619.059	16.172.771
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	2157.732.748	1.535.666.701	2,485.811.633	1.958.618.862
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061	614.789.122	1.072.969.963	643.491.396	1.719.229.954

		Prethodna		Prethodna
Naziv pozicije	AOP	godina	Tekuća godina	godina	Tekuća godina
	oznaka	(neto)	(neto)	(neto)	(neto)
			DALEKOVOD D.D.		DALEKOVOD GRUPA
4	$\mathbf{z}$	з	4	5	6
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	583.638.994	191.218.982	610.228.565	228.052.941
I. TEMEL JNI (UPISAN) KAPITAL	063	286.726.500	286.726.500	286.726.600	286.726.500
II. KAPITALNE REZERVE	064	80.478.889	80.478.889	80.478.889	80.478.889
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	434.445.578	157.131.299	441.552.955	149.502.282
1. Zakonske rezerve	066	11.486.600	11.486.600	13.171.867	12.590.761
2. Rezerve za vlastite dionice	067	7.773.071	7.773.071	7.773.071	7.773.071
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068	7.773.071	7.773.071	7.773.071	7.773.071
4. Statutarne rezerve	069	310.195.565	32.881.286	310.420.110	32.966.988
5. Ostale rezerve	070	112.763.413	112.763.413	117 960.978	103.944.533
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071	59.302.306	50.020.716	59.302.306	49.997.098
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	٥	$\boldsymbol{0}$	17.711.613	9.321.678
1. Zadržana dobit	073	0	$\circ$	27.868.908	32.510.812
2. Preneseni gubitak	074	0	o	10.157.295	23.189.135
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	$-277.314.279$	$-383.138.422$	-278.179.473	$-350.069.189$
1. Dobit poslovne godine	076	n	$\Omega$	Ω
		277.314.279	383.138.422		350.069.189
2. Gubitak poslovne godine VII. MANJINSKI INTERES	077 078	o	$\mathbf{0}$	278.179,473
				2.635.775	2.095.683
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	3.762.000	3.762.000	7.068.583	8.581.157
1 Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080	3.762.000	3,762,000	6.579.066	8.062.367
2. Rezerviranja za porezne obveze	084	$\mathbf 0$	$\overline{0}$	$\Omega$	32.823
3. Druga rezerviranja	082	0	$\overline{0}$	489.515	485,967
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	482 436 118	471 723 206	672.477.705	716.252.435
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084	0	ol	633.333
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085	$\circ$	$\overline{0}$	0
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086	329.101.121	334.650.265	517.686.271	578.731.473
4. Obveze za predujmove	087	0		0
5. Obveze prema dobavljačima	088	153.334 997	137.072.941	154.158.101	137.520.962
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089	0	O	0	$\Omega$
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090	0	0	0	0
8. Ostale dugoročne obveze	091	0	$\circ$	$\circ$	$\Omega$
9. Odgođena porezna obveza	092	0	O	0
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	1.084 844.932	868.962.513	1.192.865.836	993.522.696
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	52.724.327	95 425 884
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095	1,159,071	34.691.571	1.226.407	35.327.840
3. Obveze prema banka na i drugim financijskim institucijama	096	356.960.472	308.006.749	407.334 632	350.067.350
4. Obveze za predujmove	097	196.951.533	41.847.110	224.669.303	44.387.446
5 Obveze prema dobavljačima	098	355.053.342	294.342.242	415.550,167	429,120.901
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099	64.948.782	57.407.251	64.948.782	57.407.251
7 Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100	1.906.148	6.464.836	1 906,148	6.464.836
8. Obveze prema zaposlenicima	101	17,345 107	9,984,549	23.668.192	18.565.027
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	4.777.585	11.760 047	16.922.163	36.733.642
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103	1899.762	1899.762	2.899.762	1.899.762
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	31.118.803	7.132.512	33.740.280	3.548.641
E) ODGOĐENO PLAČANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA	106	3,050.702		3.170.944	12.209.634
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	2 157 732 746	1.535.666.701	2.485.811.633	1.958.618.862
GI IZVANBILANČNI ZAPISI	108	614.789.122	1.072.969.963	643.491.396	1.719.229.954
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109			607.592.790	225.957.258
2. Pripisano manjinskom interesu	110			2.635.775	2.095.683

IV. IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

Naziv pozicije	ADP oznaka	2011	2012	2011	2012
2		з а DALEKOVOD d.d.		5 6 DALEKOVOD GRUPA
1. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	1.037.285.479	887,849.691		1.163.704.924 1.255.632.893
1. Prihodi od prodaje	112	1.002.091.799	869.667.279	1.129.182.694	1.235.572.312
2. Ostali poslovni prihodi	113	35, 193, 580	18.182.412	34.522.230	20.060.581
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	1.075.100.811	1.202.026.096	1.366.002.506	1.542.361.630
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115	69.388.438	3.374.413	61.166.225	23.716.447
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	709.039.928	751.168.290	792.716.257	920.684.599
a) Troškovi sirovina i materijala	117	133 222 897	178.760.115	152 437 634	439 619.374
b) Troškovi prodane robe c) Ostali vanjski troškovi	118 119	165.661.347 410.155.684	122.430.680 449.977.495	216.804.746 423.473 877	41.477.818
3. Troskovi osobija (121 do 123)	120	130.911.500	142.955.122	255.763.959	439 587 407 246.232.680
a) Neto plaĉe i nadnice	121	89 071 983	91.098.577	163.825.146	154, 531.247
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	26.936.936	25.214.560	58.126.110	52,434.094
c) Doprincisi na plaće	123	14.902.581	26.641.985	33,812.703	39.267.340
4. Amortizacija	124	36.600.924	39.064.422	54.510.028	60.489.604
6. Ostall troskovi	125	97.878.321	118.615.313	159.185.364	149.225.934
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	9.199.298	102.023.698	14.855.050	103.128,486
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine) b) kratkotrame imovine (osim financijske imovine)	127 128	$\overline{0}$ 9 199 298	2.529.939 99.493.759	$\circ$ 14.855.050	2.529.939 100 598 547
7. Rezerviranja	129	$\sigma$	$\Omega$	74.743	$\circ$
8. Ostali poslovni rashodi	130	22.142.402	44.824.838	27.730.880	48.883.879
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	7.613.930	7.855.035	7.747.128	9.463.212
1. Kamate, tecajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	132	2.152.928	2.519.228	2.256.330	3.836.401
povezanim poduzetnicima
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	133	4.059.009	4.997.495	4.086.117	5.282.477
nepovezanim poduzetnicima I drugim osobama 3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134	1,401.993	338.312	1.401.993	338.312
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135	$\bullet$	0	$\Omega$
5. Ostali financijski prihodi	136	٥	$\mathbf 0$	2.688	6.021
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	72.135.796	76.817.052	80.176.383	78.448.680
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138	304.498	889.106	679.311	997.571
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnícíma I drugim osobama	139	67.126.179	61.359.226	74.590.870	62.802.173
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140	496.819	7.461.907	544.529	7,461,907
4. Ostali financijski rashodi	141	4.209.300	7.126.813	4.361.673	7.187.029
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142		$\bf{0}$	398.448	3.815.810
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143	$\mathbf 0$	$\circ$	0	$\bf{0}$
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	144 145	$\mathbf{0}$ 171.999.141	$\mathbf{0}$ $\mathbf{0}$	$\mathbf{0}$ $\Omega$	9.646.846 143
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	1.044.899.409	895.704.726	1,171,850,500	1.278.557.759
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	1.319,295,748	1.278.843.148	1.446.178.889	1.620.810.454
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	274.396.339	383.138.422	$-274.328.389$	-342.252.694
1. Dobit prije oporeziv anja (146-147)	149		$\mathbf{0}$		$\Omega$
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	274.396.339	383.138.422	274.328.389	342.252.694
XII. POREZ NA DOBIT	151	2.917.940	Ω	4.009.053	7.831.813
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151) 1. Dobit razdoblja (149-151)	152 153	$-277.314.275$	$-383, 138, 422$ n	$-278.337.442$	$-360.084.507$
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	277.314.279	383.138.422	0 278.337.442	$\mathbf o$ 350.084.507
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)		$\mathbf 0$	o
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA		οl	0	$\circ$	$\circ$
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155	٥l	0	$-278.179.473$	$-350.069.189$
2. Pripisana manjinskom Interesu	156	٥ľ	0	$-157,969$	$-15,318$
(IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)		$\mathbf{0}$	O	$\mathbf{0}$	$\mathbf{0}$
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152) II, OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165).	157 158	$-277.314.279$ 44.264.589	-383.138.422	$-278.337.442$	$-350.084.507$
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159	$\mathbf{C}$	$\mathbf{o}$ $\overline{\circ}$	46.841.574 2.576.9185	$\mathbf{0}$ $\mathbf{0}$
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160	50.020.716	$\mathbf o$	50.020.716	$\bf{0}$
nematerijalne imovine 3. Cobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
imovine raspoložive za prodaju		$-5.756.127$	$\pmb{0}$	$-5.766.127$	O
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162	0	0	o	$\theta$
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu 6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih podazetnika	163 164	$\mathbf{0}$ $\mathbf{0}$	O 0	0 $\mathbf{o}$	0 $\mathbf 0$
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih orimanja	165	Ö	0	O	0
111. FOREZ NA OSTALU SIVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166	$\overline{0}$	0	$\mathbf 0$	$\circ$
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	$-167$		Ó
RAZDOBLJA (158-16/5)		44.264.589		46.841.574	$\circ$
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	$-233.049.690$	383.138.422	$-231.495.868$	-350.084.507
DODATAK Izvjetlaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolid		$\mathbf{G}$	$\bullet$	$\mathbf{0}$	$\circ$
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA 1. Pripisana imateljima kapitala matice	169	0ľ $\overline{0}$	$\circ$ $\pmb{0}$	$\circ$ $-231.408.671$	$\mathbf{0}$ -350.069.189
2. Pripisana manjinskom interesu	170	$\mathbf{0}$	$\overline{0}$	$-27.197$	$-15.318$

V. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina	Prethodna godina	Tekuća godina
đ.	28	з	4	5	8
		DAL BKOVOO dd			DALEKOV OD GRUPA
NOVCANETIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	$-274.396.339$	$-383.138.422$	$-274328.389$	$-342252694$
2. Amertizacia	002	36 600 924	39,064.422	54.510.028	50 489 604
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003	237.196.099		323.929.451
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004		196 029.554		150.006.909
5. Smanjenje zaliha	005	294.622.721	5.378.681	164 766 441	25.538.291
6. Ostalo povećanje novčanog tjeka	006		323,600.797		323.600.797
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	294.023.405	180.935.032	268.877.631	207.382.907
1. Sinanjenje kratkoročnih obveza	008		157.084.372		132 864,868
2. Povećanje kratkotrajnih potrazivanja	009	85.718.115		151 231 243
3. Povećanje zaliha	010
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	15 654.761	2 302.793	37.135.474	4.236.475
II. Ukuono smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	101.372.876	159.387,165	188.366.717	137.101.343
A 1) NETO POVEĆANJE NOVĆANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (007-012)	013	192.650,529	21.547.867	80.510.814	70.281.564
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (012-007)	014			$\mathbf{0}$
NOVCANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015	49 939 456	$7 - 8.950$	49.939.456	718.950
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016	125.912.799	20.603.66	303.240.205	40.624.458
3. Novčani primici od kamata	017	1.305.032	374.567	1.311.247	374.967
4. Novčani primici od dividendi	016
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019		25,543.844	632.066	25.543.844
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (016 do 019)	020	177.157.287	47.241.428	355.122.974	67.262.219
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine.	021	5.720 341	4.554.849	69.055.954	59.422.891
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022	368.986.015	15.135.074	368,986.015	15,135,074
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023			95.914,739	65,466,774
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	374,706.356	19.689.923	533.956.708	140.024.739
B1) NETO POVEĆANJE NOVĆANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (020-024)	025	Ō	27,551,505
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (024-020).	026	197, 549, 059		178.833.734	72,762,520
NOVCANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027	47.224.260		47.224.260
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028	680.769.529	5.549 144	803.129.504	61.045.201
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029			76.829.287
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	727.993.789	5.549.144	927,183.051	61.045.201
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031	759 295 323	56.495.254	779.432.659	64.808.813
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032	0		0
3. Novčani izdaci za firiancijski najam	033	19.777.311	16 262 056	19 943 870	16637.139
4. Novčani izdaci za otkup vlastilih dionica	034	0
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035	$\overline{0}$		82 962 010
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	038	779.072.634	72.757.310	882.338.539	81.445.952
C1) NETO POVECANJE NOV CANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (030-035)	037			44.844.512
C2) NETO SMI ANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (038-030).	038	51.078.845	67.208.166	0	20.400.751
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038)	039			0
Ukupno smanjenje novčernog tijeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037)	040	55.977.385	18 108 794	53 478.408	22 881,707
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	C41	86.091.287	30.113.902	99.413.143	45.934 735
Povečanje novoa i novčanih ekvivalenata	042
Smanjerije novca i novčanih ekvivalenata	C43	55.977385	18:108.794	53.478.408	22 881.707
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	30.113.902	12.005.108	45.934.735	23.053.028

VI. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuce razdoblje	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
			DALEKOVOD D.D.		DALEKOVOD GRUPA
1. Upisani kapital	001	286.726.500	286.726.500	286,726,500	286,726,500
2. Kapitaine rezerve	002	80.478.889	80.478.889	80,478.889	80.478.889
3. Rezerve iz dobiti	003	434.445.578	157.131.299	441, 552, 955	149.502.282
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004			17,711,613	9.321.678
5. Dobit il gubitak tekuće godine	005	$-277.314.279$	$-383.138.422$	$-278.179.473$	$-350.069.189$
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006	50.020.716	50.020.716	50.020.716	49.997.098
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007	n			$\Omega$
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008	9.281.590	Û	9.281.590	$\theta$
9. Ostala revalorizacija	009	n		n	$\mathbf{0}$
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009).	010	583.638.994	191.218.982	607.592.790	225.957.258
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011		U		0
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012	$\theta$		U	0
13. Zaštita novčanog tijeka	013	$\Omega$		O.	$\mathbf 0$
14. Promjene računovodstvenih politika	014	$\Omega$		0	0
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015	0	$\Omega$		0
16. Ostale promjene kapitala	016	0	$\Omega$	0	0
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	17	٥			Ō
17 a. Pripisano imatelima kapitala matice	018			607.592.790	225.957.258
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019			2.635.775	2.095.683

VII. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKA IZVJEŠĆA

1. ČLANOVI UPRAVE DRUŠTVA

• 1. Predsjednik: Matjaž Gorjup, mag. ing. stroj.
• 1. Član: Krešimir Anušić, mag. ing. el.
     3. Član: Krešimir Anušić, mag. ing. el.
     4. Član: Željko Lekšić, mag. ing. el.; mr.oec.
     5. Član: Čeljko Lekšić, mag. ing. stroj.
     5. Član: Goran Brajdić, mag.oec

2. ČLANOVI NADZORNOG ODBORA

Predsjednik: Marijan Pavlović, dipl.iur Član: Nataša Ivanović, dipl.oec. Član: mr.sc. Dubravko Štimac, dipl.oec. Član: Davor Doko, dipl.oec. Član: dr.sc. Ante Ćurković, dipl.ing. Član: Viktor Miletić

3. STRUKTURA DIONIČARA (na dan 31.12.2012.):

FIZIČKE OSOBE	1.478.039
MIROVINSKI FONDOVI	636.237
BANKE	303.486
TELEGRA d.o.o.	164.753
OSTALI	240.816
VLASTITE DIONICE	43.934
UKUPNO	2.867.265

4. PRIPAJANJE I SPAJANJE

U 2012. godini nije bilo pripajanja i spajanja.

5. NEIZVJESNOST

U 2012. godini identificirane su stavke sumnjivih i spornih potraživanja koje su imale utjecaj na rezultat.

6. OPIS PROIZVODA I USLUGA

Dalekovod d.d se vremenom specijalizirao za izvođenje ugovora po sistemu "ključ u ruke" u sljedećim područjima:

• elektroenergetskih objekata, posebice dalekovoda od 0.4 do 500 kV
• · transformatorskih stanica svih razina i naponskih razina do 500 kV
• · zračnih, podzemnih i podvodnih kabela do 110 kV
• · telekomunikacijskih objekata
• · svih vrsta mreža i antena
• proizvodnje ovjesne i spojne opreme za sve vrste dalekovoda i transformatorskih stanica od 0,4 do 500 kV
• · izrade i ugradnje svih metalnih dijelova za prometnice, a posebice za cestovnu rasvjetu, zaštitne ograde i signalizaciju u prometu
• · rasviete tunela i upravljanja prometom
• · elektrifikacije željezničkih pruga i tramvaja

7. PROMJENE RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Nema novih računovodstvenih politika.