Dalekovod d.d. — Management Reports 2013

Feb 14, 2013

Dalekovod d.d. Marijana Čavića 4 10 000 Zagreb

Izvještaj poslovodstva za I - XII 2012. godine

* VAŽNA NAPOMENA UZ IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA :

Predmetna financijska izvješća kao sastavni dio izvještaja poslovodstva predstavljaju preliminarna, nerevidirana, konsolidirana izvješća.

Između preliminarnih i završnih i revidiranih financijskih izvješća Grupe može doći do eventualnih odstupanja, koje neće imati značajan utjecaj na rezultat poslovanja Grupe.

Godišnja, revidirana financijska izvješća Grupe, biti će objavljena u zakonskom roku do 30. travnja 2013. godine.

Nerevidirano, konsolidirano

$\bar{\phantom{a}}$

Zagreb, 14. veljača 2013. godine

SADRŽAJ:

• IZVJEŠĆE UPRAVE $\mathbf{L}$
• $\mathbf{R}$ IZJAVA
• $III.$ BILANCA
• IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI $IV.$
• IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU $V_{\rm{r}}$
• IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA VI.
• VII. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKA IZVJEŠĆA

I. IZVJEŠĆE UPRAVE

U nastavku dokumenta slijedi osvrt na godišnje poslovanje i prikaz nerevidiranih financijskih izvješća grupe Dalekovod (u daljnjem tekstu "Grupa") i Dalekovoda d.d.( u daljem tekstu DALEKOVOD). Svi podaci prikazani su u HRK ukoliko nije drugačije naznačeno.

Ključni financijski pokazatelji grupe Dalekovod u četvrtom kvartalu 2012. godine:

• $\blacktriangleright$ Ukupni prihodi u iznosu od 1.255 milijuna kuna
• +7,9% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine
• Gubitak prije kamata, poreza i amortizacije (EBITDA) u iznosu od 222.777 milijuna kuna $\blacktriangleright$ DALEKOVOD je s obzirom na nastavak negativnih ekonomskih trendova tijekom 2012. godine ostvario negativnu EBITDA maržu
• $\blacktriangleright$ Gubitak prije kamata i poreza (EBIT) u iznosu od 273.267 milijuna kuna DALEKOVOD je uslijed negativnih ekonomskih trendova ostvario negativan EBIT
• Neto gubitak nakon manjinskih interesa u iznosu od 350.084 milijuna kuna $\blacktriangleright$ U istom razdoblju prethodne godine ostvaren gubitak u iznosu 278.337 milijuna kuna

• Smanjenje ukupnog financijskog duga Grupe za 67 milijuna HRK $\blacktriangleright$

• 8,0% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine (izuzevši Sky office – projektno financiranje).

Grupa Dalekovod je u 2012. godini ostvarila prihode od prodaje u ukupnom iznosu od 1.255 mil. HRK što predstavlja povećanje od 7,9% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. U istom razdoblju DALEKOVOD je ostvario prihode od prodaje u ukupnom iznosu 887.8 mil. HRK što predstavlja smanjenje od 15% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Smanjenje prihoda na razini DALEKOVOD-a uzrokovano je činjenicom da je tijekom 2011. godine segment Proizvodnje činio sastavni dio DALEKOVOD-a. Grupa je ostvarila negativni EBITDA u ukupnom iznosu 222.8 mil. HRK. Grupa je ostvarila neto gubitak u ukupnom iznosu od 350.1 HRK dok je DALEKOVOD u istom razdoblju ostvario neto qubitak u ukupnom iznosu 383.1 mil. HRK.

Neto negativan rezultat iz redovnog poslovanja DALEKOVOD-a. i Grupe zabilježen 2012. godine u najvećoj je mjeri posljedica vrijednosnih usklađenja imovine i ispravaka vrijednosti potraživanja koje je DALEKOVOD proveo sa 30.09.2012, te uslijed prolongacije izvršenja postojećih ugovora Grupe.

Najznačajniji faktori neto negativnog rezultata uključuju:

$\blacktriangleright$ Ispravak vrijednosti potraživanja te vrijednosno usklađenje ostale imovine

Nad DALEKOVOD-om je 20.12.2012. godine pokrenut predstečajni postupak te je zbog prikazivanja što realnijeg stanja i novog "clean starta" DALEKOVOD proveo ispravke vrijednosti po stavkama imovine. Ostvareni negativni efekt jednokratnih otpisa na neto rezultat iznosi 329.6 mil. HRK.

$\blacktriangleright$ Prolongacija izvršenja radova na postojećim gradilištima

U poslovanju DALEKOVOD-a značajan efekt na rezultat očituje se u segmentu cestogradnje gdje je zbog ekonomskih poteškoća konzorcijskih partnera posebice društva Konstruktor d.d. evidentirana značajna prolongacija izvršenja ugovorenih projekata. Na inozemnom tržištu DALEKOVOD je u 2012. godini bio suočen s prolongacijom projekta na ukrajinskom tržištu, no u 2013. godini je projekt krenuo svojim očekivanim intenzitetom.

$\blacktriangleright$ Značajan pritisak financijskog rashoda na poslovanje DALEKOVOD-a

Uslijed visokog nivoa financijskih troškova 6,2% ukupnih prihoda DALEKOVOD je pod izrazitim pritiskom servisiranja glavnica kredita i kamata što se dodatno negativno odrazilo na radni kapital te stoga negativno utjecalo na profitabilnost. DALEKOVOD je redovnim servisiranje glavnice kredita te uslijed blokada od strane Banaka u četvrtom kvartalu 2012. godine smanjio financijsku zaduženost (glavnicu) za 67 mil. HRK.

lako su u prvom polugodištu bili vidljivi pozitivni pomaci s aspekta profitabilnosti. Uprava Društva je svjesna da je nužno nastaviti dalinju provedbu financijskog i operativnog restrukturiranja s fokusom na dalinju internacionalizaciju poslovanja u primarnom poslovanju gradnje prateće infrastrukture u energetici te prodaju non-core imovine i smanjenje kreditne zaduženosti. Fokus DALEKOVOD-a i nove Uprave uslijed novih okolnosti koje su se pojavile jest uspješno okončanje procesa predstečajne nagodbe koje se provodi nad društvom DALEKOVOD.

Ključni događaji u 12-mjesečnom razdoblju završenom 31.prosinca 2012.godine

U srpnju 2012.godine, Nadzorni odbor je razriješio dotadašnje članove Uprave Luku Miličića (predsjednik Uprave) i Damira Skansija (član Uprave) dužnosti te imenovao nove članove Uprave. Novi članovi Uprave sa 1. listopadom 2012.godine su: Matjaž Gorjup – predsjednik Uprave, Marko Jurković – član Uprave, Krešimir Anušić- član Uprave te Željko Lekšić – član Uprave. U prosincu 2012.g., Nadzorni odbor imenuje novog člana Uprave odgovornog za financijsko poslovanje g. Gorana Brajdića.

U studenom 2012. godine odlukom nove Uprave uslijed ispunjenja uvjeta, a sukladno Zakonu o financijskom poslovanju i predstačajnoj nagodbi, podnesen je zahtjev za otvaranjem predstečajnog postupka nad društvom DALEKOVOD. Zahtjev je odobren od FINA-e te je dana 20.prosinca 2012.godine pokrenut predstečajni postupak. Za predstečajnog povjerenika imenovan je g. Mladen Janiška.

Primarni zadaci nove Uprave sastoje se od uspješnog okončanja predstečajnog postupka te nastavka provođenja zadanih mjera operativnog i financijskog restrukturiranja, u vidu optimiziranja bilance kroz smanjenje

kreditne zaduženosti te smanjenja svih fiksnih troškova na nivou DALEKOVOD-a i cjelokupne Grupe te stavljanje velikog naglaska na domaću i međunarodnu tržišnu ekspanziju.

Važno je naglasiti kako je Grupa unatoč nepovolinoj 2012. godini ostala konkurentna, kako na inozemnom tržištu tako i na domaćem tržištu, što je potvrđeno ugovaranjem novih projekata na razini DALEKOVOD-a u ukupnom iznosu od 400 mil. HRK u 2012.godini. Treba naglasiti da je DALEKOVOD i dalje intenzivno aktivan na domaćim i stranim tenderima. Kako bi dodatno povećala konkurentnost, te dodatno iskoristile velike mogućnosti na inozemnim tržištima, Grupa je odlučna u provođenju daljnjih mjera internog restrukturiranja, optimiziranju troškovne strukture sukladno strategiji daljnje internacionalizacije te dodatnom optimiziranju bilance smanjenjem financijske zaduženosti putem prodaje cjelokupne non-core imovine. Također je važno naglasiti kako DALEKOVOD trenutno ima ugovorenih poslova u ukupnom iznosu od cca 1.6 mlrd. HRK koje se planira realizirati većim dijelom u 2013.godini.

lako je i ranije naglašeno, nova Uprava nastavlja sa provođenjem strateških mjera koje se odnose na očuvanje i razborito upravljanje likvidnošću grupe Dalekovod te fokusiranje na razvoj segmenata upravljanja svim rizicima u poslovanju kompanije. Nadzorni odbor je zajedno sa novom Upravom dodatno ojačao izvještavanje na mjesečnoj bazi o novčanim primicima i izdacima Grupe, njihovom usporedbom sa planiranim iznosima, očekivanim prihodima za predstojeće razdoblje te planom otplate financijskog duga (sukladno fokusu i potrebi za smanjenjem zaduženosti). Grupa kontinuirano integrira i unapređuje sustav kontrolinga kako bi se efikasno pratila provedba planiranih mjera štednje te ostvarivala pretkrizna EBITDA marža u rasponu od 7 - $10%$

Komentar Uprave Dalekovod d.d.

Uzimajući u obzir očekivano nepovoljno makroekonomsko okruženje, Uprava Društva vjeruje da provedene miere, koje smo već naveli u ovom izvješću, kao i daljnje planirane mjere restrukturiranja, potvrđuju njezinu namjeru da se interesi grupe Dalekovod u većoj mjeri brzo usklade sa interesima dioničara i vjerovnika. Utjecaj provedenih mjera već je vidljiv u 2012. godini kroz ostvareno smanjenje fiksnih troškova, čime će se omogućiti da Grupa dugoročno ostane konkurentna i uspješno nastavi strategiju daljnje internacionalizacije poslovanja.

Nakon spomenutih usklađenja interesa dioničara i vjerovnika, fokus će biti stavljen na intenzivan izlazak na strana tržišta, a to potvrđuje i dobivanje posla opremanja tunela Markovec u Sloveniji (s našim slovenskim partnerom) što je naš prvi posao izvan Hrvatske u segmentu cesta i autocesta gdje se DALEKOVOD pokazao izuzetno uspješnim. Konkurentnost Grupe je također rezultat višedesetljetne uspješnosti u izvođenju zahtjevnih projekata, iscrpne liste međunarodnih referenci i stručnosti zaposlenika. DALEKOVOD je jedan od najznačajnijih izvoznika u Hrvatskoj, te ugovara profitabilne projekte sa visokom dodanom vrijednošću. Interne promiene, koje će se provesti, omogućiti će DALEKOVOD-u osiguranje stabilnog poslovanja te smanjenje financijske izloženosti. Uprava Društva primarni fokus u narednom razdoblju stavlja na optimizaciju ročnosti financijskog duga i daljnju optimizaciju radnog kapitala te će i dalje poduzimati sve potrebne mjere kako bi osigurala održivost i rast poslovanja u trenutnim okolnostima.

Za Upravu Društva: Predsjednik Uprave, Dalekovod d.d., v.r.

П. IZJAVA

Na temelju članka 410. stavka 2. i članka 407. stavka 2. točke 3. i stavka 3. Zakona o tržištu kapitala, odgovorne osobe za sastavljanje Izvještaja: Matjaž Gorjup - predsjednik Uprave, Krešimir Anušić - član Uprave, Marko Jurković - član Uprave, Željko Lekšić - član Uprave, Goran Brajdić - član Uprave daju

IZJAVU

Prema našem najboljem saznanju, skraćeni komplet financijskih izvještaja DALEKOVOD-a i Grupe sastavljenih uz primjenu odgovarajućih standarda financijskog izvještavanja, daje cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, te rezultat poslovanja DALEKOVOD-a i Grupe uz kratki osvrt na uzročnike iskazanih podataka. Financijski izvještaji nisu revidirani.

Za Upravu Društva: Matjaž Górjup-Predsjedrijk Uprave, Dalekovod d.d., v.r.

III. BILANCA

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina (neto)	Tekuća godina (neto)	Prethodna godina (neto)	Tekuća godina (neto)
1	2	DALEKOVOD D.D. з a.		5	DALEKOVOD GRUPA 6
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAČENI KAPITAL	001	۰		o
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	1.127 395 180	1.051.497.662	1 222 229 586	1 204 578 134
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	18.148.117	10.369.957	27.482.563	12.557.668
1. izdaci za razvoj	004	$\Omega$	$\Omega$	0
2. Koncestje, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala	005	16 914 361	10.356.357	21.669.580	12.062.698
3. Goodwill 4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	006 007	$\circ$ $\Omega$	$\mathbf{0}$ $\overline{0}$	4 559 000 $\Omega$
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008	1.233.756	13.600	1.253.983	171,885
6. Ostala nematerijalna imovina	009	$\Omega$		$\circ$	323.084
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	585.879.705	542.499.168	984.034.145	1.007.173.377
1. Zemijište	011	164.913.887	164.913.887	212.124.393	207 470 086
2. Građevinski objekti	012	71.460.820	67.252.688	114.871.611	100.450.748
3. Postrojenja i oprema	013	97.775.867	81.384.152	154.560.883	135.821.837
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	14 050 127	8.175.967	22.851.301	16.789.254
5. Biološka imovina	015	$\overline{0}$	$\Omega$	0
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	οl	$\Omega$	44.595	118.952
7. Materijalna imovina u pripremi	017	7.100.194	$\circ$	248.725.101	325.357.692
8. Ostala materijalna imovina 9. Ulaganje u nekretnine	018 019	$\Omega$ 230.578.810	$\Omega$ 220.772.474	$\Omega$ 230.856.261	14 224
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	523.367.357	498.628.537	210.711.440	221.150,585 184.847.089
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	427.498.522	442.633.596	101.551.520	90.795.640
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022	2.929.980	$\overline{0}$	2.929,980
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023	30.277.334	26.455.988	30.324,677	51.315.503
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024	8.551.101	$\Omega$	8.551.101
5 Ulaganja u vrijednosne papire	025	28.053.190	25.902.009	29.876.847	25.902.009
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	26.057.230	3.636.944	26.137.315	5 211,992
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027	0	$\sigma$	11.340.000	11.621.945
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028	0	$\overline{0}$		O
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	$\mathbf 0$	$\overline{0}$	1.438	O
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030	$\circ$	$\circ$	$\Omega$	$\overline{O}$
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit 3. Ostala potraživanja	031 032	$\circ$ $\circ$	0 $\circ$	$\Omega$ 1.438	$\circ$ 0
V. ODGODENA POREZNA IMOVINA	033	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	1.024.699.655	481.261.942	1 253 962 988	737 867 957
1. ZALIFE (036 do 042)	035	20.144.725	14.766.044	189.960.872	164.422.581
1. Sirovine i materijal	036	14 390 404	12 368.844	77.117.651	75.227.641
2. Proizvodnja u tljeku	037	o	$\Omega$	12.788.435	23.803.918
3 Gotovi proizvodi	038	5.724.889	2.350.660	83.110.705	48.313.424
4. Trgovačka roba	039	29 432	46.540	16.273.707	16.693.030
5. Preduimovi za zalihe	040	$\Omega$	$\circ$	552.703	265.425
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041	0	$\Omega$	117.671	119.142
7. Biološka imovina II. POTRAZIVANJA (044 do 049)	042 043	0 838, 895, 899	0	οI 919.192.995	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	73.178.702	378.194.044 56.719.163		504.513.785
2. Potraživanja od kupaca	045	548.920.800	240.146.176	640.754.965	392.880.566
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046	4.037.721	516.632	4.037.721	1.068.019
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	656.421	506.083	1879.956	600.084
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	56.245.870	$\Omega$	65.426.835	3.113.236
6. Ostala potraživanja	049	155.856.385	80.306.010	207.093.518	106.851.879
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	135.545.130	76.296.746	98.874.386	45.878.563
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051	0	$\Omega$	$\circ$	$\circ$
2 Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052	48.684.603	71.086.026	$\Omega$	$\overline{0}$
3. Sudjelujući interesi (udjeli) 4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	053	$\overline{0}$	O	0	$\Omega$
5. Ulaganja u vrijednosne papire	054 055	9.631.534 26.629	311.737 26.629	9.631.534	311.737
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056	77.202.364	4.872.354	26.629 88.905.357	12.662.563 32.543.397
7. Ostala financiiska imovina	057	$\Omega$	$\circ$	310.866	360.866
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	30.113.902	12.005.108	45.934.735	23.053.028
D) PLAČENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI	059	5.637.911	2.907.097	9.619.059	16.172.771
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	2,157.732.746	1.535.666 701	2485.811.633	1.958.618.862
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061	614 789.122	1.072.969.963	643.491.396	1.719.229.954

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina (neto)	Tekuća godina (neto)	Prethodna godina (neto)	Tekuća godina (neto)
			DALEKOVOD D.D.	DALEKOVOD GRUPA
1	$\overline{\mathbf{z}}$	3	4	5	6
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	583.638.994	191.218.982	610 228 565	228.052.941
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	286.726.500	286.726.500	286,726.500	286.726.500
II. KAPITALNE REZERVE	064	80.478.889	80.478.889	80.478.889	80.478,889
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	434.445.578	157.131.299	441.552.955	149.502.282
1. Zakonske rezerve	066	11.486.600	11.486.600	13.171.867	12.590.761
2. Rezerve za vlastite dionice	067	7.773.071	7.773.071	7.773.071	7.773.071
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068	7.773.071	7.773.071	7.773.071	7.773.071
4. Statutarne rezerve	069	310.195.565	32.881.286	310.420.110	32.966.988
5. Ostale rezerve	070	112.763.413	112.763.413	117.960.978	103.944.533
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071	59.302.306	50.020.716	59.302.306	49.997.098
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	0	$\mathbf{G}$	17.711.613	9.321.678
1. Zadržana dobit	073	$\Omega$	$\overline{0}$	27.868.908	32.510.812
2. Preneseni gubitak	074	$\Omega$	0	10,157.295	23.189.135
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	277.314.279	-383.138.422	$-278.179.473$	350.069.189
1. Dobit poslovne godine	076	$\Omega$		o
2. Gubitak poslovne godine	077	277.314.279	383.138.422	278.179.473	350.069.189
VII. MANJINSKI INTERES	078	$\mathbf{0}$		2.635.775	2.095.683
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	3 762.000	3.762.000	7.068.583	8.581.157
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080	3.762.000	3,762,000	6.579.068	8.062.367
2. Rezervirania za porezne obveze	081	$\circ$	$\mathbf{0}$	0	32.823
3. Druga rezerviranja	082	οl	$\circ$	489.515	485.967
C) DUGOROCNE OBVEZE (084 do 092)	083	482 436 118	471 723 206	672.477.705	716 252 435
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084	o	$\overline{0}$	633,333	$\circ$
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085	οl	O.	0	$\Omega$
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086	329.101.121	334.650.265	517.686.271	578.731.473
4. Obveze za predujmove	087	0	0	0	$\Omega$
5. Obveze prema dobavljačima	088	153.334.997	137.072.941	154.158.101	137.520.962
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089	$\circ$	0	0	$\circ$
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090	$\overline{0}$	0	0	$\mathbf 0$
8. Ostale dugoročne obveze	091	$\overline{0}$	0	0	$\overline{0}$
9. Odgođena porezna obveza	092	Ď	Ω.	٥	$\Omega$
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	1.084.844.932	868.962.513	1.192.865,836	993.522.696
	094		95.425.884		O
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima.		52.724.327		Ū
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095 096	1.159.071	34.691.571	1.226.407	35.327.840
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 4. Obveze za predujmove	097	356.960.472	308.006.749	407.334,632	350 067.350
	098	196.951,533	41.847.110	224.669.303	44.387.446
5. Obveze prema dobavljačima		355.053.342	294.342.242	415.550.167	429 120.901
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099	64.948.782	57.407.251	64.948.782	57.407.251
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi 8. Obveze prema zaposlenicima	100	1.906.148	6.464.836	1.906.148	6.464.836
	101	17.345.107	9 9 84.549	23.668.192	18.565.027
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	4.777.585	11 760.047	16.922.163	36.733.642
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103	1.899.762	1.899.762	2.899.762	1.899.762
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104	$\mathbf 0$	$\circ$	0	$\circ$
12. Ostale kratkoročne obveze	105	31:118,803	7.132.512	33.740.280	13.548.641
E) ODGOĐENO PLACANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA	106	3.050.702		3.170.944	12.209.634
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	2.157.732.748	1,535,666.701	2485.811.833	1.958.618.862
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108	614.789.122	1.072.969.963	643.491.396	1.719.229.954
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1 Pripisano imateljima kapitala matice	109			607.592.790	225.957.258
2. Pripisano manjinskom Interesu	110			2.635.775	2095.683

IV. IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

Naziv pozicije	IOP oznaka	2011	2012	2011	2012
	$\overline{2}$	з	٠	в	ä.
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	DALEKOVOD d.d. 1.037.285.479	887,849.691	1.163.704.924	DALEKOVOD GRUPA 1.255.632.893
1. Prihodi od prodaje	112	1.002.091.799	869.667.279	1.129.182.694	1.235.572.312
2. Ostali poslovni prihodi	113	35.193.680	18.182.412	34.522.230	20.060.581
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	1.075.160.811	1.202.026.096	1.366.002.506	1.542.361.630
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda 2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116 116	69.388.438 709.039.928	3.374.413 751.168.290	61.166,225 792.716.257	23.716.447 920.684.599
a) Troškovi sirovina i materijala	117	133, 222, 897	178,760 115	152 437 634	439 619.374
b) Troškov i prodane robe	118	165.661.347	122 430,680	216 804.746	41.477.818
c) Ostali vanjski troškovi	119	410.155.684	449.577.495	423.473.877	439.587.407
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	130.911.500	142.955.122	255.763.959	246.232.680
a) Neto plaće i nadnice b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	121 122	89 071 983 26,936,936	91.C98 577 25 214 560	163,825 146 58 126 110	154,531,247 52.434.094
c) Doprinosi na plače	123	14.902.581	26.641.985	33.812.703	39.267.340
4. Amortizacija	124	36.600.924	19.064.422	54.510.029	50.489.604
5. Ostali troškovi	125	97.878.321	118.615.313	159.185.364	149.225.934
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	9.199.298	102.023.698	14.855.050	103.128.486
a) dugotrajne Imovine (osim financijske Imovine) b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	127 128	$\sigma$ 9.199.298	2.529.939 99.493 759	O 14.855 050	2.529.939 100 598 547
7. Rezerviranja	129	0		74.743	$\Omega$
8. Ostali poslovni rashodi	130	22.142.402	44.824.838	27.730.880	48.883.879
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	7,613.930	7,855,035	7.747.128	9.453.212
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	132	2.152.928	2.519,228	2.256.330	3.836.401
povezanim poduzetnicima 2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s
nepovezanim poduzetnicima I drugim osobama	133	4.059.009	4.997.495	4.086.117	5.282.477
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134	1.401.993	338,312	1,401.993	338,312
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine 5. Ostali financijski prihodi	135	$\mathbf o$	$\mathbf{0}$	$\Omega$	$\circ$
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	136 137	$\mathbf 0$ 72, 135.796	$\bf{0}$ 76.817.052	2.688 80.176.383	6.021 78.448.630
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138	304.498	869.106	679.311	997.571
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	139	67.125.179	61.359.226	74.590.870	62.802.173
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140	496.819	7.461.907	544.529	7.461.907
4. Ostali financijski rashodi	141	4,209.300	7.126.813	4.361.673	7.187.029
UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA v.	142	$\mathbf{0}$	O	398,448	3.815.610
VI. UDIO U GUBITKU OD FRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143	D	$\pmb{0}$	$\mathbf{a}$	$\mathbf{0}$
VII. IZVANREDNI · OSTALI PRIHODI VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	144 145	$\ddot{\mathbf{0}}$ 171.999.141	$\bf{0}$ $\mathbf 0$	$\bf{0}$	9.645.845 143
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	1.044.899.409	895,704,726	1.171.850.500	1.278.557.769
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	1.319.295.748	1.278.843.148	1.446.178.889	1.620.810.454
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	$-274.396.339$	$-383.138.422$	$-274.328.389$	$-342.252.694$
1 Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	$\mathbf{0}$			$\mathbf{0}$
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146) XII. POREZ NA DOBIT	150 151	274.396.339 2.917.940	383.138.422	274.328.389 4.009.053	342.252.694 7.831.813
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	$-277, 314, 279$	$-383.138.422$	$-278.337.442$	$-350.084.507$
1. Dobit razdobija (149-151)	153	$\overline{0}$		O	$\bf{0}$
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	277.314.279	383.138.422	278.337.442	350.084.607
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)		$\mathbf{0}$	$\circ$	0
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA 1. Pripisana Imatellima kapitala matice	155	$\mathbf{O}$ $\bullet$	$\mathbf 0$ $\overline{0}$	Ò $-278.179.473$	$\circ$ -350.069.189
2. Pripisana manjinskom interesu	156	$\mathbf{o}$	o	$-157.969$	$-15.318$
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSTI-a)		$\mathbf 0$	$\mathbf{0}$		$\bullet$
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	$-277.314.279$	-333, 138, 422	$-278.337.442$	$-350.084.607$
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165).	158	44.264.589	$\mathbf 0$	46.841.674	$\circ$
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja 2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	169	$\mathbf{o}$	$\overline{\mathbf{0}}$	2.676.985	$\mathbf{o}$
nematerijalne imovine	160	50.020.716	$\overline{0}$	50.020.716	$\ddot{\mathbf{0}}$
3. Dobit III gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske Intovine raspoložive za prodaju	161	$-5.766.127$	0	$-6.766.127$	0
4. Dobít fil gubitak s osnove učínkovite zaštite novčanog toka	162	$\mathbf{0}$	0	$\sigma$	0
5. Dobit III gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu 6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobitirgubitku pridruženih poduzetnika	163 164	0 0	$\overline{0}$ $\bf{0}$	$\mathbf{o}$ $\mathbf{0}$	0 0
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165	0	ö	$\circ$	$\overline{\mathbf{0}}$
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166	$\overline{0}$	$\mathbf{0}$	$\bullet$	0
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK.	167	44.264.581	$\mathbf{0}$	46.841.574	0
RAZDOBLJA (158-166)
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167) DODATAK izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolic	168	$-233,049,690$ $\alpha$	383.138.422 $\mathbf{0}$	$-231.495.068$ 0 1	$-350.084.507$ $\alpha$
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA		$\overline{O}$	$\overline{0}$	оľ	$\bullet$
1. Pripisana Imateljima kapitala matice.	169	0 1	0	$-231.408.671$	$-350.069.189$
2. Pripisana manjinskom interesu	170	٥ľ	$\overline{c}$	$-87.197$	$-15.318$

V. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU

и $\overline{z}$ 3 4 5 ß. DALEKOVOD da DALEKOVOD GRUPA NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 1. Dobit prie poreza 001 $-274.396.339$ -383.138.422 $-274.328389$ -342 252.694 2. Amortizacija 002 36.600.924 39.064.422 54.510.028 50.489,604 3. Povećanje kratkoročnih obveza 003 323.929.451 237.196.099 4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja 004 196.029.554 150 006.909 5. Smanjenje zatiha 005 294 622 721 5.378,681 164.766.441 25 538 291 6. Ostale povećanje novčanog lijeka 006 323 600 797 323.600.797 I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006) 007 294 023 405 180.935.032 268.877.531 207.382.907 1. Smanjenje kratkoročnih obveza 008 157.034.372 132.864.868 2. Fovečanje kratkotrajnih potraživanja 009 85.718.115 151.231.243 3. Povecanje zalina 010 4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka 011 15.654.761 2.302.793 37, 135, 474 4.236.475 I. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011) 012 101.372.876 159.387.165 188.366.717 137.101.343 A 1) NETO POVEĆANJE NOVĆANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (007-012) 013 192.650.629 21.547.867 80.510.814 70.281.564 A2) NETO SMANJENJE NOV CANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (012-007) 014 0 NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI 1. Novcani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 015 49.939.456 49,939,456 718.950 718.950 2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata 016 125.912.799 20 633 667 303 240 205 40 624 458 3 Novčani primici od kamata 017 1.305.032 374.967 1.311.247 374.967 4. Novčani primici od dividendi 018 5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti 019 25.543.844 25.543.844 632,066 626 III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019) 177.157.287 365.122.974 +7.241.428 67,262,219 1. Novcani izdaci za kupnju dugotrajne malerijalne i nemalerijalne imovine. 021 5.720.341 4.554.849 69.055.954 59.422.891 2. Novcani izgaci za suscanje viasnickih i dužničkih financijskih instrumenata 022 368,986.015 15 135 074 368 936.015 15.135.074 023 3. Ostali novčani groaci od investicijskih aktivnosti 65.466.774 95.914.739 IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023) 024 19.689.923 374.706.356 533.955.708 140.024.739 B1) NETO POVECANJE NOV CANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (020-024) 025 27.551.505 B2) NETO SMANJENJE NOV CANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (024-020) 026 197.549.069 72.762.520 178.833.734 NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata 027 47.224.260 47,224,260 2. Novčani primici od glavnica kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi 028 5.549 144 680,769.529 803.129 504 61.045.201 3. Ostalj primici od financijskih aktivnosti 029 76 829 287 V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029) 030 727.993.789 5,549.144 927.183.051 61.045.201 1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica 031 759 295 323 5 495 254 779.432.659 2. Novčani izdaci za isplatu dividendi 032 0 3. Novčení izdaci za financijski najam 033 19.777.311 16.262.056 19 943 870 34 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica 5. Ostali novičeni izdaci od financijakih aktivnosti. 035 82 962 010 VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035) 035 779.072.634 882,338,539 72.757.310 C1) NETO POVECANJE NOV ČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (030-036) 03T 44.844.512 C2) NETO SM ANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (036-030) 51.078.845 03B 67.208.166 Ułupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038) 039 Ukupno smanjenje novčanog tjeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037) 55.977.385 53,478,408 040 18.108.794 Novas i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 041 86.091.287 30.113.902 99.413.143 Povećanje novča i novčanih ekvivalenata 042 0 Smarjenje novca i novčarih cirvivalenata 53,478,408 043 55,977.385 18.108.794 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 044 30.113.902 12.005.108 45.934.735	Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina Tekuća godina	Prethodna godina	Tekuća godina
64.808.813 ٥l 16 637.139 0 $\circ$ 81.445.952 20.400.751 22.881.707 45.934.735 $\Omega$ 22.881.707 23.053.028

$\sim$

$-$

$-$

VI. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
		DALEKOVOD D.D.			DALEKOVOD GRUPA
1. Upisani kapital	001	286.726.500	286,726,500	286,726,500	286.726.500
2. Kapitalne rezerve	002	80.478.889	80.478.889	80.478.889	80.478.889
3. Rezerve iz dobiti	003	434.445.578	157.131.299	441.552.955	149.502.282
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004			17.711.613	9.321.678
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	$-277.314.279$	-383.138.422	$-278.179.473$	$-350.069.189$
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine.	006	50.020.716	50.020.716	50.020.716	49.997.098
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008	9.281.590		9.281.590	U
9. Ostala revalorizacija	009	0			n
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	583.638.994	191,218.982	607.592.790	225.957.258
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011			O	0
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012	0		$\Omega$	$\Omega$
13. Zaštita novčanog tijeka	013	0	n	0	0
14. Promiene računovodstvenih politika	014	0	n	$\Omega$	Ō
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015	$\Omega$	O	0	0
16. Ostale promjene kapitala	016	$\overline{0}$	n	$\Omega$	O
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	17	٥		o
17 a. Pripisano imatellima kapitala matice	018			607.592.790	225.957.258
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019			2.635.775	2.095.683

VII. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKA IZVJEŠĆA

1. ČLANOVI UPRAVE DRUŠTVA

• 1. Predsjednik: Matjaž Gorjup, mag. ing. stroj.
• 1. Član: Krešimir Anušić, mag. ing. siloj.
     2. Član: Krešimir Anušić, mag. ing. el.
     3. Član: Marko Jurković, mag. ing. el.; mr.oec.
     4. Član: Željko Lekšić, mag. ing. stroj.
     5. Član: Goran Brajdić, mag.oec

2. ČLANOVI NADZORNOG ODBORA

Predsjednik: Marijan Pavlović, dipl.iur Član: Nataša Ivanović, dipl.oec. Član: mr.sc. Dubravko Štimac, dipl.oec. Član: Davor Doko, dipl.oec. Član: dr.sc. Ante Ćurković, dipl.ing. Član: Viktor Miletić

3. STRUKTURA DIONIČARA (na dan 31.12.2012.):

FIZIČKE OSOBE	1.478.039
MIROVINSKI FONDOVI	636.237
BANKE	303.486
TELEGRA d.o.o.	164.753
OSTALI	240.816
VLASTITE DIONICE	43.934
UKUPNO	2.867.265

4. PRIPAJANJE I SPAJANJE

U 2012. godini nije bilo pripajanja i spajanja.

5. NEIZVJESNOST

U 2012. godini identificirane su stavke sumnjivih i spornih potraživanja koje su imale utjecaj na rezultat.

6. OPIS PROIZVODA I USLUGA

Dalekovod d.d se vremenom specijalizirao za izvođenje ugovora po sistemu "ključ u ruke" u sljedećim područjima:

• · elektroenergetskih objekata, posebice dalekovoda od 0,4 do 500 kV
• · transformatorskih stanica svih razina i naponskih razina do 500 kV
• · zračnih, podzemnih i podvodnih kabela do 110 kV
• · telekomunikacijskih objekata
• · svih vrsta mreža i antena
• · proizvodnje ovjesne i spojne opreme za sve vrste dalekovoda i transformatorskih stanica od 0,4 do 500 kV
• · izrade i ugradnje svih metalnih dijelova za prometnice, a posebice za cestovnu rasvjetu, zaštitne ograde i signalizaciju u prometu
• · rasvjete tunela i upravljanja prometom
• · elektrifikacije željezničkih pruga i tramvaja

7. PROMJENE RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Nema novih računovodstvenih politika.