Dalekovod d.d. — Interim / Quarterly Report 2012

Apr 30, 2012

Dalekovod d.d. Marijana Čavića 4 10 000 Zagreb

Izvještaj poslovodstva za I - III 2012. godine

Nerevidirano, konsolidirano

Zagreb, 30.travnja 2012. godine

SADRŽAJ:

• I. IZVJEŠĆE UPRAVE
• II. IZJAVA
• III. BILANCA
• IV. IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI
• V. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU
• VI. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
• VII. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

I. IZVJEŠĆE UPRAVE

U nastavku dokumenta slijedi osvrt na kvartalno poslovanje i prikaz nerevidiranih financijskih izvješća grupe Dalekovod (u daljnjem tekstu "Grupa") i Dalekovoda d.d. (u daljnjem tekstu "Društvo") za prvi kvartal 2012. godine. Svi podaci prikazani su u HRK ukoliko nije drugačije naznačeno.

Prvi kvartal 2012. godine obilježen je nastavkom implementacije promjena u poslovanju započetih u 2011. godini, primarno u vidu restrukturiranja i reorganizacije s ciljem osiguranja efikasnijeg poslovanja te dugoročnog održanja konkurentnosti Grupe.

Grupa je u prvom kvartalu 2012. godine ostvarila poslovne prihode od 273 mil. HRK, operativnu dobit prije amortizacije (u daljnjem tekstu "EBITDA") od 21,1 mil. HRK, te neto gubitak od 11,2 mil. HRK. U istom periodu 2011. godine, Grupa je u ostvarila poslovne prihode od 269 mil. HRK, EBITDA-u od 10,8 mil. HRK, te neto gubitak od 22 mil. HRK. Iako je poslovanje Grupe u prvom kvartalu uobičajeno slabije u odnosu na ostale kvartale poslovne godine, prvenstveno zbog otežanih klimatskih uvjeta i posljedičnog usporavanja realizacije projekata, Grupa je u prvom kvartalu 2012. godine poslovala uspješnije u odnosu na isto razdoblje 2011. godine.

• Ostvareni prihodi Grupe iznose 273 mil. HRK što predstavlja povećanje od 1,5% u odnosu na isto razdoblje 2011. godine.
• Ukoliko se promatraju prihodi Matice u zadanom razdoblju 2012 godine, isti nisu usporedivi sa prihodima Matice ostvarenim u prvom kvartalu prethodne godine, jer prvi kvartal 2011. godine uključuje i prihode segmenta proizvodnje, a koji je izdvojen iz Matice u zasebno Društvo, članicu Grupe. Usporedivi prihodi zadanih perioda, dobivaju se nakon grupiranja prihoda članice Grupe koji sačinjavaju iste poslovne segmenate Matice za prvi kvartal 2011. godine. Ovako zadane članice Grupe su DLKV i DLKV Proizvodnja. Njihov ukupan prihod, nakon izbijenih međukompanijskih odnosa, u prvom kvartalu 2012. godine iznosi 234 mil. hrk i bilježi pad u odnosu na usporedive prihode Matice iz zadanog perioda prethodne godine, za 15 mil. HRK, odnosno bilježe pad od 6%. Iako je Matica u prvom kvartalu 2012. godine ugovorila vrijednost novih poslova u visini od 189 mil. HRK, uslijed loših vremenskih prilika kasnilo se sa početkom radova, što za poslijedicu ima utvrđeni neznačajan pad prihoda u odnosu na isti period prethodne godine.

• Na razini Grupe, ostvareno je smanjenje udjela materijalnih troškova u prihodima sa 67,3% u prvom kvartalu 2011. godine na 62,8% u prvom kvartalu 2012. godine, uslijed ugovaranja kraćih dana plaćanja prema dobavljačima i kooperantima.

• Na razini Grupe, udio troškova osoblja u prihodima smanjen je sa 20,8% u prvom kvartalu 2011. godine na 17,2% u prvom kvartalu 2012. godine zbog odluka o smanjenju plaća od 10% (studeni 2011.) te smanjenja broja radnika za 284 (lipanj 2011.).

• Na razini Grupe, ostali rashodi i ostali troškovi kao postotak prihoda smanjeni su sa 12,5% u prvom kvartalu 2011. godine na 9,0% u prvom kvartalu 2012. godine.

Slijedom navedenih ušteda, EBITDA marža Grupe povećana je za oko 400bps odnosno sa 4,1% u prvom kvartalu 2011. godine na 8,0% u prvom kvartalu 2012. godine.

Važno je naglasiti kako je Grupa unatoč izrazito nepovoljnoj 2011. godini ostala konkurentna kako na inozemnom tržištu tako i na domaćem tržištu što je potvrđeno ugovaranjem novih projekata na razini Društva u ukupnom iznosu 189,4 mil. HRK u prvom kvartalu 2012. godine. Kako bi dodatno povećala konkurentnost te uspjele još bolje iskoristiti velike mogućnosti koje se javljaju na inozemnim tržištima, Grupa je odlučna u provođenju daljnjih mjera internog restrukturiranja, optimiziranju troškovne strukture sukladno strategiji daljnje internacionalizacije te dodatnom optimiziranju bilance smanjenjem financijske zaduženosti putem prodaje cjelokupne non-core imovine prema zadanome planu.

Sukladno definiranoj strategiji, Grupa je u svoj primarni fokus stavila osnovnu djelatnost izgradnje i montaže dalekovoda, u kojoj posjeduje značajnu komparativnu prednost i reference na brojnim međunarodnim tržištima. Značajni iskorak u navedenom imala je provedena integracija unutar Matice, tj. spajanje PC Inženjeringa i PC Izgradnje u jednu poslovnu cjelinu. Spajanjem jedinica stvoren je temelj za efikasnije upravljanje tržišnim segmentima te uspostavljen preduvjet za bolje nuđenje, ugovaranje i realizacije projekata. Nadalje, provedenim izdvajanjem diskontinuirane djelatnosti proizvodnje u studenome 2011. godine u zasebno društvo, Grupa ostvaruje pozitivne pomake u praćenju poslovanja proizvodnje, utvrđivanja profitabilnosti svakog zasebnog proizvodnog programa (Ovjesna i spojna oprema te Metalne konstrukcije), s ciljem identificiranja neprofitabilnih linija i daljnje reorganizacije diskontinuiranog društva. Navedeno izdvajanje osiguralo je efikasnu provedbu mjera štednje na fiksnim troškovima, od kojih su pojedini bili i dvostruko viši prije izdvajanja.

Nastavno na ciljeve koji su stavljeni pred Menadžment od strane Nadzornog odbora, a koji se odnose na očuvanje i poboljšanje likvidnosti Grupe, Nadzorni odbor uveo je izvještavanje na mjesečnoj bazi o novčanim primicima i izdacima Grupe, njihovom usporedbom sa planiranim iznosima, očekivanim prihodima za predstojeće razdoblje te planom otplate financijskog duga (sukladno fokusu i potrebi za smanjenjem zaduženosti). Grupa kontinuirano unapređuje sustav kontrolinga kako bi se efikasno pratila provedba planiranih mjera štednje od 75 mil. HRK te ostvarila pretkrizna EBITDA marža. Rezultati prvog kvartala 2012. godine pokazali su prve pozitivne pomake u ostvarenju zadanog cilja. Nadalje, s istim kvartalom započele su planirane radnje snažnog praćenja profitabilnosti svih poslovnih jedinica, praćenja realizacije plana, optimizacije poslovanja i poslovnih rezultata sa strategijom orijentiranom na osiguranje povrata na kapital dioničarima Društva.

Nastavno na reorganiziranje i optimizaciju poslovanja, Grupa je nastavila s investicijama u projekte obnovljivih izvora energije (u daljnjem tekstu "OIE"), s ciljem smanjenja rizika cjelokupnog poslovnog modela, budući da su isti okarakterizirani stabilnim prihodima i profitabilnošću i neovisni su o ekonomskim ciklusima zbog garantirane otkupne cijene za proizvedenu energiju. Budući da će Hrvatska pristupiti Europskoj Uniji (u daljnjem tekstu "EU") u nadolazećem razdoblju, hrvatska je Vlada iznijela strategiju za OIE kao i udjele koje bi trebali imati u ukupnoj proizvodnji električne energije, u skladu s propisima EU, te tako nudi stimulativne uvjete kompanijama koje proizvode električnu energiju. Do konca prvog kvartala 2012. godine u segmentu OIE Grupa je provela dva ulaganja:

• ZD6 vjetroelektrana 9,2 MW. Tijekom 2010. godine Grupa je završila izgradnju i stavila u funkciju svoj prvi OIE projekt, vjetroelektranu ZD6, kapaciteta 9,2 MW. Ukupna vrijednost investicije iznosila je 15,8 mil. EUR i Dalekovod d.d. ima 50% vlasništva u projektu. Trenutno su Grupa i njegov partner u procesu dobivanja dozvola potrebnih za proširenje ZD6 vjetroelektrane za dodatnih 9 MW te bi se sukladno ishođenju licence proširenje trebalo izvršiti do kraja 2013. godine. Prema HEP-ovim operativnim i financijskim podacima, ZD6 je u 2011. godini bila najproduktivnija vjetroelektrana u Hrvatskoj.
• ZD2 i ZD3 vjetroelektrane 36,8 MW. Društvo je u prvom kvartalu 2012. završilo izgradnju vjetroelektrana kapaciteta 36,8 MW i ukupne vrijednosti od 61 mil. EUR. Za njihovo financiranje korišten se kapital prikupljen kroz sekundarnu javnu ponudu u lipnju 2011., te dugoročni bankarski kredit koje je osiguralo Društvo. Do sredine veljače 2012. godine obje vjetroelektrane započele su s punim komercijalnim radom te su prema rezultatima HEP-a bile najproduktivnije vjetroelektrane u Hrvatskoj.

Zaključno, navedene tri vjetroelektrane (ZD 6, ZD 2 i ZD 3) čine ukupno 37 % ukupnih kapaciteta, a čak 47 % ukupne proizvodnje iz energije vjetra u RH.

Pored navedenih investicija Dalekovod namjerava nastaviti s ulaganjima u vjetroelektrane te je u završnoj fazi pripreme projekta vjetroelektrane Kamensko – Voštane ukupne snage od 63 MW. Nadalje, u raznim fazama upravnog postupka za ishođenje građevinskih dozvola trenutno je dodatnih lokacija ukupne snage veće od 100 MW.

Zbog značajne ekspertize i povijesnih referenci na području elektroinženjeringa, Dalekovod je u potrazi za novim zajedničkim ulaganjima i partnerstvima za razvoj OIE projekata u regiji (vjetroelektrane, biomasa, geotermalna energija itd.). U primarnom su fokusu Hrvatska, Bosna i Hercegovina i Srbija, koje su do sada ulagala minimalna sredstva u OIE projekte, ali očekuju novi val investicija uslijed pristupa EU. Nadalje, Hrvatska je trenutno podinvestirana u području OIE, posebice energije vjetra, sa samo 131 MW instaliranih kapaciteta dok je strategija Hrvatske instalirati do 1.000 MW kapaciteta do 2020. godine.

Menadžment Dalekovoda vjeruje da navedene provedene kao i najavljene mjere potvrđuju njegovu namjeru da se interesi Grupe što više usklade s interesima dioničara i vjerovnika. Utjecaj provedenih mjera već je vidljiv u 2012. godini kroz planirano smanjenje fiksnih troškova čime će se omogućiti da Grupa dugoročno ostane

konkurentna i uspješno provede strategiju daljnje internacionalizacije poslovanja. Konkurentnost Grupe rezultat je višedesetljetne uspješnosti u izvođenju zahtjevnih projekata, iscrpne liste međunarodnih referenci i značajnog ljudskog kapitala. Dalekovod je jedan od najznačajnijih izvoznika u Hrvatskoj, ugovara profitabilne projekte s visokom dodanom vrijednošću i učinio je značajne interne promjene koje će mu omogućiti da osigura stabilno poslovanje te smanji financijsku izloženost.

Za Upravu Društva: Mr.sc.Luka Miličić, Predsjednik Uprave Dalekovod d.

II. IZJAVA

Na temelju članka 410. Stavak 2. i članka 407. stavak 2. točka 3. i stavak 3. Zakona o tržištu kapitala, odgovorne osobe za sastavljanje Izvještaja: Luka Miličić – predsjednik Uprave, Krešimir Anušić – član Uprave Damir Skansi – član Uprave daju

I Z J A V U

Prema našem najboljem saznanju, skraćeni komplet financijskih izvještaja Društva i Grupe sastavljenih uz primjenu odgovarajućih standarda financijskog izvještavanja, daje cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, te rezultat poslovanja Društva i Grupe uz kratki osvrt na uzročnike iskazanih podataka. Financijski izvještaji nisu revidirani.

Za Upravu Društva: Mr.sc. Luka Miličić, Predsjednik Uprave, Dalekovod d.d., v.r.

III. BILANCA

Naziv pozicije	AOP oznaka	31.12.2011 31.3.2012		31.12.2011	31.3.2012
			DALEKOVOD D.D.		DALEKOVOD GRUPA
1	2	3	4	5	6
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001	0	0	0	0
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	1.127.395.179	1.129.664.473	1.222.229.586	1.224.474.350
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	18.148.117	16.578.627	27.482.563	25.732.497
1. Izdaci za razvoj	004	0	0	0	0
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	16.914.361	15.320.672	21.669.580	19.915.542
3. Goodwill	006	0	0	4.559.000	4.559.000
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007	0	0	0	0
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008	1.233.756	1.257.955	1.253.983	1.257.955
6. Ostala nematerijalna imovina	009	0	0	0	0
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	585.879.705	578.193.296	984.034.145	991.430.038
1. Zemljište	011	164.913.887	164.913.887	212.124.393	212.098.301
2. Građevinski objekti	012	71.460.820	70.755.346	114.871.611	113.713.692
3. Postrojenja i oprema	013	97.775.867	94.364.387	154.560.883	149.309.116
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	14.050.127	12.418.676	22.851.301	21.697.135
5. Biološka imovina	015	0	0	0	0
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	0	0	44.595	44.078
7. Materijalna imovina u pripremi	017	7.100.194	7.102.675	248.725.101	265.653.564
8. Ostala materijalna imovina	018	0	0	0	20.164
9. Ulaganje u nekretnine	019	230.578.810	228.638.325	230.856.261	228.893.988
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	523.367.357	534.892.549	210.711.440	207.311.815
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	427.498.522	438.958.433	101.551.520	76.719.181
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022	2.929.980	2.929.980	2.929.980	0
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023	30.277.334	30.277.334	30.324.677	55.169.909
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024	8.551.101	8.551.101	8.551.101	8.551.101
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025	28.053.190	27.300.148	29.876.847	27.300.148
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	26.057.230	26.875.553	26.137.315	28.231.476
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027	0	0	0	0
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028	0	0	11.340.000	11.340.000
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	0	0	1.438	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika 2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	030 031	0 0	0 0	0 0	0 0
3. Ostala potraživanja	032	0	0	1.438	0
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033	0	0	0	0
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	1.024.699.656	1.028.036.833	1.253.963.003	1.328.383.188
I. ZALIHE (036 do 042)	035	20.144.725	19.094.711	189.960.888	195.692.238
1. Sirovine i materijal	036	14.390.404	13.276.584	77.117.667	90.091.450
2. Proizvodnja u tijeku	037	0	0	12.788.435	13.402.902
3. Gotovi proizvodi	038	5.724.889	5.248.346	83.110.705	74.032.380
4. Trgovačka roba	039	29.432	569.781	16.273.707	17.356.959
5. Predujmovi za zalihe	040	0	0	552.703	689.915
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041	0	0	117.671	118.632
7. Biološka imovina	042	0	0	0	0
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	838.895.899	828.105.321	919.192.994	961.230.026
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	73.178.702	93.431.076	0	0
2. Potraživanja od kupaca	045	548.920.800	524.928.761	640.754.964	686.600.562
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046	4.037.721	3.676.636	4.037.721	3.676.636
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	656.421	565.670	1.879.956	2.040.456
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	56.245.870	52.739.772	65.426.835	70.481.026
6. Ostala potraživanja	049	155.856.385	152.763.406	207.093.518	198.431.346
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	135.545.130	135.292.179	98.874.386	115.120.747
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051	0	0	0	0

2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052	48.684.603	48.892.801	0	4.929.471
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053	0	0	0	0
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054	9.631.534	4.675.393	9.631.534	24.988.352
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055	26.629	26.629	26.629	26.629
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056	77.202.364	81.697.356	88.905.357	84.865.429
7. Ostala financijska imovina	057	0	0	310.866	310.866
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	30.113.902	45.544.623	45.934.735	56.340.177
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI
PRIHODI	059	5.637.911	10.599.440	9.619.059	15.929.889
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	2.157.732.746	2.168.300.746	2.485.811.648	2.568.787.427
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061	614.789.122	614.789.122	643.491.396	617.236.959

Naziv pozicije	AOP oznaka	31.12.2011	31.3.2012	31.12.2011	31.3.2012
			DALEKOVOD D.D.		DALEKOVOD GRUPA
1	2	3 4		5	6
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	583.638.994	566.685.571	610.228.580	597.300.806
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	286.726.500	286.726.500	286.726.500	286.726.500
II. KAPITALNE REZERVE	064	80.478.889	80.478.889	80.478.889	80.478.889
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	434.445.578	434.445.578	441.552.955	435.556.368
1. Zakonske rezerve	066	11.486.600	11.486.600	13.171.867	12.585.902
2. Rezerve za vlastite dionice	067	7.773.071	7.773.071	7.773.071	7.773.071
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068	7.773.071	7.773.071	7.773.071	7.773.071
4. Statutarne rezerve	069	310.195.565	310.195.565	310.420.110	310.357.038
5. Ostale rezerve	070	112.763.413	112.763.413	117.960.978	112.613.428
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071	59.302.306	59.302.306	59.302.306	59.311.747
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	0	-277.314.279	17.711.613	-256.380.603
1. Zadržana dobit	073	0	-277.314.279	27.868.908	-240.471.393
2. Preneseni gubitak	074	0	0	10.157.295	15.909.210
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	-277.314.279	-16.953.423	-278.179.458	-11.213.999
1. Dobit poslovne godine	076	0	0	0	0
2. Gubitak poslovne godine	077	277.314.279	16.953.423	278.179.458	11.213.999
VII. MANJINSKI INTERES	078	0	0	2.635.775	2.821.904
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	3.762.000	3.762.000	7.068.583	7.058.317
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080	3.762.000	3.762.000	6.579.068	6.577.082
2. Rezerviranja za porezne obveze	081	0	0	0	38.811
3. Druga rezerviranja	082	0	0	489.515	442.424
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	482.436.118	478.212.118	672.477.705	677.615.672
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084	0	0	633.333	0
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085	0	0	0	0
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086	329.101.121	327.299.878	517.686.271	525.907.222
4. Obveze za predujmove	087	0	0	0	0
5. Obveze prema dobavljačima	088	153.334.997	150.912.240	154.158.101	151.708.450
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089	0	0	0	0
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090	0	0	0	0
8. Ostale dugoročne obveze	091	0	0	0	0
9. Odgođena porezna obveza	092	0	0	0	0
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	1.084.844.932	1.116.619.463	1.192.865.836	1.281.616.663
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	52.724.327	70.206.166	0	0
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095	1.159.071	17.887.248	1.226.407	17.954.228
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	356.960.472	355.447.464	407.334.632	399.696.157
4. Obveze za predujmove	097	196.951.533	205.944.407	224.669.303	210.234.890
5. Obveze prema dobavljačima	098	355.053.342	354.262.527	415.550.167	505.208.860
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099	64.948.782	56.911.297	64.948.782	56.911.297
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100	1.906.148	5.669.092	1.906.148	5.669.092
8. Obveze prema zaposlenicima	101	17.345.107	17.266.349	23.668.192	23.628.557
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	4.777.585	1.090.593	16.922.163	25.318.115
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103	1.899.762	1.899.762	2.899.762	2.899.762
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104	0	0	0	0
12. Ostale kratkoročne obveze	105	31.118.803	30.034.558	33.740.280	34.095.705
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA
RAZDOBLJA	106	3.050.702	3.021.594	3.170.944	5.195.969
F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106)	107	2.157.732.746	2.168.300.746	2.485.811.648	2.568.787.427
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108	614.789.122	614.789.122	643.491.396	617.236.959
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109			607.592.805	594.478.902
2. Pripisano manjinskom interesu	110			2.635.775	2.821.904

IV. IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

	AOP oznaka	Q1 2011	Q1 2012	Q1 2011	Q1 2012
1	2	3	4	5	6
			DALEKOVOD d.d.		DALEKOVOD GRUPA
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	249.018.791	183.644.878	268.797.970	272.872.874
1. Prihodi od prodaje	112	241.690.195	183.058.383	263.173.126	270.799.188
2. Ostali poslovni prihodi	113	7.328.596	586.495	5.624.844	2.073.686
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	249.083.960	182.959.914	271.697.701	264.268.186
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115	-13.443.430	484.954	-12.519.319	8.276.970
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	175.816.158	132.262.436	180.924.824	171.851.584
a) Troškovi sirovina i materijala	117	49.938.480	24.584.062	42.620.613	37.933.721
b) Troškovi prodane robe	118	17.615.869	32.528.133	31.574.842	45.488.120
c) Ostali vanjski troškovi	119	108.261.809	75.150.241	106.729.369	88.429.743
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	42.990.174	22.930.585	55.903.774	47.042.058
a) Neto plaće i nadnice	121	25.270.798	13.892.631	33.067.265	28.404.427
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	11.410.238	5.602.961	15.048.181	11.985.843
c) Doprinosi na plaće	123	6.309.138	3.434.993	7.788.328	6.651.788
4. Amortizacija	124	12.720.715	9.780.190	13.727.792	12.525.801
5. Ostali troškovi 6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	125 126	24.410.040 0	16.891.928 0	26.827.495 0	23.636.051 0
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127	0	0	0	0
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	0	0	0	0
7. Rezerviranja	129	0	0	0	0
8. Ostali poslovni rashodi	130	6.590.303	609.821	6.833.135	935.722
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	284	880.862	6.905	1.037.884
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s
povezanim poduzetnicima 2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	132	0	713.784	0	837.621
nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	133	284	121.149	6.905	154.334
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134	0	45.929	0	45.929
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135	0	0	0	0
5. Ostali financijski prihodi	136	0	0	Naziv pozicije	0
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	18.472.971	18.519.249	18.932.056	18.930.032
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138	0	12.778	0	20.443
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	139	18.472.971	17.810.520	18.932.056	18.175.056
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140	0	0	0	0
4. Ostali financijski rashodi	141	0	695.951	0	734.533
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142	0	0	0	0
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143	0	0	0	0
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144	0	0	0	0
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145	0	0	0	0
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	249.019.075	184.525.740	268.804.875	273.910.758
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	267.556.931	201.479.163	290.629.757	283.198.218
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	-18.537.856	-16.953.423	-21.824.882	-9.287.460
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	0	0	0	0
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	18.537.856	16.953.423	21.824.882	9.287.460
XII. POREZ NA DOBIT	151	0	0	94.278	2.092.528
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	-18.537.856	-16.953.423	-21.919.160	-11.379.988
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	0	0	0	0
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	18.537.856	16.953.423	21.919.160	11.379.988
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj) XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA		0	0	0
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155	0 0	0 0	0 -21.650.099	0 -11.213.999
2. Pripisana manjinskom interesu	156	0	0	-269.061	-165.989
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene
MSFI-a)		0	0	0	0
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	-18.537.856	-16.953.423	-21.919.160	-11.379.988
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158	0	0	0	0
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159	0	0	0	0
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	160	0	0	0	0

3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju	161	0	0	0	0
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162	0	0	0	0
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163	0	0	0	0
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164	0	0	0	0
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165	0	0	0	0
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166	0	0	0	0
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (158-166)	167	0	0	0	0
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	-18.537.856	-16.953.423	-21.919.160	-11.379.988
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)		0	0	0	0
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA		0	0	0	0
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169	0	0	-21.650.099	-11.213.999
2. Pripisana manjinskom interesu	170	0	0	-269.061	-165.989

V. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU

1 2 3 4 5 6 DALEKOVOD dd DALEKOVOD GRUPA NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 1. Dobit prije poreza 001 -18.537.856 -16.953.423 -21.824.880 002 2. Amortizacija 12.720.715 9.780.190 13.727.792 3. Povećanje kratkoročnih obveza 003 32.967.381 56.235.957 43.016.372 4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja 004 5.016.490 11.174.384 12.117.496 005 5. Smanjenje zaliha 0 1.050.010 6. Ostalo povećanje novčanog tijeka 006 0 0 I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006) 007 32.166.730 61.287.118 47.036.780 1. Smanjenje kratkoročnih obveza 008 0 0 2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja 009 0 0 3. Povećanje zaliha 010 7.716.596 0 3.622.232 4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka 011 6.868.592 24.373.294 9.733.413 II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011) 012 14.585.188 24.373.294 13.355.645 A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (007-012) 013 17.581.542 36.913.824 33.681.135 A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (012-007) 014 0 0 0 NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI 1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 015 4.568.319 0 4.568.319 2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata 016 12.803.805 6.234.166 12.803.805 3. Novčani primici od kamata 017 164.782 96.208 165.621 4. Novčani primici od dividendi 018 0 0 0 5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti 019 0 0 338.455 III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019) 020 17.536.906 6.330.374 17.876.200 1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 021 3.270.498 263.255 14.740.957 17.910.592 2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata 022 50.733.181 18.563.006 50.733.181 18.563.006 3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti 023 0 0 478.830 26.347 IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023) 024 54.003.679 18.826.261 65.952.968 B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (020-024) 025 0 0 0 B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (024-020) 026 36.466.773 12.495.887 48.076.768 NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata 027 1.855.682 0 1.855.682 2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi 028 322.133.493 54.392.512 335.646.910 3. Ostali primici od financijskih aktivnosti 029 0 0 64.882.663 V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029) 030 323.989.175 54.392.512 402.385.255 1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica 031 360.409.796 61.000.742 364.757.930 2. Novčani izdaci za isplatu dividendi 032 0 0 0 3. Novčani izdaci za financijski najam 033 0 2.378.984 15.171 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica 034 0 0 0 5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti 035 0 0 76.637.151 VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035) 036 360.409.796 63.379.726 441.410.252 C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (030-036) 037 0 0 0 C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (036-030) 038 36.420.621 8.987.214 39.024.997 Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038) 039 0 15.430.723 0 Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037) 040 55.305.852 0 53.420.630 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 041 86.091.288 30.113.902 99.421.255 Povećanje novca i novčanih ekvivalenata 042 0 15.430.723 0 Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata 043 55.305.852 0 53.420.630 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 044 30.785.436 45.544.625 46.000.625	Naziv pozicije	AOP oznaka	Q1 2011	Q1 2012	Q1 2011	Q1 2012
						-9.287.460
						12.525.801
						111.030.764
						114.269.105
						0
						41.651.788
						5.731.355
						27.319.043
						74.702.186
						39.566.919
						0
						0
						6.234.166
						96.208
						0
						0
						6.330.374
						36.499.945
						0
						30.169.571
						0
						64.387.812
						0
						64.387.812
						61.000.742
						0
						2.378.976
						0
						0
						63.379.718
						1.008.094
						0
						10.405.442
						0
						45.934.735
						10.405.442
						0
						56.340.177

VI. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

Naziv pozicije	AOP oznaka	31.12.2011	31.3.2012	31.12.2011	31.3.2012
			DALEKOVOD D.D.		DALEKOVOD GRUPA
1. Upisani kapital	001	286.726.500	286.726.500	286.726.500	286.726.500
2. Kapitalne rezerve	002	80.478.889	80.478.889	80.478.889	80.478.889
3. Rezerve iz dobiti	003	434.445.578	434.445.578	441.552.955	435.556.368
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	0	-277.314.279	17.711.613	-256.380.603
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	-277.314.279	-16.953.423	-278.179.458	-11.213.999
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006	50.020.716	50.020.716	50.020.716	50.030.157
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007	0	0	0	0
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008	9.281.590	9.281.590	9.281.590	9.281.590
9. Ostala revalorizacija	009	0	0	0	0
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	583.638.994	566.685.571	607.592.805	594.478.902
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011	0	0	0	0
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012	0	0	0	0
13. Zaštita novčanog tijeka	013	0	0	0	0
14. Promjene računovodstvenih politika	014	0	0	0	0
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015	0	0	0	0
16. Ostale promjene kapitala	016	0	0	0	0
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	17	0	0	0	0
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	018			607.592.805	594.478.902
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019			2.635.775	2.821.904

VII. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKA IZVJEŠĆA

1. ČLANOVI UPRAVE DRUŠTVA

• 1. Predsjednik: mr.sc. Luka Miličić, dipl. ing. građ.
• 1. Član: mr. sc. Damir Skansi, dipl. oec.
• 1. Član: Krešimir Anušić, dipl. ing. el.

2. ČLANOVI NADZORNOG ODBORA

Predsjednik: dr.sc. Petar Đukan Zamjenik predsjednika nadzornog odbora: Marijan Pavlović,dipl.iur. Član: Nataša Ivanović, dipl.oec. Član: mr.sc. Dubravko Štimac, dipl.oec. Član: Davor Doko, dipl.oec. Član: dr.sc. Ante Ćurković, dipl.ing. Član: Viktor Miletić

3. STRUKTURA DIONIČARA (na dan 31.03.2012.):

FIZIČKE OSOBE	1.367.040
MIROVINSKI FONDOVI	643.922
BANKE	384.627
TELEGRA d.o.o.	164.753
OSTALI	262.989
VLASTITE DIONICE	43.934
UKUPNO	2.867.265

4. PRIPAJANJE I SPAJANJE

U prvom kvartalu 2012. godine nije bilo pripajanja i spajanja.

5. NEIZVJESNOST

U prvom kvartalu 2012. godine nije bilo identificiranih sumnjivih i spornih potraživanja, a koja utječu na kontinuitet poslovanja.

6. OPIS PROIZVODA I USLUGA

Dalekovod d.d se vremenom specijalizirao za izvođenje ugovora po sistemu "ključ u ruke" u sljedećim područjima:

• elektroenergetskih objekata, posebice dalekovoda od 0,4 do 500 kV
• transformatorskih stanica svih razina i naponskih razina do 500 kV
• zračnih, podzemnih i podvodnih kabela do 110 kV
• telekomunikacijskih objekata
• svih vrsta mreža i antena
• proizvodnje ovjesne i spojne opreme za sve vrste dalekovoda i transformatorskih stanica od 0,4 do 500 kV
• izrade i ugradnje svih metalnih dijelova za prometnice, a posebice za cestovnu rasvjetu, zaštitne ograde i signalizaciju u prometu
• rasvjete tunela i upravljanja prometom
• elektrifikacije željezničkih pruga i tramvaja

7. PROMJENE RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Nema novih računovodstvenih politika.