Dalekovod d.d.

Annual Report (ESEF) • Jun 12, 2024

dalekovoddd-2023-12-31.xhtml 7478000050A040C0D0412023-01-012023-12-317478000050A040C0D0412022-01-012022-12-317478000050A040C0D0412023-01-012023-12-31ifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412022-01-012022-12-31ifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412023-12-317478000050A040C0D0412022-12-317478000050A040C0D0412023-12-31ifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412022-12-31ifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7478000050A040C0D0412021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember7478000050A040C0D0412021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember7478000050A040C0D0412021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7478000050A040C0D0412021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7478000050A040C0D0412021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember7478000050A040C0D0412021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7478000050A040C0D0412021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7478000050A040C0D0412021-12-317478000050A040C0D0412022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7478000050A040C0D0412022-01-012022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember7478000050A040C0D0412022-01-012022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember7478000050A040C0D0412022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7478000050A040C0D0412022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7478000050A040C0D0412022-01-012022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember7478000050A040C0D0412022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7478000050A040C0D0412022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7478000050A040C0D0412022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7478000050A040C0D0412022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember7478000050A040C0D0412022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember7478000050A040C0D0412022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7478000050A040C0D0412022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7478000050A040C0D0412022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember7478000050A040C0D0412022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7478000050A040C0D0412022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7478000050A040C0D0412023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7478000050A040C0D0412023-01-012023-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember7478000050A040C0D0412023-01-012023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember7478000050A040C0D0412023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7478000050A040C0D0412023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7478000050A040C0D0412023-01-012023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember7478000050A040C0D0412023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7478000050A040C0D0412023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7478000050A040C0D0412023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7478000050A040C0D0412023-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember7478000050A040C0D0412023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember7478000050A040C0D0412023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7478000050A040C0D0412023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7478000050A040C0D0412023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember7478000050A040C0D0412023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7478000050A040C0D0412023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7478000050A040C0D0412021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412021-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:CapitalReserveMember7478000050A040C0D0412021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412021-12-31ifrs-full:OtherReservesMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412021-12-31ifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412022-01-012022-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:CapitalReserveMember7478000050A040C0D0412022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412022-01-012022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412022-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:CapitalReserveMember7478000050A040C0D0412022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412022-12-31ifrs-full:OtherReservesMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412023-01-012023-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:CapitalReserveMember7478000050A040C0D0412023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412023-01-012023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412023-12-31ifrs-full:SeparateMemberifrs-full:CapitalReserveMember7478000050A040C0D0412023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412023-12-31ifrs-full:OtherReservesMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMemberifrs-full:SeparateMember7478000050A040C0D0412023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:SeparateMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares Email: dalekovod@dalekovod.hr Website: www.dalekovod.com KONSOLIDIRANO I NEKONSOLIDIRANO GODIŠNJE IZVJEŠĆE 202 DALEKOVOD GRUPA 3. GODINE Dalekovod d.d. SADRŽAJ Izvješće Uprave 1 Odgovornost za konsolidirano i nekonsolidirano godišnje izvješće 35 Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva Dalekovod d.d. 37 Konsolidirani i nekonsolidirani račun dobiti i gubitka 44 Konsolidirani i nekonsolidirani izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti 45 Konsolidirani i nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju 46 Konsolidirani i nekonsolidirani izvještaj o promjenama kapitala 48 Konsolidirani i nekonsolidirani izvještaj o novčanim tokovima 50 Bilješke uz financijske izvještaje 52 POSLOVNI PRIHODI, EBITDA I NETO DOBIT GRUPE (I-XII MJESEC 2023. GODINE) POSLOVNI PRIHODI, EBITDA I NETO DOBIT DRUŠTVA DALEKOVOD D.D. (I-XII MJESEC 2023. GODINE) POSLOVNI PRIHODI 167,8 milijuna eura NORMALIZIRANA EBITDA 7,8 milijuna eura GUBITAK RAZDOBLJA -3,2 milijuna eura POSLOVNI PRIHODI 122,4 milijuna eura NORMALIZIRANA EBITDA 5 milijuna eura GUBITAK RAZDOBLJA -4,7 milijuna eura 1 IZVJEŠĆE UPRAVE Ključne poruke Iako makroekonomske i političke okolnosti još uvijek pozivaju na oprez, potencirano najnovijima zbivanjima u Izraelu, nastavkom ruske agresije na Ukrajinu, kao i usporavanjima ekonomskih aktivnosti najznačajnijih trgovinskih partnera RH u EU s najavom moguće recesije, na svim tržištima na kojima Dalekovod Grupa posluje (Hrvatska, Švedska, Norveška, Slovenija, Bosna i Hercegovina, Makedonija, Njemačka te Srednji Istok) prisutan je rast poslovnih aktivnosti u našem segmentu poslovanja, uz snažan investicijski zamah. Dalekovod Grupa se u tim okolnostima uspješno pozicionira, a napredak poslovanja naročito je primjetan u tenderskim aktivnostima i novom ugovaranju. Grupa na 31. prosinca 2023. godine imala Knjigu ugovora u iznosu većem od 281 milijuna eura što povoljno utječe na očekivani rast i predvidivost prihoda u sljedećem razdoblju, kao i na očekivan rast profitabilnosti poslovanja. Kao rezultat takve bolje poslovne i tržišne pozicije, na razini Grupe u 2023. godini zabilježen je rast poslovnih prihoda od 20 posto u odnosu na isto razdoblje prethodne godine, a isti su iznosili 168 milijuna eura. Ovo je očekivani nastavak trenda koji je prisutan od druge polovice 2022. godine te u prvih devet 2023. godine, a na rast prihoda Grupe najznačajniji utjecaj imalo je matično društvo, Dalekovod d.d. (dalje u tekstu: Društvo) te Dalekovod OSO d.o.o.. Ostala društva koja čine najznačajniji dio prihoda Grupe - Dalekovod Mostar d.o.o., Dalekovod Projekt d.o.o., Dalekovod MK d.o.o. te Dalekovod Ljubljana d.o.o. - ostvarili su rezultate u skladu sa planiranima. Normalizirana EBITDA Grupe u izvještajnom razdoblju iznosi 7,8 milijuna eura i veća je za 1,7 milijuna eura u odnosu na prethodno razdoblje. Pozitivnim rezultatima od poslovnih aktivnosti Grupe najviše doprinosi dinamika realizacije, visoka razina ugovorenih poslova te povećana efikasnost na projektima, iako je uobičajeni sezonski efekt i nešto lošije vrijeme od očekivanog utjecalo na odgađanje radova na pojedinim projektima. Nastavak ovakvih pozitivnih trendova očekuje se i u narednom razdoblju. Provedbom dokapitalizacije i uspješnim završetkom predstečajne nagodbe, Dalekovod Grupa nastavlja novu razvojnu fazu u kojoj može iskoristiti sva dosadašnja iskustva, stečena znanja i dokazano uspješnu provedbu kompleksnih projekata u značajno otežanim okolnostima u kombinaciji s provedenim restrukturiranjem poslovnih procesa i sinergijskim efektima unutar Grupe Končar. Industrija u kojoj se Dalekovod Grupa natječe pokazuje početak značajne konjunkture te iznimnu dinamiku u budućem razdoblju iz nekoliko ključnih razloga: (i) relativno stara prijenosna mreža koja zahtijeva obnovu; (ii) aktivnosti zelene i digitalne tranzicije - pomak prema obnovljivim izvorima energije i općeniti trend prijelaza s energije proizvedene iz tradicionalnih fosilnih izvora na električnu energiju proizvedenu iz obnovljivih izvora; (iii) provođenje natječaja odgođenih u prethodnim razdobljima zbog COVID 19 pandemije; (iv) iako razrješenje ukrajinske krize nije izgledno u kraćem roku, situacija na tržištu materijala i sirovina je stabilizirana; prate se najnovija zbivanja i situaciju na Bliskom Istoku koja potencira određene rizike. U narednom periodu očekujemo nastavak snažne tenderske aktivnost u energetskoj i prometnoj infrastrukturi, uz visoku razinu predvidivosti, kako kroz provedbu projekata NPOO-a u RH, tako i kroz snažnu investicijsku aktivnost u vidu provedbe aktivnosti zelene i digitalne tranzicije na tržištima gdje Dalekovod Grupa tradicionalno posluje i ima snažnu prisutnost. 2 Provedeno financijsko i operativno restrukturiranje omogućit će Dalekovod Grupi nastavak poslovanja na tradicionalnim tržištima Skandinavije, Regije, Srednje i Istočne Europe, Srednjeg Istoka te domaćeg tržišta uz mogućnost povećanja profitabilnosti poslovanja. Također će podržati nastavak snažnijeg ulaska na nova tržišta, poput Njemačke, gdje su uspješno završeni prvi projekti. Grupa Dalekovod će nastaviti značajno ulagati u zdravlje i sigurnost svojih zaposlenika te povećati ulaganja u održivi razvoj s ciljem postizanja ravnoteže između okoliša, društva i naših aktivnosti kako bi se ispunili zahtjevi razvitka, bez ugrožavanja izgleda budućih naraštaja, pri čemu vrijedi naglasiti da projekti koje Dalekovod Grupa realizira i u području Energetike i u području Infrastrukture izravno doprinose realizaciji ciljeva zelene tranzicije. Financijski rezultat za 2023. godinu Pokazatelji (u 000 eura) Dalekovod Grupa Dalekovod d.d. 2023 2022 Indeks 2023 2022 Indeks Poslovni prihodi 167.819 139.395 120 122.353 100.641 122 Prihod od prodaje 165.790 136.645 121 119.637 94.298 127 Poslovni rashodi (170.100) (137.272) 124 (127.044) (99.834) 127 Amortizacija (3.451) (3.979) (3.060) (3.627) EBITDA Normalizirana 7.806 6.102 +1.704 € 5.005 4.434 +571 € EBIT Normalizirana 4.355 2.123 +2.232 € 1.945 807 +1.138 € Neto dobit (3.198) 848 -4.046 € (4.667) 316 -4.983 € Prekinuto poslovanje (12) (102) +90 € (80) (54) -26 € Stavka normalizacije MFIN (6.636) - - (6.636) - - Neto dobit (gubitak) nakon prekinutog poslovanja (3.210) 746 -3.956€ (4.746) 262 -5.008 € EBITDA marža Normalizirana 4,7% 4,4% 4,1% 4,4% U skladu s međunarodnim financijskim standardima stavke računa dobiti i gubitka i izvještaja o financijskom položaju Grupe i Društva u prethodnom razdoblju odnosno u 2022. godini i isto tako u 2023. godini usklađeni su za financijski efekt spomenute transakcije odnosno prekinutog poslovanja. ** Društvo je vrijednosno uskladilo potraživanje prema Ministarstvu financija/RH iz 2016. godine temeljem zaprimljene nepravomoćne presude iz studenog 2023. godine u sudskom postupku P-2053/2018 kojom je odbijen tužbeni zahtjev Društva. Unatoč navedenome, Društvo je pokrenulo žalbeni postupak protiv prethodno navedene nepravomoćne presude te je dana 25.ožujka 2024. godine zaprimilo rješenje Visokog trgovačkog suda RH kojim je ukinuo prvostupanjsku presudu te je predmet vratio Trgovačkom sudu u Zagrebu na ponovno odlučivanje. 3 Poslovni prihodi Grupe u 2023. godini iznosili su 168 milijuna eura i veći su za 20 posto u odnosu na isto razdoblje prethodne godine dok su poslovni prihodi Društva iznosili 122 milijuna eura i veći su za 22 posto u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Normalizirana EBITDA (poslovni prihodi - poslovni rashodi + amortizacija – stavka normalizacije) na razini Grupe iznosi 7,8 milijun eura, što predstavlja povećanje od 1,7 milijuna eura u odnosu na isto razdoblje prethodne godine uglavnom kao rezultat povećane aktivnosti i poboljšane efikasnosti i profitabilnosti poslovanja svih segmenata Grupe, a najznačajnije u matičnom Društvu i Proizvodnji OSO d.o.o. Normalizirana EBITDA marža Grupe je povećana sa 4,4 posto u 2022. godini na 4,6 posto u 2023. godini. Normalizirana EBITDA na razini Društva iznosi 5 milijuna eura, što predstavlja povećanje od 0,6 milijuna eura u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Neto gubitak nakon prekinutog poslovanja Grupe u 2023. godini iznosi-3,2 milijuna eura, dok neto gubitak nakon prekinutog poslovanja Društva iznosi -4,7 milijuna eura. Pozitivni pokazatelji i trendovi oporavka poslovanja predstavljaju osnovicu za optimističan pogled unaprijed. 4 Financijski položaj Grupe Dalekovod Grupa Dalekovod Grupa Dalekovod d.d. (u 000 eur) 2023 2022 Indeks 2023 2022 Indeks IMOVINA 137.929 129.642 106 121.716 120.446 101 Dugotrajna imovina 38.630 38.062 100 47.027 41.875 112 Kratkotrajna imovina 99.299 91.580 108 74.689 78.571 95 Zalihe 16.134 10.494 154 2.464 1.119 220 Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 70.571 76.997 92 61.759 74.411 83 Potraživanje za porez na dobit 243 289 84 204 204 100 Novac i novčani ekvivalenti 12.345 3.784 326 10.262 2.837 362 Imovina namijenjena prodaji 6 16 38 - - - OBVEZE 75.777 63.900 119 66.423 60.407 110 Rezerviranja 3.875 3.400 114 3.480 3.157 110 Dugoročne obveze 9.212 5.920 156 9.593 6.336 151 Dugoročne posudbe 7.806 4.514 173 8.187 4.930 166 Odgođena porezna obveza 1.406 1.406 100 1.406 1.406 100 Kratkoročne obveze 62.690 54.580 115 53.350 50.914 105 Kratkoročne posudbe 4.148 3.771 110 4.359 4.729 92 Obveze prema dobavljačima i ostale obveze 54.816 47.181 116 45.676 42.705 107 Obveza za porez na dobit 3.685 3.509 105 3.315 3.480 95 Obveza namijenjena prodaji 41 119 34 - - - KAPITAL 62.152 65.742 94 55.293 60.039 92 Dionički kapital 41.247 54.744 75 41.247 54.744 75 Kapitalne rezerve 12.387 - - 12.387 - - Zakonske rezerve 22 22 100 - - - Vlastite dionice (1.124) (1.124) 100 (1.124) (1.124) 100 Statutarne i ostale rezerve 5.453 5.759 95 1.124 1.124 100 Revalorizacijske rezerve 6.405 6.405 100 6.405 6.405 100 Rezerve iz preračuna tečaja (739) (665) 111 - - - Zadržani dobici/(akumulirani gubici) (1.499) 601 (249) (4.746) (1.110) 428 5 Na značajno poboljšanje financijskog položaja Grupe i Društva prvenstveno je utjecala provedba procesa dokapitalizacije. Kako je prije spomenuto temeljem Odluke dioničara o povećanju temeljnog kapitala Društva uplaćeno je 54 milijuna eura, odnosno upisano 41.000.000 novih redovnih dionica pojedinačnog nominalnog iznosa od 1,33 eura i time je temeljni kapital društva povećan na iznos od 54.744.432,94 eura. Društvo je 11. veljače 2022. godine sredstvima prikupljenim izdanjem novih dionica namirilo svoja dugovanja prema vjerovnicima čije tražbine su utvrđene predstečajnom nagodbom. Ukupan iznos namirenih tražbina s osnove glavnice i kamata na razini Društva iznosio je 47 milijuna eura a posljedično su se značajno unaprijedili pokazatelji zaduženosti te ukupni financijski položaj Društva i Grupe. Vrsta financijskog duga (u 000 eura) Dalekovod Grupa Dalekovod d.d. 2023 2022 Indeks 2023 2022 Indeks Obveze po najmovima 4.699 4.180 112 4.604 4.051 114 Obveznice 1.540 1.728 89 2.033 2.281 89 Krediti banaka 5.717 2.378 240 5.909 3.327 178 Ukupno financijski dug 11.956 8.285 144 12.546 9.659 130 Novac 12.345 3.784 326 10.262 2.837 362 Neto financijski dug (389) 4.501 (9) 2.284 6.822 33 Na povećanje dugoročnih obveza u odnosu na 31. prosinca 2022. godine najveći utjecaj ima novoodobreni kredit za trajna obrtna sredstva u iznosu od 3,7 milijuna eura, međutim neto financijski dug Grupe i Društva je smanjen u odnosu na početak godine kao rezultat povećanja profitabilnosti poslovanja i pozicije novca u bilanci. U veljači 2023. godine dospjela je redovna rata isplate obveznica čime se smanjio dug po obveznicama u odnosu na 31. prosinca 2022. godine. 6 Pregled poslovanja ključnih segmenata Grupe Segment realizacija projekata Energetike izgradnja dalekovoda i trafostanica tijekom 2023. godine zabilježio je porast prihoda od 19% u odnosu na isto razdoblje prošle godine, a ukupni prihodi iznose 101 milijun eura. Profitabilnost segmenta Energetike, iako pod utjecajem vrijednosnog usklađenja po sporu u Norveškoj u iznosu od 1,1 mil eura, značajno je povećana kao posljedica velike razine profitabilnosti na aktivnim projektima (pogotovo u Švedskoj i Hrvatskoj). Izgradnja dalekovoda aktivna je trenutno na 25 velikih projekata (2 u Norveškoj, 6 u Švedskoj, 3 u regiji, 1 u Njemačkoj te 13 u Hrvatskoj) i 16 manjih projekata, a trafostanica na 9 (1 u Hrvatskoj, 2 u Norveškoj, 5 u Makedoniji te 1 u Ukrajini). Segment realizacija projekata Infrastrukture zabilježio je rast prihoda od 50% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine, a ukupni prihodi u 2023. godini iznose 19 milijuna eura. Profitabilnost sektora u skladu je s očekivanjima. Najznačajniji investitori su HŽ Infrastruktura i Hrvatske ceste. Trenutno je aktivno 18 projekata, a radovi se odvijaju na 8 gradilišta. Proizvodni segment se realizira kroz dva društva - Dalekovod MK d.o.o. i Dalekovod OSO d.o.o. Prihodi Dalekovod MK d.o.o. u 2023. godini su niži za 4 posto u odnosu na isto razbolje prethodne godine te iznose 13.100 tisuća eura, a razlog tome je utjecaj odloženih aktivnosti na projektima u Hrvatskoj i Sloveniji. S druge strane imamo pozitivan utjecaj dodatno ugovorenih poslova, na domaćem i inozemnom tržištu sa znatno boljom maržom od planirane, što je rezultiralo boljom EBITDA u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Društvo Dalekovod OSO d.o.o. je u 2023. g. proizveo/obradio 1987 tona opreme što je porast od 40% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Porast količinskih pokazatelja rezultat je vrlo dobre popunjenosti Knjige ugovorenih poslova što povoljno utječe na stabilnost prihoda u sljedećem razdoblju. Poslovni prihodi društva Dalekovod OSO d.o.o. u 2023. godini prate rast obujma proizvodnje i veći su za 37% u odnosu na isto razbolje prethodne godine uz posljedično značajno bolji EBITDA. Ostvarena EBITDA proizvodnog segmenta odnosno oba društva iznosi 2,7 milijuna eura i viša je za 1,5 milijuna eura u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. 7 Segment projektiranja koji je vezan uz aktivnosti društva Dalekovod Projekt d.o.o. ostvario je u 2023. godini 5,7 milijuna eura prihoda. Značajan dio tih prihoda proizlazi iz poslovanja na inozemnom tržištu posebice na tržištu Švedske. Uvažavajući cikličnost projektantskih aktivnosti zadržana je zadovoljavajuća razina profitabilnosti. S obzirom na to da postoji stabilna razina ugovorenih poslova, osigurana je realizacija za naredni period. Dalekovod Ljubljana d.o.o. je u 2023. godini ostvarila 14,5 milijuna eura prihoda, gdje najznačajniji iznos prihoda 12,1 milijuna eura proizlazi iz prihoda projekta 110 Kv Divača-Pivka-Ilirska Bistrica. Nastavkom realizacije projekta 110 Kv Divača-Pivka-Ilirska Bistrica (dionica Pivka - Ilirska Bistrica) osigurana je realizacija za naredni period te se u narednom periodu očekuje povećanje prihoda. Ostvarena EBITDA društva u 2023. godini iznosila je 338 tisuća eura. Dalekovod Emu d.o.o posluje na lokacijama u Zagrebu i Veloj Luci te je ostvarilo prihod u iznosu od 0,4 milijuna eura u 2023. godini. Tvrtka u poslovanju obavlja poslove iz segmenta mjerenja i ispitivanja elektromagnetskih polja visokih i niskih frekvencija te poslove umjeravanja brojila električne energije. Mjerenja EMP zakonska su obveza tvrtkama koje posjeduju izvore VF i NF zračenja, te se mjerenja obavljaju na području cijele Hrvatske. Drugi segment poslovanja, umjeravanje brojila u vlastitoj baždarnici u Veloj Luci i dalje je na nivou godišnjih potreba HEP-a za ugradnjom brojila u nove objekte, dok se potpuna zamjena starih brojila novim pametnim brojilima očekuje u narednom periodu. Dalekovod Mostar d.o.o. je u 2023. godini ostvario prihode od 11,4 milijuna eura što predstavlja porast prihoda od 23% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. EBITDA društva iznosi 492 tisuća eura i sukladno porastu prihoda uz kontrolu odgovarajućih troškova nešto je viša u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Ostvareni prihodi rezultat su visoke razine ugovorenih poslova tijekom 2022. i 2023. godine kao i ubrzane realizacije projekata ugovorenih tijekom 2022. i 2023. godine, između ostalog i kao posljedica ulaganja postojećih ali i novih investitora u OIE. 8 Naziv društva Poslovni prihodi EBITDA (u 000 eura) 2023 2022 Indeks 2023 2022 Indeks Dalekovod d.d. 122.353 100.641 122 (1.631) 4.434 -6.065 € Dalekovod MK d.o.o. 13.100 13.694 96 798 598 +200 € Dalekovod OSO d.o.o. 15.946 11.631 137 1.885 620 +1.265 € Dalekovod Ljubljana d.o.o. 14.451 15.307 94 338 334 +4 € Dalekovod Projekt d.o.o. 5.712 5.386 106 466 361 +105 € Dalekovod Mostar d.o.o. 11.385 9.283 123 492 481 +11 € Cinčaonica Usluge d.o.o. 23 25 92 (12) (102) +90 € Dalekovod EMU d.o.o. 430 487 88 14 60 -46 € Ostala povezana društva 20 52 38 (10) 22 -32 € Eliminacije (15.601) (17.111) 91 (1.170) (706) -463 € Ukupno Grupa 167.819 139.395 120 1.170 6.102 -4.932 € *društvo u likvidaciji 9 Strategija – smjernice poslovanja za naredna razdoblja Industriju u kojoj se Dalekovod Grupa natječe očekuje značajnu konjunkturu u budućem razdoblju iz nekoliko ključnih razloga: (i) relativno stara prijenosna mreža koja zahtjeva obnovu; (ii) pomak prema obnovljivim izvorima energije i općeniti trend prijelaza s energije proizvedene iz tradicionalnih fosilnih izvora na električnu energiju proizvedenu iz obnovljivih izvora; (iii) provođenje natječaja odgođenih u prethodnim razdobljima zbog COVID 19 pandemije (iv) iako se izazovi ukrajinske i bliskoistočne krize odražavaju na poslovne procese, tržišta su se prilagodila te se ne odražavaju negativno na poslovni rezultat. Također, na svim tržištima na kojima Dalekovod Grupa posluje (Hrvatska, Bosna i Hercegovina, Makedonija, Njemačka, Norveška, Slovenija, Švedska te Srednji Istok) prisutan je rast poslovnih aktivnosti uz očekivani nastavak snažnog investicijskog zamaha. Stoga je Dalekovod Grupa sa svojom strategijom fokusa na energetiku, željezničku infrastrukturu te opremanje tunela na cestama i autocestama , pritom ne zanemarujući ostale prilike, izvrsno pozicionirana za relevantne tržišne okolnosti. Visoka razina kapitaliziranosti i radnog kapitala, ustroj Grupe kojom se postiže kontrola svih dijelova procesa od projektiranja, preko nabave i proizvodnje ključnih sastavnica do same izgradnje te sinergije ostvarive unutar Grupe Končar omogućava da se ova strategija i realizira na efikasan i održiv način. Grupa Dalekovod će nastaviti značajno ulagati u zdravlje i sigurnost svojih zaposlenika kao i materijalne uvjete te povećati ulaganja u održivi razvoj s ciljem postizanja ravnoteže između okoliša, društva i naših aktivnosti kako bi se ispunili zahtjevi razvitka, bez ugrožavanja izgleda budućih naraštaja, pri čemu vrijedi naglasiti da projekti koje Dalekovod Grupa realizira i u području Energetike i u području Infrastrukture izravno doprinose realizaciji ciljeva zelene tranzicije. 10 Dalekovod Grupa Na dan 31. prosinca Grupa Dalekovod (Grupa) obuhvaća matično društvo Dalekovod d.d., Zagreb i trinaest ovisnih društva u vlasništvu matice te jedno društvo koje se vodi kao zajednički pothvat (2022.: četrnaest ovisnih društva u vlasništvu matice te jedno društvo koje se vodi kao zajednički pothvat) – bilješka 20 i 21. Dalekovod d.d., Zagreb (u daljnjem tekstu Društvo) je osnovano prema zakonima i propisima Republike Hrvatske. Sjedište Društva nalazi se u Zagrebu na adresi Marijana Čavića 4. Dionice Društva kotiraju na Zagrebačkoj burzi. Osnovna djelatnost Društva je projektiranje, proizvodnja, izgradnja i montaža elektroenergetskih objekata, objekata cestovnog, željezničkog i gradskog prometa te telekomunikacijske infrastrukture. Primjena načela korporativnog upravljanja S obzirom na činjenicu da su dionice Društva uvrštene na Službeno tržište Zagrebačke burze, Društvo primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja Zagrebačke burze i Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (HANFA). Kodeks je dostupan na internetskim stranicama Zagrebačke burze (www.zse.hr) i HANFE (www.hanfa.hr). Sukladno pozitivnim zakonskim propisima Društvo je za 2023. godinu izradilo Izjavu o primjeni navedenog Kodeksa korporativnog upravljanja, kojom je potvrdilo djelovanje i razvoj u skladu s dobrom praksom korporativnog upravljanja u svim segmentima poslovanja. Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja objavljena je na internetskoj stranici Društva (www.dalekovod.hr) te na internetskim stranicama Zagrebačke burze (www.zse.hr) i HANFE (www.hanfa.hr), pri čemu su neka pitanja korporativnog upravljanja drugačije definirana nego što to predviđa Kodeks korporativnog upravljanja Zagrebačke burze d.d. i HANFE. Iznimke i odstupanja od Kodeksa daju se u nastavku. Osim Kodeksa korporativnog upravljanja Zagrebačke burze i HANFE koji je na snazi, Društvo primjenjuje i vlastita Pravila korporativnog upravljanja, unapređujući tako standarde transparentnosti poslovanja koji su u skladu s direktivama Europske unije. Pravila korporativnog upravljanja definiraju procedure za rad nadzornih odbora, uprave i drugih organa i struktura nadležnih za odlučivanje te osigurava izbjegavanje sukoba interesa, efikasan unutarnji nadzor te učinkovit sustav odgovornosti. Društvo ima usvojen Etički kodeks kao osnovni dokument kojim se usvajaju i promiču organizacijske vrijednosti Društva i Grupe Dalekovod u cjelini te promiče društveno odgovorno poslovanje. Društvo je potpisnik Kodeksa etike u poslovanju, čiji je inicijator Hrvatska gospodarska komora. Prihvaćanjem Kodeksa etike prihvaćena je obveza djelovanja u skladu s načelima odgovornosti, istinitosti, učinkovitosti, transparentnosti, kvalitete, postupanja u dobroj vjeri, poštovanja dobrih poslovnih običaja prema poslovnim partnerima, poslovnom i društvenom okruženju i vlastitim radnicima. 11 Opis glavnih elementa sustava unutarnje kontrole i upravljanja rizikom važan je dio poslovanja, a njihovi elementi navedeni su u nastavku. Sastav i rad Uprave i Nadzornog odbora, način rada Glavne skupštine te podaci o imateljima dionica Društva dio su Izjave o korporativnom upravljanju i navedeni su u nastavku. Svi navedeni dokumenti dostupni su na mrežnim stranicama Društva (www.dalekovod.hr). Društvo se pridržava preporuka Kodeksa uz iznimku onih odredbi čija primjena u danom trenutku nije praktična ili predviđena s obzirom na primjenjivi pravni okvir. Spomenute iznimke su sljedeće: - Nadzorni odbor nije dao prethodnu suglasnost na politiku za upravljanje sukobom interesa koja nije dostupna bez naknade na mrežnim stranicama društva (članak 7. kodeksa) budući da je isto propisano etičkim kodeksom, koji je dostupan na mrežnim stranicama Društva. Donošenje Pravila ponašanja kojim će se definirati politika za upravljanje sukobom interesa predviđeno je za 2024. - Članovi uprave i nadzornog odbora nemaju udjele u društvima s kojima je društvo u natjecanju (članak 10. kodeksa) - Nadzorni odbor nije formalno postavio ciljani postotak ženskih članova Nadzornog odbora i Uprave (članak 14. Kodeksa), međutim direktno se implementiraju svi međunarodni i nacionalni standardi oko rodne zastupljenosti i ravnopravnosti, a postavljanje formalnog cilja predviđeno je za 2024. godinu. - Prilikom predlaganja kandidata za Nadzorni odbor Glavnoj skupštini, među materijalima za Glavnu skupštinu društvo čini dostupnima životopise kandidata koji su objavljeni na web stranicama (članak 16. Kodeksa). - Većina članova svakog odbora Nadzornog odbora nije neovisna (u skladu s definicijom iz Dodatka A Kodeksa) budući da dio članova Nadzornog odbora predstavlja značajne dioničare (članak 27. Kodeksa) - Interni akti Društva predviđaju obvezu dostave svih materijala potrebnih za sjednice nadzornog odbora i odbora nadzornog odbora njihovim članovima najkasnije pet (5) dana prije sjednice (članak 34. Kodeksa). - Interni akti Društva sadrže pravila koja uređuju odgovornosti i postupke izvještavanja na nivou vodećeg društva ali ne i društava kćeri već interni akti društva kćeri definiraju odgovornosti i izvještavanje prema članovima (članak 44. Kodeksa). - Obveze članova uprave opisane člankom 47. Kodeksa, regulirane su pojedinačnim ugovorima svakog člana Uprave. - Politika primitaka ne sadrži okolnosti Opisane u članku 53. Kodeksa. - Politika primitka ni interni akti društva nemaju potrebe zabraniti uključivanje varijabilnih elementa ili drugih elementa povezanih s uspješnošću poslovanja u primitke nadzornog odbora, budući da Nadzorni odbor ne prima naknadu, osim predstavnika radnika, čija je naknada fiksna. 12 - Pružanje nerevizorskih usluga od strane revizora rješava se pojedinačno i navodi se u mišljenju vanjskog revizora (članak 64. Kodeksa). - Društvo ne primjenjuje sredstva suvremene komunikacijske tehnologije za sudjelovanje i glasovanje na Glavnoj skupštini (čl.79. Kodeksa) jer se u praksi dosadašnji način glasovanja potvrdio kao optimalno rješenje i to u najvećoj mjeri zbog većeg broja dioničara s manjim brojem dionica. Borba protiv korupcije i podmićivanja Članovi upravnih tijela, zaposlenici i poslovni partneri upoznati su s antikorupcijskim politikama i postupcima te poštuju načela Etičkog kodeksa u svom poslovanju i svakodnevnim aktivnostima. Na međunarodnom tržištu Društvo uživa ugled lojalnog i korektnog poslovnog partnera te na razini Grupe Dalekovod nema zabilježenih slučajeva korupcije. Društvo nije dalo nikakav financijski ili nenovčani prilog za političke ciljeve, izravno ili neizravno, državi ili korisniku. Društvo promovira i provodi korektne i transparentne odnose tržišnog natjecanja u svim poslovima, sa svim subjektima i na svim mjestima. U Grupi Dalekovod nije zabilježeno ponašanje u suprotnosti s načelom slobode tržišnog natjecanja te antitrustovskih ili monopolističkih praksi. Organizacija korporativnog upravljanja U skladu s najboljim praksama Društvo teži visokim standardima korporativnog upravljanja i transparentnosti poslovanja kao jedinim ispravnim načinom postupanja na kojima počivaju sve poslovne aktivnosti u Grupi Dalekovod. Struktura korporativnog upravljanja temelji se na dualističkom sustavu, koji se sastoji od Nadzornog odbora i Uprave Društva. S Glavnom skupštinom, u skladu sa Statutom i Zakonom o trgovačkim društvima, predstavljaju tri osnovna organa Društva. Glavna skupština Glavna skupština je tijelo u kojem dioničari ostvaruju svoja prava u Društvu i u kojem se izražava volja dioničara koja predstavlja volju Društva. Glavnu skupštinu čine svi dioničari Društva. Način rada Glavne skupštine, njezina ovlaštenja, prava dioničara i način njihove realizacije propisani su Statutom Društva, koji je javno dostupan na mrežnim stranicama (www.dalekovod.hr) . Glavna skupština nadležna je za izbor i razrješenje članova Nadzornog odbora, odlučuje o upotrebi dobiti, daje razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora, imenuje revizora, odlučuje o izmjenama Statuta, povećanju i smanjenju temeljnog kapitala te drugim pitanjima koja su joj odredbama zakona stavljena u nadležnost. 13 U 2023. godini održana je jedna sjednica Glavne skupštine. Na sjednici održanoj 12. lipnja 2023. usvojene su sve odluke predviđene dnevnim redom. Glavna skupština donijela je Odluku o davanju razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora Društva, Odluku o upotrebi dobiti ostvarene u 2022. godini, Odluku o imenovanju revizora za 2023. godinu, Odluku o usklađenju temeljnog kapitala i nominalnog iznosa dionica Društva zbog uvođenja eura kao službene valute u Republici Hrvatskoj, Odluku o izmjeni statuta te odobrila Izvješće o primitcima za članove Uprave i Nadzornog odbora za 2022. godinu. Sve odluke s održane sjednice Glavne skupštine objavljene su u skladu sa zakonskim propisima na mrežnim stranicama Društva (www.dalekovod.hr ), Zagrebačke burze i HANFA-e zajedno s rezultatima glasovanja. Nadzorni odbor U skladu s važećim Kodeksom korporativnog upravljanja Zagrebačke burze i HANFA-e, Nadzorni odbor sastavljen je većinom od članova koji nisu nezavisni odnosno predstavljaju većinskog dioničara Društva. Nadzorni odbor ima sedam članova od kojih pet bira i razrješava Glavna skupština, jednog predstavnika biraju radnici u skladu s odredbama Zakona o radu, dok jednog predstavnika u skladu sa Zakonom o trgovačkim društvima (članak 256.) imenuje dioničar NAPREDNA ENERGETSKA RJEŠENJA d.o.o. Nadzorni odbor odgovoran je za nadzor vođenja poslovanja Društva, zastupanje Društva prema Upravi te donošenje odluka o pitanjima koja ne spadaju u nadležnost Glavne skupštine. Neposredno vođenje Društva ne obavlja Nadzorni odbor, već usmjerava Upravu u donošenju strateških odluka i postavljanju okvira upravljanja. Statut Društva daje i dodatna ovlaštenja Nadzornom odboru pa je njime i definirano kako se određene vrste poslova mogu obavljati samo uz prethodnu suglasnost Nadzornog odbora. Najmanje četiri puta godišnje (po potrebi češće), članovi Nadzornog odbora na sjednicama raspravljaju o strategiji i planu poslovanja društva. Nadzorni odbor djeluje isključivo skupno kao upravljačko i nadzorno tijelo, a imenovani su pododbori (povjerenstva) s posebnim zaduženjima. Predsjednika Nadzornog odbora između sebe biraju članovi koje je izabrala Glavna skupština. Zamjenika predsjednika biraju između sebe biraju članovi koje je izabrala Glavna skupština. Mandat članova Nadzornog odbora traje četiri godine, a iste osobe mogu biti ponovo imenovane. Prema odluci Glavne skupštine Društva od 30. lipnja 2022. godine članovi Nadzornog odbora (uključivo predsjednik i zamjenik predsjednika) nemaju pravo na naknadu za svoj rad osim člana Nadzornog odbora koji je predstavnik radnika a koji ima pravo naknadu u mjesečnom bruto iznosu od 530,89 EUR 14 Izvješće o primicima Uprave i Nadzornog odbora je sastavljeno sukladno članku 272. ZTD-a i usvojenoj Politici primitaka Društva te će biti upućeno Glavnoj skupštini na usvajanje. Članovi Nadzornog odbora tijekom 2023. godine Gordan Kolak - predsjednik Nadzornog odbora Josip Jurčević – zamjenik predsjednik Nadzornog odbora Dražen Buljić – član Josip Lasić – član Božidar Poldrugač – član Damir Spudić – član Pavao Vujnovac - član U 2023. godini održano je 57 sjednica Nadzornog odbora. Kvorum za sjednice Nadzornog odbora čini najmanje polovica od izabranih članova Nadzornog odbora te član Nadzornog odbora imenovan od strane NAPREDNA ENERGETSKA RJEŠENJA d.o.o. U 2023. godini svi su članovi sudjelovali u odlučivanju na svim sjednicama. U slučaju fizičke spriječenosti, odsutni članovi uključivali su se rad Nadzornog odbora putem videokonferencijske platforme ili pisanim putem a sve sukladno Poslovniku o radu Nadzornog odbora. Uprava i Nadzorni odbor usko surađuju za dobrobit Društva i Grupe Dalekovod, putem održanih sjednica, ali i drugim kanalima komuniciranja kada za to postoji potreba. Uprava je redovito obavještavala Nadzorni odbor o svim važnijim poslovnim događajima, tijeku poslovanja, prihodima i rashodima te općem stanju Društva i Grupe Dalekovod. Uprava je u zakonski propisanim rokovima Nadzornom odboru podnosila tromjesečna, polugodišnja i godišnja pisana izvješća o poslovanju, na koja Nadzorni odbor nije imao primjedbi i koja su jednoglasno usvojena. Osim toga, Uprava je obavještavala Nadzorni odbor o korporativnoj strategiji, planiranju, poslovnim događajima, upravljanju rizikom, usklađenosti, svim odstupanjima poslovnih događaja od izvornih planova i procjena, kao i o bitnim poslovnim transakcijama koje uključuju Društvo i Grupu Dalekovod. Nadzorni odbor proveo je samoocjenjivanje profila i kompetencija članova Nadzornog odbora i članova njegovih Komisija. Samoocjenjivanje je proveo predsjednik Nadzornog odbora uz pomoć odgovarajućih Komisija, bez angažiranja vanjskog revizora. 15 Nadzorni odbor djeluje u optimalnom broju od sedam članova tako da njegovi članovi, u cjelini, posjeduju znanje, sposobnost i stručno iskustvo potrebno za pravilno obavljanje svojih zadataka, pritom uzimajući u obzir i aspekt raznolikosti. Ocjenjivanje članova Nadzornog odbora i njegovih Komisija potvrdilo je da svaki pojedinac daje učinkovit doprinos, pri čemu pokazuje predanost svojoj ulozi i posvećuje vrijeme obavljanju te dužnosti. Administrativnu podršku pri pripremi sjednica Nadzornog odbora osigurava tajnik Društva na učinkovit i pravodoban način. Nadzorni odbor podržava aspekt raznolikosti, uz, prije svega, potrebnu stručnost kandidata pri prijedlogu za imenovanje u Nadzorni odbor Društva. Izvješće o obavljenom nadzoru u poslovnoj godini 2023 pripremljeno za glasanje na Glavnoj skupštini sadrži sljedeće: - način na koji je i u kojoj mjeri Nadzorni odbor obavljao nadzor vođenja Društva u poslovnoj godini 2023. - rezultate ispitivanja godišnjih financijskih izvješća na dan 31. prosinca 2023. godine - izvješća revizora - rezultate ispitivanja izvješća Uprave o stanju poslovanja u poslovnoj godini 2023. - rezultate ispitivanja izvješća o odnosima s vladajućim i s njime povezanim društvima. Odbori Nadzornog odbora U sklopu Nadzornog odbora djeluju tri odbora koji svojim radom potpomažu rad i djelovanje Nadzornog odbora: Revizijski odbor, Odbor za imenovanje i nagrađivanje i Odbor za korporativno upravljanje. U svim odborima, svi članovi imenovani su iz reda članova Nadzornog odbora. 16 Revizijski odbor Detaljno analizira financijske izvještaje, pruža podršku računovodstvu Društva te uspostavlja dobre i kvalitetne interne kontrole u Društvu. Prati integritet financijskih informacija, a osobito ispravnost i konzistentnost računovodstvenih metoda koje koristi Društvo i Grupa Dalekovod, uključivši i kriterije za konsolidaciju financijskih izvješća društava koja pripadaju Grupi Dalekovod. Također, zadaća Odbora je praćenje kvalitete unutarnjeg sustava kontrole i upravljanja rizicima, s ciljem da se glavni rizici kojima je Društvo izloženo na odgovarajući način identificiraju i javno objave te da se njima na odgovarajući način upravlja. Predsjednik Revizijskog odbora je Josip Lasić, a članovi su Josip Jurčević i Damir Spudić. U 2023. godini održane su 4 sjednice Revizijskog odbora. Svi članovi Revizijskog odbora prisustvovali su u odlučivanju na svim sjednicama. Na sjednicama se raspravljalo i odlučivalo, a temeljem toga davalo i preporuke Nadzornom odboru, o izvještajima o realizaciji godišnjeg plana interne revizije, provedbi politike o pružanju nerevizijskih usluga za 2023., obavljenom nadzoru provođenja zakonske revizije te konsolidiranim i nekonsolidiranim godišnjim financijskim izvještajima za 2023., davanju preporuka za usvajanje tih izvještaja, i imenovanju revizora za 2023. godinu. Revizijski odbor samostalan je u svom radu i većina članova Revizijskog odbora stručna je u području računovodstva i revizije. Odbor za imenovanje i nagrađivanje Odbor je nadležan između ostalog za raspravljanje i predlaganje Nadzornom odboru odluka o imenovanju i izboru članova Uprave Društva kao i strukturu njihova nagrađivanja. Predsjednik Odbora je Gordan Kolak, a članovi su Josip Jurčević i Pavao Vujnovac. Svi članovi Odbora su članovi Nadzornog odbora. U 2023. godini je održana 1 sjednica na kojoj su sudjelovali svi članovi Odbora. Odbor za korporativno upravljanje Zadatak odbora je podrška Nadzornom odboru u provedbi i unaprjeđenju strategije korporativnog upravljanja u Društvu i Grupi Dalekovod. Predsjednik Odbora je Josip Jurčević, a članovi Božidar Poldrugač i Josip Lasić. Svi članovi Odbora su članovi Nadzornog odbora. U 2023. godini nije bilo održanih sjednica Odbora. 17 Uprava Uloga Uprave u vođenju poslova Društva uređena je Zakonom o trgovačkim društvima, Statutom i internim pravilnicima Društva. Uprava je dužna obnašati svoju funkciju s pozornošću urednog i savjesnog gospodarstvenika vodeći pritom računa o interesima Društva i njegovih dioničara. Uprava Društva vodeće je tijelo koje cjelokupno poslovanje vodi na vlastitu odgovornost, a imenuje ju i opoziva Nadzorni odbor. Djelokrug poslova članova Uprave Društva određen je prema poslovnim područjima odnosno aktivnostima i procesima. Uprava je odgovorna za kvalitetno upravljanje rizicima poslovanja, a na redovitim sjednicama provjerava ekonomske, okolišne i društvene utjecaje Društva i Grupa Dalekovod. Nadzorni odbor na redovitim sjednicama procjenjuje i vrednuje učinak Uprave Društva na temelju pokazatelja uspješnosti poslovanja te održavanja i izgradnje pozitivnog ugleda Društva. Članovi Uprave putem Skupština i drugih donesenih pravila koordiniraju, usmjeravaju, nadziru i prate rad u ovisnim društvima Grupe Dalekovod. Za rad u organima ovisnih društava Grupe Dalekovod članovi Uprave Društva ne primaju naknadu. Nadzorni odbor ocijenio je da su Uprava i Nadzorni odbor u 2023. godini učinkovito surađivali u interesu Društva, putem redovitog kontakta. Uprava je uredno obavještavala Nadzorni odbor o svim važnijim poslovnim događajima, tijeku poslovanja, prihodima i rashodima te općem stanju Društva. Uprava je redovito Nadzornom odboru podnosila tromjesečna, polugodišnja i godišnja pisana izvješća o poslovanju na koja Nadzorni odbor nije imao primjedbi i koja su jednoglasno usvojena. Uprava redovito obavještava Nadzorni odbor o korporativnoj strategiji, planiranju, poslovnim događajima, upravljanju rizikom, usklađenosti, svim odstupanjima poslovnih događaja od izvornih planova, kao i o važnim poslovnim transakcijama koje uključuju Društvo i Grupu Dalekovod. Uprava redovito Nadzornom odboru podnosi izvješća propisana zakonom, a između sjednica Uprava uredno obavještava Nadzorni odbor o važnim događajima koji se odnose na poslovanje Društva. Individualna samoprocjena rada Uprave sastavni je dio godišnjeg procesa upravljanja učinkom i procjenjivanja učinka članova Uprave. Dodatno, u skladu sa ZTD-om, Glavna skupština odobrava način kako je Uprava vodila poslovanje Društva, kroz davanje razrješnica za prethodnu poslovnu godinu. Upravu prema Statutu može činiti do četiri člana. Saziv na dan 31.12.2023. broji tri člana. Mandat članova Uprave traje do pet godina, uz mogućnost ponovnog imenovanja bez ograničenja broja 18 mandata. Svaki član Uprave vodi poslove iz svojeg djelokruga samostalno i na vlastitu odgovornost s pozornošću urednog i savjesnog gospodarstvenika te donosi odluke isključivo u interesu Društva. Kada se donose odluke o ključnim pitanjima poslovne politike ili o pitanjima koja zadiru u djelokrug drugih članova Uprave, član Uprave ih je dužan podnijeti na odlučivanje cijeloj Upravi. Ugovorom o obavljanju poslova člana Uprave, definirana su prava i obaveze članova Uprave po osnovi obnašanja funkcije člana Uprave. Izvješće o primicima Uprave i Nadzornog odbora sadrži podatke o visini primitaka članova Uprave i sastavljeno je u skladu s člankom 272. ZTD-a i usvojenom Politikom primitaka Društva te će biti upućeno Glavnoj skupštini na usvajanje. Članovi Uprave koji su obnašali tu dužnost tijekom 2023. godine: - Tomislav Rosandić, predsjednik Uprave u razdoblju od 01.01.2023. godine do 31.12.2023. godine, - Eugen Paić-Karega, član Uprave u razdoblju od 01.01.2023. godine do 31.12.2023. godine - Tvrtko Zlopaša, član Uprave u razdoblju od 01.01.2023. godine do 31.12.2023. godine - Ivan Kurobasa, član Uprave u razdoblju od 01.01.2023. godine do 31.03.2023. godine. U 2023. godini Uprava Društva održala je 109 sjednica. Na svim sjednicama bili su prisutni svi članovi Uprave. U slučaju fizičke spriječenosti članovi Uprave sudjelovali su na sjednicama putem video poziva i aktivno sudjelovali u radu Uprave i donošenju odluka. Interna revizija Društvo je angažiralo Odjel interne revizije društva Končar – Elektroindustrija d.d. za potrebe obavljanja funkcije neovisne revizije i kontrole u Društvu. Unutarnja revizija informira Upravu, Nadzorni odbor i Revizijski odbor kroz sveobuhvatna izvješća o provedenoj reviziji (nalazi i prijedlozi poboljšanja). Povelja unutarnje revizije definira okvir rada i glavna načela koja se koriste u radu unutarnje revizije u Društvu i Grupi Dalekovod. Interna revizija odgovorna je za procjenjivanje razine upravljanja rizicima u poslovnim procesima, revidiranje efikasnosti sustava internih kontrola, sa svrhom unapređenja upravljanja rizicima i usklađenosti s procedurama, ispitivanje i analiziranje usuglašenosti postojećih poslovnih sustava s usvojenim politikama, planovima, procedurama, zakonima i pravilima koji mogu imati značajan utjecaj na poslovna izvješća. Zadužena je da preporučuje preventivne mjere u području financijskog izvješćivanja, usklađenosti, poslovanja i kontrole u cilju otklanjanja rizika i eventualnih nedostataka koji bi mogli voditi do 19 neučinkovitosti procesa ili prijevarnih postupaka. Interna revizija o svom radu i planu revizije informira Upravu društva, Revizijski odbor i Nadzorni odbor. Nalazi i preporuke pomažu menadžmentu u poboljšavanju procesa, preventivnom eliminiranju potencijalnog rizika ili svođenju rizika na prihvatljivu razinu. U 2023. godini realizirano je više revizija i to u područjima procesa izvještavanja, nabave i realizacije projekata. U Pregledu nalaza i preporuka detaljnije su prikazani svi nalazi i preporuke po svim obavljenim revizijama s rokovima i statusom. Izvješće o provedenim revizijama usvojio je Revizijski odbor. Zaposleni Važna odrednica strategije Društva je stvaranje tvrtke znanja koja se zasniva na ukupnom intelektualnom kapitalu. Zbog povećanih zahtjeva za konkurentnošću, profesionalni razvoj zaposlenika i učinkovito upravljanje ljudskim resursima među prioritetima su organizacije. Uređivanjem radnih odnosa i internom organizacijom, Društvo i društva Grupe Dalekovod poštuju propise koji su na snazi, kolektivne i individualne ugovore te štite ljudska i građanska prava, dostojanstvo i ugled svakog zaposlenika. Društvo organizira poslovanje tako da u svom radu poštuje i primjenjuje odredbe Ustava, zakona i drugih propisa, podzakonske propise i interne akte Društva. Kontinuirano sve radnike upoznaje sa svim relevantnim odredbama i pravilima koji se tiču njihovih prava i obveza na radu, bori se protiv svih oblika nepravilnosti i nastoji prevenirati sve oblike nepravilnosti. Društvo promiče jednakost svih radnika, bez obzira na spol, dob, nacionalnost, etničko podrijetlo, rasu, vjeroispovijest, jezik, socijalni i ekonomski status, seksualnu orijentaciju, pripadnost političkim i drugim organizacijama. Tijekom izvještajnog razdoblja nije zabilježen slučaj diskriminacije na temelju rase, boje kože, spola, vjere, političkog mišljenja, nacionalnog ili društvenog podrijetla. Poslodavac je, prema Kolektivnom ugovoru, obvezan zaštititi dostojanstvo radnika za vrijeme obavljanja posla te mu osigurati uvjete rada u kojima neće biti izložen uznemiravanju ili spolnom uznemiravanju poslodavca, nadređenih, suradnika ili drugih osoba s kojima redovito dolazi u kontakt za vrijeme obavljanja posla. 20 Opis proizvoda i usluga Dalekovod d.d se vremenom specijalizirao za izvođenje ugovora po sistemu „ključ u ruke“ u sljedećim područjima: • elektroenergetskih objekata, posebice dalekovoda od 0,4 do 750 kV • transformatorskih stanica svih razina i naponskih razina do 500 kV • zračnih, podzemnih i podvodnih kabela do 110 kV • telekomunikacijskih objekata, svih vrsta mreža i antena • proizvodnje ovjesne i spojne opreme za sve vrste dalekovoda i trafostanica od 0,4 do 750 kV • izrade i ugradnje svih metalnih dijelova za prometnice, a posebice za cestovnu rasvjetu, zaštitne ograde i signalizaciju u prometu, rasvjete tunela i upravljanja prometom • elektrifikacije željezničkih pruga i tramvaja 21 Vlastite dionice U 2023. godini Društvo nije stjecalo vlastite dionice. Ulaganje u ovisna i pridružena društva te zajedničke pothvate Ulaganja u ovisna društva detaljnije su prikazana unutar bilješke 20 financijskih izvještaja. Ulaganja u pridružena društva detaljnije su prikazana unutar bilješke 21 financijskih izvještaja. Događaji nakon datuma bilance Dana 31. ožujka 2024. godine predsjednik Uprave prestaje biti gospodin Tomislav Rosandić, na njegovo mjesto dolazi Eugen Paić-Karega, koji sa gospodinom Tvrtkom Zlopašom čini dvočlanu Upravu Društva. Dana 18. siječnja 2024. godine društvo Proizvodnja MK d.o.o. promijenilo je ime u Dalekovod MK d.o.o. Dana 18. siječnja 2024. godine provedeno je usklađenje temeljnog kapitala društva Dalekovod MK d.o.o. odnosno 26.109.151,24 eur (196.719.400 kuna po fiksnom tečaju konverzije 7,5345) usklađeno je na 26.109.150,00 eur. Nastavno na prvostupanjsku presudu u korist Ministarstva financija/Republike Hrvatske u sudskom sporu kojeg Društvo vodi pred Trgovačkim sudom u Zagrebu pod poslovnim brojem P-2053/2018 protiv Ministarstva financija/Republike Hrvatske radi isplate tražbine Društva u iznosu od 6.636.140,42 EUR (50.000.000,00 HRK) i podnošenju pravnog lijeka protiv navedene presude, Društvo je dana 25.03.2024. godine zaprimilo rješenje Visokog trgovačkog suda RH kojim je ukinuo prvostupanjsku presudu te je predmet vratio Trgovačkom sudu u Zagrebu na ponovno odlučivanje. Do datuma izvještavanja nema većih promjena u odnosu na 31. prosinca 2023. godine. Ciljevi i politike vezani za upravljanje financijskim rizicima i kapitalnim rizikom Društvo i Grupa izloženi su tržišnom, cjenovnom, kreditnom i riziku likvidnosti što je zajedno sa upravljanjem kapitalnim rizikom detaljno opisano u bilješci 3 financijskih izvještaja. 22 Struktura dioničara (na dan 31. prosinca 2023. godine) U skladu sa Statutom Društva, pravo glasa dioničara nije ograničeno na određeni postotak ili broj glasova, niti postoje vremenska ograničenja za ostvarivanje prava glasa. Svaka redovna dionica daje pravo na jedan glas na Glavnoj skupštini. Prava i obveze Društva koja proizlaze iz stjecanja vlastitih dionica ostvaruju se u skladu s odredbama ZTD-a i Statuta Društva. NAZIV BROJ DIONICA Napredna energetska rješenja d.o.o. 31.000.000 Financijske institucije 9.144.753 Strana osoba 3.928 Domaća fizička osoba 463.956 Vlastite dionice 988 Ostali 633.568 UKUPNO 41.247.193 23 Povezana društva i podružnice REPUBLIKA HRVATSKA 1. DALEKOVOD MK d.o.o., Vukomerička 9, 10410 Velika Gorica 79970472123/ 080437239 2. DALEKOVOD OSO d.o.o., Vukomerička 9, 10410 Velika Gorica 55411035652/ 081296773 3. DALEKOVOD EMU d.o.o., 43.ulica br. 36., Vela Luka 52516402606/ 090027780 4. DALEKOVOD-PROJEKT d.o.o., Marijana Čavića 4, Zagreb 30467839701/ 080445749 5. EL-RA d.o.o., Vela Luka (Općina Vela Luka) 30113948970/ 060033055 6. CINČAONICA USLUGE u likvidaciji d.o.o. 90304389514/ 081231295 Dana 22. prosinca 2023. godine društvo Proizvodnja OSO d.o.o. promijenilo je ime u Dalekovod OSO d.o.o.. Dana 27. prosinca 2023. godine društvo Dalekovod OSO d.o.o. prodano je od strane društva Dalekovod MK d.o.o. društvu Dalekovod d.d.. Dana 22. prosinca 2023. godine provedeno je usklađenje temeljnog kapitala društva Dalekovod OSO d.o.o. odnosno 2.982.852,21 eur (22.474.300,00 kuna po fiksnom tečaju konverzije 7,5345) usklađeno je na 2.982.840,00 eur. Dana 18. siječnja 2024. godine društvo Proizvodnja MK d.o.o. promijenilo je ime u Dalekovod MK d.o.o.. Dana 18. siječnja 2024. godine provedeno je usklađenje temeljnog kapitala društva Dalekovod MK d.o.o. odnosno 26.109.151,24 eur (196.719.400 kuna po fiksnom tečaju konverzije 7,5345) usklađeno je na 26.109.150,00 eur. DRUŠTVA IZVAN REPUBLIKE HRVATSKE 7. DALEKOVOD Plt, Namibija 8. DALEKOVOD TKS a.d., Doboj, BiH (u stečajnom postupku, isknjiženo 2019. godine) 9. DALEKOVOD MOSTAR d.o.o., BiH, Ante Starčevića bb, Mostar, BIHJIB: 4227105910001 10. DALEKOVOD LJUBLJANA d.o.o., Zavetiška ul. 1, 10000 Ljubljana, SLO, SI 28940024 11. DALEKOVOD UKRAJINA d.o.o., Ukrajina, 4 Lunacharskogo str. 02002 Kiev, Ukrajina, MBS: 36683014 12. DALEKOVOD LIBYA za inženjering, zajedničko poduzeće, Libija 13. DALEKOVOD NORGE AS, Norveška, Sandviksveien 26, 1363 Høvik, Norveška, MBS: 998628253 24 PODRUŽNICE I PREDSTAVNIŠTVA 14. DALEKOVOD NUF, Norveška, Sandviksveien 26, 1363 Høvik, Norveška 15. DALEKOVOD Skopje, 50te Divizije br. 36, Skopje-Centar, Skopje, Makedonija 16. DALEKOVOD NJEMAČKA, Njemačka, Steistr. 28, 40210 Dusseldorf 17. DALEKOVOD UKRAJINA - predstavništvo u Ukrajini, 4 Lunacharskogo 02002 Kiev, Ukraina 18. DALEKOVOD - Branch Of Kosova, Kosovo, St. Garibaldi 3/7, 10000 Prishtine, Kosovo 19. DALEKOVOD D.D. - podružnica u Švedskoj c/o Amesto Accounthouse AB, Roselundsgatan 54, 118 63 Stockholm, Švedska 20. DALEKOVOD D.D. Zagreb – podružnica Mostar, Ante Starčevića bb, 88000 Mostar 21. DALEKOVOD, d.d., podružnica Ljubljana, Zavetiška ulica 1 , 1000 Ljubljana 25 DRUŠTVENA ODGOVORNOST Jedan od glavnih fokusa kompanije Dalekovod je društveno odgovorno poslovanje koje uključuje brigu o zaposlenicima, okolišu, te poštivanje ljudskih prava i borbu protiv korupcije. Izvješće o društveno odgovornom poslovanju (Izvješće o DOP-u) koje Dalekovod sastavlja svake godine, odnosi se na razdoblje od 1. siječnja do 31. prosinca 2023 i u njemu se nalaze detaljne informacije o tom segmentu poslovanja. Izvješće o društveno odgovornom poslovanju bit će dostupno u lipnju 2024. godine. Sastavni dio Izvješća bit će obveza Društva sukladno delegiranim aktima Europske unije, članak 11. stavak 3. (EU Taksonomija). Izvješće sastavlja Grupa Dalekovod i obuhvaća četiri društva koja čine grupu, u kojima matično društvo ima dominantan utjecaj. Prethodno je izvješće objavljeno 2023. (za kalendarsku godinu 2022.) i dostupno je na mrežnoj stranici https://www.dalekovod.hr/drustvena-odgovornost.aspx . Odgovorna osoba za pitanja povezana s izvješćem i njegovim sadržajem jest voditelj Ureda korporativnih komunikacija. Grupa Dalekovod odabrala je opciju temeljne sukladnosti sa GRI standardima Globalne inicijative za izvještavanje. Izvješće nije podvrgnuto vanjskom vrednovanju. Grupa Dalekovod će do sljedećeg izvješća neprestano usavršavati postojeće prakse i nadgledati napredak svih društava koja čine grupu, kao i odnose s dionicima, te da će izvještavati javnost o tome u sljedećem izvješću i razmotriti opciju vanjskog vrednovanja. Organizacijski profil Izvješće o društvenoj odgovornosti pripremila je Grupa Dalekovod, premda grupa u tom obliku nije registrirana kao pravni subjekt. Međutim, budući da je društvo Dalekovod d.d. potpisnik UN-ova svjetskog sporazuma Global Compact, vjerujemo da valja uzimati u obzir i kompanije Proizvodnja MK d.o.o. (od siječnja 2024. Dalekovod MK d.o.o.), Proizvodnja OSO d.o.o. (od prosinca 2023. Dalekovod OSO d.o.o.) i Dalekovod Projekt d. o. o. kad je riječ o obrađenim pokazateljima jer zajedno čine cjelinu u projektiranju, proizvodnji i izgradnji dalekovoda te svojim izvještajima i okolišnim pokazateljima imaju značajan utjecaj na održivo poslovanje Grupe. Grupa Dalekovod neprekidno radi na poboljšanju svojih poslovnih praksi te nadzire rad društava koja čine grupu. 26 Opskrbni lanac Gotovo svi naši dobavljači u protekloj godini s područja su Europe, što je razumljivo s obzirom na to da su se svi naši prošlogodišnji projekti odvijali u Europi. U suradnji s dobavljačima poklanjamo posebnu pažnju sljedećim standardima: • ISO 9001 – stalno usavršavanje kvalitete proizvoda i upravljanja procesima • ISO 14001 – upravljanje okolišem • ISO 45001 – sustav upravljanja zdravljem i sigurnošću • ISO 50001 – sustav upravljanja energijom Sve procedure za sve poslovne procese, kao i za proces nabave Grupe Dalekovod definirane su na temelju tih standarda. Dio provedbe ovih poslovnih procedura čini i sastavljanje popisa dobavljača. Metoda sastavljanja popisa dobavljača određena je internim procedurama, no njezin je ključan dio provjera novih dobavljača pomoću upitnika te posjet većim novim dobavljačima od zaposlenika našeg odjela za kontrolu kvalitete. Stalni dobavljači na popisu dobavljača ocjenjuju se na kraju svake godine vrednovanjem kvalitete i poštivanja rokova isporuke. Budući da je osnovna djelatnost Grupe Dalekovod projektiranje, proizvodnja i inženjering, struktura dobavljača može značajno varirati iz godine u godinu ovisno o projektima planiranima za pojedinu godinu, a proces nabave započinje u fazi sastavljanja ponude za projekte, kada se definiraju potencijalni dobavljači i uvjeti sastavljanja ponude, pri čemu investitori u natječajnoj dokumentaciji često unaprijed odrede nekoliko dobavljača čija se oprema mora koristiti u izvođenju projekta. Stoga se u slučaju poslova dobivenih na natječajima potpisuje ugovor s najboljim dobavljačima opreme za svaki pojedini projekt. Godišnji ugovori s dobavljačima potpisuju se u brojnim područjima za kupnju unaprijed koja će se ponoviti neovisno o samim projektima. Ostali godišnji ugovori povezani su s uslugama i određenim materijalima koji se nabavljaju neovisno o samim projektima. Članstvo u udruženjima U svrhu ostvarenja širih ciljeva društva Dalekovod je član sljedećih udruženja: • Global Compact • Odbor za društveno odgovorno poslovanje pri Hrvatskoj gospodarskoj komori • Američka gospodarska komora u Hrvatskoj • Nordijska gospodarska komora u Hrvatskoj 27 Dalekovod kao grupa, pojedinačno društvo ili njegovi zaposlenici članovi su sljedećih organizacija u Hrvatskoj i inozemstvu: • Hrvatski izvoznici • Hrvatska gospodarska komora • CIGRE (Međunarodno vijeće za velike elektroenergetske sustave, fr. Conseil International des Grands Réseaux Électriques) • HO CIRED (Hrvatski ogranak Međunarodne elektrodistribucijske konferencije) • MIPRO (Hrvatska udruga za informacijsku i komunikacijsku tehnologiju, elektroniku i mikroelektroniku) • IEEE (Institute of Electrical and Electronics Engineers) • PMI (Project Management Institute) • Hrvatski zavod za norme • Hrvatsko društvo za tehniku zavarivanja • Hrvatsko društvo za kvalitetu • Hrvatska udruga poslodavaca • Hrvatska komora arhitekata i inženjera u graditeljstvu • Udruženje proizvodnje metala i proizvoda od metala • Udruženje proizvodnje električne i optičke opreme • Udruženje energetike – Zajednica obnovljivih izvora energije. • HED (Hrvatsko energetsko društvo – Član krovnog udruženja World Energy Council) Zahvaljujući članstvu u navedenim udruženjima, stručnjaci koji rade za Dalekovod d. d. sudjeluju na stručnim skupovima u Hrvatskoj i inozemstvu i svake godine pridonose vlastitim radovima u kojima opisuju metode, rješenja i proizvode društva Dalekovod d. d. Sponzorstvima i aktivnim sudjelovanjem u pripremi i organizaciji skupova koji se održavaju u Hrvatskoj, Dalekovod d. d. izravno pomaže radu stručnih organizacija i smatra ih važnim mjestom za promicanje vlastitog znanja i razmjenu iskustava s drugim stručnjacima. Aktivnosti istraživanja i razvoja Fokus na investitore i partnere te kontinuirane inovacije su vrijednosti Grupe na kojima se temelje i aktivnosti istraživanja tržišta i razvoja novih proizvoda. Redovito provodimo aktivnosti istraživanja tržišta s ciljem boljeg razumijevanja potreba tržišta i stvaranja usluga i proizvoda koji će odgovoriti na 28 sve izazove. Paralelno, pratimo trendove i kretanja na visoko razvijenim tržištima s fokusom na Skandinaviju i potencijalom na širenje i izvan Europe. Uključenost dionika Unutrašnji dionici su zaposlenici, ostali radnici angažirani na projektima i u procesu proizvodnje putem agencija i kooperanta i njihova udruženja. Vanjski dionici su kupci, lokalne zajednice, dioničari, investitori i dobavljači. Članovi grupe često djeluju unutar konzorcija koji su organizirani za pojedine projekte, što posljedično može dovesti do smanjenja izravnog kontakta tvrtke s kupcima i/ili zajednicom. Stoga se ključnim dionicima, osim kupaca, mogu smatrati zaposlenici (uključujući udruženja zaposlenika), dobavljači i javni sektor (koji ima dvostruku ulogu naručitelja i regulatora uvjeta poslovanja). Ključni dionici utvrđeni su analizom poslovnih procesa te okolnosti i rizika koje donose odnosi s pojedinim dionicima. Komunikacija s ključnim dionicima održava se kontinuirano na sastancima i u procesu realizacije posla njihovi se legitimni interesi uvijek uzimaju u obzir. Dalekovodovi su ključni dionici kupci, dobavljači, zaposlenici i dioničari. Sa svima njima komunikacija se odvija ovisno o ključnim pitanjima i interesima. Osim uobičajenog sustava izvještavanja, za sve relevantne poslovne aktivnosti (mail newsletteri, internetska stranica, burzovni izvještaji i medijski izvještaji) komunikacija se odvija i na druge načine ovisno o potrebi. Glavne teme u proteklom razdoblju bile su povezane s procesom restrukturiranja kompanije, ključnim investicijskim projektima i poslovnim rezultatima s dioničarima te važnim ugovorima u Hrvatskoj i inozemstvu. Komunikacija sa zaposlenicima odvija se e-mailom: svi @dalekovod.hr ; svi_projekt@dalekovod.hr ; svi_mk @dalekovod.hr i svi_oso@dalekovod.hr, te mobilnom aplikacijom za internu komunikaciju „Jenz“ preko kojih su zaposlenicima dostupne sve relevantne informacije vezane uz poslovanje kompanije. Internetske stranice čine važno komunikacijsko sredstvo s partnerima u zemlji i inozemstvu, ali i općenito s javnošću. Služimo se sljedećim internetskim stranicama: www.dalekovod.com, www.dalekovod-proizvodnja.com, www.dalekovod-projekt.com. To je razlog zašto valja pokloniti veliku pažnju tom načinu komunikacije kojemu je cilj postavljanje pravovremenih i točnih informacija prikladnih za određenu vrstu medija. U skladu s marketinškim zahtjevima i potrebama, internetske stranice društva Dalekovod d.d. i svih navedenih kompanija koje čine Grupu Dalekovod prevode se na engleski. Sadržaj naše glavne stranice www.dalekovod.com djelomice je dostupan i na norveškom i švedskom jeziku. Ključne teme koje proizlaze iz komunikacije s dionicima obuhvaćaju budući razvoj tvrtke i sigurnost radnih mjesta, profesionalni razvoj zaposlenika, zadovoljenje rastućih tržišnih, okolišnih i regulatornih standarda koje vrijede na raznim (osobito međunarodnim) tržištima. 29 Upravljanje okolišem Dalekovod Grupa se opredijelila za održivi razvoj, postizanjem ravnoteže između okoliša, društva i naših aktivnosti kako bi se ispunili zahtjevi razvitka, bez ugrožavanja izgleda budućih naraštaja. Održivi razvoj, transparentnost i usklađenost sastavnica su gospodarskog rasta Dalekovoda. Promicanje upravljanja okolišem • Dalekovod grupa smatra da je upravljanje okolišem jedna od glavnih odgovornosti najvišeg poslovodstva i da promiče aktivnosti zaštite okoliša u skladu s gospodarskim aktivnostima • Dalekovod Grupa provodi praćenje, mjerenje i analizu postignutih rezultata kako bi se odredili ciljevi u odnosu na smanjenje utjecaja na okoliš i sprečavanje onečišćenja • Dalekovod Grupa pokušava kontinuirano unaprijediti upravljanje okolišem provodeći interne audite • Dalekovod Grupa ispunjava sve zakonske propise, zahtjeve investitora i vlastite upute koje se odnose na okoliš • Dalekovod Grupa nastoji biti otvorena u komunikaciji s lokalnom zajednicom i zainteresiranim stranama, te transparentno izvještavati o svojim utjecajima na okoliš • Dalekovod Grupa nastoji podignuti razinu svijesti o zaštiti okoliša kroz kontinuiranu edukaciju djelatnika • Dalekovod Grupa djeluje na globalnoj razini, te u skladu s tim promiče aktivnosti zaštite okoliša u svim aktivnostima Dalekovod Grupe Radni odnosi, dostojan rad i ljudska prava Dimenzija društvene održivosti tiče se utjecaja organizacija na društvene sustave u kojima djeluju. U ovom se izvješću taj utjecaj navodi prema segmentima radnih odnosa, dostojnog rada i ljudskih prava, društva i odgovornosti za proizvod. Važne strateške smjernice društva Dalekovod d. d. usmjeravaju razvoj Grupe Dalekovod prema stvaranju kompanije znanja zasnovanog na kvaliteti ljudskih resursa i ukupnog intelektualnog kapitala. Kao rezultat povećanog zahtjeva za kompetitivnošću, profesionalni razvoj zaposlenika i učinkovito upravljanje ljudskim resursima smatraju se najvećim prioritetima organizacije. U određivanju radnih odnosa i unutrašnje organizacije članovi Grupe Dalekovod djeluju u skladu s primjenjivim propisima, kolektivnim i individualnim ugovorima te štite ljudska i građanska prava, dostojanstvo i ugled svakog zaposlenika. Nisu dopušteni diskriminacija ili uznemiravanje zaposlenika na temelju njihova spola, rase, vjerskog, nacionalnog ili političkog opredjeljenja, tjelesnih nedostataka, dobi, obiteljskog statusa, osobnih karakteristika ili uvjerenja. Unutar cjelokupne organizacije primjenjuje se načelo jednake 30 naknade za jednak rad. Dalekovod d. d. osigurava sigurne radne uvjete, što podrazumijeva minimalne razlike u području zdravlja i sigurnosti, odgovarajuću obuku i po potrebi osiguranje od posljedica takvih rizika. Sloboda udruživanja i kolektivno pregovaranje nisu ograničeni, a prava zajamčena kolektivnim ugovorom šira su od zakonskih prava i iznad prosjeka u industrijskom sektoru. U slučaju kršenja zakonskih ili ugovornih prava, zaposlenik ili suradnik može tražiti rješenje problema i zaštitu svojih prava. Osoba s trajnim ili privremenim posebnim zahtjevima za trajanja radnog odnosa ili u izvršavanju svojih radnih obveza ima pravo na ravnopravan tretman, no njezini se posebni zahtjevi moraju uzimati u obzir. Ured za pravne i kadrovske poslove odgovoran je za zapošljavanje. Primjenjuje se zajednička politika koja je u skladu s politikom društva Dalekovod d. d. (matično društvo). Zapošljavanje i struktura zaposlenika U predstavništvima i podružnicama u inozemstvu ovisno o potrebama rade osobe zaposlene na neodređeno vrijeme. Lokalna radna snaga u području gradilišta ovisi o zahtjevima za izvođenje većih projekata u udaljenim područjima i zapošljava se privremeno. U zemljama Skandinavije gdje je najveća prisutnost Dalekovoda zapošljava se lokalni management sa znanjem lokalnog jezika i ciljem daljnjeg razvoja tog tržišta. Trendovi prisutni u području radne snage ukazuju na to da je priljev uglavnom povezan s nedavnim zapošljavanjem mlađeg visokoobrazovanog osoblja, ali i zaposlenika sa specijalističkim znanjima (elektro-monteri, bravari, tesari) kao rezultat potreba u područjima gradilišta, dok je odljev radne snage uglavnom povezan s umirovljenjem zaposlenika. U društvu Dalekovod d. d. zaposlenici rade na neodređeno vrijeme u punom radnom vremenu. Radnici zaposleni na određeno vrijeme tijekom trajanja ugovora uživaju ista prava kao zaposlenicima koji su zaposleni na neodređeno radno vrijeme u skladu s primjenjivim propisima. 31 Kolektivni ugovori i prava zaposlenika Prvi kolektivni ugovor sklopljen je 14. lipnja 1996. godine sa Sindikatom metalaca Hrvatske – Podružnica Velika Gorica, Sindikatom graditeljstva Hrvatske – Sindikalna podružnica Dalekovod, Hrvatskom udrugom sindikata i Sindikalnom podružnicom Dalekovod i primjenjuje se na sve zaposlenike. Kolektivni ugovor nekoliko je puta revidiran. Zadnje izmjene i dopune usvojene su u rujnu 2023. Obavijesti koje se odnose na značajne promjene u poslovanju izdaju se u skladu sa Zakonom o radu, te nisu posebno navedene u kolektivnom ugovoru. Obavijesti koje se tiču značajnih promjena u poslovanju daju se radničkom vijeću, odnosno, ako u pojedinom društvu vijeće nije formirano, glavnom sindikalnom povjereniku. Zdravlje i sigurnost na radu Svjestan dinamičnosti gradilišta i širokog spektra rizika, Dalekovod je definirao politiku sustava upravljanja zdravljem i sigurnošću na radu koja se odnosi na zaposlenike, podizvođače, posjetitelje, suradnike, građane i druge dionike radnih procesa, a koja se temelji na načelu proaktivnog i preventivnog djelovanja sa ciljem eliminiranja i zamijene načina rada koji u sebi nosi preveliki preostali rizik. Uvođenjem sustava upravljanja ISO 45001 postavljeni su viši standardi zaštite zdravlja i sigurnosti radnika. Sukladno politici upravljanja sustava, najviši prioritet se daje načelima preventivnog djelovanja, prije svega kroz razvoj kulture sigurnosti na svim razinama, s ciljem da svi zaposlenici aktivno sudjeluju u osiguranju zdravog i sigurnog radnog okruženja. Sustav upravljanja zdravljem i sigurnošću vode stručnjaci za zaštitu na radu koji pored visokog stručnog obrazovanja imaju i značajno iskustvo na domaćim i vanjskim projektima. Ovakva raspoloživost kadra omogućava bolji i učinkovitiji nadzor, što je važan faktor, obzirom na rasprostranjenost kako projekata tako i samih gradilišta unutar istih. Praksa je pokazala da iskustvo stečeno na projektima izgradnje dalekovoda kvalificira naše projekte izgradnje izuzetno uspješnim s aspekta sigurnosti i zaštite na radu što dokazuju priznanja i nagrade od strane investitora. Obuka i obrazovanje Članovi Grupe Dalekovod kontinuirano rade na profesionalnom i osobnom razvoju zaposlenika od trenutka njihova zaposlenja. Pripravnike koji započinju s radom nakon obuke upoznaje se s poslovima i radnim zadacima unutar društva koje ih zapošljava. Osim osnovnog upoznavanja s organizacijom, cjelokupnim proizvodnim programom, referencama, tržišnim aktivnostima i promocijom, društvenom odgovornošću i drugim aktivnostima u Dalekovodu d.d., pripravnici posjećuju i ostale lokacije grupacije i upoznaju se s njihovim proizvodnim procesima. 32 Obuka zaposlenika i njihovo usavršavanje važan su zadatak Odjela za upravljanje ljudskim potencijalom. Kvaliteta, učestalost i odabir odgovarajućeg trenutka za obuku i usavršavanje zaposlenika imaju važan utjecaj na održivost i kompetitivnost poduzeća. Programi obuke usmjereni su na prilagodbu zahtjevima tvrtke i postaju sve složeniji te uključuju potrebne kvalifikacije za trenutačna radna mjesta (primjerice, obuka za operatera mosne dizalice, rukovanje motornom pilom ili rotirajućim alatima), mogućnost širenja znanja u pogledu zadataka koje zaposlenik obavlja – dodatna obuka i mogućnost napretka motiviranih i sposobnih pojedinaca. Program edukacije prilagođen potrebama zaposlenika podijeljen je u nekoliko oblika osposobljavanja: stjecanje informatičkih znanja, stjecanje znanja stranih jezika, stručni ispiti, razne obuke (razni stručni seminari, programi edukacije menadžera, preddiplomski studij, diplomski studij te doktorski studij). Osim toga, Odjel za upravljanje ljudskim potencijalima potiče učenje i usavršavanje znanja stranih jezika, što je organizirano u skladu sa zahtjevima radnih mjesta, stoga se jezici također uče ovisno o potrebama na pojedinim tržištima kao što je norveško tržište i ovisno o potrebi za učenjem drugih skandinavskih jezika. Prema Zakonu o zaštiti na radu, određeni broj zaposlenika mora biti osposobljen za pružanje prve pomoći. Na svakih 50 radnika jedan radnik osposobljen je za pružanje prve pomoći. Stoga valja napomenuti da zbog dobro organiziranog sustava sigurnosti i zaštite na radu, što dokazuje malen broj ozljeda na radu i slučajeva profesionalne nesposobnosti, nema potrebe za dodatnim savjetovanjem o rizicima, prevencijom i kontrolom. Komunikacija sa zaposlenicima je dvosmjerna, redovito se održavaju sastanci timova, odjela i nadređenih, a odvija se e-mailom na adresi svi.dd @dalekovod.hr, preko glasnogovornika, aplikacije Jenz, mail newslettera te objavom raznih odluka i obavijesti. Raznolikost i jednake mogućnosti Omjer osnovne plaće muškaraca i žena prema kategoriji zaposlenika: Osnovne plaće muškaraca i žena identične su u svim kategorijama zaposlenika. Društvo je tijekom 2023. godine aktivno provodilo mjere za promicanje ravnopravnosti spolova na cjelokupnoj razini Društva. Težište je stavljeno na jednake uvjete s obzirom na spol i dob pri provođenju natječaja za novo zapošljavanje kao i pri internoj preraspodjeli radnika. Jednaki kriteriji primjenjivali su se i pri zapošljavanju radnika na rukovodećim mjestima u Društvu u čemu se ostvaruje kontinuirani napredak. Također nisu evidentirane razlike u plaći za isti rad ili rad jednake vrijednosti. Na svim razinama zabilježena je podjednaka zastupljenost stručnjaka neovisno o parametrima spola i dobi. U pogledu kriterija struke, Društvo primjenjuje strategiju zapošljavanja i razvoja upravljačkih 33 funkcija odgovarajuće struke i razine obrazovanja obzirom na prirodu funkcije i njezine zahtjeve. Društvo također kontinuirano provodi edukacije i treninge radnika u svrhu daljnjeg usavršavanja i razvoja kompetencija. Ljudska prava Nisu zabilježeni slučajevi diskriminacije na temelju spola, rase, dobi, nacionalne pripadnosti, političkih ili vjerskih uvjerenja ili drugih primjenjivih kriterija. Pri upravljanju ljudskim potencijalima i donošenju drugih relevantnih poslovnih odluka poštuju se načela jednakopravnosti i ujednačenih kriterija. Sloboda udruživanja i kolektivno pregovaranje U sklopu svih društava Grupe Dalekovod i u svim poslovnim aktivnostima postoji sloboda udruživanja i kolektivnog pregovaranja. Nisu zabilježeni slučajevi njenog ograničavanja. To vrijedi i za poslovne aktivnosti izvan Hrvatske. Dječji rad, obvezni i prisilni rad Dalekovod d.d. posluje pridržavajući se pozitivnih zakonskih propisa kojima se zabranjuje dječji rad. Dalekovod d.d. posluje pridržavajući se Ustava i pozitivnih zakonskih propisa kojima se zabranjuje prisilni ili obvezni rad. Donacije i sponzorstva Sukladno svojoj strategiji razvoja kao društveno odgovorne kompanije, Dalekovod d.d. Zagreb je godinama aktivan na području sponzorstva znanosti i obrazovanja, kulture i umjetnosti, sporta, održivog razvoja i zdravlja. Također, kompanija ima utjecaj i na humanitarne aktivnosti. Cilj nam je stvaranje društva znanja i stvaranje perspektiva za mlade ljude. 34 Dalekovod Dioničko društvo za inženjering, proizvodnju i izgradnju Marijana Čavića 4, 10 000 Zagreb, Hrvatska 10001 Zagreb, P.P. 128 URL: www.dalekovod.hr, www.dalekovod.com E-mail: dalekovod@dalekovod.hr Temeljni kapital: 41.247.193,00 EUR. Broj dionica: 41.247.193 IBAN: HR8323600001101226102 ZABA Zagreb MBS: 080010093, Trgovački sud u Zagrebu MB: 3275531 OIB: 47911242222 Oznaka djelatnosti: 4222 (Gradnja vodova za električnu struju i telekomunikacije) Potpisano u ime Uprave na dan 12. travnja 2024. godine Eugen Paić-Karega Tvrtko Zlopaša Predsjednik Uprave Član Uprave 35 ODGOVORNOST ZA KONSOLIDIRANO I NEKONSOLIDIRANO GODIŠNJE IZVJEŠĆE Uprava društva Dalekovod d.d., Zagreb, Marijana Čavića 4 (''Društvo'') i njegovih ovisnih društva (zajedno „Grupa“) je dužna osigurati da godišnji nekonsolidirani financijski izvještaji Društva i konsolidirani financijski izvještaji Grupe za svaku godinu budu sastavljeni u skladu sa Zakonom o računovodstvu (NN 78/15, 120/16) i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja („MSFI“ ) koje je usvojila Europska Unija, tako da pružaju istinit i fer prikaz financijskog položaja, rezultata poslovanja, novčanih tokova i promjena kapitala za to razdoblje. Na temelju provedenih istraživanja, Uprava opravdano očekuje da Društvo i Grupa imaju odgovarajuća sredstva za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Sukladno tomu, Uprava je izradila godišnje nekonsolidirane i konsolidirane financijske izvještaje pod pretpostavkom neograničenosti vremena poslovanja Društva i Grupe. Pri izradi godišnjih nekonsolidiranih i konsolidiranih financijskih izvještaja Uprava je odgovorna za: • odabir i potom dosljednu primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika u skladu sa važećim standardima financijskog izvještavanja; • davanje razumnih i razboritih prosudbi i procjena; • izradu godišnjih nekonsolidiranih financijskih izvještaja uz pretpostavku o neograničenosti vremena poslovanja, osim ako je pretpostavka neprimjerena. Uprava je odgovorna za vođenje ispravnih računovodstvenih evidencija, koje će u bilo koje doba s prihvatljivom točnošću odražavati financijski položaj, rezultate poslovanja, novčane tokove i promjene kapitala Društva i Grupe, kao i njihovu usklađenost sa Zakonom o računovodstvu i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja. Uprava je također odgovorna za čuvanje imovine Društva i Grupe, pa stoga i za poduzimanje opravdanih mjera da bi se spriječile i otkrile prijevare i ostale nezakonitosti. Uprava je također odgovorna i za pripremu i sadržaj Izvješća poslovodstva i izjave o primjeni kodeksa poslovnog upravljanja, u skladu s hrvatskim Zakonom o računovodstvu. Izvješće poslovodstva i izjava o primjeni kodeksa poslovnog upravljanja, odobreni su za izdavanje od strane Uprave i potpisani s tim u skladu. Uprava je odgovorna podnijeti Nadzornom odboru svoje Izvješće poslovodstva zajedno s konsolidiranim i nekonsolidiranim financijskim izvještajima. 36 Nakon toga Nadzorni odbor mora odobriti godišnje financijske izvještaje za njihovo podnošenje na usvajanje Glavnoj skupštini dioničara. Konsolidirani i nekonsolidirani financijski izvještaji te Izvješće poslovodstva odobreni su od strane Uprave 12. travnja 2024. godine za podnošenje Nadzornom odboru i potpisani su niže od strane: Eugen Paić-Karega Tvrtko Zlopaša Predsjednik Uprave Član Uprave Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva Dalekovod d.d. 37 Izvješće o reviziji financijskih izvještaja Mišljenje Obavili smo reviziju nekonsolidiranih financijskih izvještaja društva Dalekovod d.d. („Društvo“) te konsolidiranih financijskih izvještaja Društva i njegovih ovisnih društava (zajedno „Grupa“), koji obuhvaćaju nekonsolidirani i konsolidirani izvještaj o financijskom položaju Društva, odnosno, Grupe na dan 31. prosinca 2023. godine te njihov nekonsolidirani i konsolidirani račun dobiti i gubitka i izvještaje o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, promjenama glavnice i novčanim tokovima za tada završenu godinu, kao i bilješke koje sadrže značajne računovodstvene politike i ostala pojašnjenja (u nastavku „financijski izvještaji“). Prema našem mišljenju, priloženi financijski izvještaji istinito i fer prikazuju nekonsolidirani financijski položaj Društva i konsolidirani financijski položaj Grupe na dan 31. prosinca 2023. godine te njihovu nekonsolidiranu i konsolidiranu financijsku uspješnost i novčane tokove za godinu koja je tada završila, sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije („EU MSFI“). Osnova za izražavanje mišljenja Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Naše odgovornosti, u skladu s tim standardima, podrobnije su opisane u našem izvješću neovisnog revizora u odjeljku Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja. Neovisni smo od Društva i Grupe u skladu s etičkim zahtjevima koji su relevantni za našu reviziju financijskih izvještaja u Hrvatskoj i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s tim zahtjevima. Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja. Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva Dalekovod d.d. (nastavak) 38 Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak) Ključna revizijska pitanja Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su, po našoj profesionalnoj prosudbi, bila od najveće važnosti za našu reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Ta smo pitanja razmatrali u kontekstu naše revizije financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima te ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima. PRIZNAVANJE PRIHODA OD UGOVORA O IZGRADNJI Prihodi od ugovora o izgradnji priznati u računu dobiti i gubitka u 2023. godini iznose 146.409 tisuća eura za Grupu dok je iznos za Društvo 118.633 tisuća eura (88% ukupnih prihoda od prodaje Grupe i 99% ukupnih prihoda od prodaje Društva u 2023. godini). Vidi bilješku 2.20 unutar Informacije o značajnim računovodstvenim politikama, bilješku 4 (a) Ključne računovodstvene procjene i prosudbe i bilješku 6 Informacije o poslovnim segmentima unutar financijskih izvještaja. Ključno revizijsko pitanje Kako smo pristupili tom pitanju Ključna aktivnost Grupe i Društva uključuje izgradnju kompleksne energetske opreme, njenu instalaciju i povezane građevinske radove. Posljedično tome, ugovori s kupcima obično uključuju jednu obvezu za činidbu koja se izvršava tijekom vremena. Sukladno standardu financijskog izvještavanja primjenjivom na računovodstvo prihoda, MSFI 15 Prihodi po ugovorima s kupcima, ako su ispunjeni uvjeti za priznavanje prihoda tijekom vremena, subjekti mjere „stupanj izvršenja“ obveze za činidbu koristeći metodu koja najbolje opisuje izvršenje činidbe. S obzirom na prirodu ugovora s kupcima klijentima, prihodi po ugovorima s kupcima priznaju se na temelju "stupnja izvršenja" obveze za činidbu koja se obično izračunava korištenjem troškovne „input“ metode koja mjeri udio ostvarenih ugovornih troškova vezano uz rad obavljen do datuma izvještavanja u odnosu na procijenjene ukupne ugovorne troškove potrebne za izvršenje obveze za činidbu. Računovodstveni tretman dugoročnih ugovora o izgradnji od poslovodstva zahtijeva pouzdane procjene vezano uz buduće troškove potrebne za dovršenje ugovora i ispunjenje ugovornih obveza. Ova procjena direktno utječe na iznose i trenutak priznavanja prihoda s obzirom da ona utvrđuje stupanj dovršenosti realiziran po pojedinom ugovoru. Sukladno tome, ovo smo područje smatrali ključnim revizijskim pitanjem. Naši revizijski postupci u ovom području uključivali su, između ostalog: • ocjenu računovodstvene politike za priznavanje prihoda u odnosu na zahtjeve relevantnih računovodstvenih standarda; • ispitivanje dizajna, implementacije i operativne učinkovitosti kontrola koje se odnose na točnost procesa budžetiranja uključujući učinkovitost kontrola od strane poslovodstva; • procjenu točnosti projektnih budžeta analizirajući povijesnu točnost budžeta prethodne godine za odabrane dovršene i otvorene ugovore; • za uzorak ugovora s ključnim kupcima: o preispitivanje načina na koji poslovodstvo utvrđuje obveze za činidbu, posebno u pogledu procjene ukoliko se ugovori odnose na jednu obvezu za činidbu; o preispitivanje procjene od strane poslovodstva vezano uz to zadovoljava li utvrđena obveza za činidbu kriterije za priznavanje prihoda tijekom vremena nasuprot u određenom trenutku u vremenu, referirajući se na odredbe ugovora i naše razumijevanje obrazaca i načina na koji se izvršava obveza za činidbu; o preispitivanje prikladnosti metode koja se koristi za mjerenje „stupnja izvršenja“ (troškovna „input“ metoda u odnosu na „output“ metodu temeljem izvještaja nadzornika o obavljenom poslu) uzimajući u obzir uvjete ugovora i prirodu proizvoda ili usluga obećanih kupcima; • preračunavanje „stupnja izvršenja“, na uzorku ugovora, uspoređujući stvarno nastale troškove s procjenom troškova do završetka projekta i kritički ocjenjujući priznate iznose prihoda pregledavajući ugovore i popratnu dokumentaciju, kao što su budžeti, izvješća o stupnju dovršenja i / ili izvještaji o obavljenom poslu; • kod naknadnih promjena u ugovorima s kupcima, provjeravanje ukoliko su iste formalnim putem odobrene od strane kupaca; • ocjenu adekvatnosti objava oko neizvjesnosti procjena vezano uz računovodstvo ugovora o izgradnji. Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva Dalekovod d.d. (nastavak) 39 Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak) Ostale informacije Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije uključuju Izvješće poslovodstva i Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja koji su sastavni dio Godišnjeg izvješća Društva i Grupe, ali ne uključuju financijske izvještaje niti naše izvješće o reviziji financijskih izvještaja. Naše mišljenje na financijske izvještaje ne odnosi se na ostale informacije te ne izražavamo uvjerenje bilo koje vrste na ostale informacije, osim ako to nije izričito navedeno u našem izvješću. U vezi s našom revizijom financijskih izvještaja, odgovornost nam je pročitati ostale informacije te pri tome razmotriti jesu li ostale informacije značajno nekonzistentne s financijskim izvještajima ili saznanjima koja smo prikupili tijekom revizije, kao i čine li se, na neki drugi način, značajno pogrešno iskazane. Vezano za Izvješće poslovodstva te za Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, također smo proveli procedure koje su zahtijevane hrvatskim Zakonom o računovodstvu („Zakon o računovodstvu“). Ove procedure uključuju razmatranje: • je li Izvješće poslovodstva pripremljeno u skladu s člancima 21. i 24. Zakona o računovodstvu; • uključuje li Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja informacije koje su zahtijevane sukladno članku 22. Zakona o računovodstvu. Na osnovi procedura čije je provođenje zahtijevano kao dio naše revizije financijskih izvještaja te gore navedenih procedura, prema našem mišljenju: • informacije sadržane u Izvješću poslovodstva te Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja za financijsku godinu za koji su pripremljeni financijski izvještaji, konzistentne su, u svim značajnim odrednicama, s financijskim izvještajima; • Izvješće poslovodstva pripremljeno je, u svim značajnim odrednicama, u skladu s člancima 21. i 24. Zakona o računovodstvu; • Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja uključuje informacije koje su zahtijevane člankom 22. Zakona o računovodstvu. Nadalje, uzevši u obzir poznavanje i razumijevanje Društva i Grupe te okruženja u kojem oni posluju, a koje smo stekli tijekom naše revizije, dužnost nam je izvijestiti jesmo li identificirali značajno pogrešne iskaze u Izvješću poslovodstva i Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja. U vezi s tim, nemamo ništa za izvijestiti. Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva Dalekovod d.d. (nastavak) 40 Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak) Odgovornosti Uprave i onih koji su zaduženi za nadzor za financijske izvještaje Uprava je odgovorna za sastavljanje financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s EU MSFI te za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne, kako bi se omogućilo sastavljanje financijskih izvještaja, bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške. U sastavljanju financijskih izvještaja, Uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Društva i Grupe da nastave s vremenski neograničenim poslovanjem te objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim u onim slučajevima kada Uprava namjerava likvidirati Društvo i Grupu, prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini. Oni koji su zaduženi za nadzor, odgovorni su za nadziranje procesa financijskog izvještavanja, uspostavljenog od strane Društva i Grupe. Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja Naši su ciljevi steći razumno uvjerenje o tome jesu li financijski izvještaji, kao cjelina, bez značajno pogrešnog iskaza uslijed prijevare ili pogreške te izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima uvijek otkriti postojanje značajno pogrešnih iskaza. Pogrešni iskazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške, a smatraju se značajnim, ako se razumno može očekivati da bi, pojedinačno ili zbrojeni s drugim pogrešnim iskazima, utjecali na ekonomske odluke korisnika financijskih izvještaja, donesene na osnovi ovih financijskih izvještaja. Kao sastavni dio revizije u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima, donosimo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također: • prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajno pogrešnog iskaza financijskih izvještaja, zbog prijevare ili pogreške; oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao odgovor na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni kako bi osigurali osnovu za donošenje našeg mišljenja. Rizik neotkrivanja značajno pogrešnog iskaza nastalog uslijed prijevare, veći je od rizika neotkrivanja onog nastalog uslijed pogreške, budući da prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola. • stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo oblikovali revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva i Grupe. • ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena i povezanih objava od strane Uprave. • donosimo zaključak o primjerenosti korištenja pretpostavke vremenske neograničenosti poslovanja od strane Uprave te, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Društva i Grupe da nastave s vremenski neograničenim poslovanjem. Ukoliko zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci temelje se na revizijskim dokazima pribavljenim do datuma izdavanja našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Društvo i Grupa ne budu u mogućnosti nastaviti s vremenski neograničenim poslovanjem. Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva Dalekovod d.d. (nastavak) 41 Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak) Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja (nastavak) • ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj financijskih izvještaja, uključujući i objave te razmatramo odražavaju li financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima su zasnovani na način kako bi se postigla fer prezentacija. • pribavljamo dovoljno prikladnih revizijskih dokaza u vezi financijskih informacija subjekata ili poslovnih aktivnosti unutar Grupe, kako bismo mogli izraziti mišljenje o financijskim izvještajima Grupe. Mi smo odgovorni za usmjeravanje, nadzor i provedbu grupne revizije. Jedini smo odgovorni za izražavanje našeg mišljenja. Komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor u vezi s, između ostalog, planiranim djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i one u vezi sa značajnim nedostacima u internim kontrolama, koji su otkriveni tijekom naše revizije. Mi, također, dajemo izjavu onima koji su zaduženi za nadzor da smo postupali u skladu s relevantnim etičkim zahtjevima vezanim za neovisnost i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost, kao i, tamo gdje je to primjenjivo, o mjerama poduzetim kako bi se uklonile prijetnje ili primijenjenim mjerama zaštite. Među pitanjima o kojima se komunicira s onima koji su zaduženi za nadzor, određujemo ona koja su od najveće važnosti za reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključna revizijska pitanja. Ta pitanja opisujemo u našem izvješću neovisnog revizora, osim ukoliko zakon ili propisi sprječavaju javno objavljivanje tih pitanja ili, kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da ta pitanja ne trebamo komunicirati u našem izvješću neovisnog revizora, s obzirom da se razumno može očekivati da bi negativne posljedice njihove objave nadmašile dobrobiti javnog interesa. Izvješće o ostalim zakonskim i regulatornim obvezama Imenovani smo revizorima od strane onih zaduženih za nadzor na 12. lipnja 2023. da obavimo reviziju financijskih izvještaja Društva i Grupe za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. Ukupno neprekinuto razdoblje našeg angažmana iznosi sedam godina te se odnosi na razdoblje od 31. prosinca 2017. godine do 31. prosinca 2023. godine. Potvrđujemo sljedeće: • naše revizorsko mišljenje konzistentno je s dodatnim izvještajem prezentiranim Odboru za reviziju Društva na dan 11. travnja 2024.; • tijekom razdoblja na koje se odnosi naša revizija zakonskih financijskih izvještaja, nismo pružali nedozvoljene nerevizijske usluge na koje se odnosi članak 44. Zakona o reviziji. Također, zadržali smo neovisnost od subjekta revizije tijekom provedbe revizije. Angažirani partner u reviziji koja je rezultirala ovim izvješćem neovisnog revizora je Igor Gošek. Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva Dalekovod d.d. (nastavak) 42 Izvješće o ostalim zakonskim i regulatornim obvezama (nastavak) Izvješće o usklađenosti s Uredbom o ESEF-u U skladu sa zahtjevima članka 462. stavka 5. Zakona o tržištu kapitala, dužni smo izraziti mišljenje o usklađenosti nekonsolidiranih i konsolidiranih financijskih izvještaja Društva i Grupe za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine, sadržanih u priloženoj elektroničkoj datoteci „dalekovoddd-2022-12-31-hr“, sa zahtjevima Delegirane uredbe Komisije (EU) 2019/815 od 17. prosinca 2018. o dopuni Direktive 2004/109/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za specifikaciju jedinstvenog elektroničkog formata za izvještavanje (dalje: „Uredba o ESEF-u”). Odgovornosti Uprave i onih zaduženih za nadzor Uprava je odgovorna je za pripremu nekonsolidiranih i konsolidiranih financijskih izvještaja u elektroničkom obliku koji je u skladu Uredbom o ESEF-u. Odgovornost Uprave podrazumijeva: • pripremu nekonsolidiranih i konsolidiranih financijskih izvještaja u važećem xHTML formatu i njihovu objavu; • odabir i primjenu prikladnih iXBRL poveznica, korištenjem procjena gdje je potrebno; • osigurati dosljednost između digitaliziranih informacija i nekonsolidiranih i konsolidiranih financijskih izvještaja prezentiranih u ljudski čitljivom formatu; i • dizajn, implementaciju i održavanje internih kontrola relevantnih za primjenu Uredbe o ESEF-u. Oni koji su zaduženi za nadzor odgovorni su za nadziranje ESEF izvještavanja, kao dijela procesa financijskog izvještavanja Društva i Grupe. Odgovornosti revizora Naša je odgovornost izraziti mišljenje o tome jesu li nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji u svim značajnim odrednicama usklađeni s Uredbom o ESEF-u, na temelju prikupljenih revizijskih dokaza. Proveli smo ovaj angažman s izražavanjem razumnog uvjerenja u skladu s Međunarodnim standardom za angažmane s izražavanjem uvjerenja 3000 (izmijenjeni), Angažmani s izražavanjem uvjerenja različitih od revizija ili uvida povijesnih financijskih informacija (MSIU 3000) kojeg je izdao Međunarodni odbor za standarde revidiranja i izražavanja uvjerenja. Angažman s izražavanjem razumnog uvjerenja u skladu s MSIU 3000 uključuje provođenje postupaka za dobivanje dokaza o usklađenosti s Uredbom o ESEF-u. Priroda, vrijeme i opseg odabranih postupaka ovise o prosudbi revizora, uključujući procjenu rizika značajnih odstupanja od zahtjeva navedenih u Uredbi o ESEF-u, bilo zbog prijevare ili pogreške. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će opseg testiranja otkriti svaku značajnu neusklađenost s Uredbom o ESEF-u. Naši postupci su između ostalog uključivali: • stjecanje razumijevanja procesa označavanja; • ocjenjivanje dizajna i implementacije relevantnih kontrola nad procesom označavanja; • uspoređivanje označenih podataka s nekonsolidiranim i konsolidiranim financijskim izvještajima Društva i Grupe prikazanim u ljudski čitljivom formatu; • ocjenjivanje potpunosti označavanja nekonsolidiranih i konsolidiranih financijskih izvještaja Društva i Grupe; • ocjenjivanje prikladnosti upotrebe iXBRL oznaka odabranih iz korištene taksonomije ESEF-a i stvaranje dodatnih oznaka (ekstenzija) ako nije identificirana odgovarajuća oznaka u taksonomiji ESEF-a; • ocjenjivanje primjerenosti sidrenja vezano za dodatne oznake taksonomije; i • ocjenjivanje prikladnosti formata nekonsolidiranih i konsolidiranih financijskih izvještaja. Uvjereni smo da su nam pribavljeni dokazi dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja. Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva Dalekovod d.d. (nastavak) 43 Izvješće o ostalim zakonskim i regulatornim obvezama (nastavak) Izvješće o usklađenosti s Uredbom o ESEF-u (nastavak) Mišljenje Prema našem mišljenju, na temelju provedenih postupaka i pribavljenih dokaza, nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji Društva i Grupe na dan i za godinu koja je završila 31. prosinca 2023., prezentirani u ESEF formatu i sadržani u gore navedenoj elektroničkoj datoteci, sastavljeni su, u svim značajnim odrednicama, u skladu sa zahtjevima Uredbe o ESEF-u. Naše mišljenje ne predstavlja mišljenje o istinitosti i fer prikazu financijskih izvještaja, a koje je uključeno u naše Izvješće o reviziji financijskih izvještaja. Osim toga, ne izražavamo nikakvo uvjerenje o ostalim informacijama objavljenim u dokumentima u ESEF formatu. KPMG Croatia d.o.o. za reviziju 12. travnja 2024. Hrvatski ovlašteni revizori Eurotower, 17. kat Ivana Lučića 2a 10000 Zagreb Igor Gošek Hrvatska Član Uprave, Hrvatski ovlašteni revizor DALEKOVOD d.d. KONSOLIDIRANI I NEKONSOLIDIRANI RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. Računovodstvene politike i bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 44 Grupa Dalekovod Dalekovod d.d. (svi iznosi iskazani su u tisućama eura) Bilj. 2023. 2022. 2023. 2022. Prihodi od prodaje 6 165.790 136.645 119.637 94.298 Ostali prihodi 7 2.029 2.750 2.716 6.343 Promjena vrijednosti zaliha gotovih proizvoda nedovršene proizvodnje i 998 (25) (2) - Troškovi prodane trgovačke robe 17.297 (17.297) (15.599) (7.084) (6.550) Troskovi materijala i usluga 8 (95.520) (66.875) (73.906) (53.290) Troškovi zaposlenih 9 (37.669) (37.918) (27.603) (27.405) Amortizacija 16-18 (3.451) (3.979) (3.060) (3.627) Ostali poslovni rashodi 10 10.526 (10.526) (12.847) (9.098) (9.025) Vrijednosno usklađenje financijske imovine 11 6.291 (6.635) (29) (6.291) 63 Dobit / (gubitak) iz redovnog poslovanja 4.691 (2.281) 2.123 (4.691) 807 Financijski prihodi 12 1.780 1.780 996 2.206 1.540 Financijski rashodi 12 1.527 (1.527) (1.478) (1.497) (1.396) 253 253 (482) 709 144 Dobit / (gubitak) prije oporezivanja 2.028 3.982 (2.028) 1.641 (3.982) 951 Porez na dobit 13 (1.170) (793) (684) (635) Neto dobit / (gubitak) iz redovnog poslovanja 3.198 4.666 (3.198) 848 (4.666) 316 Neto dobit / (gubitak) iz prekinutog poslovanja (12) (102) (80) (54) Neto dobit / (gubitak) 3.210 (3.210) 746 4.746 (4.746) 262 Neto dobit / (gubitak) za: Dioničare Društva 3.210 (3.210) 746 4.746 (4.746) 262 Neto dobit / (gubitak) 3.210 (3.210) 746 4.746 (4.746) 262 Osnovna dobit / (gubitak) po dionici (u eurima) 14 0,08 (0,08) 0,02 Razrijeđena dobit / (gubitak) po dionici (u eurima) 14 0,08 (0,08) 0,02 DALEKOVOD d.d. KONSOLIDIRANI I NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. Računovodstvene politike i bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 45 Grupa Dalekovod Dalekovod d.d. (svi iznosi iskazani su u tisućama eura) Bilješka 2023. 2022. 2023. 2022. Neto dobit / (gubitak) 3.210 (3.210) 746 4.746 (4.746) 262 Ostala sveobuhvatna dobit / (gubitak): Gubici po revalorizaciji imovine 16 - 670 - 670 Ostalo 74 221 (74) 221 - 239 Ukupno ostala sveobuhvatna dobit / (gubitak) (74) 891 - 909 Ukupno sveobuhvatna dobit / (gubitak) 3.284 (3.284) 1.637 4.746 (4.746) 1.171 Sveobuhvatna dobit / (gubitak) za: Dioničare Društva 3.284 (3.284) 1.637 4.746 (4.746) 1.171 Ukupno sveobuhvatna dobit / (gubitak) 3.284 (3.284) 1.637 4.746 (4.746) 1.171 DALEKOVOD d.d. KONSOLIDIRANI I NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O FINACIJSKOM POLOŽAJU NA DAN 31. PROSINCA 2023. Računovodstvene politike i bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 46 Grupa Dalekovod Dalekovod d.d. (svi iznosi iskazani su u tisućama eura) Bilješka 2023. 2022. 2023. 2022. IMOVINA Nematerijalna imovina 16 969 983 756 769 Nekretnine, postrojenja i oprema 17 31.595 31.829 23.708 23.252 Ulaganja u nekretnine 18 - - 5.279 5.981 Ulaganja u ovisna društva 20 - - 11.130 6.491 Ulaganja u pridružena društva 21 1 1 1 1 Zajmovi i potraživanja 23 6.065 5.249 6.153 5.381 Dugotrajna imovina 38.630 38.630 38.062 47.027 41.875 Zalihe 24 16.134 10.494 2.464 1.119 Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 25 70.571 70.571 76.997 61.759 74.411 Potraživanje za porez na dobit 243 289 204 204 Novac i novčani ekvivalenti 26 12.345 3.784 10.262 2.837 Imovina namijenjena prodaji 33 6 16 - - Kratkotrajna imovina 99.299 99.299 91.580 74.689 78.571 Ukupna imovina 137.929 129.642 121.716 120.446 DALEKOVOD d.d. KONSOLIDIRANI I NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O FINACIJSKOM POLOŽAJU (nastavak) NA DAN 31. PROSINCA 2023. Računovodstvene politike i bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 47 Grupa Dalekovod Dalekovod d.d. (svi iznosi iskazani su u tisućama eura) Bilješka 2023. 2022. 2023. 2022. DIONIČKA GLAVNICA I OBVEZE Dionički kapital 27 41.247 54.744 41.247 54.744 Kapitalne rezerve 27 12.387 - 12.387 - Zakonske rezerve 27 22 22 - - Vlastite dionice 27 (1.124) (1.124) (1.124) (1.124) Statutarne i ostale rezerve 27 5.453 5.759 1.124 1.124 Revalorizacijske rezerve 27 6.405 6.405 6.405 6.405 Rezerve iz preračuna tečaja (739) (665) - - Zadržani dobici/(akumulirani gubici) (1.499) 601 (4.746) (1.110) Ukupno dionička glavnica 62.152 62.152 65.742 55.293 60.039 Dugoročne posudbe 28 7.806 4.514 8.187 4.930 Dugoročna rezerviranja 30 3.286 3.275 3.077 3.062 Odgođena porezna obveza 15 1.406 1.406 1.406 1.406 Dugoročne obveze 12.498 9.195 12.670 9.398 Kratkoročne posudbe 28 4.148 3.771 4.359 4.729 Kratkoročna rezerviranja 30 589 125 403 95 Obveze prema dobavljačima i ostale obveze 29 54.816 47.181 45.676 42.705 Obveza za porez na dobit 3.685 3.509 3.315 3.480 Obveza namijenjena prodaji 33 41 119 - - Kratkoročne obveze 63.279 54.705 53.753 51.009 Ukupne obveze 75.777 63.900 66.423 60.407 Ukupno dionička glavnica i obveze 137.929 129.642 121.716 120.446 DALEKOVOD d.d. KONSOLIDIRANI I NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. Računovodstvene politike i bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 48 Grupa (svi iznosi iskazani su u tisućama eura) Bilj. Dionički kapital Kapitalne rezerve Zakonske rezerve Vlastite dionice Statutarne i ostale rezerve Revaloriz- acijske rezerve Rezerve iz preračuna tečaja Akumulirani gubitak Ukupno Stanje 1. siječnja 2022. 54.744 - 22 (1.124) 5.720 5.735 (609) 383 (383) 64.105 Neto dobit/(gubitak) - - - - - - - 746 746 Ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak) - - - - 39 670 (56) 238 891 Ukupno sveobuhvatna dobit/(gubitak) - - - - 39 670 (56) 984 1.637 Stanje 31. prosinca 2022. 54.744 - 22 (1.124) 5.759 6.405 (665) 601 65.742 Neto dobit/(gubitak) - - - - - - - (3.210) (3.210) Ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak) - - - - - - (74) - (74) Ukupno sveobuhvatna dobit/(gubitak) - - - - - - (74) (3.210) (3.284) Transakcije s vlasnicima Ostale promjene kapitala - - - - (306) - - - (306) Smanjenje dioničkog kapitala 27 (13.497) 12.387 - - - - - 1.110 - Stanje 31. prosinca 2023. 41.247 12.387 22 (1.124) 5.453 6.405 (739) (1.499) 62.152 DALEKOVOD d.d. KONSOLIDIRANI I NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. Računovodstvene politike i bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 49 Društvo (svi iznosi iskazani su u tisućama eura) Bilješka Dionički kapital Kapitalne rezerve Vlastite dionice Statutarne i ostale rezerve Revalorizaci- jske rezerve Akumulirani gubitak Ukupno Stanje 1. siječnja 2022. 54.744 - (1.124) 1.124 5.735 (1.611) 58.868 Neto dobit/(gubitak) - - - - - 262 262 Ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak) - - - - 670 239 909 Ukupno sveobuhvatna dobit/(gubitak) - - - - 670 501 1.171 Stanje 31. prosinca 2022. 54.744 - (1.124) 1.124 6.405 1.110 (1.110) 60.039 Neto dobit/(gubitak) - - - - - (4.746) (4.746) Ukupno sveobuhvatna dobit - - - - - (4.746) (4.746) Transakcije s vlasnicima Smanjenje dioničkog kapitala 27 (13.497) 12.387 - - - 1.110 - Stanje 31. prosinca 2023. 41.247 12.387 (1.124) 1.124 6.405 (4.746) 55.293 DALEKOVOD d.d. KONSOLIDIRANI I NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. Računovodstvene politike i bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 50 Dalekovod Grupa Dalekovod d.d. (svi iznosi iskazani su u tisućama eura) Bilj. 2023. 2022. 2023. 2022. Dobit/(gubitak) prije oporezivanja 2.040 (2.040) 1.539 1.539 (4.062) 897 897 Usklađenja za: Amortizacija 16-18 3.451 3.979 3.060 3.627 Rashodovanje nekretnina, postrojenja i opreme 10 473 - 493 - Gubitak/(dobit) od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme 17 18 (6) - 8 Vrijednosno usklađenje potraživanja od kupaca i danih kredita 11 345 (1) 29 (345) (63) Vrijednosno usklađenje ostale financijske imovine 11 6.636 6.636 - 6.636 - Kapitalizacija troškova plaća 16 (6) (82) (6) (82) Vrijednosno usklađenje udjela u ovisna društva 10 - - - (265) Umanjenje vrijednosti zaliha i inventurni manjkovi 10 348 46 6 2 Neto promjena u rezerviranjima 30 475 (533) 323 (305) Prihod od udjela u dobiti 12 - - (978) (280) Nerealizirane tečajne razlike (701) (82) (709) (86) Prihodi od kamata 12 - (19) (69) (82) Prijenos na imovinu namijenjenu prodaji - 68 - 54 Prihod /(rashod) od diskonta jamstvenih depozita 12 211 (123) 211 (123) Ostali financijski prihodi 12 (650) (12) (91) (12) Rashodi od kamata 12 901 553 931 705 9.115 5.357 5.400 9.115 5.357 5.400 3.995 Promjene na obrtnom kapitalu: Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja (1.487) (15.883) (2.858) (18.229) Zalihe (5.988) (828) (1.351) (53) Obveze prema dobavljačima i ostale obveze 790 4.197 7.117 790 5.282 4.197 Neto novčani tok generiran iz poslovanja 6.473 10.090 8.757 (10.564) 6.473 (10.090) Plaćene kamate 4.859 (290) (4.859) (289) (4.917) Plaćeni porez na dobit (994) (1.187) (635) (1.057) Neto novčani priljev iz redovnog poslovanja 5.549 16.064 7.473 (16.610) 5.549 (16.064) DALEKOVOD d.d. KONSOLIDIRANI I NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. Računovodstvene politike i bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 51 Dalekovod Grupa Dalekovod d.d. (svi iznosi iskazani su u tisućama eura) Bilj. 2023. 2022. 2023. 2022. Novčani tok od ulagačkih aktivnosti Nabava nematerijalne imovine 16 (120) (603) (101) (601) Nabava nekretnina, postrojenja i opreme 17 (1.939) (666) (1.538) (377) Primici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme 185 418 165 370 Neto promjena u depozitima (13) 15 (35) 40 Dani krediti (28) (40) (481) (712) Primljene otplate po danim kreditima 37 40 480 68 Primici od prodaje ovisnih društava 20 - - 356 - Primici od prodaje pridruženih društava 20 655 - - - Primici od udjela u dobiti - - 745 454 Primici od kamata - 13 - 41 Neto novčani tok korišten u ulagačkim aktivnostima 1.223 409 717 (1.223) (823) (409) (717) Novčani tok iz financijskih aktivnosti Primljeni krediti 4.900 4.900 963 4.900 963 Otplata primljenih kredita 1.332 (1.332) (33.955) (1.332) (33.984) Otplata mezzanine duga - (4.121) - (4.760) Otkup obveznica (188) (180) (248) (238) Novčani primici od povećanja temeljnog (upisanog) kapitala - 54.416 - 54.416 Otplata obveze po najmovima (1.069) (3.583) (1.035) (3.511) Neto novčani tok iz/(korišteni u) financijskih aktivnosti 2.311 13.540 2.285 12.886 Neto povećanje / (smanjenje) novca 8.561 (3.893) 7.425 (3.895) Novac na početku godine 6.732 3.784 7.677 2.837 6.732 Novac na kraju godine 26 12.345 3.784 10.262 2.837 Neto povećanje / (smanjenje) novca 8.561 (3.893) 7.425 (3.895) DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 52 BILJEŠKA 1 – OPĆI PODACI Na dan 31. prosinca Grupa Dalekovod (Grupa) obuhvaća matično društvo Dalekovod d.d., Zagreb i trineast ovisnih društva u vlasništvu matice, jedno društvo u vlasništvu ovisnog društva te jedno društvo koje se vodi kao zajednički pothvat (2022.: četrnaest ovisnih društva u vlasništvu matice te jedno društvo koje se vodi kao zajednički pothvat) – bilješke 20 i 21. Dalekovod d.d., Zagreb (u daljnjem tekstu Društvo) je osnovano prema zakonima i propisima Republike Hrvatske. Sjedište Društva nalazi se u Zagrebu na adresi Marijana Čavića 4. Dionice Društva kotiraju na Zagrebačkoj burzi. Osnovna djelatnost Društva je projektiranje, proizvodnja, izgradnja i montaža elektroenergetskih objekata, objekata cestovnog, željezničkog i gradskog prometa te telekomunikacijske infrastrukture. Članovi Nadzornog odbora Društva: Gordan Kolak Predsjednik Nadzornog odbora Josip Jurčević Zamjenik predsjednika Nadzornog odbora Josip Lasić Član Nadzornog odbora Dražen Buljić Član Nadzornog odbora Božidar Poldrugač Član Nadzornog odbora Damir Spudić Član Nadzornog odbora Pavao Vujnovac Član Nadzornog odbora Članovi Uprave Tomislav Rosandić Predsjednik Uprave (do 31. ožujka 2024.) Eugen Paić-Karega Član Uprave (do 31. ožujka 2024.) Predsjednik Uprave (od 1.4.2024.) Tvrtko Zlopaša Član Uprave Ivan Kurobasa Član Uprave (do 31.03.2023.) DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 53 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA Slijedi prikaz značajnih računovodstvenih politika usvojenih za pripremu ovih financijskih izvještaja. Ove računovodstvene politike za Grupu, kao i za Društvo, dosljedno su primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvještaje, osim tamo gdje je drugačije navedeno. 2.1 Osnove sastavljanja Konsolidirani financijski izvještaji Grupe i nekonsolidirani financijski izvještaji Društva sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije (MSFI) primjenom metode povijesnog troška, koji su promijenjeni obavljenom revalorizacijom zemljišta, građevinskih objekata imovine pod ovrhom, financijske imovine po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka i vlasničkih instrumenata po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit. Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno MSFI-jevima zahtijeva upotrebu određenih ključnih računovodstvenih procjena te prosudbi u procesu primjene računovodstvenih politika Grupe i Društva. Područja koja uključuju viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno područja gdje su pretpostavke i procjene značajne za financijske izvještaje prikazana su u bilješci 4. Iznosi u ovim financijskim izvještajima su zaokruženi na najbližu tisuću, osim ako nije drugačije napomenuto. Financijski izvještaji pripremljeni su temeljem načela vremenske neograničenosti poslovanja. Promjena funkcionalne i izvještajne valute Stavke uključene u financijski izvještaj Društva i Grupe iskazane su u valuti primarnog gospodarskog okruženja u kojem Društvo i Grupa posluju (funkcionalna valuta). Obzirom da je Republika Hrvatska od 1. siječnja 2023. godine sukladno Zakonu o uvođenju eura kao službene valute u Republici Hrvatskoj, uvela euro kao službenu valutu, Društvo i Grupa su za potrebe pripreme financijskih izvještaja za godinu završenu 31. prosinca 2023. godine, promijenili prezentacijsku valutu iz kuna u eure, te su financijski izvještaji za godinu završenu 31. prosinca 2023. godine prvi put pripremljeni u eurima, zaokruženo na najbližu tisuću (ukoliko je primjenjivo). Euro je od 1. siječnja 2023. godine također i funkcijska valuta Društva te povezanih društvava koji posluju na teritoriju Republike Hrvatske (do 1. siječnja 2023. godine to je bila kuna). S tim u vezi, za pretvorbu usporednih podataka korišten je tečaj 7,53450 kuna za euro. Iako promjena prezentacijske valute u financijskim izvještajima predstavlja promjenu računovodstvene politike koja zahtijeva retroaktivnu primjenu, Društvo i Grupa nisu objavili treću bilancu u financijskim izvještajima za godinu završenu 31. prosinca 2023. godine sukladno Međunarodnom računovodstvenom standardu 8 (MRS) Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i pogreške, obzirom da je utvrdilo da promjena prezentacijske valute nema značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva i Grupe, zbog stabilnog tečaja HRK/EUR zadnjih nekoliko godina. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 54 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 2.2 Konsolidacija (a) Ovisna društva U nekonsolidiranim financijskim izvještajima Društvo iskazuje ulaganja u ovisna društva po trošku, korigiranom za umanjenje vrijednosti. Godišnje se provjerava postojanje mogućeg umanjenja troška ulaganja kada događaji ili promijenjene okolnosti ukazuju da knjigovodstvena vrijednost udjela možda nije nadoknadiva. Ulaganja u ovisna društva za koja je iskazan gubitak od umanjenja vrijednosti, provjerava se na svaki datum izvještavanja radi mogućeg ukidanja umanjenja vrijednosti. Ovisna društva su sva društva nad kojima Grupa ima kontrolu nad financijskim i poslovnim politikama, što u pravilu uključuje više od polovice glasačkih prava. Postojanje i učinak potencijalnih prava glasa koja se mogu iskoristiti ili zamijeniti razmatraju se prilikom procjene da li Grupa ima kontrolu nad drugim poslovnim subjektom. Ovisna društva su u potpunosti konsolidirana od datuma na koji je kontrola stvarno prenesena na Grupu (datum stjecanja) te isključene iz konsolidacije od dana prodaje ili gubitka kontrole. Metoda kupnje koristi se za iskazivanje stjecanja ovisnih društava od strane Grupe. Trošak kupnje mjeri se kao fer vrijednost dane imovine, izdanih glavničnih instrumenata te nastalih ili preuzetih obveza na dan kupnje, uvećan za troškove neposredno povezane s kupnjom. Dan kupnje se odnosi na dan stjecanja kada je poslovna kombinacija ostvarena jednom transakcijom, a odnosi se na svaki dan kupnje udjela kada je poslovna kombinacija ostvarena u fazama postupnom kupnjom udjela. Stečena prepoznatljiva imovina, obveze i potencijalne obveze u poslovnoj kombinaciji inicijalno se mjere po fer vrijednosti na dan stjecanja, neovisno o manjinskom udjelu. Višak troška stjecanja iznad fer vrijednosti udjela Grupe u neto stečenoj imovini ovisnog društva, iskazuje se kao goodwill. Ako je trošak stjecanja manji od fer vrijednosti neto stečene imovine ovisnog društva, razlika se priznaje izravno u računu dobiti i gubitka. Sve transakcije unutar Grupe, stanja i nerealizirani dobici od transakcija unutar društava Grupe eliminirani su pri konsolidaciji. Isto tako eliminiraju se i nerealizirani gubici, osim ako postoje dokazi o umanjenju vrijednosti prenesene imovine. Prema potrebi, računovodstvene politike ovisnih društava izmijenjene su kako bi se uskladile s politikama koje primjenjuje Grupa. (b) Promjene u vlasništvu ovisnih društava bez gubitka kontrole Grupa transakcije s manjinskim dioničarima tretira kao transakcije s većinskim vlasnicima Grupe. Kod otkupa dionica od manjinskih dioničara razlika između plaćenih iznosa i pripadajućeg stečenog udjela knjigovodstvene vrijednosti neto imovine ovisnog društva iskazuju se u kapitalu. Dobici ili gubici od prodaje manjinskog udjela isto tako iskazuju se u kapitalu. (c) Otuđenje ovisnih društava Kad Grupa izgubi kontrolu ili značajan utjecaj, svi zadržani udjeli u društvu ponovno se procjenjuju na svoju fer vrijednost, uz priznavanje promjene knjigovodstvene vrijednosti u računu dobiti i gubitka. Fer vrijednost je početna knjigovodstvena vrijednost u svrhu naknadnog računovodstvenog tretmana zadržanih udjela kao pridruženog društva, zajedničkog pothvata ili financijske imovine. Nadalje, svi iznosi prethodno priznati u ostalom sveobuhvatnom prihodu vezani za to društvo računovodstveno se tretiraju kao da je Grupa izravno prodala povezanu imovinu ili obveze. To može značiti da se iznosi prethodno priznati u ostalom sveobuhvatnom prihodu reklasificiraju u račun dobiti i gubitka. Ako se smanji vlasnički udio u pridruženom društvu, ali je zadržan značajan utjecaj, u račun dobiti i gubitka, kad je to potrebno, reklasificira se samo proporcionalni dio iznosa prethodno priznatih u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 55 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 2.2 Konsolidacija (nastavak) (d) Pridružena društva Pridružena društva su ona u kojima Grupa ili Društvo imaju značajan utjecaj, ali nemaju kontrolu, što u pravilu uključuje 20% do 50% prava glasa. Ulaganja u pridružena društva Grupa iskazuje prema metodi udjela, a Društvo ih iskazuje po trošku ulaganja. Udio Grupe u dobicima ili gubicima pridruženih društava nakon stjecanja priznaje se u računu dobiti i gubitka, a udio promjena u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti nakon stjecanja priznaje se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Knjigovodstvena vrijednost ulaganja usklađuje se za kumulativne promjene nastale nakon stjecanja. Kada je udio Grupe u gubicima pridruženog društva jednak odnosno kada nadmašuje vlasnički udio u pridruženom društvu, uključujući sva neosigurana potraživanja koja čine sastavni dio neto ulaganja, Grupa ne priznaje daljnje gubitke, osim ako su za Grupu nastale obveze ili ako su izvršena plaćanja u ime pridruženog društva. Nerealizirani dobici od transakcija između Grupe i njegovih pridruženih društava eliminiraju se do visine udjela Grupe u pridruženim društvima. Isto tako eliminiraju se i nerealizirani gubici, ukoliko transakcija ne pruža dokaze o umanjenju vrijednosti prenesene imovine. Prema potrebi, računovodstvene politike pridruženih društava izmijenjene su kako bi se uskladile s politikama koje primjenjuje Grupa. (e) Spajanja Metoda knjigovodstvene vrijednosti prednika se upotrebljava za provođenje spajanja kod društva pod zajedničkom kontrolom. Sadašnja vrijednost imovine i obveza društva prednika se prenose u društvo slijednika. Na datum spajanja transakcije i stanja između društva, kao i dobici i gubici u međusobnim transakcijama, se poništavaju. Razlika između sadašnje vrijednosti neto spojene imovine i nepriznate imovine se priznaje kao kapital. U konsolidiranim financijskim izvještajima spajanje unutar grupe ne proizvodi nikakve učinke. 2.3 Strane valute (a) Transakcije i stanja u stranoj valuti Transakcije u stranim sredstvima plaćanja prevode se u funkcionalnu valutu tako da se iznosi u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju po tečaju na dan transakcije. Dobici ili gubici od tečajnih razlika, koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija i preračuna monetarne imovine i obveza izraženih u stranim valutama, priznaju se u računu dobiti i gubitka. (b) Članice Grupe Rezultati poslovanja i financijsko stanje svih članica Grupe čija se funkcionalna valuta razlikuje od izvještajne valute preračunavaju se u izvještajnu valutu kako slijedi: (i) imovina i obveze za svaku bilancu preračunavaju se prema zaključnom tečaju na datum te bilance; (ii) prihodi i rashodi za svaki račun dobiti i gubitka preračunavaju se prema prosječnim tečajevima; i (iii) sve nastale tečajne razlike priznaju se na zasebnoj poziciji unutar glavnice. U konsolidaciji, tečajne razlike nastale preračunom neto ulaganja u inozemna ovisna društva evidentiraju se unutar ‘Kumuliranih tečajnih razlika’ unutar dioničkog kapitala. Prilikom djelomične ili cjelokupne prodaje inozemnog ovisnog društva ili gubitka kontrole nad ovisnim društvom, sve tečajne razlike priznaju se u računu dobiti i gubitka kao dio dobitka ili gubitka od prodaje. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 56 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 2.4 Izvještavanje o poslovnim segmentima O poslovnim segmentima izvještava se sukladno internom izvještavanju izvršnom donositelju odluka. Izvršni donositelj odluka, koji je odgovoran za alokaciju resursa i ocjenjivanje uspješnosti poslovnih segmenata je Uprava Društva. 2.5 Nekretnine, postrojenja i oprema Zgrade, postrojenja i oprema iskazani su po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju. Povijesni trošak uključuje trošak koji je izravno povezan sa stjecanjem imovine. Naknadni izdaci uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost imovine ili se, po potrebi, priznaju kao zasebna imovina samo ako će Grupa imati buduće ekonomske koristi od spomenute imovine te ako se trošak imovine može pouzdano mjeriti. Knjigovodstvena vrijednost zamijenjenog dijela prestaje se priznavati. Svi ostali troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete račun dobiti i gubitka u financijskom razdoblju u kojem su nastali. Zemljište i imovina u izgradnji se ne amortiziraju. Amortizacija je obračunata primjenom linearne metode pojedinačno za svako osnovno sredstvo kroz procijenjeni vijek korištenja imovine. Amortizacija se počinje obračunavati kada je dugotrajna materijalna imovina raspoloživa i spremna za upotrebu. Amortizacija se obračunava kroz prosječni procijenjeni vijek trajanja kako slijedi: Korisni vijek trajanja u godinama Zgrade 20 – 40 Oprema 5 – 10 Postrojenja 25 Zgrade Oprema Postrojenja Rezidualna vrijednost imovine predstavlja procijenjeni iznos koji bi Grupa trenutno dobila od prodaje imovine umanjenog za procijenjeni trošak prodaje u slučaju da je imovina dosegla starost i stanje koje se očekuje na kraju vijeka trajanja imovine. Rezidualna vrijednost imovine je nula ako Grupa očekuje da će ju koristiti do kraja njenog vijeka trajanja. Rezidualna vrijednost imovine i korisni vijek pregledavaju se na svaki datum izvještavanja i po potrebi usklađuju. Revalorizacija zemljišta Zemljišta se iskazuju po revaloriziranoj vrijednosti na osnovu periodičnih procjena (u pravilu svake treće godine) obavljenih od strane nezavisnih procjenitelja. Kad se knjigovodstveni iznos zemljišta poveća kao rezultat revalorizacije, to povećanje se izravno odobrava u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti i prikazuje se u glavnici pod nazivom revalorizacijska rezerva. Revalorizacijsko smanjenje izravno tereti revalorizacijsku rezervu do iznosa do kojeg ovo smanjenje ne premašuje iznos koji postoji kao revalorizacijska rezerva za istu imovinu, sva ostala smanjenja priznaju se kao rashod u računu dobiti i gubitka. Zemljište se nakon početnog priznavanja iskazuje po revaloriziranom iznosu koji čini njegova fer vrijednost na dan revalorizacije umanjena za kasnije akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Neovisne procjene vrijednosti zemljišta vrše se kada se knjigovodstvena vrijednost bitno razlikuje od fer vrijednosti. Svako povećanje vrijednosti zemljišta knjiži se u okviru ostale sveobuhvatne dobiti na poziciji revalorizacijske rezerve, osim u slučaju da, i isključivo u mjeri u kojoj, ono poništava smanjenje vrijednosti iste imovine koje je ranije bilo iskazano kao rashod i u tom se slučaju prikazuje kao prihod. Svako umanjenje prvo se prebija s povećanjem koje se odnosi na raniju procjenu vrijednosti u pogledu iste imovine i nakon toga se priznaje kao trošak. Pripadajući dio revalorizacijskih rezervi ostvarenih prilikom ranije procjene vrijednosti oslobađa se iz revalorizacijskih rezervi direktno u zadržani dobitak, nakon otuđenja imovine. U trenutku povlačenja iz uporabe ili otuđenja, sva preostala revalorizacijska rezerva takvog sredstva se prenosi u zadržanu dobit. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 57 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 2.6 Ulaganja u nekretnine Ulaganja u nekretnine, odnose se uglavnom na poslovne zgrade i zemljišta koja se drže u svrhu dugoročnog stjecanja prihoda od najma ili zbog porasta njihove vrijednosti. Ulaganja u nekretnine tretiraju se kao dugotrajna ulaganja, osim ako nisu namijenjena prodaji u sljedećoj godini i kupac je identificiran, u kojem se slučaju svrstavaju u kratkotrajnu imovinu. Ulaganja u nekretnine iskazuju se po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i rezerviranje za umanjenje vrijednosti, ako je potrebno. Amortizacija zgrada obračunava se primjenom pravocrtne metode u svrhu alokacije troška tijekom njihovog korisnog vijeka uporabe (20 do 40 godina). Naknadni izdaci kapitaliziraju se samo kada je vjerojatno da će Grupa od toga imati buduće ekonomske koristi i kada se trošak može pouzdano mjeriti. Svi ostali troškovi popravaka i održavanja terete račun dobiti i gubitka kada nastanu. Ukoliko Grupa počne koristiti imovinu namijenjenu prodaji, ona se reklasificira u nekretnine, postrojenja i opremu te njena knjigovodstvena vrijednost na dan reklasifikacije postaje iznos pretpostavljenog troška koji će se naknadno amortizirati. 2.7 Nematerijalna imovina Nematerijalna imovina sastoji se uglavnom od prava korištenja i softver se kapitaliziraju na temelju troškova stjecanja i troškova koji nastaju dovođenjem u radno stanje. Ovi troškovi amortiziraju se tijekom njihovog korisnog vijeka uporabe (5 godina). 2.8 Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine Godišnje se ispituje umanjenje vrijednosti imovine koja ima neograničen korisni vijek uporabe i koja se ne amortizira (kao što su zemljište i goodwill). Imovina koja se amortizira pregledava se zbog umanjenja vrijednosti kad događaji ili promijenjene okolnosti ukazuju na to da knjigovodstvena vrijednost možda nije nadoknadiva. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti imovine i njenog nadoknadivog iznosa. Nadoknadivi iznos je fer vrijednost imovine umanjena za troškove prodaje ili vrijednost imovine u uporabi, ovisno o tome koji je viši. Za potrebe procjene umanjenja vrijednosti, imovina se grupira na najniži nivo kako bi se pojedinačno utvrdio novčani tok (jedinice stvaranja novca). Nefinancijska imovina, osim goodwilla, za koju je iskazan gubitak od umanjenja vrijednosti, provjerava se na svaki datum izvještavanja radi mogućeg ukidanja umanjenja vrijednosti. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 58 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 2.9 Financijski instrumenti 2.9.1 Financijska imovina (a) Priznavanje i početno mjerenje Potraživanja od kupaca početno se priznaju u trenutku nastanka. Sva ostala financijska imovina početno se priznaje kada Grupa postane stranka ugovornih odredbi financijskog instrumenta. Financijska imovina (osim ako se radi o potraživanju od kupaca bez značajne financijske komponente) početno se mjeri po fer vrijednosti uvećanoj, ukoliko se radi o instrumentu koji nije iskazan po FVRDG, za transakcijske troškove koji se mogu izravno pripisati stjecanju ili izdavanju predmetnog instrumenta. Potraživanje od kupaca bez značajne komponente financiranja početno se mjeri po transakcijskoj cijeni. (b) Klasifikacija i naknadno mjerenje Pri početnom priznavanju, financijska se imovina klasificira kao ona koja se mjeri po: - amortiziranom trošku; - FVOSD (fer vrijednost kroz ostalu sveobuhvatnu dobiti) – dužnička ulaganja; - FVOSD – ulaganje u vlasničke instrumente; - ili FVRDG (fer vrijednost kroz račun dobiti i gubitka). Financijska se imovina ne reklasificira nakon početnog priznavanja, osim ako Grupa ne promijeni svoj poslovni model za upravljanje financijskom imovinom u kojem slučaju se financijska imovina reklasificira od prvog dana prvog izvještajnog razdoblja koje slijedi nakon promjene poslovnog modela. Financijska imovina mjeri se po amortiziranom trošku ako ispunjava sljedeće uvjete i ako nije klasificirana kao mjerena po FVRDG: - drži se u sklopu poslovnog modela čiji je cilj naplata ugovornih novčanih tokova; i - ugovorni uvjeti navedenog instrumenta na određene datume dovode do novčanih priljeva koji predstavljaju isključivo plaćanje glavnice i kamate na neotplaćeni dio glavnice. Prilikom početnog priznavanja ulaganja u vlasničke instrumente koje se ne drže radi trgovanja, Grupa može neopozivo odabrati prikazivanje promjena u fer vrijednosti navedenog ulaganja kroz ostalu sveobuhvatnu dobit. Ovakav odabir vrši se na individualnoj osnovi za svako pojedinačno ulaganje. Sva financijska imovina koja nije klasificirana kao financijska imovina mjerena po amortiziranom trošku ili po FVOSD kako je gore opisano, mjeri se po FVRDG. Grupa i Društvo nemaju priznate iznose imovine koja se mjeri po FVRDG. Glavne kategorije financijske imovine koje je društvo priznalo odnose se na novac i novčane ekvivalente te potraživanja od kupaca i zajmove koji se svi mjere po amortiziranom trošku pri čemu se potraživanja i zajmovi drže u poslovnom modelu držanja do naplate. Procjena predstavljaju li ugovoreni novčani tokovi isključivo otplate glavnice i kamate U svrhu ove procjene, 'glavnica' se definira kao fer vrijednost financijske imovine pri početnom priznavanju. 'Kamata' se definira kao naknada za vremensku vrijednost novca, kreditni rizik povezan s vremenskim periodom u kojem se otplaćuje preostali dio glavnice te ostale osnovne rizike i troškove kreditiranja (npr. rizik likvidnosti i administrativni troškovi), kao i za profitnu maržu . DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 59 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 2.9 Financijski instrumenti (nastavak) 2.9.1 Financijska imovina (nastavak) (b) Klasifikacija i naknadno mjerenje (nastavak) Procjena predstavljaju li ugovoreni novčani tokovi isključivo otplate glavnice i kamate (nastavak) Pri procjeni osnovnog kriterija, odnosno, predstavljaju li ugovorni novčani tokovi isključivo plaćanja glavnice i kamata, Grupa razmatra ugovorne uvjete instrumenta. To uključuje procjenu sadrži li financijska imovina ugovorni uvjet koji bi mogao promijeniti vrijeme ostvarivanja ili iznos ugovornih novčanih tokova na način da osnovni kriterij ne bi bio zadovoljen. Prilikom izrade ove procjene, Grupa razmatra: - potencijalne događaje koji bi mogli izmijeniti iznos ili vrijeme ostvarivanja novčanih tokova; - uvjete koje mogu utjecati na prilagodbu ugovorne stope kupona, uključujući odredbe vezano uz varijabilnost stope; - ugovorne uvjete vezano uz opcije prijevremene otplate i produljenja; i - ugovorne uvjete koji ograničavaju prava Grupe na potraživanje novčanih tokova od određene imovine (npr. odredbe bez prava regresa). Odredbe vezano uz opciju prijevremene otplate u skladu su s kriterijem „plaćanja isključivo glavnice i kamata“ ukoliko iznos prijevremene otplate u suštini predstavlja neplaćeni iznos glavnice i kamatu na preostalu glavnicu te može uključivati i razumnu dodatnu naknadu za prijevremeni raskid ugovora. Naknadno mjerenje te priznavanje dobitaka i gubitaka Tablica u nastavku daje pregled ključnih odredbi računovodstvene politike koju Grupa koristi vezano uz naknadno mjerenje financijske imovine te priznavanje dobitaka i gubitaka za ključnu kategoriju financiske imovine priznatu od strane Grupe i Društva: Financijska imovina po amortiziranom trošku Ova se imovina nakon početnog priznavanja mjeri po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope. Amortizirani trošak umanjuje se za gubitke od umanjenja vrijednosti. Prihodi od kamata, pozitivne i negativne tečajne razlike te gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se unutar dobiti ili gubitka. Dobit ili gubitak pri prestanku priznavanja priznaje se unutar dobiti ili gubitka. (c) Prestanak priznavanja Grupa prestaje priznavati financijsku imovinu pri isteku ugovornih prava vezanih uz novčane tokove iz te financijske imovine ili pri prijenosu prava na ugovorne novčane tokove u transakciji u kojoj se prenose svi rizici i koristi od vlasništva financijske imovine ili u kojoj Grupa niti prenosi niti zadržava rizike i koristi od vlasništva, ali ne zadržava kontrolu nad financijskom imovinom. Kada Grupa obavlja transakcije u kojima prenosi financijsku imovinu priznatu u svom izvještaju o financijskom položaju, ali zadržava sve ili gotovo sve rizike i koristi koji proizlaze iz prenesene imovine, takva prenesena imovina ne prestaje se priznavati. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 60 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 2.9 Financijski instrumenti (nastavak) 2.9.2 Financijske obveze (a) Priznavanje i početno mjerenje Izdani dužnički vrijednosni papiri početno se priznaju u trenutku nastanka. Sve ostale financijske obveze početno se priznaju kada Grupa postane stranka ugovornih odredbi financijskog instrumenta. Financijska obveza početno se mjeri po fer vrijednosti uvećanoj, ukoliko se radi o instrumentu koji nije iskazan po FVRDG, za transakcijske troškove koji se mogu izravno pripisati stjecanju ili izdavanju predmetnog instrumenta. (b) Klasifikacija i naknadno mjerenje Financijske obveze mjere se po amortiziranom trošku ili FVRDG. Financijska obveza klasificira se kao mjerena po FVRDG ako je klasificirana kao namijenjena trgovanju, ako je derivativna ili ako je klasificirana kao mjerena po FVRDG pri početnom priznavanju. Financijske obveze po FVRDG mjere se po fer vrijednosti, a neto dobici i gubici, uključujući sve rashode od kamata, priznaju se unutar dobiti ili gubitka. Ostale financijske obveze naknadno se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope. Rashodi od kamata i negativne tečajne razlike priznaju se unutar dobiti ili gubitka. Svi dobici ili gubici kod prestanka priznavanja također se priznaju unutar dobiti ili gubitka. (c) Prestanak priznavanja Grupa prestaje priznavati financijsku obvezu kada se ugovorne obveze isplate, otkažu ili isteknu. Društvo također prestaje priznavati financijsku obvezu kada se izmijene ugovorne odredbe, a novčani tok promijenjene obveze je značajno drugačiji od inicijalnog, pri čemu se nova financijska obveza temeljena na izmijenjenim uvjetima priznaje po fer vrijednosti. Prilikom prestanka priznavanja financijske obveze, razlike između knjigovodstvene vrijednosti i plaćene naknade (uključujući i svu prenesenu ne-novčanu imovinu ili prihvaćene obveze) priznaje se u računu dobiti i gubitka. 2.9.3 Netiranje Financijska imovina i financijske obveze netiraju se i neto iznos prikazuje u izvještaju o financijskom položaju kada, i samo kada, Grupa trenutno ima zakonski provedivo pravo na prebijanje iznosa i namjerava ih podmiriti na neto osnovi ili realizirati imovinu i istovremeno podmiriti obvezu. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 61 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 2.9 Financijski instrumenti (nastavak) 2.9.4 Umanjenje vrijednosti nederivativne financijske imovine Priznavanje gubitaka od umanjenja vrijednosti Grupa priznaje rezerviranja za očekivane kreditne gubitke („OKG“) na: - financijsku imovinu koja se mjeri po amortiziranom trošku; - ulaganjima u dužničke vrijednosne papire vrednovane po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit; i - ugovornu imovinu. Grupa priznaje rezerviranja za gubitke jednake OKG-ovima kroz čitavo trajanje ekonomskog vijeka imovine, osim u sljedećim slučajevima, kod kojih ih mjeri prema 12-mjesečnim OKG-ovima: - kod dužničkih vrijednosnih papira za koje je utvrđeno da imaju niski kreditni rizik na datum izvještavanja; - kod ostalih dužničkih vrijednosnih papira i bankovnih računa za koje se kreditni rizik (tj. rizik neispunjavanja obveza tijekom očekivanog trajanja financijskog instrumenta) nije značajno povećao od početnog priznavanja. Rezerviranja za OKG-ove vezano uz potraživanja od kupaca i ugovornu imovinu uvijek se mjere u iznosu ukupnih OKG-ova kroz čitavo trajanje ekonomskog vijeka te imovine. Prilikom utvrđivanja je li se kreditni rizik financijske imovine značajno povećao od početnog priznavanja i prilikom procjene OKG-ova, Grupa razmatra razumne i činjenične informacije koje su relevantne i dostupne bez dodatnih troškova ili napora. To uključuje kvantitativne i kvalitativne informacije i analize zasnovane na povijesnom iskustvu Grupe i informiranoj procjeni kreditne sposobnosti te uključuje informacije o budućnosti. Društvo smatra da je kreditni rizik financijske imovine znatno porastao kad se aktiviraju pokazatelji ranog upozorenja sukladno politici Grupe ili ugovornim uvjetima instrumenata. Društvo smatra da financijska imovina nije nadoknadiva ako: - nije vjerojatno da će dužnik otplatiti svoje obveze prema Grupi bez da Grupa treba pokrenuti radnje poput iskorištenja sredstava osiguranja (ako postoje); ili - financijska imovina ostane nepodmirena duže od 365 dana od dana dospijeća. Ukupni OKG-ovi koji se očekuju kroz čitavo trajanje ekonomskog vijeka imovine su OKG koji proizlaze iz svih mogućih nepredviđenih događaja tijekom očekivanog vijeka trajanja financijskog instrumenta. Dvanaestomjesečni OKG-ovi su dio OKG-ova koji proizlaze iz slučajeva neplaćanja koji su mogući unutar 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja (ili unutar kraćeg razdoblja ako je očekivani vijek trajanja instrumenta kraći od 12 mjeseci). Maksimalno razdoblje koje se uzima u obzir prilikom procjene OKG- ova je maksimalno ugovoreno razdoblje tijekom kojega je Grupa izložena kreditnom riziku. Mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka OKG-ovi predstavljaju procjenu kreditnih gubitaka koja je ponderirana vjerojatnostima. Kreditni gubici mjere se kao sadašnja vrijednost svih novčanih manjkova (tj. razlike između novčanih tijekova na koje Grupa ima pravo u skladu s ugovorom i novčanih tokova koje Grupa očekuje da će stvarno primiti). OKG-ovi se diskontiraju po efektivnoj kamatnoj stopi predmetne financijske imovine. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 62 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 2.9 Financijski instrumenti (nastavak) 2.9.4 Umanjenje vrijednosti nederivativne financijske imovine (nastavak) Kreditno umanjena financijska imovina Na svaki datum izvještavanja Grupa procjenjuje ukoliko postoje osnove za kreditno umanjenje financijske imovine po amortiziranom trošku ili dužničkog ulaganja po FVOSD. Financijska imovina kreditno je umanjena kada nastane jedan ili više događaja koji imaju štetan utjecaj na procijenjene buduće novčane tijekove od te financijske imovine. Dokaz da je potrebno kreditno umanjenje financijske imovine uključuje sljedeće dostupne podatke: - značajne financijske poteškoće dužnika ili izdavatelja; - kršenje ugovora kao što je značajno kašnjenje u plaćanju; - vjerojatnost da će dužnik ući u stečaj ili drugu oblik financijske reorganizacije ; ili - nestanak aktivnog tržišta za određenu vrijednosnicu uslijed financijskih poteškoća. Prezentacija očekivanih kreditnih gubitaka u izvještaju o financijskom položaju. Rezerviranja za OKG-ove financijske imovine po amortiziranom trošku oduzimaju se od bruto knjigovodstvene vrijednosti imovine. Za dužnička ulaganja po FVOSD, rezerviranja za OKG-ove terete dobit ili gubitak i priznaju se unutar ostale sveobuhvatne dobiti. Otpis financijske imovine Bruto knjigovodstvena vrijednost financijske imovine otpisuje se ukoliko Grupa razumno ne očekuje povrat financijske imovine bilo u cijelosti bilo djelomično. Za pojedine manje kupce, Grupa ima politiku otpisa bruto knjigovodstvene vrijednosti kada je financijska imovina nepodmirena duže od 365 dana od datuma dospijeća na temelju povijesnog iskustva povrata slične imovine. Za korporativne veće kupce, Grupa pojedinačno procjenjuje vremenski trenutak priznavanja i iznos otpisa na temelju razumnog očekivanja povrata. Grupa u pravilu ne očekuje značajniji povrat otpisanih iznosa. 2.10 Najmovi Grupa i Društvo su najmoprimci Prilikom sklapanja ugovora, Grupa i Društvo procjenjuju da li ugovor jest, ili sadrži najam. Ugovor jest, ili sadrži najam ako se ugovorom prenosi pravo upravljanja nad korištenjem odnosne imovine u određenom razdoblju u zamjenu za naknadu. Kako bi procijenilo da li ugovor sadrži prijenos prava upravljanja nad predmetnom imovinom, Grupa ili Društvo koristi definicije za najmove iz MSFI-a 16. Prilikom sklapanja ili izmjena ugovora koji sadrže komponente najma, Grupa i Društvo raspoređuju naknade iz ugovora na svaku komponentu najma na temelju njene relativne samostalne cijene. Međutim, za najmove nekretnina Društvo je izabralo opciju ne raspoređivanja komponenti na one koje nisu najam i evidentira najmove i povezane stavke koje nisu najmovi kao jedinstvenu komponentu najma. Grupa i Društvo priznaju imovinu s pravom korištenja i obvezu za najmove na datum početka najma. Imovina s pravom korištenja se početno mjeri po trošku, koji se sastoji od početnog iznosa obveze po najmu prilagođenog za sva plaćanja najma izvršena na datum početka najma ili prije, uvećano za sve izravne početne troškove koji su nastali i procijenjene troškove rastavljanja i uklanjanja odnosne imovine ili obnove mjesta na kojem se imovina nalazi ili vraćanja odnosne imovine u stanje koje se zahtijeva na temelju uvjeta najma, umanjeno za sva primljena odobrenja za najam. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 63 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 2.10 Najmovi (nastavak) Grupa i Društvo su najmoprimci (nastavak) Imovina s pravom korištenja se naknadno amortizira koristeći linearnu metodu od datuma početka najma do isteka perioda najma, osim ako se do kraja razdoblja najma vlasništvo nad odnosnom imovinom prenese na najmoprimca ili ako trošak imovine s pravom korištenja odražava da će najmoprimac iskoristiti mogućnost kupnje. U tom slučaju imovina s pravom korištenja će se amortizirati od datuma početka najma do kraja njezina korisnog vijeka korištenja, koji se utvrđuje na istoj osnovi kao i za slične nekretnine ili opremu. Dodatno, imovina s pravom korištenja se redovito smanjuje za gubitke od umanjenja vrijednosti, ukoliko postoje, te se usklađuju zbog određenih naknadnih mjerenja obveza za najmove. Obveza za najmove se početno mjeri po sadašnjoj vrijednosti plaćanja najmova koja nisu plaćena do tog datuma, diskontiranih primjenjujući kamatnu stopu koja proizlazi iz najma ili, ako se ta stopa ne može izravno utvrditi, graničnu kamatnu stopu zaduživanja Grupe ili Društva. Općenito, Grupa i Društvo koriste svoju graničnu stopu zaduživanja kao diskontnu stopu. Grupa i Društvo utvrđuju svoju graničnu stopu zaduživanja koristeći kamatnu stopu od raznih eksternih izvora financiranja i radi određene prilagodbe koje odražavaju uvjete iz najma i vrste unajmljene imovine. Plaćanja najmova uključena u mjerenje obveze po najmu uključuju sljedeće: - fiksna plaćanja, uključujući i plaćanja koja su fiksna u svojoj biti; - varijabilna plaćanja najma koja ovise o indeksu ili stopi, koja se početno mjere primjenom indeksa ili stopa koje vrijede na datum početka najma; - iznose plaćanja za koja se očekuje da će biti plaćena na temelju jamstava za ostatak vrijednosti; i - očekivanu cijenu opcije izvršenja kupnje za koju je izvjesno da će ju Grupa ili Društvo iskoristiti, plaćanja najmova za opcionalno produljenje trajanja ako je izvjesno da će Grupa ili Društvo iskoristiti mogućnost produljenja te kazne za prijevremeni raskid najma osim ako je izvjesno da Društvo neće prijevremeno raskinuti najam. Obveza za najmove se mjeri po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne stope. Ona se ponovno mjeri kada nastanu promjene u budućim plaćanjima najma zbog promjena indeksa ili stopa, ako postoji promjena u procjeni očekivanog iznosa plaćanja na temelju jamstava za ostatak vrijednosti, ako Grupa ili Društvo promijeni svoje procjene hoće li koristiti mogućnost kupovine, produljenja ili raskida ili ako nastanu promjene u plaćanjima najma koja su fiksna u svojoj biti. Kada se obveza za najam ponovo mjeri na navedeni način, odgovarajuće izmjene se rade i na knjigovodstvenoj vrijednosti imovine s pravom korištenja ili se evidentiraju u računu dobiti ili gubitka ukoliko je knjigovodstvena vrijednost imovine s pravom korištenja svedena na nulu. Grupa i Društvo prikazuju imovinu s pravom korištenja koja nije zadovoljila definicije ulaganja u nekretnine na poziciji „nekretnine, postrojenja i oprema“ i obveze za najmove na poziciji „posudbe“ u izvještaju o financijskom položaju. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 64 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 2.10 Najmovi (nastavak) Grupa i Društvo su najmoprimci (nastavak) Kratkoročni najmovi i najmovi imovine niske vrijednosti Grupa i Društvo su odabrali opciju ne priznavanja imovine s pravom korištenja i obveze za najmove, za sve najmove imovine niske vrijednosti i kratkoročne najmove, uključujući informatičku opremu. Grupa ili Društvo za takve najmove priznaje plaćanja po najmu kao trošak po linearnoj osnovi tijekom razdoblja najma. Grupa i Društvo unajmljuju određene nekretnine, postrojenja i opremu. Najmovi nekretnina, postrojenja i opreme u kojima Grupa ili Društvo snosi sve rizike i koristi vlasništva klasificiraju se kao financijski najmovi. Financijski najmovi kapitaliziraju se na početku najma prema fer vrijednosti unajmljene nekretnine ili sadašnje vrijednosti minimalne najamnine, ovisno o tome što je niže. Svako plaćanje najma razvrstava se na obveze i financijske rashode kako bi se dobila konstantna stopa na preostalo financijsko stanje. Kamatna komponenta financijskog rashoda tereti račun dobiti i gubitka tijekom razdoblja najma. Nekretnine, postrojenja i oprema kupljeni pod financijskim najmom amortiziraju se po korisnom vijeku upotrebe sredstva ili trajanju najma, ovisno o tome što je kraće. Najmovi u kojima Grupa ili Društvo ne snosi bitan udio rizika i koristi vlasništva klasificiraju se kao operativni najmovi. Plaćanja po osnovi operativnih najmova iskazuju se u računu dobiti i gubitka prema pravocrtnoj metodi u razdoblju trajanja najma. Grupa i Društvo su najmodavci Računovodstvena politika primjenjiva za Grupu i Društvo kao najmodavca u usporednim podacima nije drugačija u odnosu na politiku u skladu s novim standardom. Prilikom sklapanje ugovora Grupa i Društvo utvrđuju radi li se o financijskom ili operativnom odnosno poslovnom najmu, ovisno o tome jesu li ugovorom o najmu prenijeti gotovo svi rizici i koristi povezano s vlasništvom imovine. Svi najmovi koje su Grupa i Društvo sklopili su operativni odnosno poslovni najmovi. Imovina dana pod poslovni najam u kojem su Grupa i Društvo najmodavci amortizira se tijekom očekivanog korisnog vijeka trajanja jednako kao slična ostala imovina. Prihod od najma evidentira se ravnomjerno tijekom trajanja najma, čak ako primici nisu ravnomjerni, osim ako ne postoji druga sustavna osnova koja bolje predstavlja vremenski okvir u kojem se sučeljavaju korist od najma i amortiziranje imovine dane u najam. 2.11 Zalihe Zalihe sirovina i rezervnih dijelova iskazuju se po trošku nabave ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Trošak se određuje po metodi ponderiranih prosječnih cijena. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procjenu prodajne cijene u redovnom tijeku poslovanja umanjenu za varijabilne troškove prodaje. Trošak proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda obuhvaća sirovine, trošak izravnog rada, ostale izravne troškove i pripadajući dio općih troškova proizvodnje (na bazi normalnog redovnog kapaciteta proizvodnje). Sitni inventar i alati u potpunosti se otpisuju prilikom stavljanja u uporabu. 2.12 Novac i novčani ekvivalenti Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju gotovinu, depozite kod banaka po viđenju i ostale kratkotrajne visoko likvidne instrumente s rokovima naplate do tri mjeseca ili kraće. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 65 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 2.13 Dionički kapital Dionički kapital sastoji se od redovnih dionica. Primici koji se iskazuju u glavnici pri izdavanju novih dionica ili opcija, iskazuju se umanjeni za pripadajuće troškove transakcije i porez na dobit. Plaćena naknada za kupljene vlastite dionice, uključujući sve izravno pripadajuće troškove transakcije (umanjene za porez na dobit), umanjuje dioničku glavnicu koja se može pripisati dioničarima Društva sve do povlačenja dionica ili njihovog ponovnog izdavanja. Kada se takve dionice kasnije ponovno izdaju, svaka primljena naknada, umanjena za sve izravno pripadajuće troškove transakcije kao i učinke poreza na dobit, uključena je u glavnicu koja se može pripisati dioničarima Društva. 2.14 Posudbe Posudbe se početno priznaju po fer vrijednosti, umanjenoj za troškove transakcije. U budućim razdobljima, posudbe se iskazuju po amortiziranom trošku; sve razlike između primitaka (umanjenih za troškove transakcije) i otkupne vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka tijekom razdoblja trajanja posudbe, koristeći metodu efektivne kamatne stope. Troškovi posudbe koji se direktno odnose na nabavu, izgradnju ili proizvodnju kvalificirane imovine uključuju se u trošak te imovine. Ostali troškovi posudbe priznaju se kao rashod. Posudbe koje će biti otplaćene isključivo prodajom nekretnina pod ovrhom vrednuju se sukladno procijenjenoj vrijednosti nekretnina pod ovrhom. Naknade plaćene prilikom ugovaranja kredita priznaju se kao transakcijski troškovi kredita ukoliko je vjerojatno da će doći do povlačenja dijela ili cjelokupnog kredita. Posudbe se klasificiraju kao kratkoročne obveze, osim ako Grupa ili Društvo imaju bezuvjetno pravo odgoditi podmirenje obveze najmanje 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja. 2.15 Porez na dobit Porezni trošak za godinu sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza na dobit. Porez se priznaje u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, osim ako se odnosi na stavke priznate u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti ili direktno u kapitalu. U tom slučaju, porez se priznaje u izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti ili u kapitalu. Tekući porezni trošak obračunava se na temelju poreznog zakona koji je na snazi ili se djelomično primjenjuje na dan izvještavanja u zemljama u kojima ovisna društva i Društvo posluju i ostvaruju oporezivu dobit. Osnovicu za obračun poreza na dobit čini razlika između prihoda i rashoda koji se utvrđuju u skladu sa Zakonom. Uprava Grupe povremeno procjenjuje pojedine stavke u poreznim prijavama s obzirom na situacije u kojima su primjenjive porezne odredbe podložne tumačenju te razmatraju formiranje rezerviranja, gdje je to prikladno, na temelju očekivanog iznosa koji treba platiti Poreznoj upravi. 2.16 Odgođeni porez na dobit Iznos odgođenog poreza obračunava se metodom bilančne obveze, na privremene razlike između porezne osnovice imovine i obveza i njihove knjigovodstvene vrijednosti u financijskim izvještajima. Međutim, odgođeni porez se ne priznaje ako proizlazi iz početnog priznavanja imovine ili obveza u transakciji koja nije poslovno spajanje i koje u vrijeme transakcije ne utječe na računovodstvenu dobit niti na oporezivu dobit (porezni gubitak). Odgođena porezna imovina i obveze mjere se poreznim stopama za koje se očekuje da će se primjenjivati u razdoblju kada će imovina biti nadoknađena ili obveza podmirena, na temelju poreznih stopa i poreznih zakona, koji su na snazi ili se djelomično primjenjuju na datum izvještavanja. Odgođena porezna imovina priznaje se do visine buduće oporezive dobiti za koju je vjerojatno da će biti raspoloživa za iskorištenje privremenih razlika. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 66 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 2.16 Odgođeni porez na dobit (nastavak) Iznos odgođenog poreza na dobit obračunava se na privremene razlike nastale temeljem ulaganja u ovisna i pridružena društva, osim kada je vrijeme ukidanja privremenih razlika kontrolirano od strane Grupe, te postoji vjerojatnost da se privremena razlika neće ukinuti u doglednoj budućnosti. Odgođena porezna imovina i obveze netiraju se u slučaju kada postoji zakonski provedivo pravo na prijeboj tekuće porezne imovine i tekućih poreznih obveza, te kada se odgođena porezna imovina i obveze odnose na poreze na dobit koje je nametnula ista porezna vlast istom ili različitom poreznom subjektu te kad postoji namjera podmirenja na neto osnovi. 2.17 Obveze prema dobavljačima i ostale obveze Obveze prema dobavljačima i ostale obveze početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope. 2.18 Primanja zaposlenih (a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Grupa i Društvo u ime svojih zaposlenika koji su članovi obveznih mirovinskih fondova obavljaju redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju. Osim toga, prema Kolektivnom ugovoru Grupa i Društvo imaju obvezu isplatiti otpremninu zaposleniku u trenutku njegova umirovljenja. Obveza priznata u bilanci predstavlja sadašnju vrijednost definirane obveze umanjene za troškove minulog rada, zajedno s usklađenjima za nepriznate aktuarske dobitke ili gubitke. Definirana obveza obračunava se godišnje od strane neovisnih aktuara pomoću metode projicirane kreditne jedinice. Sadašnja vrijednost definirane obveze određena je diskontiranjem procijenjenih budućih novčanih odljeva korištenjem kamatnih stopa državnih obveznica koje su izražene u valuti u kojoj će obveze biti isplaćene i čiji uvjeti dospijeća odgovaraju uvjetima pripadajuće obveze za otpremnine za mirovine. (b) Otpremnine Obveze za otpremnine priznaju se kada Grupa prekine radni odnos zaposlenika prije normalnog datuma umirovljenja ili odlukom zaposlenika da dragovoljno prihvati prekid radnog odnosa u zamjenu za naknadu. Grupa priznaje obveze za otpremnine kada je dokazivo preuzelo obvezu da prekine radni odnos sa sadašnjim zaposlenicima, na osnovu detaljnog formalnog plana bez mogućnosti da od njega odustane ili osigurava otpremnine kao rezultat ponude da potakne dragovoljno raskidanje radnog odnosa. Otpremnine koje dospijevaju u razdoblju duljem od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja, diskontiraju se na njihovu sadašnju vrijednost. (c) Ostala dugoročna primanja zaposlenih Grupa priznaje obvezu za dugoročna primanja zaposlenih (jubilarne nagrade) ravnomjerno tijekom razdoblja u kojem je nagrada ostvarena, na temelju stvarnog broja godina radnog staža. Obveza za dugoročna primanja zaposlenih određuju se na temelju pretpostavke o broju zaposlenika kojima navedena primanja treba isplatiti, procijenjeni trošak navedenih primanja te diskontnu stopu. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 67 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 2.19 Rezerviranja Rezerviranja se priznaju ako Grupa ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao posljedicu prošlog događaja, ako je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja obveze te ako se iznos obveze može pouzdano procijeniti. Gdje postoje određene slične obveze, vjerojatnost da će za njihovo podmirenje biti potreban izljev sredstava određuje se razmatranjem kategorije obveza u cjelini. Rezerviranje se priznaje čak iako je vjerojatnost izljeva sredstava u odnosu na bilo koju stavku koja se nalazi u istoj kategoriji obveza mala. Rezerviranja se mjere po sadašnjoj vrijednosti troškova za koje se očekuje da će biti potrebni za podmirenje obveze, korištenjem diskontne stope prije poreza, koja odražava tekuće tržišne procjene vremenske vrijednosti novca kao i rizike koji su specifični za navedenu obvezu. Iznos rezerviranja povećava se u svakom razdoblju da se odrazi proteklo vrijeme. Ovo se povećanje prikazuje kao rashod od kamata. 2.20 Priznavanje prihoda Politike priznavanja prihoda i obveze za činidbu Prihod se mjeri na temelju naknade utvrđene u ugovoru s kupcem. Društvo priznaje prihod kada prenosi kontrolu nad dobrima ili uslugama kupcu. Prijenos kontrole nad robom ili uslugama može se odvijati kontinuirano (priznavanje prihoda tijekom vremena) ili na određeni datum (priznavanje po završetku). Prije priznavanja prihoda, Društvo identificira ugovor kao i različite obveze za činidbu koje su sadržane u ugovoru. Broj obveza za činidbu ovisi o vrsti ugovora i aktivnosti. Većina ugovora Društva uključuje samo jednu obvezu za činidbu. Priznavanje prihoda u skladu s MSFI 15 za sljedeće izvore prihoda: (a) Prihodi od ugovora o izgradnji Prihodi od građevinskih djelatnosti utvrđuju se na temelju posljednje relevantne procjene ukupne prodajne cijene u ugovoru o izgradnji. Grupa i Društvo priznaju prihod od ugovora o izgradnji na kraju svakog razdoblja koristeći se metodu procjene „stupnja izvršenja” obveze za činidbu. Grupa i Društvo procjenjuju 'stupanj izvršenja' obveze za činidbu kako bi utvrdilo odgovarajući iznos prihoda i rashoda za određeno razdoblje. ‘Stupanj izvršenja' mjeri se na temelju troškovne input metode usporedbom troškova iz ugovora do datuma izvještavanja u odnosu na ukupno procijenjene troškove za svaki ugovor. Pri utvrđivanju 'stupnja izvršenja' isključuju se svi troškovi nastali tijekom godine, a koji se odnose na buduće poslovne aktivnosti po ugovoru te se iskazuju kao zalihe, predujmovi ili ostala imovina, ovisno o njihovoj prirodi. Za sve ugovore u tijeku kod kojih nastali troškovi i priznati dobici (umanjeni za priznate gubitke) premašuju postupno zaračunate iznose, Grupa i Društvo bruto iznos potraživanja od naručitelja iskazuju u sklopu imovine. Postupno zaračunati iznosi koje naručitelji nisu platili i zadržani iznosi iskazani su u sklopu potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja. Za sve ugovore u tijeku kod kojih postupno zaračunati iznosi premašuju nastale troškove i priznate dobitke (umanjene za priznate gubitke), Grupa bruto iznos obveze prema naručiteljima iskazuje u sklopu obveza. Čim se utvrdi gubitak po ugovoru o izgradnji te se isti može pouzdano izmjeriti, Društvo i Grupa kreiraju rezervaciju za očekivane gubitke do završetka ugovora. Gubitak po ugovoru o izgradnji rezervira se u cijelosti, bez obzira na stupanj dovršenosti. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 68 BILJEŠKA 2 – INFORMACIJE O ZNAČAJNIM RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 2.20 Priznavanje prihoda (nastavak) (b) Prihodi od prodaje gotovih proizvoda i robe Prihodi od prodaje gotovih proizvoda i robe priznaju se kada Grupa i Društvo obave isporuke robe kupcu, kada kupac prihvati isporučene proizvode i robu i kada je naplativost nastalih potraživanja prilično sigurna. Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za porez na dodanu vrijednost, procijenjene povrate, rabate i diskonte. (c) Prihodi od kamata Prihodi od kamata priznaju se na vremenski proporcionalnoj osnovi koristeći metodu efektivne kamatne stope. Kada je vrijednost potraživanja umanjena, Grupa i Društvo umanjuju knjigovodstvenu vrijednost potraživanja na njegovu nadoknadivu vrijednost, što predstavlja procijenjenu vrijednost očekivanih novčanih priljeva diskontiranih po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi instrumenta. Ravnomjerno ukidanje diskonta u budućim razdobljima, priznaje se kao prihod od kamata. Prihodi od kamata od zajmova čija je naplata upitna, priznaju se koristeći metodu originalne efektivne kamatne stope . (d) Prihodi od dividendi Prihodi od dividendi priznaju se kada je ustanovljeno pravo na isplatu dividende. 2.21 Raspodjela dividendi Raspodjela dividendi dioničarima Društva priznaje se kao obveza u financijskim izvještajima u razdoblju u kojem su odobrene od strane Glavne skupštine dioničara Društva. 2.22 Zarada po dionici Zarada po dionici se obračunava dijeljenjem dobiti ili gubitka koji pripada dioničarima Društva s prosječnim ponderiranim brojem redovitih dionica u izdanju tijekom godine. 2.23 Porez na dodanu vrijednost Porezna uprava zahtijeva podmirenje PDV-a na neto osnovi. PDV koji proizlazi iz transakcija prodaje i kupnje priznaje se i iskazuje u bilanci na neto osnovi. U slučaju umanjenja potraživanja za ispravak vrijednosti, gubitak od umanjenja iskazuje se u bruto iznosu potraživanja, uključujući PDV. 2.24 Imovina namijenjena prodaji Dugotrajna imovina klasificira se kao namijenjena prodaji ako će njena knjigovodstvena vrijednost biti uglavnom nadoknađena putem prodaje radije nego stalnim korištenjem te ukoliko je ta imovina raspoloživa za trenutnu prodaju u postojećem stanju po uvjetima koji su česti i uobičajeni za prodaju takve imovine te ukoliko je prodaja vrlo vjerojatna. Imovina namijenjena prodaji se vrednuje po nižoj od knjigovodstvene i fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje. Gubitak od umanjenja kod svođenja na fer vrijednost umanjenu za troškove prodaje imovine namijenjene prodaji priznaje se u dobiti ili gubitku. Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate koji zadovoljavaju kriterije klasificiranja kao imovina namijenjena prodaji se u danom trenutku prestaju vrednovati metodom udjela te se vrednuju po nižoj od knjigovodstvene vrijednosti temeljem metode udjela i fer vrijednosti umanjenje za troškove prodaje. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 69 BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM 3.1 Čimbenici financijskog rizika Aktivnosti koje Grupa i Društvo obavljaju izlažu ih raznim financijskim rizicima: tržišnom riziku (uključujući valutni rizik i kamatni rizik novčanog toka), cjenovnom riziku, kreditnom riziku i riziku likvidnosti. Grupa i Društvo nemaju formalni program upravljanja rizicima, međutim cjelokupno upravljanje rizicima obavlja Služba financija Društva. (a) Tržišni rizik (i) Valutni rizik Prihod od prodaje u inozemstvu je ostvaren pretežno u EUR-ima. Prihod od prodaje na domaćem tržištu je ostvaren u eurima. Veći dio dugoročnih i kratkoročnih kredita ugovoren je s valutnom klauzulom, odnosno vezan za EUR. Uz EUR, Društvo je izloženo i promjeni valuta NOK, SEK i UAH. Promjene u tečaju EUR-a i drugih valuta prema euru ne utječu značajno na rezultate poslovanja Grupe i Društv te Društvo ne koristi instrumente zaštite od valutnog rizika. Na dan 31. prosinca 2023. godine, kada bi SEK oslabio/ojačao za 1,00% u odnosu na EUR (2022.: 1,00%), a pod pretpostavkom nepromijenjenosti ostalih varijabli, dobit za razdoblje izvještavanja bila bi 94 tisuće eura veća za Grupu i 136 tisuća eura veća za Društvo (2022.: 120 tisuća eura za Grupu 63 tisuće eura za Društvo) manja/(veća), uglavnom kao rezultat pozitivnih/(negativnih) tečajnih razlika nastalih preračunom potraživanja od kupaca, obveza prema dobavljačima, posudbi i novčanih deviznih sredstava izraženih u eurima. Prema procjeni Uprave, utjecaj promjene valuta nema značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva i Grupe. (ii) Cjenovni rizik Grupa je izložena riziku ulaganja u vrijednosne papire kroz rizike fer vrijednosti i rizike promjena cijena, jer su ulaganja Grupe klasificirana u konsolidiranoj bilanci kao raspoloživa za prodaju i po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka. Ulaganja u vrijednosne papire klasificirana kao raspoloživa za prodaju ne kotiraju na burzi, dok se vrijednosnim papirima klasificiranima po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka trguje na burzi vrijednosnih papira bez značajnog utjecaja na financijski položaj. Upravljanje rizicima koji proizlaze iz njihove fer vrijednosti i promjene cijena Grupa prati kroz tržišne transakcije i rezultate subjekta ulaganja. (iii) Kamatni rizik novčanog toka kamatne stope Budući da Grupa nema značajnu imovinu koja ostvaruje prihod od kamata, prihodi Grupe i novčani tok iz poslovnih aktivnosti nisu u značajnoj mjeri ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa. Kamatni rizik Grupe i Društva proizlazi iz dugoročnih kredita, obveznica i komercijalnih zapisa. Krediti odobreni po promjenjivim stopama izlažu Grupu i Društvo riziku novčanog toka. Grupa i Društvo kontinuirano prate promjene kamatnih stopa. Simuliraju se različite situacije uzimajući u obzir refinanciranje, obnavljanje sadašnjeg stanja kao i alternativno financiranje. Na osnovu ovih situacija, Grupa i Društvo izračunavaju utjecaj promjene kamatne stope na račun dobiti i gubitka. U odnosu na iskazano stanje na dan 31. prosinca 2023. godine, da se efektivna kamatna stopa posudbi s varijabilnom stopom povećala/smanjila za 0,82% na godišnjoj razini (2022.: 0,82%), rezultat nakon poreza bio bi za 19 tisuća eura manji/veći (2022.: 34 tisuće eura) kao rezultat većeg/manjeg troška kamata. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 70 BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (NASTAVAK) 3.1 Čimbenici financijskog rizika (nastavak) (b) Rizik likvidnosti Razborito upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca, osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstava adekvatnim iznosom ugovorenih kreditnih linija i sposobnost podmirenja svih obveza. Cilj Grupe je održavanje fleksibilnosti financiranja na način da ugovorene kreditne linije budu dostupne. U tablici su prikazana dospijeća ugovornih obveza i potraživanja iskazanih u bilanci na kraju izvještajnog razdoblja. Analiza je izrađena na temelju nediskontiranih novčanih odljeva po financijskim obvezama i po financijskoj imovini na datum dospijeća. Tablice prikazuju novčane tokove po glavnici i kamatama. Za Grupu: Prosječna pond. kam.stopa Do godinedana Između 1-5 godine Nakon 5 godina Ukupno ugovoreni novčani tok Knjigo-vodstvena vrijednost 31. prosinca 2023. godine Dani krediti i depoziti 1% 2.128 6.126 - 8.254 8.193 Potraživanja 56.557 - - 56.557 56.557 Novac i novčani ekvivalenti 12.345 - - 12.345 12.345 Obveze prema dobavljačima (30.664) - - (30.664) (30.664) Posudbe 4,90% (4.293) (7.778) (853) (12.924) (11.954) 36.073 (1.652) (853) 33.568 34.477 31. prosinca 2022. godine Dani krediti i depoziti 4.825 5.301 - 10.126 10.074 Potraživanja 1% 61.118 - - 61.118 61.118 Novac i novčani ekvivalenti 3.784 - - 3.784 3.784 Obveze prema dobavljačima (25.448) - - (25.448) (25.448) Posudbe 5,10% (4.116) (4.053) (770) (8.939) (8.285) 40.163 1.248 (770) 40.641 41.243 Za Društvo: Prosječna pond. kam. stopa Do godinedana Između 1-5 godine Nakon 5 godina Ukupno ugovoreni novčani tok Knjigo-vodstvena vrijednost 31. prosinca 2023. godine Dani krediti i depoziti 1% 2.294 6.215 8.509 8.447 Potraživanja 49.185 49.185 49.185 Novac i novčani ekvivalenti 10.262 10.262 10.262 Obveze prema dobavljačima (25.477) (25.477) (25.477) Posudbe 4,80% (4.582) (8.273) (882) (13.737) (12.546) 31.682 (2.058) (882) 28.742 29.871 31. prosinca 2022. godine Dani krediti i depoziti 1% 7.350 5.435 12.785 12.731 Potraživanja 57.104 57.104 57.104 Novac i novčani ekvivalenti 2.837 2.837 2.837 Obveze prema dobavljačima (23.410) (23.410) (23.410) Posudbe 4,90% (5.121) (4.330) (1.016) (10.467) (9.659) DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 71 BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (NASTAVAK) 3.1 Čimbenici financijskog rizika (nastavak) (c) Kreditni rizik Imovina Grupe i Društva koja nosi kreditni rizik sastoji se uglavnom od novčanih sredstava, potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja. Prodajne politike Grupe i Društva osiguravaju da se prodaja obavlja kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest, i to u okvirima unaprijed određenih kreditnih ograničenja. Kvalitetna struktura kupaca (većina većih kupca su tvrtke u većinskom državnom vlasništvu) kao i činjenica da je naplata od kupaca, po potrebi, regulirana bankarskim platežnim garancijama, mjenicama, akreditivima i ostalim vidovima osiguranja, gotovo u potpunosti umanjuje rizik vezan za izvjesnost naplate potraživanja od kupaca. Detaljna analiza i maksimalna izloženost kreditnom riziku iskazana je u bilješkama 28. Dalje, procjene i prosudbe vezane uz kreditni rizik i umanjenje vrijednosti kredita i potraživanja su detaljnije objašnjene u bilješci 2.9.5. 3.2 Upravljanje kapitalnim rizikom Ciljevi Društva i Grupe prilikom upravljanja kapitalom su očuvanje sposobnosti Društva da nastavi poslovanje pod pretpostavkom vremenske neograničenosti kako bi omogućilo povrat ulaganja dioničarima i koristi ostalim zainteresiranim stranama te da održi optimalnu strukturu kapitala kako bi umanjilo trošak kapitala. Kako bi održalo ili uskladilo strukturu kapitala, Društvo i Grupa mogu mijenjati iznos dividendi koje se isplaćuju dioničarima, izvršiti povrat kapitala dioničarima, izdati nove dionice ili prodati imovinu kako bi smanjilo zaduženost. Društvo i Grupa nadziru kapital kroz praćenje pokazatelja zaduženosti. Ovaj se pokazatelj računa kao neto dug podijeljen s ukupnim kapitalom. Neto primljeni krediti (posudbe) izračunati su kao ukupni primljeni krediti (dugoročni i kratkoročni iskazani u bilanci) umanjeni za novac i novčane ekvivalente te dane kratkoročne depozite. Ukupni kapital izračunat je na način da se kapitalu i rezervama iskazanim u bilanci dodaju neto primljeni krediti. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 72 BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak) 3.2 Upravljanje kapitalnim rizikom (nastavak) Pokazatelj zaduženosti Društva je kako slijedi: (u tisućama eura) 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2022. Posudbe (bilješka 28) 12.546 9.659 Novac i novčani ekvivalenti (bilješka 26) (10.262) (2.837) Neto posudbe 2.284 6.822 Kapital i rezerve 55.293 60.039 Ukupno kapital i neto posudbe 57.577 66.861 Pokazatelj zaduženosti Društva 4,0% 10,2% Pokazatelj zaduženosti Grupe je kako slijedi: (u tisućama eura) 31. prosinca2023. 31. prosinca 2022. Posudbe (bilješka 28) 11.954 8.285 Novac i novčani ekvivalenti (bilješka 26) (12.345) (3.784) Neto posudbe (391) 4.501 Kapital i rezerve 62.152 65.742 Ukupno kapital i neto posudbe 61.761 70.243 Pokazatelj zaduženosti Grupe (0,6%) 6,4% DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 73 BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak) 3.3 Procjena fer vrijednosti Grupa objavljuje mjerenja fer vrijednosti po razinama u skladu sa sljedećom hijerarhijom: - Kotirane cijene (nekorigirane) na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze (razina 1). - Inputi koji ne predstavljaju kotirane cijene uključene u razinu 1, a radi se o vidljivim inputima za imovinu ili obvezu, bilo izravno (tj. kao cijene) ili neizravno (tj. izvedeni iz cijena) (razina 2). - Inputi za imovinu ili obvezu koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima (tj. nevidljivi inputi) (razina 3). Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se trguje na aktivnim tržištima temelji se na kotiranim tržišnim cijenama na dan izvještavanja. Tržište se smatra aktivnim ako su kotirane cijene poznate temeljem burze, aktivnosti brokera, industrijske skupine ili regulatorne agencije, a te cijene predstavljaju stvarne i redovite tržišne transakcije prema uobičajenim trgovačkim uvjetima. Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu (na primjer: OTC derivativi) utvrđuje se korištenjem tehnika procjene. Te tehnike procjene zahtijevaju maksimalno korištenje vidljivih tržišnih podataka gdje je to moguće, a oslanjaju se što je manje moguće na procjene specifične za pojedini subjekt. Ukoliko su svi značajni inputi potrebni za fer vrednovanje instrumenta vidljivi, instrument se uključuje u razinu 2. Ako se jedan ili više značajnih inputa ne temelji na vidljivim tržišnim podacima, instrument se uključuje u razinu 3. Tablica u nastavku prikazuje imovinu Društva i Grupe po fer vrijednosti: (u tisućama eura)Grupa Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno 31. prosinca 2023. Nekretnine, postrojenja i oprema Zemljišta - - 8.815 8.815 Ukupno - - 8.815 8.815 31. prosinca 2022. Nekretnine, postrojenja i oprema Zemljišta - - 8.815 8.815 Ukupno - - 8.815 8.815 Nije bilo transfera između razine 1 i razine 2 tijekom 2023. i 2022. godine. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 74 BILJEŠKA 4 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE I PROSUDBE Grupa izrađuje procjene i stvara pretpostavke vezane za budućnost. Proizašle računovodstvene procjene su, po definiciji, u rijetkim slučajevima izjednačene sa stvarnim rezultatima. U nastavku se navode procjene i pretpostavke koje bi mogle uzrokovati značajan rizik usklađivanja knjigovodstvenih iznosa imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini. (a) Priznavanje prihoda Društvo i Grupa prihode većinom priznaju tijekom vremena, ali i u određenom trenutku, ovisno o specifičnostima konkretnog ugovornog odnosa s kupcem kao što je opisano u predmetnoj računovodstvenoj politici. Kod priznavanja prihoda tijekom vremena što se primarno odnosi na segment izgradnje, metoda mjerenja napretka naglašava važnost točnosti procjene u mjerenju napretka u izvršavanju obveze i može uključivati procjene u opsegu isporuke i usluga potrebnih za ispunjenje ugovorom definiranih obveza. Ove značajne procjene uključuju ukupno procijenjene troškove, ukupno procijenjene prihode, ugovorne rizike, uključujući tehničke, političke i regulatorne rizike i druge prosudbe. Društvo i Grupa odredili su input metodu kao najbolju metodu u mjerenju napretka u pružanju usluga iz razloga što postoji direktna veza između aktivnosti Društva i Grupe (ukupno nastali troškovi po projektu) i prijenosa usluga na kupca. Ukoliko se prihod priznaje tijekom vremena isto se radi mjerenjem nastalih troškova do određenog datuma u odnosu na ukupno očekivane troškove potrebne za izvršenje obveza iz ugovora. Grupa priznaje i prihode u određenom trenutku (primarno u segmentu proizvodnje) za isporuku robe na način da se prihod priznaje kad kupac stekne kontrolu na određenom robom, a to je obično nakon isporuke robe kad kupac ima puno diskrecijsko pravo nad robom i kad ne postoje neispunjene obveze koje bi mogle utjecati na prihvat robe od strane kupca. Isporuka obično nastaje kad je roba dopremljena na dogovorenu lokaciju, a rizik gubitka je prenesen na kupca te je kupac prihvatio robu u skladu s ugovornim odredbama, ili su odredbe o prihvaćanju robe istekle ili ako grupa ima objektivne dokaze da su svi kriteriji za prihvaćanje ispunjeni. (b) Nadoknadivost ulaganja u ovisna društva Društvo na godišnjoj osnovi provodi postupak identifikacije pokazatelja koji bi ukazivali da je vrijednost ulaganja u ovisna društva (iskazanih u bilješci 20) potencijalno umanjena te, ukoliko takve pokazatelje identificira, Društvo provodi procjenu nadoknadivog iznosa ulaganja putem testiranja na umanjenje vrijednosti. Kod provedbe procesa identifikacije pokazatelja na umanjenje vrijednosti, Društvo razmatra niz čimbenika. Ovisno o okolnostima, pojedini čimbenik sam po sebi ili više njih u kombinaciji mogu rezultirati indikacijom na umanjenje vrijednosti. Nepovoljna kretanja u industriji kao što je bila nedavna pandemija COVID 19 ili makroekonomski poremećaji uslijed rata u Ukrajini koji su doveli do izazova u dobavljačkim lancima i nedostatka potrebnih količina poluvodiča u pravilu rezultiraju provedbom testova umanjenja vrijednosti ukoliko je primjetan njihov značajan utjecaj na rezultate poslovanja ovisnih i pridruženih društava. Osim navedenog, Društvo prati ključne pokazatelje poslovanja ovisnih društava o kojih su najbitniji realizirane operativne marže te neto imovina ovisnih društava. Kada Društvo za određeno ulaganje zaključi da jedan čimbenik sam po sebi ili više njih u kombinaciji rezultiraju indikacijom na umanjenje vrijednosti, pristupa se izradi detaljnog testa umanjenja vrijednosti i procjene nadoknadive vrijednosti ulaganja. Za izradu procjene ulaganja u pravilu se primjenjuje metoda diskontiranog novčanog toka (DCF metoda) koja se zasniva na pretpostavci da vrijednost društva predstavlja sadašnja vrijednost budućih neto novčanih tokova. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 75 BILJEŠKA 4 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE I PROSUDBE (b) Nadoknadivost ulaganja u ovisna društva (nastavak) Kod izračuna nadoknadive vrijednosti, Društvo u pravilu primjenjuje terminalnu stopu rasta novčanih tokova nakon procijenjenog razdoblja do stabilnosti poslovanja te takve novčane tokove diskontira korištenjem diskontne stope koja odražava rizik predmetne imovine i koja se za potrebe izračuna testa umanjenja vrijednosti aproksimira prosječnim ponderiranim troškom kapitala (WACC) vezanim uz primarno prodajno tržište pojedinog ovisnog društva i industriju. Testovi umanjenja vrijednosti također se testiraju na osjetljivost promjene ključnih varijabli kao što su diskontna stopa, stopa rasta i slično. Društvo također uzima u obzir i umanjenja vrijednosti provedena u prethodnim razdobljima te razmatra potencijalna ukidanja u prethodnim razdobljima provedenih umanjenja vrijednosti, i u kojoj mjeri, pri čemu se u obzir uzimaju i ostale okolnosti u kojima ovisna društva posluju (likvidnost, stabilnost poslovanja kroz duži period godina i ostalo). BILJEŠKA 5 – PRIMJENA NOVIH I IZMIJENJENIH MEĐUNARODNIH STANDARDA FINANCIJSKOG IZVJEŠTAVANJA Osim dolje navedenih promjena, za sva razdoblja prikazana u ovim konsolidiranim financijskim izvještajima Društvo i Grupa su dosljedno primjenjivali računovodstvene politike opisane u bilješkama u nastavku. (a) Važeći standardi, izmjene postojećih standarda i implementacije – usvojeni tijekom 2023. godine U 2023. godini na snagu su stupili sljedeći standardi, izmjene postojećih standarda i tumačenja: - MSFI 17 Ugovori o osiguranju (objavljen 18. svibnja 2017.); uključujući izmjene MSFI-a 17 (objavljene 25. lipnja 2020.), - Dopune MRS-a 8 Računovodstvene politike, Promjene računovodstvenih procjena i pogreške: Definicija računovodstvenih procjena (objavljene 12. veljače 2021.), - Dopune MRS-a 1 Prezentacija financijskih izvještaja i Izjava o praksi MSFI-ja 2: Objavljivanje računovodstvenih politika (objavljeno 12. veljače 2021.), - Izmjene MRS-a 12 Porez na dobit: Odgođeni porez na imovinu i obveze proizašle iz jedne transakcije (objavljene 7. svibnja 2021.), - Izmjene i dopune MRS-a 12 Porezi na dobit: Međunarodna porezna reforma – Model pravila drugog stupa (izdano 23. svibnja 2023.), - Izmjene MSFI-ja 17 Ugovori o osiguranju: Prva primjena MSFI-ja 17 i MSFI-a 9 – Usporedne informacije (objavljene 9. prosinca 2021.). Usvajanje ovih standarda nije prouzročilo značajne učinke na iznose priznate u bilanci ili računu dobiti i gubitka ili na objavljene računovodstvene politike. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 76 BILJEŠKA 5 – PRIMJENA NOVIH I IZMIJENJENIH MEĐUNARODNIH STANDARDA FINANCIJSKOG IZVJEŠTAVANJA (NASTAVAK) (b) Standardi, izmjene postojećih standarda i tumačenja koji su izdani, ali još nisu na snazi Standardi, izmjene postojećih standarda i tumačenja koji su izdani, ali još nisu na snazi do dana objavljivanja financijskih izvještaja su prikazani u nastavku. Ako su primjenjivi, Društvo i Grupa namjeravaju usvojiti ove standarde kad stupe na snagu. Do 31. prosinca 2023. godine Europska komisija odobrila je sljedeće promjene računovodstvenih načela primjenjivih na izvještavanje, koje nisu bile na snazi za pripremu financijskih izvještaja za 2023. godinu: - Izmjene i dopune MRS-a 1: Prezentiranje financijskih izvještaja: Klasifikacija obveza kao kratkoročnih ili dugoročnih i Klasifikacija obveza kao kratkoročnih ili dugoročnih – Odgoda stupanja na snagu (23. siječnja 2020., 15. srpnja 2020. i 31. listopada 2022. godine); - Izmjene i dopune MSFI-ja 16 Najmovi: Obveza najma kod prodaje i povratnog najma (objavljen 22. rujna 2022. godine). Na dan 31. prosinca 2023. godine Odbor za međunarodne standarde je izdao sljedeće standarde, izmjene, tumačenja i revizije, čija primjena podliježe dovršetku postupka odobrenja od strane nadležnih tijela Europske komisije, koji je još uvijek u tijeku: - Izmjene MRS-a 21 Učinci promjena deviznih tečajeva: nedostatak zamjenjivosti (izdano 15. kolovoza 2023.), - Dopune MRS-a 7 Izvještaj o novčanom toku i MSFI-ja 7 Financijski instrumenti: Objavljivanja: Financijski aranžmani dobavljača (izdano 25. svibnja 2023.). BILJEŠKA 6 – INFORMACIJE O POSLOVNIM SEGMENTIMA Grupa zasebno prati i iskazuje poslovne rezultate osnovnih poslovnih segmenata Grupe, Proizvodnje i Izgradnje, čije su poslovne aktivnosti međusobno povezane u cilju ostvarivanja dobiti Grupe. 1. Segment Proizvodnje čine kovačnica, ljevaonica, laboratorij za kontrolu kvalitete, proizvodnja i prodaja metalnih konstrukcija te proizvodnja i prodaja ovjesne i spojne opreme. 2. Segment Izgradnje bavi se uslugom izgradnje i projektiranja elektroenergetskih i distribucijskih objekata, transformatorskih stanica, polaganjem podzemnih i podmorskih energetskih i telekomunikacijskih kabela, postavljanjem rasvjete, montažom antenskih, televizijskih i telekomunikacijskih stupova te radovima vezanim uz izgradnju autocesta. Uprava prati rezultate poslovanja pojedinih poslovnih segmenata radi donošenja odluka o raspodjeli resursa i ocjenjivanja uspjeha. Ocjenjivanje uspjeha segmenata temeljeno je na bruto poslovnom prihodu iz poslovanja te ostvarenoj dobiti iz redovnih aktivnosti kao što je i objašnjeno u sljedećoj tablici. Na razini Grupe upravlja se prihodima i rashodima od financiranja, udjelom u dobiti zajedničkih pothvata i porezom na dobit te oni nisu alocirani po poslovnim segmentima. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 77 BILJEŠKA 6 – INFORMACIJE O POSLOVNIM SEGMENTIMA (nastavak) Rezultat poslovanja Grupe po poslovnim segmentima(u tisućama eura) Izgradnja Proizvodnja Ostalo Za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. Bruto poslovni prihodi 151.534 28.663 1 Prihodi između segmenata /i/ (5.125) (9.283) - Ukupno prihodi 146.409 19.380 1 Dobitak/(gubitak) iz redovnog poslovanja prije amortizacije (735) 1.918 (1) Amortizacija (3.283) (168) - Dobit/(gubitak) iz redovnog poslovanja (4.018) 1.750 (1) Ukupna imovina 116.854 20.421 59 Ukupne obveze 63.915 11.806 15 Za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. Bruto poslovni prihodi 124.715 24.719 1 Prihodi između segmenata /i/ (1.244) (11.546) - Ukupno prihodi 123.471 13.173 1 Dobitak/(gubitak) iz redovnog poslovanja prije amortizacije 5.689 514 1 Amortizacija (3.825) (154) - Dobit/(gubitak) iz redovnog poslovanja 1.864 360 1 Ukupna imovina 109.277 20.303 46 Ukupne obveze 46.320 17.165 296 DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 78 BILJEŠKA 6 – INFORMACIJE O POSLOVNIM SEGMENTIMA (nastavak) /i/ Prihodi od prodaje raspoređeni su po zemljopisnim područjima na temelju sjedišta kupca. 2023.(u tisućama eura) Dalekovod Grupa% 2022.(u tisućama eura) % Hrvatska 53.757 32,42 38.433 28,13 Švedska 38.272 23,08 35.769 26,18 Norveška 23.397 14,11 20.129 14,73 Slovenija 14.387 8,68 15.645 11,45 Bosna i Hercegovina 11.587 6,99 9.285 6,79 Makedonija 6.020 3,63 1.785 1,30 Ukrajina 4.254 2,57 6.596 4,83 Njemačka 2.387 1,44 1.363 1,00 Ujedinjeno Kraljevstvo 425 0,26 513 0,38 Francuska - - 7 0,01 Ostalo inozemstvo 11.304 6,82 7.120 5,20 Ukupno 165.790 100,00 136.645 100,00 Grupa je u 2023. godini s najvećim kupcem ostvarila 14%, a Društvo 19% ukupnih prihoda od prodaje. Sa sljedećim najvećim kupcem Grupa je u 2023. godini ostvarila 13%, a Društvo 18% ukupnih prihoda od prodaje. Grupa je u 2022. godini s najvećim kupcem ostvarila 14%, a Društvo 20% ukupnih prihoda od prodaje. Sa sljedećim najvećim kupcem Grupa je u 2022. godini ostvarila 13%, a Društvo 19% ukupnih prihoda od prodaje. /ii/ Prihodi od prodaje po sektorima su kako slijedi: Dalekovod Grupa2023.(u tisućama eura) 2022. Energetika 124.414 106.349 Željeznice 7.308 5.589 Prodaja metalnih konstrukcija 6.973 4.606 Prodaja ovijesne i spojne opreme 12.407 8.566 Ceste 9.349 5.482 Projektiranje 4.870 4.857 Hale i objekti 23 485 Ostalo 446 711 Ukupno 165.790 136.645 Prihodi od ugovora u izgradnji iznose 146.409 tisuća eura za Grupu (2022.: 123.471 tisuću eura) i 118.633 tisuće eura za Društvo (2022.: 94.298 tisuća eura). Prihodi od ugovora u izgradnji se priznaju tijekom vremena dok se prihodi od proizvodnje priznaju u određenom trenutku. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 79 BILJEŠKA 6 – INFORMACIJE O POSLOVNIM SEGMENTIMA (nastavak) U sljedećoj tabeli, iskazane su informacije o potraživanjima i obavezama spram kupaca temeljem ugovora o izgradnji, a za koje su na dan izvještavanja iskazana potraživanja od kupaca po ugovornoj obvezi ili obveze prema kupcima po ugovornoj obvezi: (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Potraživanja od kupaca 35.483 36.960 30.617 35.408 Retencije 7.411 9.098 7.410 9.096 Ugovorna imovina 20.830 17.362 17.988 14.754 Ugovorne obveze (18.530) (14.930) (15.864) (13.990) 45.194 48.490 40.151 45.268 Ugovorna imovina prvenstveno se odnosi na prava Društva odnosno Grupe na naknadu za radove koji su izvršeni, ali nisu naplaćeni na datum izvještavanja. Ugovorna imovina prenosi se na potraživanja kada prava postanu bezuvjetna. To se obično događa kada Društvo odnosno Grupa ispostavi račun kupcu. Ugovorne obveze odnose se na odgođene prihode za građevinske radove, za koje se prihod priznaje tijekom vremena te na primljene predujmove od kupaca. Predujmovi primljeni za projekte u izgradnji za Društvo, koji su aktivni na datum izvještavanja iskazani su unutar predujmova u sklopu bilješke 29 te iznose 9.601 tisuću eura (2022.: 8.477 tisuća eura) te za Grupu 11.168 tisuća eura (2022.: 9.417 tisuća eura). BILJEŠKA 7 – OSTALI PRIHODI Dalekovod Grupa Dalekovod d.d . (u tisućama eura) 2023. 2022. 2023. 2022. Prihodi od ukidanja rezerviranja 697 804 678 505 Naplate osiguranja 61 57 58 50 Prihodi od najma 88 101 857 3.996 Prihodi po sudskoj nagodbi 10 - 10 Viškovi po inventurama 1 7 - Prihodi od otpisa obveza 134 1.169 - 1.000 Ostali prihodi iz poslovanja 1.038 612 1.113 792 2.029 2.750 2.716 6.343 Prihodi od najma Društva ostvaruju se po osnovi ulaganja u nekretnine (bilješka 18), temeljem najma koje Društvo daje povezanim društvima Dalekovod MK d.o.o. i Dalekovod OSO d.o.o. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 80 BILJEŠKA 7 – OSTALI PRIHODI (nastavak) Najznačajniji dio ostalih prihoda odnosi se na prihode od prodaje otpada koji dolaze iz podružnice Švedska u iznosu 657 tisuća eura, a najvećim dijelom vezani su uz kupca Stena Recycling AB. BILJEŠKA 8 – TROŠKOVI MATERIJALA I USLUGA (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Sirovine i materijal Sirovine i materijal 46.577 25.684 40.396 26.134 Energija 2.711 3.262 1.900 2.236 Rezervni dijelovi i sitni inventar 1.149 1.139 1.010 948 50.437 30.085 43.306 29.318 Vanjske usluge Vanjske proizvodne usluge 32.438 27.785 19.969 15.258 Zakupnine 7.162 3.415 7.063 5.130 Prijevoz 2.421 2.352 1.436 1.449 Popravci i održavanje 2.039 2.131 1.495 1.668 Troškovi promidžbe 253 168 226 107 Ostali materijalni troškovi 770 939 411 360 45.083 36.790 30.600 23.972 Ukupni troškovi materijala i usluga Ukupni troškovi materijala i usluga 95.520 66.875 73.906 53.290 BILJEŠKA 9 – TROŠKOVI ZAPOSLENIH (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Neto plaće 23.533 24.263 18.042 19.024 Porezi i doprinosi na plaće i iz plaća 9.569 8.739 6.218 5.769 Troškovi otpremnina 496 440 351 423 Ostali troškovi zaposlenih 4.071 4.476 2.992 2.189 37.669 37.918 27.603 27.405 Ostali troškovi zaposlenih uključuju darove, jubilarne nagrade, terenski dodatak, usluge najma radnika, nagrade zaposlenicima za radne rezultate i druge naknade. Unutar troškova zaposlenih nalaze se i ukalkulirani troškovi za bonuse managementu, Društvo 413 tisuća eura i Grupa 507 tisuća eura. Na dan 31. prosinca 2023. godine u Grupi je bilo 1.029 zaposlenih (2022.: 1.088 zaposlenih), a u Društvu 645 zaposlenih (2022.: 700 zaposlenih). DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 81 BILJEŠKA 10 – OSTALI POSLOVNI RASHODI (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Intelektualne i neproizvodne usluge 2.788 4.460 2.676 1.997 Dnevnice i putni troškovi 2.720 3.508 2.503 3.264 Osiguranje 1.296 1.103 1.156 896 Bankarske usluge 962 1.188 781 1.045 Porezi i doprinosi 641 607 474 444 Reprezentacija 456 306 234 160 Umanjenje vrijednosti zaliha 324 41 - - Trošak sudskih sporova 299 234 299 205 Kamate dobavljača 70 54 41 12 Sponzorstva, donacije i ostale pomoći 50 77 26 34 Novčane kazne i penali 56 36 27 7 Vrijednosno usklađenje i rashodovanje nekretnina, postrojenja i opreme 41 - - - Inventurni manjkovi 24 5 6 2 Ostalo 799 1.228 875 959 10.526 12.847 9.098 9.025 Troškovi intelektualnih i neproizvodnih usluga na razini Grupe uključuju naknade revizorskom društvu koje se odnose na usluge revizije te dozvoljene nerevizijske usluge savjetovanja. Ukupno naknade revizorima za 2023. godinu iznosile su 76 tisuća eura na razini Društva (2022.: 70 tisuća eura) dok su na razini Grupe iznosile 118 tisuća eura (2022.: 109 tisuća eura). Naknade revizorima odnose se na zakonske revizije društava članica Grupe. Tijekom 2023. godine, revizori su pružili dozvoljene nerevizijske usluge Grupi u iznosu od 30 tisuća eura (2022.: nula) vezano uz usluge financijskog savjetovanja. Unutar troškova intelektualnih i neproizvodnih usluga nalaze se neproizvodne usluge koje velikim dijelom čine različite usluge ispitivanja, testiranja, puštanja u pogon i sl. na projektima, potom odvjetniče usluge, usluge projektiranja i zaštitarske usluge. Trošak dnevnica i putnih troškova u 2023. godini uključuje trošak smještaja i prehrane, koje u značajnoj mjeri čine troškovi radnika na terenu osobito izaslanih radnika. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 82 BILJEŠKA 11 – VRIJEDNOSNO USKLAĐENJE FINANCIJSKE IMOVINE (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Trošak vrijednosnog usklađenja financijske imovine 6.636 - 6.636 - Promjene u ispravku vrijednosti potraživanja od kupaca i kredita – neto (1) 29 (345) (63) 6.635 29 6.291 (63) Trošak vrijednosnog usklađenja financijske imovine odnosi se uglavnom na vrijednosno usklađenje potraživanja od Ministarstva financija gdje je Društvo pokrenulo postupak naplate tražbine sukladno ugovornim uvjetima. Međutim, u studenom 2023. godine, trgovački sud u Zagrebu odbio je zahtjev za naplatu tražbine Društva. Društvo je pokrenulo žalbeni postupak protiv navedene presude te je 25. ožujka 2024. godine zaprimilo rješenje Visokog trgovačkog suda RH kojim je isti sud ukinuo navedenu prvostupanjsku presudu. Međutim, tražbina nije naplaćena već je predmet vraćen Trgovačkom sudu u Zagrebu na ponovno odlučivanje. Prema procjeni poslovodstva, temeljem konzultacija sa pravnim savjetnicima, razvoj okolnosti uslijed inicijalne presude protiv zahtjeva Društva za naplatu upućuje na značajno povećanje neizvjesnosti oko naplate tražbine uslijed čega je Društvo navedeno potraživanje umanjilo u punom iznosu. BILJEŠKA 12 – FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI – NETO (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Pozitivne tečajne razlike 1.116 843 1.064 778 Prihodi od kamata 11 3 68 82 Prihod od otpuštanja diskonta jamstvenih depozita - 123 - 123 Prihodi od kamata po depozitima banaka 2 16 1 - Prihod od udjela u dobiti - - 978 280 Dobici iz promjene fer vrijednosti imovine po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka - - - 265 Ostali financijski prihodi 651 11 95 12 Financijski prihodi 1.780 996 2.206 1.540 Negativne tečajne razlike (415) (761) (355) (691) Troškovi kamata (901) (627) (931) (691) Trošak otpisa kamata i naknada - (14) - (14) Trošak diskonta dugoročnih potraživanja (211) - (211) - Ostali financijski rashodi - (76) - - Financijski rashodi (1.527) (1.478) (1.497) (1.396) Prihodi od udjela u dobiti na razini Društva odnose se na izglasane dobiti društava Dalekovod Projekt d.o.o., Dalekovod EMU d.o.o. te Dalekovod Ljubljana d.o.o. U sklopu ostalih financijskih prihoda na razini Društva iskazan je prihod od prodaje udjela u društvu Dalekovod Adria d.o.o. u iznosu 91 tisuću eura te na razini Grupe u iznosu od 645 tisuća eura. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 83 BILJEŠKA 13 – POREZ NA DOBIT Usklađenje računovodstvene i oporezive dobiti prikazano je niže u tablici: (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Dobit/(gubitak) prije oporezivanja (2.686) 1.539 (4.062) 897 Porez na dobit po stopi poreza na dobit u pojedinoj državi 468 799 (329) 617 Učinak neoporezivih prihoda (286) (158) (269) (132) Učinak porezno nepriznatih rashoda 396 337 236 267 Učinak poreznih gubitaka koji nisu priznati kao odgođena porezna imovina 1.049 - 1.049 - Iskorišteni porezni gubici za koje nije bila priznata odgođena porezna imovina (454) (139) - (72) Ostalo (3) (46) (3) (45) Trošak poreza na dobit 1.170 793 684 635 Efektivna porezna stopa (43,6%) 51,5% (16,8%) 70,8% U skladu s važećim propisima u Republici Hrvatskoj, Porezna uprava može u bilo koje doba pregledati knjige i evidencije Društva i ovisnih društava koja djeluju u Hrvatskoj u razdoblju od 3 godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana te može uvesti dodatne porezne obveze i kazne. Ovisna društva i poslovne jedinice u inozemstvu podliježu poreznim propisima država u kojima posluju. Tijekom godine nije bilo promjena poreznih stopa u državama u kojima članice Grupe posluju. Iskazani trošak poreza na dobit u Društvu uključuje trošak poreza ostvarenog u izdvojenim poslovnim jedinicama u inozemstvu sukladno poreznim propisima država u kojima je jedinice posluju. Pregled poreznih gubitaka za koje nije priznata odgođena porezna imovina je kako slijedi: (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Neiskorišteni porezni gubici Porezni gubitak 2018. - istječe 2023. godine - 13.295 - 9.746 Porezni gubitak 2019. - istječe 2024. godine 4.690 4.690 - - Porezni gubitak 2020. - istječe 2025. godine 7.841 7.841 5.854 5.854 Porezni gubitak 2021. - istječe 2026. godine 6.364 6.364 6.233 6.233 Porezni gubitak 2023. - istječe 2028. godine 5.826 - 5.826 - 24.721 32.190 17.913 21.833 DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 84 BILJEŠKA 13 – POREZ NA DOBIT (nastavak) Društvo i Grupa nisu priznali odgođenu poreznu imovinu obzirom na neizvjesnost postojanja buduće oporeziv dobiti u odnosu na koju bi Društvo moglo iskoristiti porezne gubitke. Odgođena porezna obveza je priznata po revalorizaciji imovine (bilješka 17). Kretanje odgođene porezne obveze (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Na početku godine 1.406 1.259 1.406 1.259 Priznato na teret revalorizacijskih rezervi - 199 - 199 Ukinuto - (52) - (52) Na kraju godine 1.406 1.406 1.406 1.406 BILJEŠKA 14 – OSNOVNA I RAZRIJEĐENA DOBIT / (GUBITAK) PO DIONICI Osnovna zarada po dionici izračunata je na temelju neto dobiti Društva raspodjeljive dioničarima i prosječnog ponderiranog broja postojećih redovnih dionica, umanjenog za vlastite dionice. Nema razrjedivih potencijalnih redovnih dionica. (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Neto (gubitak)/dobit dioničarima (u tisućama eura) (3.210) 746 Ponderirani prosječni broj dionica 41.246.205 30.996.205 Osnovni (gubitak)/dobit po dionici (u eurima) (0,08) 0,02 BILJEŠKA 15 – DIVIDENDA PO DIONICI U 2022. godini izvršen je otpis obveza za dividende u iznosu od 13 tisuća eura koja je bila prikazana kao obveza za dividende u okviru stavke “obveze prema dobavljačima i ostale obveze” (bilješka 29), a odnosila se na dividende za dioničare koji nisu dostavili potrebne podatke za isplatu i protekao je zakonski rok za isplatu istih. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 85 BILJEŠKA 16 – NEMATERIJALNA IMOVINA Grupa Investicije u (u tisućama eura) Goodwill Softver tijeku Ukupno Stanje 1. siječnja 2022. Nabavna vrijednost 161 6.075 4 6.240 Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti - (5.772) - (5.772) Neto knjigovodstvena vrijednostZa godinu koja je završila 31. prosinca 2022. 161 303 4 468 Stanje 1. siječnja 161 303 4 468 Nabave - 2 601 603 Kapitalizirani troškovi plaća - - 82 82 Amortizacija - (170) - (170) Stanje 31. prosinca 161 135 687 983 Stanje 31. prosinca 2022. Nabavna vrijednost 161 6.077 687 6.925 Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti - (5.942) - (5.942) Neto knjigovodstvena vrijednostZa godinu koja je završila 31. prosinca 2023. 161 135 687 983 Stanje 1. siječnja 161 135 687 983 Nabave - 9 111 120 Kapitalizirani troškovi plaća - 6 6 Prijenos - 712 (712) - Amortizacija - (140) - (140) Stanje 31. prosinca 161 716 92 969 Stanje 31. prosinca 2023. Nabavna vrijednost 161 6.798 92 7.051 Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti - (6.082) - (6.082) Neto knjigovodstvena vrijednost 161 716 92 969 Goodwill je u potpunosti alociran na segment Izgradnju. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 86 BILJEŠKA 16 – NEMATERIJALNA IMOVINA (nastavak) Društvo (u tisućama eura) (u tisućama eura) Softver Investicije u tijeku Ukupno Stanje 1. siječnja 2022. Nabavna vrijednost 5.659 - 5.659 Akumulirana amortizacija (5.424) - (5.424) Neto knjigovodstvena vrijednostZa godinu koja je završila 31. prosinca 2022. 235 - 235 Stanje 1. siječnja 235 - 235 Nabave - 601 601 Kapitalizirani troškovi plaća - 82 82 Amortizacija (149) - (149) Stanje 31. prosinca 86 683 769 Stanje 31. prosinca 2022. Nabavna vrijednost 5.659 683 6.342 Akumulirana amortizacija (5.573) - (5.573) Neto knjigovodstvena vrijednostZa godinu koja je završila 31. prosinca 2023. 86 683 769 Stanje 1. siječnja 86 683 769 Nabave - 101 101 Kapitalizirani troškovi plaća - 6 6 Prijenos 704 (704) - Amortizacija (120) - (120) Stanje 31. prosinca 670 86 756 Stanje 31. prosinca 2023. Nabavna vrijednost 6.363 86 6.449 Akumulirana amortizacija (5.693) - (5.693) Neto knjigovodstvena vrijednost 670 86 756 Softver tijeku Ukupno DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 87 BILJEŠKA 17 – NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA Grupa (u tisućama eura) Zemljište Zgrade Postrojenja i oprema Imovina u izgradnji Ukupno Stanje 1. siječnja 2022. Nabavna ili procijenjena vrijednost 12.682 38.892 50.323 108 102.005 Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti - (30.574) (35.292) - (65.866) Neto knjigovodstvena vrijednostZa godinu koja je završila 31. prosinca 2022. 12.682 8.318 15.031 108 36.139 Stanje 1. siječnja 12.682 8.318 15.031 108 36.139 Nabave - 12 2.143 2 2.157 Smanjenja i otpisi (3.355) (5) (407) - (3.767) Revalorizacija 1.108 - - - 1.108 Tečajne razlike 1 - - - 1 Amortizacija - (770) (3.039) - (3.809) Stanje 31. prosinca 10.436 7.555 13.728 110 31.829 Stanje 31. prosinca 2022. Nabavna ili procijenjena vrijednost 10.436 38.900 52.058 110 101.504 Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti - (31.345) (38.330) - (69.675) Neto knjigovodstvena vrijednost 10.436 7.555 13.728 110 31.829 DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 88 BILJEŠKA 17 – NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (nastavak) Grupa Za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. Zemljište Zgrade Postrojenja i oprema Imovina u izgradnji Ukupno Stanje 1. siječnja 10.436 7.555 13.728 110 31.829 Prijenos - 36 (36) - - Ispravak MSFI 16 - - (109) - (109) Smanjenja i otpisi - (3) (632) (41) (676) Nabave - 27 3.835 - 3.862 Amortizacija - (742) (2.569) - (3.311) Stanje 31. prosinca 10.436 6.873 14.217 69 31.595 Stanje 31. prosinca 2023. Nabavna ili procijenjena vrijednost 10.436 38.963 55.748 69 105.216 Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti - (32.090) (41.531) - (73.621) Neto knjigovodstvena vrijednost 10.436 6.873 14.217 69 31.595 DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 89 BILJEŠKA 17 – NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (nastavak) Društvo (u tisućama eura) (u tisućama eura) Zemljište Zgrade oprema Ukupno Stanje 1. siječnja 2022. Nabavna ili procijenjena vrijednost 11.062 14.452 35.711 61.225 Akumulirana amortizacija - (10.490) (23.957) (34.447) Neto knjigovodstvena vrijednostZa godinu koja je završila 11.062 3.962 11.754 26.778 31. prosinca 2022. Stanje 1. siječnja 11.062 3.962 11.754 26.778 Revalorizacija 1.108 - - 1.108 Nabave - 11 1.857 1.868 Smanjenja i otpisi (3.355) (5) (374) (3.734) Amortizacija - (287) (2.481) (2.768) Stanje 31. prosinca 8.815 3.681 10.756 23.252 Stanje 31. prosinca 2022. Nabavna ili procijenjena vrijednost 8.815 14.458 37.195 60.468 Akumulirana amortizacija - (10.777) (26.439) (37.216) Neto knjigovodstvena vrijednost 8.815 3.681 10.756 23.252 Zemljište Zgrade Postrojenja i oprema Ukupno DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 90 BILJEŠKA 17 – NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (nastavak) Društvo Za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. Zemljište Zgrade Postrojenja i oprema Ukupno Stanje 1. siječnja 8.815 3.681 10.756 23.252 Nabave - 27 3.434 3.461 Smanjenja i otpisi - (3) (764) (767) Amortizacija - (288) (1.950) (2.238) Stanje 31. prosinca 8.815 3.417 11.476 23.708 Stanje 31. prosinca 2023. Nabavna ili procijenjena vrijednost 8.815 14.482 39.864 63.161 Akumulirana amortizacija - (11.065) (28.388) (39.453) Neto knjigovodstvena vrijednost 8.815 3.417 11.476 23.708 Zemljište je revalorizirano i procijenjeno po fer vrijednosti. Ostala materijalna imovina, iskazana je u bilanci po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju. Povijesni trošak uključuje trošak koji je izravno povezan sa stjecanjem imovine. Postrojenja u iznosu od 2.224 tisuće eura založena su kao sredstvo osiguranja otplate kredita na dan 31. prosinca 2023. godine (2022.: 2.853 tisuća eura). Na dan 31. prosinca 2023. godine, imovina pod najmom gdje su Grupa i Društvo najmoprimci iznosila je za Grupu 68 tisuća eura, dok Društvo nema imovine pod najmom (2022.: 202 tisuće eura, odnosno 109 tisuća eura). DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 91 BILJEŠKA 18 – ULAGANJA U NEKRETNINE (u tisućama eura) Zemljište Zgrade Postrojenja i oprema Ukupno Stanje 1. siječnja 2022. Nabavna vrijednost 790 20.687 3.199 24.676 Akumulirana amortizacija - (16.738) (1.247) (17.985) Neto knjigovodstvena vrijednostZa godinu koja je završila 31. prosinca 2022. 790 3.949 1.952 6.691 Stanje 1. siječnja 790 3.949 1.952 6.691 Amortizacija - (460) (250) (710) Stanje 31. prosinca 790 3.489 1.702 5.981 Stanje 31. prosinca 2022. Nabavna vrijednost 790 20.687 3.199 24.676 Akumulirana amortizacija - (17.198) (1.497) (18.695) Neto knjigovodstvena vrijednostZa godinu koja je završila 31. prosinca 2023. 790 3.489 1.702 5.981 Stanje 1. siječnja 790 3.489 1.702 5.981 Amortizacija - (453) (249) (702) Stanje 31. prosinca 790 3.036 1.453 5.279 Stanje 31. prosinca 2023. Nabavna vrijednost 790 20.687 3.199 24.676 Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti - (17.651) (1.746) (19.397) Neto knjigovodstvena vrijednost 790 3.036 1.453 5.279 Ulaganja u nekretnine na razini Društva odnose na dio nekretnina koje su u intragrupnom najmu ovisnim društvima, navedena imovina se na razini Grupe tretira kao redovne nekretnine te Grupa ne provodi i objavljuje procjene fer vrijednosti vezano uz tu imovinu. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 92 BILJEŠKA 19 – NAJMOVI Društvo unajmljuje vozila prema ugovorima o najmu. /i/ Najmovi iskazani u izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca su kako slijede: (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Imovina s pravom korištenja: Vozila 29 142 - 98 Nekretnina - 11 - 11 Oprema Obveze po najmovima: 39 68 49 202 - - - 109 Kratkoročne 34 149 - 96 Dugoročne 37 52 - 9 71 201 - 105 /ii/ Dugoročne obveze po n ajmovima na 31. prosinca su kako slijedi: Dalekovod Grupa Dalekovod d.d . (u tisućama eura) 2023. 2022. 2023. 2022. Od 1-2 godine 15 41 - 9 Od 2-5 godina 22 11 - - 37 52 - 9 /iii/ Najmovi iskazani u izvještaju o sveobuh vatnoj d obiti su kako slijede: Dalekovod Grupa Dalekovod d.d . (u tisućama eura) 2023. 2022. 2023. 2022. Amortizacija 56 348 - 302 Rashodi od kamata (bilješka 12) 4 16 - 11 Trošak najma vezano uz kratkotrajnenajmove (bilješka 8) 7.162 3.415 7.063 5.130 7.222 3.779 7.063 5.443 DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 93 BILJEŠKA 19 – NAJMOVI (nastavak) /iv/ Pregled kretanja imovine s pravom korištenja je kako slijedi: Dalekovod Grupa2023. Dalekovod DalGrupa2022. ekovod d.d.Dal2023. ekovod d.d.2022. (u tisućama eura) Imovina Imovina Imovina Imovina Za godinu završenu 31. prosinca 2022. godine Početna neto knjigovodstvena vrijednost najmova priznatih po MSFI 16 1.738 1.738 952 1.150 Akumulirana amortizacija (1.536) (1.188) (843) (749) Neto knjigovodstvena vrijednost 202 550 109 401 Početna neto knjigovodstvena vrijednost 202 550 109 401 Korekcija MSFI 16 (78) - (109) Tečajne razlike - - - (3) Amortizacija (56) (348) - (302) Zaključno neto knjigovodstveno stanje 68 202 - 96 Stanje 31. prosinca 2023. godine Nabavna vrijednost 1.660 1.738 843 952 Akumulirana amortizacija (1.592) (1.536) (843) (843) Neto knjigovodstvena vrijednost 68 202 - 109 BILJEŠKA 20 – ULAGANJA U OVISNA DRUŠTVA (u tisućama eura) Dalekovod d.d2023. .2022. Stanje 1. siječnja 6.491 6.226 Ukidanje ulaganja /i/ - 265 Kupovina Društva Dalekovod OSO d.o.o./ii/ 4.904 - Prodaja Adria d.o.o./i/ (265) - /i/ Ukidanje vrijednosnog usklađenja u ovisna društva u 2022. godini u iznosu 265 tisuća eura odnosi se na Dalekovod Adria d.o.o. (bilješka 20). Društvo Dalekovod Adria d.o.o. prodano je u 2023. godini te je došlo do smanjenja vrijednosti ulaganja u ovisna društva u navedenom iznosu. /ii/ Tijekom 2023. godine dolazi do prodaje društva Dalekovod OSO d.o.o., od strane društva Dalekovod MK d.o.o. društvu Dalekovod d.d. Kupoprodajna cijena iznosila je 4.904 tisuće eura. Kupoprodajna cijena temelji se na procjeni neovisnog procjenitelja te je ista također poslužila kao podloga za test umanjenja vrijednosti koje je Društvo pripremilo za 2023. godinu (vidi bilješku 20). DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 94 BILJEŠKA 20 – ULAGANJA U OVISNA DRUŠTVA (nastavak) Na dan 31. prosinca 2023. Društvo posjeduje udjele u sljedećim ovisnim društvima: Naziv društva Naziv društva Zemlja osnivanja Osnovna djelatnost 2023. Ulaganje(u tisućama eura) Umanjenje vrijednosti Neto ulaganje Dalekovod d.o.o., Ljubljana Slovenija Izgradnja 100,00 275 - 275 Dalekovod d.o.o., Mostar Bosna i Hercegovina Izgradnja 100,00 28 - 28 Dalekovod MK d.o.o., Velika Gorica Hrvatska Proizvodnja 100,00 29.565 (26.076) 3.489 Dalekovod-projekt d.o.o., Zagreb Hrvatska Izgradnja 100,00 612 - 612 Dalekovod TKS a.d., Doboj Bosna i Hercegovina Proizvodnja 97,25 2.700 (2.700) Denacco Namibia (PTY) Ltd Namibija Izgradnja 60,00 2 (2) 0 Dalekovod OSO d.o.o., Velika Gorica Hrvatska Ostalo 100,00 4.904 - 4.904 Dalekovod EMU d.o.o. Zagreb Hrvatska Izgradnja 100,00 1.003 - 1.003 EL-RA d.o.o. Zagreb Hrvatska Ostalo 100,00 531 - 531 Dalekovod Libya za inženjering, zajedničko poduzeće Libija Izgradnja 65,00 117 (117) 0 Dalekovod Ukrajina d.o.o. Ukrajina Izgradnja 100,00 10 - 10 Dalekovod Norge AS Norveška Izgradnja 100,00 275 - 275 Cinčaonica usluge d.o.o. /i/ Hrvatska Ostalo 100,00 3 - 3 40.025 (28.895) 11.130 Zemlja osnivanja djelatnost 2023. Ulaganje vrijednosti Neto ulaganje Tijekom 2023. godine došlo je do prodaje društva Dalekovod Adria d.o.o. koje nije imalo operativno poslovanje. Dobit od prodaje na razini društva Dalekovod d.d. iznosila je 91 tisuću eura. U 2023. godini Dalekovod MK d.o.o. je prodao udjele u društvu Dalekovod OSO d.o.o. matičnom društvu Dalekovod d.d. Transakcija je provedena temeljem procijenjene tržišne vrijednosti društva Dalekovod OSO., s ciljem ujednačavanja upravljačke strukture Grupe. Također je došlo do zatvaranja društva Cindal d.o.o. u BiH. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 95 BILJEŠKA 20 – ULAGANJA U OVISNA DRUŠTVA (nastavak) Na dan 31. prosinca 2022. Društvo posjeduje udjele u sljedećim ovisnim društvima: Naziv društva Naziv društva Zemlja osnivanja Osnovna djelatnost 2022. Ulaganje(u tisućama eura) Umanjenje vrijednosti Neto ulaganje Dalekovod d.o.o., Ljubljana Slovenija Izgradnja 100,00 275 - 275 Dalekovod d.o.o., Mostar Bosna i Hercegovina Izgradnja 100,00 28 - 28 Dalekovod MK d.o.o., Velika Gorica Hrvatska Proizvodnja 100,00 29.565 (26.076) 3.489 Dalekovod-projekt d.o.o., Zagreb Hrvatska Izgradnja 100,00 612 - 612 Dalekovod TKS a.d., Doboj Bosna i Hercegovina Proizvodnja 97,25 2.700 (2.700) - Denacco Namibia (PTY) Ltd Namibija Izgradnja 60,00 2 (2) - Cindal d.o.o. Doboj Bosna i Hercegovina Proizvodnja 95,01 689 (689) - Dalekovod-Adria d.o.o. Zagreb Hrvatska Ostalo 100,00 4.261 (3.995) 266 Dalekovod EMU d.o.o. Zagreb Hrvatska Izgradnja 100,00 1.468 - 1.468 EL-RA d.o.o. Zagreb Hrvatska Ostalo 100,00 65 - 65 Dalekovod Libya za inženjering, zajedničko poduzeće Libija Izgradnja 65,00 117 (117) - Dalekovod Ukrajina d.o.o. Ukrajina Izgradnja 100,00 10 - 10 Dalekovod Norge AS Norveška Izgradnja 100,00 275 - 275 Cinčaonica usluge d.o.o. /i/ Hrvatska Ostalo 100,00 3 - 3 40.070 (33.579) 6.491 Zemlja osnivanja djelatnost 2022. Ulaganje vrijednosti Neto ulaganje Ovisno društvo Proizvodnja MK d.o.o. (Dalekovod MK) imalo je u 2022. godini 100% udjela u društvu Proizvodnja OSO d.o.o. (Dalekovod OSO). DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 96 BILJEŠKA 20 – ULAGANJA U OVISNA DRUŠTVA (nastavak) Nadoknadivost ulaganja u ovisna društva Uslijed transakcije kupoprodaje gdje je Društvo kupilo svoje indirektno ovisno društva Dalekovod OSO od direktnog ovisnog društva Dalekovod MK, Društvo je angažiralo neovisnog eksternog procijenitelja da procjeni fer vrijednost društava pri provedbi transakcije. Ista procjena korištena je kao osnova za provedbu testa umanjenja vrijednosti ulaganja u ovisna društva za 2023. godinu. Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna društva, tj. izračun nadoknadive vrijednosti temelji se na odobrenim planovima uz primjenu metode diskontiranih budućih novčanih tokova. Novčani tokovi kreirani iz takvih planova diskontiraju se korištenjem stope ponderiranog prosječnog troška kapitala u rasponu od 10,66% - 12,66%, ovisno o industriji u kojoj pojedino ovisno društvo posluje. Uz metodu diskontiranog novčanog toka, Društvo je za testiranje umanjenja vrijednosti ulaganja u ovisna društva, tj. izračun nadoknadive vrijednosti temeljilo i na odobrenim planovima uz primjenu metode multiplikatora. Metoda multiplikatora relativna je valuacijska metoda koja vrijednost tvrtke bazira na temelju slične imovine na tržištu. Multiplikatori predstavljaju omjer cijene dionice (tržišne ili transakcijske) i određene kategorije po dionici (poput neto dobiti ili knjigovodstvene vrijednosti obične glavnice). Multiplikatori usporedivih poduzeća i transakcija oslanjaju se na tzv. zakon jedne cijene prema kojoj bi se dvjema istovrsnim jedinicama imovine (dionicama) trebalo trgovati po istim cijenama (multiplikatorima). Radi se o ocjeni vrijednosti pojedine dionice u usporedbi s prosječnim multiplikatorom po kojem se vrednuje ili trguje njoj sličnim dionicama. Društvo je također analiziralo osjetljivost testova umanjenja u odnosu na promjene u ključnim pretpostavkama kao što su diskontna stopa i terminalna stopa rasta. Razumno povećanje (za 50 baznih bodova) ponderiranog prosječnog troška kapitala (uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta) ne bi imalo značajan utjecaj na ishod testove umanjenja vrijednosti za Dalekovod MK i Dalekovod OSO kao ni razumno smanjenje (za 50 baznih bodova) terminalne stope rasta (uz nepromijenjeni ponderirani prosječni trošak kapitala). BILJEŠKA 21 – ULAGANJA U PRIDRUŽENA DRUŠTVA (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Na početku godine 1 1 1 1 Na kraju godine 1 1 1 1 Pridružena društva su kako slijedi: (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Udio %2023. 2022. Članice TLM Grupe 1 1 22-25 22-25 Ukupno 1 1 DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 97 BILJEŠKA 22 – FINANCIJSKI INSTRUMENTI PO KATEGORIJAMA Grupa (u tisućama eura) Bilješka 2023. 2022. Financijska imovina po amortiziranom trošku Potraživanja od kupaca 25 35.483 36.960 Potraživanja po ugovorima o izgradnji 25 20.830 17.362 Dani krediti i depoziti 25 8.193 10.074 Ostala potraživanja 25 244 6.796 Novac i novčani ekvivalenti 26 12.345 3.784 Ukupno 77.095 74.976 Financijske obveze po amortiziranom trošku Krediti 28 5.718 2.378 Obveznice 28 1.540 1.728 Obveze po najmovima 28 4.696 4.179 Obveze prema dobavljačima 29 30.271 25.043 Ostale obveze 29 393 405 Ukupno 42.618 33.733 Financijski instrumenti ne uključuju obveze za poreze, obveze prema zaposlenicima, poreze i doprinose, odgođene prihode i predujmove. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 98 BILJEŠKA 22 – FINANCIJSKI INSTRUMENTI PO KATEGORIJAMA (nastavak) Društvo (u tisućama eura) Bilješka 2023. 2022. Financijska imovina po amortiziranom trošku Potraživanja od kupaca 25 30.617 35.408 Potraživanja po ugovorima o izgradnji 25 17.988 14.754 Dani krediti i depoziti 25 8.447 12.731 Potraživanja za kamate 25 85 99 Potraživanja od ovisnih društava za udio u dobiti 25 331 98 Ostala potraživanja 25 164 6.745 Novac i novčani ekvivalenti 26 10.262 2.837 Ukupno 67.894 72.672 Financijske obveze po amortiziranom trošku Krediti 28 5.909 3.327 Obveznice 28 2.033 2.281 Obveze po najmovima 28 4.604 4.051 Obveze prema dobavljačima 29 25.142 23.103 Ostale obveze 29 335 307 Financijski instrumenti ne uključuju obveze za poreze, obveze prema zaposlenicima, poreze i doprinose, odgođene prihode i predujmove. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 99 BILJEŠKA 23 – ZAJMOVI I POTRAŽIVANJA (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Dugoročni depoziti 919 919 909 909 Dugoročni jamstveni depoziti - retencije 5.556 4.509 5.555 4.509 Ostala dugotrajna potraživanja 6 - - - Potraživanja po danim dugoročnim kreditima: - stambeni i ostali krediti zaposlenicima 16 42 13 14 - krediti ovisnim društvima - - 108 170 Ispravak vrijednosti danih dugoročnih depozita i danih kredita (432) (221) (432) (221) Ukupno dugoročni depoziti i dani krediti 6.065 5.249 6.153 5.381 6.065 5.249 6.153 5.381 Depoziti Dugoročni depoziti su većinom ugovoreni u eurima sa svrhom osiguranja za izdane bankarske plasmane. Dio depozita je beskamatan dok su efektivne kamatne stope za depozite s ugovorenom kamatnom stopom bile do 0,01%. Dugoročni jamstveni depoziti odnose se na retencije odnosno zadržava po svakom ispostavljenom računu/situaciji koji iznosi su definirani sukladno odredbama ugovora. Iznosi retencija po pojedinačnim projektima variraju između 5%-10% te se kumuliraju do određene vrijednosti ugovora. Dok je za Norveško tržište specifično kumuliranje vrijednosti retencije 10% po svakom ispostavljenom računu, istovremeno taj iznos se ograničava na maksimalno 5% ukupne vrijednosti ugovora. Za Švedsko tržište je specifično kumuliranje vrijednosti retencije 5% po svakom ispostavljenom računu, a istovremeno taj se iznos ograničava na maksimalno 5% ukupne vrijednosti ugovora. Za ostale retencije karakteristično je kumuliranje u % definirano ugovorom za cijelo vrijeme realizacije ugovora. U svim slučajevima retencija se oslobađa po preuzimanju objekta od strane Investitora nakon perioda građenja te ukoliko ugovori to omogućuju nakon parcijalnog preuzimanja dijela objekata uz suglasnost Investitora. Krediti drugim trgovačkim društvima Tijekom 2022. godine trajno su otpisani ranije vrijednosno usklađeni krediti u iznosu od 1.792 tisuće eura zbog nemogućnosti naplate istih. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 100 BILJEŠKA 23 – ZAJMOVI I POTRAŽIVANJA (nastavak) Promjene na rezerviranjima za umanjenje vrijednosti danih dugoročnih depozita i kredita su kako slijedi: (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Stanje 1. siječnja 221 2.136 221 2.136 Diskontiranje jamstvenih depozita 211 (123) 211 (123) Trajni otpis potraživanja - (1.792) - (1.792) Stanje 31. prosinca 432 221 432 221 BILJEŠKA 24 – ZALIHE (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Sirovine 6.956 5.287 1.118 774 Gotovi proizvodi, poluproizvodi i proizvodnja u tijeku 4.233 3.443 - - Rezervni dijelovi i sitni inventar 1.298 725 767 335 Trgovačka roba 3.647 769 579 10 Predujmovi za zalihe - 270 - - 16.134 10.494 2.464 1.119 Troškovi sirovina i materijala priznati kao trošak u računu dobiti i gubitka prikazani su u bilješci 8. Trošak vrijednosnog usklađenja zaliha priznat u računu dobiti i gubitka prikazan je u bilješci 10. Trošak vrijednosnog usklađenja zaliha proveden je na društvima Dalekovod MK d.o.o. (123 tisuće eura) i Dalekovod OSO d.o.o. (201 tisuća eura), vrijednost pozicije zaliha u Izvještaju o financijskom položaju umanjena je za trošak vrijednosnog usklađenja. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 101 BILJEŠKA 25 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Potraživanja od kupaca u zemlji 13.894 15.428 15.484 18.355 Potraživanja od kupaca u inozemstvu 21.775 22.287 15.140 17.689 Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca (186)35.483 (755)36.960 (7)30.617 (636)35.408 Potraživanja od kupaca za poslove po ugovorima 20.830 17.362 17.988 14.754 Jamstveni depoziti (retencije) - kratkoročni dio 1.855 4.589 1.855 4.587 Kratkoročni depoziti /iii/Dani krediti ovisnim društvima 221 - 208 - 105 334 70 2.983 Ostali kratkoročni krediti /i/ 256 239 204 204 Potraživanja za kamate - - 85 99 Potraživanja od ovisnih društava za udio u dobiti - - 331 98 Ostala potraživanja /iv/ 6.880 6.796 6.800 6.745 Ispravak vrijednosti ostale financijske imovine (6.840) (211) (6.840) (501) Ukupno financijska imovina 58.685 65.943 51.479 64.447 Dani predujmovi /ii/ 8.250 7.700 7.352 7.122 Potraživanja od zaposlenih 6 14 6 14 Potraživanja za PDV 2.725 1.757 2.048 1.550 Potraživanja za nedospjeli PDV 2 286 2 - Plaćeni troškovi budućih razdoblja 903 1.297 872 1.278 Ukupno nefinancijska imovina 11.886 11.054 10.280 9.964 70.571 76.997 61.759 74.411 /i/ Ostali kratkoročni krediti i krediti dani ovisnim društvima su obračunati po kamatnim stopama u rasponu od 0%-2,4% godišnje. Kamata za dane domaće kredite usklađena je prema Odluci o kamatnim stopama na zajmove između povezanih osoba dok je dio kredita beskamatan (0%). Krediti povezanim osobama su odobreni na razdoblje do 6 mjeseci, a osigurani su mjenicama, zadužnicama. Kreditni rizik vezan uz potraživanje po kreditima ograničen je zbog raspoređenosti tih potraživanja raznim kupcima. /ii/ Predujmovi su odobreni dobavljačima za nabavku materijala i opreme, kao i za pružanje usluga projektiranja. /iii/ Kratkoročni depoziti su većinom namjenski oročeni depoziti kojima je svrha osiguranje za izdane bankarske plasmane. Svi depoziti dospijevaju u razdoblju od godine dana nakon datuma izvještavanja. Dio depozita je beskamatan dok su tijekom 2023. godine efektivne kamatne stope za depozite s ugovorenom kamatnom stopom od 0%-0,01%. /iv/ U 2022. godini ostala potraživanja uključivala su potraživanja od Ministarstva financija u iznosu od 6.636 tisuća eura. U 2023. godini Društvo je vrijednosno uskladilo potraživanje prema Ministarstvu financija/RH iz 2016. godine kako je detaljno opisano u bilješci 11. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 102 BILJEŠKA 25 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA (nastavak) Starosna struktura potraživanja od kupaca je kako slijedi: (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Nedospjelo 20.814 25.955 16.249 25.520 Do 90 dana 9.374 4.974 6.517 3.247 Od 91 do 180 dana 875 2.136 1.749 2.378 Preko 180 dana 4.420 3.895 6.102 4.263 35.483 36.960 30.617 35.408 Promjene na rezerviranjima za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca i ostale financijske imovine su kako slijedi: (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Stanje 1. siječnja 966 12.926 1.137 12.613 Dodatno umanjenje vrijednosti 6.714 31 6.636 3 Naplaćeni iznosi - (41) (290) (41) Promjena u očekivanom kreditnom gubitku (MSFI 9) (71) 35 (55) (26) Tečajna razlika - (29) - (29) Isknjiženo (583) (11.956) (581) (11.383) Stanje 31. prosinca 7.026 966 6.847 1.137 Knjigovodstvena vrijednost financijske imovine Grupe i Društva po valutama je kako slijedi: (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Kuna - 34.024 - 38.484 Euro 39.465 5.763 32.769 500 NOK 3.500 6.251 3.213 5.990 SEK 7.879 11.752 7.694 11.560 UAH 2.728 - 2.728 Ostalo 5.113 8.153 5.075 7.913 Ukupno 58.685 65.943 51.479 64.447 Fer vrijednost potraživanja od kupaca ne razlikuje se značajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 103 BILJEŠKA 26 – NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Novac u bankama i u blagajni u domaćoj valuti 5.916 1.057 4.211 909 Novac u bankama i u blagajni u stranoj valuti 6.429 2.727 6.051 1.928 12.345 3.784 10.262 2.837 Novac i novčani ekvivalenti denominiran su u valutama kako slijedi: (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. EUR - 923 - 207 NOK 1.657 513 1.657 513 SEK 4.246 884 4.245 884 UAH 21 24 10 6 Ostale strane valute 505 383 139 318 Ukupno 6.429 2.727 6.051 1.928 BILJEŠKA 27 – DIONIČKA GLAVNICA Dionički kapital Dionički kapital na dan 31. prosinca 2023. godine iznosi 41.247 tisuće eura (31. prosinca 2022.: 54.744 tisuće eura), a podijeljen je na 41.247.193 dionica (2022.: 41.247.193 dionica). Nominalna vrijednost jedne dionice iznosi 1,33 eura (31. prosinca 2022.: 1,33 eura). Struktura dioničara na dan 31. prosinca je sljedeća: Broj dionica2023. 2022. Udio2023. 2022. Napredna energetska rješenja d.o.o. 31.000.000 31.000.000 75,16% 75,16% Financijske institucije 9.144.753 7.004.080 22,17% 16,98% Strana osoba 3.928 2.401.233 0,01% 5,82% Fizičke osobe 463.956 200.729 1,12% 0,49% Vlastite dionice 988 988 0,00% 0,00% Ostali 633.568 640.163 1,54% 1,55% Većinski vlasnik Dalekovod d.d. su Napredna energetska rješenja d.o.o. Osnivači društva Napredna energetska rješenja d.o.o. iz Zagreba su Končar – Ulaganja d.o.o. i Construction Line Limited. Društvo Končar – Ulaganja d.o.o. je u stopostotnom vlasništvu Končar – Elektroindustrije d.d. koje se smatra krajnjim vlasnikom. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 104 BILJEŠKA 27 – DIONIČKA GLAVNICA (NASTAVAK) Kapitalne rezerve Odlukom Glavne Skupštine društva od 12. lipnja 2023. godine temeljni kapital društva smanjen je s iznosa od 54.744.432,94 eura, za iznos od 13.497.239,94 eura, na iznos od 41.247.193,00 eura, a iznos od 13.497.239,24 eura za koji je smanjen temeljni kapital raspoređen je kako slijedi: iznos od 1.110.300,75 eura za pokriće prenesenog gubitka Društva iz prethodnih godina i ostatak u iznosu od 12.386.939,19 eura unesen je u rezerve kapitala društva. Zakonske rezerve Sukladno hrvatskim zakonima, zakonska rezerva formira se kao najmanje 5% dobiti za godinu do trenutka kad ukupni iznos rezerve ne dostigne 5% dioničkog kapitala Društva. Zakonske rezerve nisu raspodjeljive. Vlastite dionice Na dan 31. prosinca 2023. godine Društvo posjeduje 988 vlastitih dionica (2022.: 988 vlastitih dionica). Statutarne i ostale rezerve Statutarne i ostale rezerve se sastoje od rezervi za vlastite dionice u iznosu od 1.124 tisuće eura (2022.: 1.124 tisuće eura). Revalorizacijske rezerve U 2022. godini provedena je revalorizacija zemljišta na Žitnjaku, te je uvećana za 909 tisuća eura (imovina se povećala za 1.108 tisuća eura). Zemljište u Dugom Selu prestaje biti u vlasništvu Dalekovoda d.d. te su revalorizacijske rezerve umanjenje za 239 tisuća eura. Fer vrijednost zemljišta na lokaciji Žitnjak, utvrđena je prihodovnom i poredbenom metodom. Obračun površina korišten u izračunu sukladan je obračunu površina poredbenih nekretnina. U 2023. godini nije bilo promjena značajnijih promjena koje bi indicirale potrebu za dodatnom korekcijom vrijednosti zemljišta. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 105 BILJEŠKA 28 – POSUDBE (u tisućama eura) Prosječna kamatna stopa Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Dugoročne Krediti banaka i ovisnih društava 4,15% 3.131 - 3.131 - Obveznice 4,00% 1.345 1.540 1.776 2.033 Obveze po najmovima /i/ 6,01% 3.330 2.974 3.280 2.897 7.806 4.514 8.187 4.930 Kratkoročne Krediti banaka i ovisnih društava 4,15% 2.587 2.378 2.778 3.327 Obveznice 4,00% 195 188 257 248 Obveze po najmovima /i/ 6,01% 1.366 1.205 1.324 1.154 4.148 3.771 4.359 4.729 Ukupno posudbe 11.954 8.285 12.546 9.659 Bruto obveze po najmu – minimalna plaćanja najma: (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Do 1 godine 1.374 1.229 1.323 1.178 Između 1 i 5 godina 3.330 2.974 3.281 2.897 4.704 4.203 4.604 4.075 Budući financijski troškovi po najmu (8) (24) - (24) Od ukupnog iznosa kredita banaka i ovisnih društava koje je iskazalo Društvo i Grupa na dan 31. prosinca 2023. godine dio duga u iznosu od 953 tisuće eura odnosi se na banku u Norveškoj koja ima založno pravi nad pokretninama Društva do ukupne vrijednosti 2.224 tisuća eura (25 mil. NOK). DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 106 BILJEŠKA 28 – POSUDBE (nastavak) Posudbe Grupe u iznosu od 8.454 tisuća eura (2022.: 6.557 tisuća eura) izložene su promjenama kamatne stope, budući da je ugovorna kamatna stopa promjenjiva. Ostale posudbe u iznosu od 3.500 tisuća eura, imaju fiksnu kamatnu stopu te se odnose na obveznice i dio obveza iz financijskog leasinga. (2022. godina: 1.728 tisuća eura). Kamatna stopa za obveznice iznosi fiksno 4%, za kredit odobren podružnici Dalekovod NUF sa rokom otplate do kraja 2024.godine trenutno važeća kamatna stopa iznosi 10,98%, promjenjiva kamatna stopa za financijski najam kreće se između 5,78%-6,76%, dok fiksna kamatna stopa za financijski najam 5,85%-6,55%. Kretanje posudbi za Grupu: (u tisućama eura) Krediti i obveznice. Obveze po najmu. Ukupno. Stanje 1. siječnja 2022. 44.909 6.402 51.311 Novčani primici 963 - 963 Otplate kredita (38.076) - (38.076) Otkup obveznica (180) - (180) Novi najmovi - 1.492 1.492 Otplata najmova - (3.583) (3.583) Ostale nenovčane transakcije (3.355) - (3.355) Tečajne razlike (155) (132) (287) Stanje 31. prosinca 2022. 4.106 4.179 8.285 Stanje 1. siječnja 2023. 4.106 4.179 8.285 Novčani primici 4.900 - 4.900 Otplate kredita (1.332) - (1.332) Otkup obveznica (188) - (188) Novi najmovi - 1.923 1.923 Otplata najmova - (1.069) (1.069) Ostale nenovčane transakcije - (109) (109) Tečajne razlike (228) (228) (456) Stanje 31. prosinca 2023. 7.258 4.696 11.954 DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 107 BILJEŠKA 28 – POSUDBE (nastavak) Kretanje posudbi za Društvo: (u tisućama eura) Krediti i obveznice. Obveze po najmu. Ukupno. Stanje 1. siječnja 2022. 47.116 6.213 53.329 Novčani primici 963 - 963 Otplate kredita (38.744) - (38.744) Otkup obveznica (238) - (238) Novi najmovi - 1.492 1.492 Otplata najmova - (3.511) (3.511) Ostale nenovčane transakcije (3.355) - (3.355) Tečajne razlike (134) (143) (277) Stanje 31. prosinca 2022. 5.608 4.051 9.659 Stanje 1. siječnja 2023. 5.608 4.051 9.659 Novčani primici 4.900 - 4.900 Otplate kredita (1.332) - (1.332) Otkup obveznica (248) - (248) Novi najmovi - 1.923 1.923 Otplata najmova - (1.035) (1.035) Ostale nenovčane transakcije (745) (109) (854) Tečajne razlike (241) (226) (467) Stanje 31. prosinca 2023. 7.942 4.604 12.546 Posudbe su denominirane u valutama kako slijedi: (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. EUR 8.237 762 8.829 1.703 HRK - 1.226 - 1.448 NOK 3.689 6.297 3.689 6.508 Ostale valute 28 - 28 - Otplatni plan dugoročnih kredita je kako slijedi: Dalekovod Grupa Dalekovod d.d. (u tisućama eura) 2023. 2022. 2023. 2022. Između 1 i 5 godina 3.131 - 3.131 3.131 - 3.131 DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 108 BILJEŠKA 29 – OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA I OSTALE OBVEZE Kratkoročne obveze Dalekovod Grupa Dalekovod d.d . (u tisućama eura) 2023. 2022. 2023. 2022. Obveze prema dobavljačima u zemlji 16.339 13.204 15.567 13.380 Obveze prema dobavljačima u inozemstvu 13.932 11.839 9.575 9.723 30.271 25.043 25.142 23.103 Obveze za kamate 96 85 164 171 Ostale obračunate i druge obveze 297 320 171 136 Financijske obveze 30.664 25.448 25.477 23.410 Predujmovi 13.017 10.442 10.450 9.502 Odgođeni prihodi 5.513 5.312 5.414 5.312 Odgođeno plaćanje troškova 906 200 906 200 Obveze prema zaposlenima 2.808 2.896 2.238 2.389 Obveze za PDV 259 1.595 129 1.072 Porezi i doprinosi 941 634 614 381 Obveze za neiskorišteni godišnji odmor 638 583 382 373 Ostale kratkoročne obveze 70 71 66 66 Nefinancijske obveze 24.152 21.733 20.199 19.295 54.816 47.181 45.676 42.705 Dugoročnih obveza prema dobavljačima u 2023. godini nema. Knjigovodstvena vrijednost kratkoročnih financijskih obveza Grupe i Društva po valutama je kako slijedi: (u tisućama eura) Dalekovod Grupa2023. 2022. Dalekovod d.d2023. .2022. Kuna - 13.578 - 13.705 EURO 22.889 3.649 18.127 1.855 NOK 893 1.725 891 1.781 SEK 2.665 620 2.410 620 UAH 2.461 5.406 2.461 5.406 Ostale strane valute 1.756 470 1.588 43 Ukupno 30.664 25.448 25.477 23.410 DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 109 BILJEŠKA 30 – REZERVIRANJA Grupa (u tisućama eura) Jubilarne nagrade Otpremnine Ostala rezerviranja Ukupno Na dan 1. siječnja 2023. 235 354 2.811 3.400 Povećanje - 457 56 513 Smanjenje (16) (2) (20) (38) Stanje 31. prosinca 2023. 219 809 2.847 3.875 Analiza: 2023. 2022. Dugoročni dio 3.286 3.275 Kratkoročni dio 589 125 Ukupno 3.875 3.400 Društvo (u tisućama eura) Jubilarne nagrade Otpremnine Ostala rezerviranja Ukupno Na dan 1. siječnja 2023. 132 246 2.779 3.157 Povećanje - 316 55 371 Smanjenje (15) (33) - (48) Stanje 31. prosinca 2023. 117 529 2.834 3.480 Analiza: 2023. 2022. Dugoročni dio 3.077 3.062 Kratkoročni dio 403 95 Rezerviranja za jubilarne nagrade i otpremnine Ova rezerviranja odnose se na procijenjena dugoročna primanja zaposlenih vezana za jubilarne nagrade i otpremnine zaposlenicima u trenutku umirovljenja kako je definirano u Kolektivnom ugovoru. Obveza se obračunava od strane neovisnih aktuara. Značajne pretpostavke koje je koristio aktuar su kako slijedi: godišnja stopa fluktuacije za Grupu 9,05%, a za Društvo 11,8% (2022.: Grupa 9,18%, Društvo 11,3%), dob odlaska u mirovinu je određena za svakog zaposlenika posebno uzimajući u obzir njegovu sadašnju dob i ukupno ostvareni staž. Prosječna dob umirovljenja za muškarce korištena u izračunu iznosi 62 godine za Društvo i 61 godinu za Grupu, te za žene 61 godina za Društvo i 62 godine za Grupu (u 2022. godini prosječna dob umirovljenja za muškarce korištena u izračunu iznosi 62 godine za Društvo i za Grupu, te za žene 61 godina za Društvo i 62 godine za Grupu). Ostala rezerviranja Ostala rezerviranja odnose se na rezerviranja za sudske sporove u iznosu 2.847 tisuća eura za Grupu, a 2.834 tisuća eura za Društvo (2022.: 2.812 tisuće eura za Grupu, a 2.779 tisuće eura za Društvo). DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 110 BILJEŠKA 31 – TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA Strane se smatraju povezanim ako jedna strana ima sposobnost kontrole nad drugom stranom, ako je pod zajedničkom kontrolom ili ima značajan utjecaj na poslovanje druge strane. U okviru osnovne djelatnosti Društvo obavlja poslove s povezanim stranama, koji uključuju kupnju i prodaju roba i usluga te kreditne odnose. Priroda usluga s povezanim stranama temelji se na uobičajenim komercijalnim uvjetima. Osim ovisnih društava koja su prikazana u bilješci 20 i pridruženih društava prikazanih u bilješci 21, povezane strane Društva su Uprava i izvršni direktori Društva, njihove povezane strane. Transakcije s povezanim društvima uključuju i vlasnika Napredna energetska rješenja d.o.o. te njegove osnivače Končar – Ulaganja d.o.o. i Construction Line Limited kao i njihova povezana društva. Končar – Ulaganja d.o.o. je u stopostotnom vlasništvu Končar – Elektroindustrije d.d. koje se smatra krajnjim vlasnikom. Stavke u računu dobiti i gubitka za godinu i stanja u izvještaju o financijskom položaju na kraju godine koja proizlaze iz transakcija s ovisnim društvima su kako slijedi: Prihodi i rashodi Prihodi i rashodi(u tisućama eura) 2023. 2022. Prihodi od prodaje 4.071 730 Prihodi od najma 777 3.902 Prihodi od kamata 62 67 Ostali financijski prihodi 91 - Prihod od udjela u dobiti 978 280 Ostali poslovni prihodi 1.195 1.341 7.174 6.320 Troškovi sirovina i materijala 7.930 10.902 Troškovi vanjskih usluga 792 507 Ostali troškovi zaposlenih 198 - Ostali poslovni rashodi 68 - Trošak kamata i negativne tečajne razlike 37 43 (u tisućama eura) Prihodi od prodaje Prihodi od najma Prihodi od kamata Ostali financijski prihodi Prihod od udjela u dobiti Ostali poslovni prihodi Troškovi sirovina i materijala Troškovi vanjskih usluga Ostali troškovi zaposlenih Ostali poslovni rashodi Trošak kamata i negativne tečajne razlike U 2023. godini su ostali poslovni rashodi s povezanim stranama preko članova Nadzornog odbora iznosili 9 tisuća eura za Društvo te 13 tisuća eura za Grupu. DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 111 BILJEŠKA 31 – TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA (nastavak) Potraživanja, obveze i krediti (u tisućama eura) 2023. 2022. Potraživanja od kupaca 7.006 8.360 Potraživanja od ovisnih društava za udio od dobiti 331 98 Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca (2.074) (2.065) Kratkoročni depoziti 38 - Potraživanja za kamate 85 99 Dani predujmovi 842 841 Dani krediti 733 3.166 Ispravak vrijednosti potraživanja za dane kredite (292) (502) 6.669 9.997 Obveze prema dobavljačima 3.525 3.717 Obveze za kamate 79 87 Ostale obračunate i druge obveze 27 51 Obveza po obveznicama 493 553 Primljeni krediti 191 949 4.315 5.357 Transakcije društva s društvima Končar Grupe: Prihodi i rashodi(u tisućama eura) 2023. 2022. Prihodi od prodaje 1.438 955 1.438 955 Troškovi prodane robe Troškovi sirovina i materijala 753 22 Troškovi vanjskih usluga 514 24 Ostali poslovni rashodi 40 55 Ostali troskovi zaposlenih 2 - 1.309 101 Potraživanja, obveze i krediti (u tisućama eura) 2023. 2022. Potraživanja od kupaca 423 154 Dani predujmovi 380 - 803 154 Obveze prema dobavljačima 785 109 785 109 DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 112 BILJEŠKA 31 – TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA (nastavak) Transakcije Dalekovod Grupe s društvima Končar Grupe: Prihodi i rashodi (u tisućama eura) 2023. 2022. Prihodi od prodaje 1.842 1.469 1.842 1.469 Troškovi sirovina i materijala 753 22 Troškovi vanjskih usluga 549 37 Ostali poslovni rashodi 42 78 Ostali troskovi zaposlenih 3 - 1.347 137 Potraživanja, obveze i krediti (u tisućama eura) 2023. 2022. Potraživanja od kupaca 492 190 Dani predujmovi 380 - 872 190 Obveze prema dobavljačima 792 136 Primljeni predujmovi - 14 792 150 Transakcije s ključnim managementom Ključni management čine članovi Uprave i izvršni direktori, voditelji odjela, odnosno 35 osoba (2022.: 28 osoba). Naknade ključnom managementu na razini Grupe iznosile su 3.287 tisuća eura (2022.: 1.809 tisuća eura), dok su naknade na razini Društva iznosile 2.384 tisuće eura (2022.: 1.479 tisuća eura). Naknade članovima Nadzornog odbora za 2023. godinu iznosile su 7 tisuća eura (2022.: 52 tisuće eura). DALEKOVOD d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. 113 BILJEŠKA 32 – POTENCIJALNE I PREUZETE OBVEZE Na dan 31. prosinca 2023. godine Grupa ima sklopljene ugovore čije je izvršenje počelo, ali nije dovršeno. Preuzete obveze na razini Grupe koje tek trebaju nastati po ovim ugovorima procijenjeni su na iznos od 233.806 tisuća eura (2022.: 205.943 tisuća eura). Na dan 31. prosinca 2023. godine Grupa i Društvo su izloženi potencijalnim obvezama s osnova izdanih bankovnih garancija (kao sredstvo osiguranja naplate, sigurnosti kvalitete izvedenih radova) u ukupnom iznosu od 57.021 tisuća eura i 47.489 tisuća eura (2022.: 52.233 tisuće eura Grupa i 43.960 tisuća eura Društvo). Društvo je dodatno izloženo kao sudužnik ovisnih društava u ukupnom iznosu 8.814 tisuća eura (2022.: 6.478 tisuća eura). Grupa i Društvo procjenjuju da nije izvjesno da će doći do naplate potencijalnih obveza s osnove bankarskih garancija obzirom da Grupa i Društvo kao i u prijašnjim razdobljima ispunjavaju sve ugovorne obveze s osnove projekata. Tijekom redovnog poslovanja, Grupa je imala nekoliko sudskih sporova, bilo kao tužitelj ili kao tuženik. Prema mišljenju Uprave i pravnog savjetnika, rezervacija je napravljena za one sporove koji će potencijalno rezultirati gubitkom (bilješka 30). Uz sporove za koje je kreirana rezervacija postoje i sudski sporovi koji prema mišljenju Uprave i pravnog savjetnika neće rezultirati gubicima. BILJEŠKA 33 – PREKINUTO POSLOVANJE Dana 10. srpnja 2020. godine sklopljena je nagodba s vjerovnikom iz Predstečajne nagodbe, HETA Asset Resolution d.o.o., o uređenju odnosa iz tri ugovora o leasingu kojih je HETA izlučni vjerovnik na imovini koja u naravi predstavlja pogon za cinčanje u Dugom selu. HETA je nagodbom preuzela imovinu leasinga i prodalo je krajnjem kupcu, tvrtki NFS Cink d.o.o. članici češke Signum grupe. Cijeli segment usluga cinčanja stavljen je na prekinuto poslovanje. Utjecaj na izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za 2023. godinu nije značajan s obzirom da je rezultat iz prekinutog poslovanja iznosio 12 tisuća eura (2022.: 102 tisuće eura) na razini Grupe, odnosno, 80 tisuća eura (2022.: 54 tisuće eura) na razini Društva. Imovina i obveze vezano uz prekinuto poslovanje prikazane su unutar imovine i obveza namijenjenih prodaji te također nisu značajne s prespektive Grupe i Društva. BILJEŠKA 34 – PRODAJA OVISNIH DRUŠTAVA Tijekom 2023. godine prodano je ovisno društvo Dalekovod Adria d.o.o. Utjecaj prodaje ovisnog društva Dalekovod Adria d.o.o. vidljiv je na poziciji ostali financijski prihodi u iznosu od 91 tisuću eura na razini Društva te u iznosu od 645 tisuća eura na razini Grupe. BILJEŠKA 35 - DOGAĐAJI NAKON DATUMA IZVJEŠTAVANJA Dana 31. ožujka 2024. godine predsjednik Uprave prestaje biti gospodin Tomislav Rosandić, na njegovo mjesto dolazi Eugen Paić-Karega, koji sa gospodinom Tvrtkom Zlopašom čini dvočlanu Upravu Društva. Dana 18. siječnja 2024. godine društvo Proizvodnja MK d.o.o. promijenilo je ime u Dalekovod MK d.o.o. Nastavno na prvostupanjsku presudu u korist Ministarstva financija/Republike Hrvatske u sudskom sporu kojeg Društvo kao tužitelj vodi pred Trgovačkim sudom u Zagrebu radi isplate tražbine u iznosu od 6.636.140,42 EUR (vidi bilješku 11 za više detalja) i podnošenju pravnog lijeka protiv navedene presude, Društvo je dana 25. ožujka 2024. godine zaprimilo rješenje Visokog trgovačkog suda RH kojim je taj sud ukinuo prvostupanjsku presudu. Međutim, predmet je vraćen na ponovno odlučivanje Trgovačkom sudu u Zagrebu te stoga Društvo i Grupa, uslijed razvoja događaja tijekom godine po navedenom sporu te pravnih neizvjesnosti, navedeno potraživanje drže u cijelosti umanjeno.