Dafora S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

May 16, 2016

Sediu secundar: 551010 Mediaş, Str. Gării, nr. 17
Sediu social: 551002, Mediaş, P-ța Regele Ferdinand I, nr. 15
Sediu social: 551002, Mediaş, P-ța Regele Ferdinand I, nr. 15
Cont: RO54 CRDZ 004A 0522 4047 6001 Cont. ROSA CRDZ 0047 0022 4047 0001
Banca: Nextebank MEDIAŞ
Capital social subscris şi vărsat: 100.232.329,40 lei

C. DAFORA S.A. Nr. înreg. Reg. Com. J32/8/1995
CUI: RO 7203436 COI: RO 7203436
Tel : +40-269 844 507 / 841 668
Fax : +40-269 841 618
office@dafora.ro; www.dafora.ro

RAPORT TRIMESTRIAL LA 31 03 2016

(conform Regulamentului CNVM nr. 1/2006)

Date identificare:
Persoană juridică:	S.C. DAFORA S.A.
Județul:	$32 - SIBIU$
Adresa:	Medias, P-ta Regele Ferdinand I nr.15
Număr de telefon/fax:	0269-844507; 0269/841668
Nr. din registrul comerțului:	J 32/8/1995
Forma de proprietate:	Societate pe acțiuni
Activitate preponderentă:	CAEN 0910 Activități de servicii anexe extracției petrolului brut și gazelor naturale
Cod de identificare fiscală:	RO 7203436
Capital social subscris și vărsat:	100.232.329 LEI
Piața reglementată pe care se tranzactionează valorile	Bursa de Valori București.

L Prezentarea evenimentelor importante

DAFORA SA ("Societatea") desfășoară activități de foraj si constructii. Activitatea de bază a Societății constă în servicii de foraj onshore pentru petrol, gaze naturale și ape geotermale, lucrări de probe producție și workover, transport și mentenanță pentru echipamente de foraj. Datorită experienței vaste acumulate în activități de foraj, aceasta s-a extins pe piețe străine. În același timp, Societatea are experiență în inginerie civilă și industrială, aeroporturi și lucrări de infrastructură.

DAFORA SA este o societate pe acțiuni, cotată la Bursa de Valori București, este înființată și are sediul în România. Adresa sediului social este Piața Regele Ferdinand I nr. 15, Mediaș.

În sedinta din 02.06.2015, Consiliul de administrație al DAFORA SA a analizat soluțiile concrete care să permită continuarea activității în condiții legale și luând în considerare cadrul legal aplicabil în atare situații, a decis formularea și depunerea unei cereri de declanșare a procedurii insolvenței, la cererea debitorului. În urma declanșării procedurii generale de insolvență, a fost numit în calitate de administrator judiciar provizoriu CITR Filiala Cluj iar în temeiul Legii nr.85/2014 privind procedurile de prevenire a insolvenței și de insolvență, în data de 30.07.2015 Adunarea Generală a Acționarilor a numit pe domnul Calburean Gheorghe în funcția de administrator special al societății.

În conformitate cu art.54 din Legea nr.85/2014, mandatul administratorilor statutari a încetat de la aceeași dată: 30.07.2015.

În perioada de raportare nu au existat modificări privind drepturile deținătorilor de valori mobiliare emise de societatea comercială.

În conformitate cu prevederile art.81 din Legea nr.85/2014, începând cu data de 19.06.2015 și până la data confirmării planului de reorganizare, acțiunile emise de către Dafora SA sunt suspendate de la tranzacționarea pe BVB.

În cadrul procedurii insolvenței, compania va propune în termenul legal un plan de reorganizare a activității, care va indica perspectivele de redresare în raport cu posibilitățile și specificul activității de foraj, cu mijloacele financiare disponibile și cu cererea pieței pentru serviciile prestate de companie. Planul de reorganizare va include și programul de plată a creanțelor.

2016 nu au existat tranzacții majore încheiate de emitent cu persoanele cu care În primul trimestru al acționează în mod concertat sau în care au fost implicate aceste persoane.

Descrierea generală a poziției financiare și a performanțelor SC DAFORA SA II.

A. Situația și evoluția elementelor patrimoniale se prezintă astfel:

1. ACTIVE	31 12 2015	31 03 2016	2016 - 2015	2015 $2016$ /
	(1ei)	(lei)	(1ei)	(%)
Active imobilizate	61.669.649	60.131.250	(1.538.399)	$-2,49%$
Imobilizări corporale	48.845.561	47.050.582	(1.794.979)	$-3,67%$
Imobilizări necorporale	1.869	1.539	(330)	$-17,65%$
Active financiare la cost	10.000	10.000		0,00%
Active financiare disponibile pentru vanzai	684.833	684.833		0,00%
Active aferente impozitului pe profit amana	9.621.578	9.621.578		0,00%
Clienți și alte creanțe	2.505.808	2.762.718	256.910	10,25%
Active circulante	46.204.168	49.414.936	3.210.768	6,95%
Stocuri	14.970.902	14.730.078	(240.824)	$-1,61%$
Clienti si alte creante	23.695.453	28.454.995	4.759.542	20,09%
Numerar si echivalent de numerar	7.537.813	6.229.863	(1.307.950)	$-17,35%$
Cheltuieli în avans	30.500	316.045	285.545	936,22%
TOTAL ACTIVE	107.904.317	109.862.231	1.957.915	1,81%
			2016 - 2015	2016 / 2015
2. CAPITALURI PROPRII SI DATORII	31 12 2015 (1ei)	31 03 2016 (lei)	(1ei)	$(\% )$
DATORII	271.297.103	274.943.657	3.646.554	1,34%
Datorii pe termen scurt	14.506.284	20.448.298	5.942.014	40,96%
Imprumuturi				0,00%
Datorii legate de leasing financiar	538.643	406.640	(132.003)	$-24,51%$
Furnizori și alte datorii	6.800.787	13.165.348	6.364.560	93,59%
Provizioane pentru datorii și cheltuieli	7.166.854	6.876.311	(290.543)	$-4,05%$
Datorii pe termen lung	256.790.818	254.495.358	(2.295.460)	$-0,89%$
Împrumuturi	118.807.590	118.849.306	41.716	0,04%
Datorii legate de leasing financiar	1.164.983	993.083	(171.900)	$-14,76%$
Datorii aferente impozitului amânat	5.436.660	5.436.660		0,00%
Furnizori și alte datorii	131.381.585	129.216.308	(2.165.276)	$-1,65%$
CAPITALURI PROPRII	(163.392.786)	(165.081.587)	(1.688.801)	1,03%
Capital social	140.968.822	140.968.822		0,00%
Rezerve	55.751.963	55.604.486	(147.478)	$-0,26%$
Rezultatul reportat	(360.113.572)	(361.654.895)	(1.541.323)	$-0,43%$
Ajustări cumulate din conversie				0,00%
VENITURI IN AVANS		162	162	$0,00\%$
TOTAL CAPITALURI PROPRII SI DATORII	107.904.317	109.862.231	1.957.915	1,81%

Evoluția grafică a principalelor elemente de activ la data de 31 martie 2016 față de 31 decembrie 2015 se prezintă astfel:

Evolulla principalelor elemente de activ

Se constată o creștere în trimestrul I 2016 a valorii activelor totale, creștere datorată în principal majorării valorii activelor circulante, mai exact a valorii clienților și altor creanțe, ca urmare a recunoașterii în contabilitate a veniturilor din contractele de construcții conform Standardelor Internaționale de Contabilitate.

Evoluția grafică a principalelor elemente de pasiv la data de 31 martie 2016 față de 31 decembrie 2015 se prezintă astfel:

Evoluția principalelor elemente de pasiv

Se constată o creștere în trimestrul I 2016 a valorii datoriilor curente, creștere datorată în principal majorării datoriilor legate de furnizori, ca urmare a recunoașterii în contabilitate a unor cheltuieli aferente veniturilor din contractele de construcții recunoscute conform Standardelor Internaționale de Contabilitate.

B. REZULTATUL GLOBAL (Contul de profit și pierdere)

Activitatea unei societăți se apreciază pe baza "Contului de profit și pierdere" care grupează, pe o perioadă de gestiune dată, ansamblul fluxurilor economice generatoare de venituri și cheltuieli.

Sintetic situația "Contului de profit și pierdere" al S.C. Dafora S.A., care reflectă fidel veniturile, cheltuielile și rezulta financiare se prezintă astfel: $\overline{a}$

REZULTATUL GLOBAL AL	31 03 2015	31 03 2016	2016 - 2015	2016 / 2015
EXERCITIULUI	(1ei)	(1ei)	(1ei)	$(\%)$
Venituri	22.580.517	16.635.096	(5.945.422)	$-26,33%$
Alte venituri din exploatare	6.294.876	620.533	(5.674.342)	$-90,14%$
Variația stocurilor de produse finite și producție	6		(6)	$-100,00\%$
în curs de execuție
Costurile capitalizate ale imobilizărilor				$-100,00\%$
Materii prime si materiale consumabile	3.530.479	1.642.926	(1.887.552)	$-53,46%$
Costul mărfurilor vândute	273.587	72.846	(200.741)	$-73,37%$
Cheltuieli cu personalul	5.089.960	3.085.601	(2.004.359)	-39,38%
Servicii prestate de terți	11.691.881	11.151.425	(540.456)	$-4,62%$
Cheltuieli cu amortizări și deprecierea activelor imobilizate	4.259.582	1.799.535	(2.460.047)	$-136,70%$
Ajustari de valoare pentru activele circulante		(814.713)	(814.713)	0,00%
Alte cheltuieli de exploatare	2.890.517	1.439.302	(1.451.215)	$-50,21%$
Provizioane pentru alte datorii - net	(456.845)	(290.543)	166.302	$-36,40%$
Alte castiguri/(pierderi) – net	3.581.539		(3.581.539)	$-100,00\%$
Profit din exploatare	(1.985.301)	(830.751)	1.154.550	$-58,15%$
Venituri financiare	2.124	1.911	(213)	$-10,01%$
Costuri financiare	(2.726.229)	784.380	3.510.608	$-128,77%$
Alte castiguri/(pierderi) financiare - net				0,00%
Costuri financiare - net	2.728.352	(782.469)	(3.510.821)	128,68%
Profit (pierdere) înainte de impozitare	743.051	(1.613.220)	(2.356.271)	$-317,11\%$
Cheltuiala / venitul cu impozitul pe profit curent si amanat				0,00%
Profit / (pierdere) aferent exercițiului	743.051	(1.613.220)	(2.356.271)	$-317,11\%$
Rezultatul perioadei	743.051	(1.613.220)	(2.356.271)	$-317,11\%$
Alte elemente ale rezultatului global
Castiguri/ (pierderi) din reevaluarea terenurilor si cladirilor				0,00%
Active financiare disponibile pentru vanzare				0,00%
Impactul impoz.amânat asupra rez.din				0,00%
Alte elem.ale rezult.global afer.exercitiului				0,00%
Rezultat global total aferent exercitiului	743.051	(1.613.220)	(2.356.271)	$-317,11\%$

Se constată o diminuare a rezultatului exercițiului în trimestrul I 2016 față de aceeași perioadă a anului precedent, pe fondul diminuării activității, existând un număr mai mic de proiecte în derulare în perioada de raportare, datorată în principal accentuării crizei din industria extractivă a petrolului.

Menționăm că situațiile financiare ale S.C. DAFORA 31 03 2016 nu au fost auditate.

$\mathcal{L}$

CALBUREAN GHEORGHE ADMINISTRATOR SPECIAL

Gaidarji Stela În numele SC STELA CONT SRL Compartiment Contabilitate

R07203430

Ivan Cosma Melania Director financiar

B. ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

1 Analiza lichidității societății

Analiza lichidității societății urmărește capacitatea acesteia de a-si achita obligațiile curente (de exploatare) din active curente, cu diferite grade de lichiditate, precum și evaluarea riscului incapacității de plată.

Rata de lichiditate curentă – compară ansamblul activelor circulante, cu ansamblul datoriilor pe termen scurt (scadente sub un an) și oferă garanția acoperirii datoriilor curente din activele curente. Valoarea recomandată acceptabilă este aproximativ 2.

In trimestrul I 2016 fata de trimestrul precedent, indicatorii de lichiditate au evoluat astfel:

Nr	Indicatori Formula	31 12 2015	31 03 2016	2016 2015	$2016$ / 2015
			(1ei)	(1ei)	(1ei)	(%)
	1 Stocuri	St	14.970.902	14.730.078	(240.824)	$-1,61%$
	2 Creante	Cr	23.695.453	28.454.995	4.759.542	20,09%
	3 Disponibilități bănești	Db	7.537.813	6.229.863	(1.307.950)	$-17,35%$
	4 Active circulante	$Ac=St+Cr+Db$	46.204.168	49.414.936	3.210.768	6.95%
	5 Datorii pe termen scurt	$Dts = Its + Fz + Ob$	14.506.284	20.448.298	5.942.014	40,96%
	6 Rata de lichiditate curentă	AC/Dis	3,1851	2.4166	(0, 7685)	$-24.13%$

In trimestrul I 2016 fata de trimestrul I 2015, indicatorii de lichiditate au evoluat astfel:

Nr	Indicatori	Formula	31 03 2015	31 03 2016	2016 2015	2016/ 2015
			(1ei)	(1e)	(lei)	(%)
	1 Stocuri	St	37.218.566	14.730.078	(22.488.488)	$-60,42%$
	2 Creante	cr	43.647.627	28.454.995	(15.192.632)	$-34.81%$
	3 Disponibilități bănești	Db	1.430.326	6.229.863	4.799.537	335,56%
	4 Active circulante	$Ac=St+Cr+Db$	82.296.519	49.414.936	(32.881.582)	$-39.96\%$
	5 Datorii pe termen scurt	$Dts = Its + Fz + Ob$	236.796.608	20.448.298	(216.348.310)	$-91,36%$
	6 Rata de lichiditate curentă	Ac/Dts	0.3475	2.4166	2.0690	595,34%

2 Analiza solvabilitatii societatii

Indicatorul gradului de îndatorare exprimă eficacitatea managementului riscului de credit, indicând potentiale probleme de finanțare, de lichiditate, cu influențe în onorarea angajamentelor asumate.

Nivelul indicatorului gradului de indatorare în trimestrul I 2016 față de trimestrul precedent este prezentat astfel:

		31 12 2015	31 03 2016	$2016 -$ 2015	$2016$ / 2015
		(1ei)	(1ei)	(1ei)	(96)
1 Capital propriu	Cpr	(163.392.786)	(165.081.587)	(1.688.801)	1,03%
2 Capital imprumutat (Credite peste 1 an)	Cî	118.807.590	118.849.306	41.716	0,04%
3 Capital angajat	$Ca(Cpr)$ $Ci$	(44.585.196)	(46.232.281)	(1.647.085)	3.69%
4 Gradul de indatorare	$G$ î = $C$ î/ $C$ pr $x$ 200	(72, 71)	(71, 99)	0,72	$-0.99\%$
5 Gradul de indatorare	$Gt = C\gamma Ca \times 100$	(266, 47)	(257,07)	9,40	$-3,53\%$

Nivelul indicatorului gradului de indatorare în trimestrul I 2016 față de trimestrul I 2015 este prezentat astfel:

		31 03 2015	31 03 2016	2016 2015	2016 / 2015
		(1ei)	(1ei)	(1ei)	$(\%)$
$\perp$ Capital propriu	Cpr	(61.323.208)	(165.081.587)	(103.758.379)	169,20%
2 Capital imprumutat (Credite peste 1 an)	Cî	43.073.674	118.849.306	75.775.633	175.92%
3 Capital angajat	$Ca$ Cpr $Cl$	(18.249.535)	(46.232.281)	(27.982.746)	153.33%
4 Gradul de indatorare	$Gi = Ci/Cpr x$ 1.00	(70, 24)	(71, 99)	(1, 75)	2,50%
5 Gradul de indatorare	$Gi = Ci/Ca \times 100$	(236, 03)	(257,07)	(21, 04)	8,92%

3 Analiza ratelor de gestiune

Viteza de rotație a debitelor clienți exprimă eficacitatea societății în colectarea creanțelor sale, respectiv numărul de zile până la data la care debitorii își achită datoriile către societate.

Viteza de rotație a activelor imobilizate exprimă eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de active imobilizate.

Evolutia ratelor de gestiune în trimestrul I 2016 fată de trimestrul precedent se prezintă astfel:

Rd	Indicatori	Formula	31 12 2015	31 03 2016 (1ei)	2016 ٠ 2015 (lei)	$2016$ / 2015
			(1ei)			(%)
	Cifra de afaceri	CA	87.078.619	16.635.096	(70.443.524)	$-80,90%$
	4 Clienți sold mediu	C Im	14.742.691	10.759.388	(3.983.303)	$-27.02\%$
	8 Active imobilizate	Ai	61.669.649	60.131.250	(1.538.399)	$-2,49%$
	12 Viteza de rotație a debitelor clienți	$(CIm/CA)x$ 90	15,24	58,21	42.97	282,03%
	15 Viteza de rotație a activelor imobilizate	CA/Ai	1.41	0.28	(1, 14)	$-80,41\%$

Evoluția ratelor de gestiune în trimestrul I 2016 față de trimestrul I 2015 se prezintă astfel:

Rd	Indicatori	Formula	31 03 2015	31 03 2016 (1ei)	2016 2015 (lei)	$2016$ / 2015
			(lei)			(%)
	1 Cifra de afaceri	CA	22.580.517	16.635.096	(5.945.422)	$-26,33%$
	4 Clienti sold mediu	C Im	20.788.296	10.759.388	(10.028.907)	$-48.24%$
	8 Active imobilizate	Ai	156.246.373	60.131.250	(96, 115, 123)	$-61,52%$
	12 Viteza de rotație a debitelor clienți	$(CIm/CA)x$ 90	82,86	58,21	(24, 65)	$-29.74%$
	15 Viteza de rotație a activelor imobilizate	CA/Ai	0.14	0,28	0.13	91,43%

Ratele de gestiune reflectă duratele de rotație a activelor imobilizate și circulante prin cifra de afaceri exprimate în număr de zile.

4 Analiza ratelor de rentabilitate

Exprimă eficiența utilizării resurselor materiale și financiare în activitatea de exploatare la nivelul societății în perioada analizată.

Rd	Indicatori	Formula	31 03 2015	31 03 2016	2016 2015	2016 / 2015
			(1ei)	(1ei)	(1e)	(%)
	Venituri din exploatare	Ve	28.875.399	17.255.629	(11.619.770)	$-40,24%$
	2 Cheltuieli de exploatare	Che.	30.860.700	18.086.380	(12.774.320)	$-41,39%$
	3 Profit din exploatare	$Pe = Ve-Che$	(1.985.301)	(830.751)	1.154.550	$-58.15%$
	4 Profit curent	P c	743.051	(1.613.220)	(2.356.271)	$-317,11\%$
	5 Profit net	Pn	743.051	(1.613.220)	(2.356.271)	$-317,11\%$
	6 Capital propriu	Cpr	(163.392.786)	(165.081.587)	(1.688.801)	$1.03\%$
	7 Activ total	At	107.904.317	109.862.231	1.957.915	1,81%
	8 Rata rentabilității veniturilor	$rv = Pe/Ve$	-0.0688	$-0,0481$	0.0206	-29,98%
	9 Rata rentabilității resurselor consumate	$rc = Pe/Che$	$-0,0643$	$-0,0459$	0,0184	$-28,60\%$
	10 Rentabilitatea economica	$re = Pe/At$	$-0,0184$	$-0,0076$	0.0108	-58,90%
	11 Rentabilitatea financiara	$rf = Pc / Cpr$	$-0,0045$	0,0098	0,0143	$-314,89\%$

5. INFORMATII PRIVIND SALARIATII

Forta de muncă reprezintă unul din elementele forte în dezvoltarea afacerii, situație față de care conducerea societății pune un accent deosebit începând de la selecția, instruirea, dezvoltarea spiritului de echipă, crearea condiților de muncă, evaluarea și aprecierea activității personalului.

În primul trimestru al anului 2016 numărul mediu de salariați a fost de 223 față de 385 în anul precedent, ca urmare a măsurilor de restructurare implementate de societate în vederea optimizării activității .

Evoluția costurilor salariale se prezintă astfel:

Rd	Indicatori	Formula	31 03 2015	31 03 2016	2016 2015	$2016$ / 2015
			(1e)	(1ei)	(1ei)	$(\% )$
	Cheltuieli cu salariile	Cs	4.001.609	2.425.944	(1.575.665)	$-39,38%$
	2 Cheltuieli cu asigurarile sociale	Cas	1.088.351	659.657	(428.694)	$-39,39%$
	3 Cheltuieli cu tichete de masa	Ctm				$-100,00\%$
	4 Cheltuieli de personal	Chp=Cs+Cas+Ctm	5.089.960	3.085.601	(2.004.359)	$-39.38%$
	5 Număr mediu de salariați	Nms	385	223	(161)	$-41,92\%$
	6 Cheltuieli de personal pe angajat	Chpa=Chp/Nms	13.233	13.811	578	4,37%
	7 Cheltuieli de exploatare	Che	30.860.700	18.086.380	(12.774.320)	$-41,39%$
	8 Ponderea ch. de personal in ch. de exploatare	$Chp/Che*100$	16,49%	17,06%	0.57	3,44%
	9 Cifra de afaceri	CA	87.078.619	16.635.096	(70.443.524)	$-80,90\%$
	10 Ponderea ch.de personal in cifra de afaceri	$Chp/CA*100$	5,85%	18,55%	12,70	217,33%
	11 Cifra de afaceri/salariat	CA/Nms	226.384	74.457	(151.927)	$-67,11%$

Indicatorilor care reflectă costurile cu salariile exprimă ponderea acestora în total cheltuieli de exploatare și productivitatea muncii. In perioada analizată s-a inregistrat o scadere a costurilor cu salariile ca urmare a măsurilor de restructurare și optimizare a procesului de producție