DAFORA S.A. SITUATIA INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE LA 30 IUNIE 2016

(în lei, dacă nu se specifică altceva)

	1. ACTIVE	NOTA	31 12 2015	30 06 2016
A	Active imobilizate		61,669,649	55,507,906
	Imobilizări corporale	6	48,845,561	45,287,998
$\overline{2}$	Imobilizări necorporale		1,869	1,209
3	Active financiare la cost	7	10,000	25,000
4	Active financiare disponibile pentru vanzare	9	684,833	673,992
5	Active aferente impozitului pe profit amanat	18	9,621,578	7,128,255
6	Clienți și alte creanțe	10	2,505,808	2,391,452
B	Active circulante		46,204,168	47,701,156
7	Stocuri	11	14,970,902	14,292,918
8	Clienti si alte creante	10	23,695,453	29,420,427
9	Numerar si echivalent de numerar	12	7,537,813	3,987,812
C	Cheltuieli în avans		30,500	216,627
	TOTAL ACTIVE		107,904,317	103,425,689
	2. CAPITALURI PROPRII SI DATORII
D	DATORII		271,297,103	273,533,882
	D1 Datorii pe termen scurt		14,506,284	19,740,561
10	Împrumuturi	17
	Datorii legate de leasing financiar	17	538,643	426,267
12	Furnizori și alte datorii	16	6,800,787	12,689,657
13	Provizioane pentru datorii și cheltuieli	19	7,166,854	6,624,637
	D2 Datorii pe termen lung		256,790,818	253,793,322
14	Imprumuturi	17	118,807,590	117,849,163
15	Datorii legate de leasing financiar	17	1,164,983	905,598
16	Datorii aferente impozitului amânat	18	5,436,660	4,999,012
17	Furnizori și alte datorii	16	131,381,585	130,039,548
Е	CAPITALURI PROPRII		(163, 392, 786)	(170, 108, 193)
	18 Capital social	13	140,968,822	140,968,822
	19 Rezerve	15	55,751,963	55,495,832
	20 Rezultatul reportat		(360, 113, 572)	(366, 572, 847)
	21 Ajustări cumulate din conversie
F	VENITURI IN AVANS
н	TOTAL CAP.PROPRII SI DATORII		107,904,317	103,425,689
	ROCEOL Gheorghe Călburean - Administrator Special R ₁₂₀₃₄

Gaidarji Stela - În numele SC Stela Cont SRL OSM NI
Compartiment Contabilitate Ivan Cosma Melania - Director financiar

"Sucil

$-1/38-$

DAFORA S.A. SITUATIA INDIVIDUALA A REZULTATULUI GLOBAL LA 30 IUNIE 2016

(în lei, dacă nu se specifică altceva)

REZULTATUL GLOBAL AL EXERCITIULUI	30 06 2015
	recalculat	30 06 2016
1 Venituri
2 Alte venituri din exploatare	45,405,819	17,113,363
3 Variația stocurilor de prod.fin.și pr.în curs de exec.	7,848,885	958,506
4 Costurile capitalizate ale imobilizărilor corporale	(254, 342)	(13)
5 Materii prime si materiale consumabile
6 Costul mărfurilor vândute	(6,165,455)	(4, 138, 585)
7 Cheltuieli cu personalul	(1,376,930)	(216, 309)
8 Servicii prestate de terți	(9,928,630)	(6, 135, 839)
9 Chelt.cu amortizări și deprec.activelor imobilizate	(24, 769, 136)	(17,952,123)
10 Ajustari de valoare pentru activele circulante	(6,966,805)	(3,577,891)
11 Alte cheltuieli de exploatare	(8,008,782)	10,679,540
12 Provizioane pentru alte datorii - net	(2,445,238)	(1,894,190)
13 Alte castiguri/(pierderi) - net	(1, 111, 032)	542,217
14 Profit / (pierdere) din exploatare	(5,480,550)	113,934
	(13, 252, 197)	(4,507,391)
15 Venituri financiare	3,494
16 Costuri financiare	(3,083,919)	3,476
17 Alte castiguri/(pierderi) financiare - net	(77, 967, 265)	(361, 754)
18 Costuri financiare - net	(81, 047, 691)
19 Profit / (pierdere) înainte de impozitare		(358, 278)
	(94, 299, 887)	(4,865,668)
20 Cheltuiala/venitul cu imp.pe profit curent si amanat	1,526,766	(2,104,462)
21 Profit / (pierdere) aferent exercițiului	(92, 773, 121)	(6,970,130)
22 Rezultatul perioadei	(92, 773, 121)
23 Profit / (pierdere) aferent exercitiului		(6,970,130)
Alte elemente ale rezultatului global	(92, 773, 121)	(6,970,130)

24 Câștig/(pierd.) din reev.terenurilor, clăd. și altor
25 Active financiare disponibile pentru vanzare	(11,190)	(10, 841)
26 Impactul imp.pe profit amânat asupra rez.din reev.	(74, 994)	48,787
$_{27}$ Alte elemente ale rezultatului global aferente exercitiului
	(86, 184)	37,946
28 Rezultat global total aferent exercitiului	(92, 859, 305)
		(6,932,184)

Gheorghe Călburean - Administrator Special DAFORA

Gaidarji Stela - În numele SC Stela Cont SRL
	an Cosma Melania - Director financiar
Compartiment Contabilitate

Dual

DAFORA S.A. SITUATIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII LA 30 IUNIE 2016

(în lei, dacă nu se specifică altceva)

	Capital social	Rezerve din reevaluare	Alte rezerve	Rezultatul reportat	TOTAL
Sold la 01 01 2015	140,968,822	7,586,260	48,888,969	(255, 603, 696)
Corecții efect.în anul 2015					(58, 159, 643)
la înreg.afer.ex.fin.precedente				(4,606,831)	(4,606,831)
Sold la 01 01 2015 (recalculat)	140,968,822	7,586,260	48,888,969	(260, 210, 527)	(62, 766, 475)
Profit / (pierdere) aferent(a) exercitiului financiar				(100, 656, 409)	(100, 656, 409)
Alte elem. ale rezult. global		(723, 267)		753,389	30,122
Câștiguri/(pierderi) din reeval. terenurilor, clăd. și altor MF		(143, 220)			(143,220)
Modif.de val.justă ale activelor financ.disp.pt.vânzare (AFS)		35,578			35,578
Repart.la rez.rep.din rez.reeval.		(753, 389)		753,389
Imp.profit amânat recunoscut pe seama cap.proprii		137,764			137,764
Tranzactii cu actionarii				(25)	(25)
Majorarea capitalului social
Acțiuni proprii				(25)
Sold la 31 12 2015	140,968,822	6,862,994	48,888,969	(360, 113, 572)	(25) (163, 392, 786)
Sold la 01 01 2016	140,968,822	6,862,994	48,888,969
Corecții efect.în anul 2016				(360, 113, 572)	(163, 392, 786)
la înreg.afer.ex.fin.precedente				216,778	216,778
Sold la 01 01 2016 (recalculat)	140,968,822	6,862,994	48,888,969	(359, 896, 794)	(163, 176, 009)
Profit / (pierdere) aferent(ă) exercitiului financiar				(6,970,130)	(6,970,130)
Alte elem. ale rezult. global		(256, 132)		294,078
Câștiguri/(pierderi) din reeval.					37,946
terenurilor, clăd. și altor MF
Modif.de val.justă ale activelor financ.disp.pt.vânzare (AFS)		(10, 841)			(10, 841)
Repart.la rez.rep.din rez.reeval.		(294, 078)		294,078
Imp.profit amânat recunoscut pe seama cap.proprii		48,787			48.787
Tranzactii cu actionarii
Majorarea capitalului social
Acțiuni proprii
Sold la 30 06 2016	140,968,822	6,606,862	48,888,969	(366, 572, 847)	(170, 108, 193)

Gheorghe Călburean - Administrator Special DAFOR

Gaidarji Stela - În numele SC Stela Cont SRL Wan Cosma Melania - Director financiar Compartiment Contabilitate SNI NI

1203436

$\ddot{\bullet}$

'Dual

$-3/38-$

SITUATIA INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE LA

(în lei, dacă nu se specifică altceva)

Fluxuri de numerar din activ.de	NOTA
Numerar generat din exploatare Dobânzi plătite	27	31 12 2015	30 06 2016
Impozit pe profit plătit		34,676,219	(2,347,945)
Numerar net generat din activități de exploatare		(11, 996, 695)	(144)
		22,679,524
Fluxuri de numerar din activ.de investiții			(2,348,088)
Achiziții de imobilizări corporale
Încasări nete din vânzarea de imob.corporale
Împrumuturi acordate societăților afiliate		(2,438,983)
Rambursări de la societățile afiliate		59,445,554	(3,658,891) 3,753,157
Achiziții de acțiuni în societăți asociate
Vanzare actiuni disp pt vanzare Dobânzi primite
		36,695
Numerar net (utilizat) în activități de investiții		7,918	(15,000)
			3,476
Fluxuri de numerar din activități de finanțare		57,051,185	82,741

Încasări din emisiunea de acțiuni
Încasări din împrumuturi
Rambursări de împrumuturi
Plăți către furnizorii de leasing		23,175,841 (31, 704, 660)
Numerar net (utilizat) în activități de finanțare		(67, 948, 576)	(912, 893)
			(371,761)
Creșterea netă a numerarului și		(76, 477, 395)
echivalentelor de numerar			(1, 284, 654)
Numerar și echivalente de numerar		3,253,314
la începutul anului			(3,550,001)
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul anului	12	4,284,500	7,537,813
12		7,537,813	3,987,812
Gheorghe Călburean - Administrator Special CharORA	ROCED
$S_A$
220343 Gaidarji Stela - În numele SC Stela Cont SRL

Compartiment Contabilitate		Kan Cosma Melania - Director financiar
Hugh

$-4/38-$

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE LA 30 IUNIE 2016

(în lei, dacă nu se specifică alteeva)

1. INFORMATII GENERALE

DAFORA SA ("Societatea") desfășoară activități de foraj si constructii. Activitatea de bază a Societății constă în servicii de foraj onshore pentru petrol, gaze naturale și ape geotermale, lucrări de probe producție și workover, transport și mentenanță pentru echipamente de foraj. Datorită experienței vaste acumulate în activități de foraj, aceasta s-a extins pe piețe străine. În același timp, Societatea arc experiență în inginerie civilă și industrială, aeroporturi și lucrări de infrastructură.

DAFORA SA a luat ființă în baza HG Nr.690/1994 prin reorganizarea Regiei Autonome Romgaz Mediaș. Din 1902 și până în 1989 a fost o filială a Companiei Naționale de Gaz. După o serie de schimbări specifice acelei perioade și după un proces de privatizare început în 1995, Dafora a devenit o societate comercială pe acțiuni.

DAFORA SA este o societate pe acțiuni, cotată la Bursa de Valori București, este înființată și are sediul în România. Adresa sediului social este Piața Regele Ferdinand I nr. 15, Mediaș.

DAFORA SA este membră a I.A.D.C. prin Asociația Contractorilor de Foraj din România și a Asociației Camerei de Comerț și Industrie Româno - Irakiană.

Conform certificărilor obținute, activitatea se desfășoară respectând standardele ISO 9001, ISO 14001 și OHSAS 18001.

2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE

Principalele politici contabile aplicate la întocmirea acestor situații financiare sunt prezentate mai jos. Aceste politici au fost aplicate consecvent în toți anii prezentați, dacă nu se specifică altfel.

2.1 Declaratia de conformitate

Situatiile financiare individuale au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("UE"), conform Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr.1286/2012 cu modificarile ulterioare.

2.2 Bazele întocmirii

Situațiile financiare individuale ale Dafora SA au fost întocmite in conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară ("IFRS") și cu Interpretările IFRIC, așa cum au fost adoptate de Uniunea Europeana. Situațiile financiare individuale au fost întocmite în baza convenției costului istoric, așa cum au fost modificate în urma reevaluării imobilizărilor corporale și a activelor financiare disponibile pentru vânzare la valoarea justă prin capitalurile proprii.

Întocmirea situațiilor financiare individuale în conformitate cu IFRS necesită utilizarea unor estimări contabile crítice. De asemenea, solicită conducerii să folosească raționamentul în precesul de aplicare a politicilor contabile ale Societatii. Domeniile care implică un grad mai ridicat de complexitate și de aplicare a acestor raționamente sau cele în care ipotezele și estimările au un impact semnificativ asupra situațiilor financiare sunt

2.2.1. Continuitatea activității

Urmare a situatiei generale in care se afla Dafora si a presiunii suplimentare determinate de evolutia pietei pe care activează, de deciziile unor clienti de a se retrage de pe piata sau de a renunta la o serie de proiecte, de aplicarea amenzii contraventionale de catre Consiliul Concurentei și de neaprobarea de către ANAF a esalonării datoriilor fiscale, în sedinta din 02.06.2015, Consiliul de Administratie al Dafora SA a analizat solutiile concrete care sa permita continuarea activitatii in conditii legale si, luand in considerare cadrul legal aplicabil in atare situatii, a decis formularea si depunerea unei cereri de declansare a procedurii insolventei la cererea debitorului.

Prin luarea acestei masuri, Dafora a dorit sa se plaseze sub protectia legii privind insolventa pentru a se proteja de presiunile creditorilor bancari si ale furnizorilor si pentru a se putea concentra asupra proiectelor in derulare, respectiv a celor pe care si le-a asumat prin semnarea de contracte noi cu clientii, prin canalizarea resurselor financiare ale societatii inspre activitatea curenta, pentru finantarea in conditii optime a proiectelor pe rol si, respectiv executarea in intregime a obligatiilor asumate prin contractele incheiate.

Conducerea Dafora SA a luat masuri menite sa asigure continuitate in dezvoltarea proiectelor in curs, solicitand bancilor sa accepte deblocarea unor sume retinute, in vederea efectuarii de plati catre furnizori, au avut loc discutii cu sindicatul pentru a accepta ca platile de salarii sa se decaleze etc.

La data depunerii situațiilor financiare procesul de evaluare a întregului patrimoniu a fost finalizat urmând a se emite raportul de evaluare și se lucrează la planul de reorganizare a activității, a cărui implementare să se realizeze, în condițiile legii, sub supravegherea administratorului judiciar și a judecătorului sindic.

Prin urmare, Societatea adoptă în continuare principiul continuității activității la întocmirea situațiilor sale financiare neconsolidate.

2.2.2. Modificări ale politicilor contabile și informațiilor de furnizat

(a) Standardele si interpretarile în vigoare in perioada curenta

Următoarele standarde și amendamente ale standardelor existente, emise de Comitetul privind Standardele Internationale de Contabilitate (International Accounting Standard Board - "IASB") și adoptate de Uniunea Europeană (UE) au intrat în vigoare în perioada curentă:

· Amendamente la diverse standarde "Îmbunătățiri ale IFRS (ciclul 2011-2013)" care rezultă din proiectul anual de îmbunătățire a IFRS (IFRS 3, IFRS 13 și IAS 40) cu scopul principal de a elimina inconsecvențele și de a clarifica anumite formulări - adoptate de UE pe 18 decembrie 2014 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2015);

· IFRIC 21 "Impozite" adoptat de UE pe 13 iunie 2014 (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 17 iunie 2014).

Adoptarea acestor completări la standardele existente nu a modificat politicile contabile ale Companiei.

(b) Amendamente la standarde emise de IASB și adoptate de UE, dar neintrate în vigoare

La data aprobării acestor situații financiare, următoarele amendamente la standarde emise de IASB și adoptate de UE, nu erau încă intrate în vigoare:

Amendamente la diverse standarde "Îmbunătățiri ale IFRS (ciclul 2010-2012)" care rezultă din proiectul anual de îmbunătățire a IFRS (IFRS 2, IFRS 3, IFRS 8, IFRS 13, IAS 16, IAS 24 și IAS 38) cu scopul principal de a elimina inconsecvențele și de a clarifica anumite formulări - adoptate de UE pe 17 decembrie 2014 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 februarie 2015);

· Amendamente la IAS 19 "Beneficiile angajaților" - Planuri de beneficii definite: contribuțiile angajaților adoptate de UE pe 17 decembrie 2014 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 februarie $2015$ :

* Amendamente la IFRS 11 "Asocieri în participație" - Contabilitatea achiziției de interese în asocieri in participație - adoptate de UE pe 24 noiembrie 2015 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016);

• Amendamente la IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare" – Inițiativa privind cerințele de prezentare – adoptate de UE pe 18 decembrie 2015 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ian.2016);

* Amendamente la IAS 16 "Imobilizări corporale" și IAS 38 "Imobilizări necorporale" – Clarificări privind metodele de amortizare acceptabile - adoptate de UE pe 2 decembrie 2015 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016);

· Amendamente la IAS 16 "Imobilizări corporale" și IAS 41"Agricultura" - Agricultura: Pomi fructiferi adoptate de UE pe 23 noiembrie 2015 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016);

· Amendamente la IAS 27 "Situații financiare individuale" - metoda punerii în echivalență în situațiile financiare individuale - adoptate de UE pe 18 decembrie 2015 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016);

Amendamente la diverse standarde "Îmbunătățiri ale IFRS (ciclul 2012-2014)" care rezultă din proiectul* anual de îmbunătățire a IFRS (IFRS 5, IFRS 7, IAS 19 și IAS 34) cu scopul principal de a elimina inconsecventele și de a clarifica anumite formulări - adoptate de UE pe 15 decembrie 2015 (aplicabile pentru

(c) Standarde si interpretari emise de IASB, dar inca neadoptate de UE

În prezent, IFRS așa cum au fost adoptate de UE nu diferă semnificativ de reglementările adoptate de IASB, cu excepția următoarelor standarde, amendamente și interpretări, a căror aplicare nu a fost aprobată încă de UE până la data autorizării acestor situații financiare:

· IFRS 9 Instrumente Financiare, emis pe data 24 Iulie 2014 este standardul ce înlocuiește IAS 39 "Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare" privind clasificarea si evaluarea activelor financiare, aplicabil pentru perioadele anuale data intrării în vigoare: perioade anuale ce încep cu 1 ianuarie 2018). IFRS 9 include cerințe privind instrumentele financiare, referitoare la recunoașterea, clasificarea și evaluarea, pierderile din depreciere, derecunoașterea și contabilitatea de acoperire împotriva riscurilor:

Clasificarea și evaluarea: IFRS 9 introduce o nouă abordare privind clasificarea activelor financiare, care este determinată de caracteristicile fluxurilor de numerar și de modelul de business în cadrul căruia este deținut un activ. Această abordare unică bazată pe principii înlocuiește cerințele din IAS 39 bazate pe reguli. Noul model va

determina de asemenea existența unui singur model de depreciere aplicabil tuturor instrumentelor financiare. - Pierderi din depreciere: IFRS 9 introduce un model nou privind pierderile din depreciere, bazat pe pierderile așteptate, care va impune recunoașterea mai rapidă a pierderilor așteptate din deprecierea creanțelor. Standardul prevede ca entitățile să înregistreze pierderile din depreciere așteptate aferente creanțelor din momentul recunoașterii inițiale a instrumentelor financiare și totodată să recunoască mult mai repede pierderile din

depreciere așteptate pe întreaga durată de viață a acestora.

Contabilitatea de acoperire: IFRS 9 introduce un model semnificativ îmbunătățit privind contabilitatea de acoperire, ce cuprinde cerințe suplimentare de prezentare a informațiilor privind activitatea de administrare a riscurilor. Noul model reprezintă o revizuire semnificativă a principiilor contabilității de acoperire, care permite alinierea tratamentului contabil cu activitățile de administrare a riscurilor.
Credit proprin: IFRS 9 elimină volatilitatea din contul de protit sau pierdere cauzată de modificarea riscului de creoit aferent datorillor evaluate la valoare justă. Modificarea cerințelor de contabilizare a acestor datorii presupune că veniturile generate de deteriorarea propriului risc de credit al unei entități nu vor mai fi recunoscute

· IFRS 14 "Conturi de deferare pentru entitățile reglementate" (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016) – Comisia Europeană a decis sa nu inițieze procesul de adoptare a acestui standard interimar, ci să aștepte emiterea standardului final;

· IFRS 15 "Venituri din contractele cu clienții" cu amendamentele ulterioare (aplicabil pentru perioadele anuale · IFRS 16 "Leasing" (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019);

• Amendamente la IFRS 10 "Situații financiare consolidate", IFRS 12 "Prezentarea informațiilor privind interessle în alte entități" și IAS 28 "Investiții în entități asociate și asocieri în participație" - Societăți de investiții: aplicarea excepției de consolidare (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie

Amendamente la IFRS 10 "Situații financiare consolidate"și IAS 28 "Investiții în entități asociate și • asocieri în participație"- Vânzarea de sau contribuția cu active între un investitor și entitățile asociate sau asocierile în participație ale acestuia și amendamentele ulterioare (data intrării în vigoare a fost aniânată pe perioadă nedeterminată, până când se va finaliza proiectul de cercetare privind metoda punerii în echivalență).

2.3 Consolidare

Acestea sunt situațiile financiare individuale ale Societatii. Societatea întocmește, de asemenea, și situații financiare consolidate pentru aceeași perioadă în conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, asa cum au fost ele adoptate de Uniunea Europeana. Situațiile financiare consolidate la data de

2.4 Raportarea pe segmente

Raportarea pe segmente de activitate se face într-un mod consecvent cu raportarea internă către principalul factor decizional operational. Principalul factor decizional operational, care este responsabil cu alocarea resurselor și evaluarea performanței segmentelor de activitate, a fost identificat ca fiind administratorul special care ia deciziile strategice. Activitatea societății se desfășoară sub supravegherea administratorului judiciar.

2.5 Conversia în monedă străină

(a) Moneda funcțională și de prezentare

Elementele cuprinse în situațiile financiare ale societatii sunt evaluate în moneda mediului economic primar în care aceasta își desfășoară activitatea ("moneda funcțională"). Situațiile financiare individuale sunt prezentate în "Lei românești" ("RON"), care este moneda funcțională și de prezentare a societatii.

(b) Tranzacții și solduri

Tranzacțiile în monedă străină sunt convertite în monedă funcțională folosind cursul de schimb valabil la data tranzacțiilor. Câștigurile și pierderile rezultate din diferențele de curs valutar în urma încheierii acestor tranzacții și din conversia la finalul exercițiului financiar, la cursul de schimb de la sfârșitul anului a activelor monetare și obligațiilor denominate în monedă străină se reflectă în contul de profit și pierdere, cu excepția cazului în care sunt înregistrate în capitaluri proprii ca instrumente de acoperire a fluxurilor de trezorerie împotriva riscurilor și ca instrumente de acoperire a investiției nete împotriva riscurilor.

Câștigurile și pierderile din cursul de schimb care se referă la împrumuturi și la numerar și echivalente de numerar sunt prezentate în contul de profit și pierdere în cadrul "veniturilor sau cheltuielilor financiare". Toate celelalte câștiguri și pierderi din cursul de schimb sunt prezentate in contul de protit și pierdere în cadrul "alte (pierderi)/câștiguri - net".

2.6 Imobilizări corporale

Terenurile și clădirile sunt prezentate la valoarea justă, pe baza evaluăriior periodice, cel puțin o dată la trei ani, efectuate de către evaluatori externi independenți, minus amortizarea și deprecierea ulterioare pentru clădiri. Orice amortizare cumulată la data reevaluării este eliminată din valoarea contabilă brută a activului, iar valoarea netă este înregistrată ca valoare reevaluată a activului. Toate celelalte imobilizări corporale sunt înregistrate la cost istoric minus amortizarea. Costul istoric include cheltuielile care pot fi atribuite în mod direct achiziției

Cheltuielile ulterioare sunt incluse în valoarea contabilă a activului sau recunoscute ca activ separat, după caz, doar când intrarea de beneficii economice viitoare pentru societate asociate elementului este probabilă iar costul elementului respectiv poate fi evaluat în mod credibil.

Majorările valorii contabile rezultate din reevaluarea terenurilor și ciădirilor sunt creditate la "rezerve din reevaluare" din capitalurile proprii. Diminuările care compensează majorările aferente aceluiași activ sunt înregistrate alături de alte rezerve direct în capitaluriie proprii; toate celelalte diminuari sunt înregistrate în contul de profit și pierdere. Sumele înregistrate în rezervele din reevaluare sunt transferate în rezultatul reportat la sfârșitul duratei de viață utilă a activului sau când activul este derecunoscut.

Cheltuielile cu reparații și întreținere sunt înregistrate în situația veniturilor și cheltuielilor în perioada financiară în care sunt efectuate. Costurile înlocuirii componentelor majore ale elementelor de imobilizări

corporale și echipamentelor sunt capitalizate când componentele înlocuite sunt scoase din uz. Câștigurile și pierderile din eliminările determinate de compararea încasărilor cu valorile contabile sunt recunoscute în contul de profit și pierdere.

Terenurile nu se amortizează. Amortizarea altor elemente de imobilizări corporale este calculată pe baza metodei liniare în vederea diminuării valorii reevaluate a fiecărui activ până la valoarea sa reziduală pe parcursul

- Clădiri	$25 - 60$ ani
- Instalații tehnice și mașini	$3 - 18$ ani
- Mijloace de transport	$3 - 5$ ani
- Echipamente de birou	5 - 16 ani

Valoarea reziduală a unui activ este valoarea estimată obținută de societate din eliminarea activului respectiv minus costurile estimate ale eliminării, în cazul în care activul are deja vechimea și corespunde condițiilor aferente sfârșitului vieții utile a acestuia. Valoarea reziduală a unui activ este zero în cazul în care societatea estimează utilizarea activului până la sfârșitul vieții fizice a acestuia. Valorile reziduale ale activelor și duratele de viață utilă sunt revizuite, și ajustate în mod corespunzător, la fiecare dată a bilanțului contabil.

2.7 Imobilizări necorporale

Programe informatice

Licentele achizitionate aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt capitalizate pe baza costurilor înregistrate cu achiziționarea și punerea în funcțiune a programelor informatice respective. Aceste costuri sunt amortizate pe durata de viață utilă estimată a acestora (trei până la cinci ani). Costurile aferente dezvoltării sau întreținerii programelor informatice sunt recunoscute drept cheltuieli în perioada în care sunt efectuate.

2.8 Deprecierea activelor nefinanciare

Activele care au o durată de viață utilă nedeterminată nu sunt amortizate și sunt revizuite anual pentru identificarea pierderilor din depreciere. Activele ce sunt supuse amortizării sunt revizuite pentru identificarea pierderilor din depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanțe indică faptul că valoarea contabilă nu mai poate fi recuperată. Pierderea din depreciere este reprezentată de diferența dintre valoarea contabilă și valoarea recuperabilă a activului respectiv. Valoarea recuperabilă este maximul dintre valoarea justă a activului minus costurile de vânzare și valoarea de utilizare. În scopul evaluării deprecierii, activele sunt grupate până la cel mai mic nivel de detaliu pentru care pot fi identificate fluxuri independente de numerar (unități generatoare de numerar). Activele nefinanciare, aitele decât fondul comercial, care au suferit deprecieri sunt revizuite în vederea unei posibile stornări a deprecierii la fiecare dată de raportare.

2.9 Active imobilizate deținute în scopul vânzării (sau Grupuri destinate cedării)

Activele imobilizate (sau Grupurile destinate cedării) sunt clasificate ca active deținute pentru vânzare atunci când valoarea contabilă urmează să fie recuperată în principal prin vânzare, iar vânzarea este considerată foarte probabilă. Acestea sunt înregistrate la valoarea cea mai mică dintre valoarea contabilă și valoarea justă mai puțin costurile de vânzare, dacă valoarea contabilă urmează să fie recuperată în principal prin vânzare și nu prin utilizarea sa în continuare.

2.10 Active financiare

2.10.1 Clasificare

Societatea își clasifică activele financiare în următoarele categorii: evaluate la valoarea justă prin contat de profit și pierdere, împrumuturi și creanțe, și disponibile pentru vânzare. Clasificarea se face în funcție de scopul în care au fost achiziționate activele financiare. Conducerea stabilește clasificarea acestor active financiare la momentul recunoașterii inițiale.

(a) Active financiare la valoarea justă prin contul de profit și pierdere

Activele financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit și pierdere sunt active deținute spre tranzacționare. Un activ financiar este clasificat în această categorie dacă este achiziționat în principal în scopul tranzacționării pe termen scurt. Instrumentele derivate sunt de asemenea clasificate ca deținute în scopul tranzacționării, cu excepția cazului în care sunt desemnate ca instrumente de acoperire a riscurilor. Activele din această categorie sunt clasificate ca active circulante.

(b) Împrumuturi și creanțe

Împrumuturile și creanțele sunt active financiare nederivate cu plăți fixe sau determinabile și care nu sunt cotate pe o piață activă. Ele sunt incluse în activele circulante, cu excepția celor care au o perioadă de maturitate mai mare de 12 luni de la finalul perioadei de raportare. Acestea sunt clasificate ca active pe termen lung. Împrumuturile și creanțele sunt clasificate ca și "numerar și echivalente de numerar", respectiv ca și "clienți și alte creante" în bilanțul contabil.

c) Active financiare disponibile pentru vânzare

Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt instrumente nederivate care fie sunt clasificate în mod specific în această categorie sau nu se încadrează în nici una din celelalte categorii. Ele sunt incluse în activele pe termen lung, cu excepția cazului în care conducerea intenționează să înstrăineze investițiile în termen de 12 luni de la finalul perioadei de raportare.

2.10.2 Recunoaștere și evaluare

Achizițiile și vânzările regulate de active financiare sunt recunoscute la data tranzacționării - data la care societatea se angajează să cumpere sau să vândă respectivul activ. Investițiile sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus cheltuielile de tranzacționare pentru toate activele financiare neînregistrate la valoarea justă prin contul de profit și pierdere. Activele financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit și pierdere sunt recunoscute inițial la valoarea justă, iar costurile de tranzacționare sunt trecute la cheltuieli în contul de profit și pierdere. Activele financiare încetează să mai fie recunoscute în momentul în care dreptul de a încasa fluxuri de trezorerie din investiții expiră sau este transferat, iar societatea transferă toate riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate. Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt înregistrate ulterior la valoarea justă. Împrumuturile și creanțele sunt înregistrate la cost amortizat pe baza metodei dobânzii efective.

Modificările valorii juste a titlurilor monetare și nemonetare clasificate ca disponibile pentru vânzare sunt recunoscute în alte elemente ale rezultatului global.

Atunci când titlurile de valoare clasificate ca disponibile pentru vânzare sunt vândute sau depreciate, ajustările cumulate ale valorii juste recunoscute în capitalurile proprii sunt incluse în situația veniturilor și cheltuielilos la "caștiguri și pierderi din titluri de plasament".

Dividendele aferente activelor financiare disponibile pentra vânzare sunt recunoscute în situația veniturilor și cheltuielilor la alte venituri atunci când se stabiiește dreptul societatii de a le încasa.

2.11 Compensarea instrumentelor financiare

Activele și datoriile financiare sunt compensate, iar valoarea netă este raportată în bilanțul contabil numai atunci când există dreptul legal aplicabil de a compensa sumele recunoscute și există intenția de a compensa pe bază netă sau de a valorifica activul și de a compensa datoria în același timp.

2.12 Deprecierea activelor financiare

(a) Active înregistrate la cost amortizat

Societatea estimează la sfârșitul fiecărei perioade de raportare dacă există probe obiective conform cărora un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat și sunt suportate pierderi din depreciere dacă, și numai dacă, evistă dovezi obicctive ale deprecierii ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente care au apărut după recunoașterea inițială a activului (un "eveniment care ocazionează pierderi") și dacă acel eveniment (sau evenimente) care ocazionează pierderi are (au) un impact asupra fluxurilor de trezorerie viitoare estimate ale activului financiar sau ale grupului de active financiare care poate fi estimat în mod fiabil

Criteriile utilizate de societate pentru a stabili dacă există dovezi obiective privind existența unei pierderi din depreciere includ:

dificultate financiară semnificativă a emitentului sau debitorului;
o încălcare a contractului, cum ar fi neplata sau întârzieri la plata dobânzii sau a creditului;
societatea, din motive economice sau juridice legate de dificultatea financiară a debitorului, acordă debitorului o concesiune pe care creditorul nu ar fi avut-o altfel în vedere;
probabilitatea ca debitorul să intre în procedură de faliment sau reorganizare financiară;
dispariția pieței active pentru acel activ financiar din cauza dificultăților financiare; sau
date observabile indică faptul că există o diminuare măsurabilă a fluxurilor de trezorerie viitoare

estimate dintr-un portofoliu de active financiare de la recunoașterea inițială a acelor active, chiar dacă diminuarea nu poate fi încă identificată cu activele financiare individuale din portofoliu, inclusiv:

(i) schimbări nefavorabile în statutul de plată al debitorilor din portofoliu;

(ii) condiții economice, la nivel național sau local, corelate cu încălcarea condițiilor inițiale ale activelor din portofoliu.

Societatea estimează mai întâi dacă există dovezi obiective ale deprecierii.

Valoarea pierderii este măsurată ca diferența dintre valoarea contabilă a activului și valoarea actualizată a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate (excluzând pierderile viitoare din credite, care nu au fost încă înregistrate) actualizate la rata dobânzii efective inițiale a activului financiar.

Valoarea contabilă a activului este redusă și valoarea pierderii este recunoscută în situația consolidată a veniturilor și cheltuielilor. Dacă un împrumut sau o investiție păstrată până la scadență are o rată variabilă a dobânzii, rata de actualizare pentru măsurarea oricărei pierderi din depreciere este rata actuală a dobânzii efective determinate în baza contractului. Ca soluție practică, societatea poate măsura deprecierea pe baza valorii juste a instrumentului, folosind un preț de piață observabil.

Dacă, într-o perioadă ulterioară, valoarea pierderii din depreciere se diminuează și diminuarea poate fi conectată în mod obiectiv cu un eveniment care a avut loc după recunoașterea deprecierii (cum ar fi o îmbunătățire a ratingului de credit al debitorului), reluarea pierderii din depreciere recunoscute anterior este recunoscută în contul de profit și pierdere.

Testarea deprecierii creanțelor comerciale este descrisă în nota 2.14.

(b) Active clasificate ca disponibile în vederea vânzării

Societatea estimează la stărșitul fiecărei perioade de raportare dacă există probe obiective conform cărora un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Pentru titurile de creanță, societatea utilizează criteriile menționate la punctul (a) anterior. În cazul titlurilor de plasament clasificate ca disponibile pentru vânzare, o scădere semnificativă sau prelungită a valorii juste a titlului de valoare sub cost este, de asemenea, o dovadă a deprecierii activelor. Dacă există astfel de dovezi pentru activele financiare disponibile în vederea vânzării, pierderea cumulată – măsurată ca diferența dintre costul de achiziție și valoarea justă curentă, mai puțin orice pierdere din depreciere aferentă acelui activ financiar recunoscută anterior în profit sau pierdere - este eliminată din capitalurile proprii și recunoscută în contul de profit și pierdere. Pierderile din depreciere recunoscute în contul de profit și pierdere pentru instrumentele de capitaluri proprii nu sunt stornate prin contul de profit și pierdere. Dacă, într-o perioadă ulterioară, valoarea justă a unui instrument de datorie clasificat ca disponibil pentru vanzare creste și această creștere poate fi conectată în mod obiectiv cu un eveniment care a avut loc după recunoașterea deprecierii în profit sau pierdere, pierderea din depreciere este stornată prin contul de profit și pierdere.

2.13 Stocuri

Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă. Costul este determinat pe baza metodei primul intrat, primul ieșit (FIFO). Costul produselor finite și producției în curs de execuție include materii prime, forța de muncă directă, alte costuri directe și cheltuielile de producție indirecte aferente (pe baza capacității normale de exploatare), dar exclude costurile legate de împrumuturi. În cursul normal al activității, valoarea realizabilă netă este estimată pe baza prețului de vânzare diminuat cu cheltuielile de vânzare variabile aferente. Acolo unde este necesar, sunt constituite ajustari pentru depreciere pentru stocuri cu mișcare lentă și uzate fizic sau moral.

2.14 Creanțe comerciale

Creanțele comerciale sunt recunoscute inițial la valoarea justă, iar ulterior evaluate la costul amortizat pe baza metodei dobânzii efective, mai puțin ajustarea pentru depreciere. Creanțele comerciale sunt sumele datorate de clienți pentru mărfurile vândute sau serviciile prestate în

cursul normal al activității. Dacă se estimează că acestea vor fi colectate în termen de un an sau mai puțin de un an (sau mai târziu, în cursul normal al activității), vor fi clasificate ca active circulante. În caz contrar, vor fi prezentate ca active imobilizate.

Ajustarea pentru deprecierea creanțelor comerciale se constituie în momentul în care există dovezi obiective că societatea nu va putea colecta toate sumele care îi sunt datorate conform condițiilor inițiale ale creanțelor. Dificultățile semnificative cu care se confruntă debitorul, probabilitatea ca debitorul să intre în procedură de faliment sau reorganizare financiară, neplata sau nerespectarea condițiilor de plată sunt considerate indicii ale

Ajustarea este calculata ca diferența dintre valoarea înregistrată în contabilitate și valoarea prezentă a fluxurilor viitoare de numerar estimate, actualizate pe baza ratei dobânzii efective inițiale. Valoarea contabilă a activului se reduce prin utilizarea unui cont de ajustare, iar valoarea pierderii este recunoscută în situația veniturilor și cheltuielilor la "alte câștiguri/(pierderi) - net" în contul de profit și pierdere. Atunci când o creanță comercială nu poate fi recuperată, aceasta este trecută pe cheltuială, cu stornarea corespunzătoare a ajustarii pentru creanțe comerciale. Recuperările ulterioare ale sumelor amortizate anterior sunt creditate în contul de profit și

2.15 Numerar și echivalente de numerar

Pentru situația fluxului de numerar, numerarul și echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, depozite bancare la vedere, alte investiții financiare pe termen scurt cu lichiditate mare cu scadențe inițiale de trei luni sau mai puțin, facilități de descoperit de cont și partea pe termen scurt și lung a conturilor bancare restricționate. În bilant. descoperitul de cont este prezentat la împrumuturi, în cadrul datoriilor curente.

2.16 Capital social

Acțiunile sunt elasificate drept capitaluri proprii. Acțiunile preferențiale care se răscumpără obligatoriu sunt clasificate ca datorii.

Costurile incrementale direct atribuibile emisiunii de noi acțiuni sau opțiuni sunt prezentate ca o deducere, net de impozit, în capitaluri proprii din încasări.

2.17 Datorii comerciale

Datoriile comerciale sunt obligațiile de a plăti pentru bunurile sau serviciile care au fost achiziționate în cursul normal al activității de la furnizori. Societatea a evidențiat separat datoriile accumulate de la data intrării în

insolvență până la 31 dec.2015. tață de datoriile acumulate înainte de intrarea în insolvență. Conturile de fumizori sunt clasificate ca datorii curente dacă plata trebuie să se facă în termen de un an sau mai puțin de un an (sau mai târziu, în cursul normal al activității). În caz contrat, vor fi prezentate ca datorii pe

2.18 Împramuturi

Împrumuturile sunt recunoscute inițial la valoarea justă a sumei încasate, net de costurile de tranzacționare. Împrumuturile sunt clasificate ca datorii pe termen scurt, cu excepția situației în care societatea are un drept necondiționat de a amâna achitarea datoriei pentru minimum 12 Iuni de la data bilanțului. Partea curentă a împrumuturilor pe termen lung este inclusă în datoriile curente. Dobânda cumulată la data bilanțului contabil este inclusă în "Împrumuturi", în cadrul datoriilor curente, dacă nu este rambursabilă în termen de 12 luni.

Onorariile plătite la stabilirea facilităților de împrumut sunt recunoscute drept costuri de tranzacționare ale împrumutului în măsura în care este probabil ca facilitățile să fie utilizate. În acest caz, onorariul este amânat până la momentul tragerii sumelor. În măsura în care nu există dovezi că este probabil ca unele dintre acestea sau toate facilitățile vor fi utilizate, onorariul este capitalizat ca plată în avans pentru serviciile de finanțare și amortizat pe perioada facilității la care se referă.

Acțiunile preferențiale, a căror răscumpărare la o anumită dată este obligatorie, sunt clasificate ca datorii. Dividendele aferente acestor acțiuni preferențiale sunt recunoscute în contul de profit și pierdere ca și cheltuieli cu

2.19 Poziții fiscale incerte

Pozițiile fiscale incerte ale societatii sunt analizate de către conducere la data fiecărui bilanț. Se înregistrează datorii pentru pozițiile fiscale pentru care conducerea consideră că este probabil să fie aplicate taxe suplimentare dacă aceste poziții ar fi verificate de autoritățile fiscale. Evaluarea se bazează pe interpretarea legilor fiscale care au fost adoptate la data bilanțului contabil. Datoriile aferente penalizărilor, dobânzilor și impozitelor, altele decât impozitul pe venit, sunt recunoscute pe baza celor mai bune estimări ale conducerii necesare pentru stingerea obligațiilor la data bilanțului contabil.

2.20 Impozit pe profit curent și amânat

Societatea înregistrează impozit pe profit curent la o rată de 16% din rezultatul fiscal determinat în conformitate cu Codul Fiscal din România și cu reglementările conexe.

Cheltuiala cu impozitul aferentă perioadei include impozitul curent și impozitul amânat. Impozitul este recunoscut în contul de profit și pierdere, cu excepția cazului in care se referă la elementele recunoscute în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii. În acest caz, și impozitul aferent este recunoscut în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii.

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent se calculează pe baza reglementărilor fiscale în vigoare la data bilanțului în țările în care își desfășoară activitatea și generează profit impozabil filialele și entitățile asociate ale societății. Conducerea evaluează periodic pozițiile din declarațiile fiscale în ceea ce privește situațiile în care reglementările fiscate aplicabiie sunt interpretabile. Aceasta constituie provizioane, acolo unde este cazul, pe baza sumelor estimate ca datorate autorităților fiscale.

Impozitul pe profit amânat este recunoscut, pe baza metodei obligației bilanțiere, pentru diferențele temporare intervenite între bazele fiscale ale activelor și datoriilor și valorile contabile ale acestora din situațiile financiare individuale. Totuși, impozitul pe profit amânat care rezultă în urma recunoașterii inițiale a unui activ sau pasiv dintr-o tranzacție alta decât o combinare de întreprinderi, și care la momentul tranzacției nu afectează profitul contabil și nici cei impozabil nu este recunoscut. Impozitul pe profit amânat este determinat pe baza ratelor de impozitare (și legilor) intrate în vigoare până la data bilanțului contabil și care urmează să fie aplicate în perioada în care impozitul amânat de recuperat va fi valorificat sau impozitul amânat de plată va fi achitat.

Impozitul amânat de recuperar este recunoscut numai în măsura în care este probabil să se obțină în viitor un profit impozabil din care să fie deduse diferențele temporare.

Creanțele și datoriile privind impozitul amânat sunt compensate atunci când există dreptul tegal aplicabil de a compensa creanțele fiscale curente cu datoriile fiscale curente, și când creanțele și datoriile privind impozitul amânat impuse de aceeași autoritate fiscală fie aceleiași entități impozabile, fie unor entități impozabile diferite, daçă există intenția de a compensa soldurile pe o bază notă.

2.21 Beneficiile angajaților

În cursul normal al activității, societatea face plăți către Statul român în numele angajaților săi, pentru fondurile de pensii, sănătate și șomaj. Toți angajații societatii sunt membri ai planului de pensii al statului român.

Indemnizațiile, salariile, contribuțiile către fondurile de pensii și de asigurări sociale ale Statului român, concediile de odihnă anuale și concediile medicale plătite, primele, și beneficiile nemonetare sunt cumulate pe parcursul anului în care sunt prestate serviciile aferente de către angajații societatii.

Conform Contractului Colectiv de Muncă încheiat la nivel de societate, salariatii care se pensioneaza vor primi la pensionare, o singura data, un ajutor in cuantum de 1 salariu de baza avut in ultima luna lucrata. Pentru salariatii cu peste 15 ani vechime in societate valoarca acestui ajutor va fi contravaloarea salariului de baza din ultima luna lucrata inmultit cu 1,5. Societatea nu are nicio altă obligație față de angajații săi, în baza legii românești, cu privire la pensii și nu participă la niciun alt plan de pensii. Indemnizația pentru pensie pe caz de boală este acordată numai în cazul în care decizia de pensionare este definitivă.

Angajații care sunt disponibilizați din motive care nu depind de ei vor beneficia de măsurile active de combatere a somajului și de compensațiile stabilite prin prevederile legale și aplicabile prin contractul colective de muncă. Aceste beneficii sunt acordate în funcție de vechimea în cadrul Societății, astfel:

vechime între 0 și 5 ani (inclusiv): indemnizația de concediere nu se acordă;
vechime între 5 și 15 ani (inclusiv), indemnizația de concediere este egală cu 1 (un) salariu de bază brut al angajatului la data disponibilizării;
vechime de peste 15 ani, indemnizația de concediere este egală cu 1.5 salarii de bază brute ale angajatului la data disponibilizării.

De asemenea, în baza Contractului Colectiv de Muncă, cu ocazia unor evenimente deosebitc în viața salariatului, societatea va acorda următoarele:

un ajutor material de căsătorie pentru angajații cu contract de muncă pe durată nedeterminată, la data evenimentului și care au cel puțin 1 an vechime în societate, echivalent cu cel puțin 1 salariu mediu brut realizat pe societate, calculat în luna evenimentului (ajutorul de căsătorie se acordă o singură dată în viață salariatului). Beneficiază de acest drept și salariații cu contract de muncă încheiat pe perioada determinată la data evenimentului și a căror contract se definitivează, dar nu mai devreme de 1 an;
la nașterea sau înfierea fiecărui copil, în baza certificatului (certificatelor) de naștere, respectiv de înfiere, un ajutor material pentru salariații cu contract de muncă pe perioada nedeterminată la data evenimentului, echivalent cu 1 salaria mediu brut realizat pe societate, calculat în luna evenimentului. Beneficiază de acest drept și salariații cu contract de muncă încheiat pe perioadă determinată la data evenimentului și a căror contract se definitivează, dar nu mai devreme de 1 an. În cazul în care ambii soți sunt angajații societății, beneficiază de ajutorul de naștere mama copilului;
În cazul decesului salariatului, DAFORA S.A. va plăti familiei acestuia pe lângă ajutorul de deces cuvenit în cadrul acigurarilor sociale de stat și un ajutor echivalent cu două salarii de bază ale decedatului. Ajutorul se va plăti în luna evenimentului. Dacă mai mulți copii ai decedatului sunt salariați ai unității, ajutorul va fi prunit de acela îndreptățit să primească ajutor de înmormântare din partea asigurărilor sociale.

2.22 Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute în momentul în care societatea are o obligație legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentra decontarea obligației este necesară o iestre de resurse care încorporează beneficii economice și când poate fi făcută o estimare fiabilă în ceea ce privește valoarea obligației. Provizioanele de restructurare includ penalitățile de încetare a contractului de leasing și penalități de încetare a contractelor cu angajații. Nu se recunosc provizioane pentru nierderi din exploatare viitoare.

Acolo unde există un anumit număr de obligații similare, probabilitatea ca o ieșire de resurse să fie necesară pentru decontare este determinată prin luarea în considerare a întregii categorii de obligații. Provizionul este recunoscut chiar dacă probabilitatea legată de orice element inclus în aceeași categorie de obligații este mică.

Pe baza contractelor încheiate cu clienții, societatea acordă garanții de bună execuție clienților săi, de $5-10$ % din valoarea totală a lucrărilor de construcție facturate.

Astfel, societatea a calculat:

provizioane de 10% din valoarea garanțiilor de bună execuție, pentru a putea acoperi defectele pe perioada de garanție, până la recepția finală;
provizioane de 100% din valoarea garanțiilor de bună execuție, pentru garanțiile de bună execuție care se estimeaza ca nu vor putea fi recuperate dupa expirarea perioadei de garantie.

2.23 Recunoașterea veniturilor

Veniturile includ valoarea justă a sumei primite sau care urmează să fie primită în urma vânzării de bunuri și servicii în cursul normal al activității societatii. Veniturile sunt prezentate net de taxa pe valoare adăugată, rabaturi și reduceri și după eliminarea vânzărilor din cadrul companiei.

Societatea recunoaște veniturile atunci când valoarea acestora poate fi evaluată în mod fiabil, când este probabil să producă beneficiile economice viitoare pentru entitate, și când au fost îndeplinite criterii specifice pentru fiecare dintre activitățile societatii așa cum au fost descrise mai jos. Societatea își bazează estimările pe rezultatele istorice, având în vedere tipul de client, tipul de tranzacție și elementele specifice fiecărui contract.

(a) Contracte de construcție

Societatea furnizează servicii de foraj și construcții către diferiți clienți. Aceste servicii sunt furnizate pe o bază materială sau ca și contracte cu preț fix, cu termenul contractual ce variază, de regulă, între 1 și 3 ani.

Un contract de construcții este definit de IAS 11 ca un contract negociat în mod specific pentru construcția unui activ. Costurile contractului sunt recunoscute ca și cheltuieli în perioada în care sunt realizate.

Când rezultatul unui contract de construcții nu poate fi estimat în mod fiabil, veniturile din contract sunt recunoscute doar proporțional cu costurile contractuale realizate și estimate a fi recuperabile.

Când rezultatul unui contract de construcții nu poate fi estimat în mod fiabil și este probabil ca acest contract să fie profitabil, veniturile din contract sunt recunoscute pe perioada contractului.

Când este probabil ca cheltuielile totale cu contractul să depășească veniturile totale din contract, pierderea estimată este recunoscută imediat ca și cheltuială.

Variațiile în ce privește lucrările contractului, cererile și plățile de stimulente sunt incluse în veniturile din contract în măsura în care au fost convenite cu clientul și pot fi evaluate fiabil.

Societatea utilizează "metoda procentului de finalizare" pentru a stabili suma adecvată recunoscută intr-o anumită perioadă. Stadiul de finalizare este estimat prin referință la costurile contractului realizate până la data bilanțului contabil ca procentaj din costurile totale estimate pentru fiecare contract. Costurile realizate în cursul anului cu privire la activitatea viitoare în cadrul unui contract sunt excluse din costurile contractuale atunci când se stabilește stadiul de finalizare. Acestea sunt prezentate ca stocuri, plăți anticipate sau alte active, în funcție de natura lor.

Societatea prezintă ca activ suma brută datorată de clienți penuu lucrăcile contractuale aferente tuturor contractelor in curs pentru care costurile realizate plus profitul recunoscut (minus pierderile recunoscute) depășesc facturările periodice. Facturările periodice nepiătite încă de clienți și reținerile sunt incluse la "clienți și alte creante".

(b) Venituri din vânzări de bunuri

Societatea deține și un restaurant. Vânzările de bunuri sunt recunoscute cand Societatea livrează produse clienților. Se consideră că livrarea are loc când produsele au fost expediate la locația specificată, riscurile de uzură și pierdere au fost transferate, și clientul a acceptat produsele în conformitate cu contractul de vânzare.

(c) Venituri din dobânzi

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute pe baza metodei dobânzii efective. Veniturile din dobânzi aferente împrumuturilor și creanțelor depreciate sunt recunoscute pe baza ratei dobânzii efective inițiale.

(d) Venituri din chirii

Veniturile din chirii sunt recunoscute pe baza contabilității de angajamente, în conformitate cu substanța economică a contractelor aferente.

(e) Venituri din dividende

Veniturile din dividende sunt recunoscute în momentul stabilirii dreptului de a încasa sumele respective.

2.24 Contracte de leasing

Contractele de leasing în cazul cărora o parte semnificativă din riscurile și beneficiile asociate proprietății sunt asumate de locator sunt clasificate ca leasing operational. Plățile aferente contractelor de leasing operațional (nete de reducerile acordate de locator) sunt înregistrate în contul de profit și pierdere după o metodă liniară pe parcursul perioadei de leasing.

Contratele de leasing pentru imobilizări corporale în care societatea își asumă toate riscurile și beneficiile aferente proprietății sunt clasificate ca și contracte de leasing financiar. Leasing-urile financiare sunt capitalizate la începutul leasingului la valoarea cea mai mică dintre valoarea justă a proprietății închiriate și valoarea actualizată a plăților minime de leasing.

Fiecare plată este împărțită între elementul de capital și dobândă pentru a se obține o rată constantă a dobânzii pe durata rambursării. Obligațiile legate de chirie, net de costurile de finanțare, sunt incluse la alte datorii pe termen lung. Elementul de dobândă aferent costurilor de finanțare este trecut în contul de profit și pierdere pe durata contractului, astfel încât să se obțină o rată periodică constantă a dobânzii la soldul rămas al obligației pentru fiecare perioadă. Imobilizările corporale achiziționate prin leasing financiar sunt amortizate pe perioada duratei de viata utila a activului.

2.25 Distribuirea dividendelor

Distribuirea dividendelor este recunoscută ca datorie în situațiile financiare ale societatii în perioada în care dividendele sunt aprobate de către acționarii acesteia.

2.26 Situații comparative

Pentru fiecare element al situației individuale a poziției financiare, situației individuale a rezultatului global, și unde e cazul, pentru situația individuală a modificărilor capitalului propriu și situația individuală a fluxurilor de trezorerie, pentru comparabilitate este prezentată valoarea aferentă elementului corespondent pentru exercițiul financiar precedent. În plus, Societatea prezintă o situație individuală a poziției financiare la începutul celei mai recente perioade prezentate în cazul unei aplicări retrospective a unei politici contabile, al unei corecții cu efect retrospectiv sau al reclasificărilor de elemente ale situațiilor financiare individuale, dacă efectul asupra Societății este semnificativ.

3. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR

3.1 Factori de risc financiar

Prin natura activităților efectuate, societatea este expusa unor riscuri variate care includ: riscul de piață (inclusiv riscul monetar, riscul de rată a dobânzii privind valoarea justă, riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar și riscul de preț), riscul de credit și riscul de lichiditate. Programul societatii privind managementul riscului se concentrează asupra imprevizibilității piețelor financiare și caută să minimalizeze potențialele efecte adverse asupra performanțelor financiare ale acesteia. Societatea nu utilizează instrumente financiare derivate pentru a se proteja de anumite expuneri la risc.

Managementul riscului este responsabilitatea conducerii Dafora SA, pe baza recomandărilor consiliului de administrație. Conducerea Dafora SA identifică și evaluează riscurile financiare în strânsă cooperare cu unitățile operaționale. Consiliul de administrație furnizează principiile de bază pentru managementul riscului, precum și recomandări pentru domenii specifice, cum ar fi riscul valutar, riscul ratei dobânzii riscul de credit și investiția de lichiditate excesivă.

Societatea funcționează în principal în România și este expusa riscului valutar rezultat, în special legat de Euro. Riscul valutar rezultă în special din împrumuturile și contractele de leasing financiar ale societatii.

(a) Riscul de piață

(i) Riscul valutar

Societatea nu este acoperita împotriva riscului valutar. Pentru că activitățile societatii sunt derulate în special pe piața internă, aceasta nu generează venituri semnificative în aceeași monedă cu împrumuturile și obligațiile de leasing financiar. Totuși, conducerea primește regulat previziuni referitoare la evoluția cursului de schimb leu/EUR și folosește informațiile în strategia de stabilire a prețurilor. Conducerea va avea în vedere în viitor elaborarea de strategii de protejare a societatii față de riscul valutar.

(ii) Riscul de preț

Societatea este expusa la riscul de pret aferent titlurilor de participare ca utmare a investițiilor deținute de societate și clasificate în bilanțul contabil individual ca disponibile pentru vânzare. O parte din titlurile de participare deținute sunt tranzacționate la Bursa de Valori București, din care numai acțiunile Transgaz SA sunt tranzacționate în mod regulat. Valoarea de piață a acțiunilor participative cotate este nesemnificativa și nu au fost elaborate politici de managementul riscului.

(iii) Riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar și valoarea justă

Riscul de rată a dobânzii în cazul societatii provine din împrumuturile pe termen scurt și lung. Împrumuturile contractate cu dobândă variabilă expun societatea la riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar, care este compensat parțial de numerarul deținut la rate variabile. Împrumuturile cu dobândă fixă expun societatea la riscul de rată a dobânzii privind valoatea justă.

Societatea își analizează în mod dinamic expunerea la rata dobânzii. Sunt simulate diferite scenarii, ținând seama de refinanțări, de reînnoirea pozițiilor existente și de finanțările alternative. Pe baza acestor scenarii, societatea calculează impactul asupra profitului și pierderii al modificării ratei dobânzii. Pentru fiecare simulare, se folosește același procent de modificare a ratei dobânzii pentru toate monedele. Scenariile se aplică mumai în cazul datoriilor care constituie poziții majore purtătoare de dobândă.

(b) Riscul de credit

Riscul de credit rezultă din numerar și echivalente de numerar, depozite la bănci și instituții financiare, precum și de expunerile legate de creditare ale serviciilor de foraj și construcții, incluzând creanțele de încasat și tranzacțiile angajate.

În cazul băncilor și instituțiilor financiare, sunt acceptate numai cele evaluate independent cu un rating minim "BB".

Pentru clienți, nu există o evaluare independentă, managementul evaluează bonitatea financiară a clientului, ținând cont de poziția financiară, de experiența trecută și de alți factori. Limitele de risc individuale se stabilesc pe baza calificativelor interne, conform limitelor stabilite de consiliul de administrație. A se vedea nota 17 pentru prezentări suplimentare referitoare la riscul de credit.

(c) Riscul de lichiditate

Previziunile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt efectuate la nivel de societate și agregate de conducerea societatii. Conducerea societatii monitorizează previziunile privind necesarul de lichidități al acesteia, pentru a se asigura că există numerar suficient pentru a răspunde cerințelor operaționale, astfel încât societatea să nu încalce limitele împrumuturilor sau înțelegerile legate de împrumuturi (unde e cazul) pentru toate facilitățile de împrumut. Aceste previziuni țin cont de planurile de finanțare a datoriei societatii, de respectarea înțelegerilor, de respectarea obiectivelor interne privind indicatorii din bilantul contabil.

Conducerea societatii investește surplusul de numerar în conturile curente purtătoare de dobânzi, depozitele la termen, selectând instrumentele cu maturități adecvate sau lichiditate suficientă pentru a oferi o marjă suficientă, așa cum s-a stabilit pe baza previziunilor sus-menționate.

În tabelul de mai jos sunt analizate datoriile financiare ale Societatii pe grupe de maturitate relevantă, în funcție de perioada rămasă la data bilanțului contabil până la data maturității contractuale. Valorile prezentate în tabel reprezintă valorile nominale actualizate la data bilanțului contabil:

La 30 06 2016	Sub 1 an	Intre 2 și 5 ani	Peste 5 ani	TOTAL
imprumuturi (exclusiv obligatii din leasing financiar)		117,849,163		117,849,163
Obligații din leasing financiar	426,267	905,598		1,331,865
Furnizori și alte datorii	19,314,294	135,038,560		154,352,854
TOTAL	19.740,561	253,793.322		273,533,882
La 31 12 2015	Sub 1 an	Între 2 și 5 ani	Peste 5 ani	TOTAL
imprumuturi (exclusiv obligații din leasing financiar)		118,807,590		118,807,590
Obligații din leasing financiar	538,643	1,164,983		1,703.627
	13,967,641	136,818,245		150,785,886
Furnizori și alte datorii TOTAL	14,506,284	256,790,818		271,297,103

3.2 Managementul riscului de capital

Obiectivele firmei cu privire la administrarea capitalului vizează protejarea capacității firmei de a-și continua activitatea în viitor, astfel încât să aducă profit acționarilor și beneficii celorlalte părți implicate, precum și menținerea unei structuri optime a capitalului pentru reducerea cheltuielilor de capital.

Pentru a menține sau ajusta structura capitalului, societatea poate ajusta valoarea dividendelor acordate acționarilor, poate restitui capital către acționari, emite noi acțiuni sau vinde active pentru reducerea datoriei.

La fel ca și alte entități care își desfășoară activitatea în același domeniu, societatea monitorizează capitalul pe baza coeficientului gradului de îndatorare. Datoria netă se calculează scăzând din totalul împrumuturilor (inclusiv "împrumuturile pe termen scurt și lung" din bilanțul contabil individual) numerarul și echivalentele de numerar. Capitalul total se calculează adunând la "capitalurile proprii" din bilanțul contabil individual, datoria netă.

	La 31 12 2015	La $30\,06\,2016$
	120,511,217	119,181,028
Total împrumuturi (nota 17)	7,537,813	3,987,812
Mai puțin: numerar și echivalent numerar (nota 12)	112,973,404	115,193,216
Datoria netă	(163, 392, 786)	(170, 108, 193)
Total capitaluri proprii	(50, 419, 383)	(54, 914, 977)
Total capital	$-224%$	$-210%$
Gradul de îndatorare

$\frac{1}{2}$

3.3 Estimarea la valoarea justă

Evaluările la valoarea justă după nivelul următoarei ierarhii a evaluării la valoarea justă:

· Prețurile cotate (neajustate) pe piețele active pentru active sau datorii identice - nivelul 1. Datele, altele decât preturile cotate, care sunt observabile pentru activ sau datorie, fie direct (adică, prețurile) fie

indirect (adică, derivatele din prețuri) - nivelul 2. · Datele pentru activ sau datorie, care nu se bazează pe date de piață observabile (adică, datele introduse neobservabile) - nivelul 3.

Tabelul următor prezintă activele societatii care sunt evaluate la valoarea justă la 30 06 2016

1 apelul urmator processor and La 30 06 2016	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3	TOTAL
Activ Active financiare disponibile pentru	653,755	۰	20,237	673.992
vânzare, din care. – Tifluri de participare	6.53,755		20.237	673.992

Valoarea justă a instrumentelor financiare incluse La Nivelul 1 se bazează pe cotațiile Bursei de Valori București. Capitalurile proprii incluse la Nivelul 3 nu se bazează pe date de piață observabile și nu au fost depreciate.

4 ESTIMĂRI ȘI RAȚIONAMENTE CONTABILE CRITICE

Estimările și raționamentele sunt evaluate continuu și au la bază experiența istorică și alți factori, inclusiv anticipările privind evenimente viitoare care sunt considerate rezonabile în condițiile date.

Estimări și ipoteze contabile critice

Societatea elaborează estimări și ipoteze referitoare la viitor. Estimările contabile rezultate vor fi, prin definiție, rareori egale cu rezultatele reale corespunzătoare. Estimările și ipotezele care implică un grad ridicat de risc sau care determină ajustări semnificative ale valorilor contabile ale activului și pasivului în anul financiar următor sunt soluționate în cele ce urmează.

(a) Impozit pe profit

Societatea este plătitoare de impozit pe profit. Pentru stabilirea provizionului pentru impozitul pe profit sunt necesare aprecieri semnificative. Există mai multe tranzacții și calcule pentru care determinarea impozitului final este incertă. Societatea recunoaște obligațiile pentru verificările fiscale anticipate estimând dacă vor trebui achitate impozite suplimentare. Dacă rezultatul fiscal final al acestor operațiuni este diferit de sumele înregistrate inițial, diferențele vor influența provizioanele pentru impozitul pe profit și impozitul amânat în perioada în care se efectuează estimarea.

(b) Valoarea justă a activelor financiare disponibile pentru vânzare

Valoarea justă a instrumentelor financiare care nu sunt tranzacționate pe o piață activă (de exemplu, acțiunile participative la Dracula Park) se stabilește pe baza unor tehnici de evaluare. Societatea recurge la aprecieri pentru a selecta diferite metode și a formula ipoteze pe baza condițiilor de piață existente și pe baza situațiilor financiare ale emitentului, existente la finalul fiecărei date de raportare.

(c) Contracte de construcție

Societatea utilizează metoda procentului de finalizare pentru contabilizarea contractelor cu preț fix pentru furnizarea de servicii de foraj și construcții. Utilizarea metodei procentului de finalizare permite societatii să estimeze serviciile prestate până în prezent ca procent din totalul serviciilor ce trebuie prestate.

Stadiul de finalizare este estimat prin referință la costurile contractului realizate până la finalul perioadei de raportare ca procentaj din costurile totale estimate pentru fiecare contract. Costurile realizate în cursul anului cu privire la activitatea viitoare în cadrul unui contract sunt excluse din costurile contractuale atunci când se stabilește stadiul de finalizare. Acestea sunt prezentate ca stocuri, plăți anticipate sau alte active, în funcție de natura lor.

(d) Deprecierea titlurilor de participare disponibile pentru vânzare

Societatea urmează recomandările IAS 39 pentru a stabili când un titlu de participare disponibil pentru vânzare este depreciat. Pentru a stabili acest lucru, este nevoie de raționamente semnificative. Când face această estimare, societatea are în vedere, pe lângă alți factori, durata și măsura în care valoarea justă a unei investiții este mai mică decât costul acesteia; și sănătatea financiară și perspectiva pe termen scurt a entității emitente, inclusiv a unor factori cum ar fi performanța industriei și a ramurii, schimbările tehnologice și fluxurile de numerar operaționale și de finanțare.

5 INFORMAȚII PE SEGMENTE

Conducerea a stabilit segmentele de activitate pe baza rapoartelor revizuite de consiliul de administrație, care sunt utilizate la luarea deciziilor strategice.

Activitatea este analizată din perspectiva tipului de servicii prestate. Din punct de vedere geografic, nu există segmente identificabile, întrucât majoritatea operațiunilor se derulează pe piața internă.

Segmentele de activitate identificate sunt: foraj și construcții.

Conducerea societatii evaluează performanța segmentelor de activitate pe baza profitului înainte de impozitare, de cheltuieli financiare și de cele cu amortizarea și deprecierea ("EBITDA"). Rezultatele activităților întrerupte nu sunt incluse în evaluarea EBITDA.

Societatea este înregistrată în România și își desfășoară activitatea atat pe piața internă, cat si pe cea

ațiile pe segmente pentru perioada încheiată la 30 06 2016 sunt următoarele: externă. $\sim$

Informațiile pe segmente pentru perioaua incheiată la		80.94%	2.39%	100.00%
La 30 06 2016	16.67%		Altele	TOTAL
	Construcții	Foraj 23,473,512	693,231	29,001,703
Total venit pe segment	4,834,960
Venit intre segmente	4,834,960	23,473,512	693,231	29,001,703
Venituri		(23, 244, 610)	(2,145,116)	(29, 931, 202)
	(4,541,476)			(929, 500)
Profit / (pierdere) operational(ă) pe	293,484	228,901	(1,451,885)
segment		(3,502,457)	(59, 639)	(3,577,891)
Cheltuiala cu amortizarea	(15,795) (13)	(252,706)	(105, 558)	(358, 277)
Costuri financiare - net	277,675	(3,526,262)	(1,617,081)	(4,865,668)
Profit / (pierdere) inaintea impozitului pe profit				(2,104,462)
Cheltuieli / Venituri cu impozitul pe profit			(2.104, 462)
curent si amanat	277.675	(3,526,262)	(3,721,543)	(6.970.139)
Profitul / (pierderea) anului

Informațiile pe segmente pentru perioada încheiată la 30 06 2015 sunt următoarele:

H1011110111121222222	6.20%	90.08%	3.72%	100.00 A
La 30 06 2015	Construcții	Foraj	Altele	TOTAL
	2,836,728	41,224,927	1,701,989	45,763,644
Total venit pe segment Venit intre segmente	2,336,728	41.224,927	1.701,989	45,763,644
Venituri	(4.537,995)	(39,761,079)	(2.029,711)	(46,328, 85)
Profit / (pierdere) operational(ă) pe	(1,701,267)	1,463,848	(327, 722)	(565, 141) OFF OF BEATING COMPANY
segment Cheltuiala cu amortizarea	(20, 818) 160	(6,909,744) 1,115,653	(36,243) (87, 883, 754)	(6,966,805) (86,767,941)
Costuri financiare - net Profit / (pierdere) inaintea impozitului	(1,721,925)	(4,330,242)	(88, 247, 720)	(94,299,888)
pe profit Cheltuieli cu impozitul pe profit Venituri din impozitul pe profit Profitul / (pierderea) anului	(1,721,925)	(4,330,242)	1,526,766 (86,720,954)	1,526,766 (92, 773, 122)

3000 000

$\sim$ 100

6 IMOBILIZĂRI CORPORALE

Valoarea contabilă netă la 30 06 2016 precum și modificările acesteia în perioada de raportare sunt redate în tabelul de mai jos: $\mathbf{r}$ and $\mathbf{r}$

La 30 06 2016	Terenuri și clădiri	Instalații și maşini	Mobilier, dotări și echipamente	аспуе п curs de construcție	TOTAL
Valoare contabilă netă inițială recalculată	23,182,994	25,557,664	104,903	(0)	48,845,561
Intrări		62,867	$\blacksquare$	74,080	136,947
Diferente din reevaluare				(58, 640)	(58, 640)
leşiri Ch.cu amort.si alte deprec.	(152, 229)	(3,465,686)	(17,954)		(3,635,870)
Valoare contabilă netă finală	23,030,764	22,154,845	86,949	15.440	45,287,998
Cost sau evaluare Amortizare cumulată	23,708,118 (677, 353)	89,080,437 (66,925,592)	530,250 (443, 301)	15 440	113,334,244 (68,046,246)
Valoare contabilă netă finală	23,030.764	22,154,845	86,949	15,440	45,287,998

Valoarea contabilă netă la 31 12 2015 precum și modificările acesteia în perioada de raportare sunt redate în tabelul de mai jos: Contract And

La 31 12 2015	Terenuri si clădiri	Instalații și masini	Mobilier, dotări și echipamente	Active in curs de construcție	TOTAL
Valoare contabilă netă	10.662.228	97,363,139	143,204	(0)	108.168.571
initială recalculată Intrari	12.377.986	992,767	0	8,640	13.879,393
Diferențe din reevaluare	(91.050)	(52,171)			(143,220)
	(1)	(62, 226, 035)		(8,640)	(62, 234, 677)
leşiri Ch.cu amort.și alte deprec.	(266, 169)	(10, 520, 036)	(38, 301)		(10, 824, 506)
Valoare contabilă netă	23,182,994	25.557.664	104.903	(0)	48,845,561 an a component and the
tinală はしえかがくオイベル
Cost sau evaluare	23,708,118	89,057,570	530,250	(0)	113,295,937
Amortizare cumulată	(525, 124)	(63, 499, 906)	(425, 347)		(64, 450, 377)
Valaare contabilă netă	23,182,994	25,557,664	104,903	(0)	43.845,561
finală -----	TELESCOPE AND ADDRESS AN	CLOUD COMPARE M	医心室的复数形式心理学家

Ferenurile și clădirile Societătii au fost reevaluate ultima dată la 31 decembrie 2013 de către evaluatori independenți. La 31 decembrie 2008, Societatea a reevaluat și celelalte clase de imobilizări corporale. Evaluarile sau facut pe baza informatiilor de pe piată.

Valoarea activelor imobilizate a scazut în anul 2015 datorită scoaterii din evidență a unor echipamente si instalatii de foraj predate către societățile de leasing ca urmare a rezilierii contractelor de leasing, aceasta fiind consecința intrarii societatii in insolventa.

În anul 2015, valoarea activelor imobilizate deținute pentru activitatea proprie, transferate în categoria activelor imobilizate deținute în vederea vânzării și reclasificate în categoria activelor imobilizate deținute pentru activitatea proprie este de 13.803.648 lei. Evaluarea activelor imobilizate care încetează a fi clasificate ca fiind deținute pentru vânzare, transferate în categoria activelor imobilizate deținute pentru activitatea proprie s-a făcut conform IFRS 5. La 30.06.2016 valoarea activelor imobilizate deținute în vederea vânzării era de 11.682.503 lei.

Nu a fost capitalizată dobândă în costul mijloacelor fixe în cursul anului 2016.

Împrumuturile bancare, facilitățile de descoperit de cont și scrisorile de garanție sunt garantate cu active 60,610,932 lei) imobilizate cu valoare contabilă netă de : 56,956,270 lei (la 31 12 2015 valoarea era de: Vehiculele și utilajele includ următoarele sume pentru care Societatea este locatarul în cadrul unui contract

de leasing financiar:	$1.8$ 31 12 2015	La 30 06 2016
	2,267,779	2,267,779
Cost - contracte de leasing financiar capitalizate	$\sim$	113.389
Amortizare cumulată	2,267,779	2,154,390
Valoare contabilă netă

7 IMOBILIZARI FINANCIARE

Situația imobilizărilor financiare nete, se prezintă astfel:

Situația imobilizarilor mianului cureș de pre-	La 31 12 2015	$La$ 30 06 2016
	10.000	25,000
Titluri de participație	2,505,808	2.391,452
Garanții pentru serviciile furnizate terților	684.833	673.992
Alte investitii pe termen lung	3,200,641	3,090,444

Situația Titlurilor de participare și altor investiții nete, se prezintă astfel:

Situatia Titlurilor de participare și alternat	La 31 12 2015 10.000	$La$ 30 06 2016 25,000
Investiții în filiale	۰
Investiția în întreprinderile asociate	684.833	673.992
Alte investiții pe termen lung	694,833	698,992

La data de 30 06 2016 societatea avea următoarele filiale:

La data de $30\,06\,2016$	SOCIETATE GYER MILLION 31 12 2015 Lа $\frac{0}{2}$	La $30\,06\,2016$
	9,060,130	9,060,130
Măcelăriile Modinș SRL	80.03 1.031,719 71.09	1,031,719
Ecccostruct SRL	100.00	19.908 19.908
Dafora Ukraina SRL	100.00	10,000 10,000
Discret SRL	99.34	15,000 ٠
Dafora Drilling SRL	10,121,757	10.136,757

La data de 30 66 2016 societatea înregistra ajustari pentru depreciorea investițiilor la.

	10,000	25,000
Dafora Ukraina SRL	10,111,757	10,111,757
Ecocostruct SRL	19.903	19.908
Măcelăriile Mediaș SRI	1.031.719	1,031.719
	9,060,130	9,060,130
La data de $30\,66\,2016$ societatea integratuatumente	La 31 12 2015	La $30\,06\,2016$

Investiția netă în filiale

La data de 30 06 2016 societatea deținea titluri sub formă de interese de participare în uralătoarele entități: $\sim 2000$

$\mathbf{u}$ and $\mathbf{v}$	%	La 31 12 2015	La $30\,00\,2010$
	45.82	$\overline{77,967,265}$	$\overline{77,967,265}$

CONDMAG SA

$\ddot{\phantom{a}}$

La data de 30 06 2016 societatea înregistra ajustari pentru titluri sub formă de interese de participare:

La data de $30,00,2010$ sociolado investo en que se eleva-	La 31 12 2015	La 30 06 2016
	77,967,265	77,967,265
CONDMAG SA	$\blacksquare$
Investiția netă în întreprinderile asociate

8 INSTRUMENTE FINANCIARE PE CATEGORII

La 30 06 2016	Împrumuturi si creante	Active financiare disponibile pentru vânzare	TOTAL
Active conform bilanțului
Clienți și alte creanțe cu excepția avansurilor catre furnizori și a creanțelor fiscale	27,471,854		27,471,854
Active financiare disponibile		673,992	673,992
pentru vânzare	3,987,812		3,987,812
Numerar și echivalente de numerar		673,992	32,133,658
TOTAL	31,459,666
	i mprumuturi si	Active financiare disponibile pentru vânzare	TOTAL
La 31 12 2015	creanțe
Active conform bilanțului
Clienți și alte creanțe cu excepția avansurilor catre furnizori și a creanțelor fiscale	20,748,471		20,748,471
Active financiare disponibile		684,833	684,833
pentru vânzare Numerar și echivalente de numerar	7,537,813		7,537,813
TOTAL	28,286,284	684,833	28,971,118
			La 30 06 2016
Imprumuturi către părțile afiliate		La 31 12 2015
împrumuturi către parti afiliate		7,468,414	7.401,169 1,133,694
Dobânda de la părți afiliate		1,133,694
Provizion pentru deprecierea împrumuturilor către părți		(8,602,108)	(8,534,863)
afiliate

Pentru împrumuturile depreciate către părți afiliate a se vedea nota 10.

9 ACTIVE FINANCIARE DISPONIBILE PENTRU VÂNZARE

$\ddot{\phantom{a}}$

Toate activele financiare disponibile pentru vânzare sunt pe termen lung și includ următoarele:

Toate activele financiale disposition permanentement	La 31 12 2015	La 30 06 2016
Titluri cotate	639,594	628,049
Transgaz SA	23,430	24,286
VES SA	1,572	1,420
SIF MOLDOVA	664,596	653,755
Titluri necotate	20,237	20,237
Transgex SA	20,237	20,237
	684,833	673,992

10 CLIENȚI ȘI ALTE CREANȚE	La 31 12 2015	La 30 06 2016
Creanțe comerciale Minus: ajustare pt.deprecierea creanțelor comerciale	11,897,959 (5,850,435) 6,047,524	12,740,873 (5,496,863) 7,244,011
Creanțe comerciale - net Sume datorate de clienți pentru lucrări contractuale	15,663,883	8,940,828
Minus: ajustare pt. deprecierea sumelor datorate clientilor pt. lucrări contractuale	(11, 368, 793)	(634, 336)
Sume datorate clientilor pentru lucrări contractuale-	4,295,089	8,306,492
nete Alte sume nefacturate clienților	732,529	2,331,439
Avansuri către furnizori Minus: ajust.pt.depr.creanțelor din avansuri către furniz. Creanțe din avansuri către furnizori	2,795,919 (1,216,025) 1,579,894	1,672,681 (986, 735) 685,946
Alte creanțe Minus: ajustare pentru deprecierea altor creanțe	1,728,997 (114, 749) 1,614,248	2,254,500 (126, 305) 2,128,195
Alte Creanțe Creanțe față de părți afiliate Minus: ajust.pt.deprecierea creanțelor de la părți afiliate	20,169,932 (19, 494, 298) 675,633	16,294,192 (15, 475, 267) 818,925
Creanțe față de părți afiliate - net Imprumuturi către părți afiliate Minus: ajust.pt.deprec.împrumuturilor către părți afiliate Împrumuturi către părți afiliate – net (Nota 29)	8,602,108 (8,602,108)	8,534,863 (8,534,863)
Rețineri (garantii) Minus porțiunea pe termen lung: rețineri (garanții)	11,256,344 (2,505,808) 8,750,536	10,296,871 (2,391,452) 7,905,419
Porțiunea curentă: rețineri (garantii) ⇔⇔⊕⊥r coc⊥NTV	23,695,453	29,420,427

and a state

TOTAL CREANTE

$\ddot{\phantom{a}}$

Valoarea contabilă a tuturor creanțelor curente aproximează valoarea justă a acestora. Nu există diferențe semnificative între valoarea contabilă și valoarea justă a garanțiilor.

Vechimea crențelor comerciale care sunt scadente, dar nedepreciate, se prezintă astfel:

A CONTINUES ALAMAN	La 31 12 2015	La $30\,06\,2016$
	3.383.575	6,010.601
Până la 1 lună	58,248	301.474
$\ln$ re $1 - 3 \ln n$	469.175	41.924
$\hat{I}$ atce 3 - 6 luni	2,119,413	269,485
$\int$ ntre 6 - 12 luni	17.114	620,528
Peste 12 luni	6.047,524	7,244.011
TOTAL

Valorile nete ale clienților și altor creanțe ale Societatii sunt exprimate în:

Valorile nete ale clienților și altor creanțe ale Societatii sunt exprimate in.	La 31 12 2015 8,023,771	La 30 06 2016 13,969,805
LEI
LIRE STERLINE	15,671,682	15,388,241
USD	$\bullet$	62,381
EURO	23,695,453	29,420,427
TOTAL

cările ajustărilor pentru deprecierea creanțelor comerciale ale Societății sunt următoarele:

Miscarile alustation penna aspect	$La$ 31 12 2015	La 30 06 2016
La 1 ianuarie	22,269,286	21,724,902
Ajustări pentru deprecierea creanțelor	1,936,187	14,864,534
	1.391,803	548,265
Sume neutilizate stornate		7,408,633
Creanțe depreciate pe parcursul perioadei	21,724,902
La 31 decembrie

Mișcările ajustarilor pentru creanțe depreciate au fost incluse în "Ajustari de valoare pentru activele circulante net" în situatia rezultatului global (nota 20). Sumele înregistrate în contul de ajustari pentru depreciere sunt, în general, eliminate din bilanț atunci când nu se anticipează posibilitatea recuperării altor sume.

Mișcările aferente ajustarilor pt.deprecierea creanțelor Societatii de la părțile atiliate sunt după cum urmează: $\overline{a}$

Miscarne arciente ajustamente	$La$ 31 12 2015	La $30\,06\,2016$
La 1 ianuarie	$\overline{11,786,315}$	16.319.399
Ajustări pt deprecierea creanțelor față de părțile afiliate	26,419	1,434,132
Sume neutilizate stornate	4,559,503	425,605
Creanțe depreciate pe parcursul perioadei	16,319,399	15,310,873

La 31 decembrie

Mișcările ajustarilor pentru creanțe depreciate au fost incluse în "Ajustari de valoare pentru activele circulante - net" în contul de profit și pierdere.

Mișcările aferente ajustarilor pentru deprecierea împrumuturilor acordate de Societate părților afiliate sunt $20.06$ 2016

după cum urmează:	La 31 12 2015	Fig. 30, 00, 50.16
La 1 ianuarie	8,219,374	8,602,108
Ajust.pt.deprec.împrumuturilor acordate părților afiliate	٠	2.531,222
	382.734	2,463,976
Sume neutilizate stornate		\$,534.863
Creanțe depreciate pe parcursu! perioadei	8,602,108
La 31 decembrie

Mișcările ajustarilor pentru împrumuturi depreciate acordate părților afiliate au fost incluse în "ajustari de valoare pentru activele circulante, net" în contul de profit și pierdere.

11 STOCURI	La 31 12 2015	$\mu$ ₃ 39 05 2016
	7,040,929	6,804,267
Materii prime si materiale consumabile	11,763,503	11,682,503
Active imobilizate deținute în vederea vânzării	1,962,964	1,962,964
Producția în curs de execuție	83,443	78,012
	332,192	332,192
Marfuri		105.567
Produse finite	109,471	(6,672,587)
Alte stocuri	(6,321,600)
Ajustari pentru depreciere stocuri	14,970,902	14,292,918
TOTAL

Compania a constituit in cursul anului de raportare ajustări de depreciere pentru stocuri cu mișcare lentă sau fără mișcare în proporție de 50% pentru cele cu vechime între 361-720 zile și 100% pentru cele cu vechime mai

În cursul anului 2014 societatea a înregistat transferul activului din categoria imobilizări corporale în cea de mare de 720 zile. active imobilizate deținute în vederea vânzării (contul 311 "Active imobilizate deținute în vederea vânzării"). La imobilizările corporale transferate în categoria activelor imobilizate deținute în vederea vânzării care au fost reevaluate, rezerva din reevaluare aferentă a rămas în sold urmând a se închide în momentul vânzării activului.

$20.0023016$

În cursul anului 2015 o parte din aceste active imobilizate clasificate ca fiind deținute în vederea vânzării, au fost reclasificate ca active imobilizate destinate activității proprii, efectuându-se astfel transferul din ct.311 "Active imobilizate deținute în vederea vânzării" în conturile de mijloace fixe din care au provenit inițial conform

În primul semestru al anului 2016 nu a mai fost efectuată nici o clasificare a imobilizărilor corporale ca reglementărilor din IFRS 5. active imobilizate deținute în vederea vânzării și nici vreo reclasificare a acestora din nou în imobilizări corporale,

existând o singură tranzacție în ct.311 de vânzare a unor active imobilizate deținute în vederea vânzării.

12 NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR La 30 06 2016 La 31 12 2015 $8,079$ 70,702 3,979,733 7,467,111 3,987,812 Numerar în casă 7,537,813 Conturi bancare

TOTAL

13 CAPITAL SOCIAL ȘI PRIME DE CAPITAL

06 2016 structura acționariatului societății este urmatoarea:

$3$ Carling $90$ structura acționariatului societații este urmatuarea.			Capital social
La data de 30 06 2016	Număr de acțiuni	Procent deținere	(retratat)
		49.96%	70,428,821
La 30 06 2016	$\frac{1}{500,766,391}$	13.93%	19,631,776
Călburean Gheorghe	139,586,800	7.63%	10,750,073
Foraj Sonde SA Craiova	76,435,688	22.51%	31,736,176
Dafora Group SA Medias	225,652,087	5.97%	8,421,975
Alți acționari persoane fizice	59,882,328		140,968,822
Alți acționari persoane juridice	1,002,323,294	100.00%
TOTAL	Număr de acțiuni	Procent detinere	Capital social (retratat)
		49 96%	70,428.812
La 31 12 2015	500,766,391	13.82%	19,476,856
Călburean Gheorghe	138 485,300	1.53%	10.755.921
Foraj Sonde SA Cratova	76,435,688	15.96%	22,498,624
Dafora Group SA Medias	159,981,114	12.63%	17,808,609
Alți acționari persoane fizice	126,654,801		140,968,822
Alți acționari persoane juridice	1,002,323,294	100.00%	$\sigma$ = $\sigma$ available

TOTAL

numărul total autorizat de acțiuni este de 1,002,323.294 buc. fiecare având o

valoare nominală de 0,1 lei/acțiune. Toate acțiunile emise sunt plătite în întregime. Diferența dintre valoarea nominală și valoarea raportată conform IFRS adoptate de Uniunea Europeana constă în ajustări de hiperinflație, care au fost înregistrate în conformitate cu IAS 29 "Raportarea financiară în

economiile hiperinflationiste" până la 31 decembrie 2003.

14 CONTRACTE DE CONSTRUCTIE Poziția netă a contr.în curs de desfăș.în bilanțul contabil Sume datorate de clienți pentru lucrări contractuale Sume datorate clienților pentru lucrări contractuale TOTAL	La 31 12 2015 15,663,883 15,696,382 (32, 499) 15,663,883	$La_{30}$ vv 4019 8,940,828 9,013,521 (72, 693) 8,940,828
15 ALTE REZERVE	La 31 12 2015 2,854,945	La 30 06 2016 2,854,945 (1,258,451)
Rezerve legale Impozit pe profit amanat de nat.rezervelor Diferente val.justa active financ.disponibile pt.vanzare	(1,307,238) 129,016	118.175

$-27/38-$

Rezerve din reevaluarea terenurilor si cladirilor Alte rezerve	8,041,216 46,034,024 55,751,963	7,747,138 46,034,024 55,495,832
TOTAL 16 FURNIZORI ȘI ALTE DATORII	La 31 12 2015 100,334,415 13,232,397	La 30 06 2016 101,497,583 12,383,050
Datorii comerciale Garanții Sume datorate clienților pentru lucrări contractuale Avansuri de la clienți Sume datorate părților afiliate (Nota 29) Personal, asigurări sociale și alte impozite Creditori diversi	2,299,289 7,452,052 14,535,522 328,697 138, 182, 372	2,110,336 9,528,178 16,883,643 326,417 142,729,205
TOTAL Minus porțiunea pe termen lung: datorii comerciale Minus porțiunea pe termen lung: garanții Minus porțiunea pe termen lung: avansuri de la clienți	(96, 530, 866) (12, 857, 857) (2,299,289) (5,884,670)	(95,982,049) (11,898,109) (2,110,336) (5,884,670)
Minus porțiunea pe termen lung: sume datorate părților afiliate Minus portiunea pe termen lung: personal, asigurări sociale și alte impozite Minus portiunea pe termen lung: creditori diverși	(13,482,486) (326, 417) (131, 381, 585)	(13,837,968) (326, 417) (130, 039, 548)
TOTAL	6,800,787	12,689,657

Porțiunea curentă

Impărțirea datoriilor pe porțiunea termen lung și pe termen scuri s-a făcut având în vedere încadrarea la termen traparta ca sanornos pe portunida econominas y pe comos asinte a científica espectiv. 18 iunie 2015, sume care vor deveni exigibile după aprobarea plății acestora în baza planului de reorganizare ce urmează să fie aprobat de creditori.

17 ÎMPRUMUTURI	La 31 12 2015	$1.3 \t30 \t06 \t2016$
Pe termen lung Împrumuturi bancare pe termen lung Datorii din contracte de leasing financiar Împramuturi de la părțile afiliate (Nota 29) TOTAL	115,887,583 1,164,983 2,920,007 119.972.574	114,929,156 905,598 2,920,007 118,754.761
Pe termen scurt Împrumuturi bancare pe termen scurt	538,643	426,267
Datorii din contracte de leasing financiar Împrumuturi de la părțile afiliate (Nota 29)	538,643	426,267
TOTAL	120,511,217	119,181,028

Total împrumuturi

Împărțirea datoriilor pe porțiunea termen lung și pe termen scurt s-a făcut având în vedere încadrarea la termen lui participante autoritat per personale central autoritat de provincia de la constitución de la constitución
lung a sumelor datorate înainte de data intrării societății în insolvență, respectiv 18 iunie 2015, sume care vo deveni exigibile după aprobarea plății acestora în baza planului de reorganizare ce urmează să fie aprobat de creditori.

(a) Împrumuturi bancare

Împrumuturile bancare aveau înainte de intrarea în insolvență a DAFORA SA, scadența maximă până în

mentali variabile legată de rata dobânzii Euribor sau Robor plus o marjă. Valoarea justă a împrumuturilor aproximează valoarea contabilă a acestora. Impactul scontării nu este

semnificativ, deoarece toate împrumuturile au rate ale dobânzii variabile.

---- -- ------- ----------------------(b) Datorii din contracte de leasing financiar

Datorille din leasing imancial same or locatorului în caz de neplată.	La 31 12 2015 584,873 1,209,908	La 30 06 2016 476,657 954,567
Sub 1 an		1,431,224
Între 1 și 5 ani	1,794,781
Peste 5 ani	(91, 155)	(99,359)
Cheltuieli financiare viitoare din leasing financiar	1,703,626	1,331,865
Val. actualizată a datoriilor din leasing financiar		La 30 06 2016
	La 31 12 2015	426,267
	538,643	905,598
	1,164,983
Sub 1 an
frare 1 și 5 ani	1,703,627	1,331,865
Peste 5 ani

Societatea ca urmare a depodesarii unor echipamente si instalații de foraj, odata cu intrarea in insolvență, a invergistrat scoaterea d'in evidente contabila a mistoacelor fixe aflate in leasing financiar concomitent cu sumele

detorate societăților de leasing financiar. Soldul datoriilor din leasing financiar existente la data de 30.06.2016 se datorează achiziționării în leasing în luna decembrie 2015 (după data intrării în insolvență) a trei generatoare CAT.

18 IMPOZIT PE PROFIT AMÂNAT

rivind impozitul pe profit amânat se prezintă după cum urmează:

Analiza activelor și datoriilor privatul impozitori	La 31 12 2015	La 30 06 2016 7,128,255
Active privind impozitul amânat: Act.priv.imp.amänat de recup.după mai mult de 12 luni Act.priv.imp.amanat de recup.in termon de 12 luni	9,621.578 9,621,578	7,128,255
Datorii privind impozitul amânat: Dat.priv.imp.amânat de recup.după mai mult de 12 luni	La 31 12 2015 5,436,660 5,436,660	La 30 06 2016 4,999,012 4,999,012
Dat.priv.imp.amânat de recup.în termen de 12 luni $\sim 1.4$ and $\sim 0.01$	4,184,918	2,129,243

Impozitul amânat activ / (datorie) - net

		$La$ 30 06 2016
Modificarea brută aferentă impozitului pe profit amânat este următoarea:	$La$ 31 12 2015
	(5,097,633)	(4,184,919)
	1,050,479	2,104,463
La 1 ianuarie	(137,765)	(48, 787)
Situatia rezultatului global (înregistrat)/creditat Impozit pe profit amânat inclus direct in capitaluri proprii	(4,184,919)	(2,129,243)

La 31 decembrie

Ĵ,

Modificarea în active și datorii privind impozitul pe profit amânat în cursul anului, fără a lua în considerarc artem en articular processor de la processor de la processor de la processor de la processor de la processor d

compensarea solution Datorii privind	Contracte de	Depreciere accelerată	Deprecierea aferenta dif. din reeval.	justa active financ. disp. pt.vanz.	TOTAL
impozitul amânat (ct.4412.01)	construcții		1,430,052	14,950	6,377,871
La 31 12 2014	7,132	4,925,737	(143, 457)	5,692	(941, 212)
Înregistrat / creditat în situatia rezult.global in	(7,132)	(796,315)	1,286,595	20,643	5,436,659
anul precedent La 31 12 2015		4,129,422	(47.052)	(1.735)	(437, 647)
Înregistrat / creditat în situatia rezult.global în		(388, 860)	1,239,542	18,908	4,999,012
perioada de raportare La $30\,06\,2016$	Impozitul pe profit amânat - activ este recunoscut cu privire la pierderile fiscale reportate în măsura în care	3740,562
	Latte reclience beneficially fiscal aferent din profitul impozabil viitor. Pierderea fiscala poate fi reportată

este prohabilă realizarea beneficiului fiscal aferent din profitul impozabil viitor. Pierderea fiscala poate fi reportată

contra unai venit impozabil viitor, putand fi recuperata pe o perioada de 7 ani.

ontra unui venit impossori crec Active privind impozitul amânat	Provizioane	Pierdere fiscală	TOTAL (11, 475, 504)
(ct.4412.02)	(8,256,650)	(3,218,854)	1,853,926
La 31 12 2014 Înregistrat / creditat în	(1,364,928)	3,218,854	(9,621,578)
situatia rezult.global in anul precedent La 31 12 2015	(9,621,578)		2,493,323
Inregistrar / creditat in situatia rezult.global în	2,493,323		(7,128,255)
perioada de raportare La 30 05 2016	(7,128,255)

OANE PENTRU OBLIGAȚII ȘI CHELTUIELI

19 PROVIZIOANE PENTRU UDLAUS AN VI VIZZ	Provizioane pentru litigii 3,970,208	Provizioane pentru garanții acordate clientilor 2,475,423	Provizioane pentru beneficiile angajatilor 159,648	Provizioane pt. concedii necfectuate si alte obligații 561,575	TOTAL 7,166,854
La 31 12 2015 Înregistrat/(creditat) în contul de profit / pierdere: -Provizioane suplimentare - Utilizate în timpul La $30\,06\,2016$	3,970,208	7.703 (254,297) 2,228,829	(35, 147) 124,501	(260, 476) 301,099	7,703 (549,920) 6,624,637

(a) Provizioane pentru garanții

Pe baza contractelor încheiate cu clienții, societatea acordă garanții de bună execuție clienților săi, de 5-10 % din valoarea totală a lucrărilor de construcție facturate. Societatea a calculat: - provizioane de 10% din valoarea garantiilor de bună execuție, pentru a putea acoperi defectele pe perioada de garanție, până la recepția finală, având în vedere faptul că aceasta este cea mai bună estimare a costurilor

provizioane de 100% din valoarea garanțiilor de bună execuție, pentru garanțiile de bună execuție care se reparațiilor necesare;

estimeaza ca nu vor putea fi recuperate dupa expirarea perioadei de garantie.

(b) Concedii neefectuate

Provizionul pentru concedii neefectuate pe parcursul perioadei include cheituielile cu salariile și toate

cheltuielile sociale aferente.

(c) Alse obligatii

Provizionul pentru litigii reprezintă 100% din valoarea unei amenzi aplicată de Consiliul Concurenței din

România, împotriva căreia în perioada următoare se vor urma toate căile de atac legale. Provizionul pentru pensii și obligații similare s-a calculat prin determinarea obligațiilor față de salariați la pensionare prin estimarea probabilității de a se pensiona din societate a fiecărui angajat, în funcție de vârstă, sex,

funcție, salariu, vechime în muncă, vechime în societate, etc.

$\cdots$ 20 ALTE (PIERDERI)/CÂȘTIGURI - net Cheltuich privind activele cedate	La 30 06 2015 (5.481,800) 1,250 (5,480,550)	1.a 30 06 2016 (81,000) 194,934 113,934
Venituri din vanzarea activelor Alte (pierderi)/câștiguri-net 21 ALTE VENITURI	La 30 06 2015 7,848.885	La 30 06 2016 958,506
Alte venituri din exploatare Venituri din subventii Venituri din sconturi primite	$\overline{\phantom{a}}$ 7,848,885	958,506

		La 30 06 2016
	La 30 06 2015	928,768
22 ALTE CHELTUIELI	$\frac{1}{1,093,603}$	245,598
	284.189	416,902
	144,471		302,922
Energie electrică, încălzire și apa Alte impozite, taxe și cheltuieli similare	922,974
	2,445,238	1,894,190
Despăgubiri, amenzi și penalizări
Alte cheituieli de exploatare

	La 30 06 2015	La 30 06 2016
23 CHELTUIELI AFERENTE BENEFICIILOR ANGAJAȚILOR	7,805,186		4,826,019
	2,123,444		1,309,820
CHELTUIELI	9,928,630		6,135,839
Salarii și indemnizații
Cheltuieli cu asigurări sociale		La 30 06 2016
	La 30 06 2015		$\overline{222}$
	316
NUMĂR MEDIU DE ANGAJAȚI

Număr de angajați		$La$ 30 06 2016
24 VENITURI ȘI CHELTUIELI FINANCIARE	La 30 06 2015		(24,950)
	(2,976,173)
Cheltuieli financiare	(2, 292, 031)		(24,950)
	(684, 141)
Cheltuieli cu dobânda:		(1)
- Împrunuturi bancare - Obligații din contracte de leasing financiar			(336, 804)
		(107,746)
- Alte cheltuieli privind dobanzile Câștiguri/(pierderi) nete din schimb valutar aferente
		(3.083,919)	(361.754)
activităților de finanțare
Alte cheltuieli financiare			La 30 06 2016
Cheltuieli financiare	1.8 30 96 2015
			3,476
Venitur financiare		3,494	3,476
Venituri din interese de participare		3,494
- Venituri din dobânzi la depozite bancare pe termen scurt Venituri din dobânzi:

$\emph{-}\emph{Venturi din dobânzi la împrumuturile acordate părtilor}$			3,476
		3,494
$a!fil\mu c!f!e$
Alte venituri financiare		La 30 06 2015	La 30 66 2016
Venituri financiare		(77,967,265)
Aire castionri (pierderi) financiare
Câștiguri (pierderi) din proviz. pt. deprecierca imob.financiare		(77,967,265)
Căștiguri (pierderi) din investiții financiare cedate
			(358, 278)
Alte câstiguri (pierderi) financiare - net		(81,047,691)

CHELTUIELI FINANCIARE NETE			1 a 30 06 2016
		La 30 06 2015

25 CHELTUIELI CU IMPOZITUL PE PROFIT
			2,104,462
Impozit curent:		(1,526,766)
- Impozit curent la profitul aferent anului		(1,526,766)	2,104,462
Impozit amânat (nota 18):
- Originea și stornarea diferențelor temporare
Cheltuiala/venitul cu impozitul pe profit	$-32/38-$

$\frac{1}{2}$

fit al Societatii diferă de suma teoretică care ar rezulta daca s-ar utiliza rata aplicabilă

Impozitul pe prom ai sociolati profitului societatii astfel:	La 30 06 2015 (94,299,887)	$\mu$ a 30 06 2016 (4,865,668)
Profit/(pierdere) înainte de impozitare	(15,087,982)	(778, 507)
Impozitul calculat la rata de impozitare Efectele fiscale ale: - Deduceri - Venituri nesupuse impozitării - Alte sume asimilate veniturilor - Cheltuieli nedeductibile fiscal	(3,986,422) (4,447,462) 466,873 97,121,813 (74,223,895)	(1,544,994) (19,768,669) 457,527 12,621,954 (154,390,632)
- Utilizarea de pierderi fiscale nerecuperate anterior - Minus: Credit fiscal Cheltuiala / Venitul cu impozitul pe profit	1,526,766 (77,842,215)	(2,104,462) (169, 594, 944)

Profit impozabil / (pierdere fiscala)

26 REZULTATUL PE ACȚIUNE

Rezultatul de bază pe acțiune este calculat prin împărțirea profitului aferent acționarilor societății la număn

	$1a-30-06-2016$
nediu ponderat al actiunilor ordinare aflate în emisiune în timpul anului, cu excepția acțiunilor ordinare

achiziționate de societate și pastrate ca acțiuni de dezenene presentate	La 31 12 2015 (92,773,121)	$La$ 30 06 2016 (6.970,100)
Rezultat aferent acționarilei societății	1,002.323	1,002,323
Numărul mediu ponderat al acțiunilor ordinare în curs de _emisiune (mii)	(92.56)	(6.95)

(b) Diluat

$\frac{1}{2}$

$\ddot{\phantom{a}}$

Rezultatul diluat pe acțiune este calculat prin ajustarea numărului mediu ponderat al acțiunilor existente IN Allianui unual pe acquine este canonal prin ajustarea numaturui incum pointerat ai acquimor existeme
pentru a lua în considerare conversia tuturor acțiunilor potențial diluate. Societatea nu are datorii convertibile sau poince à la se considerate conversa una se asparirse potençalemente, societare na aix datoiti convertions sau
opțiuni de emisie de acțiuni care pot fi transformate în acțiuni comune care ar putea duce la ajustarea numărulu

mediu ponderat al acțiunilor.

În anii 2015 și 2016 nu au fost plătite dividende.

27 NUMERAR GENERAT DIN ACTIVITAȚILE DE EXPLOATARE	La 31 12 2015	La 30 06 2016
	(100, 656, 409)	(6,970,130)
Profit/(pierdere) net	10,817,024	3,577,891 (113,934)
Ajustări pentru:	5,161,136 (7,918)	(3, 476)
- (Venit)/pierdere din vânzarea activelor fixe (nota 20) - Venituri din dobânzi - Cheltuiala cu dobânda	5,404,205 2,932,901 12,625.312	2,979,758 (15,041,054)
- Impozit pe profit (nota 25) - Ajustari de depreciere pentru stocuri și creanțe	77,967,265	(542, 217)
- Ajustari de depreciere pentru investitii in entitati afiliate	1,342,083 90,976	336,804
- Provizioane pentru obligații și cheltuieli - Pierderi din schimbul valutar	225,964	4,361,514
- Venituri din vanzarea activelor financiare - Pierderi din creante	15,902,539	(11, 414, 845)
Profit operațional înainte de modificările capitalului circulant	18,773,680 9,211,997	9,066,900 677,984
Modificări ale capital circulant:	9,054,843 506,840	4,882,796 3,506,120
- Stocuri - Creante comerciale si alte creante - Datorii comerciale si alte datorii	34,676,219	(2,347,945)

$\rightarrow$ $\rightarrow$ $\rightarrow$ $\rightarrow$

Numerar generat din exploatare

Societatea are datorii contingente cu privire la litigüle rezultate din activitatea obișnuită. Nu se anticipează 28 CONTINGENTE alte datorii semnificative rezultate din datoriile contingente.

Societatea este obiectul unui număr de acțiuni în instanță rezultate în cursul normal al desfășurării activității. Conducerea societatii consideră că aceste acțiuni nu vor avea un efect advers semnificativ asupra rezultatelor (a) Litigii economice și a poziției financiare a societatii, cu exceptia celor prezentate în aceste situatii financiare.

(b) Impozitare

Sistemul de impozitare din România a suferit multiple modificări în ultimii ani și este într-o fază de adaptare la jurisprudența Uniunii Europene. Ca urmare, încă există interpretări diferite ale legislației fiscale. În anumite situații, autoritățile fiscale pot trate în mod diferit anumite aspecte, procedand la calcularea unor impozite și taxe suplimentare și a dobânzilor și penalităților de înfârziere aferente (în prezent nivelul dobânzii este de 0,03% pentru fiecare zi de întârziere iar nivelul penalității de întârziere este de 0,02% pentru fiecare zi de întârziere). În România, exercițiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani. Conducerea societatii consideră că obligațiile fiscale incluse în aceste situații financiare sunt adecvate.

Legislația fiscală din România include principiul "valorii de piață", conform căruia tranzacțiile între părțile afiliate trebuie să se desfășoare la valoarea de piața. Contribuabilii locali care desfășoară tranzacții cu părți afiliate (c) Prețul de transfer trebuie să întocmească și să pună la dispoziția autorităților fiscale din România, la cererea scrisă a acestora, dosarul de documentare a preturilor de transfer.

Neprezentarea dosarului de documentare a prețurilor de transfer sau prezentarea unui dosar incomplet poate duce la aplicarea de penalitati pentru neconformitate; în plus față de conținutul dosarului de documentare a preduction de transfer, autoritățile fiscale pot interpreta tranzacțiile și circumstanțele diferit de interpretarea conducerii și, ca urmare, pot impune obligații fiscale suplimentare rezultate din ajustarea prețurilor de transfer. Conducerea societatii consideră că nu va suferi pierderi în cazul unui control fiscal pentru verificarea prețurilor de transfer. Cu toate acestea, impactul interpretărilor diferite ale autorităților fiscale nu poate fi estimat în mod transiva. Un romo accessom, impierar inceptions not sinceno me maceraturitor risomo na pomo ir carinam
credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru poziția financiară și/ sau pentru operațiunile societatii. Cu sprijinul unei firme de consultanță din domeniu, SC DAFORA SA a întocmit dosarul prețurilor de

transfer pentru perioada 2010-2015.

(d) Criza financiară

Volatilitatea recentă a piețelor financiare internaționale și românești: Actuala criză globală de lichidități care a început la jumătatea anului 2007 a avut ca rezultat, printre altele, un nivel scăzut al finanțării pieței de capital, niveluri scăzute de lichiditate în sectorul bancar și, ocazional, rate mai mari la împrumuturile interbancare și o volatilitate foarte ridicată a burselor de valori. În prezent, întregul impact al actualei crize financiare este imposibil de anticipat și de prevenit în totalitate.

Volatilitatea recentă a piețelor financiare internaționale și românești Conducerea nu poate estima în mod fiabil efectele asupra poziției financiare a Societății a scăderii în continuare a lichidității piețelor financiare și a creșterii volatilității cursului de schimb al monedei naționale și a indicilor piețelor de capital. Conducerea consideră că a luat toate măsurile necesare pentru a asigura continuitatea

Societății în condițiile actuale

Volumul finanțărilor din economie s-a redus semnificativ în ultima vreme. Aceasta poate afecta capacitatea societatii de a obține noi împrumuturi și/sau de a refinanța împrumuturile existente în termeni și condiții similare Impactul asupra lichidității

cu finanțările precedente.

Clienții și alți debitori ai societatii pot fi afectați de condițiile de piață, ceea ce poate afecta capacitatea Impactul asupra clienților/ împrumutătorilor acestora de a rambursa sumele datorate. Aceasta poate avea impact și asupra previziunilor conducerii Societății cu avostora una rampousa sumois varoiano. Avousta pour avoi mipute și asupra provietumme conducem coolorații cu
privire la fluxurile de numerat și asupra cvaluării deprecierii activelor financiare și nefinanciare. În măsura î există informații disponibile, conducerea a reflectat în mod adecvat estimările revizuite ale fluxurilor de numerar viitoare în evaluarea deprecierii.

(e) Angajamente

30 06 2016 societatea avea emise scrisori de garanție în favoarea unor terțe părți in valoare Gerantii 5.948,307 lei (la 31 12 2015 valoarea era de: îndeplineste obligatiile contractuale aceste scrisori se transformă în datorii.

29 TRANZACȚII CU PĂRȚI AFILIATE

S-au efectuat următoarele tranzacții cu părțile afiliate:

$5 - au$ (a) Vânzări de bunuri și servicii	La 31 12 2015	La 30 06 2016
Entități asociate - Vânzări de bunuri - Vânzări de servicii	21,739 113,860	100 30,689
- Vânzări de active fixe Entități sub control comun - Vânzări de bunuri	716,185 909.707 1,550	100 ₁ 502.435 88,004
- Vânzări de servicii *Contractor*	sain ca variază de la 5% la 10%.

Vânzările de servicii sunt negociate cu terții pe o bază cost-plus, care permite o marjă ce variază de la 5% la 10%. - Vânzări de active fixe

(b) Achiziții de bunuri și servicii	La 31 12 2015	La 30 06 2016
Entități asociate - Achiziții de bunuri - Achiziții de servicii	10,312 2,909,115 10,001	430,139
- Achiziții de active fixe Entități sub control comun - Achiziții de bunuri for a marginal	4,422 7,502,101 ٠	121,394 4,598,137

Achiziții de servicii
Achiziții de active fixe

(c) Compensații acordate personalului - cheie din conducere elude directori (executivi, neexecutivi și administratori), membri ai Comitetului

$\mu$ 31 12 2015	$\frac{1}{2}$ 1.2 30 06 2016
AT THE RIVE WAS TO PERSON FOR THE UPPER	the property of the property of the contract of
2,308,646	830,410

Salarii și plăți

$\frac{1}{2}$

$\tilde{\mathbb{C}}$

удин и у рест
(d) Solduri la sfârșit de an rezultate din vânzări /cumpărări de bunuri/servicii	La 31 12 2015	La 30 06 2016
Entități asociate - Creanțe de la părțile afiliate - Avansuri acordate părțilot afiliate	15,957,806 38,170	15,723,290
Entități sub control comun - Creanțe de la părțile afiliate	1,539,998 2,633,957	570,902
- Avansuri acordate părților afiliate - Sume datorate de la părțile afiliate pentru lucrări contractuale	20,169,931	16,294,192

	La 31 12 2015	La 30 06 2010
Entități asociate - Datorii către părți afiliate - Avansuri acordate de părțile afiliate	5,366,381	5 3 6 2 1 0 5
Entități sub control comun - Datorii către părți atiliate - Avansuri acordate de părțile afiliate	1,881,507 204,164	3,961,908 204,164
	7,452,052	9,528,178

$\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$

Creanțele nu sunt garantate și nu poartă dobândă. Ajustarile pentru creanțe de la părțile afiliate sunt

Datoriile către părțile afiliate rezultă, în principal, din tranzacții de achiziție. Datoriile nu poartă dobândă. prezentate în nota 10.

(e) Împrumuturi către părți afiliate	$La$ 31 12 2015	$La$ 30 06 2016
	6,190,141	6,122,896
Imprumuturi către entitățile asociate	2.411,967	2,411,967
Împrumuturi către entitățile deținute sub control comun	8,602,108	8.534,863

Împrumuturile către entitățile asociate au fost scadente într-un an și au fost renegociate. Au o rată a dobânzii egală cu rata dobânzii de referință comunicată de Banca Națională a României.

(f) Imprumuturi de la părțile afiliate	La 31 12 2015	$La$ 30 06 2016
	1.291,174	1,291,174
Perseana care deține controlul	1,628.833	1.628.833
Entități sub control comun	2,920,007 ngan makahiri di sebagai menjadi ke	2,920,007 DE L'ANNON DE L'ANNON DE L'ANNON DE L'ANNON DE L'ANNON DE L'ANNON DE L'ANNON DE L'ANNON DE L'ANNON DE L'ANNON D

30 EVENIMENTE ULTERIOARE PERIOADEI DE RAPORTARE

În urma declanșării procedurii generale de insolvență, a fost numit în calitate de administrator judiciar provizoriu CITR Filiala Cluj iar în temeiul Legii nr.85/2014 privind procedurile de prevenire a insolvenței și de insolvență, în data de 30.07.2015 Adunarea Generală a Acționarilor a numit pe domnul

Caiburean Gheorghe în funcția de administrator special al societății. În conformitate cu art.54 din Legea nr.85/2014, mandatul administratorilor statutari a încetat de la

In perioada de raportare nu au existat modificări privind drepturile deținătorilor de valori aceeași dată: 30.07.2015.

mobiliare emise de societatea comercială. În conformitate cu prevederile art.81 din Legea nr.85/2014, începând cu data de 19.06.2015 și până la data confirmării planului de reorganizare, acțiunile emise de către Dafora SA sunt suspendate de

După soluționarea contestațiilor depuse referitoare la tabelul preliniinar al creanțelor urmează a fi la tranzacționarea pe BVB.

întocmit și depus tabelul definitiv al creanțelor, respectiv raportul de reevaluare a activelor, acest proces urmând a se concretiza la un moment ulterior aprobării acestor situații financiare.

La data depunerii acestor situații financiare procesul de evaluare a întregului patrimoniu a fost finalizat, urmând a se emite raportul de evaluare și se lucrează la planul de reorganizare a activității.

În conformitate cu dispozițiile Legii nr.85/2014 privind procedurile de prevenire a insolvenței și de insolvență, creanțele născute după data deschiderii procedurii sunt plătite conform documentelor din care rezultă. Creanțele născute anterior deschiderii procedurii de insolvență și cuprinse în tabelul definitiv al creanțelor vor fi plătite în conformitate cu programul de plăți conținut în planul de reorganizare ce urmează a fi prezentat în termen de 30 zile de la data afișării tabelului definitiv al creanțelor și supus aprobării Adunării Creditorilor, pe durata desfășurării acestui plan, conform Până la definitivarea tabelului Societatea nu a înregistrat în evidențele contabile valoarea

intermediară / provizorie a accesoriilor nefacturate (majorări, penalități) aferente datoriilor. În cadrul procedurii insolvenței, compania va propune în termen legal un plan de reorganizare a

activității, care va indica perspectivele de redresare în raport cu posibilitățile și specificul activității de foraj, cu mijloacele financiare disponibile și cu cererea pieței pentru serviciile prestate de companie. Planul de reorganizare va include și programul de plată a creanțelor.

AI assistant

Dafora S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

2334_ir_2016-08-12_6e7f1036-e7ed-4e38-8749-415efff80e48.pdf

DAFORA S.A. SITUATIA INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE LA 30 IUNIE 2016

DAFORA S.A. SITUATIA INDIVIDUALA A REZULTATULUI GLOBAL LA 30 IUNIE 2016

DAFORA S.A. SITUATIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII LA 30 IUNIE 2016

SITUATIA INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE LA

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE LA 30 IUNIE 2016

1. INFORMATII GENERALE

2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE

2.1 Declaratia de conformitate

2.2 Bazele întocmirii

2.2.1. Continuitatea activității

2.2.2. Modificări ale politicilor contabile și informațiilor de furnizat

(a) Standardele si interpretarile în vigoare in perioada curenta

(c) Standarde si interpretari emise de IASB, dar inca neadoptate de UE

2.3 Consolidare

2.4 Raportarea pe segmente

(a) Moneda funcțională și de prezentare

(b) Tranzacții și solduri

2.6 Imobilizări corporale

2.7 Imobilizări necorporale

Programe informatice

2.8 Deprecierea activelor nefinanciare

2.9 Active imobilizate deținute în scopul vânzării (sau Grupuri destinate cedării)

2.10 Active financiare

2.10.1 Clasificare

(a) Active financiare la valoarea justă prin contul de profit și pierdere

(b) Împrumuturi și creanțe

c) Active financiare disponibile pentru vânzare

2.10.2 Recunoaștere și evaluare

2.11 Compensarea instrumentelor financiare

2.12 Deprecierea activelor financiare

(a) Active înregistrate la cost amortizat

(b) Active clasificate ca disponibile în vederea vânzării

2.13 Stocuri

2.14 Creanțe comerciale

2.15 Numerar și echivalente de numerar

2.16 Capital social

2.17 Datorii comerciale

2.18 Împramuturi

2.19 Poziții fiscale incerte

2.20 Impozit pe profit curent și amânat

2.21 Beneficiile angajaților

2.22 Provizioane

2.23 Recunoașterea veniturilor

(a) Contracte de construcție

(b) Venituri din vânzări de bunuri

(c) Venituri din dobânzi

(d) Venituri din chirii

(e) Venituri din dividende

2.24 Contracte de leasing

2.25 Distribuirea dividendelor

2.26 Situații comparative

3. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR

3.1 Factori de risc financiar

(a) Riscul de piață

(i) Riscul valutar

(ii) Riscul de preț

(iii) Riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar și valoarea justă

(b) Riscul de credit

(c) Riscul de lichiditate

3.2 Managementul riscului de capital

3.3 Estimarea la valoarea justă

4 ESTIMĂRI ȘI RAȚIONAMENTE CONTABILE CRITICE

Estimări și ipoteze contabile critice

(a) Impozit pe profit

(b) Valoarea justă a activelor financiare disponibile pentru vânzare

(c) Contracte de construcție

(d) Deprecierea titlurilor de participare disponibile pentru vânzare

5 INFORMAȚII PE SEGMENTE

6 IMOBILIZĂRI CORPORALE

7 IMOBILIZARI FINANCIARE

Situația Titlurilor de participare și altor investiții nete, se prezintă astfel:

La data de 30 06 2016 societatea avea următoarele filiale:

Investiția netă în filiale

CONDMAG SA

8 INSTRUMENTE FINANCIARE PE CATEGORII

9 ACTIVE FINANCIARE DISPONIBILE PENTRU VÂNZARE

TOTAL

Dafora S.A. Interim / Quarterly Report 2016