Dafora S.A. — Interim / Quarterly Report 2014

Nov 14, 2014

Sediu secundar: 551010 Mediaş, Str. Gării, nr. 17
Sediu social: 551002, Mediaş, P-ța Regele Ferdinand I, nr. 15
Oont: RO80 BTRL 0580 1202 A581 28XX
Cant: RO80 BTRL 0580 1202 A581 28XX
Banca Transilvania MEDIAŞ
Capital so

S.C. DAFORA S.A. U.L. LATUTA D.A.

Nr. înreg. Reg. Com. J32/8/1995

CUI: RO 7203436

Fax : +40-269 844 507

office@dafora.ro; www.dafora.ro

RAPORT TRIMESTRIAL la 30.09.2014

(conform Regulamentului CNVM nr. 1/2006)

Date identificare:

Persoană juridică:	S.C. DAFORA S.A.
Județul:	32 SIBIU
Adresa:	Medias P-ta Regele Ferdinand I nr. 15
Număr de telefon/fax:	0269-844507; 0269-841726.
Nr. din registrul comertului : J 32/8/1995
Forma de proprietate :	Societate pe acțiuni
Activitate preponderentă :	CAEN 910 Activități de servicii anexe extracției petrolului brut
	și gazelor naturale

Cod de identificare fiscală: RO 7203436

Capital social subscris și vărsat: 100.232.329 lei

Piața reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori București.

I. SITUAȚIA ECONOMICO-FINANCIARĂ

Situația și evoluția elementelor patrimoniale la 30 septembrie 2014 se prezintă astfel:

Nr.	Denumirea elementului		lei
crt		31.12.2013	30.09.2014	2014/ 2013
1	Imobiliari necorporale	5,744	3,518
$\overline{c}$	Imobiliari corporale	143,938,569	139, 362, 153
3	Imobilizari financiare	93,565,318	93,675,645	100%
$\overline{4}$	ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL (rd.1 la 3)	237,509,631	233,041,316	98%
5	Stocuri	15,324,621	13,296,519	87%
6	Creante	87,981,983	47,825,573	54%
7	Investitii pe termen scurt	97	300	309%
8	Casa si conturi la banci	1,988,120	2,571,954	129%
9	ACTIVE CIRCULANTE TOTAL (rd.5 la 8)	105,294,821	63,694,346	60%
10	Cheltuieli in avans (ct.471)	279,954	388,214	139%
11	TOTAL ACTIV (rd.4+rd.9+rd.10)	343,084,406	297,123,876	87%
12	Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de pana la un an	272,092,569	248,607,694	91%
13	Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an	114,501,052	105,724,150	92%
14	Provizioane pentru risc si cheltuieli	2,586,401	507,477	20%
15	Venituri in avans	4,855,466	600,364	12%
16	Capital social subscris si vărsat	100,232,329	100,232,329	100%
17	Ajustari ale capitalului social	40,736,493	40,736,493	100%
18	Subtotal capital social (rd.16+17)	140,968,822	140,968,822	100%
19	Rezerve din reevaluare	13,373,509	12,562,948	94%

29
28	TOTAL PASIV (rd12 la19)	343,084,406	297,123,876	87%
27	Repartizarea profitului	$\bf{0}$	$\boldsymbol{0}$
26	Subtotal rezultat reportat $+$ curent (rd. 21+22+23)	(250, 437, 554)	(256, 991, 720)	103%
25	Profit sau pierdere exercitiul financiar	(145,660,567)	275,080	$0\%$
24	Rezultat reportat provenit din adoptarea pt.prima data a IAS 29	(40, 736, 493)	(40.736.493)	100%
23	Profit sau pierdere reportata	(64,040,494)	(216, 530, 307)	338%
22	Subtotal rezerve (rd. $18+19+20$ )	58,517,650	57,707,089	99%
21	Alte rezerve	48,888,969	48,888,969	100%
20	Alte elemente de ajustare captal social	(3.744.828)	(3,744,828)	100%

Evoluția principalelor elemente de activ

a) REZULTATUL GLOBAL (Contul de profit și pierdere)

Activitatea unei societăți se apreciază pe baza "Contului de profit și pierdere" care grupează, pe o perioadă de gestiune dată, ansamblul fluxurilor economice generatoare de venituri și cheltuieli.

Sintetic situația "Contului de profit și pierdere" al S.C. Dafora S.A., care reflectă fidel veniturile, cheltuielile și rezultatele financiare se prezintă astfel:

Nr.	Denumirea indicator	lei	2014/2013
crt		30.09.2013
0	Cifra de afaceri	142,225,663	154,729,795	108.79%
1	Venituri din exploatare - total-	161,104,980	157,214,241	97.58%
2	Cheltuieli de exploatare - total-	163,477,563	154,731,648	94.65%
3	Rezultat din exploatare (rd.1-rd.2)	(2.372, 583)	2.482,593	195.00%
$\overline{4}$	Venituri financiare	10,121,737	6,902,431	68.19%
5	Cheltuieli financiare	17,083,525	9,109,945	53.33%
6	Rezultat financiar (rd.4-rd.5)	(6,961,788)	(2,207,514)	31.71%
7	TOTAL VENITURI (rd.1+rd.4)	171,226,717	164, 116, 672	95.85%
8	TOTAL CHELTUIELI (rd.2+rd.5)	180,561,088	163,841,593	90.74%
9	PROFIT BRUT (rd.7-rd.8)	(9, 334, 371)	275,079	102.95%
10	Impozit pe profit			$0.00\%$
11	PROFIT NET (rd.9-rd.10)	(9,334,371)	275,079	102.95%

Evoluția rezultatului global

II ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

2.1 Echilibrului financiar

Echilibrul financiar reflectă respectarea la nivelul societății a principiilor de finanțare consacrate în literatura de specialitate.

Aprecierea echilibrului financiar se realizează prin intermediul indicatorilor de echilibru: fond de rulment (FR), nevoie de fond de rulment (NFR) și trezoreria netă (TN). Nivelul indicatorilor de echilibru este prezentat astfel:

				30.09.
Indicatori	Formula	31.12.2013	30.09.2014	2014
				/2013
Imobilizări nete	In	237,509,631	233,041,316	98.12%
Stocuri	St	15,324,621	13,296,519	86.77%
Creante	Cr	87,981,983	47,825,573	54.36%
Disponibilități bănești	Db	1,988,217	2,572,254	129.37%
Conturi de regularizare si asimilate - activ	Ra	279,954	388,214	138.67%
Capital propriu	Cpr	$-50,951,081$	-58,315,809	114.45%
Credite pe termen mediu și lung	Itml	114,501,052	105,724,150	92.33%
Capital permanent (rd. 7-rd.8)	$C$ pm	63,549,971	47,408,341	74.60%
Credite pe termen scurt	Its	69,001,324	80,932,426	117.29%
Furnizori și alte datorii	Fz	159,403,711	132,254,388	82.97%
Alte obligații de exploatare	Ob	43,687,533	35,420,880	81.08%
Conturi de regularizare si asimilate - pasiv	Rp	7,441,867	1,107,841	14.89%
Pasiv total = Activ total	$Pt = At$	343,084,406	297,123,876	86.60%
Fondul de rulment FR=Cpm-In	FR	-173,959,660	-185,632,975	106.71%
Fondul de rulment propriu FRp=Cpr-In	FRp	$-288,460,712$	$-291,357,125$	101.00%
Necesar de fond de rulment	NFR	$-106,946,553$	$-107,272,803$	100.31%
Trezoreria netă TN=FR-NFR=Db-Its	TN	$-67,013,107$	$-78,360,172$	116.93%
Rata de finantare a NFR	NFR/FR	61.48%	57.79%
Ponderea FR in pasivul total	FR/Pt	$-50.70%$	$-62.48%$
Ponderea NFR in activul total	FR/At	$-31.17%$	$-36.10%$
	$NFR = (St + Cr + Ra) - (Fz + Ob + Rp)$

Din analiza evoluției indicatorilor care apreciază echilibrul financiar respectiv, numărul de zile de încasare a creantelor (clienti) în perioada analizată fiind de 102 zile fată de 217 zile în aceeasi perioadă a anului precedent, a autofinanțării (amortizare) și a creșterii duratei de achitare a furnizorilor ce asigura o finantare pe seama acestora la 233 zile an curent față de 206 zile aceeași perioadă an precedent, se constată o evolutie crescătoare a necesarului de fond de rulment pe seama menținerii capitalurilor proprii negative.

2.2 Analiza lichiditătii societătii

Analiza lichidității societății urmărește capacitatea acesteia de a-si achita obligațiile curente (de exploatare) din active curente, cu diferite grade de lichiditate, precum si evaluarea riscului incapacității de plată.

Nr	Indicatori	Formula	31.12.2013	30.09.2014
1	Stocuri	St	15,324,651	13,296,520
$\mathfrak{p}$	Creante	Cr	87.981.982	47,825,573
3	Disponibilități bănești	Db	1,988,217	2,572,254
4	Active circulante	$Ac=St+Cr+Dh$	105.294.850	63,694.347
5	Datorii pe termen scurt	Dts=Its+Fz+Ob	279, 534, 435	249,715,535
6	Rata de lichiditate curentă	$Ac/D$ ts	0.38	0.26
7	Rata de lichiditate rapidă	$(Cr+Db)/D$ ts	$-0.32$	$-0.20$
8	Rata de lichiditate imediată	Db/Dts	0.01	0.01

Indicatorii de lichiditate au evoluat astfel:

Rata de lichiditate curentă – compară ansamblul activelor circulante, cu ansamblul datoriilor pe termen scurt (scadente sub un an). La această rată nivelul asiguratoriu este 1,2.

Rata de lichiditatea rapidă – exprimă capacitatea firmei de a-și onora datoriile pe termen scurt din creanțe și disponibilități bănești.

Rata de lichiditatea imediată – apreciază măsura în care datoriile exigibile pot fi acoperite pe seama disponibilităților bănești. Nivelul asiguratoriu pentru această rată este de 1/3 (0,33).

In perioada de raportare indicatorii care exprimă ratele de lichidiatea au avut o evoluție pozitivă

2.3 Analiza ratelor de gestiune

Evoluția ratelor de gestiune în perioada analizată se prezintă astfel:

Indicatori	Formula	30.12.2013	30.09.2014
Cifra de afaceri (30.09.2013 si 30.09.2014)	Ca	142,225,663	154,729,795
Imobilizări nete	In	237,509,631	233,041,316
Stocuri sold mediu	St	15,434,722	14,310,571
Creante sold mediu	Сr	114,374,519	59,199,677
Disponibilități bănești sold mediu	Db	2,029,634	2,280,236
Active circulante (rd.3+4+5)	Ac	131,838,875	75,790.484
Furnizori sold mediu	Fz	108,460,484	133,481,933
Rotația imobilizărilor nete	$C\alpha/n$	0.60	0.66
Durata de rotație a activelor circulante	(Ac/Ca)x270	250	132
Durata de rotație a stocurilor	(St/Ca)x270	29	25
Durata de încasare a creanțelor	(Cr/Ca)x270	217	103
Durata de rotație a disponibilităților bănești	(Db/Ca)x270	4	4
Durata de achitare a furnizorilor	(Fz/Ca)x270	206	233
Rotația activului total	Ca/At	0.39	0.50

Ratele de gestiune reflectă duratele de rotație a activelor imobilizate și circulante prin cifra de afaceri exprimate în nr. de zile.

2.4 Analiza ratelor de rentabilitate

Exprimă eficiența utilizării resurselor materiale și financiare în activitatea de exploatare la nivelul societății în perioada analizată.

Nr	Indicatori	Formula	30.09.2013	30.09.2014
	Venituri din exploatare	Ve	161,104,980	157.214,241
$\overline{2}$	Cheltuieli de exploatare	Che	163,477,563	154,731,648
3	Profit din exploatare	$Pe = Ve$ -Che	(2,372,583)	2,482,593
4	Profit curent	Pc	(9,334,371)	275,079
5	Profit net	Pn	(9,334,371)	275,079
6	Capital propriu	Cpr	(50,951,082)	(58,315,809)
7	Activ total	Αt	343,084,406	297,123,876
8	Rata rentabilității veniturilor	$rv = Pe/Ve$	$-1.47%$	1.58%
9	Rata rentabilității resurselor consumate	$rc = Pe/Che$	$-1.45%$	1.60%
10	Rentabilitatea economica	$re = Pe/At$	-0.69%	0.84%
11	Rentabilitatea financiara	$rf = Pc / Cpr$	18.32%	$-0.47%$

Având în vedere faptul că în perioada analizată societate a înregistrat profit comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent, ratele de rentabilitate au avut o evoluție pozitivă, cu execepția ratei financiare care exprimă raportul dintre profitul curent și capitalurile propii care au o valoare negativă an curent fată de aceeasi periodă a anului precedent.

$II.$ INFORMATII PRIVIND SALARIATII

Forța de muncă reprezintă unul din elementele forte în dezvoltarea afacerii, situație față de care conducerea societății pune un accent deosebit începând de la selecția, instruirea, dezvoltarea spiritului de echipă, crearea condiților de muncă, evaluarea și aprecierea activității personalului.

În anul 2014 numărul mediu de salariați a fost de 613 față de 786 an precedent, ca urmare a măsurilor de restructurare implementate de societate în vederea optimizării activității.

					evolutie
Nr.	Denumirea indicator	Formula	30.09.2013	30.09.2014	2014/
ert					2013
	Cheltuieli cu salariile	Cs	20.466.101	16.202.599	79,17%
$\mathbf{2}$	Cheltuieli cu asigurarile sociale Cas	Cas	6.520.757	5.313.817	81,49%
3	Cheltuieli cu tichete de masa Ctm	Ctm			$0.00\%$
4	Cheltuieli de personal	Chp=Cs+Cas+Ctm	26.986.858	21.516.416	79,73%
5	Nr. Mediu de personal Nms	Nins	880	658	74,77%
6	Cheltuieli de personal pe angajat	Chpa=Chp/Che	30.667	32.700	106,63%
7	Cheltuieli de exploatare Che	Che	30.051.299	26.568.565	88,41%
8	Ponderea chelt de personal in chelt de exploatare	Chp/Che	89,80%	80.98%	90.18%
9	Cifra de afaceri	CA	142.225.663	154.729.795	108,79%
10	Ponderea cheltuielilor de personal in cifra de afaceri	Chp/CA	18,97%	13,91%	73,29%
11	Cifra de afaceri/salariat	CA/Nms	161.620	235.152	145,50%

Evoluția costurilor salariale se prezintă astfel:

Indicatorilor care reflectă costurile cu salariile exprimă poderea acestora în total cheltuieli de exploatare si productivitatea muncii. In perioada analizată s-a inregitrata o scadere a costruilor cu salariile ca urmare a măsurilor de restructurare si optimizare a procesului de productie.

IV. SCHIMBĂRI CARE AFECTEAZA CAPITALUL ȘI ADMINISTRAREA SOCIETĂȚII

Societatea nu s-a aflat în imposibilitatea de a nu îsi respecta obligatiile financiare.

În perioada de raportare nu au existat modificări privind drepturile detinătorilor de valori mobiliare emise de societatea comercială.

Se mentioneză ca printre măsurile de redresare, conducerea societătii a efectuat o analiză în trimestrul III 2014, în urma căreia a hotărât să declare disponibile pentru vânzare o parte din activele imobilizate în valoare reervaluată de 29.827.718 lei. Lista acestora a fost făcută public pe site-ul societății și se depun toate diligentele pentru a fi cât mai repere valorificate.

V. TRANZACTII SEMNIFICATIVE

În primul semestru al anului 2014 nu au existat tranzacții majore încheiate de emitent cu persoanele cu care actionează în mod concertat sau în care au fost implicate aceste persoane.

Mentionăm că situatiile financiare ale S.C. DAFORA S.A. la 30.09.2014 nu au fost auditate.

VI. CONTINUITATEA ACTIVITĂȚII

Societatea, desi a fost marcată de efectele evolutiei din piata la care se adresează produsele și serviciile noastre, a reusit în anul de raportare să păstreze un echilibru economico-financiar care să asigure realizarea de profit și continuitatea în perioada următoare.

VII CONCLUZII

În actualele condiții de evoluție a pieței energetice, rezultatele obținute în perioada analizată, confirmă că menținerea nivelului de activitate și dezvolare a societății depinde de modul în care managementul decide si actionează, precum și de conditiile viitoare din mediul economic.

Obiectivele de dezvoltare viitoare vor viza în continuare creșterea cifrei de afaceri, atingerea unui nivel ridicat de eficiență și sustinerea unei imagini impecabile a companiei.

Ivan Cosma Melania Gheorghe Călburean TTEACOME Președintele Consiliului de Administrație Director financiar Gaidarji Stela In numele SC STELA CONT SRL Compartiment Contabilitate EDIAS