Dafora S.A. — Interim / Quarterly Report 2010

Aug 12, 2010

RAPORT SEMESTRIAL (conform Regulamentului CNVM nr. 1/2006) LA 30.06.2010

Data raportului: 12.08.2010

Denumirea societatii comerciale: S.C. DAFORA S.A.

Sediul social: Medias, P-ta Regele Ferdinand I, nr. 15, jud. Sibiu

Numar de telefon/fax: 0269-844507; 0269-841726.

Cod de înregistrare fiscala: RO 7203436

Nr. de ordine în Registrul Comertului: J 32/8/1995

Capital social subscris si varsat: 97.357.734 lei

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti-Piata RASDAQ

S.C. DAFORA S.A., cu sediul în Medias, P-ta Regele Ferdinand I, nr. 15, jud. Sibiu, prin reprezentantii sai legali, înregistrata la ORC sub nr. J 32/8/1995, cod de inregistrare fiscala RO 7203436, prezinta:

I. SITUATIA ECONOMICO-FINANCIARA

a) Bilant contabil

(LEI)
DENUMIREA INDICATORULUI	30.06.2009	30.06.2010
ACTIVE IMOBILIZATE	320.641.271	328.486.868
ACTIVE CIRCULANTE
STOCURI	73.317.896	59.364.029
CREANTE	72.141.157	85.782.706
INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT
CASA SI CONTURI LA BANCI	2.293.843	3.117.732
TOTAL ACTIVELE CIRCULANTE	147.752.896	148.264.467
CHELTUIELI IN AVANS	339.742	151.885
DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN	104.727.445	123.490.106
ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE	43.365.193	23.500.325
TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE	364,006,464	351.987.193
DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN	191.502.976	179.764.697
PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI	1.566.552	1.250.747
VENITURI IN AVANS		1.425.921
CAPITAL SUBSCRIS VARSAT	97.357.734	97.357.734
CAPITAL SUBSCRIS NEVARSAT
PRIME LEGATE DE CAPITAL
REZERVE DIN REEVALUARE	32.997.035	30.227.244
REZERVE	42.311.392	45.210.536
REZULTATUL REPORTAT	$-2.787.619$	$-8.898.236$
REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR	1.058.394	7.074.471
REPARTIZAREA PROFITULUI
CAPITALURI PROPRII-TOTAL	170.936.936	170.971.749

$\overline{1}$

Analizand elementele bilantului contabil comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut se constata urmatoarele:

Activele care reprezinta cel putin 10% din total active:

• La 30.06.2010, societatea comerciala are în patrimoniu imobilizari corporale, în valoare de 234.663.318 lei care reprezinta 49,21% din total active. În aceeasi perioada a anului precedent, unitatea dispunea de imobilizari corporale în valoare de 246.337.825 lei, reprezentand 52,55% din total active.
• Societatea comerciala are în patrimoniu imobilizari financiare, în valoare de 93.766.431 lei care reprezinta 19.66% din total active. În aceeasi perioada a anului precedent, unitatea dispunea de imobilizari financiare în valoare de 74.233.807 lei, reprezentand 15,84% din total active.
• Stocurile sunt in valoare de 59.364.029 lei reprezentand 12,45% din total active, in timp ce in anul anterior erau in valoare de 73.317.896 lei, reprezentand 15,64% din total active.
• Creantele sunt in valoare de 85.782.706 lei reprezentand 17,99% din total active, in timp ce in anul precedent erau in valoare de 72.141.157 lei, reprezentand 15,39% din total active.
• Casa si conturile curente la banci în lei sunt în valoare de 3.117.732 lei, în timp ce în aceeasi perioada a anului trecut erau de 2.293.843 lei.
• Nu au existat profituri reinvestite, in ultimii 2 ani.
• Total active curente la 30.06.2009= 147.752.896 lei
• Total active curente la 30.06.2010= 148.264.467 lei.
• La 30.06.2010, total active curente au crescut cu 0,35%.
• Total pasive curente la 30.06.2009= 104.727.445 lei
• Total pasive curente la 30.06.2010= 123.490.106 lei.
• La 30.06.2010, total pasive curente au crescut cu 17,92%.
• Datoriile unitatii la 30.06.2010 sunt de 303.254.803 lei, fata de 30.06.2009 cand erau de 296.230.421 lei, adica în decurs de un an, au crescut cu 2,37%.

			(LEI)
	Felul datoriilor	30.06.2009	30.06.2010
1.	Credite bancare pe termen lung si mediu	80.029.756	72.187.549
2.	Credite bancare pe termen scurt	39.591.075	42.413.365
3.	Dobanzi bancare
4.	Alte imprumuturi si datorii financiare	116.746.183	116.810.347
5.	TVA		3.959.473
6.	Impozit pe profit
7.	Furnizori	50.041.853	35.629.145
8.	Clienti creditori	5.075.324	13.313.977
9.	Datorii cu personalul si asigurarile sociale	1.673.283	1.602.547
	10. Alte datorii fata de stat (impozit pe salarii, fonduri speciale, penalitati, alte datorii)	823.704	223.293
11.	Decontari cu grupul si alte datorii	2.248.914	16.544.024
	12. Creditori diversi	329	571.083
	TOTAL	296.230.421	303.254.803

b) Contul de profit si pierdere

			(LEI)
Nr.rd.	Denumirea indicatorilor	30.06.2009	30.06.2010
$\mathbf{1}$ .	CIFRA DE AFACERINETA	76.317.958	91.503.823
2.	VENITURI DIN EXPLOATARE	105.360.416	99.345.643
3.	CHELTUIELI DE EXPLOATARE	98.224.328	81.413.414
4.	REZULTATUL DIN EXPLOATARE	7.136.088	17.932.229
5.	VENITURI FINANCIARE	2.934.660	9.297.204
6.	CHELTUIELI FINANCIARE	9.005.187	19.868.884
7.	REZULTATUL FINANCIAR	$-6.070.527$	$-10.571.680$
8.	REZULTATUL CURENT	1.065.561	7.360.549
9.	VENITURI EXCEPTIONALE
10.	CHELTUIELI EXCEPTIONALE
11.	REZULTATUL EXCEPTIONAL
12.	VENITURI TOTALE	108.295.076	108.642.847
13.	CHELTUIELI TOTALE	107.229.515	101.282.298
14.	REZULTATUL BRUT	1.065.561	7.360.549
15.	IMPOZITUL PE PROFIT	7.167	286.078
16.	REZULTATUL NET AL EXERCITIULUI	1.058.394	7.074.471

Analizand contul de profit si pierdere comparativ cu aceeasi perioada a anului precedent se constata urmatoarele:

• Cifra de afaceri este de 91.503.823 lei, cu 19,90% mai mult fata de aceeasi perioada a anului anterior.
• Veniturile totale sunt în valoare de 108.642.847 lei, cu 0,32% mai mult fata de 30.06.2009.
• Elementele de costuri si cheltuieli cu o pondere de cel putin 20% din cifra de afaceri au fost:
• Cheltuieli cu prestatiile externe în suma de 40.338.535 lei, în scadere cu 7,73%, fata de aceeasi perioada a anului trecut, reprezentand 44,08% din cifra de afaceri.
• La 30.06.2010 provizioane pentru riscuri si cheltuieli sunt in valoare de 1.250.747 lei.
• În ultimele 6 luni nu a avut loc vanzarea sau oprirea vreunui segment de activitate.
• În urmatoarele 6 luni nu se preconizeaza vanzarea sau oprirea vreunui segment de activitate.
• Societatea nu a distribuit dividende în ultimii 2 ani.

II. ANALIZA ACTIVITATII SOCIETATII COMERCIALE

Societatea comerciala DAFORA S.A. are ca obiect de activitate - servicii anexe extractiei petrolului si gazelor naturale.

În primul semestru al anului 2010, volumul total al veniturilor realizate a fost în suma de 108.642.847 lei, reprezentand o crestere cu 0,32% fata de veniturile totale obtinute în aceeasi perioada a anului 2009. Volumul total al cheltuielilor este de 101.282.298 lei, adica au scazut fata de primul semestru al anului 2009 cu un procent de 5,55%. La sfarsitul semestrului I 2010, unitatea a

înregistrat un profit net in suma de 7.074.471 lei, în timp ce în aceeasi perioada a anului anterior societatea înregistra un profit net in suma de 1.058.394 lei.

Veniturile din exploatare, în valoare de 99.345.643 lei au scazut în primul semestru al anului 2010 cu 5,71% fata de aceeasi perioada a anului precedent, iar cheltuielile de exploatare, în valoare de 81.413.414 lei au scazut cu 17,11% fata de 30.06.2009. Activitatea de exploatare s-a încheiat cu un profit în suma de 17.932.229 lei, spre deosebire de semestrul I 2009, încheiat cu un profit din exploatare în suma de 7.136.088 lei.

Din totalul veniturilor de exploatare, ponderea cea mai mare o detine productia vanduta în valoare de 90.336.455 lei, adica un procent de 90,93% din total, iar la cheltuielile de exploatare, ponderea cea mai mare o detin cheltuielile cu prestatiile externe, ele fiind în suma de 40.338.535 lei, reprezentand 49,55% din totalul cheltuielilor de exploatare.

Veniturile financiare, în valoare de 9.297.204 lei provin din venituri din alte investitii, din venituri din dobanzi si alte venituri financiare. Cheltuielile financiare sunt în suma de 19.868.884 lei si provin din cheltuieli cu dobanzile in proportie de 33,07%, restul fiind alte cheltuieli financiare. Astfel ca rezultatul financiar este negativ, pierderea înregistrata fiind de 10.571.680 lei, în timp ce în aceeasi perioada a anului 2009 la acest capitol societatea înregistra o pierdere in suma de 6.070.527 lei.

Societatea nu a înregistrat venituri sau cheltuieli extraordinare în aceasta perioada a anului 2010.

Din analiza grupelor de venituri si cheltuieli, se observa faptul ca societatea înregistreaza profit din activitatea de exploatare, si pierdere din activitatea financiara.

La finele primului semestru al anului 2010 s-a inregistrat o scadere a numarului mediu de angajati cu contract de munca fata de aceeasi perioada a anului 2009, de la 909 angajati, la 682 angajati.

2.1 Lichiditatea societatii comerciale:

1. Lichiditatea generala:

Lichiditate generala sem 2009=Active circulante/ Datorii pe termen scurt= 1,41

Lichiditate generala sem 2010=Active circulante/ Datorii pe termen scurt= 1,20 Lichiditatea generala a scazut fata de anul anterior pe fondul cresterii mai accentuate a datoriilor pe termen scurt in comparatie cu cresterea activelor circulante.

2. Lichiditatea redusa:

Lichiditate redusa sem 2009=Active circulante- Stocuri/ Datorii pe termen scurt=0,71 Lichiditate redusa sem 2010=Active circulante-Stocuri/ Datorii pe termen scurt= 0,71 Lichiditatea redusa a ramas la aceeasi valoare ca si anul trecut si anume la valoarea de 0.71.

3. Lichiditatea imediata:

Lichiditate imediata sem 2009=Lichiditati/Datorii pe termen scurt=0,022

Lichiditate imediata sem 2010=Lichiditati/ Datorii pe termen scurt=0,025 Lichiditatea imediata a crescut fata de anul anterior pe fondul cresterii accentuate a lichiditatilor in comparatie cu cresterea datoriilor pe termen scurt.

Principalii factori care ar putea afecta lichiditatea societatii sunt :

• lipsa de contracte,
• blocajul financiar generalizat,
• neincasarea la timp a creantelor.

$\Delta$

2.2 Cheltuielile de capital:

Societatea nu a avut cheltuieli de capital. Pe viitor, nu se preconizeaza astfel de cheltuieli.

2.3 Veniturile din activitatea de baza

Activitatea de baza a societatii sunt serviciile anexe extractiei petrolului si gazelor naturale.

Veniturile din activitatea de baza sunt în valoare de 90.336.455 lei, adica au crescut fata de anul anterior cu 25,38%.

La 30.06.2010, aceste venituri reprezinta 90,93% din total venituri, în timp ce la 30.06.2009 acestea reprezentau 68,38% din total venituri.

Factorii care ar putea afecta veniturile din activitatea de baza sunt:

Lipsa de contracte, $\overline{\phantom{0}}$

Concurenta din domeniu.

III. SCHIMBARI CARE AFECTEAZA CAPITALUL SI ADMINISTRAREA SOCIETATII;

3.1. Societatea nu s-a aflat în imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare.

3.2. În perioada 30.06.2009-30.06.2010, nu au existat modificari privind drepturile detinatorilor de valori mobiliare emise de societatea comerciala.

IV. TRANZACTII SEMNIFICATIVE

Presedinte CA/Director general,

In primul semestru al anului 2010 nu au existat tranzactii majore încheiate de emitent cu persoanele cu care actioneaza în mod concertat sau în care au fost implicate aceste persoane.

Mentionam ca situatiile financiare ale S.C. DAFORA S.A. la 30.06.2010 nu au fost auditate.

CÁLBUREAN GHEORG DAFORA P 7203436 Director financiar, NANU DANA

Director economic,

MAIOR LIGIA-VERONICA

$402-$

$\overline{5}$