{0}------------------------------------------------

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE DADELO S.A.

ZA III KWARTAŁ 2025

{1}------------------------------------------------

SPIS TREŚCI

1.	INFORMACJE OGÓLNE	4
	1.1. INFORMACJA O DADELO S.A 4
	1.2. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ OPONEO.PL, DO KTÓREJ NALEŻY DADELO S.A 5
2.	SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE	6

	2.1. WYBRANE DANE FINANSOWE 6
	2.2. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 7
	2.3. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 8
	2.4. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 10
	2.5. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 11
3.	PODSTAWY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	14
	3.1. PODSTAWY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 14
	3.1.1.OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Z MSSF	14
	3.1.2.ZASTOSOWANIE MSSF	14
	3.2. SZCZEGÓŁOWE ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI 14
	3.2.1.KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI	14
	3.2.2.SEGMENTY OPERACYJNE	14
	3.2.3.KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO	14
	3.2.4.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	15
	3.2.5.WARTOŚCI NIEMATERIALNE	17
	3.2.6.LEASING	18
	3.2.7.INSTRUMENTY FINANSOWE	20
	3.2.8.ZAPASY	22
	3.2.9.DOTACJE3.2.10.ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	2324
	3.2.11.KAPITAŁ WŁASNY	25
	3.2.12.REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE	25
	3.2.13.INNE REZERWY	26
	3.2.14.ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE	27
	3.2.15.KREDYTY I POŻYCZKI OPROCENTOWANE	28
	3.2.16.ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	28
	3.2.17.ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE JAKO POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI LUB ZOBOWIĄZANIA	29
	3.2.18.KURSY PRZELICZENIOWE	31
	3.2.19.UJMOWANIE PRZYCHODÓW	31
	3.2.20.PODATEK DOCHODOWY	33
	3.2.21.BŁĄD ISTOTNY	35
	3.3. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI 36
	3.4. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAWCZA 36
	3.5. SZACUNKI I KOREKTY 36
	3.6. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI 37
4.	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POSZCZEGÓLNYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA
	FINANSOWEGO	40
	4.1. SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 40
	4.1.1.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	40
	4.1.2.PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ( W TYM KOSZTY RODZAJOWE )	42
	4.1.3.PODATEK DOCHODOWY	43
	4.1.4.ZYSK (STRATA) NA AKCJĘ	43
	4.2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 44

{2}------------------------------------------------

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

4.2.1.	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	44
4.2.2.	NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE	45
4.2.3.	INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE	45
4.2.4.	NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	45
4.2.5.	PODATEK ODROCZONY	46
4.2.6.	ZAPASY	46
4.2.7.	NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	47
4.2.8.	INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE	47
4.2.9.	ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	48
4.2.10.	KAPITAŁ AKCYJNY	49
4.2.11.	POZOSTAŁE KAPITAŁY WŁASNE	52
4.2.12.	ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	52
4.2.13.	ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	53
4.2.14.	POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	53
4.2.15.	REZERWY KRÓTKOTERMINOWE	54
	5. POZOSTAŁE INFORMACJE5.1. KOREKTA BŁĘDU 555.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 555.3. SPRAWY SĄDOWE 555.4. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 565.5. ZATRUDNIENIE I ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE 575.6. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM 585.7. ANALIZA FINANSOWA 585.8. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU 59	55

{3}------------------------------------------------

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.1. INFORMACJA O DADELO S.A.

Na dzień sporządzania niniejszego raportu dane Spółki przedstawiały się następująco:

Nazwa	DADELO S.A.
	Bydgoszcz
Adres	ul. Podleśna 17
Regon	363292435
NIP	953-26-58-437
KRS	0000708589
Sąd rejestrowy	Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy KrajowegoRejestru Sądowego
Czas trwania	Czas trwania działalności DADELO S.A. jest nieoznaczony

Przedmiotem działalności DADELO S.A. jest internetowa i stacjonarna sprzedaż rowerów i akcesoriów rowerowych zgodnie PKD 47.63.Z.

Dadelo S.A. jest sprzedawcą rowerów i jednocześnie największym w Polsce sprzedawcą części rowerowych drogą on-line za pośrednictwem domeny Dadelo.pl oraz Centrumrowerowe.pl. Oprócz tego w asortymencie e-sklepu znajdują się: odzież i obuwie dla miłośników sportu rowerowego, urządzenia elektroniczne (takie jak: liczniki rowerowe, pulsometry, zegarki, GPS-y) oraz odżywki i kosmetyki specjalistyczne.

{4}------------------------------------------------

1.2. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ OPONEO.PL, DO KTÓREJ NALEŻY DADELO S.A.

Jednostką dominującą DADELO.S.A. jest OPONEO.PL S.A. zarejestrowana w Polsce, która jednocześnie jest jednostką dominującą grupy.

Na dzień bilansowy 30 września 2025 roku skład Grupy Kapitałowej przedstawiał się następująco:

100%	Opony.pl Sp. z o.o.
100%	OPONEO.CO.UK LTD
100%	Oponeo.de GmbH
100%	OPONEO Lastik Satış ve Pazarlama Dış Ticaret Limited Şirketi (w likwidacji)
100%	Hurtopon.pl Sp. z o.o.
100%	Oponeo International Sp. z o.o.
58,83%	Dadelo S.A.
100%	ROTOPINO.PL S.A.
100%	Oponeo Global Sp. z o.o.

{5}------------------------------------------------

2. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

2.1. WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane dane finansowe

		w tys. zł	w tys. EUR
	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
I. Przychody ze sprzedaży	377 565	239 453	89 278	55 659
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	36 591	20 007	8 652	4 650
III. Zysk (strata) brutto	32 742	19 317	7 742	4 490
IV. Zysk (strata) netto	26 474	15 600	6 260	3 626
V. Razem przepływy pieniężne netto z działalnościoperacyjnej	-60 326	14 642	-14 265	3 403
VI. Razem przepływy pieniężne netto zdziałalności inwestycyjnej	-13 489	-7 336	- 3 190	-1 705
VII. Razem przepływy pieniężne netto zdziałalności finansowej	61 664	-2 133	14 581	-496
VIII. Razem przepływy pieniężne netto	-12 151	5 174	- 2 873	1 203
IX. Liczba akcji (w szt.)	11 673 525	11 673 525	11 673 525	11 673 525
X. Rozwodniona liczba akcji (w szt.)	11 673 525	11 673 525	11 673 525	11 673 525
XI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	2,27	1,33	0,54	0,31
XII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcjęzwykłą (w zł/EUR)	2,27	1,33	0,54	0,31
XIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	12,34	10,42	2,92	2,42
XIV. Rozwodniona wartość księgowa na jednąakcję (w zł/EUR)	12,34	10,42	2,92	2,42
XV. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda (wzł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00
XVI. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda najedną akcję (w zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00

Wybrane dane finansowe

		w tys. zł	w tys. EUR
	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
I. Aktywa, razem	332 952	197 751	77 989	46 213
II. Zobowiązania długoterminowe razem	14 515	7 511	3 340	1 755
III. Zobowiązania krótkoterminowe razem	174 358 020	67 844	40 841	15 855
IV. Kapitał własny razem	144 079	121 679	33 748	28 436
V. Kapitał akcyjny	2 335	2 335	546	546

Pozycje sprawozdania z wyniku i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla Euro na ostatni dzień każdego miesiąca:

dla okresu od stycznia do września 2025 roku wyniósł 4,2291,
dla okresu od stycznia do września 2024 roku wyniósł 4,3021.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na ostatni dzień danego okresu:

na dzień 30 września 2025 roku wyniósł 4,2692 (Tabela nr 189/A/NBP/2025 z dnia 30-09-2025),
na dzień 30 września 2024 roku wyniósł 4,2791 (Tabela nr 190/A/NBP/2024 z dnia 30-09-2024).

{6}------------------------------------------------

2.2. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	01.07.2025-30.09.2025	01.01.2025-30.09.2025	01.07.2024-30.09.2024	01.01.2024-30.09.2024
Przychody ze sprzedaży	4.1.1.	134 559	377 565	79 669	239 453
Koszt własny sprzedaży	4.1.1.	91 696	256 963	53 673	162 921
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		42 863	120 602	25 995	76 533
Koszty sprzedaży		27 241	77 559	17 704	51 643
Koszty ogólnego zarządu		2 368	6 304	1 478	4 540
Pozostałe przychody operacyjne	4.1.2.	333	994	174	572
Pozostałe koszty operacyjne	4.1.2.	231	1 143	325	914
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		13 355	36 591	6 663	20 007
Przychody finansowe		-105	31	105	230
Koszty finansowe		1 480	3 880	202	920
Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianychmetodą praw własności		0	0	0	0
Zysk (strata) brutto		11 771	32 742	6 565	19 317
Podatek dochodowy	4.1.3.	2 268	6 268	1 194	3 717
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej		9 503	26 474	5 371	15 600
Zysk (strata) z działalności zaniechanej		0	0	0	0
Zysk (strata) netto, w tym:		9 503	26 474	5 371	15 600
przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		9 503	26 474	5 371	15 600
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia jednostekzagranicznych		0	0	0	0
Inne dochody całkowite, które zostanąprzeklasyfikowane do wyniku		0	0	0	0
Inne dochody całkowite przed opodatkowaniem		0	0	0	0
Podatek dochodowy dotyczący innych dochodówcałkowitych, które zostaną przeklasyfikowane dowyniku		0	0	0	0
Inne dochody całkowite netto		0	0	0	0
Całkowite dochody razem, w tym:		9 503	26 474	5 371	15 600
przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej		9 503	26 474	5 371	15 600

{7}------------------------------------------------

	w PLN
Zysk na akcje	01.01.2025-30.09.2025	01.01.2024-30.09.2024
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą	2,27	1,33
- z działalności kontynuowanej	2,27	1,33
- z działalności zaniechanej	0,00	0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą	2,27	1,33
- z działalności kontynuowanej	2,27	1,33
- z działalności zaniechanej	0,00	0,00

Dla celów porównywalności danych dla okresu porównawczego przyjęto liczbę akcji według stanu na dzień bilansowy.

2.3. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Aktywa

	Nota	30.09.2025	30.06.2025	31.12.2024	30.09.2024
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	4.2.1.	46 790	43 958	28 542	24 600
Wartość firmy		6 095	6 095	6 095	6 095
Wartości niematerialne		1 868	3 349	1 147	2 297
Nieruchomości inwestycyjne	4.2.2.	0	0	0	0
Długoterminowe aktywa finansowe		0	0	0	0
Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą prawwłasności	4.2.3.	0	0	0	0
Należności długoterminowe	4.2.4.	7	7	7	7
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	4.2.5.	446	568	377	270
Aktywa trwałe razem		55 206	53 976	36 168	33 267
Aktywa obrotowe
Zapasy	4.2.6.	269 341	234 106	173 428	143 200
Należności z tytułu dostaw i usług orazpozostałe należności	4.2.7.	7 149	10 932	13 221	14 945
Należności z tytułu podatku dochodowego		0	0	890	0
Krótkoterminowe aktywa finansowe		0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4.2.9.	1 257	2 288	13 408	6 340
Aktywa obrotowe bez aktywów trwałychprzeznaczonych do sprzedaży		277 747	247 326	200 947	164 484
Aktywa trwałe zakwalifikowane jakoprzeznaczone do sprzedaży		0	0	0	0
Aktywa obrotowe razem		277 747	247 326	200 947	164 484
Aktywa razem	4.2	332 952	301 303	237 114	197 751

{8}------------------------------------------------

Dadelo S.A. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

Pasywa

	Nota	30.09.2025	30.06.2025	31.12.2024	30.09.2024
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	4.2.10.	2 335	2 335	2 335	2 335
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartościnominalnej	4.2.11.	87 933	87 933	87 933	87 933
Akcje własne	4.2.11.	0	0	0	0
Pozostałe kapitały	4.2.11.	27 337	27 337	15 811	15 811
Zyski zatrzymane	4.2.11.	26 474	16 972	11 526	15 600
Kapitał przynależny akcjonariuszom jednostkidominującej		144 079	134 576	117 605	121 679
Kapitał własny przynależny akcjonariuszomniekontrolującym		0	0	0	0
Kapitał własny razem		144 079	134 576	117 605	121 679
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	4.2.14.	12 749	13 727	5 557	6 779
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	4.2.5.	229	232	179	35
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług orazpozostałe zobowiązania		1 536	1 328	744	732
Zobowiązania finansowe długoterminowe		0	0	0	0
Zobowiązania długoterminowe razem		14 515	15 287	6 479	7 547
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług orazpozostałe zobowiązania	4.2.13.	61 080	81 291	69 671	65 130
Zobowiązania z tytułu leasingu	4.2.14.	4 188	4 203	2 951	2 579
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	4.2.13.	108 179	63 606	40 000	0
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatkudochodowego		75	1 217	0	221
Rezerwy krótkoterminowe	4.2.15.	835	1 123	408	595
Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązańdotyczących aktywów przeznaczonych dosprzedaży		174 358	151 440	113 030	68 526
Zobowiązania dotyczące aktywów trwałychprzeznaczonych do sprzedaży		0	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem		174 358	151 440	113 030	68 526
Zobowiązania RAZEM		188 873	166 726	119 510	76 072
Kapitał własny i zobowiązania	4.1	332 952	301 303	237 114	197 751

{9}------------------------------------------------

2.4. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Opis	01.07.2025-30.09.2025	01.01.2025-30.09.2025	01.07.2024-30.09.2024	01.01.2024-30.09.2024
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto	11 771	32 742	6 565	19 317
Korekty razem	-49 406	-86 800	-14 161	-886
Amortyzacja	2 491	6 081	1 289	3 596
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	0	0	-76	-483
Koszty z tytułu odsetek	1 077	3 019	432	432
Przychody z tytułu odsetek	0	0	-126	0
Przychody z tytułu dywidend	0	0	0	0
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0	112	-5	23
Zmiana stanu rezerw	-289	477	19	266
Zmiana stanu zapasów	-35 235	-95 914	-18 929	-40 094
Zmiana stanu należności	3 783	7 193	-905	-2 956
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług orazpozostałych zobowiązań	-21 354	-7 701	4 099	38 351
Inne korekty	123	-69	40	-22
Razem przepływy pieniężne z działalności	-37 635	-54 058	-7 597	18 431
Zapłacony podatek dochodowy	-2 268	-6 268	-1 826	-3 789
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-39 903	-60 326	-9 423	14 642
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych	0	0	0	0
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych	0	155	33	118
Zbycie nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0
Zbycie udziałów w jednostkach zależnych	0	0	0	0
Zbycie pozostałych aktywów finansowych	0	0	0	0
Dywidendy otrzymane	0	0	0	0
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0	0	0	0
Spłata odsetek dotyczących działalności inwestycyjnej	0	0	0	0
Nabycie wartości niematerialnych	-96	-429	-1 516	-2 387
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-3 215	-13 215	-679	-5 066
Wydatki na nieruchomości inwestycyjne	0	0	0	0
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych	0	0	0	0
Nabycie pozostałych aktywów finansowych	0	0	0	0
Udzielone pożyczki długoterminowe	0	0	0	0
Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne	0	0	0	0
Razem przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 311	-13 489	-2 163	-7 336
Wpływy netto z emisji akcji	0	0	0	0
Otrzymane kredyty i pożyczki	59 573	123 179	0	0
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0	0	0

{10}------------------------------------------------

Dadelo S.A. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

Wypłacone dywidendy	0	0	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	-15 000	-55 000	0	0
Płatności z tytułu umów leasingu finansowego	-1 021	-2 836	-703	-1 700
Odsetki zapłacone	-1 370	-3 680	-144	-432
Inne wpływy (wydatki) finansowe	0	0	0	0
Razem przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	42 182	61 664	-847	-2 133
Przepływy pieniężne przed zmianami z tytułu różnic kursowych	-1 032	-12 151	-12 433	5 174
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
Razem przepływy pieniężne netto	-1 032	-12 151	-12 433	5 174
Środki pieniężne na początek okresu	2 288	13 408	18 773	1 166
Środki pieniężne na koniec okresu	1 257	1 257	6 340	6 340

2.5. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Okres 01.01.2025 - 30.09.2025

Sprawozdanie zezmian w kapitalewłasnym	Kapitałakcyjny	Kapitał zesprzedażyakcji powyżejwartościnominalnej	Pozostałekapitałyrezerwowe	Zyskizatrzymane	Razemkapitałwłasny
Kapitał własny napoczątek okresu	2 335	87 933	15 812	11 526	117 605
Zysk (strata)netto	0	0	0	26 474	26 474
Inne całkowitedochody	0	0	0	0	0
Całkowitedochody	0	0	0	26 474	26 474
Emisja akcji	0	0	0	0	0
Wykup akcjiwłasnych	0	0	0	0	0
Transakcje zudziałowcaminiekontrolującymi	0	0	0	0	0
Dywidenda	0	0	0	0	0
Utworzeniekapitałurezerwowego	0	0	11 526	-11 526	0
Inne zmiany	0	0	0	0	0
Zmiany wkapitale własnym	0	0	11 526	14 948	26 474
Kapitał własny nakoniec okresu	2 335	87 933	27 337	26 474	144 079

Dnia 28 lipca 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie realizując przyjęty program motywacyjny zgodnie z Uchwałą nr.1 z dnia 19 sierpnia 2020 roku dokonało podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 13 735,00 zł poprzez emisję 68 675 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości

{11}------------------------------------------------

nominalnej 0,20 zł za każdą akcję. Na 31 grudnia 2021 roku nie zostało ono jeszcze zrejestrowane przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego – data rejestracji to 22 styczeń 2022 roku i dlatego podwyższenie kapitału zakładowego o kwotę 13 735,00 zł poprzez emisję 68 675 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,20 zł za każdą akcję wykazano w I kwartale 2022 jako zmniejszenie w kapitale rezerwowym i Postanowieniem z dnia 26.08.2022 roku Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nr. BY.XIII NS-REJ.KRS/7981/22/383 wpisał podniesienie kapitału akcyjnego (zakładowego) o kwotę 13 735 zł poprzez emisję 68 675 akcji serii B o wartości 0,20 zł za każdą akcję.

Postanowieniem z dnia 13.07.2023 roku Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nr BY.XIII NS-REJ.KRS/6897/23/941 wpisał podniesienie kapitału akcyjnego (zakładowego) o kwotę 13 735 zł poprzez emisję 68 675 akcji serii B o wartości 0,20 zł za każdą akcję.

Okres 01.01.2025 - 30.06.2025

Sprawozdanie ze zmianw kapitale własnym	Kapitałakcyjny	Kapitał zesprzedażyakcji powyżejwartościnominalnej	Pozostałekapitałyrezerwowe	Zyskizatrzymane	Razem kapitałwłasny
Kapitał własny napoczątek okresu	2 335	87 933	15 812	11 526	117 605
Zysk (strata) netto	0	0	0	16 972	16 972
Inne całkowitedochody	0	0	0	0	0
Całkowite dochody	0	0	0	16 972	16 972
Emisja akcji	0	0	0	0	0
Wykup akcjiwłasnych	0	0	0	0	0
Transakcje zudziałowcaminiekontrolującymi	0	0	0	0	0
Dywidenda	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitałurezerwowego	0	0	11 526	-11 526	0
Inne zmiany	0	0	0	0	0
Zmiany w kapitalewłasnym	0	0	11 526	5 446	16 972
Kapitał własny nakoniec okresu	2 335	87 933	27 337	16 972	134 576

{12}------------------------------------------------

Okres 01.01.2024 - 31.12.2024

Sprawozdanie ze zmianw kapitale własnym	Kapitałakcyjny	Kapitał zesprzedażyakcji powyżejwartościnominalnej	Pozostałekapitałyrezerwowe	Zyskizatrzymane	Razem kapitałwłasny
Kapitał własny napoczątek okresu	2 335	87 933	15 729	82	106 079
Zysk (strata) netto	0	0	0	11 526	11 526
Inne całkowitedochody	0	0	0	0	0
Całkowite dochody	0	0	0	11 526	11 526
Emisja akcji	0	0	0	0	0
Wykup akcjiwłasnych	0	0	0	0	0
Transakcje zudziałowcaminiekontrolującymi	0	0	0	0	0
Dywidenda	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitałurezerwowego	0	0	82	-82	0
Kapitał własny nakoniec okresu	2 335	87 933	15 811	11 526	117 605

Okres 01.01.2024 - 30.09.2024

Sprawozdanie ze zmian wkapitale własnym	Kapitałakcyjny	Kapitał zesprzedaży akcjipowyżej wartościnominalnej	Pozostałekapitałyrezerwowe	Zyskizatrzymane	Razemkapitałwłasny
Kapitał własny napoczątek okresu	2 335	87 933	15 729	82	106 079
Zysk (strata) netto	0	0	0	15 600	15 600
Inne całkowite dochody	0	0	0	0	0
Całkowite dochody	0	0	0	15 600	15 600
Emisja akcji	0	0	0	0	0
Wykup akcji własnych	0	0	0	0	0
Transakcje zudziałowcaminiekontrolującymi	0	0	0	0	0
Dywidenda	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitałurezerwowego	0	0	82	-82	0
Inne zmiany	0	0	0	0	0
Zmiany w kapitalewłasnym	0	0	82	15 518	15 600
Kapitał własny nakoniec okresu	2 335	87 933	15 811	15 600	121 679

{13}------------------------------------------------

3. PODSTAWY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1. PODSTAWY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej w oparciu o MSSF obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku. Śródroczny raport jest zgodny z MSR 34.

3.1.2. Zastosowanie MSSF

Śródroczne sprawozdanie za III kwartał 2025 roku jest sprawozdaniem finansowym, które zostało sporządzone w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Spółka stosuje te same zasady (politykę) rachunkowości sporządzając sprawozdanie z sytuacji finansowej według MSSF oraz przez wszystkie okresy zaprezentowane w jej pierwszym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Zasady (polityka) rachunkowości są zgodne z postanowieniami każdego z MSSF obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, w którym zastosowano MSSF po raz pierwszy.

Śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe DADELO S.A. za III kwartał 2025 roku zostało sporządzone na podstawie najlepszej wiedzy Zarządu o przepisach MSSF i zgodnie z ich interpretacjami, które zostały przyjęte i opublikowane do okresu, w którym przygotowano niniejsze sprawozdanie

3.2. SZCZEGÓŁOWE ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI

3.2.1. Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu, że Spółka będzie kontynuować działalność gospodarczą w dającej się przewidzieć przyszłości oraz, że nie zamierza ani nie musi zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu. Zgodnie z wiedzą Zarządu Spółki nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

3.2.2. Segmenty operacyjne

Dadelo S.A. nie wydziela segmentów operacyjnych ze względu na fakt, iż głównym produktem Spółki jest sprzedaż rowerów i akcesoriów rowerowych. Koszty finansowania zewnętrznego

{14}------------------------------------------------

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są częścią ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Do kosztów finansowania zewnętrznego zaliczamy różnice kursowe powstające w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek, czyli na przykład różnice kursowe z wyceny zobowiązań (zaciągniętych na sfinansowanie zakupu) niebędących odsetkami nie stanowią kosztów finansowania zewnętrznego. W przypadku, gdy koszty dotyczą kilku składników to rozlicza się je na poszczególne składniki aktywów proporcjonalnie do koszów bezpośrednich tych składników (tzn. kosztów dających się przyporządkować bezpośrednio do konkretnego składnika).

Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego od momentu jednoczesnego spełnienia przez jednostkę następujących warunków:

zaciągnięto zobowiązanie na pozyskanie składnika aktywów,
poniesiono koszty finansowania zewnętrznego tego zobowiązania,
rozpoczęto niezbędne działania związane z pozyskaniem środka trwałego.

Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego zostaje zawieszone, jeżeli działalność inwestycyjna została przerwana na dłuższy okres. Spółka przestaje aktywować koszty finansowania zewnętrznego, jeśli działania niezbędne do przygotowania dostosowanego składnika aktywów do użytku są zakończone lub zaniechano jego budowy. Aktywowaniu podlegają koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować do nabycia, budowy lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

3.2.3. Rzeczowe aktywa trwałe

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w księgach według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu używania, łącznie z kosztami transportu. Otrzymane rabaty, opusty i podobne zmniejszają wartość nabycia. Koszty wytworzenia składnika środków trwałych w budowie obejmują ogół kosztów poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika do użytkowania. Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych korygowana jest o koszty finansowania zewnętrznego. Wartość początkową środka trwałego podwyższają koszty jego ulepszenia w przeciwieństwie do kosztów remontów, które są odpisywane w koszty i nie ma możliwości ich aktywowania.

{15}------------------------------------------------

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

Amortyzację ujmuje się w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (z wyłączeniem środków trwałych w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową w okresach miesięcznych.

W jednostce stosowane są następujące okresy użyteczności środków trwałych:

dla inwestycji w obce środki trwałe tj. w budynki i lokale użytkowe zgodnie z okresem najmu wynikającym z umowy najmu, dzierżawy , prawa do użytkowania itp.
maszyny i urządzenia od 3 do 10 lat,
samochody osobowe od 3 do 7 lat,
sprzęt komputerowy od 3 do 4 lat,
pozostałe środki trwałe zgodnie z przewidywanym okresem użytkowania od 4 do 5 lat.

Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane w ostatnim kwartale każdego roku obrotowego. Na skutek przeprowadzonej weryfikacji spółka nie modyfikowała okresu i metody amortyzacji.

Jako środki trwałe w budowie wykazywane są zakupione środki trwałe w trakcie instalacji bądź montażu, koszty wytworzenia środków trwałych w okresie prac budowlanych, montażowych itp. oraz koszty wytworzenia niezakończonych prac zmierzających do ulepszenia już istniejącego środka trwałego. Na dzień bilansowy 30 września 2025 środki trwałe w budowie zostały wycenione w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o łączne straty z tytułu utraty wartości.

Rozliczenie środków trwałych w budowie następuje pod datą przyjęcia ich do używania.

Odpisanie kosztów środków trwałych w budowie, które nie dały efektu gospodarczego, następuje pod datą podjęcia decyzji przez kierownika jednostki (potwierdzonej na piśmie).

Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się, iż nie uzyska się korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w wyniku okresu, w którym dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu.

Na dzień bilansowy 30 września 2025 rzeczowe aktywa trwałe zostały wycenione się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie), a także o łączne straty z tytułu utraty wartości.

{16}------------------------------------------------

3.2.4. Wartości niematerialne

Nabyte aktywa niematerialne o zdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności ujmuje się w księgach po koszcie nabycia pomniejszonym o umorzenia. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Spółka w początkowym ujęciu dokonała wyceny wartości firmy zgodnie z MSSF 3. Wartość firmy na dzień przejęcia wyceniono w kwocie nadwyżki wartości a) nad wartością b):

-wartość a) to przekazana zapłata wyceniana według wartości godziwej na dzień przejęcia,
-wartość b) kwota netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.

Zatem wartość firmy po początkowym ujęciu prezentowana jest po pomniejszeniu o łączne odpisy z tytułu utraty wartości.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się według wartości początkowej, pomniejszonej o łączne odpisy amortyzacyjne, a także o ewentualne straty z tytułu utraty wartości, przy czym wartość początkową stanowi dla :

wartości firmy wartość początkowa ustalona zgodnie z MSSF 3,
pozostałe wartości niematerialne cena nabycia lub koszt wytworzenia.

Utrata wartości aktywów niematerialnych

Testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartość firmy,
wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów są ujmowane w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych sprawozdania z całkowitych dochodów.

{17}------------------------------------------------

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

Dla ustalenia amortyzacji Spółka zgodnie z MSR 38 przyjmuje okresy ekonomicznego użytkowania aktywów niematerialnych:

znaki handlowe od 2 do 5 lat,
licencje od 2 do 5 lat,
programy komputerowe od 2 do 5 lat,
prawa autorskie od 2 do 5 lat,

Zgodnie z MSR 38 o wartości niematerialnej i prawnej mówimy, gdy:

można zdefiniować taki składnik,
przedsiębiorstwo sprawuje nad nim kontrolę,
przedsiębiorstwo uzyska przyszłe korzyści ekonomiczne z tego składnika.

Spółka na dzień bilansowy 31.12.2024 wykonała test na utratę wartości firmy. Nie zaszły okoliczności na sporządzenie odpisu z tytułu utraty wartości firmy. Spółka biorąc pod uwagę brak ryzyk na kontynuowanie działalności gospodarczej , dodatni EBIT oraz zysk netto za III kwartał 2025 roku uznała wg swojej najlepszej wiedzy, że nie zaszły okoliczności na wykonanie testu na utratę wartości firmy.

3.2.5. Leasing

Umowa jest traktowana w spółce jako umowa leasingu wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych jeżeli daje jej prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego aktywa przez dany okres czasu w zamian za opłatę (wynagrodzenie), gdy spełnione są łącznie poniższe warunki.

Składnik aktywów jest zidentyfikowany (składnik aktywów nie jest zidentyfikowany, jeżeli leasingodawca ma znaczące prawo do zastąpienia składnika aktywów).
Spółka ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych.
Spółka ustala w jaki sposób i dla jakich celów używany jest składnik aktywów lub jest to ustalone odgórnie.

Jako leasing spółka traktuje zarówno umowy leasingu finansowego jak też umowy typu usługowego dotyczące przede wszystkim umów najmu i dzierżawy powierzchni.

Spółka definiuje okres leasingu jako całkowity, niepodlegający odwołaniu okres obowiązywania umowy leasingu, podczas którego ma prawo do użytkowania danego aktywa.

Datą rozpoczęcia okresu leasingu jest data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów do użytkowania przez spółkę. Okres leasingu obejmuje również okresy opcjonalne

{18}------------------------------------------------

w przypadku, gdy spółka jest pewna wykonania opcji przedłużenia (lub niewykonania opcji zakończenia) leasingu. W przypadku umów na czas nieokreślony, okres leasingu określa się weryfikując opcje wypowiedzenia.

W dacie rozpoczęcia leasingu ujmuje się zarówno składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i rozpoczyna jego umorzenie zgodnie z okresem leasingu jak też zobowiązanie z tytułu leasingu.

Początkowo składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu, na który składają się :

kwota początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
wszelkie początkowe bezpośrednie koszty poniesione przez spółkę w związku z zawarciem umowy,
szacunek kosztów , które ma obowiązek ponieść spółka w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca bądź samego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Początkowo zobowiązanie z tytułu leasingu wyceniane jest w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu przy zastosowaniu stopy procentowej leasingu lub, jeśli taka nie występuje krańcowej stopy pożyczkowej.

Okres amortyzacji trwa od daty rozpoczęcia leasingu do wcześniejszej z dat : końca użytkowania składnika aktywów lub końca okresu leasingu. Jeżeli jest pewne lub wysoce prawdopodobne przeniesienie pod koniec umowy prawa własności do składnika aktywów na spółkę to okres amortyzacji trwa do końca oczekiwanego okresu użytkowania tego składnika.

Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje weryfikacji aktywów leasingowych pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów. Straty z tytułu utraty wartości ujmowane są niezwłocznie w wyniku finansowym w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Spółka nie ujmuje aktywów oraz zobowiązań leasingowych dla leasingów o okresie trwania równym bądź krótszym niż 12 miesięcy oraz dla aktywów niskocennych, takich jak: tablety, komputery, telefony, meble biurowe o niskiej wartości początkowej . Takie płatności leasingowe ujmowane są w rachunku wyników metodą liniową przez okres leasingu. Zasady amortyzacji aktywów będących przedmiotem umowy leasingu finansowego są spójne z zasadami stosowanymi przy amortyzacji własnych aktywów.

{19}------------------------------------------------

3.2.6. Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na:

aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w innych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):

składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:

{20}------------------------------------------------

składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii zalicza się aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Zobowiązania finansowe

Wszystkie zobowiązania finansowe ujmowane zgodnie ze standardem MSSF 9 są klasyfikowane jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik.

Klasyfikacja zobowiązania finansowego wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest dokonywana w momencie początkowego ujęcia i jest nieodwołalna.

{21}------------------------------------------------

W momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik zobowiązań finansowych w jego wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcji, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych zobowiązań finansowych.

Jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie są zazwyczaj wykazywane otrzymane pożyczki i kredyty oraz wyemitowane dłużne papiery wartościowe z określonym terminem wymagalności.

Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik należą m.in. instrumenty pochodne będące zobowiązaniami. Zyski lub straty na składniku zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym jako przychody bądź koszty finansowe z wyjątkiem ewentualnej zmiany wartości godziwej przypisanej do zmiany ryzyka kredytowego (związanego z niewypłacalnością emitenta), która jest prezentowana w innych całkowitych dochodach.

3.2.7. Zapasy

Zapasy (towary) wykazywane są w bilansie w wartości netto, tj. pomniejszone o otrzymane rabaty oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Zapasy wycenia się w koszcie lub wartości netto możliwej do uzyskania, zależnie od tego, która z kwot jest niższa. Dla towarów przez koszt należy rozumieć koszt nabycia.

Do ustalania wartości rozchodów towarów stosowana jest metoda FIFO. Jeżeli koszt nabycia składnika zapasów jest wyższy od jego wartości netto możliwej do uzyskania, dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości różnicy między kosztem nabycia składnika, a jego wartością netto możliwą do uzyskania. Odpis ujmowany jest w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Podstawą odpisów aktualizujących do wartości netto możliwej do uzyskania są m.in. roczne lub kroczące spisy natury stanów magazynowych i przeglądy poszczególnych składników pod kątem ich przydatności i możliwości sprzedaży.

Zmniejszenie wartości zapasu składników do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania może również nastąpić w szczególności, gdy:

składnik został uszkodzony lub utracił całkowicie lub częściowo swoją przydatność (zapasy niemodne, zbędne);
spada możliwa do uzyskania cena sprzedaży składnika;
wzrosły przewidywane koszty związane z przystosowaniem składnika do sprzedaży i dokonaniem tej sprzedaży, takie jak koszty opakowania, transportu, składowania, załadunku i wyładunku.

{22}------------------------------------------------

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

Szacunkowi podlegają szczególnie odpisy zapasów, dla których ustalone są następujące zasady:

Odpis 100% stosuje się zawsze dla magazynu reklamacji uznanych przez biuro obsługi klienta,
Odpis 70% stosuje się dla towarów zalegających w magazynie powyżej 720 dni dotyczy następujących magazynów: reklamacji ogólnych, towarów niepełnowartościowych, reklamacji towarów wysłanych do dystrybutorów,
Odpis 50% stosuje się dla towarów zalegających w magazynie powyżej 360 dni dotyczy następujących magazynów: reklamacji ogólnych, towarów niepełnowartościowych, reklamacji towarów wysłanych do dystrybutorów,
Odpis 20% stosuje się dla towarów zalegających w magazynie powyżej 720 dni dotyczy następujących magazynów: główny, hal sprzedaży sklepów, zwrotów towarów.

Ponadto szacunkowi podlegają także otrzymane od wybranych kontrahentów faktury korygujące dotyczące rabatów po transakcyjnych. Odnoszą się one do zakupu towarów w danym roku obrotowym. Nabyte indeksy towarowe są weryfikowane pod kątem ich sprzedaży. Rabaty, które dotyczą towarów sprzedanych odnoszone są w koszt własny sprzedaży natomiast pozostałe zmniejszają wartość zapasów.

3.2.8. Dotacje

Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Jednostka spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.

Dotacje są to środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych ,które z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników sfinansowanych w całości lub części z tych dotacji stopniowo są odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych z rozliczeń międzyokresowych przychodów.

Dotacje ujmuje się w sprawozdaniu w pozycji rozliczeń międzyokresowych przychodów i odnosi w rachunek zysków i strat systematycznie zgodnie z przewidywanym okresem użytkowania aktywów sfinansowanych z tych dotacji.

Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach w okresie niezbędnym do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu zrefundować.

{23}------------------------------------------------

3.2.9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Spółka obecnie gromadzi jedynie pieniądze na rachunkach bankowych.

Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zaliczane są środki pieniężne w kasie, w banku, środki pieniężne w drodze , a także lokaty bankowe i inne papiery wartościowe oraz odsetki od aktywów finansowych, które są płatne lub wymagane w okresie do 3 miesięcy od dnia ich otrzymania wystawienia, nabycia lub założenia.

Krajowe aktywa wykazuje się w ciągu roku obrotowego i na dzień bilansowy w księgach rachunkowych w wartości nominalnej. Wartość nominalna obejmuje doliczone lub ewentualnie potrącone przez bank odsetki. Na dzień bilansowy aktywa wyrażone w walucie obcej przelicza się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

W ciągu roku obrotowego wpływy i wypływy z rachunku walutowego są wyceniane według następujących zasad:

w przypadku zrealizowanej sprzedaży lub zakupu waluty ewidencja odbywa się według kursu kupna lub sprzedaży użytego do danej transakcji,
w sytuacji , gdy nie dochodzi do nabycia lub sprzedaży waluty wycena wpływów na rachunek walutowy bankowy i wypływów z tego rachunku odbywa się poprzez zastosowanie średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji,
kolejność wyceny rozchodu środków pieniężnych w walucie obcej na rachunkach walutowych odbywa się według metody FIFO.

Wpływy środków pieniężnych w walucie obcej na bankowy rachunek walutowy nie powodują powstania różnic kursowych. Przepływy walut obcych pomiędzy własnymi walutowymi rachunkami bankowymi, w tym założenie oraz rozwiązanie lokaty terminowej następuje według tego samego kursu jaki zastosowano do wyceny wpływu tych walut na walutowy rachunek bankowy, a więc nie powodują powstania różnic kursowych.

Różnice kursowe od własnych środków pieniężnych na rachunkach bankowych powstają dopiero w momencie rozchodu tych walut (sprzedaż walut). Powstają one na skutek różnic pomiędzy kursem waluty z dnia jej rozchodu (ustalonym kursem transakcji sprzedaży pomiędzy jednostką a bankiem) a kursem waluty z dnia jej wpływu. Różnice kursowe powstałe na skutek transakcji sprzedaży waluty lub przeszacowania waluty na dzień bilansowy zalicza się do kosztów lub przychodów finansowych.

{24}------------------------------------------------

W związku z planowanym rozwojem Spółki tj. uruchamianiem nowych sklepów dla sprzedaży stacjonarnej Spółka w lipcu i wrześniu 2025 roku uruchomiła kredyt w rachunku bieżącym na kwotę 70 000 tzw. "over draft" oraz kredyt odnawialny na kwotę 130 000 . W lipcu 2025 roku Zarząd Spółki Dadelo S.A. podjął uchwałę o ustanowieniu programu emisji obligacji, w ramach którego Spółka może emitować obligacje na łączną maksymalną kwotę 100 000. Emisja obligacji serii "A" w kwocie 50 000 miała miejsce w dniu 23 października 2025 roku co połączyło się z otwarciem przez Dadelo S.A. piątego sklepu stacjonarnego w Polsce. Spółka tym samym dywersyfikuje i zwiększa swój portfel finansowania dalszego rozwoju Spółki w latach 2026-2029.

3.2.10. Kapitał własny

Na kapitały własne składają się:

kapitał akcyjny,
kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości,
pozostałe kapitały rezerwowe, który tworzy się zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych, statutem spółki,
zyski (straty) zatrzymane do tego kapitału odnosi się skutki błędów podstawowych oraz ujmuje się skutki finansowe zmiany polityki rachunkowości a także zyski (straty) z lat ubiegłych oraz zyski ( straty) netto bieżącego okresu sprawozdawczego.

Wartość nominalna kapitałów Spółki (z wyjątkiem kapitału z aktualizacji) wynika z umów, statutów, a także pozostawionych w jednostce zysków lub niepokrytych strat.

3.2.11. Rezerwy na świadczenia pracownicze

Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:

rezerwy na niewykorzystane urlopy,
rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe,

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty, natomiast wartość zobowiązań z tytułu długoterminowych rezerw pracowniczych dyskontuje się w oparciu o aktualną stopę dyskonta.

{25}------------------------------------------------

Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Jednostka nie wypłaca nagród jubileuszowych. Świadczenia emerytalne i rentowe są wypłacane w wysokości wynikającej z Kodeksu pracy. Z uwagi na planowany rozwój spółki i zwiększający się udział pracowników powyżej 40 roku życia Spółka na dzień bilansowy 31.12.2024 wyceniła rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe, które na dzień bilansowy 30.09.2025 zaktualizowała. Zgodnie z Zarządzeniem Prezesa Spółki , aby na bieżąco wybierać urlopy wypoczynkowe Spółka zakłada , że wartość rezerw z tytułu niewykorzystanych urlopów spadnie na dzień bilansowy 31.12.2025 – analogicznie jak latach poprzednich.

3.2.12. Inne rezerwy

Podstawą tworzenia rezerwy jest rzetelny szacunek dokonany przez kierownictwo lub niezależnych ekspertów. Na każdy dzień bilansowy jednostka weryfikuje zasadność i wysokość kwoty utworzonej rezerwy.

W przypadku , gdy skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy dotycząca przyszłych szacowanych zobowiązań powinna odzwierciedlać ich wartość bieżącą na dzień tworzenia lub weryfikacji rezerwy przy zastosowaniu odpowiedniej stopy dyskontowej. W tym przypadku stosowana jest jedynie stopa wynikająca z obligacji skarbowych o okresie najbardziej zbliżonym do przewidywanego okresu realizacji zobowiązania.

Utworzenie lub zwiększenie kwoty rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. Wykorzystanie rezerwy jest związane z powstaniem zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, jest ono księgowane jako zmniejszenie rezerwy i zwiększenie zobowiązania. Rezerwa może być wykorzystana wyłącznie zgodnie z celem, na jaki była pierwotnie utworzona. Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustalenia ryzyka uzasadniającego ich utworzenie na dzień, na który okazały się zbędne, zmniejszają koszty podstawowej działalności operacyjnej albo odpowiednio zwiększają pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe, w zależności od tego które koszty zostały wcześniej obciążone tworzoną rezerwą.

Przykładami rezerw są rezerwy tworzone na :

• udzielona gwarancję i poręczenia – podstawą oceny prawdopodobieństwa możliwego obowiązku utworzenia rezerwy jest analiza przebiegu wywiązywania się podmiotu, któremu

{26}------------------------------------------------

udzielono gwarancji lub poręczenia ze zobowiązań objętych gwarancją lub poręczeniem, w przypadku złej kondycji podmiotu, któremu udzielono gwarancji lub poręczenia wysokość rezerwy będzie zależała od przewidywanej przez jednostkę możliwości spłaty zobowiązania przez ten podmiot; sam fakt udzielenia gwarancji i poręczenia nie jest podstawą utworzenia rezerwy, konieczne jest wtedy natomiast ujawnienie zobowiązania warunkowego;

skutki toczącego się postępowania sądowego podstawą oceny prawdopodobieństwa możliwego obowiązku utworzenia rezerwy może być przebieg postępowania sądowego lub opinie prawników; ustalając kwotę rezerwy, należy wziąć pod uwagę, nie tylko kwotę roszczenia określoną w pozwie, ale również koszty postępowania sądowego;
przewidywane straty z podpisanych umów;
wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować w sposób wiarygodny, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana, w tym z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi za sprzedane produkty długotrwałego użytku.

3.2.13. Zobowiązania i aktywa warunkowe

Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej liczby niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Jednostki lub wynikają z obecnego obowiązku, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:

nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub
kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Zobowiązania warunkowe nabyte w drodze połączenia jednostek gospodarczych ujmowane są w bilansie jako rezerwy na zobowiązania.

Aktywa warunkowe natomiast są możliwym składnikiem aktywów, które powstają na skutek przeszłych zdarzeń, a których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w przyszłości w momencie wystąpienia bądź niewystąpienia niepewnych zdarzeń nad którymi jednostka nie posiada w pełni kontroli. Powstają na skutek nieplanowanych lub nieoczekiwanych zdarzeń, które rodzą możliwość wpływu do jednostki środków pieniężnych zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.

{27}------------------------------------------------

3.2.14. Kredyty i pożyczki oprocentowane

Klasyfikacja zobowiązania finansowego wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest dokonywana w momencie początkowego ujęcia i jest nieodwołalna.

3.2.15. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

W sprawozdaniu finansowym prezentowane są zobowiązania z podziałem na krótkoterminowe i długoterminowe. Jako zobowiązania długoterminowe są ujmowane zobowiązania wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego, a wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane są jako krótkoterminowe. Zobowiązania krótkoterminowe, w tym krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania publiczno-prawne są wyceniane na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. Kwota wymagająca zapłaty oznacza obowiązek naliczenia odsetek, np. z tytułu zaległej zapłaty przypadających do zapłaty na dzień bilansowy.

Na dzień powstania zobowiązania te ujmuje się według wartości nominalnej, czyli według wartości określonej przy ich powstaniu.

Wartość ta określana jest na podstawie ceny transakcji lub (w przypadku braku możliwości określenia tej ceny) zdyskontowanej sumy wszystkich przyszłych uiszczonych płatności. Jeżeli wycena według

{28}------------------------------------------------

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

skorygowanej ceny nabycia nie odbiega w istotny sposób od wyceny w kwocie wymagającej zapłaty, zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.

Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania zobowiązania (np. wystawienia faktury). Na dzień bilansowy zobowiązania w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy. Różnice kursowe powstałe z zapłaty zobowiązań w walucie obcej i przeszacowania na dzień bilansowy zalicza się do kosztów lub przychodów finansowych.

Zobowiązania przeznaczone do obrotu i instrumenty pochodne będące zobowiązaniami wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej.

3.2.16. Rozliczenia międzyokresowe jako pozostałe należności lub zobowiązania

Spółka wykazuje w bilansie czynne i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów w pozostałych należnościach i zobowiązaniach

Czynne rozliczenia kosztów wykazywane w pozostałych należnościach są dokonywane dla kosztów, które dotyczą więcej niż jednego okresu sprawozdawczego. Ich ewidencja odbywa się w zespole 6 kont.

Do rozliczeń międzyokresowych czynnych wykazywanych w pozostałych należnościach zaliczane są m.in.:

opłacone z góry świadczenia , takie jak prenumerata, ubezpieczenia, czynsze i dzierżawy rozliczane metodą liniową;
opłacone z góry koszty energii elektrycznej, gazu, usług komunikacyjnych lub komunalnych rozliczane metodą liniową;
opłata wstępna przy zawieraniu umów leasingu rozliczana metodą liniową przez okres trwania umowy);
koszty generalnych remontów rozliczane metodą liniową przez okres od 1 do 3 lat w zależności od decyzji kierownika jednostki;
podatek od nieruchomości, opłata roczna za wieczyste użytkowanie gruntów rozliczane metodą liniową;
koszty emisji akcji do dnia emisji.

{29}------------------------------------------------

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się

• zobowiązania wynikające z przyjętych przez jednostkę niefakturowanych dostaw i usług; jednak w sprawozdaniu finansowym zalicza się je do zobowiązań handlowych, i to także wtedy, gdy ustalenie przez jednostkę dokładnej ilości i/lub ceny dostawy/usługi może wymagać szacunków;

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane jako pozostałe zobowiązania są w szczególności tworzone na zobowiązania wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń na rzecz pracowników, które dokonywane są z tytułu niewykorzystanych urlopów.

Dla rozliczeń międzyokresowych przychodów wykazywanych w pozostałych zobowiązaniach Spółka prowadzi wyłącznie ewidencję zafakturowanych z góry należności.

Rozliczeniom międzyokresowym przychodów w szczególności podlegają:

zaliczki i przedpłaty na świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych;
otrzymane wpłaty lub zafakturowane z góry należności za świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych – zalicza się do nich przede wszystkim: otrzymane z góry czynsze, dzierżawy oraz inne zapłaty pobrane z góry, rozliczane w równych ratach w okresach miesięcznych przez okres trwania umowy;
środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników sfinansowanych w całości lub części z tych dotacji następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych;
równowartość przyjętych nieodpłatnie, w tym także w drodze darowizny, środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników przejętych nieodpłatnie następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych;
część zobowiązań przewidzianych do umorzenia objętych postępowaniem naprawczym lub układowym do czasu spełnienia się warunków układu – ich odpisanie na kapitał (fundusz) własny następuje jednorazowo po uprawomocnieniu się postanowienia sądu o zakończeniu postępowania układowego;

{30}------------------------------------------------

• nieotrzymane jeszcze kary umowne odszkodowania dochodzone na drodze sądowej – ich rozliczenie na pozostałe przychody operacyjne następuje w momencie otrzymania przychodu.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach "Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązaniach".

3.2.17. Kursy przeliczeniowe

Na dzień bilansowy pieniężne pozycje aktywów i pasywów Jednostki w walucie obcej (środki pieniężne, należności i zobowiązania) wycenia się według średniego kursu NBP ustalonym dla danej waluty obowiązującego na dzień bilansowy. Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej prezentuje się w wartości wynikającej z pierwotnego ujęcia w księgach.

3.2.18. Ujmowanie przychodów

dóbr lub usług, które zostaną przekazane.

Do ujmowania przychodów związanych z usługami i sprzedażą towarów stosowany jest MSSF 15. Zgodnie z MSSF 15 ujmowanie przychodów w jednostce, bez względu na źródło, z jakiego są one pozyskiwane odbywa się w oparciu o model pięciu kroków opisanych poniżej.

Identyfikacja umowy. Standard definiuje umowę jako porozumienie między dwiema stronami, które powoduje powstanie egzekwowanych praw i obowiązków. W spółce stosowane są dwie formy umowy z klientami – ustna (telefoniczne złożenie zamówienia na zakup towarów lub usług) i pisemna (złożenie zamówienia przez maila lub stronę internetową na zakup towarów lub usług). Na podstawie tej umowy ( zamówienia) jednostka identyfikuje prawa każdej ze stron odnośnie do
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczeń. Jednostka w momencie zawarcia umowy dokonuje oceny dóbr i usług przyrzeczonych pod kątem identyfikacji zobowiązań do wykonania świadczeń przez dokładne określenie dobra ( towaru) lub usługi, które spółka przekaże klientowi.
Ustalenie ceny transakcyjnej. Ceną transakcyjną jest kwota wynagrodzenia, które - zgodnie z oczekiwaniami jednostki przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Do ceny transakcyjnej nie zalicza się kwot pobranych w imieniu osób trzecich (np. wybranych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie może być kwotą stałą, zmienną lub przyjmować formę mieszaną. Obecnie jednostka ceny transakcyjne określa w kwocie stałej, które są aktualizowane na bieżąco.

{31}------------------------------------------------

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczeń. Cena transakcyjna przypisana jest przez jednostkę do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia w kwocie odzwierciedlającej kwotę wynagrodzenia, które przysługuje spółce w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr ( towarów) lub usług klientowi. Jednostka ustala indywidualna cenę sprzedaży każdego odrębnego dobra (towaru lub asortymentu) będącego przedmiotem każdego zobowiązania do wykonania świadczenia. Każda indywidualna cena sprzedaży dla każdego dobra (towaru, asortymentu) zawarta jest w cennikach zamieszczonych na stronie internetowej.
Ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązań do wykonania świadczeń. Jednostka dokonuje ujęcia przychodów w momencie spełnienia ( lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (towaru) lub usługi klientowi (tj. w momencie , gdy klient uzyska kontrolę nad tym dobrem ( towarem) lub usługą. Poprzez kontrolę nad dobrem lub usługą rozumie się zdolność do bezpośredniego rozporządzania tym składnikiem aktywów oraz uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści. Ujęcie przychodów dóbr (towarów) następuje zatem poprzez wystawienie faktury vat w dacie odbioru przesyłki przez klienta. Potwierdzenie odbioru dobra ( towaru) przez klienta przekazywane jest przez firmy kurierskie np. DPD , InPost, Ambro i Fedex.

Natomiast ujęcie przychodów z tytułu wykonania usług (głównie usług marketingowych i refaktur usług) następuje po wykonaniu usług a okresem rozliczeniowym jest okres nie dłuższy niż jeden miesiąc.

Ponadto spółka dokonuje sprzedaży towarów z prawem zwrotu – jednostka przekazując klientowi kontrolę nad produktem, daje mu także prawo do zwrotu tego produktu w ciągu 14 dni. Zwrot może nastąpić z różnych powodów i przez spółkę traktowany jest jako element polityki sprzedaży. Klient może wówczas otrzymać zwrot pieniędzy albo wymienić produkt na inny. Ze sprzedaży z prawem zwrotu wyłączona jest wymiana przez klienta produktu na produkt tego samego typu, jakości ,ceny, a także umowa, zgodnie z którą klient może zwrócić uszkodzony produkt w zamian za sprawny (jest to udzielenie gwarancji). Możliwe zwroty wpływają na zmienność przychodów, ponieważ wysokość kwoty przychodów zależy od wystąpienia (lub niewystąpienia) przyszłych zdarzeń ( zwrotów). W związku ze szczegółowym wymogiem MSSF 15 w powyższej kwestii, spółka na dzień bilansowy nie ujmuje przychodów ze sprzedaży tych towarów ( wystawionych na podstawie faktur do ostatniego dnia bilansowego), które po dniu bilansowym zostały zwrócone. Ze względu na krótki okres prawa zwrotu nie stosuje także żadnej z metod wyceny a opiera się na danych rzeczywistych.

{32}------------------------------------------------

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za towary i produkty dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług .

Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w momencie wystawienia faktury stanowiącej podstawę realizacji usługi.

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane memoriałowo.

3.2.19. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w wyniku finansowym, z wyjątkiem kwot związanych z pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z kapitałem własnym. Wówczas ujmuje się go w kapitale własnym.

Podatek bieżący jest to kwota podatku dochodowego podlegającego zapłacie (zwrotowi) od dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) za dany okres.

Obciążenie podatkowe (przychód podatkowy) składa się z bieżącego obciążenia podatkowego (bieżącego przychodu podatkowego) oraz odroczonego obciążenia podatkowego (odroczonego przychodu podatkowego).

Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych.

Różnice przejściowe są to różnice między wartością bilansową danego składnika aktywów lub zobowiązań jednostki a jego wartością podatkową. Różnicami przejściowymi są:

dodatnie różnice przejściowe, czyli różnice przejściowe, które powodują powstanie kwot do opodatkowania uwzględnianych w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona; lub
ujemne różnice przejściowe, czyli różnice przejściowe, które powodują powstanie kwot podlegających odliczeniu podatkowemu w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona.

{33}------------------------------------------------

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty podatku dochodowego wymagające zapłaty w przyszłych okresach w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych. Tworzy się rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, z wyjątkiem przypadków, gdy rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z:

a) początkowego ujęcia wartości firmy; lub
b) początkowego ujęcia danego składnika aktywów lub zobowiązań pochodzącego z transakcji, która:
− nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz
− nie wpływa w momencie przeprowadzania transakcji na wynik finansowy brutto ani na dochód do opodatkowania (stratę podatkową).

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty przewidziane w przyszłych okresach do odliczenia od podatku dochodowego ze względu na:

a) ujemne różnice przejściowe;
b) przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych; oraz
c) przeniesienie na kolejny okres niewykorzystanych ulg podatkowych.

Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawalny do wysokości w jakiej prawdopodobne jest pomniejszenie przyszłych zysków podatkowych o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.

Wartość bilansowa składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega przeglądowi na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla odzyskania składników aktywów lub jego części, wartość tę należy odpowiednio pomniejszyć.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego oblicza się przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie zostanie wymagalne, zgodnie z przepisami (stawkami) podatkowymi obowiązującymi prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy. Wycena aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego odzwierciedla konsekwencje podatkowe sposobu, w jaki Spółka spodziewa się odzyskać lub rozliczyć wartość bilansową aktywów i zobowiązań na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

{34}------------------------------------------------

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego kompensuje się w przypadku wystąpienia prawa do kompensaty bieżących pozycji aktywów i zobowiązań podatkowych, o ile pozycje są opodatkowane przez ten sam organ podatkowy, a Spółka chce rozliczać swoje bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe na zasadzie netto.

3.2.20. Błąd istotny

Błąd jest istotny, jeżeli może pojedynczo lub łącznie wpływać na decyzje gospodarcze podejmowane przez użytkowników na podstawie sprawozdania finansowego. Błędy poprzedniego okresu to błędy w sprawozdaniu za jeden lub kilka poprzednich okresów. Istotność uzależniona jest od wielkości i rodzaju pominięcia lub nieprawidłowości ocenianych w kontekście towarzyszących okoliczności. Czynnikiem rozstrzygającym może być wielkość i rodzaj pozycji lub kombinacja obu tych czynników.

Za istotny błąd lat poprzednich uznaje się błąd, w wyniku którego zostanie spełniony jeden z poniższych warunków:

wynik finansowy brutto odchylił się o więcej niż 10% i suma bilansowa odchyli się o więcej niż 1%,
wynik finansowy brutto odchyli się o więcej niż 10% i przychody netto ze sprzedaży odchylą się o więcej niż 1%,

Jednostka koryguje istotne błędy lat poprzednich retrospektywnie i przekształca dane retrospektywnie, o ile jest to wykonane w praktyce. Korekta istotnego błędu lat poprzednich jest odnoszona w kwocie netto tzn. po uwzględnieniu wpływu błędu na zobowiązanie podatkowe (zarówno o charakterze bieżącym, jak i wynikające z tytułu odroczonego podatku dochodowego).

Kwota korekty błędu istotnego odnoszącego się do ubiegłych okresów obrotowych powinna zostać wykazana w sprawozdaniu finansowym jako korekta zysku/straty z lat ubiegłych. Dane porównywalne powinny zostać przekształcone, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to niewykonalne ze względów praktycznych. Przez przekształcenie danych porównywalnych należy rozumieć doprowadzenie danych roku poprzedniego do porównywalności z danymi roku bieżącego.

{35}------------------------------------------------

3.3. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI

Zmiany polityki rachunkowości należy dokonać jedynie wtedy, gdy mają miejsce zmiany standardów rachunkowości oraz gdy Spółka dokonuje zmian w celu zapewnienia lepszej prezentacji sprawozdań finansowych.

Korekty wynikające ze zmiany polityki rachunkowości wykazuje się jako korekty zysku (straty) z lat ubiegłych i doprowadza się do porównywalności dane finansowe za rok poprzedni i prezentuje je według zasad obowiązujących w roku bieżącym.

3.4. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAWCZA

Walutą funkcjonalną sprawozdania jest polski złoty (PLN). Kwoty zaprezentowano w tysiącach złotych, chyba, że oznaczono inaczej.

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania w walutach obcych są przeliczane wg kursu NBP obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów prezentowane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

Kursy walut	30.09.2025Tabela nr 189/A//NBP/2025	31.12.2024Tabela nr 252/A/NBP/2024	30.09.2024Tabela nr 190/A//NBP/2024
EUR	4,2692	4,2730	4,2791
USD	3,6315	4,1012	3,8193

3.5. SZACUNKI I KOREKTY

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF/MSR wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

{36}------------------------------------------------

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

Do najczęściej występujących szacunków zalicza się:

stawki amortyzacyjne,
rezerwy,
odpisy aktualizujące,
zobowiązania warunkowe,
testy na utratę wartości,
aktywa na podatek odroczony.

Szacunkowi podlegają odpisy zapasów, dla których ustalone są następujące zasady:

Odpis 100% stosuje się zawsze dla magazynu reklamacji uznanych przez biuro obsługi klienta,
Odpis 70% stosuje się dla towarów zalegających w magazynie powyżej 720 dni dotyczy następujących magazynów: reklamacji ogólnych, towarów niepełnowartościowych, reklamacji towarów wysłanych do dystrybutorów,
Odpis 50% stosuje się dla towarów zalegających w magazynie powyżej 360 dni dotyczy następujących magazynów: reklamacji ogólnych, towarów niepełnowartościowych, reklamacji towarów wysłanych do dystrybutorów,
Odpis 20% stosuje się dla towarów zalegających w magazynie powyżej 720 dni dotyczy następujących magazynów: główny, hal sprzedaży sklepów, zwrotów towarów.

Szacunkowi podlegają także otrzymane od wybranych kontrahentów faktury korygujące dotyczące rabatów po transakcyjnych. Odnoszą się one do zakupu towarów w danym roku obrotowym. Nabyte indeksy towarowe są weryfikowane pod kątem ich sprzedaży. Rabaty, które dotyczą towarów sprzedanych odnoszone są w koszt własny sprzedaży natomiast pozostałe zmniejszają wartość zapasów.

3.6. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku.

{37}------------------------------------------------

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowanie w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w 2023 roku:

MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17
Zmiany do MSSF 17.Umowy ubezpieczeniowe" pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 Informacje porównawcze
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości
Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – definicja wartości szacunkowych
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" obowiązek ujmowania odroczonego podatku dochodowego w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy globalny minimalny podatek dochodowy (Pillar Two)

Zdaniem Spółki zmiany do standardów oraz interpretacje wskazane powyżej nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Opublikowane standardy i interpretacje, które w roku sprawozdawczym jeszcze nie obowiązywały i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę.

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2024 r

Zmiany do MSSF 16 Leasing" zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe
Zmiany do MSR 7 "Rachunek przepływów pieniężnych" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji"- umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2025 r.

• Zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych" - brak wymienialności

{38}------------------------------------------------

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

Zmiany odrzucone lub odroczone przez UE (zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2016 r.)

MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe
Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych w zakresie sprzedaży lub przeniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie.

Spółka jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji może wpłynąć na sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

{39}------------------------------------------------

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POSZCZEGÓLNYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

4.1. SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

4.1.1. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży osiągnięte za III kwartały 2025 roku w 100% stanowią przychody z działalności kontynuowanej. Podstawowym przedmiotem działalności jest internetowa i stacjonarna detaliczna sprzedaż rowerów i akcesoriów rowerowych. Sprzedaż tych towarów traktowana jest jako jeden segment operacyjny. Poza sprzedażą towarów Spółka uzyskuje przychody ze sprzedaży usług, które stanowiły 0,8% ogółu przychodów ze sprzedaży. W związku z tym Spółka nie wydziela odrębnych segmentów działalności.

Przychody ze sprzedaży	01.07.2025-30.09.2025	01.01.2025-30.09.2025	01.07.2024-30.09.2024	01.01.2024-30.09.2024
Przychody ze sprzedaży towarów	133 586	374 635	78 291	236 132
Pozostałe przychody ze sprzedaży	973	2 930	1 377	3 321
Przychody razem	134 559	377 565	79 669	239 453

Przychody ze sprzedaży za III kwartały 2025 roku wzrosły w stosunku do III kwartałów 2024 roku o 57,67%. Do tak znacznego wzrostu sprzedaży przyczyniła się "omnichanelowa" polityka sprzedaży Spółki angażująca sprzedaż e-commerce oraz sprzedaż stacjonarną. Na dzień bilansowy 30 września 2025 roku Spółka prowadzi sprzedaż stacjonarną w czterech sklepach w Warszawie, Wrocławiu, Gdańsku i Poznaniu. Spółka w październiku 2025 roku uruchomiła sklep stacjonarny w Krakowie.

Sprzedaż towarów – struktura

Przychody ze sprzedaży towarów	01.07.2025-30.09.2025	01.01.2025-30.09.2025	01.07.2024-30.09.2024	01.01.2024-30.09.2024
Sprzedaż akcesoriów samochodowych	0	0	0	0
Sprzedaż rowerów i akcesoriówrowerowych	133 586	374 635	78 291	236 132
Sprzedaż narzędzi	0	0	0	0
Sprzedaż towarów razem	133 586	374 635	78 291	236 132

{40}------------------------------------------------

Przychody ze sprzedaży – podział geograficzny

Przychody ze sprzedaży	01.07.2025-30.09.2025	01.01.2025-30.09.2025	01.07.2024-30.09.2024	01.01.2024-30.09.2024
Kraj	134 559	377 565	79 669	239 453
Sprzedaż akcesoriów samochodowych	0	0	0	0
Sprzedaż rowerów i akcesoriówrowerowych	134 559	377 565	79 669	239 453
Sprzedaż narzędzi	0	0	0	0
Zagranica	0	0	0	0
Sprzedaż akcesoriów samochodowych	0	0	0	0
Sprzedaż rowerów i akcesoriówrowerowych	0	0	0	0
Sprzedaż narzędzi	0	0	0	0
Przychody ze sprzedaży razem	134 559	377 565	79 669	239 453

Sezonowość

Patrząc całościowo na strukturę sprzedaży, można zauważyć, że wybrane towary charakteryzują się znamionami sezonowości. Pierwszym rodzajem towarów wykazującym sezonowość jest sprzedaż rowerów oraz bagażników do przewozu rowerów, gdzie szczytowe wartości powtarzają się w okresie wiosenno-letnim. Drugi rodzaj towarów wypełnia okres jesienno-zimowy i jest to sprzedaż trenażerów rowerowych. Trzecim rodzajem towarów jest odzież, gdzie zarówno odzież letnia, jak i zimowa, odznaczają się większym zainteresowaniem, w zależności od pory roku. Zauważalnym jest, że obszary w których to zjawisko występuje, rozkładają się w czasie, wzajemnie uzupełniają i stanowią stabilne wsparcie sprzedaży w praktycznie całym okresie sezonowości.

Koszt własny sprzedanych towarów

Koszt własnysprzedanych towarów	01.01.2024-30.09.2025	01.01.2024-31.12.2024	01.01.2024-30.09.2024
Koszt własny sprzedanychtowarów	256 963	191 231	162 921
Koszt własny sprzedanychtowarów razem	256 963	191 231	162 921

Koszt własny sprzedanych towarów za III kwartały 2025 roku wzrósł w stosunku do III kwartałów 2024 roku o 57,72%. Wzrost kosztu własnego sprzedanych towarów wynika ze wzrostu przychodów ze sprzedaży towarów za III kwartały 2025 roku w stosunku do III kwartałów 2024 roku.

{41}------------------------------------------------

4.1.2. Przychody i koszty operacyjne ( w tym koszty rodzajowe )

Struktura rodzajowa kosztów	01.07.2025-30.09.2025	01.01.2025-30.09.2025	01.07.2024-30.09.2024	01.01.2024-30.09.2024
Amortyzacja	2 491	6 081	1 289	3 596
Zużycie materiałów i energii	754	2 504	610	1 742
Usługi obce	16 393	47 427	11 292	33 313
Podatki i opłaty	263	684	133	451
Koszty pracownicze	9 313	26 102	5 765	16 733
Inne koszty operacyjne	396	1 064	94	348
Koszty rodzajowe razem	29 610	83 862	19 182	56 183

Wzrost przychodów ze sprzedaży wiąże się ze wzrostem kosztów rodzajowych Spółki. Dynamika zmian kosztów rodzajowych po III kwartałach 2025 roku do III kwartałów 2024 roku wyniosła 49,26% przy wzroście przychodów ze sprzedaży analogicznych okresów 57,67% co świadczy m.in. o optymalnym zarządzaniu przez Spółką kosztami sprzedaży i kosztami ogólnego zarządu.

Pozostałe przychody operacyjne	01.07.2025-30.09.2025	01.01.2025-30.09.2025	01.07.2024-30.09.2024	01.01.2024-30.09.2024
Rozliczenie otrzymanych dotacji	30	82	22	51
Rozliczenie sprzedaży aktywów	0	112	-5	23
Rozwiązanie odpisów aktualizujących aktywa	311	311	0	0
Uznane reklamacje	0	0	0	0
Ujawnienia towarów	0	0	0	0
Pozostałe	-8	489	158	498
Przychody operacyjne razem	333	994	174	572

Pozostałe koszty operacyjne	01.07.2025-30.09.2025	01.01.2025-30.09.2025	01.07.2024-30.09.2024	01.01.2024-30.09.2024
Odpisy aktualizujące aktywa obrotowe	28	209	57	243
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe	0	0	0	0
Rozliczenie sprzedaży aktywów	0	0	0	0
Rozliczenie inwentaryzacji towarów	0	0	0	0
Reklamacje	0	0	0	0
Likwidacja nakładów na prace projektowe	0	0	0	0
Pozostałe	204	934	268	671
Pozostałe koszty operacyjne razem	231	1 143	325	914

{42}------------------------------------------------

Stan zapasów Spółki za III kwartały 2025 roku w stosunku do III kwartałów 2024 roku wykazuje zmianę o 88,08%. Zgodnie z polityką rachunkowości Spółka sporządziła odpis dotyczący zapasów , który za III kwartały 2025 roku zmniejszył się 74 tys. złotych w stosunku do 31 grudnia 2024 toku. co świadczy o wzroście sprzedaży towarów handlowych objętych odpisami. Zważywszy znaczący wzrost wartość zapasów Spółki za III kwartały 2025 roku do III kwartałów 2024 roku udział wartość odpisów aktualizujących do stanu zapasów wynosi na dzień 30 września 2025 roku – 0,48% Z uwagi na długi sezon sprzedaży praktycznie do połowy października 2025 roku Spółka w okresie listopad – grudzień 2025 roku będzie realizować weryfikację towarów handlowych pod kątem wyceny odpisów aktualizujących.

4.1.3. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy	01.01.2025-30.09.2025	01.01.2025-30.06.2025	01.01.2024-31.12.2024	01.01.2024-30.09.2024
Podatek bieżący	6 286	4 151	2 899	3 789
Podatek odroczony odniesiony na wynik finansowy	-18	-151	-36	-72
podatek odroczony powstały w ciągu roku	-18	-151	-36	-72
odwrócenia wcześniejszych odpisów	0	0	0	0
Podatek dochodowy razem	6 268	4 000	2 863	3 717

4.1.4. Zysk (strata) na akcję

Zysk (strata) na akcję	01.01.2025-30.09.2025	01.01.2024-30.09.2024
Zysk (strata) za okres	26 474	15 600
Liczba akcji zwykłych (w szt.)	11 673 525	11 673 525
Zysk (strata) przypadający na jedną akcję	2,27	1,33
Rozwadniający wpływ programu motywacyjnego	0	0
Rozwodniony zysk (strata) na akcję	2,27	1,33

Zysk wypracowany przez Spółkę za III kwartały 2025 roku w całości dotyczy zysku z działalności kontynuowanej. Zysk przypadający na akcję wylicza się jako iloraz zysku z działalności kontynuowanej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie okresu sprawozdawczego. Rozwodniony zysk z działalności kontynuowanej na akcje wylicza się jako iloraz zysku z działalności kontynuowanej przypadającego na akcjonariuszy Spółki dominującej oraz średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji w trakcie okresu sprawozdawczego. Czynnikiem rozwadniającym był zrealizowany przez Spółkę program motywacyjny. Na dzień bilansowych 31 grudnia 2023 roku program motywacyjny został zakończony.

{43}------------------------------------------------

4.2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

4.2.1. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2025-30.09.2025

Rzeczowe aktywa trwałe	Grunty	Budynki iobiekty	Maszyny iurządzenia	Środkitransportu	Inne	Środkitrwałe wbudowie izaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na początek okresu	0	21 910	2 001	2 191	7 077	5 488	38 667
Zwiększenia	0	16 122	1 430	2 495	4 158	13 644	37 850
Zmniejszenia	0	0	0	200	0	13 850	14 050
Stan na koniec okresu	0	38 032	3 431	4 486	11 235	5 282	62 467
Umorzenie
Stan na początek okresu	0	7 012	916	771	1 426	0	10 125
Zwiększenia	0	3 731	645	524	809	0	5 708
Zmniejszenia	0	0	0	156	0	0	156
Stan na koniec okresu	0	10 743	1 560	1 139	2 234	0	15 677
Aktywa trwałe netto - stan na koniecokresu	0	27 289	1 871	3 348	9 001	5 282	46 790

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2024-31.12.2024

Rzeczowe aktywa trwałe	Grunty	Budynki iobiekty	Maszyny iurządzenia	Środkitransportu	Inne	Środkitrwałe wbudowie izaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na początek okresu	0	14 826	1 536	1 572	4 029	2 449	24 412
Zwiększenia	0	7 084	465	833	3 048	11 739	23 169
Zmniejszenia	0	0	0	214	1	8 699	8 914
Stan na koniec okresu	0	21 910	2 001	2 191	7 077	5 488	38 667
Umorzenie
Stan na początek okresu	0	3 582	531	398	793	0	5 304
Zwiększenia	0	3 431	385	419	633	0	4 868
Zmniejszenia	0	0	0	46	0	0	46
Stan na koniec okresu	0	7 012	916	771	1 426	0	10 125
Aktywa trwałe netto - stan na koniecokresu	0	14 898	1 085	1 420	5 651	5 488	28 542

{44}------------------------------------------------

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2024-30.09.2024

Rzeczowe aktywa trwałe	Grunty	Budynki iobiekty	Maszyny iurządzenia	Środkitransportu	Inne	Środkitrwałe wbudowie izaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na początek okresu	0	14 826	1 536	1 572	4 029	2 449	24 412
Zwiększenia	0	7 073	406	833	3 047	5 066	16 425
Zmniejszenia	0	0	0	107	1	7 337	7 445
Stan na koniec okresu	0	21 898	1 942	2 298	7 075	178	33 392
Umorzenie
Stan na początek okresu	0	3 582	531	398	793	0	5 304
Zwiększenia	0	2 527	240	290	455	0	3 512
Zmniejszenia	0	0	0	12	11	0	23
Stan na koniec okresu	0	6 109	771	677	1 236	0	8 793
Aktywa trwałe netto - stan na koniecokresu	0	15 789	1 172	1 621	5 839	178	24 600

4.2.2. Nieruchomości inwestycyjne

Na dzień 30 września 2025 roku spółka nie posiadała nieruchomości inwestycyjnych.

4.2.3. Inwestycje długoterminowe

Na dzień 30 września 2025 roku spółka nie posiadała długoterminowych aktywów finansowych.

4.2.4. Należności długoterminowe

Na dzień 30 września 2025 roku spółka wykazała należności długoterminowe w wysokości 6,5 tys. zł z tytułu wpłaconych kaucji do jednostki niepowiązanej.

{45}------------------------------------------------

4.2.5. Podatek odroczony

Podatek odroczony	01.01.2025-30.09.2025	01.01.2025-30.06.2025	01.01.2024-31.12.2024	01.01.2024-30.09.2024
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Stan na początek okresu	377	377	176	176
Zwiększenia	149	286	255	408
Zmniejszenia	80	95	54	314
Stan na koniec okresu	446	568	377	270
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Stan na początek okresu	179	179	14	14
Zwiększenia	383	53	165	79
Zmniejszenia	333	0	0	58
Stan na koniec okresu	229	232	179	35

Podatek odroczony wykazany w bieżącym sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień bilansowy 30 czerwca 2025 roku został naliczony z tytułu utworzonych rezerw na niewykorzystane urlopy, odprawy emerytalne i rentowe, nagrodę świąteczną za rok 2025, odpisów aktualizujących zapasy, różnic przejściowych z tytuł różnych stawek amortyzacji bilansowej i podatkowej.

4.2.6. Zapasy

Zapasy wykazane przez Spółkę w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 30 września 2025 roku dotyczą zapasów towarów handlowych. Na dzień bilansowy 30 września 2025 roku wartość odpisów aktualizujących zapasy wynosi 1 319 tys. złotych. Posiadany system magazynowy pozwala na efektywne zarządzanie stanem magazynowym i jego rotacją.

Zapasy w segmencie rowery iakcesoria rowerowe	30.09.2025	30.09.2024
Wartość towarów przed aktualizacją	270 660	144 331
Wartość odpisu aktualizującego	-1 319	-1 131
Wartość netto towarów	269 341	143 200

Stan zapasów towarów handlowych Spółki wykazuje zmianę o 87,52% dla III kwartałów 2025 roku do III kwartałów 2024 roku co przy zmianie przychodów ze sprzedaży dla ww. okresów o 57,67% jest zmianą oczekiwaną przez Zarząd Spółki zważywszy na dalsze planu rozwoju Spółki.

{46}------------------------------------------------

4.2.7. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług orazpozostałe należności	30.09.2025	30.06.2025	31.12.2024	30.09.2024
Należności z tytułu dostaw i usług - jednostkipowiązane	95	68	333	172
Należności z tytułu dostaw i usług - jednostkipozostałe	6 550	10 378	9 820	11 247
w tym przedpłaty	3 614	3 377	6 483	2 553
korekty rabatowe	0	0	0	0
Odpis aktualizujący wartość należności z tytułudostaw i usług	0	0	0	0
Należności z tytułu podatków	0	0	0	3 213
Pozostałe należności	15	1	2 906	14
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	488	485	162	298
Razem należności z tytułu dostaw i usług orazpozostałe należności	7 149	10 932	13 221	14 945

Odpisy aktualizujące należności	30.09.2025	30.06.2025	31.12.2024	30.09.2024
Stan na początek okresu	0	0	0	0
Zwiększenia	0	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0	0
Stan na koniec okresu	0	0	0	0

Odpisy na należności wątpliwe tworzy się w oparciu o analizę ich ściągalności. Ujęte odpisy z tytułu utraty wartości stanowią różnicę pomiędzy wartością bilansową takich należności z tytułu dostaw i usług a bieżącą wartością spodziewanych wpływów.

Za III kwartały 2025 roku nie zaszły uzasadnione okoliczności na dokonanie odpisów aktualizujących należności przeterminowanych, gdyż większość sprzedaży realizowana jest poprzez pośredników płatności lub przedpłatą.

4.2.8. Inwestycje krótkoterminowe

Na dzień bilansowy 30 września 2025 Spółka nie posiada inwestycji krótkoterminowych.

{47}------------------------------------------------

4.2.9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Posiadane przez Dadelo S.A. środki pieniężne w wysokości 1 257 tys. zł wraz z wynoszącą od września 2025 roku linią kredytową w rachunku bieżącym 70 000 tys. zł i kredytem odnawialnym 130 000 tys. zł zapewniają Spółce bieżącą i przyszłą działalność operacyjną. W lipcu 2025 roku Zarząd Spółki Dadelo S.A. podjął uchwałę o ustanowieniu programu emisji obligacji, w ramach którego Spółka może emitować obligacje na łączną maksymalną kwotę 100 000. Emisja obligacji serii "A" w kwocie 50 000 miała miejsce w dniu 23 października 2025 roku co połączyło się z otwarciem przez Dadelo S.A. piątego sklepu stacjonarnego w Polsce. Spółka tym samym dywersyfikuje i zwiększa swój portfel finansowania dalszego rozwoju Spółki w latach 2026-2029.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30.09.2025	30.06.2025	31.12.2024	30.09.2024
Środki pieniężne w kasie	278	661	204	165
Środki pieniężne w banku	28	128	903	2 375
Lokaty	950	1 500	12 300	3 800
Inne	0	0	0	0
Razem	1 257	2 288	13 408	6 340

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - strukturawalutowa	30.09.2025	30.06.2025	31.12.2024	30.09.2024
w PLN	1 257	2 288	12 562	4 089
w EUR	0	0	845	0
w GBP	0	0	0	0
w USD	0	0	0	2 251
w HUF	0	0	0	0
w TRY	0	0	0	0
w CZK	0	0	0	0
Razem	1 257	2 288	13 408	6 340

{48}------------------------------------------------

4.2.10. Kapitał akcyjny

Kapitał akcyjny Spółki na dzień bilansowy 30 września 2025 roku wynosi 11 673 525 akcji i dzieli się na 6 867 500 akcji zwykłych na okaziciela serii A, 4 600 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C i 206 025 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości 0,20 zł za każdą akcję.

Struktura własności kapitału	30.09.2025 ( * ) istotne zmiany zaszły po dniu 30.09.2025
Akcjonariusz	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział (%)
OPONEO.PL S.A.	6 867 500	1 373 500	58,83
ALIANZ POLSKA S.A.	990 686	198 137	8,49
GENERALI OFE	657 208	131 441	5,63
Pozostali	3 158 131	631 627	27,05
Razem	11 673 525	2 334 705	100

**( * )** struktura własności akcji na 1.10.2025

Struktura własności kapitału		1.10.2025
Akcjonariusz	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział (%)
OPONEO.PL S.A.	6 867 500	1 373 500	58,83
ALIANZ POLSKA S.A.	856 563	198 137	7,34
Ryszard Zawieruszyński wraz zZawieruszyński Fundacja Rodzinnaoraz Tyre Invest sp. z o.o.	700 289	140 058	6.00
GENERALI OFE	657 208	131 441	5,63
Pozostali	2 591 965	518 393	22,20
Razem	11 673 525	2 334 705	100

Struktura własności kapitału		31.12.2024
Akcjonariusz	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział (%)
OPONEO.PL S.A.	6 867 500	1 373 500	58,83
ALIANZ POLSKA S.A.	990 686	198 137	8,49
SANTANDER TFI S.A.	597 045	119 409	5,11
GENERALI OFE	657 208	131 441	5,63
Pozostali	2 561 086	512 217	21,94
Razem	11 673 525	2 334 705	100

{49}------------------------------------------------

Dadelo S.A. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

Struktura własności kapitału	30.09.2024
Akcjonariusz	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział (%)
OPONEO.PL S.A.	6 867 500	1 373 500	58,83
ALIANZ POLSKA S.A.	990 686	198 137	8,49
SANTANDER TFI S.A.	621 944	124 389	5,33
GENERALI OFE	657 208	131 441	5,63
Pozostali	2 536 187	507 238	21,72
Razem	11 673 525	2 334 705	100

Program motywacyjny

W dniu 19 sierpnia 2020 r. nadzwyczajne walne zgromadzenie spółki podjęło uchwałę nr 1 w sprawie ustanowienia w spółce programu motywacyjnego (która została zmieniona uchwałą nr 2 nadzwyczajnego walnego zgromadzenia spółki z dnia 2 września 2020 r. w sprawie zmiany Uchwały nr 1 nadzwyczajnego walnego zgromadzenia Dadelo S.A. z siedzibą w Bydgoszczy z dnia 19 sierpnia 2020 r. w sprawie ustanowienia w spółce programu motywacyjnego) ("Uchwała w Sprawie Programu"), w związku z którą, w spółce ustanowiony został program motywacyjny ("Program"), którego celem było stworzenie nowych, efektywnych instrumentów motywacyjnych dla osób, które są odpowiedzialne za rozwój spółki, jak również zapewnienie wysokiego poziomu i stałości kadry zarządzającej poprzez trwałe związanie ich ze spółką, co finalnie powinno doprowadzić do maksymalizacji zysków spółki oraz podniesienia jej wartości.

Uczestnikami programu były osoby kluczowe dla spółki (w tym członkowie organów Spółki ), istotne z punktu widzenia realizacji strategii spółki, po zawarciu ze spółką umowy uczestnictwa w programie. Program został przeprowadzony w drodze wyemitowania przez spółkę w ramach kapitału docelowego łącznie nie więcej niż 206.025 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,20 zł każda, a następnie zaoferowania tych akcji beneficjentom programu, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Zarząd podjął decyzję o emisji akcji w ramach programu nie częściej niż raz w roku obrotowym następującym po roku, za który beneficjentom programu przyznawane jest wynagrodzenie w ramach programu.

Osoby uprawnione uzyskały prawo do wynagrodzenia w ramach programu.

{50}------------------------------------------------

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

Uprawnionymi do objęcia akcji emitowanych w ramach programu były wyłącznie osoby uprawnione, które pozostawały ze spółką w stosunku pracy, zlecenia lub innym podobnym stosunku prawnym (w tym będą członkami organów spółki) na dzień przypadający w kolejnym roku obrotowym, określonym w regulaminie programu oraz spełniające pozostałe kryteria określone w ramach programu.

Program prowadzony był w spółce sukcesywnie w latach 2020-2022, przy czym akcje stanowiące wynagrodzenie z tytułu programu spółka wyemitowała w latach 2021-2023. Akcje emitowane w ramach programu będą objęte okresowym zakazem zbywania.

Intencją rady nadzorczej było przydzielanie po 1/3 liczby akcji w każdym z 3 lat okresu programu, przy czym za pierwszy rok jako kryterium przydziału rada nadzorcza przyjęła powodzenie pierwszej oferty publicznej akcji spółki, zaś w kolejnych latach przyjęła szczegółowe kryteria w postaci wskaźników ekonomicznych.

Program został wyceniony i ujęty w księgach zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

Łączna wycena programu wyniosła ok. 82 tys. zł. W roku 2023 kluczowym pracownikom firmy zaoferowano łącznie 68 675 akcji serii B. W/w oferta zakończyła program motywacyjny uchwalony w dniu 19 sierpnia 2020 r. (ze zmianą 2 września 2020r.).

Zarząd Dadelo S.A. z siedzibą w Bydgoszczy ("Emitent" lub "Spółka") informuje, że w ramach przyjętej strategii zmierzającej do osiągnięcia dynamicznego wzrostów przychodów i oczekiwanych wyników finansowych, planowane jest wdrożenie programu motywacyjnego dla kluczowego personelu Emitenta.

Emitent dokonał wyboru programu motywacyjnego opartego o emisję akcji menadżerskich jako mechanizmu zachęty dla kluczowego personelu w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i realizowany w latach 2021-2023 program motywacyjny, który przełożył się na poprawę wyników finansowych Spółki ujawnioną w raportach okresowych, potwierdzającą stałe wzmocnienie pozycji Emitenta na rynku sprzedaży rowerów oraz związanego z nimi sprzętu. Program motywacyjny w działalności Emitenta stanowi optymalny środek wpływu na kluczowy personel, pozostawiając jednocześnie warunki do swobodnego osiągania założonych celów biznesowych. Jednocześnie pozwala na budowanie trwałych relacji miedzy Spółką, a kluczowym personelem, a także prowadzi do stałego zwiększenia kompetencji kadry menadżerskiej.

{51}------------------------------------------------

Celem wdrożenia programu motywacyjnego jest zapewnienie przez kluczowy personel Emitenta podjęcia maksymalnych wysiłków w celu osiągnięcia oczekiwanych przez Spółkę wyników finansowych w postaci przychodów na poszczególne lata poczynając od 2025 roku. Program zostanie uruchomiony w poszczególnych latach pod warunkiem wypracowania przez Spółkę konkretnych minimalnych przychodów tj. w roku 2025 przychód 389 mln PLN, w roku 2026 – 519 mln PLN, w roku 2027 – 681 mln PLN przy jednoczesnym stałym odnotowaniu zysku netto.

4.2.11. Pozostałe kapitały własne

Na dzień bilansowy 30 września 2025 roku pozostałe kapitały własne przedstawiają się następująco :

Opis	30.09.2025	30.06.2025	31.12.2024	30.09.2024
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	87 933	87 933	87 933	87 933
Akcje własne	0	0	0	0
Pozostałe kapitały rezerwowe	27 337	27 337	15 811	0
Różnice kursowe z przeliczeń	0	0	0	0
Zyski zatrzymane	26 474	16 972	11 526	15 600
W tym zysk za rok obrotowy	26 474	16 972	11 526	15 600
Razem	141 744	132 242	115 270	103 533

4.2.12. Zobowiązania finansowe

Spółka na dzień bilansowy 30 września 2025 roku posiadała linię kredytową na kwotę 70 000 tys. zł. oraz kredyt odnawialny na kwotę 130 000 tys. zł. .

Na dzień bilansowy 30 września 2025 roku Spółka z tytułu najmu powierzchni biurowych i magazynowych oraz prowadzonych inwestycji posiada 7 gwarancji finansowych w kwotach :

644 159,30 PLN
529 713,32 EUR

Gwarancje bankowe zostały udzielone przez BNP Paribas.

{52}------------------------------------------------

4.2.13. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usługoraz pozostałe zobowiązania	30.09.2025	30.06.2025	31.12.2024	30.09.2024
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - jednostkipowiązane	1 278	1 669	1 296	2 118
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - pozostałe	53 337	67 288	64 966	59 455
Zaliczki otrzymane	477	640	297	257
Zobowiązania wekslowe	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu innych podatków, opłat iświadczeń społecznych	3 863	9 477	1 560	1 950
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	1 925	2 019	1 391	1 213
Przychody przyszłych okresów - dotacje	0	0	0	0
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	121	121	87	0
Inne zobowiązania	79	78	73	137
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usługoraz pozostałe zobowiązania	61 080	81 291	69 671	65 130

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania nie obejmują zobowiązania z tytułu podatku dochodowego, które zostały ujęte w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w oddzielnej pozycji.

4.2.14. Pozostałe zobowiązania finansowe

Od 1 grudnia 2020 roku Dadelo S.A. przyjęła do stosowania nowy standard MSSF 16 "Leasing" w odniesieniu do umowy długoterminowej na wynajem powierzchni magazynowej prezentowanej jako prawo do użytkowania. Na dzień zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy zobowiązania z tytułu leasingu zostały wyceniane w wartości bieżącej pozostałych opłat, zdyskontowanych przy użyciu rocznej stopy dyskontowej uzależnionej od waluty wynoszącej - 1,67%, przedmiotu użytkowania oraz okresu obowiązywanie umowy wynoszącego 5 lat. Od 1 listopada 2022 Spółka dodatkowo przyjęła do stosowania standard MSSF 16 "Leasing" w odniesieniu do umowy długoterminowej na wynajem powierzchni biurowej prezentowanej jako prawo do użytkowania. Zobowiązania z tytułu leasingu zostały wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat, zdyskontowanych przy użyciu rocznej stopy dyskontowej uzależnionej od waluty wynoszącej – 9,51%, przedmiotu użytkowania oraz trwania umowy wynoszącego 5 lat. Od dnia 31 marca 2023 roku Spółka wykazuje w pozycji zobowiązań długo – krótkoterminowych zobowiązania z tytułu najmu powierzchni dla sklepu stacjonarnego w Warszawie. Zobowiązania z tytułu leasingu zostały wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat,

{53}------------------------------------------------

zdyskontowanych przy użyciu rocznej stopy dyskontowej uzależnionej od waluty wynoszącej – 5,04%, przedmiotu użytkowania oraz trwania umowy wynoszącego 5 lat. Od 15 lutego 2024 roku Spółka wykazuje w pozycji zobowiązań długo – krótkoterminowych zobowiązania z tytułu najmu powierzchni dla sklepu stacjonarnego we Wrocławiu. Zobowiązania z tytułu leasingu zostały wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat, zdyskontowanych przy użyciu rocznej stopy dyskontowej uzależnionej od waluty wynoszącej – 5,95%. Od 2 stycznia 2024 roku Spółka wykazuje w pozycji zobowiązań długo – krótkoterminowych zobowiązania z tytułu leasingu środków transportu. Zobowiązania z tytułu leasingu zostały wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat, zdyskontowanych przy użyciu rocznej stopy dyskontowej uzależnionej od waluty wynoszącej – 5,14%, przedmiotu użytkowania oraz trwania umowy wynoszącego 3 lat. Na dzień bilansowy 30 czerwca 2025 roku Spółka wykazuje w pozycji zobowiązań długo – krótkoterminowych zobowiązania z tytułu najmu powierzchni dla sklepu stacjonarnego w Gdańsku i Poznaniu. Zobowiązania z tytułu leasingu zostały wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat, zdyskontowanych przy użyciu rocznej stopy dyskontowej uzależnionej od waluty wynoszącej – 5,85% dla sklepu stacjonarnego w Gdańsku ( uruchomienie od 1 lutego 2025 roku ) i 5,35% dla sklepu stacjonarnego w Poznaniu ( uruchomienie od 2 czerwca 2025 roku ).

4.2.15. Rezerwy krótkoterminowe

Rezerwy krótkoterminowe	30.09.2025	30.06.2025	31.12.2024	30.09.2024
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	454	877	311	595
Rezerwy na zobowiązania	381	246	98	0
Rezerwy krótkoterminowe razem	835	1 123	408	595

W sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień bilansowy 30 września 2025 roku utworzone zostały rezerwy z tytułu niewykorzystanych urlopów, odpraw emerytalnych i rentowych, nagrody świątecznej za rok 2025. Spółka zakłada dalszy spadek rezerw z tytułu niewykorzystanych urlopów w IV kwartale 2025 roku.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy	30.09.2025	30.06.2025	31.12.2024	30.09.2024
Stan na początek okresu	311	311	350	350
Zwiększenia	566	566	0	259
Zmniejszenia	423	0	40	14
Stan na koniec okresu	454	877	311	595

{54}------------------------------------------------

Pozostałe rezerwy 30.09.2025 30.06.2025 31.12.2024 30.09.2024 Stan na początek okresu 98 98 0 0 Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego 376 242 98 0 Zmniejszenia - uznanie wyniku finansowego 93 95 0 0 Stan na koniec okresu 381 246 98 0

5. POZOSTAŁE INFORMACJE

5.1. KOREKTA BŁĘDU

Spółka Dadelo S.A. nie dokonywała korekty błędu w III kwartałach 2025 roku za poprzednie okresy sprawozdawcze.

5.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zobowiązania finansowe warunkowe nie wystąpiły na dzień 30 września 2025 roku.

5.3. SPRAWY SĄDOWE

Spółka prowadzi dwie sprawy sądową na dzień bilansowy 30 września 2025 roku. Pierwsza sprawaprzedmiot sporu 7,5 tyś. zł - wg oceny zewnętrznej kancelarii prawnej Spółki prowadzącej sprawę prawdopodobieństwo na okoliczność przegrania sprawy wynosi 50%.

{55}------------------------------------------------

5.4. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Opis	01.01.2025-30.09.2025	01.01.2025-30.06.2025	01.01.2024-31.12.2024	01.01.2024-30.09.2024
Sprzedaż	867	657	1 767	1 348
Zakup	7 384	4 998	8 103	5 885
Sprzedaż aktywów trwałych i aktywówniematerialnych	0	0	0	0
Zakup aktywów trwałych i aktywówniematerialnych	445	346	3 470	2 259
Udzielone pożyczki	0	0	0	0
Odsetki od udzielonych pożyczek	234	234	0	0
Otrzymana dywidenda	0	0	0	0

Stan na 30.09.2025 roku

Opis	Sprzedaż	Zakup	Należności	Zobowiązania
Podmioty objęte konsolidacją pełną
Oponeo.pl	-1	7 875	4	1 262
Opony.pl Sp. z o.o.	0	0	0	0
Oponeo.de GmbH	0	57 378	2	0
Oponeo.co.uk LTD	0	0	0	0
Hurtopon.pl Sp. z o.o.	0	0	0	0
Oponeo International Sp z o.o.	0	0	0	0
Rotopino.pl S.A.	868	129	89	15
Oponeo Brandhouse S.K.A.	0	0	0	0
Dadelo S.A.	0	0	0	0
Oponeo Global sp. z o.o.	0	0	0	0
Razem podmioty objęte konsolidacją pełną	867	8 062	95	1 278
Pozostałe podmioty powiązane
Eximo Project Sp. z o.o.	0	0	0	0
LAM S.A.	0	0	0	0
Stratos Dariusz Topolewski	0	0	0	0
Escrita Monika Siarkowska	0	0	0	0
Echo-Port Krzysztof i Małgorzata Huss	0	0	0	0
AME Arkadiusz Kocemba	0	0	0	0
Razem pozostałe podmioty powiązane	0	0	0	0

{56}------------------------------------------------

Stan na 30.09.2024 roku

Opis	Sprzedaż	Zakup	Należności	Zobowiązania
Podmioty objęte konsolidacją pełną
Oponeo.pl	3	8 144	1	2 117
Opony.pl Sp. z o.o.	0	3	0	0
Oponeo.de GmbH	0	0	0	0
Oponeo.co.uk LTD	0	0	0	0
Hurtopon.pl Sp. z o.o.	0	0	0	0
Oponeo International Sp z o.o.	0	0	0	0
Rotopino.pl S.A.	1 345	10	171	12
Oponeo Brandhouse S.K.A.	0	0	0	0
Dadelo S.A.	0	0	0	0
Oponeo Global sp. z o.o.	0	0	0	0
Razem podmioty objęte konsolidacją pełną	1 348	8 144	172	2 117
Pozostałe podmioty powiązane
Eximo Project Sp. z o.o.	0	0	0	0
LAM S.A.	0	0	0	0
Stratos Dariusz Topolewski	0	0	0	0
Escrita Monika Siarkowska	0	0	0	0
Echo-Port Krzysztof i Małgorzata Huss	0	0	0	0
AME Arkadiusz Kocemba	0	0	0	0
Razem pozostałe podmioty powiązane	0	0	0	0

5.5. ZATRUDNIENIE I ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

Struktura zatrudnienia	30.09.2025	30.06.2025	31.12.2024	30.09.2024
Zatrudnienie łącznie	293	266	198	179
Dział handlowy	228	201	133	122
Dział IT	0	0	0	0
Magazyn	55	55	55	49
Pozostałe	10	10	10	8

{57}------------------------------------------------

5.6. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego w Spółce nie wystąpiły istotne zdarzenia mające wpływ na sprawozdanie finansowe za III kwartał 2025 roku. Obecnie trwająca wojna na Ukrainie mają nieznany wpływ na działalność Spółki.

5.7. ANALIZA FINANSOWA

Za III kwartały 2025 roku spółka Dadelo S.A. przedstawia w poniższych tabelach wskaźniki finansowe odniesione do roku poprzedniego.

Struktura bilansu
Wskaźnik udziału	Metoda obliczenia	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
Kapitału własnego	Kapitały własne / Pasywaogółem	43,27	49,60	61,53
Zobowiązań ogółem	Zobowiązania i rezerwy /Pasywa ogółem	56,73	50,40	38,47
Aktywów trwałych	Aktywa trwałe / Aktywa ogółem	16,58	15,25	16,82
Aktywów obrotowych	Aktywa obrotowe / Aktywaogółem	83,42	84,75	83,18
Zapasów	Zapasy / Aktywa ogółem	80,89	73,14	72,41
Należności	Należności krótkoterminowe /Aktywa ogółem	2,00	5,88	7,41

Wskaźniki rentowności
Wskaźnik	Metoda obliczenia	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
Marża na sprzedażybrutto	(Wynik na sprzedaży brutto /Przychody ze sprzedaży) * 100	31,94	31,84	31,96
Rentowność EBITDA	(Zysk z działalności operacyjnej +amortyzacja/Przychody zesprzedaży)*100	11,30	7,16	9,86
Rentowność EBIT	(EBIT / Przychody ze sprzedaży)* 100	9,69	5,37	8,36
Rentowność netto(ROS)	(Zysk (strata) netto / Przychodyze sprzedaży) * 100	7,01	4,11	6,51
Rentowność majątku(ROA)	(Zysk (strata) netto / Aktywaogółem) * 100	7,95	4,86	7,89
Rentowność kap.własnego (ROE)	(Zysk (strata) netto / Kapitałwłasny) * 100	18,37	9,80	12,82

{58}------------------------------------------------

Wskaźniki obrotowości
Wskaźnik	Metoda obliczenia	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
Rotacji zapasów wdniach	Zapasy * 275 / Przychody zesprzedaży	196,18	225,62	163,71
Rotacji należności wdniach	Należności z tyt. dostaw *275/Przychody ze sprzedaży	4,85	13,21	12,86
Rotacji zobowiązań wdniach	Zobowiązania z tyt. dostaw *275 / Przychody ze sprzedaży	39,78	86,20	68,22
Cykl konwersji gotówki	Cykl zapasów + cykl należności -cykl zobowiązań	161,25	152,62	108,35

Wskaźniki płynności
Wskaźnik	Metoda obliczenia	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
Płynności bieżącej	Aktywa obrotowe /Zobowiązania krótkoterminowe	1,60	1,79	2,42
Płynności szybkiej	(Aktywa obrotowe - Zapasy -Rozliczenia międzyokresowe) /Zobowiązania krótkoterminowe	0,05	0,24	0,31
Płynności gotówkowej	Środki pieniężne / Zobowiązaniakrótkoterminowe	0,01	0,12	0,10

5.8. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Oświadczamy, zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem, że:

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za III kwartały 2025 roku i dane porównywalne za III kwartały 2024 roku sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Dadelo S.A. oraz wynik finansowy. W Spółce przestrzegane były przepisy prawa i warunki zawartych umów, istotnych z punktu widzenia naszej działalności, a zwłaszcza jej kontynuacji.

Według naszej wiedzy, śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartały 2025 roku jest wolne od istotnych błędów i przeoczeń, a rozliczenia z tytułów podatkowych i niepodatkowych dokonane zostały zgodnie z obowiązującymi przepisami, do których właściwe organy kontrolne nie zgłosiły żadnych zastrzeżeń.

{59}------------------------------------------------

W śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym Dadelo S.A. za III kwartały 2025 roku w sposób prawidłowy przedstawiono wycenę aktywów i pasywów oraz ujęto w sposób kompletny przychody i koszty dotyczące okresu sprawozdawczego, utworzono niezbędne rezerwy i rozliczono różnice kursowe w rozrachunkach zagranicznych.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za III kwartały 2025 roku zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości i nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania jednostki.

Ustaliliśmy wszystkie zapasy niewykazujące ruchu, dokonując analizy możliwości ich sprzedaży w wyniku której nie stwierdzono konieczności dokonywania ich przeceny. W śródrocznym sprawozdaniu finansowym za III kwartały 2025 roku wykazaliśmy wszystkie należności i zobowiązania, w tym warunkowe jak gwarancje, poręczenia (również wekslowe) i zastawy oraz rozrachunki sporne. Posiadamy wszystkie tytuły prawne do składników aktywów wykazanych w bilansie.

Odstąpiliśmy od naliczania odsetek za zwłokę w regulowaniu naszych należności.

Nie ujęliśmy w księgach rachunkowych należnych kontrahentom odsetek karnych, dotyczących nieterminowo regulowanych zobowiązań, ponieważ zwyczajowo z dostawcami rozliczamy się w kwocie głównej zobowiązania.

Ujawniliśmy wszystkie powiązania z osobami fizycznymi i prawnymi, dotyczące bezpośredniego lub pośredniego udziału w zarządzaniu i kontroli oraz udziału w kapitale jednostek powiązanych z naszą firmą.

Dadelo S.A. nie posiada na dzień 30 września 2025 roku otwartych instrumentów finansowych, w szczególności: kontraktów futures, forward, kontraktów opcyjnych, kontraktów swap.

Oświadczamy, że nie istnieją żadne formalne lub nieformalne układy z inną jednostką, dotyczące wyrównania sald środków pieniężnych i kapitałów lub funduszy.

Oświadczamy, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych KPW Audyt Sp. z o.o. , który dokonał przegląd skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Dadelo S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz spełnił warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi przepisami i normami zawodowymi.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przyjęte do publikacji dnia 12 listopada 2025 roku.

{60}------------------------------------------------

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za III kwartał 2025 roku Dane w tys. zł

ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za IIII kwartały 2025 roku i dane porównywalne za III kwartały 2024 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd DADELO S.A. w dniu 12 listopada 2025 roku. Akcjonariusze jednostki nie są uprawnieni do dokonywania zmian w opublikowanym sprawozdaniu finansowym

Podpisy osób reprezentujących Spółkę:

Ryszard Zawieruszyński Wojciech Topolewski Jacek Zieziulewicz

Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Ryszard Zawieruszyński Data: 2025.11.12 08:42:48 CET

Dokument podpisany przez Wojciech Topolewski Data: 2025.11.12 11:08:41 CET Signature Not Verified

Dokument podpisany przez JACEK ZIEZIULEWICZ Data: 2025.11.12 08:11:52 CET Signature Not Verified

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Grzegorz Rycharski

Główny Księgowy Grzegorz Rycharski Elektronicznie podpisany przez Grzegorz Rycharski Data: 2025.11.12 10:33:26 +01'00'

Bydgoszcz 12 listopada 2025 rok

AI assistant

Dadelo S.A. — Interim / Quarterly Report 2025

5578_rns_2025-11-13_4935bebe-9088-4e05-9eda-dbc774c7358d.pdf

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE DADELO S.A.

ZA III KWARTAŁ 2025

SPIS TREŚCI

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.1. INFORMACJA O DADELO S.A.

1.2. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ OPONEO.PL, DO KTÓREJ NALEŻY DADELO S.A.

2. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

2.1. WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane dane finansowe

Wybrane dane finansowe

2.2. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

2.3. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

2.4. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

2.5. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Okres 01.01.2025 - 30.09.2025

Okres 01.01.2025 - 30.06.2025

Okres 01.01.2024 - 31.12.2024

Okres 01.01.2024 - 30.09.2024

3. PODSTAWY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1. PODSTAWY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

3.1.2. Zastosowanie MSSF

3.2. SZCZEGÓŁOWE ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI

3.2.1. Kontynuacja działalności

3.2.2. Segmenty operacyjne

3.2.3. Rzeczowe aktywa trwałe

3.2.4. Wartości niematerialne

Utrata wartości aktywów niematerialnych

3.2.5. Leasing

3.2.6. Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

Zobowiązania finansowe

3.2.7. Zapasy

3.2.8. Dotacje

3.2.9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

3.2.10. Kapitał własny

3.2.11. Rezerwy na świadczenia pracownicze

3.2.12. Inne rezerwy

3.2.13. Zobowiązania i aktywa warunkowe

3.2.14. Kredyty i pożyczki oprocentowane

3.2.15. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

3.2.16. Rozliczenia międzyokresowe jako pozostałe należności lub zobowiązania

3.2.17. Kursy przeliczeniowe

3.2.18. Ujmowanie przychodów

3.2.19. Podatek dochodowy

3.2.20. Błąd istotny

3.3. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI

3.4. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAWCZA

3.5. SZACUNKI I KOREKTY

3.6. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POSZCZEGÓLNYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

4.1. SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

4.1.1. Przychody ze sprzedaży

Sprzedaż towarów – struktura

Przychody ze sprzedaży – podział geograficzny

Sezonowość

Koszt własny sprzedanych towarów

4.1.2. Przychody i koszty operacyjne ( w tym koszty rodzajowe )

4.1.3. Podatek dochodowy

4.1.4. Zysk (strata) na akcję

4.2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

4.2.1. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2025-30.09.2025

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2024-31.12.2024

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2024-30.09.2024

4.2.2. Nieruchomości inwestycyjne

4.2.3. Inwestycje długoterminowe

4.2.4. Należności długoterminowe

4.2.5. Podatek odroczony

4.2.6. Zapasy

4.2.7. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

4.2.8. Inwestycje krótkoterminowe

4.2.9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

4.2.10. Kapitał akcyjny

( * ) struktura własności akcji na 1.10.2025

Program motywacyjny

4.2.11. Pozostałe kapitały własne

Dadelo S.A. Interim / Quarterly Report 2025

**( * )** struktura własności akcji na 1.10.2025