Dadelo S.A. — Interim / Quarterly Report 2025

May 22, 2025

SPIS TREŚCI

1.	INFORMACJE OGÓLNE	4
	1.1. INFORMACJA O DADELO S.A. 4 1.2. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ OPONEO.PL, DO KTÓREJ NALEŻY DADELO S.A 5
2.	SPRAWOZDANIE FINANSOWE	6
	2.1. WYBRANE DANE FINANSOWE 6
	2.2. SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 7
	2.3. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 8
	2.4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 10
	2.5. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 12
3.	PODSTAWY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	15
	3.1. PODSTAWY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 15
	3.1.1. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Z MSSF	15
	3.1.2. ZASTOSOWANIE MSSF	15
	3.2. SZCZEGÓŁOWE ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI 15
	3.2.1. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI	15
	3.2.2. SEGMENTY OPERACYJNE	15
	3.2.3. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO	16
	3.2.4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	16
	3.2.5. WARTOŚCI NIEMATERIALNE	17
	3.2.6. LEASING	19
	3.2.7. INSTRUMENTY FINANSOWE	21
	3.2.8. ZAPASY	23
	3.2.9. DOTACJE	25
	3.2.10. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 3.2.11. KAPITAŁ WŁASNY	25 26
	3.2.12. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE	27
	3.2.13. INNE REZERWY, ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE	27
	3.2.14. ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE	28
	3.2.15. KREDYTY I POŻYCZKI OPROCENTOWANE	29
	3.2.16. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	30
	3.2.17. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE JAKO POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI LUB ZOBOWIĄZANIA	30
	3.2.18. KURSY PRZELICZENIOWE	32
	3.2.19. UJMOWANIE PRZYCHODÓW	32
	3.2.20. PODATEK DOCHODOWY	34
	3.2.21. BŁĄD ISTOTNY	36
	3.3. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI 37
	3.4. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAWCZA 37
	3.5. SZACUNKI I KOREKTY 38
	3.6. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI 39

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POSZCZEGÓLNYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 41

			4.1. SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 41
	4.1.1.	PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY		41
	4.1.2.	PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE		43
	4.1.3.	PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE		44
	4.1.4.	PODATEK DOCHODOWY		45
4.2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 45

4.2.1.	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	45
4.2.2.	WARTOŚĆ FIRMY, WARTOŚCI NIEMATERIALNE	47
4.2.3.	NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE	48
4.2.4.	INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE	48
4.2.5.	NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	48
4.2.6.	PODATEK ODROCZONY	49
4.2.7.	ZAPASY	49
4.2.8.	NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	50
4.2.9.	ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	51
4.2.10.	KAPITAŁ AKCYJNY	52
4.2.11.	POZOSTAŁE KAPITAŁY WŁASNE	53
4.2.12.	ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	54
4.2.13.	ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	55
4.2.14.	POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ( LEASINGOWE )	55
4.2.15.	REZERWY KRÓTKOTERMINOWE	57

	5. POZOSTAŁE INFORMACJE	57
	5.1. KOREKTA BŁĘDU 57
	5.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 57
	5.3. SPRAWY SĄDOWE 58
	5.4. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 58
	5.5. ZATRUDNIENIE 62
	5.6. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM 63
	5.7. ANALIZA FINANSOWA 63
	5.8. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU 64

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.1. INFORMACJA O DADELO S.A.

Na dzień sporządzania niniejszego raportu dane Spółki przedstawiały się następująco:

Nazwa	DADELO S.A.
	Bydgoszcz
Adres	ul. Podleśna 17
Regon	363292435
NIP	953-26-58-437
KRS	0000708589
Sąd rejestrowy	Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Czas trwania	Czas trwania działalności DADELO S.A. jest nieoznaczony

Przedmiotem działalności DADELO S.A. jest internetowa i stacjonarna sprzedaż rowerów i akcesoriów rowerowych PKD 47.91.Z.

Dadelo S.A. jest sprzedawcą rowerów i jednocześnie największym w Polsce sprzedawcą części rowerowych drogą on-line za pośrednictwem domeny Dadelo.pl oraz Centrumrowerowe.pl. Oprócz tego w asortymencie DADELO S.A. znajdują się: odzież i obuwie dla miłośników sportu rowerowego, urządzenia elektroniczne (takie jak: liczniki rowerowe, pulsometry, zegarki, GPS-y) oraz odżywki i kosmetyki specjalistyczne.

1.2. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ OPONEO.PL, DO KTÓREJ NALEŻY DADELO S.A.

Jednostką dominującą DADELO.S.A. jest OPONEO.PL S.A. zarejestrowana w Polsce, która jednocześnie jest jednostką dominującą grupy.

Na dzień bilansowy 31 marca 2025 roku skład Grupy Kapitałowej przedstawiał się następująco:

2. SPRAWOZDANIE FINANSOWE

2.1. WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane dane finansowe

	w tys. zł		w tys. EUR
	I kwartał 2025	I kwartał 2024	I kwartał 2025	I kwartał 2024
I. Przychody ze sprzedaży	83 106	54 368	19 859	12 590
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	5 116	2 961	1 223	686
III. Zysk (strata) brutto	4 111	2 472	982	572
IV. Zysk (strata) netto	3 374	1 938	806	449
V. Razem przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	- 43 124	8 238	-10 305	1 908
VI. Razem przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 3 995	-4 716	- 955	-1 092
VII. Razem przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	38 445	-514	9 187	-119
VIII. Razem przepływy pieniężne netto	- 8 674	3 008	- 2 073	697
IX. Liczba akcji (w szt.)	11 673 525	11 673 525	11 673 525	11 673 525
X. Rozwodniona liczba akcji (w szt.)	11 673 525	11 673 525	11 673 525	11 673 525
XI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,29	0,17	0,07	0,04
XII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,29	0,17	0,07	0,04
XIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	10,16	9,25	2,43	2,14
XIV. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	10,16	9,25	2,43	2,14
XV. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda (w zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00
XVI. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00

Wybrane dane finansowe

	w tys. zł		w tys. EUR
	I kwartał 2025	I kwartał 2024	I kwartał 2025	I kwartał 2024
I. Aktywa, razem	281 322	168 929	67 239	39 278
II. Zobowiązania długoterminowe razem	8 608	8 801	2 057	2 046
III. Zobowiązania krótkoterminowe razem	151 736	52 111	36 267	12 116
IV. Kapitał własny razem	118 643	108 017	28 357	25 115
V. Kapitał akcyjny	2 335	2 335	558	543

Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR na ostatni dzień każdego miesiąca:

• dla okresu od stycznia do marca 2025 roku wyniósł 4,1848,

• dla okresu od stycznia do marca 2024 roku wyniósł 4,3184.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na ostatni dzień danego okresu:

• na dzień 31 marca 2025 roku wyniósł 4,1839 (Tabela nr 062/A/NBP/2025 z dnia 31-03-2025,

• na dzień 31 marca 2024 roku wyniósł 4,3009(Tabela nr 064/A/NBP/2024 z dnia 31-03-2024,

2.2. SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	01.01.2025- 31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024- 31.03.2024
Przychody ze sprzedaży	4.1.1	83 106	280 571	54 368
Koszt własny sprzedaży	4.1.1	57 723	191 231	38 016
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		25 383	89 340	16 353
Koszty sprzedaży	4.1.2	18 729	66 071	11 789
Koszty ogólnego zarządu	4.1.2	1 587	7 005	1 447
Pozostałe przychody operacyjne	4.1.2	402	805	212
Pozostałe koszty operacyjne	4.1.2	353	2 003	369
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		5 116	15 066	2 961
Przychody finansowe	4.1.3	137	249	2
Koszty finansowe	4.1.3	1 142	927	491
Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności		0	0	0
Zysk (strata) brutto		4 111	14 388	2 472
Podatek dochodowy	4.1.4	737	2 863	534
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej		3 374	11 526	1 938
Zysk (strata) z działalności zaniechanej		0	0	0
Zysk (strata) netto, w tym:		3 374	11 526	1 938
przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		3 374	11 526	1 938
przypadający akcjonariuszom niekontrolującym		0	0	0
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		0	0	0
Inne dochody całkowite, które zostaną przeklasyfikowane do wyniku		0	0	0
Inne dochody całkowite przed opodatkowaniem		0	0	0
Podatek dochodowy dotyczący innych dochodów całkowitych, które zostaną przeklasyfikowane do wyniku		0	0	0
Inne dochody całkowite netto		0	0	0
Całkowite dochody razem, w tym:		3 374	11 526	1 938
przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej		3 374	11 526	1 938
przypadające akcjonariuszom niekontrolującym		0	0	0

Zysk na akcję

Opis	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą w zł.	0,29	0,99	0,17
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie	11 673 525,00	11 673 525,00	11 633 637,00
- z działalności kontynuowanej	0,29	0,99	0,17
- z działalności zaniechanej	0,00	0,00	0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą w zł.	0,29	0,99	0,17
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie	11 673 525,00	11 673 525,00	11 633 637,00
- z działalności kontynuowanej	0,29	0,99	0,17
- z działalności zaniechanej	0,00	0,00	0,00

2.3. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Aktywa
	Nota	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	4.2.1	34 787	28 542	26 194
Wartość firmy	4.2.2	6 095	6 095	6 095
Wartości niematerialne	4.2.2	1 173	1 147	644
Nieruchomości inwestycyjne	4.2.3	0	0	0
Długoterminowe aktywa finansowe	4.2.4	0	0	0
Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności		0	0	0
Należności długoterminowe	4.2.5	7	7	7
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	4.2.6	417	377	216
Aktywa trwałe razem		42 478	36 168	33 156
Aktywa obrotowe
Zapasy	4.2.7	215 943	173 428	117 289
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	4.2.8	18 041	13 221	14 310
Należności z tytułu podatku dochodowego		126	890	0
Krótkoterminowe aktywa finansowe		0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4.2.9	4 734	13 408	4 174
Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży		238 844	200 947	135 773
Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży		0	0	0
Aktywa obrotowe razem		238 844	200 947	135 773
Aktywa razem	4.2	281 322	237 114	168 929

Pasywa
	Nota	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	4.2.10	2 335	2 335	2 335
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	4.2.11	87 933	87 933	87 933
Akcje własne	4.2.11	0	0	0
Pozostałe kapitały	4.2.11	15 811	15 811	15 729
Zyski zatrzymane	4.2.11	14 899	11 526	2 020
Kapitał przynależny akcjonariuszom jednostki dominującej		120 978	117 605	108 017
Kapitał własny przynależny akcjonariuszom niekontrolującym		0	0	0
Kapitał własny razem		120 978	117 605	108 017
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	4.2.14	7 717	5 557	8 733
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	4.2.6	191	179	68
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		700	744	0
Zobowiązania finansowe długoterminowe		0	0	0
Zobowiązania długoterminowe razem		8 608	6 479	8 801
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	4.2.13	68 056	69 671	49 852
Zobowiązania z tytułu leasingu	4.2.14	3 707	2 951	1 962
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	4.1.12	79 500	40 000	0
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		0	0	67
Rezerwy krótkoterminowe	4.2.15	473	408	230
Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań dotyczących aktywów przeznaczonych do sprzedaży Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych		151 736	113 030	52 111
przeznaczonych do sprzedaży		0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem		151 736	113 030	52 111
Zobowiązania RAZEM		160 344	119 510	60 912
Kapitał własny i zobowiązania	4.1	281 322	237 114	168 929

2.4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Opis	01.01.2025-31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024-31.03.2024
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto	4 111	14 388	2 472
Korekty razem	-46 470	-24 760	6 298
Amortyzacja	1 628	5 013	1 035
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	78	-101	-338
Koszty z tytułu odsetek	-207	-239	12
Przychody z tytułu odsetek	0	0	0
Przychody z tytułu dywidend	0	0	0
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	112	-1	28
Zmiana stanu rezerw	77	224	-66
Zmiana stanu zapasów	-42 515	-70 322	-14 183
Zmiana stanu należności	-3 826	-2 122	-2 321
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	-1 768	42 954	22 174
Inne korekty	-50	-165	-43
Razem przepływy pieniężne z działalności	-42 360	-10 371	8 770
Zapłacony podatek dochodowy	-764	-2 899	-532
Przepływy pieniężne netto z	-43 124	-13 270	8 238
działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z
działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych	0	0	0
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych	155	167	85
Zbycie nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0
Zbycie udziałów w jednostkach zależnych	0	0	0
Zbycie pozostałych aktywów finansowych	0	0	0
Dywidendy otrzymane	0	0	0
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0	0	0
Spłata odsetek dotyczących działalności inwestycyjnej	0	0	0
Nabycie wartości niematerialnych	-70	-3 384	0
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-4 080	-8 355	-4 801
Wydatki na nieruchomości inwestycyjne	0	0	0
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych	0	0	0

Dadelo S.A.
Śródroczne sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za I kwartał 2025 rok
Dane w tys. zł

Nabycie pozostałych aktywów finansowych	0	0	0
Udzielone pożyczki długoterminowe	0	0	0
Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne	0	0	0
Razem przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 995	-11 572	-4 716
Wpływy netto z emisji akcji	0	0	0
Otrzymane kredyty i pożyczki	59 324	40 000	0
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0	0
Wypłacone dywidendy	0	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	-20 000	0	0
Płatności z tytułu umów leasingu finansowego	-725	-2 352	-376
Odsetki zapłacone	-154	-564	-139
Inne wpływy (wydatki) finansowe	0	0	0
Razem przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	38 445	37 084	-514
Przepływy pieniężne przed zmianami z tytułu różnic kursowych	-8 674	12 241	3 008
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0	0
Razem przepływy pieniężne netto	-8 674	12 241	3 008
Środki pieniężne na początek okresu	13 408	1 166	1 166
Środki pieniężne na koniec okresu	4 734	13 408	4 174

2.5. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Okres 01.01.2025 - 31.03.2025

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał akcyjny	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitał własny
Kapitał własny na początek okresu	2 335	87 933	0	15 811	11 526	0	117 605
Zysk (strata) netto	0	0	0	0	3 374	0	3 374
Inne całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	0
Całkowite dochody	0	0	0	0	3 374	0	3 374
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Wykup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi	0	0	0	0	0	0	0
Dywidenda	0	0	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego	0	0	0	0	0	0	0
Inne zmiany	0	0	0	0	0	0	0
Zmiany w kapitale własnym	0	0	0	0	3 374	0	3 374
Kapitał własny na koniec okresu	2 335	87 933	0	15 811	14 899	0	120 978

Spółka na dzień bilansowy 31 marca 2025 osiągnęła zysk netto w kwocie 3 374.

Na dzień bilansowy 31 marca 2025 roku spółka posiada :

• liczbę akcji 11 673 525 szt.
• wartość kapitału akcyjnego wynoszącego 2 335,
• wszystkie akcje są akcjami zwyczajnymi.

Okres 01.01.2024 - 31.12.2024

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał akcyjny	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitał własny
Kapitał własny na początek okresu	2 335	87 933	0	15 729	82	0	106 079
Zysk (strata) netto	0	0	0	0	11 526	0	11 526
Inne całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	0
Całkowite dochody	0	0	0	0	11 526	0	11 526
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Wykup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi	0	0	0	0	0	0	0
Dywidenda	0	0	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego	0	0	0	82	-82	0	0
Inne zmiany	0	0	0	0	0	0	0
Zmiany w kapitale własnym	0	0	0	82	11 444	0	11 526
Kapitał własny na koniec okresu	2 335	87 933	0	15 811	11 526	0	117 605

Okres 01.01.2024 - 31.03.2024

Sprawozdanie zmian w kapitale własnym	Kapitał akcyjny	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny
Kapitał własny na początek okresu	2 335	87 933	0	15 729	82	106 079
Zysk (strata) netto	0	0	0	0	1 938	1 938
Inne całkowite dochody	0	0	0	0	0	0
Całkowite dochody	0	0	0	0	1 938	1 938
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0
Wykup akcji własnych	0	0	0	0	0	0
Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi	0	0	0	0	0	0
Dywidenda	0	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego	0	0	0	0	0	0
Inne zmiany	0	0	0	0	0	0
Zmiany w kapitale własnym	0	0	0	0	1 938	1 938
Kapitał własny na koniec okresu	2 335	87 933	0	15 729	2 020	108 017

Dnia 28 lipca 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie realizując przyjęty program motywacyjny zgodnie z Uchwałą nr.1 z dnia 19 sierpnia 2020 roku dokonało podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 13,7 zł poprzez emisję 68 675 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,20 zł za każdą akcję. Na 31 grudnia 2021 roku nie zostało ono jeszcze zrejestrowane przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego – data rejestracji to 22 styczeń 2022 roku i dlatego podwyższenie kapitału zakładowego o kwotę 13,7 zł poprzez emisję 68 675 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,20 zł za każdą akcję wykazano w I kwartale 2022 jako zmniejszenie w kapitale rezerwowym i Postanowieniem z dnia 26.08.2022 roku Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nr. BY.XIII NS-REJ.KRS/7981/22/383 wpisał podniesienie kapitału akcyjnego (zakładowego) o kwotę 13,7 zł poprzez emisję 68 675 akcji serii B o wartości 0,20 zł za każdą akcję.

Postanowieniem z dnia 13.07.2023 roku Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nr BY.XIII NS-REJ.KRS/6897/23/941 wpisał podniesienie kapitału akcyjnego (zakładowego) o kwotę 13 735 zł poprzez emisję 68 675 akcji serii B o wartości 0,20 zł za każdą akcję.

3. PODSTAWY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1. PODSTAWY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej w oparciu o MSSF obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023.

3.1.2. Zastosowanie MSSF

Śródroczne sprawozdanie za I kwartał 2025 roku jest sprawozdaniem finansowym, które zostało sporządzone w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Spółka stosuje te same zasady (politykę) rachunkowości sporządzając sprawozdanie z sytuacji finansowej według MSSF oraz przez wszystkie okresy zaprezentowane w jej pierwszym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Zasady (polityka) rachunkowości są zgodne z postanowieniami każdego z MSSF obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, w którym zastosowano MSSF po raz pierwszy.

Śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe DADELO S.A. za I kwartał 2025 roku zostało sporządzone na podstawie najlepszej wiedzy Zarządu o przepisach MSSF i zgodnie z ich interpretacjami, które zostały przyjęte i opublikowane do okresu, w którym przygotowano niniejsze sprawozdanie

3.2. SZCZEGÓŁOWE ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI

3.2.1. Kontynuacja działalności

Śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu, że Spółka będzie kontynuować działalność gospodarczą w dającej się przewidzieć przyszłości oraz, że nie zamierza ani nie musi zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu. Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Spółki nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

3.2.2. Segmenty operacyjne

Dadelo S.A. nie wydziela segmentów operacyjnych ze względu na fakt, iż głównym produktem Spółki jest sprzedaż rowerów i akcesoriów rowerowych. Struktura sprzedaży produktów zaprezentowana została w nocie 4.1.1.

3.2.3. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są częścią ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Do kosztów finansowania zewnętrznego zaliczamy różnice kursowe powstające w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek, czyli na przykład różnice kursowe z wyceny zobowiązań (zaciągniętych na sfinansowanie zakupu) niebędących odsetkami nie stanowią kosztów finansowania zewnętrznego. W przypadku, gdy koszty dotyczą kilku składników to rozlicza się je na poszczególne składniki aktywów proporcjonalnie do koszów bezpośrednich tych składników (tzn. kosztów dających się przyporządkować bezpośrednio do konkretnego składnika).

Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego od momentu jednoczesnego spełnienia przez jednostkę następujących warunków:

• zaciągnięto zobowiązanie na pozyskanie składnika aktywów,

• poniesiono koszty finansowania zewnętrznego tego zobowiązania,

• rozpoczęto niezbędne działania związane z pozyskaniem środka trwałego.

Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego zostaje zawieszone, jeżeli działalność inwestycyjna została przerwana na dłuższy okres. Spółka przestaje aktywować koszty finansowania zewnętrznego, jeśli działania niezbędne do przygotowania dostosowanego składnika aktywów do użytku są zakończone lub zaniechano jego budowy. Aktywowaniu podlegają koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować do nabycia, budowy lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

3.2.4. Rzeczowe aktywa trwałe

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w księgach według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu używania, łącznie z kosztami transportu. Otrzymane rabaty, opusty i podobne zmniejszają wartość nabycia. Koszty wytworzenia składnika środków trwałych w budowie obejmują ogół kosztów poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika do użytkowania. Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych korygowana jest o koszty finansowania zewnętrznego. Wartość początkową środka trwałego podwyższają koszty jego ulepszenia w przeciwieństwie do kosztów remontów, które są odpisywane w koszty i nie ma możliwości ich aktywowania.

Amortyzację ujmuje się w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (z wyłączeniem środków trwałych w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową w okresach miesięcznych.

W jednostce stosowane są następujące okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych:

• dla inwestycji w obce środki trwałe tj. w budynki i lokale użytkowe zgodnie z okresem najmu wynikającym z umowy najmu, dzierżawy , prawa do użytkowania itp.
• maszyny i urządzenia od 3 do 10 lat,
• samochody osobowe od 5 do 7 lat,
• sprzęt komputerowy od 3 do 4 lat,
• pozostałe środki trwałe zgodnie z przewidywanym okresem użytkowania od 4 do 5 lat.

Okres i metoda amortyzacji zostały zweryfikowane dla roku obrotowego 2025. Spółka dla zrealizowanego projektu budowy sklepu stacjonarnego w Gdańsku w lutym 2025 roku przyjęła okres amortyzacji dla inwestycji w obce środki trwałe tj. w budynki i lokale użytkowe – zgodnie z okresem najmu wynikającym z umowy najmu, dzierżawy , prawa do użytkowania itp.. Spółka planuje uruchomienie sklepu stacjonarnego w Poznaniu w czerwcu 2025 roku.

Na dzień bilansowy 31 marca 2025 środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu wydatków netto pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o łączne straty z tytułu utraty wartości.

Rozliczenie środków trwałych w budowie następuje w dniu przyjęcia ich do używania.

Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się ze sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki na dzień zbycia tego aktywa lub gdy Spółka spodziewa się, iż nie uzyska się korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w wyniku okresu, w którym dane składniki aktywów zostały usunięte ze sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki.

Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie), a także o łączne straty z tytułu utraty wartości.

3.2.5. Wartości niematerialne

Nabyte aktywa niematerialne o zdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności ujmuje się w księgach po koszcie nabycia pomniejszonym o umorzenia. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Spółka w

początkowym ujęciu dokonała wyceny wartości firmy zgodnie z MSSF 3. Wartość firmy na dzień przejęcia wyceniono w kwocie nadwyżki wartości a) nad wartością b):

-wartość a) to przekazana zapłata wyceniana według wartości godziwej na dzień przejęcia,

-wartość b) kwota netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.

Zatem wartość firmy po początkowym ujęciu prezentowana jest po pomniejszeniu o łączne odpisy z tytułu utraty wartości.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się według wartości początkowej, pomniejszonej o łączne odpisy amortyzacyjne, a także o ewentualne straty z tytułu utraty wartości, przy czym wartość początkową stanowi dla :

• wartości firmy wartość początkowa ustalona zgodnie z MSSF 3,
• pozostałe wartości niematerialne cena nabycia lub koszt wytworzenia.

Spółka biorąc pod uwagę brak ryzyk dla kontynuowania działalności gospodarczej , dodatni EBIT oraz zysk netto za I kwartał 2025 roku uznała wg swojej najlepszej wiedzy, że nie zaszły okoliczności na wykonanie testu na utratę wartości firmy. Test na utratę wartości aktywów Spółki w tym wartości firmy został wykonany na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku. Nie zaszły okoliczności na sporządzenie odpisu z tytułu utraty wartości firmy.

Utrata wartości aktywów niematerialnych

Testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

• wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartość firmy,
• wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Na dzień bilansowy jednostka dokonuje weryfikacji wartości niematerialnych pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury

ustalenia wysokości odpisu wykonując tzw. IMPAIRMENT TEST aktualizującego wartość aktywów Spółki.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów są ujmowane w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych sprawozdania z całkowitych dochodów.

Dla ustalenia amortyzacji Spółka zgodnie z MSR 38 przyjmuje okresy ekonomicznego użytkowania aktywów niematerialnych:

• znaki handlowe od 2 do 5 lat,
• licencje od 2 do 5 lat,
• programy komputerowe od 2 do 5 lat,
• prawa autorskie od 2 do 5 lat,

Zgodnie z MSR 38 o wartości niematerialnej i prawnej mówimy, gdy:

• można zdefiniować taki składnik,
• przedsiębiorstwo sprawuje nad nim kontrolę,
• przedsiębiorstwo uzyska przyszłe korzyści ekonomiczne z tego składnika.

Spółka biorąc pod uwagę brak ryzyk na kontynuowanie działalności gospodarczej , dodatni EBIT oraz zysk netto za I kwartał 2025 roku uznała wg swojej najlepszej wiedzy, że nie zaszły okoliczności na wykonanie testu na utratę wartości niematerialnych i prawnych. Test na utratę wartości aktywów Spółka wykonała na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku. Nie zaszły okoliczności na sporządzenie odpisu na utratę wartości niematerialnych i prawnych.

3.2.6. Leasing

Umowa jest traktowana w spółce jako umowa leasingu wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych ( w tym prawo do użytkowania aktywów ) jeżeli daje Spółce prawo do sprawowania kontroli użytkowania przedmiotu umowy ( aktywa ) przez dany okres czasu w zamian za opłatę (wynagrodzenie), gdy spełnione są łącznie poniższe warunki.

• Składnik aktywów jest zidentyfikowany (składnik aktywów nie jest zidentyfikowany, jeżeli leasingodawca ma znaczące prawo do zastąpienia składnika aktywów).
• Spółka ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych, związanych z użytkowaniem aktywa

• Spółka ustala w jaki sposób i dla jakich celów używany jest składnik aktywów lub jest to ustalone odgórnie.

Zgodnie z MSSF 16 jako leasing spółka traktuje zarówno umowy leasingu finansowego jak też umowy typu usługowego dotyczące przede wszystkim umów najmu i dzierżawy aktywów trwałych.

Spółka definiuje okres leasingu jako całkowity, niepodlegający odwołaniu okres obowiązywania umowy leasingu, podczas którego ma prawo do użytkowania danego aktywa.

Datą rozpoczęcia okresu leasingu jest data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów do użytkowania przez spółkę. Okres leasingu obejmuje również okresy opcjonalne w przypadku, gdy spółka jest pewna wykonania opcji przedłużenia (lub niewykonania opcji zakończenia) leasingu. W przypadku umów na czas nieokreślony, okres leasingu określa się weryfikując opcje wypowiedzenia.

W dacie rozpoczęcia leasingu ujmuje się zarówno składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania ( aktywa ) i rozpoczyna jego umorzenie zgodnie z okresem leasingu jak też zobowiązanie z tytułu leasingu ( pasywa ) .

Wartość początkową składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu, na który składają się :

• kwota początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
• wszelkie początkowe bezpośrednie koszty poniesione przez spółkę w związku z zawarciem umowy,
• szacunek kosztów , które ma obowiązek ponieść spółka w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca bądź samego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
• sumę opłat leasingowych ( część kapitałowa ) , które Spółka będzie opłacać zgodnie z umową leasingu.

Wartość początkowa zobowiązania z tytułu leasingu wyceniana jest w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu przy zastosowaniu stopy procentowej leasingu lub, jeśli taka nie występuje krańcowej stopy pożyczkowej. Łączna kwotę zobowiązań z tytułu leasingu Spółka dzieli na część krótko – długoterminową ujmując kwoty we właściwych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej.

Okres amortyzacji trwa od daty rozpoczęcia leasingu do wcześniejszej z dat : końca użytkowania składnika aktywów lub końca okresu leasingu. Jeżeli jest pewne lub wysoce prawdopodobne przeniesienie pod koniec umowy prawa własności do składnika aktywów na spółkę to okres amortyzacji trwa do końca oczekiwanego okresu użytkowania tego składnika.

Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje weryfikacji aktywów leasingowych pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów tzw. IMPAIRMENT TEST. Straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Spółka nie ujmuje aktywów oraz zobowiązań leasingowych dla umów leasingowych o okresie trwania równym bądź krótszym niż 12 miesięcy oraz dla aktywów niskocennych, takich jak: tablety, komputery, telefony, meble biurowe o niskiej wartości początkowej . Takie płatności leasingowe ujmowane są w rachunku wyników metodą liniową przez okres leasingu.

3.2.7. Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na:

• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w innych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii zalicza się aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Zobowiązania finansowe

Wszystkie zobowiązania finansowe ujmowane zgodnie ze standardem MSSF 9 są klasyfikowane jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik.

Klasyfikacja zobowiązania finansowego wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest dokonywana w momencie początkowego ujęcia i jest nieodwołalna.

W momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik zobowiązań finansowych w jego wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcji, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych zobowiązań finansowych.

Jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie są zazwyczaj wykazywane otrzymane pożyczki i kredyty oraz wyemitowane dłużne papiery wartościowe z określonym terminem wymagalności.

Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik należą m.in. instrumenty pochodne będące zobowiązaniami. Zyski lub straty na składniku zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym jako przychody bądź koszty finansowe z wyjątkiem ewentualnej zmiany wartości godziwej przypisanej do zmiany ryzyka kredytowego (związanego z niewypłacalnością emitenta), która jest prezentowana w innych całkowitych dochodach.

3.2.8. Zapasy

Zapasy (towary) wykazywane są w bilansie w wartości netto, tj. pomniejszone o otrzymane rabaty oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Zapasy wycenia się w koszcie lub wartości netto możliwej do uzyskania, zależnie od tego, która z kwot jest niższa. Dla towarów przez koszt należy rozumieć koszt nabycia.

Do ustalania wartości rozchodów towarów stosowana jest metoda FIFO. Jeżeli koszt nabycia składnika zapasów jest wyższy od jego wartości netto możliwej do uzyskania, dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości różnicy między kosztem nabycia składnika, a jego wartością netto możliwą do uzyskania. Odpis ujmowany jest w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Podstawą odpisów aktualizujących do wartości netto możliwej do uzyskania są m.in. roczne lub okresowe spisy z natury stanów magazynowych i przeglądy poszczególnych składników pod kątem ich przydatności i możliwości sprzedaży.

Zmniejszenie wartości zapasu składników do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania może również nastąpić w szczególności, gdy:

• składnik został uszkodzony lub utracił całkowicie lub częściowo swoją przydatność (zapasy niemodne, zbędne);
• spada możliwa do uzyskania cena sprzedaży składnika;
• wzrosły przewidywane koszty związane z przystosowaniem składnika do sprzedaży i dokonaniem tej sprzedaży, takie jak koszty opakowania, transportu, składowania, załadunku i wyładunku.

Szacunkowi podlegają szczególnie odpisy zapasów, dla których ustalone są następujące zasady:

• Odpis 100% stosuje się zawsze dla magazynu reklamacji uznanych przez biuro obsługi klienta,
• Odpis 70% stosuje się dla towarów zalegających w magazynie powyżej 720 dni dotyczy następujących magazynów: reklamacji ogólnych, towarów niepełnowartościowych, reklamacji towarów wysłanych do dystrybutorów,
• Odpis 50% stosuje się dla towarów zalegających w magazynie powyżej 360 dni dotyczy następujących magazynów: reklamacji ogólnych, towarów niepełnowartościowych, reklamacji towarów wysłanych do dystrybutorów,
• Odpis 20% stosuje się dla towarów zalegających w magazynie powyżej 720 dni dotyczy następujących magazynów: główny i zwrotów towarów.

Ponadto szacunkowi podlegają także otrzymane od wybranych kontrahentów faktury korygujące dotyczące rabatów po transakcyjnych. Odnoszą się one do zakupu towarów w danym roku obrotowym. Nabyte indeksy towarowe są weryfikowane pod kątem ich sprzedaży. Rabaty, które dotyczą towarów sprzedanych odnoszone są w koszt własny sprzedaży natomiast pozostałe zmniejszają wartość zapasów.

3.2.9. Dotacje

Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Jednostka spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.

Dotacje są to środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie, inwestycji w obce środki trwałe oraz prac rozwojowych ,które z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników sfinansowanych w całości lub części z tych dotacji stopniowo są odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych z rozliczeń międzyokresowych przychodów.

Dotacje ujmuje się w sprawozdaniu w pozycji rozliczeń międzyokresowych przychodów i odnosi w rachunek zysków i strat systematycznie zgodnie z przewidywanym okresem użytkowania aktywów sfinansowanych z tych dotacji.

Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach w okresie niezbędnym do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu zrefundować.

3.2.10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Spółka obecnie gromadzi pieniądze na rachunkach bankowych.

Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zaliczane są środki pieniężne w kasie, w banku, środki pieniężne w drodze , a także lokaty bankowe i inne papiery wartościowe oraz odsetki od aktywów finansowych, które są płatne lub wymagane w okresie do 3 miesięcy od dnia ich otrzymania wystawienia, nabycia lub założenia.

Krajowe aktywa wykazuje się w ciągu roku obrotowego i na dzień bilansowy w księgach rachunkowych w wartości nominalnej. Wartość nominalna obejmuje doliczone lub ewentualnie potrącone przez bank odsetki. Na dzień bilansowy aktywa wyrażone w walucie obcej przelicza się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

W ciągu roku obrotowego wpływy i wypływy z rachunku walutowego są wyceniane według następujących zasad:

• w przypadku zrealizowanej sprzedaży lub zakupu waluty ewidencja odbywa się według kursu kupna lub sprzedaży użytego do danej transakcji,
• w sytuacji , gdy nie dochodzi do nabycia lub sprzedaży waluty wycena wpływów na rachunek walutowy bankowy i wypływów z tego rachunku odbywa się poprzez zastosowanie średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji,

• kolejność wyceny rozchodu środków pieniężnych w walucie obcej na rachunkach walutowych odbywa się według metody FIFO.

Wpływy środków pieniężnych w walucie obcej na bankowy rachunek walutowy nie powodują powstania różnic kursowych. Przepływy walut obcych pomiędzy własnymi walutowymi rachunkami bankowymi, w tym założenie oraz rozwiązanie lokaty terminowej następuje według tego samego kursu jaki zastosowano do wyceny wpływu tych walut na walutowy rachunek bankowy, a więc nie powodują powstania różnic kursowych. Różnice kursowe od własnych środków pieniężnych na rachunkach bankowych powstają dopiero w momencie rozchodu tych walut (sprzedaż walut). Powstają one na skutek różnic pomiędzy kursem waluty z dnia jej rozchodu (ustalonym kursem transakcji sprzedaży pomiędzy jednostką a bankiem) a kursem waluty z dnia jej wpływu. Różnice kursowe powstałe na skutek transakcji sprzedaży waluty lub przeszacowania waluty na dzień bilansowy zalicza się do kosztów lub przychodów finansowych.

W związku z rozwojem Spółki tj. planowanym w roku 2025 uruchomieniem 3-4 sklepów dla sprzedaży stacjonarnej Spółka w grudniu 2024 roku zwiększyła kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 30 milionów złotych tzw. "over draft", uruchomiła kredyt odnawialny w kwocie 40 milionów złotych i zaciągnęła w marcu 2025 krótkoterminową pożyczkę w Spółce OPONEO S.A. w kwocie 40 milionów złotych, którą spłaciła w kwietniu 2025 roku.

3.2.11. Kapitał własny

Na kapitały własne składają się:

• kapitał akcyjny,
• kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości,
• kapitał rezerwowy który tworzy się zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych i statutem spółki,
• zyski (straty) zatrzymane do tego kapitału odnosi się skutki błędów podstawowych oraz ujmuje się skutki finansowe zmiany polityki rachunkowości a także zyski ( straty) z lat ubiegłych.

Wartość nominalna kapitałów Spółki (z wyjątkiem kapitału z aktualizacji) wynika z umów, statutów, a także pozostawionych w jednostce zysków lub niepokrytych strat.

3.2.12. Rezerwy na świadczenia pracownicze

Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:

• rezerwy na niewykorzystane urlopy,
• rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe,

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty.

Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Jednostka nie wypłaca nagród jubileuszowych. Świadczenia emerytalne i rentowe są wypłacane w wysokości wynikającej z Kodeksu pracy. Z uwagi na planowany rozwój spółki i zwiększający się udział pracowników powyżej 40 roku życia Spółka na dzień bilansowy 31.12.2024 wyceniła rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe. Zgodnie z Zarządzeniem Prezesa Spółki , aby na bieżąco wybierać urlopy wypoczynkowe na dzień bilansowy 31.12.2024 spadły rezerwy z tego tytułu o 10% w stosunku do dnia bilansowego 31.12.2023, natomiast na dzień bilansowy 31.3.2025 z uwagi na rozpoczęty sezon sprzedażowy wartość rezerw z tytułu niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych wzrosła w stosunku na dnia bilansowego 31.12.2024 o 40%. .

3.2.13. Inne rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Podstawą tworzenia rezerwy jest rzetelny szacunek dokonany przez kierownictwo lub niezależnych ekspertów. Na każdy dzień bilansowy jednostka weryfikuje zasadność i wysokość kwoty utworzonej rezerwy.

W przypadku , gdy skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy dotycząca przyszłych szacowanych zobowiązań powinna odzwierciedlać ich wartość bieżącą na dzień tworzenia lub weryfikacji rezerwy przy zastosowaniu odpowiedniej stopy dyskontowej. W tym przypadku stosowana jest jedynie stopa wynikająca z obligacji skarbowych o okresie najbardziej zbliżonym do przewidywanego okresu realizacji zobowiązania.

Utworzenie lub zwiększenie kwoty rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. Wykorzystanie rezerwy jest związane z powstaniem zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, jest ono księgowane jako

zmniejszenie rezerwy i zwiększenie zobowiązania. Rezerwa może być wykorzystana wyłącznie zgodnie z celem, na jaki była pierwotnie utworzona. Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustalenia ryzyka uzasadniającego ich utworzenie na dzień, na który okazały się zbędne, zmniejszają koszty podstawowej działalności operacyjnej albo odpowiednio zwiększają pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe, w zależności od tego które koszty zostały wcześniej obciążone tworzoną rezerwą.

Przykładami rezerw są rezerwy tworzone na :

• udzielona gwarancję i poręczenia podstawą oceny prawdopodobieństwa możliwego obowiązku utworzenia rezerwy jest analiza przebiegu wywiązywania się podmiotu, któremu udzielono gwarancji lub poręczenia ze zobowiązań objętych gwarancją lub poręczeniem, w przypadku złej kondycji podmiotu, któremu udzielono gwarancji lub poręczenia wysokość rezerwy będzie zależała od przewidywanej przez jednostkę możliwości spłaty zobowiązania przez ten podmiot; sam fakt udzielenia gwarancji i poręczenia nie jest podstawą utworzenia rezerwy, konieczne jest wtedy natomiast ujawnienie zobowiązania warunkowego;
• skutki toczącego się postępowania sądowego podstawą oceny prawdopodobieństwa możliwego obowiązku utworzenia rezerwy może być przebieg postępowania sądowego lub opinie prawników; ustalając kwotę rezerwy, należy wziąć pod uwagę, nie tylko kwotę roszczenia określoną w pozwie, ale również koszty postępowania sądowego;
• przewidywane straty z podpisanych umów;
• wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować w sposób wiarygodny, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana, w tym z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi za sprzedane produkty długotrwałego użytku.

3.2.14. Zobowiązania i aktywa warunkowe

Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej liczby niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Jednostki lub wynikają z obecnego obowiązku, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:

• nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub

• kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Zobowiązania warunkowe nabyte w drodze połączenia jednostek gospodarczych ujmowane są w bilansie jako rezerwy na zobowiązania.

Aktywa warunkowe natomiast są możliwym składnikiem aktywów, które powstają na skutek przeszłych zdarzeń, a których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w przyszłości w momencie wystąpienia bądź niewystąpienia niepewnych zdarzeń nad którymi jednostka nie posiada w pełni kontroli. Powstają na skutek nieplanowanych lub nieoczekiwanych zdarzeń, które rodzą możliwość wpływu do jednostki środków pieniężnych zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.

Informację o zobowiązaniach i aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

3.2.15. Kredyty i pożyczki oprocentowane

Wszystkie zobowiązania finansowe ujmowane zgodnie ze standardem MSSF 9 są klasyfikowane jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik.

Klasyfikacja zobowiązania finansowego wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest dokonywana w momencie początkowego ujęcia i jest nieodwołalna.

W momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik zobowiązań finansowych w jego wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcji, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych zobowiązań finansowych.

Jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie są zazwyczaj wykazywane otrzymane pożyczki i kredyty oraz wyemitowane dłużne papiery wartościowe z określonym terminem wymagalności.

Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik należą m.in. instrumenty pochodne będące zobowiązaniami. Zyski lub straty na składniku zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym jako przychody bądź koszty finansowe z wyjątkiem ewentualnej zmiany wartości godziwej przypisanej do zmiany ryzyka kredytowego (związanego z niewypłacalnością emitenta), która jest prezentowana w pozostałych całkowitych dochodach.

3.2.16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

W sprawozdaniu finansowym prezentowane są zobowiązania z podziałem na krótkoterminowe i długoterminowe. Jako zobowiązania długoterminowe są ujmowane zobowiązania wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego, a wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane są jako krótkoterminowe. Zobowiązania krótkoterminowe, w tym krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania publiczno-prawne są wyceniane na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. Kwota wymagająca zapłaty oznacza obowiązek naliczenia odsetek, np. z tytułu zaległej zapłaty przypadających do zapłaty na dzień bilansowy.

Na dzień powstania zobowiązania te ujmuje się według wartości nominalnej, czyli według wartości określonej przy ich powstaniu.

Wartość ta określana jest na podstawie ceny transakcji lub (w przypadku braku możliwości określenia tej ceny) zdyskontowanej sumy wszystkich przyszłych uiszczonych płatności. Jeżeli wycena według skorygowanej ceny nabycia nie odbiega w istotny sposób od wyceny w kwocie wymagającej zapłaty, zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.

Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania zobowiązania (np. wystawienia faktury). Na dzień bilansowy zobowiązania w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy. Różnice kursowe powstałe z zapłaty zobowiązań w walucie obcej i przeszacowania na dzień bilansowy zalicza się do kosztów lub przychodów finansowych.

Zobowiązania przeznaczone do obrotu i instrumenty pochodne będące zobowiązaniami wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej.

3.2.17. Rozliczenia międzyokresowe jako pozostałe należności lub zobowiązania

Spółka wykazuje w bilansie czynne i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów w pozostałych należnościach i zobowiązaniach

Czynne rozliczenia kosztów wykazywane w pozostałych należnościach są dokonywane dla kosztów, które dotyczą więcej niż jednego okresu sprawozdawczego. Ich ewidencja odbywa się w zespole 6 zakładowego planu kont.

Do rozliczeń międzyokresowych czynnych wykazywanych w pozostałych należnościach zaliczane są m.in.:

• opłacone z góry świadczenia , takie jak prenumerata, ubezpieczenia, czynsze i dzierżawy rozliczane metodą liniową;
• opłacone z góry koszty energii elektrycznej, gazu, usług komunikacyjnych lub komunalnych rozliczane metodą liniową;
• opłata wstępna przy zawieraniu umów leasingu rozliczana metodą liniową przez okres trwania umowy);
• koszty generalnych remontów rozliczane metodą liniową przez okres od 1 do 3 lat w zależności od decyzji kierownika jednostki;
• podatek od nieruchomości, opłata roczna za wieczyste użytkowanie gruntów rozliczane metodą liniową;
• koszty emisji akcji do dnia emisji.

Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się

• zobowiązania wynikające z przyjętych przez jednostkę niefakturowanych dostaw i usług; jednak w sprawozdaniu finansowym zalicza się je do zobowiązań handlowych, i to także wtedy, gdy ustalenie przez jednostkę dokładnej ilości i/lub ceny dostawy/usługi może wymagać szacunków;

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane jako pozostałe zobowiązania są w szczególności tworzone na zobowiązania wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń na rzecz pracowników, które dokonywane są z tytułu niewykorzystanych urlopów.

Dla rozliczeń międzyokresowych przychodów wykazywanych w pozostałych zobowiązaniach Spółka prowadzi wyłącznie ewidencję zafakturowanych z góry należności.

Rozliczeniom międzyokresowym przychodów w szczególności podlegają:

• zaliczki i przedpłaty na świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych;
• otrzymane wpłaty lub zafakturowane z góry należności za świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych – zalicza się do nich przede wszystkim: otrzymane z góry czynsze, dzierżawy oraz inne zapłaty pobrane z góry, rozliczane w równych ratach w okresach miesięcznych przez okres trwania umowy;
• środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników sfinansowanych w całości lub części z tych dotacji następuje

stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych;

• równowartość przyjętych nieodpłatnie, w tym także w drodze darowizny, środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników przejętych nieodpłatnie następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych;
• część zobowiązań przewidzianych do umorzenia objętych postępowaniem naprawczym lub układowym do czasu spełnienia się warunków układu – ich odpisanie na kapitał (fundusz) własny następuje jednorazowo po uprawomocnieniu się postanowienia sądu o zakończeniu postępowania układowego;
• nieotrzymane jeszcze kary umowne odszkodowania dochodzone na drodze sądowej ich rozliczenie na pozostałe przychody operacyjne następuje w momencie otrzymania przychodu.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach "Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązaniach".

3.2.18. Kursy przeliczeniowe

Na dzień bilansowy pieniężne pozycje aktywów i pasywów Jednostki w walucie obcej (środki pieniężne, należności i zobowiązania) wycenia się według średniego kursu NBP ustalonym dla danej waluty obowiązującego na dzień bilansowy. Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej prezentuje się w wartości wynikającej z pierwotnego ujęcia w księgach.

3.2.19. Ujmowanie przychodów

Do ujmowania przychodów związanych z usługami i sprzedażą towarów stosowany jest MSSF 15. Zgodnie z MSSF 15 ujmowanie przychodów w jednostce, bez względu na źródło, z jakiego są one pozyskiwane odbywa się w oparciu o model pięciu kroków opisanych poniżej.

• Identyfikacja umowy.

Standard definiuje umowę jako porozumienie między dwiema stronami, które powoduje powstanie egzekwowanych praw i obowiązków. W spółce stosowane są dwie formy umowy z klientami – ustna (telefoniczne złożenie zamówienia na zakup towarów lub usług) i pisemna (złożenie zamówienia przez maila lub stronę internetową na zakup towarów lub usług). Na podstawie tej umowy ( zamówienia) jednostka identyfikuje prawa każdej ze stron odnośnie do dóbr lub usług, które zostaną przekazane.

• Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczeń.

Jednostka w momencie zawarcia umowy dokonuje oceny dóbr i usług przyrzeczonych pod kątem identyfikacji zobowiązań do wykonania świadczeń przez dokładne określenie dobra ( towaru) lub usługi, które spółka przekaże klientowi.

• Ustalenie ceny transakcyjnej.

Ceną transakcyjną jest kwota wynagrodzenia, które - zgodnie z oczekiwaniami jednostki przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Do ceny transakcyjnej nie zalicza się kwot pobranych w imieniu osób trzecich (np. wybranych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie może być kwotą stałą, zmienną lub przyjmować formę mieszaną. Obecnie jednostka ceny transakcyjne określa w kwocie stałej, które są aktualizowane na bieżąco.

• Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczeń.

Cena transakcyjna przypisana jest przez jednostkę do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia w kwocie odzwierciedlającej kwotę wynagrodzenia, które przysługuje spółce w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr ( towarów) lub usług klientowi. Jednostka ustala indywidualna cenę sprzedaży każdego odrębnego dobra (towaru lub asortymentu) będącego przedmiotem każdego zobowiązania do wykonania świadczenia. Każda indywidualna cena sprzedaży dla każdego dobra (towaru, asortymentu) zawarta jest w cennikach zamieszczonych na stronie internetowej.

• Ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązań do wykonania świadczeń.

Jednostka dokonuje ujęcia przychodów w momencie spełnienia ( lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (towaru) lub usługi klientowi (tj. w momencie , gdy klient uzyska kontrolę nad tym dobrem ( towarem) lub usługą. Poprzez kontrolę nad dobrem lub usługą rozumie się zdolność do bezpośredniego rozporządzania tym składnikiem aktywów oraz uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści. Ujęcie przychodów dóbr (towarów) następuje zatem poprzez wystawienie faktury vat w dacie odbioru przesyłki przez klienta. Potwierdzenie odbioru dobra ( towaru) przez klienta przekazywane jest przez firmy kurierskie np. DPD i InPost.

Natomiast ujęcie przychodów z tytułu wykonania usług (głównie usług marketingowych i refaktur usług) następuje po wykonaniu usług a okresem rozliczeniowym jest okres nie dłuższy niż jeden miesiąc.

Ponadto spółka dokonuje sprzedaży towarów z prawem zwrotu – jednostka przekazując klientowi kontrolę nad produktem, daje mu także prawo do zwrotu tego produktu w ciągu 14 dni. Zwrot może

nastąpić z różnych powodów i przez spółkę traktowany jest jako element polityki sprzedaży. Klient może wówczas otrzymać zwrot pieniędzy albo wymienić produkt na inny. Ze sprzedaży z prawem zwrotu wyłączona jest wymiana przez klienta produktu na produkt tego samego typu, jakości ,ceny, a także umowa, zgodnie z którą klient może zwrócić uszkodzony produkt w zamian za sprawny (jest to udzielenie gwarancji). Możliwe zwroty wpływają na zmienność przychodów, ponieważ wysokość kwoty przychodów zależy od wystąpienia (lub niewystąpienia) przyszłych zdarzeń ( zwrotów). W związku ze szczegółowym wymogiem MSSF 15 w powyższej kwestii, spółka na dzień bilansowy nie ujmuje przychodów ze sprzedaży tych towarów ( wystawionych na podstawie faktur do ostatniego dnia bilansowego), które po dniu bilansowym zostały zwrócone. Ze względu na krótki okres prawa zwrotu nie stosuje także żadnej z metod wyceny a opiera się na danych rzeczywistych.

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za towary i produkty dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług .

Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w momencie wystawienia faktury stanowiącej podstawę realizacji usługi. Przychody z tytułu odsetek są ujmowane memoriałowo.

3.2.20. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w wyniku finansowym, z wyjątkiem kwot związanych z pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z kapitałem własnym. Wówczas ujmuje się go w kapitale własnym.

Podatek bieżący jest to kwota podatku dochodowego podlegającego zapłacie (zwrotowi) od dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) za dany okres.

Obciążenie podatkowe (przychód podatkowy) składa się z bieżącego obciążenia podatkowego (bieżącego przychodu podatkowego) oraz odroczonego obciążenia podatkowego (odroczonego przychodu podatkowego).

Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych.

Różnice przejściowe są to różnice między wartością bilansową danego składnika aktywów lub zobowiązań jednostki a jego wartością podatkową. Różnicami przejściowymi są:

• dodatnie różnice przejściowe, czyli różnice przejściowe, które powodują powstanie kwot do opodatkowania uwzględnianych w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona; lub
• ujemne różnice przejściowe, czyli różnice przejściowe, które powodują powstanie kwot podlegających odliczeniu podatkowemu w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona.

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty podatku dochodowego wymagające zapłaty w przyszłych okresach w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych. Tworzy się rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, z wyjątkiem przypadków, gdy rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z:

• a) początkowego ujęcia wartości firmy; lub
• b) początkowego ujęcia danego składnika aktywów lub zobowiązań pochodzącego z transakcji, która:
• − nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz
• − nie wpływa w momencie przeprowadzania transakcji na wynik finansowy brutto ani na dochód do opodatkowania (stratę podatkową).

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty przewidziane w przyszłych okresach do odliczenia od podatku dochodowego ze względu na:

• a) ujemne różnice przejściowe;
• b) przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych; oraz
• c) przeniesienie na kolejny okres niewykorzystanych ulg podatkowych.

Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawalny do wysokości w jakiej prawdopodobne jest pomniejszenie przyszłych zysków podatkowych o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.

Wartość bilansowa składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega przeglądowi na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla odzyskania składników aktywów lub jego części, wartość tę należy odpowiednio pomniejszyć.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego oblicza się przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie zostanie wymagalne, zgodnie z przepisami (stawkami) podatkowymi obowiązującymi prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy. Wycena aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego odzwierciedla konsekwencje podatkowe sposobu, w jaki Spółka spodziewa się odzyskać lub rozliczyć wartość bilansową aktywów i zobowiązań na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego kompensuje się w przypadku wystąpienia prawa do kompensaty bieżących pozycji aktywów i zobowiązań podatkowych, o ile pozycje są opodatkowane przez ten sam organ podatkowy, a Spółka chce rozliczać swoje bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe na zasadzie netto.

3.2.21. Błąd istotny

Błąd jest istotny, jeżeli może pojedynczo lub łącznie wpływać na decyzje gospodarcze podejmowane przez użytkowników na podstawie sprawozdania finansowego. Błędy poprzedniego okresu to błędy w sprawozdaniu za jeden lub kilka poprzednich okresów. Istotność uzależniona jest od wielkości i rodzaju pominięcia lub nieprawidłowości ocenianych w kontekście towarzyszących okoliczności. Czynnikiem rozstrzygającym może być wielkość i rodzaj pozycji lub kombinacja obu tych czynników.

Za istotny błąd lat poprzednich uznaje się błąd, w wyniku którego zostanie spełniony jeden z poniższych warunków:

• wynik finansowy brutto odchylił się o więcej niż 10% i suma bilansowa odchyli się o więcej niż 1%,
• wynik finansowy brutto odchyli się o więcej niż 10% i przychody netto ze sprzedaży odchylą się o więcej niż 1%,

Jednostka koryguje istotne błędy lat poprzednich retrospektywnie i przekształca dane retrospektywnie, o ile jest to wykonane w praktyce. Korekta istotnego błędu lat poprzednich jest odnoszona w kwocie netto tzn. po uwzględnieniu wpływu błędu na zobowiązanie podatkowe (zarówno o charakterze bieżącym, jak i wynikające z tytułu odroczonego podatku dochodowego).

Kwota korekty błędu istotnego odnoszącego się do ubiegłych okresów obrotowych powinna zostać wykazana w sprawozdaniu finansowym jako korekta zysku/straty z lat ubiegłych. Dane porównywalne powinny zostać przekształcone, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to niewykonalne ze względów praktycznych. Przez przekształcenie danych porównywalnych należy rozumieć doprowadzenie danych roku poprzedniego do porównywalności z danymi roku bieżącego.

3.3. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI

Zmiany polityki rachunkowości należy dokonać jedynie wtedy, gdy mają miejsce zmiany standardów rachunkowości oraz gdy Spółka dokonuje zmian w celu zapewnienia lepszej prezentacji sprawozdań finansowych.

Korekty wynikające ze zmiany polityki rachunkowości wykazuje się jako korekty zysku (straty) z lat ubiegłych i doprowadza się do porównywalności dane finansowe za rok poprzedni i prezentuje je według zasad obowiązujących w roku bieżącym.

3.4. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAWCZA

Walutą funkcjonalną sprawozdania jest polski złoty (PLN). Kwoty zaprezentowano w tysiącach złotych, chyba, że oznaczono inaczej.

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania w walutach obcych są przeliczane wg kursu NBP obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów prezentowane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

Kursy walut	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
EUR	4,1830	4,2730	4,3009
USD	3,8643	4,1012	3,9886

3.5. SZACUNKI I KOREKTY

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF/MSR wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Do najczęściej występujących szacunków zalicza się:

• stawki amortyzacyjne,
• rezerwy,
• odpisy aktualizujące,
• zobowiązania warunkowe,
• testy na utratę wartości,
• aktywa na podatek odroczony.

Szacunkowi podlegają szczególnie odpisy zapasów, dla których ustalone są następujące zasady:

• Odpis 100% stosuje się zawsze dla magazynu reklamacji uznanych przez biuro obsługi klienta,
• Odpis 70% stosuje się dla towarów zalegających w magazynie powyżej 720 dni dotyczy następujących magazynów: reklamacji ogólnych, towarów niepełnowartościowych, reklamacji towarów wysłanych do dystrybutorów,
• Odpis 50% stosuje się dla towarów zalegających w magazynie powyżej 360 dni dotyczy następujących magazynów: reklamacji ogólnych, towarów niepełnowartościowych, reklamacji towarów wysłanych do dystrybutorów,
• Odpis 20% stosuje się dla towarów zalegających w magazynie powyżej 720 dni dotyczy następujących magazynów: główny i zwrotów towarów.

Ponadto szacunkowi podlegają także otrzymane od wybranych kontrahentów faktury korygujące dotyczące rabatów po transakcyjnych. Odnoszą się one do zakupu towarów w danym roku obrotowym. Nabyte indeksy towarowe są weryfikowane pod kątem ich sprzedaży. Rabaty, które dotyczą towarów sprzedanych odnoszone są w koszt własny sprzedaży natomiast pozostałe zmniejszają wartość zapasów.

3.6. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok obrachunkowy zakończony 31 grudnia 2023 roku.

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowanie w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w 2023 roku:

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17
• Zmiany do MSSF 17.Umowy ubezpieczeniowe" pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 Informacje porównawcze
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości
• Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – definicja wartości szacunkowych
• Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" obowiązek ujmowania odroczonego podatku dochodowego w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji
• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy globalny minimalny podatek dochodowy (Pillar Two)

Zdaniem Spółki zmiany do standardów oraz interpretacje wskazane powyżej nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Opublikowane standardy i interpretacje, które w roku sprawozdawczym jeszcze nie obowiązywały i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę.

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2024 r

• Zmiany do MSSF 16 Leasing" - zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego

• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe
• Zmiany do MSR 7 "Rachunek przepływów pieniężnych" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji"- umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2025 r.

• Zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych" - brak wymienialności

Zmiany odrzucone lub odroczone przez UE (zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2016 r.)

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe
• Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych w zakresie sprzedaży lub przeniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie.

Spółka jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji może wpłynąć na sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POSZCZEGÓLNYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

4.1. SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

4.1.1. Przychody ze sprzedaży i koszt własny sprzedaży

Przychody ze sprzedaży osiągnięte w I kwartale 2025 roku w 100% stanowią przychody z działalności kontynuowanej. Podstawowym przedmiotem działalności jest internetowa i stacjonarna detaliczna sprzedaż rowerów i akcesoriów rowerowych. Sprzedaż tych towarów traktowana jest jako jeden segment operacyjny. Poza sprzedażą towarów Spółka uzyskuje przychody ze sprzedaży usług, które stanowiły 1,1% ogółu przychodów ze sprzedaży. W związku z tym Spółka nie wydziela odrębnych segmentów działalności.

Sprzedaż towarów i pozostała sprzedaż

Przychody ze sprzedaży	01.01.2025-31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024-31.03.2024
Przychody ze sprzedaży towarów	82 188	276 061	53 716
Pozostałe przychody ze sprzedaży	917	4 510	652
Przychody razem	83 106	280 571	54 368

Przychody ze sprzedaży za I kwartał 2025 roku wzrosły w stosunku do I kwartału 2024 roku o 52,96%. Do tak znacznego wzrostu sprzedaży przyczyniła się "omnichanelowa" polityka sprzedaży Spółki angażująca sprzedaż e-commerce oraz sprzedaż stacjonarną. W I kwartale 2025 roku udział przychodów ze sprzedaży w sklepach stacjonarnych wyniósł 27,8% po uruchomieniu trzeciego sklepu stacjonarnego w Gdańsku w dniu 1 lutego 2025 roku.

Sprzedaż towarów – struktura

Przychody ze sprzedaży towarów	01.01.2025-31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024-31.03.2024
Sprzedaż rowerów i akcesoriów rowerowych	82 188	276 061	53 716
Sprzedaż towarów razem	82 188	276 061	53 716

Przychody ze sprzedaży – podział geograficzny

Przychody ze sprzedaży	01.01.2025-31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024-31.03.2024
Kraj	83 106	280 571	54 368
Sprzedaż rowerów i akcesoriów rowerowych	83 106	280 571	54 368
Zagranica	0	0	0
Sprzedaż rowerów i akcesoriów rowerowych	0	0	0
Przychody ze sprzedaży razem	83 106	280 571	54 368

Sezonowość

Patrząc całościowo na strukturę sprzedaży, można zauważyć, że wybrane towary charakteryzują się znamionami sezonowości. Pierwszym rodzajem towarów wykazującym sezonowość jest sprzedaż rowerów oraz bagażników do przewozu rowerów, gdzie szczytowe wartości powtarzają się w okresie wiosenno-letnim. Drugi rodzaj towarów wypełnia okres jesienno-zimowy i jest to sprzedaż trenażerów rowerowych. Trzecim rodzajem towarów jest odzież, gdzie zarówno odzież letnia, jak i zimowa, odznaczają się większym zainteresowaniem, w zależności od pory roku. Zauważalnym jest, że obszary w których to zjawisko występuje, rozkładają się w czasie, wzajemnie uzupełniają i stanowią stabilne wsparcie sprzedaży w praktycznie całym okresie sezonowości.

Koszt własny sprzedanych towarów

Koszt własny sprzedanych towarów	01.01.2025-31.03.2025	01.01.2024-31.12.2024	01.01.2024-31.03.2024
Koszt własny sprzedanych towarów	57 723	191 231	38 016
Przychody razem	57 723	191 231	38 016

Koszt własny sprzedanych towarów za I kwartał 2025 roku wzrósł w stosunku do I kwartału 2024 roku o 51,83%. Wzrost kosztu własnego sprzedanych towarów wynika ze wzrostu przychodów ze sprzedaży towarów w I kwartale 2025 roku w stosunku do I kwartału 2024 roku.

4.1.2. Przychody i koszty operacyjne

Koszty operacyjne	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Koszty sprzedaży	18 729	66 071	11 789
Koszty ogólnego zarządu	1 587	7 005	1 447
Koszty operacyjne razem	20 316	73 076	13 236

Wzrost przychodów ze sprzedaży wiąże się ze wzrostem kosztów operacyjnych Spółki. Dynamika zmian I kwartał 2025 roku do I kwartału 2024 roku wyniosła 53,49% przy wzroście przychodów ze sprzedaży analogicznych okresów 52,85% co świadczy m.in. o optymalnym i ustabilizowanym zarządzaniu przez Spółkę kosztami sprzedaży i kosztami ogólnego zarządu.

Struktura rodzajowa kosztów	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Amortyzacja	1 628	5 013	1 034
Zużycie materiałów i energii	772	2 706	1 091
Usługi obce	10 396	41 309	6 258
Podatki i opłaty	174	590	129
Koszty pracownicze	7 063	22 993	4 582
Inne koszty operacyjne	283	465	141
Koszty rodzajowe razem	20 316	73 076	13 236

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.2025-31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024-31.03.2024
Rozliczenie otrzymanych dotacji	15	80	0
Rozliczenie sprzedaży aktywów	112	-1	28
Rozwiązanie odpisów należności	0	0	0
Uznane reklamacje	0	0	0
Ujawnienia towarów	0	0	0
Pozostałe	276	726	184
Przychody operacyjne razem	402	805	212

Dadelo S.A.

Śródroczne sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za I kwartał 2025 rok Dane w tys. zł

Pozostałe koszty operacyjne	01.01.2025-31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024-31.03.2024
Odpisy aktualizujące aktywa obrotowe	0	546	196
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe	0	0	0
Koszt sprzedaży aktywów	0	0	0
Rozliczenie towarów handlowych	0	0	0
Reklamacje	0	0	0
Likwidacja nakładów na prace projektowe	0	0	0
Pozostałe	353	1 456	173
Pozostałe koszty operacyjne razem	353	2 003	369

Stan zapasów Spółki za I kwartał 2025 roku wynoszący 215 943 w stosunku do stanu zapasów za I kwartał 2024 roku wynoszącego 117 289 wykazuje zmianę o 84,11%. Zgodnie z polityką rachunkowości Spółka sporządziła odpis dotyczący zapasów , który za I kwartał 2025 roku wyniósł 1 354, wysokość odpisu wykazuje spadek do kwoty odpisów na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku o kwotę 66.

	4.1.3.			Przychody i koszty finansowe
--	--------	--	--	------------------------------

Przychody finansowe	01.01.2025-31.03.2025	01.01.2024-31.12.2024	01.01.2024-31.03.2024
Odsetki	25	249	2
Dywidenda	0	0	0
Zysk na sp. aktywów finansowych	0	0	0
Różnice kursowe	112	0	0
Inne	0	0	0
Przychody finansowe razem	137	249	2

Koszty finansowe	01.01.2025-31.03.2025	01.01.2024-31.12.2024	01.01.2024-31.03.2024
Odsetki	1 142	826	153
Różnice kursowe	0	101	338
Odpisy aktualizujące	0	0	0
Opłaty leasingowe	0	0	0
Inne	0	0	0
Koszty finansowe razem	1 142	927	491

4.1.4. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy	01.01.2025-31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024-31.03.2024
Podatek bieżący	764	2 899	520
Podatek odroczony odniesiony na wynik finansowy	-27	-36	14
podatek odroczony powstały w ciągu roku	129	-36	-9
odwrócenia wcześniejszych odpisów	-156	0	23
Podatek dochodowy razem	737	2 863	534

4.2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

4.2.1. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2025-31.03.2025

Rzeczowe aktywa trwałe	Grunty	Budynki i obiekty	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne	Środki trwałe w budowie i zaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na początek okresu	0	21 910	2 001	2 191	7 077	5 488	38 667
Zwiększenia	0	7 305	672	11	2 004	7 943	17 935
Zmniejszenia	0	0	0	200	0	10 100	10 300
Stan na koniec okresu	0	29 215	2 673	2 003	9 081	3 331	46 302
Umorzenie
Stan na początek okresu	0	7 012	916	771	1 426	0	10 125
Zwiększenia	0	981	203	126	236	0	1 546
Zmniejszenia	0	0	0	156	0	0	156
Stan na koniec okresu	0	7 993	1 119	741	1 662	0	11 515
Aktywa trwałe netto - stan na koniec okresu	0	21 222	1 554	1 262	7 419	3 331	34 787

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2024-31.12.2024

Rzeczowe aktywa trwałe	Grunty	Budynki i obiekty	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne	Środki trwałe w budowie i zaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na początek okresu	0	14 826	1 536	1 572	4 029	2 449	24 412
Zwiększenia	0	7 084	465	833	3 048	11 739	23 169
Zmniejszenia	0	0	0	214	1	8 699	8 914
Stan na koniec okresu	0	21 910	2 001	2 191	7 077	5 488	38 667
Umorzenie
Stan na początek okresu	0	3 582	531	398	793	0	5 304
Zwiększenia	0	3 431	385	419	633	0	4 868
Zmniejszenia	0	0	0	46	0	0	46
Stan na koniec okresu	0	7 012	916	771	1 426	0	10 125
Aktywa trwałe netto - stan na koniec okresu	0	14 898	1 085	1 420	5 651	5 488	28 542

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2024-31.03.2024

Rzeczowe aktywa trwałe	Grunty	Budynki i obiekty	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne	Środki trwałe w budowie i zaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na początek okresu	0	14 826	1 536	1 572	4 029	2 449	24 412
Zwiększenia	0	7 057	322	306	2 938	4 157	14 779
Zmniejszenia	0	0	0	0	0	6 605	6 605
Stan na koniec okresu	0	21 882	1 858	1 878	6 967	1	32 586
Umorzenie
Stan na początek okresu	0	3 582	531	398	793	0	5 304
Zwiększenia	0	721	100	148	119	0	1 088
Zmniejszenia	0	0	0	0	0	0	0
Stan na koniec okresu	0	4 303	631	546	911	0	6 392
Aktywa trwałe netto - stan na koniec okresu	0	17 579	1 226	1 332	6 056	1	26 194

4.2.2. Wartość firmy, wartości niematerialne

Wartość firmy, wartości niematerialne 01.01.2025 - 31.03.2025

Wartość firmy , wartości niematerialne	Wartość firmy	Prawa autorskie, licencje i inne	Nakłady na niezakończone wartości niematerialne ( ujęte w środkach w budowie )	Razem
Wartość brutto
Stan na początek okresu	6 095	3 122	2 095	11 312
Zwiększenia	0	108	70	178
Zmniejszenia	0	0	108	108
Stan na koniec okresu	6 095	3 230	2 057	11 382
Umorzenie
Stan na początek okresu	0	1 975	0	1 975
Zwiększenia	0	82	0	82
Zmniejszenia	0	0	0	0
Stan na koniec okresu	0	2 057	0	2 057
Wartość netto - stan na koniec okresu	6 095	1 173	2 057	9 325

Wartość firmy, wartości niematerialne 01.01.2024 - 31.12.2024

Wartość firmy , wartości niematerialne	Wartość firmy	Prawa autorskie, licencje i inne	Nakłady na niezakończone wartości niematerialne	Razem
Wartość brutto
Stan na początek okresu	6 095	1 833	0	7 928
Zwiększenia	0	1 289	3 384	4 673
Zmniejszenia	0	0	1 289	1 289
Stan na koniec okresu	6 095	3 122	2 095	11 312
Umorzenie
Stan na początek okresu	0	1 829	0	1 829
Zwiększenia	0	146	0	146
Zmniejszenia	0	0	0	0
Stan na koniec okresu	0	1 975	0	1 975
Wartość netto - stan na koniec okresu	6 095	1 147	2 095	9 337

Wartość firmy, wartości niematerialne 01.01.2024 - 31.03.2024

Wartość firmy , wartości niematerialne	Wartość firmy	Prawa autorskie, licencje i inne	Nakłady na niezakończone wartości niematerialne	Razem
Wartość brutto
Stan na początek okresu	6 095	1 833	0	7 928
Zwiększenia	0	644	644	1 288
Zmniejszenia	0	0	644	644
Stan na koniec okresu	6 095	2 477	0	8 572
Umorzenie
Stan na początek okresu	0	1 829	0	1 829
Zwiększenia	0	4	0	4
Zmniejszenia	0	0	0	0
Stan na koniec okresu	0	1 833	0	1 833
Wartość netto - Stan na koniec okresu	6 095	644	0	6 739

W kolejnych kwartałach roku 2025 Spółka planuje oddanie do użytkowania inwestycje IT związanych z automatyzacją procesów logistycznych, obsługi klienta, rozliczeniowych i księgowych oraz wprowadzeniem kart podarunkowych.

4.2.3. Nieruchomości inwestycyjne

Na dzień 31 marca 2025 roku spółka nie posiadała nieruchomości inwestycyjnych.

4.2.4. Inwestycje długoterminowe

Na dzień 31 marca 2025 roku spółka nie posiadała długoterminowych aktywów finansowych.

4.2.5. Należności długoterminowe

Na dzień 31 marca 2025 spółka wykazała należności długoterminowe w wysokości 6,5 z tytułu wpłaconych kaucji do jednostki niepowiązanej.

4.2.6. Podatek odroczony

Podatek odroczony	01.01.2025- 31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024- 31.03.2024
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Stan na początek okresu	377	176	176
Zwiększenia	103	255	65
Zmniejszenia	63	54	25
Stan na koniec okresu	417	377	216
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Stan na początek okresu	179	14	14
Zwiększenia	120	165	58
Zmniejszenia	108	0	3
Stan na koniec okresu	191	179	68

Podatek odroczony wykazany w śródrocznym sprawozdaniu finansowym Spółki naliczony został od różnic przejściowych z tytułu utworzonej rezerwy na niewykorzystane urlopy na dzień 31 marca 2025 roku, odpisów aktualizacyjnych, innych stawek amortyzacyjnych amortyzacji bilansowej i podatkowej.

4.2.7. Zapasy

Zapasy wykazane przez Spółkę w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2025 roku dotyczą zapasów towarów handlowych. Stan zapasów Spółki za I kwartał 2025 roku wynoszący 215 943 w stosunku do stanu zapasów za I kwartał 2024 roku wynoszącego 117 289 wykazuje zmianę o 84,11%. Zgodnie z polityką rachunkowości Spółka sporządziła odpis dotyczący zapasów , który za I kwartał 2025 roku wyniósł 1 354, wysokość odpisu wykazuje spadek do kwoty odpisów na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku o kwotę 66. Posiadany system magazynowy pozwala na efektywne zarządzanie stanem magazynowym i jego rotacją.

Zapasy w segmencie rowery i akcesoria rowerowe	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Wartość towarów przed aktualizacją	217 297	174 849	118 388
Wartość odpisu aktualizującego	- 1 354	-1 421	-1 099
Wartość netto towarów	215 943	173 428	117 289

Spółka w swoim modelu biznesowym ( handlowym ) zakłada rabaty po transakcyjne od dostawców, które korygują pozycje bilansowe : po stronie aktywów – zapasy , po stronie pasywów zobowiązania handlowe z tytułu dostaw towarów i usług. Rabaty po transakcyjne odnoszą się do wskazanych w fakturze korygującej indeksów towarowych. W I kwartale 2025 rabaty po transakcyjne do zakupów realizowanych w I kwartale 2025 roku nie wystąpiły.

4.2.8. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane	171	333	175
Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki pozostałe	16 948	9 820	12 783
w tym przedpłaty	8 923	6 483	6 147
korekty rabatowe	0	0	0
Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług	0	0	0
Należności z tytułu podatków	0	0	0
Pozostałe należności	585	2 906	719
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	337	162	633
Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	18 041	13 221	14 310

Odpisy aktualizujące należności

Odpisy aktualizujące należności	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Stan na początek okresu	0	0	0
Zwiększenia	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0
Stan na koniec okresu	0	0	0

Odpisy na należności wątpliwe tworzy się w oparciu o analizę ich ściągalności. Ujęte odpisy z tytułu utraty wartości stanowią różnicę pomiędzy wartością bilansową takich należności z tytułu dostaw i usług a bieżącą wartością spodziewanych wpływów.

W I kwartale 2025 roku nie dokonano odpisów aktualizujących należności przeterminowanych, gdyż większość sprzedaży realizowana jest poprzez pośredników płatności lub przedpłatą.

4.2.9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Posiadane przez Dadelo S.A. środki pieniężne w wysokości 4 734 w związku z bardzo dynamicznym rozwojem Spółki uzupełnione zostały w grudniu 2024 roku oraz marcu 2025 o finansowanie zewnętrzne. Spółka w grudniu 2024 roku zwiększyła kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 30 milionów złotych tzw. "over draft", uruchomiła kredyt odnawialny w kwocie 40 milionów złotych i zaciągnęła w marcu 2025 krótkoterminową pożyczkę w Spółce OPONEO S.A. w kwocie 40 milionów złotych , którą spłaciła w kwietniu 2025 roku.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Środki pieniężne w kasie	541	204	370
Środki pieniężne w banku	2 693	903	105
Lokaty	1 500	12 300	3 700
Inne	0	0	0
Razem	4 734	13 408	4 174
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - struktura walutowa	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
w PLN	2 043	12 562	4 174
w EUR	2 691	845	0
Razem	4 734	13 408	4 174

4.2.10. Kapitał akcyjny

Kapitał akcyjny Spółki na dzień 31 marca 2025 roku wynosi 11 673 525 akcji i dzieli się na 6 867 500 akcji zwykłych na okaziciela serii A, 4 600 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C i 206 025 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości 0,20 zł za każdą akcję.

Struktura własności kapitału	31.03.2025
Akcjonariusz	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział (%)
OPONEO.PL S.A.	6 867 500	1 373 500	58,83
ALIANZ POLSKA S.A.	990 686	198 137	8,49
GENERALI OFE	657 208	131 442	5,63
Pozostali	3 158 131	631 626	27,05
Razem	11 673 525	2 334 705	100

Struktura własności kapitału	31.12.2024
Akcjonariusz	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział (%)
OPONEO.PL S.A.	6 867 500	1 373 500	58,83
ALIANZ POLSKA S.A.	990 686	198 137	8,49
SANTANDER TFI S.A.	597 045	119 409	5,11
GENERALI OFE	657 208	131 441	5,63
Pozostali	2 561 086	512 217	21,94
Razem	11 673 525	2 334 705	100

Struktura własności kapitału	31.03.2024
Akcjonariusz	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział (%)
OPONEO.PL S.A.	6 867 500	1 373 500	58,83
ALIANZ POLSKA S.A.	841 554	168 311	7,21
SANTANDER TFI S.A.	621 944	124 389	5,33
GENERALI OFE	657 208	131 441	5,63
Pozostali	2 685 319	537 064	23,00
Razem	11 673 525	2 334 705	100

4.2.11. Pozostałe kapitały własne

W Spółce nastąpiły zmiany w I kwartale 2025 roku w kapitale zapasowym z następujących tytułów:

Opis	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	87 933	87 933	87 933
Akcje własne	0	0	0
Pozostałe kapitały rezerwowe	15 811	15 811	0
Różnice kursowe z przeliczeń	0	0	0
Zyski zatrzymane	14 899	11 526	2 020
w tym zysk za rok obrotowy	3 374	11 526	1 938
Razem	118 644	115 270	89 953

Program motywacyjny

W dniu 19 sierpnia 2020 r. nadzwyczajne walne zgromadzenie spółki podjęło uchwałę nr 1 w sprawie ustanowienia w spółce programu motywacyjnego (która została zmieniona uchwałą nr 2 nadzwyczajnego walnego zgromadzenia spółki z dnia 2 września 2020 r. w sprawie zmiany Uchwały nr 1 nadzwyczajnego walnego zgromadzenia Dadelo S.A. z siedzibą w Bydgoszczy z dnia 19 sierpnia 2020 r. w sprawie ustanowienia w spółce programu motywacyjnego) ("Uchwała w Sprawie Programu"), w związku z którą, w spółce ustanowiony został program motywacyjny ("Program"), którego celem było stworzenie nowych, efektywnych instrumentów motywacyjnych dla osób, które są odpowiedzialne za rozwój spółki, jak również zapewnienie wysokiego poziomu i stałości kadry zarządzającej poprzez trwałe związanie ich ze spółką, co finalnie powinno doprowadzić do maksymalizacji zysków spółki oraz podniesienia jej wartości.

Uczestnikami programu były osoby kluczowe dla spółki (w tym członkowie organów Spółki ), istotne z punktu widzenia realizacji strategii spółki, po zawarciu ze spółką umowy uczestnictwa w programie. Program został przeprowadzony w drodze wyemitowania przez spółkę w ramach kapitału docelowego łącznie nie więcej niż 206.025 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,20 zł każda, a następnie zaoferowania tych akcji beneficjentom programu, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Zarząd podjął decyzję o emisji akcji w ramach programu nie częściej niż raz w roku obrotowym następującym po roku, za który beneficjentom programu przyznawane jest wynagrodzenie w ramach programu.

Osoby uprawnione uzyskały prawo do wynagrodzenia w ramach programu.

Uprawnionymi do objęcia akcji emitowanych w ramach programu były wyłącznie osoby uprawnione, które pozostawały ze spółką w stosunku pracy, zlecenia lub innym podobnym stosunku prawnym (w tym będą członkami organów spółki) na dzień przypadający w kolejnym roku obrotowym, określonym w regulaminie programu oraz spełniające pozostałe kryteria określone w ramach programu.

Program prowadzony był w spółce sukcesywnie w latach 2020-2022, przy czym akcje stanowiące wynagrodzenie z tytułu programu spółka wyemitowała w latach 2021-2023. Akcje emitowane w ramach programu będą objęte okresowym zakazem zbywania.

Intencją rady nadzorczej było przydzielanie po 1/3 liczby akcji w każdym z 3 lat okresu programu, przy czym za pierwszy rok jako kryterium przydziału rada nadzorcza przyjęła powodzenie pierwszej oferty publicznej akcji spółki, zaś w kolejnych latach przyjęła szczegółowe kryteria w postaci wskaźników ekonomicznych.

Program został wyceniony i ujęty w księgach zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

Łączna wycena programu wyniosła ok. 82 . W roku 2023 kluczowym pracownikom firmy zaoferowano łącznie 68 675 akcji serii B. W/w oferta zakończyła program motywacyjny uchwalony w dniu 19 sierpnia 2020 r. (ze zmianą 2 września 2020r.).

4.2.12. Zobowiązania finansowe

Spółka na dzień 31 marca 2025 roku wykazuje w kapitałach obcych kwotę 40 000 z tytułu zaciągniętego w grudniu 2024 odnawialnego kredytu krótkoterminowego, kwotę 19 324 z tytułu wykorzystania "over draft" oraz kwotę 20 176 z tytułu zaciągniętej pożyczki od OPONEO S.A. w marcu 2025 roku , którą w kwietniu 2025 w całości wraz z odsetkami spłaciła.

Na dzień bilansowy 31 marca 2025 roku Spółka z tytułu najmu powierzchni biurowych i magazynowych posiada 4 gwarancje finansowe w kwotach :

• 457 zł.

• 424 EUR.

Gwarancje bankowe zostały udzielone przez BNP Paribas .

4.2.13. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane	977	1 296	1 361
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - pozostałe	62 765	64 966	43 561
Zaliczki otrzymane	434	297	53
Zobowiązania wekslowe	0	0	0
Zobowiązania z tytułu innych podatków, opłat i świadczeń społecznych	1 987	1 560	2 811
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	1 732	1 391	1 159
Przychody przyszłych okresów - dotacje	0	0	870
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	87	87	0
Inne zobowiązania	73	73	37
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	68 056	69 671	49 852

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania nie obejmują zobowiązania z tytułu podatku dochodowego, które zostało ujęte w śródrocznym sprawozdaniu z sytuacji finansowej za I kwartał 2025 roku w oddzielnej pozycji.

4.2.14. Pozostałe zobowiązania finansowe ( leasingowe )

Od 1 grudnia 2020 roku Dadelo S.A. przyjęła do stosowania nowy standard MSSF 16 "Leasing" w odniesieniu do umowy długoterminowej na wynajem powierzchni magazynowej prezentowanej jako prawo do użytkowania. Na dzień zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy zobowiązania z tytułu leasingu zostały wyceniane w wartości bieżącej pozostałych opłat, zdyskontowanych przy użyciu rocznej stopy dyskontowej uzależnionej od waluty wynoszącej - 1,67%, przedmiotu użytkowania oraz okresu obowiązywanie umowy wynoszącego 5 lat. Od 1 listopada 2022 Spółka dodatkowo przyjęła do stosowania standard MSSF 16 "Leasing" w odniesieniu do umowy długoterminowej na wynajem powierzchni biurowej prezentowanej jako prawo do użytkowania. Zobowiązania z tytułu leasingu zostały wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat, zdyskontowanych przy użyciu rocznej stopy dyskontowej uzależnionej od waluty wynoszącej – 9,51%, przedmiotu użytkowania oraz trwania umowy wynoszącego 5 lat. Od dnia 31 marca 2023 roku Spółka wykazuje w pozycji zobowiązań długo – krótkoterminowych zobowiązania z tytułu najmu powierzchni dla sklepu stacjonarnego w Warszawie. Zobowiązania z tytułu leasingu zostały wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat, zdyskontowanych przy użyciu rocznej stopy dyskontowej uzależnionej od waluty wynoszącej – 5,04%,

przedmiotu użytkowania oraz trwania umowy wynoszącego 5 lat. Od 15 lutego 2024 roku Spółka wykazuje w pozycji zobowiązań długo – krótkoterminowych zobowiązania z tytułu najmu powierzchni dla sklepu stacjonarnego we Wrocławiu. Zobowiązania z tytułu leasingu zostały wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat, zdyskontowanych przy użyciu rocznej stopy dyskontowej uzależnionej od waluty wynoszącej – 5,95%. Od 2 stycznia 2024 roku Spółka wykazuje w pozycji zobowiązań długo – krótkoterminowych zobowiązania z tytułu leasingu środków transportu. Zobowiązania z tytułu leasingu zostały wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat, zdyskontowanych przy użyciu rocznej stopy dyskontowej uzależnionej od waluty wynoszącej – 5,14%, przedmiotu użytkowania oraz trwania umowy wynoszącego 3 lat. Od 1 lutego 2025 roku Spółka wykazuje w pozycji zobowiązań długo – krótkoterminowych zobowiązania z tytułu najmu powierzchni dla sklepu stacjonarnego w Gdańsku. Zobowiązania z tytułu leasingu zostały wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat, zdyskontowanych przy użyciu rocznej stopy dyskontowej uzależnionej od waluty wynoszącej – 5,85%.

Zobowiązania z tytułu leasingu - minimalne opłaty leasingowe	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Poniżej jednego roku	3 707	2 951	1 962
Od jednego do pięciu lat	7 717	5 557	8 733
Powyżej pięciu lat	0	0	0
Zobowiązania leasingowe razem	11 424	8 508	10 695

Zobowiązania z tytułu leasingu - wartość bieżąca opłat leasingowych	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Poniżej jednego roku	3 707	2 951	1 962
Od jednego do pięciu lat	7 717	5 557	8 733
Powyżej pięciu lat	0	0	0
Zobowiązania leasingowe razem	11 424	8 508	10 695

4.2.15. Rezerwy krótkoterminowe

Rezerwy krótkoterminowe	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	438	311	230
Rezerwy na zobowiązania	35	98	0
Rezerwy krótkoterminowe razem	473	408	230

W Sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2025 roku Spółka wykazuje rezerwy krótkoterminowe obejmujące rezerwy na świadczenia pracownicze z tytułu niewykorzystanych urlopów – w kwocie 438, rezerwy emerytalno-rentowe oraz rezerwę prowadzoną sprawę sądową w kwocie 35.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Stan na początek okresu	311	350	350
Zwiększenia	127	0	0
Zmniejszenia	0	40	121
Stan na koniec okresu	438	311	230

Pozostałe rezerwy	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Stan na początek okresu	98	0	0
Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego	0	98	0
Zmniejszenia - uznanie wyniku finansowego	63	0	0
Stan na koniec okresu	35	98	0

5. POZOSTAŁE INFORMACJE

5.1. KOREKTA BŁĘDU

Spółka Dadelo S.A. nie dokonywała korekty błędu w I kwartale 2025 roku za poprzednie okresy sprawozdawcze.

5.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zobowiązania finansowe warunkowe nie wystąpiły w Spółce na dzień 31 marca 2025 roku.

5.3. SPRAWY SĄDOWE

Spółka prowadzi jedną sprawę sądową na dzień 31.03.2025 roku - przedmiot sporu 7,5 zł. Ocena wg zewnętrznej kancelarii prawnej Spółki prowadzącej sprawę na okoliczność przegrania sprawy wynosi 50%. Spółką sporządziła rezerwę krótkoterminową na połowę przedmiotu sporu.

5.4. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Należności	Oponeo.pl SA
	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Należności długoterminowe	0	0	0
- Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług – jednostki pow.	0	0	0
Należności krótkoterminowe	0	0	0
- Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane	0	0	0
- Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	0	0	0
- Pozostałe należności	4	4	0
Należności RAZEM	4	0	0

Zobowiązania	Oponeo.pl SA
	31.04.2025	31.12.2024	31.03.2024
Zobowiązania długoterminowe	0	0	0
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	0	0	0
- Zobowiązania z tytułu leasingu	0	0	0
- Zobowiązania finansowe długoterminowe	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	21 127	1 284	1 361
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane	951	1 284	1 361
- Zaliczki otrzymane	0	0	0
- Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	0	0	0
- Inne zobowiązania	0	0	0
- Zobowiązania z tytułu leasingu	0	0	0
- Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	20 176	0	0
Zobowiązania RAZEM	21 127	1 284	1 361

Dadelo S.A. Śródroczne sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za I kwartał 2025 rok Dane w tys. zł

Zakup	Oponeo.pl SA
	31.04.2025	31.12.2024	31.03.2024
Wartości niematerialne	57	3 384	0
Rzeczowe aktywa trwałe	6	87	0
Zapasy	0	0	0
Zaliczki	0	0	0
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	0	0	0
Koszty ogólnego zarządu	0	0	724
Koszty sprzedaży	2 219	8 381	1 440
Pozostałe koszty operacyjne	0	0	0
- Koszt sprzedaży aktywów	0	0	0
- Pozostałe	0	0	0
- Reklamacje	0	0	0
- Rozliczenie towarów handlowych	0	0	0
Koszty finansowe	0	0	0
- Inne	0	0	0
- Odsetki	0	0	0
- Opłaty leasingowe	0	0	0
Koszt własny sprzedaży	0	0	0
Zakup RAZEM	2 282	11 851	2 164

Sprzedaż	Oponeo.pl SA
	31.04.2025	31.12.2024	31.03.2024
Przychody ze sprzedaży	1	1	0
- Przychody ze sprzedaży towarów	0	0	0
- Pozostałe przychody ze sprzedaży	1	4	0
Pozostałe przychody operacyjne	0	0	0
- Pozostałe	0	0	0
- Rozliczenie sprzedaży aktywów	0	0	0
- Ujawnienia towarów	0	0	0
- Uznane reklamacje	0	0	0
Przychody finansowe	0	0	0
- Inne	0	0	0
- Odsetki	0	0	0
- Zysk na sp. aktywów finansowych	0	0	0
Sprzedaż RAZEM	1	4	0

59

Należności	Rotopino.pl S.A.
	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Należności długoterminowe	0	0	0
- Należności długoterminowe	0	0	0
Należności krótkoterminowe	167	329	172
- Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane	167	329	172
- Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	0	0	0
- Pozostałe należności	0	0	0
Należności RAZEM	167	329	172

Zobowiązania	Rotopino.pl S.A.
	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Zobowiązania długoterminowe	0	0	0
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	0	0	0
- Zobowiązania z tytułu leasingu	0	0	0
- Zobowiązania finansowe długoterminowe	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	12,7	12,4	0
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane	12,7	12,4	0
- Zaliczki otrzymane	0	0	0
- Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	0	0	0
- Inne zobowiązania	0	0	0
- Zobowiązania z tytułu leasingu	0	0	0
- Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	0	0	0
Zobowiązania RAZEM	12,7	12,4	0

Zakup	Rotopino.pl S.A.
	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2023
Wartości niematerialne	0	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0
Zapasy	0	0	0
Zaliczki	0	0	0
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	0	0	0
Koszty ogólnego zarządu	31,6	10	0
Koszty sprzedaży	0	0	0
Pozostałe koszty operacyjne	0	0	0
- Koszt sprzedaży aktywów	0	0	0
- Pozostałe	0	0	0

Dadelo S.A.

Śródroczne sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za I kwartał 2025 rok Dane w tys. zł

- Reklamacje	0	0	0
- Rozliczenie towarów handlowych	0	0	0
Koszty finansowe	0	0	0
- Inne	0	0	0
- Odsetki	0	0	0
- Opłaty leasingowe	0	0	0
Koszt własny sprzedaży	0	0	0
Zakup RAZEM	31,6	10	0

Sprzedaż	Rotopino.pl S.A.
	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Przychody ze sprzedaży	414	1 766	455
- Przychody ze sprzedaży towarów	0	0	0
- Pozostałe przychody ze sprzedaży	414	1 766	455
Pozostałe przychody operacyjne	0	0	0
- Pozostałe	0	0	0
- Rozliczenie sprzedaży aktywów	0	0	0
- Ujawnienia towarów	0	0	0
- Uznane reklamacje	0	0	0
Przychody finansowe	0	0	0
- Inne	0	0	0
- Odsetki	0	0	0
- Zysk na sp. aktywów finansowych	0	0	0
Sprzedaż RAZEM	414	1 766	455

	Oponeo.de GmbH
Zobowiązania	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Zobowiązania długoterminowe	0	0	0
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	0	0	0
- Zobowiązania z tytułu leasingu	0	0	0
- Zobowiązania finansowe długoterminowe	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	12,7	0	2,8
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane	12,7	0	2,8
- Zaliczki otrzymane	0	0	0
- Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	0	0	0
- Inne zobowiązania	0	0	0
- Zobowiązania z tytułu leasingu	0	0	0
- Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	0	0	0
Zobowiązania RAZEM	12,7	0	2.8

	Oponeo.de GmbH
Zakup	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Wartości niematerialne	0	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0
Zapasy	12,7	0	0
Zaliczki	0	0	0
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	0	0	0
Koszty ogólnego zarządu	0	0	0
Koszty sprzedaży	0	0	0
Pozostałe koszty operacyjne	0	0	0
- Koszt sprzedaży aktywów	0	0	0
- Pozostałe	0	0	0
- Reklamacje	0	0	0
- Rozliczenie towarów handlowych	0	0	0
Koszty finansowe	0	0	0
- Inne	0	0	0
- Odsetki	0	0	0
- Opłaty leasingowe	0	0	0
Koszt własny sprzedaży	0	0	0
Zakup RAZEM	12,7	0	0

5.5. ZATRUDNIENIE

Struktura zatrudnienia	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Zatrudnienie łącznie	236	198	179
Dział handlowy	169	133	92
Magazyn	57	55	52
Pozostałe	10	10	35

Przychody ze sprzedaży towarów i usług za I kwartał 2025 roku wzrosły w stosunku do I kwartału 2024 roku o 52,85%. Zatrudnienie ogółem Spółki za I kwartał 2025 roku w odniesieniu do I kwartału 2024 roku wzrosło o 31,84%. Ww. dane liczbowe świadczą o zwiększeniu przychodów ze sprzedaży na jednego pracownika zatrudnionego w Spółce.

5.6. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego tj. po dniu 31 marca 2025 roku w Spółce nie wystąpiły istotne zdarzenia mające wpływ na śródroczne sprawozdanie finansowe za I kwartał 2025 roku. Trwająca wojna w Ukrainie mają nieznany wpływ na działalność Spółki.

5.7. ANALIZA FINANSOWA

W I kwartale 2025 roku spółka Dadelo S.A. zanotowała poniższe wartości wskaźników finansowych w porównaniu do roku 2024 i I kwartału 2024 roku.

		Struktura bilansu
Wskaźnik udziału	Metoda obliczenia	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Kapitału własnego	Kapitały własne / Pasywa ogółem	43,00	49,60	63,95
Zobowiązań ogółem	Zobowiązania i rezerwy / Pasywa ogółem	57,00	50,40	36,05
Aktywów trwałych	Aktywa trwałe / Aktywa ogółem	15,10	15,25	19,63
Aktywów obrotowych	Aktywa obrotowe / Aktywa ogółem	85,03	84,75	80,37
Zapasów	Zapasy / Aktywa ogółem	76,76	73,14	69,43
Należności	Należności krótkoterminowe / Aktywa ogółem	6,34	5,88	8,10

	Wskaźniki rentowności
Wskaźnik	Metoda obliczenia	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Marża na sprzedaży brutto	(Wynik na sprzedaży brutto / Przychody ze sprzedaży) * 100	30,54	31,84	30,08
Rentowność EBITDA	(Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja/Przychody ze sprzedaży)*100	8,11	7,16	7,35
Rentowność EBIT	(EBIT / Przychody ze sprzedaży) * 100	6,16	5,37	5,45
Rentowność netto (ROS)	(Zysk (strata) netto / Przychody ze sprzedaży) * 100	4,06	4,11	3,56
Rentowność majątku (ROA)	(Zysk (strata) netto / Aktywa ogółem) * 100	1,20	4,86	1,15
Rentowność kap. własnego (ROE)	(Zysk (strata) netto / Kapitał własny) * 100	2,79	9,80	1,79

Dadelo S.A.

Śródroczne sprawozdanie finansowe Dadelo S.A. za I kwartał 2025 rok Dane w tys. zł

	Wskaźniki obrotowości
Wskaźnik	Metoda obliczenia	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Rotacji zapasów w dniach	Zapasy * 365 lub 365/ Przychody ze sprzedaży	237,75	225,62	196,85
Rotacji należności w dniach	Należności z tyt. dostaw *365 lub 365/Przychody ze sprzedaży	18,85	13,21	22,95
Rotacji zobowiązań w dniach	Zobowiązania z tyt. dostaw * 365 lub 365 / Przychody ze sprzedaży	70,18	86,20	75,40
Cykl konwersji gotówki	Cykl zapasów + cykl należności - cykl zobowiązań	186,42	152,62	295,20

	Wskaźniki płynności
Wskaźnik	Metoda obliczenia	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Płynności bieżącej	Aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe	1,58	1,79	2,66
Płynności szybkiej	(Aktywa obrotowe - Zapasy - Rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe	0,15	0,24	0,35
Płynności gotówkowej	Środki pieniężne / Zobowiązania krótkoterminowe	0,03	0,12	0,08

5.8. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Oświadczamy, zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem, że:

Śródroczne sprawozdanie finansowe za I kwartał 2025 roku i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Dadelo S.A. oraz wynik finansowy.

Według naszej wiedzy, śródroczne sprawozdanie finansowe za I kwartał 2025 roku jest wolne od istotnych błędów i przeoczeń, a rozliczenia z tytułów podatkowych i niepodatkowych dokonane zostały zgodnie z obowiązującymi przepisami, do których właściwe organy kontrolne nie zgłosiły żadnych zastrzeżeń.

W śródrocznym sprawozdaniu finansowym Dadelo S.A. w sposób prawidłowy przedstawiono wycenę aktywów i pasywów oraz ujęto w sposób kompletny przychody i koszty dotyczące okresu sprawozdawczego, utworzono niezbędne rezerwy i rozliczono różnice kursowe w rozrachunkach zagranicznych.

Śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości i nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania jednostki.

Ustaliliśmy wszystkie zapasy niewykazujące ruchu, dokonując analizy możliwości ich sprzedaży w wyniku której nie stwierdzono konieczności dokonywania ich przeceny. W sprawozdaniu finansowym wykazaliśmy wszystkie należności i zobowiązania, w tym warunkowe jak gwarancje, poręczenia (również wekslowe) i zastawy oraz rozrachunki sporne. Posiadamy wszystkie tytuły prawne do składników aktywów wykazanych w bilansie.

Odstąpiliśmy od naliczania odsetek za zwłokę w regulowaniu naszych należności.

Nie ujęliśmy w księgach rachunkowych należnych kontrahentom odsetek karnych, dotyczących nieterminowo regulowanych zobowiązań, ponieważ zwyczajowo z dostawcami rozliczamy się w kwocie głównej zobowiązania.

Ujawniliśmy wszystkie powiązania z osobami fizycznymi i prawnymi, dotyczące bezpośredniego lub pośredniego udziału w zarządzaniu i kontroli oraz udziału w kapitale jednostek powiązanych z naszą firmą.

Dadelo S.A. nie posiada na dzień 31 marca 2025 roku otwartych instrumentów finansowych, w szczególności: kontraktów futures, forward, kontraktów opcyjnych, kontraktów swap.

Oświadczamy, że nie istnieją żadne formalne lub nieformalne układy z inną jednostką, dotyczące wyrównania sald środków pieniężnych i kapitałów lub funduszy.

Oświadczamy, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych KPW Audyt Sp. z o.o. , który dokonał badania rocznego sprawozdania finansowego Dadelo S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz spełnił warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi przepisami i normami zawodowymi.

Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe zostało przyjęte do publikacji dnia 22 maja 2025 roku.

ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

Śródroczne sprawozdanie finansowe za I kwartał 2025 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd DADELO S.A. w dniu 21 maja 2025 roku. Akcjonariusze jednostki nie są uprawnieni do dokonywania zmian w opublikowanym sprawozdaniu finansowym.

Podpisy osób reprezentujących Spółkę:

Ryszard Zawieruszyński Wojciech Topolewski Jacek Zieziulewicz

Dokument podpisany przez Ryszard Zawieruszyński Data: 2025.05.21 12:39:10 CEST Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Wojciech Topolewski Data: 2025.05.21 08:59:14 CEST Signature Not Verified

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Bydgoszcz 21 maja 2025 rok