Dadelo S.A. — Audit Report / Information 2025

Mar 20, 2026

Centrum ROWEROWE.pl

dadela

20 marca 2026 roku

Szanowni Obligatariusze,

przekazaliśmy Państwu sprawozdanie finansowe za 2025 rok, który okazał się kolejnym okresem bardzo dynamicznego wzrostu DADELO S.A. („Spółka”).

W imieniu Zarządu DADELO S.A. dziękuję za zaufanie, którym obdarzyli nas Państwo nabywając obligacje serii A w październiku 2025 roku („Obligacje”).

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2025 roku, Spółka przekroczyła dwa opisane w Warunkach Emisji Obligacji wskaźniki - Wskaźnik Kapitałowy oraz Wskaźnik EBITDA.

Podkreślamy, że nie spełnienie kowenantów dotyczących wyemitowanych obligacji miało miejsce w wyniku zakupu znacznej ilości towaru po bardzo atrakcyjnych cenach, którego sprzedaż Spółka będzie realizowała w roku 2026.

Jednocześnie chcielibyśmy zapewnić, że Spółka będzie terminowo wypełniać wszelkie świadczenia z Obligacji.

W przypadku pytań pozostajemy do Państwa dyspozycji.

Z wyrazami szacunku

Ryszard Zawieruszyński Prezes Zarządu

---

Data: 2026-03-20

ZAŚWIADCZENIE O WSKAŹNIKACH FINANSOWYCH

Niniejszy dokument, stanowiący Zaświadczenie o Wskaźnikach Finansowych, odnosi się do Warunków Emisji Obligacji serii A spółki Dadelo S.A. (DAD1028) wyemitowanych w dniu 22 października 2025 roku.

Zaświadczamy, że na Dzień Badania 2025-12-31 Wskaźnik Kapitałowy oraz Wskaźnik EBITDA zgodnie z Warunkami Emisji osiągnęły następujące wartości:

Kategoria	Wartość
Wskaźnik Kapitałowy	0,34
Sposób wyliczenia Wskaźnika Kapitałowego
Kapitał Własny	140 142 tys. zł.
Aktywa Ogółem	408 041 tys. zł
Wskaźnik EBITDA	4,27
Sposób wyliczenia Wskaźnika EBITDA
Zadłużenie Finansowe (bez leasingów MSSF 16 – najem powierzchni sklepowych)	176 765 tys. zł
Środki pieniężne	450 tys. zł
Pożyczki Podporządkowane	nie wystąpiły
Zadłużenie Finansowe Netto	176 315 tys. zł
EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych – program motywacyjny)	41 316 tys. zł

Zaświadczamy, że w dacie niniejszego Zaświadczenia o Wskaźnikach Finansowych:

• wartość Wskaźnika Kapitałowego oraz Wskaźnika EBITDA na wskazany powyżej Dzień Badania przekroczyły poziomy określone w Warunkach Emisji, tj. doszło do zdarzeń, o których mowa w punktach 11.1.1 oraz 11.1.2 Warunków Emisji;
• pozostałe zdarzenia opisane w Punkcie 10.1, 11.1 lub 12 Warunków Emisji nie miały miejsca.