Czerwona Torebka S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

May 15, 2017

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2017 ROKU

Poznań, 15 maja 2017 roku

	Wybrane dane finansowe 3
	Wybrane dane finansowe (c.d.) 4
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 5
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów (c.d.) 6
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 7
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (c.d.) 8
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 9
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (c.d.) 10
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 11
	Dodatkowe noty objaśniające 12
1.	Informacje ogólne 12
2.	Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 12
3.	Zmiany w składzie Grupy 14
4.	Zmiana szacunków 14
5.	Istotne zasady (polityka) rachunkowości 14
6.	Sezonowość działalności 14
7.	Informacje dotyczące segmentów działalności 14
8.	Działalność zaniechana 18
9.	Podatek dochodowy 19
	10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 19
	11. Rzeczowe aktywa trwałe 20
	12. Wartości niematerialne 22
	13. Leasing 24
	13.1. Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingobiorca 24
	13.2. Należności z tytułu leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingodawca 24
	13.3. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu25
	14. Nieruchomości inwestycyjne 26
	15. Nieruchomości inwestycyjne w budowie 27
	16. Zapasy 27
	17. Rezerwy 28
	18. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 29
	19. Zarządzanie kapitałem 29
	20. Zobowiązania warunkowe 31
	21. Sprawy sądowe 32
	22. Transakcje z podmiotami powiązanymi 38
	23. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 40

WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane skonsolidowane dane finansowe

	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	od 01.01.2017	od 01.01.2016	od 01.01.2017	od 01.01.2016
	do 31.03.2017	do 31.03.2016	do 31.03.2017	do 31.03.2016
	PLN	PLN	EUR	EUR
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży	1 785	7 619	416	1 749
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(1 235)	1 112	(288)	255
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(153)	43	(36)	10
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(192)	(102)	(45)	(23)
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej	(192)	(102)	(45)	(23)
Całkowite dochody ogółem	(274)	(1 176)	(64)	(270)
Całkowity dochód ogółem przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej	(274)	(1 176)	(64)	(270)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	926	(4 690)	216	(1 077)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	253	8 549	59	1 963
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(1 330)	(5 101)	(310)	(1 171)
Przepływy pieniężne netto razem	(151)	(1 242)	(35)	(285)
Podstawowy zysk na jedną akcję (w złotych / EUR)	0,00	-0,02	0,00	0,00
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w złotych / EUR)	0,00	-0,02	0,00	0,00

WYBRANE DANE FINANSOWE (c.d.)

	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	31 marca 2017	31 grudnia 2016	31 marca 2016	31 marca 2017	31 grudnia 2016	31 marca 2016
	PLN	PLN	PLN	EUR	EUR	EUR
	(niebadane)	(badane)	(niebadane)	(niebadane)	(badane)	(niebadane)
Aktywa razem	600 309	600 097	739 604	142 260	135 646	173 274
Kapitały własne	442 333	442 607	556 371	104 823	100 047	130 346
Kapitały własne przypisane akcjonariuszom Jednostki Dominującej	442 333	442 607	556 371	104 823	100 047	130 346
Zobowiązania	99 447	98 838	121 960	23 567	22 341	28 573
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży	-	-	-	-	-	-
Grupa zobowiązań związanych z działalnością zaniechaną	58 529	58 652	61 273	13 870	13 258	14 355

Wybrane dane finansowe prezentowane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący sposób:

pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu; kurs ten wyniósł:

• za okres bieżący – 4,2891

• za okres poprzedni – 4,3559

pozycje dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego; kurs ten wyniósł:

• za okres bieżący – 4,2198

• za okres poprzedni – 4,2684

• na dzień 31 grudnia 2016 – 4,4240

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		Za okres	Za okres
		od 01.01.2017	od 01.01.2016
	Nota	do 31.03.2017	do 31.03.2016
		(niebadane)	(niebadane)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży		1 785	7 619
Przychody ze sprzedaży zapasów		160	1 120
Przychody z wynajmu		1 625	2 876
Przychody z pośrednictwa		-	3 623
Koszty własne sprzedaży		(1 014)	(5 311)
Koszt własny sprzedaży zapasów w formie nieruchomości	16	(220)	(439)
Koszty własne usług wynajmu		(794)	(1 037)
Koszty własne usług pośrednictwa		-	(3 835)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		771	2 308
Koszty sprzedaży		(543)	(758)
Koszty ogólnego zarządu		(1 419)	(3 099)
Koszty handlowe		(23)	(25)
Zysk (strata) ze sprzedaży		(1 214)	(1 574)
Zysk (strata) ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych		8	(1 528)
Pozostałe przychody operacyjne		443	5 698
Pozostałe koszty operacyjne		(472)	(1 484)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		(1 235)	1 112
Przychody finansowe		1 930	282
Koszty finansowe		(848)	(1 351)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		(153)	43
Podatek dochodowy	9	(39)	(145)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		(192)	(102)
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	8	(82)	(1 074)
Zysk (strata) netto za rok obrotowy		(274)	(1 176)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (c.d.)

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2017 roku

	Nota	Za okres od 01.01.2017 do 31.03.2017	Za okres od 01.01.2016 do 31.03.2016
		(niebadane)	(niebadane)
Zysk / (strata) netto okresu sprawozdawczego		(274)	(1 176)
Inne całkowite dochody
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych:		-	-
Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych
Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych:		-	-
Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń		-	-
Inne całkowite dochody netto nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych		-	-
Inne całkowite dochody netto		-	-
Całkowity dochód za okres		(274)	(1 176)
Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej		(274)	(1 176)
Zysk na jedną akcję:
– podstawowy z zysku za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		(0,00)	(0,02)
– podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		(0,00)	(0,00)
– rozwodniony z zysku za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		(0,00)	(0,02)
– rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		(0,00)	(0,00)

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 12 do 41 stanowią jego integralną część

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 31 marca 2017 roku

		Na dzień	Na dzień	Na dzień
	Nota	31 marca 2017	31 grudnia 2016	31 marca 2016
Aktywa		(niebadane)	(badane)	(niebadane)
Aktywa trwałe (długoterminowe)		538 876	537 381	283 103
Nieruchomości inwestycyjne	14	216 122	216 405	230 311
Nieruchomości inwestycyjne w budowie		-	-	-
Wartości niematerialne	12	32 657	32 671	34 248
Rzeczowe aktywa trwałe	11	7 049	7 253	8 387
Wartość firmy		-	-	-
Inwestycje w jednostkach zależnych		-	-	-
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe		4 746	4 563	9 809
Należności długoterminowe		271 943	270 054	37
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		6 359	6 435	311
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		6 052	6 052	302
Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		306	383	9
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)		37 585	38 910	417 167
Zapasy	16	27 757	27 942	50 156
Należności z tytułu dostaw i usług		2 772	2 515	352 583
Należności z tytułu podatku VAT		280	1 725	1 381
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe		10	10	10
Inne aktywa		1 325	335	1 451
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		535	687	509
Pozostałe należności krótkoterminowe		4 906	5 696	11 077
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		-	-	-
Grupa aktywów związanych z działalnością zaniechaną		23 848	23 806	39 334
Aktywa razem		600 309	600 097	739 604

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (c.d.)

na dzień 31 marca 2017 roku

	Na dzień	Na dzień	Na dzień
Nota	31 marca 2017	31 grudnia 2016	31 marca 2016
	(niebadane)	(badane)	(niebadane)
			556 371
	442 333	442 607	556 371
			15 005
			674 124
			(37 733)
			-
			-
			(95 025)
			(93 849)
	(274)	(116 516)	(1 176)
	99 447	98 838	121 960
	51 870	52 267	58 752
18	11 169	11 298	35 006
	5 228	6 719	-
	243	230	656
13.3	410	459	629
	12 604	11 323	14 981
	20 948	20 948	6 473
			38
			696
			273
			63 208
			26 564
			15 050
			950
			12 182
			569
			194
			2 894
			416
			1 332
			3
			96
			2 958
			-
	58 529	58 652	61 273
	600 309	600 097	739 604
	17 17 18 13.3 17	442 333 15 005 497 182 (27 797) - - (42 057) (41 783) 37 790 441 47 577 26 305 2 763 939 7 934 494 652 4 469 438 1 179 563 10 1 831 -	442 607 15 005 497 182 (27 797) - - (41 783) 74 733 37 812 441 46 571 26 471 2 520 926 7 525 515 647 4 996 400 147 563 10 1 851 -

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 12 do 41 stanowią jego integralną część

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		Okres zakończony	Okres zakończony
	Nota	31 marca 2017	31 marca 2016
		(niebadane)	(niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / (strata) brutto z działalności kontynuowanej		(153)	43
Zysk / (strata) brutto z działalności zaniechanej		(82)	(1 074)
Korekty o pozycje		879	(1 250)
(Zysk) / Strata z wyceny nieruchomości inwestycyjnych		-	-
(Zysk) / Strata ze sprzedaży/likwidacji nieruchomości inwestycyjnych		(8)	1 528
(Zysk) / Strata ze sprzedaży/likwidacji środków trwałych i wartości niematerialnych		(1)	(4 362)
Amortyzacja		216	740
Przychody z tytułu odsetek		(76)	(8)
Koszty z tytułu odsetek i prowizji		748	852
Korekty kapitału obrotowego		261	(1 929)
Zmiana stanu rezerw	17	(122)	-
Zmiana stanu zapasów	16	184	1 091
Zmiana stanu należności		(19)	(1 978)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoter., z wyjątkiem pożyczek i kredytów		876	304
Zmiana stanu innych aktywów		(658)	(1 346)
Podatek dochodowy zapłacony		-	-
Zmiana stanu sald kaucji najemców i depozytów		26	(459)
Odpis z tytułu trwałej utraty wartości rz.aktywów trwałych		-	-
Inne korekty		(5)	(21)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		926	(4 690)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na środki trwałe		-	-
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych		-	2 886
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych		3	5 666
Sprzedaż udzialow w spółce Syngrapha		-	-
Wpływy z aktywów finansowych (pozostałe jednostki)		230	-
Odsetki otrzymane		20	8
Wydatki na aktywa inwestycyjne		-	(11)
w jednostkach pozostałych (depozyty)		-	(11)
w jednostkach powiązanych (weksle)		-	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		253	8 549

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (c.d.)

	Okres zakończony	Okres zakończony
	31 marca 2017	31 marca 2016
	(niebadane)	(niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek	-	637
Spłaty kredytów i pożyczek	(550)	(4 254)
Wydatki z tytułu emisji obligacji	(1 446)	-
Emisja dłużnych papierów wartościowych (weksli)	1 158	2
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(71)	(922)
Odsetki zapłacone	(421)	(564)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(1 330)	(5 101)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(151)	(1 242)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	(151)	(1 242)
Środki pieniężne na początek okresu	859	1 890
Środki pieniężne na koniec okresu*	708	648
*w tym środki pieniężne z działalności zaniechanej	173	140

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

				Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał	Kapitał	Akcje	Zyski zatrzymane
	podstawowy	zapasowy	własne	(Niepokryte straty)	Razem
Na dzień 01 stycznia 2016 roku (badane)	15 005	674 124	(37 733)	(93 849)	557 547
Wynik finansowy za okres sprawozdawczy	-	-	-	(1 176)	(1 176)
Na dzień 31 marca 2016 roku (niebadane)	15 005	674 124	(37 733)	(95 025)	556 371
				Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał	Kapitał	Akcje	Zyski zatrzymane
	podstawowy	zapasowy	własne	(Niepokryte straty)	Razem
Na dzień 01 stycznia 2017 roku (badane)	15 005	497 182	(27 797)	(41 783)	442 607
Wynik finansowy za okres sprawozdawczy	-	-	-	(274)	(274)
Na dzień 31 marca 2017 roku (niebadane)	15 005 497 182 (27 797) (42 057) 442 333

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa Czerwona Torebka ("Grupa") składa się ze spółki Czerwona Torebka S.A. ("jednostka dominująca", "Spółka") i jej jednostek zależnych. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2017 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku oraz dane na dzień 31 grudnia 2016 roku. Dane dotyczące okresów 3 miesięcy zakończonych dnia 31 marca 2017 i 2016 roku nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000292312.

Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 300709350.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Czerwona Torebka jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania Grupy Czerwona Torebka jest:

• 1. Pośrednictwo w obrocie nieruchomościami
• 1. Wynajem i dzierżawa
• 1. Działalność związana z obsługą rynku nieruchomości
• 1. Handel detaliczny obejmujący na dzień 31.03.2017 roku tylko działalność handel e-commerce spółki "Magus" SA w upadłości układowej. Spółka Magus złożyła w grudniu 2015 roku wniosek o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu, na podstawie którego Sąd Rejonowy Poznań-Stare Miasto w Poznaniu, XI Wydział Gospodarczy do Spraw Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych wydał w dniu 30 maja 2016 postanowienie o ogłoszeniu upadłości z możliwością zawarcia układu z wierzycielami.

W związku z planem restrukturyzacyjnym Magus S.A. w upadłości układowej (dawniej Merlin.pl S.A.) wynik na działalności tej spółki zaklasyfikowano do działalności zaniechanej zgodnie z zapisami MSSF 5. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym z sytuacji finansowej, dane finansowe Magus S.A. w upadłości układowej (dawniej Merlin.pl S.A.) na dzień 31 marca 2017 zostały zaprezentowane w odrębnych pozycjach jako Grupa aktywów oraz Grupa zobowiązań związanych z działalnością zaniechaną, tak samo zostało to ujęte w danych porównawczych.

Działalność zaniechana jest częścią działalności Grupy Czerwona Torebka, która stanowi odrębną ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności, którą zbyto lub przeznaczono do sprzedaży lub wydania, albo jest to jednostka zależna nabyta wyłącznie w celu odsprzedaży. Klasyfikacji do działalności zaniechanej dokonuje się na skutek zbycia lub wtedy, gdy działalność spełnia kryteria zaklasyfikowania jako przeznaczonej do sprzedaży.

Na dzień 31 marca 2017 roku większościowy pakiet akcji Spółki (bezpośrednio i pośrednio) znajduje się w posiadaniu Pana Mariusza Świtalskiego wraz z rodziną.

Zarząd Grupy zatwierdził do publikacji niniejsze śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe pod datą 15 maja 2017 roku.

2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości.

Przy ocenie możliwości kontynuowania działalności Zarząd wziął pod uwagę następujące fakty i okoliczności:

W dniu 1 marca 2016 roku Zarząd Czerwonej Torebki S.A. doprowadził do trójstronnego porozumienia pomiędzy: Czerwona Torebka S.A., Magus S.A. oraz ALIOR Bank S.A. z siedzibą w Warszawie, dotyczącego przedłużenia spłaty kredytu zaciągniętego przez Magus S.A. Strony ustaliły, iż ostateczny termin spłaty wypada w dniu 31 lipca 2018 roku. Zawarcie wskazanego porozumienia odegrało znaczącą rolę z punktu widzenia decyzji o zatwierdzeniu wniosku o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu złożonego przez Spółkę Magus S.A. W dniu 30 maja 2016 roku Sąd wydał postanowienie o ogłoszeniu upadłości z możliwością zawarcia układu z wierzycielami. Bieżące finansowanie działalności Magus S.A. mają zapewnić wpływy z zawartej w dniu 27 listopada 2015 roku umowy współpracy z Topmall Sp. z o.o., której przedmiotem jest dzierżawa znaku towarowego merlin.pl udostępnionego przez Magus S.A. na rzecz Topmall Sp. z o.o. w celu prowadzenia przez Topmall Sp. z o.o. własnego sklepu internetowego pod domeną internetową merlin.pl.

Biorąc pod uwagę iż współpraca pomiędzy Magus S.A. w upadłości układowej a Topmall sp. z o.o. stanowi źródło środków pieniężnych niezbędnych do bieżącego funkcjonowania Magus S.A. a upłynnienie pozostałego majątku Magus S.A. (w postaci przede wszystkim niezabudowanych nieruchomości) dostarczy środków finansowych na zaspokojenie wierzycieli Zarząd stoi na stanowisku, iż proces restrukturyzacji Magus S.A. nie będzie miał istotnego wpływu na płynność Grupy.

W dniu 15 kwietnia 2016 Spółka wyemitowała 930 obligacji na okaziciela w ramach serii B o łącznej wartości nominalnej 9.300.000 złotych. Obligacje nie posiadają formy dokumentu, a wartość nominalna jednej obligacji na dzień emisji wynosi 10.000 złotych. Wartość emisyjna obligacji jest równa ich wartości nominalnej na dzień emisji. Przydziału 930 obligacji serii B o łącznej wartości nominalnej 9.300.000 złotych dokonał stosowną uchwałą Zarząd Spółki w dniu 13 kwietnia 2016 roku. Dniem emisji obligacji był 15 kwietnia 2016 r. Dniem ostatecznego wykupu obligacji jest 31 marca 2019 r., o ile nie nastąpi wcześniejszy wykup obligacji, zgodnie z warunkami emisji obligacji. Co do zasady, kwota wykupu obligacji będzie wypłacana przez Spółkę w ratach, w dniach wypłaty odsetek oraz w dniu ostatecznego wykupu obligacji.

Emisja obligacji nastąpiła w trybie art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach.

Obligacje są zabezpieczone hipoteką na nieruchomości gruntowej położonej w miejscowości Gwiazdowo, gmina Kostrzyn, powiat poznański, o łącznej powierzchni 64,0503 hektara, dla której Sąd Rejonowy we Wrześni prowadzi księgę wieczystą numer PO1F/00023906/2.

Obligacje są rejestrowane w ewidencji, w rozumieniu art. 8 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, prowadzonej przez Ipopema Securities Spółkę Akcyjną z siedzibą w Warszawie wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 230737.

W dniu 31 marca 2017 r. Spółka dokonała płatności z tytułu odsetek od obligacji i częściowych rat wykupu w kwocie 1 445,3 tys. PLN. Kolejna płatność z tego tytułu przypada na 30 września 2017 r.

Podobnie jak w minionych okresach ważne źródło finansowania działalności Grupy będzie stanowiła regularna sprzedaż nieruchomości. Zdaniem Zarządu transakcje sprzedaży nieruchomości, które są jednym z największych pod względem wartości aktywem Grupy, będą miały pozytywny wpływ na przepływy pieniężne. W ocenie Zarządu należące do Grupy nieruchomości (w tym m.in. zgromadzony w poprzednich latach znaczący bank ziemski) stanowią wystarczające zaplecze majątku możliwego do sprzedaży i zapewniającego płynność Grupy.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

3. Zmiany w składzie Grupy

W bieżącym okresie sprawozdawczym nie odnotowano zmian w składzie Grupy. Aktualny skład Grupy Kapitałowej został przedstawiony w skonsolidowanym raporcie za I kwartał 2017 roku.

4. Zmiana szacunków

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany metody ustalania szacunków w porównaniu do założeń prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku.

5. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku.

6. Sezonowość działalności

Działalność Grupy nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Grupy nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

7. Informacje dotyczące segmentów działalności

Dla celów zarządczych działalność Grupy sklasyfikowana jest w następujących segmentach:

Segment Nieruchomości – skupiający takie typy działalności operacyjnej, jak:

• Wynajem - polegający na dostarczaniu wystandaryzowanych powierzchni handlowych na wynajem i administrowanie nimi;

• Działalność Deweloperską zajmującą się realizacją i sprzedażą obiektów;

• Pośrednictwo zajmujący się pośrednictwem na rynku nieruchomości

• Grunty - zajmujący się nieruchomościami gruntowymi, obejmuje bank ziemi zbudowany przez Grupę w latach poprzednich i uszlachetniany przez przekształcanie na działki budowlane w celu dalszej odsprzedaży oraz wydzierżawiany w celu uzyskania bieżących przychodów czynszowych w toku procesu uszlachetniania;

Segment e-commerce - skupiający usługi typu e-commerce odnoszące się do działalności świadczonej przez spółkę Magus S.A. w upadłości układowej (dawniej Merlin.pl S.A.); wykazywany jako działalność zaniechana.

Segmenty operacyjne

				Działalność				Działalność
	Działalność kontynuowana			zaniechana				ogółem
			Podsumowanie			Podsumowanie
	Segment		działalności	Segment	Segment e	działalności
Na dzień 31 marca 2017 roku	nieruchomości	Nieprzypisane	kontynuowanej	nieruchomości	commerce	zaniechanej	Nieprzypisane	Razem
Przychody i koszty
Przychody ze sprzedaży towarów	-	-	-	-	2	2	-	2
Przychody ze sprzedaży zapasów w formie nieruchomości	160	-	160	-	-	-	-	160
Przychody z wynajmu i sprzedaży innych usług	1 625	-	1 625	-	-	-	-	1 625
Przychody ze sprzedaży usług	-	-	-	-	360	360	-	360
Przychody z pośrednictwa	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszt własny sprzedaży zapasów w formie nieruchomości	(220)	-	(220)	-	-	-	-	(220)
Koszty własne usług wynajmu i pozostałych usług	(794)	-	(794)	-	-	-	-	(794)
Koszty operacyjne*	(1 985)	-	(1 985)	-	(244)	(244)	-	(2 230)
Zysk ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych	8	-	8	-	-	-	-	8
Zysk/(strata) segmentu	(1 206)	-	(1 206)	-	118	118	-	(1 088)
Pozostałe przychody operacyjne	443	-	443	-	6	6	-	449
Pozostałe koszty operacyjne	(472)	-	(472)	-	-	-	-	(472)
Przychody finansowe	1 930	-	1 930	-	-	-	-	1 930
Koszty finansowe	(848)	-	(848)	-	(206)	(206)	-	(1 054)
Zysk / strata brutto	(153)	-	(153)	-	(82)	(82)	-	(235)

Segmenty operacyjne

				Działalność				Działalność
	Działalność kontynuowana			zaniechana				ogółem
			Podsumowanie			Podsumowanie
	Segment		działalności	Segment	Segment e	działalności
Na dzień 31 marca 2016 roku	nieruchomości	Nieprzypisane	kontynuowanej	nieruchomości	commerce	zaniechanej	Nieprzypisane	Razem
Przychody i koszty
Przychody ze sprzedaży towarów	-		-		-	-		-
Przychody ze sprzedaży zapasów w formie nieruchomości	1 120		1 120			-		1 120
Przychody z wynajmu i sprzedaży innych usług	2 876		2 876			-		2 876
Przychody ze sprzedaży usług			-		-	-		-
Przychody z pośrednictwa	3 623		3 623			-		3 623
Koszty sprzedaży towarów	-		-		-	-		-
Koszt własny sprzedaży zapasów w formie nieruchomości	(439)		(439)			-		(439)
Koszty własne usług wynajmu i pozostałych usług	(4 872)		(4 872)			-		(4 872)
Koszty operacyjne*	(3 881)		(3 881)		(1 973)	(1 973)		(5 854)
Zysk (strata) ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych	(1 528)		(1 528)			-		(1 528)
Zysk/(strata) segmentu	(3 102)		(3 102)	-	(1 973)	(1 973)	-	(5 075) -
Pozostałe przychody operacyjne	5 698		5 698		912	912		6 610
Pozostałe koszty operacyjne	(1 484)		(1 484)		(10)	(10)		(1 494)
Przychody finansowe	282		282		0	0		282
Koszty finansowe	(1 351)		(1 351)		(3)	(3)		(1 354)
Utrata wartości aktywów			-			-		-
Odwrócenie/ utworzenie odpisu na zapasy	-		-		-	-		-
			-			-		-
Zysk / strata brutto	43		43	-	(1 074)	(1 074)	-	(1 031)

* Suma kosztów operacyjnych równa jest sumie kosztów sprzedaży, ogólnego zarządu oraz kosztów handlowych odzwierciedlonych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej, które w pewnym zakresie są mierzone inaczej niż zysk lub strata na działalności operacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

Zysk operacyjny segmentu nie uwzględnia pozostałych przychodów i pozostałych kosztów operacyjnych, a także wyniku wyceny nieruchomości inwestycyjnych i przeszacowania zapasów, dodatkowo nie zawiera przychodów finansowych i kosztów finansowych oraz nie zawiera wyniku na działalności zaniechanej (nota nr 8).

Z wyjątkiem nieruchomości, zapasów oraz wartości firmy, zarząd nie monitoruje aktywów w podziale na segmenty, w związku z tym nie są one prezentowane w podziale na segmenty sprawozdawczości segmentów operacyjnych.

8. Działalność zaniechana

Wyniki finansowe osiągnięte na działalności zaniechanej przedstawiają się w następujący sposób:

	Za okres	Za okres
	od 01.01.2017	od 01.01.2016
	do 31.03.2017	do 31.03.2016
Przychody ze sprzedaży	362	-
Przychody ze sprzedaży towarów	2	-
Przychody ze sprzedaży zapasów w formie nieruchomości	-	-
Przychody z wynajmu i sprzedaży innych usług	-	-
Przychody ze sprzedaży usług	360	-
Przychody z pośrednictwa	-	-
Koszty własne sprzedaży	-	-
Koszty własny sprzedaży towarów	-	-
Odwrócenie/ (utworzenie) odpisu na zapasy	-	-
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	362	-
Koszty sprzedaży	-	-
Koszty ogólnego zarządu	(244)	(1 756)
Koszty handlowe	-	(217)
Zysk (strata) ze sprzedaży	118	(1 973)
Zysk (strata) ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych	-	-
Zysk (strata) z wyceny zapasów	-	-
Zysk (strata) ze sprzedaży DER, Małpka	-	-
Pozostałe przychody operacyjne	6	912
Pozostałe koszty operacyjne	-	(10)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	124	(1 071)
Przychody finansowe	-	-
Koszty finansowe	(206)	(3)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(82)	(1 074)
Podatek dochodowy	-	-
Zysk (strata) netto przypisana działalności zaniechanej	(82)	(1 074)

9. Podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia podatkowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przedstawiają się następująco:

	Okres zakończony 31 marca 2017 (niebadane)	Okres zakończony 31 marca 2016 (niebadane)
Skonsolidowany rachunek zysków i strat Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	(39)	(145)
Odroczony podatek dochodowy Wynikający z powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	-	-
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	(39)	(145)

W Grupie opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych podlegają:

• Czerwona Torebka S.A. jednostka dominująca oraz
• Spółki od 17 CT do 22 CT (spółki komandytowo-akcyjne),
• Czerwona Torebka Sp. z o.o.
• Enaville Investments S.A.

Pozostałe jednostki zależne – spółki komandytowe, nie są płatnikami podatku dochodowego od osób prawnych z uwagi na ich formę prawną.

Grupa Czerwona Torebka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego wyłącznie w stosunku do spółek, które, zgodnie ze swoją formą prawną, są podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych i tylko w sytuacji, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Zarząd jednostki dominującej dokonuje na każdy dzień bilansowy osądu dotyczącego prawdopodobieństwa zrealizowania aktywa z tytułu podatku odroczonego.

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe.

10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

W okresie od 01 stycznia 2017 do 31 marca 2017 roku Grupa nie wypłaciła żadnych dywidend.

11. Rzeczowe aktywa trwałe

			Stan na na dzień 31 marca 2017
	Grunty	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Maszyny i urządzenia (z wył. komputerów)	Komputery	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
Działalność kontynuowana Wartość netto na dzień 01 stycznia 2017 roku	419	5 525	55	458	690	78	28	7 253
Nabycia Sprzedaż Likwidacja	- - -	- - -	- - -	- (6) -	- - -	- (6) -	- - -	- (12) -
Transfer z aktywów trwałych dostępnych do sprzedaży Działalność zaniechana Wartość netto na dzień 01 stycznia 2017 roku	- - -	- - -	- - -	- - 530	- - -	- - 80	- - -	- 610
Nabycia Sprzedaż	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Działalność kontynuowana Odpis amortyzacyjny za okres Sprzedaż Likwidacja Transfer z aktywów trwałych dostępnych do sprzedaży	- - -	63 - -	14 - -	50 (5) -	69 - - -	7 (6) -	- - -	203 (11) - -
Działalność zaniechana Odpis amortyzacyjny za okres Odpis aktualizujący Sprzedaż	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - -
Wartość netto środków trwałych z tytułu działalności zaniechanej	-	-	-	530	-	80	-	610
Wartość netto na dzień 31 marca 2017 roku	419	5 462	41	407	621	71	28	7 049

	Stan na dzień 31 marca 2016
	Grunty	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Maszyny i urządzenia (z wył. komputerów)	Komputery	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
Działalność kontynuowana Wartość netto na dzień 01 stycznia 2016 roku	419	5 809	132	702	1 031	624	28	8 745
Nabycia	-	-	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż	-	-	-	-	(3 183)	-	-	(3 183)
Likwidacja	-	-	(13)	-	(158)	-	-	(171)
	-	-	-	-	-	-	-
Działalność zaniechana	-	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na dzień 01 stycznia 2016 roku	-	-	-	672	-	10	80	762
Nabycia	-	-	-	-	-	-	(80)	(80)
Sprzedaż	-	-	-	-	-	(56)	-	(56)
Działalność kontynuowana	-	-	-	-	-	-	-
Odpis amortyzacyjny za okres	-	63	14	50	182	39	-	348
Sprzedaż	-	-	-	-	(3 226)	-	-	(3 226)
Likwidacja	-	-	(10)	-	(108)	-	-	(118)
Działalność zaniechana	-	-	-	-	-	-	-
Odpis amortyzacyjny za okres	-	7	67	217	-	73	-	364
Odpis aktualizujący	-	(7)	(67)	(126)	-	(72)	-	(272)
Sprzedaż	-	-	-	-	-	(46)	-	(46)
Wartość netto środków trwałych z tytułu działalności zaniechanej	-	-	-	581	-	-	-	581
Wartość netto na dzień 31 marca 2016 roku	419	5 746	115	652	842	585	28	8 387

12. Wartości niematerialne

	Stan na dzień 31 marca 2017
	Koszty prac rozwojowych	Patenty i licencje	Oprogramowanie komputerowe	Znaki towarowe	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Działalność kontynuowana
Wartość netto na dzień 01 stycznia 2016 roku	-	138	-	32 533	-	32 671
Nabycia	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż	-	-	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-	-	-
Działalność zaniechana
Wartość netto na dzień 01 stycznia 2017 roku	-	-	-	-	-	-
Nabycia	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż	-	-	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-	-	-
Transfer z wartości niematerialnych w budowie				-	-	-
Działalność kontynuowana
Odpis amortyzacyjny za okres	-	14	-	-	-	14
Utrata wartości oprogramowania komputerowego	-	-	-	-	-	-
Działalność zaniechana
Odpis amortyzacyjny za okres	-	-	-	-	-	-
Odpis aktualizujący	-	-	-	-	-	-
Wartość netto wartości niematerialnych i prawnych z tytułu działalności zaniechanej	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na dzień 31 marca 2017 roku	-	124	-	32 533	-	32 657

	Stan na dzień 31 marca 2016
	Koszty prac rozwojowych	Patenty i licencje	Oprogramowanie komputerowe	Znaki towarowe	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Działalność kontynuowana
Wartość netto na dzień 01 stycznia 2016 roku	-	195	1 534	32 533	-	34 262
Sprzedaż	-	-	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-	-	-
Działalność zaniechana
Wartość netto na dzień 01 stycznia 2016 roku	-	-	-	-	-	-
Nabycia	-	-	-	-	4	4
Sprzedaż	-	-	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-	-	-
Działalność kontynuowana
Odpis amortyzacyjny za okres	-	14	-	-	-	14
Odpis aktualizujący	-	-	-	-	-	-
Działalność zaniechana
Odpis amortyzacyjny za okres	-	-	-	15	-	15
Odpis aktualizujący	-	-	-	(20)	-	(20)
Wartość netto wartości niematerialnych i prawnych z tytułu działalności zaniechanej	-	-	-	5	4	9
Wartość netto na dzień 31 marca 2016 roku	-	181	1 534	32 533	-	34 248

13. Leasing

13.1. Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingobiorca

Grupa Czerwona Torebka wykazuje opłaty leasingowe jako koszty w rachunku zysków i strat rozłożone metodą liniową na okres najmu/leasingu. Przedmiotem najmu jest powierzchnia biurowa związana z działalnością operacyjną Grupy Czerwona Torebka.

Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwoływalnego leasingu operacyjnego z wyżej wymienionych tytułów przedstawiają się następująco:

Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego - Grupa jako leasingobiorca

	Okres zakończony 31 marca 2017 (niebadane)	Okres zakończony 31 grudnia 2016 (badane)	Okres zakończony 31 marca 2016 (niebadane)
W okresie 1 roku	1 788	2 037	2 411
W okresie 1 do 5 lat	5 110	5 110	6 226
Powyżej 5 lat	8 623	8 943	8 641
Razem	15 521	16 090	17 278

13.2. Należności z tytułu leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingodawca

Grupa Kapitałowa Czerwona Torebka zawarła umowy leasingu operacyjnego dotyczące wynajmu nieruchomości ze swojego portfela inwestycyjnego. Przeciętny okres obowiązywania umów nieodwoływalnego leasingu operacyjnego zawartych przez Grupę wynosi od 5 do 10 lat.

Wszystkie umowy zawierane są w złotych polskich.

Umowy w większości zawierają klauzule umożliwiające dokonanie okresowych waloryzacji stawek czynszu za wynajem w zależności od warunków rynkowych. Podstawą okresowej waloryzacji stawek czynszu jest wskaźnik wzrostu cen za towary i usługi konsumpcyjne ogłoszony przez Prezesa GUS w Monitorze Polskim za poprzedni okres.

Poniżej przedstawiono przyszłe spodziewane przychody z tytułu minimalnych opłat leasingowych wynikających z umów leasingu operacyjnego. Na dzień 31 marca 2017 roku oraz okresy porównawcze dane przedstawiają się następująco:

Należności z tytułu leasingu operacyjnego - Grupa jako leasingodawca

	Okres zakończony	Okres zakończony	Okres zakończony
	31 marca 2017	31 grudnia 2016	31 marca 2016
	(niebadane)	(badane)	(niebadane)
W okresie 1 roku	4 637	5 891	7 353
W okresie 1 do 5 lat	1 462	1 728	354
Powyżej 5 lat	60	82	-
Razem	6 159	7 701	7 707

13.3. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawia się następująco:

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu

	Okres zakończony		Okres zakończony
	31 marca 2017		31 grudnia 2016
		Wartość		Wartość
	Opłaty minimalne	bieżąca opłat	Opłaty minimalne	bieżąca opłat
W okresie 1 roku	494	494	515	515
W okresie 1 do 5 lat	479	410	545	460
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	974	904	1 060	975
Minus koszty finansowe	69	-	86	-
Wartość bieżąca minimalnych
opłat leasingowych, w tym:	904	904	974	975
- krótkoterminowe	494	494	515	515
- długoterminowe	410	410	459	460

Wartość zobowiązań leasingowych dot. urządzenia do tworzenia kopii zapasowych użytkowanego na dzień 31 marca 2017 wynosi 198 tysięcy PLN a środków transportowych 706 tysiące PLN.

Wartość zobowiązań leasingowych dot. urządzenia do tworzenia kopii zapasowych użytkowanego na dzień 31 grudnia 2016 wynosi 221 tysięcy PLN a środków transportowych 754 tysiące PLN. Grupa nie ujmowała warunkowych opłat leasingowych, gdyż takie nie wystąpiły.

14. Nieruchomości inwestycyjne

Do inwestycji w nieruchomości posiadanych przez Grupę zalicza się powierzchnie handlowe, biurowe, magazynowe oraz grunty.

	Okres zakończony	Okres zakończony	Okres zakończony
	31 marca 2017	31 grudnia 2016	31 marca 2016
	(niebadane)	(badane)	(niebadane)
Działalność kontynuowana			- -
Bilans otwarcia na 1 stycznia	216 405	237 742	237 742
Nakłady	-	-	-
Transfer z nieruchomości w budowie	-	-	-
Transfer na środki trwałe	-	-	-
Transfer ze środków trwałych	-	-	-
Sprzedaż i likwidacja	(283)	(28 820)	(7 431)
Odpis aktualizujący	-	-	-
Zyski/ (straty) z tytułu wyceny wartości godziwej	-	7 483	-
Działalność zaniechana
Bilans otwarcia na 1 stycznia	19 467	37 539	37 539
Odpis aktualizujący	-	-	-
Zyski/ (straty) z tytułu wyceny nieruchomości do wartości godziwej	-	(6 140)	-
Inne	-	-	-
Sprzedaż	-	(11 932)	-
Wartość netto nieruchomości inwestycyjnych wykazywanych
w grupie aktywów z tytułu działalności zaniechanej	19 467	19 467	37 539
Bilans zamknięcia	216 122	216 405	230 311

Opis metod wyceny oraz kluczowych danych wejściowych użytych do wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej na dzień 31 marca 2017 roku:

Nieruchomości in westycyjne	Metoda wyceny	Istotne nieobserwowalne dane wejściowe	Przedział
Nieruchomości czynszowe (pasaże)	Zdyskontowanych przepływów pieniężnych	Szacowana wartość czynszu za m2 Wskaźnik wzrostu czynszu p.a. Szacowany wskaźnik vacancies Czynnik dyskontujący	10,5 - 62,0 inflacja 0,0%- 100,0% 8,4% - 9,5%
Nieruchomości czynszowe (stary portfel)	Zdyskontowanych przepływów pieniężnych	Szacowana wartość czynszu za m2 Wskaźnik wzrostu czynszu p.a. Czynnik dyskontujący	10,0 - 80,0 inflacja 7,5% - 8,8%
Nieruchomości gruntowe	Porównawcza	Szacowana wartość czynszu za m2	4,0-200,0

15. Nieruchomości inwestycyjne w budowie

Na dzień bilansowy to jest 31 marca 2017 oraz na dzień 31 marca 2016 Grupa nie wykazywała nieruchomości inwestycyjnych w budowie.

16. Zapasy

	Okres zakończony	Okres zakończony	Okres zakończony
	31 marca 2017	31 grudnia 2016	31 marca 2016
	(niebadane)	(badane)	(niebadane)
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	27 942	51 247	51 247
Zmiany stanu:
- zysk/strata z wyceny zapasów	-	(8 723)	-
- zakup gruntów	-	20 066	-
- sprzedaż	(220)	(33 271)	(439)
- likwidacja	-	-	-
- odwrócenie/(utworzenie) odpisu na zapasy	-	-	-
- zmiana stanu	35	(1 377)	(652)
- odpis aktualizujący wartość towarów handlowych	-	-	-
- transfer zapasów na działalność zaniechaną	-	-	-
Razem	27 757	27 942	50 156

17. Rezerwy

	Świadczenia po okresie zatrudnienia	Rezerwa na sprawy sądowe	Inne rezerwy	Ogółem
Na dzień 01 stycznia 2017 roku (badane)	37	1 375	-	1 412
Utworzone w ciągu roku obrotowego	-	-	-	-
Wykorzystane	-	(22)	-	(22)
Rozwiązane	-	-	-	-
Na dzień 31 marca 2017 roku (niebadane), w tym:	37	1 353	-	1 390
- krótkoterminowe	-	563	-	563
- długoterminowe	37	790	-	827
Na dzień 01 stycznia 2016 roku (badane)	38	695	3	736
Utworzone w ciągu roku obrotowego	-	680	-	680
Rozwiązane	(1)	-	(3)	(4)
Na dzień 31 grudnia 2016 roku (badane), w tym:	37	1 375	-	1 412
- krótkoterminowe	-	563	-	563
- długoterminowe	37	812	-	849
Na dzień 01 stycznia 2016 roku (badane)	38	695	3	736
Na dzień 31 marca 2016 roku (niebadane), w tym:	38	695	3	736
- krótkoterminowe	-	-	3	3
- długoterminowe	38	696	-	734

18. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

Salda bieżących kredytów przedstawiają poniższe tabele:

	efektywna		Na dzień
	stopa %	Termin spłaty	31 marca 2017
Zobowiązania krótkoterminowe			(niebadane)
Oprocentowane kredyty i pożyczki:
Rozliczenie karty kredytowej - 00			99
Kredyty w rachunkach bieżących			3
Kredyt rewolwingowy Raiffeisen Bank Polska S.A. - 00	WIBOR 1M +marża	2017-11-30	700
Pożyczka otrzymana Dziesiąta - Sowiniec Group - 00	3,00%	2016-06-30	-
Pożyczka otrzymana AAW z dn. 13.04.2016 - 01	10,00%	2019-04-16	128
Pożyczka otrzymana AAW z dn. 02.11.2016 - 01	10,00%	2017-04-30	2 480
Pożyczka otrzymana MLP Group S.A - 03	WIBOR 3M +marża	2015-09-30	22 403
Pożyczka otrzymana AAW - 05	10,00%	2019-04-16	17
PKO BP kredyt KT - Goleniów - 03	WIBOR 3M +marża	2026-11-28	-
Raiffeisen Bank Polska S.A. kredyt KT - Białogard - 08	WIBOR 1M +marża	2023-07-03	71
Raiffeisen Bank Polska S.A. kredyt KT - Skarżysko - Kamienna - 08	WIBOR 1M +marża	2023-07-03	55
mBank Hipoteczny KT - 13	WIBOR 6M +marża	2032-04-15	46
Alior kredyt KT- Szczecin, Kolorowych Domów - 15	WIBOR 1M +marża	2027-12-31	105
Alior kredyt KT - Wrocław - 15	WIBOR 1M +marża	2027-12-31	109
Alior kredyt KT - Lubań - 15	WIBOR 1M +marża	2027-12-31	89
Alior kredyt KT - Lwówek Śląski - 15	WIBOR 1M +marża	2027-12-31	-

Razem krótkoterminowe kredyty i pożyczki 26 305

	efektywna		Na dzień
	stopa %	Termin spłaty	31 marca 2017
Zobowiązania długoterminowe			(niebadane)
Oprocentowane kredyty i pożyczki:
Pożyczka otrzymana AAW z dn. 13.04.2016 - 01	10%	2019-04-16	1 425
Pożyczka otrzymana AAW - 05	10%	2019-04-16	500
PKO BP kredyt DT - Goleniów - 03	WIBOR 3M +marża	2026-11-28	-
Raiffeisen Bank Polska S.A. kredyt DT - Białogard - 08	WIBOR 1M +marża	2023-07-03	1 387
Raiffeisen Bank Polska S.A. kredyt DT - Skarżysko - Kamienna - 08	WIBOR 1M +marża	2023-07-03	1 103
mBank Hipoteczny DT - 13	WIBOR 6M +marża	2032-04-15	2 763
Alior kredyt DT- Szczecin, Kolorowych Domów - 15	WIBOR 1M +marża	2027-12-31	1 364
Alior kredyt DT - Wrocław - 15	WIBOR 1M +marża	2027-12-31	1 467
Alior kredyt DT - Lubań - 15	WIBOR 1M +marża	2027-12-31	1 160
Alior kredyt DT - Lwówek Śląski - 15	WIBOR 1M +marża	2027-12-31	-

Razem długoterminowe kredyty i pożyczki 11 169

W bieżącym okresie Grupa nie spłaciła żadnych kredytów ani pożyczek.

19. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Na dzień 31 marca 2017 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, obligacje, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	31 marca 2017	31 grudnia 2016	31 marca 2016
Spółka	(niebadane)	(badane)	(niebadane)
Oprocentowane kredyty i pożyczki	37 474	37 769	61 570
Dłużne papiery wartościowe	7 991	9 239	15 050
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz poz. zobowiązania długoterminowe	8 375	7 966	12 455
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	904	974	1 198
Kaucje od najemców i wpłacone depozyty	1 192	1 166	1 702
Pozostałe zobowiązania, zobowiązania podatkowe	43 511	40 265	29 095
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(535)	(687)	(509)
Zadłużenie netto	98 912	96 692	120 561
Kapitał własny	442 333	442 607	556 371
Kapitał i zadłużenie netto	541 245	539 299	676 932
Wskaźnik dźwigni	0,18	0,18	0,18

Zarządzanie kapitałem - Wskaźnik dźwigni

20. Zobowiązania warunkowe

Spółka udzielająca	Podmiot, dla którego udzielane jest poręczenie	Podmiot, na rzecz którego udzielane jest poręczenie	Umowa	Kwota poręczenia
CT SA	Małpka	SGB Bank S.A.	umowa kredytowa nr FCB/05/2014/00z 31.03.2014 r.	poręczenie do 20.000.000 zł
CT SA	Małpka	SGB Bank S.A.	umowa kredytowa nr FCB/04/2014/00 z 31.03.2014 r.	poręczenie do 8.000.000 zł
CT SA	Małpka		umowa leasingu 2569/CR/14
CT SA	Małpka		umowa leasingu 2570/CR/14
CT SA	Małpka	Europejski Fundusz Leasingowy	umowa leasingu 2580/CR/14	gwarancja "Czerwona Torebka" S.A. do
CT SA	Małpka	S.A.	umowa leasingu 2581/CR/14	kwoty 8.600.000 zł
CT SA	Małpka		umowa leasingu 2590/CR/14
CT SA	Małpka		umowa leasingu 2594/CR/14
CT SA	Małpka	IBM Polska Sp. z o.o.	umowa nr PLI02140G	poręczenie do kwoty 253.709 zł
CT SA	Małpka	IBM Polska Sp. z o.o.	umowa nr PLI0514C	poręczenie do kwoty 691.455 zł
CT SA	Małpka	IBM Polska Sp. z o.o.	umowa nr PL091404	poręczenie do kwoty 812.465 zł
CT SA	Małpka	IBM Polska Sp. z o.o.	umowa nr PL021404	poręczenie do kwoty 598.911 zł
CT SA	Małpka	IBM Polska Sp. z o.o.	umowa nr PL051403	poręczenie do kwoty 603.985 zł
CT SA	15CT	Alior Bank S.A. z siedzibą w Warszawie	umowa kredytowa z 9.01.2013 r. zawarta przez spółkę "Piętnasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k.; Umowa poręczenia z 22.01.2013 r. zawarta przez spółkę "Czerwona Torebka" S.A.	poręczenie do kwoty 133.000.000 zł
20 CT	15CT	Alior Bank S.A. z siedzibą w Warszawie	umowa kredytowa z 9.01.2013 r. zawarta przez spółkę "Piętnasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k.; Umowa poręczenia z 22.01.2013 r. zawarta przez spółkę "Czerwona Torebka" S.A.	poręczenie do kwoty 133.000.000 zł
CT SA	8CT	Raiffeisen Bank S.A. z siedzibą w Warszawie	umowa kredytowa nr CRD/36165/11 z 9.01.2013 r. zawarta przez spółkę "Ósma - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k.; Umowa poręczenia z 22.01.2013 r. zawarta przez spółkę "Czerwona Torebka" S.A.	gwarancja korporacyjna spłaty zobowiązań do kwoty 17.000.000 zł (udzielona 25.05.2015 r.)

CT SA	13CT	mBank hipoteczny S.A. (dawniej: BRE Bank hipoteczny)	umowa kredytu nr 10/0079 z 27.01.2011 r. zawarta przez "Trzynasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k.	Jednym z zabezpieczeń umowy kredytu jest warunkowa umowa przeniesienia praw i obowiązków komplementariusza spółki "Trzynasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k. zawarta z bankiem przez "Czerwona Torebka" S.A
CT SA	13CT	mBank hipoteczny S.A. (dawniej: BRE Bank hipoteczny)	umowa kredytu nr 12/0012 z 28.05.2012 r. zawarta przez "Trzynasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k.	Jednym z zabezpieczeń umowy kredytu jest warunkowa umowa przeniesienia praw i obowiązków komplementariusza spółki "Trzynasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k. zawarta z bankiem przez "Czerwona Torebka" S.A
4 CT	13CT	mBank hipoteczny S.A. (dawniej: BRE Bank hipoteczny)	umowa kredytu nr 10/0079 z 27.01.2011 r. zawarta przez "Trzynasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k.	poręczenie 4 CT SA Sp.k. do kwoty 1.140.000 zł
2 CT	13CT	mBank hipoteczny S.A. (dawniej: BRE Bank hipoteczny)	umowa kredytu nr 12/0012 z 28.05.2012 r. zawarta przez "Trzynasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k.	poręczenie 2 CT SA Sp.k. do kwoty 28.956 zł
21 CT	13CT	mBank hipoteczny S.A. (dawniej: BRE Bank hipoteczny)	Umowa kredytu nr 10/0079 z 27.01.2011 r. zawarta przez "Trzynasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k.	umowa wsparcia do kwoty 317.786 zł
21 CT	13CT	mBank hipoteczny S.A. (dawniej: BRE Bank hipoteczny)	Umowa kredytu nr 12/0012 z 28.05.2012 r. zawarta przez "Trzynasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k.	umowa wsparcia do kwoty 86.868 zł
CT SA	3CT	MLP Poznań Zachód spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w organizacji z siedzibą w Pruszkowie	umowa pożyczki z dnia 24.10.2014r	do kwoty 20.729.455 zł
CT SA	MAGUS S.A.	Alior Bank S.A. z siedzibą w Warszawie	oświadczenie poręczyciela z 27.09.2013r	poręczenie do 54.000.000 zł
CT SA	MAGUS S.A.	SGB Leasing z siedzibą w Poznaniu	umowa poręczenia zawarta 10.04.2014 r	2.390.000 zł
CT SA	DER SA w likwidacji	Stihl Polska Sp. z o.o.	umowa najmu - poręczenie	152.000 zł

21. Sprawy sądowe

Na dzień 15 maja 2017 roku podmioty z Grupy Kapitałowej były stroną następujących sporów sądowych o istotnej wartości (kwota sporu przekraczająca 40 tys. złotych):

Sprawa z powództwa	Przedmiot sporu	Wartość przedmiotu sporu w tys. PLN	Stan sprawy	Przewidywane rozstrzygnięcie
"Druga - Czerwona Torebka spółka akcyjna" S.K.A. p-ko Jerzy Zaborowski	Pozew o zapłatę	72,20	Wg wiedzy Spółki pozwany ma majątek pozwalający na zaspokojenie dochodzonych roszczeń. W ocenie spółki złożenie skargi kasacyjnej było uzasadnione. W dniu 11.08.2015 r. została złożona skarga kasacyjna.Skarga Spółki została uwzględniona przez Sąd Najwyższy. Sprawa w toku.	Wyegzekwowanie należności
"Czwarta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" S.K.A. p-ko Szymon Kaczmarek	Pozew o zapłatę	90,10	Sąd wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym. Na podstawie wniosku powódki zostało wszczęte postępowanie egzekucyjne p-ko pozwanemu. Egzekucja w toku.	Wyegzekwowanie należności
"Szósta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k. p-ko Skarb Państwa repr. przez Wójta Gminy Lipno	Skarga na decyzję SKO w Lesznie dot. renty planistycznej	414,70	Skarga została złożona w WSA w Poznaniu. Sprawa dotyczy ustalenia renty planistycznej związanej ze zbyciem nieruchomości w Lipnie. Wyrokiem z dnia 17.08.2016 r. skarga Spółki została oddalona. Złożona została skarga kasacyjna.	Uchylenie zaskarżonej decyzji
"Szósta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k. p-ko Skarb Państwa repr. przez Wójta Gminy Lipno	Skarga na decyzję SKO w Lesznie dot. renty planistycznej	113,00	Skarga została złożona w WSA w Poznaniu. Sprawa dotyczy ustalenia renty planistycznej związanej ze zbyciem nieruchomości w Lipnie. Wyrokiem z dnia 29.09.2016 r. skarga Spółki została oddalona. Złożona została skarga kasacyjna.	Uchylenie zaskarżonej decyzji
"Ósma - Czerwona Torebka spółka akcyjna" S.K.A. p-ko NZOZ Krio-Med. sp. z o.o.	Pozew o zapłatę	46,40	Został złożony pozew o zapłatę w post. upominawczym. Pismem powódka wystąpiła z wnioskiem o wszczęcie post. egzekucyjnego. Egzekucja w toku.	Wyegzekwowanie należności
"Trzynasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" S.K.A. przeciwko Apteka Medyczna Sp. z o.o.	Pozew o zapłatę	258,60	Postanowieniem z dnia 31.01.2013 r. Sąd zawiesił postępowanie z uwagi na ogłoszenie upadłości pozwanej spółki. 22.02.2013 r. Spółka dokonała zgłoszenia wierzytelności. Sąd zatwierdził listę wierzycieli w dniu 26.03.2014 r. Sprawa w toku.	Wyegzekwowanie należności

"Szesnasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" S.K.A. przeciwko Apteka Medyczna sp. z o.o. w upadłości.	Pozew o zapłatę	66,80	Ogłoszona została upadłość pozwanej. W dniu 25.02.2013 r. spółka dokonała zgłoszenia wierzytelności. Sąd zatwierdził listę wierzycieli w dniu 26.03.2014 r. Sprawa w toku.	Wyegzekwowanie należności
"Czwarta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k. p-ko Skarb Państwa rep. Przez Prezydenta Miasta Poznania	Wniosek o ustalenie, że aktualizacja opłaty rocznej z tyt. wieczystego użytkowania jest nieuzasadniona	697,10	"Czwarta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k. skierowała do Samorządowego Kolegium Odwoławczego w Szczecinie wniosek o ustalenie, że aktualizacja opłaty rocznej z tytułu wieczystego użytkowania nieruchomości w Poznaniu przy ul. Wołczyńskiej objęta zawiadomieniem Prezydenta Miasta Poznania jest nieuzasadniona z uwagi na nieskuteczność wypowiedzenia. Sprawa w toku.	Ustalenie za nieskuteczne wypowiedzenia opłaty rocznej z tyt. wieczystego użytkowania nieruchomości.
"Czwarta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k. p-ko Skarb Państwa rep. Przez Prezydenta Miasta Poznania	Wniosek o ustalenie, że aktualizacja opłaty rocznej z tyt. wieczystego użytkowania jest nieuzasadniona	56,70	"Czwarta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k. skierowała do Samorządowego Kolegium Odwoławczego w Szczecinie wniosek o ustalenie, że aktualizacja opłaty rocznej z tytułu wieczystego użytkowania nieruchomości w Poznaniu przy ul. Wołczyńskiej objęta zawiadomieniem Prezydenta Miasta Poznania jest nieuzasadniona z uwagi na nieskuteczność wypowiedzenia. Sprawa w toku.	Ustalenie za nieskuteczne wypowiedzenia opłaty rocznej z tyt. wieczystego użytkowania nieruchomości.
"Czerwona Torebka" S.A. p-ko LG Development Sp. z o.o.	Pozew o zapłatę	40,00	W dniu 9 grudnia 2016r. Spółka złożyła pozew o wydanie nakazu zapłaty. Sprawa w toku.	Uwzględnienie powództwa.
"Trzecia - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k. p-ko LG Development Sp. z o.o.	Pozew o ustalenie	500,00	W dniu 13 czerwca 2016 r. III CT SA sp k. złożyła w Sądzie Okręgowym pozew o ustalenie, iż wygasł obowiązek zwrotu kwoty wynagrodzenia za pośrednictwo. W dniu 28.03.2017 r. sąd uwzględnił powództwo i orzekł o wygaśnięciu obowiązku zwrotu kwoty wynagrodzenia za pośrednictwo. Wyrok nieprawomocny.	Uznanie powództwa
LG Development Sp. z o.o. p-ko "Czerwona Torebka" S.A. (CT S.A.) oraz "DER" S.A. w likwidacji (DER)	Pozew o zapłatę	47,75	W dniu 16.10.2015 r. Sąd Rejonowy w Gorzowie Wlkp. wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym p-ko pozwanym. Pozwana złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty. Sprawa w toku.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	47,75	W dniu 19.06.2015 r. Sąd Rejonowy w Gorzowie Wlkp. wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym p-ko pozwanym. Pozwana złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty. Sprawa w toku.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	47,75	W dniu 16.10.2015 r. Sąd Rejonowy w Gorzowie Wlkp. wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym p-ko pozwanym. W dniu 30.03.2017 sąd uwzględnił powództwo. Apelacja w przygotowaniu. Sprawa w toku.	Oddalenie powództwa.

(w tysiącach PLN)

LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	47,75	W dniu 8 listopada 2016 r. Sąd Rej. Poznań Stare Miasto w Poznaniu doręczył pozew. Pozwana "Czerwona Torebka" S.A. wniosła w dniu 19.12.2016 roku odpowiedź na pozew. Sprawa w toku	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	47,75	W dniu 5 maja 2016 r. Sąd Rejonowy Poznań Stare Miasto w Poznaniu doręczył pozew. Sąd uwzględnił powództwo. 27.02.2017 została złożona apelacja. Sprawa w toku.	Oddalenie powództwa.
MLP Poznań West sp. z o.o. p ko "Trzecia - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k. i "Czerwona Torebka" S.A.	Pozew o zapłatę	21 888,70	Sąd Okręgowy wydał nakaz zapł. w postęp. upominawczym p-ko pozwanym. Został złożony sprzeciw od nakazu zapłaty. W dniu 04.04.2017 sąd zasądził dochodzoną kwotę. Po doręczeniu uzasadnienia przygotowana zostanie apelacja. Sprawa w toku.	Oddalenie powództwa
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	41,08	W dniu 19.10.2015 r. Sąd Rejonowy w Gorzowie Wlkp. wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym p-ko pozwanym. Pozwana złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty. Rozprawa wyznaczona na 22.06.2017 r.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	41,08	W dniu 19.10.2015 r. Sąd Rejonowy w Gorzowie Wlkp. wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym p-ko pozwanym. Pozwana złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty. Sprawa w toku.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	47,75	W dniu 2 maja 2016 r. Sąd Rej. Poznań Stare Miasto w Poznaniu wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym p-ko pozwanym (doręczono 10.05.2016 roku). Sąd uwzględnił powództwo. W dniu 18.01.2017 została złożona apelacja.	Oddalenie powództwa.
Przedsiębiorstwo Modernizacji Zakładów Przemysłowych i Urządzeń Ochrony Środowiska "OPEKOL" sp. z o.o. p-ko "Dwunasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" S.K.A.	Pozew o zapłatę	484,60	W dniu 28 października 2016 roku Sąd Okręgowy we Wrocławiu zasądził od pozwanych spółek kwotę 460.382,58 zł wraz z ustawowymi odsetkami a w pozostałym zakresie oddalił powództwo. 19 stycznia 2017 roku zostala złożona apelacja. Sprawa w toku	Oddalenie wniosku o udzielenie zabezpieczenia, oddalenie powództwa
Unibet sp. z o.o. p-ko "Dwunasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" S.K.A.	Pozew o zapłatę	816,70	Sąd zawiesił postępowanie z uwagi na brak osób uprawnionych do reprezentacji powódki.	Oddalenie powództwa
Waldemar Serafin p-ko "Dwunasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k	Pozew o zapłatę	48,97	Sąd Rejonowy w Koszalinie wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym p-ko pozwanej spółce. Pozwana wniosła sprzeciw od ww. nakazu zapłaty. Sprawa w toku.	Oddalenie powództwa
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	41,08	W dniu 4 maja 2016 r. Sąd Rejonowy Poznań Stare Miasto w Poznaniu doręczył pozew. Sąd uwzględnił powództwo. W dniu 06.03.2017 została złożona apelacja.	Oddalenie powództwa.

LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	41,08	W dniu 4.05.2016 r. Sąd Rej. Poznań Stare Miasto w Poznaniu wydał nakaz zapłaty w postęp. upominawczym p-ko pozwanym (doręcz.11.05.2016 roku). Sąd uwzględnił powództwo. W dniu 31.03.2017 została złożona apelacja.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	41,08	W dniu 4 maja 2016 r. Sąd Rejonowy Poznań Stare Miasto w Poznaniu wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym p ko pozwanym (doręczono 10 maja 2016 roku). Sąd uwzględnił powództwo. W dniu 18.01.2017 została złożona apelacja.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	41,08	W dniu 22 czerwca 2016 r. Sąd Rejonowy Poznań Stare Miasto w Poznaniu wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym p ko pozwanym (doręczono 29 czerwca 2016 roku). Sąd uwzględnił powództwo. Została złożona apelacja.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	47,75	W dniu 27 maja 2016 r. Sąd Rej. Poznań Stare Miasto wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym p-ko pozwanym (doręczono 7.06.2016 roku). Sąd uwzględnił powództwo. Została złożona apelacja.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	41,08	W dniu 15 czerwca 2016 r. Sąd Rejonowy Poznań Stare Miasto w Poznaniu doręczył pozew. W dniu 29 czerwca 2016 pozwana "Czerwona Torebka" złożyła odpowiedź na pozew. Sąd uwzględnił powództwo. Została złożona apelacja.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	41,08	W dniu 26.09.2016r. Sąd Rejonowy Poznań Stare Miasto w Poznaniu doręczył pozew. Dnia 10.10.2016r. złożono odp. na pozew. Sprawa w toku.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	47,75	W dniu 15.06.2016 r. Sąd Rej. Poznań Stare Miasto wydał nakaz zapłaty w postęp. upominawczym p-ko pozwanym (doręczono 4.08.2016 roku). Sąd uwzględnił powództwo. Apelacja w przygotowaniu.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	41,08	W dniu 15.06.2016 r. Sąd Rej. Poznań Stare Miasto w Poznaniu wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym p-ko pozwanym (doręczono 4.08.2016 roku). Sąd oddalił powództwo. Wyrok nieprawomocny.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	41,08	W dniu 6 lipca 2016 r. Sąd Rejonowy Poznań Stare Miasto w Poznaniu wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym p ko pozwanym (doręczono 13 lipca 2016 roku). Sąd uwzględnił powództwo. Apelacja w przygotowaniu.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	41,08	W dniu 9.08.2016 r. Sąd Rej. Poznań Stare Miasto wydał nakaz zapł.w postęp. upominawczym p-ko pozwanym (doręczono 19.08.2016 roku). 31.08.2016 złożono sprzeciw od nakazu zapłaty. Rozprawa wyznaczona na 06.06.2017 r.	Oddalenie powództwa.

(w tysiącach PLN)

LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	41,08	W dniu 5.08.2016 r. Sąd Rejonowy Poznań Stare Miasto w Poznaniu wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym p ko pozwanym (doręczono 16 sierpnia 2016 roku). 30.08.2016r spółka złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty. Sąd uwzględnił powództwo. Apelacja w przygotowaniu.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	47,75	W dniu 20 czerwca 2016 r. Sąd Rejonowy Poznań Stare Miasto w Poznaniu wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym p ko pozwanym. Sąd uwzględnił powództwo. Apelacja w przygotowaniu.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	246,50	W dniu 3 stycznia 2017r. Sąd Okręgowy w Poznaniu doręczył spółce pozew. W dniu 17 stycznia 2017 roku spółka złożyła odp. na pozew. Sprawa w toku.	Oddalenie powództwa.
LG Development Sp. z o.o. p-ko CT S.A. oraz DER	Pozew o zapłatę	238,77	W dniu 23 listopada 2016r. Sąd Okręgowy w Poznaniu doręczył spółce pozew. W dniu 7 grudnia 2016 roku spółka złożyła odp. na pozew. Sprawa w toku.	Oddalenie powództwa.
Marek Sobczak p-ko "Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k.	Pozew o złożenie zastępczego oświadczenia woli	59,80	Pismem z dnia 16.08.2016 r. powód Marek Sobczak złożył pozew p ko pozwanej spółce o wydanie zastępczego oświadczenia woli. Pozwana pismem z dnia 29.09.2016 r. złożyła odpowiedź na pozew. Sprawa w toku.	Oddalnie powództwa
"MK Piekarnia" sp. z o.o. p-ko "Siódma - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k.	Pozew o zapłatę	47,90	Pismem z dnia 21.04.2016 r powódka wniosła pozew przeciwko pozwanej. W dniu 01.09.2016 r. Sąd Rejonowy w Rzeszowie V Wydział Gospodarczy wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym. Pozwana złozyła sprzeciw od ww. nakazu zaplaty. Sprawa w toku	Oddalenie powództwa
GJS 23 sp. z o.o. sp.k. p-ko "Dziesiąta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k.	Pozew o zapłatę	370,67	Pozwem z dnia 24.01.2017 r. powódka pozwała pozwaną o zapłatę kwoty 370.674,00 zł. W dniu 21.03.2017 r. Sąd Okręgowy w Poznaniu wydał nakaz zapłaty w postępowaniu nakazowym. Pozwana pismem z dnia 04.04.2017 r. wniosła zarzuty od nakazu zapłaty. Sprawa w toku.	Oddalenie powództwa
Waldemar Frańczak p-ko "Dwunasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k	Pozew o zapłatę	188,63	W dniu 10.05.2017 r. Sąd Okręgowy w Poznaniu doręczył pozwanej pozew o zapłatę kwoty 188.634.68 zł, wyznaczając pozwanej 14- dniowy termin na doręczenie odpowiedzi na pozew. Odpowiedź na pozew w przygotowaniu. Sprawa w toku.	Oddalenie powództwa
Rachbud - Tax sp. z o.o. p-ko "Siódma - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k.	Pozew o zapłatę	40,66	W dniu 17.11.2015 r. Sąd Rejonowy Lublin - Zachód w Lublinie VI Wydział Cywilny wydał nakz zapłaty w postępowaniu upominawczym. Pozwana wniosła sprzeciw od w/w nakazu zapłaty. Powódka dokonała zmiany powództwa. Sprawa w toku.	Oddalenie powództwa

22. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresach trzech miesięcy zakończonych 31 marca 2017 roku i 31 marca 2016 roku:

Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi

Dane za okres od 01 stycznia 2017 do 31 marca 2017 (niebadane)

	Sprzedaż na	Zakupy od	Odsetki –	Należności od	Zobowiązania	Pozostałe
	rzecz podmiotów	podmiotów	koszty	podmiotów	wobec podmiotów	zobowiązania
Podmiot	powiązanych	powiązanych	finansowe	powiązanych	powiązanych	finansowe
Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	-	105	-	233 991	431	-
Świtalski & Synowie sp. z o.o.	1	-	-	1	-	-
Pierwsza-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Pierwsza - Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	3	-	-
Druga-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Druga - Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	1	-	-	35	-
Trzecia-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Trzecia - Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	3	-	-
Czwarta-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Czwarta - Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	2	-	-
Piąta-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Piąta - Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	3	-	-
Szósta-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Szósta - Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	3	-	-
Siódma-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Siódma - Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	3	-	-
Ósma-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Ósma- Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	3	-	-
Dziewiąta-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Dziewiąta- Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	1	-	-
Dziesiąta-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Dziesiąta- Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	128	2	-	13 254
Jedenasta-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Jedenasta- Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	399	-	-
Razem	12	106	128	234 414	466	13 254

Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi

	Dane za okres od 01 stycznia 2016 do 31 marca 2016 (niebadane)
	Sprzedaż na	Zakupy od	Odsetki –	Należności od	Zobowiązania	Pozostałe
	rzecz podmiotów	podmiotów	koszty	podmiotów	wobec podmiotów	zobowiązania
Podmiot	powiązanych	powiązanych	finansowe	powiązanych	powiązanych	finansowe
Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	-	180	4	324 729	74	-
Świtalski & Synowie sp. z o.o.	1	-	-	-	-	-
Pierwsza-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Pierwsza - Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	-	-	-
Druga-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Druga - Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	2	-	149	194
Trzecia-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Trzecia - Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	-	-	-
Czwarta-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Czwarta - Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	-	-	-
Piąta-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Piąta - Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	-	-	-
Szósta-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Szósta - Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	-	-	-
Siódma-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Siódma - Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	-	-	-
Ósma-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Ósma- Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	-	-	-
Dziewiąta-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Dziewiąta- Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	35	-	4 440	3 122
Dziesiąta-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Dziesiąta- Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	125	-	-	12 091
Jedenasta-Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Jedenasta- Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)	1	-	-	2 093	1	-
Razem	12	180	166	326 822	4 664	15 407

Wszystkie transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi zostały przeprowadzone na warunkach nie odbiegających od warunków rynkowych.

W okresie od 01 stycznia 2017 do 31 marca 2017 roku Grupa przeprowadziła transakcje z jednostkami powiązanymi z tytułu:

Zakup od Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA) Umowa o świadczenie usług ochrony osób i mienia.

Zakup od Druga – Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Druga Świtalski & Synowie sp. z o.o. s.k.a) Umowa najmu środka transportu.

Sprzedaż do Świtalski & Synowie sp. z o.o., Umowa o wynajem powierzchni biurowej.

Sprzedaż do Pierwsza -, Druga -, Trzecia -, Czwarta -, Piąta -, Szósta -, Siódma -, Ósma -, Dziewiąta - , Dziesiąta -, Jedenasta – Sowiniec Group sp. z o.o. s.k.a (dawniej Pierwsza -, Druga -, Trzecia -, Czwarta -, Piąta -, Szósta -, Siódma -, Ósma -, Dziewiąta -, Dziesiąta -, Jedenasta – Świtalski & Synowie sp. z o.o. s.k.a)

Umowa o wynajem powierzchni biurowej.

Wystawione weksle na rzecz: Dziesiąta – Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Dziesiąta - Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)

W okresie od 01 stycznia 2016 do 31 marca 2016 roku Grupa przeprowadziła transakcje z jednostkami powiązanymi z tytułu:

Zakup od Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA) Umowa o świadczenie usług ochrony osób i mienia.

Pożyczka od Dziesiąta – Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Dziesiąta Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)

Pożyczka dotyczyła spłaty zadłużenia Magus S.A. zgodnie z zawartym porozumieniem.

Uregulowanie zadłużenia Czerwona Torebka S.A. wobec Sowiniec Group sp. z o.o. SKA (dawniej Świtalski & Synowie sp. z o.o. s.k.a.)

Rozliczenie weksli i zadłużenia z tyt. zakupionych usług CT S.A. przez Czerwona Torebka spółka akcyjna s.k. w formie kompensaty wzajemnych należności i zobowiązań z Sowiniec Group sp. z o.o. s.k.a. (dawniej Świtalski & Synowie sp. z o.o. SKA)

Sprzedaż do Świtalski & Synowie sp. z o.o., Umowa o wynajem powierzchni biurowej.

Sprzedaż do Pierwsza -, Druga -, Trzecia -, Czwarta -, Piąta -, Szósta -, Siódma -, Ósma -, Dziewiąta - , Dziesiąta -, Jedenasta – Sowiniec Group sp. z o.o. s.k.a (dawniej Pierwsza -, Druga -, Trzecia -, Czwarta -, Piąta -, Szósta -, Siódma -, Ósma -, Dziewiąta -, Dziesiąta -, Jedenasta – Świtalski & Synowie sp. z o.o. s.k.a)

Umowa o wynajem powierzchni biurowej.

23. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego to jest do 15 maja 2017 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Stanowisko	Imię i nazwisko	Data	Podpis
Prezes Zarządu	Maciej Szturemski	15 maja 2017
Członek Zarządu	Tomasz Jurga	15 maja 2017	Lux
			Sprawozdanie zostało sporządzone przez: Główna Księgowa

42/42