Czerwona Torebka S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

May 16, 2016

"CZERWONA TOREBKA" SPÓŁKA AKCYJNA

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2016 ROKU

czerwona torebka

Poznań, 16 maja 2016 roku

CZERWONA TOREBKA S.A.
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku
(w tysiącach PLN)

	Wybrane dane finansowe
	Wybrane dane finansowe (c.d.)
	Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów
	Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów (c.d.)
	Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej
	Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej (c.d.)
	Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych
	Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
	Dodatkowe noty objaśniające
1.	Informacje ogólne
2.	Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego
3.	Zmiana szacunków
4.	Istotne zasady (polityka) rachunkowości
5.	Sezonowość działalności
6.	Informacje dotyczące segmentów działalności
7.	Podatek dochodowy
8.	Inwestycje w jednostkach zależnych
9.	Rzeczowe aktywa trwałe
	10. Wartości niematerialne
	11. Zapasy
	12. Rezerwy ………………………………………………………………………………………………
	13. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami niektórych pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych 20
	14. Połączenia jednostek i nabycia udziałów niekontrolujących
	15. Zarządzanie kapitałem
	16. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
	16.1. Sprawy sądowe
	17. Transakcje z podmiotami powiązanymi
	18. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku CZERWONA TOREBKA S.A. (w tysiącach PLN)

WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane jednostkowe dane finansowe

	Za okres 3 miesięcy Za okres 3 miesięcy do 31.03.2016 od 01.01.2016	do 31.03.2015 od 01.01.2015	Za okres 3 miesięcy Za okres 3 miesięcy do 31.03.2016 od 01.01.2016	do 31.03.2015 od 01.01.2015
	PLN	N P	EUR	EUR
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży	2917	5691	670	1372
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	354	880	196	212
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	238	343	55	జ
Zysk (strata) netb z działalności kontynuowanej	g	230	21	55
Calkowite dochody ogółem	g	230	21	ß,
Przepływy pieniężne neto z działalności operacyjnej	814	38	187	4
Przepływy pieniężne netb z działalności inwestycyjnej	15			N
Przepływy pieniężne neto z działalności finansowej	(839)	(241)	(192)	(58)
Przepływy pieniężne neto razem	(10)	(49)	$\overline{z}$	(12)
Podstawowy zysk na jedną akcję (w złotych / EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w złotych / EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00

$\hat{\psi}$

$\triangle$

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku Sródroczne skrócone sprawozdanie finansowe CZERWOWA TOREBKA S.A. (w tysiącach PLN)

WYBRANE DANE FINANSOWE (C.D.)

Na dzień		31 marca 2015 EUR	niebadane)	211 301	200 366	10936
Na dzień	31 grudnia 2015	EUR	(badane)	160317	150 680	9637
Na dzień		31 marca 2016 EUR	liebadane)	160 143	150 458	9685
Na dzień	31 marca 2015 PLN		niebadane)	864 012	819 295	44717
Na dzień	31 grudnia 2015	PLN	(badane)	683 194	642123	41071
Na dzień	marca 2016 PLN S		niebadane)	683 555	642216	339
				Aktywa razem	Kapitały własne	Zobowiązania

Wybrane dane finansowe prezentowane w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący sposób:

• pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu; kurs ten wyniósł: - za okres bieżący $-4,3559$ $\bullet$
• -za okres poprzedni $-4,1489$
• pozycje dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego; kurs ten wyniósł: $\bullet$
• za okres bieżący 4,2684
• -za okres poprzedni 4,0890
• na dzień 31 grudnia 2015 4,2615

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku

			Za okres 3 miesięcy Za okres 3 miesięcy
		od 01.01.2016	od 01.01.2015
	Nota	do 31.03.2016	do 31.03.2015
		(niebadane)	(niebadane)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży		2917	5691
Przychody z wynajmu i sprzedaży innych usług		2917	5680
Przychody dodatkowe z wynajmu			11
Koszty własne sprzedaży		(22)	(29)
Koszty własne usług wynajmu		(22)	(29)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		2895	5662
Koszty sprzedaży		(59)	(219)
Koszty ogólnego zarządu		(1981)	(4006)
Koszty handlowe		(23)	(583)
Zysk (strata) ze sprzedaży		832	854
Pozostałe przychody operacyjne		77	31
Pozostałe koszty operacyjne		(55)	(5)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		854	880
Przychody finansowe
Koszty finansowe		(617)	(537)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		238	343
Podatek dochodowy	$\overline{\phantom{a}}$	(145)	(113)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		93	230

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (C.D.)

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

		Za okres	Za okres
		od 01.01.2016	od 01.01.2015
	Nota	do 31.03.2016	do 31.03.2015
		(niebadane)	(niebadane)
Zysk / (strata) netto okresu sprawozdawczego		93	230
Całkowity dochód za okres		93	230
Całkowity dochód przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		93	230
Akcjonariuszom niekontrolującym
Zysk na jedną akcję:
– podstawowy z zysku za okres przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej		0,00	0,00
- podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres
przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		0,00	0,00
- rozwodniony z zysku za okres przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej		0,00	0,00
- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za
okres przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej		0,00	0,00

CZERWONA TOREBKA S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku (w tysiącach PLN)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE $\mathsf{Z}$ SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 31 marca 2016 roku

	Na dzień	Na dzien	Na dzien
Nota			31 marca 2015
	(niebadane)	(badane)	(niebadane)
	673792	674 018	852 594
10	181	195	2636
	546	1795	2472
8	671 666	671 666	847 182
	95	58
	2		$\overline{2}$
	302	302	302
	302	302	302
	9763	9 176	11 418
11	95
	7566	8 3 3 7	10611
			302
	170	82	342
13	3	13
	1929	744	162
	683 555	683 194	864 012
	9		31 marca 2016 31 grudnia 2015

CZERWONA TOREBKA S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku (w tysiącach PLN)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE $\mathbb{Z}$ SYTUACJI FINANSOWEJ (C.D.)

na dzień 31 marca 2016 roku

		Na dzień	Na dzień	Na dzień
	Nota		31 marca 2016 31 grudnia 2015	31 marca 2015
Pasywa		(niebadane)	(badane)	(niebadane)
Kapitał własny		642 216	642 123	819 295
Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki		642 216	642 123	819 295
Kapital podstawowy	15	15 005	15 005	15 005
Kapitał zapasowy		804 060	804 060	861 300
Zyski zatrzymane (Niepokryte straty)		(176849)	(176942)	(57010)
Zysk (strata) z lat ubieglych		(176942)		(57240)
Zysk (strata) netto bieżącego roku		93	(176942)	230
Zobowiązania		41 339	41 071	44717
Zobowiązania długoterminowe		20 073	19 375	29 849
Długoterminowe kredyty i pożyczki
Dłużne papiery wartościowe	15			13930
Kaucje od najemców
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	15	629	701	1 2 9 4
Pozostałe zobowiązania finansowe		19 40 6	18 636	14 559
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		×	$\blacksquare$
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych	12	38	38	66
Pozostałe rezerwy długoterminowe			Ħ.
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe		21 266	21 696	14868
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki		2762	4 2 2 9	4840
Dłużne papiery wartościowe	15	15 050	14762	952
Kaucje od najemców
Zobowiązania z tytyłu dostaw i usług		1020	1 2 2 8	7406
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	15	569	620	411
Zobowiązania z tytułu podatku VAT		437	334	256
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		208	63
Pozostałe zobowiązania podatkowe		52	81	255
Rezerwy krótkoterminowe	12	3	3	6
Depozyty wpłacone przez klientów			102
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe		1 1 6 5	274	742
Pasywa razem		683 555	683 194	864 012

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 28 stanowią jego integralną część

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku

		Okres zakończony	Okres zakończony
	Nota	31 marca 2016	31 marca 2015
		(niebadane)	(niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / (strata) brutto		238	343
Korekty o pozycje		819	997
(Zysk) / Strata ze sprzedaży/likwidacji środków trwałych i wartości niematerialnych		(3)	(14)
Amortyzacja		209	475
Przychody z tytułu odsetek		(1)	w.
Koszty z tytułu odsetek i prowizji		614	536
Korekty kapitału obrotowego		(219)	(852)
Zmiana stanu zapasów		(95)	(1)
Zmiena stanu należności		(414)	1 2 3 6
Zmiana stanu zobowiązań krótkoter., z wyjątkiem pożyczek i kredytów	13	378	(1993)
Zmiana stanu innych aktywów		(88)	(94)
Podatek dochodowy zapłacony		$\overline{\phantom{a}}$	(303)
Inne korekty		(24)	W.
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		814	185
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych		56	18
Wydatki na aktywa inwestycyjne		(41)
w jednostkach powiązanych (weksle)		(41)
Wydatki na środki trwałe			(11)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		15	$\overline{\mathbf{r}}$
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek		636
Spłaty kredytów i pożyczek		(2 100)	(64)
Emisja dłużnych papierów wartościowych		783
Wpływy należności z tytułu umów leasingu finansowego
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego		(99)	(98)
Wydatki związane z pozyskaniem kapitału emisyjnego		ċ.
Odsetki zapłacone		(59)	(79)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(839)	(241)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(10)	(49)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym		(10)	(49)
Środki pieniężne na początek okresu		13	49
Srodki pjenježne na konjec okresu		3

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 28 stanowią jego integralną część

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku

			Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Kapital zapasowy	Zyski zatrzymane (Niepokryte straty)	Razem
Na dzień 01 stycznia 2016 roku (badane)	15 005	804 060	(176942)	642 123
Wynik finansowy za okres sprawozdawczy			93	93
Na dzień 31 marca 2016 roku (niebadane)	15005	804 060	(176849)	642 216

			Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapital podstawowy	Kapital zapasowy	Zyski zatrzymane (Niepokryte straty)	Razem
Na dzień 01 stycznia 2015 roku (badane)	15 005	861 300	(57240)	819065
Wynik finansowy za okres sprawozdawczy	۰		230	230
Na dzień 31 marca 2015 roku (niebadane)	15 005	861 300	(57010)	819 295

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki "Czerwona Torebka" Spółka Akcyina obejmuje okres 3 miesiecy zakończony dnia 31 marca 2016 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 3 miesiecy zakończony dnia 31 marca 2015 roku oraz na dzień 31 grudnia 2015 roku. Dodatkowo sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesiecy zakończony dnia 31 marca 2015 roku - nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

"Czerwona Torebka" Spółka Akcyina ("Spółka", "jednostka") została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 22 października 2007 roku. Z dniem 28 grudnia 2010 roku Spółka zmieniła nazwe z "Świtalski & Synowie" S.A. na "Czerwona Torebka" S.A.

Siedziba Spółki mieści się w Poznaniu, przy ul. Taczaka 13.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiebiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego, pod numerem KRS 0000292312.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 300709350.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

• pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania,

• pośrednictwo w obrocie nieruchomościami.

Na dzień 31 marca 2016 roku Spółka nie ma podmiotu bezpośrednio dominującego.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 16 maja 2016 roku.

Spółka sporządziła również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesiecy zakończony 31 marca 2016 roku, które dnia 16 maja 2016 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji.

sporządzenia $2.$ śródrocznego skróconego Podstawa jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Miedzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd w dniu 21 marca 2016 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Bilans wykazuje nadwyżkę zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi w wysokości 11.503 tysiące PLN. Te warunki wskazują na istnienie niepewności, które może powodować

11/29

CZERWONA TOREBKA S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 3 miesiecy zakończony dnia 31 marca 2016 roku Dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN)

watpliwość, co do możliwości pozyskania finasowania na dalsza działalność Spółki. Zdaniem Zarzadu nie istnieje zagrożenie płynności oraz zagrożenie finansowania bieżącej działalności Spółki. Zobowiązania krótkoterminowe wynoszą 21.266 tysięcy PLN, z czego 15.050 tysięcy PLN stanowią dłużne papiery wartościowe (w dniu 15 kwietnia 2016 roku Spółka wykupiła obligacje warte 14.610 tysięcy PLN, częściowo w miejsce starego długu uplasowała nową emisję obligacji serii B na kwotę 9.300 tysięcy PLN), poza tym 1.333 tysiące PLN stanowią zobowiązania wobec jednostek powiazanych, które moga zostać spłacone w dowolnym momencie, w zwiazku z czym Zarzad nie widzi ryzyka zagrożenia kontynuacji działalności Spółki.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku.

3. Zmiana szacunków

W okresie sprawozdawczym w Spółce nie miała miejsca zmiana szacunków.

4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporzadzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku.

• MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• Zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: Składki pracownicze (opublikowano dnia 21 listopada 2013 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2014 roku lub później, w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później.
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2010-2012 (opublikowano dnia 12 grudnia 2013 roku) niektóre ze zmian mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2014 roku lub później, a niektóre prospektywnie dla transakcji mających miejsce dnia 1 lipca 2014 roku lub później, w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później,
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia miedzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 11 Rozliczenie nabycia udziału we wspólnej działalności (opublikowano dnia 6 maja 2014 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• Zmiany do MSR 16 oraz MSR 38 Wyjaśnienie dopuszczalnych metod amortyzacji (opublikowano dnia 12 maja 2014 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,

CZERWONA TOREBKA S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 3 miesiecy zakończony dnia 31 marca 2016 roku Dodatkowe noty obiaśniające (w tysiacach PLN)

• · Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: rośliny produkcyjne (opublikowano dnia 30 czerwca 2014 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• Zmiany do MSR 27 Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym (opublikowano dnia 12 sierpnia 2014 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy $\bullet$ inwestorem a jego jednostką stowarzyszona lub wspólnym przedsiewzieciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) - nie podjęto decyzji odnośnie terminu, w którym EFRAG przeprowadzi poszczególne etapy prac prowadzących do zatwierdzenia niniejszych zmian - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2012-2014 (opublikowano dnia 25 września 2014 roku) majace zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później.
• Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 Jednostki inwestycyjne: Zastosowanie wyjątku dotyczącego konsolidacji (opublikowano dnia 18 grudnia 2014 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• Zmiany do MSR 1 Ujawnienia (opublikowano dnia 18 grudnia 2014 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) nie podjęto decyzji odnośnie terminu, w którym EFRAG przeprowadzi poszczególne etapy prac prowadzących do zatwierdzenia niniejszych zmian do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,
• Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat podatkowych (opublikowano dnia 19 stycznia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później.

Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki, ani też na zakres informacji prezentowanych w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

5. Sezonowość działalności

Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Spółki nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

6. Informacje dotyczące segmentów działalności

Zarząd ocenia działalność Spółki na podstawie Sprawozdania Finansowego.

7. Podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia podatkowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przedstawiają się następująco:

Podatek dochodowy - główne składniki obciążenia podatkowego

	Okres zakończony	Okres zakończony
	31 marca 2016	31 marca 2015
	(niebadane)	(niebadane)
Jednostkowy rachunek zysków i strat
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	(145)	(113)
Odroczony podatek dochodowy
Wynikający z powstania i odwrócenia się różnic przejściowych
Obciążenie podatkowe wykazane w jednostkowym rachunku zysków i strat	(145)	(113)

8. Inwestycje w jednostkach zależnych

Inwestycje w jednostkach zależnych

	Okres zakończony 31 marca 2016 (niebadane)	Okres zakończony 31 grudnia 2015 (badane)	Okres zakończony 31 marca 2015 (niebadane)
Bilans otwarcia na dzień 01 stycznia	671 666	847 182	847 182
Zmiany stanu:
- utrata wartości certyfikatów inwestycyjnych		(175 516)	$\ddot{}$
Razem	671 666	671 666	847 182

CZERWONA TOREBKA S.A.	iródroczne skrócone sprawozdanie finansowe	za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku	Dodatkowe noty objaśniające	(w tysiącach PLN)
-----------------------	--------------------------------------------	--------------------------------------------------------	-----------------------------	-------------------

Rzeczowe aktywa trwałe တ

Rzeczowe aktywa trwałe

				Stan na dzień 31 marca 2016 (niebadane)
	komputerów) urządzenia Maszyny i [2 w y]	Komputery		Srodki transportu Inne środki twałe	Środki twale w budowie	Ogólem
Wartość brutto na dzień 01 stycznia 2016 roku	75	1227	1441	170		2913
Nabyda
Sprzedaż
Likwidacja	(13)		(159)			(172)
Transfer ze środków trwałych w budowie		۰	t
Wartość brutto na dzień 31 marca 2016 roku	62	1227	1282	170	٠	2741
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 01 stycznia 2016 roku	25	578	408	107		1118
Odpis amorty zacyjny za okres		8	128			195
Sprzedaż
Likwidacja	(10)		(108)			(118)
roku Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 marca 2016		638	428	112		1195
Wartość netto na dzień 01 stycznia 2016 roku	ន	649	1033	ශී		1795
Wartość netto na dzień 31 marca 2016 roku	45	589	854	58		1546

15/29

$\hat{z}$ .

CZERWOWA TOREBKA S.A.
Sródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku
Dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)

Rzeczowe aktywa trwałe

Stan na dzień 31 grudnia 2015

	Maszyny i urządzenia (z wyl. komputerów)	Komputery	Środki transportu Inne środki trwałe		Środki trwałe w budowie	Ogółem
Wartość brutto na dzień 01 stycznia 2015 roku Nabycia	8	1303	1897	858	390	4126
Sprzedaż		(223)	(431)			390
Wykup z leasingu Likwidacja			(261)	(688)		654) (888)
Transfer ze środków trwałych w budowie	r	147	236		(390)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2015 roku	75 U	1227	141	170	٠	2913
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 01 stycznia 2015 roku	≌	490	306	526		1340
Odpis amortyzacyjny za okres		249	542	179		577
Sprzedaż		(161)	(301)
Wykup z leasingu			(139)			$(462)$ $(139)$
Likwidacja				(598)		(598)
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2015 roku	25	578	408	107		1118
Wartość netto na dzień 01 stycznia 2015 roku	ន	813	1591	332	ä	2786
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2015 roku	ន	649	1033	B	٠	1795

16/29

CZERWOWA TOREBKA S.A.
Sródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku
Dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)

Rzeczowe aktywa trwałe

				Stan na dzień 31 marca 2015 (niebadane)
	urządzenia Maszyny i
	$(z$ wyl.				Środki twałe
	komputerów)	Komputery		Srodki transportu Inne środki trwałe	w budowie	Ogótem
Wartość brutto na dzień 01 stycznia 2015 roku	88	1303	1897	858		4126
Nabycia
Sprzedaż
Likwidacja	ε		ε			ම
Transfer ze środków trwałych w budowie			١	٠	€
Wartość brutto na dzień 31 marca 2015 roku	\$	1303	1896	858	ŗ	4122
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 01 stycznia 2015 roku		490	306	526		1104
Odpis amortyzacyjny za okres		r	$\overline{5}$	49		315
Sprzedaż
Likwidacja	叵					ତ୍ର
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 marca 2015 roku	15	563	497	575		1650
Wartość netto na dzień 01 stycznia 2015 roku	នី	813	1591	332	۰	2786
Wartość netto na dzień 31 marca 2015 roku	ន	740	1399	283	٠	2472

17/29

$\frac{1}{2}$

10. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne

		Stan na dzień 31 marca 2016 (niebadane) Wartości niematerialne w
	Patenty i licencje	budowie	Ogółem
Wartość brutto na dzień 01 stycznia 2016 roku Nabycia	4 2 4 4		4 2 4 4
Transfer z wartości niematerialnych w budowie
Wartość brutto na dzień 31 marca 2016 roku	4 2 4 4		4 2 4 4
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 01 stycznia 2016 roku	4 0 4 9		4 0 4 9
Odpis amortyzacyjny za okres	14		14
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 marca 2016 roku	4 0 63		4 0 63
Wartość netto na dzień 01 stycznia 2016 roku	195		195
Wartość netto na dzień 31 marca 2016 roku	181		181

Wartości niematerialne

Stan na dzień 31 grudnia 2015

		Wartości niematerialne
	Patenty i licencje	w budowie	Ogółem
Wartość brutto na dzień 01 stycznia 2015 roku	4 2 3 8	151	4 3 8 9
Nabycia		6	6
Sprzedaż
Zaniechana inwestycja		(151)	(151)
Transfer z wartości niematerialnych w budowie	6	(6)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2015 roku	4 2 4 4		4 2 4 4
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 01 stycznia 2015 roku	1597		1597
Odpis amortyzacyjny za okres	547		547
Odpis aktualizujący	1905		1 905
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2015 roku	4 0 4 9		4 0 4 9
Wartość netto na dzień 01 stycznia 2015 roku	2641	151	2792
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2015 roku	195		195

CZERWONA TOREBKA S.A. Sródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku
Dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)

Wartości niematerialne

		Stan na dzień 31 marca 2015 (niebadane) Wartości niematerialne w
	Patenty i licencje	budowie	Ogółem
Wartość brutto na dzień 01 stycznia 2015 roku	4 2 3 8	151	4 3 8 9
Nabycia		6	6
Transfer z wartości niematerialnych w budowie	6	(6)
Wartość brutto na dzień 31 marca 2015 roku	4 2 4 4	151	4 3 9 5
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 01 stycznia 2015 roku	1597	Ŧ.	1597
Odpis amortyzacyjny za okres	162	$\overline{a}$	162
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 marca 2015 roku	1759		1759
Wartość netto na dzień 01 stycznia 2015 roku	2641	151	2792
Wartość netto na dzień 31 marca 2015 roku	2485	151	2636

11. Zapasy

Zapasy

	Okres zakończony 31 marca 2016 (niebadane)	Okres zakończony 31 grudnia 2015 (badane)	Okres zakończony 31 marca 2015 (niebadane)
Bilans otwarcia na dzień 01 stycznia
Zmiany stanu:
- otrzymane / zwrócone zaliczki	95
Razem	95

$\hat{p}$ .

CZERWONA TOREBKA S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku Dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN)

$12.$ Rezerwy

Zmiana stanu rezerw

	Świadczenia
	po okresie
	zatrudnienia	Inne rezerwy	Ogółem
Na dzień 01 stycznia 2016 roku	38	3	41
Utworzone w ciągu roku obrotowego	$\blacksquare$
Na dzień 31 marca 2016 roku (niebadane), w tym:	38	3	41
- krótkoterminowe	۳	3	3
- długoterminowe	38		38
Na dzień 01 stycznia 2015 roku	66	6	72
Utworzone w ciągu roku obrotowego
Rozwiązane	(28)	(3)	(31)
Na dzień 31 grudnia 2015 roku (badane), w tym:	38	3	41
- krótkoterminowe		3	3
- długoterminowe	38		38
Na dzień 01 stycznia 2015 roku	66	6	72
Na dzień 31 marca 2015 roku (niebadane), w tym:	66	6	72
- krótkoterminowe		6	6
- długoterminowe	66		66

$13.$ Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami niektórych pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych

	Okres zakończony 31 marca 2016	Okres zakończony 31 marca 2015
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań	378	(2182)
- zmiana stanu zobowiązania z tytułu podatku CIT		189
Po korektach	378	(1993)

Połączenia jednostek i nabycia udziałów niekontrolujących 14.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły żadne połączenia ani nabycia udziałów.

Zarządzanie kapitałem 15.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Na dzień 31 marca 2016 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiazujących w tym obszarze.

Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiekszonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, dłużne papiery wartościowe, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

Zarządzanie kapitałem - Wskaźnik dźwigni

	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	31 marca 2016	31 grudnia 2015	31 marca 2015
Spółka	(niebadane)	(badane)	(niebadane)
Oprocentowane kredyty i pożyczki	2762	4 2 2 9	4 8 4 0
Dłużne papiery wartościowe	15 050	14762	14 882
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1020	1 2 2 8	7406
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	1 1 9 8	1 3 2 1	1705
Rezerwy krótkoterminowe	3	3
Zobowiazania wekslowe	19406	18738
Pozostałe zobowiązania, zobowiązania podatkowe	900	790	15 8 84
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(3)	(13)
Zadłużenie netto	41 336	41 058	44717
Kapitał własny	642 216	642 123	819 295
Kapitał i zadłużenie netto	683 552	683 181	864 012
Wskaźnik dźwigni	0,06	0,06	0,05

(000) = (0.9 = 899.0

16. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

Na dzień 31 marca 2016 Spółka posiada następujące zobowiązania warunkowe:

Zobowiązania warunkowe

	Spółka na rzecz której dokonano
Zabezpieczane zobowiązanie	zobowiązania warunkowego	Rodzaj zobowiązania warunkowego
Umowy kredytowe SGB Bank S.A.	Malpka S.A.	Poręczenie do kwoty 28.000 tysięcy PLN
Umowy leasingu SGB	Merlin.pl S.A.	Poręczenie do kwoty 2.390 tysięcy PLN
Umowy leasingu EFL S.A.	Małpka S.A.	Poręczenie do kwoty 8.600 tysięcy PLN
Umowy IBM Polska Sp. z o.o.	Malpka S.A.	Poręczenie do kwoty 2.961 tysięcy PLN
Umowt kredytowe Alior Bank S.A	"Piętnasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" Sp.K.	Poreczenie do kwoty 133.000 tysięcy PLN
Alior Bank S.A	Merlin.pl S.A.	Poręczenie do kwoty 54.000 tysięcy PLN
Umowa kredytowa Raiffeisen Bank S.A.	"Ósma - Czerwona Torebka spółka akcyjna" Sp.K.	Poręczenie do kwoty 17.000 tysięcy PLN
Umowa kredytowa mBank hipoteczny S.A.	"Trzynasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" Sp.K.	Przeniesienie praw i obowiązków komplementariusza spółki "Trzynasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" Sp.K. zawarta z bankiem przez "Czerwona Torebka" S.A
Umowa kredytowa mBank hipoteczny S.A.	"Trzynasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" Sp.K.	Przeniesienie praw i obowiązków komplementariusza spółki "Trzynasta - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k. zawarta z bankiem przez "Czerwona Torebka" S.A
Umowa pożyczki z MLP	"Trzecia - Czerwona Torebka" spółka akcyjna Sp.K.	Poreczenie do kwoty 20.729 tysięcy PLN
Ogólnopolski System dystrybucji Wydawnictw- Azymut Sp. z o.o.	Merlin.pl S.A.	Poręczenie do kwoty 1.800 tysięcy PLN
Alior Bank S.A. z siedzibą w Warszawie	Merlin.pl S.A.	Poręczenie do kwoty 54.000 tysięcy PLN
SGB Leasing z siedzibą w Poznaniu	Merlin.pl S.A.	Poręczenie do kwoty 2.390 tysięcy PLN

16.1. Sprawy sądowe

W poniższej tabeli przedstawiono najistotniejsze (wartość sporu przekraczająca 40 tys. złotych) sprawy sądowe, w których spółki Grupy Czerwona Torebka są stronami.

CZERWOMA TOREBKA S.A.
Sródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku
Dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLW)

Sprawa z powództwa	Przedmiot nuods	przedmiotu sporu PLN Wartość w tys.	Stan sprawy	rozstrzygnięcie Przewidywane
"Czerwona Torebka" spółka akcyjna i PLAYPRINT POLSKA sp. z o.o. p-ko "DER" S.A. w likwidacji	Pozew o zapłatę	98,9	Postanowieniem z dnia Sąd Okręgowy w Toruniu przekazał sprawę do dalszego prowadzenia Sądowi Okręgowemu w Poznaniu. Sprawa w toku.	powodztwa Oddalenie
"Czerwona Torebka" spółka akcyjna LG Development Sp. z o.o. p-ko oraz "DER" S.A. w likwidacji	Pozew o zapłatę	47,8	upominawczym p-ko pozwanym. Pozwana złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty. Sad Rejonowy w Gorzowie Wlkp. wydał nakaz zapłaty w postępowaniu Sprawa w toku	powodztwa Oddalenie
Wojciech Wojenkowski p-ko "Czerwona Torebka" spółka akcyjna	Pozew o zapłatę		Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w Poznaniu, X Wydział Gospodarczy 62.0 wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym p-ko pozwanemu. Pozwana złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty.	powództwa Oddalenie
"Czerwona Torebka" spółka akcyjna LG Development Sp. z o.o. p-ko oraz "DER" S.A. w likwidacji	Pozew o zapłatę	47,8	upominawczym p-ko pozwanym. Pozwana "Czerwona Torebka" spółka akcyjna Sąd Rejonowy w Gorzowie Wikp. wydał nakaz zapłaty w postępowaniu wniosła sprzeciw od ww. nakazu zapłaty.	powodztwa Oddalenie
"Czerwona Torebka" spółka akcyjna LG Development Sp. z o.o. p-ko oraz "DER" S.A. w likwidacji	Pozew o zapłatę	47,8	upominawczym p-ko pozwanym. Pozwana "Czerwona Torebka" spółka akcyjna Sąd Rejonowy w Gorzowie Włkp. wydał nakaz zapłaty w postępowaniu wniosła sprzeciw od ww. nakazu zapłaty. Sprawa w toku.	powodztwa Oddalenie
"Czerwona Torebka" spółka akcyjna LG Development Sp. z o.o. p-ko oraz "DER" S.A. w likwidacji	Pozew o zaplatę	41,1	upominawczym p-ko pozwanym. Pozwana "Czerwona Torebka" spółka akcyjna Sad Rejonowy w Gorzowie Wlkp. wydał nakaz zapłaty w postępowaniu wniosła sprzeciw od ww. nakazu zapłaty. Sprawa w toku.	powództwa Oddalenie
"Czerwona Torebka" spółka akcyjna LG Development Sp. z o.o. p-ko oraz "DER" S.A. w likwidacji	Pozew o zapłatę	47,8	upominawczym p-ko pozwanym. Pozwana "Czerwona Torebka" spółka akcyjna Sąd Rejonowy w Gorzowie Wlkp. wydał nakaz zapłaty w postępowaniu wniosła sprzeciw od ww. nakazu zapłaty. Sprawa w toku.	powodztwa Oddalenie

ÿ.

$\left\langle \cdot \right\rangle$

23/29

	powództwa Oddalenie	powództwa Oddalenie	powództwa Oddalenie
za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku Sródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Dodatkowe noty objaśniające CZERWONA TOREBKA S.A. (w tysiącach PLN)	upominawczym p-ko pozwanym. Został złozony sprzeciw od nakazu zapłaty. Sąd Okręgowy w Poznaniu wydał nakaz zapłaty w postępowaniu Sprawa w toku.	41,1 Powódka wniosła przeciwko pozwanej pozew o zapłatę. Zostanie sporządzona odpowiedź na pozew.	Powódka wniosła przeciwko pozwanej pozew o zapłatę. Zostanie sporządzona odpowiedź na pozew.	Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2016 i 2015
	21888,7		47,8	Ē
	Pozew o zapłatę	Pozew 0 zaplatę	Pozew o zapłatę
	"Trzecia - Czerwona Torebka spółka akcyjna" sp.k. i "Czerwona Torebka" MLP Poznań West sp. z o.o. p-ko S.A.	"Czerwona Torebka" spółka akcyjna LG Development Sp. z o.o. p-ko oraz "DER" S.A. w likwidacji	"Czerwona Torebka" spółka akcyjna LG Development Sp. z o.o. p-ko oraz "DER" S.A. w likwidacji	17. Transakcje z podmiotami powiązany oraz na dzień 31 grudnia 2015 roku

CZERWOMA TOREBKA S.A.
Sródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku
Dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)

Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi

							Dane za okres od 01 stycznia 2016 do 31 marca 2016 (niebadane)
	Sprzedaż na	Zakupy od	Odsetki-	Należności od	Pozostałe		Zobowiązania	Pozostałe
	rzecz podmiotów	podmotów	przychody	podmotów	należności	Odselki - koszty	wobec podmiotów	zobowiązania
Podmot	powezanych	powiązanych	Inansowe	powiązanych	finansowe	finansowe	powiązanych	inansowe
Czerwona Torebka S.A. SKA	407	319		587			179
Druga - Czerwona Torebka S.A. Sp.K				急				≌
rzecia - Czerwona Torebka S.A. Sp.K	ë							353
Czwarta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K	3			2				345
Piąta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K				57
Szósta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K				12
Siódma - Czerwona Torebka S.A. Sp.K								451
Osma - Czerwona Torebka S.A. Sp.K				2110
Dziesiąta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K								$\frac{8}{3}$
ledenasta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K								214
Dwunasta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K	gg			864		2 2	go	15429
Trzynasta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K	414			447
Czternasta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K						Σ	138	2581
Pietnasta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K	955			2585
Szesnasta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K				B
Siedermasta - Czerwona Torebka S.A. SKA				23
Osiemnasta - Czerwona Torebka S.A. SKA				ඝ	₫
Dziewiętnasta - Czerwona Torebka S.A. SKA				≌	N
Jwudziesta - Czerwona Torebka S.A. SKA				22	$\bar{ }$
Dwudziesta Pierwsza - Czerwona Torebka S.A. SK				33	±
Dwudziesta Druga - Czerwona Torebka S.A. SKA				28	으
Czerwona Torebka Sp.z o.o.
Merlin, pl S.A.				585
Switalski&Synowie sp. z o.o. SKA		180					74
Druga - Switalski&Synowie sp. z o.o. SKA							33
Jedenasta - Switalski&Synowie sp. z o.o. SKA
Razem	2903	499		9017	iol	266	1333	19409

25/29

$\left\langle \right\rangle$

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku
Dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN) CZERWOMA TOREBKA S.A.

Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi

Dane za okres od 01 stycznia 2015 do 31 grudnia 2015 (badane)

					CUDUWIG/GIIIG
	Sprzedaż na	Zakupy od		Należności od	wobec	Pozostale
	rzecz podmotów	podmiotów	Odseti -	podmiotów	podmiotów	zobowiązania
Podmot	powiązanych	powiązanych	koszty finansowe	powiązanych	powiązanych	finansowe
Czerwona Torebka S.A. Sp. K	1999	1289		1432	224
Druga - Czerwona Torebka S.A. Sp. K	125			125		22
rzecia - Czerwona Torebka S.A. Sp. K	1007					462
Czwarta - Czerwona Torebka S.A. Sp. K	432				৯	128
Piąta - Czerwona Torebka S.A. Sp. K	25			22
Szósta - Czerwona Torebka S.A. Sp. K	35
Siódma - Czerwona Torebka S.A. Sp. K	392					392
Osma - Czerwona Torebka S.A. Sp. K	2242			2076
DER" S.A. w Bwidacji	1263
Dziesiąta - Czerwona Torebka S.A. Sp. K	261
Jedenasta - Czerwona Torebka S.A. Sp. K	æ
Dwunasta - Czerwona Torebka S.A. Sp. K	3320		855	등		15 208
Trzynasta - Czerwona Torebka S.A. Sp. K	2467			63
Czternasta - Czerwona Torebka S.A. Sp. K	స	1200			142	ಙ
Pietnasta - Czerwona Torebka S.A. Sp. K	4898			2745
Szesnasta - Czerwona Torebka S.A. Sp. K	225
Siedermasta - Czerwona Torebka S.A. SKA	铝
Osiemnasta - Czerwona Torebka S.A. SKA	25			ສ
Dziewiętnasta - Czerwona Torebka S.A. SKA	25
Dwudziesta - Czerwona Torebka S.A. SKA	æ			57
Dwudziesta Pierwsza - Czerwona Torebka S.A. SKA	25			29
Dwudziesta Druga - Czerwona Torebka S.A. SKA	25			$\frac{8}{5}$
Czerwona Torebka sp. z o.o.
Merlin, pl S.A.	88			234
Switalski&Synowie sp. z o.o. SKA		720			21	374
Druga - Switalski&Synowie sp. z o.o. SKA		142			≋
Jedenasta - Switalski & Synowie sp. z o.o. SKA	က
Razem	18975	3351	581	8308	587	16 656

CZERWOMA TOREBKA S.A.
Sródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku
Dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)

Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi

					Dane za okres od 01 stycznia 2015 do 31 marca 2015 (niebadane)
	Sprzedaż na rzecz	Zakupy od	Należności od		Zobowiązania	Pozostale
	podmiotów	podmiotów	podmiotów	Odsetki - koszty	wobec podmiotów	zobowiązania
Podmiot	powiązanych	powiązanych	powiązanych	finansowe	powiązanych	finansowe
Czerwona Torebka S.A. SKA		322	162
Druga - Czerwona Torebka S.A. Sp.K			45
Trzecia - Czerwona Torebka S.A. Sp.K	257		717
Czwarta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K	5
Piąta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K
Szósta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K
Siódma - Czerwona Torebka S.A. Sp.K	174
Osma - Czerwona Torebka S.A. Sp.K	707		ඝූ
Dyskont - Czerwona Torebka S.A	963		3506
Dziesiąta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K	187		3
Jedenasta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K
Dwunasta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K			2215	206		14559
Trzynasta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K	1456		1115
Czternasta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K		g
Piętnasta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K	534		1693
Szesnasta - Czerwona Torebka S.A. Sp.K	2O
Siedemnasta - Czerwona Torebka S.A. SKA
Osiemnasta - Czerwona Torebka S.A. SKA			$\mathbf{D}$
Dziewiętnasta - Czerwona Torebka S.A. SKA			ဢ
Dwudziesta - Czerwona Torebka S.A. SKA			$\mathbf{D}$
Dwudziesta Pierwsza - Czerwona Torebka S.A. SK			፵
Dwudziesta Druga - Czerwona Torebka S.A. SKA
Merlin.pl S.A.			218
Switalski&Synowie sp. z o.o. SKA		180			4
Druga - Switalski&Synowie sp. z o.o. SKA		ຘ
Jedenasta - Switalski&Synowie sp. z o.o. SKA	ഹ
Razem	5692	892	10787	206	248	14559

27/29

18. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

$\bullet$ W dniu 15 kwietnia 2016 Spółka "Czerwona Torebka" S.A. wyemitowała 930 obligacji na okaziciela w ramach serii B o łącznej wartości nominalnej 9.300.000 złotych. Obligacje nie posiadają formy dokumentu, a wartość nominalna jednej obligacji na dzień emisji wynosi 10.000 złotych. Wartość emisyjna obligacji jest równa ich wartości nominalnej na dzień emisji. Przydziału 930 obligacji serii B o łącznej wartości nominalnej 9.300.000 złotych dokonał stosowną uchwałą zarząd Spółki w dniu 13 kwietnia 2016 roku. Dniem emisji obligacji jest 15 kwietnia 2016 r.

Dniem ostatecznego wykupu obligacji jest 31 marca 2019 r., o ile nie nastąpi wcześniejszy wykup obligacji, zgodnie z warunkami emisji obligacji. Co do zasady, kwota wykupu obligacji będzie wypłacana przez Spółkę w ratach, w dniach wypłaty odsetek oraz w dniu ostatecznego wykupu obligacji.

Emisja obligacji nastąpiła w trybie art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach.

Obligacie sa zabezpieczone hipoteka na nieruchomości gruntowej położonej w miejscowości Gwiazdowo, gmina Kostrzyn, powiat poznański, o łącznej powierzchni 64,0503 hektara, dla której Sąd Rejonowy we Wrześni prowadzi księgę wieczystą numer PO1F/00023906/2.

Obligacje są rejestrowane w ewidencji, w rozumieniu art. 8 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, prowadzonej przez Ipopema Securities Spółke Akcyina z siedziba w Warszawie wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 230737.

Spółka po dniu emisji podjęła działania celem zarejestrowania obligacji w systemie rejestracji zdematerializowanych papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie (zgodnie z uchwałą nr 289/16 Zarządu KDPW z dnia 4 maja 2016 roku, 930 obligacji na okaziciela serii B Spółki zostało z dniem 6 maja 2016 roku zarejestrowanych w depozycie papierów wartościowych) oraz wprowadzenia ich do obrotu w alternatywnym systemie obrotu dłużnymi papierami wartościowymi prowadzonym przez BondSpot S.A. z siedzibą w Warszawie lub Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie.

W dniu 28 kwietnia 2016 roku Zarząd spółki "Czerwona Torebka" S.A. podjął uchwałę, na podstawie której zatwierdzone zostało rozszerzenie zakresu prowadzonej działalności gospodarczej w stosunku do modelu biznesowego dotychczas realizowanego przez Grupe Czerwona Torebka, o model działania polegający na wdrożeniu innowacyjnego projektu, z zakresu biznesów typu "FinTech", polegającego na stworzeniu internetowej platformy, która umożliwi obrót wekslowy między zainteresowanymi podmiotami.

W celu realizacji projektu powołana została nowa spółka, która działać będzie pod firmą "Syngrapha" spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.

W dniu 02.05.2016 roku postanowieniem Sądu dokonano wpisu w KRS o numerze 000616267 nowo utworzonej spółki Syngrapha spółki z ograniczona odpowiedzialnościa z siedzibą w Poznaniu przy ulicy Taczaka 13, o numerze NIP 7831741300 Regon 364349775, której podstawowym przedmiotem działalności jest pozostałe pośrednictwo pieniężne, PKD 64,19,Z.

ra

CZERWONA TOREBKA S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku
Dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU

Stanowisko	Imię i nazwisko	Data	Podpis
Prezes Zarządu	Maciej Szturemski	16 maja 2016	a vem
Członek Zarządu	Tomasz Jurga	16 maja 2016	u

Sprawozdanie zostało sporządzone przez:

Główna Księgowa
Sylwią Mazurkiewicz