CY4GATE S.p.A. — Earnings Release 2024

Mar 12, 2025

Comunicato stampa

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI CY4GATE HA APPROVATO IL BILANCIO D'ESERCIZIO E IL BILANCIO CONSOLIDATO, COMPRENSIVO DELLA RENDICONTAZIONE DI SOSTENIBILITÀ AL 31 DICEMBRE 2024

IL GRUPPO PROSEGUE NEL PROPRIO PERCORSO DI CONSOLIDAMENTO E CRESCITA, TRAINATO DAI BUSINESS DEFENCE, CORPORATE E FORENSIC ITALIA

AUMENTA L'ACQUISIZIONE ORDINI, PARI A € 84 MILIONI, CON UN +15% RISPETTO AL 2023

CREAZIONE DI UN SOLIDO BACKLOG PARI A € 36 MILIONI, +40% RISPETTO AL 2023

NUOVE AGGIUDICAZIONI NEI PRIMI MESI DELL'ANNO PARI A CIRCA € 22 MILIONI

GUIDANCE 2025

RICAVI ATTESI FY 2025 IN UN RANGE TRA € 84-87 MILIONI BACKLOG E CONTRATTI RECURRING PER CIRCA € 67 MILIONI CONVERSIONE DELLA PIPELINE COMMERCIALE PER CIRCA € 19 MILIONI

DATI CONSOLIDATI:

• − Valore della produzione: € 75,1 milioni (€ 68,3 milioni)1 +10%;
• − Ricavi: € 72,4 milioni (€ 66,5 milioni) +9%;
• − EBITDA² : € 12,0 milioni (€ 12,1 milioni);
• − EBITDA Margin: 16% (18%);
• − Patrimonio Netto: € 102,3 milioni (€ 111,1 milioni);
• − PFN³ : cassa negativa per € 26,7 milioni (negativa € 7,9 milioni).

NOMINATE ARIANNA CICCOLELLA NUOVA CFO E DIRIGENTE PREPOSTO, E ALESSIA PISONI NUOVA INVESTOR RELATOR DEL GRUPPO CY4GATE

CONVOCATA L'ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI IN DATA 28 APRILE 2025

Roma, 12 marzo 2025 – Il Consiglio di Amministrazione di CY4GATE (CY4.MI), – player nazionale ed europeo della cyber security e cyber intelligence, riunitosi in data odierna ha approvato il Progetto di Bilancio e il Bilancio Consolidato, comprensivo della Rendicontazione consolidata di sostenibilità relativa all'esercizio 2024 ai sensi del Decreto Legislativo 6 settembre 2024, n. 125.

¹ I dati in parentesi si riferiscono ai dati economico-finanziari di Cy4Gate al 31 dicembre 2023

² EBITDA: viene calcolato rettificando il risultato del periodo per escludere l'effetto delle imposte, dei proventi (oneri) finanziari netti, degli ammortamenti, svalutazioni e rettifiche di valore di attività finanziarie nonché dei proventi (oneri) ritenuti dal Gruppo non ricorrenti e straordinari, principalmente connessi alle attività di M&A.

³ La PFN non include l'accantonamento per passività finanziarie potenziali legate alle put/call di Diateam e XTN per l'acquisto della restante quota dei terzi (per complessivi € 4,2 milioni) e include invece, in applicazione dell'IFRS 16, leasing e affitti per € 5,9 milioni

Emanuele Galtieri, CEO & General Manager di Cy4Gate Group, ha commentato: "I risultati approvati dal Consiglio di Amministrazione confermano un trend di crescita dell'azienda sia organica che connessa all' M&A. Il 2024 è stato un anno di sviluppo e consolidamento, che ha visto un incremento del 15% degli ordini e un backlog in forte crescita (+40%), segnali concreti della validità della nostra strategia e della fiducia dei clienti nelle nostre soluzioni. Guardando al 2025, ci aspettiamo ricavi tra gli 84 e gli 87 milioni di euro, con una importante visibilità sulla pipeline commerciale e con ricavi attesi da ordini e attività ricorrenti di circa 67 milioni di euro (circa +25% rispetto a marzo 2024). Sono numeri che corroborano e rafforzano le previsioni sulle performance del 2025 confermando, al contempo, la nostra nitida visione delle richieste dei nostri clienti. Desidero ringraziare Marco Latini per il prezioso contributo dato in questi anni alla Società e augurargli il meglio per il futuro. Diamo un caloroso benvenuto ad Arianna Ciccolella, nostro nuovo CFO, e formuliamo gli auguri di buon lavoro nel nuovo incarico ad Alessia Pisoni, nominata Investor Relator dell'Azienda: il loro talento sarà determinante per il nostro percorso di crescita. Continueremo a investire in innovazione e nelle nostre persone, con l'obiettivo di creare sempre più valore per tutti i nostri stakeholders. Guardiamo al futuro con determinazione, consapevoli che il nostro impegno e la nostra capacità di innovare saranno le leve fondamentali per affrontare le sfide che ci attendono e rafforzare ulteriormente la posizione di Cy4Gate nel panorama nazionale e internazionale".

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PRINCIPALI DATI ECONOMICO-FINANZIARI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2024

Il Valore della produzione ammonta a € 75,1 milioni, con un incremento del 10% circa rispetto al 31 dicembre 2023 (€ 68,3 milioni). I ricavi sono pari a € 72,4 milioni (€ 66,5 milioni) con un incremento del 9%. Tale incremento è riconducibile alle ottime performance registrate nei settori Defence, Forensic Italia e corporate trainato dall'M&A. Tuttavia, il protrarsi delle situazioni di instabilità e conflittualità accese in varie aree geografiche, ha influito sulle aggiudicazioni di importanti commesse e conseguentemente sulla mancanza di ricavi legati ad esse nel segmento della Forensic Intelligence estera.

I Costi totali ammontano a € 63,1 milioni (€ 56,2 milioni). L'incremento del 12% dei costi è dovuto in gran parte sia alla variazione del perimetro societario con l'acquisizione di XTN Cognitive Security sia alla necessità di rafforzare il mix di competenze richieste per la delivery dei progetti acquisiti da Cy4Gate nell'area Defense e Law Enforcement. La struttura è ora pronta a realizzare maggiori ricavi a parità di risorse schierate.

L'EBITDA è pari a € 12,0 milioni (€ 12,1 milioni) ed evidenzia un EBITDA Margin pari al 16% (18%). La marginalità sconta gli effetti dei minori ricavi nel segmento Forensic Intelligence estero, business ad alta profittabilità, compensati solo parzialmente dalle vendite relative alla Decision Intelligence, cyber security e Forensic Italia.

L'EBIT è negativo per € 9,5 milioni (negativo per € 4,7 milioni). Tale decremento è attribuibile essenzialmente alla crescita del 28% circa delle D&A dovuta all'ammortamento di software specialistici e alle attività di sviluppo su RCS, oltre agli investimenti necessari per sostenere il business. L'EBIT Adjusted, che non include l'effetto della Purchase Price Allocation e dei costi one-off, è negativo per € 4,8 milioni (negativo per € 0,2 milioni).

In ragione di quanto precede, la perdita d'esercizio è pari a € 5,6 milioni (perdita di esercizio per € 8,9 milioni) in virtù di un impatto fiscale positivo. La Perdita Adjusted risulta pari a € 1,9 milioni escludendo gli effetti della PPA e le relative tasse nonché i costi straordinari (perdita Adjusted per € 2,9 milioni).

Il Patrimonio netto si attesta a € 102,3 milioni (€ 111,1 milioni) per effetto principalmente della perdita d'esercizio.

La Posizione finanziaria netta è cash negative per € 26,7 milioni - non include l'accantonamento per passività finanziarie potenziali legate alle put/call per l'acquisto del restante 29,34% di Diateam e di un addizionale 2,20% di XTN, per complessivi € 4,2 milioni; mentre include, in applicazione dell'IFRS 16, leasing e affitti per € 5,9 milioni. L'aumento rispetto all'indebitamento finanziario netto registrato al 31 dicembre 2023 (€ 7,9 milioni) è dovuto all'effetto dell'assorbimento di capitale per finanziare l'acquisizione di XTN, ai capex di periodo, oltre che all'acquisto di un ulteriore 15,33% di Diateam a luglio 2024 nonché al pagamento di oneri finanziari e dividendi del periodo. Nel corso dell'esercizio sono stati acquistate azioni proprie con un'uscita di cassa pari a € 1,6 milioni ed attualmente la società detiene in portafoglio azioni per un valore di carico pari a € 3,2 milioni.

Gli ordini acquisiti nel corso dell'intero esercizio 2024 sono stati pari a € 84 milioni con un incremento del 15% rispetto al portafoglio ordini del 2023.

Il backlog al 31 dicembre 2024 ammonta a € 36 milioni con un incremento del 40% rispetto all'esercizio precedente. Nei primi mesi dell'anno il Gruppo ha ottenuto nuove aggiudicazioni pari a € 22 milioni.

Le iniziative messe in atto già dai primi mesi del 2024, in linea con la strategia del Gruppo CY4GATE e che proseguiranno per il biennio seguente, hanno permesso di rafforzare la capacità del Gruppo di creare backlog e, pertanto, progressivamente ridurre l'effetto stagionale di un business che anche nel corso del 2024 ha maturato nell'ultimo trimestre circa il 37% dei ricavi complessivi dell'anno, di cui il 25% nel mese di dicembre.

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PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DURANTE L'ESERCIZIO 2024

Tutti gli eventi avvenuti durante l'esercizio 2024 sono stati pubblicati sul sito della Società al seguente link: https://www.cy4gate.com/it/azienda/investor-relations/comunicati-stampa-finanziari/anno-2024/

PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL'ANNO

• In data 24 gennaio 2025 Cy4Gate ha comunicato di essersi aggiudicato, negli ultimi giorni del 2024, ulteriori contratti di circa € 8,5 milioni con una durata di 2 anni, per soluzioni di cyber security e decision intelligence a favore di clienti tech nazionali e istituzionali esteri;

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• In data 27 gennaio 2025 Cy4Gate ha siglato un accordo di partnership con RedCarbon in ambito artificial intelligence per il dominio della cyber security;
• In data 03 marzo 2025 Cy4Gate ha comunicato di aver siglato, negli ultimi due mesi, contratti per un valore complessivo di € 1,65 milioni della durata di 1 anno con primari clienti sia Istituzionali che aziende hi-tech in Italia e all'estero. I contratti si riferiscono all'acquisizione di tecnologie ed evolutive in ambito Decision Intelligence;

• In data 05 marzo 2025 è stato annunciato il nuovo brand helmon nuovo player di cybersicurezza dedicato alle PMI, risultato di una partnership strategica tra CDP Venture Capital e Cy4Gate;
• In data 07 marzo 2025 Cy4gate si è aggiudicata un contratto del valore complessivo di € 20,5 milioni, con una durata triennale, con un importante cliente istituzionale Europeo che prevede la fornitura di tecnologie ed evolutive nell'ambito della Decision Intelligence, con l'obiettivo di supportare processi decisionali complessi attraverso strumenti innovativi e altamente performanti.

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

Il Gruppo proseguirà nel percorso di crescita intrapreso puntando ad un robusto consolidamento, efficientamento e creazione di sinergie sulle realtà acquisite, privilegiando sempre il mantenimento dell'eccellenza tecnologica e valorizzando l'ampio portfolio prodotti che oggi può contare su soluzioni di punta nella cyber in grado di supportare le più sfidanti necessità dei clienti. L'attuale assetto organizzativo e le risorse attuali consentiranno di sostenere la crescita futura con un forte incremento della leva operativa.

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La strategia del prossimo biennio mirerà a:

• − intercettare le crescenti esigenze del mercato Defence, caratterizzato da investimenti rilevanti a livello globale, e da contratti pluriennali con "size" importanti, accelerando la creazione di backlog e quindi, contribuendo – unitamente al mercato Corporate – nella riduzione dei rischi di stagionalità;
• − consolidare ulteriormente la posizione di leadership in Italia sul mercato Security & Law Enforcement (con iniziative volte a mitigare i potenziali effetti derivanti dalle riforme avviate nel settore) e rafforzare, rendendola strutturale, la crescita nei Paesi dell'UE.
• − garantire una maggiore espansione nel mercato Corporate Italia sulla cybersecurity, abilitato dall'M&A, con una progressiva penetrazione in Europa; lo sviluppo del mercato Corporate è un importante strumento per la mitigazione della stagionalità del business del Gruppo.

Il perseguimento delle azioni sopracitate nei diversi mercati consentirebbe al Gruppo Cy4Gate di conseguire per l'esercizio 2025 un totale dei ricavi in un range compreso tra gli € 84 e € 87 milioni di cui:

• − un Backlog e contratti recurring pari a circa € 67 milioni
• − una conversione della Pipeline commerciale pari a circa € 19 milioni

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DESTINAZIONE DEL RISULTATO DI ESERCIZIO

Sulla base dei risultati dell'esercizio 2024, il Consiglio di Amministrazione proporrà alla prossima Assemblea degli Azionisti di rinviare a nuovo la perdita di esercizio di € 5.964.955,26.

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RENDICONTAZIONE DI SOSTENIBILITÀ AL 31 DICEMBRE 2024

Il Consiglio di Amministrazione, nel corso dell'approvazione del Bilancio Consolidato, inoltre, ha approvato la Rendicontazione consolidata di sostenibilità relativa all'esercizio 2024 ai sensi del Decreto Legislativo 6 settembre 2024, n. 125 al 31 dicembre 2024, di recepimento della c.d. Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD).

Il Gruppo Cy4gate in aderenza alla propria vision opera per fornire il proprio fattivo contributo per un mondo più sicuro e per proteggere i diritti fondamentali della persona grazie alle proprie tecnologie e prodotti Cyber. La strategia del Gruppo continua a basarsi su tre pilastri fondamentali quali l'innovazione tecnologica, l'internazionalizzazione e la responsabilità sociale.

Gli Investimenti in formazione e ricerca e sviluppo, le partnership con istituzioni accademiche e centri di ricerca, la promozione di un ambiente di lavoro inclusivo e paritario, come testimoniato anche dal rinnovo ed estensione della certificazione di Parità di Genere per Cy4Gate ed RCS, nonché il monitoraggio delle emissioni di gas serra e l'adesione al Global Compact delle Nazioni Unite con l'impegno nella promozione dei diritti umani e della lotta alla corruzione sono alcune delle iniziative poste in essere dal Gruppo a testimonianza della propria responsabilità verso la società ed il pianeta. Cy4Gate si impegna nel proseguire lungo la traiettoria tracciata di una crescita sostenibile, con l'obiettivo di consolidare il proprio ruolo di riferimento nel panorama cyber europeo e internazionale.

CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI

Il Consiglio di Amministrazione, inoltre, ha deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria il giorno 28 aprile 2025 in unica convocazione, per deliberare sul seguente ordine del giorno:

1. Approvazione del Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2024 e presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2024, comprensivo della Rendicontazione consolidata di Sostenibilità relativa all'esercizio 2024 ai sensi del D. Lgs. n. 125/2024. Destinazione del risultato di esercizio. Deliberazioni inerenti e conseguenti.

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• 1.1. Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2024. Relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di revisione legale; deliberazioni inerenti e conseguenti;
• 1.2. Destinazione del risultato di esercizio; deliberazioni inerenti e conseguenti;
• 1. Deliberazioni inerenti alla relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ai sensi dell'art. 123-ter del D.Lgs. 58/98 ("TUF") e dell'art. 84-quater del Regolamento Consob adottato con delibera n. 11971/1999.
  2. 2.1 Voto vincolante sulla politica in materia di remunerazione relativa all'esercizio 2025 illustrata nella prima sezione della relazione; deliberazioni inerenti e conseguenti;
  3. 2.2 Consultazione sulla seconda sezione della relazione avente ad oggetto i compensi corrisposti nell'esercizio 2024 o ad esso relativi; deliberazioni inerenti e conseguenti.

L'avviso di convocazione dell'Assemblea indicherà altresì le modalità di partecipazione all'adunanza assembleare, in conformità a quanto previsto in statuto e dalla normativa pro tempore vigente.

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NOMINA NUOVO CFO E NUOVO INVESTOR RELATOR DEL GRUPPO CY4GATE

Inoltre, il Consiglio di Amministrazione, a seguito della risoluzione consensuale del rapporto di lavoro del Dott. Marco Latini - CFO, Dirigente Preposto e Investor Relator della Società - con efficacia dal 13 marzo 2025, ha nominato:

• (i) la Dott.ssa Arianna Ciccolella quale Chief Financial Officer e, previo parere del Collegio Sindacale, Dirigente Preposto ai sensi dell'art. 154-bis del TUF; e
• (ii) la Dott.ssa Alessia Pisoni nel ruolo di Investor Relator del Gruppo.

La Dott.ssa Arianna Ciccolella ha iniziato la propria carriera nella revisione contabile rivestendo poi il ruolo di Controller in importanti realtà italiane; da ultimo nominata da e-GEOS (Agenzia Spaziale Italiana / Telespazio), leader globale nella geoinformazione, applicazioni e servizi satellitari quale Chief Financial Officer con riporto diretto all'Amministratore Delegato.

La Dott.ssa Alessia Pisoni, già Head of FP&A del Gruppo e Investor Relations Coordinator a supporto del CFO dopo 17 anni di esperienza in una multinazionale americana, ha conseguito nel 2024 la certificazione di Investor relator presso l'Academy Euronext.

La Società ringrazia sentitamente Marco Latini per l'importante lavoro svolto e l'elevato supporto professionale mostrato nel corso degli anni in cui ha ricoperto le predette cariche, e dà il benvenuto ad Arianna Ciccolella augurandole una collaborazione proficua e di lunga durata con la Società.

Il Dott. Marco Latini rimarrà nell'organico della Società in qualità di dirigente fino al 13 marzo 2025, per intraprendere poi una nuova sfida professionale. Per quanto attiene, invece, alle cariche ricoperte in ogni altra società del Gruppo, le relative deleghe e/o procure saranno rimesse a far data dal 13 marzo 2025.

Non sono previste indennità o altri benefici spettanti al dott. Marco Latini a seguito della cessazione del rapporto di lavoro con la Società.

Infine, in conformità a quanto richiesto dalle Istruzioni al Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A., si precisa che – sulla base delle informazioni rese disponibili alla Società - alla data odierna il Dott. Marco Latini e le Dott.sse Arianna Cicolella e Alessia Pisoni non risultano titolari – né direttamente né indirettamente – di azioni CY4Gate.

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DEPOSITO DELLA DOCUMENTAZIONE

La documentazione relativa all'Assemblea degli Azionisti con le materie all'ordine del giorno, ivi inclusi il progetto di bilancio al 31 dicembre 2024, il bilancio consolidato del Gruppo al 31 dicembre 2024, la relazione

sulla gestione, comprensiva della Rendicontazione consolidata di sostenibilità relativa all'esercizio 2024 ai sensi del Decreto Legislativo 6 settembre 2024, n. 125, la relazione della società di revisione e la relazione del Collegio Sindacale nonché le relazioni degli amministratori sugli argomenti all'ordine del giorno dell'Assemblea saranno messi a disposizione del pubblico, nei termini di legge, presso la sede sociale in Roma, oltre che mediante pubblicazione sul sito istituzionale www.cy4gate.com sezione "Governance/Assemblee" e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari - Dott. Marco Latini - dichiara, ai sensi del comma 2 e 5 ter dell'articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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Si segnala inoltre che il presente comunicato contiene dati prospettici dichiarazioni previsionali (forward-looking statements) riguardanti obiettivi strategici stabiliti nell'ambito della programmazione aziendale. Il lettore del presente comunicato non deve porre un indebito affidamento su tali dichiarazioni previsionali in quanto i risultati consuntivi potrebbero differire significativamente da quelli contenuti in dette previsioni come conseguenza di molteplici fattori, la maggior parte dei quali è al di fuori della sfera di controllo del Gruppo.

I risultati di Cy4Gate Group relativi all'esercizio 2024 saranno presentati alla comunità finanziaria il giorno 12 marzo 2025 nel corso di una conference call alle ore 6:00 PM (CET) 5:00 PM (UK). Per informazioni rivolgersi ai contatti in calce al presente comunicato.

Il presente comunicato stampa è disponibile sul meccanismo di stoccaggio "****" () e sul sito internet della Società www.cy4gate.com

About CY4Gate S.p.A.

Società nata nel 2014 con il compito di rispondere ad una domanda di sicurezza cibernetica non convenzionale. CY4Gate S.p.A., quotata all'Euronext Growth Milan nel giugno 2020, dal giugno 2023 è stata ammessa alla quotazione all' Euronext Milan segmento Star. CY4Gate S.p.A. è stata concepita per progettare, sviluppare e produrre tecnologie e prodotti, sistemi e servizi, che siano in grado di soddisfare i più stringenti e moderni requisiti di "Cyber Intelligence & Cyber Security" espressi dalle Law Enforcement Agencies, Forze Armate, Istituzioni e Aziende, sul territorio nazionale e sul mercato estero. Rappresentando un progetto industriale italiano unico nel suo genere, CY4Gate S.p.A. opera nel mercato cyber a 360°, con prodotti proprietari che soddisfino sia le esigenze di raccolta e di analisi delle informazioni, che di sicurezza: Quipo e Amico, nel mondo della Cyber Intelligence; RTA, Diateam, CTI e Pronto Cyber nel mondo della Cyber Security.

Per ulteriori informazioni:

Specialist Investor Relation CY4Gate S.p.A. Marco Clerici +39 335 775 0702 m.clerici@equita.eu

Equita SIM S.p.A. Marco Latini CFO e Investor Relations Manager investors@cy4gate.com

CY4GATE S.p.A. – Part of ELT Group Sede Legale Via Coponia 8, 00131 Roma Capitale Sociale Euro 1.441.499,94 Registro Imprese di Roma, Codice Fiscale, Partita Iva 13129151000 REA RM-1426295 www.cy4gate.com – www.elettronicagroup.com

Investor Relation

CDR Communication

Silvia Di Rosa: +39 335 786 4209 silvia.dirosa@cdr-communication.it Luca Gentili: +39 348 292 0498 luca.gentili@cdr-communication.it

Media Relation CDR Communication

Angelo Brunello: +39 329 211 7752 angelo.brunello@cdr-communication.it

Marianna Tremolada: +39 348 242 3039 marianna.tremolada@cdr-communication.it

In allegato gli schemi riclassificati consolidati di Conto Economico e Stato Patrimoniale al 31 dicembre 2024, non oggetto di verifica da parte della società di revisione legale.

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO

Conto Economico Riclassificato	Periodo chiuso al
(in euro)	31/12/2024	31/12/2023
Ricavi operativi	72.364.427	66.489.053
Altri Ricavi operativi	2.714.371	1.775.265
Ricavi	75.078.798	68.264.318
Costi per acquisti, servizi ed altri costi operativi	(30.335.440)	(27.144.755)
Costi del personale	(32.791.815)	(29.056.401)
Costi	(63.127.255)	(56.201.156)
EBITDA	11.951.543	12.063.162
EBITDA Margin	15,9%	17,7%
Ammortamenti, svalutazioni e rettifiche di valore di attività finanziarie	(16.794.237)	(12.085.948)
EBIT Adjusted	(4.842.694)	(206.921)
Ammortamenti (connessi alla PPA)	(4.703.552)	(4.519.417)
EBIT	(9.546.245)	(4.726.338)
Proventi (Oneri) Finanziari	(2.366.770)	(2.019.473)
Costi Straordinari (one off)	(332.192)	(2.747.305)
Imposte	6.606.696	594.951
Utile (Perdita del Periodo)	(5.638.511)	(8.898.165)
di cui Utile (Perdita) di Terzi	1.800.003	1.806.514

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO

Stato Patrimoniale Riclassificato	Periodo chiuso al
(in euro)	31/12/2024	31/12/2023
Attivo fisso	97.950.592	87.936.990
Rimanenze	973.831	759.066
Attività (passività) derivanti da contratti	5.957.176	3.109.905
Crediti commerciali	49.940.566	53.651.187
Debiti commerciali	(11.918.398)	(14.377.973)
CCO	44.953.175	43.142.185
Altre attività (passività)	(9.707.167)	(6.307.719)
CCN	35.246.007	36.834.466
CIN	133.196.599	124.771.456
Disponibilità liquide	14.537.530	17.561.190
Attività finanziarie	1.472.983	1.369.509
Passività finanziarie	(41.070.786)	(28.798.385)
Passività per leasing	(5.859.148)	(3.778.467)
PFN	(30.919.421)	(13.646.153)
Rettifiche per eventi non caratteristici e/o operazioni straordinarie	(4.173.798)	(5.740.397)
PFN Adjusted	(26.745.623)	(7.905.756)
Patrimonio netto	(102.277.177)	(111.125.303)
Totale fonti	(133.196.599)	(124.771.456)