CUB — Investor Presentation 2021

Nov 25, 2021

CUB ELECPART INC.(2231) 為升電裝工業股份有限公司 2021年法人說明會簡報

2021/11/26

1

PART 01 CUB簡介

==> picture [462 x 540] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2
----- End of picture text -----

CUB簡介

創立時間 : 1979 股票上市時間: 2010 資本額: 43 M U.S.D.

負責人: 尤山泉董事長 員工人數: 900+ 品質系統： IATF 16949, ISO 14001

==> picture [213 x 89] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

集團簡介
----- End of picture text -----

ITM (加州)

立承(新北) 至鴻(新北) 為昇科(新竹) 爲升總部(彰化) 上海為彪

集團簡介

◼ 集團組織及分工

==> picture [308 x 137] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

為升電裝
交通系統、車用部件、
雷達研發、銷售及製造
420+人
----- End of picture text -----

==> picture [953 x 232] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

為彪 為昇科 至鴻科技 ITM 立承
TPMS 毫米波雷達 政府專案系統承制
車用引擎 AI影像、熱成像之
毫米波雷達 ADAS系統 包含交通、通訊、
部件銷售 研發、製造及銷售
銷售及製造 研發及銷售 國防及系統整合
(北美) (臺灣)
(上海) (臺灣/上海/北京) (臺灣)
15+人 90+人
200+人 265+人 100+人
持股 100% 44.61% 76.72% 70% 59.63%
比例
----- End of picture text -----

5

==> picture [911 x 247] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

產品路線圖
智能交通 車隊安全管理系統 V2X 多元智能安全監測系統
----- End of picture text -----

==> picture [76 x 74] intentionally omitted <==

臺灣出口至美國最大AM電裝品廠商 全球最佳通用型TPMS

兩岸領先

毫米波雷達 全球Top 3 多元智能傳感器 整合佈局 6

1979

2007

2016

2021

PART 02 財務資料

==> picture [462 x 540] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

7
----- End of picture text -----

~ 合併財務報表(2015 2021 Q3)

單位：新台幣仟元 NTD Thousand		2015	2015	2016	2016	2017	2017	2018	2018	2019	2019	2020	2020	2020	2021 Q3	2021 Q3
		Amount	%	Amount	%	Amount	%	Amount	%	Amount	%	Amount	%		Amount	%
Net sales 銷貨收入		2,822,080	100	3,416,549	100	3,520,466	100	4,023,647	100	4,094,666	100	3,340,199	10	0	3,043,473	100
COGS 營業成本		1,259,917	45	1,561,638	46	1,645,848	47	2,076,464	51	2,022,724	49	2,067,788	62		1,799,595	59
Gross Profit 營業毛利		1,562,163	55	1,854,911	54	1,874,618	53	1,947,183	49	2,071,942	51	1,272,411	38		1,243,878	41
OP Expense 營業費用		313,049	11	499,848	15	572,666	16	705,516	18	894,253	22	886,043	26		747,217	24
OP Profit 營業利益		1,249,114	44	1,355,063	39	1,301,952	37	1,241,667	31	1,177,689	29	386,368	12		496,661	17
Profit before tax 稅前盈餘		1,303,897	46	1,341,336	39	1,153,171	33	1,281,383	32	1,128,848	28	292,503	9		500,436	17
Consolidated income 本期淨利-業主		1,120,274	39	1,115,580	32	1,011,821	29	1,087,876	27	977,780	24	244,534	8		428,180	15
EPS（元）		1345	-	1214	-	1000	-	948	-	800	-	203	-		351	-
基本每股盈餘		.		.		.		.		.		.			.
Capital資本額		833(M)		919(M)		1,012(M)		1,149(M)		1,228(M)		1,219(M)			1,219(M)

8

PART 03 為升集團成長動能

==> picture [462 x 540] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9
----- End of picture text -----

為升集團成長動能

多元傳感器 整合

搶攻智能安全監測 商機 毫米波雷達 應用多元 帶動AM業績成長

4 成長 動能

1

3 2

競爭優勢

自主技術、產品多 樣性及精實製造

法規驅動

毫米波雷達標配 營收成長動能強勁

10

PART 04 競爭優勢 自主技術、產品多樣性及精實製造

==> picture [462 x 540] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

11
----- End of picture text -----

ADAS 優勢

==> picture [391 x 377] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

產品應用
實績
完整開發
ADAS
技術 設備與自
核心技術
完全自主 動化產線
雷達產品
多樣性
----- End of picture text -----

12

毫米波雷達模組完整性

==> picture [772 x 329] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

77GHz
中/遠距
雷達
成像
79GHz 短距 77GHz
雷達
(預計2022導入) 雷達 高精度79GHz
生物偵測 內輪差
雷達 雷達
60GHz 77GHz
----- End of picture text -----

13

ADAS 系統產品多樣性

==> picture [737 x 472] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

AEB
角雷達 FCW
RCW
轉彎
FUSION
FCW 輔助
LDW 系統
毫米波
BSD
雷達
LCA 創新
RCTA 研發
DOW
車內
倒車雷達
生命 成像雷達等應用
盲區偵測
偵測
系統
----- End of picture text -----

14

– 車用領域應用 商用車 ◼ 商用車全方位型行車輔助系統

==> picture [777 x 345] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

盲區警示系統
盲區警示系統
變道警示系統
變道警示系統
內輪差警示系統
倒車橫向來車警示
車門開啟警示
前車防撞系統
車道偏離系統
後方防撞系統
盲區警示系統
盲區警示系統
變道警示系統
變道警示系統
內輪差警示系統
倒車橫向來車警示
車門開啟警示
----- End of picture text -----

15

大型車轉彎輔助預警系統

==> picture [116 x 112] intentionally omitted <==

全球第一套 77GHz毫米波雷達 內輪差及盲區主動告警系統 !

✓ 毫米波雷達 180度 視野， 偵測範圍廣又遠

• ✓ 主動告警、提早預警 ，有效預防並降低事故發生

• ✓ 可自動偵測 轉彎角度，進而計算盲區範圍

• ✓ 可偵測 自車身後方或第三車道切入 相鄰車道之來車

• ✓ 可偵測 左、右側車道前方車輛

==> picture [201 x 162] intentionally omitted <==

==> picture [203 x 17] intentionally omitted <==

==> picture [192 x 143] intentionally omitted <==

榮獲2022台灣精品金質獎 2022 Taiwan Excellence Gold Award

==> picture [309 x 329] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

【CUB行車及轉彎主動告警輔助系統】
轉彎輔助告警及車側盲區偵測預警
----- End of picture text -----

16

• AM應用實績 大型車轉彎輔助預警系統 全球首創毫米波雷達之大型車轉彎輔助預警系統，成長可期!

==> picture [911 x 388] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

大陸市場
6
5
1
4
台灣市場
歐洲市場 2
美國市場
中東市場
3
澳洲市場
----- End of picture text -----

17

– 車用領域應用 乘用車 ◼ 乘用車OEM

==> picture [470 x 364] intentionally omitted <==

==> picture [201 x 52] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

車內生命偵測
----- End of picture text -----

18

– 車用領域應用 乘用車

已取得 大陸車廠 定點 ◼ 車內生物偵測運用

◼ 倒車及自動泊車運用

==> picture [214 x 133] intentionally omitted <==

==> picture [216 x 133] intentionally omitted <==

• 歐、美、大陸等各國均已陸續評估、規劃相關標準及 法規，針對車內遺留小孩時，該設備會發出警報。各 大車廠均已開始發展相關技術及系統。隨著 法規 2022年前後具探測車內是否有生物的車載感測器新車 數量將逐漸成長。

倒車PA + BSD雷達方案PA + BSD雷達方案雷達方案 支持自動泊車雷達方案 倒車PA+BSD 支持自動泊車 雷達方案 雷達方案 高速 BSD、PA、RCW BSD、PA、RCW、RCTA 低速 PA PA、RCTA 停車靜止 DOW DOW - - 結合多種行車輔助功 支持自動泊車系統，取代 能，可縮短裝配工時 6顆超聲波長距+短距感 特色 - 取代後方超聲波感知 知器。保桿無須開孔 - 器，保桿無須開孔 RAEB 支持倒車煞停功能

倒車PA + BSD雷達方案PA + BSD雷達方案雷達方案

• 雷達技術 可感知輕微呼吸與心跳，探測兒童和寵物， 成為了該領域領先技術。

==> picture [214 x 174] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

保障個人隱私
生命體徵偵測
不受環境影響
----- End of picture text -----

==> picture [222 x 157] intentionally omitted <==

註：倒車輔助系統(PA), 盲區偵測系統(BSD), 後方來車警示(RCW) 、 側向來車警示(RCTA)、開門警示系統(DOW)

==> picture [224 x 18] intentionally omitted <==

19

毫米波雷達成長力道強勁

==> picture [568 x 440] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

各國陸續訂定及 法規
實施各類安全輔
助系統法規
智慧
城市
隨著自駕等級
越高，毫米波
具隱私權、高準
雷達用量越多
確率，毫米波雷
強成長
達為智慧城市必
要之感測元件
自駕
電動車興起必定往
智能化發展，帶動
電動車
毫米波雷達跳躍性
智能化 成長
----- End of picture text -----

佔達5成以上!

20

– 法規趨動 市場實績

==> picture [714 x 355] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

日本市場
防踩錯及防撞系統
出貨中(65歲以上
駕駛者補助安裝)
3
2
1
大陸市場
•
商用車FCW出貨多家
前十大商用車廠
----- End of picture text -----

美國市場 校車行人偵測系統 出貨中

• 符合規格之商用車市 佔率五成以上

21

==> picture [462 x 540] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

22
----- End of picture text -----

PART 05 毫米波雷達應用多元 帶動AM業績成長

AM應用實績 車用領域

==> picture [541 x 292] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

巴士、公車
工程車
露營車
----- End of picture text -----

==> picture [166 x 142] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

貨車
----- End of picture text -----

行人偵測系統榮獲 北美戴姆勒賓士卡 車研發首獎

==> picture [338 x 129] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

校車
警車
----- End of picture text -----

摩托車 榮獲AIM Expo 2019 最佳創新 技術首獎

==> picture [107 x 49] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

車用
----- End of picture text -----

==> picture [172 x 49] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

應用實績
----- End of picture text -----

==> picture [139 x 9] intentionally omitted <==

23

AM應用實績 公共工程及其它領域

==> picture [694 x 436] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

公共運輸
無人駕駛
及ADAS
醫療
農用
長照
領域
領域
植保無人機
毫米波
雷達
公共
其它 事業
領域
安防監測
智能
平交道監測
交通
----- End of picture text -----

==> picture [144 x 16] intentionally omitted <==

24

PART 06 多元傳感器整合 搶攻智能安全監測商機

==> picture [462 x 540] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

25
----- End of picture text -----

多元傳感器整合 搶攻智能安全商機

	抗光線 干擾	不受白天 夜晚影響	不受濃 霧影響	偵測 靈敏度	位置 準確率	型 態	速度 準確率	隱私 權	生物 體徵	交通標誌 標線辨識
毫米波雷達	優	優	優	優	高	無	高	有	呼吸、心跳	無
成像雷達	優	優	優	優	高	有	高	有	呼吸、心跳	無
熱像儀	中	優	中	優	低	有	低	無	溫度	無
影像	差	差	差	中	低	有	低	無	呼吸、心跳 (夜間無法偵測)	有

==> picture [483 x 260] intentionally omitted <==

26

多元傳感器整合 搶攻智能安全商機

==> picture [901 x 461] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

毫米波雷達
1
為昇科
智能 智能
交通 駕駛 成像雷達
2
為昇科
智能 多元
熱像儀
3
城市 傳感器 立承(4/29轉投資完成)
搶攻
整合
智能 場域 智慧AI影像
4
立承(4/29轉投資完成)
監測 預警
網通及系統整合
5
至鴻
----- End of picture text -----

27

智能安全監測實績

◆ 台鐵平交道障礙物偵測系統

==> picture [516 x 285] intentionally omitted <==

◆ 智能路口監測系統

==> picture [283 x 245] intentionally omitted <==

==> picture [286 x 136] intentionally omitted <==

28

WHY

超前佈署法規趨勢

==> picture [58 x 59] intentionally omitted <==

==> picture [59 x 58] intentionally omitted <==

技術自主 業界領先

==> picture [195 x 194] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Why
----- End of picture text -----

==> picture [59 x 58] intentionally omitted <==

佈局完整 跨域擴展

==> picture [58 x 58] intentionally omitted <==

主流客戶實績肯定

29

==> picture [219 x 105] intentionally omitted <==

與您攜手守護行車安全

30

Q & A

31