CU Inc. — Capital/Financing Update 2021

Sep 1, 2021

Un prospectus préalable de base définitif contenant de l’information importante au sujet des titres décrits dans le présent document a été déposé auprès de l’autorité en valeurs mobilières de chacune des provinces du Canada. Un exemplaire du prospectus préalable de base définitif, de toutes ses modifications et de tout supplément de prospectus préalable applicable qui a été déposé doit être remis avec le présent document.

Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus préalable de base définitif, toutes ses modifications et tout supplément de prospectus préalable applicable pour obtenir l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision d’investissement.

Il n’existe aucun marché pour la négociation des titres offerts. Il peut être impossible pour les souscripteurs ou les acquéreurs de revendre les titres souscrits aux termes du prospectus préalable de base définitif, ce qui peut avoir une incidence sur le cours des titres sur le marché secondaire, la transparence et la disponibilité de leur cours, leur liquidité et l’étendue des obligations réglementaires de l’émetteur.

Le 31 août 2021

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CU Inc. Débentures (non garanties) aux termes d’un prospectus simplifié préalable de base daté du 16 septembre 2020 Sommaire des modalités provisoire (30 ans)

	Sommaire des modalités provisoire (30 ans)
Émetteur :	CU Inc. (la « société »)
Notes de crédit :	DBRS : A (haut) (stable); S&P : A- (stable)
Montant du capital :	460 millions de dollars canadiens
Date de fixation du prix :	Le 31 août 2021
Date de règlement :	Le 3 septembre 2021 (T+3)
Date d’échéance :	Le 5 septembre 2051
Écart à l’émission1 :	[Information retirée conformément au paragraphe 9A.3(4) du_Règlement 44-102 sur le_
	placement de titres au moyen d’un prospectus préalable]
Rendement de l’émission :	● %
Coupon :	● %
Prix d’émission :	● $
Remboursement :	La société a le droit de rembourser les débentures (les « débentures ») en tout temps,
	ou une partie de celles-ci à l’occasion, après en avoir donné un préavis d’au plus
	60 jours et d’au moins 10 jours avant la date de remboursement établie (la « date de
	remboursement »), et conformément aux modalités qui peuvent être prévues dans
	l’avis de rachat applicable, au prix le plus élevé entre le taux de rendement
	d’obligations du Canada (selon la définition ci-après) et la valeur nominale, plus les
	intérêts courus et impayés à la date de remboursement. En outre, après le 5 mars 2051
	(soit six mois avant la date d’échéance des débentures), la société a le droit de
	rembourser les débentures en tout temps, ou en partie à l’occasion, après en avoir
	donné un préavis d’au plus 60 jours et d’au moins 10 jours avant la date de
	remboursement (lequel préavis peut être donné avant le 5 mars 2051), et
	conformément aux modalités qui peuvent être prévues dans l’avis de rachat applicable,
	à la valeur nominale, plus les intérêts courus et impayés à la date de remboursement.
	« Taux de rendement d’obligations du Canada » désigne le prix des débentures établi
	le troisième jour ouvrable avant la date de remboursement (la « date de calcul du prix
	de remboursement ») et calculé de sorte à donner un rendement pour la durée de vie
	résiduelle jusqu’au 5 mars 2051 équivalant au rendement des obligations du
	gouvernement du Canada (selon la définition ci-après), majoré de ● %.
	« Rendement des obligations du gouvernement du Canada » désigne le rendement à
	l’échéance que produirait une obligation du gouvernement du Canada non
	remboursable (émise au Canada, en dollars canadiens, portant un intérêt composé
	semestriellement versé à terme échu et dont la durée coïncide avec la durée de vie
	résiduelle jusqu’au 5 mars 2051) si elle était émise à 100 % de son montant en capital
	à la date de calcul du prix de remboursement. Le rendement des obligations du

1 L’écart à l’émission représente la différence, en points de base, entre le rendement des débentures et celui d’une obligation du gouvernement du Canada donnée. L’écart à l’émission constitue la méthode habituelle pour comparer les rendements de titres de créance canadiens de bonne qualité qui sont émis au Canada. Des renseignements concernant l’écart à l’émission ont été obtenus auprès de sources publiques et n’ont été vérifiés ni par la société ni par les placeurs. Si l’écart à l’émission contient une information fausse ou trompeuse, les investisseurs ne disposent d’aucun recours en vertu de la législation en valeurs mobilières des provinces du Canada. Les investisseurs sont priés de ne pas se fier indûment à l’écart à l’émission au moment de prendre une décision d’investissement.

gouvernement du Canada correspondra à la moyenne des rendements établis par deux grandes maisons de courtage en valeurs mobilières canadiennes, choisies par la société. Paiement de l’intérêt : Les intérêts sont payables tous les semestres à terme échu, en versements égaux, le 5 mars et le 5 septembre, à compter du 5 mars 2022 (premier coupon à longue échéance de ● $ CA). Rang : Les débentures sont des obligations directes non garanties et ont égalité de rang (sauf quant aux fonds d’amortissement) avec toutes les autres dettes non subordonnées et non garanties de la société. Numéro CUSIP/ISIN : 12657ZBP7/CA12657ZBP77 Syndicat : RBC Dominion valeurs mobilières Inc. (cochef de file et coresponsable des livres) BMO Nesbitt Burns Inc. (cochef de file et coresponsable des livres) Valeurs Mobilières TD Inc. Scotia Capitaux Inc. Marchés mondiaux CIBC inc. MUFG Securities (Canada), Ltd.