AI Terminal
CTT Systems
Quarterly Report • Apr 25, 2025
3033_10-q_2025-04-25_d8f925f7-0095-461c-b4d3-8ebd4e1fb103.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Delårsrapport första kvartalet 2025
FÖRSTA KVARTALET 2025 1)
- Nettoomsättningen minskade med 31 % till 54,1 MSEK (78,2) - I jämförbara valutor, en minskning med 33 %
- Rörelseresultat (EBIT) minskade till 3,9 MSEK (32,6)
- Rörelsemarginalen (EBIT-marginalen) uppgick till 7 % (42)
- Vinstmarginalen uppgick till 9 % (39)
- Periodens resultat minskade till 3,7 MSEK (24,5)
- Resultat per aktie uppgick till 0,30 SEK (1,96)
- Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade till 4,4 MSEK (26,1)
PROGNOS ANDRA KVARTALET 2025 1)
Bolagets nettoomsättning i det andra kvartalet 2025 bedöms bli mellan 75 och 85 MSEK (82,4).
CTT I SAMMANDRAG
| (MSEK) | 2025 jan-mar |
Förändring mot fg år |
2024 jan-mar |
2024 jan-dec |
Rullande 12 mån |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 54,1 | -31 % | 78,2 | 300,1 | 276,1 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 3,9 | - 88 % | 32,6 | 112,6 | 83,9 |
| Periodens resultat | 3,7 | - 85 % | 24,5 | 85,5 | 64,7 |
| Resultat per aktie (SEK) | 0,30 | - 85 % | 1,96 | 6,82 | 5,2 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 4,4 | - 83 % | 26,1 | 66,3 | 44,6 |
CTT – VÄRLDSLEDANDE PÅ AKTIV FUKTREGLERING I FLYGPLAN
CTT är den ledande leverantören av aktiva fuktregleringssystem till flygplan. Våra produkter löser flygplanets fuktparadox med alldeles för torr kabinluft och alldeles för mycket fukt i flygplanskroppen, vilket medför uttorkning för alla ombord och extravikt i planet med större miljöpåverkan som följd. CTT erbjuder luftfuktare och avfuktare som finns för efterinstallation och tillval vid nytillverkning i kommersiella flygplan samt till privatflygplan. För mer information om CTT och hur produkter för aktiv fuktreglering gör flyget lite mer hållbart och väsentligt mer angenämt, besök gärna: www.ctt.se
1) När utfallet i denna delårsrapport jämförs med tidigare period, avses motsvarande period föregående år och värdet anges inom parentes, om inget annat anges.
Delårsrapport första kvartalet 2025
Nettoomsättningen i Q1 enligt guidningen
Kvartalet tyngdes som väntat av att distributörerna hade välfyllda lager i slutet av 2024. Efterfrågan från flygbolagen har dock planenligt inte förändrats under kvartalet, vilket reducerat lagernivåerna till normala nivåer. Bolagets totala nettoomsättning landade på 54 MSEK. Få beställningar från distributörerna resulterade i lägre eftermarknads-intäkter som sjönk till 32 MSEK från 61 MSEK i Q4. Efterfrågan på reservdelar var som väntat svag. Bedömningen från Q4 rapporten kvarstår att en botten förväntas under första halvåret 2025. Intäkterna i Private jet minskade kraftigt till 1 MSEK från 8 MSEK i Q4, förklarat av att några kit-leveranser som planerades i Q1 blev förskjutna till Q2. Ljuspunkten i kvartalet var att OEM-försäljningen fördubblades jämfört med Q4 till 18 MSEK. Svag valutautveckling i kvartalet, negativ volym och mix påverkade resultatet negativt och EBITmarginalen blev enbart 7 %. Kassaflödet från den löpande verksamheten var likaledes svagt och belastades därtill av en för hög preliminärskatt (som kommer att justeras framåtriktat efter jämkning).
Rekordstor orderingång
Orderingången var stark i kvartalet och uppgick till 181 MSEK, drivet av en rekordstor Retrofit-order och flera beställningar av VIP kit-system samt starkare orderingång inom OEM och i eftermarknaden med leveranser främst i Q2
Omsättningen i Q2 guidas till 75 – 85 MSEK
Guidningen för nettoomsättningen i det andra kvartalet är 75 – 85 MSEK. Eftermarknadsförsäljningen förväntas återgå till normala nivåer efter den temporära svackan i Q1. I Private jet räknar jag med ett riktigt starkt kvartal, förstärkt av att några kit-leveranser förskjutits från Q1 in i Q2. I OEM-verksamheten planeras färre leveranser kvartal-till-kvartal, men det är fler jämfört med samma period ifjol. Trenden inom OEM är uppåtgående men efterfrågan är inte linjärt stigande mellan kvartalen.
Eftermarknadens intäkter rekylerar kraftigt uppåt i Q2
I Q1 och början av Q2 har distributörerna återupptagit sina beställningar från CTT, vilket ger en snabb återhämtningsrekyl. Över tid växer eftermarknaden stabilt med antalet produkter i drift och populationens ålder. Under 2024 ökade populationen av luftfuktare med 5 – 10 %, vilket driver eftermarknaden i motsvarande takt under 2025. Målsättningen är att order-volymerna från distributörerna framöver bättre ska spegla den förutsägbara och växande efterfrågan från flygbolagen. Fördelen för CTT är jämnare försäljningsutveckling kvartal-till-kvartal.
Bättre utsikter i CTTs tre olika marknader:
Det finns tydliga tecken på att det vänt uppåt:
- OEM ökar drivet av en högre produktionstakt av flygplan och gradvis högre genomsnittligt innehållsvärde per levererat A350-flygplan. För detta krävs att Airbus och Boeing klarar av att öka produktionstakten av flygplan.
- Private jet är på väg mot en stark återhämtning, främst genom Airbus Corporate Jets. Vi har förhandlingar med två OEM-tillverkare som bör kunna slutföras under 2025.
- Avfuktarsystemet är en möjlighet som återuppstått igen. CTT har utestående offerter till tre flygbolag i Europa.
Starka drivkrafter i en osäker omvärld med valutamotvind
Mot bolagets goda tillväxtutsikter ska ställas ett geopolitiskt klimat som radikalt förvärrats på kort tid. I den negativa vågskålen finns exempelvis valutamotvind, protektionism och ökad risk för en recession. CTT har kunder över hela världen men har all tillverkning i Sverige och merparten av intäkterna i USD. Under 2025 har dollarn försvagats kraftigt mot kronan med påverkan på omsättning och resultat. Vidare gäller att tullar och andra handelshinder slår hårt mot flygplanstillverkning, som förlitar sig på en komplex och global leverantörskedja. Flygindustrin är hårt reglerad med få aktörer och har därför tidigare undantagits från tullar. Även om handelsförhandlingar pågår och mycket förblir oklart kan konstateras att inget undantag finns för den generella tull som USA införde i april. Avtalsenligt ska Boeing ta kostnader för tullar kopplat till våra OEM-leveranser. CTT måste däremot hantera tullar på det som exporteras till den amerikanska eftermarknaden. Under 2024 svarade den amerikanska eftermarknaden för knappt 5 % av bolagets totala omsättning.
För flygbolagen är de-globalisering, handelskrig och ökad protektionism en dålig mix som dämpar efterfrågan på flygtrafik, såväl från passagerare som frakt. För CTT medför det försämrade utsikter att slutföra Retrofit-affärer av avfuktarsystemet, som historiskt försvårats när flygtrafik och konjunktur viker. Förmildrande är vårt fokus på flygbolag i Europa med trafik på en och samma kontinent. Betydligt viktigare för CTT är dock att eftermarknaden förväntas vara stabil. Den installerade basen finns på moderna flygplan över hela världen och utnyttjandegraden bör förbli relativt opåverkad i ett recessions-scenario. En annan positiv faktor är att flygindustrin har långa cykler som överbryggar kortare ekonomiska svängningar. Det gäller exempelvis köp av nya flygplan och uppgraderingar av kabininteriör. Detta ger stöd till de viktigaste trenderna som underbygger vår tillväxtstrategi. Trots ett betydligt kärvare geopolitiskt klimat vill jag understryka att CTT har en stark position med en solid affärsmodell som tidigare bevisat sin uthållighet i svåra tider. Jag är övertygad om att vi ska nå våra mål även om det blir en del turbulens och motvind på vägen.
Henrik Höjer, VD
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET
✓ 2025-01-28: CTT Systems AB publicerar en order på 146 avfuktarsystem till A321neo från Jet2.com med optioner på ytterligare 9 avfuktarsystem. Planerad första leverans är i Q3 2025. Totalt ordervärde baserat på listpris uppgår till cirka 120 MSEK.
HÄNDELSER UNDER KVARTALET
- ✓ 2025-02-07: CTT Systems AB publicerar beställningar på tre ACJ320neo-Enhanced-Inflight-Humidification kit-system från PMV Engineering i samarbete med Airbus Corporate Jets. Kit-systemen ska levererades i Q2 och Q3 2025.
- ✓ 2025-03-07: CTT Systems AB får en order på ett ACJ320neo-Enhanced-Inflight-Humidification kitsystem från PMV Engineering i samarbete med Airbus Corporate Jets. Kit-systemet ska levererades i Q2 2025.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
✓ Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång.
Bilden visar en luftfuktare
Bilden visar en avfuktare
NETTOOMSÄTTNING
Nettoomsättningen minskade under det första kvartalet med 31 % till 54,1 MSEK (78,2). I jämförbara valutor minskade omsättningen med 33 % 1 , påverkad positivt av ökade leveranser till OEM, men motverkat av lägre intäkter inom främst eftermarknaden. Inom OEM ökade omsättningen till 18,0 MSEK (10,4), drivet av en ökning av leveranserna till både A350 samt Boeing 787 jämfört med första kvartalet 2024. Kvartalsintäkterna från eftermarknaden minskade till 31,6 MSEK (62,6), främst på grund av tidigare kommunicerade lagereffekter. Inom Private jet minskade omsättningen till 0,6 MSEK (2,5), då planerade leveranser i Q1 förskjutits till Q2. Leveranserna till Retrofit var noll i kvartalet (0,0), där den stora ordern till Jet2.com kommer att ge intäkter först i Q3.
Rullande fyra kvartal uppgick intäkterna till i snitt 69,0 MSEK per kvartal, eller 276,1 MSEK i årstakt.
Diagrammet ovan visar kvartalsvis omsättning och rullande genomsnittskvartal baserat på fyra kvartal.
1 USD-kursen i fjärde kvartalet var i genomsnitt 10,68 (10,39).
NETTOOMSÄTTNINGENS FÖRDELNING
| Systemförsäljning | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OEM | 8,4 | 5,5 | 8,3 | 10,4 | 10,2 | 10,3 | 9,5 | 18,0 |
| Retrofit | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Private jet | 1,3 | 8,6 | 1,6 | 2,5 | 2,3 | 1,1 | 8,3 | 0,6 |
| S:a | 9,7 | 14,1 | 9,9 | 12,8 | 12,5 | 11,4 | 17,8 | 18,6 |
| Eftermarknad | 65,5 | 56,8 | 68,2 | 62,6 | 66,1 | 43,4 | 61,3 | 31,6 |
| Försäljning utöver kärnverksamheten | 3,7 | 2,9 | 3,0 | 2,7 | 3,8 | 2,6 | 3,1 | 4,0 |
| TOTALT | 79,0 | 73,7 | 81,2 | 78,2 | 82,4 | 57,4 | 82,2 | 54,1 |
| Varav vinstavräkningsprojekt som intäkts- | 1,3 | 0,1 | 0,0 | 2,5 | 2,3 | 0,9 | 4,8 | 0,6 |
redovisas över tid.
(Övriga intäkter redovisas vid viss tidpunkt,
dvs vid leverans.)
Ovan redovisas fördelningen av kvartalens nettoomsättning.
RESULTAT
Bolagets rörelseresultat (EBIT) för första kvartalet minskade till 3,9 MSEK (32,6), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 7 % (42). Resultatnedgången mot första kvartalet föregående år är främst en konsekvens av lägre säljvolym inom eftermarknaden, sämre intäktsmix samt negativa valutaeffekter. Intäktsmixen under kvartalet innefattade en lägre andel eftermarknad (58% mot 80%), vilket är främsta orsaken till -7 MSEK i mixrelaterad resultateffekt mot första kvartalet 2024. Kvartalet belastas av totalt -4 MSEK i negativa valutaeffekter, +2 MSEK från nettoomsättningen men -6 MSEK från värdering av kundfordringar och leverantörsskulder jämfört föregående år. Fler anställda, 86 (83) jämfört föregående år, medförde ökade personalkostnader, främst kopplat till investeringar i ökad sälj-, marknads- och leveranskapacitet. Finansnettot uppgick till 0,8 MSEK (-1,7) och
påverkades positivt av valutaeffekter från lånen upptagna i USD med +3,9 (-2,6). Vinstmarginalen minskade till 9 % (39). Resultatet blev 3,7 MSEK (24,5) och per aktie uppgick det till 0,30 (1,96).
Till vänster visas resultatutvecklingen sedan Q4 2023, där den gröna linjen visar EBIT-marginal rensad för valutaeffekter direkt kopplade till värdering av kund- och
leverantörsreskontra. Snittkurs USD/SEK avser Riksbankens
genomsnittskurs.
PROGNOS ANDRA KVARTALET 2025
Bolagets nettoomsättning i det andra kvartalet 2025 bedöms bli mellan 75 och 85 MSEK (82,4).
PROGNOS OCH UTFALL FÖR FÖRSTA KVARTALET 2025
I delårsrapporten för fjärde kvartalet 2024 lämnade CTT följande prognos för första kvartalet 2025: "Bolagets nettoomsättning i det första kvartalet 2025 bedöms bli mellan 50 och 60 MSEK (78,2)."
Utfallet blev en nettoomsättning på 54,1 MSEK.
ORDERINGÅNG OCH ORDERBOK
Bolagets orderingång ökade under första kvartalet till 181 MSEK (66), främst drivet av retrofit-ordern från Jet2.com samt stark orderingång inom Private jet.
Orderboken uppgick per den 31 mars 2025 till 158 MSEK (74) beräknad på en USD-kurs på 10,03 (10,66), vid utgången av kvartalet. En framgent ökad orderingång från OEM kommer leda till en ökad orderbok eftersom OEM tillskillnad från order i eftermarknaden generellt sätt har längre ledtider än ett kvartal.
KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING
Kassaflödet före förändringar i rörelsekapital minskade under första kvartalet till -2,2 MSEK (27,5), främst en konsekvens av lägre EBITDA (5,6 MSEK jämfört med 34,5). Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade till 4,4 MSEK (26,1). Förändringarna i rörelsekapitalet var totalt 6,5 MSEK (-1,4). Rörelseskulder ökade, men motverkades delvis av ökningar i lager och kundfordringar i kvartalet. Rapportperiodens nettokassaflöde uppgick till 3,1 MSEK (24,6). Kvartalets förändring beskrivs i grafen till höger.
Se Kassaflödesanalys på sidan 12
Sammantaget har CTT en stark finansiell ställning där soliditeten per den 31 mars 2025 uppgick till 73 % (76). Kassa och bank uppgick till 69 MSEK (143), därtill ännu ej nyttjat låneutrymme om 55 MSEK. Nettoskulden uppgick per den 31 mars 2025 till -29 MSEK (-99) och eget kapital till 294 MSEK (339).
INVESTERINGAR
Investeringar har under första kvartalet gjorts med 0,9 MSEK (1,1).
PERSONAL
Det genomsnittliga antalet anställda i bolaget var under första kvartalet 86 (83).
RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
CTT är exponerat för flera risker som väsentligt kan påverka bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning. Bolagets risker delas in i strategiska, operativa och finansiella risker. En av dessa risker är valuta. CTT är extremt beroende av växelkursen USD till SEK, eftersom de flesta av bolagets intäkter är i USD (beroende på att affärer inom flygindustrin regelmässigt är prissatta i USD). CTT har en stor andel kostnader i valutor som inte är USD, främst SEK. En försvagning av USD/SEK-kursen påverkar resultatet negativt. För en mer detaljerad beskrivning av just denna risk och andra, se avsnittet risker och riskhantering på sidorna 62 - 66 i bolagets årsredovisning 2024. Inga väsentliga förändringar av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har skett under perioden.
STÖRRE AKTIEÄGARE
| CTTs fem största aktieägarna per 2025-03-31 | Antal aktier | Kapital | Röster |
|---|---|---|---|
| Tomas Torlöf | 1 775 000 | 14,2 % | 14,2 % |
| SEB Fonder | 1 224 853 | 9,8 % | 9,8 % |
| ODIN Fonder | 890 000 | 7,1 % | 7,1 % |
| Första AP-fonden | 612 708 | 4,9 % | 4,9 % |
| Nya Jorame Holding AB | 570 000 | 4,5 % | 4,5 % |
För information om bolagets 20 största aktieägare hänvisas till bolagets hemsida www.ctt.se.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Det har inte skett några väsentliga transaktioner med närstående under kvartalet.
I den mån transaktioner och överenskommelser om tjänster med närstående träffas, sker dessa alltid på marknadsmässiga villkor.
REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen med beaktande av de undantag från och tillägg till IFRS som anges i Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation RFR2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna som tillämpats överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Nya och ändrade redovisningsprinciper 2025
Nya eller uppdaterade standarder utgivna av IASB samt tolkningsuttalanden från IFRIC har ej haft någon väsentlig effekt på bolagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar.
FINANSIELL KALENDER
| Årsstämma | 2025-05-08 kl. 17:00 (CEST) |
|---|---|
| Delårsrapport kvartal 2 – 2025 | 2025-07-18 kl. 08:00 (CEST) |
| Delårsrapport kvartal 3 – 2025 | 2025-10-24 kl. 08:00 (CEST) |
| Bokslutskommuniké 2025 | 2026-02-06 kl. 08:00 (CET) |
Delårsrapport första kvartalet 2025
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Informationen är sådan som CTT Systems AB (publ.) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 april 2025 klockan 8:00 (CEST).
Nyköping den 24 april 2025
CTT Systems AB (publ.)
Tomas Torlöf Styrelsens ordförande
Anna Carmo e Silva Annika Dalsvall Per Fyrenius Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Torbjörn Johansson Björn Lenander Kristina Nilsson Henrik Höjer Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer.
MER INFORMATION
För mer information kontakta:
Henrik Höjer, VD Markus Berg, CFO CTT Systems AB CTT Systems AB Box 1042 Box 1042 611 29 NYKÖPING 611 29 NYKÖPING Tel: 0155-20 59 01 Tel: 0155-20 59 05
Organisationsnr: 556430-7741 Hemsida: www.ctt.se
E-post: [email protected] E-post: [email protected]
KORT OM CTT
CTT är marknadsledande tillverkare av utrustning som aktivt reglerar luftfuktigheten i flygplan. CTTs produkter - avfuktare och luftfuktare - minimerar kondensproblem i flygplanskroppen och höjer luftfuktigheten i kabinluften. CTT är leverantör till Boeing och Airbus och har många av världens största flygbolag som kunder.
CTT är ett Mid Cap-företag noterat hos Nasdaq Stockholm sedan mars 1999 och har sitt säte i Nyköping.
| CTT SYSTEMS AB | 2025 | 2024 | 2024 |
|---|---|---|---|
| RESULTATRÄKNING i sammandrag (MSEK) |
jan-mar | jan-mar | jan-dec |
| Rörelsens intäkter | |||
| Nettoomsättning | 54,1 | 78,2 | 300,1 |
| Förändring av lager av produkter i arbete och | |||
| färdigvarulager | 3,9 | 1,8 | 2,0 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 0,5 | 0,7 | 2,2 |
| Övriga rörelseintäkter |
2,2 | 4,1 | 14,6 |
| S:a rörelsens intäkter | 60,7 | 84,7 | 319,0 |
| Rörelsens kostnader | |||
| Råvaror och förnödenheter | -19,7 | -16,1 | -62,6 |
| Övriga externa kostnader |
-10,6 | -11,8 | -50,3 |
| Personalkostnader | -18,6 | -20,3 | -79,1 |
| Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
-1,7 | -2,0 | -7,5 |
| Övriga rörelsekostnader |
-6,2 | -2,0 | -7,0 |
| S:a rörelsens kostnader | -56,8 | -52,1 | -206,4 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 3,9 | 32,6 | 112,6 |
| Finansnetto | 0,8 | -1,7 | -4,9 |
| Resultat före skatt | 4,7 | 30,9 | 107,6 |
| Skatt | -1,0 | -6,4 | -22,2 |
| Periodens resultat | 3,7 | 24,5 | 85,5 |
| Övrigt totalresultat |
- | - | - |
| Periodens totalresultat | 3,7 | 24,5 | 85,5 |
| Resultat per aktie, SEK | 0,30 | 1,96 | 6,82 |
| CTT SYSTEMS AB | 2025 | 2024 | 2024 |
|---|---|---|---|
| BALANSRÄKNING i sammandrag (MSEK) |
31 mar | 31 mar | 31 dec |
| Tillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 80,7 | 80,8 | 80,7 |
| Materiella anläggningstillgångar | 37,9 | 40,5 | 38,7 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 1,9 | 1,9 | 1,9 |
| Varulager | 129,3 | 110,9 | 125,0 |
| Kortfristiga fordringar | 83,0 | 67,6 | 78,2 |
| Kassa och bank | 69,2 | 143,1 | 68,7 |
| S:a tillgångar | 402,0 | 444,8 | 393,2 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 294,2 | 338,5 | 290,5 |
| Avsättningar | 1,3 | 2,5 | 1,4 |
| Långfristiga skulder, räntebärande | 38,4 | 42,4 | 42,5 |
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 1,5 | 1,6 | 1,6 |
| Kortfristiga skulder, ej räntebärande | 66,6 | 59,8 | 57,2 |
| S:a eget kapital och skulder | 402,0 | 444,8 | 393,2 |
| CTT SYSTEMS AB | 2025 | 2024 | 2024 |
| FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL i sammandrag (MSEK) |
jan-mar | jan-mar | jan-dec |
| Ingående eget kapital | 290,5 | 314,0 | 314,0 |
| Aktieutdelning | - | - | -109,0 |
| Periodens resultat | 3,7 | 24,5 | 85,5 |
| Utgående eget kapital | 294,2 | 338,5 | 290,5 |
| CTT SYSTEMS AB KASSAFLÖDESANALYS (MSEK) |
2025 | 2024 | 2024 |
|---|---|---|---|
| jan-mar | jan-mar | jan-dec | |
| Den löpande verksamheten | |||
| Rörelseresultat (EBIT) | 3,9 | 32,6 | 112,6 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | |||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 1,7 | 2,0 | 7,5 |
| Övrigt | -0,1 | -0,4 | -1,7 |
| Finansiella inbetalningar | 0,4 | 1,2 | 2,6 |
| Finansiella utbetalningar | -0,8 | -0,9 | -3,1 |
| Betald skatt | -7,3 | -7,0 | -28,5 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||
| före förändringar av rörelsekapital | -2,2 | 27,5 | 89,3 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | |||
| Förändring av varulager | -4,3 | -2,3 | -16,4 |
| Förändring av rörelsefordringar | -0,4 | -9,5 | -20,7 |
| Förändring av rörelseskulder | 11,2 | 10,4 | 14,0 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | 6,5 | -1,4 | -23,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 4,4 | 26,1 | 66,3 |
| Investeringsverksamheten | |||
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -0,5 | -0,3 | -2,5 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -0,4 | -0,7 | -2,6 |
| Förvärv av finansiella anläggningstillgångar | - | - | 0,4 |
| Försäljning materiella anläggningstillgångar | - | - | 0,2 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -0,9 | -1,1 | -4,5 |
| Finansieringsverksamheten | |||
| Upptagna lån | - | - | - |
| Amortering av lån | -0,4 | -0,4 | -1,6 |
| Utbetald utdelning | - | - | -109,0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -0,4 | -0,4 | -110,6 |
| Periodens kassaflöde | 3,1 | 24,6 | -48,8 |
| Likvida medel vid periodens början | 68,7 | 117,9 | 117,9 |
| Kursdifferens i likvida medel | -2,6 | 0,6 | -0,5 |
| Likvida medel vid periodens slut | 69,2 | 143,1 | 68,7 |
| CTT SYSTEMS AB | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NYCKELTAL - ENSKILDA KVARTAL | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| Omsättning & Resultat | |||||||||
| Nettoomsättning, MSEK | 54 | 82 | 57 | 82 | 78 | 81 | 74 | 79 | 75 |
| Rörelseresultat (EBIT), MSEK | 4 | 34 | 15 | 31 | 33 | 32 | 30 | 34 | 23 |
| Rörelsemarginal, % | 7 | 41 | 26 | 38 | 42 | 39 | 41 | 43 | 30 |
| Vinstmarginal, % | 9 | 37 | 27 | 38 | 39 | 43 | 43 | 39 | 30 |
| Periodens resultat, MSEK | 4 | 24 | 12 | 25 | 24 | 27 | 25 | 25 | 18 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % (R12) | 26 | 33 | 34 | 39 | 35 | 36 | 33 | 36 | 31 |
| Avkastning på eget kapital, % (R12) | 22 21 |
28 27 |
31 29 |
36 34 |
31 31 |
33 31 |
31 29 |
32 29 |
27 25 |
| Avkastning på totalt kapital, % (R12) | |||||||||
| Aktiedata Resultat per aktie, SEK |
0.30 | 1.93 | 0.98 | 1.96 | 1.96 | 2.19 | 2.02 | 1.98 | 1.43 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 23.48 | 23.18 | 21.26 | 20.28 | 27.02 | 25.06 | 22.87 | 20.85 | 22.93 |
| Kassaflöde löpande verksamheten per aktie, SEK | 0.35 | 1.28 | 0.65 | 1.28 | 2.08 | 2.43 | 2.24 | 4.96 | -0.30 |
| Utdelning per aktie, SEK 1) | 5.35 | 8.70 | |||||||
| Antal aktier på balansdagen, tusental | 12 529 | 12 529 12 529 12 529 12 529 | 12 529 | 12 529 12 529 12 529 | |||||
| Genomsnittligt antal aktier i perioden, tusental | 12 529 | 12 529 12 529 12 529 12 529 | 12 529 | 12 529 12 529 12 529 | |||||
| Börskurs på balansdagen, SEK | 209 | 281 | 272 | 323 | 332 | 229 | 221 | 212 | 194 |
| Kassaflöde & Finansiell ställning | |||||||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK | 4 | 16 | 8 | 16 | 26 | 30 | 28 | 62 | - 4 |
| Kassalikviditet, % | 260 | 297 | 250 | 224 | 386 | 349 | 326 | 274 | 274 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 6 | 40 | 23 | 42 | 32 | 41 | 40 | 40 | 25 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.2 |
| Soliditet, % | 73 | 74 | 73 | 70 | 76 | 75 | 73 | 71 | 71 |
| Personal & Investeringar | |||||||||
| Antal anställda, periodmedeltal 2) | 86 | 85 | 85 | 84 | 83 | 80 | 77 | 77 | 75 |
| Intäkt (uppräknad till helår) per anställd, MSEK | 2.8 | 4.1 | 2.6 | 4.3 | 4.1 | 4.2 | 3.9 | 4.4 | 3.7 |
| Investeringar, MSEK | 0.9 | 1.7 | 0.9 | 1.0 | 1.1 | 1.5 | 1.6 | 2.7 | 2.0 |
| NYCKELTAL - ACKUMULERAT | Q1 | Q1 | Q1 | ||||||
| Omsättning & Resultat | |||||||||
| Nettoomsättning, MSEK | 54 | 78 | 75 | ||||||
| Rörelseresultat (EBIT), MSEK | 4 | 33 | 23 | ||||||
| Rörelsemarginal, % | 7 | 42 | 30 | ||||||
| Vinstmarginal, % | 9 | 39 | 30 | ||||||
| Periodens resultat, MSEK Avkastning på sysselsatt kapital, % |
4 1 |
24 9 |
18 7 |
||||||
| Avkastning på eget kapital, % | 1 | 8 | 6 | ||||||
| Avkastning på totalt kapital, % | 1 | 7 | 6 | ||||||
| Aktiedata | |||||||||
| Resultat per aktie, SEK | 0.30 | 1.96 | 1.43 | ||||||
| Kassaflöde löpande verksamheten per aktie, SEK | 0.35 | 2.08 | -0.30 | ||||||
| Kassaflöde & Finansiell ställning | |||||||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK | 4 | 26 | - 4 | ||||||
| Kassalikviditet, % | 260 | 386 | 274 | ||||||
| Räntetäckningsgrad, ggr | 6 | 32 | 25 | ||||||
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0.1 | 0.1 | 0.2 | ||||||
| Soliditet, % | 73 | 76 | 71 | ||||||
| Personal & Investeringar | |||||||||
| Antal anställda, periodmedeltal 2) | 86 | 83 | 75 | ||||||
| Intäkt (uppräknad till helår) per anställd, MSEK | 2.8 | 4.1 | 3.7 | ||||||
| Investeringar, MSEK | 0.9 | 1.1 | 2.0 |
1) Avser föreslagen utdelning.
2) Periodmedeltal, antal anställda, är en approximation där beräkning görs genom att ta genomsnittet av antalet anställda UB respektive IB i perioden. Exakt beräkning görs endast i bolagets årsredovisning.
| CTT SYSTEMS AB | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| RELEVANTA AVSTÄMNINGAR AV NYCKELTAL (MSEK) | Q1-Q1 | Q1-Q1 | Q1-Q1 |
| Rörelsemarginal | |||
| Rörelseresultat (EBIT) | 3.9 | 32.6 | 22.6 |
| / Nettoomsättning | 54.1 | 78.2 | 75.0 |
| Rörelsemarginal = |
7% | 42% | 30% |
| Vinstmarginal | |||
| Resultat före skatt | 4.7 | 30.9 | 22.7 |
| / Nettoomsättning | 54.1 | 78.2 | 75.0 |
| Vinstmarginal = |
9% | 39% | 30% |
| Avkastning på sysselsatt kapital | |||
| (Rörelseresultat, EBIT | 3.9 | 32.6 | 22.6 |
| Finansiella ränteintäkter) + |
0.4 | 1.2 | 0.3 |
| / Genomsnittligt sysselsatt kapital | |||
| Genomsnittligt totalt kapital (balansomslutning) | 397.6 | 431.1 | 390.4 |
| Totalt kapital vid periodens början Totalt kapital vid periodens slut |
393.2 402.0 |
417.3 444.8 |
377.1 403.7 |
| - Genomsnittliga icke räntebärande skulder inkl uppskjutna skatter | -61.9 | -59.2 | -63.7 |
| Icke räntebärande skulder inkl uppskjutna skatter, periodens början | -57.2 | -58.5 | -59.0 |
| Icke räntebärande skulder inkl uppskjutna skatter, periodens slut | -66.6 | -59.8 | -68.4 |
| S:a genomsnittligt sysselsatt kapital | 335.7 | 371.9 | 326.7 |
| Avkastning på sysselsatt kapital = |
1% | 9% | 7% |
| Avkastning på eget kapital | |||
| Periodens resultat | 3.7 | 24.5 | 18.0 |
| / Genomsnittligt eget kapital | 292.3 | 326.3 | 278.3 |
| Eget kapital vid periodens början | 290.5 | 314.0 | 269.3 |
| Eget kapital vid periodens slut | 294.2 | 338.5 | 287.3 |
| Avkastning på eget kapital = |
1% | 8% | 6% |
| Avkastning på totalt kapital | |||
| (Resultat före skatt | 4.7 | 30.9 | 22.7 |
| Finansiella räntekostnader) - |
-0.9 | -1.0 | -1.0 |
| / Genomsnittligt totalt kapital (för beräkning, se "Avkastning på sysselsatt kapital") | 397.6 | 431.1 | 390.4 |
| Avkastning på totalt kapital = |
1% | 7% | 6% |
| Kassalikviditet | |||
| (Omsättningstillgångar, dvs övriga omsättningstillgångar + kassa & bank | 281.5 | 321.6 | 279.2 |
| Varulager - |
129.3 | 110.9 | 113.2 |
| Beviljad outnyttjad checkkredit) + |
25.1 | 26.7 | 25.9 |
| / Kortfristiga skulder | 68.1 | 61.4 | 69.9 |
| Kassalikviditet = |
260% | 386% | 274% |
| Räntetäckningsgrad | |||
| (Resultat före skatt | 4.7 | 30.9 | 22.7 |
| Finansiella räntekostnader) - |
-0.9 | -1.0 | -1.0 |
| / Finansiella räntekostnader | -0.9 | -1.0 | -1.0 |
| Räntetäckningsgrad, ggr = |
6 | 32 | 25 |
| Skuldsättningsgrad | |||
| Räntebärande skulder, dvs summa räntebärande poster på BR:s skuldsida | 39.9 | 43.9 | 44.2 |
| / Eget kapital | 294.2 | 338.5 | 287.3 |
| Skuldsättningsgrad, ggr = |
0.1 | 0.1 | 0.2 |
| Intäkt per anställd | |||
| Rörelsens intäkter (uppräknade till helår) | 242.8 | 338.8 | 279.8 |
| / Antal anställda, periodmedeltal 1) | 86 | 83 | 75 |
| Intäkt per anställd = |
2.8 | 4.1 | 3.7 |
1) Periodmedeltal, antal anställda, är en approximation där beräkning görs genom att ta genomsnittet av antalet
anställda UB respektive IB i perioden. Exakt beräkning görs endast i bolagets årsredovisning.
DEFINITIONER AV NYCKELTAL 1)
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL
Periodens resultat i % av genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på eget kapital är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för en investerare som vill kunna jämföra sin investering med alternativa investeringar.
AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL
Resultat efter finansnetto med återläggning av finansiella räntekostnader i % av genomsnittlig balansomslutning.
Avkastning på totalt kapital är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för en investerare som vill se hur effektivt utnyttjandet av totala kapitalet i bolaget är och vilken avkastning det ger.
AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL
Rörelseresultat (EBIT) plus finansiella ränteintäkter i % av genomsnittligt sysselsatt kapital. Det sysselsatta kapitalet definieras som balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatter.
Avkastning på sysselsatt kapital är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för investerare som vill förstå resultatgenereringen i förhållande till sysselsatt kapital.
EGET KAPITAL PER AKTIE
Eget kapital i förhållande till antalet aktier på balansdagen.
Bolaget anser att nyckeltalet eget kapital per aktie är relevant för investerare eftersom det beskriver storleken av det egna kapitalet som tillhör aktieägarna i bolaget.
INTÄKT PER ANSTÄLLD
Rörelsens intäkter dividerat med genomsnittligt antal årsanställda.
Bolaget anser att intäkt per anställd är ett relevant mått för investerare som vill förstå hur effektivt bolaget använder sitt humankapital.
KASSAFLÖDE PER AKTIE
Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier.
Bolaget anser att kassaflöde per aktie är relevant för investerare eftersom det beskriver storleken på kassaflödet direkt hänförligt till aktieägarna i bolaget.
KASSALIKVIDITET
Omsättningstillgångar exklusive varulager men inklusive beviljad outnyttjad checkkredit dividerat med kortfristiga skulder.
Bolaget anser att kassalikviditeten är viktig för kreditgivare som vill förstå den kortsiktiga betalningsförmågan hos bolaget.
RESULTAT PER AKTIE
Finansiellt mått (nyckeltal) enligt IFRS
Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier.
RÄNTETÄCKNINGSGRAD
Resultat efter finansnetto med återläggning av finansiella räntekostnader dividerat med finansiella räntekostnader.
Räntetäckningsgraden är ett nyckeltal som visar hur mycket resultatet kan sjunka utan att räntebetalningarna riskeras. Bolaget betraktar nyckeltalet som relevant för investerare som vill bedöma bolagets finansiella motståndskraft.
RÖRELSERESULTAT (EBIT)
Rörelseresultat före finansiella poster samt skatter.
Bolaget anser att nyckeltalet rörelseresultat (EBIT) är relevant för investerare som vill förstå bolagets resultat utan påverkan från hur verksamheten är finansierad.
RÖRELSERESULTAT EXKL. AV- OCH NEDSKRIVNINGAR (EBITDA)
Rörelseresultat före finansiella poster samt skatter (EBIT) med återläggning av av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar
Bolaget anser att nyckeltalet rörelseresultat exkl. av- och nedskrivningar (EBITDA) är relevant för investerare som vill förstå bolagets resultat utan påverkan från hur verksamheten är finansierad eller från vad bolaget har för avskrivningsprinciper för sina investeringar.
RÖRELSEMARGINAL
Rörelseresultat (EBIT) i % av nettoomsättningen.
Bolaget betraktar rörelsemarginalen som ett relevant nyckeltal för investerare som vill förstå hur stor del av intäkterna som blivit över för att täcka räntor, skatt och resultat.
SKULDSÄTTNINGSGRAD
Räntebärande skulder dividerat med eget kapital.
Skuldsättningsgraden visar relationen mellan lånat och eget kapital och därmed belåningens hävstångseffekt. Bolaget betraktar nyckeltalet som relevant för investerares bedömning av bolagets finansiella styrka.
SOLIDITET
Eget kapital i % av balansomslutningen.
Soliditet är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för kreditgivare som vill kunna förstå bolagets långsiktiga betalningsförmåga.
VINSTMARGINAL
Resultat efter finansiella poster i % av nettoomsättningen.
Bolaget betraktar vinstmarginalen som relevant för investerare eftersom den visar hur stor del av intäkterna som blivit över när alla kostnader exklusive skatt är täckta och därmed sätter vinsten i relation till verksamhetens omfattning.
1) En beskrivning av bransch-/ företagsspecifika ord återfinns på sidan 98 i bolagets årsredovisning för år 2024.