Delårsrapport tredje kvartalet 2022

TREDJE KVARTALET 2022 1)

Nettoomsättningen ökade med 62 med 62% till 65,3MSEK (40,2)
- I jämförbara valutor, I jämförbara valutor, jämförbara en ökning med en ökning med med 34%
- Rörelseresultat (EBIT) ökade till till 33,5MSEK (11,5)
- Rörelsemarginalen (EBIT- (EBIT-marginalen) ökade marginalen) ökade till 51% (29)
- Periodens resultat uppgick till 23,9MSEK (7,0)
- Resultat per aktie uppgick till Resultat aktie 1,90SEK (0,56)
- Kassaflödet från den löpande verksamheten den löpande ökadetill 30,8MSEK(9,6)

DELÅRET JANUARI - SEPTEMBER 2022 1)

Nettoomsättningen ökade med 5 med 58% till 172,9MSEK (109,1) - - I jämförbara valutor, en ökning med I jämförbara valutor, en ökning med jämförbara med 37%
- Rörelseresultat (EBIT) ökade till till 71,0MSEK (18,8)
- Rörelsemarginalen (EBIT- (EBIT-marginalen) marginalen) ökade till ökade till 41% (17)
- Periodens resultat uppgick till 48,5MSEK (9,9)
- Resultat per aktie uppgick till Resultat aktie 3,87SEK (0,79)
- Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade til den löpande till 43,3MSEK(9,9)

PROGNOS FJÄRDE KVARTALET 2022 - HELÅR 2022 1)

Bolagets nettoomsättning i det fjärd i det fjärdekvartalet 2022 bedöms bli mellan kvartalet bedöms mellan 65 och 70 och 70MSEK (42,1), samt mellan , mellan 238och243MSEK (151,2) MSEK (151,2) för helåret. för helåret.

CTT I SAMMANDRAG

(MSEK)	2022 jul-sep	Förändring mot fg år	2021 jul-sep jul-sep	2022 jan-sepjan-sep jan-sep	2021 jan-sepjan-sep jan-sep	2021 jan-dec jan-dec	Rullande 12 mån
Nettoomsättning	65,3	62 %	40,2	172,9	109,1	151,2	214,9
Rörelseresultat (EBIT)	33,5	191 %	11,5	71,0	18,8	26,8	79,0
Periodens resultat	23,9	241 %	7,0	48,5	9,9	14,2	52,8
Resultat per aktie (SEK)	1,90	239 %	0,56	3,87	0,79	1,13	4,21
Kassaflöde från den löpande verksamheten	30,8	220 %	9,6	43,3	9,9	30,3	63,7

CTT – VÄRLDSLEDANDE PÅ AKTIV FUKTREGLERING I FLYGPLAN CTT – VÄRLDSLEDANDE PÅ AKTIV FUKTREGLERING I FLYGPLAN

CTT är den ledande leverantören av aktiva fuktregleringssystem till flygplan. Våra produkter löser flygplanets fuktparadox med alldeles för torr kabinluft och alldeles för mycket fukt i flygplanskroppen, vilket medför uttorkning för alla ombord och extravikt i planet med större miljöpåverkan som följd. CTT erbjuder luftfuktare och avfuktare som finns för efterinstallation och tillval vid nytillverkning i kommersiella flygplan samt till privatflygplan. För mer information om CTT och hur produkter för aktiv fuktreglering gör flyget lite mer hållbart och väsentligt mer angenämt, besök gärna: www.ctt.se CTT är den ledande leverantören av aktiva fuktregleringssystem till flygplan. Våra produkter löser flygplanets fuktparadox med alldeles för torr kabinluft och alldeles för mycket fukt i flygplanskroppen, vilket medför uttorkning för alla ombord och extravikt i planet med större miljöpåverkan som följd. CTT erbjuder luftfuktare och avfuktare som finns för efterinstallation och tillval vid nytillverkning i kommersiella flygplan samt till privatflygplan. För mer information om CTT och hur produkter för aktiv fuktreglering gör flyget lite mer hållbart och väsentligt mer angenämt, besök gärna: www.ctt.se

1) När utfallet i denna delårsrapport jämförs med tidigare period, avses motsvarande period föregående år och värdet anges inom parentes, om inget annat anges.

VD-KOMMENTAR

Omsättningen överträffade prognosen – förstärkt av gynnsam valutapåverkan – högsta vinstmarginalen genom tiderna

Omsättningen ökade för det sjätte kvartalet i följd till 65 MSEK, vilket är bättre än prognosen förklarat av positiv valutapåverkan. I verksamheten var efterfrågan i eftermarknaden rekordhög. Nettovinsten ökade till 24 MSEK, vilket är den tredje bästa hittills. Kassaflödet från den löpande verksamheten förstärktes till 31 MSEK.

Vi rapporterar den högsta EBIT-marginalen i bolagets historia (51 %), men den förklaras av gynnsamma omständigheter, främst en stark dollar och positiv påverkan av en eftermarknadsdominerad försäljningsmix. Eftersom CTT har samtliga intäkter i USD gynnas bolaget när växelkursen i SEK är på rekordhög nivå. Om växelkursen varit densamma som för ett år sedan hade omsättning och EBIT-resultat i stället varit 54 MSEK respektive 24 MSEK jämfört med utfallet 65 respektive 33 MSEK. Valutapåverkan i kombination med en extrem försäljningsmix, där eftermarknaden svarar för hela 86 % av den totala omsättningen, har drivit upp vinstmarginalen till rekordnivå. När den gynnsamma valutatrenden vänder och systemförsäljningen ökar kommer vinstmarginalen normaliseras på en lägre nivå.

Utöver våra finansiella resultat i kvartalet vill jag lyfta fram att Airbus i september meddelat CTT att ett flygbolag valt befuktare i första- och businessklass samt cockpit och vilomoduler till sina nya A350-flygplan. Det syns dock inte i CTTs orderbok ännu eftersom första leverans av flygplanen från Airbus är 2025.

Omsättningsprognosen för det fjärde kvartalet är 65 – 70 MSEK

Prognosen för det fjärde kvartalet är en nettoomsättning i intervallet 65 – 70 MSEK. Detta pekar på att helårsomsättningen blir mellan 238 och 243 MSEK (151). Det fjärde kvartalets omsättning kommer jämfört med det tredje drivas av ökad omsättning i Private jet och delvis motverkas av lägre eftermarknadsintäkter.

Eftermarknadsintäkter slog nytt rekord - positivt påverkat av lageruppbyggnad hos distributörer

Efterfrågan i eftermarknaden var osedvanligt stark i det tredje kvartalet som följd av att distributörerna måste anpassa sina lagernivåer för att möta en högre efterfrågan från flygbolagen till följd av högre utnyttjandegrad av våra produkter. Detta tryckte upp eftermarknadsintäkterna till 56 MSEK, vilket är den högsta nivån hittills och en ökning med 40 % jämfört med föregående kvartal. Det bör noteras att detta rekord kommer stå sig ett antal kvartal framåt eftersom det inkluderade ovanligt stora reservdelsleveranser.

Framåtriktat finns fortfarande viss återhämtningspotential efter pandemin i eftermarknaden, främst beroende på att populationen i Asien och Stillahavsområdet ännu inte nyttjas fullt ut. Denna effekt kommer gradvis ebba ut och därefter kommer eftermarknadstillväxten spegla ökningen av den installerade produktbasen. Noteras bör att CTT på medellång sikt kommer kunna uppvisa högre populationstillväxt än den som enbart kommer från nya systemleveranser, drivet av att CTT har sina produkter redan installerade på färdigbyggda Boeing 787-flygplan (som nu börjat levereras till flygbolag), vilka kommer att öka antalet produkter i drift med cirka 10 %.

Systemförsäljning på rekordlåg nivå – återhämtningen förväntas inledas nästa år

I motsats till den starka eftermarknaden ligger systemförsäljningen kvar på pandemibotten. Flera faktorer pekar på en vändning under 2023. CTT är väl positionerade för att öka försäljningen i alla sina produktområden. Mot detta skall ställas den stora osäkerhet som råder och ökad risk för en global recession. Vi räknar med ökad risk för att vissa Retrofit-projekt ska skjutas framåt i tiden. Däremot tror vi fortfarande på en återhämtning i vår OEM-verksamhet, främst tack vare en gradvis normalisering av produktionstakten av Boeing 787-flygplan. Därtill är vi trygga med att projekt inom Private jet inte påverkas av en konjunktursvacka. Jag bedömer att eftermarknaden fortsatt är uthållig och inte påverkas i större utsträckning.

Sammantaget innebär det några kvartal med låg eller ingen valutajusterad omsättningstillväxt präglat av en begynnande återhämtning av systemförsäljningen, men motverkat av att eftermarknads-intäkterna förväntas uppgå till nivån mellan Q2 och Q3. Jag vill avsluta med att lyfta blicken bortom rådande osäkerhet och betona att min övertygelse är orubbad. CTT kommer i kraft av affärsmodell, personal och marknadsposition leverera enligt vår långsiktiga strategiska plan.

Henrik Höjer, VD VD enrik VD

HÄNDELSER UNDER KVARTALET

2022-07-07: CTT Systems AB erhåller en order på ett IFH-VIP befuktningssystem (Inflight Humidification) från PMV Engineering för installation av Comlux Completion Center i ett Airbus ACJ220 flygplan. Systemet består av fyra luftfuktare och en avfuktare med planerad leverans under första kvartalet 2023.
2022-08-24: CTT Systems AB erhåller en order på ett IFH-VIP befuktningssystem (Inflight Humidification) från Jet Aviation för installation i ett Boeing BBJ737MAX flygplan. Systemet består av tre luftfuktare och en avfuktare med planerad leverans under första kvartalet 2023.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET

2022-03-17: CTT Systems AB offentliggör att bolaget ingått ett avtal med Airbus Corporate Jets ("ACJ") avseende utveckling av Inflight Humidification (IFH) system till ACJ TwoTwenty businessjet. CTT och ACJ ska tillsammans designa IFH-systemet, som CTT ska utveckla bestående av fyra luftfuktare och en avfuktare.

ÖVRIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET

2022-03-01: CTT Systems AB stoppar alla leveranser till Ryssland, enligt gällande sanktioner. Under 2021 var Rysslands andel av nettoomsättningen 4 %, främst från Retrofit-området. CTT har inga anställda eller leverantörer i Ryssland, Belarus eller Ukraina. Under 2022 har CTT inte genomfört någon leverans till Ryssland.
2022-04-01: CTT Systems ABs nya VD Henrik Höjer tillträder som planerat.

HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG

Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång.

OMSÄTTNING

Nettoomsättningen ökade under det tredje kvartalet med 62 % till 65,3MSEK (40,2). I jämförbara valutor ökade omsättningen med 34 %¹ , drivet av fortsatt återhämtning i eftermarknaden och nya projekt inom Private jet. Kvartalsintäkterna från eftermarknaden var de bästa någonsin. Inom OEM minskade omsättningen till 2,5 MSEK (6,3), vilket främst beror på produktionsneddragningarna i Boeing 787-programmet. För Private jet ökade omsättningen till 4,0 MSEK (1,4). Inga leveranser inom Retrofit området i kvartalet.

För perioden januari – september ökade nettoomsättningen med 58 % till 172,9 MSEK (109,1). I jämförbara valutor var ökningen 37 %, drivet främst av återhämtningen och tillväxten inom eftermarknaden.

Nettoomsättningen har nu visat tillväxt sex kvartal i rad från bottennoteringen under pandemin i första kvartalet 2021, främst drivet av återhämtningen och tillväxten inom eftermarknaden.

Diagrammet ovan visar kvartalsvis omsättning och rullande genomsnittskvartal baserat på fyra kvartal.

¹ USD-kursen i tredje kvartalet var i genomsnitt 10,40 (8,61).

NETTOOMSÄTTNINGENS FÖRDELNING

NETTOOMSÄTTNING (MSEK)	Q420 Q420	Q121	Q221	Q321	Q421	Q122	Q222	Q322
Systemförsäljning
OEM	12,4	4,8	8,0	6,3	5,5	7,2	6,4	2,5
Retrofit	0,0	1,3	0,0	1,7	4,5	0,0	0,0	0,0
Private jet	6,2	3,2	2,5	1,4	2,6	2,5	8,5	4,0
S:a S:a	18,6 18,6	9,3	10,5	9,5	12,6	9,7	14,9	6,4
Eftermarknad Eftermarknad	14,0 14,0	20,5	24,3	27,8	25,9	36,7	40,1	56,1
Försäljning utöver kärnverksamheten utöver kärnverksamheten	2,3 2,3	1,7	2,6	2,9	3,5	2,8	3,4	2,8
TOTALT TOTALT	34,9 34,9	31,4	37,5	40,2	42,1	49,2	58,4	65,3
Varav vinstavräkningsprojekt som intäkts-	6,5	3,2	0,3	1,5	2,6	2,5	8,5	3,6

redovisas över tid.

(Övriga intäkter redovisas vid viss tidpunkt, dvs vid leverans.)

Ovan redovisas fördelningen av kvartalens nettoomsättning.

RESULTAT

Bolagets rörelseresultat (EBIT) för tredje kvartalet ökade till 33,5 MSEK (11,5), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 51 % (29). Resultatuppgången mot tredje kvartalet föregående år är främst en konsekvens av ökad eftermarknadsförsäljning, samt valutaeffekter från en starkare USD-kurs. Finansnettot påverkades negativt med 4,1 MSEK (-2,2) av valutaeffekter från lånen upptagna i USD. Det högre resultatet leder till en större avsättning av rörlig ersättning till personalen på 3,1 MSEK (1,1), vilket främst förklarar ökningen av kostnaderna. Resultatet blev 23,9 MSEK (7,0) och per aktie ökade det till 1,90 (0,56).

För perioden januari – september uppgick bolagets rörelseresultat (EBIT) till 71,0 MSEK (18,8), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 41 % (17). Ökningen under perioden januari – september drevs främst av återhämtningen av eftermarknaden och en starkare USD-kurs. Resultatet blev 48,5 MSEK (9,9) och per aktie ökade det till 3,87 (0,79).

Snittkurs USD/SEK avser Riksbankens genomsnittskurs

PROGNOS FJÄRDE KVARTALET 2022 - HELÅR 2022

Bolagets nettoomsättning i det fjärde kvartalet 2022 bedöms bli mellan 65 och 70 MSEK (42,1), samt mellan 238 och 243 MSEK (151,2) för helåret.

PROGNOS OCH UTFALL FÖR TREDJE KVARTALET 2022

I delårsrapporten för andra kvartalet 2022 lämnade CTT följande prognos för tredje kvartalet 2022: "Bolagets nettoomsättning i det tredje kvartalet 2022 bedöms bli mellan 58 och 63 MSEK (40,2)."

Utfallet blev en nettoomsättning på 65,3 MSEK.

ORDERINGÅNG OCH ORDERBOK

Bolagets orderingång uppgick under tredje kvartalet till 99 MSEK (40). Den starkare orderingången beror främst på återhämtningen och tillväxten inom eftermarknaden, där orderingången i kvartalet var den högsta någonsin. Orderingången inom OEM fortsätter att vara svag pga att Boeing tillfälligt har en lägre produktionstakt i 787-programmet. CTT erhöll två nya ordrar inom Private jet i kvartalet med leverans under första kvartalet 2023, där vinstavräkning sker över tid.

Orderboken uppgick per den 30 september 2022 till 94 MSEK (53) beräknad på en USD-kurs på 11,19 (8,66).

KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING

Kassaflödet före förändringar i rörelsekapital ökade under tredje kvartalet till 30,3 MSEK (10,3), drivet av förbättrad EBITDA (35,5 MSEK jämfört med 13,3). Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 30,8 MSEK (9,6). Förändringarna i rörelsekapitalet var totalt 0,5 MSEK (-0,7), där varulagret tillfälligt ökade med 7,1 MSEK men vägdes upp av positiva förändringar av kundfordringar och leverantörsskulder på totalt 7,6 MSEK. Rapportperiodens nettokassaflöde uppgick till 28,1 MSEK (8,1). Kvartalets förändring beskrivs i grafen till höger.

Kassaflödet före förändringar i rörelsekapital ökade under perioden januari – september till 66,3 MSEK (19,6). Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 43,3 MSEK (9,9), främst drivet av förbättrat EBITDA. Utdelning till aktieägarna och utbetalningar av rörlig ersättning till personalen har belastat kassaflödet med 12,2 MSEK. Se Kassaflödesanalys på sidan 13

Långfristiga räntebärande låneskulder minskade till 47 MSEK (69), främst hänförligt till en amortering av ett USD lån under första kvartalet.

Sammantaget har CTT en fortsatt stark finansiell ställning där soliditeten per den 30 september 2022 uppgick till 71 % (65). Kassa och bank uppgick till 44 MSEK (32), därtill ännu ej nyttjat låneutrymme om 49 MSEK. Nettoskulden uppgick per den 30 september 2022 till 5 MSEK (39) och eget kapital till 252 MSEK (209).

INVESTERINGAR

Investeringar har under tredje kvartalet gjorts med 2,3 MSEK (1,2). Under perioden januari – september gjordes investeringar med 6,5 MSEK (6,3), vilka är hänförliga till pågående utvecklingsprojekt där flera är inne i slutskedet, vilket förklarar den relativt låga nivån.

PERSONAL

Vi utgången av det tredje kvartalet uppgick antal anställda till 72 (76). För perioden januari – september var det genomsnittliga antalet anställda 74 (82).

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Riskerna i bolagets verksamhet kan generellt delas in i operationella risker relaterade till affärsverksamheten och finansiella risker relaterade till finansverksamheten. Ingen avgörande förändring av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har skett under perioden, men CTT har som tidigare en ovanligt ensidig valutapåverkan eftersom i princip all försäljning sker i USD. Bolaget har valt att inte använda terminssäkring av USD, däremot eftersträvas inköp samt banklån i USD. Eftersom kvartalet har en särskilt stark USD/SEK kurs är valutaeffekterna osedvanligt stora. En detaljerad redovisning av CTTs risker, osäkerhetsfaktorer samt hantering av desamma återfinns på sidorna 54 - 58 i bolagets årsredovisning för år 2021.

STÖRRE AKTIEÄGARE

CTTs fem största aktieägarna per 2022-09-30 CTTs fem 2022-09-30	Antal ak aktier aktier tier	Kapital Kapital Kapital	Röster

Tomas Torlöf	1 678 336	13,4 %	13,4 %
SEB Fonder	1 176 959	9,4 %	9,4 %
ODIN Fonder	1 150 000	9,2 %	9,2 %
Collins Aerospace	1 133 154	9,0 %	9,0 %
Nya Jorame Holding AB	540 000	4,3 %	4,3 %

För information om bolagets 20 största aktieägare hänvisas till bolagets hemsida www.ctt.se.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Det har inte skett några väsentliga transaktioner med närstående under kvartalet eller under året som helhet.

I den mån transaktioner och överenskommelser om tjänster med närstående träffas, sker dessa alltid på marknadsmässiga villkor.

REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER

Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen med beaktande av de undantag från och tillägg till IFRS som anges i Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna som tillämpats överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.

Nya och ändrade redovisningsprinciper 2022

Nya eller uppdaterade standarder utgivna av IASB samt tolkningsuttalanden från IFRIC har ej haft någon väsentlig effekt på bolagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar.

FINANSIELL KALENDER

Bokslutskommuniké 2022 2023-02-07 kl. 08:00 (CET) Publicering av Årsredovisning 2022 (på www.ctt.se) 2023-03-31 Delårsrapport kvartal 1 2023 2023-04-28 kl. 08:00 (CEST) Delårsrapport kvartal 2 2023 2023-07-21 kl. 08:00 (CEST) Delårsrapport kvartal 3 2023 2023-10-27 kl. 08:00 (CEST)

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt avbolagetsverksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Informationen är sådan som CTT Systems AB (publ.) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 28 oktober 2022 klockan 8:00 (CEST).

Nyköping den 27 oktober 2022

CTT Systems AB (publ.) CTT AB (publ.)

Tomas Torlöf Torlöf Styrelsens ordförande

Steven Buesing Steven Buesing Annika Dalsvall Annika Dalsvall Per Fyrenius Fyrenius Fyrenius Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Anna Carmo E Silva Silva Silva Björn Lenander Lenander Henrik Höjer Höjer Höjer

Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör

REVISORS RAPPORT

MER INFORMATION

För mer information kontakta:

Henrik Höjer, VD Markus Berg, CFO CTT Systems AB CTT Systems AB Box 1042 Box 1042 611 29 NYKÖPING 611 29 NYKÖPING Tel: 0155-20 59 01 Tel: 0155-20 59 05

Organisationsnr: 556430-7741 Hemsida: www.ctt.se

E-post: [email protected] E-post: [email protected]

KORT OM CTT

CTT är marknadsledande tillverkare av utrustning som aktivt reglerar luftfuktigheten i flygplan. CTTs produkter - avfuktare och luftfuktare - minimerar kondensproblem i flygplanskroppen och höjer fuktigheten i kabinluften. CTT är leverantör till Boeing och Airbus och har många av världens största flygbolag som kunder.

CTT är ett Mid Cap-företag noterat hos Nasdaq Stockholm sedan mars 1999 och har sitt säte i Nyköping.

CTT SYSTEMS AB	2022 2022	2021 2021	2022	2021	2021
RESULTATRÄKNING i sammandrag (MSEK)	jul-sep jul-sep	jul-sepjul-sep jul-sep	jan-sepjan-sep jan-sep	jan-sepjan-sep jan-sep	jan-dec jan-dec
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	65,3	40,2	172,9	109,1	151,2
Förändring av lager av produkter i arbete och färdigvarulager	0,2	0,4	1,7	0,2	1,9
Aktiverat arbete för egen räkning	0,7	0,4	2,9	2,2	3,0
Övriga rörelseintäkter	5,0	2,6	14,1	1) 17,3	1) 20,1
S:a rörelsens intäkter S:a intäkter	71,2 71,2	43,6	191,5	128,8	176,2
Rörelsens kostnader
Råvaror och förnödenheter	-11,1	-9,5	-35,0	-27,7	-37,7
Övriga externa kostnader	-8,7	-7,5	-25,1	-25,5	-35,6
Personalkostnader	-15,1	-13,2	-50,9	-44,7	-61,5
Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar	-2,0	-1,7	-6,0	1) -9,6	1) -11,3
Övriga rörelsekostnader	-0,9	-0,2	-3,5	-2,5	-3,3
S:a rörelsens kostnader S:a kostnader	-37,7 -37,7	-32,1	-120,5	-110,0	-149,4
Rörelseresultat (EBIT) (EBIT)	33,5 33,5	11,5	71,0	18,8	26,8
Finansnetto	-3,4	-2,7	-9,8	-6,3	-8,9
Resultat före skatt Resultat före skatt	30,1 30,1	8,8	61,2	12,4	17,9
Skatt	-6,2	-1,8	-12,6	-2,6	-3,7
Periodens resultat resultat	23,9 23,9	7,0	48,5	9,9	14,2
Övrigt totalresultat	-	-	-	-	-
Periodens totalresultat totalresultat	23,9 23,9	7,0	48,5	9,9	14,2
Resultat per aktie, SEK	1,90	0,56	3,87	0,79	1,13

1) Jämförelsestörande poster från OEM-segmentet har påverkat övriga rörelseintäkter positivt med 9,1 MSEK samt nedskrivningar negativt med 4,3 MSEK. Nettoeffekten på rörelseresultatet uppgick till +4,8 MSEK.

CTT SYSTEMS AB SYSTEMS AB BALANSRÄKNING i sammandrag (MSEK) i sammandrag	2022 2022 30 sep sep	2021 30 sep 30 sep	2021 31 dec
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	79,7	74,1	75,9
Materiella anläggningstillgångar	44,5	49,2	48,1
Finansiella anläggningstillgångar	2,0	1,9	1,9
Övriga omsättningstillgångar	185,7	161,6	153,4
Kassa och bank	44,1	31,9	49,3
S:a tillgångar	356,1 356,1	318,6 318,6	328,5
Eget kapital och skulder
Eget kapital	251,5	208,6	212,9
Avsättningar	3,9	4,7	3,8
Långfristiga skulder, räntebärande	47,0	69,2	70,8
Kortfristiga skulder, räntebärande	1,7	1,3	1,4
Kortfristiga skulder, ej räntebärande	52,0	34,9	39,7
S:a eget kapital och skulder	356,1 356,1	318,6 318,6	328,5
CTT SYSTEMS AB SYSTEMS AB	2022 2022	2021	2021
FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL i sammandrag (MSEK) i sammandrag	jan-sep jan-sep	jan-sepjan-sep jan-sep	jan-dec
Ingående eget kapital	212,9 212,9	220,5 220,5	220,5
Aktieutdelning	-9,9	-21,8	-21,8
Periodens resultat	48,5	9,9	14,2
Utgående eget kapital	251,5 251,5	208,6 208,6	212,9

CTT SYSTEMS AB SYSTEMS AB	2022 2022	2021	2022	2021	2021
KASSAFLÖDESANALYS (MSEK)	jul-sep jul-sep	jul-sep jul-sep	jan-sep jan-sep	jan-sep jan-sep	jan-dec jan-dec
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat (EBIT)	33,5	11,5	71,0	1) 18,8	1) 26,8
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet
				1)	1)
Avskrivningar och nedskrivningar Övrigt	2,0 -0,3	1,7 -0,3	6,0 -0,1	9,6 -1,5	11,3 -2,4

Finansiella inbetalningar	0,0	-	0,3	-	-
Finansiella utbetalningar	-0,3	-0,3	-0,9	-0,9	-1,2
Betald inkomstskatt	-4,6	-2,4	-10,1	-6,3	-6,8
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital	30,3 30,3	10,3 10,3	66,3	19,6	27,7
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Förändring av varulager	-7,1	1,0	-13,9	2,6	0,9
Förändring av rörelsefordringar	3,0	-6,1	-21,0	-3,0	6,2
Förändring av rörelseskulder	4,6	4,4	11,9	-9,3	-4,4
Kassaflöde från Kassaflöde förändringar i rörelsekapital förändringar rörelsekapital	0,5 0,5	-0,7	-23,0	-9,7	2,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde verksamheten	30,8 30,8	9,6	43,3	9,9	30,3
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-1,7	-1,2	-5,5	-6,3	-8,4
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-0,4	0,0	-0,8	0,0	-0,2
Förvärv av finansiella anläggningstillgångar	-0,2	-	-0,2	-	-
Försäljning materiella anläggningstillgångar	-	0,1	0,2	0,1	0,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde investeringsverksamheten	-2,3 -2,3	-1,2	-6,3	-6,3	-8,6
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån	-	-	-	29,7	29,7
Amortering av lån	-0,4	-0,3	-33,3	-0,9	-1,3
Utbetald utdelning	-	-	-9,9	-21,8	-21,8
Kassaflöde från finansieringsverksamheten Kassaflöde finansieringsverksamheten	-0,4 -0,4	-0,3	-43,2	7,0	6,6
Periodens kassaflöde kassaflöde	28,1 28,1	8,1	-6,1	10,6	28,4
Likvida medel vid periodens början	14,7	23,9	49,3	21,6	21,6
Kursdifferens i likvida medel	1,2	-0,2	0,9	-0,4	-0,7
Likvida medel vid periodens slut slut	44,1 44,1	31,9	44,1	31,9	49,3

1) Jämförelsestörande poster från OEM-segmentet har påverkat övriga rörelseintäkter och kassaflödet positivt med 9,1 MSEK samt nedskrivningar negativt med 4,3 MSEK. Nettoeffekten på rörelseresultatet uppgick till +4,8 MSEK.

CTT SYSTEMS AB		2022			2021			2020
NYCKELTAL - ENSKILDA KVARTAL - ENSKILDA KVARTAL	Q3 Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3
Omsättning & Resultat Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat (EBIT), MSEK Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % Periodens resultat, MSEK Avkastning på sysselsatt kapital, % Avkastning på eget kapital, % Avkastning på totalt kapital, %	65,3 33,5 51 46 23,9 12 10 9	58,4 23,5 40 33 15,1 9 7 6	49,2 14,0 29 24 9,6 5 4 4	42,1 8,0 19 13 4,3 3 2 2	40,2 11,5 29 22 7,0 4 3 3	37,5 6,6 18 21 6,1 2 3 3	31,4 0,6 2 -13 -3,2 0 -1 -1	34,9 -0,6 -2 7 1,9 0 1 1	38,3 6,4 17 17 5,0 3 2 2
Aktiedata Resultat per aktie, SEK Eget kapital per aktie, SEK Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK Utdelning per aktie, SEK Antal aktier på balansdagen, tusental Genomsnittligt antal aktier i perioden, tusental Börskurs på balansdagen, SEK	1,90 20,07 2,46 12 529 12 529 199,00	1,21 18,17 0,32 12 529 12 529 198,00	0,76 17,75 0,68 12 529 12 529 191,60	0,34 16,99 1,63 0,79 12 529 12 529 216,50	0,56 16,65 0,77 - 12 529 12 529 210,00	0,49 16,09 0,58 - 12 529 12 529 216,50	-0,26 17,34 -0,55 - 12 529 12 529 153,60	0,15 17,60 -0,09 1,74 12 529 12 529 152,20	0,40 17,45 -0,38 - 12 529 12 529 123,20
Kassaflöde & Finansiell ställning Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK Kassalikviditet, % Räntetäckningsgrad, ggr Skuldsättningsgrad, ggr Soliditet, %	30,8 267 59 0,2 71	4,0 239 69 0,2 70	8,6 228 26 0,2 71	20,4 305 21 0,3 65	9,6 323 32 0,3 65	7,2 320 27 0,3 66	-6,9 304 -7 0,3 66	-1,1 218 12 0,2 72	-4,7 195 32 0,2 68
Personal & Investeringar Antal anställda, periodmedeltal 1) Intäkt (uppräknad till helår) per anställd, MSEK Investeringar, MSEK	72 4,0 2,3	74 3,6 2,4	75 2,9 1,8	76 2,5 2,3	76 2,3 1,2	78 2,5 2,4	85 1,8 2,7	88 1,6 7,1	95 1,9 13,4
NYCKELTAL - ACKUMULERAT - ACKUMULERAT	Q1-Q3 Q1-Q3				Q1-Q3				Q1-Q3
Omsättning & Resultat Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat (EBIT), MSEK Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % Periodens resultat, MSEK Avkastning på sysselsatt kapital, % Avkastning på eget kapital, % Avkastning på totalt kapital, %	172,9 71,0 41 35 48,5 25 21 19				109,1 18,8 17 11 9,9 7 5 4				165,9 39,0 23 22 29,2 15 13 11
Aktiedata Resultat per aktie, SEK Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK	3,87 3,46				0,79 0,79				2,33 -0,77
Kassaflöde & Finansiell ställning Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK Kassalikviditet, % Räntetäckningsgrad, ggr Skuldsättningsgrad, ggr Soliditet, %	43,3 267 49 0,2 71				9,9 323 12 0,3 65				-9,7 195 40 0,2 68
Personal & Investeringar Antal anställda, periodmedeltal 1) Intäkt (uppräknad till helår) per anställd, MSEK Investeringar, MSEK	74 3,5 6,5				82 2,1 6,3				98 2,7 26,6

1) Periodmedeltal, antal anställda, är en approximation där beräkning görs genom att ta genomsnittet av antalet anställda

UB respektive IB i perioden. Exakt beräkning görs endast i bolagets årsredovisning.

CTT SYSTEMS AB	2022 2022	2021 2021	2020
RELEVANTA AVSTÄMNINGAR AV NYCKELTAL (MSEK) AVSTÄMNINGAR AV NYCKELTAL	Q1-Q3	Q1-Q3	Q1-Q3

1) Periodmedeltal, antal anställda, är en approximation där beräkning görs genom att ta genomsnittet av antalet

anställda UB respektive IB i perioden. Exakt beräkning görs endast i bolagets årsredovisning.

DEFINITIONER AV NYCKELTAL 1)

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL

Periodens resultat i % av genomsnittligt eget kapital.

Avkastning på eget kapital är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för en investerare som vill kunna jämföra sin investering med alternativa investeringar.

AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL

Resultat efter finansnetto med återläggning av finansiella kostnader i % av genomsnittlig balansomslutning.

Avkastning på totalt kapital är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för en investerare som vill se hur effektivt utnyttjandet av totala kapitalet i bolaget är och vilken avkastning det ger.

AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL KAPITAL

Rörelseresultat (EBIT) plus finansiella intäkter i % av genomsnittligt sysselsatt kapital. Det sysselsatta kapitalet definieras som balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatter.

Avkastning på sysselsatt kapital är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för investerare som vill förstå resultatgenereringen i förhållande till sysselsatt kapital.

EGET KAPITAL PER AKTIE KAPITAL AKTIE

Eget kapital i förhållande till antalet aktier på balansdagen.

Bolaget anser att nyckeltalet eget kapital per aktie är relevant för investerare eftersom det beskriver storleken av det egna kapitalet som tillhör aktieägarna i bolaget.

INTÄKT PER ANSTÄLLD

Rörelsens intäkter dividerat med genomsnittligt antal årsanställda.

Bolaget anser att intäkt per anställd är ett relevant mått för investerare som vill förstå hur effektivt bolaget använder sitt humankapital.

KASSAFLÖDE PER AKTIE KASSAFLÖDE

Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier.

Bolaget anser att kassaflöde per aktie är relevant för investerare eftersom det beskriver storleken på kassaflödet direkt hänförligt till aktieägarna i bolaget.

KASSALIKVIDITET KASSALIKVIDITET

Omsättningstillgångar exklusive varulager men inklusive beviljad outnyttjad checkkredit dividerat med kortfristiga skulder.

Bolaget anser att kassalikviditeten är viktig för kreditgivare som vill förstå den kortsiktiga betalningsförmågan hos bolaget.

RESULTAT PER AKTIE

Finansiellt mått (nyckeltal) enligt IFRS Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier.

RÄNTETÄCKNINGSGRAD RÄNTETÄCKNINGSGRAD

Resultat efter finansnetto med återläggning av finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader.

Räntetäckningsgraden är ett nyckeltal som visar hur mycket resultatet kan sjunka utan att räntebetalningarna riskeras. Bolaget betraktar nyckeltalet som relevant för investerare som vill bedöma bolagets finansiella motståndskraft.

RÖRELSERESULTAT (EBIT) (EBIT)

Rörelseresultat före finansiella poster samt skatter.

Bolaget anser att nyckeltalet rörelseresultat (EBIT) är relevant för investerare som vill förstå bolagets resultat utan påverkan från hur verksamheten är finansierad.

RÖRELSERESULTAT EXKL. AV- AV-OCH NEDSKRIVNINGAR (EBITDA) OCH NEDSKRIVNINGAR (EBITDA) OCH (EBITDA)

Rörelseresultat före finansiella poster samt skatter (EBIT) med återläggning av av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Bolaget anser att nyckeltalet rörelseresultat exkl. av- och nedskrivningar (EBITDA) är relevant för investerare som vill förstå bolagets resultat utan påverkan från hur verksamheten är finansierad eller från vad bolaget har för avskrivningsprinciper för sina investeringar.

RÖRELSEMARGINAL

Rörelseresultat (EBIT) i % av nettoomsättningen.

Bolaget betraktar rörelsemarginalen som ett relevant nyckeltal för investerare som vill förstå hur stor del av intäkterna som blivit över för att täcka räntor, skatt och resultat.

SKULDSÄTTNINGSGRAD SKULDSÄTTNINGSGRAD

Räntebärande skulder dividerat med eget kapital.

Skuldsättningsgraden visar relationen mellan lånat och eget kapital och därmed belåningens hävstångseffekt. Bolaget betraktar nyckeltalet som relevant för investerares bedömning av bolagets finansiella styrka.

SOLIDITET SOLIDITET

Eget kapital i % av balansomslutningen.

Soliditet är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för kreditgivare som vill kunna förstå bolagets långsiktiga betalningsförmåga.

VINSTMARGINAL VINSTMARGINAL

Resultat efter finansiella poster i % av nettoomsättningen.

Bolaget betraktar vinstmarginalen som relevant för investerare eftersom den visar hur stor del av intäkterna som blivit över när alla kostnader exklusive skatt är täckta och därmed sätter vinsten i relation till verksamhetens omfattning.

1) En beskrivning av bransch-/ företagsspecifika ord återfinns på sidan 90 i bolagets årsredovisning för år 2021.

AI Terminal

CTT Systems

3033_10-q_2022-10-28_82ebff8b-0dc5-470b-93f4-5b7429ed7336.pdf