AI Terminal
CTT Systems
Earnings Release • Apr 26, 2024
3033_10-q_2024-04-26_304df648-0d14-4e35-9e67-db00d734bb82.pdf
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Delårsrapport första kvartalet 2024
FÖRSTA KVARTALET 2024 1)
- Nettoomsättningen ökade med 4 % till 78,2 MSEK (75,0) - I jämförbara valutor, en ökning med 5 %
- Rörelseresultat (EBIT) ökade till 32,6 MSEK (22,6)
- Rörelsemarginalen (EBIT-marginalen) uppgick till 42 % (30)
- Vinstmarginalen uppgick till 39 % (30)
- Periodens resultat ökade till 24,5 MSEK (18,0)
- Resultat per aktie uppgick till 1,96 SEK (1,43)
- Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 26,1 MSEK (-3,8)
PROGNOS ANDRA KVARTALET 2024 1)
Bolagets nettoomsättning i det andra kvartalet 2024 bedöms bli mellan 85 och 90 MSEK (79,0).
CTT I SAMMANDRAG
| (MSEK) | 2024 jan-mar |
Förändring mot fg år |
2023 jan-mar |
2023 jan-dec |
Rullande 12 mån |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 78,2 | 4 % | 75,0 | 308,9 | 312,0 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 32,6 | 44 % | 22,6 | 118,4 | 128,4 |
| Periodens resultat | 24,5 | 36 % | 18,0 | 95,5 | 102,0 |
| Resultat per aktie (SEK) | 1,96 | 37 % | 1,43 | 7,62 | 8,15 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 26,1 | 788 % | -3,8 | 116,8 | 146,7 |
CTT – VÄRLDSLEDANDE PÅ AKTIV FUKTREGLERING I FLYGPLAN
CTT är den ledande leverantören av aktiva fuktregleringssystem till flygplan. Våra produkter löser flygplanets fuktparadox med alldeles för torr kabinluft och alldeles för mycket fukt i flygplanskroppen, vilket medför uttorkning för alla ombord och extravikt i planet med större miljöpåverkan som följd. CTT erbjuder luftfuktare och avfuktare som finns för efterinstallation och tillval vid nytillverkning i kommersiella flygplan samt till privatflygplan. För mer information om CTT och hur produkter för aktiv fuktreglering gör flyget lite mer hållbart och väsentligt mer angenämt, besök gärna: www.ctt.se
1) När utfallet i denna delårsrapport jämförs med tidigare period, avses motsvarande period föregående år och värdet anges inom parentes, om inget annat anges.
Delårsrapport första kvartalet 2024
Nettoomsättningen strax under prognos
Nettoomsättningen uppgick till 78 MSEK i Q1 vilket var lägre än prognosen om 80 - 85 MSEK. Avvikelsen beror på försenade leveranser från vår reparationsverkstad av en specifik reservdel, orsakad av sena komponentleveranser från en underleverantör.
Prognostiserar ökad nettoomsättning i Q2, 85 - 90 MSEK
Prognosen för Q2 är en ökad nettoomsättning till 85 - 90 MSEK (jämfört med 79 MSEK under Q2 2023), drivet främst av backlogen i reparations- och reservdelsverksamheten från Q1. OEM-försäljningen förväntas vara på samma nivå som i Q1. Inom Private jet har vi inga planerade leveranser och inga projektrelaterade intäkter.
Eftermarknaden normaliserad
Vi upprepar budskapet att försäljningen av reservdelar och förbrukningsvaror inte längre kommer att gynnas av uppdämd efterfrågan och låga lagernivåer efter pandemin. Som en konsekvens av detta kommer eftermarknadens tillväxttakt att vara betydligt lägre 2024 jämfört med den ökning på 30 % som vi rapporterade 2023.
OEM driver tillväxten av installerade system
Under de närmaste åren kommer vi dra nytta av en stark OEM-marknad för civila flygplan, som drivs av flygbolagens stora beställningar av widebody-flygplan under 2023/2024. Boeing och Airbus har enorma orderböcker för 787, 777X och A350, som totalt uppgår till nästan 1 900 flygplan. Produktions-takten i slutet av 2023 var totalt ca 10 flygplan per månad för alla tre programmen. En betydande upprampning krävs och pågår, men ökningarna kommer att ske gradvis i steg eftersom Airbus och Boeing fortfarande har utmaningar i leveranskedjan. Boeing och Airbus har aviserat ökningar av produktionstakten för kalenderåret 2024, med målsättning att nå en månadstakt på 10 flygplan 2026 för A350 respektive 787 (jämfört med 5 - 6 i slutet av 2023). Generellt ligger våra OEM-leveranser 6 till 9 månader före Boeings och Airbus flygplansleveranser. Våra leveranser 2024 kommer att vara en funktion av produktionstakten för kommersiella flygplan 2024 och 2025 samt flygbolagens val av våra optioner. Vi har god korrelation och förutsägbarhet mellan vår försäljning och produktionstakten för 787, men en mer ojämn efterfrågan på A350 på grund av att de olika flygbolagen skiljer sig åt i valet av våra optioner. Vi fortsätter att förbättra penetrationen på A350 i takt med nya
operatörer som väljer fler av våra alternativ jämfört med de flygbolag som fick sina första A350-leveranser tidigt i programmet.
OEM-leveranser skapar Retrofit-möjligheter
En typisk Retrofit-order från ett flygbolag omfattar 10 - 50 flygplan med första leverans 9 - 12 månader efter order för kabinbefuktning och 3 – 6 månader för avfuktningssystem. Leveranserna är i regel utspridda under en flerårsperiod. För närvarande har vi inga kontrakt, men vi har pågående diskussioner och tester med ett flertal flygbolag. Vi är övertygade om att flygbolagen sannolikt kommer att inkludera kabinbefuktning när de harmoniserar kabinupplevelsen i gamla flygplan när de tar emot nya flygplan. Retrofit-försäljning kommer dock alltid att vara svårare jämfört med OEM-försäljning på grund av budgetoch tidsbegränsningar.
Private jet – trögt i VIP – siktar på skalbarhet i bizjet
Vår Private jet verksamhet hade som förväntat ännu ett kvartal med låg omsättning. Utsikterna på kort sikt är inte bättre. Vi har bara ett projekt i orderboken, men vår pipeline av VIP-projekt är bra, och det är viktigt att påpeka att vi inte förlorar några affärer. Faktum är att alla offerter för ACJoch BBJ-system totalt sett uppgår till en historiskt hög nivå. När vi kommer att få dessa affärer beror bland annat på tillgången på VIP-flygplan. Samarbetet med Airbus Corporate Jets (ACJ) är framgångsrikt, eftersom ACJ fortsätter att marknadsföra våra system. Vi är väl positionerade och kommer att vinna affärer när marknaden tar fart igen. Leveranstiden är bara 2 – 3 månader för kit-systemen men längre för stora VIP projekt.
Inom Private jet adresserar vi även marknaden för stora businessjets, en marknad på 300 MSEK per år. Vi måste som tidigare påtalats då ingå i OEM-tillverkarnas erbjudande direkt till slutkund. Därför riktar vi in oss på tillverkare av stora businessjets, som Bombardier, Dassault och Gulfstream. Om vi lyckas övertyga någon av dessa OEM-tillverkare kommer försäljningsvolymerna att skjuta i höjden. Ledtiden från kontrakt till första intäkt bedöms vara 12 - 24 månader. För närvarande har vi inga OEM-kontrakt på för stora businessjets. Jag är fortfarande försiktigt optimistisk om att vi kommer att ingå ett ACJ-liknande partnerskap med minst en ytterligare OEM-tillverkare av Private jet under 2024.
Bygger drivkraft för de kommande åren
För att sammanfatta: Vi förväntar oss en snabbare systemtillväxt under de kommande åren. Den främsta drivkraften kommer att vara flygbolagens investeringar i sina långdistansflottor. En mer opportunistisk drivkraft, som är svårare att förutse, är Retrofit. Vi har dock gjort framsteg under kvartalet. Slutligen har vi på senare tid uppnått vissa framsteg för att addera ytterligare OEM-kunder inom Private jet. Även om jag önskar att affärerna kunde komma snabbare, fortsätter vi att framgångsrikt exekvera vår strategi, där dess aktiviteter börjar betala sig. Vi befinner oss helt klart i början av nästa fas då vi kraftigt kommer att öka vår installerade produktbas.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET
✓ Inga väsentliga händelser inträffade.
HÄNDELSER UNDER KVARTALET
✓ 2024-01-24: CTT Systems AB välkomnar Air India, Indiens ledande globala flygbolag, som ny kund med luftfuktare ombord på Business class på sina Airbus A350-900-flygplan. Air India är det första flygbolaget i Sydostasien och Mellanöstern som börjar flyga med luftfuktning i Business class-kabinen.
HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
✓ 2024-04-23: CTT Systems AB får en order på ett IFH-VIP system (Inflight Humidification) från Jet Aviation för installation i ett BBJMAX8. Planerad leverans under Q2/Q3.
Bilden visar en luftfuktare
Bilden visar en avfuktare
NETTOOMSÄTTNING
Nettoomsättningen ökade under det första kvartalet med 4 % till 78,2 MSEK (75,0). I jämförbara valutor ökade omsättningen med 5 % 1 , drivet främst av ökade leveranser till eftermarknaden. Kvartalsintäkterna från eftermarknaden ökade till 62,6 MSEK (52,1). Inom OEM minskade omsättningen till 10,4 MSEK (13,3), vilket främst beror på stora leveranser till Boeing 777X i första kvartalet föregående år. Leveranserna till Boeing 787 ökade dock signifikant under kvartalet. För Private jet minskade omsättningen till 2,5 MSEK (6,6), på grund av låg aktivitet i marknaden (se VD-ord). Leveranserna till Retrofit var noll i kvartalet.
Rullande fyra kvartal fortsätter tillväxten upp till i snitt 78,0 MSEK per kvartal, eller 312 MSEK i årstakt.
Diagrammet ovan visar kvartalsvis omsättning och rullande genomsnittskvartal baserat på fyra kvartal.
1 USD-kursen i första kvartalet var i genomsnitt 10,39 (10,43).
NETTOOMSÄTTNINGENS FÖRDELNING
| Systemförsäljning | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OEM | 6,4 | 2,5 | 4,1 | 13,3 | 8,4 | 5,5 | 8,3 | 10,4 |
| Retrofit | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Private jet | 8,5 | 4,0 | 5,5 | 6,6 | 1,3 | 8,6 | 1,6 | 2,5 |
| S:a | 14,9 | 6,4 | 9,7 | 20,0 | 9,7 | 14,1 | 9,9 | 12,8 |
| Eftermarknad | 40,1 | 56,1 | 54,0 | 52,1 | 65,5 | 56,8 | 68,2 | 62,6 |
| Försäljning utöver kärnverksamheten | 3,4 | 2,8 | 4,1 | 2,9 | 3,7 | 2,9 | 3,0 | 2,7 |
| TOTALT | 58,4 | 65,3 | 67,8 | 75,0 | 79,0 | 73,7 | 81,2 | 78,2 |
| Varav vinstavräkningsprojekt som intäkts- | 8,5 | 3,6 | 5,5 | 6,6 | 1,3 | 0,1 | 0,0 | 2,5 |
redovisas över tid.
(Övriga intäkter redovisas vid viss tidpunkt,
dvs vid leverans.)
Ovan redovisas fördelningen av kvartalens nettoomsättning.
RESULTAT
Bolagets rörelseresultat (EBIT) för första kvartalet ökade till 32,6 MSEK (22,6), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 42 % (30). Resultatuppgången mot första kvartalet föregående år är främst en konsekvens av ökad volym inom eftermarknaden. Utfallet i kvartalet har en högre andel (80 % mot 69 %) eftermarknad i intäktsmixen, vilket motsvarar +5,7 MSEK i resultateffekt mot första kvartalet 2023. Kvartalet gynnades av totalt 1,4 MSEK i positiva valutaeffekter, -0,2 MSEK från nettoomsättningen samt +1,6 MSEK från värdering av kundfordringar och leverantörsskulder jämfört föregående år. Finansnettot uppgick till -1,7 MSEK (0,1) och påverkades negativt av valutaeffekter från lånen upptagna i USD med -2,6 (0,8). Vinstmarginalen uppgick till 39 % (30). Resultatet blev 24,5 MSEK (18,0) och per aktie ökade det till 1,96 (1,43).
Till vänster visas resultatutvecklingen sedan Q4 2022, där den gröna linjen visar EBIT-marginal rensad för valutaeffekter direkt kopplade till värdering av kund- och leverantörsreskontra.
Snittkurs USD/SEK avser Riksbankens genomsnittskurs
PROGNOS ANDRA KVARTALET 2024
Bolagets nettoomsättning i det andra kvartalet 2024 bedöms bli mellan 85 och 90 MSEK (79,0).
PROGNOS OCH UTFALL FÖR FÖRSTA KVARTALET 2024
I delårsrapporten för fjärde kvartalet 2023 lämnade CTT följande prognos för första kvartalet 2024: "Bolagets nettoomsättning i det första kvartalet 2024 bedöms bli mellan 80 och 85 MSEK (75,0)."
Utfallet blev en nettoomsättning på 78,2 MSEK.
ORDERINGÅNG OCH ORDERBOK
Bolagets orderingång uppgick under första kvartalet till 66 MSEK (74).
Orderboken uppgick per den 31 mars 2024 till 74 MSEK (71) beräknad på en USD-kurs på 10,66 (10,35), vid utgången av kvartalet. En framgent ökad orderingång från OEM kommer leda till en ökad orderbok eftersom OEM tillskillnad från order i eftermarknaden generellt sätt har längre ledtider än ett kvartal.
KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING
Kassaflödet före förändringar i rörelsekapital uppgick under första kvartalet till 27,5 MSEK (13,9), drivet av ökad EBITDA (34,5 MSEK jämfört med 25,6). Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 26,1 MSEK (-3,8). Förändringarna i rörelsekapitalet var totalt -1,4 MSEK (-17,7). Rörelseskulderna ökade, men motverkades av ökningar i lager och rörelsefordringar i kvartalet. Rapportperiodens nettokassaflöde uppgick till +24,6 MSEK (-6,2). Kvartalets förändring beskrivs i grafen till höger.
Se Kassaflödesanalys på sidan 12
Sammantaget har CTT en stark finansiell ställning där soliditeten per den 31 mars 2024 uppgick till 76 % (71). Kassa och bank uppgick till 143 MSEK (54), därtill ännu ej nyttjat låneutrymme om 53 MSEK. Nettoskulden uppgick per den 31 mars 2024 till -99 MSEK (-10) och eget kapital till 339 MSEK (287).
INVESTERINGAR
Investeringar har under första kvartalet gjorts med 1,1 MSEK (2,0).
PERSONAL
Det genomsnittliga antalet anställda i bolaget var under första kvartalet 83 (75).
RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
CTT är exponerat för flera risker som väsentligt kan påverka bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning. Bolagets risker delas in i strategiska, operativa och finansiella risker. En av dessa risker är valuta. CTT är extremt beroende av växelkursen USD till SEK, eftersom de flesta av bolagets intäkter är i USD (beroende på att affärer inom flygindustrin regelmässigt är prissatta i USD). CTT har en stor andel kostnader i valutor som inte är USD, främst SEK. En försvagning av USD/SEK-kursen påverkar resultatet negativt. För en mer detaljerad beskrivning av just denna risk och andra, se avsnittet risker och riskhantering på sidorna 62 - 66 i bolagets årsredovisning 2023. Inga väsentliga förändringar av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har skett under perioden.
STÖRRE AKTIEÄGARE 2)
| CTTs fem största aktieägarna per 2024-03-31 | Antal aktier | Kapital | Röster |
|---|---|---|---|
| Tomas Torlöf | 1 725 000 | 13,8 % | 13,8 % |
| SEB Fonder | 1 207 082 | 9,6 % | 9,6 % |
| ODIN Fonder | 965 000 | 7,7 % | 7,7 % |
| Första AP-fonden | 570 000 | 4,6 % | 4,6 % |
| Nya Jorame Holding AB | 556 500 | 4,4 % | 4,4 % |
För information om bolagets 20 största aktieägare hänvisas till bolagets hemsida www.ctt.se.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Det har inte skett några väsentliga transaktioner med närstående under kvartalet.
I den mån transaktioner och överenskommelser om tjänster med närstående träffas, sker dessa alltid på marknadsmässiga villkor.
REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen med beaktande av de undantag från och tillägg till IFRS som anges i Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation RFR2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna som tillämpats överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Nya och ändrade redovisningsprinciper 2024
Nya eller uppdaterade standarder utgivna av IASB samt tolkningsuttalanden från IFRIC har ej haft någon väsentlig effekt på bolagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar.
FINANSIELL KALENDER
Årsstämma 2024-05-06 kl. 17:00 (CEST) Delårsrapport kvartal 2 - 2024 2024-07-19 kl. 08:00 (CEST) Delårsrapport kvartal 3 - 2024 2024-10-25 kl. 08:00 (CEST) Bokslutskommuniké 2024 2025-02-07 kl. 08:00 (CET)
2 Collins Aerospace har under första kvartalet sålt alla sina aktier i CTT, motsvarande ca 9 % av kapitalet. Detta påverkar inte det strategiska säljoch marknadsföringsavtal CTT har med Collins.
Delårsrapport första kvartalet 2024
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Informationen är sådan som CTT Systems AB (publ.) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 26 april 2024 klockan 8:00 (CEST).
Nyköping den 25 april 2024
CTT Systems AB (publ.)
Tomas Torlöf Styrelsens ordförande
Steven Buesing Annika Dalsvall Per Fyrenius
Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Anna Carmo E Silva Björn Lenander Henrik Höjer Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer.
MER INFORMATION
För mer information kontakta:
Henrik Höjer, VD Markus Berg, CFO CTT Systems AB CTT Systems AB Box 1042 Box 1042 611 29 NYKÖPING 611 29 NYKÖPING Tel: 0155-20 59 01 Tel: 0155-20 59 05 E-post: [email protected] E-post: [email protected]
Organisationsnr: 556430-7741 Hemsida: www.ctt.se
KORT OM CTT
CTT är marknadsledande tillverkare av utrustning som aktivt reglerar luftfuktigheten i flygplan. CTTs produkter - avfuktare och luftfuktare - minimerar kondensproblem i flygplanskroppen och höjer luftfuktigheten i kabinluften. CTT är leverantör till Boeing och Airbus och har många av världens största flygbolag som kunder.
CTT är ett Mid Cap-företag noterat hos Nasdaq Stockholm sedan mars 1999 och har sitt säte i Nyköping.
| CTT SYSTEMS AB | 2024 | 2023 | 2023 |
|---|---|---|---|
| RESULTATRÄKNING i sammandrag (MSEK) |
jan-mar | jan-mar | jan-dec |
| Rörelsens intäkter | |||
| Nettoomsättning | 78,2 | 75,0 | 308,9 |
| Förändring av lager av produkter i arbete och färdigvarulager |
1,8 | -7,0 | -5,4 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 0,7 | 0,6 | 2,0 |
| Övriga rörelseintäkter |
4,1 | 1,3 | 6,7 |
| S:a rörelsens intäkter | 84,7 | 69,9 | 312,1 |
| Rörelsens kostnader | |||
| Råvaror och förnödenheter | -16,1 | -14,7 | -57,8 |
| Övriga externa kostnader |
-11,8 | -11,1 | -41,8 |
| Personalkostnader | -20,3 | -17,6 | -74,3 |
| Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
-2,0 | -3,0 | -9,3 |
| Övriga rörelsekostnader |
-2,0 | -0,9 | -10,5 |
| S:a rörelsens kostnader | -52,1 | -47,3 | -193,7 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 32,6 | 22,6 | 118,4 |
| Finansnetto | -1,7 | 0,1 | 2,0 |
| Resultat före skatt | 30,9 | 22,7 | 120,4 |
| Skatt | -6,4 | -4,7 | -25,0 |
| Periodens resultat | 24,5 | 18,0 | 95,5 |
| Övrigt totalresultat |
- | - | - |
| Periodens totalresultat | 24,5 | 18,0 | 95,5 |
| Resultat per aktie, SEK | 1,96 | 1,43 | 7,62 |
| CTT SYSTEMS AB | 2024 | 2023 | 2023 |
|---|---|---|---|
| BALANSRÄKNING i sammandrag (MSEK) |
31 mar | 31 mar | 31 dec |
| Tillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 80,8 | 79,6 | 80,7 |
| Materiella anläggningstillgångar | 40,5 | 42,7 | 41,1 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 1,9 | 2,2 | 2,3 |
| Varulager | 110,9 | 113,2 | 108,6 |
| Kortfristiga fordringar | 67,6 | 112,1 | 66,8 |
| Kassa och bank | 143,1 | 53,8 | 117,9 |
| S:a tillgångar | 444,8 | 403,7 | 417,3 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 338,5 | 287,3 | 314,0 |
| Avsättningar | 2,5 | 3,8 | 2,9 |
| Långfristiga skulder, räntebärande | 42,4 | 42,7 | 40,3 |
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 1,6 | 1,5 | 1,5 |
| Kortfristiga skulder, ej räntebärande | 59,8 | 68,4 | 58,6 |
| S:a eget kapital och skulder | 444,8 | 403,7 | 417,3 |
| CTT SYSTEMS AB | 2024 | 2023 | 2023 |
| FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL i sammandrag (MSEK) |
jan-mar | jan-mar | jan-dec |
| Ingående eget kapital | 314,0 | 269,3 | 269,3 |
| Aktieutdelning | - | - | -50,7 |
| Periodens resultat | 24,5 | 18,0 | 95,5 |
| Utgående eget kapital | 338,5 | 287,3 | 314,0 |
| CTT SYSTEMS AB KASSAFLÖDESANALYS |
2024 | 2023 | 2023 |
|---|---|---|---|
| (MSEK) | jan-mar | jan-mar | jan-dec |
| Den löpande verksamheten | |||
| Rörelseresultat (EBIT) | 32,6 | 22,6 | 118,4 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | |||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 2,0 | 3,0 | 9,3 |
| Övrigt | -0,4 | 0,4 | -0,9 |
| Finansiella inbetalningar | 1,2 | 0,3 | 2,5 |
| Finansiella utbetalningar | -0,9 | -0,5 | -3,4 |
| Betald skatt | -7,0 | -11,9 | -33,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||
| före förändringar av rörelsekapital | 27,5 | 13,9 | 92,9 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | |||
| Förändring av varulager | -2,3 | 3,1 | 7,7 |
| Förändring av rörelsefordringar | -9,5 | -27,7 | 17,6 |
| Förändring av rörelseskulder | 10,4 | 6,9 | -1,4 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | -1,4 | -17,7 | 23,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 26,1 | -3,8 | 116,8 |
| Investeringsverksamheten | |||
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -0,3 | -1,1 | -4,2 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -0,7 | -0,9 | -3,5 |
| Förvärv av finansiella anläggningstillgångar | 0,0 | -0,1 | -0,2 |
| Försäljning materiella anläggningstillgångar | - | - | 0,4 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1,1 | -2,0 | -7,5 |
| Finansieringsverksamheten | |||
| Upptagna lån | - | - | - |
| Amortering av lån | -0,4 | -0,4 | -1,5 |
| Utbetald utdelning | - | - | -50,7 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -0,4 | -0,4 | -52,2 |
| Periodens kassaflöde | 24,6 | -6,2 | 57,1 |
| Likvida medel vid periodens början | 117,9 | 60,1 | 60,1 |
| Kursdifferens i likvida medel | 0,6 | -0,1 | 0,7 |
| Likvida medel vid periodens slut | 143,1 | 53,8 | 117,9 |
| CTT SYSTEMS AB | 2024 2023 |
2022 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NYCKELTAL - ENSKILDA KVARTAL | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Omsättning & Resultat | ||||||||||
| Nettoomsättning, MSEK | 78 | 81,2 | 73,7 | 79,0 | 75,0 | 67,8 | 65,3 | 58,4 | 49,2 | |
| Rörelseresultat (EBIT), MSEK | 33 | 31,6 | 30,5 | 33,7 | 22,6 | 20,8 | 33,5 | 23,5 | 14,0 | |
| Rörelsemarginal, % | 42 39 |
39 43 |
41 43 |
43 39 |
30 30 |
31 33 |
51 46 |
40 33 |
29 24 |
|
| Vinstmarginal, % Periodens resultat, MSEK |
24 | 27,4 | 25,3 | 24,8 | 18,0 | 17,8 | 23,9 | 15,1 | 9,6 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 9 | 9 | 10 | 11 | 7 | 7 | 12 | 9 | 5 | |
| Avkastning på eget kapital, % | 8 | 9 | 9 | 9 | 6 | 7 | 10 | 7 | 4 | |
| Avkastning på totalt kapital, % | 7 | 9 | 9 | 8 | 6 | 6 | 9 | 6 | 4 | |
| Aktiedata | ||||||||||
| Resultat per aktie, SEK | 1,96 | 2,19 | 2,02 | 1,98 | 1,43 | 1,42 | 1,90 | 1,21 | 0,76 | |
| Eget kapital per aktie, SEK | 27,02 | 25,06 | 22,87 | 20,85 | 22,93 | 21,49 | 20,07 | 18,17 | 17,75 | |
| Kassaflöde löpande verksamheten per aktie, SEK | 2,08 | 2,43 | 2,24 | 4,96 | -0,30 | 1,43 | 2,46 | 0,32 | 0,68 | |
| Utdelning per aktie, SEK | - | 8,70 1) | - | - | - | 4,05 | - | - | - | |
| Antal aktier på balansdagen, tusental | 12 529 12 529 |
12 529 12 529 |
12 529 12 529 12 529 12 529 12 529 12 529 |
12 529 12 529 |
12 529 12 529 12 529 12 529 12 529 12 529 |
|||||
| Genomsnittligt antal aktier i perioden, tusental Börskurs på balansdagen, SEK |
332,0 | 229,0 | 221,0 | 212,0 | 194,4 | 213,5 | 199,0 | 198,0 | 191,6 | |
| Kassaflöde & Finansiell ställning | ||||||||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK | 26,1 | 30,4 | 28,1 | 62,2 | -3,8 | 17,9 | 30,8 | 4,0 | 8,6 | |
| Kassalikviditet, % | 386 | 349 | 326 | 274 | 274 | 267 | 267 | 239 | 228 | |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 32 | 41 | 40 | 40 | 25 | 34 | 59 | 69 | 26 | |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | |
| Soliditet, % | 76 | 75 | 73 | 71 | 71 | 71 | 71 | 70 | 71 | |
| Personal & Investeringar | ||||||||||
| Antal anställda, periodmedeltal 2) | 83 | 80 | 77 | 77 | 75 | 73 | 72 | 74 | 75 | |
| Intäkt (uppräknad till helår) per anställd, MSEK | 4,1 | 4,2 | 3,9 | 4,4 | 3,7 | 3,9 | 4,0 | 3,6 | 2,9 | |
| Investeringar, MSEK | 1,1 | 1,5 | 1,6 | 2,7 | 2,0 | 1,1 | 2,3 | 2,4 | 1,8 | |
| NYCKELTAL - ACKUMULERAT | Q1 | Q1 | Q1 | |||||||
| Omsättning & Resultat | ||||||||||
| Nettoomsättning, MSEK | 78 | 75 | 49 | |||||||
| Rörelseresultat (EBIT), MSEK | 33 | 23 | 14 | |||||||
| Rörelsemarginal, % | 42 | 30 | 29 | |||||||
| Vinstmarginal, % | 39 24 |
30 18 |
24 10 |
|||||||
| Periodens resultat, MSEK Avkastning på sysselsatt kapital, % |
9 | 7 | 5 | |||||||
| Avkastning på eget kapital, % | 8 | 6 | 4 | |||||||
| Avkastning på totalt kapital, % | 7 | 6 | 4 | |||||||
| Aktiedata | ||||||||||
| Resultat per aktie, SEK | 1,96 | 1,43 | 0,76 | |||||||
| Kassaflöde löpande verksamheten per aktie, SEK | 2,08 | -0,30 | 0,68 | |||||||
| Kassaflöde & Finansiell ställning | ||||||||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK | 26 | -3,8 | 8,6 | |||||||
| Kassalikviditet, % | 386 | 274 | 228 | |||||||
| Räntetäckningsgrad, ggr | 32 | 25 | 26 | |||||||
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,1 | 0,2 | 0,2 | |||||||
| Soliditet, % | 76 | 71 | 71 | |||||||
| Personal & Investeringar | ||||||||||
| Antal anställda, periodmedeltal 2) | 83 | 75 | 75 | |||||||
| Intäkt (uppräknad till helår) per anställd, MSEK | 4,1 | 3,7 | 2,9 | |||||||
| Investeringar, MSEK | 1,1 | 2,0 | 1,8 |
1) Avser föreslagen utdelning.
2) Periodmedeltal, antal anställda, är en approximation där beräkning görs genom att ta genomsnittet av antalet anställda UB respektive IB i perioden. Exakt beräkning görs endast i bolagets årsredovisning.
| CTT SYSTEMS AB | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| RELEVANTA AVSTÄMNINGAR AV NYCKELTAL (MSEK) | Q1 | Q1 | Q1 |
| Rörelsemarginal | |||
| Rörelseresultat (EBIT) | 32,6 | 22,6 | 14,0 |
| / Nettoomsättning | 78,2 | 75,0 | 49,2 |
| Rörelsemarginal = |
42% | 30% | 29% |
| Vinstmarginal | |||
| Resultat före skatt | 30,9 | 22,7 | 12,0 |
| / Nettoomsättning | 78,2 | 75,0 | 49,2 |
| Vinstmarginal = |
39% | 30% | 24% |
| Avkastning på sysselsatt kapital | |||
| (Rörelseresultat, EBIT | 32,6 | 22,6 | 14,0 |
| Finansiella ränteintäkter) + |
1,2 | 0,3 | 0,2 |
| / Genomsnittligt sysselsatt kapital | |||
| Genomsnittligt totalt kapital (balansomslutning) | 431,1 | 390,4 | 320,5 |
| Totalt kapital vid periodens början | 417,3 | 377,1 | 328,5 |
| Totalt kapital vid periodens slut - Genomsnittliga icke räntebärande skulder inkl uppskjutna skatter |
444,8 -59,2 |
403,7 -63,7 |
312,5 -42,2 |
| Icke räntebärande skulder inkl uppskjutna skatter, periodens början | -58,5 | -59,0 | -39,7 |
| Icke räntebärande skulder inkl uppskjutna skatter, periodens slut | -59,8 | -68,4 | -44,7 |
| S:a genomsnittligt sysselsatt kapital | 371,9 | 326,7 | 278,3 |
| Avkastning på sysselsatt kapital = |
9% | 7% | 5% |
| Avkastning på eget kapital Periodens resultat |
24,5 | 18,0 | 9,6 |
| 326,3 | 278,3 | 217,7 | |
| / Genomsnittligt eget kapital | 314,0 | 269,3 | 212,9 |
| Eget kapital vid periodens början Eget kapital vid periodens slut |
338,5 | 287,3 | 222,4 |
| Avkastning på eget kapital = |
8% | 6% | 4% |
| Avkastning på totalt kapital | |||
| (Resultat före skatt | 30,9 | 22,7 | 12,0 |
| Finansiella räntekostnader) - |
-1,0 | -1,0 | -0,5 |
| / Genomsnittligt totalt kapital (för beräkning, se "Avkastning på sysselsatt kapital") | 431,1 | 390,4 | 320,5 |
| Avkastning på totalt kapital = |
7% | 6% | 4% |
| Kassalikviditet | |||
| (Omsättningstillgångar, dvs övriga omsättningstillgångar + kassa & bank | 321,6 | 279,2 | 187,0 |
| Varulager - |
110,9 | 113,2 | 105,4 |
| Beviljad outnyttjad checkkredit) + |
26,7 | 25,9 | 23,6 |
| / Kortfristiga skulder | 61,4 | 69,9 | 46,1 |
| Kassalikviditet = |
386% | 274% | 228% |
| Räntetäckningsgrad | |||
| (Resultat före skatt | 30,9 | 22,7 | 12,0 |
| Finansiella räntekostnader) - |
-1,0 | -1,0 | -0,5 |
| / Finansiella räntekostnader | -1,0 | -1,0 | -0,5 |
| Räntetäckningsgrad, ggr = |
32 | 25 | 26 |
| Skuldsättningsgrad | |||
| Räntebärande skulder, dvs summa räntebärande poster på BR:s skuldsida | 43,9 | 44,2 | 41,3 |
| / Eget kapital | 338,5 | 287,3 | 222,4 |
| Skuldsättningsgrad, ggr = |
0,1 | 0,2 | 0,2 |
| Intäkt per anställd | |||
| Rörelsens intäkter (uppräknade till helår) | 338,8 | 279,8 | 218,3 |
| / Antal anställda, periodmedeltal 1) | 83 | 75 | 75 |
| Intäkt per anställd = |
4,1 | 3,7 | 2,9 |
1) Periodmedeltal, antal anställda, är en approximation där beräkning görs genom att ta genomsnittet av antalet anställda UB respektive IB i perioden. Exakt beräkning görs endast i bolagets årsredovisning.
DEFINITIONER AV NYCKELTAL 1)
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL
Periodens resultat i % av genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på eget kapital är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för en investerare som vill kunna jämföra sin investering med alternativa investeringar.
AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL
Resultat efter finansnetto med återläggning av finansiella räntekostnader i % av genomsnittlig balansomslutning.
Avkastning på totalt kapital är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för en investerare som vill se hur effektivt utnyttjandet av totala kapitalet i bolaget är och vilken avkastning det ger.
AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL
Rörelseresultat (EBIT) plus finansiella ränteintäkter i % av genomsnittligt sysselsatt kapital. Det sysselsatta kapitalet definieras som balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatter.
Avkastning på sysselsatt kapital är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för investerare som vill förstå resultatgenereringen i förhållande till sysselsatt kapital.
EGET KAPITAL PER AKTIE
Eget kapital i förhållande till antalet aktier på balansdagen.
Bolaget anser att nyckeltalet eget kapital per aktie är relevant för investerare eftersom det beskriver storleken av det egna kapitalet som tillhör aktieägarna i bolaget.
INTÄKT PER ANSTÄLLD
Rörelsens intäkter dividerat med genomsnittligt antal årsanställda.
Bolaget anser att intäkt per anställd är ett relevant mått för investerare som vill förstå hur effektivt bolaget använder sitt humankapital.
KASSAFLÖDE PER AKTIE
Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier.
Bolaget anser att kassaflöde per aktie är relevant för investerare eftersom det beskriver storleken på kassaflödet direkt hänförligt till aktieägarna i bolaget.
KASSALIKVIDITET
Omsättningstillgångar exklusive varulager men inklusive beviljad outnyttjad checkkredit dividerat med kortfristiga skulder.
Bolaget anser att kassalikviditeten är viktig för kreditgivare som vill förstå den kortsiktiga betalningsförmågan hos bolaget.
RESULTAT PER AKTIE
Finansiellt mått (nyckeltal) enligt IFRS
Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier.
RÄNTETÄCKNINGSGRAD
Resultat efter finansnetto med återläggning av finansiella räntekostnader dividerat med finansiella räntekostnader.
Räntetäckningsgraden är ett nyckeltal som visar hur mycket resultatet kan sjunka utan att räntebetalningarna riskeras. Bolaget betraktar nyckeltalet som relevant för investerare som vill bedöma bolagets finansiella motståndskraft.
RÖRELSERESULTAT (EBIT)
Rörelseresultat före finansiella poster samt skatter.
Bolaget anser att nyckeltalet rörelseresultat (EBIT) är relevant för investerare som vill förstå bolagets resultat utan påverkan från hur verksamheten är finansierad.
RÖRELSERESULTAT EXKL. AV- OCH NEDSKRIVNINGAR (EBITDA)
Rörelseresultat före finansiella poster samt skatter (EBIT) med återläggning av av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar
Bolaget anser att nyckeltalet rörelseresultat exkl. av- och nedskrivningar (EBITDA) är relevant för investerare som vill förstå bolagets resultat utan påverkan från hur verksamheten är finansierad eller från vad bolaget har för avskrivningsprinciper för sina investeringar.
RÖRELSEMARGINAL
Rörelseresultat (EBIT) i % av nettoomsättningen.
Bolaget betraktar rörelsemarginalen som ett relevant nyckeltal för investerare som vill förstå hur stor del av intäkterna som blivit över för att täcka räntor, skatt och resultat.
SKULDSÄTTNINGSGRAD
Räntebärande skulder dividerat med eget kapital.
Skuldsättningsgraden visar relationen mellan lånat och eget kapital och därmed belåningens hävstångseffekt. Bolaget betraktar nyckeltalet som relevant för investerares bedömning av bolagets finansiella styrka.
SOLIDITET
Eget kapital i % av balansomslutningen.
Soliditet är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för kreditgivare som vill kunna förstå bolagets långsiktiga betalningsförmåga.
VINSTMARGINAL
Resultat efter finansiella poster i % av nettoomsättningen.
Bolaget betraktar vinstmarginalen som relevant för investerare eftersom den visar hur stor del av intäkterna som blivit över när alla kostnader exklusive skatt är täckta och därmed sätter vinsten i relation till verksamhetens omfattning.
1) En beskrivning av bransch-/ företagsspecifika ord återfinns på sidan 98 i bolagets årsredovisning för år 2023.