Earnings Release • Feb 8, 2023
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Bolagets nettoomsättning i det första kvartalet 2023 bedöms bli mellan 68 och 73 MSEK (49,2).
| (MSEK) | 2022 okt-dec |
Förändring mot fg år |
2021 okt-dec |
2022 jan-dec |
2021 jan-dec |
Rullande $12 \text{ m}$ ån |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 67,8 | 61% | 42,1 | 240,6 | 151,2 | 240,6 |
| Rörelseresultat (EBIT), | 20,8 | 160 % | 8,0 | 91,8 | 26,8 | 91,8 |
| Periodens resultat | 17,8 | 314 % | 4,3 | 66,3 | (14, 2) | 66,3 |
| Resultat per aktie (SEK) | 1,42 | 318 % | 0,34 | 5,29 | 1,13 | 5,29 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 17,9 | $-12%$ | 20,4 | 61,2 | 30,3 | 61,2 |
CTT är den ledande leverantören av aktiva fuktregleringssystem till flygplan. Våra produkter löser flygplanets fuktparadox med alldeles för torr kabinluft och alldeles för mycket fukt i flygplanskroppen, vilket medför uttorkning för alla ombord och extravikt i planet med större miljöpåverkan som följd. CTT erbjuder luftfuktare och avfuktare som finns för efterinstallation och tillval vid nytillverkning i kommersiella flygplan samt till privatflygplan. För mer information om CTT och hur produkter för aktiv fuktreglering gör flyget lite mer hållbart och väsentligt mer angenämt, besök gärna: www.ctt.se
1) När utfallet i denna delårsrapport jämförs med tidigare period, avses motsvarande period föregående år och värdet anges inom parentes, om inget annat anges.
Fjärde kvartalets nettoomsättning ökade för sjunde kvartalet i rad och hamnade i mitten av prognosintervallet. Omsättningen ökade kvartaltill-kvartal inom OEM och Private jet, men minskade något i eftermarknaden vars intäkter låg kvar på rekordhög nivå till följd av lageruppbyggnad hos distributörerna.
Helårsomsättningen ökade med 59 % till 241 MSEK, vilket främst beror på att eftermarknadsintäkterna steg med 90 % till 187 MSEK. Nettovinsten ökade med 368 % och EBIT-marginalen förbättrades till 38 % (18) förklarat av gynnsam försäljningsmix och positiv valutapåverkan. Jag vill återigen understryka att den starka marginalen beror på extraordinära omständigheter som samverkade under 2022. Effekten på lönsamheten blir motsatt (negativ) om dollar-mot-krona vänder nedåt och när systemförsäliningen ökar.
Prognosen för nettoomsättning det första kvartalet 2023 är 68 – 73 MSEK, drivet av stark omsättningstillväxt jämfört med föregående kvartal i OEM och Private jet motverkat av en signifikant tillbakagång i eftermarknaden (som följd av stor lageruppbyggnad hos distributörerna i föregående två kvartal).
I takt med att den internationella flygtrafiken ökar kommer vårt affärsklimat gradvis förbättras inom OEM och Retrofit. Vi har upplevt en positiv utveckling under 2022 och har goda utsikter till signifikant ökning av systemintäkter och order. Det ska ske inom OEM där vi kommer gynnas av en högre produktionstakt för Boeing 787 och Airbus A350. Vi förväntar oss även att det bättre affärsklimatet ska väcka liv i Retrofitmöjligheterna och resultera i beställningar från flygbolag. Därtill finns goda förutsättningar att växa inom Private jet.
Parallellt fortsätter investeringarna med fokus på tillväxt i nva segment och genom partnerskap inom exempelvis Private jet. Samarbetet med Airbus Corporate Jet (ACJ) fortsätter att utvecklas starkt. Den modellen vi tagit fram med ACJ har fått ett mycket positivt mottagande i marknaden och vi har liknande diskussioner med andra OEM:er.
Den underliggande eftermarknadsefterfrågan kommer att växa i en väsentligt långsammare takt jämfört med den i pandemiåterhämtningen. Nyttjandegraden av vår population är helt återställd till normal nivå i alla regioner utom för den i Asien. Det medför att eftermarknadens storlek i allt större utsträckning beror på antalet aktiva system, drivet av nya systemleveranser och därtill av färdigbyggda Boeing 787flygplan som levereras till flygbolagen. Boeing har cirka 100 färdigbyggda plan med CTT-produkter installerat, motsvararande knappt 10 % tillväxt för CTT. När det gäller vår faktiska eftermarknadsförsäljning förväntas den under några kvartal ligga kvar på en nivå mellan den i Q2 och den i Q3 2022 (för att konsolidera de lager som finns hos flygbolag och distributörer).
Vi har under året fördiupat flera samarbeten och fortsatt med investeringar i eftermarknaden som ska öka värdet än mer för kunden, med bättre, och på sikt utökad funktionalitet samt genom högre tillgänglighet. Under året har vi vidtagit åtgärder för att informera branschen om en godkänd tredjepartsprodukt till våra luftfuktare på Boeing 787-flygplan, som inte möter Boeings produktkrav och som har väsentliga kvalitetsbrister. Vår originalprodukt har ett specifikt och unikt material som utvecklats och kvalificerats tillsammans med Airbus och Boeing. Trediepartstillverkare använder material som finns på den öppna marknaden och som inte specialanpassats till applikationen i flygplan. Jag är fast övertygad om att CTT, som originalleverantör och med starka partnerskap, även fortsättningsvis ska kunna hävda sig väl gentemot konkurrerande alternativ.
Verksamheten genererade ett operativt kassaflöde på 61 MSEK (30) och bolaget avslutade året med en nettokassa på 15 MSEK. Vår starka finansiella ställning och kassaflöde gör att vi kan fortsätta att ge god avkastning till våra aktieägare utan att göra avkall i våra tillväxtambitioner. Styrelsen föreslår att ordinarie utdelning höjs till 4,05 SEK per aktie (0,79), vilket är samma nivå som 2018 och 2019.
Avslutningsvis kan jag konkludera att det har varit en stimulerande och rolig start för mig på CTT. Jag har aldrig tidigare varit i en position där jag tillsammans med mina kollegor och bolagets partners både kan skapa uthålliga värden till kunder och aktieägare samtidigt som det medför bättre flygupplevelser med ett mer hållbart flyg. Jag ser verkligen fram emot mitt första helår på CTT.
Henrik Höjer, VD
$\checkmark$ 2022-12-13: CTT Systems AB erhåller en order på ett IFH-VIP befuktningssystem (Inflight Humidification) från PMV Engineering för installation i ett Airbus ACJ320 flygplan. Systemet består av två luftfuktare och en avfuktare med planerad leverans under första kvartalet 2023. Detta är den fjärde ordern på ACJ320 i samarbetet med ACJ och PMV.
2022-03-17: CTT Systems AB offentliggör att bolaget ingått ett avtal med Airbus Corporate Jets (ACJ) avseende utveckling av Inflight $\checkmark$ Humidification (IFH) system till ACJ TwoTwenty businessiet. CTT och ACJ ska tillsammans designa IFH-systemet, som CTT ska utveckla bestående av fyra luftfuktare och en avfuktare.
✓ Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång.
Nettoomsättningen ökade under det fjärde kvartalet med 61 % till 67,8 MSEK (42,1). I jämförbara valutor ökade omsättningen med 33 %1, drivet av fortsatt återhämtning och tillväxt i eftermarknaden och nya projekt inom Private jet. Kvartalsintäkterna från eftermarknaden översteg den underliggande efterfrågan och låg kvar på föregående kvartals rekordhöga nivå, delvis på grund av lageruppbyggnad hos distributörerna. Inom 0EM minskade omsättningen till 4.1 MSEK (5.5). vilket främst beror på produktionsneddragningarna i Boeing 787-programmet. För Private jet ökade omsättningen till 5.5 MSEK (2.6). Inga leveranser inom Retrofit området i kvartalet.
För helåret 2022 ökade nettoomsättningen med 59 % till 240,6 MSEK (151,2). I jämförbara valutor var ökningen 36 %, drivet främst av återhämtningen och tillväxten inom eftermarknaden samt ökade intäkter inom Private iet, drivet av samarbetet med Airbus Corporate Jet $(AC)$
Nettoomsättningen har nu visat tillväxt siu kvartal i rad från bottennoteringen under pandemin i första kvartalet 2021, främst drivet av återhämtningen och tillväxten inom eftermarknaden.
Diagrammet ovan visar kvartalsvis omsättning och rullande genomsnittskvartal baserat på fyra kvartal.
<sup>1 USD-kursen i fjärde kvartalet var i genomsnitt 10,96 (8,85).
| NETTOOMSÄTTNING (MSEK) | Q121 | Q221 | Q321 | Q421 | 2021 | Q122 | Q222 | Q322 | Q422 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Systemförsäljning | ||||||||||
| 0EM | 4,8 | 8,0 | 6,3 | 5,5 | 24,7 | 7.2 | 6,4 | 2,5 | 4. | 20,2 |
| Retrofit | 1,3 | 0.0 | 1,7 | 4,5 | 7,6 | |||||
| Private jet | 3,2 | 2,5 | 1,4 | 2,6 | 9,7 | 2.5 | 8,5 | 4,0 | 5,5 | 20,5 |
| S:a | 9,3 | 10,5 | 9,5 | 12.6 | 42,0 | 9,7 | 14,9 | 6,4 | 9,7 | 40,7 |
| Eftermarknad | 20,5 | 24,3 | 27,8 | 25,9 | 98,6 | 36,7 | 40,1 | 56,1 | 54,0 | 186,9 |
| Försäljning utöver kärnverksamheten | 1,7 | 2,6 | 2,9 | 3,5 | 10,7 | 2,8 | 3,4 | 2,8 | 4,1 | 13,0 |
| TOTALT | 31,4 | 37,5 | 40,2 | 42,1 | 151,2 | 49,2 | 58,4 | 65,3 | 67,8 | 240,6 |
| Varav vinstavräkningsprojekt som intäkts- | 3,2 | 03 | 1.5 | 2,6 | 7,6 | 2,5 | 8,5 | 3.6 | 5,5 | 20,2 |
redovisas över tid.
(Övriga intäkter redovisas vid viss tidpunkt,
dys vid leverans.)
0421 Övrigt; 8% OEM; 13% Retrofit; 11% Private jet; 6% Eftermarknad; 62%
Ovan redovisas fördelningen av kvartalens nettoomsättning.
Bolagets rörelseresultat (EBIT) för fjärde kvartalet ökade till 20.8 MSEK (8.0), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 31 % (19). Resultatuppgången mot fjärde kvartalet föregående år är främst en konsekvens av ökad volvm inom eftermarknadsförsäljningen, samt valutaeffekter från en starkare USD-kurs. USD-kursen har dock försvagats något under fjärde kvartalet, vilket resulterade i valutaförluster om 3.7 MSEK (1.9) från omvärdering av kund- och leverantörsreskontra. Finansnettot påverkades positivt med 2,4 MSEK (-2,3) av valutaeffekter från lånen upptagna i USD. Det högre resultatet leder till en större avsättning av rörlig ersättning till personalen på 2,5 MSEK (0,7), vilket främst förklarar ökningen av övriga kostnader. Resultatet blev 17.8 MSEK (4.3) och per aktie ökade det till 1,42 (0,34).
För helåret 2022 uppgick bolagets rörelseresultat (EBIT) till 91,8 MSEK (26,8), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 38 % (18). Ökningen under året drevs främst av återhämtningen av eftermarknaden och en starkare USD-kurs. Resultatet blev 66,3 MSEK (14,2) och per aktie ökade det till 5,29 (1,13).
Till vänster visas resultatutvecklingen sedan Q3 2021. där den gröna linien visar EBIT-marginal rensad för valutaeffekter direkt kopplade till värdering av kund- och leverantörsreskontra.
Snittkurs USD/SEK avser Riksbankens genomsnittskurs
Bolagets nettoomsättning i det första kvartalet 2023 bedöms bli mellan 68 och 73 MSEK (49.2).
I delårsrapporten för tredie kvartalet 2022 lämnade CTT följande prognos för fjärde kvartalet samt helåret 2022: "Bolagets nettoomsättning i det fjärde kvartalet 2022 bedöms bli mellan 65 och 70 MSEK (42.1), samt mellan 238 och 243 MSEK (151.2) för helåret.
Utfallet blev en nettoomsättning på 67,8 MSEK i kvartalet respektive 240,6 MSEK för helåret.
Bolagets orderingång uppgick under fjärde kvartalet till 52 MSEK (46). Den starkare orderingången beror främst på återhämtningen och tillväxten inom eftermarknaden. Orderingången inom OEM fortsätter att vara svag på grund av att Boeing tillfälligt har en lägre produktionstakt i 787-programmet. CTT erhöll en ny order inom Private jet i kvartalet med leverans under första kvartalet 2023, där intäkterna redovisas vid leverans.
Orderboken uppgick per den 31 december 2022 till 73 MSEK (59) beräknad på en USD-kurs på 10,55 (8,98).
Kassaflödet före förändringar i rörelsekapital ökade under fjärde kvartalet till 19,0 MSEK (8,1), drivet av förbättrad EBITDA (22,7 MSEK jämfört med 9,7). Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade till 17,9 MSEK (20,4). Förändringarna i rörelsekapitalet var totalt -1,1 MSEK (12,3), där varulagret tillfälligt ökade med 2,1 MSEK men vägdes upp av positiva förändringar av kundfordringar och Jeverantörsskulder på totalt 1.0 MSEK. Rapportperiodens nettokassaflöde uppgick till 16.4 MSEK (17,7). Kvartalets förändring beskrivs i grafen till höger.
Kassaflödet före förändringar i rörelsekapital ökade under helåret till 93,0 MSEK (27,7). Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 61.2 MSEK (30.3). främst drivet av förbättrat EBITDA. Betald inkomstskatt uppgår enbart till 5,2 MSEK under året, då CTT fått tillbaka skatt avseende 2021 samt betalat en för låg preliminär skatt för 2022. Skulden vid utgången av 2022 är 7,3 MSEK. Utdelning till aktieägarna och utbetalningar i samband med rörlig ersättning till personalen har belastat kassaflödet med 12,2 MSEK.
Se Kassaflödesanalys på sidan 12
Långfristiga räntebärande låneskulder minskade till 44 MSEK (71), främst hänförligt till en amortering av ett USD lån på 32 MSEK under första kvartalet.
Sammantaget har CTT en fortsatt stark finansiell ställning där soliditeten per den 31 december 2022 uppgick till 71 % (65). Kassa och bank uppgick till 60 MSEK (49), därtill ännu ej nyttjat låneutrymme om 51 MSEK. Nettoskulden uppgick per den 31 december 2022 till -15 MSEK (23) och eget kapital till 269 MSEK (213).
Investeringar har under fjärde kvartalet gjorts med 1,1 MSEK (2,3). Under helåret 2022 gjordes investeringar med 7,6 MSEK (8,6), vilka är hänförliga till pågående utvecklingsprojekt där flera är inne i slutskedet, vilket förklarar den relativt låga nivån.
Det genomsnittliga antalet anställda i bolaget var under fjärde kvartalet 73 (76). För helåret 2022 var motsvarande antal 74 (82).
Riskerna i bolagets verksamhet kan generellt delas in i operationella risker relaterade till affärsverksamheten och finansiella risker relaterade till finansverksamheten. Ingen avgörande förändring av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har skett under perioden. men CTT har som tidigare en ovanligt ensidig valutapåverkan eftersom i princip all försäljning sker i USD. Bolaget har valt att inte använda terminssäkring av USD, däremot eftersträvas inköp samt banklån i USD. Större förändringar i USD/SEK-kursen leder till att valutaeffekterna blir väsentliga. Den höga inflationen och ränteläget har ingen väsentlig påverkan under perioden. En detalierad redovisning av CTTs risker, osäkerhetsfaktorer samt hantering av desamma återfinns på sidorna 54 - 58 i bolagets årsredovisning för år 2021.
| CTTs fem största aktieägarna per 2022-12-31 | Antal aktier | Kapital | Röster |
|---|---|---|---|
| Tomas Torlöf | 1 678 336 | 13.4% | 13,4 % |
| SEB Fonder | 1 175 018 | 9.4 % | 9.4% |
| Collins Aerospace | 1 133 154 | $9.0\%$ | 9.0% |
| ODIN Fonder | 1 100 000 | 8.8% | 8.8% |
| Tredje AP-fonden | 559 036 | 4.5% | 4.5% |
För information om bolagets 20 största aktieägare hänvisas till bolagets hemsida www.ctt.se.
Det har inte skett några väsentliga transaktioner med närstående under kvartalet eller under året som helhet.
I den mån transaktioner och överenskommelser om tjänster med närstående träffas, sker dessa alltid på marknadsmässiga villkor.
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen med beaktande av de undantag från och tillägg till IFRS som anges i Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna som tillämpats överensstämmer, om ei annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Nya eller uppdaterade standarder utgivna av IASB samt tolkningsuttalanden från IFRIC har ei haft någon väsentlig effekt på bolagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar.
Publicering av Årsredovisning 2022 (på www.ctt.se) Delårsrapport kvartal 1 2023 Årsstämma Delårsrapport kvartal 2 2023 Delårsrapport kvartal 3 2023
2023-03-31 2023-04-28 kl. 08:00 (CEST) 2023-05-04 kl. 17:00 (CEST) 2023-07-21 kl. 08:00 (CEST) 2023-10-27 kl. 08:00 (CEST)
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Informationen är sådan som CTT Systems AB (publ.) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 7 februari 2023 klockan 8:00 (CET).
Nyköping den 6 februari 2023
CTT Systems AB (publ.)
Tomas Torlöf Styrelsens ordförande
Steven Buesing Styrelseledamot
Annika Dalsvall Styrelseledamot
Per Fyrenius Styrelseledamot
Anna Carmo E Silva Styrelseledamot
Björn Lenander Styrelseledamot
Henrik Höjer Verkställande direktör
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer.
För mer information kontakta:
Henrik Höjer, VD CTT Systems AB Box 1042 611 29 NYKÖPING Tel: 0155-20 59 01 E-post: [email protected]
Organisationsnr: 556430-7741 Hemsida: www.ctt.se
Markus Berg, CFO CTT Systems AB Box 1042 611 29 NYKÖPING Tel: 0155-20 59 05 E-post: [email protected]
CTT är marknadsledande tillverkare av utrustning som aktivt reglerar luftfuktigheten i flygplan. CTTs produkter - avfuktare och luftfuktare - minimerar kondensproblem i flygplanskroppen och höjer fuktigheten i kabinluften. . CTT är leverantör till Boeing och Airbus och har många av världens största flygbolag som kunder
CTT är ett Mid Cap-företag noterat hos Nasdag Stockholm sedan mars 1999 och har sitt säte i Nyköping.
| CTT SYSTEMS AB | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|
| RESULTATRÄKNING i sammandrag (MSEK) | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Rörelsens intäkter | ||||
| Nettoomsättning | 67,8 | 42,1 | 240,6 | 151,2 |
| Förändring av lager av produkter i arbete och färdigvarulager | 1.1 | 1.7 | 2,8 | 1,9 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 0,4 | 0,8 | 3,4 | 3,0 |
| Övriga rörelseintäkter | 2,4 | 2,8 | 16,5 | 20,1 0 |
| S:a rörelsens intäkter | 71,8 | 47,4 | 263,3 | 176,2 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Råvaror och förnödenheter | $-14,4$ | $-9,9$ | $-49,4$ | $-37,7$ |
| Övriga externa kostnader | $-10,3$ | $-10,1$ | $-35,4$ | $-35,6$ |
| Personalkostnader | $-18,2$ | $-16,9$ | $-69,1$ | $-61,5$ |
| Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och | ||||
| immateriella anläggningstillgångar | $-1,9$ | $-1,7$ | $-7,9$ | $-11,3$ 1) |
| Övriga rörelsekostnader | $-6,1$ | $-0,8$ | $-9,6$ | $-3,3$ |
| S:a rörelsens kostnader | $-51,0$ | $-39,4$ | $-171,5$ | $-149,4$ |
| Rörelseresultat (EBIT) | 20,8 | 8,0 | 91,8 | 26,8 |
| Finansnetto | 1,9 | $-2,6$ | $-8,0$ | $-8,9$ |
| Resultat före skatt | 22,7 | 5,4 | 83,8 | 17,9 |
| Skatt | $-4,9$ | -1,1 | $-17,5$ | $-3,7$ |
| Periodens resultat | 17,8 | 4,3 | 66,3 | 14,2 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Periodens totalresultat | 17,8 | 4,3 | 66,3 | 14,2 |
| Resultat per aktie, SEK | 1,42 | 0,34 | 5,29 | 1,13 |
1) Jämförelsestörande poster från OEM-segmentet har påverkat övriga rörelseintäkter positivt med 9,1 MSEK samt nedskrivningar
negativt med 4,3 MSEK. Nettoeffekten på rörelseresultatet uppgick till +4,8 MSEK.
| CTT SYSTEMS AB BALANSRÄKNING i sammandrag (MSEK) |
2022 31 dec |
2021 31 dec |
|---|---|---|
| Tillgångar | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | 80,2 | 75,9 |
| Materiella anläggningstillgångar | 43,2 | 48,1 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 2,1 | 1,9 |
| Övriga omsättningstillgångar | 191,6 | 153,4 |
| Kassa och bank | 60,1 | 49,3 |
| S:a tillgångar | 377,1 | 328,5 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital | 269,3 | 212,9 |
| Avsättningar | 3,4 | 3,8 |
| Långfristiga skulder, räntebärande | 43,9 | 70,8 |
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 1,6 | 1,4 |
| Kortfristiga skulder, ej räntebärande | 59,0 | 39,7 |
| S:a eget kapital och skulder | 377,1 | 328,5 |
| Ingående eget kapital | 212,9 | 220,5 |
| Aktieutdelning | $-9,9$ | $-21,8$ |
| Periodens resultat | 66,3 | 14,2 |
| Utgående eget kapital | 269,3 | 212,9 |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|
| KASSAFLÖDESANALYS (MSEK) | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat (EBIT) | 20,8 | 8,0 | 91,8 | 26,8 1 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 1,9 | 1,7 | 7,9 | $11,5$ 1 |
| Övrigt | $-0,5$ | $-0,9$ | $-0,6$ | $-2,4$ |
| Finansiella inbetalningar | 0,2 | 0,5 | ||
| Finansiella utbetalningar | $-0,6$ | $-0,3$ | $-1,5$ | $-1,2$ |
| Betald inkomstskatt | $-2,7$ | $-0,5$ | $-5,2$ | $-6,8$ |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| före förändringar av rörelsekapital | 19,0 | 8,1 | 93,0 | 27,7 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||
| Förändring av varulager | $-2,1$ | $-1,8$ | $-16,0$ | 0,9 |
| Förändring av rörelsefordringar | $-3,7$ | 9,2 | $-17,3$ | 6,2 |
| Förändring av rörelseskulder | 4,7 | 4,8 | 1,5 | -4,4 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | $-1,1$ | 12,3 | $-31,7$ | 2,6 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 17,9 | 20,4 | 61,2 | 30,3 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | $-1,0$ | $-2,1$ | $-6,5$ | $-8,4$ |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | 0,0 | $-0,2$ | $-0,9$ | $-0,2$ |
| Förvärv av finansiella anläggningstillgångar | $-0,1$ | $-0,3$ | ||
| Försäljning materiella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,2 | 0,1 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | $-1,1$ | $-2,3$ | $-7,3$ | $-8,6$ |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Upptagna lån | 29,7 | |||
| Amortering av lån | $-0,4$ | $-0,3$ | $-33,7$ | $-1,3$ |
| Utbetald utdelning | $-9,9$ | $-21,8$ | ||
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | $-0.4$ | $-0,3$ | $-43,6$ | 6,6 |
| Periodens kassaflöde | 16,4 | 17,7 | 10,3 | 28,4 |
| Likvida medel vid periodens början | 44,1 | 31,9 | 49,3 | 21,6 |
| Kursdifferens i likvida medel | $-0,4$ | $-0,3$ | 0,5 | $-0,7$ |
| Likvida medel vid periodens slut | 60,1 | 49,3 | 60,1 | 49,3 |
1) Jämförelsestörande poster från OEM-segmentet har påverkat övriga rörelseintäkter och kassaflödet positivt med 9,1 MSEK samt nedskrivningar
negativt med 4,3 MSEK. Nettoeffekten på rörelseresultatet uppgick till +4,8 MS
| CTT SYSTEMS AB | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NYCKELTAL - ENSKILDA KVARTAL | Q4 | Q3 | Q 2 | Q1 | Q4 | Q 3 | Q 2 | Q1 | Q4 |
| Omsättning & Resultat Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat (EBIT), MSEK Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % Periodens resultat, MSEK Avkastning på sysselsatt kapital, % Avkastning på eget kapital, % Avkastning på totalt kapital, % |
67,8 20,8 31 33 17,8 7 7 6 |
65,3 33,5 51 46 23,9 12 $10\,$ 9 |
58,4 23,5 40 33 15,1 9 7 6 |
49,2 14,0 29 24 9,6 5 4 4 |
42,1 8,0 19 13 4,3 3 $\overline{2}$ $\overline{2}$ |
40,2 11,5 29 22 7,0 4 3 3 |
37,5 6,6 18 $21$ 6,1 2 3 $\overline{3}$ |
31,4 0,6 2 $-13$ $-3,2$ 0 $-1$ $-1$ |
34,9 $-0,6$ $-2$ 7 1,9 0 1 1 |
| Aktiedata Resultat per aktie, SEK Eget kapital per aktie, SEK Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK Utdelning per aktie, SEK Antal aktier på balansdagen, tusental Genomsnittligt antal aktier i perioden, tusental Börskurs på balansdagen, SEK |
1,42 21,49 1,43 4,05 12 5 29 12 5 29 213,50 |
1,90 20,07 2,46 12 5 29 12 5 29 199,00 |
1,21 18,17 0,32 12 5 29 12 5 29 198,00 |
0,76 17,75 0,68 12 5 29 12 5 29 191,60 |
0,34 16,99 1,63 0,79 12 5 29 12 5 29 216,50 |
0,56 16,65 0,77 12 5 29 12 5 29 210,00 |
0,49 16,09 0,58 12 5 29 12 5 29 216,50 |
$-0,26$ 17,34 $-0,55$ 12 5 29 12 5 29 153,60 |
0,15 17,60 $-0,09$ 1,74 12 5 29 12 5 29 152,20 |
| Kassaflöde & Finansiell ställning Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK Kassalikviditet, % Räntetäckningsgrad, ggr Skuldsättningsgrad, ggr Soliditet, % |
17,9 267 34 0,2 71 |
30,8 267 59 0,2 71 |
4,0 239 69 0,2 70 |
8,6 228 26 0,2 71 |
20,4 305 21 0,3 65 |
9,6 323 32 0,3 65 |
7,2 320 27 0,3 66 |
$-6,9$ 304 $-7$ 0,3 66 |
$-1,1$ 218 12 0,2 72 |
| Personal & Investeringar Antal anställda, periodmedeltal 1) Intäkt (uppräknad till helår) per anställd, MSEK Investeringar, MSEK |
73 3,9 1.1 |
72 4,0 2,3 |
74 3,6 2,4 |
75 2,9 1,8 |
76 2,5 2,3 |
76 2,3 1,2 |
78 2,5 2,4 |
85 1,8 2,7 |
88 $1,6$ 7,1 |
| NYCKELTAL - ACKUMULERAT | $Q1-Q4$ | $Q1 - Q4$ | $Q1-Q4$ | ||||||
| Omsättning & Resultat Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat (EBIT), MSEK Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % Periodens resultat, MSEK Avkastning på sysselsatt kapital, % Avkastning på eget kapital, % Avkastning på totalt kapital, % |
240,6 91,8 38 35 66,3 30 28 24 |
151,2 26,8 $18\,$ 12 14,2 $10\,$ 7 6 |
200,8 38,4 19 20 31,1 $14\,$ 13 12 |
||||||
| Aktiedata Resultat per aktie, SEK Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK |
5,29 4,89 |
1,13 2,42 |
2,48 $-0,86$ |
||||||
| Kassaflöde & Finansiell ställning Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK Kassalikviditet, % Räntetäckningsgrad, ggr Skuldsättningsgrad, ggr Soliditet, % |
61,2 267 44 0,2 71 |
30,3 305 14 0,3 65 |
$-10,8$ 218 35 $0,!2$ 72 |
||||||
| Personal & Investeringar Antal anställda, periodmedeltal 1) Intäkt (uppräknad till helår) per anställd, MSEK Investeringar, MSEK |
74 3,6 7,6 |
82 2,1 8,6 |
98 2,4 33,8 |
1) Periodmedeltal, antal anställda, är en approximation där beräkning görs genom att ta genomsnittet av antalet anställda
UB respektive IB i perioden. Exakt beräkning görs endast i bolagets årsredovisning.
| CTT SYSTEMS AB | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|
| RELEVANTA AVSTÄMNINGAR AV NYCKELTAL (MSEK) | $Q1 - Q4$ | $Q1-Q4$ | $Q1 - Q4$ |
| Rörelsemarginal | |||
| Rörelseresultat (EBIT) | 91,8 | 26,8 | 38,4 |
| Nettoomsättning | 240,6 | 151,2 | 200,8 |
| = Rörelsemarginal | 38% | 18% | 19% |
| Vinstmarginal | |||
| Resultat före skatt | 83,8 | 17,9 | 39,6 |
| Nettoomsättning | 240,6 | 151,2 | 200,8 |
| $=$ Vinstmarginal | 35% | 12% | 20% |
| Avkastning på sysselsatt kapital | |||
| (Rörelseresultat, EBIT | 91,8 | 26,8 | 38,4 |
| Finansiella intäkter) | 0,5 | 0,0 | 0,0 |
| Genomsnittligt sysselsatt kapital | |||
| Genomsnittligt totalt kapital (balansomslutning) | 352,8 | 318,0 | 335,2 |
| Totalt kapital vid periodens början Totalt kapital vid periodens slut |
328,5 377,1 |
307,5 328,5 |
362,8 307,5 |
| - Genomsnittliga icke räntebärande skulder inkl uppskjutna skatter | $-49,3$ | $-44,9$ | $-70,1$ |
| Icke räntebärande skulder inkl uppskjutna skatter, periodens början | $-39,7$ | $-50,1$ | $-90,2$ |
| Icke räntebärande skulder inkl uppskjutna skatter, periodens slut | $-59,0$ | $-39,7$ | $-50,1$ |
| S:a genomsnittligt sysselsatt kapital | 303,5 | 273,1 | 265,0 |
| = Avkastning på sysselsatt kapital | 30% | 10% | 14% |
| Avkastning på eget kapital Periodens resultat |
66,3 | 14,2 | |
| Genomsnittligt eget kapital | 241,1 | 216,7 | 31,1 230,3 |
| Eget kapital vid periodens början | 212,9 | 220,5 | 240,2 |
| Eget kapital vid periodens slut | 269,3 | 212,9 | 220,5 |
| = Avkastning på eget kapital | 28% | 7% | 13% |
| Avkastning på totalt kapital (Resultat före skatt |
83,8 | 17,9 | 39,6 |
| Finansiella kostnader) | $-2,0$ | $-1,4$ | $-1,2$ |
| Genomsnittligt totalt kapital (för beräkning, se "Avkastning på sysselsatt kapital") | 352,8 | 318,0 | 335,2 |
| = Avkastning på totalt kapital | 24% | 6% | 12% |
| Kassalikviditet | |||
| (Omsättningstillgångar, dvs övriga omsättningstillgångar + kassa & bank | 251,7 | 202,8 | 179,0 |
| Varulager | 116,4 | 100,4 | 101,2 |
| Beviljad outnyttjad checkkredit) + |
26,4 | 22,8 | 20,7 |
| Kortfristiga skulder | 60,5 | 41,1 | 45,2 |
| Kassalikviditet $\equiv$ |
267% | 305% | 218% |
| Räntetäckningsgrad | |||
| (Resultat före skatt | 83,8 | 17,9 | 39,6 |
| Finansiella kostnader) | $-2,0$ | $-1,4$ | $-1,2$ |
| Finansiella kostnader | $-2,0$ | $-1,4$ | $-1,2$ |
| = Räntetäckningsgrad, ggr | 44 | 14 | $\overline{35}$ |
| Skuldsättningsgrad | |||
| Räntebärande skulder, dvs summa räntebärande poster på BR:s skuldsida | 45,4 | 72,1 | 36,9 |
| Eget kapital | 269,3 | 212,9 | 220,5 |
| = Skuldsättningsgrad, ggr | 0,2 | 0,3 | 0,2 |
| Intäkt per anställd Rörelsens intäkter (uppräknade till helår) |
263,3 | 176,2 | 233,1 |
| Antal anställda, periodmedeltal 1) | 82 | ||
| = Intäkt per anställd | 74 $\overline{3.6}$ |
2.1 | 98 2.4 |
$^{\rm D}$ Periodmedeltal, antal anställda, är en approximation där beräkning görs genom att ta genomsnittet av antalet
anställda UB respektive IB i perioden. Exakt beräkning görs endast i bolagets årsredovisning.
Avkastning på eget kapital är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för en investerare som vill kunna jämföra sin investering med alternativa investeringar.
Aykastning på totalt kapital är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för en investerare som vill se hur effektivt utnyttiandet av totala kapitalet i bolaget är och vilken avkastning det ger.
Rörelseresultat (EBIT) plus finansiella intäkter i % av genomsnittligt sysselsatt kapital. Det sysselsatta kapitalet definieras som balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatter.
Avkastning på sysselsatt kapital är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för investerare som vill förstå resultatgenereringen i förhållande till sysselsatt kapital.
Bolaget anser att nyckeltalet eget kapital per aktie är relevant för investerare eftersom det beskriver storleken av det egna kapitalet som tillhör aktieägarna i bolaget.
Bolaget anser att intäkt per anställd är ett relevant mått för investerare som vill förstå hur effektivt bolaget använder sitt humankapital.
Bolaget anser att kassaflöde per aktie är relevant för investerare eftersom det beskriver storleken på kassaflödet direkt hänförligt till aktieägarna i bolaget.
Omsättningstillgångar exklusive varulager men inklusive beviljad outnyttjad checkkredit dividerat med kortfristiga skulder.
Bolaget anser att kassalikviditeten är viktig för kreditgivare som vill förstå den kortsiktiga betalningsförmågan hos bolaget.
Finansiellt mått (nyckeltal) enligt IFRS Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier.
Räntetäckningsgraden är ett nyckeltal som visar hur mycket resultatet kan sjunka utan att räntebetalningarna riskeras. Bolaget betraktar nyckeltalet som relevant för investerare som vill bedöma bolagets finansiella motståndskraft.
Bolaget anser att nyckeltalet rörelseresultat (EBIT) är relevant för investerare som vill förstå bolagets resultat utan påverkan från hur verksamheten är finansierad.
Rörelseresultat före finansiella poster samt skatter (EBIT) med återläggning av av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Bolaget anser att nyckeltalet rörelseresultat exkl. av- och nedskrivningar (EBITDA) är relevant för investerare som vill förstå bolagets resultat utan påverkan från hur verksamheten är finansierad eller från vad bolaget har för avskrivningsprinciper för sina investeringar.
Bolaget betraktar rörelsemarginalen som ett relevant nyckeltal för investerare som vill förstå hur stor del av intäkterna som blivit över för att täcka räntor, skatt och resultat
Skuldsättningsgraden visar relationen mellan lånat och eget kapital och därmed belåningens hävstångseffekt. Bolaget betraktar nyckeltalet som relevant för investerares bedömning av bolagets finansiella styrka.
Soliditet är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för kreditgivare som vill kunna förstå bolagets långsiktiga betalningsförmåga.
Bolaget betraktar vinstmarginalen som relevant för investerare eftersom den visar hur stor del av intäkterna som blivit över när alla kostnader exklusive skatt är täckta och därmed sätter vinsten i relation till verksamhetens omfattning.
1) En beskrivning av bransch-/ företagsspecifika ord återfinns på sidan 90 i bolagets årsredovisning för år 2021.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.