Earnings Release • Feb 2, 2018
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Bolagets nettoomsättning i det första kvartalet 2018 bedöms bli mellan 60 och 65 MSEK (73,1).
Under 2017 har sista delen av integrationen av dotterbolaget Bribo Mekaniska AB genomförts genom en fusion med CTT Systems AB. Detta innebär att CTT Systems AB från och med första kvartalet 2017 inte upprättar någon koncernredovisning, men att verksamheten i CTT Systems AB motsvarar den som tidigare innefattades av hela koncernen. Där så anges i rapporten jämförs därför CTT Systems ABs utfall 2017 med koncernens utfall 2016 och tidigare, då detta anses ge den mest rättvisande bilden av verksamhetens utveckling under denna period.
| 2017 Förändring | 2016 | 2017 | 2016 | Rullande | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (MSEK) | okt-dec | mot fg år | okt-dec | jan-dec | jan-dec | 12 mån |
| Nettoomsättning | 63,9 | 2% | 62,6 | 273,2 | 251,6 | 273,2 |
| Rörelseresultat/EBIT | 13,3 | -8% | 14,5 | 57,9 | 50,6 | 57,9 |
| Resultat efter skatt | 9,9 | -2% | 10,1 | 47,4 | 37,5 | 47,4 |
| Resultat per aktie (SEK) | 0,79 | -2% | 0,81 | 3,79 | 3,00 | 3,79 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 19,5 | 6% | 18,4 | 90,2 | 50,0 | 90,2 |
"Nettoomsättningen ökade under 2017 med 9% och rörelseresultatet med 14%. Rörelsemarginalen på 21% (20%) påverkades positivt av en bättre produktmix, ökad försäljningsvolym och högre kostnadsaktiveringar i utvecklingsprojektet 777X, motverkat av en sjunkande USD. Det totala eftermarknadsförsäljningen (inklusive IP) ökade med 15 % med en försäljningstillväxt på 50% för förbrukningsvaror (fuktdynor och filter), motverkat av ett försäljningstapp på 30 % för initiala reservdelar (IP).
Det för CTT betydelsefulla Boeing 787-programmet hade ett bra 2017. Boeing levererade 136 flygplan (137) och fick beställningar på 94 (58). Vid årsskiftet uppgick antalet Boeing 787-flygplan i trafik till 636 hos 43 flygbolag. Boeing har sedan programstarten tagit beställningar på 1294 flygplan och hade vid årsskiftet en orderbacklog på 658 flygplan. Boeing avser öka produktionstakten från nuvarande 12 flygplan per månad till 14 under 2019 (168 per år). När det gäller vårat produktinnehåll var hela 95 % av de 136 Dreamliners som Boeing levererade utrustade med luftfuktare till cockpit. Totalt är cirka 85 % av den globala Boeing 787-flottan utrustad med luftfuktare i cockpit och i genomsnitt finns drygt 2,2 luftfuktare per 787-flygplan. När det gäller våra leveranser för montering i Boeing-fabriken var 2017 det bästa hittills med leveranser av sammanlagt 359 luftfuktare (313). Ökningen beror på hög selekteringsgrad till cockpit samt att en högre andel flygplan i produktion är specificerade med besättningens vilomoduler, som har luftfuktare som standardutrustning. Totalt har CTT levererat 1522 luftfuktare och 1444 avfuktare till Boeing 787-programmet.
Airbus ökade A350-leveranserna med 60 % till 78. Vid årsskiftet fanns 140 A350-flygplan i trafik med en orderbacklog på 748 (sedan programstarten är 888 nettobeställda). Airbus står fast vid att produktionstakten per månad skall nå 10 flygplan under 2018. Vårat produktinnehåll i A350-flottan uppgick till 24 luftfuktare (4) hos fyra flygbolag (1). Även om bidraget från A350 är litet pekade många faktorer åt rätt håll under 2017. Flera flygbolag som tar leverans under 2018 och 2019 har valt våra tillval. Det gör att jag kan räkna med att leveranstakten kommer börja öka. Under första kvartalet 2018 ligger exempelvis leveransorders på 20 A350-luftfuktare. Jag bedömer att Airbus ökade försäljningsinsatser av våra optioner i första hand kommer märkas i ökade beställningar av luftfuktare till cockpit och vilomodulerna.
Utvecklingen av befuktningssystemet till Boeings nya långdistansflygplan B777X går enligt plan. I december hölls den så kallade CDRn, den sista konstruktionsgranskningen. De första prototyperna är byggda och utvecklingsproven är startade. Under våren kommer formella kvalificeringsprov att startas och vi räknar med att leverera den första luftfuktaren för provflygplan i höst. Serieleveranser kommer att börja under våren 2019.
Under andra halvåret 2017 vände marknaden för retrofit av Zonal Drying™ uppåt. CTT fick beställningar på system till sammanlagt 67 flygplan. Detta beror delvis på att CTT med hjälp av vår försäljningspartner Rockwell Collins bröt in på den ryska marknaden, men även tack vare ett högre bränslepris. Ett oljepris på 70 USD per fat och en fortsatt förtätning av passagerarkabinen hos många flygbolag är en bra grogrund för Zonal Drying™. Det ökar sannolikheten att Zonal Drying™ kommer att bli en option på A320neo och Boeing MAX.
VIP har haft ett svagt år och stod endast för 2% av nettoomsättningen (13%). Under slutet av 2017 offererades dock ett antal nya VIP-projekt. Normalt sett borde flera resultera i beställningar vilket skulle innebära att VIP-intäkterna ökar igen under slutet av 2018.
Från 2019 och framåt kommer CTT att leverera luftfuktare till alla de tre volymmässigt stora långdistansflygplansfamiljerna. I nuläget består CTTs försäljning av luftfuktare till cockpit och besättningens vilomoduler. A350- och Boeing 777X-programmen är nyckeln till att få fart på marknaden för luftfuktare även i passagerarkabinen. De flygbolag som specificerar sina A350/Boeing 777X med befuktning i kabinen kommer i flera fall vilja retrofit-utrusta sin First/Business Class i de flygplan som man avser använda parallellt med de nya.
För 2018 räknar jag med en omsättningsökning (mätt i US-dollar) i nivå med 2017 (10 %). Under de första 6 månaderna kommer omsättningen att vara lägre än under motsvarande period 2017, vilket beror på svagare USD/SEK, samt lägre VIP och IP-försäljning. Under andra halvåret 2018 räknar jag med att omsättningen åter ska öka. Vi räknar med att ökningen under andra halvåret kommer att drivas av försäljning till VIP, A350-programmet och Zonal Drying™.
Resultatet per aktie ökade med 26 % till 3,79 SEK (3,00) som i kombination med starka finanser och ett starkt kassaflöde gör att styrelsen föreslår årsstämman att höja utdelningen med 31 % till 2,75 kr/aktie (2,10 kr/aktie)."
Torbjörn Johansson, VD
Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång.
Nettoomsättningen ökade under det fjärde kvartalet med 2 % till 63,9 MSEK (62,6). I jämförbara valutor ökade omsättningen med 8 %.
| NETTOOMSÄTTNING MODERBOLAG/KONCERN (MSEK) | Q316 | Q416 | Q117 | Q217 | Q317 | Q417 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OEM system | 23,6 | 23,4 | 25,7 | 26,1 | 26,0 | 26,4 |
| Retrofit system | 2,7 | 3,9 | 11,5 | 6,6 | 6,8 | 9,7 |
| VIP | 6,4 | 5,3 | 1,7 | 11,4 | 0,3 | 1,4 |
| Eftermarknad | 17,6 | 14,7 | 15,7 | 21,0 | 18,0 | 22,9 |
| IP | 4,8 | 9,6 | 13,2 | 3,8 | 3,2 | 0,7 |
| Försäljning utöver kärnverksamheten | 2,9 | 5,7 | 5,3 | 6,2 | 6,7 | 2,8 |
| TOTALT | 57,9 | 62,6 | 73,1 | 75,3 | 61,0 | 63,9 |
Ovan redovisas fördelningen av kvartalets nettoomsättning.
Bolagets rörelseresultat (EBIT) för fjärde kvartalet var 13,3 MSEK (14,5), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 21 % (23). Resultatet efter skatt blev 9,9 MSEK (10,1). En svagare USD mot SEK jämfört med föregående år (genomsnittskurs 8,32 respektive 9,04) belastar EBIT-jämförelsen mellan kvartalen med ca 6,5 MSEK. Detta motverkades delvis av den underliggande volymökningen som rensat för valuta bidrog positivt med ca 3,5 MSEK. Även aktivering av personalkostnader kopplat till utvecklingsprojektet 777X samt minskade avskrivningskostnader motverkade delvis den negativa valutaeffekten. Nedan visas utvecklingen sedan Q3 2016, där den gröna linjen visar EBIT-marginal rensad för valutaeffekter direkt kopplade till kund- och leverantörsreskontra.
Bolagets nettoomsättning i det första kvartalet 2018 bedöms bli mellan 60 och 65 MSEK (73,1).
I delårsrapporten för tredje kvartalet 2017 lämnade CTT följande prognos för fjärde kvartalet 2017: "Bolagets nettoomsättning i det fjärde kvartalet 2017 bedöms bli mellan 60 och 65 MSEK (62,6)."
Utfallet blev en nettoomsättning på 63,9 MSEK.
Kassaflödet från den löpande verksamheten var för fjärde kvartalet 19,5 MSEK (18,4). Kassaflödet före förändringar i rörelsekapital minskade i perioden till 15,5 MSEK (18,4). Under helåret 2017 uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 90,2 MSEK (50,0). Bokföringsmässig effekt i samband med fusion av dotterbolag hade en positiv påverkan med ca 10 MSEK, då årets ingående balans av likvida medel inte innehåller dotterbolagets likvida medel. Däremot hade fusionen ingen redovisningsmässig effekt på det egna kapitalet. Det i övrigt starka kassaflödet beror främst på att CTT fortfarande inte betalar skatt på grund av en uppskjuten skattefordran hänförlig till ackumulerat underskott från tidigare år, vilket lyfter kassaflödet med motsvarande redovisad inkomstskatt. På balansdagen uppgick återstående skattefordran till 3,3 MSEK. Även en ökning av leverantörsskulderna har bidragit positivt till kassaflödet.
Bolagets orderbok uppgick per den 31 december 2017 till 144 MSEK (185) beräknad på en USD kurs på 8,29 (9,07). Minskningen beror främst på lågt ordervärde inom VIP, samt tillfälliga variationer i Boeings orderläggning mot CTT.
Långfristiga räntebärande låneskulder uppgick till 21,4 MSEK (35,9). Kortfristiga räntebärande låneskulder uppgick till 7,5 MSEK (8,3).
Soliditeten per den 31 december 2017 uppgick till 62 % (58) och eget kapital till 163,1 MSEK (141,3).
Per den 31 december hade bolaget inga utestående terminssäkringar. Den enligt Riksbanken genomsnittliga USD kursen uppgick under perioden oktober - december 2017 till 8,32.
Det genomsnittliga antalet sysselsatta personer i bolaget var under perioden (oktober - december) 98 (91).
Investeringar har under perioden (oktober - december) gjorts med 8,2 MSEK (1,6). Periodens investeringar består främst av balansering av utvecklingsprojektet Boeing 777X som under fjärde kvartalet gick in i en mer intensiv fas. Under kvartalet har även större investering gjorts i utökad produktionskapacitet av befuktarhus på bolagets produktionsanläggning i Nybro.
Riskerna i bolagets verksamhet kan generellt delas in i operationella risker relaterade till affärsverksamheten och finansiella risker relaterade till finansverksamheten. Ingen avgörande förändring av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har skett under perioden. En detaljerad redovisning av CTTs risker, osäkerhetsfaktorer samt hantering av de samma återfinns i bolagets årsredovisning per 2016-12-31.
Under perioden har 0,2 MSEK (0,2) utbetalats till Catron Design AB/Minos2 AB som ersättning för hyra av lokaler. Per 2017-12-31 fanns inga skulder till närstående.
I den mån transaktioner och överenskommelser om tjänster med närstående träffas, sker dessa alltid på marknadsmässiga villkor.
Denna rapport har för moderbolaget upprättats i enlighet med årsredovisningslagen med beaktande av de undantag från och tillägg till IFRS som anges i Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2 Redovisning för juridiska personer och för koncernen, dvs för jämförelsesiffrorna 2016 och bakåt, upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna som tillämpats överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Nya eller reviderade IFRS samt tolkningsuttalanden från IFRIC har ej haft någon väsentlig effekt på finansiell ställning, resultat eller upplysningar.
Per dagen för godkännandet av dessa finansiella rapporter har vissa nya standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ännu inte trätt i kraft publicerats av IASB. Dessa har inte tillämpats i förtid av CTT Systems AB.
Styrelsen och verkställande direktören utgår ifrån att alla relevanta uttalanden kommer att införas i CTTs redovisningsprinciper när uttalandet träder i kraft. Nya standarder, ändringar och förtydliganden som varken tillämpas eller anges nedan förväntas inte ha någon väsentlig inverkan på CTTs finansiella rapporter.
IFRS 9 Finansiella instrument är en ny standard som ersätter IAS 39 Finansiella instrument: redovisning och värdering. IFRS 9 kommer att tillämpas från och med räkenskapsåret 2018 av CTT. Den nya standarden leder till omfattande förändringar i den tidigare vägledningen för klassificering och värdering av finansiella tillgångar samt inför en ny modell med förväntade kreditförluster för nedskrivning av finansiella tillgångar. IFRS 9 ger också nya riktlinjer för tillämpningen av säkringsredovisning.
Med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning behöver företag inte tillämpa IFRS 9 i juridisk person. I stället kan RFR 2 p. 3 - 10 tillämpas, vilket för CTT endast innebär en förändring i hur avsättningar för osäkra kundfordringar beräknas. I stället för att basera avsättningen på en inträffad förlust ska den beräknas på en förväntad förlust. Detta kommer att leda till avsättning för förväntad förlust på samtliga kundfordringar, inklusive icke förfallna.
CTT kommer att använda en beräkningsmodell för förväntad förlust som innebär att man gör en avsättning baserad på historiska kundförluster, nuvarande förhållanden och prognoser för framtida ekonomiska förutsättningar.
CTT har historiskt inte haft några kundförluster varför beräkningsmodellen av framtida förväntade kundförluster inte ger någon effekt på ingående balanserade vinstmedel per 2018-01-01.
IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder och relaterade förtydliganden till IFRS 15 är en ny standard som ersätter IAS 18 Intäkter, IAS 11 Entreprenadavtal och flera intäktsrelaterade tolkningar. IFRS 15 kommer att tillämpas från och med räkenskapsåret 2018 av CTT. Den nya standarden kommer att tillämpas retroaktivt utan omräkning av tidigare rapportperioder med den sammanlagda effekten att den första tillämpningen ska redovisas som en justering av ingående balans för balanserade vinstmedel per 2018-01-01.
IFRS 15 inför en kontrollbaserad redovisningsmodell för intäkterna och ger mer detaljerad vägledning inom många områden som tidigare inte framgått av gällande IFRS, bl a hur man redovisar överenskommelser med flera prestationsåtaganden, rörlig ersättning, kundens returrätt, återköpsrätt mot leverantör m m.
Effekten av övergång till IFRS 15 innebär utökade upplysningar i denna och kommande finansiella rapporter.
En analys av pågående kontrakt inför övergången till IFRS 15 visar att det för 2017 inte får några effekter för bolaget varken på intäktsbeloppens storlek eller när i tiden intäkterna redovisas. Följaktligen görs ingen justering av CTTs ingående balans för balanserade vinstmedel per 2018-01-01.
Delårsrapport kvartal 1 2018 2018-04-27 klockan 08:30 (CET) Publicering av Årsredovisning 2017 Första halvan av april 2018 Årsstämma 2018-05-08 klockan 17:00 (CET) Delårsrapport kvartal 2 2018 2018-07-20 klockan 08:30 (CET) Delårsrapport kvartal 3 2018 2018-10-31 klockan 08:30 (CET)
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Informationen är sådan som CTT Systems AB (publ.) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 2 februari 2018 klockan 8:30 (CET).
Nyköping den 1 februari 2018
Tomas Torlöf Styrelsens ordförande
Annika Dalsvall Henrik Ossborn Mats Lundin
Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Nicolas Pinel Göran Bronner Torbjörn Johansson Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer.
För mer information kontakta:
Torbjörn Johansson, VD Daniel Ekstrand, CFO CTT Systems AB CTT Systems AB Box 1042 Box 1042 611 29 NYKÖPING 611 29 NYKÖPING Tel: 0155-20 59 00 Tel: 0155-20 59 00 Fax: 0155-20 59 25 Fax: 0155-20 59 25
Organisationsnr: 556430-7741 Hemsida: www.ctt.se
CTT Systems AB (publ.) är ett teknikföretag som verkar inom flygbranschen. Företagets affärsidé är att åtgärda de två fuktproblem som idag existerar i kommersiella flygplan dvs att eliminera uppkomsten av kondensation mellan kabin och flygplanets ytterskal samt att minska hälsoriskerna och öka välbefinnandet för passagerare och kabinpersonal genom att höja fuktnivån i kabinen.
CTTs produkter, Zonal Drying™ system och Cair™ system skapar förutsättningar för en förbättrad lönsamhet och flygsäkerhet samt erbjuder en avsevärt förbättrad komfort för passagerare och kabinpersonal. CTT säljer dessa system till flygplanstillverkarna för installation under produktion av flygplanen och till flygbolagen för befintlig flygplansflotta.
CTT är ett Small Cap-företag noterat hos Nasdaq Stockholm sedan mars 1999. Företaget har sitt säte i Nyköping.
| CTT SYSTEMS AB RESULTATRÄKNING (MSEK) |
2017 okt-dec |
2016 okt-dec |
2017 jan-dec |
2016 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 63,9 | 60,3 | 273,2 | 241,7 |
| Förändring av lager av produkter i arbete och färdigvarulager |
-0,2 | 0,0 | -1,1 | -3,7 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 1,6 | 0,0 | 3,1 | 0,0 |
| Övriga rörelseintäkter | 1,0 | 3,4 | 2,4 | 7,5 |
| Summa rörelsens intäkter | 66,3 | 63,7 | 277,6 | 245,4 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Råvaror och förnödenheter | -19,0 | -23,9 | -86,4 | -102,4 |
| Övriga externa kostnader | -12,6 | -11,7 | -50,2 | -38,2 |
| Personalkostnader | -18,5 | -13,5 | -68,7 | -50,8 |
| Övriga rörelsekostnader | -1,3 | -0,9 | -6,7 | -3,6 |
| EBITDA | 14,9 | 13,8 | 65,6 | 50,3 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | -1,5 | -1,8 | -7,7 | -8,4 |
| Summa rörelsens kostnader | -53,0 | -51,7 | -219,7 | -203,4 |
| Rörelseresultat / EBIT | 13,3 | 12,0 | 57,9 | 42,0 |
| Finansnetto | -0,5 | -8,7 | 3,0 | -8,2 |
| Resultat före bokslutsdisp. och skatt | 12,8 | 3,2 | 60,9 | 33,7 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 8,0 | 0,0 | 8,0 |
| Skatt 1) | -2,9 | -4,4 | -13,5 | -11,1 |
| Periodens resultat | 9,9 | 6,8 | 47,4 | 30,6 |
| CTT SYSTEMS AB | 2017 | 2016 | ||
| BALANSRÄKNING (MSEK) | 31 dec | 31 dec | ||
| Tillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 25,8 | 19,1 | ||
| Materiella anläggningstillgångar | 39,5 | 14,3 | ||
| Finansiella anläggningstillgångar | 5,4 | 19,5 | ||
| Övriga omsättningstillgångar | 127,5 | 153,0 | ||
| Kassa och bank | 63,7 | 23,4 | ||
| Summa tillgångar | 261,8 | 229,3 | ||
| Eget kapital och skulder | ||||
| Eget kapital | 163,1 | 141,9 | ||
| Avsättningar, garantiåtaganden | 6,8 | 5,2 | ||
| Långfristiga skulder, räntebärande | 21,4 | 20,5 | ||
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 7,5 | 6,5 | ||
| Kortfristiga skulder, ej räntebärande | 63,0 | 55,3 | ||
| Summa eget kapital och skulder | 261,8 | 229,3 |
1) Då bolaget har en stor uppskjuten skattefordran kommer redovisad skatt inte resultera i en skattebetalning. Istället leder redovisad skatt till en minskning av uppskjuten skattefordran.
| CTT SYSTEMS AB | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| KASSAFLÖDESANALYS (MSEK) | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 13,3 | 12,0 | 57,9 | 42,0 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 1,5 | 1,8 | 7,7 | 8,4 |
| Övrigt | 0,6 | 1,7 | 1,6 | 3,6 |
| Finansiella inbetalningar | 0,0 | 1,2 | 0,7 | 3,0 |
| Finansiella utbetalningar | -0,3 | -1,4 | -1,1 | -4,0 |
| Betald inkomstskatt | 0,3 | -0,1 | -1,5 | -0,8 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital |
15,5 | 15,2 | 65,3 | 52,2 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||
| Förändring av varulager | -3,3 | -4,7 | -0,1 | 0,0 |
| Förändring av rörelsefordringar | 5,5 | -2,9 | 16,8 | -19,4 |
| Förändring av rörelseskulder | 1,8 | 0,1 | 8,2 | -1,0 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | 4,0 | -7,5 | 24,9 | -20,3 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten 1) | 19,5 | 7,7 | 90,2 | 31,9 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -5,4 | -0,7 | -10,5 | 0,2 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -2,8 | -7,0 | -4,1 | -10,8 |
| Försäljning materiella anläggningstillgångar | 0,0 | 1,3 | 0,0 | 1,8 |
| Förändring av lån till dotterbolag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -10,0 |
| Erhållna utdelningar och koncernbidrag | 0,0 | 13,8 | 0,0 | 13,8 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -8,2 | 7,4 | -14,6 | -5,1 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Förändring av checkkredit (kortfristiga lån) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -18,5 |
| Upptagna lån | 0,0 | 0,7 | 0,0 | 1,9 |
| Amortering av lån | -2,1 | -1,2 | -9,0 | -6,8 |
| Utbetald utdelning | 0,0 | 0,0 | -26,3 | -8,8 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -2,1 | -0,5 | -35,3 | -32,2 |
| Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början |
9,2 54,4 |
14,6 8,8 |
40,3 23,4 |
-5,5 28,8 |
| Likvida medel vid periodens slut | 63,7 | 23,4 | 63,7 | 23,4 |
1) Bokföringsmässig effekt i samband med fusion av dotterbolag hade en positiv påverkan på kassaflödet under 2017 med ca 10 MSEK, då 2017 års ingående balans av likvida medel inte innehåller dotterbolagets likvida medel.
| CTT SYSTEMS AB | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| FÖRÄNDRING EGET KAPITAL (MSEK) | jan-dec | jan-dec |
| Ingående eget kapital | 141,9 | 120,1 |
| Aktieutdelning | -26,3 | -8,8 |
| Periodens resultat | 47,4 | 30,6 |
| Utgående eget kapital | 163,1 | 141,9 |
Nedan jämförs moderbolag (CTT Systems AB) 2017 med koncern tidigare perioder. Då koncernen upphört pga fusion av dotterbolag blir moderbolagets utfall 2017 direkt jämförbart med koncernens utfall 2016.
| MODERBOLAG / KONCERN 1) | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| NYCKELTAL | 31 dec | 31 dec |
| (Avser perioderna 12 mån, 12 mån) | ||
| Avkastning på eget kapital % | 31 | 30 |
| Avkastning på totalt kapital % | 25 | 21 |
| Avkastning på sysselsatt kapital % | 31 | 28 |
| Räntetäckningsgrad ggr. | 52 | 34 |
| Rörelsemarginal % | 21 | 20 |
| Vinstmarginal % | 22 | 19 |
| Antal anställda, periodmedeltal | 97 | 91 |
| Investeringar MSEK | 14,6 | 17,3 |
| Andel riskbärande kapital % | 62 | 58 |
| Kassalikviditet % | 205 | 194 |
| Skuldsättningsgrad ggr. | 0,2 | 0,3 |
| Soliditet % | 62 | 58 |
| MODERBOLAG / KONCERN 1) | 2017 | 2016 |
| AKTIEDATA | jan-dec | jan-dec |
|---|---|---|
| Resultat per aktie (SEK) | 3,79 | 3,00 |
| Eget kapital per aktie (SEK) | 13,01 | 11,27 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie (SEK) | 7,20 | 3,99 |
| Antal aktier på balansdagen (tusental) | 12 529 | 12 529 |
| Genomsnittligt antal aktier i perioden (tusental) | 12 529 | 12 529 |
| Börskurs på balansdagen (SEK) | 167,00 | 105,50 |
| Utdelning per aktie (SEK) | 2,75 2) | 2,10 |
1) Från och med Q1 2017 visas moderbolagets utfall då koncernen upphört pga fusion med dotterbolag.
Moderbolagets utfall 2017 och framåt är därmed direkt jämförbart med koncernens utfall 2016 och bakåt.
2) Avser föreslagen utdelning.
| MODERBOLAG / KONCERN 1) RESULTATRÄKNING (MSEK) |
2017 okt-dec |
2016 okt-dec |
2017 jan-dec |
2016 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 63,9 | 62,6 | 273,2 | 251,6 |
| Förändring av lager av produkter i arbete och färdigvarulager |
-0,2 | 0,5 | -1,1 | -4,6 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 1,6 | 0,0 | 3,1 | 0,0 |
| Övriga rörelseintäkter | 1,0 | 3,4 | 2,4 | 7,5 |
| Summa rörelsens intäkter | 66,3 | 66,5 | 277,6 | 254,4 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Råvaror och förnödenheter | -19,0 | -19,1 | -86,4 | -84,4 |
| Övriga externa kostnader | -12,6 | -12,6 | -50,2 | -41,3 |
| Personalkostnader | -18,5 | -16,8 | -68,7 | -62,5 |
| Övriga rörelsekostnader | -1,3 | -0,9 | -6,7 | -3,6 |
| EBITDA | 14,9 | 17,2 | 65,6 | 62,6 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | -1,5 | -2,7 | -7,7 | -12,0 |
| Summa rörelsens kostnader | -53,0 | -52,0 | -219,7 | -203,8 |
| Rörelseresultat / EBIT | 13,3 | 14,5 | 57,9 | 50,6 |
| Finansnetto | -0,5 | -1,4 | 3,0 | -2,3 |
| Resultat före skatt | 12,8 | 13,1 | 60,9 | 48,3 |
| Skatt 2) | -2,9 | -3,0 | -13,5 | -10,7 |
| Periodens resultat | 9,9 | 10,1 | 47,4 | 37,5 |
| MODERBOLAG / KONCERN 1) BALANSRÄKNING (MSEK) |
2017 31 dec |
2016 31 dec |
||
| Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar |
25,8 | 20,3 | ||
| Materiella anläggningstillgångar | 39,5 | 43,6 | ||
| Finansiella anläggningstillgångar | 5,4 | 17,5 | ||
| Övriga omsättningstillgångar | 127,5 | 131,0 | ||
| Kassa och bank | 63,7 | 33,0 | ||
| Summa tillgångar | 261,8 | 245,3 | ||
| Eget kapital och skulder | ||||
| Eget kapital | 163,1 | 141,3 | ||
| Avsättningar, garantiåtaganden | 6,8 | 5,2 | ||
| Långfristiga skulder, räntebärande Kortfristiga skulder, räntebärande |
21,4 7,5 |
35,9 8,3 |
||
| Kortfristiga skulder, ej räntebärande | 63,0 | 54,6 | ||
| Summa eget kapital och skulder | 261,8 | 245,3 |
1) Från och med Q1 2017 visas moderbolagets utfall då koncernen upphört pga fusion med dotterbolag. Moderbolagets utfall 2017 och framåt är därmed direkt jämförbart med koncernens utfall 2016 och bakåt.
2) Då bolaget har en stor uppskjuten skattefordran kommer redovisad skatt inte resultera i en skattebetalning. Istället leder redovisad skatt till en minskning av uppskjuten skattefordran.
| MODERBOLAG / KONCERN 1) | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| KASSAFLÖDESANALYS (MSEK) | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 13,3 | 14,5 | 57,9 | 50,6 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 1,5 | 2,7 | 7,7 | 12,0 |
| Övrigt | 0,6 | 1,7 | 1,6 | 3,6 |
| Finansiella inbetalningar | 0,0 | 0,0 | 0,7 | 0,0 |
| Finansiella utbetalningar | -0,3 | -0,4 | -1,1 | -1,4 |
| Betald inkomstskatt | 0,3 | -0,1 | -1,5 | -1,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| före förändringar av rörelsekapital | 15,5 | 18,4 | 65,3 | 63,9 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||
| Förändring av varulager | -3,3 | 1,3 | -0,1 | 7,1 |
| Förändring av rörelsefordringar | 5,5 | -1,3 | 16,8 | -18,1 |
| Förändring av rörelseskulder | 1,8 | 0,0 | 8,2 | -3,0 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | 4,0 | -0,1 | 24,9 | -13,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten 3) | ||||
| 19,5 | 18,4 | 90,2 | 50,0 | |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -5,4 | 0,0 | -10,5 | 0,1 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -2,8 | -1,6 | -4,1 | -17,4 |
| Försäljning materiella anläggningstillgångar | 0,0 | 1,3 | 0,0 | 1,8 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -8,2 | -0,3 | -14,6 | -15,6 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Förändring av checkkredit (kortfristiga lån) | 0,0 | 0,4 | 0,0 | -18,0 |
| Upptagna lån | 0,0 | 0,7 | 0,0 | 3,0 |
| Amortering av lån | -2,1 | -1,6 | -9,0 | -8,1 |
| Utbetald utdelning | 0,0 | 0,0 | -26,3 | -8,8 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -2,1 | -0,5 | -35,3 | -31,9 |
| Periodens kassaflöde | 9,2 | 17,6 | 40,3 | 2,5 |
| Likvida medel vid periodens början 2) | 54,4 | 15,4 | 23,4 | 30,5 |
| Likvida medel vid periodens slut 2) | 63,7 | 33,0 | 63,7 | 33,0 |
1) Från och med Q1 2017 visas moderbolagets utfall då koncernen upphört pga fusion med dotterbolag. Moderbolagets utfall 2017 och framåt är därmed direkt jämförbart med koncernens utfall 2016 och bakåt.
2) Då moderbolaget jämförs med historiskt utfall för koncernen är Likvida medel vid periodens slut 2016 inte lika med Likvida medel vid periodens början 2017.
3) Bokföringsmässig effekt i samband med fusion av dotterbolag hade en positiv påverkan på kassaflödet under 2017 med ca 10 MSEK, då 2017 års ingående balans av likvida medel inte innehåller dotterbolagets likvida medel.
ANDEL RISKBÄRANDE KAPITAL Summan av eget kapital och uppskjutna skatteskulder dividerat med balansomslutningen.
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital.
AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning.
AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL
Resultat efter finansnetto exklusive finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Det sysselsatta kapitalet definieras som balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatter.
EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital i förhållande till antalet aktier på balansdagen.
KASSAFLÖDE PER AKTIE
Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier.
Omsättningstillgångar exklusive varulager men inklusive eventuell beviljad checkkredit dividerat med kortfristiga skulder.
RESULTAT PER AKTIE Årets resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier.
RÄNTETÄCKNINGSGRAD
Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader.
Resultat efter avskrivningar i procent av årets nettoomsättning.
Räntebärande skulder dividerat med eget kapital.
SOLIDITET Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.