Earnings Release • Feb 10, 2017
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Koncernens nettoomsättning i det första kvartalet 2017 bedöms bli mellan 65 och 70 MSEK (63,1).
| KONCERNEN I SAMMANDRAG | 2016 | Förändring | 2015 | 2016 | 2015 | Rullande |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (MSEK) | okt-dec | mot fg år | okt-dec | jan-dec | jan-dec | 12 mån |
| Nettoomsättning | 62,6 | 24% | 50,4 | 251,6 | 198,1 | 251,6 |
| Rörelseresultat/EBIT | 14,5 | 190% | 5,0 | 50,6 | 29,1 | 50,6 |
| Resultat efter skatt | 10,1 | 130% | 4,4 | 37,5 | 21,6 | 37,5 |
| Resultat per aktie (kr) | 0,81 | 130% | 0,35 | 3,00 | 1,72 | 3,00 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 18,4 | 84% | 10,0 | 50,0 | 22,2 | 50,0 |
CTT är marknadsledande leverantör av fuktregleringssystem till flygplan. CTTs antikondensationssystem - Zonal Drying™ - är standardutrustning på Boeing 787 och tillval på Airbus A350XWB och Boeing 737NG. CTTs befuktare är option för cockpit på Airbus A350XWB och på B787 samt option för besättningarnas viloutrymmen på A380 och A350XWB samt standard i alla viloutrymmen på B787. CTTs kabinbefuktningssystem Cair™ är tillgängligt som option på A350XWB. Besök även: www.ctt.se
"2016 är vårt hittills bästa år både vad avser nettoomsättning och resultat. Affärsmodellens inbyggda fördelar med växande eftermarknadsaffärer som ökar i takt med antalet produkter i drift hos flygbolagen blir alltmer tydlig. Årets förbättring av rörelsemarginalen till 20 % (15 %) är huvudsakligen en följdeffekt av våra försäljningsframgångar av bolagets fabriksmonterade produkter till Boeing 787. Under 2016 genererade detta en ökad försäljning av initiala reservdelar (IP) (+25 MSEK) och en högre eftermarknadsförsäljning (+19 MSEK). Jag kan vidare konstatera att vi hade ett bra fjärde kvartal som med hjälp av en stärkt USD medförde att rörelsemarginalen för kvartalet nådde 23 % (10 %).
Boeing 787 programmet har bokstavligen blivit en "Dreamliner" för CTT. Vid årsskiftet (drygt fem år efter första leveransen till ANA) uppgick den globala flottan till 500 flygplan. CTT har i genomsnitt sålt cirka två luftfuktare per 787 levererans (med två Zonal Dryers (avfuktare) som standardutrustning). Under 2016 har Boeing levererat 137 Dreamliner-flygplan. Boeing ligger på en produktionstakt om cirka 12 flygplan per månad. Vi levererade totalt 260 Zonal Dryers (+3 %) och 313 Crew luftfuktare (+11 %) till Boeing-fabriken. Totalt antal levererade Crew luftfuktare sedan programstarten uppgår till 1 163 (en ökning under året med 37 %). Det ger en betydande och stadigt växande installerad bas av produkter som ökar vår eftermarknad, främst från byten av fuktdynor till luftfuktarna och filter till Zonal Dryers samt reservdelar.
Marknaden för retrofit Zonal Drying™ var fortsatt och som väntat svag med endast 27 system levererade. I slutet av året fick vi beställningar till 23 flygplan från två nya flygbolag, turkiska Azur och det ryska flygbolaget Pobeda. En breddad marknadsföring av systemet och en stabilisering av oljepriset runt 50 USD skapar bättre marknadsförutsättningar att sälja mer i år än under 2016.
CTT vann ingen order på Cair från flygbolag under 2016, men jag bedömer utsikterna som goda att vinna de första kunderna under 2017. För detta talar att problem med den torra luften i flygplanskabinen uppmärksammas mer och mer frekvent bland flygbolagen. Därtill ska läggas det förtroende våra Crew befuktare på Airbus A380/A350 och Boeing 787 bygger genom att bevisa att man kan befukta luften i flygplan på ett tillförlitligt sätt. Och inte minst att Airbus och Boeing visar vart branschen är på väg genom att erbjuda befuktning av kabinen i sina senaste flygplansfamiljer A350XWB och Boeing 777X.
Cair™-system har levererats till åtta VIP-flygplan. Orderingången var som väntat svag med endast order på tre stora VIP flygplan, vilket innebär att omsättningen i detta segment kommer att minska under 2017.
För 2017 räknar jag totalt med en ökning av nettoomsättningen (mätt i USD) även om jag inte tror ökningstakten når de 26 % som uppnåddes mellan 2015 och 2016 (justerat för valuta). Främst är det eftermarknaden som fortsätter att växa, hänförd av 787-consumables, och högre omsättning från leveranser av Zonal Drying™ retrofit system.
Avslutningsvis vill jag lyfta fram vår unika position som ensam leverantör av befuktningssystem till alla moderna långdistansflygplan. I och med att vi blev valda till Boeings nya 777X flygplan har CTT en starkt strategisk position med möjlighet att fortsätta att dominera nischen för luftbehandling i långdistansflygplan. I kraft av ensam OEM-leverantör till Airbus A380, Airbus A350, Boeing 787 och Boeing 777X kommer CTT att få betydande OEM-beställningar under de kommande 20 till 30 åren med en signifikant eftermarknad. Det skapar goda förutsättningar för CTT att växa lönsamt de närmaste 30 åren. På denna stabila grund kan vi ytterligare utveckla och vidga vår affär inom luftbehandling av flygplan.
Slutligen är jag glad över att våra starka finanser och vårt goda kassaflöde medför att styrelsen föreslår årsstämman att höja utdelning med 200 % till 2,10 kr/aktie (0,70 kr/aktie)."
Torbjörn Johansson, VD
2017-01-20: CTT SYSTEMS AB offentliggör att Boeing valt CTT som leverantör av luftfuktarsystem till flight deck, crew rests och två kabinzoner till Boeing 777X. CTT blir direktleverantör till Boeing. CTTs produkter kommer att vara tillval, SFE (Supplier Furnished Equipment). Garanterat ordervärde saknas således. CTT räknar dock med att leveransvärdet till Boeing för fabriksmontering i nya 777X kommer vara cirka 50 % av motsvarande leveranser för fabriksmontering i nya Boeing 787. Det totala värdet av eftermarknaden för Boeing 777X programmet beräknas bli i samma storleksordning som eftermarknaden för Boeing 787 programmet. Den totala eftermarknaden för luftfuktare är 3-4 gånger försäljningsvärdet vid fabriksmonteringen (räknat på fasta priser). CTT räknar med de första intäkterna under år 2018 och full produktion från år 2024.
Koncernens nettoomsättning ökade under det fjärde kvartalet med 24 % till 62,6 MSEK (50,4). I jämförbara valutor ökade omsättningen med 19 %.
Diagrammet ovan visar kvartalsvis omsättning och rullande genomsnittskvartal baserat på fyra kvartal.
Koncernens rörelseresultat (EBIT) för fjärde kvartalet var 14,5 MSEK (5,0), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 23 % (10 %). Rörelseresultatet har belastats av kostnader av engångskaraktär relaterat till investeringar i teknisk utveckling och IT-system, med totalt 1,1 MSEK. Avsättningen till rörlig ersättning för helåret 2016 uppgick till 5,7 MSEK (2,9 MSEK), varav ersättning till CTTs vinstandelsstiftelse uppgick till 3,6 MSEK (1,6 MSEK), vilket motsvarar en ersättning på ca 40 KSEK till varje heltidsanställd inom moderbolaget (20 KSEK). Resultatet efter skatt blev 10,1 MSEK (4,4). Nedan visas utvecklingen sedan Q3 2015.
Koncernens nettoomsättning i det första kvartalet 2017 bedöms bli mellan 65 och 70 MSEK (63,1).
I delårsrapporten för tredje kvartalet 2016 lämnade CTT följande prognos för fjärde kvartalet 2016: "Koncernens nettoomsättning i det fjärde kvartalet 2016 bedöms bli mellan 55 och 60 MSEK (50,4)".
Utfallet blev en nettoomsättning på 62,6 MSEK med en EBIT-marginal på 23 %.
Kassaflödet från den löpande verksamheten var för fjärde kvartalet 18,4 MSEK (10,0). Kassaflödet före förändringar i rörelsekapital ökade i perioden till 18,4 MSEK (6,9).
Koncernens orderbok uppgick per den 31 december 2016 till 185 MSEK (187) beräknad på en USD kurs på 9,07 (8,41).
Koncernens disponibla likvida medel inklusive säkerställda lån var på balansdagen 55,9 MSEK (36,0) och en säkerställd bankfinansiering finns om sammanlagt 65,0 MSEK (69,1). Minskning i säkerställd bankfinansiering beror på att CTT amorterar banklån. På balansdagen var denna kredit utnyttjad med 42,1 MSEK (63,6).
Långfristiga räntebärande låneskulder uppgick till 35,9 MSEK (40,1). Kortfristiga räntebärande låneskulder uppgick till 8,3 MSEK (26,3).
Soliditeten per den 31 december 2016 uppgick till 58 % (47 %) och eget kapital till 141,3 MSEK (112,9).
Per den 10 februari hade bolaget inga utestående terminssäkringar. Den enligt Riksbanken genomsnittliga USD kursen uppgick under perioden oktober-december 2016 till 9,04 SEK/USD.
Det genomsnittliga antalet sysselsatta personer i koncernen var under räkenskapsåret (januari - december) 91 (87). Under kvartalet (oktober – december) var det genomsnittliga antalet sysselsatta personer 93 (88).
Investeringar har under perioden (oktober - december) gjorts med 0,5 MSEK (0,5).
Moderbolagets nettoomsättning i fjärde kvartalet uppgick till 60,3 MSEK vilket är en ökning med 23 % jämfört med samma kvartal 2015 (48,9 MSEK) och en ökning med 7 % jämfört med föregående kvartal (56,5 MSEK).
Diagrammet ovan visar kvartalsvis omsättning och rullande genomsnittskvartal baserat på fyra kvartal.
| NETTOOMSÄTTNING MODERBOLAGET (MSEK) | Q315 | Q415 | Q116 | Q216 | Q316 | Q416 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OEM system | 25,8 | 24,5 | 33,2 | 29,6 | 25,0 | 26,7 |
| Retrofit system | 1,8 | 2,1 | 4,9 | 2,2 | 2,7 | 3,9 |
| VIP | 6,6 | 11,4 | 6,5 | 9,3 | 6,4 | 5,3 |
| Eftermarknad | 6,7 | 7,5 | 8,6 | 12,8 | 17,6 | 14,7 |
| B787 IP | 0,7 | 3,4 | 7,1 | 10,7 | 4,8 | 9,6 |
| TOTALT | 41,5 | 48,9 | 60,3 | 64,6 | 56,5 | 60,3 |
Ovan redovisas fördelningen av kvartalets nettoomsättning i moderbolaget.
Moderbolaget uppnådde i fjärde kvartalet ett rörelseresultat (EBIT) på 12,0 MSEK (4,7). Rörelsemarginalen ökade till 20 % (10 %). Rörelseresultatet har belastats av kostnader av engångskaraktär relaterat till investeringar i teknisk utveckling och IT-system, med totalt 1,1 MSEK. Nedan visas utvecklingen sedan Q3 2015.
Kassaflödet i kvartalet före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 15,2 MSEK (4,6). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7,7 MSEK (3,0).
Moderbolagets disponibla likvida medel inklusive säkerställda lån var på balansdagen 46,3 MSEK (31,3). Moderbolaget har en säkerställd bankfinansiering om sammanlagt 47,8 MSEK (52,4). På balansdagen var denna kredit utnyttjad med 24,9 MSEK (50,0).
Investeringarna under kvartalet uppgår till 6,5 MSEK (0,3). Genomsnittliga antalet anställda i moderbolaget har under perioden varit 70 (67).
Riskerna i koncernens verksamhet kan generellt delas in i operationella risker relaterade till affärsverksamheten och finansiella risker relaterade till finansverksamheten. Ingen avgörande förändring av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har skett under perioden. En detaljerad redovisning av CTTs risker, osäkerhetsfaktorer samt hantering av de samma återfinns i bolagets årsredovisning per 2015-12-31.
Under perioden har 0,2 MSEK (0,8) utbetalats till Catron Design AB och Minos2 AB som ersättning för hyra av lokaler.
I den mån transaktioner och överenskommelser om tjänster med närstående träffas, sker dessa alltid på marknadsmässiga villkor.
Denna rapport har, för koncernen, upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Nya eller reviderade IFRS samt tolkningsuttalanden från IFRIC har ej haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar.
| Delårsrapport kvartal 1 2017 | 2017-05-05 klockan 08.30 (CET) |
|---|---|
| Årsstämma | 2017-05-11 klockan 16.00 (CET) |
| Delårsrapport kvartal 2 2017 | 2017-08-11 klockan 08.30 (CET) |
| Delårsrapport kvartal 3 2017 | 2017-11-02 klockan 08.30 (CET) |
Denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför. Informationen är sådan som CTT Systems AB (publ.) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 10 februari 2017 klockan 8:30 (CET).
Nyköping den 9 februari 2017
CTT Systems AB (publ.)
Tomas Torlöf Styrelsens ordförande
Annika Dalsvall Henrik Ossborn Mats Lundin Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Nicolas Pinel Göran Bronner Torbjörn Johansson Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer.
För mer information kontakta:
Torbjörn Johansson, VD Daniel Ekstrand, CFO CTT Systems AB CTT Systems AB Box 1042 Box 1042 611 29 NYKÖPING 611 29 NYKÖPING Tel: 0155-20 59 00 Tel: 0155-20 59 00 Fax: 0155-20 59 25 Fax: 0155-20 59 25
Organisationsnr: 556430-7741 Hemsida: www.ctt.se
CTT Systems AB (publ.) är en teknikkoncern som verkar inom flygbranschen. Företagets affärsidé är att åtgärda de två fuktproblem som idag existerar i kommersiella flygplan dvs. att eliminera uppkomsten av kondensation mellan kabin och flygplanets ytterskal samt att minska hälsoriskerna och öka välbefinnandet för passagerare och kabinpersonal genom att höja fuktnivån i kabinen.
CTT: s produkter, Zonal Drying™ system och Cair™ system skapar förutsättningar för en förbättrad lönsamhet och flygsäkerhet samt erbjuder en avsevärt förbättrad komfort för passagerare och kabinpersonal. CTT säljer dessa system till flygplanstillverkarna för installation under produktion av flygplanen och till flygbolagen för befintlig flygplansflotta.
CTT är ett Small Cap-företag noterat på Nasdaq OMX Nordic Exchange Stockholm sedan mars 1999. Företaget har sitt säte i Nyköping.
| KONCERNENS RESULTATRÄKNING (MSEK) |
2016 okt-dec |
2015 okt-dec |
2016 jan-dec |
2015 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 62,6 | 50,4 | 251,6 | 198,1 |
| Förändring av lager av produkter i arbete och färdigvarulager | 0,5 | 3,2 | -4,6 | 7,0 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 2,5 |
| Övriga rörelseintäkter | 3,4 | 0,9 | 7,5 | 4,2 |
| Summa rörelsens intäkter | 66,5 | 54,5 | 254,4 | 211,7 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Råvaror och förnödenheter | -19,1 | -19,7 | -84,4 | -77,9 |
| Övriga externa kostnader | -12,6 | -10,5 | -41,3 | -33,6 |
| Personalkostnader | -16,8 | -15,2 | -62,5 | -57,6 |
| Övriga rörelsekostnader | -0,9 | -1,0 | -3,6 | -3,9 |
| EBITDA | 17,2 | 8,1 | 62,6 | 38,8 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | -2,7 | -3,1 | -12,0 | -9,8 |
| Summa rörelsens kostnader | -52,0 | -49,5 | -203,8 | -182,7 |
| Rörelseresultat / EBIT | 14,5 | 5,0 | 50,6 | 29,1 |
| Finansnetto | -1,4 | 0,8 | -2,3 | -1,3 |
| Resultat före skatt | 13,1 | 5,8 | 48,3 | 27,8 |
| Skatt 1) | -3,0 | -1,4 | -10,7 | -6,2 |
| Periodens resultat | 10,1 | 4,4 | 37,5 | 21,6 |
| Poster vilka kommer att omklassificeras till periodens resultat: | ||||
| Kassaflödessäkringar | 0,0 | -0,3 | -0,5 | -2,5 |
| Omklassificering till periodens resultat | 0,0 | 1,2 | 0,0 | 3,0 |
| Skatt | 0,0 | -0,2 | 0,1 | -0,1 |
| Övrigt totalresultat | 0,0 | 0,7 | -0,4 | 0,4 |
| Periodens totalresultat | 10,1 | 5,1 | 37,1 | 22,0 |
| Resultat per aktie (kr) | 0,81 | 0,35 | 3,00 | 1,72 |
| Eget kapital per aktie (kr) | 11,27 | 9,01 | 11,27 | 9,01 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie (kr) Antal aktier på balansdagen (tusental) |
1,47 12 529 |
0,79 12 529 |
3,99 12 529 |
1,77 12 529 |
| Genomsnittligt antal aktier i perioden (tusental) | 12 529 | 12 529 | 12 529 | 12 529 |
| Börskurs på balansdagen (kr) | 105,50 | 50,00 | 105,50 | 50,00 |
| Utdelning per aktie (kr) | - | - | 2,10 2) | 0,70 |
1) Då moderbolaget har en stor uppskjuten skattefordran kommer redovisad skatt inte resultera i en skattebetalning.
Istället leder redovisad skatt till en minskning av uppskjuten skattefordran.
2) Avser föreslagen utdelning.
| KONCERNENS NYCKELTAL |
2016 31 dec |
2015 31 dec |
|---|---|---|
| (Avser perioderna 12 mån, 12 mån) | ||
| Avkastning på eget kapital % | 30 | 21 |
| Avkastning på totalt kapital % | 21 | 13 |
| Avkastning på sysselsatt kapital % | 28 | 17 |
| Räntetäckningsgrad ggr. | 34 | 18 |
| Rörelsemarginal % | 20 | 15 |
| Vinstmarginal % | 19 | 14 |
| Antal anställda, periodmedeltal | 91 | 87 |
| Investeringar MSEK | 16,2 | 10,8 |
| Andel riskbärande kapital % | 58 | 47 |
| Kassalikviditet % | 194 | 101 |
| Skuldsättningsgrad ggr. | 0,3 | 0,6 |
| Soliditet % | 58 | 47 |
| KONCERNENS | 2016 | 2015 |
| BALANSRÄKNING (MSEK) | 31 dec | 31 dec |
| Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar |
20,3 | 27,2 |
| Materiella anläggningstillgångar | 43,6 | 33,0 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 17,5 | 26,4 |
| Övriga omsättningstillgångar | 131,0 | 120,7 |
| Kassa och bank | 33,0 | 30,5 |
| Summa tillgångar | 245,3 | 237,8 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital | 141,3 | 112,9 |
| Avsättningar, garantiåtaganden | 5,2 | 1,5 |
| Långfristiga skulder, räntebärande | 35,9 | 40,1 |
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 8,3 | 26,3 |
| Kortfristiga skulder, ej räntebärande | 54,6 | 57,0 |
| Summa eget kapital och skulder | 245,3 | 237,8 |
| KONCERNENS | 2016 | 2015 |
| FÖRÄNDRING EGET KAPITAL (MSEK) | jan-dec | jan-dec |
| Ingående eget kapital | 112,9 | 95,9 |
| Aktieutdelning | -8,8 | -5,0 |
| Periodens resultat | 37,5 | 21,6 |
| Övrigt totalresultat i perioden | -0,4 | 0,4 |
| Utgående eget kapital | 141,3 | 112,9 |
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS (MSEK) |
2016 okt-dec |
2015 okt-dec |
2016 jan-dec |
2015 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 14,5 | 5,0 | 50,6 | 29,1 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 2,7 | 3,1 | 12,0 | 9,8 |
| Övrigt | 1,7 | -1,4 | 3,6 | -2,7 |
| Finansiella inbetalningar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Finansiella utbetalningar | -0,4 | 0,6 | -1,4 | -1,6 |
| Betald inkomstskatt | -0,1 | -0,4 | -1,0 | -1,4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| före förändringar av rörelsekapital | 18,4 | 6,9 | 63,9 | 33,2 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||
| Förändring av varulager | 1,3 | -3,4 | 7,1 | -17,6 |
| Förändring av rörelsefordringar | -1,3 | 2,9 | -18,1 | 0,5 |
| Förändring av rörelseskulder | 0,0 | 3,6 | -3,0 | 6,0 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | -0,1 | 3,0 | -13,9 | -11,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 18,4 | 10,0 | 50,0 | 22,2 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,1 | -3,7 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -0,5 | -0,5 | -16,3 | -7,1 |
| Försäljning materiella anläggningstillgångar | 0,2 | 0,5 | 0,7 | 0,5 |
| Förvärv av finansiella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -0,3 | 0,0 | -15,6 | -10,3 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Förändring av checkkredit (kortfristiga lån) | 0,4 | -5,9 | -18,0 | -5,6 |
| Upptagna lån | 0,7 | 0,0 | 3,0 | 0,9 |
| Amortering av lån | -1,6 | -2,0 | -8,1 | -8,1 |
| Utbetald utdelning | 0,0 | 0,0 | -8,8 | -5,0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -0,5 | -7,9 | -31,9 | -17,8 |
| Periodens kassaflöde | 17,6 | 2,1 | 2,5 | -5,9 |
| Likvida medel vid periodens början | 15,4 | 28,4 | 30,5 | 36,4 |
| Likvida medel vid periodens slut | 33,0 | 30,5 | 33,0 | 30,5 |
| MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING (MSEK) |
2016 okt-dec |
2015 okt-dec |
2016 jan-dec |
2015 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 60,3 | 48,9 | 241,7 | 191,6 |
| Förändring av lager av produkter i arbete och färdigvarulager |
0,0 | 2,7 | -3,7 | 6,6 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 2,5 |
| Övriga rörelseintäkter | 3,4 | 0,9 | 7,5 | 4,1 |
| Summa rörelsens intäkter | 63,7 | 52,6 | 245,4 | 204,8 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Råvaror och förnödenheter | -23,9 | -23,0 | -102,4 | -92,0 |
| Övriga externa kostnader | -11,7 | -9,7 | -38,2 | -30,7 |
| Personalkostnader | -13,5 | -12,1 | -50,8 | -46,6 |
| Övriga rörelsekostnader | -0,9 | -1,0 | -3,6 | -3,8 |
| EBITDA | 13,8 | 6,8 | 50,3 | 31,7 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | -1,8 | -2,2 | -8,4 | -6,4 |
| Summa rörelsens kostnader | -51,7 | -47,9 | -203,4 | -179,5 |
| Rörelseresultat / EBIT | 12,0 | 4,7 | 42,0 | 25,3 |
| Finansnetto | -8,7 | -0,4 | -8,2 | -4,0 |
| Resultat före bokslutsdisp. och skatt | 3,2 | 4,3 | 33,7 | 21,3 |
| Bokslutsdispositioner | 8,0 | 8,8 | 8,0 | 8,8 |
| Skatt 1) | -4,4 | -3,0 | -11,1 | -6,7 |
| Periodens resultat | 6,8 | 10,1 | 30,6 | 23,3 |
| MODERBOLAGETS | 2016 | 2015 | ||
| BALANSRÄKNING (MSEK) | 31 dec | 31 dec | ||
| Tillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 19,1 | 24,7 | ||
| Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar |
14,3 19,5 |
8,1 43,0 |
||
| Övriga omsättningstillgångar | 153,0 | 123,8 | ||
| Kassa och bank | 23,4 | 28,8 | ||
| Summa tillgångar | 229,3 | 228,4 | ||
| Eget kapital och skulder | ||||
| Eget kapital | 141,9 | 120,1 | ||
| Avsättningar, garantiåtaganden | 5,2 | 1,5 | ||
| Långfristiga skulder, räntebärande | 20,5 | 26,4 | ||
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 6,5 | 24,5 | ||
| Kortfristiga skulder, ej räntebärande | 55,3 | 55,9 | ||
| Summa eget kapital och skulder | 229,3 | 228,4 |
1) Då bolaget har en stor uppskjuten skattefordran kommer redovisad skatt inte resultera i en skattebetalning. Istället leder redovisad skatt till en minskning av uppskjuten skattefordran.
| MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS (MSEK) |
2016 okt-dec |
2015 okt-dec |
2016 jan-dec |
2015 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 12,0 | 4,7 | 42,0 | 25,3 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 1,8 | 2,2 | 8,4 | 6,4 |
| Övrigt | 1,7 | -1,4 | 3,6 | -2,7 |
| Finansiella inbetalningar | 1,2 | 0,0 | 3,0 | 0,1 |
| Finansiella utbetalningar | -1,4 | -0,6 | -4,0 | -4,4 |
| Betald inkomstskatt | -0,1 | -0,2 | -0,8 | -1,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| före förändringar av rörelsekapital | 15,2 | 4,6 | 52,2 | 23,7 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||
| Förändring av varulager 1) | -4,7 | -3,2 | 0,0 | -16,1 |
| Förändring av rörelsefordringar 1) | -2,9 | 3,1 | -19,4 | 6,8 |
| Förändring av rörelseskulder 1) | 0,1 | -1,5 | -1,0 | -4,6 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | -7,5 | -1,6 | -20,3 | -14,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 7,7 | 3,0 | 31,9 | 9,7 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -0,7 | 0,1 | 0,2 | -3,6 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar 1) | -5,9 | -0,4 | -9,7 | -2,2 |
| Försäljning materiella anläggningstillgångar | 0,2 | 0,5 | 0,7 | 0,5 |
| Förändring av lån till dotterbolag | 0,0 | 0,0 | -10,0 | 0,0 |
| Erhållna utdelningar och koncernbidrag 1) | 13,8 | 0,0 | 13,8 | 0,0 |
| Lämnade aktieägartillskott | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 7,4 | 0,2 | -5,1 | -5,3 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Förändring av checkkredit (kortfristiga lån) | 0,0 | -0,7 | -18,5 | 2,0 |
| Upptagna lån | 0,7 | 0,0 | 1,9 | 0,0 |
| Amortering av lån | -1,2 | -1,5 | -6,8 | -8,5 |
| Utbetald utdelning | 0,0 | 0,0 | -8,8 | -5,0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -0,5 | -2,2 | -32,2 | -11,5 |
| Periodens kassaflöde | 14,6 | 1,1 | -5,5 | -7,0 |
| Likvida medel vid periodens början | 8,8 | 27,8 | 28,8 | 35,9 |
| Likvida medel vid periodens slut | 23,4 | 28,8 | 23,4 | 28,8 |
1) Bolaget har under Q4 2016 förvärvat större delen av inkråmet i dotterbolaget Bribo Mekaniska vilket påverkat kassaflödet för dessa poster. I samband med detta har bolaget nyttjat erhållen utdelning och koncernbidrag från dotterbolaget som betalning.
ANDEL RISKBÄRANDE KAPITLAL Summan av eget kapital och uppskjutna skatteskulder dividerat med balansomslutningen.
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital.
AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning.
AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL
Resultat efter finansnetto exklusive finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Det sysselsatta kapitalet definieras som balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatter.
EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital i förhållande till antalet aktier på balansdagen.
Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier.
Omsättningstillgångar exklusive varulager men inklusive eventuell beviljad checkkredit dividerat med kortfristiga skulder.
RESULTAT PER AKTIE Årets resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier.
Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader.
Resultat efter avskrivningar i procent av årets nettoomsättning.
Räntebärande skulder dividerat med eget kapital.
SOLIDITET Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.