Quarterly Report • Aug 28, 2014
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
's-Hertogenbosch, 28 augustus 2014
| € mln (tenzij anders vermeld) | H1 14 | H1 13 | Q2 14 | Q2 13 | Q1 14 | Q1 13 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 42,2 | 37,7 | 21,1 | 18,8 | 21,1 | 18,9 |
| Bedrijfsresultaat | 0,9 | 0,3 | 0,3 | 0,0 | 0,6 | 0,3 |
| Nettoresultaat (toekomend aan groepsaandeelhouders) |
0,5 | 0,3 | 0,1 | 0,1 | 0,4 | 0,3 |
| Nettoresultaat per aandeel (€) |
0,04 | 0,03 |
|---|---|---|
| Medewerkers per ultimo (aantal) |
475 | 476 |
"Zoals verwacht heeft de opgaande lijn, die reeds in het tweede halfjaar 2013 zichtbaar werd, zich in het eerste halfjaar 2014 doorgezet. Dit heeft geleid tot een hogere omzet en een stijging van het netto resultaat met 54%. De hogere omzet leidde vervolgens tot een toename van de bruto marge met euro 1,2 miljoen van euro 27,8 miljoen naar euro 29,0 miljoen. Door een stringent kostenbeheer zijn we er in geslaagd de kosten(stijging) in te perken, waardoor het bedrijfsresultaat steeg van euro 0,3 miljoen naar 0,9 miljoen.
Ik ben tevreden over de ontwikkeling in de afgelopen zes maanden. Alle onderdelen hebben positief bijgedragen. Ik zie mogelijkheden om de winstgevendheid van met name Consultancy verder te verbeteren.
Mede op basis van diverse lopende en recent voltooide commerciële trajecten verwachten we in het tweede halfjaar de opgaande lijn voort te zetten. Daarbij verwachten we in de tweede jaarhelft ook effecten te zien van onze investeringen in vernieuwende oplossingen en technieken. Met name op de gebieden van Cloud technology en Cloud software merken we dat onze innovatieve aanpak ons steeds vaker in staat stelt om klanten de oplossingen te bieden die zij wensen.
We handhaven de bij de jaarcijfers 2013 uitgesproken verwachting dat Ctac in 2014 een hoger resultaat zal realiseren dan in 2013."
De omzet is in de eerste helft van 2014 gestegen met € 4,5 mln, ofwel 12,0%, van € 37,7 mln in de eerste helft van 2013 naar € 42,2 mln.
Mede door toename van de post 'uitbesteed werk' is de bruto marge in de eerste helft van 2014 slechts gestegen met € 1,2 mln, ofwel 4,3% van € 27,8 mln in de eerste helft van 2013 naar € 29,0 mln.
De bedrijfslasten zijn in het eerste halfjaar 2014 toegenomen met € 0,5 mln van € 27,5 mln naar € 28,0 mln.
De personeelskosten stegen hierbij licht met € 0,2 mln (1,0%) van € 20,7 mln naar € 20,9 mln. De overige bedrijfskosten stegen met € 0,4 mln van € 6,2 naar € 6,6 mln.
Het bedrijfsresultaat is gestegen van € 0,3 mln naar € 0,9 mln in het eerste halfjaar van 2014.
De financiële baten en lasten stegen per saldo met ruim € 0,1 mln. Ook de belastingen namen toe met € 0,3 mln. Het netto resultaat over de eerste helft van 2014 kwam hierdoor uit op € 0,5 mln ten opzichte van € 0,3 mln in de eerste helft van 2013, een stijging van € 0,2 mln. Op basis van een gemiddeld aantal uitgegeven aandelen van 12.195.497 impliceert dit een netto resultaat per gewoon uitgegeven aandeel van € 0,04.
Het balanstotaal is gestegen met € 3,3 mln van € 35,9 mln per 31 december 2013 naar € 39,2 mln per 30 juni 2014. Aan de activazijde van de balans wordt deze stijging met name veroorzaakt door een toename van de handelsdebiteuren en overige vorderingen. De netto bankschuld ten opzichte van 31 december 2013 nam toe met € 1,3 mln. De solvabiliteitsratio daalde licht naar 24,0%.
De kasstroom over het eerste halfjaar 2014 is € 1,3 mln negatief als gevolg van het reguliere seizoenspatroon (vakantiegeld en bonusbetalingen in mei) en investeringen. Verwacht wordt dat de netto kasstroom over geheel 2014 positief zal zijn.
/ / / / / / / / / / / / / / / / / /
Ctac helpt als innovatieve ICT Solution Provider klanten bij het realiseren van hun ambities. Dat doen we door het ontwikkelen en implementeren van branchegerichte oplossingen die exact inspelen op de bedrijfsprocessen van klanten in uiteenlopende markten. Met een passie voor technologie en een scherp oog voor bedrijfsprocessen werken we dagelijks op het snijvlak van business en ICT. De branchegerichte totaaloplossingen voor onder meer retail, wholesale, real estate en charity zijn samen met klanten ontwikkeld. We completeren onze branchegerichte composed solutions met een volwaardig pakket van diensten, variërend van businessconsultancy tot managed services en softwareontwikkeling tot diensten als mobility, in-memory computing en cloud. Daarbij kiezen we altijd voor een professionele benadering, een innovatieve invalshoek en transparant, persoonlijk contact.
Ctac is genoteerd aan Euronext Amsterdam (ticker: CTAC). Bij het bedrijf werken per ultimo juni 2014 475 medewerkers. Het hoofdkantoor is gevestigd in 's-Hertogenbosch. Ctac is daarnaast ook actief in België en Frankrijk. Voor meer informatie: www.ctac.nl.
Ctac N.V. Meerendonkweg 11 5216 TZ 's-Hertogenbosch
Postbus 773 5201 AT 's-Hertogenbosch www.ctac.nl
Henny Hilgerdenaar – CEO Douwe van der Werf– CFO T. 073-692 06 92 E. [email protected]
6 november 2014 : Publicatie 3 e kwartaalbericht 2014 11 maart 2015 : Publicatie jaarcijfers 2014 13 mei 2015 : Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Verkorte geconsolideerde winst-en-verliesrekening Verkorte geconsolideerde balans Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht eigen vermogen Gesegmenteerde resultaten per land Gesegmenteerde resultaten per productgroep Toelichting op het geconsolideerde halfjaarbericht Beoordelingsverklaring
| 1e helft | 1e helft | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | |||
| Netto omzet | 42.220 | 37.704 | ||
| Inkoopwaarde van de omzet | $-13.249$ | $-9.917$ | ||
| Bruto marge | 28.971 | 27.787 | ||
| Personeelskosten | 20.865 | 20.665 | ||
| Afschrijvingen en amortisaties | 603 | 612 | ||
| Overige bedrijfskosten | 6.554 | 6.202 | ||
| 28.022 | 27.479 | |||
| BEDRIJFSRESULTAAT | 949 | 308 | ||
| FINANCIËLE BATEN EN LASTEN | $-106$ | 44 | ||
| RESULTAAT UIT GEW. BEDRIJFSUITOEFENING | 843 | 352 | ||
| Belastingen | $-290$ | $-3$ | ||
| NETTO RESULTAAT | . 553 |
349 | ||
| Aandeel derden | $-69$ | $-34$ | ||
| Netto resultaat toekomend aan groepsaandeelhouders | 484 | 315 | ||
| ======== | . |
| (* EURO 000) | |
|---|---|
| 30-jun 2014 |
31-dec 2013 |
|||
|---|---|---|---|---|
| ACTIVA | ||||
| VASTE ACTIVA | ||||
| Immateriële vaste activa | 15.290 | 15.516 | ||
| Materiële vaste activa | 2.814 | 2.385 | ||
| Latente belastingvorderingen | 711 | 558 | ||
| 18.815 | 18.459 | |||
| VLOTTENDE ACTIVA | ||||
| Handelsdebiteuren en overige vorderingen | 20.279 | 17.299 | ||
| Liquide middelen | 112 | 95 | ||
| 20.391 | 17.394 | |||
| ----------- 39.206 |
35.853 | |||
| PASSIVA | ======== | --------- | ||
| EIGEN VERMOGEN | 9.414 | 8.930 | ||
| Aandeel derden | 563 | 737 | ||
| LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN | ||||
| Bancaire schulden | 123 | 215 | ||
| Overige verplichtingen | 1.080 | 1.028 | ||
| Latente belastingverplichtingen | 254 | 325 | ||
| 1.457 | 1.568 | |||
| KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN | ||||
| Bancaire schulden | 4.642 | 3.297 | ||
| Voorzieningen | 890 | 681 | ||
| Handelscrediteuren en ov schulden | 21.580 | 20.237 | ||
| Te betalen vennootschapsbelasting | 660 | 403 | ||
| 27.772 | 24.618 | |||
| 39.206 | 35.853 |
| 1e helft 2014 |
1e helft 2013 |
|||
|---|---|---|---|---|
| KASSTROOM UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN | 268 | 1.079 | ||
| Investeringen in materiële vaste activa | $-807$ | $-561$ | ||
| KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN | $-807$ | $-561$ | ||
| Betaalde earn-out verplichtingen | $-454$ | $-568$ | ||
| Uitkering aandeel derden | $-243$ | $-426$ | ||
| Opgenomen/aflossing langlopende financiering | $-92$ | $-92$ | ||
| ----------- | ||||
| KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | $-789$ | $-1.086$ | ||
| NETTO KASSTROOM | ----------- $-1.328$ |
----------- -568 |
||
| . | ||||
| Saldo liquide middelen per 1 januari | $-3.202$ | $-4.093$ | ||
| Saldo liquide middelen per 30 juni | $-4.530$ | $-4.661$ | ||
| ----------- | ||||
| $-1.328$ | -568 | |||
| . | -------- |
| $\mathbf{r}$ component | Geplaatst kapitaal |
Agio | Overige reserves |
Onverdeelde winst |
|---|---|---|---|---|
| Saldo per 1 januari 2014 | 2.927 | 11.232 | $-5.229$ | |
| Netto resultaat | 484 | |||
| Emissie aandelen | ||||
| Saldo per 30 juni 2014 | 2.927 | 11.232 | $-5.229$ | 484 |
| Geplaatst kapitaal |
Agio | Overige reserves |
Onverdeelde winst |
|
| Saldo per 1 januari 2013 | 2.825 | 10.986 | $-6.822$ | |
| Netto resultaat | 315 | |||
| Emissie aandelen / transactie minderheidsaandeelhouders | 102 | 246 | 495 | |
| Saldo per 30 juni 2013 | 2.927 | 11.232 | $-6.327$ | 315 |
| 1e helft 2014 | NEDERLAND | BELGIË | OVERIG | Eliminatie | GECONSOLIDEERD |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 34,496 | 8.395 | 1.316 | $-1.987$ | 42.220 |
| Bedrijfsresultaat | 1.737 | 609 | $-1.397$ | $\sim$ | 949 |
| Financiële baten en lasten | $-92$ | $-22$ | 8 | $\sim$ | $-106$ |
| Resultaat voor belasting | 1.645 | 587 | $-1.389$ | $\sim$ | 843 |
| 1e helft 2013 | NEDERLAND | BELGIË | OVERIG | Eliminatie | GECONSOLIDEERD |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 30.984 | 7.319 | 426 | $-1.025$ | 37.704 |
| Bedrijfsresultaat | 563 | $-210$ | $-45$ | ٠ | 308 |
| Financiële baten en lasten | 98 | $-54$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 44 |
| Resultaat voor belasting | 661 | $-264$ | $-45$ | ۰ | 352 |
| (* EURO 000) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1e helft | 1e helft | |||||||
| 2014 | 2013 | |||||||
| Bruto | Bruto | |||||||
| Omzet Inkoopw | Marge | % | Omzet Inkoopw | Marge | ℅ | |||
| Consultancy & Hosting | 36.167 | $-9.345$ | 26.822 | 74.2 | 32.023 | $-6.458$ | 25.565 | 79,8 |
| Software | 2.495 | $-1.720$ | 775 | 31.1 | 2.165 | $-1.352$ | 813 | 37.6 |
| Onderhoudscontracten | 3.558 | $-2.184$ | 1.374 | 38,6 | 3.516 | $-2.107$ | 1.409 | 40.1 |
| ----------- ---------- --------- | ----------- | --------------------------------------- | ||||||
| 42.220 | $-13.249$ | 28.971 | 68.6 | 37.704 | $-9.917$ | 27.787 | 73,7 | |
| __ -------- |
__ _ |
-------- -------- |
__ -------- |
___ -------- |
__ -------- |
Ctac N.V. is een naamloze vennootschap, gevestigd en kantoorhoudend in Nederland, met haar hoofdkantoor en statutaire zetel op de Meerendonkweg 11, 5216 TZ 's-Hertogenbosch. Het geconsolideerde halfjaarbericht bestaat uit de onderneming en al haar dochterondernemingen (samen 'Ctac' genoemd).
Het financiële jaar van de groep is gelijk aan het kalenderjaar. Het geconsolideerde halfjaarbericht over de eerste 6 maanden, eindigend op 30 juni 2014, is goedgekeurd voor uitgave door zowel de raad van bestuur, als de raad van commissarissen op 22 augustus 2014. Door de (register-) accountant heeft beoordeling van de cijfers plaatsgevonden. Een door de (register-) accountant opgestelde beoordelingsverklaring is aan het eind van dit bericht opgenomen.
Dit geconsolideerde halfjaarbericht over de eerste 6 maanden eindigend op 30 juni 2014, is opgesteld in overeenstemming met IAS 34´tussentijdse financiële verslaglegging' en bevat niet alle informatie en toelichting vereist bij de opstelling van de volledige jaarrekening. Het geconsolideerde halfjaarbericht dient in combinatie met de geconsolideerde jaarrekening 2013 te worden gelezen, welke is opgesteld in overeenstemming met IFRS, zoals in de Europese Unie aanvaard.
De grondslagen voor de financiële verslaglegging die in dit halfjaarbericht zijn toegepast, en de berekeningsmethoden die zijn gehanteerd, zijn gelijk aan de toegepaste grondslagen in de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar 2013.
Als gevolg van het effect van het verschil in aantallen werkbare dagen is er tussen de kwartalen met name uit de omzet voor de consultancy enigszins sprake van een seizoensgebonden karakter.
Ctac voert eens per jaar in februari een impairmenttest uit. De gerealiseerde resultaten over het eerste halfjaar en de verwachting ten aanzien de ontwikkeling van de resultaten geven geen aanleiding om binnen het jaar een tweede impairmenttest uit te voeren.
Ctac identificeert diverse financiële risico's, zoals marktrisico, kredietrisico en liquiditeitsrisico. De van uit de raad van bestuur gestuurde algemene risicobeheersing binnen Ctac strekt zich verder uit tot een breder veld van financiële risico's. Zie voor een nadere toelichting hierop de risicoparagraaf, zoals opgenomen in de jaarrekening 2013. De beheersing is er op gericht om de belangrijkste risico's te identificeren en inventariseren en de gerichte beheersing daarvan op richtlijnen, procedures, systemen, best practices, controles en audits.
Als voornaamste risico wordt op dit moment gezien de invloed van het algemene economische klimaat op de investeringsmogelijkheden en -bereidheid van onze (potentiele) klanten in hun IT omgeving. In dit kader wordt ook veel aandacht gegeven aan het beperken van risico's op oninbare vorderingen.
Als verbonden partijen van Ctac zijn te onderscheiden de groepsmaatschappijen en de leden van de raad van commissarissen en de raad van bestuur. Transacties met verbonden partijen vinden plaats op zakelijke basis.
Het halfjaarbericht bevat informatie, zoals vereist in de artikelen 5:59 jo., 5:53, 5:25d en 5:25w van de Wet op Financieel Toezicht. Forward looking statements, welke een onderdeel van dit bericht kunnen vormen, verwijzen naar toekomstige gebeurtenissen en kunnen op diverse manieren worden uitgedrukt.
Ctac heeft deze forward looking statements gebaseerd op basis van haar huidige verwachtingen en projecties met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen. Ctac's verwachtingen en projecties kunnen wijzigen en Ctac's werkelijke resultaten kunnen afwijken van de resultaten, zoals aangegeven en Ctac's resultaten kunnen afwijken van de resultaten zoals aangegeven of geïmpliceerd door deze forward looking statements. Dit kan het gevolg zijn van de mogelijke risico's en onzekerheden en andere belangrijke factoren welke niet beheersbaar, noch voorzienbaar zijn door Ctac en risico's en onzekerheden welke buiten het bereik van Ctac vallen.
Vanwege deze factoren kan er geen zekerheid worden verschaft met betrekking tot Ctac's toekomstige resultaten en/of financiële positie.
De raad van bestuur van Ctac verklaart, overeenkomstig de vereisten in artikel 5:25d van de Wet op het Financieel Toezicht, dat voor zover haar bekend:
'het geconsolideerde halfjaarbericht een getrouw beeld geeft van de activa en passiva en de financiële positie per 30 juni 2014, en van het resultaat van onze geconsolideerde activiteiten in het eerste halfjaar van 2014 en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen' en 'het geconsolideerde halfjaarbericht een getrouw beeld geeft van de financiële positie per 30 juni 2014, van de gang van zaken gedurende het eerste halfjaar van 2014 binnen de vennootschap en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen en van de verwachte risico's en ontwikkelingen in de resterende maanden van 2014.'
's-Hertogenbosch, 28 augustus 2014
Henny Hilgerdenaar – CEO Douwe van der Werf - CFO
Aan: de algemene vergadering van aandeelhouders en de directie van Ctac N.V.
Wij hebben de in dit halfjaarbericht opgenomen verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van Ctac N.V. te 's-Hertogenbosch bestaande uit de balans per 30 juni 2014, mutatieoverzicht eigen vermogen en kasstroomoverzicht over de periode 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 beoordeeld. Het bestuur van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opstellen en het weergeven van de tussentijdse financiële informatie in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse Financiële Verslaggeving" zoals aanvaard binnen de Europese Unie. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te formuleren bij de tussentijdse financiële informatie op basis van onze beoordeling.
Wij hebben onze beoordeling van de tussentijdse financiële informatie verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse Standaard 2410, "Het beoordelen van tussentijdse financiële informatie door de openbaar accountant van de entiteit". Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het inwinnen van inlichtingen, met name bij personen die verantwoordelijk zijn voor financiën en verslaggeving, en het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingswerkzaamheden. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een controle die is uitgevoerd in overeenstemming met de Nederlandse controlestandaarden en stelt ons niet in staat zekerheid te verkrijgen dat wij kennis hebben genomen van alle aangelegenheden van materieel belang die bij een controle onderkend zouden worden. Om die reden geven wij geen controleverklaring af.
Op grond van onze beoordeling is ons niets gebleken op basis waarvan wij zouden moeten concluderen dat de tussentijdse financiële informatie over de periode 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 niet, in alle van materieel belang zijnde opzichten, is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse Financiële Verslaggeving" zoals aanvaard binnen de Europese Unie.
Eindhoven, 28 augustus 2014
BDO Audit & Assurance B.V. namens deze,
w.g. P.P.J.G. Saasen RA
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.