CSRC — Interim / Quarterly Report 2021

May 18, 2021

1Q 2021 1Q 2021 International CSRC Investment Holdings Co. 國際中橡投資控股股份有限公司 Investor’s Conference 法人說明會

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CONTENTS 1. 生技事業群 2. 碳黑事業群 3. 營運成果

01 生技事業群

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仲裁案

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歐洲區專利
申請日: 2019.05.30
2021
4/19此週
1 2 3 4 5 6 7
初步 資訊交換 聽審後
申請
仲裁員選擇 聽審 及準備 聽審 書狀提交 裁決書
2021
3/15此週
美國專利
申請日: 2020.02.23
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我們的初衷

據估計，目前全世界龐貝氏症患者約 5,000至10,000名

來源: BioNews Services, LLC

02 碳黑事業群

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全球汽車銷量 2019-2030

全球電動車市占率 (%) 內燃引擎車 電動車 電動車市佔率 100% 75% 50%

全球乘用車銷量 (百萬輛) 100 75 50

25% 0% 2019 2020 2021e 2022e 2023e 2024e 2025e 2026e 2027e 2028e 2029e 2030e

25

0

電動車胎需求

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內燃引擎車 電動車
車長 465 cm 469 cm
車寬 180 cm 185 cm
車高 140 cm 140 cm
車重 1,300 kg 1,600-1,900 kg
扭力 18 kgm 40 kgm
磨耗
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滾動阻力

內燃引擎車胎 電動車胎 抓地力

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Source: U-Car

國際中橡電動車胎用碳黑

胎面: LH10, LH12, LH30 LH Series CB designed for EV Tires 胎側與內胎: 國際中橡LH系列 ASTM LH70 滾阻 磨耗 70% 80% 90% 100% 110% 120%

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汽車市場如預期地恢復

歐洲汽車銷量 汽車銷量(千台) 年增率(%)

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美國汽車銷量 歐洲汽車銷量
汽車銷量(千台) 年增率(%)
汽車銷量(千台) 年增率(%)
60,000 20% 3,500 20%
10% 3,000
50,000
0%
2,500
0%
40,000
2,000
-10% -20%
1,500
30,000
-20%
1,000 -40%
20,000 -30% 500
10,000 -40% 0 -60%
20Q1 20Q2 20Q3 20Q4 21Q1 20Q1 20Q2 20Q3 20Q4 21Q1
大陸地區汽車銷量 印度汽車銷量
汽車銷量(千台) 年增率(%) 汽車銷量(千台) 年增率(%)
7,000 120% 6,000 50%
6,000 80% 5,000 20%
5,000
4,000
40% -10%
4,000
3,000
3,000 0% -40%
2,000
2,000
-40% -70%
1,000 1,000
0 -80% 0 -100%
20Q1 20Q2 20Q3 20Q4 21Q1 20Q1 20Q2 20Q3 20Q4 21Q1
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來源: FADA, Trading Economics, CPCA, Statista

全球輪胎產量 2019-2030

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3,000 (百萬條)
2,500
2,000
+10%
-14%
1,500
1,000
500
0
2019 2020 2021e 2022e 2023e 2024e 2025e 2026e 2027e 2028e 2029e 2030e
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來源: Notch

全球碳黑需求量 2019-2030

0 5,000 10,000 15,000 20,000	2019 2020 2021e 2022e 2023e 2024e 2025e 2026e 2027e 2028e 2029e 2030e -9% +8% (千噸) 來源: Notch

國際中橡碳黑產能利用率

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%	65% 62% 27% 62% 71% 74%
	2019 2020 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2021 Q1

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國際中橡碳黑營運成果
營收 毛利%
5,000 (新台幣百萬元) 30.0%
4,262
4,219
4,039 20.0%
3,891
4,000
3,456
3,253 12.0% 10.0%
3,128 14.7%
10.2%
2,846
3,000 6.9%
6.1%
4.0%
0.0%
1.4%
2.5%
2,000
1,594
-10.0%
-14.0%
1,000 -20.0%
19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 20Q3 20Q4 21Q1
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與大自然共存 (1/2)

製程中產生之蒸汽 10% 40% 69% 90% 100% 60% 31% 台灣 大陸地區 印度 美國 蒸汽轉為電力 自用及外售之蒸汽

69%

註: 2020年資料

*根據台灣行政院環保署，電力碳排係數=0.509 kg CO2e/kwh, 煤炭碳排係數=2.408 kg co2e/kg

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煉油、煉鋼廠之塔底油
70萬噸
碳黑
電力 1.5億度
二氧化碳排放
= 32k 噸之煤炭 39萬噸
蒸汽
2百萬噸
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與大自然共存 (2/2)

(噸) 14,000

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7,000
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0
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CO2
525 噸 =
1,417 噸
研發技術
馬鞍山廠N234用油量 馬鞍山廠N330用油量
446 噸 (-3%) (噸) 79 噸 (-2%)
4,000
2,000
0
2020.07前 2020.07後 2020.07前 2020.07後
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註: 節省用油量=技改前油單耗*技改後碳黑產量-技改後用油量 煤焦油碳排係數=2.6985 ton CO2e/ton

專注高價值產品 (1/2)

皮膚及飲用水接觸 歐盟法規: 限制橡塑膠產品中PAHs (多環芳香烴)含量，因 PAHs會危害人體皮膚及 呼吸道

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符合德國BfR 檢測標準

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專注高價值產品 (2/2)

高補強碳黑 適用於: 工程車胎面 重型卡車胎面 轎車及輕卡車胎面

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2020

2019

儘管發生COVID-19疫情， 高價值產品銷量仍持續成長 +10% y/y

20%

80%

16%

84%

高價值產品%

其他%

國際中橡產品研發

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低滾阻輪胎 非輪胎之 塑料產品
導電產品
橡膠產品 油墨塗料
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– 國際中橡產品研發 塑料產品

塑料產品 目標市場: 工程塑料 吹膜產品 抗靜電產品 (電線電 纜、IC承載盤…)

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打造更光滑表面、更高著色度

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– 國際中橡產品研發 油墨塗料

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油墨塗料 : 遮光油墨

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油墨塗料 : 3D 列印

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國際客戶

持續深耕國際客戶關係 因應未來趨勢，開發高價值產品

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來源: Tire World, CPCA, tyrereviews, CSRC Group

高價值產品 研發、聚焦於 高價值碳黑產品

營運管理 提升生產效率 同時減少碳排

國際客戶 持續深耕國際客戶關係

與自然共存 珍惜自然資源 減少排放

– 推廣循環經濟理念 環保碳黑橡皮擦

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03 營運成果

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部門別淨利 & EPS 部門別淨利 EPS 碳黑 生技 電池 新台幣百萬元 新台幣元 1.20 361 0.75 1,589 1,337 300 125 0.44 -42 -581 -747 -252 -272 -160 -74 -0.04 2019 2020 20Q1 21Q1 2019 2020 20Q1 21Q1

財務指標

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流動比率 負債比率(L/A)
2.6 44%
2.3
2.2
1.8 1.8 35%
34% 34%
33%
2017 2018 2019 2020 21Q1 2017 2018 2019 2020 21Q1
財務槓桿
每股淨值
32%
34.5
31.8 31.7
31.1 30.8
24%
22%
20%
19%
2017 2018 2019 2020 21Q1 2017 2018 2019 2020 21Q1
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免責聲明

本文件中包含的前瞻性陳述有風險和不確定性，實際結果可能會與這些前瞻性 聲明中明示或暗示的內容大不相同。

國際中橡投資控股股份有限公司對這些前瞻性陳述的準確性和完整性不作任何 聲明或保證，國際中橡投資控股股份有限公司也不承擔更新任何前瞻性陳述的 義務，無論是新的信息還是未來的事件。

Thank You!

csrcir@csrcgroup.com