CSRC - Annual Report 2015 | FinancialReports.eu

股票代號:2104

公開資訊觀測站網址：http://mops.twse.com.tw 中橡網站網址：http://www.csrcgroup.com

中國合成橡膠股份有限公司一○四年度年報

刊印日期：中華民國一○五年四月三十日

本公司發言人

姓名：黃柏松

職稱：副總經理

電話：(02)2531-6556 分機：20221

電子郵件信箱：[email protected]

本公司代理發言人

姓名：從缺

職稱：從缺

電話：從缺電子郵件信箱：從缺

總公司

地址：104 台北市中山北路二段 113 號 8 樓電話：(02)2531-6556

碳煙廠

地址：832 高雄縣林園工業區石化四路 1 號電話：(07)641-2801

股票過戶機構

名稱：中國信託商業銀行股份有限公司代理部

地址：100 台北市重慶南路一段 83 號 5 樓

網址：http：//www.chinatrust.com.tw

電話：(02)6636-5566

簽證會計師

姓名：吳美慧郭政弘

事務所：勤業眾信聯合會計師事務所

地址：105 台北市民生東路三段 156 號 12 樓

網址：http：//www.deloitte.com.tw
電話：(02)2545-9988

海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式

無

公司網址：http：//www.csrcgroup.com

目錄	目錄
壹、致股東報告書 ·····································································1
貳、公司簡介
	一、設立日期········································································2
	二、公司沿革······································································· 2
參、公司治理報告
	一、組織系統······································································· 4
	二、董事、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料·· 6
	三、最近年度支付董事、總經理及副總經理之酬金······················ 11
	四、公司治理運作情形·························································· 14
	五、會計師公費資訊····························································· 34
	六、更換會計師資訊····························································· 34
	七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近
	一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業資訊一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業資訊	······· 34
	八、董事、經理人及大股東股權變動情形·································· 35
	九、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料··················· 36
	十、綜合持股比例································································ 37
肆、募資情形
	一、資本及股份··································································· 38
	二、公司債辦理情形····························································· 42
	三、特別股辦理情形····························································· 42
	四、海外存託憑證辦理情形···················································· 42
	五、員工認股權憑證辦理情形················································· 42
	六、限制員工權利新股辦理情形·············································· 42
	七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形···························· 42
	八、資金運用計劃執行情形···················································· 42
伍、營運概況
	一、業務內容······································································ 43
	二、市場及產銷概況····························································· 50
	三、從業員工資料································································ 57
	四、環保支出資訊································································ 58
	五、勞資關係······································································ 58

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六、重要契約 ······································································ 59
、
陸財務概況
一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表 ···························· 60
二、最近五年度財務分析 ······················································· 68
三、最近年度財務報告之審計委員會查核報告 ···························· 74
四、最近年度財務報告 ·························································· 75
五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 ················· 153
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生
財務週轉困難情事，應列明其對本公司財務狀況之影響 ········ 217
、
柒財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項
一、財務狀況 ···································································· 217
二、財務績效 ···································································· 218
三、現金流量 ···································································· 218
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ·························· 219
五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫
及未來一年投資計畫及未來一年投資計畫 ····················································· 219
六、風險事項之分析評估 ····················································· 220
七、其他重要事項 ······························································ 222
、
捌特別記載事項
一、關係企業相關資料 ························································ 223
二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形 ········ 228
三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司
股票情形股票情形 ··································································· 228
四、其他必要補充說明事項 ·················································· 228
玖、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證交法第三十六條
第三項第二款對股東權益或證券價格有重大影響之事項 ··· 228
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壹、致股東報告書

民國(以下同)一○四年度全球經濟緩步復甦，惟以中國大陸為首之新興經濟體因結構調整、需求不振等因素導致成長趨緩，以地緣政治風險對全球金融市場及原物料價格等產生較大之衝擊，更增添全球經濟之不確定性。在全球各地區碳黑供過於求的情勢仍未改變下，使得一○四年度的營業實績與獲利未能超越一○三年實績，本公司仍本著以「成果導向」、「精、簡、準」之理念為根本，勵行「擁抱改變、熱情學習」的變革管理，以降低成本、提高生產力、改進作業效率並持續開拓新市場，戮力為股東創造最高利益為目標。謹就一○四年經營績效報告如下：

一、生產方面：主要核心事業碳煙總產量為42.7萬噸。
二、銷售方面：
個體：營業收入為新台幣(以下同)40億9,175萬元。
合併：營業收入為168億5,146萬元。
三、營運結果
個體：稅後淨利8 億5,064 萬元，較去年同期減少67%，年度預算達成率 79%。
合併：稅後淨利7 億 2,656 萬元，較去年同期減少71%，年度預算達成率 72%。
四、研發情況：將持續朝向“節能、減碳、環保”的方向，提昇生產的效率，開發特殊用途碳煙，並進一步引進節能降耗的生產設備以提升整體競爭力。

展望一○五年，主要核心碳黑事業美國對大陸輪胎執行雙反對當地市場尚未見有顯著的正面影響；中國及印度市場因經濟放緩、對美國出口輪胎受阻，市場對炭黑需求疲軟，供過於求造成價格競爭更為激烈；台灣則因國際油價下跌，成本競爭力有所提升，但低價進口碳煙仍為經營環境困難之挑戰。為提升獲利，本公司將整合集團技術、各廠生產標準化具利基之產品、取得具競爭力之油源、拓展外銷市場及非輪胎產業產品，以全產全銷，追求最大獲利為目標。另生技及電子事業亦積極開發新產品，以提升產能及營收，創造更高的營收利潤回報股東的支持。

一○五年度合併營運目標擬訂為碳煙產銷量約45 萬噸。

謹此報告，尚祈各位股東、各界賢達時加鞭策，毋任是幸。

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貳、公司簡介

一、設立日期：民國六十二年六月十五日

二、公司沿革

民國62 年林柏壽、辜振甫等十八人發起設立本公司，與美國大陸碳煙公司簽訂「專利暨專門技術使用權合約」籌建碳煙廠。
民國64 年位於高雄縣林園工業區之碳煙廠建廠完成。
民國70 年完成第二條生產線。
民國74 年完成廢氣鍋爐，銷售蒸汽。
民國75 年公司股票於7 月15 日於台灣證券交易所上市。
民國77 年中成開發投資股份有限公司核淮設立，主從事投資。民國80 年購併北英格蘭青黴素藥廠。民國82 年完成第三條生產線。完成汽電共生廠。更新企業識別標誌。取得協原化學股份有限公司股權。
民國83 年取得國家商品檢驗局及法國BVQI 之ISO-9002 品質認證。民國84 年購併美國大陸碳煙公司(Continental Carbon Company)。
民國85 年食用豬皮明膠工廠建廠完成。民國86 年取得景德製藥股份有限公司經營權。取得ISO-14001 環境管理系統之認證。
民國87 年榮獲國家品質月第九屆品質優良案例獎。
民國87 年能元科技股份有限公司核淮設立，從事鋰離子電池及電池組之製造與銷售。
民國89 年購併大陸安徽省馬鞍山碳煙廠。購併印度新德里碳煙廠。出讓英國青黴素G 工廠。
民國89 年能元科技股份有限公司南科廠第一條月產能100 萬個方型電池生產線安裝完成。
民國90 年購併大陸遼寧省鞍山碳煙廠。
民國90 年首能科技股份有限公司核淮設立，從事鋰離子電池之組裝銷售。
民國91 年榮獲經濟部第二屆工業永續精銳獎。大陸馬鞍山碳煙廠完成改造及擴建。
民國92 年明膠廠取得HACCP 認證並成功開發魚皮明膠生產製程。
民國93 年印度新德里碳煙廠及大陸鞍山碳煙廠先後完成改造及擴建。民國93 年能元科技股份有限公司股票在櫃檯買賣中心核淮登錄為「興櫃股票」，並掛牌交易。
民國94 年高雄林園廠、安徽馬鞍山廠完成去瓶頸提升產能。出讓明膠事業。
民國95 年授權龐貝氏症孤兒藥-Myozyme 經美國食品藥物管理局(FDA) 核准上市及取得專利。

安徽馬鞍山廠於10 月完成4 萬噸新生產線。民國96 年美國藥廠Genzyme 公司製造配銷之Myozyme 於2 月取得歐盟專利。對生產電池芯之能元科技公司進行增資。民國98 年取得TS16949 汽車工業品質管理系統認證。民國99 年授權龐貝氏症孤兒藥-Lumizyme 已取得美國食品藥物管理局 (FDA)核准用於治療晚發型龐貝氏症疾病。投資設立中橡(重慶)炭黑有限公司。民國99 年能元科技股份有限公司南科二期廠房落成完工。民國100 年中橡(重慶) 炭黑有限公司開始銷售蒸汽。民國101 年美國藥廠Genzyme 公司製造配銷之Myozyme 取得日本專利。印度新德里碳煙廠完成去瓶頸提升產能。公司於6 月27 日成立審計委員會替代監察人職權。民國102 年景德製藥股份有限公司蘆竹新廠於102 年底建廠完成。民國103 年景德製藥股份有限公司處分新北市土城廠之不動產。中橡(重慶) 炭黑有限公司開始銷售碳煙。景德製藥股份有限公司完成PIC/S GMP 認證。民國104 年能元科技股份有限公司於4 月30 日起終止在證券商營業處所買賣。

參、公司治理報告

一、公司組織系統

（一）組織結構

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股東大會
審計委員會
董事會
董事長
薪資報酬委員會
稽核
總經理
總經理室
財業物總人技碳
會務料務資術煙
部部部部部部廠
財會產製生品工環
務計品程產保務安
組組應研組組組室
用究
研組
究
組
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（二）主要部門所營業務

部門	主要職責
財會部	1.資金籌劃與運用之規劃與執行。 2.金錢及票券之出納。 3.事業發展計劃之規劃。 4.投資計劃與轉投資之規劃與執行。 5.轉投資事業管理之規劃與執行。 6.會計政策及制度之規劃與執行。 7.預算控制、成本核計與帳務處理制度之規劃與執行。 8.固定資產之永續紀錄。
業務部	1.市場調查與分析業務之規劃與執行。 2.行銷策略之規劃與執行。 3.行銷控制與管理業務之規劃與執行。 4.有關營業管理制度之規劃與執行。
物料部	1.採購政策之規劃與執行。 2.財產建造之工程發包、生產設備、修護用原材料之購置，生產用原料採購。 3.資材管理之督導及調撥。
總務部	掌理庶務、營繕及資產管理等事項。
人資部	1.人員之選育用留。 2.各級單位人事管理之督導及福利。 3.勞雇關係。
技術部	1.碳煙生產與應用技術之研發及工程設計之管理。 2.碳煙技術設計及開發變更之管制。 3.統籌規劃碳煙技術、研發資料與工程圖面檔案之管理。 4.國內外碳煙技術輸入、輸出與審查以及技術授權管理。 5.技術支援海外子公司碳煙廠之運作。 6.支援海內外各廠專案工程之規劃設計及推動。
碳煙廠	1.產品生產、儲運政策與制度之規劃與執行。 2.品質管理、預防保養政策及制度之規劃與執行。 3.安全衛生、環境保護政策及制度之規劃與執行。 4.工程技術及製程改進政策之規劃與執行。 5.碳煙廠生產力提昇與成本降低政策之規劃與執行。

具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	姻親	姻親	無	無	無	無	無
	姓名	張安平	辜成允	無	無	無	無	無
	職稱	董事	董事長	無	無	無	無	無
目前兼任本公司及	其他公司之職務	兼任本公司總經理、台灣水泥、和平電力、信昌化工、達和航運、能元科技等公司董事長、中鼎工程公司董事、台灣水泥公司總經理等	嘉新水泥公司副董事長、台灣水泥公司、信昌化工公司董事、聯強國際公司獨立董事等	高平磊晶科技公司董事長、台揚科技公司董事長、能元科技公司董事、佰鴻工業公司董事、康舒科技公司獨立董事、群創光電獨立董事等	能元科技公司董事、景德製藥公司董事、達和環保服務公司監察人等	能元科技公司獨立董事、華夏海灣塑膠公司、華運倉儲實業公司、台灣氯乙烯工業公司、聖約翰科技大學、銘傳大學董事	台泥國際集團有限公司、能元科技公司獨立董事	台泥國際集團有限公司、能元科技公司獨立董事、
主要經（學）歷		美國賓州大學華頓學院企管碩士台灣水泥公司董事長	美國紐約大學企管碩士嘉新水泥公司董事長	美國加州聖塔卡羅大學電機博士台揚科技`(`股`)`公司董事長	台北商專會統科中國信託綜合證券公司資深副總經理	上海聖約翰大學化學系台灣中油公司、中美和石油化學公司、信昌化學公司董事長	美國普林斯頓大學碩士及博士美國奧斯汀德州大學理科碩士台灣大學學士美國底特律通用汽車全球採購及供應鏈管理之總建築師東方海外貨櫃航運有限公司董事兼資訊總裁美國航空公司高級主管	省立板橋高中台灣奧美廣告公司業務總監奧美識別公司（`Enterprise IG`）總經理奧美公共關係公司總經理奧美識別公司大中華區（`Enterprise IG China`）總裁
利用他人名義持有股份	持股比率`%`	0	0	0	0	0	0	0
	股數	0	0	0	0	0	0	0
代表人、配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率`%`	0.96	0.15	0.01	0	0	0	0
	股數	5,726,027	896,160	54,500	0	0	0	0
現在持有股數	持股比率`%`	1.79	8.78	8.78	4.51	0	0	0
	股數	10,718,785	52,552,544	52,552,544	26,991,239	0	0	0
選任時持有股數	持股比率`%`	1.79	8.78	8.78	4.51	0	0	0
	股數	9,833,748	48,213,344	48,213,344	24,762,605	0	0	0
初次選	任日期	88.06.30	94.01.27	104.6.24	104.6.24	101.6.27	101.6.27	101.6.27
任期	`(`年`)`	3	3	3	3	3	3	3
選`(`就`)`任	日期	104.6.24	104.6.24	104.6.24	104.6.24	104.6.24	104.6.24	104.6.24
姓名		富品投資`(`股`)` 公司代表人：辜成允	台灣水泥`(`股`)` 公司代表人：張安平	台灣水泥`(`股`)` 公司代表人：謝其嘉	中信投資`(`股`)` 公司代表人：高偉倫	陳耀生	池慶康	謝禎忠
國籍或註冊地		中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
職稱		董事長	董事	董事	董事	獨立董事	獨立董事	獨立董事

法人股東之主要股東	辜成允(49.85%)、辜萱慧（50%）	國泰人壽保險股份有限公司(4.41%)、中信投資股份有限公司(3.25%)、新光人壽保險股份有限公司(3.22%)、南山人壽保險股份有限公司(2.67%)、富邦人壽保險股份有限公司 (2.64%)、中國合成橡膠股份有限公司(2.27%)、恆強投資股份有限公司(1.94%)、台銀保管富達投資信託富達系列新興市場戶(1.89%)、喬泰投資股份有限公司(1.88%)、富品投資股份有限公司(1.70%)	恆強投資股份有限公司(23.38%)、富品投資股份有限公司(23.30%)、台灣水泥股份有限公司(8.67%)、中國合成橡膠股份有限公司(4.48%)、信昌投資股份有限公司(3.45%)、和平工業區專用港實業股份有限公司(3.31%)、坤慶國際開發股份有限公司(2.97%)、喬泰投資股份有限公司(2.77%)、中和紡織股份有限公司(2.31%)、達和航運股份有限公司(2.09%)	註：上述資料皆為各該法人提供，本公司僅依提供之資料揭露。
法人股東名稱	富品投資(股)公司	台灣水泥(股)公司	中信投資(股)公司

法人之主要股東	國泰金融控股股份有限公司(100%)	新光金融控股股份有限公司(100%)	富邦金融控股股份有限公司(100%)	第一銀行受潤成投資控股公司信託專戶(76.46%)、潤成投資控股股份有限公司(14.16%)	辜成允(49.85%)、辜公愷（50%）	不適用	台灣水泥股份有限公司(100%)	台灣水泥股份有限公司(99.99%)	裕邦投資股份有限公司(12.27%)、財團法人吳尊賢文教基金會(3.37%)、侯吉星(1.73%)、台勤企業股份有限公司(2.95%)、吳平治(2.80%)、吳平原(2.80%)、顏岫峰(2.65%)、侯金柑(2.23%)、三新紡織股份有限公司(1.94%)、吳姿秀(1.81%)	辜成允(49.85%)、辜萱慧（25%）、辜公愷（25%）	協美實業股份有限公司(14.7%)、宗美投資有限公司(11.5%)、長新投資股份有限公司(10.19%)、葉啟昭(5.00%)、葉千芳(3.53%)、葉英暇(3.09%)、葉英琴(2.99%)、葉英秋(2.78%)、葉雁菱 (2.99%)、葉圓珠(2.51%)	台灣水泥股份有限公司(64.79%)、台灣通運倉儲股份有限公司(27.47%)	註：上述資料皆為各該法人提供，本公司僅依提供之資料揭露。
法人名稱	國泰人壽保險股份有限公司	新光人壽保險股份有限公司	富邦人壽保險股份有限公司	南山人壽保險股份有限公司	恆強投資股份有限公司	台銀保管富達投資信託富達系列新興市場戶	信昌投資股份有限公司	和平工業區專用港實業(股)公司	坤慶國際開發股份有限公司	喬泰投資股份有限公司	中和紡織股份有限公司	達和航運股份有限公司

	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。
兼任其他	公開發行公司獨立董事家數	0	1	2	0	1	1	1
符合獨立性情形(註2)	10					V	V	V
	9	V	V	V	V	V	V	V
	8			V	V	V	V	V
	7	V	V	V	V	V	V	V
	6	V	V	V	V	V	V	V
	5			V	V	V	V	V
	4			V	V	V	V	V
	3	V	V	V	V	V	V	V
	2		V			V	V	V
	1		V	V		V	V	V
是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	V	V	V	V	V	V	V
	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上
條件	姓名	辜成允	張安平	謝其嘉	高偉倫	陳耀生	池慶康	謝禎忠

具配偶或二親等以內關係之經理人	關係	無	無	無	無
	姓名	無	無	無	無
	職稱	無	無	無	無
目前兼任其他公司之職務		兼任本公司總經理、台灣水泥、和平電力、信昌化工、達和航運、能元科技等公司董事長、中鼎工程公司董事、台灣水泥公司總經理等	能元科技公司、首能科技公司、中成開發投資公司董事、景德製藥公司監察人等	中橡(重慶)炭黑有限公司董事	無
主要經（學）歷		美國賓州大學華頓學院企管碩士台灣水泥公司董事長	政治大學財會所EMBA 東吳大學會計系	大葉大學車輛工程系碩士	逢甲大學會計系
利用他人名義持有股份	持股比率%	0	0	0	0
	股數	0	0	0	0
配偶、未成年子女持有股份	持股比率%	0	0	0	0
	股數	0	0	0	0
持有股份	持股比率%	0.96	0	0	0
	股數	5,726,027	0	0	14,687
選(就)任日期		101.09	102.12	104.09	96.12
姓名		辜成允	黃柏松	何宏瑋	林桂玉
國籍		中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
職稱		總經理	副總經理	代理廠長	會計主管

	有無領取來	自子公司以外轉投資事業酬金(J)	自子公司以外轉投資事業酬金(J)	70,350	70,350	70,350	70,350	70,350	70,350	70,350	70,350	70,350	前八項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G+J)	所有轉投資事業	張安平、謝其嘉、高偉倫陳耀生、池慶康、謝禎忠趙天福、彭雄傑	台灣水泥公司	中信投資公司		富品投資公司		辜成允		12
A、B、C、D、	E、F及G等七項總額占稅後純益之比例	財務報告內所有公司		2.68%
		本公司		2.46%
兼任員工領取相關酬金	取得限制員工權利新股股數 (I)	財務報告內所有公司		0
		本公司		0
	員工認股權憑證得認購股數 (H)	財務報告內所有公司		0										本公司	中信投資公司、辜成允張安平、謝其嘉、高偉倫陳耀生、池慶康、謝禎忠趙天福、彭雄傑	台灣水泥公司		富品投資公司					12
		本公司		0
	員工酬勞(G) (註1)	財務報告內所有公司	股票金額	0
			現金金額	0
		本公司	股票金額	8
			現金金額	8
	退職退休金(F)	財務報告內所有公司		134
													前四項酬金總額(A+B+C+D)	財務報告內所有公司	中信投資公司、辜成允張安平、謝其嘉、高偉倫陳耀生、池慶康、謝禎忠趙天福、彭雄傑	台灣水泥公司		富品投資公司					12
		本公司		134
	薪資、獎金及特支費等(E)	財務報告內所有公司		2,197
		本公司		757
A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例		財務報告內所有公司		2.40%
		本公司		2.36%
														本公司	中信投資公司、辜成允張安平、謝其嘉、高偉倫陳耀生、池慶康、謝禎忠趙天福、彭雄傑	台灣水泥公司		富品投資公司					12
董事酬金	業務執行費用(D)	財務報告內所有公司		802
		本公司		442
	董事酬勞(C) (註 1)	財務報告內所有公司		12,720
		本公司		12,720
	退職退休金 (B)	財務報告內所有公司		0
													給付本公司各個董事酬金級距		低於2,000,000元	2,000,000元（含）～ 5,000,000元（不含）	5,000,000元（含）～ 10,000,000元（不含）	10,000,000元（含）～ 15,000,000元（不含）	15,000,000元（含）～ 30,000,000元（不含）	30,000,000元（含）～ 50,000,000元（不含）	50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	100,000,000元以上	總計
		本公司		0
	報酬(A)	財務報告內所有公司		6,902
		本公司		6,902
		姓名		富品投資(股)公司代表人：辜成允	台灣水泥(股)公司代表人：張安平	台灣水泥(股)公司代表人：謝其嘉	中信投資(股)公司代表人：高偉倫	陳耀生	池慶康	謝禎忠	台灣水泥(股)公司代表人：彭雄傑(註2)	中信投資(股)公司代表人：趙天福(註2)
		職稱		董事長	董事	董事	董事	獨立董事	獨立董事	獨立董事	董事	董事

有無領取來自子公司以外轉	投資事業酬金	投資事業酬金	60,427	60,427
取得限制員工權利新股股數	財務報告內所有公司		0
	本公司		0
取得員工認股權憑證數額	財務報告內所有公司		0
	本公司		0
A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例（％）	財務報告內所有公司		0.63%
	本公司		0.46%
					總經理及副總經理姓名	所有轉投資事業		黃柏松					辜成允		2
員工酬勞金額(D)(註2)	財務報告內所有公司	股票金額	0
		現金金額	23
	本公司	股票金額	0
		現金金額	23
						本公司	辜成允	黃柏松							2
獎金及特支費等 (C)	財務報告內所有公		53
	本公司		53
退職退休金 (B)(註1)	財務報告內所有公		108
	本公司		108
					給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距		低於2,000,000元	2,000,000元（含）～ 5,000,000元（不含）	5,000,000元（含）～ 10,000,000元（不含）	10,000,000元（含）～ 15,000,000元（不含）	15,000,000元（含）～ 30,000,000元（不含）	30,000,000元（含）～ 50,000,000元（不含）	50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	100,000,000元以上	總計
薪資(A)	財務報告內所有公		5,190
	本公司		3,750
姓名			辜成允	黃柏松
職稱			總經理	副總經理

		本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司董事(含獨立董事) 2.46% 2.68% 0.98% 1.05% 監察人 (註) (註) (註) (註) 總經理及副總經理 0.46% 0.63% 0.15% 0.20% 註:101/6/27全面改選，選任獨立董事成立審計委員會替代監察人職權。本公司董事之報酬，授權董事會依各該董事對本公司營運參與程度及貢獻價值，並參酌國內外業界通常支給水準議定之，本公司總經理及重要經理人之薪資報酬，依個人績效達成率與貢獻度及市場趨勢決定核給之，100 年12 月27 日薪資報酬委員會成立後係由薪資報酬委員會議定之。	本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司董事(含獨立董事) 2.46% 2.68% 0.98% 1.05% 監察人 (註) (註) (註) (註) 總經理及副總經理 0.46% 0.63% 0.15% 0.20% 註:101/6/27全面改選，選任獨立董事成立審計委員會替代監察人職權。本公司董事之報酬，授權董事會依各該董事對本公司營運參與程度及貢獻價值，並參酌國內外業界通常支給水準議定之，本公司總經理及重要經理人之薪資報酬，依個人績效達成率與貢獻度及市場趨勢決定核給之，100 年12 月27 日薪資報酬委員會成立後係由薪資報酬委員會議定之。	本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司董事(含獨立董事) 2.46% 2.68% 0.98% 1.05% 監察人 (註) (註) (註) (註) 總經理及副總經理 0.46% 0.63% 0.15% 0.20% 註:101/6/27全面改選，選任獨立董事成立審計委員會替代監察人職權。本公司董事之報酬，授權董事會依各該董事對本公司營運參與程度及貢獻價值，並參酌國內外業界通常支給水準議定之，本公司總經理及重要經理人之薪資報酬，依個人績效達成率與貢獻度及市場趨勢決定核給之，100 年12 月27 日薪資報酬委員會成立後係由薪資報酬委員會議定之。	本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司董事(含獨立董事) 2.46% 2.68% 0.98% 1.05% 監察人 (註) (註) (註) (註) 總經理及副總經理 0.46% 0.63% 0.15% 0.20% 註:101/6/27全面改選，選任獨立董事成立審計委員會替代監察人職權。本公司董事之報酬，授權董事會依各該董事對本公司營運參與程度及貢獻價值，並參酌國內外業界通常支給水準議定之，本公司總經理及重要經理人之薪資報酬，依個人績效達成率與貢獻度及市場趨勢決定核給之，100 年12 月27 日薪資報酬委員會成立後係由薪資報酬委員會議定之。
酬金總額占稅後純益比例	103年度	財務報告內所有公司	1.05%	(註)	0.20%
		本公司	0.98%	(註)	0.15%
	104年度	財務報告內所有公司	2.68%	(註)	0.63%
		本公司	2.46%	(註)	0.46%
	職稱		董事(含獨立董事)	監察人	總經理及副總經理

四、公司治理運作情形

（一）董事會運作情形

第 15 屆及第 16 屆董事會分別於 104 年開會 2 次及 4 次總共開會 6 次（ A ），董事出列席情形如下：

職稱	姓名	實際出`(`列`)` 席次數Ｂ	委託出席次數	實際出`(`列`)`席率 `(%)`【Ｂ`/`Ａ】	備註
董事長	富品投資`(`股`)`公司代表人：辜成允	6	0	100`%`	104 .6 .24全面改選，法人及代表人連任。
董事	台灣水泥`(`股`)`公司代表人：張安平	5	1	83`%`	104 .6 .24全面改選，法人及代表人連任。
董事	台灣水泥`(`股`)`公司代表人：謝其嘉	4	0	100`%`	104 .6 .24全面改選，法人連任，代表人新任在職應出席4次。
董事	中信投資`(`股`)`公司代表人：高偉倫	4	0	100`%`	104 .6 .24全面改選，法人連任，代表人新任在職應出席4次。
獨立董事	陳耀生	5	1	83`%`	104 .6 .24全面改選連任。
獨立董事	池慶康	6	0	100`%`	104 .6 .24全面改選連任。
獨立董事	謝禎忠	5	1	83`%`	104 .6 .24全面改選連任。
董事	台灣水泥`(`股`)`公司代表人：彭雄傑	2	0	100`%`	104 .6 .24全面改選，代表人卸任在職應出席2次。
董事	中信投資`(`股`)`公司代表人：趙天福	2	0	100`%`	104 .6 .24全面改選，代表人卸任在職應出席2次。
其他應記載事項：一、證交法第`14` 條之`3` 所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：無此情事。二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：本公司第`16` 屆第`1` 次董事會於討論委任第三屆薪資報酬委員會委員及報酬時，因獨立董事續兼任薪資報酬委員會委員之原因，三位獨立董事進行利益迴避且未參與表決。三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標與執行情形評估： `1.`本公司董事會成員注重多元化要素，並具備職務所需之知識、技能及產業之不同專業背景，定期於董事會上聽取經營團隊的報告，並給予指導與建議，與經營團隊保持良好的溝通，共同為股東創造最大利益。本公司第`15`屆及第`16`屆董事會於`104`年度全年召開`6`次董事會，符合董事會議事規範每季至少召開一次之規定，重要議案皆依法於公開資訊觀測站進行公告資訊，確實將資訊公開。 `2.`建立本公司良好董事會治理制度、健全監督功能及強化管理機能，符合本公司董事會議事規範。 `3.`民國`101` 年全面改選後，設置`3` 席獨立董事並成立審計委員會替代監察人職權，強化公司治理。

（二）審計委員會運作情形

本公司於 104 年 6 月 24 日股東常會續選任 3 席獨立董事，並依證券交易法設置審計

委員會替代監察人職權。

104 年度審計委員會開會 6 次 ( Ａ ) ，獨立董事出列席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數`(`Ｂ`)`	委託出席次數	實際出席率 `(%)` `(`Ｂ`/`Ａ`)(`註`)`	備註
獨立董事	陳耀生	5	1	83`%`	104 .6 .24 全面改選連任
獨立董事	池慶康	6	0	100`%`	104 .6 .24 全面改選連任
獨立董事	謝禎忠	5	1	83`%`	104 .6 .24 全面改選連任
其他應記載事項：一、證交法第14條之5所列事項暨其他未經審計委員會通過，而經全體董事三分之二以上同意之議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、審計委員會決議結果以及公司對審計委員會意見之處理：無此情事。二、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明獨立董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無此情事。三、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及結果等）`:` `1.`每月至少一次以上將稽核報告及追蹤報告交付召集人查閱，並同時報告當月稽核結果、稽核缺失改善情形及公司財務及業務狀況，召集人就稽核報告批示審閱意見。 `2.`內部稽核主管及會計師列席審計委員會就稽核工作及會計師查核方式、範圍及重大查核調整及其說明等報告於審計委員會，並定期做公司治理單位之溝通報告，與獨立董事充份溝通。

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（四）公司如有設置薪資報酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形：	本公司已於100年12月27日第14屆第17次董事會決議通過，訂定「薪資報酬委員會組織規程」成立薪資報酬委員會，並於104	年6月24日第16屆第1次董事會通過續委任陳耀生、池慶康及謝禎忠等三位獨立董事擔任本公司第三屆薪資報酬委員會委員一職，係	以專業客觀之地位，就董事及經理人之薪資報酬政策及制度予以評估，訂定及檢討董事及經理人績效評估及薪資報酬之政策、制度、標	準與結構，並將相關決議情形於董事會報告。	1.薪資報酬委員會成員資料	是否具有五年以上工作經驗符合獨立性情形（註1）兼任其他	身份別條件姓名及下列專業資格公開發行公司薪資報酬委員會成員家備註（註2）商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格具有商務、法務、財務、會計或公司業 1 2 3 4 5 6 7 8	數私立大專院校領有證書之專門職務所需之	講師以上業及技術人員工作經驗	獨立董事陳耀生 V V V V V V V V V1 不適用	獨立董事池慶康 V V V V V V V V V1 不適用	獨立董事謝禎忠 V V V V V V V V V1 不適用	註1：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。	（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨	立董事者，不在此限。	（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。	（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。	（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱	人。	（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。	（7）非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董	事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。	（8）未有公司法第30條各款情事之一。	註2：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6條第5項	之規定。

備註	104 .6 .24全面改選連任	104 .6 .24全面改選連任	104 .6 .24全面改選連任
實際出席率(%) (Ｂ/Ａ)	67%	100%	100%
委託出席次數	1	0	0
實際出席次數 (Ｂ)	2	3	3
姓名	陳耀生	池慶康	謝禎忠
職稱	召集人	委員	委員

與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	無無無無	無無
運作情形	摘要說明	(一)設置環保工安監測系統，符合政府主管機關訂定之法規，在使用上能發揮監測之功能，在管理上能達到控制環境污染之目標。第 14屆第13次董事會通過訂定「企業社會責任實務守則」，貫徹「環保是責任不是成本」的環保理念，善盡社會公民責任。 (二)於固定月會中，不定期提供社會責任教育宣導及教育訓練訊息。 (三)由各功能單位共同推動企業社會責任，並於董事會報告處理情形。 (四)依工作規則給予獎勵及懲戒，將公司整體營運獲利與員工個人績效表現充份連結，回饋績效表現卓越的員工。	(一)碳煙廢水可全部回收製程再利用(視製程負荷回收，平均約達 80.97%)，整廠生產廢熱有效利用，並將餘熱全數供售鄰近廠商，整廠能源使用效率達65%以上。 (二)環境管理制度配合5S 活動、PDA 巡檢及每週廠區環安巡檢進行，目前特別加強目標管理-污染源製程改善進行。
	否	V
	是	V V V	V V
	評估項目	一、落實推動公司治理（一）公司是否訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效？（二）公司是否定期舉辦社會責任教育訓練？（三）公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職單位，並由董事會授權高階管理階層處理，及向董事會報告處理情形？（四）公司是否訂定合理薪資報酬政策，並將員工績效考核制度與企業社會責任政策結合，及設立明確有效之獎勵與懲戒制度？	二、發展永續環境（一）公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？（二）公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？

與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	無	無無無無無無
運作情形	摘要說明	(三)簽屬為高雄市低碳城市活動工業代表，以實際行動配合市府活動。工廠已規劃整體減碳節能計畫，增進操作良率及產率、降低次品廢料產出，並逐年改善用設備效能及提升能資源利用效率，並依法令規定進行每年溫室氣體排放量查核及申報。	(一)公司遵守相關法規，及遵循國際人權公約，如性別平等、工作權及禁止歧視等權利，依據勞動基準法及政府有關法令之規定制定工作規則。 (二)依「性別工作平等法」設立性騷擾申訴專用信箱，提供員工申訴管道。 (三)注重及持續員工之工業安全衛生教育訓練及模擬演練，並對員工做有關工作環境、設備、有害物質的管理教育訓練宣導，以保障員工工作上的安全與健康。 (四)於公司網站上建立內部資訊公告系統，定期召開勞資會議、職工福利會議及透過電子郵件等方式建立與員工之溝通機制。 (五)公司重視員工的培訓，透過一系列目標導向的專業及管理，及為員工個人量身定作職涯發展人才發展策略、幹部培訓及教育訓練。 (六)本公司為工業原料供應商，對於有關客戶申訴，透過客訴處理程序辦理。
	否
	是	V	V V V V V V
	評估項目	（三）公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響，並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略？	三、維護社會公益（一）公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？（二）公司是否建置員工申訴機制及管道，並妥適處理？（三）公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育？（四）公司是否建立員工定期溝通之機制，並以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運變動？（五）公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計畫？（六）公司是否就研發、採購、生產、作業及服務流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴程序？

與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	無無無	無
運作情形	摘要說明	(七)遵循政府法規與相關國際準則，不得有欺騙、誤導、詐欺或任何其他破壞消費者信任、損害客戶權益之行為。 (八)公司與供應商來往前，採取與相關單位共同進行現場檢核作業，完成評估對社會、環境無不良紀錄之影響者，列為合格供應商。 (九)公司於合約中無明文詳訂。一旦發現合約廠商涉及違反其企業社會責任政策，且對環境與社會有顯著影響之情形時，將採取立即停止合作情形。待供應商完成整改且確實改善後，擬恢復合作關係。	公司網站及公開資訊觀測站皆揭露財務等企業社會責任相關資訊。
	否
	是	V V V	V
	評估項目	（七）對產品與服務之行銷及標示，公司是否遵循相關法規及國際準則？（八）公司與供應商來往前，是否評估供應商過去有無影響環境與社會之紀錄？（九）公司與其主要供應商之契約是否包含供應商如涉及違反其企業社會責任政策，且對環境與社會有顯著影響時，得隨時終止或解除契約之條款？	四、加強資訊揭露（一）公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊？


與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因		六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊：（一）環保政策 1.為響應節能環保、回收廢熱政策，本公司於碳煙生產線安裝「線上鍋爐」，將製程廢熱收集轉換成蒸汽，除供生產工廠自用外並銷售鄰近工廠，減低鄰近工廠因使用燃油造成鍋爐排放硫氧化物、氮氧化物、二氧化碳等空氣污染物，達成減碳功效。 2.投資「脫硫系統」及「脫硝系統」並裝設於工廠煙囪等排放管道，主動推動空氣污染物減量減排，提前達成新一代環保標準，落實「環保不是成本」政策並符合未來國際環保規範。（二）社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益等 1.參加「化學工業責任照顧協會」，董事長並簽署「支持責任照顧憲章宣言」，積極提升企業工安、衛生與環保績效，進而支持全球化學品安全管理制度運行。 2.為促進社區里辦及環保社團等增長環境保護知識，本公司主動到附近國民小學及中學，推廣環境教育訓練活動及贊助款項。 3.為促進社區里民敦親睦鄰，本公司提供急難及困難資助，以茲回饋社區里民義舉。（三）消費者權益為確保客戶端及消費者對知的權利，本公司定期更新產品「安全資料表SDS」，提供最新產品安全特性、廢棄處理方式等參考依據，同時配合政府政策及時事需求，修正產品標示內容，避免客戶端及消費者發生誤用情事，提供安全且環保的產品資訊。（四）人權 1.每年定期辦理員工健康檢查，實施作業環境檢測「友善工作環境」，透過「提案改善」、「安全觀察」、「虛驚事件通報」等制度，積極消彌工作場所潛在危害。 2.爭取無失能傷害工時認證，自2006年5月起迄今，林園廠已達成2,096,328小時無災害發生之殊榮。（五）安全衛生每年定期委由第三公正單位稽核CNS-15506(TOSHMS)安全衛生管理系統、OHSAS-18001安全衛生管理系統及ISO-14001環境管理系統等以取得外部驗證，落實安全衛生管理制度，有效且持續推行環境保護管理作業，達成企業永續經營目標。	七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：無
運作情形	摘要說明
	否
	是
	評估項目

與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	無無無	無無
運作情形	摘要說明	(一)秉持「謙沖致和，開誠立信」的公司經營理念並於公司網頁明示公司經營之誠信態度，董事會及管理階層並己落實誠信之經營理念。 (二)尚未研擬。 (三)本公司對外捐贈達一定金額以上均需提董事會通過方可執行，稽核單位並隨時留意是否有行賄或收賄情形或其它不當利益。	(一)訂有供應商廉潔暨社會責任承諾書，除要求供應商密切配合外，亦定時對供應商進行評鑑。 (二)為健全誠信經營之管理，由稽核負責誠信經營政策及監督執行定期向董事會報告。
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	評估項目	一、訂定誠信經營政策及方案（一）公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與管理階層積極落實經營政策之承諾？（二）公司是否訂定防範不誠信行為方案，並於各方案內明定作業程序行為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行？（三）公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範措施？	二、落實誠信經營（一）公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款？（二）公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專（兼）職單位，並定期向董事會報告其執行情形？

與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	無無無	無無無	無
運作情形	摘要說明	(三)於「企業社會責任實務守則」中明訂履行企業社會責任時，應本於尊重社會倫理與注意其他利害關係人之權益，在追求永續經營與獲利之同時，重視環境、社會與公司治理之因素，並將其納入公司管理與營運。 (四)內部稽核主管皆依規定任命且具備足以勝任其職務之學經歷及明確授權，依法令之規定隨時修正內部控制制度，確實執行內部控制制度自行檢查及內部稽核工作，定期將稽核單位之稽核報告提交審計委員會審閱及列席董事會報告。 (五)於固定月會中，不定期宣導誠信經營之方針。	(一)尚未訂定具體檢舉及獎勵制度，鼓勵呈報任何非法或違反道德行為準則之行為，加強宣導道德觀念，鼓勵員工於懷疑或發現有違反法令規章或道德行為準則之行為時，向經理人、內部稽核主管或其他適當人員呈報，並提供足夠資訊使公司得以適當處理後續事宜。 (二)尚未訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序及相關保密機制，由稽核室依公司相關作業規定辦理。 (三)公司將以保密方式處理呈報案件，並讓員工知悉公司將盡全力保護善意呈報者的安全。	(一)透過公司網站(http://www.csrcgroup.com)及英文網站 (http://www.csrcgroup.com/menu/m2/p1.aspx)明示揭露公司誠信經營理念。
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	是	V V	V	V
	評估項目	（三）公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？（四）公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位定期查核，或委託會計師執行查核？（五）公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？	三、公司檢舉制度之運作情形（一）公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？（二）公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序及相關保密機制？（三）公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之措施？	四、加強資訊揭露（一）公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效？

評估項目運作情形與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因是否摘要說明五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：於第14屆第13次董事會過訂定誠信經營守則，並由稽核負責誠信經營政策等之監督執行。六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）與關係企業間主要往來銀行均為一定信用等級及資產規模之金融機構。另外訂有銷售客戶授信管理辦法及定時對供應商進行評鑑，針對相關風險項目進行評估並利用SAP系統進行管控。第15屆第5次董事會第1次修正及第16屆第6次董事會第2次修正誠信經營守則部分條文，並依法將修正內容分別提102 年及105年股東常會報告。（七）公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：第16屆第2次董事會訂定公司治理守則及第16 屆第6 次董事會依法通過修正道德行為準則等及其他相關規章可至公司網站” 投資人服務”項下公司治理專區內查詢公司治理相關規章等內容，其網址為http://www.csrcgroup.com。（八）其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露： 1. 本公司經理人參與公司治理有關之進修與訓練如下：	評估項目運作情形與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因是否摘要說明五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：於第14屆第13次董事會過訂定誠信經營守則，並由稽核負責誠信經營政策等之監督執行。六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）與關係企業間主要往來銀行均為一定信用等級及資產規模之金融機構。另外訂有銷售客戶授信管理辦法及定時對供應商進行評鑑，針對相關風險項目進行評估並利用SAP系統進行管控。第15屆第5次董事會第1次修正及第16屆第6次董事會第2次修正誠信經營守則部分條文，並依法將修正內容分別提102 年及105年股東常會報告。（七）公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：第16屆第2次董事會訂定公司治理守則及第16 屆第6 次董事會依法通過修正道德行為準則等及其他相關規章可至公司網站” 投資人服務”項下公司治理專區內查詢公司治理相關規章等內容，其網址為http://www.csrcgroup.com。（八）其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露： 1. 本公司經理人參與公司治理有關之進修與訓練如下：	評估項目運作情形與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因是否摘要說明五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：於第14屆第13次董事會過訂定誠信經營守則，並由稽核負責誠信經營政策等之監督執行。六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）與關係企業間主要往來銀行均為一定信用等級及資產規模之金融機構。另外訂有銷售客戶授信管理辦法及定時對供應商進行評鑑，針對相關風險項目進行評估並利用SAP系統進行管控。第15屆第5次董事會第1次修正及第16屆第6次董事會第2次修正誠信經營守則部分條文，並依法將修正內容分別提102 年及105年股東常會報告。（七）公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：第16屆第2次董事會訂定公司治理守則及第16 屆第6 次董事會依法通過修正道德行為準則等及其他相關規章可至公司網站” 投資人服務”項下公司治理專區內查詢公司治理相關規章等內容，其網址為http://www.csrcgroup.com。（八）其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露： 1. 本公司經理人參與公司治理有關之進修與訓練如下：	評估項目運作情形與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因是否摘要說明五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：於第14屆第13次董事會過訂定誠信經營守則，並由稽核負責誠信經營政策等之監督執行。六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）與關係企業間主要往來銀行均為一定信用等級及資產規模之金融機構。另外訂有銷售客戶授信管理辦法及定時對供應商進行評鑑，針對相關風險項目進行評估並利用SAP系統進行管控。第15屆第5次董事會第1次修正及第16屆第6次董事會第2次修正誠信經營守則部分條文，並依法將修正內容分別提102 年及105年股東常會報告。（七）公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：第16屆第2次董事會訂定公司治理守則及第16 屆第6 次董事會依法通過修正道德行為準則等及其他相關規章可至公司網站” 投資人服務”項下公司治理專區內查詢公司治理相關規章等內容，其網址為http://www.csrcgroup.com。（八）其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露： 1. 本公司經理人參與公司治理有關之進修與訓練如下：
與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因		五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：於第14屆第13次董事會過訂定誠信經營守則，並由稽核負責誠信經營政策等之監督執行。	六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）與關係企業間主要往來銀行均為一定信用等級及資產規模之金融機構。另外訂有銷售客戶授信管理辦法及定時對供應商進行評鑑，針對相關風險項目進行評估並利用SAP系統進行管控。第15屆第5次董事會第1次修正及第16屆第6次董事會第2次修正誠信經營守則部分條文，並依法將修正內容分別提102 年及105年股東常會報告。
運作情形	摘要說明
	否
	是
	評估項目

（九）內部控制執行狀況 1.內部控制聲明書

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2.委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。

（十）最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。
（十一）最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：
- 104 年股東常會決議事項執行情形之檢討：

日期	重要決議事項	執行情形之檢討
104.6.24	承認事項：第一案案由：一○三年度營業報告書及財務報表案。決議：本議案之投票表決結果：投票時出席股東表決權數 391,616,463 權；贊成權數363,391,602 權(含電子投票53,612,410 權)，占投票時出席股東表決權數 92.79%；反對權數1,602 權(含電子投票1,602 權)，占投票時出席股東表決權數0.00%；棄權/未投票權數28,223,259 權(含電子投票26,316,972 權)，占投票時出席股東表決權數7.21%；本案照原案表決通過。第二案案由：一○三年度盈餘分派案。決議：本議案之投票表決結果：投票時出席股東表決權數 391,616,463 權；贊成權數364,810,572 權(含電子投票55,031,380 權)，占投票時出席股東表決權數 93.16%；反對權數2,632 權(含電子投票2,632 權)，占投票時出席股東表決權數0.00%；棄權/未投票權數26,803,259 權(含電子投票24,896,972 權)，占投票時出席股東表決權數6.84%；本案照原案表決通過。討論暨選舉事項：第一案案由：本公司盈餘轉增資發行新股案。決議：本議案之投票表決結果：投票時出席股東表決權數 391,616,463 權；贊成權數364,810,591 權(含電子投票55,031,399 權)，占投票時出席股東表決權數 93.16%；反對權數2,613 權(含電子投票2,613 權)，占投票時出席股東表決權數0.00%；棄權/未投票權數26,803,259 權(含電子投票24,896,972 權)，占投票時出席股東表決權數6.84%；本案照原案表決通過。第二案案由：擬修正本公司「資金貸與他人作業程序」部分條文案。決議：本議案之投票表決結果：投票時出席股東表決權數 391,616,463 權；贊成權數364,808,588 權(含電子投票55,029,396 權)，占投票時出席股東表決權數	1.103年度盈餘分配案已全數分派完畢。 2.已訂定104 年9月6日為配股配息基準日，並於 104年10月2 日起增資新股發放上市及現金股利發放。

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104 年度及截至年報刊印日止董事會重要決議：

104 年度	及截至年報刊印日止董事會重要決議：
日期	重要決議事項
104.3.27	1.通過本公司民國103年度營業報告書案。 2.通過本公司民國103年度個體財務報表及合併財務報表案。 3.通過民國103年度盈餘分派案。 4.通過本公司盈餘轉增資發行新股案。 5.通過委任民國104年度財務報表查核簽證會計師案。 6.通過本公司對CSRC (BVI) Ltd.增資美金7,300,000元，再轉增資 CSRC (Singapore) Pte Ltd.，再轉增資之Continental Carbon India, Ltd.案。 7.通過調整及新增為關係企業融資之背書保證額度案。 8.通過本公司與金融機構辦理融資額度展續案。 9.通過民國103年度「內部控制制度聲明書」案。 10.通過將「選舉第16 屆董事7 席(含獨立董事3 席)」列入104 年股東常會議程案。 11.通過提名本公司董事候選人7人(含獨立董事3人)案。 12.通過解除新任董事之競業禁止限制，列入104年股東常會議程案。 13.通過召開本公司民國104 年股東常會事宜案。
104.5.13	1.通過審查董事提名人選案。 2.通過與金融機構辦理融資額度展續案。 3.通過調整為關係企業融資之背書保證額度案。 4.通過自104 年起，增加捐贈「財團法人辜公亮文教基金會」新台幣 200 萬元，期間至105 年止案。
104.6.24	1.通過推選董事長案。 2.通過聘任本公司總經理案。 3.通過解除本公司總經理之競業禁止案。 4.通過續委任陳耀生、池慶康及謝禎忠等三位獨立董事擔任本公司第三屆薪資報酬委員會委員一職案。
104.8.12	1.通過調整為關係企業融資之背書保證額度案。 2.通過本公司與金融機構辦理融資額度調整及展續案。 3.通過訂定本公司104 年度普通股現金股利配發基準日及盈餘轉增資發行新股基準日案。 4.通過訂定本公司「公司治理守則」案。
104.11.11	1.通過本公司調整為關係企業融資之背書保證額度案。 2.通過本公司與金融機構辦理融資額度展續案。 3.通過修正本公司「公司章程」部分條文案。
104.12.16	1.通過本公司民國105年度營業及資本支出預算案。 2.通過本公司與金融機構辦理融資額度新增及展續案。 3.通過調整為關係企業融資之背書保證額度案。 4.通過訂定本公司「申請暫停及恢復交易作業程序」案。 5.通過提報本公司財務報告編製能力之自行評估案。 6.通過本公司民國104 年度內部稽核計畫案。
105.2.2	1.通過對CSRC (BVI) Ltd.增資約美金4,550 仟元，再轉增資CSRC (Singapore) Pte. Ltd.，向Continental Carbon India, Ltd.之另一股東International Finance Corporation 購買其持有之所有股權案。

日期	重要決議事項
105.3.29	1.通過本公司民國104年度員工及董事酬勞分派案。 2.通過本公司民國104年度營業報告書案。 3.通過本公司民國104年度個體財務報表及合併財務報表案。 4.通過民國104年度盈餘分派案。 5.通過委任本公司民國105年度財務報表查核簽證會計師案。 6.通過調整及新增為關係企業融資之背書保證額度案。 7.通過本公司擬與金融機構辦理融資額度新增及展續案。 8.通過本公司民國104年度「內部控制制度聲明書」案。 9.通過修正本公司「誠信經營守則」部分條文案。 10.通過修正本公司「道德行為準則」部分條文案。 11.通過修正本公司「企業社會責任實務守則」部分條文案。 12.通過召開本公司民國105 年股東常會事宜案。

日期

重要決議事項

105.3.29

1.通過本公司民國104年度員工及董事酬勞分派案。
2.通過本公司民國104年度營業報告書案。
3.通過本公司民國104年度個體財務報表及合併財務報表案。
4.通過民國104年度盈餘分派案。
5.通過委任本公司民國105年度財務報表查核簽證會計師案。
6.通過調整及新增為關係企業融資之背書保證額度案。
7.通過本公司擬與金融機構辦理融資額度新增及展續案。
8.通過本公司民國104年度「內部控制制度聲明書」案。
9.通過修正本公司「誠信經營守則」部分條文案。
10.通過修正本公司「道德行為準則」部分條文案。
11.通過修正本公司「企業社會責任實務守則」部分條文案。
12.通過召開本公司民國105 年股東常會事宜案。

(十二）最近年度及截至年報刊印日止董事對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無此情事。
(十三）最近年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形：無。

五、會計師公費資訊

會計師公費資訊級距表

1. 會計師公費資	訊級距表
會計師事務所名稱	會計師姓名	查核期間	備註
勤業眾信聯合會計師事務所	吳美慧郭政弘	104年度

單位：新台幣仟元

公費項目金額級距	公費項目金額級距	審計公費	非審計公費	合計
1	低於2,000千元		V
2	2,000千元（含）～4,000千元	V		V
3	4,000千元（含）～6,000千元
4	6,000千元（含）～8,000千元
5	8,000千元（含）～10,000千元
6	10,000千元（含）以上

給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費占審計公費之比例達四分之一以上者之金額及內容：不適用

會計師公費資訊

金額單位：新台幣仟元

會計師事務所名稱	會計師姓名	審計公費		非審計公費	非審計公費	非審計公費		會計師查核期間	備註
			制度設計	工商登記	人力資源	其他	小計
勤業眾信聯合會計師事務所	吳美慧	3,452	0	35	0	225	260	104/1/1~ 104/12/31	非審計公費之其他項係稅務諮詢費
	郭政弘

更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者：不適用。
審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者：無此情事
六、更換會計師資訊：無此情事
（一）關於前任會計師：不適用。
（二）關於繼任會計師：不適用。
（三）前任會計師對本準則第十條第五款第一目及第二目第三點事項之復函：不適用。
七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任
職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業資訊：無。

八、最近年度及截至年報刊印日止，董事、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形

一（）董事、經理人及大股東股權變動情形

職稱	姓名	104年度	104年度	105年度截至 4 月26日止	105年度截至 4 月26日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
董事長	富品投資(股)公司代表人：辜成允	885,037 0	0 0	0 0	0 0
董事	台灣水泥(股)公司代表人：張安平	4,339,200 0	0 0	0 0	0 0
董事	台灣水泥(股)公司代表人：謝其嘉	4,339,200 0	0 0	0 0	0 0
董事	中信投資(股)公司代表人：高偉倫	2,228,634 0	0 0	0 0	0 0
獨立董事	陳耀生	0 0	0 0	0 0	0 0
獨立董事	池慶康	0 0	0 0	0 0	0 0
獨立董事	謝禎忠	0 0	0 0	0 0	0 0
總經理	辜成允	472,791 0	0 0	0 0	0 0
副總經理	黃柏松	0 0	0 0	0 0	0 0
代理廠長	何宏瑋 (104/9/21就任)	0 0	0 0	0 0	0 0
會計主管	林桂玉	1,212 0	0 0	0 0	0 0
協理	陳麗崑 (104/10/9辭任)	0 0	0 0	0 0	0 0

（二）股權移轉或質押之相對人為關係人者資訊：無。

九、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料

姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義合計持有股份	利用他人名義合計持有股份	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱	關係
台灣水泥(股)公司	52,552,544	8.78%	0	0	無	無	中信投資、和豐投資、和柏投資、信昌投資、中成開發投資	董事長同一人
							富品投資	公司之董事
台灣水泥(股)公司代表人：辜成允	5,726,027	0.96%	0	0	無	無	中信投資、和豐投資、和柏投資、信昌投資、中成開發投資	董事長同一人
中信投資(股)公司	26,991,239	4.51%	0	0	無	無	台灣水泥、和豐投資、和柏投資、信昌投資、中成開發投資	董事長同一人
							富品投資	公司之董事
中信投資(股)公司代表人：辜成允	5,726,027	0.96%	0	0	無	無	台灣水泥、和豐投資、和柏投資、信昌投資、中成開發投資	董事長同一人
京城商業銀行(股)公司	25,306,380	4.23%	0	0	無	無	無	無
京城商業銀行(股)公司代表人：戴誠志	5,392,230	0.90%	－	－	無	無	無	無
和豐投資(股)公司	17,461,645	2.92%	0	0	無	無	台灣水泥、中信投資、和柏投資、信昌投資、中成開發投資	董事長同一人
和豐投資(股)公司代表人：辜成允	5,726,027	0.96%	0	0	無	無	台灣水泥、中信投資、和柏投資、信昌投資、中成開發投資	董事長同一人
富邦人壽保險股份有限公司	12,680,000	2.12%	0	0	無	無	無	無
富邦人壽保險股份有限公司代表人：鄭本源	－	－	－	－	無	無	無	無
公務人員退休撫卹基金管理委員會	12,199,886	2.04%	0	0	無	無	無	無
公務人員退休撫卹基金管理委員會主任委員: 高永光	－	－	－	－	無	無	無	無
和柏投資(股)公司	12,059,619	2.01%	0	0	無	無	台灣水泥、中信投資、和豐投資、信昌投資、中成開發投資	董事長同一人
和柏投資(股)公司代表人：辜成允	5,726,027	0.96%	0	0	無	無	台灣水泥、中信投資、和豐投資、信昌投資、中成開發投資	董事長同一人
信昌投資(股)公司	11,921,684	1.99%	0	0	無	無	台灣水泥、中信投資、和豐投資、和柏投資、中成開發投資	董事長同一人
信昌投資(股)公司代表人：辜成允	5,726,027	0.96%	0	0	無	無	台灣水泥、中信投資、和豐投資、和柏投資、中成開發投資	董事長同一人
中成開發投資(股)公司	11,289,633	1.89%	0	0	無	無	台灣水泥、中信投資、和豐投資、和柏投資、信昌投資	董事長同一人
中成開發投資(股)公司代表人：辜成允	5,726,027	0.96%	0	0	無	無	台灣水泥、中信投資、和豐投資、和柏投資、信昌投資	董事長同一人
富品投資(股)公司	10,718,785	1.79%	0	0	無	無	台灣水泥、中信投資	公司之董事
富品投資(股)公司代表人：高偉倫	0	0	0	0	無	無	中信投資、和豐投資、和柏投資、中成開發投資	公司之董事、監察人

綜合投資	持股比例	100.00%	100.00%	95.02%	100.00%	99.42%	100.00%	100.00%	73.24%	67.18%
	股數	118,000	169,440,790	28,600,000	21,228,800	12,925,300	10,800,000	64,440	14,647,098	168,834,802
董事、經理人及直接或間接控制事業之投資	持股比例	33.33%	0.00%	0.33%	0.00%	10.96%	25.00%	0.00%	47.01%	11.28%
	股數	39,333	0	100,000	0	1,425,300	2,700,000	0	9,401,100	28,344,869
本公司投資	持股比例	66.67%	100.00%	94.69%	100.00%	88.46%	75.00%	100.00%	26.23%	55.90%
	股數	78,667	169,440,790	28,500,000	21,228,800	11,500,000	8,100,000	64,440	5,245,998	140,489,933
轉投資事業名稱(註）		CCC USA Corp.	CSRC (BVI) LTD.	景德製藥公司	中成開發投資公司	SYNPAC (North Carolina) Inc.	SYNPAC LTD.	協原化學公司	首能科技公司	能元科技公司

肆、募資情形一、資本及股份

（一）股本來源

1.股份種類

105年4月30日；單位：股

股份種類	核	定股本	定股本	備註
	流通在外股份(註)	未發行股份	合計
記名普通股	598,654,274	401,345,726	1,000,000,000

註：屬上市股票。

2.股本形成經過

105年4月30日；單位：股

年月	發行價格 (元)	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註
		股數(股)	金額(元)	股數(股)	金額(元)	股本來源	以現金以外財產抵充股款者	其他
88.07	10	550,000,000	5,500,000,000	309,663,008	3,096,630,080	盈餘轉增資316,421,870元資本公積轉增資292,081,730元公司債轉換54,112,060元	無	(88)台財證(一) 第七O五九六號
89.07	10	550,000,000	5,500,000,000	388,372,265	3,883,722,650	盈餘轉增資309,666,120元資本公積轉增資154,833,060元公司債轉換股322,593,390	無	(89)台財證(一) 第五七五二一號
90.07	10	550,000,000	5,500,000,000	400,023,433	4,000,234,330	盈餘轉增資116,511,680元	無	(90)台財證(一) 第一四四五三六號
91.07	10	550,000,000	5,500,000,000	416,024,370	4,160,243,700	盈餘轉增資160,009,370元	無	台財證一字第O 九一O一四一六八九號
92.04	10	550,000,000	5,500,000,000	416,938,429	4,169,384,290	公司債轉換股9,140,590元	無	經授商字第 09201117400號
92.09	10	550,000,000	5,500,000,000	429,740,716	4,297,407,160	盈餘轉增資128,022,870元	無	經授商字第 09201277160號
94.04	10	550,000,000	5,500,000,000	425,783,716	4,257,837,160	股本買回註銷 39,570,000元	無	金管證三字第 0930149082 及 0940103016號
94.09	10	550,000,000	5,500,000,000	437,705,661	4,377,056,610	盈餘轉增資119,219,450元	無	金管證一字第 0940130082號
95.05	10	550,000,000	5,500,000,000	442,970,988	4,429,709,880	公司債轉換股52,653,270元	無	經授商字第 09501089090號
95.08	10	550,000,000	5,500,000,000	421,074,988	4,210,749,880	股本買回註銷 218,960,000元	無	經授商字第 09501176890號
95.09	10	550,000,000	5,500,000,000	441,224,105	4,412,241,050	公司債轉換股201,491,170元	無	經授商字第 09501210260號
98.12	10	550,000,000	5,500,000,000	549,224,105	5,492,241,050	現金增資1,080,000,000元	無	經授商字第 09801284780號
104.9	10	1,000,000,000	10,000,000,000	598,654,274	5,986,542,740	盈餘轉增資494,301,690元	無	經授商字第 10401195910號

（二）股東結構

基準日:105年4月26日股東常會停止過戶日

股東結構	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外人	合計
人數	3	13	135	49,508	206	49,865
持有股數	32,909	42,235,006	200,456,178	262,061,612	93,868,569	598,654,274
持有比率%	0.01%	7.05%	33.48%	43.78%	15.68%	100.00%

（三）股權分散情形

基準日:105年4月26日股東常會停止過戶日

持股分級	股東人數	持有股數	持股比率％
1-999	22,933	3,681,635	0.61%
1,001-5,000	18,073	37,421,047	6.26%
5,001-10,000	4,072	27,623,700	4.61%
10,001-15,000	1,980	23,105,380	3.86%
15,001-20,000	619	10,731,390	1.79%
20,001-30,000	809	19,112,094	3.19%
30,001-40,000	391	13,377,463	2.23%
40,001-50,000	174	7,841,319	1.31%
50,001-100,000	416	28,021,355	4.68%
100,001-200,000	188	25,203,515	4.21%
200,001-400,000	95	26,820,676	4.48%
400,001-600,000	31	15,280,548	2.55%
600,001-800,000	17	11,844,610	1.98%
800,001-1,000,000	12	10,613,560	1.77%
1,000,001股以上	55	337,975,982	56.47%
合計	49,865	598,654,274	100.00%

（四）主要股東名單

股權比例達百分之五以上之股東或股權比例占前十名之股東名稱、持股數額及比例

基準日: 105年4月26日股東常會停止過戶日

主要股東名稱	持有股數	持有比率％
台灣水泥股份有限公司	52,552,544	8.78%
中信投資股份有限公司	26,991,239	4.51%
京城商業銀行股份有限公司	25,306,380	4.23%
和豐投資股份有限公司	17,461,645	2.92%
富邦人壽保險股份有限公司	12,680,000	2.12%
公務人員退休撫卹基金管理委員會	12,199,886	2.04%
和柏投資股份有限公司	12,059,619	2.01%
信昌投資股份有限公司	11,921,684	1.99%
中成開發投資股份有限公司	11,289,633	1.89%
富品投資股份有限公司	10,718,785	1.79%

（五）最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

單位：新台幣元；仟股

項	年度目	年度目	103年	104年	105年度截至 4月30日(註6)
每股市價 (註1)	最高		33.85	33.30	26.50
	最低		27.50	21.80	21.80
	平均		30.52	29.75	24.13
每股淨值	分配前		36.23	28.98	29.94
	分配後(註2)		30.99	不適用	不適用
每股盈餘	加權平均股數(註8`)`		587,364	587,364	587,364
	每股盈餘	追溯調整前	4.76	1.45	0.51
		追溯調整後	4.37	不適用	不適用
每股股利	現金股利		2.4	1.15(註7)	不適用
	無償配股	盈餘配股	0.9	-	不適用
		資本公積配股	-	-	不適用
	累積未付股利		-	-	不適用
投資報酬分析	本益比(註3)		6.87	19.99	不適用
	本利比(註4)		12.50	25.21	不適用
	現金股利殖利率(註5)		0.08	0.04	不適用

註 1 ：列示各年度普通股最高及最低市價，並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。註 2 ：依據次年度股東會決議分配之情形填列。
註 3 ：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 4 ：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 5 ：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
註 6 ：每股淨值及每股盈餘係依 105 年 3 月 31 日之資料計算，該資料尚未經會計師核閱。
註 7 ： 104 年度股利分配案尚待 105 年股東常會承認。

註 8 ：加權平均股數係追溯調整後。

（六）公司股利政策及執行狀況

`1.` 公司股利政策

依 104 年 5 月公司法之修正，股息及紅利之分派限於股東，員工非屬盈餘分派之對象。配合上述法規，本公司已於 104 年 11 月董事會擬議修訂公司章程之股利政策如下，尚待 105 年召開之股東常會通過。本公司每年決算所得純益，除依法提繳所得稅，彌補累積虧損，次提撥百分之十為法定盈餘公積，但法定盈餘公積已達本公司實收資本總額時，得不再提撥，其餘加計累積未分配盈餘，必要時得依相關法令規定提撥或迴轉特別盈餘公積或酌予保留盈餘後，就其餘額再予分派普通股股利，分派比率依本條第二項之股利政策由董事會擬訂盈餘分派案提請股東會決議。為改善財務結構、充實營運資金或為支應重要投資計劃之需要，得將盈餘轉為資本配發股票股利，但現金股利之支付比率訂定為普通股股利之百分之二十以上。

`2.` 本次股東會擬議股利分派之情形

(1) 104 年度期初未分派盈餘為新台幣 ( 以下同 ) 1,792,736,286 元，加計 104 年度精算損益 16,211,747 元，調整後未分配盈餘為 1,808,948,033 元，加計 104 年度稅後淨利 850,638,334 元，依法提列法定盈餘公積 85,063,833 元，合計可分派盈餘為 2,574,522,534 元，酌予保留 1,886,070,119 元之盈餘不予分派，餘額 688,452,415 元擬分派普通股現金股利 688,452,415 元，每股派發現金股利 1.15 元，現金股利發放至元為止 ( 元以下捨去 ) ，其畸零款合計數計入本公司之其他收入。
(2) 經本公司 105 年 3 月 29 日董事會決議通過並提請 105 年度股東常會承認。
（七）本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：不適用。
（八）員工及董事酬勞

1. 公司章程所載員工及董事酬勞之成數或範圍

配合 104 年 5 月公司法修正，本公司 104 年 11 月經董事會擬議之修訂公司章程所訂定員工及董事酬勞之成數或範圍如下，尚待 105 年股東常會通過。本公司當年度如有獲利，應提撥：

1. 員工酬勞：萬分之一至百分之三。

2. 董事酬勞：不高於百分之一。

但公司尚有累積虧損時，應預先保留彌補數額，再依前項第一款及第二款比例提撥員工酬勞及董事酬勞。

2. 本期估列員工及董事酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理

(1) 本公司 104 年度員工及董事酬勞金額之估計基礎
- 係分別按前述修正章程規定估列，該等金額於 105 年 3 月 29 日董事會擬議，尚待 105 年 6 月 24 日召開之股東常會決議修正章程後，報告股東會。
(2) 以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎：不適用。
(3) 實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理
- 年度財務報告通過發布日前經董事會決議之發放金額有重大變動時，該變動調整原提列年度費用，年度財務報告通過發布日後若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於次一年度調整入帳。

`3.` 董事會通過分派酬勞情形

(1) 以現金或股票分派之員工酬勞及董事酬勞金額。若與認列費用年度估列金額有差異者，應揭露差異數、原因及處理情形
經 105 年 3 月 29 日董事會議通過，擬議以現金分派員工酬勞 492,914 元及董事酬勞為 12,720,000 元，與 104 年度帳上估列數應付員工酬勞及應付董事酬勞相同。
(2) 以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工酬勞總

額合計數之比例：不適用。

4.前一年度員工、董事及監察人酬勞之實際分派情形

單位：新台幣元

	董事會決議金額	股東會決議通過實際發放金額	差異
員工紅利	183,094	183,094	0
董事酬勞	18,309,319	18,309,319	0

註：上述員工紅利及董事酬勞已於 103 年度費用化，其費用列帳金額與上列數相同。
（九）公司買回本公司股份情形：無
二、公司債辦理情形：無。
三、特別股辦理情形：無。
四、海外存託憑證辦理情形：無。
五、員工認股權憑證辦理情形：無。
。
六、限制員工權利新股辦理情形：無
。
七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無
。
八、資金運用計劃執行情形：無

伍、營運概況

一、業務內容

（一）業務範圍
1.主要業務內容

碳煙事業

(1)合成橡膠之製造業。
(2)其他橡膠製品製造業。
(3)工業用橡膠製品製造業。
(4)非屬公用之發電業。
(5)熱能供應業。
(6)除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。

生技事業

(1) 生物技術服務業。
(2) 生產製造處方與非處方藥品。

電子事業

  - (1)電池製造、組裝業。

  - (研究、開發、生產、銷售下列產品或其相關技術： 可充電式鋰離子電池及電池組。)

  - (2)國際貿易業。

兼營(1)產品相關之國際貿易業務。
2.主要產品及其營業比重

要產品及其營業比重	要產品及其營業比重	要產品及其營業比重
單位:新台幣仟元產品名稱 104 年銷售金額營業比重碳煙 12,382,151 73.48% 生技 3,486,602 20.69% 電子 938,638 5.57% 其他 44,072 0.26% 合計 16,851,463 100.00%
產品名稱	104 年銷售金額	營業比重
碳煙	12,382,151	73.48%
生技	3,486,602	20.69%
電子	938,638	5.57%
其他	44,072	0.26%
合計	16,851,463	100.00%

3.目前之主要商品(服務)項目

碳煙事業：碳煙及蒸汽之製造與買賣。生技事業：藥品之製造與買賣。
電子事業：電池芯、電池組製造組裝與買賣。
4.計畫開發之新產品(服務)項目
碳煙事業
(1)持續開發高黑度碳黑，因應更高黑度色母市場的需求。
(2)開發節省油耗的設備與方法。

(3)超導碳煙開發已完成，目前已鎖定包裝材料並積極推廣中。 (4)高黑度黑色母開發。

(5)導入低油耗之軟質碳黑生產反應器。

(6)低遲滯碳煙開發。

(7)低多環芳香烴(Low PAHs)產品開發。

(8)節能減碳:設備/製程調整以提高資源使用率，可回收材料的使用。

生技事業

、、核心領域藥品特殊領域藥品緩釋劑型藥品開發。電子事業

(1)18650 高容量電池開發。

(2)LEV 電池及電池組開發。

(3)工具用高功率電池開發。

(4)車用電池組/BMS 開發。 (5)客制化電池開發。

(6)電池芯和電極板代工。

(7)整廠設計規劃輸出(turnkey)。

（二）產業概況

1.產業之現況與發展

碳煙事業

碳煙(Carbon Black)，又名碳黑，是在缺氧的情況下燃燒碳氫化合物得到極細微碳黑粉，經與廢氣分離後得到之純黑粉末。由於碳煙可增加橡膠製品之硬度、抗張強度、耐磨性及抗撕裂性等，故主要作為各種橡膠之補強劑，其中尤以輪胎製造為最；另因碳煙顏色極黑、被覆力極強，亦為理想之黑色顏料。根據 Freedonia 資料，全球碳煙需求市場有超過 67%用於輪胎，24%用於非輪胎之橡膠製品如橡膠管、輸送帶等，餘 9%用於油墨、油漆、染料等。

碳煙製造可分為熱分解法及不完全燃燒法兩大系統，其中 Lamp Black 為最古老製造之碳煙(最早溯及西元 2000 年前中國以松煙製造墨)，雖目前仍有少數使用類似方法生產油墨用碳煙，但自西元 1970 年中以來，大部分碳煙為爐黑(Furnace Black)，主要因其生產效率高、連續性和控制容易。現階段全球約有 95%碳煙產量來自爐黑，其主要是以石油系重質油(一般採用塔底油，係天然氣或原油蒸餾後留在蒸餾塔底未蒸發之部分)或雜酚油(Creosote oil，是煤焦油經蒸餾後而得，煤焦油為鋼鐵廠於高爐煉鋼過程中之燒結煉焦所產生的副產品)，或碳黑油(Carbon black oil，是煤焦油經蒸餾所得產物摻配瀝青後所得到的產品)為進料，在封閉反應器內燃燒，產生碳煙與尾氣，冷卻後加以分離而得，其中反應速率是以蒸氣或噴水來控

制，至於尾氣因含一氧化碳與氫氣，故大部分爐黑製造廠會使用部分尾氣生產熱、蒸氣或電力。

碳煙製造方法

	碳煙製造方法
製造分類	製造方法	主要原料
熱分解法	在爐中裂解成為粒徑較大之熱黑(Thermal black)。	天然氣(主要)或石油
	Acetylene分解法所製成者稱為(Acetylene black)。	Acetylene(乙炔)
不完全燃燒法	Channel法(燃燒火焰於鋼材表面冷凝者稱為槽法碳黑Channel Black)。	天然氣、芳香族油
	Furnace法，利用石油系重質油、雜酚油 (creosote oil)或碳黑油(carbon black oil)在熱爐或電弧爐生產者稱為爐黑(Furnace Black)，產量約佔全球95%。	芳香族碳氫化合物
	Lamp、松煙法，稱為燈黑(Lamp Black)。	動物油、松脂

資料來源：Handbook of Carbon Black (Jpn)，1995。

由於碳煙因具體積大、密度小之特性，貨櫃可運載數量有限，故運送成本高，加上碳煙本身雖具無毒性，惟色黑，在載運過程中易產生污染，及暴露於空氣中易吸收水分，致品質保持困難等種種因素使碳煙較不宜長距離運送，故各國碳煙之產銷模式均傾向於自給自足。

在市場成長方面，由於橡膠類製品性質獨特，難以被其他材料取代，因此向來穩定發展。對碳煙業而言，面對全球化趨勢，輪胎及工業橡膠製品生產由高成本地區流向低成本地區，碳煙製造商亦積極於太平洋沿岸、南美及東歐等國家設廠佈局。近年來，由於中國及印度等新興國家在經濟快速成長下，汽車工業快速發展，兩地區近 5 年來之汽車生產量維持持續的高成長，優於其他地區，因此世界各國主要汽車及輪胎製造商紛紛以獨資或合資方式加碼投資中國及印度汽車市場，帶動上游碳煙於中國及印度地區之市場需求。

生技事業

台灣為 PIC/S GMP 會員國，公司亦已於 103 年完成 PIC/S GMP 認證，以高品質要求帶動優良廠商國內業績量與外銷籌碼。透過多角化經營、生產整合之策略聯盟與加強海外市場之開拓(如中國大陸、日本與東南亞)來提升整體業績表現。

另依本公司與 Genzyme 公司延續研發龐貝症孤兒藥協議規定，於 95 年第 4 季新藥上市開始，向 Genzyme 公司收取新藥營業額一定比例之權利金。

電子事業

近年來全球鋰電池市場持續成長，吸引更多競爭者投入，然市場仍呈現供過於

求之買方市場，價格持續呈現下滑，品牌市場面臨高度競爭，「價格」反而成為最優先考量。

2.產業上、中、下游之關聯性

碳煙事業

碳煙原料的主要來源有石油系油料和煤焦油系油料，在台灣主要依賴石油系來
源。下游橡膠產業有輪胎業以及橡膠鞋業、工業用品業等，其中以輪胎製造業為大宗，其產製品涵蓋汽車胎、機車胎及自行車胎，如台灣之正新、建大、南港、泰豐、華豐等公司即為代表。

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資料來源：ChemNET 計畫，橡膠工業產業研究報告。

生技事業

上游：製備藥物加工的原材料階段。中游：原料藥工業。下游：製藥業。

電子事業

上游：正、負極材料、電解液、隔離膜。中游：鋰電池芯製造廠。

下游：電池模組組裝廠及電池模組應用廠。

3.發展趨勢

碳煙事業

由於全球頂尖輪胎大廠皆投入大量人力開發高性能輪胎，以提升制動性、耐磨度及低滾動阻力及使用壽命為設計考量，本公司亦積極產製可應用於低遲滯橡膠輪胎的碳煙(LH)來配合輪胎業之需求，將有助於減少輪胎的滾動阻力，進而降低油耗及提高輪胎使用壽命。另碳煙亦廣泛用於塑膠、油墨及塗料工業作為著色劑，此種特殊用途的碳煙稱之為「特碳」，其利潤率高於普通橡膠用的爐法碳煙，因此，特碳與低遲滯橡膠用碳煙為本公司持續努力拓展的業務。

生技事業

中樞神經藥品近年發展迅速，利潤空間較大，而眼科產品競爭廠商較少，價格跌幅不大，故積極朝向此兩大領域發展。另大型原廠近年也積極研發抗腫瘤藥物，因此產品具有高單價，且健保局提供較多的資源補助，故未來也成為國資藥廠發展的選項之一。

電子事業

在消費型電子應用市場上，圓筒型 18650 鋰電池仍為主流，但在未來技術開發方向，軟包高分子鋰電池持續二位數成長，大量用於消費性電子產品上。新能源產品市場，大陸新十三五計畫，聚焦於新能源車，新能源車所使用動力型電芯需求大幅增長。鋰電池除了太陽能外，也可與風力、水力等再生能源合作，當作儲能系統，為未來電池發展的新興市場。

4.競爭情形

碳煙事業

本公司於全球碳煙生產市場僅次於 Cabot、Birla、OEC 及江西黑貓，位居全球第五大。目前台灣進口碳煙有中、韓、泰等國，大陸碳煙挾帶 ECFA 零關稅及成本優勢大量進口台灣搶奪部份低價市場，市場相當競爭。中國碳煙產能過剩導致低價競爭情況仍嚴重。印度碳煙來自中、韓進口量衝擊，供過於求情況依舊。碳煙企業互相殺價競爭，箝制轉嫁原料油成本能力，導致獲利情況持續下降。北美碳煙供需情況較為平衡。

生技事業

由於一般劑型技術障礙低，近年來大型藥廠皆積極投入特殊劑型開發，由於開發成本高，產品生命週期較長，可提昇產品的價值，取得有利的競爭地位。電子事業

為滿足應用市場需求，各家廠商近年來致力於高電容量、低價及安全性之產品研究。主要的競爭對手來自國外，以日本、韓國及大陸電池廠為主。

（三）技術及研發概況

最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用與開發成功之技術或產品:

1. 研發費用

		單位：新台幣仟元
項目/年度	104年度	105年度截至 4月30日止
研發費用	422,142	93,499

開發成功之技術或產品

碳煙事業

(1)低高溫發熱性橡膠開發

(2)超導碳煙改質開發導電發泡聚乙烯母料
(3)功能性PP(聚丙烯)開發-電子包裝材料導電PP
(4)重油噴霧角可變系統研發-碳煙轉換效率提升專案
(5)低多環芳香烴產品開發

生技事業

完成眼科用藥研究4 件

電子事業

子事業
開發產品	產品系列
圓筒型電池及模組產品開發	18650系列
方型電池及模組產品開發	103450系列
高功率電池及模組產品開發	18650系列 20700系列
電動載具電池和模組產品及製程開發	7.2V系列 28V系列 36V系列 48V系列 400V系列(儲能和電動車)

（四）長、短期業務發展計畫

碳煙事業

因應全球產業的板塊移轉，及金融風暴帶來的衝擊，本公司除致力於提升技術品質及製造方法，與政府及業界持續進行各項合作專案計畫，針對高技術高毛利產品研發。同時持續進行節能降耗，以期在擴大產能的同時，亦能拉升獲利狀況。後

續計畫說明如下:

短期計畫

1.透過 ERP 系統整合相關作業流程，以逐步提升整體效益。
2.配合油電混合汽車之輪胎需求，與主要客戶合作開發低滾動阻力輪胎用碳黑。
3.高結構碳黑之製程技術，將量產開發中高表積及高結構之導電碳黑，以應用於各類導電/抗靜電之電子元件之包裝材料。
4.為降低能源損耗及增加蒸汽產出，投資高溫空氣預熱器及鍋爐設計。
5.為符合環保需求及克盡社會責任，完成煙氣脫硫技術評估，已於林園廠、重慶廠安裝De-SOx，鞍山、馬碳廠安裝De-NOx 設備系統，其他廠進行規劃中。
6.整合資訊、網路及 GPS 衛星定位系統，打造智慧管理架構，建構 PDA 巡檢系統，可透過手機、平板電腦在全球各地，隨時掌握各廠生產狀況。

長期計畫

因應全球產業及環保需求，持續開發具有附加價值的新產品及技術，並藉由製造方法的改善，提升既有產品品質以及建立產品應用技術為主的研發方向，並持續投入研發人力及資源，使本公司產品及服務能達到客戶滿意，為客戶解決使用上的問題，其中包括：

1.製程設備在國內開發以降低生產及投資成本。
2.持續和學術界及客戶進行交流而創造產品價值。
3.持續加強技術服務，深入產業應用面技術探討。
4.鎖定重點客戶與產業，全力佈局推廣銷售高附加價值產品。
5.建立生產操作數據 E 化平台，可讓工程師及管理階層及時了解產線的問題點，並可及時針對問題的種類以適當的處理方法進行問題排解，提高產品品質，降低設備損壞率並強化碳煙製程資訊管理。

生技事業

新藥開發仍以四大領域為主(心血管、慢性病、中樞神經、眼科)，並逐漸朝向緩，劑型研發提升製藥核心技術。未來將朝自費市場積極開拓，以期許提高市佔率。

電子事業

以高安全電池產品積極拓展新客戶，並多方尋找及採購高效能/低價原料，以降低成本，提升市場競爭力。開發電池芯和電極板 OEM 生產代工業務，填補多餘產能。並針對大陸新能源車崛起，缺乏高品質電芯，積極開發整廠輸出(turnkey)，增加公司營收。

二、市場及產銷概況

（一）市場分析

1.主要商品之銷售地區

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度地區	103年度		104年度
	金額	比例%	金額	比例%
亞洲	11,066,659	50.29%	8,737,402	51.85%
美洲	10,906,997	49.57%	8,091,552	48.02%
其他	30,913	0.14%	22,509	0.13%
合計	22,004,569	100.00%	16,851,463	100.00%

2.市場佔有率

碳煙事業

本公司於全球碳煙生產據點佈局為台灣擁有 1 座碳煙工廠、中國 3 座、美國 3 座及印度 1 座，104 年碳煙產能規模達到 790,000 噸，在全球排名位居第五大，其中中國碳煙產能 285,000 噸，目前仍穩健開發優質客戶，逐步提高銷量及市占率，藉此挹注公司整體獲利。

電子事業

在手持式電動工具市場，已開發出高效能及高容量的電池芯，容量 2.5Ah，在零下 40 度的環境下仍可作業，未來將持續開發新產品，以增加市場競爭力。在電動載具市場，則繼續與工研院合作，開發新一代車用鋰電池，並提升動力鋰電池的附加價值。

3.市場未來供需狀況與成長性

碳煙事業

碳煙市場需求複合成長率

資料來源：Notch Consulting

根據 Notch Consulting 針對西元 2014 年~2020 年依區域別之市場複合成長率估計資
料，全球碳煙需求量呈現穩定而成長趨勢，在北美、歐盟及日本地區因市場已然高度發展，故需求量尚稱平穩，年複合成長率約在 1%~2%；其餘地區多屬未開發國家或新興開發國家，故其年複合成長率均超過 4%，其中中國大陸雖成長速度有略為放慢跡象，但依舊受惠於內陸城市持續發展及內需市場影響，成長力道達到 5.24%。整體而言，西元 2014 年~2020 年全球碳煙市場受惠於中國、印度、泰國及其他新興國家地區之快速成長，需求量大致維持有 4%~5%之穩定成長。

生技事業

台灣醫藥品包含原廠、進口代理商、國內藥廠，競爭十分激烈。在專利到期藥品多須實施生物相等性試驗且全面實施 PIC/S GMP 制度的影響下，致生產成本增加，因此必須加快學名藥研發速度與發展非生體相等性之產品，在健保政策與醫藥分業的支持下，方可取得有利條件。

電子事業

全球鋰電池市場持續成長中，但幅度漸緩，預估總體產業將穩定溫和成長，而電動工具市場鋰電池滲透率也逐步增加，逐漸以鋰電池取代過往的鎳氫/ 鎳鎘電池，未來電動工具使用鋰電池比例仍有極大成長空間。大陸新能源車政策鼓勵,未來幾年電動車用電池成長將加速。

4.競爭利基

碳煙事業

(1)全球碳煙生產成本相差不大，而本公司的主要競爭利基在蒸汽及電力除可自用外，尚可銷售，大大降低相對成本，此為大部份無汽電共生碳煙廠所無法比擬。
(2)本公司以槽車或太空包方式發貨，推廣客戶大量使用，除可減少環境污染及廢棄物、降低包裝成本外，並有完善的售後服務，滿足客戶的需求，提高客戶購買意願，與客戶建立長期穩固合作關係。
(3)本公司近年來研發「特碳」已具相當成就，有利於未來市佔率與獲利的提升。
(4)另碳煙製程中所產生之尾氣，轉化產生蒸汽，除供碳煙廠自用外，並外售給東聯、李長榮及和益等公司，兼具增加收益及防治污染之效益，亦為本公司營運競爭之另一利基。
(5)本公司正積極開發節能降耗之生產技術，以提升競爭力，加速拓展市佔率，獲取最大投資效益。

生技事業

汰除獲利率不佳的產品，專注毛利率較高的西藥成品製劑，並積極轉型為行銷附加價值較高的新藥新劑型的公司。產品技術也以開發醫院通路為主的心血管緩釋型及中樞神經用藥。

電子事業

擁有電池正負極材料配方、電解液配方開發能力，並擁有 70 多項國內外專利。產品品質穩定，全產品線符合歐盟 ROHS 及綠色產品規範，並通過 UL、UN、CE 等，及 103 年開始啟用的 BSMI 認證，產品廣為美國軍方所應用。

5.發展遠景之有利、不利因素與因應對策

碳煙事業

(1)有利因素

A.本公司為國內唯一碳煙生產廠商，內銷市場甚為穩定，近年來為協助客戶降低成本及防治污染，積極推廣散裝發貨，對維持市場佔有率有相當的貢獻。
B.本公司客戶主為國際知名大型外資、台資、內資輪胎企業，近年重點加大與一線客戶跨國集團合作。
C.本公司在亞洲、北美共有八座碳煙生產基地，經由聯合採購、資訊統合、研究成果共享的方式，提昇國際競爭力。
D.公司已通過 REACH 註冊成功，將積極進入歐洲市場，除原先供應之亞洲、北美市場，正逐步拓展至歐洲及南美市場，可分散單一市場風險。
(2)不利因素
A.在 ECFA 後，目前碳煙自大陸進口關稅為 0%，國內市場遭受低價競爭之衝擊。因應對策：提供客戶完善的售後服務，根據客戶需求彈性出貨，降低客戶庫存壓力及前置作業時間，與客戶建立良好互動關係，加強雙方依賴，可相對降低外貨競爭力。
B.在外銷市場受中國、韓國、印度、泰國等低價競銷衝擊。
- 因應對策：充分掌握客戶的需求、協助客戶產品配方改良提高產品競爭力，持續研發特殊品級以提升產品附加價值。
C.碳煙之原料塔底油亦受國際油價波動影響。
- 因應對策：(A)與上游廠商研議油價計價方式，以降低國際油價劇烈變動影響。
  - (B)針對油品提出改質研究，以提升產率，降低油料成本。
  - (C)改進生產技術，提高生產效益。

生技事業

目前產品分為十大類，眼科、慢性病、心血管及中樞神經專用藥列為公司四大核心，面對藥價調降除每年會陸續有新產品上市外，擬以量價原則爭取客戶續訂，並採 HP 機關醫院”Key Account”之管理方式進行新產品之進藥，期能創造更多營收。

電子事業

目前產能規模及新產品開發速度仍落後於其他競爭者，故持續降低成本及強化研發能量，並策略合作與現在和潛在客戶共同開發利基型產品，以建立長程的獲利基礎。

（二）主要產品之重要用途與產製過程

碳煙事業

1.主要產品之重要用途

橡膠添加適量碳煙後之抗拉強度與耐磨性、耐久性等等具有大幅度的提升，碳煙主要用於提升橡膠製品的品質與性能。本公司生產的碳煙，約 80%用於輪胎，其餘則應用於輸送帶、三角皮帶等；此外，因碳煙顏色極黑、被覆力極強，亦為理想之黑色顏料，因此尚有特殊碳煙供應於油漆、油墨、染料及色母等。

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FRESH AIR FAN
WET PROC. ELEVATOR
CBF FD FAN
燃燒爐
乾燥爐
暫存槽
圓篩機
廢氣風車
螺旋輸送器
螺旋輸送機製粒機製粒機氣動風車
積存槽
TO 汽電場製程流程圖旋風收集槽粉末去除器
粉碎機
粉碎機 STORAGE ELEVATOR
TAIL GAS FAN
EBF FD FAN 磁性分離機
RBF FD FAN
至 400T 儲槽
RBF
MBF
回爐風車尾氣風車 MBF
MBF
碳煙生產流程圖
EBF
回爐設備
CBF
油預熱器
STACK
COMMON
反應器
FROM 1500HP FD FAN
----- End of picture text -----

（三）主要原料之供應狀況

碳煙事業

主要原料為碳煙進料油(又稱塔底油)、雜酚油及煤焦油。本公司與原料廠商多訂有長期供應合約。其中台灣碳煙進料油方面，主要來自中油高雄乙烯焦油廠與中、鋼碳素雜酚油進口蒽油、碳黑油或乙烯焦油，以維持靈活的採購策略。同時為進行進口油源操作，在高雄港租賃兩座 5000 公秉與一座 3000 公秉油槽，方便油品調度。

各地區原料油取得主要依地區性，取得當地鋼廠及焦化廠之油品就近供應，保持貨源穩定生產。

生技事業

製劑之主要原料來源國為美國、日本、印度及中國大陸，隨著化學工業之發展，新原料供應商之開發，均在掌握之中，故本公司之原料供應狀況十分穩定且良好。電子事業

目前主要供應商皆是長期合作，因此奠定與供應商良好的合作默契與夥伴關係，掌握材料貨源供應，在重要原物料上的供貨品質、交期、技術支援及售後服務上，均取得供應商充分的信賴，配合公司的需求及高度的支持。

（四）最近二年度任一年度中曾占進 (銷) 貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進(銷)貨金額與比例，並說明其增減變動原因

1. 占進貨總額百分之十以上之客戶名稱、進貨金額與比例

單位：新台幣仟元；%

									單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%
項目	103年度				104年度				105年度截至前一季止
	名稱	金額	佔全年度進貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	佔全年度進貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占當年度截至前一季止進貨淨額比率(%)	與發行人之關係
1	A公司	2,134,315	14	無	A公司	1,335,839	13	無	-	-	-	-
2	B公司	1,884,666	12	本公司為其法人董事	B公司	1,008,624	10	本公司為其法人董事	-	-	-	-
	其他	11,433,339	74	無	其他	7,845,923	77	無	其他	2,195,921	100	無
	進貨淨額	15,452,320	100	-	進貨淨額	10,190,386	100	-	進貨淨額	2,195,921	100	-

增減變動原因說明：

A、B公司104年度較103年度減少，係因國際油價下跌所致。

2.占銷貨總額百分之十以上之客戶名稱、銷貨金額與比例

	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%
項目	103年				104年				105年度截至前一季止
	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占當年度截至前一季止銷貨淨額比率 (%)	與發行人之關係
1	甲客戶	2,697,730	12	無	甲客戶	2,863,423	17	無	甲客戶	569,396	15	無
2	乙客戶	2,385,104	11	無	乙客戶	1,645,531	10	無	乙客戶	270,863	7	無
	其他	16,921,735	77	無	其他	12,342,509	73	無	其他	2,887,943	78	無
	銷貨淨額	22,004,569	100	-	銷貨淨額	16,851,463	100	-	銷貨淨額	3,728,202	100	-

增減變動原因說明：

甲客戶銷貨淨額較上年度增加之原因: 主係銷售數量增加所致。乙客戶銷貨淨額較上年度減少之原因: 主係價格下降所致。

（五）最近二年度生產量值

碳煙事業

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
生產年度量值主要商品	103年度			104年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
碳煙(噸)	790,000	453,785	16,716,576	790,000	426,815	11,250,990

生技事業

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
生產年度量值主要商品	103年度			104年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
膏劑(千條)	2,252	70	2,398	2,252	1,811	17,474
液劑(千瓶)	7,526	2,401	20,409	7,526	4,433	29,243
電子事業	單位：新台幣仟元
生產年度量值主要商品	103年度			104年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
圓形單電池(千顆;千組)	44,400	5,428	366,732	44,400	7,012	455,161
方形單電池(千顆;千組)	9,600	3,554	243,062	9,600	3,007	206,114
電池組(千顆;千組)	-	18	29,414	-	84	87,108

（六）最近二年度銷售量值

碳煙事業

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
銷售年度量值主要商品	103年度				104年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
碳煙(噸)	58,697	3,135,886	401,374	14,662,218	54,280	1,936,321	393,651	10,445,830

註：內銷係指銷售至台灣，銷值係含蒸汽銷售。

生技事業

單位：新台幣仟元

					單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
銷售年度量值主要商品	103年度				104年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
錠劑膠囊(千片；千粒)	362,366	176,882	300	274	324,733	183,427	1,134	655
液劑(公升)	72,659	21,277	0	0	76,276	56,151	45	25
膏劑(公斤)	5,928	18,194	0	0	8,401	36,674	23	6

電子事業

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
銷售年度量值主要商品	103年度				104年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
圓形單電池(千顆;千組)	106	8,414	4,392	348,616	233	18,274	5,955	439,282
方形單電池(千顆;千組)	391	41,218	3,305	312,763	321	27,734	2,987	296,522
電池組(千顆;千組)	21	31,348	104	148,398	14	31,711	81	108,817
其他(千顆;千組)	0	12,846	0	655	0	484	0	15,814

三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料

年度	年度	103年度	104年度	當年度截至 105年04月30日
員工人數合計		1,499	1,537	1,489
平均年齡		39.86	40.32	40.44
平均服務年資		9.06	9.60	8.65
學歷分布比率	博士	1.26%	1.04%	1.01%
	碩士	8.58%	7.94%	8.46%
	大專	43.50%	44.43%	43.58%
	高中	34.86%	34.42%	33.85%
	高中以下	11.80%	12.17%	13.10%

四、環保支出資訊

本公司之環保政策為：「與環境和諧共生、為社會永續經營」。

(一）通過之認證及環保工作參與：

本公司為多角化經營的化工製造業，對於原料、製程與產品均秉持關懷環境，珍惜資源為最高管理原則。並對於落實經濟與環境兼顧及永續經營精神，為對環境友善減輕環境影響衝擊，提昇污染預防觀念及持續改善精神，因此在民國 86 年因應國際化潮流導入環境管理系統觀念，至今已取得 ISO 14001:2004 環境管理系統認證，以期透過系統執行,不斷增進環境保護績效，減輕外來的外部相關利害團體壓力、、提昇能源效率、節約能源、工業減廢並致力資源之回收再利用、加強企業競爭能力。

(二）環保支出整治之投入：

本公司多年來即確保產品自原料、製造、貯存、運送、使用至廢棄各階段過程中對環境的衝擊減至更低之基本原則，對國家、社會無時不在盡其應盡之責任；為符合環保需求及克盡社會責任，完成煙氣脫硫技術評估，並於林園廠安裝 De-SOx 設備系統。每年均進行現有設備之維護與性能提昇，期使汙染防治工作做到盡善盡美，實際各類空氣污染物排放之控制值更優於政府所訂日趨嚴格之標準，如此持續有效地投入環境保護工作。

本公司之美國子公司 Continental Carbon Company(CCC)，為遵循美國空污法之美國境內碳煙廠必需符合脫硫脫硝及去除懸浮粒子標準，CCC 預計於 2021 年 12 月 30 日前分期建置完成相關環保設備，以符合排放標準之規定及推動環境保護計畫。

(三）本公司今後環保重點工作為：

A.加強設備操作管理、人員訓練、檢查維修工作及改善集塵系統使能確保所有環保設備正常運作。
B.加強環境清掃及廢水處理與排放之控管，嚴控廢棄物處理程序及加強委外承攬商管理，機動清洗車輛輪胎，綠化廠區環境。
C.進行空氣污染及水污染防制設備的汰舊更新與必要的增設，降低環境污染。
(四）最近年度及截至年報刊印日止，公司因污染環境所受損失、處分之總額，並揭露其未來因應對策及可能支出：

高雄市政府於 104 年及截至年報刊印日止依據違反空氣污染防制法處以罰鍰共新台幣 45.5 萬元，未來因應對策詳上述環保重點工作。

五、勞資關係

本公司及職工福利委員會辦理福利事項包括：全民健康保險、勞工保險、團體保險、子女獎學金補助、個人旅遊補助、學習補助、結婚補助、生育補助、職工眷屬喪葬補助、年節節金及生日禮金等。

為培訓人才以因應工作需求並提高工作績效，依據教育訓練實施辦法，舉辦員工之教育訓練，包括管理及專業培訓課程及儲備值班主管培訓計劃，或與其他訓練機構、學校委託訓練。

本公司依法設置「勞工退休準備金監督委員會」定期提撥退休金提存於台灣銀行股份有限公司(原中央信託局)，且定期召開委員會，審核退休金提撥及運用情形，以保障員工之權益。另針對選擇採用勞工退休金新制之員工，依法令規定每月提繳薪資 6%至員工在勞工保險局之個人退休金專戶，以維護員工權益。

截至 104 年度及年報刊印日止，本公司並無因勞資糾紛遭受重大損失。

六、重要契約

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
原料採購合約	台灣中油(股)公司	105.01.01~105.12.31	碳煙進料油採購	約定採購量
	中鋼碳素化學(股)公司	103.01.01~105.12.31	雜酚油15採購	約定採購量
	中鋼碳素化學(股)公司	104.01.01~105.12.31	雜酚油12採購	約定採購量
	馬鋼鋼鐵股份有限公司煤焦化公司	105.01.01~105.12.31	大陸子公司蒽油採購	約定採購量
	上海寶鋼化工有限公司梅山分公司	105.01.01~105.12.31	大陸子公司碳黑油採購	約定採購量
	吉林東聖焦化有限公司	105.03.01~106.02.28	大陸子公司煤焦油採購	約定採購量
	鞍鋼股份有限公司	105.01.01~105.12.31	大陸子公司蒽油採購	約定採購量
營業合作契約	偉泰鑫有限公司	105.01.01~105.12.31	經銷碳煙	無
	鴻誠股份有限公司	105.01.01~105.12.31
中長期貸款合約	中國信託商業銀行	104.10.30~106.10.30	中期信用貸款	若干財務比率限制
	永豐銀行	104.08.31~106.08.31	中期信用貸款	無
	中國信託商業銀行等	102.10.20~107.10.20	能元公司中長期聯貸	若干財務比率限制

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表

（一）合併簡明資產負債表-國際財務報導準則

單位:新台幣仟元

年度項目	年度項目	最近年度財務資料（註1）	最近年度財務資料（註1）	最近年度財務資料（註1）	最近年度財務資料（註1）	當年度截至 105年3月31日財務資料(註1)
		101年	102年	103年	104年
流動資產		13,828,844	14,215,976	17,505,783	15,480,045	16,103,142
不動產、廠房及設備(註2)		10,188,885	10,640,295	9,726,432	9,370,679	9,337,433
無形資產		1,036,411	915,051	812,869	779,533	759,646
其他資產(註2)		4,935,718	5,097,710	4,885,793	3,453,113	3,832,390
資產總額		29,989,858	30,869,032	32,930,877	29,083,370	30,032,611
流動負債	分配前	7,832,622	7,415,839	8,626,441	7,912,506	8,300,164
	分配後	9,040,915	8,047,447	9,944,579	(註3)	(註3)
非流動負債		4,100,783	4,608,388	3,614,992	3,153,804	3,172,329
負債總額	分配前	11,933,405	12,024,227	12,241,433	11,066,310	11,472,493
	分配後	13,141,698	12,655,835	13,559,571	(註3)	(註3)
歸屬於母公司業主之權益		16,720,044	17,653,625	19,523,278	17,023,118	17,586,994
股本		5,492,241	5,492,241	5,492,241	5,986,543	5,986,543
資本公積		3,742,025	3,764,811	3,776,722	3,792,857	3,681,784
保留盈餘	分配前	4,567,885	4,196,358	6,086,338	5,140,748	5,416,061
	分配後	3,359,592	3,564,750	4,273,898	(註3)	(註3)
其他權益		3,207,981	4,490,303	4,458,065	2,393,058	2,792,694
庫藏股票		(290,088)	(290,088)	(290,088)	(290,088)	(290,088)
非控制權益		1,336,409	1,191,180	1,166,166	993,942	973,124
權益總額	分配前	18,056,453	18,844,805	20,689,444	18,017,060	18,560,118
	分配後	16,848,160	18,213,197	19,371,306	(註3)	(註3)

註 1：上列年度財務資料均經會計師查核簽證，當年度截至 105 年 3 月 31 日財務資料至年報刊印日止尚未經會計師核閱。
註 2：上列年度均未曾辦理資產重估價。
註 3：104 年度盈餘分配案業經董事會通過，尚待股東會決議，故分派後數字尚未確定。

(二)合併簡明綜合損益表-國際財務報導準則

單位：除每股盈餘為新台幣元外，其餘項目為新台幣仟元

年度項目	最近年度財務資料（註）	最近年度財務資料（註）	最近年度財務資料（註）	最近年度財務資料（註）	當年度截至 105年3月31日財務資料(註1)
	101年	102年	103年	104年
營業收入	23,332,148	21,538,510	22,004,569	16,851,463	3,728,202
營業毛利	4,136,063	3,670,905	3,716,418	3,655,321	1,045,288
營業損益	2,497,932	2,036,631	1,959,364	2,086,792	655,965
營業外收入及支出	(196,165)	(184,669)	1,855,769	(170,513)	(7,606)
稅前淨利	2,301,767	1,851,962	3,815,133	1,916,279	648,359
繼續營業單位本期淨利	1,514,201	657,128	2,525,999	726,564	289,676
停業單位損失	-	-	-	-	-
本期淨利（損）	1,514,201	657,128	2,525,999	726,564	289,676
本期其他綜合損益（稅後淨額）	284,949	1,324,042	(57,741)	(2,005,683)	384,855
本期綜合損益總額	1,799,150	1,981,170	2,468,258	(1,279,119)	674,531
淨利歸屬於母公司業主	1,529,172	810,387	2,565,452	850,638	302,001
淨利歸屬於非控制權益	(14,971)	(153,259)	(39,453)	(124,074)	(12,325)
綜合損益總額歸屬於母公司業主	1,840,272	2,119,088	2,489,350	(1,198,157)	701,637
綜合損益總額歸屬於非控制權益	(41,122)	(137,918)	(21,092)	(80,962)	(27,106)
每股盈餘(註2)	2.84	1.50	4.37	1.45	0.51

註 1：上列年度財務資料均經會計師查核簽證，當年度截至 105 年 3 月 31 日財務資料至年報刊印日止尚未經會計師核閱。

註 2：103 年度之每股盈餘係追溯調整後。

（三）個體簡明資產負債表-國際財務報導準則

單位:新台幣仟元

		單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元
年度項目		最近年度財務資料(註1)
		101年	102年	103年	104年
流動資產		4,003,533	4,444,281	5,058,125	6,385,346
不動產、廠房及設備(註2)		1,062,366	984,833	906,834	837,491
無形資產		0	0	0	0
其他資產(註2)		13,080,439	13,811,655	15,388,865	11,281,747
資產總額		18,146,338	19,240,769	21,353,824	18,504,584
流動負債	分配前	1,178,139	1,252,570	1,168,939	695,284
	分配後	2,386,432	1,884,178	2,487,077	(註3)
非流動負債		248,155	334,574	661,607	786,182
負債總額	分配前	1,426,294	1,587,144	1,830,546	1,481,466
	分配後	2,634,587	2,218,752	3,148,684	(註3)
歸屬於母公司業主之權益		16,720,044	17,653,625	19,523,278	17,023,118
股本		5,492,241	5,492,241	5,492,241	5,986,543
資本公積		3,742,025	3,764,811	3,776,722	3,792,857
保留盈餘	分配前	4,567,885	4,196,358	6,086,338	5,140,748
	分配後	3,359,592	3,564,750	4,273,898	(註3)
其他權益		3,207,981	4,490,303	4,458,065	2,393,058
庫藏股票		(290,088)	(290,088)	(290,088)	(290,088)
非控制權益		-	-	-	-
權益總額	分配前	16,720,044	17,653,625	19,523,278	17,023,118
	分配後	15,511,751	17,022,017	18,205,140	(註3)

註 1：上列年度財務資料均經會計師查核簽證。
註 2：上列年度均未曾辦理資產重估價。
註 3：104 年度盈餘分配案業經董事會通過，尚待股東會決議，故分派後數字尚未確定。

（四）個體簡明綜合損益表-國際財務報導準則

單位：除每股盈餘為新台幣元外，其餘項目為新台幣仟元

	單位：除每股盈餘為新台幣元外，其餘項目為新台幣仟元	單位：除每股盈餘為新台幣元外，其餘項目為新台幣仟元	單位：除每股盈餘為新台幣元外，其餘項目為新台幣仟元	單位：除每股盈餘為新台幣元外，其餘項目為新台幣仟元
年度項目	最近年度財務資料（註1）
	101年	102年	103年	104年
營業收入	5,626,177	5,437,993	5,666,121	4,091,751
營業毛利	1,216,936	1,338,649	1,510,696	1,426,252
營業損益	879,954	1,015,940	1,191,603	1,138,544
營業外收入及支出	917,080	331,481	1,926,433	120,274
稅前淨利	1,797,034	1,347,421	3,118,036	1,258,818
繼續營業單位本期淨利	1,529,172	810,387	2,565,452	850,638
停業單位損失	-	-	-	-
本期淨利（損）	1,529,172	810,387	2,565,452	850,638
本期其他綜合損益（稅後淨額）	311,100	1,308,701	(76,102)	(2,048,795)
本期綜合損益總額	1,840,272	2,119,088	2,489,350	(1,198,157)
淨利歸屬於母公司業主	1,529,172	810,387	2,565,452	850,638
淨利歸屬於非控制權益	-	-	-	-
綜合損益總額歸屬於母公司業主	1,840,272	2,119,088	2,489,350	(1,198,157)
綜合損益總額歸屬於非控制權益	-	-	-	-
每股盈餘(註2)	2.84	1.50	4.37	1.45

註1：上列年度財務資料均經會計師查核簽證。

註 2：103 年度之每股盈餘係追溯調整後。

(五)合併簡明資產負債表-我國財務會計準則

單位:新台幣仟元

		單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元
項目	年度	最近年度財務資料(註1)
		100年	101年
流動資產		16,065,418	13,983,400
基金及投資		3,497,160	3,820,087
固定資產(註2)		10,413,677	10,456,767
無形資產		1,106,276	1,036,411
其他資產(註2)		1,354,119	820,687
資產總額		32,436,650	30,117,352
流動負債	分配前	10,951,472	7,831,153
	分配後	11,830,231	9,039,446
長期負債		2,771,206	3,354,192
其他負債		1,425,220	577,709
負債總額	分配前	15,147,898	11,763,054
	分配後	16,026,657	12,971,347
股本		5,492,241	5,492,241
資本公積		3,721,527	3,743,863
保留盈餘	分配前	3,265,932	3,899,302
	分配後	2,387,173	2,691,009
金融商品未實現損益		2,894,110	3,486,645
累積換算調整數		358,830	80,368
未認列為退休金成本之淨損失		(62,855)	(63,911)
股東權益總額	分配前	17,288,752	18,354,298
	分配後	16,409,993	17,146,005

註1：上列年度財務資料均經會計師查核簽證。註2：各年度均未曾辦理資產重估價。

（六）合併簡明損益表-我國財務會計準則

單位：除每股盈餘為新台幣元外，其餘項目為新台幣仟元

年度項目	最近年度財務資料(註1)	最近年度財務資料(註1)
	100年	101年
營業收入	23,314,388	23,332,148
營業毛利	3,842,103	4,136,063
營業損益	2,293,787	2,473,668
營業外收入及利益	915,840	485,472
營業外費用及損失	731,818	682,128
繼續營業部門稅前損益	2,477,809	2,277,012
繼續營業部門損益	653,419	1,489,446
停業部門損益	-	-
非常損益(註2)	-	-
會計原則變動之累積影響數(註2)	-	-
本期損益	653,419	1,489,446
每股盈餘	2.03	2.81

註1：上列年度財務資料均經會計師查核簽證。註2：本公司無此情形。

（七）個體簡明資產負債表-我國財務會計準則

單位:新台幣仟元

		單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元
項目	年度	最近年度財務資料(註1)
		100年	101年
流動資產		3,210,522	4,008,447
基金及投資		13,873,504	12,941,619
固定資產(註2)		1,083,495	1,046,209
無形資產		0	0
其他資產(註2)		204,319	377,978
資產總額		18,371,840	18,374,253
流動負債	分配前	2,060,999	1,176,422
	分配後	2,939,758	2,384,715
長期負債		0	0
其他負債		256,804	175,071
負債總額	分配前	2,317,803	1,351,493
	分配後	3,196,562	2,559,786
股本		5,492,241	5,492,241
資本公積		3,721,527	3,743,863
保留盈餘	分配前	3,265,932	3,899,302
	分配後	2,387,173	2,691,009
金融商品未實現損益		2,894,110	3,486,645
累積換算調整數		358,830	80,368
未認列為退休金成本之淨損失		(62,855)	(63,911)
股東權益總額	分配前	16,054,037	17,022,760
	分配後	15,175,278	15,814,467

註1：上列年度財務資料均經會計師查核簽證。

註2：各年度均未曾辦理資產重估價。

（八）個體簡明損益表-我國財務會計準則

單位：除每股盈餘為新台幣元外，其餘項目為新台幣仟元

年度項目	最近年度財務資料(註1)	最近年度財務資料(註1)
	100年	101年
營業收入	6,107,293	5,626,177
營業毛利	1,665,665	1,216,936
營業損益	1,429,988	879,695
營業外收入及利益	758,905	989,445
營業外費用及損失	320,969	89,149
繼續營業部門稅前損益	1,867,924	1,779,991
繼續營業部門損益	1,093,523	1,512,129
停業部門損益	-	-
非常損益(註2)	-	-
會計原則變動之累積影響數(註2)	-	-
本期損益	1,093,523	1,512,129
每股盈餘	2.03	2.81

註1：上列年度財務資料均經會計師查核簽證。註2：本公司無此情形。

（九）最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

年度	會計師事務所	會計師姓名	會計師姓名	查核意見
100年度	勤業眾信會計師事務所	吳美慧	楊明哲	修正式無保留意見
101年度	勤業眾信會計師事務所	吳怡君	郭政弘	修正式無保留意見
102年度	勤業眾信會計師事務所	吳怡君	郭政弘	修正式無保留意見
103年度	勤業眾信會計師事務所	吳美慧	郭政弘	修正式無保留意見
104年度	勤業眾信會計師事務所	吳美慧	郭政弘	修正式無保留意見

二、最近五年度財務分析

（一）合併財務分析-國際財務報導準則

分析項目	年度	最近年度財務分析（註1）	最近年度財務分析（註1）	最近年度財務分析（註1）	最近年度財務分析（註1）	當年度截至 105年3月31日 (註1)
		101年	102年	103年	104年
財務結構（％）	負債占資產比率	39.79	38.95	37.17	38.05	38.20
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	217.46	220.42	249.88	225.93	232.75
償債能力％	流動比率	176.55	191.70	202.93	195.64	194.01
	速動比率	124.96	141.52	161.74	164.35	168.38
	利息保障倍數	7.44	6.02	11.63	6.64	8.89
經營能力	應收款項週轉率（次）	5.72	5.71	5.65	4.85	4.76
	平均收現日數	63.85	63.94	64.60	75.27	76.69
	存貨週轉率（次）	4.95	4.90	5.47	4.73	5.07
	應付款項週轉率（次）	13.93	13.40	14.93	13.28	13.93
	平均銷貨日數	73.68	74.43	66.73	77.17	71.99
	不動產、廠房及設備週轉率（次）	2.26	2.07	2.16	1.76	1.59
	總資產週轉率（次）	0.75	0.71	0.69	0.54	0.50
獲利能力	資產報酬率（％）	5.63	2.59	8.85	2.76	4.42
	權益報酬率（％）	8.64	3.56	12.78	3.75	6.34
	稅前純益占實收資本額比率(%)	41.91	33.72	69.46	32.01	43.32
	純益率（％）	6.49	3.05	11.48	4.31	7.77
	每股盈餘（元）	2.84	1.50	4.37	1.45	0.51
現金流量	現金流量比率（％）	35.64	37.18	25.12	47.55	8.16
	現金流量允當比率（％）	122.05	129.21	135.06	148.41	151.69
	現金再投資比率（％）	5.71	4.36	4.09	6.91	1.86
槓桿度	營運槓桿度	2.54	3.11	3.37	3.14	2.44
	財務槓桿度	1.17	1.22	1.22	1.19	1.14
說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達20﹪者可免分析）及每股盈餘等財務指標下降，主係103年處分不動產、廠房及設備利益所致。 1. 利息保障倍數、總資產週轉率、資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率
2. 現金流量比率、現金再投資比率上升，主係營業活動淨現金流入增加所致。

、
1. 現金流量比率現金再投資比率上升，主係營業活動淨現金流入增加所致。
註1：上列年度財務資料均經會計師查核簽證，當年度截至 105 年 3 月 31 日財務資料至年報刊印日止尚未經會計師核閱。

註2：上述計算公式列示如後。

- （二）個體財務分析國際財務報導準則

分析項目	年度	最近年度財務分析（註1）	最近年度財務分析（註1）	最近年度財務分析（註1）	最近年度財務分析（註1）
		101年	102年	103年	104年
財務結構（％）	負債占資產比率	7.86	8.25	8.57	8.01
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	1,597.21	1,826.52	2,225.86	2,126.51
償債能力％	流動比率	339.82	354.81	432.71	918.38
	速動比率	281.79	322.93	392.36	884.98
	利息保障倍數	154.61	198.83	445.35	458.25
經營能力	應收款項週轉率（次）	7.71	7.31	6.59	5.42
	平均收現日數	47.33	49.92	55.37	67.32
	存貨週轉率（次）	6.50	7.60	9.59	7.61
	應付款項週轉率（次）	14.45	13.65	14.81	12.60
	平均銷貨日數	56.16	48.01	38.06	47.95
	不動產、廠房及設備週轉率（次）	5.21	5.31	5.99	4.69
	總資產週轉率（次）	0.31	0.29	0.28	0.21
獲利能力	資產報酬率（％）	8.44	4.37	12.67	4.28
	權益報酬率（％）	9.42	4.72	13.80	4.66
	稅前純益占實收資本額比率(%)	32.72	24.53	56.77	21.03
	純益率（％）	27.18	14.90	45.28	20.79
	每股盈餘（元）	2.84	1.50	4.37	1.45
現金流量	現金流量比率（％）	(註2)	136.24	55.60	202.11
	現金流量允當比率（％）	(註2)	78.87	79.99	87.81
	現金再投資比率（％）	(註2)	2.43	0.08	0.43
槓桿度	營運槓桿度	1.50	1.55	1.37	1.55
	財務槓桿度	1.01	1.01	1.01	1.00
說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達20%者可免分析） 1. 流動比率及速動比率增加，主係流動負債減少所致。 2. 平均收現日數增加，主係應收款項週轉率下降所致。 3. 不動產、廠房及設備週轉率、總資產週轉率下降，主係營業收入減少所致。 4. 資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率及每股盈餘等財務指標下降，主係採用權益法認列子公司損益減少使純益減少所致。 5. 存貨週轉率下降，主係存貨減少所致。 6. 平均銷貨日數上升，係存貨週轉率下降所致。 7. 現金流量比率、現金再投資比率上升，主係營業活動之淨現金流入增加所致。

說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達20%者可免分析）
流動比率及速動比率增加，主係流動負債減少所致。
平均收現日數增加，主係應收款項週轉率下降所致。
，。
1. 不動產、廠房及設備週轉率、總資產週轉率下降主係營業收入減少所致
資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率及每股盈餘等財務指標下降，主係採用權益法認列子公司損益減少使純益減少所致。
存貨週轉率下降，主係存貨減少所致。
平均銷貨日數上升，係存貨週轉率下降所致。
現金流量比率、現金再投資比率上升，主係營業活動之淨現金流入增加所致。

註 1：上列年度財務資料均經會計師查核簽證。

註 2：係營業活動為現金淨流出。

註 3：上述計算公式列示如下頁。

1.財務結構

(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。

2.償債能力

(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3.經營能力

(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6)不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

4.獲利能力

(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。
(2)權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。 (4)每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。

5.現金流量

(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金)。

6.槓桿度

(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／營業利益。
(2)財務槓桿度＝營業利益／ (營業利益－利息費用)。

- (三)合併財務分析我國財務會計準則

分析項目	年度	年度	最近年度財務分析（註1）	最近年度財務分析（註1）
			100年	101年
財務結構（％）	負債占資產比率		46.70	39.06
	長期資金占固定資產比率		192.63	207.60
償債能力％	流動比率		146.70	178.56
	速動比率		109.27	126.30
	利息保障倍數		9.15	7.37
經營能力	應收款項週轉率（次）		5.60	5.72
	平均收現日數		65.18	63.81
	存貨週轉率（次）		5.48	4.89
	應付款項週轉率（次）		13.67	13.93
	平均銷貨日數		66.61	74.64
	固定資產週轉率（次）		2.34	2.24
	總資產週轉率（次）		0.74	0.75
獲利能力	資產報酬率（％）		2.86	5.71
	股東權益報酬率（％）		3.77	8.36
	占實收資本比率(%)	營業利益	41.76	45.04
		稅前純益	45.11	41.46
	純益率（％）		2.80	6.38
	每股盈餘（元）		2.03	2.81
現金流量	現金流量比率（％）		(註2)	38.12
	現金流量允當比率（％）		18.46	38.43
	現金再投資比率（％）		(註2)	6.26
槓桿度	營運槓桿度		2.68	2.57
	財務槓桿度		1.15	1.17

註1：上列年度財務資料均經會計師查核簽證。註2：係營業活動為現金淨流出。

註 3：上述計算公式列示如後。

- (四)個體財務分析我國財務會計準則

分析項目	年度	年度	最近年度財務分析（註1）	最近年度財務分析（註1）
			100年	101年
財務結構（％）	負債占資產比率		12.62	7.36
	長期資金占固定資產比率		1,481.69	1,627.09
償債能力％	流動比率		155.78	340.73
	速動比率		122.86	282.42
	利息保障倍數		78.89	156.00
經營能力	應收款項週轉率（次）		7.91	7.71
	平均收現日數		46.17	47.34
	存貨週轉率（次）		8.05	6.50
	應付款項週轉率（次）		12.84	14.45
	平均銷貨日數		45.34	56.15
	固定資產週轉率（次）		5.64	5.38
	總資產週轉率（次）		0.33	0.31
獲利能力	資產報酬率（％）		5.97	8.28
	股東權益報酬率（％）		6.90	9.14
	占實收資本比率(%)	營業利益	26.04	16.02
		稅前純益	34.01	32.41
	純益率（％）		17.91	26.88
	每股盈餘（元）		2.03	2.81
現金流量	現金流量比率（％）		140.75	186.18
	現金流量允當比率（％）		168.41	188.62
	現金再投資比率（％）		10.83	6.68
槓桿度	營運槓桿度		1.23	1.50
	財務槓桿度		1.02	1.01

註1：上列年度財務資料均經會計師查核簽證。註 2：上述計算公式列示如下頁。

1.財務結構

(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。

2.償債能力

(1)流動比率＝流動資產／流動負債。

(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3.經營能力

(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。

(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。

(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。

(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。

(6)固定資產週轉率＝銷貨淨額／平均固定資產淨額。
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

4.獲利能力

(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。

(2)股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。

5.現金流量

(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。

(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金)。

6.槓桿度：

(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／營業利益。
(2)財務槓桿度＝營業利益／ (營業利益－利息費用)。

三、最近年度財務報告之審計委員會查核報告

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四、最近年度財務報告，含會計師查核報告、兩年對照之資產負債表、綜合損益表、權益變動表、現金流量表及附註或附表

會計師查核報告

中國合成橡膠股份有限公司公鑒：

中國合成橡膠股份有限公司及子公司民國 104 年及 103 年 12 月 31 日之合併資產負債表，暨民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併綜合損益表、合併權益變動表與合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開合併財務報表表示意見。列入上開合併財務報表之子公司中，民國 104 年及 103 年 12 月 31 日之 CCC USA Corp. 及其子公司之合併財務報表係由其他會計師查核，因此本會計師對上開合併財務報表所表示之意見中，該等公司財務報表所列示之金額係依據其他會計師之查核報告認列。該等公司民國 104 年及 103 年 12 月 31 日之資產總額分別為新台幣 3,677,383 仟元及 3,990,915 仟元，佔合併資產總額分別為 13% 及 12% ；民國 104 及 103 年度之營業收入淨額分別為新台幣 5,491,597 仟元及 8,283,169 仟元，佔合併營業收入淨額分別為 33% 及 38% 。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信合併財務報告有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取合併財務報告所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製合併財務報告所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估合併財務報告整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則、經金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達中國合成橡膠股份有限公司及其子公司民國 104 年及 103 年 12 月 31 日合併財務狀況，暨民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併財務績效及合併現金流量。

中國合成橡膠股份有限公司業已編製民國 104 及 103 年度之個體財務報告，並經本會計師出具修正式無保留意見之查核報告在案，備供參考。

勤業眾信聯合會計師事務所

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財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號

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中國合成橡膠股份有限公司及子公司合併資產負債表

民國 104 年及 103 年 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代碼		104年12月31日		103年12月31日
	金	額 $ 6,981,606 661,532 1,735,541 137,351 2,801,195 10,281 25,101 2,285,596 7,192 2,508 291,742 540,400 15,480,045 2,469,437 332,083 9,370,679 167,825 381,577 397,956 46,188 43,165 19,502 278,391 96,522 13,603,325 $ 29,083,370 $ 5,391,809 172,929 749,729 67,583 729,785 188,625 3,574 554,314 54,158 7,912,506 2,151,865 4,048 796,558 185,813 15,520 3,153,804 11,066,310 5,986,543 3,792,857 1,832,233 648,929 2,659,586 5,140,748 2,393,058 290,088) 17,023,118 993,942 18,017,060 $ 29,083,370	金	額 $ 6,266,604 291,313 2,590,819 150,610 3,675,270 31,523 274,392 3,290,436 6,653 5,728 312,580 609,855 17,505,783 3,814,384 312,190 9,726,432 168,491 367,039 445,830 115,363 50,567 17,385 257,202 150,211 15,425,094 $ 32,930,877 $ 5,570,365 114,972 1,041,199 128,360 757,496 268,573 12,164 661,946 71,366 8,626,441 2,729,819 3,897 648,323 213,092 19,861 3,614,992 12,241,433 5,492,241 3,776,722 1,575,688 648,929 3,861,721 6,086,338 4,458,065 290,088) 19,523,278 1,166,166 20,689,444 $ 32,930,877	％
1100 1110 1125 1150 1170 1180 1220 130X 1412 1460 1476 1479 11XX 1523 1543 1600 1760 1805 1821 1840 1915 1980 1985 1990 15XX 1XXX 代碼	(		(		19 1 8 - 11 - 1 10 - - 1 2 53 12 1 30 1 1 1 - - - 1 - 47 100 17 - 3 1 2 1 - 2 - 26 8 - 2 1 - 11 37 17 11 5 2 11 18 14 ( 1) 59 4 63 100
2100 2110 2170 2180 2219 2230 2260 2320 2399 21XX 2540 2550 2570 2640 2670 25XX 2XXX 3110 3200 3310 3320 3350 3300 3400 3500 31XX 36XX 3XXX

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國 105 年 3 月 29 日查核報告）

董事長：辜成允經理人：辜成允

會計主管：林桂玉

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中國合成橡膠股份有限公司及子公司合併綜合損益表

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元，惟每股盈餘為元

104年度代碼金額 4000 營業收入淨額（附註四及三十） $ 16,851,463 5000 營業成本（附註十一、二二、二四及三十） 13,196,142 5900 營業毛利 3,655,321 營業費用（附註二二、二四及三十） 6100 推銷費用 415,686 6200 管理費用 730,701 6300 研究發展費用 422,142 6000 營業費用合計 1,568,529 6900 營業淨利 2,086,792 營業外收入及支出（附註四及二四） 7010 其他收入 493,520 7020 其他利益及損失 ( 322,814 ) 7050 財務成本 ( 341,219) 7000 營業外收入及支出合計 ( 170,513) 7900 本年度稅前淨利 1,916,279 7950 所得稅費用（附註四及二五）( 1,189,715) 8200 本年度淨利 726,564	104年度

（接次頁）

（承前頁）

代碼其他綜合損益 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數 8360 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 8362 備供出售金融資產未實現損益 8300 其他綜合損益 8500 本年度綜合損益總額淨利歸屬於： 8610 母公司業主 8620 非控制權益 8600 綜合損益總額歸屬於： 8710 母公司業主 8720 非控制權益 8700 每股盈餘（附註二六）來自繼續營業單位 9710 基本 9810 稀釋	104年度
	金額 $ 23,006 171,536 ( 2,200,225) ( 2,005,683) ($ 1,279,119) $ 850,638 ( 124,074) $ 726,564 ( $ 1,198,157 ) ( 80,962) ($ 1,279,119) $ 1.45 $ 1.45

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國 105 年 3 月 29 日查核報告）

董事長：辜成允經理人：辜成允會計主管：林桂玉

==> picture [44 x 43] intentionally omitted <==

						非控制權益	（附註二三）權益總額	$ 1,191,180 $ 18,844,805		- -	- ( 631,608 )	1,191,180 18,213,197	- -	11,911	( 3,922 ) ( 3,922 )	( 39,453 ) 2,525,999	18,361 ( 57,741 )	( 21,092 ) 2,468,258	1,166,166 20,689,444		- -	- ( 1,318,138 )	- -	1,166,166 19,371,306	- 24,858	- ( 8,723 )	( 91,262 ) ( 91,262 )	( 124,074 ) 726,564	43,112 ( 2,005,683 )	( 80,962 ) ( 1,279,119 )	$ 993,942 $ 18,017,060
			三）				總計	$ 17,653,625		-	( 631,608 )	17,022,017	-	11,911	-	2,565,452	( 76,102 )	2,489,350	19,523,278		-	( 1,318,138 )	-	18,205,140	24,858	( 8,723 )	-	850,638	( 2,048,795 )	( 1,198,157 )	$17,023,118
			二				股票	290,088 )		-	-	290,088 )	-	-	-	-	-	-	290,088 )		-	-	-	290,088 )	-	-	-	-	-	-	290,088 )
							藏
			註				庫	( $				(							(					(							($
中國合成橡膠股份有限公司及子公司	合併權益變動表	民國104 年及103 年1 月1 日至12 月31 日	母公司業主之權益（附	其他權益項目	國外營運機構備供出售	保留盈餘財務報表換算金融資產	本公積法定盈餘公積特別盈餘公積未分配盈餘之兌換差額未實現損益	3,764,811 $ 1,494,649 $ 924,378 $ 1,777,331 ( $ 113,923 ) $ 4,604,226		- 81,039 - ( 81,039 ) - -	- - - ( 631,608 ) - -	3,764,811 1,575,688 924,378 1,064,684 ( 113,923 ) 4,604,226	- - ( 275,449 ) 275,449 - -	11,911 - - - - -	- - - - - -	- - - 2,565,452 - -	- - - ( 43,864 ) 355,123 ( 387,361 )	- - - 2,521,588 355,123 ( 387,361 )	3,776,722 1,575,688 648,929 3,861,721 241,200 4,216,865		- 256,545 - ( 256,545 ) - -	- - - ( 1,318,138 ) - -	- - - ( 494,302 ) - -	3,776,722 1,832,233 648,929 1,792,736 241,200 4,216,865	24,858 - - - - -	8,723 ) - - - - -	- - - - - -	- - - 850,638 - -	- - - 16,212 134,600 ( 2,199,607 )	- - - 866,850 134,600 ( 2,199,607 )	3,792,857 $ 1,832,233 $ 648,929 $ 2,659,586 $ 375,800 $ 2,017,258	後附之附註係本合併財務報告之一部分。	（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國105 年3 月29 日查核報告）	經理人：辜成允會計主管：林桂玉
			於				資	$																		(					$
			屬				本	5,492,241		-	-	5,492,241	-	-	-	-	-	-	5,492,241		-	-	494,302	5,986,543	-	-	-	-	-	-	5,986,543
			歸				股	$																							$
							代碼	A1 103年1月1日餘額	102年度盈餘指撥及分配	B1 提列法定盈餘公積	B5 股東紅利－現金，每股1.15元	分配後餘額	B17 特別盈餘公積迴轉	M1 發放予子公司股利調整資本公積	O1 子公司股東現金股利	D1 103年度淨利	D3 103年度其他綜合損益	D5 103年度綜合損益總額	Z1 103年12月31日餘額	103年度盈餘指撥及分配	B1 提列法定盈餘公積	B5 股東紅利－現金，每股2.4元	B9 股東紅利－股票，每股0.9元	分配後餘額	M1 發放予子公司股利調整資本公積	M5 取得或處分子公司股權價格與帳面價值差額	O1 子公司股東現金股利	D1 104年度淨利	D3 104年度其他綜合損益	D5 104年度綜合損益總額	Z1 104年12月31日餘額			董事長：辜成允

中國合成橡膠股份有限公司及子公司合併現金流量表民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代碼營業活動之現金流量 A10000 本年度稅前淨利 A20010 不影響現金流量之收益費損項目 A20100 折舊費用 A20200 攤銷費用 A20400 透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨利益 A20900 利息費用 A21200 利息收入 A21300 股利收入 A22500 處分及報廢不動產、廠房及設備損失（利益） A23100 處分投資損失 A23500 金融資產減損損失（迴升利益） A23700 非金融資產減損損失 A24100 未實現外幣兌換損失 A30000 與營業活動相關之資產／負債變動數 A31110 持有供交易之金融資產 A31130 應收票據 A31150 應收帳款 A31160 應收帳款－關係人 A31200 存貨 A31240 其他流動資產 A31250 其他金融資產 A32150 應付帳款 A32160 應付帳款－關係人 A32180 其他應付款 A32200 負債準備 A32230 其他流動負債 A32240 淨確定福利負債 A33000 營運產生之現金流入 A33100 收取之利息 A33500 支付之所得稅 AAAA 營業活動之淨現金流入	104 年度 $ 1,916,279 891,557 67,416 ( 219 ) 339,709 ( 32,920 ) ( 347,750 ) 5,798 6,656 ( 5,494 ) 197,396 260,614 ( 376,656 ) 11,054 904,632 21,242 891,904 49,610 89,236 ( 243,420 ) ( 60,777 ) ( 32,515 ) ( 6 ) ( 15,839 ) ( 8,805) 4,528,702 33,232 ( 799,678) 3,762,256	103 年度
		$ 3,815,133 879,352 90,181 ( 1,313 ) 358,989 ( 20,854 ) ( 353,036 ) ( 2,117,884 ) 295 9,285 715,563 79,318 ( 290,000 ) 225,135 ( 129,101 ) 981 ( 174,998 ) 68,924 ( 65,287 ) ( 111,119 ) ( 46,511 ) 194,060 49 44,813 ( 2,575) 3,169,400 18,893 (1,021,134) 2,167,159

（接次頁）

（承前頁）

代碼投資活動之現金流量 B01400 以成本衡量之金融資產減資退回股款 B02600 處分待出售非流動資產 B02700 取得不動產、廠房及設備 B02800 處分不動產、廠房及設備 B06600 其他金融資產減少（增加） B06700 其他非流動資產增加 B07100 預付設備款減少（增加） B07600 收取之股利 BBBB 投資活動之淨現金流入（流出）籌資活動之現金流量 C00100 短期借款增加（減少） C00500 應付短期票券增加（減少） C01600 舉借長期借款 C01700 償還長期借款 C04400 其他非流動負債增加 C04500 發放現金股利 C05600 支付之利息 C05800 少數股權非控制權益變動 CCCC 籌資活動之淨現金流出 DDDD 匯率變動對現金及約當現金之影響 EEEE 本年度現金及約當現金增加數 E00100 年初現金及約當現金餘額 E00200 年底現金及約當現金餘額	104 年度 $ 1,473 ( 5,370 ) ( 727,771 ) - ( 69,142 ) ( 12,915 ) 18,169 347,750 ( 447,806) ( 240,849 ) 57,957 703,254 ( 1,460,619 ) ( 4,602 ) ( 1,293,280 ) ( 342,644 ) ( 91,262) (2,672,045) 72,597 715,002 6,266,604 $ 6,981,606	103 年度
		$ - - ( 624,176 ) 2,626,651 9,057 ( 53,945 ) ( 5,104 ) 353,036 2,305,519 741,520 ( 54,882 ) 90,918 ( 1,331,293 ) 2,579 ( 619,697 ) ( 353,750 ) ( 3,922) (1,528,527) 159,775 3,103,926 3,162,678 $ 6,266,604

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國 105 年 3 月 29 日查核報告）

董事長：辜成允經理人：辜成允會計主管：林桂玉

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中國合成橡膠股份有限公司及子公司合併財務報表附註

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

（除另予註明者外，金額以新台幣仟元為單位）

一、公司沿革

本公司於 62 年 6 月 15 日設立，碳煙廠建於高雄縣林園鄉石化工

業區，所產之碳煙為輪胎生產之必要原料。 82 年 12 月，汽電廠正式運轉。本公司另持續投入生技研究領域發展。本公司之股票於台灣證券交易所上市買賣。

本公司之功能性貨幣為新台幣，本合併財務報表係以新台幣表達。

二、通過財務報告之日期及程序

本合併財務報告於 105 年 3 月 29 日經董事會通過。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

一
( ) 首次適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及經金管會認可之 2013 年版國際財務報導準則（ IFRS）、國際會計準則（ IAS）、解釋（ IFRIC）及解釋公告（ SIC）

依據金融監督管理委員會（以下稱「金管會」）發布之金管證審字第 1030029342 號及金管證審字第 1030010325 號函，合併公司自 104 年起開始適用業經國際會計準則理事會（ IASB ）發布且經金管會認可之 2013 年版 IFRS、 IAS、 IFRIC 及 SIC（以下稱「 IFRSs」）及相關證券發行人財務報告編製準則修正規定。

除下列說明外，適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及 2013 年版 IFRSs 不致造成合併公司會計政策之重大變動：
IFRS 13「公允價值衡量」
IFRS 13 提供公允價值衡量指引，該準則定義公允價值、建
立衡量公允價值之架構，並規定公允價值衡量之揭露。此外，該準則規定之揭露內容較為廣泛，例如，適用 IFRS 13 前，準則僅要求以公允價值衡量之金融工具須按公允價值三層級揭

露，而依照 IFRS 13 規定，適用該準則之所有資產及負債皆須提供前述揭露。

IFRS 13 之衡量規定係自 104 年起推延適用。相關揭露請參閱附註二九。

IAS 1 之修正「其他綜合損益項目之表達」依修正之準則規定，其他綜合損益項目須按性質分類且分組為 (1) 不重分類至損益之項目及 (2) 後續可能重分類至損益之項目。相關所得稅亦按相同基礎分組。適用該修正規定前，並無上述分組之強制規定。

合併公司於 104 年追溯適用上述修正規定，不重分類至損益之項目包含確定福利計畫再衡量數。後續可能重分類至損益之項目包含國外營運機構財務報表換算之兌換差額、備供出售金融資產未實現利益（損失）及採用權益法之關聯企業之其他綜合損益份額。惟適用上述修正並不影響本年度淨利、本年度稅後其他綜合損益及本年度綜合損益總額。

(二 ) IASB 已發布但尚未經金管會認可之 IFRSs

合併公司未適用下列業經 IASB 發布但未經金管會認可之 IFRSs。金管會於 105 年 3 月 10 日公布自 106 年起開始適用之認可 IFRSs 公報範圍，為 IASB 於 105 年 1 月 1 日前發布，並於 106 年 1 月 1 日生效之 IFRSs（不含 IFRS 9 「金融工具」及 IFRS 15「客戶合約之收入」等尚未生效或尚未確定生效日期之 IFRSs）。此外，金管會並宣布我國公開發行公司應自 107 年起開始適用 IFRS 15。截至本合併財務報告通過發布日止，金管會尚未發布前述新發布／修正／修訂準則及解釋以外之其他準則生效日。

新發布／修正／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1）「2010-2012 週期之年度改善」 2014 年 7 月 1 日（註 2）「2011-2013 週期之年度改善」 2014 年 7 月 1 日「2012-2014 週期之年度改善」 2016 年 1 月 1 日（註 3） IFRS 9「金融工具」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 9 及 IFRS 7 之修正「強制生效日及過渡揭露」 2018 年 1 月 1 日

（接次頁）

（承前頁）

新發布／修正／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1） IFRS 10 及 IAS 28 之修正「投資者與其關聯企業或未定合資間之資產出售或投入」 IFRS 10、IFRS 12 及 IAS 28 之修正「投資個體： 2016 年 1 月 1 日合併報表例外規定之適用」 IFRS 11 之修正「聯合營運權益之取得」 2016 年 1 月 1 日 IFRS 14「管制遞延帳戶」 2016 年 1 月 1 日 IFRS 15「客戶合約之收入」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 16「租賃」 2019 年 1 月 1 日 IAS 1 之修正「揭露倡議」 2016 年 1 月 1 日 IAS 7 之修正「揭露倡議」 2017 年 1 月 1 日 IAS 12 之修正「未實現損失之遞延所得稅資產之 2017 年 1 月 1 日認列」 IAS 16 及 IAS 38 之修正「可接受之折舊及攤銷方 2016 年 1 月 1 日法之闡釋」 IAS 16 及 IAS 41 之修正「農業：生產性植物」 2016 年 1 月 1 日 IAS 19 之修正「確定福利計畫：員工提撥金」 2014 年 7 月 1 日 IAS 36 之修正「非金融資產可回收金額之揭露」 2014 年 1 月 1 日 IAS 39 之修正「衍生工具之合約更替及避險會計 2014 年 1 月 1 日之繼續」 IFRIC 21「公課」 2014 年 1 月 1 日

註 1：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度期間生效。
註 2：給與日於 2014 年 7 月 1 日以後之股份基礎給付交易開始適用 IFRS 2 之修正；收購日於 2014 年 7 月 1 日以後之企業合併開始適用 IFRS 3 之修正； IFRS 13 於修正時即生效。其餘修正係適用於 2014 年 7 月 1 日以後開始之年度期間。
註 3：除 IFRS 5 之修正推延適用於 2016 年 1 月 1 日以後開始之年度期間外，其餘修正係追溯適用於 2016 年 1 月 1 日以後開始之年度期間。

除下列說明外，適用上述新發布／修正／修訂準則或解釋將不致造成合併公司會計政策之重大變動：

IFRS 9「金融工具」

金融資產之認列及衡量

就金融資產方面，所有原屬於 IAS 39「金融工具：認列與衡量」範圍內之金融資產後續衡量係以攤銷後成本衡量或以公允價值衡量。 IFRS 9 對金融資產之分類規定如下。合併公司投資之債務工具，若其合約現金流量完全為支付本金及流通在外本金金額之利息，分類及衡量如下：
(1) 以收取合約現金流量為目的之經營模式而持有該金融資產，則該金融資產係以攤銷後成本衡量。此類金融資產後續係按有效利率認列利息收入於損益，並持續評估減損，減損損失認列於損益。
(2) 藉由收取合約現金流量與出售金融資產為目的之經營模式而持有該金融資產，則該金融資產係以透過其他綜合損益按公允價值衡量。此類金融資產後續係按有效利率認列利息收入於損益，並持續評估減損，減損損益與兌換損益亦認列於損益，其他公允價值變動則認列於其他綜合損益。於該金融資產除列或重分類時，原先累積於其他綜合損益之公允價值變動應重分類至損益。
合併公司投資非屬前述條件之金融資產，係以公允價值衡量，公允價值變動認列於損益。惟合併公司得選擇於原始認列時，將非持有供交易之權益投資指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量。此類金融資產除股利收益認列於損益外，其他相關利益及損失係認列於其他綜合損益，後續無須評估減損，累積於其他綜合損益之公允價值變動亦不重分類至損益。金融資產之減損

IFRS 9 改採用「預期信用損失模式」認列金融資產之減損。以攤銷後成本衡量之金融資產、強制透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產、應收租賃款、IFRS 15「客戶合約之收入」

產生之合約資產或放款承諾及財務保證合約，係認列備抵信用損失。若前述金融資產之信用風險自原始認列後並未顯著增加，則其備抵信用損失係按未來 12 個月之預期信用損失衡量。若前述金融資產之信用風險自原始認列後已顯著增加且非低信用風險，則其備抵信用損失係按剩餘存續期間之預期信用損失衡量。但未包括重大財務組成部分之應收帳款必須按存續期間之預期信用損失衡量備抵信用損失。此外，原始認列時已有信用減損之金融資產，合併公司考量原始認列時之預期信用損失以計算信用調整後之有效利率，後續備抵信用損失則按後續預期信用損失累積變動數衡量。
IAS 36 之修正「非金融資產可回收金額之揭露」 IASB 於發布 IFRS 13「公允價值衡量」時，同時修正 IAS 36

「資產減損」之揭露規定，導致合併公司須於每一報導期間增加揭露資產或現金產生單位之可回收金額。本次 IAS 36 之修正係釐清合併公司僅須於認列或迴轉減損損失當期揭露該等可回收金額。此外，若可回收金額係以現值法計算之公允價值減處分成本衡量，合併公司須增加揭露所採用之折現率。

2010-2012 週期之年度改善
2010-2012 週期之 IFRSs 年度改善修正 IFRS 2「股份基礎給
付」、 IFRS 3「企業合併」及 IFRS 8「營運部門」等若干準則。 IFRS 8 之修正係釐清若合併公司將具有相似經濟特性之營
運部門彙總揭露，應於合併財務報告揭露管理階層於運用彙總基準時所作之判斷。此外，該修正亦釐清合併公司僅於部門資產定期提供予主要營運決策者時，始應揭露應報導部門資產總額至企業資產總額之調節資訊。
IFRS 13 之修正係釐清適用 IFRS 13 後，無設定利率之短期
應收款及應付款，若折現之影響不重大，仍得按原始發票金額衡量。
IAS 24 「關係人揭露」之修正係釐清，為合併公司提供主
要管理階層服務之管理個體係屬合併公司之關係人，應揭露管

理個體提供主要管理階層服務而致報導個體發生之已支付或應支付金額，惟無須揭露該等薪酬之組成類別。

IAS 16 及 IAS 38 之修正「可接受之折舊及攤銷方法之闡釋」企業應採用適當之折舊及攤銷方法以反映其消耗該不動產、廠房及設備與無形資產未來經濟效益之預期型態。
IAS 16 「不動產、廠房及設備」之修正規定，收入並非衡
量不動產、廠房及設備折舊費用之適當基礎，且該修正並未提供得以收入為基礎提列折舊費用之例外規定。
IAS 38 「無形資產」之修正則規定，除下列有限情況外，
收入並非衡量無形資產攤銷費用之適當基礎：
(1) 無形資產係以收入之衡量表示（例如，合約預先設定當收入達特定門檻後無權再使用該無形資產），或
(2) 能證明收入與無形資產經濟效益之耗用高度相關。上述修正於生效日以後開始之年度期間推延適用，並允許提前適用。
IFRS 15「客戶合約之收入」
IFRS 15 係規範來自客戶合約之收入認列原則，該準則將取
代 IAS 18「收入」、 IAS 11「建造合約」及相關解釋。
合併公司於適用 IFRS 15 時，係以下列步驟認列收入：
(1) 辨認客戶合約；
(2) 辨認合約中之履約義務；
(3) 決定交易價格；
(4) 將交易價格分攤至合約中之履約義務；及
(5) 於滿足履約義務時認列收入。
IFRS 15 生效時，合併公司得選擇追溯適用至比較期間或將
首次適用之累積影響數認列於首次適用日。
2012-2014 週期之年度改善
2012-2014 週期之年度改善修正 IFRS 5「待出售非流動資產
及停業單位」、 IFRS 7、 IAS 19 及 IAS 34 等若干準則。

IFRS 5 之修正規定，「待出售」與「待分配予業主」之非流動資產（或處分群組）間之重分類，並非出售計畫或分配予業主計畫之變更，故無須迴轉原分類下之會計處理。此外，「待分配予業主」之非流動資產不再符合待分配條件（亦不再符合待出售條件）時，應比照資產停止分類為待出售之處理。

IAS 19 之修正闡明，於決定用以估計退職後福利折現率之高品質公司債是否具深度市場時，應以合併公司支付福利之相同貨幣計價之公司債市場評估，亦即應以貨幣層級（而非國家或區域層級）進行評估。

除上述影響外，截至本合併財務報告發布日止，合併公司仍持續評估其他準則、解釋之修正對財務狀況與經營結果之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。重大會計政策之彙總說明

一 ( ) 遵循聲明

本合併財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則及經金管會認可之 IFRSs 編製。

(二 ) 編製基礎

除按公允價值衡量之金融工具外，本合併財務報告係依歷史成本基礎編製。

公允價值衡量依照相關輸入值之可觀察程度及重要性分為第 1 等級至第 3 等級：
第 1 等級輸入值：係指於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價（未經調整）。
第 2 等級輸入值：係指除第 1 等級之報價外，資產或負債直接（亦即價格）或間接（亦即由價格推導而得）之可觀察輸入值。
第 3 等級輸入值：係指資產或負債之不可觀察之輸入值。
(三 ) 資產與負債區分流動與非流動之標準流動資產包括：
主要為交易目的而持有之資產。
預期於資產負債表日後 12 個月內實現之資產；及

現金及約當現金（但不包括於資產負債表日後逾 12 個月用以交換或清償負債而受到限制者）。

流動負債包括：

主要為交易目的而持有之負債；
於資產負債表日後 12 個月內到期清償之負債（即使於資產負債表日後至通過發布財務報告前已完成長期性之再融資或重新安排付款協議，亦屬流動負債），以及
不能無條件將清償期限遞延至資產負債表日後至少 12 個月之負債。惟負債之條款可能依交易對方之選擇，以發行權益工具而導致其清償者，並不影響分類。

非屬上述流動資產或流動負債者，係分類為非流動資產或非流動負債。

(四 ) 合併基礎

合併報告編製原則
本合併財務報告係包含本公司及由本公司所控制個體（子公司）之財務報告。
合併綜合損益表已適當納入被收購或被處分子公司於當期自收購日起或至處分日止之營運損益。
子公司之財務報告已予適當調整，以使其會計政策與合併公司之會計政策一致。
於編制合併財務報告時，各個體間之交易、帳戶餘額、收益及費損已全數予以銷除。
分攤綜合損益總額至非控制權益
子公司之綜合損益總額係歸屬至本公司業主及非控制權益，即使非控制權益因而成為虧損餘額。對子公司所有權權益變動
當合併公司對子公司所有權權益之變動未導致喪失控制者，係作為權益交易處理。合併公司及非控制權益之帳面金額已予調整，以反映其於子公司相對權益之變動。非控制權益之

調整金額與所支付或收取對價之公允價值間之差額，係直接認列為權益且歸屬於本公司業主。

列入合併財務報告之子公司

本合併財務報告編製主體如下：

投資公司名稱中國合成橡膠公司 CSRC (BVI) Ltd. CSRC (Singapore) Pte. Ltd. 中成開發投資公司協原化學公司景德製藥公司 Synpac (North Carolina), Inc. SVC Management, LLC CCC USA Corp. Continental Carbon Company 能元科技公司 E-One Holdings Ltd. E-One Moli Holdings (Canada) Ltd. 首能科技公司 Sole (BVI) Energy Tech. Co., Ltd.（註）	子公司名稱 CSRC (BVI) Ltd. 中成開發投資公司協原化學公司景德製藥公司 Synpac (North Carolina), Inc. Synpac Ltd. CCC USA Corp. 能元科技公司首能科技公司 CSRC (Singapore) Pte. Ltd. 中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司 Continental Carbon India, Ltd. 首能科技公司 SVC Services, LLC SVC Management, LLC 能元科技公司景德製藥公司能元科技公司 Synpac (North Carolina), Inc. Synpac Venture Capital, L.P. Synpac Venture Capital, L.P. Continental Carbon Company CCC Transport Company 3C Infocorp Continental Carbon Nanotechnologies, Inc. Continental Carbon Company Europe SPRL E-One Holdings Ltd. 首能科技公司 E-One Moli Holdings (Canada) Ltd. E-One Moli Energy (Canada) Ltd. Sole (BVI) Energy Tech. Co., Ltd. 首能電子科技（張家港保稅區）有限公司	業務性質投資投資黑煙膠、碳煙之加工及買賣醫藥品製造、買賣藥品研究開發投資投資鋰電池製造及銷售鋰電池組裝及銷售投資碳煙製造及銷售碳煙製造及銷售碳煙製造及銷售碳煙製造及銷售鋰電池組裝及銷售投資服務投資顧問鋰電池製造及銷售醫藥品製造、買賣鋰電池製造及銷售藥品研究開發投資投資碳煙製造及銷售碳煙運輸資訊服務奈米碳管之製造及銷售碳煙銷售投資鋰電池組裝及銷售投資電池研究開發及銷售投資鋰電池組裝及銷售	所持股權百分比	所持股權百分比
			104年 12月31日 100.00% 100.00% 100.00% 94.69% 88.46% 75.00% 66.67% 55.90% 26.23% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 94.28% 36.17% 99.90% 99.90% 9.74% 0.33% 0.06% 11.54% 99.90% 0.10% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 16.50% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%	103年 12月31日
				100.00% 100.00% 100.00% 94.69% 88.46% 75.00% 66.67% 55.90% 26.23% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 89.59% 36.17% 99.90% 99.90% 9.74% 0.33% 0.06% 11.54% 99.90% 0.10% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 16.50% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

（註）請參閱附註十二。

未列入合併財務報告之子公司：無。

(五 ) 外幣

編製合併公司之各個體財務報告時，以個體功能性貨幣以外之貨幣（外幣）交易者，依交易日匯率換算為功能性貨幣記錄。外幣貨幣性項目於每一資產負債表日以收盤匯率換算。因交割貨幣性項目或換算貨幣性項目產生之兌換差額，於發生當年度認列於損益。

以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目，按決定公允價值當日之匯率換算，所產生之兌換差額列為當年度損益，惟屬公允價值變動認列於其他綜合損益者，其產生之兌換差額列於其他綜合損益。以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以交易日之匯率換算，不再重新換算。

於編製合併財務報告時，國外營運機構（包含營運所在國家或使用之貨幣與本公司不同之子公司）之資產及負債以每一資產負債表日匯率換算為新台幣。收益及費損項目係以當年度平均匯率換算，所產生之兌換差額認列為其他綜合損益，並分別歸屬予本公司業主及非控制權益。

(六 ) 存貨

存貨包括原料、物料、在製品、製成品及半成品。存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現價值時除同類別存貨外係以個別項目為基礎。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚需投入之成本及銷售費用後之餘額。存貨平時按標準成本計價，結帳日再予調整使其接近按加權平均法計算之成本。

(七 ) 不動產、廠房及設備

不動產、廠房及設備係以成本認列，後續以成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量。

建造中之不動產、廠房及設備係以成本減除累計減損損失後之金額認列。成本包括專業服務費用，及符合資本化條件之借款成本。該等資產於完工並達預期使用狀態時，分類至不動產、廠房及設備之適當類別並開始提列折舊。

不動產、廠房及設備主要係採直線基礎提列折舊，對於每一重大部分則單獨提列折舊。合併公司至少於每一年度結束日對估計耐用年限、殘值及折舊方法進行檢視。會計估計變動之影響係以推延方式處理。

除列不動產、廠房及設備所產生之利益或損失金額，係淨處分價款與該資產帳面金額間之差額，並且認列於當期損益。 (八 ) 投資性不動產

投資性不動產係為賺取租金而持有之不動產。

投資性不動產原始以成本（包括交易成本）衡量，後續以成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量。合併公司採直線基礎提列折舊。

除列投資性不動產所產生之利益或損失金額，係淨處分價款與該資產帳面金額間之差額，並且認列於當期損益。

(九 ) 商譽

企業合併所取得之商譽係依收購日所認列之商譽金額作為成本，後續以成本減除累計減損損失後之金額衡量。為減損測試之目的，商譽分攤至合併公司預期會因該合併綜效而受益之各現金產生單位或現金產生單位群組。

受攤商譽之現金產生單位每年（及有跡象顯示該單位可能已減損時）藉由包含商譽之該單位帳面金額與其可回收金額之比較，進行該單位之減損測試。若分攤至現金產生單位或現金產生單位群組之商譽係當期企業合併所取得，則該單位或單位群組應於當期結束前進行減損測試。若受攤商譽之現金產生單位之可回收金額低於其帳面金額，減損損失係先減少該現金產生單位受攤商譽之帳面金額，次就該單位內其他各資產帳面金額之比例減少各該資產帳面金額。任何減損損失直接認列為當期損失。商譽減損損失不得於後續期間迴轉。

(十 ) 無形資產

單獨取得之有限耐用年限無形資產原始以成本衡量，後續係以成本減除累計攤銷及累計減損損失後之金額衡量。無形資產於耐用

年限內按直線基礎進行攤銷，並且至少於每一年度結束日對估計耐用年限、殘值及攤銷方法進行檢視，並推延適用會計估計變動之影響。非確定耐用年限無形資產係以成本減除累計減損損失列報。無形資產除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係認列於當期損益。

(十一 ) 有形及無形資產（商譽除外）之減損

合併公司於每一資產負債表日評估是否有任何跡象顯示有形及無形資產（商譽除外）可能已減損。若有任一減損跡象存在，則估計該資產之可回收金額。倘無法估計個別資產之可回收金額，合併公司估計該資產所屬現金產生單位之可回收金額。若共用資產可依合理一致之基礎分攤至現金產生單位時，則分攤至個別之現金產生單位，反之，則分攤至可依合理一致之基礎分攤之最小現金產生單位群組。

可回收金額為公允價值減出售成本與其使用價值之較高者。個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於其帳面金額時，將該資產或現金產生單位之帳面金額調減至其可回收金額，減損損失係認列於當年度損益。

當減損損失於後續迴轉時，該資產或現金產生單位之帳面金額調增至修訂後之可回收金額，惟增加後之帳面金額以不超過該資產或現金產生單位若未於以前年度認列減損損失時所決定之帳面金額（減除攤銷或折舊）。減損損失之迴轉係認列於損益。

(十二 ) 待出售非流動資產

處分群組帳面金額之回收主要係透過出售交易而非繼續使用，則分類為待出售。符合此分類之處分群組必須於目前狀態下可供立即出售，且其出售必須為高度很有可能。當適當層級之管理階層承諾出售該資產之計畫，且此出售交易預期自分類日起一年內完成時，將符合出售為高度很有可能。

分類為待出售之處分群組係以帳面金額與公允價值減出售成本孰低者衡量，且對此類資產停止提列折舊。

(十三 ) 金融工具

金融資產與金融負債於合併公司成為該工具合約條款之一方時認列於合併資產負債表。

原始認列金融資產與金融負債時，若金融資產或金融負債非屬透過損益按公允價值衡量者，係按公允價值加計直接可歸屬於取得或發行金融資產或金融負債之交易成本衡量。直接可歸屬於取得或發行透過損益按公允價值衡量之金融資產或金融負債之交易成本，則立即認列為損益。

金融資產

金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。

(1) 衡量種類

合併公司所持有之金融資產種類為透過損益按公允價值衡量之金融資產、備供出售金融資產與放款及應收款。 A.透過損益按公允價值衡量之金融資產

透過損益按公允價值衡量之金融資產包括持有供交易及指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產。

透過損益按公允價值衡量之金融資產係按公允價值衡量，其再衡量產生之利益或損失（不包含該金融資產所產生之任何股利或利息）係認列於損益。

B. 備供出售金融資產

備供出售金融資產係非衍生金融資產被指定為備供出售，或未被分類為放款及應收款或透過損益按公允價值衡量之金融資產。

備供出售金融資產係按公允價值衡量，備供出售權益投資之股利，係認列於損益。備供出售金融資產帳面金額之變動係認列於其他綜合損益，於投資處分或確定減損時重分類為損益。

備供出售權益投資之股利於合併公司收款之權利確立時認列。

備供出售金融資產若屬於活絡市場無市場報價且公允價值無法可靠衡量之權益工具投資，後續係以成本減除減損損失後之金額衡量，並單獨列為「以成本衡量之金融資產」。該等金融資產於後續能可靠衡量公允價值時，係按公允價值再衡量，其帳面金額與公允價值間之差額認列於其他綜合損益，若有減損時，則認列於損益。 C. 放款及應收款

放款及應收款，包括現金及約當現金、應收票據、應收帳款、應收帳款－關係人及其他應收款（帳列其他金融資產－流動），係採用有效利息法按攤銷後成本減除減損損失後之金額衡量，惟短期應收帳款之利息認列不具重大性之情況除外。

約當現金包括自取得日起 3 個月內、高度流動性、可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小之定期存款及附買回商業本票，係用於滿足短期現金承諾。

(2) 金融資產之減損

除透過損益按公允價值衡量之金融資產外，合併公司係於每一資產負債表日評估其他金融資產是否有減損客觀證據，當有客觀證據顯示，因金融資產原始認列後發生之單一或多項事項，致使金融資產之估計未來現金流量受損失者，該金融資產即已發生減損。

按攤銷後成本列報之金融資產，如應收帳款及票據，該資產經個別評估未有減損後，另再集體評估減損。應收款集體存在之客觀減損證據可能包含合併公司過去收款經驗以及與應收款拖欠有關之可觀察全國性或區域性經濟情勢變化。

按攤銷後成本列報之金融資產之減損損失金額係該資產帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有效利率折現之現值間之差額。

按攤銷後成本列報之金融資產於後續期間減損損失金額減少，且經客觀判斷該減少與認列減損後發生之事項有關，則先前認列之減損損失直接或藉由調整備抵帳戶予以迴轉認列於損益，惟該迴轉不得使金融資產帳面金額超過若未認列減損情況下於迴轉日應有之攤銷後成本。

當備供出售權益投資之公允價值低於成本且發生大幅或持久性下跌時，係為客觀減損證據。

其他金融資產客觀減損證據包含發行人或債務人之重大財務困難、違約（例如利息或本金支付之延滯或不償付）、債務人將進入破產或其他財務重整之可能性大增或由於財務困難而使金融資產之活絡市場消失。

當備供出售金融資產發生減損時，原先已認列於其他綜合損益之累計損失金額將重分類至損益。

備供出售權益工具投資已認列於損益之減損損失不得透過損益迴轉。任何認列減損損失後之公允價值回升金額係認列於其他綜合損益。備供出售債務工具之公允價值若於後續期間增加，而該增加能客觀地連結至減損損失認列於損益後發生之事項，則減損損失予以迴轉並認列於損益。

以成本衡量之金融資產之減損損失金額係該資產帳面金額與估計未來現金流量按類似金融資產之現時市場報酬率折現之現值間之差額。此種減損損失於後續期間不得迴轉。

所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除，惟應收帳款及票據係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。當判斷應收帳款及票據無法收回時，係沖銷備抵帳戶。原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶。除因應收帳款及票據無法收回而沖銷備抵帳戶外，備抵帳戶帳面金額之變動認列於損益。

(3) 金融資產之除列

合併公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失效，或已移轉金融資產且該資產所有權之幾乎所有風險及報酬已移轉予其他企業時，始將金融資產除列。

於一金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對價加計已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失之總和間之差額係認列於損益。

2. 金融負債

(1) 後續衡量

所有金融負債係以有效利息法按攤銷後成本衡量。

(2) 金融負債之除列

除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價（包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債）間之差額認列為損益。

(十四 ) 負債準備

認列為負債準備之金額係考量義務之風險及不確定性，而為資產負債表日清償義務所需支出之最佳估計。若負債準備係以清償義務之估計現金流量折現值衡量。

(十五 ) 收入認列

收入係按已收或應收對價之公允價值衡量，並扣除估計之客戶退貨、折扣及其他類似之折讓。銷貨退回係依據以往經驗及其他攸關因素合理估計未來之退貨金額提列。

商品之銷售

銷售商品係於下列條件完全滿足時認列收入：

(1) 合併公司已將商品所有權之重大風險及報酬移轉予買方。
(2) 合併公司對於已經出售之商品既不持續參與管理，亦未維持有效控制。
(3) 收入金額能可靠衡量。
(4) 與交易有關之經濟效益很有可能流入合併公司。
(5) 與交易有關之已發生或將發生之成本能可靠衡量。

2. 權利金

權利金收入係於與交易有關之經濟效益很有可能流入合併公司且收入金額能可靠衡量時，依相關協議之實質條件，以應計基礎認列。
股利收入及利息收入
投資所產生之股利收入係於股東收款之權利確立時認列，惟前提係與交易有關之經濟效益很有可能流入合併公司，且收入金額能可靠衡量。

金融資產之利息收入係於經濟效益很有可能流入合併公司，且收入金額能可靠衡量時認列。利息收入係依時間之經過按流通在外本金與所適用之有效利率採應計基礎認列。

(十六 ) 借款成本

直接可歸屬於取得、建造或生產符合要件之資產之借款成本，係作為該資產成本之一部分，直到該資產達到預定使用或出售狀態之幾乎所有必要活動已完成為止。

特定借款如於符合要件之資本支出發生前進行暫時投資而賺取之投資收入，係自符合資本化條件之借款成本中減除。

除上述外，所有其他借款成本係於發生當期認列為損益。

(十七 ) 員工福利
短期員工福利

短期員工福利相關負債係以換取員工服務而預期支付之非折現金額衡量。

退職後福利
確定提撥退休計畫之退休金係於員工提供服務期間將應提撥之退休金數額認列為費用。

確定福利退休計畫之確定福利成本（含服務成本、淨利息及再衡量數）係採預計單位福利法精算。服務成本及淨確定福利負債（資產）淨利息於發生時認列為員工福利費用。再衡量數（含精算損益及扣除利息後之計畫資產報酬）於發生時認列於其他綜合損益並列入保留盈餘，後續期間不重分類至損益。

淨確定福利負債（資產）係確定福利退休計畫之提撥短絀（剩餘）。淨確定福利資產不得超過從該計畫退還提撥金或可減少未來提撥金之現值。

其他長期員工福利

其他長期員工福利與確定福利退休計畫之會計處理相同，惟相關再衡量數係認列於損益。

(十八 ) 所得稅

所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。

當期所得稅

依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵 10%所得稅列為股東會決議年度之所得稅費用。

以前年度應付所得稅之調整，列入當期所得稅。

遞延所得稅

遞延所得稅係依合併財務報表帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得之課稅基礎二者所產生之暫時性差異計算。遞延所得稅負債一般係就所有應課稅暫時性差異予以認列，而遞延所得稅資產則於很有可能有課稅所得以供可減除暫時性差異、虧損扣抵或購置機器設備、研究發展及人才培訓等支出所產生之所得稅抵減使用時認列。

與投資子公司相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅負債，惟合併公司若可控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時性差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者除外。與此類投資有關之可減除暫時性差異，僅於其很有可能有足夠課稅所得用以實現暫時性差異，且於可預見之未來預期將迴轉的範圍內，予以認列遞延所得稅資產。

遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新檢視，並針對已不再很有可能有足夠之課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調減帳面金額。原未認列為遞延所得稅資產者，亦於每一資產負債表日予以重新檢視，並在未來很有可能產生課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調增帳面金額。

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遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現當期之稅率衡量，該稅率係以資產負債表日已立法或已實質性立法之稅率及稅法為基礎。遞延所得稅負債及資產之衡量係反映合併公司於資產負債表日預期回收或清償其資產及負債帳面金額之方式所產生之租稅後果。

本年度之當期及遞延所得稅

當期及遞延所得稅係認列於損益，惟與認列於其他綜合損益或直接計入權益之項目相關之當期及遞延所得稅係分別認列於其他綜合損益或直接計入權益。

五、重大會計判斷估計及假設不確定性之主要來源

合併公司於採用會計政策時，對於不易自其他來源取得相關資訊者，管理階層必須基於歷史經驗及其他視為攸關之因素作出相關之判斷、估計及假設。實際結果可能與估計有所不同。

管理階層將對估計與基本假設係持續檢視。若估計之修正僅影響當年度，則於會計估計修正當年度認列。若會計估計之修正同時影響當年度及未來期間，則於估計修正當年度及未來年度認列。

一 ( ) 存貨之減損

存貨淨變現價值係正常營業過程中之估計售價減除至完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額估計，該等估計係依目前市場狀況及類似產品之歷史銷售經驗評估，市場情況之改變可能重大影響該等估計結果。

(二 ) 不動產、廠房及設備之減損

設備減損係按該等設備之可回收金額（即該等資產之公允價值減出售成本與其使用價值之較高者）評估，市場價格或未來現金流量變動將影響該等資產可回收金額，可能導致合併公司須額外認列或迴轉已認列之減損損失。

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(三 ) 商譽減損

決定商譽是否減損時，須估計分攤到商譽之現金產生單位之使用價值。為計算使用價值，管理階層應估計預期自現金產生單位所產生之未來現金流量，並決定計算現值所使用之適當折現率。若實際現金流量少於預期，可能會產生重大減損損失。

(四 ) 確定福利計畫之認列

確定福利退休計畫應認列之確定福利成本及淨確定福利負債（資產）係使用預計單位福利法進行精算評價，其採用之精算假設包括折現率、離職率及薪資預期增加率等估計，若該等估計因市場與經濟情況之改變而有所變動，可能會重大影響應認列之費用與負債金額。

六、現金及約當現金

現金及約當現金
銀行存款約當現金（原始到期日在3個月以內之投資）附買回商業本票定期存款庫存現金	104年12月31日 $ 3,925,984 2,788,397 266,519 706 $ 6,981,606	103年12月31日
			$ 3,247,929 1,207,177 1,810,863 635 $ 6,266,604

－七、透過損益按公允價值衡量之金融工具流動

持有供交易之金融資產非衍生金融資產－基金受益憑證備供出售金融資產國內投資上市（櫃）及興櫃股票－流動－非流動	104年12月31日 $ 661,532 104年12月31日 $ 1,735,541 2,469,437 $ 4,204,978	103年12月31日	103年12月31日
		$ 291,313 103年12月31日
			$ 2,590,819 3,814,384 $ 6,405,203

八、備供出售金融資產

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合併公司設定質押作為借款擔保之備供出售金融資產金額，請參閱附註三一。

－九、以成本衡量之金融資產非流動

以成本衡量之金融資產－非流動
備供出售金融資產國內未上市（櫃）普通股國外未上市（櫃）普通股國外未上市（櫃）基金	104年12月31日 $ 319,479 10,236 2,368 $332,083	103年12月31日
			$ 298,479 9,870 3,841 $ 312,190

合併公司所持有之上述未上市（櫃）股票投資，於資產負債表日係按成本減除減損損失衡量，因其公允價值合理估計數之區間重大且無法合理評估各種估計之機率，致合併公司管理階層認為其公允價值無法可靠衡量。

本公司以成本衡量之金融資產於 104 年度減資退回股款 1,473 仟元。

十、應收票據及應收帳款

應收票據及應收帳款
應收票據應收票據減：備抵呆帳應收帳款應收帳款減：備抵呆帳	104年12月31日 $ 138,952 ( 1,601) $ 137,351 $ 2,869,106 ( 67,911) $ 2,801,195	103年12月31日
	( (	( (	$ 152,334 1,724) $ 150,610 $ 3,748,022 72,752) $ 3,675,270

合併公司對商品銷售之平均授信期間為 30 至 60 天。於決定應收帳款可回收性時，合併公司考量應收帳款自原始授信日至資產負債表日信用品質之任何改變。合併公司對於應收帳款發生確定減損者認列全額備抵呆帳，其餘應收帳款係參考交易對方所屬信用群組之過去拖欠記錄及可觀察經濟情勢變化，以估計無法回收之金額。

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應收帳款之帳齡分析如下：

未逾期且未減損已逾期但未減損逾期1～90天逾期91～180天逾期181～270天逾期271～365天逾期365天以上合計	104年12月31日 $ 2,711,842 25,440 34,374 19,084 5,345 5,110 $ 2,801,195	103年12月31日 $ 3,604,649 60,947 3,932 1,873 15 3,854 $ 3,675,270	103年12月31日 $ 3,604,649 60,947 3,932 1,873 15 3,854 $ 3,675,270
			$ 3,604,649 60,947 3,932 1,873 15 3,854 $ 3,675,270

已逾期但未減損之應收帳齡係以逾期天數為基準分析。於資產負債表日已逾期但合併公司尚未認列備抵呆帳之應收帳款，因其信用品質並未重大改變，合併公司管理階層認為仍可回收其金額。

合併公司應收帳款信用風險（請參閱附註二九）集中情形分別列示如下：

示如下：
A客戶 B客戶 C客戶 D客戶合計	104年12月31日 $ 840,975 324,960 113,397 128,431 $ 1,407,763	103年12月31日
			$ 831,548 583,783 217,103 233,518 $ 1,865,952

其他客戶之應收帳款皆未超過應收帳款合計數之 5%。應收票據及應收帳款之備抵呆帳主要係以群組評估減損損失，變動資訊如下：

動資訊如下：
年初餘額加：本年度提列（迴轉）減損損失減：本年度沖銷外幣換算差額年底餘額		104年度	合計 $ 74,476 ( 5,494 ) - 530 $ 69,512		103年度
	應收票據 $ 1,724 ( 123 ) - - $ 1,601	應收帳款 $ 72,752 ( 5,371 ) - 530 $ 67,911		應收票據 $ 1,631 93 - - $ 1,724	應收帳款 $ 60,464 9,192 ( 217 ) 3,313 $ 72,752	合計
						$ 62,095 9,285 ( 217 ) 3,313 $ 74,476

合併公司設定質押作為借款擔保之應收票據及帳款金額，請參閱附註三一。

104

十一、存貨

製成品半成品在製品原料物料在途存貨	104年12月31日 $ 1,036,812 46,096 142,487 707,383 232,147 120,671 $ 2,285,596	103年12月31日	103年12月31日
			$ 1,718,267 154,474 109,234 866,063 223,832 218,566 $ 3,290,436

104 及 103 年度與存貨相關之銷貨成本分別為 13,196,142 仟元及 18,288,151 仟元。

合併公司 104 及 103 年度之銷貨成本分別包括：

存貨淨變現價值跌價損失未分攤固定製造費用		104年度 $ 107,396 $ 544,160		103年度
				$ 410,157 $ 301,034

合併公司設定質押作為借款擔保之存貨金額，請參閱附註三一。十二、待出售非流動資產

子公司首能科技公司臨時股東會於 103 年 10 月 27 日決議將子公

司首能（張家港）結束營業進行清算計畫，並預計於 12 個月內清算完

結，已重分類為待出售群組。截至 105 年 3 月 29 日，業已完成國稅清算程序。

其資產負債之主要類別如下：

應收款項其他流動資產待出售非流動資產總額應付款項應付所得稅與分類為待出售之資產相關之負債分類為待出售之淨負債	104年12月31日 $ - 2,508 2,508 3,574 - 3,574 ($ 1,066)	103年12月31日	103年12月31日
	(	(	$ 2,842 2,886 5,728 4,435 7,729 12,164 $ 6,436)

105

、十三、不動產廠房及設備

成本 103年1月1日餘額增添處分及報廢科目間移轉淨兌換差額 103年12月31日餘額累計折舊及減損 103年1月1日餘額處分及報廢折舊費用科目間移轉減損損失淨兌換差額 103年12月31日餘額 103年1月1日淨額 103年12月31日淨額成本 104年1月1日餘額增添處分及報廢科目間移轉淨兌換差額 104年12月31日餘額累計折舊及減損 104年1月1日餘額處分及報廢折舊費用減損損失淨兌換差額 104年12月31日餘額 104年1月1日淨額 104年12月31日淨額	土地	建築物	機器設備 $ 14,401,589 290,576 ( 290,931 ) 539,397 504,158 $ 15,444,789 $ 10,312,487 ( 263,347 ) 684,606 5,496 170,850 363,234 $ 11,273,326 $ 4,089,102 $ 4,171,463 $ 15,444,789 21,563 ( 73,720 ) 264,476 90,316 $ 15,747,424 $ 11,273,326 ( 68,111 ) 684,515 22,500 90,366 $ 12,002,596 $ 4,171,463 $ 3,744,828	其他設備	建造中之不動產	合計
	$ 1,280,232 - ( 614,001 ) 29,703 2,329 $ 698,263 $ - - - - - - $ - $ 1,280,232 $ 698,263 $ 698,263 669 - - ( 4,662) $ 694,270 $ - - - - - $ - $ 698,263 $ 694,270	$ 4,033,961 13,365 ( 162,289 ) 443,177 79,957 $ 4,408,171 $ 1,337,832 ( 109,657 ) 123,252 ( 560 ) 67,500 28,905 $ 1,447,272 $ 2,696,129 $ 2,960,899 $ 4,408,171 2,526 - 75,028 ( 22,212) $ 4,463,513 $ 1,447,272 - 134,162 67,500 ( 4,903) $ 1,644,031 $ 2,960,899 $ 2,819,482		$ 1,090,205 66,198 ( 32,105 ) 22,239 32,848 $ 1,179,385 $ 783,210 ( 28,681 ) 70,827 6,936 - 17,427 $ 849,719 $ 306,995 $ 329,666 $ 1,179,385 4,222 ( 8,576 ) 29,012 8,444 $ 1,212,487 $ 849,719 ( 8,387 ) 72,214 - 3,187 $ 916,733 $ 329,666 $ 295,754	$ 2,267,837 254,037 ( 59 ) ( 1,048,210 ) 92,536 $ 1,566,141 $ - - - - - - $ - $ 2,267,837 $ 1,566,141 $ 1,566,141 698,791 - ( 423,153 ) ( 25,434) $ 1,816,345 $ - - - - - $ - $ 1,566,141 $ 1,816,345	$ 23,073,824 624,176 ( 1,099,385 ) ( 13,694 ) 711,828 $ 23,296,749 $ 12,433,529 ( 401,685 ) 878,685 11,872 238,350 409,566 $ 13,570,317 $ 10,640,295 $ 9,726,432 $ 23,296,749 727,771 ( 82,296 ) ( 54,637 ) 46,452 $ 23,934,039 $ 13,570,317 ( 76,498 ) 890,891 90,000 88,650 $ 14,563,360 $ 9,726,432 $ 9,370,679

因 A 產品於市場上銷售情況欠佳，合併公司預期用於生產該產品之建築物及機器設備之未來現金流入減少，致其可回收金額小於帳面

金額，故合併公司於 104 及 103 年度認列減損損失。合併公司係採用使用價值作為此建築物及機器設備之可回收金額，所採用之折現率分

別為 2.44%及 2.33%。

因 B 產品於部分地區之市場供需失衡，合併公司預期用於生產該產品之機器設備之未來現金流入減少，致其可回收金額小於帳面金

額，故合併公司於 103 年度認列減損損失。合併公司係採用使用價值作為此機器設備之可回收金額，所採用之折現率依地區分別計算為 9.00%及 4.80%。

106

上述之減損損失於 104 及 103 年度分別為 90,000 仟元及 238,350 仟元，已列入合併綜合損益表之其他利益及損失項下。

合併公司之不動產、廠房及設備以下列基礎及耐用年數計提折舊：

一 ( ) 直線基礎

建築物主建物及其改良 3至61年機電動力設備 10年工程系統 10年網路設備 10年機器設備 3至22年其他設備 2至13年

(二 ) 定率遞減法基礎

機器設備 10%-20%

其他設備 30%

合併公司設定質押作為借款擔保之不動產、廠房及設備金額，請參閱附註三一。

十四、投資性不動產

		104年度		103年度
成本
1月1日餘額		$ 182,199		$ 182,199
12月31日餘額		$ 182,199		$ 182,199
累計折舊
1月1日餘額	(	$ 13,708 )	(	$ 13,041 )
折舊費用	(	666)	(	667)
12月31日餘額	(	$ 14,374)	(	$ 13,708)
1月1日淨額		$ 168,491		$ 169,158
12月31日淨額		$ 167,825		$ 168,491

合併公司之投資性不動產係以直線基礎按 55 年之耐用年限計提折舊。投資性不動產公允價值係未經獨立評價人員評價，僅由合併公司

管理階層參考類似不動產交易價格之市場證據進行評價，於 104 年及 103 年 12 月 31 日之公允價值均為 405,689 仟元。

107

十五、商譽

商譽
		104年度	103年度
成本
1月1日餘額		$ 774,328	$ 744,080
淨兌換差額		19,263	30,248
12月31日餘額		$ 793,591	$ 774,328
累計減損損失
1月1日餘額	(	$ 407,289 )	( $ 331,497 )
減損損失		-	( 58,843 )
淨兌換差額	(	4,725)	(16,949)
12月31日餘額	(	$ 412,014)	($ 407,289)
1月1日淨額		$ 367,039	$ 412,583
12月31日淨額		$ 381,577	$ 367,039

合併公司於 103 年度經評估商譽之可回收金額，認列與子公司有

關之商譽減損 58,843 仟元，可回收金額係以該子公司預期之未來現金流量為基礎。

十六、其他無形資產

其他無形資產
	專	利	權	技術授權合約		合	計
成本
103年1月1日餘額		$ 704,824		$	25,999	$ 730,823
103年12月31日餘額		$ 704,824		$	25,999	$ 730,823
累計攤銷及減損
103年1月1日餘額	(	$ 219,278	)	( $	9,077 )	( $ 228,355	)
攤銷費用	(	46,988	)	(	1,437 )	( 48,425	)
減損損失		-		(	8,213)	( 8,213	)
103年12月31日餘額	(	$ 266,266	)	($	18,727)	($ 284,993	)
103年1月1日淨額		$ 485,546		$	16,922	$ 502,468
103年12月31日淨額		$ 438,558		$	7,272	$ 445,830
成本
104年1月1日餘額		$ 704,824		$	25,999	$ 730,823
104年12月31日餘額		$ 704,824		$	25,999	$ 730,823
累計攤銷及減損
104年1月1日餘額	(	$ 266,266	)	( $	18,727 )	( $ 284,993	)
攤銷費用	(	46,988	)	(	886)	( 47,874	)
104年12月31日餘額	(	$ 313,254	)	($	19,613)	($ 332,867	)
104年1月1日淨額		$ 438,558		$	7,272	$ 445,830
104年12月31日淨額		$ 391,570		$	6,386	$ 397,956

108

上述有效耐用年限之其他無形資產係以直線基礎按下列耐用年數計提攤銷費用：

==> picture [269 x 27] intentionally omitted <==

合併公司於 103 年度經評估技術授權合約之可回收金額，認列相

關減損損失 8,213 仟元，可回收金額係以使用價值為基礎。

十七、預付租賃款

流動非流動	104年12月31日 $ 7,192 278,391 $285,583	103年12月31日	103年12月31日
			$ 6,653 257,202 $ 263,855

預付租賃款主要係預付租金以獲取中華人民共和國地區之土地使用權，已於固定期間內進行攤提，承租對象為中華人民共和國政府。十八、其他資產

其他資產
留抵稅額預付貨款預付款項遞延費用零件備品預付投資款其他流動非流動	104年12月31日 $ 280,408 125,434 64,649 44,614 41,420 - 80,397 $636,922 $ 540,400 96,522 $636,922	103年12月31日
			$ 264,346 187,468 75,196 52,838 41,939 21,000 117,279 $ 760,066 $ 609,855 150,211 $ 760,066

合併公司設定質押作為借款擔保之其他流動資產金額，請參閱附註三一。

109

十九、借款

一 ( ) 短期借款

短期借款
信用借款擔保借款（附註三一）利率區間應付短期票劵應付商業本票減：應付短期票券折價利率區間最後到期日長期借款擔保借款（附註三一）銀行借款融資公司借款無擔保借款銀行借款小計減：列為一年內到期部分長期借款利率區間銀行借款融資公司借款最後到期日	104年12月31日 $ 5,285,494 106,315 $ 5,391,809 1.00%-10.00% 104年12月31日 $ 173,000 71 $ 172,929 0.85%-1.50% 105.03.03 104年12月31日 $ 1,857,653 - 848,526 2,706,179 554,314 $ 2,151,865 1.50%-3.61% - 109.07.06	103年12月31日
		$ 5,520,365 50,000 $ 5,570,365 0.99%-10.40% 103年12月31日
		$ 115,000 28 $ 114,972 1.24%-1.50% 104.03.12 103年12月31日
		$ 2,283,415 52,823 1,055,527 3,391,765 661,946 $ 2,729,819 1.50%-3.30% 2.08%-2.51% 107.12.03

(二 ) 應付短期票劵

(三 ) 長期借款

融資公司借款截至 104 年 9 月 30 日止業已清償。

子公司能元科技公司於 102 年 9 月 27 日與中國信託商業銀行及

兆豐國際商業銀行等四家銀行簽訂 5 年期聯合貸款合約，並於 102

年 10 月 21 日動撥此聯合貸款合約 875,000 仟元用以全數清償原聯合

110

貸款合約（本公司於 98 年 4 月 10 日與中國信託商業銀行等十二家

銀行簽訂 5 年期合約）之借款。

此聯合貸款合約，自 104 年 10 月起按期平均償付不等之金額，一

並檢視連帶保證人（本公司）之半年度及年度合併財務報告比率：( )

流動比率應維持在 100%以上； (二 )負債總額對有形淨值比率不得高

於 150%； (三 )利息保障倍數應維持 3 倍以上；及 (四 )有形淨值不得

低於 10,000,000 仟元。

二十、應付帳款

應付帳款皆不加計利息。合併公司訂有財務風險管理政策，以確保所有應付款於預先約定之信用期限內償還。

二一、其他應付款

應付研究費應付設備、工程款及修繕工程應付薪資、獎金及紅利應付水電費應付稅捐應付運費及推銷費用應付董監酬勞其他	104年12月31日 $ 128,491 87,406 75,878 23,492 21,885 19,598 13,088 359,947 $729,785	103年12月31日	103年12月31日
			$ 38,038 147,901 90,575 28,525 21,658 32,255 64,219 334,325 $ 757,496

二二、退職後福利計畫

一 ( ) 確定提撥計畫

合併公司中之本公司、子公司景德製藥公司、首能科技公司及能元科技公司所適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬政府管理之確定提撥退休計畫，依員工每月薪資 6%提撥退休金至勞工保險局之個人專戶。

子公司 E-One Holdings Ltd.之職員係由母公司員工兼任，故無員工退休辦法。 E-One Moli Holdings (Canada) Ltd. 及 E-One Moli Energy (Canada) Ltd.退休金係採確定提撥退休金辦法，並依當地政府規定提撥退休金。

111

子公司 Continental Carbon Company（ CCC 公司）正式員工適用員工儲蓄計畫，公司依員工每月薪資百分之三至百分之六不等提撥儲蓄金。

子公司 CSRC (BVI) Ltd.透過 CSRC (Singapore) Pte. Ltd.轉投資之中橡（馬鞍山）化學工業有限公司、中橡（鞍山）化學工業有限公司及中橡（重慶）炭黑有限公司均按中國大陸相關養老保險制度，每年按薪資之一定比例提列養老保險金，並提撥予中國政府規定之專責機構。基金提撥後即屬當地政府勞動部門管理。 (二 ) 確定福利計畫

合併公司中之本公司、子公司景德製藥公司及能元科技公司所適用我國「勞動基準法」之退休金制度，係屬確定福利退休計畫。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休日前六個月平均工資計算。本公司、子公司景德製藥公司及能元科技公司按員工每月薪資總額 8.7%、 8%、 2% 提撥員工退休基金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行之專戶，年度終了前，若估算專戶餘額不足給付次一年度內預估達到退休條件之勞工，次年度 3 月底前將一次提撥其差額。該專戶係委託勞動部勞動基金運用局管理，本公司並無影響投資管理策略之權利。

子公司 Continental Carbon Company（ CCC 公司）於八十五年度開始適用員工退休辦法及退休後健康保險辦法並估計相關退休金負債。

子公司 Continental Carbon India Ltd.（ CCIL 公司）採用員工退休辦法及休假給付辦法並估計相關退休金負債。

列入合併資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：

確定福利義務現值計畫資產公允價值淨確定福利負債	104年12月31日 $ 467,982 (282,169) $ 185,813	103年12月31日	103年12月31日
	(	(	$ 506,871 293,779) $ 213,092

112

淨確定福利負債（資產）變動如下：

103年1月1日餘額服務成本當期服務成本前期服務成本及清償損失利息費用（收入）認列於損益再衡量數計畫資產報酬（除包含於淨利息之金額外）精算（利益）損失－人口統計假設變動精算（利益）損失－財務假設變動精算（利益）損失－經驗調整認列於其他綜合損益雇主提撥計畫參與者提撥福利支付兌換差額 103年12月31日餘額 104年1月1日餘額服務成本當期服務成本前期服務成本及清償損失利息費用（收入）認列於損益再衡量數計畫資產報酬（除包含於淨利息之金額外）精算（利益）損失－人口統計假設變動	確定福利義務現值 $ 431,400 3,257 2,758 10,749 16,764 - 88 ( 519 ) 73,690 73,259 - - ( 33,783 ) 19,231 $ 506,871 $ 506,871 3,525 2,761 15,956 22,242 - 1,640	計畫資產公允價值 ($ 282,757) - - ( 3,086) ( 3,086) ( 14,331 ) - - - ( 14,331) ( 15,092 ) ( 1,152 ) 33,783 ( 11,144) ($ 293,779) ($ 293,779) - - ( 2,275) ( 2,275) ( 1,098 ) -	淨確定福利負債（資產）
			$ 148,643 3,257 2,758 7,663 13,678 ( 14,331 ) 88 ( 519 ) 73,690 58,928 ( 15,092 ) ( 1,152 ) - 8,087 $ 213,092 $ 213,092 3,525 2,761 13,681 19,967 ( 1,098 ) 1,640

（接次頁）

113

（承前頁）

精算（利益）損失－財務假設變動精算（利益）損失－經驗調整認列於其他綜合損益雇主提撥計畫參與者提撥福利支付兌換差額 104年12月31日餘額	確定福利義務現值 $ 3,861 ( 27,409) ( 21,908) - - ( 50,344 ) 11,121 $ 467,982	計畫資產公允價值 $ - - ( 1,098) ( 27,737 ) ( 1,035 ) 50,344 ( 6,589) ($ 282,169)	淨確定福利負債（資產）
			$ 3,861 ( 27,409) ( 23,006) ( 27,737 ) ( 1,035 ) - 4,532 $ 185,813

本公司因「勞動基準法」之退休金制度暴露於下列風險：

投資風險：勞動部勞動基金運用局透過自行運用及委託經營方式，將勞工退休基金分別投資於國內（外）權益證券與債務證券及銀行存款等標的，惟本公司之計畫資產得分配金額係以不低於當地銀行 2 年定期存款利率計算而得之收益。
利率風險：政府公債之利率下降將使確定福利義務現值增加，惟計畫資產之債務投資報酬亦會隨之增加，兩者對淨確定福利負債之影響具有部分抵銷之效果。
薪資風險：確定福利義務現值之計算係參考計畫成員之未來薪資。因此計畫成員薪資之增加將使確定福利義務現值增加。

合併公司之確定福利義務現值係由合格精算師進行精算，衡量日之重大假設如下：

104年12月31日 103年12月31日折現率 1.38%-8.00% 1.75%-9.00% 薪資預期增加率 2.00%-6.20% 2.00%-5.00%

114

若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維持不變之情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下： 104年12月31日

折現率增加0.25% ( 減少0.25% 薪資預期增加率增加0.25% 減少0.25% (	$ 3,780) $ 3,927 $ 3,834 $ 3,710)

由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大，故上述敏感度分析可能無法反映確定福利義務現值實際變動情形。

預期1年內提撥金額確定福利義務平均到期期間	104年12月31日 $ 13,523 9.4年-16.2年	103年12月31日
		$ 15,814 9.4年-16.7年

另合併公司之其他長期員工福利 104 年及 103 年 12 月 31 日分別為 1,159 仟元及 1,165 仟元（帳列負債準備－非流動）。

二三、權益

一 ( ) 普通股股本

額定股數（仟股）額定股本已發行且已收足股款之股數（仟股）已發行股本發行溢價	104年12月31日 1,000,000 $ 10,000,000 598,654 $ 5,986,543 3,497,343 $ 9,483,886	103年12月31日	103年12月31日
			550,000 $ 5,500,000 549,224 $ 5,492,241 3,497,343 $ 8,989,584

本公司股本變動主要係因盈餘轉增資發行新股所致。已發行之普通股每股面額為 10 元，每股享有一表決權及收取股利之權利。

115

(二 ) 資本公積

股票發行溢價長期股權投資影響庫藏股票交易員工認股權合計	104年12月31日 $ 3,497,343 111,073 171,008 13,433 $ 3,792,857	103年12月31日	103年12月31日
			$ 3,497,343 119,796 146,150 13,433 $ 3,776,722

資本公積中屬超過票面金額發行股票之溢額，包括以超過面額發行普通股及庫藏股票交易之部分得用以彌補虧損，亦得於公司無虧損時，用以發放現金股利或撥充股本，惟撥充股本時每年以實收股本之一定比率為限。

因採用權益法之投資及員工認股權產生之資本公積，不得作為任何用途。

(三 ) 保留盈餘

依本公司章程之規定，年度決算如有盈餘，除儘先彌補歷年虧損及依法繳納營利事業所得稅外，應先提列法定公積百分之十，加計上年度保留盈餘，必要時得依相關法令規定提撥特別盈餘公積或酌予保留盈餘後，就其餘額再予分派，分派比率如下：

員工紅利萬分之一至百分之三。
董事酬勞千分之五至百分之一。
普通股股利以前二款之餘額依下列股利政策，由董事會擬訂盈餘分派案提請股東會決議。
為改善財務結構、充實營運資金或為支應重要投資計劃之需要，得將盈餘轉為資本配發股票股利，但現金股利之支付比率訂定為普通股股利之百分之二十以上。
依 104 年 5 月公司法之修正，股息及紅利之分派限於股東，員工非屬盈餘分派之對象。配合上述法規，本公司已於 104 年 11 月 11 日董事會擬議之修正公司章程，尚待預計於 105 年 6 月 24 日召開之股東常會決議。員工及董事酬勞估列基礎及實際配發情形，參閱附註二四之 (五 )員工福利費用。

116

本公司依金管證發字第 1010012865 號函、金管證發字第 1010047490 號函及「採用國際財務報導準則（ IFRSs）後，提列特別盈餘公積之適用疑義問答」規定提列及迴轉特別盈餘公積。

法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司實收股本總額時為止。法定盈餘公積得用以彌補虧損。公司無虧損時，法定盈餘公積超過實收股本總額 25%之部分除得撥充股本外，尚得以現金分配。

分配未分配盈餘時，除屬非中華民國境內居住者之股東外，其餘股東可獲配按股利分配日之稅額扣抵比率計算之股東可扣抵稅額。

本公司分別於 104 年 6 月 24 日及 103 年 6 月 24 日舉行股東常

會，分別決議通過 103 及 102 年度盈餘分配案如下：

法定盈餘公積現金股利股票股利	盈餘分配案 103年度 102年度 $ 256,545 $ 81,039 1,318,138 631,608 494,302 -	每股股利（元）	每股股利（元）
	103年度 $ 256,545 1,318,138 494,302	103年度 $ - 2.40 0.90	102年度
			$ - 1.15 -

本公司 105 年 3 月 29 日董事會擬議 104 年度盈餘分配案及每股股利如下：

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有關 104 年度之盈餘分配案尚待預計於 105 年 6 月 24 日召開之股東會決議。

(四 ) 特別盈餘公積

首次採用 IFRSs 因土地以外之投資性不動產所提列之特別盈餘公積，得於使用期間逐期迴轉。因土地所提列之特別盈餘公積，得於處分或重分類時迴轉。因國外營運機構（包括子公司）財務報表換算之兌換差額所提列之特別盈餘公積，係依本公司處分比例迴轉，待本公司喪失重大影響時，則全數迴轉。

特別盈餘公積之提列及迴轉分別如下：

117

			104年度				103年度
年初餘額		$	648,929			$	924,378
原提列原因消除而迴轉特別
盈餘公積
處分不動產、廠房及設備			-		(		275,449	)
年底餘額		$	648,929			$	648,929
非控制權益
			104年度				103年度
年初餘額		$	1,166,166			$	1,191,180
歸屬於非控制權益之份額
本年度淨損失	(		124,074	)	(		39,453	)
國外營運機構財務報表
換算之兌換差額			36,936				33,574
備供出售金融資產未實
現損益	(		618	)	(		149	)
確定福利計畫再衡量數			6,794		(		15,064	)
子公司股東現金股利	(		91,262	)	(		3,922	)
年底餘額		$	993,942			$	1,166,166

(五 ) 非控制權益

(六 ) 庫藏股票

庫藏股票
原因 104年子公司持有母公司股票 103年子公司持有母公司股票		1月1日股數	本期增加 932 -	（單位：仟股）本期減少12月31日股數 - 11,290 - 10,358
		10,358 10,358				11,290 10,358

子公司中成開發投資公司持有本公司股票帳面價值 240,479 仟

元， 104 年及 103 年 12 月 31 日市價分別為 260,791 仟元及 340,760

仟元。子公司持有本公司股票視同庫藏股票處理，除持股超過 50% 之子公司不得認購現金發行新股及無表決權外，其餘與一般股東權利相同。子公司持有母公司股票增加主要係因母公司盈餘轉增資發行新股所致。

118

二四、本年度淨利

繼續營業單位淨利係包含以下項目：

(一)其他收入股利收入利息收入租金收入其他		104年度 $ 347,750 32,920 17,654 95,196 $ 493,520		103年度
				$ 353,036 20,854 11,617 47,517 $ 433,024

(二)其他利益（損失） 104年度透過損益按公允價值衡量之金融資產利益 $ 219 淨外幣兌換損失 ( 207,304 ) 處分及報廢不動產、廠房及設備（損失）利益 ( 5,798 ) 處分投資損失 ( 6,656 ) 不動產、廠房及設備減損損失（附註十三） ( 90,000 ) 商譽減損損失（附註十五） - 無形資產減損損失（附註十六） - 其他利益及損失 ( 13,275) ($ 322,814) (三)財務成本 104年度利息費用（未包含利息資本化之金額） $ 339,551 負債準備折現提列數 158 其他財務成本 1,510 $ 341,219 利息資本化相關資訊如下： 104年度利息資本化金額 $ 3,433 加權平均利息資本化利率 1.85%-2.93%	103年度	103年度	103年度
	$ 1,313 ( 1,599 ) 2,117,884 ( 295 ) ( 238,350 ) ( 58,843 ) ( 8,213 ) ( 27,250) $ 1,784,647 103年度

			$ 358,843 146 2,913 $ 361,902 103年度
			$ 16,314 1.92%-2.93%

119

(四 ) 折舊及攤銷

不動產、廠房及設備投資性不動產其他無形資產遞延費用折舊費用依功能別彙總營業成本營業費用攤銷費用依功能別彙總營業成本營業費用		104年度 $ 890,891 666 47,874 19,542 $ 958,973 $ 796,726 94,831 $ 891,557 $ 5,369 62,047 $ 67,416		103年度
				$ 878,685 667 48,425 41,756 $ 969,533 $ 783,873 95,479 $ 879,352 $ 8,132 82,049 $ 90,181

(五 ) 員工福利費用

員工福利費用
退職後福利（附註二二）確定提撥計畫確定福利計畫其他員工福利員工福利費用合計依功能別彙總營業成本營業費用		104年度 $ 57,466 19,967 77,433 1,389,452 $ 1,466,885 $ 952,342 514,543 $ 1,466,885		103年度
				$ 52,029 13,678 65,707 1,366,320 $ 1,432,027 $ 885,702 546,325 $ 1,432,027

120

年度估列員工酬勞 493 仟元及董事酬勞 12,720 仟元，係分別按前述

修正章程規定估列，該等金額於 105 年 3 月 29 日董事會擬議，尚待

預計於 105 年 6 月 24 日召開之股東常會決議修正章程後，報告股東會。

年度合併財務報告通過發布日前經董事會決議之發放金額有重大變動時，該變動調整原提列年度費用，年度合併財務報告通過發布日後若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於次一年度調整入帳。

本公司分別於 104 年 6 月 24 日及 103 年 6 月 24 日舉行股東常

會，分別決議通過 103 及 102 年度員工紅利及董事酬勞如下：

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104 年 6 月 24 日及 103 年 6 月 24 日股東常會分別決議配發之員工紅利及董事酬勞與 103 及 102 年度合併財務報告認列之員工分紅及董事酬勞金額並無差異。

有關本公司 105 年董事會議之員工酬勞及董事酬勞資訊，及 104

與 103 年股東會決議之員工紅利及董事酬勞資訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止合併公司員工人數分別為 1,537 人及 1,499 人。

二五、所得稅

一 ( ) 認列於損益之所得稅

所得稅費用之主要組成項目如下：

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==> picture [398 x 74] intentionally omitted <==

（接次頁）

121

（承前頁）

	103年度	103年度
(	$ 384,921 5,940) 378,981 $ 1,289,134 103年度
$ 3,815,133 $ 917,329 ( 422,404 ) 432,302 9,774 354 179,537 205,501 ( 33,259) $ 1,289,134 103年12月31日
		$ 274,392 $ 268,573

122

(三 ) 遞延所得稅資產與負債

遞延所得稅資產及負債之變動如下：

104 年度

104 年度
遞延所得稅資產暫時性差異存貨之評價確定福利退休計畫備抵呆帳其他最低稅負制可減除差異遞延所得稅負債暫時性差異子公司之未分配盈餘其他土地增值稅準備 103 年度遞延所得稅資產暫時性差異存貨之評價確定福利退休計畫備抵呆帳其他最低稅負制可減除差異虧損扣抵遞延所得稅負債暫時性差異子公司之未分配盈餘其他土地增值稅準備	年初餘額 $ 16,372 11,893 4,550 6,470 39,285 76,078 $ 115,363 $ 498,558 7,017 505,575 142,748 $ 648,323 年初餘額 $ 39,658 11,756 4,469 5,433 61,316 73,184 13,914 $ 148,414 $ 152,684 6,961 159,645 331,681 $ 491,326	認列於損益 $ 4,257 ( 126 ) ( 61 ) 2,290 6,360 ( 76,292) ($ 69,932) $ 151,771 ( 3,536) 148,235 - $ 148,235 認列於損益 ( $ 23,386 ) ( 383 ) 81 387 ( 23,301 ) ( 1,566 ) ( 14,124) ($ 38,991) $ 345,874 56 345,930 (188,933) $ 156,997	兌換差額 $ - 331 - 212 543 214 $ 757 $ - - - - $ - 兌換差額 $ 100 520 - 650 1,270 4,460 210 $ 5,940 $ - - - - $ -	年底餘額
				$ 20,629 12,098 4,489 8,972 46,188 - $ 46,188 $ 650,329 3,481 653,810 142,748 $ 796,558 年底餘額
		( ( ( ( ( ( (			$ 16,372 11,893 4,550 6,470 39,285 76,078 - $ 115,363 $ 498,558 7,017 505,575 142,748 $ 648,323

123

(四 ) 未認列為遞延所得稅資產之重大項目

虧損扣抵投資抵減採用權益法之投資損失折舊財稅差異	104年12月31日 $ 1,418,869 $ 156,473 $ 1,023,997 $ 141,135	103年12月31日	103年12月31日
			$ 1,115,461 $ 180,500 $ 765,904 $ 114,421

(五 ) 未使用之投資抵減及虧損扣抵相關資訊

截至 104 年 12 月 31 日止，投資抵減、虧損扣抵相關資訊如下：

法令依據所得稅法大陸法令美國稅務法令印度稅務法令加拿大稅務法令	項目虧損扣抵虧損扣抵虧損扣抵虧損扣抵投資抵減	尚未抵減餘額 $ 13,707 11,004 72,198 90,101 87,269 80,128 65,134 49,026 122,322 64,666 104,864 128,820 337,769 64,666 71,973 21,276 33,946 156,473 $ 1,575,342	最後抵減年度 105 108 109 110 111 112 113 114 105 106 107 108 118 110 111 112 113 無限期

(六 ) 兩稅合一相關資訊

可扣抵稅額帳戶餘額

104年12月31日 103年12月31日本公司 $ 254,849 $ 327,297 稅額扣抵比率 104年度（預計） 103年度（實際）本公司 9.58% 10.49%

124

依所得稅法規定，本公司分配屬於 87 年度（含）以後之盈餘時，本國股東可按股利分配日之稅額扣抵比率計算可獲配之股東可扣抵稅額。由於實際分配予股東之可扣抵稅額，應以股利分配日之股東可扣抵稅額帳戶餘額為準，因此本公司預計 104 年度盈餘分配之稅額扣抵比率可能與將來實際分配予股東時所適用之稅額扣抵比率有所差異。

本公司 104 及 103 年底之未分配盈餘餘額均為 87 年度以後所產生。

(七 ) 所得稅核定情形

子公司協原化學公司、中成開發投資公司、景德製藥公司、能元科技公司及首能科技公司截至 102 年度暨本公司 101 年度之所得稅申報案件，均經稅捐稽徵機關核定。

二六、每股盈餘

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計算每股盈餘時，無償配股之影響業已追溯調整，該無償配股基準日訂於 104 年 9 月 6 日。因追溯調整，103 年度基本及稀釋每股盈餘變動如下：

變動如下：
基本每股盈餘稀釋每股盈餘	追溯調整前 $ 4.76 $ 4.76	單位：每股元追溯調整後
			$ 4.37 $ 4.37

125

用以計算每股盈餘之盈餘及普通股加權平均股數如下：本年度淨利

本年度淨利
歸屬於本公司業主之淨利具稀釋作用潛在普通股之影響：員工分紅用以計算繼續營業單位稀釋每股盈餘之盈餘股數用以計算基本每股盈餘之普通股加權平均股數具稀釋作用潛在普通股之影響：員工分紅用以計算稀釋每股盈餘之普通股加權平均股數	104年度 $ 850,638 - $ 850,638 104年度 587,364 24 587,388	103年度
		$ 2,565,452 - $ 2,565,452 單位：仟股 103年度

			587,364 7 587,371

若合併公司得選擇以股票或現金發放員工酬勞或員工分紅，則計算稀釋每股盈餘時，假設員工酬勞或員工分紅將採發放股票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平均流通在外股數，以計算稀釋每股盈餘。於次年度決議員工酬勞或員工分紅發放股數前計算稀釋每股盈餘時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用。

二七、營業租賃協議

一 ( ) 合併公司為承租人

子公司 CCC 公司以營業租賃方式承租辦公室倉庫、運輸設備及以售後租回方式承租單節有軌車。未來應付最低租金支出如下：

1年內超過1年但不超過5年超過5年	104年12月31日 $ 80,015 81,211 - $161,226	103年12月31日	103年12月31日
			$ 86,405 154,515 2,849 $ 243,769

子公司能元科技公司分別於 87 年 10 月及 97 年 5 月以營業租賃方式向台南科學工業園區開發籌備處（後更名為南部科學工業園區

管理局）承租土地，租賃期間為 87 年 10 月 1 日至 117 年 5 月 30 日，

126

租賃期間屆滿後得另訂新約。每月每平方公尺租金於租賃期間，如遇政府調整公告地價時，其租金亦自次月起隨同調整。未來應付最低租金支出如下：

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(二 ) 合併公司為出租人

營業租賃係出租合併公司所擁有之投資性不動產，租賃期間為每 1 至 2 年簽約一次，最近之出租期間為 104 年 2 月至 105 年 1 月及 105 年 2 月至 107 年 1 月。所有營業租賃合約均包含承租人於行使續租權時，依市場租金行情調整租金之條款。承租人於租賃期間結束時，對該不動產不具有優惠承購權。

營業租賃之未來最低租金收款總額如下：

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二八、資本風險管理

合併公司需維持充足資本，以支應合併公司業務擴展及各項建設所需。因此合併公司之資本管理著重於完善的營運計劃，確保良好的獲利能力及財務結構，以支應未來中長期所需之營運資金、資本支出、債務償還及股利支出等需求。

二九、金融工具

一
( ) 公允價值之資訊－非按公允價值衡量之金融工具

合併公司非按公允價值衡量之金融工具帳面金額係公允價值合理之近似值，故未揭露其公允價值。

以成本衡量之金融資產及預付投資款為未上市（櫃）公司者，其無活絡市場公開報價且實務上須以超過合理成本之金額方能取得

127

可驗證公平價值，因此公平價值無法可靠衡量，故未揭露其公允價值。

(二 ) 公允價值之資訊－按公允價值衡量之金融工具

公允價值層級

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104 及 103 年度無第一級與第二級公允價值衡量間移轉之情形。

金融工具之種類

104年12月31日 103年12月31日

金融資產透過損益按公允價值衡量持有供交易放款及應收款（註 1））備供出售金融資產（註 2））

持有供交易 $ 661,532 $ 291,313

放款及應收款（註 1）） 10,241,677 10,453,972

備供出售金融資產（註 2）） 4,537,061 6,717,393 金融負債

以攤銷後成本衡量（註 3） 9,818,014 11,004,157

128

註 1：餘額係包含現金及約當現金、應收票據、應收帳款、應收帳款－關係人、其他金融資產－流動及其他金融資產－非流動等以攤銷後成本衡量之放款及應收款。
註 2：餘額係包含分類為備供出售金融資產－流動、備供出售金融資產－非流動及以成本衡量之金融資產－非流動。
註 3：餘額係包含短期借款、應付短期票券、應付票據、應付帳款、應付帳款－關係人、其他應付款及長期借款（含一年內到期）等以攤銷後成本衡量之金融負債。
(三 ) 財務風險管理目的與政策
合併公司主要金融工具包括權益投資、受益證券投資、應收帳款、應付帳款及借款等。合併公司之財務管理部門係為各業務單位提供服務，統籌協調進入國內與國際金融市場操作，藉由依照風險程度與廣度分析暴險之內部風險報告監督及管理合併公司營運有關之財務風險。該等風險包括市場風險（包含匯率風險、利率風險及其他價格風險）、信用風險及流動性風險。
市場風險

合併公司之營運活動使合併公司承擔之主要財務風險為外幣匯率變動風險（參閱下述 (1)）以及利率變動風險（參閱下述 (2)）。

合併公司有關金融工具市場風險之暴險及其對該等暴險之管理與衡量方式並無改變。
(1) 匯率風險
合併公司於資產負債表日主要之非功能性貨幣計價之貨幣性資產與貨幣性負債帳面金額（包含合併財務報表中已沖銷之非功能性貨幣計價之貨幣性項目），參閱附註三三。敏感度分析

合併公司主要受到美元貨幣匯率波動之影響。

合併公司之敏感度分析僅包括流通在外之外幣貨幣性項目，並將其期末之換算以匯率變動 1%予以調整。當新台

129

幣相對於美元升值／貶值 1%時，將分別使合併公司 104 及 103 年度之稅前淨利分別增加／減少 24,400 仟元及 27,774 仟元。

管理階層認為敏感度分析無法代表匯率固有風險，因銷售具有季節性，故資產負債表日之外幣暴險無法反映年中暴險情形。

(2) 利率風險

因合併公司內之個體同時以浮動利率借入資金，因而產生利率暴險。

合併公司於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金融負債帳面金額如下：

104年12月31日 103年12月31日具公允價值利率風險－金融資產 $ 3,253,177 $ 3,037,586 －金融負債 172,929 114,972 具現金流量利率風險－金融資產 4,010,576 3,432,444 －金融負債 8,097,988 8,962,130

敏感度分析

下列敏感度分析係依衍生及非衍生工具於資產負債表日之利率暴險而決定。對於浮動利率負債，其分析方式係假設資產負債表日流通在外之負債金額於報導期間皆流通在外。

若利率增加／減少 50 基點，在所有其他變數維持不變

之情況下，合併公司 104 及 103 年度之稅前淨利將分別減

少／增加 20,437 仟元及 27,648 仟元。

本公司於 104 年度對利率敏感相較於 103 年度利率敏

感度下降，主因為 104 年度之浮動利率金融資產增加及浮動利率金融負債減少。

130

(3) 其他價格風險

合併公司因上市櫃權益證券投資而產生權益價格暴險。該權益投資非持有供交易而係屬策略性投資，合併公司並未積極交易該等投資。合併公司係採用敏感度分析衡量權益證券價格風險。敏感度分析

下列敏感度分析係依資產負債表日之權益價格暴險進

行。

若權益價格上漲／下跌 5%，合併公司 104 及 103 年度稅前其他綜合損益將因備供出售金融資產公允價值之變動

分別增加／減少 210,249 仟元及 320,260 仟元。

本公司於 104 年度價格風險敏感度相較於 103 年度價

格風險敏感度下降，主因為 104 年度證券公允價值減少。

2. 信用風險

信用風險係指交易對方拖欠合約義務而造成集團財務損失之風險。截至資產負債表日，合併公司可能因交易對方未履行義務造成財務損失之最大信用風險暴險主要係來自於合併資產負債表所認列之金融資產帳面金額。

合併公司應收帳款之對象涵蓋眾多客戶，分散於不同產業及地理區域。合併公司持續地針對應收帳款客戶之業務及財務狀況進行評估，並監控應收帳款的回收情況。另因流動資金及衍生金融工具之交易對方係信用評等機構給予高信用評等之銀行，故該信用風險係屬有限。合併公司之信用風險主要係集中於合併公司前四大客戶，截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，應收帳款總額來自前述客戶之比率分別為 49%及 50%（請參閱附註十）。

流動性風險

合併公司管理流動性風險之目標，係為維持營運所需之現金及約當現金、高流動性之有價證券及足夠的銀行融資額度等，以確保合併公司具有充足的財務彈性。

131

流動性及利率風險表

下表詳細說明合併公司已約定還款期間之非衍生金融負債剩餘合約到期分析，其係依據合併公司最早可能被要求還款之日期，並以金融負債未折現現金流量編製，其不包括利息之現金流量。

104 年 12 月 31 日

104 年12 月	31 日
非衍生金融負債無附息負債浮動利率借款固定利率借款	短於 1 年 $ 1,547,097 5,946,123 172,929 $ 7,666,149	1 至 2 年 $ - 1,193,596 - $ 1,193,596	2 至 5 年 $ - 958,269 - $ 958,269	5 年以上 $ - - - $ -	合計
						$ 1,547,097 8,097,988 172,929 $ 9,818,014

103 年 12 月 31 日

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三十、關係人交易

合併公司間之交易、帳戶餘額、收益及費損於合併時全數予以銷除，故未揭露於本附註。合併公司與其他關係人間之交易如下。一 ( ) 營業交易

合併公司與關係人間之交易，其交易價格、收付款條件均與一般非關係人相當；合併公司與關係人間之租賃契約，係參考市場行情議定租金，並依一般收付款條件。

銷			貨
	104年度 $ 177,954		103年度
進			$ 377,017 貨
			103年度
		$ 1,884,666 $ 14,626

132

製造及營業費用 104年度 103年度主要管理階層相同 $ 154,323 $ 147,899 資產負債表日之應收關係人帳款餘額如下： 104年12月31日 103年12月31日主要管理階層相同 $ 10,281 $ 31,523

資產負債表日之應付關係人帳款餘額如下：

本公司為該個體之主要管理階層主要管理階層相同	104年12月31日 $ 62,518 5,065 $ 67,583	103年12月31日	103年12月31日
			$ 127,634 726 $ 128,360

資產負債表日之其他應付款－關係人（帳列其他應付款）如下：

104年12月31日 103年12月31日主要管理階層相同 $ 13,358 $ 16,250

(二 ) 對主要管理階層之獎酬

對董事及其他主要管理階層之薪酬總額如下：

短期員工福利退職後福利		104年度 $ 85,976 287 $ 86,263		103年度
				$ 72,664 281 $ 72,945

三一、質抵押之資產

合併公司已提供予金融機構作為金融商品交易、履約保證、短期借款、長期借款、為子公司提供背書保證額度及海關先放後稅之擔保品：

品：
應收票據及帳款存貨質押銀行存款（帳列其他金融資產－流動）	104年12月31日股數（仟股）金額 - $ 698,880 - 551,389 - 84,592	103年12月31日
		股數（仟股）金額 - $ 955,742 - 900,693 - 184,515
			$ 955,742 900,693 184,515

（接次頁）

133

（承前頁）

質押定存單（帳列其他金融資產－流動）不動產、廠房及設備其他流動資產備供出售金融資產－非流動台灣水泥公司	104年12月31日股數（仟股）金額 - $ 116,134 - 1,796,474 - - 4,100 111,930 $ 3,359,399	103年12月31日	103年12月31日	103年12月31日
		股數（仟股）金額 - $ 19,546 - 2,945,566 - 164,008 23,487 1,019,344 $ 6,189,414
				$ 19,546 2,945,566 164,008 1,019,344 $ 6,189,414

子公司 Continental Carbon India Ltd.股票合計 15,601 仟股提供作為長期借款之質押擔保品。

三二、重大或有負債及未認列之合約承諾

除其他附註所述者外，合併公司於資產負債表日有下列重大承諾事項及或有事項：

一
( ) 與台灣中油公司訂立碳煙進料油採購合約，合約期間自 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止，年平均採購量約為 46,200 公噸。另訂立儲油槽租賃合約，合約期間自 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止，並合計由銀行提供保證 74,142 仟元。
(二 ) 與中鋼碳素化學公司簽訂 (1)雜酚油 15 購買合約，每月採購量約為 7,000 公噸，合約期間自 103 年 1 月 1 日至 105 年 12 月 31 日止；另簽訂增補合約，合約期間自 105 年 1 月 1 日至 105 年 12 月 31 日止，修訂為每月採購量約 5,000 公噸及 (2)雜酚油 12 購買合約，合約期間自 104 年 1 月 1 日至 105 年 12 月 31 日止，採購數量最高為 43,200 公噸，最低為 33,600 公噸；另簽訂增補合約，合約期間自 105 年 1 月 1 日至 105 年 12 月 31 日止，採購數量修訂為最高 37,200 公噸，最低為 30,000 公噸。
(三 ) 子公司 CCIL 公司於 95 年 6 月與 International Finance Corporation （ IFC）簽訂合約投資美金 2,000 仟元，並簽訂股權賣回權之合約， IFC 有權於一定條件及期間內賣回股權予本公司。另本公司 105 年 2 月 2 日董事會決議執行該股權賣回權之合約。

134

(四 ) 子公司 Synpac (North Carolina), Inc.（ Synpac NC）於 87 年 11 月由 Genzyme 公司以美金 1,000 仟元代價取得與 Synpac NC 優先議定龐貝症孤兒藥全世界銷售權利。雙方並於 89 年 3 月簽定由 Genzyme 公司正式取得龐貝症孤兒藥後續開發、製造及銷售權利， Genzyme 公司另需支付美金 19,500 仟元簽約金予 Synpac NC，依約規定於新藥上市後， Synpac NC 可按 Genzyme 營業額收取一定比例之權利金、里程金（ Milestone）及紅利。 Synpac NC 於 95 年度將該龐貝症孤兒藥專利權作價予 Synpac Venture Capital ,L.P.，轉由該子公司擁有龐貝症孤兒藥專利之收入權利，Synpac Venture Capital ,L.P. 已自 95 年第 4 季開始認列權利金收入。
(五 ) 子公司 CCC 公司之前客戶 BRC 公司於 100 年 6 月在印第安那州法院起訴，主張 CCC 公司未依照雙方簽定的 5 年採購合約足量供應其全部碳煙需求量， CCC 公司否認雙方有此等約定。法院於 102 年 6 月作出對 BRC 公司有利之判決認為 CCC 公司應足量供應 BRC 公司，並於 103 年 2 月判決 CCC 公司應賠償 BRC 公司美金 982 仟元， CCC 公司對上述判決不服，已提出上訴，惟 CCC 公司經評估後認為合理之損失金額約為美金 500 仟元，並已估列入帳。
(六 ) 子公司 CCIL 公司自他省購入之碳黑原料油（ Carbon Black Feed Stock）被 CCIL 所在地省稅務機關認定應課徵 5%之入境稅（ Entry Tax ），當地多家企業同樣受到影響， CCIL 公司認為此決定於法不合，已依法提出異議，截至 104 年 12 月 31 日止，經審理確認碳黑原料油並無課徵入境稅之適用。另 CCIL 公司被稅務機關要求蒸氣及電力需課徵貨物稅（ Excise Tax），CCIL 公司已提供稅務機關相關文件與紀錄並依法提出異議，截至 104 年 12 月 31 日止約 107,176 仟元（盧比 216,530 仟元）之貨物稅審理程序尚在繼續進行中。另 CCIL 公司被稅務機關認定貨物移轉代理商時無及時申報銷售稅（ Sale Tax）而要求罰款約 68,875 仟元（盧比 139,150 仟元），CCIL 公司認為貨物庫存移轉至代理商並非實際銷售行為，已依法提出異議，審理程序仍繼續進行中。

135

(七 ) 子公司 CCC 公司接獲美國環境保護局通知要求美國境內碳煙廠必需符合脫硫脫硝及去除懸浮粒子之標準，為遵循美國空污法， CCC 公司於美國時間 2015 年 3 月 23 日經美國環境保護局等通知達成和解協議， CCC 公司承諾 (1)於 2021 年 12 月 30 日前分期建置完成相關環保設備，以符合排放標準之規定，及 (2)推動環境保護計畫，相關支出約 550 仟美元。

三三、具重大影響之外幣資產及負債資訊

以下資訊係按合併公司各個體功能性貨幣以外之外幣彙總表達，所揭露之匯率係指該等外幣換算至功能性貨幣之匯率。具重大影響之外幣資產及負債如下：

104 年 12 月 31 日

104 年12 月31	日
外幣資產貨幣性項目美元美元美元美元外幣負債貨幣性項目美元美元美元美元 103 年12 月31	外幣 $ 37,881 9,309 3,244 17 7,316 101,141 12,143 4,183 日外幣 $ 28,439 15,659 3,235 19	匯率 32.825（美元：新台幣） 6.4936（美元：人民幣） 1.3885（美元：加拿大幣） 66.2014（美元：印度幣） 32.825（美元：新台幣） 6.4936（美元：人民幣） 1.3885（美元：加拿大幣） 66.2014（美元：印度幣）匯率 31.650（美元：新台幣） 6.2156（美元：人民幣） 1.1606（美元：加拿大幣） 63.1863（美元：印度幣）	帳	面金額
			帳	$1,243,442 305,573 106,496 542 $1,656,053 $ 240,139 3,319,950 398,596 137,320 $4,096,005 面金額
外幣資產貨幣性項目美元美元美元美元
				$ 900,084 495,621 102,370 616 $1,498,691

（接次頁）

136

（承前頁）

外幣負債貨幣性項目美元美元美元美元	外幣 $ 17,289 97,550 12,035 8,233	匯率 31.650（美元：新台幣） 6.2156（美元：人民幣） 1.1606（美元：加拿大幣） 63.1863（美元：印度幣）	帳	面金額
				$ 547,197 3,087,446 380,928 260,566 $4,276,137

合併公司於 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日外幣兌換損失

分別為 207,304 仟元及 1,599 仟元，由於外幣交易及集團個體之功能性貨幣種類繁多，故無法按各重大影響之外幣別揭露兌換損益。

三四、附註揭露事項

(一 ) 重大交易事項及 (二 )轉投資事業相關資訊：
資金貸與他人：附表一。
為他人背書保證：附表二。
期末持有有價證券情形：附表三。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣三億元或實收資本額百分之二十以上：附表四。
取得不動產之金額達新臺幣三億元或實收資本額百分之二十以上：無。
處分不動產之金額達新臺幣三億元或實收資本額百分之二十以上：無。
與關係人進、銷貨之金額達新臺幣一億元或實收資本額百分之二十以上：附表五。
應收關係人款項達新臺幣一億元或實收資本額百分之二十以上：附表六。
從事衍生工具交易：無。
母子公司間及各子公司間之業務關係及重要交易往來情形及金額：附表九。
被投資公司資訊：附表七。

137

(三 ) 大陸投資資訊：

大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面金額、已匯回投資損益及赴大陸地區投資限額：附表八。
與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大交易事項，及其價格、付款條件、未實現損益：
(1) 進貨金額及百分比與相關應付款項之期末餘額及百分比：無。
(2) 銷貨金額及百分比與相關應收款項之期末餘額及百分比：無。
(3) 財產交易金額及其所產生之損益數額：無。
(4) 票據背書保證或提供擔保品之期末餘額及其目的：附表二。
(5) 資金融通之最高餘額、期末餘額、利率區間及當期利息總額：無。
(6) 其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項，如勞務之提供或收受等：無。

三五、部門資訊

提供給主要營運決策者用以分配資源及評量部門績效之資訊，著重於每一交付或提供之產品或勞務之種類。合併公司之應報導部門為碳煙部門、生技部門、電子部門及其他部門。

一 ( ) 部門收入與營運結果

部門別收入部門損益其他收入其他利益及損失財務成本稅前淨利折舊及攤銷費用			104年度
	碳煙部門 $ 12,382,151 ($ 581,786)	生技部門 $ 3,486,602 $ 2,921,621	電子部門 $ 938,638 ($ 290,281)	其他 $ 44,072 $ 37,238	合計
	(		(		$ 16,851,463 $ 2,086,792 493,520 ( 322,814 ) ( 341,219) $ 1,916,279 $ 958,973

138

部門別收入部門損益其他收入其他利益及損失財務成本稅前淨利折舊及攤銷費用			103年度
	碳煙部門 $ 17,798,104 ($ 264,867)	生技部門 $ 3,260,453 $ 2,599,924	電子部門 $ 905,303 ($ 408,978)	其他 $ 40,709 $ 33,285	合計
	(		(		(	$ 22,004,569 $ 1,959,364 433,024 1,784,647 361,902) $ 3,815,133 $ 969,533

以上報導之收入係與外部客戶交易所產生。104 及 103 年度並無任何部門間銷售。

部門利益係指各個部門所賺取之利潤，不包含應分攤之利息收入、利息費用、其他業外收入及費用。此衡量金額係提供予主要營運決策者，用以分配資源予部門及評量其績效。

(二 ) 部門資產及負債

		104年12月31日
碳煙部門 $12,306,135 $ 8,597,685	生技部門 $ 5,255,064 $ 470,571	電子部門 $ 2,872,677 $ 1,894,244 103年12月31日	其他 $ 8,649,494 $ 103,810	合計
					$ 29,083,370 $ 11,066,310
碳煙部門 $14,881,801 $ 9,504,748	生技部門 $ 6,471,772 $ 452,568	電子部門 $ 3,164,785 $ 1,750,720	其他 $ 8,412,519 $ 533,397	合計
					$ 32,930,877 $ 12,241,433

(三 ) 地區別資訊

合併公司主要於兩個地區營運－亞洲及美洲。

合併公司來自外部客戶之繼續營業單位收入依營運地點區分與非流動資產按資產所在地區分之資訊列示如下：

美洲亞洲其他	來自外部客戶之收入 104 年度 103 年度 $ 8,091,552 $ 10,906,997 8,737,402 11,066,659 22,509 30,913 $ 16,851,463 $ 22,004,569	來自外部客戶之收入 104 年度 103 年度 $ 8,091,552 $ 10,906,997 8,737,402 11,066,659 22,509 30,913 $ 16,851,463 $ 22,004,569	來自外部客戶之收入 104 年度 103 年度 $ 8,091,552 $ 10,906,997 8,737,402 11,066,659 22,509 30,913 $ 16,851,463 $ 22,004,569	非流動	非流動	非流動	資產
		104 年度 $ 8,091,552 8,737,402 22,509 $ 16,851,463			104 年度 $ 2,745,244 8,010,373 - $ 10,755,617		103 年度
							$ 2,596,627 8,586,530 - $ 11,183,157

非流動資產不包括分類為金融工具及遞延所得稅資產。

139

(四 ) 主要客戶資訊

104 及 103 年度碳煙部門之收入金額 12,382,151 仟元及 17,798,104 仟元中係包含合併公司之：

17,798,104 仟元中係包含合併	公	司之：
最大客戶第二大客戶		104年度 $ 2,863,423 1,645,531 $ 4,508,954		103年度
				$ 2,697,730 2,385,104 $ 5,082,834

104 及 103 年度無其他來自單一碳煙客戶之收入達合併公司收入總額之 10%以上者。

140

備註	備註	－－
資金貸與總限額		$10,445,692 （註2） 10,445,692 （註2）
對個別對象資金貸與限額		$ 6,963,795 （註1） 6,963,795 （註1）
擔保品	價值	- -
	名稱	－－
提列備抵呆帳金額		- -
有短期融通資金必要之原因		營運週轉營運週轉
業務往來金額		- -
資金貸與性質		短期融通資金之需短期融通資金之需
利率區間		3.92% 3.92%
實際動支金額		$ 199,800 ( RMB 40,000 ) 99,900 ( RMB 20,000 )
期末餘額		$ 199,800 ( RMB 40,000 ) 99,900 ( RMB 20,000 )
本期最高餘額		$ 199,800 ( RMB 40,000 ) 99,900 ( RMB 20,000 )
是否為關係人		是是
往來項目		其他應收款－關係人其他應收款－關係人
貸與對象		中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司
貸出資金之公司		中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司
編號		1 1

141

備註	備註	－－－－－－－－－－－－－
屬對大陸地區背書保證		否否否否否否否否否是是是否
屬子公司對母公司背書保證		否否否否否否否否否否否否否
屬母公司對子公司背書保證		是是是是是是是是是是是是是
背書保證最高限額		$ 26,114,231 （註3） 484,240 （註4）
累計背書保證金額佔最近期財務報表淨值之比率		0.07% - 0.49% 0.15% 1.29% 2.26% 8.04% 22.75% 20.55% 13.97% 16.50% 11.45% 6.78%
以財產擔保之背書保證金額		$ - - - - - - - - - - - - -
實際動支金額		$ 11,360 - 13,000 - - 393,900 900,000 1,672,990 761,540 854,340 1,594,042 1,066,813 -
期末背書保證餘額		$ 11,360 - 85,000 26,260 225,000 393,900 1,400,000 3,960,901 3,577,925 2,432,460 2,871,971 1,993,903 65,650
本期最高背書保證餘額		$ 13,060 80,000 85,000 26,260 315,000 492,375 1,400,000 3,960,901 3,577,925 2,557,335 3,817,459 2,784,120 65,650
對單一企業背書保證限額（註 2 ）		$ 8,704,744 484,240
被背書保證對象	關係	註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1
	公司名稱	景德製藥公司首能科技公司協原化學公司 Synpac Ltd. 中成開發投資公司 E-One Moli Energy (Canada) Ltd. 能元科技公司 Continental Carbon India Ltd. Continental Carbon Company 中橡（重慶）炭黑有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司 E-One Moli Energy (Canada) Ltd.
背書保證者公司名稱		中國合成橡膠公司能元科技公司
編號		0 1

142

備註	備註	－－－－－－－－－－註2 －－－
期末	公允價值（註 1 ）	$ 1,252,344 2,287,132 137,172 361,521 248,431 2,154 30,310 30,319 300,146 300,757 483,197 260,791 2,481 6,171
	持股比率（％）	4.96 2.27 0.74 4.48 5.64 - - - - - 0.48 1.89 0.01 0.89
	帳面金額	$ 1,252,344 2,287,132 137,172 173,372 86,391 2,368 30,310 30,319 300,146 300,757 483,197 260,791 2,481 9,720
	股數／單位數	11,759,096 83,777,716 17,654,108 14,152,796 6,437,457 - 1,941,760 1,902,817 20,054,548 24,417,838 17,699,527 11,289,633 349,906 972,000
	帳列科目	備供出售金融資產－流動備供出售金融資產－非流動備供出售金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動備供出售金融資產－流動備供出售金融資產－非流動備供出售金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動
	與有價證券發行人之關係	本公司為其法人董事董事長相同－－－－－－－－董事長相同持股100.00%之母公司－－
	有價證券種類及名稱	普通股中鋼碳素化學公司台灣水泥公司台灣工業銀行中信投資公司緯來電視網公司 BDF II L.P. 受益憑證保德信貨幣市場基金群益安穩貨幣市場基金元大寶來萬泰貨幣市場基金國泰台灣貨幣市場基金普通股台灣水泥公司中國合成橡膠公司燁聯鋼鐵公司嘉環東泥公司
	持有之公司	中國合成橡膠公司中成開發投資公司

143

備註	備註	－－－－
期末	公允價值（註 1 ）	$ 60,463 42,652 16,113 USD 311
	持股比率（％）	0.75 0.94 8.28 23.00
	帳面金額	$ 28,996 42,652 21,000 USD 311
	股數／單位數	2,367,000 1,531,500 2,100,000 23
	帳列科目	以成本衡量之金融資產－非流動備供出售金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動
	與有價證券發行人之關係	－－－持股23.00%之被投資公司
	有價證券種類及名稱	普通股中信投資公司懷特新藥公司巨生生醫公司股票 Glade Remedies Private Limited
	持有之公司	景德製藥公司 Synpac Ltd.

144

期末	金額	$ 300,000 （註） 300,000 （註） -
	股數	20,054,548 24,417,838 -
賣出	處分（損）益	$ 297 160 497
	帳面成本	$ 30,000 30,000 300,000
	售價	$ 30,297 30,160 300,497
	股數/單位數	2,025,426 2,459,682 20,078,265
買入	金額	$ 300,000 300,000 250,000
	股數/單位數	20,054,548 24,417,838 16,714,229
期初	金額	$ 30,000 （註） 30,000 （註） 50,000 （註）
	股數	2,025,426 2,459,682 3,364,036
關係		－－－
交易對象		元大投信國泰投信元大投信
帳列科目		透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動
有價證券種類及名稱		元大寶來萬泰貨幣市場基金國泰台灣貨幣市場基金元大寶來萬泰貨幣市場基金
買、賣之公司		中國合成橡膠中國合成橡膠景德製藥

145

	備註	－－－－－－－－
應收（付）票據、帳款	佔總應收（付）票據、帳款之比率	( 35% ) ( 16% ) 2% 98% ( 55% ) 13% ( 24% ) 33%
	餘額	應付帳款( $ 62,098 ) 應付帳款( 28,963 ) 應收帳款 10,281 應收帳款 28,963 應付帳款( 155,598 ) 應收帳款 8,465 應付帳款( 8,465 ) 應收帳款155,598
交易條件與一般交易不同之情形及原因	授信期間	－－－－－－－－
	單價	－－－－－－－－
交易情形	授信期間	月結，次月15日前付款月結，60天付款月結，次月15日前收款月結，次月15日前收款月結，120天付款月結，120天收款月結，120天付款月結，120天收款
	佔總進（銷）貨之比率	49% 5% ( 4% ) ( 89% ) 9% 52% 10% 7%
	金額	$ 1,005,208 107,437 ( 177,954 ) ( 107,437 ) 107,378 ( 154,995 ) 154,995 ( 107,378 )
	進（銷）貨	進貨進貨銷貨銷貨進貨銷貨進貨銷貨
	關係	本公司為其法人董事本公司持股100.00% 之子公司董事長相同母公司最終母公司相同最終母公司相同最終母公司相同最終母公司相同
	交易對象名稱	中鋼碳素化學公司協原化學公司信昌化工公司中國合成橡膠公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司
	進（銷）貨之公司	中國合成橡膠公司協原化學公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司

146

提列備抵呆帳金額	提列備抵呆帳金額	$ - -
應收關係人款項期後收回金額		$ 311,472 -
逾期應收關係人款項	處理方式	－－
	金額	$ - -
週轉率		- -
應收關係人款項餘額		$ 311,472 155,598
關係		間接持股99.42%之投資子公司最終母公司相同
交易對象		Synpac Venture Capital, L.P. 中橡（鞍山）化學工業有限公司
帳列應收款項之公司		中國合成橡膠股份有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司

147

備註	備註	子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司關聯企業子公司子公司關聯企業關聯企業關聯企業關聯企業子公司關聯企業子公司子公司子公司子公司
本期認列之投資損益（註1）		( $ 1,351,660 ) 54,898 8,946 5,251 1,073,496 ( 349 ) 83,380 ( 247,564 ) ( 371 ) 註4 註4 註4 註4 註4 註4 註4 註4 註4 註4 註4 註4 註4 註4 註4 註4 註4 註4
被投資公司本期損益（註1）		( $ 1,358,289 ) 79,756 8,946 5,546 1,266,656 ( 465 ) 125,071 ( 438,221 ) ( 1,414 ) ( USD 42,816 ) ≒( 1,358,937 ) ( USD 9,615 ) ≒( 305,170 ) ( USD 20,137 ) ≒( 639,128 ) ( USD 6,171 ) ≒( 195,861 ) ( USD 7,329 ) ≒( 232,615 ) ( 1,414 ) - 43,009 ( 438,221 ) 5,546 ( 438,221 ) 1,266,656 USD 61,552 ≒ 1,953,599 USD 61,552 ≒ 1,953,599 USD 4,202 ≒ 133,367 ( USD 540 ) ≒( 17,139 ) USD 320 ≒ 10,156 ( USD 75 ) ≒( 2,380 )
期末持有	帳面金額（註1）	$ 1,373,194 976,133 129,153 1,207,773 2,841,838 30,349 1,292,837 478,913 47,126 USD 40,117 ≒ 1,316,841 USD 25,654 ≒ 842,093 ( USD 4,076 ) ≒( 133,795 ) USD 20,643 ≒ 677,606 ( USD 2,237 ) ≒( 73,430 ) 64,985 23,659 218,384 70,226 4,189 433 390,466 USD 82,577 ≒ 2,710,590 USD 896 ≒ 29,411 USD 84,931 ≒ 2,787,860 USD 188 ≒ 6,171 USD 1,427 ≒ 46,841 USD 2,344 ≒ 76,942
	比率	100.00 100.00 100.00 94.69 88.46 75.00 66.67 55.90 26.23 100.00 100.00 100.00 100.00 94.28 36.17 99.90 99.90 9.74 0.33 0.06 11.54 99.90 0.10 100.00 100.00 100.00 100.00
	股數	169,440,790 21,228,800 64,440 28,500,000 11,500,000 8,100,000 78,667 140,489,933 5,245,998 235,934,069 - - - 52,388,786 7,233,000 - - 24,467,525 100,000 156,951 1,500,000 - - 100,000 10,000 1,200,000 1,000
原始投資金額	去年年底（註1）	$ 5,125,794 198,569 95,878 770,795 3,053,037 211,425 1,462,210 2,707,253 58,421 USD 162,441 ≒ 5,332,126 USD 42,941 ≒ 1,409,538 USD 42,500 ≒ 1,395,063 USD 28,500 ≒ 935,513 USD 39,000 ≒ 1,280,175 72,330 4 8,885 460,385 12,000 24,764 150,000 USD 2,250 ≒ 73,856 USD 2 ≒ 66 USD 152,000 ≒ 4,989,400 USD 10 ≒ 328 USD 300 ≒ 9,848 USD 6,200 ≒ 203,515
	本期期末（註1）	$ 5,251,749 198,569 95,878 770,795 3,053,037 211,425 1,462,210 2,707,253 58,421 USD 169,441 ≒ 5,561,901 USD 42,941 ≒ 1,409,538 USD 42,500 ≒ 1,395,063 USD 31,500 ≒ 1,033,988 USD 43,000 ≒ 1,411,475 72,330 4 8,885 460,385 12,000 24,764 150,000 USD 2,250 ≒ 73,856 USD 2 ≒ 66 USD 152,000 ≒ 4,989,400 USD 10 ≒ 328 USD 300 ≒ 9,848 USD 6,200 ≒ 203,515
主要營業項目		投資投資黑煙膠、碳煙之加工及買賣醫藥品製造、買賣藥品研究開發投資投資鋰電池製造及銷售鋰電池組裝及銷售投資碳煙製造及銷售碳煙製造及銷售碳煙製造及銷售碳煙製造及銷售鋰電池組裝及銷售投資服務投資顧問鋰電池製造及銷售醫藥品製造、買賣鋰電池製造及銷售藥品研究開發投資投資碳煙製造及銷售碳煙運輸資訊服務奈米碳管之製造及銷售
所在地區		英屬維京群島台北市台北市台北市美國英屬維京群島美國台南市台北市新加坡中國大陸中國大陸中國大陸印度台北市美國美國台南市台北市台南市美國美國美國美國美國美國美國
被投資公司名稱		CSRC (BVI) Ltd. 中成開發投資公司協原化學公司景德製藥公司 Synpac (North Carolina), Inc. Synpac Ltd. CCC USA Corp. 能元科技公司首能科技公司 CSRC (Singapore) Pte. Ltd. 中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司 Continental Carbon India Ltd. 首能科技公司 SVC Services, LLC SVC Management, LLC 能元科技公司景德製藥公司能元科技公司 Synpac (North Carolina), Inc. Synpac Venture Capital, L.P. Synpac Venture Capital, L.P. Continental Carbon Company CCC Transport Company 3C Infocorp Continental Carbon Nanotechnologies, Inc.
投資公司名稱		中國合成橡膠公司 CSRC (BVI) Ltd. CSRC (Singapore) Pte. Ltd. 中成開發投資公司協原化學公司景德製藥公司 Synpac (North Carolina), Inc. SVC Management, LLC CCC USA Corp.

148

備註	備註	子公司子公司關聯企業子公司子公司子公司子公司
本期認列之投資損益（註1）		註4 註4 註4 註4 註4 註4 註4
被投資公司本期損益（註1）		USD 56 ≒ 1,777 ( 76,673 ) ( 1,414 ) ( USD 2,416 ) ≒( 76,681 ) ( CAD 3,086 ) ≒( 76,687 ) 11,441 USD 360 ≒ 11,441
期末持有	帳面金額（註1）	USD 15 ≒ 492 ( 108,702 ) 29,645 ( USD 3,313 ) ≒( 108,749 ) ( CAD 4,720 ) ≒( 111,581 ) 105,958 USD 3,228 ≒ 105,959
	比率	100.00 100.00 16.50 100.00 100.00 100.00 100.00
	股數	1,000 50,344,940 3,300,000 23,800 6,649,200 - -
原始投資金額	上期期末（註1）	USD 24 ≒ 788 1,580,165 39,600 USD 70,329 ≒ 2,308,549 CAD 65,961 ≒ 1,559,318 USD 2,201 ≒ 72,248 USD 2,200 ≒ 72,215
	本期期末（註1）	USD 24 ≒ 788 1,580,165 39,600 USD 70,329 ≒ 2,308,549 CAD 65,961 ≒ 1,559,318 USD 2,201 ≒ 72,248 USD 2,200 ≒ 72,215
主要營業項目		碳煙銷售投資鋰電池組裝及銷售投資電池研究開發及銷售投資鋰電池組裝及銷售
所在地區		比利時英屬維京群島台北市加拿大加拿大英屬維京群島中國大陸
被投資公司名稱		Continental Carbon Company Europe SPRL E-One Holdings Ltd. 首能科技公司 E-One Moli Holdings (Canada) Ltd. E-One Moli Energy (Canada) Ltd. Sole (BVI) Energy Tech. Co., Ltd. 首能電子科技（張家港保稅區）有限公司
投資公司名稱		Continental Carbon Company 能元科技公司 E-One Holdings Ltd. E-One Moli Holdings (Canada) Ltd. 首能科技公司 Sole (BVI) Energy Tech. Co., Ltd.

149

備註	備註	－－－－	本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額經濟部投審會核准投資金額依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額（註 4 ）中國合成橡膠股份有限公司 $ 3,838,589 $ 4,235,771（USD 129,041） $ 10,213,871 首能科技股份有限公司 72,215 72,215（USD 2,200） 107,800 註1：按經會計師查核之同期間財務報表認列投資損益。註2：除本期認列損益按104 年度平均匯率USD1＝31.739 及註3 外，本表所列金額係按104 年12 月31 日匯率USD1=32.825 換算成新台幣表達。註3：已匯回投資收益係依歷史匯率換算成新台幣表達。註4：淨值之百分之六十。	本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額經濟部投審會核准投資金額依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額（註 4 ）中國合成橡膠股份有限公司 $ 3,838,589 $ 4,235,771（USD 129,041） $ 10,213,871 首能科技股份有限公司 72,215 72,215（USD 2,200） 107,800 註1：按經會計師查核之同期間財務報表認列投資損益。註2：除本期認列損益按104 年度平均匯率USD1＝31.739 及註3 外，本表所列金額係按104 年12 月31 日匯率USD1=32.825 換算成新台幣表達。註3：已匯回投資收益係依歷史匯率換算成新台幣表達。註4：淨值之百分之六十。	本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額經濟部投審會核准投資金額依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額（註 4 ）中國合成橡膠股份有限公司 $ 3,838,589 $ 4,235,771（USD 129,041） $ 10,213,871 首能科技股份有限公司 72,215 72,215（USD 2,200） 107,800 註1：按經會計師查核之同期間財務報表認列投資損益。註2：除本期認列損益按104 年度平均匯率USD1＝31.739 及註3 外，本表所列金額係按104 年12 月31 日匯率USD1=32.825 換算成新台幣表達。註3：已匯回投資收益係依歷史匯率換算成新台幣表達。註4：淨值之百分之六十。
截至本期止已匯回投資收益		$ - - - USD 2,970 ≒ 85,778 （註3）
期末投資帳面價值		USD 25,654 ≒ 842,093 ( USD 4,076 ) ≒( 133,795 ) USD 20,643 ≒ 677,606 USD 3,228 ≒ 105,959
本期認列投資損益		( USD 9,615 ) ≒( 305,170 ) （註1） ( USD 20,137 ) ≒( 639,128 ) （註1） (USD 6,171 ) ≒( 195,861 ) （註1） USD 360 ≒ 11,441 （註1）
			依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額（註 4 ）	$ 10,213,871	107,800
本公司直接或間接投資之持股比例		100.00% 100.00% 100.00% 73.24%
被投資公司本期損益		( USD 9,615 ) ≒( 305,170 ) （註1） ( USD 20,137 ) ≒( 639,128 ) （註1） (USD 6,171 ) ≒( 195,861 ) （註1） USD 360 ≒ 11,441 （註1）
本期期末自台灣匯出累積投資金額		USD 42,941 ≒1,409,538 USD 42,500 ≒1,395,063 USD 31,500 ≒1,033,988 USD 2,200 ≒ 72,215
			經濟部投審會核准投資金額	$ 4,235,771（USD 129,041）	72,215（USD 2,200）
本期匯出或收回投資金額	收回	$ - - - -
	匯出	$ - - USD 3,000 ≒98,475 -
本期期初自台灣匯出累積投資金額		USD 42,941 ≒1,409,538 USD 42,500 ≒1,395,063 USD 28,500 ≒ 935,513 USD 2,200 ≒ 72,215
			本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額	$ 3,838,589	72,215
投資方式		透過第三地投資設立公司再投資大陸公司透過第三地投資設立公司再投資大陸公司透過第三地投資設立公司再投資大陸公司透過第三地投資設立公司再投資大陸公司
實收資本額		USD 40,000 ≒1,313,000 USD 54,600 ≒1,792,245 USD 31,500 ≒1,033,988 USD 2,200 ≒ 72,215
				中國合成橡膠股份有限公司	首能科技股份有限公司
主要營業項目		碳煙製造及銷售碳煙製造及銷售碳煙製造及銷售鋰電池組裝及銷售
大陸被投資公司名稱		中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司首能電子科技（張家港保稅區）有限公司

150

交易往來情形（註 3 及 5 ）	佔合併總營收或總資產之比率	- 1% - - - - 1% - - 1% 1% 1% - - 1% - - - - 1% 1% 1% - - - - - 1% - - -
	交易條件	（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）
	金額	$ 41,388 311,472 34,410 33,477 54,300 28,963 107,437 12,615 34,410 107,378 155,598 202,199 10,649 101,100 154,995 13,215 17,481 33,477 54,300 155,598 202,199 107,378 10,649 21,160 21,256 19,851 28,963 107,437 13,215 17,481 21,256
	科目	其他收入應收帳款－關係人其他應收款－關係人其他應收款－關係人營業收入應付帳款－關係人營業成本其他應收款－關係人其他應付款營業收入應收帳款－關係人其他應收款其他收入其他應收款營業成本應收帳款－關係人營業收入其他應付款營業成本應付帳款－關係人其他應付款營業成本其他支出應付帳款－關係人應收帳款－關係人營業收入應收帳款－關係人營業收入應付帳款－關係人營業成本應付帳款－關係人
與交易人之關係（註 2 ）		1 1 1 1 1 1 1 1 2 3 3 3 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3
交易往來對象		Continental Carbon Company Synpac Venture Capital, L.P. 中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司協原化學公司協原化學公司中橡（重慶）炭黑有限公司中國合成橡膠公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司協原化學公司協原化學公司中國合成橡膠公司中國合成橡膠公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司協原化學公司協原化學公司中國合成橡膠公司中國合成橡膠公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司
交易人名稱		中國合成橡膠公司中國合成橡膠公司中國合成橡膠公司中國合成橡膠公司中國合成橡膠公司中國合成橡膠公司中國合成橡膠公司中國合成橡膠公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司協原化學公司協原化學公司協原化學公司協原化學公司協原化學公司
編號		0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3

151

				淨額
交易往來情形（註 3 及 5 ）	佔合併總營收或總資產之比率	- 1% - - - - - - - - - - 1% - 1% - - - 1% - -		註1：母公司及子公司相互間之業務往來資訊應分別於編號欄註明，編號之填寫方法如下： 1.母公司填0。 2.子公司依公司別由阿拉伯數字1 開始依序編號。註2：與交易人之關係有以下三種，標示種類即可： 1.母公司對子公司。 2.子公司對母公司。 3.子公司對子公司。註3：交易往來金額佔合併總營收或總資產比率之計算，若屬資產負債科目者，以期末餘額佔合併總資產之方式計算；若屬損益科目者，以本期累積金額佔合併銷貨收入之方式計算。註4：合併公司與關係人間之交易條件與非關係人相當。註5：係新臺幣10,000 仟元以上之交易。
	交易條件	（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）（註4）
	金額	$ 19,851 311,472 74,196 74,196 43,157 43,157 41,388 70,522 73,392 70,522 73,392 33,047 139,118 33,047 139,118 105,902 105,902 12,615 154,995 101,100 21,160
	科目	營業成本應付帳款－關係人應付帳款－關係人應收帳款－關係人管理費用其他收入管理費用營業成本管理費用營業收入營業收入其他應付款管理費用其他應收帳款其他營業收入應付帳款－關係人應收帳款－關係人其他應付款營業收入其他應付款應收帳款－關係人
與交易人之關係（註 2 ）		3 2 3 3 3 3 2 3 3 3 3	3 3 3 3 3 3 2 3 3 3
交易往來對象		中橡（鞍山）化學工業有限公司中國合成橡膠公司 SVC Management, LLC Synpac Venture Capital, L.P. SVC Services, LLC SVC Management, LLC 中國合成橡膠公司 CCC Transport Company 3C Infocorp Continental Carbon Company Continental Carbon Company E-One Moli Energy (Canada) Ltd. E-One Moli Energy (Canada) Ltd. 能元科技公司能元科技公司首能電子科技（張家港保稅區）有限公司首能科技公司中國合成橡膠公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司
交易人名稱		協原化學公司 Synpac Venture Capital, L.P. Synpac Venture Capital, L.P. SVC Management, LLC SVC Management, LLC SVC Services, LLC Continental Carbon Company Continental Carbon Company Continental Carbon Company CCC Transport Company 3C Infocorp 能元科技公司能元科技公司 E-One Moli Energy (Canada) Ltd. E-One Moli Energy (Canada) Ltd. 首能科技公司首能電子科技（張家港保稅區）有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司
編號		3 4 4 5 5 6 7 7 7 8 9 10 10 11 11 12 13 14 14 14 14

152

五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告

會計師查核報告

中國合成橡膠股份有限公司公鑒：

中國合成橡膠股份有限公司民國 104 年及 103 年 12 月 31 日之個體資產負債表，暨民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體綜合損益表、個體權益變動表與個體現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開個體財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開個體財務報表表示意見。民國 104 年及 103 年 12 月 31 日之 CCC USA Corp.及其子公司係由其他會計師查核，因此本會計師對上開財務報表所表示之查核結果中，該等公司財務報表所列示之金額係依據其他會計師之查核報告認列。民國 104 年及 103 年 12 月 31 日該等採用權益法之投資合計金額分別為新台幣 1,292,837 仟元及 1,145,167 仟元，占各該年底資產總額分別為 7%及 5%；民國 104 及 103 年度認列之投資利益分別為新台幣 83,380 仟元及 194,357 仟元，分別占各該年度稅前淨利之 7%及 6%。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信個體財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取個體財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製個體財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估個體財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

153

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述個體財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則編製，足以允當表達中國合成橡膠股份有限公司民國 104 年及 103 年 12 月 31 日之個體財務狀況，暨民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體財務績效與個體現金流量。

中國合成橡膠股份有限公司民國 104 年度個體財務報告重要會計科目明細表，主要係供補充分析之用，亦經本會計師採用第二段所述之查核程序予以查核。據本會計師之意見，該等明細表在所有重大方面與第一段所述個體財務報表相關資訊一致。

勤業眾信聯合會計師事務所

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財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號

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154

中國合成橡膠股份有限公司個體資產負債表

民國 104 年及 103 年 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代碼 1100 1110 1125 1170 1180 1220 130X 1476 1479 11XX 1523 1543 1550 1600 1760 1840 1915 1980 1990 15XX 1XXX 代碼 2100 2170 2180 2219 2230 2320 2399 21XX 2550 2570 2640 2670 25XX 2XXX 3110 3200 3310 3320 3350 3300 3400 3500 3XXX	資產流動資產現金及約當現金（附註四及六）透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動（附註四及七）備供出售金融資產－流動（附註四及八）應收帳款－淨額（附註四及十）應收帳款－關係人（附註四、十及二六）本期所得稅資產（附註四及二一）存貨（附註四、五及十一）其他金融資產－流動（附註二六及二七）其他流動資產流動資產總計非流動資產備供出售金融資產－非流動（附註四、八及二七）以成本衡量之金融資產－非流動（附註四及九）採用權益法之投資（附註四、十二及二六）不動產、廠房及設備（附註四及十三）投資性不動產（附註四及十四）遞延所得稅資產（附註四及二一）預付設備款其他金融資產－非流動其他非流動資產非流動資產總計資產總計負債及權益流動負債短期借款（附註十五及二七）應付帳款（附註十六）應付帳款－關係人（附註二六）其他應付款（附註十七及二六）本期所得稅負債（附註四及二一）一年內到期之長期負債（附註十五）其他流動負債流動負債總計非流動負債負債準備－非流動（附註四及十八）遞延所得稅負債（附註四及二一）淨確定福利負債（附註四、五及十八）其他非流動負債（附註二六）非流動負債總計負債總計權益普通股資本公積保留盈餘法定盈餘公積特別盈餘公積未分配盈餘保留盈餘總計其他權益庫藏股票權益總計負債與權益總計		104年12月31日額％ $ 3,517,262 19 661,532 4 1,252,344 7 292,909 2 322,865 2 - - 230,795 1 104,905 - 2,734 - 6,385,346 35 2,424,304 13 262,131 1 8,377,316 45 837,491 5 167,825 1 18,424 - 26,100 - 1,368 - 4,279 - 12,119,238 65 $ 18,504,584 100 $ 61,908 - 80,102 - 96,126 1 268,108 2 187,555 1 - - 1,485 - 695,284 4 4,048 - 669,958 4 38,221 - 73,955 - 786,182 4 1,481,466 8 5,986,543 32 3,792,857 21 1,832,233 10 648,929 4 2,659,586 14 5,140,748 28 2,393,058 13 290,088) ( 2) 17,023,118 92 $ 18,504,584 100		103年12月31日	103年12月31日
		金	額 $ 3,517,262 661,532 1,252,344 292,909 322,865 - 230,795 104,905 2,734 6,385,346 2,424,304 262,131 8,377,316 837,491 167,825 18,424 26,100 1,368 4,279 12,119,238 $ 18,504,584 $ 61,908 80,102 96,126 268,108 187,555 - 1,485 695,284 4,048 669,958 38,221 73,955 786,182 1,481,466 5,986,543 3,792,857 1,832,233 648,929 2,659,586 5,140,748 2,393,058 290,088) 17,023,118 $ 18,504,584	金	額 $ 1,274,605 241,226 1,822,660 479,518 408,935 250,983 469,090 105,597 5,511 5,058,125 3,756,530 263,604 11,177,074 906,834 168,491 15,977 - 1,422 5,767 16,295,699 $ 21,353,824 $ 252,119 118,851 127,681 164,554 267,771 237,375 588 1,168,939 3,897 540,110 41,484 76,116 661,607 1,830,546 5,492,241 3,776,722 1,575,688 648,929 3,861,721 6,086,338 4,458,065 290,088) 19,523,278 $ 21,353,824	％
		(		(		6 1 9 2 2 1 2 1 - 24 18 1 52 4 1 - - - - 76 100 1 1 1 1 1 1 - 6 - 3 - - 3 9 26 18 7 3 18 28 21 ( 2) 91 100

後附之附註係本個體財務報告之一部分。（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國 105 年 3 月 29 日查核報告）

董事長：辜成允經理人：辜成允會計主管：林桂玉

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155

中國合成橡膠股份有限公司

個體綜合損益表

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元，惟每股盈餘為元

代碼 4000 營業收入淨額（附註四及二六） 5000 營業成本（附註四、十一、十八、二十及二六） 5900 營業毛利 5910 與子公司之未實現損失 5920 與子公司之已實現損失 5950 已實現營業毛利營業費用（附註十八、二十及二六） 6100 推銷費用 6200 管理費用 6300 研究發展費用 6000 營業費用合計 6900 營業淨利營業外收入及支出（附註四、二十及二六） 7010 其他收入 7020 其他利益 7050 財務成本 7070 採用權益法認列之子公司（損）益份額 7000 營業外收入及支出合計	104年度		％ 100 65 35 - - 35 2 2 3 7 28 12 - - 9) 3	103年度
	金額 $ 4,091,751 2,663,644 1,428,107 391 ( 2,246) 1,426,252 78,925 90,823 117,960 287,708 1,138,544 487,394 10,305 ( 3,452 ) ( 373,973) 120,274			金額 $ 5,666,121 4,154,074 1,512,047 2,246 ( 3,597) 1,510,696 88,210 87,483 143,400 319,093 1,191,603 456,568 28,348 ( 8,008 ) 1,449,525 1,926,433		％
		(				100 73 27 - - 27 2 2 2 6 21 8 - - 26 34

（接次頁）

156

（承前頁）

104年度代碼金額 7900 本年度稅前淨利 $ 1,258,818 7950 所得稅費用（附註四及二一）( 408,180) 8200 本年度淨利 850,638 其他綜合損益（附註四及十八） 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數 2,661 8360 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 134,600 8362 備供出售金融資產未實現評價損益 ( 1,902,542 ) 8380 採用權益法之子公司之其他綜合損益份額 ( 283,514) 8300 其他綜合損益 (2,048,795) 8500 本年度綜合損益總額 ($ 1,198,157) 每股盈餘（附註二二）來自繼續營業單位 9750 基本 $ 1.45 9850 稀釋 $ 1.45	104年度

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國 105 年 3 月 29 日查核報告）

董事長：辜成允經理人：辜成允會計主管：林桂玉

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157

					庫藏股票	（附註四及十九）權益總額	( $ 290,088 ) $ 17,653,625		- -	- ( 631,608 )	( 290,088 ) 17,022,017	- -	- 11,911	- 2,565,452	- ( 76,102 )	- 2,489,350	( 290,088 ) 19,523,278		- -	- ( 1,318,138 )	- -	( 290,088 ) 18,205,140	- 24,858		- ( 8,723 )	- 850,638	- ( 2,048,795 )	- ( 1,198,157 )	($ 290,088 ) $ 17,023,118
中國合成橡膠股份有限公司	個體權益變動表	民國104 年及103 年1 月1 日至12 月31 日	其他權益項目（附註四）	國外營運機構備供出售	資本公積保留盈餘（附註十九）財務報表換算金融資產	金額（附註四）法定盈餘公積特別盈餘公積未分配盈餘之兌換差額未實現損益	$ 5,492,241 $ 3,764,811 $ 1,494,649 $ 924,378 $ 1,777,331 ( $ 113,923 ) $ 4,604,226		- - 81,039 - ( 81,039 ) - -	- - - - ( 631,608 ) - -	5,492,241 3,764,811 1,575,688 924,378 1,064,684 ( 113,923 ) 4,604,226	- - - ( 275,449 ) 275,449 - -	- 11,911 - - - - -	- - - - 2,565,452 - -	- - - - ( 43,864 ) 355,123 ( 387,361 )	- - - - 2,521,588 355,123 ( 387,361 )	5,492,241 3,776,722 1,575,688 648,929 3,861,721 241,200 4,216,865		- - 256,545 - ( 256,545 ) - -	- - - - ( 1,318,138 ) - -	494,302 - - - ( 494,302 ) - -	5,986,543 3,776,722 1,832,233 648,929 1,792,736 241,200 4,216,865	- 24,858 - - - - -		- ( 8,723 ) - - - - -	- - - - 850,638 - -	- - - - 16,212 134,600 ( 2,199,607 )	- - - - 866,850 134,600 ( 2,199,607 )	$ 5,986,543 $ 3,792,857 $ 1,832,233 $ 648,929 $ 2,659,586 $ 375,800 $ 2,017,258	後附之附註係本個體財務報告之一部分。	（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國105 年3 月29 日查核報告）	經理人：辜成允會計主管：林桂玉	158
						股數（仟股）	549,224		-	-	549,224	-	-	-	-	-	549,224		-	-	49,430	598,654	-		-	-	-	-	598,654
						代碼	A1 103年1月1日餘額	102年度盈餘指撥及分配	B1 提列法定盈餘公積	B5 股東紅利－現金，每股1.15元	分配後餘額	B17 特別盈餘公積迴轉	M1 發放予子公司股利調整資本公積	D1 103年度淨利	D3 103年度其他綜合損益	D5 103年度綜合損益總額	Z1 103年12月31日餘額	103年度盈餘指撥及分配	B1 提列法定盈餘公積	B5 股東紅利－現金，每股2.4元	B9 股東紅利－股票，每股0.9元	分配後餘額	M1 發放予子公司股利調整資本公積	M5 取得或處分子公司股權價格與帳面價值差	額	D1 104年度淨利	D3 104年度其他綜合損益	D5 104年度綜合損益總額	Z1 104年12月31日餘額			董事長：辜成允

158

中國合成橡膠股份有限公司個體現金流量表

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代碼營業活動之現金流量 A10000 本年度稅前淨利 A20010 不影響現金流量之收益費損項目 A20100 折舊費用 A20200 攤銷費用 A20400 透過損益按公允價值衡量金融資產之淨利益 A20900 利息費用 A21200 利息收入 A21300 股利收入 A22400 採用權益法認列之子公司損失（利益）份額 A22500 報廢不動產、廠房及設備損失 A23100 處分投資損失 A23700 非金融資產減損損失 A23900 與子公司之未實現損失 A24000 與子公司之已實現損失 A24100 未實現外幣兌換損失 A30000 與營業活動相關之資產／負債變動數 A31110 持有供交易之金融資產 A31150 應收帳款 A31160 應收帳款－關係人 A31200 存貨 A31240 其他流動資產 A31250 其他金融資產－流動 A32150 應付帳款 A32160 應付帳款－關係人 A32180 其他應付款 A32200 負債準備 A32230 其他流動負債 A32240 淨確定福利負債 A33000 營運產生之現金流入	104年度 $ 1,258,818 88,467 2,645 ( 306 ) 2,753 ( 6,675 ) ( 344,673 ) 373,973 1,625 7,326 14,395 ( 391 ) 2,246 16,479 ( 427,326 ) 179,837 77,495 223,900 2,777 1,159 ( 38,775 ) ( 31,809 ) 104,111 ( 6 ) 897 ( 602) 1,508,340	103年度
		$ 3,118,036 101,095 2,653 ( 1,226 ) 7,017 ( 3,598 ) ( 345,935 ) ( 1,449,525 ) - - 60,651 ( 2,246 ) 3,597 6,955 ( 240,000 ) 11,175 ( 61,155 ) ( 132,584 ) ( 110 ) ( 28,241 ) ( 5,173 ) ( 62,725 ) 46,837 49 ( 2,958 ) ( 1,436) 1,021,153

（接次頁）

159

（承前頁）

代
碼
A33100
收取之利息

A33500
支付之所得稅

AAAA
營業活動之淨現金流入

投資活動之現金流量

B02200
取得子公司之淨現金流出

B02700
取得不動產、廠房及設備

B01400
以成本衡量之金融資產減資退回股
款
B06600
其他金融資產－非流動增加（減少）
B06700
其他非流動資產增加

B07600
收取之股利

B07100
預付設備款增加

BBBB
投資活動之淨現金流入

籌資活動之現金流量

C00100
短期借款增加（減少）

C01700
償還長期借款

C04400
其他非流動負債增加（減少）

C04500
發放現金股利

C05600
支付之利息

CCCC
籌資活動之淨現金流出

EEEE
本年度現金及約當現金增加數

E00100
年初現金及約當現金餘額

E00200
年底現金及約當現金餘額

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國 105 年 3 月 29 日查核報告）

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董事長：辜成允經理人：辜成允會計主管：林桂玉

160

中國合成橡膠股份有限公司

個體財務報表附註

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

（除另予註明者外，金額以新台幣仟元為單位）

一、公司沿革

本公司於 62 年 6 月 15 日設立，碳煙廠建於高雄縣林園鄉石化工業區，所產之碳煙為輪胎生產之必要原料。82 年 12 月，汽電廠正式運轉。本公司另持續投入生技研究領域發展。本公司之股票於台灣證券交易所上市買賣。

本個體財務報告係以本公司之功能性貨幣新台幣表達。

二、通過財務報告之日期及程序

本個體財務報告於 105 年 3 月 29 日經董事會通過。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

一
( ) 首次適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及經金管會認可之 2013 年版國際財務報導準則（ IFRS）、國際會計準則（ IAS）、解釋（ IFRIC）及解釋公告（ SIC）

依據金融監督管理委員會（以下稱「金管會」）發布之金管證審字第 1030029342 號及金管證審字第 1030010325 號函，本公司自 104 年起開始適用業經國際會計準則理事會（ IASB）發布且經金管會認可之 2013 年版 IFRS、 IAS、 IFRIC 及 SIC（以下稱「 IFRSs」）及相關證券發行人財務報告編製準則修正規定。

除下列說明外，適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及 2013 年版 IFRSs 不致造成本公司會計政策之重大變動：

IAS 28「投資關聯企業及合資」之修訂
依修訂之準則規定，本公司僅將符合分類為待出售條件之投資關聯企業轉列為待出售，未分類為待出售之任何股權繼續採權益法。適用該修訂前，當投資關聯企業符合分類為待出售條件時，本公司係將投資關聯企業全數轉列待出售，並全數停止採用權益法。

161

IFRS 13「公允價值衡量」
- IFRS 13 提供公允價值衡量指引，該準則定義公允價值、建
- 立衡量公允價值之架構，並規定公允價值衡量之揭露。此外，該準則規定之揭露內容較為廣泛，例如，適用 IFRS 13 前，準則僅要求以公允價值衡量之金融工具須按公允價值三層級揭露，而依照 IFRS 13 規定，適用該準則之所有資產及負債皆須提供前述揭露。
- IFRS 13 之衡量規定係自 104 年起推延適用。相關揭露請參
- 閱附註二五。
IAS 1 之修正「其他綜合損益項目之表達」依修正之準則規定，其他綜合損益項目須按性質分類且分組為 (1) 不重分類至損益之項目及 (2) 後續可能重分類至損益之項目。相關所得稅亦按相同基礎分組。適用該修正規定前，並無上述分組之強制規定。
- 本公司於 104 年追溯適用上述修正規定，不重分類至損益之項目包含確定福利計畫再衡量數。後續可能重分類至損益之項目包含國外營運機構財務報表換算之兌換差額、備供出售金融資產未實現利益（損失）及採用權益法之關聯企業之其他綜合損益份額。惟適用上述修正並不影響本年度淨利、本年度稅後其他綜合損益及本年度綜合損益總額。
(二 ) IASB 已發布但尚未經金管會認可之 IFRSs 本公司未適用下列業經 IASB 發布但未經金管會認可之 IFRSs。金管會於 105 年 3 月 10 日公布自 106 年起開始適用之認可 IFRSs 公報範圍，為 IASB 於 105 年 1 月 1 日前發布，並於 106 年 1 月 1 日生效之 IFRSs（不含 IFRS 9「金融工具」及 IFRS 15「客戶合約之收入」等尚未生效或尚未確定生效日期之 IFRSs）。此外，金管會並宣布我國公開發行公司應自 107 年起開始適用 IFRS 15。截至本個體財務報告通過發布日止，金管會尚未發布前述新發布／修正／修訂準則及解釋以外之其他準則生效日。

162

IFRS 10、IFRS 12 及 IAS 28 之修正「投資個體： 2016 年 1 月 1 日合併報表例外規定之適用」 IFRS 11 之修正「聯合營運權益之取得」 2016 年 1 月 1 日 IFRS 14「管制遞延帳戶」 2016 年 1 月 1 日 IFRS 15「客戶合約之收入」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 16「租賃」 2019 年 1 月 1 日 IAS 1 之修正「揭露倡議」 2016 年 1 月 1 日 IAS 7 之修正「揭露倡議」 2017 年 1 月 1 日 IAS 12 之修正「未實現損失之遞延所得稅資產之 2017 年 1 月 1 日認列」 IAS 16 及 IAS 38 之修正「可接受之折舊及攤銷方 2016 年 1 月 1 日法之闡釋」 IAS 16 及 IAS 41 之修正「農業：生產性植物」 2016 年 1 月 1 日 IAS 19 之修正「確定福利計畫：員工提撥金」 2014 年 7 月 1 日 IAS 27 之修正「單獨財務報表中之權益法」 2016 年 1 月 1 日 IAS 36 之修正「非金融資產可回收金額之揭露」 2014 年 1 月 1 日 IAS 39 之修正「衍生工具之合約更替及避險會計 2014 年 1 月 1 日之繼續」 IFRIC 21「公課」 2014 年 1 月 1 日

註 1：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度期間生效。
註 2：給與日於 2014 年 7 月 1 日以後之股份基礎給付交易開始適用 IFRS 2 之修正；收購日於 2014 年 7 月 1 日以後之企業合併開始適用 IFRS 3 之修正； IFRS 13 於修正時即生效。其餘修正係適用於 2014 年 7 月 1 日以後開始之年度期間。
註 3：除 IFRS 5 之修正推延適用於 2016 年 1 月 1 日以後開始之年度期間外，其餘修正係追溯適用於 2016 年 1 月 1 日以後開始之年度期間。

163

除下列說明外，適用上述新發布／修正／修訂準則或解釋將不致造成本公司會計政策之重大變動：

IFRS 9「金融工具」

金融資產之認列及衡量

就金融資產方面，所有原屬於 IAS 39「金融工具：認列與衡量」範圍內之金融資產後續衡量係以攤銷後成本衡量或以公允價值衡量。 IFRS 9 對金融資產之分類規定如下。

本公司投資之債務工具，若其合約現金流量完全為支付本金及流通在外本金金額之利息，分類及衡量如下：

(1) 以收取合約現金流量為目的之經營模式而持有該金融資產，則該金融資產係以攤銷後成本衡量。此類金融資產後續係按有效利率認列利息收入於損益，並持續評估減損，減損損益認列於損益。
(2) 藉由收取合約現金流量與出售金融資產而達成目的之經營模式而持有該金融資產，則該金融資產係以透過其他綜合損益按公允價值衡量。此類金融資產後續係按有效利率認列利息收入於損益，並持續評估減損，減損損益與兌換損益亦認列於損益，其他公允價值變動則認列於其他綜合損益。於該金融資產除列或重分類時，原先累積於其他綜合損益之公允價值變動應重分類至損益。
本公司投資非屬前述條件之金融資產，係以公允價值衡量，公允價值變動認列於損益。惟本公司得選擇於原始認列時，將非持有供交易之權益投資指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量。此類金融資產除股利收益認列於損益外，其他相關利益及損失係認列於其他綜合損益，後續無須評估減損，累積於其他綜合損益之公允價值變動亦不重分類至損益。

164

金融資產之減損

IFRS 9 改採用「預期信用損失模式」認列金融資產之減損。
以攤銷後成本衡量之金融資產、強制透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產、應收租賃款、IFRS 15「客戶合約之收入」產生之合約資產或放款承諾及財務保證合約，係認列備抵信用損失。若前述金融資產之信用風險自原始認列後並未顯著增加，則其備抵信用損失係按未來 12 個月之預期信用損失衡量。若前述金融資產之信用風險自原始認列後已顯著增加且非低信用風險，則其備抵信用損失係按剩餘存續期間之預期信用損失衡量。但未包括重大財務組成部分之應收帳款必須按存續期間之預期信用損失衡量備抵信用損失。
此外，原始認列時已有信用減損之金融資產，本公司考量原始認列時之預期信用損失以計算信用調整後之有效利率，後續備抵信用損失則按後續預期信用損失累積變動數衡量。
IAS 36 之修正「非金融資產可回收金額之揭露」 IASB 於發布 IFRS 13「公允價值衡量」時，同時修正 IAS 36

「資產減損」之揭露規定，導致本公司須於每一報導期間增加揭露資產或現金產生單位之可回收金額。本次 IAS 36 之修正係釐清本公司僅須於認列或迴轉減損損失當期揭露該等可回收金額。此外，若可回收金額係以現值法計算之公允價值減處分成本衡量，本公司須增加揭露所採用之折現率。

2010-2012 週期之年度改善
2010-2012 週期之年度改善修正 IFRS 2「股份基礎給付」、
IFRS 3「企業合併」及 IFRS 8「營運部門」等若干準則。 IFRS 13 之修正係釐清適用 IFRS 13 後，無設定利率之短期
應收款及應付款，若折現之影響不重大，仍得按原始發票金額衡量。
IAS 24「關係人揭露」之修正係釐清，為本公司提供主要
管理階層服務之管理個體係屬本公司之關係人，應揭露管理個

165

體提供主要管理階層服務而致報導個體發生之已支付或應支付金額，惟無須揭露該等薪酬之組成類別。

IAS 16 及 IAS 38 之修正「可接受之折舊及攤銷方法之闡釋」企業應採用適當之折舊及攤銷方法以反映其消耗該不動產、廠房及設備與無形資產未來經濟效益之預期型態。
IAS 16「不動產、廠房及設備」之修正規定，收入並非衡
量不動產、廠房及設備折舊費用之適當基礎，且該修正並未提供得以收入為基礎提列折舊費用之例外規定。
IAS 38「無形資產」之修正則規定，除下列有限情況外，
收入並非衡量無形資產攤銷費用之適當基礎：
(1) 無形資產係以收入之衡量表示（例如，合約預先設定當收入達特定門檻後無權再使用該無形資產），或
(2) 能證明收入與無形資產經濟效益之耗用高度相關。
上述修正於生效日以後開始之年度期間推延適用，並允許提前適用。
IFRS 15「客戶合約之收入」
IFRS 15 係規範來自客戶合約之收入認列原則，該準則將取
代 IAS 18「收入」、 IAS 11「建造合約」及相關解釋。
本公司於適用 IFRS 15 時，係以下列步驟認列收入：
(1) 辨認客戶合約；
(2) 辨認合約中之履約義務；
(3) 決定交易價格；
(4) 將交易價格分攤至合約中之履約義務；及
(5) 於滿足履約義務時認列收入。

IFRS 15 生效時，本公司得選擇追溯適用至比較期間或將首次適用之累積影響數認列於首次適用日。

2012-2014 週期之年度改善

2012-2014 週期之年度改善修正 IFRS 5「待出售非流動資產及停業單位」、 IFRS 7、 IAS 19 及 IAS 34 等若干準則。

166

IAS 19 之修正闡明，於決定用以估計退職後福利折現率之高品質公司債是否具深度市場時，應以本公司支付福利之相同貨幣計價之公司債市場評估，亦即應以貨幣層級（而非國家或區域層級）進行評估。

除上述影響外，截至本財務報告通過發布日止，本公司仍持續評估其他準則、解釋之修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。

重大會計政策之彙總說明

一 ( ) 遵循聲明

本個體財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則編製。

(二 ) 編製基礎

除按公允價值衡量之金融工具外，本個體財務報告係依歷史成本基礎編製。公允價值衡量依照相關輸入值之可觀察程度及重要性分為第 1 等級至第 3 等級：

第 1 等級輸入值：係指於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價（未經調整）。
第 2 等級輸入值：係指除第 1 等級之報價外，資產或負債直接（亦即價格）或間接（亦即由價格推導而得）之可觀察輸入值。
第 3 等級輸入值：係指資產或負債之不可觀察之輸入值。本公司於編製個體財務報告時，對投資子公司及關聯企業係採權益法處理。為使本個體財務報告之當年度損益、其他綜合損益及權益與本公司財務報告中歸屬於本公司業主之當年度損益、其他綜合損益及權益相同，個體基礎與合併基礎下若干會計處理差異係調

167

整「採用權益法之投資」、「採用權益法之子公司損益份額」、「採用權益法之子公司其他綜合損益份額」暨相關權益項目。
(三 ) 資產與負債區分流動與非流動之標準
- 流動資產包括：
主要為交易目的而持有之資產；
預期於資產負債表日後 12 個月內實現之資產；及
現金及約當現金（但不包括於資產負債表日後逾 12 個月用以交換或清償負債而受到限制者）。
- 流動負債包括：
主要為交易目的而持有之負債；
於資產負債表日後 12 個月內到期清償之負債（即使於資產負債表日後至通過發布財務報告前已完成長期性之再融資或重新安排付款協議，亦屬流動負債），以及
不能無條件將清償期限遞延至資產負債表日後至少 12 個月之負債。惟負債之條款可能依交易對方之選擇，以發行權益工具而導致其清償者，並不影響分類。
非屬上述流動資產或流動負債者，係分類為非流動資產或非流動負債。
(四 ) 外幣
- 編製本公司個體財務報告時，以本公司功能性貨幣以外之貨幣
（外幣）交易者，依交易日匯率換算為功能性貨幣記錄。外幣貨幣性項目於每一資產負債表日以收盤匯率換算。因交割貨幣性項目或換算貨幣性項目產生之兌換差額，於發生當年度認列於損益。
以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目係以決定公允價值當日之匯率換算，所產生之兌換差額列為當年度損益，惟屬公允價值變動認列於其他綜合損益者，其產生之兌換差額列於其他綜合損益。以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以交易日之匯率換算，不再重新換算。

168

於編製個體財務報告時，本公司國外營運機構（包含營運所在國家或使用之貨幣與本公司不同之子公司）之資產及負債以每一資產負債表日匯率換算為新台幣。收益及費損項目係以當年度平均匯率換算，所產生之兌換差額列於其他綜合損益。

(五 ) 存貨

存貨包括原料、物料、製成品及在製品。存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現價值時除同類別存貨外係以個別項目為基礎。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額。存貨平時按標準成本計價，結帳日再予調整使其接近按加權平均法計算之成本。

(六 ) 投資子公司

本公司採用權益法處理對子公司之投資。
子公司係指本公司具有控制之個體。
權益法下，投資原始依成本認列，取得日後帳面金額係隨本公司所享有之子公司損益及其他綜合損益份額與利潤分配而增減。此外，針對本公司可享有子公司其他權益之變動係按持股比例認列。
當本公司對子公司所有權權益之變動未導致喪失控制者，係作為權益交易處理。投資帳面金額與所支付或收取對價之公允價值間之差額，係直接認列為權益。
當本公司對子公司之損失份額等於或超過其在該子公司之權益（包括權益法下子公司之帳面金額及實質上屬於本公司對該子公司淨投資組成部分之其他長期權益）時，係繼續按持股比例認列損失。取得成本超過本公司於取得日所享有子公司可辨認資產及負債淨公允價值份額之數額列為商譽，該商譽係包含於該投資之帳面金額且不得攤銷；本公司於取得日所享有子公司可辨認資產及負債淨公允價值份額超過取得成本之數額列為當年度收益。
本公司評估減損時，係以財務報告整體考量現金產生單位並比較其可回收金額與帳面金額。嗣後若資產可回收金額增加時，將減損損失之迴轉認列為利益，惟資產於減損損失迴轉後之帳面金額，

169

不得超過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列攤銷後之帳面金額。歸屬於商譽之減損損失不得於後續期間迴轉。

當喪失對子公司控制時，本公司係按喪失控制日之公允價值衡量其對前子公司之剩餘投資，剩餘投資之公允價值及任何處分價款與喪失控制當日之投資帳面金額之差額，列入當年度損益。此外，於其他綜合損益中所認列與該子公司有關之所有金額，其會計處理係與本公司直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎相同。

本公司與子公司之順流交易未實現損益於個體財務報告予以銷除。本公司與子公司之逆流及側流交易所產生之損益，僅在與本公司對子公司權益無關之範圍內，認列於個體財務報告。

(七 ) 不動產、廠房及設備

不動產、廠房及設備係以成本認列，後續以成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量。

不動產、廠房及設備主要係採直線基礎提列折舊，對於每一重大部分則單獨提列折舊。本公司至少於每一年度結束日對估計耐用年限、殘值及折舊方法進行檢視。會計估計變動之影響係以推延方式處理。

除列不動產、廠房及設備所產生之利益或損失金額，係淨處分價款與該資產帳面金額間之差額，並且認列於當年度損益。 (八 ) 投資性不動產

投資性不動產係為賺取租金而持有之不動產。

投資性不動產原始以成本（包括交易成本）衡量，後續以成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量。本公司採直線基礎提列折舊。

除列投資性不動產所產生之利益或損失金額，係淨處分價款與該資產帳面金額間之差額，並且認列於當年度損益。

170

(九 ) 有形資產之減損

本公司於每一資產負債表日評估是否有任何跡象顯示有形資產可能已減損。若有任一減損跡象存在，則估計該資產之可回收金額。倘無法估計個別資產之可回收金額，本公司估計該資產所屬現金產生單位之可回收金額。若共用資產可依合理一致之基礎分攤至現金產生單位時，則分攤至個別之現金產生單位，反之，則分攤至可依合理一致之基礎分攤之最小現金產生單位群組。可回收金額為公允價值減出售成本與其使用價值之較高者。個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於其帳面金額時，將該資產或現金產生單位之帳面金額調減至其可回收金額，減損損失係認列於當年度損益。

(十 ) 金融工具

金融資產與金融負債於本公司成為該工具合約條款之一方時認列於個體資產負債表。

金融資產金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。
(1) 衡量種類

本公司所持有之金融資產種類為透過損益按公允價值衡量之金融資產、備供出售金融資產與放款及應收款。

171

A.透過損益按公允價值衡量之金融資產

透過損益按公允價值衡量之金融資產係持有供交易之金融資產。

透過損益按公允價值衡量之金融資產係按公允價值衡量，其再衡量產生之利益或損失（不包含該金融資產所產生之任何股利或利息）係認列於損益，公允價值之決定方式請參閱附註二五。

B. 備供出售金融資產

備供出售金融資產係非衍生金融資產被指定為備供出售，或未被分類為放款及應收款、持有至到期日投資或透過損益按公允價值衡量之金融資產。

備供出售權益投資之股利於本公司收款之權利確立時認列。

備供出售金融資產若屬無活絡市場公開報價且公允價值無法可靠衡量之權益工具投資，後續係以成本減除減損損失後之金額衡量，並單獨列為「以成本衡量之金融資產」。該等金融資產於後續能可靠衡量公允價值時，係按公允價值再衡量，其帳面金額與公允價值間之差額認列於其他綜合損益，若有減損時，則認列於損益。

C.放款及應收款

放款及應收款（包括應收帳款、應收帳款－關係人、現金及約當現金與其他金融－流動）係採用有效利息法按攤銷後成本減除減損損失後之金額衡量，惟短期應收帳款之利息認列不具重大性之情況除外。

172

約當現金包括自取得日起 3 個月內、高度流動性、可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小之定期存款及短期票券，係用於滿足短期現金承諾。

金融資產之減損

除透過損益按公允價值衡量之金融資產外，本公司係於每一資產負債表日評估其他金融資產是否有減損客觀證據，當有客觀證據顯示，因金融資產原始認列後發生之單一或多項事項，致使金融資產之估計未來現金流量受損失者，該金融資產即已發生減損。

按攤銷後成本列報之金融資產，如應收帳款，該資產經個別評估未有減損後，另再集體評估減損。

應收款集體存在之客觀減損證據可能包含本公司過去收款經驗及與應收款拖欠有關之可觀察全國性或區域性經濟情勢變化。

按攤銷後成本列報之金融資產之減損損失金額係該資產帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有效利率折現之現值間之差額。

當備供出售權益投資之公允價值低於成本且發生大幅或持久性下跌時，係為客觀減損證據。

當備供出售金融資產發生減損時，原先已認列於其他綜合損益之累計損失金額將重分類至損益。

173

備供出售權益工具投資已認列於損益之減損損失不得透過損益迴轉。任何認列減損損失後之公允價值回升金額係認列於其他綜合損益。備供出售債務工具之公允價值若於後續期間增加，而該增加能客觀地連結至減損損失認列於損益後發生之事項，則減損損失予以迴轉並認列於損益。以成本衡量之金融資產之減損損失金額係該資產帳面金額與估計未來現金流量按類似金融資產之現時市場報酬率折現之現值間之差額。此種減損損失於後續期間不得迴轉。

所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除，惟應收帳款係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。當判斷應收帳款無法收回時，係沖銷備抵帳戶。原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶。除因應收帳款無法收回而沖銷備抵帳戶外，備抵帳戶帳面金額之變動認列於損益。

金融資產之除列
本公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失效，或已移轉金融資產且該資產所有權之幾乎所有風險及報酬已移轉予其他企業時，始將金融資產除列。

於一金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對價加計已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失之總和間之差額係認列於損益。

金融負債
後續衡量
所有金融負債係以有效利息法按攤銷後成本衡量。金融負債之除列
- 除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價（包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債）間之差額認列為損益。

174

(十一 ) 負債準備

(十二 ) 收入認列

商品之銷售

銷售商品係於下列條件完全滿足時認列收入：

(1) 本公司已將商品所有權之重大風險及報酬移轉予買方。
(2) 本公司對於已經出售之商品既不持續參與管理，亦未維持有效控制。
(3) 收入金額能可靠衡量。
(4) 與交易有關之經濟效益很有可能流入本公司。
(5) 與交易有關之已發生或將發生之成本能可靠衡量。
權利金
權利金收入係於與交易有關之經濟效益很有可能流入本公司且收入金額能可靠衡量時，依相關協議之實質條件，以應計基礎認列。
股利收入及利息收入
投資所產生之股利收入係於股東收款之權利確立時認列，惟前提係與交易有關之經濟效益很有可能流入本公司，且收入金額能可靠衡量。

金融資產之利息收入係於經濟效益很有可能流入本公司，且收入金額能可靠衡量時認列。利息收入係依時間之經過按流通在外本金與所適用之有效利率採應計基礎認列。

175

(十三 ) 員工福利

1. 短期員工福利

短期員工福利相關負債係以換取員工服務而預期支付之非折現金額衡量。

退職後福利
確定提撥退休計畫之退休金係於員工提供服務期間將應提撥之退休金數額認列為費用。

淨確定福利負債（資產）係確定福利退休計畫之提撥短絀（剩餘）。淨確定福利資產不得超過從該計畫退還提撥金或可減少未來提撥金之現值。

其他長期員工福利

其他長期員工福利與確定福利退休計畫之會計處理相同，惟相關再衡量數係認列於損益。

(十四 ) 所得稅

所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。

當期所得稅
依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵 10%所得稅列為股東會決議年度之所得稅費用。

以前年度應付所得稅之調整，列入當期所得稅。

遞延所得稅
遞延所得稅係依個體財務報表帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得之課稅基礎二者所產生之暫時性差異予以認列。遞延所得稅負債一般係就所有應課稅暫時性差異予以認列，而遞延所得稅資產則於很有可能有課稅所得以供可減除暫時性差

176

異或購置機器設備、研究發展及人才培訓等支出所產生之所得稅抵減使用時認列。

與投資子公司相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅負債，惟本公司若可控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時性差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者除外。與此類投資及權益有關之可減除暫時性差異，僅於其很有可能有足夠課稅所得用以實現暫時性差異之利益，且於可預見之未來預期將迴轉的範圍內，予以認列遞延所得稅資產。

遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新檢視，並針對已不再很有可能有足夠之課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調減帳面金額。原未認列為遞延所得稅資產者，亦於每一資產負債表日予以重新檢視，並在未來很有可能產生課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調增帳面金額。遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現當期之稅率衡量，該稅率係以資產負債表日已立法或已實質性立法之稅率及稅法為基礎。遞延所得稅負債及資產之衡量係反映本公司於資產負債表日預期回收或清償其資產及負債帳面金額之方式所產生之租稅後果。

本年度之當期及遞延所得稅

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

本公司於採用會計政策時，對於不易自其他來源取得相關資訊者，管理階層必須基於歷史經驗及其他攸關之因素作出相關之判斷、估計及假設。實際結果可能與估計有所不同。

管理階層將持續檢視估計與基本假設。若估計之修正僅影響當年度，則於修正當年度認列；若會計估計之修正同時影響當年度及未來年度，則於修正當年度及未來年度間認列。

177

一 ( ) 存貨之評價

(二 ) 確定福利計畫之認列

六、現金及約當現金

現金及約當現金
銀行支票及活期存款約當現金附買回商業本票庫存現金	104年12月31日 $ 728,755 2,788,397 110 $ 3,517,262	103年12月31日
			$ 206,858 1,067,637 110 $ 1,274,605

－七、透過損益按公允價值衡量之金融工具流動

持有供交易之金融資產非衍生金融資產－基金受益憑證備供出售金融資產國內投資上市（櫃）及興櫃股票－流動－非流動	104年12月31日 $ 661,532 104年12月31日 $ 1,252,344 2,424,304 $ 3,676,648	103年12月31日	103年12月31日
		$ 241,226 103年12月31日
			$ 1,822,660 3,756,530 $ 5,579,190

八、備供出售金融資產

備供出售金融資產質押之資訊，請參閱附註二七。

178

－九、以成本衡量之金融資產非流動

備供出售金融資產國內未上市（櫃）普通股國外未上市（櫃）基金	104年12月31日 $ 259,763 2,368 $ 262,131	103年12月31日	103年12月31日
			$ 259,763 3,841 $ 263,604

本公司所持有之上述未上市（櫃）股票投資，於資產負債表日係按成本減除減損損失衡量，因其公允價值合理估計數之區間重大且無法合理評估各種估計之機率，致本公司管理階層認為其公允價值無法可靠衡量。

本公司以成本衡量之金融資產於 104 年度減資退回股款 1,473 仟元。

十、應收帳款

應收帳款
應收帳款減：備抵呆帳應收帳款－關係人	104年12月31日 $ 295,479 ( 2,570) $ 292,909 $ 322,865	103年12月31日
	(	(	$ 482,088 2,570) $ 479,518 $ 408,935

本公司對商品銷售之平均授信期間為 30 至 60 天。於決定應收帳款可回收性時，本公司考量應收帳款自原始授信日至資產負債表日信用品質之任何改變。本公司對於應收帳款發生確定減損者認列全額備抵呆帳，其餘應收帳款係參考交易對方所屬信用群組之過去拖欠記錄及可觀察經濟情勢變化，以估計無法回收之金額。

已逾期但未減損應收帳款之帳齡分析如下：

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以上係以逾期天數為基準進行之帳齡分析。於資產負債表日已逾期但本公司尚未認列備抵呆帳之應收帳款，因其信用品質並未重大改變，本公司管理階層認為仍可回收其金額。

179

本公司應收帳款信用風險（請參閱附註二五）集中情形分別列示如下：

如下：
A客戶 B客戶 C客戶 D客戶 E客戶合計	104年12月31日 $ 84,643 62,070 35,061 30,230 15,973 $ 227,977	103年12月31日
			$ 183,695 117,405 50,533 50,939 20,470 $ 423,042

其他客戶之應收帳款皆未超過應收帳款合計數之 5%。應收帳款之備抵呆帳變動資訊如下：

104年度 103年度年初及年底餘額 $ 2,570 $ 2,570

十一、存貨

存貨
製成品半成品原料物料	104年12月31日 $ 139,589 12,649 52,625 25,932 $ 230,795	103年12月31日
			$ 198,847 86,253 145,089 38,901 $ 469,090

104 及 103 年度與存貨相關之銷貨成本分別為 2,663,644 仟元及 4,154,074 仟元。

104 及 103 年度之銷貨成本分別包括：

104 及103 年度之銷貨成本	分別	包括：
存貨淨變現價值跌價損失未分攤固定製造費用		104年度 $ 14,395 $ 59,096		103年度
				$ 60,651 $ 971

十二、採用權益法之投資

104年12月31日 103年12月31日非上市（櫃）之投資子公司 CSRC (BVI) Ltd. $ 1,373,194 $ 2,654,724 中成開發投資公司 976,133 1,173,102 協原化學公司 129,153 126,908

（接次頁）

180

（承前頁）

景德製藥公司 Synpac (North Carolina), Inc.（Synpac NC） Synpac Ltd. CCC USA Corp. 能元科技公司首能科技公司	104年12月31日 $ 1,207,773 2,841,838 30,349 1,292,837 478,913 47,126 $ 8,377,316	103年12月31日	103年12月31日
			$ 2,935,069 2,341,718 29,610 1,145,167 722,780 47,996 $ 11,177,074

本公司於資產負債表日對子公司之所有權權益及表決權百分比如下：

下：
非上市（櫃）之投資子公司 CSRC (BVI) Ltd. 中成開發投資公司協原化學公司景德製藥公司 Synpac (North Carolina), Inc.（Synpac NC） Synpac Ltd. CCC USA Corp. 能元科技公司首能科技公司	104年12月31日 100.00 100.00 100.00 94.69 88.46 75.00 66.67 55.90 26.23	103年12月31日
		100.00 100.00 100.00 94.69 88.46 75.00 66.67 55.90 26.23

104 及 103 年度採用權益法之子公司之損益及其他綜合損益份

額，係依據各子公司同期間經會計師查核之財務報告認列。、十三、不動產廠房及設備

成本 103年1月1日餘額增添報廢科目間移轉 103年12月31日餘額累計折舊 103年1月1日餘額報廢折舊費用 103年12月31日餘額	自有土地 $ 377,697 - - - $ 377,697 $ - - - $ -	建築物 $ 383,607 - - 3,470 $ 387,077 $ 225,214 - 12,099 $ 237,313	機器設備 $2,487,909 - - 27,960 $2,515,869 $2,097,188 - 77,769 $2,174,957	其他設備 $ 243,511 - ( 84 ) 2,105 $ 245,532 $ 216,299 ( 84 ) 10,560 $ 226,775	建造中之不動產 $ 30,810 17,756 - ( 28,862) $ 19,704 $ - - - $ -	合計
					(	$3,523,534 17,756 ( 84 ) 4,673 $3,545,879 $2,538,701 ( 84 ) 100,428 $2,639,045

（接次頁）

181

（承前頁）

103年1月1日淨額 103年12月31日淨額成本 104年1月1日餘額增添報廢科目間移轉 104年12月31日餘額累計折舊 104年1月1日餘額報廢折舊費用 104年12月31日餘額 104年1月1日淨額 104年12月31日淨額	自有土地 $ 377,697 $ 377,697 $ 377,697 - - - $ 377,697 $ - - - $ - $ 377,697 $ 377,697	建築物 $ 158,393 $ 149,764 $ 387,077 - - 6,408 $ 393,485 $ 237,313 - 11,294 $ 248,607 $ 149,764 $ 144,878	機器設備 $ 390,721 $ 340,912 $2,515,869 - ( 48,636 ) 27,712 $2,494,945 $2,174,957 ( 47,011 ) 68,157 $2,196,103 $ 340,912 $ 298,842	其他設備 $ 27,212 $ 18,757 $ 245,532 462 ( 97 ) 1,574 $ 247,471 $ 226,775 ( 97 ) 8,350 $ 235,028 $ 18,757 $ 12,443	建造中之不動產 $ 30,810 $ 19,704 $ 19,704 19,753 - ( 35,826) $ 3,631 $ - - - $ - $ 19,704 $ 3,631	合計
					(	$ 984,833 $ 906,834 $3,545,879 20,215 ( 48,733 ) ( 132) $3,517,229 $2,639,045 ( 47,108 ) 87,801 $2,679,738 $ 906,834 $ 837,491

於 104 及 103 年度由於無重大之減損跡象，故本公司未進行減損評估。

不動產、廠房及設備係以直線基礎按下列耐用年數計提折舊：

建築物	4至55年
機器設備	3至22年
其他設備	3至12年

十四、投資性不動產

投資性不動產
		104年度		103年度
成本
1月1日餘額		$ 182,199		$ 182,199
12月31日餘額		$ 182,199		$ 182,199
累計折舊
1月1日餘額	(	$ 13,708 )	(	$ 13,041 )
折舊費用	(	666)	(	667)
12月31日餘額	(	$ 14,374)	(	$ 13,708)
年初淨額		$ 168,491		$ 169,158
年底淨額		$ 167,825		$ 168,491

投資性不動產係以直線基礎按 55 年之耐用年限計提折舊。

182

投資性不動產公允價值係未經獨立評價人員評價，僅由本公司管理階層參考類似不動產交易價格之市場證據進行評價，於 104 年及 103 年 12 月 31 日之公允價值均為 405,689 仟元。

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銀行週轉性借款之利率於 104 年及 103 年 12 月 31 日皆為 1.00%。 (二 ) 長期借款

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本公司為強化財務結構及充實中期營運週轉資金，與上海商業儲蓄銀行簽訂中期信用借款，並於 104 年 5 月 20 日償還。截至 103 年 12 年 31 日止，利率為 2.10%。

十六、應付帳款

應付帳款皆不加計利息。本公司訂有財務風險管理政策，以確保所有應付款於預先約定之信用期限內償還。

十七、其他應付款

其他應付款
應付研究費應付水電費應付獎金應付員工紅利及董事酬勞應付修繕工程費其他	104年12月31日 $ 128,491 18,805 12,496 13,213 35,000 60,103 $ 268,108	103年12月31日
			$ 38,038 20,923 11,933 18,492 30,291 44,877 $ 164,554

183

十八、退職後福利計畫

一 ( ) 確定提撥計畫

本公司所適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬政府管理之確定提撥退休計畫，依員工每月薪資 6%提撥退休金至勞工保險局之個人專戶。

(二 ) 確定福利計畫

本公司依我國「勞動基準法」辦理之退休金制度係屬政府管理之確定福利退休計畫。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休日前 6 個月平均工資計算。本公司按員工每月薪資總額 8.7%提撥退休金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行之專戶，年度終了前，若估算專戶餘額不足給付次一年度內預估達到退休條件之勞工，次年度 3 月底前將一次提撥其差額。該專戶係委託勞動部勞動基金運用局管理，本公司並無影響投資管理策略之權利。

列入個體資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：

	104年12月31日	104年12月31日	104年12月31日	103年12月31日	103年12月31日	103年12月31日
確定福利義務現值	$ 114,387				$ 128,027
計畫資產公允價值	(76,166		)		(	86,543)
淨確定福利負債	$ 38,221				$	41,484
淨確定福利負債（資產）變動如下：
	確定福利	計畫資產			淨確定福利
	義務現值	公允價值			負債（資產）
103年1月1日餘額	$ 118,469		($	90,101)		$ 28,368
服務成本
當期服務成本	1,826			-		1,826
利息費用（收入）	2,073		(	1,839)		234
認列於損益	3,899		(	1,839)		2,060
再衡量數
計畫資產報酬（除包含於
淨利息之金額外）	-		(	444 )	(	444 )

（接次頁）

184

（承前頁）

精算（利益）損失－財務假設變動精算（利益）損失－經驗調整認列於其他綜合損益雇主提撥福利支付 103年12月31日餘額 104年1月1日餘額服務成本當期服務成本利息費用（收入）認列於損益再衡量數計畫資產報酬（除包含於淨利息之金額外）精算（利益）損失－財務假設變動精算（利益）損失－經驗調整認列於其他綜合損益雇主提撥福利支付 104年12月31日餘額	確定福利義務現值 ( $ 1 ) 14,997 14,996 - ( 9,337) $ 128,027 $ 128,027 1,922 2,240 4,162 - 2,580 ( 4,412) ( 1,832) - ( 15,970) $ 114,387	計畫資產公允價值 $ - - ( 444) ( 3,496 ) 9,337 ($ 86,543) ($ 86,543) - ( 1,545) ( 1,545) ( 829 ) - - ( 829) ( 3,219 ) 15,970 ($ 76,166)	淨確定福利負債（資產）
			( $ 1 ) 14,997 14,552 ( 3,496 ) - $ 41,484 $ 41,484 1,922 695 2,617 ( 829 ) 2,580 ( 4,412) ( 2,661) ( 3,219 ) - $ 38,221

本公司因「勞動基準法」之退休金制度暴露於下列風險：

投資風險：勞動部勞動基金運用局透過自行運用及委託經營方式，將勞工退休基金分別投資於國內（外）權益證券與債務證券及銀行存款等標的，惟本公司之計畫資產得分配金額係以不低於當地銀行 2 年定期存款利率計算而得之收益。
利率風險：政府公債之利率下降將使確定福利義務現值增加，惟計畫資產之債務投資報酬亦會隨之增加，兩者對淨確定福利負債之影響具有部分抵銷之效果。

185

薪資風險：確定福利義務現值之計算係參考計畫成員之未來薪資。因此計畫成員薪資之增加將使確定福利義務現值增加。

本公司之確定福利義務現值係由合格精算師進行精算，衡量日之重大假設如下：

之重大假設如下：
折現率薪資預期增加率	104年12月31日 1.375% 2.000%	103年12月31日
		1.750% 2.000%

若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維持不變之情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下：

104年12月31日

折現率增加0.25% ( 減少0.25% 薪資預期增加率增加0.25% 減少0.25% (	$ 2,597) $ 2,686 $ 2,617 $ 2,543)

由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大，故上述敏感度分析可能無法反映確定福利義務現值實際變動情形。

預期1年內提撥金額確定福利義務平均到期期間	104年12月31日 $ 3,316 9.4年	103年12月31日	103年12月31日
			$ 3,421 9.4年

另本公司之其他長期員工福利 104 年及 103 年 12 月 31 日分別為 1,159 仟元及 1,165 仟元（帳列負債準備－非流動）。

十九、權益

一 ( ) 普通股股本

普通股股本
額定股數（仟股）額定股本已發行且已收足股款之股數（仟股）已發行股本發行溢價	104年12月31日 1,000,000 $ 10,000,000 598,654 $ 5,986,543 3,497,343 $ 9,483,886	103年12月31日
			550,000 $ 5,500,000 549,224 $ 5,492,241 3,497,343 $ 8,989,584

186

本公司股本變動主要係因盈餘轉增資發行新股所致。已發行之普通股每股面額為 10 元，每股享有一表決權及收取股利之權利。

(二 ) 資本公積

資本公積
股票發行溢價長期股權投資影響庫藏股票交易員工認股權	104年12月31日 $ 3,497,343 111,073 171,008 13,433 $ 3,792,857	103年12月31日
			$ 3,497,343 119,796 146,150 13,433 $ 3,776,722

資本公積中屬超過票面金額發行股票之溢額，包括以超過面額發行普通股及庫藏股票交易之部分得用以彌補虧損，亦得於公司無虧損時，用以發放現金或撥充股本，惟撥充股本時每年以實收股本之一定比率為限。

因採用權益法之投資及員工認股權產生之資本公積，不得作為任何用途。

(三 ) 保留盈餘及股利政策

員工紅利萬分之一至百分之三。
董事酬勞千分之五至百分之一。
普通股股利以前二款之餘額依下列股利政策，由董事會擬訂盈餘分派案提請股東會決議。
為改善財務結構、充實營運資金或為支應重要投資計劃之需要，得將盈餘轉為資本配發股票股利，但現金股利之支付比率訂定為普通股股利之百分之二十以上。
依 104 年 5 月公司法之修正，股息及紅利之分派限於股東，員工非屬盈餘分派之對象。配合上述法規，本公司已於 104 年 11 月 11

187

日董事會擬議之修正公司章程，尚待預計於 105 年 6 月 24 日召開之股東常會決議。員工及董事酬勞估列基礎及實際配發情形，參閱附註二十之 (五 )員工福利費用。

本公司依金管證發字第 1010012865 號函、金管證發字第 1010047490 號函及「採用國際財務報導準則（ IFRSs）後，提列特別盈餘公積之適用疑義問答」規定提列及迴轉特別盈餘公積。

分配未分配盈餘時，除屬非中華民國境內居住者之股東外，其餘股東可獲配按股利分配日之稅額扣抵比率計算之股東可扣抵稅額。

本公司分別於 104 年 6 月 24 日及 103 年 6 月 24 日舉行股東常會，分別決議通過 103 及 102 年度盈餘分配案如下：

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本公司 105 年 3 月 29 日董事會擬議 104 年度盈餘分配案及每股股利如下：

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有關 104 年度之盈餘分配案尚待預計於 105 年 6 月 24 日召開之股東會決議。

(四 ) 特別盈餘公積

首次採用 IFRSs 因土地以外之投資性不動產所提列之特別盈餘公積，得於使用期間逐期迴轉。因土地所提列之特別盈餘公積，得於處分或重分類時迴轉。因國外營運機構（包括子公司）財務報表

188

換算之兌換差額所提列之特別盈餘公積，係依本公司處分比例迴轉，待本公司喪失重大影響時，則全數迴轉。特別盈餘公積之提列及迴轉分別如下：

104年度 103年度年初餘額 $ 648,929 $ 924,378 原提列原因消除而迴轉特別盈餘公積 - 處分不動產、廠房及設備 ( 275,449 ) 年底餘額 $ 648,929 $ 648,929

(五 ) 庫藏股票

庫藏股票
原因 104年子公司持有母公司股票 103年子公司持有母公司股票		1月1日股數	本期增加 932 -	（單位：仟股）本期減少 12月31日股數 - 11,290 - 10,358
		10,358 10,358			- -		11,290 10,358

子公司中成開發投資公司持有本公司股票帳面價值 240,479 仟元， 104 年及 103 年 12 月 31 日市價分別為 260,791 仟元及 340,760 仟元。子公司持有本公司股票視同庫藏股票處理，除持股超過 50% 之子公司不得認購現金發行新股及無表決權外，其餘與一般股東權利相同。子公司持有母公司股票增加主要係因母公司盈餘轉增資發行新股所致。

二十、本年度淨利

繼續營業單位淨利係包含以下項目：

一 ( ) 其他收入

其他收入
股利收入租金收入利息收入其他		104年度 $ 344,673 9,774 6,675 126,272 $ 487,394		103年度
				$ 345,935 9,899 3,598 97,136 $ 456,568

189

(二 ) 其他利益（損失）

淨外幣兌換利益處分投資損失處分及報廢不動產、廠房及設備損失透過損益按公允價值衡量之金融資產利益其他	104年度 $ 27,707 ( 7,326 ) ( 1,625 ) 306 ( 8,757) $ 10,305		103年度
		(	$ 31,828 - - 1,226 4,706) $ 28,348

(三 ) 財務成本

財務成本
借款利息負債準備折現數其他財務成本折舊及攤銷不動產、廠房及設備遞延費用投資性不動產合計折舊費用依功能別彙總營業成本營業費用攤銷費用依功能別彙總營業成本營業費用	104年度 $ 2,596 157 699 $ 3,452 104年度 $ 87,801 2,645 666 $ 91,112 $ 81,839 6,628 $ 88,467 $ 1,530 1,115 $ 2,645	103年度
		$ 6,871 146 991 $ 8,008 103年度
		$ 100,428 2,653 667 $ 103,748 $ 92,717 8,378 $ 101,095 $ 1,545 1,108 $ 2,653

(四 ) 折舊及攤銷

190

(五 ) 員工福利費用

退職後福利確定提撥計畫確定福利計畫其他員工福利員工福利費用合計依功能別彙總營業成本營業費用		104年度 $ 3,813 2,617 6,430 122,948 $ 129,378 $ 92,143 37,235 $ 129,378		103年度
				$ 3,741 2,060 5,801 125,618 $ 131,419 $ 93,303 38,116 $ 131,419

依現行章程規定，本公司係以當年度稅後可分配盈餘分別以萬分之一至百分之三及千分之五至百分之一之比率分派員工紅利及董事酬勞，103 年度係分別以萬分之一至百分之三及千分之五至百分之一之比率估列員工紅利 183 仟元及董事酬勞 18,309 仟元。依 104 年 5 月修正後公司法及 104 年 11 月經董事會擬議之修正章程，本公司係以當年度扣除分派員工及董事酬勞前之稅前利益分別以萬分之一至百分之三及不高於百分之一之比率提撥員工酬勞及董事酬勞。104 年度估列員工酬勞 493 仟元及董事酬勞 12,720 仟元，係分別按前述修正章程規定估列，該等金額於 105 年 3 月 29 日董事會擬議，尚待預計於 105 年 6 月 24 日召開之股東常會決議修正章程後，報告股東會。

年度個體財務報告通過發布日前經董事會決議之發放金額有重大變動時，該變動調整原提列年度費用，年度個體財務報告通過發布日後若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於次一年度調整入帳。

191

本公司分別於 104 年 6 月 24 日及 103 年 6 月 24 日舉行股東常會，分別決議通過 103 及 102 年度員工紅利及董事酬勞如下：

員工紅利董事酬勞	103年度現金紅利 $ 183 18,309	102年度
		現金紅利
		$ 64 6,380

104 年 6 月 24 日及 103 年 6 月 24 日股東常會分別決議配發之員工紅利及董事酬勞與 103 及 102 年度財務報告認列之員工分紅及董事酬勞金額並無差異。

有關本公司 105 年董事會議之員工酬勞及董事酬勞資訊，及 104 與 103 年股東會決議之員工紅利及董事酬勞資訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，本公司員工人數分別為 129 人及 132 人。

二一、所得稅

一 ( ) 認列於損益之所得稅

所得稅費用之主要組成項目如下：

當期所得稅當年度產生者未分配盈餘加徵以前年度之調整遞延所得稅當年度產生者認列於損益之所得稅費用		104年度 $ 359,501 45,269 123,991) 280,779 127,401 $ 408,180		103年度
	(		(	$ 277,487 9,774 36,704) 250,557 302,027 $ 552,584

會計所得與所得稅費用之調節如下：

本年度稅前淨利稅前淨利按法定稅率計算之所得稅費用境外所得稅率影響數		104年度 $ 1,258,818 $ 213,999 -		103年度
				$ 3,118,036 $ 530,066 41,060

（接次頁）

192

（承前頁）

稅上不可減除之費損免稅所得未分配盈餘加徵未認列之可減除暫時性差異以前年度之當期所得稅費用於本年度之調整認列於損益之所得稅費用	104年度 $ 43 ( 59,343 ) 45,269 332,203 ( 123,991) $ 408,180	103年度
		$ 207 ( 58,941 ) 9,774 67,122 ( 36,704) $ 552,584

本公司所適用之稅率為中華民國境內 17%及境外 30%。 (二 ) 本期所得稅資產與負債

本期所得稅資產與負債
本期所得稅資產應收退稅款本期所得稅負債應付所得稅	104年12月31日 $ - $ 187,555	103年12月31日
			$ 250,983 $ 267,771

(三 ) 遞延所得稅資產與負債

遞延所得稅資產及負債之變動如下：

104 年度遞延所得稅資產暫時性差異未實現存貨跌價損失遞延所得稅負債暫時性差異子公司之未分配盈餘其他土地增值稅準備	年初餘額 $ 15,977 $ 441,211 3,789 445,000 95,110 $ 540,110	認列於損益 $ 2,447 $ 132,650 ( 2,802) 129,848 - $ 129,848	年底餘額	年底餘額
		(		$ 18,424 $ 573,861 987 574,848 95,110 $ 669,958

193

103 年度

年初餘額認列於損益年底餘額

遞延所得稅資產暫時性差異未實現存貨跌價損失遞延所得稅負債暫時性差異子公司之未分配盈餘其他土地增值稅準備	$ 5,666 $ 127,691 4,971 ( 132,662 95,110 $ 227,772	$ 10,311 $ 313,520 1,182) 312,338 - $ 312,338	$ 15,977 $ 441,211 3,789 445,000 95,110 $ 540,110

(四 ) 未認列為遞延所得稅資產之重大項目

104年12月31日 103年12月31日採用權益法之投資損失 $ 1,023,997 $ 765,904

(五 ) 兩稅合一相關資訊

104年12月31日 103年12月31日可扣抵稅額帳戶餘額 $ 254,849 $ 327,297 104年度（預計） 103年度（實際）盈餘分配之稅額扣抵比率 9.58% 10.49%

本公司 104 及 103 年底之未分配盈餘餘額均為 87 年度以後所產生。 (六 ) 所得稅核定情形

本公司之營利事業所得稅申報截至 101 年度以前之申報案件業經稅捐稽徵機關核定。

194

二二、每股盈餘

每股盈餘
基本每股盈餘基本每股盈餘合計稀釋每股盈餘稀釋每股盈餘合計		104年度 $ 1.45 $ 1.45	單位：每股元 103年度
				$ 4.37 $ 4.37

計算每股盈餘時，無償配股之影響業已追溯調整，該無償配股基準日訂於 104 年 9 月 6 日。因追溯調整，103 年度基本及稀釋每股盈餘變動如下：

變動如下：
基本每股盈餘稀釋每股盈餘	追溯調整前 $ 4.76 $ 4.76	單位：每股元追溯調整後
			$ 4.37 $ 4.37

用以計算每股盈餘之盈餘及普通股加權平均股數如下：本年度淨利

本年度淨利
用以計算基本每股盈餘之淨利具稀釋作用潛在普通股之影響：員工分紅用以計算稀釋每股盈餘之淨利股數用以計算基本每股盈餘之普通股加權平均股數具稀釋作用潛在普通股之影響：員工分紅用以計算稀釋每股盈餘之普通股加權平均股數	104年度 $ 850,638 - $ 850,638 104年度 587,364 24 587,388	103年度
		$ 2,565,452 - $ 2,565,452 單位：仟股 103年度

			587,364 7 587,371

若本公司得選擇以股票或現金發放員工酬勞或員工分紅，則計算稀釋每股盈餘時，假設員工酬勞或員工分紅將採發放股票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平均流通在外股數，以計算稀

195

釋每股盈餘。於次年度決議員工酬勞或員工分紅發放股數前計算稀釋每股盈餘時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用。二三、營業租賃協議

本公司為出租人

營業租賃係出租本公司所擁有之投資性不動產，租賃期間為每 1 至 2 年簽約一次，最近之出租期間為 104 年 2 月至 105 年 1 月及 105 年 2 月至 107 年 1 月。所有營業租賃合約均包含承租人於行使續租權時，依市場租金行情調整租金之條款。承租人於租賃期間結束時，對該不動產不具有優惠承購權。

營業租賃之未來最低租金收款總額如下：

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二四、資本風險管理

本公司需維持充足資本，以支應本公司業務擴展及各項建設所需。因此本公司之資本管理著重於完善的營運計劃，確保良好的獲利能力及財務結構，以支應未來中長期所需之營運資金、資本支出、債務償還及股利支出等需求。二五、金融工具

一 ( ) 公允價值之資訊－非按公允價值衡量之金融工具

本公司非按公允價值衡量之金融工具帳面金額係公允價值合理之近似值，故未揭露其公允價值。

以成本衡量之金融資產及預付投資款為未上市（櫃）公司者，其無活絡市場公開報價且實務上須以超過合理成本之金額方能取得可驗證公平價值，因此公平價值無法可靠衡量，故未揭露其公允價值。

196

(二 ) 公允價值之資訊－按公允價值衡量之金融工具

公允價值層級

104 年 12 月 31 日

104 年12 月31 日
透過損益按公允價值衡量之金融資產非衍生性商品基金受益憑證備供出售金融資產國內上市（櫃）及興櫃有價證券－權益投資 103 年12 月31 日透過損益按公允價值衡量之金融資產非衍生性商品基金受益憑證備供出售金融資產國內上市（櫃）及興櫃有價證券權益投資	第一級 $ 661,532 $ 3,676,648 第一級 $ 241,226 $ 5,579,190	第二級 $ - $ - 第二級 $ - $ -	第三級 $ - $ - 第三級 $ - $ -	合計
				$ 661,532 $ 3,676,648 合計
					$ 241,226 $ 5,579,190

104 及 103 年度無第一級與第二級公允價值衡量間移轉之情形。金融工具之種類

金融資產透過損益按公允價值衡量持有供交易放款及應收款（註1）備供出售金融資產（註2）金融負債以攤銷後成本衡量（註3）	104年12月31日 $ 661,532 4,239,309 3,938,779 506,244	103年12月31日
		$ 241,226 2,270,077 5,842,794 900,580

註 1：餘額係包含現金及約當現金、應收帳款、應收帳款－關係人、其他金融資產－流動及其他金融資產－非流動等以攤銷後成本衡量之放款及應收款。
註 2：餘額係包含分類為備供出售之以成本衡量金融資產餘額。

197

註 3：餘額係包含短期借款、應付帳款、應付帳款－關係人、其他應付款及長期借款（一年內到期）等以攤銷後成本衡量之金融負債。

(三 ) 財務風險管理目的與政策

本公司主要金融工具包括權益投資、受益證券投資、應收帳款、應付帳款及借款等。本公司之財務管理部門係為各業務單位提供服務，統籌協調進入國內與國際金融市場操作，藉由依照風險程度與廣度分析暴險之內部風險報告監督及管理本公司營運有關之財務風險。該等風險包括市場風險（包含匯率風險、利率風險及其他價格風險）、信用風險及流動性風險。

市場風險

本公司之營運活動使本公司承擔之主要財務風險為外幣匯率變動風險（參閱下述 (1)）以及利率變動風險（參閱下述 (2)）。本公司有關金融工具市場風險之暴險及其對該等暴險之管理與衡量方式並無改變。

(1) 匯率風險
本公司於資產負債表日主要之非功能性貨幣計價之貨幣性資產與貨幣性負債帳面金額，參閱附註二九。敏感度分析
- 本公司主要受到美元貨幣匯率波動之影響。
本公司之敏感度分析僅包括流通在外之外幣貨幣性項目，並將其年底之換算以匯率變動 1%予以調整。當新台幣相對於美元升值／貶值 1%時，將分別使本公司 104 及 103 年度之稅前淨利分別減少／增加 9,945 仟元及 2,642 仟元。
管理階層認為敏感度分析無法代表匯率固有風險，因銷售具有季節性，故資產負債表日之外幣暴險無法反映年中暴險情形。
(2) 利率風險
- 本公司持有浮動利率金融資產，因而產生利率暴險。

198

本公司於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金融負債帳面金額如下：

負債帳面金額如下：
具公允價值利率風險金融資產具現金流量利率風險金融資產金融負債	104年12月31日 $ 2,798,397 728,755 61,908	103年12月31日
		$ 1,077,637 206,858 489,494

敏感度分析

若利率增加／減少 50 基點，在所有其他變數維持不變之情況下，本公司 104 年度之稅前淨利將增加／減少 3,334 仟元， 103 年度將減少／增加 1,413 仟元。

本公司於 104 年度利率敏感度相較於 103 年度利率敏感度上升，主因為 104 年度之浮動利率金融資產增加及浮動利率金融負債減少。

(3) 其他價格風險

本公司因上市櫃權益證券投資而產生權益價格暴險。該權益投資非持有供交易而係屬策略性投資，本公司並未積極交易該等投資。本公司係採用敏感度分析衡量權益證券價格風險。敏感度分析

下列敏感度分析係依資產負債表日之權益價格暴險進行。

若權益價格上漲／下跌 5%， 104 及 103 年度稅前其他綜合損益將因備供出售金融資產公允價值之變動分別增加／減少 183,832 仟元及 278,960 仟元。

199

本公司於 104 年度價格風險敏感相較於 103 年度價格風險敏感度下降，主因為證券公允價值減少。

2. 信用風險

信用風險係指交易對方拖欠合約義務而造成集團財務損失之風險。截至資產負債表日，本公司可能因交易對方未履行義務造成財務損失之最大信用風險暴險主要係來自於資產負債表所認列之金融資產帳面金額。

本公司應收帳款之對象涵蓋眾多客戶，分散於地理區域。本公司持續地針對應收帳款客戶之業務及財務狀況進行評估，並監控應收帳款的回收情況。

另因流動資金及衍生金融工具之交易對方係信用評等機構給予高信用評等之銀行，故該信用風險係屬有限。

本公司之信用風險主要係集中於本公司前五大客戶，截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，應收帳款總額來自前述客戶之比率分別為 77%及 88%（請參閱附註十）。

流動性風險

本公司管理流動性風險之目標，係為維持營運所需之現金及約當現金、高流動性之有價證券及足夠的銀行融資額度等，以確保本公司具有充足的財務彈性。

流動性及利率風險表

下表詳細說明本公司已約定還款期間之非衍生金融負債剩餘合約到期分析，其係依據本公司最早可能被要求還款之日期，並以金融負債未折現現金流量編製，其不包括利息之現金流量。

104 年 12 月 31 日

104 年12 月31		日
非衍生金融負債無附息負債浮動利率借款		短於1年 $ 444,336 61,908 $ 506,244		1至2年 $ - - $ -		2至5年 $ - - $ -		5年以上 $ - - $ -	合計
										$ 444,336 61,908 $ 506,244

200

103 年 12 月 31 日

103 年12 月31		日
非衍生金融負債無附息負債浮動利率借款		短於1年 $ 411,086 489,494 $ 900,580		1至2年 $ - - $ -		2至5年 $ - - $ -		5年以上 $ - - $ -	合計
										$ 411,086 489,494 $ 900,580

二六、關係人交易

除已於其他附註揭露外，本公司與關係人間之交易如下。一 ( ) 營業交易

本公司與關係人間之交易，其交易價格、收付款條件均與一般非關係人相當；本公司與關係人間之租賃契約，係參考市場行情議定租金，並依一般收付款條件。

	銷			貨進	貨進
		104年度		103年度		104年度	103年度
子公司	$	62,681	$ 200,512		$	107,437	$ 338,731
主要管理階層相同		177,954		377,017		10,948	14,452
本公司為該個體之主
要管理階層		-		-		1,005,208	1,880,608
	$	240,635	$ 577,529		$	1,123,593	$ 2,233,791
			104年12月31日			103年12月31日
應收帳款－關係人
子公司				$ 312,584		$	377,412
主要管理階層相同				10,281			31,523
				$ 322,865		$	408,935
應付帳款－關係人
子公司				$ 28,963		$	-
主要管理階層相同				5,065			47
本公司為該個體之主要管理
階層				62,098			127,634
				$ 96,126		$	127,681

流通在外之應付關係人款項餘額係未提供擔保，應收關係人款項未收取保證。104 及 103 年度應收關係人款項並未提列呆帳費用。

201

(二 ) 其他關係人交易

其他關係人交易
子公司主要管理階層相同主要管理階層相同主要管理階層相同子公司子公司本公司為該個體之主要管理階層主要管理階層相同子公司主要管理階層相同子公司	製	造	費用
		104年度 $ 9,600 25,772 $ 35,372 售		103年度
	銷		$ 9,600 15,478 $ 25,078 費用
		104年度 $ 68,786 理		103年度
	管		$ 74,751 費用
		104年度 $ 19,470 究		103年度
	研		$ 20,363 費用
		104年度 $ - 業外收入		103年度
	營			$ 15,150 及利益
		104年度 $ 67,719 288 78 $ 68,085 他應		103年度
	其			$ 85,103 288 - $ 85,391 付款
	104年12月31日 103年12月31日 $ - $ 3,852 10,728 12,752 $ 10,728 $ 16,604 其他應收款（帳列其他金融資產－流動）		103年12月31日
	104年12月31日 $ 90,726		103年12月31日
				$ 92,342

202

(三 ) 主要管理階層薪酬

短期員工福利退職後福利		104年度 $ 29,102 242 $ 29,344		103年度
				$ 24,717 161 $ 24,878

董事及其他主要管理階層之薪酬係由薪酬委員會依照個人績效及市場趨勢決定。

二七、質抵押之資產

下列資產業經提供予金融機構作為金融商品交易、履約保證、為子公司提供背書保證額度、短期借款額度及海關先放後稅之擔保品：

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二八、重大或有負債及未認列之合約承諾

除已於其他附註所述者外，本公司於資產負債表日之重大承諾事項及或有事項如下：

(一 ) 與台灣中油公司訂立碳煙進料油採購合約，合約期間自 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止，年平均採購量約為 46,200 公噸。另訂立儲油槽租賃合約，合約期間自 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止，並合計由銀行提供保證 74,142 仟元。
(二 ) 與中鋼碳素化學公司簽訂 (1)雜酚油 15 購買合約，每月採購量約為 7,000 公噸，合約期間自 103 年 1 月 1 日至 105 年 12 月 31 日止；另簽訂增補合約，合約期間自 105 年 1 月 1 日至 105 年 12 月 31 日止，修訂為每月採購量約 5,000 公噸。 (2)雜酚油 12 購買合約，合約期間自 104 年 1 月 1 日至 105 年 12 月 31 日止，採購數量最高為 43,200 公噸，最低為 33,600 公噸；另簽訂增補合約，合約期間自 105 年 1

203

月 1 日至 105 年 12 月 31 日止，採購數量修訂為最高 37,200 公噸，最低為 30,000 公噸。

(三 ) 子公司 CCIL 公司於 95 年 6 月與 International Finance Corporation （ IFC）簽訂合約投資美金 2,000 仟元，並簽訂股權賣回權之合約， IFC 有權於一定條件及期間內賣回股權予本公司。另本公司 105 年 2 月 2 日董事會決議執行該股權賣回權之合約。

二九、具重大影響之外幣資產及負債資訊

以下資訊係按本公司功能性貨幣以外之外幣彙總表達，所揭露之匯率係指該等外幣換算至功能性貨幣之匯率。具重大影響之外幣資產及負債如下：

104 年 12 月 31 日

104 年12 月31 日
外幣外幣資產貨幣性項目美元 $ 33,075 非貨幣性項目採權益法之子公司美元 168,720 外幣負債貨幣性項目美元 2,778 103 年12 月31 日外幣外幣資產貨幣性項目美元 $ 23,264 非貨幣性項目採權益法之子公司美元 194,983 外幣負債貨幣性項目美元 14,917	匯率 32.825（美元：新台幣） 32.825（美元：新台幣） 32.825（美元：新台幣）匯率 31.650（美元：新台幣） 31.650（美元：新台幣） 31.650（美元：新台幣）	帳	面金額
		帳	$1,085,701 $5,538,218 $ 91,190 面金額
外幣資產貨幣性項目美元非貨幣性項目採權益法之子公司美元外幣負債貨幣性項目美元
			$ 736,309 $6,171,219 $ 472,121

204

具重大影響之外幣兌換損益如下：

104 年度 103 年度外幣匯率淨兌換損益匯率淨兌換損益美元 31.739 （美元：新台幣） $ 28,046 30.306 （美元：新台幣） $ 29,965

三十、附註揭露事項

(一 ) 重大交易事項及 (二 )轉投資事業相關資訊：
資金貸與他人：附表一。
為他人背書保證：附表二。
期末持有有價證券情形：附表三。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣三億元或實收資本額百分之二十以上：附表四。
取得不動產之金額達新臺幣三億元或實收資本額百分之二十以上：無。
處分不動產之金額達新臺幣三億元或實收資本額百分之二十以上：無。
與關係人進、銷貨之金額達新臺幣一億元或實收資本額百分之二十以上：附表五。
應收關係人款項達新臺幣一億元或實收資本額百分之二十以上：附表六。
從事衍生工具交易：無。
被投資公司資訊：附表七。
(三 ) 大陸投資資訊：
大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面金額、已匯回投資損益及赴大陸地區投資限額：附表八。
與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大交易事項，及其價格、付款條件、未實現損益：
- (1) 進貨金額及百分比與相關應付款項之期末餘額及百分比：無。

205

(2) 銷貨金額及百分比與相關應收款項之期末餘額及百分比：無。
(3) 財產交易金額及其所產生之損益數額：無。
(4) 票據背書保證或提供擔保品之期末餘額及其目的：附表二。
(5) 資金融通之最高餘額、期末餘額、利率區間及當期利息總額：無。
(6) 其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項，如勞務之提供或收受等：無。

206

備註	備註	－－
資金貸與總限額		$10,445,692 （註2） 10,445,692 （註2）
對個別對象資金貸與限額		$ 6,963,795 （註1） 6,963,795 （註1）
擔保品	價值	$ - -
	名稱	－－
提列備抵呆帳金額		$ - -
有短期融通資金必要之原因		營運週轉營運週轉
業務往來金額		$ - -
資金貸與性質		短期融通資金之需短期融通資金之需
利率區間		3.92% 3.92%
實際動支金額		$ 199,800 ( RMB 40,000 ) 99,900 ( RMB 20,000 )
期末餘額		$ 199,800 ( RMB 40,000 ) 99,900 ( RMB 20,000 )
本期最高餘額		$ 199,800 ( RMB 40,000 ) 99,900 ( RMB 20,000 )
是否為關係人		是是
往來科目		其他應收款－關係人其他應收款－關係人
貸與對象		中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司
貸出資金之公司		中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司
編號		1 1

207

備註	備註	－－－－－－－－－－－－－
屬對大陸地區背書保證		否否否否否否否否否是是是否
屬子公司對母公司背書保證		否否否否否否否否否否否否否
屬母公司對子公司背書保證		是是是是是是是是是是是是是
背書保證最高限額		$ 26,114,231 （註3） 484,240 （註4）
累計背書保證金額佔最近期財務報表淨值之比率		0.07% - 0.49% 0.15% 1.29% 2.26% 8.04% 22.75% 20.55% 13.97% 16.50% 11.45% 6.78%
以財產擔保之背書保證金額		$ - - - - - - - - - - - - -
實際動支金額		$ 11,360 - 13,000 - - 393,900 900,000 1,672,990 761,540 854,340 1,594,042 1,066,813 -
期末背書保證餘額		$ 11,360 - 85,000 26,260 225,000 393,900 1,400,000 3,960,901 3,577,925 2,432,460 2,871,971 1,993,903 65,650
本期最高背書保證餘額		$ 13,060 80,000 85,000 26,260 315,000 492,375 1,400,000 3,960,901 3,577,925 2,557,335 3,817,459 2,784,120 65,650
對單一企業背書保證限額（註 2 ）		$ 8,704,744 484,240
被背書保證對象	關係	註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1
	公司名稱	景德製藥公司首能科技公司協原化學公司 Synpac Ltd. 中成開發投資公司 E-One Moli Energy (Canada) Ltd. 能元科技公司 Continental Carbon India Ltd. Continental Carbon Company 中橡（重慶）炭黑有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司 E-One Moli Energy (Canada) Ltd.
背書保證者公司名稱		中國合成橡膠公司能元科技公司
編號		0 1

208

備註	備註	－－－－－－－－－－－－－－
期末	公允價值（註 1 ）	$ 1,252,344 2,287,132 137,172 361,521 248,431 2,154 30,310 30,319 300,146 300,757 483,197 260,791 2,481 6,171
	持股比率（％）	4.96 2.27 0.74 4.48 5.64 - - - - - 0.48 1.89 0.01 0.89
	帳面金額	$ 1,252,344 2,287,132 137,172 173,372 86,391 2,368 30,310 30,319 300,146 300,757 483,197 260,791 2,481 9,720
	股數／單位數	11,759,096 83,777,716 17,654,108 14,152,796 6,437,457 - 1,941,760 1,902,817 20,054,548 24,417,838 17,699,527 11,289,633 349,906 972,000
	帳列科目	備供出售金融資產－流動備供出售金融資產－非流動備供出售金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動備供出售金融資產－流動備供出售金融資產－非流動備供出售金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動
	與有價證券發行人之關係	本公司為其法人董事董事長相同－－－－－－－－董事長相同持股100.00%之母公司－－
	有價證券種類及名稱	普通股中鋼碳素化學公司台灣水泥公司台灣工業銀行中信投資公司緯來電視網公司 BDF II L.P. 受益憑證保德信貨幣市場基金群益安穩貨幣市場基金元大寶來萬泰貨幣市場基金國泰台灣貨幣市場基金普通股台灣水泥公司中國合成橡膠公司燁聯鋼鐵公司嘉環東泥公司
	持有之公司	中國合成橡膠公司中成開發投資公司

209

備註	備註	－－－－
期末	公允價值（註 1 ）	$ 60,463 42,652 16,113 USD 311
	持股比率（％）	0.75 0.94 8.28 23.00
	帳面金額	$ 28,996 42,652 21,000 USD 311
	股數／單位數	2,367,000 1,531,500 2,100,000 23
	帳列科目	以成本衡量之金融資產－非流動備供出售金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動
	與有價證券發行人之關係	－－－持股23.00%之被投資公司
	有價證券種類及名稱	普通股中信投資公司懷特新藥公司巨生生醫公司股票 Glade Remedies Private Limited
	持有之公司	景德製藥公司 Synpac Ltd.

210

期末	金額	$ 300,000 （註） 300,000 （註） -
	股數	20,054,548 24,417,838 -
賣出	處分（損）益	$ 297 160 497
	帳面成本	$ 30,000 30,000 300,000
	售價	$ 30,297 30,160 300,497
	股數/單位數	2,025,426 2,459,682 20,078,265
買入	金額	$ 300,000 300,000 250,000
	股數/單位數	20,054,548 24,417,838 16,714,229
期初	金額	$ 30,000 （註） 30,000 （註） 50,000 （註）
	股數	2,025,426 2,459,682 3,364,036
關係		－－－
交易對象		元大投信國泰投信元大投信
帳列科目		透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動
有價證券種類及名稱		元大寶來萬泰貨幣市場基金國泰台灣貨幣市場基金元大寶來萬泰貨幣市場基金
買、賣之公司		中國合成橡膠中國合成橡膠景德製藥

211

	備註	－－－－－－－－
應收（付）票據、帳款	佔總應收（付）票據、帳款之比率	( 35% ) ( 16% ) 2% 98% ( 55% ) 13% ( 24% ) 33%
	餘額	應付帳款( $ 62,098 ) 應付帳款( 28,963 ) 應收帳款 10,281 應收帳款 28,963 應付帳款( 155,598 ) 應收帳款 8,465 應付帳款( 8,465 ) 應收帳款155,598
交易條件與一般交易不同之情形及原因	授信期間	－－－－－－－－
	單價	－－－－－－－－
交易情形	授信期間	月結，次月15日前付款月結，60天付款月結，次月15日前收款月結，次月15日前收款月結，120天付款月結，120天收款月結，120天付款月結，120天收款
	佔總進（銷）貨之比率	49% 5% ( 4% ) ( 89% ) 9% 52% 10% 7%
	金額	$ 1,005,208 107,437 ( 177,954 ) ( 107,437 ) 107,378 ( 154,995 ) 154,995 ( 107,378 )
	進（銷）貨	進貨進貨銷貨銷貨進貨銷貨進貨銷貨
	關係	本公司為其法人董事本公司持股100.00% 之子公司董事長相同母公司最終母公司相同最終母公司相同最終母公司相同最終母公司相同
	交易對象名稱	中鋼碳素化學公司協原化學公司信昌化工公司中國合成橡膠公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司
	進（銷）貨之公司	中國合成橡膠公司協原化學公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司

212

提列備抵呆帳金額	提列備抵呆帳金額	$ - -
應收關係人款項期後收回金額		$ 311,472 -
逾期應收關係人款項	處理方式	－－
	金額	$ - -
週轉率		- -
應收關係人款項餘額		$ 311,472 155,598
關係		間接持股99.42%之子公司最終母公司相同
交易對象		Synpac Venture Capital, L.P. 中橡（鞍山）化學工業有限公司
帳列應收款項之公司		中國合成橡膠股份有限公司中橡（馬鞍山）化學工業有限公司

213

備註	備註	子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司關聯企業子公司子公司關聯企業關聯企業關聯企業關聯企業子公司關聯企業子公司子公司子公司子公司
本期認列之投資損益（註1）		( $ 1,351,660 ) 54,898 8,946 5,251 1,073,496 ( 349 ) 83,380 ( 247,564 ) ( 371 ) 註3 註3 註3 註3 註3 註3 註3 註3 註3 註3 註3 註3 註3 註3 註3 註3 註3 註3
被投資公司本期損益（註1）		( $ 1,358,289 ) 79,756 8,946 5,546 1,266,656 ( 465 ) 125,071 ( 438,221 ) ( 1,414 ) ( USD 42,816 ) ≒( 1,358,937 ) ( USD 9,615 ) ≒( 305,170 ) ( USD 20,137 ) ≒( 639,128 ) ( USD 6,171 ) ≒( 195,861 ) ( USD 7,329 ) ≒( 232,615 ) ( 1,414 ) - 43,009 ( 438,221 ) 5,546 ( 438,221 ) 1,266,656 USD 61,552 ≒1,953,599 USD 61,552 ≒1,953,599 USD 4,202 ≒ 133,367 ( USD 540 ) ≒( 17,139 ) USD 320 ≒ 10,156 ( USD 75 ) ≒( 2,380 )
期末持有	帳面金額（註1）	$ 1,373,194 976,133 129,153 1,207,773 2,841,838 30,349 1,292,837 478,913 47,126 USD 40,117 ≒1,316,841 USD 25,654 ≒ 842,093 ( USD 4,076 ) ≒( 133,795 ) USD 20,643 ≒ 677,606 ( USD 2,237 ) ≒( 73,430 ) 64,985 23,659 218,384 70,226 4,189 433 390,466 USD 82,577 ≒2,710,590 USD 896 ≒ 29,411 USD 84,931 ≒2,787,860 USD 188 ≒ 6,171 USD 1,427 ≒ 46,841 USD 2,344 ≒ 76,942
	比率	100.00 100.00 100.00 94.69 88.46 75.00 66.67 55.90 26.23 100.00 100.00 100.00 100.00 94.28 36.17 99.90 99.90 9.74 0.33 0.06 11.54 99.90 0.10 100.00 100.00 100.00 100.00
	股數	169,440,790 21,228,800 64,440 28,500,000 11,500,000 8,100,000 78,667 140,489,933 5,245,998 235,934,069 - - - 52,388,786 7,233,000 - - 24,467,525 100,000 156,951 1,500,000 - - 100,000 10,000 1,200,000 1,000
原始投資金額	去年年底（註1）	$ 5,125,794 198,569 95,878 770,795 3,053,037 211,425 1,462,210 2,707,253 58,421 USD 162,441 ≒5,332,126 USD 42,941 ≒1,409,538 USD 42,500 ≒1,395,063 USD 28,500 ≒ 935,513 USD 39,000 ≒1,280,175 72,330 4 8,885 460,385 12,000 24,764 150,000 USD 2,250 ≒ 73,856 USD 2 ≒ 66 USD 152,000 ≒4,989,400 USD 10 ≒ 328 USD 300 ≒ 9,848 USD 6,200 ≒ 203,515
	本期期末（註1）	$ 5,251,749 198,569 95,878 770,795 3,053,037 211,425 1,462,210 2,707,253 58,421 USD 169,441 ≒5,561,901 USD 42,941 ≒1,409,538 USD 42,500 ≒1,395,063 USD 31,500 ≒1,033,988 USD 43,000 ≒1,411,475 72,330 4 8,885 460,385 12,000 24,764 150,000 USD 2,250 ≒ 73,856 USD 2 ≒ 66 USD 152,000 ≒4,989,400 USD 10 ≒ 328 USD 300 ≒ 9,848 USD 6,200 ≒ 203,515
主要營業項目		投資投資黑煙膠、碳煙之加工及買賣醫藥品製造、買賣藥品研究開發投資投資鋰電池製造及銷售鋰電池組裝及銷售投資碳煙製造及銷售碳煙製造及銷售碳煙製造及銷售碳煙製造及銷售鋰電池組裝及銷售投資服務投資顧問鋰電池製造及銷售醫藥品製造、買賣鋰電池製造及銷售藥品研究開發投資投資碳煙製造及銷售碳煙運輸資訊服務奈米碳管之製造及銷售
所在地區		英屬維京群島台北市台北市台北市美國英屬維京群島美國台南市台北市新加坡中國大陸中國大陸中國大陸印度台北市美國美國台南市台北市台南市美國美國美國美國美國美國美國
被投資公司名稱		CSRC (BVI) Ltd. 中成開發投資公司協原化學公司景德製藥公司 Synpac (North Carolina), Inc. Synpac Ltd. CCC USA Corp. 能元科技公司首能科技公司 CSRC (Singapore) Pte. Ltd. 中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司 Continental Carbon India Ltd. 首能科技公司 SVC Services, LLC SVC Management, LLC 能元科技公司景德製藥公司能元科技公司 Synpac (North Carolina), Inc. Synpac Venture Capital, L.P. Synpac Venture Capital, L.P. Continental Carbon Company CCC Transport Company 3C Infocorp Continental Carbon Nanotechnologies, Inc.
投資公司名稱		中國合成橡膠公司 CSRC (BVI) Ltd. CSRC (Singapore) Pte. Ltd. 中成開發投資公司協原化學公司景德製藥公司 Synpac (North Carolina), Inc. SVC Management, LLC CCC USA Corp.

214

備註	備註	子公司子公司關聯企業子公司子公司子公司子公司
本期認列之投資損益（註1）		註3 註3 註3 註3 註3 註3 註3
被投資公司本期損益（註1）		USD 56 ≒ 1,777 ( 76,673 ) ( 1,414 ) ( USD 2,416 ) ≒( 76,681 ) ( CAD 3,086 ) ≒( 76,687 ) 11,441 USD 360 ≒ 11,441
期末持有	帳面金額（註1）	USD 15 ≒ 492 ( 108,702 ) 29,645 ( USD 3,313 ) ≒( 108,749 ) ( CAD 4,720 ) ≒( 111,581 ) 105,958 USD 3,228 ≒ 105,959
	比率	100.00 100.00 16.50 100.00 100.00 100.00 100.00
	股數	1,000 50,344,940 3,300,000 23,800 6,649,200 - -
原始投資金額	上期期末（註1）	USD 24 ≒ 788 1,580,165 39,600 USD 70,329 ≒2,308,549 CAD 65,961 ≒1,559,318 USD 2,201 ≒ 72,248 USD 2,200 ≒ 72,215
	本期期末（註1）	USD 24 ≒ 788 1,580,165 39,600 USD 70,329 ≒2,308,549 CAD 65,961 ≒1,559,318 USD 2,201 ≒ 72,248 USD 2,200 ≒ 72,215
主要營業項目		碳煙銷售投資鋰電池組裝及銷售投資電池研究開發及銷售投資鋰電池組裝及銷售
所在地區		比利時英屬維京群島台北市加拿大加拿大英屬維京群島中國大陸
被投資公司名稱		Continental Carbon Company Europe SPRL E-One Holdings Ltd. 首能科技公司 E-One Moli Holdings (Canada) Ltd. E-One Moli Energy (Canada) Ltd. Sole (BVI) Energy Tech. Co., Ltd. 首能電子科技（張家港保稅區）有限公司
投資公司名稱		Continental Carbon Company 能元科技公司 E-One Holdings Ltd. E-One Moli Holdings (Canada) Ltd. 首能科技公司 Sole (BVI) Energy Tech. Co., Ltd.

215

備註	備註	－－－－	本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額經濟部投審會核准投資金額依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額（註 4 ）中國合成橡膠股份有限公司 $ 3,838,589 $ 4,235,771（USD 129,041） $ 10,213,871 首能科技股份有限公司 72,215 72,215（USD 2,200） 107,800 註1：按經會計師查核之同期間財務報表認列投資損益。註2：除本期認列損益按104 年度平均匯率USD1＝31.739 及註3 外，本表所列金額係按104 年12 月31 日匯率USD1=32.825 換算成新台幣表達。註3：已匯回投資收益係依歷史匯率換算成新台幣表達。註4：淨值之百分之六十。	本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額經濟部投審會核准投資金額依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額（註 4 ）中國合成橡膠股份有限公司 $ 3,838,589 $ 4,235,771（USD 129,041） $ 10,213,871 首能科技股份有限公司 72,215 72,215（USD 2,200） 107,800 註1：按經會計師查核之同期間財務報表認列投資損益。註2：除本期認列損益按104 年度平均匯率USD1＝31.739 及註3 外，本表所列金額係按104 年12 月31 日匯率USD1=32.825 換算成新台幣表達。註3：已匯回投資收益係依歷史匯率換算成新台幣表達。註4：淨值之百分之六十。	本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額經濟部投審會核准投資金額依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額（註 4 ）中國合成橡膠股份有限公司 $ 3,838,589 $ 4,235,771（USD 129,041） $ 10,213,871 首能科技股份有限公司 72,215 72,215（USD 2,200） 107,800 註1：按經會計師查核之同期間財務報表認列投資損益。註2：除本期認列損益按104 年度平均匯率USD1＝31.739 及註3 外，本表所列金額係按104 年12 月31 日匯率USD1=32.825 換算成新台幣表達。註3：已匯回投資收益係依歷史匯率換算成新台幣表達。註4：淨值之百分之六十。
截至本期止已匯回投資收益		$ - - - USD 2,970 ≒ 85,778 （註3）
期末投資帳面價值		USD 25,654 ≒ 842,093 ( USD 4,076 ) ≒( 133,795 ) USD 20,643 ≒ 677,606 USD 3,228 ≒ 105,959
本期認列投資損益		( USD 9,615 ) ≒( 305,170 ) （註1） ( USD 20,137 ) ≒( 639,128 ) （註1） (USD 6,171 ) ≒( 195,861 ) （註1） USD 360 ≒ 11,441 （註1）
			依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額（註 4 ）	$ 10,213,871	107,800
本公司直接或間接投資之持股比例		100.00% 100.00% 100.00% 73.24%
被投資公司本期損益		( USD 9,615 ) ≒( 305,170 ) （註1） ( USD 20,137 ) ≒( 639,128 ) （註1） (USD 6,171 ) ≒( 195,861 ) （註1） USD 360 ≒ 11,441 （註1）
本期期末自台灣匯出累積投資金額		USD 42,941 ≒1,409,538 USD 42,500 ≒1,395,063 USD 31,500 ≒1,033,988 USD 2,200 ≒ 72,215
			經濟部投審會核准投資金額	$ 4,235,771（USD 129,041）	72,215（USD 2,200）
本期匯出或收回投資金額	收回	$ - - - -
	匯出	$ - - USD 3,000 ≒98,475 -
本期期初自台灣匯出累積投資金額		USD 42,941 ≒1,409,538 USD 42,500 ≒1,395,063 USD 28,500 ≒ 935,513 USD 2,200 ≒ 72,215
			本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額	$ 3,838,589	72,215
投資方式		透過第三地投資設立公司再投資大陸公司透過第三地投資設立公司再投資大陸公司透過第三地投資設立公司再投資大陸公司透過第三地投資設立公司再投資大陸公司
實收資本額		USD 40,000 ≒1,313,000 USD 54,600 ≒1,792,245 USD 31,500 ≒1,033,988 USD 2,200 ≒ 72,215
				中國合成橡膠股份有限公司	首能科技股份有限公司
主要營業項目		碳煙製造及銷售碳煙製造及銷售碳煙製造及銷售鋰電池組裝及銷售
大陸被投資公司名稱		中橡（馬鞍山）化學工業有限公司中橡（鞍山）化學工業有限公司中橡（重慶）炭黑有限公司首能電子科技（張家港保稅區）有限公司

216

六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務週轉困難情事，應列明其對本公司財務狀況之影響：無。

柒、財務狀況及財務績效之檢討與風險事項

一、財務狀況

單位:新台幣仟元

			單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元
年度項目	104年度	103年度	差異
			金額	%
流動資產	15,480,045	17,505,783	(2,025,738)	(12)
不動產、廠房及設備	9,370,679	9,726,432	(355,753)	(4)
無形資產	779,533	812,869	(33,336)	(4)
其他資產	3,453,113	4,885,793	(1,432,680)	(29)
資產總額	29,083,370	32,930,877	(3,847,507)	(12)
流動負債	7,912,506	8,626,441	(713,935)	(8)
非流動負債	3,153,804	3,614,992	(461,188)	(13)
負債總額	11,066,310	12,241,433	(1,175,123)	(10)
歸屬於母公司業主之權益	17,023,118	19,523,278	(2,500,160)	(13)
股本	5,986,543	5,492,241	494,302	9
資本公積	3,792,857	3,776,722	16,135	0
保留盈餘	5,140,748	6,086,338	(945,590)	(16)
其他權益	2,393,058	4,458,065	(2,065,007)	(46)
庫藏股票	(290,088)	(290,088)	0	0
非控制權益	993,942	1,166,166	(172,224)	(15)
權益總額	18,017,060	20,689,444	(2,672,384)	(13)
其他資產減少：主係備供金融資產-非流動減少所致。其他權益減少：主係備供出售金融資產未實現損益減少所致。增減比例變動分析說明：

217

二、財務績效

財務績效比較分析表

單位：新台幣仟元

年度項目	104年度	103年度	增(減)金額	變動比例％
營業收入淨額營業成本營業毛利營業費用營業淨利營業外收入及支出稅前淨利所得稅費用本年度合併淨利本年度歸屬於母公司業主淨利	16,851,463 13,196,142 3,655,321 1,568,529 2,086,792 (170,513) 1,916,279 (1,189,715) 726,564 850,638	22,004,569 18,288,151 3,716,418 1,757,054 1,959,364 1,855,769 3,815,133 (1,289,134) 2,525,999 2,565,452	(5,153,106) (5,092,009) (61,097) (188,525) 127,428 (2,026,282) (1,898,854) 99,419 (1,799,435) (1,714,814)	(23) (28) (2) (11) 7 (109) (50) 8 (71) (67)
營業外收入及支出、稅前淨利、本年度合併淨利、本年度歸屬於母公司業主淨利：主係103年處分不動產、廠房及設備利益所致。增減比例變動分析說明：營業收入淨額、營業成本：主係售價及成本反映國際油價下跌所致。

增減比例變動分析說明：

營業收入淨額、營業成本：主係售價及成本反映國際油價下跌所致。營業外收入及支出、稅前淨利、本年度合併淨利、本年度歸屬於母公司業主淨利：主係103年處分不動產、廠房及設備利益所致。

三、現金流量

(一)最近年度現金流量變動分析

單位：新台幣仟元

					單位：新台幣仟元
期初現金餘額	全年來自營業活動淨現金流量	全年因投資及籌資活動淨現金流量	匯率變動對現金及約當現金之影響	現金剩餘 (不足)數額	投資計劃理財計劃之補救措施現金不足額
6,266,604	3,762,256	(3,119,851)	72,597	6,981,606	－－

本年度現金流量變動情形分析：
（1）營業活動淨現金流入：主係本年度營運活動產生淨利所致。
（2）投資活動淨現金流出：主係取得不動產、廠房及設備所致。
（3）籌資活動淨現金流出：主係本年度發放現金股利及償還銀行借款所致。
2.現金不足額之補救措施：不適用。

(二)流動性不足之改善計畫：不適用

218

(三)未來一年現金流動性分析

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元
期初現金數額	預計全年來自營業活動淨現金流量	預計全年因投資及籌資活動淨現金流量流出量	預計現金剩餘(不足)數額	投資計劃理財計劃預計現金不足額之補救措施
6,981,606	2,539,094	2,328,479	7,192,221	－－

未來一年現金流量變動情形分析：
（1）營業活動：主係營業獲利。
（2）投資活動：主係資本支出。
（3）融資活動：主係發放現金股利及償還銀行借款等。
2.預計現金不足額之補救措施：不適用。

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響：無。

五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫

(一) 轉投資政策

本公司轉投資政策係配合營運及策略發展計畫所需，有計畫方式在可接受之風險下進行各項海內外投資事業佈局及管理。

(二) 獲利或虧損之主要原因
104 年度本公司之轉投資，碳煙事業因市場供需失衡，致使獲利略為下滑。生技事業獲利為持續收取權利金收入。電子事業受電池芯市場仍供過於求的大環境影響下，以不同的產品出售組合提升毛利，縮減營業毛損。
(三) 改善計畫

展望 105 年度，為提升獲利，將採取以下措施：

碳煙事業

(1) 簡化大陸生產營運模式，各廠生產標準化利基之產品。
(2) 整合集團技術。
(3) 取得具競爭力之油源。
(4) 拓展外銷市場及非輪胎產業產品。
(5) 更聚焦與拓增市場一線客戶。
(6) 用即時動態E 化系統配合PDA 強化現場管理。

生技事業

(1) 製藥工廠已通過 PIC/S 規範認證，以成為國內眼科市場領導者為目標。

219

(2) 拓展海外利基產品及受託代工業務。
(3) 持續與工研院合作開發新劑型藥物。

電子事業

(1) 開發具特性產品（低溫放電、長壽命），以增加產品競爭性和客戶使用機會。
(2) 電池模組的開發聚焦於醫療、電動工具、電動機車和儲能系統。
(3) 與系統商合作開發新產品，以提升產能及營收。
(4) 開發電池芯和極板代工項目，以增加營收。
(5) 承接整廠輸出(turnkey)項目，以增加獲利。
(四) 未來一年投資計畫

將增加對中國大陸及印度之間接投資美金 2,700 萬元；並以長期策略性投資為原則，持續審慎評估轉投資計畫。

六、風險事項之分析評估

(一)利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施
本公司與各金融機構保持密切合作關係及積極爭取優惠貸款利率，減少資金成本增加的風險；同時選擇低風險之穩定獲利投資商品，增加利息收入，以降低整體資金成本。
本公司部份銷售及原物料採購受美元波動之影響，整體營運採淨部位自然避險操作，以外幣之流入流出時程適時執行外匯交易。未來本公司仍以規避匯率、利率波動所引起之風險為原則，並視營運狀況及市場趨勢，定期評估並適時調整相關之避險策略。
本公司主要成本為原料成本，通貨膨脹對產品售價與原料成本之影響為同方向變動，故對本公司並無重大影響。
(二)從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施
本公司最近年度並未從事高風險、高槓桿之投資。
本公司資金貸與他人及背書保證係依本公司「資金貸與他人作業程序」及「背書保證作業程序」辦理，上述作業程序係依據金管會相關法令及規定所訂定。資金貸與及背書保證之對象，均僅限於對本公司之子公司營運之支援。
依據本公司訂定之「取得或處分資產處理程序」，本公司衍生性商品交易均以規避公司業務經營所產生之風險，固定資金或進銷貨成本為目的，無從事避險以外交易。

220

(三)未來研發計畫及預計投入之研發費用
1. 碳煙事業
(1) 低遲滯碳煙開發。
- (2) 持續開發高黑度碳黑，因應國內外客戶的需求。
- (3) 高黑度黑色母開發。
- (4) 超導碳煙開發已完成，並積極推廣應用在電子防護複材中。
- (5) 高溫低發熱胎體碳煙開發。
- (6) 因應歐盟法規的需求，持續開發低多環芳香烴產品。
- 生技事業
  - 長期培養研發人員，能在市場研究搶得先機並以高效率之研發團隊進行專案研究開發新產品。
- 電子事業
  - 將以深化研發基礎，加速新品開發為策略方向，縮短新一代能量電池、動力電池以及新興應用電池組研發時程，並持續於“安全與品質”的前提下，追求成本極小化。

因應上述研發計畫，預計需投入之研發費用約新台幣 318,797 仟元。

(四)國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施
最近年度國內外重要政策及法令變動，未對公司財務業務有重大影響。
(五)科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施
本公司不斷密切注意相關科技之發展，隨時評估引進最新科技進行設備更新，使生產線更能達到環保化、低耗能之優質生產條件，以生產高品質低成本具有卓越競爭力之產品並能提升公司之形象，以確保企業之永續經營。
(六)企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施

本公司對國內外政經大事、相關產業與競爭態勢均甚重視，機動進行分析研判，做為決策調整之依據，因此對可能發生之危機，均以防患於未然之方式因應。

(七)進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：無。
(八)擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：無。
(九)進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施
進貨:碳煙之主要原料為乙烯焦油、蒽油及煤焦油。
- (1)台灣廠區目前除繼續與國內主要油品供應商維持穩定的合作供應關係，

221

另也以進口油品維持現有供應商的競爭態勢。

  - (2)大陸廠區除維持與各地區當地鋼廠之良好合作關係外，同時持續積極開 發與焦化廠之合作，避免貨源過度集中也藉以達到最佳進油成本。

銷貨:目前主要客戶均為輪胎業大廠，財務體質相對健全，過去收款情況正常且良好。此外，本公司業務部門對所有客戶均有額度控管，並將對銷售客戶之徵信列為持續性工作，故銷貨集中之風險亦屬有限。
(十)董事或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：無。
(十一)經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：無。
(十二)訴訟或非訴訟事件

最近年度及截至年報刊印日止，公司及公司董事、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者：

1.本公司及子公司 Synpac Venture Capital, L.P.授權 Genzyme 公司之「治療龐貝氏症之方法」專利在歐洲遭人異議，歐洲專利局於 102 年 2 月書面裁決異議成立，我方已依法提起訴願，目前仍在審理中。另前述專利於 102 年 8 月在美國亦遭人挑戰，美國主管機關作出不利於我方專利的認定，我方已依法提起複審，目前仍在審理中。
2.本公司之印度子公司Continental Carbon India Limited(CCIL)被稅務機關要求蒸氣及電力需課徵貨物稅（Excise Tax），CCIL 已提供稅務機關相關文件與紀錄並依法提出異議，審理程序尚在繼續進行中。另CCIL 被稅務機關認定貨物移轉代理商時無及時申報銷售稅（Sale Tax）而要求罰款，CCIL 認為貨物庫存移轉至代理商並非實際銷售行為，已依法提出異議，審理程序仍繼續進行中。
3.本公司之美國子公司 Continental Carbon Company(CCC)接獲美國環境保護局通知要求美國境內碳煙廠必需符合脫硫脫硝及去除懸浮粒子之標準，為遵循美國空污法，CCC 於美國時間 2015 年 3 月經美國環境保護局等通知達成和解協議，CCC 承諾(1)於 2021 年 12 月 30 日前分期建置完成相關環保設備，以符合排放標準之規定及(2)推動環境保護計畫，相關支出約 550 仟美元。
(十一) 其他重要風險及因應措施：無。

七、其他重要事項：無。

222

						100%	鞍山) 工業公司中橡(馬鞍山)化學工業有限公司中橡(重慶) 炭黑有限公司	E-One Moli Energy (Canada) Ltd. 首能電子科技 (張家港保稅區) 有限公司
						100% 100%

		c Ltd.					鞍山) 工業公司
	100% 75%	Synpa	100% 100%				中橡( 化學有限
						94.28%

		CSRC (BVI) Ltd.		CSRC (Singapore) Pte. Ltd.			Continental Carbon India Ltd.

						100% 100%
中國合成橡膠股份有限公司		CCC USA Corp.		Continental Carbon Company
	94.69% 88.46% 66.67%
			99.9%


		Synpac (North Carolina),Inc.		Synpac Venture Capital, L.P.
			36.17% 99.9% 99.9%
						100%
		11.54%
		景德製藥股份有限公司		SVC Management, LLC
						100%

		0.33%
		中成開發投資股份有限公司		SVC Services,LLC
	100% 100%


		協原化學股份有限公司		首能科技股份有限公司				首能電子科技 (張家港保稅區) 有限公司
					100%
		0.06%		26.23% 16.5%

	55.90%	能元科技股份有限公司 9.74% 100%
		能元科技股份有限公司		E-One Holdings Ltd.			E-one Moli Holdings (Canada) Ltd.	E-One Moli Energy (Canada) Ltd.

223

2.關係企業基本資料

資料日期：104年12月31日

單位：新台幣/美金/廬比/加幣/仟元

				單位：新台幣/美金/廬比/加幣/仟元
企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業或生產項目
中成開發投資股份有限公司協原化學股份有限公司景德製藥股份有限公司首能科技股份有限公司能元科技股份有限公司 SYNPAC Ltd. Synpac (North Carolina),Inc. Synpac Venture Capital L.P. SVC Management, LLC SVC Services, LLC CCC USA Corp. Continental Carbon Company Continental Carbon India Ltd. CCC Transport Company 3C Infocorp Continental Carbon Nanotechnologies, Inc. Continental Carbon Company Europe SPRL CSRC (BVI) Ltd. CSRC (Singapore) Pte. Ltd. 中橡(馬鞍山)化學工業有限公司中橡(鞍山)化學工業有限公司中橡(重慶)炭黑有限公司 Sole (BVI) Energy Tech. Co, Ltd. 首能電子科技(張家港保稅區)有限公司 E-One Holdings Ltd. E-One Moli Holdings (Canada) Ltd. E-One Moli Energy (Canada) Ltd.	1988.06.01 1987.03.16 1965.07.20 2001.02.13 1998.03.11 1991.06.17 1996.07.03 2006.07.14 2006.07.14 2006.07.14 1995.06.30 1995.06.30 2000.12.01 1996.08.02 2002.12.27 2009.08.12 2014.10.16 1999.12.23 1997.02.08 2000.01.28 2001.04.18 2010.09.21 2001.03.06 2001.05.17 1999.12.29 2000.01.20 2000.01.31	台北市台北市台北市台北市台南市英屬維京群島美國美國美國美國美國美國印度美國美國美國比利時英屬維京群島新加坡中國大陸中國大陸中國大陸英屬維京群島中國大陸英屬維京群島加拿大加拿大	NT$212,288 NT$64,440 NT$301,000 NT$200,000 NT$2,513,107 US$10,800 US$13,000 US$522 US$272 US$0.1 US$77,000 US$152,000 INR 555,671 US$10 US$300 US$6,200 US$24 US$169,441 US$168,323 US$40,000 US$54,600 US$31,500 US$2,201 US$2,200 US$50,345 CAD59,323 CAD65,961	投資黑煙膠、碳煙之加工及買賣醫藥品之製造、買賣鋰離子電池之組裝銷售鋰離子電池及電池組之製造及銷售投資藥品研究開發投資投資顧問投資服務投資碳煙之製造及銷售碳煙之製造及銷售碳煙運輸資訊服務奈米碳管之製造及銷售碳煙銷售投資投資碳煙之製造及銷售碳煙之製造及銷售碳煙之製造及銷售投資鋰離子電池之組裝及銷售投資業務投資業務電池研究開發及銷售

3.推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料：如上表所示
4.整體關係企業經營業務所涵蓋之行業：碳煙、生技事業、鋰電池及相關產品之製造及買賣。

224

105年04月30日；單位：仟元；股；%

企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有股份	持有股份
			股數	持股比例
中成開發投資股份有限公司	董事長董事、總經理董事監察人	辜成允黃柏松李佳紋高偉倫	21,228,800	100.00%
協原化學股份有限公司	董事長董事監察人總經理	辜成允趙天福、黃柏松高偉倫黃柏松	64,440	100.00%
景德製藥股份有限公司	董事長董事董事監察人總經理	辜成允蔡國嶼、吳國雄趙天福、高偉倫黃柏松、李佳紋辜成允	66,609,400	95.02%
首能科技股份有限公司	董事長董事董事監察人總經理	楊家諭黃柏松、蔡國嶼郭漢成、顏裕德高偉倫楊家諭	14,647,098	73.24%
能元科技股份有限公司	董事長董事董事獨立董事總經理	辜成允謝其嘉、楊家諭、高偉倫黃柏松、李昉亭陳耀生、池慶康、謝禎忠楊家諭	165,116,999	65.70%
SYNPAC LTD.	董事	辜成允、黃柏松	8,100,000	75.00%
Synpac (North Carolina),Inc.	董事長董事	辜成允高偉倫	12,925,300	99.42%
Synpac Venture Capital L.P.	經理	辜成允	US$519	99.42%
SVC Management,LLC	經理	辜成允	US$272	99.90%
SVC Services,LLC	經理	辜成允	US$0.10	99.90%
CCC USA Corp.	董事長董事、總經理董事	辜成允 Dennis Joseph Hetu 趙天福	78,667	66.67%
Continetal Carbon Company	董事長董事、總經理董事	辜成允 Dennis Joseph Hetu 趙天福	66,667	66.67%
Continental Carbon India Ltd.	董事長董事董事獨立董事獨立董事	趙天福黃柏松、李佳紋 Vimal Kumar Dubey Prathiba M. Singh Raghvinder Singh	55,567,140	100.00%
CCC Transport Company	董事董事	Dennis Joseph Hetu 趙天福	6,667	66.67%
3C Infocorp	董事董事	Dennis Joseph Hetu 趙天福	800,000	66.67%
Continental Carbon Nanotechnologies, Inc.	董事董事	Dennis Joseph Hetu 辜成允、趙天福	667	66.67%
Continental Carbon Company Europe SPRL	董事董事	Dennis Joseph Hetu Monique Lempereur	667	66.67%
CSRC(BVI)LTD.	董事	辜成允、黃柏松	193,440,790	100.00%
CSRC (Singapore) Pte. LTD.	董事董事	辜成允、黃柏松 BaeyChengSong	268,932,673	100.00%
中橡(馬鞍山)化學工業有限公司	董事長董事監事總經理	趙天福黃柏松、賴俊邑李佳紋黃柏松	US$40,000	100.00%
中橡(鞍山)化學工業有限公司	董事長董事監事總經理	趙天福黃柏松、邱鈞嶸李佳紋黃柏松	US$69,600	100.00%
中橡(重慶)炭黑有限公司	董事長董事監事總經理	趙天福黃柏松、何宏瑋李佳紋黃柏松	US$31,500	100.00%
Sole(BVI)EnergyTech. Co,Ltd.	董事	黃柏松、藍岑蔚、楊家諭	US$1,612	73.24%
首能電子科技(張家港保稅區)有限公司	董事長董事	楊家諭黃柏松、趙天福	US$1,611	73.24%
E-One Holdings Ltd.	董事	辜成允	33,076,626	65.70%
E-One Moli Holdings(Canada)Ltd.	董事	辜成允、黃柏松	15,637	65.70%
E-One Moli Energy (Canada) Ltd.	董事董事	辜成允、王定一郭漢成、楊家諭	4,368,524	65.70%

225

6.關係企業營運概況

資料日期：104年12月31日單位：新台幣仟元

企業名稱	資本額	資產總值	負債總額	淨值
中成開發投資股份有限公司協原化學股份有限公司景德製藥股份有限公司首能科技股份有限公司能元科技股份有限公司 SYNPAC Ltd. Synpac (North Carolina),Inc. Synpac Venture Capital L.P. SVC Management, LLC SVC Services, LLC CCC USA Corp. Continental Carbon Company Continental Carbon India Ltd. CCC Transport Company 3C Infocorp Continental Carbon Nanotechnologies, Inc. Continental Carbon Company Europe SPRL CSRC (BVI) Ltd. CSRC (Singapore) Pte. Ltd. 中橡(馬鞍山)化學工業有限公司中橡(鞍山)化學工業有限公司中橡(重慶)炭黑有限公司 Sole (BVI) Energy Tech. Co.,Ltd. 首能電子科技(張家港保稅區)有限公司 E-One Holdings Ltd. E-One Moli Holdings (Canada) Ltd. E-One Moli Energy (Canada)Ltd.	212,288 64,440 301,000 200,000 2,513,107 354,510 426,725 17,133 8,927 3 2,527,525 4,989,400 275,522 328 9,848 203,515 788 5,561,894 5,525,196 1,313,000 1,792,245 1,033,988 72,248 72,215 1,580,165 1,402,405 1,559,325	1,237,089 226,325 1,410,920 291,176 2,324,285 41,335 2,771,934 3,133,434 221,827 27,609 4,199,561 4,486,460 1,699,074 47,384 58,997 76,959 18,670 1,367,236 1,318,885 2,033,487 2,142,922 1,712,901 105,958 109,815 (108,702) (108,749) 320,649	166 97,172 252,553 111,510 1,603,277 870 2,017 393,432 3,225 3,926 643 1,698,597 1,796,618 41,214 12,145 8 18,162 876 2,048 1,192,240 2,276,730 1,035,297 0 3,856 0 0 432,230	1,236,923 129,153 1,158,367 179,666 721,008 40,465 2,769,917 2,740,002 218,602 23,683 4,198,918 2,787,863 (97,544) 6,170 46,852 76,951 508 1,366,360 1,316,837 841,247 (133,808) 677,604 105,958 105,959 (108,702) (108,749) (111,581)

企業名稱	營業收入	營業利益	本期損益 (稅後)	每股稅後盈餘(元)
中成開發投資股份有限公司協原化學股份有限公司景德製藥股份有限公司首能科技股份有限公司能元科技股份有限公司 SYNPAC Ltd. Synpac (North Carolina),Inc. Synpac Venture Capital L.P. SVC Management, LLC SVC Services, LLC CCC USA Corp. Continental Carbon Company Continental Carbon India Ltd. CCC Transport Company 3C Infocorp Continental Carbon Nanotechnologies, Inc. Continental Carbon Company Europe SPRL CSRC (BVI) Ltd. CSRC (Singapore) Pte. Ltd. 中橡(馬鞍山)化學工業有限公司中橡(鞍山)化學工業有限公司中橡(重慶)炭黑有限公司 Sole (BVI) Energy Tech. Co.,Ltd. 首能電子科技(張家港保稅區)有限公司 E-One Holdings Ltd. E-One Moli Holdings (Canada) Ltd. E-One Moli Energy (Canada)Ltd.	68,930 119,951 276,938 0 905,065 0 0 2,020,838 43,157 1,623 0 5,475,131 1,820,998 68,692 90,959 1,009 0 0 0 1,447,347 776,192 296,815 0 0 0 0 177,068	62,754 1,091 (112,490) (6,271) (275,967) (657) (690) 1,953,552 41,562 0 (680) 169,149 3,344 (17,147) 10,147 (2,389) (10,910) (103) (2,147) (228,737) (497,046) (128,328) 0 0 0 (2) (7,200)	79,756 8,946 5,546 (1,414) (438,221) (465) 1,266,656 1,953,599 43,009 0 125,071 133,367 (232,615) (17,139) 10,156 (2,380) 1,777 (1,358,289) (1,358,937) (305,170) (639,128) (195,861) 11,441 11,441 (76,673) (76,681) (76,687)	3.76 138.83 0.18 (0.07) (1.74) (0.04) 97.44 不適用不適用不適用 1,059.92 1,333.67 (4.19) (1,713.90) 8.46 (2,380.00) 1,777.00 (8.02) (5.76) 不適用不適用不適用不適用不適用不適用不適用不適用

上表國外營運機構之金額係依資產負債表日、當年度平均之匯率換算成新台幣表達。

226

（二）中國合成橡膠股份有限公司及子公司關係企業合併財務報告聲明書：

關係企業合併財務報告聲明書

本公司 104 年度（自 104 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止）依「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報告之公司與依國際財務報導準則第 10 號應納入編製母子公司合併財務報告之公司均相同，且關係企業合併財務報告所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報告中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報告。特此聲明

公司名稱：中國合成橡膠股份有限公司

==> picture [44 x 44] intentionally omitted <==

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==> picture [486 x 12] intentionally omitted <==

（三）關係報告書：無。

227

二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形：無。
三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形

單位：新台幣仟元；股；％

子公司名稱	實收資本額	資金來源	本公司持股比例	取得或處分日期	取得股數及金額	處分股數及金額	投資損益	截至年報刊印日止持有股數及金額	設定質權情形	本公司為子公司背書保證金額	本公司貸與子公司金額
中成開發投資公司	212,288	自有資金	100%	無	無	無	無	11,289,633股 268,129仟元	無	225,000	無

四、其他必要補充說明事項：無。

玖、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證交法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項：無。

228

中國合成橡膠股份有限公司董事長

==> picture [115 x 115] intentionally omitted <==

	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。	姓名公開發行公司獨立董事家數商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 辜成允 V V V V V 0 張安平 V V V V V V V 1 謝其嘉 V V V V V V V V V 2 高偉倫 V V V V V V V V 0 陳耀生 V V V V V V V V V V V 1 池慶康 V V V V V V V V V V V 1 謝禎忠 V V V V V V V V V V V 1 註1:104.6.24 選舉第16 屆董事，原第15 屆法人董事代表人彭雄傑、趙天福未續任。註2:各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第30 條各款情事之一。（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。
兼任其他	公開發行公司獨立董事家數	0	1	2	0	1	1	1
符合獨立性情形(註2)	10					V	V	V
	9	V	V	V	V	V	V	V
	8			V	V	V	V	V
	7	V	V	V	V	V	V	V
	6	V	V	V	V	V	V	V
	5			V	V	V	V	V
	4			V	V	V	V	V
	3	V	V	V	V	V	V	V
	2		V			V	V	V
	1		V	V		V	V	V
是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	V	V	V	V	V	V	V
	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上
條件	姓名	辜成允	張安平	謝其嘉	高偉倫	陳耀生	池慶康	謝禎忠

評估項目運作情形與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因是否摘要說明五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：於第14屆第13次董事會過訂定誠信經營守則，並由稽核負責誠信經營政策等之監督執行。六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）與關係企業間主要往來銀行均為一定信用等級及資產規模之金融機構。另外訂有銷售客戶授信管理辦法及定時對供應商進行評鑑，針對相關風險項目進行評估並利用SAP系統進行管控。第15屆第5次董事會第1次修正及第16屆第6次董事會第2次修正誠信經營守則部分條文，並依法將修正內容分別提102 年及105年股東常會報告。（七）公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：第16屆第2次董事會訂定公司治理守則及第16 屆第6 次董事會依法通過修正道德行為準則等及其他相關規章可至公司網站” 投資人服務”項下公司治理專區內查詢公司治理相關規章等內容，其網址為http://www.csrcgroup.com。（八）其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露： 1. 本公司經理人參與公司治理有關之進修與訓練如下：	評估項目運作情形與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因是否摘要說明五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：於第14屆第13次董事會過訂定誠信經營守則，並由稽核負責誠信經營政策等之監督執行。六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）與關係企業間主要往來銀行均為一定信用等級及資產規模之金融機構。另外訂有銷售客戶授信管理辦法及定時對供應商進行評鑑，針對相關風險項目進行評估並利用SAP系統進行管控。第15屆第5次董事會第1次修正及第16屆第6次董事會第2次修正誠信經營守則部分條文，並依法將修正內容分別提102 年及105年股東常會報告。（七）公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：第16屆第2次董事會訂定公司治理守則及第16 屆第6 次董事會依法通過修正道德行為準則等及其他相關規章可至公司網站” 投資人服務”項下公司治理專區內查詢公司治理相關規章等內容，其網址為http://www.csrcgroup.com。（八）其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露： 1. 本公司經理人參與公司治理有關之進修與訓練如下：	評估項目運作情形與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因是否摘要說明五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：於第14屆第13次董事會過訂定誠信經營守則，並由稽核負責誠信經營政策等之監督執行。六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）與關係企業間主要往來銀行均為一定信用等級及資產規模之金融機構。另外訂有銷售客戶授信管理辦法及定時對供應商進行評鑑，針對相關風險項目進行評估並利用SAP系統進行管控。第15屆第5次董事會第1次修正及第16屆第6次董事會第2次修正誠信經營守則部分條文，並依法將修正內容分別提102 年及105年股東常會報告。（七）公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：第16屆第2次董事會訂定公司治理守則及第16 屆第6 次董事會依法通過修正道德行為準則等及其他相關規章可至公司網站” 投資人服務”項下公司治理專區內查詢公司治理相關規章等內容，其網址為http://www.csrcgroup.com。（八）其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露： 1. 本公司經理人參與公司治理有關之進修與訓練如下：	評估項目運作情形與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因是否摘要說明五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：於第14屆第13次董事會過訂定誠信經營守則，並由稽核負責誠信經營政策等之監督執行。六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）與關係企業間主要往來銀行均為一定信用等級及資產規模之金融機構。另外訂有銷售客戶授信管理辦法及定時對供應商進行評鑑，針對相關風險項目進行評估並利用SAP系統進行管控。第15屆第5次董事會第1次修正及第16屆第6次董事會第2次修正誠信經營守則部分條文，並依法將修正內容分別提102 年及105年股東常會報告。（七）公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：第16屆第2次董事會訂定公司治理守則及第16 屆第6 次董事會依法通過修正道德行為準則等及其他相關規章可至公司網站” 投資人服務”項下公司治理專區內查詢公司治理相關規章等內容，其網址為http://www.csrcgroup.com。（八）其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露： 1. 本公司經理人參與公司治理有關之進修與訓練如下：
與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因		五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：於第14屆第13次董事會過訂定誠信經營守則，並由稽核負責誠信經營政策等之監督執行。	六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）與關係企業間主要往來銀行均為一定信用等級及資產規模之金融機構。另外訂有銷售客戶授信管理辦法及定時對供應商進行評鑑，針對相關風險項目進行評估並利用SAP系統進行管控。第15屆第5次董事會第1次修正及第16屆第6次董事會第2次修正誠信經營守則部分條文，並依法將修正內容分別提102 年及105年股東常會報告。
運作情形	摘要說明
	否
	是
	評估項目

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CSRC — Annual Report 2015

51970_rns_2016-07-21_122ce1f0-dccd-4f59-8f6d-f9a7435b87e5.pdf

中國合成橡膠股份有限公司 一○四年度年報

本公司發言人

本公司代理發言人

總公司

碳煙廠

股票過戶機構

簽證會計師

海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式

公司網址：http：//www.csrcgroup.com

壹、致股東報告書

貳、公司簡介

二、 公司沿革

參、公司治理報告

一、公司組織系統

（二）主要部門所營業務

四、公司治理運作情形

（一）董事會運作情形

（二）審計委員會運作情形

委員會替代監察人職權。

（九）內部控制執行狀況 1.內部控制聲明書

104 年度及截至年報刊印日止董事會重要決議：

五、會計師公費資訊

一 （ ）董事 、經理人及大股 東 股 權變動情形

九、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料

肆、募資情形 一、資本及股份

（一）股本來源

1.股份種類

2.股本形成經過

（五）最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

1. 公司股利政策

2. 本次股東會擬議股利分派之情形

3. 董事會通過分派酬勞情形

額合計數之比例：不適用。

伍、營運概況

一、業務內容

碳煙事業

生技事業

電子事業

3.目前之主要商品(服務)項目

生技事業

（二）產業概況

1.產業之現況與發展

碳煙事業

生技事業

電子事業

碳煙事業

生技事業

電子事業

3.發展趨勢

碳煙事業

生技事業

電子事業

4.競爭情形

碳煙事業

生技事業

（三）技術及研發概況

1. 研發費用

碳煙事業

(1)低高溫發熱性橡膠開發

生技事業

電子事業

（四）長、短期業務發展計畫

碳煙事業

短期計畫

長期計畫

生技事業

電子事業

二、市場及產銷概況

（一）市場分析

1.主要商品之銷售地區

2.市場佔有率

碳煙事業

電子事業

3.市場未來供需狀況與成長性

碳煙事業

碳煙市場需求複合成長率

生技事業

CSRC Annual Report 2015

中國合成橡膠股份有限公司一○四年度年報

二、公司沿革

一（）董事、經理人及大股東股權變動情形

肆、募資情形一、資本及股份

`1.` 公司股利政策

`2.` 本次股東會擬議股利分派之情形

`3.` 董事會通過分派酬勞情形

- （二）個體財務分析國際財務報導準則

- (三)合併財務分析我國財務會計準則

- (四)個體財務分析我國財務會計準則

中國合成橡膠股份有限公司及子公司合併綜合損益表

中國合成橡膠股份有限公司及子公司合併現金流量表民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

中國合成橡膠股份有限公司及子公司合併財務報表附註

一、公司沿革

二、通過財務報告之日期及程序

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

(五 ) 外幣