CSP International Fashion Group

Pre-Annual General Meeting Information • Apr 7, 2016

INNOVATION IN HOSIERY AND UNDERWEAR

Spett.le Borsa Italiana S.p.A. Piazza Affari, 6 20123 MILANO (MI)

e p. c.

Spett.le CONSOB Via G.B. Martini, 3 00198 ROMA

Ceresara (MN), 7 Aprile 2016

Relazione illustrativa dell'organo amministrativo relativa all'assemblea del 29 aprile 2016 convocata per deliberare sulle proposte di autorizzazione all'acquisto e/o all'alienazione di azioni proprie (Delibera Consob n. 11971/99, all. 3A, schema n. 4)

CSP International Fashion Group S.p.A., società quotata alla Borsa Italiana, produttrice di calze, collant, intimo, costumi da bagno, maglieria e articoli moda, con i marchi Sanpellegrino, Oroblù, Lepel, Le Bourget, Liberti, Well e Cagi, comunica la deliberazione presa dal suo Consiglio di Amministrazione.

Venerdì 25 marzo 2016 si è riunito il Consiglio di Amministrazione di CSP International Fashion Group S.p.A. che ha deliberato, tra l'altro, di convocare l'Assemblea ordinaria degli Azionisti venerdì 29 aprile 2016, presso la sede sociale alle ore 9,00 in prima convocazione e, occorrendo, lunedì 2 maggio 2016 in seconda convocazione stesso luogo e ora, con, tra l'altro, il punto seguente all'ordine del giorno:

"Acquisto di azioni proprie da parte di CSP International Fashion Group S.p.A. con relativa autorizzazione per un'eventuale alienazione, permuta e/o scambio di partecipazione di azioni proprie".

Qui di seguito vengono elencate le motivazioni, le modalità, i limiti, le condizioni dell'operazione, e le modalità di rivendita.

Le motivazioni che stanno alla base dell'acquisto di azioni proprie sono le seguenti:

• l'operazione è motivata dall'opportunità di acquistare azioni a un livello di prezzo che consideriamo sottovalutato rispetto ai principali parametri patrimoniali e reddituali del Gruppo;
• le azioni acquistate dalla società potrebbero, in futuro, essere utilizzate per operazioni straordinarie o per jointventure, utili allo sviluppo aziendale.

$\mathbf{1}$

• come previsto dall'art. 2357, comma 3 del codice civile il valore nominale delle azioni da acquistare non potrà eccedere la quinta parte del capitale sociale, ovverosia Euro 3.458.970 a cui corrispondono n. 6.651.865 azioni del valore nominale di Euro 0,52 ciascuna;
• il prezzo per azione sarà compreso tra un minimo pari al valore nominale di Euro 0,52 e un massimo pari a ó Euro 3,00;
• il costo complessivo, nell'ipotesi di acquisto della quantità massima di n. 6.651.865 azioni moltiplicato il $\bullet$ prezzo massimo di Euro 3,00 per azione, sarà pari a Euro 19.955.595. In ogni caso l'acquisto di azioni proprie avverrà nei limiti degli utili e riserve disponibili dell'ultimo bilancio approvato;
• l'acquisto e l'alienazione, permuta e/o scambio di partecipazione, potranno essere realizzati entro 18 mesi (29 ottobre 2017) dall'autorizzazione all'acquisto deliberato dalla prossima assemblea all'uopo convocata;
• l'acquisto sarà regolamentato sul mercato con modalità operative stabilite nei regolamenti di Borsa Italiana $\bullet$ S.p.A che non consentano l'abbinamento diretto delle proposte di negoziazione in acquisto con predeterminate proposte di negoziazione in vendita.

Nel caso si procedesse all'alienazione delle azioni proprie, le modalità di rivendita sarebbero le seguenti:

• il prezzo minimo sarà pari a € 0,52; $\overline{a}$
• il prezzo massimo sarà pari a € 5,00.

L'eventuale vendita delle azioni potrà essere effettuata sia a listino di Borsa che con private placement.

Le azioni proprie potranno essere altresì oggetto di permuta e/o scambio di partecipazione.

Il Presidente

Francesco Bertoni Fearren

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