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CSCC — Investor Presentation 2017
Feb 18, 2017
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Investor Presentation
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中鋼碳素化學(股)公司
簡報 106 年 2 月
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1
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簡報內容
壹、公司簡介 貳、煤化學產業介紹 參、中碳產品應用 肆、新產品開發
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2
訊 近期重大 息更新
日期 : 104/10/02 與台塑河靜鋼鐵合作協議後續 內容： 本公司與台塑河靜開曼公司各出資 1,000 萬美元成 立合資公司，製銷台塑河靜鋼鐵所產出之煤焦油、輕油、 焦碳等副產品。目前雙方已各投資 300 萬美元。 台塑河靜鋼鐵第一座高爐原訂於 2016/6 點火，因故 延後，越南政府至今尚未同意，估一座高爐年產煤焦 油 5.2 萬噸及輕油 1.7 萬噸；二號高爐原預計 2017 年中點 火，但至今仍未定。 105 年煤焦油出貨 5 船 1.5 萬噸，輕油無。 106 年 1 及 2 月煤焦油及輕油各出貨 1 船。
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3
訊 近期重大 息
日期 : 104/12/30 小港廠設備擴充案 內容： 擴增兩條介相碳微球產線，產能 2,400 噸，總產能達 7,400 噸。預定 107 年第二季完工投產，原預算 4.7 億元， 105/9/13 追加預算 1.08 億元至 5.8 億元，主要將未來擴充產 線輔助系統一次建置。
日期 : 104/12/30 石墨化廠將加快於兩年後完成 內容： 預計 106 年 12 月完成興建年產能碳化廠 2,000 噸、石墨化廠 2,000 噸、篩分廠 2,000 噸，原 103/12 董事會通過案為 4 年分 兩階段，總預算 8.04 億， 105/12/29 追加預算 3.01 億元至 11.05 億元，主要因台電供電為超高壓需降壓增設變電所 建物與提高污染防治。
日期 : 104/12 取得屏南工業區土地 ( 39,391.55 坪 )
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4
訊 近期重大 息
日期 : 105/08/09 太陽能特許公司投資案
內容： 本公司董事會通過與集團企業共同出資成立中 鋼光能公司，總投資金額新台幣 43.60 億元，其中 60% 將向銀行貸款， 40% 為自有資金計新台幣 17.44 億元， 本公司持股佔 15% ，計新台幣 2.616 億元。 第 1 期股款 0.9 億元已於 105/9 投入，預計 106 年年底前 完成第 1 期裝設。
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5
壹、公司簡介
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6
公司沿革
◆ 78 年 2 月經濟部發給公司執照正式成立。
◆ 80 [年] ~82 [年][完成細焦碳廠、煤焦油廠、輕油廠等][。]
◆ 87 [年] 11 [月中碳股票在台灣證券交易所掛牌上市。]
- 90
[年榮獲第一屆精銳獎、第十屆國家磐石獎。]
◆ 91 [年通過] OHSAS18001 [職業安全衛生管理系統]
認證。
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7
公司沿革
◆ 91 年通過 CNLA 實驗室認證。
◆ 98 年完成精萘單元產能提昇改善工程。
◆ 99 年完成輕油處理工廠 ( 二廠 ) 建廠工程。
◆ 101 年通過 AEO 優質企業認證。
◆ 101 年通過 TOSHMS/CNS 15506 台灣職業安全衛
生管理系統認證。
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8
公司沿革
◆ 102 年通過 ISO50001 能源管理系統認證。
◆ 102 年通過 TS16949 汽車業品質管理系統認證。
◆ 102 年介相碳微球累計產能 5,000 噸/年。 ◆ 105 年 1 月與台塑河靜鋼鐵成立合資公司，製銷煤 焦油、輕油產品。
◆ 資本額： 23.69 億元。
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9
主要股東
單位：千股 股東姓名 股數 持股比率 中國鋼鐵 ( 股 ) 公司 68,787 29.04% 中國合成橡膠 ( 股 ) 公司 11,759 4.96% 富邦人壽保險 ( 股 ) 公司 9,735 4.11% 景裕國際 ( 股 ) 公司 5,077 2.14% 志成德投資 ( 股 ) 公司 3,648 1.54%
截止日期：105.3.31
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10
工 員 學歷分析
學 歷 人數 百分比 博 士 9 4 ％ 碩 士 64 27 ％ 學 士 99 42 ％ 專科、高職 64 27 ％ 合計 236 100 ％ 截止日期：106.1.31
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11
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財務報表
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
單位：新台幣千元 |
||||||||||
| Jan-15 | Feb-15 | Jul-15 | Aug-15 | Sep-15 | Oct-14 | Nov-15 | Dec-15 | 合計 |
||
合併營收 |
522,952 | 483,543 | 485,647 | 474,265 | 434,130 | 472,108 | 313,467 | 379,087 | 5,737,544 | |
營業利益 |
119,655 | 99,624 | 102,461 | 83,114 | 71,336 | 100,534 | 37,230 | 58,628 | 1,199,917 | |
稅前盈餘 |
122,152 | 170,883 | 126,091 | 94,037 | 129,546 | 100,394 | 50,927 | 79,659 | 1,441,863 | |
原油價格 |
48 | 55 | 55 | 46 | 47 | 47 | 44 | 37 | 51 | |
| Jan-16 | Feb-16 | Jul-16 | Aug-16 | 16-Sep | 16-Oct | 16-Nov | Dec-16 | 合計 |
||
合併營收 |
412,419 | 394,262 | 469,737 | 437,669 | 402,458 | 452,017 | 348,969 | 465,890 | 5,143,442 | |
營業利益 |
59,721 | 85,753 | 108,868 | 96,598 | 88,862 | 104,050 | 95,483 | 84,972 | 1,099,799 | |
稅前盈餘 |
78,000 | 87,832 | 109,380 | 94,359 | 92,749 | 114,900 | 106,995 | 113,442 | 1,201,339 | |
原油價格 |
30 | 31 | 44 | 45 | 45 | 49 | 45 | 53 | 43 | |
| Jan-17 | Feb-17 | Jul-17 | Aug-17 | Sep-17 | Oct-17 | Nov-17 | Dec-17 | 合計 |
||
合併營收 |
582,273 | 582,273 | ||||||||
營業利益 |
129,849 | 129,849 | ||||||||
稅前盈餘 |
109,023 | 109,023 | ||||||||
註.2016年依原油價格 |
股市觀測54 |
站公告之自 |
結營收及 |
稅前盈餘列 |
之。 |
54 |
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12
財務報表
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
單位：百萬元 |
|||||||||||||||
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017/1 | |||||||||
營收 |
8,915 | 8,257 | 8,820 | 8,904 | 5,737 | 5,143 | 582 | ||||||||
稅後盈餘 |
2,247 | 1,974 | 2,221 | 2,189 | 1,239 | 1,201 | 109 ( 稅前) |
||||||||
稅後EPS( 元） |
9.76 | 8.58 | 9.60 | 9.50 | 5.37 | - | - | ||||||||
註.2016年依股市觀測站公告之自結營收及稅前盈餘列之。 |
20151Q | 20152Q | 20153Q | 20154Q | 20161Q | 20162Q | 20163Q | ||||||||
| EPS | 1.70 | 1.53 | 1.30 | 0.84 | 1.02 | 1.04 | 1.10 | ||||||||
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13
股利配發
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2010 2011 2012 2013 2014 2015
每股盈餘 8.3 9.7 8.5 9.6 9.5 5.37
現金股利 7.2 8.0 7.4 8.3 8.3 4.5
股票股利 0 0 0 0 0 0
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14
入 原料投
單位：噸 年度 2012 2013 2014 2015 2016 2017/1 煤焦油 203,920 264,578 266,814 257,506 258,214 25,877 投入量 粗輕油 77,971 93,609 100,930 100,220 94,834 9,086 投入量
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15
營收佔比分析
2014年 |
2015年 |
2016年 |
2017/1 | |
|---|---|---|---|---|
輕油 |
35% | 33% | 33% | 37% |
苯 |
29% | 27% | 28% | 32% |
煤焦油 |
47% | 44% | 44% | 50% |
雜酚油 |
30% | 23% | 24% | 27% |
軟瀝青 |
7% | 10% | 9% | 14% |
精萘 |
8% | 9% | 9% | 8% |
介相碳微球與介相石墨碳微球 |
5% | 9% | 9% | 2% |
焦炭 |
9% | 10% | 11% | 8% |
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16
貳、煤化學產業介紹
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17
、 工 煤化學 業上 下游產品關聯圖 上游產業 中游產業 下游產業 中鋼、中龍 中鋼碳素 煉焦爐 煤 焦碳 細焦碳 增碳劑 煉焦 硬瀝青 軟瀝青 負極材料 精密碳材 染顏料 萘 煤焦油 萘丸 碳黑 雜酚油 木材防腐油 苯乙烯 苯 烷基苯 輕油 甲苯 溶劑 18
煤化學產業關聯圖
煉焦爐 COKE 煤 COAL OVEN
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煤焦油 COAL TAR 粗輕油 LIGHT OIL 細焦碳 焦碳 COKE BREEZE
高爐煉鐵
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19
煤焦油蒸餾工廠製程
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產品
軟瀝青
PITCH
結 製
萘
晶 片
煤 NAPHTHALENE
脫 初 蒸
焦
水 餾 餾
油
雜酚油
CREOSOTE OIL
20
----- End of picture text -----
工 輕油蒸餾 廠製程
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----- Start of picture text -----
氫
產品
氣
輕 加 萃 苯
粗
油 氫 取
輕
提 脫 蒸
油
純 硫 餾
甲苯
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21
工 細焦碳處理 廠製程
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產品
焦 碳 屑
焦
篩 烘
碳
選 乾
無水焦粉
焦 碳
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22
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介相碳微球製程
產品
軟
熱
乾
瀝處
燥
青理
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介相碳微球
石墨化
介相石墨碳微球
23
參、中碳產品應用
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24
萘用途
萘
萘磺化甲 二萘酚、吐 苯酐 氏酸、J酸 醛縮合物 驅虫劑 （ PA ） 染料 水泥減水劑 可塑劑 顏料
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BON-6 PEN 樹脂
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可塑劑 25
雜酚油用途
雜 酚 油
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碳黑
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木材防腐油
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洗油
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26
苯用途
苯 苯乙烯 酚 烷基苯 己內醯胺 洗衣粉 家電、電腦外殼 環氧樹脂塗料 尼龍絲 清潔劑 及運動器材 27
軟瀝青用途
軟 瀝 青
特殊
電池碳蕊超級電容
介相碳微球
瀝青漆
黏結劑
活性碳
硬瀝青
煉鋁電極棒
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防水、防蝕材料
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介相石墨碳微球
鋰離子電池 LRT 輕軌電車
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石墨塊材
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28
肆、新產品開發
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29
新產品開發
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石墨塊材：可用於耐高溫耐磨耗超高溫坩堝、長矽晶用
加熱体、機械軸承、放電加工電極等。
浸漬瀝青(RBP)：可用於石墨電極與石墨塊材浸漬劑，已
開始銷售供客戶使用，並已逐漸擴大銷售量。
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介相石墨負極材(MGP/MG1X)及超電容活性碳(ACS):可應
用於高功率及高能量鋰電池負極材料，而高比表面積活
性碳可具高電容量及低阻抗特性，使瀝青經精密加工及
處理後附加價值提升十至數十倍。
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30
石墨塊材
-
Φ24
×H32cm -
金屬連鑄用塊材尺寸達 ，建立測試平台。 -
小尺寸放電加工塊材品質可媲美市 售產品，大尺寸(>30cm)研發中。 -
與長X、中科院、中鋼T6密切合作 ，建立量產製程。
31
7
石墨負極材及鋰離子電池應用 ■應用：高功率及高能量之LIB鋰離子電池
電池能量( Wh/Kg ) : Low High 電池功率( W/Kg ) : Strong Low
SMGP FMGP MGP/ CS350/MG13/ MG10, 08 MG11 MG12 MG14 PT/HEV EV/ESS Tablets/3C
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32
32
超電容活性碳應用
PHEV
(Plug in hybrid electric vehicles )
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Also in…
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Wind turbine
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上海電動公車 (E-Bus) LRT 輕軌電車 33
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敬請指教
34