AI assistant
CSCC — Investor Presentation 2016
Nov 25, 2016
51903_rns_2016-11-25_4f7a009a-ba3a-48f8-aca8-8a33fa958625.pdf
Investor Presentation
Open in viewerOpens in your device viewer
中鋼碳素化學(股)公司
簡報 105 年 11 月
==> picture [780 x 97] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
1
----- End of picture text -----
簡報內容
壹、公司簡介 貳、煤化學產業介紹 參、中碳產品應用 肆、新產品開發
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
2
訊 近期重大 息
日期 : 104/10/02 與台塑河靜鋼鐵合作協議 內容： 本公司與台塑河靜開曼公司各出資 1,000 萬美元成 立合資公司，製銷台塑河靜鋼鐵所產出之煤焦油、輕 油、焦碳等副產品。目前中碳投資 300 萬美元。 台塑河靜鋼鐵第一座高爐原計於 2016/6 點火已延後， 越南政府因故至今尚未同意，估年產煤焦油 5.2 萬噸、 輕油 1.7 萬噸；二號高爐預計 2017 年中點火，合計年產 量煤焦油 10.4 萬噸、輕油 3.4 萬噸。目前已出貨煤焦油 5 船 1.5 萬噸，輕油無。
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
3
訊 近期重大 息
日期 : 104/12/30 小港廠設備擴充案 內容： 擴增兩條介相碳微球產線，產能 2,400 噸，總產能達 7,400 噸。預定 107 年第二季完工投產，總預算 4.7 億 元， 105/9/13 追加預算 1.08 億元至 5.8 億元，主要將 未來擴充產線輔助系統一次建置。
日期 : 104/12/30 石墨化廠將加快於兩年後完成 內容： 預計 106 年 12 月完成興建年產能碳化廠 2,000 噸、石 墨化廠 2,000 噸、篩分廠 2,000 噸，總投資金額約 8 億 元，原 103/12 董事會通過案為 4 年分兩階段。
日期 : 104/12 取得屏南工業區土地 ( 39,391.55 坪 )
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
4
訊 近期重大 息
日期 : 105/08/09 太陽能特許公司投資案 內容： 本公司董事會通過與集團企業共同出資成立中 鋼光能公司，總投資金額新台幣 43.60 億元，其中 60% 將向銀行貸款， 40% 為自有資金計新台幣 17.44 億元， 本公司持股佔 15% ，計新台幣 2.616 億元，第 1 期股款 0.9 億元已於 105/9 投入。
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
5
壹、公司簡介
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
6
公司沿革
◆ 78 年 2 月經濟部發給公司執照正式成立。 。 ◆ 80 年 ~82 年完成細焦碳廠、煤焦油廠、輕油廠等 87 11 ◆ 年 月中碳股票在台灣證券交易所掛牌上市。 90 ◆ 年榮獲第一屆精銳獎、第十屆國家磐石獎。 ◆ 91 年通過 OHSAS18001 職業安全衛生管理系統
認證。
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
7
公司沿革
◆ 91 年通過 CNLA 實驗室認證。
-
98
年完成精萘單元產能提昇改善工程。 -
◆99年完成輕油處理工廠(二廠)建廠工程。
◆ 101 年通過 AEO 優質企業認證。 ◆ 101 年通過 TOSHMS/CNS 15506 台灣職業安全衛
生管理系統認證。
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
8
公司沿革
◆ 102 年通過 ISO50001 能源管理系統認證。
-
102 TS16949
-
◆ 年通過 汽車業品質管理系統認證。102 -
◆ 年介相碳微球累計產能5,000噸/年。105 1 -
◆ 年 月與台塑河靜鋼鐵成立合資公司，製銷
煤 焦油、輕油產品。 ◆ 資本額： 23.69 億元。
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
9
主要股東
單位：千股 股東姓名 股數 持股比率 中國鋼鐵 ( 股 ) 公司 68,787 29.04% 中國合成橡膠 ( 股 ) 公司 11,759 4.96% 富邦人壽保險 ( 股 ) 公司 9,735 4.11% 景裕國際 ( 股 ) 公司 5,077 2.14% 志成德投資 ( 股 ) 公司 3,648 1.54%
截止日期：105.3.31
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
10
工 員 學歷分析
學 歷 人數 百分比 博 士 9 4 ％ 碩 士 64 27 ％ 學 士 99 42 ％ 專科、高職 64 27 ％ 合計 236 100 ％ 截止日期：105.10.31
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [22 x 10] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
11
----- End of picture text -----
財務報表
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
單位：新台幣千元 |
||||||||||
| Mar-14 | Apr-14 | May-14 | Jun-14 | Jul-14 | Aug-14 | Sep-14 | Oct-14 | 合計 |
||
合併營收 |
786,704 | 884,649 | 792,968 | 723,749 | 853,224 | 741,670 | 706,794 | 717,381 | 8,904,302 | |
營業利益 |
227,866 | 218,459 | 220,548 | 211,391 | 258,691 | 209,206 | 191,766 | 187,511 | 2,380,809 | |
稅前盈餘 |
251,402 | 224,116 | 230,627 | 241,950 | 264,809 | 223,360 | 221,772 | 193,038 | 2,567,737 | |
原油價格 |
104 | 104 | 106 | 108 | 105 | 100 | 96 | 86 | 96 | |
| Mar-15 | Apr-15 | May-15 | Jun-15 | Jul-15 | Aug-15 | Sep-15 | Oct-15 | 合計 |
||
合併營收 |
580,212 | 561,067 | 489,683 | 541,038 | 485,647 | 474,265 | 434,130 | 472,108 | 5,737,544 | |
營業利益 |
136,281 | 147,802 | 120,937 | 122,316 | 102,461 | 83,114 | 71,336 | 100,534 | 1,199,917 | |
稅前盈餘 |
156,163 | 140,757 | 126,744 | 144,510 | 126,091 | 94,037 | 129,546 | 100,394 | 1,441,863 | |
原油價格 |
53 | 58 | 63 | 62 | 55 | 46 | 47 | 47 | 51 | |
| Mar-16 | Apr-16 | May-16 | Jun-16 | Jul-16 | Aug-16 | Sep-16 | Oct-16 | 合計 |
||
合併營收 |
419,290 | 404,258 | 426,617 | 509,856 | 469,737 | 437,669 | 402,458 | 452,017 | 4,328,583 | |
營業利益 |
113,773 | 85,628 | 78,476 | 97,615 | 108,868 | 96,598 | 88,862 | 104,050 | 919,344 | |
稅前盈餘 |
112,981 | 92,279 | 95,094 | 103,328 | 109,380 | 94,359 | 92,749 | 114,900 | 980,902 | |
原油價格 |
37 | 41 | 46 | 48 | 44 | 45 | 45 | 49 | 42 |
。 註.2016年依股市觀測站公告之自結營收及稅前盈餘列之
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
12
財務報表
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
財務報表 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
單位：百萬元 |
|||||||||||||||
2011年 |
2012年 |
2013年 |
2014年 |
2015年 |
2016年/1~10 |
||||||||||
營收 |
8,915 | 8,257 | 8,820 | 8,904 | 5,737 | 4,328 | |||||||||
稅後盈餘 |
2,247 | 1,974 | 2,221 | 2,189 | 1,239 | 980(稅前) |
|||||||||
稅後EPS( 元） |
9.76 | 8.58 | 9.60 | 9.50 | 5.37 | - | |||||||||
註.2016年依股市觀測站公告之自結營收及稅前盈餘列之。 |
|||||||||||||||
| 20151Q | 20152Q | 20153Q | 20154Q | 20161Q | 20162Q | 20163Q | |||||||||
| EPS | 1.70 | 1.53 | 1.30 | 0.84 | 1.02 | 1.04 | 1.10 | ||||||||
| 13 | |||||||||||||||
股利配發
==> picture [689 x 241] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
2010 2011 2012 2013 2014 2015
每股盈餘 8.3 9.7 8.5 9.6 9.5 5.37
現金股利 7.2 8.0 7.4 8.3 8.3 4.5
股票股利 0 0 0 0 0 0
----- End of picture text -----
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
14
入 原料投
單位：噸 2016 年 年度 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 1~10 月 煤焦油 投入量 [213,284 203,920 264,578 266,814 257,506 226,853 ] 粗輕油 投入量 [80,921 ] 77,971 93,609 100,930 100,220 81,133
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
15
營收佔比分析
2014年 |
2015年 |
**2016/1Q ** | **2016/2Q ** | **2016/3Q ** | 2016/10 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
輕油 |
35% | 33% | 35% | 31% | 31% | 28% |
苯 |
29% | 27% | 29% | 27% | 26% | 21% |
煤焦油 |
47% | 44% | 41% | 44% | 50% | 54% |
雜酚油 |
30% | 23% | 21% | 23% | 30% | 22% |
軟瀝青 |
7% | 10% | 9% | 11% | 8% | 20% |
精萘 |
8% | 9% | 9% | 8% | 10% | 10% |
介相碳微球與介相石墨碳微球 |
5% | 9% | 10% | 11% | 7% | 6% |
焦炭 |
9% | 10% | 10% | 10% | 10% | 10% |
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
16
貳、煤化學產業介紹
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
17
、 工 煤化學 業上 下游產品關聯圖 上游產業 中游產業 下游產業 中鋼、中龍 中鋼碳素 煉焦爐 煤 焦碳 細焦碳 增碳劑 煉焦 硬瀝青 軟瀝青 負極材料 精密碳材 染顏料 萘 煤焦油 萘丸 碳黑 雜酚油 木材防腐油 苯乙烯 苯 烷基苯 輕油 甲苯 溶劑 18
煤化學產業關聯圖
煉焦爐 COKE 煤 COAL OVEN
==> picture [48 x 156] intentionally omitted <==
煤焦油 COAL TAR 粗輕油 LIGHT OIL 細焦碳 焦碳 COKE BREEZE
高爐煉鐵
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
19
煤焦油蒸餾工廠製程
==> picture [715 x 419] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
產品
軟瀝青
PITCH
結 製
萘
晶 片
煤 NAPHTHALENE
脫 初 蒸
焦
水 餾 餾
油
雜酚油
CREOSOTE OIL
20
----- End of picture text -----
工 輕油蒸餾 廠製程
==> picture [533 x 211] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
氫
產品
氣
輕 加 萃 苯
粗
油 氫 取
輕
提 脫 蒸
油
純 硫 餾
甲苯
----- End of picture text -----
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
21
工 細焦碳處理 廠製程
==> picture [480 x 240] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
產品
焦 碳 屑
焦
篩 烘
碳
選 乾
無水焦粉
焦 碳
----- End of picture text -----
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [22 x 11] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
22
----- End of picture text -----
介相碳微球製程
產品
軟
熱
乾
瀝處
燥
青理
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
介相碳微球
石墨化
介相石墨碳微球
23
參、中碳產品應用
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
24
萘用途
萘
萘磺化甲 二萘酚、吐 苯酐 氏酸、J酸 醛縮合物 驅虫劑 （ PA ） 染料 水泥減水劑 可塑劑 顏料
==> picture [119 x 102] intentionally omitted <==
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
BON-6 PEN 樹脂
==> picture [137 x 177] intentionally omitted <==
==> picture [135 x 158] intentionally omitted <==
可塑劑 25
雜酚油用途
雜 酚 油
==> picture [527 x 39] intentionally omitted <==
碳黑
==> picture [228 x 126] intentionally omitted <==
==> picture [143 x 95] intentionally omitted <==
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
木材防腐油
==> picture [228 x 160] intentionally omitted <==
洗油
==> picture [222 x 182] intentionally omitted <==
26
苯用途
苯 苯乙烯 酚 烷基苯 己內醯胺 洗衣粉 家電、電腦外殼 環氧樹脂塗料 尼龍絲 清潔劑 及運動器材 27
軟瀝青用途
軟 瀝 青
特殊
電池碳蕊超級電容
介相碳微球
瀝青漆
黏結劑
活性碳
硬瀝青
煉鋁電極棒
==> picture [158 x 114] intentionally omitted <==
防水、防蝕材料
==> picture [113 x 79] intentionally omitted <==
介相石墨碳微球
鋰離子電池 LRT 輕軌電車
==> picture [148 x 120] intentionally omitted <==
石墨塊材
==> picture [139 x 100] intentionally omitted <==
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
28
肆、新產品開發
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
29
新產品開發
==> picture [19 x 19] intentionally omitted <==
==> picture [19 x 19] intentionally omitted <==
石墨塊材：可用於耐高溫耐磨耗超高溫坩堝、長矽晶用
加熱体、機械軸承、放電加工電極等。
浸漬瀝青(RBP)：可用於石墨電極與石墨塊材浸漬劑，已
開始銷售供客戶使用，並已逐漸擴大銷售量。
==> picture [19 x 19] intentionally omitted <==
介相石墨負極材(MGP/MG1X)及超電容活性碳(ACS):可應
用於高功率及高能量鋰電池負極材料，而高比表面積活
性碳可具高電容量及低阻抗特性，使瀝青經精密加工及
處理後附加價值提升十至數十倍。
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
30
石墨塊材
-
Φ24
×H32cm -
金屬連鑄用塊材尺寸達 ，建立測試平台。 -
小尺寸放電加工塊材品質可媲美市 售產品，大尺寸(>30cm)研發中。 -
與長宇、中科院、中鋼T6密切合作 ，建立量產製程。
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
31
7
石墨負極材及鋰離子電池應用 ■應用：高功率及高能量之LIB鋰離子電池
電池能量( Wh/Kg ) : Low High 電池功率( W/Kg ) : Strong Low
SMGP FMGP MGP/ CS350/MG13/ MG10, 08 MG11 MG12 MG14 PT/HEV EV/ESS Tablets/3C
==> picture [105 x 100] intentionally omitted <==
==> picture [106 x 119] intentionally omitted <==
==> picture [83 x 85] intentionally omitted <==
==> picture [142 x 88] intentionally omitted <==
==> picture [113 x 78] intentionally omitted <==
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
32
32
超電容活性碳應用
PHEV
(Plug in hybrid electric vehicles )
==> picture [237 x 211] intentionally omitted <==
Also in…
==> picture [346 x 180] intentionally omitted <==
==> picture [125 x 123] intentionally omitted <==
==> picture [163 x 122] intentionally omitted <==
Wind turbine
==> picture [109 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 43] intentionally omitted <==
上海電動公車 (E-Bus) LRT 輕軌電車 33
==> picture [780 x 97] intentionally omitted <==
敬請指教
34