CS Wind Corporation — Capital/Financing Update 2021

Feb 5, 2021

증권발행실적보고서 2.4 씨에스윈드주식회사 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon 증권발행실적보고서

&cr
금융감독원장 귀하	2021년 02월 05일
	&cr
회 사 명 :	씨에스윈드 주식회사
대 표 이 사 :	김성권, 김승범
본 점 소 재 지 :	충청남도 천안시 서북구 동서대로 129-12 백석대학빌딩
	(전 화) 041-901-1800
	(홈페이지) http://www.cswind.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 이 사 (성 명) 김 영 환
	(전 화) 041-901-1800
&cr

◆click◆ 『본문』 삽입 10800#*본문*.dsl 1_본문-지분증권의경우 Ⅰ. 발행개요 1. 기업개요 유가증권대기업금속가공제품 제조업;기계 및 가구 제외

상장구분	기업규모	업종구분

2. 발행 개요 (단위 : 원) 기타467,400,000,000주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자

구분	발행총액	비고

Ⅱ. 청약 및 배정에 관한 사항 1. 청약 및 납입일정 구주주 청약&cr(초과청약 포함)2021년 01월 28일2021년 01월 29일2021년 02월 05일

구분	청약개시일	청약종료일	납입기일

2. 인수기관별 인수금액 (단위 : 원) 케이비증권6,573808,479,000-대표주관회사&cr단수주 인수6,573808,479,000--

인수기관	인수수량	인수금액	비 율(%)	비 고
계

3. 청약 및 배정현황 (단위 : 원, 주, %) 구주주3,800,000100.027,4803,741,012460,144,476,00088.127,4803,741,012460,144,476,00098.4초과청약--17,016506,71862,326,314,00011.95,33752,4156,447,045,0001.4단수주------16,573808,479,0000.23,800,00044,4964,247,730522,470,790,00032,8183,800,000467,400,000,000

| 구 분 | 최초 배정 | | 청약 현황 | | | | 최종 배정 현황 | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 비율 | 건수 | 수량 | 금액 | 비율 | 건수 | 수량 | 금액 | 비율 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 계 | 100 | 100 | 100 |

4. 일반투자자 배정방식별 배정현황 -------

구분	배정수량(주)	비중(%)	균등방식 유형
균등방식
비례방식	-
계	-

5. 기관투자자 의무보유확약기간별 배정현황 -------

확약기간	배정수량(주)	비중(%)
미확약
합계

Ⅲ. 유상증자 전후의 주요주주 지분변동

(단위 : 주)

성 명	관 계	유상증자 전 소유주식수 및 지분율		유상증자 후 소유주식수 및 지분율
주식수	지분율	주식수	지분율
---	---	---	---	---	---
김성권	최대주주	6,139,000	35.5%	6,169,000	29.3%
김승연	자녀	1,012,109	5.9%	1,012,109	4.8%
김창헌	자녀	900,000	5.2%	1,000,000	4.7%
이명애	배우자	752,100	4.4%	752,100	3.6%
이계광	친인척	187,624	1.1%	187,624	0.9%
이강수	친인척	1,800	0.0%	2,184	0.0%
김성하	형제자매	10,327	0.1%	12,649	0.1%
김성현	형제자매	11,400	0.1%	13,958	0.1%
이명희	친인척	1,000	0.0%	1,000	0.0%
김성윤	친인척	1,000	0.0%	1,224	0.0%
김성진	친인척	2,458	0.0%	2,458	0.0%
김윤진	친인척	1,000	0.0%	1,224	0.0%
김혜진	친인척	1,010	0.0%	1,237	0.0%
김현정	친인척	10,000	0.1%	12,249	0.1%
김현주	친인척	10,000	0.1%	12,249	0.1%
김현석	친인척	9,665	0.1%	11,914	0.1%
양성호	임원	1,567	0.0%	1,567	0.0%
류영재	임원	3,250	0.0%	4,183	0.0%
김윤철	임원	6,448	0.0%	6,448	0.0%
김방찬	임원	1,267	0.0%	1,267	0.0%
문희정	임원	798	0.0%	973	0.0%
신진우	임원	2,500	0.0%	2,806	0.0%
장대영	사외이사	700	0.0%	856	0.0%
이동기	사외이사	1,000	0.0%	1,224	0.0%
계		9,068,023	52.5%	9,212,503	43.7%

주1) 유상증자 전 발행주식 총수 : 17,285,715주 → 유상증자 후 발행주식 총수 : 21,085,715주&cr&cr

Ⅳ. 증권교부일 등

- 주권상장 및 유통 예정일 : 2021년 02월 22일(월)&cr&cr

Ⅴ. 공시 이행상황

1. 공고의 일자 및 방법&cr

구 분	일 자	공고방법
신주발행(신주배정기준일)의 공고	2020년 12월 04일	당사 인터넷 홈페이지&cr(http://www.cswind.com)
모집 또는 매출가액 확정의 공고	2021년 01월 26일	당사 인터넷 홈페이지&cr(http://www.cswind.com)

&cr

2. 증권신고서

&cr가. 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr&cr나. 증권신고서 제출일 :&cr

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자	문서명	비고
2020년 11월 20일	증권신고서(지분증권)	최초 제출
2020년 12월 02일	[기재정정]증권신고서(지분증권)	자진 정정( 파란색)
2020년 12월 04일	[기재정정]증권신고서(지분증권)	자진 정정( 빨간색)
2020년 12월 14일	[기재정정]증권신고서(지분증권)	자진 정정( 녹색)
2020년 12월 21일	[발행조건확정]증권신고서(지분증권)	1차발행가 정정( 보라색)
2021년 01월 26일	[발행조건확정]증권신고서(지분증권)	확정발행가 정정( 주황색)

&cr&cr3. 투자설명서&cr&cr가. 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr&cr나. 서면문서 :&cr씨에스윈드(주) → 충청남도 천안시 서북구 동서대로 129-12 백석대학빌딩 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

&cr

Ⅵ. 조달된 자금의 사용내역 1. 자금조달 내용 (단위 : 원, 주) 보통주467,400,000,000123,0003,800,000467,400,000,000-467,400,000,000123,0003,800,000467,400,000,000------------467,400,000,000123,0003,800,000467,400,000,000-

| 구분 | 주식&cr구분 | 신고서상&cr발행예정총액 | 실제 조달금액 | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 발행가액 | 수 량 | 발행총액 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 모집 |
| 계 |
| 매출 |
| 계 |
| 총 계 | |

2. 자금의 사용목적 (단위 : 원) 291,638,000,000-170,932,028,000--4,829,972,000467,400,000,000

시설자금	영업양수&cr자금	운영자금	채무상환&cr자금	타법인증권&cr취득자금	기타	계

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 미국 내 생산기지 설립을 위한 시설투자자금 및 풍력발전 타워의 주요 원재료인 후판 구매대금으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 자금사용계획을 집행 시기에 따라 세부적으로 조정할 예정이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다. &cr

(단위 : 백만원)

구 분	목 적	자금 사용 시기	사용내역	금 액	우선순위
시설자금	미국 내 생산기지 설립	2021년 상반기 ~ 2022년 하반기	건축물, 토목공사, &cr설비/장비 등	291,638	2
운영자금	원재료 구매대금	2021년 상반기	후판 구매자금	170,932&cr	3
기타자금	발행제비용	2021년 02월	발행분담금, 수수료 등	4,830	1
총 계				467,400	-

주1) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.

&cr

1) 시설투자자금

&cr가) 구축 배경&cr&cr당사가 영위하는 풍력발전사업이 속해있는 신재생에너지 산업의 경우 과거에는 교토 의정서와 같은 전 세계적인 공조를 통한 규제 및 지원 정책이 크게 영향을 미쳤으나 최근 Trend는 각 국이 자국의 독자적인 인센티브나 규제를 활용해 자국의 신재생에너지 산업의 성장을 도모하고 일자리를 창출하기 위해 노력하는 추세로 변화하고 있습니다. 실제로 미국, 캐나다, 영국, 프랑스 등 주요 선진국은 물론, 남아프리카 공화국, 브라질 등 개발 도상국에서도 자국의 풍력발전 산업 성장 및 양질의 일자리 창출을 위해 대규모 풍력발전 단지를 조성하고, 이를 위한 관련 각종 인센티브를 제공하는 대신 지역 내 생산품 사용조건(Local Contents Requirement)을 강화함으로써 자국에 풍력 발전 관련 각종 제조업 및 서비스업을 유치하고 대규모의 일자리 창출을 유도하고 있습니다. &cr

특히, 미국과 호주 등 일부 국가의 경우 적극적인 반덤핑 규제를 통해 자국 풍력산업을 보호하기 위해 노력하고 있습니다. 미국 국제무역 위원회(ITC)는 2020년 08월 04일 한국에서 수입하는 풍력타워에 대하여 산업피해 긍정 판정을 내려 반덤핑 관세율 5.41%를 부과하였으며, 베트남에는 65.96%, 인도네시아 8.53%, 캐나다 4.94%를 부과한 바 있고, 2020년 09월 30일부터 인도, 말레이시아, 스페인산 풍력 타워의 반덤핑 사항에 대해서 조사하기 시작하였습니다. 또한 2020년 10월 EU에서도 중국산 풍력 타워에 대하여 반덤핑 조사가 진행되기 시작하였습니다. &cr

[미국의 풍력 타워 반덤핑 관세 부과 현황]

국가명	기업명	반덤핑 관세율
한국	- 동국 S&C&cr- 기타 모든 한국 풍력 타워 제조업체	5.41%
베트남	- CS Wind Vietnam	65.96%
인도네시아	- PT Kenertec Power System&cr- 기타 모든 인도네시아 풍력 타워 제조업체	8.53%
캐나다	- Marmen&cr- Marmen Energie&cr- 기타 모든 캐나다 풍력 타워 제조업체	4.94%

출처 : US ITC

&cr당사는 과거 중국과 베트남 법인의 생산물량을 북미지역에 주로 공급하였으나 미국의 자국 풍력산업 보호를 위한 의한 반덤핑 관세로 인해, 중국 및 베트남 법인에서의 대 미국 수출이 2013년부터 사실상 중단된 바 있습니다. 당사는 반덤핑 관련한 리스크에 대응하기 위하여 2017년에 말레이시아 생산기지를, 2018년 터키와 대만에 생산기지를 만드는 등 세계 각국에 생산기지를 운영함으로서 특정 국가에 대한 반덤핑/상계관세가 부과될 경우 생산기지를 신속하게 이전하여 보호무역 관련 리스크를 관리하고 있습니다. 실제로, 베트남 산 타워에 대한 반덤핑 판정을 통한 미국의 보호무역 정책에 대처하고자 말레이시아 법인의 생산능력을 3배 이상 증설하여 미국 향 풍력타워의 안정적인 수주를 이어갈 수 있게 되었습니다. &cr

그러나 미국에서 점차 지역 내 생산품 사용조건(Local Contents Requirement)이 강화되어왔으며, 추가적으로 강화된 조건의 정책이 시행될 것이 예측됨에 따라, 이러한 정책 기조에 맞추어 당사는 미국 내에 직접 설비투자를 진행하여 풍력타워를 제조하고 GE 등 미국 내 글로벌 풍력터빈 업체에 직접적인 납품이 필요함을 느꼈으며, 3년 전부터 투자 검토를 진행하여 왔습니다.&cr&cr특히 최근 당사는 조 바이든 후보의 당선에 대비하여, 신재생 에너지 관련 “Zero Emission” , “Made In the U.S.A” 공약 및 정책 기조를 예의 주시하고 미국 현지 시장 진출에 대한 선제적 검토를 이미 완료하였습니다. 특히, 조 바이든 후보의 공약 중 하나는 2035년까지 전력부문의 탄소 배출 제로를 위하여 재생에너지를 확대하려고 하며, 재생에너지 중 풍력터빈 6만 개 설치를 목표로하고 있습니다.&cr&cr후보자가 당선인으로 확정됨에 따라 향후 미국내 육상 및 해상 풍력 발전기 및 타워 제품에 대한 수요가 폭발적으로 증가 할 것으로 확실시 되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재에도 당사는 말레이시아 생산법인을 통하여 미국에 육상풍력 및 해상풍력 타워를 납품하고 있으나, 미국 내에서도 고용 창출 및 자국 내 수요 증진 등을 위한 Local Contents(현지에서 제조한 부품)를 강조하고 있기 때문에 미국 현지 투자 및 타워 생산 공장/법인 설립을 선제적으로 진행하여 미국 시장을 선점하는 전략이 필요하다고 판단하였습니다.&cr&cr&cr나) 미국 내 시설자금 투자 검토&cr&cr당사는 해외에서 생산설비에 대한 투자하기 전 사업성의 확보를 위하여 기존 고객사인 Siemens Gamesa Renewable Energy, Vestas 및 GE 등의 풍력터빈 공급사 및 대단위 풍력단지 개발 업체인 Orsted, CIP 등과의 네트워크를 통해 정보 교환 및 파트너쉽을 통한 시장 진출을 검토하고, 필요 시 풍력타워 장기 공급계약을 통하여 협업을 진행한 후 해외 설비투자를 진행하고 있으며, 최소 3년 전부터 투자 검토를 진행합니다. 2017년 01월에 신규 편입한 말레이시아의 CS Wind Malaysia SDN. BHD, 2018년 06월에 신규편입한 터키의 CS Wind Turkey, 2018년 12월에 신규 설립한 대만의 CS Wind Taiwan 투자 시에도 기존의 글로벌 고객사와의 정보 교환 또는 장기공급계약을 통한 충분한 투자 검토 후에 설비 투자를 진행한 바 있으며, 사업 진출 후 매출 및 수익성이 증가하고 있는 추세에 있습니다. &cr

[해외 주요 생산기지 법인 최근 손익 현황]
	(단위: 백만원)

종속기업명	최초 취득일	2020년 3분기			2019년			2018년
매출액	영업이익	당기순손익	매출액	영업이익	당기순손익	매출액	영업이익	당기순손익
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
CS Wind Vietnam Co., Ltd.	2009.01.01	83,699	7,553	5,533	61,253	(2,310)	(2,457)	56,016	11,023	10,150
CS Wind China Co., Ltd.	2006.09.28	79,253	6,018	5,841	106,495	6,559	3,803	74,734	3,435	4,585
CS Wind Malaysia SDN. BHD	2017.01.03	69,198	19,127	18,034	15,415	1,601	(486)	14,857	1,291	1,180
CS Wind Turkey KULE IMALATI AS.	2018.06.30	31,523	6,530	3,334	17,757	948	(1,198)	4,633	418	458
CS Wind Taiwan	2018.12.06	45,614	1,242	3,718	-	(2,068)	(2,394)	-	-	-

&cr금번 미국 내 시설투자 검토 또한 2018년부터 글로벌 풍력발전터빈업체인 Siemens Gamesa Renewable Energy, Vestas, GE Energy와 네트워크 교류를 통하여 시장의 성장성과 수익성, 제조시설과 유통방법, 생산CAPA와 제조할 풍력타워 모델 등에 대하여 충분히 협의하여 왔으며, 특히 최근 미국 내 신재생에너지에 대한 관심과 보조정책이 시행됨에 따라 시장 진입에 대한 의사결정을 진행하게 되었습니다. &cr&cr당사는 증권신고서 제출일 현재 미국 동부의 뉴욕주 등에 현지 생산기지를 직접 설립하는 것을 최우선적으로 검토하고 있으며, 추가적으로 미국 중부 내에서 운영되고 있는 풍력타워 관련 현지 제조공장 자체에 대한 유형자산 매입 및 추가 설비투자 또한 검토 중에 있습니다. 미국에서는 계약 해지의 위험을 피하기 위하여 해외의 계약상대방에 대하여 충분한 자금력을 보유하고 있는지에 대한 Credit 확인을 강력하게 체크하고 있으며, 충분한 자금력을 확보하고 있어야 유리한 조건과 빠른 의사결정을 통하여 투자가 진행되고 미국 시장 내 Fast Track으로서 시장 진입이 가능해집니다. &cr&cr따라서, 당사는 대규모 시설투자자금을 확보하기 위하여 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 자금이 2021년 01월까지 필요한 상황이며, 2021년 상반기부터 본격적으로 투자 진행이 필요한 상황입니다. 이는 조 바이든 후보의 당선이 확실시됨에 따라 신재생에너지 관련 확장 정책이 2022년부터 시행될 것으로 예상되고 있어 2022년 하반기까지 설비투자를 완료하고 생산을 진행하는 등의 선제적인 대응이 필요하기 때문입니다. &cr&cr

다) 시설자금 세부 사용 계획&cr

당사가 2021년 상반기 중 신규법인 설립을 포함한 시설투자를 통해 설립하고자 하는&cr해상풍력타워 생산기지의 미국 동부지역의 위치 및 대상 면적은 다음과 같습니다. 하기 현지의 공장후보지 관련 토지는 리스를 할 예정이며, 토지 리스료는 연간 200~240만달러(약 22.0억원~26.5억원, 2020년 12월 03일 기준(1달러=1,103.3원)) 소요될 것으로 예상하고 있습니다. 토지 리스 계약의 기간은 10년으로 예상하고 있으며, 향후 연장이 가능한 계약으로 체결될 예정입니다. 10년 리스 시 총 2,000~2,400만달러(약 220.6억원~264.7억원)가 소요될 것으로 예상하고 있으며, 토지 리스에 따른 비용은 자체 운영자금을 사용하여 지불할 계획입니다. 세부 시설투자의 경우 건축물 109,257백만원, 토목 공사비 21,509백만원, 시설장비 구입 및 설치로 99,234백만원 사용이 계획되어 있습니다. &cr

[투자 검토 중인 미국 내 현지 공장후보지 위치 및 면적]
(단위 :㎡)

구분		후보지	위 치	토지면적	건물면적
신축&cr(자가)	공장&cr후보지	1순위	미국 동부 뉴욕 주	120,000	32,000
2순위	미국 동부 뉴저지 주	100,000	28,000

주) 당사가 현재 검토중인 대상으로써, 실제 계약 시 면적등은 변경될 수 있습니다.

&cr미국 동부지역의 해상풍력타워 설비투자는 2020년부터 2021년초 계약 단계를 시작으로, 2021년 사업준비 및 2022년 본격적인 투자집행을 집행하여 2023년에 생산을 개시할 계획입니다. 그러나, 현재 코로나19로 인하여, 당사가 계획하고 있었던 타임라인보다 설비투자 계획이 지연될 수 있는 위험이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 계획하고 있는 동부지역의 해상풍력타워 관련 타임라인은 다음과 같습니다.&cr

[미국 동부지역 해상풍력타워의 설비투자 타임라인]

단 계	시기	세부 내용
계약 단계	2020년 ~2021년초	- 해상풍력발전기 디벨로퍼와 터빈사간의 계약 - 해상풍력발전단지 관련 입찰 - 터빈사와 당사와의 계약
사업준비 단계	2021년 중	- 공장 디자인 및 인허가 - 장소 물색 및 준비 - 토지 계약 - 블랙타워, 화이트타워, 내부시설 등 공장 시공 - 시설장비 투입 - 공장 개선 - 내부 디자인 시공
투자집행 단계	2022년 중	- 블랙타워, 화이트타워, 내부시설 등 공장 시공 - 시설장비 투입 - 공장 개선 - 내부 디자인 시공
생산 및 개시	2023년 중	- 준공식 - 생산 개시

&cr

추가적으로 당사의 주요 고객사와 협업하여 미국 중부 지역 내에서 운영되고 있는 풍력타워 관련 현지 제조공장 자체에 대한 유형자산 매입 및 추가 설비투자 또한 검토 중에 있으며, 매입이 완료될 경우 당사의 육상풍력타워 생산을 위한 생산기지로 사용될 예정입니다. 해당 생산기지의 토지 또한 리스로 진행할 예정이며, 토지 리스료는 연간 약 180만달러(약 19.9억원, 2020년 12월 03일 기준(1달러=1,103.3원))이 소요될 것으로 예상하고 있습니다. 토지 리스 계약의 기간은 10년으로 예상하고 있으며 향후 연장이 가능한 계약으로 체결될 예정입니다. 10년 리스 시 총 1,800만달러(약 199억원)가 소요될 것으로 예상하고 있으며, 토지 리스에 따른 비용은 자체 운영자금을 사용하여 지불할 계획입니다. 매입에 대한 건은 현재 매매당사자와 협상 중에 있는 상태로, 당사는 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금을 사용하여 매입 및 추가 설비투자를 계획하고 있으나, 만약 협상이 결렬될 경우 미국 내 기타 지역의 토지 매입 후 신규 설비투자 진행 또는 기타 지역의 운영중인 공장을 매입할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 계획하고 있는 중부지역의 육상풍력타워 관련 타임라인은 다음과 같습니다.&cr

[미국 중부지역 육상풍력타워의 설비투자 타임라인]

단 계	시기	세부 내용
사업 실행가능성 검토단계	2021년 1분기	- 판매 경로 / 수요 계획&cr- 생산 CAPA 셋업&cr- 시설 배치도 연구&cr- 인원 배치 계획&cr- CAPEX 추정&cr- 기본 가격 협상&cr- 1차 사업 실행가능성 검토&cr- 가 계약 협상&cr- 법인 설립을 위한 준비&cr- 법인 설립&cr- 시설배치도 확정&cr- 생산 프로세스 관련 기술적 준비 (+자동화)&cr- 생산설비 설명서 확정 & 잠재적인 공급사 검토
사업준비단계	2021년 2분기	- 본계약 협상&cr- 터빈사와 기본가격 협상&cr- 주정부와 약정&cr- 보조금 및 미국 세법 연구&cr- 공장 방문&cr- 시공 및 엔지니어링 Firm 조사&cr- 시공 디자인 완료&cr- 시설장비 리스트 완료&cr- 내부통제 및 관리정책 정리&cr- lead-time 생산관리를 위한 매입 주문서 수령&cr- 물 류 관련 검토&cr- 생산조직 배치&cr- 비용집행 관리
투자집행단계	2021년 3분기	- 2021 06월부터 생산 시작&cr- 중요 직책 임직원 고용&cr- 생산설비 확충 (복수 업체 입찰)&cr- 회사 내부 정책 및 인사관리 정책&cr- 관리조직 정비
생산 및 개시	2021년 4분기	- 준공식&cr- 2021년 4분기 생산성 혁신 프로젝트 진행

&cr&cr당사가 미국 중부의 육상 풍력 타워 생산 기지 및 미국 동부 해안지역의 해상 풍력 타워 생산 기지를 동시에 생산 준비 중인 이유는 현재 미국의 육상 및 해상 풍력발전기 타워의 예상 수요가 동일한 수준으로 예상되기 때문입니다. 육상 타워 및 해상 타워의 고중량 및 대형규모등 설계상의 특성 및 시장의 동시 다발적인 수요에 대응하기 위하여 각각 별도의 생산기지가 필요하기 때문입니다. &cr&cr상기와 같이, 미국 동부 내 해상풍력타워 제조를 위한 현지 생산기지 설립에 건축물과 토목 공사비, 시설장비 구입 및 설치비가 소요될 것으로 예상되며, 중부 내 육상풍력타워 제조를 위한 현지의 유형자산 매입 후 신규 시설장비 구입 및 설치비가 소요될 것으로 예상되고 있습니다. 해당 시설자금은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 중 291,638백만원을 사용하여 미국 생산 기지의 설립을 진행할 예정이며, 세부적으로는 유형자산 매입 29,280백만원, 건축물에 109,257백만원, 토목 공사비 27,273백만원, 시설장비 구입 및 설치에 125,828백만원이 소요될 것으로 예상하고 있습니다. 해당 미국 생산 기지의 설립 및 운영이 계획대로 진행될 경우, 2021년 미국 중부지역 소재 공장은 2021년부터 매출이 발생할 것으로 예상하고 있으며, 2022년 동부 지역의 경우 공장 설립 완료 시 2023년도부터 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. &cr&cr

[시설자금 자금사용계획]
(단위 : 백만원)

구 분		내용	세부내역	금액
미국 중부 &cr생산설비 투자	유형자산 매입(A)	건축물 및 &cr시설장비	타워제작 공장동 및 제반시설	29,280
소계		29,280
토목 공사비(B)	기초 토목공사	지반 및 관련 구축물 보강	5,764
소계		5,764
시설장비 구입 &cr및 설치(C)	설비장비	Pre-Blasting 기기 / 벤딩기기 / 용접기기 등	26,594
소계		26,594
미국 동부 &cr생산설비 투자	건축물(A)	설계 및 시공	토목공사 및 현장작업, 디자인, 특수공사 등	30,311
원재료비	콘크리트, 석공, 강철, 배관, 전기 등	78,946
소계		109,257
토목 공사비(B)	기초 토목공사	표토작업, 저장, 기초/파일링 작업, 콘크리트 슬래브	21,509
소계		21,509
시설장비 구입 &cr및 설치(C)	설비장비	Pre-Blasting 기기 / 벤딩기기 / 용접기기 등	99,234
소계		99,234
총 시설투자자금(D=A+B+C)				291,638

주) 현재 설계 및 그에 따른 시공계가 완료되기 전 단계로 상기 시설공사비 및 장비구입비용, 설비 비용등은 추정한 금액이므로 실제 건설단계에서 일부 변경될 수 있습니다.

[시기별 시설자금 세부사용계획]
(단위 : 백만원)

구분	사용 내역	2021년 상반기	2021년 하반기	2022년 상반기	2022년 하반기	총 소요 금액
건축물(A)	유형자산 매입&cr(미국 중부 내 현지 공장의 타워제작 공장동 및 제반시설)&cr	29,280	-	-	-	29,280
설계/디자인 수수료	163	441	223	309	1,136
기반 정지작업	248	670	339	469	1,726
토목 및 현장 작업	489	1,320	670	926	3,405
전문용역 수수료	26	71	37	50	184
특수 공사비용	153	413	210	290	1,066
컨베이어 시스템	33	89	45	62	229
콘크리트 슬라브	7,269	5,921	1,424	1,968	16,582
외벽재	49	133	67	93	342&cr
건물 강건재(철골)	16,672	9,619	8,502	9,459	44,252&cr
목재, 플라스틱, 복합재	31	84	42	59	218
창호/윈도우	155	419	212	293	1,079
마감재	243	658	334	461	1,696
배관 및 환기공조시스템	2,441	4,227	479	661	8,983
전기, 배선작업	4,563	4,762	893	1,236	12,227
인/허가 비용	1,89	510	259	358	1,316
예비비	275	741	377	521	1,914
보험료 등	100	269	133	190	692
사무실 구축비용	341	-	-	646	987
비상/소방/안전장비	636	9,384	-	1,205	11,225
소 계	63,354	39,731	14,246	19,256	138,537
토목 공사비(B)	표토 작업 (보관장소 포함)	8,541	9,046	-	-	17,587
재고 야드 공사	696	352	-	2,620	3,668
기초 / 파일링	1,328	701	801	-	2,830
콘크리트 슬래브	330	739	2,017	102	3,188
소 계	10,895	10,838	2,818	2,722	27,273
시설장비 구입 &cr및 설치(C)	Pre-Blasting 기기 / 벤딩기기 / 용접기기 등	24,656	16,393	32,975	12,123	86,147
화이트타워(Blasting booth, Metallization booth, Painting booth)	745	2,236	8,449	-	11,430
차량운반구, 리치 스태커(155ton) / Heavy Tele Handler	560	5,681	6,351	-	12,592
도구 및 장비 기타 도구	113	339	1,283	-	1,735
부스 11m x 40m	540	1,621	6,123	-	8,284
비상/소방/안전장치	368	1,103	4,168	-	5,639
소 계	26,983	27,373	59,349	12,123	125,828
합 계		101,232	77,942	78,363	34,101	291,638

주1) 현재 설계 및 그에 따른 시공계가 완료되기 전 단계로 상기 시설공사비 및 장비구입비용, 설비 비용등은 추정한 금액이므로 실제 건설단계에서 일부 변경될 수 있습니다.

&cr라) 시설투자에 따른 효과&cr&cr2020년 당사 자체 추정 기준으로 북미 지역에서 풍력발전 건설 용량(수요) 대비 당사의 공급 시장점유율은 9.0%로 추정되고 있으나, 상기 미국 내 시설투자에 진행에 따라 미국 내 시장점유율 증가가 기대되며, 미국 내 생산은 2025년 연 매출 기준 약 14억불을 달성할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 글로벌 육상 및 해상풍력발전 타워 1위 업체로서의 지위를 더욱 공고히 할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. &cr

[당사 전망 미국 시장 내 풍력타워 판매]
(단위 : 백만USD, 대)

구 분	2021년	2022년	2023년	2024년	2025년	비 고
매출액	475 &cr	805	1,141	1,322	1,420	연평균 33% 증가 가정
타워 숫자	1,375	1,750	2,295	2,820	3,320	연평균 25% 증가 가정

주) 상기 수치는 당사의 미국 시장 내 매출 전망 수치로서, 실제와 다를 수 있습니다.

&cr2) 원재료 매입대금&cr&cr미국, 중국, EU, 일본, 한국 등 주요 경제대국들이 모두 탄소배출 순제로를 위하여 그린 뉴딜 정책에 대한 관심이 증가함에 따라 신재생에너지에 대한 수요가 증가하고 있는 상황으로 당사 또한 최근 3년동안 수주잔고가 2017년말 82백만달러에서 2020년 3분기말 574백만달러로 급증하게 되었습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재EU지역에 대한 당사의 주요 제품인 풍력발전 타워를 제조하기 위한 후판 구매 대금이 추가적으로 필요해질 것으로 예상되고 있으며, 금번 당사가 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 조달하는 467,400백만원 중 58,722백만원을 사용하여 후판 구매를 위하여 2021년 상반기까지 사용할 예정입니다. 지출계획과 차이가 발생할 수 있는 부족분은 당사 자체 보유자금으로 충당할 예정입니다.&cr&cr추가적으로 당사는 2021년 미국 중부 지역 내에서 운영되고 있는 풍력타워 관련 현지 제조공장 자체에 대한 유형자산 매입 및 추가 설비투자를 진행하여, 미국 내 육상풍력타워 생산을 위한 생산기지로 사용할 예정이며, 2021년 하반기부터 생산이 진행될 예정입니다. 따라서 금번 당사가 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 조달하는467,400백만원 중 2021년 하반기 64,355백만원, 2022년 상반기 47,855백만원을 사용하여 미국 내 현지 풍력타워 생산을 위한 후판 구매를 위하여 사용할 예정입니다. 지출계획과 차이가 발생할 수 있는 부족분은 당사 자체 보유자금으로 충당할 예정입니다.&cr

[원재료 구매 대금 지출 계획]
(단위: 백만원)

구분	품목	용도	집행 예정 금액	2021년 상반기	2021년 하반기	2022년 상반기	구입처
원재료 구매	후판	풍력발전 타워 제조	170,932	58,722	64,355	47,855&cr	포스코, XingCheng 등
비 고			-	EU	미국 중부

주1) 상기 원재료 매입대금 지출 계획과 유상증자를 통해 실제 조달되는 금액과 차이가 발생할 수 있는 일부 부족분은 당사 자체 보유자금으로 충당할 예정입니다.

Ⅶ. 신주인수권증서 발행내역

◆click◆ 『신주인수권증서 발행내역』 삽입 10800#*신주인수권증서발행내역.dsl 8_신주인수권증서발행내역 신주인수권증서 발행내역 (단위 : 주) -2021년 01월 05일KB국민은행 &cr증권대행부명의개서대행기관3,782,4443,782,444

청구일	발행시기	청구자	발행회사와의 관계	주식수
계

신주인수권증서에 의한 청약내역 (단위 : 주) 2021년 01월 29일한국예탁결제원&cr(신주인수권증서 청약)-3,741,0122021년 01월 29일한국예탁결제원&cr(초과청약)-506,7184,247,730

청약일	청약자	발행회사와의 관계	주식수
계

Ⅷ. 실권주 처리내역

1. 신주인수권증서 청약 실권주 및 단수주

(단위 : 주)

신주인수권증서 청약 실권주	구주주 배정 단수주	실권주 및 단수주 총계
41,432	17,556	58,988

&cr2. 신주인수권증서 청약 실권주 및 단수주 처리 내역 : 초과청약 배정

(단위 : 주)

신주인수권증서 청약&cr실권주 및 단수주	초과청약&cr주식수	초과청약배정비율	비고
58,988	506,718	0.1164118898	초과청약 단수주 6,573주 발행

주) 초과청약으로 발생한 단수주(6,573주)는 대표주관회사 케이비증권(주)가 인수함.