C&S Paper Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2019

Jul 9, 2019

证券代码：002511 证券简称：中顺洁柔 公告编号：2019-46

中顺洁柔纸业股份有限公司

关于建设 30 万吨竹浆纸一体化项目的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。

中顺洁柔纸业股份有限公司（以下简称“公司”）于 2019 年 7 月 9 日召开的 第四届董事会第十四次会议，审议通过了《关于建设 30 万吨竹浆纸一体化项目 的议案》。现将有关情况公告如下：

一、审议情况

1、本次对外投资事项已经公司第四届董事会第十四次会议审议通过，需经 公司股东大会审议批准后方可实施。

2、本项投资事项不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理 办法》规定的重大资产重组行为。

二、对外投资概述

公司自成立以来，产业链条一直处于生活用纸行业中下游环节，生产所使用 原材料商品木浆主要从国外进口，年需求量大，公司依赖外购商品木浆的运营模 式，使公司长期面临国际贸易政策、全球木浆供需、汇率波动等外部因素影响， 对利润有一定的影响。

公司拟通过投资建设 30 万吨竹浆纸一体化项目，实现竹-浆-纸一体化的生 产模式，减少中间环节，拓宽公司利润空间，进而实现良性可持续性发展。

此外，随着公司销售规模的壮大，多品牌战略发展更加有利于支撑公司销售 持续发展。公司将启用“太阳”作为本项目生活用纸品牌，“太阳”品牌的主要 原材料是竹浆，是公司整体战略转型和宝贵的政策机遇，能为公司寻求新的业务 利润增长点，有利于公司产业链条延伸和双品牌战略发展。

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

1

三、项目标的的基本情况

• 1、项目名称：中顺洁柔 30 万吨竹浆纸一体化项目。

• 2、项目实施地点：四川省达州市渠县李渡乡李渡半岛的达州市李渡工业园

区。

• 3、项目建设规模：30 万吨/年。其中：竹浆建设规模为 31.8 万吨/年（风干

• 浆计)。生活用纸（包括造纸及后加工）建设规模为 30 万吨/年。

4、项目建设周期：预计工程总工期 70 个月。项目前期工作时间 10 个月， 建设工期 60 个月。其中，制浆产线一次性投入，三年内建设完成；造纸产线分 三期建设，每期 10 万吨产量。项目计划在取得环评批复和建设施工所需全部手 续后正式动工。

5、项目总投资额：

项目总投资 408,715.10 万元，其中：项目建设投资 389,217.43 万元(制浆产 线 177,974.93 万元、造纸产线 211,242.50 万元)，建设期利息 2,750 万元，铺底流 动资金 16,747.67 万元。

项目全部建设完成后，正常年收入（含税）为 303,000 万元，年税后利润为 21,650.01 万元，投资回收期 12.04 年（含建设期）。

• 6、项目资金来源：自有资金、银行借款及合法有效的融资方式。

四、关于此次投资计划的授权

为保证此次投资计划能够顺利、高效地进行，提请股东大会授权公司董事会 全权负责制定并组织实施上述投资计划，包括但不限于：

1、依照我国有关法律、法规、规范性文件的规定和政府有关主管部门的要 求办理与上述投资计划相关的一切事宜，包括项目立项备案、环境影响评价及审 批、用地购置、规划审批、勘察、设计、建设及其他相关工作；

2、根据市场情况、项目资金需求、项目建设进展情况对上述投资计划作适 当调整；

3、与上述投资项目所在地政府或其他有关方洽谈、签订、执行与上述投资 计划相关的合同、协议及其他一切法律文书；

• 4、决定及办理与上述投资计划相关的其他一切具体事宜

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

2

五、投资的目的、存在的风险和对公司的影响

1、投资目的和对公司的影响

本项目建设符合政府大力支持发展竹产业政策，能够利用国内特色竹资源优 势获取充足的竹纤维原料，为项目可持续发展提供保障，也能为公司寻求新的业 务利润增长点。

• • 另外，本项目建成可以使公司实现竹 浆 纸一体化的生产模式，减少中间环 节，拓宽公司利润空间。公司将启用“太阳”作为本项目生活用纸品牌，有利于 公司产业链条延伸和双品牌战略发展，提升公司的行业竞争力和持续发展能力， 实现公司战略目标。

2、存在的风险

• （1）项目建设需办理各项审批手续，政府批复（含环评）存在不确定性。 （2）项目用地面积需求较大，取得用地指标存在不确定性。

• （3）项目建设周期和进程等因素，导致项目达产日期存在一定的不确定性。

• （4）项目建成投产后在市场、人才、技术方面存在一定的管理、运营风险。

• （5）在项目实施过程中，仍可能面临国家和地方的相关政策变更，导致项

• 目不能如期实施的风险。

（6）市场开发不力和市场竞争等因素，导致业绩存在一定不确定性。

（7）为完成此项目投资，公司将通过自有资金、银行借款及合法有效的融 资方式筹集资金，但存在国家金融政策变化导致筹集资金不能如期到账的风险。

（8）随着中国造纸工业的发展，国内外众多企业都看好竹浆生活纸市场， 力争在中国竹浆生活纸市场占有一定份额，如果一哄而上，有可能造成供过于求 的局面，使产品价格有所下滑，同时造成原料紧缺，原料价格上涨，使生产成本 上升，导致企业经济效益下降。

六、董事会战略委员会核查意见

战略委员会对公司 30 万吨竹浆纸一体化项目进行了讨论审查，一致认为： 公司该项目的开展，对公司未来的发展具有积极的意义，可以拓宽公司利润空间， 提高公司的市占率。因此，同意公司竹浆纸一体化项目的开展。

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3

七、独立董事意见

• • 本项目的实施，可以使公司实现竹 浆 纸一体化的生产模式，有利于为公司 寻求新的业务利润增长点，符合公司长远发展，具备实施的可行性和必要性。

本次投资事项决策程序符合有关法律、法规和《公司章程》等规定，不存在 损害公司及全体股东特别是广大中小股东利益的情形。

因此，我们一致同意公司实施 30 万吨竹浆一体化项目，并同意提交股东大 会审议。

八、备查文件

• 1、《第四届董事会第十四次会议决议》；

• 2、《独立董事关于第四届董事会第十四次会议相关事项的独立意见》。 特此公告。

中顺洁柔纸业股份有限公司董事会

2019 年 7 月 9 日

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

4