C&S Paper Co., Ltd. — Annual Report 2017

Apr 16, 2018

中顺洁柔纸业股份有限公司

2017 年度财务决算报告

中顺洁柔纸业股份有限公司（以下简称“公司”）2017 年财务报表业经广东 正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计 报告。审计意见认为：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编 制，公允反映了中顺洁柔 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成 果和现金流量。现将公司 2017 年度财务决算情况报告如下：

一、 主要会计数据及财务指标变动情况：

项目	2017年(元)	2016年（元）	同比变比
营业收入	4,638,349,590.23	3,809,349,072.13	21.76%
归属于上市公司股东的净利润	349,065,603.85	260,416,579.23	34.04%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	326,378,536.84	250,679,634.48	30.20%
经营活动产生的现金流量净额	585,437,434.85	928,865,634.66	-36.97%
基本每股收益（元/股）	0.47	0.35	34.29%
稀释每股收益（元/股）	0.47	0.35	34.29%
加权平均净资产收益率	12.28%	10.21%	2.07%
总资产	5,791,847,441.53	4,512,461,822.23	28.35%
归属于上市公司股东的净资产	3,043,943,947.21	2,696,386,386.78	12.89%

二、 主要会计数据及财务指标变动情况

（一）资产、负债和净资产情况

1 、资产构成及变动情况

截止 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 579,184.74 万元，主要资产构成

及变动情况如下：

项目
	2017年末金额（万元）	2016年末金额（万元）	增减变动
货币资金	108,571.52	95,927.54	13.18%
应收账款	59,872.18	54,032.20	10.81%

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1

预付款项	4,695.41	4,721.15	-0.55%
存货	54,693.75	42,119.11	29.85%
其他流动资产	71,822.66	9,770.75	635.08%
流动资产合计	301,416.70	207,404.28	45.33%
投资性房地产	3,675.29	2,213.21	66.06%
固定资产	232,121.88	217,685.87	6.63%
在建工程	19,763.45	849.20	2227.30%
无形资产	12,661.15	13,791.11	-8.19%
递延所得税资产	7,150.71	5,054.37	41.48%
其他非流动资产	2,368.07	4,213.64	-43.80%
非流动资产合计	277,768.05	243,841.91	13.91%
资产总计	579,184.74	451,246.18	28.35%

主要变动原因：

（1）2017 年末其他流动资产 71,822.66 万元，比上年同期上升 635.08%，主 要原因系本期购买理财增加所致。

（2）2017 年末投资性房地产 3675.29 万元，比上年同期上升 66.06%，主要 原因系本期对外出租厂房和土地增加所致。

（3）2017 年末在建工程 19,763.45 万元，比上年同期上升 2,227.3%，主要 原因系本期云浮中顺、唐山分公司项目工程增加所致。

（4）2017 年末递延所得税资产 7,150.71 万元，比上年同期上升 41.48%，主 要原因系本期股权激励计划形成的递延所得税资产增加所致。

（5）2017 年末其他非流动资产 2,368.07 万元，比上年同期下降 43.8%，主 要原因系本期预付工程设备款减少所致。

2 、负债构成及变动情况

截止 2017 年 12 月 31 日，公司负债总额为 274,790.35 万元，主要负债构成 及变动情况如下：

	2017年末金额（万元）	2016年末金额（万元）
项目			增减变动
短期借款	51,838.00	3,000.00	1627.93%
应付票据	-	2,576.77	-100.00%

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2

应付账款	58,599.55	31,080.27	88.54%
预收款项	6,159.12	5,553.16	10.91%
应付职工薪酬	5,726.59	5,708.41	0.32%
应交税费	5,563.75	5,614.57	-0.91%
应付利息	3,817.40	3,759.95	1.53%
其他应付款	42,351.64	38,934.38	8.78%
一年内到期的非流动负债	82,992.29	-	100.00%
流动负债合计	257,239.26	96,319.93	167.07%
长期借款	15,000.00	-	100.00%
应付债券	-	82,860.10	-100.00%
递延收益	2,551.09	2,394.61	6.53%
非流动负债合计	17,551.09	85,287.61	-79.42%
负债合计	274,790.35	181,607.54	51.31%

主要变动原因：

（1）短期借款 2017 年末 51,838.00 万元，比上年同期上升 1627.93%，主要 原因系本期生产经营需要增加银行借款所致。

（2）应付账款 2017 年末 58,599.55 万元，比上年同期上升 88.54%，主要原 因系本期应付材料款和应付工程设备款增加所致。

（3）一年内到期的非流动负债 2017 年末 82,992.29 万元，比上年同期上升 100.00%，主要原因系一年内到期偿还的应付债券重分类到一年内到期的非流动 负债。

（4）长期借款 2017 年末 15,000.00 万元，比上年同期上升 100.00%，主要 原因系本期生产经营需要增加银行借款所致。

3 、净资产

截止 2017 年 12 月 31 日，归属于上市公司股东的净资产 304,394.39 万元， 比上年同期上升 12.89%，主要原因系本期归属于上市公司股东的净利润增加所 致。

（二）经营成果

2017 年度公司实际营业总收入 463,834.96 万元，比上年同期上升 21.76%， 实际归属于上市公司所有者净利润 34,906.56 万元，比上年同期上升 34.04%。

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3

项目	2017年末金额（万元）	2016年末金额（万元）	增减变动
营业总收入	463,834.96	380,934.91	21.76%
营业成本	301,861.22	244,119.32	23.65%
税金及附加	3,904.16	3,451.33	13.12%
销售费用	88,607.68	72,119.08	22.86%
管理费用	24,852.27	20,515.12	21.14%
财务费用	4,674.78	5,918.91	-21.02%
净利润	34,906.56	26,041.66	34.04%
归属于上市公司股东的净利润	34,906.56	26,041.66	34.04%

主要变动原因：

（1）2017 年营业总收入 463,834.96 万元，比上年同期上升 21.76%，营 业成本 301,861.22 万元，比上年同期上升 23.65%，主要原因系本期通过调整 产品结构，加速重点单品、新品推广，持续完善渠道建设等措施提升销售所 致。

（2）2017 年销售费用 88,607.68 万元，比上年同期上升 22.86%，主要 原因系如下所致：一、销售收入增加，二、公司持续增加市场投入，加大促 销力度，开拓销售网络。

（3）2017 年财务费用 4,674.78 万元，比上年同期下降 21.02%，主要原 因系借款减少，利息支出减少。

（二）现金流量情况

项目	2017年（万元）	2016年（万元）	同比增减
经营活动现金流入小计	504,969.82	408,503.87	23.61%
经营活动现金流出小计	446,426.07	315,617.30	41.45%
经营活动产生的现金流量净额	58,543.74	92,886.56	-36.97%
投资活动现金流入小计	6,123.54	5,243.84	16.78%
投资活动现金流出小计	104,404.74	18,315.80	470.03%

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4

投资活动产生的现金流量净额	-98,281.20	-13,071.96	-651.85%
筹资活动现金流入小计	73,272.38	59,423.81	23.30%
筹资活动现金流出小计	18,248.76	105,669.74	-82.73%
筹资活动产生的现金流量净额	55,023.62	-46,245.93	218.98%
现金及现金等价物净增加额	13,341.62	34,916.20	-61.79%

主要变动原因：

• 1、经营活动产生的现金流量净额：2017 年较 2016 年减少 34,342.82 万元，

• 下降 36.97%，主要是本报告期支付的货款增加所致。

• 2、投资活动产生的现金流量净额：2017 年较 2016 年减少 85,209.24 万元，

• 下降 651.85%主要原因是本报告期购买的理财增加所致。

• 3、筹资活动产生的现金流量净额：2017 年较 2016 年增加 101,269.55 元，

• 上升 218.98%，主要原因是本报告期收到的借款增加所致。

中顺洁柔纸业股份有限公司董事会

2018 年 4 月 13 日

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