CS Group — Major Shareholding Notification 2017

Jun 29, 2017

Sopra Stéria intends to acquire an equity stake representing 11.4% of CS share capital by converting its convertible bonds The existing industrial and commercial partnership is confirmed

Le Plessis Robinson – June 29, 2017

As previously announced in its press release of 10 March 2017, CS is considering a targeted external growth strategy focusing on its core businesses.

In view of this, Sopra Steria Group declared its intent to convert into shares the CS convertible bonds it holds, thereby giving it access to 11.39%[1] of the share capital, and has stated that it would consider backing the company in the event of an equity increase related to its growth plans.

In this context, Duna & Cie and Sopra Steria Group have indicated to CS that they will replace the current agreement on convertible bonds with a reciprocal preemptive right, which may only be exercised from 1 January 2018, with the option for each party to request an initial offer from the other party for its stake in CS. Duna & Cie and Sopra Steria do not intent to act in concert vis-à-vis CS.

These changes confirm the existing industrial and commercial partnership between CS and Sopra Steria Group.

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Sopra Stéria annonce son intention d'entrer au capital de CS à hauteur de 11,4% par conversion de ses obligations convertibles Le partenariat industriel & commercial est conforté

Le Plessis Robinson – le 29 juin 2017

Comme annoncé dans son communiqué du 10 mars 2017, CS a engagé une réflexion stratégique sur une politique de croissance externe ciblée sur ses métiers.

Dans cette perspective, le groupe Sopra Steria a fait part de son intention de convertir en actions les obligations convertibles CS qu'il détient, lui donnant ainsi accès à 11,39 %¹ du capital, et se déclare disposé à envisager d'accompagner CS dans l'hypothèse d'un renforcement de ses fonds propres lié à ses projets de développement.

Dans ce contexte, Duna & Cie et Sopra Steria ont indiqué à CS qu'elles substitueront au protocole actuel portant sur les obligations convertibles un droit de préemption réciproque, qui ne sera exerçable qu'à compter du 1er janvier 2018, avec faculté pour chacune des parties de solliciter une première offre de l'autre partie sur sa participation dans CS. Duna & Cie et Sopra Steria n'entendent pas agir de concert vis-à-vis de CS.

Ces évolutions confortent le partenariat industriel et commercial en vigueur entre CS et Sopra Steria.

CS is a major actor in the design, integration and operation of mission-critical systems. CS is listed on the Euronext Paris stock exchange – Compartment C (Shares: Euroclear 7896 / ISIN FR 0007317813). For more information, please go to: www.c-s.fr.

CS est un acteur majeur de la conception, de l'intégration et de l'exploitation de systèmes critiques. CS est coté sur le marché Euronext Paris - Compartiment C (Actions : Euroclear 7896 / ISIN FR 0007317813). Pour en savoir plus : www.c-s.fr

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^[1] On the basis of a share capital of 17,346,547 shares on 1 June 2017

¹ Sur la base d'un capital composé de 17 346 547 actions au 01/06/2017