CROWN POINT ENERGIA S.A. — Management Reports 2021

Mar 22, 2021

ACTA DE DIRECTORIO Nº 146

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 30 días del mes de abril de 2019, siendo las 12:00 horas, se reúnen los Directores Titulares de Crown Point Energía S.A. que firman al pie, contando con la presencia del Síndico Titular, Sr. Raúl Alberto Muñoz quien también suscribe al pie. Preside la reunión la Sra. Margarita Isabel Tormakh en su carácter de Vicepresidente en ejercicio de la presidencia ante la ausencia del Presidente, quien luego de verificar la existencia del quórum suficiente para sesionar, declara válidamente abierto el acto y somete a consideración de los presentes el primer punto del Orden del Día: 1°) "Consideración de la documentación contable indicada en el inciso 1° del artículo 234 de la Ley Nº 19.550 correspondiente al ejercicio social cerrado el 31 de diciembre de 2018." Toma la palabra la Sra. Vicepresidente quien manifiesta que la documentación contable indicada en el inciso 1º del artículo 234 de la Lev Nº 19.550 correspondiente al ejercicio social de la Sociedad finalizado al 31 de diciembre 2018 ha sido puesta a disposición de los Sres. Directores con antelación suficiente a la presente reunión para su correspondiente análisis y estudio. En virtud de lo expuesto por la Sra. Vicepresidente, los Sres. Directores resuelven por unanimidad de los presentes: (i) omitir su lectura y aprobar la documentación indicada en el inciso 1º del artículo 234, de la Ley Nº 19.550 correspondiente al ejercicio social de la Sociedad finalizado el 31 de diciembre de 2018, la cual se encuentra transcripta en el correspondiente libro de Inventarios y Balances de la Sociedad; (ii) aprobar el texto de la Memoria que a continuación se transcribe; y (iii) ratificar la firma de la Sra. Vicepresidente. en ejercicio de la presidencia, en la documentación bajo análisis:

MEMORIA

Correspondiente al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2018 (Información no cubierta por el Informe de los auditores independientes)

Señores Accionistas:

De conformidad con las disposiciones legales y estatutarias vigentes, sometemos a vuestra consideración la Memoria y los Estados Contables correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2018.

La información contenida en la presente Memoria incluye el análisis y las explicaciones de la Dirección sobre la situación financiera y los resultados de las operaciones, y debe ser leída en forma conjunta con los Estados Contables y sus notas - en adelante, los "Estados Contables" - de Crown Point Energía S.A. - en adelante, indistintamente "CPESA", la "Compañía", o la "Sociedad". Dichos Estados Contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

1) Estructura y organización de la Sociedad

Crown Point Energía S.A. es una sociedad controlada por Crown Point Energy Inc., una sociedad extranjera registrada en la Inspección General de Justicia bajo el artículo 123 de la Ley 19.550.

2) Descripción del negocio

Mercado del Petróleo y Gas

- Petróleo

Con fecha 11 de enero de 2017, el Estado Nacional, a través del MINEM y las principales empresas productoras y refinadoras, celebraron el Acuerdo para la Transición a Precios Internacionales de la Industria Hidrocarburífera tendiente a que los precios internos del petróleo crudo alcancen la paridad con los mercados internacionales durante el transcurso del año 2017. Los precios acordados se mantendrían sin variaciones siempre que la cotización del crudo Brent no fuera menor a 45 u\$s/bbl o se suspenderían si durante más de 10 días consecutivos la cotización del Brent supera el valor de referencia previsto para el petróleo crudo local tipo Medanito con menos un dólar/barril. El 13 de septiembre de 2017, se verificó la condición suspensiva y a partir del 1 de octubre de 2017 el precio de venta de crudo quedó sujeto a la negociación entre las partes.

Las ventas de crudo de la Sociedad en el presente ejercicio se destinaron en su mayoría al mercado externo a un precio promedio de U\$S 60.53/bbl.

Cabe mencionar que con fecha 4 de septiembre de 2018, se publicó el Decreto N°793/2018 que establece hasta el 31 de diciembre de 2020 un derecho de exportación del 12% a la exportación para consumo de todas las mercaderías comprendidas en las posiciones arancelarias de la Nomenclatura Común del Mercosur ("NCM"). Este derecho de exportación no podrá exceder de 4 pesos por cada dólar estadounidense del valor imponible o del precio oficial FOB, según corresponda. Para las mercaderías que no sean productos primarios, ese límite será de 3 pesos por cada dólar estadounidense del valor imponible o del precio oficial FOB, según corresponda.

Gas natural

Con fecha 29 de noviembre de 2017, se firmaron las "Bases y condiciones para el abastecimiento de gas natural a distribuidoras de gas por redes" (las "Bases"). En las mismas, se acuerda que los nueve grandes productores a nivel nacional abastecerán la totalidad de la demanda residencial a excepción de Camuzzi Gas del Sur, que será responsabilidad de ENARSA. Las Bases entraron en vigor a partir del 1º de enero de 2018 y tienen como objetivo asegurar el abastecimiento de la demanda ininterrumpible, liberando de dicho compromiso a los pequeños y medianos productores, y establecieron un sendero de precios hasta el 31 de diciembre de 2019, en donde se llegaría a la normalización del mercado de gas natural.

Como consecuencia de la devaluación que tuvo lugar durante el 2018, se tornó inviable el sendero de precios acordado mediante las bases y condiciones enunciadas anteriormente lo que provocó que se pesifiquen las tarifas. Adicionalmente, el Decreto Nº1053/2018 de fecha 15 de noviembre de 2018 estableció que las diferencias de cambio que se generasen hasta el 31 de marzo de 2019 las absorba el Estado Nacional.

Asimismo, caídas las bases y condiciones, la Secretaría de Gobierno de Energía instruyó mediante Resolución Nº32/2019 de fecha 8 de febrero de 2019 a MEGSA (Mercado Electrónico de Gas S.A.) a implementar un concurso de precios para abastecer la demanda prioritaria (residencial) a partir del l° de abril de 2019.

Reseña de las operaciones-Área Rio Cullen - Las Violetas - La Angostura

El pozo exploratorio SMx-1001, ubicado en la concesión La Angostura, comenzó a producir en septiembre de 2017. Este pozo confirmó la presencia de petróleo en el yacimiento San Martín.

La producción del SMx-1001 está asociada a las rocas volcánicas de la Serie Tobífera, un intervalo que hasta el presente no había documentado producción de hidrocarburos en las concesiones del sector Argentino del Tierra del Fuego. La producción inicial de este pozo fue de 330 m3/d de petróleo sin agua y 18,3 m3/d de gas asociado. A fines de marzo de 2019, el pozo ha acumulado 163.419 m3 de petróleo y produce en promedio 370 m3/d.

Durante 2018 se ejecutó una nueva campaña de perforación de 3 pozos; dos de ellos fueron pozos de avanzada en el yacimiento San Martin para adquisición de datos y ensayos y el tercero fue un pozo exploratorio en el prospecto Laguna Redonda en la concesión Las Violetas con objetivo de gas en la formación Springhill.

El pozo SM.a-1002, ubicado a 0.8 km al sur del SMx-1001, fue perforado en junio de 2018 y se puso en producción en agosto de 2018. A la fecha, el pozo está produciendo 303 m3/d de petróleo. A fines de marzo de 2019 el pozo ya había acumulado 71.640 m3 de petróleo al 100%.

El segundo pozo de avanzada, SM a-1003, ubicado a 0.9 km al norte y al oeste de SM $x$ -1001, fue perforado en julio de 2018. A fines de agosto de 2018, la zona superior de Tobífera (productiva en SM x-1001 y SM a-1002) fue completada. El pozo fue suspendido después de no poder recuperar el petróleo. Una zona de Tobífera inferior fue estimulada mediante una fractura en diciembre de 2018. recuperando posteriormente un promedio de 15 m3/d de petróleo por día (152 m3 de petróleo en total) más 10 m3 de agua por día (101 m3 de agua en total) durante 14 días de ensayo. La parte superior La zona de Tobífera fue estimulada mediante una fractura en febrero de 2019, recuperando pequeñas cantidades de petróleo. A mediados de marzo de 2019, mediante un equipo de bombeo se puso en producción la parte superior e inferior de Tobífera, obteniendo un promedio de 20 m3/d más 9 m3/d de agua por día durante los siguientes 10 días.

Como consecuencia de los resultados en la Serie Tobifera, durante septiembre de 2018 se realizó la terminación del pozo LFE-1004 (yacimiento Los Flamencos Este), con excelentes resultados de producciones de gas (165 Mm3/d de gas y 25 m3/d de condensado) a partir de la Serie Tobífera, un nuevo reservorio para este bloque, lo que permitirá adicionar reservas hacia el sector oriental del yacimiento.

Todos estos resultados obtenidos abren nuevas e importantes expectativas de exploración y desarrollo para las tres concesiones de Tierra del Fuego.

En virtud del sustancial incremento de la producción registrada, se iniciaron los trabajos tendientes a dotar a los yacimientos de las instalaciones de superficie necesarias. En particular, ya se tendió un gasoducto y se construyeron las instalaciones de acondicionamiento y compresión para la conexión de gas al sistema que permitió inyectar el gas en la red comercial y se está trabajando en el tendido de oleoductos y construcción de plantas con el objeto de optimizar la logística de transportes, reduciendo sensiblemente los costos de operación e incrementar la capacidad de los yacimientos para continuar con las inversiones de perforación y evaluación en el Bloque.

Como consecuencia de la extensión de la concesión, la Sociedad junto con el resto de los integrantes de la UTE Río Cullen - Las Violetas - La Angostura, se comprometió a realizar ciertas inversiones en las áreas. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, los compromisos de inversión en las áreas Las Violetas y Angostura se encuentran perfeccionados quedando pendiente la inversión en el área Río Cullen por un monto de U\$S464.047 (al porcentaje de participación de la Sociedad), cuyo plazo para ser realizada es hasta el fin de la concesión.

Reseña de las operaciones en Cerro de los Leones - Mendoza.

En marzo de 2017, la Provincia de Mendoza acordó formalmente extender el plazo para adquirir 214km2 de sísmica 3D y perforar un pozo exploratorio hasta el 22 de enero de 2018.

En octubre de 2017, la Compañía solicitó una nueva extensión del plazo para adquirir la sísmica 3D hasta abril de 2018 cuando un equipo sísmico está disponible, y diferir la perforación del pozo de exploración de compromiso hasta diciembre 2018.

La Compañía recibió la aprobación formal de la Provincia de Mendoza tanto para la prórroga como para el aplazamiento hasta el 22 de enero de 2019.

En septiembre de 2018, la Sociedad completó el programa de adquisición de 214 km2 de sísmica 3D y los datos fueron entregados para su interpretación en febrero de 2019.

Debido a retrasos en la obtención de ciertos permisos ambientales para poder ejecutar la registración sísmica, la Compañía no logró cumplir con el cronograma de trabajo y solicitó una ampliación del plazo de suspensión correspondiente al segundo período exploratorio. En el marco de esta solicitud, la Compañía propuso la realización de un pozo exploratorio adicional, con objetivos hidrocarburiferos similares al comprometido en el segundo período exploratorio que se sumaría al compromiso original.

Con fecha 13 de marzo de 2019, el Ministerio de Economía, Infraestructura y Energía de la Provincia de Mendoza emitió la Resolución Nº 119, por la cual otorgó a la Compañía una suspensión del plazo del segundo período exploratorio por el término de nueve meses, fijando la fecha de 22 de octubre de 2019 como fecha de finalización del segundo período exploratorio.

La compañía planea perforar el primer pozo durante el primer semestre de 2019.

La Compañía está buscando activamente un socio en la concesión de Cerros los Leones para compartir los costos de capital futuros y proporcionar oportunidades de recuperación de costos de capital en proyectos de capital existentes y previos.

Tal como en períodos anteriores, el contenido esencial de la política de la Sociedad ha sido la realización de actividades necesarias o convenientes para llevar a cabo su objeto societario en el contexto de los convenios de vinculación empresaria vigentes desde ejercicios anteriores, de los nuevos concertados durante el presente y, constantemente, tratando de identificar nuevas oportunidades hidrocarburíferas que fueran de interés y admitieran su actuación como operador o asociada.

• $\label{eq:3.1} \mathbb{E} \left[ \mathbb{E}^{(0)} \left( \mathbb{E} \mathbf{e}^{(t)} \right) \left( \mathbb{E}^{(0)} \mathbb{E} \right) \right] = \mathbb{E} \left[ \mathbb{E} \mathbf{e}^{(t)} \mathbf{e}^{(t)} \right]^{T} \cdot \mathbb{E}^{(0)} \left[ \mathbb{E} \mathbb{E} \left[ \mathbf{e}^{(t)} \mathbb{E} \right] \right]^{T}$
• $\mathcal{S}={i,j}\cup{\mathcal{S}^{\mathcal{M}}\cup{\mathcal{S}^{\mathcal{M}}\cup{\mathcal{S}^{\mathcal{M}}\cup{\mathcal{S}^{\mathcal{M}}}\mid\mathcal{G}^{\mathcal{M}}\cup{\mathcal{S}^{\mathcal{M}}\cup{\mathcal{S}^{\mathcal{M}}}\mid\mathcal{S}^{\mathcal{M}}\cup{\mathcal{S}^{\mathcal{M}}\cup{\mathcal{S}^{\mathcal{M}}\cup{\mathcal{S}^{\mathcal{M}}}\mid\mathcal{S}^{\mathcal{M}}\cup{\mathcal{S}^{\mathcal{M}}\$ ä.
• $\mathcal{L}(\alpha(t),\alpha) = \mathcal{L}(\alpha, \beta) \text{ where } \alpha(t) = \alpha, \quad \mathcal{L}(\alpha(t),\alpha) = \mathcal{L}(\beta(t),\alpha) \text{ for all } \alpha \in \mathcal{L}(\alpha) \text{ and } \alpha(t), \alpha(t), \alpha(t), \alpha(t), \alpha(t), \alpha(t), \alpha(t), \alpha(t), \alpha(t), \alpha(t),$
• with the company of the second second and the second second second and the second second second second second second second second second second second second second second second second second second second second second
• a participation in the channel and contract of the probability of the state of the state and and the state of
  Contract of the contract of the contract and contract of the contract of the contract of the contract of the c $\label{eq:3.1} \begin{split} \mathbb{E}[\mathbf{r}^{\text{in}}{\text{in}}] = \mathbb{E}[\mathbf{r}^{\text{in}}{\text{in}}] = \mathbb{E}[\mathbf{r}^{\text{in}}_{\text{in}}] \end{split}$
• $\frac{\partial \mathcal{L}{\mathcal{A}}}{\partial \mathcal{L}{\mathcal{A}}}$ or $\mathcal{L}{\mathcal{A}}$ and $\mathcal{L}{\mathcal{A}}$

The module of the company

3) Síntesis de la estructura patrimonial, de resultados y generación y utilización del efectivo

Situación Patrimonial (en pesos)	31.12.2018	31.12.2017
Activo corriente	304.694.480	209.005.314
Activo no corriente	2.414.506.083	590.173.511
Total del activo	2.719.200.563	799.178.825
Pasivo corriente	337.691.164	88.177.974
Pasivo no corriente	1.144.890.094	33.769.591
Total del pasivo	1.482.581.258	121.947.565
Patrimonio neto	1.236.619.305	677.231.260
Total	2.719.200.563	799.178.825

Estado de resultados	31.12.2018
(en pesos) Ganancia Bruta Resultados por valuación al cierre de bienes de cambio a valor neto de realización	563.001.621 2.546.725
Gastos de administración y comercialización Resultados financieros y otros ingresos/egresos netos	(145.573.253) (195.575.812) 397.694.195
Resultado de inversiones en entes relacionados Resultado neto ordinario Impuesto a las ganancias	622.093.476 (62.705.431)
Resultado neto	559.388.045

Generación / aplicación de fondos (en pesos)	31.12.2018
Fondos generados por las actividades operativas	353.248.555
Fondos aplicados a las actividades de inversión	(780.087.109)
Fondos generados a las actividades de financiación	430.910.122
Total de fondos generados durante el ejercicio	4.071.568

4) Índices

			Año 2018	Ratio	Año 2017	Ratio
Solvencia a)		Patrimonio Neto	1.236.619.305	0,83	677.231.260	5,55
		Pasivo Total	1.482.581.258		121.947.565
Endeudamiento b)		Pasivo Total	1.482.581.258	1,20	121.947.565	0,18
		Patrimonio Neto	1.236.619.305		677.231.260
Liquidez Corriente c)		Activo Corriente	304.694.480	0,90	209.005.314	2,37
		Pasivo Corriente	337.691.164		88.177.974
Razón de inmovilización d) de activos o del capital		Activo No Corriente	2.414.506.083	0,89	590.173.511	0,74
		Activo Total	2.719.200.563		799.178.825
Rentabilidad total de la e)		Resultado Total	559.388.045	0,83
	inversión de los accionistas	P.N. - Rdo del Ejercicio	677.231.260

5) Adquisición de St. Patrick Oil & Gas S.A.

Con fecha 7 de junio de 2018, la Sociedad adquirió el 98% de las acciones con derecho a voto de St.
Patrick Oil & Gas S.A., anteriormente denominada "Apco Austral S.A.".

St. Patrick Oil & Gas S.A., en adelante St. Patrick, posee el 25.7796% de participación en la UTE Río Cullen-Las Violetas – La Angostura.

El costo de la adquisición ascendió a \$802.082.663. Adicionalmente, bajo los términos del acuerdo. la Sociedad se comprometió a realizar pagos trimestrales por un período de hasta diez años comenzando a partir del 1 de enero de 2018, por un monto total de hasta \$8,82 millones de dólares, calculados en función del 10% de la ganancia neta (ingresos de petróleo y gas menos regalías provinciales) que reciba St. Patrick por su porcentaje de participación en la concesión de Tierra del Fuego para el trimestre siempre que exceda cierta base de ingresos netos como tope para cada trimestre.

Arbitraje $\blacksquare$

Con fecha 9 de marzo de 2018, ROCH S.A. inició un procedimiento de arbitraje contra St. Patrick Oil & Gas S.A. (antes Apco Austral S.A.) y sus accionistas en virtud del contrato de UTE para resolver la controversia existente.

El 5 de diciembre de 2018, el tribunal arbitral ordenó que las demandadas cumplieran nuevamente con el procedimiento previsto la cláusula 12.1 (G) del contrato de UTE, otorgando a las demás partes de dicho contrato la posibilidad de ejercer el derecho de preferencia previsto en dicha cláusula, no ya sobre las acciones, sino sobre la participación en la UTE, indirectamente transferida como consecuencia de la transacción de venta de acciones.

En cumplimiento de lo resuelto por el tribunal arbitral, el 17 de enero de 2019, St. Patrick y sus accionistas, enviaron a todos los socios de la UTE una notificación otorgándoles la posibilidad de ejercer el derecho de preferencia sobre la participación en la UTE. St. Patrick recibió la decisión de todos los socios integrantes de la UTE de ejercer el derecho de preferencia sobre la participación en la UTE., por lo que conforme lo previsto en la referida cláusula 12.1 (G) se abrió un plazo de sesenta días para que las partes negocien y celebren un contrato de compraventa mutuamente aceptable.

Con fecha 17 de abril de 2019, St. Patrick recibió de parte de Roch S.A.; Petrolera El Trébol S.A.; Desarrollos Petroleros y Ganaderos S.A. y Secra S.A., una oferta para la celebración entre dichos oferentes como compradores, y St. Patrick como vendedora, de un contrato de compraventa de una participación del 16.8251% de titularidad de la Sociedad en las Concesiones de Explotación y en el contrato de UTE, por U\$S 17.8 millones en efectivo, compuesto por U\$S 13.5 millones de precio base e impuestos aplicables, más cierta contraprestación contingente. El resultado neto de esta transacción no generó resultados negativos para la Sociedad.

La finalización de la venta está sujeta a las condiciones de cierre habituales. Se espera que la venta se cierre entre el 22 de abril y el 26 de abril de 2019 y pueden ocurrir en varias fechas con diferentes Socios de UTE.

6) Consideraciones económicas

Dentro del contexto económico y el marco regulatorio en que se desarrollaron las actividades durante el ejercicio, y tal como se aprecia en el Estado de Resultados, la Sociedad obtuvo en 2018 un superávit de explotación de \$568 millones y una ganancia neta de \$559 millones.

Los ingresos por ventas ascendieron a \$1.035 millones de los cuales el 70% corresponden a la venta de petróleo neto de los derechos de exportación y el 30% restante a ventas de gas y LPG.

Los activos corrientes incrementaron \$95.7 millones con respecto al año 2017. Esto se debe principalmente al aumento de los créditos por venta por \$181 millones relacionadas con el incremento de las ventas de petróleo por el descubrimiento en el yacimiento San Martín y parcialmente compensados con la disminución de \$30 millones en otros créditos, entre el que se encontraba el préstamo otorgado a Crown Point Energy Inc., y la venta del inventario valuado en \$59 millones al 31 de diciembre de 2017.

Los activos no corrientes aumentaron \$1.681 millones con respecto al año anterior como consecuencia de la adquisición de participación en St. Patrick cuya valuación al 31 de diciembre ascendía a \$1.681 millones.

Los pasivos totales aumentaron \$1.360 millones con respecto al año anterior. Esto se debió principalmente al aumento en las deudas financieras y con partes relacionadas por \$792 millones, el pasivo contingente que se originó por la compra de St. Patrick que asciende a \$233 millones y al pasivo por impuesto diferido por \$203 millones generado que tiene su origen principalmente en la valuación de los bienes de uso.

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7) Consideraciones financieras

Durante el presente ejercicio la Sociedad obtuvo financiación de diversas instituciones financieras locales y de Crown Point Energy Inc. para la adquisición de St. Patrick.

Al 31 de diciembre de 2018, la Sociedad mantiene una deuda por un préstamo de capital de trabajo con el Banco Macro por U\$S 1.7 millones. El préstamo fue cancelado durante enero de 2019.

Adicionalmente al 31 de diciembre de 2018, la Sociedad mantiene una deuda que asciende a U\$S 14.6 millones y U\$S5.3 millones con Crown Point Energy Inc. y St. Patrick Oil & Gas S.A., respectivamente.

8) Perspectivas

Para el año 2019, los objetivos trazados residen en:

• Perforación de 2 pozos de extensión en la estructura del Pozo San Martín en el área $\bullet$ Angostura;
• mantener la producción de Tierra del Fuego a través del reacondicionamiento de pozos ya $\bullet$ existentes;
• invertir en instalaciones para el tratamiento de petróleo y agua en el yacimiento San Martín para mejorar la capacidad de producción y reducir costos de transporte;
• perforar 2 pozos exploratorios en Cerro los Leones; y
• la búsqueda de nuevas oportunidades.

El resultado del ejercicio arrojó una ganancia de \$ 559.388.045. En tal sentido, se propone a la próxima Asamblea de accionistas a convocar que considere los presentes estados contables, que destine \$219.103 a favor del síndico en concepto de honorarios y \$559.168.942 a la absorción parcial de las pérdidas acumuladas de la Sociedad.

Los saldos y operaciones con la sociedad controlante y relacionada se exponen en la nota 5 de los estados contables.

Entre otros propósitos, la presente Memoria, análisis y explicaciones de la Dirección, tiene por objeto cumplir con la información requerida por la Ley General de Sociedades (Artículo 66 de la Ley 19.550).

Saludamos a Uds. muy atentamente.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 30 de abril de 2019

EL DIRECTORIO

A continuación, la Sra. Vicepresidente cede el uso de la palabra al Sr. Raúl Alberto Muñoz, quien da lectura al informe del Síndico Titular cuyo texto se transcribe a continuación:

INFORME DEL SÍNDICO

A los Señores Accionistas de Crown Point Energía S.A.

De mi consideración:

• 1. De acuerdo con lo requerido por el inciso 5° del artículo N° 294 de la Ley N° 19.550 y disposiciones vigentes, he realizado el trabajo mencionado en el párrafo siguiente en relación con el inventario y balance general de Crown Point Energía S.A. ("la Sociedad") al 31 de diciembre de 2018 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha y la información complementaria contenida en sus notas 1 a 14 y sus anexos I a IX. Dichos documentos son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Mi responsabilidad es emitir una opinión sobre dichos documentos basados en el trabajo mencionado en el párrafo siguiente.
• 1. Mi trabajo sobre los estados contables adjuntos consistió en verificar la congruencia de la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo he tenido en cuenta el informe de los auditores externos Price Waterhouse & Co S.R.L. de fecha 30 de abril de 2019, emitido de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina. No

he efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no he evaluado los criterios y decisiones empresarias, de administración, financiación y comercialización, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad. Considero que mi trabajo y el informe del auditor externo, me brinda una base razonable para fundamentar mi informe.

• 1. Asimismo, en relación con la memoria del Directorio correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2018, he verificado que contiene la información requerida por el artículo 66 de la Ley de Sociedades Comerciales y, en lo que es materia de mi competencia, que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la Sociedad y otra documentación pertinente.
• $\overline{4}$ . En mi opinión, basado en el trabajo realizado, los estados contables mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Crown Point Energía S.A. al 31 de diciembre de 2018 y los resultados de sus operaciones y su flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.
• 1. Sin modificar mi opinión, enfatizo la información contenida en la nota 2. c) donde se detallan las simplificaciones, dispuestas en la sección 3, de la segunda parte de la RG 539/18 emitida por la JG de FACPCE, que han sido utilizadas por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables.
• 1. Informo además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes, que:
• a) El inventario y los estados contables adjuntos se encuentran asentados en el libro Inventario y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
• b) He examinado la Memoria del Directorio, sobre la cual nada tengo que observar en materia de mi competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio.
• c) He recibido evidencia del cumplimiento del artículo Nº 76 de la Resolución General Nº 7/2015 de la Inspección General de Justicia, en relación a las garantías de los directores. a que se refiere el artículo Nº 256 de la Ley Nº 19.550.
• d) En ejercicio del control de legalidad que me compete, he aplicado durante el ejercicio los restantes procedimientos descriptos en el artículo Nº 294 de la Ley Nº 19.550, que considero necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.
• e) He aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y financiación del terrorismo previsto en la Resolución C.D. Nº 77/2011 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 30 de abril de 2019.

Seguidamente, retoma la palabra la Sra. Vicepresidente quien somete a consideración de los presentes el segundo y último punto del Orden del Día: 2°) "Convocatoria a Asamblea General Ordinaria de Accionistas." Toma la palabra la Sra. Vicepresidente quien manifiesta que habiéndose resuelto la aprobación de la documentación contable correspondiente al ejercicio social de la Sociedad cerrado el 31 de diciembre de 2018 corresponde someter a consideración de los Accionistas de la Sociedad dichos estados contables mediante la celebración de la correspondiente Asamblea General Ordinaria. Luego de un breve intercambio de opiniones, los Sres. Directores resuelven por unanimidad de los presentes convocar a los Sres. Accionistas a Asamblea General Ordinaria para el día 14 de mayo de 2019, a las 10:00 horas y a las 11:00 horas, en primera y segunda convocatoria, respectivamente, en la sede social de la Sociedad, para tratar el siguiente Orden del Día: 1) Designación de accionistas para firmar el acta. 2) Consideración de los documentos mencionados en el Artículo 234 inciso 1º de la Lev 19,550 correspondientes al ejercicio social cerrado el 31 de diciembre de 2018. 3) Destino del resultado del ejercicio; 4) Aprobación de la gestión de los Directores y Síndicos de la Sociedad, y de su remuneración, por

sobre el porcentaje establecido en el Art. 261 de la Ley 19.550, de corresponder. 5) Determinación del número de miembros del Directorio y designación de los mismos por el término de un (1) ejercicio. 6) Designación de un Síndico Titular y un Suplente por el término de un (1) ejercicio social. 7) Autorizaciones para efectuar las inscripciones correspondientes. Se resuelve por unanimidad de los presentes que en la medida en que la Asamblea revista el carácter de unánime en los términos del Artículo 237 de la Ley General de Sociedades no será necesario efectuar la publicación de la presente convocatoria. Sin más asuntos que tratar, y habiéndose considerado todos los puntos del Orden del Día para esta reunión, siendo las 12:30 horas, se levanta la presente sesión.

H.T. Tomall

Margarita Tormakh

Roberto Domínguez

reto

Juan Manuel Lladó

Raúl Alberto Muñoz