CROWN POINT ENERGIA S.A. — Management Reports 2021

Mar 22, 2021

ACTA DE DIRECTORIO Nº 130

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 20 días del mes de abril de 2018, siendo las 12:00 horas, se reúnen los Directores Titulares de Crown Point Energía S.A. que firman al pie, contando con la presencia del Síndico Titular, Sr. Raúl Alberto Muñoz quien también suscribe al pie. Preside la reunión la Sra. Margarita Isabel Tormakh en su carácter de Vicepresidente, en ejercicio de la presidencia ante la ausencia del Presidente, quien luego de verificar la existencia del quórum suficiente para sesionar, declara válidamente abierto el acto y somete a consideración de los presentes el primer punto del Orden del Día: 1°) "Consideración de la documentación contable indicada en el inciso 1° del artículo 234 de la Ley N° 19.550 correspondiente al ejercicio social cerrado el 31 de diciembre de 2017." Toma la palabra la Sra. Vicepresidente quien manifiesta que la documentación contable indicada en el inciso 1° del artículo 234 de la Ley N° 19.550 correspondiente al ejercicio social de la Sociedad finalizado al 31 de diciembre 2017 ha sido puesta a disposición de los Sres. Directores con antelación suficiente a la presente reunión para su correspondiente análisis y estudio. En virtud de lo expuesto por la Sra. Vicepresidente, los Sres. Directores resuelven por unanimidad de los presentes: (i) omitir su lectura y aprobar la documentación indicada en el inciso 1° del artículo 234, de la Ley N° 19.550 correspondiente al ejercicio social de la Sociedad finalizado el 31 de diciembre de 2017, la cual se encuentra transcripta en el correspondiente libro de Inventarios y Balances de la Sociedad; (ii) aprobar el texto de la Memoria que a continuación se transcribe; y (iii) ratificar la firma de la Sra. Vicepresidente, en ejercicio de la presidencia, en la documentación bajo análisis:

MEMORIA

(Información no cubierta por el Informe de los Auditores Independientes)

Señores Accionistas:

Tenemos el agrado de someter a vuestra consideración, conforme a las normas legales y estatutarias la presente Memoria, el Inventario, los Estados de Situación Patrimonial, de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo, las Notas y los Anexos, correspondientes al ejercicio de la Sociedad finalizado el 31 de diciembre de 2017.

La información contenida en la presente Memoria incluye el análisis y las explicaciones de la Dirección sobre la situación financiera y los resultados de las operaciones, y debe ser leída en forma conjunta con los Estados Contables y sus notas - en adelante, los "Estados Contables"- de Crown Point Energía S.A. - en adelante, indistintamente "CPESA", la "Compañía", o la "Sociedad". Dichos Estados Contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

1) Estructura y organización de la Sociedad

A partir del 28 de mayo de 2012 Crown Point Energía S.A., anteriormente denominada Antrim Argentina S.A. es una sociedad directamente controlada por Crown Point Energy Inc.

En el ejercicio 2015 la Sociedad efectivizó la fusión por absorción de Crown Point Oil & Gas S.A., siendo la continuadora de todos los derechos y obligaciones de la sociedad absorbida.

2) Descripción del negocio

Mercado del Petróleo y Gas

Petróleo

A finales de 2015, el Gobierno Nacional con el objeto de atenuar los efectos de la devaluación determinó una baja en el precio del petróleo para el mercado interno de aproximadamente 10%. El mencionado descuento se aplicó a todos los petróleos comercializados en el país llevando el precio del petróleo de referencia del mercado local (Medanito) a 67,50 U\$S/bbl. Dicho acuerdo se mantuvo vigente hasta el mes de julio de 2016 inclusive. Desde el mes de agosto de 2016 se aplicó un descuento de aproximadamente 2% mensual, llegando al mes de octubre con un precio para el crudo de referencia de 63,50 U\$S/bbl el cual se mantuvo hasta diciembre de 2016

A comienzos del 2017 se realizó un nuevo acuerdo entre el Gobierno Nacional y la industria petrolera, que implicó la creación para el año 2017 de un sendero de precios para los petróleos Medanito y Escalante, estableciéndose que los crudos intermedios mantendrán los descuentos por calidad y puerto de carga que tuvieron durante los últimos tres años. Los precios acordados se mantendrán sin variaciones siempre que la cotización del crudo Brent no fuera menor a 45 U\$S/bbl durante diez días consecutivos y/o el tipo de cambio publicado por el Banco Nación para el dólar tipo vendedor fuera menor a 15,5 \$/U\$S o mayor a 20 \$/U\$S, cumplida alguna de estas condiciones las partes revisarán, dentro de las 48 horas, los precios acordados.

Gas

Durante los primeros meses del ejercicio 2016, el Ministerio de Energía y Minería (MINEM) dispuso una serie de resoluciones a fin de establecer incrementos en el precio del gas destinado a la demanda prioritaria (residencial y comercial) que derivaron en diversos amparos realizados por usuarios y asociaciones por lo que fueron dejadas sin efecto. Finalmente, en octubre de 2016, mediante la Resolución Nº 212/2016 se actualizaron los nuevos cuadros tarifarios mediante un sendero de reducción gradual de subsidios implementando ajustes por porcentajes fijos en los meses de abril y octubre de cada año, hasta llegar a la eliminación total de los subsidios en el año 2019, momento en el cual se prevé alcanzar los precios de mercado.

Con fecha 28 de marzo de 2016, mediante la Resolución N° 28/2016 del MINEM se dispuso el incremento de los precios en el Punto de Ingreso al Sistema de Transporte (PIST) para el gas natural destinado a la demanda prioritaria (Residenciales y Comerciales) con vigencia para los volúmenes consumidos a partir del 1 de abril de 2016.

Adicionalmente, mediante la Resolución Nº 34/2016 y 41/2016 del MINEM se dispuso el incremento del precio para el abastecimiento a estaciones de suministro de gas natural comprimido (GNC) y los nuevos valores para el gas de generación (CAMMESA), respectivamente.

Mediante la Resolución MINEM Nº 99/2016, se instruyó al ENARGAS para que las facturas que emitieran las prestadoras del servicio público de distribución de gas por consumos realizados a partir del 1 de abril de 2016, no superaran en más de un 400% en el caso de usuarios residenciales y 500% en el caso de usuarios del Servicio General "P" al monto final que, para dichos consumos, hubiere correspondido facturar de aplicarse al mismo usuario y para el volumen consumido en el nuevo período de facturación, las tarifas vigentes al 31 de marzo de 2016.

Con fecha 12 de julio de 2016, el MINEM emitió la Resolución Nº 129/2016 modificatoria de la detallada precedentemente, mediante la cual establecía un nuevo límite a los aumentos previstos por las Resoluciones MINEM N° 28/2016 y 34/2016, disponiendo que el monto total facturado, con impuestos, a los usuarios residenciales por aquellos consumos registrados con posterioridad al 1 de abril de 2016, no podían tener un aumento superior al 400% de la factura emitida al mismo usuario con relación al mismo período de facturación correspondiente al año anterior. Dicho límite era 500% para el Servicio General "P" con servicio completo (subcategorías P1, P2 y P3).

Sin perjuicio de lo anterior, en el marco de una acción de amparo solicitada por una O.N.G., el 6 de julio de 2016, la Cámara Federal de La Plata emitió un fallo por el cual declaró la nulidad de las Resoluciones MINEM N° 28/2016 y 31/2016 retrotrayendo la situación tarifaria a la existente previamente al dictado de las mencionadas normas. El Gobierno Nacional solicitó la revisión del fallo por parte de la Corte Suprema de Justicia de la Nación ("C.S.J.N."), a cuyo efecto interpuso un recurso extraordinario, solicitando expresamente la suspensión de los efectos de la sentencia hasta tanto el máximo tribunal se expidiera.

Con fecha 4 de agosto de 2016 la Cámara Federal de la Plata resolvió respecto de lo solicitado, concediendo el recurso invocado, pero al solo efecto devolutivo (sin efecto suspensivo).

Con fecha 18 de agosto de 2016, la C.S.J.N. declaró la nulidad de la Resolución MINEM N° 28/2016 únicamente respecto de los usuarios residenciales del servicio de gas natural, tomando en vigencia dicha norma, respecto de los restantes segmentos de la demanda. Siendo finalmente establecidos los precios de gas natural en el PIST para los usuarios que los adquieren directamente por las prestatarias de los servicios de distribución, mediante la Resolución MINEM Nº 212/2016.

Mediante la Resolución MINEM Nº 74-E/2017, se establecieron las nuevas tarifas a partir del 1 de abril de 2017 y hasta el 30 de noviembre de 2017, para luego mediante la Resolución MINEM N° 474-E/2017, actualizarlas con vigencia 1^° de diciembre de 2017.

Finalmente, a instancias del MINEM se firmaron las "Bases y condiciones para el abastecimiento de gas natural a distribuidoras de gas por redes" (las "Bases") con fecha 29 de noviembre de 2017. En las mismas, se acuerda que los nueve grandes productores a nivel nacional abastecerán la totalidad de la demanda residencial a excepción de Camuzzi Gas del Sur, que será responsabilidad de ENARSA. Las Bases entraron en vigor a partir del 1^° de enero de 2018 y tienen como objetivo asegurar el abastecimiento de la demanda ininterrumpible, liberando de dicho compromiso a los pequeños y medianos productores, y establecieron un sendero de precios hasta el 31 de diciembre de 2019, en donde se llegaría a la normalización del mercado de gas natural.

Tal como en períodos anteriores, el contenido esencial de la política de la Sociedad ha continuado siendo la realización de actividades necesarias o convenientes para llevar a cabo su objeto societario en el contexto de los convenios de vinculación empresaria vigentes desde ejercicios anteriores, de los nuevos concertados durante el presente y, constantemente, tratando de identificar nuevas oportunidades hidrocarburíferas que fueran de interés y admitieran su actuación como titular o

En el marco del desarrollo de esa política se inscriben los siguientes hechos y/o resultados:

(i) U.T.E. RIO CULLEN LAS VIOLETAS ANGOSTURA. (RCLV)

Durante 2017, se recibió y se concretó la puesta en marcha del nuevo equipo de pulling para reemplazar el existente, lo que permitirá que la operación se realice con mejores condiciones de seguridad y con mayor eficiencia.

Adicionalmente, se perforaron los pozos RC.x 1002 en Rio Cullen y SMx.1001 en Angostura.

El Pozo RCx.1002 descubrió gas en la formación Springhill y se puso en producción. El Pozo SMx.1001 descubrió petróleo en la Serie Tobífera, con un caudal promedio de 300 m3/d de petróleo, 16.000 m3/d de gas y sin aporte de agua.. El petróleo extraído es de tipo liviano, con una graduación de aproximadamente 34° API. La puesta en producción fue a fines de septiembre de

La producción de petróleo de la UTE fue de 64.336 m3 (16.586 m3 netos de CPESA) mientras que la de Gas fue de 241.659 Mm3 (62.300 Mm3 netos de CPESA).

(ii) CERROS DE LOS LEONES. MENDOZA.

A finales del año 2015 luego de la intervención de los VS $x-3$ y VS $x-1$ , los mismos fueron catalogados como potencial productor de petróleo y gas y como potencial productor de petróleo, respectivamente y en 2016 se procedió con la construcción de las instalaciones pertinentes en el pozo VS x-1 y la adecuación de la infraestructura necesaria para la puesta en producción mediante un ensayo extendido del sondeo. En la etapa de ensayos del pozo se observó una disminución progresiva de la producción que fue atribuida a la presencia de emulsión, que impediría el aporte normal de los distintos fluidos de la formación productiva y se realizó un tratamiento desemulsionante que no tuvo los resultados técnicos esperados.

Durante agosto y septiembre de 2016 se realizaron estudios adicionales en el pozo para determinar el nivel de conectividad entre el mismo y la formación. El diagnóstico del análisis determinó que no hay conectividad entre ambas y se sugiere realizar una fractura en la zona productiva. Con motivo de no haber alcanzado los resultados positivos esperados en los pozos VS x-1 y VS x-3 los mismos han quedado en estudio.

En marzo de 2017, la Provincia de Mendoza acordó formalmente extender el plazo para adquirir 234km2 de sísmica 3D hasta el 22 de enero de 2018. En octubre de 2017, la Compañía solicitó una nueva extensión del plazo para adquirir la sísmica 3D hasta abril de 2018 cuando un equipo sísmico está disponible, y diferir la perforación del pozo de exploración de compromiso hasta diciembre 2018. La Compañía está trabajando para obtener todas las aprobaciones ambientales y de acceso a superficie necesarias para comenzar el registro sísmico en abril de 2018.

Adicionalmente, en marzo de 2018, la Compañía recibió la aprobación formal de la Provincia de Mendoza tanto para la prórroga como para el aplazamiento hasta el 22 de enero de 2019.

La Compañía está buscando activamente un socio en la concesión de Cerros los Leones para compartir los costos de capital futuros y proporcionar oportunidades de recuperación de costos de capital en proyectos de capital existentes y previos.

Adicionalmente, con fecha 12 de diciembre de 2017, el Directorio de Crown Point Energía S.A. aprobó proceder a la disolución, liquidación y cancelación de la UTE Cerro los Leones, con motivo de la reducción a uno del númer 22, inciso 3, apartado c) del Contrato de UTE.

1) Síntesis de la estructura patrimonial, de resultados y generación y utilización del efectivo

Situación Patrimonial (en pesos)	31.12.2017	31.12.2016
Activo corriente	141.558.791	81.522.276
Activo no corriente	210.384.652	221.072.244
Total del activo	351.943.443	302.594.520
Pasivo corriente	59.722.721	82.406.580
Pasivo no corriente	12.869.765	16.761.833
Total del pasivo	72.592.486	99.168.413
Patrimonio neto	279.350.957	203.426.107
Total	351.943.443	302.594.520
Estado de resultados (en pesos)	31.12.2017	31.12.2016
Ganancia Bruta	66.655.989	63.121.828
Gastos de administración, comercialización y
exploración	(64.397.171)	(58.737.431)
Resultados financieros , otros ingresos y egresos	89.230.011	(46.402.070)
Resultado neto ordinario	91.488.829	(42.017.673)
Impuesto a las ganancias	(15.563.979)
Resultado neto	75.924.850	(42.017.673)
Generación / utilización del efectivo (en pesos)	31.12.2017	31.12.2016
Efectivo generado por las actividades operativas	97.642.526	21.576.248
Efectivo (utilizado en) las actividades de inversión	(43.779.715)	(32.746.580)
Efectivo (utilizado en) generado por las actividades de
financiación	(49.475.927)	6.246.834
Total del efectivo generado / (utilizado) durante el
eiercicio	4.386.884	(4.923.498)

1) Índices

		Formula	Año 2017	Ratio	Año 2016	Ratio
	a) Solvencia	Patrimonio Neto	279.350.957	3,85	203.426.107	2,05
		Pasivo Total	72.592.486		99.168.413
	b) Endeudamiento	Pasivo Total	72.592.486	0,26	99.168.413	0,49
		Patrimonio Neto	279.350.957		203.426.107
	c) Liquidez Corriente	Activo Corriente	141.558.791	2.37	81.522.276	0,99
		Pasivo Corriente	59.722.721		82,406.580
	d) Liquidez Inmediata	Activo Cte - Inventario	101.815.212	1,70	67.513.870	0,82
		Pasivo Corriente	59.722.721		82.406.580
	e) Razón PN al Activo	Patrimonio Neto	279.350.957	0,79	203.426.107	0,67
		Activo Total	351.943.443		302.594.520
(f)	Razón de inmovilización	Activo No Corriente	210.384.652	0.60	221.072.244	0,73
	de activos o del capital	Activo Total	351.943.443		302.594.520
	g) Rentabilided total de la	Resultado Total	75.924.850	0,37	42.017.673	0,17
	inversión de los accionistas	P.N. - Rdo del Ejercicio	203.426.107		245.443.780
	h) Leverage Financiero	Resultado Neto antes IG	91.488.829	0,33	42.017.673	0.21
		Patrimonio Neto	279.350.957		203.426.107
i)	Rotación de Activos	Ventas	216.846.350	0.62	206.619.272	0,68
		Activo	351.943.443		302.594.520
	Rotación de Inventarios	Costo de Ventas	150.190.361	15,07	143.497.444	13,24
		$(EIBC + EFBC)/2$	9.969.041		10.838.845

5) Consideraciones financieras

En el año 2015, la Compañía recibió un préstamo por la suma de \$ 19.000.000 otorgado por el HSBC Bank Argentina S.A. bajo el programa de Financiación para la Inversión Productiva - Com. "A" 5681 del BCRA con el objeto de financiar sus operaciones en el área RCLV. El capital del préstamo es reembolsable en 24 cuotas mensuales comenzando el 17 de agosto de 2016 y 23 de noviembre de 2016. Al 31 de diciembre de 2017, el saldo adeudado en virtud de este préstamo asciende a la suma de \$6.729.160.

Con fecha 2 de febrero de 2016, la Sociedad solicitó el otorgamiento de un préstamo de corto plazo al HSBC Bank Argentina S.A. por un monto de \$ 10.000.000 con vencimiento el 2 de mayo de 2016. En dicha fecha, canceló el préstamo en forma parcial, quedando un remanente de \$ 7.000.000 que fuera renovado en varias oportunidades, siendo cancelado en su totalidad con fecha 20 de julio de 2017.

Asimismo, con fecha 26 de diciembre de 2016, la Sociedad obtuvo un préstamo otorgado por el Banco Industrial por un monto de U\$S 900.000 con vencimiento en diciembre de 2017. Dicho préstamo fue pagado en dos cuotas, la primera cuota por la suma de U\$S 438.962 en diciembre de 2017 y la segunda cuota por la suma de U\$S 461.038 fue abonada con fecha 19 de enero de 2018.

El 28 de abril de 2017, la Compañía obtuvo un préstamo \$12.000.000 otorgado por el Banco Columbia a una tasa de interés anual del 31.5%, calculada y pagada al vencimiento. Dicho préstamo venció y fue pagado en una cuota el 25 de octubre de 2017.

Cabe mencionar que durante el ejercicio 2017, la Compañía recibió la suma de \$31.676.947 en el marco de programa Petróleo Plus, la suma de \$ 28.219.097 en el marco del programa Plan Gas II y la suma de \$902.370 en el marco del programa de incentivo a la producción de petróleo.

3) Perspectivas

Para el año 2018, los objetivos trazados residen en:

• Perforación de 2 pozos de extensión en la estructura del Pozo San Martín en el área $\bullet$ Angostura, el segundo contingente a los resultados del primero;
• Perforación de un pozo exploratorio en el prospecto llamado Laguna Redonda, a efectos de $\bullet$ incrementar la producción de gas de los yacimientos;
• Mantener la producción de Tierra del Fuego a través del reacondicionamiento de pozos va existentes;
• Adquirir 234 km2 de sísmica 3D en Cerro de los Leones para dar cumplimiento al compromiso de exploración del segundo período, y $\blacksquare$
• La búsqueda de nuevas oportunidades.

El resultado del ejercicio arrojó una ganancia de \$75.924.850. En tal sentido, se propone a la próxima Asamblea de accionistas a convocar que considere los presentes estados contables, que destine la totalidad del resultado del ejercicio a la absorción parcial de las pérdidas acumuladas de la Sociedad.

Los saldos y operaciones con la sociedad controlante y relacionada se exponen en la nota 5 de los estados contables.

Entre otros propósitos, la presente Memoria, análisis y explicaciones de la Dirección, tiene por objeto cumplir con la información requerida por la Ley General de Sociedades (Artículo 66 de la Ley 19.550).

A continuación, la Sra. Vicepresidente cede el uso de la palabra al Sr. Raúl Alberto Muñoz, quien da lectura al informe del Síndico Titular cuyo texto se transcribe a continuación:

A los Señores Accionistas de Crown Point Energía S.A.:

De mi consideración:

• 1. De acuerdo con lo requerido por el inciso 5° del artículo N° 294 de la Ley N° 19.550 y disposiciones vigentes, he realizado el trabajo mencionado en el párrafo siguiente en relación con el inventario y balance general de Crown Point Energía S.A. ("la Sociedad") al 31 de diciembre de 2017 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha y la información complementaria contenida en sus notas 1 a 13 y sus anexos I a VIII. Dichos documentos son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Mi responsabilidad es emitir una opinión sobre dichos documentos basados en el trabajo mencionado en el párrafo siguiente.
• 1. Mi trabajo sobre los estados contables adjuntos consistió en verificar la congruencia de la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo he tenido en cuenta el informe de los auditores externos KPMG Sociedad Civil de fecha 03 de abril de 2018, emitido de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina. No he efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no he evaluado los criterios y decisiones empresarias, de administración, financiación y comercialización, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad. Considero que mi trabajo y el informe del auditor externo, me brinda una base razonable para fundamentar mi informe.
• 1. En mi opinión, basado en el trabajo realizado, los estados contables mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Crown Point Energía S.A. al 31 de diciembre de 2017 y los resultados de sus operaciones y su flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.
• 1. Sin afectar mi opinión, informo que, tal como se indica en la nota 1 a los estados contables adjuntos, la capacidad de la Sociedad de continuar operando como empresa en marcha y la recuperabilidad de sus activos depende de la existencia de reservas económicamente recuperables, y de la capacidad de la Sociedad de obtener financiación adicional para continuar con el desarrollo de sus yacimientos, y de generar fondos de éstos y de cumplir con las obligaciones actuales y futuras. Estas condiciones y otras descriptas en la Nota 1 a los estados contables adjuntos indican la existencia de una incertidumbre material que puede generar duda sustancial sobre la capacidad de la Sociedad para continuar operando como empresa en marcha y, consecuentemente, para realizar sus activos y liquidar sus pasivos en el curso normal de los negocios.
• 1. Informo además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes, que:
• a) El inventario y los estados contables adjuntos se encuentran asentados en el libro Inventario y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
• b) He examinado la Memoria del Directorio, sobre la cual nada tengo que observar en materia de mi competencia.
• c) He recibido evidencia del cumplimiento del artículo Nº 76 de la Resolución General N° 7/2015 de la Inspección General de Justicia, en relación a las garantías de los directores, a que se refiere el artículo Nº 256 de la Ley Nº 19.550.
• d) En ejercicio del control de legalidad que me compete, he aplicado durante el ejercicio los restantes procedimientos descriptos en el artículo Nº 294 de la Ley Nº 19.550, que considero necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.
• e) He aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y financiación del terrorismo previsto en la Resolución C.D. Nº 77/2011 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 20 de abril de 2018

Seguidamente, retoma la palabra la Sra. Vicepresidente quien somete a consideración de los presentes el segundo y último punto del Orden del Día: 2°) "Convocatoria a Asamblea General Ordinaria de Accionistas." Toma la palabra la Sra. Vicepresidente quien manifiesta que habiéndose resuelto la aprobación de la documentación contable correspondiente al ejercicio social de la Sociedad cerrado el 31 de diciembre de 2017 corresponde someter a consideración de los Accionistas de la Sociedad dichos estados contables mediante la celebración de la correspondiente Asamblea General Ordinaria. Luego de un breve intercambio de opiniones, los Sres. Directores resuelven por unanimidad de los presentes convocar a los Sres. Accionistas a Asamblea General Ordinaria para el día 18 de mayo de 2018, a las 10 horas y a las 11 horas, en primera y segunda convocatoria, respectivamente, en la sede social de la Sociedad, para tratar el siguiente Orden del Día: 1) Designación de accionistas para firmar el acta. 2) Consideración de los documentos mencionados en el Artículo 234 inciso 1º de la Ley 19.550 correspondientes al ejercicio social cerrado el 31 de diciembre de 2017. 3) Destino del resultado del ejercicio; 4) Aprobación de la gestión de los Directores y Síndicos de la Sociedad, y de su remuneración por sobre el porcentaje establecido en el Art. 261 de la Ley 19.550, de corresponder. 5) Determinación del número de miembros del Directorio y designación de los mismos por el término de un (1) ejercicio. 6) Designación de un Síndico Titular y un Suplente por el término de un (1) ejercicio social. 7) Autorizaciones para efectuar las inscripciones correspondientes. Se resuelve por unanimidad de los presentes que en la medida en que la Asamblea revista el carácter de unánime en los términos del Artículo 237 de la Ley General de Sociedades no será necesario efectuar la publicación de la presente convocatoria. Sin más asuntos que tratar, y habiéndose considerado todos los puntos del Orden del Día para esta reunión, siendo las 13:30 horas, se levanta la presente sesión.

L'Orin Margarita Tormakh

Juan Manuel Lladó

Andrés P. Peralta

Raúl Alberto Muñoz