Interim / Quarterly Report • Aug 31, 2017
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Beste aandeelhouders van Option,
Eerder dit jaar kondigde Option een herstructureringsplan aan met het oog op het herstel van het vertrouwen en de levensvatbaarheid voor het komende jaar.
Zeven stappen werden uitgetekend en voor iedere stap is er vooruitgang gemaakt.
De eerste stap werd tegen eind 2016 gerealiseerd door de verkoop van Innolumis BV en door de desbetreffende cashgeneratie die nodig was om de eerste maanden van 2017 door te komen. In dit opzicht werden de vergelijkende cijfers voor het eerste halfjaar van 2016 herzien om de netto resultaten van Innolumis BV als beëindigde activiteiten voor te stellen.
Ten tweede verzekerden we nog EUR 2,6 miljoen aan nieuwe overbruggingskredieten van belangrijke investeerders om de financiële behoeften van het eerste halfjaar van 2017 aan te pakken. Op 31 augustus was er nog een bedrag van EUR 0,5 miljoen te ontvangen en zal effectief in september 2017 worden ontvangen.
Ten derde hebben we een aanzienlijk bedrag van de schulden (EUR 23,8 miljoen) omgezet in aandelenkapitaal, zoals verder staat uitgewerkt in de toelichtingen bij dit rapport.
Ten vierde hebben we de bedrijfskosten beter in overeenstemming gebracht met de marge-generaties en we zijn ervan overtuigd dat we zo het bedrijf zullen brengen tot het genereren van een positieve EBITDA tegen eind 2017.
De bedrijfskosten zijn gedaald met 31% ten opzichte van het eerste halfjaar van 2016. Deze uitgaven bedroegen nog steeds een bedrag van EUR 0,8 miljoen voor eenmalige kosten. De verkoop- en ondersteuningsactiviteiten van de Noord-Amerikaanse dochteronderneming zijn gecentraliseerd in het Belgische hoofdkantoor, waardoor de Belgische moedermaatschappij nog de enige operationele entiteit van de groep is.
In het tweede semester van 2017 zullen de bedrijfskosten verder dalen met 15% tot 25%.
Ten vijfde bevinden we ons in het proces om de Vennootschap strategisch te heroriënteren, en dit samen met het aanwerven van een nieuwe CEO, gebaseerd op Option's gewaardeerde kerncompetenties op het vlak van IoT-communicatieplatformen.
Ten zesde hebben we het senior management gemachtigd om de dagelijkse activiteiten te leiden, en dit onder het toezicht van van de Raad van Bestuur.
De heer Jan Callewaert heeft zijn mandaat als tussentijdse CEO van de Vennootschap beëindigd op 31 mei 2017.
De dagelijkse leiding van de Vennootschap is overgedragen aan het directiecomité, onder voorzitterschap van de heer Eric Van Zele (die op 7 maart 2017 de Vennootschap vervoegde als nieuwe voorzitter van de Raad van Bestuur), dat werkt onder het algemene toezicht van de Raad van Bestuur.
Laatste en zevende punt van het herstructureringsplan: nu we tegen eind 2017 levensvatbaarheid kunnen aantonen via operationele winstgevendheid, zal de Vennootschap haar inspanningen versnellen om een kredietlijn te verzekeren die zal dienen om extra 'werkkapitaal'-behoeften te financieren en om werk te maken van de resterende uitstaande verplichtingen, zodat het bedrijf beter georganiseerd dan ooit tevoren 2018 kan ingaan met een goed gezondheidsbilan en financiële stabiliteit.
De raad blijft voorzichtig optimistisch om het hierboven geschetste plan voort te zetten en het tot een positief einde te brengen met een succesvolle afronding die alle stakeholders ten goede komt.
Op het niveau van de Option groep (de "Groep" of "Option"), vonden een aantal belangrijke gebeurtenissen plaats die gecommuniceerd werden via de website van Option NV (hierna de "Vennootschap"). Hierna volgt een overzicht van de belangrijkste niet-financiële en financiële hoogtepunten tijdens de eerste zes maanden van het boekjaar 2017.
In de eerste jaarhelft realiseerde Option verkopen voor een bedrag van EUR 2,8 miljoen, vergeleken met EUR 2,1 miljoen (+34%) in de eerste jaarhelft van het vorige jaar (zonder rekening te houden met de verkopen van de verkochte divisie Public Lighting). De divisie Engineering Services steeg van EUR 717K naar EUR 856k (+21%) en de verkopen van producten stegen van 1.371k naar 1.941k (+42%)
In maart en juni 2017 resulteerden twee rondes van schuldherschikking in de stijging van het aandelenkapitaal via een bijdrage van in totaal EUR 9.957.077, waarvan de details hieronder staan weergegeven:
| in EUR | Nominale waarde Nominale waarde Kapitaalsverhoging Kapitaalsverhoging Nominale waarde | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| bij uitgifte | 31/12/2016 | maart 2017 | juni 2017 | 30/06/2017 | |
| Converteerbare Obligatielening 2013 |
9.000.000 | 5.000.000 | -2.600.000 | -2.400.000 | - |
| Converteerbare | 12.000.000 | 11.500.000 | -6.200.000 | -4.800.000 | 500.000 |
| Obligatielening 2014 | |||||
| Converteerbare | 6.000.000 | 6.000.000 | -2.921.000 | -3.079.000 | - |
| Obligatielening 2015 | |||||
| Totaal | 27.000.000 | 22.500.000 | -11.721.000 | -10.279.000 | 500.000 |
| Overbruggingskrediet | 4.659.000 | 4.659.000 | -432.600 | -1.367.400 | 2.859.000 |
| Bijdrage in Eigen Vermogen | -12.153.600 | -11.646.400 | |||
| Geplaatst kapitaal | 4.922.127 | 4.133.877 | 5.823.200 | 14.879.204 | |
| Uitgiftepremies | 3.765.973 | 8.019.723 | 5.823.200 | 17.608.896 |
In maart 2017 werd een totaalbedrag van EUR 12.153.600 aan financiële verplichtingen (overbruggingskredieten en obligatieleningen) omgezet in eigenvermogensinstrumenten van de Vennootschap tegen EUR 0,147 per aandeel, wat overeenkomt met de gemiddelde slotkoers over 30 dagen tot de dag van de transactie. Voor elk nieuw aandeel werd EUR 0,05 gerekend als nieuw kapitaal en EUR 0,097 werd als aandelenpremie opgenomen.
Als gevolg van deze kapitaalverhoging werden 82.677.545 nieuwe aandelen uitgegeven, waardoor het totale aantal aandelen, onder voorbehoud van goedkeuring voor notering op Euronext, van 98.442.546 naar 181.120.091 aandelen gaat na notering.
Overeenkomstig is het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap verhoogd met EUR 4.133.877,25, waardoor het aandelenkapitaal gaat van EUR 4.922.127,30 voor de kapitaalverhoging naar EUR 9.056.004.55 na de kapitaalverhoging. In totaal is 8.019.722,75 EUR opgenomen als aandelenpremie.
Bovendien verzekerde de Vennootschap in maart nieuwe financiering voor een totaalbedrag van EUR 2,6 miljoen EUR. Deze fondsen zijn gestructureerd als een nieuwe lening over 2 jaar met 1% rente in het eerste jaar en 2% in het tweede jaar.
In juni vond een tweede ronde plaats van de omzetting van financiële verplichtingen (obligaties en schulden). In totaal werd voor EUR 11.646.400,00 aan verplichtingen omgezet in eigenvermogensinstrumenten van de Vennootschap tegen een gemiddelde aandelenkoers van EUR 0,10 per aandeel, wat resulteerde in een stijging van EUR 5.823.200 aan aandelenkapitaal, gaande van EUR 9.056.004.55 voor de transactie naar EUR 14.879.204.55 na de transactie met de uitgifte van 116.464.000 nieuwe aandelen. Als zodanig bedroeg het totale aantal aandelen 297.584.091 aandelen zonder nominale waarde.
Als gevolg van de schuldherstructurering in het eerste halfjaar van 2017 werden 199.141.545 nieuwe aandelen uitgegeven.
Op 30 juni 2017 telde de Vennootschap de volgende belangrijke aandeelhouders, op basis van de ontvangen transparantieverklaringen:
| o | Jan Callewaert | 23,94% |
|---|---|---|
| o | Danlaw Inc. | 17,02% |
| o | Eric Van Zele | 11,40% |
| o | Alychlo (1) | 8,00% |
| o | Vermec/Michel Verhaeren | 3,22 % |
(1) Alychlo NV, Mylecke Management, Art & Invest NV & Marc Coucke.
De bijgewerkte aandeelhoudersinformatie is altijd te raadplegen op onze website.
De Vennootschap werkt momenteel aan de bijdrage van het resterende saldo van EUR 8,25 miljoen aan financiële schuld in het eigen vermogen van de Vennootschap.
Overeenkomstig artikel 21 van de statuten van de Vennootschap heeft de Raad van Bestuur de bevoegdheidsverdeling goedgekeurd aan de volgende personen die bevoegd zijn om lid te zijn van het Option Executive Management Team binnen het kader van het Corporate Governance Charter van Option:
| Verantwoordelijkheidsgebieden | Erkende vertegenwoordiger |
|---|---|
| Financiën, bankautoriteiten, verzekeringen | CFO (Edwin Bex) |
| Juridische materies, Compliance, Beleggersrelaties, HR, | General Counsel (Steve Theunissen) |
| secretaris van de Raad van Bestuur, intellectuele eigendom | |
| Operaties, inkoop, faciliteiten, IT, veiligheid | Director of Operations (Rudy Snoeks) |
| Verkoop, diensten, klantrelaties, marketing | Sales Director (Patrick Willekens) |
| Engineering, productonderzoek en -ontwikkeling | Director of Engineering (Ben Cober) |
De erkende vertegenwoordigers komen op regelmatige basis samen om de dagelijkse leiding van de Vennootschap te organiseren, en dit onder het tijdelijke toezicht van de heer Eric Van Zele.
De heer Eric Van Zele werd door de Raad van Bestuur aangesteld om op tijdelijke basis de Executive Management Meeting voor te zitten en om aan de Raad van Bestuur te rapporteren over zijn activiteiten, tot er een nieuwe CEO is gevonden.
Wijzigingen in de Raad van Bestuur
De Algemene Vergadering vaan Aandeelhouders, gehouden op 30 juni, besliste over verschillende wijzigingen binnen de Raad van Bestuur het volgende:
De vergadering besliste om de beëindiging goed te keuren van de mandaten van de bestuurders (1) mevrouw Sabine Everaet met ingang van 12 juli 2016, (2) QUNOVA BVBA, vertegenwoordigd door de heer Jan Vorstermans, met ingang van 7 maart 2017 en (3) FVDH Beheer BVBA, vertegenwoordigd door de heer Francis Vanderhoydonck, met ingang van 27 mei 2017.
De Vergadering aanvaardde en keurde de coöptatie goed als nieuwe bestuurders van (1) Vermec NV, vertegenwoordigd door de heer Peter Cauwels met ingang van 1 juli 2016, (2) de heer Eric Van Zele met ingang van 7 maart 2017 en (3) Crescemus BVBA, vertegenwoordigd door de heer Pieter Bourgeois, met ingang van 7 maart 2017.
De Vergadering besliste verder om het mandaat van de heer Jan Callewaert als bestuurder van de Vennootschap te verlengen voor een periode van 4 jaar die eindigt op de algemene vergadering van aandeelhouders van 2021.
Wat betreft de belangrijkste risico's en onzekerheden waarmee Option de resterende maanden van 2017 geconfronteerd zou kunnen worden, verwijzen wij naar de risicofactoren en onzekerheden zoals die in detail staan omschreven in het Jaarverslag 2016 (dat beschikbaar is op de website van Option (www.option.com) sinds 30 juni 2017), en die nog steeds van toepassing zijn.
Daarnaast wil de Raad van Bestuur de volgende risico's en onzekerheden omschrijven voor de resterende maanden van het huidige boekjaar.
Vandaag heeft de Vennootschap beperkte financiële middelen van ongeveer EUR 670.000 (geconsolideerd), waaronder nog EUR 540.000 te ontvangen bijdragen onder de 2017 brug financiering, die zijn bevestigd en worden betaald binnen de komende weken.
De verkopen liggen in lijn met de prognoses gemaakt onder het huidige herstructureringsplan, maar moeten in de tweede jaarhelft verhogen om operationeel breakeven te zijn.
De Vennootschap is momenteel nog bezig met het negotiëren van een kredietlijn voor een 2 miljoen euro, voor de financiering van extra werkkapitaal behoeften en van uitstaande verplichtingen. Ter ondersteuning van dit proces, is de Vennootschap van plan om de vandaag resterende financiële schuld om te zetten in kapitaal (ter waarde van ongeveer EUR 5 miljoen nominale waarde en EUR 3.7 miljoen intresten).
Gezien de huidige vooruitzichten van de verkopen en de voortdurende inspanningen onder het huidige herstructureringsplan, heeft de Raad van Bestuur besloten om de interim financiële informatie onder het continuïteitsprincipe op te stellen.
Tijdens de eerste zes maanden van 2017 is de procedure voor belangenconflicten zoals voorzien in artikel 523 van het Belgisch Wetboek van Vennootschappen toegepast door de Raad van Bestuur op 4 maart ( in verband met de uitgifte van een 'term sheet' die aan de raad heeft voorgelegd).
Er werd als volgt genotuleerd:
Alvorens over te gaan tot verdere bespreking van dit onderwerp, informeren de heer Jan Callewaert, de heer Raju Dandu, FVDH Beheer BVBA, vertegenwoordigd door de heer Francis Vanderhoydonck en Vermec NV, vertegenwoordigd door Peter Cauwels, de raad in overeenstemming met de bepalingen van artikel 523 van het Wetboek van Vennootschappen, dat zij als obligatiehouders mogelijks een tegenstrijdig belang van vermogensrechtelijke aard hebben met de Vennootschap met betrekking tot de besluiten die de raad hieromtrent kan nemen.
Dit betekent dat deze bestuurders niet kunnen deelnemen aan de beslissing aangaande de term sheet.
De secretaris deelt de raad mede dat de advocaat van de Vennootschap heeft geadviseerd dat er geen enkele beslissing van de Vennootschap kan worden genomen door slechts één bestuurder (in dit geval Qunova BVBA, vertegenwoordigd door de heer Jan Vorstermans), die de enige resterende bestuurder is die geen potentiële belangenconflict heeft kenbaar gemaakt.
Als gevolg daarvan is de term sheet niet besproken.
Tijdens de eerste zes maanden van 2017 is de procedure voor belangenconflicten zoals voorzien in artikel 523 van het Belgisch Wetboek van Vennootschappen toegepast door de Raad van Bestuur op 6 maart (in verband met de uitgifte van warrants en de bijdrage van schuld in het aandelenkapitaal van de Vennootschap).
Er werd als volgt genotuleerd:
Verklaringen inzake tegengesteld belang van vermogensrechtelijke aard
----------------------------------------------------------------------------------------------------
Voor de aanvang van de beraadslaging door de raad van bestuur worden neergelegd door of namens de volgende bestuurders
Waarin zij de raad van bestuur ervan op de hoogte brengen dat zij de voorgenomen kapitaalverhoging door inbrengen in natura van schuldvorderingen die zij bezitten op de vennootschap, potentieel een belang van vermogensrechtelijke aard hebben dat strijdig is met de belangen van de vennootschap.
Waarin zij de raad van bestuur ervan op de hoogte brengen dat zij als uitvoerende of niet-onafhankelijke bestuurders bij de voorgenomen kapitaalverhoging door uitgifte van warranten, een potentieel een belang van vermogensrechtelijke aard hebben dat strijdig is met de belangen van de vennootschap.
Een exemplaar van deze verklaringen wordt aan dit proces verbaal gehecht in het document genaamd "BIJLAGE - Verklaringen inzake tegengesteld belang van vermogensrechtelijke aard" dat na te zijn gedateerd en ondertekend, voor "Ne varietur" wordt getekend door de instrumenterende notaris teneinde een integrerend onderdeel van dit proces verbaal te vormen. Betreffende bestuurders hebben niet deelgenomen aan de beraadslaging en besluitvorming inzake vermelde agendapunten.
---------
De commissaris van de vennootschap zal van voornoemde verklaringen worden ingelicht door de betrokken bestuurders.
---------
Conform de voorschriften van artikel 523 van het Wetboek van vennootschappen zullen de betrokken bestuurders niet deelnemen aan de beraadslagingen en stemmingen over de agendapunten waarvoor zij hebben verklaard een potentieel belang te hebben van vermogensrechtelijke aard dat tegengesteld is aan de belangen van de vennootschap.
----------------------------------------------------------------------------------------------------
Beraadslagingen - Besluiten:
Hierna neemt de raad van bestuur de agenda in behandeling en treft, na beraadslaging de volgende besluiten.
Het management verklaart dat, voor zover hen bekend:
Leuven, 29 augustus 2017
| Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni | Jun 30, 2017 | Jun 30, 2016 |
|---|---|---|
| In duizend EUR behalve cijfers per aandeel | (* Restated) | |
| Opbrengsten | 2 797 | 2 083 |
| Opbrengsten van producten | 2 797 | 2 083 |
| Kostprijs verkochte goederen | (1 145) | (1 223) |
| Brutowinst | 1 652 | 860 |
| Onderzoeks- en ontwikkelingskosten | ( 957) | (1 569) |
| Kosten van verkoop, marketing en royalty's | ( 606) | ( 835) |
| Algemene en administratiekosten | (1 379) | (1 664) |
| Totale bedrijfskosten | (2 942) | (4 068) |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) | (1 290) | (3 208) |
| Afschrijvingen, waardeverminderingen | 223 | 797 |
| EBITDA | (1 067) | (2 411) |
| Bedrijfsresultaat | (1 290) | (3 208) |
| Wisselkoerswinsten (verliezen) | 98 | ( 15) |
| Interestopbrengsten(kosten) en overige financiële Opbrengsten(kosten) | 643 | (1 249) |
| Financieel resultaat | 741 | (1 264) |
| Resultaat vóór belastingen | ( 549) | (4 472) |
| Belastingen | 0 | 5 |
| Nettoresultaat van de periode | ( 549) | (4 467) |
| Resultaat van discontinue operaties | ( 8) | 10 |
| Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de eigenaars van de vennootschap | ( 557) | (4 457) |
| Resultaat per aandeel | ||
| Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen | 151 429 260 | 97 312 417 |
| Verwaterd gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen | 151 429 260 | 97 312 417 |
| Resultaat per aandeel voor verwatering voor discontinue operaties | (0,00) | (0,05) |
| Resultaat per aandeel na verwatering voor discontinue operaties | (0,00) | (0,05) |
| Resultaat per aandeel voor verwatering | (0,00) | (0,05) |
| Resultaat per aandeel na verwatering | (0,00) | (0,05) |
* De financiële cijfers van de eerste jaarhelf van vorig jaar werden aangepast:
| Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni | ||
|---|---|---|
| In duizend EUR | Jun 30, 2017 | Jun 30, 2016 |
| Netto resultaat | ( 557) | (4 457) |
| Andere gerealiseerde en niet gerealiseerde resulta ten | ||
| Wisselkoersverschillen voortvloeiend uit valutaverschillen uit buitenlandse activiteiten |
( 9) | ( 9) |
| Andere gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten voor de periode (netto van belastingen) |
( 9) | ( 9) |
| Totale gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode toewijsbaar aan de groep |
( 566) | (4 466) |
Alle componenten van de niet gerealiseerde winsten en verliezen zijn recycleerbaar via de resultatenrekening.
| In duizend EUR | Jun 30, 2017 | Dec 31, 2016 |
|---|---|---|
| Activa | ||
| Immateriële vaste activa | 224 | 427 |
| Materiële vaste activa | 0 | 20 |
| Overige financiële vaste activa | 137 | 137 |
| Overige vorderingen | 9 | 9 |
| Totaal der niet-vlottende activa | 370 | 593 |
| Voorraden | 678 | 619 |
| Handels- en overige vorderingen | 767 | 1 103 |
| Liquide middelen | 101 | 774 |
| Belastingvorderingen | 10 | 19 |
| Totaal der vlottende activa | 1 556 | 2 515 |
| Totaal activa | 1 926 | 3 108 |
| Schulden en eigen vermogen | ||
| Geplaatst kapitaal | 14 879 | 4 922 |
| Uitgiftepremies | 17 610 | 5 466 |
| Reserves | 0 | 0 |
| Overgedragen resultaat | (46 047) | (45 486) |
| Totaal eigen vermogen toekenbaar aan de | (13 558) | (35 098) |
| eigenaars van de vennootschap | ||
| Financiële schulden | 6 475 | 27 076 |
| Totaal schulden op meer dan één jaar | 6 475 | 27 076 |
| Financiële schulden | 1 775 | 1 984 |
| Handels- en overige schulden | 6 778 | 8 554 |
| Voorzieningen | 205 | 422 |
| Te betalen belastingen | 251 | 170 |
| Totaal schulden op ten hoogste een jaar | 9 009 | 11 130 |
| Totaal schulden en eigen vermogen | 1 926 | 3 108 |
| Voor de 6 maanden eindigend op 30 Juni | Jun 30, 2017 | Jun 30, 2016 |
|---|---|---|
| On duizend EUR | (* Restated) | |
| BEDRIJFSACTIVTEITEN | ||
| Nettoresultaat (A) Afschrijvingen op immateriële vaste activa |
( 557) 203 |
(4 467) 744 |
| Afschrijvingen op materiële vaste activa | 20 | 53 |
| (Terugname van) waardeverminderingen op vlottende en niet vlottende activa | ( 328) | 163 |
| Verlies/winst uit verkoop materiële vaste activa Verlies/winst uit verkoop financiële vaste activa |
0 8 |
0 0 |
| Toename / (afname) provisies | ( 211) | 0 |
| Niet gerealiseerde wisselkoers verliezen / (winsten) | ( 139) | 0 |
| Interestopbrengsten | ( 778) | 0 |
| Interestkosten Kost van op aandelen gebaseerde betalingen |
177 5 |
1 076 28 |
| Belastingkost / (opbrengst) | 0 | ( 5) |
| Totaal (B) | (1 043) | 2 059 |
| Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten voor mutaties in bedrijfskapitaal (C) = (A) + (B) |
(1 600) | (2 408) |
| Afname / (toename) in voorraden | 253 | 163 |
| Afname / (toename) in handels- en overige vorderingen | 362 | 661 |
| Afname / (toename) in handels- en overige schulden | ( 831) | ( 999) |
| Aanwending van provisies | ( 4) | 68 |
| Totaal van de mutaties in bedrijfskapitaal (D) | ( 220) | ( 107) |
| Nettokastroom uit bedrijfsactiviteiten (E) = (C) + (D) |
(1 820) | (2 515) |
| (Betaalde) interesten (F) | ( 143) | ( 388) |
| Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (I) = (E) + (F) + (G) + (H) | (1 963) | (2 903) |
| INVESTERINGSACTIVITEITEN | ||
| Uitgaven van productontwikkeling, na aftrek van ontvangen subsidies | 0 | ( 471) |
| Verwerving van MVA | 0 | ( 391) |
| Aankoop van participatie | 0 | (1 701) |
| KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN (J) | 0 | (2 563) |
| FINANCIERINGSACTIVITEITEN | ||
| Opbrengsten van leningen | 1 490 | 1 511 |
| Aflossingen van leningen | ( 200) | 0 |
| KASSTROOM VERSTREKT / (GEBRUIKT) UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN (K) | 1 290 | 1 511 |
| Kasstroom uit discontinue operaties | 0 | 272 |
| Nettotoename / (afname) van liquide middelen = (I) + (J) + (K) | ( 673) | (3 683) |
| Liquide middelen bij begin boekjaar | 774 | 4 068 |
| Liquide middelen op het einde van het boekjaar | 101 | 385 |
| 15 Verschil |
( 673) | (3 683) |
*Dit verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht werd aangepast in 2016 om Innolumis als discontinue operatie voor te stellen. De kasstromen uit discontinue operaties van EUR 272k bestaan uit een kasinstroom uit bedrijfsactiviteiten van EUR 1.213k, een kasinstroom uit investeringsactiviteiten van EUR 1.487k en kasinstroom uit financieringsactiviteiten van EUR 16k.
| In duizend EUR | Geplaatst Kapitaal |
Uitgifte premies |
Op aandelen ge-baseerde betalingen |
Valuta-koers verschillen |
Kosten uitgifte van nieuwe aandelen |
Over gedragen resultaat |
Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Op 1 januari 2016 | 4 845 | 5 076 | 130 | 199 | (2 617) | (35 335) | (27 702) |
| Nettoresultaat | - | - | - | - | - | (7 920) | (7 920) |
| Andere gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten voor de periode, netto van belastingen |
- | - | - | - | - | - | - |
| Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten voor de periode |
- | - | - | - | - | (7 920) | (7 920) |
| Eigen vermogen component van de converteerbare obligatie |
- | 11 | - | - | - | - | 11 |
| Overdracht van / naar Kapitaalsverhoging |
77 | 379 | - | - | - | - | 456 |
| Kapitaalsverlaging Op aandelen gebaseerde betalingen |
- | - | 57 | - | - | - | 57 |
| Op 31 december 2016 | 4 922 | 5 466 | 187 | 199 | (2 617) | (43 255) | (35 098) |
| Nettoresultaat | - | - | - | - | - | ( 557) | ( 557) |
| Andere gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten voor de periode, netto van belastingen |
- | - | - | ( 9) | - | - | ( 9) |
| Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten voor de periode |
- | - | - | ( 9) | - | ( 557) | ( 566) |
| Eigen vermogen component van de converteerbare obligatie Overdracht van / naar |
- | (1 699) | - | - | - | - | (1 699) |
| Kapitaalsverhoging | 9 957 | 13 843 | - | - | - | - | 23 800 |
| Kapitaalsverlaging Op aandelen gebaseerde betalingen |
- | - | 5 | - | - | - | 5 |
| Op 30 juni 2017 | 14 879 | 17 610 | 192 | 190 | (2 617) | (43 812) | (13 558) |
De geconsolideerde tussen jdse nanci le gegevens van de Groep voor het eerste halfjaar van 2017, met einddatum 30 juni 2017 zijn opgesteld in overeenstemming met de 'Internationale Accounting Standard' (IAS) 34, zoals aangenomen door de Europese Unie. Ze omvatten niet alle informatie die vereist is voor de voorbereiding de consolideerde jaarrekeningen en dienen gelezen te worden samen met het geconsolideerde financiële jaarverslag van de Groep over het boekjaar afgesloten op 31 december 2016, dat beschikbaar is op de website http://www.option.com.
De geconsolideerde tussentijdse financiële gegevens van de Groep voor het eerste halfjaar afgesloten op 30 juni 2017 zijn op 29 augustus 2017 goedgekeurd voor publicatie overeenkomstig een besluit van de Raad van Bestuur.
Er zijn geen nieuwe standaarden, wijzigingen van standaarden of interpretaties die van toepassing zijn op de verslagperiode die begint op 1 januari 2017.
Een aantal nieuwe standaarden, wijzigingen van bestaande standaarden en jaarlijkse verbetercycli zijn gepubliceerd en deze zijn voor het eerst verplicht voor de verslagperiodes die beginnen op of na 1 januari 2018, en deze zijn nog niet eerder aangenomen. Degene die het meest relevant zijn voor de geconsolideerde jaarrekening van de Groep worden hieronder uiteengezet.
IFRS 9 "Financiële instrumenten" zal IAS 39 "Financiële instrumenten: opname en waardering" vervangen en brengt de volgende elementen samen voor de waardering van financiële instrumenten: opname en waardering, waardeverminderingen en hedge accounting. IFRS 9 wijzigt de opname en waardering van financiële activa en omvat een nieuw model voor de beoordeling van de waardevermindering van de financiële activa op basis van verwachte kredietverliezen. De meeste basisbeginselen van hedge accounting veranderen niet als gevolg van IFRS 9. Maar hedge accounting kan toegepast worden op een groter aantal risicoblootstellingen dan voorheen en de principes van hedge accounting principes zijn geharmoniseerd met deze gebruikt worden in risicobeheer.
IFRS 9 Financiële Instrumenten zal worden toegepast voor de verslagperiode die begint op 1 januari 2018. De Groep zal de nieuwe standaard toepassen in haar geconsolideerde jaarrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2018. Wijzigingen in de waarderingsgrondslagen die voortvloeien uit de toepassing van IFRS 9 zullen over het algemeen worden retrospectief toegepast, maar volgens de toelichting kunnen bij een retrospectieve toepassing bepaalde vrijstellingen worden toegestaan. De Groep heeft echter nog geen beslissing genomen over de vrijstellingen en keuzes die IFRS 9 toelaat.
IFRS 15 vervangt IAS 18 Opbrengsten en IAS 11 Onderhanden projecten in opdracht van derden en stelt een uitgebreid kader vast om te bepalen wanneer de inkomsten moeten worden erkend en hoeveel inkomsten voor alle contracten met klanten moeten worden erkend, met uitzondering van opbrengsten uit leaseovereenkomsten, financiële instrumenten en verzekeringscontracten. De timing van de inkomstenherkenning kan plaatsvinden verspreid over de tijd heen of op een welbepaald tijdstip, afhankelijk van de overdracht van de controle. De standaard introduceert ook nieuwe richtlijnen over de kosten van het vervullen en verkrijgen van een contract, waarin wordt aangegeven in welke omstandigheden dergelijke kosten zouden moeten worden geactiveerd of uitgegeven wanneer zij worden aangegaan. Verder is de nieuwe informatie opgenomen in IFRS 15 gedetailleerder dan degene die momenteel van toepassing is op IAS 18.
De Groep moet de volledige impact van IFRS 15 nog beoordelen, maar verwacht geen grote impact van de toepassing van de standaard op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
IFRS 15 Inkomsten uit contracten met klanten worden toegepast voor de verslagperiodes die beginnen op 1 januari 2018. De Groep zal de nieuwe standaard toepassen in haar geconsolideerde jaarrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2018.
IFRS 16 vervangt IAS 17 Leaseovereenkomsten ende bijhorende interpretaties. Voor huurders vereist IFRS 16 dat de meeste huurovereenkomsten op de balans worden opgenomen (onder een enkel model), waardoor het onderscheid tussen operationele en financiële leaseovereenkomsten wordt uitgesloten. Overeenkomstig de nieuwe standaard zal de huurder activa en passiva opnemen voor de rechten en verplichtingen die door huurovereenkomsten zijn ontstaan. De nieuwe standaard zal de rentedragende verplichtingen en eigendommen, fabrieken en uitrusting in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep verhogen. Daarnaast zullen de huurkosten die in de winst- en verliesrekening worden opgenomen afnemen en de afschrijvingen en waardeverminderingen alsmede de rentekosten stijgen. Dit zal het bedrijfsresultaat beïnvloeden.
De Groep beoordeelt momenteel de impact van de nieuwe standaard. De Groep verwacht de grootste impact voor leaseovereenkomsten die momenteel als operationele leaseovereenkomsten zijn opgenomen en waarvoor de Groep als huurder optreedt. Per 30 juni 2017 had de Groep niet-opzegbare (niet-verdisconteerde) operationele leaseverplichtingen voor EUR 1 246 duizend.
Indien aangenomen door de Europese Unie, zal IFRS 16 van toepassing zijn voor de verslagperiodes die beginnen op 1 januari 2019. De Groep heeft nog niet uitgemaakt of deze al vroeger zal worden toegepast of niet, en welke overgangsbenadering zal worden toegepast, en ze heeft ook nog niet besloten of ze zal gebruikmaken van een of meer facultatieve vrijstellingen.
De overige gepubliceerde standaarden, wijzigingen van standaarden en interpretaties die van toepassing zijn op verslagperiodes die beginnen op of na 1 januari 2018, worden verwacht geen significante impact te hebben op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
De opstelling van de tussentijdse jaarrekening vereist dat het management inschattingen, beoordelingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van de boekhoudkundige principes en de gerapporteerde bedragen van activa en passiva, inkomsten en kosten. Werkelijke resultaten kunnen afwijken van deze schattingen.
Bij de opstelling van deze geconsolideerde tussentijdse financiële overzichten waren de significante beslissingen van het management bij de toepassing van de boekhoudkundige principes van de Groep en de belangrijkste bronnen van beoordelingsonzekerheid dezelfde als degene die werden toegepast op de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2016.
Vandaag heeft de Vennootschap beperkte financiële middelen van ongeveer EUR 670.000 (geconsolideerd), waaronder nog EUR 540.000 te ontvangen bijdragen onder de 2017 brug financiering, die zijn bevestigd en
worden betaald binnen de komende weken.
De verkopen liggen in lijn met de prognoses gemaakt onder het huidige herstructureringsplan, maar moeten in de tweede jaarhelft verhogen om operationeel breakeven te zijn.
De Vennootschap is momenteel nog bezig met het negotiëren van een kredietlijn voor een 2 miljoen euro, voor de financiering van extra werkkapitaal behoeften en van uitstaande verplichtingen. Ter ondersteuning van dit proces, is de Vennootschap van plan om de vandaag resterende financiële schuld om te zetten in kapitaal (ter waarde van ongeveer EUR 5 miljoen nominale waarde en EUR 3.7 miljoen intresten).
Gezien de huidige vooruitzichten van de verkopen en de voortdurende inspanningen onder het huidige herstructureringsplan, heeft de Raad van Bestuur besloten om de interim financiële informatie onder het continuïteitsprincipe op te stellen.
IFRS 8 vereist dat de operationele segmenten worden geïdentificeerd op basis van de interne rapportering betreffende de componenten van de Groep welke op regelmatige basis worden besproken door het management van de Groep (die de belangrijke operationele beslissingen neemt) met als doel de nodige middelen toe te wijzen aan deze segmenten en om hun werking in te schatten.
Het primaire rapporteringsegment werd bepaald als zijnde het bedrijfssegment, elk segment is een autonoom component van de Groep welke specifieke producten of diensten levert:
| In duizend EUR | Opbrengsten van externe klanten |
Resultaat van het operationeel segment |
||
|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2017 | Dec 31, 2016 | Jun 30, 2017 | Dec 31, 2016 | |
| Producten | 1 941 | 1 371 | ( 338) | (1 675) |
| Engineering Services | 856 | 712 | 576 | 590 |
| Totalen | 2 797 | 2 083 | 238 | (1 085) |
| Niet toegewezen bedrijfskosten | (1 528) | (2 123) | |
|---|---|---|---|
| Financiële (kosten)/opbrengsten | 741 | (1 263) | |
| Belastingen | 0 | 5 | |
| Resultaat van discontinue operaties | ( 8) | 10 | |
| Nettoresultaat | ( 557) | (4 457) |
Het resultaat van het operationele segment vertegenwoordigt het resultaat van elk segment met inbegrip van de bedrijfskosten welke toewijsbaar zijn aan het operationele segment. De bedrijfskosten die kunnen worden toegewezen zijn in hoofdzaak de waardeverminderingen, kosten in verband met royalty's en personeelsgebonden kosten welke werden toegewezen aan het operationele segment. De overige bedrijfskosten, met inbegrip van voornamelijk de algemene- en administratiekosten, afschrijvingen en personeelsgebonden kosten niet toewijsbaar aan een specifiek segment, werden gerapporteerd onder de "niet toegewezen bedrijfskosten".
Als gevolg van de verdere inkrimping van de Groep daalden de operationele uitgaven in de eerste helft van 2017 met EUR 1,1 miljoen, waarvan:
Overbruggingskrediet en converteerbare schulden:
(In duizend EUR)
| Jun 30, 2017 | Dec 31, 2016 |
|---|---|
| 2 233 | 7 763 |
| 464 | 5 212 |
| 1 565 | 5 085 |
| 972 | 3 324 |
| 587 | 2 007 |
| 2 429 | 5 668 |
| 8 250 | 29 060 |
| (In duizend EUR) | |
|---|---|
| Financiële Schuld | Jun 30, 2017 | Dec 31, 2016 |
|---|---|---|
| Converteerbare obligatielening EUR 9 miljoen | 222 | 4 866 |
| Converteerbare obligatielening EUR 12 miljoen | 3 619 | 14 322 |
| Converteerbare obligatielening EUR 6 miljoen | 344 | 5 212 |
| Overbruggingskrediet 2015 | 800 | 2 675 |
| Overbruggingskrediet 2017 | 1 490 | 0 |
| Schulden op meer dan één jaar | 6 475 | 27 076 |
| Overbruggingskrediet 2016 | 1 775 | 1 975 |
| Andere Financiële schulden in Option Wireless Japan KK | 0 | 9 |
| Schulden op ten hoogste één jaar | 1 775 | 1 984 |
| Gerapporteerd | 8 250 | 29 060 |
Binnen de converteerbare leningen is een nominale waarde van EUR 0,5 miljoen inbegrepen, naast rentevergoedingen voor EUR 3,7 miljoen.
De converteerbare obligatieleningen werden gedurende het eerste semester van 2017, geconverteerd in eigen vermogen voor een totaal nominaal bedrag van EUR 9 miljoen en EUR 6 miljoen. Dit resulteerde eveneens in de herclassificatie van de verplichtingcomponent naar eigen vermogen voor een bedrag van resp. EUR 804k en EUR 895k. Eind juni 2017, blijft er een verplichting van EUR 500k voor de converteerbare obligatieleningen.
Een nettoverplichting van EUR 208 k (2016: EUR 42 k) is opgenomen in de balans op 30 juni 2017 onder handels- en overige schulden, gebaseerd op de som van de positieve verschillen, bepaald door de individuele deelnemer aan het plan, tussen de minimum gegarandeerde reserves en de geaccumuleerde bijdragen gebaseerd op een actuariële berekening overeenkomstig IAS 19 voor de toegezegde bijdrageregeling met een minimum gegarandeerd rendement.
Geen andere belangrijke gebeurtenissen die een materiële financiële impact hebben op de geconsolideerde tussentijdse financiële verslagen, dan deze die hierboven beschreven werden, hebben zich voorgedaan gedurende de eerste zes maanden van het financiële jaar.
Dit interim rapport bevat toekomstgerichte informatie die risico's en onzekerheden inhoudt, met inbegrip van verklaringen omtrent de plannen, doelstellingen, verwachtingen en intenties van de onderneming. Dergelijke verklaringen omvatten, zonder beperking, discussies betreffende de strategische richting van de onderneming en nieuwe productintroducties en – ontwikkelingen. De lezers worden gewaarschuwd dat dergelijke toekomstgerichte verklaringen bekende en onbekende risico's en onzekerheden inhouden die er kunnen voor zorgen dat de huidige resultaten materieel verschillen van de resultaten die werden uiteengezet in de toekomstgerichte verklaringen. De risico's en onzekerheden omvatten, zonder beperking, de vroege fase van de markt voor connectiviteit en geïntegreerde draadloze producten en oplossingen voor draagbare en handheld computers en gsm's, het beheer van de groei, het vermogen van de onderneming om nieuwe producten, een snelle technologische verandering en concurrentie te ontwikkelingen en succesvol te commercialiseren. Een aantal van deze risicofactoren werden benadrukt in het Verslag van de Raad van Bestuur 2016 aan de Algemene Vergadering betreffende de Enkelvoudige en Geconsolideerde Jaarrekening van Option NV dat terug te vinden is in het jaarverslag 2016 op de pagina's 24-29. De toekomstgerichte verklaringen die hierin zijn vervat, zijn alleen geldig vanaf de datum van dit persbericht. De onderneming ontkent uitdrukkelijk elke verplichting om publiek aanpassingen of herzieningen te doen aan een dergelijke verklaring om elke verandering in de verwachtingen van de onderneming of elke verandering van gebeurtenissen, voorwaarden of omstandigheden waarop een dergelijke verklaring is gebaseerd weer te geven.
Eric Van Zele – Niet-uitvoerend Voorzitter Steve Theunissen – General Counsel / Investor Relations Edwin Bex – CFO Gaston Geenslaan 14 B-3001 Leuven, België TEL: +32 (0) 16 31 74 11 FAX: +32 (0) 16 31 74 90 E-mail: [email protected]
Option staat voor 'Connecting Things to the Cloud'. Met meer dan 25 jaar ervaring en een groot aantal wereldpremières in de mobiele technologie, is Option ideaal geplaatst om de meest efficiënte, betrouwbare en veilige draadloze oplossingen te stellen voor de bedrijfswereld (B2B) en industriële markten (M2M). Het bedrijf werkt hiervoor samen met systeemintegratoren, value added resellers, application platform providers, distributeurs met toegevoegde waarde en netwerkoperatoren, om zo op maat gemaakte oplossingen aan eindklanten te kunnen voorstellen. Option heeft zijn hoofdkwartier in België en heeft daarnaast kantoren in Europa, de VS, Groot-China en Australië. Meer informatie op www.option.com.
Copyright ©2017 OPTION. Alle rechten voorbehouden. Alle product- en bedrijfsnamen hierin kunnen betrekking hebben op (geregistreerde) handelsmerken of handelsnamen.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.