Credito Directo S.A. — Capital/Financing Update 2016

Oct 6, 2016

Buenos Aires, 30 de Septiembre de 2016

Señor Presidente de la

Comisión Nacional de Valores

Ref.: Informe Trimestral sobre emisión de Obligaciones Negociables - Capítulo XXIII Art. 19 de las normas de CNV (NT 2001)

De nuestra mayor consideración:

Tenemos el agrado de dirigirnos a Uds. en representación de Crédito Directo SA, con domicilio en Av. Corrientes 1174 Piso 7, a fin de adjuntar a la presente información prevista en la normativa de referencia relacionada con el informe trimestral de obligaciones negociables.

Sin otro particular, saludamos muy atentamente.

Informe Trimestral sobre emisión de obligaciones negociables, Cedear, otros valores representativos de deuda y/o certificados de participación

1	Emisor:	Crédito Directo SA
2	Tipo de valor negociable emitido:	Clase I: Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo (VCP) Clase II: Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo (VCP) Clase III: Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo (VCP) Clase IV: Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo (VCP)
3	Fechas autorizaciones CNV (del programa, de cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de condicionamientos, en su caso):	Programa: 05/11/2015 Clase I: 17/11/2015 Programa: 05/11/2015 Clase II: 19/01/2016 Programa: 05/11/2015 Clase III: 26/04/2016 Programa: 05/11/2015 Clase IV: 01/08/2016
4	Monto autorizado del programa, cada serie y/o clase:
	Moneda:	Pesos ($)
	Programa/ serie y/o clase:	Programa: $500.000.000 (o su equivalente en otras monedas) Clase I: $50.000.000 Clase II: $50.000.000 Clase III: $50.000.000 Clase IV: $75.000.000
5	Fecha de colocación de cada serie y/o clase:
	Serie y/o clase	Clase I: 24/11/2015 Clase II: 26/01/2016 Clase III: 04/05/2016 Clase IV: 10/08/2016
6	Para el programa y/o cada clase y/o serie:
	a)Monto colocado total:	Clase I: $50.000.000 Clase II: $50.000.000 Clase III: $50.000.000 Clase IV: $75.000.000
	b)Monto total en circulación:	Clase I: $25.000.000 Clase II: $37.500.000 Clase III: $50.000.000 Clase IV: $75.000.000
	c)Monto total neto ingresado a la emisora:	Clase I: $49.171.112 Clase II: $ 49.328.986 Clase III: $49.280.402 Clase IV: $74.093.684
7	Precio de colocación de cada serie y/o clase (en %):	Clase I: 100% Clase II: 100% Clase III: 100% Clase IV: 100%
8	Tasa de interés de cada serie y/o clase (1) (indicar tasa de referencia):	Clase I: Flotante + Margen Diferencial de Corte anual Clase II: Flotante + Margen Diferencial de Corte anual Clase III: Flotante + Margen Diferencial de Corte anual Clase IV: Flotante + Margen Diferencial de Corte anual
	Fija
	Flotante	Clase I: Tasa Badlar Banco Privado Clase II: Tasa Badlar Banco Privado Clase III: Tasa Badlar Banco Privado Clase IV: Tasa Badlar Banco Privado
	Margen s/ tasa flotante	Clase I: 6,95% Clase II: 8% Clase III: 7.5% Clase IV: 5.68%
9	Fecha de vencimiento del programa y de cada serie y/o clase (en meses):	Programa: a los 60 meses contados desde la fecha de Autorización es decir 5 de Noviembre de 2020. Clase I: a los 12 meses contados desde la fecha de Emisión es decir el 26 de Noviembre de 2016. Clase II: a los 12 meses contados desde la fecha de Emisión es decir el 28 de Enero de 2017. Clase III: a los 12 meses contados desde la fecha de Emisión es decir el 06 de Mayo de 2017 Clase IV: a los 12 meses contados desde la fecha de Emisión es decir el 12 de Agosto de 2017
10	Fecha comienzo primer pago de interés y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:	Clase I: Primer Pago: 26/02/2016. Periodicidad: Trimestral Clase II: Primer Pago: 28/04/2016. Periodicidad: Trimestral Clase III: Primer Pago: 06/08/2016 Periodo: Trimestral Clase IV: Primer Pago: 12/11/2016 Periodo: Trimestral
11	Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:	Clase I: Tres Pagos: * 26/05/2016 (25% del VN), * 26/08/2016 (25% del VN) y * 26/11/2016 (50% del VN) Clase II: Tres Pagos: * 28/07/2016 (25% del VN), * 28/10/2016 (25% del VN) y * 28/01/2017 (50% del VN) Clase III: Tres Pagos * 06/11/2016 (25% del VN), * 06/02/2017 (25% del VN) y * 06/05/2017 (50% del VN) Clase IV: Tres Pagos * 12/02/2017 (25% del VN), * 12/05/2017 (25% del VN) y * 12/08/2017 (50% del VN)
12	Detalle de amortización e interés (detallar por cada serie y clase desde el inicio de cada uno de los servicios de amortización e interés, indicar fecha y monto equivalente en u$s):	Clase I - 1er. Servicio de intereses: 26 de Febrero de 2016, Monto pagado: $ 4.184.777,11 - 2do. Servicio de Intereses y 1er. Servicio de Amortización: 26 de Mayo de 2016, Monto Pagado: $17.020.615,32 - 3er. Servicio de Intereses y 2do. Servicio de Amortización: 26 de Agosto de 2016, Monto Pagado: $ 15.776.146,98 - 4to. Servicio de Intereses y 3er. Servicio de Amortización: 26 de Noviembre 2016 Clase II - 1er. Servicio de intereses: 28 de Abril de 2016, Monto pagado: $ 4.526.626,71 - 2do. Servicio de Intereses y 1er. Servicio de Amortización: 28 de Julio de 2016, Monto Pagado:$17.169.293,17 - 3er. Servicio de Intereses y 2do. Servicio de Amortización: 28 de Octubre de 2016 - 4to. Servicio de Intereses y 3er. Servicio de Amortización: 28 de Enero 2017 Clase III - 1er Servicio de Intereses: 06 de Agosto de 2016, Monto Solicitado: $ 4.685.072,36 - 2do Servicio de Intereses y 1er Servicio de Amortización: 06 de Noviembre de 2016 - 3er Servicio de Intereses y 2do Servicio de Amortización: 06 de Febrero de 2017 - 4to Servicio de Intereses y 3er Servicio de Amortización: 06 de Mayo de 2017 Clase IV - 1er Servicio de Intereses: 12 de Noviembre de 2016 - 2do Servicio de Intereses y 1er Servicio de Amortización: 12 de Febrero de 2017 - 3er Servicio de Intereses y 2do Servicio de Amortización:12 de Mayo de 2017 - 4to Servicio de Intereses y 3er Servicio de Amortización: 12 de Agosto de 2017
13	Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados Nacionales o Extranjeros en los que cotiza el programa, cada serie y/o clase)	Bolsa de Comercio de Buenos Aires Mercado Abierto Electrónico
14	Rescate anticipado – Cancelación – Conversión en acciones (Aclarar por cada serie y/o clase si existen incumplimientos en los pagos o refinanciaciones o conversiones):
	Fecha
	Monto equivalente en u$s
15	Tipo de garantía del programa, cada serie y/o clase:
16	Costos y gastos de emisión del programa, cada serie y/o clase:(en forma global y TIR):	Clase1: Costos y gastos de emisión: $828.888 TIR: 34,65% Clase II: Costos y gastos de emisión: $671.014 TIR: 42,29% Clase III: Costos y gastos de emisión: $ 719.598 TIR: 56,38% Clase IV: Costos y gastos de emisión: $ 906.316 TIR: 36,45%
17	Otros datos: (2)
18	Fecha de publicación del prospecto y/o suplementos (indicar lugar y fecha de todas las publicaciones y/o sus modificaciones):	Clase I Publicación en Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, en el Mercado Abierto Electrónico y en la Comisión Nacional de Valores: - Prospecto de Programa: 17 de Noviembre de 2015 - Suplemento de Precio Clase I: 17 de Noviembre de 2015. - Aviso de Suscripción: 17 de Noviembre de 2015. - Aviso de Resultado de Colocación: 24 de Noviembre de 2015 - Aviso de Resultado de Colocación Rectificativo: 25 de Noviembre de 2015 Clase II Publicación en Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, en el Mercado Abierto Electrónico y en la Comisión Nacional de Valores: - Prospecto de Programa: 17 de Noviembre de 2015 - Suplemento de Precio Clase II: 19 de Enero de 2016. - Aviso de Suscripción: 19 de Enero de 2016. - Aviso de Resultado de Colocación: 26 de Enero de 2016 Clase III Publicación en Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, en el Mercado Abierto Electrónico y en la Comisión Nacional de Valores: - Prospecto de Programa: 17 de Noviembre de 2015/ 26 de Abril de 2016 actualización - Suplemento de Precio Clase III: 26 de Abril de 2016. - Aviso de Suscripción: 26 de Abril de 2016. - Aviso de Resultado de Colocación: 04 de Mayo de 2016 Clase IV Publicación en Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, en el Mercado Abierto Electrónico y en la Comisión Nacional de Valores: - Prospecto de Programa: 17 de Noviembre de 2015/ 26 de Abril de 2016 actualización - Suplemento de Precio Clase IV: 01 de Agosto de 2016. - Aviso de Suscripción: 03 de Agosto de 2016. - Aviso de Resultado de Colocación: 10 de Agosto de 2016
19	Observaciones:

_____________________ Firma y Cargo

Nota: El formulario deberá ser completado por los administradores de las emisoras, por cada una de las clases y/o series autorizadas y/o por cada programa global, autorizado, hayan o no sido colocados. Cuando se trate de fideicomisos financieros o CEDEAR, deberá adaptarse el formulario a las características particulares de los valores negociables.

(1) En caso de colocación con precio de descuento, indicar porcentaje de tasa de interés anual equivalente.

(2) En el caso de fideicomisos financieros, deberá informarse además por cada serie y/o clase, el fiduciario, cofiduciario, fiduciante, activos fideicomitidos y precio de transferencia del activo fideicomitido al fideicomiso y en CEDEAR informar el monto total emitido, el monto total cancelado y el saldo no emitido.