Crédit Agricole S.A. — M&A Activity 2012

Mar 29, 2012

Communiqué de presse

Crédit Agricole Corporate & Investment Bank (« CA CIB ») et CITIC Securities (« CITICS ») annoncent un changement du périmètre de la transaction et de nouvelles négociations concernant CLSA :

• Avec le soutien de la direction de CLSA, les parties s'engagent dans de nouvelles négociations selon lesquelles CA CIB pourra vendre le solde (80,1 %) de sa participation dans CLSA concomitamment à l'acquisition prochaine de celle de 19,9 % par CITICS.
• CA Cheuvreux ne figure plus dans le périmètre de la transaction et ses nouvelles orientations stratégiques seront annoncées ultérieurement.
• CLSA restera un courtier global autonome et conservera l'entière indépendance de sa recherche.

Paris – 29 mars 2012

CA CIB et CITICS annoncent que, compte tenu de l'évolution du contexte économique et des discussions récentes entre les parties, un consensus a été trouvé pour modifier la transaction annoncée en juillet dernier. Dans le cadre de la période d'exclusivité existante, les parties engagent de nouvelles négociations pour envisager une transaction alternative permettant à CA CIB, concomitamment à l'acquisition de 19,9 % par CITICS des actions de CLSA, de vendre le solde de 80,1 % de sa participation dans CLSA, à des conditions qui seront rapidement négociées.

CLSA continuera d'exercer son activité dans le cadre d'un « management agreement » qui lui garantit son indépendance opérationnelle.

Les deux parties conviennent que CA CIB maintiendra un soutien financier commercial et opérationnel à CLSA pendant une période de transition afin que celle-ci puisse se faire dans les meilleures conditions pour les clients et les collaborateurs de CLSA ; de plus, CA CIB a l'intention de maintenir des relations privilégiées avec CLSA. Vis-à-vis des clients, ce changement de contrôle sera géré de manière progressive et ordonnée.

Toute nouvelle transaction sera soumise à la consultation des organes et partenaires sociaux et à l'approbation des autorités de tutelle concernées.

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Pour plus d'informations, veuillez contacter :

Crédit Agricole Corporate & Investment Bank Paris Bertrand Hugonet/ Anne Robert Tel: +33 1 41 89 30 44/89 03 77 bertrand.hugonet@ca-cib.com anne.robert@ca-cib.com

CITIC Securities International Hong Kong Joyce Ho Tel: +852 2237 9131 joyceho@citics.com.hk