Consolidated Statement of Financial Position

As of December 31, 2023 and 2022

(in thousands of Euros)

Description	2023	2022
Equity Attributable to Owners of Parent
Issued Capital
Share Premium and Consolidated Reserves
Treasury Shares
Other Equity Securities
Capital and Consolidated Reserves
Other Comprehensive Income on Items That May Be Reclassified to Profit or Loss Attributable to Owners of Parent
Other Comprehensive Income on Items That Will Not Be Reclassified to Profit or Loss Attributable to Owners of Parent
Accumulated Other Comprehensive Income
Retained Earnings (Profit/Loss for Reporting Period)
Total Equity Attributable to Owners of Parent
Non-controlling Interests
Capital, Associated Reserves and Income Attributable to Non-controlling Interests
Other Comprehensive Income on Items That May Be Reclassified to Profit or Loss Attributable to Non-controlling Interests
Other Comprehensive Income on Items That Will Not Be Reclassified to Profit or Loss Attributable to Non-controlling Interests
Other Comprehensive Income Attributable to Non-controlling Interests
Total Non-controlling Interests
Total Equity

As of December 31, 2021

(in thousands of Euros)

Description	2021
Equity Attributable to Owners of Parent
Issued Capital
Share Premium and Consolidated Reserves
Treasury Shares
Other Equity Securities
Capital and Consolidated Reserves
Other Comprehensive Income on Items That May Be Reclassified to Profit or Loss Attributable to Owners of Parent
Other Comprehensive Income on Items That Will Not Be Reclassified to Profit or Loss Attributable to Owners of Parent
Accumulated Other Comprehensive Income
Retained Earnings (Profit/Loss for Reporting Period)
Total Equity Attributable to Owners of Parent
Non-controlling Interests
Capital, Associated Reserves and Income Attributable to Non-controlling Interests
Other Comprehensive Income on Items That May Be Reclassified to Profit or Loss Attributable to Non-controlling Interests
Other Comprehensive Income on Items That Will Not Be Reclassified to Profit or Loss Attributable to Non-controlling Interests
Other Comprehensive Income Attributable to Non-controlling Interests
Total Non-controlling Interests
Total Equity

Effect of Changes in Accounting Policy

As of December 31, 2021

(in thousands of Euros)

Description	2021
Equity Attributable to Owners of Parent
Issued Capital
Share Premium and Consolidated Reserves
Treasury Shares
Other Equity Securities
Capital and Consolidated Reserves
Other Comprehensive Income on Items That May Be Reclassified to Profit or Loss Attributable to Owners of Parent
Other Comprehensive Income on Items That Will Not Be Reclassified to Profit or Loss Attributable to Owners of Parent
Accumulated Other Comprehensive Income
Retained Earnings (Profit/Loss for Reporting Period)
Total Equity Attributable to Owners of Parent
Non-controlling Interests
Capital, Associated Reserves and Income Attributable to Non-controlling Interests
Other Comprehensive Income on Items That May Be Reclassified to Profit or Loss Attributable to Non-controlling Interests
Other Comprehensive Income on Items That Will Not Be Reclassified to Profit or Loss Attributable to Non-controlling Interests
Other Comprehensive Income Attributable to Non-controlling Interests
Total Non-controlling Interests
Total Equity

	As of December 31, 2023	As of December 31, 2022
Assets
Non-current assets
Property, plant and equipment	8,110,940	7,889,643
Right-of-use assets	107,730	135,476
Goodwill	6,823,600	6,823,600
Intangible assets	3,095,955	2,650,532
Investments in equity instruments	8,028,326	8,010,449
Investments in associates and joint ventures	15,188,623	15,110,508
Other non-current financial assets	6,269,090	5,303,259
Deferred tax assets	1,531,799	1,350,259
Other non-current assets	1,206,027	990,122
Total non-current assets	50,356,150	48,263,848
Current assets
Inventories	7,133,439	6,800,787
Trade and other receivables	14,201,680	13,211,844
Other current financial assets	6,128,803	5,725,259
Cash and cash equivalents	8,870,461	9,523,754
Assets held for sale and disposal groups classified as held for sale	67,844	282,774
Total current assets	36,402,227	35,544,418
Total assets	86,758,377	83,808,266

Equity and Liabilities
Equity
Share capital	32,155,718	31,974,692
Share premium	2,070,395	1,861,090
Retained earnings	10,487,508	11,180,078
Other reserves	1,653,188	1,233,474
Equity attributable to owners of the parent	46,366,809	46,249,334
Non-controlling interests	5,675,472	5,583,221
Total equity	52,042,281	51,832,555
Non-current liabilities
Long-term borrowings	11,312,146	10,375,401
Lease liabilities	74,983	100,862
Deferred tax liabilities	1,345,951	1,306,438
Provisions for long-term liabilities	865,747	794,588
Other non-current liabilities	936,355	713,109
Total non-current liabilities	14,535,182	13,290,400
Current liabilities
Short-term borrowings	3,382,050	3,933,017
Trade and other payables	11,112,629	10,986,117
Current tax liabilities	1,166,764	1,041,900
Provisions for short-term liabilities	754,588	660,797
Other current liabilities	3,764,883	2,063,477
Total current liabilities	20,180,914	18,685,308
Total liabilities	34,716,096	31,975,708
Total equity and liabilities	86,758,377	83,808,266

This financial data appears to be related to a company's consolidated statement of financial position, detailing assets, equity, and liabilities for two periods (likely year-end dates). The presence of specific line items such as "Goodwill," "Intangible assets," "Share capital," "Retained earnings," and various borrowings and payables strongly indicates a balance sheet. The use of numerical values suggests monetary amounts, probably in thousands or millions of a particular currency. The "As of December 31, 2023" and "As of December 31, 2022" columns indicate a comparative presentation, which is standard for financial statements.

Additional context would be needed to fully interpret the specific accounting standards used (e.g., IFRS or GAAP, suggested by "ifrs-full" and "CR845CALoireHauteLoire2023" which could be a company-specific identifier or a reference to a reporting standard). However, based on the structure and common financial reporting elements, this is a snapshot of a company's financial health at two distinct points in time.# CR845CALoireHauteLoire2023

Other Comprehensive Income

On Items That Will Not Be Reclassified To Profit Or Loss Attributable To NonControlling Interests Member

2023: 969,500
2023-01-01 to 2023-12-31: 969,500

Attributable To NonControlling Interests Member

2023: 969,500
2023-01-01 to 2023-12-31: 969,500

ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember

2023: 969,500

ifrs-full:IssuedCapitalMember

2023: 969,500

CR845CALoireHauteLoire2023:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember

2023: 969,500

ifrs-full:TreasurySharesMember

2023: 969,500

ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember

2023: 969,500

CR845CALoireHauteLoire2023:CapitalAndConsolidatedReservesMember

2023: 969,500

CR845CALoireHauteLoire2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember

2023: 969,500

CR845CALoireHauteLoire2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember

2023: 969,500

ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember

2023: 969,500

ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember

2023: 969,500

ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember

2023: 969,500

CR845CALoireHauteLoire2023:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember

2023: 969,500

CR845CALoireHauteLoire2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember

2023: 969,500

CR845CALoireHauteLoire2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember

2023: 969,500

CR845CALoireHauteLoire2023:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember

2023: 969,500

ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember

EUR
ANNÉE 2023

PRÉSENTATION DE LA CAISSE RÉGIONALE

DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE: P.4
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE: P.104
RAPPORT DE GESTION: P.144
COMPTES CONSOLIDÉS DU 31 DÉCEMBRE 2023: P.4
COMPTES INDIVIDUELS DU 31 DÉCEMBRE 2023: P.274
ATTESTATION DU RESPONSABLE DE L'INFORMATION FINANCIÈRE: P.454

2 Présentation de la Caisse Régionale (*)

2023 BILAN (en KE)


Capital social	30 983
Situation nette avant affectation du résultat	1 756 327
Total Bilan	14 421 747

MOYENS 2023


Effectif (effectif moyen)	1 211
Nombre d'agences de proximité + spécialisées	144
Nombre d'automates	281
Nombre de relais CA	180

2023


Nombre de caisses locales	61
Nombre d'administrateurs	788
Nombre de sociétaires	228 314

2023

Le taux de la rémunération (hors frais et fiscalité) versée aux parts sociales par les Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale: 3.00 %
Dividende versé à chaque C.C.I. En euros: 2.76 €
Dividende versé à chaque C.C.A. En euros: 2.76 €

ACTIVITE (en M€)

	2023	2022
Encours de collecte	16 498	16 019
Encours de crédit	10 291	10 117

RESULTATS FINANCIERS en M€

Base sociale

	2023	2022
Produit Net bancaire	269.6	280.3
Résultat Net	74.6	80.2

Base consolidée

	2023	2022
Produit Net bancaire	430.9	439.5
Résultat Net	67.7	85.1

3 Responsabilité Sociétale d’Entreprise

ANNÉE 2023

DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE

5 // PARTIE 1. UNE BANQUE ANCRÉE SUR SON TERRITOIRE P.8

Valeurs et missions en proximité �� p.8
Un projet sociétal fort au sein du projet du Groupe Crédit Agricole �� p.9
Une organisation au service du local �� p.10
Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire prépare l’avenir par la mise en œuvre de son projet d’entreprise ambitieux p.12
Convictions – Forces �� p.14
Modèle d’affaires 2023 �� p.15

// PARTIE 2. RÉPONSES AUX ENJEUX RSE * P.17

Prise en compte des attentes des parties prenantes : la cartographie des risques extra-financiers �� p.17
Principaux enjeux sociaux, environnementaux et sociétaux �� p.18
Politique RSE �� p.19

// PARTIE 3. ENGAGEMENTS ET ACTIONS RSE P.20

Volet sociétal �� p.20
Volet social �� p.36
Volet environnemental �� p.42
Feuille de route 2024 �� p.70

// ANNEXES P.71

Note méthodologique �� p.71
Ressources chiffrées calculs GAR et taxonomie �� p.73
Politique d’intégration des risques de durabilité et des incidences négatives du Groupe Crédit Agricole �� p.92
Ressources chiffrées indicateurs RSE ��p.94
Responsabilité Sociétale d’Entreprise

7 / /

1. UNE BANQUE ANCRÉE SUR SON TERRITOIRE

1 • Valeurs et missions en proximité : Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire couvre l’ensemble des territoires des départements de la Loire et de la Haute-Loire. Sur un territoire de plus d’un million d’habitants, la Caisse régionale accompagne ses clients, qu’ils soient particuliers, professionnels, associations, entreprises ou agriculteurs, en contribuant à la réalisation de leurs projets. La Caisse régionale apporte conseil et expertise à ses clients et partenaires. La Caisse régionale s’attache via des actions de développement local, à accompagner le territoire et plus particulièrement le tissu associatif avec une seule ambition : leur être utile ! Solidaire, proche, responsable, la Caisse régionale œuvre au quotidien avec cette ﬁerté d’agir chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de la société, ici en Loire et en Haute-Loire. La Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire est une banque régionale de plein exercice. Elle exprime en autonomie et en s’appuyant sur les forces du collectif, la raison d’être et le projet du Groupe Crédit Agricole.

Raison d’être : « Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société »

« La ﬁnalité du Groupe Crédit Agricole est d’être le partenaire de conﬁance de tous ses clients. Sa solidité et la diversité de ses expertises lui permettent d’accompagner dans la durée chacun de ses clients dans leur quotidien et leurs projets de vie, en les aidant notamment à se prémunir contre les aléas et à prévoir sur le long terme. Il s’engage à rechercher et protéger les intérêts de ses clients dans tous leurs actes. Il les conseille avec transparence, loyauté et pédagogie. Il revendique la responsabilité humaine au cœur de son modèle : il s’engage à faire bénéﬁcier tous ses clients des meilleures pratiques technologiques, tout en leur garantissant l’accès à des équipes d’hommes et de femmes, compétents, disponibles en proximité, et responsables de l’ensemble de la relation. Fier de son identité coopérative et mutualiste, s’appuyant sur une gouvernance d’élus représentant ses clients, le Crédit Agricole : • Soutient l’économie, l’entrepreneuriat et l’innovation en France et à l’international : il se mobilise naturellement pour ses territoires. • S’engage délibérément sur les terrains sociétaux et environnementaux, en accompagnant progrès et transformations. • Est au service de tous : des ménages les plus modestes aux plus fortunés, des professionnels de proximité aux grandes entreprises internationales. »

Source : Pacte sociétal & territorial des Caisses Régionales du Crédit Agricole 2019

LOIRE HAUTE-LOIRE

St Etienne Le Puy-en-Velay Roanne

2 • Un projet sociétal fort au sein du projet du Groupe Crédit Agricole : Le raison d’être du Groupe Crédit Agricole incarne le projet du Groupe et les ambitions des Caisses régionales. Le projet du Groupe repose sur trois piliers stratégiques : ► Un projet client qui vise l'excellence relationnelle. ► Un projet humain qui développe la responsabilité en proximité.► Un projet sociétal qui poursuit l’engagement mutualiste en faveur d'un développement pour tous et qui fait de la finance verte une des clés de sa croissance. UNE BANQUE RÉGIONALE DE PLEIN EXERCICE S'appuyant sur leur modèle, réaffirmé et partagé, de 39 banques régionales, alliant autonomie et communauté de destin, les Caisses régionales inscrivent leurs actions dans une perspective de long terme en fixant leurs ambitions à dix ans. Source : Pacte sociétal & territorial des Caisses Régionales du Crédit Agricole 2019 En décembre 2021, le Groupe Crédit Agricole a réaffirmé son projet sociétal. Ce plan programme se compose de 10 engagements au cœur de toutes ses activités. Le Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole « De toutes nos forces, tout de suite et tout le temps », 3 priorités déclinées en 10 engagements collectifs :

AGIR POUR LE CLIMAT ET LA TRANSITION VERS UNE ÉCONOMIE BAS CARBONE

#1 Atteindre la neutralité carbone d’ici 2050.

#2 Conseiller et accompagner 100 % de nos clients dans leur transition énergétique.

#3 Intégrer des critères de performance extra-financière dans 100 % de l’analyse de nos financements aux entreprises et agriculteurs.

RENFORCER LA COHÉSION ET L’INCLUSION SOCIALE

#4 Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client pour favoriser l’inclusion sociale et numérique.

#5 Contribuer à redynamiser les territoires les plus fragilisés et réduire les inégalités sociales.

#6 Favoriser l’insertion des jeunes par l’emploi et la formation.

#7 Amplifier la mixité et la diversité dans toutes les entités du Crédit Agricole ainsi qu’au sein de sa Gouvernance.

RÉUSSIR LES TRANSITIONS AGRICOLE ET AGRO-ALIMENTAIRE

#8 Accompagner l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable.

#9 Permettre à l’agriculture française de contribuer pleinement à la lutte contre le changement climatique.

#10 Contribuer à renforcer la souveraineté alimentaire.

Les indicateurs stratégiques retenus matérialisent l’adéquation de ces ambitions et de la Responsabilité Sociétale d’Entreprise :
• Être la Banque préférée de tous les clients, mesuré par un Indice de Recommandation Client : IRC
• Être l’employeur préféré dans les services financiers, mesuré par un Indice d’Engagement et de Recommandation des collaborateurs : IER
• Être un acteur mobilisé sur les enjeux sociétaux dans les territoires, mesuré par un Indice d’Engagement Sociétal : IES

La confiance qui lie les Caisses Régionales à leurs clients repose sur des valeurs inscrites dans l’identité du Crédit Agricole : le respect, la transparence, la loyauté et la sécurité. Ces valeurs sont affirmées dans une charte éthique commune à toutes les entités du Crédit Agricole et déclinées dans les codes de conduite élaborés par chaque Caisse régionale. Elles se traduisent par une volonté constante de conformité, illustrée par des efforts de formation et de prévention, une vigilance permanente et des contrôles réguliers. De plus, le Crédit Agricole attache une extrême importance à la bonne utilisation des données personnelles de ses clients. Depuis 2018, il est doté d’une charte intégrant les dispositions du Règlement Européen sur la Protection des Données.


9	15 Membres
1 436	Salariés
138	Agences de proximité et 6 agences spécialisées
522 378	Clients
15	Membres
786	Administrateurs
60	Caisses locales
228 314	Sociétaires

Un modèle alliant à tous les niveaux une structure bancaire et mutualiste.

3 • Une organisation au service du local : UNE GOUVERNANCE COOPÉRATIVE

L’organisation de la Caisse régionale s’appuie sur un modèle de banque à statut coopératif qui repose sur le principe d’une gouvernance équilibrée et qui lui assure un contact permanent et direct avec ses clients sociétaires. Ce modèle de gouvernance privilégie la performance sur le long terme et favorise l’échange d’informations, le partage du savoir et la co-construction. Plus de 228 000 sociétaires sont à la base de l’organisation coopérative du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Ils détiennent, sous forme de parts sociales, le capital social de 60 Caisses locales et désignent chaque année leurs représentants : plus de 780 administrateurs portent leurs attentes auprès des instances décisionnaires. Les 60 Caisses locales détiennent l’essentiel du capital de la Caisse régionale. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire présente une gouvernance bicéphale, avec à sa tête un Président élu et une Directrice générale nommée par le Conseil d’administration. La Directrice générale présente au Conseil d’administration et à son Président les orientations stratégiques et leurs déclinaisons dans les différentes politiques de la Caisse régionale. Le Conseil d’administration les valide. La Directrice générale et le Comité de direction les mettent en œuvre et en rendent compte régulièrement au Conseil d’administration. À fin 2023, le Conseil d’administration de la Caisse régionale est composé de 15 membres (dont 6 femmes) représentant les Caisses locales en fonction de leurs répartitions géographiques.

DES VALEURS MUTUALISTES

Banque de référence sur son territoire, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’appuie sur ses valeurs mutualistes à savoir la Proximité, la responsabilité et la solidarité. Il a pour ambition d’accompagner tous ses clients dans la conduite de leurs projets, les prémunir contre les aléas et protéger leurs intérêts. Au service de tous, des plus modestes comme des plus fortunés, des particuliers aux grandes entreprises, il affirme son modèle de banque régionale de proximité qu’il s’engage à exercer avec transparence, loyauté et pédagogie. Il vise l’excellence relationnelle au service de tous. Son ambition première est de rester la banque de référence de son territoire. Cette ambition s’appuie sur des performances financières solides et sur d’importants investissements de modernisation (immobiliers et technologiques). En plaçant l’humain au cœur de ses préoccupations, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose d’équipes compétentes et mobilisées au service de la satisfaction de ses clients. Toutes ses actions à l’égard de ses clients et de son environnement sont guidées par ses valeurs mutualistes. Sa politique de Responsabilité Sociétale d’Entreprise est au cœur de son identité coopérative et mutualiste. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est investi sur les terrains sociétaux et environnementaux où il accompagne progrès et transformations.

10 Les Caisses régionales développent leurs expertises et un modèle de relation « 100 % humain et 100 % digital » pour accompagner la totalité de leurs clients sur tous les métiers de la banque et de l’assurance. Le modèle de banque universelle de proximité repose sur l’association étroite des banques de proximité avec les métiers spécialisés. Le Groupe Crédit Agricole offre à tous ses clients, par tous les canaux, une palette complète de produits et services bancaires adaptés à leurs besoins. Tout au long de l’année 2023, dans chacun de ces domaines, la Caisse régionale a mis en œuvre des actions qui s’inscrivent résolument dans la perspective de l’utilité et démontrent l’efficacité de banque universelle de proximité au service de l’économie réelle.

UNE BANQUE UNIVERSELLE DE PROXIMITÉ

4 • Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire prépare l’avenir par la mise en œuvre de son projet d’entreprise ambitieux :

L’engagement est au cœur du modèle coopératif et mutualiste. Les Caisses régionales comme le Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont aujourd’hui, comme elles l’ont toujours été, mobilisées pour accompagner les habitants, les acteurs économiques et les acteurs sociaux de leurs territoires. « Engagés ! Créateurs de Valeur[s] et d’Avenir », c’est le nom du projet d’entreprise partagé, le 6 décembre 2022, à l’ensemble de la Caisse régionale. L’ensemble des collaborateurs et des administrateurs se mobilise autour de six intentions stratégiques avec la volonté de renforcer ce rôle de « Créateurs de Valeur[s] et d’Avenir » pour ses clients et le territoire.

Accroitre notre attractivité, la valeur et l'utilité que nous apportons à chacun de nos clients, acheteurs et promoteurs de nos solutions.

Une nouvelle organisation distributive a vu le jour autour de 3 banques.
• La Banque de la Famille accompagne les particuliers sur tous les univers de besoin. Elle veille à apporter une réponse globale, à forte valeur ajoutée et orientée en fonction de la découverte des besoins de nos clients.
• La Banque des Entrepreneurs est la banque de proximité à disposition des clients Professionnels réalisant plus de 500 K€ de chiffre d’affaires et des Exploitants agricoles avec plus de 400 K€ de flux. En complément, un Pôle Santé a été créé avec une expertise dédiée aux professions de santé (libéraux, salariés, internes).
• La Banque des Entreprises et du Dirigeant gère toutes les entreprises clientes réalisant plus de 3 M€ de chiffre d’affaires.

De plus, le Centre de relation à distance, basé à Saint-Étienne, a été élargi pour répondre aux attentes de notre clientèle.
• Une représentation de tous les métiers du réseau d’agences : conseiller commercial, conseiller habitat et transition, conseiller en gestion de patrimoine, conseiller agricole.
• Une unité spécifique créée pour répondre aux attentes des clients les plus jeunes, qui veille notamment à accompagner leurs moments de vie : études, entrée dans la vie active.
• Une unité à distance dédiée aux besoins du quotidien de nos clients Patrimoniaux.
Enfin, pour nos clients agriculteurs, un expert ingénieur agricole a été recruté en 2023 pour les accompagner dans leurs transitions.

Permettre à chacun dans l'entreprise d'être un acteur engagé, responsable, reconnu et fier d'appartenir à un collectif dont il est le promoteur.
« L’Éclosion », nouveau parcours d’intégration des nouveaux embauchés, a vu le jour en 2023. Dix semaines sont dédiées à une montée en compétence progressive de chaque collaborateur. De plus, la Caisse régionale a déployé un dispositif complet de formation auprès de l'ensemble des collaborateurs sur le changement climatique.# Enﬁn, la Caisse régionale a mis en place le travail à distance et a aménagé ses horaires le samedi.

Incarner avec ﬁerté la singularité de notre modèle coopératif et mutualiste, pour ampliﬁer l'utilité de nos actions en Loire Haute-Loire.

Plusieurs chantiers ont vu le jour en 2023 :
* rédaction et mise à disposition de la Charte de l’Administrateur,
* livraison du Guide de Recrutement de l’Administrateur,
* communication interne plus prégnante avec la newsletter envoyée aux administrateurs.

Se centrer en permanence dans la déﬁnition et l'excellence de nos processus, sur ce qui produit de la valeur et de l'utilité. À propos de l’excellence opérationnelle, l’agence séparation – divorce a été créée en mars 2023. Suite à des échanges avec de nombreuses parties prenantes, la Caisse régionale a acté la création de ce middle oﬃce. De plus, la Caisse régionale a structuré sa politique de données. Dans chaque direction, des experts au plus près des sujets Data ont été identiﬁés pour travailler ensemble. Ce choix permet à la Caisse régionale de travailler en transversalité. À titre d’exemple, des « rendez-vous Data » permettent de mutualiser les réﬂexions et de travailler ensemble sur des sujets d’envergure.

Assurer un niveau de résultats qui pérennise notre entreprise et développe notre capacité d'intervention sur le territoire. À propos de la solidité ﬁnancière, qui pérennise l’entreprise et développe sa capacité d’intervention sur les territoires, notre ratio de solvabilité permet des investissements liés à notre projet d’entreprise (transition énergétique, …). Le ratio de solvabilité global est de 30,98 % au 31 décembre 2023.

Une nouvelle organisation distributive autour des 3 banques

12 Être un acteur structurant, engagé et responsable, pour relever les grands déﬁs de notre époque.

Ces grands déﬁs reposent sur la transition agricole et agro-alimentaire, plus largement la transition énergétique et bas carbone de l’économie, la rénovation énergétique des logements, les enjeux de santé et d’inclusion ou bien encore le développement de l’attractivité du territoire en investissant dans l’immobilier.

Parmi les actions 2023, nous pouvons citer cinq réalisations :

La création de la société « Loire Haute-Loire Énergie » pour devenir producteur d’énergie renouvelable, au bénéﬁce de nos clients agriculteurs, aux côtés de deux coopératives agricoles du territoire et d'un fournisseur d’énergie leader.
La réalisation de notre premier investissement à Roanne, via la foncière « LHL immobilier », avec une stratégie globale pour devenir un acteur majeur de l’immobilier et initier une dynamique de développement à pleine vitesse (7 nouveaux projets décidés et en cours de ﬁnalisation).
La création d’une société régionale de conseil en transition énergétique en partenariat avec les quatre Caisses régionales de la région Auvergne-Rhône-Alpes (Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, Centre-Est, Centre France et Des Savoie). Cette société, qui sera opérationnelle début 2024, a pour ambition de contribuer à l’émergence de projets régionaux en transition énergétique.
Le lancement de notre trajectoire de décarbonation pour compte propre avec le recrutement d’une ingénieure experte en décarbonation et la réalisation des actions suivantes en 2023 :
- Réalisation du bilan carbone et de l’audit énergétique de la Caisse régionale et la préparation d’un plan d’actions.
Mise en œuvre des engagements du « Décret tertiaire » pour les 15 sites de la Caisse régionale concernés (> 1 000 m²), dont l’intégration des consommations énergétiques dans la base nationale OPERAT.
- Mise en place de la sobriété énergétique (consignes de température, amplitude d’éclairage) et investissements (box énergie, éclairage LED).
- Validation de l’investissement d’ombrières photovoltaïques sur le parking de notre site de Vals-près-le Puy.
Notre intégration au projet « Net Zéro Banking Alliance » avec la nomination eﬀective d’un cadre sur ce projet.

Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est aujourd’hui, plus que jamais, engagé pour accompagner les habitants, les acteurs économiques, les acteurs sociaux du territoire et répondre aux grandes attentes sociétales, réaﬃrmant ainsi la force de son modèle d’entreprise coopérative et mutualiste.

13 LES FORCES DU CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE

Né de l’idée d’entraide, animé par des valeurs de Proximité, Responsabilité et Solidarité, le Crédit Agricole repose, depuis 1885, sur des fondamentaux qui poursuivent le même objectif d’utilité au territoire.

Illustrée par une gouvernance équilibrée, qui favorise la proximité d’actions.
Centré sur la recherche de performance dans la durée et garant de son implication durable dans l’économie des régions.
Gage de durabilité et de conﬁance pour ses clients.
Une prise de décision en local, au plus proche de ses clients et de son territoire.
En accompagnant tous les clients dans la durée et avec loyauté.
En créant des liens sur le territoire et en accompagnant les transitions économiques et sociétales.

IDENTITÉ coopérative et mutualiste

MODÈLE de développement

VISION à long terme

MAILLAGE territorial

PROXIMITÉ relationnelle

SOUTIEN à l’innovation et à l’entrepreneuriat

5 • Convictions - Forces : Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire reste convaincu, par son choix de développement et d’organisation, que :

Les agences de proximité restent le pivot de la relation client et œuvrent pour proposer une banque « 100 % humaine et 100 % digitale », dans le souci constant d’oﬀrir une relation irréprochable et personnalisée à tous.
La compétence des Femmes et des Hommes recrutés et formés est centrale.
La banque multicanale apporte immédiateté et valeur ajoutée à tous les clients.

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Capital humain :

156 recrutements en CDI et 88 alternants

Ancrage sociétal :

3,3 M€ investis en soutien d’initiatives locales et événements
27 start-up hébergées dans son Village de l’Innovation
48 projets d’innovation soutenus par sa Fondation d’Entreprise
250 actions ou événements accompagnés en local
48 894 cartes bancaires recyclées

Relation client :

522 378 clients
21 286 nouveaux clients
171 386 utilisateurs de Ma Banque

1,8 Md€ de financement de l’économie

Capital ﬁnancier :

269,6 M€ de PNB
74,6 M€ de Résultat Net Social

6 • Modèle d’aﬀaires 2023 :

Nos valeurs :

Proximité
Responsaiblité
Solidarité

NOS CHIFFRES CLÉS :

► Le contexte actuel redessine les équilibres économiques, sociaux et environnementaux. L’engagement du Crédit Agricole Loire Haute-Loire est de stimuler et de soutenir les initiatives qui permettront de réaliser ces transitions et de les rendre accessibles à tous. Il ﬁnance et investit dans les projets de sobriété énergétique, d’innovation, d’installation des jeunes entrepreneurs et agriculteurs. Il porte une attention toute particulière à soutenir les personnes les plus fragiles. Il agit pour accompagner durablement le territoire et préparer l’avenir.

► Au travers du projet sociétal du Groupe et de son projet d’entreprise baptisé « Engagés ! Créateurs de Valeur[s] et d’Avenir », le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est aujourd’hui, plus que jamais, engagé pour accompagner les habitants, les acteurs économiques, les acteurs sociaux du territoire et répondre aux grandes attentes sociétales, réaﬃrmant ainsi la force de son modèle d’entreprise coopérative et mutualiste.

► Implanté sur deux départements de la région Auvergne-Rhône-Alpes, il accompagne 522 378 clients au sein d’un bassin d’un million d’habitants, soit 1 habitant sur 2 client, avec 1 client sur 2 sociétaire.

83 % du résultat distribuable conservé en réserve.
Un modèle relationnel : 100 % humain, 100 % digital.
L'innovation au cœur de ses projets.
Un soutien permanent aux initiatives locales.
Une gouvernance avec des administrateurs élus par ses clients sociétaires.
Participation à 10 ODD* de l’ONU :

*Objectifs de Développement Durable.

Notre raison d’être : « Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société »

Création de valeur

Une banque régionale de plein exercice engagée pour accompagner les grands déﬁs de notre époque au premier rang desquelles la transition énergétique, pour les rendre accessibles à tous. Premier ﬁnanceur de l’économie locale, la Caisse régionale accompagne ses clients dans leurs projets de vie et contribue au développement du territoire.

Nos ressources

Une banque responsable

1 436 Salariés
786 Administrateurs

Une banque de proximité

60 Caisses locales
138 agences de proximité et 6 agences spécialisées
6 pôles Entrepreneurs et 1 pôle Santé
1 service de banque par téléphone
1 Village by CA
359 automates et 180 Relais CA
1 site internet et des applications
1 plateforme de services pour les entrepreneurs

Une banque résolument solide

Au 31 décembre 2023 :
* 1,7 milliard d'€ de Fonds Propres prudentiels
* Un ratio de solvabilité global de 30,98 %

Les ﬁliales du Groupe au service de ses clients

Assurances : Paciﬁca, Predica
Gestions d’Actifs : Amundi
Grandes Entreprises : CACIB & CALEF
Immobilier : Square Habitat, CA Immobilier


377 091 contrats protection prévoyance : + 0,9 %	11,1 Mds€ épargne bilan : + 3 %
Comptes de dépôts à vue et dépôts à terme : 4,7 Mds€	Livrets : 4,1 Mds€
Epargne logement : 2,2 Mds€

EMPLOIS
Masse salariale	54 M€
IMPÔTS	6,1 M€
IS et Impôts Locaux	3,3 M€
INVESTISSEMENTS	10,8 M€
FOURNISSEURS LOCAUX	3,3 M€
SOUTIEN À L’EMPLOI
CONTRIBUTION AU PIB ET À LA CONSOMMATION
SOUTIEN À L’ÉCONOMIE LOCALE


10,3 Mds€ d’encours de crédit : + 1,7 %	dont Habitat : 6,2 Mds€
Consommation : 0,4 Mds€	Crédits d’Équipement : 2,9 Mds€

MÉCÉNAT - SPONSORING - INNOVATION

Notre création de valeur partagée

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Quatre déﬁs majeurs ont été identiﬁés sur notre territoire dans le cadre du projet d'entreprise de la Caisse régionale. Il s’agit de structurer l’accompagnement de nos clients et de créer de la valeur pour notre territoire.

LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE

La transition énergétique va s’accélérer avec la règlementation de la société et la réalité du marché.# 2. RÉPONSES AUX ENJEUX RSE

1 • Prise en compte des attentes des parties prenantes : la cartographie des risques extra-ﬁnanciers

Un dispositif d’écoute* a été réalisé par Crédit Agricole SA pour interroger les français âgés de 18 ans et plus, échantillon représentatif de l’ensemble de la population française sur leurs attentes. Fin 2022, une nouvelle cartographie des risques extra-ﬁnanciers a été réalisée auprès des 30 experts métiers de la Caisse régionale, et présentée à la gouvernance. La méthode utilisée a été celle fournie par le Groupe Crédit Agricole. Il s’agit, pour chacun des risques, de déterminer l’impact en terme d’image, d’impact clients, d’approche réglementaire, d’occurrence et d’écoute des parties prenantes via le baromètre cité ci-dessus.

* Le dispositif d’écoute est un baromètre qui a été réalisé au second semestre 2022 par le cabinet CSA auprès de 2 603 Français âgés de 18 ans et plus, représentatif de l’ensemble de la population française (méthode des quotas : sexe, âge, CSP du répondant, région et catégorie d’agglomération, clients Crédit Agricole / LCL & sociétariat du Crédit Agricole).

Les côtes des risques extra-ﬁnanciers à l'intérieur de la cartographie reﬂètent les niveaux de risques, fruit de la méthodologie citée ci-dessus.

Cartographie des risques extra-ﬁnanciers

Gravité du risque (Image, Financier, Règlementaire)	Fréquence du risque et écoute des Parties prenantes
21 – Manque d’accompagnement de nos clients en situation de fragilité, en cas de coups durs ou d’aléas dont les offres solidaires	18 – Désengagement des territoires – Manque de soutien de l'économie du territoire et de ses agents économiques
20 – Inadéquation des offres aux problématiques climatiques sur la transition agricole et agro-alimentaire	18 – Affaiblissement des compétences pour assurer un conseil de qualité et une approche digitale de bon niveau
20 – Inadéquation des offres aux problématiques climatiques autres marchés et non prise en compte des critères ESG dans les décisions de financement	18 – Risque de corruption, et absence de lutte contre la délinquance financière et de la promotion d’une culture éthique
20 – Risque de pratiques discriminatoires envers les collaborateurs dont la complémentarité « Femme Homme » et personnes en situation de handicap	15 – Risque de d’affaiblissement de notre gouvernance coopérative et de nos valeurs mutualistes
16 – Manque de prise en compte des critères ESG dans les investissements pour compte propre	15 – Risque de non réduction de notre empreinte environnementale dont les consommations d’énergie et les achats responsables
24 – Défaillance dans la sécurisation des transactions financières
20 – Défaillance dans la protection des données de nos clients et des collaborateurs

2 • Principaux enjeux sociaux, environnementaux et sociétaux :

Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a décliné ses enjeux environnementaux, sociaux et sociétaux comme autant d’opportunités pour aﬃrmer son engagement.

OPPORTUNITÉS

Accompagner les clients dans leur transition énergétique et contribuer à la lutte contre le dérèglement climatique.
Réduire l’empreinte carbone liée à son activité et diminuer les coûts opérationnels.
Renforcer et valoriser l’innovation avec des nouvelles oﬀres.
Poursuivre le développement de solutions d’investissement ou de ﬁnancement de la transition énergétique.
Développer les achats responsables.

RISQUES

Non réduction de notre empreinte environnementale, dont les consommations d’énergie et les achats responsables.
Non prise en compte des critères ESG (Environnement, Social et de Gouvernance) dans les investissements pour compte propre et les ﬁnancements.
Inadéquation des oﬀres aux problématiques climatiques sur tous les marchés accompagnés par la Caisse régionale, et notamment la transition agricole et agro-alimentaire.

OPPORTUNITÉS

Contribuer au développement des compétences et à l’employabilité des collaborateurs.
Favoriser l’épanouissement au travail.
Renforcer la diversité et agir contre les discriminations.
Promouvoir une image positive de l’entreprise.

RISQUES

Aﬀaiblissement des compétences pour assurer un conseil de qualité et une approche digitale de bon niveau.
Pratiques discriminatoires envers les collaborateurs dont la complémentarité homme femme, et les personnes en situation de Handicap.

OPPORTUNITÉS

Renforcer le cadre éthique et la protection des données (loyauté des pratiques, transparence de l’information, protection des données, cybersécurité...).
Réaﬃrmer le positionnement du Crédit Agricole en tant que tiers de conﬁance et banque multicanale 100 % humaine 100 % digitale.
Valoriser le statut coopératif et les valeurs mutualistes de la banque en renforçant sa légitimité en termes de ﬁnancement et d’accompagnement : prévoyance, épargne retraite, santé, logement, aléas de la vie.
Renforcer l’inclusion et la cohésion sociale.

RISQUES

Aﬀaiblissement de notre gouvernance coopérative et des valeurs mutualistes.
Risque de corruption et de délinquance, de manque d'éthique.
Défaillance dans la protection des données de nos clients et de nos collaborateurs.
Défaut de sécurisation des transactions ﬁnancières.
Manque de soutien à l’économie du territoire et ses acteurs économiques.
Non accompagnement de nos clients en situation de fragilité, en cas de coups durs ou aléas de la vie.

3 • Politique RSE :

La politique RSE est élaborée à partir des besoins connus des parties prenantes (clients, administrateurs, salariés…), des réglementations en vigueur et des enjeux de l’entreprise. Cette politique s’inscrit dans une démarche d’amélioration continue composée d’engagements actés par la gouvernance, de plans d’actions et le pilotage d’indicateurs clés.

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| Politique RSE   |
+-----------------+
| Diagnostic      |
+-----------------+
| Plan d’actions  |
+-----------------+
| Mise en œuvre   |
+-----------------+
| Suivi et        |
| évaluation      |
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| Valorisation    |
+-----------------+
| Engagement de   |
| la gouvernance  |
+-----------------+

La présente politique structure la démarche engagée par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire pour tendre plus encore vers une Responsabilité Sociétale d’Entreprise « Engagée ! », véritable levier de compétitivité et de performances sur son territoire. Cette politique RSE validée se décline en 7 engagements, en adéquation avec le projet d’entreprise, le projet Groupe et la raison d’être du Crédit Agricole. Finalement, ce sont 7 engagements utiles au territoire de la Loire et de la Haute-Loire.

Cette politique a été validée par le Conseil d’administration le 26 février 2021. Un suivi de la mise en œuvre est régulièrement eﬀectué en Commission RSE dont la première réunion a eu lieu le 6 octobre 2021. La Commission RSE est composée de membres du Conseil d’administration et de cadres de la banque.

Les thèmes suivants ont été traités lors des quatre commissions RSE réunies en 2023 :

État d’avancement du projet sociétal du Groupe Crédit Agricole,
Méthodologie de rédaction du rapport RSE 2022 et 2023, et le suivi de nos indicateurs RSE au 30 juin 2023,
Cartographie des risques extras-ﬁnanciers,
Méthodologie du bilan carbone de la Caisse régionale,
Méthodologie des travaux du dossier « Net Zéro »,
Présentation des dispositifs en cours et à venir pour accompagner dans leurs transitions les particuliers, les professionnels et les agriculteurs,
Avancement de la sensibilisation des acteurs internes aux enjeux du climat et du projet sociétal du Groupe Crédit Agricole,
Suivi des animations RSE menées en 2023 : semaine du Développement Durable, journée de la mobilité douce, troc plantes, accompagnement des associations.

Enﬁn, les travaux relatifs aux activités RSE de la Caisse régionale ont été présentés au Conseil d’administration le 24 mars, le 27 juin et le 22 septembre 2023.

AMPLIFIER NOTRE MODÈLE COOPÉRATIF EN ASSURANT UNE GOURVERNANCE D’ENTREPRISE SOLIDE ET TRANSPARENTE.
ÊTRE « LE TIERS DE CONFIANCE » POUR EXERCER NOS MÉTIERS AVEC ÉTHIQUE ET RESPONSABILITÉ.
RÉALISER UNE RELATION DURABLE AVEC NOS CLIENTS EN VISANT L’EXCELLENCE RELATIONNELLE, L’ACCÈS POUR TOUS À UN CONSEIL DE QUALITÉ ET UN ACCOMPAGNEMENT DE NOS CLIENTS EN SITUATION DE FRAGILITÉ.
FAVORISER L’ENGAGEMENT, L’EMPLOYABILITÉ ET LA COMPÉTENCE DE NOS COLLABORATEURS.
AGIR POUR L’ÉGALITÉ DES CHANCES ET LA DIVERSITÉ.
CONTRIBUER DURABLEMENT AU DÉVELOPPEMENT ÉCONOMIQUE DE NOTRE TERRITOIRE.
RÉDUIRE NOTRE EMPREINTE CARBONE ET PARTICIPER ACTIVEMENT À LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE, LA PROTECTION DES RESSOURCES NATURELLES ET L’ACHAT RESPONSABLE.# NOS ENGAGEMENTS ET ACTIONS RSE

Volet sociétal

En tant que banque coopérative et mutualiste, la Caisse régionale est liée aux territoires de la Loire et de la Haute-Loire et s’engage pour leur développement. Sa volonté est de créer des liens entre les acteurs, d’encourager leurs initiatives, de soutenir et d’accompagner les projets innovants et de favoriser également la création d’entreprises. Son ambition est de prouver, par ses actes, son identité coopérative et mutualiste et de veiller à l’éthique dans les affaires.

La Caisse régionale, partenaire bancaire majeur sur son territoire, accompagne toutes les clientèles : particuliers, entreprises, professionnels, associations, agriculteurs et collectivités territoriales. L’ensemble des actions menées par la Caisse régionale vise à :

amplifier le modèle coopératif en assurant une gouvernance d’entreprise solide et transparente,
être le tiers de confiance pour exercer ses métiers avec éthique et responsabilité,
contribuer durablement au développement du territoire,
garantir une relation durable avec ses clients en visant l'excellence relationnelle, l'accès pour tous à un conseil de qualité et un accompagnement de ses clients en situation de fragilité.

Opportunités	Risques	Actions à mettre en œuvre	Indicateurs clés de performance	Réalisé 2021	Réalisé 2022	Réalisé 2023	Objectif 2023
Démontrer l’utilité de notre modèle coopératif et mutualiste	Perte de gouvernance coopérative et des valeurs mutualistes	Faire de chaque client un sociétaire	Taux de sociétariat par rapport au nombre de clients	45,1	45	44,9	45
Favoriser l’adhésion à un sociétariat engagé		Développer l’écosystème digital mis en place avec les sociétaires	Améliorer l’IER* Administrateurs à travers l’évolution du score de l’item « mon rôle dans ma Caisse locale »	Pas d’enquête	79	Pas d’enquête	Pas d'enquête
		Développer les animations sur le territoire
		Former et écouter nos administrateurs

Le modèle coopératif et mutualiste associe les sociétaires aux décisions de la banque. Il s’agit de faire en sorte que chaque client qui le souhaite devienne un sociétaire. Pour mieux informer les clients sur ce qu’est le sociétariat, plusieurs actions et outils ont été déployés. Citons le développement de l’espace sociétaire intégré au site internet de la Caisse régionale et la publication du magazine « Terre d’Actions » montrant de nombreuses initiatives et projets menés par les Caisses locales. 10 ans, 10 éditions de « Terre d’Actions »… un ouvrage qui rend hommage aux Femmes et aux Hommes qui participent à la vie du territoire en le rendant plus vivant, plus utile, plus humain. Cet ouvrage est mis à disposition des clients et sociétaires lors des rencontres des sociétaires qui se déroulent du 13 mars au 26 avril 2024. Il est de plus disponible en agence.

L’ÉVOLUTION DU SOCIÉTARIAT

Fort des preuves portées et des actions menées sur le territoire, au 31 décembre 2023, 44,9 % des clients sont sociétaires.

L’ÉCOUTE RÉGULIÈRE DES ADMINISTRATEURS

La première enquête d’écoute des administrateurs des Caisses locales du Crédit Agricole Loire Haute-Loire a eu lieu en 2018 et en 2020. Ce dispositif d’écoute a été reconduit fin 2022. Le questionnaire pose 49 questions réparties en neuf thèmes (Engagement entité ; Engagement Groupe Crédit Agricole ; Recommandation Groupe Crédit Agricole ; Fonctionnement de la Caisse ; Sociétariat et moi ; Mon rôle ; Moyens et ressources à disposition ; Raison d’Être et Engagements sociétaux), avec une échelle de réponse allant du « d’accord » au « pas d’accord ». L’enquête s’est déroulée du 10 décembre 2022 au 22 janvier 2023, les résultats sont conformes à l’objectif, avec une note stable à 79, ce qui traduit l’engagement de nos administrateurs dans leur rôle d’animation du territoire.

LA FORMATION DES ADMINISTRATEURS

Outre le catalogue de formation, le site extranet met à la disposition de chaque administrateur l’ensemble des informations utiles à la réussite de leur mission, comme la Charte de l’administrateur. Les modules de formation mis à disposition des administrateurs ont été agrémentés par des invitations à des web-formations proposées par l’Institut de Formation du Groupe Crédit Agricole. 6 modules sont proposés.

Fondements coopératifs et mutualistes.
Au cœur du projet sociétal.
Enjeux sociétaux et défis pour le Groupe.
Connaissance du Groupe Crédit Agricole.
Surf clean, sur la sécurité.
Sensibilisation au numérique responsable.

51 administrateurs ont suivi ces formations en 2023.

Source : Terre d’Actions 2023

LES CHIFFRES CLÉS DU MUTUALISME

60 CAISSES LOCALES mobilisées pour accompagner l’ensemble du territoire de la Loire et de la Haute-Loire : 32 EN LOIRE - 28 EN HAUTE-LOIRE
- Dont 2 CAISSES LOCALES SPÉCIFIQUES : Celle des Salariés et celle des Collectivités publiques.
786 ADMINISTRATEURS (40 % de femmes et 60 % d’hommes)
522 378 CLIENTS dont 228 314 SOCIÉTAIRES
250 ACTIONS LOCALES SOUTENUES
- 42 participations aux forums des associations avec 2 000 associations rencontrées, 18 marches écoresponsables accompagnées.
3 DOSSIERS PATRIMOINE
- La Tour de la Jalousie
- Le Château d’Urfé
- Aponia
4 DOSSIERS SOLIDARITÉ
- Habitat et Humanisme
- Oasis Jardin de Cocagne
- UDAF 42
- Les amis du Plateau
2 691 PRÊTS D’HONNEUR DEPUIS 2013
- 286 en 2023 pour 2 710 K€.
116 ASSOCIATIONS MISES À L’HONNEUR
58 COUPS DE CŒUR

AMPLIFIER LE MODÈLE COOPÉRATIF EN ASSURANT UNE GOUVERNANCE D’ENTREPRISE SOLIDE ET TRANSPARENTE : « Viser une relation durable avec les sociétaires »

Ces chiffres traduisent cet élan positif qui anime les Femmes et les Hommes du Crédit Agricole Loire Haute-Loire pour accompagner le territoire avec Solidarité, Proximité et Responsabilité. Voici quelques illustrations qui attestent de notre engagement en tant que banque mutualiste utile à son territoire.

LA SOLIDARITÉ

Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’engage auprès des acteurs du territoire, « dans les bons comme dans les mauvais moments ».

L’animation avec Velinov France Alzheimer : Les deux dirigeants et six collaborateurs de MJ Innov, Société distributrice de « Tables magiques », dispositif adapté aux personnes ayant des troubles cognitifs comme la Maladie d’Alzheimer, ont relié Ultrecht (Pays-Bas) et Saint-Étienne à vélo. Chaque jour, ils réalisaient 50 km en vélo le matin et ensuite s’arrêtaient dans un EPHAD pour déjeuner et faire des animations. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a accompagné cette opération financièrement, notamment avec l’organisation d’une soirée de Clôture au Centre des Congrès de Saint-Étienne qui a réuni 400 participants. Au cours de cette soirée, des dons ont été collectés au profit de l'association France Alzheimer. Des salariés et administrateurs des Caisses locales de Feurs et Saint-Étienne ont également participé à la dernière étape à vélo entre Feurs et Saint-Étienne.
L’animation Kiplin : En, 2023, le challenge Kiplin « Jouez - Marchez -Bougez » a une nouvelle fois, permis d'animer les semaines du Sociétariat du 10 au 25 novembre 2023. Ainsi, administrateurs et salariés se sont unis pour relever le défi avec 92 équipes pour 376 participants, plus de 30 000 km ont été parcouru, l’équivalent de 710 marathons. L'objectif est de faire le plus de pas possible, afin de prendre soin de sa santé, mais aussi pour relever le défi en équipe et tenter de remporter une dotation de 300€ à offrir à une association. Sept prix ont été remis pour une dotation totale de 2 100 €.

LA PROXIMITÉ

Se mobiliser, soutenir, accompagner les associations. Présents dans 42 forums des associations organisés en septembre, la Caisse régionale a été aux côtés de ceux qui nourrissent la vie des territoires. 2 000 associations ont été ainsi rencontrées.

Cette mobilisation se traduit aussi par la mise à disposition de documents dédiés aux associations : « le guide du dirigeant d’association » et « le livret Association ». Trois webinaires ont également été organisés en 2023 pour accompagner les animateurs et dirigeants d’associations :

Sujet 1 : Comment mettre en place une gouvernance collégiale dans mon association ? (Les principes de fonctionnement, le renouvellement, les impacts statutaires, …)
Sujet 2 : Comment diversifier mes sources de financement pour mon association ? (Cartographie des financements, subvention, règlementation sur l’appel aux dons, prestation de service, ....)
Sujet 3 : Comment mobiliser les bénévoles et fidéliser les salariés de mon association ? (Quelles sont les bonnes pratiques pour mobiliser mes bénévoles ? Quelles solutions bancaires et d’assurance pour fidéliser mes salariés ?)

À ce jour, 3 000 personnes ont visionné les replays, sur les trois saisons de webinaires.

Enfin, la Caisse régionale est partenaire de l’association Emploi Loire Observatoire (ELO). Celle-ci a réalisé un observatoire de la vie associative qui a permis de mieux appréhender la situation du monde associatif ses besoins, ses difficultés et ses projets.

Le Crédit Agricole Loire Haute Loire s’est également associé avec la plateforme digitale de gestion et de paiement, Yapla. Cette plateforme a été pensée pour et avec les associations pour qu’en quelques clics, elles gagnent du temps et se simplifient la vie. Choisie par 28 000 clients en France, Yapla, plateforme « Tout en un », propose les services suivants : paiement en ligne, gestion des adhésions, des événements, collecte de dons, comptabilité, site Web, Newsletter ... Plus de 600 clients ont choisi cette solution au Crédit Agricole Loire Haute-Loire.

30 000 KM PARCOURUS

De plus, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a été partenaire et acteur de l’animation « mercis aux bénévoles » organisée par la télévision locale TL7 et l’association France bénévolat sur le département de la Loire. En effet, des administrateurs et des salariés se sont mobilisés dans le jury pour valoriser et dynamiser la vie associative ligérienne.# LES ASSOCIATIONS LAURÉATES EN 2023

Les objectifs concrets sont de :
* soutenir financièrement les associations lauréates,
* pérenniser un rendez-vous incontournable de la vie associative de la Loire,
* encourager les associations à répondre aux appels à projets,
* mettre en lumière les associations participantes,
* valoriser les activités et les projets en cours,
* aider au recrutement de bénévoles.

4 catégories de dossier sont concernées :

Environnement :

Agir au sein de l’association en faveur du développement durable (eau, déchets, énergie, biodiversité...).
Intégrer la démarche aux projets de l’association.
Développer des actions internes ou externes pour l’environnement et le climat et l’économie circulaire.

Solidarité :

Aider les autres ou se surpasser en menant des projets qui contribuent à l’amélioration de la qualité de vie des personnes en situation de fragilité sociale, familiale, économique ou de précarité.

Culture et patrimoine :

Transmettre le savoir.
Sauvegarder le patrimoine matériel.
Promouvoir, développer, produire des créations artistiques et culturelles, permettant de créer du lien.

Famille et loisirs :

Favoriser les liens familiaux intergénérationnels en partageant des activités éducatives et de loisirs.

De mars à avril 2023, les bénévoles ont déposé leurs dossiers de candidature. Une grande soirée de remise des prix a été organisée à Saint-Étienne le 9 juin 2023 avec la présence de 250 personnes pour récompenser neuf associations.

TALENTS ET JEUNESSE

L’animation « Toque en Fête » à Bains :

Associée à l’IFP43 (Institut de Formation Professionnelle), l'association Aurore a déployé et coordonné une initiative qui a vocation d’organiser un concours inter-établissements médico-sociaux possédant un atelier cuisine et accompagnant des personnes en situation de handicap. Réunissant six équipes composées de jeunes issus de différents Instituts Médicaux- Éducatifs (IME) et des travailleurs d’Établissements et Service d’Aide par le Travail (ESAT), ce concours a permis de véhiculer de belles valeurs de partage au-delà d’être une simple compétition culinaire. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a été fier de participer à cet événement, qui accompagne à la fois la jeunesse mais aussi le handicap et l’insertion, piliers de son projet sociétal.

Trophée international agricole à Ressins :

Un groupe de huit élèves du Lycée Agricole de Ressins à Nandax, dans la Loire, a relevé le défi de concourir au TIEA (Trophée International de l’Enseignement Agricole). Une expérience qui a mené ces jeunes jusqu’au salon de l’Agriculture. Ils ont ainsi participé à plusieurs épreuves écrites et pratiques sur le thème « Élevage bovin et autonomie alimentaire », en amont et pendant le Salon de l’Agriculture. Ces huit élèves, avec le soutien de la Caisse locale de Charlieu retiendront cette belle aventure humaine.

CULTURE ET PATRIMOINE

La Caisse régionale et la Fondation Crédit Agricole Pays de France ont accompagné trois projets en 2023.

La Tour de la Jalousie : participation à la rénovation de cette tour emblématique de Saint-Martin-la-Plaine datant de 1905, qui offre un beau panorama sur les communes environnantes.
Le Château d’Urfé : soutien au projet de restauration, de sécurisation et de mise en valeur du Château d’Urfé, joyau du patrimonial local et site touristique emblématique pour la région Roannaise, situé à Champoly dans la Loire. Ce projet s’inscrit également dans un projet d’éducation populaire.
Aponia : l’association « Aponia » est une association loi 1901 qui réalise la promotion de la culture artistique sous toutes ces formes. Le projet accompagné par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire concerne la réhabilitation d’une maison de maître de 400 m² au Monastier-sur-Gazeille qui servira notamment pour des expositions.

Parce que le destin du Crédit Agricole Loire Haute-Loire est intimement lié à son territoire, la Caisse régionale agit pour le développement économique, social et culturel de celui-ci. Ainsi, la Caisse régionale demeure fidèle aux valeurs d’un territoire qui fait sa fierté et poursuit son engagement aux côtés des acteurs locaux et des grands événements culturels.

SPORT ET SANTÉ

La course « La Stéphanoise »

La course « La Stéphanoise », organisée par l’ASMSE (Association Sportive Municipale de Saint-Étienne), course pédestre 100 % féminine, a vu son affluence battre un record cette année avec plus de 800 participants dont 200 enfants. Toutes ont couru pour la bonne cause car l’ensemble des bénéfices, soit 1 600 €, a été reversé au profit de la Ligue contre le Cancer. Les Caisses locales de Saint-Étienne ont participé financièrement pour accompagner l’organisation de l’événement et des collaboratrices ont également participé à la course. Un événement qui allie sport, santé et bonne cause, correspondant aux valeurs mutualistes du Crédit Agricole Loire Haute-Loire.

ÉCONOMIE ET LIEN SOCIAL

La Caisse régionale et la Fondation Crédit Agricole Solidarité Développement ont validé l’accompagnement de quatre dossiers en 2023.

Habitat et Humanisme Loire : réalisation d’une pension de famille de 25 logements et espaces collectifs à Riorges (commune limitrophe de Roanne), qui logera des personnes en situation de grande fragilité n’ayant pas les capacités d’intégrer ou de se maintenir dans un logement en autonomie.
Oasis Jardin de Cocagne : éco-construction d’une halle pour mieux préparer, valoriser et distribuer la production de légumes bios. Ce bâtiment répond à la nécessité de reconstruire le tunnel de préparation des paniers, servant de vente au marché hebdomadaire du vendredi. D'une plus grande superficie que le précédent, il est plus accueillant pour les usagers, plus lumineux et mieux isolé pour garantir de meilleures conditions de travail aux salariés. L’association emploie actuellement 26 personnes en réinsertion professionnelle.
UDAF 42 : acquisition de deux unités médicales mobiles destinées à une approche préventive et de 1er accès aux soins dans les zones de déserts médicaux sur le département de la Loire.
Les amis du Plateau - Eclore 43 : cette association a ouvert en juillet 2023 à Yssingeaux une entreprise spécialisée dans le sur-tri de déchets plastiques pour favoriser l’emploi et l’insertion sociale de personnes en difficultés (personnes en situation de handicap ou éloignées de l’emploi). Employant à terme cinq personnes à temps plein, la structure a déjà traité plus de 50 tonnes de plastiques à fin octobre 2023.

LA RESPONSABILITÉ

Le spectacle « la Matrue » à Firminy

Les Caisses locales de Firminy, Saint-Bonnet-le-Château, le Chambon- Feugerolles, Aurec-sur-Loire et la Caisse locale des Salariés ont organisé les 28 et 29 octobre 2023, deux soirées spectacle intitulé « la Matrue » du Chœur Mosaïque. Cette réussite avec 900 spectateurs présents a permis de récolter 2 300 € au profit de trois associations : AFM Télethon, la Myopathie à Tout Cœur et A’Plouf Aqua pour tous.

Le Père Noël des Hôpitaux

La Caisse locale des Salariés, en partenariat avec les Caisses locales de Saint- Étienne, de Saint-Étienne Métropole et de Saint-Chamond, a récolté plus de 500 jouets neufs entre le 2 et le 16 décembre 2023. Ces cadeaux ont été distribués aux enfants hospitalisés dans les hôpitaux du territoire entre le 19 décembre et le 25 décembre. Des animations ont été organisées à l’occasion de la remise des cadeaux aux enfants (atelier maquillage, escape game…). Cette initiative a été réalisée en collaboration avec les associations Le Père Noël du lundi, Eurecah et You and Me. Cette action, organisée pour la première fois par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire, a été une vraie réussite et une fierté pour les organisateurs.

Une action avec les Restos du Cœur au Puy-en-Velay

La Caisse locale du Puy-en-Velay a remis aux bénévoles des Restos du Cœur 100 entrées à la patinoire du Puy-en-Velay, destinées aux enfants de moins de 12 ans des familles qui reçoivent une aide des Restos du cœur. Cette action a été appréciée par les bénéficiaires et le Président des Restos du Cœur.

Une politique anti-corruption de « tolérance zéro », opérationnelle depuis 2004 :

La Caisse régionale s’inscrit pleinement dans l’engagement du Groupe Crédit Agricole à mener une politique de tolérance zéro envers tout comportement contraire à l’éthique en général et tout risque de corruption en particulier. La Charte éthique du Groupe Crédit Agricole est communiquée à l’ensemble des collaborateurs de la Caisse régionale depuis 2018. Elle précise les valeurs du Groupe fondées sur la proximité, la responsabilité et la solidarité. Elle définit les principes d’action vis-à-vis de nos clients, basés sur le respect et l’accompagnement du client, la loyauté à son égard. Elle met en avant les piliers du comportement éthique dont doit faire preuve chaque collaborateur, qui sont notamment le professionnalisme, la vigilance et la conduite responsable.

Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire. Société coopérative à capital variable agréée en qualité d’établissement de crédit. Siège Social : 94 rue Bergson B.P. 524 42007 Saint-Étienne Cedex 1 - 380 386 854 R.C.S. Saint-Étienne. Société de courtage d’assurance immatriculée au registre des intermédiaires en assurances sous le n° 07 023 097.

DÉCOUVREZ LA SÉLECTION DE FESTIVALS ACCOMPAGNÉS PAR LA BANQUE PARTENAIRE DE VOS ÉMOTIONS !

Festival	Lieu	Dates
PRINTEMPS MUSICAL EN PAYS ROANNAIS	RENAISON - ROANNE - SAINT-ANDRÉ-D’APCHON	01 > 10 juin
RUE DES ARTISTES	SAINT-CHAMOND	16 > 18 juin
FESTIVAL COUNTRY	CRAPONNE-SUR-ARZON	29 > 30 juil.
FOREZTIVAL	TRELINS	04 > 06 août
FESTIVAL DU MONASTIER	LE MONASTIER-SUR-GAZEILLE	04 > 09 août
FESTIVAL CELTE EN GÉVAUDAN	SAUGUES	10 > 12 août
FESTIVAL DE LA CHAISE-DIEU	LA CHAISE-DIEU - SAINT-BONNET-LE-CHÂTEAU	17 > 27 août
BWD12	SAINT-VICTOR-SUR-LOIRE	24 > 27 août
FESTIVAL DU RIRE	YSSINGEAUX	19 > 28 oct.
FESTIVAL DES 7 COLLINES	SAINT-ÉTIENNE	23 juin > 9 Juil.

La Tour de la Jalousie
Le Château d’Urfé
Aponia Le dispositif mis en place par la Caisse régionale pour s’assurer du respect des principes édictés par la Charte éthique repose notamment sur :
• un code de conduite qui vient mettre en pratique les engagements de la Caisse régionale à se conformer tout à la fois à ses obligations professionnelles et aux valeurs éthiques du Groupe Crédit Agricole,
• une formation et sensibilisation dispensées aux collaborateurs,
• un dispositif de contrôle permettant de vérifier le suivi de la formation,
• la possibilité pour les collaborateurs et administrateurs de signaler un manquement,
• un reporting à la Gouvernance.

Poursuite en 2023 d’une politique de prévention des risques de corruption :
Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a renforcé la sensibilisation de l’ensemble des collaborateurs sur les risques de corruption et plus précisément ceux induits par les cadeaux et/ou invitations offerts/reçus dans le cadre de la relation commerciale. L’exercice annuel de la cartographie des risques de corruption fait ressortir un niveau de maîtrise du risque de corruption globalement satisfaisant, grâce aux mesures de prévention réalisées et procédures en place. En 2024, la Caisse régionale réalisera une campagne de sensibilisation sur l’éthique en général auprès de l’ensemble des collaborateurs et mènera la revue annuelle de cartographie sur l’ensemble des processus.

Protéger les données personnelles de nos clients :
La Caisse régionale s’attache également à assurer la protection des données personnelles de ses clients, la transparence de leur utilisation et à maîtriser les risques informatiques. Ainsi, le Groupe s’est doté dès 2017 d’un cadre éthique en adoptant une Charte des données personnelles co-construite avec un panel de clients. Elle s’articule autour de cinq principes essentiels (sécurité des données, utilité et loyauté, éthique, transparence et pédagogie, maîtrise et contrôle aux mains des clients). Les engagements pris dans cette charte s’inscrivent en cohérence avec le règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD) entré en vigueur en 2018 : minimisation de la collecte de données, politique de protection des données diffusées sur les sites du Groupe, informations des tiers en cas de fuite de données les concernant, notification des incidents aux autorités, politique de sécurité informatique renforcée (exemple : authentification forte, SécuriPass), politique claire de conservation, notification de l’utilisation des données pour des obligations légales et de purge des données personnelles, … Cette Charte des données personnelles est disponible sur le site internet de la Caisse régionale. Elle est accompagnée de la Politique de Protection des données personnelles dans lesquelles les parties prenantes peuvent trouver des informations détaillant notamment les finalités de traitement des données personnelles, les bases légales sur lesquelles elles reposent, les durées de conservation ou encore les destinataires et les sources des données personnelles. Cette Politique de Protection des données personnelles est régulièrement mise à jour.

ÊTRE LE TIERS DE CONFIANCE POUR EXERCER SES MÉTIERS AVEC ÉTHIQUE ET RESPONSABILITÉ :

« Protéger les intérêts de nos clients »

Opportunités	Risques	Actions à mettre en œuvre	Indicateurs clés de performance	Réalisé 2021	Réalisé 2022	Réalisé 2023	Objectif 2023
Être transparent et loyal à l’égard de nos clients	Corruption	Faire évoluer notre code de conduite en matière de déontologie des affaires	Taux de traitement des alertes éthiques remontées au référent	100 %	100 %	100 %	100 %
			État de l’indicateur « suivi de la conformité »	Conforme	Conforme	Conforme	Conforme

Opportunités	Risques	Actions à mettre en œuvre	Indicateurs clés de performance	Réalisé 2021	Réalisé 2022	Réalisé 2023	Objectif 2023
Être le partenaire de confiance de nos clients	Risque de défaillance dans la protection des données personnelles des clients et des collaborateurs	Responsabiliser les acteurs Garantir le respect de la vie privée de nos clients pour tout nouveau traitement	Pourcentage de demandes d’exercice de droits traitées dans les délais imposés	100 %	100 %	100 %	100 %
			Taux de traitement du registre des traitements	100 %	100 %	100 %	100 %

De plus, des actions structurantes ont été menées en 2023, pour protéger les données personnelles des clients et des collaborateurs, en accord avec les valeurs du Crédit Agricole et en réponse aux obligations légales (RGPD) :
• une assistance réalisée par le Délégué à la Protection des Données (DPO) auprès de l’ensemble des managers des fonctions supports pour les accompagner dans l’utilisation de l’outil REGIS – Registre des traitements,
• la révision annuelle de l’ensemble des traitements de données personnelles et les analyses d’impact sur la vie privée associées,
• une formation dispensée par le DPO auprès de chaque nouveau Responsable de Traitement Opérationnel (RTO) sur le RGPD et leur rôle dans le dispositif,
• le suivi, par les collaborateurs des services exposés au traitement de données personnelles, d’un e-learning dédié au RGPD ; e-learning qui sera déployé à l’ensemble des collaborateurs de la Caisse régionale tout au long de l’année 2024,
• la poursuite de l’acculturation de la protection des données personnelles dans les comportements du quotidien, dans la conception des nouvelles offres et des nouveaux développements informatiques (le maintien à un niveau élevé des sollicitations du DPO par les porteurs de projet démontre d’ailleurs la primauté de ce sujet au sein de la Caisse régionale),
• la poursuite de l’actualisation des relations contractuelles avec les partenaires avec lesquels la Caisse régionale partage des données personnelles fixe les exigences et les responsabilités de chacun.

Lutte contre la cybersécurité et lutte contre la fraude :
Dans le cadre de la lutte contre la cybercriminalité, la Caisse régionale a poursuivi, en 2023, ses actions de sensibilisation et de prévention en adressant notamment des messages directs à ses clients, en affichant des alertes sur son site internet, en mettant à disposition des vidéos concernant les principales typologies de fraude (appel téléphonique, SMS, email…) ou encore en diffusant des « bonnes pratiques » pour la sécurisation des moyens de paiement. Par ailleurs, des formations ont été organisées pour l’ensemble des collaborateurs, entre autres ceux en lien direct avec les clients, afin qu’ils puissent les sensibiliser lors de leurs échanges. De plus, l’équipe d’experts de l’Unité Gestion des Sinistres Fraude dédiée à l’accompagnement des clients, de la constitution de leur dossier sinistre jusqu’à son dénouement, les sensibilise au déroulement de la fraude dont ils ont été victimes. Par ailleurs, la Caisse régionale met à disposition de ses clients des solutions de blocage pour l’ensemble des moyens de paiement (carte, virement…). Celles-ci sont accessibles gratuitement et à tout moment. Les clients disposent des informations ou des accès nécessaires tant sur le site Internet de la Caisse régionale que sur l’application Ma Banque. Enfin, dans un contexte de cybercriminalité accrue, la Caisse régionale renforce et révise, de façon continue, ses dispositifs de veille et de surveillance des opérations financières pouvant être impactées par la fraude.

Modèle de communication adressé à tous les clients fin 2023

La Caisse régionale accompagne les professionnels de son territoire à chaque moment de vie de l’entreprise : de la création à la transmission en passant par toutes les phases du développement. En 2023, la Caisse régionale a financé 3,2 M€ auprès des jeunes entrepreneurs sous forme de :
• prêts d’honneur octroyés par les Caisses locales : 286 dossiers pour 2,7 M€,
• prêt Lanceur Pro : 39 dossiers pour 505 K€.
De plus, la nouvelle offre de transition des professionnels, pour financer la mobilité douce ou la transition énergétique, a permis le financement de 50 dossiers pour 2,6 M€. Voir Annexe 1. Enfin, la participation de la Caisse régionale aux Comités des Réseaux Initiative et France Active a permis d’accompagner près de 29 % des créateurs d’entreprise en 2023, notamment via la participation à 29 comités sur le territoire : 149 dossiers financés, sur 522 dossiers présentés, soit 29 % pour un montant total de 2,5 M€. En particulier, 37 dossiers ont été financés sur 102 dossiers présentés en Haute-Loire, soit 36 % pour un montant total de 301 K€. Constatant que plus de deux tiers des créations sont réalisées dans le cadre de la micro-entreprise et souvent dans le cadre de parcours digitaux (de l’immatriculation à l’ouverture du compte bancaire), nous proposons, via notre plateforme « Propulse by CA », des services innovants avec notamment la mise à disposition d’outils permettant de réaliser des business plans en ligne ou d’aider aux déclarations URSSAF. Par ailleurs, nous développons des partenariats avec les interlocuteurs institutionnels et les plateformes d’initiatives locales pour assurer aux professionnels le conseil nécessaire à leur activité (technique, financier notamment). En 2023, nous avons animé ou participé à :
• plus de 20 stages Création des Chambres de Commerce et d’Industrie (CCI) et des Chambres des Métiers et de l’Artisanat (CMA), soit 169 stagiaires rencontrés et 45 demandes de rendez-vous honorées auprès des conseillers du Crédit Agricole. Dans ce cadre, nous avons participé à quatre comités de fin de stage (CCI ou CMA),
• deux conférences sur le financement de la création d’entreprises lors des forums de l’entrepreunariat organisés par la CCI 42 et la CMA 42.Des rendez-vous individuels ont eu lieu afin de conseiller les créateurs sur la viabilité de leur projet, à Roanne, le 23 mars 2023 (420 participants dont 101 experts) et à Saint-Étienne, le 1er juin 2023 (607 participants dont 150 experts).

Une visioconférence « d’Initiative O Féminin », sur le soutien et l’accompagnement de l’entrepreneuriat féminin, ainsi que cinq rendez-vous individuels par téléphone pour évoquer des sujets post-création (fonds de roulement, développement).

Un partenariat utile au territoire pour accompagner les entrepreneurs dans « les bons et les mauvais moments » : Un partenariat a été conclu le 1er décembre 2021 avec l’association « 60 000 rebonds ». Cette association vise à accompagner les entrepreneurs après l’arrêt de leur activité à se reconstruire personnellement et à rebondir vers un autre projet professionnel. Elle contribue également à faire évoluer le regard sur l’échec dans la société. Parmi ses initiatives au titre de l’accompagnement individuel, elle a conçu deux dispositifs spécifiques :

Le Parcours Envol, pour les porteurs d’un projet nouveau entrepreneurial,
Le Parcours Elan, pour ceux souhaitant rebondir dans le salariat.

Plusieurs actions ont été menées en 2023 : 8 entrepreneurs ont été accompagnés en 2023 sur le territoire, 16 bénévoles sont engagés sur l’antenne. L’association 60 000 rebonds a déployé son action sur le territoire en créant une antenne en Haute-Loire, afin de répondre à la vision régionale d’intervenir à moins d’une heure de chaque entrepreneur.

Un collaborateur du Crédit Agricole Loire Haute-Loire a été mobilisé pour être l’interlocuteur privilégié de l’entité et assurer une synergie au sein du Crédit Agricole Loire Haute-Loire.
Une réunion de sensibilisation a été faite par l’association 60 000 rebonds auprès de tous les conseillers professionnels de la banque et les services centraux liés au domaine crédit afin de leur présenter le dispositif et sa valeur ajoutée (80 collaborateurs étaient présents).
Une réunion de travail a eu lieu le 2 novembre 2023 afin de dresser un bilan du partenariat pour l’année 2023 et d'accélérer les synergies entre les deux structures.

CONTRIBUER DURABLEMENT AU DÉVELOPPEMENT DU TERRITOIRE : « Être utile au territoire »

Opportunités	Risques	Actions à mettre en œuvre	Indicateurs clés de performance	Réalisé 2021	Réalisé 2022	Réalisé 2023	Objectif 2023
Créer de la valeur au bénéfice des territoires	Désengagement des territoires	Accentuer notre accompagnement de l’entrepreneuriat	Créations accompagnées dans le cadre de nos partenariats avec les plateformes d’initiative locale	33 %	36 %	29 %	33 %
		Réalisation de la nouvelle offre de transition pro		2,6 M€	3 M€
Partenariat avec l'Association 60 000 Rebonds			Nombre de dirigeants accompagnés par l'antenne 60 000 Rebonds sur la Loire	2022	2023
				6	8	28

Un soutien régulier à l’innovation. Depuis son lancement, le 4 décembre 2015, le dispositif de soutien à l’innovation démontre l’engagement et l’investissement de la Caisse régionale dans ce domaine.

LE VILLAGE BY CA LOIRE HAUTE-LOIRE : L’accélérateur de développement pour start-up matures. Au 31 décembre 2023, le Village by CA Loire Haute-Loire, installé au cœur du Quartier Créatif Manufacture à Saint-Étienne, accompagne 27 start-up (sous convention et Alumni). Pour accélérer le développement de ces jeunes entreprises innovantes, le Village by CA privilégie la mise en relation avec des grands groupes, PME/PMI, partenaires, experts thématiques et fonds d’investissement et propose des séances d'accompagnement personnalisées. En 2023, cinq nouvelles start-up ont rejoint la dynamique du Village : La fabrique à poudre, The QA company, LigthKitch, Ugo, et Di Analyse Signal. Parmi ces 27 start-up : 15 sont dans le programme d’accélération et 12 sont d’anciennes start-up du Village qui ont opté pour l’offre Alumni du Village by CA Loire Haute-Loire, restant ainsi en contact avec l’écosystème du Village by CA. Le Village by CA soutient les start-up matures et prometteuses dans leur développement grâce à la puissance du réseau des Villages, à un accompagnement personnalisé, et à un programme d’événements et de synergies : ateliers, conférences, réseau d’experts, le tout sur un campus de 1 200 m2 qui leur permet de recevoir leurs clients, partenaires, prospects et investisseurs. Pour amplifier cette dynamique, le Village by CA, réunit autour de Crédit Agricole Loire Haute-Loire 23 partenaires : institutionnels, grandes écoles, entreprises régionales, grands groupes. En 2023, la Centrale Lyon, l'ENISE et le Groupe Veridis/laquet Loire Auvergne ont rejoint le club des partenaires du Village. Accompagner et stimuler l’innovation, guide l'action du Village by CA. Le Village se positionne comme :

Un assembleur de solutions,
Un relai de croissance pour le développement économique innovant du territoire,
Un lieu « d’hybridation », où les différents acteurs s’enrichissent mutuellement.

Ainsi, cette ambition et cette dynamique s’inspirent des valeurs mutualistes et coopératives du Crédit Agricole et s’expriment dans la signature « Coopérer pour innover ».

Partenariat fondation Université Jean Monnet
Dotation : 50 K€ / an
Lancement en septembre 2016, Renouvelée en avril 2021 pour 5 ans
1 503 K€ de dotations
48 projets accompagnés
Investissement 220K€ / an

FONDS D’AMORCAGE
Création en juin 2016 de la SAS
Investissements réalisés dans 13 start-up
2,8 M€ libérés

LE VILLAGE by CA LHL
Création en juin 2016 de la SAS
Investissement 1 184 K€
23 partenaires
27 start-up

Nous avons fortement développé nos relations avec les écoles et les universités du territoire et nous continuons à les accompagner. La Fondation poursuit son accompagnement des projets innovants du territoire auprès des écoles, de la start-up, de l’agriculture et du logement. 2 projets ont été accompagnés en 2023 pour un montant de 75 000€. Le Fonds d’Amorçage a investi dans trois nouvelles start-up en 2023 portant son portefeuille à 13 investissements pour 2,8 M€ libérés. Le Village a trouvé sa place dans l’écosystème stéphanois et dans la communauté des 44 Villages du Groupe CA. Il est implanté sur 1200m2 au cœur de la Cité du Design et accompagne le développement des start-up matures en Loire et en Haute-Loire.

Les réalisations

Objectif : Accélérer le savoir, la recherche, l’innovation et l’entreprenariat. La Fondation Crédit Agricole Loire Haute-Loire Innovation poursuit son engagement du territoire auprès des écoles, de l’entrepreneuriat, des start-up et sur des projets dans le domaine agricole.

L’apprentissage, les métiers de demain : 105 000 € – 3 projets accompagnés
Le logement : 204 097 € – 1 projet accompagné
La Recherche en mode coopération : 106 000 € – 3 projets accompagnés
Processus créatif : 160 000 € – 3 projets accompagnés
Transition numérique des entreprises : 75 000 € – 3 projets accompagnés
Identification des potentiels d’innovation : 197 700 € – 8 projets accompagnés
Pré accélérateur d’entrepreneur : 150 000 € – 6 projets accompagnés
Jeunesse et Innovation : 229 285 € – 14 projets accompagnés
Innovation et Séniors : 276 000 € – 2 projets accompagnés

48 PROJETS ACCOMPAGNÉS
https://fondation.ca-loirehauteloire.fr/

	2021	2022	2023
Fonds d’amorçage : Levée de fonds en cumul en K€	2 153	2 353	2 806
Fonds d’amorçage : Levée de fonds de l’année en K€	200	200	453
Nombre de start-up accompagnées*	20	26	27
dont les start-up en contrat Alumni	5	10	12
Montant des investissements* en cumul depuis 2017 en K€	1 183	1 184	1 184

Des start-up « à impact » : Parmi les start-up du Village by CA Loire Haute-Loire, les sociétés UGO et URBS sont créatrices de valeur et font sens dans la démarche RSE.

La start-up UGO : La société UGO a inscrit dans ses statuts, dès la création, une raison d’être qui la qualifie d’entreprise à mission. Elle vise à participer à deux missions :
1. Participer à la revitalisation des territoires ruraux dans lesquels la société est implantée et s’impliquer activement en proposant des actions autour du « Numérique responsable et pour tous » et de la « Sensibilisation aux dangers d’Internet ».
2. Réduire l’impact environnemental des solutions des clients de la société, en ancrant l’éco-conception dans ses pratiques.

Cette entreprise a réuni une équipe de commerçants experts dans leur domaine (pizzaïolos, boulangers, producteurs, coiffeurs...) pour construire le logiciel qui leur correspond le mieux. De plus, la société UGO a noué un partenariat pour proposer des paniers de producteurs locaux engagés, des sorties de brainstorming en forêt, des repas collectifs, le tri sélectif, l’achat de matériel au plus proche et la réduction des déchets.

La start-up U.R.B.S : Cette société est spécialisée dans le développement d’outils numériques et le traitement de la donnée géographique. U.R.B.S. se positionne comme un facilitateur et un accélérateur de transition énergétique, solidaire et numérique des territoires, particulièrement sur les segments du bâtiment et de l’habitat.
https://www.imope.fr/

Engagée depuis l’origine, en tant que facilitatrice de la transition énergétique, sociale et numérique des territoires, l’entreprise innovante stéphanoise U.R.B.S a créé en 2023 l’Observatoire National des Bâtiments (ONB). Face aux enjeux climatiques, énergétiques, sociaux et économiques soulevés par le secteur du bâtiment, URBS lance une initiative citoyenne : un observatoire qui capitalise la quasi-totalité des données « ouvertes » sur 21 millions de bâtiments résidentiels du territoire national métropolitain. L’ONB apporte des connaissances précises sur chaque bâtiment, grâce au traitement de la donnée, à la connaissance fine du parc bâti, et permet l’identification des bâtiments prioritaires en matière de transition énergétique. C’est une cartographie qui permet de comprendre les bâtiments et les territoires.# Prochainement, l’ONB va s’enrichir de nouvelles fonctionnalités et données complémentaires, et surtout de la création d’une communauté d’acteurs divers réunis autour de cet outil unique au service des intérêts et objectifs communs. Une aventure que l’équipe d’U.R.B.S souhaite collaborative et ancrée dans une démarche d’amélioration collective et continue. Cet outil gratuit est accessible à tous (+ 10 000 inscriptions). En synthèse, les indicateurs témoignent de la mobilisation de la Caisse régionale sur l’innovation.

LES 27 START-UP ACCÉLÉRÉES

innovation, ambition et maturité

Les 23 partenaires engagés pour les startuppers, pour l’innovation et pour le territoire...

Chiﬀres clés innovation

relatif au Village By CA

| | 30 |
| :---S’installer durablement sur le marché de l’innovation et le rendre accessible à tous les acteurs socio-économiques du territoire.
Le programme « Village by CA » est un programme d’accélération de start-up lancé par le Crédit Agricole il y a plusieurs années. Il vise à accompagner les start-up dans leur développement en leur offrant un environnement propice à l’innovation, des connexions avec des entreprises et des investisseurs, ainsi qu’un mentorat personnalisé. Le programme « Village by CA » est également un lieu de rencontre et d’échange pour les entrepreneurs, les entreprises et les investisseurs, favorisant ainsi la création de synergies et le développement de projets innovants. Le programme « Village by CA » s’inscrit dans la stratégie d’innovation du Crédit Agricole, qui vise à soutenir l’entrepreneuriat et à contribuer au développement économique des territoires.

LES 23 PARTENAIRES ENGAGÉS POUR LES STARTUPPERS, POUR L’INNOVATION ET POUR LE TERRITOIRE...

Le programme « Village by CA » compte 23 partenaires engagés qui partagent la même ambition : soutenir les start-up dans leur développement, favoriser l’innovation et contribuer au dynamisme économique des territoires. Ces partenaires proviennent de divers horizons : grandes entreprises, PME, institutions publiques, associations, etc. Leur engagement se traduit par un soutien financier, un accès à leur réseau, un partage d’expertise et une participation active aux événements organisés dans le cadre du programme. Grâce à ce réseau de partenaires, les start-up bénéficient d’un accompagnement complet et personnalisé, qui les aide à surmonter les obstacles et à accélérer leur croissance.

Chiﬀres clés innovation

relatif au Village By CA

Volet social

Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire, acteur économique responsable, accompagne ses collaborateurs au quotidien et veille au développement de leur employabilité. Avec un effectif total de 1 436 salariés au 31 décembre 2023, dont 1 323 CDI, la Caisse régionale est un employeur majeur sur ses deux départements. L’entreprise compte également 88 alternants dans ses effectifs. L’année 2023 a été marquée par l’embauche de 156 nouvelles personnes en CDI.

L’ensemble des actions menées par la Caisse régionale vise à :

favoriser l’engagement, l’employabilité et la compétence des collaborateurs,
agir pour l’égalité des chances et la diversité.

Parcours Éclosion pour les nouveaux embauchés

Opportunités	Risques	Actions à mettre en œuvre	Indicateurs clés de performance	Réalisé 2021	Réalisé 2022	Réalisé 2023	Objectif 2023
Agir en faveur d’un emploi local et responsable	Perte des talents liées à un manque de gestion des compétences et à l’affaiblissement des compétences	Investir dans l’humain	Taux de mobilité interne des collaborateurs	20 %	30 %	26 %	25 %
Développer les compétences et accompagner les carrières	Faciliter l’adaptation des salariés aux évolutions des métiers	Renforcer les compétences des collaborateurs	Nombre d’heures de formation (en moyenne par salarié - rapport au nombre de CDI)	41	50	59,3	40
	Accélérer l’adaptation de la culture managériale aux transformations		Taux de féminisation des cadres supérieurs	25 %	31 %	31 %	30 %
Préserver l’égalité des chances et de la mixité			Taux de traitement des entretiens prioritaires	100 %	100 %	100 %	100 %
			Taux de contact des candidatures internes	98 %	91 %	94 %	100 %
			Taux d’Espaces de Discussion sur le Travail bien fait réalisés (ou EDT)	97 %	95 %	94 %	100 %
			Taux de collaborateurs en situation de handicap de l’année N-1	6,26 %	6,57 %	5,04 %	6 %

DÉVELOPPER LE CAPITAL HUMAIN

La Caisse régionale mène depuis plusieurs années une politique forte en matière de formation (sur ces cinq dernières années, ce sont en moyenne 6,87 % de la masse salariale qui sont investis en formation, ce qui représente plus de 10 000 jours pour l’année 2023). La politique de formation s’est appuyée, comme chaque année, sur des filières préparatoires, des parcours diplômants ou encore des formations spécifiques métiers... dont de nombreuses formations réglementaires qui représentent près de la moitié de nos formations.

L’année 2023 a été particulièrement marquée par deux projets majeurs de montée en compétences :

La refonte du parcours d’intégration et de formation des nouveaux conseillers : ainsi chaque nouveau conseiller commercial intègre un cycle de 10 semaines de formations, à la fois théoriques, de mises en pratique et d’immersion, dispensées par 25 experts de la Caisse régionale. Ce parcours baptisé « ÉCLOSION » est en place depuis le mois de septembre 2023 et fait déjà l’objet de nombreux retours positifs des différents acteurs concernés.
L’accompagnement en formation du nouveau modèle distributif. En effet, ce parcours de formation a été construit et réalisé pour accompagner les nouveaux métiers (santé, habitat et transition, …) et pour permettre la montée en expertise.

Le dispositif d’intégration a également été renforcé en 2023 par la refonte du livret d’accueil et la remise d’une box de bienvenue. Enfin, rappelons que chaque année, les nouveaux collaborateurs sont conviés à une rencontre avec la Directrice générale, au cours de laquelle ils peuvent lui poser directement tout type de question.

FAVORISER L’ENGAGEMENT, L’EMPLOYABILITÉ ET LA COMPÉTENCE DES COLLABORATEURS

« Agir pour l’égalité des chances et la diversité »

Équipe du Crédit Agricole de Paulhaguet

Équipe du Crédit Agricole Saint-Étienne Design

FORMER TOUS LES ACTEURS INTERNES DE L’ENTREPRISE À LA RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DES ENTREPRISES PAR UN DISPOSITIF DE FORMATION PRÉGNANT

Formation des membres du Comité de direction le 7 juin 2023, par le dispositif de formation de « La fresque du climat ».
Formation du Conseil d’administration de la Caisse régionale et des Présidents des Caisses locales les 6 et 7 juillet 2023, par le dispositif de formation de « La fresque du climat ».
Formation des cadres de l’entreprise le 11 octobre 2023, par une conférence interactive sur le climat : « Comprendre les causes et les conséquence du dérèglement climatique » à la façon de « La fresque du climat ».

Enfin, le Groupe Crédit Agricole a mis en place une formation à destination des salariés quant à la sensibilisation aux enjeux du climat, à la connaissance du projet sociétal et aux actions concrètes du Groupe Crédit Agricole.Au 31 décembre 2023, 92 % des salariés de la Caisse régionale ont été formés avec ce dispositif.

LysaIS CONFÉRENCE INTERACTIVE SUR LE CLIMAT

Animation « Fresque du climat » le 7 juin 2023

Engager des actions à impact avec les salariés

Plusieurs actions ont été organisées en 2023 pour favoriser la compréhension des grands enjeux sociétaux.

Quatre newsletters RSE trimestrielles ont été diffusées afin d’acculturer salariés et administrateurs aux enjeux actuels du climat et de la responsabilité sociétale, ainsi que les actions RSE réalisées en 2023.
Deux jeux ont été animés sur la connaissance de la politique sociale de l’entreprise et le projet sociétal du Groupe Crédit Agricole avec une participation de 270 salariés.
604 salariés ont participé aux trois animations majeures de sensibilisation à la biodiversité, à la mobilité douce ou au recyclage en 2023.

L’animation de deux trocs plantes les 27 et 28 avril 2023 : 100 collaborateurs sensibilisés

Plus de 100 personnes se sont mobilisées avec 65 collaborateurs / jardiniers en herbe à Saint-Étienne et 40 collaborateurs / jardiniers en herbe à Vals-près-le Puy. Cela participe à la sensibilisation sur la protection des espèces, la biodiversité et l’engagement des collaborateurs. La botaniste Diane Corbin a accompagné l'événement le jeudi 27 avril pour vérifier l’absence de plantes invasives et prodiguer des conseils botaniques.

Journée de la mobilité douce le 1er juin 2023 : 152 collaborateurs participants

152 personnes se sont mobilisées sur le challenge de la mobilité de la Région Rhône-Alpes-Auvergne le 1er juin 2023. Ainsi, 4 000 km de mobilité « carbone » ont été économisés.

Semaine du Développement Durable du 18 au 22 septembre 2023 : 323 salariés mobilisés

75 personnes ont participé, sur les deux sites de Saint-Étienne et de Vals-près-le Puy, aux ateliers de confection de lessives, de déodorant et de pastilles de lave vaisselle.
30 personnes ont participé à la sensibilisation à la langue des signes organisée par Surdicité.
71 personnes ont participé au jeu Amundi relatif aux enjeux du climat et au projet sociétal du Groupe Crédit Agricole.
18 salariés ont participé au troc de livres.
49 personnes ont déposé des vêtements usagers dans le cadre du Tri d'Emma, relatif au détricotage, en guise de matière première.
23 personnes ont participé aux conférences sur le poids carbone individuel avec la mise en valeur des bonnes pratiques de mobilité, d’alimentation.
67 personnes ont utilisé le casque de réalité virtuelle afin de découvrir des milieux préservés.

Une politique active en matière de diversité

La Caisse régionale a poursuivi une politique active en matière de diversité, s’assurant ainsi d’écarter toute pratique discriminatoire. De nombreuses actions en faveur de l’emploi des travailleurs handicapés ont été menées permettant d’avoir taux d’emploi de 5,04% en 2022, dans un contexte d'augmentation des effectifs de la Caisse régionale. Afin d’accompagner la politique handicap, la Caisse régionale a mis en place des actions spécifiques ces dernières années dont la désignation d’un correspondant handicap au sein des équipes RH, des aménagements de poste ou encore en ayant recours au secteur protégé. Différentes actions de sensibilisation ont été menées durant les journées du Développement Durable (fin septembre 2023) et la semaine du handicap (novembre 2023). Un événement dédié au recrutement de personnes en situation de handicap a été organisé dans les locaux du Crédit Agricole Loire Haute-Loire en lien avec Pôle Emploi et Cap Emploi.

En outre, le dynamisme sur le sujet de l’égalité professionnelle hommes/femmes a conduit aux résultats suivants : un indice mixité à 82 % au titre de l’année 2022. Parmi les récentes actions en place, nous pouvons citer l'attention portée sur les écarts de rémunération à l’issue d’absence maternité, la désignation d’un référent mixité, l’accompagnement de l’équilibre vie professionnelle/ vie personnelle et une communication régulière.

Un acteur engagé dans l’accès à l’emploi des jeunes du territoire

La politique active de la Caisse régionale en matière d’alternance démontre qu'elle compte plus que jamais sur les jeunes (88 alternants sont présents dans nos effectifs au 31 décembre 2023), et elle a également différents dispositifs permettant d’appréhender au mieux la fin de carrière (compte épargne temps fin de carrière, temps partiel seniors). La Caisse régionale est particulièrement présente auprès des jeunes du territoire afin d’accompagner leur accès à l’emploi.

Outre le recrutement d’alternants, de stagiaires écoles et auxiliaires été, la Caisse régionale a accueilli en juin 2023 six étudiants altiligériens, en partenariat avec l’association d’insertion Agir contre l’exclusion (Face Haute-Loire). Cette action a permis à ces jeunes élèves de 3 ème de découvrir le monde professionnel et les métiers de la banque en travaillant une thématique confiée par l’entreprise.

Un partenariat a été conclu en 2023 avec l’association Face (Agir contre l’exclusion) Loire, afin de promouvoir l’opération « Génération Apprenti » dans des secteurs divers. L’opération a été lancée en mars 2023 au siège social avec les partenaires et les autorités publiques. Des séances de coaching ont eu lieu avec les jeunes apprentis avec : 80 % de réussites (12 jeunes sur 15 ont trouvé un emploi ou une alternance).

La Caisse régionale a également participé au Festival régional des mini entreprises organisé par Entreprendre pour Apprendre à Lyon, le 3 mai 2023, afin d’accompagner de jeunes étudiants dans leurs projets d’entreprenariat.

Le soutien de l’engagement dans les réserves opérationnelles des armées et de la police nationale

La Caisse régionale Loire Haute Loire accompagne ses collaborateurs faisant partie de la réserve opérationnelle des armées ou de la police nationale, conformément à la législation nationale en vigueur.

Un dialogue social au cœur des transformations

Enfin, en concertation avec les partenaires sociaux, des accords importants ont été signés sur les thématiques suivantes :

Formation Professionnelle,
Dialogue social,
Égalité professionnelle H/F,
Handicap,
Salaires,
Organisation du travail.

Une écoute régulière des équipes vers plus d’efficacité via les Espaces de Discussion au Travail bien fait (EDT)

Le dispositif EDT est une pratique managériale au service du travail bien fait, de la performance collective et de la satisfaction des clients. Déployé dans la Caisse régionale depuis 2015, il repose sur le principe de la subsidiarité : « c’est la personne la plus proche de l’action qui est la plus à même de trouver des solutions ». A minima une fois par trimestre, chaque équipe doit se réunir avec son manager pour discuter du travail bien fait et des problématiques qu’elle rencontre. Chacun des sujets est posté dans un outil dédié.

La co-construction de solutions est possible par le dialogue entre des acteurs interdépendants, que ce soit au sein de l’équipe ou à un niveau transverse : cela engendre des victoires rapides tout comme des évolutions majeures. Plus de 10 600 sujets ont ainsi été débattus depuis la création du dispositif EDT. Ils relèvent d’une problématique transverse dans 54 % des cas. En 2023, la notation moyenne des sujets transverses est de 4,45 / 5, témoignant de la qualité des retours effectués par les gestionnaires en charge des problématiques postées. En moyenne, 94 % des managers ont réalisé un EDT en équipe chaque trimestre de 2023.

Animation école Face Haute-Loire
Animation Apprentis avec Face Loire

Le sport comme école de la vie

Formidable moteur du vivre ensemble, le sport favorise l’engagement, la diversité, permet de lutter contre l’exclusion… Il peut aussi être un tremplin vers l’emploi. Plus qu’un loisir, il rassemble les ligériens et altiligériens au-delà de leurs différences (âge, classe sociodémographique, etc.). Le sport est un formidable créateur de liens pour la Caisse régionale. Le sport, c’est aussi une école qui permet à chacun de se réaliser, de grandir et d’avancer dans la vie.

Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est partenaire du sport et de ses valeurs, en phase avec son ADN de banque coopérative et mutualiste engagée dans l’animation de son territoire. Aujourd’hui, 15 sports sont accompagnés par la Caisse régionale. Si l’on intègre les différents partenariats et accompagnements auprès du monde associatif et sportif, plus de 300 clubs et associations sportives sont soutenus chaque saison.

« Sport comme école de la vie » a été adoptée en 2017 par le groupe Crédit Agricole pour promouvoir les valeurs partagées du sport. Cette mobilisation vise à impulser et soutenir les initiatives sportives sur les territoires des 39 Caisses régionales. Le groupe Crédit Agricole accompagne notamment le football, sport N° 1 et préféré des Français. Un engagement aux côtés de tous les footballeurs et de ceux qui les encouragent : du football amateur, socle historique de son engagement (1974), jusqu’aux équipes de France en passant par les Coupes de France et Gambardella.

La Fédération Française de Judo (France Judo) et le Groupe Crédit Agricole ont également annoncé le renouvellement de leur partenariat jusqu’à fin 2024. Ce partenariat couvre les équipes de France, la tournée sportive et citoyenne « Itinéraire des champions », le Paris Grand Slam et les championnats nationaux. En ligne avec le projet sociétal du groupe Crédit Agricole et l’engagement de la Fédération, ce partenariat vise également à faire du sport un formidable vecteur d’inclusion sociale et de développement sociétal et durable.

Cette posture se décline aussi auprès des collaborateurs du Crédit Agricole Loire Haute-Loire, avec :

De nombreuses initiatives locales, organisées par les Caisses locales, soutiennent différents événements sportifs du territoire.
Des invitations et des réductions proposées aux collaborateurs pour participer aux grands événements sportifs du territoire.# 3. NOS ENGAGEMENTS ET ACTIONS RSE

Volet environnemental

À travers la stratégie climat adoptée en juin 2019, le Groupe Crédit Agricole s'est engagé à ré-allouer progressivement ses portefeuilles de financement et d’investissement en cohérence avec les objectifs de température de l’Accord de Paris de 2015. Les années 2021 et 2022 ont surtout été marquées par la volonté du Groupe d’accroître et de structurer davantage encore son ambition climat. À la suite de l’engagement pris en 2021 par le Groupe de contribuer à atteindre la neutralité carbone à horizon 2050, la stratégie climat a connu une forte accélération qui s’est poursuivie en 2023. Un engagement qui, à travers l’adhésion de ses métiers aux quatre alliances « Net Zéro » du secteur financier, couvre la majeure partie des portefeuilles du Groupe Crédit Agricole.

En 2023, Crédit Agricole S.A. a ainsi annoncé des trajectoires de décarbonation et des plans d’accompagnement pour les portefeuilles de financement de cinq secteurs clés de l’économie (immobilier résidentiel, aviation, acier, agriculture, transport maritime). Cette annonce fait suite à la publication, en 2022, des objectifs de décarbonation sur cinq premiers secteurs (pétrole et gaz, immobilier commercial, production d’électricité, automobile, ciment). D’autres engagements ont également été pris concernant l’exposition aux énergies fossiles (-25 % d’exposition à l’extraction pétrole d’ici 2025). De leur côté, les métiers d’investissement et de gestion d’actifs ont pris des engagements dans le cadre de leurs alliances « Net Zéro » respectives (NZAOA et NZAMI).

Le Groupe Crédit Agricole et la Caisse régionale se mobilisent pour accompagner l'ensemble de ses clients de la façon suivante. Les points suivants seront abordés dans cette partie :
* le Rappel du cadre réglementaire,
* la réglementation SFDR (politiques relatives à l’intégration des risques de durabilité des investissements),
* la réglementation MiFID II /IDD,
* la réglementation relative au Green Asset Ratio (ou GAR),
* le projet sociétal du Groupe Crédit Agricole (un plan programme en 10 engagements, au cœur de toutes ses activités),
* la méthodologie SAFE,
* les Trajectoires « Net Zéro » (portefeuilles de financements et d’investissements),
* la participation auprès des acteurs de la défense de la biodiversité,
* la réduction de l’empreinte carbone pour compte propre,
* la participation active à la transition énergétique et à la protection des ressources naturelles.

Le rappel du cadre règlementaire

Le reporting de durabilité et l’investissement durable (ou ESG - Environnement, Social et Gouvernance) sont définis et encadrés par un ensemble de directives et de règlements européens :
* le règlement SFDR (« Publication d’informations en matière de durabilité des politiques et produits d’investissement »), aussi appelé « règlement disclosure »,
* le règlement MiFID II a pour objectif de faire converger finance et durabilité en imposant aux intermédiaires financiers d’intégrer les préférences de leurs clients en matière de durabilité,
* le règlement Taxonomie européenne sur les activités durables au plan environnemental et le « Green Asset Ratio » (GAR).

La réglementation SFDR (politiques relatives à l’intégration des risques de durabilité des investissements)

Le cadre légal

Le règlement SFDR, ou « disclosure », établit pour, les acteurs des marchés financiers (producteurs d’OPCVM, FIA, assurance vie, produits de retraite ou service de gestion de portefeuille) et les conseillers financiers, des règles harmonisées de transparence sur :
* l’intégration des risques de durabilité et la prise en compte dans les politiques d’investissement des incidences négatives des investissements sur la durabilité,
* la fourniture d’informations en matière de durabilité en ce qui concerne les produits d’investissement.

La réponse du Groupe Crédit Agricole

En réponse à la réglementation SFDR, le Groupe a défini une politique décrivant l’intégration des risques de durabilité (= matérialité financière) et des incidences négatives sur la durabilité (= matérialité ESG) dans le conseil en investissement et en assurances.

L’intégration de la durabilité dans le conseil financier

Au niveau de la conception des produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse financière classique, ou encore par une politique de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la fourniture aux conseillers financiers et aux clients d’informations sur la nature ESG des produits.
Au niveau de la distribution des produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au métier de conseil financier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise ESG des conseillers financiers afin qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans leur compréhension des risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille.

La principale société de gestion et la filiale d'Assurances du Groupe Crédit Agricole ont généralisé l'approche ESG dans leurs activités

Amundi, principale société de gestion du Groupe, a fait de l’investissement responsable l’un de ses piliers fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le Groupe fut l’un des signataires fondateurs des Principes d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagée à disposer d’une notation ESG sur 100 % des encours des fonds ouverts sous gestion active et à appliquer les critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des informations plus détaillées, y compris la Politique d’Investissement Responsable et la méthodologie de notation d’Amundi, sont disponibles sur le site www.amundi.fr.
Crédit Agricole Assurances, filiale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds euros, les fonds propres et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informations plus détaillées, y compris la politique ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles sur le site www.ca-assurances.com.

Le Groupe Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers financiers afin de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables Convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance financière, le Groupe distribue des produits financiers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. Les conseillers financiers disposent des informations requises pour proposer ces produits au client au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés et de sensibilisations réalisées au moment du lancement de ces nouveaux produits.# Le Crédit Agricole continuera de développer son approche concernant l’intégration de la durabilité dans l’activité de conseillers ﬁnanciers au ﬁl du temps, conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant sur les innovations méthodologiques à venir. Enﬁn, le Groupe s’engage à intégrer dans son approche de ﬁnancement ou d’investissement des critères ESG. Le Crédit Agricole renforce en profondeur son rôle d’inﬂuenceur du marché. Il souhaite engager un dialogue permanent avec ses entreprises partenaires pour les inciter à faire évoluer leur modèle dans cette double logique d’eﬃcacité économique et d’eﬃcacité sociétale. En intégrant des indicateurs extra-ﬁnanciers aux côtés des indicateurs ﬁnanciers, le Crédit Agricole complète son analyse de l’eﬃcacité économique par celle de l’eﬃcacité sociétale. Il s’agit du marqueur n°3 du projet sociétal : intégrer en cible des critères de performance extra- ﬁnancière dans 100 % de l’analyse des ﬁnancements aux entreprises et agriculteurs. La politique complète répondant à la réglementation SFDR est consultable en annexe.

43 La réglementation MIFID II / IDD

L’ambition du Groupe Crédit Agricole est de permettre à ses clients d’orienter leur épargne vers des projets durables et conformes à leurs valeurs, en totale connaissance de cause (et conﬁance). Cet engagement s’exprime notamment dans le domaine de l’épargne ﬁnancière avec la volonté de permettre aux épargnants et investisseurs d’orienter leur épargne prioritairement vers des projets et des entreprises agissant en faveur de l’environnement et de la cohésion sociale. De plus, les réglementations européennes sur l’épargne ﬁnancière MiFID (1) et IDD (2) régissent la question des préférences des clients en matière de durabilité de leurs investissements. En parallèle, le règlement Taxonomie et le règlement SFDR ou « disclosure » (« Sustainable Finance Disclosure Regulation ») précisent ce qui constitue un investissement durable et comment cette durabilité doit être démontrée. Ces réglementations ﬁxent un cadre en matière de terminologie et d’approche ESG.

En conséquence, tout épargnant pourra choisir, s’il le souhaite, des supports d’investissement selon leur alignement à la taxonomie, leur alignement à l’investissement durable tel que déﬁni par SFDR, ou préciser les principales incidences négatives, également déﬁnies par SFDR, que son investissement doit prendre en compte. Au-delà de la stricte application de ces réglementations, le Groupe adopte une démarche très exigeante et prudente en préférant aﬃcher un alignement qu’il peut maintenir dans le temps plutôt qu’un alignement attractif mais de facto provisoire puisque tributaire des ﬂuctuations de marché. Par ailleurs, pour évaluer la part d’investissement durable selon SFDR, le Groupe adopte la méthode de calcul au prorata du chiﬀre d’aﬀaires réel généré par les activités durables de l’entreprise, et non la méthode « pass / fail » consistant à prendre en compte le chiﬀre d’aﬀaires total d’une entreprise dont seulement certaines activités sont durables. Enﬁn, le Groupe Crédit Agricole déploie un vaste programme de formation aﬁn que les conseillers soient en mesure d’informer et d’accompagner leurs clients dans le choix de leurs investissements durables.

La réglementation du Green Asset Ratio (GAR)

Le cadre légal

Les régulateurs font évoluer le cadre réglementaire des établissements ﬁnanciers pour tenir compte des nouveaux impératifs en matière de développement durable et ﬁnancement de la transition énergétique. Les évolutions portent à la fois sur la prise en compte du climat dans le dispositif de gestion des risques (mise en place de stress tests climatiques, intégration dans le cadre d’appétence aux risques) et la publication d’informations et d’indicateurs notamment sur la part des expositions sur des industries « polluantes » ou au contraire les proportions d’investissements ou de ﬁnancements à des « industries vertes ». La réglementation relative à la Taxonomie européenne sur les activités durables au plan environnemental nécessite une prise en compte dès la DPEF 2021. Toutes les entreprises soumises à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD) publient une Déclaration de Performance Extra-Financière (DPEF) et devront enrichir ces publications avec les éléments suivants :

plusieurs ratios liés aux activités alignées à la Taxonomie,
des éléments méthodologiques liés à ces ratios (méthode de calcul, exclusions, ...).

La réponse Groupe

INFORMATIONS À PUBLIER CONFORMEMENT À L'ARTICLE 8 DU RÈGLEMENT TAXONOMIE

Cadre et exigences règlementaires

Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre déﬁnissant les activités économiques durables sur le plan environnemental, c’est-à-dire les activités économiques qui passent avec succès les trois tests suivants.

i) Elles contribuent de manière substantielle à un objectif environnemental.
ii) Elles ne causent pas de préjudice signiﬁcatif à d’autres objectifs environnementaux tels qu’énoncés dans ledit règlement.
iii) Elles sont exercées dans le respect de certaines garanties minimales sociales.

Les activités éligibles qui respectent ces trois critères sont dites « alignées à la Taxonomie ». Aux ﬁns de ce règlement, constituent des objectifs environnementaux :

l’atténuation du changement climatique,
l’adaptation au changement climatique,
l’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines,
la transition vers une économie circulaire,
la prévention et la réduction de la pollution,
la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes.

Le règlement Taxonomie a été complété par 4 actes délégués.

L’acte délégué - Climat - 2021/2139 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des deux objectifs climatiques « atténuation du changement climatique » et « adaptation au changement climatique ». Une modiﬁcation a été apportée par le règlement 2023/2485 pour introduire de nouvelles activités économiques éligibles et de nouveaux critères techniques applicables pour évaluer l’alignement (l’étude de l’alignement de ces nouvelles activités se fera à partir de l’arrêté du 31/12/2025).
L’acte délégué - Gaz & Nucléaire - 2022/1214 : concernant les activités économiques en lien avec les secteurs du gaz et du nucléaire au regard des objectifs climatiques.
L’acte délégué - Article 8 - 2021/2178 : concernant le contenu et la présentation des informations à publier par les entreprises assujetties à la directive NFRD.
L’acte délégué - Environnemental - 2023/2486 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des quatre autres objectifs environnementaux (alignement applicable à partir de l’arrêté du 31/12/2025 pour les établissements de crédit).

	Contribution substantielle à l’un des six objectifs environnementaux (SC)	Absence de préjudice important à l’un des cinq autres objectifs (DNSH)	Respect des garanties minimales en matière sociale (MSS)
Activités éligibles
Analyse des critères d’alignement
Activités alignées
Activités recensées dans la taxonomie pour chacun des objectifs environnementaux
Activités respectant les 3 critères d’alignement (1)

(1) MiFID II : Markets in Financial Instruments Directive (2) IDD : Insurance Distribution Directive

Selon les dispositions du règlement délégué « article 8 », les obligations de reporting applicables aux établissements de crédit sont progressives :

Depuis l’année de reporting 2021 (sur la base des données au 31 décembre 2021), la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire doit publier annuellement (i) la part des actifs « éligibles » (c’est-à-dire ﬁnançant des activités décrites dans les actes délégués) et « non éligibles » au règlement délégué « climat » et (ii) la part des actifs exclus uniquement du numérateur du ratio ainsi que, celle exclue à la fois du numérateur et du dénominateur du ratio ; à partir du reporting de l’année 2023, l’éligibilité est calculée sur les 6 objectifs environnementaux de la Taxonomie.
À partir de cette année, sur la base des données au 31 décembre 2023, la Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire doit publier la proportion des actifs « alignés » (le « Green Asset Ratio » ou GAR), c’est-à-dire les actifs ﬁnançant des activités éligibles qui passent avec succès les trois tests d’alignement à la Taxonomie. Cette analyse d’alignement sera menée sur la base des informations publiées par les entreprises non ﬁnancières et les entreprises ﬁnancières assujetties à la directive NFRD ainsi que sur les critères techniques du règlement délégué sur le périmètre de la clientèle de détail, des collectivités locales et des ﬁnancements dédiés.
Toujours à partir de cette année, les établissements de crédit devront publier des indicateurs complémentaires.

Ratio des actifs sous gestion : représente le rapport entre les actifs gérés pour des entreprises et qui ﬁnancent des activités économiques alignées sur la taxonomie et le total des actifs gérés.
Ratio des garanties ﬁnancières : représente la part des garanties ﬁnancières de prêts et avances et de titres de créance destinés à ﬁnancer des activités économiques alignées sur la taxinomie par rapport à l’ensemble des garanties ﬁnancières de prêts et avances et de titres de créance accordées à des entreprises.

Cette première analyse d’alignement des actifs sera menée sur les deux premiers objectifs de la Taxonomie : « Atténuation du changement climatique » et « Adaptation au changement climatique ». Enﬁn, à partir du 1 er janvier 2026 (sur la base des données au 31 décembre 2025), la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire devra publier un ratio d’actifs alignés à la Taxonomie sur les quatre autres objectifs, et prendre en compte les nouvelles activités climatiques (ajoutées par le règlement 2023/2485).De plus, des indicateurs relatifs au portefeuille de négociation et aux frais et commissions devront être publiés à compter de cette même date. En conséquence, l’article 8 du règlement Taxonomie prévoit pour les établissements de crédit soumis à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD) de publier des informations relatives à l’éligibilité et l’alignement des actifs à la taxonomie pour 2023. De plus, l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022 invite les établissements à publier des informations relatives aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. Le schéma ci-dessous présente les informations à présenter pour l’année 2023.

ACTIFS EXCLUS

ACTIFS COUVERTS

Administrations et banques centrales, émetteurs supranationaux
Portefeuille de négociation

D’après l’art. 10, Par 3 du règlement délégué, la Caisse régionale Loire Haute-Loire se doit de publier la part de ses actifs exclus du périmètre d’éligibilité par rapport au total actif.

ACTIFS EXCLUS AU NUMÉRATEUR

Produits dérivés (portefeuille bancaire)
Prêts interbancaires
Trésorerie et équivalent trésorerie
Expositions qui ne sont pas assujetties à la NFRD
Autres actifs

D’après le point 1.1.2, du troisième alinéa de l’annexe V du règlement délégué, la Caisse régionale Loire Haute-Loire se doit de publier la part de ses actifs exclus du numérateur du ratio d’éligibilité par rapport aux actifs couverts.

ACTIFS DANS LE PÉRIMÈTRE D’ÉLIGIBILITÉ DE LA TAXONOMIE

Actifs éligibles à la Taxonomie
Actifs non-éligibles à la Taxonomie

D’après l’art. 10, Par 3(a) et Par 7(a) du règlement délégué, la Caisse régionale Loire Haute-Loire se doit de publier la part de ses actifs éligibles et non éligibles à la Taxonomie par rapport aux actifs couverts.

TABLEAUX QUANTITATIFS ET QUALITATIFS

Activités liées à l’activité nucléaire

Activités liées au gaz fossile

D’après le règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, la Caisse régionale Loire Haute-Loire se doit de publier les tableaux relatifs à ses activités liées à l’activité nucléaire et au gaz fossile.

ACTIFS ALIGNÉS AU PÉRIMÈTRE DE LA TAXONOMIE

Actifs alignés à la Taxonomie

D’après l’art. 10, Par 5 du règlement délégué, la Caisse régionale Loire Haute-Loire se doit de publier la part de ses actifs alignés à la Taxonomie par rapport aux actifs couverts.

Sur l’assiette d’actifs éligibles, l’identification des actifs alignés est effectuée via deux angles :
* Pour les financements généraux, à partir des ratios d’alignement publiés par les contreparties NFRD
* Pour les financements dédiés (dont l’objet est connu), à partir des caractéristiques du bien financé en y appliquant les critères techniques d’alignement à la Taxonomie.

ACTIFS ALIGNÉS

Exclusions (2) (actifs exclus au numérateur des ratios à produire) :
- i. Dérivés (portefeuille bancaire)
- ii. Contreparties financières et non financières non soumises à la NFRD
- iii. Prêts interbancaires à vue
- iv. Trésorerie et équivalent de trésorerie
- v. Autres actifs
ACTIFS PRIS EN COMPTE AU NUMÉRATEUR = ACTIFS COUVERTS – EXCLUSIONS (2)
Exclusions (1) (actifs exclus au numérateur et dénominateur des ratios à produire) :
- i. Expositions souveraines, banques centrales et supranationales
- ii. Portefeuille de négociation
ACTIFS COUVERTS = TOTAL ACTIFS – EXCLUSIONS (1)
TOTAL ACTIFS = TOTAL BILAN FINREP


ACTIFS ÉLIGIBLES	ACTIFS NON ÉLIGIBLES	EXCLUSIONS (1)	EXCLUSIONS (2)	ACTIFS ÉLIGIBLES
i. Clientèle de détail : crédits immobiliers, crédits véhicules aux particuliers (octroyés à partir du 1er janvier 2022), prêts rénovation/équipement
ii. Collectivités locales : biens immobiliers publics ou financements de projet (activité éligible à la Taxonomie)
iii. Contreparties financières et non financières soumises à NFRD : sur la base de leur ratio éligible pour les financements généraux ou financements dédiés (activité éligible à la Taxonomie)
iv. Collatéral immobilier saisi

Méthodologie de détermination des actifs alignés

Pour le reporting du 31 décembre 2023, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est assujettie à la publication de la part des actifs éligibles et pour la première fois, la part des actifs alignés à la Taxonomie. Les activités alignées sont déﬁnies et décrites par le règlement délégué « Climat » et le règlement délégué « Environnement ». Aﬁn de calculer l’alignement des actifs à la Taxonomie, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie.

Crédits immobiliers, prêts à la rénovation et ﬁnancement des véhicules aux particuliers (prêts octroyés à partir du 1er janvier 2022) pour les ménages de l’UE.
Financements des logements et ﬁnancements dédiés (ﬁnancements dont l’objet est connu et qui concernent une activité éligible à la taxonomie) pour les collectivités locales.
Sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la vente.
Expositions sur les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières NFRD dont le ratio éligible est disponible dans leur DPEF et dont les données ont pu être collectées.

Sur la base des actifs éligibles ci-dessus, l’identiﬁcation des actifs alignés à la Taxonomie est eﬀectuée via deux angles :

Pour les ﬁnancements généraux, à partir des informations publiées par les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières NFRD, notamment les GAR, chiﬀres d’aﬀaires verts et dépenses d’investissement verts, qui sont collectées auprès du fournisseur de données externes Clarity AI ou, le cas échéant, récupérées de façon bilatérale directement auprès des clients.
Pour les ﬁnancements dont l’objet est connu, à partir des caractéristiques du bien ﬁnancé en y appliquant les critères techniques d’alignement à la Taxonomie.

Le montant d’actifs alignés est rapporté au montant d’actifs couverts qui correspond aux éléments éligibles ci-dessus, auxquels s’ajoutent :

Les expositions sur les entreprises non soumises à la NFRD (entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières en dehors de l’UE, petites et moyennes entreprises de l’UE en dessous des seuils d’assujettissement).
Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équivalent de trésorerie et autres actifs (3).
Les autres expositions non éligibles à la taxonomie sur les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières soumises à la NFRD et la clientèle de détail.

Nos chiﬀres sur le périmètre de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au 31 décembre 2023 (3) Les autres actifs sont composés notamment des variations de la juste valeur des éléments couverts lors de la couverture du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille, des immobilisations corporelles et incorporelles et des actifs d’impôt reportés dans les états FINREP.

Le 21 décembre 2023, la Commission européenne a publié un projet de communication dédié aux entreprises ﬁnancières sur l’interprétation et la mise en œuvre de certaines dispositions de l’acte délégué du 6 juillet 2021 relatif à la publication des informations en vertu de l’article 8 du règlement de l’Union européenne sur la taxonomie. Ce projet de communication précise notamment les modalités de calcul de l’alignement et déﬁnit par ailleurs de nouvelles informations à publier (par exemple des indicateurs sectoriels ou nouveau ratio consolidé) et peut donc avoir des impacts signiﬁcatifs à la fois sur le niveau du ratio d’actifs verts et sur la nature des informations publiées. Compte tenu de la parution tardive de ce projet de communication, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas pu tenir compte des dispositions de ce dernier pour la publication sur les données du 31 décembre 2023. La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a cependant d’ores et déjà engagé les travaux aﬁn de se conformer aux exigences de cette communication pour la prochaine publication. Les informations relatives à la période comparative, au ﬂux de la période et à l’éligibilité des expositions aux quatre objectifs environnementaux autres que climatiques (l’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines, la transition vers une économie circulaire, la prévention et la réduction de la pollution ainsi que la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes) seront communiqués au titre de la taxonomie au 31 décembre 2024.

GAR = $\frac{\text{ACTIFS ALIGNÉS}}{\text{ACTIFS COUVERTS}}$

Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile

Conformément aux dispositions du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire publie les tableaux relatifs aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. S’agissant des ICP d’alignement, les tableaux présentés concernent les ratios d’actifs verts (GAR) en vision CA et CAPEX. Les autres indicateurs (GAR ﬂux, GAR hors bilan) ne sont pas publiés.

Ligne Activités liées à l’énergie nucléaire

L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de recherche, de développement, de démonstration et de déploiement d’installations innovantes de production d’électricité à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible : NON
L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction et d’exploitation sûre de nouvelles installations nucléaires de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des ﬁns de chauﬀage urbain ou aux ﬁns de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, y compris leurs mises à niveau de sûreté, utilisant les meilleures technologies disponibles : OUI
L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités d’exploitation sûre d’installations nucléaires existantes de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des ﬁns de chauﬀage urbain ou aux ﬁns de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, à partir d’énergie nucléaire, y compris leurs mises à niveau de sûreté : OUI

Activités liées au gaz fossile

4.L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction ou d’exploitation d’installations de production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. OUI

L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état et d’exploitation d’installations de production combinée de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. OUI
L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état ou d’exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux. OUI

Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire fournit une vue d'ensemble de ses ﬁnancements et expositions dans les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Ce tableau présente à la fois, les ﬁnancements directs qui sont octroyés pour des projets dans les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, mais également l’ensemble des expositions indirectes sur ces activités, c’est-à-dire les expositions qui peuvent découler d’un ﬁnancement d’un client, qui lui-même a des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile.

La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire dispose uniquement d’exposition indirecte dans ces activités au travers de ﬁnancements accordés à des clients qui publient des ratios éligibles et alignés pour les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Pour ces ﬁnancements généraux (dont l’objet n’est pas connu), l’exposition de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire est pondérée par les ratios relatifs aux activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, publiés par les clients et récupérés auprès du fournisseur de données Clarity AI.

Ce tableau est complété à partir du tableau 2 [Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires des contreparties)]. Par ailleurs, au 31/12/2022 le Groupe Crédit Agricole a publié ce tableau en tenant compte uniquement des expositions directes. Pour cet arrêté au 31/12/2023 le Groupe Crédit Agricole intègre également les expositions indirectes, en pondérant les ﬁnancements généraux aux ratios relatifs aux activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile publiés par les contreparties. Les tableaux complémentaires relatifs aux activités Nucléaire et Gaz fossile sont mentionnés en Annexe numéro 2.

	Total des actifs durables sur le plan environnemental	ICP (base CA)	ICP (base CAPEX)	% de couverture (par rapport au total des actifs)	% d’actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l’annexe V)	% d’actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l’annexe V)	ICP principal

























































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































							#6 Favoriser l’insertion des jeunes par l’emploi et la formation.
#7 Amplifier la mixité et la diversité dans toutes les entités du Crédit Agricole ainsi qu’au sein de sa Gouvernance.

RÉUSSIR LES TRANSITIONS AGRICOLE ET AGRO-ALIMENTAIRE

8 Accompagner l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable.

9 Permettre à l’agriculture française de contribuer pleinement à la lutte contre le changement climatique.

10 Contribuer à renforcer la souveraineté alimentaire.

Ainsi, SAFE fait correspondre par construction la somme des empreintes carbone de l’ensemble des institutions financières mondiales à 100 % des émissions mondiales, contrairement à d’autres méthodologies sur le marché, à l’image de celle utilisée par l’étude d’Oxfam qui aboutit à une somme égale à plusieurs fois ce niveau (de l’ordre de quatre à cinq fois les émissions mondiales).

Une méthodologie permettant de cartographier les émissions financées par secteur et géographie : SAFE permet de réaliser une cartographie sectorielle et géographique des émissions financées. Les émissions de gaz à effet de serre sont affectées aux acteurs économiques selon leur capacité (et leur intérêt économique) à les réduire selon une affectation qualifiée « par enjeu », par opposition à l’allocation usuelle « par scope ». Au-delà de l’aspect quantification, la réalisation d’une telle cartographie permet au Groupe d’identifier les secteurs prioritaires nécessitant le développement de politiques sectorielles RSE. Elle est également utilisée dans les méthodologies et calculs liés au risque climatique de transition. Selon cette méthodologie, sauf erreur ou omission, le poids carbone de nos crédits, impactés par des codes d’activités économiques (entreprises, professionnels, agriculture notamment), s’élève à 458 Kt de CO 2 .

Les Trajectoires « Net Zéro » (portefeuilles de financements et d’investissements)

Présentation générale de la stratégie climat
La stratégie climat de Crédit Agricole, précisée en 2022 et enrichie en décembre 2023, repose ainsi sur l’équation suivante :
* (i) déployer massivement des financements et investissements dans les énergies renouvelables, les infrastructures bas-carbone, les technologies propres et les projets d’efficacité énergétique,
* (ii) accompagner tous les clients dans leurs transitions,
* (iii) cesser tout financement de nouveaux projets d’extraction d’énergies fossiles et adopter une approche sélective dans l’accompagnement des énergéticiens inscrits dans cette transition.

De façon globale, la stratégie climat du Groupe vise à appréhender les impacts des activités menées par le Crédit Agricole sur le climat (volet « matérialité environnementale » telle que définie par la NFRD – Non-Financial Reporting Directive) de façon à réduire les impacts négatifs et à accroître les impacts positifs de ces activités, et identifier les opportunités liées aux transitions climatiques telles que définies par la TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures).

Depuis juin 2019, le Groupe Crédit Agricole déploie une stratégie climat visant à réallouer progressivement ses portefeuilles de financement et d’investissement en cohérence avec les objectifs de température de l’Accord de Paris de 2015. Cette stratégie a dans un premier temps été mise en place à travers deux séries de décisions structurantes mises en œuvre tout au long de 2020 et 2021 :
* adoption de premiers objectifs de décarbonation structurants : désengagement du charbon thermique à horizon 2030 (UE et OCDE) et 2040 (reste du monde), accroissement significatif des financements des énergies renouvelables, accélération des politiques d’investissement responsable ;
* création d’outils afin de répondre à ces objectifs : gouvernance climat dédiée, outils de reporting et de pilotage extra-financier, etc.

L’accélération de l’investissement et du financement dans les énergies renouvelables est impérative pour contribuer efficacement à la transition énergétique, en lieu et place des énergies fossiles. En effet, stopper uniquement le financement des énergies fossiles permettrait de « verdir » rapidement le bilan de la Banque, mais pénaliserait toutes les populations encore dépendantes de ces énergies sans les accompagner dans leur propre transition. Aussi, le Crédit Agricole fait le choix exigeant de mettre la force de son modèle de banque universelle au service de l’accompagnement des transitions pour le plus grand nombre. En équipant tous ses clients, des grandes entreprises internationales aux ménages les plus modestes, en produits et services utilisant des énergies bas-carbone et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transitions sociétales. En tant qu’acteur majeur de l’économie, le Crédit Agricole considère qu’il est de sa responsabilité d’accompagner l’ensemble de ses clients (particuliers, professionnels, entreprises, agriculteurs) dans leur adaptation aux défis posés par le changement climatique. Cette conviction, qui est au fondement de sa stratégie climat depuis 2019.

Accélérer le développement des énergies renouvelables

Crédit Agricole Transitions & Énergies
Fort de l’expérience acquise dans le secteur des énergies nouvelles et de la transition énergétique et de sa volonté d’accélérer les transitions, le Crédit Agricole a annoncé la création de Crédit Agricole Transitions & Énergies (CA T&E) en juin 2022, à l’occasion du Plan Moyen Terme de Crédit Agricole S.A. « Ambitions 2025 ». Avec Crédit Agricole Transitions & Énergies, le Crédit Agricole devient énergéticien des territoires en rendant les transitions accessibles à tous et en accélérant le développement des énergies renouvelables sur les territoires à travers deux activités complémentaires :
* la production et la fourniture d'électricité renouvelable en circuit court, en coopération avec les acteurs des territoires, avec à l'appui une offre d’investissement et une offre de financement ;
* le conseil et les solutions en transitions, en accompagnant les démarches de sobriété des clients.

Les leviers de Crédit Agricole Transitions & Énergies pour développer les énergies renouvelables dans les territoires
* L’investissement : l’objectif est de se donner les moyens d’initier et sourcer les projets en faveur du renforcement de la filière EnR grâce aux expertises du Groupe, de contribuer au renforcement des fonds propres des développeurs et d’acquérir des actifs de production ;
* Le financement : apporter une solution financière complète à tous les projets de production d’ENR et d’efficacité énergétique avec les banques du Groupe, une offre d’ingénierie financière et juridique, ainsi que des offres de financement dans différents domaines de l’énergie durable (énergies renouvelables, performance énergétique, environnement).

D’ici 2030, l’ambition de Crédit Agricole Transitions & Énergies est de mobiliser 19 milliards d’euros de financement apportés par les entités du groupe Crédit Agricole en France. Avec le transfert des équipes d’Unifergie de Crédit Agricole Leasing & Factoring (convention de partenariat signée, suite à la bascule d’Unifergie de CAT&E à CAL&F, en trimestre 4 2023), Crédit Agricole Transitions & Energies dispose d’une équipe d’experts de haut niveau en matière de financement de projets dans les domaines de l’énergie.

La production et fourniture d’énergies renouvelables en circuit court : produire et fournir de l'électricité d'origine renouvelable localement au bénéfice des développeurs, des collectivités locales et des consommateurs. Crédit Agricole Transitions & Énergies vise 2 GW de capacité de production installée à partir des actifs détenus par le Groupe en 2028, et 500 GWh de fourniture d’électricité bas carbone, équivalent à une consommation annuelle de 196 000 habitants, en 2026. Cette offre est opérée par Selfee (4), dont Crédit Agricole Transitions & Énergies est actionnaire de référence.

(4) Selfee est un opérateur du marché de l’électricité qui permet d’acheter en circuit court, à prix local, l’électricité produite sur le territoire en étant l’unique intermédiaire avec le producteur d’énergie.

Les leviers de Crédit Agricole Transitions & Énergies pour accompagner les démarches de sobriété des clients
Pour accompagner ses clients entreprises et collectivités publiques vers des démarches de sobriété énergétique et environnementale, Crédit Agricole Transitions & Énergies se dote d’une gamme de solutions opérée par R3 (100 experts conseil et solutions en transitions en 2023 et 200 d’ici 2025), dont Crédit Agricole Transitions & Énergies est actionnaire de référence :
* entreprises : accompagnement adapté à la maturité des entreprises (diagnostic énergétique, stratégie RSE, bilan carbone, plan de décarbonation, …),
* collectivités publiques : solutions leur permettant d’accélérer leur transformation en matière de durabilité : ville durable, énergie, déchets, eau, …

Pour accompagner ses clients particuliers dans leurs projets d’éco-rénovation, Crédit Agricole Transitions & Énergies s’appuie sur la plateforme « J’écorénove mon logement » avec un diagnostic en ligne, des recommandations et des estimations sur les travaux à effectuer ainsi que des informations sur les aides disponibles.

Se désengager des énergies fossiles
Depuis plusieurs années, Crédit Agricole s’engage en faveur d’un retrait des énergies fossiles. Dans un premier temps, cette volonté a été marquée, en 2015, par l’engagement de mettre un terme au financement de l’extraction du charbon puis, en 2019, par l’annonce de la fin du financement du charbon thermique (mines, centrales électriques, infrastructures de transport dédiées) à horizon 2030 (dans les pays de l’UE et de l’OCDE) et 2040 (dans le reste du monde).

En 2022, Crédit Agricole S.A.a renforcé cette orientation en annonçant plusieurs engagements :
• réduction de 25 % des émissions de carbone par million d’euros investi par Crédit Agricole Assurances (5) (2025 par rapport à 2019) ;
• pétrole et gaz : diminution de 75 % des émissions CO₂e liées aux financements des secteurs gaz et pétrole d’ici 2030 ; baisse de 25 % de l’exposition (6) de Crédit Agricole CIB à l’extraction de pétrole d’ici 2025 ; pas de financement direct de nouveaux projets d’extraction de pétrole ; exclusion des financements directs d’extraction d’hydrocarbures non- conventionnels (pétrole et gaz de schiste, sables bitumineux) ; exclusion des financements directs d’extraction de pétrole et de gaz en Arctique (7) ; analyse annuelle du plan de transition des clients du secteur pétrole-gaz, basé principalement sur le choix d’un scénario de référence (vs scenario « Net Zéro » 2050) et sur la stratégie de désinvestissement des énergies carbonées et de l’investissement dans la décarbonation ;
• électricité : finalisation du désengagement des centrales à charbon ; sélectivité et réduction accrues du financement des centrales à gaz.

En 2023, le groupe Crédit Agricole a réaffirmé et amplifié ces engagements :
• pétrole et gaz : arrêt de tout financement de nouveau projet d’extraction d’hydrocarbures fossiles (publication au T1 2024 du montant total des projets d’extraction fossile sur lesquels le Groupe était déjà engagé) ; arrêt des financements corporates pour les producteurs indépendants consacrés exclusivement à l’exploration et la production de pétrole et/ou gaz ; examen au cas par cas des financements corporates des énergéticiens, selon une appréciation mise à jour régulièrement, en tenant compte de leurs engagements dans la transition ; accélération de l’objectif de réduction des émissions financées, avec un rythme deux fois plus rapide que le scénario NZE de l’AIE.
• électricité : triplement des financements annuels en France par Crédit Agricole Transitions & Energies sur les énergies renouvelables entre 2020 et 2030 (8), suivant la recommandation de l’Union européenne ; augmentation de 80 % de l’exposition de Crédit Agricole CIB aux énergies bas-carbone entre 2020 et 2025 pour atteindre 13,3 milliards d’euros en 2025.

« Net Zéro Banking Alliance »

Le Groupe Crédit Agricole et ses différentes entités ont décidé de rejoindre, courant 2021 puis 2022, quatre coalitions d’institutions financières engagées à la neutralité carbone 2050 : la « Net Zéro Banking Alliance » pour les métiers de la banque, la « Net Zéro Asset-Managers Initiative » pour son métier de gestion d’actifs piloté par Amundi, la « Net Zéro Asset Owner Alliance » et la « Net Zéro Insurance Alliance » pour Crédit Agricole Assurances.

Si chacune des coalitions implique des engagements propres à chaque métier, certaines exigences forment un socle commun : fixation d’objectifs à la fois long (2050) et court-moyen terme (2025, 2030), avec des jalons intermédiaires, établissement d’une année de référence pour la mesure annuelle des émissions, choix d’un scenario de décarbonation exigeant et reconnu par la science, validation des objectifs et trajectoires par les plus hautes instances de gouvernance…

Dans ce contexte, le Groupe Crédit Agricole a décidé de se doter de moyens significatifs pour définir des objectifs et des trajectoires alignés sur un scenario net zéro. En 2021 et 2022, le Crédit Agricole a initié un important chantier méthodologique, regroupant toutes les entités du Groupe (filiales de Crédit Agricole S.A. et Caisses régionales), avec l’appui de conseils externes, destiné à définir des trajectoires pour chaque métier et entité, pour les principaux secteurs de l’économie financés par la banque.

Objectifs intermédiaires, ambitions et plans d’actions de Crédit Agricole sur cinq secteurs pour contribuer à l’atteinte de la neutralité carbone d’ici 2050.

Électricité

Indicateur : montant en intensité (gCO₂e/kWh) des émissions de gaz à effet de serre liées aux financements des clients ayant une activité dans la production d’électricité.
Périmètre : scope 1.

Plans d’actions
• accroître significativement le financement des énergies renouvelables en multipliant par trois le financement des énergies renouvelables ;
• accroître de 80 % de l’exposition aux énergies bas-carbone (production et stockage) d’ici 2025 (par rapport à 2020), contre un objectif de 60 % annoncé en 2022 ;
• élargir la base de clients, en intégrant de nouveaux clients afin de mieux refléter la diversité croissante du secteur ;
• se retirer de manière sélective des unités de production à base d’énergie fossile en finalisant la sortie du charbon d’ici 2030 (UE et OCDE) et 2040 (reste du monde).

(5) Empreinte carbone du portefeuille d’investissement en actions et obligations Corporate notées détenues en direct.
(6) L’exposition retenue est l’Exposure At Default (EAD). Le pourcentage d’attribution est sur les dépenses d’investissement (Capex).
(7) L’AMAP pour l’Arctique terrestre et au-delà de la ligne Köppen dans l’Arctique marin.
(8) Plus précisément, l’ambition du Groupe Crédit Agricole est de porter les financements structurés par CAT&E/Unifergie de 1Md€ aujourd’hui à 3Md€ en 2030 pour atteindre 19 milliards d’euros en cumulés d’ici 2030.

Crédit Agricole	Base de référence 2020	Objectif de réduction à horizon 2030	Cible 2030
	224 gCO₂e/kWh	- 58 %	95 gCO₂e/kWh

Automobile

Indicateur : montant en intensité (gCO₂/km) des émissions de gaz à effet de serre liées aux financements de constructeurs automobiles et de véhicules (prêts particuliers, contrats de leasing, titrisation).
Périmètre : scope 3 des constructeurs et scope 1 des utilisateurs.

Plans d’actions
• financer un véhicule neuf sur deux en motorisation hybride ou électrique à horizon 2025 (Crédit Agricole Consumer Finance) ;
• promouvoir la transition des particuliers et des entreprises vers les véhicules électriques et la mobilité douce à travers des outils comme les locations court et long termes, le leasing social ou des initiatives innovantes comme des partenariats avec de nouveaux acteurs du segment électrique (Agilauto, youRmobile, JV avec Watèa, Agilauto-partage, etc.) ;
• accompagner la transformation du secteur en finançant de nouveaux acteurs, tels que les fabricants de batteries et les opérateurs de solutions de recharge, les constructeurs exclusivement dédiés aux véhicules électriques et avec un suivi rapproché des trajectoires des fabricants en matière d’émissions de carbone.

Immobilier commercial

Indicateur : montant en intensité (kgCO₂e/m²/an) des émissions de gaz à effet de serre liées aux financements des bâtiments des clients professionnels et entreprises
Périmètre : scopes 1 et 2

Plans d’actions
• jouer un rôle majeur dans le financement des besoins massifs en travaux de rénovation, en accompagnant les clients et capitalisant sur la réglementation locale : pour Crédit Agricole CIB, augmenter de 50 % l’exposition aux bâtiments verts (9) (en 2025, comparé à 2020) ; pour LCL, atteindre plus de 4 milliards d’euros de nouveaux financements verts (10) cumulés sur la période 2023-2030 ;
• poursuivre l’amélioration de la qualité de la donnée pour compléter la connaissance du portefeuille et des efforts des clients.

Immobilier résidentiel

Crédit Agricole s’engage à accompagner les propriétaires immobiliers pour contribuer à l’atteinte de l’objectif français de 12,4 kgCO₂e/m²/an 11 en 2030, une décarbonation qui reposera sur la mobilisation de toutes les parties prenantes (propriétaire, politique publique, filière du bâtiment), tout en tenant compte de l'hétérogénéité des territoires en matière d’émissions de gaz à effet de serre des logements.

Plans d’actions
• favoriser les échanges avec les clients autour de la rénovation globale et performante, notamment au moment de l’acquisition d’un nouveau bien immobilier avec un DPE E, F et G ;
• développer des solutions clients innovantes, tout en mobilisant l’ingénierie financière du Groupe. C’est par exemple l’objet de « J’écorénove mon logement », une plateforme lancée en mai 2023 ;
• adapter les politiques d’octroi pour encourager la rénovation ;
• capitaliser sur l’ancrage territorial pour renforcer les actions locales, notamment par des partenariats et une sensibilisation accrue des clients.

Agriculture

Partenaire historique du monde agricole, le Crédit Agricole s’engage à accompagner ses clients dans leur démarche de décarbonation tout en veillant à renforcer la souveraineté alimentaire :
• en se mettant au service des feuilles de route que fixeront la profession et les filières en lien avec les pouvoirs publics (travaux en cours) ;
• en accompagnant les leviers de décarbonation déjà identifiés par les filières ;
• en adaptant son accompagnement dans le respect des écosystèmes, des territoires et des acteurs ;
• à l’échelle de la France et de l’exploitation.

Plans d’actions
• au niveau national, Crédit Agricole ambitionne d’accompagner la Ferme France à travers la structuration du marché du crédit carbone volontaire (lancement au T1 2024 d’une plateforme exploitée en collaboration avec France Carbon Agri, mettant en relation des agriculteurs aux pratiques vertueuses et des entreprises ou collectivités soucieuses de contribuer à la neutralité par l’achat de crédit carbone en complément de la réduction de leurs propres émissions), le soutien à l’innovation, et l’accompagnement à la transition des acteurs amont et aval de la filière (lancement de fonds de transitions à hauteur de 500 millions d’euros avec une cible de 1 milliard d’euros pour financer les stratégies de transition des acteurs des secteurs) ;
• au niveau de chaque Caisse régionale, Crédit Agricole renforcera son accompagnement des agriculteurs dans leur démarche de transition : en dialoguant avec eux pour évaluer leur maturité sur les sujets de transitions, en les accompagnant dans leurs démarches via des solutions et des outils dédiés, en développant de nouvelles offres en faveur des énergies renouvelables à# 51 PARTICIPATION AUPRÈS DES ACTEURS DE LA DÉFENSE DE LA BIODIVERSITÉ

Les travaux du Groupe Crédit Agricole

Les risques liés à la perte de la nature et la biodiversité sont identifiés comme étant importants pour le Groupe. De plus, les réglementations nationales et internationales évoluent très rapidement et se multiplient vers une prise de responsabilité des institutions financières dans leurs impacts sur ces sujets, telles que la Directive CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) de l’Union européenne qui serait applicable à partir de 2025 pour l’exercice de 2024.

Dans le cadre de la stratégie nationale pour la biodiversité et du Post-2020 Global Framework for Biodiversity (GBF), le Crédit Agricole S.A. a rejoint la Taskforce on Nature-Related Financial Disclosures (TNFD) en tant que membre du Forum afin de mieux appréhender les impacts, dépendances, risques et opportunités liés à la perte de la nature sur ses financements et investissements.

La protection des écosystèmes est un des thèmes d’analyse ESG majeurs d’Amundi et notamment évalué dans le critère « Biodiversité & Pollution » de sa méthodologie de notation des entreprises et il représente un point d’attention particulier dans son dialogue avec les entreprises.

Les travaux et actions de la Caisse régionale au niveau local

Au niveau local, le projet d'entreprise de la Caisse régionale a précisé l’intention stratégique d’ « être un acteur structurant, engagé et responsable pour relever les grands défis de notre époque ». La méthode a consisté à sensibiliser les acteurs internes, à lancer un diagnostic biodiversité des sites de la Caisse régionale, à contribuer à préserver un espace naturel au bord du fleuve Loire et à être engagé auprès de partenaires actifs du territoire.

1 • Sur la sensibilisation des salariés en interne, quatre actions ont été menées avec la mobilisation des salariés et des administrateurs :

Deux trocs plantes animés sur les deux sites de Saint-Étienne et de Vals-près-le Puy : 100 collaborateurs se sont mobilisés pour échanger des plantes, sous le contrôle d’un botaniste, afin d’éviter l’échange de plantes invasives telle la renouée du Japon.
Avec notre partenaire, des ateliers d’éco fabrication ont été faits pour fabriquer de la lessive, des déodorants, lors de la Semaine du Développement Durable de septembre 2023.
Les actions mutualistes ont été dynamiques et au service du territoire, avec, par exemple, la coordination de 18 marches éco-responsables.
Une sensibilisation de 49 acheteurs de la Caisse régionale sur la prise en compte de la préservation de la biodiversité dans les achats de la Caisse régionale, a été faite le 23 janvier 2024, sur le site de Saint-Étienne et en visio avec les collaborateurs de Vals-près-le Puy. Cette animation a été faite par Romain Vial, doctorant au CIRIDD, Centre International de Ressources et d'Innovation pour le Développement Durable.

Deux conférences sur le thème de la ressource en eau ont été animées par Serge Zaka, docteur en agro-climatologie, en janvier 2024 sur la Loire et la Haute-Loire sur la thématique : « L’eau et ses usages en Loire et Haute-Loire, quels impacts sur l’agriculture dans un contexte de changement climatique ? ». Ces conférences étaient animées en lien avec les organisations professionnelles agricoles. 160 personnes ont participé à ces animations qui ont pour but d'échanger sur l’impact du changement climatique sur les pratiques agricoles et les solutions existantes pour y faire face.

2 • Une phase de diagnostic « biodiversité » des sites a démarré en 2023

Un état de la biodiversité a été réalisé sur le site de Molina, à Saint-Jean-Bonnefonds, avec des premières actions à la clé. Il a été réalisé par la LPO (Ligue de Protection des Oiseaux) en octobre 2023. Différentes actions ont été préconisées comme la gestion différenciée des espaces verts, la conservation de lierres et de ronces, l’extinction des lumières sur certaines zones, afin de favoriser les espèces nocturnes. D’autres diagnostics « biodiversité » seront établis en 2024 et 2025.

3 • La Caisse régionale est un partenaire historique de l'Écopôle du Forez

Cette zone de protection est en bords de Loire et membre du Réseau Natura 2000. Situé sur d’anciennes gravières réaménagées en étangs et en forêt alluviale, l’Écopôle du Forez comprend aussi un bâtiment d’accueil, une salle de réunion, des sentiers et des lieux d’affût pour observer la vie sauvage sans dérangement. Le bâtiment d’accueil constitue l’observatoire principal et offre une vue privilégiée sur le ballet incessant des oiseaux d’eau. Il vise ainsi à favoriser la biodiversité notamment avec la plantation de 25 000 feuillus sur 24 hectares, où séjournent 272 espèces d’oiseaux. Une mare utilisée pour des parcours pédagogique va ainsi faire l’objet de travaux afin de favoriser la biodiversité.

4 • Des partenariats avec des acteurs de la protection de la biodiversité

Un partenariat pour valoriser l'école du dehors avec deux écoles soutenues à Saint-Galmier et à Saint-Étienne. Un expert biodiversité a accompagné les enseignants une demi-journée par semaine pour faire découvrir aux élèves un espace ou une forêt en libre évolution. Dix jours hommes ont été consacrés pour chaque classe pour faciliter les apprentissages en lien avec les programmes scolaires.
Un partenariat avec la Ligue de Protection des Oiseaux Auvergne Rhône-Alpes a permis trois actions utiles en 2023.
1 - Le développement de l’Aire Terrestre Educative de Sorbiers. Soutenu par l’OFB (Office Français de la Biodiversité). Une aire terrestre éducative est une zone terrestre de petite taille (parc urbain, friche, zone humide, forêt, rivière, …) qui devient le support d’un projet pédagogique de connaissance et de préservation de l’environnement. Cette démarche d’éco-citoyenneté est basée sur la gestion participative d’une zone délimitée par une classe.
2 - Un soutien logistique aux accompagnements auprès des lycées et des collèges (kway, paraboles sonores, jeu, ...).
3 - La distribution des 89 bandes dessinées « Changer d’ère » aux lycées professionnels, qui n’avaient pas reçu cet outil de sensibilisation à la biodiversité.
Un partenariat avec la Fédération départementale pour la pêche et la protection du milieu aquatique Loire.
Un partenariat avec Loire Tourisme dans le cadre du label « Villes et Villages Fleuris ».
Un partenariat avec la MDDT (Maison du Tourisme de la Haute-Loire) dans le cadre du label « Villes et Villages Fleuris » et des « Journées du Tourisme ».
Un partenariat de l’opération « J’aime la Loire Propre », pilotée par le Comité départemental de Randonnée Pédestre de la Loire : une action d’éco-citoyenneté qui permet de nettoyer le premier samedi de mars le plus long fleuve de France. Ainsi, cette action, soutenue par le Département de la Loire, a permis de récolter en 2023, 170 m³ de déchets dans la Loire, avec 1 714 bénévoles en 42 points de collecte.

En parallèle, des partenariats avec d’autres acteurs de Loire et de Haute-Loire sont réalisés par la Caisse régionale pour accompagner la filière agro-alimentaire et les événements qui valorisent les agriculteurs et artisans qui défendent le terroir ligérien et altiligérien par la qualité de leurs produits : le salon C’est Tout Chocolat à Saint-Just-Saint-Rambert, les Journées de la Fourme et des Côtes du Forez à Montbrison, le festival Courge et Saveurs d’Automne à Andrézieux-Bouthéon.

53 Un bilan « gaz à effet de serre » réalisé en 2023

Dans le cadre du projet sociétal du Groupe, le marqueur n°1 porte sur l’engagement de contribuer à la neutralité carbone d’ici 2050. Dans un contexte de dérèglement climatique, cet engagement réaffirme l’ambition du Crédit Agricole de contribuer à la transition vers une économie bas-carbone, en alignant sa trajectoire de développement sur l’objectif de l’Accord de Paris.

Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a intégré les travaux portés à la fois par le Groupe Crédit Agricole mais aussi par la Fédération Nationale du Crédit Agricole pour répondre à l’objectif de décarbonation de son empreinte de fonctionnement propre.

Un bilan de gaz à effet de serre a été effectué en 2023 sur l’exercice 2022 avec le prestataire Utopies, sur les scopes 1,2,3. Au total, les émissions de la Caisse régionale pour compte propre sont de 14 958 tonnes équivalent CO₂, soit 11 t CO₂ par employé, réparties de la façon suivante :

Nature de l'émission	Montant (tonnes eq. CO2)	Part dans le total
Scope 1	3 278	22 %
Scope 2	1 124	7 %
Scope 3	10 556	71 %
Total	14 958	100 %

À périmètre équivalent, une baisse de 7 % des émissions est constatée, essentiellement liée aux efforts consentis sur le poste lié à l’énergie.

Le bilan de gaz à effet de serre permet de diagnostiquer et d’établir un plan d'actions pour réduire les émissions de gaz à effet de serre, notamment sur deux domaines clés : les déplacements et les achats fournisseurs (intrants), qui représentent 90 % de nos émissions. En 2023, différents plans d’actions, établis par les services experts, ont été mis en place ou poursuivis afin de réduire les principaux postes.

Poste déplacements (24 % du total)

L’accord sur le « travail déplacé » est entré en vigueur en mars 2023, pour les salariés volontaires.
Les mobilités « douces » sont encouragées au travers de programmes de soutien financiers pour les collaborateurs.# DÉMARCHE DE RÉDUCTION DE L’EMPREINTE CARBONE

• Concernant les déplacements « professionnels », les formations et réunions à distance ou délocalisées sont développées (mode « distanciel » utilisant les outils de visioconférence) pour réduire les déplacements.

Opportunités, Risques et Actions à mettre en œuvre

Indicateurs clés de performance	Réalisé 2021	Réalisé 2022	Réalisé 2023	Objectif 2023
Réduire l’impact carbone
Mauvaise gestion de l’empreinte environnementale
Réaliser le bilan carbone et de gaz à effet de serre
Maîtriser la consommation d’énergie
Taux de conformité des achats responsables	100 %	100 %	100 %	100 %
Baisse de consommation de papier	40 %	6 %	18 %	5 %
Baisse de consommation d'énergie	10 %	10 %	3 %	5 %

RÉDUCTION DE L’EMPREINTE CARBONE POUR COMPTE PROPRE

POSTE	2022	2021	2020
ACHATS	9 451 tCO2e (63%)	3 655 tCO2e (24%)	808 tCO2e (5%)
DEPLACEMENTS	315 tCO2e (2%)	272 tCO2e (2%)	191 tCO2e (1%)
IMMOBILISATIONS	135 tCO2e (1%)	72 tCO2e (< 1%)	45 tCO2e (< 1%)
ENERGIE & EAU	15 tCO2e (< 1%)
ACTIFS LOUES
FROID
FRET
EVENEMENTIEL
DECHETS
NUMERIQUE

Les émissions de gaz à effet de serre émises par la CR Loire Haute-Loire en 2022 s’élèvent à 14 958 tCO2e.
Les émissions rapportées au nombre de collaborateur s’élèvent à 11 tCO2e/employé.
Comme dans le passé, parmi les postes les plus émetteurs se trouvent les achats de biens & services (63%) et les déplacements (24%).

Poste achats (63 % du total)

La Caisse régionale s’appuie sur son principal fournisseur, Crédit Agricole Technologies et Services (CATS), pour réduire l’empreinte carbone liée à ses achats « informatiques ».
La Caisse régionale a commencé à sensibiliser ses principaux fournisseurs à la réduction de leur propre empreinte carbone : questionnaire de maturité carbone, intégration de critères RSE, et professionnalisation des appels d’offres incluant la valorisation de la note Ecovadis pour les fournisseurs l’ayant mise en œuvre.
Un test sur l’utilisation de cartouches reconditionnées a été mené en 2023 et validé. Depuis, ces cartouches reconditionnées sont utilisées dans les sites et agences de la Caisse régionale.
La Caisse régionale a décidé de signer la charte RFAR (Relations Fournisseurs et Achats Responsables) fin décembre 2023 afin de poursuivre son engagement d’adoption de pratiques responsables vis-à-vis de ses fournisseurs.

Poste immobilisations (2 % du total)

Une démarche de gestion du parc de matériel informatique, qui privilégie l’achat de matériel plutôt que la location, a été mise en place. Cela permet de le garder jusqu’au terme de l’homologation qui est passée de trois ans à cinq ans. Les équipes se sont formées à la maintenance et aux remplacements des écrans, batteries, claviers et cartes mères. La rationalisation des équipements reste une préoccupation majeure sans que le confort ou la qualité du travail soit diminué tant pour les collaborateurs que pour les clients.

Poste énergie (2 % du total) et froid (1 % du total)

Les émissions 2022 ont été divisées par quatre (par rapport à 2018) grâce à la rénovation des sites administratifs sur les années précédentes et le remplacement des chaudières fioul et gaz, par des climatisations réversibles mais aussi via l’ajustement des consignes de chauffage climatisation dans les locaux.
L’électricité achetée au réseau est aujourd’hui certifiée issue à 100 % d’installations de production d’énergie renouvelable.
En 2023, outre la rénovation de l’agence de Saint-Symphorien-de-Lay, la Caisse régionale a continué à optimiser ses consommations d’énergie au travers de différentes actions (suppression des rideaux d’air chaud dans le cadre des remplacements de climatisation, pilotage des rideaux d’air chaud).
En période occupée, les consignes de chauffage des agences et des sites sont désormais paramétrées à 19°C et les consignes de climatisation sont programmées à 26°C.
Les outils de pilotage des installations CVC (Chauffage, Ventilation, Climatisation) permettent également de programmer des températures réduites en période inoccupée en fonction de la situation géographique, de la météo et de la typologie du bâtiment afin d’optimiser nos consommations d’énergie.
La totalité des agences et l’ensemble des sites sont équipées d’un éclairage LED avec un fonctionnement sur détection de présence ou sur plage horaire en fonction de la typologie des espaces.
La Caisse régionale a fait le choix d’éteindre toutes ses enseignes et écrans de communication extérieure de 20h à 6h.
La Caisse régionale se tourne vers l’énergie solaire et projette d’installer des ombrières photovoltaïques sur le parking du site de Vals-près-le Puy pour alimenter le site en électricité.
Le Caisse régionale veille à installer du matériel moins énergivore lors du remplacement des équipements en panne ou vétustes.
Un planning de suppression des chaudières est établi. Ainsi, deux chaudières fioul et une chaudière gaz ont été remplacées par des pompes à chaleur ou des équipements décarbonés en 2023.
La Caisse régionale a commencé à électrifier sa flotte de véhicules au fil des renouvellements (un véhicule de service électrique acheté début 2023).
L’équipe informatique oriente les demandes d’assistance de premier niveau vers le Centre de Service, ainsi le maximum d’aide et d’assistance est apporté par téléphone. Les interventions physiques dans les agences sont regroupées par territoire pour optimiser les déplacements. Les mises à dispositions et échanges de matériels se font par le biais du courrier interne chaque fois que possible également pour réduire les déplacements.

Autres postes

La Caisse régionale poursuit sa politique de revalorisation et recyclage en collaboration avec des partenaires locaux, acteurs de l’insertion professionnelle. De même, le matériel informatique cassé ou non homologué est envoyé à un prestataire pour retraitement, ainsi que les cartes bancaires usagées. Toujours dans le but de limiter les déchets, les chéquiers sont aujourd’hui envoyés avec un cerclage papier. Enfin, le recyclage des biodéchets est effectué sur la cantine du siège (voir annexe 1). Par ailleurs, le renouvellement des distributeurs automatiques de billet est fait de manière à privilégier, dans certaines configurations (intérieur/flux dépôt suffisant) et quand c’est techniquement réalisable, des matériels à recyclage de billets. Cela permet d’en limiter le nombre. Ainsi, sur le plan de remplacement 2022/2023, les machines retrait/dépôt ont permis « d’économiser » 16 machines.

En 2024, ces actions s’inscriront dans une trajectoire bas carbone et comme entreprise responsable en terme d’achats, de consommation énergétique, de déplacements notamment.

Décret tertiaire

La loi ÉLAN (Évolution du Logement, de l’Aménagement et du Numérique) du 23 novembre 2018 a créé de nouvelles obligations à la charge des propriétaires et locataires de bâtiments, ou ensemble de bâtiments (mixte ou non) hébergeant des activités tertiaires sur une surface de plancher supérieure ou égale à 1 000 m². Ces obligations concernent notamment la réduction du niveau de consommation d’énergie des bâtiments d’ici 2030 ; 2040 ; 2050 et la communication des données de consommation énergétique et diverses informations sur une plateforme numérique OPERAT mise en place par l’État.

Les objectifs de réduction des consommations d’énergie se mesurent en valeur relative et/ou absolue.

En valeur relative : la réduction de la consommation énergétique est de 40 % en 2030 ; 50 % en 2040 et 60 % en 2050 par rapport à une année de référence comprise entre 2010 et 2019.
En valeur absolue : l’objectif est calculé pour chaque site en fonction de données techniques spécifiques : (catégorie du bâtiment, différentes typologies d’espace, équipements, taux d’occupation…).

La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a identifié 16 sites entrant dans le périmètre du décret tertiaire et a transmis l’intégralité des données via la plateforme OPERAT. Au jour de la rédaction de ce rapport, la plateforme OPERAT ne permet pas encore de restituer les indicateurs relatifs à l’atteinte de ces objectifs. Cependant, la Caisse régionale veille tout particulièrement au suivi des consommations énergétiques de ces bâtiments et étudie les actions à mener en faveur de la réduction des consommations d’énergie.

Participer à l’achat responsable

La politique d’achats validée par la Caisse régionale en 2022, intègre la politique « Achats Responsables » définie par le Groupe Crédit Agricole. Elle vise à favoriser l’achat d’un bien ou d’un service en prenant en considération à la fois le juste besoin, d’une part, et les aspects économiques, sociétaux et environnementaux d’autre part. La politique « Achats Responsables » de la Caisse régionale, en cohérence avec celle du Groupe Crédit Agricole, s’enrichit en 2023 et s’articule désormais autour de 6 axes majeurs :

adopter un comportement responsable dans la relation avec les fournisseurs,
contribuer à la compétitivité économique de l’écosystème,
veiller en permanence à la qualité des relations avec les fournisseurs,
intégrer les aspects environnementaux et sociétaux dans nos achats,
agir pour la transition vers une économie bas carbone,
inscrire cette politique achats responsables dans les dispositifs de gouvernance existants.

Le critère RSE requis à l’égard des prestataires fait partie intégrante des critères de choix (minimum 15 % lors d’un appel d’offres). Intégrée au processus d'Appels d'Offres (AO), l’évaluation RSE des fournisseurs porte sur leur dispositif de management RSE et de leur offre. Cette évaluation est actuellement réalisée au moyen d’un questionnaire complété par les soumissionnaires. Désormais, les AO d’un montant d’au moins 40 K€ sont réalisés de manière dématérialisée dans l’outil communautaire EASY jusqu’à la génération et la signature du contrat. En 2023, les Indicateurs Achats Responsables (IAR) ont été mis en place au sein de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Il s’agit d’indicateurs communs au Groupe Crédit Agricole permettant de mesurer et de suivre l’évolution des engagements RSE du Groupe.# Le pilotage des achats responsables

Le pilotage des achats responsables est le suivant avec la part respective de la note sur 100 :

En 2024, un 6e indicateur, lié au projet de décarbonation, va être ajouté à ce périmètre. Il s’agit de l’indicateur carbone, c’est-à-dire le pourcentage de la dépense couverte par des fournisseurs engagés dans une trajectoire de réduction de leur empreinte carbone.

Définition : dépense auprès des fournisseurs engagés dans une trajectoire de réduction via une clause spécifique dans les contrats / total dépense annuelle de l’entité auprès de ses fournisseurs externes.
Périmètre : dépense avec les fournisseurs externes.
Exclusion : dépense intra Groupe.

Les chiffres clés en cumulé sur l’année 2023 sont les suivants :

Ainsi, la mise en place d’un dispositif complet autour des Indicateurs Achats Responsables (IAR) a été initiée en 2023. En effet, depuis janvier 2023, les IAR de la Caisse régionale sont générés à travers un rapport édité mensuellement. Un outil de pilotage a également été créé afin de visualiser et de suivre leur évolution dans l’année. Au-delà de la vision globale qui en découle, un outil d’analyse spécifique a vu le jour. Cet outil permet le suivi de l’indicateur « Délais de paiement ». On y retrouve la composition de ce délai de paiement et l’évolution de ses composants mais aussi et plus précisément l’évolution du délai d’approbation des factures par budget. Il s’agit d’un premier outil de ce type, permettant des analyses ou des actions (ponctuelles ou régulières) plus ciblées. Le but est bien de couvrir tout le périmètre des achats afin de permettre la mise en place, si nécessaire, d’actions correctrices au niveau du processus des activités concernées avec la rédaction de reporting ou comptes rendus synthétisant les actions menées.

Afin de compléter ce dispositif, il convient de l’animer et de le faire connaître auprès des acteurs du processus achat. Une session d’animation a d’ailleurs eu lieu le 5 décembre 2023 auprès des acteurs budgétaires de la banque, population cible susceptible d’intervenir dans le processus achat, afin de les informer et les sensibiliser sur les notions clés de ce dernier :

organisation des achats de la Caisse régionale Loire Haute-Loire,
achats responsables,
processus de consultation/procédures achats,
externalisation,
appel d’offres,
conformité / conflit d’intérêt,
contrôles interne / pilotages des contrôles,
comptabilité / contrôle de gestion.

Des sessions de formation en e-learning effectuées dans le cadre de l’IAR « professionnalisation », ont également été mises en place sur cette même population afin d’actualiser les connaissances fondamentales de cette dernière sur les achats responsables. À compter de 2024, ces sessions de formation seront réalisées annuellement afin d’intégrer les nouveaux acteurs du processus achat.

L’objectif est d’impliquer, à travers les IAR, les collaborateurs dans cette démarche RSE afin d’intégrer pleinement cette dernière dans l’activité de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, dans les autres processus clés comme la qualité, le suivi budgétaire, l’organisation…

Une stratégie volontariste de maîtrise des consommations d’énergie et de papier

Les choix réalisés ces dernières années en matière d’isolation thermique et d’exploitation moins énergivore portent leurs fruits. Les mesures mises en œuvre en 2022, pour réduire la consommation d’énergie conformément au plan de sobriété énergétique, ont permis à la Caisse régionale de baisser sa consommation de gaz et d’électricité de plus de 3 % en 2023, dont -2,5 % pour l’électricité et -6,2 % pour le gaz (sur périmètre comparable, comprenant les agences et les sites administratifs, sur la période de janvier à novembre de chaque année observée).

En 2024, la Caisse régionale a validé le déploiement d'un plan pluriannuel de rénovation globale du parc d’agences qui conduira à une performance énergétique renforcée à partir de 2025. La réduction de la consommation de papier se poursuit notamment grâce à la dématérialisation, à la signature électronique et à la digitalisation de nos processus dans tous les métiers. Il convient de noter également la baisse de grammage du papier (75 g) et la suppression des impressions automatiques en agence. Au global, la consommation de papier baisse en 2023 de 18 %, pour un objectif de 5 %.

État de la consommation de papier

Évolution des consommations d’énergie (sur périmètre constant)

	2022	2023	Objectif 2023
Consommation électricité et gaz	- 10 %	- 3,3 %	- 5 %

Source : DFIRPL - Service Logistique Achats Sécurité

INDICATEURS

	2023
Note globale (/100 )	58,3
Achats réalisés sur le territoire (%)	51,18 %
Délai moyen de paiement (en jours)	47
Factures payées en retard (%)	14,47 %
Fournisseurs évalués en RSE (%)	28,17 %
Fournisseurs en dépendance économique (%)	0,09 %
Achats Inclusifs (€ par collaborateur)	36
Personnes formées aux Achats Responsables (%)	96 %

Analyse RSE : suivi consommation papier

Intitulé	Quantité	Poids total en Kg	Quantité	Poids total en Kg	ECART 2023 / 2022
	2022		2023
TOTAL	92 483		- 17,66 %
Total papiers la ramette	30 418	76 044	37 973	94 932	- 19,90 %
Total papiers l'unité	3 055 467	16 439	3 198 966	17 384	- 5,44 %

Opportunités

	Risques	Actions à mettre en œuvre
Accompagner toutes les transitions dans les territoires	Inadéquation des offres aux problématiques climatiques, notamment sur les transitions agricoles et agroalimentaires	Favoriser l’émergence des projets ENR* Accompagner les initiatives locales
		Promouvoir les placements ESG pour les clients

Indicateurs clés de performance

	Réalisé 2021	Réalisé 2022	Réalisé 2023	Objectif 2023
Part des souscriptions de la gamme d'investissements responsables sur la totalité des fonds proposés par Amundi	56 %	19 %	9 %	30 %
Encours de financements relatifs à la production d'énergies renouvelables (en M€)	40	40	45,8	50
Financements de l’année de référence en PEE, Éco-PTZ & prêts de Transition (en M€)	11,6	22,7	18,8	50
Financement de l’année relatif à la production d'énergies renouvelables (en M€)	10,8	16	20,5	30
Production de crédits relatifs à la transition énergétiques des professionnels de l’année (en K€)	0,1	2,6	3
Taux d'entretien ESG du marché des entreprises	32 %	54 %	100 %
Taux d’installation des jeunes agriculteurs en AB (Agriculture Biologique)	30%	27%	20%	30%

* Énergie renouvelable

L’ACCOMPAGNEMENT DE LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE

LA PARTICIPATION ACTIVE DE LA CAISSE RÉGIONALE À LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE ET À LA PROTECTION DES RESSOURCES NATURELLES

« Contribuer à la lutte contre le dérèglement climatique »

En 2023, la Caisse régionale a poursuivi ses ambitions sur :

le développement de l’épargne à impact positif,
le financement de l’économie locale afin d’être utile au territoire et l’accompagnement de ses clients dans la transition vers une économie bas carbone,
la prise en compte accrue des critères ESG (Environnement, Social et Gouvernance) dans la politique financière.

LE DÉVELOPPEMENT DE L’ÉPARGNE À IMPACT POSITIF

Le LDDS (Livret de Développement Social et Solidaire) :

La Caisse régionale détient dans ses livres 139 594 livrets LDDS pour un encours total de 856 M€. Après une année 2022 marquée par une baisse du niveau des dons réalisés via le LDDS (150 € vs 650 € en 2021), 2023 est marquée par une hausse des dons à 1 200 €.

La Commission RSE, du 21 septembre 2023, a reconduit pour 5 ans (2024 – 2029) le partenariat avec les 13 associations du territoire désignées en 2020. La signature des conventions est en cours et sera achevée d’ici à fin janvier 2024.

Opération dons aux associations (du 3 janvier au 30 avril 2023) :

Principe de l’opération : don de 5 € à une association régionale en cas de souscription d’une prévoyance décès. Le don associatif contribue à dynamiser l’environnement social, micro-économique de notre territoire.

En 2023, 3 associations du territoire ont été accompagnés :

FACE 42 (Agir contre l’exclusion),
FACE 43 (Agir contre l’exclusion),
Ligue de Protection des Oiseaux.

Une opération identique a eu lieu sur le deuxième quadrimestre 2023 avec l’opération « Don aux associations » via Crédit Agricole Assurances. L'association FNE Loire a pu développer l'opération « l'école du Dehors ». Cette opération soutient deux écoles à Saint-Galmier et à Saint-Étienne. Un expert biodiversité accompagne les enseignants pour faire découvrir aux élèves un espace naturel ou un forêt en libre évolution.

La poursuite du livret engagé sociétaire :

NOS 3 PRIORITÉS

1 Atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 sur notre empreinte propre et sur nos portefeuilles d’investissements et de financement

Un livret adapté aux nouvelles préoccupations des clients : Le livret engagé sociétaire soutient trois thématiques, pour accompagner le développement des territoires, en lien avec les préoccupations actuelles de nos clients :

la transition écologique,
la transition agri-agro et souveraineté alimentaire,
la cohésion et l’inclusion sociale.

Un mutualisme engagé qui rend acteurs les sociétaires sur les territoires :

En tant que banque coopérative, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire permet à tout ses sociétaires d’agir, pour une transition plus vertueuse, grâce à des solutions qui démocratisent l’épargne responsable, quel que soit le montant épargné.

Un livret engagé sociétaire innovant :

Une mobilisation croisée client/banque autour des enjeux de transitions via un produit d’épargne accessible à tous : 1 € d’épargne vertueuse pour soutenir 1€ dans le financement des transitions.
Les fonds restent disponibles et sécurisés : le client peut réaliser des retraits à tout moment, sans frais ni pénalités.

100 % DE NOS CONSEILLERS MOBILISÉS !

Après l'augmentation du plafond à 50 000 € (vs 15 300 €) en novembre 2022, son taux a été porté par notre comité de taux à 1,70 % en septembre 2023, soit une hausse de 1,1 point sur un an. L'objectif de la Caisse régionale : accroître l’offre liée aux financements RSE et son attractivité pour ses clients.# Financement de l'économie locale

À fin décembre 2023, 25 363 livrets engagés sociétaires portent un encours de 227 M€. Pour que chacun puisse être acteur de sa propre transition écologique mais aussi contribuer aux grandes transitions de l’économie, de l’agriculture et des territoires, le Crédit Agricole lance :

Un livret Engagé Sociétaire

Le client choisit de placer son argent sur le Livret Engagé Sociétaire afin de soutenir les thématiques de financements autour de la transition écologique, la transition agri-agro et la souveraineté alimentaire, la cohésion et l’inclusion sociale. Il peut visualiser les projets financés sur les territoires. Les fonds restent disponibles et sécurisés.

Opération reboisement

Principe de l’opération

Rappel du fonctionnement de l’opération

Année	Nombre d'arbres plantés
2019	9 157
2020	9 525
2021	10 725
2022	12 174
2023	10 252

Bilan de l’opération depuis son origine : 13 projets retenus sur le territoire de la Caisse régionale, 7 sur le département de la Loire et 6 sur celui de la Haute-Loire (en 2021 : 4 dans la Loire et 4 en Haute-Loire)

La collecte

Le Crédit Agricole est convaincu que la prise en compte des facteurs ESG (Environnement, Social, Gouvernance) aura un impact positif sur la performance financière. Le Groupe a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers financiers afin de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Le Crédit Agricole distribue des produits financiers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité.

La démarche « trajectoires patrimoine » a été généralisée à compter d’avril 2022, pour remplacer définitivement l'entretien épargne. Cette démarche conseil innovante, gratuite et personnalisée, s’adresse à tous les clients quel que soit leur patrimoine détenu et leur permet de construire, développer ou protéger leur patrimoine, de manière éclairée, en fonction de leurs projets de vie. Depuis le deuxième trimestre 2023, la démarche intègre la prise en compte des préférences ESG des clients par un questionnaire dédié. Au 9 décembre 2023, 9 % de nos clients interrogés lors de leur placement, déclaraient avoir des préférences en matière de développement durable.

Les solutions investissements responsables proposées en 2023 :

Le lancement de la gamme « Engagée et Responsable » en 2021 permet aux clients, au-delà de la recherche de performance financière, d’avoir un impact positif. La gamme comprend quatre domaines engageants pour les clients particuliers, patrimoniaux, de la Banque privée ainsi que pour la société.

Les principaux labels Français

Thématiques	Nbre (Total)	% (Total)	Nbre (CR845 Loire)	% (CR845 Loire)	Nbre (Haute-Loire)	% (Haute-Loire)
Non, je ne souhaite pas intégrer prioritairement l’épargne durable	9968	91,00 %	771	8,00 %	106	1,00 %
Oui, sans détailler mes choix
Oui en détaillant mes choix sur les 3 thématiques

La gamme investissements responsables à fin décembre 2023 :

Le pilotage de l’indicateur RSE

Cet indicateur mesure le montant des souscriptions de la gamme investissements responsables sur la totalité des solutions de placement proposées par PREMUNDI, filiale du Groupe Crédit Agricole. L’objectif 2023 avait été rehaussé fin 2022 à 30 % dans la perspective de l’intégration dans la démarche trajectoire patrimoine, du questionnaire ESG épargne durable.

À fin décembre 2023 : 18 M€ de souscriptions ont été réalisées sur la gamme de solutions d'investissements responsables pour 206 M€ de souscriptions totales, soit 8,73 % (vs 19,2 % en 2022).

Il est rappelé ici le contexte de l’année 2023 :

Le contexte européen (et international) : l’appétit pour les fonds article 8 et 9 qui correspondent aux fonds « vert » et « vert foncé » de la réglementation européenne SFDR, s’essouffle dans un contexte de doutes sur leurs performances.
Le contexte Groupe : il convient de souligner le succès en 2023 des solutions obligataires qui ont concentré 88 % de la collecte. De fait, au niveau Groupe, le taux d’investissement sur les solutions engagées et responsables est passé de 20,9 % à fin décembre 2022 à un taux de 10,2 % à fin novembre 2023, soit une perte de 10,5 points.
Le contexte en local : la dynamique de la Caisse régionale s’inscrit dans ce contexte. À fin novembre, soit 8 mois après l’intégration à trajectoire patrimoine du questionnaire ESG épargne durable, seuls 9 % de nos clients déclaraient avoir des préférences en matière de développement durable pour les placements financiers, privilégiant le rendement des supports de placement.

MOIS	Agir pour le climat & l'environnement (IR)	Soutenir les entreprises françaises (IR)	Contribuer à l'évolution sociétale (IR)	Réussir la transition agricole & agro-alimentaire (IR)	Gamme IR Total (En M€)	Total (En M€)	% IR / Total
Janvier	1,07	0,16	0,26	0,12	1,61	16,24	9,91 %
Février	2,15	0,23	0,45	0,31	3,14	22,29	14,09 %
Mars	3,17	1,64	0,70	1,66	7,18	55,2	13,01 %
Avril	3,97	1,73	0,83	1,84	8,37	66,08	12,67 %
Mai	4,95	1,79	1,23	2,08	10,05	105,6	9,52 %
Juin	5,52	2,36	1,43	2,73	12,04	123,46	9,75 %
Juillet	6,07	2,41	1,73	3,06	13,28	133,91	9,92 %
Août	6,47	2,52	1,90	3,27	14,16	137,71	10,28 %
Septembre	7,08	2,61	2,03	3,48	15,19	150,57	10,09 %
Octobre	7,40	2,77	2,16	3,55	15,88	154,14	10,30 %
Novembre	7,75	2,99	2,23	3,64	16,61	176,64	9,40 %
Décembre	8,22	3,65	2,27	3,80	17,98	206,01	8,73 %

L’ACCOMPAGNEMENT DES TRANSITIONS ÉCOLOGIQUES

La Caisse régionale accompagne les projets innovants de son territoire qui concourent à l’accompagnement des transitions écologiques. À ce titre, trois indicateurs ont été définis.

Volume d’encours de financements relatifs à la production d’énergie renouvelable (photovoltaïque, hydroélectricité et méthanisation)
> Bilan 2023 : 45,8 M€ d’encours (40 M€ d’encours en 2022) soit une progression de 14,5 %.
Volume de financements de l’année relatifs à la production d’énergie renouvelable (photovoltaïque, hydroélectricité et méthanisation)
> Bilan 2023 : 20,5 M€ de prêts réalisés (16 M€ en 2022), soit une progression de 28,10 %.
Volume de financements de l’année au titre de l’économie d’énergie (Éco PTZ, PEE & prêts de transition)
> Bilan 2023 : 18,8 M€ de prêts réalisés (22,7 M€ en 2022) soit une baisse de 21 %, dans un contexte de ralentissement du marché immobilier sur le territoire.

Les offres de crédits de transition énergétique sont présentées en annexe 1.

Zoom sur les prêts de transition énergétique à la consommation

Type d’offre	Nombre	Durée moyenne en mois	Total (K€)
Mobilité douce
PAC Véhicule Transition	55	69	130
PAC Préqual Auto	61	49	780
Travaux de transition énergétique
PAC Travaux Transition	213	82	3 392
PAC Préqual travaux Transition	36	57	421
TOTAL CONSO	365		5 723

Source : Direction des crédits - Suivi de production crédits consommation 2023

Zoom sur le financement de la transition énergétique du marché des particuliers (Habitat et Consommation)

Marche	Type de crédit	Nb Crédit	Montant Initial (K€)
Particuliers
Habitat	Éco PTZ	773	10 557
Habitat	PEE	43	850
Consommation	Prêts transition	473	7 333
TOTAL 2023		1 290	18 740

Source : Direction des crédits - Fichier des prêts réalisés en 2023 (et signés en 2023)

État des réalisations de crédit de l'année par marché

Réalisations crédits 2023	Montant (M€)
Crédit habitat	762
Crédit consommation	163
Crédit aux agriculteurs	168
Crédit aux professionnels	272
Crédit aux entreprises	388
Crédit aux collectivités locales
Associations - Promotion immobilière	58
TOTAL	1 811

Contribution au financement de l’économie par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire en 2023

LE FINANCEMENT DE L’ÉCONOMIE LOCALE, ÊTRE UTILE AU TERRITOIRE ET ACCOMPAGNER LES CLIENTS DANS LES OPPORTUNITÉS DE TRANSITION VERS UNE ÉCONOMIE BAS CARBONE

Le soutien aux acteurs économiques du territoire se traduit notamment par 1,8 milliard € de crédits distribués à l’économie de la Loire et de la Haute-Loire.

Zoom sur les offres de financement afin d’accompagner la transition énergétique

Type d’offre	Nombre	Total (K€)
Mobilité douce professionnel / agricole
CBM* – Véhicules transition	34	1 566
Mobilité douce entreprise
CBM* – Véhicules transition	14	955
Nouvelle offre de transition énergétique des professionnels	50	2 600
TOTAL	98	5 121

Source : Direction des crédits & Direction commerciale
* Crédit Bail Mobilier

L’accompagnement des particuliers et professionnels

Sur le marché des particuliers, la Caisse régionale a déployé :

des dispositifs d’aides à la transition énergétique, des dispositifs « MaPrimeRénov' », « Prime à la conversion » ou « le bonus écologique »,
l’outil « J'écorénove mon logement ». Il permet d’accompagner les clients dans leur projet d’amélioration de la performance énergétique de leur logement pour :
- estimer le coût des travaux,
- identifier les aides nationales et locales,
- déterminer le type de financement le plus adapté au projet (Éco PTZ, …).

Pour ancrer ces enjeux de transition énergétique à travers le financement immobilier, une nouvelle ligne métier a été créée en juin 2023 : les conseillers Habitat et Transition. Ils traduisent la montée en expertise sur ce sujet majeur de la transition énergétique à travers :

la réalisation des prêts immobiliers classiques,
les prêts Éco-PTZ,
la mobilisation des structures locales telles que l’ALEC ou l’ADIL, entités locales expertes en transition énergétique,
la prescription du site « J’écorénove mon logement » pour aider nos clients à optimiser leur investissement.

Ainsi 54 collaborateurs sont dédiés à l’accompagnement des projets immobiliers des clients de la Caisse régionale Loire Haute-Loire.# La montée en expertise s’est traduite par quatre sessions de formation de deux jours, dispensées sur septembre et octobre 2023, à l’ensemble des conseillers Habitat et Transition. Enﬁn, la promotion du site « J’écorenove mon logement » est une pratique à ancrer dans la démarche conseil de nos conseillers Habitat et Transitions, en lien avec l’enjeu de transition énergétique. La proximité avec l’éco-système économique local est assurée à travers des partenariats :
• L’Agence D’Information sur le Logement (ADIL) Loire Haute-Loire se poursuit. La Caisse régionale fait partie du Conseil d’administration (qui s’est tenu le 23 novembre 2023).
• L’Agence Locale de l’Énergie et du Climat du département de la Loire (ALEC). La Caisse régionale Loire Haute-Loire fait également partie de leur Conseil d’administration. Une rencontre avec l’ALEC a eu lieu le 20 novembre 2023 pour poser les bases de leur intervention, devant les conseillers Habitat et Transition, au premier trimestre 2024. Le déploiement de la nouvelle oﬀre Transition Énergétique et des oﬀres en place a permis de ﬁnancer 5,1 M€ de projets de nos clients. Sur le marché des professionnels, nous maintenons les synergies avec l’Agence pour l’Énergie Durable dans les Entreprises de la Loire (EDEL).

L’ACCOMPAGNEMENT DES AGRICULTEURS

Le marché de l’agriculture est « un marché de cœur » pour le Crédit Agricole Loire Haute-Loire. La Caisse régionale évolue sur un territoire agricole diversiﬁé où l’élevage de ruminants, prédominant, se mêle à la viticulture, l’arboriculture ou encore le maraîchage. Pour répondre au mieux aux besoins de ses clients agriculteurs et les accompagner dans l’évolution de leur métier face au changement climatique, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’est engagé dans l’action.

Une forte implication dans le territoire

En tant que banque coopérative et mutualiste, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est très bien implanté dans son territoire au travers de ses 60 Caisses locales et plus de 800 administrateurs. Elle contribue, par la présence de ses administrateurs et de ses collaborateurs, mais aussi ﬁnancièrement, à plus de 20 événements agricoles du territoire et participe ainsi à son dynamisme. Pour n’en citer que quelques uns, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est ainsi partenaire du congrès national des fermiers et métayers qui s’est tenu les 22 et 23 février 2023 à Villerest, de la Fête du lait à Saint-Héand en septembre 2023, des 100 ans du marché aux vins de Chavanay ou encore du marché de Noël des producteurs de la Loire.

En parallèle, son rôle auprès des acteurs du monde agricole s’est aﬃrmé par la restitution des résultats d’une enquête d’envergure réalisée auprès de 1 000 agriculteurs installés entre 2008 et 2020 concernant leur perception des grandes mutations et leurs projections dans l’avenir. Six représentations ont été organisées sur tout le territoire, dont quatre dans des lycées agricoles (Roanne Chervé, Agronova, Brioude Bonnefont et le lycée George Sand d’Yssingeaux) et deux sur les sites du Crédit Agricole de Saint-Étienne et Vals-près-le Puy. Cette étude a également été l’occasion d’échanges avec des acteurs clés du territoire comme Loire Conseil Elevage et les Jeunes agriculteurs 42.

Une présence majeure dans l’installation des jeunes agriculteurs

Avec une population agricole vieillissante, et près de la moitié des agriculteurs en âge de partir à la retraite d’ici 10 ans, un des enjeux majeurs du territoire est la transmission des exploitations et le renouvellement des générations par l’installation de nouveaux agriculteurs. En 2023, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a accompagné l’installation de 98 jeunes agriculteurs. Parmi ces 98 installations, 20 sont en agriculture biologique (AB) ou en conversion.

Une unité dédiée aux transitions agricoles a vu le jour en 2023

L’année 2023 a été riche pour le marché de l’agriculture avec notamment la création de l’unité Transitions agricoles. La création de cette unité s’inscrit dans le projet d’entreprise du Crédit Agricole Loire Haute-Loire, avec la volonté d’être un acteur engagé dans les transitions agri-agro. Elle fait suite à l’enquête d’envergure menée à l’automne 2021 par l’ensemble des conseillers de clientèle agricole, qui avait permis de mettre en lumière deux grands enjeux pour accompagner l’agriculture de Loire et de Haute-Loire, à savoir la création de valeur dans les exploitations agricoles et leur adaptation aux évolutions climatiques, sociétales et environnementales. Cette unité est dédiée à l’accompagnement des exploitations agricoles face à ces mutations et transitions.

Un accompagnement pour la production d’électricité photovoltaïque dans les exploitations agricoles

Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’est associé aux groupes Eurea et Sicarev, deux coopératives agricoles du territoire, et Ténergie, un installateur de centrales solaires, pour créer Loire Haute-Loire Energie. Cette société a pour vocation de proposer aux agriculteurs une solution photovoltaïque, créatrice de valeur pour eux via le versement d’un loyer et sans avoir besoin d’investir eux-mêmes dans la centrale et donc limiter leur endettement. En parallèle, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire ﬁnance les projets photovoltaïques des clients qui le souhaitent. L’unité Transitions agricoles s’est structurée pour apporter une expertise sur ces projets et accompagner et former les conseillers aﬁn de faciliter le parcours client sur les projets énergies renouvelables.

Information et formation des conseillers et des élus du Crédit Agricole Loire Haute-Loire

Des actions ont été menées pour informer et former les collaborateurs du Crédit Agricole Loire-Haute-Loire, telles que la rédaction de newsletters mensuelles dédiées à l’agriculture, l’intégration des transitions dans les parcours de formation dédiées aux chargés de clientèle agricole, ainsi que des accompagnements en rendez-vous auprès de nos clients. 59 rendez-vous ont ainsi été réalisés avec les conseillers dans le cadre du développement de projets photovoltaïques sur le territoire, avec notamment le déploiement de la solution solaire portée par Loire Haute-Loire Énergie.

En parallèle, la commission agri-agro de la Caisse régionale s’est réunie sur le site de Méthamoly, à Saint-Denis-sur-Coise, le 17 octobre 2023, pour une journée sur la thématique de la méthanisation sur le territoire, les perspectives et les enjeux de la ﬁlière dans un contexte de décarbonation de la production d’énergies.

L'équipe du Crédit Agricole à la fête du Charolais les 21 et 22 octobre 2023

La commission agri-agro du 17 octobre 2023 en visite sur le site de Méthamoly à Saint-Denis-sur-Coise

L’ACCOMPAGNEMENT DES ENTREPRISES

Un ancrage de la démarche ESG/RSE en 4 axes

1er axe • Utilisation du guide ESG/RSE

En 2022, la Caisse régionale a déployé le guide d’entretien ESG du Groupe Crédit Agricole. Cet entretien est aujourd’hui intégré dans le dossier d’analyse des clients lors des projets de ﬁnancements, aﬁn de qualiﬁer précisément la sensibilité des clients aux piliers de la responsabilité sociétale. En 2023, la Caisse régionale a intégré ce guide d’entretien sous un outil qui permet de mieux piloter les entretiens et identiﬁer les projets. Après une phase de test, pour intégrer de nouvelles fonctionnalités (une meilleure intégration des projets moyen terme des clients), la Caisse régionale a réalisé 232 entretiens auprès des clients.

2 ème axe • Intégration des synergies RSE avec nos ﬁliales

La mise en œuvre d’un parcours client intégré a été déployée en 2023 aﬁn de mettre à disposition des clients l’ensemble des expertises du Groupe Crédit Agricole sur la transition énergétique et bas carbone. Aﬁn de proposer des solutions concrètes, nous avons formé le 21 septembre 2023 l’ensemble des collaborateurs de la Banque des Entreprises sur les nouvelles oﬀres suivantes : CA Mobility (Location Longue Durée), une gamme de ﬁnancement photovoltaïque, de location informatique...

3 ème axe • Mise en place d’un suivi des entretiens ESG

Un suivi mensuel est mis en place grâce au déploiement du questionnaire sous le nouvel outil. Le pilotage des entretiens ESG est suivi par chaque chargé d’aﬀaires et manager aﬁn d’exploiter au mieux les informations partagées avec les clients.

4 ème axe • Déploiement d’une ﬁlière transition énergétique et d’une unité opérationnelle experte sur les transitions énergétiques et bas carbone

La Caisse régionale a mis à disposition de ses clients des experts en transition énergétique, aﬁn d’accompagner au mieux leurs projets de production d’énergie renouvelable, mais aussi tous leurs projets d’investissement autour de la sobriété, de l’eﬃcacité énergétique et de la mobilité douce. Cette unité monte en puissance sur 2023.

Au niveau national, une nouvelle ﬁliale, Crédit Agricole Transitions & Énergies a été créée pour animer et consolider les expertises en Caisses régionales. Cette ﬁliale est organisée autour de deux missions principales :
• coordonner l’écosystème des entités du Groupe,
• soutenir la transition énergétique et créer de la valeur ajoutée pour les clients.

Au niveau régional, les cinq Caisses régionales de la région Auvergne- Rhône-Alpes, représentées par leurs Directeurs généraux respectifs se sont unies pour créer une société régionale de conseil en transition énergétique. Cette société a pour ambition de contribuer à l’émergence de projets régionaux en transition énergétique. Elle accompagnera les Caisses régionales sur trois axes :

1 • Le sourcing d’investissements régionaux en haut de bilan au sein d’entreprises de la transition énergétique dans des domaines tels que la ﬁlière photovoltaïque ou éolienne, la ﬁlière hydrogène ou encore la mobilité. Les Caisses régionales participeront à ces investissements collectifs à l’aide de leurs fonds dédiés respectifs. La société de conseil assurera la représentation des fonds investis.

2 • Le conseil sur des projets de ﬁnancement en transition énergétique.# Les Caisses régionales bénéﬁcient du savoir-faire d’experts techniques dans le cadre d’opérations majeures de ﬁnancement. L’équipe sera pluridisciplinaire avec des proﬁls experts en investissement et des proﬁls experts en ingénierie pour apporter le professionnalisme nécessaire aux clients.

La mise en commun de partenariats et d'animations visant à aﬃrmer le rôle de tiers de conﬁance du Crédit Agricole dans l’accompagnement des clients des Caisses régionales dans leur transition énergétique. Fort de son engagement et de son expérience de longue date et de son vaste réseau au sein des territoires, le Crédit Agricole souhaite développer les énergies renouvelables grâce à une intensiﬁcation des initiatives locales.

L’accompagnement des entreprises et le soutien à l’économie locale

Le volet 1 repose sur le plan de contacts relationnel avec les clients. À ce titre, 1 450 groupes clients ont été contactés et/ou rencontrés durant l’année 2023. Ce fut l’occasion d’échanger sur leurs besoins, projets et éventuelles diﬃcultés.

Le volet 2 valorise l’accompagnement des investissements des clients. La Caisse régionale a accompagné largement les investissements de ses entreprises clientes avec :

1 379 dossiers de Crédits Moyen Terme réalisés pour 255 M€, année historique sur cette activité (en comparaison, la moyenne des 8 dernières années est de 181 M€),
238 dossiers réalisés en Crédit- Bail pour 28 M€.

1 617 dossiers ont donc été réalisés pour 283 M€, ceci dans un contexte de forte remontée des taux.

Le volet 3 vise à aider les entreprises à ﬁdéliser, motiver et protéger leurs collaborateurs. En 2023, l’épargne salariale et retraite collectée sur le marché des entreprises représente, 13 M€, soit 122 contrats. Ce troisième volet traduit un positionnement historique très fort de la Caisse régionale sur ces sujets. Il s’est ampliﬁé en 2023 par la prise de conscience croissante des dirigeants d’entreprises des diﬃcultés à recruter et de la nécessité de ﬁdéliser les collaborateurs.

Aider les entreprises à recruter : deux jobdating organisés en 2023 en partenariat avec WIZBII

En 2023, la Caisse régionale a organisé deux jobdating le 21 mars au Puy- en-Velay et le 28 novembre à Saint-Étienne. 22 entreprises étaient présentes. Cela traduit une forte augmentation du besoin en recrutement de ces entités. Ces jobdating fournis clé en main, par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire, et reconnus comme utiles par les entreprises clientes, sont considérés comme une véritable aide sur un sujet majeur.

Communiquer sur le soutien à l’économie locale

Au premier semestre 2023, le magazine « Territoire d’Entrepreneurs » consacre des témoignages de dirigeants d’entreprises sur la thématique « Immobilier et foncier d’entreprises ». Il a été adressé à 1 450 clients entreprises et 467 prospects entreprises.

La Caisse régionale réaﬃrme son engagement sociétal notamment via les partenariats avec les principaux clubs d’entreprises du territoire : CLUB GIER – CLEO – FORACT Pôle Agroalimentaire LOIRE – MECALOIRE CCI 42 et 43 CPME, MEDEF, BTP 42 MEDEF et DCF 43. De plus, en 2023, de nouveaux partenariats ont été noués aﬁn d’accompagner les entreprises du territoire comme ACCTIFS, Business ANGEL.

BILAN JOBDATING AU PUY-EN-VELAY LE 21 MARS 2023

BILAN JOBDATING SAINT-ÉTIENNE LE 28 NOVEMBRE 2023

Les placements ESG sont placés par la Caisse régionale sous forme d’obligation ou de fonds : Green Bonds, Social Bonds, Sustainable, et des placements qui rentrent dans le périmètre des articles 8 et 9 selon la réglementation SFDR.

Depuis 2022, les critères Environnement, Social et Gouvernance (ESG) sont pris en compte dans la gestion du portefeuille ﬁnancier de la Caisse régionale. Des objectifs ESG sont ﬁxés et quantiﬁés dans la politique ﬁnancière 2024. Cette politique couvre, d’une part, les placements obligataires en direct et, d’autre part, les fonds. La gouvernance RSE a été attentive à ce sujet avec la présentation de ce dispositif en commission RSE le 21 septembre 2023.

Une volonté de placement sur des obligations à impact :

L'objectif est de favoriser les obligations de transition, sociales et durables avec une cible à 20 %. En 2023, 23 % des obligations souscrites étaient destinées à ﬁnancer des projets de transition et/ou sociaux, ce qui représente 43 M€. Au total, le montant des obligations à impact représente un montant de 76 M€ au 31 décembre 2023 sur un total de 600 M€, soit 12,6 %. En outre, les émetteurs du secteur du tabac et du charbon (> 50 % du chiﬀre d’aﬀaires) sont exclus.

Une stratégie d’investissement prégnante sur les fonds ESG :

Les fonds labellisés ESG sont priorisés, et notamment les fonds articles 8 et 9 selon le dispositif Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Ainsi, 100 % des ﬂux de placements 2023 ont été placés en fonds ESG. À ce jour, en stock, 64 M€ ont été identiﬁés dans le portefeuille comme labélisés ESG pour une somme globale de 113 M€, soit 57 %.

Opportunités	Risques	2022	2023	Objectifs 2023
Poursuivre le développement d’investissement et de ﬁnancement de la transition énergétique	Manque de prise en compte des critères ESG dans les investissements
Politique ﬁnancière - part des nouveaux placements de nos fonds propres sur des obligations à impact ESG * (sociales, durables et de transition)		24 %	23 %	20 %
Politique ﬁnancière - part des nouveaux placements de nos fonds propres sur des fonds ESG *		62 %	100 %	20 %

LA POLITIQUE FINANCIÈRE UNE PRISE EN COMPTE PERMANENTE DES CRITÈRES ESG DANS LA POLITIQUE FINANCIÈRE

4 • Feuille de route 2024 : L’engagement est au cœur du modèle coopératif et mutualiste du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Cet engagement est réaﬃrmé avec le lancement de son projet d’entreprise partagé avec l’ensemble des salariés et des administrateurs ﬁn 2022. La Caisse régionale est mobilisée pour accompagner les habitants, les acteurs économiques et sociaux du territoire et pour répondre aux grandes attentes sociétales. Pour répondre à ces enjeux dans le domaine de la RSE, et ce, de manière structurée, la politique RSE et la gouvernance de la Caisse régionale permettent d’assurer le suivi des actions. La ﬁnalité RSE est bien de déterminer et de garantir de façon pérenne et cohérente les liens entre :

les enjeux,
le cadre réglementaire,
les engagements,
les indicateurs,
le pilotage et le suivi de la performance extra-ﬁnancière.

D’autres projets relatifs au domaine RSE pourront être mis en œuvre en 2024 selon les besoins identiﬁés et les choix de la Caisse régionale, en lien évident avec le nouveau projet d’entreprise « Engagés ! Créateurs de Valeur[s] et d’Avenir ».

ENGAGEMENTS ET ACTIONS RSE / /

1 • Note méthodologique :

Précision : Dans le contexte de la nouvelle réglementation européenne CSRD, la Caisse régionale ne publiera pas d’objectifs 2024 sur les indicateurs RSE dans cette Déclaration de Performance Extra-ﬁnancière. En eﬀet, de nouveaux indicateurs vont voir le jour en 2024 avec les travaux de la réglementation CSRD; aussi, il a été décidé de ne mentionner que l’atteinte des indicateurs actuels en 2023, et pas d’objectifs pour 2024. Une démarche de correspondance sera eﬀectuée entre nos indicateurs actuels et ceux issus de la réglementation CSRD.

Périmètre de reporting : La collecte et le traitement des informations prennent en compte le périmètre de consolidation qui couvre la Caisse régionale et les Caisses locales.

Exercice de reporting : La période relatée couvre l’exercice du 1 er janvier au 31 décembre 2023.

Données Sociales : L’ensemble des données relatives aux eﬀectifs est issu du système d’informations HR Access, sur la base des eﬀectifs présents au 31 décembre 2023 et des mouvements d’eﬀectifs enregistrés dans l’année. L’indicateur relatif aux contacts prioritaires de la Direction des Ressources Humaines comprend les salariés :

Ayant demandé un entretien RH dans le cadre des entretiens annuels d’évaluation.
En poste depuis plus de 7 ans sur le même poste.
Ayant émis des diﬃcultés d’équilibre vie professionnelle/vie personnelle.

Toutes les actions et tous les dispositifs mis en œuvre dans la Caisse régionale sont partie intégrante des politiques dédiées et des engagements pris.

Données Environnementales : Sur la base d’une situation au 31 décembre 2023, l’ensemble des données environnementales est issu de :

Soit du système d’informations crédit GREEN,
Soit d’outils de suivi internes,
Soit d’informations collectées auprès des partenaires, prestataires et fournisseurs.

Données Sociétales : L’ensemble des données sociétales est issu essentiellement d’outils de pilotage internes, sur la base d’une situation au 31 décembre 2023.

Des offres de crédit habitat et consommation pour accélérer la transition énergétique

CREDIT CONSO

Prêt Transition Mobilité
Financer un véhicule personnel « propre » neuf et d’occasion. Sont éligibles les véhicules électriques, hydrogènes, hybrides, les 2 roues électriques ainsi que les bornes électriques à domicile.
Prêt Transition Logement
- Financer tous les travaux d’économie d’énergie jusqu’ à 50K€ dans une résidence principale, locative ou secondaire. Pas de nécessité de passer par un artisan labélisé RGE,

CREDIT Habitat

ECO-PTZ
- Financer à taux 0 les travaux de rénovation énergétique d’une résidence principale (pour le propriétaire ou le locataire) de plus de 2 ans, travaux effectués par une entreprise labélisé RGE.
Nouveauté 2023
- MaPrimeRenov’
  - Prise en charge du diagnostic DPE
  - Prise en charge à hauteur de 100€ du DPE réalisé par un diagnostiqueur professionnel certifié. Conditionné au financement de travaux de rénovation énergétique.
- ECO-PTZ
  - pour financer le reste à charge des travaux ouvrant droit à la subvention de l’ANAH MaPrimeRénov’.

Oﬀres de transition énergétique des particuliers :

/ /

4.# ANNEXES

71 Crédit Bail Matériel ou Green Solutions de la filiale CALEF

Solution Energie Pro : Réduire l’empreinte carbone du transport de ses employés et de ses marchandises en choisissant l’électrique. Rénover le système d’éclairage : le LED, 1er levier pour améliorer la performance énergétique de son bâtiment et réduire sa facture d'énergique. Produire et consommer sa propre énergie électrique en équipant la toiture de son bâtiment professionnel de panneaux photovoltaïques.

Offre à destination des artisans, commerçants et professionnel libéral : Aider les investissements portant sur la transition énergétique : - Travaux de rénovation énergétique des bâtiments, - Renouvellement d’équipements permettant une efficacité énergétique, - Mobilité douce.

Oﬀres de transition énergétique des professionnels : 2023

	Déchets alimentaires en Kg	Déchets pain en Kg	Sous total alimentaires et pains	Évolution 2023 en % par rapport à 2022	Déchets épluchures en Kg	Évolution 2023 en % par rapport à 2022
Janvier	370	22	392	-5	330	-7
Février	290	10	300	-7	250	-6
Mars	425	18	443	-1	370	-5
Avril	430	13	443	-3	340	-10
Mai	350	10	360	-2	300	-4
Juin	400	6	406	-4	350	-6
Juillet	290	5	295	-7	250	-5
Août	248	4	252	-7	180	-13
Septembre	433	3	436	-9	370	-10
Octobre	440	4	444	-4	390	7
Novembre	440	5	445	-6	410	-5
Décembre	340	6	346	-7	270	-8
TOTAL	4 456	106	4 562	-5	3 810	-6

Autres données quantitatives du rapport : Elles sont issues du système d’information, de fichiers de suivi constitués au sein des unités opérationnelles ou des comptes de résultats de la Caisse régionale.

Informations non reportées : Les activités de la Caisse régionale sont exercées en complet respect des droits fondamentaux attachés à la personne humaine. La Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’est en aucun cas directement concernée par le travail forcé obligatoire et par celui du travail des enfants. Concernant la lutte contre le gaspillage alimentaire, la Caisse régionale a confié à la société Sodexo la gestion de son restaurant d’entreprise et cette dernière applique des règles de fonctionnement permettant d’éviter le gaspillage ou bien de recycler les déchets alimentaires, telles que :

Une gestion optimale du stock d’aliments,
La préparation des menus en respectant un pesage par aliment,
La réutilisation des aliments non utilisés, uniquement dans le cadre de la réglementation sur ce sujet.

Il faut noter également qu’une poubelle spécifique pour aliments est utilisée par le personnel de la cuisine. Il en ressort les chiffres clés suivants en terme de recyclage de déchets alimentaires pour les utilisateurs de la restauration collective, soit 4,5 tonnes, en amélioration de 5 % pour l'alimentaire et le pain, par rapport à 2022, soit 300 kg. Selon Sodexo, l’évolution favorable est le résultat de meilleures pratiques en termes de découpe des aliments en préparation de cuisine et dans le changement du fournisseur de pain, et à flux constant de clients. Source : Sodexo

2 • Ressources chiffrées calcul GAR (Green Asset Ratio) et Taxonomie

Modèle 1 - Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties)

Avertissement : Les ratios d’éligibilité sur les quatre autres objectifs (« Utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines », « Transition vers une économie circulaire », « Prévention et la réduction de la pollution » et « Protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes ») n’ont pas été indiqués dans le tableau ci-dessous car ils dépendent des données qui seront publiées pour la première fois par les entreprises non financières en 2024 (pour l’arrêté au 31/12/2023). La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourra donc publier ces informations qu’à compter de l’arrêté du 31 décembre 2024.

	EUR
Date de référence des informations au 31/12/2023
	Atténuation du changement climatique (CCM)
	Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie)
Valeur comptable brute totale	Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie)
	Dont utilisation du produit
GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur
1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR	8 521 147 924,99 €
2 Entreprises financières	1 558 074 976,54 €
3 Établissements de crédit	1 554 121 067,40 €
4 Prêts et avances	1 393 227 916,04 €
5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	154 841 841,27 €
6 Instruments de capitaux propres	6 051 310,08 €
7 Autres entreprises financières	3 953 909,14 €
8 Dont entreprises d'investissement	22 372,21 €
9 Prêts et avances	0,00 €
10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	22 372,21 €
11 Instruments de capitaux propres	0,00 €
12 Dont sociétés de gestion	44 104,91 €
13 Prêts et avances	44 104,91 €
14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	0,00 €
15 Instruments de capitaux propres	0,00 €
16 Dont entreprise d'assurance	497 817,11 €
17 Prêts et avances	6 403,47 €
18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	278 085,60 €
19 Instruments de capitaux propres	213 328,04 €
20 Entreprises non financières	74 788 940,29 €
21 Prêts et avances	25 232 065,02 €
22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	47 729 052,23 €

TABLEAUX RELATIFS AU CALCUL DU GAR

73 Modèle 1 - Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties)

	EUR
Date de référence des informations au 31/12/2023
	Atténuation du changement climatique (CCM)
	Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie)
Valeur comptable brute totale	Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie)
	Dont utilisation du produit
23 Instruments de capitaux propres	1 827 823,03 €
24 Ménages	6 143 335 742,95 €
25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels	5 125 623 522,35 €
26 dont prêts à la rénovation de bâtiments	30 990 246,80 €
# Modèle 1 - Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des CAPEX verts des contreparties) EUR

Date de référence des informations au 31/12/2023

	Atténuation du changement climatique (CCM)	Adaptation au changement climatique (CCA)	TOTAL (CCM + CCA)	Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie)	Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie)	Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie)	Valeur comptable brute totale	Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie)	Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie)	Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie)	Dont utilisation du produit	Dont transitoire	Dont habilitant	Dont utilisation du produit	Dont habilitant
GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur
1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR	8 521 147 924,99 €	5 225 137 549,86 €	679 748 803,62 €	669 543 793,84 €	1 491 906,52 €	5 231 565,59 €	46 684,73 €	100,17 €	0,00 €	62,60 €
2 Entreprises financières	1 558 074 976,54 €	175 240 574,01 €	813 182,89 €	0,00 €	3 618,13 €	798 562,17 €	24,25 €	0,70 €	0,00 €	0,33 €
3 Établissements de crédit	1 554 121 067,40 €	172 965 010,14 €	24 593,02 €	0,00 €	0,00 €	20 261,75 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
4 Prêts et avances	1 393 227 916,04 €	139 387 982,97 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	139 387 982,97 €
5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	154 841 841,27 €	32 909 583,80 €	24 593,02 €	0,00 €	20 261,75 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	32 909 583,80 €	24 593,02 €
6 Instruments de capitaux propres	6 051 310,08 €	667 443,37 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	667 443,37 €
7 Autres entreprises financières	3 953 909,14 €	2 275 563,87 €	788 589,87 €	3 618,13 €	778 300,42 €	24,25 €	0,70 €	0,33 €	2 275 588,13 €	788 590,57 €	0,00 €	3 618,13 €
8 Dont entreprises d'investissement	22 372,21 €	870,41 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
9 Prêts et avances	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	22 372,21 €	870,41 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	870,41 €	0,00 €
11 Instruments de capitaux propres	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
12 Dont sociétés de gestion	44 104,91 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
13 Prêts et avances	44 104,91 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
15 Instruments de capitaux propres	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
16 Dont entreprise d'assurance	497 817,11 €	6 467,14 €	1 397,60 €	0,00 €	489,18 €	71,28 €	24,25 €	0,70 €	0,00 €	0,33 €	6 491,40 €	1 398,30 €
17 Prêts et avances	6 403,47 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	278 085,60 €	6 467,14 €	1 397,60 €	489,18 €	71,28 €	24,25 €	0,70 €	0,33 €	6 491,40 €	1 398,30 €	0,00 €	489,18 €
19 Instruments de capitaux propres	213 328,04 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
20 Entreprises non financières	74 788 940,29 €	29 872 845,04 €	9 389 759,38 €	0,00 €	1 487 355,98 €	3 153 104,92 €	46 660,47 €	99,46 €	0,00 €	62,27 €	29 919 505,51 €	9 389 858,84 €
21 Prêts et avances	25 232 065,02 €	2 156 988,15 €	265 151,35 €	0,00 €	0,00 €	4 665,27 €	0,00 €	0,00 €	2 156 988,15 €	265 151,35 €	0,00 €
22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	47 729 052,23 €	26 963 377,34 €	8 937 351,25 €	1 484 324,70 €	3 052 233,04 €	3 410,61 €	97,13 €	59,94 €	26 966 787,95 €	8 937 448,39 €	0,00 €	1 484 324,70 €
23 Instruments de capitaux propres	1 827 823,03 €	752 479,55 €	187 256,77 €	3 031,28 €	96 206,60 €	43 249,86 €	2,33 €	2,33 €	795 729,41 €	187 259,11 €	3 031,28 €	96 208,94 €
24 Ménages	6 143 335 742,95 €	4 926 772 102,96 €	656 415 346,98 €	656 415 346,98 €	0,00 €	1 278 763,40 €	0,00 €	0,00 €	4 926 772 102,96 €	656 415 346,98 €	656 415 346,98 €	0,00 €
25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels	5 125 623 522,35 €	4 895 781 856,16 €	656 415 346,98 €	656 415 346,98 €	0,00 €	1 278 763,40 €	0,00 €	0,00 €	4 895 781 856,16 €	656 415 346,98 €	656 415 346,98 €	0,00 €
26 dont prêts à la rénovation de bâtiments	30 990 246,80 €	30 990 246,80 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	30 990 246,80 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
27 dont prêts pour véhicules à moteur	16 849 665,29 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
28 Financement d'administrations locales	744 948 265,22 €	93 252 027,85 €	13 130 514,37 €	13 128 446,86 €	932,41 €	1 135,10 €	0,00 €	0,00 €	93 252 027,85 €	13 130 514,37 €	13 128 446,86 €	932,41 €
29 Financement de logements	51 355 014,08 €	51 355 014,08 €	13 128 446,86 €	13 128 446,86 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	51 355 014,08 €	13 128 446,86 €	13 128 446,86 €	0,00 €
30 Autres financements d'administrations locales	693 593 251,14 €	41 897 013,77 €	2 067,51 €	0,00 €	932,41 €	1 135,10 €	0,00 €	0,00 €	41 897 013,77 €	2 067,51 €	0,00 €	932,41 €
31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur)
33 Entreprises financières et non financières	4 720 534 267,26 €
34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD	4 711 022 011,36 €
35 Prêts et avances	3 461 633 379,04 €
36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux	916 572 115,17 €
37 dont prêts à la rénovation de bâtiments	394 047,61 €
38 Titres de créance	67 011 969,60 €
39 Instruments de capitaux propres	1 182 376 662,71 €
40 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD	9 512 255,91 €
41 Prêts et avances
42 Titres de créance	7 611 585,72 €
43 Instruments de capitaux propres	1 900 670,18 €
44 Dérivés	49 745 000,00 €
45 Prêts interbancaires à vue	376 824 000,00 €
46 Trésorerie et équivalents de trésorerie	36 558 000,00 €
47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.)	405 193 000,00 €
48 Total des actifs du GAR	14 110 002 192,25 €	5 493 024 066,61 €	679 141 986,15 €	669 543 793,84 €	6 688 578,47 €	2 749 486,50 €	1 832 075,65 €	1 509,49 €	0,00 €	1 509,37 €	5 494 856 142,26 €	679 143 495,64 €	669 543 793,84 €	6 688 578,47 €	2 750 995,87 €
49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR
50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux	264 135 624,81 €
51 Expositions sur des banques centrales	10 167 576,65 €
52 Portefeuille de négociation	7 671 000,00 €
53 Total des actifs	14 391 976 393,71 €
Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD
54 Garanties financières	112 632 712,99 €	18 674 691,29 €	123 627,53 €	0,00 €	44 714,17 €	38 326,43 €	0,00 €	0,00 €	18 674 691,29 €	123 627,53 €	0,00 €	44 714,17 €
55 Actifs sous gestion	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
56 Dont titres de créance	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
57 Dont instruments de capitaux propres	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €

Modèle 1 - Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des CAPEX verts des contreparties) EUR	Date de référence des informations au 31/12/2023
	Atténuation du changement climatique (CCM)	Adaptation au changement climatique (CCA)	TOTAL (CCM + CCA)	Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie)	Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie)	Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie)	Valeur comptable brute totale	Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie)	Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie)	Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie)	Dont utilisation du produit	Dont transitoire	Dont habilitant	Dont utilisation du produit	Dont habilitant	Dont financement spécialisé	Dont transitoire	Dont habilitant
GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur
1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR	8 521 147 924,99 €	5 225 137 549,86 €	679 748 803,62 €	669 543 793,84 €	1 491 906,52 €	5 231 565,59 €	46 684,73 €	100,17 €	0,00 €	62,60 €
2 Entreprises financières	1 558 074 976,54 €	175 240 574,01 €	813 182,89 €	0,00 €	3 618,13 €	798 562,17 €	24,25 €	0,70 €	0,00 €	0,33 €
3 Établissements de crédit	1 554 121 067,40 €	172 965 010,14 €	24 593,02 €	0,00 €	0,00 €	20 261,75 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
4 Prêts et avances	1 393 227 916,04 €	139 387 982,97 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	139 387 982,97 €
5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	154 841 841,27 €	32 909 583,80 €	24 593,02 €	0,00 €	20 261,75 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	32 909 583,80 €	24 593,02 €
6 Instruments de capitaux propres	6 051 310,08 €	667 443,37 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	667 443,37 €
7 Autres entreprises financières	3 953 909,14 €	2 275 563,87 €	788 589,87 €	3 618,13 €	778 300,42 €	24,25 €	0,70 €	0,33 €	2 275 588,13 €	788 590,57 €	0,00 €	3 618,13 €
8 Dont entreprises d'investissement	22 372,21 €	870,41 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
9 Prêts et avances	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	22 372,21 €	870,41 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	870,41 €	0,00 €
11 Instruments de capitaux propres	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
12 Dont sociétés de gestion	44 104,91 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
13 Prêts et avances	44 104,91 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
15 Instruments de capitaux propres	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
16 Dont entreprise d'assurance	497 817,11 €	6 467,14 €	1 397,60 €	0,00 €	489,18 €	71,28 €	24,25 €	0,70 €	0,00 €	0,33 €	6 491,40 €	1 398,30 €
17 Prêts et avances	6 403,47 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	278 085,60 €	6 467,14 €	1 397,60 €	489,18 €	71,28 €	24,25 €	0,70 €	0,33 €	6 491,40 €	1 398,30 €	0,00 €	489,18 €
19 Instruments de capitaux propres	213 328,04 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
20 Entreprises non financières	74 788 940,29 €	29 872 845,04 €	9 389 759,38 €	0,00 €	1 487 355,98 €	3 153 104,92 €	46 660,47 €	99,46 €	0,00 €	62,27 €	29 919 505,51 €	9 389 858,84 €
21 Prêts et avances	25 232 065,02 €	2 156 988,15 €	265 151,35 €	0,00 €	0,00 €	4 665,27 €	0,00 €	0,00 €	2 156 988,15 €	265 151,35 €	0,00 €
22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	47 729 052,23 €	26 963 377,34 €	8 937 351,25 €	1 484 324,70 €	3 052 233,04 €	3 410,61 €	97,13 €	59,94 €	26 966 787,95 €	8 937 448,39 €	0,00 €	1 484 324,70 €
23 Instruments de capitaux propres	1 827 823,03 €	752 479,55 €	187 256,77 €	3 031,28 €	96 206,60 €	43 249,86 €	2,33 €	2,33 €	795 729,41 €	187 259,11 €	3 031,28 €	96 208,94 €
24 Ménages	6 143 335 742,95 €	4 926 772 102,96 €	656 415 346,98 €	656 415 346,98 €	0,00 €	1 278 763,40 €	0,00 €	0,00 €	4 926 772 102,96 €	656 415 346,98 €	656 415 346,98 €	0,00 €
25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels	5 125 623 522,35 €	4 895 781 856,16 €	656 415 346,98 €	656 415 346,98 €	0,00 €	1 278 763,40 €	0,00 €	0,00 €	4 895 781 856,16 €	656 415 346,98 €	656 415 346,98 €	0,00 €
26 dont prêts à la rénovation de bâtiments	30 990 246,80 €	30 990 246,80 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	30 990 246,80 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
27 dont prêts pour véhicules à moteur	16 849 665,29 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
28 Financement d'administrations locales	744 948 265,22 €	93 252 027,85 €	13 130 514,37 €	13 128 446,86 €	932,41 €	1 135,10 €	0,00 €	0,00 €	93 252 027,85 €	13 130 514,37 €	13 128 446,86 €	932,41 €
29 Financement de logements	51 355 014,08 €	51 355 014,08 €	13 128 446,86 €	13 128 446,86 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	51 355 014,08 €	13 128 446,86 €	13 128 446,86 €	0,00 €
30 Autres financements d'administrations locales	693 593 251,14 €	41 897 013,77 €	2 067,51 €	0,00 €	932,41 €	1 135,10 €	0,00 €	0,00 €	41 897 013,77 €	2 067,51 €	0,00 €	932,41 €
31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur)
33 Entreprises financières et non financières	4 720 534 267,26 €
34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD	4 711 022 011,36 €
35 Prêts et avances	3 461 633 379,04 €
36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux	916 572 115,17 €
37 dont prêts à la rénovation de bâtiments	394 047,61 €
38 Titres de créance	67 011 969,60 €
39 Instruments de capitaux propres	1 182 376 662,71 €
40 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD	9 512 255,91 €
41 Prêts et avances
42 Titres de créance	7 611 585,72 €
43 Instruments de capitaux propres	1 900 670,18 €
44 Dérivés	49 745 000,00 €
45 Prêts interbancaires à vue	376 824 000,00 €
46 Trésorerie et équivalents de trésorerie	36 558 000,00 €
47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.)	405 193 000,00 €
48 Total des actifs du GAR	14 110 002 192,25 €	5 493 024 066,61 €	679 141 986,15 €	669 543 793,84 €	6 688 578,47 €	2 749 486,50 €	1 832 075,65 €	1 509,49 €	0,00 €	1 509,37 €	5 494 856 142,26 €	679 143 495,64 €	669 543 793,84 €	6 688 578,47 €	2 750 995,87 €
49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR
50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux	264 135 624,81 €
51 Expositions sur des banques centrales	10 167 576,65 €
52 Portefeuille de négociation	7 671 000,00 €
53 Total des actifs	14 391 976 393,71 €
Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD
54 Garanties financières	112 632 712,99 €	18 674 691,29 €	123 627,53 €	0,00 €	44 714,17 €	38 326,43 €	0,00 €	0,00 €	18 674 691,29 €	123 627,53 €	0,00 €	44 714,17 €
55 Actifs sous gestion	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
56 Dont titres de créance	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
57 Dont instruments de capitaux propres	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
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# Modèle 2 - GAR Informations par secteur (sur la base des chiffres d’affaires verts)

Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé)
Atténuation du changement climatique (CCM) | Adaptation au changement climatique (CCA) | TOTAL (CCM + CCA)
------- | -------- | --------
Entreprises non financières (soumises à la NFRD) | PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD | Entreprises non financières (soumises à la NFRD) | PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD | Entreprises non financières (soumises à la NFRD) | PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD
Valeur comptable brute EUR | Valeur comptable brute EUR | Valeur comptable brute EUR | Valeur comptable brute EUR | Valeur comptable brute EUR | Valeur comptable brute EUR
Dont durable sur le plan environnemental (CCM) | Dont durable sur le plan environnemental (CCM) | Dont durable sur le plan environnemental (CCA) | Dont durable sur le plan environnemental (CCA) | Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA) | Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA)

Code et intitulé	Entreprises non financières (soumises à la NFRD)	PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD	Entreprises non financières (soumises à la NFRD)	PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD	Entreprises non financières (soumises à la NFRD)	PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD
416 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS	12 435 618,07 €	7 262 520,07 €	0,00 €	0,00 €	12 435 618,07 €	7 262 520,07 €
237 2822 - FABRICATION DE MATERIEL DE LEVAGE ET DE MANUTENTION	4 337 413,11 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	4 337 413,11 €	0,00 €
437 5310 - ACTIVITES DE POSTE DANS LE CADRE D'UNE OBLIGATION DE SERVICE UNIVERSEL	1 544 182,13 €	504 741,47 €	0,00 €	0,00 €	1 544 182,13 €	504 741,47 €
252 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES	1 281 037,03 €	60 658,91 €	0,00 €	0,00 €	1 281 037,03 €	60 658,91 €
492 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES	800 611,15 €	170 018,02 €	0,00 €	0,00 €	800 611,15 €	170 018,02 €
289 3514 - COMMERCE D'ELECTRICITE	685 073,62 €	448 047,76 €	0,00 €	0,00 €	685 073,62 €	448 047,76 €
54 0910 - ACTIVITES DE SOUTIEN A L'EXTRACTION D'HYDROCARBURES	631 447,08 €	110 545,11 €	0,00 €	0,00 €	631 447,08 €	110 545,11 €
501 7112 - ACTIVITES D'INGENIERIE	599 396,84 €	365 162,45 €	0,00 €	0,00 €	599 396,84 €	365 162,45 €
514 7711 - LOCATION ET LOCATION-BAIL DE VOITURES ET DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS	368 893,96 €	36 595,32 €	0,00 €	0,00 €	368 893,96 €	36 595,32 €
574 8730 - HEBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES AGEES OU HANDICAPEES PHYSIQUES	275 346,71 €	9 248,29 €	0,00 €	0,00 €	275 346,71 €	9 248,29 €
253 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES	265 505,79 €	2 973,81 €	0,00 €	0,00 €	265 505,79 €	2 973,81 €
497 7010 - ACTIVITES DES SIEGES SOCIAUX	245 786,05 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	245 786,05 €	0,00 €
543 8230 - ORGANISATION DE SALONS PROFESSIONNELS ET CONGRES	199 042,25 €	80 528,54 €	0,00 €	0,00 €	199 042,25 €	80 528,54 €
43 0610 - EXTRACTION DE PETROLE BRUT	175 713,73 €	13 740,27 €	0,00 €	0,00 €	175 713,73 €	13 740,27 €
286 3511 - PRODUCTION D'ELECTRICITE	150 767,46 €	112 700,94 €	0,00 €	0,00 €	150 767,46 €	112 700,94 €
453 5829 - EDITION D'AUTRES LOGICIELS	134 593,67 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	134 593,67 €	0,00 €
491 6810 - ACTIVITES DES MARCHANDS DE BIENS IMMOBILIERS	107 757,10 €	42 685,86 €	0,00 €	0,00 €	107 757,10 €	42 685,86 €
507 7312 - REGIE PUBLICITAIRE DE MEDIAS	101 936,50 €	96 868,92 €	0,00 €	0,00 €	101 936,50 €	96 868,92 €
291 3522 - DISTRIBUTION DE COMBUSTIBLES GAZEUX PAR CONDUITES	97 829,93 €	96 678,86 €	0,00 €	0,00 €	97 829,93 €	96 678,86 €
475 6420 - ACTIVITES DES SOCIETES HOLDING	66 588,88 €	31 195,87 €	13,46 €	0,00 €	66 602,34 €	31 195,87 €
469 6311 - TRAITEMENT DE DONNEES, HEBERGEMENT ET ACTIVITES CONNEXES	56 540,05 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	56 540,05 €	0,00 €
303 4110 - PROMOTION IMMOBILIERE	56 154,46 €	5 688,20 €	0,00 €	0,00 €	56 154,46 €	5 688,20 €
167 2351 - FABRICATION DE CIMENT	51 720,18 €	48 846,83 €	0,00 €	0,00 €	51 720,18 €	48 846,83 €
287 3512 - TRANSPORT D'ELECTRICITE	50 046,17 €	49 152,05 €	0,00 €	0,00 €	50 046,17 €	49 152,05 €
418 4931 - TRANSPORTS URBAINS ET SUBURBAINS DE VOYAGEURS	49 587,46 €	41 562,94 €	0,00 €	0,00 €	49 587,46 €	41 562,94 €
255 2932 - FABRICATION D'AUTRES EQUIPEMENTS AUTOMOBILES	48 220,14 €	4 324,13 €	0,00 €	0,00 €	48 220,14 €	4 324,13 €
228 2751 - FABRICATION D'APPAREILS ELECTROMENAGERS	41 475,68 €	5 490,16 €	0,00 €	0,00 €	41 475,68 €	5 490,16 €
506 7311 - ACTIVITES DES AGENCES DE PUBLICITE	39 450,80 €	0,00 €	281,79 €	281,79 €	39 732,59 €	281,79 €
211 2611 - FABRICATION DE COMPOSANTS ELECTRONIQUES	34 224,37 €	3 558,86 €	0,00 €	0,00 €	34 224,37 €	3 558,86 €
131 2012 - FABRICATION DE COLORANTS ET DE PIGMENTS	30 498,47 €	807,91 €	0,00 €	0,00 €	30 498,47 €	807,91 €
129 1920 - RAFFINAGE DU PETROLE	29 221,65 €	22 823,83 €	0,00 €	0,00 €	29 221,65 €	22 823,83 €
133 2014 - FABRICATION D'AUTRES PRODUITS CHIMIQUES ORGANIQUES DE BASE	25 599,14 €	6 205,85 €	0,00 €	0,00 €	25 599,14 €	6 205,85 €
461 6110 - TELECOMMUNICATIONS FILAIRES	24 172,93 €	0,00 €	9 669,17 €	0,00 €	33 842,11 €	0,00 €
225 2732 - FABRICATION D'AUTRES FILS ET CABLES E LECTRONIQUES OU ELECTRIQUES	22 181,30 €	8 010,26 €	0,00 €	0,00 €	22 181,30 €	8 010,26 €
479 6499 - AUTRES ACTIVITES DES SERVICES FINANCIERS, HORS ASSURANCE ET CAISSES DE RETRAITE, N.C.A.	18 844,34 €	1 449,56 €	0,00 €	0,00 €	18 844,34 €	1 449,56 €
44 0620 - EXTRACTION DE GAZ NATUREL	18 727,30 €	1 556,42 €	0,00 €	0,00 €	18 727,30 €	1 556,42 €
428 5110 - TRANSPORTS AERIENS DE PASSAGERS	17 020,79 €	9 953,36 €	0,00 €	0,00 €	17 020,79 €	9 953,36 €
494 6832 - ADMINISTRATION DE BIENS IMMOBILIERS	14 704,59 €	3 714,20 €	0,00 €	0,00 €	14 704,59 €	3 714,20 €
194 2511 - FABRICATION DE STRUCTURES METALLIQUES ET DE PARTIES DE STRUCTURES	12 701,78 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	12 701,78 €	0,00 €
221 2711 - FABRICATION DE MOTEURS, GENERATRICES ET TRANSFORMATEURS ELECTRIQUES	12 056,22 €	9 799,39 €	0,00 €	0,00 €	12 056,22 €	9 799,39 €
464 6190 - AUTRES ACTIVITES DE TELECOMMUNICATION	11 651,46 €	1 913,66 €	15 841,61 €	1 222,74 €	27 493,06 €	3 136,40 €
55 0990 - ACTIVITES DE SOUTIEN AUX AUTRES INDUSTRIES EXTRACTIVES	10 352,71 €	8 339,68 €	0,00 €	0,00 €	10 352,71 €	8 339,68 €
301 3832 - RECUPERATION DE DECHETS TRIES	10 114,35 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	10 114,35 €	0,00 €
294 3600 - CAPTAGE, TRAITEMENT ET DISTRIBUTION D'EAU	9 875,45 €	6 902,42 €	0,00 €	0,00 €	9 875,45 €	6 902,42 €
472 6399 - AUTRES SERVICES D'INFORMATION N.C.A.	8 687,85 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	8 687,85 €	0,00 €
311 4299 - CONSTRUCTION D'AUTRES OUVRAGES DE GENIE CIVIL N.C.A.

GAR Informations par secteur

Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé)

Code et intitulé	Atténuation du changement climatique (CCM) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute EUR	Atténuation du changement climatique (CCM) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute EUR	Adaptation au changement climatique (CCA) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute EUR	Adaptation au changement climatique (CCA) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute EUR	TOTAL (CCM + CCA) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute EUR	TOTAL (CCM + CCA) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute EUR
416 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS	12 435 618,07 €	7 262 520,07 €	0,00 €	0,00 €	12 435 618,07 €	7 262 520,07 €
237 2822 - FABRICATION DE MATERIEL DE LEVAGE ET DE MANUTENTION	4 337 413,11 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	4 337 413,11 €	0,00 €
437 5310 - ACTIVITES DE POSTE DANS LE CADRE D'UNE OBLIGATION DE SERVICE UNIVERSEL	1 544 182,13 €	504 741,47 €	0,00 €	0,00 €	1 544 182,13 €	504 741,47 €
252 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES	1 281 037,03 €	60 658,91 €	0,00 €	0,00 €	1 281 037,03 €	60 658,91 €
492 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES	800 611,15 €	170 018,02 €	0,00 €	0,00 €	800 611,15 €	170 018,02 €
289 3514 - COMMERCE D'ELECTRICITE	685 073,62 €	448 047,76 €	0,00 €	0,00 €	685 073,62 €	448 047,76 €
54 0910 - ACTIVITES DE SOUTIEN A L'EXTRACTION D'HYDROCARBURES	631 447,08 €	110 545,11 €	0,00 €	0,00 €	631 447,08 €	110 545,11 €
501 7112 - ACTIVITES D'INGENIERIE	599 396,84 €	365 162,45 €	0,00 €	0,00 €	599 396,84 €	365 162,45 €
514 7711 - LOCATION ET LOCATION-BAIL DE VOITURES ET DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS	368 893,96 €	36 595,32 €	0,00 €	0,00 €	368 893,96 €	36 595,32 €
574 8730 - HEBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES AGEES OU HANDICAPEES PHYSIQUES	275 346,71 €	9 248,29 €	0,00 €	0,00 €	275 346,71 €	9 248,29 €
253 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES	265 505,79 €	2 973,81 €	0,00 €	0,00 €	265 505,79 €	2 973,81 €
497 7010 - ACTIVITES DES SIEGES SOCIAUX	245 786,05 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	245 786,05 €	0,00 €
543 8230 - ORGANISATION DE SALONS PROFESSIONNELS ET CONGRES	199 042,25 €	80 528,54 €	0,00 €	0,00 €	199 042,25 €	80 528,54 €
43 0610 - EXTRACTION DE PETROLE BRUT	175 713,73 €	13 740,27 €	0,00 €	0,00 €	175 713,73 €	13 740,27 €
286 3511 - PRODUCTION D'ELECTRICITE	150 767,46 €	112 700,94 €	0,00 €	0,00 €	150 767,46 €	112 700,94 €
453 5829 - EDITION D'AUTRES LOGICIELS	134 593,67 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	134 593,67 €	0,00 €
491 6810 - ACTIVITES DES MARCHANDS DE BIENS IMMOBILIERS	107 757,10 €	42 685,86 €	0,00 €	0,00 €	107 757,10 €	42 685,86 €
507 7312 - REGIE PUBLICITAIRE DE MEDIAS	101 936,50 €	96 868,92 €	0,00 €	0,00 €	101 936,50 €	96 868,92 €
291 3522 - DISTRIBUTION DE COMBUSTIBLES GAZEUX PAR CONDUITES	97 829,93 €	96 678,86 €	0,00 €	0,00 €	97 829,93 €	96 678,86 €
475 6420 - ACTIVITES DES SOCIETES HOLDING	66 588,88 €	31 195,87 €	13,46 €	0,00 €	66 602,34 €	31 195,87 €
469 6311 - TRAITEMENT DE DONNEES, HEBERGEMENT ET ACTIVITES CONNEXES	56 540,05 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	56 540,05 €	0,00 €
303 4110 - PROMOTION IMMOBILIERE	56 154,46 €	5 688,20 €	0,00 €	0,00 €	56 154,46 €	5 688,20 €
167 2351 - FABRICATION DE CIMENT	51 720,18 €	48 846,83 €	0,00 €	0,00 €	51 720,18 €	48 846,83 €
287 3512 - TRANSPORT D'ELECTRICITE	50 046,17 €	49 152,05 €	0,00 €	0,00 €	50 046,17 €	49 152,05 €
418 4931 - TRANSPORTS URBAINS ET SUBURBAINS DE VOYAGEURS	49 587,46 €	41 562,94 €	0,00 €	0,00 €	49 587,46 €	41 562,94 €
255 2932 - FABRICATION D'AUTRES EQUIPEMENTS AUTOMOBILES	48 220,14 €	4 324,13 €	0,00 €	0,00 €	48 220,14 €	4 324,13 €
228 2751 - FABRICATION D'APPAREILS ELECTROMENAGERS	41 475,68 €	5 490,16 €	0,00 €	0,00 €	41 475,68 €	5 490,16 €
506 7311 - ACTIVITES DES AGENCES DE PUBLICITE	39 450,80 €	0,00 €	281,79 €	281,79 €	39 732,59 €	281,79 €
211 2611 - FABRICATION DE COMPOSANTS ELECTRONIQUES	34 224,37 €	3 558,86 €	0,00 €	0,00 €	34 224,37 €	3 558,86 €
131 2012 - FABRICATION DE COLORANTS ET DE PIGMENTS	30 498,47 €	807,91 €	0,00 €	0,00 €	30 498,47 €	807,91 €
129 1920 - RAFFINAGE DU PETROLE	29 221,65 €	22 823,83 €	0,00 €	0,00 €	29 221,65 €	22 823,83 €
133 2014 - FABRICATION D'AUTRES PRODUITS CHIMIQUES ORGANIQUES DE BASE	25 599,14 €	6 205,85 €	0,00 €	0,00 €	25 599,14 €	6 205,85 €
461 6110 - TELECOMMUNICATIONS FILAIRES	24 172,93 €	0,00 €	9 669,17 €	0,00 €	33 842,11 €	0,00 €
225 2732 - FABRICATION D'AUTRES FILS ET CABLES E LECTRONIQUES OU ELECTRIQUES	22 181,30 €	8 010,26 €	0,00 €	0,00 €	22 181,30 €	8 010,26 €
479 6499 - AUTRES ACTIVITES DES SERVICES FINANCIERS, HORS ASSURANCE ET CAISSES DE RETRAITE, N.C.A.	18 844,34 €	1 449,56 €	0,00 €	0,00 €	18 844,34 €	1 449,56 €
44 0620 - EXTRACTION DE GAZ NATUREL	18 727,30 €	1 556,42 €	0,00 €	0,00 €	18 727,30 €	1 556,42 €
428 5110 - TRANSPORTS AERIENS DE PASSAGERS	17 020,79 €	9 953,36 €	0,00 €	0,00 €	17 020,79 €	9 953,36 €
494 6832 - ADMINISTRATION DE BIENS IMMOBILIERS	14 704,59 €	3 714,20 €	0,00 €	0,00 €	14 704,59 €	3 714,20 €
194 2511 - FABRICATION DE STRUCTURES METALLIQUES ET DE PARTIES DE STRUCTURES	12 701,78 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	12 701,78 €	0,00 €
221 2711 - FABRICATION DE MOTEURS, GENERATRICES ET TRANSFORMATEURS ELECTRIQUES	12 056,22 €	9 799,39 €	0,00 €	0,00 €	12 056,22 €	9 799,39 €
464 6190 - AUTRES ACTIVITES DE TELECOMMUNICATION	11 651,46 €	1 913,66 €	15 841,61 €	1 222,74 €	27 493,06 €	3 136,40 €
55 0990 - ACTIVITES DE SOUTIEN AUX AUTRES INDUSTRIES EXTRACTIVES	10 352,71 €	8 339,68 €	0,00 €	0,00 €	10 352,71 €	8 339,68 €
301 3832 - RECUPERATION DE DECHETS TRIES	10 114,35 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	10 114,35 €	0,00 €
294 3600 - CAPTAGE, TRAITEMENT ET DISTRIBUTION D'EAU	9 875,45 €	6 902,42 €	0,00 €	0,00 €	9 875,45 €	6 902,42 €
472 6399 - AUTRES SERVICES D'INFORMATION N.C.A.	8 687,85 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	8 687,85 €	0,00 €
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# Modèle 2 - GAR Informations par secteur (sur la base des CAPEX verts)
Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé)

	Atténuation du changement climatique (CCM)	Adaptation au changement climatique (CCA)	TOTAL (CCM + CCA)
	Entreprises non financières (soumises à la NFRD)	PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD	Entreprises non financières (soumises à la NFRD)
	Valeur comptable brute EUR	Valeur comptable brute EUR	Valeur comptable brute EUR
	Dont durable sur le plan environnemental (CCM)	Dont durable sur le plan environnemental (CCM)	Dont durable sur le plan environnemental (CCA)
416 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS	15 352 206,43 €	3 441 011,79 €	0,00 €
8730 - HEBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES AGEES OU HANDICAPEES PHYSIQUES	3 063 705,03 €	871 861,17 €	0,00 €
2822 - FABRICATION DE MATERIEL DE LEVAGE ET DE MANUTENTION	2 120 513,08 €	0,00 €	0,00 €
7112 - ACTIVITES D'INGENIERIE	1 886 406,38 €	1 447 056,00 €	0,00 €
3514 - COMMERCE D'ELECTRICITE	1 707 898,36 €	1 575 479,43 €	0,00 €
5310 - ACTIVITES DE POSTE DANS LE CADRE D'UNE OBLIGATION DE SERVICE UNIVERSEL	1 624 422,11 €	910 319,76 €	0,00 €
0910 - ACTIVITES DE SOUTIEN A L'EXTRACTION D'HYDROCARBURES	1 457 185,58 €	1 214 321,31 €	0,00 €
2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES	1 309 656,54 €	218 275,92 €	0,00 €
6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES	816 281,62 €	286 971,28 €	0,00 €
8230 - ORGANISATION DE SALONS PROFESSIONNELS ET CONGRES	632 073,11 €	28 868,72 €	0,00 €
3299 - AUTRES ACTIVITES MANUFACTURIERES N.C.A.	490 478,92 €	0,00 €	0,00 €
7711 - LOCATION ET LOCATION-BAIL DE VOITURES ET DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS	474 235,39 €	148 178,32 €	0,00 €
0610 - EXTRACTION DE PETROLE BRUT	458 102,80 €	318 626,58 €	0,00 €
2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES	297 352,23 €	46 259,33 €	0,00 €
3511 - PRODUCTION D'ELECTRICITE	259 405,90 €	243 660,91 €	0,00 €
7010 - ACTIVITES DES SIEGES SOCIAUX	255 696,53 €	1 950,89 €	0,00 €
2012 - FABRICATION DE COLORANTS ET DE PIGMENTS	201 976,62 €	0,00 €	0,00 €
1310 - PREPARATION DE FIBRES TEXTILES ET FILATURE	188 696,11 €	15 095,69 €	0,00 €
7311 - ACTIVITES DES AGENCES DE PUBLICITE	162 631,60 €	48,99 €	0,00 €
4711 - COMMERCE DE DETAIL EN MAGASIN NON SPECIALISE A PREDOMINANCEALIMENTAIRE	138 998,46 €	4 647,47 €	0,00 €
5829 - EDITION D'AUTRES LOGICIELS	133 161,82 €	0,00 €	0,00 €
2351 - FABRICATION DE CIMENT	126 427,09 €	100 567,01 €	0,00 €
6399 - AUTRES SERVICES D'INFORMATION N.C.A.	111 648,98 €	8 361,25 €	0,00 €
7312 - REGIE PUBLICITAIRE DE MEDIAS	108 953,17 €	85 759,20 €	0,00 €
3522 - DISTRIBUTION DE COMBUSTIBLES GAZEUX PAR CONDUITES	106 628,98 €	104 891,31 €	0,00 €
6810 - ACTIVITES DES MARCHANDS DE BIENS IMMOBILIERS	103 367,81 €	47 294,61 €	0,00 €
4719 - GRANDS MAGASINS	90 983,01 €	6 459,67 €	0,00 €
6420 - ACTIVITES DES SOCIETES HOLDING	87 412,90 €	29 563,68 €	37,19 €
1920 - RAFFINAGE DU PETROLE	86 657,41 €	10 420,03 €	0,00 €
4931 - TRANSPORTS URBAINS ET SUBURBAINS DE VOYAGEURS	66 116,62 €	57 749,16 €	0,00 €
6311 - TRAITEMENT DE DONNEES, HEBERGEMENT ET ACTIVITES CONNEXES	65 718,18 €	2 171,92 €	0,00 €
2932 - FABRICATION D'AUTRES EQUIPEMENTS AUTOMOBILES	61 120,37 €	0,00 €	0,00 €
6619 - SUPPORTS JURIDIQUES DE GESTION DE PATRIMOINE MOBILIER	54 157,55 €	0,00 €	0,00 €
4110 - PROMOTION IMMOBILIERE	52 979,65 €	0,00 €	0,00 €
3512 - TRANSPORT D'ELECTRICITE	50 452,05 €	50 451,01 €	0,00 €
6110 - TELECOMMUNICATIONS FILAIRES	45 122,81 €	1 611,53 €	1 611,53 €
0620 - EXTRACTION DE GAZ NATUREL	43 931,32 €	35 396,10 €	0,00 €
2611 - FABRICATION DE COMPOSANTS ELECTRONIQUES	42 943,58 €	0,00 €	42 943,58 €
2751 - FABRICATION D'APPAREILS ELECTROMENAGERS	41 425,77 €	6 139,00 €	0,00 €
2732 - FABRICATION D'AUTRES FILS ET CABLES ELECTRONIQUES OU ELECTRIQUES	36 977,12 €	21 572,59 €	0,00 €
5110 - TRANSPORTS AERIENS DE PASSAGERS	28 399,25 €	9 840,08 €	0,00 €
1330 - ENNOBLISSEMENT TEXTILE	26 330,20 €	6 694,12 €	0,00 €
2042 - FABRICATION DE PARFUMS ET DE PRODUITS POUR LA TOILETTE	25 305,52 €	10 352,26 €	0,00 €
2110 - FABRICATION DE PRODUITS PHARMACEUTIQUES DE BASE	22 939,71 €	1 689,95 €	0,00 €
2511 - FABRICATION DE STRUCTURES METALLIQUES ET DE PARTIES DE STRUCTURES	22 228,12 €	0,00 €	0,00 €
6499 - AUTRES ACTIVITES DES SERVICES FINANCIERS, HORS ASSURANCE ET CAISSES DE RETRAITE, N.C.A.	7 610,58 €	3 402,85 €	120,17 €
3513 - DISTRIBUTION D'ELECTRICITE	7 228,65 €	6 032,51 €	0,00 €
2011 - FABRICATION DE GAZ INDUSTRIELS	6 959,28 €	477,21 €	0,00 €
3320 - INSTALLATION DE MACHINES ET D'EQUIPEMENTS INDUSTRIELS	5 921,33 €	845,90 €	0,00 €
6202 - CONSEIL INFORMATIQUE	5 705,05 €	0,00 €	0,00 €
2020 - FABRICATION DE PESTICIDES ET D?AUTRES PRODUITS AGROCHIMIQUES	5 694,17 €	172,55 €	0,00 €
6831 - AGENCES IMMOBILIERES	5 354,25 €	635,62 €	0,00 €
2790 - FABRICATION D'AUTRES MATERIELS ELECTRIQUES	5 107,69 €	3 717,78 €	0,00 €
2899 - FABRICATION D'AUTRES MACHINES D'USAGE SPECIFIQUE N.C.A.	4 232,05 €	2 516,95 €	0,00 €
2620 - FABRICATION D'ORDINATEURS ET D'EQUIPEMENTS PERIPHERIQUES	3 729,66 €	883,34 €	0,00 €
2361 - FABRICATION D'ELEMENTS EN BETON POUR LA CONSTRUCTION	3 653,67 €	2 831,59 €	0,00 €
2931 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS ELECTRIQUES ET ELECTRONIQUES AUTOMOBILES	3 488,91 €	0,00 €	0,00 €
2420 - FABRICATION DE TUBES, TUYAUX, PROFILES CREUX ET ACCESSOIRES CORRESPONDANTS EN ACIER	2 548,63 €	0,00 €	0,00 €
6910 - ACTIVITES JURIDIQUES	2 383,11 €	658,49 €	0,00 €
2410 - SIDERURGIE	2 232,26 €	0,00 €	0,00 €
4939 - AUTRES TRANSPORTS TERRESTRES DE VOYAGEURS N.C.A.	2 081,14 €	230,11 €	8,67 €
4675 - COMMERCE DE GROS DE PRODUITS CHIMIQUES	2 051,14 €	0,00 €	0,00 €
4719 - GRANDS MAGASINS	1 651,19 €	200,83 €	0,00 €
2599 - FABRICATION D'AUTRES PRODUITS METALLIQUES N.C.A.	1 388,68 €	1 388,68 €	0,00 €
4711 - COMMERCE DE DETAIL EN MAGASIN NON SPECIALISE A PREDOMINANCEALIMENTAIRE	1 302,16 €	434,06 €	0,00 €
4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET	1 079,45 €	0,00 €	0,00 €
4211 - CONSTRUCTION DE ROUTES ET AUTOROUTES	585,07 €	55,78 €	0,00 €
1729 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES EN PAPIER OU EN CARTON	581,63 €	581,63 €	0,00 €
5629 - AUTRES SERVICES DE RESTAURATION N.C.A.	497,46 €	0,00 €	0,00 €
2370 - TAILLE, FACONNAGE ET FINISSAGE DE PIERRES	317,09 €	24,39 €	0,00 €
6619 - SUPPORTS JURIDIQUES DE GESTION DE PATRIMOINE MOBILIER	236,05 €	0,00 €	0,00 €
7911 - ACTIVITES DES AGENCES DE VOYAGE	91,47 €	0,00 €	0,00 €
5020 - TRANSPORTS MARITIMES ET COTIERS DE FRET	45,47 €	0,00 €	0,00 €
8610 - ACTIVITES HOSPITALIERES	21,73 €	0,73 €	0,00 €
0729 - EXTRACTION D'AUTRES MINERAIS DE METAUX NON FERREUX	16,64 €	0,00 €	0,00 €
8690 - AUTRES ACTIVITES POUR LA SANTE HUMAINE	16,18 €	0,00 €	0,00 €
5920 - ENREGISTREMENT SONORE ET EDITION MUSICALE	13,17 €	13,17 €	0,00 €
3040 - CONSTRUCTION DE VEHICULES MILITAIRES DE COMBAT	10,35 €	3,45 €	0,00 €
2110 - FABRICATION DE PRODUITS PHARMACEUTIQUES DE BASE	5,24 €	0,00 €	0,00 €
4619 - CENTRALES D'ACHAT NON ALIMENTAIRES	0,12 €	0,00 €	0,00 €
```## Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé)

Modèle 2 - GAR Informations par secteur (sur la base des CAPEX verts)

Code et intitulé	Atténuation du changement climatique (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM)	Adaptation au changement climatique (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA)	TOTAL (CCM + CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA)
221 2711 - FABRICATION DE MOTEURS, GENERATRICES ET TRANSFORMATEURS ELECTRIQUES	20 489,63 €	7 245,61 €	20 489,63 €
288 3513 - DISTRIBUTION D'ELECTRICITE	19 852,79 €	16 534,48 €	19 852,79 €
439 5510 - HOTELS ET HEBERGEMENT SIMILAIRE	17 805,75 €	0,00 €	17 805,75 €
464 2014 - FABRICATION D'AUTRES PRODUITS CHIMIQUES ORGANIQUES DE BASE	16 290,36 €	10 860,24 €	16 290,36 €
55 6190 - AUTRES ACTIVITES DE TELECOMMUNICATION	16 169,37 €	742,23 €	17 929,07 €
79 0990 - ACTIVITES DE SOUTIEN AUX AUTRES INDUSTRIES EXTRACTIVES	15 097,70 €	6 110,97 €	15 097,70 €
494 6832 - ADMINISTRATION DE BIENS IMMOBILIERS	15 059,27 €	531,25 €	15 059,27 €
495 6910 - ACTIVITES JURIDIQUES	11 539,28 €	219,50 €	11 539,28 €
301 3832 - RECUPERATION DE DECHETS TRIES	11 412,81 €	0,00 €	11 412,81 €
216 2651 - FABRICATION D'INSTRUMENTS ET D'APPAREILS DE MESURE, D'ESSAI ET DE NAVIGATION	10 979,73 €	1 887,14 €	10 979,73 €
274 339 4619 - CENTRALES D'ACHAT NON ALIMENTAIRES	10 922,57 €	424,96 €	10 922,57 €
230 3250 - FABRICATION D'INSTRUMENTS ET DE FOURNITURES A USAGE MEDICAL ET DENTAIRE	10 686,11 €	35,11 €	10 686,11 €
210 2790 - FABRICATION D'AUTRES MATERIELS ELECTRIQUES	9 176,15 €	4 290,72 €	9 176,15 €
137 2599 - FABRICATION D'AUTRES PRODUITS METALLIQUES N.C.A.	8 558,78 €	3 854,28 €	8 558,78 €
109 2020 - FABRICATION DE PESTICIDES ET D?AUTRES PRODUITS AGROCHIMIQUES	7 980,46 €	215,69 €	7 980,46 €
538 1520 - FABRICATION DE CHAUSSURES	7 281,25 €	0,00 €	7 281,25 €
259 8129 - DESINFECTION, DESINFECTISATION, DERATISATION	6 154,40 €	321,80 €	6 154,40 €
251 3030 - CONSTRUCTION AERONAUTIQUE ET SPATIALE	6 100,31 €	1 676,11 €	6 100,31 €
493 2899 - FABRICATION D'AUTRES MACHINES D'USAGE SPECIFIQUE N.C.A.	5 865,47 €	0,00 €	5 865,47 €
103 6831 - AGENCES IMMOBILIERES	5 332,71 €	624,84 €	5 332,71 €
147 1419 - FABRICATION D'AUTRES VETEMENTS ET ACCESSOIRES	5 278,33 €	5,54 €	5 278,33 €
213 2120 - FABRICATION DE PREPARATIONS PHARMACEUTIQUES	5 014,94 €	236,00 €	5 014,94 €
215 2620 - FABRICATION D'ORDINATEURS ET D'EQUIPEMENTS PERIPHERIQUES	4 514,85 €	1 177,79 €	4 514,85 €
311 2640 - FABRICATION DE PRODUITS ELECTRONIQUES GRAND PUBLIC	4 257,67 €	0,00 €	4 257,67 €
254 4299 - CONSTRUCTION D'AUTRES OUVRAGES DE GENIE CIVIL N.C.A.	3 740,83 €	1 002,03 €	3 841,39 €
130 2931 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS ELECTRIQUES ET ELECTRONIQUES AUTOMOBILES	3 734,61 €	0,00 €	3 734,61 €
285 2011 - FABRICATION DE GAZ INDUSTRIELS	3 658,59 €	1 113,48 €	3 658,59 €
466 3320 - INSTALLATION DE MACHINES ET D'EQUIPEMENTS INDUSTRIELS	3 383,62 €	563,94 €	3 383,62 €
151 6202 - CONSEIL INFORMATIQUE	3 280,40 €	0,00 €	3 280,40 €
294 2222 - FABRICATION D'EMBALLAGES EN MATIERES PLASTIQUES	3 074,32 €	1 141,89 €	3 074,32 €
122 3600 - CAPTAGE, TRAITEMENT ET DISTRIBUTION D'EAU	2 848,29 €	1 767,19 €	2 848,29 €
179 1729 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES EN PAPIER OU EN CARTON	2 223,88 €	786,91 €	2 223,88 €
445 2420 - FABRICATION DE TUBES, TUYAUX, PROFILES CREUX ET ACCESSOIRES CORRESPONDANTS EN ACIER	2 137,56 €	54,81 €	2 137,56 €
375 5629 - AUTRES SERVICES DE RESTAURATION N.C.A.	1 741,12 €	0,00 €	1 741,12 €
178 4675 - COMMERCE DE GROS DE PRODUITS CHIMIQUES	1 683,31 €	0,00 €	1 683,31 €
420 2410 - SIDERURGIE	1 662,32 €	0,00 €	1 662,32 €
529 4939 - AUTRES TRANSPORTS TERRESTRES DE VOYAGEURS N.C.A.	1 617,79 €	284,96 €	1 617,79 €
65 7911 - ACTIVITES DES AGENCES DE VOYAGE	1 417,72 €	0,00 €	1 417,72 €
269 1051 - EXPLOITATION DE LAITERIES ET FABRICATION DE FROMAGE	1 359,78 €	20,92 €	1 359,78 €
425 3212 - FABRICATION D?ARTICLES DE JOAILLERIE ET BIJOUTERIE	846,63 €	131,94 €	978,57 €
47 5020 - TRANSPORTS MARITIMES ET COTIERS DE FRET	704,86 €	0,00 €	704,86 €
571 0729 - EXTRACTION D'AUTRES MINERAIS DE METAUX NON FERREUX	696,85 €	4,66 €	696,85 €
85 8690 - AUTRES ACTIVITES POUR LA SANTE HUMAINE	469,14 €	194,13 €	469,14 €
175 1105 - FABRICATION DE BIERE	412,17 €	123,65 €	412,17 €
305 2370 - TAILLE, FACONNAGE ET FINISSAGE DE PIERRES	365,87 €	24,39 €	365,87 €
567 4211 - CONSTRUCTION DE ROUTES ET AUTOROUTES	258,62 €	67,19 €	258,62 €
421 8610 - ACTIVITES HOSPITALIERES	241,78 €	68,81 €	241,78 €
451 4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET	143,93 €	0,00 €	143,93 €
458 5819 - AUTRES ACTIVITES D'EDITION	118,07 €	0,00 €	118,07 €
260 5920 - ENREGISTREMENT SONORE ET EDITION MUSICALE	65,87 €	65,87 €	65,87 €
443 3040 - CONSTRUCTION DE VEHICULES MILITAIRES DE COMBAT	61,23 €	0,86 €	61,23 €
138 5610 - RESTAURANTS ET SERVICES DE RESTAURATION MOBILE	54,62 €	0,00 €	54,62 €
490 2030 - FABRICATION DE PEINTURES, VERNIS, ENCRES ET MASTICS	32,54 €	0,00 €	32,54 €
0 6630 - GESTION DE FONDS	13,03 €	0,00 €	13,03 €

Modèle 3 - ICP GAR Encours (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires verts des contreparties)

Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie)	Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie)	TOTAL (CCM + CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxinomie (éligibles à la taxonomie)
Dont utilisation du produit	Dont transitoire	Dont habilitant
Dont utilisation du produit	Dont habilitant	Dont financement spécialisé
Dont transitoire	Dont habilitant
		Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie)
		Dont utilisation du produit
		Dont transitoire
		Dont habilitant

GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur

	64,46 %	7,97%	7,86%	0,08%	0,03%	0,02%	0,00%	0,00%	0,00%	64,48%	7,97%	7,86%	0,08%	0,03%	38,18%
1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR
2 Entreprises financières	28,97 %	0,01 %	0,00%	0,00%	0,01%	0,12%	0,00%	0,00%	0,00%	29,09%	0,01%	0,00%	0,00%	0,01%	3,15%
3 Établissements de crédit	28,91 %	0,00 %	0,00%	0,00%	0,00%	0,10%	0,00%	0,00%	0,00%	29,02%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	3,13%
4 Prêts et avances	29,00 %	0,00 %	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	29,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	2,81%
5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	28,12 %	0,00 %	0,00%	0,00%	0,00%	1,03%	0,00%	0,00%	0,00%	29,15%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,31%
6 Instruments de capitaux propres	29,2 %	0,00 %	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	29,21%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,01%
7 Autres entreprises financières	53,38 %	5,45 %	0,00%	0,01%	5,34%	5,26%	0,00%	0,00%	0,00%	58,63%	5,45%	0,00%	0,01%	5,34%	0,02%
8 Dont entreprises d'investissement	5,06 %	0,00 %	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	5,06%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
9 Prêts et avances	0,00%
10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	5,06 %	0,00 %	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	5,06%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
11 Instruments de capitaux propres	0,00%
12 Dont sociétés de gestion	0,00 %	0,00 %	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
13 Prêts et avances	0,00 %	0,00 %	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	0,00%
15 Instruments de capitaux propres	0,00%
16 Dont entreprises d'assurance	2,42 %
## 81 Modèle 3 - ICP GAR Encours (sur la base des CAPEX verts des contreparties)


% (des ﬂux de tous les actifs éligibles)	Atténuation du changement climatique (CCM)	Adaptation au changement climatique (CCA)	TOTAL (CCM + CCA)
Date de référence des informations au 31/12/2023				Part du total des actifs couverts	Part du total des actifs couverts	Part du total des actifs couverts	Part du total des actifs couverts	Part du total des actifs couverts	Part du total des actifs couverts	Part du total des actifs couverts	Part du total des actifs couverts	Part du total des actifs couverts	Part du total des actifs couverts	Part du total des actifs couverts
				consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie)	consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie)	consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie)	consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxinomie (éligibles à la taxinomie)	consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie)	consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie)	consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie)	Dont utilisation du produit	Dont transitoire	Dont habilitant	Dont utilisation du produit
1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR	61,32%	7,98%	7,86%	0,02%	0,06%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	61,32%	7,98%	7,86%	0,02%	0,06%
2 Entreprises financières	11,25%	0,05%	0,00%	0,00%	0,05%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	11,25%	0,05%	0,00%	0,00%	0,05%
3 Établissements de crédit	11,13%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	11,13%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
4 Prêts et avances	10,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	10,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	21,25%	0,02%	0,00%	0,00%	0,01%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	21,25%	0,02%	0,00%	0,00%	0,01%
6 Instruments de capitaux propres	11,03%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	11,03%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
7 Autres entreprises financières	57,55%	19,94%	0,00%	0,09%	19,68%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	57,55%	19,94%	0,00%	0,09%	19,68%
8 Dont entreprises d'investissement	3,89%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	3,89%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
9 Prêts et avances	0,00%
10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	3,89%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	3,89%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
11 Instruments de capitaux propres	0,00%
12 Dont sociétés de gestion	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
13 Prêts et avances	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	0,00%
15 Instruments de capitaux propres	0,00%
16 Dont entreprises d'assurance	1,30%	0,28%	0,00%	0,10%	0,01%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	1,30%	0,28%	0,00%	0,10%	0,01%
17 Prêts et avances	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	2,33%	0,50%	0,00%	0,18%	0,03%	0,01%	0,00%	0,00%	0,00%	2,33%	0,50%	0,00%	0,18%	0,03%
19 Instruments de capitaux propres	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
20 Entreprises non financières	39,94%	12,56%	0,00%	1,99%	4,22%	0,06%	0,00%	0,00%	0,00%	40,01%	12,56%	0,00%	1,99%	4,22%
21 Prêts et avances	8,55%	1,05%	0,00%	0,00%	0,02%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	8,55%	1,05%	0,00%	0,00%	0,02%
22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP)	56,49%	18,73%	0,00%	3,11%	6,39%	0,01%	0,00%	0,00%	0,00%	56,50%	18,73%	0,00%	3,11%	6,40%
23 Instruments de capitaux propres	41,17%	10,24%	0,17%	5,26%	2,37%	0,00%	0,00%	43,53%	10,24%	0,17%	5,26%	0,01%
24 Ménages	80,20%	10,68%	10,68%	0,00%	0,02%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	80,20%	10,68%	10,68%	0,00%	0,02%
25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels	95,52%	12,81%	12,81%	0,00%	0,02%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	95,52%	12,81%	12,81%	0,00%	0,02%
26 dont prêts à la rénovation de bâtiments	100,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	100,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
27 dont prêts pour véhicules à moteur	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
28 Financement d’administrations locales	12,52%	1,76%	1,76%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	12,52%	1,76%	1,76%	0,00%	0,00%
29 Financement de logements	100,00%	25,56%	25,56%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	100,00%	25,56%	25,56%	0,00%	0,00%
30 Autres financements d'administrations locales	6,04%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	6,04%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux	0,00%
32 Total des actifs du GAR	37,03%	4,82%	4,75%	0,01%	0,04%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	37,03%	4,82%	4,75%	0,01%	0,04%

82 Les prêts immobiliers aux ménages constituent le poste d’actifs éligibles le plus élevé pour le Groupe Crédit Agricole. Les prêts immobiliers alignés sur les critères de la taxonomie sont ceux qui (i) ont la meilleure performance énergétique (ii) et (ii) ne sont pas soumis à un risque physique chronique ou aigu. Les biens immobiliers dont le niveau de performance énergétique appartient aux 15% les plus performants du parc immobilier national ou régional (pour les biens dont le permis de construire été déposé avant le 31/12/2020) ou dont la consommation énergétique est au moins inférieure à 10% au seuil ﬁxé par la réglementation NZEB- Nearly zero-emission building, c’est-à-dire les bâtiments à la consommation d'énergie quasi nulle (pour les biens dont le permis a été déposé après le 31/12/2020), respectent les critères de contribution substantielle de la taxonomie. Pour l’analyse de l’alignement et sur la base des études réalisées par l’Observatoire de l’Immobilier Durable, le Groupe Crédit Agricole déﬁnit les biens immobiliers appartenant aux 15% les plus performants du parc immobilier français comme étant les biens anciens ayant un DPE A ou B et les biens immobiliers neufs soumis à la réglementation thermique RT 2012. Par ailleurs, conformément à l’interprétation du Ministère français de la Transition écologique, les biens soumis à la réglementation environnementale RE 2020 respectent le critère NZEB-10%. L’identiﬁcation et l’évaluation des risques physiques ont été réalisées sur la base de la méthodologie utilisée pour le reporting règlementaire Pilier 3 ESG. Cette méthodologie vise à identiﬁer les aléas de risques auxquels les bâtiments sont exposés et évaluer les risques sur la base d’un scénario à 2050. Les biens immobiliers soumis à un risque physique chronique ou aigu sont considérés comme non alignés faute de mise en place d’un plan d’adaptation.

```# Modèle 2 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties)

Ligne	Activités économiques	Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage)	CCM + CCA	Atténuation du changement climatique (CCM)	Adaptation au changement climatique (CCA)
			Montant	%	Montant	%	Montant
1	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	-	0%	-	0%	-	0%
2	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	398	0%	398	0%	-	0%
3	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	33 915	0%	33 915	0%	-	0%
4	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	-	0%	-	0%	-	0%
5	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	-	0%	-	0%	-	0%
6	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	-	0%	-	0%	-	0%
7	Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable	679 109 183	5%	679 107 673	5%	1 509	0%
8	Total ICP applicable	14 110 002 192	100%	14 110 002 192	100%	14 110 002 192	100%

Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (actifs couverts). La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD.

TABLEAUX RELATIFS AUX ACTIVITÉS GAZ ET NUCLÉAIRE

Modèle 2 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties)

Ligne	Activités économiques	Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage)	CCM + CCA	Atténuation du changement climatique (CCM)	Adaptation au changement climatique (CCA)
			Montant	%	Montant	%	Montant
1	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	-	0%	-	0%	-	0%
2	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	2 239	0%	2 239	0%	-	0%
3	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	73 760	0%	73 760	0%	-	0%
4	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	-	0%	-	0%	-	0%
5	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	2 826	0%	2 826	0%	-	0%
6	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	-	0%	-	0%	-	0%
7	Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable	679 670 078	5%	679 669 978	5%	100	0%
8	Total ICP applicable	14 110 002 192	100%	14 110 002 192	100%	14 110 002 192	100%

Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (actifs couverts). La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD.

Modèle 2 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des CAPEX des contreparties)

Ligne	Activités économiques	Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage)	CCM + CCA	Atténuation du changement climatique (CCM)	Adaptation au changement climatique (CCA)
			Montant	%	Montant	%	Montant
1	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable	-	0%	-	0%	-	0%
2	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable	398	0%	398	0%	-	0%
3	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable	33 915	0%	33 915	0%	-	0%
4	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable	-	0%	-	0%	-	0%

Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (actifs alignés). La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec le chiﬀre d’aﬀaires aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD.

Ligne	Activités économiques	CCM + CCA	Atténuation du changement climatique (CCM)	Adaptation au changement climatique (CCA)
		Montant	Montant	Montant
		%	%	%
1	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable	-	-	-
		0 %	0 %	0 %
2	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable	2 239	2 239	-
		0 %	0 %	0 %
3	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable	73 760	73 760	-
		0 %	0 %	0 %
4	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable	-	-	-
		0 %	0 %	0 %
5	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable	2 826	2 826	-
		0 %	0 %	0 %
6	Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable	-	-	-
		0 %	0 %	0 %
7	Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable	679 670 078	679 669 978	100
		100 %	100 %	0 %
8	Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la taxonomie au numérateur de l’ICP applicable	679 748 904	679 741 986	1 509
		100 %	100 %	0 %

Modèle 3 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (numérateur) (sur la base des CAPEX des contreparties)

Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (actifs alignés). La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD.

Ligne	Activités économiques	CCM + CCA	Atténuation du changement climatique (CCM)	Adaptation au changement climatique (CCA)
		Montant	Montant	Montant
		%	%	%
1	Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	-	-	-
		0 %	0 %	0 %
2	Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	36	36	-
		0 %	0 %	0 %
3	Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	-	-	-
		0 %	0 %	0 %
4	Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	500 540	500 540	-
		0 %	0 %	0 %
5	Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	146 704	146 704	-
		0 %	0 %	0 %
6	Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	4 239	4 239	-
		0 %	0 %	0 %
7	Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable	4 815 061 128	4 813 230 561	1 830 566
		34 %	34 %	0 %
8	Montant total et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable	4 815 712 647	4 813 882 080	1 830 566
		34 %	34 %	0 %

Modèle 4 – Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires des contreparties)

Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des expositions éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des expositions éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires verts des contreparties)] (diﬀérence entre les actifs éligibles et les actifs alignés). La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec le chiﬀre d’aﬀaires éligible mais non aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD (diﬀérence entre le chiﬀre d’aﬀaires éligible et le chiﬀre d’aﬀaires aligné publiés par les clients).

Ligne	Activités économiques	CCM + CCA	Atténuation du changement climatique (CCM)	Adaptation au changement climatique (CCA)
		Montant	Montant	Montant
		%	%	%
1	Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	-	-	-
		0 %	0 %	0 %
2	Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	-	-	-
		0 %	0 %	0 %
3	Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	-	-	-
		0 %	0 %	0 %
4	Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	170 339	170 339	-
		0 %	0 %	0 %
5	Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	46 912	46 912	-
		0 %	0 %	0 %
6	Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable	-	-	-
		0 %	0 %	0 %
7	Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable	4 545 218 079	4 545 171 494	46 585
		32 %	32 %	0 %
8	Montant total et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable	4 545 435 331	4 545 388 746	46 585
		32 %	32 %	0 %

Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des expositions éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des expositions éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le[Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’investissement vertes des contreparties)] (diﬀérence entre les actifs éligibles et les actifs alignés). La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) éligibles mais non alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD (diﬀérence entre les dépenses d’investissement éligibles et les dépenses d’investissement alignées publiés par les clients).

Modèle 4 – Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci (sur la base des CAPEX des contreparties)

Ligne	Activités économiques	Montant	Pourcentage
1	Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable.	18 193 853	0 %
2	Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable.	18 171 091	0 %
3	Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable.	12 943 268	0 %
4	Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable.	4 414 230	0 %
5	Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable.	9 387 327	0 %
6	Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable.	16 780 951	0 %
7	Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable.	8 535 255 330	60 %
8	Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable.	8 615 146 050	61 %

Ligne	Activités économiques	Montant	Pourcentage
1	Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable.	18 193 853	0 %
2	Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable.	18 119 205	0 %
3	Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable.	13 403 285	0 %
4	Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable.	141 048	0 %
5	Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable.	125 941	0 %
6	Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable.	154 766	0 %
7	Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable.	8 834 679 861	63 %
8	Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable.	8 884 817 958	63 %

Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des actifs non éligibles à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des actifs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires verts des contreparties)] (diﬀérence entre le total des actifs du GAR et les actifs éligibles). La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec le chiﬀre d’aﬀaires non éligible sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD.

Modèle 5 – Activités économiques non éligibles à la taxonomie (sur la base des CAPEX des contreparties)

Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des actifs non éligibles à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des actifs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’investissement vertes des contreparties)] (diﬀérence entre le total des actifs du GAR et les actifs éligibles). la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec les dépenses d’investissement non éligibles sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD.

3 • Politique d’intégration des risques de durabilité et des incidences négatives du Groupe Crédit Agricole

INFORMATIONS SUR LA POLITIQUE D’INTÉGRATION DES RISQUES EN MATIÈRE DE DURABILITÉ ET LA PRISE EN COMPTE DES INCIDENCES NÉGATIVES EN TERMES DE DURABILITÉ DANS LE CONSEIL EN INVESTISSEMENT ET EN ASSURANCE

1. Préambule

L’intégration des enjeux de la transition climatique et l’émergence d’une ﬁnance durable est un des axes majeurs de notre politique de Responsabilité Sociétale et Environnementale (RSE) qui est au cœur du projet du Crédit Agricole. Ces enjeux sont aujourd’hui cruciaux pour la protection des investisseurs et le système ﬁnancier.

Fort de son identité coopérative et mutualiste et de son engagement de longue date, le Groupe s’est doté en 2019 d’une Raison d’Être qui l’engage résolument à « Agir chaque jour dans l’intérêt du client et de la société ». Cette Raison d’Etre a été traduite par le nouveau Projet Groupe « Ambitions 2022 » qui repose sur trois piliers stratégiques :

Un projet client qui vise l’excellence relationnelle ;
Un projet humain qui développe la responsabilité en proximité ;
Un projet sociétal qui poursuit notre engagement mutualiste en faveur d’un développement pour tous et qui veut faire de la ﬁnance verte une des clés de notre croissance.

Le Crédit Agricole propose, dans le cadre de ses solutions d’épargne, des services de conseil en investissement et de conseil en assurance. Le présent document présente l’intégration par le Crédit Agricole des risques en matière de durabilité dans le conseil en investissement et le conseil en assurance. Il contribue à répondre aux exigences réglementaires telles qu’exposées à l’article 3 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services ﬁnanciers pour les produits ﬁnanciers visés 1 .

La Commission Européenne prévoit de modiﬁer les actes délégués relatifs à la Directive Européenne concernant les Marchés d’Instruments Financiers II (MIFID II) et la Directive Européenne sur la Distribution dans l’Assurance (DDA) aﬁn que les préférences des clients en matière de durabilité soient prises en compte dans l’évaluation du caractère approprié des investissements recommandés par le conseiller ﬁnancier. Ces évolutions règlementaires seront déterminantes dans les processus cibles à mettre en place concernant l’intégration des risques en matière de durabilité dans le conseil ﬁnancier. La présente politique expose comment le Crédit Agricole conçoit l’intégration de la durabilité dans le conseil ﬁnancier à ce jour.

2. Politique relative à l’intégration des risques en matière de durabilité dans l’activité de conseil en investissement et en assurance

a • Qu’est-ce que le risque de durabilité et en quoi impacte-t-il les investissements ?

Le risque de durabilité est déﬁni par le Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services ﬁnanciers comme un événement ou une situation dans le domaine Environnemental, Social ou de la Gouvernance d’entreprise (ci-après « ESG ») 2 qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement.# Le risque de durabilité

Le risque de durabilité est lié à de multiples enjeux ou facteurs ESG qui, s’ils ne sont pas gérés de manière appropriée par les émetteurs, peuvent induire des impacts financiers ou des impacts non-financiers (réputation, juridiques…) pouvant à leur tour générer des impacts financiers.

Exemples d’enjeux ou facteurs environnementaux : changement climatique, épuisement des ressources naturelles, pollution de l’air et de l’eau, déforestation, perte de biodiversité…
Exemples d’enjeux ou facteurs sociaux : inclusion sociale, diversité en entreprise, santé et sécurité des collaborateurs, droits de l’homme, exposition au travail illégal des enfants, protection des données personnelles…
Exemples d’enjeux ou facteurs de gouvernance : efficience du conseil d’administration, conformité et éthique, rémunération des dirigeants…

L’intégration des risques de durabilité dans le service de conseil en investissement et en assurance

L’intégration de la durabilité dans le conseil financier est une composante essentielle de la finance durable. Par leurs conseils, les prestataires de services d’investissement et les distributeurs de produits d’assurance peuvent jouer un rôle central dans la réorientation du système financier vers la durabilité et ainsi répondre aux deux impératifs de la finance durable :

Réorienter les flux de capitaux vers des investissements durables,
Intégrer la durabilité dans la gestion des risques financiers pour renforcer la stabilité financière.

L’intégration de la durabilité dans le conseil financier s’opère tant au niveau de la conception que de la distribution des produits financiers. Au niveau de la conception de ces produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse financière classique, ou encore par une politique de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la fourniture aux conseillers financiers et aux clients d’informations sur la nature ESG des produits.

Au niveau de la distribution de ces produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au métier de conseil financier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise ESG des conseillers financiers afin qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans leur compréhension des risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille.

L’intégration des risques de durabilité dans les produits financiers

La principale société de gestion et la filiale d’Assurances du Groupe Crédit Agricole se sont engagées à généraliser l’approche ESG dans leurs activités. Amundi, principale société de gestion du Groupe, a fait, de l’investissement responsable, l’un de ses piliers fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le Groupe fut l’un des signataires fondateurs des Principes d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagée à disposer d’une notation ESG sur 100% des encours des fonds ouverts sous gestion active et à appliquer les critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des informations plus détaillées, y compris la Politique d’Investissement Responsable et la méthodologie de notation d’Amundi, sont disponibles sur le site www.amundi.fr.

Crédit Agricole Assurances, filiale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds euros, les fonds propres et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informations plus détaillées, y compris la politique ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles sur le site www.ca-assurances.com.

1 - Produits financiers visés par le Règlement européen 2019/2088 :
a) Portefeuille géré au sens de la gestion de portefeuille ;
b) Fonds d’investissement alternatif (FIA) ;
c) Produit d’investissement fondé sur l’assurance ;
d) Produit de retraite ;
e) Régime de retraite ;
f) OPCVM ; ou
g) Produit pan-européen de retraite personnelle (PEPP).

2 - Le sigle ESG, Environnemental, Social et de Gouvernance, est communément utilisé par la communauté financière internationale pour désigner ces trois domaines qui constituent les trois piliers de l’analyse extra-financière d’une entreprise.

L’intégration du risque de durabilité dans l’activité de conseillers financiers

Le Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers financiers afin de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Le Crédit Agricole est convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance financière.

Le Crédit Agricole distribue des produits financiers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. Les conseillers financiers disposent des informations requises pour proposer ces produits au client au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés et de sensibilisations réalisées au moment du lancement de ces nouveaux produits.

Le Crédit Agricole continuera de développer son approche concernant l’intégration de la durabilité dans l’activité de conseillers financiers au fil du temps, conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant sur les innovations méthodologiques à venir.

L’intégration du risque de durabilité dans la politique de rémunération

Le présent paragraphe expose l’intégration des risques de durabilité dans la politique de rémunération. Il contribue à répondre aux exigences réglementaires telles qu’exposées à l’article 5 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers.

La politique de rémunération du Crédit Agricole n’encourage aucune prise de risque excessive en matière de durabilité dans les activités de conseil en investissement et de conseil en assurance et est liée à la performance ajustée aux risques. Aussi, conformément à la politique de prévention et de gestion des conflits d’intérêts, la politique de rémunération du Crédit Agricole ne favorise aucun conseil sur des produits financiers qui seraient préjudiciables à la protection et à la primauté des intérêts des clients.

Déclaration relative à la prise en compte des incidences négatives en matière de durabilité

L’article 4 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers requiert :

la publication par les acteurs de marchés financiers d’informations relatives à la prise en compte des principales incidences négatives ("Principal adverse impacts”) des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité ;
la publication par les conseillers financiers d’informations relatives à la prise en considération, dans leurs conseils en investissement et en assurance, des principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité.

Les incidences négatives correspondent aux effets négatifs des décisions d’investissement et de conseils en investissement sur les facteurs de durabilité tant environnementaux, climatiques, sociaux que de gouvernance.

Au niveau du Groupe Crédit Agricole, Amundi, principale société de gestion du Groupe, prend en compte les incidences négatives au travers de sa Politique d’Investissement Responsable. Des informations plus détaillées sont disponibles sur le site www.amundi.fr 3.

Crédit Agricole Assurances, filiale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements prenant également en compte les incidences négatives. Des informations plus détaillées sont disponibles sur le site www.ca-assurances.com 4.

Concernant les activités de conseils en investissement et en assurance du Groupe Crédit Agricole, l’absence de textes réglementaires suffisamment précis et stabilisés et d’un panel suffisamment large de données comparables ne permet pas actuellement de garantir une prise en compte des incidences négatives au sens de la règlementation SFDR 5. Le Crédit Agricole respectera ces textes une fois disponibles et applicables et s’appuiera sur les données qui seront mises à disposition sur l’ensemble des fonds ou unités de compte conseillés par les entités du groupe conformément au calendrier réglementaire.

Fidèle au projet sociétal du Groupe Crédit Agricole, les processus relatifs au conseil en investissement et en assurance, s‘appuyant sur ces nouvelles données, évolueront au fil du temps afin d’être en mesure de prendre en considération les répercussions négatives et potentielles des investissements de manière exhaustive dans les activités de conseil. Porté par l’ambition d’être un leader européen de l’investissement responsable, le Groupe se mobilise autour d’une stratégie Climat en ligne avec l’Accord de Paris, tout en renforçant son engagement en faveur de la transition énergétique, et en promouvant des politiques d’investissement vertes et responsables. Les informations publiées par le Crédit Agricole et ses entités sur leurs sites internet seront enrichies suivant ces évolutions.3 - https://www.amundi.fr/fr_instit/Local-content/Responsible-Investment/Documentation
4 - https://www.ca-assurances.com/Chaines/Responsables-et-engages/CAA-sort-l-edition-2021-de-sa-politique-ESG-Climat
5 - Règlement UE n°2019/2088 dit « Sustainable Finance Disclosure Regulation » SFDR

93

• Ressources chiﬀrées indicateurs RSE

Opportunités	Risques	Actions à mettre en œuvre	Indicateurs clés de performance	Réalisé 2021	Réalisé 2022	Réalisé 2023	Objectif 2023
Démontrer l’utilité de notre modèle coopératif et mutualiste	Perte de gouvernance coopérative et des valeurs mutualistes	Favoriser l’adhésion à un sociétariat engagé	Taux de sociétariat par rapport au nombre de clients	45,1	45	44,9	45
Faire de chaque client un sociétaire		Développer l’écosystème digital mis en place avec les sociétaires
		Développer les animations sur le territoire
		Former et écouter nos administrateurs	Administrateurs à travers l’évolution du score de l’item « mon rôle dans ma Caisse locale »	Pas d’enquête	79	Pas d’enquête	Pas d'enquête
AMPLIFIER LE MODÈLE COOPÉRATIF EN ASSURANT UNE GOUVERNANCE D’ENTREPRISE SOLIDE ET TRANSPARENTE : « Viser une relation durable avec les sociétaires »
ÊTRE LE TIERS DE CONFIANCE POUR EXERCER SES MÉTIERS AVEC ÉTHIQUE ET RESPONSABILITÉ : « Protéger les intérêts de nos clients »
	Corruption	Être transparent et loyal à l’égard de nos clients	Taux de traitement des alertes éthiques remontées au référent	100 %	100 %	100 %	100 %
		Faire évoluer notre code de conduite en matière de déontologie des aﬀaires	État de l’indicateur « suivi de la conformité »	Conforme	Conforme	Conforme	Conforme

	Risque de défaillance dans la protection des données personnelles des clients et des collaborateurs	Être le partenaire de conﬁance de nos clients
		Responsabiliser les acteurs
		Garantir le respect de la vie privée de nos clients pour tout nouveau traitement	Pourcentage de demandes d’exercice de droits traitées dans les délais imposés	100 %	100 %	100 %	100 %
			Taux de traitement du registre des traitements	100 %	100 %	100 %	100 %

Indice d'Engagement et de Recommandation

94

CONTRIBUER DURABLEMENT AU DÉVELOPPEMENT DU TERRITOIRE : « Être utile au territoire »

Opportunités	Risques	Actions à mettre en œuvre	Indicateurs clés de performance	Réalisé 2021	Réalisé 2022	Réalisé 2023	Objectif 2023
Créer de la valeur au bénéﬁce des territoires	Désengagement des territoires	Accentuer notre accompagnement de l’entrepreneuriat	Créations accompagnées dans le cadre de nos partenariats avec les plateformes d’initiative locale	33 %	36 %	29 %	33 %
		Réalisation de la nouvelle oﬀre de transition pro		2,6 M€	3 M€

RÉALISER UNE RELATION DURABLE AVEC SES CLIENTS EN VISANT L’EXCELLENCE RELATIONNELLE, L’ACCÈS POUR TOUS À UN CONSEIL DE QUALITÉ.

Opportunités	Risques	Actions à mettre en œuvre	Indicateurs clés de performance	Réalisé 2021	Réalisé 2022	Réalisé 2023	Objectif 2023
Réinventer la proximité au service de l’excellence relationnelle	Manque d’accompagnement des populations fragilisées	Dématérialiser les processus	Taux d’usage des process digitalisés	66 %	65 %	68 %	66 %
		Investir sur la formation aux usages de la banque digitale

RÉALISER UN ACCOMPAGNEMENT DES CLIENTS EN SITUATION DE FRAGILITÉ : « Développer l’accès à la banque pour le plus grand nombre »

Opportunités	Risques	Actions à mettre en œuvre	Indicateurs clés de performance	Réalisé 2021	Réalisé 2022	Réalisé 2023	Objectif 2023
Conﬁrmer notre modèle de Banque Universelle de Proximité	Désengagement des territoires	Développer les services de proximité
		Valoriser l’oﬀre « Clientèle Fragile »
		Mettre en œuvre l’oﬀre spéciﬁque « Nouvelle Banque au Quotidien »
		Prévenir le surendettement	Taux de traitement des nouveaux clients détectés en situation de fragilité	75 %	54 %	65 %	75 %
			Nombre d’ateliers budgétaires	46	85	102	80
			Nombre de dossiers de microcrédits	46	50	64	60
			Nombre de familles accompagnées par l’ESP*	568	600	603	600

Espace Solidarité Passerelle

95

Opportunités	Risques	Actions à mettre en œuvre	Indicateurs clés de performance	Réalisé 2021	Réalisé 2022	Réalisé 2023	Objectif 2023
Agir en faveur d’un emploi local et responsable	Perte des talents liées à un manque de gestion des compétences et à l’aﬀaiblissement des compétences	Investir dans l’humain
		Développer les compétences et accompagner les carrières
		Faciliter l’adaptation des salariés aux évolutions des métiers
		Renforcer les compétences des collaborateurs
		Accélérer l’adaptation de la culture managériale aux transformations
		Préserver l’égalité des chances et de la mixité	Taux de mobilité interne des collaborateurs	20 %	30 %	26 %	25 %
			Nombre d’heures de formation (en moyenne par salarié - rapport au nombre de CDI)	41	50	59,3	40
			Taux de féminisation des cadres supérieurs	25 %	31 %	31 %	30 %
			Taux de traitement des entretiens prioritaires	100 %	100 %	100 %	100 %
			Taux de contact des candidatures internes	98 %	91 %	94 %	100 %
			Taux d’Espaces de Discussion sur le Travail bien fait réalisés (ou EDT)	97 %	95 %	94 %	100 %
			Taux de collaborateurs en situation de handicap de l’année N-1	6,26 %	6,57 %	5,04 %	6 %

FAVORISER L’ENGAGEMENT, L’EMPLOYABILITÉ ET LA COMPÉTENCE DES COLLABORATEURS « Agir pour l’égalité des chances et la diversité »

Opportunités	Risques	Actions à mettre en œuvre	Indicateurs clés de performance	Réalisé 2021	Réalisé 2022	Réalisé 2023	Objectif 2023
Réduire l’impact carbone	Mauvaise gestion de l’empreinte environnementale	Réaliser le bilan carbone et de gaz à eﬀet de serre
		Maîtriser la consommation d’énergie	Taux de conformité des achats responsables	100 %	100 %	100 %	100 %
			Baisse de consommation de papier	40 %	6 %	18 %	5 %
			Baisse de consommation d'énergie	10 %	10 %	3 %	5 %

RÉDUCTION DE L’EMPREINTE CARBONE POUR COMPTE PROPRE

Opportunités	Risques	Actions à mettre en œuvre	Indicateurs clés de performance	Réalisé 2021	Réalisé 2022	Réalisé 2023	Objectif 2023
Accompagner toutes les transitions dans les territoires	Inadéquation des oﬀres aux problématiques climatiques, notamment sur les transitions agricoles et agroalimentaires	Favoriser l’émergence des projets ENR*
		Accompagner les initiatives locales
		Promouvoir les placements ESG pour les clients	Part des souscriptions de la gamme d'investissements responsables sur la totalité des fonds proposés par Amundi	56 %	19 %	9 %	30 %
			Encours de ﬁnancements relatifs à la production d'énergies renouvelables (en M€)	40	40	45,8	50
			Financements de l’année de référence en PEE, Éco-PTZ & prêts de Transition (en M€)	11,6	22,7	18,8	50
			Financement de l’année relatif à la production d'énergies renouvelables (en M€)	10,8	16	20,5	30
			Production de crédits relatifs à la transition énergetiques des professionnels de l’année (en K€)	0,1	2,6	3
			Taux d'entretien ESG du marché des entreprises	32 %	54 %	100 %
			Taux d’installation des jeunes agriculteurs en AB (Agriculture Biologique)	30%	27%	20%	30%

LA PARTICIPATION ACTIVE DE LA CAISSE RÉGIONALE À LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE ET À LA PROTECTION DES RESSOURCES NATURELLES « Contribuer à la lutte contre le dérèglement climatique »

Énergie renouvelable

96

Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire
Exercice clos le 31 décembre 2023
Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la vérification de la déclaration consolidée de performance extra-financière

97

EY & Associés
Tour First
TSA 14444
92037 Paris-La Défense cedex
Tél. : +33 (0) 1 46 93 60 00
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S.A.S. à capital variable
817 723 687 R.C.S. Nanterre
Société de Commissaires aux Comptes
Société d’expertise comptable inscrite au Tableau de l’Ordre de la Région Paris - Ile-de-France
Siège social : 1-2, place des Saisons - 92400 Courbevoie - Paris-La Défense 1

À l’Assemblée Générale,

En notre qualité d’organisme tiers indépendant (« tierce partie »), accrédité par le COFRAC (Accréditation COFRAC Inspection, n° 3-1681, portée disponible sur www.cofrac.fr) et membre du réseau de l’un des commissaires aux comptes de votre Caisse régionale (ci-après « l’ Entité »), nous avons mené des travaux visant à formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur la conformité de la déclaration consolidée de performance extra-ﬁnancière, pour l’exercice clos le 31 décembre 2023 (ci-après la « Déclaration ») aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du Code de commerce et sur la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du Code de commerce (ci-après les « Informations ») préparées selon les procédures de l’Entité (ci-après le « Référentiel »), présentées dans le rapport de gestion en application des dispositions des articles L. 225-102-1, R. 225-105 et R. 225-105-1 du Code de commerce.

Conclusion

Sur la base des procédures que nous avons mises en œuvre, telles que décrites dans la partie « Nature et étendue des travaux », et des éléments que nous avons collectés, nous n’avons pas relevé d’anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que la déclaration consolidée de performance extra-ﬁnancière est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel.# Préparation de la déclaration de performance extra-financière

L’absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou de pratiques établies sur lesquels s’appuyer pour évaluer et mesurer les Informations permet d’utiliser des techniques de mesure différentes, mais acceptables, pouvant affecter la comparabilité entre les entités et dans le temps. Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au Référentiel dont les éléments significatifs sont présentés dans la Déclaration ou disponible(s) sur demande au siège de la caisse régionale.

Limites inhérentes à la préparation des Informations

Les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations sont sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses et/ou estimations retenues pour leur établissement et présentées dans la Déclaration.

Responsabilité de l’Entité

Il appartient au conseil d’administration de :
• sélectionner ou d’établir des critères appropriés pour la préparation des Informations ;
• préparer une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une présentation du modèle d’affaires, une description des principaux risques extra-financiers, une présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance et par ailleurs les informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ;
• préparer la Déclaration en appliquant le Référentiel de l’Entité tel que mentionné ci-avant ;
• ainsi que mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement des Informations ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs.

La Déclaration a été établie par le conseil d’administration.

Responsabilité de l’organisme tiers indépendant

Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur :
• la conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du Code de commerce ;
• la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du Code de commerce, à savoir les résultats des politiques, incluant des indicateurs clés de performance, et les actions, relatifs aux principaux risques.

Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépendante sur les Informations telles que préparées par la direction, nous ne sommes pas autorisés à être impliqués dans la préparation desdites Informations, car cela pourrait compromettre notre indépendance.

Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur :
• le respect par l’Entité des autres dispositions légales et réglementaires applicables (notamment en matière d’informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte), de plan de vigilance et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale) ;
• nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son exhaustivité, sa fiabilité, sa neutralité et son caractère compréhensible, en prenant en considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ;
• nous avons vérifié que la Déclaration couvre chaque catégorie d’information prévue au III de l’article L. 225-102-1 du Code de commerce en matière sociale et environnementale, ainsi que de respect des droits de l’homme et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale et comprend, le cas échéant, une explication des raisons justifiant l’absence des informations requises par le 2 e alinéa du III de l’article L. 225-102-1 du Code de commerce ;
• nous avons vérifié que la Déclaration présente les informations prévues au II de l’article R. 225-105 du Code de commerce lorsqu’elles sont pertinentes au regard des principaux risques ;
• nous avons vérifié que la Déclaration présente le modèle d’affaires et une description des principaux risques liés à l’activité de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation, y compris, lorsque cela s’avère pertinent et proportionné, les risques créés par ses relations d’affaires, ses produits ou ses services ainsi que les politiques, les actions et les résultats, incluant des indicateurs clés de performance afférents aux principaux risques ;
• nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour :
- apprécier le processus de sélection et de validation des principaux risques ainsi que la cohérence des résultats, incluant les indicateurs clés de performance retenue, au regard des principaux risques et politiques présentés ;
- corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons considéré les plus importantes présentées en Annexe 1. Nos travaux ont été réalisés au niveau de l’entité consolidante ;
• nous avons vérifié que la Déclaration couvre le périmètre consolidé, à savoir l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation conformément à l’article L. 233-16 du Code de commerce ;
• nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par l’Entité et avons apprécié le processus de collecte visant à l’exhaustivité et à la sincérité des Informations ;
• pour les indicateurs clés de performance et les autres résultats quantitatifs que nous avons considéré les plus importants présentés en Annexe 1, nous avons mis en œuvre :
- des procédures analytiques consistant à vérifier la correcte consolidation des données collectées ainsi que la cohérence de leurs évolutions ;
- des tests de détail, sur la base de sondages ou d’autres moyens de sélection, consistant à vérifier la correcte application des définitions et procédures et à rapprocher les données des pièces justificatives. Ces travaux ont été menés auprès d’une sélection d’entités contributrices listées ci- après : la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire et les caisses locales affiliées, qui couvrent 100 % des effectifs ;
• nous avons apprécié la cohérence d’ensemble de la Déclaration par rapport à notre connaissance l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation.

Les procédures mises en œuvre dans le cadre d’une mission d’assurance modérée sont moins étendues que celles requises pour une mission d’assurance raisonnable effectuée selon la doctrine professionnelle ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus étendus.

Paris-La Défense, le 6 mars 2024

L’organisme tiers indépendant
EY & Associés

Caroline Delérable
Associée, Développement Durable

Annexe 1 : informations considérées comme les plus importantes

Informations sociales	Informations quantitatives (incluant les indicateurs clés de performance)	Informations qualitatives (actions ou résultats)
Taux de collaborateurs en situation de handicap de l’année N-1 (%).	Taux de féminisation pour les cadres supérieurs (%).	Les actions en lien avec Piliers 4 et 5 de la politique RSE. Les actions en lien avec la politique handicap nationale et locale avec un accord collectif, et présenté au CSE. Le dispositif opérationnel et supervisé par la Gouvernance. L’animation semaine du Développement Durable 2023 et semaine de sensibilisation au handicap en novembre 2023.
Informations environnementales	Informations quantitatives (incluant les indicateurs clés de performance)	Informations qualitatives (actions ou résultats)
Part des souscriptions de la gamme d’Investissement Responsable sur la totalité des fonds proposés par Amundi (objectif de 30 % pour 2023) (%).	Taux de conformité de la politique des achats responsables. Les consommations d’énergie (%). Les Offres « vertes » de crédit distribuées. Les produits d’épargne responsable. Les dispositifs en lien avec le pilier 7 de la politique RSE. Les plans d’actions en lien avec les achats responsables. Le déploiement de l’outil EASY. Les actions en lien avec la réduction de l’empreinte environnementale.
Informations sociétales	Informations quantitatives (incluant les indicateurs clés de performance)	Informations qualitatives (actions ou résultats)
Parts de marché sur les créations accompagnées par les plateformes d’initiative locales de notre territoire (%).	Taux de traitement des nouveaux clients détectés en situation fragile (%). Nombre de familles accompagnées par le point passerelles de l’année (nb). Les actions en lien avec les piliers 2 et 6 de la politique RSE. L’accompagnement à l’International (International Business Day) WIZBII. Le partenariat « Territoire Entrepreneurs Innovation ». Le développement du partenariat avec Le Village. Les actions de soutien des projets entrepreneuriaux sur le territoire. Les actions de suivi des sujets liés à l’inclusion bancaire par la gouvernance. Les actions réalisées par l’Espace solidarité Passerelle.

Rapport sur le gouvernement d'entreprise

Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire
Exercice 2023

Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023

En complément du rapport de gestion établi par le Conseil d'Administration, cette section présente les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale et notamment les conditions de préparation et d'organisation des travaux de ce dernier (1) ainsi que le tableau des délégations en matière d'augmentation de capital (Il) et les modalités de participation aux Assemblées Générales (Ill) mises en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole de Loire Haute-Loire. Une synthèse de ce présent rapport a fait l'objet d'une présentation en Conseil d'Administration en présence des membres du Comité d'Audit et du Comité des Risques lors de sa séance du 26/01/2024 afin que le Conseil en prenne acte.# Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 105

1. PREPARATION ET ORGANISATION DES TRAVAUX DU CONSEIL

Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code monétaire et financier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant sur le statut de la coopération telle que modifiée par la loi n ° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l'Economie Sociale et Solidaire.

La Caisse régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appliquer dans son intégralité les principes de gouvernement d'entreprise issus du rapport AFEP-MEDEF en raison des spécificités tenant à son organisation ainsi qu'à sa structure, liées au statut coopératif. Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses régionales figurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique « Code de gouvernement d'entreprise » infra.

En effet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d'établissement de crédit et notamment :
* Aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole,
* Aux dispositions de la loi n ° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération telle que modifiée par la loi n ° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l'Economie Sociale et Solidaire,
* Aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable,
* A la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du Code monétaire et financier, y compris, la Section VIII « Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de financement», issue de la Transposition de la Directive du 26 juin 2013, dite « CRD IV»,
* Aux dispositions du règlement général de l'AMF applicables aux Caisses régionales qui émettent des titres de capital sous forme de certificats coopératifs d'investissement admis aux négociations sur un marché règlementé,
* Ainsi qu'aux dispositions non abrogées de l'ancien livre V du Code rural.

A titre d'exemples :
* Les directeurs généraux sont nommés par le Conseil d'Administration et leur nomination doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d'organe central du réseau,
* Pour caractériser l'indépendance des administrateurs des Caisses régionales, des critères spécifiques ont été définis au cours de l'exercice 2009 en s'appuyant sur les travaux de place effectués par le Groupement National de la Coopération pour les administrateurs de sociétés coopératives. Ces critères spécifiques ont été réétudiés au cours de l'exercice 2018 au regard des orientations de l'Autorité Bancaire Européenne publiées en mars 2018. Conformément aux réserves d'interprétation mentionnées par l'ACPR au titre de la notice de conformité publiée en juin 2018, une liste d'indicateurs d'indépendance propres aux administrateurs de Caisses régionales a été élaborée par ces dernières afin de caractériser l'indépendance de leurs administrateurs. En conséquence, l'analyse de l'indépendance des administrateurs de Caisses régionales s'apprécie en fonction de cette liste d'indicateurs d'indépendance.

Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 106

1.1 Présentation du Conseil

Composition du Conseil

Le Conseil d'Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est composé de quinze membres pris parmi les sociétaires des Caisses locales, élus en Assemblée Générale, et répartis sur les deux départements de la Loire et de la Haute-Loire. Pour l'exercice 2023, huit sont issus du département de la Loire et sept du département de la Haute-Loire, respectant ainsi l'équilibre de la représentation départementale.

La modification des statuts et la nomination des administrateurs sont du ressort de l'Assemblée Générale où chaque sociétaire porteur de parts a un nombre de voix égal quel que soit le nombre de parts souscrit.

Le 25 avril 2023, en Assemblée Générale Ordinaire, la Caisse régionale a procédé au renouvellement de trois de ses membres : Messieurs Daniel GRAVIER, Jean-Claude MASSEBEUF et Laurent PRAS. En outre Madame Joselyne DUPLAIN, Messieurs Jean-Michel FOREST et André PEYRET étant atteints par la limite d'âge de 65 ans, ceux-ci ne peuvent conformément à l'article 15 des statuts rester en fonction au-delà de la date de l'Assemblée Générale de 2023.

Le Président propose la candidature de Monsieur Christophe SEPULCHRE pour poursuivre le mandat de Monsieur Jean-Michel FOREST, administrateur sortant et de réduire le nombre de membres composant le Conseil d'administration à quinze.

Le Conseil d'Administration élit son Président Monsieur Christophe CHAVOT et deux Vice-Présidents, un par département, Madame Marie-Françoise VERNAY pour le département de la Loire et Madame Anne-Gaëlle MAZEL pour le département de la Haute Loire. Ils constituent ensemble le Bureau dont le secrétariat est confié à la Directrice Générale.

Les fonctions de Président et de Directeur Général sont dissociées.

Les quinze ad. . m1nistrateurs memres u b d Conse1 min1strat1on en l d'Ad . . 2023 sont es suivants :

Mandat en cours	Fonction	Prénom	NOM	Âge	Profession	Département
Président	M. Christophe CHAVOT	52	Agriculteur	Loire	24 mars 2022	AG 2025
	Mme Anne-Gaëlle MAZEL	45	Conseillère	Haute-Loire	25 avril 2023	AG 2026
			installation
Vice-Président	Mme Marie Françoise VERNAY	63	Agricultrice	Loire	24 mars 2022	AG 2025
	Mme Corinne BERNARD	53	Assistante du	Haute-Loire	24 mars 2022	AG 2025
			Commissaire de justice et comptable
	Mme Sylvie ROBERT	61	Comptable RH	Loire	24 mars 2022	AG 2024
	M. Jacques CHARGUERAUD	64	Agriculteur retraité	Loire	24 mars 2022	AG 2025
	M. Henri ECHEGUT	62	Opticien	Haute-Loire	24 mars 2022	AG 2025
	M. Cédric GAUTHIER	42	Agriculteur	Haute-Loire	24 mars 2022	AG 2025
Administrateur	M. Daniel GRAVIER	62	Chauffeur	Haute-Loire	25 avril 2023	AG 2026
	M. Fabrice CHAMBOST	47	Co-gérant GAEC	Loire	24 mars 2022	AG 2024
	M. Jean-Claude MASSEBEUF	59	Agriculteur	Haute-Loire	25 avril 2023	AG 2026
	Mme Sylvie MOULIN	59	Assistante de	Loire	26 mars 2021	AG 2024
			direction
	Mme Véronique PHILIPON	64	Pharmacienne	Haute-Loire	26 mars 2021	AG 2024
			retraitée
	M. Laurent PRAS	53	Arboriculteur et	Loire	25 avril 2023	AG 2026
			viticulteur
	M. Christophe SEPULCHRE	59	Expert-comptable	Loire	25 avril 2023	AG 2025

Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 107

Concernant l'indépendance des administrateurs du Conseil

L'indépendance des administrateurs des Caisses régionales résulte des critères suivants :

L'absence d'intérêts communs entre chaque administrateur et un sociétaire ou un groupe de sociétaires majoritaire ou très significatif (aucun sociétaire ne détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la Caisse régionale),
Contrairement aux sociétés de capitaux dans lesquelles prévaut le principe de proportionnalité des droits de vote par rapport au capital détenu, les administrateurs votent en Assemblée Générale des Caisses locales sociétaires de la Caisse régionale selon le principe démocratique : « une personne, une voix »,
La faiblesse de la quote-part en capital détenue par un administrateur sous forme de parts sociales au sein de la Caisse régionale dans laquelle il exerce un mandat,
Comme pour tout sociétaire, les parts sociales détenues par les administrateurs n'ouvrent pas de droit sur l'actif net et les intérêts aux parts sociales sont plafonnés au plan règlementaire (contrairement aux sociétés de capitaux). En effet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n'ont aucun droit sur les réserves ni sur les résultats au-delà d'un intérêt aux parts sociales légalement plafonné,
Aucun administrateur de la Caisse régionale n'est par ailleurs salarié d'une Caisse locale sociétaire,
L'absence de mandat au sein de la direction générale de la Caisse régionale au cours des cinq dernières années,
Les relations d'affaires personnelles et/ou professionnelles entre un administrateur et la Caisse régionale font l'objet de nombreux dispositifs de prévention et de gestion des conflits d'intérêt en vigueur. Outre l'application de la procédure de contrôle des conventions règlementées (autorisation préalable du Conseil, exclusion de l'intéressé du vote et des débats du Conseil, mention de la convention au rapport spécial des CAC présenté en AG et consultation de l'AG), les procédures suivantes s'appliquent au niveau de la Caisse régionale et visent à prévenir tout conflit d'intérêt :
- Procédure d'autorisation de tous prêts consentis personnellement aux administrateurs par le Conseil d'administration de la Caisse régionale et par Crédit Agricole S.A.
Procédure de communication pour information des prêts professionnels autorisés par le Conseil d'administration et accordés à toute personne morale dans laquelle il existe un (ou plusieurs) administrateur(s) commun(s) avec la Caisse régionale,
La charte de l'administrateur prévoit une obligation d'abstention de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle l'administrateur aurait un intérêt direct ou indirect,
- Règles de déport des élus prévues au titre des « Corpus Conformité» pour prévenir tout conflit d'intérêt,
Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obligations financières vis-à-vis de la Caisse régionale, d'une autre Caisse régionale ou de toute autre filiale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n'est statutairement plus éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintien au Conseil d'administration,
Les administrateurs de la Caisse régionale n'ont aucun lien familial proche (ascendant-descendant- conjoint-frère et sœur) avec un membre de la direction générale (Directeur Général ou Directeur Général Adjoint) de ladite Caisse régionale,
9.# Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023

Les fonctions d'administrateurs sont gratuites (non rémunérées) et n'ouvrent droit, sur justification, qu'au paiement d'indemnités compensatrices du temps consacré à l'administration de la Caisse régionale (et non à l'activité professionnelle principale) dont le montant global est déterminé annuellement en Assemblée Générale. L'administrateur ne perçoit pas d'honoraires additionnels.

Le Conseil d'administration doit veiller simultanément à son renouvellement afin d'assurer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé au sein du Conseil d'administration, étant précisé que l'augmentation des responsabilités au sein du Conseil d'administration (Vice-Président ou Président) ou l'implication dans un comité spécialisé (membre ou président) peut justifier l'exercice d'un mandat plus long conformément à l'exigence d'aptitude au regard de l'expérience et des connaissances.

Récapitulatif des changements intervenus dans la composition du Conseil d'Administration en 2023

Administrateur	Nomination	Renouvellement
M. Jean-Michel FOREST	X
Mme Joselyne DUPLAIN		X
M. André PEYRET		X
M. Christophe SEPULCHRE		X
M. Daniel GRAVIER		X
M. Jean-Claude MASSEBEUF		X
M. Laurent PRAS		X

Concernant la diversité du Conseil d' Administration

La Caisse régionale Loire Haute-Loire est sensible à la diversité de la composition de son Conseil, même si le champ d'application de la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils d'Administration et de surveillance, se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA et ne s'applique donc pas aux Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel qui ne sont ni des SA, ni des SCA et sont donc en dehors du champ d'application de ce texte.

Le Conseil d'Administration a décidé, dans une démarche volontaire de fixer un objectif chiffré à atteindre en matière de féminisation du Conseil. Fin 2016, sur proposition du Comité des Nominations, il a validé l'objectif recommandé de 40 % de femmes administrateurs à l'Assemblée Générale de 2018 répondant aux critères de formation et compétences souhaités par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Régulation (ACPR) et disposant de la disponibilité nécessaire pour assurer l'exercice de leur mandat.

Le Conseil d'Administration est composé de 40% de femmes (six membres sur quinze).

La Caisse régionale a également engagé une démarche volontaire d'assurer une plus grande diversité de ses administrateurs en termes de qualification et d'expérience professionnelle. Ainsi, la diversité de la représentation professionnelle dont sont issus les administrateurs de la Caisse régionale permet d'assurer une couverture satisfaisante des différents secteurs d'activité tout en respectant les équilibres géoéconomiques du territoire de la Caisse régionale.

Par ailleurs, une partie des administrateurs assume des responsabilités professionnelles dans d'autres structures, permettant de faciliter l'implication et le partenariat avec celles-ci. Les administrateurs n'ayant pas de mandats externes garantissent l'autonomie fonctionnelle de la Caisse régionale. Enfin, 4 personnes, représentants le Comité Social et Economique, siègent au Conseil d'Administration de la Caisse régionale.

Concernant l'application de la politique de mixité au sein du Comité de Direction de la Caisse et parmi les postes à plus forte responsabilité

La Direction Générale est engagée dans une démarche de long terme de féminisation de l'encadrement de la Caisse régionale. Ainsi, au 31/12/2023, parmi les 10% des postes à plus forte rémunération au sein de la Caisse régionale (133 postes), 48 d'entre eux sont occupés par des femmes soit 36%. Concernant, le Comité de Direction, 3 femmes en sont membres ce qui représente 23 % au 31/12/2023.

Concernant la durée des mandats :

La durée des mandats et la limite d'âge des membres sont fixées par les statuts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire

Les administrateurs sont élus pour 3 ans et sont renouvelables. Le Président et les administrateurs ne peuvent rester en fonction au-delà de la date de l'Assemblée Générale qui suit leur 65ème anniversaire.

Concernant le cumul des mandats :

Les recommandations en matière de limitation de cumul des mandats sont respectées par les administrateurs de la Caisse régionale, lesquels par ailleurs, consacrent le temps nécessaire à l'exercice de leur fonction au sein de la Caisse régionale, ce qui est démontré par le taux de présence des administrateurs en Conseil d'Administration.

Concernant la liste des mandats et fonctions exercés par chaque mandataire social durant l'exercice

► Jean Michel FOREST (Président du Conseil d'Administration) jusqu'au 25 avril 2023

Autres mandats électifs dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional

Entité	Mandat	Date de nomination
SA COFAM (filiale CRCAM LHL)	Administrateur	27/05/2011
SAS LOCAM (filiale COFAM)	Administrateur	27/05/2011
SAS SIRCAM (filiale COFAM)	Administrateur	27/05/2011
SAS SQUARE HABITAT CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE (filiale CRCAM LHL)	Administrateur	24/06/2011
LA FONDATION D'ENTREPRISE CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE POUR L'INNOVATION	Président et Administrateur Fondateur du Conseil d'Administration	12/07/2016
CAISSE LOCALE de ST GERMAIN `VAL (42)	Administrateur du Conseil d'Administration, puis Président	1990 à compter de 1995
CAISSE LOCALE de DÉVELOPPEMENT LOIRE HAUTE LOIRE	Administrateur	01/02/2005
ESPACE SOLIDARITÉ PASSERELLE (Association Loi 1901)	Membre du Conseil d'Administration	2005
FEDERATION AUVERGNE RHONE ALPES DU CREDIT AGRICOLE	Membre du Conseil d'Administration	01/06/2021

Autres mandats électifs hors Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional

Entité	Mandat	Date de nomination
CRMCCA RHÔNE-ALPES (Confédération Régionale de la Mutualité, de la Coopération et du Crédit Agricole)	Président, puis Membre du Conseil d'Administration à compter du 30/06/2016 - Représentant désigné en sa qualité de Président de la Fédération Auvergne Rhône-Alpes du Crédit Agricole	10/06/2013

Autres mandats électifs dans le Groupe CREDIT AGRICOLE au niveau national

Entité	Mandat	Date de nomination
FNCA	Membre du Comité d'Orientation et de la Promotion (COP), puis Président à compter de Mai 2021	29/03/2011
FNCA	Membre de la Commission Transformation et Performance (CTP)	17/07/2019
FNCA	Invité permanent du Bureau Fédéral au titre de l'Association des Présidents de Caisses Régionales	14/03/2018
GROUPE CREDIT AGRICOLE	Membre de la Commission Cadres Dirigeants, puis Président à compter de mars 2021	12/04/2017
GROUPE CREDIT AGRICOLE	Membre de la Commission Nationale de Rémunération	12/04/2017
ASSOCIATION DES PRÉSIDENTS DE CAISSE REGIONALE	Président de l'Association	14/03/2018
SAS SACAM AVENIR	Membre du Comité Exécutif	15/05/2013
SA LCL - LE CRÉDIT LYONNAIS	Membre du Conseil d'Administration - Administrateur	29/04/2014
SA LCL - LE CRÉDIT LYONNAIS	Membre du Comité des Nominations	03/05/2016
SA AMUNDI GROUP	Censeur invité permanent - représentant des Caisses régionales au sein du Conseil d'Administation	12/11/2015
SA AMUNDI GROUP	Censeur invité permanent - représentant des Caisses régionales au sein du Comité d'Audit et du Comité des Risques	12/11/2015
IFCAM	Membre de la Commission des programmes de formation des Présidents et des Administrateurs de Caisse Régionale	14/03/2018
SARL ADICAM	Membre du Comité de Gestion Paritaire du FOMUGEI	14/03/2018

Autres mandats électifs

Entité	Mandat	Date de nomination
Commune de BULLY (42)	Conseiller Municipal	2001

► Christophe CHAVOT (Président du Conseil d’Administration) depuis le 25 avril 2023

Autres mandats électifs dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional

Entité	Mandat	Date de nomination
SA COFAM (filiale CRCAM LHL)	Administrateur	23/05/2023
SAS LOCAM (filiale COFAM)	Administrateur	23/05/2023
SAS SIRCAM (filiale COFAM)	Administrateur	23/05/2023
SAS ONLIZ (filiale COFAM)	Administrateur	23/05/2023
SAS SQUARE HABITAT CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE (filiale CRCAM LHL)	Administrateur	27/06/2023
LA FONDATION D'ENTREPRISE CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE POUR L'INNOVATION	Président du Conseil d'Administration	07/06/2023
CAISSE LOCALE de FEURS (42)	Administrateur du Conseil d'Administration, puis Président	2021
ESPACE SOLIDARITÉ PASSERELLE (Association Loi 1901)	Membre du Conseil d'Administration	11/05/2023
FEDERATION AUVERGNE RHONE ALPES DU CREDIT AGRICOLE	Membre du Conseil d'Administration	18/09/2023

Autres mandats électifs hors Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional

Entité	Mandat	Date de nomination
CRMCCA RHÔNE-ALPES (Confédération Régionale de la Mutualité, de la Coopération et du Crédit Agricole)	Représentant du Conseil d’Administration	26/05/2023
Lycée Agricole du Puit de l’Aune	Membre du Bureau	01/12/2020

Autres mandats électifs dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau national

Entité	Mandat	Date de nomination
FNCA	Membre du Comité de l’Agriculture et de l’Agroalimentaire	19/06/2023
FNCA	Membre de la Commission Transformation et Performance	09/05/2023
FNCA	Membre du Groupe de Travail Ambitions 2030	14/12/2023

 Gaëlle REGNARD (Directrice Générale)

Autres fonctions exercées dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional

Entité	Mandat	Date de nomination
COFAM (filiale de la CR LHL)	Présidente du Conseil d'Administration	01/04/2022
SIRCAM (Filiale COFAM)	Présidente du Conseil d'Administration	01/04/2022
LOCAM (Filiale COFAM)	Présidente du Conseil d'Administration	01/04/2022
ONLIZ (Filiale COFAM)	Présidente du Conseil d’Administration	02/09/2022
SQUARE HABITAT Crédit Agricole Loire Haute-Loire	Membre du Conseil d'Administration - Administratrice	01/04/2022
DOXIO (ex EDOKIAL)	Membre du Conseil d'Administration - Administratrice	01/04/2022
SCI Crédit Agricole Loire Haute-Loire	Représentante permanente de CRCALHL – Gérante	01/04/2022
LE VILLAGE BY CA LOIRE

Autres fonctions exercées dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau national et international

Entité	Mandat	Date de nomination
FNCA	Membre de la Commission Finances et Risques	01/04/2022
FNCA	Membre du Bureau Fédéral	07/04/2022
SAS RUE LA BOÉTIE	Membre du Conseil d'Administration – Administratrice	07/04/2022
CREDIT AGRICOLE ITALIA	Membre du Comité Exécutif - Administratrice	27/04/2022
CREDIT AGRICOLE TECHNOLOGIES ET SERVICES (CA TS)	Membre du Conseil de surveillance	15/03/2023
CREDIT AGRICOLE GROUP INFRASTRUCTURE PLATFORM (CA GIP)	Administratrice	15/03/2023
LCL	Membre du Conseil d'Administration – Administratrice	27/04/2023

112

Concernant les diﬀérents mandats qu'elle exerce, la Directrice Générale, mandataire social de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire respecte les règles usuelles et légales d'encadrement du cumul des mandats.

Concernant la gestion des conflits d'intérêt

Il est rappelé à l'administrateur son rôle, son action, ainsi que les droits et obligations auxquels il est astreint notamment les situations de conflits d'intérêts. Pour mémoire, des règles propres à favoriser le bon fonctionnement du Conseil d'Administration, basées sur les principes du mutualisme, stipulent : qu'aucun administrateur n'est salarié de la Caisse régionale, et que les administrateurs ne sont pas directement intéressés aux résultats de la Caisse régionale, - qu'aucun administrateur n'exerce le métier de banquier ou d'assureur. L'article 5 du règlement intérieur précise : « Un Administrateur peut se trouver dans une situation pfessionnelle eou dans laquelle son pouvoir d'appréciation peut êe altéré dans son intégrité par des considérations autres que celles relevant de l'exercice de sa fonction d'Administrateur. Ce peut êt normally le cas de /'Administrateur appelé à participer à la prise de décision de contcter avec un client avec lequel il a des intéts communs personnels ou des relations familiales directement ou indirectement, ou encore avec lequel il est en situation de concuence au plan pfessionnel. Tout Administteur en situation de conﬂit d'intérêt réel ou potentiel avec la Caisse régionale ou une de ses filiales est tenu d'en informer sans délai le Président du Conseil d'Administtion de la Caisse régionale ou le Président du Comité auquel il paicipe. Il doit quitter la séance ou tout du moins s'abstenir de paiciper aux débats ainsi qu'au vote de la ou des délibérations coespondantes. »

En complément, la charte de l'administrateur de la Caisse régionale précise : « Il vous appaient de vous assurer que votre participation au Conseil d'Administtion n'est pas source de conﬂit d'intérêt fondamental tant sur le plan personnel qu'en raison des responsabilités professionnelles que vous exercez. Ceaines circonstances peuvent vous conduire à estimer que vous n'êtes plus en mesure de rempl votre fonction au sein du Conseil d'Administration eou des éventuels Comités spécialisés dont vous êtes membres. Dans une tee hypothèse, vous devez démissionner. » « Vous devez vous abstenir de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle vous auriez un intérêt direct ou indirect. » « Dans le cas où vous ne seriez plus en position d'exercer vos fonctions en conformité avec la présente chae ou dans l'hypothèse où vous n'adhéreriez plus aux principes ou aux règles de conduite écrits dans cette charte, vous devez en infoer le Président du Conseil d'Administration, rechercher des solutions permettant d remédier et à défaut d parvenir, en tirer les conséquences personnelles quant à l'exercice de vot mandat. »

Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : Rôle et fonctionnement général du Conseil et de ses Comités

Informations générales

Le Conseil d'Administration, conformément à l'article 21 des statuts de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, a tous pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet.

Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023

113

Les missions et compétences du Conseil d'Administration sont inscrites dans les articles 15 à 23 des statuts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire modifiés par les Assemblées Générales Extraordinaires du 24 avril 2020 et du 24 novembre 2020 :

Art 15 : Composition - Nomination - Incompatibilités
Art 16 : Fonctionnement - Bureau - Comités
Art 17 : Indemnités
Art 18 : Responsabilités et obligations des Administrateurs
Art 19 : Réunions du Conseil
Art 20 : Remplacement d'un Administrateur
Art 21 : Pouvoirs du Conseil d'Administration et du Président
Art 22 : Conventions Réglementées
Art 23 : Directeur Général

Le Règlement Intérieur du Conseil d'Administration fait l'objet d'une revue régulière. Ainsi, le Conseil d'Administration de la Caisse régionale s'est réuni le 26 mai 2023 sur proposition de son Président, et a adopté le Règlement Intérieur du Conseil d'Administration qui modifie celui actualisé le 21 juin 2022. Ce Règlement Intérieur :

complète les dispositions législatives, réglementaires et statutaires applicables à la Caisse régionale,
complète les délégations de pouvoirs consenties par le Conseil,
tient compte des recommandations internes au Groupe Crédit Agricole en matière de gouvernance émanant de la Fédération Nationale de Crédit Agricole et de Crédit Agricole SA.

Des Règlements Intérieurs des Comités d'Audit, des Risques et des Nominations ont également été créés afin de formaliser leur composition, leur fonctionnement, leurs rôles et leurs attributions. En outre, la Charte de !'Administrateur tient compte notamment des postures liées au conflit d'intérêts, au respect de la charte éthique et à la prévention contre la corruption. Ces documents sont intégrés au Règlement Intérieur du Conseil d'Administration et en constituent les annexes.

Le règlement intérieur reprend les sujets ci-après :

Aicle 1 : Fonctionnement du Conseil d'Administion

Principes
Réunions du Conseil
Visioconférence et audioconférence
Règle de majorité applicable en cas de partage de voix
Absence exceptionnelle
Empêchement du Président du Conseil
Situation d'incompatibilité.

Aicle 2 : Organisation des travaux du Conseil ddministration

Pouvoirs du Conseil
Pouvoirs du Président.

Aicle 3 : Bureau du Conseil et Comités spécialisés

Bureau du Conseil (Composition, Fonctionnement et Attributions)
Comité des Prêts (Composition, Fonctionnement, Attributions et Prévention des conflits d'intérêts)
Comité d'Audit
Comité des Risques
Comité des Nominations
Comité des Rémunérations.

Aicle 4 : Cumul des mandats

Aicle 5 : Conts d'intérêts

Obligation de diligence et de discrétion
Secret Professionnel
Conflits d'intérêts
Obligation de diligence

Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023

114

Obligation de discrétion et secret professionnel
Informations privilégiées
Transparence des transactions effectuées par les Administrateurs sur leurs titres (CCI ou autres).

Aicle 6 : Indemnités de temps passé

Article 7 : Modification du règlement intérieur

Déontologie

Il est rappelé régulièrement à l'administrateur son rôle, son action, ainsi que les droits et obligations auxquels il est astreint :

le respect du secret bancaire,
la non divulgation et la non utilisation de l'information privilégiée,
le respect de la réglementation bancaire.

Lors de son élection au Conseil d'Administration de la Caisse régionale, l'administrateur se voit notifier par courrier ou par mail, qu'il doit retourner au Responsable de la Conformité des Services d'investissement (RCSI) de la Caisse régionale, son entrée dans le périmètre des personnes concernées (règlement général AMF). Ce courrier rappelle les obligations incombant aux administrateurs en tant qu'initiés permanents et dirigeants de sociétés cotées ainsi que les règles qui en découlent (règles modifiées par la transposition dans le règlement général AMF des règlements européens relatifs aux abus de marchés et applicables depuis le 3 juillet 2016). Les administrateurs de la Caisse régionale sont susceptibles de disposer d'informations confidentielles et non publiques, notamment à travers la connaissance des projets et résultats de la Caisse régionale, de Crédit Agricole SA ou éventuellement d'entreprises cotées. Afin de sécuriser la détention d'informations privilégiées portant sur la Caisse régionale et Crédit Agricole SA, le Responsable du Contrôle des Services d'investissement (RCSI) de la Caisse régionale communique régulièrement un rappel des règles à observer sur les actions de Crédit Agricole SA et les certificats coopératifs d'investissement de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, accompagné des périodes d'autorisation d'opérer, périodes pendant lesquelles il y a présomption d'absence d'informations privilégiées. Concernant les entreprises cotées, les administrateurs détenant une information privilégiée sont intégrés dans une liste d'initiés ponctuels durant la période concernée. Une communication d'une interdiction d'opérer sur ces entreprises durant cette période est alors effectuée par le RCSI.# Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023

1.1 Gouvernance d’entreprise

En outre, le RCSI assure un contrôle sur les opérations passées et il effectue un reporting auprès de la Direction Générale notamment sur le respect de ces règles par les administrateurs et les autres personnes considérées comme « initiés permanents » ou « initiés ponctuels » à la Caisse régionale.

Indications

Les règles applicables à la nomination et au remplacement des membres du Conseil d'Administration, ainsi qu'à la modification des statuts et à la nomination des administrateurs sont du ressort de l'Assemblée Générale où chaque sociétaire porteur de parts a un nombre de voix égal quel que soit le montant de sa souscription. Les titres susceptibles de faire l'objet d'une OPA (CCI) n'ont pas de droit de vote et une OPA n'aurait donc aucune conséquence sur la composition du Conseil. Par ailleurs, les parts sociales, dont la cession est soumise à l'agrément par le Conseil, ne peuvent être ainsi acquises dans le cadre d'une OPA.

Rôle et fonctionnement

Le fonctionnement du Conseil d'Administration est régi par les statuts de la Caisse régionale, lesquels ne peuvent être modifiés que par l'Assemblée Générale des sociétaires.

En application desdits statuts, le Conseil d'Administration dispose de tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet. Tout ce qui n'est pas réservé aux Assemblées générales par la loi ou les statuts est de sa compétence. Il convoque les Assemblées générales ordinaires et extraordinaires, statue sur l'admission des sociétaires. Il examine les demandes d'exclusion. Il statue sur les demandes de remboursement de parts sociales et les soumet à la ratification de l'Assemblée générale. Il est tenu de convoquer l'Assemblée générale sur toute demande précisant les sujets à inscrire à l'ordre du jour et signée par le cinquième des membres de la Caisse régionale ayant le droit d'assister à la réunion.

Le Conseil a, sur l'administration et la gestion des Caisses locales affiliées à la Caisse régionale, des pouvoirs analogues à ceux confiés par l'article L 512-38 du code monétaire et financier à Crédit Agricole S.A. sur les Caisses régionales. Toutefois, les décisions du Conseil relatives à la nomination d'une commission chargée de la gestion provisoire d'une Caisse locale ne seront définitives qu'après approbation de Crédit Agricole S.A.

Le Conseil d'Administration détermine les modalités d'approbation par la Caisse régionale des comptes des Caisses locales qui lui sont affiliées. Il agrée les nominations de Président de Conseil d'Administration des Caisses locales affiliées à la Caisse régionale.

Statutairement, le Conseil d'Administration se réunit toutes les fois que les circonstances l'exigent et au moins une fois par trimestre. En pratique, il se réunit tous les mois (à l'exception du mois d'août). Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents. En cas de partage égal des voix, celle du Président de séance est prépondérante. Le Conseil d'Administration délibère valablement lorsque le nombre des administrateurs présents est égal au moins à la moitié du nombre de ses membres.

Le Conseil d'Administration élit chaque année son Président et constitue son bureau dont fait partie le Président. Le Conseil d'Administration doit statuer sur les prêts sollicités par les administrateurs à titre personnel ou au titre de sociétés dont ils sont dirigeants ; lors de cet examen, les administrateurs concernés sortent de séance et ne participent ni aux débats, ni aux délibérations.

Le Conseil se réunit sur convocation du Président selon un ordre du jour proposé par la Directrice Générale et validé par le Président. L'ordre du jour est transmis à chaque administrateur au minimum 10 jours avant la date du Conseil d'Administration. Le procès-verbal est établi par la Direction, adressé à chaque administrateur et validé au Conseil suivant. La Directrice Générale, les Directeurs Généraux Adjoints, le RFGR participent régulièrement aux travaux du Conseil de même que les Cadres de Direction, invités au regard des dossiers présentés. Les administrateurs sont informés préalablement de l'ordre du jour du Conseil d'Administration. Chacun peut consulter, sur la tablette mise à sa disposition par la Caisse régionale, les dossiers qui seront présentés, soit pour décision, soit pour information quelques jours avant la séance du Conseil d'Administration. Cet outil permet par ailleurs l'accès, en temps réel, aux ressources, telles que les ordres du jour, les dossiers des différentes instances auxquelles ils participent (comités spécialisés), calendrier. ..

Le Conseil d'Administration définit les politiques et les orientations générales de l'activité de la Caisse régionale, il procède aux arbitrages d'ensemble, sur présentation d'éléments de réflexion ou de gestion de la Directrice Générale. Le Conseil contrôle l'application des politiques qu'il a fixées. Il décide du budget prévisionnel proposé par la Directrice Générale et en vérifie son exécution. Il décide également des budgets d'investissement de la Caisse régionale ainsi que des participations financières. Le Conseil est informé régulièrement de la réalisation des objectifs en regard des orientations prises.

Règles d'information du Conseil d'Administration

Au cours de l'année 2023, ont été soumis pour information ou décision du Conseil d'Administration au cours d'une ou plusieurs séances, les principaux dossiers suivants :

l'activité commerciale et les résultats financiers de la Caisse régionale et leur suivi,
l'arrêté des comptes sociaux et consolidés (comptes, semestriels et annuels),
la validation de la déclaration d'appétit aux risques et son suivi,
la validation des différentes politiques de la Caisse régionale (crédit, financière, risques opérationnels, recouvrement, d'externalisation)
l'approbation de la liste du personnel identifié et la présentation de la rémunération du personnel identifié,
le suivi régulier des risques de crédit, financiers, opérationnels, de non-conformité,
le suivi des limites des politiques crédit, financières et risques opérationnels,
le suivi de la politique financière : point sur la gestion du risque de liquidité, du risque de taux, la gestion du portefeuille de placement et le ratio de solvabilité,
les participations et filiales de la Caisse régionale (prise de participation, suivi des participations),
la validation des rapports de contrôle interne annuel et semestriel et le suivi du contrôle interne,
le dispositif de formation des élus,
le suivi du projet d'entreprise,
la validation du rapport annuel de contrôle interne LCB/FT et de gel des avoirs,
le dispositif LCB-FT (y compris OFAC) et son suivi,
l'information sur le respect des limites de la Politique ROP,
l'approbation du texte des résolutions proposées au vote des sociétaires lors de l'AGO annuelle de la Caisse régionale,
la validation des prêts accordés aux administrateurs de la Caisse régionale,
la validation du rapport du gouvernement d'entreprise,
la présentation de l'activité et des risques de la filiale Groupe COFAM,
l'élection de M. Christophe CHAVOT en tant que Président du bureau du Conseil d'Administration de la Caisse Régionale,
le suivi de l'activité réclamations,
les actions mises en place dans le cadre de la politique Responsabilité Sociétale et Environnementale,
le bilan annuel de l'activité du Contrôle Périodique et la présentation du plan d'Audit

Ainsi, au cours de l'exercice, le Conseil d'Administration a été tenu informé à plusieurs reprises de la situation de trésorerie de la Caisse régionale, de sa situation financière et de ses engagements. Le Conseil fait également des points réguliers avec le Président et la Directrice Générale sur l'actualité économique et financière, ainsi que sur la vie du groupe Crédit Agricole et sur les grands chantiers stratégiques.

Les commissaires aux comptes participent à la réunion au cours de laquelle les comptes annuels sont arrêtés par le Conseil d'Administration, permettant ainsi aux administrateurs de poser toutes questions utiles. Les comités spécialisés de la Caisse régionale, fonction de leurs missions respectives, travaillent puis proposent des dossiers, soumis pour information ou décision du Conseil d'Administration. Le détail de leurs missions fait l'objet de développement dans la partie « 1.2 présentation de l'organisation et du fonctionnement des comités » du présent rapport.

Évaluation des performances du Conseil

Évaluation du fonctionnement du Conseil d'Administration

Le Conseil d'Administration s'est réuni 12 fois en 2023 (comme en 2022), outre l'Assemblée Générale Ordinaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire du 25/04/2023. La Direction Générale ainsi que les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique parmi ses membres élus, sont invités à toutes les séances du Conseil d'Administration.

Lors de sa séance du 26 mai 2023, le Conseil d'Administration a approuvé les délégations de ses membres auprès des différent(e)s Commissions/Comités de la Caisse régionale et des représentations auprès des organismes départementaux.

Le Conseil d'administration de la Caisse régionale considère que les expériences professionnelles individuelles de chaque administrateur constituent le socle de la compétence collective du Conseil et contribuent à la richesse des échanges. Le Comité des nominations s'attache à identifier annuellement les connaissances qui doivent être en permanence présentes au sein du Conseil pour lui permettre d'accomplir ses missions dans les meilleures conditions. Il se réfère aux connaissances et expériences requises en matière d'évaluation de l'aptitude au plan législatif et réglementaire, auxquelles il ajoute des domaines de compétences utiles à la Caisse régionale (ex.# Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023

Implication des Administrateurs du Conseil d'Administration

L'âge moyen des administrateurs est de 56 ans au 31/12/2023. Le taux de participation des administrateurs aux séances du Conseil d'Administration est de 92% sur l'exercice 2023 (91% en 2022) : 6 administrateurs ont participé à l'ensemble des Conseils d'Administration, 2 ont participé à 11 conseils, et 6 ont participé à 10 conseils. Ce taux de présence témoigne de la forte implication et du sens de la responsabilité des élus de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. La contribution effective de chaque administrateur aux travaux du Conseil d'Administration résulte notamment des échanges nourris lors des conseils et leur participation active aux différents comités spécialisés du conseil.

Formation

Les administrateurs bénéficient, au cours de leur mandat, de formations abordant des thèmes divers leur permettant de développer et de maintenir le niveau de compétences nécessaires à l'exercice de leurs fonctions. En 2023, les formations dispensées ont été les suivantes :

Organisation et métiers du Groupe CA (100 % des administrateurs)
Fresque Climat (73 % des administrateurs)
Vision de l'ensemble des risques auxquels est confrontée la Caisse régionale et leurs moyens de gestion (80 % des administrateurs)
Risques financiers dans un contexte d'inflation et de hausse de taux (100 % des administrateurs)
Lutte contre la corruption a été suivie par 2 administrateurs.

Par ailleurs, le Conseil d'Administration se réunit une fois par an, au format séminaire afin d'approfondir des thèmes liés au fonctionnement de l'entreprise et de préparer les éléments de choix stratégiques.

Des Administrateurs de la Caisse régionale siègent dans les différentes instances suivantes :

► Auprès de Conseils d'Administration d'organisations professionnelles ou d'institutions, en qualité de représentant de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire :

A.F.D.I. Loire (Mme Moulin titulaire)
Comité Départemental des Services de remplacement 42 (M. Chargueraud titulaire, M. Chambost suppléant)
C.E.R. France Loire (Mme VERNAY présidente, M. Pras titulaire, M. Chambost suppléant)
Chambre d'Agriculture de la Loire (M. Chargueraud titulaire, M. Chambost suppléant, M PRAS suppléant)
Chambre d'Agriculture de la Haute-Loire (M. Massebeuf titulaire)
Commission Départementale d'Orientation Agricole Loire (M. Chargueraud titulaire, M. Pras suppléant, M. Chambost suppléant)
Commission Départementale d'Orientation Agricole Haute-Loire (M. Massebeuf titulaire)
Etablissements de formation agricole de Roanne Chervé/Noiretable (E.P.L.E.F.P.A. et C.F.P.P.A.) (M. Chargueraud titulaire, M. Chambost suppléant)
Etablissements de formation agricole de Montbrison/Précieux et St Genest Malifaux (E.P.L.E.F.P.A. et C.F.P.P.A.) (Mme Vernay suppléante)
Confédération Régionale de la Mutualité de la Coopération et du Crédit Agricole (M. CHAVOT représentant, Mme VERNAY représentant)
SAFER Auvergne Rhône Alpes (M. Chargueraud invité permanent, M. Pras suppléant)
SAFER Loire - Comité technique (M. Chargueraud invité permanent, M. Pras suppléant)
SAFER Haute-Loire - Comité technique (M. Massebeuf titulaire, M. Gauthier suppléant)
V.I.V.E.A. Auvergne Rhône Alpes - Comité Régional (M. Pras titulaire)
Comité Départemental d'Expertise de la Haute-Loire (M. Massebeuf titulaire, M. Gauthier suppléant)
Comité Départemental d'Expertise de la Loire (Mme Vernay titulaire, M. Chargueraud suppléant)
Association Départementale du Tourisme Rural (Mme Robert titulaire).

► Auprès de Conseils d'Administration des filiales de la Caisse régionale, en qualité d'administrateurs représentants la Caisse régionale :

COFAM (Mme Mazel, Mme Vernay, M. Chavot)
LOCAM (Mme Mazel, Mme Vernay, M. Chavot)
SIRCAM (Mme Mazel, Mme Vernay, M. Chavot)
SQUARE HABITAT CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE (Mme Mazel, Mme Vernay, M. Chavot).

► Auprès des structures intervenant sur l'innovation :

Village by CA LHL (Mme Vernay)
Fondation CA LHL pour l'innovation (Mme Mazel, Mme Vernay, M. Chavot, M. Echegut).

Des administrateurs ont participé en 2023 à différentes instances :

► Au sein de la Caisse régionale :

Commission Mutualiste
Comité d'Audit
Comité des Risques
Comité des Nominations
Comité des Risques IARD
Commission Agricole/Agroalimentaire
Commission Responsabilité Sociétale et Environnementale.

► En qualité de représentant de l'employeur :

Conseil de discipline
Commission de formation Calliope
Commission paritaire d'établissement
Commission immobilière
Commission paritaire régionale pour l'emploi.

► Dans le cadre des limites de délégations accordées à la Directrice Générale :

Comité des Prêts.

Conventions « réglementées »

Conformément aux articles L 225-38 et suivants du Code de Commerce, la procédure relative aux conventions réglementées, telle qu'elle résulte de l'article 22 des Statuts de la Caisse régionale, est respectée au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Toute convention intervenant directement ou par personne interposée entre la Caisse régionale et son Directeur Général ou l'un de ses Administrateurs doit être soumise à l'autorisation préalable du Conseil d'Administration. Il en est de même des conventions auxquelles une des personnes précitées est indirectement intéressée et des conventions intervenant entre la Caisse régionale et une entreprise, si le Directeur Général ou l'un des administrateurs de la Caisse régionale est propriétaire, associé indéfiniment responsable, gérant, administrateur, membre du conseil de surveillance, directeur général, directeur général délégué ou, de façon plus générale, dirigeant de cette entreprise.

Le Directeur Général ou l'administrateur concerné est tenu d'informer le Conseil d'Administration dès qu'il a connaissance d'une convention soumise à autorisation. Il est invité à ne pas participer à la délibération, et ne peut pas prendre part au vote sur l'autorisation sollicitée. Ces conventions sont ensuite soumises à l'approbation de l'Assemblée Générale de la Caisse régionale dans les conditions prévues par la loi. Ces conventions, transmises préalablement aux Commissaires aux comptes, font l'objet d'un rapport spécifique «Rapport des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées et sur les comptes annuels», dont une présentation est faite à l'Assemblée Générale par les Commissaires aux comptes.

Les dispositions de la Loi «PACTE» du 22 mai 2019 relatives à l'évolution régulière par le Conseil des conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales (cf. art.L.22-10-12 du Code de commerce) et l'obligation de publication sur le site internet de la société des informations relatives aux conventions règlementées (cf.art. L.22-10-13 du Code de commerce) ne concernent que les SA dont les actions sont admises aux négociations sur un marché réglementé. Les Caisses régionales émettrices de CCI (CR cotées) sont donc exclues du champ d'application de ces dispositions. La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se trouve ainsi exclue du champ d'application de la Loi «PACTE» DU 22 MAI 2019.

Conventions conclues au cours de l'exercice clos entre un dirigeant ou un mandataire social de la Caisse régionale et une filiale de la Caisse

Au titre de l'exercice 2023, le Conseil d'Administration de la Caisse régionale a autorisé les conventions réglementées suivantes :

la convention, souscrite au niveau national, concernant le régime de retraite supplémentaire de Madame Gaëlle REGNARD, applicable à l'ensemble des cadres de direction des Caisses Régionales. Cette convention ancienne, déjà évoquée au Conseil d'administration du 24 mars 2022 s'est poursuivie sur l'exercice 2023.
la convention de suspension du contrat de travail de Madame Gaëlle REGNARD, qui fait suite à l'approbation du Conseil d'administration de la Caisse Régionale du 24 mars 2022. Cette convention s'est poursuivie sur l'exercice 2023.
Convention d'avance en CCA conclue entre la CR et la SAS RUE DE LA BOETIE suite à l'approbation du Conseil d'administration du 27 octobre 2023.

L'ensemble de ces conventions seront, conformément à l'article L. 225-42-1 du Code de commerce, la Caisse ayant des titres admis aux négociations sur un marché réglementé, soumis à l'approbation de l'Assemblée générale qui statue sur le rapport spécial des commissaires aux comptes, en application des dispositions de l'article L. 225-38 et suivants du Code de commerce.# Code de gouvernement d'entreprise

Le Conseil d'Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, lors de sa séance du 19 décembre 2008, a adhéré aux recommandations AFEP/MEDEF (Code de Gouvernement d'Entreprise des Sociétés Cotées) relatives aux rémunérations des mandataires sociaux, en tenant compte, pour leurs modalités d'application, des spécificités de l'organisation du groupe Crédit agricole.

Le Groupe Crédit Agricole est notamment constitué de Caisses régionales, sociétés coopératives, et d'une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale investie de prérogatives d'organe central. En cette qualité, Crédit Agricole S.A. est chargée, entre autres missions, du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses régionales et leurs Caisses locales affiliées. Dans ce cadre, le Code monétaire et financier confie à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l'agrément de la nomination des Directeurs Généraux des Caisses régionales. Les dirigeants, agréés par la Banque Centrale Européenne en tant que Dirigeants effectifs sont le Directeur général et les Directeurs généraux adjoints. Le capital des Caisses régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leurs sont affiliées.

Outre les missions confiées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d'organe central, le Groupe s'est doté de règles collectives, homogènes pour l'ensemble des Caisses régionales. Elles portent sur les conditions d'habilitation et de nomination des Directeurs Généraux et des Cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du code AFEP/MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et qui s'inscrivent dans l'organisation et le statut spécifiques des Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel, sociétés coopératives.

Les Directeurs Généraux sont nommés par le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale, sur proposition du Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d'aptitude sélective. Il doit aussi avoir exercé préalablement des fonctions de Cadre de direction dans une Caisse régionale ou une autre entité du Groupe. En outre, conformément au Code monétaire et financier, la nomination d'un Directeur Général doit être approuvée par le Conseil d'Administration de Crédit Agricole S.A. Le mandat de Directeur Général peut, à tout moment, être révoqué par le Conseil d'Administration de sa Caisse régionale. Il peut aussi être révoqué sur décision du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. après avis de son Conseil d'Administration. Il est précisé que le comité des nominations de la Caisse régionale examine périodiquement les politiques du Conseil d'administration de la Caisse régionale en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs de cette dernière.

Tableau récapitulatif des recommandations du Code Afep/Medef révisé, inapplicables à la Caisse régionale

Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ayant émis des certificats coopératifs d'investissement (CCI) inscrits à la cote du second marché d'Euronext ne revêtent pas la forme sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le certificat coopératif d'investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n'est pas une action et son porteur n'est pas actionnaire. En conséquence, les recommandations du Code de gouvernement d'entreprise des sociétés cotées révisé, écrites en se référant aux dispositions du code de commerce régissant les sociétés anonymes et les sociétés en commandite par actions, ne sont pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des textes qui s'imposent à elles. Il peut en résulter l'inapplication ou l'adaptation par la Caisse régionale de certaines recommandations figurant dans le code AFEP-MEDEF tel qu'actualisé en décembre 2022.

Recommandation du Code	Commentaire de la Société
9.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les salariés élus ou désignés en application des exigences légales siègent au conseil de la société qui déclare se référer aux dispositions du présent code dans son rapport sur le gouvernement d'entreprise. Lorsque plusieurs sociétés du groupe appliquent ces dispositions, les conseils déterminent la ou les sociétés éligibles à cette recommandation.	La Caisse régionale n'est pas soumise aux dispositions des articles L 225-23, L.22-10-5, L 225-27-1 et L 22-10-7 du Code de commerce. Les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique (CSE) conformément aux dispositions du Code du travail assistent aux travaux du Conseil d'administration et ne prennent pas part aux votes.
9.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés ont, au même titre que les autres administrateurs, voix délibérative au conseil, d'administration', instance collégiale, à qui s'impose l'obligation d'agir en toute circonstance dans l'intérêt social de l'entreprise. Comme tout administrateur, ils peuvent être désignés par le conseil pour participer à des comités.	Cette disposition sur les administrateurs salariés et les administrateurs représentants les salariés actionnaires est inapplicable. Il est rappelé que les certificats coopératifs d'investissement sont des titres de capital sans droit de vote. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d'administration sont convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances du Conseil d'administration en qualité d'invités permanents. Ils ne participent pas aux réunions des comités spécialisés.
9.3 Sous réserve des dispositions légales qui leurs sont propres, les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés disposent des mêmes droits, sont soumis aux mêmes obligations, notamment en matière de confidentialité, et encourent les mêmes responsabilités que les autres membres du conseil.	Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d'administration disposent du même droit à l'information et sont soumis aux mêmes obligations de confidentialité que les autres administrateurs dans le cadre des réunions du Conseil de la Caisse régionale. En tant qu'invités permanents aux réunions du Conseil mais ne participant aux votes, ils n'encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux plans civil, pénal et professionnel.
10.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil afin de qualifier un administrateur d'indépendant et de prévenir les risques de conflit d'intérêts entre l'administrateur et la direction, la société ou son groupe, sont les suivants :	Les administrateurs de banques coopératives sont indépendants par nature. Une liste de dix indicateurs d'indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel figure dans le rapport sur le gouvernement d'entreprise. Les sociétés que la Caisse régionale consolide sont les Caisses locales et les filiales de la Caisse régionale. Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et sociétaires de la Caisse régionale. Lorsqu'un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d'une filiale de cette Caisse régionale, la procédure de contrôle des conventions réglementées s'applique pleinement.
10.5.1 ne pas être ou ne pas avoir été au cours des années précédentes : (...) -( ...) administrateur d'une société que la société consolide.	cinque
10.5.3 ne pas être client, fournisseur,(...), conseil 2 : - significatif de la société ou de son groupe - ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l'activité (...)	En qualité de clients-sociétaires, les administrateurs ont tous une relation bancaire avec leur banque coopérative dans la mesure où cette double qualité est en droit coopératif une condition préalable à la nomination comme administrateur. Les critères visés au 10.5.3 du code sont donc contraires au droit français des sociétés coopératives auquel la CRD 5 et les autorités de supervision déclarent se conformer. Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque coopérative soit bien gérée afin que les services rendus soient pérennes et de qualité. Les relations d'affaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées et insusceptibles de créer un lien de dépendance nuisible à l'exercice libre de son mandat. Il n'existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité de chef d'entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote-part significative du chiffre d'affaires ou du capital de la Caisse régionale. L'administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins d'une personne morale qu'il dirige au plan local et régional et s'inscrit dans le cadre de relations financières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d'octroi d'un prêt concernant tout membre du conseil est en outre encadrée par une procédure d'examen du Conseil d'administration de la Caisse régionale et par une procédure de communication ou d'autorisation à/par l'organe central.
10.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans.	L'indépendance des administrateurs de Caisses régionales ne

¹ Les sociétés de plus de cinquante salariés ont l'obligation d'avoir au moins un représentant du comité d'entreprise qui siège au conseil d'administration avec voix consultative dans les conditions prévues par la loi.
² Ou être lié directement ou indirectement à ces personnes.# Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023

14.3 La formation des administrateurs

La formation des administrateurs est assurée par le renouvellement du Conseil d'administration, qui assure la diversité et la qualité du rôle de supervision. L'évolution des responsabilités au sein du conseil ou l'implication dans un comité spécialisé peut justifier pour des administrateurs l'exercice d'un mandat plus long conformément à l'exigence d'aptitude requise par la règlementation bancaire et le superviseur, sans que cela n'empêche de les qualifier d'indépendants. Le rapport sur le gouvernement d'entreprise indique précisément les dates de début et d'expiration du mandat de chaque administrateur de manière à faire apparaître l'échelonnement existant. Il mentionne également pour chaque administrateur, outre la liste des mandats et fonctions exercés dans d'autres sociétés, sa nationalité, son âge, la principale fonction qu'il exerce et fournit la composition nominative de chaque comité du conseil.

15.3 Les administrateurs représentant les salariés

Les administrateurs représentant les salariés bénéficient d'une formation adaptée à l'exercice de leur mandat.

18. Le comité en charge des nominations

18.1 Composition

Le Comité des nominations est composé d'administrateurs qui respectent les indicateurs d'indépendance des membres du Conseil visés dans la liste figurant dans le rapport sur le gouvernement d'entreprise (cf. point 1.1 dudit rapport) et qui sont adaptés au statut coopératif. Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif et doit être composé majoritairement d'administrateurs indépendants. Il est recommandé que le président du comité soit indépendant et qu'un administrateur salarié en soit membre.

19. Le comité en charge des rémunérations

19.1 Composition

Du fait de l'organisation spécifique du Groupe Crédit Agricole et où la Loi confère un rôle à l'Organe central du Crédit Agricole quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs Généraux de Caisses régionales, de la Convention collective nationale des Cadres de direction des Caisses régionales de Crédit Agricole en vigueur, ayant pour objectif l'harmonisation de la rémunération sur ce périmètre, et de l'existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de direction de Caisses régionales (« la Commission Nationale de Rémunération » ), les Conseils d'administration de Caisses régionales ont délégué depuis 2011 à la Commission Nationale de Rémunération le rôle dévolu par le Code monétaire et financier à un comité des rémunérations.

La Commission Nationale de Rémunération est constituée uniquement de membres indépendants:
* Trois Présidents de Caisses régionales,
* le Directeur général délégué de Crédit Agricole SA auquel est rattachée la Direction des Relations avec les Caisses régionales,
* Le Directeur des Relations avec les Caisses régionales,
* l'inspectrice Générale Groupe,
* et le Directeur général de la Fédération Nationale de Crédit Agricole en qualité de représentant du dispositif collectif de rémunération des Cadres de direction des Caisses régionales.

Cette composition tient compte de la situation particulière des Caisses régionales régies par la règlementation CRD et soumises au contrôle de l'organe central en application des dispositions du Code monétaire et financier.

19.2 Attributions

Les attributions du comité des rémunérations sont assurées :
* par la Commission Nationale de Rémunération et les Conseils d'administration de Caisses régionales pour ce qui concerne les Directeurs Généraux de Caisses régionales ; et
* par l'Assemblée générale et les Conseils d'administration pour les Présidents et les autres administrateurs (cf. commentaire sur le point 22).

Le comité des rémunérations a la charge d'étudier et de proposer au conseil l'ensemble des éléments de rémunération et avantages des dirigeants mandataires sociaux, l'ensemble du conseil d'administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet également une recommandation sur l'enveloppe et les modalités de répartition des rémunérations allouées aux administrateurs. Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non mandataires sociaux. A cette occasion, le comité associe à ses travaux les dirigeants mandataires sociaux exécutifs.

19.3 Modalités de fonctionnement

Lors de la présentation du compte-rendu des travaux du comité des rémunérations, il est nécessaire que le conseil délibère sur les éléments de rémunération des dirigeants mandataires sociaux hors la présence de ceux-ci.

La Commission Nationale de Rémunération rend compte aux Présidents des Caisses régionales de ses avis et/ou des décisions de l'Organe central prises sur avis de la Commission. Le Conseil d'administration de la Caisse régionale approuve notamment la rémunération fixe et variable du Directeur Général, après avis de la Commission Nationale de Rémunération et accord du Directeur Général de Crédit Agricole SA.

21. La déontologie de l'administrateur

Avant d'accepter ses fonctions, l'administrateur s'assure qu'il a pris connaissance des obligations générales ou particulières de sa charge. Il prend notamment connaissance des textes légaux ou règlementaires, des statuts, des présentes recommandations et des compléments que chaque conseil peut leur avoir apportés ainsi que des règles de fonctionnement interne dont ce conseil s'est doté.

Une fois élu, le nouvel administrateur se voit remettre une copie du règlement intérieur du Conseil d'administration et des comités de la Caisse régionale et signe une charte sur les missions, les droits et les devoirs de l'administrateur de la Caisse régionale.

L'administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre minimum d'actions, significatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées.

Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel.

22. La rémunération des administrateurs

22.1

Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant global est décidé par l'assemblée générale, est arrêté par le conseil d'administration. Il tient compte, selon les modalités qu'il définit, de la participation effective des administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable prépondérante.

22.2

La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur présidence ou encore l'exercice de missions particulières telles que celles de vice-président ou d'administrateur référent peut donner lieu à l'attribution d'une rémunération supplémentaire. L'exercice de missions ponctuelles confiées à un administrateur peut donner lieu au versement d'une rémunération soumise alors au régime des conventions règlementées.

22.3

Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabilités encourues par les administrateurs et au temps qu'ils doivent consacrer à leurs fonctions. Chaque conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des charges et responsabilités incombant aux administrateurs.

22.4

Les règles de répartition de ces rémunérations et les montants individuels des versements effectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le gouvernement d'entreprise.

23. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social

23.1

Il est recommandé, lorsqu'un salarié devient dirigeant mandataire social de l'entreprise, de mettre fin au contrat de travail qui le lie à la société ou à une société du groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par démission*.

23.2

Cette recommandation s'applique aux président, président-directeur général, directeur général, dans les sociétés à conseil d'administration.

* Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est suspendu conformément à la jurisprudence.

La seule situation de mandataire social et de dirigeant effectif anciennement salarié est celle du Directeur Général. À l'occasion de la nomination de Mme Gaëlle Regnard en qualité de Directrice générale de la Caisse régionale à compter du 1er avril 2022, le Conseil d'administration a autorisé la formalisation d'une convention de transfert et de suspension de son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors de sa prise de fonction en qualité de Directeur Général conformément à la procédure de contrôle des conventions règlementées. En effet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s'entend au-delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justifie une simple suspension du contrat de travail.

24 L'obligation de détention d'actions des dirigeants mandataires sociaux

Le conseil d'administration fixe une quantité minimum d'actions que les dirigeants mandataires sociaux doivent conserver au nominatif, jusqu'à la fin de leurs fonctions.

Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel.# Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 125

26.5 Départ des dirigeants mandataires sociaux

26.5.1 Dispositions générales

La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en soumettant ces indemnités prédéfinies, versées à la cessation des fonctions de dirigeant mandataire social, à leur approbation. Elle impose une transparence totale et soumet les indemnités de dépa à des conditions de performance. Les conditions de performance fixées par les conseils pour ces indemnités doivent être appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n'autoriser l'indemnisation d'un dirigeant qu'en cas de dépa contraint, quelle que soit la forme que revêt ce départ. (...)

La Directrice Générale de la Caisse régionale ne bénéficie d'aucun droit à une indemnité de départ à raison de la cessation de son mandat social, pour un autre motif que le départ à la retraite.

26.6 Régimes de retraite supplémentaires des dirigeants mandataires sociaux

25.6.2 Régimes de retraites supplémentaires à prestations définies relevant de l'article L. 137-11 du Code de la sécurité sociale

Se référer au paragraphe Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux en page (000] du rapport sur le gouvernement d'entreprise (Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs Généraux).

27.2 Information annuelle

Le rapport sur le gouvernement d'entreprise comporte un chapitre, établi avec le concours du comité des rémunérations, consacré à l'information des actionnaires sur les rémunérations perçues par les mandataires sociaux. Ce chapitre prévoit une présentation détaillée de la politique de détermination de la rémunération des dirigeants mandataires sociaux, notamment :

les règles d'attribution de la partie variable annuelle. Sans remettre en cause la confidentialité pouvant s'attacher à certains éléments de détermination de la rémunération variable, cette présentation doit indiquer la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette partie variable est établie et leurs poids respectifs, comment ils ont été appliqués par rapport à ce qui avait été prévu au cours de l'exercice et si les objectifs personnels ont été atteints. Elle précise en outre, le cas échéant, si le versement de cette part variable annuelle est pour partie différé et indique les conditions et modalités de ce versement différé
les règles d'attribution de la rémunération variable pluriannuelle. Sans remettre en cause la confidentialité qui peut être justifiée pour certains éléments de détermination de cette rémunération variable pluriannuelle, il est indiqué la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette rémunération est établie et leurs poids respectifs et, lors du versement de la partie variable pluriannuelle, comment ces critères ont été appliqués
(...) le montant global et individuel des rémunérations versées aux administrateurs et les règles de répartition entre ceux-ci, ainsi que les règles de perception des rémunérations allouées le cas échéant à l'équipe de direction générale à raison des mandats sociaux détenus dans les sociétés du groupe.

Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 126

Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux

Le Président de Caisse régionale

Le Président de Caisse régionale bénéficie d'une indemnité compensatrice de temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération. Cette indemnité fait l'objet d'une recommandation annuelle établie par la Fédération Nationale du Crédit Agricole qui n'a pas de caractère obligatoire.

L'indemnité versée au Président de la Caisse régionale de Loire Jean-Michel Forest était fixée forfaitairement à un montant mensuel de 7 83 jusqu'à la fin du mois d'avril 2023. Celle de Christophe Chavot est fixée forfaitairement à un montant mensuel de 5 226€.

Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le Président bénéficie d'un dispositif d'indemnité viagère de temps passé applicable à l'ensemble des Présidents de Caisses régionales, sous réserve de remplir des conditions d'éligibilité, et prévoyant le versement d'une pension sous réserve d'être en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la pension.

Le Président de Caisse régionale ne bénéficie d'aucune indemnité de départ.

En outre, pendant la durée de l'exercice de son mandat, le Président dispose d'un véhicule de fonction.

Le Directeur Général de Caisse régionale

Le statut de Directeur Général de Caisse Régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l'équité des conditions en vigueur dans l'ensemble des Caisses Régionales.

Description des règles d'attribution des rémunérations variables annuelles individuelles des Directeurs généraux

Les rémunérations variables individuelles des Directeurs Généraux de Caisses régionales sont encadrées par des règles collectives communes assurant leur cohérence. Elles sont soumises à l'approbation de chaque Conseil d'administration de Caisse régionale après accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A sur avis de la Commission Nationale de Rémunération

La rémunération variable des Directeurs Généraux est exprimée en pourcentage de la rémunération fixe annuelle, ne pouvant excéder 45% de celle-ci, conformément aux règles collectives. Cette rémunération variable est déterminée dans les conditions prévues par les accords collectifs et soumises à des critères de performance quantitatifs et qualitatifs, financiers et non financiers, dont notamment la contribution du Directeur général au développement de la Caisse régionale ou au développement du Groupe Crédit Agricole, et l'absence de comportements à risques ou contraires à l'éthique. Le détail de ces critères de performance n'est pas publié pour des raisons de confidentialité.

L'approbation de la rémunération variable annuelle individuelle du Directeur Général, par le Conseil d'administration intervient après la tenue de l'assemblée générale annuelle de la Caisse régionale approuvant notamment les comptes de l'exercice précédent.

Conformément à la règlementation CRD V, le dispositif d'encadrement des rémunérations variables individuelles des Personnels identifiés de Caisses régionales, dont les Directeurs Généraux, conduit à respecter les principes suivants :

la composante variable de la rémunération individuelle ne peut pas excéder 100 % de la composante fixe ;
les rémunérations variables individuelles garanties sont interdites ;

Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 127

40 % de la rémunération variable annuelle individuelle attribuée au titre de l'exercice de référence N est différée sur 4 ans et acquise par quart annuellement (un quart en N+2, un quart en N+3, un quart en N+4 et un quart en N+5), sous condition de présence, de performance financière, de gestion appropriée des risques et de respect de la conformité et d'application de la période de rétention. Ce dispositif a pour objectif de garantir que la rémunération variable individuelle est fonction des performances à long terme de la Caisse régionale et que son paiement s'échelonne sur une période tenant compte de la durée du cycle économique sous-jacent propre à la Caisse régionale et de ses risques économiques;
50% de la rémunération variable annuelle individuelle immédiate et différée est indexée sur l'évolution de la valorisation par l'actif net du certificat coopératif d'associé (CCA) de la Caisse régionale d'appartenance par rapport au 31 décembre de l'exercice de référence et fait l'objet d'une période de rétention de 6 mois.# L'application des règles d'encadrement et de plafonnement de ces rémunérations, leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération ainsi que leur agrément par l'organe central du Crédit Agricole conduisent à leur modération dans le temps comme en valeur absolue.

Rémunérations individuelles versées à la Directrice Générale de la Caisse régionale en 2023

La rémunération totale versée à la Directrice Générale de la Caisse Régionale en 2023, est de 415 845 €. Elle se compose:
- D'une rémunération fixe de 364 236 € (prorata temporis le cas échéant)
- D'une rémunération variable, de 51 609 € (correspondant à 60% de la rémunération variable 2022 versée en 2023) et de 0€ correspondant aux sommes de rémunération variable versées au titre des exercices précédents (rémunérations variables différées).

En outre, la Directrice Générale bénéficie d'avantages en nature : un véhicule de fonction et un logement de fonction.

Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs Généraux

Suite à !'Ordonnance n ° 2019-697 du 3 juillet 2019 portant transposition de la directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les régimes de retraites à prestations définies relevant de l'article 39 du code général des impôts ont été fermés, entrainant une cristallisation des droits au 31 décembre 2019 de ce régime de retraite. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les modalités du nouveau produit de retraite à prestations définies relevant de l'article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020.

Les droits afférents au régime applicable jusqu'au 31 décembre 2019 ont été cristallisés au niveau atteint au bénéfice de l'ensemble des Cadres de direction. Le versement des rentes reste soumis aux conditions prévues par l'ancien régime, sans aucune modification.

Un nouveau dispositif composé de deux systèmes de retraite supplémentaire est applicable depuis le 1er janvier 2020 au bénéfice des Cadres de direction en remplacement de l'ancien régime fermé et cristallisé depuis le 31 décembre 2019. Ces deux systèmes de retraite créés par accords collectifs, sont:

Un régime relevant de l'article 82 du Code général des impôts, ce système prend la forme d'un contrat d'assurance-vie de type épargne-retraite, destiné à compléter les droits à retraite.
Un régime de retraite relevant des articles L. 137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assurances, créés par l'ordonnance du 3 juillet 2019. Les droits issus de ce régime seront définitivement acquis annuellement.

Chaque Directeur Général se voit appliquer un régime de retraite supplémentaire en fonction de sa situation individuelle:

Si le Directeur Général a atteint le niveau maximal des droits dans l'ancien régime (45% conformément au code AFEP-MEDEF) alors il n'est pas éligible au nouveau dispositif de retraite supplémentaire. Toutes les conditions de l'ancien régime sont maintenues.
Si le Directeur Général dispose d'un taux de cristallisation des droits dans l'ancien régime, inférieur au niveau maximal précité (45% conformément au code AFEP-MEDEF), il est éligible à l'ancien régime et au nouveau dispositif. Les droits acquis annuellement au titre du nouveau dispositif viennent compléter les droits acquis dans l'ancien régime. La totalité des droits ne peut dépasser le plafonnement de 45% prévu dans l'ancien régime.
Si le Directeur Général ne dispose pas de droits dans l'ancien régime, il est uniquement éligible au nouveau dispositif.

Les Directeurs Généraux ne peuvent bénéficier des droits de l'ancien régime que si les conditions légales de départ en retraite sont remplies. En effet, ce régime de retraite spécifique n'ouvre pas de droit supplémentaire avant l'âge de départ à la retraite et procure un supplément de pension de 1,75% par année d'ancienneté de Cadre de direction et dans la limite d'un plafond du revenu de référence (45% pour la part issue dudit régime).

L'âge de référence du nouveau dispositif de retraite supplémentaire est de 63 ans. Le régime de retraite supplémentaire relevant des articles L.137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assurances prévoit un taux d'acquisition annuel progressif et est plafonné à 30 points de pourcentage pour chaque Directeur Général sur l'ensemble de sa carrière (tous employeurs confondus). Une fois l'âge de référence du régime atteint, il n'y a plus d'acquisition de nouveaux droits. Ce régime de retraite supplémentaire est complété de droits issus d'un taux de cotisation annuelle au titre de l'article 82 du Code général des impôts. Cet article 82 du Code de la sécurité sociale prévoit, pour un Directeur Général, un taux de cotisation annuelle de 15% du salaire de référence défini par l'accord portant création de ce régime. Lorsque le Directeur Général bénéficie de ces droits, ces derniers sont acquis annuellement, et soumis chaque année à l'avis de la Commission Nationale de Rémunération et à l'accord de l'organe central.

Le Président et la Directrice Générale de Caisse Régionale ne bénéficient pas, au titre de leurs fonctions dans la Caisse, de stock-options, d'actions de performance ou d'une rémunération de leurs activités en application de l'article L. 225-45 du code de commerce.

Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 128

( 1 ) Indemnité compensatrice du temps passé

Tableau de synthèse des rémunérations < 1 > et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social

Exercice 2022	Exercice 2023
Président: M. Jean-Michel	M. Jean-Michel
M. Christophe CVOT	M. FOREST
Montants	Montants
attribués	versés au
au titre de	cours de
l'exercice	l'exercice
2022	2022
Montants	Montants
attribués	versés au
au titre de	cours de
l'exercice	l'exercice
2023	2023
Montants	Montants
attribués	versés au
au titre de	cours de
l'exercice	l'exercice
2023	2023
Rémunérations fixes < 1 >	- 86 22
Rémunérations variables totales	Néant
Rémunérations variables non différées et non indexées	Néant
Rémunérations variables non différées et indexés sur le CCA de la Caisse réaionale	Néant
Rémunérations variables différées et conditionnelles	Néant
Rémunération exceptionnelle	Néant
Avantaqe en nature	- 4 173€
Rémunération de leurs activités en application de l'article L. 225-45 du code de commerce	Néant
Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice	Néant
Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice	Néant

(1) Indemnité compensatrice du temps passé

Tableau de synthèse des rémunérations (l) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social

Exercice 2022	Exercice 2023
Montants attribués au titre de l'exercice 2022	Montants versés au cours de l 'exercice 2022
*Montants attribués au titre de l'exercice 2023 ()**	Montants versés au cours de l'exercice 2023
Directeur Général : M Gérard OUVRIER- BUFFET
Rémunérations ﬁxes ( 1)	- 83 33/€
Rémunérations variables totales	36 755€
Rémunérations variables non diﬀérées et non indexées	36 755€
Rémunérations variables non diﬀérées et indexés sur le CCA de la Caisse régionale	-
Rémunérations variables diﬀérées et conditionnelles	-
Rémunération exceptionnelle	Néa11t
Avantage en nature - Logeme11t et véhicule de fo11ctio11	-
Rémunération de leurs activités en application de l'article L. 225-45 du code de commerce	Néa11t
Valorisation des options attribuées au cours de l'exercîce	Néa11t
Valorisation des actions de performance	Néa11t
attribuées au cours de l'exercice
( 1) Hors composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse Régionale d'un montant de 19 846€ en 2022 venant compenser la rémunération collective des salariés (*) Montants non communiqués car non encore approuvés par l'organe central et par le Conseil d'administration de la Caisse régionale

Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 130

Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social

Exercice 2022	Exercice 2023
Montants attribués au titre de l'exercice 2022	Montants versés au cours de l'exercice 2022
*Montants attribués au titre de l'exercice 2023 ()**	Montants versés au cours de l'exercice 2023
Directeur Général : Me Gaëlle REGNARD
Rémunérations ﬁxes ( 1)	-
Rémunérations variables totales	51 609€
Rémunérations variables non diﬀérées et non indexées	25 436€
Rémunérations variables non diﬀérées et indexés sur le CCA de la Caisse régionale	26173€
Rémunérations variables diﬀérées et conditionnelles	-
Rémunération exceptionnelle	Néa11t
Avantage en nature - Logeme11t et véhicule de fo11ctio11	Loge111e11t et véhicule de fo11ctio11
Rémunération de leurs activités en application de l'article L. 225-45 du code de commerce	Néa11t
Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice	Néa11t
Valorisation des actions de performance	a11t
attribuées au cours de l'exercice
( 1) Hors composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse Régionale d'un montant de 50 596€ en 2023 venant compenser la rémunération collective des salariés.# Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023

Cadre de la rémunération des dirigeants

Dirigeants	Contrat de travail	Mandataires sociaux	Régime de retraite Supplémentaire	Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la cessation ou du changement de fonction	Indemnité de clause de non concurrence
Jean-Michel FOREST	Oui	Non	Oui (1)	Non	Non
Président
Administrateur de la Caisse régionale depuis le 26 mars 2004
Président de la Caisse régionale depuis le 14 mars 2011
Date de renouvellement du mandat d'administrateur	24 Mars 2022
Président	Non
Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023
Régime de retraite Supplémentaire	Oui (1)	Oui (1)
Indemnités ou avantages dus ou susceptibles	Indemnités relatives à la cessation	Indemnité de clause de non concurrence
d'être dus à raison de la clause de non	concurrence
cessation ou du changement de fonction	Oui	Non	Oui	Non	Non
Christophe CHAVOT	Oui	Non	Oui (1)	Non	Non
Administrateur de la Caisse régionale depuis le 22 mars 2019
Président de la Caisse régionale depuis le 25 avril 2023
Date de renouvellement du mandat d'administrateur	24 Mars 2022
Directrice Générale
Gaëlle REGNARD	Date de prise de fonction dans la Caisse régionale	1er avril 2022
	. . < 1	Indemnité vragere de temps passé	< 5	Le contrat de travail est suspendu	?

1.2 Présentation de l'organisation et du fonctionnement des Comités (des Nominations / des Risques / d'Audit / des Prêts / des Risques IARD et des Rémunérations)

En application des dispositions du Code monétaire et financier issues de la transposition de la Directive CRD IV, les établissements bancaires ayant un total de bilan supérieur à cinq (5) milliards d'euros doivent constituer un Comité des Risques (distinct du Comité d'Audit), un Comité des Rémunérations et un Comité des Nominations.

Les divers comités spécialisés organisent chaque année leurs réunions hors la présence des dirigeants effectifs. Le Conseil d'Administration lors de sa séance du 26/05/2023 a procédé à l'adaptation des Comités de la Caisse régionale ainsi qu'au renouvellement de ses membres.

Le Comité des Nominations

Le Conseil a, par délibération en date du 26 novembre 2015, décidé la constitution d'un Comité des Nominations, conformément aux dispositions législatives prévues aux articles L.511-89 et suivants du Code Monétaire et Financier et aux dispositions règlementaires de l'arrêté du 3 novembre 2014 révisé relatif au contrôle interne des établissements de crédit. Depuis le 29 juin 2018 le Comité des Nominations est doté d'un Règlement intérieur qui précise ses modalités pratiques d'organisation et de fonctionnement.

Le Comité se compose de 2 administrateurs du département de la Loire, Mme Vernay et Mme Robert, et de 3 administrateurs du département de la Haute-Loire, Mme Mazel (présidente), Mme Philipon, et M. Gravier. Le secrétariat de ce comité est confié à la Directrice du Développement Humain.

Les principales missions du Comité des Nominations:

Il identifie et recommande au Conseil d'Administration les candidats aptes à l'exercice des fonctions d'administrateurs en vue de proposer leur candidature à l'Assemblée Générale,
Il évalue l'équilibre et la diversité des connaissances, des compétences et des expériences (individuelles et collectives) des administrateurs (publicité requise),
Il précise les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein de ces conseils et évalue le temps à consacrer à ces fonctions,
Il fixe un objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil d'Administration, du Conseil de Surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions équivalentes. Il élabore une politique ayant pour objet d'atteindre cet objectif,
Il évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l'efficacité du Conseil d'Administration au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce Conseil toutes recommandations utiles,
Il évalue périodiquement et au moins une fois par an les connaissances, les compétences et l'expérience des membres du Conseil d'Administration, tant individuellement que collectivement, et lui en rend compte,
Il examine périodiquement les politiques du Conseil d'Administration en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs et du responsable de la fonction de gestion des risques et formule des recommandations en la matière ; il n'a pas formulé d'avis en 2023 sur la nomination des dirigeants effectifs ou responsable de la fonction de gestion des risques,
Dans l'exercice de ses missions, le Comité des Nominations s'assure que le Conseil d'Administration n'est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de l'établissement de crédit.

Au cours de l'exercice 2023 le Comité des Nominations s'est réuni le 10/02/2023. Les 5 administrateurs étaient présents. Lors de cette réunion le Comité des Nominations a abordé les sujets suivants :

Préparation du renouvellement du Conseil d'Administration en vue de l'Assemblée Générale de la Caisse régionale du 25 avril 2023,
Examen des retours des questionnaires d'auto-évaluation des compétences des membres du Conseil d'Administration et des questionnaires d'évaluation du fonctionnement du Conseil d'Administration.
Le plan de formation 2023.

Les travaux du Comité des Nominations du 10/02/2023 ont été présentés en Conseil d'administration du 24/02/2023.

Le Comité des Risques

Le Conseil a, par délibération en date du 26 novembre 2015, décidé la constitution d'un Comité des Risques, conformément aux dispositions législatives prévues aux articles L.511-89 et suivants du Code Monétaire et Financier et aux dispositions règlementaires de l'arrêté du 3 novembre 2014 révisé relatif au contrôle interne des établissements de crédit. Depuis le 29 juin 2018 le Comité des Risques est doté d'un Règlement intérieur qui précise ses modalités pratiques d'organisation et de fonctionnement.

Le Comité est composé de 3 administrateurs du département de la Loire, Mme Moulin, Mme Vernay et M. Sepulchre, et de 3 administrateurs du département de la Haute-Loire, Mme Mazel (Présidente), Mme Philipon, et Mme Bernard. Le secrétariat de ce comité est confié au Responsable du Service Contrôle Permanent et Risques.

Le Comité des Risques, sous la responsabilité du Conseil d'Administration et dans le respect des dispositions du Code Monétaire et Financier (articles L.511-89 et suivants) et de l'arrêté du 3 novembre 2014 révisé, a pour mission principale de conseiller le Conseil d'Administration sur la stratégie globale et l'appétence en matière de risques actuels et futurs. A ce titre le Comité des Risques est, notamment, chargé :

de conseiller le conseil d'administration sur la stratégie globale de l'établissement de crédit ou de la société de financement et sur l'appétence globale en matière de risque, tant actuels que futurs,
d'assister le conseil lorsque celui-ci contrôle la mise en œuvre de cette stratégie par les personnes mentionnées à l'article L.511-13 Code monétaire et financier et par le responsable de la fonction de gestion des risques,
d'examiner, dans le cadre de sa mission, si les prix des produits et services proposés aux clients sont compatibles avec la stratégie en matière de risques de la Caisse régionale. Lorsque les prix ne reflètent pas correctement les risques, le Comité des Risques présente au Conseil d'Administration un plan d'actions pour y remédier,
d'examiner si les incitations prévues par la politique et les pratiques de rémunération de l'établissement de crédit sont compatibles avec la situation de la Caisse régionale au regard des risques auxquels elle est exposée, de son capital, de sa liquidité et de la probabilité et de l'échelonnement dans le temps des bénéfices attendus,
d'examiner les politiques mises en place et recommandations émanant de Crédit Agricole S.A. pour se conformer à la règlementation bancaire sur le contrôle interne.

En plus des suivis réguliers sur l'évolution des risques crédits, le suivi des limites et grands risques, l'évolution des risques opérationnels, le suivi des alertes et des résultats de contrôles y compris des filiales intégrées au périmètre de surveillance consolidée, le Comité a notamment procédé au cours de ses 5 réunions en 2023, à l'analyse des sujets suivants ainsi répartis :

Dispositifs du plan de continuité d'activité, de la sécurité du système d'information,
Rapport annuel et Information semestrielle du contrôle interne,
Suivi des indicateurs d'appétit aux risques,
Information sur le respect des limites Politique ROP,
Réexamen de la politique risque opérationnel,
Thématiques de conformité : point de situation sur la sécurité financière, les risques de non-conformité, la lutte contre la corruption, synthèse du dispositif LBF/VOLCKER,
Programme de stress tests,
Mesure du besoin de capital économique (Processus interne d'évaluation de l'adéquation des fonds propres/lCAAP),
Thématiques du contrôle périodique : résultats des missions d'audit,
Présentation de diﬀérents rapports : Questionnaire de protection de la Clientèle, questionnaire sur la lutte contre le blanchiment (QLB), Rapport annuel à l'AMF, rapport annuel sur les dispositifs de contrôle interne LCB/FT et de gel des avoirs.

Une synthèse des travaux réalisés est systématiquement faite par le Président du Comité des risques lors du Conseil d'Administration qui suit. Des avis sont alors formulés au Conseil d'Administration sur les travaux qui requièrent sa validation.

Le taux de participation des administrateurs au Comité des Risques est de 90% (y compris Comité conjoint des Risques et d'Audit de décembre 2023). Le Président du Comité des Risques procède à la restitution des travaux de ce comité en Conseil d'Administration.# Le Comité d' Audit

Le Conseil a par délibération en date du 26 novembre 2015, décidé la constitution d'un Comité d'Audit spécifique, conformément aux dispositions législatives prévues à l'article 813-19 du Code du Commerce. Depuis le 29 juin 2018 le Comité d'audit est doté d'un Règlement intérieur qui précise ses modalités pratiques d'organisation et de fonctionnement. Le Comité d'Audit est composé de 3 administrateurs du département de la Loire, Mme Vernay (présidente), M. Chargueraud et M. Pras, et de 3 administrateurs du département de la Haute-Loire, M. Gauthier, M. Echegut et Mme Mazel. Le secrétariat de ce comité est confié au Directeur financier risques et pilotage.

Les missions légales incombant au Comité d'Audit (ou au Conseil d'Administration) sont inscrites dans l'article L823-19 du Code de commerce, tel que rapporté littéralement ci-dessous

Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 134

« Sans prudice des compétences des organes chargés de l'administtion, de la direction et de la survelance, ce comité est notamment chargé des missions suivantes :

1 ° // suit le processus d'élabotion de l'information financière et, le cas échéant, foule des recommandaons pour en garantir lntégrité ;
2 ° Il suit l'eﬀicacité des systèmes de contrôle intee et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit intee, en ce qui concee les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et ﬁnancière, sans qu'il soit porté atteinte à son indépendance ;
3 ° Il émet une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation par lssemblée Générale ou l'organe exerçant une fonction analogue. Cette recommandation adressée à l'organe chaé de l'administration ou l'organe de surveiance est élaborée conformément aux dispositions de l'aicle 16 du règlement (UE) n ° 537/2014 précité ; il émet également une recommandaon à cet organe lorsque le renouvellement du mandat du ou des commissaires est envisagé dans les conditions déﬁnies à l'aicle L. 823-3-1 ;
4 ° Il suit la réalisation par le commissai aux comptes de sa mission; en ce qui concee les entités d'intérêt public, il tient compte des constatations et conclusions du Haut conseil du commissariat aux comptes consécutives aux contles réalisés en application des aicles L.821-9 et suivants;
5 ° Il s'assure du respect par le commissaire aux comptes des conditions d'indépendance définies à la section 2 du chapitre Il du présent titre ; en ce qui concee les entités d'intérêt public, le cas échéant, il prend les mesures nécessais à l'application du paragraphe 3 de l'aicle 4 du règlement (UE) n ° 537/2014 précité et s'assure du spect des conditions mentionnées à l'aicle 6 du même règlement;
6 ° Il appuve, pour les entités d'intérêt public, la fouiture des services mentionnés à l'aicle L. 822- 11-2;
7 ° Il rend compte réguèrement à l'organe collégial chaé de l'administration ou à l'oane de surveance de l'exercice de ses missions. Il rend également compte des résultats de la mission de ceification des comptes, de la manière dont cette mission a contribué à l'intégté de l'infoation financière et du rôle qu'il a joué dans ce pcessus.  l'infoe sans délai de toute diﬀiculté rencontrée. »

A noter : La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire entrant dans le champ d'application des établissements bancaires dits « significatifs », la mission de suivi de l'eﬀicacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, relève désormais de la compétence du Comité des Risques.

Au cours de l'exercice 2023 le Comité d'Audit s'est réuni à 4 reprises afin d'aborder les sujets suivants:
- Contrôle légal des comptes annuels,
- Proposition d'arrêté des comptes trimestriels, semestriels et annuels,
- Suivi du processus d'élaboration de l'information financière,
- Contrôle permanent comptable et financier,
- Autorisation de SACC pour les comptes globalisés

Le taux de participation des administrateurs au Comité d'Audit est de 80% (y compris Comité conjoint des Risques et d'Audit de décembre 2023). Les commissaires aux comptes ont participé au Comité d'Audit des 25/01/2023 et 19/07/2023, Comités au cours desquels des échanges ont eu lieu entre les commissaires aux comptes et les membres du Comité d'Audit. Les commissaires aux comptes ont notamment porté à la connaissance de cette instance leur méthodologie d'intervention. Une synthèse des travaux réalisés est systématiquement faite par le Président du Comité d'Audit lors du Conseil d'Administration qui suit.

Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 135

Le Comité conjoint des Risques et d' Audit

Les membres du Comité d'Audit et du Comité des Risques se sont réunis le 13 décembre 2023 pour examiner ensemble des thématiques essentielles pour l'activité risque et audit de la Caisse régionale. Les problématiques abordées lors de cette réunion conjointe étaient les suivantes

Prévisions d'activité et de résultats financiers 2024,
Actualisation de la Stratégie et Politique risque crédits,
Actualisation de la politique de recouvrement,
Présentation de la déclaration d'appétence aux Risques 2024, identification des risques majeurs,
Présentation du plan d'audit 2024,
Actualisation de la politique financière,
Point de situation PSEE,
Résultat des stress test crédit 2023.

Le taux de participation des administrateurs au Comité Conjoint des Risques et d'Audit est de 90%.

Le Comité des Prêts

Le Comité des Prêts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se compose:
- de 6 membres désignés par le Conseil d'Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire: 3 du département de la Loire (Mesdames Robert et Vernay (présidente), M. Sepulchre) et 3 de la Haute-Loire (Mme Mazel, Monsieur Massebeuf et Echegut).
- du Directeur Banque des Entreprises, de !'Immobilier et des Transitions.

Le Comité des Prêts a pour mission:
- d'examiner les demandes de financement émanant de clients ou de prospects (tous marchés) et de donner un avis sur ces dossiers,
- d'arrêter les décisions sur les dossiers de prêts qui lui sont présentés dans les limites définies par le Conseil.

Le Comité des Prêts prend ses décisions à la majorité simple des membres présents et la voix du Président du Comité des Prêts est prépondérante en cas de partage des voix. Le Président du Comité des Prêts veille à ce qu'un membre pouvant se trouver, à l'occasion de l'étude d'un dossier de financement ou de tout autre différend résultant d'un crédit consenti, en situation de conflit d'intérêt, directement ou indirectement, en raison de ses fonctions, de sa profession ou de ses intérêts économiques, ne prenne pas part aux analyses, débats et décisions. Cette abstention sera constatée dans le procès-verbal de la réunion.

Le taux de participation des administrateurs au Comité des Prêts est de 89% pour 22 réunions.

Le Comité Risques IARD

Le Comité Risque IARD de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se compose:
- de 2 membres du Conseil d'Administration (Messieurs Gravier et Chambost),
- du Directeur Général Adjoint (Président),
- du Directeur des Crédits, du Bancaire et des Assurances.

Des invités occasionnels peuvent être amenés à participer aux travaux du Comité.

Le Comité Risque IARD assure le suivi et détermine les orientations concernant le Risque portefeuille Assurances Dommage. Au cours de l'exercice 2023 le Comité Risque IARD s'est réuni les 05/04/2023 et 04/10/2023.

Le taux de participation des administrateurs au Comité Risque IARD est de 100%.

Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 136

La Commission Responsabilité Sociétale et Environnementale

La Commission Responsabilité Sociétale et Environnementale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se compose :
- de 5 membres du Conseil d'Administration (Mesdames Bernard, Moulin et Mazel, Messieurs Pras et Gauthier),
- de la Directrice du Développement Humain
- de 4 cadres supérieurs.

La commission a pour missions de
- garantir le respect de la politique RSE de la Caisse Régionale,
- définir et amender le plan d'actions annuel,
- piloter la réalisation des actions,
- communiquer par la preuve les actions RSE en interne et en externe,
- rendre compte annuellement au Conseil d'Administration.

La commission s'est réunie les 22/02/2023, 02/06/2023, 21/09/2023 et 14/12/2023.

Le taux de participation des administrateurs est de 84%.

Le Comité des Rémunérations

Cf. supra partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux.

1.3 Pouvoirs du Conseil d'Administration et délégation à la Directrice Générale

Conformément à la loi sur la coopération et aux statuts, le Conseil d'Administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs.

Le Conseil d'Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a, lors de sa séance du 25 avril 2023, confirmé donner tous pouvoirs à M. Christophe CHAVOT, Président de la Caisse régionale et notamment ceux lui permettant d'assurer :

La détermination effective et l'orientation de l'activité,
Le suivi de l'information comptable et financière,
Le contrôle interne,
La détermination des fonds propres de la Caisse régionale.

Le Conseil d'Administration du 24 mars 2022 a conféré à la Directrice Générale l'ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de l'entreprise à compter du 1 er avril 2022. Ces pouvoirs, sont néanmoins limités dans les domaines suivants :

Octroi de crédit : Les pouvoirs sont limités par la stratégie et politique risques de la Caisse régionale, qui est révisée chaque année et soumise à l'approbation du Conseil d'Administration.
Prise de participations : Les prises de participations sont soumises à décision du Conseil d'Administration.# Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023

II. Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital

Les statuts de la Caisse régionale prévoient que le capital social peut être augmenté :

par décision du Conseil d'Administration au moyen de l'admission de nouveaux sociétaires ou de la souscription de nouvelles parts sociales effectués par les sociétaires existants
par décision de l'Assemblée Générale extraordinaire au moyen d'émission de certificats coopératifs d'investissement, d'associés ou de tout autre titre de capital que la Caisse régionale serait autorisée à émettre.

Aucune délégation n'a été accordée dans le domaine des augmentations de capital.

III. Modalités de participations à l'Assemblée Générale

Les modalités de participation des sociétaires à l'Assemblée Générale sont détaillées dans les statuts de la Caisse régionale tel que rapporté littéralement ci-dessous

Aicle 24 : Composition

L'Assemblée Générale régulièrement constituée représente l'universalité des Sociétaires. Ses décisions s'appliquent à tous.
Lssemblée Générale se compose de tous les Sociétaires poeurs de pas à la date de convocation et de tenue de cette Assemblée.

Aicle 25 : Convocation

L'Assemblée Générale doit être réunie chaque année conformément aux dispositions du Code Monétaire et Financier. Elle peut êt convoquée en dehors de lssemblée Générale annuelle :
- soit par le Conseil d'Administration chaque fois qu'il juge utile de prendre l'avis des sociétaires ou d'obtenir un complément de pouvoir,
- soit sur la demande psentée au Conse d'Administration pour des motifs bien déteinés par le cinquième au moins des membs ayant le droit d'assister à la réunion,
- soit d'urgence par les Commissaires aux Comptes,
- soit enfin par la commission de gestion provisoire nommée par le Crédit Agricole S.A dans le cas où le Conseil d'Administration cesserait ses fonctions ou prendrait des décisions contis aux dispositions légales ou glementaires ou aux instructions de Crédit Agricole S.A.

Les convocations des sociétaires sont faites par tout moyen au moins quinze jours avant la réunion.
L'Assemblée Généle est convoquée au eu fixé par le Conseil d'Administration ou par l'auteur de la convocation.
L'avis de convocation relate l'ordre du jour.
L'avis de convocation précise également la procédure à suivre et les conditions de délai à respecter pour la prise en compte des votes loqu' oﬀre aux sociétaires la possibilité de voter à distance de l'Assemblée Générale, préalablement ou lors de la réunion, y compris par coespondance ou par des moyens électroniques de télécommunication.

Aicle 26 : Ordre du jour

L'ore du jour est arrêté par le Conseil d'Administration. Il n est porté que les propositions émanant du Conseil ou, s'il y a lieu, des Commissaires aux comptes ou bien encore celles qui ont été communiquées au Conseil un mois au moins avant la réunion avec la signature du cinquième au moins des Sociétaires.
Les Commissaires aux Comptes arrêtent l'ordre du jour de l'Assemblée Générale convoquée par eux-mêmes en cas d'urgence.
Il ne peut être mis en délibération dans toute Assemblée que les objets inscrits à l'ordre du jour.

Aicle 27 : Tenue des Assemblées

L'Assemblée Générale est psidée par le Président du Conseil d'Administtion et, en son absence, par /dministteur que le Conseil désigne.
Deux assesseu sont désignés par l'Assemblée. Le Bureau ainsi composé désigne un Sectaire.

Le Président assure la police de l'Assemblée et veille à ce que les discussions ne s'écaent pas de leur objet spécial.

Sur décision du Conseil d'Administration, les sociétaires peuvent être invités à paiciper et voter à lssemblée Générale selon l'un ou plusieurs des moyens suivants:
- physiquement,
- ou par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, y compris inteet,
- ou par cospondance, conformément aux textes en vigueur.

Le Conseil d'Administration fixe les modalités de participation et de vote coespondantes, en s'assurant notamment, pour la participation en visioconrence ou par des moyens électroniques de télécommunication pendant la réunion, que les procédures et technologies employées satisfont à des caractéstiques techniques permettant la retnsmission contue et simultanée des délibétions et lntégté du vote expmé.

A chaque Assemblée Généle est tenue une feule de présence contenant les indications presctes par la loi et recensant tout sociétaire présent, paicipant par voie de visioconrence ou par tous moyens électniques de télécommunication, représenté ou ayant adressé un formulaire de vote par correspondance.
Cette feuie de présence dûment émargée par chacun des sociétaires psents et les mandataires présents physiquement à l'Assemblée, ceiﬁée exacte et atée par le bureau de l'Assemblée Générale, est déposée au siège social, pour être jointe aux pcès-verbaux des délibérations, ainsi que les pouvoirs donnés par les sociétais régulièrement présentés.
Ee se, le cas échéant, complétées par la Caisse Régionale, à partir des formulais de votes à distance et préalables reçus par la Caisse Régionale.

Les résolutions de lssemblée Générale sont constatées par les procès-verbaux inscrits sur un registre spécial et signées par le Président du bureau de l'Assemblée et le Secrétai de séance.
Les copies ou extraits de ces résolutions à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président ou un Administrateur.

Aicle 28. 1 : Règles de vote

Chaque Sociétaire peonne physique ou personne morale n'ayant pas le statut de société coopétive a droit à une voix, quel que soit le nombre de parts qu'il possède. Le représentant de la personne morale sociétaire pourra ne pas être sociétaire à titre individuel de la Caisse régionale.

Chaque sociétaire personne mole, ayant le statut de coopérative et visé à l'aicle 1 er , a dit à une voix quel que soit le montant de sa souscription, puis à une voix supplémentai par tranche de 38 200€ de pas souscrites, sans toutefois qu'il puisse disposer de plus de 5 voix en tout. Le représentant de cette société coopérative pou être ou non sociétaire à titre individuel de la Caisse régionale.

Chaque sociétaire, personne physique ou morale, peut donner pouvoir et se faire représenter à l'Assemblée Générale par un aut sociétaire de son choix:
- Le sociétaire personne physique peut représenter d'autres sociétaires mais il ne pou disposer, en tout état de cause, de plus de 5 voix, la sienne comprise (somme de sa voix personnelle et de la voix de chacun des sociétaires qu'il représente);
- Le délégué représentant plusieurs sociétaires personnes morales ne poua disposer d'un nombre de voix supéeur au triple du nombre maximum de droits de vote susceptible d'être obtenu par le sociétaire collectif susvisé, la sienne compse ;
- Chaque sociétaire mandataire représentant à la fois de sociétaires personnes physiques et morales, ne saurait détenir au total un nombre de voix supérieur au cumul du maximum de dits de vote d'un sociétaire individuel, la sienne comprise, et du triple du maximum de dits de vote d'un sociétaire collectif susvisé au 2.

Les peonnes physiques ou morales autres que les Caisses locales ne pournt représenter plus du tiers des droits de vote attribués aux sociétaires pour les Assemblées Générales.

Aicle 28.2: Modalités de vote

Le vote en présentiel se aduit en Assemblée Générale par des votes exprimés à main levée. Par exception, l'Assemblée Générale pou cependant décider, à la majorité des voix exprimées à main levée, que tout ou paie de l'ordre du jour donnera lieu à un vote à buetin secret.

Sur décision du Conseil d'Adminisation, il poua être proposé au secrétaire de voter:
- préalablement à la tenue de lssemblée Générale à distance, par cospondance ou par des moyens électroniques de télécommunication, y compris inteet,
- ou pendant la tenue de l'Assemblée Générale, par des moyens électniques de télécommunication, y compris sur inteet.

Lorsque le vote s'eﬀectue par cospondance ou par voie électronique, un formulaire de vote à distance est rempli par le sociétaire. Dans le premier cas, le formulaire de vote par cospondance mis à disposition de tout sociétai doit être reçu par la Caisse Régionale au moins trois  jours avant la date de tenue de lssemblée Générale.

Dans le deuxième cas, le vote se fait sur un site exclusivement consacré au vote électnique à l'aide d'un ulai électnique dont la signature fait appel à un procédé fiable d'identification, garantissant son lien avec le formulaire de vote à distance auquel ee s'attache. Le vote exprimé avant l'Assemblée Générale par ce moyen électronique, ainsi que l'accusé de réception qui en est donné, seront considérés comme des écts non révocables et opposables à tous, étant pcisé qu'en cas de pee de la qualité de sociétaire intervenant en la mise à disposition du formulaire électronique et le jour de lssemblée Générale à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé ne sera pas pris en compte.# Article 29 : Assemblée Générale Ordinaire - Quorum et majorité

L'Assemblée Générale Ordinaire ne délibère valablement que si elle est composée d'un nombre de sociétaires groupant, par eux-mêmes ou par procuration, le quart au moins des voix attribuées à l'ensemble des membres de la Caisse régionale, personnes physiques ou morales, ayant le droit d'assister à la réunion.

Si ce quorum n'est pas atteint, une nouvelle Assemblée Générale est convoquée dans les conditions prévues à l'Article 25 ; elle délibère alors valablement quel que soit le nombre de sociétaires présents ou représentés.

Les décisions de l'Assemblée Générale Ordinaire sont prises à la majorité des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés. En cas de partage égal des voix, celle du Président est prépondérante.

Sont réputés présents les sociétaires :
- qui participent à l'Assemblée Générale physiquement, par visioconférence ou par des moyens électroniques de télécommunication, y compris internet, permettant leur identification et garantissant leur participation effective à la réunion de l'Assemblée Générale dont les délibérations sont retransmises de façon continue et simultanée,
- ou ayant voté à distance, soit par des moyens électroniques de télécommunication soit par correspondance.

Article 30: Assemblée Générale Ordinaire - Décisions

L'Assemblée Générale annuelle après avoir pris connaissance des différents rapports prévus par les dispositions légales et réglementaires en vigueur :
- délibère et statue sur toutes les questions relatives aux comptes de l'exercice écoulé,
- statue sur l'affectation et la répartition du résultat en se conformant aux dispositions de l'article 34 ci-après;
- donne ou refuse quitus de leur gestion aux administrateurs ;
- statue sur le rapport spécial des commissaires aux comptes concernant les conventions soumises à l'autorisation préalable du Conseil d'Administration;
- constate la variation du capital social intervenue au cours de l'exercice et approuve le remboursement des parts sociales ;
- procède à la nomination et au renouvellement du Conseil d'Administration tous les ans par tiece ;
- approuve ou rejette les nominations d'administrateurs faites à titre provisoire par le Conseil d'Administration ;
- fixe annuellement, à la fin de l'exercice, l'intérêt aux parts et à la rémunération des Certificats Coopératifs d'investissement et des Certificats Coopératifs d'Associés ; cette dernière est au moins égale à celle attribuée aux parts sociales ;
- confère aux administrateurs les autorisations nécessaires dans tous les cas où les pouvoirs qui leur sont attribués seraient insuffisants ;
- discute du rapport final établi par le réviseur.

L'Assemblée Générale Ordinaire nomme un réviseur titulaire et un réviseur suppléant choisis parmi les réviseurs coopératifs agréés.

Elle délibère sur toutes les autres propositions portées à l'ordre du jour.

Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023

140

Le présent rapport reprend les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, principalement les informations liées au fonctionnement du Conseil d'Administration ainsi que les informations sur le rôle et les fonctions des administrateurs de la Caisse régionale.

Le Président du Conseil d'Administration.
Christophe CHAVOT

Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023

IRE HAUTE-IRE 141

Liste des Caisses locales aﬀiliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire

Nom de la Caisse locale	Siège social
ALLEGRE	21 Rue du Mont Bar 43270 ALLEGRE
AUREC SUR LOIRE	6 Avenue du Pont 43110 AUREC SUR LOIRE
BALBIGNY	Place de la Libération 42510 BALBIGNY
BAS EN BASSET	3 Place de la Mairie 43210 BAS EN BASSET
BOEN SUR LIGNON	10 Route de Lyon 42130 BOEN SUR LIGNON
BOURG ARGENTAL	12 rue du Cardinal Donnet 42220 BOURG ARGENTAL
BRIVADOIS	16 Boulevard Vercingétorix 43100 BRIOUDE
BRIVES CHARENSAC	ZI de Carsac 43700 BRIVES CHARENSAC
CHARLIEU BELMONT	6 Boulevard Eugénie Guinault 42190 CHARLIEU
CHAVANAY	La Valencize 42410 CHAVANAY
CHAZELLE SUR LYON	Place Jean Baptiste Galland 42140 CHAZELLE SUR LYON
COSTAROS	Route Nationale 43490 COSTAROS
CRAPONNE SUR ARZON	Route de la Chaize Dieu 43500 CRAPONNE SUR ARZON
CREMEAUX ST JUST	100 Rue d'Urfé 42430 SAINT JUST EN CHEVALET
DES COLLECTIVITES PUBLIQUES	16 Avenue Jeanne d'Arc 43750 VALS PRES LE PUY
DES SALARIES	16 Avenue Jeanne d'Arc 43750 VALS PRES LE PUY
DU FOREZ	18 Boulevard Lachèze 42600 MONTBRISON
DUNIERES - MONTFAUCON	19 Rue du 11 Novembre 43220 DUNIERES
FEURS	9 Place de la Boaterie 42110 FEURS
FIRMINY	37 rue Jean Jaurès 42700 FIRMINY
HAUT ALLIER	10 Boulevard Charles de 43300 LANGEAC Gaulle
LA CHAISE DIEU	Avenue de la Gare 43160 LA CHAISE DIEU
LANDOS	Route du Puy 43340 LANDOS
LA PLAINE ROANNAISE	Square Stalingrad 42300 ROANNE
LE CHAMBON FEUGEROLLES	5 Rue Gambetta 42500 LE CHAMBON FEUGEROLLES
LE PUY EN VELAY	41 Place du Breuil 43000 LE PUY EN VELAY
LE PUY OUEST	16 Avenue Jeanne d'Arc 43001 LE PUY EN VELAY
LOUDES- BAINS - ST PRIVAT	Place du Marché 43320 LOUDES
MONASTIER - MEZENC	1, Place Margerit Bremond 43150 LE MONASTIER SUR GAZEILLE
MONISTROL SUR LOIRE	12 Avenue de la Libération 43120 MONISTROL SUR LOIRE
MONTBRISON - CHALMAZEL	18 Boulevard Lacheze 42600 MONTBRISON
MONTROND LES BAINS	67 Avenue de la route bleue 42210 MONTROND LES BAINS
NOIRETABLE	La Condamine 8 rue des 42440 NOIRETABLE Tilleuls
PANISSIERES	17 Rue de la République 42360 PANISSIERES
PAULHAGUET	Rue Joseph Lhomenede 43230 PAULHAGUET
PERREUX - LE COTEAU	80-82 Avenue de la Libération 42120 LE COTEAU
RENAISON	48 Rue du 10 Août 1944 42370 RENAISON
RETOURNAC	12 Rue du Marché 43130 RETOURNAC
RIVE DE GIER	Le Saint Jean, Rue Dorian 42800 RIVE DE GIER
ROANNE METROPOLE	Square Stalinqrad 42300 ROANNE
SAUGUES	Cours Gervais 43170 SAUGUES
ST BONNET LE CHÂTEAU	13 Avenue Paul Doumer 42380 SAINT BONNET LE CHÂTEAU
ST CHAMOND	32 Place de la Liberté 42400 SAINT CHAMOND
ST DIDIER EN VELAY	15 Place Foch 43140 SAINT DIDIER EN VELAY
ST ETIENNE	9 Rue des Docteurs Charcot 42000 SAINT ETIENNE
ST ETIENNE METROPOLE	94 Rue Bergson 42000 SAINT ETIENNE
ST GALMIER	45 Rue Maurice André 42330 SAINT GALMIER
ST GENEST MALIFAUX	12 Place Maréchal Foch 42660 SAINT GENEST MALIFAUX
ST GERMAIN LAVAL	140 Rue Nationale 42260 SAINT GERMAIN LAVAL
ST HEAND	3 Rue du Marché 42570 SAINT HEAND
ST JULIEN CHAPTEUIL	Place du Marché 43260 SAINT JULIEN CHAPTEUIL
ST MARTIN - LA PACAUDIERE	54 Route de Paris 42310 LA PACAUDIERE

Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023

142

Nom de la Caisse locale	Siège social
ST PAULIEN	2 Rue de !'Aqueduc 43350 SAINT PAULIEN
ST RAMBERT	Résidence le Forez 42160 ANDREZIEUX Rue Charles de Gaulle
ST SYMPHORIEN DE LAY	24 Rue de la Mairie 42470 SAINT SYMPHORIEN DE LAY
STE FLORINE - LEMPDES	2 Rue des Etats Unis 43250 SAINTE FLORINE
SURY LE COMTAL	25 Rue Gambetta 42450 SURY LE COMTAL
TENCE - VALLEE DU LIGNON	3 Place de l' Hôtel de Ville 43190 TENCE
VOREY SUR ARZON	Place de la Mairie 43800 VOREY SUR ARZON
YSSINGEAUX	21 Place Foch 43200 YSSINGEAUX

Rapport gestion 2023

Présentation de la Caisse régionale Loire Haute-Loire

1. Examen de la situation Financière et du résultat

1.1. La situation économique

1.1.1. Environnement Economique et financier global

1.1.2. Environnement local et positionnement de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur son marché

1.1.3. Activité de la Caisse Régionale au cours de l’exercice

1.1.4. Les faits marquants

1.2. Analyse des comptes consolidés

1.2.1. Organigramme du groupe crédit agricole SA

1.2.2. Présentation du groupe de la Caisse Régionale

1.2.3. Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale

1.2.4. Résultat consolidé

1.2.5. Bilan consolidé et variations des capitaux propres

1.2.6. Activité et résultat des filiales

1.3. Analyse des comptes individuels

1.3.1. Résultat financier sur base individuelle

1.3.2. Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle

1.3.3. Hors Bilan sur base individuelle

1.4. Capital social et sa rémunération

1.4.1. Les parts sociales

1.4.2. Les Certificats coopératifs d’associés

1.4.3. Les Certificats coopératifs d’investissement

1.5. Autres filiales et participations

1.5.1. Filiales non consolidées

1.5.2. Participations

1.6. Tableau des cinq derniers exercices

1.7. Evénements postérieurs à la clôture

1.8. Informations diverses

1.8.2. Informations sur les délais de paiement

1.8.3. Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale ordinaire du 25 avril 2023

1.8.4. Informations relatives aux comptes inactifs

1.8.5. Charges non fiscalement déductibles

1.8.6. Rémunération des dirigeants

1.8.7. Liste des mandats des mandataires sociaux

1.8.8. Informations sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique

1.8.9. Activités en matière de recherche et développement

1.8.10. Renouvellement du mandat des Commissaires aux Comptes

1.8.11. Calendrier des publications (1) des résultats

2. Facteurs de risques et informations prudentielles

2.1. Informations prudentielles

2.2 Facteurs de risques

2.2.1. Risques de crédit et de contrepartie

2.2.2. Risques financiers

2.2.3. Risques opérationnels et risques connexes

2.2.4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Loire Haute-Loire évolue

2.2.5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse régionale Loire Haute-Loire

2.2.6. Risques liés à la structure de la Caisse régionale Loire Haute-Loire

2.3. Gestion des risques

2.3.1 Appétit pour le risques, gouvernance et organisation de la gestion des risques

2.3.2. Dispositif de stress tests

2.3.3. Procédures de contrôle interne et gestion des risques# 1. Examen de la situation Financière et du résultat

1.1. La situation économique

1.1.1. Environnement Economique et financier global

ENVIRONNEMENT ECONOMIQUE ET FINANCIER RETROSPECTIVE 2023

En 2023, les économies avancées ont fait preuve d’une résistance inattendue grâce à des amortisseurs de nature diverse et diversement sollicités : épargne accumulée durant la pandémie de Covid, bilans privés sains, marché du travail tendu, investissements encouragés par les stratégies publiques, moindre sensibilité au choc de taux d’intérêt. Elles ont mieux résisté qu’anticipé à une inflation encore élevée, aux resserrements monétaires violents ainsi qu’à une reprise chinoise décevante. Elles ont, en outre, continué d’évoluer dans un contexte international empreint d’incertitudes majeures de nature notamment géopolitiques, comme la poursuite de la guerre en Ukraine et l’émergence du conflit israélo-palestinien en octobre.

Aux États-Unis, outre les soutiens, plus substantiels qu’attendu, fournis par une épargne abondante et le stimulus lié à la politique industrielle du Président BIDEN, la sensibilité moindre à la remontée des taux d’intérêt a constitué le principal facteur de résilience. Alors que la croissance poursuivait son ralentissement au cours du premier semestre (avec des variations trimestrielles annualisées en repli vers 2,1 %), la seconde partie de l’année a confirmé une robustesse inespérée au regard du durcissement monétaire. Grâce au rebond des deuxième et troisième trimestres (4,9 % puis 3,3 % en rythme trimestriel annualisé), la croissance moyenne s’est établie à 2,5 % en 2023 (après 1,9 % en 2022). Ce bon résultat s’explique par la résistance de la consommation de services et de biens (qui apportent, respectivement, environ un point et ½ point de croissance) que justifient la hausse soutenue du revenu disponible réel (4,2 % en moyenne) et la légère baisse du taux d’épargne (à 4 % au dernier trimestre). La croissance a également été soutenue par les dépenses publiques et la demande externe nette (avec des contributions respectives de près de 0,7 et 0,6 point de croissance) alors que l’investissement privé et les stocks ont pesé sur la croissance (à laquelle ils soustraient respectivement 0,2 et 0,3 point).

Grâce à la baisse des prix de l’énergie et à l’assagissement des prix alimentaires, le recul de l’inflation totale s’est poursuivi (3,4 % sur 12 mois en décembre 2023 ; 6,5 % un an auparavant) en dépit de la baisse plus limitée de l’inflation sous-jacente (3,9 % sur 12 mois en décembre 2023 ; 5,7 % un an auparavant). L’évolution de l’indice des “Personal Consumption Expenditure”, référence suivie par la Réserve fédérale¹ a confirmé la désinflation, malgré une inflation sous-jacente plus tenace.

Dans la zone euro, après avoir été fortement pénalisée en 2022 par la hausse des prix du gaz liée à la guerre en Ukraine, l’inflation a largement profité du repli des prix de l’énergie mais aussi des biens alimentaires. L’inflation totale s’est ainsi significativement repliée (passant de 9,2 % en décembre 2022 à 2,9 % en décembre 2023) alors que l’inflation sous-jacente (hors énergie et aliments non transformés) restait plus dynamique (en hausse de 3,9 % en décembre 2023 contre 6,9 % un an auparavant).

En décembre, la plus forte contribution au taux
¹ Publié avec les comptes nationaux, l’indice des “Personal Consumption Expenditure” mesure les prix des biens et services achetés par les ménages. En 2023, il a augmenté de 2,7 % au 4ème trimestre (sur 12 mois) et de 3,7 % en moyenne (après 6,5 % en 2022). Hors énergie et alimentation, le « core PCE » (ou sous-jacent) a progressé de 3,2% au 4ème trimestre 2023 (sur 12 mois) et de 4,1 % en moyenne (après 5,2 % en 2023).

d'inflation annuel émanait en effet des services (environ +1,7 point de pourcentage, pp) alors que l’énergie contribuait négativement à l’inflation (environ -0,7 pp). Pénalisée par une inflation forte, la consommation des ménages a tout d’abord pesé sur la croissance avant de se reprendre au cours de la seconde moitié de l’année. Au 3ème trimestre, les contributions négligeables de l’investissement et de la demande externe nette, d’une part, et négative des stocks, d’autre part, ont éclipsé la contribution pourtant positive de la consommation des ménages. Le PIB s’est ainsi replié de 0,1 % au cours du trimestre mais est demeuré stable sur un an. Cette stagnation annuelle est le résultat des difficultés de l’Allemagne (-0,4 % sur un an) qui contrastent avec la progression modérée de l’Italie (0,1%), plus nette de la France (0,6 %) et surtout de l’Espagne (1,8 %). Après un 4ème trimestre en stagnation, le taux de croissance moyen de la zone euro se serait établi 0,5 % en 2023. Quant à la France, la croissance annuelle s’y serait élevée à 0,9 % en 2023.

Dans un contexte d’activité robuste aux Etats-Unis et moins déprimée que redouté en zone euro, de marchés du travail résistants et d’inflations encore loin des cibles de 2 %, les grandes banques centrales sont restées très vigilantes. Après avoir baissé de façon mécanique grâce aux effets de base favorables des prix de l’énergie et de l’alimentation, la désinflation a ralenti, faisant redouter l’enclenchement de boucles prix-salaire et des effets de second tour plus marqués et durables. La fermeté de la Réserve fédérale et de la BCE dans leur lutte contre l’inflation a donc été confortée.

Après avoir relevé la fourchette cible du taux des fed funds de 425 points de base en 2022 à (4,25 % ; 4,50 %), la Réserve fédérale a maintenu son resserrement monétaire de façon cependant moins agressive (100 points de base portant la borne haute de la fourchette à 5,50 % en juillet 2023). Elle a également poursuivi le resserrement quantitatif engagé en juin 2022 (non-réinvestissement des titres détenus et arrivant à maturité).

Après avoir augmenté ses taux directeurs de 250 points de base en 2022, la BCE a également continué son resserrement monétaire avec des hausses totalisant 200 points de base portant les taux de refinancement et de dépôt à respectivement 4,50 % et 4 % à partir de septembre 2023. Après l’expansion de son bilan (opérations de refinancement à long terme ciblées, TLTRO, programme d'achat d'actifs, APP, puis programme d’achats d’urgence en cas de pandémie, PEPP), la BCE a poursuivi son resserrement quantitatif (fin des achats nets de titres, remboursements des TLTRO) avec comme prévision, toutes choses égales par ailleurs, de résorber l’excès de liquidité d'ici 2029. La BCE a toutefois décidé de maintenir le réinvestissement des tombées du PEPP au premier semestre 2024, soit un peu plus longuement qu’escompté, avant de les réduire progressivement pour y mettre un terme fin 2024.

Sur les marchés obligataires, l’année 2023 peut être très schématiquement divisée en trois parties. Les marchés ont entamé l’année 2023 en tablant sur un scénario exagérément optimiste supposant un rebond vif et pérenne de l’économie chinoise, une normalisation rapide de l’inflation et la fin imminente des resserrements monétaires. Les tensions obligataires (taux de swap à 2 et 10 ans) se sont ainsi globalement apaisées en dépit d’un soubresaut violent en mars lié aux perturbations affectant le système bancaire américain (faillites de trois banques régionales américaines, particulièrement exposées aux nouvelles technologies et à l’immobilier). A la faveur de la résistance de l’inflation, de la remontée du prix du pétrole (décision de l’OPEP de réduire sa production) et de la poursuite des resserrements monétaires, les attentes des marchés ont été déçues et les taux se sont de nouveau inscrits sur une trajectoire haussière jusqu’à ce que les banques centrales optent pour le statu quo monétaire en septembre. L’espoir d’une fin de resserrement enfin atteinte, voire d’une détente rapide, a alors alimenté un mouvement de repli des taux d’intérêt.

Malgré leur baisse en fin d’année, les taux américains (Treasuries) à 2 ans (4,25 % fin décembre 2023) et 10 ans (3,90 %) se sont significativement tendus en 2023 : à, respectivement, 4,60 % et 3,95 %, les taux moyens enregistrent des hausses de 160 et 100 points de base, accentuant l’inversion de la courbe sur l’ensemble de l’année. La hausse des taux souverains européens a également été massive. Les taux allemands à 2 ans et 10 ans se sont en moyenne établis à, respectivement, 2,90 % et 2,45 % (en hausse de 215 et 130 points de base). En fin d’année, le Bund atteignait environ 2 % soit un repli de près de 40 points de base sur an. Au cours de l’année, si le spread offert par la France s’est stabilisé autour de 50 points de base au-dessus du Bund, ceux de l’Italie et de l’Espagne (respectivement 95 et 170 points de base par rapport au Bund) se sont contractés.

Portés par une croissance plus résistante et une inflation en repli, éclipsant un contexte international troublé et un assouplissement monétaire différé, les marchés actions ont affiché des performances brillantes. Pariant sur un atterrissage en douceur, l’appétit pour le risque s’est globalement maintenu en dépit d’un climat géopolitique tendu et incertain : les progressions moyennes des indices l’attestent (S&P 500 +24 %, Eurostoxx 50 + 17 %, CAC 40 +14 %).

Enfin, l’euro s’est en moyenne apprécié très légèrement (+3 %) contre le dollar qui, lui-même, s’est apprécié contre le yen (+7 %) et le yuan (+5 %).

Scénario économique et financier – Perspectives 2024

Bien que les économies avancées aient fait preuve d’une résistance inattendue en 2023, elles ralentissent à des rythmes variés, sûrement mais doucement.Sans s’effondrer, mais sans que l’inflation non plus ne s’effondre rapidement. L'incertitude reste cependant élevée, en raison notamment des conflits en Ukraine et au Proche-Orient, et des risques baissiers pèsent sur notre scénario de croissance.

Aux Etats-Unis, si le resserrement monétaire agressif agit avec un retard relativement important (qui a été sous-estimé), il n’est cependant pas indolore : ses effets se diffusent simplement plus lentement et plus durablement. Affichant une croissance toujours positive mais inférieure à son taux potentiel, l’économie américaine se maintiendrait ainsi à flot jusqu’au milieu de l’année 2024, avant que l’impact des hausses de taux d’intérêt ne morde plus significativement à la faveur de refinancements de dette. Notre scénario central table sur une récession, à la jonction des années 2024 et 2025, mais seulement légère car la situation financière des entreprises et, surtout, des ménages est saine. Ceux-ci devraient en outre profiter d’un marché du travail « déséquilibré » au profit de l’offre et dont le refroidissement se traduirait par une remontée légère du taux de chômage. Ils bénéficieront du recul de l’inflation qui, même si la hausse du prix des services se révèle tenace, passerait sous la barre des 3 % au deuxième trimestre 2024. Notre scénario table sur une inflation totale à 2,4 % et une inflation sous-jacente à 2,7 % fin 2024, des niveaux proches desquels elles resteraient tout au long de l’année 2025.

En termes de croissance moyenne, notre scénario retient un ralentissement sensible en 2024 (à 1,6 % après 2,5 % en 2023) suivi d’un nouveau fléchissement en 2025 (à seulement 0,5 % en 2025) en dépit de l’accélération prévue en fin de période grâce à la baisse des taux d’intérêt.

En zone euro, le ralentissement est certes marqué, mais amorti par le processus désinflationniste qui permet de dessiner un scénario d’atterrissage sans fracas sur une tendance de croissance dégradée. Les facteurs négatifs (taux d’intérêt réels plus élevés, choc structurel de compétitivité lié à l’énergie, environnement extérieur très incertain) conduisent, en effet, l’économie de la zone euro sur un rythme de croissance inférieur à un potentiel affaibli par rapport à la période pré-pandémie. Mais certains des facteurs positifs qui ont permis à la croissance européenne de fléchir sans s’effondrer, malgré une inflation en baisse mais encore élevée et une transmission puissante du resserrement monétaire, seront encore à l’œuvre en 2024. Il s’agit, surtout, de l’emploi et des salaires qui résistent au détriment de la productivité et des coûts salariaux unitaires.

Avec un délai de transmission de douze à dix-huit mois après la dernière remontée des taux de septembre 2023, le déploiement de la transmission monétaire se poursuivra en 2024 comprimant le rythme de progression de l’investissement total : il resterait positif (0,9 % en 2024 et 1,8 % en 2025), mais très inférieur à la moyenne 2014-2019. La reprise de la demande intérieure sera tirée principalement par le redressement de la consommation privée (1,1% en 2024 et 1,3 % en 2025). L’augmentation du taux de chômage, faible et temporaire (6,7 % en 2024 148 et 6,6 % en 2025, après 6,6 % en 2023), ne ferait pas dérailler ce rebond fondé sur une progression de la masse salariale et de son pouvoir d’achat. Les ménages pourront aussi s’appuyer sur une importante épargne cumulée, qui ne serait plus alimentée par la précaution dès que la dynamique désinflationniste contribuera à améliorer la confiance. L’orientation budgétaire devient en revanche plus restrictive ôtant définitivement l’ensemble des soutiens (Covid et énergie) dès 2024.

La croissance s’établirait donc à 0,7 % en 2024 avant de se redresser en 2025 à 1,4 %. L’inflation totale moyenne (glissement annuel) atteindrait 2,8 % et 2,5 % en 2024 et 2025 respectivement. Ce scénario de croissance très « molle » s’appuie sur une reprise de la consommation des ménages elle-même justifiée par des créations d’emplois moins dynamiques mais toujours positives, une progression soutenue des salaires, la poursuite à un rythme ralenti de la désinflation et, in fine, une amélioration de la confiance laissant entrevoir une baisse de l'épargne de précaution. Ce scénario est néanmoins entouré de risques baissiers : la « bascule » vers un scénario de récession ne requiert pas de choc externe, mais une simple déviation des hypothèses favorables sur lesquelles repose notre scénario central (poursuite de la désinflation, assouplissement des conditions de financement, maintien de l’activité et de l’emploi, gains de pouvoir d’achat des salaires).

Quant à la France, le scénario retient une « histoire » dont les éléments sont essentiellement ceux du scénario dessiné pour la zone euro : poursuite de la reprise de la consommation en 2024 qui resterait robuste en 2025 (reflux de l'inflation, salaires dynamiques, légère baisse du taux d'épargne), repli modeste de l’investissement des entreprises avant son redressement à l’occasion de la détente des conditions financières (fin 2024 puis 2025, contribution faiblement positive de la demande extérieure nette. Après 0,9 % en 2023, la croissance atteindrait donc respectivement 1 % et 1,3 % en 2024 et 2025.

En Chine, un an après l’abandon brutal du zéro-Covid, la croissance demeure « plombée » par des problèmes structurels et les politiques de soutien ne parviennent pas à insuffler la confiance nécessaire à la stabilisation, puis au redémarrage. L’économie chinoise évolue sous son rythme potentiel et demeure marquée par une insuffisance chronique de la demande domestique, qui se reflète dans l’absence d’inflation : déflation et grave crise immobilière, mais aussi population vieillissante, accumulation d’épargne de précaution et dette interne élevée rappellent le Japon de la fin des années 1980 et sa « décennie perdue ». La cible de croissance 2024 devrait être officiellement annoncée en mars lors des sessions parlementaires : elle se situerait entre 4,5 % et 5 %. Il semble plus probable que le gouvernement privilégie une approche plus prudente et conservatrice avec une cible autour de 4,5 %, afin de ne pas prendre le risque politique de « passer à côté ». Notre prévision 2024 se situe dans cette zone, à 4,4 %.

En termes de politique monétaire, il faudra s’armer de patience. Si les grandes banques centrales sont parvenues au terme de leurs hausses de taux directeurs, elles n’en ont pas pour autant fini avec l’inflation. Au recul mécanique et rapide de l’inflation totale doit succéder celui, plus ardu, de l’inflation sous-jacente qui risque de résister.

Aux Etats-Unis, la Réserve Fédérale souhaite voir l’inflation mesurée par l'indice PCE (“Personal Consumption Expenditure”) passer durablement sous 3 % avant d’assouplir sa politique monétaire. En zone euro, le risque d’une demande qui alimente l’inflation a disparu, mais le canal de transmission de l’inflation par les salaires est encore ouvert et le risque d’effets de second tour ne peut être totalement écarté. Dans notre scénario, les rythmes d’inflation convergeraient lentement vers les « zones de confort » (qui restent encore floues) des banques centrales dont elles excéderaient néanmoins toujours les cibles de 2 %.

Ces perspectives d’inflation justifient un scénario de desserrement monétaire prudent : en termes de baisses de taux directeurs, les attentes des marchés semblent « agressives ». Aux États-Unis, notre scénario ne table sur une première baisse de 25 points de base qu’en juillet 2024. Le rythme de baisse serait progressif, avec une deuxième baisse de 25 points de 149 base en novembre seulement, portant la borne haute du taux des Fed funds à 5 % fin 2024. Le recul envisagé de la croissance pourrait autoriser la Fed à accélérer ses baisses en 2025 : la borne haute se situerait à 3,50 % fin 2025, un seuil sous lequel la Fed pourrait avoir du mal à passer compte tenu de la persistance d’une inflation supérieure à l’objectif et d’un taux d'intérêt neutre susceptible d’être plus élevé qu’auparavant.

Quant à la BCE, elle prévoit une décélération des salaires et attendra que celle-ci soit effectivement confirmée. Elle devrait, par ailleurs, continuer de surveiller les profits unitaires afin de s’assurer que les hausses de salaires à venir seront bien absorbées par les marges et non répercutées sur les prix de vente. Sa première baisse de taux (25 points de base) interviendrait donc seulement en septembre 2024. Elle serait suivie de cinq baisses de 25 points de base chacune jusqu’à ce que la BCE atteigne son taux neutre, avec un taux de dépôt à 2,50 %, au deuxième trimestre 2025. Fin 2025, cette politique porterait le taux de refinancement et de dépôt à, respectivement, 2,75 % et 2,50 %, avec un resserrement du corridor des taux.

Tout comme pour la politique monétaire, notre scénario de taux d’intérêt longs est d’un « optimisme tempéré ». Inflation, croissance mais aussi nécessité de ne pas détendre trop rapidement les conditions financières : tout invite les banques centrales à la patience et milite en faveur d’un scénario de repli modéré des taux longs, une fois la séquence des baisses de taux directeurs véritablement enclenchée.

Aux États-Unis, notre scénario retient un repli des rendements des obligations souveraines, lorsque la Fed procédera à ses premières baisses, et table sur un taux à dix ans d’environ 4% fin 2024. En zone euro, notre scénario sur les rendements des titres d’États ne « s’éclaircit » qu’au second semestre 2024. La baisse cumulée de 75 points de base en 2024 des taux directeurs de la BCE que notre scénario retient à partir de septembre devrait alors permettre aux marchés obligataires d’entamer une phase de baisse et de pentification modérées. Après s’être tendu au cours du premier semestre 2024, le rendement du Bund se situerait fin 2024 vers 2,60 % alors que les taux souverains à 10 ans approcheraient 3,30 % en France et 4,60 % en Italie.

1.1.2.# Environnement local et positionnement de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur son marché

La Caisse régionale Loire Haute Loire couvre 2 départements dont la population s’élève à : 996 313 en 2023 (+0.7 %/2018) répartie à hauteur de 769 029 (+0.9 %/ 2018) en Loire et 227 284 (+0.0 %/ 2018) en Haute-Loire (Source INSEE : 2024).

Le taux de chômage au sens du BIT au 2ème trimestre 2023, s’affiche à 7,3 % pour la Loire et 5,6 % pour la Haute-Loire contre un taux de chômage au niveau national de 7,2 %. Le taux de chômage entre le 2ème trimestre 2023 et le 2ème trimestre 2022 a diminué de 0,2 pt au niveau national, stable pour la Loire (0pt) et de 0,1 pt pour la Haute-Loire.

Le revenu moyen par foyer fiscal en 2020 progresse sur les 2 départements :
* En Loire : 25 241 € (+2,0 % vs 2019) dont 41,4 % de foyers imposés
* En Haute-Loire : 24 036 € (+ 2,6 % vs 2019) dont 40,7 % de foyer imposés
* En Auvergne Rhône-Alpes : 28 958 € (+1,0 % vs 2019) dont 47,0 % de foyer imposés (Direction Générale des Impôts, impôts 2021, publié en 2023).

Au niveau économique, l’agriculture, l’industrie, et les services sont présents.

L’agriculture

Loire

La Loire compte 4 058 exploitations de 64 ha en moyenne, représentant 1,9 % des emplois (Source : CCI Loire : 2023)
Il y a une forte spécificité en « viande et lait » : 1er cheptel bovin de Rhône-Alpes. Les cultures de fruits et vignes sont également présentes sur le territoire avec des appellations viticoles : Saint Joseph, Condrieu, Côte Roannaise et côte du Forez.

Haute-Loire

La Haute-Loire compte 3 952 exploitations de 60 ha en moyenne représentant 5,9 % des emplois (source CCI Haute-Loire : 2023)
On note la présence de la production animale (Lait, viande bovine et ovine), de la lentille verte du Velay (AOC) avec 653 producteurs de lentilles sur une surface de 3 000 ha (source : La Lentille Verte du Puy)

Le poids de l’industrie est conséquent :

En Loire, on comptabilise 5 459 établissements soit 17,1 % des emplois.
En Haute–Loire, 2 608 établissements soit 19,4 % des emplois.
Le taux d’emploi dans l’industrie en Auvergne Rhône Alpes est de 14,6 % (Source CCI Auvergne Rhône-Alpes : 2023).

Le tertiaire et le commerce continuent de se développer :

En Loire, on dénombre 47 475 établissements soit 73,9 % des emplois.
En Haute-Loire, 12 854 établissements soit 67,0 % des emplois.

Les secteurs principaux en Loire et Haute-Loire sont le commerce de détail, les services aux entreprises, l’éducation, la santé, les actions sociales, le CHU de Saint-Etienne, l’enseignement supérieur (Source CCI Auvergne Rhône-Alpes : 2023).

Activité de la Caisse Régionale au cours de l’exercice

Une activité dynamique pour accompagner les ligériens et alti-ligériens

La Caisse Régionale propose le 1er réseau bancaire sur le territoire avec 138 agences de proximité, 6 agences spécialisées, 281 automates de retrait et 1 402 collaborateurs dont 88 alternants engagés aux côtés de nos clients.

Les encours de collecte sont en progression de +3,1 % sur un an à 16,2 Mds€. La collecte bilan, premier levier de financement de l’économie de proximité en circuit court, augmente de +3,3 % avec une hausse de +12,2 % sur les livrets et de +118,5% sur les dépôts à terme. Ces mouvements vers les produits d’épargne ont entraîné une baisse concomitante des dépôts à vue.

La collecte hors-bilan progresse de +2,5 % avec des encours assurance-vie en amélioration de +2 % et des valeurs mobilières qui augmentent de +4,3 %. Dans un contexte de taux propice à l’épargne, le Crédit Agricole Loire Haute Loire est mobilisé pour offrir à ses clients la meilleure qualité de conseil en la matière.

Les encours de crédits clientèle progressent de +1,7 % pour atteindre 10,3 Mds€. Ils permettent d’accompagner les projets de l’ensemble des acteurs locaux, avec +2,3 % sur les crédits habitat, +2 % sur les prêts consommation et +4,2 % sur les crédits équipement à destination des entreprises, des agriculteurs, des professionnels, des associations et des collectivités locales. Au total, ce sont 1,75 Mds€ de crédits qui ont été mis en place en 2023 au profit de l’économie.

La production de crédits habitat est moins dynamique sur l’année 2023, sous les effets conjugués des règles encadrant cette activité et de la hausse des taux. Toutefois, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire qui compte plus de 31 %* des parts de marché sur le crédit immobilier, continue de se mobiliser pour accompagner chaque emprunteur de façon personnalisée.

L’évolution du nombre de contrats d’assurances de biens et de personnes souscrits par les clients de la Caisse Régionale évolue à +0,9 % sur un an. Les services poursuivent leur évolution avec +1 % pour les offres de banque au quotidien dont les solutions de paiement adaptées à chaque besoin. Enfin, sur l’année 2023, la Caisse Régionale reste attractive avec plus de 21 300 entrées en relation.

45 % des clients de la Caisse Régionale sont sociétaires (228 314 sociétaires). Ces sociétaires sont représentés par 788 administrateurs.

Des résultats financiers robustes malgré la forte et rapide hausse des taux en 2023

A 165 M€, les charges de fonctionnement diminuent de -3 % par rapport à décembre 2022. Cette évolution négative des charges s’explique en partie par des éléments non récurrents. Le Crédit Agricole Loire Haute Loire continue à investir, au profit de ses clients et de l’économie, tant sur les moyens humains (154 nouveaux collaborateurs ont rejoint la Caisse Régionale sur l’année 2023) que technologiques.

Avec la remontée du nombre de défaillances d’entreprises, le taux de créances dépréciées est orienté à la hausse mais reste maîtrisé à 2,14 % à fin décembre 2023. Dans un souci de gestion prudente et responsable, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire continue de renforcer ses provisions avec une dotation sur encours sains et sensibles (provisions IFRS9). Le taux de couverture des créances douteuses dont créances en période d’observation s’élève à 47,9 %. Ainsi, le coût du risque s’établit à 26,8 M€ en progression de 7,9 M€ par rapport à décembre 2022. Cette augmentation s’est principalement concentrée sur le dernier trimestre 2023.

Après prise en compte de l’impôt sur les sociétés à 4,9 M€, le résultat net social atteint 74,6 M€ (-7 %). Le résultat net consolidé part du Groupe s’établit à 67,7 M€ en intégrant 15,5 M€ de contribution du Groupe COFAM, filiale à 100% de la Caisse Régionale et qui déploie son activité dans les métiers des financements spécialisés.

Le cours du CCI s’établit à 57,7€ au 31 décembre 2023 en progression de 8,5 % sur un an.

Le Conseil d’Administration proposera à l’Assemblée Générale du 28 mars 2024 le versement d’un dividende de 2,76€ par CCI soit un rendement de 4,78 % par rapport au cours du 31/12/2023 qui s’établissait à 57,7€.

La Caisse Régionale respecte pleinement les exigences réglementaires en matière de ratio de liquidité. Au 30 septembre 2023, le niveau de fonds propres prudentiels représente 1,7 Mds€ et la Caisse Régionale consolide son niveau de solvabilité avec un ratio de solvabilité global de 29,9 % pour un minimum règlementaire de 11 %. Les capitaux propres consolidés s’élèvent à 2,6 Mds€ et représentent 17,6 % du bilan dont le total s’élève au 31/12/2023 à 15 Mds€. Les dettes envers la clientèle représentent 31,6 % du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédits, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA, au regard des règles de refinancement interne au Groupe, s’élèvent à 47,3 %.

Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est engagé et agit chaque jour pour la Loire et la Haute-Loire

Pour le Crédit Agricole Loire Haute Loire, 2023 a été la première année de mise en force de son ambitieux projet d’entreprise « Engagés ! ». A ce titre de nombreuses actions et transformations ont été réalisées au service des clients et du territoire dont voici quelques exemples :

Pour continuer à apporter toujours plus de conseil et d’expertise en proximité, une nouvelle organisation des agences a été déployée. Cette réorganisation a permis d’amplifier le nombre d’experts et de créer de nouveaux métiers comme celui de conseiller habitat et transition pour fournir à nos clients un accompagnement personnalisé sur leurs projets de vie. Ces expertises sont désormais organisées en pôles, dont un pôle santé qui a vu le jour à Saint-Etienne pour accompagner spécifiquement les professionnels du secteur sur les 2 départements de la Loire et de la Haute-Loire.
Pour apporter toujours plus de services et de compétences aux clients, les parcours d’intégration et de formation des équipiers du Crédit Agricole Loire Haute Loire ont été renforcés.
Mobilisé dans l’accompagnement des transitions énergétiques et bas carbone de ses clients, le Crédit Agricole Loire Haute Loire a lancé des dispositifs dédiés, en particulier via la création de la société Loire Haute Loire énergie. Le crédit Agricole Loire Haute Loire pilote également sa propre trajectoire de décarbonation en lien notamment avec ses fournisseurs locaux.

2024 sera également marquée par des transformations pour continuer à générer de la valeur pour nos clients et notre territoire.Tout ceci est possible grâce à la solidité financière du Crédit Agricole Loire Haute-Loire et à sa volonté de construire un avenir plus durable pour tous. *donnée au 30/09/2023

1.1.4. Les faits marquants

Concernant le Groupe de TVA, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a enregistré sa quote-part estimée au fonds de péréquation sur la base des déclarations CA3 2023 soit un total de contribution pour l'exercice 2023 de 1 569 milliers d'euros. Les économies estimées constitutives du gain net, après indemnisation des perdants, s'élèvent à 1 125 milliers d'euros pour l'exercice 2023 pour notre Caisse Régionale et ont été comptabilisées en produit. Le montant de la provision épargne logement a été reprise pour 4 430 milliers d'euros conformément au modèle Groupe CASA. Compte tenu de la décision de la Cour de Cassation du 28 juin 2023 dans le litige Image Chèque, les sommes reçues par le Groupe en 2021 sont définitivement acquises et la provision pour risque opérationnel a été reprise en totalité à hauteur de 792 milliers d'euros. La réforme des retraites s'accompagne d'une modification de l'évaluation de la dette actuarielle. A ce titre, un nouveau calcul de la dette actuarielle a été réalisé pour l'ensemble des régimes. L'impact de la réforme est constaté dans les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire (pour l'ensemble des régimes gérés par Crédit Agricole Assurances). La Caisse Régionale Loire Haute-Loire a capitalisé les avances de LA BOETIE pour 17 235 milliers d'euros.

Risque de crédit

Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans le contexte macro-économique global avec la hausse des taux et la guerre Ukraine-Russie, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit.

Crédit Agricole S.A.

Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine

Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée au risque pays, c’est-à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d’un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l’environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposé, en valeur absolue, au risque pays sur l’Ukraine et la Russie à hauteur de 610 milliers d’euros au 31 décembre 2023.

Au cours de l’exercice 2023, sont intervenus les démontages des « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 » et « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le démantèlement de ces RMBS, réalisés en France par le Groupe et nés d’opérations de titrisation réalisées par les Caisses Régionales, s’est traduit par une cession de crédits à l’habitat originés par les Caisses Régionales aux FCT pour un montant de :

1,150 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses Régionales et au remboursement des titres en avril 2023, soit un montant de 3.1 millions d’euros de titres pour Crédit Agricole Loire Haute-Loire ;
15 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales et au remboursement des titres en octobre 2023, soit un montant de 224.7 millions d’euros de titres pour Crédit Agricole Loire Haute-Loire.

Au 31/12/2023, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées au FCT.

1.2. Analyse des comptes consolidés

1.2.1. Organigramme du groupe crédit agricole SA

Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 11.8 millions de sociétaires qui élisent plus de 27 000 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue La Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses Régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.

1.2.2. Présentation du groupe de la Caisse Régionale

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire présente des comptes consolidés en appliquant les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société- mère conventionnelle régionale constitué de la Caisse Régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Le périmètre de consolidation du Groupe Crédit Loire Haute-Loire a évolué au cours de l’année 2023 :

Sortie de la STT Crédit Agricole Loire Haute-Loire 2018.
Sortie de la STT Crédit Agricole Loire Haute-Loire 2019.

Les FCT CA Habitat 2015 regroupe, en tant que chef de file des entités opaques, les différentes opérations de titrisation des créances habitat des Caisses Régionales du groupe Crédit Agricole réalisées en mars 2020 et mars 2022. Toutes les sociétés du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont consolidées selon la méthode de l’Intégration Globale.

Le Groupe est donc constitué de :

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire,
61 Caisses Locales de Crédit Agricole affiliées à la Caisse régionale,
SCI CAM LHL,
Sous-Groupe COFAM,
LHL Immobilier,
- FCT CA Habitat

1.2.3. Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale

Contribution au PNB consolidé du groupe de la CR	Contribution au résultat Brut d'exploitation consolidé du groupe de la CR	Contribution au résultat net consolidé du groupe de la CR
Caisse régionale 248 019	82 896	51 104
Caisses locales 6 258	6 578	4 340
SCI Loire Haute-Loire (630)	(559)	(562)
Groupe COFAM 181 381	59 504	15 542
LHL Immobilier (461)	(846)	(764)
FCT CA Habitat (3 710)	(3 710)	(1 962)

En milliers d'€

1.2.4. Résultat consolidé

	Montant en K€ 2023	Montant en K€ 2022	Variations Montants	Variations %
PNB	430 856	439 477	(8 621)	-1.96 %
Charges générales d'exploitation	(286 994)	(288 101)	1 107	+ 3,8 %
Résultat brut d'exploitation	143 862	151 376	(7 514)	-4.96 %
Coût du risque	(65 388)	(45 736)	(19 652)	+ 42.97 %
Résultat d'Exploitation	78 474	105 640	(27 166)	-25.72 %
Résultat avant impôt	78 463	105 966	(27 503)	-25.95 %
Impôt sur les bénéfices	(10 766)	(20 856)	10 090	-48.38 %
Résultat net	67 697	85 110	(17 413)	-20.46 %
Résultat net part du groupe	67 697	85 109	(17 413)	-20.46 %

1.2.5. Bilan consolidé et variations des capitaux propres

Bilan consolidé - Actif

	12/2023	12/2022	Variation en montant	Variation en pourcentage
(en milliers d'euros)
CAISSE, BANQUES CENTRALES	46 480	47 140	- 660	-1%
ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT	146 601	210 147	- 63 546	-30%
ACTIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION	7 671	13 734	- 6 063	-44%
AUTRES ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT	138 930	196 413	- 57 483	-29%
INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE	49 745	87 000	- 37 255	-43%
ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES	1 115 383	1 015 520	99 863	10%
INSTRUMENTS DE DETTES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES	218	-	218
INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES NON RECYCLABLES	1 115 165	1 015 520	99 645	10%
ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI	13 243 369	13 683 018	- 439 649	-3%
PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT	1 433 590	2 206 699	- 773 109	-35%
PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE	11 230 403	10 981 028	249 375	2%
TITRES DE DETTES	579 376	495 291	84 085	17%
ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX	- 9 815	- 65 083	55 268	-85%
ACTIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES	16 101	22 132	- 6 031	-27%
COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS	223 978	150 779	73 199	49%

Les prêts et créances envers la clientèle s’élèvent à 11.23 Mds d’euros vs 10 981 Mds d’euros, soit une variation de + 249 K€. Ils représentent 74.85 % du bilan.

159 Bilan consolidé - Passif

	12/2023 (en milliers d'euros)	12/2022 (en milliers d'euros)	Variation en montant (en milliers d'euros)	Variation en pourcentage
BANQUES CENTRALES - PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT	7 675	13 729	- 6 054	-44%
PASSIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION	7 675	13 729	- 6 054	-44%
PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT SUR OPTION	-	-	-	-
INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE	32 001	3 970	28 031	706%
PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI	11 876 625	12 275 654	- 399 029	-
DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT	7 104 652	7 594 556	- 489 904	-6%
DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE	4 736 125	4 624 545	111 580	2%
DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE	35 848	56 553	- 20 705	-37%
ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX	-530	-47	- 483	1028%
PASSIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES	1 957	1 413	544	38%
COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS	401 086	471 735	- 70 649	-15%
DETTES LIÉES AUX ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES - CONTRATS D’ASSURANCE ÉMIS - PASSIF - CONTRATS DE RÉASSURANCE DÉTENUS – PASSIF - PROVISIONS	39 410	41 191	- 1 781	-
DETTES SUBORDONNEES	0	0	-	-
TOTAL DETTES	12 358 224	12 807 645	- 449 421	-
CAPITAUX PROPRES	2 646 618	2 515 870	130 748	5%
CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE	2 646 614	2 515 864	130 751	5%
CAPITAL ET RESERVES LIEES	423 875	426 959	- 3 084	-1%
RESERVES CONSOLIDEES	1 871 398	1 801 002	70 395	4%
GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES	283 645	202 793	80 852	40%
GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES SUR ACTIVITÉS ABANDONNÉES	-	-	-	-
RÉSULTAT DE L'EXERCICE	67 697	85 109	- 17 413	-20%
PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE	4	6	-3	-42%
TOTAL DU PASSIF	15 004 842	15 323 515	- 318 673	-

Les capitaux propres consolidés s’élèvent à 2,6 Mds€ et représentent 17.6 % du bilan dont le total s’élève au 31/12/2023 à 15,05 Mds€. Les dettes envers la clientèle représentent 31.56 % du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédits, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA, au regard des règles de refinancement interne au Groupe, s’élèvent à 47.35 %.

1.2.6. Activité et résultat des filiales

Les données des FCT (résultat correspond à l’intra groupe avec la Caisse Régionale) et des Caisses Locales ne sont pas significatives donc ne font pas l’objet de commentaires spécifiques.

Données K€	Filiales	Dettes hors Groupe (A)	Capitaux propres (B)	Taux d'endettement (A)/(b)
Groupe COFAM	183 965	223 376	82,36 %

Ces chiffres sont issus des données consolidées des entités du Groupe COFAM.

Sous-Groupe COFAM

Une dynamique commerciale qui reste bien orientée sur cette année 2023. Avec près de 68 000 dossiers de financements mis en place sur cette année 2023 par l’entité LOCAM, la dynamique commerciale enclenchée depuis 2020 continue de porter ses fruits. La production SIRCAM est en baisse du fait de la baisse d’activité enregistrée sur quelques partenaires Grands comptes. Une stratégie de développement a été reposée en début d’année pour accompagner la relance des solutions de crédit. Au 31 décembre 2023, l’encours COFAM continue de progresser et s’élève à 1 214 M€, soit une progression de presque 10 % par rapport au 31 décembre 2022. Une année qui reste impactée par la dégradation de l’environnement économique. La dégradation du coût du risque constaté sur la fin de l’année 2022 s’est confirmée sur l’exercice 2023, impactée notamment par une augmentation du nombre de défaillances d’entreprises. Le taux de couverture de l’encours contentieux reste fort, à plus de 95 %. Les méthodes de provisionnement prudentes permettent de ne pas hypothéquer l’avenir. De nouvelles hausses des taux directeurs de la BCE ont été constatées sur cette année et influencent ainsi à la hausse nos taux de refinancement ; bien qu’impactant fortement notre marge financière, cette dimension avait été anticipée dans les prévisions et a été compensée par un effet volume. Malgré ces éléments de contexte, les résultats dégagés par LOCAM et SIRCAM restent solides tout comme les fonds propres, ce qui permet de continuer les forts efforts d’investissements indispensables au développement du groupe. Les ambitions du projet d’entreprise se déploient selon les échéances prévues.

Le groupe continue de décliner les enjeux définis dans le projet d’entreprise 2022-2024, permettant ainsi de renforcer les investissements humains, matériels et technologiques.

1.3. Analyse des comptes individuels

1.3.1. Résultat financier sur base individuelle

Des résultats financiers robustes malgré la forte et rapide hausse des taux en 2023

Le Produit Net Bancaire (PNB) affiche une baisse de -3,8 % sur un an à 269,6 M€. Cette évolution est principalement due à une marge d’intermédiation globale en diminution liée à la hausse brutale des taux de marché. Dans ce contexte de forte remontée des taux, les épargnants bénéficient d’une évolution rapide de la rémunération de leur épargne, alors que les taux fixes des crédits immobiliers protègent les emprunteurs de manière durable. La production de crédits nouveaux réalisée en 2023 permet une amélioration progressive du taux de l’actif. La diversité des revenus du Crédit Agricole Loire Haute Loire, en lien avec la commercialisation de services et les investissements, attenue l’impact de cette baisse de la marge d’intermédiation. A 165 M€, les charges de fonctionnement diminuent de -3 % par rapport à décembre 2022. Cette baisse des charges s’explique en partie par des éléments non récurrents. Le Crédit Agricole Loire Haute Loire continue à investir, au profit de ses clients et de l’économie, tant sur les moyens humains (154 nouveaux collaborateurs ont rejoint la Caisse Régionale sur l’année 2023) que technologiques. Avec la remontée du nombre de défaillances d’entreprises qui retrouve un niveau connu avant les années 2020, le taux de créances dépréciées est orienté à la hausse mais reste maîtrisé à 2,14 % à fin décembre 2023. Dans un souci de gestion prudente et responsable, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire continue de renforcer ses provisions avec une dotation sur encours sains et sensibles (provisions IFRS9). Le taux de couverture des créances douteuses dont créances en période d’observation s’élève à 47,9 %. Ainsi, le coût du risque s’établit à 26,8 M€ en progression de 7,9 M€ par rapport à décembre 2022. Cette augmentation s’est principalement concentrée sur le dernier trimestre 2023. Après prise en compte de l’impôt sur les sociétés à 4,9 M€, le résultat net social atteint 74,6 M€ (-7 %).

Montant en K€	N	N-1	Variations Montants	Variations %
PNB	269 635	280 252	- 10 617	- 3,79 %
Charges générales d'exploitation	- 164 964	- 170 039	5 075	- 4,71 %
Résultat brut d'exploitation	104 671	110 213	- 5 542	-5,03%
Coût du risque	- 26 779	- 18 917	- 7 862	41,56%
Résultat d'Exploitation	77 892	91 296	- 13 404	-14,68%
Résultat net sur actif immobilisé	1 684	- 41	1 725	-4207,32%
Résultat avant impôt	79 576	91 255	- 11 679	-12,80%
Impôt sur les bénéfices	- 4 943	- 10 989	6 046	-55,02%
Résultat exceptionnel + Dotation/rep FRBG	- 71	- 71	-	0,00%
Résultat net	74 562	80 195	- 5 633	-7,02%

Le Conseil d’Administration proposera à l’Assemblée Générale du 28 mars 2024, le versement d’une rémunération de 2.76 euros par CCI soit un rendement de 4.78 % par rapport au cours du 31/12/2023. Le cours du CCI au 31/12/2023 s’établissait à 57.70 euros. La Caisse régionale respecte pleinement les exigences réglementaires en matière de ratio de liquidité à 1 mois (LCR).

1.3.2. Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle

BILAN ACTIF (en milliers d’euros)

	Année N	Année N-1	Variations K€	%
Opérations interbancaires et assimilées	1 199 571	1 093 189	106 382	9,73%
Opérations internes au Crédit Agricole	1 365 093	2 154 364	-789 271	-36,64%
Opérations avec la clientèle	10 146 261	9 735 852	410 409	4,22%
Opérations sur titres	443 700	692 767	-249 067	-35,95%
Valeurs immobilisées	1 014 867	954 007	60 860	6,38%
Capital souscrit non versé	0	0	-	-
Actions propres	466 427	39	-	9,13%
Comptes de régularisation et actifs divers	251 789	192 361	59 428	30,89%
TOTAL DE L’ACTIF	14 421 747	14 822 967	-401 220	-2,71%

BILAN PASSIF (en milliers d’euros)

	Année N	Année N-1	Variations K€	%
Opérations interbancaires et assimilées	77 972	199 138	-121 166	-60,85%
Opérations internes au Crédit Agricole	7 095 149	7 515 400	-420 251	-5,59%
Comptes créditeurs de la clientèle	4 738 029	4 630 257	107 772	2,33%
Dettes représentées par un titre	0	0	-	-
Comptes de régularisation et passifs divers	311 075	354 994	-43 919	-12,37%
Provisions et dettes subordonnées	353 045	338 072	14 973	4,43%
FRBG Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG)	90 150	90 150	0	0,00%
Capitaux propres hors FRBG	1 756 327	1 694 956	61 371	3,62%
TOTAL DU PASSIF	14 421 747	14 822 967	-401 220	-2,71%

1.3.3. Hors Bilan sur base individuelle (en milliers d’euros)

	Année N	Année N-1	Variations K€	%
Engagements donnés	963 213	1 078 495	-115 282	-10,69%
Engagement de financement	679 081	812 687	-133 606	-16,44%
Engagement de garantie	283 528	264 487	19 041	7,20%
Engagements sur titres	604	1 321	-717	-54,28%

(en milliers d’euros)	Année N	Année N-1	Variations K€	%
Engagements reçus	4 123 065	3 885 312	237 753	6,12%
Engagement de financement	12 010	7 162	4 848	67,69%
Engagement de garantie	4 110 451	3 876 829	233 622	6,03%
Engagements sur titres	604	1 321	-717	-54,28%

1.4. Capital social et sa rémunération

1.4.1.## 1.4. Instruments financiers participatifs

1.4.1. Parts sociales

Exercice	Taux d'intérêt	Montant global (en euros)
2022	2.74 %	399 434
2021	2.22 %	323 628
2020	2.40 %	349 869

1.4.2. Les Certificats coopératifs d’associés

Exercice	Dividende unitaire (en euros)	Montant global (en euros)
2022	3.00	9 873 939
2021	3.00	9 873 939
2020	2.70	8 886 545

1.4.3. Les Certificats coopératifs d’investissement

Exercice	Dividende unitaire (en euros)	Montant global (en euros)
2022	3.00	3 009 600
2021	3.00	3 009 600
2020	2.70	2 708 640

1.5. Autres filiales et participations

L’ensemble des titres de participations (dans des structures consolidées ou non) et parts (dans les entreprises liées) de la Caisse Régionale représente une valeur brute comptable de 932,7 millions d’euros (dont 377,5 ME pour les 26 665 252 titres de la holding « Rue La Boétie » et 379,6 ME pour les 379 637 titres de "Sacam Mutualisation"). Le poste "autres filiales et participations" est représenté pour 81,17 % par les titres SAS Rue la Boétie et Sacam Mutualisation.

1.5.1. Filiales non consolidées

La Caisse Régionale Loire Haute-Loire comptabilise six filiales non consolidées car non significatives. Deux des six filiales non consolidées sont présentées en raison de leur activité sur le territoire.

Présentation de la filiale non consolidée Square habitat

La filiale immobilière de la Caisse Régionale Crédit Agricole Loire Haute-Loire fait partie du réseau national des agences immobilières du Groupe Crédit Agricole : SQUARE HABITAT. Au niveau de son activité, en Loire Haute-Loire, Square Habitat a poursuivi ses actions de consolidation de positionnement sur ses marchés qui sont très en retrait en 2023 et qui suivent la tendance nationale. Square Habitat poursuit les synergies avec le réseau Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans le cadre du développement de BanqueImmo. Dans le domaine de la transaction de logements anciens, Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire a amplifié les synergies avec le Crédit Agricole Loire Haute-Loire malgré un contexte 2023 en retrait. L’activité a été fortement impactée par l’inflation, la hausse des taux, la réglementation du HCSF mais également par l’impact de la Loi Climat à travers les nouvelles normes (DPE, audits énergétiques).

Sur le marché du logement neuf, Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire, a poursuivi l’animation du réseau des agences du Crédit Agricole à travers des animations clients. En parallèle l’offre immobilière neuf s’est élargie à travers la nouvelle plateforme nationale Herclès portée par CASIM (la filière immobilière du Groupe) dont l’objectif est de référencer 80% des promoteurs nationaux ? Notre comité de labellisation a également permis la labellisation de nouveaux promoteurs locaux avec un développement de programmes sur le territoire Loire Haute-Loire, en résidence principale ou en locatif. Au-delà des programmes classiques commercialisés LMNP, Pinel, de nouvelles offres adaptées à une clientèle élargie Banque Privée /Professionnels de Santé sont proposées comme des programmes en déficit foncier, démembrement /nue-propriété, MH, Malraux, Colacatère etc…

Dans son activité gestion locative, Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire poursuit son développement en mandats et baux. Des revues de portefeuilles et une révision de la tarification ont été réalisées en 2023. Le développement de la Foncière SAS LHL Immobilier offre de nouvelles perspectives d’évolution du portefeuille pour l’activité gestion locative pour 2024 au travers d’acquisitions dans le neuf mais également dans l’ancien. Au niveau de la structure financière, le résultat est négatif à fin décembre 2023 et trouve son origine dans une baisse significative des revenus de la transaction dans l’ancien et le neuf. Les charges ont été maîtrisées.

SQUARE HABITAT CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE
Activité : Transaction, Investissement – défiscalisation, Gestion Locative, Sites Internet : LHL ww.square.habitat.fr

Présentation de l’entité « Le village By CALHL », entité contrôlée non consolidée non significative

Siège social : 94 Rue Bergson 42007 Saint Etienne

Accélérateur pour startups innovantes, ambitieuses et post-incubation. Le Village by CA Loire Haute-Loire est situé au cœur du quartier Cité du Design à Saint-Etienne.
En 2023, il a continué l’enrôlement de startups dans son éco-système, il accompagne des startups dans leur mise en marché et anime les relations avec les partenaires : institutionnels, écoles et Entreprises.
Accompagner et stimuler l’innovation constitue la raison d'être du Village by CA. Le Village se positionne comme un assembleur de solutions, un relais de croissance pour le développement économique innovant du territoire. Un lieu d’hybridation, où les différents acteurs s’enrichissent mutuellement. Une ambition et une dynamique qui s'inspirent des valeurs mutualistes et coopératives du Crédit Agricole et qui s'expriment dans la signature "Coopérer pour innover". https://loirehauteloire.levillagebyca.com/

1.5.2. Participations

La Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’a pas enregistré de mouvements significatifs sur la période. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire détient 4 participations significatives non consolidées :

SA coopérative d’intérêt collectif pour l’accession à la propriété Forez Velay
Toit Forézien
SORAPI
La Foncière 42

1.6. Tableau des cinq derniers exercices

Année	Année 2019	Année 2020	Année 2021	Année 2022	Année 2023
1- Situation Financière (en milliers d'euros)
Capital social	30 983	30 983	30 983	30 983	30 983
Nbre de parts sociales	3 816 197	3 816 197	3 816 197	3 816 197	3 816 197
Nbre de CCI	1 003 200	1 003 200	1 003 200	1 003 200	1 003 200
Nbre de CCA	3 291 313	3 291 313	3 291 313	3 291 313	3 291 313
2- Résultat global des opérations (en milliers d'euros)
Produit Net Bancaire	268 766	271 806	276 003	280 252	269 635
Résultat Brut d'exploitation avant amortissements	116 446	124 003	121 060	117 529	110 393
Impôt sur les bénéfices	24 684	21 284	21 201	10 989	4 943
Bénéfice après impôt, amortissement et provisions	79 085	73 075	81 167	80 195	74 562
Bénéfices distribués	12 969	11 945	13 207	13 283	12 407
3 – Résultat des opérations réduit à un titre (en €)
Résultat Brut d'exploitation après impôt avant amortissements	11,31	12,66	12,31	13,14	13,00
Bénéfice après impôt, amortissement et provisions	9,75	9,01	10,01	9.89	9.19
Intérêt net versé à chaque Part Sociale	2,65 %	2,40 %	2,22 %	2.74 %	3.80 %
Dividende Net versé à chaque Certificat Coopératif d'investissement	2,93	2,70	3,00	3,00	2.76
Dividende Net versé à chaque Certificat Coopératif d'associé	2,93	2,70	3,00	3,00	2.76
4- Personnel
Effectif moyen des salariés employés durant l'exercice	1 185	1 166	1 161	1 143	1 211
Montant de la masse salariale de l'exercice	48 271	48 179	48 632	50 646	54 391
Montant au titre des charges sociales et assimilées de l'exercice	25 129	25 313	25 615	26 441	28 131

Précision : La ligne du tableau « Montant versé au titre des charges sociales et assimilées de l’exercice » correspond au total des charges de sécurité sociale et de prévoyance (Urssaf, mutuelles, caisses de retraite, Assedic, autres organismes sociaux) et des autres charges sociales (comités d’entreprise et d’établissement, autres œuvres sociales, médecine du travail, comité d’hygiène et de sécurité…).

1.7. Evénements postérieurs à la clôture

Par jugement du 28 juillet 2020, le Tribunal correctionnel de SAINT-ETIENNE a relaxé la société LOCAM ainsi que ses dirigeants et a débouté en conséquence les parties civiles de leurs demandes indemnitaires. Le Parquet a interjeté appel de ce jugement ainsi que plusieurs parties civiles. Par arrêt rendu en date du 14 février 2024, la 7ème chambre correctionnelle de la Cour d’appel de LYON a prononcé la relaxe des dirigeants et la condamnation de la société LOCAM au paiement d’une amende de 1 200 000€ ainsi qu’à la publication de l’arrêt dans deux quotidiens et une revue hebdomadaire. La société LOCAM maintient sa position, confortée par l’analyse d’avocats, de professeurs éminents et de l’ASF, selon laquelle les dispositions du Code de la consommation en vertu desquelles elle a été condamnée ne s’appliquent pas à son activité de location financière. C’est pourquoi elle a décidé de se pourvoir en cassation.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas détecté d’autre événement significatif postérieur à la clôture de l’exercice.

1.8. Informations diverses

1.8.1. Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière

Rôles et responsabilités dans l’élaboration et le traitement de l’information comptable et financière

La Direction Financière et Risques de la Caisse régionale assure la responsabilité de l’élaboration de ses états financiers (comptes individuels et comptes consolidés) et de la transmission à Crédit Agricole S.A. des données collectées, nécessaires à l’élaboration des comptes consolidés du Groupe Crédit Agricole.# La Caisse régionale se dote, conformément aux recommandations du Groupe, en matière de Contrôle permanent de l’information comptable et financière, des moyens de s’assurer de la qualité des données comptables et de gestion transmises au Groupe pour les besoins de la consolidation, notamment sur les aspects suivants : conformité aux normes applicables, concordance avec les comptes individuels arrêtés par son organe de surveillance, réconciliation des résultats comptables et de gestion.

Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière (contrôle de 2 ème degré 2 nd niveau) est assuré par l’Unité Contrôle Central des Risques Crédit Comptable et Financier rattachée hiérarchiquement au Responsable Risques et Contrôle Permanent de la Caisse régionale. La charte du contrôle comptable mise à jour le 27 septembre 2022 définit notamment le périmètre de couverture des contrôles, les rôles et responsabilités au sein de la Caisse régionale (Contrôle Permanent et Risques, Direction Financière, Comptabilité générale, unités comptables décentralisées), les procédures d’organisation et de fonctionnement des contrôles comptables (niveaux de contrôle, contenu et périodicité des reportings, relations avec les autres fonctions de contrôle).

Le dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière est complété par l’approbation des comptes des Caisses régionales réalisée par Crédit Agricole S.A. en application de l’article R 512-11 du Code monétaire et financier préalablement à leur Assemblée générale ainsi que par les contrôles de cohérence réalisés dans le cadre du processus de consolidation.

Procédures d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière

La documentation de l’organisation des procédures et des systèmes d’information concourant à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière est assurée par le livre des procédures comptables de la Caisse régionale (composé du CORPUS Comptable enrichi par l’ensemble des procédures archivées au niveau des comptabilités divisionnaires et sur les outils CHORALE DOC et CHORALE NET, bases documentaires sous Intranet accessibles aux collaborateurs) et par la cartographie des processus concourant à la production et au contrôle de l’information comptable et financière.

L’information financière publiée par la Caisse régionale s’appuie pour l’essentiel sur les données comptables mais également sur des données de gestion.

Données comptables

La Caisse régionale établit des comptes individuels et consolidés selon les normes comptables du Groupe Crédit Agricole, diffusées par la Direction de la Comptabilité et de la Consolidation de Crédit Agricole S.A. La Caisse régionale met en œuvre les systèmes d’information comptable, dont la maîtrise d’ouvrage est assurée par Crédit Agricole S.A., lui permettant d’élaborer les données dans des conditions de sécurité satisfaisantes.

Données de gestion

Lorsque les données publiées ne sont pas directement extraites des informations comptables, il est fait généralement mention des sources et de la définition des modes de calcul afin d’en faciliter la compréhension. Les données de gestion publiées par la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire font l’objet de la mise en œuvre de contrôles comptables (notamment celles relevant de l’application des normes comptables IFRS) permettant de s’assurer de la qualité de la réconciliation avec les données comptables, de la conformité aux normes de gestion fixées par l’organe de direction et de la fiabilité du calcul de l’information de gestion. Les données de gestion sont établies selon des méthodes et des modes de calcul permettant d’assurer la comparabilité dans le temps des données chiffrées.

Description du dispositif de Contrôle permanent de l’information comptable et financière

Les objectifs du Contrôle permanent de l’information comptable et financière visent à s’assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comptable et financière en termes de :

Conformité des données au regard des dispositions légales et réglementaires et des normes du Groupe Crédit Agricole,
Fiabilité et sincérité des données, permettant de donner une image fidèle des résultats et de la situation financière de la Caisse régionale et des entités intégrées dans son périmètre de consolidation,
Sécurité des processus d’élaboration et de traitement des données, limitant les risques opérationnels, au regard de l’engagement de la Caisse sur l’information publiée,
Prévention des risques de fraudes et d’irrégularités comptables.

Pour répondre à ces objectifs, la Caisse Régionale a décliné les recommandations générales de déploiement du Contrôle permanent dans le domaine du contrôle de l’information comptable et financière : notamment cartographie des risques opérationnels étendue aux processus comptables et couvrant les risques de fraudes, déploiement de plans de contrôles comptables dans les services opérationnels (Unités comptables décentralisés et Direction Financière et des Risques, …), mise en place d’une communication transverse via des réunions périodiques entre les unités comptables et de contrôle, le déploiement du guide de contrôle comptable, la déclinaison du dispositif de rapprochement comptabilité-risques selon la procédure définie par le groupe Crédit Agricole.

Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière s’appuie sur l’évaluation des risques et des contrôles des processus comptables gérés par les services opérationnels :

Contrôles comptables de 1 er degré assurés par les unités comptables décentralisées, rattachés aux Directions / Métiers de la Caisse,
Contrôles de 2 ème degré 1 er niveau exercés par la Direction Financière et des Risques.

Cette évaluation permet au Directeur de la Prévention et du contrôle des risques de la Caisse régionale, de définir un plan de contrôles et la mise en place d’actions correctives, afin de renforcer, si besoin, le dispositif d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière. Le Directeur de la Prévention et du contrôle des risques, rend compte périodiquement au Directeur Général et au comité d’audit de la Caisse Régionale des travaux du Contrôle permanent de l’information comptable et financière et de l’évaluation de ce dispositif de Contrôle permanent mis en place dans la Caisse Régionale.

Relations avec les Commissaires aux comptes

Conformément aux normes professionnelles en vigueur, les Commissaires aux comptes mettent en œuvre les diligences qu’ils jugent appropriées sur l’information comptable et financière publiée :

Audit des comptes individuels et des comptes consolidés ;
Examen limité des comptes consolidés semestriels ;
Lecture d’ensemble des supports de présentation de l’information financière publiée.

Dans le cadre de leur mission légale, les Commissaires aux comptes présentent au Comité d’Audit puis au Conseil d’administration de la Caisse Régionale les conclusions de leurs travaux.

Le dispositif de suivi du risque comptable est le suivant :

L’organisation des traitements et de l’information comptable est décrite dans la charte comptable. Le dispositif de Contrôle comptable s’articule autour :

De contrôles permanents de 1 er degré, de 2 ème degré de niveau 1 et 2 qui portent autant sur le bon fonctionnement des différents processus de production de l’information comptable (outils) que sur la véracité des chiffres avancés et des principes comptables utilisés (méthodes).
D’une cartographie des risques comptables par Unités Comptables Décentralisées (UCD) réalisée par l’équipe du Contrôle comptable de 2 ème degré niveau 1.
D’un plan d’animation des UCD, élaboré par l’équipe du Contrôle comptable de 2 ème degré niveau 1, à l’appui des résultats de la cartographie des risques comptables.
d’une cartographie des processus et risques comptables qui résulte des travaux conjoints entre la Direction Financière et Risques et le Contrôle comptable permanent de 2 ème degré 2 ème niveau.

1.8.2. Informations sur les délais de paiement

Factures reçues non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l’article D. 441-6)

Tranche de retard de paiement	Nombre de factures concernées	Montant total des factures concernées HT	Pourcentage du montant total des achats h.t. de l'exercice
0 jour	325	4 536 896	5.87%
1 à 30 jours	176	46 220	0.06%
31 à 60 jours		35 310	0.05%
61 à 90 jours		13 661	0.02%
91 jours et plus		55 532	0.07%
Total (1 jour et plus) (A)	150 723	55 532	0.20%

Factures reçues ayant connu un retard de paiement au cours de l’exercice (tableau prévu au II de l’article D. 441-6)

Article D. 441-6 II : Factures reçues ayant connu un retard de paiement au cours de l'exercice

Tranche de retard de paiement	Nombre cumulé de factures concernées	Montant cumulé des factures concernées HT	Pourcentage du montant total des factures reçues dans l'année
0 jour	8 876	61 412 746	79.46%
1 à 30 jours	2 316	6 192 233	8.01%
31 à 60 jours		1 864 110	2.41%
61 à 90 jours		605 289	0,78%
91 jours et plus		768 816	0.99%
Total (1 jour et plus) (A)	9 430 448	12.20%

La Caisse Régionale Loire Haute-Loire respecte la réglementation sur les délais de paiement aux fournisseurs conformément à l’article D 441-6 du code de commerce. Les délais de paiement contractuels sont de 30 jours fin de mois, ou en net selon la nature des dépenses. Les informations présentées n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes. Concernant les délais de paiement des factures clients, l’information n’est pas pertinente au regard de l’activité bancaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire.

1.8.3.# Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale ordinaire du 25 avril 2023

Descriptif du programme de rachat

En application de l’article 241-2 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le présent document constitue le descriptif du programme de rachat soumis à l’approbation de l’assemblée générale ordinaire du 28 mars 2024.

I - Nombre de titres et part du capital détenu directement ou indirectement par l’émetteur

Au 31 Décembre 2023, 8083 CCI représentant 0.81 % de l’ensemble des CCI composant le capital social de la Caisse Régionale, et 0,10 % du capital social sont détenus par la Caisse Régionale.

II - Répartition des objectifs par titres de capital détenus

La totalité des CCI détenus sont affectés à l’objectif d’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la décision AMF 2021-01.

III - Objectifs du programme

L’autorisation conférée par l’assemblée générale des actionnaires du 28 mars 2024 est destinée à permettre à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire d’opérer en bourse ou hors marché sur ses certificats coopératifs d’investissement en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser cette autorisation en vue :
* D’assurer l’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés Financiers ;
* De procéder à l’annulation totale ou partielle des CCI acquis.

IV – Part maximale du capital, nombre maximal et caractéristiques des titres susceptibles d’être rachetés, ainsi que prix maximum d’achat

1 – Part maximale du capital à acquérir par la Caisse Régionale

La Caisse Régionale est autorisée à acquérir un nombre de certificats coopératifs d’investissement ne pouvant excéder 5 % du nombre total de certificats coopératifs d’investissement composant son capital social à la date de réalisation des achats, ce qui, au 31 décembre 2023 représente 50 160 certificats coopératifs d’investissement.

2 - Caractéristiques des titres concernés

Nature des titres rachetés : certificats coopératifs d’investissement cotés sur l’Eurolist d’Euronext Paris (compartiment C)
Libellé : CCI du Crédit Agricole Loire Haute-Loire.
Code ISIN : FR 0000045239

3 – Prix maximal d’achat

L’acquisition de ses propres CCI par la Caisse Régionale dans le cadre du programme de rachat ne peut excéder 100 euros par titre. (Hors frais)

4 - Durée du programme

Conformément à l’article L. 22-10-62 du code de commerce et à la 9 ème résolution qui sera soumis à l’approbation par l’assemblée générale du 18 mars 2024 ce programme de rachat peut être mis en œuvre jusqu’à son renouvellement par une prochaine assemblée générale, et dans tous les cas, pendant une période maximale de 18 mois à compter de la date de l’assemblée générale ordinaire, soit au plus tard jusqu’au 17 septembre 2025.

	Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse régionale au 31/12/2022	Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés	Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité	Dont objectif d’annulation	Nombre de CCI achetés au cours de l'exercice 2023	Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité	Dont objectif d’annulation
	8 028				4 887	4 887
Volume des CCI effectivement utilisés à la réalisation de l’objectif poursuivi (1)		couverture des engagements pris envers les salariés	Contrat de liquidité	Achats + cessions	Annulation
			4 887
Nombre de CCI éventuellement réalloués à d’autres objectifs
Cours moyen d’achat des CCI acquis en 2023					58.15 €
Valeur des CCI acquis en année N évalués aux cours d’achat					284 198.42€
Montant des frais de négociation					18 000 €
Nombre de titres cédés au cours de l’exercice N					4 832	4 832
Cours moyen des CCI cédés en 2023					58.96€
Nombre de titres annulés au cours de l’exercice 2023					0
Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse Régionale au 31/12/2023	8 083
Valeur nette comptable unitaire de l’action (2) €		CCI acquis en couverture des engagements pris envers les salariés	CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité	CCI acquis en vue de leur annulation
		57.70 €
Valeur nette comptable globale des CCI							466 389.10 €
Valeur nominale du CCI							3,82 €
Pourcentage du capital social détenu par la Caisse Régionale au 31/12/2023							0,099%

1.8.4. Informations relatives aux comptes inactifs

Dans le cadre de la loi ECKERT les éléments suivants sont présentés au 31-12-2023 :
* Nombre de comptes inactifs : 14 189
* Montant des comptes inactifs : 6 004 646,73 €
* Nombre des comptes remontés à la CDC : 313
* Montant des comptes remontés à la CDC : 385 323,24 €

1.8.5. Charges non fiscalement déductibles

Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déductibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à s’élèvent à 42.8 milliers d’euros

1.8.6. Rémunération des dirigeants

Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la rémunération des dirigeants sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise.

1.8.7. Liste des mandats des mandataires sociaux

Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise.

1.8.8. Informations sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique

Conformément à l’article L. 225-102-1 du Code du Commerce, les risques financiers liés aux effets de changements climatiques sont traités dans la déclaration de performance extra‑financière (DPEF) présent dans le rapport financier.

1.8.9. Activités en matière de recherche et développement

La Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’est pas concernée

1.8.10. Renouvellement du mandat des Commissaires aux Comptes

La première nomination du cabinet MAZARS, date du 17/03/2015. La date de l’Assemblée Générale de renouvellement date du 26 mars 2021. La première nomination du cabinet ECOMEX date de l’Assemblée Générale du 26 mars 2021.
Dès lors, les fonctions des Cabinets ECOMEX et MAZARS, Commissaires aux comptes titulaires, expireront avec l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2026. Les Commissaires aux comptes étant des personnes morales, la décision a été prise de ne pas nommer un commissaire aux comptes suppléant.

1.8.11. Calendrier des publications (1) des résultats

Cf : Renvoi au fichier déposé par la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur le site de l’AMF indiquant les publications. Ce document annuel d’information est établi en application de l’article 451-1-1 du Code Monétaire & Financier et de l’article 221-1 du règlement général de l’AMF.
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire communique son calendrier de publication 1 des résultats pour l’année 2024.

Arrêtés des comptes	Dates de publication (2)
Année 2023	Lundi 29 janvier 2024
S1/2024	Vendredi 26 juillet 2024

(1) Ce calendrier peut faire l’objet d’une revue annuelle et figurera dans le rapport annuel de la société
(2) Avant ouverture de la bourse

2. Facteurs de risques et informations prudentielles

2.1. Informations prudentielles

Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit “CRR”) tel que modifié par CRR n°2019/876 (dit “CRR 2”) impose aux établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition sur le site internet suivant dans le document « Informations au titre du Pilier 3 »

Situation au 31 décembre 2023

L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier.

	31/12/2023	31/12/2022
FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 (CET1)	1 712	1 681
dont Instruments de capital et réserves	2 629	2 500
dont Filtres prudentiels et autres ajustements réglementaires	(889)	(796)
FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATEGORIE 1	-	(0)
FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (TIER 1)	1 712	1 681
FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2	11	9
FONDS PROPRES TOTAUX	1 722	1 690
TOTAL DES EMPLOIS PONDÉRÉS (RWA)	5 559	5 444
RATIO CET1	30,79%	30,88%
RATIO TIER 1	30,79%	30,88%
RATIO TOTAL CAPITAL	30,98%	31,05%
TOTAL DE L'EXPOSITION EN LEVIER	12 936	12 611
RATIO DE LEVIER	13,23%	13,33%

Au 31 décembre 2023, les ratios de solvabilité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont au-dessus des exigences minimales qui s’imposent.

2.2 Facteurs de risques

Cette partie du rapport financier présente les principaux risques auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée ainsi que les principaux risques liés à la détention des actions et autres titres émis par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire compte tenu de la structure. D’autres parties exposent l’appétence au risque de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et les dispositifs mis en œuvre.# Facteurs de risque liés à la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et à son activité

2.2.1. Risques de crédit et de contrepartie

Le groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposé au risque de crédit de ses contreparties. Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposé. Le risque de crédit affecte les comptes consolidés de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la valeur comptable de ces obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque, un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités étatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait encore augmenter par rapport aux taux historiquement bas de la période post Covid et la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait alors sa rentabilité. Bien que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties, la conclusion de contrats de dérivés de crédit et d’accords de compensation, il ne peut être certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture du risque de crédit (telle qu’une contrepartie au titre d’un instrument dérivé) ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est couverte par ces techniques. En conséquence, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée de manière significative au risque de défaut de ses contreparties.

Au 31 décembre 2023, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris risque de dilution et risque de règlement livraison) du groupe consolidé Crédit Agricole Loire Haute-Loire (incluant le groupe COFAM et autres filiales consolidées) s’élevait à 15.2 milliards d’euros (EAD) avant prise en compte des méthodes d’atténuation du risque. Celle-ci se répartit à hauteur de 65.1 % sur la clientèle de détail, 15.6 % sur les établissements de crédit et les entreprises d’investissement, 11.7 % sur les entreprises et 3 % sur les États. Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au risque de crédit et au risque de contrepartie auxquels est exposée le groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire (incluant le groupe COFAM et autres filiales consolidées) sont respectivement de 4.58 milliards d’euros et 36.7 millions d’euros au 31 décembre 2023.

Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution significative du risque de pertes estimés par le groupe Crédit Agricole- Loire Haute-Loire liées à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation financière

Dans le cadre de ses activités de prêt, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire comptabilise périodiquement, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses afin d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est établi en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, des arrêtés des prêts, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques basées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’efforce de constituer des provisions adaptées, elle pourrait être amenée à l’avenir à augmenter les provisions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons, comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs affectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel de crise. Par ailleurs, bien que les tensions constatées ces dernières années sur les prix et la disponibilité des énergies et matières premières soient désormais moins aigues, les niveaux de prix atteints pourraient encore affecter la solvabilité de certains segments de clientèle (PME, professionnels) ou secteurs d’activités financés particulièrement sensibles aux prix de ces ressources ou à leur volatilité (secteur agricole français, production et négoce de matières premières) en dégradant leur rentabilité et leur trésorerie. L’augmentation significative des provisions pour créances douteuses, la modification substantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieure aux montants provisionnés, pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire.

Au 31 décembre 2023, le montant brut des prêts, avances et titres de créance du groupe consolidé Crédit Agricole Loire Haute-Loire (incluant le groupe COFAM et autres filiales) s’élevait à 13.5 milliards d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des ajustements s’y rapportant s’élevaient à 306.2 millions (stages 1, 2 et 3). Le coût du risque sur l’année 2023 s’élevait à 65.39 millions d’euros.

Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire

La qualité du crédit des emprunteurs corporate pourrait être amenée à se détériorer de façon significative, principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, aux risques liés aux politiques commerciales des grandes puissances économiques. Si une tendance de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait être contrainte d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière significative sur la rentabilité et la situation financière de la Caisse régionale Loire Haute-Loire.

Au 31 décembre 2023, l’exposition brute de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur les secteurs hors administrations publiques, banques, assurances et personnes privées s’élève à 1 163.9 millions d’euros (EAD) (dont 49.2 millions d’euros euros en défaut) et provisionnés à hauteur de près de 67 %.

La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait être impactée de manière défavorable par des événements affectant les secteurs auxquels elle est fortement exposée

Au 31 décembre 2023, les expositions crédit de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur la filière « personnes privées » s’élevaient à 6.89 milliards d’euros (EAD), soit 57.66 % des expositions au risque de crédit. Les expositions crédit sur autres filières d’activités économiques sont diversifiées ce qui permet à la Caisse Régionale d’être modérément exposé à un impact disproportionné sur un secteur.

La solidité et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur la Caisse régionale Loire Haute- Loire

La capacité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à effectuer des opérations de financement ou d’investissement et à conclure des transactions portant sur des produits dérivés pourrait être affectée défavorablement par la solidité des autres institutions financières ou acteurs du marché. Les établissements financiers sont interconnectés en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de financement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance dans l’industrie financière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée à de nombreuses contreparties financières, y compris des courtiers, des banques commerciales, des banques d’investissement, des fonds communs de placement et de couverture ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquels il conclut de manière habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à un risque de crédit en cas de défaillance ou de difficultés financières.# En outre, le risque de crédit de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire Agricole au titre des prêts ou produits dérivés en défaut.

181 Au 31 décembre 2023, le montant total des expositions brutes de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur des contreparties Établissements de crédit et assimilés était de 861.2 millions euros (y compris vis-à-vis des Caisses régionales) dont 818.9 millions d’euros en méthode notations internes (essentiellement sur la filiale COFAM (LOCAM & SIRCAM)).

f) Le groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire est faiblement exposée au risque-pays et au risque de contrepartie concentré dans les pays où il exerce ses activités

Le territoire national compose très largement le pays de financement des crédits distribués par le groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire (incluant le groupe COFAM et autres filiales), avec une prédominance sur la région Auvergne Rhône-Alpes. Pour autant, elle accompagne ses clients à l’étranger. Le montant des engagements commerciaux du groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire (incluant le groupe COFAM et autres filiales) est au 31 décembre 2023 sur l’Ukraine / la Russie est de 658 milliers d’euros. Une dégradation des conditions économiques de ces pays et régions aurait des répercussions sur le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Le montant des engagements commerciaux de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire au 31 décembre 2023 sur l’Ukraine / la Russie est de 0.623 M€.

g) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est soumise à un risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché

La Caisse régionale Loire Haute-Loire est soumise au risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché Toutefois la Caisse Régionale n'exerce en son nom propre aucune activité de marché et ne détient pas en conséquence de portefeuille de négociation.

2.2.2. Risques financiers

a) Le resserrement de la politique monétaire se poursuit et impacte la rentabilité et la situation financière de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire

En raison de la forte poussée inflationniste, la Banque Centrale Européenne (la « BCE ») a opéré un resserrement très rapide de sa politique monétaire depuis juillet 2022 : elle a remonté ses taux directeurs de 450 points de base (pb) en quatorze mois, la dernière hausse de taux ayant eu lieu en septembre 2023, et a mis fin aux réinvestissements des tombées de son Asset Purchase Programme (APP) en juillet 2023 – elle continue cependant de réinvestir les tombées de son Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP), « au moins jusque fin 2024 ». La réduction du bilan de la BCE s’opère également via les remboursements des opérations ciblées de refinancement à plus long terme (Targerted Longer-Term Refinancing Operations -TLTRO- ). Ceux-ci procuraient des financements longs à coût réduit aux banques et leur encours a baissé de 925 Mds€ sur un an à fin décembre 2023 (-70 %).

En conséquence du resserrement 182 monétaire, les taux de swap à 2 ans ont gagné 367 points de base (pb) sur l’année 2022 (respectivement 286 pour le swap à 10 ans), puis encore 21 sur les dix premiers mois de 2023 (respectivement 19 bp). La courbe des taux est inversée depuis fin 2022 mais l’écart s’est résorbé depuis l’été même si les mouvements sont volatils. La baisse rapide de l’inflation combinée au ralentissement de l’économie conduit les marchés à acter l’arrêt de la hausse des taux directeurs et à anticiper la première baisse dès le premier trimestre 2024 : ce scénario a occasionné un très recul des taux d’intérêt en octobre et novembre 2023 (-80 pb pour le swap à deux ans et -85bp pour le swap à 10 ans).

Les hausses de taux d’intérêt, en dépit de leur assagissement fin 2023, et le resserrement quantitatif de la BCE ont entraîné un renchérissement rapide des conditions de financement des banques, que ce soit sur les marchés ou auprès de la clientèle. L’encours de dépôts clientèle en France (source Banque de France) a fortement ralenti : il est en quasi-stagnation depuis un an (+0,7 % sur un an à fin décembre 2023, pour les clients non financiers) mais moins que les dépôts. La hausse des taux a conduit à une réallocation rapide des dépôts au détriment des dépôts à vue peu rémunérés (-12,3 % sur un an et -13,6 % sur deux ans) vers les Dépôts à terme (« DAT ») (+64 % sur un an et +129 % sur deux ans), en particulier les DAT à moins de deux ans (+85 % et +270 %, soit un encours multiplié par 3,7 en deux ans) et les livrets réglementés (+13,4 % sur un an et +23,4 % sur deux). Le taux d’intérêt moyen des dépôts des ménages et des entreprises a gagné 85 pb en un an au 31 décembre 2023 (140pb sur deux ans), le taux sur les nouveaux DAT < ou = à 2 ans a gagné 430 pb (+571 pb sur deux ans).

Parallèlement, l’encours de crédit ralentit sous l’effet de la hausse des taux (+1,4 % fin décembre 2023 pour les clients non financiers) mais moins que les dépôts. La production nouvelle (ménages et des sociétés non financières, cumulée sur 12 mois) baisse de 25 % sur un an (- 40 % pour le crédit habitat aux ménages). La remontée du taux d’intérêt sur encours est plus lente en raison de la forte proportion de crédit à taux fixe que sur la production. Sur les crédits nouveaux, la hausse des taux est de 157 pb sur un an (261pb sur deux ans) pour les ménages contrainte fin 2022-début 2023 par le taux de l’usure (+175pb pour les sociétés non financières).

Même si la BCE devrait cesser d’augmenter ses taux, il est attendu qu’elle les maintienne au niveau actuel encore quelques mois tout en continuant à réduire son bilan : ce qui est de nature à prolonger la pression haussière sur les taux d’intérêt. Dans ce contexte, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a vu et pourrait continuer de voir ses résultats notablement altérés par le renchérissement du coût de ses ressources (hausse de la rémunération des dépôts dans un contexte de concurrence accrue dans la collecte de dépôts , hausse du coût des ressources de marché et substitution aux TLTRO à un coût plus élevé) et par une transmission partielle ou différée de la hausse des taux de marché aux crédits ayant été consentis sous les effets conjugués d’une baisse de la nouvelle production et d’une concurrence renforcée, et du mécanisme du taux de l’usure impactant la marge nette d’intérêts. Par ailleurs, les évolutions de l’activité économique, de l’inflation et celle des taux d’intérêt restent entourées d‘incertitudes fortes, soumettant les revenus et les charges de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a des aléas importants. En premier lieu, si un atterrissage en douceur de l’économie avec une dégradation limitée du marché du travail est aujourd’hui anticipé, un atterrissage plus brutal ne peut pas être complètement exclu. Par ailleurs, l’inflation a nettement reflué depuis l’automne 2022, essentiellement sous l’effet d’effets de base sur les prix de l’énergie – en forte hausse il y a un an – et des prix alimentaires, ainsi que du desserrement des contraintes d’approvisionnement. L’inflation devrait baisser plus 183 lentement et rester assez volatile dans les prochains mois. Par ailleurs, la BCE surveille étroitement l’inflation « sous-jacente » (hors prix volatils) qui reflue moins rapidement, traduisant la diffusion de la hausse des prix de l’énergie et autres intrants à l’ensemble des prix et aux salaires. En effet, si l’économie a fortement ralenti et si le risque d’une demande susceptible d’alimenter l’inflation a disparu, le canal de transmission de l’inflation via les salaires reste ouvert, ceux-ci s’ajustant avec retard. Le risque d’effets de second tour est ainsi toujours à surveiller. Des surprises sur l’inflation sont donc toujours possibles, rendant encore incertains les perspectives, l’ampleur et le calendrier de potentielles baisses des taux à venir.

b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité de la Caisse Régionale Loire Haute- Loire

La Caisse Régionale Loire Haute-Loire par son activité de banque de détail est exposée aux variations de taux d’intérêts. Le montant de marge nette d’intérêts encaissé par la Caisse Régionale Loire Haute Loire sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus consolidés et sa rentabilité pour cette période. Sur l’année 2022, les revenus de la Caisse Régionale Loire Haute Loire sont constitués à 22 % par la marge nette d’intérêts. Les taux d’intérêt sont sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur lesquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les taux d’intérêt payés sur la dette. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d’intérêt des activités de prêts de la Caisse Régionale Loire Haute Loire ainsi que sa valeur économique.

Analyse en valeur économique

A fin septembre 2023, en cas de baisse des taux d’intérêt dans les principales zones où la Caisse régionale Loire Haute Loire est exposé [2] , la valeur économique [3] de la Caisse régionale Loire Haute Loire serait positivement affectée à hauteur de 118 millions d’euros ; à l’inverse, elle serait négativement affectée à hauteur de 227 millions d’euros sur sa valeur économique en cas de hausse des taux d’intérêt dans les principales zones où la Caisse régionale Loire Haute Loire est exposée. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinction sur les 30 prochaines années, c’est-à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des positions au bilan.# La durée d’écoulement moyenne des dépôts sans maturité contractuelle (dépôts à vue et livrets d’épargne) hors institutions financières est plafonnée à cinq ans ; le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux (Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes).

Analyse en marge nette d’intérêts [1]

[1] Le coefficient de transmission est la sensibilité des taux à la clientèle à une variation des taux de marché.
[2] Les chocs de taux d’intérêt retenus correspondent pour l’analyse en valeur économique aux scénarios réglementaires, à savoir +/- 200 pb en zone euro, et pour l’analyse en marge nette d’intérêts à un choc uniforme de +/ - 50 pb.
[3] Valeur actuelle nette du bilan actuel duquel la valeur des fonds propres et des immobilisations est exclue.

184

Avec un coefficient de transmission [1] de 50 % appliqué aux crédits à l’habitat et une migration de 25 % des dépôts à vue sans rémunération vers des comptes sur livrets et en considérant un horizon de un an, deux ans et trois ans et l’hypothèse d’un bilan constant (soit un renouvellement à l’identique des opérations arrivant à terme) à fin septembre 2023, en cas de baisse des taux d’intérêt de - 50 points de base dans les principales zones où la Caisse régionale Loire Haute Loire est exposée, la marge nette d’intérêts de la Caisse régionale Loire Haute Loire baisserait de - 2 million d’euros en année 1, -4 million d’euros en année 2, -6 millions d’euros en année 3 ; à l’inverse, en cas de hausse des taux d’intérêt de + 50 points de base dans les principales zones où la Caisse régionale Loire Haute Loire est exposée, la marge nette d’intérêts de la Caisse régionale Loire Haute Loire serait en hausse de 2 million d’euros en année 1, 3 million d’euros en année 2, et 6 million d’euros en année 3.

On constate une inversion des sensibilités entre les deux approches : la valeur économique de la Caisse régionale Loire Haute Loire baisse en cas de hausse des taux alors que la marge nette d’intérêt augmente. La baisse de la valeur économique en cas de hausse des taux provient d’un volume d’actifs à taux fixe globalement plus important que les passifs à taux fixe sur les échéances à venir. On a donc, en cas de hausse des taux, une sensibilité négative des actifs taux fixe qui n’est pas totalement compensée par la sensibilité positive des passifs taux fixe. À l’inverse, la marge nette d’intérêts augmente en cas de hausse des taux, car la sensibilité des actifs renouvelés à une variation de taux est plus élevée que celle des passifs renouvelés, du fait de la présence au sein des passifs des fonds propres et des ressources de clientèle de détail (dépôts à vue et épargne réglementée) peu ou pas sensibles à la hausse des taux.

Pour les sensibilités actif/passif, les renouvellements pris en compte dans les simulations de marge nette d’intérêt surcompensent le stock. Les résultats de la Caisse régionale Loire Haute Loire pourraient être également affectés par une variation des taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’inefficacité comptable des couvertures. Enfin, dans un contexte où le cycle des hausses de taux semble a priori terminé, que l’inflation régresse et que les marchés anticipent désormais l’amorce d’un cycle de baisses des taux par les banques centrales, la marge nette d’intérêts de la Caisse régionale Loire Haute Loire pourrait être défavorablement affectée part (i) l’augmentation des remboursements anticipés sur les crédits à taux fixe (en cas de baisse des taux sur les crédits habitat) et (ii) par la fixation du taux du livret A à 3% sur tout 2024 dans le cadre d’une forte baisse des taux court terme de la BCE.

185

c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments dérivés de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, ainsi qu’à la dette la Caisse régionale Loire Haute-Loire, pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres

La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés et de certains autres actifs de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire ainsi que de sa dette propre inscrite dans son bilan, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états financiers. Les ajustements de valeur effectués reflètent notamment le risque de crédit inhérent à la dette propre de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, ainsi que des variations de valeur liées aux marchés taux et actions. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de la variation de la juste valeur des actifs et des passifs de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire au cours d’un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Tout ajustement à la juste valeur affecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signifie pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures.

d) L’évolution des prix, la volatilité ainsi que de nombreux paramètres exposent la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à des risques de marché

Les activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont impactées par les conditions des marchés financiers qui sont, à leur tour, affectées par la conjoncture économique, actuelle et à venir. Une évolution défavorable des conditions du marché, de la conjoncture économique ou du contexte géopolitique pourrait à l’avenir mettre les établissements financiers à l’épreuve en complexifiant l’environnement au sein duquel ils opèrent. La Caisse Régionale Loire Haute- Loire est ainsi fortement exposée aux risques suivants : les fluctuations des taux d’intérêt, les primes applicables aux émissions obligataires et les cours des titres.

La Caisse Régionale Loire Haute Loire réalise des stress tests afin de quantifier son exposition potentielle dans des scénarios extrêmes, tels que décrits et quantifiés dans la section gestion de risques. Toutefois, ces techniques reposent sur des méthodologies statistiques basées sur des observations historiques qui peuvent s’avérer peu représentatives des conditions de marché futures. En conséquence, l’exposition de la Caisse Régionale Loire Haute Loire aux risques de marché dans des scénarios extrêmes pourrait être plus importante que les expositions anticipées par ces techniques de quantification.

La Caisse Régionale Loire Haute Loire ne présente pas d’actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque de marché.

186

e) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire peut subir des pertes liées à la détention de titres de capital

La Caisse Régionale Loire Haute Loire supporte le risque d’une baisse de valeur des titres de capital qu’il détient dans l’exercice de ses activités de tenue de marché et de trading, principalement des actions cotées, ainsi que dans l’exercice d’activités de private equity et dans le cadre de prises de participations stratégiques dans le capital de sociétés en vue d’y exercer le contrôle et d’influer la stratégie. Dans l’hypothèse de participations stratégiques, le degré de contrôle de la Caisse Régionale Loire Haute Loire peut être limité et tout désaccord avec d’autres actionnaires ou avec la Direction de l’entité concernée pourrait avoir un impact défavorable sur la capacité de la Caisse Régionale Loire Haute Loire à influencer sur les politiques de cette entité.

Si la valeur des titres de capital détenus par la Caisse Régionale Loire Haute Loire venait à diminuer de manière significative, la Caisse Régionale Loire Haute Loire pourrait être contraint de réévaluer ces titres à leur juste valeur ou de comptabiliser des charges de dépréciation dans ses états financiers consolidés, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur ses résultats et sa situation financière. Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire détenait environ 1 135.3 millions d’euros d’instruments de capitaux propres dont 19.88 millions d’euros étaient comptabilisés à la juste valeur par résultat.

f) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire doit assurer une gestion actif-passif adéquate afin de maîtriser le risque de perte. Néanmoins des replis prolongés du marché pourraient réduire la liquidité, rendant plus difficile la cession d’actifs et pouvant engendrer des pertes significatives.

La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement d’un certain nombre d’actifs de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est incertain, et si la Caisse Régionale Loire Haute-Loire perçoit des revenus inférieurs aux prévisions à un moment donné, il pourrait avoir besoin d’un financement supplémentaire provenant du marché pour faire face à ses obligations. Bien que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques, il ne peut être garanti que ces limites seront pleinement efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs. L’objectif de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées.# Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire affichait un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio, ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du profil de risque de liquidité) de 108 % supérieur au plancher réglementaire de 100 %. Dans certaines activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, notamment ses activités de marché, de gestion d’actifs ou encore ses activités d’assurance, des fluctuations prolongées des marchés, en particulier des baisses du prix des actifs, peuvent peser sur le niveau d’activité ou réduire la liquidité sur le marché concerné. De telles situations peuvent exposer la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à des pertes significatives si elle n’est pas en mesure de solder rapidement, le cas échéant, ses positions déficitaires. Cela peut notamment être le cas pour les actifs peu liquides qu’elle détient.

g) Les stratégies de couverture mises en place par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait ne pas écarter tout risque de pertes

Si l’un quelconque des instruments ou stratégies de couverture utilisés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pour couvrir différents types de risques auxquels il est exposé dans la conduite de ses activités s’avérait inopérant, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait subir des pertes. Nombre de ses stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple, si la Caisse Régionale Loire Haute-Loire détient une position longue sur un actif, il pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution effective du risque dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché pourrait également diminuer l’efficacité des stratégies de couverture de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats publiés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Au 31/12/2023, l’encours de swap de macro couverture de la Caisse Régionale s’élève à 1 493 m€.

2.2.3. Risques opérationnels et risques connexes

Le risque opérationnel de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est défini comme le risque de perte résultant de l’inadéquation ou de la défaillance des processus internes, des personnes, des systèmes ou d’événements extérieurs. Il inclut le risque de non-conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à des Prestations de Service Essentielles Externalisées (PSEE). Sur la période allant de 2021 à 2023, les incidents de risque opérationnel pour la Caisse Régionale se répartissent tel que suit : La catégorie « Fraude externe » représente 52 % du coût du risque opérationnel pur (pertes & provisions en date de détection), elle est constituée à hauteur de 61 % de fraudes relatives aux cartes bancaires et 19 % de fraudes relatives aux virements. La catégorie « Traitement des opérations » représente ensuite 14 % de l’exposition de la Caisse Régionale aux risques opérationnels. Les autres incidents de risque opérationnel se répartissent entre les catégories « Pratique en matière d’emploi » (12 %), « Relation clientèle » (11 %) et « Dommages aux actifs » (7 %). Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au risque opérationnel auquel est exposée la Caisse Régionale (dont filiales) s’élevait à 945.02 M€ au 31 décembre 2023.

	Répartition de l'exposition en % (pertes + provisions)	Montant RO pur brut 2021-2023 en €
Fraude interne	0%
Fraude externe	52%	2 582 036
Pratiques en matière d'emploi	12%	574 069
Relation clientèle	11%	556 549
Dommages aux actifs	7%	343 051
Dysfonctionnements de l'activité	3%	167 312
Traitement des opérations	14%	707 009
TOTAL	100%	4 936 025

a) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque de fraude

La fraude est une infraction et un acte intentionnel ayant pour objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel au détriment d’une personne ou d’une organisation perpétré notamment en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes. Au 31 décembre 2023, le montant de la fraude avérée en date de détection pour la Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’élève à 1 305 K€ après récupération, en hausse de 58 % comparé à fin décembre 2022. Hors dossiers exceptionnels, la répartition des risques de fraudes est la suivante :

Fraude aux moyens de paiement (monétique, virements et chèques) : 68 % ;
Fraude identitaire ou documentaire et escroquerie : 9 % ;

La fraude représente un préjudice et un coût important pour la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Au-delà des conséquences en termes de pertes opérationnelles et d’atteinte à la réputation, les fraudes peuvent aujourd’hui être mêlées à des schémas de blanchiment d’argent et/ou de financement du terrorisme. Les risques ne sont donc plus seulement opérationnels mais aussi réglementaires. Certaines fraudes peuvent faire l’objet de déclaration de soupçon à TRACFIN. Dans ce contexte, le renforcement de la gouvernance de la prévention, de la détection et du traitement sont clés.

b) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée aux risques liés à la sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers

La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et la Caisse Régionale Loire Haute-Loire continue à déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, et la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est confrontée au cyber risque, c’est-à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données personnelles, bancaires/assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. Comme la plupart des banques, et la Caisse Régionale Loire Haute-Loire dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire devenaient défaillants, même sur une courte période, et la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification d’information. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est aussi exposée au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments financiers. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est également exposé au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, tels que les entreprises offrant des espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cyber-crime ou d’un acte de cyber-terrorisme. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période allant de 2020 à 2023, la Caisse Régionale n’a pas enregistré de pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes.# 190 c) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient s’avérer inopérante ou ne pas suffire à garantir une diminution effective de son exposition à des risques non identifiés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes significatives Les techniques et stratégies de gestion des risques utilisées par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient ne pas garantir une diminution effective de son exposition au risque dans tous les environnements de marché ou de son exposition à tout type de risques, y compris aux risques qu’il ne saurait pas identifier ou anticiper. Par ailleurs, les procédures et politiques de gestion des risques utilisées par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne permettent pas non plus de garantir une diminution effective de son exposition dans toutes les configurations de marché. Ces procédures pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’a pas préalablement identifiés ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comportement passé du marché. Pour évaluer son exposition, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire applique des outils statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs pourraient toutefois ne pas prédire efficacement l’exposition au risque de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu’il n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques. Par ailleurs, certains des processus que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire utilise pour évaluer son exposition au risque sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer Caisse Régionale Loire Haute-Loire à des pertes significatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait significatif n’ait à ce jour été identifié à ce titre, les systèmes de gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude. Au 31 décembre 2023, l’exigence en fonds propres prudentiels pour la Caisse Régionale (dont filiales) s’élève à 75,60 millions d’euros au titre de la couverture du risque opérationnel, dont 53,79 millions d’euros en méthodologie avancée (AMA) fondée sur les pertes constatées et les hypothèses de pertes à moyen et long terme, et 21,81 millions d’euros en méthodologie standard (TSA).

d) Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse régionale Loire Haute-Loire pourrait avoir un impact défavorable sur son activité Les activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur des sujets tels que la conformité ou d’autres questions similaires pourrait porter préjudice à sa 191 réputation et pourrait, de ce fait, avoir un impact négatif sur ses activités. Ces questions englobent notamment, sans limitation, une gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels, un suivi erroné des exigences légales et réglementaires ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de responsabilité sociale et environnementale, de blanchiment d’argent, de sécurité de l’information ou de pratiques commerciales. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait être tributaire des données produites ou transmises par des tiers, notamment en matière de responsabilité sociale et environnementale, et pourrait être exposé à des risques spécifiques en la matière dans un contexte où les garanties de fiabilité de ces données de tiers sont encore, à date, en cours d’élaboration. Également, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou malversation commise par des intermédiaires financiers ou tout autre acte ou manquement de la part de ses prestataires tiers, mandataires externes et sous-traitants. Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait entraîner une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses résultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et différends exposer la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à des amendes ou des sanctions réglementaires. Le risque de réputation est un élément clé pour la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et géré par le service Conformité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire qui assure notamment la prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude et de la corruption, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs et la protection des données clients.

e) La Caisse régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque de payer des dommages‑intérêts ou des amendes résultant de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre La Caisse régionale Loire Haute-Loire pourrait faire à l’avenir l’objet de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives. Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour la Caisse régionale Loire Haute-Loire, ces procédures sont susceptibles de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités. Sur 2023, la Caisse régionale Loire Haute-Loire a comptabilisé du coût du risque juridique (pertes + provisions) sur des assignations. Au 31 décembre 2023, les provisions pour risque juridique sur des assignations s’établissent à 1 406 milliers d’euros, contre 1 496 milliers d’euros au 31 décembre 2022.

192 2.2.4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Loire Haute-Loire évolue

a) La persistance ou un rebond de l’inflation et en conséquence un niveau durablement élevé des taux d’intérêt pourraient affecter défavorablement l’activité, les opérations et les performances financières de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire Les effets de la politique monétaire et de la hausse des taux d’intérêt ne se sont pas encore pleinement matérialisés et pourraient continuer à affecter plus sévèrement l’activité de la clientèle et la qualité des actifs. De plus, l’inflation pourrait régresser moins vite qu’attendu voire repartir à la hausse en fonction des aspects suivants :

Les évolutions géopolitiques, en particulier la guerre en Ukraine dont l’évolution reste très incertaine, ou le conflit au Proche-Orient et sa possible extension, font peser des risques sur l’économie mondiale, en particulier sur le commerce international et en conséquence sur les prix de certaines matières premières ou certains composants clés, et sur les chaînes d’approvisionnement.
Parmi les nombreuses élections qui vont se tenir à travers le monde en novembre 2024, les élections américaines en novembre paraissent décisives et sont susceptibles de bouleverser les équilibres géopolitiques et économiques mondiaux.
Les conditions climatiques conditionnent également le commerce mondial et les approvisionnements. Des événements climatiques tels que sécheresse, inondations ou un hiver difficile, peuvent entraîner une reprise des tensions sur les prix.
La reprise de l’activité en Chine, après la levée des restrictions sanitaires fin 2022, a été très décevante, le pays peinant à sortir de la grave crise immobilière qu’il subit et à rétablir la confiance des ménages et des investisseurs, malgré des mesures de soutien. La santé de l’économie chinoise inquiète et une dégradation supplémentaire de son économie aurait des conséquences négatives sur l’ensemble de l’économie mondiale.
Plus structurellement, la crise du Covid puis la guerre en Ukraine ont mis clairement au jour des enjeux majeurs de souveraineté, de préservation des secteurs stratégiques et de la protection des approvisionnements-clés, afin de ne pas dépendre d’une puissance hostile ou d’un seul fournisseur. Combiné à l’accélération des enjeux de la transition climatique, les évolutions des stratégies industrielles des pays entraînent une reconfiguration économique des chaînes de valeur mondiales et donnent lieu à des formes de protectionnismes, à l’instar de l’Inflation Reduction Act américain. Ces mouvements sont susceptibles d’entraîner des tensions supplémentaires sur les prix et de déstabiliser les filières économiques et les acteurs concernés.

Une inflation plus élevée pourrait conduire les banques centrales à renforcer ou à maintenir plus durablement des politiques monétaires restrictives et donc mener à des niveaux de taux d’intérêt plus durablement élevés, et viendrait amputer davantage le pouvoir d’achat des ménages et détériorer la situation des entreprises. Les défaillances d’entreprises, qui ont connu une forte baisse en 2020, sans rapport avec le contexte macroéconomique en raison des 193 soutiens publics massifs, se normalisent progressivement mais pourraient voir ainsi leur nombre augmenter plus rapidement qu’anticipé, entraînant également une hausse du taux de chômage. Le secteur immobilier en particulier est fortement impacté par la hausse des taux d’intérêt.# La persistance de taux élevés et une dégradation de la confiance des agents économiques pourraient conduire à une crise plus profonde et peser plus largement l’activité économique.

Ces différents facteurs accroissent les risques de défaut des clients de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire mais également les risques d’instabilité financière et de dégradation des marchés financiers impactant l’activité et le coût du risque de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. En outre, la hausse rapide des taux d’intérêt ou un niveau persistant de taux élevés peut mettre en difficulté certains acteurs économiques importants, en particulier les plus endettés. Des difficultés à rembourser leurs dettes et des défaillances de leur part peuvent causer un choc significatif sur les marchés et avoir des impacts systémiques. Dans un contexte fragilisé par des chocs majeurs et plus difficilement lisible, des tels événements liés aux difficultés d’acteurs significatifs sont potentiellement dommageables à la santé financière de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire selon l’exposition de celui-ci et les répercussions systémiques du choc.

Au 31 décembre 2023, les expositions de la Caisse régionale Loire Haute-Loire aux secteurs considérés comme “sensibles” à l’inflation et à des taux d’intérêts élevés sont les suivantes : Au 31 décembre 2023, les expositions de la Caisse régionale aux secteurs considérés comme “sensibles” à l’inflation et à la hausse des taux sont les suivantes :

(a) l’immobilier (hors crédit habitat) avec 1 128 millions d’euros en EAD (Exposure at Default 1) dont 2,5 % en défaut,
(b) l’automobile avec 92 millions d’euros en EAD dont 3,8 % en défaut,
(c) l’industrie lourde avec 154 millions d’euros en EAD dont 3.5 % en défaut,
(d) la distribution et les biens de consommation avec 259 millions d’euros en EAD dont 12.4 % en défaut, et
le BTP avec 175 millions d’euros en EAD dont 8.1 % en défaut.

b) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et les marchés sur lesquels il opère

Dans l’exercice de ses activités la Caisse Régionale Loire Haute Loire est spécifiquement exposé de manière significative à l’évolution des marchés financiers et à l’évolution de la conjoncture économique en France, en Europe et dans le reste du monde. Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2023, 100 % du produit net bancaire de la Caisse Régionale Loire Haute Loire a été réalisé en France. Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes :

1 Valeur exposée au risque : expositde la CRR en cas de défaut de la contrepartie. L’EAD comprend les expositions inscrites au bilan et en hors bilan. Les expositions hors bilan sont converties en équivalent bilan à l’aide de facteurs de conversion internes ou réglementaires (hypothèse de tirage).

un contexte économique plus défavorable affecterait les activités et les opérations des clients de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients ;
les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des effets imprévus, et potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, les plus exposées au risque de marché ;
la perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, et la quête non discriminée de rentabilité pourrait favoriser la constitution de bulles spéculatives, ce qui pourrait, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées lorsque la conjoncture se détériorera ;
une perturbation économique significative (à l’image de la crise financière de 2008, de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011, de la crise Covid en 2020 ou de la guerre en Ukraine et de la crise énergétique qu’elle a occasionnée en 2022) pourrait avoir un impact significatif sur toutes les activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire,, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d’actifs à leur valeur de marché estimée, voire empêcherait toute cession ;
plus globalement, des évènements de nature géopolitique ou politiques peuvent survenir et faire évoluer plus ou moins brutalement la relation entre les États et l’organisation de l’économie mondiale, d’une façon telle que cela peut impacter fortement les activités de la banque, à court ou à long terme. Les risques géopolitiques majeurs peuvent avoir des impacts macro-économiques importants sur les pays, les secteurs, les chaînes de valeur et les entreprises. Par exemple, les incertitudes liées au dénouement de la guerre en Ukraine ou l’extension du conflit au Proche-Orient ou encore l’intensification des tensions entre les États- Unis et la Chine et leur volonté de découplage économique, en particulier dans les secteurs technologiques, peuvent donner lieu à de multiples scénarios et activer de nombreux risques notamment : guerre commerciale et sanctions, tensions militaires autour de Taiwan et en mer de Chine méridionale, risque nucléaire.
une baisse des cours des titres obligataires, actions et matières premières pourrait impacter une part importante des activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, y compris notamment la rentabilité de ses activités de trading, de banque d’investissement et de gestion d’actifs ;
plus généralement, des incertitudes plus fortes et des perturbations significatives sur les marchés peuvent accroître la volatilité. Cela pourrait avoir des conséquences défavorables significatives sur les activités de trading et d’investissement que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, exerce sur les marchés de la dette, des changes, des matières premières et des actions ainsi que sur ses positions sur d’autres investissements. Au cours des dernières années, les marchés financiers ont subi d’importantes perturbations accompagnées d’une forte volatilité, qui pourraient survenir à nouveau, exposant la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, à des pertes significatives. De telles pertes pourraient s’étendre à des instruments de trading et de couverture auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, a recours, notamment aux swaps, forward, futures, options et produits structurés. En outre, la volatilité des marchés financiers rend difficile toute anticipation de tendances et la mise en œuvre de stratégies de trading efficaces. Par ailleurs, dans un contexte de croissance globale en baisse en 2023 et de politiques monétaires plus restrictives, une détérioration supplémentaire des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourraient repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement de l’incertitude, économique, géopolitique et climatique, pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en difficulté et sur le prix des matières premières.
la succession de chocs exogènes inédits et les difficultés à apprécier la situation économique qu’elle a entraînées peuvent conduire les banques centrales à une politique monétaire inappropriée : un arrêt prématuré du resserrement monétaire pourrait entraîner une inflation auto-entretenue et à une perte de crédibilité de la banque centrale tandis qu’une politique trop restrictive qui durerait trop longtemps pourrait conduire à une récession marquée de l’activité.
le contexte politique et géopolitique, plus conflictuel et tendu, induit une incertitude plus forte et augmente le niveau global de risque. Cela peut conduire, en cas de hausse de tensions ou de matérialisation de risques latents, à des mouvements de marché importants et peser sur les économies.
en France peut également s’opérer une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe.
en France, une crise politique et sociale, dans un contexte de croissance faible et d’endettement public élevé, aurait un impact négatif sur la confiance des investisseurs et pourrait provoquer une hausse supplémentaire des taux d’intérêt et des coûts de refinancement de l’État, des entreprises et des banques. Cela entraînerait également des pertes sur les portefeuilles souverains des banques et des assureurs.

Les équilibres économiques et financiers actuels sont fragiles et les incertitudes fortes. Il est ainsi difficile d’anticiper les évolutions de la conjoncture économique ou des marchés financiers et de déterminer quels marchés seront les plus touchés en cas de dégradation importante. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché en France ou ailleurs en Europe, ou les marchés financiers dans leur globalité, venaient à se détériorer ou devenaient plus volatils de manière significative, les opérations de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourrait en conséquence subir un impact défavorable significatif.# 196
c) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires encours pourraient impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation financière. La Caisse régionale Loire Haute-Loire est soumise à une réglementation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où La Caisse Régionale Loire Haute-Loire exerce ses activités. Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration :

Les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversification des risques, de gouvernance, de restriction en terme de prises de participations et de rémunérations telles que définies notamment sans limitation par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (tel que modifié, ou supplémentée à tout moment et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée, ou supplémentée à tout moment telle que transposée en droit français ; aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit tels que La Caisse régionale Loire Haute- Loire et les groupes bancaires doivent notamment se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de déclarations, ainsi qu’à des restrictions sur les investissements en participations. Ainsi au 31 décembre 2023, le ratio CET1 de La Caisse Régionale Loire Haute-Loire atteint 30.79 %.
Les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que définies notamment sans limitation par (i) la Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprise d’investissement telle que modifiée ou supplémentée à tout moment. telle que transposée en droit français (la « DRBB ») et (ii) le Règlement (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modifié ou supplémenté à tout moment) dans ce cadre, Crédit Agricole S.A. est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle, notamment, un plan de redressement du Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation applicable. En outre, la contribution de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire au financement annuel du Fonds de résolution bancaire unique peut être significative. Ainsi, au 31 décembre 2023, la contribution de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire au Fonds de résolution unique s’établit à 1 829 k€.
Les réglementations applicables aux instruments financiers (en ce compris les actions et autres titres émis par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, ainsi que les règles relatives à l’information financière, à la divulgation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en matière de transparence et de reporting ;

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Les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des banques centrales et des autorités de régulation ;
Les réglementations encadrant certains types de transactions et d’investissements, tels que les instruments dérivés et opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux) ;
Les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ;
Les règlementations applicables en matière de Responsabilité Sociale et Environnementale (RSE) qui renforcent notamment les exigences en matière de publication d’informations (i) en matière de durabilité, permettant d’appréhender l’impact de l’activité de l’établissement concerné sur les enjeux RSE et la manière dont ces enjeux affectent les résultats et la situation financière de cet établissement, conformément, notamment, sans limitation, à la Directive 2013/34/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 relative aux états financiers annuels, aux états financiers consolidés et aux rapports y afférents de certaines formes d'entreprises, (telle que notamment modifiée par la Directive 2014/95/UE du Parlement européen et du Conseil du 22 octobre 2014 en ce qui concerne la publication d'informations non financières et d'informations relatives à la diversité par certaines grandes entreprises et certains groupes et, plus recently, par la Directive (UE) 2022/2464 du Parlement européen et du Conseil du 14 décembre 2022 en ce qui concerne la publication d’informations en matière de durabilité par les entreprises) et (ii) sur la manière et la mesure selon lesquels les groupes bancaires financent ou développent des activités économiques pouvant être considérées comme durables sur le plan environnemental au sens du Règlement (UE) 2020/852 du Parlement européen et du Conseil du 18 juin 2020 sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investissements durables, dit Règlement « Taxonomie » (tel que modifié ou supplémenté à tout moment, y compris, notamment, par le Règlement Délégué (UE) 2021/2178 de la Commission du 6 juillet 2021 complétant par des précisions concernant le contenu et la présentation des informations que doivent publier les entreprises soumises à l’article 19 bis ou à l’article 29 bis de la Directive 2013/34/UE sur leurs activités économiques durables sur le plan environnemental, ainsi que la méthode à suivre pour se conformer à cette obligation d’information) ;
La législation fiscale et comptable dans les juridictions où le Groupe Crédit Agricole exerce ses activités ;
Les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au financement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité.

En conséquence de certaines de ces mesures, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a notamment été contrainte de réduire la taille de certaines de ses activités afin de se conformer aux nouvelles exigences créées par ces dernières. Ces mesures ont également accru les coûts de mise en conformité et il est probable qu’elles continueront de le faire. En outre, certaines de ces mesures pourraient accroître de manière importante les coûts de financement de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, notamment en obligeant la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à augmenter la part de son financement constituée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts sont plus élevés que ceux des titres de créance senior. Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour la

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Caisse Régionale Loire Haute-Loire : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires pourraient limiter de manière importante la capacité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités. De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans l’environnement financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, elles ont modifié de manière significative, et sont susceptibles de continuer à modifier, l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et d’autres institutions financières opèrent. À ce titre, ces mesures qui ont été ou qui pourraient être adoptées à l’avenir incluent un renforcement des exigences de fonds propres et de liquidité), des taxes sur les transactions financières, des plafonds ou taxes sur les rémunérations des salariés dépassant certains niveaux déterminés, des limites imposées aux banques commerciales concernant les types d’activités qu’elles sont autorisées à exercer (interdiction ou limitation des activités de trading pour compte propre, des investissements et participations dans des fonds de capital-investissement et des hedge funds), l’obligation de circonscrire certaines activités, des restrictions sur les types d’entités autorisées à réaliser des opérations de swap, certains types d’activités ou de produits financiers tels que les produits dérivés, la mise en place d’une procédure de dépréciation ou de conversion obligatoire de certains instruments de dette en titres de capital en cas de procédure de résolution, et plus généralement des dispositifs renforcés de redressement et de résolution, de nouvelles méthodologies de pondération des risques (notamment dans les activités d’assurance), des tests de résistance périodiques et le renforcement des pouvoirs des autorités de supervision et de nouvelles règles de gestion des risques environnementaux.# sociétaux et de gouvernance (ESG), et de nouvelles règles en matière de divulgation d’informations en lien notamment avec les exigences de durabilité Les mesures relatives au secteur bancaire duquel la Caisse Régionale Loire Haute-Loire opére pourraient être à nouveau modifiées, élargies ou renforcées et de nouvelles mesures pourraient être mises en place, affectant encore davantage la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est soumis et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sein la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et nécessiter un renforcement des actions menées par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire présentées ci-dessus en réponse au contexte réglementaire existant. Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également impacter le financement de l’économie et d’autres activités économiques. Étant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée sont largement imprévisibles et à la complexité de ces sujets, il est impossible de prévoir leur impact réel sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, mais son impact pourrait être très important.
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2.2.5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse régionale Loire Haute-Loire

a) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait ne pas être en mesure d’atteindre les objectifs fixés dans le Plan moyen terme

La Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’est fixée des objectifs commerciaux et financiers. Ces objectifs financiers ont été établis principalement à des fins de planification interne et d’affectation des ressources, et reposent sur un certain nombre d’hypothèses relatives à la conjoncture économique et à l’activité des métiers du Groupe Crédit Agricole. Ces objectifs financiers ne constituent ni des projections ni des prévisions de résultats. Les résultats actuels de La Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont susceptibles de s’écarter (et pourraient s’écarter sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en raison de la réalisation d’un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente section.

b) Le commissionnement en assurance dommages pourrait être affecté par une dégradation élevée de la sinistralité

Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance-dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des commissions que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire perçoit sur cette activité.

c) Des événements défavorables pourraient affecter simultanément plusieurs activités de la Caisse régionale Loire Haute-Loire

Bien que les principales activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire soient chacune soumise à des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que des événements défavorables affectent simultanément plusieurs activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Par exemple, une baisse des taux d’intérêt pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif. Une baisse générale et prolongée des marchés financiers et/ou des conditions macroéconomiques défavorables pourrait impacter la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses activités générant des commissions. Par ailleurs, une dégradation du contexte réglementaire et fiscal des principaux marchés dans lesquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire opère pourrait affecter les activités de la Caisse Régionale Loire Haute- Loire ou entrainer une surimposition de leurs bénéfices. Dans une telle situation, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait ne pas tirer avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Lorsqu’un événement affecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est d’autant plus important.
200

d) La Caisse régionale Loire Haute-Loire est exposée aux risques Environnementaux Sociaux et de Gouvernance

Les risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) peuvent affecter la Caisse Régionale Loire Haute-Loire de deux façons, selon le principe de double matérialité. D’une part, la matérialité sociétale et environnementale présente l’impact, qui peut être positif ou négatif, des activités du Groupe Crédit Agricole sur son écosystème. D’autre part, la matérialité financière formalise l’impact de l’écosystème sur les métiers du Groupe Crédit Agricole. Sur le premier axe, les risques environnementaux peuvent avoir des impacts s’agissant des risques physiques sur ses outils d’exploitation. Ces risques sont des composantes du risque opérationnel, dont les conséquences devraient rester marginales à l’échelle de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposé également au risque de réputation lié au respect des engagements publics pris notamment en matière ESG. La Caisse Régionale Loire Haute- Loire peut ainsi faire face à des controverses en étant interpellé par de tierces parties si elles estiment que ces engagements ne sont pas tenus. Par ailleurs, le Groupe Crédit Agricole pourrait ne pas complètement réaliser les objectifs du plan moyen terme 2025 destiné à poursuivre sa transformation managériale, culturelle et humaine. Cela pourrait avoir pour conséquence de ne pas atteindre la qualité du cadre et des conditions de travail qu’il a prévue et porter préjudice à la réputation de Crédit Agricole S.A., ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités. Selon la matérialité financière, les aléas de risques environnementaux peuvent affecter les contreparties des filiales de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Les risques ESG sont ainsi considérés comme des facteurs de risques influençant les autres grandes catégories de risques existantes, notamment de crédit, mais également de marché, de liquidité ou opérationnel. Ces risques pourraient cependant essentiellement se matérialiser via le risque de crédit : à titre d’exemple, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire prête à des entreprises dont les activités émettent des gaz à effet de serre, elle se retrouve exposée au risque qu’une réglementation ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit et la valeur des actifs financés de ce dernier (en ce compris de manière non limitative, une réduction soudaine du chiffre d’affaires…). De telles conséquences peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou de changements de comportements des clients finaux (hausse des ratios de levier pour financer la transition). De la même manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des événements de risque physique – de type catastrophe naturelle, mais aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des incidences d’événements de type sécheresse, inondation, élévation du niveau de la mer…) – impactant négativement les contreparties de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire dans l’exercice de leurs activités. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait ainsi faire face à du risque de réputation si une de ses contreparties faisait l’objet d’une controverse liée à des facteurs environnementaux (par exemple : non-respect d’une réglementation sur des émissions de gaz à effet de serre, atteinte à la biodiversité en cas d’accident industriel entraînant une pollution d’écosystèmes…) mais également sociaux ou de gouvernance.
201

Avec l’accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements climatiques, l’intensification des phénomènes climatiques aigus et l’enjeu de préservation des ressources, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire devra en effet adapter ses activités et la sélection de ses contreparties de manière appropriée afin d’atteindre ses objectifs stratégiques, éviter de subir des pertes et limiter son risque de réputation. En termes de risque social, le Groupe Crédit Agricole pourrait ne pas atteindre les objectifs de son projet Sociétal visant à agir en faveur du renforcement économique et social de tous les territoires et de tous nos clients, en particulier en favorisant l’inclusion des jeunes et l’accès aux soins et au bien vieillir partout et pour tous.

e) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est confrontée à une forte concurrence

La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est confrontée à une concurrence forte, sur tous les marchés des services financiers, pour tous les produits et services qu’il offre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de détail : Part de marché collecte 30 % au 30/09/2023, part de marché crédit 31,10 % au 30/09/2023. Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de services financiers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux facteurs, notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité financière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondre aux besoins des clients.# Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar de la Caisse Régionale Loire Haute- Loire, ont la capacité d’offrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques, reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation électronique d’instruments financiers. Ces nouveaux entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services offerts par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et parviennent à conquérir des parts de marché dans un secteur historiquement stable entre les acteurs financiers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets de l’émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité en France ou sur les autres grands marchés sur lesquels il intervient, adapter ses systèmes et renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats.

202 2.2.6. Risques liés à la structure de la Caisse régionale Loire Haute-Loire

a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières, Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée

Crédit Agricole S.A. (entité sociale) est l’organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit Agricole S.A. (entité sociale), des Caisses régionales et des Caisses locales, en application de l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier, ainsi que de Crédit Agricole CIB et BforBank en tant que membres affiliés (le “Réseau”).

Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau bénéficie de cette solidarité financière interne et y contribue.

Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité financière interne. En particulier, ceux-ci ont institué un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. (entité sociale) d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des difficultés.

Bien que Crédit Agricole S.A. n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole S.A. (entité sociale), en raison de ses missions d’organe central, aura l’obligation de combler le déficit en mobilisant ses propres ressources et le cas échéant celles des autres membres du Réseau.

En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des difficultés financières majeures, l’événement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter la situation financière de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité financière.

Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la Directive (UE) 2014/59 (dite “DRRB”), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La Directive (UE) 2019/879 du 20 mai 2019 dite “DRRB2” est venue modifier la DRRB et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020.

Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute

203 mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de “point d’entrée unique élargi” (extended SPE) qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et des entités affiliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du Réseau, un membre du Réseau ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle.

Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que :

la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible,
il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables,
une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés.

Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution.

La Loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le Code de commerce (principe "Non Creditor Worse Off than in Liquidation" (NCWOL) visé à l’article L. 613-57-I du Code monétaire et financier). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité.

Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procéderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2.

Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette, c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes.

1 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du Code monétaire et financier.

2 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du Code monétaire et financier.

204 valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne.Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du Réseau et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L. 613-55- 5 du Code monétaire et financier en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe Crédit Agricole dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du Réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe Crédit Agricole quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau tel que défini par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du Réseau, et donc du Réseau dans son ensemble.

b) L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation

Le régime de résolution prévu par la BRRD/BRRD2 pourrait limiter l’effet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à nouveau (la “Garantie de 1988”). Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs de Crédit Agricole S.A. s’avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir bénéficier de la protection qu’offrirait cette Garantie de 1988.

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2.3. Gestion des risques

Cette partie du rapport de gestion présente l’appétit pour le risque de la Caisse Régionale, la nature des principaux risques auxquels elle est exposée, leur ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. L’information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers couvre les principaux types de risques suivants (1) :

Les risques de crédit
Les risques de marché (taux, change, de prix)
Les risques structurels de gestion de bilan : risque de taux d’intérêt global, risque de change et risque de liquidité, y compris les risques du secteur de l’assurance.

Afin de couvrir l’ensemble des risques inhérents à l’activité bancaire, des informations complémentaires sont fournies concernant :

Les risques opérationnels
Les risques juridiques
Les risques de non-conformité

Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par des méthodologies et procédures de gestion des risques efficaces et fiables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus.

2.3.1 Appétit pour le risques, gouvernance et organisation de la gestion des risques

Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale exprime annuellement son appétit pour le risque par une déclaration formelle. La déclaration d’appétit pour le risque de la Caisse Régionale est élaborée en cohérence avec le processus d’identification des risques. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière globale de la Caisse Régionale. Les orientations stratégiques du Projet d’Entreprise « Engagés », de la déclaration d’appétit pour le risque, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux différents métiers sont cohérentes entre elles. Pour l’année 2023, celle-ci a été discutée et validée le 16 décembre 2022 après examen et recommandation du Comité conjoint Audit et Risques. L’appétit pour le risque (Risk Appetite) correspond au niveau de risque que la banque est disposée à assumer pour atteindre ses objectifs stratégiques, compte tenu de sa capacité financière globale et notamment de ses ressources rares (liquidité, solvabilité, ...). La démarche d’appétit est précédée par un processus d’identification des risques majeurs. Il vise à recenser de la manière la plus exhaustive possible l’ensemble des risques susceptibles d’affecter le bilan, le compte de résultat, les ratios prudentiels ou la réputation de la Caisse

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Régionale et à les classer par catégorie et sous catégories, selon une nomenclature homogène pour l’ensemble du Groupe. Un reporting annuel est fait sur ce processus aux instances de gouvernance de la Caisse Régionale que ce soit à la Direction générale et au Conseil d’Administration. 12 risques majeurs ont été retenus par la Caisse Régionale en 2023 et ces risques sont encadrés par des indicateurs clés. La détermination de l’appétit pour le risque de la Caisse régionale s’appuie en particulier sur la politique financière et la politique de gestion des risques qui sont fondées sur :

une politique de financement sélective et responsable ;
une exposition au risque de marché d’intensité limitée;
la maîtrise des risques ALM (Liquidité, RTIG et Change) ainsi que la surveillance de la croissance des emplois pondérés et de la taille de bilan ;
l’encadrement strict de l’exposition aux risques opérationnels (dont ceux liés aux TIC) avec un appétit nul au risque juridique ;
la maitrise du risque de modèle à travers une gouvernance des modèles éprouvée et une surveillance de niveau Groupe ;
l’encadrement du risque de non-conformité; l’encadrement des risques environnementaux.

La formalisation de l’appétit pour le risque permet à la Direction générale et au Conseil d’administration de définir la trajectoire de développement de la Caisse Régionale en cohérence avec son Projet d’Entreprise et de la décliner en stratégies opérationnelles. Elle résulte d’une démarche coordonnée et partagée entre les Directions stratégie, finances, risques et conformité. L’appétit pour le risque de la Caisse régionale s’exprime au moyen :

d’indicateurs clés :
- La solvabilité qui garantit la pérennité de la Caisse Régionale en assurant un niveau de fonds propres suffisants au regard des risques pris par l’établissement,
- La liquidité dont la gestion vise à éviter un assèchement de ses sources de financement,
Les risques de taux et d’inflation qui sont de nature à impacter fortement les résultats de la Caisse Régionale compte tenu de son activité de transformation et de collectrice d’épargne réglementée,
- Le résultat, car il nourrit directement la solvabilité future et constitue un élément clé de la communication financière de la Caisse régionale,
L’activité, dont le suivi permet à la fois de donner une mesure du risque business et d’assurer l’atteinte de la stratégie définie par la Caisse Régionale et ainsi de garantir sa pérennité à long terme,
Le risque de crédit de la Caisse Régionale qui constitue son principal risque compte tenu de son positionnement commercial et de sa stratégie de développement. Une vigilance toute particulière lui est dédiée dans contexte lié notamment à la montée du risque géopolitique (conflits en Ukraine et au Moyen Orient, tensions entre les Etats Unis et la Chine) et à la montée du risque de crédit en France,
- Et des risques clés que sont le risque opérationnel et le risque de non-conformité.
de limites, seuils d’alerte et enveloppes sur les risques définis en cohérence avec ces indicateurs : risques de crédit, de marché, de taux, opérationnels ;
d’axes qualitatifs, inhérents à la stratégie et aux activités de la Caisse Régionale. Les critères qualitatifs s’appuient notamment sur la responsabilité sociétale d’entreprise qui traduit la préoccupation de contribuer à un développement durable et de maîtriser l’ensemble des risques y compris extra-financiers.207 Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques : • l’appétit correspond à une gestion normale et courante des risques et à des indicateurs dont le niveau est au-dessus du seuil de tolérance ; les éventuels dépassements sont immédiatement signalés à la Direction Générale qui statue sur des actions correctrices ; • la tolérance correspond à un niveau de pilotage plus rapproché du Conseil d’Administration. Le franchissement des seuils de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information du Comité des risques ou du Conseil d’administration. Les actions correctrices adaptées doivent alors être présentées ; • la capacité définie uniquement pour les indicateurs pour lesquels il existe un seuil réglementaire, commence lors du franchissement de ce seuil réglementaire. L’entrée dans la zone de capacité conduit à un dialogue rapproché avec les superviseurs. L’appétit pour le risque est validé a minima annuellement par le Conseil d’Administration, ainsi que chaque fois qu’il y a une modification majeure de la stratégie, des cadres de risque et des politiques de la Caisse Régionale. Profil de risque global : L’activité de la Caisse Régionale est centrée sur l’activité de Banque Universelle de Proximité sur son territoire avec un stock de défaut faible et un taux de provisionnement prudent. Les principaux éléments du profil de risque de la Caisse Régionale au 31 décembre 2023 sont détaillés respectivement dans les sections “Gestion des risques” du présent document : - Risque de crédit : partie 2.3.4 (Gestion des risques) ; - Risque de marché : partie 2.3.5 (Gestion des risques)) ; - Risques financiers (taux, change, liquidité et financement) : parties 2.3.6 et 2.3.7 (Gestion des risques); - Risque Opérationnels : partie 2.3.8 (Gestion des risque). Un échantillon des indicateurs clefs de la déclaration d’appétit pour le risque est repris dans le tableau ci-dessous :

	31 décembre 2023	31 décembre 2022
Ratio CET 1	30,79 %	30,88 %
Ratio LCR (niveau de fin d’année)	106,34 %	111 %
Coût du risque	26,8 millions d’euros	18,9 millions d’euros
CR Résultat net Part du groupe	67,70 millions d’euros	85,10 millions d’euros
Taux de créances dépréciées sur encours	2,14 %	1,85 %

Au 31 décembre 2023, les indicateurs d’appétit pour le risque de la Caisse Régionale en termes de solvabilité, de résultat, de coût du risque et de dépréciations de créances se situent dans la zone d’appétit définie. Ils n’ont pas atteint les seuils exprimant son niveau de tolérance.

208 Organisation de la gestion des risques

La gestion des risques, inhérente à l’exercice des activités bancaires, est au cœur du dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation des opérations jusqu’à leur maturité finale. La responsabilité de la mesure des risques et de leur surveillance est assurée par la Fonction Gestion des Risques (FGR), indépendante des métiers et rapportant directement à la Direction Générale. Si la maîtrise des risques relève en premier lieu de la responsabilité des métiers qui assurent le développement de leur activité, la FGR a pour mission de garantir que les risques auxquels est exposée la Caisse Régionale sont conformes à la stratégie et aux politiques définies (limites globales et individualisées, critères de sélectivité) et compatibles avec les objectifs de croissance et de rentabilité de la Caisse Régionale. Le Responsable de la FGR (RFGR) veille au bon déploiement, à la cohérence et à la pertinence, sur son périmètre de surveillance sur base consolidée, d’un dispositif de pilotage, d’encadrement et de contrôle des risques.

2.3.2. Dispositif de stress tests

Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des risques de la Caisse Régionale. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital sous un scénario stressé et répondent à des exigences réglementaires. A ce titre, par la mesure de l’impact économique, comptable ou réglementaire de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la résilience d’un portefeuille, d’une activité, de la Caisse Régionale utilisée dans le cadre de l’ICAAP et de l’Appétit pour le Risque. Le dispositif de stress tests de la Caisse Régionale, construit en lien avec le groupe Crédit Agricole, couvre tous les risques jugés significatifs à savoir le risque de crédit, de marché, opérationnel (stress test géré au niveau du groupe Crédit Agricole), climatique, ainsi que le risque de liquidité, et les risques liés aux taux et changes.

Différents types de stress tests

• Gestion prévisionnelle du risque par les stress tests : des exercices de stress sont réalisés en lien avec le groupe Crédit Agricole afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. Des stress tests encadrant le risque de marché, le risque de liquidité ou le risque de taux sont produits périodiquement par le Groupe Crédit agricole pour la Caisse Régionale. Pour le risque de crédit, des stress tests ont été réalisés afin de mesurer le risque lié à l’évolution économique sur les portefeuilles de crédit et les risques majeurs de la Caisse régionale. Ces stress tests font l’objet d’une présentation à la Direction Générale au sein des comités idoines.

• Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP : un exercice annuel est mené en lien avec le groupe Crédit Agricole dans le cadre du processus budgétaire. Les résultats de ce stress test sont utilisés dans l’ICAAP. Il contribue à la planification des besoins en capital et permet d’estimer la capacité bénéficiaire de la Caisse Régionale à horizon trois ans en fonction de scénarios économiques. L’objectif de ce stress test dans le processus budgétaire et ICAAP est de mesurer les effets et la sensibilité en résultat des scénarios économiques (central – 209 baseline , adverse modéré – adverse) sur les activités de la Caisse Régionale. Il repose obligatoirement sur un scénario économique (évolution d’un ensemble de variables économiques) à partir duquel sont déterminés les impacts sur les différents risques. Ce scénario est complété pour tenir compte des risques opérationnels et de mauvaise conduite. L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat (coût du risque, marge d’intérêt, commissions…), les emplois pondérés et les fonds propres et de confronter ces indicateurs aux niveaux de tolérance de la Caisse Régionale.

▪Stress tests réglementaires : cette typologie de stress tests regroupe l’ensemble des demandes de la BCE, de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) ou émanant d’un superviseur. En 2023, le Groupe a en particulier mené à bien le stress global organisé par l’ABE. Dans ce cadre, le Groupe Crédit Agricole s’est situé parmi les premières banques systémiques européennes en termes de niveau de ratio de solvabilité CET1 dans le scénario le plus défavorable.

Gouvernance

Reprenant les orientations de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne), le programme de stress tests au niveau du Groupe et de La Caisse Régionale explicite clairement la gouvernance et les responsabilités de chacun des acteurs pour les stress tests couvrant le risque de crédit, de marché, opérationnel, climatique, liquidité et les risques liés aux taux et changes. Le programme de stress tests est approuvé annuellement par le Conseil d’Administration. Les scénarios utilisés dans les processus ICAAP, Appétit pour le risque ou pour des besoins réglementaires présentent l’évolution centrale et stressée des variables macroéconomiques et financières (PIB, chômage, inflation, taux d’intérêt et de change…) pour l’ensemble des pays pour lesquels le Groupe Crédit Agricole est en risque. Partant du programme de stress tests du Groupe Crédit Agricole, la Caisse Régionale élabore son programme en incluant des exercices couvrant ses activités significatives ou les risques majeurs définis dans le cadre de l’Appétit pour le risque. Le programme doit en particulier répondre aux besoins des stratégies risques faisant l’objet d’une présentation au cours de l’année. Il est défini annuellement et comprend a minima les points suivants :

La liste des stress tests prévus et leurs caractéristiques (objectifs, usages attendus, périmètre étudié, fréquence, méthodologie appliquée …) ;
La gouvernance interne : responsabilités et les procédures associées (validation, présentation…) ;
Le planning de production ;
Le plan d’amélioration prévu au cours de l’année (process, méthodes, infrastructures et données).

Le programme est soumis à l’approbation de la Direction Générale puis à la validation du Comité des Risques et du Conseil d’Administration.

210 2.3.3. Procédures de contrôle interne et gestion des risques

L’organisation du contrôle interne de la Caisse Régionale témoigne d’une architecture en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du Comité de Bâle. Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, au sein de la Caisse Régionale, comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant la régularité (au sens du respect des lois, règlements et normes internes), la sécurité et l’efficacité des opérations, conformément aux références présentées au point 1 ci-après.# Le dispositif et les procédures de contrôle interne

Les dispositifs et procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs qui leur sont assignés :
• application des instructions et orientations fixées par la Direction générale ;
• performance financière, par l’utilisation efficace et adéquate des actifs et ressources de la Caisse Régionale, ainsi que la protection contre les risques de pertes ;
• connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion des risques ;
• conformité aux lois et règlements et aux normes internes ;
• prévention et détection des fraudes et erreurs ;
• exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations comptables et financières fiables.

Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait notamment de défaillances techniques ou humaines.

Conformément aux principes en vigueur au sein du groupe Crédit Agricole, le dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale s’applique sur un périmètre large visant à l’encadrement et à la maîtrise des activités, ainsi qu’à la mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée. Le dispositif mis en œuvre par la Caisse Régionale, qui s’inscrit dans le cadre de normes et principes rappelés ci-dessous, est ainsi déployé d’une façon adaptée aux différents métiers et aux différents risques, afin de répondre au mieux aux obligations réglementaires propres aux activités bancaires.

Les moyens, outils et reportings mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information régulière, notamment au Conseil d’administration, au Comité des risques, à la Direction générale et au management, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système de contrôle permanent et périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des risques, plans d’actions correctives, etc.).

I. Références en matière de contrôle interne

Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code monétaire et financier ([1]), de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié par l’arrêté du 25 février 2021, relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), du Règlement général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le Comité de Bâle.

Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au groupe Crédit Agricole et à la Caisse Régionale :
• corpus des communications à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes au groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la comptabilité (Plan comptable du Crédit Agricole), à la gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents ;
• charte de déontologie ;
• recommandations du Comité plénier de contrôle interne des Caisses régionales ;
• corps de “notes de procédure”, applicables à la Caisse régionale, portant sur l’organisation, le fonctionnement ou les risques.

Dans ce cadre, la Caisse Régionale a adopté un ensemble de notes de procédures visant au contrôle de la conformité aux lois et règlements. Ces notes de procédure font l’objet d’une actualisation régulière, autant que de besoin, en fonction notamment des évolutions de la réglementation et du périmètre de surveillance sur base consolidée.

II. Principes d’organisation du dispositif de contrôle interne

Principes fondamentaux

Les principes d’organisation et les composantes des dispositifs de contrôle interne de la Caisse Régionale recouvrent des obligations en matière :
• d’information de l’organe de surveillance (stratégies risques, limites fixées aux prises de risques, activité et résultats du contrôle interne, incidents significatifs) ;
• d’implication directe de l’organe de direction dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne ;
• de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de l’ensemble des acteurs ;
• de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions d’engagement et de contrôle, de délégations formalisées et à jour ;
• de normes et procédures formalisées et à jour.

Ces principes sont complétés par :
• des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit, de marché, de liquidité, financiers, opérationnels (traitements opérationnels, qualité de l’information financière et comptable, processus informatiques), risques de non-conformité et risques juridiques ;
• un système de contrôle, s’inscrivant dans un processus dynamique et correctif, comprenant des contrôles permanents réalisés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles périodiques (réalisés par l’Audit) ;
• l’adaptation des politiques de rémunérations du Groupe (suite aux délibérations du Conseil d’administration des 9 décembre 2009 et 23 février 2011) et des procédures de contrôle interne – en application de la réglementation nationale, européenne ou internationale en vigueur et notamment les réglementations liées à la Capital Requirements Directive 4 (CRD 4), à l’AIFM, à UCITS V et à solvabilité 2, aux dispositions relatives à la Volcker Rule, à la loi de Séparation bancaire et à la directive MIF ainsi que les recommandations professionnelles bancaires relatives d’une part, à l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques, et d’autre part, à la rémunération des membres des organes exécutifs et de celle des preneurs de risques.

Pilotage du dispositif

Depuis l’entrée en vigueur des modifications du règlement 97-02 sur le contrôle interne relatives à l’organisation des fonctions de contrôle, éléments repris dans l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié abrogeant ce règlement, l’obligation est faite à chaque responsable d’entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur et instance, d’être à même de rendre compte et de justifier à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus.

Cette exigence repose sur des principes d’organisation et une architecture de responsabilités, de procédures de fonctionnement et de décision, de contrôles et de reportings.

Comité de contrôle interne

Le Comité de contrôle interne de la Caisse Régionale, s’est réuni régulièrement sous la présidence du Directeur général de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Ce Comité a pour objectif de renforcer les actions à mettre en œuvre au sein de la Caisse Régionale. Il a vocation à examiner les problématiques de contrôle interne et à s’assurer de la cohérence et de l’efficacité du contrôle interne sur base consolidée.

Le Comité de contrôle interne, à caractère décisionnel et à décisions exécutoires, est composé de dirigeants salariés. À ce titre, il est distinct du Comité des risques, démembrement du Conseil d’administration, et il est notamment chargé de la coordination des trois fonctions de contrôle : Risques, Conformité, Audit.

Trois lignes métiers intervenant sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire

Les fonctions de contrôle sont chargées d’accompagner les métiers et les unités opérationnelles pour assurer la régularité, la sécurité et l’efficacité des opérations. Elles effectuent à ce titre :
• le pilotage et le contrôle des risques de crédit, de marché, de liquidité, financiers et opérationnels, par le service Contrôle Permanent et Risques de la Caisse Régionale, également en charge du contrôle de dernier niveau de l’information comptable et financière et du suivi du déploiement de la sécurité des systèmes d’information et des plans de continuité d’activités ;
• la prévention et le contrôle des risques de non-conformité par le service de la Conformité de la Caisse Régionale qui assure notamment la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs ;
• le contrôle indépendant et périodique du bon fonctionnement de l’ensemble de la Caisse Régionale par le service de l’Audit de la Caisse Régionale.

Rôle du Conseil d’Administration

Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale a connaissance de l’organisation générale de l’entreprise et approuve son dispositif de contrôle interne. Il approuve l’organisation générale de la Caisse Régionale ainsi que celle de son dispositif de contrôle interne et définit l’appétence au risque de la Caisse régionale, dans le cadre d’une déclaration annuelle. Il est informé de l’organisation, de l’activité et des résultats du contrôle interne.

Outre les informations qui lui sont régulièrement transmises, il dispose du Rapport annuel et de la présentation semestrielle sur le contrôle interne qui lui sont communiqués, conformément à la réglementation bancaire et aux normes définies par le Groupe Crédit Agricole.

Le Conseil est informé, au travers du Comité des risques, des principaux risques encourus par l’entreprise et des incidents significatifs révélés par les systèmes de contrôle interne et de gestion des risques. Le Président du Comité des risques de la Caisse Régionale rend compte au Conseil des travaux du Comité et en particulier du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques.

Rôle de la Directrice Générale en matière de contrôle interne

La Directrice Générale définit l’organisation générale de l’entreprise et s’assure de sa mise en œuvre efficiente par des personnes habilitées et compétentes.# Dispositif de contrôle interne

Elle est directement et personnellement impliqué dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne. En particulier, elle fixe les rôles et responsabilités en matière de contrôle interne et lui attribue les moyens adéquats. Elle s’assure que les stratégies et limites de risques sont compatibles avec la situation financière (niveaux des fonds propres, résultats) et les stratégies arrêtées par le Conseil d’Administration, dans le cadre de la déclaration d’appétence au risque de la Caisse Régionale. Elle veille à ce que des systèmes d’identification et de mesure des risques, adaptés aux activités et à l’organisation de l’entreprise, soient adoptés. Elle veille également à ce que les principales informations issues de ces systèmes lui soient régulièrement reportées. Elle s’assure que le dispositif de contrôle interne fait l’objet d’un suivi permanent, destiné à vérifier son adéquation et son efficacité. Elle est informée des dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permettrait d’identifier et des mesures correctives proposées. À ce titre, la Directrice Générale est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions de l’Audit.

Dispositif de contrôle interne en matière de plans de continuité d’activité et de sécurité des systèmes d’information

Le dispositif de contrôle interne mis en place permet d’assurer auprès de la gouvernance de la Caisse Régionale et du Groupe Crédit Agricole un reporting périodique en matière de suivi des risques relatifs aux plans de continuité d’activité et à la sécurité des systèmes d’information de la Caisse Régionale.

Plans de continuité d’activité

En ce qui concerne le plan de secours informatique, la production informatique de la Caisse Régionale hébergée sur le bi-site sécurisé Greenfield bénéficie structurellement de solutions de secours d’un site sur l’autre. Ces solutions sont testées de manière récurrente.

En ce qui concerne le plan de repli des utilisateurs, la Caisse Régionale dispose d’une solution qui offre une sécurisation élevée en cas d’indisponibilité d’immeuble, mixant télétravail, travail déporté en agences et repli des collaborateurs sur un site de secours (Orion) pour les activités ayant une téléphonie enregistrée. Cette solution est opérationnelle et a été éprouvée (tests de repli).

Par ailleurs, et conformément à la politique du Groupe Crédit Agricole, la Caisse Régionale est en capacité à faire face à une attaque virale massive des postes de travail en privilégiant la reconstruction unitaire (via des clés USB) des postes potentiellement infectés pour ses réseaux de distribution et massive (via une console) pour ses sites administratifs.

Sécurité des systèmes d’Information

La Caisse Régionale, en lien avec le groupe Crédit Agricole, a poursuivi le renforcement de sa capacité de résilience face à l’ampleur des risques informatiques, en particulier les cyber- menaces, tant en terme d’organisation que de projets. Une gouvernance sécurité Groupe est en place avec un Comité sécurité Groupe (CSG), faîtier décisionnaire et exécutoire, qui définit la stratégie sécurité Groupe par domaine en y intégrant les orientations des politiques sécurité, détermine les projets sécurité Groupe, supervise l’exécution de la stratégie sur la base d’indicateurs de pilotage des projets Groupe et d’application des politiques et enfin, apprécie le niveau de maîtrise du Groupe dans les quatre domaines relevant de sa compétence : plan de continuité des activités, protection des données, sécurité des personnes et des biens et sécurité des systèmes d’information.

Pour la Caisse Régionale, les fonctions Manager des risques systèmes d’information (MRSI) et Chief Information Security Officer (CISO) sont déployées, cette dernière étant déléguée au CISO coopéré CASIHA Centre. Le MRSI, rattaché au RFGR (Directeur de la Prévention et du Contrôle des Risques), consolide les informations lui permettant d’exercer un second regard.

Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière

Se reporter à la partie 1.8.1 du présent Rapport financier annuel.

Prévention et contrôle des risques de non‑conformité

Voir partie 2.3.10 “Risques de non-conformité” ci-après.

Contrôle périodique

De manière à garantir son indépendance le service Audit Interne de la Caisse Régionale est placé sous l’autorité directe de la Directrice Générale. Il a pour responsabilité exclusive d’assurer le contrôle périodique du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire au travers des missions qu’il mène. Il réalise ses travaux dans le respect des textes qui encadrent le dispositif :

article 12 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ci-après "l’arrêté du 3 novembre 2014") ;
article 13 de l’arrêté du 6 janvier 2021, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, relatif à la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement du terrorisme et le gel des avoirs (ci-après "l’arrêté du 6 janvier 2021") ;
Standards de l’Audit Interne, définis dans le Cadre de référence international des pratiques professionnelles de l’audit interne (CRIPP) par l’Institute of Internal Audit (IIA), représenté en France par l’IFACI (Institut français de l’audit et du contrôle interne).

Le service est certifié IFACI sur le RPAI 2020.

À partir d’une approche cartographique des risques actualisée annuellement, avec un cycle d’audit pluriannuel quinquennal, et des objets auditables d’une fréquence d’audit allant de 1 à 5 ans, le service conduit des missions de vérification sur place et sur pièces à la fois dans les unités de la Caisse régionale, mais également dans ses filiales, y compris lorsque celles-ci disposent de leur propre corps d’Audit-Inspection interne, dans le cadre d’une approche coordonnée des plans d’audit. Les missions effectuées par le service d’audit interne correspondent à des missions d’assurance au sens des normes professionnelles. Elles ont pour objet d’évaluer :

l’adéquation et l’efficacité des dispositifs de contrôle visés à l’article 11 de l’arrêté du 3 novembre 2014 et à l’article 13 de l’arrêté du 6 janvier 2021, ainsi que de ceux permettant d’assurer la fiabilité et l’exactitude des informations financières, de gestion et d’exploitation des domaines audités ;
la maîtrise et le niveau effectivement encouru des risques portés directement par le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire ou à travers des activités externalisées (identification, enregistrement, encadrement, couverture) mentionnés dans les arrêtés susvisés, et notamment des risques de crédit (incluant les risques de concentration, dilution et de valeur résiduelle), de marché, de liquidité, de taux d’intérêt global, d’intermédiation, de règlement, de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme et des différentes composantes du risque opérationnel, y compris le risque de fraude interne ou externe, le risque informatique, le risque de discontinuité d’activité, le risque juridique, le risque de non- conformité, le risque de base, le risque de titrisation, le risque systémique, le risque lié aux modèles, le risque de levier excessif et le risque environnemental ;
la conformité des opérations aux lois et réglementations applicables, ainsi qu’aux règles et procédures internes ;
la conformité des procédures avec le cadre d’appétit pour le risque, la stratégie du Groupe et les décisions de la Direction Générale ;
l’adéquation, la qualité et l’efficacité des contrôles réalisés et rapportés par les premières et seconde lignes de défense ;
la mise en œuvre, dans des délais raisonnables, des recommandations formulées par les différents corps d’audit interne ou externes à l’occasion de leurs missions ; et de s’assurer de la qualité et l’efficacité du fonctionnement général de l’organisation et de l’information, notamment celle fournie à la gouvernance.

Les missions de l’audit interne permettent de fournir à la Directrice Générale, aux Directeurs Généraux Adjoints, au Directeur des Risques (RFGR) et de la conformité de la Caisse Régionale, au Conseil d’Administration de la Caisse Régionale ainsi qu’aux dirigeants et organes de surveillance des filiales de la Caisse Régionale une opinion professionnelle et indépendante sur le fonctionnement et le contrôle interne des entités constituant le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire.

Le service audit peut également mener des investigations lorsque des cas de fraude interne ou externe significative sont présumés ou avérés, ou des missions spéciales liées à des enjeux ne rentrant pas dans la classification de la cartographie du plan d’audit, ou en appui opérationnel. Le service audit peut ponctuellement réaliser des missions de conseil sur sa proposition ou à la demande de la Direction Générale. Ces missions de conseil ont pour objectifs de proposer des améliorations des processus de gouvernance, de management des risques et de contrôle du Groupe. Ces différentes typologies de mission sont inscrites dans la charte d’audit interne de la Caisse Régionale, mise à jour annuellement.

Par ailleurs, le responsable de la fonction d’audit interne de la Caisse Régionale s’assure, dans le cadre des Comités de contrôle interne et de la Conformité des filiales du groupe COFAM (Locam, Sircam et Onliz) – auxquels participent la Direction Générale de ces filiales ainsi que les responsable de l’Audit interne, de la fonction gestion des Risques § contrôle permanent et de la Conformité de chaque entité – du bon déroulement des plans d’audit, de la correcte maîtrise des risques et d’une façon générale, de l’adéquation des dispositifs de contrôle interne de ces trois entité.De même il assiste aux séances du Comité d’Audit et des comptes, émanation des Conseils d’Administration de ces filiales. Dans une optique d’amélioration continue, mais également de comparaison entre Caisses Régionales, ou pour répondre à des demandes des régulateurs, des missions d’audit conjointes – déléguées (à caractère obligatoire) ou coordonnées (à caractère optionnelle) - entre l’Inspection générale Groupe et les services d’audit des Caisses régionales sont régulièrement menées. Une importance particulière est donnée aux investigations à caractère thématique et transversal. Tant les missions réalisées par le service d’Audit interne que celles réalisées par l’Inspection Générale de Crédit Agricole S.A., ou tout audit externe (autorités de tutelle, cabinets externes le cas échéant) font l’objet d’un dispositif formalisé de suivi pour chacune des recommandations formulées à l’issue de ces missions. Ce dispositif permet de s’assurer de l’avancement des actions correctrices programmées, de leur mise en œuvre selon un calendrier précis, en fonction de leur niveau de priorité, et au Responsable de la fonction d’audit interne de la Caisse Régionale d’exercer, le cas échéant, son devoir d’alerte auprès de la Directrice Générale ou du Comité des risques de la Caisse Régionale (émanation du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale) en vertu de l’article 26 b) de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.

217 En application de l’article 23 de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié relatif au contrôle interne, le Responsable de la fonction d’audit interne de la Caisse Régionale rend compte de l’exercice de ses missions au Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole de Loire Haute-Loire, directement et à minima une fois par an lors d’une séance du Conseil d’Administration, ainsi que par l’intermédiaire du Comité Risque ou du Comité d’Audit qui se réunissent 4 fois par an. Enfin, il est à noter que l’Inspection Générale Groupe Crédit Agricole SA assure l’animation du contrôle périodique des Caisses Régionales, renforçant ainsi l’efficacité des contrôles, par une harmonisation des pratiques d’audit à leur meilleur niveau afin d’assurer la sécurité et la régularité des opérations dans les différentes entités du Groupe et de développer des pôles d’expertise communs. Au 31/12/2023, les ETP du service audit de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Loire Haute Loire s’élevaient à 8, soit 7 auditeurs et le RFAI.

2.3.4. Risque de crédit

Un risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et que celles-ci présentent une valeur d’inventaire positive dans les livres de la Banque. Cette contrepartie peut être une banque, une entreprise industrielle et commerciale, un État et les diverses entités qu’il contrôle, un fonds d’investissement ou une personne physique.

Définition du défaut

La définition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utilisée pour les calculs réglementaires, a évolué en 2020 en conformité avec les exigences prudentielles relatives au nouveau défaut dans les différentes entités du Groupe. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite :

Un arriéré de paiement de plus de 90 jours et supérieur aux seuils de matérialité réglementaires sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ;
L’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté.

L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d’échange de performance, de garanties données ou d’engagements confirmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de règlement-livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de flux (espèce ou matière) en dehors d’un système sécurisé de règlement.

218

Prêts restructurés

Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements, accordés en raison de difficultés financières rencontrées par le client. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructuré » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents par exemple).

Dans ce contexte, les entités du Groupe ont mis en œuvre des solutions d’identification et de gestion de ces expositions, adaptées à leurs spécificités et à leurs métiers, selon les cas : à dire d’expert, algorithmique ou une combinaison de ces deux approches. Ces solutions ont été maintenues et adaptées autant que nécessaire au contexte de crise sanitaire, dans le respect des textes EBA. Ces dispositifs permettent également de répondre à l’exigence de production trimestrielle des états réglementaires sur cette thématique.

Les montants des expositions performantes en situation de forbearance au sens de l’ITS 2013-03 sont déclarés dans la note annexe 3.1. Les principes et méthodes comptables applicables aux créances sont précisés dans la note annexe 1.2 des états financiers de la Caisse régionale Loire Haute-Loire.

I. Objectifs et politique

La Direction Générale propose la stratégie et les politiques risques et intervient, via le pré comité grands risques (PCGR) notamment en arbitrage sur les dossiers ne respectant pas la stratégie ou les politiques risques. Le Conseil d’Administration valide la stratégie et les politiques proposées. Les directions, services et collaborateurs du siège et du réseau doivent respecter ces directives. Les crédits sont mis en gestion par des services spécialisés qui s’assurent de la bonne réalisation des conditions fixées et ce en fonction des délégations accordées aux différents métiers « instructeurs » : taux, garanties, contreparties. Le suivi et le recouvrement des risques trouvent leurs sources dans la politique de recouvrement actualisée et validée en Conseil d’Administration le 13 décembre 2023. Le dispositif peut être synthétisé de la manière suivante :

Le traitement préventif du risque est organisé à partir d'un repérage des situations en anomalie sur la base des données Bâle 3 (défaut, dégradation de notation, EL…) et de critères de détection spécifiques (anomalie de fonctionnement du DAV, utilisation d’OC, documents comptables, dire d’expert …) et des revues périodiques.
Le diagnostic et le traitement du risque sont réalisés :
- en Territoire/Pôle Entrepreneurs ou Agence des différents Réseaux
- au sein des services gestionnaires,
- au sein de la Direction Financière, Risques & Pôle Logistique,
- par le Comité Mensuel des Risques au Quotidien,
- par le Comité Paritaire Semestriel réunissant les unités Recouvrement Amiable et Recouvrement Contentieux.

Le recouvrement contentieux choisit la procédure adaptée et prend en charge les procédures collectives (sauvegarde, redressement judiciaires et liquidation judiciaire).

219

II. Gestion du risque de crédit

1. Principes généraux de prise de risque

Toute opération de crédit nécessite une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son endettement et de la façon la plus efficiente de structurer l’opération, notamment en termes de sûretés et de maturité. Elle doit s’inscrire dans le cadre de risques de la Caisse régionale Loire Haute-Loire et dans le dispositif de limites en vigueur, tant sur base individuelle que globale. La décision finale d’engagement s’appuie sur la note interne de la contrepartie et est prise par des unités d’engagement ou des Comités dédiés, sur la base d’un avis risque indépendant du Responsable de la Fonction Gestion des Risques, dans le cadre du système de délégation en vigueur. Chaque décision de crédit requiert une analyse du couple rentabilité/risque pris. Par ailleurs, le principe d’une limite de risque sur base individuelle est appliqué à tout type de contrepartie : entreprise, professionnel, promoteur immobilier, collectivité publique, association, agriculteur, particulier.

La politique de gestion et de suivi des risques de crédit

Les crédits sont mis en gestion par des services spécialisés qui s’assurent de la bonne réalisation des conditions fixées et ce en fonction des délégations accordées aux différents métiers « instructeurs » : taux, garanties, contreparties. Le suivi et le recouvrement des risques sont encadrés par la politique et stratégie de recouvrement qui a été présentée en comité d’audit et des risques du 13 décembre 2023 et validée lors du Conseil d’administration du 15 décembre 2023. Le processus de gestion et de suivi peut être synthétisé comme suit :

Le traitement préventif du risque est organisé à partir d'un repérage des situations en anomalie sur la base des données Bâloises (défaut, dégradation de notation, EL…) et de critères de détection spécifiques (utilisation d’oc, documents comptables, dire d’expert …) et des revues périodiques.# 1. Gestion et Mesure des Risques

1.1. Gouvernance de la gestion des risques

Le diagnostic et le traitement du risque sont réalisés :
* Au sein des unités de vente et spécialisées
* Au sein des services gestionnaires (DBCA ou BETIT)
* Au sein de la Direction Financière et Risques,
* Par le Comité Mensuel des Risques au Quotidien
* Par la réunion Mensuelle Risques,
* Par le Comité Paritaire Semestriel Recouvrement Amiable/Recouvrement Contentieux

La gestion du risque de crédit est assurée au niveau du siège par le Pôle Risques et Recouvrement rattaché à la Direction financière et des risques de la Caisse Régionale. Le Pôle Risques et Recouvrement est composé d’unités spécialisées qui interviennent sur les différents marchés et aux différentes étapes de la gestion du risque : le recouvrement amiable particulier, le recouvrement amiable professionnel, entreprises et agriculture ; le recouvrement contentieux et juridique.

2. Méthodologies et systèmes de mesure des risques

2.1. Les systèmes de notation interne et de consolidation des risques crédit

Les systèmes de notation interne couvrent l’ensemble des méthodes, des procédés et des contrôles qui permettent l’évaluation du risque de crédit, la notation des emprunteurs ainsi que l’évaluation des pertes en cas de défaut de l’emprunteur.

La gouvernance du système de notation interne s’appuie sur le Comité des normes et modèles (CNM) présidé par la Directrice des risques Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et les méthodologies de mesure et de contrôle des risques au sein du Groupe Crédit Agricole. Le CNM examine notamment :

les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes de notation des contreparties, les scores d’octroi et en particulier les estimations des paramètres bâlois (probabilité de défaut, facteur de conversion, perte en cas de défaut) et les procédures organisationnelles associées ;
la segmentation entre clientèle de détail et grande clientèle avec les procédures associées comme l’alimentation du système d’information de consolidations des risques ;
la performance des méthodes de notation et d’évaluation des risques, au travers de la revue au minimum annuelle des résultats des travaux de backtesting ;
l’utilisation des notations (validation des syntaxes, glossaires et référentiels communs).

Sur le périmètre de la clientèle de détail, qui couvre les crédits aux particuliers (notamment les prêts à l’habitat et les crédits à la consommation) et aux professionnels, la Caisse régionale dispose de modèles communs du Groupe Crédit Agricole SA permettant d’évaluer les risques gérés. Les modèles internes utilisés au sein du Groupe sont fondés sur des modèles statistiques établis sur des variables explicatives comportementales (ex : solde moyen du compte courant) et signalétiques (ex : secteur d’activité). L’approche utilisée peut être soit de niveau client (Particuliers, Agriculteurs, Professionnels et TPE) soit de niveau produit. La probabilité de défaut à un an estimée associée à une note est actualisée chaque année. La note est calculée mensuellement.

Sur le périmètre de la grande clientèle, une échelle de notation unique sur quinze positions permet de disposer d’une vision homogène du risque de défaillance. Elle est constituée de 13 grades de notation sains (A+, A, B+, B, C+, C, C-, D+, D, D-, E+, E et E-) et de deux grades de notation défaut (F et Z). Chaque note saine de l’échelle unique de notation est définie par (i) une plage de PD au travers du cycle accessible, telle que (ii) les plages de deux grades consécutifs sont non chevauchantes et que (iii) la probabilité médiane de deux grades consécutifs présente un accroissement exponentiel. Une telle échelle permet de garantir les trois principes suivants :

Principe de comparabilité, permettant l’appréciation du niveau de risque de crédit de toute contrepartie, quels que soient le périmètre de notation ou l’entité du Groupe, qu’il s’agisse d’une contrepartie, d’un groupe, de ses filiales ou d’un garant ;
Principe d’homogénéité à l’intérieur d’un grade, assurant que deux contreparties affectées à un même grade de notation présentent un même niveau de risque de défaut ;
Principe d’hétérogénéité entre grades, assurant que deux contreparties affectées à des grades de notation différents présentent des niveaux de risque de défaut significativement différents.

L’échelle unique permet de définir une référence commune et partagée en matière de niveau de risque au niveau du Groupe Crédit Agricole, favorisant l’émergence d’un langage et de pratiques communes, et le développement d’usages transverses à travers les entités et les métiers du Groupe.

Groupe Crédit Agricole	S&P/Fitch	Moody's	PD de Référence
A+	AAA	Aaa	(0 % - 0,01 %)
A	AA+	Aa1	(0,01 % - 0,02 %)
B+	AA	Aa2	(0,02 % - 0,04 %)
B	AA-	Aa3	(0,04 % - 0,10 %)
C+	A+	A1	(0,10 % - 0,20 %)
C	A	A2	(0,20 % - 0,30 %)
C-	A-	A3	(0,30 % - 0,60 %)
D+	BBB+	Baa1	(0,60 % - 1,00 %)
D	BBB	Baa2	(1,00 % - 1,90 %)
D-	BBB-	Baa3	(1,90 % - 4,90 %)
E+	BB+	Ba1	(4,90 % - 11,80 %)
E	BB	Ba2	(11,80 % - 19,80 %)
E-	BB-	Ba3	(19,80 % - 100 %)
	B+/B	B1/B2/B3
	B-	Caa1
	CCC+/CCC	Caa2
	CCC- /CC/C	Caa3/Ca/C

La grande clientèle regroupe principalement les États souverains et Banques centrales, les entreprises, les collectivités publiques, les financements spécialisés, ainsi que les banques, les assurances, les sociétés de gestion d’actifs et les autres sociétés financières. Chaque type de grande clientèle bénéficie d’une méthode de notation interne propre, adaptée à son profil de risque, s’appuyant sur des critères d’ordre financier et qualitatif. Concernant la grande clientèle, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire dispose de méthodologies de notation interne communes aux entités du Groupe Crédit Agricole SA.

La notation des contreparties s’effectue au plus tard lors d’une demande de concours et est actualisée à chaque renouvellement ou lors de tout événement susceptible d’affecter la qualité du risque. Elle est revue au minimum annuellement. Afin de disposer d’une notation unique pour chaque contrepartie au sein du Groupe Crédit Agricole, une seule entité du Groupe assure la responsabilité de sa notation pour le compte de l’ensemble des entités accordant des concours à cette contrepartie.

Le dispositif de surveillance mis en œuvre par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur les périmètres de la clientèle de détail et de la grande clientèle couvre l’ensemble du processus de notation et porte notamment sur :

Les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes ;
L’uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut ;
La correcte utilisation des méthodologies de notation interne ;
La fiabilité des données support de la notation interne.

Et s’intègre aux travaux du Groupe Crédit Agricole SA.

2.2. Le dispositif de surveillance

Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d’engagements et de critères d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute dégradation éventuelle.

Le dispositif de surveillance par le Contrôle Permanent et Risques comprend notamment un cycle de quatre revues de portefeuille crédits par an. Elles s’appuient sur les indicateurs Bâlois, permettant de sélectionner des contreparties par segment de notation selon les notes et les encours.

Deux revues portent sur une sélection aléatoire de dossiers dont les notes sont dégradées.
Deux revues portent sur une sélection de dossiers dont les notes se sont dégradés de + de 2 crans.

Ces revues sont complétées par une revue trimestrielle des « grands risques » de la Caisse Régionale. Les résultats font l’objet d’une communication à la Direction Générale. Des contrôles permettent la réalisation d’analyses périodiques sur différents thèmes (qualité du stock des crédits, qualité de financements spécifiques, qualité des garanties par génération de prêts…) qui font l’objet d’une communication à la Direction Générale. Un contrôle renforcé sur les filières économiques potentiellement dégradées permet la mise en place de revues d’analyses complémentaires. Le Contrôle Permanent et Risques réalise annuellement en liaison avec la Direction Risques Groupe, une simulation de crise (stress tests) sur le portefeuille crédit de la Caisse régionale (stress macro-économique, stress local). Les résultats font l’objet d’une communication à la Direction Générale.

La démarche ICAAP (Internal Capital Adequacy and Assessment Process) qui s’inscrit dans le pilier 2 de Bâle 3 est présentée annuellement à la Direction Générale et au Comité des Risques qui rapporte ses travaux au Conseil d’Administration. Il s’agit de déterminer le capital économique nécessaire au regard des activités du Groupe et des entités. Le dispositif ICAAP comprend un volet quantitatif destiné à mesurer les risques non pris en compte dans le pilier 1 de Bâle 3 et un volet qualitatif lié à la maîtrise des risques et à l’identification des actions prioritaires dans ce domaine.

2.3. Le dispositif de revue de portefeuille

Le dispositif de revues de portefeuille crédit est co-construit entre la Direction Financière et Risques, La Direction des Crédits et du Bancaire, la Banque des Entreprises du Territoire, de l’Immobilier et de la Transition et la Direction Conformité Contrôle Permanent Risques et Transformation. Il est actualisé annuellement, soumis à un Avis Risques Indépendant du RFGR, puis à la validation en Comité des Risques et Assurances présidé par la Direction Générale. L’avancement du dispositif, les résultats des revues ainsi que les actions à mettre en œuvre font systématiquement l’objet d’un reporting en Comité des Risques et Assurances.

2.4. Le provisionnement des créances

Le provisionnement des risques crédit est coordonné par la Direction Financière, Risques & Pôle Logistique dans le cadre d’une démarche globale prudente.## 223

Le process de provisionnement et de valorisation des garanties a été mise à jour le 27 décembre 2023 et intégrée à la politique de recouvrement. Il respecte, notamment, les directives du règlement (UE) n°575/213 – Articles 192 à 217 CRR (« Capital Requirement Régulation »).

Le provisionnement des créances implique en fonction du niveau de risque du client, les services en charge du Contrôle Permanent et des Risques, du contrôle comptable, du contrôle de gestion, du recouvrement amiable, du contentieux et les directions de marchés concernées afin de préciser les bases de risques à considérer, sur le plan individuel et collectif. Il s’effectue conformément aux normes IFRS9.

Le processus de provisionnement du risque de crédit s’établit dès l’octroi et se ventile désormais à partir de 3 catégories de risques (Buckets) :

Bucket 1 : Il s’agit d’encours sains, non sensible. Les provisions se basent sur la perte attendue à 1 an.
Bucket 2 : Il s’agit de niveau de risque détérioré de manière significative. Les provisions se basent sur la perte attendue à maturité.
Bucket 3 : Il s’agit de créances en défaut qui dérivent en créances douteuses et litigieuses en comptabilité. Elles suivent la dégradation significative du risque crédit (dégradation de note en douteux). Les provisions sont affectées individuellement à dire d’expert sur les créances en défaut « vif » et au taux du Bucket 2 pour les créances en défaut « période d’observation ».

Le provisionnement des créances ‘Bucket 3’ fait l’objet d’une revue semestrielle organisée par le service contentieux pour les dossiers dont l’encours dépasse 160 K€. Par ailleurs tout dossier entrant au contentieux fait l’objet d’une revue du provisionnement par la responsable de service.

En outre l’unité « Pilotage des Risques Crédits » transmet trimestriellement aux Commissaires aux Comptes tous les Groupes de Risques en défaut dont les encours sont supérieurs à 75 K€.

La Direction Financière et Risques effectue également un reporting trimestriel au Conseil d’Administration et semestriel au Comité d’Audit et Risques des dotations aux provisions supérieures à 200 K€.

La Caisse Régionale pratique une couverture prudente de ses risques.

Le contrôle

Le respect de la stratégie et des politiques crédits est contrôlé par :

L’encadrement des réseaux,
Les différentes Directions,
Le service Contrôle Permanent et Risque et qui procède à des contrôles sur pièces et sur échantillon,
Le Contrôle périodique lors de ses missions siège ou réseau,
La réunion mensuelle Risques, qui réunit les acteurs de l’octroi tous marchés et ceux du Risques crédits
Le Comité des risques trimestriel au travers de l’analyse du stock et du flux,

Le Comité d’Audit et Risques comme le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont informés semestriellement sur la situation des risques crédit et leurs évolutions ainsi que sur les plus gros dossiers provisionnés.

224

Sur le marché des entreprises, le partage du risque est la règle au-delà d’un certain seuil sachant que le partage peut être réalisé avec un établissement bancaire, une ou plusieurs caisses régionales, ou tout organisme spécialisé de type BPI.

En tant qu’établissement de crédit soumis à la loi bancaire, la Caisse Régionale de Loire Haute-Loire assume la responsabilité des opérations qu’elle initie. Toutefois, au titre de ses missions d’organe central du réseau des Caisses Régionales, Crédit Agricole SA garantit la liquidité et la solvabilité des Caisses Régionales.

Ainsi, en cas de risques importants dépassant les limites contractualisées, la Caisse Régionale de Loire Haute-Loire présente ses dossiers à Foncaris, établissement de crédit filiale à 100 % de Crédit Agricole SA. Après examen, au sein d’un comité ad hoc, Foncaris peut décider de garantir la Caisse Régionale de Loire Haute-Loire (en général, à hauteur de 50 %).

Le Crédit Agricole de Loire Haute-Loire détermine pour une période de 3 ans le seuil d’éligibilité de ses engagements au mécanisme de couverture mis en place par Foncaris. Ce choix a été validé en Conseil d’Administration.

En cas de défaut effectif, la Caisse Régionale de Loire Haute-Loire est indemnisée de sa perte résiduelle après mise en jeu des sûretés et épuisement de tous les recours.

Principes généraux de prise de risques

Les intervenants

Les différents acteurs opérationnels dans l’activité de distribution du crédit et donc dans la maîtrise du risque associé sont :

Les réseaux commerciaux,
Les technico-commerciaux qui assistent les réseaux,
Les services d’instruction dans le cadre de leurs délégations,
L’unité « Crédits Marchés Spécialisés » qui pour les dossiers importants de la Direction Entreprises Patrimoine et Agriculture assure une seconde lecture des dossiers, rend et consigne un avis indépendant,
Le Pré Comité Grands Risques, composé de cadres de direction et d’experts qui donne un avis pour les dossiers hors stratégie et politique risques crédits,
Le Comité des Prêts,
Le Conseil d’Administration,
Les services de gestion des directions des Entreprises et du Développement - Local et de la Direction Bancaire, des Crédits et des Assurances qui vont mettre en œuvre les crédits selon les conditions définies.
Le Pôle Recouvrement avec les unités « Recouvrement et affaires spéciales » » et le Service « Contentieux et Juridique » qui vont intervenir en anticipation et gestion d’une situation de difficulté, dans la gestion des comptes et prêts irréguliers ou lors d’une procédure amiable ou collective.
Le service Contrôle Permanent et Risques qui contrôle le respect des règles définies tant au niveau de la stratégie que des politiques risques. Il s’assure que les dispositifs de surveillance apportent une assurance raisonnable de la maîtrise des risques crédits. Dans le cadre de sa fonction, indépendante de toute ligne opérationnelle, le Responsable du Contrôle Permanent et des Risques donne un avis sur tout dossier ou événement sortant de la « stratégie risque » pour décision par la Direction Générale.
La Direction Générale, via le PCGR (pré comité grands risques) décide des dérogations demandées par rapport à la stratégie et aux politiques risques.

225

Le schéma délégataire

La distribution du crédit repose sur un système de délégation. Les différents niveaux de délégation s’appuient sur divers critères tels que le métier exercé, l'encours global, le montant de l'opération, la garantie, la note Bâle 3. Les règles sont définies par ailleurs et font l’objet d’un contrôle régulier dans le cadre du dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale.

Les délégations sont définies et accordées par :

le Conseil d’Administration pour le Comité des Prêts et le Directeur Général,
le Directeur Général pour les Directeurs Généraux Adjoints et les cadres de Directions bénéficiant des subdélégations.
les cadres de Directions pour les cadres de leurs directions bénéficiant de subdélégations

Le Conseil d'Administration délègue au Comité des Prêts de la Caisse Régionale sans limite de montant.

Au-delà des limites individuelles suivantes, une information doit être réalisée auprès du Conseil d’administration :

50 M€ pour les Collectivités Publiques et les OLS (Organismes de Logement Social),
10 M€ par groupe pour les autres marchés à l’exception du marché des particuliers pour lequel la limite par contrepartie est fixée à 3 M€.

Le Conseil d’administration décide des crédits octroyés aux administrateurs de la Caisse Régionale (Administrateurs Caisses Régionales ou personnes morales ayant un ou plusieurs administrateurs communs avec la Caisses Régionale ou dont un, ou plusieurs, administrateurs Caisse Régionale est associé).

Des grilles de délégation par marchés sont établies et mises à jour par les Directions concernées.

Méthodologies et systèmes de mesure des risques

Les systèmes de notation interne et de consolidation des risques de crédit

Description du dispositif de notation

Depuis fin 2007, l’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de résolution) a autorisé le Crédit Agricole et, notamment, la Caisse Régionale, à utiliser les systèmes de notation internes au Groupe pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit des portefeuilles de détail et d’entreprises.

La gouvernance du système de notation s’appuie sur le Comité des Normes et Méthodologies présidé par le Directeur des Risques et Contrôles Permanents Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et méthodologies de mesure et de contrôle des risques.

Sur le périmètre de la banque de détail, la Caisse Régionale a la responsabilité de définir, de mettre en œuvre et de justifier son système de notation, dans le cadre des standards Groupe définis par Crédit Agricole S.A. Ainsi, la Caisse Régionale dispose de modèles Groupe d’évaluation du risque.

Sur le périmètre de la clientèle Corporate, la Caisse Régionale dispose de méthodologies de notation Groupe utilisant des critères tant quantitatifs que qualitatifs. Elle a recours à un Centre d’aide à la notation (CAN).

Les règles Bale 3

Les règles Bâle III doivent donner une ampleur supplémentaire à la distribution du crédit. Les usages Bâlois concernent :

Les scores d’octroi et les pré attributions de crédit,
Les délégations de crédit,
La détection, le traitement et le suivi du risque potentiel ou avéré,
La fixation du niveau de conditions de crédit et de garantie,
L’évaluation et le calcul des provisions IFRS9,
La gestion des situations débitrices et le renouvellement des concours court terme,
Le suivi et la qualité des risques de crédit (flux et stocks).

La Caisse Régionale Loire Haute-Loire capitalise sur le dispositif Bâle III pour bien sûr conforter sa gestion du risque. L’outil AGORA intègre la composition et la notation des groupes.Cet outil administré par CASA et utilisé par l’ensemble des composantes du groupe Crédit Agricole permet de formaliser les processus multi intervenants et d’en assurer la traçabilité.

Mesure du risque de crédit

La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés et les engagements confirmés non utilisés. Concernant la mesure du risque de contrepartie sur opérations de marché, celle-ci intègre les positions en cash et les dérivés. Pour les dérivés, l’assiette du risque correspond à la somme de la valeur positive du contrat et d’un coefficient de majoration appliqué au nominal. Ce coefficient add-on représente le risque de crédit potentiel lié à la variation de la valeur de marché des instruments dérivés sur leur durée de vie restant à courir.

Dispositif de surveillance des engagements

Le dispositif de surveillance des risques du Contrôle Permanent et Risques repose sur un ensemble de mesures et de dispositions prenant en compte le respect des limites globales d’engagement, des limites opérationnelles et des limites réglementaires (« Grands risques »). Les revues de portefeuille crédits prévues à l’arrêté du 03 novembre 2014 modifié contribuent à s’assurer du respect de la stratégie et politiques risques crédit de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Elles s’inscrivent dans un dispositif global de revues risques de la Caisse Régionale établi en collaboration avec les marchés et la Direction Financière et Risques (Cf. Le dispositif de revue de portefeuille).

227

Les déclarations sur les « Grands risques » permettent d’identifier les contreparties éligibles et de s’assurer du respect de la réglementation en vigueur. Le dispositif ICAAP (Internal Capital Adequacy and Assessment Process) permet d’apprécier le niveau de couverture des risques par les fonds propres et la qualité du dispositif de maîtrise des risques et contrôle permanent.

Pour les principaux facteurs de risques, il existe un dispositif de limites qui comporte :
Des limites globales, des règles de division des risques, par facteur de risque de marché, formalisées sous la forme d’une « stratégie et politiques risques crédit » en vigueur. Les limites sont validées par les dirigeants effectifs et l’organisme de surveillance. Chaque année, la Caisse Régionale fixe le dispositif de revue de portefeuille qui détermine les thèmes des revues thématiques à réaliser sur l’année. Ce dispositif risque est abordé avec la Direction Générale en Comité trimestriel des Risques Crédits et Assurances ; il peut faire l’objet d’amendement en cours d’année.
Des limites opérationnelles et des seuils individuels cohérents avec les précédentes, accordés dans le cadre de procédures strictes : décisions sur la base d’analyses formalisées, notations, délégations, double regard (double lecture et double signature) lorsqu’elles atteignent des montants ou des niveaux de risque le justifiant.

Contrôle des limites globales

Le respect des limites globales est suivi et contrôlé. En cas de dépassement la Direction Générale et le Conseil d’Administration sont informés.

Contrôle des limites « réglementaires »

A partir des déclarations trimestrielles sur les « Grands risques », le Contrôle Permanent et Risques s’assure :
* de la présence ou non de grands risques,
* du respect de la limite réglementaire : un rapport maximum de 25% entre l’exposition après prise en considération des effets d’atténuation du risque de crédit, et le montant des fonds propres Tier 1.

La Direction Générale et le Conseil d’Administration font l’objet d’une information le cas échéant, en cas de survenance de grands risques en Caisse Régionale. Un bilan annuel des déclarations sur les « Grands risques » est présenté à la Direction Générale et au Comité des Risques qui restitue ses travaux au Conseil d’Administration.

Contrôle des limites opérationnelles et des seuils individuels

A travers le cycle d’investigation des revues de portefeuille crédit et de contrôles thématiques, le Contrôle Permanent et Risques s’assure du respect des limites opérationnelles et individuelles. Les résultats sont reportés auprès de la Direction Générale, du Comité des Risques et du Conseil d’Administration. Toute dérogation sur les limites opérationnelles et les seuils individuels est du ressort du Comité des prêts après avis du Pré Comité Grands Risques (PCGR).

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Réexamen des limites

Le Contrôle Permanent et Risques s’assure du réexamen a minima annuel des limites et seuils qui fait l’objet d’une présentation en Comité des Risques puis d’une validation par le Conseil d’Administration. Pour l’exercice 2023, le dispositif de limites a été présenté en Comité des Risques et d’Audit du Conseil d’Administration en date du 13 décembre 2023 puis validé en Conseil d’Administration en date du 15 décembre 2023.

Stress tests crédit : Les stress tests crédits réalisés à partir des données au 30/06/2023, ont permis de mesurer la capacité de résistance de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire notamment à travers l’évolution du ratio de solvabilité CET1 sur 3 années. Le ratio CET1 est impacté à la baisse, toutefois, il reste largement supérieur au seuil réglementaire.
ICAAP (Internal Capital Adequacy and Assessment Process) : Le volet quantitatif du dispositif ICAAP (données au 30 juin 2023) montre que les fonds propres prudentiels de la Caisse Régionale couvrent le besoin de capital économique. Le ratio de solvabilité CET1 de la Caisse régionale à 30,13 % au 30 juin 2023 couvre le ratio ICAAP pilier 2 qui s’élève à 10,27 %. Les analyses effectuées dans le cadre de l’ICAAP qualitatif montrent que le dispositif de maîtrise des risques et de contrôles permanents de la Caisse Régionale est satisfaisant. Ce dispositif est maintenu et les actions de prévention poursuivies.

Processus de surveillance des concentrations par contrepartie ou groupe de contreparties liées

Les grandes contreparties font l’objet de revues réglementaires et de revues de portefeuilles régulières dans le cadre du dispositif « risques » annuel. En outre les contreparties qui entrent dans le périmètre de la Direction Financière et Risques sont suivies individuellement. Une vision « Groupe » est nécessaire dès lors que la Caisse Régionale se trouve face à plusieurs sociétés quelle que soit leur localisation. La multi bancarisation, le partage du risque et la solidarité de groupe font partie intégrante de la gestion du risque du « Marché des Entreprises ». La définition de « Groupe » retenue est celle définie par l’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et Résolution) et utilisée dans le cadre des outils Bâle II. Elle peut être élargie en cas de risque lié identifié.

L’ensemble des engagements quelle que soit leur nature fait l’objet d’une centralisation risque par contrepartie et par groupe. Le montant ainsi centralisé est repris de manière expresse sur tous les documents de formalisation du risque. Pour les marchés spécialisés, des seuils d’engagement sont déterminés en fonction de la notation de contrepartie et du type d’opération financée.

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Le dépassement de ces seuils relève d’un processus décisionnel spécifique requérant l’avis de l’analyste et l’avis du Pré Comité Grands Risques avant décision par le Comité des Prêts ou le Conseil d’Administration. S’il s’agit uniquement d’une dérogation à la stratégie et politiques risques de la Caisse Régionale la décision relève du président du PCGR après avis du RFGR.

Le Contrôle Permanent et Risques réalise trimestriellement la déclaration sur les « Grands Risques ». Elle permet de limiter les concentrations excessives des engagements des établissements de crédit en leur fixant des limites par rapport à leurs fonds propres prudentiels. Une information est réalisée auprès de la Direction Générale et du Conseil d’Administration en cas de Grand Risque dont l’exposition après prise en considération des effets d’atténuation du risque de crédit, représente plus de 25 % des fonds propres Tier 1.

Le Contrôle Permanent et Risques réalise trimestriellement une revue sur les principaux encours par contrepartie ou groupe de contreparties de la Caisse Régionale. Une information est réalisée auprès de la Direction Générale et du Comité des Risques du Conseil d’Administration.

Engagements sur les 10 plus grandes contreparties (hors collectivités publiques)

Au 31/12/2022 les 10 plus grandes contreparties représentaient 1.45 % du portefeuille crédit hors interbancaire de la Caisse régionale.
Au 31/12/2023, les 10 plus grandes contreparties sont en baisse et représentent 1.64 % du portefeuille crédit hors interbancaire de la Caisse régionale.

La Caisse Régionale de Loire Haute-Loire a recours à FONCARIS pour ses grands risques. Les encours concernés par la garantie Foncaris s’élevaient, au 31 décembre 2023, à 211.7 M€ garantis à hauteur de 97.9 M€ soit un taux de couverture de 46,2 %.

Processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel

La Caisse Régionale Loire Haute-Loire a mis en place un dispositif de suivi des risques de contrepartie par marchés et activités ce qui lui permet de détecter toute dégradation sensible et durable. L’usage des critères Bâlois est privilégié, toutefois ils peuvent être complétés par d’autres indicateurs avancés. En fonction des analyses effectuées sur des secteurs d’activité ou des typologies d’opérations, le Comité des Risques et Assurances peut faire évoluer les critères d’instruction voire de délégation sur certains secteurs d’activité ou décider des actions préventives.

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Processus de suivi des contreparties défaillantes et sous surveillance

La cellule « Pilotage des Risques Crédits » réalise entre autres le suivi des risques en fonction du nombre de jours d’anomalie. Cette unité réalise ponctuellement des revues de risques latents dans le but de réduire les retards ou encours en anomalie et de détecter des créances douteuses ou en défaut potentielles.# Ces revues peuvent être effectuées sur tous les réseaux, y compris les réseaux spécialisés des entreprises et de la promotion immobilière.

Cette cellule pilote le suivi des risques à partir d’un certain nombre de jours de retard : une information synthétique hebdomadaire est transmise à la Direction Générale sur les encours en anomalies, les retards constatés ainsi que le nombre de créances en retard à partir de 20 jours, hors gestion contentieux et surendettement. Ces informations sont détaillées par marchés et secteurs commerciaux.

Cette cellule assure le suivi des relances auprès des unités opérationnelles (tous marchés) en cas de dérapage constaté et un suivi complémentaire est effectué par la Direction des Crédits et du Bancaire pour une meilleure efficacité, dans un contexte de crises mutifactorielles.

L’unité « Gestion et Anticipation des Risques » a été créée en septembre 2020 au sein de la Direction financière et des risques afin de détecter très en amont les difficultés des clients « PRO/AGRI » et « Entreprises », de conseiller les gestionnaires et d’accompagner au mieux les entrepreneurs qui traversent une passe difficile.

Dans le cadre du process de gestion du risque de la Caisse Régionale, les unités « Recouvrement amiable » et « contentieux » gèrent individuellement les contreparties défaillantes dépendant de leur univers de décision. Des revues de portefeuilles sont réalisées régulièrement dans ces unités et permettent un suivi précis et actualisé des dossiers. Un reporting sur ces activités est fait trimestriellement au Comité des Risques et Assurances de la Caisse Régionale et semestriellement en Comité d’Audit.

Processus de suivi des risques sur base consolidée

Objet du Comité Risques et Assurances (CORA)

Ce comité a pour objet d’examiner l’évolution des risques de contrepartie à travers le risque potentiel et le risque né ainsi que les dispositifs visant à améliorer et sécuriser le suivi et le pilotage des engagements et des risques crédits. Les données sont restituées par marché et par réseau permettant ainsi un suivi précis et pluri annuel.

Fonctionnement

Le comité se réunit chaque trimestre sous la présidence de la Directrice Générale. L’ordre du jour est établi sur proposition commune de la Direction Financière et Risques, de la Direction de la Conformité Contrôle Permanent et Transition et de la Direction des Crédits du Bancaire et Assurance. Le compte-rendu du comité est assuré conjointement par les 3 directions.

Rôle

Le rôle de ce comité consiste en l’élaboration et le suivi de la politique risques et de la politique recouvrement de la Caisse Régionale, au suivi des encours sains et risqués (sensibles et défaut) de la Caisse Régionale et au suivi de la politique de provisionnement. Il décide des mesures 231 préventives ou correctives à appliquer pour juguler les risques crédits de la Caisse Régionale, que les risques soient potentiels ou qu’ils soient nés.

Description des objectifs et de l’utilisation des stress scenarios

Le processus de stress est intégré dans la gouvernance de l’entreprise et vise à renforcer le dialogue entre les filières risque et finance sur la sensibilité du coût du risque et des exigences en fonds propres à une dégradation de la situation économique. Outre leur utilisation dans les discussions budgétaires et le pilotage des fonds propres, les résultats des stress tests crédit globaux sont une brique importante de l’ICAAP.

Ainsi, la Caisse Régionale a réalisé, au cours de l’année 2023, des exercices de simulation de crise (stress tests) en lien avec la Direction des Risques Groupe de Crédit Agricole S.A.

Stress test de crédit

Les exercices de stress tests crédit font partie intégrante du dispositif de gestion des risques de la Caisse Régionale. Ceux-ci portent soit sur le portefeuille de crédit dans son ensemble soit sur un portefeuille particulier présentant une “poche de risque” à étudier.

Le stress test Groupe s’étend sur trois années (2024, 2025 et 2026) et s’appuie sur les données de la Caisse Régionale au 30/06/2023. Ce stress porte sur l’ensemble du portefeuille crédit (Banque de détail et Grande Clientèle). Il comprend un stress « macro-économique » réalisé en central, complété de simulations locales (stress sectoriel et stress de concentration individuelle) en fonction des spécificités de la Caisse Régionale.

Stress test “macro- économique” (central) :

Le stress macro-économique consiste à appliquer un scenario économique « sévère, plausible mais néanmoins peu probable », comprimé sur une période courte et permettant d’identifier des vulnérabilités sur le portefeuille. Cet exercice permet donc d’avoir une estimation de l’impact d’un ralentissement économique sur le portefeuille de la Caisse Régionale.

Stress test sectoriel (local) :

Le stress sectoriel consiste à mesurer l’impact de la crise sur quelques filières particulièrement sensibles. Il permet d’ajuster la sensibilité des différents secteurs par rapport au scenario de stress macro-économique initialement proposé (permettant ainsi de refléter les spécificités économiques locales sur ces secteurs) ou être dé-corrélé de celui-ci (dans le but de mesurer l’impact d’une dégradation sectorielle sur le portefeuille). En 2023, une dégradation plus importante par rapport au stress initial a été appliquée en Caisse Régionale sur les filières économiques les plus risquées (Distribution – Industries de biens de consommation, Immobilier de bureaux et de commerce, BTP, Automobile et autres Transports, THR ainsi que sur les Financements à Effet de Levier).

Stress « macro-économique » (central) :

Le stress scenario « macro-économique » 2023 s’appuie sur 2 scénarios nommés Baseline et Adverse.

Scénario Baseline :

Normalisation de l’inflation dans les prochaines années, mais qui prends du temps à revenir à un niveau plus acceptable pour la BCE. La production des certains secteurs est affectée par la hausse des coûts intermédiaires. Les défaillances d’entreprises restent circonscrites à des 232 secteurs spécifiques (hébergement, restauration, transports, logistique…), contre choc sur les prix qui limite l’affaiblissement de l’activité (consommation bénéficiant de la baisse de l’inflation, de l’amélioration des revenus réels) et le redémarrage de la consommation reste toutefois modéré. Bonne tenue du marché du travail, une épargne des ménages encore abondante bien qu’entamée, la consommation des ménages a absorbé les ponctions sur le pouvoir d’achat et les resserrements monétaires.

Scénario Adverse :

Ralentissement de la croissance dû à un enlisement de la guerre russo-ukrainienne et à un nouveau choc d’inflation. La priorité continue d’être donnée à la maîtrise de l’inflation au détriment de la croissance économique. Ceci se traduit par une récession sur deux années consécutives (2024 et 2025) en Europe, mais aussi fortement marquée en France. En 2026, l’inflation est stabilisée et une croissance positive est observée en France et en Europe.

Présentation des résultats des stress tests Groupe

Les impacts des stress tests réalisés ont été mesurés sur trois années à travers les variations des risques pondérés (RWA), du coût du risque et du ratio de solvabilité CET1. Les résultats montrent une hausse des risques pondérés (RWA) et du coût du risque qui impactent le ratio de solvabilité CET1 à la baisse sur les 3 années. Il est estimé à 26.6% sur 2024, 24.7% en 2025 et à 24.8% en 2026 (non compte-tenu de la prévision de fonds propres établie sur la part conservée des résultats prévisionnels). Les résultats du stress tests crédit Groupe sont présentés en Comité des Risques Crédits et Assurances de la Caisse régionale et en Comité des risques du Conseil d’administration.

Stress de sensibilité ACPR

Le stress de sensibilité est réalisé sur une année et s’appuie sur les données de la Caisse régionale au 30/06/2023. L’exercice de stress de sensibilité consiste à dégrader la notation Bâloise du portefeuille de la Grande Clientèle. Cet exercice de stress s’inscrit dans une démarche complémentaire de celle proposée par le « stress test Groupe » du groupe Crédit Agricole. Le scenario est calqué sur celui qui a été demandé par l’ACPR en 2009 : il s’agit de mesurer l’impact d’une dégradation globale des portefeuilles Bâlois de la Grande Clientèle selon les règles qui ont été tirées des migrations observées lors de la crise des PME de 1993 en France.

Présentation des résultats du stress de sensibilité

Les impacts du stress de sensibilité ont été mesurés sur une année à travers les variations des risques pondérés (RWA), du coût du risque et du ratio de solvabilité CET1. Les résultats montrent une hausse des risques pondérés (RWA) et du coût du risque. Le ratio de solvabilité CET1 est estimé à 29,5% mi- 2024, pour une position initiale au 30/06/2023 à 30,1% (non compte-tenu de la prévision de fonds propres établie sur la part conservée des résultats prévisionnels). Les résultats du stress de sensibilité ACPR sont présentés en Comité des Risques Crédits et Assurances de la Caisse régionale. 233

Mécanismes de réduction du risque de crédit

Garanties reçues et sûretés :

L’objectif de cette politique générale de garantie est de sécuriser au mieux les engagements et de contribuer à conforter la rentabilité sans entraver le développement commercial. La politique de garanties décrit les objectifs de couverture qu’il est recommandé d’atteindre dans la généralité des cas, sur l’ensemble des marchés. La règle est la prise de garantie, celle-ci ne fondant jamais le crédit et devant être adaptée aux impératifs commerciaux et proportionnée au risque estimé. Les préconisations de garantie prennent en compte la notation de la contrepartie. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire reste vigilante et exigeante sur le formalisme des garanties reçues dans l’octroi de ses concours.# Les garanties reçues peuvent être complétées par des sûretés de type assurance décès invalidité, organismes de caution mutuelle, garantie BPI (Banque publique d’investissement). Utilisation de contrats de compensation : La Caisse Régionale n’utilise pas ce type de contrat. Utilisation de dérivés de crédit : La Caisse Régionale n’a pas de dérivés de crédit en direct à l’achat comme à la vente.

III. Expositions

Exposition maximale au risque de crédit et effets des actifs détenus en garantie et autres rehaussements de crédits (Cf. Annexe 3.12. des états financiers)

Au 31 décembre 2023

Exposition maximale au risque de crédit	Réduction du risque de crédit	Actifs détenus en garantie	Autres techniques de rehaussement de crédit
(en milliers d'euros)	Instruments financiers reçus en garantie	Hypothèques	Nantissements
Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte)	112 408	-	-
Actifs financiers détenus à des fins de transaction	7 671	-	-
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI	104 737	-	-
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option	-	-	-
Instruments dérivés de couverture	49 745	-	-
Total	162 153	-	-

234

Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation

Au 31 décembre 2023

Exposition maximale au risque de crédit	Réduction du risque de crédit	Actifs détenus en garantie	Autres techniques de rehaussement de crédit
(en milliers d'euros)	Instruments financiers reçus en garantie	Hypothèques	Nantissements
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables	218	-	-
dont : actifs dépréciés en date de clôture	-	-	-
Prêts et créances sur les établissements de crédit	-	-	-
dont : actifs dépréciés en date de clôture	-	-	-
Prêts et créances sur la clientèle	-	-	-
dont : actifs dépréciés en date de clôture	-	-	-
Titres de dettes	218	-	-
dont : actifs dépréciés en date de clôture	-	-	-
Actifs financiers au coût amorti	11 880 727	62 2 851 652	337 350
dont : actifs dépréciés en date de clôture	131 204	7 31 448	2 987
Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole)	70 948	43	-
dont : actifs dépréciés en date de clôture	-	-	-
Prêts et créances sur la clientèle	11 230 403	19 2 851 652	337 350
dont : actifs dépréciés en date de clôture	131 204	7 31 448	2 987
Titres de dettes	579 376	-	-
dont : actifs dépréciés en date de clôture	-	-	-
Total	11 880 945	280	2 851 652
dont : actifs dépréciés en date de clôture	131 204	7	31 448

Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement

Au 31 décembre 2023

Exposition maximale au risque de crédit	Réduction du risque de crédit	Actifs détenus en garantie	Autres techniques de rehaussement de crédit
(en milliers d'euros)	Instruments financiers reçus en garantie	Hypothèques	Nantissements
Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole)	236 182	-	-
dont : engagements provisionnés en date de clôture	6 775	-	-
Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole)	621 470	-	76 271
dont : engagements provisionnés en date de clôture	1 277	-	383
Total	857 652	-	76 271
dont : engagements provisionnés en date de clôture	8 052	-	383

235

Concentration

Diversification du portefeuille par zone géographique

La Caisse Régionale n’est pas concernée.

Diversification du portefeuille par filière d’activité économique

Les crédits interbancaires de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sont concentrés sur sa filiale COFAM (LOCAM et SIRCAM) inclus dans le périmètre de consolidation. Du fait de cette intégration le niveau de risque est apprécié différemment de celui de l’ensemble de la clientèle. A fin 2023, les encours interbancaires représentent 7.3% des encours de crédit de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Un portefeuille hors encours interbancaires par filière d’activité économique qui se caractérise par trois principales filières qui représentent 65.1% des encours en 2023 (contre 65.6% en 2022). La filière « Activités immobilières » est la principale filière avec 33.4% des encours de crédit. Suit l’Agroalimentaire et les Services non marchands /collectivités publiques qui représentent respectivement 19.9% et 11.9% des encours de crédit. Les 10 filières d’activité complémentaires portent unitairement plus de 1 % des encours de crédit, et totalisent 31.9 % du portefeuille (contre 31.6% fin 2022).

Répartition du portefeuille du Crédit Agricole Loire Haute-Loire par filière d’activité économique :

FILIERES	décembre 2023 Répartition en %	décembre 2022 Répartition en %
IMMOBILIER	33,36%	32,42%
AGROALIMENTAIRE	19,85%	20,25%
SERVICES NON MARCHANDS / SECTEUR PUBLIC / COLLECTIVITES	11,89%	11,93%
DIVERS	7,13%	7,53%
DISTRIBUTION / INDUSTRIES DE BIEN DE CONSOMMATION	5,63%	5,89%
BTP	3,77%	3,89%
SANTE / PHARMACIE	3,48%	3,55%
INDUSTRIE LOURDE	3,36%	3,28%
TOURISME / HÔTELS / RESTAURATION	2,35%	2,49%
AUTOMOBILE	2,06%	2,15%
ENERGIE	1,57%	1,47%
AUTRES TRANSPORTS	1,43%	1,38%
AUTRES INDUSTRIES	1,11%	3,78%
Filières dont la répartition est < 1%	3,02%
TOTAL FILIERES	100,00%	100,00%

Source : Base Risques Locale (exclusion de la clientèle des particuliers et des crédits interbancaires).

Répartition du portefeuille sur 22 filières

Ventilation des encours de prêts et créances par agents économiques

236

Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022
Administration générale	18 590	17 446
Grandes entreprises	1 932 289	1 892 553
Clientèle de détail	2 785 246	2 714 546
Total Dettes envers la clientèle	4 736 125	4 624 545

Engagement de financement par agents économiques

Engagement de garantie

Au 31 décembre 2023

	Engagements sains	Engagements provisionnés (Stage 3)	Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3)	Total brut	Engagements sains	Engagements provisionnés (Stage 3)	Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3)	Total brut
(en milliers d'euros)	Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1)	Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2)	Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1)	Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1)	Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2)	Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1)
Administration générale	9	-	-	-	-	9	9	-
Banques centrales	-	-	-	-	-	-	-	-
Etablissements de crédit	1 483	-	-	-	-	1 483	1 176	-
Grandes entreprises	210 094	(859)	5 531	(2 254)	10 963	(4 402)	226 588	216 368
Clientèle de détail	14 465	(188)	1 345	(219)	224	(10)	16 034	17 394
Total	226 051	(1047)	6 876	(2 473)	11 187	(4 412)	244 114	234 947

Au 31 décembre 2022

	Engagements sains	Engagements provisionnés (Stage 3)	Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3)	Total brut	Engagements sains	Engagements provisionnés (Stage 3)	Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3)	Total brut
(en milliers d'euros)	Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1)	Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2)	Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1)	Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1)	Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2)	Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1)
Administration générale	16 678	(10)	-	-	-	16 678	6 524	(2)
Banques centrales	-	-	-	-	-	-	-	-
Etablissements de crédit	-	-	-	-	-	-	-	-
Grandes entreprises	180 083	(1 840)	26 093	(1 847)	316	-	206 492	174 880
Clientèle de détail	387 495	(1 205)	16 062	(1 316)	966	(5)	404 523	524 393
Total	584 256	(3 055)	42 155	(3 163)	1 282	(5)	627 693	705 797

237

Qualité des encours : Analyse des prêts et créances par catégories

(en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022
Prêts et créances sur les établissements de crédit	1 433 590	2 206 699
Prêts et créances sur la clientèle	11 230 403	10 981 028
Titres de dettes	579 376	495 291
Valeur au bilan	13 243 369	13 683 018

Analyse des encours par notation interne

La politique de notation interne vise à couvrir l’ensemble du portefeuille « Corporate » (entreprises, promotion immobilière, Administrations et Collectivités publiques). Au 31 décembre 2023, les encours notés par les systèmes de notation internes représentent 99.8% des encours portés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, hors banque de détail. Le périmètre ventilé dans le graphique ci-après est celui des engagements accordés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à ses clients sains, hors banque de détail, soit 2.12 Milliards d’euros. La répartition par rating est présentée en équivalent notation Standard & Poors.# Répartition du portefeuille sain du CORPORATE par équivalent S&P du Crédit Agricole Loire Haute-Loire

décembre 2023

Grade	Probabilité de défaut	Equivalent S&P	Mt en K€	%
Absent	-	-	7 007	0,3
A+	0%	AAA	160 085	7,5
A	0,01%	AA+	370 011	17,4
B+	0,02%	AA & AA-	137 575	6,5
B	0,04%	A+ & A & A-	40 360	1,9
C+	0,10%	BBB+	134 285	6,3
C	0,20%	BBB	195 509	9,2
C-	0,30%	BBB-	283 735	13,4
D+	0,60%	BB+	269 066	12,7
D	1,00%	BB	264 198	12,4
D-	1,90%	BB- & B+	156 435	7,4
E+	4,90%	B & B-	30 969	1,5
E	11,80%	CCC+	4 324	0,2
E-	19,80%	CCC & CCC- & CC & C	1 936	0,1
F	100%	D	24 595	1,2
Z	100%	D	44 961	2,1
TOTAL	-	TOTAL	2 125 052	100,0

décembre 2022

Grade	Probabilité de défaut	Equivalent S&P	Mt en K€	%
Absent	-	-	12 881	0,6
A+	0,01%	AAA	177 619	8,5
A	0,02%	AA+	395 888	18,9
B+	0,04%	AA & AA-	66 545	3,2
B	0,10%	A+ & A & A-	75 383	3,6
C+	0,20%	BBB+	149 665	7,2
C	0,30%	BBB	147 569	7,1
C-	0,60%	BBB-	293 366	14,0
D+	1,00%	BB+	280 794	13,4
D	1,90%	BB	244 803	11,7
D-	4,90%	BB- & B+	158 985	7,6
E+	11,80%	B & B-	20 416	1,0
E	19,80%	CCC+	3 144	0,2
E-	100%	CCC & CCC- & CC & C	17 530	0,8
F	100%	D	9 238	0,4
Z	100%	D	38 393	1,8
TOTAL	-	TOTAL	2 092 220	100,0

Source : Base Risques Locale (exclusion des crédits interbancaires)

Les crédits interbancaires de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont concentrés sur sa COFAM (LOCAM et SIRCAM) intégrée comptablement. Du fait de cette intégration, le niveau de risque est apprécié différemment de celui de l’ensemble de la clientèle.

Dépréciation et couverture du risque Politique de dépréciation et couverture des risques

Le provisionnement des risques de crédits s’effectue conformément aux normes IFRS9. Il s’établit dès l’octroi et se ventile à partir de 3 catégories de risques (Stage) :
* Stage 1 : Il s’agit d’encours sains, non sensible. Les provisions se basent sur la perte attendue à 1 an.
* Stage 2 : Il s’agit de niveau de risque détérioré de manière significative. Les provisions se basent sur la perte attendue à maturité.
* Stage 3 : Il s’agit de créances douteuses qui suivent la dégradation significative du risque crédit (dégradation de note en douteux). Les provisions sont affectées individuellement.

Dépréciation et couverture du risque Politique de dépréciation et couverture des risques

Le processus de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes de crédit :
* Des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées ;
* Des dépréciations pour perte de crédit, en application de la norme IFRS 9, consécutives à une dégradation significative de la qualité de crédit pour une transaction ou un portefeuille. Ainsi, ces dépréciations visent à couvrir la dégradation du profil de risque des engagements sur certains pays, certains secteurs d’activité économique ou certaines contreparties non en défaut mais du fait de leur notation dégradée.
Des dépréciations sur base de portefeuille sont également réalisées en Banque de proximité. Ces dépréciations sont calculées essentiellement sur des bases statistiques fondées sur le montant de pertes attendues jusqu’à la maturité des transactions, utilisant les critères bâlois d’estimation des probabilités de défaut (PD) et des pertes en cas de défaut (Loss Given Default – LGD).

Coût du risque Principaux facteurs économiques

2023

Une description de l’environnement global et des perspectives macroéconomiques est détaillé dans le chapitre 1 Rapport de gestion, partie « Environnement économique et financier » ci-dessus.

Données chiffrées
Le coût du risque du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’élève à 65.4 M€ (cf. Annexe 4.10 des Etats financiers)

Risque de contrepartie sur instruments dérivés
Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur de marché et du risque de crédit potentiel, calculé et pondéré selon les normes prudentielles. La mesure associée à ce risque de crédit est détaillée dans la partie ci-dessus “Mesure du risque de crédit” de la section II “Gestion du risque de crédit”.

IV Application de la norme IFRS9

1. Evaluation du risque de crédit

Dans le contexte des incertitudes économiques et géopolitiques, le Groupe continue de revoir régulièrement ses prévisions macroéconomiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit.

Informations sur les scénarios macroéconomiques retenus au 31 décembre 2023

Le Groupe a utilisé quatre scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production sur décembre 2023 avec des projections allant jusqu’à 2026. Ils intègrent des hypothèses différenciées sur les prix énergétiques, l’évolution du choc inflationniste subi notamment par la zone euro et le maintien du resserrement monétaire opéré par les banques centrales avec des pondérations distinctes affectées à chacun de ces scénarios.

Premier scénario : Scénario « central » (pondéré à 50 %)

Le scénario central est un scénario de « lente normalisation » caractérisé par un net ralentissement économique, une inflation en repli mais encore élevée. La perspective de cet ajustement très graduel conduit à un maintien des taux durablement élevés. L’inflation sous-jacente est l’élément déterminant du scénario et conditionne, notamment, la trajectoire monétaire.

Scénario d’une activité résiliente malgré l’inflation et le resserrement monétaire

Grâce à la bonne tenue du marché du travail et à une épargne encore abondante bien qu’entamée, la consommation des ménages a amorti les ponctions sur le pouvoir d’achat et les resserrements monétaires. La croissance a ainsi mieux résisté qu’il n’était anticipé mais l’inflation sous-jacente également. Le scénario de décélération sans effondrement suppose une décrue lente de l’inflation soulageant les revenus et autorisant qu’un terme soit mis aux hausses de taux directeurs.

Aux Etats-Unis, l’activité a bien résisté mais des fissures apparaissent (ajustement de l’investissement résidentiel, investissement productif léthargique et susceptible de se contracter, ménages probablement plus prudents et moins dépensiers : bonne tenue du marché du travail mais réserve d’épargne entamée, recours à l’endettement via les cartes de crédit, hausse des taux d’intérêt). Même si l’on retient une légère contraction au dernier trimestre, la croissance pourrait atteindre 2 % en 2023 puis 0,6 % en 2024 : un ralentissement, finalement naturel, fondé sur un repli de l’inflation totale et, surtout, de l’inflation sous-jacente qui achèveraient l’année 2023 aux alentours de, respectivement, 4,2 % et 4,7 % avant de se rapprocher toutes deux de 2,5 % fin 2024. Les risques sont majoritairement baissiers sur ce scénario : hausse du prix du pétrole, résistance de l’inflation et hausse supplémentaire des taux directeurs.

En Zone euro, le repli assez brutal du rythme de croissance n’est pas annonciateur d’une récession mais plutôt, d’une « normalisation » des comportements. Fondé sur une inflation totale moyenne se repliant de 8,4 % en 2022 à 5,6 % en 2023 puis 2,9 % en 2024, le scénario se traduit par une croissance modeste, de 0,5 % en 2023 et 1,3 % en 2024, encore inférieure à son rythme potentiel. Les facteurs de soutien sont le nombre encore relativement faible de défaillances qui restent circonscrites à des secteurs spécifiques (hébergement et restauration, transports et logistique), le contre-choc sur les prix qui limite l’affaiblissement de l’activité (consommation bénéficiant de la baisse de l'inflation, de l’amélioration des revenus réels et de l’excès d’épargne dont disposent les ménages les plus aisés, bien qu’une large partie de celui-ci se soit déjà transformée en actifs immobiliers et financiers non liquides). Mais le redémarrage de la consommation sera toutefois très modéré, notamment en France (moindres mesures de soutien) où le marché du travail reste résilient. La profitabilité des entreprises reste acceptable (restauration de leurs marges grâce à la hausse des prix de production). L’investissement hors logement reste également un facteur de soutien à la croissance grâce à la baisse des coûts des biens intermédiaires et au fort soutien des fonds européens. Les risques majoritairement baissiers s’orienteraient vers une hausse du prix du pétrole, un durcissement des conditions de crédit (il peut faire basculer la normalisation de la croissance vers une correction plus nette) et une compression anticipée des marges.

Réponses des banques centrales : resserrement déterminé et prudence avant de desserrer l’étau

Si l’inflation totale a déjà enregistré une baisse largement mécanique, la résistance de l’inflation sous-jacente, elle-même alimentée par une croissance plus robuste qu’anticipé, a conduit les banques centrales à se montrer agressives. Sous réserve de la poursuite du repli de l’inflation, mais surtout de celui de l’inflation sous-jacente, le terme des hausses de taux directeurs serait proche. Les taux longs pourraient s’engager lentement sur la voie du repli, timidement toutefois en zone euro). La Réserve fédérale a opté en septembre 2023 pour le statu quo (fourchette des Fed Funds à 5,25 % - 5,50 %) tout en indiquant qu’une nouvelle hausse pourrait intervenir et en livrant un dot plot suggérant un resserrement supplémentaire de 25 points de base. La crainte d’une récession couplée au maintien d’une inflation encore trop élevée plaide en faveur d’une hausse limitée à 25 pb d’ici la fin de l’année. Les Fed Funds pourraient ainsi atteindre leur pic à l’hiver (borne haute à 5,75 %). L’assouplissement monétaire pourrait être entrepris à partir du deuxième trimestre 2024 à un rythme progressif (25 pb par trimestre) laissant la borne supérieure à 4,75 % à la fin de 2024. La BCE devrait conserver une politique monétaire restrictive au cours des prochains trimestres : la baisse de l’inflation est progressive et sa convergence vers la cible encore lointaine.# Scénarios

Deuxième scénario : Scénario « adverse modéré » (pondéré à 35 %)

Ce scénario intègre de nouvelles tensions inflationnistes en 2024 tirées par une hausse des prix du pétrole résultant d’une politique concertée de réduction plus prononcée de la production de pétrole de la part des pays OPEP+. Leur objectif est de parvenir à des prix de vente plus durablement élevés, synonymes de rentrées fiscales plus avantageuses. Par hypothèse, le stress est concentré sur l’année 2024. Une reprise graduelle se met ensuite en place en 2025- 2026.

Scénario de fixation des prix par les cartels pétroliers

Dans ce scénario, le prix du baril de pétrole atteint 140$ (contre 95$ dans le scénario central et 160$ dans le scénario adverse sévère ci-dessous). Ce regain de tensions sur les prix énergétiques génère une seconde vague d’inflation aux Etats-Unis et en Europe en 2024. En Europe, ce choc sur les prix se traduit par un « surplus d’inflation » de l’ordre de +1,1 point par rapport au scénario central soit une inflation headline à 4 % en 2024 contre 2,9 %. Aux Etats-Unis, le choc inflationniste est légèrement plus violent (+1,3 point) et fait monter l’inflation à 3,9 % en 2024 contre 2,7 % en l’absence de choc.

Répercussions sur la production : un coup de frein modéré

La principale conséquence de ce scénario adverse est la baisse du pouvoir d’achat des ménages et de la consommation privée : moindres dépenses de loisirs, consommation plus sélective (recours accru aux enseignes « discount »), report des intentions d’achats de biens d’équipement. Les excédents d’épargne accumulés durant la crise Covid se sont réduits et ne servent plus d’amortisseur à cette nouvelle crise.

Du côté des entreprises, la hausse de coûts de production affecte tout particulièrement le secteur industriel, déjà lourdement impacté par la précédente crise gazière et énergétique : rentabilité plus fragile après les chocs successifs de ces dernières années (Covid, difficultés d’approvisionnement, renchérissement durable de la facture énergétique), repli de l’investissement (profitabilité en baisse et climat des affaires dégradé), légère hausse du taux de chômage. Or, les mesures de soutien budgétaire aux entreprises et aux ménages deviennent marginales en raison du niveau d’endettement public très élevé en zone euro et du renchérissement du coût de la dette. Il s’ensuit un recul du PIB en zone euro et aux Etats-Unis en moyenne annuelle en 2024 de l’ordre de 0,9 point de PIB comparativement au scénario central. La croissance annuelle du PIB en zone euro serait nulle en 2024 (+0,9 % dans le scénario central) et celle des Etats-Unis -0,3 % (au lieu de +0,6 %).

Réponses des banques centrales et évolutions financières

Les banques centrales relèvent leurs taux directeurs pour lutter contre l’inflation. Le taux de dépôt de la BCE atteint 4,5 % fin 2024 contre 3,5 % dans le scénario central avant de redescendre graduellement à 3% à fin 2026. La FED relève également son taux Fed Funds à un niveau plus restrictif en 2024. Ces réponses provoquent une remontée des taux longs souverains (Bund à 3% en 2024), mais pas d’élargissement des spreads OAT/Bund et BTP/Bund.

Troisième scénario : Scénario « favorable » (pondéré à 5 %)

Dans ce scénario, on suppose une amélioration de la croissance chinoise et, par extension, asiatique qui impacterait favorablement l’activité européenne et américaine au travers d’une légère embellie commerciale. Ce regain de dynamisme est orchestré par l’intervention du gouvernement chinois qui met en place un nouveau plan de relance visant à restaurer la confiance des ménages et à soutenir davantage le marché immobilier. Il s’articule, d’une part, autour de mesures d’assouplissement des conditions d’octroi de crédits (baisse des taux et du ratio d’endettement) ainsi que d’incitations diverses (subventions des municipalités par exemple) visant à relancer les programmes de constructions et, d’autre part, autour de mesures de soutien aux ménages et à l’emploi des jeunes. Il en résulte une reprise de la construction nécessitant davantage de matières premières et de machines-outils importées (diffusion à ses partenaires commerciaux régionaux mais aussi européens) ainsi qu’une consommation privée plus dynamique en biens d’équipements. L’ensemble de ces mesures se traduit par une croissance chinoise en 2024 meilleure qu’anticipée dans le scénario central : +5,2 % contre +4,5 % sans le plan de relance, soit un gain de +0,7 point de pourcentage. Dans la zone euro, ce scénario conduit à un net repli de l’inflation et un redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques. On observe une reprise de la consommation liée à l’amélioration du pouvoir d’achat, à une confiance restaurée et à l’utilisation d’une partie du surplus d’épargne accumulé. L’amélioration des anticipations et la résorption partielle des tensions sur les approvisionnements conduisent à une reprise des dépenses d’investissement en 2023-2024.

Scénario d’amélioration de la croissance en Asie dynamisant la demande adressée européenne

Hausse de la demande adressée à la zone euro (les exportations chinoises représentent 7 % des exportations de la zone euro et l’Asie du nord 11 % des exportations totales) et aux Etats-Unis liée à l’augmentation des importations chinoises. Redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques. Légère amélioration du commerce mondial. Moindres défaillances d’entreprises et baisse du taux de chômage par rapport au scénario central. En Europe, le ralentissement de la croissance est donc moins fort que dans le scénario central. Ce « nouveau souffle » permettrait un sursaut de croissance en zone euro de l’ordre de 0,5 point de PIB en 2024. La croissance annuelle passerait de 0,9% à 1,4% en 2024. Aux Etats-Unis, le support additionnel à la croissance serait légèrement inférieur (+0,2 point de PIB), soit une croissance portée à +0,8 % au lieu de +0,6 % en 2024.

Réponses des banques centrales et évolutions financières

La légère amélioration conjoncturelle ne conduit pas à un abaissement plus rapide des taux directeurs en zone euro, l’inflation restant relativement soutenue (3 % en 2024). On retient le même chiffrage qu’en central pour les taux BCE. S’agissant des taux longs en zone euro, le Bund se maintient globalement au même niveau que celui retenu dans le scénario central. Les niveaux des spreads français et italiens sont un peu plus modérés. Les marchés boursiers et immobiliers sont mieux orientés que dans le scénario central.

Quatrième scénario : Scénario « adverse sévère » (pondéré à 10 %)

Nouveau choc d’inflation en Europe en 2024 On suppose, en amont, un regain de tensions (brutales et fortes) sur les prix du pétrole et du gaz en 2024 avec des conditions climatiques dégradées (hiver 2023-2024 très rigoureux en Europe, été 2024 très chaud en Asie et en Europe) et un effet concurrence de l’Europe contre l’Asie dans la course au GNL (reprise assez vigoureuse en Chine). On suppose, en outre, qu’il n’y a pas d’accroissement de l’offre de pétrole des pays OPEP+ permettant d’atténuer la hausse des prix du baril. Enfin, on suppose de nouvelles difficultés au sein le parc nucléaire français accompagne ce scénario de choc sur les prix de l’énergie. Le prix du baril de pétrole atteint 160$ en 2024 tandis que le prix du gaz naturel enregistre à nouveau de fortes hausses, pour atteindre une fourchette située entre 200€/MWh à 300€/MWh en 2024. Pour rappel, en 2022, les prix moyens du Brent et du gaz naturel (indice Pays-Bas) étaient de 101$/baril et de 123 €/MWh. Les effets de second tour sur l’inflation (hausse des coûts intermédiaires répercutée en partie sur les prix de production) contribuent au regain d’inflation en zone euro : hausse d’environ 2 points de pourcentage de la moyenne 2024 par rapport à 2023. En 2025, l’inflation ralentit mais reste élevée, de l’ordre de 5 %.

Réponse budgétaire contrainte par le niveau plus élevé de la dette publique

Face à ce sursaut inflationniste, les gouvernements ne déploient pas de mesures de soutien nationales. Après deux années de mesures extrêmement accommodantes pour les ménages et les entreprises afin de limiter la détérioration des finances publiques, il n’y a pas de réponse mutualisée des Etats européens.Les réponses sont contraintes par des ratios de dette publique, déjà très élevés (notamment en France et en Italie) et qui remontent significativement, sous l’effet de la hausse des taux, de la récession et des dépenses d’investissement prévues (transition énergétique et numérique etc.).

Réponse des banques centrales. Le scénario central suppose que les resserrements prennent fin en 2023. Dans ce scénario la priorité continue d’être donnée à la maîtrise rapide de l’inflation au détriment de la croissance. Cela se traduit par une poursuite du resserrement monétaire de la Fed et de la BCE. On suppose que la Fed procède à une hausse supplémentaire portant les Fed Funds à 5,75 % mi 2024, niveau auquel ils restent jusqu’à fin 2025. De son côté, la BCE monte son taux de refinancement à 5 % mi-2024 puis l’y maintient jusqu’à fin 2025. Un repli graduel est opéré en 2026. Les taux longs (swap et taux souverains) se redressent fortement en 2024 avant de s’assagir en 2025. La courbe (2 ans - 10 ans) est inversée (anticipation du freinage de l’inflation et du repli de l’activité). Fin 2024, le taux du Bund se situe à 3,85% et le swap 10 ans ZE à 4,20 % (tous deux augmentent de 125 points de base par rapport au scénario central).

Récession en zone euro en 2024-2025. La production industrielle est pénalisée par la nouvelle hausse des prix énergétiques, voire des difficultés d’approvisionnement (gaz…) et la remontée des taux. Du côté des ménages, le choc inflationniste génère une dégradation marquée du pouvoir d’achat. Les mesures budgétaires (très limitées) ne permettent pas d’amortir le choc tandis que le marché du travail se dégrade et que les hausses salariales ne compensent pas la progression des prix. Cette perte de pouvoir d’achat provoque un recul de la consommation et une hausse de l’épargne de précaution. Les entreprises enregistrent de fortes hausses des coûts de production se traduisant par une dégradation de leur profitabilité même si dans certains secteurs, la hausse des coûts est en partie répercutée sur les prix de vente. On assiste à un recul de l’investissement productif. Le recul du PIB est assez marqué en 2024-2025 en zone euro, de l’ordre de 1,5 % par an avec une baisse un peu plus prononcée en France.

Choc spécifique France 245
En France, le mécontentement lié à la réforme des retraites perdure. Les revendications salariales pour compenser la perte de pouvoir d’achat ne sont pas satisfaites (transports, énergie, fonction publique etc.) entraînant un conflit social (du type crise des « gilets jaunes »), un blocage partiel de l’activité économique. Le gouvernement éprouve de grandes difficultés à mettre en place de nouvelles réformes. La hausse des taux de l’OAT 10 ans et la récession économique entrainent une hausse significative des ratios de déficit et de dette publique. Le cumul de la crise sociale et des difficultés politiques et budgétaires conduit à une dégradation du rating souverain par Moody’s et S&P avec une perspective négative.

Chocs financiers
La France est confrontée à une forte hausse du taux de l’OAT 10 ans et du spread OAT/Bund qui avoisine 160bp en 2024 et 150 bp en 2025. Le taux de l’OAT 10 ans atteint 5,45% fin 2024. L’Italie souffre également d’une forte hausse du taux BTP 10 ans et du spread BTP/Bund qui avoisine 280bp en 2024 et 2025. Les spreads de crédit accusent une hausse marquée notamment sur les sociétés financières. Les marchés boursiers enregistrent un repli marqué notamment du CAC 40, -40 % environ sur deux ans (récession, dégradation du rating, tensions socio-politiques et budgétaires, hausse des taux). Face à la remontée significative des taux OAT 10 ans, répercutée sur les taux de crédit, et à la nette dégradation de la conjoncture, les marchés immobiliers résidentiels et commerciaux, en zone euro et en France, enregistrent une correction plus marquée. Enfin, l’euro se déprécie face au dollar en 2024.

Focus sur l’évolution des principales variables macroéconomiques dans les quatre scénarios

Réf. 2022	Scénario central	Adverse modéré	Favorable	Adverse sévère
	2023 2024 2025 2026	2023 2024 2025 2026	2023 2024 2025 2026	2023 2024 2025 2026
PIB – zone euro	3,5 0,5 0,9 1,3	1,0 0,5 0,0 0,8	1,3 0,5 1,3 1,7	1,4 0,6 -1,6 -1,3
Taux chômage – zone euro	6,8 6,7 6,9 6,8	6,7 6,7 7,0 7,1	6,9 6,7 6,9 6,7	6,6 6,8 7,6 7,9
Taux inflation – zone euro	8,4 5,6 2,9 2,4	2,2 5,6 4,0 3,0	2,5 5,6 3,0 2,5	2,2 5,5 8,0 5,0
PIB – France	2,5 0,9 1,0 1,4	1,4 0,9 0,1 0,7	1,6 0,9 1,2 1,6	1,4 0,6 -1,9 -1,5
Taux chômage – France	7,3 7,3 7,7 7,9	8,0 7,3 7,9 8,0	8,0 7,3 7,6 7,8	8,0 7,3 8,0 8,8
Taux inflation – France	5,2 5,0 2,9 2,6	2,3 5,0 3,9 3,3	2,5 5,0 3,0 2,7	2,3 5,5 7,5 4,5
OAT 10 ans	3,11 3,25 3,25 2,75	2,95 3,25 3,70 3,60	3,00 3,25 3,30 2,80	2,90 3,25 5,45 4,50

Concernant l’ensemble des scénarios
Afin de prendre en compte des spécificités locales liées à certaines activités/métiers, des compléments sectoriels sont établis au niveau local (forward looking local) qui complètent les scenarios macroéconomiques définis en central.

Analyse de sensibilité des scénarios macroéconomiques dans le calcul des provisions IFRS 9 (ECL Stages 1 et 2) sur la base des paramètres centraux
Sur le périmètre Groupe Crédit Agricole 246

Variation d’ECL d’un passage à 100 % du scénario (périmètre Groupe Crédit Agricole)

Scénario central	Adverse modéré	Scénario favorable	Adverse sévère
- 5,2 %	+ 3,3 %	- 8,3 %	+ 18,6 %

Cette sensibilité sur les ECL définis selon les paramètres centraux peut faire l’objet d’ajustements au titre des forward looking locaux qui, le cas échéant, pourraient la réduire ou l’augmenter.

Décomposition Stage 1 / Stage 2 et Stage 3
À fin décembre 2023, en prenant en compte les forward looking centraux et locaux, la part des provisions Stage 1 / Stage 2 (provisionnement des actifs clientèles sains) et celle des provisions Stage 3 (provisionnement pour risques avérés) ont représenté respectivement 49% et 51% des stocks total de provisions de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. À fin décembre 2023, les dotations nettes de reprises de provisions Stage 1 / Stage 2 ont représenté 36.8 % du coût du risque annuel de la Caisse régionale Loire Haute-Loire contre 63.2 % pour la part du risque avéré Stage 3 et autres provisions, sur la base d’une présentation hors éléments exceptionnels retraités.

2- Evolution des ECL
Structure des encours
Sur 2023, les encours (en principal) de la Caisse régionale Loire Haute-Loire ont progressé de 170.7 millions d’euros soit +1.7 %. L’année 2023 est marquée par une hausse des encours en stage 3 de 20 % par rapport à 2022. Avec une baisse de 14.3 millions, les encours en stage 1 (encours sains les moins risqués) représentent 87.2 % vs 88.9 % fin 2022 des encours. Avec une hausse de 149.7 millions, les encours en stage 2 (encours sains présentant une dégradation significative du risque) représentent 10.7 % vs 9.3 % fin 2022 des encours. Avec une hausse de 35.3 millions, les encours en stage 3 (défaillants) représentent 2.1 % vs 1.8 % fin 2022 des encours.

Evolution des ECL
Les corrections de valeur pour perte sur les contreparties les mieux notées (stage 1) ont progressé de 20.2 % sur l’année (soit +4.8 M€) en lien avec la croissance des encours et les effets 247 de l’application par anticipation des nouveaux modèles inflation pour le calcul des provisions IFRS9. Le taux de couverture du stage 1 progresse à 0.26 % vs 0.22 % fin 2022. Les ECL du portefeuille en stage 2 progressent de 8.5 % sur l’année (soit +5.1 M€) en lien avec les renforcements locaux de couverture sur les secteurs les plus affectés par la crise et les effets de l’application par anticipation des nouveaux modèles inflation. Le taux de couverture du stage 2 diminue à 5.62 % vs 5.91 % fin 2022. Le taux de couverture des créances dépréciées (en principal) (stage 3) s’inscrit en diminution sur la Caisse régionale Loire Haute-Loire à 46.04 % vs 50.76 % fin 2022. L’évolution de la structure des encours et des ECL au cours de la période est détaillée dans la partie 3.1 des états financiers au 31 décembre 2023.

2.3.5 Risque de marché
Le risque de marché représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marché dont les principaux sont :
* les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt ;
* les taux de change : le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise ;
* les prix : le risque de prix résulte de la variation et de la volatilité des cours des actions, des matières premières, des paniers d’actions ainsi que des indices sur actions. Sont notamment soumis à ce risque les titres à revenu variable, les dérivés actions et les instruments dérivés sur matières premières ;
* les spreads de crédit : le risque de crédit correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution des spreads de crédit des indices ou des émetteurs. Pour les produits plus complexes de crédit s’ajoute également le risque de variation de juste valeur lié à l’évolution de la corrélation entre les défauts des émetteurs.

Objectifs et politique
La maîtrise des risques de marché la Caisse Régionale Loire Haute-Loire repose sur un dispositif structuré, comprenant une organisation indépendante des hiérarchies opérationnelles, des méthodologies d’identification et de mesure des risques, des procédures de surveillance et de consolidation. En termes de périmètre, ce dispositif couvre l’ensemble des risques de marché.# 2.3.5 Gestion des risques de marché

Dans un contexte de marché incertain et marqué par le conflit russo-ukrainien et la hausse des taux/inflation, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a maintenu une politique de gestion prudente des risques de marché en cohérence avec son cadre d’appétit pour le risque. 248 La Caisse Régionale est exposée au risque de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (au prix de marché). La politique financière de la caisse régionale est menée conformément au cadre de référence, à savoir :

l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumis au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.
Directive CRD IV (Capital Requirement Directive) 2013/36/UE du parlement européen et du conseil du 26 Juin 2013
IFRS (IAS 7, IAS 32, IFRS9)
Normes Groupe Crédit Agricole

Dans ce contexte réglementaire, la politique financière de la Caisse Régionale est encadrée par une charte de gestion financière qui couvre en particulier les activités relevant de la gestion de bilan, le placement des excédents de fonds propres et la gestion des participations. L’objectif de la Charte de gestion financière est de formaliser dans un document de synthèse :

Les missions,
Les fonctions
Les systèmes de décision, de gestion et de contrôle de l’activité financière,
Les principes d’organisation,
Le dispositif de contrôle de l’activité financière,

La charte de gestion financière est mise à jour au moins une fois par an par la Direction Financière et Risques (DFIR) et est validée chaque année en Conseil d’Administration. La présentation au Conseil d’Administration intègre l’avis du Responsable des Contrôles Permanents. L’environnement réglementaire est un facteur déterminant dans le processus d’actualisation de la charte de même que l’évolution des outils.

Chaque année, le plan annuel financier est annexé à la charte de gestion financière. Le plan annuel financier présente pour l’exercice en cours les objectifs de PNB de la gestion de bilan (ALM) et du portefeuille de placements d’excédents de fonds propres ainsi que l’encadrement des risques associés. Ce dernier est présenté en Comité Financier pour validation avant présentation en Conseil d’Administration.

Ainsi, le plan d’activité financière de gestion de portefeuille annuel fixe :

Le cadre d’intervention (clef de répartition entre titres à revenus / titres à capitalisation)
Les objectifs d’encours, d’allocations d’actifs et de rendement attendus après validation des prévisions (taux et autres marchés financiers) sur l’ensemble des activités de marchés (Fonds Propres, gestion Actif/passif)

Les organes exécutifs et délibérant de la Caisse Régionale assurent chacun à leur niveau une surveillance effective de la gestion financière et plus particulièrement de la gestion du risque de taux d’intérêt global, de liquidité et des opérations pour Compte Propre ; en outre un processus de contrôle interne et d’audit indépendant est garanti.

249 La politique de provisionnement et de couverture des risques

Les titres classés en titre de placement (Norme Française) ou AFS (Norme internationale) font l’objet d’un provisionnement au 1er euro. La Caisse Régionale privilégie la diversification des actifs par type de marché, allocation géographique, approche sectorielle, nombres et antériorités des lignes pour minimiser la survenance d’un risque.

Les variations en terme d’exposition au risque et de gestion

Les portefeuilles sont valorisés tous les jours (hors titres obligataires CAM qui sont valorisés mensuellement). Les performances sont suivies quotidiennement par le service « gestion financière ». Le pilotage est assuré en Comité de Trésorerie qui apprécie les évolutions des valorisations du portefeuille afin de gérer le risque au regard des limites validées par le Conseil d’Administration. Le Comité de trésorerie se réunit sur une fréquence mensuelle et est présidé par le Directeur Général Adjoint.

Les limites de gestion et d’allocation des placements des excédents de fonds propres

Le compartiment placement des excédents de fonds propres a pour objectif d’apporter une contribution régulière et significative au produit net bancaire et au résultat. A ce titre, il est encadré par des règles visant à limiter les risques.

Classe d'actif	Limite	Assiette de Caclul
Dette obligataire et monétaire	Minimum 80%	Placement de fonds propres*
Actions	Max 10%	Placement de fonds propres*
Gestion alternative	Max 5%	Placement de fonds propres*
Devise	Max 2%	Placement de fonds propres*
Fonds immobiliers	Max 7%	Placement de fonds propres*
Total Immobilier (y compris participations)	Max 7%	Fonds propres prudentiels
Capital Investissement OCP	Max 2.5%	Placement de fonds propres*
Capital Investissement ODR (yc part)	Max 3.5%	Fonds propres prudentiels
Produits structurés	Max 1%	Placement de fonds propres*

somme des titres de placement et des titres d’investissement

Un niveau de stop loss de 1.5 % des fonds propres de base au 31/12/N-1 sur le portefeuille de placement a été instauré. Cette limite signifie que la perte de valeur de marché du portefeuille de placements ne peut perdre plus de 1.5 % des fonds propres sur l’année civile. Aucun stop loss n’a été atteint depuis la mise en place de la charte de gestion financière en 2009.

Les stress Scenarios

Les stress scenarios conformément aux principes du Groupe, simulent des conditions extrêmes de marché et sont le résultat de différentes approches complémentaires :

les scénarios historiques consistent à répliquer sur le portefeuille actuel l’effet de crises majeures survenues dans le passé ; les stress scenarios historiques ainsi retenus sont ceux 250 des crises de 1987 (scénario de krach boursier), de 1994 (scénario de crise obligataire), de 1998 (scénario de crise du marché du crédit, baisse des marchés d’actions, forte progression des taux d’intérêt et baisse des devises émergentes) et de 2008 (deux stress mesurant l’impact des mouvements de marché suite à la faillite de Lehman Brothers) ;
les scénarios hypothétiques anticipent des chocs vraisemblables, élaborés en collaboration avec les économistes ; les scénarios hypothétiques sont ceux d’une reprise économique (progression des marchés d’actions et de matières premières, aplatissement des courbes de taux et appréciation de l’USD, resserrement des spreads de crédit), d’un resserrement de la liquidité (aplatissement des courbes de taux, élargissement des spreads de crédit, baisse des marchés d’actions) et de tensions internationales (scénario représentant les conditions économiques dans un contexte de tensions internationales entre la Chine et les États-Unis : augmentation de la volatilité et baisse des cours sur les marchés actions, baisse du cours des futures et hausse de la volatilité sur le marché des matières premières, aplatissement des courbes de taux, baisse du dollar US par rapport aux autres devises, élargissement des spreads de crédit).

2.3.6 Risque Action

La Caisse Régionale possède un risque action sur son portefeuille de titres de placement. Le risque action regroupe tout le risque action pur, quel que soit le support et l'intention de détention :

les titres de capital, les parts ou actions d’OPCVM investis sur des actions cotées,
les titres de dette émis dont la performance est assise sur un indice, un panier ou une composition de performance action, que ces titres soient ou pas à capital garanti ou partiellement garanti,
les opérations sur marchés organisés dont les sous-jacents sont des actions ou indices actions,
les parts de fonds investis dans des sociétés non cotées.

Le portefeuille action de la Caisse Régionale est enregistré en comptabilité en JVR ou JCR suivant la nature des produits souscrits. Le risque actions cotée porté par le portefeuille de la Caisse Régionale est limité à un maximum de 10 % des placements d’excédents de fonds propres (8 m€ d’encours soit 1.1 % au 31/12/2023). Le risque action non cotées est apprécié selon l’intention de gestion. Une distinction est réalisée entre les Opérations pour Comptes Propres (OCP) et les Opérations de Développement Régionale (ODR). Le risque action non coté OCP est limité à 2.5 % des placements d’excédents de fonds propres (11 m€ d’encours soit 1.5 % au 31/12/2023). Le risque action non coté ODR est limité à 3.5 % des fonds propres prudentiels (47 m€ d’encours soit 2.8 % au 31/12/2023). En outre, au 31/12/2023, la Caisse Régionale ne détient de titres de dettes dont la performance est assise sur un indice action, limité à un maximum de 1 % des placements d’excédents de fonds propres.

Le portefeuille actions de la Caisse Régionale s’inscrit dans un souci de diversification de placements et ceci avec un volume limité. Il ne s’agit en aucun cas d’une activité spéculative. Il s’agit d’investissements de moyen et long terme. Le suivi et la mesure de ce risque sont intégrés à la gestion du risque global du portefeuille de placements de fonds propres dans les paragraphes précédents.

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2.3.7. Gestion du bilan

La gestion de bilan (actif / passif) a pour objectif la gestion de l’exposition de la Caisse Régionale aux risques de taux, de liquidité et de change au moyen d’instruments financiers. Cette gestion a pour but de garantir la régularité du PNB à moyen terme et à optimiser les fonds propres alloués, sous contrainte de risque. Un socle de limites et d’indicateurs est défini par la présente Charte pour la Caisse Régionale. Les indicateurs et les limites sont intégrés à la fois dans les dossiers de présentation des Comités Financiers, du Conseil d’Administration et dans les tableaux de bord établis par le service gestion financière. Ils permettent une mesure et un benchmarking de la gestion des risques financiers de taux et de liquidité examinés par le Comité Financier.

I.# Gestion du bilan – Les risques financiers structurels

Le Conseil d’Administration valide chaque année les limites de Risque de taux d’Intérêt Global (RTIG) et de liquidité de la Caisse Régionale en plus de limites financières sur le portefeuille de placement. Le Conseil d’Administration de décembre 2023 a validé les limites en terme de risque de taux et de liquidité pour l’année 2024. Un reporting semestriel est assuré par la Direction Financière sur la gestion de bilan auprès du Conseil d’Administration. Le suivi des limites des risques de taux et liquidité et des positions de bilan sont transmis mensuellement auprès de CASA qui assure également un suivi et effectue une consolidation des entités du groupe Crédit Agricole.

Concernant le pilotage de la gestion de la liquidité, le groupe Crédit Agricole a bâti un système d’encadrement de la gestion de liquidité à travers des limites. Un outil dédié a été mis à disposition des Caisses Régionales. Les limites mises en place doivent permettre au groupe Crédit Agricole ainsi qu’à l’ensemble des entités composant le groupe de pouvoir faire face à ses échéances de liquidité courtes et longues. L’ensemble des données sont également analysées en interne par le service du Contrôle Permanent et Risque de la Caisse Régionale en plus de la direction financière.

II. Risque de taux d’intérêt global

Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie Gestion des risques. Pour simplifier la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans la partie « Informations au titre du Pilier 3 » du chapitre 5 « Risques et Pilier 3 ».

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III. Risque de change

Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise. La Caisse Régionale ne peut pas prendre de positions de change. Le risque de change direct au bilan de la Caisse Régionale est nul.

IV. Risques de liquidité et de financement

La Caisse Régionale est exposée, comme tous les établissements de crédit, au risque de liquidité, c’est-à-dire de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses engagements. La réalisation de ce risque correspondrait, par exemple, à une crise de confiance générale des investisseurs des marchés monétaires et obligataires, ou à des retraits massifs des dépôts de la clientèle. La Caisse Régionale assure sa gestion de liquidité à travers la définition d’un plan de financement annuel et pluriannuel et du suivi des limites réglementaires et internes au groupe.

V. Objectifs et politique

L’objectif de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Pour ce faire la Caisse régionale Loire Haute-Loire s’appuie sur un système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité qui a pour objectifs :

le maintien de réserves de liquidité ;
l’adéquation de ces réserves avec les tombées de passifs à venir ;
l’organisation du refinancement (répartition dans le temps de l’échéancier des refinancements à court et long terme, diversification des sources de refinancement) ;
un développement équilibré des crédits et des dépôts de la clientèle.

Ce système comprend des indicateurs, des limites et seuils d’alerte, calculés et suivis sur l’ensemble des entités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, et qui font l’objet d’une consolidation afin de permettre un suivi du risque de liquidité sur le périmètre du groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Le système intègre également le respect des contraintes réglementaires relatives à la liquidité. Le LCR, le NSFR ainsi que les éléments du suivi de la liquidité supplémentaires (ALMM) calculés sur base sociale, et sur base consolidée pour le Groupe Crédit Agricole Loire Haute- Loire, font ainsi l’objet d’un reporting mensuel (LCR/ALMM) ou trimestriel (NSFR) transmis à la BCE.

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VI. Méthodologie et gouvernance du système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité

Le système de gestion et d’encadrement de la liquidité du groupe Crédit Agricole est structuré autour d’indicateurs définis dans une norme et regroupés en quatre ensembles :

les indicateurs de court terme, constitués notamment des simulations de scénarios de crise et dont l’objet est d’encadrer l’échéancement et le volume des refinancements court terme en fonction des réserves de liquidité, des flux de trésorerie engendrés par l’activité commerciale et de l’amortissement de la dette long terme ;
les indicateurs de long terme, qui permettent de mesurer et d’encadrer l’échéancement de la dette long terme : les concentrations d’échéances sont soumises au respect de limites afin d’anticiper les besoins de refinancement du Groupe et de prévenir le risque de non- renouvellement du refinancement de marché ;
les indicateurs de diversification, qui permettent de suivre et piloter la concentration des sources de refinancement sur les marchés (par canal de refinancement, type de dette, devise, zone géographique, investisseurs) ;
les indicateurs de coût, qui mesurent l’évolution des spreads d’émission du Groupe sur le court et le long terme et son impact sur le coût de la liquidité.

Il revient au Comité normes et méthodologies, après examen de l’avis de la Direction risques et contrôles permanents Groupe, de valider la définition et les modifications de ces indicateurs tels que proposés par la Direction financière Groupe de Crédit Agricole S.A. Le Conseil d’Administration de Crédit Agricole S.A. approuve la politique générale de gestion du risque de liquidité du Groupe et fixe les limites encadrant les principaux indicateurs, traduisant ainsi les niveaux d’appétence au risque de liquidité du Groupe. Le Comité des risques Groupe, qui propose au Conseil d’Administration le niveau de ces limites, en fixe la déclinaison sur les entités constituant le Groupe. Ainsi, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se voit notifier des limites sur les indicateurs encadrés au niveau Groupe. En complément de cette déclinaison du système Groupe, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire définit un jeu de limites spécifique portant sur les risques propres à ses activités. Elle peut également décider localement d’un encadrement plus restrictif que la notification Groupe.

VII. Gestion de la liquidité

Crédit Agricole S.A. assure un rôle de refinancement et de contrôle de la liquidité du groupe Crédit Agricole. La Direction de la Gestion Financière de CASA assure une centralisation de la gestion du risque de liquidité et vérifie que le respect des règles prudentielles liées à la liquidité est bien respecté. Plusieurs sources de refinancement sont accessibles aux Caisses Régionales pour assurer leur mission de fournisseur de crédit. La Caisse Régionale, au-delà de ses ressources clientèles, a la possibilité de se refinancer à taux de marché auprès de Crédit Agricole S.A. sous plusieurs formes : Compte Courant de Trésorerie, Emprunts en blanc (de 1 semaine à 10 ans), Avances globales (50 % des prêts MLT accordés).

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Par ailleurs, elle peut émettre des Titres de Créances Négociables (Titres négociables à court terme (NEU CP) ex CDN ; Titres négociables à moyen terme (NEU MTN) ex BMTN). Crédit Agricole S.A met également à disposition de la Caisse Régionale des avances spécifiques faisant l’objet de règles particulières attachées à leurs spécificités (Société de financement de l’habitat (SFH), Société de Financement de l’Economie Française (SFEF), Caisse de Refinancement de l’Habitat (CRH), Banque Européenne d’Investissement (BEI)).

Les financements sont effectués auprès de la trésorerie de CASA et par émission de certificats de dépôts négociables auprès de la clientèle et du marché. Par ailleurs, la politique de refinancement à moyen long terme sous forme d’avances globales auprès de CASA est optimisée (50% des prêts MLT accordés) afin d’améliorer la liquidité. La Caisse régionale et CASA ont signé une convention de liquidité le 20 janvier 2011 relative à la gestion et à l’encadrement du risque de liquidité. La Caisse Régionale met en œuvre une politique de gestion de liquidité prudente en diversifiant ses outils de refinancement. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire peut ainsi afficher de solides ratios de liquidité (ratio collecte/ crédits à 104% et ratio LCR à 108 % au 31/12/2023) et de solvabilité (ratio Bâle 3 à 31,05 % au 31/12/2022).

Méthodologie

Conformément à l’arrêté du 3 novembre 2014, la Caisse Régionale pilote son exposition au risque de liquidité. Le pilotage repose sur plusieurs piliers :

Plan annuel de pilotage du ratio LCR
Méthode Avancée : le respect des limites à court et moyen terme de liquidité, pilotage de stress scenarii. Cette méthode avancée s’est matérialisée par une convention de liquidité signée en janvier 2011 entre la Caisse Régionale et CASA.
la diversification des sources de refinancement (SFH, CRH…),
la projection des besoins de refinancement à moyen terme et le pilotage des tombées de refinancement à court et moyen terme.

Traduction opérationnelle de la crise financière sur la gestion du risque de liquidité

La traduction opérationnelle est un renforcement du suivi de la liquidité des entités du groupe. La Caisse Régionale en tant qu’entité du groupe pilote l’ensemble de ses limites internes.# La gestion de la liquidité
La gestion de la liquidité est gérée sur le court et moyen terme tant en volume que de prix en terme d’impact potentiel sur le produit net bancaire. La Caisse Régionale a mis en place un reporting dédié à la gestion de la liquidité dans le cadre de ses Comités (Comités de Taux, Trésorerie et Financier).

Exposition

La Caisse Régionale a toujours privilégié dans sa politique commerciale une politique de collecte « bilan » soutenue. En marge de l’activité clientèle, la gestion de la liquidité s’inscrit dans le cadre d’une politique annuelle qui encadre le montant global du refinancement prévu auprès de CASA et/ou sur les marchés financiers. La Gestion Financière peut ainsi intervenir pour lever des fonds sous différentes formes : CDN interbancaires, Emprunts en Blancs à CASA, BMTN. Toutes ces opérations sont encadrées par des délégations en montant et en taux, et donnent lieu à des 255 reportings réguliers auprès de la Direction Générale et du Responsable du Contrôle permanent et Risques. CASA assure en tant qu’entité centralisatrice un suivi de la Caisse Régionale.

Évolution des réserves de liquidité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire

Au 31/12/2023, le montant des réserves de liquidité s’élève à 1 848 M€ (1 801 M€ à fin 2022).

Ratios réglementaires

Ratios de liquidité

Depuis le mois de mars 2014, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Liquidity Coverage Ratio (LCR) définis par l’EBA (European Banking Authority). Le LCR a pour objectif de favoriser la résilience à court terme du profil de risque de liquidité des banques en veillant à ce qu’elles disposent d’un encours suffisant d’actifs liquides de haute qualité (HQLA, High Quality Liquid Assets) non grevés pouvant être convertis en liquidités, facilement et immédiatement, sur des marchés privés, dans l’hypothèse d’une crise de liquidité qui durerait 30 jours calendaires. Les établissements de crédit sont assujettis à un seuil sur ce ratio, fixé à 100 % à compter du 1er janvier 2018. Au 31/12/2023, le ratio LCR s’élève à 108 % pour une exigence réglementaire à 100 % depuis le 1er janvier 2018 et le montant des réserves LCR s’élève à 798 M€ (942 M€ à fin 2022).

Ratio NSFR

Depuis le 28 juin 2021, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Net Stable Funding Ratio (NSFR) définis par l’EBA (European Banking Authority). Le NSFR a pour objectif de garantir que l’établissement dispose de suffisamment de ressources dites « stables ». Le ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio) est un ratio de stock (le LCR étant un ratio de flux) qui compare les actifs de maturité effective ou potentielle supérieure à un an, aux passifs de maturité effective ou potentielle supérieure à un an. La définition du NSFR attribue à chaque élément du bilan une pondération traduisant sa potentialité d’avoir une maturité supérieure à un an. Les établissements de crédit sont assujettis à un seuil sur ce ratio, fixé à 100 % depuis le 28 juin 2021. Au 30/09/2023, le ratio NSFR de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se situe à 108 %.

VIII. Stratégie et conditions de refinancement 2023

Le début d’année 2023 a été marqué par la persistance de tensions inflationnistes, dans la lignée de 2022, avec un resserrement monétaire rapide des banques centrales, et une hausse des taux long terme, qui a fragilisé des banques régionales aux Etats-Unis, dont certaines jusqu’à la faillite, et contribué à la déroute de Crédit Suisse. La deuxième partie d’année a été marquée, à partir de l’automne, par un reflux des chiffres d’inflation, ainsi que l’impact négatif 256 du resserrement monétaire sur la croissance et l’emploi, qui ont fourni les conditions pour l’arrêt du cycle de hausse des taux directeurs par les banques centrales et incité le marché à prévoir une baisse anticipée de ces derniers, malgré les tensions géopolitiques au Moyen- Orient.

Au premier semestre, la hausse rapide des taux directeurs (passage de 2,5 % à 4 % par la BCE, de 4,5 % à 5,25 % pour la Fed) a eu un impact important sur les banques régionales américaines telles que la Silicon Valley Bank dont les actifs placés en bons du Trésor américain ont dû être liquidés à perte afin de répondre au mouvement de panique des déposants souhaitant effectuer des retraits de liquidité. Dans ce contexte de baisse de confiance, la faillite subséquente de Crédit Suisse a causé la fermeture temporaire du marché primaire en mars. Le rachat de cette dernière par sa rivale UBS a permis d’éviter la propagation d’une crise systémique, tandis que les publications rassurantes du secteur bancaire européen concernant sa liquidité ont permis un retour progressif à la normale du marché primaire. Les titres covered ont connu une offre primaire abondante avec 143 milliards d’euros de volume pour ce 1er semestre dans le marché des institutions financières. Ce flux primaire, couplé au retrait progressif des programmes d’achats d’actifs de la BCE a conduit à un écartement des spreads sur ce segment. Globalement, les volumes d’émissions obligataires sur le premier semestre ont été soutenus par les besoins de refinancement des banques, en hausse, ainsi que par la perspective des remboursements du TLTRO (508 milliards d’euros remboursés en juin 2023). Ainsi, un total de 323 milliards d’euros en formats covered, senior unsecured et subordonnés confondus a été émis au 1er semestre 2023 contre 258 milliards d’euros au 1er semestre 2022 sur le marché des institutions financières pour les transactions en euros.

Au second semestre, les banques centrales ont atteint leurs taux terminaux à ce stade, le taux de dépôt de la BCE s’est stabilisé à 4,5 % en septembre et le taux de la Fed à 5,5 %, dans un contexte de reflux de l’inflation en direction de la cible des banques centrales (de 9,2 % en décembre 2022 à 2,9 % en décembre 2023 en zone euro, de 6,5 % en décembre 2022 à 3,4 % en décembre 2023 aux Etats-Unis) et de ralentissement de la croissance en Europe. Ces indicateurs ont entrainé au 4ème trimestre des anticipations de baisses des taux directeurs dès le 2ème trimestre 2024. Alors que les flux restaient soutenus sur les produits sécurisés (195 milliards d’euros en format covered en 2023 contre 213 milliards en 2022), le marché primaire se rouvrait aux formats plus juniors avec notamment la réouverture du marché subordonné post Crédit Suisse. Ainsi, le marché primaire s’est montré résilient et malgré l’augmentation des programmes de refinancement des banques pour l’année 2023, avec une offre primaire sur le secteur des institutions financières pour les transactions en euros de 455 milliards d’euros en 2023 contre 450 milliards d’euros en 2022, les spreads étaient orientés en baisse au dernier trimestre et ce malgré le contexte géopolitique de tensions au Moyen-Orient.

IX. Politique de couverture

Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie Gestion des risques. Pour simplifier la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans la partie « Informations au titre du Pilier 3 » du chapitre 5 « Risques et Pilier 3 » 257.

2.3.8. Risques opérationnels

Le risque opérationnel correspond au risque de perte résultant de l’inadéquation ou de la défaillance des processus internes, des personnes, des systèmes ou d’évènements extérieurs. Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle, et également les risques générés par le recours à des Prestations de Service Essentielles Externalisées (PSEE).

I. Organisation et dispositif de surveillance

Le dispositif de gestion des risques opérationnels, harmonisé au sein du Groupe, est décliné dans les entités du Groupe et comprend les composantes suivantes :
- La gouvernance de la fonction de gestion des risques opérationnels : la Direction Générale supervise le dispositif et est informée du niveau des risques opérationnels par l’intermédiaire du volet risques opérationnels du comité de contrôle interne.
- La cartographie des risques opérationnels permet l’identification et l’évaluation qualitative des risques.
- Le suivi des indicateurs fixés dans le cadre de la politique ROP est réalisé chaque trimestre avec la constitution des tableaux de pilotage présentés en comité de contrôle interne.
- La collecte des pertes liées aux risques opérationnels est consolidée dans une base de données permettant la mesure et le suivi du coût du risque global, ainsi que le calcul de l’allocation des fonds propres réglementaires au titre des risques opérationnels au niveau de l’entité et au niveau consolidé.
- Un dispositif d’alerte pour les incidents sensibles et significatifs.
- Crédit Agricole S.A. adresse à la Caisse Régionale un tableau de bord consolidé des risques opérationnels permettant de se positionner par rapport aux autres Caisses Régionales.

Le dispositif de gestion des risques opérationnels déployé au niveau de la Caisse Régionale comprend les composantes suivantes :
• une cartographie des événements de risques, réactualisée périodiquement pour intégrer les évolutions d’organisation, les nouvelles activités, voire les évolutions du coût du risque. Elle est construite à partir d’un découpage des activités en processus et des 7 catégories de risques de la nomenclature Bâle III. Les impacts à la fois financiers et non-financiers (réglementaire, image) de ces événements de risques identifiés, qu’ils soient avérés ou potentiels, sont évalués ainsi que leur probabilité d’occurrence, en s’appuyant sur les experts métiers.# L’appréciation du contrôle interne à travers notamment les résultats des contrôles aux différents niveaux du plan de contrôle local et des contrôles consolidés définis par la Direction des risques groupe Crédit Agricole S.A., et de ceux du contrôle périodique permet de mettre en exergue les risques nets les plus critiques et de prioriser les plans d’actions visant à leur réduction ;

un processus de collecte des incidents et des pertes opérationnelles complété par un dispositif d’alertes, afin de suivre les risques avérés, et de les exploiter pour mettre en place 258 les mesures de remédiation et s’assurer de la cohérence avec la cartographie. Le montant des pertes collectées est trimestriellement comparé à un seuil d’alerte défini annuellement.

L’organisation de la gestion des risques opérationnels s’intègre dans l’organisation globale de la ligne métier Risques et Contrôles Permanents du Groupe : le Responsable des Risques Opérationnels de la Caisse Régionale est rattaché au Responsable des Risques et Contrôles Permanents de la Caisse Régionale. Le Manager du Risque Opérationnel rapporte trimestriellement sur son activité et sur le niveau d’exposition auprès du Comité de Contrôle Interne, dont la présidence est assurée par le Directeur Général de la Caisse Régionale. L’organe exécutif est informé à minima trimestriellement par un tableau de bord après intégration des dernières collectes des incidents et pertes avérées du risque opérationnel dans le cadre du dispositif de recensement de la Caisse Régionale. Les tableaux de bord sont mis à disposition sous intranet, ainsi, l’information est accessible par l’ensemble des acteurs de la Caisse Régionale et reprennent les plans d’action. L’organe délibérant est informé semestriellement de l’évolution du coût du risque et des événements marquants de la période. Le dispositif de gestion du risque opérationnel couvre intégralement le périmètre opérationnel et fonctionnel de la Caisse régionale. CA Technologie - CA Services, LOCAM - SIRCAM et Square Habitat, filiales de la Caisse Régionale, sont dotées de leurs propres dispositifs de gestion et de surveillance. La fiabilité et la qualité des données collectées font l’objet de contrôles systématiques. La démarche Groupe Crédit Agricole d’appétence au risque mise en place depuis 2015 en Caisse régionale intègre le risque opérationnel.

II. Méthodologie

Méthodologie utilisée pour le calcul des exigences de fonds propres

La Caisse régionale met en œuvre la méthode de mesure avancée (A.M.A.) pour l’évaluation de l’exigence en fonds propres au titre des risques opérationnels. La méthode A.M.A. de calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel a pour objectifs principaux :

d’inciter à une meilleure maîtrise du coût du risque opérationnel ainsi qu’à la prévention des risques exceptionnels des différentes entités du Groupe ;
de déterminer le niveau de fonds propres correspondant aux risques mesurés ;
de favoriser l’amélioration de la qualité des contrôles permanents dans le cadre du suivi de plans d’action.

Ce dispositif respecte l’ensemble des critères qualitatifs (intégration de la mesure des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction risques, déclaration périodique des expositions au risque opérationnel…) et des critères quantitatifs Bâle III requis (intervalle de 259 confiance de 99,9 % sur une période d’un an, prise en compte des données internes, des données externes, des analyses de scénarios et des facteurs reflétant l’environnement).

Le modèle A.M.A. de calcul des fonds propres repose sur un modèle actuariel de type “Loss Distribution Approach” (L.D.A.) spécifique au Groupe Crédit Agricole S.A. Ce modèle L.D.A. est mis en œuvre d’une part sur les données internes collectées mensuellement dans la Caisse régionale, ce qui constitue l’historique de pertes, et d’autre part, sur les scénarios majeurs qui permettent d’envisager des situations non observées dans l’entité et ayant une probabilité de survenance au-delà de l’horizon de cinq ans. Ce travail d’analyse est mené dans la Caisse régionale à partir d’une liste Groupe de scénarios applicables à la banque de détail, piloté et contrôlé par Crédit Agricole S.A. Cette liste de scénarios majeurs est révisée annuellement et couvre l’ensemble des catégories de Bâle et les zones de risques majeurs susceptibles d’intervenir dans l’activité « banque de détail ».

Pour les Caisses Régionales, un principe de mutualisation des données internes est mis en œuvre. Ce principe de mutualisation du calcul de l’Exigence de Fonds Propres pour l’ensemble des Caisses Régionales concerne la partie de l’Exigence de Fonds Propres issue de l’historique de pertes. Ainsi les historiques de pertes de l’ensemble des Caisses Régionales sont concaténés. Cette méthode permet de disposer d’une profondeur d’historique d’incidents accrus et d’un profil de risque plus complet. La mutualisation des données lors de la détermination de la charge en capital implique de réaliser une répartition de cette charge par Caisse Régionale. Pour ce faire, Crédit Agricole S.A. utilise une clé de répartition prenant en compte les caractéristiques des Caisses régionales (basée sur le coût du risque et PNB de l’année écoulée).

Un mécanisme de diversification du risque est mis en œuvre dans le modèle L.D.A. du Groupe. Pour ce faire, un travail d’experts est mené à Crédit Agricole S.A afin de déterminer les corrélations de fréquence existantes entre les différentes catégories de risque de Bâle et les scénarios majeurs. Ce travail d’expert a fait l’objet d’une formalisation accrue, visant à structurer l’argumentation autour de différents critères qualitatifs (corrélation conjoncturelle, corrélation structurelle, étude des fréquences historiques, matrice d’incertitude...).

La méthode de calcul standard (TSA) est également utilisée et appliquée à la filiale de la Caisse Régionale LOCAM-SIRCAM. L’exigence en fonds propres de ces entités suit la méthodologie de ventilation du PNB de l’entité par ligne métier sur les trois derniers exercices. Le périmètre de consolidation fait l’objet d’une revue de validation périodique afin de détecter toutes entrées, modifications ou sorties du périmètre. La part d’exigence en fonds propres standard (TSA) vient s’ajouter à la part AMA pour déterminer l’exigence en fonds propres finale au titre du risque opérationnel.

Assurance et couverture des risques opérationnels

La protection de notre bilan et du compte de résultat par le moyen de l’assurance passe par quatre types de polices :

Police perte d’exploitation qui vise à assurer la réalisation d’une partie de notre PNB en cas d’arrêt d’activité,
Police globale de banque qui vise à prendre en charge les sinistres de types détournement, escroquerie, vol,
260
Police de responsabilités qui visent à prendre en charge des sinistres envers des tiers lésés,
Police de dommages qui visent à prendre en charge des sinistres sur notre patrimoine immobilier et matériel.

Par ailleurs, en méthode avancée, la Caisse Régionale peut prendre en compte les effets de l’assurance pour diminuer l’exigence en fonds propres dans la limite de 20 % du total des fonds propres alloués aux risques opérationnels. Cet effet réducteur peut être pris en compte par la Caisse Régionale dans la mesure où son assureur répond aux exigences réglementaires. Dans la méthodologie Groupe appliquée à la Caisse régionale, l’effet assurance est pris en compte au niveau d’un scénario majeur de destruction du site névralgique. Pour déterminer le montant de l’Exigence en Fonds Propres prenant en compte l’effet réducteur de l’assurance, il est nécessaire de déterminer un certain nombre de paramètres calculés par l’assureur, à savoir le taux de couverture, le taux d’assurabilité, la franchise globale du sinistre. La détermination de ces paramètres se fait en étudiant conjointement le scénario majeur de la Caisse Régionale et les polices d’assurance susceptibles d’intervenir. La prise en compte de la part d’exigence en fonds propres mutualisée liée à l’historique de pertes, de la part d’exigence en fonds propres relatives aux scénarios majeurs et les caractéristiques de l’assurance permettent ensuite de déterminer le montant total de l’exigence en fonds propres AMA.

2.3.9. Risque Juridique

Les principales procédures judiciaires et fiscales en cours au sein de la Caisse Régionale et de ses filiales consolidées par intégration globale sont décrites dans le rapport de gestion pour l’exercice 2023. Les dossiers ci-après évoqués sont ceux qui sont nés ou ont connu une évolution après le 26/09/2023, date du dépôt auprès de l’AMF du Rapport Financier semestriel. Sont aussi évoqués des dossiers en cours qui n’ont pas fait l’objet d’évolution depuis cette date. Les risques juridiques en cours au 31/12/2023 susceptibles d’avoir une influence négative sur le patrimoine de la Caisse Régionale ont fait l’objet de provisions qui correspondent à la meilleure estimation par la Direction Générale sur la base des informations dont elle dispose. À ce jour, à la connaissance de la Caisse Régionale, il n’existe pas d’autre procédure gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage (y compris toute procédure dont la Société a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée), susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la Caisse Régionale. Par ailleurs, comme indiqué dans son communiqué du 29/05/2017, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire a été assignée par des porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette action est initiée par l’Association de défense des actionnaires minoritaires (ADAM). La partie adverse a évalué sa demande à 79.8 M€.# Le Tribunal Judiciaire de d’Aix-en-Provence dans sa décision du 12/04/2021 a rejeté la demande de ces porteurs et les a condamnés solidairement aux dépens ainsi qu’à l’indemnisation de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire. Cette décision correspond à 261 l’analyse faite par la Caisse Régionale sur l’absence de fondement de cette action. Elle a toutefois fait l’objet d’appel de la part de la partie adverse

2.3.10. Risques de non-conformité

Au travers de son projet moyen terme Smart Compliance for Society, la Ligne métier Conformité réaffirme sa volonté d’implémenter la réglementation de façon opérationnelle et de promouvoir au sein du Groupe une culture éthique. Elle l’exprime et la met en œuvre au travers de trois axes d’utilité et de six ambitions qui s’intègrent pleinement dans la raison d’être et le projet du Groupe Crédit Agricole.

Utile à la société

Prévenir et lutter contre la délinquance financière constitue un investissement incontournable pour respecter les sanctions internationales et lutter contre le blanchiment, le financement du terrorisme, la fraude ou les abus de marché.
Œuvrer en faveur d’une finance durable respectueuse des engagements sociétaux du Groupe, en développant une approche éthique complémentaire à l’application de la réglementation, dans le but de prévenir et d’éviter les risques de réputation.

Utile à ses clients

Contribuer à protéger nos clients et à nous différencier en respectant leurs intérêts légitimes et leurs données personnelles, au travers d’une relation transparente et loyale.
Favoriser la simplicité des relations avec nos clients en intégrant nativement la réglementation dans les parcours au travers d’une approche innovante utilisant le potentiel des nouvelles technologies.

Utile aux équipes

Renforcer l’engagement des métiers, via une implémentation native de la réglementation, qui favorise un développement conforme, une optimisation des efforts nécessaires et une diffusion des compétences utiles en matière de conformité et d’éthique.
Responsabiliser encore plus fortement les équipes de la Ligne métier Conformité au travers d’une approche opérationnelle de la réglementation, en favorisant l’innovation, la prise d’initiatives, la montée en compétences et les parcours de carrière.

Organisation et gouvernance

Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité s’organise autour d’une gouvernance pleinement intégrée au cadre de contrôle interne du Groupe. Le Comité de management de la conformité Groupe, présidé par la Direction Générale, se réunit tous les mois. Ce Comité prend les décisions nécessaires tant pour la prévention des risques de non-conformité que pour la mise en place et le suivi des mesures correctrices à la suite des dysfonctionnements portés à sa connaissance. Les risques de non-conformité et décisions prises en vue de leur maîtrise sont régulièrement présentés aux Comités des risques du Conseil d’Administration et au Conseil d’Administration de Crédit Agricole S.A.

Le Groupe Crédit Agricole a défini et mis en place un dispositif de maîtrise des risques de non- conformité, actualisé, adéquat et proportionné aux enjeux, qui implique l’ensemble des acteurs du Groupe (collaborateurs, dirigeants et administrateurs, fonctions de contrôle dont la 262 Conformité). Ce dispositif s’appuie notamment sur une organisation, des procédures, des systèmes d’information et outils pouvant dans certains cas intégrer une composante d’intelligence artificielle, utilisés pour identifier, évaluer, surveiller et contrôler ces risques, ainsi que le cas échéant pour déterminer et suivre les plans d’actions correctrices nécessaires. Un plan de contrôles dédié permet de s’assurer de la maîtrise des risques de non-conformité et de leurs impacts (pertes financières, sanctions judiciaires, administratives ou disciplinaires), avec l’objectif constant de préserver la réputation du Groupe.

La maîtrise des risques de non-conformité s’appuie en particulier sur des indicateurs et contrôles permanents déployés au sein des entités et dont la Direction de la conformité Groupe assure la supervision de niveau Groupe (y.c. les analyses de dysfonctionnements de conformité). Ces indicateurs (dont les KPI, KRI, résultats de contrôle) et l’évaluation de la qualité du dispositif font l’objet de reportings réguliers à l’attention des instances de pilotage et de gouvernance des entités et du Groupe.

Le dispositif est structuré et déployé par la Ligne métier Conformité du Groupe Crédit Agricole. Celle-ci est placée sous l’autorité de la Directrice de la conformité du Groupe, elle- même rattachée directement au Directeur Général délégué de Crédit Agricole S.A., en charge de la cohérence et de l’efficacité du contrôle permanent. Afin de développer l’intégration de la Ligne métier et de garantir l’indépendance de ses fonctions, les responsables Conformité des filiales de Crédit Agricole S.A. sont rattachés hiérarchiquement à la Directrice de la conformité du Groupe, sauf lorsque le droit local s’y oppose ; les responsables Conformité des Caisses régionales ont un lien fonctionnel vers la Direction de la conformité.

Les effectifs de la Ligne métier Conformité du Groupe ont quasiment doublé en sept ans pour atteindre plus de 1 900 postes à fin 2022. 49 % de ces postes sont dédiés à la Sécurité Financière, 20 % à la Protection de la clientèle, 8 % à la Prévention de la Fraude et les 23 % restant aux activités telles que la formation, l’intégrité des marchés, le pilotage ou la protection des données personnelles. La Banque de Proximité en France et à l’International regroupe 42 % de ces effectifs, les activités de Grande Clientèle et de Banque Privée 26 %. Le Groupe a également significativement renforcé la gouvernance et les équipes en place aux États-Unis, avec en particulier une augmentation de 70 % des effectifs de conformité sur place. La DDC a enfin renforcé en 2022 l’animation Ressources humaines afin de faciliter les évolutions de carrière et développer l’attractivité de la Ligne métier Conformité au sein du Groupe.

La Direction de la conformité Groupe de Crédit Agricole S.A. élabore les politiques Groupe relatives au respect des dispositions législatives et réglementaires et s’assure de leur bonne diffusion et application par l’ensemble des entités du Groupe. Elle dispose pour ce faire d’équipes spécialisées par domaine d’expertise : intégrité et transparence des marchés financiers, sécurité financière, sanctions internationales et gel des avoirs, protection de la clientèle, prévention de la fraude et de la corruption. Dans le cadre de l’entrée en vigueur du Règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD), le Délégué à la Protection des Données (DPO) Groupe est rattaché directement à la Directrice de la conformité Groupe, et est en charge de l’animation de la filière DPO du Crédit Agricole. La Direction de la conformité Groupe assure également l’animation et la supervision de la Ligne métier Conformité.

Lancé en 2021 et renforcé en 2022, le dispositif Smart Supervision s’attache à renforcer la supervision des entités par une méthodologie homogène, structurée et consolidée. La méthodologie vise, via une approche par les risques, à prioriser des thématiques de supervision par entités et à assurer un pilotage resserré des entités en fonction des écarts 263 constatés. Cette méthode s’appuie sur des tableaux de bords automatisés et des capteurs de risque optimisés et rationalisés. Ainsi, de nombreuses actions de renforcement du dispositif de lutte contre la délinquance financière, en particulier pour ce qui concerne la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme ont été menés en 2022. Par ailleurs, la Direction de la conformité a poursuivi le renforcement du dispositif gel des avoirs avec une attention particulière portée sur la supervision du Périmètre de Surveillance Consolidée dans le cadre de l’applicabilité des normes en matière de gel des avoirs.

Délinquance financière

Les dispositifs visant à lutter contre la délinquance financière au travers de la connaissance client, de la lutte contre le blanchiment et la prévention du financement du terrorisme font l’objet de plans d’actions continus au regard tant de l’évolution des risques que des exigences réglementaires et des autorités de supervision.

Connaissance client

L’année 2022 s’est inscrite dans la continuité de l’année précédente avec le déploiement au sein de l’ensemble du Groupe, et sur tous ses clients, des indicateurs de pilotage de la démarche de connaissance client. Cela concerne en particulier la révision périodique, tant d’un point quantitatif (taux d’avancement) que d’un point de vue qualitatif (résultats des contrôles de niveau 2). En parallèle, la norme KYC Groupe a été complétée et précisée sur certains segments de clients avec une attention particulière portée sur les clients les plus risqués au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, ainsi que sur le corpus de contrôle 2.2.c d’entrée en relégation. Le Groupe est également pleinement mobilisé pour associer les clients à cette démarche, à travers notamment la généralisation de solutions de Selfcare.

Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme

Le dispositif Groupe repose sur (i) la classification des risques LCB-FT (ii) la connaissance des clients avec l’évaluation du profil de risque (iii) la détection des opérations atypiques et le cas échéant, leurs déclarations auprès des cellules de renseignement financier ainsi que (iv) l’échange d’information LCB-FT intra-groupe. Le Groupe Crédit Agricole est particulièrement attentif à faire évoluer son dispositif pour s’adapter continuellement aux nouveaux risques et aux attentes des régulateurs.# 264 Sanctions internationales

L’invasion de l’Ukraine en février dernier a entraîné une avalanche de mesures restrictives à l’encontre de la Russie, prises essentiellement par l’Union européenne, les États-Unis, le Royaume-Uni ou encore la Suisse. Ce programme de sanctions, le plus large et complexe jamais publié, a mobilisé de nombreuses ressources au sein de la Direction de la conformité pour implémenter ces mesures dans l’ensemble du Groupe, accompagner les entités, mais aussi assurer le support des clients et des commerciaux. Face à des sanctions d’un caractère totalement nouveau, un dispositif de crise a été déployé, en particulier via la constitution d’une cellule de crise avec les entités du Groupe les plus impactées, la définition de guides opérationnels permettant de décliner la réglementation, et des échanges très réguliers avec les Autorités compétentes et des cabinets d’avocat spécialisés. Ce dispositif a permis par exemple de préciser la définition des biens de luxe assujettis à l’interdiction d’exportation, l’identification des clients concernés par le plafonnement des dépôts et les restrictions sur les valeurs mobilières, l’application de la mesure de gel prononcée à l’encontre du Dépositaire central de Russie (NSD) et la mise en œuvre des mesures de plafonnement des prix des produits pétroliers.

Lorsque de nouvelles sanctions sont communiquées par les autorités, le Groupe effectue, à l’aide d’outils de place, deux types de vérifications :

■ l’identification des tiers soumis à des sanctions internationales figurant dans les bases de données des entités du Groupe Crédit Agricole ("criblage"). Il s’agit des clients et de leurs parties liées (notamment principaux actionnaires, dirigeants, bénéficiaires effectifs, mandataires), ainsi que d’autres types de tiers (notamment les fournisseurs) ;
■ la vérification des Messages Financiers (principalement Swift et SEPA) ("filtrage") afin de détecter les transactions potentiellement prohibées par les Sanctions Internationales, afin de les annuler, rejeter, geler les fonds associés, signaler et/ou toute autre mesure prise conformément aux Sanctions Internationales.

L’efficacité de ces dispositifs repose ainsi sur une mise à jour des listes publiées par les autorités dans des délais rapprochés. Afin d’intégrer les listes le plus rapidement possible, des astreintes ont été organisées au sein des équipes dès le début du conflit.

Transparence des marchés

La transparence des marchés a pour fondement l’égalité des investisseurs à l’accès à la même information sur des sociétés cotées. Dans ce cadre, le Groupe Crédit Agricole dispose d’un dispositif mondial de centralisation de l’ensemble des détentions des entités du Groupe permettant de déclarer, le cas échéant, tout franchissement de seuil dans les délais réglementaires.

Intégrité des marchés

Par les dispositifs mis en place, le Groupe participe d’une part à l’équité, l’efficience et l’intégrité des marchés financiers en luttant contre les abus ou tentatives d’abus de marché. D’autre part, le Groupe veille au respect de la primauté des intérêts des clients par son système de prévention, détection et gestion des conflits d’intérêts. Ces dispositifs, rendus obligatoires par les réglementations MAR, MIF et DDA reposent sur des politiques, des procédures, des outils et des programmes de formations régulièrement actualisés.

Au cours de l’exercice passé, les outils de détection des abus de marché et des conflits d’intérêt potentiels ont fait l’objet d’évolutions majeures qui en ont renforcé l’efficience. Les procédures sont régulièrement révisées et le dernier chantier d’importance a porté sur la revue du dispositif d’encadrement permanent de l’information privilégiée au niveau Groupe, primordial pour la prévention et la détection des abus de marché.

Lutte contre la fraude

Afin de protéger les clients et préserver les intérêts de la Banque, un dispositif structuré de lutte contre la fraude a été déployé dans l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole depuis 2018. Une unité dédiée de coordination de la lutte contre la fraude a été créée au niveau Groupe, au sein de la Direction de la conformité Groupe, ainsi que des unités équivalentes dans chaque entité du Groupe. Un responsable de la Coordination de la prévention de la fraude a été désigné dans la totalité des Caisses régionales et des filiales françaises et internationales, et un Comité faîtier de coordination de la prévention de la fraude, se réunit régulièrement associant les autres fonctions support concernées par les problématiques de fraude (IT, service des paiements…) ainsi que les principales entités du Groupe. La gouvernance dans les entités est très présente avec une implication prégnante du management et la mise en place, dans de nombreuses entités, de services spécialisés dans le traitement des alertes Fraude (experts, outils spécifiques). Dans chaque entité, un Comité dédié (Comité de contrôle interne ou Comité de coordination de la prévention de la fraude) est mis en place afin de notamment piloter des plans d’actions appropriés à chaque entité. Des outils informatiques ont été déployés au niveau du Groupe pour détecter les cas de fraude aux moyens de paiement et aux virements frauduleux, ainsi que dans le domaine des prêts et des crédits. Un effort a également été conduit pour optimiser la détection des faux documents et un partenariat est en cours de finalisation avec les services du ministère de l’Intérieur (Agence nationale des titres sécurisés).

Lutte contre la corruption

Conformément aux directives anticorruption, nationales et internationales, et dans le prolongement des dispositions prises par le Crédit Agricole depuis de nombreuses années, le Groupe a renforcé depuis 2018 (déclinaison de la loi Sapin 2) son dispositif de lutte contre la corruption. Celui-ci est aujourd’hui déployé dans toutes les entités du Groupe, en France et à l’étranger, quelle que soit la nature de leurs activités (banque de détail, banque d’investissement, crédit à la consommation, assurance, immobilier…). Ainsi, le Groupe dispose de procédures et de modes opératoires fondés sur une gouvernance engagée, un Code anticorruption dédié, un dispositif lanceur d’alerte, des contrôles comptables et des programmes de formation à l’attention de l’ensemble des collaborateurs. Tenant compte des dernières recommandations de l’Agence française anticorruption, les processus de cartographie des risques de corruption ont été actualisés. Après la mise en œuvre effective d’un dispositif d’évaluation des fournisseurs, les travaux sont en cours pour optimiser l’évaluation des clients et intermédiaires au regard des risques de corruption. Ainsi, le Crédit Agricole est une des premières banques françaises à avoir bénéficié de la certification ISO 37001 pour son système de management anticorruption. Cette certification internationale a été renouvelée en 2022, attestant de la solidité du dispositif et de l’engagement général du Crédit Agricole.

Droit d’alerte

Dans le cadre de son dispositif de lutte contre la corruption, le Crédit Agricole a mis en place en 2019 un outil “lanceur d’alerte”, accessible sur Internet, permettant à tout salarié ou personne externe à l’entreprise (tout particulièrement prestataire ou fournisseur) de signaler de façon sécurisée toute situation qu’il jugerait anormale (fait de corruption, de fraude, de harcèlement, de discrimination…). Administré par des experts habilités, l’outil garantit la stricte confidentialité de l’auteur du signalement, des faits signalés, des personnes visées ainsi que des échanges entre le lanceur d’alerte et la personne en charge du traitement de cette alerte. Il garantit également l’anonymat, lorsque cette option est choisie par le lanceur d’alerte. Le déploiement de cette plateforme informatique a été finalisé en 2020 pour l’ensemble du périmètre du Groupe Crédit Agricole, soit plus de 300 entités et près de 150 000 personnes. À ce stade, près de 400 alertes ont été remontées et traitées via ce nouveau dispositif. Ce dispositif lanceur d’alerte a immédiatement intégré les apports de la loi Waserman du 21 mars 2022 visant à renforcer la protection des lanceurs d’alerte et du décret d’application du 3 octobre 2022.

Lutte contre l’évasion fiscale

La lutte contre l’évasion fiscale regroupe plusieurs réglementations et notamment FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), EAI (Échange Automatique d’Informations), QI (Qualified Intermediary) et DAC6 (Directive européenne de déclaration de dispositifs transfrontières). Le Groupe Crédit Agricole a mis en place des procédures permettant de décliner au sein de ses entités ces réglementations ainsi que les obligations déclaratives qui en découlent. En 2022, au niveau des Caisses régionales, plusieurs actions ont été entreprises dans l’objectif de se conformer, de manière native, aux réglementations FATCA et EAI (digitalisation de l’auto-certification pour les clients majeurs capables).# Par ailleurs, des actions ad hoc visant à collecter des informations fiscales (auto-certifications de résidence fiscale et/ou numéros d’identification fiscale dans le cadre de FATCA et EAI) ont été menées en 2022 dans la banque de détail.

Protéger nos clients et leurs données

La conformité contribue à protéger nos clients, leurs intérêts légitimes et leurs données personnelles au travers d’une relation transparente et loyale et d’un conseil centré sur le besoin et la satisfaction client.

Protection de la clientèle

La protection de la clientèle est une priorité affirmée du Groupe Crédit Agricole. Elle s’inscrit totalement dans les volets "Excellence relationnelle" et "Engagement sociétal" du Projet de Groupe. En 2022, le Groupe Crédit Agricole a poursuivi ses actions dans une approche d’amélioration continue de la transparence et de la loyauté des parcours clients. Ainsi, plusieurs dispositifs ont été renforcés en matière de devoir de conseil avec l’intégration des préférences ESG des clients dans le cadre du développement de la finance durable et le renforcement du dispositif de libre choix de l’assurance emprunteur avec une mise en œuvre rapide de la loi Lemoine.

267

Dans le contexte de tension sur le pouvoir d’achat et des impacts de la transition climatique sur le budget des ménages, le dispositif d’accompagnement de la clientèle en situation de fragilité financière reste une priorité forte avec notamment la mise en œuvre d’une solution d’intelligence artificielle permettant une détection précoce des signaux faibles de fragilité financière.

Qualité de service et transparence à l’égard du client, tarification

Le Groupe Crédit Agricole a mis en œuvre un dispositif visant à réduire les motifs d’insatisfaction de ses clients qui s’inscrit dans sa démarche d’Excellence Relationnelle par l’identification et le traitement des irritants clients. Cette démarche s’appuie notamment sur le processus de traitement des réclamations, l’amélioration de l’information contenue dans la documentation sur les produits d’épargne financière et du conseil au client.

Le Crédit Agricole a amendé ses processus de conseil pour y intégrer les préférences ESG de ses clients. À ce titre, la Direction de la conformité Groupe participe au chantier de déploiement des règles de finance durable, en particulier sur le volet de la publication des informations relatives à l’intégration des risques de durabilité dans le conseil en investissement et dans le conseil en assurance.

Enfin et concernant la tarification, la Direction de la conformité Groupe est étroitement associée aux travaux menés par le Groupe sur la transparence des frais et l’inclusion bancaire.

Primauté des intérêts de la clientèle par la prévention des conflits d’intérêts

Le dispositif de prévention des conflits d’intérêts a fait l’objet de mise à jour en 2022 afin d’intégrer les évolutions réglementaires. Par ailleurs, un nouvel outil de détection des conflits d’intérêts présentant des algorithmes de détection optimisés a été déployé au niveau du Groupe courant 2022.

Protection de la vie privée et des données personnelles

En matière de protection des données personnelles, le Groupe s’est doté dès 2017 d’un cadre éthique en adoptant une Charte des données personnelles co-construite avec un panel de clients. Elle s’articule autour de cinq principes essentiels (sécurité des données, utilité et loyauté, éthique, transparence et pédagogie, maîtrise et contrôle aux mains des clients).

Les engagements pris dans cette Charte s’inscrivent en totale cohérence avec le règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD) entré en vigueur en 2018 : minimisation de la collecte de données, politique de protection des données diffusée sur les sites du Groupe (exemple : Politique de protection des données), informations des tiers en cas de fuite de données les concernant, notification des incidents aux autorités, politique de sécurité informatique renforcée (exemple : authentification forte, SécuriPass), politique claire de conservation, notification de l’utilisation des données pour des obligations légales et de purge des données personnelles…

Depuis cette date, toutes les entités du Crédit Agricole se sont dotées d’un ensemble de procédures, d’outils et de contrôles afin d’améliorer la gestion et la protection des données personnelles, y compris celles de leurs collaborateurs et des tierce personnes (fournisseurs, mandataires…). Le corpus normatif a été totalement actualisé courant 2022 pour intégrer les nouveautés réglementaires (par exemple la gestion des cookies), la jurisprudence des régulateurs et les cas d’usage rencontrés par le Groupe. Dans le même esprit, la formation obligatoire à la protection des données personnelles a été totalement renouvelée.

Le document d’information traitant de la collecte et des usages des données personnelles, mis à disposition

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de l’ensemble des parties prenantes via le site Internet des Caisses régionales, a été largement enrichi afin de mieux répondre à notre devoir de transparence. Enfin, des diagnostics et des simulations de contrôle se généralisent dans les entités afin de mesurer la maturité du dispositif de maîtrise de la protection des données personnelles et élaborer le cas échéant des plans d’action de renforcement du dispositif.

Plus largement, la protection des données personnelles est une priorité portée par les plus hautes instances du Groupe comme le Comité de coordination data et le Comité sécurité Groupe. Une attention particulière est portée au bon usage des données personnelles des clients et à la minimisation de leur collecte, à leur sécurisation, et au bon exercice des droits des personnes (accès, effacement…) en matière de protection de la vie privée et des libertés individuelles.

Culture éthique

Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité repose en premier lieu sur la diffusion d’une culture éthique et conformité solide auprès de l’ensemble des collaborateurs, administrateurs et dirigeants du Groupe. La culture éthique et conformité s’appuie sur un référentiel composé :

i) de la Charte éthique diffusée en 2017, commune à l’ensemble des entités du Groupe, qui vient promouvoir les valeurs de proximité, de responsabilité et de solidarité portées par le Groupe ;

ii) d’un Code de conduite propre à chaque entité qui vient décliner opérationnellement la Charte éthique et qui a pour objet de guider au quotidien les actions, décisions et comportements en intégrant des règles comportementales face à des problématiques éthiques que chacun peut être amené à rencontrer au cours de ses missions professionnelles et extraprofessionnelles. S’inscrivant dans la démarche de maîtrise des risques de non- conformité, il intègre, en outre, un volet spécifique anti-corruption en application des obligations découlant de la loi Sapin 2, relatives à la prévention de la corruption et du trafic d’influence ;

iii) du Corpus FIDES qui regroupe l’ensemble des procédures qui traduisent les évolutions réglementaires en matière de conformité ;

iv) d’autres textes comme des chartes (Charte de protection des données personnelles, Charte du lobbying responsable, Charte des achats responsables…), des politiques sectorielles (politique armement…) viennent matérialiser les engagements du Groupe en matière d’éthique.

La diffusion de la culture éthique s’appuie également sur des actions de sensibilisation et de formation aux enjeux et risques de non-conformité qui mobilisent fortement l’ensemble des parties prenantes du Groupe : collaborateurs, dirigeants et administrateurs. En outre, des modules et supports de formation – généralistes ou destinés aux collaborateurs plus exposés – couvrent l’ensemble des domaines de conformité au quotidien, de prévention et détection de la fraude, de protection des données personnelles, de lutte contre le blanchiment et prévention du financement du terrorisme et du respect des sanctions internationales.

En 2022, dans un souci de prévention du risque de conduite, les actions de sensibilisation à l’éthique se sont structurées avec la création d’une communauté de référents éthique Groupe et se sont intensifiées avec la diffusion de communications (newsletter, bandes dessinées, un

269

parcours hybride incluant des vidéos et des podcasts, interviews de collaborateurs de Crédit Agricole S.A.) et par le renouvellement du quiz “L’éthique et vous”.

Dispositif de formation

Cinq formations incontournables "La conformité au quotidien", "La lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme LAB-FT", "Les sanctions internationales", "La prévention de la fraude externe" et "La lutte contre la corruption" composent le socle de formations obligatoires qui doit être suivi par l’ensemble des collaborateurs du Groupe. Au 31 décembre 2022, 97 % des collaborateurs du Groupe ont été formés sur le module "Conformité au quotidien". Cette formation sera enrichie en 2023 afin d’accompagner le projet Éthique visant à sensibiliser et acculturer l’ensemble des collaborateurs du Groupe aux comportements éthiques. Dans ce même cadre, une formation de sensibilisation est mise à disposition de l’ensemble des entités du Groupe. Les deux premières thématiques, "Éthique et médias sociaux" et "Éthique et diversité", ont été diffusées aux collaborateurs en 2022, les deux suivantes le seront en 2023. En fin d’année, un quiz sur l’éthique vient clôturer le dispositif et permet de mesurer l’acculturation des collaborateurs.

Enfin et conformément aux lignes directrices de l’Autorité bancaire européenne et aux dispositions du Code monétaire et financier, l’ensemble des membres du Conseil d’administration est formé aux enjeux réglementaires actuels, via des supports de formation adaptés, en distinguant la formation des nouveaux administrateurs et la formation des administrateurs en poste.# Au-delà de la conformité des activités du Groupe avec la réglementation, la diffusion de la culture éthique et de la lutte contre la corruption auprès des administrateurs et des collaborateurs constitue un levier puissant de croissance de l’entreprise.

Innovation et technologie

Au sein de la Direction de la conformité, l’équipe Conformité Native est en charge de l’accompagnement des entités sur leurs projets innovants et les nouveaux parcours clients afin d’intégrer nativement les exigences réglementaires de conformité et des solutions innovantes proposées par des fintech. Par ailleurs, la Conformité Native représente le Groupe Crédit Agricole sur des travaux de place tel que le wallet d’identité numérique porté par le nouveau projet de réglementation européenne eIDAS2, l’euro-digital ou encore les actifs numériques. La conformité native est en charge d’accompagner les entités du Groupe sur ces évolutions réglementaires et technologiques majeures. À cela, s’ajoute le laboratoire d’innovation dédié à la Conformité "Compliance Valley", crée en 2019, qui s’appuie sur une communauté de plus de 100 collaborateurs, issus de toutes les entités du Groupe, animée pour transformer la conformité par l’innovation. En 2022, un événement a été organisé par la Compliance Valley autour des thématiques et nouvelles technologies actuelles sur les actifs numériques et l’identité numérique, permettant de réunir et acculturer les collaborateurs sur le sujet.

270 Glossaire

Acronymes

ABE: Autorité bancaire européenne ou European Banking Authority (EBA)
ACPR: Autorité de contrôle prudentiel et de résolution
AFEP/MEDEF: Association française des entreprises privées/Mouvement des entreprises de France
AMF: Autorité des marchés financiers
BCE: Banque centrale européenne
ESG: Environnement, Social, Gouvernance
ETI: Entreprise de taille intermédiaire
IFRS: International Financial Reporting Standards (Normes internationales d’information financière)
PME: Petite et moyenne entreprise
PMT: Plan à moyen terme
RBE: Résultat brut d’exploitation
RSE: Responsabilité sociale (ou sociétale) d’entreprise
SREP: Superviosory Review and Evaluation Process
TPE: Très petite entreprise

271 Termes

Actifs grevés: Les actifs grevés sont ceux qui sont immobilisés comme une garantie sûreté ou rehaussement de crédit pour une transaction quelle qu’elle soit.
Agence de notation: Organisme spécialisé dans l’évaluation de la solvabilité d’émetteurs de titres de dettes, c’est-à-dire leur capacité à honorer leurs engagements (remboursements du capital et des intérêts dans la période contractuelle)
ALM Asset end Liberty Management – gestion actif-passif: La gestion actif-passif consiste à gérer les risques structurels du bilan (taux, change, liquidité) ainsi que la politique de refinancement afin de protéger la valeur patrimoniale de la banque et /ou sa rentabilité future
ANPA (actif net par action/ANTPA Actif net tangible par action):
(1) L’actif net par action est une des méthodes de calcul pour évaluer une action. Il correspond aux capitaux propres part du Groupe ajusté des AT1 rapportés au nombre d’actions en circulation en fin de période hors titres d’autocontrôle.
L’actif net tangible par action correspond aux capitaux propres tangibles part du Groupe ajusté des AT1 c’est-à-dire retraités des actifs incorporels et écarts d’acquisition, rapportés au nombre d’actions en circulation en fin de période hors titre d’autocontrôle.
ANC Actif net comptable:
(1) L’actif net comptable correspond aux capitaux propres part du Groupe duquel ont été retraités le montant des émissions AT1, des réserves latentes AFS et du projet de distribution de dividende sur résultat annuel.
Appétit (appétence) au risque: L’appétit au risque correspond au niveau de risque, par nature et par métier, que le Groupe est prêt à prendre au regard de ses objectifs stratégiques. Il s’exprime aussi bien au travers de critères quantitatifs que qualitatifs. L’exercice d’appétit au risque constitue un des outils de pilotage stratégique à la disposition des instances dirigeantes du Groupe.
AT1 Additional Tier 1: Les fonds propres additionnels de catégorie 1 (Additional Tier 1) éligibles sous Bâle 3 correspondent aux instruments de dette perpétuelle, dégagés de toute incitation ou obligation de remboursement. Ils sont sujets à un certain seuil, fixé dans leur prospectus d’émission.

272 Autocontrôle

Part détenue par une société dans son propre capital. Les actions détenues en autocontrôle sont privées de droit de vote et n’entrant pas dans le calcul du BNPA puisqu’elles ne reçoivent pas de dividendes et n’ont pas droit au réserves.

Bâle 3

Nouvelle évolution des standards prudentiels bancaires qui se substitue aux précédents accords de Bâle 2 en renforçant la qualité et la quantité de fonds propres minimaux que les établissements doivent détenir. Ils mettent également en œuvre des exigences minimales en termes de gestion du risque de liquidité (ratios quantitatifs), définissent des mesures visant à limiter la procyclicité du système financier (coussins de fonds propres qui varient en fonction du cycle économique) ou encore renforcent des exigences relatives aux établissements considérés comme systémiques. Dans l’Union européenne, ces standards prudentiels ont été mis en œuvre via la directive 2013/36UE (CRD4 – Capital Requirement Directive) et le règlement (UE) n°575/2013 (CRR- Capital Requirement Régulation)

BNPA (Bénéfice net par action)

C’est le bénéfice net de l’entreprise, rapporté au nombre moyen d’actions en circulation hors titres d’autocontrôle. Il indique la part de bénéfice qui revient à chaque action (et non pas la part du bénéfice distribué à chaque actionnaire qui est le dividende). Il peut diminuer, à bénéfice total inchangé, si le nombre d’actions augmente (voir dilution)

CCA Certificat coopératif d’associé

Les CCA sont des titres non cotés en bourse, négociables de gré à gré qui ne peuvent pas être émis que par des sociétés coopératives. Ils peuvent être souscrits par les Sociétaires de la Caisse régionale émettrice et des Caisses locales affilés. Sans droit de vote, il donne à ses porteurs le droit à l’actif net et à la perception d’un dividende.

CCI Certificat coopératif d’investissement

Les CCI sont des titres sans droit de vote, cotées en bourse, qui ne peuvent être émis que par des sociétés coopératives. Il donne à ses porteurs le droit à l’actif net et à la perception d’un dividende.

(1) Indicateur alternatif de performance

273 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire

COMPTES CONSOLIDES AU 31 DÉCEMBRE 2023

Arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire en date du 26 janvier 2024 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 28 mars 2024

Madame Gaëlle REGNARD Directrice Générale

274 SOMMAIRE

Cadre général	278
Présentation juridique de l’entité	278
Un groupe bancaire d’essence mutualiste	278
Relations internes au Crédit Agricole	278
Informations relatives aux parties liées	283
États financiers consolidés	284
Compte de résultat	284
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	285
Bilan actif	286
Bilan passif	287
Tableau de variation des capitaux propres	288
Tableau des flux de trésorerie	289
Notes annexes aux états financiers	292
1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés.	292
1.1 Normes applicables et comparabilité	292
1.2 Principes et méthodes comptables	294
1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28)	327
2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période	333
3 Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture	335
3.1 Risque de crédit	335
3.2 Expositions au risque souverain	359
3.3 Risque de marché

3.5 Comptabilité de couverture

3.6 Risques opérationnels

3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires

4 NOTES RELATIVES AU RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

4.1 Produits et charges d’intérêts

4.2 Produits et charges de commissions

4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat : Néant

4.7 Produits (charges) nets des autres activités

4.8 Charges générales d’exploitation

4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

4.10 Coût du risque

4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs

4.12 Impôts

4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

5 INFORMATIONS SECTORIELLES

5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel

5.2 Information sectorielle par zone géographique

6 NOTES RELATIVES AU BILAN

6.1 Caisse, banques centrales

6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat

6.3 Instruments dérivés de couverture

6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

6.5 Actifs financiers au coût amorti

6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue

6.7 Passifs financiers au coût amorti

6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers

6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés

6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers

6.11 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

6.12 Co-entreprises et entreprises associées

6.13 Immeubles de placement

6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition)

6.15 Ecarts d’acquisition

6.16 Provisions

6.17 Dettes subordonnées

6.18 Capitaux propres

6.19 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle

7 AVANTAGES AU PERSONNEL ET AUTRES REMUNERATIONS

7.1 Détail des charges de personnel

7.2 Effectif moyen de la période

7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies

7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies

7.5 Autres avantages sociaux

7.6 Paiements à base d’actions

7.7 Rémunérations de dirigeants

8 CONTRATS DE LOCATION

8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur

8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur

9 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES

10 RECLASSEMENTS D’INSTRUMENTS FINANCIERS

11 JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS

11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti

11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur

11.3 Rappels sur la réforme des indices de taux et implications pour le Groupe Crédit Agricole

12 PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2023

12.1 Information sur les filiales

12.2 Composition du périmètre

13 PARTICIPATIONS ET ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES

13.1 Participations non consolidées

13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées

14 ÉVENEMENTS POSTERIEURS AU 31 DECEMBRE 2023

CADRE GENERAL

Présentation juridique de l’entité Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire

94, rue BERGSON
42000 SAINT ETIENNE

Inscription au registre du commerce de SAINT ETIENNE
SIRET 380 386 854 00018

Etablissement de crédit et courtage d'assurance
Société coopérative à capital variable
Code NAF : 6419 Z

Caisse cotée sur l'Eurolist d'Euronext Paris (compartiment C)

Un Groupe bancaire d’essence mutualiste

L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par plus de 11 millions de sociétaires. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice.# Mécanismes financiers internes

Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe.

Comptes ordinaires des Caisses régionales

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit".

Comptes d'épargne à régime spécial

Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Dettes envers la clientèle".

Comptes et avances à terme

Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les "avances" (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d'avances, dites " avances miroirs " (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales

Les ressources d'origine "monétaire" des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit" (selon le sens Relations internes au Crédit Agricole 279 du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB - Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole".

Opérations en devises

Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA.

Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées".

Mécanisme TLTRO III

Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications.

Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité, et résolution bancaire

Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des 280 services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement.# Instruments de résolution

Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF).

Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’il auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1]. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2], c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes.

[1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF
[2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF

1 Complété en juin 2019 par le règlement (UE) 2019/876 et en juin 2020 par le règlement (UE) 2020/873

281

Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55- 5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier.

Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses t iers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.

282

Informations relatives aux parties liées

Relations entre la Caisse Régionales et les Caisses Locales

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-loire compte 61 Caisses locales. Les Caisses locales détiennent 3 816 144 parts sociales et 1 263 636 CCA de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Au 31 décembre 2023, l’encours des comptes courants bloqués est de 237 148 milliers d’euros.

Les filiales de la Caisse régionale

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est :

L'actionnaire majoritaire à hauteur de 99,99 % de la SA COFAM, société holding des sociétés SAS LOCAM, SAS SIRCAM et SAS ONLIZ.
L'associé principal à hauteur de 99.98 % de la SCI CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE- LOIRE, société détenant et assurant la gestion d'une partie des immeubles d'exploitation de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire
L'actionnaire majoritaire de la société SQUARE HABITAT CREDIT AGRICCOLE LOIRE HAUTE-LOIRE à hauteur de 100 %, filiale exerçant une activité de régie immobilière
L'actionnaire unique de la SAS LHL IMMOBILIER
L'actionnaire unique de la SAS CALHL CAPITAL INNOVATION
L'actionnaire unique de la SAS CALHL CAPITAL EXPANSION
L'actionnaire unique de la SAS LE VILLAGE BY CA LHL
L'actionnaire majoritaire à hauteur de 66,66 % de la SA DEFITECH

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire entretient des relations contractuelles avec l'ensemble de ses filiales mais aucune transaction, en raison de sa nature et des montants en cause, n'est significative pour la compréhension de ses états financiers.

Les participations et entités structurées non consolidées sont détaillées en note 13 de la présente annexe.

283

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES COMPTE DE RESULTAT (en milliers d'euros)

	Notes	31/12/2023	31/12/2022
Intérêts et produits assimilés	4.1	592 602	458 419
Intérêts et charges assimilées	4.1	(341 005)	(165 610)
Commissions (produits)	4.2	164 335	144 858
Commissions (charges)	4.2	(32 940)	(33 488)
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat	4.3	4 670	(1 651)
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction		29 379
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat		4 641	(2 030)
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres	4.4	36 301	31 545
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables		‐	‐
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)		36 301	31 545
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti	4.5	‐	‐
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat	4.6	‐	‐
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat	4.6	‐	‐
Produit net des activités d'assurance		‐	‐
Produits des activités d’assurance		‐	‐
Charges afférentes aux activités d’assurance		‐	‐
Produits et charges afférents aux contrats de réassurance détenus		‐	‐
Produits financiers ou charges financières d’assurance		‐	‐
Produits financiers ou charges financières d'assurance afférents aux contrats de réassurance détenus		‐	‐
Coût du risque de crédit sur les placements financiers des activités d’assurance		‐	‐
Produits des autres activités	4.7	7 861	6 190
Charges des autres activités	4.7	(968)	(786)
PRODUIT NET BANCAIRE		430 856	439 477
Charges générales d'exploitation	4.8	(275 226)	(275 275)
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles	4.9	(11 768)	(12 826)
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION		143 862	151 376
Coût du risque	4.10	(65 388)	(45 736)
RÉSULTAT D'EXPLOITATION		78 474	105 640
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence		‐	‐
Gains ou pertes nets sur autres actifs	4.11	(11)	326
Variations de valeur des écarts d'acquisition	6.15	‐	‐
RÉSULTAT AVANT IMPÔT		78 463	105 966
Impôts sur les bénéfices	4.12	(10 766)	(20 856)
Résultat net d'impôts des activités abandonnées	6.11	‐	‐
RÉSULTAT NET		67 697	85 110
Participations ne donnant pas le contrôle		‐	1
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE		67 697	85 109

284

RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros)

	Notes	31/12/2023	31/12/2022
Résultat net		67 697	85 110
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi	4.13	2 590	4 927
Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre	4.13	‐	‐
Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1)	4.13	81 253	(93 186)
Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables	4.13	‐	‐
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence
# Bilans et variation des capitaux propres

BILAN ACTIF (en milliers d'euros)

Notes	31/12/2023	31/12/2022
Caisse, banques centrales	46 480	47 140
Actifs financiers à la juste valeur par résultat	146 601	210 147
Actifs financiers détenus à des fins de transaction	7 671	13 734
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat	138 930	196 413
Instruments dérivés de couverture	49 745	87 000
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres	1 115 383	1 015 520
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables	218	‐
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables	1 115 165	1 015 520
Actifs financiers au coût amorti	13 243 369	13 683 018
Prêts et créances sur les établissements de crédit	1 433 590	2 206 699
Prêts et créances sur la clientèle	11 230 403	10 981 028
Titres de dettes	579 376	495 291
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux	(9 815)	(65 083)
Actifs d'impôts courants et différés	16 101	22 132
Comptes de régularisation et actifs divers	223 978	150 779
Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées	‐	‐
Contrats d’assurance émis - Actif	‐	‐
Contrats de réassurance détenus - Actif	‐	‐
Participation dans les entreprises mises en équivalence	‐	‐
Immeubles de placement	12 045	12 281
Immobilisations corporelles	115 136	119 417
Immobilisations incorporelles	45 819	41 164
Ecarts d'acquisition	‐	‐
TOTAL DE L'ACTIF	15 004 842	15 323 515

BILAN PASSIF (en milliers d'euros)

Notes	31/12/2023	31/12/2022
Banques centrales	‐	‐
Passifs financiers à la juste valeur par résultat	7 675	13 729
Passifs financiers détenus à des fins de transaction	7 675	13 729
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option	‐	‐
Instruments dérivés de couverture	32 001	3 970
Passifs financiers au coût amorti	11 876 625	12 275 654
Dettes envers les établissements de crédit	7 104 652	7 594 556
Dettes envers la clientèle	4 736 125	4 624 545
Dettes représentées par un titre	35 848	56 553
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux	(530)	(47)
Passifs d'impôts courants et différés	1 957	1 413
Comptes de régularisation et passifs divers	401 086	471 735
Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées	‐	‐
Contrats d'assurance émis - Passif	‐	‐
Contrats de réassurance détenus - Passif	‐	‐
Provisions	39 410	41 191
Dettes subordonnées	‐	‐
Total dettes	12 358 224	12 807 645
Capitaux propres	2 646 618	2 515 870
Capitaux propres part du Groupe	2 646 614	2 515 864
Capital et réserves liées	423 875	426 959
Réserves consolidées	1 871 398	1 801 002
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	283 645	202 793
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées	‐	‐
Résultat de l'exercice	67 697	85 109
Participations ne donnant pas le contrôle	4	6
TOTAL DU PASSIF	15 004 842	15 323 515

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros)

	Part du Groupe	Participations ne donnant pas le contrôle
	Capital et réserves liées	Primes et réserves consolidées liées au capital (1)
Capitaux propres au 1er janvier 2022 Publié	294 510	2 007 471
Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC	‐	‐
Capitaux propres au 1er janvier 2022	294 510	2 007 471
Augmentation de capital	16 396	‐
Variation des titres autodétenus	‐	‐
Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres	‐	‐
Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres	‐	‐
Dividendes versés en 2022	‐	(13 517)
Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle	‐	‐
Mouvements liés aux paiements en actions	‐	115
Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires	16 396	(13 402)
Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	‐	(2)
Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves	‐	‐
Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves	‐	‐
Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence	‐	‐
Résultat 2022	‐	‐
Autres variations	‐	(52)
Capitaux propres au 31 décembre 2022	310 906	1 994 015
Affectation du résultat 2022	‐	85 110
Capitaux propres au 1er janvier 2023	310 906	2 079 125
Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC	‐	‐
Capitaux propres au 1er janvier 2023 retraité	310 906	2 079 125
Augmentation de capital	(3 150)	‐
Variation des titres autodétenus	‐	‐
Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres	‐	‐
Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres	‐	‐
Dividendes versés en 2023	‐	(15 344)
Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle	‐	2
Mouvements liés aux paiements en actions	(2)	‐
Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires	(3 150)	(14 879)
Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	‐	212
Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves	(3)	212
Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves	‐	‐
Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence	‐	‐
Résultat 2023	‐	‐
Capitaux propres au 31 décembre 2023	310 906	2 064 179

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	148 549	(2 173)
Dont part du Groupe	148 549	(2 174)
Dont participations ne donnant pas le contrôle	‐	1
Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables 4.13	(212)	‐
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13	83 843	(88 259)
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13	‐	‐
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13	(2 991)	976
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées 4.13	‐	‐
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 4.13	80 852	(87 283)
Gains et pertes sur écarts de conversion 4.13	‐	‐
Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4.13	‐	‐
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 4.13	‐	‐
Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables 4.13	‐	‐
Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres 4.13	‐	‐
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13	‐	‐
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13	‐	‐
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13	‐	‐
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13	‐	‐
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées 4.13	‐	‐
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4.13	‐	‐
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 4.13	80 852	(87 283)

```# 288

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

289

(en milliers d'euros)

Notes	31/12/2023	31/12/2022
Résultat avant impôt	78 463	105 966
Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles	11 768	12 829
Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations	6.15	‐
Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions	58 567	35 929
Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence	‐	‐
Résultat net des activités d'investissement	11	(398)
Résultat net des activités de financement	1 878	694
Autres mouvements	42 556	48 385
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements	114 780	97 439
Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit	(38 595)	(177 863)
Flux liés aux opérations avec la clientèle	(226 867)	(678 044)
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers	(19 637)	35 003
Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers	(157 255)	175 559
Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence	‐	‐
Impôts versés	(7 157)	(33 427)
Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles	(449 511)	(678 772)
Flux provenant des activités abandonnées	‐	‐
Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A)	(256 268)	(475 367)
Flux liés aux participations (1)	(1 776)	(11 585)
Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles	(11 651)	(12 970)
Flux provenant des activités abandonnées	‐	‐
Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B)	(13 427)	(24 555)
Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2)	(18 494)	9 334
Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3)	(24 264)	9 324
Flux provenant des activités abandonnées	‐	‐
Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C)	(42 758)	18 658
Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)	‐	‐
AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D)	(312 453)	(481 264)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture	713 460	1 194 721
Solde net des comptes de caisse et banques centrales *	47 140	43 213
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **	666 320	1 151 508
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture	401 007	713 460
Solde net des comptes de caisse et banques centrales *	46 480	47 140
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **	354 527	666 320
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE	(312 453)	(481 261)

* Composé du solde net du poste "Caisse, banques centrales", hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées.
** Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs non douteux" et "Comptes et prêts au jour le jour non douteux" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 6.7 (hors intérêts courus)

(1) Flux liés aux participations : Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Ces opérations externes sont décrites dans la note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la période". Au cours de l’année 2023, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie s’élève à (1 776) milliers d’euros, portant notamment sur les opérations suivantes : SACAM Immobilier (286) milliers d'euros ; FINAURA (984) milliers d'euros ; AEV pour 122 milliers d'euros ; FONCIERE 42 (250) milliers d'euros ; CREDIT AGRICOLE REGIONS DETTE PRIVEE (CARDP) pour (400) milliers d'euros ; CA LHL ENERGIES (250) milliers d'euros ; NOVIM (130) milliers d'euros. On note également la cession des titres de la SCI CAP VACANCES PATRIMOINE pour 437 milliers d'euros générant une plus-value nette d'impôts de 212 milliers d'euros.

(2) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires : il comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire à ses actionnaires à hauteur de (15 344) milliers d'euros pour l'année 2023 et la diminution du capital des Caisses Locales pour (3 150) milliers d'euros.

(3) Autres flux nets de trésorerie provenant des flux liés aux opérations de financement : Au 31 décembre 2023, les remboursements de dettes obligataires s'élèvent à 20 778 milliers d’euros. Les flux IFRS16 s'élèvent à 1 681 milliers d'euros. Ce poste recense également les flux liés aux versements d'intérêts sur les dettes obligataires pour un montant de (1 584) milliers d'euros.

291 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS

Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés.

1.1 Normes applicables et comparabilité

En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2023 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro- couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company- reporting/financial-reporting_en

Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2022. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2023 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2023. Celles-ci portent sur :

Normes, Amendements ou Interprétations	Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du	Effet significatif dans le Groupe
IFRS 17	1 er janvier 2023	Oui
IFRS 17 remplace la norme IFRS 4 « Contrats d'assurance »
Amendements à IFRS 17 Informations comparatives à la première application conjointe d'IFRS 17 et d'IFRS 9	1 er janvier 2023	Non
IAS 1 Informations à fournir sur les méthodes comptables	1 er janvier 2023	Non
IAS 8 Définition des estimations comptables	1 er janvier 2023	Non
IAS 12 Impôt différé lié aux actifs et passifs découlant d'une même transaction	1 er janvier 2023	Non
IAS 12 Réforme fiscale internationale Pilier 2	1 er janvier 2023	Non

292

Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Ceci concerne en particulier :

Normes, Amendements ou Interprétations	Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du	Applicable dans le Groupe
Néant

Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2023

Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2023 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2023.

Décisions IFRS IC, finalisées et approuvées par l’IASB, pouvant affecter le Groupe

Pas de décision impactant significativement le Groupe au 31 décembre 2023.

293

1.2 Principes et méthodes comptables

 Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers

De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :

 les activités des marchés nationaux et internationaux ;
 les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;
 la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;
 les modifications de la réglementation ou de la législation.

Cette liste n’est pas exhaustive.# Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :
* les instruments financiers évalués à la juste valeur (y compris les participations non consolidées) ;
* les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;
* les plans de stock options ;
* les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ;
* les provisions ;
* les dépréciations des écarts d’acquisition ;
* les actifs d’impôts différés ;
* la valorisation des entreprises mises en équivalence ;

Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.

294  Instruments financiers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39)

 Définitions

La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs financiers détenus par les entités d’assurance du Groupe. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent (à condition que, dans le cas d'une variable non financière, celle-ci ne soit pas spécifique à l'une des parties au contrat), qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future.

La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture.

Les actifs financiers dits « verts » ou « ESG » et les passifs financiers dits « green bonds » comprennent des instruments variés ; ils portent notamment sur des prêts ou emprunts permettant de financer des projets environnementaux ou de transition écologique. Il est rappelé que l'ensemble des instruments financiers portant ces qualifications ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d'évoluer en fonction de la règlementation européenne relative à la finance durable. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci- après. Notamment, les prêts dont l'indexation de la rémunération du critère ESG n'introduit pas d'effet levier ou est considérée comme non matérielle en termes de variabilité des flux de trésorerie de l'instrument ne sont pas considérés comme échouant au test SPPI sur la base de ce seul critère.

Dans le cadre de son projet de revue de l'application (« Post-implementation Review »/PIR) de la norme IFRS 9, l'IASB a décidé, en mai 2022, d'initier des travaux d'amendement de la norme IFRS 9 afin de clarifier les modalités d'application du test SPPI à ce type d'actifs financiers. Un exposé-sondage a été publié en mars 2023 et la période d'appels à commentaires a été ouverte jusqu'au 19 juillet 2023. L'IASB a prévu de publier un amendement à la norme IFRS 9 au cours de 2024, qui sera ensuite soumis au processus d'adoption par l'Union Européenne.

 Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers

Evaluation initiale
Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13.

295

La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.

Evaluation ultérieure
Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur.

Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe "Provisionnement pour risque de crédit").

Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.

 Actifs financiers

 Classement et évaluation des actifs financiers

Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié :
- d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou
- d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions).

Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes :
- actifs financiers à la juste valeur par résultat ;
- actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ;
- actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres).

o Instruments de dette

Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur.

296

Les trois modèles de gestion :
Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion :
Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ;
Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et
Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente.
Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou test « SPPI ») :
Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple.Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »). 297 Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche "look-through" et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après :

Instruments de dette
Modèles de gestion
Collecte
Collecte et vente
Autre / Vente
Test SPPI
Satisfait
Coût amorti
Juste valeur par capitaux propres recyclables
Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A)
Non satisfait
Juste valeur par résultat
Juste valeur par résultat

 Instruments de dette au coût amorti
Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit ».

 Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ ils sont éligibles au modèle Collecte et Vente et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. 298 Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan).

 Instruments de dette à la juste valeur par résultat
Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants :
- Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ; Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire.
- Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ;
- Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat.

Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / Vente » sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison. 299

o Instruments de capitaux propres
Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction.

 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat
Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés en date de règlement-livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.

 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable)
L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si :
- le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ;
- il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ;
- le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable.
Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. 300

 Reclassement d’actifs financiers
En cas de changement important de modèle économique dans la gestion des actifs financiers (nouvelle activité, acquisition d’entités, cession ou abandon d’une activité significative), un reclassement de ces actifs financiers est nécessaire. Le reclassement s’applique à la totalité des actifs financiers du portefeuille à partir de la date de reclassement. Dans les autres cas, le modèle de gestion reste inchangé pour les actifs financiers existants. Si un nouveau modèle de gestion est identifié, il s’applique de manière prospective, aux nouveaux actifs financiers, regroupés dans un nouveau portefeuille de gestion.

 Acquisition et cession temporaire de titres
Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat.

 Décomptabilisation des actifs financiers
Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :
- lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ;
- ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée.# Notes annexes (suite)

3.2.2.2 Politiques comptables relatives aux instruments financiers (suite)

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ».

301  Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20)

Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

 Passifs financiers

 Classement et évaluation des passifs financiers

Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes :
- passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ;
- passifs financiers au coût amorti.

 Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature

Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat.

 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme).

 Passifs financiers évalués au coût amorti

Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti.

302 Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 Produits de la collecte

Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des « Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.16 « Provisions ».

 Reclassement de passifs financiers

Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé.

 Distinction dettes – capitaux propres

La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle :
- de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou
- d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables.

Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette.

 Rachat d’actions propres

Les actions propres ou instruments dérivés équivalents tels que les options sur actions propres achetées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire présentant une parité d’exercice fixe, y compris les actions détenues en couverture des plans de stock options, ne rentrent pas dans la définition d’un actif financier et sont comptabilisées en déduction des capitaux propres. Elles ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat.

 Décomptabilisation et modification des passifs financiers

Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie :
- lorsqu’il arrive à extinction ; ou
- lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration.

303 Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument.

 Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers

Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs financiers.

 Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit

 Champ d’application

Conformément à IFRS 9, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues ("Expected Credit Losses" ou "ECL") sur les encours suivants :
- les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ;
- les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ;
- les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ;
- les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et
- les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15.

Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 2 « Facteurs de Risques et Informations prudentielles » du Rapport de Gestion de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire.

 Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement

Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages) :
- 1 ère étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ;
- 2 ème étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire comptabilise les pertes attendues à maturité ;

304 - 3 ème étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire comptabilise une perte de crédit avérée à maturité.Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en stage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en stage 2, puis en stage 1 en fonction de l’amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit.

o Définition du défaut

La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite :

un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ;
la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté.

Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants :

des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ;
un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ;
l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ;
la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ;
la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ;
l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies.

Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90 jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques).

o La notion de perte de crédit attendue « ECL »

L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.

 Gouvernance et mesure des ECL

305

La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro- économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default" » ou « LGD »). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Stage 1) sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Stage 2 et 3), et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux :

306

au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations;
au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles.

 Dégradation significative du risque de crédit

Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (Stages). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse :

un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ;
un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous- portefeuille en ECL à maturité).

Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants :

Critère relatif

Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en stage 2, si le ratio entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisation initiale d'autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d’instruments financiers en s’appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. A titre d’exemple, le seuil multiplicatif sur les crédits immobiliers résidentiels français varie en fonction du portefeuille entre 1,5 et 2,5. Celui sur les crédits à la grande clientèle (hors banque d’investissement) varie entre 2 et 2,6. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré " non significatif ".

307

Critère absolu

̵ Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l'instrument financier classé en stage 2.# Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en stage 2

L'instrument financier est classé en stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Stage 2. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que :

le type d’instrument ;
la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ;
le type de garantie ;
la date de comptabilisation initiale ;
la durée à courir jusqu’à l’échéance ;
le secteur d’activité ;
l’emplacement géographique de l’emprunteur ;
la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ;
le circuit de distribution, l’objet du financement, …

Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles.

Pour les titres, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres :

les titres notés "Investment Grade", en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ;
les titres notés "Non-Investment Grade" (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit.

308

La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée (Stage 3).

Restructurations pour cause de difficultés financières

Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre « Facteurs de risque », les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières encountered par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs :

des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ;
un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers).

Par « modification de contrat », sont visées par exemple les situations dans lesquelles :

il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ;
les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire.

Par « refinancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière.

Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée (Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de « créance restructurée » est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple).

309

En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre :

la valeur comptable de la créance ;
et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).

En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en « Produit Net Bancaire ».

Irrécouvrabilité

Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c’est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’el le a de son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constituée (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en Produit Net bancaire (PNB) pour les intérêts.

Instruments financiers dérivés

Classement et évaluation

Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée :

En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ;
En capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture.

310

La comptabilité de couverture

Cadre général

Conformément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire n’applique pas le volet "comptabilité de couverture" d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables.# Documentation
Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants :
- La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ;
- La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ;
- La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire.

Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :
- Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;
- Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;
- Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté.

Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out). Notamment :
- Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ;
- La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers.

311 o Evaluation

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante :
- Couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ;
- Couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus, est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ;
- Couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat.

Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert :
- Couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ;
- Couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ;
- Couverture d’investissement net à l’étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation.

 Dérivés incorporés

Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies :
- Le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;
- Séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;
- Les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte.

312  Détermination de la juste valeur des instruments financiers

La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur.

 Hiérarchie de la juste valeur

La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation.

o Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs

Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs.

o Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1

Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit 313 de données qui ne sont pas propres à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché.# H1

NIVEAU 2

Les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables.
Les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation.

Niveau 3

Justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité.
La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent "observables", la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.
Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie.

Compensation des actifs et passifs financiers

Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.
Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan.

Gains ou pertes nets sur instruments financiers

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :
- Les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ;
- Les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ;
- Les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ;
- Les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie.
Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture.

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :
- Les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ;
- Les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ;
- Les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé.

Engagements de financement et garanties financières donnés

Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions pour risque de crédit conformément aux dispositions de la norme IFRS 9.
Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette.
Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre :
- Le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre "Dépréciation" ; ou
- Le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients".

Provisions (IAS 37)

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès la mesure où l’effet est significatif.
Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a constitué des provisions qui couvrent notamment :
- Les risques opérationnels ;
- Les avantages au personnel ;
- Les risques d’exécution des engagements par signature ;
- Les litiges et garanties de passif ;
- Les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ;
- Les risques liés à l’épargne-logement.
Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.
Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :
- Le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ;
- L’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ;
- La courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.
L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations :
- La provision pour risques opérationnels, pour lesquels un recensement des risques avérés, et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel sont pris en compte.
- Les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes.
Des informations détaillées sont fournies en note 6.16 "Provisions".

Avantages au personnel (IAS 19)

Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :
- Les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ;
- Les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ;
- Les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ;
- Les indemnités de cessation d’emploi.# Avantages postérieurs à l’emploi

Régimes à prestations définies

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (Cf. note 7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies"). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement 317 en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux hypothèses actuarielles. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constaté en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le montant de la provision est égal à :
- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ;
- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). afin de couvrir ses engagements, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, présents à la clôture de l’exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique « Provisions ». Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité. Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ».

Régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

Autres avantages à long terme

Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lequel les services correspondants ont été rendus. Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.

Paiements fondés sur des actions (IFRS 2)

La norme IFRS 2 Paiements fondés sur des actions impose l’évaluation des transactions rémunérées par paiements en actions et assimilés dans les résultats et au bilan de l’entreprise. Cette norme s’applique aux transactions effectuées avec les salariés et plus précisément :
- Aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en instruments de capitaux propres ;
- Aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en trésorerie.

Les plans de paiements fondés sur des actions initiés par le groupe Crédit Agricole éligibles à la norme IFRS 2 sont principalement du type de ceux dont le dénouement est réalisé par attribution d’instruments de capitaux propres (stock options, attribution d’actions gratuites, rémunérations variables versées en cash indexé ou en actions, etc.). Les options octroyées sont évaluées à l’attribution à leur juste valeur majoritairement selon le modèle Black & Scholes. Celles-ci sont comptabilisées en charges dans la rubrique Frais de personnel en contrepartie d’un compte de capitaux propres au fur et à mesure sur la période d’acquisition des droits. Les souscriptions d'actions proposées aux salariés dans le cadre du plan d'épargne entreprise relèvent également des dispositions de la norme IFRS 2. Les actions sont proposées avec une décote maximum de 30 %. Ces plans ne comportent pas de période d'acquisition des droits mais sont grevés d’une période d'incessibilité de cinq ans. L'avantage consenti aux salariés se mesure comme étant la différence entre la juste valeur de l'action acquise en date d'attribution et le prix d'acquisition payé par le salarié à la date de souscription multipliée par le nombre d'actions souscrites. Cet avantage ne tient plus compte de la décote d'incessibilité depuis le 01/01/2023.

Impôts sur le résultat (IAS 12)

Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.

Impôts exigibles

La norme IAS 12 définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le 319 bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt sur le résultat doit être payé (recouvré). Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte de résultat. Par ailleurs, certaines opérations réalisées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.

Impôts différés

La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :
- Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :
- La comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ;
- La comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.# Note aux états financiers (suite)

Impôts différés

Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. Un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Le calcul des impôts différés tient compte des taux d’impôts de chaque pays et ne doit pas faire l’objet d’une actualisation.

320 Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si :

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et
Les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables différentes, qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés.

Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré :

Soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ;
Soit par un regroupement d'entreprises.

Plus-values sur titres

Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés.

Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction des capitaux propres.

Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de frais, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à la constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part de frais.

Contrats de location IFRS 16

Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur.

Risques fiscaux

Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés.

321 L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations :

L’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ;
Le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ;
En cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée.

Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40)

Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement.

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus.

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

Composant	Durée d’amortissement
Foncier	Non amortissable
Gros œuvre	25 à 80 ans
Second œuvre	10 à 40 ans
Installations techniques	10 à 25 ans
Agencements	5 à 15 ans
Matériel informatique	3 à 7 ans
Matériel spécialisé	4 à 5 ans
Mobilier	5 à 10 ans

322

Opérations en devises (IAS 21)

En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres).

Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions :

Sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ;
Sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ;
Sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables.

Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion :

Les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ;
Les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture.

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

En résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ;
En capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables.

Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15)

Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9). Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu :

323

Le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel).
- a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue.
- b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue.# 1.3 Principes et méthodes comptables

1.3.1 Modalités d’établissement des comptes

Les présents états financiers consolidés ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu’adopté par l’Union Européenne.

Les principales normes et interprétations appliquées sont les suivantes :

IFRS 15 – Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients ;
IFRS 16 – Contrats de location ;
IFRS 9 – Instruments financiers ;
IFRS 5 – Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ;
IFRS 10 – États financiers consolidés ;
IFRS 11 – Parts dans des co-entreprises ;
IAS 28 – Participations dans des co-entreprises et des co-entreprises mises en équivalence ;
IAS 1 – Présentation des états financiers ;
IAS 7 – Tableau des flux de trésorerie ;
IAS 8 – Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs ;
IAS 10 – Événements postérieurs à la date de clôture ;
IAS 12 – Impôts sur les bénéfices ;
IAS 16 – Immobilisations corporelles ;
IAS 36 – Dépréciation d’actifs ;
IAS 38 – Immobilisations incorporelles ;
IAS 39 – Instruments financiers : reconnaissance et évaluation ;
IAS 40 – Immobilisations de rendement ;
IAS 41 – Produits agricoles ;
IFRIC 17 – Distributions d’actifs non monétaires aux associés ;
IFRIC 21 – Provisions – Obligations relatives aux redevances environnementales.

Les états financiers consolidés sont établis selon le coût historique, à l’exception de certains actifs financiers et passifs financiers qui sont évalués à la juste valeur.

L’établissement des états financiers conformément aux normes IFRS nécessite l’utilisation d’estimations comptables et le recours à des jugements de la part du management concernant l’application des méthodes comptables. Les domaines les plus significatifs où ces estimations, jugements et hypothèses ont un impact sont décrits en détail dans les notes relatives à chaque poste concerné.

La monnaie de présentation des comptes est l’Euro (€).

La date de clôture de l’exercice est le 31 décembre.

1.3.2 Modalités d’établissement des comptes

Les variations des devises par rapport à l’Euro sont comptabilisées dans les comptes de résultat au titre des gains ou pertes de change. Au 31 décembre, les actifs et passifs libellés en devises sont convertis en Euros au cours de la date de clôture, tandis que les comptes de résultat sont convertis aux cours moyens de la période.

1.3.3 S’agissant des revenus des contrats avec les clients (IFRS 15)

Les produits des activités ordinaires sont enregistrés à la date de transfert des biens ou services au client. Le montant est déterminé en fonction de la contrepartie à laquelle le Groupe s’attend à avoir droit, hors taxes, droits de douane et remises commerciales.

Les principaux éléments pris en compte pour la reconnaissance des produits des activités ordinaires sont :

Produits d’intérêts : Les produits d’intérêts sont comptabilisés sur la base du taux d’intérêt effectif, c’est-à-dire le taux qui permet d’actualiser les flux de trésorerie futurs attendus sur la durée de vie de l’instrument financier.
Produits de commissions : Les produits de commissions sont reconnus au moment où les services rendus correspondent à l’exécution de la prestation. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l’objet d’un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l’incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l’enregistrement de certaines commissions de performance jusqu’à l’expiration de la période d’évaluation de performance et jusqu’à ce qu’elles soient acquises de façon définitive.

1.3.4 Contrats de location (IFRS 16)

Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location.

Contrats de location dont le Groupe est bailleur

Les opérations de location sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location-financement si le contrat de location transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de l’actif sous-jacent, soit en opérations de location simple si l’essentiel des risques et avantages de l’actif mis en location n’est pas transféré au preneur.

S’agissant d’opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d’immobilisation au preneur financée par un crédit accordé par le bailleur à ce dernier. Le bailleur constate ainsi une créance financière sur le preneur, comptabilisée en « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur. Les loyers perçus sont décomposés entre d’une part les intérêts enregistrés au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés », et d’autre part l’amortissement du capital, de façon que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l’encours résiduel. Le taux d’intérêt utilisé est le taux d’intérêt implicite du contrat. Pour les créances de location-financement, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique l’approche générale de dépréciation des actifs financiers au coût amorti d'IFRS 9.
S’agissant d’opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l’actif de son bilan et les amortit linéairement sur leur durée d’utilité hors valeur résiduelle. Les loyers sont également comptabilisés en résultat de manière linéaire sur la durée des contrats de location.

324 Les produits de location et les dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat parmi les " produits des autres activités " et les " charges des autres activités ".

Contrats de location dont le Groupe est preneur

Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. La durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée sera estimée à 6 ans. Le principe Groupe (première option de sortie post 5 ans) peut ne pas être appliqué dans certains cas spécifiques, comme pour un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers). Dans ce cas, il conviendra de retenir une durée de location initiale de 9 ans (sauf anticipation d’une tacite prolongation de 3 ans maximum dans le cas général). La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d'endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…). La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. 325 Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles.

1.3.5 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (IFRS 5)

Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable. Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes "Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées" et "Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées". Ces actifs non courants (ou groupe d'actifs destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, les actifs non courants correspondant à des immobilisations amortissables cessent d'être amortis à compter de leur déclassement. Pour les participations mises en équivalence, la quote-part de résultat à hauteur du pourcentage détenu en vue de la vente cesse d'être comptabilisée. Si la juste valeur du groupe d'actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la différence est allouée aux autres actifs du groupe d'actifs destiné à être cédé y compris les actifs financiers. Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations suivantes : - Elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte ; - Elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une région géographique principale et distincte ; ou - Elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente. Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat : - Le résultat net après impôt des activités abandonnées ; - Le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l'évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées. 326

1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28)

Périmètre de consolidation

Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable, hormis ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation.# Consolidation des Caisses régionales

Les normes de consolidation existantes dans le référentiel international sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Loire Haute-Loire représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Loire Haute-Loire et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.

Notions de contrôle

Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité.

Méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale :

l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ;
la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et les co-entreprises (hors activités conjointes).

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe. Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ». La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire constate :

en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ;
en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat.

Retraitements et éliminations

Conformément à IFRS 10, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire effectue les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.

Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21)

Les états financiers des entités représentant une « activité à l’étranger » (filiale, succursale, entreprise associée ou une coentreprise) sont convertis en euros en deux étapes :

conversion, le cas échéant, de la monnaie locale de tenue de compte en monnaie fonctionnelle (monnaie de l’environnement économique principal dans lequel opère l’entité).# La conversion se fait comme si les éléments avaient été comptabilisés initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les transactions en monnaie étrangère ci-avant) ; - conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe. Les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont convertis au cours de clôture. Les éléments de capitaux propres, tels que le capital social ou les réserves, sont convertis à leur cours de change historique. Les produits et les charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en tant que composante distincte des capitaux propres. Ces écarts de conversion sont comptabilisés en résultat en cas de sortie de l’activité à l'étranger (cession, remboursement de capital, liquidation, abandon d'activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle (même sans cession) lors de la comptabilisation du résultat de sortie ou de perte de contrôle.

Regroupements d’entreprises – Ecarts d’acquisition

Evaluation et comptabilisation des écarts d’acquisition

Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l’acquisition, conformément à IFRS 3, à l’exception des regroupements sous contrôle commun qui sont exclus du champ d’application d’IFRS 3. En l’absence d’une norme IFRS ou d’une interprétation spécifiquement applicable à une opération, la norme IAS 8 Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs laisse la possibilité de se référer aux positions officielles d’autres organismes de normalisation. Ainsi, le Groupe a choisi d’appliquer la norme américaine ASU 805-50, qui apparaît conforme aux principes généraux IFRS, pour le traitement des regroupements d’entreprise sous contrôle commun aux valeurs comptables selon la méthode de la mise en commun d’intérêts.

A la date de prise de contrôle, les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l’entité acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation de la norme IFRS 3 sont comptabilisés à leur juste valeur. Les clauses d’ajustement de prix sont comptabilisées pour leur juste valeur même si leur réalisation n’est pas probable. Les variations ultérieures de la juste valeur des clauses qui ont la nature de dettes financières sont constatées en résultat. Seules les clauses d’ajustement de prix relatives à des opérations dont la prise de contrôle est intervenue au plus tard au 31 décembre 2009 peuvent encore être comptabilisées par la contrepartie de l’écart d’acquisition car ces opérations ont été comptabilisées selon la norme IFRS 3 non révisée (2004).

La part des participations ne donnant pas le contrôle qui sont des parts d’intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l’actif net en cas de liquidation peut être évaluée, au choix de l’acquéreur, de deux manières :
- à la juste valeur à la date d’acquisition (méthode du « goodwill complet ») ;
- à la quote-part dans les actifs et passifs identifiables de l’acquise réévalués à la juste valeur.

Cette option peut être exercée acquisition par acquisition. L’évaluation initiale des actifs, passifs et passifs éventuels peut être modifiée dans un délai maximum de douze mois à compter de la date d’acquisition.

La contrepartie transférée à l'occasion d'un regroupement d'entreprises (le coût d’acquisition) est évaluée comme le total des justes valeurs transférées par l’acquéreur, à la date d’acquisition en échange du contrôle de l’entité acquise (par exemple : trésorerie, instruments de capitaux propres…). Les coûts directement attribuables au regroupement considéré sont comptabilisés en charges, séparément du regroupement. Dès lors que l'opération d’acquisition est hautement probable, ils sont enregistrés dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur autres actifs », sinon ils sont enregistrés dans le poste « Charges générales d'exploitation ».

L'écart entre la somme du coût d'acquisition et des participations ne donnant pas le contrôle et le solde net, à la date d'acquisition, des actifs identifiables acquis et des passifs repris, évalués à la juste valeur est inscrit, quand il est positif, à l'actif du bilan consolidé, dans la rubrique « Ecarts d'acquisition ». Lorsque cet écart est négatif, il est immédiatement enregistré en résultat.

Les écarts d’acquisition sont inscrits au bilan à leur coût initial libellé dans la devise de l’entité acquise et convertis sur la base du cours de change à la date de clôture. En cas de prise de contrôle par étapes, la participation détenue avant la prise de contrôle est réévaluée à la juste valeur par résultat à la date d’acquisition et l’écart d’acquisition est calculé en une seule fois, à partir de la juste valeur à la date d’acquisition des actifs acquis et des passifs repris. En cas de perte de contrôle, le résultat de cession est calculé sur l’intégralité de l’entité cédée et l’éventuelle part d’investissement conservée est comptabilisée au bilan pour sa juste valeur à la date de perte de contrôle.

Dépréciation des écarts d’acquisition

Les écarts d’acquisition font l’objet de tests de dépréciation dès l’apparition d’indices objectifs de perte de valeur et au minimum une fois par an. Les choix et les hypothèses d’évaluation des participations ne donnant pas le contrôle à la date d’acquisition peuvent influencer le montant de l’écart d’acquisition initial et de la dépréciation éventuelle découlant d’une perte de valeur. Pour les besoins de ces tests de dépréciation, chaque écart d’acquisition est réparti entre les différentes unités génératrices de trésorerie (UGT) du Groupe qui vont bénéficier des avantages attendus du regroupement d’entreprises. Les UGT ont été définies, au sein des grands métiers du Groupe, comme le plus petit groupe identifiable d’actifs et de passifs fonctionnant selon un modèle économique propre.

Lors des tests de dépréciation, la valeur comptable de chaque UGT, y compris celle des écarts d’acquisition qui lui sont affectés, est comparée à sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable de l’UGT est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de la vente et sa valeur d’utilité. La valeur d’utilité est calculée comme la valeur actuelle de l’estimation des flux futurs dégagés par l’UGT, tels qu’ils résultent des plans à moyen terme établis pour les besoins du pilotage du Groupe.

Lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable, l’écart d’acquisition rattaché à l’UGT est déprécié à due concurrence. Cette dépréciation est irréversible.

Variations du pourcentage d’intérêt post-acquisition et écarts d’acquisition

En cas d’augmentation ou de diminution du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans une entité déjà contrôlée de manière exclusive sans perte de contrôle, il n’y a pas d’impact sur le montant d’écart d’acquisition comptabilisé à l’origine du regroupement d’entreprises. Dans le cas d’une augmentation du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans une entité déjà contrôlée de manière exclusive, l’écart entre le coût d’acquisition et la quote-part d’actif net acquis est constaté dans le poste « Réserves consolidées » part du Groupe. En cas de diminution du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans une entité restant contrôlée de manière exclusive, l’écart entre le prix de cession et la valeur comptable de la quote-part de la situation nette cédée est également constaté directement en "Réserves consolidées" part du Groupe. Les frais liés à ces opérations sont comptabilisés en capitaux propres.

Options de vente accordées aux actionnaires minoritaires

Le traitement comptable des options de vente accordées aux actionnaires minoritaires est le suivant :
- Lorsqu’une option de vente est accordée à des actionnaires minoritaires d’une filiale consolidée par intégration globale, une dette est enregistrée au passif du bilan ; sa comptabilisation initiale intervient pour la valeur présente estimée du prix d’exercice des options consenties aux actionnaires minoritaires. En contrepartie de cette dette, la quote- part d’actif net revenant aux minoritaires concernés est ramenée à zéro et le solde est inscrit en réduction des capitaux propres ;
- Les variations ultérieures de la valeur estimée du prix d’exercice modifient le montant de la dette enregistrée au passif, en contrepartie de l’ajustement des capitaux propres. Symétriquement, les variations ultérieures de la quote-part d’actif net revenant aux actionnaires minoritaires sont annulées par contrepartie des capitaux propres.

Principales opérations de structure et événements significatifs de la période

Conformément à IFRS 3, la juste valeur provisoire des actifs et passifs acquis peut être ajustée afin de refléter les informations nouvelles obtenues à propos des faits et des circonstances qui prévalaient à la date d’acquisition pendant la période d’évaluation qui ne doit pas excéder un an à compter de la date d’acquisition. Par conséquent les écarts d’acquisition présentés dans ce paragraphe peuvent faire l'objet d’ajustements ultérieurs dans ce délai. Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2023 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 13 "Périmètre de consolidation au 31 décembre 2023".

Evènements 2023

Concernant le Groupe de TVA, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a enregistré sa quote-part estimée au fonds de péréquation sur la base des déclarations CA3 2023 soit un total de contribution pour l'exercice 2023 de 1 569 milliers d'euros. Les économies estimées constitutives du gain net, après indemnisation des perdants, s'élèvent à 1 125 milliers d'euros pour l'exercice 2023 pour notre CR et ont été comptabilisées en produit.# Le montant de la provision épargne logement a été reprise pour 4 430 milliers d'euros conformément au modèle Groupe Casa. Compte tenu de la décision de la Cour de Cassation du 28 juin 2023 dans le litige Image Chèque, les sommes reçues par le Groupe en 2021 sont définitivement acquises et la provision pour risque opérationnel a été reprise en totalité à hauteur de 792 milliers d'euros. La réforme des retraites s'accompagne d'une modification de l'évaluation de la dette actuarielle. A ce titre, un nouveau calcul de la dette actuarielle a été réalisé pour l'ensemble des régimes. L'impact de la réforme est constaté dans les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire (pour l'ensemble des régimes gérés par Crédit Agricole Assurances). La Caisse Régionale Loire Haute-Loire a capitalisé les avances de LA BOETIE pour 17 235 milliers d'euros. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a souscrit à une augmentation de capital chez LHL IMMOBILIER pour un montant total de 45 749 milliers d’euros.

Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée au risque pays, c’est- à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d’un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l’environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée, en valeur absolue, au risque pays sur l’Ukraine et la Russie à hauteur de 610 milliers d’euros au 31 décembre 2023.

Pilier 2 - Globe

De nouvelles règles fiscales internationales ont été établies par l'OCDE, visant à soumettre les grands groupes internationaux à une imposition complémentaire lorsque le Taux Effectif d'Impôt (TEI) d'une juridiction dans laquelle ils sont implantés est inférieur à 15%. L'objet de ces règles est de lutter contre la concurrence entre Etats fondée sur le taux d'imposition. Ces règles devront être transposées par les différents Etats. Au sein de l'UE, une Directive européenne a été adoptée fin 2022 (en cours de transposition dans les pays) et prévoit l'exercice 2024 comme premier exercice d'application des règles GloBE dans l'UE. A ce stade, à l'issue d'un 1er chiffrage, les montants estimés pour le Groupe sont non significatifs ; les travaux de recensement initiés au sein du Groupe se poursuivent. Il en découlera s'il y a lieu la comptabilisation d'un impôt complémentaire GloBE dans les comptes du Groupe en 2024.

FCT Crédit Agricole Habitat 2018

Au 31/12/2023, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2018 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée par anticipation le 27 avril 2023 pour un montant total de 1,150 milliards d'euros au niveau Groupe.

FCT Crédit Agricole Habitat 2019

Au 31/12/2023, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2019 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation auto souscrite ayant été débouclée par anticipation le 25 octobre 2023 pour un montant total de 15 milliards d'euros au niveau Groupe. Au 31/12/2023, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des " gains et pertes " réellement constatés sur les créances qu'il a cédées au FCT.

Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture

Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est assuré par le Pôle Conformité Contrôles Permanents et Risques. Cette direction est rattachée à Directrice générale et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Facteurs de risque", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers.

Risque de crédit (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.4)

Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période

Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments.

Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes

	Actifs sains	Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2)	Actifs dépréciés (Stage 3)	Total (en milliers d'euros)
	Valeur comptable brute	Correction de valeur pour pertes	Valeur comptable brute	Correction de valeur pour pertes	Valeur comptable brute
Au 31 décembre 2022	495 428	(137)	-	-	632
Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre	-	-	-	-	-
Transferts de Stage 1 vers Stage 2	-	-	-	-	-
Retour de Stage 2 vers Stage 1	-	-	-	-	-
Transferts vers Stage 3 (1)	-	-	-	-	-
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1	-	-	-	-	-
Total après transferts	495 428	(137)	-	-	632
Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes	79 129	(143)	-	-	-
Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2)	185 108	(52)	-	-	185 108
Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance...	(105 979)	8	-	-	-
Passages à perte	-	-	-	-	-
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières	-	-	-	-	-
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période	(97)	-	-	(97)	-
Changements dans le modèle / méthodologie	-	-	-	-	-
Variations de périmètre	-	S	-	-	-
Autres	-	(2)	-	-	-
Total	574 557	(280)	-	-	632
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3)	5 099	-	-	-	5 099
Au 31 décembre 2023	579 656	(280)	-	-	632
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution	-	-	-	-	-

(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif)

Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole)

	Actifs sains	Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2)	Actifs dépréciés (Stage 3)	Total (en milliers d'euros)
	Valeur comptable brute	Correction de valeur pour pertes	Valeur comptable brute	Correction de valeur pour pertes	Valeur comptable brute
Au 31 décembre 2022	61 288	(6)	-	-	-
Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre	-	-	-	-	-
Transferts de Stage 1 vers Stage 2	-	-	-	-	-
Retour de Stage 2 vers Stage 1	-	-	-	-	-
Transferts vers Stage 3 (1)	-	-	-	-	-
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1	-	-	-	-	-
Total après transferts	61 288	(6)	-	-	-
Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes	34 913	2	-	-	-
Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2)	35 277	(126)	-	-	35 277
Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance...	(364)	140	-	-	-
Passages à perte	-	-	-	-	-
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières	-	-	-	-	-
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période	(12)	-	-	(12)	-
Changements dans le modèle / méthodologie	-	-	-	-	-
Variations de périmètre	-	-	-	-	-
Autres	-	-	-	-	-
Total	96 201	(4)	-	-	-
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3)	(25 249)	-	-	-	(25 249)
Au 31 décembre 2023	70 952	(4)	-	-	-
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution	-	-	-	-	-

(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées.

Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle

	Actifs sains	Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2)	Actifs dépréciés (Stage 3)	Total (en milliers d'euros)
	Valeur comptable brute	Correction de valeur pour pertes	Valeur comptable brute	Correction de valeur pour pertes	Valeur comptable brute
Au 31 décembre 2022	10 002 081	(32 622)	950 577	(55 281)	305 611
Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre	(284 197)	(6 874)	194 158	8 935	90 039
Transferts de Stage 1 vers Stage 2	(560 071)	1 951	560 071	(11 816)	-
Retour de Stage 2 vers Stage 1	327 975	(9 396)	(327 975)	16 481	-
Transferts vers Stage 3 (1)	(60 641)	648	(49 146)	5 062	109 787
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1	8 540	(77)	11 208	(792)	(19 748)
Total après transferts	9 717 884	(39 496)	1 144 735	(46 346)	395 650
Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes	349 154	2 772	(15 759)	(20 947)	(122 791)
Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2)	2 194 706	(13 435)	131 627	(12 083)	2 326 333
Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance...	(1 828 316)	8 225	(169 711)	9 569	(67 231)
Passages à perte	(33 235)	33 233	(33 235)	33 233	-
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières	-	-	-	1	-
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période	7 981	(11 876)	(56 184)	(60 079)	-
Changements dans le modèle / méthodologie	-	-	-	-	-
Variations de périmètre	-	-	-	-	-
Autres	(17 236)	1	22 325	(6 558)	(22 325)
Total	10 067 038	(36 724)	1 128 976	(67 293)	272 859
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3)	8 628	(1 426)	59 618	-	-
Au 31 décembre 2023	10 075 666	(36 724)	1 127 550	(67 293)	332 477
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution	-	-	-	-	-

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes

	Actifs sains	Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2)	Actifs dépréciés (Stage 3)	Total (en milliers d'euros)
	Valeur comptable	Correction de valeur pour pertes	Valeur comptable	Correction de valeur pour pertes	Valeur comptable
Au 31 décembre 2022	-	-	-	-	-
Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre	-	-	-	-	-
Transferts de Stage 1 vers Stage 2	-	-	-	-	-
Retour de Stage 2 vers Stage 1	-	-	-	-	-
Transferts vers Stage 3 (1)	-	-	-	-	-
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1	-	-	-	-	-
Total après transferts	-	-	-	-	-
Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes	-	-	-	-	-
Réévaluation de juste valeur sur la période	-	-	-	-	-
Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2)	-	-	-	-	-
Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance...	-	-	-	-	-
Passages à perte	-	-	-	-	-
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières	-	-	-	-	-
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période	-	-	-	-	-
Changements dans le modèle / méthodologie	-	-	-	-	-
Variations de périmètre	-	-	-	-	-
Autres	-	-	-	-	-
Total	-	-	-	-	-
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3)	218	-	-	-	-
Au 31 décembre 2023	218	-	-	-	-
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution	-	-	-	-	-

(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
(3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes).

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit : Néant

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle : Néant

Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole)

	Engagements sains	Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2)	Engagements provisionnés (Stage 3)	Total (en milliers d'euros)
	Montant de l'engagement	Correction de valeur pour pertes	Montant de l'engagement	Correction de valeur pour pertes	Montant de l'engagement
Au 31 décembre 2022	705 797	(3 207)	43 565	(3 258)	1 617
Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre	(16 072)	(399)	11 983	419	4 089
Transferts de Stage 1 vers Stage 2	(25 460)	196	25 460	(607)	-
Retour de Stage 2 vers Stage 1	13 661	(595)	(13 661)	1 026	-
Transferts vers Stage 3 (1)	(5 043)	1	(54)	1	5 097
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1	770	(1)	238	(1)	(1 008)
Total après transferts	689 725	(3 606)	55 548	(2 839)	5 706
Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes	(105 469)	551	(13 393)	(324)	(4 424)
Nouveaux engagements donnés (2)	349 824	(1 880)	19 853	(1 627)	369 677
Extinction des engagements	(453 063)	1 962	(33 245)	2 129	(4 420)
Passages à perte	(4)	-	(4)	-	-
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières	(2 231)	-	-	-	-
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période	469	(826)	(6)	(363)	-
Changements dans le modèle / méthodologie	-	-	-	-	-
Variations de périmètre	-	-	-	-	-
Autres	1	-	(1)	-	-
Au 31 décembre 2023	584 256	(3 055)	42 155	(3 163)	1 282

(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.

Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole)

	Engagements sains	Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2)	Engagements provisionnés (Stage 3)	Total (en milliers d'euros)
	Montant de l'engagement	Correction de valeur pour pertes	Montant de l'engagement	Correction de valeur pour pertes	Montant de l'engagement
Au 31 décembre 2022	234 947	(852)	7 219	(1 774)	2 922
Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre	(6 799)	(153)	(1 339)	348	8 138
Transferts de Stage 1 vers Stage 2	(1 662)	31	1 662	(183)	-
Retour de Stage 2 vers Stage 1	2 796	(185)	(2 796)	530	-
Transferts vers Stage 3 (1)	(7 933)	1	(205)	1	8 138
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1	-	-	-	-	-
Total après transferts	228 148	(1 005)	5 880	(1 426)	11 060
Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes	(2 097)	(42)	996	(1 047)	127
Nouveaux engagements donnés (2)	17 888	(324)	2 535	(958)	20 423
Extinction des engagements	(19 985)	417	(1 539)	440	(719)
Passages à perte	(333)	312	(333)	312	-
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières	-	-	-	-	-
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période	(136)	(529)	(3 006)	-	-
Changements dans le```markdown
modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ 1 ‐ ‐ 1 179 (1) 1 179 ‐ Au 31 décembre 2023 226 051 (1 047) 6 876 (2 473) 11 187 (4 412) 244 114 (7 932) 236 182

341

3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit

L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3).

Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat)

342

Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation

Au 31 décembre 2023
| (en milliers d'euros) | Exposition maximale au risque de crédit | Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie | Autres techniques de rehaussement de crédit | Instruments financiers reçus en garantie | Hypothèques | Nantissements | Cautionnements et autres garanties financières | Dérivés de crédit |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables | 218 218 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Prêts et créances sur les établissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Prêts et créances sur la clientèle | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Titres de dettes | 218 218 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Actifs financiers au coût amorti | 11 880 727 | 62 2 851 | 652 337 | 350 3 985 | 725 ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | 131 204 | 7 31 448 | 2 987 49 255 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) | 70 948 | 43 ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Prêts et créances sur la clientèle | 11 230 403 | 19 2 851 | 652 337 | 337 3 985 | 725 ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | 131 204 | 7 31 448 | 2 987 49 255 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Titres de dettes | 579 376 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Total | 11 880 945 | 280 2 851 | 652 337 | 337 3 985 | 725 ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | 131 204 | 7 31 448 | 2 987 49 255 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |

343

Au 31 décembre 2022
| (en milliers d'euros) | Exposition maximale au risque de crédit | Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie | Autres techniques de rehaussement de crédit | Instruments financiers reçus en garantie | Hypothèques | Nantissements | Cautionnements et autres garanties financières | Dérivés de crédit |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Prêts et créances sur les établissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Prêts et créances sur la clientèle | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Titres de dettes | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Actifs financiers au coût amorti | 11 537 601 | 54 2 734 | 209 329 011 | 3 932 192 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | 116 273 | ‐ 24 966 | 3 280 33 076 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) | 61 282 | 54 ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Prêts et créances sur la clientèle | 10 981 028 | ‐ 2 734 | 209 329 011 | 3 932 192 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | 116 273 | ‐ 24 966 | 3 280 33 076 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Titres de dettes | 495 291 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Total | 11 537 601 | 54 2 734 | 209 329 011 | 3 932 192 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| dont : actifs dépréciés en date de clôture | 116 273 | ‐ 24 966 | 3 280 33 076 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |

344

Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement

Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties".

3.1.3 Actifs financiers modifiés

Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”).

345

Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de :

(en milliers d'euros)
| | 2023 Actifs sains | Actifs dépréciés (Stage 3) | Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| Prêts et créances sur les établissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Valeur comptable brute avant modification | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Gains ou pertes nets de la modification | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Prêts et créances sur la clientèle | 4 637 | 10 449 | ‐ | ‐ |
| Valeur comptable brute avant modification | 4 637 | 10 449 | ‐ | ‐ |
| Gains ou pertes nets de la modification | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Titres de dettes | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Valeur comptable brute avant modification | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
| Gains ou pertes nets de la modification | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |

Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par ce reclassement au cours de la période est de :

Valeur comptable brute (en milliers d'euros)	Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Actifs restructurés antérieurement classés en Stage 2 ou en Stage 3 et reclassés en Stage 1 au cours de la période
Prêts et créances sur les établissements de crédit	‐	‐
Prêts et créances sur la clientèle	‐	‐
Titres de dettes	‐	‐
Total	‐	‐

346

3.1.4 Concentrations du risque de crédit

Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions.
```# Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit

Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre 2.2.1« Facteurs de Risques et Informations prudentielles – Risque de crédit et de contrepartie » du Rapport de Gestion

Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2023	Au 31 décembre 2022
Valeur comptable	Valeur comptable
Actifs sains	Actifs dépréciés (Stage 3)
(en milliers d'euros)
Catégories de risque de crédit	Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)
Clientèle de détail
PD ≤ 0,5%	5 981 493
0,5% < PD ≤ 2%	789 807
2% < PD ≤ 20%	241 482
20% < PD < 100%	18 279
PD = 100%	165 168
Total Clientèle de détail	7 012 782
Hors clientèle de détail
PD ≤ 0,6%	2 045 270
0,6% < PD < 12%	1 668 223
12% ≤ PD < 100%	47 580
PD = 100%	167 941
Total Hors clientèle de détail	3 713 493
Dépréciations	(37 008)
Total	10 689 266

347

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Au 31 décembre 2023	Au 31 décembre 2022
Valeur comptable	Valeur comptable
Actifs sains	Actifs dépréciés (Stage 3)
(en milliers d'euros)
Catégories de risque de crédit	Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)
Clientèle de détail
PD ≤ 0,5%	‐
0,5% < PD ≤ 2%	‐
2% < PD ≤ 20%	‐
20% < PD < 100%	‐
PD = 100%	‐
Total Clientèle de détail	‐
Hors clientèle de détail
PD ≤ 0,6%	218
0,6% < PD < 12%	‐
12% ≤ PD < 100%	‐
PD = 100%	‐
Total Hors clientèle de détail	218
Total	218

348

Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2023	Au 31 décembre 2022
Montant de l'engagement	Montant de l'engagement
Engagements sains	Engagements provisionnés (Stage 3)
(en milliers d'euros)
Catégories de risque de crédit	Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)
Clientèle de détail
PD ≤ 0,5%	323 616
0,5% < PD ≤ 2%	41 465
2% < PD ≤ 20%	22 414
20% < PD < 100%	‐
PD = 100%	‐
Total Clientèle de détail	387 495
Hors clientèle de détail
PD ≤ 0,6%	138 707
0,6% < PD < 12%	58 054
12% ≤ PD < 100%	‐
PD = 100%	‐
Total Hors clientèle de détail	196 761
Provisions (1)	(3 055)
Total	581 201

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

349

Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2023	Au 31 décembre 2022
Montant de l'engagement	Montant de l'engagement
Engagements sains	Engagements provisionnés (Stage 3)
(en milliers d'euros)
Catégories de risque de crédit	Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)
Clientèle de détail
PD ≤ 0,5%	11 062
0,5% < PD ≤ 2%	2 855
2% < PD ≤ 20%	548
20% < PD < 100%	‐
PD = 100%	‐
Total Clientèle de détail	14 465
Hors clientèle de détail
PD ≤ 0,6%	190 806
0,6% < PD < 12%	20 780
12% ≤ PD < 100%	‐
PD = 100%	‐
Total Hors clientèle de détail	211 586
Provisions (1)	(1 047)
TOTAL	225 004

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

350

Concentrations du risque de crédit par agent économique

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique : Néant

351

Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2023	Au 31 décembre 2022
Valeur comptable	Valeur comptable
Actifs sains	Actifs dépréciés (Stage 3)
(en milliers d'euros)	Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)
Administration générale	815 692
Banques centrales	‐
Etablissements de crédit	284 815
Grandes entreprises	2 613 079
Clientèle de détail	7 012 688
Total	10 726 274

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique :

Au 31 décembre 2023	Au 31 décembre 2022
Valeur comptable	Valeur comptable
Actifs sains	Actifs dépréciés (Stage 3)
(en milliers d'euros)	Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)
Administration générale	‐
Banques centrales	‐
Etablissements de crédit	‐
Grandes entreprises	218
Clientèle de détail	‐
Total	218

Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Administration générale	18 590	17 446
Grandes entreprises	1 932 289	1 892 553
Clientèle de détail	2 785 246	2 714 546
Total Dettes envers la clientèle	4 736 125	4 624 545

352

Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2023	Au 31 décembre 2022
Montant de l'engagement	Montant de l'engagement
Engagements sains	Engagements provisionnés (Stage 3)
(en milliers d'euros)	Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)
Administration générale	16 678
Banques centrales	‐
Etablissements de crédit	‐
Grandes entreprises	180 083
Clientèle de détail	387 495
Total	584 256

(1) Les pertes attendues ou avéréesEngagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole)

	Au 31 décembre 2023	Au 31 décembre 2022
	Montant de l'engagement	Montant de l'engagement
	Engagements sains	Engagements provisionnés (Stage 3)
(en milliers d'euros)	Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1)
Administration générale	9	‐
Banques centrales	‐	‐
Etablissements de crédit	1 483	‐
Grandes entreprises	210 094	(859)
Clientèle de détail	14 465	(188)
Total	226 051	(1 047)

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

Concentrations du risque de crédit par zone géographique

Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole)

	Au 31 décembre 2023	Au 31 décembre 2022
	Valeur comptable	Valeur comptable
	Actifs sains	Actifs dépréciés (Stage 3)
(en milliers d'euros)	Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2)
France (y compris DROM- COM)	10 645 593	1 122 073
Autres pays de l'Union européenne	34 058	2 859
Autres pays d'Europe	40 199	2 495
Amérique du Nord	1 001	11
Amériques centrale et du Sud	‐	7
Afrique et Moyen-Orient	2 161	2
Asie et Océanie (hors Japon)	3 154	103
Japon	108	‐
Organismes supra- nationaux	‐	‐
Dépréciations	(37 008)	(67 293)
Total	10 689 266	1 060 257

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique :

	Au 31 décembre 2023	Au 31 décembre 2022
	Valeur comptable	Valeur comptable
	Actifs sains	Actifs dépréciés (Stage 3)
(en milliers d'euros)	Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2)
France (y compris DROM- COM)	218	‐
Autres pays de l'Union européenne	‐	‐
Autres pays d'Europe	‐	‐
Amérique du Nord	‐	‐
Amériques centrale et du Sud	‐	‐
Afrique et Moyen-Orient	‐	‐
Asie et Océanie (hors Japon)	‐	‐
Japon	‐	‐
Organismes supra- nationaux	‐	‐
Total	218	‐

Dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
France (y compris DROM-COM)	4 713 597	4 606 475
Autres pays de l'Union européenne	7 203	6 508
Autres pays d'Europe	3 817	3 607
Amérique du Nord	1 928	1 732
Amériques centrale et du Sud	2 228	265
Afrique et Moyen-Orient	6 562	4 974
Asie et Océanie (hors Japon)	788	981
Japon	2	3
Organismes supra-nationaux	‐	‐
Total Dettes envers la clientèle	4 736 125	4 624 545

Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole)

	Au 31 décembre 2023	Au 31 décembre 2022
	Montant de l'engagement	Montant de l'engagement
	Engagements sains	Engagements provisionnés (Stage 3)
(en milliers d'euros)	Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2)
France (y compris DROM- COM)	583 323	42 134
Autres pays de l'Union européenne	749	9
Autres pays d'Europe	126	3
Amérique du Nord	21	‐
Amériques centrale et du Sud	‐	‐
Afrique et Moyen-Orient	27	9
Asie et Océanie (hors Japon)	10	‐
Japon	‐	‐
Organismes supra- nationaux	‐	‐
Provisions (1)	(3 055)	(3 163)
Total	581 201	38 992

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole)

	Au 31 décembre 2023	Au 31 décembre 2022
	Montant de l'engagement	Montant de l'engagement
	Engagements sains	Engagements provisionnés (Stage 3)
(en milliers d'euros)	Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)	Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2)
France (y compris DROM- COM)	226 012	6 876
Autres pays de l'Union européenne	‐	‐
Autres pays d'Europe	‐	‐
Amérique du Nord	‐	‐
Amériques centrale et du Sud	‐	‐
Afrique et Moyen-Orient	‐	‐
Asie et Océanie (hors Japon)	39	‐
Japon	‐	‐
Organismes supra- nationaux	‐	‐
Provisions (1)	(1 047)	(2 473)
Total	225 004	4 403

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

3.1.5 Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique

Valeur comptable au 31 décembre 2023	Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1)	Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2)	Actifs dépréciés (Stage 3)
(en milliers d'euros)	≤ 30 jours	> 30 jours à ≤ 90 jours	> 90 jours
Titres de dettes	‐	‐	‐
Administration générale	‐	‐	‐
Banques centrales	‐	‐	‐
Etablissements de crédit	‐	‐	‐
Grandes entreprises	‐	‐	‐
Clientèle de détail	‐	‐	‐
Prêts et créances	179 323	1 533	‐
Administration générale	60 978	‐	‐
Banques centrales	‐	‐	‐
Etablissements de crédit	‐	‐	‐
Grandes entreprises	96 964	517	‐
Clientèle de détail	21 381	1 016	‐
Total	179 323	1 533	‐

Valeur comptable au 31 décembre 2022	Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1)	Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2)	Actifs dépréciés (Stage 3)
(en milliers d'euros)	≤ 30 jours	> 30 jours à ≤ 90 jours	> 90 jours
Titres de dettes	‐	‐	‐
Administration générale	‐	‐	‐
Banques centrales	‐	‐	‐
Etablissements de crédit	‐	‐	‐
Grandes entreprises	‐	‐	‐
Clientèle de détail	‐	‐	‐
Prêts et créances	143 911	1 319	‐
Administration générale	65 507	‐	‐
Banques centrales	‐	‐	‐
Etablissements de crédit	‐	‐	‐
Grandes entreprises	62 171	‐	‐
Clientèle de détail	16 233	1 319	‐
Total	143 911	1 319	‐

3.2 Expositions au risque souverain

Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture.## Les expositions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au risque souverain

Activité bancaire	31/12/2023
Expositions nettes de dépréciations	Actifs financiers à la juste valeur par résultat	Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables	Actifs financiers au coût amorti	Total activité banque brut de couvertures	Couvertures	Total activité banque net de couvertures
(en milliers d'euros)	Actifs financiers détenus à des fins de transaction	Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat
Arabie Saoudite	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Argentine	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Belgique	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Brésil	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Chine	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Egypte	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Espagne	‐	‐	‐	2 038	2 038	‐	2 038
Etats-Unis	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
France	‐	‐	‐	246 911	246 911	‐	246 911
Hong Kong	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Israël	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Italie	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Japon	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Pologne	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Royaume-Uni	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Russie	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Taiwan	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Turquie	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Ukraine	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Autres pays souverains	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total	‐	‐	‐	248 949	248 949	‐	248 949

Activité bancaire	31/12/2022
Expositions nettes de dépréciations	Actifs financiers à la juste valeur par résultat	Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables	Actifs financiers au coût amorti	Total activité banque brut de couvertures	Couvertures	Total activité banque net de couvertures
(en milliers d'euros)	Actifs financiers détenus à des fins de transaction	Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat
Arabie Saoudite	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Argentine
Belgique	‐	‐	‐	2 025	2 025	‐	2 025
Brésil	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Chine	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Egypte	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Espagne	‐	‐	‐	2 040	2 040	‐	2 040
Etats-Unis	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
France	‐	‐	‐	207 319	207 319	‐	207 319
Hong Kong	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Israël	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Italie	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Japon	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Pologne	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Royaume-Uni	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Russie	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Taiwan	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Turquie	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Ukraine	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Autres pays souverains	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total	‐	‐	‐	211 384	211 384	‐	211 384

3.3 Risque de marché (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.5)

Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle

La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.

Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif

	31/12/2023
Opérations sur marchés organisés et de gré à gré	Total en valeur de marché (en milliers d'euros)	≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt	3 117	15 108	31 520	49 745
Instruments de devises	‐	‐	‐	‐
Autres instruments	‐	‐	‐	‐
Sous-total	3 117	15 108	31 520	49 745
Opérations de change à terme	‐	‐	‐	‐
Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif	3 117	15 108	31 520	49 745

	31/12/2022
Opérations sur marchés organisés et de gré à gré	Total en valeur de marché (en milliers d'euros)	≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt	3 943	25 080	57 977	87 000
Instruments de devises	‐	‐	‐	‐
Autres instruments	‐	‐	‐	‐
Sous-total	3 943	25 080	57 977	87 000
Opérations de change à terme	‐	‐	‐	‐
Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif	3 943	25 080	57 977	87 000

Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif

	31/12/2023
Opérations sur marchés organisés et de gré à gré	Total en valeur de marché (en milliers d'euros)	≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt	1 498	8 120	22 383	32 001
Instruments de devises	‐	‐	‐	‐
Autres instruments	‐	‐	‐	‐
Sous-total	1 498	8 120	22 383	32 001
Opérations de change à terme	‐	‐	‐	‐
Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif	1 498	8 120	22 383	32 001

	31/12/2022
Opérations sur marchés organisés et de gré à gré	Total en valeur de marché (en milliers d'euros)	≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt	445	2 998	527	3 970
Instruments de devises	‐	‐	‐	‐
Autres instruments	‐	‐	‐	‐
Sous-total	445	2 998	527	3 970
Opérations de change à terme	‐	‐	‐	‐
Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif	445	2 998	527	3 970

Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif

	31/12/2023
Opérations sur marchés organisés et de gré à gré	Total en valeur de marché (en milliers d'euros)	≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt	678	314	5 615	6 607
Instruments de devises et or	509	178	‐	687
Autres instruments	‐	‐	6	6
Sous-total	1 187	492	5 621	7 300
Opérations de change à terme	371	‐	‐	371
Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif	1 558	492	5 621	7 671

	31/12/2022
Opérations sur marchés organisés et de gré à gré	Total en valeur de marché (en milliers d'euros)	≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt	‐	1 300	10 336	11 636
Instruments de devises et or	443	718	‐	1 161
Autres instruments	‐	‐	‐	‐
Sous-total	443	2 018	10 336	12 797
Opérations de change à terme	761	176	‐	937
Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif	1 204	2 194	10 336	13 734

Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif

	31/12/2023
Opérations sur marchés organisés et de gré à gré	Total en valeur de marché (en milliers d'euros)	≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt	678	314	5 647	6 639
Instruments de devises et or	509	178	‐	687
Autres instruments	‐	‐	2	2
Sous-total	1 187	492	5 649	7 328
Opérations de change à terme	347	‐	‐	347
Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif	1 534	492	5 649	7 675

	31/12/2022
Opérations sur marchés organisés et de gré à gré	Total en valeur de marché (en milliers d'euros)	≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt	‐	1 300	10 380	11 680
Instruments de devises et or	443	718	‐	1 161
Autres instruments	‐	‐	6	6
Sous-total	443	2 018	10 386	12 847
Opérations de change à terme	717	165	‐	882
Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif	1 160	2 183	10 386	13 729

Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
	Total encours notionnel	Total encours notionnel
Instruments de taux d'intérêt	1 895 174	1 496 740
Instruments de devises et or	133 034	195 592
Autres instruments	‐	‐
Sous-total	2 028 208	1 692 332
Opérations de change à terme	33 763	74 235
Total Notionnels	2 061 971	1 766 567

Risque de change (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.7 III)

3.4 Risque de liquidité et de financement (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.7 IV)

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros)

	31/12/2023
	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)	413 251	8 181	966 624	45 439	99	1 433 594
Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement)	822 893	1 176 027	4 122 968	5 388 423	25 382	11 535 693
Total	1 236 144	1 184 208	5 089 592	5 433 862	25 481	12 969 287
Dépréciations	(305 294)
Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle	12 663 993

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros)

	31/12/2022
	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)	685 342	167 680	1 304 623	49 027	33	2 206 705
Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement)	800 292	1 186 349	4 037 508	5 203 256	30 864	11 258 269
Total	1 485 634	1 354 029	5 342 131	5 252 283	30 897	13 464 974
Dépréciations	(277 247)
Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle	13 187 727

Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros)

	31/12/2023
	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)	916 922	843 381	3 807 692	1 536 657	‐	7 104 652
Dettes envers la clientèle	3 834 022	522 577	376 435	3 091	‐	4 736 125
Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle	4 750 944	1 365 958	4 184 127	1 539 748	‐	11 840 777

Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros)

	31/12/2022
	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)	600 041	1 999 954	3 950 257	1 044 256	48	7 594 556
Dettes envers la clientèle	4 244 612	104 595	268 341	6 997	‐	4 624 545
Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle	4 844 653	2 104 549	4 218 598	1 051 253	48	12 219 101

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers d'euros)

	31/12/2023
	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Dettes représentées par un titre
Bons de caisse	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Titres du marché interbancaire	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Titres de créances négociables	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Emprunts obligataires	302	‐	‐	35 546	‐	35 848
Autres dettes représentées par un titre	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total Dettes représentées par un titre	302	‐	‐	35 546	‐	35 848
Dettes subordonnées
Dettes subordonnées à durée déterminée	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Dettes subordonnées à durée indéterminée	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Dépôts de garantie à caractère mutuel	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Titres et emprunts participatifs	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total Dettes subordonnées	‐	‐	‐	‐	‐	‐

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers d'euros)

	31/12/2022
	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Dettes représentées par un titre
Bons de caisse	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Titres du marché interbancaire	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Titres de créances négociables	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Emprunts obligataires	229	‐	‐	56 324	‐	56 553
Autres dettes représentées par un titre	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total Dettes représentées par un titre	229	‐	‐	56 324	‐	56 553
Dettes subordonnées
Dettes subordonnées à durée déterminée	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Dettes subordonnées à durée indéterminée	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Dépôts de garantie à caractère mutuel	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Titres et emprunts participatifs	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total Dettes subordonnées	‐	‐	‐	‐	‐	‐

Couverture de juste valeur

Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

Couverture de flux de trésorerie

Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

Couverture d’un investissement net en devise

Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères.

Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros)	31/12/2023		31/12/2022
	Valeur de marché	Montant notionnel	Valeur de marché	Montant notionnel
Positive	Négative	Positive	Négative
Couverture de juste valeur	49 745	32 001	1 763 124	87 000
Taux d'intérêt	49 745	32 001	1 763 124	87 000
Change	‐	‐	‐	‐
Autres	‐	‐	‐	‐
Couverture de flux de trésorerie	‐	‐	‐	‐
Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger	‐	‐	‐	‐
Total Instruments dérivés de couverture	49 745	32 001	1 763 124	87 000

Le Groupe applique, conformément à nos Principes et Méthodes Comptables pour la couverture de juste valeur d'un portefeuille d'éléments de taux d'intérêt, d'un portefeuille d'actifs ou de passifs financiers, la norme IAS 39 tel qu'adoptée par l'Union européenne (version carve-out). Les dispositions de la norme permettent notamment d'inclure les dépôts à vue faiblement ou non rémunérés dans cette relation de couverture. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire n'a pas constaté de déqualification significative dans le cadre de l'exercice 2023 au titre de ce contexte de marché de hausse des taux.

Opérations sur instruments dérivés de couverture: analyse par durée résiduelle (notionnels)

La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.

(en milliers d'euros)	31/12/2023
	Total notionnel	≤1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans
Opérations sur marchés organisés et de gré à gré
Instruments de taux d'intérêt	161 310 753 967 847 847	1 763 124
Instruments de devises	‐	‐	‐	‐
Autres instruments	‐	‐	‐	‐
Sous-total	161 310 753 967 847 847	1 763 124
Opérations de change à terme	‐	‐	‐	‐
Total Notionnel des instruments dérivés de couverture	161 310 753 967 847 847	1 763 124

(en milliers d'euros)	31/12/2022
	Total notionnel	≤1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans
Opérations sur marchés organisés et de gré à gré
Instruments de taux d'intérêt	260 326 557 034 503 122	1 320 482
Instruments de devises	‐	‐	‐	‐
Autres instruments	‐	‐	‐	‐
Sous-total	260 326 557 034 503 122	1 320 482
Opérations de change à terme	‐	‐	‐	‐
Total Notionnel des instruments dérivés de couverture	260 326 557 034 503 122	1 320 482

La note 3.3 "Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle" présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle.

 Couverture de juste valeur

Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros)	31/12/2023				31/12/2022
	Valeur comptable	Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période)	Montant notionnel		Valeur comptable	Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période)	Montant notionnel
	Actif	Passif	Actif	Passif	Actif	Passif	Actif	Passif
Couverture de juste valeur
Marchés organisés et de gré à gré	12 339	5 973	(11 870)	270 124	18 168	634	30 530	200 482
Taux d'intérêt	12 339	5 973	(11 870)	270 124	18 168	634	30 530	200 482
Change	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Autres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total des micro-couvertures de juste valeur	12 339	5 973	(11 870)	270 124	18 168	634	30 530	200 482
Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers	37 406	26 028	(56 063)	1 493 000	68 832	3 336	87 962	1 120 000
Total couverture de juste valeur	49 745	32 001	(67 933)	1 763 124	87 000	3 970	118 492	1 320 482

Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat.

Eléments couverts	Micro-couvertures				31/12/2022
	31/12/2023
	Couvertures existantes	Couvertures ayant cessé	Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période)	Couvertures existantes	Couvertures ayant cessé	Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période)
(en milliers d'euros)	Valeur comptable	Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture	Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler	Valeur comptable	Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture	Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Taux d'intérêt	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Change	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Autres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti	264 132	(5 950)	‐	11 763	182 749	(17 777)	‐	(30 308)
Taux d'intérêt	264 132	(5 950)	‐	11 763	182 749	(17 777)	‐	(30 308)
Change	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Autres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif	264 132	(5 950)	‐	11 763	182 749	(17 777)	‐	(30 308)
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Taux d'intérêt	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Change	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Autres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐

La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat.

Macro-couvertures	31/12/2023		31/12/2022
(en milliers d'euros)	Valeur comptable	Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé	Valeur comptable	Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables	‐	‐	‐	‐
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti	1 463 170	15	1 004 537	380
Total - Actifs	1 463 170	15	1 004 537	380
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti	20 000	(530)	49 561	392
Total - Passifs	20 000	(530)	49 561	392

La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat.

Résultat de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros)	31/12/2023			31/12/2022
	Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture)			Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture)
	Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture)	Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture)	Part de l'inefficacité de la couverture	Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture)	Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture)	Part de l'inefficacité de la couverture
Taux d'intérêt	(67 933)	67 460	(473)	118 492	(117 787)	705
Change	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Autres	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total	(67 933)	67 460	(473)	118 492	(117 787)	705

 Couverture de flux de trésorerie et d’investissements nets à l’étranger : Néant

Instruments dérivés de couverture : Néant

Impacts de la comptabilité de couverture : Néant

3.6 Risques opérationnels (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.8)

3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires

La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe.# Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

4.1 Produits et charges d’intérêts (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Sur les actifs financiers au coût amorti	545 936	453 391
Opérations avec les établissements de crédit	6 565	1 492
Opérations internes au Crédit Agricole	63 556	24 265
Opérations avec la clientèle	197 356	173 791
Opérations de location-financement	268 251	245 106
Titres de dettes	10 208	8 737
Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres	124 203
Opérations avec les établissements de crédit	‐	‐
Opérations avec la clientèle	‐	‐
Titres de dettes	124 203
Intérêts courus et échus des instruments de couverture	46 540	4 823
Autres intérêts et produits assimilés	2 2
Produits d'intérêts (1) (2)	592 602	458 419
Sur les passifs financiers au coût amorti	(316 503)	(154 388)
Opérations avec les établissements de crédit	(8 589)	(1 075)
Opérations internes au Crédit Agricole	(200 392)	(76 755)
Opérations avec la clientèle	(22 992)	(3 671)
Opérations de location-financement	(83 143)	(72 707)
Dettes représentées par un titre	(1 387)	(180)
Dettes subordonnées	‐	‐
Intérêts courus et échus des instruments de couverture	(24 198)	(10 921)
Autres intérêts et charges assimilées	(304)	(301)
Charges d'intérêts	(341 005)	(165 610)

(1) dont 2 360 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2023 contre 1 952 milliers d'euros au 31 décembre 2022.
(2) dont 4 793 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2023 contre 4 842 milliers d'euros au 31 décembre 2022.

Les montants d’intérêts négatifs enregistrés en charges d'intérêts pour les actifs financiers sont 1 172 milliers d'euros en 2023. Pour 2022, les montants d’intérêt négatifs enregistrés en produits d’intérêts pour les passifs financiers et charges d’intérêts pour les actifs financiers étaient respectivement de 2 596 et 10 623 milliers d’euros. Les produits d’intérêts incluent les effets de la catch-up résultant de la prorogation des PGE pour un montant de 205 862 milliers d’euros en 2023 (contre 279 580 milliers d’euros en 2022).

4.2 Produits et charges de commissions (en milliers d'euros)

	Produits	Charges	Net	Produits	Charges	Net
31/12/2023				31/12/2022
Sur opérations avec les établissements de crédit	668	(49)	619	752	(58)	694
Sur opérations internes au Crédit Agricole	18 131	(22 394)	(4 263)	10 213	(23 534)	(13 321)
Sur opérations avec la clientèle	2 841	(489)	2 352	2 880	(605)	2 275
Sur opérations sur titres	‐	(61)	(61)	‐	(53)	(53)
Sur opérations de change	126	‐	126	114	‐	114
Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan	5	‐	5	‐	‐	‐
Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers	140 423	(9 947)	130 476	128 958	(9 238)	119 720
Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues	2 141	‐	2 141	1 941	‐	1 941
Total Produits et charges de commissions	164 335	(32 940)	131 395	144 858	(33 488)	111 370

Les produits de commissions des opérations sont portés majoritairement par l’activité Banque de Proximité.

4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Dividendes reçus	1 993	55
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction	2 1
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat	(1 172)	359
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI	3 757	(3 641)
Plus ou moins values latentes ou réalisées sur autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature	‐	‐
Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte	‐	‐
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1)	‐	‐
Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)	562	870
Résultat de la comptabilité de couverture	(472)	705
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat	4 670	(1 651)

(1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception permise par la norme pour éliminer ou réduire une non-concordance en compte de résultat).

Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (en milliers d'euros)

	Profits	Pertes	Net	Profits	Pertes	Net
31/12/2023				31/12/2022
Couverture de juste valeur	34 660	(34 767)	(107)	33 472	(33 250)	222
Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts	23 254	(11 491)	11 763	1 582	(31 890)	(30 308)
Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture)	11 406	(23 276)	(11 870)	31 890	(1 360)	30 530
Couverture de flux de trésorerie	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers	133 824	(134 189)	(365)	95 589	(95 106)	483
Variations de juste valeur des éléments couverts	94 943	(39 246)	55 697	4 055	(91 534)	(87 479)
Variations de juste valeur des dérivés de couverture	38 881	(94 943)	(56 062)	91 534	(3 572)	87 962
Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total Résultat de la comptabilité de couverture	168 484	(168 956)	(472)	129 061	(128 356)	705

Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie,…) est présenté dans la note 3.5 "Comptabilité de couverture".

4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables	‐	‐
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)	36 301	31 545
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres	36 301	31 545

4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Titres de dettes	‐	‐
Prêts et créances sur les établissements de crédit	‐	‐
Prêts et créances sur la clientèle	‐	‐
Gains résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti	‐	‐
Titres de dettes	‐	‐
Prêts et créances sur les établissements de crédit	‐	‐
Prêts et créances sur la clientèle	‐	‐
Pertes résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti	‐	‐
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti	‐	‐

Au cours de l’exercice, Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a enregistré aucun gain ou perte résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti.

4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat : Néant

Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a enregistré aucun gain ou perte résultant du reclassement d’actifs financiers vers la juste valeur par résultat.

4.7 Produits (charges) nets des autres activités (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation	‐	‐
Produits nets des immeubles de placement	1 068	1 006
Autres produits (charges) nets	5 825	4 398
Produits (charges) des autres activités	6 893	5 404

4.8 Charges générales d’exploitation (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Charges de personnel	(115 855)	(111 435)
Impôts, taxes et contributions réglementaires (1)	(5 514)	(7 701)
Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation	(153 857)	(156 139)
Charges générales d'exploitation	(275 226)	(275 275)

(1) Dont 1 249 milliers d’euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2023.contre 1 940 milliers d’euros au 31 décembre 2022.

La réforme des retraites en France adoptée à travers la Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative de la sécurité sociale pour 2023 (publiée au Journal Officiel du 15 avril 2023) et les décrets d'application 2023-435 et 2023-436 du 3 juin 2023 (publiés au Journal Officiel du 4 juin 2023) ont été pris en compte dans les états financiers annuels 2023. L'impact de cette réforme est considéré comme une modification de régime et est comptabilisé en coût des services passés, en charges générales d'exploitation. La variation de la charge de retraite sur l'ensemble des contrats est de 1 million d'euros entre 2022 et 2023.# Honoraires des commissaires aux comptes

La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire intégrées globalement est la suivante au titre de 2023 :

Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire
(en milliers d'euros hors taxes)

	MAZARS (1)	ECOMEX (1)	Total
	2023	2022	2023
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés	80	74	139
Emetteur	80	74	80
Filiales intégrées globalement	–	–	59
Services autres que la certification des comptes	33	11	27
Emetteur	33	11	9
Filiales intégrées globalement	–	–	18
Total	113	85	166

(1) CACs de l'entité consolidante (tête de palier)

Le montant total des honoraires du cabinet MAZARS, commissaire aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 113 milliers d’euros, dont 80 milliers d’euros au titre de la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et 33 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (Examen des conventions réglementées, contrôle du rapport de gestion, contrôle du rapport financier annuel, revue limitée des comptes des Caisses Locales, Certification ESEF). Le montant total des honoraires du cabinet ECOMEX, Commissaire aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 166 milliers d’euros, dont 139 milliers d’euros au titre la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et ses filiales, et 27 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (Examen des conventions réglementées, contrôle du rapport de gestion, contrôle du rapport financier annuel, revue limitée des comptes des Caisses Locales).

4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

(en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Dotations aux amortissements	(12 816)	(12 793)
Immobilisations corporelles (1)	(12 105)	(12 490)
Immobilisations incorporelles	(711)	(303)
Dotations (reprises) aux dépréciations	1 048	(33)
Immobilisations corporelles	1 048	(33)
Immobilisations incorporelles	–	–
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles	(11 768)	(12 826)

(1) Dont (1 772) milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2023.

4.10 Coût du risque

(en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A)	(10 343)	(11 561)
Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir	(4 285)	(6 174)
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables	–	–
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti	(4 241)	(4 576)
Engagements par signature	(44)	(1 598)
Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie	(6 058)	(5 387)
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables	–	–
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti	(5 454)	(6 801)
Engagements par signature	(604)	1 414
Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B)	(54 469)	(33 839)
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables	–	–
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti	(51 869)	(33 762)
Engagements par signature	(2 600)	(77)
Autres actifs (C)	(7)	34
Risques et charges (D)	(1 146)	(482)
Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+ (B)+ (C)+ (D)	(65 965)	(45 848)
Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés	–	–
Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés	–	–
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés	(184)	(530)
Récupérations sur prêts et créances comptabilisés au coût amorti	873	678
comptabilisés en capitaux propres recyclables	–	–
Décotes sur crédits restructurés	–	–
Pertes sur engagements par signature	–	–
Autres pertes	(112)	(36)
Autres produits	–	–
Coût du risque	(65 388)	(45 736)

4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs

(en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation	(11)	326
Plus-values de cession	76	532
Moins-values de cession	(87)	(206)
Résultat de cession sur participations consolidées	–	–
Plus-values de cession	–	–
Moins-values de cession	–	–
Produits (charges) nets sur opérations de regroupement	–	–
Gains ou pertes nets sur autres actifs	(11)	326

4.12 Impôts

Charge d’impôt

En milliers d’euros

	31/12/2023	31/12/2022
Charge d'impôt courant	(11 577)	(19 068)
Charge d'impôt différé	811	(1 788)
Total Charge d'impôt	(10 766)	(20 856)

Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté

Au 31 décembre 2023 (en milliers d'euros)

	Base	Taux d'impôt	Impôt
Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence	78 463	25,83%	(20 267)
Effet des différences permanentes	5 644
Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères	–
Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires	–
Effet de l’imposition à taux réduit	715
Changement de taux	–
Effet des autres éléments	3 142
Taux et charge effectifs d'impôt		13,72%	(10 766)

Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2023.

le total des impôts différés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres est de (2 991) milliers d’euros sur l’exercice ;
la liste et le montant des différences temporelles pour lesquelles aucun actif d’impôt différé n’a été constaté : Néant.

Au 31 décembre 2022 (en milliers d'euros)

	Base	Taux d'impôt	Impôt
Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence	105 966	25,83%	(27 371)
Effet des différences permanentes	3 639
Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères	–
Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires	–
Effet de l’imposition à taux réduit	648
Changement de taux	–
Effet des autres éléments	2 228
Taux et charge effectifs d'impôt		19,68%	(20 856)

Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2022.

4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période :

Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
(en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
Gains et pertes sur écarts de conversion	–	–
Ecart de réévaluation de la période	–	–
Transferts en résultat	–	–
Autres variations	–	–
Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables	–	–
Ecart de réévaluation de la période	–	–
Transferts en résultat	–	–
Autres variations	–	–
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture	–	–
Ecart de réévaluation de la période	–	–
Transferts en résultat	–	–
Autres variations	–	–
Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables	–	–
Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres	–	–
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence	–	–
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence	–	–
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence	–	–
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées	–	–
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables	–	–
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi	2 590	4 927
Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre	–	–
Ecart de réévaluation de la période	–	–
Transferts en réserves	–	–
Autres variations	–	–
Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables	81 253	(93 186)
Ecart de réévaluation de la période	81 465	(93 186)
Transferts en réserves	(212)	–
Autres variations	–	–
Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables	–	–
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence	–	–
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence	(2 991)	976
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence	–	–
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées	–	–
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables	80 852	(87 283)
Gains et pertes nets

Définition des secteurs opérationnels

En application d’IFRS 8, les informations présentées sont fondées sur le reporting interne utilisé par la Direction générale pour le pilotage de du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire, l’évaluation des performances et l’affectation des ressources aux secteurs opérationnels identifiés. En considération de l’organisation interne du Groupe Crédit Agricole, et compte tenu des éléments règlementaires, les activités de chaque entité « élémentaire » peuvent se rattacher pour l’essentiel à trois secteurs pour le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire :

Banque de proximité en France ;
Activité de Crédit bailleur ;
Foncier.

Information sectorielle par secteur opérationnel

Les transactions entre les secteurs opérationnels sont conclues à des conditions de marché. Les actifs sectoriels sont déterminés à partir des éléments comptables composant le bilan de chaque secteur opérationnel.

(en milliers d'euros)

	31/12/2023
	Banque	Locations financières	Foncier	Total
Produit net bancaire	249 936	181 381	(461)	430 856
Charges d'exploitation	(164 732)	(121 877)	(385)	(286 994)
Résultat brut d'exploitation	85 204	59 504	(846)	143 862
Coût du risque	(27 848)	(37 518)	(22)	(65 388)
Résultat d'exploitation	57 356	21 986	(868)	78 474
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence	‐	‐	‐	‐
Gains ou pertes nets sur autres actifs	(21)	10	‐	(11)
Variations de valeur des écarts d'acquisition	‐	‐	‐	‐
Résultat avant impôt	57 335	21 996	(868)	78 463
Impôts sur les bénéfices	(4 416)	(6 454)	104	(10 766)
Résultat net d'impôt des activités abandonnées	‐	‐	‐	‐
Résultat net	52 919	15 542	(764)	67 697
Participations ne donnant pas le contrôle	‐	‐	‐	‐
Résultat net part du Groupe	52 919	15 542	(764)	67 697

(en milliers d'euros)

	31/12/2023
	Banque	Locations financières	Foncier	Total
Actifs sectoriels	13 804 089	1 227 779	(27 026)	15 004 842
Dont parts dans les entreprises mises en équivalence	‐	‐	‐	‐
Dont écarts d'acquisition	‐	‐	‐	‐
Total Actif	13 804 089	1 227 779	(27 026)	15 004 842

(en milliers d'euros)

	31/12/2022
	Banque	Locations financières	Foncier	Total
Produit net bancaire	259 064	179 100	1 313	439 477
Charges d'exploitation	(169 287)	(118 445)	(369)	(288 101)
Résultat brut d'exploitation	89 777	60 655	944	151 376
Coût du risque	(19 880)	(25 843)	(13)	(45 736)
Résultat d'exploitation	69 897	34 812	931	105 640
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence	‐	‐	‐	‐
Gains ou pertes nets sur autres actifs	324	2	‐	326
Variations de valeur des écarts d'acquisition	‐	‐	‐	‐
Résultat avant impôt	70 221	34 814	931	105 966
Impôts sur les bénéfices	(11 664)	(8 992)	(200)	(20 856)
Résultat net d'impôt des activités abandonnées	‐	‐	‐	‐
Résultat net	58 557	25 822	731	85 110
Participations ne donnant pas le contrôle	‐	1	‐	1
Résultat net part du Groupe	58 557	25 821	731	85 109

(en milliers d'euros)

	31/12/2022
	Banque	Locations financières	Foncier	Total
Actifs sectoriels	14 214 867	1 091 086	17 562	15 323 515
Dont parts dans les entreprises mises en équivalence	‐	‐	‐	‐
Dont écarts d'acquisition	‐	‐	‐	‐
Total Actif	‐	‐	‐	‐

Information sectorielle par zone géographique

L’analyse géographique des actifs et des résultats sectoriels repose sur le lieu d’enregistrement comptable des activités.

(en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
	Résultat net part Groupe	Actifs sectoriels
	dont Produit net bancaire	dont écarts d'acquisition
	Résultat net part Groupe	Actifs sectoriels
	dont Produit net bancaire	dont écarts d'acquisition
France (y compris DROM- COM)	67 697	430 856
Italie	‐	‐
Autres pays de l'Union européenne	‐	‐
Autres pays d'Europe	‐	‐
Amérique du Nord	‐	‐
Amériques centrale et du Sud	‐	‐
Afrique et Moyen-Orient	‐	‐
Asie et Océanie (hors Japon)	‐	‐
Japon	‐	‐
Total	67 697	430 856

6 Notes relatives au bilan

Caisse, banques centrales

(en milliers d'euros)

	31/12/2023		31/12/2022
	Actif	Passif	Actif	Passif
Caisse	36 558	‐	36 151	‐
Banques centrales	9 922	‐	10 989	‐
Valeur au bilan	46 480	‐	47 140	‐

Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

(en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Actifs financiers détenus à des fins de transaction	7 671	13 734
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat	138 930	196 413
Instruments de capitaux propres	19 884	21 056
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI (1)	119 046	175 357
Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature	‐	‐
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte	‐	‐
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option	‐	‐
Valeur au bilan	146 601	210 147
Dont Titres prêtés	‐	‐
Dont 118 910 milliers d’euros d’OPCVM au 31 décembre 2023 contre 163 081 milliers d’euros au 31 décembre 2022

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

(en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Passifs financiers détenus à des fins de transaction	7 675	13 729
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option	‐	‐
Valeur au bilan	7 675	13 729

Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.3 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt.

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option : Néant

Instruments dérivés de couverture

L’information détaillée est fournie à la note 3.5 "Comptabilité de couverture".

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

(en milliers d'euros)

	31/12/2023			31/12/2022
	Valeur au bilan	Gains latents	Pertes latentes	Valeur au bilan	Gains latents	Pertes latentes
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables	218	‐	‐	‐	‐	‐
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables	1 115 383	301 110	(8 871)	1 015 520	218 983	(7 996)
Total	1 115 383	301 110	(8 871)	1 015 520	218 983	(7 996)

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

(en milliers d'euros)

	31/12/2023			31/12/2022
	Valeur au bilan	Gains latents	Pertes latentes	Valeur au bilan	Gains latents	Pertes latentes
Effets publics et valeurs assimilées	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Obligations et autres titres à revenu fixe	218	‐	‐	‐	‐	‐
Total des titres de dettes	218	‐	‐	‐	‐	‐
Prêts et créances sur les établissements de crédit	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Prêts et créances sur la clientèle	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total des prêts et créances	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables	218	‐	‐	‐	‐	‐
Impôts sur les bénéfices	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôt)	‐	‐	‐	‐	‐	‐

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables

(en milliers d'euros)

	31/12/2023			31/12/2022
	Valeur au bilan	Gains latents	Pertes latentes	Valeur au bilan	Gains latents	Pertes latentes
Actions et autres titres à revenu variable	25 819	5 439	(935)	26 385	5 582	(196)
Titres de participation non consolidés	1 089 346	295 671	(7 936)	989 135	213 401	(7 800)
Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables	1 115 165	301 110	(8 871)	1 015 520	218 983	(7 996)
Impôts sur les bénéfices	(9 965)	242	(7 451)	51
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt)	291 145	(8 629)		211 532	(7 945)

Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période

(en milliers d'euros)

	31/12/2023			31/12/2022
	Juste Valeur à la date de décomptabilisation	Gains cumulés réalisés (1)	Pertes cumulées réalisées (1)	Juste Valeur à la date de décomptabilisation	Gains cumulés réalisés (1)	Pertes cumulées réalisées (1)
Actions et autres titres à revenu variable	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Titres de participation non consolidés	402	212	‐	3	‐	‐
Total Placements dans des instruments de capitaux propres	402	212	‐	3	‐	‐
Impôts sur les bénéfices	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt)	212	‐	‐	‐	‐	‐

(1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné.

Actifs financiers au coût amorti

(en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Prêts et créances sur les établissements de crédit	1 433 590	2 206 699
Prêts et créances sur la clientèle	11 230 403	10 981 028
Titres de dettes	579 376	495 291
Valeur au bilan	13 243 369	13 683 018

Prêts et créances sur les établissements de crédit

(en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Etablissements de crédit
Comptes et prêts	35 266	60 555
dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1)	33 796	58 967
dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1)	‐	‐
Valeurs reçues en pension	‐	‐
Titres reçus en pension livrée	35 089	‐
Prêts subordonnés	247
Autres prêts et créances	350 490
Valeur brute	70 952	61 288
Dépréciations	(4)	(6)
Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit	70 948	61 282
Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires	343 028	607 413
Titres reçus en pension livrée	‐	‐
Comptes et avances à terme	1 019 614	1 538 004
Prêts subordonnés	‐	‐
Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole	1 362 642	2 145 417
Valeur au bilan 1 433 590 2 206 699 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique "Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit" du Tableau des flux de trésorerie 388 Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 1 201 1 967 Autres concours à la clientèle 10 195 123 10 019 896 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Prêts subordonnés 369 369 Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐ Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐ Avances en comptes courants d'associés 25 581 30 972 Comptes ordinaires débiteurs 65 772 73 954 Valeur brute 10 288 046 10 127 158 Dépréciations (190 517) (172 857) Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 10 097 529 9 954 301 Opérations de location-financement Location-financement immobilier ‐ ‐ Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées 1 247 647 1 131 111 Valeur brute 1 247 647 1 131 111 Dépréciations (114 773) (104 384) Valeur nette des opérations de location-financement 1 132 874 1 026 727 Valeur au bilan 11 230 403 10 981 028 Titres de dettes (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Effets publics et valeurs assimilées 249 057 211 442 Obligations et autres titres à revenu fixe 331 231 284 618 Total 580 288 496 060 Dépréciations (912) (769) Valeur au bilan 579 376 495 291 389

6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue

Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2023

Nature des actifs transférés	Actifs transférés restant comptabilisés en totalité	Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité	Actifs transférés	Passifs associés	Actifs et passifs associés	Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert	Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue)	Valeur comptable des passifs associés	Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes)	dont pensions livrées	dont autres	Juste valeur	Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes)	dont pensions livrées	Dont autres (1)	Juste valeur (2)	Juste valeur nette (2)
(en milliers d'euros)
Actifs financiers détenus à des fins de transaction	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Instruments de capitaux propres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Titres de dettes	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Prêts et créances	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Instruments de capitaux propres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Titres de dettes	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Prêts et créances	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Instruments de capitaux propres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Titres de dettes	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Prêts et créances	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Actifs financiers au coût amorti	35 440	35 440	‐	‐	38 003	35 849	35 849	‐	35 619	2 384	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Titres de dettes	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Prêts et créances	35 440	35 440	‐	‐	38 003	35 849	35 849	‐	35 619	2 384	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total Actifs financiers	35 440	35 440	‐	‐	38 003	35 849	35 849	‐	35 619	2 384	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Opérations de location-financement	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS	35 440	35 440	‐	‐	38 003	35 849	35 849	‐	35 619	2 384	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐

Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022

Nature des actifs transférés	Actifs transférés restant comptabilisés en totalité	Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité	Actifs transférés	Passifs associés	Actifs et passifs associés	Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert	Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue)	Valeur comptable des passifs associés	Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes)	Dont pensions livrées	Dont autres (1)	Juste valeur (2)	Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes)	Dont pensions livrées	Dont autres (1)	Juste valeur (2)	Juste valeur nette (2)
(en milliers d'euros)
Actifs financiers détenus à des fins de transaction	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Instruments de capitaux propres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Titres de dettes	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Prêts et créances	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Instruments de capitaux propres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Titres de dettes	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Prêts et créances	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Instruments de capitaux propres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Titres de dettes	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Prêts et créances	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Actifs financiers au coût amorti	185 877	56 077	129 800	‐	182 114	171 037	56 553	114 484	‐	182 526	(412)	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Titres de dettes	129 800	‐	129 800	‐	127 009	114 484	‐	114 484	‐	127 009	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Prêts et créances	56 077	56 077	‐	‐	55 105	56 553	56 553	‐	55 517	(412)	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total Actifs financiers	185 877	56 077	129 800	‐	182 114	171 037	56 553	114 484	‐	182 526	(412)	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Opérations de location-financement	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS	185 877	56 077	129 800	‐	182 114	171 037	56 553	114 484	‐	182 526	(412)	‐	‐	‐	‐	‐	‐

Titrisations

Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7.

Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2023

Au titre de l'exercice 2023, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés dé-comptabilisés intégralement.

Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022

Au titre de l'exercice 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés dé-comptabilisés intégralement.

6.7 Passifs financiers au coût amorti

(en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022
Dettes envers les établissements de crédit	7 104 652	7 594 556
Dettes envers la clientèle	4 736 125	4 624 545
Dettes représentées par un titre	35 848	56 553
Valeur au bilan	11 876 625	12 275 654

Dettes envers les établissements de crédit

(en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022
Etablissements de crédit
Comptes et emprunts	32 143	137
dont comptes ordinaires créditeurs (1)	22 246	134
dont comptes et emprunts au jour le jour (1)	‐	‐
Valeurs données en pension	‐	‐
Titres donnés en pension livrée	‐	114 603
Total	32 143	114 740
Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires créditeurs	‐	‐
Titres donnés en pension livrée	‐	‐
Comptes et avances à terme	7 072 509	7 479 816
Total	7 072 509	7 479 816
Valeur au bilan	7 104 652	7 594 556
(1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie.

Dettes envers la clientèle

(en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022
Comptes ordinaires créditeurs	3 654 384	4 098 817
Comptes d'épargne à régime spécial	40 731	46 788
Autres dettes envers la clientèle	1 041 010	478 940
Titres donnés en pension livrée	‐	‐
Valeur au bilan	4 736 125	4 624 545

Dettes représentées par un titre

(en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022
Bons de caisse	‐	‐
Titres du marché interbancaire	‐	‐
Titres de créances négociables	‐	‐
Emprunts obligataires	35 848	56 553
Autres dettes représentées par un titre	‐	‐
Valeur au bilan	35 848	56 553

6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers

Compensation – Actifs financiers

Nature des instruments financiers	31/12/2023
	Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires
	Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation
	Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablemen t
	Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse
	Autres montants compensables sous conditions
	Montant net après l’ensemble des effets de compensation
(en milliers d'euros)
Dérivés (1)	57 410
Prises en pension de titres (2)	35 089
Autres instruments financiers	‐
Total des actifs financiers soumis à compensation	92 499

| |
| :------------------------------------------------------------ |
| Montants bruts des passifs financiers relevant de convention- cadre de compensation |
| Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie |
| ‐ |
| 57 410 |
| 35 089 |
| 92 499 |
| 34 692 |
| ‐ |
| 34 692 |
| 17 744 |
| 35 089 |
| ‐ |
| 52 833 |
| 4 974 |
| (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 83 % des dérivés à l'actif à la date d'arrêté. |
| (2) Le montant des prises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des prises en pension de titres à l'actif à la date d'arrêté. |
```# Nature des instruments financiers

Compensation – Actifs financiers

Nature des instruments financiers	Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation	Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement	Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse	Autres montants compensables sous conditions	Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros)	Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation	Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie
Dérivés (1)	100 734	‐	100 734	8 447	83 030	9 257
Prises en pension de titres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Autres instruments financiers	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total des actifs financiers soumis à compensation	100 734	‐	100 734	8 447	83 030	9 257

(1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 91 % de dérivés à l'actif à la date d'arrêté.

Compensation – Passifs financiers

Nature des instruments financiers	Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation	Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement	Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse	Autres montants compensables sous conditions	Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros)	Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation	Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie
Dérivés (1)	39 674	‐	39 674	34 692	‐	4 982
Mises en pension de titres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Autres instruments financiers)	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total des passifs financiers soumis à compensation	39 674	‐	39 674	34 692	‐	4 982

(1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 87 % des dérivés au passif à la date d'arrêté.

Nature des instruments financiers	Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation	Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement	Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse	Autres montants compensables sous conditions	Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros)	Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation	Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie
Dérivés (1)	17 699	‐	17 699	8 447	‐	9 252
Mises en pension de titres (2)	114 603	‐	114 603	‐	114 603	‐
Autres instruments financiers	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total des passifs financiers soumis à compensation	132 302	‐	132 302	8 447	114 603	9 252

(1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 99 % des dérivés au passif à la date d'arrêté.
(2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 99.91 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté.

6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Impôts courants	11 120	14 763
Impôts différés	4 981	7 369
Total Actifs d'impôts courants et différés	16 101	22 132
Impôts courants	1 955	1 413
Impôts différés	2	‐
Total Passifs d'impôts courants et différés	1 957	1 413

Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : (en milliers d'euros)

	Impôts différés Actif	Impôts différés Passif	Impôts différés Actif	Impôts différés Passif
Décalages temporaires comptables-fiscaux	51 227	‐	50 071	‐
Charges à payer non déductibles	6 016	‐	6 032	‐
Provisions pour risques et charges non déductibles	37 595	‐	36 093	‐
Autres différences temporaires	7 616	‐	7 945	‐
Impôts différés sur réserves latentes	(11 144)	‐	(7 972)	‐
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres	(11 544)	(1 579)	(7 982)	(532)
Couverture de flux de trésorerie	‐	‐	‐	‐
Gains et pertes sur écarts actuariels	400	1 579	10 532	‐
Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre	‐	‐	‐	‐
Impôts différés sur résultat	(35 102)	2	(34 730)	‐
Total Impôts différés	4 981	2	7 369	‐

Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale.

6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers

Comptes de régularisation et actifs divers (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Autres actifs	87 005	80 181
Comptes de stocks et emplois divers	‐	‐
Gestion collective des titres	‐	‐
Livret de développement durable et solidaire	‐	‐
Débiteurs divers (1)	86 925	80 062
Comptes de règlements	80 119
Capital souscrit non versé	‐	‐
Comptes de régularisation	136 973	70 598
Comptes d'encaissement et de transfert	72 339	26 493
Comptes d'ajustement et comptes d'écarts	‐	‐
Produits à recevoir	56 918	40 900
Charges constatées d'avance	7 034	2 847
Autres comptes de régularisation	682	358
Valeur au bilan	223 978	150 779

(1) Dont 2 609 milliers d’euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéfice du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2023 contre 2 182 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité financière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d'investissement. Le dispositif de financement du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis. Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article). Au titre de l'exercice 2023, le montant de la contribution sous forme d'engagements irrévocables de paiement s'élève à 587 milliers d'euros ; le montant versé sous forme de cotisation s'élève à 1 249 milliers d'euros en Charges générales d'exploitation (annexe 4.8 des présents états financiers). Conformément au règlement d'Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolution fait intervenir le Fonds conformément à l'article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, effectués conformément au règlement (UE) n° 806/2014, afin de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens financiers disponibles du Fonds fixés par le CRU dans la limite du plafond fixé à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné. Les garanties dont sont assortis ces engagements seront restituées conformément à l'article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s'attend pas à ce qu'une mesure de résolution nécessitant un appel complémentaire pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire. Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l'actif de l'établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l'accord concernant l'engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique.

Comptes de régularisation et passifs divers (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Autres passifs (1)	198 536	291 112
Comptes de règlements	‐	‐
Créditeurs divers	141 164	237 856
Versements restant à effectuer sur titres	39 142	33 847
Dettes locatives	18 230	19 409
Autres	‐	‐
Comptes de régularisation	202 550	180 623
Comptes d'encaissement et de transfert (2)	15 142	20 152
Comptes d'ajustement et comptes d'écarts	26	26
Produits constatés d’avance	93 573	87 481
Charges à payer	86 010	62 614
Autres comptes de régularisation	7 799	10 350
Valeur au bilan	401 086	471 735

(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées.
(2) Les montants sont indiqués en net.

6.11 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne détient pas d’actifs non courants destinés à être cédés, ni d’activités abandonnées.

6.12 Co-entreprises et entreprises associées

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'est pas concernée par les dispositions IFRS12.20.

6.13 Immeubles de placement (en milliers d'euros)

	31/12/2022	Variations de périmètre	Augmentations (acquisitions)	Diminutions (cessions)	Ecarts de conversion	Autres mouvements	31/12/2023
Valeur brute	21 369	‐	11	‐	‐	‐	21 380
Amortissements et dépréciations	(9 088)	‐	(247)	‐	‐	‐	(9 335)
Valeur au bilan (1)	12 281	‐	(236)	‐	‐	‐	12 045

(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple

	31/12/2021	Variations de périmètre	Augmentations (acquisitions)	Diminutions (cessions)	Ecarts de conversion	Autres mouvements	31/12/2022
Valeur brute	21 369	‐	‐	‐	‐	‐	21 369
Amortissements et dépréciations	(8 839)	‐	(249)	‐	‐	‐	(9 088)
Valeur au bilan (1)	12 530	‐	(249)	‐	‐	‐	12 281

(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple

Juste valeur des immeubles de placement

La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établie "à dire d’expert", s’élève à 35 595 milliers d’euros au 31 décembre 2023 contre 27 643 milliers d’euros au 31 décembre 2022.6.13 Immeubles de placement

(en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022
Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques	Niveau 1	‐
Valorisation fondée sur des données observables	Niveau 2	35 715
Valorisation fondée sur des données non observables	Niveau 3	245
Valeur de marché des immeubles de placement		35 960

Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan.

399

6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition)

Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple.

(en milliers d'euros)	31/12/2022	Variations de périmètre	Augmentations (acquisitions)	Diminutions (cessions)	Ecarts de conversion	Autres mouvements	31/12/2023
Immobilisations corporelles d'exploitation
Valeur brute	219 298	‐	7 194	(1 865)	‐	‐	224 627
Amortissements et dépréciations	(99 881)	‐	(12 267)	2 657	‐	‐	(109 491)
Valeur au bilan	119 417	‐	(5 073)	792	‐	‐	115 136
Immobilisations incorporelles
Valeur brute	60 887	‐	9 272	(3 909)	‐	‐	66 250
Amortissements et dépréciations	(19 723)	‐	(711)	3	‐	‐	(20 431)
Valeur au bilan	41 164	‐	8 561	(3 906)	‐	‐	45 819

(en milliers d'euros)	31/12/2021	Variations de périmètre	Augmentations (acquisitions)	Diminutions (cessions)	Ecarts de conversion	Autres mouvements	31/12/2022
Immobilisations corporelles d'exploitation
Valeur brute	211 110	‐	11 907	(3 719)	‐	‐	219 298
Amortissements et dépréciations	(89 878)	‐	(12 597)	2 594	‐	‐	(99 881)
Valeur au bilan	121 232	‐	(690)	(1 125)	‐	‐	119 417
Immobilisations incorporelles
Valeur brute	56 216	‐	4 943	(272)	‐	‐	60 887
Amortissements et dépréciations	(19 694)	‐	(303)	272	‐	1	(19 723)
Valeur au bilan	36 522	‐	4 640	‐	‐	1	41 164

6.15 Ecarts d’acquisition

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'est pas concernée par les dispositions de la norme IAS36.134.

400

6.16 Provisions

(en milliers d'euros)	31/12/2022	Variations de périmètre	Dotations	Reprises utilisées	Reprises non utilisées	Ecarts de conversion	Autres mouvements	31/12/2023
Risques sur les produits épargne-logement	8 900	‐	‐	‐	(4 430)	‐	‐	4 470
Risques d’exécution des engagements par signature	11 240	‐	31 629	(312)	(28 402)	‐	‐	14 155
Risques opérationnels	11 098	‐	1 411	‐	(4 525)	‐	‐	7 984
Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1)	749	‐	104	(72)	‐	‐	1 515	2 296
Litiges divers	2 138	‐	340	(115)	(403)	‐	‐	1 960
Participations	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Restructurations	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Autres risques	7 066	‐	3 289	(1 758)	(51)	‐	(1)	8 545
TOTAL	41 191	‐	36 773	(2 257)	(37 811)	‐	1 514	39 410

(1) Dont 1 515 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 782 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail.

(en milliers d'euros)	31/12/2021	Variations de périmètre	Dotations	Reprises utilisées	Reprises non utilisées	Ecarts de conversion	Autres mouvements	31/12/2022
Risques sur les produits épargne-logement	17 997	‐	‐	‐	(9 097)	‐	‐	8 900
Risques d’exécution des engagements par signature	11 356	‐	30 358	(346)	(30 128)	‐	‐	11 240
Risques opérationnels	10 703	‐	1 761	‐	(1 366)	‐	‐	11 098
Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1)	3 920	‐	‐	(64)	(184)	‐	‐	749
Litiges divers	2 544	‐	704	(233)	(879)	‐	‐	2 138
Participations	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Restructurations	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Autres risques	7 145	‐	1 733	(1 495)	(318)	‐	‐	7 066
TOTAL	53 665	‐	34 556	(2 138)	(41 972)	‐	‐	41 191

(1) dont 749 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail.

Les provisions pour risques d’exécution des engagements par signature concernent principalement les engagements de financements donnés, de cautions, de garantie stage 1 et 2. Les provisions pour risques opérationnels correspondent au risque de perte résultant de l’inadéquation ou de la défaillance des processus internes, des personnes, des systèmes ou dévènements extérieurs. Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle, et également les risques générés par le recours à des Prestations de Service Essentielles Externalisées (PSEE) Cf. 2.3.8 Risques opérationnels du rapport de gestion. Les provisions constituées pour les litiges divers concernent les litiges salariaux et assignations. Les provisions pour autres risques sont principalement composées des ICNE des DAT à taux progressif suite à la mise en place de la méthode du TIE.

Note sur colonne « Autres mouvements » : La colonne « Autres mouvements » alimentée de 1 515 milliers d’euros concerne l’évolution sur les gains et pertes actuariels sur les engagements sociaux (retraites et assimiléss) entre 2022 et 2023.

401

 Litige image chèque (compris dans les risques opérationnels)

LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l'Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d'avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l'encaissement des chèques, depuis le passage à l'échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu'en 2007. Selon l'Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d'ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l'article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l'économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l'Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d'Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu'elle a eu pour conséquence d'augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l'une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d'Opérations Compensées à Tort), l'Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d'euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d'euros et 82,1 millions d'euros pour la CEIC et 0,2 million d'euros et 0,8 million d'euros pour l'AOCT. L'ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d'appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l'Autorité de la concurrence n'avait pas démontré l'existence de restrictions de concurrence constitutives d'une entente par objet. L'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d'appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l'affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC - Que Choisir et l'ADUMPE devant la Cour d'appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n'a pas tranché l'affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d'Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l'Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d'appel n'avait pas caractérisé l'existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l'affaire devant la Cour d'appel de Paris autrement composée. La Cour d'appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l'Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation contre l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 2 décembre 2021.

402

Du fait du caractère exécutoire de l'arrêt de la Cour d'appel de Paris, un produit de 792 milliers d'euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision du même montant a été constatée dans les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au 31 décembre 2021. Les dépôts des mémoires des deux parties ont été effectués sur l’année 2022. Le 28 juin 2023, la Cour de cassation a rejeté le pourvoi de l’Autorité, clôturant ainsi la procédure. Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 a été reprise dans les comptes du 31 décembre 2023.# Provision épargne-logement

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans	55 318	100 070
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans	1 047 749	1 081 753
Ancienneté de plus de 10 ans	844 378	908 009
Total plans d'épargne-logement	1 947 445	2 089 832
Total comptes épargne-logement	241 667	219 753
Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement	2 189 112	2 309 585

Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2023 pour les données au 31 décembre 2023 et à fin novembre 2022 pour les données au 31 décembre 2022.

Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Plans d'épargne-logement	2 156 315
Comptes épargne-logement	1 431	1 749
Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne- logement	3 587	2 064

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans	811	‐
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans	1 659	2 641
Ancienneté de plus de 10 ans	2 001	6 259
Total plans d'épargne-logement	4 470	8 900
Total comptes épargne-logement	‐	‐
Total Provision au titre des contrats épargne-logement	4 470	8 900

La provision Epargne Logement comprend 3 composantes :
* La composante épargne est liée à l'option vendue au détenteur d'un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixés.
* La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées.
* La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l'époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché.

Jusqu'au T2 2022 seule la composante épargne était significative. Le niveau bas des taux d'intérêt rendait le volet épargne du PEL attractif (principalement sur les générations anciennes dont le taux était supérieur à 2%). La brusque montée des taux a conduit le Groupe à geler la provision sur le niveau du 30 juin 2022. Constatant que la situation s'est stabilisée au cours du second semestre 2023 avec une hiérarchie des taux entre produits clientèles de nouveau cohérente, le Groupe a mis à jour les paramètres du modèle de provision Epargne Logement. Avec le nouveau contexte de taux, la composante épargne est fortement réduite et la composante engagement représente désormais 90% de la provision.

Le calcul de la provision sur la composante engagement prend en compte des paramètres qui ont été fixé à dire d'expert pour les générations PEL à 2.5%, 2%, 1,5% et 1% : le coefficient d'utilisation trimestrielle des droits à prêt et le taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL. Ces paramètres ont été fixés à dire d'expert dans la mesure où l'historique à notre disposition qui aurait permis leur évaluation ne reflète pas les conditions actuelles.

Une hausse de 0.1% du coefficient d'utilisation trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 7% pour les Caisses régionales. Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de 13% pour les Caisses régionales.

L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe "Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes" de la partie "Cadre général".

6.17 Dettes subordonnées

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas de dettes subordonnées au 31 décembre 2023.

6.18 Capitaux propres

Composition du capital au 31 décembre 2023

La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié portant statut de la coopération.

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.

Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCI sont émis au profit de titulaires n’ayant pas à justifier de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées.

Répartition du capital de la Caisse Régionale

	Nombre de titres au 31/12/2022	Nombre de titres émis& Variation des titres auto détenus	Nombre de titres remboursés & Variation des titres auto détenus	Nombre de titres au 31/12/2023	% du capital	% des droits de vote
Certificats Coopératifs d'investissements (CCI)	1 003 200	9 719	9 719	1 003 200	12,37%	0,00%
Dont part du Public	964 460	4 832	4 887	964 405	11,89%	0,00%
Dont part Predica	30 712	‐	‐	30 712	0,38%	0,00%
Dont part autodétenue	8 028	4 887	4 832	8 083	0,10%	0,00%
Certificats Coopératifs d'associés (CCA)	3 291 313	‐	‐	3 291 313	40,58%	0,00%
Dont part 61 Caisses Locales	1 263 636	‐	‐	1 263 636	15,58%	0,00%
Dont part Crédit Agricole S.A.	239 159	‐	‐	239 159	2,95%	0,00%
Dont part Sacam Mutualisation	1 788 518	‐	‐	1 788 518	22,05%	0,00%
Parts sociales	3 816 197	‐	‐	3 816 197	47,05%	0,00%
Dont 61 Caisses Locales	3 816 144	‐	‐	3 816 144	47,05%	0,00%
Dont 15 administrateurs de la Caisse régionale	51	‐	‐	51	0,00%	0,00%
Dont Crédit Agricole S.A.	1	‐	‐	1	0,00%	0,00%
Dont Sacam Mutualisation	1	‐	‐	1	0,00%	0,00%
Dont Autres	‐	‐	‐	‐	0,00%	0,00%
Total	8 110 710	9 719	9 719	8 110 710	100,00%	0,00%

La valeur nominale des titres est de 3.82 euros et le montant total du capital est de 30 983 milliers d’euros. A la connaissance de la société, il n’existe pas d’autre actionnaire détenant directement, indirectement ou de concert, 5 % ou plus du capital ou des droits de vote.

Rémunération par titre de capital

Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sont composés de parts sociales, de CCI et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCI et CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables.

Dividendes

Au titre de l’exercice 2023, le Conseil d’administration de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a décidé de proposer à l’Assemblée générale du 28 mars 2024, le paiement d’un dividende par parts sociales de 0.15 euros, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale.

Année de rattachement du dividende	Par CCI Montant Net	Par CCA Montant Net	Par part sociale Montant Net
2020	2,70	2,70	0,09
2021	3,00	3,00	0,08
2022	3,00	3,00	0,10
Prévu 2023	2,76	2,76	0,15

Dividendes payés au cours de l’exercice

Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 15 343 milliers d’euros en 2023 contre 13 517 milliers d’euros en 2022.

Affectations du résultat et fixation du dividende 2023

L’affectation du résultat, la fixation et la mise en paiement du dividende 2023 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire du 28 mars 2024. Le texte de la résolution est le suivant : Cinquième résolution L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, fixe à 3.80% l’an le taux de l’intérêt à servir aux parts sociales pour l’exercice 2023.Il est rappelé que fiscalement, ces intérêts sont imposés soit au prélèvement forfaitaire unique, soit, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application de l’abattement de 40 %, sous réserve que les bénéficiaires remplissent les conditions nécessaires. Le paiement des intérêts versés aux parts sociales s’effectuera le 7 juin 2024.

Sixième résolution

L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, fixe à 2.76 € par titre le montant du dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’investissement (CCI) et aux porteurs de certificats coopératifs d’associés (CCA) au titre de l’année 2023. Il est rappelé que fiscalement, ces intérêts sont imposés soit au prélèvement forfaitaire unique, soit, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application de l’abattement de 40 %, sous réserve que les bénéficiaires remplissent les conditions nécessaires. Le paiement du dividende en numéraire s’effectuera le 7 juin 2024.

Huitième résolution

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport général des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2023, se soldant par un bénéfice de 74 561 699,44 euros :

Résultat à affecter	Intérêts aux parts sociales	Rémunération des CCI	Rémunération des CCA	Réserve légale	Autres réserves
74 561 699,44€	553 959.16 €	2 768 832.00€	9 084 023.88 €	46 616 163.30€	15 538 721.10€

407 6.19

Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle

La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les instruments de capitaux propres sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en "Indéterminée".

(en milliers d'euros)	31/12/2023	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Caisse, banques centrales	46 480	‐	‐	‐	‐	46 480
Actifs financiers à la juste valeur par résultat	97	1 461	492	5 757	138 794	146 601
Instruments dérivés de couverture	2	3 115	15	108	31 520	‐	49 745
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres	218	‐	‐	‐	1 115	383	1 115
Actifs financiers au coût amorti	1 114 379	1 214 539	5 271 299	5 617 674	25 478	13 243 369
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux					(9 815)		(9 815)
Total Actifs financiers par échéance	1 151 361	1 219 115	5 286 899	5 654 951	1 279 437	14 591 763
Banques centrales	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Passifs financiers à la juste valeur par résultat	93	1 441	492	5 649	‐	7 675
Instruments dérivés de couverture	‐	1 498	8 120	22 383	‐	32 001
Passifs financiers au coût amorti	4 751 246	1 365 958	4 184 127	1 575 294	‐	11 876 625
Dettes subordonnées	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux					(530)		(530)
Total Passifs financiers par échéance	4 750 809	1 368 897	4 192 739	1 603 326	‐	11 915 771

(en milliers d'euros)	31/12/2022	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Caisse, banques centrales	47 140	‐	‐	‐	‐	47 140
Actifs financiers à la juste valeur par résultat	446	773	5 141	19 650	184 137	210 147
Instruments dérivés de couverture	374	3 569	25 080	57 977	‐	87 000
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres	‐	‐	‐	‐	1 015 520	1 015 520
Actifs financiers au coût amorti	1 365 667	1 392 766	5 551 597	5 342 097	30 891	13 683 018
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux					(65 083)		(65 083)
Total Actifs financiers par échéance	1 348 544	1 397 108	5 581 818	5 419 724	1 230 548	14 977 742
Banques centrales	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Passifs financiers à la juste valeur par résultat	423	737	2 183	10 386	‐	13 729
Instruments dérivés de couverture	‐	445	2 998	527	‐	3 970
Passifs financiers au coût amorti	4 844 882	2 104 549	4 218 598	1 107 577	48	12 275 654
Dettes subordonnées	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux					(47)		(47)
Total Passifs financiers par échéance	4 845 258	2 105 731	4 223 779	1 118 490	48	12 293 306

408 7. Avantages au personnel et autres rémunérations

7.1 Détail des charges de personnel

(en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022
Salaires et traitements (1)	(67 795)	(62 352)
Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies)	(7 263)	(7 115)
Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies)	(674)	(1 987)
Autres charges sociales	(23 600)	(21 830)
Intéressement et participation	(8 353)	(10 202)
Impôts et taxes sur rémunération	(8 170)	(7 949)
Total Charges de personnel	(115 855)	(111 435)

(1) Dont indemnités liées à la retraite pour 229 milliers d'euros au 31 décembre 2023 contre 479 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Dont médailles du travail pour 72 milliers d’euros au 31 décembre 2023 contre 64 milliers d’euros au 31 décembre 2022.

7.2 Effectif moyen de la période

Effectif moyen	31/12/2023	31/12/2022
France	1 572	1 472
Étranger	‐	‐
Total	1 572	1 472

7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

409 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies

Variation dette actuarielle (en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022	Zone euro	Hors zone euro	Toutes zones
Dette actuarielle au 31/12/N-1	26 024	‐	26 024	29 097
Ecart de change	‐	‐	‐	‐
Coût des services rendus sur l'exercice	2 124	‐	2 124	2 541
Coût financier	973	‐	973	244
Cotisations employés	‐	‐	‐	‐
Modifications, réductions et liquidations de régime	(2)	(795)	‐	(795)	‐
Variations de périmètre	(27)	‐	(27)	72
Prestations versées (obligatoire)	(1 648)	‐	(1 648)	(1 308)
Taxes, charges administratives et primes	‐	‐	‐	‐
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1)	(3 563)	‐	(3 563)	295
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1)	679	‐	679	(4 917)
Dette actuarielle à la clôture	23 767	‐	23 767	26 024

(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience.
(2) Cette réduction de 795 milliers d'euros est due à la réforme des retraites sur 2023

Détail de la charge comptabilisée au résultat (en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022	Zone euro	Hors zone euro
Coût des services	1 329	‐	1 329	2 541
Charge/produit d'intérêt net	(676)	‐	(676)	(574)
Impact en compte de résultat à la clôture	653	‐	653	1 967

410 Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022	Zone euro	Hors zone euro
Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l'ouverture	1 071	‐	1 071	5 995
Ecart de change	‐	‐	‐	‐
Gains/(pertes) actuariels sur l'actif	297	‐	297	(264)
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1)	(3 563)	‐	(3 563)	295
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1)	679	‐	679	(4 917)
Ajustement de la limitation d'actifs	‐	‐	‐	(38)
Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture	(1 516)	‐	(1 516)	1 071

(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience.

Variation de juste valeur des actifs (en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022	Zone euro	Hors zone euro
Juste valeur des actifs à l'ouverture	28 944	‐	28 944	27 590
Ecart de change	‐	‐	‐	‐
Intérêt sur l'actif (produit)	1 098	‐	1 098	225
Gains/(pertes) actuariels	(297)	‐	(297)	264
Cotisations payées par l'employeur	824	‐	824	2 101
Cotisations payées par les employés	‐	‐	‐	‐
Modifications, réductions et liquidations de régime (1)	‐	‐	‐	‐
Variations de périmètre	(26)	‐	(26)	72
Taxes, charges administratives et primes	‐	‐	‐	‐
Prestations payées par le fonds	(1 648)	‐	(1 648)	(1 308)
Juste valeur des actifs à la clôture	28 895	‐	28 895	28 944

411 Variation de juste valeur des droits à remboursement (en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022	Zone euro	Hors zone euro
Juste valeur des droits à remboursement à l'ouverture	‐	‐	‐	‐
Ecart de change	‐	‐	‐	‐
Intérêts sur les droits à remboursement (produit)	‐	‐	‐	‐
Gains/(pertes) actuariels	‐	‐	‐	‐
Cotisations payées par l'employeur	‐	‐	‐	‐
Cotisations payées par les employés	‐	‐	‐	‐
Modifications, réductions et liquidations de régime (1)	‐	‐	‐	‐
Variations de périmètre	‐	‐	‐	‐
Taxes, charges administratives et primes	‐	‐	‐	‐
Prestations payées par le fonds	‐	‐	‐	‐
Juste valeur des droits à remboursement à la clôture	‐	‐	‐	‐

Position nette (en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022	Zone euro	Hors zone euro
Dette actuarielle à la clôture	23 767	‐	23 767	26 024
Impact de la limitation d'actifs	‐	‐	‐	‐
Autres	‐	‐	‐	‐
Juste valeur des actifs fin de période	(28 895)	‐	(28 895)	(28 944)
Position nette (passif) / actif à la clôture	4 864	‐	4 864	2 105

Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles (en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022	Zone euro	Hors zone euro
Taux d'actualisation (1)	3,17%		3,77%
Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement	3,77%		0,86%
Taux attendus d'augmentation des salaires (2)	2,60%	2,60%		## 7.5 Autres avantages sociaux

Rémunération de la performance collective

La rémunération de la performance collective est attribuée en fonction du taux d'atteinte de la performance collective de l'unité. Les objectifs contribuent à la réalisation des ambitions du projet d'entreprise dans des domaines d'activité propres à l'unité ou dans des domaines d'intérêt collectif majeur. Les indicateurs sont fixés annuellement par la Direction et font l'objet d'une communication aux Organisations Syndicales représentatives et à l'ensemble des salariés. La prime est versée une fois par an en février de l'année N+1.

Intéressement

Tout salarié ayant au moins trois mois d'ancienneté sur les deux dernières années, perçoit la prime d'intéressement au prorata de son temps de travail effectif. Elle est versée en une seule fois, dès que les résultats sont connus, c'est-à-dire après l'approbation des comptes par l'Assemblée Générale. Les sommes peuvent être investies dans le Plan d'Epargne Entreprise.

Médailles d'honneur agricole (Médaille du travail)

Tout salarié à qui la médaille d'honneur agricole a été officiellement décernée, a droit, s'il compte au moins cinq années de services au Crédit Agricole, à une prime. Le bénéfice de cette prime est attribué à l'occasion de l'obtention de chacune des médailles du travail. Les provisions constituées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au titre de ces autres engagements sociaux s'élèvent à 10 570 milliers d'euros à la fin de l'exercice 2023.

7.6 Paiements à base d’actions

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’est pas concernée par des accords prévoyant des plans de stock-options.

7.7 Rémunérations de dirigeants

La rémunération des principaux dirigeants (soit l’ensemble des membres du Conseil d’Administrat ion et des membres du Comité de Direction), en cumul, et pour chacune des catégories, est la suivante ;

Catégorie	2023	2022
1. Avantages à court terme	3 429	542
2. Avantages postérieurs à l’emploi	912	971
3. Autres avantages à long terme	0	0
4. Indemnités de contrats de travail	30	822
5. Paiements en actions	0	0

8 Contrats de location

8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur

Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement.

	31/12/2023	31/12/2022
Immobilisations corporelles détenues en propre	94 953	99 017
Droits d'utilisation des contrats de location	20 183	20 400
Total Immobilisations corporelles d'exploitation	115 136	119 417

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation ni de dette locative sur ces contrats.

Variation des actifs au titre du droit d’utilisation

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et sa filiale Locam sont preneurs de nombreux actifs. Les informations relatives aux contrats dont la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et sa filiale LOCAM sont preneurs sont présentés ci-dessous :

(en milliers d'euros)	31/12/2022	Variations de périmètre	Augmentations (acquisitions)	Diminutions (cessions)	Ecarts de conversion	Autres mouvements	31/12/2023
Immobilier
Valeur brute	28 573	‐	730	(314)	‐	‐	28 989
Amortissements et dépréciations	(8 173)	‐	(1 935)	1 302	‐	‐	(8 806)
Total Immobilier	20 400	‐	(1 205)	988	‐	‐	20 183
Mobilier
Valeur brute	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Amortissements et dépréciations	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total Mobilier	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total Droits d'utilisation	20 400	‐	(1 205)	988	‐	‐	20 183

(en milliers d'euros)	31/12/2021	Variations de périmètre	Augmentations (acquisitions)	Diminutions (cessions)	Ecarts de conversion	Autres mouvements	31/12/2022
Immobilier
Valeur brute	26 563	‐	2 835	(825)	‐	‐	28 573
Amortissements et dépréciations	(7 165)	‐	(1 775)	767	‐	‐	(8 173)
Total Immobilier	19 398	‐	1 060	(58)	‐	‐	20 400
Mobilier
Valeur brute	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Amortissements et dépréciations	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total Mobilier	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Total Droits d'utilisation	19 398	‐	1 060	(58)	‐	‐	20 400

Echéancier des dettes locatives

31/12/2023 (en milliers d'euros)	≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Total
Dettes locatives	1 162	4 634	12 434	18 230

31/12/2022 (en milliers d'euros)	≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Total
Dettes locatives	4 744	4 499	10 166	19 409

Détail des charges et produits de contrats de location

(en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022
Charges d'intérêts sur dettes locatives	(294)	(288)
Total Intérêts et charges assimilées (PNB)	‐	(288)
Charges relatives aux contrats de location court terme	(2 021)	(2 181)
Charges relatives aux contrats de location de faible valeur	‐	‐
Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette	‐	(256)
Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation	‐	‐
Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail	‐	‐
Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location	8	(3)
Total Charges générales d'exploitation	‐	(2 440)
Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation	(1 772)	(1 670)
Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles	‐	(1 670)
Total Charges et produits de contrats de location	(4 079)	(4 398)

Montants des flux de trésorerie de la période

(en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022
Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location	(3 996)	(3 803)

8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire par sa filiale Locam propose à ses clients des activités de location qui prennent la forme de contrats de crédit-bail, de location avec option d’achat, de location financière, ou de location longue durée. Les contrats de location sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Les autres contrats de location sont classés en location simple.

Produits de contrats de location

(en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022
Location-financement
Location-financement	190 906	174 642
Profits ou pertes réalisés sur la vente	(31 929)	(26 417)
Produits financiers tirés des créances locatives	222 835	201 059
Produits des paiements de loyers variables	‐	‐
Location simple
Location simple	5 713	4 816
Produits locatifs	5 713	4 816

Echéancier des paiements de loyers à recevoir

31/12/2023 (en milliers d'euros)	≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Total
Paiements de loyers à recevoir	432	696	3 984	5 112
Produits d'intérêts à recevoir	340	896
Valeur résiduelle actualisée
Créances location-financement
Contrats de location-financement	1 133 220	‐	‐	1 133 220

31/12/2022 (en milliers d'euros)	≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Total
Paiements de loyers à recevoir	390	632	4 204	5 226
Produits d'intérêts à recevoir	288	711
Valeur résiduelle actualisée
Créances location-financement
Contrats de location-financement	1 027 203	‐	‐	1 027 203

L'échéance des contrats de location correspond à leur date de maturité résiduelle. Le montant par échéance correspond au montant contractuel non actualisé.

9 Engagements de financement et de garantie et autres garanties

Les engagements de financement et de garantie et autres garanties intègrent les activités abandonnées.

Engagements donnés et reçus

(en milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022
Engagements donnés	882 221	1 005 466
Engagements de financement	627 693	750 979
Engagements en faveur des établissements de crédit	‐	‐
Engagements en faveur de la clientèle	627 693	750 979
Engagements de garantie	254 528	254 487
Engagements d'ordre des établissements de crédit	11 897	10 575
Engagements d'ordre de la clientèle	242 631	243 912
Engagements sur titres	‐	‐
Titres à livrer	‐	‐
Engagements reçus	4 149 623	4 104 660
Engagements de financement	12 010	7 162
Engagements reçus des établissements de crédit	12 010	7 162
Engagements reçus de la clientèle	‐	‐
Engagements de garantie	4 137 613	4 097 498
Engagements reçus des établissements de crédit	292 832	285 199
Engagements reçus de la clientèle (1)	3 844 781	3 812 299
Engagements sur titres	‐	‐
Titres à recevoir	‐	‐

(1) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des# Engagements de garantie de l’État français (PGE)

Au 31 décembre 2023, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 187 344 milliers d’euros.

Le 23 mars 2022, le conseil des gouverneurs de la Banque Centrale européenne a décidé de lever progressivement les mesures temporaires d'assouplissement des garanties de politique monétaire introduites en réponse à la pandémie de Covid-19. Dans ce contexte, la Banque de France a mis fin, à compter du 30 juin 2023, à l'éligibilité des prêts immobiliers résidentiels dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière et modifié en conséquence la décision du Gouverneur 2022-04 du 30 juin 2022. En conséquence, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne postera plus 1.9 M€ de créance immobilière auprès de la Banque de France.

En complément le Groupe Crédit Agricole a décidé d’émettre un programme d’obligations sécurisées (Coverd Bonds FH SFH) par les créances habitats libérées pour un montant global de 92 Mds€. Ce programme a été souscrit par Crédit Agricole SA afin de constituer des réserves éligibles au programme de refinancement de la Banque Centrale Européenne. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire apporte en garantie des émissions de la FH SFH 1.7 M€ de créance immobilière.

418 Instruments financiers remis et reçus en garantie (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés)
Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …)	4 092 119	4 250 758
Titres prêtés	–	–
Dépôts de garantie sur opérations de marché	–	–
Autres dépôts de garantie	–	–
Titres et valeurs donnés en pension	–	114 603
Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie	4 092 119	4 365 361
Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie
Autres dépôts de garantie	–	–
Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés
Titres empruntés	–	–
Titres et valeurs reçus en pension	35 462	–
Titres vendus à découvert	–	–
Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés	35 462	–

Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas utilisé les titres souscrits auprès des "FCT Crédit Agricole Habitat" comme dispositif de refinancement.

Créances apportées en garantie

Au cours de l’année 2023, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a apporté 4 092 119 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 4 250 758 milliers d’euros en 2022. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

En particulier, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a apporté :
* 1 461 205 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 3 371 133 milliers d’euros en 2022,
* 120 589 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 129 195 milliers d’euros en 2022 ;
* 2 510 326 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 750 430 milliers d’euros en 2022.

419 Garanties détenues et actifs reçus en garantie

La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis. A l’exception des titres reçus en pension livrée, pour un montant de 35 089 milliers d’euros au 31 décembre 2023 contre 114 484 milliers d’euros au 31 décembre 2022, les garanties détenues par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties.

420 10 Reclassements d’instruments financiers

Principes retenus par le groupe Crédit Agricole

Les reclassements ne sont effectués que dans des circonstances rares résultant d’une décision prise par la Direction Générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire à la suite de changements internes ou externes : changements importants par rapport à l’activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire.

Reclassements effectués par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas opéré en 2023 de reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d'IFRS 9.

421 11 Juste valeur des instruments financiers

La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.

La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.

Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif.
Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.
Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé.

Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :
* des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ;
* des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ;
* des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;
* des actifs ou passifs exigibles à vue ;
* des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.

422 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti

La norme IFRS 7 demande des informations portant sur les instruments financiers qui ne sont pas comptabilisés à la Juste Valeur. Les montants présentés dans « la valeur au bilan » des instruments financiers concernés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. Par ailleurs, la valeur au bilan des tableaux inclut la Juste Valeur de la portion couverte des éléments micro-couverts en couverture de Juste Valeur (Cf. note 3.5 des présents états financiers consolidés). En revanche, la valeur comptable des éléments présentés dans ce tableau n’inclut pas l’écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux.

Pour rappel, les actifs financiers dont les caractéristiques sont SPPI, doivent être comptabilisés au coût amorti s'ils sont gérés dans un portefeuille dont la gestion a pour objectif la collecte des flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs et dont les ventes sont strictement encadrées et limitées. De plus, pour être éligibles à cette catégorie, ils doivent de manière complémentaire à ce mode de gestion, répondre à deux critères, lorsque lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable (test " Solely Payments of Principal & Interests " ou test " SPPI ").## Juste valeur des actifs financiers comptabilisés au coût amorti

A ce titre, les informations relatives à la juste valeur de ces instruments doivent être analysées avec une attention particulière :
- Les justes valeurs indiquées représentent une estimation de la valeur de marché du 31 décembre 2023. Néanmoins ces valeurs de marché peuvent faire l'objet de variations en fonction des paramètres de marché, notamment l'évolution des taux d'intérêt et la qualité du risque de crédit des contreparties. Compte tenu de leur modèle de gestion, la décomptabilisation qui, sauf exception explicitement prévue par la norme IFRS 9, doit intervenir à l'échéance ou proche de l'échéance, devrait se faire à une valeur proche de la valeur de remboursement de ces instruments. Ainsi, l'écart entre l'indication de la juste valeur et sa valeur comptable ne représente pas une valeur de réalisation dans une perspective de continuité d'activité de l'établissement.
- Compte tenu du modèle de gestion consistant à collecter les flux de trésorerie des instruments financiers du portefeuille auquel il appartient, il est rappelé que ces instruments financiers ne sont pas gérés en fonction de l'évolution de leur juste valeur et que la performance de ces actifs est appréciée sur la base des flux de trésorerie contractuels perçus sur leur durée de vie de l'instrument.
- L'estimation de la juste valeur indicative des instruments comptabilisés au coût amorti est sujette à l'utilisation de modèles de valorisation notamment les prêts et créances vis-à-vis de la clientèle et plus particulièrement ceux dont la valorisation est fondée sur des données non observables de niveau 3.

(en milliers d'euros)	Valeur au bilan au 31/12/2023	Juste valeur au 31/12/2023	Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1	Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2	Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3
Prêts et créances	12 663 993	12 008 831	‐	2 641 434	9 367 397
Prêts et créances sur les établissements de crédit	1 433 590	1 434 159	‐	1 433 809	350
Prêts et créances sur la clientèle (1)	11 230 403	10 574 672	‐	1 207 625	9 367 047
Titres de dettes	579 376	561 579	535 218	25 316	1 045
Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée	13 243 369	12 570 410	535 218	2 666 750	9 368 442

(1) Pour les crédits habitats, la juste valeur est issue d’un calcul d’actualisation dont le taux est désormais issu des données ALM ; précédemment le taux retenu était déterminé à partir des prêts commercialisés. Au 31 décembre 2022, la juste valeur communiquée au titre de ces prêts était de 5 955 millions d’euros ; calculée à partir des taux ALM, elle se serait élevée à 5 576 millions d’euros. L’écart de réévaluation à l’actif du bilan s’élève à (9.8) millions d’euros au 31 décembre 2023 contre (65.1) millions d’euros au 31 décembre 2022. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable à l’actif serait de 663 millions d’euros au 31 décembre 2023.

(en milliers d'euros)	Valeur au bilan au 31/12/2022	Juste valeur au 31/12/2022	Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1	Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2	Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3
Prêts et créances	13 187 727	12 876 915	‐	3 324 982	9 551 933
Prêts et créances sur les établissements de crédit	2 206 699	2 217 917	‐	2 208 195	9 722
Prêts et créances sur la clientèle	10 981 028	10 658 998	‐	1 116 787	9 542 211
Titres de dettes	495 291	458 676	433 306	23 956	1 414
Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée	13 683 018	13 335 591	433 306	3 348 938	9 553 347

Juste valeur des passifs financiers comptabilisés au coût amorti

(en milliers d'euros)	Valeur au bilan au 31/12/2023	Juste valeur au 31/12/2023	Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1	Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2	Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3
Dettes envers les établissements de crédit	7 104 652	7 104 139	‐	7 094 713	9 426
Dettes envers la clientèle	4 736 125	4 721 702	‐	4 680 971	40 731
Dettes représentées par un titre	35 848	35 318	35 318	‐	‐
Dettes subordonnées	‐	‐	‐	‐	‐
Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée	11 876 625	11 861 159	35 318	11 775 684	50 157

L’écart de réévaluation au passif du bilan s’élève à (530) milliers d’euros au 31 décembre 2023 contre (47) milliers d’euros au 31 décembre 2022. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable au passif serait de (14.9) millions d’euros au 31 décembre 2023.

(en milliers d'euros)	Valeur au bilan au 31/12/2022	Juste valeur au 31/12/2022	Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1	Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2	Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3
Dettes envers les établissements de crédit	7 594 556	7 537 261	‐	7 537 261	‐
Dettes envers la clientèle	4 624 545	4 623 642	‐	4 576 854	46 788
Dettes représentées par un titre	56 553	55 904	55 904	‐	‐
Dettes subordonnées	‐	‐	‐	‐	‐
Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée	12 275 654	12 216 807	55 904	12 114 115	46 788

Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur

Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre).

L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers.

L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers.

Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides.

Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation

Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation.

Actifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros)	31/12/2023	Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1	Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2	Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3
Actifs financiers détenus à des fins de transaction	7 671	‐	7 671	‐
Créances sur les établissements de crédit	‐	‐	‐	‐
Créances sur la clientèle	‐	‐	‐	‐
Titres reçus en pension livrée	‐	‐	‐	‐
Valeurs reçues en pension	‐	‐	‐	‐
Titres détenus à des fins de transaction	‐	‐	‐	‐
Instruments dérivés	7 671	‐	7 671	‐
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat (1)	138 930	44 459	23 460	71 011
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat	19 884	‐	18 893	991
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI	119 046	44 459	4 567	70 020
Créances sur les établissements de crédit	‐	‐	‐	‐
Créances sur la clientèle	‐	‐	‐	‐
Titres de dettes	119 046	44 459	4 567	70 020
Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature	‐	‐	‐	‐
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte	‐	‐	‐	‐
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option	‐	‐	‐	‐
Créances sur les établissements de crédit	‐	‐	‐	‐
Créances sur la clientèle	‐	‐	‐	‐
Titres à la juste valeur par résultat sur option	‐	‐	‐	‐
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres	1 115 383	‐	1 081 269	34 114
Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables	1 115 165	‐	1 081 269	33 896
Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables	218	‐	‐	218
Instruments dérivés de couverture	49 745	‐	49 745	‐
TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR	1 311 729	44 459	1 162 145	105 125
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques	‐	‐	‐	‐
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables	‐	7 534	‐	‐
Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables	‐	‐	‐	‐
Total des transferts vers chacun des niveaux	‐	‐	7 534	‐

(1) Le montant des OPCVM s'élève à 118 910 milliers d'euros au 31/12/2023 et est classé en niveau 1 et 3 principalement Le montant des titres de placement transférés pendant l'exercice des titres valorisés en niveau 2 vers le niveau 3 s'élève à 7.5 millions d'euros. Il s'agit du fonds FCT BY AURA sur le 2ème trimestre 2023.427

(en milliers d'euros)	31/12/2022	Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1	Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2	Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3
Actifs financiers détenus à des fins de transaction	13 734	‐	13 734	‐
Créances sur les établissements de crédit	‐	‐	‐	‐
Créances sur la clientèle	‐	‐	‐	‐
Titres reçus en pension livrée	‐	‐	‐	‐
Valeurs reçues en pension	‐	‐	‐	‐
Titres détenus à des fins de transaction	‐	‐	‐	‐
Instruments dérivés	13 734	‐	13 734	‐
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat (1)	196 413	109 598	31 878	54 937
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat	21 056	‐	20 295	761
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI	175 357	109 598	11 583	54 176
Créances sur les établissements de crédit	‐	‐	‐	‐
Créances sur la clientèle	‐	‐	‐	‐
Titres de dettes	175 357	109 598	11 583	54 176
Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature	‐	‐	‐	‐
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte	‐	‐	‐	‐
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option	‐	‐	‐	‐
Créances sur les établissements de crédit	‐	‐	‐	‐
Créances sur la clientèle	‐	‐	‐	‐
Titres à la juste valeur par résultat sur option	‐	‐	‐	‐
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres	1 015 520	‐	979 075	36 445
Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables	1 015 520	‐	979 075	36 445
Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables	‐	‐	‐	‐
Instruments dérivés de couverture	87 000	‐	87 000	‐
TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR	1 312 667	109 598	1 111 687	91 382

Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques | ‐ | ‐
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables | ‐ | ‐
Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables | ‐ | ‐
Total des transferts vers chacun des niveaux | ‐ | ‐ | ‐

(1) Le montant des OPCVM s'élève à 163 081 milliers d'euros au 31/12/2022 et est classé en niveau 1 et 3 principalement

428

Passifs financiers valorisés à la juste valeur
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 | Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 | Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3
---|---|---|---|---
Passifs financiers détenus à des fins de transaction | 7 675 | ‐ | 7 675 | ‐
Titres vendus à découvert | ‐ | ‐ | ‐ | ‐
Titres donnés en pension livrée | ‐ | ‐ | ‐ | ‐
Dettes représentées par un titre | ‐ | ‐ | ‐ | ‐
Dettes envers les établissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐
Dettes envers la clientèle | ‐ | ‐ | ‐ | ‐
Instruments dérivés | 7 675 | ‐ | 7 675 | ‐
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option | ‐ | ‐ | ‐ | ‐
Instruments dérivés de couverture | 32 001 | ‐ | 32 001 | ‐
Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur | 39 676 | ‐ | 39 676 | ‐

(en milliers d'euros)	31/12/2022	Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1	Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2	Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3
Passifs financiers détenus à des fins de transaction	13 729	‐	13 729	‐
Titres vendus à découvert	‐	‐	‐	‐
Titres donnés en pension livrée	‐	‐	‐	‐
Dettes représentées par un titre	‐	‐	‐	‐
Dettes envers les établissements de crédit	‐	‐	‐	‐
Dettes envers la clientèle	‐	‐	‐	‐
Instruments dérivés	13 729	‐	13 729	‐
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option	‐	‐	‐	‐
Instruments dérivés de couverture	3 970	‐	3 970	‐
Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur	17 699	‐	17 699	‐

Changements de modèles de valorisation
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a procédé à aucun changement de modèle de valorisation au cours de l’année 2023.

429

Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3

Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3

Tableau 1 sur 3

Total Actifs financiers valorisés à la Valeur selon le niveau 3	Actifs financiers détenus à des fins de transaction	Créances sur les établissements de crédit	Créances sur la clientèle	Titres reçus en pension livrée	Valeurs reçues en pension	Titres détenus à des fins de transaction	Instruments dérivés
Solde de clôture (31/12/2022)	91 382	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Gains /pertes de la période (1)	(3 308)	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Comptabilisés en résultat	(253)	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Comptabilisés en capitaux propres	(3 055)	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Achats de la période	14 865	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Ventes de la période	(5 348)	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Emissions de la période	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Dénouements de la période	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Reclassements de la période	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Variations liées au périmètre de la période	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Transferts	7 534	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Transferts vers niveau 3	7 534	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Transferts hors niveau 3	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Solde de clôture (31/12/2023)	105 125	‐	‐	‐	‐	‐	‐

Tableau 2 sur 3

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat	Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat	Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI	Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature	Actifs représentatifs de contrats en unités de compte	Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option	Actions et autres titres à revenu variable et titres de participation non consolidés	Créances sur les établissements de crédit	Créances sur la clientèle	Titres de dettes	Créances sur les établissements de crédit	Créances sur la clientèle	Titres de dettes
(en milliers d'euros)
Solde de clôture (31/12/2022)	761	‐	‐	54 176	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Gains /pertes de la période (1)	230	‐	‐	(483)	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Comptabilisés en résultat	230	‐	‐	(483)	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Comptabilisés en capitaux propres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Achats de la période	‐	‐	‐	13 951	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Ventes de la période	‐	‐	‐	(5 158)	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Emissions de la période	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Dénouements de la période	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Reclassements de la période	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Variations liées au périmètre de la période	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Transferts	‐	‐	‐	7 534	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Transferts vers niveau 3	‐	‐	‐	7 534	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Transferts hors niveau 3	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Solde de clôture (31/12/2023)	991	‐	‐	70 020	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐

Tableau 3 sur 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres	Instruments dérivés de couverture	Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables	Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
(en milliers d'euros)
Solde de clôture (31/12/2022)	36 445	‐	‐
Gains /pertes de la période (1)	(3 055)	‐	‐
Comptabilisés en résultat	‐	‐	‐
Comptabilisés en capitaux propres	(3 055)	‐	‐
Achats de la période	696	436	‐
Ventes de la période	(190)	‐	‐
Emissions de la période	‐	‐	‐
Dénouements de la période	‐	‐	‐
Reclassements de la période	‐	‐	‐
Variations liées au périmètre de la période	‐	‐	‐
Transferts	‐	‐	‐
Transferts vers niveau 3	‐	‐	‐
Transferts hors niveau 3	‐	‐	‐
Solde de clôture (31/12/2023)	33 896	‐	‐

(1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants :
Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture | (3 378)
Comptabilisés en résultat | (316)
Comptabilisés en capitaux propres | (3 062)

430

Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3

Total Passifs financiers détenus à des fins de transaction	Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option	Instruments dérivés de couverture	Titres vendus à découvert	Titres donnés en pension livrée	Dettes représentées par un titre	Dettes envers les établissements de crédit	Dettes envers la clientèle	Instruments dérivés
(en milliers d'euros)
Solde de clôture (31/12/2022)	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Gains /pertes de la période (1)	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Comptabilisés en résultat	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Comptabilisés en capitaux propres	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Achats de la période	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Ventes de la période	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Emissions de la période	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Dénouements de la période	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Reclassements de la période	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Variations liées au périmètre de la période	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Transferts	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Transferts vers niveau 3	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Transferts hors niveau 3	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐
Solde de clôture (31/12/2023)	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐	‐

(1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des passifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants :
Gains/ pertes de la période provenant des passifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture | ‐
Comptabilisés en résultat | ‐
Comptabilisés en capitaux propres | ‐

Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat" ; les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres".
431
432# 11.3 Rappels sur la réforme des indices de taux et implications pour le Groupe Crédit Agricole

La réforme des indices de taux IBOR (InterBank Offered Rates) initiée par le Conseil de Stabilité Financière en 2014, vise à remplacer ces indices par des taux alternatifs et plus particulièrement par des Risk Free Rates (RFR). Cette réforme s'est accélérée le 5 mars 2021 lorsque l'IBA - l'administrateur du LIBOR - a confirmé le jalon important de fin 2021 pour l'arrêt de la publication ou la non représentativité des LIBOR, sauf sur les tenors les plus utilisés du LIBOR USD (échéances au jour le jour, un, trois, six et douze mois) pour lesquels la date a été fixée au 30 juin 2023.

Dès 2019, le Groupe Crédit Agricole s'est organisé pour préparer et encadrer la transition des indices de taux pour l'ensemble de ses activités :
* Ces transitions s'inscrivent dans les calendriers et standards définis par les travaux de place dont certains auxquels le Crédit Agricole participe et le cadre réglementaire européen (BMR).
* Conformément aux recommandations des groupes de travail nationaux et des autorités, le Groupe Crédit Agricole préconise et privilégie des bascules vers les indices alternatifs par anticipation de la disparition des indices de référence tout en visant le respect des échéances fixées par la place voire imposées par les autorités.
* La réalisation ordonnée et maitrisée des transitions est garantie par les efforts menés par le Groupe pour mettre à niveau ses outils et ses processus ainsi que par la forte mobilisation des équipes support et des métiers pour absorber la charge de travail induite par les transitions, notamment pour la renégociation des contrats.

L'ensemble des actions entreprises permet ainsi aux entités du Groupe d'assurer la continuité de leur activité après la disparition des indices de références et d'être en capacité de gérer les nouvelles offres de produits référençant des RFR ou certains RFR à terme tout en limitant les risques opérationnels et commerciaux après la cessation des indices.

Transition LIBOR USD

Au niveau du Groupe, la très forte mobilisation des équipes et l'organisation mise en place ont permis de mener à bien la transition de la quasi-totalité du stock de contrats par anticipation ou activation de la clause de fallback et de limiter l'usage du LIBOR USD synthétique post 30 juin 2023. Le Groupe a également pu bénéficier pour certains de ces contrats et instruments financiers du dispositif mis en place par les autorités américaines qui ont validé la désignation d'un taux de remplacement statutaire pérenne du LIBOR USD pour les contrats de droit américain.

Les actions menées au second semestre 2023 ont principalement visé à conclure des négociations qui n'avaient pas été totalement finalisées avant le 30 juin et à basculer effectivement les contrats de leasing avant la première période d'intérêt basée sur l'indice de substitution conformément à la stratégie de transition retenue. Hormis quelques crédits où la maturité de la transaction est antérieure à la fin du LIBOR synthétique et pour lesquels les emprunteurs ne sont donc pas enclins à faire la transition, tous les contrats ont maintenant basculé vers un indice alternatif.

Transition des autres indices (CDOR, WIBOR, SOR)

Au 31 décembre, le Groupe a encore quelques expositions sur d'autres indices de référence dont la non-représentativité ou la cessation ont été annoncées :
* Le CDOR (Canada) dont la cessation a été annoncée après le 28 juin 2024 sur les échéances non encore arrêtées (un, deux et trois mois).
* Le WIBOR (indice de référence polonais, classifié critique par la Commission Européenne) pour lequel le planning de cessation n'a pas encore été confirmé par l'administrateur.
* Le SIBOR (Singapour) dont la cessation est prévue après le 31 décembre 2024 sur les échéances un et trois mois.

Les transitions sur le CDOR et le SIBOR concernent quasi exclusivement la banque d’investissement alors que le WIBOR est également utilisé au sein du Groupe Crédit Agricole par CA Pologne (banque de détail) et CAL&F au travers de l’entité EFL (leasing). Les actions se sont poursuivies au second semestre afin de préparer le plus en amont possible les bascules effectives et finaliser l’inventaire des clients et transactions exposées. CACIB, sauf exceptions autorisées, a également arrêté le flux de nouvelles opérations en CDOR courant 2023. La quasi-totalité du stock en CDOR et une part très majoritaire du stock en WIBOR sont composés de dérivés où il est prévu de s’appuyer sur les dispositions de fallback ISDA dans la mesure où la plupart des contreparties ont adhéré au protocole ISDA 2020.

Gestion des risques associés à la réforme des taux

Outre la préparation et la mise en œuvre du remplacement des indices de référence, depuis 2019 les travaux menés par le Groupe ont porté sur la gestion et le contrôle des risques inhérents aux transitions des indices de référence, notamment sur les volets financiers, opérationnels, juridiques et conformité en particulier sur le volet protection des clients (prévention du " conduct risk ").

Les migrations opérationnelles à venir s’appuieront sur l’ensemble des processus et outils préalablement développés pour la transition des contrats indexés sur les taux IBOR dont la cessation de publication ou la non-représentativité sont déjà intervenues. Afin de limiter les risques opérationnels et commerciaux, les entités impactées organiseront également, lorsque cela sera possible, des transitions proactives dans le respect des recommandations et jalons définis par les autorités. A date, les risques potentiels associés à la réforme ne concernent que la transition du WIBOR et du CDOR pour lesquels les enjeux sont très localisés et jugés peu significatifs pour le Groupe et la transition du SIBOR pour lequel les expositions sont extrêmement marginale.

12 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2023

Date de clôture

Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont établis à la même date que celle des états financiers du Groupe.

12.1 Information sur les filiales

12.1.1 Restrictions sur les entités contrôlées

Des dispositions règlementaires, légales ou contractuelles peuvent limiter la capacité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire à avoir librement accès aux actifs de ses filiales et à régler les passifs de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est soumise aux restrictions suivantes :

Contraintes réglementaires

Les filiales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont soumises à la réglementation prudentielle et à des exigences de fonds propres réglementaires dans les pays dans lesquels elles sont implantées. Le maintien de fonds propres minimaux (ratio de solvabilité), d’un ratio de levier et de ratios de liquidité limite la capacité de ces entités à distribuer des dividendes ou à transférer des actifs à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire.

Contraintes légales

Les filiales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont soumises aux dispositions légales liées à la distribution du capital et des bénéfices distribuables. Ces exigences limitent la capacité de ces filiales à distribuer des dividendes. Dans la plupart des cas, elles sont moins contraignantes que les restrictions réglementaires mentionnées ci-avant.

Contraintes contractuelles liées à des garanties

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire grève certains actifs financiers pour lever des fonds par le biais de titrisations ou de refinancement auprès de banques centrales. Une fois remis en garantie, les actifs ne peuvent plus être utilisés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Ce mécanisme est décrit dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties".

Contraintes sur les actifs représentatifs des contrats en unités pour l’activité assurance

Les actifs représentatifs des contrats en unités de compte de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont détenus au profit des souscripteurs des contrats. Les actifs figurant au bilan de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont essentiellement détenus en vue de satisfaire ses obligations envers les assurés. Le transfert d’actifs à d’autres entités est possible dans le respect des dispositions légales. Toutefois, en cas de transfert, une partie du résultat généré par ce transfert doit être reversée aux assurés.

12.1.2 Soutiens aux entités structurées contrôlées

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a accordé aucun soutien financier aux entités structurées consolidées au 31 décembre 2023 ni au 31 décembre 2022.

12.1.3 Opérations de titrisation et fonds dédiés

Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 "Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue".

Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits, soit placés dans le marché par le Groupe. Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole.

Dans le cadre de ces titrisations, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 41 millions d’euros aux FCT.# 12.2 Composition du périmètre

Périmètre de consolidation du Crédit Agricole

Méthode de consolidation (1)	Modification de périmètre (2)	Implantation	Siège social (si différent de l'implantation)	Type d'entité et nature du contrôle (3)	% de contrôle 31/12/2023	% de contrôle 31/12/2022	% d'intérêt 31/12/2023	% d'intérêt 31/12/2022
Établissement bancaire et financier	CL LOIRE HAUTE LOIRE	Intégration globale	France	Mère	100%	100%	100%	100%
CR LOIRE HAUTE LOIRE	Intégration globale	France	Mère	100%	100%	100%	100%
COFAM	Intégration globale	France	F	100%	100%	100%	100%
SIRCAM	Intégration globale	France	F	100%	100%	100%	100%
Sociétés de crédit-bail et location	LOCAM	Intégration globale	France	F	100%	100%	100%	100%
Sociétés de bourse
Sociétés d’investissement
Assurance
Développement touristique-immobilier	SCI LOIRE HAUTE LOIRE	Intégration globale	France	F	100%	100%	100%	100%
OPVCM Fonds UC	SCI LOIRE HAUTE LOIRE	Intégration globale	France	F	100%	100%	100%	100%
OPCI	LHL IMMOBILIER	Intégration globale	France	F	100%	100%	100%	100%
SCI	FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2015	Mère de palier opaque	Intégration globale	France	F	100%	100%	100%
FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2015	Compartiment CR845 Loire Haute-Loire	Intégration globale	S1	France	F	0%	100%	0%
FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2018	Compartiment CR845 Loire Haute-Loire	Intégration globale	S1	France	F	0%	100%	0%
FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2019	Compartiment CR845 Loire Haute-Loire	Intégration globale	France	F	100%	100%	100%	100%
FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2020	Compartiment CR845 Loire Haute-Loire	Intégration globale	France	F	100%	100%	100%	100%
FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2022	Compartiment CR845 Loire Haute-Loire	Intégration globale	France	F	100%	100%	100%	100%
ONLIZ	Intégration globale	France	F	100%	100%	100%	100%

(1) Intégration globale
Mise en équivalence
Juste valeur

(2) Entrée (E) dans le périmètre
E1 : Franchissement de seuil
E2 : Création
E3 : Acquisition (dont les prises de contrôle)

Sortie (S) de périmètre
S1 : Cessation d'activité (dont dissolution, liquidation)
S2 : Société cédée au hors groupe ou perte de contrôle
S3 : Entité déconsolidée en raison de son caractère non significatif
S4 : Fusion absorption
S5 : Transmission Universelle du Patrimoine

Divers (D)
D1 : Changement de dénomination sociale
D2 : Modification de mode de consolidation
D3 : Entité nouvellement présentée dans la note de périmètre
D4 : Entité classée en actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

(3) F : Filiale
S : Succursale
ESC : Entité structurée contrôlée
Co-E : Co-entreprise
OC : Opération en commun
EA : Entreprise associée

Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées aux FCT.

13 Participations et entités structurées non consolidées

13.1 Participations non consolidées

Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. Ce poste s’élève à 1 135 267 milliers d’euros au 31 décembre 2023 contre 1 036 306 milliers d’euros au 31 décembre 2022.

13.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation

Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous :

Entités non consolidées	Siège social	% d'intérêt 31/12/2023	% d'intérêt 31/12/2022	Motif d'exclusion du périmètre de consolidation
LE VILLAGE BY CA LHL	France	100,00%	100,00%	Entité non significative
CALHL CAPITAL INNOVATION	France	100,00%	100,00%	Entité non significative
CALHL CAPITAL EXPANSION	France	100,00%	100,00%	Entité non significative
SQUARE HABITAT LHL	France	100,00%	100,00%	Entité non significative
DEFITECH	France	66,66%	66,66%	Entité non significative
PAYSANS DE LA LOIRE	France	25,00%	25,00%	Entité non significative
FINAURA (CENTRE EST PARTICIPATIONS III)	France	20,00%	20,00%	Titres de participation à la JVR
ZEV BY CA	France	20,00%	20,00%	Entité non significative
CREDIT AGRICOLE CAC PME 2	France	6,00%	6,00%	Entité non significative

13.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif

Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de consolidation sont présentés dans le tableau ci-dessous :

Entités non consolidées	Siège social	% d'intérêt 31/12/2023	% d'intérêt 31/12/2022	Montant des capitaux propres (1)	Résultat du dernier exercice (1)
SACICAP FOREZ VELAY	France	38,78%	39,49%	48 808	2 179
LE TOIT FOREZIEN	France	17,27%	14,17%	46 484	1 984

(1) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détient moins de 5% des droits de vote dans ces deux entités.

13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées

Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels.

Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus

Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité :

Titrisation
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a pour rôle la structuration de véhicules de titrisation par l’achat de créances (prêt habitat). Les véhicules financent ces achats en émettant les tranches multiples de dettes et des titres de participation, dont le remboursement est lié à la performance des actifs dans ces véhicules.

Gestion d’actifs
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire structure et gère des entités pour le compte de clients qui souhaitent investir dans des actifs spécifiques afin d’en tirer le meilleur rendement possible en fonction d'un niveau de risque choisi. Ainsi, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire peut être amené soit à détenir des intérêts dans ces entités afin d’assurer le lancement soit à garantir la performance de ces structures.

Fonds de placement
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements.

Financement structuré
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire intervient dans des entités dédiées à l’acquisition d’actifs. Ces entités peuvent prendre la forme de société de financement d’actif ou de sociétés de crédit-bail. Dans les entités structurées, le financement est garanti par l'actif. L'implication du Groupe est souvent limitée au financement ou à des engagements de financement.

Entités sponsorisées
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas transféré d'actifs à des entités structurées non consolidées au cours de l’exercice 2023.

Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités

Au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022, l’implication de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans les tableaux ci-dessous :

(en milliers d'euros)

	Titrisation	Gestion d'actifs	Fonds de placement (1)	Financement structuré (1)
	Perte maximale	Perte maximale	Perte maximale	Perte maximale
	Valeur au bilan	Exposition maximale au risque de perte	Valeur au bilan	Exposition maximale au risque de perte
	Garanties reçues et autres rehaussements de crédit	Exposition nette	Garanties reçues et autres rehaussements de crédit	Exposition nette
	Valeur au bilan	Exposition maximale au risque de perte	Valeur au bilan	Exposition maximale au risque de perte
	Garanties reçues et autres rehaussements de crédit	Exposition nette	Garanties reçues et autres rehaussements de crédit	Exposition nette
31/12/2023
Actifs financiers à la juste valeur par résultat	‐	‐	‐	‐
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres	‐	‐	‐	‐
Actifs financiers au coût amorti	‐	‐	‐	‐
Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées	‐	‐	57 767	57 767
Instruments de capitaux propres	‐	‐	‐	‐
Passifs financiers à la juste valeur par résultat	‐	‐	‐	‐
Dettes	‐	‐	‐	‐
Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées	‐	‐	‐	‐
Engagements donnés	‐	‐	‐	‐
Engagements de financement	‐	‐	‐	‐
Engagements de garantie	‐	‐	‐	‐
Autres	‐	‐	‐	‐
Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature	‐	‐	‐	‐
Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées	‐	‐	‐	‐
Total Bilan des entités structurées non

Exercice clos le 31 décembre 2023

Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire

Société coopérative à capital variable
R.C.S. Saint-Etienne : 380 386 854

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2023

À Loire Haute-Loire,

Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué les travaux d'audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire au 31 décembre 2023. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'appliquable en France, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l'ensemble des sociétés et entités comprises dans la consolidation.

Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes pour l'audit des comptes consolidés » du présent rapport.

Indépendance

Nous avons effectué notre mission dans le respect des règles d'indépendance et des dispositions du Code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2023 au 31 décembre 2023.

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

Exercice clos le 31 décembre 2023

Justification des appréciations

En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus significatifs dans l'audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-dessus. Ces éléments ont été pris en considération dans le contrôle des comptes consolidés et dans la formation de notre opinion sur l'ensemble des comptes consolidés pris isolément.

Dépréciation des crédits sur une base individuelle

Risque identifié :
Notre réponse :
-
-
-
-

Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions défaut

Risque identifié :
Notre réponse :
-
-
-
-

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

Exercice clos le 31 décembre 2023

Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière mentionnée à l'article L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans les informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de cet article, nous avons vérifié la sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et de l'existence d'une attestation d'un organisme tiers indépendant.

Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires

Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel

Nous avons également procédé, conformément à la norme d'exercice professionnel relative à la mission du commissaire aux comptes portant sur la présentation des comptes annuels et consolidés selon le format règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur financier. Nos travaux d'audit des comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité.

Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. En raison des limites techniques inhérentes au macro-balisage des comptes consolidés selon le format défini par le règlement précité, il est possible qu'une partie des informations contenues dans les notes annexes ne soit pas restituée de manière identique aux comptes consolidés joints au présent rapport. Par ailleurs, il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement publiés sur le support électronique retenu par l'émetteur soient identiques à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux.

(en milliers d'euros)

	Titrisation	Gestion d'actifs	Fonds de placement (1)	Financement structuré (1)
	Valeur au bilan	Exposition maximale au risque de perte	Valeur au bilan	Exposition maximale au risque de perte
	Garanties reçues et autres rehaussements de crédit	Exposition nette	Garanties reçues et autres rehaussements de crédit	Exposition nette
31/12/2022
Actifs financiers à la juste valeur par résultat	-	-	-	-
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres	-	-	-	-
Actifs financiers au coût amorti	-	-	-	-
Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées	-	-	-	-
Instruments de capitaux propres	-	-	-	-
Passifs financiers à la juste valeur par résultat	-	-	-	-
Dettes	-	-	-	-
Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées	-	-	-	-
Engagements donnés	-	-	-	-
Engagements de financement	-	-	-	-
Engagements de garantie	-	-	-	-
Autres	-	-	-	-
Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature	-	-	-	-
Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées	-	-	-	-
Total Bilan des entités structurées non consolidées	-	-	-	-

(1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.3 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.

Exposition maximale au risque de perte

L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan.

14 Événements postérieurs au 31 décembre 2023

Par arrêt rendu en date du 14 février 2024, la 7ème chambre correctionnelle de la Cour d’appel de LYON a prononcé la relaxe des dirigeants et la condamnation de la société LOCAM au paiement d’une amende de 1 200 000€ ainsi qu’à la publication de l’arrêt dans deux quotidiens et une revue hebdomadaire. La société LOCAM maintient sa position, confortée par l’analyse d’avocats, de professeurs éminents et de l’ASF, selon laquelle les dispositions du Code de la consommation en vertu desquelles elle a été condamnée ne s’appliquent pas à son activité de location financière. C’est pourquoi elle a décidé de se pourvoir en cassation.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas détecté d’autre évènement significatif postérieur à la clôture de l'exercice.

69
451
Lyon Cedex
69 rue Saint Simon
42000 Saint Etienne

Mazars
Société aux comptes
Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon B 351 497 649

Ecomex
Société par actions simplifiée
comptes
Capital de 400 000 euros - RCS Lyon 524 144 029

Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2023# Désignation des commissaires aux comptes

Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire par l'assemblée générale du 17 mars 2015 pour le cabinet Mazars et du 26 mars 2021 pour le cabinet Ecomex. Au 31 décembre 2023, le cabinet Mazars était dans la 9 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Ecomex dans la 3 ème année.

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2023

Responsabilités de la direction et des personnes

Il appartient à la direction d'établir des comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. La direction est également responsable de la mise en place d'un contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. La direction doit s'assurer de la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes le cas échéant, les informations relatives à la cessation d'activité de la caisse régionale ou de cesser son activité. Elle est aussi responsable de l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par la direction.

Responsabilités des commissaires aux comptes relatives

Notre mission de certification des comptes consolidés a pour objectif d'exprimer une opinion sur ces comptes. L'audit des comptes consolidés que nous avons effectué conformément aux normes professionnelles françaises est mené de façon systématique pour détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsqu'elles peuvent, individuellement ou collectivement, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Conformément à l'article L. 821-55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale.

En France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
* il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs ; il conçoit et met en œuvre des procédures d'audit répondant à ces risques et obtient des éléments probants appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative, qu'elle provienne de la fraude ou d'une erreur, est plus élevé lorsque celle-ci implique une collusion, une falsification, des omissions volontaires, des fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
* il prend en compte le contrôle interne relatif à l'audit pour déterminer ses procédures d'audit appropriées, mais non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la direction ;
* il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ;
* il apprécie le caractère approprié et la pertinence des informations fournies dans les comptes consolidés au regard de l'objectif de sincérité, d'image fidèle et de conformité aux normes comptables ;
* il apprécie l'image fidèle donnée par les comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Il est responsable de l'évaluation de l'incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Si l'expert-comptable conclut que cette incertitude est significative, il doit attirer l'attention des utilisateurs des comptes sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;
* il recueille des éléments probants appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la revue des travaux de ses collaborateurs et, le cas échéant, des experts.

Nous avons également vérifié la concordance de l'information financière consolidée présentée dans notre rapport de gestion avec les comptes consolidés de l'exercice. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous aurions identifiées et qui seraient de nature à affecter l'établissement et le traitement de l'information comptable et financière.

Les commissaires aux comptes et leurs missions sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.

Mazars
Lyon, le 7 mars 2024
Damien Meunier
Associé

Ecomex
Saint-Etienne, le 7 mars 2024
Pierre Bernard
Associé

CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL LOIRE HAUTE-LOIRE

Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 30 982 912,20 euros

Siège social : 94, rue Bergson 42000 SAINT-ETIENNE
380 386 854 R.C.S SAINT-ETIENNE

COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2023

Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole Loire Haute-Loire en date du 26 janvier 2024 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 28 mars 2024

Madame Gaëlle REGNARD
Directrice Générale

SOMMAIRE

BILAN AU 31 DECEMBRE 2023.......................................................................................................................... 458
HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2023 ............................................................................................................... 460
COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2023............................................................................................... 461
Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE ....................... 462
Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES ................................................................................... 469
Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ............ 489
Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE .............................................................................................. 490
Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE... 493
Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES ................................................................................. 497
Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE ......................................................................................... 499
Note 8 ACTIONS PROPRES ..................................................................................................................... 501
Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS ................................................................... 502
Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF ............................................................ 504
Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ........... 505
Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE................................................................................... 506
Note 13 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS .................................................................. 507
Note 14 PROVISIONS ............................................................................................................................... 508
Note 15 EPARGNE LOGEMENT ................................................................................................................ 510
Note 16 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES ... 512
Note 17 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE .................................................. 515
Note 18 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) .......................................................... 516
Note 19 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES ...................................................................................517
Note 20 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS ................... 518
Note 21 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES .............................................................. 519
Note 22 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES ...................................................................................... 520
Note 23 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES ................................................... 521
Note 24 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME .......................................................... 522
Note 25 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES .............. 526
Note 26 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES .......................... 527
Note 27 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE .................................................................................. 528
Note 28 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES.................................................................... 529
Note 29 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION ............................................. 530
Note 30 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES ............................................................... 531
Note 31 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES ........................................................................... 532
Note 32 PRODUIT NET DES COMMISSIONS ............................................................................................. 532
Note 33 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION .......................... 533
Note 34 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES ....... 533
Note 35 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE................................................... 534
Note 36 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION .................................................................................... 534
Note 37 COUT DU RISQUE ....................................................................................................................... 537
Note 38 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES .................................................................................538
Note 39 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS................................................................................... 549
Note 40 IMPOT SUR LES BENEFICES ........................................................................................................# Notes aux états financiers

Note 41 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES

Note 42 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION

Note 43 AFFECTATION DES RESULTATS

Note 44 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS

Note 45 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES

Note 46 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET PUBLICITE

BILAN AU 31 DECEMBRE 2023

ACTIF (En milliers d'euros)

	Notes	31/12/2023	31/12/2022
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES		1 199 571	1 093 189
Caisse, banques centrales	1	46 480	47 140
Effets publics et valeurs assimilées		5 249 057	211 442
Créances sur les établissements de crédit		3 904 034	834 607
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE	1	3 1365 093	2 154 364
OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE	4	10 146 261	9 735 852
OPERATIONS SUR TITRES		443 700	692 767
Obligations et autres titres à revenu fixe	5	331 824	530 225
Actions et autres titres à revenu variable	5	111 876	162 542
VALEURS IMMOBILISEES		1 014 867	954 007
Participations et autres titres détenus à long terme	6-7	844 984	826 729
Parts dans les entreprises liées	6-7	85 201	40 065
Immobilisations incorporelles	7	35 523	34 480
Immobilisations corporelles	7	49 159	52 733
CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE	-	-	-
ACTIONS PROPRES	8	466 427
COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS		251 789	192 361
Autres actifs	9	112 638	122 072
Comptes de régularisation	9	139 151	70 289
TOTAL ACTIF		14 421 747	14 822 967

PASSIF (En milliers d'euros)

	Notes	31/12/2023	31/12/2022
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES		77 972	199 138
Banques centrales	-	-	-
Dettes envers les établissements de crédit	11	77 972	199 138
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE	11	7 095 149	7 515 400
COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE	12	4 738 029	4 630 257
DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE	-	-	-
COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS		311 075	354 994
Autres passifs	13	175 997	216 765
Comptes de régularisation	13	135 078	138 229
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES		353 045	338 072
Provisions	14	115 897	110 681
Dettes subordonnées	17	237 148	227 391
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG)		90 150	90 150
CAPITAUX PROPRES HORS FRBG	18	1 756 327	1 694 956
Capital souscrit		30 983	30 983
Primes d'émission		184 156	184 156
Réserves		1 466 122	1 399 186
Ecarts de réévaluation	-	-	-
Provisions réglementées et subventions d'investissement		504 436
Report à nouveau	-	-	-
Résultat de l'exercice		74 562	80 195
TOTAL PASSIF		14 421 747	14 822 967

HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2023

(En milliers d'euros)

	Notes	31/12/2023	31/12/2022
ENGAGEMENTS DONNES		963 213	1 078 495
Engagements de financement	27	679 081	812 687
Engagements de garantie	27	283 528	264 487
Engagements sur titres	27	604	1 321
ENGAGEMENTS RECUS		4 123 065	3 885 312
Engagements de financement	27	12 010	7 162
Engagements de garantie	27	4 110 451	3 876 829
Engagements sur titres	27	604	1 321

Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 23 et 24.

COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2023

(En milliers d'euros)

	Notes	31/12/2023	31/12/2022
Intérêts et produits assimilés	30	314 929 207
Intérêts et charges assimilées	30	(244 272)	(97 011)
Revenus des titres à revenu variable	31	64 858	56 976
Commissions (Produits)	32	159 213	140 194
Commissions (Charges)	32	(33 080)	(33 422)
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation	33	595 753
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés	34	251 990
Autres produits d'exploitation bancaire	35	7 608	4 739
Autres charges d'exploitation bancaire	35	(467)	(455)
PRODUIT NET BANCAIRE		269 635	280 252
Charges générales d'exploitation	36	(159 242)	(162 723)
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles		(5 722)	(7 316)
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION		104 671	110 213
Coût du risque	37	(26 779)	(18 917)
RESULTAT D'EXPLOITATION		77 892	91 296
Résultat net sur actifs immobilisés	38	1 684	(41)
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT		79 576	91 255
Résultat exceptionnel	39	-	-
Impôts sur les bénéfices	40	(4 943)	(10 989)
Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées		(71)	(71)
RESULTAT NET DE L'EXERCICE		74 562	80 195

Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE

Note 1.1 Cadre juridique et financier

Crédit Agricole Loire Haute-Loire est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées au Crédit Agricole Loire Haute-Loire, 61 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. Crédit Agricole Loire Haute-Loire est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2023, Crédit Agricole Loire Haute-Loire fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 59.69 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée depuis le 14 décembre 2001, Crédit Agricole SA est à ce jour cotée sur Euronext Paris compartiment A. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 40.31%. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.

Note 1.2 Relations internes au Crédit Agricole

Mécanismes financiers internes

L'appartenance du Crédit Agricole Loire Haute-Loire au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

*   **Comptes ordinaires des Caisses régionales**

*   **Comptes d'épargne à régime spécial**

*   **Comptes et avances à terme**

Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d’avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

*   **Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales**

Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A.# ou ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit" (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB – Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».
* Opérations en devises
Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A.
* Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.
Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ».
* Mécanisme TLTRO III
Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de 463 refinancement interne, Crédit Agricole Loire Haute-Loire se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications.

Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire

Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453.

Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite Bank Recovery and Resolution Directive « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés.

464 Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci- dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité.

Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1]. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2], c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement.

[1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF
[2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF

465 Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A.# consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.

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Note 1.3 Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2023

Concernant le Groupe de TVA, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a enregistré sa quote- part estimée au fonds de péréquation sur la base des déclarations CA3 2023 soit un total de contribution pour l'exercice 2023 de 1 569 milliers d'euros. Les économies estimées constitutives du gain net, après indemnisation des perdants, s'élèvent à 1 125 milliers d'euros pour l'exercice 2023 pour notre CR et ont été comptabilisées en produit. Le montant de la provision épargne logement a été reprise pour 4 430 milliers d'euros conformément au modèle Groupe Casa. Compte tenu de la décision de la Cour de Cassation du 28 juin 2023 dans le litige Image Chèque, les sommes reçues par le Groupe en 2021 sont définitivement acquises et la provision pour risque opérationnel a été reprise en totalité à hauteur de 792 milliers d'euros. La réforme des retraites s'accompagne d'une modification de l'évaluation de la dette actuarielle. A ce titre, un nouveau calcul de la dette actuarielle a été réalisé pour l'ensemble des régimes. L'impact de la réforme est constaté dans les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire (pour l'ensemble des régimes gérés par Crédit Agricole Assurances). La Caisse Régionale Loire Haute-Loire a capitalisé les avances de LA BOETIE pour 17 235 milliers d'euros.

Risque de crédit

Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine

Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée au risque pays, c'est-à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d'un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l'environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée, en valeur absolue, au risque pays sur l'Ukraine et la Russie à hauteur de 610 milliers d'euros au 31 décembre 2023.

FCT Crédit Agricole Habitat

Au cours de l’exercice 2023, sont intervenus les démontages des « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 » et « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le démantèlement de ces RMBS, émis en France par le Groupe et nés d’opérations de titrisation réalisées par les Caisses régionales, s’est traduit par une cession de crédits à l’habitat originés par les Caisses régionales aux FCT pour un montant de :

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1,150 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales et au remboursement des titres en avril 2023, soit un montant de 3.1 millions d’euros pour Crédit Agricole Loire Haute-Loire ;
15 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales et au remboursement des titres en octobre 2023, soit un montant de 224.7 millions d’euros pour Crédit Agricole Loire Haute-Loire.

Note 1.4 Evénements postérieurs à l'exercice 2023

Par citation du 23 avril 2019, la société LOCAM, son président et son directeur général ont été renvoyés devant le Tribunal correctionnel de SAINT-ETIENNE des chefs de pratiques commerciales trompeuses et de violation des dispositions du Code de la consommation relatives aux contrats conclus hors établissement. Il est reproché à la société LOCAM de ne pas avoir fait application de la loi n° 2014-344 du 17 mars 2014 relative à la consommation et plus particulièrement du régime des contrats conclus hors établissement. Or, sont entre autres exclus du champ d’application du régime des contrats conclus hors établissement les contrats portant sur des services financiers. Par jugement du 28 juillet 2020, le Tribunal correctionnel de SAINT-ETIENNE a relaxé la société LOCAM ainsi que ses dirigeants et a débouté en conséquence les parties civiles de leurs demandes indemnitaires. Le Parquet a interjeté appel de ce jugement ainsi que plusieurs parties civiles. Par arrêt rendu en date du 14 février 2024, la 7ème chambre correctionnelle de la Cour d’appel de LYON a prononcé la relaxe des dirigeants et la condamnation de la société LOCAM au paiement d’une amende de 1 200 000€ ainsi qu’à la publication de l’arrêt dans deux quotidiens et une revue hebdomadaire. La société LOCAM maintient sa position, confortée par l’analyse d’avocats, de professeurs éminents et de l’ASF, selon laquelle les dispositions du Code de la consommation en vertu desquelles elle a été condamnée ne s’appliquent pas à son activité de location financière. C’est pourquoi elle a décidé de se pourvoir en cassation. Cependant, cela n’a pas d’impact financier direct sur les comptes sociaux de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas détecté d’autre évènement significatif postérieur à la clôture de l'exercice.

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Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES

Les états financiers de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit.

Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent les points suivants :

Règlements / Recommandations	Date de 1 ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du
Néant

Note 2.1 Créances et engagements par signature

Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours :

Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ;
Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ;
Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.

La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sur les établissements de crédits et sur la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale y compris les intérêts courus non échus. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction

469

supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est défini ci-après. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux.

Créances saines

Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées; elles demeurent dans leur poste d'origine.

Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés

Crédit Agricole Loire Haute-Loire constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue.

La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou "ECL"

L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.# Gouvernance et mesure des ECL

La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Son appréciation s’appuie largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel 470 lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de détermination de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie; et représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE (Taux d’Intérêt Effectif) déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’encours. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. La prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima annuellement. Les données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux :
- Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations ;
- Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles.
Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d’engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe.

Dégradation significative du risque de crédit

Crédit Agricole Loire Haute-Loire apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). 471 Afin d’apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse :
- Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ;
- Un second niveau propre à chaque entité lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d’encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité).
Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n’est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants :

1- Critère relatif
Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l’information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en stage 2, si le ratio entre la probabilité de défaut de l’instrument en date de clôture d’une part et celle en date de comptabilisation initiale d’autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d’instruments financiers en s’appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. A titre d’exemple, le seuil multiplicatif sur les crédits immobiliers résidentiels français varie en fonction du portefeuille entre 1,5 et 2,5. Celui sur les crédits à la grande clientèle (hors banque d’investissement) varie entre 2 et 2,6. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré « non significatif ».

2- Critère absolu
- Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l’instrument financier classé en stage 2.
- Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en stage 2 472
- L’instrument financier est classé en stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières.
Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteur ou indicateur de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que :
- Le type d’encours ;
- La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ;
- Le type de garantie ;
- La date de comptabilisation initiale ;
- La durée à courir jusqu’à l’échéance ;
- Le secteur d’activité ;
- L’emplacement géographique de l’emprunteur ;
- La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ;
- Le circuit de distribution, l’objet du financement, …
Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque.# Créances douteuses

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes :

Un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ;
L'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté.

Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d'un 473 encours douteux :

Des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ;
Un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ;
L'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ;
La probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ;
La disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ;
L'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies.

Le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse.

Parmi les encours douteux, Crédit Agricole Loire Haute-Loire distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.

Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.
Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain.

Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux

Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole Loire Haute-Loire par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

474

Traitement comptable des dépréciations

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque les effets de désactualisations des dépréciations.

Passage en perte

L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, Crédit Agricole Loire Haute- Loire le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise.

Créances restructurées

Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances.

La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs :

Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ;
Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers).

Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité ou des difficultés financières.

Les créances renégociées sont décomptabilisées. La fraction restant à étaler des commissions reçues et des coûts marginaux de transaction est enregistrée dans le compte de résultat à la date de cette renégociation, dans la mesure où il est considéré qu’un nouvel encours a pris naissance.

La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre :

La valeur nominale du prêt ;
Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement).

La décote constatée lors d'une restructuration de créance est comptabilisée en déduction de l'actif et dotée en 475 coût du risque.

Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple).

Note 2.2 Portefeuille Titres

Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.

Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit.

Titres de transaction

Ce sont des titres qui, à l'origine, sont :

Soit acquis avec l'intention de les revendre ou vendus avec l'intention de les racheter à court terme ;
Soit détenus par l'établissement du fait de son activité de mainteneur de marché, ce classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock de titres fasse l'objet d'une rotation effective et d'un volume d'opérations significatif compte tenu des opportunités du marché.

Ces titres doivent être négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles doivent être représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sont également considérés comme des titres de transaction :

Les titres acquis ou vendus dans le cadre d'une gestion spécialisée de portefeuille de transaction comprenant des instruments financiers à terme, des titres ou d'autres instruments financiers qui sont gérés ensemble, et présentant des indications d'un profil récent de prise de bénéfices à court terme ;
Les titres faisant l'objet d'un engagement de vente dans le cadre d'une opération d'arbitrage effectuée sur un marché d'instruments financiers organisé ou assimilé.
Les titres empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l'objet d'un prêt, 476 reclassés en « titres de transaction prêtés ») dans le cadre des opérations de prêts / emprunts classés en titres de transaction et compensés avec les dettes représentatives de titres empruntés inscrites au passif du bilan.

Hormis dans les cas prévus par le règlement ANC 2014-07, les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent être reclassés dans une autre catégorie comptable et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral ou passage en pertes.

Les titres de transaction sont comptabilisés à la date de leur acquisition et pour leur prix d'acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus. La dette représentative des titres vendus à découvert est inscrite au passif de l'établissement cédant pour le prix de vente des titres frais exclus.A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des différences résultant des variations de cours est porté au compte de résultat et enregistré dans la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ».

Titres de placement
Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus.

Obligations et autres titres à revenu fixe
Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

Actions et autres titres à revenu variable
Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.
A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.
En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie 477 et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :
- S'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;
- S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (Cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux).
Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.

Titres d'investissement
Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».
En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement ANC 2014-07.

Titres de l'activité de portefeuille
Conformément au règlement ANC 2014-07, les titres classés dans cette catégorie correspondent à des « investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d'en retirer un gain en capital à moyen terme, sans intention d'investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l'entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle ». De plus, des titres ne peuvent être affectés à ce portefeuille que si cette activité, exercée de manière significative et permanente dans un cadre structuré, procure à l'établissement une rentabilité récurrente, provenant principalement des plus-values de cession réalisées. 478
Crédit Agricole Loire Haute-Loire satisfait à ces conditions et peut classer une partie de ses titres dans cette catégorie. Les titres de l'activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. Lors des arrêtés comptables, ces titres sont évalués au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité, laquelle est déterminée en tenant compte des perspectives générales d'évolution de l'émetteur et de la durée résiduelle de détention estimée. Pour les sociétés cotées, la valeur d'utilité correspond généralement à la moyenne des cours de bourse constatés sur une période suffisamment longue tenant compte de l'horizon de détention envisagé afin d'atténuer l'effet de fortes variations ponctuelles des cours de bourse. Les moins-values latentes éventuelles sont calculées par ligne de titre et font l'objet d'une dotation de dépréciation sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Elles sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés », de même que les flux de dépréciation relatifs à ces titres. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme
- Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.
- Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle.
- Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.
Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais inclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres 479 sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ».

Prix de marché
Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :
- Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,
- Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, Crédit Agricole Loire Haute-Loire détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, Crédit Agricole Loire Haute-Loire utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.

Dates d'enregistrement
Crédit Agricole Loire Haute-Loire enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement- livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation.

Pensions livrées
Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.## Note 2.2 Titres reçus en pension, reclassement de titres et rachat d'actions propres

Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus.

Reclassement de titres

Conformément au règlement ANC 2014-07, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants :

Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance,
Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif.

Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas opéré, en 2023, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07.

Rachat d'actions propres

Les actions propres rachetées par Crédit Agricole Loire Haute-Loire, y compris les actions et options sur actions détenues en couverture des plans de stock-options, sont enregistrées à l'actif du bilan dans une rubrique 480 spécifique. Elles font l'objet, le cas échéant, d'une dépréciation si la valeur d'inventaire est inférieure au prix d'achat, à l'exception des opérations relatives aux plans d'options d'achat ou de souscription d'actions et des plans d'attribution d'actions gratuites aux employés selon le règlement ANC 2014-03 (Plan Comptable Général).

Note 2.3 Immobilisations

Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ».

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'achèvement.

A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Le mali technique de fusion est comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté, en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent.

Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation. Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Loire Haute-Loire, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

Composant	Durée d'amortissement
Foncier	Non amortissable
Gros œuvre	25 à 60 ans
Second œuvre	10 à 40 ans
Installations techniques	10 à 25 ans
Agencements	5 à 15 ans
Matériel informatique	3 à 7 ans (dégressif ou linéaire)
Matériel spécialisé	4 à 5 ans (dégressif ou linéaire)
Mobilier	5 à 10 ans

Enfin, les éléments dont dispose Crédit Agricole Loire Haute-Loire sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante.

Note 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes :

Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,
Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,
Comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière).

Les comptes d'épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d'épargne (au titre de l'épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Note 2.5 Dettes représentées par un titre

Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l'amortissement actuariel. Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ».

Note 2.6 Provisions

Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique le règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen trimestriel. Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. Crédit Agricole Loire Haute-Loire a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement.

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période.
la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07.

Note 2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.)

Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole Loire Haute-Loire à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.

Note 2.8 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels

Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :

Opérations de couverture

Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.# Notes annexes

Note 2.9 Opérations en devises

À chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d'arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. À chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».

Dans le cadre de l'application du règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a mis en place une comptabilité multidevises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.

Note 2.10 Engagements hors-bilan

Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.

Note 2.11 Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement

La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L'intéressement est couvert par l'accord du 16 juin 2021. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ».

Note 2.12 Avantages au personnel postérieurs à l'emploi

Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies

Crédit Agricole Loire Haute-Loire a appliqué la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03. Cette recommandation a été modifiée par l'ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à prestations définies conditionnant l'octroi d'une prestation à la fois en fonction de l'ancienneté, pour un montant maximal plafonné et au fait qu'un membre du personnel soit employé par l'entité lorsqu'il atteint l'âge de la retraite, de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de :

Soit la date de prise de service du membre du personnel
Soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour l'acquisition des droits à prestation.

En application de ce règlement, Crédit Agricole Loire Haute-Loire provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

Depuis 2021, Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique la détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant sur IAS 19).

Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Crédit Agricole Loire Haute-Loire a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à :

la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement,
majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler,
diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime.

Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

Afin de couvrir ses engagements, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a souscrit des contrats d'assurances auprès de PREDICA et d'ADICAM. Lorsque la valeur du fonds est inférieure à la dette, la différence est comptabilisée en provisions pour risques et charges. Inversement, si la valeur du fonds est supérieure à la dette, la différence est enregistrée en charges comptabilisée d'avance.

Plans de retraite – régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ».

Note 2.13 Souscription d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise

Souscriptions d'actions dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise

Les souscriptions d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise, avec une décote maximum de 30 %, ne comportent pas de période d'acquisition des droits mais sont grevées d'une période d'incessibilité de 5 ans. Ces souscriptions d'actions sont comptabilisées conformément aux dispositions relatives aux augmentations de capital.# Note 2.14 Charges et produits exceptionnels

Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole Loire Haute-Loire.

Note 2.15 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale)

D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d'impôts. Crédit Agricole Loire Haute-Loire a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, Crédit Agricole Loire Haute-Loire constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale.

Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE

(En milliers d'euros)

	31/12/2023
	≤ 3 mois	> 3 mois ≤ 1 an	> 1 an ≤ 5 ans	> 5 ans	Total en principal	Créances rattachées	Total
Établissements de crédit
Comptes et prêts :
à vue	46 773	-	-	-	46 773	319	47 092
à terme	67 232	124 254	586 769	34 834	813 089	8 517	821 606
Valeurs reçues en pension	-	-	-	-	-	-	-
Titres reçus en pension livrée	-	-	34 995	-	34 995	94	35 089
Prêts subordonnés	-	-	-	240	240	7 247	243
Total	114 005	124 254	621 764	35 074	895 097	8 937	904 034
Dépréciations	-	-	-	-	-	-	-
VALEUR NETTE AU BILAN					904 034		834 607

Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires	345 480	-	-	-	345 480	-	345 480
Comptes et avances à terme	28 261	8 087	931 415	45 198	1 012 961	6 652	1 019 613
Titres reçus en pension livrée	-	-	-	-	-	-	-
Prêts subordonnés	-	-	-	-	-	-	-
Total	373 741	8 087	931 415	45 198	1 358 441	6 652	1 365 093
Dépréciations	-	-	-	-	-	-	-
VALEUR NETTE AU BILAN					1 365 093		2 154 364

TOTAL	2 269 127	2 988 971

Commentaires: Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 247 milliers d'euros. Parmi les créances sur les établissements de crédit, aucune n'est éligible au refinancement de la banque centrale. Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes.

Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE

Au 31 décembre 2023, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le montant des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés par Crédit Agricole Loire Haute-Loire s'élève à 210 287 milliers d'euros contre 258 406 milliers d’euros au 31 décembre 2022.

Note 4.1 Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle

(En milliers d'euros)

	31/12/2023
	≤ 3 mois	> 3 mois ≤ 1 an	> 1 an ≤ 5 ans	> 5 ans	Total en principal	Créances rattachées	Total
Créances commerciales	1 109	35	-	-	1 144	-	1 144
Autres concours à la clientèle	508 784	871 634	3 384 064	5 392 308	10 156 790	26 833	10 183 623
Valeurs reçues en pension livrée	-	-	-	-	-	-	-
Comptes ordinaires débiteurs	65 783	-	-	-	65 783	704	66 487
Dépréciations	(104 993)	(96 370)
VALEUR NETTE AU BILAN					10 146 261		9 735 852

Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 1 098 milliers d'euros. Parmi les créances sur la clientèle 1 476 710 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2023 contre 3 393 163 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s'élève à 37 142 milliers au 31 décembre 2023 d'euros contre 33 470 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie.

Note 4.2 Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique

(En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
France (y compris DOM-TOM)	10 199 319	9 784 456
Autres pays de l'U.E.	7 985	7 995
Autres pays d'Europe	9 813	9 284
Amérique du Nord	1 012	925
Amérique Centrale et du Sud	7	-
Afrique et Moyen-Orient	2 220	2 479
Asie et Océanie (hors Japon)	3 252	2 708
Japon	109	113
Non ventilés et organismes internationaux	-	-
Total en principal	10 223 717	9 807 970
Créances rattachées	27 537	24 252
Dépréciations	(104 993)	(96 370)
VALEUR NETTE AU BILAN	10 146 261	9 735 852

Note 4.3 Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques

(En milliers d'euros)

	Encours brut	Dont encours douteux	Dont encours douteux compromis	Dépréciations des encours douteux	Dépréciations des encours douteux compromis	Encours brut	Dont encours douteux	Dont encours douteux compromis	Dépréciations des encours douteux	Dépréciations des encours douteux compromis
	31/12/2023	31/12/2023	31/12/2023	31/12/2023	31/12/2023	31/12/2022	31/12/2022	31/12/2022	31/12/2022	31/12/2022
Particuliers	5 534 689	68 891	26 394	(28 027)	(16 970)	5 205 649	58 735	24 563	(24 647)	(16 368)
Agriculteurs	804 720	16 673	8 926	(10 005)	(7 247)	793 757	19 174	8 745	(10 994)	(7 339)
Autres professionnels	1 425 114	58 913	33 005	(23 960)	(18 418)	1 381 286	44 097	24 928	(20 789)	(16 207)
Clientèle financière	208 968	5 975	2 361	(4 710)	(1 925)	208 955	8 094	4 716	(6 824)	(4 342)
Entreprises	1 677 109	67 304	30 139	(37 737)	(23 906)	1 626 784	50 146	26 700	(32 512)	(21 783)
Collectivités publiques	518 708	1 606	-	(533)	-	530 553	1 734	-	(598)	-
Autres agents économiques	81 946	22	6	(21)	(6)	85 238	6	5	(6)	(5)
TOTAL	10 251 254	219 384	100 831	(104 993)	(68 472)	9 832 222	181 986	89 657	(96 370)	(66 044)

Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

(En milliers d'euros)

	31/12/2023				31/12/2022
	Transaction	Placement	Titres de l'activité de portefeuille	Investissement	Total	Transaction	Placement	Titres de l'activité de portefeuille
Effets publics et valeurs assimilées :	-	-	-	247 389	247 389	-	-	-
dont surcote restant à amortir	-	-	-	10 615	10 615	-	-	-
dont décote restant à amortir	-	-	-	(8)	(8)	-	-	-
Créances rattachées	-	-	-	1 668	1 668	-	-	-
Dépréciations	-	-	-	-	-	-	-	-
VALEUR NETTE AU BILAN	-	-	-	249 057	249 057	-	-	-
Obligations et autres titres à revenu fixe (1):	-	-	-	-	-	-	-	-
Emis par organismes publics	-	-	-	43 465	43 465	-	-	-
Autres émetteurs	-	167	-	285 451	285 618	-	490	506
dont surcote restant à amortir	-	-	-	1 235	1 235	-	-	-
dont décote restant à amortir	-	-	-	(3 734)	(3 734)	-	-	-
Créances rattachées	-	-	-	3 404	3 404	-	-	-
Dépréciations	-	(31)	-	(632)	(663)	-	(31)	-
VALEUR NETTE AU BILAN	-	136	-	331 688	331 824	-	459	506
Actions et autres titres à revenu variable	-	114 935	-	-	114 935	-	165 245	-
Créances rattachées	-	-	-	-	-	-	-	-
Dépréciations	-	(3 059)	-	-	(3 059)	-	(2 703)	-
VALEUR NETTE AU BILAN	-	111 876	-	-	111 876	-	162 542	-
TOTAL	-	112 012	-	580 745	692 757	-	162 542	506
Valeurs estimatives	-	124 906	-	561 561	686 467	-	561 561	-

(1) dont 11 599 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2023 et 48 968 milliers d'euros au 31 décembre 2022

Transferts de titres en cours d'exercice : Le montant des titres de placement transférés pendant l'exercice des obligations et autres titres à revenu fixe en actions et autres titres à revenu variable s'élève à 7.5 millions d'euros. Il s'agit du fonds FCT BY AURA sur le 2ème trimestre 2023.

Cessions de titres d'investissement en cours d'exercice : Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a procédé à aucune cession avant échéance de titres d'investissement au cours de l'exercice 2023.

Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 12 894 milliers d'euros au 31 décembre 2023, contre 10 780 milliers d'euros au 31 décembre 2022. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 7 436 milliers d'euros au 31 décembre 2023, contre 279 milliers d'euros au 31 décembre 2022. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à -22 179 milliers d'euros au 31 décembre 2023, contre -40 337 milliers d'euros au 31 décembre 2022.

Note 5.1 Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie

(En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Administration et banques centrales (y compris Etats)	5 536	5 111
Etablissements de crédit	208 233	136 700
Clientèle financière	107 184	395 807
Collectivités locales	37 929	32 896
Entreprises, assurances et autres clientèles	85 136	123 244
Divers et non ventilés	-	-
Total en principal	444 018	693 758
Créances rattachées	3 404	2 446
Dépréciations	(3 722)	(3 437)
VALEUR NETTE AU BILAN	443 700	692 767

Note 5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable

(En milliers d'euros)

	31/12/2023				31/12/2022
	Obligations et autres titres à revenu fixe	Effets publics et valeurs assimilées	Actions et autres titres à revenu variable	Total	Obligations et autres titres à revenu fixe	Effets publics et valeurs assimilées	Actions et autres titres à revenu variable	Total
Titres à revenu fixe ou variable	329 083	247 389	114 935	691 407	528 513	209 283	165 245	903 041
dont titres cotés	296 971	247 389	-	544 360	256 372	209 283	-	465 655
dont titres non cotés (1)	32 112	-	114 935	147 047	272 141	-	165 245	437 386
Créances rattachées	3 404	1 668	-	5 072	2 446	2 159	-	4 605
Dépréciations	(663)	-	(3 059)	(3 722)	(734)	-	(2 703)	(3 437)
VALEUR NETTE AU BILAN	331 824	249 057	111 876	692 757	530 225	211 442	162 542	904 209

(1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante :
* OPCVM français 78 846 milliers d'euros (dont OPCVM français de capitalisation 31 215 milliers d'euros)
* OPCVM étrangers 18 636 milliers d'euros (dont OPCVM# Notes annexes

Note 5.2 OPCVM

Les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) sont des fonds d'investissement dont le portefeuille est géré par des professionnels. Ils peuvent être constitués de différents types de supports :

OPCVM monétaires : Investissent dans des instruments du marché monétaire à court terme.
OPCVM obligataires : Investissent principalement dans des obligations.
OPCVM actions : Investissent dans des actions d'entreprises.
OPCVM autres : Portefeuilles diversifiés incluant d'autres types d'actifs.

Au 31 décembre 2023, le montant des OPCVM inscrits à l'actif du bilan s'élève à 97 483 milliers d'euros. Leur valeur estimative à cette même date est de 104 938 milliers d'euros.

La répartition détaillée par nature des OPCVM au 31 décembre 2023 est la suivante :

Nature des OPCVM	Valeur d'inventaire (En milliers d'euros)	Valeur liquidative (En milliers d'euros)
OPCVM monétaires	-	-
OPCVM obligataires	1 876	1 876
OPCVM actions	26 383	30 913
OPCVM autres	69 224	72 149
TOTAL	97 483	104 938

Note 5.3 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle

Cette note présente l'analyse des effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe, ventilés selon leur durée résiduelle, à savoir la période restant avant leur échéance.

Catégorie	31/12/2023 (En milliers d'euros)
	≤ 3 mois	> 3 mois ≤ 1 an	> 1 an ≤ 5 ans	> 5 ans	Total en principal	Créances rattachées	Total
Obligations et autres titres à revenu fixe
Valeur Brute	15 527	38 050	117 486	158 020	329 083	3 404	332 487
Dépréciations	-	-	-	-	-	(663)	(734)
VALEUR NETTE AU BILAN	15 527	38 050	117 486	158 020	329 083	3 404	331 824
Effets publics et valeurs assimilées
Valeur Brute	-	18 492	150 496	78 401	247 389	1 668	249 057
Dépréciations	-	-	-	-	-	-	-
VALEUR NETTE AU BILAN	-	18 492	150 496	78 401	247 389	1 668	249 057

Catégorie	31/12/2022 (En milliers d'euros)
	≤ 3 mois	> 3 mois ≤ 1 an	> 1 an ≤ 5 ans	> 5 ans	Total en principal	Créances rattachées	Total
Obligations et autres titres à revenu fixe
Valeur Brute	15 527	38 050	117 486	158 020	329 083	3 404	332 487
Dépréciations	-	-	-	-	-	(734)	(734)
VALEUR NETTE AU BILAN	15 527	38 050	117 486	158 020	329 083	331 824	331 753
Effets publics et valeurs assimilées
Valeur Brute	-	18 492	150 496	78 401	247 389	211 442	458 831
Dépréciations	-	-	-	-	-	-	-
VALEUR NETTE AU BILAN	-	18 492	150 496	78 401	247 389	211 442	458 831

Note 5.4 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone géographique

Cette note analyse la répartition géographique des effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe détenus par l'entreprise.

Zone Géographique	31/12/2023 (En milliers d'euros)
	Encours bruts	Dont Encours douteux	Encours bruts	Dont Encours douteux
France (y compris DOM-TOM)	515 054	-	664 268	-
Autres pays de l'U.E.	27 868	-	36 883	-
Autres pays d'Europe	33 550	520	33 644	520
Amérique du Nord	-	-	3 001	-
Amérique Centrale et du Sud	-	-	-	-
Afrique et Moyen-Orient	-	-	-	-
Asie et Océanie (hors Japon)	-	-	-	-
Japon	-	-	-	-
Total en principal	576 472		737 796
Créances rattachées	5 072		4 605
Dépréciations	(663)		(734)
VALEUR NETTE AU BILAN	580 881		741 667

Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES

Sauf mention spécifique, les données présentées dans cette note sont des informations au 31 décembre 2023.

INFORMATIONS FINANCIERES FILIALES ET PARTICIPATIONS

Ce tableau présente les informations financières relatives aux filiales et participations de l'entreprise.

Devise	Capital	Capitaux propres autres que le capital	Quote-part de capital détenue (en pourcentage)	Valeurs comptables des titres détenus	Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés	Montant des cautions et avals donnés par la société	PNB ou chiffre d'affaires hors taxes (à préciser) du dernier exercice écoulé	Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) (1)	Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice

				Valeurs Brutes	Nettes
Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital
Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit	NEANT
Participations dans des établissements de crédit	NEANT
Autres parts dans les entreprises liées
CALHL CAPITAL EXPANSION	EUR	5 000	-328	100,00	5 000	4 374	0	0	-201
CAPITAL INNOVATION	EUR	1 500	-559	100,00	1 500	787	1 500	0	-129
COFAM	EUR	12 257	29 071	99,99	13 664	13 664	0	0	26 265
DEFITECH	EUR	2 550	3 158	66,66	1 534	1 534	0	0	-9
LE VILLAGE BY CA	EUR	1 000	-69	100,00	1 253	931	37	0	-69
LHL IMMOBILIER	EUR	3 240	5 019	100,00	60 919	60 919	0	0	686
SCICAM LHL	EUR	6 13	602	99,98	11 249	11 249	0	3	-922
SQUARE HABITAT CA LHL	EUR	600	335	100,00	915	915	290	0	1 884
Autres titres de participations
C2MS	EUR	53 053	12 477	2,46	2 269	2 269	0	0	2 962
CA PAYMENT SERVICES	EUR	49 027	74 228	0,80	394	394	0	0	393
CA PROTECTION ET SECU	EUR	511	42 290	1,06	635	462	0	0	13
CA REGIONS DETTE PRIVEE	EUR	5 000	0	8,00	400	400	0	0	0
DELTA	EUR	79 550	-1 789	1,82	1 446	1 446	0	0	-30
FIRECA PORTAGE DE PROJETS	EUR	55 241	-2 227	0,87	547	459	0	0	-98
NOVIM	EUR	5 587	139	8,45	509	474	0	0	12 020
RUE LA BOETIE	EUR	2 928	713	17 331 803	1,74	377	466	17 227	0
SACAM ASSURANCE CAUTION	EUR	13 713	25 017	2,06	576	576	0	0	3 521
SACAM AVENIR	EUR	277	623	-150	1,86	7	146	0	0
SACAM DEVELOPPEMENT	EUR	725	471	76 922	1,73	12 664	12 664	5 922	0
SACAM FIRECA	EUR	69 334	-11 799	1,82	1 818	1 047	0	0	-3 323
SACAM IMMOBILIER	EUR	173 273	13 780	2,23	4 054	4 054	0	0	4 012
SACAM INTERNATIONAL	EUR	469 221	28 729	1,84	16 524	11 137	0	0	13 581
SACAM MUTUALISATION	EUR	18 556	677	11 378	2,05	379	637	0	0
SACAM NEOPRO	EUR	45 169	-9	1,75	792	791	0	0	-9
SACAM PARTICIPATIONS	EUR	62 558	22 189	2,04	1 478	1 478	0	0	2 868
SOFIMAC SA	EUR	8 013	6 161	9,88	932	932	0	0	-6
Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1% du capital de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire
Parts dans les entreprises liées dans les établissements de crédit	NEANT
Participations dans des établissements de crédit	NEANT
Autres parts dans les entreprises liées
CA LHL ENERGIES	EUR	250	0	100	250	250	0	0	0
Autres titres de participations
Autres titres	EUR	160 159	262 781	0	1 801	1 638	406	0	3 141
TOTAL PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET PARTICIPATIONS		907 371	897 111	25 382	0

(1) Résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2022

Valeur estimative des titres de participation

Catégorie	31/12/2023 (En milliers d'euros)			31/12/2022 (En milliers d'euros)
	Valeur au bilan	Valeur estimative	Valeur au bilan	Valeur estimative
Parts dans les entreprises liées
Titres non cotés	85 035	327 628	39 035	288 189
Titres cotés	-	-	-	-
Avances consolidables	1 827	1 827	1 827	1 827
Créances rattachées	-	-	13	13
Dépréciations	(1 661)	-	(810)	-
VALEUR NETTE AU BILAN	85 201	329 455	40 065	290 029
Titres de participation et autres titres détenus à long terme
Titres de participation
Titres non cotés	811 087	1 203 428	793 262	1 141 290
Titres cotés	-	-	-	-
Avances consolidables	23 555	23 555	29 036	29 036
Créances rattachées	199	199	103	103
Dépréciations	(8 599)	-	(10 923)	-
Sous-total titres de participation	826 242	1 227 182	811 478	1 170 429
Autres titres détenus à long terme
Titres non cotés	18 860	19 959	15 307	16 182
Titres cotés	-	-	-	-
Avances consolidables	-	-	-	-
Créances rattachées	-	-	-	-
Dépréciations	(118)	-	(56)	-
Sous-total autres titres détenus à long terme	18 742	19 959	15 251	16 182
VALEUR NETTE AU BILAN	844 984	1 247 141	826 729	1 186 611
TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION	930 185	1 576 596	866 794	1 476 640

Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché.

	31/12/2023 (En milliers d'euros)		31/12/2022 (En milliers d'euros)
	Valeur au bilan	Valeur estimative	Valeur au bilan	Valeur estimative
Total valeurs brutes
Titres non cotés	914 982		847 604
Titres cotés	-		-
TOTAL	914 982		847 604

Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE

Immobilisations financières

Catégorie	01/01/2023 (En milliers d'euros)	Augmentations (acquisitions) (En milliers d'euros)	Diminutions (cessions, échéance) (En milliers d'euros)	Autres mouvements (1) (En milliers d'euros)	31/12/2023 (En milliers d'euros)
Parts dans les entreprises liées
Valeurs brutes	39 035	46 000	-	-	85 035
Avances consolidables	1 827	-	-	-	1 827
Créances rattachées	13	239	(252)	-	-
Dépréciations	(810)	(851)	-	-	(1 661)
VALEUR NETTE AU BILAN	40 065	45 388	(252)	-	85 201
Titres de participation et autres titres détenus à long terme
Titres de participation
Valeurs brutes	793 262	18 015	(190)	-	811 087
Avances consolidables	29 036	17 283	(22 764)	-	23 555
Créances rattachées	103	2 692	(2 596)	-	199
Dépréciations	(10 923)	(185)	2 509	-	(8 599)
Sous-total titres de participation	811 478	37 805	(23 041)	-	826 242
Autres titres détenus à long terme
Valeurs brutes	15 307	3 601	(48)	-	18 860
Avances consolidables	-	-	-	-	-
Créances rattachées	-	-	-	-	-
Dépréciations	(56)	(98)	36	-	(118)
Sous-total autres titres détenus à long terme	15 251	3 503	(12)	-	18 742
VALEUR NETTE AU BILAN	826 729	41 308	(23 053)	-	844 984
TOTAL	866 794	86 696	(23 305)	-	930 185

Immobilisations corporelles et incorporelles

Catégorie	01/01/2023 (En milliers d'euros)	Augmentations (acquisitions) (En milliers d'euros)	Diminutions (cessions, échéance) (En milliers d'euros)	Autres mouvements (1) (En milliers d'euros)	31/12/2023 (En milliers d'euros)
Immobilisations corporelles
Valeurs brutes	131 656	5 194	(3 261)	-	133 589
Amortissements et dépréciations	(78 923)	(6 763)	1 256	-	(84 430)
Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles
Valeurs brutes	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations	-	-	-	-	-
VALEUR NETTE AU BILAN	52 733	(1 569)	(2 005)	-	49 159
Immobilisations incorporelles
Valeurs brutes	54 944	2	(3)	-	54 943
Amortissements et dépréciations	(20 464)	(169)	1 213	-	(19 420)
Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles
Valeurs brutes	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations	-	-	-	-	-
VALEUR NETTE AU BILAN	34 480	(167)	1 210	-	35 523
TOTAL	87 213	(1 736)	(795)	-	84 682

Note 8 ACTIONS PROPRES

	31/12/2023 (En milliers d'euros)			31/12/2022 (En milliers d'euros)
	Titres de Transaction	Titres de Placement	Valeurs immobilisées	Total	Total
Nombre	8 083	-	-	8 083	8 028
Valeurs comptables	466	-	-	466	427
Valeurs de marché	466	-	-	466	427

Valeur nominale de l'action : 3,82 euros

Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS

	31/12/2023 (En milliers d'euros)	31/12/2022 (En milliers d'euros)
Autres actifs (1)
Instruments conditionnels achetés	707	1 182
Comptes de stock et emplois divers	-	-
Débiteurs divers (2)	111 851	120 771
Gestion collective des titres	-	-
Livret de développement durable	-	-
Comptes de règlement	80	119
VALEUR NETTE AU BILAN	112 638	122 072
Comptes de régularisation
Comptes d'encaissement et de transfert	72 340	26 492
Comptes d'ajustement et comptes d'écart	209	298
Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers	833	897
Charges constatées d'avance	3 170	1 430
Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme	7 012	1 793
Autres produits à recevoir	50 585	36 350
Charges à répartir	-	-
Autres comptes de régularisation	5 002	3 029
VALEUR NETTE AU BILAN	139 151	70 289
TOTAL	251 789	192 361

(1) Les montants incluent les créances rattachées.
(2) dont 2 769 milliers d'euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéfice du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2023 contre 2 182 milliers d’euros au 31 décembre 2022.# Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité financière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement. Le dispositif de financement du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis. Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article). Au titre de l’exercice 2023, le montant de la contribution sous forme d’engagements irrévocables de paiement s’élève à 587 milliers d’euros ; le montant versé sous forme de cotisation s’élève à 1 242 milliers d’euros en Charges générales d’exploitation (note 36 des présents états financiers). Conformément au règlement d’Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolution fait intervenir le Fonds conformément à l'article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, effectués conformément au règlement (UE) n° 502 806/2014, afin de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens financiers disponibles du Fonds fixés par le CRU dans la limite du plafond fixé à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné. Les garanties dont sont assortis ces engagements seront restituées conformément à l’article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s’attend pas à ce qu’une mesure de résolution nécessitant un appel complémentaire pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire. Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l’actif de l’établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l’accord concernant l’engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique. 503

Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF (En milliers d'euros)

	Solde au 01/01/2023	Dotations	Reprises et utilisations	Désactualisation	Autres mouvements	Solde au 31/12/2023
Sur opérations interbancaires et assimilées	-	-	-	-	-	-
Sur créances clientèle	96 370	31 378	(21 898)	(857)	-	104 993
Sur opérations sur titres	3 437	1 620	(1 335)	-	-	3 722
Sur valeurs immobilisées	14 699	1 297	(3 755)	-	-	12 241
Sur autres actifs	38	26	(49)	-	-	15
TOTAL	114 544	34 321	(27 037)	(857)	-	120 971

504

Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022	≤ 3 mois	> 3 mois ≤ 1 an	> 1 an ≤ 5 ans	> 5 ans	Total en principal	Dettes rattachées	Total
Établissements de crédit
Comptes et emprunts :
à vue	42 480	28 537	42 480	-	-	-	42 480	-	42 480
à terme	-	55 998	-	-	35 190	35 190	35 190	302	35 492
Valeurs données en pension	-	114 603	-	-	-	-	-	-	-
Titres donnés en pension livrée	-	-	-	-	-	-	-	-	-
VALEUR AU BILAN	42 480	199 138	42 480	-	35 190	35 190	77 670	302	77 972

Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires	11 617	21 752	11 617	-	-	-	11 617	-	11 617
Comptes et avances à terme	886 715	7 083 532	843 176	176 3798	266 1536	657 7064	7 083 532	7 493 648	7 515 400
Titres donnés en pension livrée	-	-	-	-	-	-	-	-	-
VALEUR AU BILAN	898 332	7 515 400	854 793	176 3798	266 1536	657 7064	7 095 149	7 515 400	7 515 400

TOTAL	940 812	7 714 538	897 273	176 3798	301 346	692 894	7 173 119	7 515 702	7 714 538

Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale. 505

Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE

Note 12.1 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022	≤ 3 mois	> 3 mois ≤ 1 an	> 1 an ≤ 5 ans	> 5 ans	Total en principal	Dettes rattachées	Total
Comptes ordinaires créditeurs	3 656 083	4 105 281	3 656 083	-	-	-	3 656 083	658	3 656 741
Comptes d'épargne à régime spécial :	40 731	46 788	40 731	-	-	-	40 731	-	40 731
à vue	40 731	46 788	40 731	-	-	-	40 731	-	40 731
à terme	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Autres dettes envers la clientèle :	124 600	478 188	524 127	373 861	3 091 1 025	679 14	4 722 493	15 536	4 738 029
à vue	7 149	5 923	7 149	-	-	-	7 149	9	7 158
à terme	117 451	472 265	517 478	373 861	3 091 1 018	530 14	4 715 344	15 527	4 730 871
Valeurs données en pension livrée	-	-	-	-	-	-	-	-	-
VALEUR AU BILAN	3 821 414	4 630 257	4 224 214	373 861	4 722 493	679 14	4 722 493	15 536	4 738 029

Note 12.2 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques (En milliers d'euros)

Agent économique	31/12/2023	31/12/2022
Particuliers	1 945 046	1 870 869
Agriculteurs	343 949	344 433
Autres professionnels	335 488	342 779
Clientèle financière	263 600	221 105
Entreprises	1 673 483	1 691 903
Collectivités publiques	18 446	17 428
Autres agents économiques	142 481	138 565
Total en principal	4 722 493	4 627 082
Dettes rattachées	15 536	3 175
VALEUR AU BILAN	4 738 029	4 630 257

506

Note 13 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS (En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Autres passifs (1)
Opérations de contrepartie (titres de transaction)	-	-
Dettes représentatives de titres empruntés	-	-
Instruments conditionnels vendus	707	1 182
Comptes de règlement et de négociation	-	-
Créditeurs divers	108 414	189 113
Versements restant à effectuer sur titres	66 876	26 470
VALEUR AU BILAN	175 997	216 765

Comptes de régularisation
Comptes d'encaissement et de transfert	15 142	20 153
Comptes d'ajustement et comptes d'écart	212 269	-
Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers	833	897
Produits constatés d'avance	47 485	45 411
Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme	5 877	1 486
Autres charges à payer	53 418	56 990
Autres comptes de régularisation	12 111	13 023
VALEUR AU BILAN	135 078	138 229

TOTAL	311 075	354 994

(1) Les montants incluent les dettes rattachées. 507

Note 14 PROVISIONS (En milliers d'euros)

	Solde au 01/01/2023	Dotations	Reprises utilisées	Reprises non utilisées	Autres mouvements	Solde au 31/12/2023
Provisions pour engagements de retraite et assimilés	-	-	-	-	-	-
Provisions pour autres engagements sociaux	749	104	(72)	-	-	781
Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature	11 241	31 630	(312)	(28 402)	-	14 157
Provisions pour litiges fiscaux (1)	367	-	(3)	(1)	-	363
Provisions pour autres litiges	1 927	341	(115)	(258)	-	1 895
Provisions pour risques pays (2)	-	-	-	-	-	-
Provisions pour risques de crédit (3)	75 044	201 185	-	(191 976)	-	84 253
Provisions pour restructurations (4)	-	-	-	-	-	-
Provisions pour impôts (5)	-	-	-	-	-	-
Provisions sur participations (6)	-	-	-	-	-	-
Provisions pour risques opérationnels (7)	11 098	1 411	-	(4 525)	-	7 984
Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (8)	8 900	-	-	(4 430)	-	4 470
Autres provisions (9)	1 355	2 082	(1 181)	(262)	-	1 994
VALEUR AU BILAN	110 681	236 753	(1 683)	(229 854)	-	115 897

(1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés.
(2) La provision pour risques pays couvre le risque de contrepartie sur des débiteurs privés ou publics, lié à la situation économique des pays dont ils dépendent (nationalité et /ou résidence) : Néant
(3) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles bâlois.
(4) Notamment provisions relatives aux fusions, regroupement de moyens : Néant.
(5) Comprend notamment les impôts dus aux filiales dans le cadre de l'intégration fiscale : Néant
(6) Y compris sociétés en participation, GIE, risques immobiliers de participations : Néant.
(7) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement.
(8) Cf note 15 ci-après
(9) Y compris les provisions pour risques sur GIE d’investissement. : Néant

Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l’article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d’Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour conséquence d’augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires.# Note 15 EPARGNE LOGEMENT

Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne (En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans	55 318	100 070
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans	1 047 749	1081 753
Ancienneté de plus de 10 ans	844 378	908 009
Total plans d'épargne-logement	1 947 446	2 089 832
Total comptes épargne-logement	241 667	219 753
TOTAL ENCOURS COLLECTES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE- LOGEMENT	2 189 113	2 309 585

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07. Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état.

Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Plans d'épargne-logement	2 156 315
Comptes épargne-logement	1 431	1 749
TOTAL ENCOURS DE CREDIT OCTROYES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT	3 587	2 064

Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans	811	0
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans	1 659	2 641
Ancienneté de plus de 10 ans	1 908	6 259
Total plans d'épargne-logement	4 378	8 900
Total comptes épargne-logement	92	0
TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT	4 470	8 900

La provision Epargne Logement comprend 3 composantes :

La composante épargne est liée à l’option vendue au détenteur d’un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixés.
La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées.
La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l’époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché.

Jusqu’au T2 2022 seule la composante épargne était significative. Le niveau bas des taux d’intérêt rendait le volet épargne du PEL attractif (principalement sur les générations anciennes dont le taux était supérieur à 2%). La brusque montée des taux a conduit le Groupe à geler la provision sur le niveau du 30 juin 2022 jusqu’au 30 juin 2023.

Constatant que la situation s’est stabilisée au cours du second semestre 2023 avec une hiérarchie des taux entre produits clientèles de nouveau cohérente, le Groupe a mis à jour les paramètres du modèle de provision Epargne Logement. Avec le nouveau contexte de taux, la composante épargne est fortement réduite et la composante engagement représente désormais 90% de la provision.

Le calcul de la provision sur la composante engagement prend en compte des paramètres qui ont été fixé à dire d’expert pour les générations PEL à 2.5%, 2%, 1,5% et 1% : le coefficient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt et le taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL. Ces paramètres ont été fixés à dire d’expert dans la mesure où l’historique à notre disposition qui aurait permis leur évaluation ne reflète pas les conditions actuelles. Une hausse de 0.1% du coefficient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 7% pour les Caisses régionales. Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de 13% pour les Caisses régionales.

La reprise de la provision épargne logement au 31 décembre 2023 est liée à l'actualisation des paramètres de calcul.

Note 16 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES

Définitions : Les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi désignent les accords formalisés ou non formalisés en vertu desquels une entreprise verse des avantages postérieurs à l'emploi à un ou plusieurs membres de son personnel. Les régimes à prestations définies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi autres que les régimes à cotisations définies. Les régimes à cotisations définies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi en vertu desquels une entreprise verse des cotisations définies à une entité distincte (un fonds) et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. D'autre part, la recommandation 2013-02, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03, reprend les dispositions de la norme IAS 19 relative aux avantages du personnel, à l'exception de celles relatives aux avantages à court terme et à ceux payés sous forme d'instrument de capitaux propres.

Variations de la dette actuarielle (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Dette actuarielle à l'ouverture	25 731	28 738
Coût des services rendus sur l'exercice	2 101	2 509
Coût financier	962	241
Cotisations employés
Modifications, réductions et liquidations de régime	-758
Variation de périmètre	-27	72
Indemnités de cessation d'activité	0
Prestations versées (obligatoire)	-1 648	-1 308
(Gains) / pertes actuariels	-2 881	-4 521
Autres mouvements	0
DETTE ACTUARIELLE A LA CLÔTURE	23 481	25 731

Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Coût des services rendus	2 101	2 509
Coût financier	962	241
Rendement attendu des actifs	-1 084	-222
Coût des services passés	-758
Amortissement des (Gains) / pertes actuariels net	-46	274
(Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes
(Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif	-551	-593
CHARGE NETTE COMPTABILISÉE AU COMPTE DE RÉSULTAT	625	2 209

Variations de juste valeur des actifs des régimes (en milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Juste valeur des actifs / droits à remboursement à l'ouverture	28 593	27 253
Rendement attendu des actifs	1 085	222
Gains / (pertes) actuariels	-296	254
Cotisations payées par l'employeur	824	2 101
Cotisations payées par les employés
Modifications, réductions et liquidations de régime
Variation de périmètre	-27	72
Indemnités de cessation d'activité
Prestations payées par le fonds	-1 648	-1 308
Autres mouvements	(1)
JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS À REMBOURSEMENT A LA CLÔTURE	28 532	28 593

Composition des actifs des régimes

Définition : Une police d'assurance éligible est une police d'assurance émise par une compagnie d'assurance qui n'est pas une partie liée* à l'entreprise présentant les états financiers, si les produits des contrats d'assurance :

* des parties sont considérées être liées si une partie## Note 17 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE

(En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022	≤ 3 mois	> 3 mois ≤ 1 an	> 1 an ≤ 5 ans	> 5 ans	Total en principal	Dettes rattachées	Total
Dettes subordonnées à terme	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Euro	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Autres devises de l’Union Europ.	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Franc Suisse	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dollar	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Yen	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Autres devises	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Titres et emprunts participatifs	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Autres emprunts subordonnés à terme	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dettes subordonnées à durée indéterminée (1)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Euro	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Autres devises de l’Union Europ.	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Franc Suisse	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dollar	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Yen	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Autres devises	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Placement des fonds propres des Caisses Locales	-	-	-	237	148	-	237	148	237 148
Dépôts de garantie à caractère mutuel	-	-	-	-	-	-	-	-	-
VALEUR AU BILAN	-	-	-	237	148	-	237	148	237 148

Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 6 202 milliers d'euros au 31 décembre 2023 contre 4 119 milliers d'euros au 31 décembre 2022.

Note 18 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition)

Variation des capitaux propres (En milliers d'euros)

	Capitaux propres	Capital	Réserve légale	Réserve statutaire	Primes, autres réserves et report à nouveau (1) (2)	Ecarts conversion / réévaluation	Provisions réglementées & subventions d'investissement	Résultat	Total des capitaux propres
Solde au 31/12/2021	30 983	940	185	11 983	563 192	366	80 893	1 627 602
Dividendes versés au titre de N-2	-	-	-	-	-	-	-	(13 207)	(13 207)
Variation de capital	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Variation des primes et réserves	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Affectation du résultat social N-2	-	51	162	-17 076	-	-	(67 686)	552
Report à nouveau	-	-	-	-256	-	-	-	-	(256)
Résultat de l’exercice N-1	-	-	-	-	-	-	80 195	80 195
Autres variations	-	-	-	-	-	70	-	-70
Solde au 31/12/2022	30 983	991	347	11 983	580 012	436	80 195	1 694 956
Dividendes versés au titre de N-1	-	-	-	-	-	-	-	(13 259)	(13 259)
Variation de capital	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Variation des primes et réserves	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Affectation du résultat social N-1	-	50	184	-16 752	-	-	(66 936)	-
Report à nouveau	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat de l’exercice N	-	-	-	-	-	-	74 562	74 562
Autres variations	-	-	-	-	-	68	-	-68
Solde au 31/12/2023	30 983	1 041	531	11 983	596 764	-504	74 562	1 756 327

Actions propres : Dans le cadre du contrat de liquidité des CCI, Crédit Agricole Loire Haute-Loire détient 8 083 titres. Le montant des Certificats Coopératifs d'Investissement achetés pendant l'exercice est de 284 milliers d'euros. Le montant des Certificats Coopératifs d'Investissement vendus pendant l'exercice est de 285 milliers d'euros. A la clôture de l'exercice, ces titres avaient une valeur nominale unitaire de 3.82 euros et une valeur de marché unitaire de 57.70 euros.

(1) Dont 171 199 milliers d'euros de primes d'émission relatives aux CCA, dont 11 992 milliers d'euros de primes d'émission relatives aux CCI et dont primes de fusion de 965 milliers d'euros.
(2) Dont (256) milliers d'euros relatifs à l'impact de l'application de la modification de la recommandation 2013- 02 du 05 novembre 2021 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages similaires.

Note 19 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES

(En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Capitaux propres hors FRBG	1 756 327	1 694 956
Fonds pour risques bancaires généraux	90 150	90 150
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES	1 846 477	1 785 106

Par ailleurs, les dettes subordonnées et titres participatifs s'élèvent à 237 148 milliers d'euros au 31 décembre 2023 contre 227 391 milliers d'euros au 31 décembre 2022.

Note 20 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS

Certaines opérations sont présentées en note 28.

Note 21 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES

Toutes les transactions effectuées avec les parties liées l'ont été à des conditions normales du marché. Certaines opérations sont présentées en note 28.

Note 22 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES

Contributions par devise au bilan (En milliers d'euros)

	31/12/2023		31/12/2022
	Actif	Passif	Actif	Passif
Euro	14 345 712	14 242 735	14 800 038	14 651 730
Autres devises de l’Union Europ.	3	3	26	26
Franc Suisse	262	262	1 715	1 715
Dollar	8 911	8 911	17 237	17 237
Yen	-	-	-	-
Autres devises	201	201	1 568	1 568
Valeur brute	14 355 089	14 252 112	14 820 584	14 672 276
Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation	187 628	169 635	116 927	150 691
Dépréciations	(120 970)	-	(114 544)	-
TOTAL	14 421 747	14 421 747	14 822 967	14 822 967

Note 23 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES

(En milliers d'euros)

	31/12/2023		31/12/2022
	A recevoir	A livrer	A recevoir	A livrer
Opérations de change au comptant	-	-	-	-
Devises	-	-	-	-
Euros	-	-	-	-
Opérations de change à terme	16 893	16 870	37 145	37 091
Devises	8 302	8 302	18 641	18 641
Euros	8 591	8 568	18 504	18 450
Prêts et emprunts en devises	-	-	-	-
TOTAL	16 893	16 870	37 145	37 091

Note 24 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME

(En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
	Total	Total
Opérations de couverture
Opérations autres que de couverture
Opérations fermes	1 784 460	1 344 866
Opérations sur marchés organisés (1)	-	-
Contrats à terme de taux d'intérêt	-	-
Contrats à terme de change	-	-
Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers	-	-
Autres contrats à terme	-	-
Opérations de gré à gré (1)	1 763 123	21 337
Swaps de taux d'intérêt	1 763 123	21 337
Autres contrats à terme de taux d'intérêt	-	-
Contrats à terme de change	-	-
FRA	-	-
Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers	-	-
Autres contrats à terme	-	-
Opérations conditionnelles	173 367	235 925
Opérations sur marchés organisés	-	-
Instruments de taux d'intérêt à terme
Achetés	-	-
Vendus	-	-
Instruments sur action et indices boursiers à terme
Achetés	-	-
Vendus	-	-
Instruments de taux de change à terme
Achetés	-	-
Vendus	-	-
Autres instruments à terme conditionnels
Achetés	-	-
Vendus	-	-
Opérations de gré à gré	173 367	235 925
Options de swaps de taux
Achetées	-	-
Vendues	-	-
Instruments de taux d'intérêts à terme
Achetés	20 166	20 166
Vendus	20 167	20 167
Instruments de taux de change à terme
Achetés	66 517	97 796
Vendus	66 517	97 796
Instruments sur actions et indices boursiers à terme
Achetés	-	-
Vendus	-	-
Autres instruments à terme conditionnels
Achetés	-	-
Vendus	-	-
Dérivés de crédit	-	-
Contrats de dérivés de crédit
Achetés	-	-
Vendus	-	-
TOTAL	1 957 827	1 580 791

(1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats).

Note 24.1 Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle

(En milliers d'euros)

	Total 31/12/2023	dont opérations effectuées de gré à gré	dont opérations sur marchés organisés et assimilés
		≤ 1an	> 1 an ≤ 5 ans
Futures	-	-	-
Options de change	101 915	31 119	-
Options de taux	-	-	-
Opérations fermes en devise sur marchés organisés	-	-	-
F.R.A.	-	-	-

(En milliers d'euros)

	Juste Valeur Positive au 31/12/2023	Juste Valeur Négative au 31/12/2023	Encours Notionnel au 31/12/2023	Juste Valeur Positive au 31/12/2022	Juste Valeur Négative au 31/12/2022	Encours Notionnel au 31/12/2022
Futures	-	-	-	-	-	-
Options de change	687	687	133 034	1 161	1 161	195 592
Options de taux	-	-	-	-	-	-
Opérations fermes en devise sur marchés organisés	-	-	-	-	-	-
F.R.A.	-	-	-	-	-	-
Swaps de taux d’intérêt	48 892	38 554	1 784 460	87 296	14 055	1 344 866
Caps, Floors, Collars	967	967	40 333	1 248	1 248	40 333
Forward taux	-	-	-	-	-	-
Opérations fermes sur actions et indices	-	-	-	-	-	-
Opérations conditionnelles sur actions et indices	-	-	-	-	-	-
Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux	-	-	-	-	-	-
Dérivés de crédit	-	-	-	-	-	-
Sous total	50 546	40 208	1 957 827	89 705	16 464	1 580 791
Swaps de devises	-	-	-	-	-	-
Opérations de change à terme	266 347	33 763	882 937	74 235	-	-
Sous total	266 347	33 763	882 937	74 235	-	-
TOTAL	50 812	40 555	1 991 590	90 587	17 401	1 655 026

Note 24.3 Information sur les Swaps

Ventilation des swaps de taux d'intérêt

(En milliers d'euros)

	Position ouverte isolée	Micro-couverture	Macro-couverture	Portefeuille de transaction
Swaps de taux	270 124	1 493 000	96 860	-
Contrats assimilés (1)	166 798	-	-	-

(1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’article 2521-1 du règlement ANC 2014-07.

Transferts effectués au cours de l'exercice

La Caisse Régionale Loire Haute-Loire n'a fait aucun transfert durant l'exercice 2023.

Note 25 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES

L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats peut être résumée de la façon suivante :

Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme

	31/12/2023			31/12/2022
	Valeur de marché	Risque de crédit potentiel *	Total risque de contrepartie	Valeur de marché	Risque de crédit potentiel *	Total risque de contrepartie
Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés	0	0	0	0	0	0
Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés	0	0	0	0	0	0
Risques sur les autres contreparties	743 828	2 103	1 366 1 857	3 371	-	-
Total avant effet des accords de compensation	743 828	2 103	1 366 1 857	3 371	-	-
Dont risques sur contrats de :	-	-	-	-	-	-
- taux d'intérêt, change et matières premières	743 828	2 103	1 366 1 857	3 371	-	-
- dérivés actions et sur indices	0	0	0	0	0	0
Total avant effet des accords de compensation	743 828	2 103	1 366 1 857	3 371	-	-
Incidences des accords de compensation et de collatérisation	0	0	0	0	0	0
TOTAL APRES EFFET DES ACCORDS DE COMPENSATION ET DE COLLATERISATION	743 828	2 103	1 366 1 857	3 371	-	-

*Calculé selon les normes prudentielles CRR2 / CRD5

Note 26 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES

(En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Engagements donnés
Engagements de financement	679 081	812 687
Engagements en faveur d'établissements de crédit	60 000	60 000
Engagements en faveur de la clientèle	619 081	752 687
Engagements de garantie	283 528	264 487
Engagements d'ordre d'établissement de crédit	11 837	10 495
Engagements d'ordre de la clientèle	271 691	253 992
Engagements sur titres	604	1 321
Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise	-	-
Autres engagements à donner	604	1 321
Engagements reçus
Engagements de financement	12 010	7 162
Engagements reçus d'établissements de crédit	12 010	7 162
Engagements reçus de la clientèle	-	-
Engagements de garantie	4 110 451	3 876 829
Engagements reçus d'établissements de crédit	291 285	277 527
Engagements reçus de la clientèle (1)	3 819 166	3 599 302
Engagements sur titres	604	1 321
Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise	-	-
Autres engagements reçus	604	1 321

(1) Dans le cadre des mesures de soutien à l'économie à la suite de la crise sanitaire liée à la COVID-19, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l'Etat français (PGE). AU 31 décembre 2023, le montant de ces engagements de garantie reçus s'élève à 187 344 milliers d'euros contre 254 601 milliers d’euros au 31 décembre 2022.

Note 27 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE

Créances apportées en garantie : Au cours de l'année 2023, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a apporté 4 092 119 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 4 250 758 milliers d'euros en 2022. Crédit Agricole Loire Haute-Loire conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a apporté :
* 1 461 205 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 3 371 133 milliers d'euros en 2022;
* 120 589 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 129 195 milliers d'euros en 2022;
* 2 510 326 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 750 430 milliers d'euros en 2022.

Le 23 mars 2022, le conseil des gouverneurs de la Banque Centrale européenne a décidé de lever progressivement les mesures temporaires d’assouplissement des garanties de politique monétaire introduites en réponse à la pandémie de Covid-19. Dans ce contexte, la Banque de France a mis fin, à compter du 30 juin 2023, à l’éligibilité des prêts immobiliers résidentiels dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière et modifié en conséquence la décision du Gouverneur 2022-04 du 30 juin 2022. En conséquence, Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne postera plus 1.9 M€ (Montant au 31 décembre 2022) de créance immobilière auprès de la Banque de France. En complément le Groupe Crédit Agricole a décidé d’émettre un programme d’obligations sécurisées (Coverd Bonds FH SFH) par les créances habitats libérées pour un montant global de 92 Mds€. Ce programme a été souscrit par Crédit Agricole SA afin de constituer des réserves éligibles au programme de refinancement de la Banque Centrale Européenne. Crédit Agricole Loire Haute-Loire apporte en garantie des émissions de la FH SFH 1.7 M€ de créance immobilière.

Note 28 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES

Crédit Agricole Loire Haute-Loire apporte une contre-garantie de 28.7 millions d'euros sur le risque de défaillance financière de certains clients finaux des sociétés LOCAM (14.7 millions d'euros) et SIRCAM (14 millions d'euros) du sous-groupe COFAM. Au 31 décembre 2023, la contre-garantie utilisée représentait un montant de 292 milliers d'euros. Crédit Agricole Loire Haute-Loire a octroyé au sous-groupe COFAM un accord de financement à hauteur de 60 millions d'euros. Crédit Agricole Loire Haute-Loire est engagé dans la limite de ses fonds propres à couvrir une insuffisance d'actif de Crédit Agricole SA au bénéfice des créanciers de celui-ci. Cette garantie générale s'élève à 1 681 262 milliers d'euros au 31 décembre 2023.

Note 29 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION

Note 29.1 Désendettement de fait

Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a effectué aucune opération de désendettement de fait au cours de l'exercice 2023.

Note 29.2 Titrisation

En 2023, aucune opération de titrisation n'a été initiée par le Groupe Crédit Agricole.# Note 30 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES

(En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Sur opérations avec les établissements de crédit	21 217	7 048
Sur opérations internes au Crédit Agricole	63 555	24 266
Sur opérations avec la clientèle	196 141	165 930
Sur obligations et autres titres à revenu fixe	14 367	9 974
Produit net sur opérations de macro-couverture	19 361	-
Sur dettes représentées par un titre	-	-
Autres intérêts et produits assimilés	288	270
Intérêts et produits assimilés	314 929	207 488
Sur opérations avec les établissements de crédit	(11 332)	(1 148)
Sur opérations internes au Crédit Agricole	(203 825)	(85 208)
Sur opérations avec la clientèle	(26 247)	(6 906)
Charge nette sur opérations de macro-couverture	-	(3 549)
Sur obligations et autres titres à revenu fixe	(2 858)	(194)
Sur dettes représentées par un titre	-	-
Autres intérêts et charges assimilées	(10)	(6)
Intérêts et charges assimilées	(244 272)	(97 011)
TOTAL PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1)	70 657	110 477

(1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2023 est de 6 202 milliers d'euros, contre 4 119 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques.

Note 31 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES

(En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme	62 369	55 954
Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille	2 489	1 022
Opérations diverses sur titres	-	-
TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES	64 858	56 976

Note 32 PRODUIT NET DES COMMISSIONS

(En milliers d'euros)

	Produits	Charges	Net	Produits	Charges	Net
Sur opérations avec les établissements de crédit	668	(49)	619	752	(58)	694
Sur opérations internes au crédit agricole	18 131	(22 394)	(4 263)	10 212	(23 533)	(13 321)
Sur opérations avec la clientèle	36 428	(227)	36 201	37 111	(320)	36 791
Sur opérations sur titres	-	(61)	(61)	-	(53)	(53)
Sur opérations de change	126	-	126	114	-	114
Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan	5	-	5	-	-	-
Sur prestations de services financiers (1)	103 579	(9 887)	93 692	91 709	(9 173)	82 536
Provision pour risques sur commissions	276	(462)	(186)	296	(285)	11
TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS	159 213	(33 080)	126 133	140 194	(33 422)	106 772

(1) dont prestations assurance-vie : 21 000 milliers d'euros au 31 décembre 2023 contre 20 227 milliers d'euros au 31 décembre 2022.

Note 33 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION

(En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Solde des opérations sur titres de transaction	40	(97)
Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés	615	888
Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme	(60)	(38)
GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION	595	753

Note 34 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES

(En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Titres de placement
Dotations aux dépréciations	(1 618)	(1 657)
Reprises de dépréciations	1 334	1 279
Dotations ou reprises nettes aux dépréciations	(284)	(378)
Plus-values de cession réalisées	546	2 263
Moins-values de cession réalisées	(11)	(895)
Solde des plus et moins-values de cession réalisées	535	1 368
Solde des opérations sur titres de placement	251	990
Titres de l'activité de portefeuille
Dotations aux dépréciations	-	-
Reprises de dépréciations	-	-
Dotations ou reprises nettes aux dépréciations	-	-
Plus-values de cession réalisées	-	-
Moins-values de cession réalisées	-	-
Solde des plus et moins-values de cession réalisées	-	-
Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille	-	-
GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES	251	990

Note 35 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

(En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Produits divers	6 793	4 690
Quote part des opérations faites en commun	-	-
Refacturation et transfert de charges	23	41
Reprises provisions	792	8
Autres produits d'exploitation bancaire	7 608	4 739
Charges diverses	(253)	(234)
Quote part des opérations faites en commun	(210)	(221)
Refacturation et transfert de charges	-	-
Dotations provisions	(4)	-
Autres charges d'exploitation bancaire	(467)	(455)
TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE	7 141	4 284

Note 36 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

(En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Frais de personnel
Salaires et traitements	(57 749)	(53 392)
Charges sociales	(25 516)	(25 353)
- dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies	(6 354)	(5 730)
Intéressement et participation	(6 504)	(7 215)
Impôts et taxes sur rémunérations	(8 167)	(7 947)
Total des charges de personnel	(97 936)	(93 907)
Refacturation et transferts de charges de personnel	4 717	4 915
Frais de personnel nets	(93 219)	(88 992)
Frais administratifs
Impôts et taxes	(1 338)	(2 224)
Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1)	(65 411)	(72 071)
Total des charges administratives	(66 749)	(74 295)
Refacturation et transferts de charges administratives	726	564
Frais administratifs nets	(66 023)	(73 731)
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION	(159 242)	(162 723)

(1) dont 1 242 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique au titre de l'exercice 2023 La réforme des retraites en France adoptée à travers la Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative de la sécurité sociale pour 2023 (publiée au Journal Officiel du 15 avril 2023) et les décrets d’application 2023-435 et 2023-436 du 3 juin 2023 (publiés au Journal Officiel du 4 juin 2023) a été prise en compte dans les états financiers annuel 2023. L’impact de cette réforme est considéré comme une modification de régime et est comptabilisé en coût des services passés, en charges générales d’exploitation. La variation de la charge de retraite sur l’ensemble des contrats est de 1 million d’euros entre 2022 et 2023.

Effectif moyen

Effectif par catégorie (Effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité)

Catégories de personnel	31/12/2023	31/12/2022
Cadres	316	275
Non cadres	895	876
Total de l'effectif moyen	1 211	1 151
Dont : - France	1 211	1 151
- Etranger
Dont : personnel mis à disposition	16	15

Le montant global alloué des rémunérations allouées pendant l’exercice 2023 à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’élève à 4 373 milliers d’euros.

Note 37 COUT DU RISQUE

(En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Dotations aux provisions et dépréciations	(262 586)	(239 206)
Dépréciations de créances douteuses	(29 506)	(19 978)
Autres provisions et dépréciations	(233 080)	(219 228)
Reprises de provisions et dépréciations	242 678	227 121
Reprises de dépréciations de créances douteuses (1)	21 283	17 892
Autres reprises de provisions et dépréciations (2)	221 395	209 229
Variation des provisions et dépréciations	(19 908)	(12 085)
Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3)	(197)	(99)
Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4)	(7 384)	(7 174)
Décote sur prêts restructurés	-	-
Récupérations sur créances amorties	710	441
Autres pertes	-	-
Autres produits	-	-
COUT DU RISQUE	(26 779)	(18 917)

(1) dont 1 176 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 857 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses.
(2) dont 425 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif
(3) dont 2 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises
(4) dont 6 209 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

La hausse du coût du risque crédit de 7.9 millions d’euros est principalement due aux créances stage 3. Sur 1 an, les indicateurs risques évoluent de la manière suivante :
- les encours CDL progressent de +35,7M€ par rapport à décembre 2022,
- le taux de CDL s'établit à 2,13%, en hausse de +32bp,
- le taux de couverture (avec abonnement) s'élève à 47,8%, en baisse de -4,7 points.

La mise en œuvre des règles de nouveau défaut se traduit à fin décembre 2023 par 20,2M€ de créances dites en période d'observation et provisionnées forfaitairement à 5,15%. Hors créances en période d'observation, le taux de provisionnement est de 52,1% (-8,1 pts par rapport à décembre 2022).

Note 38 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES

(En milliers d'euros)

	31/12/2023	31/12/2022
Immobilisations financières
Dotations aux dépréciations	(1 134)	(651)
Sur titres d'investissement	-	-
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme	(1 134)	(651)
Reprises de dépréciations	2 545	273
Sur titres d'investissement	-	-
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme	2 545	273
Dotation ou reprise nette aux dépréciations	1 411	(378)
Sur titres d'investissement	-	-
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme	1 411	(378)
Plus-values de cessions réalisées	299	-
Sur titres d'investissement	-	-
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme	299	-
Moins-values de cessions réalisées	(1)	(2)
Sur titres d'investissement	-	-
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme	(1)	(2)
Pertes sur créances liées à des titres de participation	-	-
Solde des plus et moins-values de cessions	298	(2)
Sur titres d'investissement	-	-
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme	298	(2)
Solde en perte ou en bénéfice	1 709	(380)
Immobilisations corporelles et

Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas comptabilisé de produits ou charges exceptionnels au cours de l'exercice 2023.

Charges et produits imputables à un exercice antérieur : Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas comptabilisé de produits ou de charges sur exercice antérieur au cours de l'exercice 2023.

Note 40 IMPOT SUR LES BENEFICES

Intégration fiscale : Crédit Agricole Loire Haute-Loire a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle aurait été redevable en l'absence d'intégration fiscale. Les modalités de répartition de la charge et de l'économie globale d'impôt sont considérées comme une simple économie de trésorerie dans les différentes sociétés. La répartition est donc la même que si les sociétés étaient indépendantes, à l'exception d'une réallocation supplémentaire d'économie d'impôt liée à la minoration du résultat d'ensemble du groupe fiscal Crédit Agricole élargi qui résultera de la neutralisation opérée sur les dividendes et/ou les quotes-parts de frais et charges sur dividendes versée par Crédit Agricole Loire Haute-Loire à Crédit Agricole S.A.

Note 41 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES

Note 41.1 Formation du produit net bancaire par secteur d'activité

31/12/2023

SECTEURS D'ACTIVITE	FORMATION DU PNB (En milliers d'euros)
	Banque de proximité
	Service financier spécialisé
	Gestion de l'épargne
	Banque de financement et d'investissement
	Banque de proximité à l'international
	Activités hors métiers
	Ensemble des métiers
Produits nets d'intérêts	70 657
Revenus des titres à revenus variables	64 858
Produits nets des commissions	126 133
Produits nets sur opérations financières	846
Autres produits nets d'exploitation	7 141
PRODUIT NET BANCAIRE	196 790

SECTEURS D'ACTIVITE	FORMATION DU PNB (En milliers d'euros)
	Banque de proximité
	Service financier spécialisé
	Gestion de l'épargne
	Banque de financement et d'investissement
	Banque de proximité à l'international
	Activités hors métiers
	Ensemble des métiers
Produits nets d'intérêts	70 657
Revenus des titres à revenus variables	64 858
Produits nets des commissions	126 133
Produits nets sur opérations financières	846
Autres produits nets d'exploitation	7 141
PRODUIT NET BANCAIRE	196 790

31/12/2022

SECTEURS D'ACTIVITE	FORMATION DU PNB (En milliers d'euros)
	Banque de proximité
	Service financier spécialisé
	Gestion de l'épargne
	Banque de financement et d'investissement
	Banque de proximité à l'international
	Activités hors métiers
	Ensemble des métiers
Produits nets d'intérêts	110 477
Revenus des titres à revenus variables	56 976
Produits nets des commissions	106 772
Produits nets sur opérations financières	1 743
Autres produits nets d'exploitation	4 284
PRODUIT NET BANCAIRE	217 249

SECTEURS D'ACTIVITE	FORMATION DU PNB (En milliers d'euros)
	Banque de proximité
	Service financier spécialisé
	Gestion de l'épargne
	Banque de financement et d'investissement
	Banque de proximité à l'international
	Activités hors métiers
	Ensemble des métiers
Produits nets d'intérêts	110 477
Revenus des titres à revenus variables	56 976
Produits nets des commissions	106 772
Produits nets sur opérations financières	1 743
Autres produits nets d'exploitation	4 284
PRODUIT NET BANCAIRE	217 249

Note 41.2 Produit net bancaire par secteur d'activité et par zone géographique

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire exerce la totalité de son activité en France.

Note 42 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas détecté d’autre évènement significatif postérieur à la clôture de l'exercice susceptibles de remettre en cause la continuité d’exploitation.

Note 43 AFFECTATION DES RESULTATS

Le projet de résolutions présenté à l'Assemblée Générale Ordinaire du 28 mars 2024 est présenté ci-après :

Le résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2023 se soldant par un bénéfice de 74 561 699.44 euros, la proposition d'affectation du résultat est la suivante :

Intérêts aux parts sociales : 553 959.16€
Rémunérations des CCI : 2 768 832.00€
Rémunérations des CCA : 9 084 023.88€
Réserve légale : 46 616 163.30€
Autres réserves : 15 538 721.10€
Total : 74 561 699.44€

Note 44 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS

Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans des Etats ou des territoires non coopératifs au sens de l'article 238-0 A du Code général des impôts.

Note 45 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES

Collège des Commissaires aux Comptes de Crédit Agricole Loire Haute-Loire
(En milliers d'euros hors taxes)

	Cabinet MAZARS	%	Cabinet ECOMEX	%
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels (*)	80	70.80	80	89.89
Services autres que la certification des comptes	28	29.20	5	10.11
TOTAL	108	100	85	100

(*) y compris les prestations d'experts indépendants ou du réseau à la demande des commissaires aux comptes dans le cadre de la certification des comptes.

Les honoraires indiqués correspondent à la lettre de mission donc honoraires CAC hors frais de déplacement et refacturations cotisations CNCC et H3C.

Note 46 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET PUBLICITE

Le rapport financier est tenu à disposition du public :

Sur simple demande adressée à notre siège social : Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire, 94 Rue Bergson, 42 000 SAINT-ETIENNE
Ou sur le site internet de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire : www.ca-loirehauteloire.fr

Projet de résolutions présenté à l'Assemblée Générale Extraordinaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire du 28 mars 2024

Première Résolution

L'Assemblée Générale Extraordinaire décide de modifier les articles 38 et 39 des statuts afin de les actualiser et de les harmoniser suite à la suppression des Tribunaux d’Instance, remplacés par les Tribunaux Judiciaires. En conséquence, l’Assemblée adopte le nouveau texte des articles 38 et 39 des statuts modifiés tel qu’il lui a été présenté, conformément à la proposition du Conseil d’Administration.

Deuxième Résolution

L'Assemblée Générale Extraordinaire, autorise le Conseil d'Administration, conformément à l'article L. 22-10-62 du Code de commerce :

à annuler, en une ou plusieurs fois, sur ses seules décisions, tout ou partie des CCI acquis par la Caisse Régionale en vertu de l'autorisation de rachat par la Caisse Régionale de ses propres CCI, dans la limite de 10 % du nombre de CCI composant le capital par période de vingt-quatre (24) mois à compter de la présente assemblée ;
à réduire corrélativement le capital social en imputant la différence entre la valeur de rachat des CCI annulés et leur valeur nominale sur les primes et réserves disponibles de son choix.

La présente autorisation est donnée pour une durée de vingt-quatre (24) mois à compter de ce jour au Conseil d'Administration, avec faculté de délégation, à l'effet d'accomplir tous actes, formalités ou déclarations en vue d'annuler les certificats coopératifs d’investissement, de rendre définitives la (ou les) réduction(s) de capital, d'en constater la réalisation, et, généralement, de faire le nécessaire.

Troisième Résolution

L’Assemblée Générale Extraordinaire donne tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée pour l’accomplissement de toutes formalités légales.

Projet de résolutions présenté à l'Assemblée Générale Ordinaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire du 28 mars 2024

Première Résolution

L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance :
* du rapport de gestion du Conseil d'Administration sur l’exercice clos le 31 décembre 2023,
* du rapport général des Commissaires aux Comptes,

Approuve, dans toutes leurs parties, le rapport de gestion du Conseil et les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2023 faisant ressortir un bénéfice net de 74 561 699,44 euros. L’Assemblée Générale donne quitus entier et sans réserve aux administrateurs de l’accomplissement de leur mandat au titre dudit exercice 2023.

Deuxième résolution

L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance :
* du rapport de gestion groupe du Conseil d'Administration sur l’exercice clos le 31 décembre 2023,
* du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés,

Approuve les comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2023 et les mentions ayant trait aux comptes consolidés figurant dans ledit rapport de gestion se soldant par un bénéfice net consolidé part du groupe de 67 697 milliers d’euros.

Troisième résolution

L’Assemblée Générale Ordinaire approuve les comptes globalisés arrêtés au 31 décembre 2023, ainsi que les opérations traduites par ces comptes.

Quatrième résolution

L’Assemblée Générale, sur le rapport du Conseil d ’Administration statuant en application de l’article 223 quater du CGI, approuve le montant global s’élevant à 42 822 euros des charges non déductibles visées à l’article 39-4 de ce code pour l’exercice 2023, ainsi que le montant s’élevant à 11 061 euros de l’impôt sur les sociétés, acquitté sur ces dépenses.

Cinquième résolution

L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, fixe à 3.80% le taux de l’intérêt à servir aux parts sociales pour l’exercice 2023. Il est rappelé que fiscalement, ces intérêts sont imposés soit au prélèvement forfaitaire unique, soit, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application de l’abattement de 40 %, sous réserve que les bénéficiaires remplissent les conditions nécessaires. Le paiement des intérêts versés aux parts sociales s’effectuera le 7 juin 2024.

Sixième résolution

Il est rappelé que fiscalement, ces intérêts sont imposés soit au prélèvement forfaitaire unique, soit, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application de l’abattement de 40 %, sous réserve que les bénéficiaires remplissent les conditions nécessaires. Le paiement du dividende en numéraire s’effectuera le 7 juin 2024.Septième résolution

Conformément à la loi, l'Assemblée Générale prend acte que les montants des revenus qui ont été mis en distribution au titre des trois exercices précédents, à savoir de l'exercice 2020, 2021 et 2022, ventilés par catégorie de valeurs mobilières, sont :

	Exercice 2020 (1)	Exercice 2021 (1)	Exercice 2022 (1)
Intérêts aux parts sociales	349 868,94€	323 628,77€	399 433.71€
Dividende C.C.I	2 708 640,00€	3 009 600,00€	3 009 600,00€
Dividende C.C.A	8 886 545,10€	9 873 939,00€	9 873 939,00€

(1) Les revenus distribués au titre des exercices 2020, 2021 et 2022, toutes catégories de valeurs mobilières confondues, étaient imposables soit au prélèvement forfaitaire unique, soit, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application de l’abattement de 40 %, sous réserve que les bénéficiaires remplissent les conditions nécessaires.

Huitième résolution

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport général des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2023, se soldant par un bénéfice de 74 561 699,44 euros :

Résultat à affecter
	74 561 699,44€
Intérêts aux parts sociales	553 959.16 €
Rémunération des CCI	2 768 832.00€
Rémunération des CCA	9 084 023.88 €
Réserve légale	46 616 163.30€
Autres réserves	15 538 721.10€

Neuvième résolution

L’Assemblée Générale constate que le capital social, au 31 décembre 2023, s’élève à 30 982 912,20€, sans changement depuis le 31 décembre 2001. Il se compose ainsi de 3 816 197 parts sociales d’une valeur nominale de 3,82€, de 1 003 200 C.C.I. d’une valeur nominale de 3,82€ et de 3 291 313 C.C.A. d’une valeur nominale de 3,82€, soit un total de 8 110 710 titres.

L’Assemblée Générale autorise le Conseil d’Administration à admettre les remboursements de parts sociales qui seraient demandés dans la limite autorisée par l’article 7 des statuts.

Dixième résolution

L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d'Administration, avec faculté de subdéléguer dans les conditions prévues par la loi, à opérer sur les certificats coopératifs d’investissement (CCI) de la Caisse Régionale conformément aux dispositions des articles L.22-10-62 et suivants du Code de commerce.

La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’Assemblée Générale Ordinaire du 25 avril 2023, est donnée au Conseil d'Administration jusqu'à la date de son renouvellement par une prochaine assemblée générale ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente assemblée.

Les achats de CCI de la Caisse Régionale qui seront réalisés par le Conseil d'Administration en vertu de la présente autorisation ne pourront en aucun cas amener la Caisse Régionale à détenir plus de dix pour cent (10%) du nombre de CCI composant son capital social.

Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat de CCI mis en place par la Caisse Régionale pourront être effectuées, en une ou plusieurs fois, par tous moyens, c’est-à-dire sur le marché ou de gré à gré ou encore par le recours à des instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré (telles des options d’achat et de vente ou toutes combinaisons de celles-ci) et ce, dans les conditions autorisées par les autorités de marché compétentes et aux époques que le Conseil d’Administration ou la personne qui agira sur la délégation du Conseil d’Administration appréciera. Il est précisé que la part du programme de rachat réalisée par acquisition de blocs de titres pourra atteindre l’intégralité dudit programme.

Les achats pourront porter sur un nombre de CCI qui ne pourra excéder 5% du nombre total de CCI composant le capital social à la date de réalisation de ces achats, ce qui à ce jour correspond à un nombre maximal de 50 160 CCI, et le nombre maximal de CCI détenus après ces achats ne pourra excéder 10 % du nombre de CCI composant le capital de la Caisse Régionale.

Toutefois, lorsque les CCI sont rachetés pour favoriser la liquidité dans les conditions définies par le règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, le nombre de CCI pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre de CCI achetés, déduction faite du nombre de CCI revendus pendant la durée de l'autorisation.

Le Conseil d’Administration veillera à ce que l’exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences prudentielles telles que fixées par la règlementation et par la Banque Centrale Européenne.

Le montant total des sommes que la Caisse Régionale pourra consacrer au rachat de ses CCI dans le cadre de la présente résolution ne pourra excéder 5 016 000 euros. L’acquisition de ces CCI ne pourra être effectuée à un prix supérieur à 100 euros par CCI.

Cette autorisation est destinée à permettre à la Caisse Régionale d’opérer en bourse ou hors marché sur ses CCI en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser la présente autorisation en vue :

1) d’assurer l’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés Financiers ;
2) de procéder à l’annulation totale ou partielle des CCI acquis, sous réserve dans ce dernier cas de l'adoption de la 2eme résolution de l’Assemblée Générale Extraordinaire.

Ce programme est également destiné à permettre la mise en œuvre de toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement, la réalisation de toute autre opération conforme à la réglementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la Caisse régionale informera les porteurs de CCI par voie de communiqué.

Les opérations effectuées par le Conseil d’Administration en vertu de la présente autorisation pourront intervenir à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et règlementaires en vigueur.

L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour décider la mise en œuvre de la présente autorisation et en fixer les modalités, à l’effet notamment de passer tous ordres en bourse, signer tous actes, conclure tous accords, affecter ou réaffecter les CCI acquis aux différents objectifs poursuivis, effectuer toutes déclarations et formalités, notamment auprès de la Banque Centrale Européenne et de l’Autorité des marchés financiers, et plus généralement faire tout le nécessaire.

Onzième résolution

L’article 15 des statuts prévoit le renouvellement annuel des administrateurs dont le mandat triennal est à échéance. Les 4 administrateurs dont le mandat est à échéance sont :

Madame Sylvie MOULIN
Madame Véronique PHILIPON
Madame Sylvie ROBERT
Monsieur Fabrice CHAMBOST

Mesdames Sylvie MOULIN, Sylvie ROBERT, Véronique PHILIPON et Monsieur Fabrice CHAMBOST ont fait acte de candidature pour le renouvellement de leur mandat.

Par ailleurs, Monsieur Jacques CHARGUERAUD étant atteint par la limite d’âge, il ne peut, conformément à l’article 15 des statuts, rester en fonction au-delà de la date de l’Assemblée Générale de 2024. Un poste d’Administrateur est donc vacant pour poursuivre le mandat Monsieur Jacques CHARGUERAUD qui expirera lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024.

Le Conseil d’Administration propose la candidature de :

Monsieur Eric DESORMIERE (Président de la CL de Renaison)

Les mandats de Mesdames Sylvie MOULIN, Véronique PHILIPON, Sylvie ROBERT et Monsieur Fabrice CHAMBOST, expireront lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. Le mandat de Monsieur Eric DESORMIERE expirera lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024.

Douzième résolution

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance de la proposition faite par le Conseil d’Administration à ce sujet et en application de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée, décide de fixer à 340 000 euros la somme globale allouée au titre de l’exercice 2024 au financement des indemnités des Administrateurs et donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration de la Caisse pour déterminer l’affectation de cette somme conformément aux recommandations de la FNCA.

Treizième résolution

L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance des informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération des Personnels identifiés de la Caisse régionale, consultée en application de l'article L. 511-73 du Code monétaire et financier, émet un avis favorable sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées durant l’exercice 2023, aux catégories de personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque de la Caisse régionale au sens de l'article L. 511-71 du Code monétaire et financier, laquelle s’élève à 3 966 915 €.

Quatorzième résolution

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées pour l’exercice 2023, prend acte des conclusions de ce rapport et approuve lesdites conventions.# Quinzième résolution

L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, sur proposition du Conseil d’Administration, et en conformité avec l’article L.233- 28-4 du Code de commerce, décide de nommer, en qualité de commissaire aux comptes en charge de la mission de certification des informations en matière de durabilité, pour la durée restant à courir de sa mission de certification des comptes de la société, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026 :

Mazars : société anonyme ayant son siège social, 109 rue Tête d’Or CS 10363-69451 LYON, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Lyon sous le numéro B351497649.

Etant précisé que la société Mazars sera représentée par une personne physique répondant aux conditions nécessaires pour exercer la mission de certification des informations en matière de durabilité conformément aux conditions prévues par l’article L.821-18 du code de commerce.

La société Mazars, a fait savoir qu’elle acceptait ces fonctions et qu’elle n’était atteinte d’aucune incompatibilité ni interdiction susceptible d’empêcher sa nomination.

Seizième résolution

L’Assemblée Générale, après avoir entendu EXCO Clermont-Ferrand, réviseur coopératif, sur le rapport de révision coopérative réalisé en exécution de sa mission portant sur l’exercice 2022, prend acte du contenu de ce rapport.

552

Dix-septième résolution

L'Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d'une copie ou d'un extrait certifiés conformes du procès-verbal de la présente assemblée à l’effet d’accomplir toutes les formalités nécessaires.

553

| | # Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées

fois rappelé que des circonstances ou fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. qui présente nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédure significatives, que nous jugeons avoir été les plus présent rapport. Nous fournissons également 537- fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les commissaires aux comptes Mazars Lyon, le 7 mars 2024 Ecomex Saint-Etienne, le 7 mars 2024 Damien Meunier Associé Pierre Bernard Associé 561 69451 Lyon Cedex 06 69 rue Saint Simon 42000 Saint Etienne Mazars Société par actions simplifiée aux comptes Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon 351 497 649 Ecomex Société par actions simplifiée inscrite à la Compagnie régionale des commissaires aux comptes de Lyon Capital de 400 000 euros - RCS Lyon 524 144 029 Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées clos le 31 décembre 2023 562

Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire

Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées

Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023

Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire
Société coopérative à capital variable
Siège Social : 94 Rue Bergson 42000 Saint-Etienne
R.C.S. Saint-Etienne : 380 386 854

Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées

Exercice clos le 31 décembre 2023 -Loire,

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre caisse régionale, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les r la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découverte mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence R. 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient R. 225-31 déjà approuvée professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.

563

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Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées

Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023

générale

En application de l'article L. 225-40 du code de commerce, nous avons été avisés des conventions suivantes qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre .

Convention autorisée avec SAS RUE LA BOETIE

Personne concernée Madame Gaelle REGNARD en sa et directrice générale de votre Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire
Nature et objet 7 octobre 2023 on visant à permettre à la SAS Rue ions Crédit Agricole S.A. (CASA). Ce qui permettrait de reluer indirectement les Caisses Régionales dans le capital de Crédit Agricole SA autour de 63.30% au cours du moment converti.
Modalités 7 227 au taux annuel de un (1) mois applicable à compter de la date de mise à disposition des fonds soit un taux de 3.868%. Cette avance en compte courant a une durée comprise entre la date de signature (27 octobre 2023) de avance , étant précisé que la SAS Rue La Boétie disp :
- - e, et moyennant un délai de préavis raisonnable,
- - Au 31 décembre 2023 17 227 048 de 114 758.94
3.

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Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées

Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023

Motifs justifiant la convention la Boétie Agricole S.A. qui permet de renforcer la situation de Crédit Agricole S.A., composante importante du patrimoine de la Caisse Régionale.

Conventions déjà approuvées par l'assemblée générale antérieurs

R. 225-30 des c

Convention autorisée avec SQUARE HABITAT CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE

Personne concernée La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est actionnaire de la SAS Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire.
Nature et objet nouvelle convention -Loire avance à 0,6 16 décembre 2022 a fixé le taux de rémunération de cette avance à 2,50 % à savoir formule de base moyenne Euribor 3 mois + marge 0.50%) 2023.
Modalités

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Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées

Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023

Le montant global des avances au profit de la SAS Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire 7 250

Motifs justifiant le maintien de la convention -courant répondait à un besoin de liquidités pour la SAS Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire.

Conventions autorisées avec votre Directrice Générale

1/ Convention de suspension de contrat de travail de la Directrice Générale

Personne concernée Madame Gaelle REGNARD en sa qualité de Directrice Générale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire.
Nature et objet Madame Gaelle REGNARD a été nommée Directrice Générale, mandataire social par délibération du er avril 2022.
Modalités de formaliser cette convention de suspension de contrat de travail. Il convient en effet que la nomination pu acquérir en qualité de salarié, à raison de sa carrière passée au sein du Groupe Crédit Agricole. Il est prévu que, dans ce cadre, sa rémunération annuelle fixe en tant que Directrice Générale Adjointe soit suspendue au niveau prévu par son contrat de travail et, en cas de réactivation du contrat de travail, Directeurs Généraux Adjoints de Caisses Régionales, en prenant pour base de référence le 1er avril 2022.
Motifs justifiant le maintien de la convention interne des collaborateurs, sans entraver la libre révocation des dirigeants.

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Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées

Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023

2/ de Caisses Régionales

Personne concernée Madame Gaelle REGNARD, en sa qualité de Directrice Générale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire.
Nature et objet Cette convention, bénéficie de tous les avantages sociaux selon les mêmes conditions que les autres cadres de Direction, bénéficiant du même régime de prévoyance, des mêmes indemnités de départ à la retraite et du même régime de retraite supplémentaire que ceux applicables à cette catégorie de salariés. er avril.
Modalités Ces régimes de retraite créés par accords collectifs sont :
- sations en tant que salaire aux prélèvements aux prélèvements obligatoires légaux et conventionnels.
- -vie de type épargne-retraite, destiné à les directeurs généraux, à 15 % du salaire de référence.
Un régime de retraite relevant des articles L 137-11/12 du Code de la sécurité sociale et L143- régime seront définitivement acquis annuellement. Ils sont exprimés sous forme de promesse de rente à terme, la rente étant calculée en fonc fonction de la durée restant à courir (soit actuellement 0.50% au titre de 22%) par rapport à :
* - Moins de 5 ans : 3% du salaire de référence de chaque année.
* - Entre 5 ans et plus de 10 ans : 1.5% du salaire de référence de chaque année.
* - Entre 10 ans et plus de 15 ans : 1% du salaire de référence de chaque année
* - Entre 15 ans et plus de 20 ans : 0.5% du salaire de référence de chaque année
* - Plus de 20 ans : 0.1% du salaire de référence de chaque année
- résultant du régime « L137-11 du Code de la Sécurité sociale « au niveau atteint au 31 décembre 2019, en ap

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Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées

Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023

Motifs justifiant le maintien de la convention de sa Directrice Générale :
- - Ils permettent de respecter les choix de structure de rémunération de la Directrice Générale consistant en un équilibre entre rémunération de la retraite ;
- - Ils participent à la fidélisation de la Directrice Générale au sein du groupe Crédit Agricole ;
- Ils constituent le prolongement, au niveau des directeurs généraux des caisses, du système collectif et conventionnel de retraite supplémentaire des cadres de direction mis en place et négocié au plan national.

Convention autorisée avec SAS RUE LA BOETIE

Personne concernée Madame Gaelle REGNARD rice de la SAS RUE DE LA BOETIE et directrice générale de votre Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire
Nature et objet ntion dans le cadre de son augmentation de capital en juillet 2021.
Modalités 395 Cette avance en compte courant a été convertie en juillet 2021 en actions nouvelles dans le cadre de osée par la SAS Rue de la Boétie. A fin 2020, 535 997 537 7

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Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées

Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023

n. A cette 194 343 nulle la SAS Rue de la Boétie a procédé au remboursement en numéraire de 343 .# Au 31 décembre 2023, le montant de cette avance est soldé, pour une rémunération nulle au titre de Motifs justifiant le maintien de la convention la Boétie pour le paiement du dividende de Crédit Agricole S.A. en actions qui permet de renforcer la situation prudentielle de Crédit Agricole S.A., composante importante du patrimoine de la Caisse Régionale.

Les commissaires aux comptes
Mazars Lyon, le 7 mars 2024
Ecomex Saint-Etienne, le 7 mars 2024
Damien Meunier Associé
Pierre Bernard Associé

569

109, rue Tête d’Or
69 451 Lyon Cedex

69 rue Saint Simon
42000 Saint Etienne

Mazars
Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes
Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon B 351 497 649

Ecomex
Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes
Capital de 400 000 euros - RCS Lyon 524 144 029

Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire
Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction de capital par voie d’annulation des certificats coopératifs d’investissement (dits les « CCI »)
Assemblée générale mixte du 28 mars 2024 – Deuxième résolution

570

DocuSign Envelope ID: 29A75489-34FE-4004-A418-6D5F050259E3

Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction de capital par voie d’annulation des certificats coopératifs d’investissement (CCI)
Assemblée générale mixte du 28 mars 2024 – Deuxième résolution

Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire
Société coopérative à capital variable
R.C.S. Saint-Etienne : 380 386 854

Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction de capital par voie d’annulation des certificats coopératifs d’investissement (dits les « CCI »)
Assemblée générale mixte du 28 mars 2024 – Deuxième résolution

À l’assemblée générale de la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire,

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société et en réponse à votre demande, nous avons établi le présent rapport afin de répondre aux objectifs de l’intervention prévue à l’article L. 22-10- 62 du code de commerce et avons, à ce titre, procédé à la vérification des informations figurant dans le rapport du conseil d’administration et relatives à la réduction du capital envisagée.

Votre conseil d’administration vous propose de lui déléguer, pour une durée de 24 mois, à compter du jour de la présente assemblée, tous pouvoirs pour annuler, dans la limite de 10 % du nombre de certificats coopératifs d’investissement (dits les « CCI ») composant le capital, par période de 24 mois, les CCI achetés au titre de la mise en œuvre d’une autorisation d’achat par votre caisse régionale de ses propres CCI.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la conformité des informations données dans le rapport du conseil d’administration sur le projet envisagé avec les dispositions de l’article L. 22-10-62 du code de commerce.

571

DocuSign Envelope ID: 29A75489-34FE-4004-A418-6D5F050259E3

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée.

Les commissaires aux comptes
Mazars Lyon, le 7 mars 2024
Ecomex Saint-Etienne, le 7 mars 2024
Damien Meunier Associé
Pierre Bernard Associé

572

DocuSign Envelope ID: 29A75489-34FE-4004-A418-6D5F050259E3

ATTESTATION DU RESPONSABLE DE L'INFORMATION FINANCIÈRE
ANNÉE 2023

573

Attestation du responsable de l’information financière

« J’atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion [ci-joint / figurant en page 119] présente un tableau fidèle de l’évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et qu’il décrit les principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées. »

574

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL LOIRE HAUTE-LOIRE.
Société coopérative à capital variable agréée en qualité d’établissement de crédit.
Siège Social : 94 rue Bergson B.P. 524
42007 Saint-Etienne Cedex 1
380 386 854 R.C.S. Saint-Etienne.

Société de courtage d’assurance immatriculée au registre des intermédiaires en assurances sous le n° 07 023 097.

Réalisation : 03/2024 - Crédit photos : GettyImages, Crédit Agricole Loire Haute-Loire.
www.ca-loirehauteloire.fr
universdusocietaire.ca-loirehauteloire.fr

Retrouvez les rapports ﬁnanciers et les informations réglementées de notre Caisse régionale sur notre site internet.

Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire
Siège Social : 94 rue Bergson
42000 Saint-Étienne
380 386 854 RCS Saint-Étienne
Tél : 04 77 042 043

AI Terminal

Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire

Consolidated Statement of Financial Position

As of December 31, 2023 and 2022

As of December 31, 2021

Effect of Changes in Accounting Policy

As of December 31, 2021

Other Comprehensive Income

On Items That Will Not Be Reclassified To Profit Or Loss Attributable To NonControlling Interests Member

Attributable To NonControlling Interests Member

ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember

ifrs-full:IssuedCapitalMember

CR845CALoireHauteLoire2023:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember

ifrs-full:TreasurySharesMember

ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember

CR845CALoireHauteLoire2023:CapitalAndConsolidatedReservesMember

CR845CALoireHauteLoire2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember

CR845CALoireHauteLoire2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember

ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember

ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember

ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember

CR845CALoireHauteLoire2023:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember

CR845CALoireHauteLoire2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember

CR845CALoireHauteLoire2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember

CR845CALoireHauteLoire2023:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember

ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember

PRÉSENTATION DE LA CAISSE RÉGIONALE

2023 BILAN (en KE)

MOYENS 2023

2023

2023

ACTIVITE (en M€)

RESULTATS FINANCIERS en M€

Base sociale

Base consolidée

1. UNE BANQUE ANCRÉE SUR SON TERRITOIRE

AGIR POUR LE CLIMAT ET LA TRANSITION VERS UNE ÉCONOMIE BAS CARBONE

#1 Atteindre la neutralité carbone d’ici 2050.

#2 Conseiller et accompagner 100 % de nos clients dans leur transition énergétique.

#3 Intégrer des critères de performance extra-financière dans 100 % de l’analyse de nos financements aux entreprises et agriculteurs.

RENFORCER LA COHÉSION ET L’INCLUSION SOCIALE

#4 Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client pour favoriser l’inclusion sociale et numérique.

#5 Contribuer à redynamiser les territoires les plus fragilisés et réduire les inégalités sociales.

#6 Favoriser l’insertion des jeunes par l’emploi et la formation.

#7 Amplifier la mixité et la diversité dans toutes les entités du Crédit Agricole ainsi qu’au sein de sa Gouvernance.

RÉUSSIR LES TRANSITIONS AGRICOLE ET AGRO-ALIMENTAIRE

#8 Accompagner l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable.

#9 Permettre à l’agriculture française de contribuer pleinement à la lutte contre le changement climatique.

#10 Contribuer à renforcer la souveraineté alimentaire.

3 • Une organisation au service du local : UNE GOUVERNANCE COOPÉRATIVE

DES VALEURS MUTUALISTES

UNE BANQUE UNIVERSELLE DE PROXIMITÉ

4 • Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire prépare l’avenir par la mise en œuvre de son projet d’entreprise ambitieux :

12 Être un acteur structurant, engagé et responsable, pour relever les grands déﬁs de notre époque.

13 LES FORCES DU CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE

IDENTITÉ coopérative et mutualiste

MODÈLE de développement

VISION à long terme

MAILLAGE territorial

PROXIMITÉ relationnelle

SOUTIEN à l’innovation et à l’entrepreneuriat

5 • Convictions - Forces : Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire reste convaincu, par son choix de développement et d’organisation, que :

14

Capital humain :

Ancrage sociétal :

Relation client :

1,8 Md€ de financement de l’économie

Capital ﬁnancier :

6 • Modèle d’aﬀaires 2023 :

Nos valeurs :

NOS CHIFFRES CLÉS :

Notre raison d’être : « Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société »

Création de valeur

Nos ressources

Une banque responsable

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Les ﬁliales du Groupe au service de ses clients

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