Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire

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d'automates 283 Nombre de relais CA 183 2022 Nombre de caisses Locales (animation mutualiste) 61 Nombre d'administrateurs 787 Nombre de sociétaires 230 052 2022 Le taux de la rémunération (hors frais et fiscalité) versée aux parts sociales par les Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale 1.80 % Dividende versé à chaque C.C.I. En euros 3.00 € Dividende versé à chaque C.C.A. En euros 3.00 € ACTIVITE (en ME) 2022 2021 Encours de collecte 16 019 15 692 Encours de crédit 10 117 9 599 RESULTATS FINANCIERS en M€ 2022 2021 Base sociale Produit Net bancaire 280.3 276.0 Résultat Net 80.2 81.2 Base consolidée Produit Net bancaire 439.5 428.2 Résultat Net 85.1 95.7 2 Responsabilité Sociétale d’Entreprise ANNÉE 2022 DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE 3 // PARTIE 1. UNE BANQUE ANCRÉE SUR SON TERRITOIRE 1. Valeurs et missions en proximité 2. Un projet sociétal fort au sein du projet du Groupe Crédit Agricole 3. Une organisation au service du local 4. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire prépare l’avenir en se dotant d’un projet d’entreprise ambitieux 5. Convictions – Forces 6. Modèle d’aﬀaires 2022 // PARTIE 2. RÉPONSES AUX ENJEUX RSE * 1. Prise en compte des attentes des parties prenantes 2. Principaux enjeux sociaux, environnementaux et sociétaux 3. Politique RSE // PARTIE 3. ENGAGEMENTS ET ACTIONS RSE 1. Volet Sociétal 2. Volet Social 3. Volet Environnemental 4. Feuille de route 2023 // ANNEXES 1. Note méthodologique 2. Ressources chiﬀrées 3. Politique d’intégration des risques de durabilité et des incidences négatives du Groupe Crédit Agricole * Responsabilité Sociétale d’Entreprise 4 / / 1. UNE BANQUE ANCRÉE SUR SON TERRITOIRE 1 – Valeurs et missions en proximité : Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire couvre l’ensemble des territoires des départements de la Loire et de la Haute-Loire. Sur un territoire de plus d’un million d’habitants, la Caisse régionale accompagne ses clients, qu’ils soient particuliers, professionnels, associations, entreprises ou agriculteurs, en contribuant à la réalisation de leurs projets. La Caisse régionale apporte conseil et expertise à ses clients et partenaires. La Caisse régionale s’attache via des actions de développement local, à accompagner le territoire et plus particulièrement le tissu associatif avec une seule ambition : leur être utile ! Solidaire, proche, responsable, la Caisse régionale œuvre au quotidien avec cette ﬁerté d’agir chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de la société, ici en Loire et en Haute-Loire. La Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire est une banque régionale de plein exercice. Elle exprime en autonomie et en s’appuyant sur les forces du collectif, la raison d’être et le projet du Groupe Crédit Agricole. Raison d’être : « Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société » « La ﬁnalité du Groupe Crédit Agricole est d’être le partenaire de conﬁance de tous ses clients. Sa solidité et la diversité de ses expertises lui permettent d’accompagner dans la durée chacun de ses clients dans leur quotidien et leurs projets de vie, en les aidant notamment à se prémunir contre les aléas et à prévoir sur le long terme. Il s’engage à rechercher et protéger les intérêts de ses clients dans tous leurs actes. Il les conseille avec transparence, loyauté et pédagogie. Il revendique la responsabilité humaine au cœur de son modèle : il s’engage à faire bénéﬁcier tous ses clients des meilleures pratiques technologiques, tout en leur garantissant l’accès à des équipes d’hommes et de femmes, compétents, disponibles en proximité, et responsables de l’ensemble de la relation. Fier de son identité coopérative et mutualiste, s’appuyant sur une gouvernance d’élus représentant ses clients, le Crédit Agricole : - Soutient l’économie, l’entrepreneuriat et l’innovation en France et à l’international : il se mobilise naturellement pour ses territoires. - S’engage délibérément sur les terrains sociétaux et environne- mentaux, en accompagnant progrès et transformations. - Est au service de tous : des ménages les plus modestes aux plus fortunés, des professionnels de proximité aux grandes entreprises internationales. » Source : Pacte sociétal & territorial des Caisses Régionales du Crédit Agricole 2019 St Etienne Le Puy-en-Velay Roanne LOIRE HAUTE-LOIRE 5 2 – Un projet sociétal fort au sein du projet du Groupe Crédit Agricole : La raison d’être du Groupe Crédit Agricole incarne le projet du Groupe et les ambitions des Caisses régionales. Le projet du Groupe repose sur trois piliers stratégiques : ► Un projet client qui vise l'excellence relationnelle. ► Un projet humain qui développe la responsabilité en proximité. ► Un projet sociétal qui poursuit l’engagement mutualiste en faveur d'un développement pour tous et qui fait de la ﬁnance verte une des clés de sa croissance. UNE BANQUE RÉGIONALE DE PLEIN EXERCICE S'appuyant sur leur modèle, réaﬃrmé et partagé, de 39 banques régionales, alliant autonomie et communauté de destin, les Caisses régionales inscrivent leurs actions dans une perspective de long terme en ﬁxant leurs ambitions à dix ans. Source : Pacte sociétal & territorial des Caisses Régionales du Crédit Agricole 2019 En décembre 2021, le Groupe Crédit Agricole a réaffirmé son projet sociétal. Ce plan programme se compose de 10 engagements au cœur de toutes ses activités. Le Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole « De toutes nos forces, tout de suite et tout le temps », 3 priorités déclinées en 10 engagements collectifs : AGIR POUR LE CLIMAT ET LA TRANSITION VERS UNE ÉCONOMIE BAS CARBONE #1 Atteindre la neutralité carbone d’ici 2050. #2 Conseiller et accompagner 100 % de nos clients dans leur transition énergétique. #3 Intégrer des critères de performance extra-ﬁnancière dans 100 % de l’analyse de nos ﬁnancements aux entreprises et agriculteurs. RENFORCER LA COHÉSION ET L’INCLUSION SOCIALE #4 Proposer une gamme d’oﬀres qui n’exclut aucun client pour favoriser l’inclusion sociale et numérique. #5 Contribuer à redynamiser les territoires les plus fragilisés et réduire les inégalités sociales. #6 Favoriser l’insertion des jeunes par l’emploi et la formation. #7 Ampliﬁer la mixité et la diversité dans toutes les entités du Crédit Agricole ainsi qu’au sein de sa Gouvernance. RÉUSSIR LES TRANSITIONS AGRICOLE ET AGRO-ALIMENTAIRE #8 Accompagner l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable. #9 Permettre à l’agriculture française de contribuer pleinement à la lutte contre le changement climatique. #10 Contribuer à renforcer la souveraineté alimentaire. Les indicateurs stratégiques retenus matérialisent l’adéquation de ces ambitions et de la Responsabilité Sociétale d’Entreprise : - Etre la Banque préférée de tous les clients, mesuré par un Indice de Recommandation Client : IRC - Etre l’employeur préféré dans les services ﬁnanciers, mesuré par un Indice d’Engagement et de Recommandation des collaborateurs : IER - Etre un acteur mobilisé sur les enjeux sociétaux dans les territoires, mesuré par un Indice d’Engagement Sociétal : IES La conﬁance qui lie les Caisses Régionales à leurs clients repose sur des valeurs inscrites dans l’identité du Crédit Agricole : le respect, la transparence, la loyauté et la sécurité. Ces valeurs sont aﬃrmées dans une charte éthique commune à toutes les entités du Crédit Agricole et déclinées dans les codes de conduite élaborés par chaque Caisse régionale. Elles se traduisent par une volonté constante de conformité, illustrée par des eﬀorts de formation et de prévention, une vigilance permanente et des contrôles réguliers. De plus, le Crédit Agricole attache une extrême importance à la bonne utilisation des données personnelles de ses clients. Depuis 2018, il est doté d’une charte intégrant les dispositions du Règlement Européen sur la Protection des Données. 6 5 3 - Une organisation au service du local : - Une gouvernance coopérative : L’organisation de la Caisse régionale s’appuie sur un modèle de banque à statut coopératif qui repose sur le principe d’une gouvernance équilibrée et qui lui assure un contact permanent et direct avec ses clients sociétaires. Ce modèle de gouvernance privilégie la performance sur le long terme et favorise l’échange d’informations, le partage du savoir et la co-construction. Plus de 230 000 sociétaires sont à la base de l’organisation coopérative du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Ils détiennent, sous forme de parts sociales, le capital social de 60 Caisses locales et désignent chaque année leurs représentants : plus de 780 administrateurs portent leurs attentes auprès des instances décisionnaires. Les 60 Caisses locales détiennent l’essentiel du capital de la Caisse régionale. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire présente une gouvernance bicéphale, avec à sa tête un Président élu et une Directrice générale nommée par le Conseil d’administration. La Directrice générale présente au Conseil d’administration et à son Président les orientations stratégiques et leurs déclinaisons dans les diﬀérentes politiques de la Caisse régionale. Le Conseil d’administration les valide. La Directrice générale et le Comité de direction les mettent en œuvre et en rendent compte régulièrement au Conseil d’administration. Fin 2022, le Conseil d’administration de la Caisse régionale est composé de 17 membres (dont 7 femmes) représentant les Caisses locales en fonction de leurs répartitions géographiques. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE Jean-MichelFOREST Président Gaëlle REGNARD Directrice générale Conseil d’administration Administrateurs des Caisses locales Caisses locales Sociétaires Comité de Direction Collaborateurs Agences Clients 13 Membres 1 403 Salariés en CDI 138 Agences de proximité et 6 agences spécialisées 526 363 Clients 17 Membres 787 Administrateurs 60 Caisses locales 230 052 Sociétaires Un modèle alliant à tous les niveaux une stucture bancaire et mutualiste. - Des Valeurs mutualistes : Banque de référence sur son territoire, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’appuie sur ses valeurs mutualistes à savoir la Proximité, la responsabilité et la solidarité. Il a pour ambition d’accompagner tous ses clients dans la conduite de leurs projets, les prémunir contre les aléas et protéger leurs intérêts. Au service de tous, des plus modestes comme des plus fortunés, des particuliers aux grandes entreprises, il aﬃrme son modèle de banque régionale de proximité qu’il s’engage à exercer avec transparence, loyauté et pédagogie. Il vise l’excellence relationnelle au service de tous. Son ambition première est de rester la banque de référence de son territoire. Cette ambition s’appuie sur des performances ﬁnancières solides et sur d’importants investissements de modernisation (immobiliers et technologiques). En plaçant l’humain au cœur de ses préoccupations, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose d’équipes compétentes et mobilisées au service de la satisfaction de ses clients. Toutes ses actions à l’égard de ses clients et de son environnement sont guidées par ses valeurs mutualistes. Sa politique de Responsabilité Sociétale d’Entreprise est au cœur de son identité coopérative et mutualiste. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est investi sur les terrains sociétaux et environnementaux où il accompagne progrès et transformations. 7 Les Caisses régionales développent leurs expertises et un modèle de relation « 100 % humain et 100 % digital » pour accompagner la totalité de leurs clients sur tous les métiers de la banque et de l’assurance. N.B. : Nouvelle présentation en 2022 de la clientèle par type de marché, en réintégrant les parties privées des professionnels et des agriculteurs sur le marché des particuliers. Source : contrôle de gestion Tout au long de l’année 2022, dans chacun de ces domaines et grâce à la densité de son réseau d’agences, la Caisse régionale a mis en œuvre des actions qui s’inscrivent résolument dans la perspective de l’utilité et démontrent l’eﬃcacité de banque universelle de proximité au service de l’économie réelle. - Une Banque Universelle de Proximité : 8 4 - Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire prépare l’avenir en se dotant d’un projet d’entreprise ambitieux : L’engagement est au cœur du modèle coopératif et mutualiste. Les Caisses régionales comme le Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont aujourd’hui, comme elles l’ont toujours été, mobilisées pour accompagner les habitants, les acteurs économiques et les acteurs sociaux de leurs territoires. Le contexte actuel redessine les équilibres économiques, sociaux et environnementaux. L’engagement du Crédit Agricole Loire Haute-Loire est de stimuler et de soutenir les initiatives qui permettront de réaliser ces transitions et de les rendre accessibles à tous. Le Crédit Agricole Loire Haute- Loire investit et ﬁnance les projets de sobriété énergétique, d’innovation, d’installation de jeunes entrepreneurs et agriculteurs. Il porte une attention toute particulière à l’accompagnement des personnes les plus fragiles. « Engagés ! Créateurs de Valeur[s] et d’Avenir », c’est le nom du nouveau projet d’entreprise partagé, le 6 décembre 2022, à l’ensemble de la Caisse régionale. L’ensemble de l’entreprise se mobilise autour de six intentions stratégiques avec la volonté de renforcer ce rôle de « Créateurs de Valeur[s] et d’Avenir » pour ses clients et le territoire : - Incarner avec ﬁerté la singularité de son modèle coopératif et mutualiste, pour ampliﬁer l’utilité de ses actions sur le territoire. - Accroître l’attractivité, la valeur et l’utilité que le Crédit Agricole Loire Haute-Loire apporte à chacun de ses clients. - Permettre à chaque collaborateur d’être un acteur engagé, responsable, compétent, reconnu et ﬁer d’appartenir à un collectif dont il est le promoteur. - Etre un acteur structurant, engagé et responsable pour relever les grands déﬁs de notre époque. Parmi eux la transition agricole et agroalimentaire, plus largement la transition énergétique et bas carbone de l’économie, la rénovation énergétique des logements, les enjeux de santé bien vieillir et d’inclusion ou encore le développement de l’attractivité du territoire en investissant dans l’immobilier. - Se concentrer en permanence, dans la déﬁnition et l’excellence de ses processus, pour apporter de la valeur et de l’utilité à tous ses clients. - Assurer une solidité ﬁnancière qui pérennise l’entreprise et développe sa capacité d’intervention sur les territoires. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est aujourd’hui, plus que jamais, engagé pour accompagner les habitants, les acteurs économiques, les acteurs sociaux du territoire et répondre aux grandes attentes sociétales, réaﬃrmant ainsi la force de son modèle d’entreprise coopérative et mutualiste. 7 9 5 - Convictions – Forces : Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire reste convaincu, par son choix de développement et d’organisation, que : 1. Les agences de proximité restent le pivot de la relation client et œuvrent pour proposer une banque « 100 % humaine et 100 % digitale », dans le souci constant d’oﬀrir une relation irréprochable et personnalisée à tous. 2. La compétence des Femmes et des Hommes recrutés et formés est centrale. 3. La banque multicanale apporte immédiateté et valeur ajoutée à tous les clients. NOS FORCES Né de l’idée d’entraide, animé par des valeurs de Proximité, Responsabilité et Solidarité, le Crédit Agricole repose, depuis 1885, sur des fondamentaux qui poursuivent le même objectif d’utilité au territoire. Illustrée par une gouvernance équilibrée, qui favorise la proximité d’actions. Centré sur la recherche de performance dans la durée et garant de son implication durable dans l’économie des régions. Gage de durabilité et de conﬁance pour ses clients. Une prise de décision en local, au plus proche de ses clients et de son territoire. En accompagnant tous les clients dans la durée et avec loyauté. En créant des liens sur le territoire et en accompagnant les transitions économiques et sociétales. IDENTITÉ coopérative et mutualiste MODÈLE de développement VISION à long terme MAILLAGE territorial PROXIMITÉ relationnelle SOUTIEN à l’innovation et à l’entrepreneuriat 10 6 - Modèle d’aﬀaires 2022 : Notre environnement Nos valeurs : Proximité Responsaiblité Solidarité Nos ressources Création de valeur NOS CHIFFRES CLÉS : ►Le contexte actuel redessine les équilibres économiques, sociaux et environnementaux. L’engagement du Crédit Agricole Loire Haute-Loire est de stimuler et de soutenir les initiatives qui permettront de réaliser ces transitions et de les rendre accessibles à tous. Il investit et ﬁnance les projets de sobriété énergétique, d’innovation, d’installation des jeunes entrepreneurs et agriculteurs. Il porte une attention toute particulière pour soutenir les personnes les plus fragiles. Il agit pour accompagner durablement le territoire et préparer l’avenir. ►Au travers du projet du Groupe et de son nouveau projet d’entreprise baptisé « Engagés ! Créateurs de Valeur[s] et d’Avenir », le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est aujourd’hui, plus que jamais, engagé pour accompagner les habitants, les acteurs économiques, les acteurs sociaux du territoire et répondre aux grandes attentes sociétales, réaﬃrmant ainsi la force de son modèle d’entreprise coopérative et mutualiste. ►Implanté sur deux départements de la région Auvergne-Rhône-Alpes, il accompagne 526 363 clients au sein d’un bassin d’1 million d’habitants, soit 1 habitant sur 2 client, avec 1 client sur 2 sociétaire. Une banque responsable 1 403 : Salariés en CDI 787 : Administrateurs Une banque de proximité 60 Caisses locales. 138 agences de proximité et 6 agences spécialisées. 1 service de banque par téléphone. 1 Village by CA. 363 automates (avec 181 relais CA). 1 site internet et des applications. 1 plateforme de services pour les entrepreneurs. Une banque régionale de plein exercice engagée pour accompagner les grands défis de notre époque au premier rang desquelles la transition énergétique, et de les rendre accessibles à tous. Premier ﬁnanceur de l’économie locale, la Caisse régionale accompagne ses clients dans leurs projets de vie et contribue au déve- loppement du territoire. Capital humain : 180 recrutements en CDI et 100 alternants. Ancrage sociétal : 3,5 M€ investis en soutien d’initiatives locales et évènements. 26 start-up hébergées dans son Village de l’Innovation. 45 projets d’innovation soutenus par sa Fondation d’Entreprise. 210 actions ou évènements accompagnés. Relation client : 526 363 clients. 23 758 nouveaux clients. 146 104 utilisateurs de Ma Banque. 2,2 Md€ de ﬁnancement de l’économie. Capital ﬁnancier : 280,3 M€ de PNB. 80 M€ de Résultat Net Social. 83,4 % du résultat distribuable conservé en réserve. Un modèle relationnel : 100 % humain, 100 % digital. L'innovation au cœur de ses projets. Un soutien permanent aux initiatives locales. Une gouvernance avec des administrateurs élus par ses clients sociétaires. Une banque résolument solide Les ﬁliales du Groupe au service de ses clients Assurances : Paciﬁca, Predica. Gestions d'Actifs : Amundi. Grandes Entreprises : Cacib & Calef. Immobilier : Square Habitat, CA Immobilier. 373 778 contrats protection prévoyance : + 2 % 10,7 Mds€ épargne bilan : + 4,7 % 10,1 Mds€ d’encours de crédit : + 5,6 % dont Habitat : 6,2 Mds€ Consommation : 0,4 Mds€ Crédits d’Équipement : 2,8 Mds€ 1 403 salariés en CDI Charges sociales : 50,4 M€ 16,9 M€ dont IS 3,8 M€ 3,5 M€ Participation à 10 ODD de l’ONU : SOUTIEN À L’EMPLOI CONTRIBUTION AU PIB ET À LA CONSOMMATION SOUTIEN À L’ÉCONOMIE LOCALE Notre raison d’être : « Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société » Objectifs de Développement Durable. Comptes de dépôts à vue et dépôts à terme : 4,6 Mds€ Livrets : 3,6 Mds€ Epargne logement : 2,3 Mds€ EMPLOIS CONTRIBUTION FISCALE ACHATS ET INVESTISSEMENTS MECENAT / SPONSORING / INNOVATION Au 31 décembre 2022 : 1,7 milliard € de Fonds Propres prudentiels. Un ratio de solvabilité global de 31,05 %. 11 / / 2. RÉPONSES AUX ENJEUX RSE 1 – Prise en compte des attentes des parties prenantes : la cartographie des risques RSE Un dispositif d’écoute est réalisé par Crédit Agricole SA et la Caisse régionale pour interroger les parties prenantes (clients, salariés, société civile) sur leurs attentes. Il se traduit par la cartographie présentée ci-dessous. En 2020, l’Institut CSA a mené une enquête auprès de 30 000 clients et prospects de Loire et de Haute-Loire. 418 personnes ont répondu à ce questionnaire. Cette enquête, nommée Indice d’Engagement Sociétal (IES), vise à mesurer la perception de la contribution de la Caisse régionale aux grands enjeux sociétaux du territoire. Une nouvelle enquête a eu lieu ﬁn 2022. Les résultats seront livrés au premier trimestre 2023. Les résultats de l’enquête auprès des parties prenantes et l’analyse des principaux risques extra-ﬁnanciers ont permis de formaliser la cartographie suivante. Cette cartographie a été validée par notre Commission RSE le 9 février 2022. * Rencontres régulières avec des acteurs de la société civile, notam- ment des ONG, consultation des clients suivi de l’Indice de Recom- mandation Client (IRC) et des acteurs économiques (participation à des groupes de travail comme les Principales for Responsible Banking), consultation régulière des collaborateurs (Indice d’Enga- gement et de Recommandation - IER). Impact sur les activités du Crédit Agricole 12 11 2 - Principaux enjeux sociaux, environnementaux et sociétaux : Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a décliné ses enjeux environnementaux, sociaux et sociétaux comme autant d’opportunités pour aﬃrmer son engagement. OPPORTUNITÉS - - Accompagner les clients dans leur transition énergétique et contribuer à la lutte contre le déréglement climatique. - Réduire l’empreinte carbone liée à son activité et diminuer les coûts opérationnels. - Renforcer et valoriser l’innovation avec des nouvelles oﬀres. - Poursuivre le développement de solutions d’investissement ou de ﬁnancement de la transition énergétique. - Développer les achats responsables. RISQUES - - Augmentation du coût du risque en lien avec l’augmentation des risques climatiques aﬀectant les clients (risque de contrepartie, risque assurantiel). - Mauvaise gestion de l’empreinte environnementale. - Manque de prise en compte des critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance). - Inadéquation des oﬀres aux problèmatiques climatiques, notamment sur la transition agricole et agro-alimentaire. OPPORTUNITÉS - - Contribuer au développement des compétences et à l’employabilité des collaborateurs. - Favoriser l’épanouissement au travail. - Renforcer la diversité et agir contre les discriminations. - Promouvoir une image positive de l’entreprise. RISQUES - - Perte de talents liée à un manque de compétences et un aﬀaiblisement des compétences. - Pratiques discriminatoires envers les collaborateurs. OPPORTUNITÉS - - Renforcer le cadre éthique et la protection des données (loyauté des pratiques, transparence de l’information, protection des données, cybersécurité...). - Ré-aﬃrmer le positionnement du Crédit Agricole en tant que tiers de conﬁance et banque multicanale 100 % humaine 100 % digitale. - Valoriser le statut coopératif et les valeurs mutualistes de la banque en renforçant sa légitimité en termes de ﬁnancement et d’accompagnement : prévoyance, épargne retraite, santé, logement, aléas de la vie. - Accompagner le déploiement de nouveaux modèles (transition énergétique et décarbonation). RISQUES - - Non-conformité (protection des clients et des investisseurs, intégrité et transparence des marchés, lutte contre le blanchiment d’argent et le ﬁnancement du terrorisme, corruption). - Défaillance dans la protection des données personnelles des clients et des collaborateurs. - Perte d’aﬃrmation de sa gouvernance coopérative et des valeurs mutualistes. - Désengagement des territoires. - Manque d’accompagnement des populations fragilisées. 13 3 – Politique RSE : La politique RSE est élaborée à partir des besoins connus des parties prenantes (clients, administrateurs, salariés…), des réglementations en vigueur et des enjeux de l’entreprise. Cette politique s’inscrit dans une démarche d’amélioration continue composée d’engagements actés par la gouvernance, de plans d’actions et le pilotage d’indicateurs clés. Engagement de la gouvernance Valorisation Suivi et évaluation Mise en oeuvre Plan d’actions Politique RSE Diagnostic CONDUITE DU CHANGEMENT La présente politique structure la démarche engagée par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire pour tendre plus encore vers une Responsabilité Sociétale d’Entreprise « d’Engagée ! », véritable levier de compétitivité et de performances sur son territoire. Cette politique RSE validée se décline en 7 engagements, en adéquation avec le projet d’entreprise, le projet Groupe et la raison d’être du Crédit Agricole. Finalement, ce sont 7 engagements utiles au territoire de la Loire et de la Haute-Loire. Cette politique a été validée par le Conseil d’administration le 26 février 2021. Un suivi de la mise en œuvre est eﬀectué en Commission RSE dont la première réunion a eu lieu le 6 octobre 2021. La Commission RSE est composée de membres du Conseil d’administration et de cadres de la banque. Les thèmes suivants ont été traités lors des 4 commissions RSE réunies en 2022 : cartographie des risques extra ﬁnanciers, indicateurs de pilotage dont l’indice d’Engagement Sociétal (IES), suivi des actions menées, éclairages sur le décret tertiaire, état d’avancement du projet sociétal du Groupe Crédit Agricole et travaux relatifs à la rédaction du rapport RSE 2022. Enﬁn, les travaux relatifs aux activités RSE de la Caisse régionale ont été présentés au Conseil d’administration le 24 mars 2022. 1. AMPLIFIER NOTRE MODÈLE COOPÉRATIF EN ASSURANT UNE GOURVERNANCE D’ENTREPRISE SOLIDE ET TRANSPARENTE. 2. ÊTRE «LE TIERS DE CONFIANCE» POUR EXERCER NOS MÉTIERS AVEC ÉTHIQUE ET RESPONSABILITÉ. 3. RÉALISER UNE RELATION DURABLE AVEC NOS CLIENTS EN VISANT L’EXCELLENCE RELATIONNELLE, L’ACCÈS POUR TOUS À UN CONSEIL DE QUALITÉ ET UN ACCOMPAGNEMENT DE NOS CLIENTS EN SITUATION DE FRAGILITÉ. 4. FAVORISER L’ENGAGEMENT, L’EMPLOYABILITÉ ET LA COMPÉTENCE DE NOS COLLABORATEURS. 5. AGIR POUR L’ÉGALITE DES CHANCES ET LA DIVERSITÉ. 6. CONTRIBUER DURABLEMENT AU DEVELOPPEMENT ÉCONOMIQUE DE NOTRE TERRITOIRE. 7. RÉDUIRE NOTRE EMPREINTE CARBONE ET PARTICIPER ACTIVEMENT À LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE, LA PROTECTION DES RESSOURCES NATURELLES ET L’ACHAT RESPONSABLE. 14 / / 3. NOS ENGAGEMENTS ET ACTIONS RSE 1 - Volet Sociétal : En tant que banque coopérative et mutualiste, la Caisse régionale est liée aux territoires de la Loire et de la Haute-Loire et s’engage pour leur développement. Sa volonté est de créer des liens entre les acteurs, d’encourager les initiatives, de soutenir et d’accompagner les projets innovants et de favoriser également la création d’entreprises. Son ambition est de prouver, par ses actes, son identité coopérative et mutualiste et de veiller à l’éthique dans les aﬀaires. La Caisse régionale, partenaire bancaire majeur sur son territoire, accompagne toutes les clientèles : particuliers, entreprises, professionnels, associations, agriculteurs et collectivités territoriales. L’ensemble des actions menées par la Caisse régionale vise à : - Ampliﬁer le modèle coopératif en assurant une gouvernance d’entreprise solide et transparente, - Etre le tiers de conﬁance pour exercer ses métiers avec éthique et responsabilité, - Contribuer durablement au développement du territoire, - Réaliser une relation durable avec ses clients en visant l’excellence relationnelle, l’accès pour tous à un conseil de qualité à un accompagnement de ses clients en situation de fragilité. 15 Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Démontrer l’utilité de notre modèle coopératif et mutualiste Favoriser l’adhésion à un sociétariat engagé Perte de gouvernance coopérative et des valeurs mutualistes Faire de chaque client un sociétaire Développer l’écosystème digital mis en place avec les sociétaires Développer les animations sur le territoire Former et écouter nos administrateurs Evolution nette du nombre de nouveaux sociétaires 6130 2923 457 6000 4600 Améliorer l’IER Administrateurs à travers l’évolution du score de l’item « mon rôle dans ma Caisse locale » 79 Pas d’enquête En cours d’analyse 79 Pas d’enquête Ampliﬁer le modèle coopératif en assurant une gouvernance d’entreprise solide et transparente : « Viser une relation durable avec les sociétaires » Le modèle coopératif et mutualiste associe les sociétaires aux décisions de la banque. Il s’agit de faire en sorte que chaque client qui le souhaite devienne un sociétaire. Pour mieux informer les clients sur ce qu’est le sociétariat, plusieurs actions et outils ont été déployés. Citons le développement de l’espace sociétaire intégré au site internet de la Caisse régionale, l’information sur le sociétariat lors de toute nouvelle entrée en relation, la publication du magazine « Terre d’Actions » montrant toutes les initiatives et projets menés par les Caisses locales. 9 ans, 9 éditions de Terre d’Actions… un ouvrage qui rend hommage aux Femmes et aux Hommes qui rendent notre territoire plus vivant, plus utile, plus humain aussi. L’évolution du sociétariat : Fort des preuves portées et des actions menées sur le territoire, 10 187 sociétaires ont rejoint en 2022 la Caisse régionale. Au 31 décembre 2022, 43,7 % des clients sont sociétaires. La Caisse régionale veille à eﬀectuer, comme en 2022, des revues de mise à jour de la détention des parts sociales de ses clients. L’écoute régulière des administrateurs : La première enquête d’écoute des administrateurs des Caisses locales du Crédit Agricole Loire Haute-Loire a eu lieu en 2018. Ce dispositif d’écoute a été reconduit ﬁn 2021. Le questionnaire propose 41 questions réparties en 8 thèmes (Engagement entité ; Engagement Groupe Crédit Agricole ; Recommandation Groupe Crédit Agricole ; Fonctionnement de la Caisse ; Sociétariat et moi ; Mon rôle ; Moyens et ressources à disposition ; Engagement sociétal), avec une échelle de réponse allant du « d’accord » au « pas d’accord ». L’enquête se déroulant du 10 décembre 2022 au 22 janvier 2023, la restitution des résultats nous sera transmise en 2023. La formation des administrateurs : Outre le catalogue de formation, le site extranet met à la disposition de chaque administrateur l’ensemble des informations nécessaires à la réussite de leur mission, comme le guide du sociétaire. Les modules de formation mis à disposition des administrateurs ont été agrémentés par des invitations à des web-formations proposées par l’Institut de Formation du Groupe Crédit Agricole. 787 ADMINISTRATEURS (40 % de femmes et 60 % d'hommes) 526 363 CLIENTS dont 230 052 SOCIÉTAIRES 210 ACTIONS LOCALES SOUTENUES 51 participations aux forums des associations avec 2 167 associations rencontrées, 1 800 associations rencontrées, 11 marches écoresponsables accompagnées. 1 DOSSIER PATRIMOINE - Les moulins de Neyzac. 1 DOSSIER SOLIDARITÉ - Recyclerie Bas Monistrol. 2 230 PRÊTS D’HONNEUR DEPUIS 2013 345 en 2022 pour 3 252 K€. 58 COUPS DE CŒUR Source : Terre d’Actions 2022 Ces chiﬀres traduisent cet élan positif qui anime les Femmes et les Hommes du Crédit Agricole Loire Haute-Loire pour accompagner son territoire avec Solidarité, Proximité et Responsabilité. Voici quelques illustrations qui attestent de notre engagement en tant que banque mutualiste et utile à son territoire. Les chiﬀres clés du mutualisme : 60 CAISSES LOCALES mobilisées pour accompagner l’ensemble du territoire de la Loire et de la Haute-Loire : 32 EN LOIRE 28 EN HAUTE-LOIRE Dont 2 CAISSES LOCALES SPÉCIFIQUES : Celle des salariés et celle des Collectivités publiques. 16 15 - La Solidarité : Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’engage auprès des acteurs du territoire, dans les bons comme dans les mauvais moments. Solidarité avec les soignants - 400 soignants « mis à l’honneur » le 23 septembre à la salle des fêtes de Rive de Gier. Cet évènement a apporté de la reconnaissance à tous les soignants qui œuvrent sur le territoire de la Vallée du Gier. La soirée s’est déroulée en 3 temps : - Un moment dédié à l’accueil des invités par les élus de la Caisse locale, ponctué des discours de remerciements aux organisateurs et personnels soignants faits par les élus locaux, - Le concert de Quorum and Co, groupe local qui a fait se lever toute la salle au rythme de reprises festives, - Un dîner de clôture pour que les diﬀérents participants échangent et se retrouvent autrement. Cette mobilisation traduit l’engagement de la Caisse locale de Rive de Gier avec la participation de l’Union des commerçants et de 13 partenaires privés de la Vallée du Gier. Ce sont près de 400 soignants (inﬁrmier(e)s, aide-soignant(e) s, aides à domicile, médecins, ambulancier(e)s) travaillant en hôpital, en Ehpad ou en libéral qui étaient présents à cette soirée organisée pour eux. Les semaines du Mutualisme autour du challenge Kiplin. Chaque année, les semaines du mutualisme sont l’occasion de mettre en avant les valeurs du Crédit Agricole en réunissant les administrateurs et les collaborateurs autour d’un thème fédérateur. Le Crédit Agricole Loire Haute- Loire a renouvelé une animation unique en son genre, avec un côté ludique et dynamique permettant de capter un public varié : un challenge « jouez, marchez, bougez ! ». Pour cette troisième édition, des équipes ont été créées, réunissant administrateurs et collaborateurs. Les équipes ont suivi leurs performances grâce à l’application Kiplin, qui leur permettait également de s’encourager et se challenger. Les 10 équipes les plus vaillantes ont pu choisir les associations bénéﬁciaires d’une dotation de 250 €. C’est avec ﬁerté que 480 participants ont parcouru au total 57,9 millions de pas et 40 564 kilomètres, soit l’équivalent d’un tour de la Terre, 966 marathons ou encore 135 213 Tour Eiﬀel ! - La Proximité : Se mobiliser, soutenir, accompagner les associations. Présents dans plus de 50 forums des associations organisés en septembre, la Caisse régionale a été aux côtés de ceux qui nourrissent la vie des territoires. 1 800 associations ont été rencontrées. Ainsi, par sa présence, elle a poursuivi son soutien à la vie associative en réalisant des actions de développement local. Ceci se traduit aussi par la production de documents dédiés aux associations : « le guide du dirigeant d’association » et « le livret association ». De plus, 3 webinaires ont également été organisés en 2022 pour accompagner les associations, sur les thèmes suivants : - Comment renseigner mon dossier de subvention ? - Comment bien gérer mon association ? - Comment bien communiquer sur les réseaux sociaux ? A ce jour, 2 000 personnes ont visionné les replays. Enﬁn, la Caisse régionale a été accompagnée dans ces travaux par l’association Emploi Loire Observatoire (ELO). Celle-ci a réalisé un observatoire de la vie associative qui a permis de mieux appréhender la situation et les besoins de 800 associations du territoire. 17 Le Crédit Agricole Loire Haute Loire s’est également associé avec la plateforme digitale de gestion et de paiement, Yapla. Cette plateforme a été pensée pour et avec les associations pour qu’en quelques clics, elles gagnent du temps et se simpliﬁent la vie. Choisie par 19 000 clients en France, Yapla plateforme « Tout en un « propose les services suivants : paiement en ligne, gestion des adhésions, des évènements, collecte de dons, comptabilité, site Web, Newsletter ... Plus de 400 clients ont choisi cette solution en 2022 au Crédit Agricole Loire Haute-Loire. De plus, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a été partenaire et acteur de cette animation « mercis aux bénévoles » organisée par la télévision locale TL7 et l’association France bénévolat sur le département de la Loire. Cet évènement est le moyen de valoriser et dynamiser la vie associative ligérienne : - Soutenir ﬁnancièrement les associations lauréates (10 000€ distribués), - Pérenniser un rendez-vous incontournable de la vie associative de la Loire, - Encourager les associations à répondre aux appels à projets, - Mettre en lumière les associations participantes, - Valoriser les activités et les projets en cours, - Aider au recrutement de bénévoles. 4 catégories de dossier sont concernées : - Environnement : Agir au sein de l’association en faveur du développement durable (eau, déchets, énergie, biodiversité...). Intégrer la démarche aux projets de l’association. Développer des actions internes ou externes pour l’environnement et le climat et l’économie circulaire. - Solidarité : Aider les autres ou se surpasser en menant des projets qui contribuent à l’amélioration de la qualité de vie des personnes en situation de fragilité sociale, familiale, économique ou de précarité. - Culture et patrimoine : Transmettre le savoir. Sauvegarder le patrimoine matériel. Promouvoir, développer, produire des créations artistiques et culturelles, permettant de créer du lien. - Famille et loisirs : Favoriser les liens familiaux intergénérationnels en partageant des activités éducatives et de loisirs. De mars à avril 2022, les bénévoles ont déposé leurs dossiers. Une grande soirée de remise des prix a été organisée à Montbrison avec la présence de 300 personnes pour récompenser 9 associations. Talents et jeunesse : La Caisse locale de Brives Charensac a accompagné le tournoi de gestion d’entreprise organisé par le lycée professionnel La Chartreuse à Brives- Charensac. Ce sont 6 équipes de 14 étudiants qui se sont challengées sur des épreuves de simulation d’entreprise, d’analyse de la situation initiale, de décisions à prendre. Le lycée Jacob Holtzer de Firminy a organisé un concours d’éloquence, Oratio. Les élèves se sont saisis d’une situation d’atteinte aux droits humains et ont porté cette cause dans une plaidoirie de 8 mn face à un jury composé d’enseignants et d’élus de la Caisse locale de Firminy. Culture et patrimoine : La Caisse régionale et la Fondation Pays de France ont accompagné un projet majeur pour l’attractivité de notre territoire et de son histoire. Il s’agit de la restauration d’un des quatre moulins à Saint Julien Chapteuil, qui se nomme « La Palhisa », avec remise en état des mécanismes et des biefs (réserve d’eau) et balisage du chemin des Moulins sur 4 km. Parce que le destin du Crédit Agricole Loire Haute-Loire est intimement lié à son territoire, la Caisse régionale agit pour le développement économique, social et culturel de celui-ci. Ainsi, la Caisse régionale demeure ﬁdèle aux valeurs d’un territoire qui fait sa ﬁerté et poursuit son engagement aux côtés des acteurs locaux et des grands évènements culturels. 18 17 Sport et santé : « Améliorer le regard des autres faces au handicap » Samedi 18 juin 2022, « Le Collectif du Cœur 42 » (LCDC42), association d’entraide sociale, a organisé une journée caritative au parc de Méons. En plus d’un tournoi de foot regroupant 18 équipes, tout un village de familles s’est installé sur le stade. Administrateurs et collaborateurs se sont mobilisés pour cette opération où les animations étaient nombreuses : un simulateur de conduite, des initiations au golf et au rugby et des sensibilisations au handicap ont pris place sur le terrain et dans les allées. Les bénéﬁces ont été reversés principalement à trois associations de la région : « La ronde des Pitous », une association qui a pour but d’aider Maxime, atteint du syndrome de West et d’autres enfants touchés par le handicap, « Aire Loire » qui soutient des médecins dans un domaine innovant de recherche clinique et médicale et « Un pas pour Mathieu et les autres » servant à ﬁnancer les thérapies à l’étranger pour Mathieu et aider d’autres familles touchées par le handicap d’un enfant. « Grâce à l’investissement de 200 bénévoles, d’environ 80 sponsors et de 14 associations, cette journée est une réussite », conﬁe Michaël Fleur, le président de LCDC42. « Je tiens à ce qu’elle crée des liens entre les diﬀérentes personnes présentes et les associations. Ces évènements permettront aussi d’améliorer le regard des autres face au handicap. » Économie et lien social : L’inauguration du nouveau centre aquatique « O des Sucs » s’est déroulée le samedi 24 septembre 2022 à Yssingeaux. Collaborateurs et élus du Crédit Agricole Loire Haute-Loire étaient présents. À cette occasion, deux vélos « aquabike » ont été oﬀerts. Ce nouveau complexe, pensé et construit avec la préoccupation des transitions énergétiques et écologiques sera, très utile aux habitants et jeunes du territoire. Intégrer, accepter et accompagner : Elue 1 er prix Emploi, lors du vote Coup de Cœur de l’Appel à Projet Jeunes, l’association Vert’Autis accompagne vers l’emploi des personnes souﬀrant de troubles autistiques. Les personnes accompagnées réalisent des travaux d’entretien paysager chez les particuliers et les professionnels, tout en adaptant le rythme et les méthodes aux troubles autistiques. La conseillère en insertion et le responsable espaces verts de l’association travaillent en étroite collaboration pour permettre aux personnes accompagnées de s’insérer durablement dans l’emploi. - La Responsabilité : Un accompagnement des grandes causes : Depuis 50 ans, le Centre d’information du Droit des Femmes et des Familles (CIDFF) accompagne les femmes sur l’accès à leurs droits, la lutte contre les violences, l’emploi, la parentalité, l’éducation et la santé. Toutes les femmes sont accueillies de manière anonyme et gratuite. Ce réseau national compte 2 300 lieux d’information et accompagne 400 000 femmes par an. La Caisse régionale est partenaire du CIDFF de la Loire et de la Haute-Loire. L’action de la Caisse régionale s’est traduite par : - Un conférence de sensibilisation auprès collaborateurs du Crédit Agricole Loire Haute-Loire le 28 juin 2022 à Vals-Près-Le Puy, où 80 personnes étaient présentes. - Une prise de parole du responsable RSE du Crédit Agricole Loire Haute- Loire lors de la conférence nationale du CIDFF à Paris, le 30 novembre 2022. Un accompagnement de la Ligue contre le cancer : Dans le cadre d’Octobre Rose, avec l’appui de la Caisse régionale et la Ligue contre le cancer, les Caisses locales de Saint-Étienne et Saint-Étienne Métropole ont organisé une soirée le 21 octobre 2022 à l’auditorium du siège social du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. « Alors, on en parle ... », spectacle proposé par l’association « Les Seintes », mêle comédie, photographie et musique. C’est l’histoire d’une femme qui parle avec humour et émotion d’un sujet douloureux, le cancer du sein. 100 % des fonds ont été reversés à la Ligue contre le cancer (10€ de participation spectateur + 10€ abondés par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire à chaque entrée). Le renouvellement de la convention de partenariat avec la Banque alimentaire 42 : Le renouvellement de la convention de partenariat qui lie la Caisse régionale et la Banque Alimentaire de la Loire a été signée le jeudi 3 novembre 2022 dans les locaux de l’association. Les chiﬀres clés de la Banque Alimentaire de la Loire sont : - 2 200 tonnes de nourritures collectées, - 4,4 millions de repas distribués, - 23 000 bénéﬁciaires. Cet engagement, porté par les 120 bénévoles des sites de Roanne et de Saint-Étienne, va de pair avec celui du Crédit Agricole Loire Haute-Loire pour une proximité, une solidarité et une responsabilité toujours plus fortes avec les habitants de notre territoire. En renouvelant ce partenariat, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire aﬃrme son engagement à soutenir les plus démunis. 19 Être le tiers de conﬁance pour exercer nos métiers avec éthique et responsabilité : « Protéger les intérêts de nos clients » Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Être transparent et loyal à l’égard de nos clients Corruption Faire évoluer notre code de conduite en matière de déontologie des aﬀaires Taux de traitement des alertes éthiques remontées au référent 100% 100% 100% 100% 100% État de l’indicateur « suivi de la conformité » Conforme Conforme Conforme Conforme Conforme Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Etre le partenaire de conﬁance de nos clients Risque de défaillance dans la protection des données personnelles des clients et des collaborateurs Responsabiliser les acteurs Garantir le respect de la vie privée de nos clients pour tout nouveau traitement Pourcentage de demandes d’exercice de droits traitées dans les délais imposés 100% 100% 100% 100% 100% Taux de traitement du registre des traitements 100% 100% 100% 100% 100% Une politique anti-corruption de « tolérance zéro », opérationnelle depuis 2004 : La Caisse régionale s’inscrit pleinement dans l’engagement du Groupe Crédit Agricole à mener une politique de tolérance zéro envers tout comportement contraire à l’éthique en général, et tout risque de corruption en particulier. La Charte éthique du Groupe Crédit Agricole est communiquée à l’ensemble des collaborateurs de la Caisse régionale depuis 2018. Elle précise les valeurs du Groupe fondées sur la proximité, la responsabilité et la solidarité. Elle déﬁnit les principes d’action vis-à-vis de nos clients, basés sur le respect et l’accompagnement du client, la loyauté à son égard. Elle met en avant les piliers du comportement éthique dont doit faire preuve chaque collaborateur, qui sont notamment le professionnalisme, la vigilance et la conduite responsable. Le dispositif mis en place par la Caisse régionale pour s’assurer du respect des principes édictés par la Charte éthique repose notamment : • Sur un code de conduite qui vient mettre en pratique les engagements de la Caisse régionale à se conformer tout à la fois à ses obligations professionnelles et aux valeurs éthiques du Groupe Crédit Agricole, • Sur une formation et sensibilisation dispensées aux collaborateurs, • Sur un dispositif de contrôle permettant de vériﬁer le suivi de la formation, • Sur la possibilité pour les collaborateurs et administrateurs de signaler un manquement et enﬁn par un reporting à la Gouvernance. 20 19 Une accentuation des actions d’éthique en 2022 et les projets 2023 : Au cours de l’année 2022, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a renforcé la sensibilisation de l’ensemble des collaborateurs sur les thématiques du code de conduite (lutte contre le blanchiment, cadeaux et avantages, conﬂit d’intérêt) et sur le dispositif lanceur d’alerte. L’exercice annuel de la cartographie des risques de corruption a permis de s’assurer de la mise en œuvre eﬀective des plans d’actions des processus, pour lesquels un degré de maîtrise a été jugé comme devant être amélioré. Enﬁn, un nouvel indicateur de suivi de la conformité a été créé aﬁn de regrouper 6 catégories de risques. En 2023, la Caisse régionale renouvellera la campagne de sensibilisation auprès de l’ensemble des collaborateurs et mènera la revue annuelle de cartographie sur l’ensemble des processus. Protéger les données personnelles de nos clients : La Caisse régionale s’attache également à assurer la protection des données personnelles de ses clients, la transparence de leur utilisation et à maîtriser les risques informatiques. Aussi, des actions structurantes ont été menées en 2022, pour protéger les données personnelles des clients et des collaborateurs, en accord avec les valeurs du Crédit Agricole et en réponse aux obligations légales (RGPD). - Une assistance réalisée par le Délégué à la Protection des Données (DPO) auprès de l’ensemble des managers des fonctions supports pour les accompagner dans l’utilisation de l’outil REGIS – Registre des traitements. - La révision annuelle de l’ensemble des traitements de données personnelles et les analyses d’impact sur la vie privée associées. - Une formation dispensée par le DPO auprès de chaque nouveau Responsable de Traitement Opérationnel (RTO) sur le RGPD et leur rôle dans le dispositif. - Le suivi par le DPO d’une formation de perfectionnement aﬁn de maintenir son niveau de connaissance et de compétences auprès du Cabinet ADNOV. - La poursuite de l’acculturation de la protection des données personnelles dans les comportements du quotidien, dans la conception des nouvelles oﬀres et des nouveaux développements informatiques et l’accroissement des sollicitations du DPO par les porteurs de projet démontre d’ailleurs la primauté de ce sujet au sein de la Caisse régionale. - La poursuite de l’actualisation des relations contractuelles avec les partenaires avec lesquels la Caisse régionale partage des données personnelles, ﬁxe les exigences et les responsabilités de chacun. Une lutte contre la cyber sécurité renforcée : Une lutte contre le cybersécurité renforcée : Dans un contexte de cybercriminalité accrue, la Caisse régionale a intensiﬁé sa communication de sensibilisation et de prévention auprès de ses clients notamment avec la mise à disposition de vidéos sur le site et dans les agences. Par ailleurs, tout au long de l’année 2022, le déploiement de Sécuripass auprès des clients s’est poursuivi aﬁn d’accroître la sécurisation des transactions à distance. En complément, les clients disposent d’un accès 7j/7 - 24h/24, auprès d’un service de mise en opposition à leurs moyens de paiement. Ils peuvent ainsi, en toute autonomie verrouiller, même temporairement leur carte bancaire. Enﬁn, pour simpliﬁer le parcours des clients victimes d’une fraude aux moyens de paiement, la Caisse régionale a mis en place une équipe d’experts dédiés pour les accompagner dans la gestion de leur dossier sinistre. RGPD : Réglement Général sur la Protection des Données. 21 Contribuer durablement au développement de notre territoire : « Être Utile au territoire » Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Créer de la valeur au bénéﬁce des territoires Désengagement des territoires Accentuer notre accompagnement de l’Entrepreneuriat Pourcentage de créations accompagnées dans le cadre de nos partenariats avec les plateformes d’initiative locale 34% 33% 36% 33% 33% La Caisse régionale accompagne les professionnels de son territoire à chaque moment de vie de l’entreprise : à la création, en phase de développement, et en préparation de la transmission. L’activité Création/Reprise sur les 2 départements constitue un axe fort de la politique d’accompagnement de la Caisse régionale. On constate, que plus de deux tiers des créations sont réalisées dans le cadre de la microentreprise et souvent dans le cadre de parcours digitaux (de l’immatriculation à l’ouverture du compte bancaire). En complément, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire développe des partenariats avec les interlocuteurs institutionnels et les plateformes d’initiative locale pour leur assurer le conseil nécessaire à leurs activités, permettant un accompagnement de qualité auprès des porteurs de projets du territoire. Ainsi, la Caisse régionale Loire Haute-Loire, avec le soutien du Groupe Crédit Agricole a lancé en 2022 sa néobanque professionnelle : Propulse. Propulse permet de travailler en amont du prévisionnel, en réalisant une étude de marché. Elle va plus loin et permet également l’ouverture d’un compte professionnel avec des nouveaux services qui simpliﬁent la vie du créateur, comme la déclaration URSSAF, la gestion des frais professionnels. À ce stade, une vingtaine de créateurs ont choisi Propulse pour se lancer. Une participation aux Comités Initiative et France Active a permis d’accompagner 36 % des créateurs d’entreprise : Les actions suivantes ont été menées : - Participation à 50 comités. 109 dossiers ﬁnancés par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire, sur 298 dossiers présentés, soit 36,57 % : - 33 dossiers financés sur 94 dossiers présentés en Haute-Loire, soit 35,1 %, - 76 dossiers financés sur 94 dossiers présentés dans la Loire, soit 37,25 %. - Participation aux Conseils d’administration (5) et aux Assemblées générales (3) des Réseaux Initiative et France Active sur les départements de Loire et de Haute Loire. - Animation de 21 stages Création des Chambres de Commerce et d’Industrie (CCI) et des Chambres des Métiers et de l’Artisanat (CMA), soit 153 stagiaires rencontrés et 49 demandes de rendez-vous auprès des conseillers du Crédit Agricole, - Participation à 10 jurys suite aux stages Création (CCI ou CMA) - Organisation de 9 Cafés de la Création, soit 47 porteurs de projets rencontrés et 108 acteurs mobilisés pour faciliter l’accompagnement des entrepreneurs dans leurs démarches : - 50 comptables, avocats et partenaires de la Caisse régionale (CCI, CMA, Initiative, France Active...), - 58 collaborateurs du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Enﬁn, la Caisse régionale a participé aux Forums de l’Entrepreneuriat : - Animation de 2 conférences sur le ﬁnancement de la création d’entreprises, et réalisation de rendez-vous individuels, à Roanne, le 2 juin 2022 (321 participants dont 101 experts) et à Saint-Étienne, le 17 novembre 2022 (429 participants dont 140 experts), - Participation à une visioconférence d’Initiative O Féminin, sur le soutien et l’accompagnement de l’entrepreneuriat féminin. Un pilotage précis des prêts à la création d’entreprises réalisés en 2022 : 3,6 M€ de ﬁnancement. - Prêts d’Honneur octroyés par les Caisses locales : 345 dossiers pour 3 252 K€, - Prêt Lanceur PRO : 30 dossiers pour 406 K€. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire aﬃche toujours la même volonté d’accompagner les projets des créateurs d’entreprise. Face aux déﬁs qui sont les leurs dans les premières années de vie de leurs entreprises, la Caisse régionale met tout en œuvre pour les accompagner tant dans leurs besoins professionnels que de la vie privée. Un partenariat utile au territoire pour accompagner les entrepreneurs dans les bons et les mauvais moments : Un partenariat a été conclu le 1 er décembre 2021 avec l’association « 60 000 rebonds ». Cette association vise à accompagner les entrepreneurs post-liquidation à se reconstruire personnellement et à rebondir vers un autre projet professionnel. Elle contribue également à faire évoluer le regard sur l’échec dans la société. Parmi ses initiatives au titre de l’accompagnement individuel, elle a conçu deux dispositifs spéciﬁques : - le Parcours Envol, pour les porteurs d’un projet nouveau entrepreneurial, - le Parcours Elan, pour ceux souhaitant rebondir dans le salariat. 22 21 Plusieurs actions ont été menées en 2022 : - 6 entrepreneurs ont été accompagnés en 2022 sur le territoire, - 1 collaborateur a été mobilisé pour être l’interlocuteur privilégié de l’entité et assurer une synergie au sein du Crédit Agricole Loire Haute-Loire, - 1 réunion de sensibilisation a été faite par l’association 60 000 rebonds auprès de tous les conseillers professionnels de la banque et les services centraux liés au domaine crédit aﬁn de leur présenter le dispositif et sa valeur ajoutée (80 collaborateurs étaient présents), - 1 réunion de travail a eu lieu le 14 décembre 2022 aﬁn de dresser un premier bilan du partenariat et accélére les synergies entre les deux structures. Le 10 ème numéro du magazine « Territoire d’Entrepreneurs » valorise les initiatives marquantes des entrepreneurs de l’année 2022 : Ce numéro est dédié à l’emploi : « dessiner les contours de l’agriculture du XXIème siècle, saisir les opportunités pour créer ou redéployer son activité, accompagner la diversiﬁcation de son activité pour recruter de nouveaux talents, prendre un second souﬄe en utilisant de nouveaux canaux de recrutement… » Autant d’exemples de réussites mis en avant dans ce magazine. A titre d’exemple, l’interview de Madame Mylène Pradier, DRH de l’entreprise SABAROT à Chaspuzac : « Nous comptons embaucher une dizaine de personnes chaque année. Nous privilégions les embauches locales. Nous sommes attachés à notre territoire où nous avons la chance de pouvoir nous appuyer sur des sous-traitants très eﬃcaces. Surtout, nous croyons au potentiel de notre région. Voilà pourquoi nous fonctionnons beaucoup avec la cooptation : nous invitons régulièrement les salariés à nous déposer des CV de leurs proches. Ils sont prioritaires sur tous les autres. » Un soutien régulier à l’innovation : Depuis son lancement, le 4 décembre 2015, le dispositif de soutien à l’innovation démontre l’engagement et l’investissement de la Caisse régionale dans ce domaine : Notre engagement 23 Le Village by CA Loire Haute-Loire, l’accélérateur de développement pour les start-up du territoire : Au 31 décembre 2022, le Village by CA Loire Haute-Loire, installé au cœur du Quartier Créatif Manufacture à Saint-Étienne, accompagne 26 start-up. Pour accélérer le développement de ces jeunes entreprises innovantes, le Village by CA privilégie la mise en relation avec des grands groupes, PME/ PMI, partenaires, experts thématiques et fonds d’investissement. En 2022, quatre nouvelles start-up ont rejoint la dynamique du Village : Woolchip, Basal Nutrition, Gr.app et Apoconception. Parmi les 26 start-up : - 15 sont dans le programme d’accélération, - 10 sont dans le programme Alumni, - 1 est incubée dans la cadre du programme French Tech Tremplin. Le Village by CA Loire Haute-Loire propose aux anciennes start-up accompagnées d’adhérer à l’oﬀre Alumni qui permet à ces startups de rester dans l’écosystème du Village (communication, accès locaux....) en contrepartie d’une cotisation annuelle. Le Village by CA soutient les start-up matures et prometteuses dans leur développement, grâce à la puissance du réseau des Villages des autres Caisses régionales, à un accompagnement personnalisé, et à un programme d’événements et de synergies (ateliers, conférences, réseau d’experts), le tout sur un campus de 1200 m 2 qui permet aux start-up de recevoir leurs clients, partenaires, prospects et investisseurs. Pour ampliﬁer cette dynamique, le Village by CA réunit autour du Crédit Agricole Loire Haute-Loire, 21 partenaires : institutionnels, grandes écoles, entreprises régionales, grands groupes. En 2022, 3 entreprises : Blanchet Groupe, Desjoyaux Piscines et Neyret Textile Innovation ont rejoint le club des partenaires du Village. Le Village by CA propose à son réseau de venir échanger et travailler sur les thématiques à enjeux, comme lors de l’atelier « Économie de la fonctionnalité et la Responsabilité Sociétale des Entreprises », atelier coorganisé avec le Centre International de Ressources et d’Innovation pour le Développement Durable. Accompagner et stimuler l’innovation constitue la raison d’être du Village by CA. Être un véritable relais de croissance pour le développement économique innovant du territoire : telle est l’ambition et la dynamique qui anime le Village, inspirées des valeurs mutualistes du Crédit Agricole et exprimées dans sa signature « Coopérer pour innover ». Quelques initiatives... La Fondation Crédit Agricole Loire Haute-Loire Innovation poursuit son engagement du territoire auprès des écoles, de l’entrepreneuriat, des start-up et sur des projets dans le domaine agricole. Parmi les start-up du réseau du Village by CA Loire Haute-Loire, en voici certaines dont la proposition de valeur ou l’origine font écho avec la démarche RSE : • La start-up « U.R.B.S. » est spécialisée dans le développement d’outils numériques et le traitement de la donnée géographique. U.R.B.S. se positionne comme un facilitateur et un accélérateur de transition énergétique, solidaire et numérique des territoires, particulièrement sur les segments du bâtiment et de l’habitat. - La start-up « Pré de chez vous » développe une plateforme logistique et des outils numériques permettant de rendre accessible au plus grand nombre une agriculture locale alliant eﬃcacité de gestion, transparence, traçabilité... Ce projet 100 % stéphanois au service des producteurs ligériens dont l’impact positif pour le territoire est reconnu par l’agrément d’État ESUS (Entreprise Solidaire d’Utilité Sociale). - La start-up « Apoconception » est lauréate du French Tech Tremplin. French Tech Tremplin est un programme qui vise à promouvoir la diversité et l’égalité des chances dans l’écosystème start-up français en mobilisant tout l’écosystème des start-up de la French Tech autour de l’enjeu de la diversité sociale. Cela contribue à la création et à l’accélération de start-up créées par des fondateurs issus de milieux éloignés de l’écosystème Tech français. En synthèse, les éléments suivants témoignent de la mobilisation de la Caisse régionale : 2020 2021 2022 Fonds d'amorçage : Levée de fond en cumul en K€ 1953 2153 2353 Fonds d'amorçage : Levée de fond de l'année en K€ 153 200 200 Nombre de start-up hébergées en cumul 17 20 26 dont les start-up en contrat Alumni 1 5 10 Montant des investissements en cumul depuis 2017 en K€ 1180 1183 1184 24 23 Lancement de la plateforme « J’écorénove mon logement » : Le Crédit Agricole lance « J’écorénove mon logement », un site internet d’information pour accompagner les clients dans l’estimation, le ﬁnancement et la réalisation de travaux de rénovation énergétique de leur logement (Loi Climat et Résilience). En pilote dans 12 Caisses régionales, dont le Crédit Agricole Loire Haute- Loire, ce site relatif à la rénovation énergétique des logements s’inscrit dans le cadre du Projet Sociétal et propose un accompagnement complet à tous les clients. « J’écorénove mon logement » permet d’accéder à : - Une base documentaire sur la rénovation énergétique, - Un simulateur permettant de calculer la performance énergétique de son logement, et d’estimer les travaux à réaliser et leurs coûts, - Un simulateur d’aides nationales et locales, - Un simulateur de ﬁnancement, - Un annuaire des professionnels certiﬁés RGE (reconnus garants de l’environnement). Aﬁn de mesurer la bonne prise en compte de ces outils, tant par nos collaborateurs que par nos clients, des taux d’usage ont été déﬁnis. En 2022, plusieurs usages interviennent dans le périmètre de suivi. L’objectif de transformation reste majeur pour apporter le meilleur à chaque client. Réaliser une relation durable avec nos clients en visant l’excellence relationnelle, l’accès pour tous à un conseil de qualité. Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Réinventer la proximité au service de l’excellence relationnelle Manque d’accompagnement des populations fragilisées Dématérialiser les processus Investir sur la formation aux usages de la banque digitale Taux d’usage des process digitalisés 54% 66% 65% 66% 66% Le digital augmenté par la responsabilité humaine en proximité : En s’appuyant sur le digital, augmenté par la responsabilité humaine en proximité, le modèle relationnel est un accélérateur des transformations de la Caisse régionale. Le client est au cœur des préoccupations et des pratiques au quotidien en se basant sur l’autonomie et la responsabilité des collaborateurs. L’objectif de la Caisse régionale est d’être la banque préférée des particuliers et de tous ceux qui entreprennent. La nouvelle démarche projet omnicanal d’excellence permet aux collaborateurs d’accompagner les clients dans la durée, de façon globale et personnalisée. Cela passe par l’utilisation de diﬀérents canaux mis à leur disposition que ce soit en agences, dans les centres de relation client, par mails ou des messageries instantanées... mais également grâce à l’ensemble des interactions digitales du client (site internet et applications). La Caisse régionale agit pour se diﬀérencier par la qualité du conseil et renforcer son rôle de partenaire qui accompagne ses clients dans tous ses projets. La volonté de la Caisse régionale est de poursuivre l’intégration du digital pour répondre aux nouveaux usages, besoins clients et comportements de ses clients. Les clients plébiscitent les usages numériques et la dématérialisation de la relation bancaire, comme : - L’entrée en relation dématérialisée avec l’ouverture de compte en moins de 10 minutes sur une tablette ; - La signature électronique des contrats à distance, - La prise de rendez-vous sur l’application mobile « Ma Banque », - Eﬀectuer un rendez-vous en visioconférence ou par téléphone. 25 Réaliser un accompagnement des clients en situation de fragilité : « Développer l’accès à la banque pour le plus grand nombre » Opportunité Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Conﬁrmer notre modèle de Banque Universelle de Proximité Développer les services de proximité Désengagement des territoires Valoriser l’oﬀre « Clientèle Fragile » Mettre en œuvre l’oﬀre spéciﬁque « Nouvelle Banque au Quotidien » Prévenir le surendettement Taux de traitement des nouveaux clients détectés en situation de fragilité 87% 73% 54% 100% 75% Nombre d’ateliers budgétaires 22 46 85 50 80 Nombre de dossiers de microcrédits 41 46 50 50 60 Nombre de familles accompagnées par l’ESP - 568 600 500 600 Détection et accompagnement des clients fragiles : La Caisse régionale est mobilisée pour l’accompagnement des clients en situation de fragilité ﬁnancière. Le dispositif est en place depuis ﬁn 2016 et a fait l’objet de plusieurs améliorations. En novembre 2017 (version informatique E30), l’oﬀre « Clientèle Fragile » est sécurisée par : - Le blocage à la souscription de produits incompatibles (cartes bancaires diﬀérentes de « L’autre carte », module du Compte à Composer autre que le budget protégé). - L’édition automatique de la lettre de renonciation à la clôture du module budget protégé. En 2020, le traitement par motif de contact a été abandonné au proﬁt d’un traitement intégré dans un outil spéciﬁque Pilotéo. Cet outil permet de faire un suivi de la proposition de l’oﬀre « Clientèle Fragile », de réaliser un compte-rendu de l’entretien ainsi que la revue de l’équipement détenu par le client. Ceci pour vériﬁer l’adéquation de l’oﬀre avec sa situation de fragilité ﬁnancière. Depuis juillet 2021, la détection se fait sur l’ensemble des comptes du client et depuis novembre 2021, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique un plafonnement des frais bancaires à 25€/mois aux clients détectés. Fin 2022, la détection « précoce » de la fragilité ﬁnancière a été mise sous le même outil de pilotage. Ce dernier volet du dispositif d’inclusion bancaire a pour objectif de détecter le plus en amont possible, les premiers signes de fragilité ﬁnancière des clients et de proposer un accompagnement adapté aﬁn d’éviter que ceux-ci ne se retrouvent dans une situation de fragilité avérée. L’ensemble du dispositif relatif à la clientèle fragile à disposition du réseau commercial a fait l’objet d’une mise à jour en 2022 (la détection, l’offre « Clientèle Fragile », le mode opératoire et la liste des produits inadaptés). Depuis le 1 er octobre 2022, le Crédit Agricole Loire Haute Loire applique également la gratuité des frais de dysfonctionnement aux clients équipés de l’oﬀre « budget protégé ». De même, l’année 2022 a vu le renforcement du dispositif Droit au compte. Le rendez-vous annuel « Droit au compte », à réaliser chaque année, a également été intégré dans l’outil Pilotéo en 2022. Ceci permet de vériﬁer que le service détenu par le client est toujours en adéquation avec sa situation ﬁnancière. Un point trimestriel de l’ensemble du dispositif d’inclusion bancaire est présenté en Comité de direction. Le site internet de la Caisse régionale est également à jour des informations relatives à l’inclusion bancaire : l’oﬀre « Clientèle Fragile », le guide Fédération Bancaire Française « Les clés de la banque » et les acteurs tiers (les Points Passerelle). 26 25 Une participation à l’éducation ﬁnancière et au soutien des ménages fragilisés : Cet accompagnement auprès des personnes en diﬃculté ﬁnancière est eﬀectué depuis plus de 15 ans par l’association Espace Solidarité Passerelle (ESP), subventionnée par la Caisse régionale. Les valeurs de solidarité et d’entraide envers des personnes en diﬃculté victimes d’accidents de la vie prennent tout leurs sens. Les conseillers dédiés et les 33 bénévoles se mobilisent pour aider les bénéﬁciaires à surmonter leurs diﬃcultés et trouver des solutions pérennes. 85 ateliers d’éducation budgétaire ont été mis en place en 2022 pour aider les personnes à mieux gérer leur budget. Redonner espoir aux personnes en diﬃculté ﬁnancière et exclues du système bancaire traditionnel, tel est l’objectif du microcrédit personnel proposé par l’Espace Solidarité Passerelle (ESP) du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Ce dispositif permet de faciliter l‘insertion ou le retour à l’emploi d’une personne fragilisée par l’accès à la mobilité, l’accès à un logement ou encore à une formation. Les micro-emprunteurs peuvent bénéﬁcier d’une étude détaillée de leur projet (collaborateurs de l’ESP) ainsi que d’un accompagnement personnalisé (bénévoles de l’association). Le microcrédit personnel s’avère être un outil important pour reprendre un projet de vie. Quelques chiﬀres clés mettent en valeur l’utilité de ce dispositif pour les victimes d’accidents de la vie en 2022 : 600 ménages accompagnés : - 53 % prescrits par les agences du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. - 47 % prescrits par les structures externes (travailleurs sociaux, associations...). 275 dossiers ont bénéﬁcié de solutions ﬁnancières : moratoires, aides solidaires, prêts. 35 prêts solidaires réalisés pour 201 K€. 50 microcrédits ont été accordés pour 160 K€. Des solutions complémentaires ont été proposées à l’ensemble des dossiers : - Médiation avec les créanciers, - Aide à la constitution d’un dossier de surendettement, - Obtention de colis alimentaires, - Collaboration avec des structures compétentes (juridique, violences, emploi, droits sociaux, énergie…). 1 850 entretiens ont été réalisés par les conseillers solidaires de l’ESP pour accompagner et soutenir les bénéﬁciaires. L’ESP a obtenu le label « Point Conseil Budget » en 2022. Cette labellisation, par l’ État, est la reconnaissance de l’accompagnement des personnes fragilisées réalisé par l’association sur le territoire depuis de nombreuses années. En 2022, l’Espace Solidarité Passerelle a participé à un projet de prévention avec le CIDFF de la Haute-Loire en ﬁnançant deux expositions « Fais pas genre » sur les violences sexistes et sexuelles et sur la cyberviolence. Ces expositions vont parcourir les collèges et lycées du département de la Haute-Loire pour sensibiliser les jeunes sur ces sujets d’actualité. 2020 2021 2022 Nombre 41 46 50 Montant en K€ 109 126 160 SUIVI DES MICRO CRÉDITS 27 2- Volet Social : Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire, acteur économique responsable, poursuit ses politiques d’embauche et d’alternance et accompagne ses collaborateurs au quotidien en développant leur employabilité. Avec un eﬀectif total de 1 403 collaborateurs au 31 décembre 2022, la Caisse régionale est un employeur majeur du territoire. La Caisse régionale a embauché 180 nouvelles personnes en CDI en 2022. L’ensemble des actions menées par la Caisse régionale vise à : - Favoriser l’engagement, l’employabilité et la compétence des collaborateurs, - Agir pour l’égalité des chances et la diversité. 28 27 Favoriser l’engagement, l’employabilité et la compétence des collaborateurs Agir pour l’égalité des chances et la diversité Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Agir en faveur d’un emploi local et responsable Investir dans l’humain Développer les compétences et accompagner les carrières Perte des talents liées à un manque de gestion des compétences et à l’aﬀaiblissement des compétences Faciliter l’adaptation des salariés aux évolutions des métiers Renforcer les compétences des collaborateurs Accélérer l’adaptation de la culture managériale aux transformations Préserver l’égalité des chances et de la mixité Taux de collaborateurs dont les compétences ont été certiﬁées 81% 87% 86% 85% Arrêt du dispositif Taux de mobilité interne des collaborateurs 17% 20% 30% 20% 25% Nombre d’heures de formation (en moyenne par salarié - rapport au nombre de CDI) 31 41 50 40 40 Taux de féminisation des cadres supérieurs 28% 25% 31% 25% 30% Taux de traitement des Entretiens Prioritaires 97% 100% 100% 100% 100% Taux de contact des candidatures internes 95% 98% 91% 100% 100% Taux d’Espaces de Discussion sur le Travail bien fait réalisés (ou EDT) 99% 97% 95% 100% 100% Taux de collaborateurs en situation de handicap de l’année N-1 6,25% 6,26% 6,57% 6% 6% Développer le Capital Humain La Caisse régionale mène depuis plusieurs années une politique forte en matière de formation (sur ces dernières années, c’est en moyenne entre 7 et 8 % de la masse salariale qui est investi en formation, ce qui représente plus de 8 000 jours pour l’année 2022). La progression du nombre d’heures à 50 par salarié est due à l’augmentation du temps de formation et du turn- over des salariés en 2022 (plus de salariés à former mais un eﬀectif moyen stable). En 2022, la politique de formation s’est appuyée, comme chaque année, sur des ﬁlières préparatoires, des parcours diplômants ou encore des formations spéciﬁques métiers... dont de nombreuses formations réglementaires qui représentent près de la moitié des formations. L’année 2022 a également été l’occasion de former les jeunes conseillers aux fondamentaux de leur métier en matière de crédit habitat et de ﬁscalité. Enﬁn, l’ensemble du réseau commercial a été formé sur la nouvelle démarche conseil client pour accompagner l’amélioration de la relation client. Les nouveaux embauchés ont bénéﬁcié d’un parcours d’intégration sur une durée de 3 mois réparti entre le centre relation clients et les agences. Chaque année, ils sont également conviés à une rencontre avec la Directrice Générale lors de laquelle ils peuvent lui poser directement tout type de question. Sensibiliser les salariés à la RSE Plusieurs actions ont été organisées en 2022 : - Un supplément de 6 pages du magazine interne de juin 2022 « L’Oﬀensive » relatif à la notion de RSE, aux actions concrètes et enﬁn aux enjeux du secteur bancaire, - Trois podcast sur les activités RSE : impact climat, gouvernance coopérative et valeurs mutualistes, Espace Solidarité Passerelle, - Deux jeux ont été animés sur la connaissance de la politique RSE avec une participation de 270 salariés. Jeudi 12 mai 2022 de 12h à 13h SUR LA TERRASSE CENTRALE LOCAM 4ème étage, côté ascenseur rue Bergson. A vos graines, prêts, plantez ! PARTICIPEZ AU TROC AUX PLANTES ! C’EST L’OCCASION : - De partager un moment convivial avec d’autres (apprentis) jardiniers, qui travaillent à côté de vous ! - D’échanger vos plantes, graines et autres boutures avec vos collègues. - De repartir chez vous avec de nouvelles plantes à moindre frais. - De partager des «trucs et astuces» pour avoir la main verte. Pour + d’info et y participer : Contact CA : [email protected] Contact LOCAM : [email protected] TROC PLANTES 1 er By CALHL et LOCAM 29 522 salariés ont participé aux animations du samedi 10 au jeudi 29 septembre au Crédit Agricole Loire Haute-Loire. - 222 personnes ont assisté à la conférence animée par le Directeur du projet sociétal, M. Éric Campos, le 22 septembre 2022. - 100 personnes ont participé à l’animation de mobilité douce avec la société de transports STAS. - 66 personnes se sont mobilisées sur le challenge de la mobilité. Ainsi, 1 400 km de mobilité « carbone » ont été économisés. Les émissions totales de CO₂ économisées représentent 274 kg, soit autant que la fabrication de 10 smartphones. - 50 personnes ont découvert le 1 er vélo à hydrogène au siège du social, lors du « Tour de la région Auvergne-Rhône-Alpes by CA ». - 25 personnes ont participé aux conférences sur la transition énergétique avec le partenaire ALEC 42 : Comment ﬁnancer ses travaux ? De quelles aides peut-on bénéﬁcier ? - 25 personnes ont participé à la 1 ère marche éco responsable en bord de Loire avec 8 kg de déchets récoltés, avec le partenaire France Nature Environnement Loire. - 20 personnes ont participé aux sorties en vélo électrique sur la voie verte avec notre partenaires Ocivelo. - 14 personnes ont eﬀectué la sortie vélo en ville de St Etienne, avec le partenaire Ocivelo, aﬁn d’apprendre à circuler en ville. « 2 vélos d’exception » ont été exposés au siège social : le vélo à énergie hydrogène et le vélo Héritage Bike, 100 % français. Favoriser une politique active en faveur de la Diversité La Caisse régionale a poursuivi une politique globale active en matière de diversité, s’assurant ainsi d’écarter toutes pratiques discriminatoires. C’est ainsi qu’ont été menées de nombreuses actions en faveur de l’emploi des travailleurs handicapés, permettant d’augmenter le taux d’emploi (6,57% en 2022 au titre de l’année 2021). Aﬁn de déployer sa politique handicap, la Caisse régionale a mis en place de nombreuses actions ces dernières années (présence d’un correspondant handicap au sein des équipes RH, nombreux aménagements de postes, recours au secteur protégé …). Elle a continué sur cette voie en 2022 en animant en interne diﬀérentes actions de sensibilisation durant la semaine du handicap. En outre, le dynamisme sur l’égalité professionnelle hommes/femmes conduit à de résultats signiﬁcatifs (traduits par un indice mixité à 88 % au titre de l’année 2021). La Caisse régionale poursuit sa démarche active en matière d’égalité dès l’embauche mais également tout au long du parcours professionnel des collaboratrices et des collaborateurs. L’entreprise compte désormais 31 % de femmes parmi les cadres supérieurs, 2022 marquant une nette progression (+ 6 pts par rapport à 2021). Il convient de souligner la rédaction et la diﬀusion d’un magazine dédié à la parentalité, aﬁn d’accompagner tous les collaborateurs dans ce moment clé de la vie. De nombreuses actions ont été pérennisées depuis ces dernières années (rattrapage des écarts de rémunération à l’issue d’absences maternité, désignation d’un référent mixité, levée des freins pour promouvoir l’évolution professionnelle chez les femmes, accompagnement de l’équilibre vie pro/vie perso, communication régulière, …) Être un acteur engagé dans l’accès à l’emploi et à l’entrepreneuriat des jeunes du territoire La politique active en matière d’alternance démontre que la Caisse régionale compte et soutient l’emploi des jeunes (100 alternants sont présents dans les eﬀectifs au 31 décembre 2022). En 2022, la Caisse régionale a été très présente auprès des jeunes aﬁn de les accompagner dans l’accès à l’emploi, en cette période de sortie de crise. Outre le recrutement important d’alternants, de stagiaires écoles et d’auxiliaires été. La Caisse régionale a accueilli en novembre 12 jeunes du collège Honoré d’Urfé, en partenariat avec l’association d’insertion Face Loire. Cette action a permis à ces jeunes élèves de 3 ème de découvrir le monde professionnel et les métiers de la banque en travaillant sur une thématique conﬁée par l’entreprise. De plus, nous pouvons également citer, en lien avec l’association Entreprendre pour Apprendre, l’animation d’un challenge régional à destination des jeunes. 30 29 À l’échelle régionale, 500 jeunes ont été conviés au challenge des mini entreprises le 9 mai 2022 au stade des Lumières à Lyon. Trois collaborateurs du Crédit Agricole Loire Haute-Loire ont été mobilisés pour participer au jury. Créativité, investigation, travail en équipe, prise de recul, découverte de son propre potentiel, constituent des valeurs mises en relief dans cette animation auprès des jeunes âgés de 13 à 25 ans. Ce déﬁ permet de mettre en valeur les idées nouvelles de la jeunesse de la région Auvergne-Rhône-Alpes en connectant l’école et l’entreprise. Cette mobilisation globale se poursuivra en 2023, animée par cette ﬁerté de soutenir celles et ceux qui feront le monde de demain avec énergie et talent. Développer un dialogue social au cœur des transformations En concertation avec les partenaires sociaux, des accords importants ont été signés sur les thématiques suivantes : - Mobilité verte, - Prime exceptionnelle carburant, - Essaimage, - Congé de solidarité, - Déblocage anticipé d’épargne salariale, - Plan Epargne Entreprise, - Salaires. La ﬁn d’année a marqué également le démarrage de négociations autour de l’organisation du travail à la Caisse régionale (travail à distance, ﬂexibilité des horaires…) aﬁn d’allier au mieux équilibre personnel et satisfaction client. Une écoute régulière des équipes vers plus d’eﬃcacité via les Espaces de Discussion au Travail (EDT) Le dispositif EDT est une pratique managériale au service du travail bien fait, de la performance collective et de la satisfaction des clients. Déployé dans la Caisse régionale depuis 2015, il repose sur le principe de la subsidiarité : « c’est la personne la plus proche de l’action qui est la plus à même de trouver des solutions ». A minima une fois par trimestre, chaque équipe se réunit avec son manager pour parler du travail bien fait et des problématiques qu’elle rencontre. Chacun des sujets est posté dans un outil dédié. La co-construction de solutions est possible par le dialogue entre des acteurs interdépendants, que ce soit au sein de l’équipe ou à un niveau transverse : cela engendre des victoires rapides tout comme des évolutions majeures. Plus de 9 500 sujets ont été débattus depuis la création du dispositif EDT. Ils relèvent d’une problématique transverse dans 60 % des cas. En 2022, la notation moyenne des sujets transverses est de 3,55/4, témoignant de la qualité des retours eﬀectués par les gestionnaires en charge des problématiques soulevées. En 2022, 94.9 % des managers ont réalisé chaque trimestre un EDT avec leurs collaborateurs. Incitation au sport en faveur des salariés Les sections sportives identiﬁées au sein de la Caisse régionale sont les suivantes : - Section Tennis : 8 salariés, - Section Ski : 70 salariés, - Section Golf : 9 salariés et 7 retraités, - Section Foot : 17 salariés, - Section Rando : 30 salariés et 27 retraités. 134 salariés sont inscrits dans ces sections sportives, animées au sein de l’association sportive du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. En plus de ces sections sportives, le Comité Social et Économique (CSE) de la Caisse régionale participe ﬁnancièrement aux activités des collaborateurs (licences sportives ou inscription à un club de sport). 222 collaborateurs ont bénéﬁcié de cette aide en 2022. L’action « Dons de centimes sur salaire » et les actions de la Caisse locale des Salariés La Caisse locale des Salariés propose l’action « Arrondi Solidaire » depuis plusieurs années. Chaque collaborateur qui le souhaite peut faire don, chaque mois, des centimes de son salaire, soit un don maximum de 11,99 € par an. Ce don est reversé à des associations. 404 salariés ont été volontaires pour cette action en 2022. La Caisse régionale abonde 100 % des dons réalisés. Ainsi, pour un don de 12 € d’un collaborateur, ce sont 24 € qui sont réellement reversés. En 2022, trois associations ont bénéﬁcié de l’enveloppe : « Lou et Elena », « Le Père Noël du Lundi » et « Noa et son arche ». De plus, 2 autres actions ont été menées en 2022 : - La Caisse locale des Salariés a organisé une webconférence à destination des salariés autour de la thématique « cancer et emploi » : comment trouver les mots justes lorsqu’un collègue, un collaborateur annonce sa maladie, pendant son absence, à son retour - quels impacts peuvent avoir les traitements... Ce sont autant de sujets abordés de manière ludique et constructive avec les experts de la Ligue contre le cancer. Opérations en partenariat avec la Ligue contre le cancer. Visio conférence « Cancer et emploi ». 140 connexions (environ 500 collaborateurs participants) - Un budget a été déployé pour l’achat de roses dans le cadre de l’opération « Une rose, un espoir ». La vente d’une partie du stock a été faite dans les locaux de la Caisse régionale. Un don de 8660 € a ainsi pu être réalisé en faveur de la recherche contre le cancer. Une Rose un Espoir - avril 2022 1 rose en échange d’une participation de 2 € minimum. 63 500 € pour une rose un espoir 42 dont 5 560 € via la Caisse locale 20 000 € pour une rose un espoir 43 dont 3 100 € via la Caisse locale Soit une contribution totale de 8 660 € 31 / / 3. ENGAGEMENTS ET ACTIONS RSE 3- Volet Environnemental Depuis toujours, le Crédit Agricole accompagne les transformations de la société. La Caisse régionale, comme la société, est confrontée à une urgence climatique qui la conduit à accélérer l’avènement des énergies vertes et relever ainsi le déﬁ majeur de rendre la transition énergétique accessible à tous ses clients, des grandes entreprises aux ménages les plus modestes. La trajectoire choisie est responsable et exigeante. L’accélération de l’investissement et du ﬁnancement dans les énergies vertes est impérative pour contribuer eﬃcacement à l’urgence de la transition énergétique, en lieu et place des énergies fossiles. En eﬀet, stopper uniquement le ﬁnancement des énergies fossiles permettrait de « verdir » rapidement le bilan de la Caisse régionale, mais pénaliserait toutes les populations encore dépendantes de ces énergies, sans les accompagner dans leur propre transition. Aussi, le Groupe Crédit Agricole et la Caisse régionale Loire Haute-Loire font le choix exigeant de mettre la force de son modèle de banque universelle au service de l’accompagnement des transitions pour le plus grand nombre. En équipant tous ses clients en produits et services utilisant des énergies vertes et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, la Caisse régionale de Loire Haute-Loire perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transitions sociétales. Crédit Agricole S.A. déﬁnit des cibles ambitieuses pour accélérer le rythme de transition vers la contribution à la neutralité carbone en 2050 : À travers la stratégie climat adoptée en juin 2019, le Groupe Crédit Agricole s’engage à réallouer progressivement son portefeuille de ﬁnancement et d’investissement en cohérence avec les objectifs de température de l’Accord de Paris de 2015. 2021 et 2022 ont été marquées par la volonté du Groupe d’accroître et de structurer davantage son ambition climat. En signant les 4 alliances « Net Zero » du secteur ﬁnancier, tous les métiers du Crédit Agricole se sont engagés à converger vers un même objectif : contribuer à atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 pour limiter le réchauﬀement climatique non plus à -2°C mais à 1,5°C maximum à horizon 2100. 100 % des portefeuilles du Groupe sont concernés par cet objectif de décarbonation. Les diﬀérents métiers du Groupe ont ainsi travaillé en 2022 à déﬁnir les trajectoires permettant d’atteindre cet objectif. Le Groupe a publié ses cibles « Net Zero » intermédiaires à 2030 pour 5 secteurs (-30 % pour pétrole et gaz ; -50 % pour automobile ; -58 % pour électricité ; -40 % pour immobilier commercial ; -20 % pour le ciment). D’autres engagements ont également été pris concernant l’exposition aux énergies fossiles (-25 % d’exposition à l’extraction pétrole d’ici 2025). Sur ce volet environnemental, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire assume un double rôle : - Celui lié à sa gestion interne, comme toute entreprise. - Celui d’une banque de détail, oﬀrant à ses clients des produits et services favorisant le développement des énergies renouvelables et l’épargne à impact positif. La Caisse régionale cherche à prendre en compte dans l’élaboration de ses oﬀres commerciales et dans de nombreuses pratiques, les préoccupations environnementales qui sont celles du monde d’aujourd’hui. L’ensemble des actions menées par la Caisse régionale vise à : - Réduire son empreinte carbone et recourir à l’achat responsable, - Participer activement à la transition énergétique et à la protection des ressources naturelles. 32 31 La prise en compte des nouvelles règlementations en matière environnementale, sociale et gouvernance (ESG) Les travaux relatifs à la durabilité en matière de conseil ﬁnancier : Le reporting extra-ﬁnancier (ou ESG - Environnement, Social et Gouvernance) est déﬁni et encadré par un ensemble de directives et de règlements (pour certains déjà en application) : plusieurs réglementations impactent particulièrement le présent rapport à partir de cette année : - le règlement SFDR (« Publication d’informations en matière de durabilité des politiques et produits d’investissement »), aussi appelé règlement « disclosure » (politique relative aux risques en matière de durabilité des investissements) ; - le règlement Taxonomie européenne sur les activités durables au plan environnemental et le « Green Asset Ratio » ; - le règlement MiFID II a pour objectif de faire converger ﬁnance et durabilité en imposant aux intermédiaires ﬁnanciers d’intégrer les préférences de leurs clients en matière de durabilité. La réglementation SFDR (politique relative aux risques en matière de durabilité des investissements) Le cadre légal Le règlement SFDR ( ou « Disclosure » ) établit pour les acteurs des marchés ﬁnanciers (producteurs d’OPCVM, FIA, assurance vie, produits de retraite ou service de gestion de portefeuille) et les conseillers ﬁnanciers des règles harmonisées de transparence sur : - l’intégration des risques de durabilité et la prise en compte des incidences négatives sur la durabilité dans les politiques d’investissement ; - la fourniture d’informations en matière de durabilité en ce qui concerne les produits d’investissement. La réponse Groupe Crédit Agricole En réponse à la réglementation SFDR, le Groupe a déﬁni une politique décrivant l’intégration des risques de durabilité (= matérialité ﬁnancière) et des incidences négatives sur la durabilité (= matérialité environnementale) dans le conseil en investissement et en assurances. L’intégration de la durabilité dans le conseil ﬁnancier Au niveau de la conception de ces produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse ﬁnancière classique, ou encore par une politique de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la fourniture aux conseillers ﬁnanciers et aux clients d’informations sur la nature ESG des produits. - Au niveau de la distribution de ces produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au métier de conseil ﬁnancier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise ESG des conseillers ﬁnanciers aﬁn qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans leur compréhension des risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille. La principale société de gestion et la ﬁliale d’Assurances du Groupe Crédit Agricole se sont engagées à généraliser l’approche ESG dans leurs activités Amundi, principale société de gestion du Groupe, a fait de l’investissement responsable l’un de ses piliers fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le Groupe fut l’un des signataires fondateurs des Principes d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagée à disposer d’une notation ESG sur 100 % des encours des fonds ouverts sous gestion active et à appliquer les critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des informations plus détaillées, y compris la Politique d‘Investissement Responsable et la méthodologie de notation d’Amundi, sont disponibles sur le site www.amundi.fr. Crédit Agricole Assurances, ﬁliale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds euros, les fonds propres et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informations plus détaillées, y compris la politique ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles sur le site www.ca- assurances.com. Le Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers ﬁnanciers aﬁn de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance ﬁnancière, le Groupe distribue des produits ﬁnanciers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. Les conseillers ﬁnanciers disposent des informations requises pour proposer ces produits aux clients au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés et de sensibilisations réalisées au moment du lancement de ces nouveaux produits. Le Crédit Agricole continuera de développer son approche concernant l’intégration de la durabilité dans l’activité de conseillers ﬁnanciers au ﬁl du temps, conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant sur les innovations méthodologiques à venir. Enﬁn, le Groupe s’engage à intégrer dans son approche de ﬁnancement ou d’investissement des critères ESG. Le Crédit Agricole renforce en profondeur son rôle d’inﬂuenceur du marché. Il souhaite engager un dialogue permanent avec ses entreprises partenaires pour les inciter à faire évoluer leur modèle dans cette double logique d’eﬃcacité économique et d’eﬃcacité sociétale. Il s’agit du marqueur n°3 du Projet Sociétal : intégrer des critères de performance extra-ﬁnancière dans 100 % de l’analyse de nos ﬁnancements aux entreprises et agriculteurs. La politique complète du groupe répondant à la réglementation SFDR est consultable en annexe 3. 33 La règlementation relative au Green Asset Ratio (GAR) Le cadre légal Les régulateurs font évoluer le cadre réglementaire des établissements ﬁnanciers pour tenir compte des nouveaux impératifs en matière de développement durable et ﬁnancement de la transition énergétique. Les évolutions portent à la fois sur la prise en compte du climat dans le dispositif de gestion des risques (mise en place de stress tests climatiques, intégration dans le cadre d’appétence aux risques) et la publication d’informations et d’indicateurs notamment sur la part des expositions sur des industries « polluantes » ou au contraire les proportions d’investissements ou ﬁnancements à des industries vertes. La réglementation relative à la Taxonomie européenne sur les activités durables au plan environnemental nécessite une prise en compte dès la DPEF 2021. Toutes les entreprises soumises à NFRD (publiant une DPEF) devront publier plusieurs éléments : - plusieurs ratios liés aux activités éligibles au Green Asset Ratio - des éléments méthodologiques liés à ces ratios (méthode de calcul, exclusions, etc.). La réponse Groupe Crédit Agricole Cadre et exigences règlementaires Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre déﬁnissant les activités économiques durables sur le plan environnemental, c’est-à-dire les activités économiques qui passent avec succès les trois tests suivants : i) elles contribuent de manière substantielle à un objectif environnemental, ii) elles ne causent pas de préjudice signiﬁcatif à d’autres objectifs environnementaux tels qu’énoncés dans ledit règlement et iii) elles sont exercées dans le respect de certaines garanties minimales sociales. Les activités qui respectent ces trois critères sont dites « alignées à la taxonomie ». Aux ﬁns de ce règlement, constituent des objectifs environnementaux : - L’atténuation du changement climatique ; - L’adaptation au changement climatique ; - L’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines ; - La transition vers une économie circulaire ; - La prévention et la réduction de la pollution ; - La protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes. Le règlement délégué « Climat » 2021/2139 du 4 juin 2021 précise les critères techniques pour l’examen des activités économiques en vue de déterminer si elles sont « alignées à la taxonomie », par rapport aux deux premiers objectifs environnementaux (l’atténuation du changement climatique et l’adaptation au changement climatique). L’article 8 du règlement Taxonomie prévoit des obligations de reporting pour les établissements ﬁnanciers et les entreprises soumis à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD) sur la part durable de leurs investissements. Le règlement délégué 2021/2178 du 6 juillet 2021 (« article 8 ») précise les modalités d’application de cet article 8 qui sont le contenu, les modalités de calcul et la présentation des obligations de reporting relatives à ces investissements. Sont notamment précisés les types d’actifs et de contreparties à inclure et à exclure dans le calcul du ratio. Enﬁn, le règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022 vient compléter les deux règlements délégués précités (« climat » et « article 8 ») en ce qui concerne les informations à publier concernant les activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. Selon les dispositions du règlement délégué « article 8 », les obligations de reporting applicables aux établissements de crédit sont progressives : - Une première obligation de reporting sur la base des données au 31 décembre 2021 sur (i) la part des actifs « éligibles » c’est-à-dire ﬁnançant des activités dites « éligibles » et « non éligibles » au règlement délégué « climat » et (ii) la part des actifs exclus uniquement du numérateur du ratio ainsi que, celle exclue à la fois du numérateur et du dénominateur du ratio ; - Une seconde échéance, à partir de 2024 (sur la base des données au 31 décembre 2023), où le reporting sera complété par les informations sur la proportion des actifs « alignés » (le « Green Asset Ratio », GAR), c’est-à-dire les actifs ﬁnançant des activités éligibles qui passent avec succès les trois tests d’alignement à la taxonomie. Cette analyse d’alignement sera menée sur la base des informations publiées par les entreprises non ﬁnancières (publication de leur chiﬀre d’aﬀaires et dépenses d’investissement alignés à partir de 2023) et les entreprises ﬁnancières assujetties à la directive NFRD sur le Reporting Non Financier des Entreprises (publication de leur ratio d’actifs verts à partir de 2024) ainsi que sur les critères techniques du règlement délégué sur le périmètre de la clientèle de détail, des collectivités locales et des ﬁnancements dédiés ; - Toujours à partir du 1er janvier 2024, les établissements de crédit devront publier des indicateurs relatifs à l’alignement de leurs actifs hors bilan à la taxonomie (garanties ﬁnancières et actifs sous gestion) ; - Enﬁn, des indicateurs relatifs au portefeuille de négociation et aux frais et commissions devront être publiés à compter du 1er janvier 2026 (sur la base des données au 31 décembre 2025). L’illustration ci-dessous présente la façon dont les actifs alignés sont déterminés. Pour cet exercice, seules les activités éligibles sont publiées. En conséquence, l’article 8 du règlement Taxonomie prévoit pour les établissements de crédit soumis à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD), de publier des informations relatives à l’éligibilité des actifs à la taxonomie pour 2022, à l’instar de la publication de 2021. De plus, l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, invite les établissements à publier des informations relatives aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. Le schéma ci-dessous présente les informations à présenter pour l’année 2022. 34 33 Méthodologie de détermination des actifs éligibles Pour le reporting du 31 décembre 2022, la Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire est assujettie à la publication de la part des actifs éligibles. Les activités éligibles sont déﬁnies et décrites par le règlement délégué « Climat » Pour ce deuxième reporting, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie : - Crédits immobiliers, prêts à la rénovation et ﬁnancement des véhicules aux particuliers (prêts octroyés à partir du 1er janvier 2022) pour les ménages de l’UE ; - Financements des logements et ﬁnancements dédiés (ﬁnancements dont l’objet est connu et qui concernent une activité éligible à la taxonomie) pour les collectivités locales ; - Sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la vente ; - Expositions sur les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières NFRD dont le ratio éligible est disponible dans leur DPEF 2021 et dont les données ont pu être collectées. De plus, dans le calcul du ratio d’éligibilité, les interprétations et recommandations des régulateurs et superviseurs ont été prises en compte à des ﬁns de comparabilité entre établissements. Par ailleurs, la Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire a estimé les actifs éligibles envers les entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières pour lesquelles le ratio d’éligibilité n’a pas pu être collecté, sur la base des codes NACE retenus par la taxonomie et la zone géographique. Ces estimations ne se fondant pas sur des données publiées par les contreparties, elles ne sont pas considérées dans la part d’actifs éligibles publiée à titre obligatoire. La Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire publie néanmoins la part de ces actifs éligibles de façon volontaire. Le montant d’actifs éligibles est rapporté aux actifs couverts qui correspond aux éléments ci-dessus, auxquels s’ajoutent : - Les expositions sur les entreprises non soumises à la NFRD (entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières en dehors de l’UE, petites et moyennes entreprises de l’UE en dessous des seuils d’assujettissement) ; - Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équivalent de trésorerie et autres actifs ; - Les autres expositions non éligibles à la taxonomie sur les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières soumises à la NFRD et la clientèle de détail. En complément, la Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire publie la part, dans le total d’actifs, des montants d’actifs exclus du calcul (au numérateur et au dénominateur) : - Les expositions envers des administrations centrales, banques centrales, émetteurs supranationaux ; - Le portefeuille de négociation. 35 Par rapport à la publication de l’année 2021, les variations du ratio d’actifs éligibles sont expliquées par l’évolution de la taille de bilan de 923 millions d’euros (+ 6 %) et par des évolutions de la méthodologie d’application de la taxonomie (notamment sur la prise en compte des prêts automobiles uniquement à partir du 1er janvier 2022 pour le périmètre de la clientèle de détail, réduisant les actifs éligibles sur ce périmètre de 793 milliers d’euros. De plus, compte tenu de la disponibilité de nouvelles informations, une partie des ratios éligibles des contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières a pu être intégrée pour cet arrêté à hauteur de 21,4 millions d’euros, témoignant du caractère crucial de la disponibilité des données publiques pour le calcul des ratios. Part des actifs éligibles publiée de façon volontaire : La part des actifs éligibles intégrant le ratio obligatoire ainsi que les estimations sur les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières de l’Union européenne s’élèvent au 31/12/2022 à 64 %. Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile (tableau 1) Conformément à l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, la Caisse régionale de Crédit agricole Loire Haute-Loire publie le tableau 1 exigé par cette réglementation. La Caisse régionale de Crédit agricole Loire Haute-Loire n’est pas en mesure de publier de données au 31 décembre 2022 dans les tableaux 4[Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci] et 5 [Activités économiques non éligibles à la taxonomie], du fait de l’indisponibilité des informations, notamment en raison de la première publication de ces tableaux par les entreprises non ﬁnancières, sur lesquelles les établissements ﬁnanciers s’appuient pour leur propre publication. Ligne Activités liées à l’énergie nucléaire 1. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de recherche, de développement, de démonstration et de déploiement d’installations innovantes de production d’électricité à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible. non 2. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction et d’exploitation sûre de nouvelles installations nucléaires de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des ﬁns de chauﬀage urbain ou aux ﬁns de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, y compris leurs mises à niveau de sûreté, utilisant les meilleures technologies disponibles. non 3. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités d’exploitation sûre d’installations nucléaires existantes de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des ﬁns de chauﬀage urbain ou aux ﬁns de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, à partir d’énergie nucléaire, y compris leurs mises à niveau de sûreté. non Activités liées au gaz fossile 4. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction ou d’exploitation d’installations de production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. non 5. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état et d’exploitation d’installations de production combinée de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. non 6. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état ou d’exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux. non Les chiﬀres sur le périmètre de la Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire au 31 décembre 2022 Indicateurs intermédiaires sur la part, dans les actifs couverts, d’actifs éligibles et d’actifs non éligibles En % En euro En % En euro Part des expositions sur des activités éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts 43 % 6 499 222 276 64 % 9 633 115 218 Part des expositions sur des activités non-éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts (expositions avec la clientèle de détail et autres expositions avec les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières soumises à la NFRD non-éligibles à la taxonomie). 28 % 4 156 717 553 Ratios sur la part, dans le total d’actifs, des actifs exclus au numérateur des indicateurs intermédiaires Part de produits dérivés (portefeuille bancaire) dans le total d’actifs 1 % 100 734 000 Part des prêts interbancaires à vue dans le total d’actifs 4 % 666 380 000 Part de trésorerie et équivalent trésorerie dans le total d’actifs 0 % 36 151 000 Part d’autres actifs dans le total d’actifs 0 % 2 674 000 Part d’expositions sur des entreprises qui ne sont pas tenues de publier des informations non ﬁnancières dans le total d’actifs 24 % 3 627 740 000 TOTAL 29 % 4 433 679 000 Ratios sur la part, dans le total d’actifs, des actifs exclus au numérateur et au dénominateur des indicateurs intermédiaires Part d’expositions envers des administrations centrales, banques centrales, émetteurs supranationaux dans le total d’actifs 2 % 2 33 896 171 Part du portefeuille de négociation dans le total d’actifs 0 % 0 TOTAL 2 % 233 896 171 Reporting règlementaire Reporting volontaire * A dire d’expert et sauf erreur ou omission. 36 35 Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci (tableau 4) Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable. 0 0 0 0 0 0 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable. 0 0 0 0 0 0 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable. 0 0 0 0 0 0 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable. 0 0 0 0 0 0 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable. 0 0 0 0 0 0 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable. 0 0 0 0 0 0 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable. 0 0 0 0 0 0 8 Montant total et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable. 0 0 0 0 0 0 37 Activités économiques non éligibles à la taxonomie (tableau 5) Ligne Activités économiques Montant Pourcentage 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du tableau 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable. La section 4.26 concerne les phases pré commerciales des technologies avancées pour la production d’énergie à partir de procédés nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible : - Recherche, développement, démonstration et déploiement d’installations innovantes de production d’électricité, autorisées par les autorités compétentes des États membres conformément au droit national applicable, qui produisent de l’énergie à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible. - A titre indicatif, l’activité relève des codes NACE M72 et M72.1. 0 0 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du tableau modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable. La section 4.27 concerne la construction et l’exploitation sûre de nouvelles centrales nucléaires pour la production d’électricité ou de chaleur, y compris pour la production d’hydrogène, à l’aide des meilleures technologies disponibles : - Cela concerne uniquement de nouvelles installations nucléaires dont le permis de construire a été délivré avant 2045. - A titre indicatif, l’activité relève des codes NACE D35.11 et F42.22. 0 0 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du tableau modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable. La section 4.28 concerne la production d’électricité à partir de l’énergie nucléaire dans des installations existantes : - Concerne des installations dont la modiﬁcation à des ﬁns de la prolongation, doit être autorisée par les autorités compétentes des États membres avant 2040. - A titre indicatif, l’activité relève des codes NACE D35.11 et F42.22. 0 0 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du tableau modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable. La section 4.29 concerne la production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux : - Les combustibles fossiles gazeux doivent satisfaire les critères prévus à l’annexe I, section 4.29, point 1 a) - Cette activité ne comprend pas la production d’électricité réalisée exclusivement à partir de combustibles gazeux et liquides renouvelables d’origine non fossile telle que visée à la section 4.7 de l’annexe I - Cette activité ne comprend pas la production d’électricité réalisée exclusivement à partir de biogaz et de bio liquides telle que visée à la section 4.8 de l’annexe I. - A titre indicatif, l’activité pourrait être associée à plusieurs codes NACE, notamment aux codes D35.11 et F42.22. 0 0 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du tableau modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable. La section 4.30 concerne la cogénération à haut rendement de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux : - Les combustibles fossiles gazeux doivent satisfaire les critères prévus à l’annexe I, section 4.30, point 1 a) - Cette activité ne comprend pas la production combinée à haute eﬃcacité de chaleur-froid et d’électricité réalisée exclusivement à partir de combustibles gazeux et liquides renouvelables d’origine non fossile telle que visée à la section 4.19 de l’annexe I. - Cette activité ne comprend pas la production combinée à haute eﬃcacité de chaleur-froid et d’électricité réalisée exclusivement à partir de biogaz et de bio liquides telle que visée à la section 4.20 de l’annexe I. - A titre indicatif, l’activité pourrait être associée être associées aux codes NACE D35.11 et D35.30. 0 0 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du tableau modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable. La section 4.31 concerne la production de chaleur/froid à partir de combustibles fossiles gazeux dans un système eﬃcace de chauﬀage et de refroidissement urbain : - Construction, remise en état et exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux et sont raccordés à un réseau de chaleur et de froid eﬃcace au sens de l’article 2, point 41), de la directive 2012/27/UE. - Les combustibles fossiles gazeux doivent satisfaire les critères prévus à l’annexe I, section 4.31, point 1 a) - Cette activité ne comprend pas la production de chaleur/froid dans un réseau de chaleur eﬃcace exclusivement à partir de combustibles gazeux et liquides renouvelables d’origine non fossile telle que visée à la section 4.23 de l’annexe I. - Cette activité ne comprend pas la production de chaleur/froid dans un réseau de chaleur eﬃcace exclusivement à partir de biogaz et de bio liquides telle que visée à la section 4.24 de l’annexe I. - A titre indicatif, l’activité relève du code NACE D35.30. 0 0 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable. 0 0 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable». 0 0 38 37 Traduction opérationnelle des exigences de publication au titre de l’article 8 du règlement Taxonomie Le ratio d’actifs éligibles traduit la nature du bilan des établissements bancaires sans préciser à ce stade le niveau de durabilité environnementale des actifs éligibles. En eﬀet, compte tenu de la réglementation actuelle, un établissement avec une exposition très forte envers de grandes entreprises européennes et une clientèle de particuliers aura, par déﬁnition, un ratio d’actifs éligibles plus élevé qu’un établissement avec une forte exposition à l’international. L’accélération de l’investissement et du ﬁnancement dans les énergies vertes est impérative pour contribuer eﬃcacement à l’urgence de la transition énergétique, en lieu et place des énergies fossiles. En eﬀet, stopper uniquement le ﬁnancement des énergies fossiles permettrait de « verdir » rapidement le bilan de la Banque, mais pénaliserait toutes les populations encore dépendantes de ces énergies sans les accompagner dans leur propre transition. Aussi, le Crédit Agricole fait le choix exigeant de mettre la force de son modèle de banque universelle au service de l’accompagnement des transitions pour le plus grand nombre. En équipant tous ses clients, des grandes entreprises internationales aux ménages les plus modestes, en produits et services utilisant des énergies vertes et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transitions sociétales. A cet eﬀet, la mise en œuvre du Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole fait écho aux exigences du règlement Taxonomie et permettra d’améliorer les ratios de la Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Toutefois, la stratégie de Crédit Agricole SA ne limite pas aux ﬁnancements, sur lesquels porte la taxonomie, mais intègre également les investissements sur le bilan de Crédit Agricole SA, la gestion des investissements des clients, et l’accompagnement de la transition énergétique des clients. La taxonomie permet ainsi de reﬂéter une partie de la Stratégie climat de la Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Elle-même est une composante du Projet Sociétal, qui intègre trois dimensions clés : - Agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone ; - Renforcer la cohésion et l’inclusion sociales ; - Réussir les transitions agricoles et agro-alimentaires. La réglementation MiFID II L’ambition du Groupe Crédit Agricole est de permettre à ses clients d’orienter leur épargne vers des projets durables et conformes à leurs valeurs, en totale connaissance de cause (et conﬁance). Cet engagement s’exprime notamment dans le domaine de l’épargne ﬁnancière avec la volonté de permettre aux épargnants et investisseurs d’orienter leur épargne prioritairement vers des projets et des entreprises agissant en faveur de l’environnement et de la cohésion sociale, les autorités européennes ont complété les réglementations sur l’épargne ﬁnancière MiFID et IDD d’un axe supplémentaire : les préférences en matière de durabilité. En parallèle le règlement Taxonomie et la “Sustainable Finance Disclosure Regulation” (SFDR) précisent ce qui constitue un investissement durable et comment cette durabilité doit être démontrée. Ces réglementations ﬁxent un cadre en matière de terminologie et d’approche ESG. En conséquence, tout épargnant pourra choisir, s’il le souhaite, des supports d’investissement selon leur alignement à la taxonomie, leur alignement à l’investissement durable tel que déﬁni par SFDR, ou préciser les principales incidences négatives, également déﬁnis par SFDR, que son investissement doit prendre en compte. Au-delà de la stricte application de ces réglementations, le Groupe adopte une démarche très exigeante et prudente en préférant aﬃcher un alignement qu’il peut maintenir dans le temps plutôt qu’un alignement attractif mais de facto provisoire puisque tributaire des ﬂuctuations de marché. Par ailleurs, pour évaluer la part d’investissement durable selon SFDR, le Groupe adopte la méthode de calcul au prorata du chiﬀre d’aﬀaires réel généré par les activités durables de l’entreprise, et non la méthode « pass/fail » consistant à prendre en compte le chiﬀre d’aﬀaires total d’une entreprise dont seulement certaines activités sont durables. Enﬁn, le Groupe Crédit Agricole déploie un vaste programme de formation aﬁn que les conseillers soient en mesure d’informer et d’accompagner leurs clients dans le choix de leurs investissements durables. LES METHODOLOGIES ET OUTILS MIS EN PLACE POUR RÉPONDRE À LA REGLEMENTATION Le Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole : un plan programme en 10 engagements, au cœur de toutes les activités du Groupe Crédit Agricole. Le Crédit Agricole a déﬁni un plan-programme, au plus près de la vie quotidienne de ses clients. Amené à s’ampliﬁer, ce plan s’inscrit dans une démarche d’amélioration continue et de transparence sur son avancement, avec la mise en place, notamment, de l’Indice d’Engagement Sociétal impliquant l’ensemble des parties prenantes. Le Crédit Agricole lance une mobilisation collective : Implanté partout dans les territoires, au plus près de l’économie réelle, le Crédit Agricole lance une grande mobilisation collective de toutes ses entités, tous ses collaborateurs, tous ses élus, pour accompagner tous ses clients. Grâce à la capacité d’entrainement de ses banques de proximité et de leurs 10 000 agences, et de l’ensemble de ses métiers (épargne, crédit, assurance, immobilier) avec 142 000 collaborateurs et 27 000 élus, le Groupe entend démultiplier l’impact de ses actions auprès de ses 52 millions de clients (particuliers, professionnels et agriculteurs, entreprises) pour rendre les transitions accessibles à tous. Une mobilisation rendue possible par le modèle spéciﬁque du Groupe : La force du modèle de Banque Universelle de Proximité, modèle de relation globale, pour tous les clients, dans tous les territoires, par tous les canaux, avec toujours des équipes responsables en proximité. Banque verte, le Crédit Agricole veut être la banque de la vie, celle qui contribue à l’émergence d’un nouveau modèle de prospérité, porteur de progrès pour tous. 39 La méthodologie SAFE (ex P9XCA) d’évaluation de l’empreinte carbone indirecte de notre portefeuille de crédit Pour calculer les émissions de Gaz à Eﬀet de Serre (GES) associées à son portefeuille de ﬁnancement et d’investissement (empreinte indirecte), le Groupe met en œuvre depuis 2011 une méthodologie de quantiﬁcation développée à sa demande par la chaire Finance et Développement durable de Paris-Dauphine et de l’École polytechnique. De façon à pouvoir communiquer plus facilement en interne et en externe, l’outil P9XCA a été rebaptisé SAFE (pour Single Accounting of Financed Emissions methodology) au cours de l’année 2021. Cette méthodologie innovante que le Groupe utilise depuis 2012 est préconisée depuis 2014 pour les banques de ﬁnancement et d’investissement par le guide sectoriel pour le secteur ﬁnancier “Réalisation d’un bilan des émissions de gaz à eﬀet de serre” publié par l’Agence de l’environnement et de la maîtrise de l’énergie, l’Observatoire de la responsabilité sociétale des entreprises et l’association Bilan Carbone. SAFE est une méthodologie qui permet de constater l’empreinte carbone des émissions ﬁnancées en évitant les comptages multiples La méthodologie permet de calculer, sans comptage multiple, l’ordre de grandeur des émissions ﬁnancées. Elle s’appuie en cela sur les préconisations du Guide sectoriel sur la quantiﬁcation des émissions de GES pour le secteur ﬁnancier publié par l’ADEME, l’ABC et l’ORSE. Réalisé en 2014 avec la participation d’une vingtaine d’institutions ﬁnancières, d’ONG et d’experts, ce guide recommande aux banques de ﬁnancement et d’investissement et aux banques universelles de recourir à une approche macroéconomique (méthodologies dites top-down), seule à même de garantir l’additivité des résultats et ainsi l’exactitude de l’ordre de grandeur calculé. Ainsi, SAFE fait correspondre par construction la somme des empreintes carbone de l’ensemble des institutions ﬁnancières mondiales à 100 % des émissions mondiales, contrairement à d’autres méthodologies sur le marché, à l’image de celle utilisée par l’étude d’Oxfam qui aboutit à une somme égale à plusieurs fois ce niveau (de l’ordre de quatre à cinq fois les émissions mondiales). Une méthodologie permettant de cartographier les émissions ﬁnancées par secteur et géographie SAFE permet de réaliser une cartographie sectorielle et géographique des émissions ﬁnancées. Les émissions de gaz à eﬀet de serre sont aﬀectées aux acteurs économiques selon leur capacité (et leur intérêt économique) à les réduire selon une aﬀectation qualiﬁée « par enjeu », par opposition à l’allocation usuelle « par scope ». Au-delà de l’aspect quantiﬁcation, la réalisation d’une telle cartographie permet au Groupe d’identiﬁer les secteurs prioritaires nécessitant le développement de politiques sectorielles RSE. Elle est également utilisée dans les méthodologies et calculs liés au risque climatique de transition. Selon cette méthodologie, sauf erreur ou omission, le poids carbone de nos crédits, impactés par des codes d’activités, s’élève à 528 Kt de CO2. Participation auprès des acteurs de la défense de la biodiversité : Les travaux du Groupe Crédit Agricole : Les risques liés à la perte de la biodiversité sont identiﬁés comme importants pour le Groupe. De plus, les réglementations nationales et internationales évoluent rapidement et convergent vers une prise de responsabilité des institutions ﬁnancières dans leurs impacts sur ces sujets, telle que la Directive CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) de l’Union Européenne. Dans le cadre de la Stratégie nationale pour la biodiversité et du Post-2020 Global Framework for Biodiversity (GBF), le Crédit Agricole a rejoint la Taskforce on Nature-Related Financial Disclosures (TNFD) en tant que membre du Forum aﬁn de mieux appréhender les impacts, dépendances, risques et opportunités des ﬁnancements et investissements. La protection des écosystèmes est un des thèmes d’analyse ESG majeurs d’Amundi et notamment évalué dans le critère ‘Biodiversité & Pollution’ de sa méthodologie de notation des entreprises. En 2021, Amundi a poursuivi ses actions visant à mieux intégrer la biodiversité dans les processus interne d’analyse et d’investissement en rejoignant l’initiative « Finance for Biodiversity Pledge ». Les travaux et actions de la Caisse régionale au niveau local Au niveau du Crédit Agricole Loire Haute Loire, de nombreux partenariats marquent sa présence auprès des associations qui préservent les milieux naturels et la biodiversité. La préservation d’un site de biodiversité dans les monts du Pilat, avec le soutien de la Fondation Pays de France : Depuis dix ans, la Ligue pour la Protection des Oiseaux (LPO) Auvergne-Rhône- Alpes (délégation Loire) gère un terrain de 12,5 hectares pour la biodiversité. Celui-ci est composé d’une mosaïque d’habitats naturels (hétraie-sapinière, landes à genêts, zone rocheuse, pelouses…). Le terrain acheté en 2012 dans le Pilat, au lieu-dit « La Sapia », est situé sur les hauteurs de la commune de La Valla- en- Gier, non loin de la Croix de Chaubouret. Depuis une décennie, l’association met en œuvre un programme de gestion écologique en faveur de la biodiversité. Celui-ci a d’abord commencé par des inventaires naturalistes faune, ﬂore et habitats. Les études de terrain conduites par des bénévoles avec l’aide des salariés de la LPO ont notamment révélé la présence d’espèces peu communes ou emblématiques telles que l’engoulevent d’Europe, le pic noir, le cassenoix moucheté, le merle à plastron, le lézard des souches, la vipère péliade, le muscardin, le vespère de Savi, la noctule de Leisler, la grenouille rousse, la laitue de Plumier, le myosotis de Balbis. Au total, 315 espèces de papillons, 68 espèces d’oiseaux, 22 espèces de mammifères, 22 espèces de criquets et sauterelles et 8 espèces de reptiles et amphibiens ont été recensées sur le site. 40 39 Des partenariats utiles au territoire La Caisse régionale est un partenaire historique de France Nature Environnement Loire qui gère l’Ecopôle du Forez. Cette zone de protection est en bordure du ﬂeuve Loire et membre du Réseau Natura 2000. Situé sur d’anciennes gravières réaménagées en étangs et en forêt alluviale, l’Écopôle du Forez comprend aussi un bâtiment d’accueil, une salle de réunion, des sentiers et des lieux d’aﬀût pour observer la vie sauvage sans dérangement. Le bâtiment d’accueil constitue l’observatoire principal et oﬀre une vue privilégiée sur le ballet incessant des oiseaux d’eau. Il vise ainsi à favoriser la biodiversité notamment avec la plantation de 25 000 feuillus sur 24 hectares, où séjournent 272 espèces d’oiseaux. Le 29 juin 2022, le nouvel observatoire l’Iris et une nouvelle longue vue panoramique de pointe ont été inaugurés en présence de tous les partenaires. Cela permet de renforcer sa vocation scientiﬁque et touristique. Une des autres actions phares de ce partenariat repose sur l’accompagnement du projet « Loire en vert » en collaboration avec ASSE Coeur Vert. Cette action vise à mieux connaitre les sites naturels du département de la Loire (sorties, manifestations, conférences, ateliers…) via une application mobile et un livret distribué dans les agences bancaires de la Caisse régionale : Fête de la Nature, Journée internationale de la forêt, Fête du Saule, Nuit de la chauve-souris... En parallèle, des actions avec d’autres acteurs sont menées : - L’opération « J’aime la Loire propre », une action pilotée par le Comité départemental de Randonnée Pédestre de la Loire : une action d’éco-citoyenneté qui permet de nettoyer chaque premier samedi de mars le plus long ﬂeuve de France. Ainsi, cette action, soutenue par le Département de la Loire, a permis de récolter 144 m 3 de déchets dans la Loire. - Une convention de mécénat a été signée le lundi 7 novembre 2022 avec la Fédération départementale de la Loire des associations agréées de pêche et de protection du milieu aquatique. Il s’agit de la mise en valeur d’une ferme forézienne située près de l‘étang David, à Saint-Just-Saint-Rambert, dans une logique pédagogique et touristique. Jeudi 12 mai 2022 de 12h à 13h SUR LA TERRASSE CENTRALE LOCAM 4ème étage, côté ascenseur rue Bergson. A vos graines, prêts, plantez ! PARTICIPEZ AU TROC AUX PLANTES ! C’EST L’OCCASION : - De partager un moment convivial avec d’autres (apprentis) jardiniers, qui travaillent à côté de vous ! - D’échanger vos plantes, graines et autres boutures avec vos collègues. - De repartir chez vous avec de nouvelles plantes à moindre frais. - De partager des «trucs et astuces» pour avoir la main verte. TROC PLANTES 1 er By CALHL et LOCAM La sensibilisation des collaborateurs à la biodiversité Le jeudi 12 mai 2022 de 12 h à 14 h, un troc plantes a été organisé par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire. 80 salariés ont participé à cet échange de graines et de plantes avec une véritable sensibilisation à la diversité des espèces végétales. La 1 ère marche éco responsable du samedi 10 septembre 2022 25 personnes ont participé à la 1 ere marche éco responsable en bord de Loire, à Saint-Victor-sur-Loire. 8 kilogrammes de déchets ont été récoltés. Cette marche a été organisée par France Nature Environnement Loire. 41 Une stratégie volontariste urbaine des consommations d’énergie et de papier Les choix réalisés ces dernières années en matière d’isolation thermique et d’exploitation moins énergivore portent leurs fuits. En sus, des mesures ont été mises en oeuvre en 2022 pour réduire la consommation d’énergies conformément au plan de sobriété énergétique. La Caisse régionale a ainsi pu baisser sa consommation de gaz et d’électricité de presque 10 % en 2022, dont -7,5 % pour l’électricité et -26,1 % pour le gaz (sur périmètre comparable, hors sites de Saint-Étienne et de Vals-près-le-Puy dont la référence 2021 n’est pas connue - Voir Annexe 1). Site de Saint-Étienne rénové. Site de Vals-près-le-Puy rénové. Participer à l’achat responsable La politique d’achats validée par la gouvernance en 2022, intègre la politique « Achats Responsables » déﬁnie par le Groupe Crédit Agricole. Elle vise à favoriser l’achat d’un bien ou d’un service en prenant en considération à la fois le juste besoin, d’une part, et les aspects économiques, sociétaux et environnementaux d’autre part. Dans cette trajectoire, en 2022, 63 des 67 collaborateurs opérants des achats ont suivi la formation « Achat Responsables » soit 94 %. 2023 permettra la pleine formation sur ce nouveau dispositif. La Politique « Achats Responsables » du Groupe Crédit Agricole s’articule autour de 5 axes majeurs : - Assurer un comportement responsable dans la relation fournisseurs, - Contribuer à la compétitivité économique de l’écosystème, - Intégrer les aspects environnementaux et sociétaux dans les achats, - Améliorer durablement la qualité des relations avec les fournisseurs, - Intégrer cette politique « Achat Responsables » dans les dispositifs existants. Le critère RSE requis à l’égard des prestataires fait partie intégrante des critères de choix (minimum 15 % lors d’un appel d’oﬀres). Intégrée au processus d’appel d’oﬀres, l’évaluation RSE des fournisseurs porte sur leur dispositif de management RSE et de leur oﬀre. Cette évaluation est actuellement réalisée au moyen d’un questionnaire complété par les soumissionnaires. En 2022, 4 appels d’oﬀres ont été réalisés en vertu de cette procédure. En 2023, l’ensemble des contrats sera progressivement dématérialisé. Il en sera de même pour la gestion des appels d’oﬀres et leur signature électronique. Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Réduire l’impact carbone Mauvaise gestion de l’empreinte Réaliser le Bilan Carbone et de Gaz à Eﬀet de Serre Maîtriser la consommation d’énergie Baisse de la consommation de papier 12 % 40 % 6 % 5 % 5 % Baisse de la consommation d’énergie 3 % 10 % 10 % 0 % 5 % Taux de conformité des achats responsables - 100 % 100 % 100 % 100 % Réduire l’empreinte carbone La sobriété énergétique En cohérence avec l’engagement de contribuer à la neutralité carbone à horizon 2050 et de réduire signiﬁcativement l’empreinte environnementale de fonctionnement à horizon 2030, le Groupe Crédit Agricole adhère à la charte d’engagement EcoWatt. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’engage ainsi à mettre en place des mesures concrètes visant à agir en faveur d’une consommation d’énergie plus responsable. L’optimisation des consommations d’énergie -En période occupée, les consignes de chauﬀage des agences et des sites sont désormais paramétrées à 19°C et les consignes de climatisation sont programmées à 26°C. Les outils de pilotage des installations CVC (Chauﬀage, Ventilation, Climatisation) permettent également de programmer des températures réduites en période inoccupée en fonction de la situation géographique, de la météo et de la typologie du bâtiment aﬁn d’optimiser les consommations d’énergie. La grande majorité des agences et l’ensemble des sites sont équipés d’un éclairage LED avec un fonctionnement sur détection de présence ou sur plage horaire en fonction de la typologie des espaces. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a également fait le choix d’éteindre toutes ses enseignes et écrans de communication extérieure de 20h à 6h. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire se tourne également vers l’énergie verte et projette d’installer des ombrières photovoltaïques sur le parking du site de Vals aﬁn d’alimenter le site en électricité. État de la consommation de papier Source : Service Logistique. À propos de la consommation de papier en 2022, celle-ci est en baisse de près de 6 % pour un objectif de 5 %. L’utilisation des imprimantes multifonctions consolide la diminution de la consommation en permettant de piloter les impressions aﬁn de limiter le gaspillage de papier. 42 41 Un bilan « Gaz à Eﬀet de Serre » à établir en 2023 En 2019, des bilans « Gaz à Eﬀet de Serre » et « énergétique » ont été réalisés sur les scopes 1,2,3. Les résultats montrent que la Caisse régionale a diminué de 23 % ses émissions de Gaz à Eﬀet de Serre en 4 ans, de 2014 à 2018. Sur l’année 2018, les activités de la Caisse régionale ont émis 6 470 tCO₂eq de GES, soit 4,6 t CO₂ par employé. L’application du Décret Tertiaire La loi ELAN (Évolution du Logement, de l’Aménagement et du Numérique) du 23 novembre 2018 a créé de nouvelles obligations à la charge des propriétaires et locataires de bâtiments, ou ensembles de bâtiments (mixtes ou non) hébergeant des activités tertiaires sur une surface de plancher supérieure ou égale à 1 000 m². Ces obligations concernent notamment la réduction du niveau de consommation d’énergie des bâtiments d’ici 2030, 2040, 2050 et la communication des données de consommation énergétique et diverses informations sur une plateforme numérique OPERAT mise en place par l’Etat. Les objectifs de réduction des consommations d’énergie se mesurent en valeur relative et absolue : - En valeur relative la réduction de la consommation énergétique est de 40 % en 2030, 50 % en 2040 et 60 % en 2050 par rapport à une année de référence comprise entre 2010 et 2019, - En valeur absolue, l’objectif est calculé pour chaque site en fonction de données techniques spéciﬁques : catégorie du bâtiment, diﬀérentes typologies d’espace, équipements, taux d’occupation. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a identiﬁé 16 sites entrant dans le périmètre du Décret Tertiaire et a transmis l’intégralité des données via la plateforme OPERAT. A ce jour, la plateforme OPERAT ne permet pas encore de restituer les indicateurs relatifs à l’atteinte de ces objectifs. Cependant, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire veille tout particulièrement au suivi des consommations énergétiques de ces bâtiments et étudie les actions à mener en faveur de la réduction des consommations d’énergie. Participer activement à la transition énergétique et à la protection des ressources naturelles : « Contribuer à la lutte contre le dérèglement climatique » Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Accompagner toutes les transitions dans les territoires Inadéquation des oﬀres aux problématiques climatiques, notamment sur les transitions agricoles et agroalimentaires Favoriser l’émergence des projets ENR Accompagner les initiatives locales Promouvoir les placements ESG pour les clients Part des souscriptions de la gamme d’Investissement Responsable sur la totalité des fonds proposés par Amundi. (en %) 37 % 56 % 19 % 30 % sur périmètre actualisé 30 % Encours de ﬁnancements relatifs à la Production d’Energie Renouvelable (en M€) 41 40 40 45 50 Financements de l’année de référence en PEE, Eco-PTZ & Prêts Verts (en M€) 9 11,6 22.7 13 50 Financement de l’année relatif à la production d’énergie renouvelable (en M€) 8,3 10,8 16 14 30 Taux d’installation des jeunes agriculteurs en AB (Agriculture Biologique) - 30% 27% 30% 30% En 2022, la Caisse régionale a poursuivi ses ambitions sur : - Le développement de l’épargne à impact positif, - Le ﬁnancement de l’économie locale aﬁn d’être utile au territoire et l’accompagnement de ses clients dans la transition vers une économie bas carbone, - La prise en compte accrue des critères ESG dans la politique ﬁnancière. En 2023, un audit de performance énergétique des bâtiments les plus énergivores sera réalisé aﬁn d’identiﬁer les actions à mener en faveur d’une moindre consommation des énergies fossiles. 43 - Le développement de l’épargne à impact positif Transformation du livret sociétaire en Livret Engagé Sociétaire : Le livret sociétaire est devenu le 10/10/2022, le Livret Engagé Sociétaire. L’ensemble des fonds collectés servent aux ﬁnancements de : - la transition écologique, - la transition agri-agro et la souveraineté alimentaire, - la cohésion et inclusion sociale. En novembre 2022, l’évolution du montant maximal du Livret Engagé Sociétaire a été porté à 50 000€ (vs 15 300€). Depuis son lancement, 418 Livrets Engagés Sociétaires ont été ouverts pour un encours au 31/12/2022 de 8M€. Opération de dons aux associations (du 01/05 au 31/07/2022) Principe de l’opération : pour chaque versement sur un contrat d’assurance vie (minimum de 1 000€), 10 € sont versés à des associations du territoire. En 2022, ce sont 8 400€ qui ont été versés à 4 associations sur le territoire : Centre d’Information sur les Droits des Femmes et des Familles 42/43 et Banque alimentaire 42/43. Opération reboisement : Principe de l’opération 44 43 Bilan de l’opération depuis son origine : 2019 ► 9 157 arbres plantés 2020 ► 9 525 arbres plantés 2021 ► 10 725 arbres plantés 2022 ► 12 174 arbres plantés 13 projets retenus sur le territoire de la Caisse régionale, 7 sur le département de la Loire et 6 sur celui de la Haute-Loire. Démarche de conseil client Le Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers ﬁnanciers aﬁn de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Le Crédit Agricole distribue des produits ﬁnanciers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. La démarche « Trajectoires Patrimoine » a été généralisée à compter d’avril 2022, pour remplacer déﬁnitivement Entretien Epargne. Cette démarche conseil innovante, gratuite et personnalisée s’adresse à tous les clients quel que soit leur patrimoine détenu et leur permet de construire, développer ou protéger leur patrimoine, de manière éclairée, en fonction de leurs projets de vie. La démarche intègrera à partir de 2023, la prise en compte des préférences ESG des clients par un nouveau questionnaire dédié. Les nouvelles solutions Investissements Responsables lancées en 2022 Une approche réglementaire qui évolue avec le recueil des préférences ESG dans le parcours conseil et l’entrée en vigueur du règlement Taxonomie (investissement ayant un impact sur l’environnement) La gamme Investissements Responsables au 31/12/2022 : 45 46 45 47 Indicateur RSE : Part des souscriptions de la gamme Investissement Responsable sur la totalité des solutions de placement proposées par PREMUNDI. 37,17 M€ de souscriptions réalisées sur la gamme de solutions d’investissement responsable, pour 193,8 M€ de souscriptions totales, soit 19,18 %. Perspectives 2023 Le questionnaire ESG va être intégré dans Trajectoire Patrimoine V2, périmètre multi-marchés, de la façon suivante : - Intégration des enjeux réglementaires, - Application de la réglementation ESG, - Renforcement de la protection clientèle, - Renforcement de la réglementation en matière de conformité KYC, - Modernisation du système d’information, - Formation des collaborateurs du réseau en deux temps : - deux e-learning (fondamentaux de l’épargne durable, appropriation des critères d’épargne durable et d’accompagnement client), - une formation en présentiel dont trois heures consacrées à l’épargne durable. Opération prévoyance avec dons aux associations Pour chaque contrat prévoyance souscrit ≥ 40 000€, 5€ seront versés à une association choisie par la Caisse régionale en lien avec la cohésion et l’inclusion sociale. 2 opérations en ﬁl rouge Opération dons aux associations Pour chaque versement (1 000€) sur un contrat assurance vie, un don de 10€ sera versé pour des associations. Opération initiée en 2022 sur la période du 1 er mai au 31 juillet 2022, reconduite sur toute l’année 2023. Opération reboisement reconduite en 2023 1 contrat signé = 1 arbre de planté. Type de crédits Réalisations crédits 2022 en K€ Habitat 1 147 Consommation 172 Agriculteurs 189 Professionnels (artisans, commerçants...) 242 Entreprises 428 Collectivités locales Associations - Promotion immobilière 47 TOTAL 2 225 Une présentation des ﬁnancements auprès des diﬀérentes populations a été établie de la façon suivante : - L’accompagnement des agriculteurs, - L’accompagnement des transitions écologiques, - L’accompagnement des particuliers et des professionnels, - Le soutien des jeunes du territoire, - L’accompagnement des entreprises. - Le ﬁnancement de l’économie locale, être utile au territoire et accompagner les clients dans les opportunités de transition vers une économie bas carbone Le soutien aux acteurs économiques du territoire a été un point important des actions 2022. 2022 constitue une année majeure en matière de ﬁnancement avec 2,2 milliards € de crédits à l’économie de la Loire et de la Haute-Loire. Contribution au ﬁnancement de l’économie par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire en 2022 48 47 - L’accompagnement des agriculteurs L’agriculture française évolue dans un contexte international complexe (crise Covid, guerre en Ukraine, ﬂambée des prix de l’énergie, réchauﬀement climatique marqué). Ce sont des déﬁs sur lesquels le Crédit Agricole Loire Haute-Loire peut apporter son expertise et son accompagnement. Installation des Jeunes Agriculteurs (JA) Un des enjeux majeurs du territoire reste la transmission des exploitations, le renouvellement des générations et l’installation des Jeunes Agriculteurs. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire accompagne la très grande majorité des Jeunes Agriculteurs, qui reprennent des exploitations en agriculture traditionnelle ou biologique, dans un objectif de transmission et de pérennisation des exploitations. En 2022, Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a accompagné 144 nouvelles installations « JA Aidés », soit 75 % de ces dernières. Parmi ces installations, 27 % sont certiﬁées en Agriculture Biologique. Indicateur : part marché installations Jeunes Agriculeurs aidés dont ceux en Agriculture Biologique JA Aidés 2021 2022 2022/2021 Taux de JA aidés accompagnés (nbre) 74 % (111) 75 % (144) + 1 pt (+33) Poids des JA Aidés accompagnés en Bio (nbre) 31 % (34) 27 % (39) - 4 pts (+5) Source : Direction marché Agricole. En 2022, la Caisse régionale a maintenu sa part de marché malgré une diminution des installations en Agriculture Biologique. Mieux comprendre les agriculteurs pour mieux les accompagner Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a souhaité approfondir sa connaissance de la vision à moyen terme de ses clients agriculteurs sur leur propre activité. L’objectif est de construire un plan d’actionspermettant de prendre en compte les besoins et priorités exprimés. Une enquête a donc été menée ﬁn 2021 auprès de 1 000 agriculteurs. Cette démarche cherche à recueillir les perceptions et les visions des jeunes agriculteurs sur les grandes mutations de l’agriculture : - Souveraineté alimentaire, - Attrait du métier de l’agriculteur, - Evolutions climatiques, - Tendances environnementales : eau, empreinte polluante, carbone, - Tendances sociétales. Fin 2022, les enjeux, déﬁs et facteurs clés de succès ainsi que les moyens et actions engagés suite aux conclusions de cette enquête ont été partagés au sein de la Caisse régionale. En ce début d’année 2023, tous les agriculteurs ayant répondu à l’enquête seront conviés à l’une des 6 réunions de restitution organisées au plus proche de leurs exploitations agricoles. Le recrutement d’un ingénieur sur le marché agricole, référent de la transition agricole, va permettre d’accompagner les clients dans toutes leurs transitions. Accompagnement des agriculteurs dans les moins bons moments Accompagnement de la ﬁlière porcine face à une crise historique Suite aux mesures gouvernementales annoncées ﬁn janvier 2022, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a produit plusieurs dizaines d’attestations bancaires pour ses clients agriculteurs en élevage porcin. Une procédure interne a été créée dans les plus brefs délais et a permis de participer de manière active et eﬃcace à l’application du plan de sauvegarde. Soutien aux agriculteurs en diﬃculté Depuis plus de 10 ans, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire soutient, avec les Chambres d’Agriculture de la Loire et des chambres d’agriculture de la Loire et de la Haute Loire ses clients agriculteurs en diﬃculté. En eﬀet, le dispositif prévoit un accompagnement en fonction des diﬃcultés (techniques ou administratives), sur une durée de 2 ans par la cellule départementale. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire prend en charge 30 % de la facturation annuelle de ce suivi. Sensibilisation des acteurs de la ﬁlière Agricole La formation : une priorité L’investissement dans la formation continue des équipes est un élément incontournable pour agir dans l’intérêt des clients et relever les grands déﬁs de notre époque. Par exemple, en 2022, 3 thématiques de formation ont été déployées : - Les nouvelles pratiques agro-environnementales (certiﬁcation HVE et labels), - La nouvelle PAC 2023-2027, - La réforme du dispositif de gestion des risques climatiques. Des réunions d’information utiles à destination des clients Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a organisé deux conférences sur le thème « Photovoltaïsme et Agriculture » les 8 et 15 avril 2022. Ces évènements ont été préparés et animés en collaboration avec un ingénieur de l’Institut National de l’Energie Solaire. Ces conférences dédiées à la clientèle agricole, ainsi qu’aux conseillers, étaient un moyen d’agir pour développer leurs connaissances. En 2022, 71 projets photovoltaïques ont été ﬁnancés sur le marché agricole pour un montant de 10 millions d’euros. À partir du 1 er juin 2022, les ﬁnancement portés par des sociétés de type S.A.S. ou S.A.R.L., dont le capital social est détenu à plus de 50 % par des associés ayant une activité agricole, relèvent dorénavant du marché de l’Agriculture et non plus du marché professionnels. Sur le thème du nouveau dispositif de gestion des risques climatiques : à compter du 1 er janvier 2023, un nouveau dispositif public-privé de gestion des risques en agriculture voit le jour. Il s’agit du Fonds de Solidarité Nationale (FSN), son objectif est de pallier aux conséquences des évènements climatiques sur les cultures. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a décidé d’agir dès 2022 en organisant 3 réunions d’information à destination de ses clients agriculteurs. 49 Partenariats avec les Organismes Professionnels Agricoles (OPA) 20 ans AOP Fourme de Montbrison Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire était présent samedi 30 et dimanche 31 juillet 2022 pour fêter les 20 ans de l’AOP Fourme de Montbrison à Chalmazel. Cette présence renforce les liens avec les élus : représentants du syndicat de la Fourme de Montbrison, maires, président d’agglomération, représentants d’Organismes Professionnels Agricoles (OPA) et représentants de la Région. C’est aussi un temps d’échange entre administrateurs et collaborateurs, tous mobilisés sur le stand, montrant la force du modèle coopératif et mutualiste. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a contribué à l’animation de la manifestation en proposant un jeu concours. Cette activité a suscité l’intérêt de 339 participants. Congrès National de la Fédération Nationale Ovine (FNO) en Haute- Loire : La FDSEA 43 organisait les 7 et 8 septembre 2022 au Puy-en-Velay, le Congrès National de la FNO. L’accueil d’un congrès représente la mise en place de moyens techniques et ﬁnanciers importants. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a donc répondu présent en apportant son soutien à la pleine réussite de cet évènement. Élus et collaborateurs du Crédit Agricole Loire Haute-Loire se sont rendus au Congrès et ont pu assister aux diﬀérents travaux, tables rondes ainsi qu’aux temps d’échanges avec la profession, les élus et collaborateurs des autres OPA du territoire. 50 49 - L’accompagnement des transitions écologiques La Caisse régionale accompagne les projets innovants de son territoire qui concourent à l’accompagnement des transitions écologiques. À ce titre, 3 indicateurs ont été déﬁnis. 1 - Volume d’encours de ﬁnancements relatifs à la Production d’Energie Renouvelable (photovoltaïque, hydroélectricité et méthanisation) ► Bilan 2022 : 40 M€ d’encours (39,9M€ d’encours en 2021). 2- Volume de ﬁnancements de l’année relatifs à la production d’Énergie Renouvelable (photovoltaïque, hydroélectricité et méthanisation) (nouveauté 2022) ► Bilan 2022 : 16 M€ de prêts réalisés (10,8 M€ en 2021), soit une progression de 55 %. Marche Crédit Type Nb Crédit Montant Initial Particuliers Habitat Éco PTZ 660 9 575 K€ Habitat PEE 99 2 095 K€ Conso Prêts Verts 667 11 038 K€ TOTAL 2022 - 1 426 22 708 K€ 3- Volume de ﬁnancements de l’année au titre de l’économie d’énergie (EcoPTZ, PEE & Prêts VERTS) ► Bilan 2022 : 22,7 M€ de prêts réalisés (11,6M€ en 2021) soit une progression de 95 %. Il convient de souligner la progression des prêts « Consommation Verts » qui passe de 4,2 M€ en 2021 à 11 M€ en 2022. Les oﬀres de crédits de transition énergétique sont présentées en annexe 1. Type d’oﬀre Nombre Durée moyenne en mois Total Véhicules verts PAC Véhicule Vert 90 69 2 041 K€ PAC Préqual Auto 28 51 446 K€ Travaux Verts PAC Travaux Verts 485 87 7 741 K€ PAC Préqual travaux verts 64 57 808 K€ TOTAL CONSO - 667 - 11 036 K€ Source : Direction des crédits - Suivi de production crédits consommation 2022 Sensibiliser à la transition énergétique tous les publics : Un cycle de 5 webconférences organisées par les 5 Caisses régionales de la région Auvergne-Rhône-Alpes. Les transitions s’engagent à marche forcée et le coût de l’énergie bouleverse totalement les modèles économiques des entrepreneurs, dirigeants et collectivités. L’enjeu est de rendre ces transitions accessibles à tous. Un cycle de webinaires mutualisés entre les 5 Caisses régionales valorise leur puissance mutualisée sur le territoire de la région Auvergne-Rhône-Alpes (AuRA). Le dispositif capitalise sur la diversité de compétences des 5 Caisses régionales en AuRA pour rayonner sur l’ensemble des clients, qu’il s’agisse de collectivités, d’agriculteurs, d’entreprises ou encore de particuliers. La volonté est d’apporter un conseil de qualité adapté à chaque public en réunissant les expertises internes au Groupe Crédit Agricole et les expertises externes des partenaires locaux. Les thèmes priorisés pour 2022 sont les suivants : - « Eco énergie tertiaire : décryptage du décret tertiaire à destination des clients des marchés Entreprises et Collectivités Publiques » - « Les enjeux de la qualité de l’air à destination des clients particuliers » - « Les facteurs de réussite d’un projet photovoltaïque, webconférence destinée aux clients professionnels, agriculteurs et entreprises » - « La mobilité électrique en entreprise, comment en faire un avantage pour les professionnels ? » - « Les aides à la rénovation énergétique de l’habitat privé » Source : Direction des crédits - Fichier des prêts réalisés en 2022 (et signés en 2022) Zoom sur les prêts de transition énergétique à la consommation Zoom sur le ﬁnancement de la transition énergétique du marché des particuliers (Habitat et Consommation) 51 - L’accompagnement des particuliers et professionnels Sur le marché des particuliers, la Caisse régionale a déployé : - des dispositifs d’aides à la transition énergétique, des dispositifs « Ma prime Renov », « Prime à la conversion » ou « Le bonus écologique », - l’outil PEPZ depuis le 1 er septembre 2021. Il permet d’accompagner les clients dans leur projet d’amélioration de la performance énergétique de leur logement pour : - Estimer le coût des travaux, - Identiﬁer les aides nationales et locales à destination du client, - Déterminer le type de ﬁnancement le plus adapté au projet client (Éco PTZ, …). Un parcours de formation a été suivi par les conseillers et les managers des réseaux. 66 % des équipes commerciales, soit 425 collaborateurs, ont activé leur compte PEPZ. Au 31 décembre 2022, 616 simulations ont été eﬀectuées. Cette dynamique a contribué à la progression de 100 % des prêts travaux verts (8,5 M€ en 2022 contre 4,3 M€ en 2021). - L’accompagnement de l’Agence D’Information sur le Logement (ADIL) Loire Haute-Loire et de l’Agence Locale de l’Energie et du Climat du département de la LOIRE (ALEC) aﬁn d’inciter la clientèle à bénéﬁcier de leurs services, de leurs conseils : - Une webconférence « Financement de la transition énergétique » co animée avec l’ALEC 42 à destination des clients en juin 2022. Sur le marché des professionnels, deux actions majeures ont été mises en place. 1 - Développement des oﬀres de ﬁnancement aﬁn d’accompagner la transition énergétique : Green solution (Financements véhicules verts). 2 - Mise en avant de l’Agence pour l’Energie Durable dans les Entreprises de la Loire (EDEL) dans les supports crédits à disposition des conseillers professionnels aﬁn d’inciter la clientèle à bénéﬁcier de leurs services, de leurs conseils et de leur accompagnement. Type d’oﬀre Nombre Durée moyenne en mois Total Véhicules Verts Pros/Agris CBM – Véhicules verts 24 51 1 060 K€ Véhicules Verts Ent CBM – Véhicules verts 21 - 858 K€ Nouvelle oﬀre de transition énergétique des professionnels 6 - 113 K€ Total - - - 2 031 K€ Source ; Direction des crédits Le déploiement des nouvelles oﬀres sur le marché des professionnels a généré 2 M€ de ﬁnancement. Les grands projets 2023 comprendront les 4 évolutions suivantes : - Création d’une équipe dédiée au ﬁnancement de la transition énergétique du logement. - Déploiement de la démarche « J’écorénove mon logement » auprès de tous les conseillers. Cette nouvelle démarche permettra d’accélérer la dynamique sur le ﬁnancement de la rénovation énergétique du logement. - Lancement de l’Éco PTZ Ma Prime Rénov. - Lancement de travaux pour de nouvelles oﬀres dédiées aux syndics de copropriétés. - « J’écorenove mon logement ». démarche du Groupe Crédit Agricole qui remplacera PEPZ au cours du 2ème trimestre 2023. Le lancement du test a été réalisé début décembre 2022. Zoom sur les oﬀres de ﬁnancement aﬁn d’accompagner la transition énergétique : Green solution 52 51 Prêts étudiants Cumul annuel en M€ 2020 13.1 2021 11.2 2022 13 TOTAL 37.5 Prêts étudiants Cumul annuel en Nbre 2020 640 2021 605 2022 619 TOTAL 1 864 La politique d’accompagnement de la Caisse régionale auprès des jeunes a aussi concerné les prêts permis, aﬁn de faciliter leur mobilité, et donc leur accès à l’emploi, à l’apprentissage et au stage. 1 476 jeunes ont été soutenus depuis 3 ans grâce aux prêts permis. Prêts Permis Cumul annuel en M€ 2020 0.625 2021 0.578 2022 0.525 TOTAL 1.728 Prêts permis Cumul annuel en Nbre 2020 532 2021 495 2022 449 TOTAL 1476 En synthèse, l’accompagnement des jeunes clients a été de 3 340 crédits pour 39,2 M€ (prêts étudiants et prêts permis). Prêts aux jeunes (permis et étudiants) Cumul annuel en M€ 2020 13.7 2021 11.8 2022 13.7 TOTAL 39.2 Prêts aux jeunes (permis et étudiants) Cumul annuel en Nbre 2020 1 172 2021 1 100 2022 1 068 TOTAL 3 340 Youzful, sésame pour l’emploi Le Crédit Agricole a imaginé Youzful by CA pour les jeunes. Il s’agit d’une plateforme 100 % digitale, gratuite et accessible à tous, dédiée à l’emploi et à l’orientation. Le but est de connecter directement les jeunes et les acteurs économiques des territoires pour accroître la visibilité des oﬀres et ainsi faciliter les recrutements à l’échelle du pays. Youzful permet d’échanger avec des professionnels, de trouver des informations et bons conseils pour choisir ses études, trouver un job étudiant, un stage ou une alternance. En juillet 2021, le Crédit Agricole est également devenu un partenaire majeur de la plateforme « 1 jeune, 1 solution », initiée par les pouvoirs publics dans le cadre du plan France Relance pour mettre en relation les moins de 26 ans à la recherche d’un emploi ou d’une mission avec des entreprises. Deux animations ont eut lieu sur le territoire en 2022 . - Le soutien des jeunes du territoire L’accompagnement des jeunes, lors de leurs études ou le ﬁnancement de leur permis de conduire constitue, des moments de vie pour lequel le Crédit Agricole apporte une attention particulière. En 3 ans, 37,5 M€ de prêts étudiants ont été accordés à 1 864 étudiants de la Loire et de la Haute Loire. 53 Le partenariat avec l’Université de Saint-Étienne La Fondation de l’Université Jean Monnet (UJM) accompagnée par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est un facilitateur pour les étudiants : soutenir la recherche, créer un réseau d’anciens étudiants, aider les étudiants dans leur mobilité... La Fondation UJM a pour objectif de ﬁnancer des projets qui rapprochent l’université des besoins des entreprises aﬁn de contribuer à la performance économique du territoire. Les thèmes concernés sont la prévention sport- santé, l’ingénierie et l’économie. Elle sélectionne chaque année une trentaine de dossiers du territoire. - L’accompagnement des entreprises Une accélération de la démarche ESG/RSE en 4 axes 1 er axe : utilisation du guide ESG/RSE Après une année de démarrage en 2021, le guide ESG/RSE fourni par le Groupe Crédit Agricole a permis de réaliser 238 entretiens auprès de ses clients (51 en 2021). Cet entretien est aujourd’hui intégré dans le dossier d’analyse des clients. Il sera demain intégré dans le parcours client aﬁn de qualiﬁer précisément la sensibilité des clients et de les accompagner au mieux dans leur trajectoire RSE. 2 ème axe : intégration des rebonds RSE avec nos ﬁliales Après une année 2022 de préparation, la mise en œuvre d’un parcours client intégré sera déployé en 2023 aﬁn de mettre à disposition des clients l’ensemble des expertises du Groupe Crédit Agricole sur la transition énergétique et bas carbone. Cette approche repose sur de nouveaux outils et de nouvelles compétences au sein de la Caisse régionale qui seront déployés sur l’année 2023. 3 ème axe : mise en place d’un reporting RSE Le pilotage des entretiens RSE est opérationnel aujourd’hui. Il est exploité par chaque chargé d’aﬀaires et managers. Il sera industrialisé sur 2023 aﬁn d’exploiter au mieux les informations partagées avec les clients. 4 ème axe : la création d’une ﬁlière transition énergétique en octobre 2022 avec le déploiement d’une unité opérationnelle experte sur les transitions énergétiques et bas carbone La Caisse régionale a décidé de mettre à disposition de ses clients des experts en transition énergétique, aﬁn d’accompagner au mieux leurs projets de production d’énergie renouvelable, mais aussi tous leurs projets d’investissement autour de la sobriété, de l’eﬃcacité énergétique et de la mobilité verte. Cette unité sera amenée à monter en puissance tout au long de l’année 2023. Un nouveau métier Crédit Agricole Transitions & Energies a été créé. Il est organisé autour de deux missions principales : - Coordonner l’écosystème des entités du Groupe, - Soutenir la transition énergétique et créer de la valeur ajoutée pour les clients. Fort de son engagement et de son expérience de longue date et de son vaste réseau au sein des territoires, le Crédit Agricole souhaite développer les énergies renouvelables grâce à une intensiﬁcation des initiatives locales. L’accompagnement des entreprises et le soutien à l’économie locale Le volet 1 repose sur le plan de contacts relationnel avec les clients. À ce titre, 100 % des 1 451 groupes clients ont été contactés et/ou rencontrés à 2 reprises, au moins, durant l’année 2022. Ce fut l’occasion d’échanger sur leurs besoins, projets et éventuelles diﬃcultés. Le volet 2 valorise l’accompagnement des investissements des clients. - 1351 dossiers de crédits moyen long terme ont été réalisés pour 207 M€, année historique sur cette activité (vs moyenne des moyenne des 8 dernières années : 181 M€) - 233 dossiers de crédit-baux ont été octroyés sur 118 clients pour 35 M€ (+41 % par rapport à 2021) C’est ainsi que 1584 dossiers de ﬁnancement d’investissement ont été réalisés pour la clientèle entreprises représentant 245 M€. Le volet 3 vise à aider les entreprises à ﬁdéliser, motiver et à protéger leurs collaborateurs. L’épargne salariale et retraite collectée sur le marché entreprises représente en 2022 15,7 M€ (vs 12,8 M€ en 2021), soit 102 contrats (vs 48 en 2021) pour 4 324 salariés (vs 318 en 2021). Ce troisième volet traduit un positionnement historique très fort de la Caisse régionale sur ces sujets. Il s’est ampliﬁé en 2022 par la prise de conscience des dirigeants d’entreprises des diﬃcultés à recruter et de la nécessité de ﬁdéliser les collaborateurs. Aider les entreprises à recruter : Jobdating organisé en 2022 en partenariat avec WIZBII En 2022, 23 entreprises ont participé à ces jobdating. 72 postes étaient à pourvoir. Cela traduit une forte augmentation du besoin en recrutement en 2022. Ces jobdating fournis «clé en main», par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire, et reconnus comme utiles par les entreprises clientes, sont considérés comme une véritable aide sur un sujet majeur. 54 53 BILAN JOBDATING A ROANNE LE 10/05/2022 BILAN JOBDATING SAINT-ETIENNE LE 10/05/2022 Communiquer sur notre soutien à l’économie locale 1 er semestre 2022 : le magazine « Territoire d’entrepreneurs » consacre des témoignages de dirigeants d’entreprises sur la thématique « Recruter et former « Pour soutenir l’innovation » adressé à 1450 clients entreprises et 467 prospects entreprises par courrier. La Caisse régionale réaﬃrme son engagement avec les principaux clubs d’entreprises du territoire. CLUB GIER – CLEO – FORACT Pôle Agro Alimentaire LOIRE – MECALOIRE CCI 42 et 43 CPME, MEDEF, BTP 42 MEDEF et DCF 43 Plan d’actions 2023 Les leviers pour relever nos ambitions 2023 sont les suivants : - Soutenir et ﬁnancer les projets des entreprises du territoire, - Passer une étape sur la transition énergétique grâce à notre structure dédiée. Volet 1 : ﬁnancer les projets des entreprises clientes Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire va continuer d’accorder des crédits aux investissements via des prêts moyen long terme et des crédits-baux. De plus, il interviendra en appui dans la couverture des besoins de trésorerie dans un contexte d’activité encore forte. Bien sûr, il s’agira d’agir dans le contexte d’une visibilité très incertaine et des problématiques apparues en 2022 qui se sont aggravées (diﬃcultés de recrutement, hausse des matières premières, hausse de l’énergie) . Dans ce contexte, le « PGE Résilience » est prorogé jusqu’au 31 décembre 2023. Volet 2 : accompagner la transition énergétique des entreprises du territoire Le Crédit Agricole veillera à accentuer les diagnostics ESG et les oﬀres liées. Une évolution de l’outil de diagnostic ESG sera fait pour simpliﬁer le travail des Chargés d’Aﬀaires Entreprises. Une formation sera déployée aﬁn de valoriser cet outil, les bonnes pratiques et les nouvelles oﬀres et dispositifs déployés, (CA Mobility avec CALEF, Partenariat ABF Décision, le HUB Transition Energétique). Volet 3 : communiquer et faciliter le recrutement des entreprises Le Crédit Agricole continuera à promouvoir la plateforme Youzfull auprès des clients et lors d’événements. 2 jobdating sont programmés en 2023 : un en mars sur la Haute-Loire et un en octobre sur Saint-Étienne. Enﬁn, le prochain magazine « Territoire d’Entrepreneurs » sortira en juin 2023 et il sera consacré à l’immobilier et le foncier d’entreprise avec un éclairage sur l’équipe transition énergétique de la Caisse régionale. 55 * Les placements ESG sont placés par la Caisse régionale sous forme d’obligation ou de fond : Green Bonds, Social Bonds, Sustainable, et des placements qui rentrent dans le périmètre des articles 8 et 9 selon la réglementation SFDR. Depuis 2022, les critères Environnement, Social et Gouvernance (ESG) sont pris en compte dans la gestion du portefeuille ﬁnancier de la Caisse régionale. Des objectifs ESG sont ﬁxés et quantiﬁés dans la politique ﬁnancière 2023. Cette politique couvre d’une part les placements obligataires en direct et d’autre part les fonds. La gouvernance RSE a été attentive à ce sujet avec la présentation de ce dispositif en Commission RSE le 9 février 2022. Une volonté de placement sur des obligations à impact : Une méthodologie de notation ESG des émetteurs est en cours de déﬁnition. En fonction des résultats, il sera envisagé de mettre en place une cible de score moyen du portefeuille ou un seuil de score minimal (exclusion des émetteurs avec une note < à 2). En 2022, 24 % des obligations souscrites étaient destinées à ﬁnancer des projets verts et/ou sociaux, ce qui représente 11 M€. Au total, le montant des obligations à impact représente un montant de 36 M€ au 31 décembre 2022 sur un total de 490 M€, soit 7,5 %. L’objectif est de favoriser les obligations vertes, sociales et durables avec un objectif de 20 % des investissements en 2023. En outre, les émetteurs du secteur du tabac et du charbon (>50 % du chiﬀre d’aﬀaire) sont exclus. Opportunités Risques Indicateurs clés de performance 2022 Objectifs 2022 Objectifs 2023 Poursuivre le développement d’investissement et de ﬁnancement de la transition énergétique Manque de prise en compte des critères ESG dans les investissements Politique ﬁnancière - part des nouveaux placements de nos fonds propores sur des obligations à impact ESG * (vertes, sociales et durables) 24 % 20 % 20 % Politique ﬁnancière - part des nouveaux placements de nos fonds propres sur des fonds ESG * 62 % 20 % 20 % Une prise en compte permanente des critères ESG dans la politique ﬁnancière : Une stratégie d’investissement prégnante sur les fonds ESG Les fonds labellisés ESG sont priorisés, et notamment les fonds articles 8 et 9 selon le dispositif Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Ainsi, 62 % des ﬂux de placements 2022 ont été placés en fonds ESG. À ce jour, en stock, 57 M€ ont été identiﬁés dans le portefeuille comme labélisés ESG pour une somme globale de 185 M€, soit 31 %. 56 ENGAGEMENTS ET ACTIONS RSE 4- Feuille de route 2023 : L’engagement est au cœur du modèle coopératif et mutualiste du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Cet engagement est réaﬃrmé avec le lancement de son projet d’entreprise partagé à l’ensemble de la Caisse régionale ﬁn 2022. La Caisse régionale est mobilisée pour accompagner les habitants, les acteurs économiques et sociaux du territoire et pour répondre aux grandes attentes sociétales. Pour répondre à ces enjeux dans le domaine de la RSE, et ce de manière structurée, la politique RSE et la gouvernance de la Caisse régionale permettent d’assurer le suivi des actions. La ﬁnalité RSE est bien de déterminer et de garantir de façon pérenne et cohérente les liens entre : - Les enjeux, - Le cadre réglementaire, - Les engagements, avec une sensibilisation forte des salariés à la RSE, - Les indicateurs, - Le pilotage et le suivi de la performance extra ﬁnancière. D’autres projets relatifs au domaine RSE pourront être mis en œuvre en 2023 selon les besoins identiﬁés et les choix de la Caisse régionale, en lien évident avec le nouveau projet d’entreprise «Engagés ! Créateurs de Valeur[s] et d’Avenir». / / 3. 57 1- Note Méthodologique : Précision : L’analyse de risques a été établie en 2019. L’ensemble des enjeux et risques analysés en 2019 ont été reconduits en 2022. La commission RSE a validé cette méthodologie le 9 février 2022. Périmètre de reporting : La collecte et le traitement des informations prend en compte le périmètre de consolidation qui couvre la Caisse régionale et les Caisses locales. Exercice de reporting : La période relatée couvre l’exercice du 1 er janvier au 31 décembre 2022. Données Sociales : L’ensemble des données relatives aux eﬀectifs est issu du système d’informations HR Access, sur la base des eﬀectifs présents au 31 décembre 2022 et des mouvements d’eﬀectifs enregistrés dans l’année. L’indicateur relatif aux contacts prioritaires de la Direction des Ressources Humaines comprend les salariés : - Ayant demandé un entretien RH dans le cadre des entretiens annuels d’évaluation, - En poste depuis plus de 7 ans sur le même poste, - Ayant émis des diﬃcultés d’équilibre vie professionnelle/vie personnelle. Toutes les actions et tous les dispositifs mis en œuvre dans la Caisse régionale sont partie intégrante des politiques dédiées et des engagements pris. Données Environnementales : Sur la base d’une situation au 31 décembre 2022, l’ensemble des données environnementales est issu : - Soit du système d’informations crédit GREEN, - Soit d’outils de suivi internes, - Soit d’informations collectées auprès des partenaires, prestataires et fournisseurs. Source : DRHT - Service logistique N.B : Cette consommation correspond à celles agences qui ont été retenues pour la valorisation de l’indicateur. Dans un soucis de pertinence de cet indicateur, la Caisse régionale a fait le choix de réaliser un suivi de consommation à périmètre constant : les sites pour lesquels la période d’exploitation n’est pas comparable ont été exclus. Données Sociétales : L’ensemble des données sociétales est issu essentiellement d’outils de pilotage internes, sur la base d’une situation au 31 décembre 2022. Toutes les actions et tous les dispositifs mis en œuvre dans la Caisse régionale sont partie intégrante des politiques dédiées et des engagements pris dans le domaine. / / 4. ANNEXES État des consommations électriques et gaz de 2022 et 2021 2021 2022 ecart en KW/h en % Consommation en électricité 3725 3446 -279 -7,5% Consommation en gaz 518 382 -136 -26,3% TOTAL 4243 3828 -415 -9,8% Des offres de crédit habitat et conso pour accélérer la transition énergétique CREDIT CONSO t Mobilité verte Travaux verts Financer tous les travaux d’économie d’énergie jusqu’ à 50K€ dans une résidence principale, locative ou secondaire. Pas de nécessité de passer par un artisan labélisé RGE, Financer un véhicule personnel « propre » neuf et d’occasion. Sont éligibles les véhicules électriques, hydrogènes, hybrides, les 2 roues électriques ainsi que les bornes électriques à domicile. CREDIT Habitat ECO-PTZ Nouveauté 2023 pour financer le reste à charge des travaux ouvrant droit à la subvention de l’ANAH MaPrimeRénov. Financer à taux 0 les travaux de rénovation énergétique d’une résidence principale (pour le propriétaire ou le locataire) de plus de 2 ans, travaux effectués par une entreprise labélisé RGE. ECO-PTZ MaPrimeRenov’ PEE Financer à taux réduit et jusqu’à 240 mois ces travaux, jusqu’à 100% du montant et y compris ceux effectués par une entreprise non RGE. Oﬀres de transition énergétique des particuliers : Toutes les actions et tous les dispositifs mis en œuvre dans la Caisse Régionale sont partie intégrante des engagements pris dans le domaine. 58 57 Crédit Bail Matériel ou Green Solutions de la filiale CALEF Solution Energie Pro Réduire l’empreinte carbone du transport de ses employés et de ses marchandises en choisissant l’électrique. Rénover le système d’éclairage : le LED, 1 er levier pour améliorer la performance énergétique de son bâtiment et réduire sa facture d'énergique. Produire et consommer sa propre énergie électrique en équipant la toiture de son bâtiment professionnel de panneaux photovoltaïques . Offre à destination des artisans, commerçants et professionnel libéral, Aider les investissements portant sur la transition énergétique : - Travaux de rénovation énergétique des bâtiments, - Renouvellement d’équipements permettant une efficacité énergétique, - Mobilité verte. Oﬀres de transition énergétique des professionnels : Autres données quantitatives du rapport : Elles sont issues du système d’information de ﬁchiers de suivi constitués au sein des unités opérationnelles ou des comptes de résultats de la Caisse régionale. Informations non reportées : Les activités de la Caisse régionale sont exercées en complet respect des droits fondamentaux attachés à la personne humaine. La Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’est en aucun cas directement concernée par le travail forcé obligatoire et par celui du travail des enfants. L’activité de Banque Assurance, qui est celle de la Caisse régionale n’est pas directement génératrice de sources de pollutions spéciﬁques et ne présente pas de risques spéciﬁques en matière environnementale relative aux enjeux suivants : moyens consacrés à la prévention des risques environnementaux et des pollutions, prise en compte des nuisances sonores et de toute autre forme de pollution spéciﬁque à une activité, utilisation des sols, mesures prises pour préserver ou développer la biodiversité. De fait, la Caisse régionale n’a pas nécessité à mettre en œuvre de garantie ﬁnancière nécessaire à la réparation des pollutions. Concernant la lutte contre le gaspillage alimentaire, la Caisse régionale a conﬁé à la société Sodexo la gestion de son restaurant d’entreprise et cette dernière applique des règles de fonctionnement permettant d’éviter le gaspillage ou bien de recycler les déchets alimentaires, telles que : - Une gestion optimale du stock d’aliments, - La préparation des menus en respectant un pesage par aliment, - La réutilisation des aliments non utilisés, uniquement dans le cadre de la réglementation sur ce sujet. Il faut noter également qu’une poubelle spéciﬁque pour aliments est utilisée par le personnel de la cuisine. Il en ressort les chiﬀres-clés suivants en terme de recyclage de déchets alimentaires pour les utilisateurs de la restauration collective, soit 4,8 tonnes : 2022 Déchets alimentaires en Kg Déchets pain en Kg Sous total alimentaires et pains Déchets épluchures en Kg Janvier 393 18 411 356 Février 311 12 323 267 Mars 430 19 449 389 Avril 441 15 456 378 Mai 356 12 368 312 Juin 408 14 422 371 Juillet 304 12 316 264 Août 252 18 270 207 Septembre 456 25 481 411 Octobre 430 19 449 363 Novembre 460 14 474 431 Décembre 348 24 372 295 TOTAL 4 589 201 4 790 4 044 Source : Sodexo Enﬁn, trois sujets ne font pas l’objet de suivis au regard de l’activité de la Caisse régionale. Il s’agit de la lutte contre la précarité alimentaire, le respect du bien-être animal et l’alimentation responsable, équitable et durable. 59 2- Ressources chiffrées : Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Démontrer l’utilité de notre modèle coopératif et mutualiste Favoriser l’adhésion à un sociétariat engagé Perte de gouvernance coopérative et des valeurs mutualistes Faire de chaque client un sociétaire Développer l’écosystème digital mis en place avec les sociétaires Développer les animations sur le territoire Former et écouter nos administrateurs Evolution nette du nombre de nouveaux sociétaires 6130 2923 457 6000 4600 Améliorer l’IER Administrateurs à travers l’évolution du score de l’item « mon rôle dans ma Caisse locale » 79 Pas d’enquête En cours d’analyse 79 Pas d’enquête Ampliﬁer le modèle coopératif en assurant une gouvernance d’entreprise solide et transparente : « Viser une relation durable avec les sociétaires » Être le tiers de conﬁance pour exercer nos métiers avec éthique et responsabilité : « Protéger les intérêts de nos clients » Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Être transparent et loyal à l’égard de nos clients Corruption Faire évoluer notre code de conduite en matière de déontologie des aﬀaires Taux de traitement des alertes éthiques remontées au référent 100% 100% 100% 100% 100% État de l’indicateur « suivi de la conformité » Conforme Conforme Conforme Conforme Conforme Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Etre le partenaire de conﬁance de nos clients Risque de défaillance dans la protection des données personnelles des clients et des collaborateurs Responsabiliser les acteurs Garantir le respect de la vie privée de nos clients pour tout nouveau traitement Pourcentage de demandes d’exercice de droits traitées dans les délais imposés 100% 100% 100% 100% 100% Taux de traitement du registre des traitements 100% 100% 100% 100% 100% 60 59 Contribuer durablement au développement de notre territoire : « Être Utile au territoire » Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Créer de la valeur au bénéﬁce des territoires Désengagement des territoires Accentuer notre accompagnement de l’Entrepreneuriat Pourcentage de créations accompagnées dans le cadre de nos partenariats avec les plateformes d’initiative locale 34% 33% 36% 33% 33% Réaliser une relation durable avec nos clients en visant l’excellence relationnelle, l’accès pour tous à un conseil de qualité. Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Réinventer la proximité au service de l’excellence relationnelle Manque d’accompagnement des populations fragilisées Dématérialiser les processus Investir sur la formation aux usages de la banque digitale Taux d’usage des process digitalisés 54% 66% 65% 66% 66% Réaliser un accompagnement des clients en situation de fragilité : « Développer l’accès à la banque pour le plus grand nombre » Opportunité Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Conﬁrmer notre modèle de Banque Universelle de Proximité Développer les services de proximité Désengagement des territoires Valoriser l’oﬀre « Clientèle Fragile » Mettre en œuvre l’oﬀre spéciﬁque « Nouvelle Banque au Quotidien » Prévenir le surendettement Taux de traitement des nouveaux clients détectés en situation de fragilité 87% 73% 54% 100% 75% Nombre d’ateliers budgétaires 22 46 85 50 80 Nombre de dossiers de microcrédits 41 46 50 50 60 Nombre de familles accompagnées par l’ESP - 568 600 500 600 61 Favoriser l’engagement, l’employabilité et la compétence des collaborateurs Agir pour l’égalité des chances et la diversité Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Agir en faveur d’un emploi local et responsable Investir dans l’humain Développer les compétences et accompagner les carrières Perte des talents liées à un manque de gestion des compétences et à l’aﬀaiblissement des compétences Faciliter l’adaptation des salariés aux évolutions des métiers Renforcer les compétences des collaborateurs Accélérer l’adaptation de la culture managériale aux transformations Préserver l’égalité des chances et de la mixité Taux de collaborateurs dont les compétences ont été certiﬁées 81% 87% 86% 85% Arrêt du dispositif Taux de mobilité interne des collaborateurs 17% 20% 30% 20% 25% Nombre d’heures de formation (en moyenne par salarié - rapport au nombre de CDI) 31 41 50 40 40 Taux de féminisation des cadres supérieurs 28% 25% 31% 25% 30% Taux de traitement des Entretiens Prioritaires 97% 100% 100% 100% 100% Taux de contact des candidatures internes 95% 98% 91% 100% 100% Taux d’Espaces de Discussion sur le Travail bien fait réalisés (ou EDT) 99% 97% 95% 100% 100% Taux de collaborateurs en situation de handicap de l’année N-1 6,25% 6,26% 6,57% 6% 6% Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Réduire l’impact carbone Mauvaise gestion de l’empreinte Réaliser le Bilan Carbone et de Gaz à Eﬀet de Serre Maîtriser la consommation d’énergie Baisse de la consommation de papier 12 % 40 % 6 % 5 % 5 % Baisse de la consommation d’énergie 3 % 10 % 10 % 0 % 5 % Taux de conformité des achats responsables - 100 % 100 % 100 % 100 % Réduire l’empreinte carbone Participer activement à la transition énergétique et à la protection des ressources naturelles : « Contribuer à la lutte contre le dérèglement climatique » Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022 Objectif 2022 Objectif 2023 Accompagner toutes les transitions dans les territoires Inadéquation des oﬀres aux problématiques climatiques, notamment sur les transitions agricoles et agroalimentaires Favoriser l’émergence des projets ENR Accompagner les initiatives locales Promouvoir les placements ESG pour les clients Part des souscriptions de la gamme d’Investissement Responsable sur la totalité des fonds proposés par Amundi. (en %) 37 % 56 % 19 % 30 % sur périmètre actualisé 30 % Encours de ﬁnancements relatifs à la Production d’Energie Renouvelable (en M€) 41 40 40 45 50 Financements de l’année de référence en PEE, Eco-PTZ & Prêts Verts (en M€) 9 11,6 22.7 13 50 Financement de l’année relatif à la production d’énergie renouvelable (en M€) 8,3 10,8 16 14 30 Taux d’installation des jeunes agriculteurs en AB (Agriculture Biologique) - 30% 27% 30% 30% 62 61 3- POLITIQUE D’INTEGRATION DES RISQUES DE DURABILITE ET DES INCIDENCES NEGATIVES DU GROUPE CREDIT AGRICOLE INFORMATIONS SUR LA POLITIQUE D’INTEGRATION DES RISQUES EN MATIERE DE DURABILITE ET LA PRISE EN COMPTE DES INCIDENCES NEGATIVES EN TERMES DE DURABILITE DANS LE CONSEIL EN INVESTISSEMENT ET EN ASSURANCE 1. Préambule L’intégration des enjeux de la transition climatique et l’émergence d’une ﬁnance durable est un des axes majeurs de notre politique de Responsabilité Sociétale et Environnementale (RSE) qui est au cœur du projet du Crédit Agricole. Ces enjeux sont aujourd’hui cruciaux pour la protection des investisseurs et le système ﬁnancier. Fort de son identité coopérative et mutualiste et de son engagement de longue date, le Groupe s’est doté en 2019 d’une Raison d’Être qui l’engage résolument à «Agir chaque jour dans l’intérêt du client et de la société». Cette Raison d’Etre a été traduite par le nouveau Projet Groupe « Ambitions 2022 » qui repose sur trois piliers stratégiques : - Un projet client qui vise l’excellence relationnelle ; - Un projet humain qui développe la responsabilité en proximité ; - Un projet sociétal qui poursuit notre engagement mutualiste en faveur d’un développement pour tous et qui veut faire de la ﬁnance verte une des clés de notre croissance. Le Crédit Agricole propose, dans le cadre de ses solutions d’épargne, des services de conseil en investissement et de conseil en assurance. Le présent document présente l’intégration par le Crédit Agricole des risques en matière de durabilité dans le conseil en investissement et le conseil en assurance. Il contribue à répondre aux exigences réglementaires telles qu’exposées à l’article 3 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services ﬁnanciers pour les produits ﬁnanciers visés . La Commission Européenne prévoit de modiﬁer les actes délégués relatifs à la Directive Européenne concernant les Marchés d’Instruments Financiers II (MIFID II) et la Directive Européenne sur la Distribution dans l’Assurance (DDA) aﬁn que les préférences des clients en matière de durabilité soient prises en compte dans l’évaluation du caractère approprié des investissements recommandés par le conseiller ﬁnancier. Ces évolutions règlementaires seront déterminantes dans les processus cibles à mettre en place concernant l’intégration des risques en matière de durabilité dans le conseil ﬁnancier. La présente politique expose comment le Crédit Agricole conçoit l’intégration de la durabilité dans le conseil ﬁnancier à ce jour. 2. Politique relative à l’intégration des risques en matière de durabilité dans l’activité de conseil en investissement et en assurance a) Qu’est-ce que le risque de durabilité et en quoi impacte-t-il les investissements ? Le risque de durabilité est déﬁni par le Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services ﬁnanciers comme un événement ou une situation dans le domaine Environnemental, Social ou de la Gouvernance d’entreprise (ci-après « ESG » ) qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement. Le risque de durabilité est lié à de multiples enjeux ou facteurs ESG qui, s’ils ne sont pas gérés de manière appropriée par les émetteurs, peuvent induire des impacts ﬁnanciers ou des impacts non-ﬁnanciers (réputation, juridiques…) pouvant à leur tour générer des impacts ﬁnanciers. - Exemples d’enjeux ou facteurs environnementaux : changement climatique, épuisement des ressources naturelles, pollution de l’air et de l’eau, déforestation, perte de biodiversité… - Exemples d’enjeux ou facteurs sociaux : inclusion sociale, diversité en entreprise, santé et sécurité des collaborateurs, droits de l’homme, exposition au travail illégal des enfants, protection des données personnelles… - Exemples d’enjeux ou facteurs de gouvernance : eﬃcience du conseil d’administration, conformité et éthique, rémunération des dirigeants… b) L’intégration des risques de durabilité dans le service de conseil en investissement et en assurance L’intégration de la durabilité dans le conseil ﬁnancier est une composante essentielle de la ﬁnance durable. Par leurs conseils, les prestataires de services d’investissement et les distributeurs de produits d’assurance peuvent jouer un rôle central dans la réorientation du système ﬁnancier vers la durabilité et ainsi répondre aux deux impératifs de la ﬁnance durable : - Réorienter les ﬂux de capitaux vers des investissements durables, - Intégrer la durabilité dans la gestion des risques ﬁnanciers pour renforcer la stabilité ﬁnancière. L’intégration de la durabilité dans le conseil ﬁnancier s’opère tant au niveau de la conception que de la distribution des produits ﬁnanciers. Au niveau de la conception de ces produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse ﬁnancière classique, ou encore par une politique de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la fourniture aux conseillers ﬁnanciers et aux clients d’informations sur la nature ESG des produits. Au niveau de la distribution de ces produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au métier de conseil ﬁnancier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise ESG des conseillers ﬁnanciers aﬁn qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans leur compréhension des risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille. c) L’intégration des risques de durabilité dans les produits ﬁnanciers La principale société de gestion et la ﬁliale d’Assurances du Groupe Crédit Agricole se sont engagées à généraliser l’approche ESG dans leurs activités. Amundi, principale société de gestion du Groupe, a fait, de l’investissement responsable, l’un de ses piliers fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le Groupe fut l’un des signataires fondateurs des Principes d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagée à disposer d’une notation ESG sur 100% des encours des fonds ouverts sous gestion active et à appliquer les critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des informations plus détaillées, y compris la Politique d ’Investissement Responsable et la méthodologie de notation d’Amundi, sont disponibles sur le site www.amundi.fr. Crédit Agricole Assurances, ﬁliale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds euros, les fonds propres et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informations plus détaillées, y compris la politique ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles sur le site www.ca- assurances.com. 4 - Produits ﬁnanciers visés par le Règlement européen 2019/2088 : a) Portefeuille géré au sens de la gestion de portefeuille ; b) Fonds d’investissement alternatif (FIA) ; c) Produit d’investissement fondé sur l’assurance ; d) Produit de retraite ; e) Régime de retraite ; f) OPCVM ; ou g) Produit pan-européen de retraite personnelle (PEPP). 5- Le sigle ESG, Environnemental, Social et de Gouvernance, est communément utilisé par la communauté ﬁnancière internationale pour désigner ces trois domaines qui constituent les trois piliers de l’analyse extra-ﬁnancière d’une entreprise. 63 d) L’intégration du risque de durabilité dans l’activité de conseillers ﬁnanciers Le Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers ﬁnanciers aﬁn de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Le Crédit Agricole est convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance ﬁnancière. Le Crédit Agricole distribue des produits ﬁnanciers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. Les conseillers ﬁnanciers disposent des informations requises pour proposer ces produits au client au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés et de sensibilisations réalisées au moment du lancement de ces nouveaux produits. Le Crédit Agricole continuera de développer son approche concernant l’intégration de la durabilité dans l’activité de conseillers ﬁnanciers au ﬁl du temps, conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant sur les innovations méthodologiques à venir. e) L’intégration du risque de durabilité dans la politique de rémunération Le présent paragraphe expose l’intégration des risques de durabilité dans la politique de rémunération. Il contribue à répondre aux exigences réglementaires telles qu’exposées à l’article 5 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services ﬁnanciers. La politique de rémunération du Crédit Agricole n’encourage aucune prise de risque excessive en matière de durabilité dans les activités de conseil en investissement et de conseil en assurance et est liée à la performance ajustée aux risques. Aussi, conformément à la politique de prévention et de gestion des conﬂits d’intérêts, la politique de rémunération du Crédit Agricole ne favorise aucun conseil sur des produits ﬁnanciers qui seraient préjudiciables à la protection et à la primauté des intérêts des clients. 3. Déclaration relative à la prise en compte des incidences négatives en matière de durabilité L’article 4 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services ﬁnanciers requiert : - la publication par les acteurs de marchés ﬁnanciers d’informations relatives à la prise en compte des principales incidences négatives (“Principal adverse impacts”) des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité ; - la publication par les conseillers ﬁnanciers d’informations relatives à la prise en considération, dans leurs conseils en investissement et en assurance, des principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité. Les incidences négatives correspondent aux eﬀets négatifs des décisions d’investissement et de conseils en investissement sur les facteurs de durabilité tant environnementaux, climatiques, sociaux que de gouvernance. Au niveau du Groupe Crédit Agricole, Amundi, principale société de gestion du Groupe, prend en compte les incidences négatives au travers de sa Politique d’Investissement Responsable. Des informations plus détaillées sont disponibles sur le site www.amundi.fr. Crédit Agricole Assurances, ﬁliale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements prenant également en compte les incidences négatives. Des informations plus détaillées sont disponibles sur le site www.ca-assurances.com. Concernant les activités de conseils en investissement et en assurance du Groupe Crédit Agricole, l’absence de textes réglementaires suﬃsamment précis et stabilisés et d’un panel suﬃsamment large de données comparables ne permet pas actuellement de garantir une prise en compte des incidences négatives au sens de la règlementation SFDR . Le Crédit Agricole respectera ces textes une fois disponibles et applicables et s’appuiera sur les données qui seront mises à disposition sur l’ensemble des fonds ou unités de compte conseillés par les entités du groupe conformément au calendrier règlementaire. Fidèle au projet sociétal du Groupe Crédit Agricole, les processus relatifs au conseil en investissement et en assurance, s‘appuyant sur ces nouvelles données, évolueront au ﬁl du temps aﬁn d’être en mesure de prendre en considération les répercussions négatives et potentielles des investissements de manière exhaustive dans les activités de conseil. Porté par l’ambition d’être un leader européen de l’investissement responsable, le Groupe se mobilise autour d’une stratégie Climat en ligne avec l’Accord de Paris, tout en renforçant son engagement en faveur de la transition énergétique, et en promouvant des politiques d’investissement vertes et responsables. Les informations publiées par le Crédit Agricole et ses entités sur leurs sites internet seront enrichies suivant ces évolutions. 6- https://www.amundi.fr/fr_instit/Local-content/Responsible-Investment/ Documentation 7- https://www.ca-assurances.com/Chaines/Responsables-et-engages/CAA-sort- l-edition-2021-de-sa-politique-ESG-Climat 8- Règlement UE n°2019/2088 dit « Sustainable Finance Disclosure Regulation » SFDR 64 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Exercice clos le 31 décembre 2022 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la vérification de la déclaration consolidée de performance extra-financière EY & Associés 65 EY & Associés Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex Tél. : +33 (0) 1 46 93 60 00 www.ey.com/fr S.A.S. à capital variable 817 723 687 R.C.S. Nanterre Société de Commissaires aux Comptes Société d'expertise comptable inscrite au Tableau de l'Ordre de la Région Paris - Ile-de-France Siège social : 1-2, place des Saisons - 92400 Courbevoie - Paris-La Défense 1 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Exercice clos le 31 décembre 2022 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la vérification de la déclaration consolidée de performance extra-financière A l’Assemblée Générale, En notre qualité d’organisme tiers indépendant (« tierce partie »), accrédité par le COFRAC (Accréditation COFRAC Inspection, n°3-1681, portée disponible sur www.cofrac.fr) et membre du réseau de l’un des commissaires aux comptes de votre caisse régionale (ci-après « Entité »), nous avons mené des travaux visant à formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur la conformité de la déclaration consolidée de performance extra-financière, pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 (ci-après la « Déclaration ») aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du Code de commerce et sur la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du Code de commerce (ci-après les « Informations ») préparées selon les procédures de l’Entité (ci-après le « Référentiel »), présentées dans le rapport de gestion en application des dispositions des articles L. 225-102-1, R. 225-105 et R. 225-105-1 du Code de commerce. Conclusion Sur la base des procédures que nous avons mises en œuvre, telles que décrites dans la partie « Nature et étendue des travaux », et des éléments que nous avons collectés, nous n'avons pas relevé d'anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que la déclaration consolidée de performance extra- financière est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel. Préparation de la déclaration de performance extra-financière L'absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou de pratiques établies sur lesquels s'appuyer pour évaluer et mesurer les Informations permet d'utiliser des techniques de mesure différentes, mais acceptables, pouvant affecter la comparabilité entre les entités et dans le temps. Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au Référentiel dont les éléments significatifs sont présentés dans la Déclaration ou disponibles sur demande au siège de l’Entité. 66 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire 2 Limites inhérentes à la préparation des Informations Les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations sont sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses et/ou estimations retenues pour leur établissement et présentées dans la Déclaration. Responsabilité de l’Entité Il appartient au conseil d’administration :  de sélectionner ou d’établir des critères appropriés pour la préparation des Informations ;  d’établir une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une présentation du modèle d’affaires, une description des principaux risques extra-financiers, une présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance et par ailleurs les informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ;  ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’il estime nécessaire à l’établissement des Informations ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. La Déclaration a été établie en appliquant le Référentiel de l’Entité tel que mentionné ci-avant. Responsabilité de l’organisme tiers indépendant Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur :  la conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du Code de commerce ;  la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du Code de commerce, à savoir les résultats des politiques, incluant des indicateurs clés de performance, et les actions, relatifs aux principaux risques. Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépendante sur les Informations telles que préparées par la direction, nous ne sommes pas autorisés à être impliqués dans la préparation des dites Informations, car cela pourrait compromettre notre indépendance. Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur :  le respect par l’entité des autres dispositions légales et réglementaires applicables (notamment en matière d'informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte), de plan de vigilance et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale) ; 67 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire 3  la sincérité des informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ;  la conformité des produits et services aux réglementations applicables. Dispositions réglementaires et doctrine professionnelle applicable Nos travaux décrits ci-après ont été effectués conformément aux dispositions des articles A. 225-1 et suivants du Code de commerce, à la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention tenant lieu de programme de vérification et à la norme internationale ISAE 3000 (révisée). Indépendance et contrôle qualité Notre indépendance est définie par les dispositions prévues à l’article L. 822-11 du Code de commerce et le Code de déontologie de la profession. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de contrôle qualité qui comprend des politiques et des procédures documentées visant à assurer le respect des textes légaux et réglementaires applicables, des règles déontologiques et de la doctrine professionnelle. Moyens et ressources Nos travaux ont mobilisé les compétences de quatre personnes et se sont déroulés entre octobre 2022 et février 2023 pour une durée totale d’intervention de trois semaines. Nous avons fait appel, pour nous assister dans la réalisation de nos travaux, à nos spécialistes en matière de développement durable et de responsabilité sociétale. Nous avons mené six entretiens avec les personnes responsables de la préparation de la Déclaration représentant notamment les directions générales, responsabilité sociétale d’entreprise, marchés, gouvernance mutualiste, ressources humaines, écoute client, investissement responsable et environnement. Nature et étendue des travaux Nous avons planifié et effectué nos travaux en prenant en compte le risque d’anomalies significatives sur les Informations. Nous estimons que les procédures que nous avons menées en exerçant notre jugement professionnel nous permettent de formuler une conclusion d’assurance modérée :  nous avons pris connaissance de l’activité de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation et de l’exposé des principaux risques ;  nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son exhaustivité, sa fiabilité, sa neutralité et son caractère compréhensible, en prenant en considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ; 68 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire 4  nous avons vérifié que la Déclaration couvre chaque catégorie d’information prévue au III de l’article L. 225-102-1 du Code de commerce en matière sociale et environnementale ainsi que de respect des droits de l’homme et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale ;  nous avons vérifié que la Déclaration présente les informations prévues au II de l’article R. 225-105 du Code de commerce lorsqu’elles sont pertinentes au regard des principaux risques et comprend, le cas échéant, une explication des raisons justifiant l’absence des informations requises par le 2 e alinéa du III de l’article L. 225-102-1 du même code ;  nous avons vérifié que la Déclaration présente le modèle d’affaires et une description des principaux risques liés à l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation, y compris, lorsque cela s’avère pertinent et proportionné, les risques créés par ses relations d’affaires, ses produits ou ses services ainsi que les politiques, les actions et les résultats, incluant des indicateurs clés de performance afférents aux principaux risques ;  nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour : - apprécier le processus de sélection et de validation des principaux risques ainsi que la cohérence des résultats, incluant les indicateurs clés de performance retenus, au regard des principaux risques et politiques présentés, et - corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons considérées les plus importantes présentées en Annexe 1 ;  nous avons vérifié que la Déclaration couvre le périmètre consolidé, à savoir l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation conformément à l’article L. 233-16 du Code de commerce ;  nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par l’entité et avons apprécié le processus de collecte visant à l’exhaustivité et à la sincérité des Informations ;  pour les indicateurs clés de performance et les autres résultats quantitatifs que nous avons considérés les plus importants présentés en Annexe 1, nous avons mis en œuvre : - des procédures analytiques consistant à vérifier la correcte consolidation des données collectées ainsi que la cohérence de leurs évolutions ; - des tests de détail sur la base de sondages ou d’autres moyens de sélection, consistant à vérifier la correcte application des définitions et procédures et à rapprocher les données des pièces justificatives. Ces travaux ont été menés auprès d’une sélection d’entités contributrices listées ci-après : la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire et les caisses locales affiliées, qui couvrent 100 % des effectifs ;  nous avons apprécié la cohérence d’ensemble de la Déclaration par rapport à notre connaissance de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation. 69 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire 5 Les procédures mises en œuvre dans le cadre d'une mission d’assurance modérée sont moins étendues que celles requises pour une mission d’assurance raisonnable effectuée selon la doctrine professionnelle ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus étendus. Paris-La Défense, le 3 mars 2023 L’Organisme tiers indépendant EY & Associés Caroline Delérable Associée, Développement Durable 70 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire 6 Annexe 1 : informations considérées comme les plus importantes Informations sociales Informations quantitatives (incluant les indicateurs clé de performance) Informations qualitatives (actions ou résultats) Taux de réalisation des Espaces de Discussion sur le travail réalisées ou EDT (%). Nombre d'heures de formation par salarié. Les relations sociales (dialogue social, accords collectifs). Les actions en matière de formation. Informations environnementales Informations quantitatives (incluant les indicateurs clé de performance) Informations qualitatives (actions ou résultats) Part des souscriptions de la gamme d'investissement. Responsable sur la totalité des fonds proposés par Amundi (%). Taux d'installation des Jeunes Agriculteurs en Agriculture Biologique (%). Montant des financements de l’année relatifs à la production d’énergies renouvelables. Financements de l’année de référence en PEE, Eco-PTZ & Prêts Verts. Encours de financements relatifs à la production d'énergies renouvelables. Les actions en matière d’offres liées à la transition énergétique. Les actions en matière d’offres liées à la transition agricole. Les actions en matière d’investissement responsable. Informations sociétales Informations quantitatives (incluant les indicateurs clé de performance) Informations qualitatives (actions ou résultats) Levées de fonds effectuées (fonds amorçage). Nombre de start-up accompagnées (par le Village by CA). Montant des investissements (Village by CA). Nombre et montant de micro-crédits attribués. Nombre d'ateliers budgétaires organisés. L’impact local (emploi, développement, riverains, dialogue, etc.). Les Plateformes d’Initiatives locales et l’animation des territoires. L’accompagnement des populations fragilisées. 71 Rapport sur le gouvernement d’entreprise Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire Exercice 2022 72 En complément du rapport de gestion établi par le Conseil d’Administration, cette section présente les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale et notamment les conditions de préparation et d’organisation des travaux de ce dernier (I) ainsi que le tableau des délégations en matière d’augmentation de capital (II) et les modalités de participation aux Assemblées Générales (III) mises en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole de Loire Haute-Loire. En raison de contrainte de délais de rédaction, le présent rapport a fait l’objet d’une présentation unique en Conseil d’Administration en présence des membres du Comité d’Audit et du Comité des Risques. Ce rapport a été commenté et soumis à l’approbation du Conseil lors de sa séance du 27/01/2023 et sera rendu public. 73 I. PREPARATION ET ORGANISATION DES TRAVAUX DU CONSEIL Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code monétaire et financier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant sur le statut de la coopération telle que modifiée par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire. La Caisse régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appliquer dans son intégralité les principes de gouvernement d’entreprise issus du rapport AFEP-MEDEF en raison des spécificités tenant à son organisation ainsi qu'à sa structure, liées au statut coopératif. Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses régionales figurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique « Code de gouvernement d’entreprise » infra. En effet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d'établissement de crédit et notamment : - Aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole, - Aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération telle que modifiée par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire, - Aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, - A la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du Code monétaire et financier, y compris, la Section VIII « Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de financement », issue de la Transposition de la Directive du 26 juin 2013, dite « CRD IV », - Aux dispositions du règlement général de l’AMF applicables aux Caisses régionales qui émettent des titres de capital sous forme de certificats coopératifs d’investissement admis aux négociations sur un marché règlementé, - Ainsi qu’aux dispositions non abrogées de l’ancien livre V du Code rural. A titre d’exemples : - Les directeurs généraux sont nommés par le Conseil d’Administration et leur nominat ion doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau, - Pour caractériser l’indépendance des administrateurs des Caisses régionales, des critères spécifiques ont été définis au cours de l’exercice 2009 en s’appuyant sur les travaux de place effectués par le Groupement National de la Coopération pour les administrateurs de sociétés coopératives. Ces critères spécifiques ont été réétudiés au cours de l’exercice 2018 au regard des orientations de l’Autorité Bancaire Européenne publiées en mars 2018. Conformément aux réserves d’interprétation mentionnées par l’ACPR au titre de la notice de conformité publiée en juin 2018, une liste d’indicateurs d’indépendance propres aux administrateurs de Caisses régionales a été élaborée par ces dernières afin de caractériser l’indépendance de leurs administrateurs. En conséquence, l’analyse de l’indépendance des administrateurs de Caisses régionales s’apprécie en fonction de cette liste d’indicateurs d’indépendance. 74 I.1 Présentation du Conseil Composition du Conseil Le Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est composé de dix-sept membres pris parmi les sociétaires des Caisses locales, élus en Assemblée Générale, et répartis sur les deux départements de la Loire et de la Haute-Loire. Pour l’exercice 2022, neuf sont issus du département de la Loire et huit du département de la Haute-Loire, respectant ainsi l’équilibre de la représentation départementale. La modification des statuts et la nomination des administrateurs sont du ressort de l’ Assemblée Générale où chaque sociétaire porteur de parts a un nombre de voix égal quel que soit le nombre de parts souscrit. Le 24 mars 2022, en Assemblée Générale Ordinaire, la Caisse régionale a procédé au renouvellement de 8 de ses membres. Concernant, Mme Nicole BRUEL et M. Hubert MARCOUX étant atteints par la limite d’âge de 65 ans, Mme Sylvie ROBERT et M. Fabrice CHAMBOST ont été élu comme nouveaux administrateurs. Le Conseil d’Administration élit son Président et deux Vice-Présidents, un par département. Ils constituent ensemble le Bureau dont le secrétariat est confié à la Directrice Générale. Les fonctions de Président et de Directeur Général sont dissociées. Les dix-sept membres composant le Conseil d’Administration en 2022 sont les suivants : Fonction Prénom NOM Âge Profession Département Mandat en cours Début Fin Président M. Jean-Michel FOREST 65 Agriculteur retraité Loire 24 mars 2022 AG 2025 Vice-Président M. André PEYRET 65 Agriculteur retraité Loire 24 mars 2022 AG 2025 Mme Joselyne DUPLAIN 65 Chef d’entreprise retraitée Haute-Loire 24 avril 2020 AG 2023 Administrateur Mme Corinne BERNARD 52 Assistante du Commissaire de justice et comptable Haute-Loire 24 mars 2022 AG 2025 Mme Sylvie ROBERT 60 Comptable RH Loire 24 mars 2022 AG 2024 M. Jacques CHARGUERAUD 63 Agriculteur retraité Loire 24 mars 2022 AG 2025 M. Christophe CHAVOT 51 Agriculteur Loire 24 mars 2022 AG 2025 M. Henri ECHEGUT 61 Opticien Haute-Loire 24 mars 2022 AG 2025 M. Cédric GAUTHIER 41 Agriculteur Haute-Loire 24 mars 2022 AG 2025 M. Daniel GRAVIER 61 Chauffeur Haute-Loire 24 avril 2020 AG 2023 M. Fabrice CHAMBOST 46 Co-gérant GAEC Loire 24 mars 2022 AG 2024 M. Jean-Claude MASSEBEUF 58 Agriculteur Haute-Loire 24 avril 2020 AG 2023 Mme Anne-Gaëlle MAZEL 44 Chargée de développement Haute-Loire 24 avril 2020 AG 2023 Mme Sylvie MOULIN 58 Assistante de direction Loire 26 mars 2021 AG 2024 Mme Véronique PHILIPON 63 Pharmacienne retraitée Haute-Loire 26 mars 2021 AG 2024 M. Laurent PRAS 52 Arboriculteur et viticulteur Loire 24 avril 2020 AG 2023 Mme Marie Françoise VERNAY 62 Agricultrice Loire 24 mars 2022 AG 2025 75 Concernant l’indépendance des administrateurs du Conseil L’indépendance des administrateurs des Caisses régionales résulte des critères suivants : 1. L’absence d’intérêts communs entre chaque administrateur et un sociétaire ou un groupe de sociétaires majoritaire ou très significatif (aucun sociétaire ne détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la Caisse régionale), 2. Contrairement aux sociétés de capitaux dans lesquelles prévaut le principe de proportionnalité des droits de vote par rapport au capital détenu, les administrateurs votent en Assemblée Générale des Caisses locales sociétaires de la Caisse régionale selon le principe démocratique : « une personne, une voix », 3. La faiblesse de la quote-part en capital détenue par un administrateur sous forme de parts sociales au sein de la Caisse régionale dans laquelle il exerce un mandat, 4. Comme pour tout sociétaire, les parts sociales détenues par les administrateurs n’ouvrent pas de droit sur l’actif net et les intérêts aux parts sociales sont plafonnés au plan règlementaire (contrairement aux sociétés de capitaux). En effet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n'ont aucun droit sur les réserves ni sur les résultats au-delà d'un intérêt aux parts sociales légalement plafonné, 5. Aucun administrateur de la Caisse régionale n’est par ailleurs salarié d’une Caisse locale sociétaire, 6. L’absence de mandat au sein de la direction générale de la Caisse régionale au cours des cinq dernières années, 7. Les relations d’affaires personnelles et/ou professionnelles entre un administrateur et la Caisse régionale font l’objet de nombreux dispositifs de prévention et de gestion des conflits d’intérêt en vigueur. Outre l’application de la procédure de contrôle des conventions règlementées (autorisation préalable du Conseil, exclusion de l’intéressé du vote et des débats du Conseil, mention de la convention au rapport spécial des CAC présenté en AG et consultation de l’AG), les procédures suivantes s’appliquent au niveau de la Caisse régionale et visent à prévenir tout conflit d’intérêt : - Procédure d’autorisation de tous prêts consentis personnellement aux administrateurs par le Conseil d’administration de la Caisse régionale et par Crédit Agricole S.A. ; - Procédure de communication pour information des prêts professionnels autorisés par le Conseil d’administration et accordés à toute personne morale dans laquelle il existe un (ou plusieurs) administrateur(s) commun(s) avec la Caisse régionale, - La charte de l’administrateur prévoit une obligation d’abstention de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle l’administrateur aurait un intérêt direct ou indirect, - Règles de déport des élus prévues au titre des « Corpus Conformité » pour prévenir tout conflit d’intérêt, - Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obligations financières vis-à-vis de la Caisse régionale, d’une autre Caisse régionale ou de toute autre filiale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n’est statutairement plus éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintien au Conseil d’administration, 8. Les administrateurs de la Caisse régionale n’ont aucun lien familial proche (ascendant-descendant- conjoint-frère et sœur) avec un membre de la direction générale (Directeur Général ou Directeur Général Adjoint) de ladite Caisse régionale, 9. Les fonctions d’administrateurs sont gratuites (non rémunérées) et n’ouvrent droit, sur justification, qu’au paiement d’indemnités compensatrices du temps consacré à l’administration de la Caisse régionale (et non à l’activité professionnelle principale) dont le montant global est déterminé annuellement en Assemblée Générale. L’administrateur ne perçoit pas d’honoraires additionnels, 10. Le Conseil d’administration doit veiller simultanément à son renouvellement afin d’assurer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé au sein du Conseil d’administration, étant précisé que l’augmentation des responsabilités au sein du Conseil d’administration (Vice -Président ou Président) ou l’implication dans un comité spécialisé (membre ou président) peut justifier l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude au regard de l’expérience et des connaissances. 76 Récapitulatif des changements intervenus dans la composition du Conseil d’Administration en 2022 Administrateur Nomination Renouvellement Départ Mme Nicole BRUEL X M. Hubert MARCOUX X Mme Sylvie ROBERT X M. Fabrice CHAMBOST X M. Jean-Michel FOREST X M. André PEYRET X Mme Corinne BERNARD X M. Jacques CHARGUERAUD X M. Christophe CHAVOT X M. Henri ECHEGUT X M. Cédric GAUTHIER X Mme Marie Françoise VERNAY X Concernant la diversité du Conseil d’Administration La Caisse régionale Loire Haute-Loire est sensible à la diversité de la composition de son Conseil, même si le champ d’application de la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils d’Administration et de surveillance, se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA et ne s’applique donc pas aux Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel qui ne sont ni des SA, ni des SCA et sont donc en dehors du champ d'application de ce texte. Le Conseil d’Administration a décidé, dans une démarche volontaire de fixer un o bjectif chiffré à atteindre en matière de féminisation du Conseil. Fin 2016, sur proposition du Comité des Nominations, il a validé l’objectif recommandé de 40 % de femmes administrateurs à l’Assemblée Générale de 2018 répondant aux critères de formation et compétences souhaités par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Régulation (ACPR) et disposant de la disponibilité nécessaire pour assurer l’exercice de leur mandat. Depuis 2020, le Conseil d’Administration est composé de 41% de femmes. La Caisse régionale a également engagé une démarche volontaire d’assurer une plus grande diversité de ses administrateurs en termes de qualification et d’expérience professionnelle. Ainsi, l a diversité de la représentation professionnelle dont sont issus les administrateurs de la Caisse régionale permet d’assurer une couverture satisfaisante des différents secteurs d’activité tout en respectant les équilibres géoéconomiques du territoire de la Caisse régionale. Par ailleurs, une partie des administrateurs assume des responsabilités professionnelles dans d’autres structures, permettant de faciliter l’implication et le partenariat avec celles-ci. Les administrateurs n’ayant pas de mandats externes garantissent l’autonomie fonctionnelle de la Caisse régionale. Enfin, 4 personnes, représentants le Comité Social et Economique, siègent au Conseil d’Administration de la Caisse régionale. Concernant l’application de la politique de mixité au sein du Comité de Direction de la Caisse et parmi les postes à plus forte responsabilité : La Direction Générale est engagée dans une démarche de féminisation du Comité de Direction de la Caisse régionale. En effet, 3 femmes composent le Comité de Direction ce qui représente 25 % des postes à forte responsabilité de la Caisse régionale. 77 Concernant la durée des mandats : La durée des mandats et la limite d’âge des membres sont fixées par les statuts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire : - Les administrateurs sont élus pour 3 ans et sont renouvelables. - Le Président et les administrateurs ne peuvent rester en fonction au-delà de la date de l’Assemblée Générale qui suit leur 65ème anniversaire. Concernant le cumul des mandats : Les recommandations en matière de limitation de cumul des mandats sont respectées par les administrateurs de la Caisse régionale, lesquels par ailleurs, consacrent le temps nécessaire à l’exercice de leur fonction au sein de la Caisse régionale, ce qui est démontré par le taux de présence des administrateurs en Conseil d’Administration. Concernant la liste des mandats et fonctions exercés par chaque mandataire social durant l’exercice  Jean Michel FOREST (Président du Conseil d’Administration) Autres mandats électifs dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional Entité Mandat Date de nomination SA COFAM (filiale CRCAM LHL) Administrateur 27/05/2011 SAS LOCAM (filiale COFAM) Administrateur 27/05/2011 SAS SIRCAM (filiale COFAM) Administrateur 27/05/2011 SAS SQUARE HABITAT CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE (filiale CRCAM LHL) Administrateur 24/06/2011 LA FONDATION D'ENTREPRISE CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE POUR L'INNOVATION Président et Administrateur Fondateur du Conseil d'Administration 12/07/2016 CAISSE LOCALE de ST GERMAIN LAVAL (42) Administrateur du Conseil d'Administration, puis Président à compter de 1995 1990 CAISSE LOCALE de DÉVELOPPEMENT LOIRE HAUTE LOIRE Administrateur 01/02/2005 ESPACE SOLIDARITÉ PASSERELLE (Association Loi 1901) Membre du Conseil d'Administration 2005 FEDERATION AUVERGNE RHONE ALPES DU CREDIT AGRICOLE Membre du Conseil d'Administration 01/06/2021 Autres mandats électifs hors Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional Entité Mandat Date de nomination CRMCCA RHÔNE-ALPES (Confédération Régionale de la Mutualité, de la Coopération et du Crédit Agricole) Président, puis Membre du Conseil d'Administration à compter du 30/06/2016 - Représentant désigné en sa qualité de Président de la Fédération Auvergne Rhône-Alpes du Crédit Agricole 10/06/2013 78 Autres mandats électifs dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau national Entité Mandat Date de nomination FNCA Membre du Comité d'Orientation et de la Promotion (COP), puis Président à compter de Mai 2021 29/03/2011 FNCA Membre de la Commission Transformation et Performance (CTP) 17/07/2019 FNCA Invité permanent du Bureau Fédéral au titre de l'Association des Présidents de Caisses Régionales 14/03/2018 GROUPE CREDIT AGRICOLE Membre de la Commission Cadres Dirigeants, puis Président à compter de Mai 2021 12/04/2017 GROUPE CREDIT AGRICOLE Membre de la Commission Nationale de Rémunération 12/04/2017 ASSOCIATION DES PRÉSIDENTS DE CAISSE REGIONALE Président de l'Association 14/03/2018 SAS SACAM AVENIR Membre du Comité Exécutif 15/05/2013 SA LCL - LE CRÉDIT LYONNAIS Membre du Conseil d'Administration - Administrateur 29/04/2014 SA LCL - LE CRÉDIT LYONNAIS Membre du Comité des Nominations 03/05/2016 SA AMUNDI GROUP Censeur invité permanent - représentant des Caisses régionales au sein du Conseil d'Administation 12/11/2015 SA AMUNDI GROUP Censeur invité permanent - représentant des Caisses régionales au sein du Comité d'Audit et du Comité des Risques 12/11/2015 IFCAM Membre de la Commission des programmes de formation des Présidents et des Administrateurs de Caisse Régionale 14/03/2018 SARL ADICAM Membre du Comité de Gestion Paritaire du FOMUGEI 14/03/2018 Autres mandats électifs Entité Mandat Date de nomination Commune de BULLY (42) Conseiller Municipal 2001  Gaëlle REGNARD (Directrice Générale) depuis le 1 er avril 2022 Autres fonctions exercées dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional Entité Mandat Date de nomination COFAM (filiale de la CR LHL) Présidente du Conseil d'Administration 01/04/2022 SIRCAM (Filiale COFAM) Présidente du Conseil d'Administration 01/04/2022 LOCAM (Filiale COFAM) Présidente du Conseil d'Administration 01/04/2022 SQUARE HABITAT Crédit Agricole Loire Haute- Loire Membre du Conseil d'Administration - Administratrice 01/04/2022 DEFITECH (filiale de la CR LHL) Représentante permanente de CRCALHL – Administratrice 01/04/2022 EDOKIAL Membre du Conseil d'Administration - Administratrice 01/04/2022 SCI Crédit Agricole Loire Haute-Loire Représentante permanente de CRCALHL – Gérante 01/04/2022 LE VILLAGE BY CA LOIRE HAUTE-LOIRE Présidente du Conseil d'Administration 01/04/2022 LA FONDATION D'ENTREPRISE CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE POUR L'INNOVATION Administratrice du Conseil d'Administration 01/04/2022 ESPACE SOLIDARITÉ PASSERELLE (Association Loi 1901) Membre du Conseil d'Administration 01/04/2022 FEDERATION AUVERGNE RHONE-ALPES DU CREDIT AGRICOLE Membre du Conseil d'Administration – Administratrice 01/04/2022 FONDATION de l'UNIVERSITÉ JEAN MONNET de SAINT-ETIENNE Administratrice 01/04/2022 79 Autres fonctions exercées dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau national et international Entité Mandat Date de nomination FNCA Membre du Bureau Fédéral 07/04/2022 SAS RUE LA BOÉTIE Membre du Conseil d'Administration – Administratrice 07/04/2022 CREDIT AGRICOLE ITALIA Membre du Comité Exécutif - Administratrice 27/04/2022 Concernant les différents mandats qu’elle exerce, la Directrice Générale, mandataire social de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire respecte les règles usuelles et légales d’encadrement du cumul des mandats de Directrice Générale, de membre du directoire, de directrice générale unique, d’administratrice ou de membre du conseil de surveillance.  Gérard OUVRIER BUFFET (Directeur Général) jusqu’au 31 mars 2022 Autres fonctions exercées dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional Entité Mandat Date de nomination COFAM (filiale de la CR LHL) Président du Conseil d'Administration 31/05/2002 SIRCAM (Filiale COFAM) Président du Conseil d'Administration 31/05/2002 LOCAM (Filiale COFAM) Président du Conseil d'Administration 31/05/2002 SQUARE HABITAT Crédit Agricole Loire Haute- Loire Membre du Conseil d'Administration - Administrateur 14/03/2006 DEFITECH (filiale de la CR LHL) Représentant permanent de CRCALHL - Administrateur 10/06/2002 EDOKIAL Membre du Conseil d'Administration - Administrateur 01/04/2008 SCI Crédit Agricole Loire Haute-Loire Représentant permanent de CRCALHL - Gérant 18/01/2002 SAS LHL IMMOBILIER (ex CHENE VERT Filiale de la CR LHL) Membre du Conseil d'Administration - Administrateur 26/06/2003 LE VILLAGE BY CA LOIRE HAUTE-LOIRE Président du Conseil d'Administration 14/04/2016 LA FONDATION D'ENTREPRISE CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE POUR L'INNOVATION Administrateur Fondateur du Conseil d'Administration 12/07/2016 ESPACE SOLIDARITÉ PASSERELLE (Association Loi 1901) Membre Fondateur du Conseil d'Administration 19/09/2005 FEDERATION AUVERGNE RHONE-ALPES DU CREDIT AGRICOLE Membre du Conseil d'Administration - Administrateur 01/01/2002 FONDATION de l'UNIVERSITÉ JEAN MONNET de SAINT-ETIENNE Représentant permanent de CRCALHL (Collège des Fondateurs) - Trésorier 14/02/2011 80 Autres fonctions exercées dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau national et international Entité Mandat Date de nomination FNCA Membre du Bureau Fédéral - Vice-Président 02/12/2010 04/03/2004 GECAM Membre du Comité de Direction 04/03/2004 SACAM PARTICIPATIONS Membre du Conseil d'Administration 04/03/2004 SCI CAM Membre du Conseil d'Administration 22/04/2004 UNI-MEDIAS (ex UNI-EDITIONS) Membre du Conseil de Gestion 01/04/2005 SAS RUE LA BOÉTIE Membre du Conseil d'Administration – Administrateur Membre du bureau 02/12/2010 FNCA Membre de la Commission Finances et Risques 20/07/2016 CRÉDIT AGRICOLE SA Membre du Conseil d'Administration – Administrateur 05/08/2013 (ratification AG 2014) CRÉDIT AGRICOLE SA Membre du Comité d'Audit 08/03/2016 CRÉDIT DU MAROC Membre du Conseil de Surveillance 16/09/2011 (ratification lors AGO 2012) CRÉDIT DU MAROC Président du Comité d'Audit Président du Comité des Risques 16/12/2011 Autres fonctions exercées hors Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional Entité Mandat Date de nomination FOREZ-VELAY (Crédit Immobilier / Procivis) Membre du Conseil d'Administration - Administrateur 22/05/2007 CNMCCA Membre de la section Agricole Départementale de conciliation Loire Haute-Loire 2006 Concernant la gestion des conflits d’intérêt : Il est rappelé régulièrement à l’administrateur son rôle, son action, ainsi que les droits et obligations auxquels il est astreint notamment les situations de conflits d’intérêts. Pour mémoire, des règles propres à favoriser le bon fonctionnement du Conseil d’Administration, basées sur les principes du mutualisme, stipulent : - qu’aucun administrateur n’est salarié de la Caisse régionale, et que les administrateurs ne sont pas directement intéressés aux résultats de la Caisse régionale, - qu’aucun administrateur n’exerce le métier de banquier ou d’assureur. L’article 5 du règlement intérieur précise : « Un Administrateur peut se trouver dans une situation professionnelle et/ou dans laquelle son pouvoir d’appréciation peut être altéré dans son intégrité par des considérations autres que celles relevant de l’exercice de sa fonction d’Administrateur. Ce peut être normalement le cas de l’Administrateur appelé à participer à la prise de décision de contracter avec un client avec lequel il a des intérêts communs personnels ou des relations familiales directement ou indirectement, ou encore avec lequel il est en situation de concurrence au plan professionnel. Tout Administrateur en situation de conflit d’intérêt réel ou potentiel avec la Caisse régionale ou une de ses filiales est tenu d’en informer sans délai le Président du Conseil d’Administration de la Caisse régionale ou le Président du Comité auquel il participe. Il doit quitter la séance ou tout du moins s’abstenir de participer aux débats ainsi qu’au vote de la ou des délibérations correspondantes. » En complément, la charte de l’administrateur de la Caisse régionale précise : « Il vous appartient de vous assurer que votre participation au Conseil d’Administration n’est pas source de conflit d’intérêt fondamental tant sur le plan personnel qu’en raison des responsabilités professionnelles que vous exercez. Certaines circonstances peuvent vous conduire à estimer que 81 vous n’êtes plus en mesure de remplir votre fonction au sein du Conseil d’Administration et/ou des éventuels Comités spécialisés dont vous êtes membres. Dans une telle hypothèse, vous devez démissionner. » « Vous devez vous abstenir de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle vous auriez un intérêt direct ou indirect. » « Dans le cas où vous ne seriez plus en position d’exercer vos fonctions en conformité avec la présente charte ou dans l’hypothèse où vous n’adhéreriez plus aux principes ou aux règles de conduite écrits dans cette charte, vous devez en informer le Président du Conseil d’Administration, rechercher des solutions permettant d’y remédier et à défaut d’y parvenir, en tirer les conséquences personnelles quant à l’exercice de votre mandat. » Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : Rôle et fonctionnement général du Conseil et de ses Comités Informations générales Le Conseil d’Administration, conformément à l’article 21 des statuts de la Caiss e régionale Loire Haute-Loire, a tous pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet. Les missions et compétences du Conseil d’Administration sont inscrites dans les articles 15 à 2 3 des statuts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire modifiés par les Assemblées Générales Extraordinaires du 24 avril 2020 et du 24 novembre 2020 : - Art 15 : Composition - Nomination - Incompatibilités - Art 16 : Fonctionnement - Bureau - Comités - Art 17 : Indemnités - Art 18 : Responsabilités et obligations des Administrateurs - Art 19 : Réunions du Conseil - Art 20 : Remplacement d’un Administrateur - Art 21 : Pouvoirs du Conseil d’Administration et du Président - Art 22 : Conventions Réglementées - Art 23 : Directeur Général Le Règlement Intérieur du Conseil d’Administration fait l’objet d’une revue régulière. Ainsi, le Conseil d’Administration de la Caisse régionale s’est réuni le 21 juin 2022 sur proposition de son Président, et a adopté le Règlement Intérieur du Conseil d’Administration qui modifie celui actualisé le 20 mai 2020. Ce Règlement Intérieur : - complète les dispositions législatives, réglementaires et statutaires applicables à la Caisse régionale, - complète les délégations de pouvoirs consenties par le Conseil, - tient compte des recommandations internes au Groupe Crédit Agricole en matière de gouvernance émanant de la Fédération Nationale de Crédit Agricole et de Crédit Agricole SA. Des Règlements Intérieurs des Comités d’Audit, des Risques et des Nominations ont également été créés afin de formaliser leur composition, leur fonctionnement, leurs rôles et leurs attributions. En outre, la Charte de l’Administrateur tient compte notamment des postures liées au conflit d’intérêts, au respect de la charte éthique et à la prévention contre la corruption. Ces documents sont intégrés au Règlement Intérieur du Conseil d’Administration et en constituent les annexes. Le règlement intérieur reprend les sujets ci-après : Article 1 : Fonctionnement du Conseil d’Administration - Principes - Réunions du Conseil - Visioconférence et audioconférence - Règle de majorité applicable en cas de partage de voix - Absence exceptionnelle - Empêchement du Président du Conseil - Situation d’incompatibilité. 82 Article 2 : Organisation des travaux du Conseil d’Administration - Pouvoirs du Conseil - Pouvoirs du Président. Article 3 : Bureau du Conseil et Comités spécialisés - Bureau du Conseil (Composition, Fonctionnement et Attributions) - Comité des Prêts (Composition, Fonctionnement, Attributions et Prévention des conflits d’intérêts) - Comité d’Audit - Comité des Risques - Comité des Nominations - Comité des Rémunérations. Article 4 : Cumul des mandats Article 5 : Conflits d’intérêts – Obligation de diligence et de discrétion – Secret Professionnel - Conflits d’intérêts - Obligation de diligence - Obligation de discrétion et secret professionnel - Informations privilégiées - Transparence des transactions effectuées par les Administrateurs sur leurs titres (CCI ou autres). Article 6 : Indemnités de temps passé Article 7 : Modification du règlement intérieur Déontologie Il est rappelé régulièrement à l’administrateur son rôle, son action, ainsi que les droits et obligations auxquels il est astreint : - le respect du secret bancaire, - la non divulgation et la non utilisation de l’information privilégiée, - le respect de la réglementation bancaire. Lors de son élection au Conseil d’Administration de la Caisse régionale, l’administrateur se voit notifier par courrier ou par mail, qu’il doit retourner au Responsable de la Conformité des Services d’Investissement (RCSI) de la Caisse régionale, son entrée dans le périmètre des personnes concernées (règlement général AMF). Ce courrier rappelle les obligations incombant aux administrateurs en tant qu’initiés permanents et dirigeants de sociétés cotées ainsi que les règles qui en découlent (règles modifiées par la transposition dans le règlement général AMF des règlements européens relatifs aux abus de marchés et applicables depuis le 3 juillet 2016). Les administrateurs de la Caisse régionale sont comme « personnes sensibles » susceptibles de disposer d’informations confidentielles et non publiques, notamment à travers la connaissance des projets et résultats de la Caisse régionale, de Crédit Agricole SA ou éventuellement d’entreprises cotées. C’est la raison pour laquelle le Responsable du Contrôle des Services d’Investissement (RCSI) de la Caisse régionale communique régulièrement un rappel de l’interdiction d’opérer sur les entreprises clientes cotées et des règles à observer sur les titres Casa et CCI de la CR Loire Haute- Loire, accompagné des périodes d’autorisation d’opérer, périodes pendant lesquelles il y a présomption d’absence d’informations privilégiées. Ceci porte sur : - les certificats coopératifs d’investissement de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, - les actions de Crédit Agricole SA. En outre, le RCSI assure un contrôle sur les opérations passées et il effectue un reporting auprès de la Direction Générale notamment sur le respect de ces règles par les administrateurs et les autres personnes considérées comme « personnes sensibles » à la Caisse régionale. 83 Indications Les règles applicables à la nomination et au remplacement des membres du Conseil d’Administration, ainsi qu’à la modification des statuts et à la nomination des administrateurs sont du ressort de l'Assemblée Générale où chaque sociétaire porteur de parts a un nombre de voix égal quel que soit le montant de sa souscription. Les titres susceptibles de faire l'objet d'une OPA (CCI) n'ont pas de droit de vote et une OPA n’aurait donc aucune conséquence sur la composition du Conseil. Par ailleurs, les parts sociales, dont la cession est soumise à l’agrément par le Conseil, ne peuvent être ainsi acquises dans le cadre d’une OPA. Rôle et fonctionnement Le fonctionnement du Conseil d’Administration est régi par les statuts de la Caisse régionale, lesquels ne peuvent être modifiés que par l’Assemblée Générale des sociétaires. En application desdits statuts, le Conseil d’Administration dispose de tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet. Tout ce qui n’est pas réservé aux Assemblées générales par la loi ou les statuts est de sa compétence. Il convoque les Assemblées générales ordinaires et extraordinaires, statue sur l’admission des sociétaires. Il examine les demandes d’exclusion. Il statue sur les demandes de remboursement de parts sociales et les soumet à la ratification de l’Assemblée générale. Il est tenu de convoquer l’Assemblée générale sur toute demande précisant les sujets à inscrire à l’ordre du jour et signée par le cinquième des membres de la Caisse régionale ayant le droit d’assister à la réunion. Le Conseil a, sur l’administration et la gestion des Caisses locales affiliées à la Caisse régionale, des pouvoirs analogues à ceux confiés par l’article L 512-38 du code monétaire et financier à Crédit Agricole S.A. sur les Caisses régionales. Toutefois, les décisions du Conseil relatives à la nomination d’une commission chargée de la gestion provisoire d’une Caisse locale ne seront définitives qu’après approbation de Crédit Agricole S.A. Le Conseil d’Administration détermine les modalités d’approbation par la Caisse régionale des comptes des Caisses locales qui lui sont affiliées. Il agrée les nominations de Président de Conseil d’Administration des Caisses locales affiliées à la Caisse régionale. Statutairement, le Conseil d’Administration se réunit toutes les fois que les circonstances l’exig ent et au moins une fois par trimestre. En pratique, il se réunit tous les mois (à l’exception du mois d’août). Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents. En cas de partage égal des voix, celle du Président de séance est prépondérante. Le Conseil d’Administration délibère valablement lorsque le nombre des administrateurs présents est égal au moins à la moitié du nombre de ses membres. Le Conseil d’Administration élit chaque année son Président et constitue son bureau dont fait partie le Président. Le Conseil d’Administration doit statuer sur les prêts sollicités par les administrateurs à titre personnel ou au titre de sociétés dont ils sont dirigeants ; lors de cet examen, les administrateurs concernés sortent de séance et ne participent ni aux débats, ni aux délibérations. Le Conseil se réunit sur convocation du Président selon un ordre du jour proposé par le Directeur Général et validé par le Président. L’ordre du jour est transmis à chaque administrateur au minimum 10 jours avant la date du Conseil d’Administration. Le procès-verbal est établi par la Direction, adressé à chaque administrateur et validé au Conseil suivant. Le Directeur Général, les Directeurs Généraux Adjoints, le RCPR participent régulièrement aux travaux du Conseil de même que les Cadres de Direction, invités au regard des dossiers présentés. Les administrateurs sont informés préalablement de l’ordre du jour du Conseil d’Administration. Chacun peut consulter, sur la tablette mise à sa disposition par la Caisse régionale, les dossiers qui seront présentés, soit pour décision, soit pour information quelques jours avant la séance du Conseil d’Administration. Cet outil permet par ailleurs l’accès, en temps réel, aux ressources, telles que les 84 ordres du jour, les dossiers des différentes instances auxquelles ils participent (comités spécialisés), calendrier… Le Conseil d’Administration définit les politiques et les orientations générales de l’activité de la Caisse régionale, il procède aux arbitrages d’ensemble, sur présentation d’éléments de réflexion ou de gestion de la Directrice Générale. Le Conseil contrôle l’application des politiques qu’il a fixées. Il décide du budget prévisionnel proposé par le Directeur Général et en vérifie son exécution. Il décide également des budgets d’investissement de la Caisse régionale ainsi que des participations financières. Le Conseil est informé régulièrement de la réalisation des objectifs en regard des orientations prises. Règles d’information du Conseil d’Administration Au cours de l’année 2022, ont été soumis pour information ou décision du Conseil d’Administration au cours d’une ou plusieurs séances, les principaux dossiers suivants : - l’activité commerciale et les résultats financiers de la Caisse régionale et leur suivi, - l’arrêté des comptes sociaux et consolidés (comptes trimestriels, semestriels et annuels), - la validation des différentes politiques de la Caisse régionale (crédit, financière, risques opérationnels, recouvrement) - le suivi régulier des risques de crédit, financiers, opérationnels, de non-conformité, - le suivi des limites des politiques crédit, financières et risques opérationnels, - le suivi de la politique financière : point sur la gestion du risque de liquidité, du risque de taux, la gestion du portefeuille de placement et le ratio de solvabilité, - la validation de la déclaration d’appétence aux risques, - les participations et filiales de la Caisse régionale (prise de participation, suivi des participations), - la validation des rapports de contrôle interne annuel et semestriel et le suivi du contrôle interne, - le dispositif de formation des élus, - le suivi du projet d’entreprise, - la validation du rapport annuel de contrôle interne LCB/FT et de gel des avoirs, le dispositif LCB-FT (y compris OFAC) et son suivi, - l’information sur le respect des limites de la Politique ROP et de l’appétence au risque, - l’approbation du texte des résolutions proposées au vote des sociétaires lors de l’AGO annuelle de la Caisse régionale - la validation des prêts accordés aux administrateurs de la Caisse régionale, - la validation du rapport du gouvernement d’entreprise, - la présentation de l’activité et des risques de la filiale Groupe COFAM, - la désignation de la succession de M. OUVRIER-BUFFET, Directeur Général, - la nomination de Mme REGNARD Gaëlle en qualité de Dirigeant effectif, - le suivi de l’activité réclamations, - les actions mises en place dans le cadre de la politique Responsabilité Sociétale et Environnementale Ainsi, au cours de l’exercice, le Conseil d’Administration a été tenu informé à plusieurs reprises de la situation de trésorerie de la Caisse régionale, de sa situation financière et de ses engagements. Le Conseil fait également des points réguliers avec le Président et la Directrice Générale sur l’actualité économique et financière, ainsi que sur la vie du groupe Crédit Agricole et sur les grands chantiers stratégiques. Les commissaires aux comptes participent aux réunions au cours desquelles les comptes semestriels et annuels sont arrêtés par le Conseil d’Administration, permettant ainsi aux administrateurs de poser toutes questions utiles. Les comités spécialisés de la Caisse régionale, fonction de leurs missions respectives, travaillent puis proposent des dossiers, soumis pour information ou décision du Conseil d’Administration. Le détail de leurs missions fait l’objet de développement dans la partie « 1.2 présentation de l’organisation et du fonctionnement des comités » du présent rapport. 85 Évaluation des performances du Conseil Evaluation du fonctionnement du Conseil d’Administration Le Conseil d’Administration s’est réuni 12 fois en 2022 (11 fois en 2021), outre l’Assemblée Générale Ordinaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire du 24/03/2022. La Direction Générale ainsi que les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique parmi ses membres élus, sont invités à toutes les séances du Conseil d’Administration. Lors de sa séance du 22 avril 2022, le Conseil d’Administration a approuvé les délégations de ses membres auprès des différent(e)s Commissions/Comités de la Caisse régionale et des représentations auprès des organismes départementaux. Le Comité des Nominations du 20 janvier 2022 a examiné les retours du questionnaire d’ auto- évaluation des compétences des membres du Conseil d’Administration. Le Comité relève notamment les thèmes de formation souhaités par les administrateurs sur 2022, entre autres la politique financière et l’allocation des fonds propres, la conformité et les évolutions réglementaire et le risque crédit. Le Comité note également que les administrateurs disposent de moyens adaptés pour remplir leurs missions lors des réunions du Conseil. Les points sur le profil et l’expérience n’appellent pas de remarque. Implication des Administrateurs du Conseil d’Administration L’âge moyen des administrateurs est de 57 ans au 31/12/2022. Le taux de participation des administrateurs aux séances du Conseil d’Administration est de 91% sur l’exercice 2022 (comme en 2021) : 8 administrateurs ont participé à l’ensemble des Conseils d’Administration, 3 ont participé à 11 conseils, 2 ont participé à 10 conseils et 2 ont participé à 9 conseils. Ce taux de présence témoigne de la forte implication et du sens de la responsabilité des élus de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. La contribution effective de chaque administrateur aux travaux du Conseil d’Administration résulte notamment des échanges nourris lors des conseils et leur participation active aux différents comités spécialisés du conseil. Formation Les administrateurs bénéficient, au cours de leur mandat, de formations abordant des thèmes divers leur permettant de développer et de maintenir le niveau de compétences nécessaires à l’exercice de leurs fonctions. En 2022, les formations dispensées ont été les suivantes : - La politique financière et l’allocation des fonds propres (94 % des administrateurs), - Le risque crédits (94 % des administrateurs), - La conformité (100 % des administrateurs), - Les 2 nouveaux administrateurs ont été accompagnés dans leur nouvelle fonction, - La formation dispensée par l’IFCAM « Administrateur Confirmé- Gouvernance et stratégie » a été suivie par 1 administrateur, - La formation dispensée par l’IFCAM « Administrateur Confirmé- Finances et Risques » a été suivie par 1 administrateur, - Les formations dispensées par l’IFCAM « Mandat Administrateur » ont été suivies par 3 administrateurs, - Dans le cadre du cycle de perfectionnement PERFECTAM dispensé par l’IFCAM les formations « S'approprier les stratégies de développement des Caisses Régionales », « Informer et Communiquer », « Prendre en compte les mutations de la société de l'économie et du monde bancaire » et « Découverte d'une Caisse Régionale - Identifier les actions sur le territoire », ont été suivies par 1 administrateur. 86 Par ailleurs, le Conseil d’Administration se réunit une fois par an, au format séminaire afin d’approfondir des thèmes liés au fonctionnement de l’entreprise et de préparer les éléments de choix stratégiques. Des Administrateurs de la Caisse régionale siègent dans les différentes instances suivantes :  Auprès de Conseils d’Administration d’organisations professionnelles ou d’Institutions, en qualité de représentant de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire : - A.F.D.I. Loire (Mme Moulin titulaire) - Comité Départemental des Services de remplacement 42 (M. Chargueraud titulaire, M.Chambost suppléant) - C.E.R. France Loire (Mme VERNAY présidente, M. Peyret suppléant, M. Pras suppléant) - Chambre d’Agriculture de la Loire (M. Chargueraud titulaire, M. Peyret suppléant) - Chambre d’Agriculture de la Haute-Loire (M. Massebeuf titulaire) - Commission Départementale d’Orientation Agricole Loire (M. Chargueraud titulaire, M. Peyret titulaire, M.Chambost suppléant) - Commission Départementale d’Orientation Agricole Haute-Loire (M. Massebeuf titulaire) - Etablissements de formation agricole de Roanne Chervé/Noiretable (E.P.L.E.F.P.A. et C.F.P.P.A.) (M. Chargueraud titulaire, M. Chambost suppléant) - Etablissements de formation agricole de Montbrison/Précieux et St Genest Malifaux (E.P.L.E.F.P.A. et C.F.P.P.A.) (M. Peyret suppléant) - Confédération Régionale de la Mutualité de la Coopération et du Crédit Agricole (M. Forest représentant, M. Peyret représentant) - SAFER Auvergne Rhône Alpes (M. Chargueraud invité permanent, M. Pras suppléant) - SAFER Loire – Comité technique (M. Chargueraud invité permanent, M. Pras suppléant) - SAFER Haute-Loire – Comité technique (M. Massebeuf titulaire, M. Gauthier suppléant) - V.I.V.E.A. Auvergne Rhône Alpes - Comité Régional (M. Pras titulaire) - Comité Départemental d’Expertise de la Haute-Loire (M. Massebeuf titulaire) - Comité Départemental d’Expertise de la Loire (M. Peyret titulaire, M. Chargueraud suppléant) - Association Départementale du Tourisme Rural (Mme Robert titulaire).  Auprès de Conseils d’Administration des filiales de la Caisse régionale, en qualité d'administrateurs représentants la Caisse régionale : - COFAM (M Forest, M. Peyret, Mme Duplain) - LOCAM (M Forest, M. Peyret, Mme Duplain) - SIRCAM (M Forest, M. Peyret, Mme Duplain) - SQUARE HABITAT CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE (M. Forest, M. Peyret, Mme Duplain).  Auprès des structures intervenant sur l’innovation : - Village by CA LHL (Mme Duplain) - Fondation CA LHL pour l’innovation (Mme Duplain, Mme Vernay, M Forest, M Echegut). Des administrateurs ont participé en 2022 à différentes instances :  Au sein de la Caisse régionale : - Commission Mutualiste - Comité d’Audit - Comité des Risques - Comité des Nominations - Comité des Risques IARD - Commission Agricole/Agroalimentaire - Commission Responsabilité Sociétale et Environnementale. 87  En qualité de représentant de l’employeur : - Conseil de discipline - Commission de formation Calliope - Commission paritaire d’établissement - Commission immobilière - Commission paritaire régionale pour l’emploi.  Dans le cadre des limites de délégations accordées à la Directrice Générale : - Comité des Prêts. Conventions « réglementées » Conformément aux articles L 225-38 et suivants du Code de Commerce, la procédure relative aux conventions réglementées, telle qu’elle résulte de l’article 22 des Statuts de la Caisse régionale, est respectée au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Toute convention intervenant directement ou par personne interposée entre la Caisse régionale et son Directeur Général ou l’un de ses Administrateurs doit être soumise à l’autorisation préalable du Conseil d’Administration. Il en est de même des conventions auxquelles une des personnes précitées est indirectement intéressée et des conventions intervenant entre la Caisse régionale et une entreprise, si le Directeur Général ou l’un des administrateurs de la Caisse régionale est propriétaire, associé indéfiniment responsable, gérant, administrateur, membre du conseil de surveillance, directeur général, directeur général délégué ou, de façon plus générale, dirigeant de cette entreprise. Le Directeur Général ou l’administrateur concerné est tenu d’informer le Conseil d’Administration dès qu’il a connaissance d’une convention soumise à autorisation. Il est i nvité à ne pas participer à la délibération, et ne peut pas prendre part au vote sur l’autorisation sollicitée. Ces conventions sont ensuite soumises à l’approbation de l’Assemblée Générale de la Caisse régionale dans les conditions prévues par la loi. Ces conventions, transmises préalablement aux Commissaires aux comptes, font l’objet d’un rapport spécifique « Rapport des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées et sur les comptes annuels », dont une présentation est faite à l’Assemblée Générale par les Commissaires aux comptes. Conventions conclues au cours de l’exercice clos entre un dirigeant ou un mandataire social de la Caisse régionale et une filiale de la Caisse : Au titre de l’exercice 2022, le Conseil d’Administration de la Caisse régionale a autorisé les conventions réglementées suivantes : - la convention, souscrite au niveau national, concernant le régime de retraite supplémentaire de Madame Gaëlle REGNARD, applicable à l’ensemble des cadres de direction des Caisses Régionales. Cette convention a été approuvée par le Conseil d’administration du 24 mars 2022. - la convention de suspension du contrat de travail de Madame Gaëlle REGNARD, qui fait suite à l’approbation du Conseil d’administration de la Caisse Régionale du 24 mars 2022. - la convention de suspension du contrat de travail de Monsieur Gérard OUVRIER-BUFFET. Cette convention, ancienne, déjà évoquée au Conseil d’Administration du 21 avril 2017, s’est poursuivie sur l’exercice 2022 jusqu’au 31/03/2022. - la convention, souscrite au niveau national, concernant le régime de retraite supplémentaire applicable à l’ensemble des cadres de direction des Caisses Régionales concernant Monsieur Gérard OUVRIER-BUFFET. Cette convention, ancienne, déjà 88 évoquée au Conseil d’Administration du 21 février 2014, s’est poursuivie sur l’exercice 2022 jusqu’au 31/03/2022. - la participation de la Caisse régionale à la restructuration du financement dans le cadre de l’opération Eureka. Cette restructuration a donné lieu à la signature d’un avenant, autorisée par le Conseil d’administration du 15 septembre 2017. L’ensemble de ces conventions seront, conformément à l’article L. 225-42-1 du Code de commerce, la Caisse ayant des titres admis aux négociations sur un marché réglementé, soumis à l’approbat ion de l’Assemblée générale qui statue sur le rapport spécial des commissaires aux comptes, en application des dispositions de l’article L. 225-38 et suivants du Code de commerce. Code de gouvernement d’entreprise Le Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, lors de sa séance du 19 décembre 2008, a adhéré aux recommandations AFEP/MEDEF (Code de Gouvernement d’Entreprise des Sociétés Cotées) relatives aux rémunérations des mandataires sociaux, en tenant compte, pour leurs modalités d’application, des spécificités de l’organisation du groupe Crédit agricole. Le Groupe Crédit Agricole est notamment constitué de Caisses régionales, sociétés coopératives, et d'une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale investie de prérogatives d’organe central. En cette qualité, Crédit Agricole S.A. est chargée, entre autres missions, du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses régionales et leurs Caisses locales affiliées. Dans ce cadre, le Code monétaire et financier confie à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l'agrément de la nomination des Directeurs Généraux des Caisses régionales. Les dirigeants, agréés par la Banque Centrale Européenne en tant que Dirigeants effectifs sont le Directeur général et les Directeurs généraux adjoints. Le capital des Caisses régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leurs sont affiliées. Outre les missions confiées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d’organe central, le Groupe s’est doté de règles collectives, homogènes pour l’ensemble des Caisses régionales. Elles portent sur les conditions d'habilitation et de nomination des Directeurs Généraux et des Cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du code AFEP/MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et qui s’inscrivent dans l’organisation et le statut spécifiques des Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel, sociétés coopératives. Les Directeurs Généraux sont nommés par le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale, sur proposition du Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d'aptitude sélective. Il doit aussi avoir exercé préalablement des fonctions de Cadre de direction dans une Caisse régionale ou une autre entité du Groupe. En outre, conformément au Code monétaire et financier, la nomination d’un Directeur Général doit être approuvée par le Conseil d’Administration de Crédit Agricole S.A. Le mandat de Directeur Général peut, à tout moment, être révoqué par le Conseil d’Administration de sa Caisse régionale. Il peut aussi être révoqué sur décision du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. après avis de son Conseil d’Administration. Le statut de Directeur Général de Caisse régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l’équité des conditions en vigueur dans l’ensemble des Caisses régionales. En cas de révocation, un Directeur Général de Caisse régionale ne bénéficie d’aucune indemnité au titre de son mandat social. Tableau récapitulatif des recommandations du Code Afep/Medef révisé, inapplicables à la Caisse régionale Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ayant émis des certificats coopératifs d’investissement (CCI) inscrits à la cote du second marché d’Euronext ne revêtent pas la forme sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le certificat coopératif d'investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n’est pas une action et son porteur n’est pas actionnaire. En conséquence, les recommandations du Code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées révisé, écrites en se référant aux dispositions du code de commerce régissant les sociétés anonymes 89 et les sociétés en commandite par actions, ne sont pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des textes qui s’imposent à elles. Il peut en résulter l’inapplication ou l’adaptation par la Caisse régionale de certaines recommandations figurant dans le code AFEP-MEDEF. Recommandation du Code Commentaire de la Société La représentation des actionnaires salariés et des salariés 8.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les salariés élus ou désignés en application des exigences légales siègent au conseil de la société qui déclare se référer aux dispositions du présent code dans son rapport sur le gouvernement d’entreprise. Lorsque plusieurs sociétés du groupe appliquent ces dispositions, les conseils déterminent la ou les sociétés éligibles à cette recommandation. 8.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés ont, au même titre que les autres administrateurs, voix délibérative au conseil, d’administration 1 , instance collégiale, à qui s’impose l’obligation d’agir en toutes circonstances dans l’intérêt social de l’entreprise. Comme tout administrateur, ils peuvent être désignés par le conseil pour participer à des comités. 8.3 Sous réserve des dispositions légales qui leurs sont propres, les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés disposent des mêmes droits, sont soumis aux mêmes obligations, notamment en matière de confidentialité, et encourent les mêmes responsabilités que les autres membres du conseil. Les administrateurs indépendants 9.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil afin de qualifier un administrateur d’indépendant et de prévenir les risques de conflit d’intérêts entre l’administrateur et sa direction, la société et son groupe, sont les suivants : 9.5.1 ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes : (…) - (…) administrateur d’une société que la société consolide. 9.5.3 ne pas être client, fournisseur, (…), conseil 2 : - significatif de la société ou de son groupe, - ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l’activité (…) La Caisse régionale n’est pas soumise aux dispositions des articles L 225-23, L.22-10-5, L 225-27-1 et L 22-10-7 du Code de Commerce. Les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique (CSE) conformément aux dispositions du Code du travail assistent aux travaux du Conseil d’administration et ne prennent pas part aux votes. Cette disposition sur les administrateurs salariés et les administrateurs représentants les salariés actionnaires est inapplicable. Il est rappelé que les certificats coopératifs d’investissement sont des titres de capital sans droit de vote. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration sont convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances du Conseil d’administration en qualité d’invités permanents. Ils ne participent pas aux réunions des comités spécialisés. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration disposent du même droit à l’information et sont soumis aux mêmes obligations de confidentialité que les autres administrateurs dans le cadre des réunions du Conseil de la Caisse régionale. En tant qu’invités permanents aux réunions du Conseil mais ne participant aux votes, ils n’encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux plans civil, pénal et professionnel. Les administrateurs de banques coopératives sont indépendants par nature. Une liste de dix indicateurs d’indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. Les sociétés que la Caisse régionale consolide sont les Caisses locales et les filiales de la Caisse régionale. Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et sociétaires de la Caisse régionale. Lorsqu’un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d’une filiale de cette Caisse régionale, la procédure de contrôle des conventions réglementées s’applique pleinement. En qualité de clients-sociétaires, les administrateurs ont tous une relation bancaire avec leur banque coopérative dans la mesure où cette double qualité est en droit coopératif une condition préalable à la nomination comme administrateur. Les critères visés au 9.5.3 du code sont donc contraires au droit français des sociétés coopératives auquel la CRD 5 et les autorités de supervision déclarent se conformer. Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque coopérative soit bien gérée afin que les services rendus soit pérennes et de qualité. Les relations d’affaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées et insusceptibles de créer un lien de 1 Les sociétés de plus de cinquante salariés ont l’obligation d’avoir au moins un représentant du comité d’entreprise qui siège au conseil d’administration avec voix consultative dans les conditions prévues par la loi. 2 Ou être lié directement ou indirectement à ces personnes. 90 9.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans. La perte de la qualité d’administrateur indépendant intervient à la date des douze ans. dépendance nuisible à l’exercice libre de son mandat. Il n’existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité de chef d’entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote-part significative du chiffre d’affaires ou du capital de la Caisse régionale. L’administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins d’une personne morale qu’il dirige au plan local et régional et s’inscrit dans le cadre de relations financières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d’octroi d’un prêt concernant tout membre du conseil est en outre encadrée par une procédure d’examen et d’information ou d’autorisation par le Conseil d’administration et par l’organe central. L’indépendance des administrateurs de Caisses régionales ne résulte pas d’une durée de mandat mais d’une vision collective du renouvellement du Conseil d’administration, qui assure la diversité et la qualité du rôle de supervision. L’évolution des responsabilités au sein du conseil ou l’implication dans un comité spécialisé peut justifier pour des administrateurs l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude requise par la règlementation bancaire et le superviseur, sans que cela n’empêche de les qualifier d’indépendants. La durée des fonctions des administrateurs 14.3 Le rapport sur le gouvernement d’entreprise indique précisément les dates de début et d’expiration du mandat de chaque administrateur de manière à faire apparaître l’échelonnement existant. Il mentionne également pour chaque administrateur, outre la liste des mandats et fonctions exercées dans d’autres sociétés, sa nationalité, son âge, la principale fonction qu’il exerce et fournit la composition nominative de chaque comité du conseil. Le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la Caisse régionale fait apparaître les changements intervenus dans la composition du Conseil (départs, nominations et renouvellements) et pour chaque administrateur, son genre, la date de début et d’expiration du mandat en cours, sa profession, la nature de sa participation à des comités spécialisés, les mandats exercés au sein du groupe Crédit Agricole. La formation des administrateurs : 13.3 les administrateurs représentant les salariés 3 ou représentant les actionnaires salariés bénéficient d’une formation adaptée à l’exercice de leur mandat. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel (cf. 8.2 ci- dessus). Le comité en charge des nominations : Composition : 17.1 (…) doit être composé majoritairement d’administrateurs indépendants Le Comité des nominations est composé d’administrateurs qui respectent les indicateurs d’indépendance des membres du Conseil visés dans la liste figurant dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (cf. point I.1 dudit rapport) et qui sont adaptés au statut coopératif. 18. Le comité en charge des rémunérations 18.1 Composition Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif et être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Il est recommandé que le président du comité soit indépendant et qu’un administrateur salarié en soit membre. 18.2 Attributions Le comité des rémunérations a la charge d’étudier et de proposer au conseil l’ensemble des éléments de rémunération et avantages des dirigeants mandataires sociaux, l’ensemble du conseil d’administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet également une recommandation sur l’enveloppe et les modalités de répartition des rémunérations Au sein du groupe Crédit Agricole, le Conseil d’administration de chaque Caisse régionale a confié à la Commission Nationale de Rémunération des cadres de direction du Groupe Crédit Agricole, la fonction de Comité des rémunérations de la Caisse régionale sachant que sa composition tient compte de la notion d’indépendance de ses membres à l’égard de la Caisse régionale. Se référer au I. 1 en page 24 du rapport sur le gouvernement d’entreprise (Rémunération des dirigeants mandataires sociaux). Les attributions du comité des rémunérations sont assurées : - par la Commission Nationale de Rémunération pour ce qui concerne les Directeurs Généraux de Caisses régionales et les cadres de direction (non mandataires sociaux), afin d’assurer la cohérence entre les 39 Caisses régionales ; et - par l’Assemblée générale et par le Conseil d’administration pour le Président et les autres administrateurs (cf. commentaire 3 Article L.225-30-2 du Code de commerce 91 allouées aux administrateurs. Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non mandataires sociaux. A cette occasion, le comité associe à ses travaux les dirigeants mandataires sociaux exécutifs. 18.3 Modalités de fonctionnement Lors de la présentation du compte-rendu des travaux du comité des rémunérations, il est nécessaire que le conseil délibère sur les éléments de rémunération des dirigeants mandataires sociaux hors la présence de ceux-ci. sur le point 21). 20. La déontologie de l’administrateur : - (…) avant d’accepter ses fonctions, l’administrateur s’assure qu’il a pris connaissance des obligations générales ou particulières de sa charge. Il prend notamment connaissance des textes légaux ou règlementaires, des statuts, des présentes recommandations et des compléments que chaque conseil peut leur avoir apportés ainsi que des règles de fonctionnement interne dont ce conseil s’est doté. (…) - l’administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre minimum d’actions, significatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées. (…) Une fois élu, le nouvel administrateur se voit remettre une copie du règlement intérieur du Conseil d’administration et des comités de la Caisse régionale et signe une charte sur les missions, les droits et les devoirs de l’administrateur de la Caisse régionale. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel 21. La rémunération des administrateurs 21.1 Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant global est décidé par l’assemblée générale, est arrêté par le conseil d’administration. Il tient compte, selon les modalités qu’il définit, de la participation effective des administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable prépondérante. 21.2 La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur présidence ou encore l’exercice de missions particulières telles que celles de vice-président ou d’administrateur référent peut donner lieu à l’attribution d’une rémunération supplémentaire. L’exercice de missions ponctuelles confiées à un administrateur peut donner lieu au versement d’une rémunération soumise alors au régime des conventions règlementées. 21.3 Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabilités encourues par les administrateurs et au temps qu’ils doivent consacrer à leurs fonctions. Chaque conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des charges et responsabilités incombant aux administrateurs. 21.4 Les règles de répartition de ces rémunérations et les montants individuels des versements effectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. La Caisse régionale ne verse à ses administrateurs aucune rémunération au sens de l’article L. 225-45 du Code de commerce. L’assemblée générale fixe chaque année une somme globale allouée au financement des indemnités des administrateurs conformément à l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée et dont la répartition est déléguée au conseil d’administration. En conséquence, une indemnité compensatrice de temps passé est versée mensuellement à son Président et des indemnités forfaitaires sont par ailleurs allouées aux administrateurs sous forme de vacations journalières dont le montant dépend du nombre de réunions de conseils et de chaque comité spécialisé auxquelles l’administrateur concerné participe. 22. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social 22.1 Il est recommandé, lorsqu’un salarié devient dirigeant mandataire social de l’entreprise, de mettre fin au contrat de travail qui le lie à la société ou à une société du groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par démission. 22.2 Cette recommandation s’applique aux président, président-directeur général, directeur général, dans les sociétés à conseil d’administration * Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est La seule situation de mandataire social et de dirigeant effectif anciennement salarié est celle du Directeur Général. À l’occasion de la nomination de Madame Gaëlle Regnard en qualité de Directrice générale de la Caisse régionale à compter du 1 er avril 2022, le Conseil d’administration a autorisé la formalisation et la suspension de son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors de sa prise de fonction en qualité de Directeur Général conformément à la procédure de contrôle 92 suspendu conformément à la jurisprudence des conventions règlementées. En effet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s’entend au- delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justifie une simple suspension du contrat de travail. 23 L’obligation de détention d’actions des dirigeants mandataires sociaux Le conseil d’administration fixe une quantité minimum d’actions que les dirigeants mandataires sociaux doivent conserver au nominatif, jusqu’à la fin de leurs fonctions. Cette décision est réexaminée au moins à chaque renouvellement de leur mandat. (…) Tant que cet objectif de détention d’actions n’est pas atteint, les dirigeants mandataires sociaux consacrent à cette fin une part des levées d’options ou des attributions d’actions de performance telle que déterminée par le conseil. Cette information figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la société. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. 25. La rémunération des dirigeants mandataires sociaux 25.3.2 Rémunération variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (…) Le Conseil définit les critères [de performance] permettant de déterminer la rémunération variable annuelle ainsi que les objectifs à atteindre. Ceux-ci doivent être précis et bien entendu préétablis. (…) 25.3.3 Rémunérations de long terme des dirigeants mandataires sociaux exécutifs : (…) - dispositions spécifiques aux options d’actions et actions de performance (…) 25.5 Départ des dirigeants mandataires sociaux – 25.5.1 Dispositions générales (…) La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en soumettant ces indemnités prédéfinies, versées à la cessation des fonctions de dirigeant mandataire social, à la procédure des conventions réglementées. Elle impose une transparence totale et soumet les indemnités de départ à des conditions de performance. Les conditions de performance fixées par les conseils pour ces indemnités doivent être appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n’autoriser l’indemnisation d’un dirigeant qu’en cas de départ contraint, quelle que soit la forme que revêt ce départ. (…) La rémunération fixe et variable du Directeur Général est approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et financier) après avis de la Commission Nationale de Rémunération des cadres de direction et après la tenue de l’assemblée générale ordinaire de la Caisse régionale approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. La rémunération variable est fondée sur des critères de performance appréciés par rapport à la situation financière, à la qualité du pilotage et de la gouvernance de la Caisse régionale, et qui intègrent les risques. Le Président ne perçoit pas de rémunération, a fortiori variable. S’agissant des dirigeants mandataires sociaux exécutifs, il convient de rappeler que : - les mandataires sociaux de la Caisse régionale ne bénéficient pas de stock-options ou d’actions de performance ; - les caractéristiques de la rémunération variable du Directeur Général sont prévues dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (se référer au paragraphe « rémunération des dirigeants et mandataires sociaux » dudit rapport) Le Directeur Général de la Caisse régionale ne bénéficie d’aucun droit à une indemnité de départ à raison de la cessation de son mandat social, pour un autre motif que le départ à la retraite ou du changement de ses fonctions de mandataire social exécutif au sein de la Caisse régionale. 25.6 Régimes de retraite supplémentaire des dirigeants mandataires sociaux 25.6.2 Régimes de retraites supplémentaires à prestations définies relevant de l’article L. 137-11 du Code de la sécurité sociale L’ancien régime de retraite supplémentaire, à prestations définies, dont bénéficiait le Directeur Général et visé dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise était conforme aux recommandations visées au § 24.6.2 du code AFEP/MEDEF au 31/12/2019. Depuis le 1 er janvier 2020, un nouveau régime de retraite supplémentaire a été mis en place. Ce dernier s’articule autour d’un régime de retraite supplémentaire à prestations définies relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale ainsi que d’un régime relevant de l’article 82 du code général 93 des impôts. Le Directeur Général éligible à ce nouveau dispositif est uniquement celui qui n’a pas déjà atteint le niveau maximum des droits prévus dans l’ancien régime (45% de la rémunération de référence). En outre, les droits acquis dans le cadre du nouveau régime ne peuvent pas, en tout état de cause, dépasser le niveau maximum précité. 26.2 Information annuelle Le rapport sur le gouvernement d’entreprise comporte un chapitre, établi avec le concours du comité des rémunérations, consacré à l’information des actionnaires sur les rémunérations perçues par les mandataires sociaux. Ce chapitre prévoit une présentation détaillée de la politique de détermination de la rémunération des dirigeants mandataires sociaux, notamment : - les règles d’attribution de la partie variable annuelle. Sans remettre en cause la confidentialité pouvant s’attacher à certains éléments de détermination de la rémunération variable, cette présentation doit indiquer la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette partie variable est établie et leurs poids respectifs, comment ils ont été appliqués par rapport à ce qui avait été prévus au cours de l’exercice et si les objectifs personnels ont été atteints. Elle précise en outre, le cas échéant, si le versement de cette part variable annuelle est pour partie différé et indique les conditions et modalités de ce versement différé ; - les règles d’attribution de la rémunération variable pluriannuelle. Sans remettre en cause la confidentialité pouvant s’attacher qui peut être justifiée pour certains éléments de détermination de cette rémunération variable pluriannuelle, il est indiqué la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette rémunération est établie et leur poids respectif et, lors du versement de la partie variable pluriannuelle, comment ces critères ont été appliqués ; - (…) le montant global et individuel des rémunérations versées aux administrateurs et les règles de répartition entre ceux-ci, ainsi que les règles de perception des rémunérations allouées le cas échéant à l’équipe de direction générale à raison des mandats sociaux détenus dans les sociétés du groupe. Le rapport sur le gouvernement d’entreprise présente les informations citées ci-contre au chapitre : Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux 94 Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Le statut de Directeur Général de Caisse régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l’équité des conditions en vigueur dans l’ensemble des Caisses régionales. Le Président de Caisse régionale bénéficie d’une indemnité compensatrice de temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération. Cette indemnité est déterminée annuellement selon des recommandations nationales applicables à toutes les Caisses régionales. L’indemnité versée au Président de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est fixée forfaitairement à un montant mensuel de 7 185 €. Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le Président bénéficie d’un dispositif d’indemnité viagère de temps passé concernant l’ensemble des Présidents et prévoyant le versement d’une pension sous réserve d’être en activité dans le Groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la pension. Afin de disposer d’un niveau de pension à taux plein, le Président doit justifier d’une ancienneté minimale de 12 ans dans la fonction avec un minimum de 5 années pleines en deçà desquelles aucun montant n’est perçu. Le Président de Caisse régionale ne bénéficie d’aucune indemnité de départ. En outre, pendant la durée de l’exercice de son mandat, le Président dispose d’un véhicule de fonction. Lors du Conseil d’Administration de la Caisse régionale en date du 23/10/2015, le Président a rappelé la règlementation relative aux établissements de crédit d’importance significative obligeant ces derniers à créer un Comité des rémunérations en application des articles L. 511-89 et L. 511-102 du Code monétaire et financier. Afin de prendre en compte : - l’organisation spécifique de notre Groupe Crédit Agricole où la loi donne un rôle à l’organe central quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs Généraux des Caisses régionales, - l’absence dans la Caisse régionale, de salariés, professionnels des marchés financiers, dont les activités sont susceptibles d’avoir une incidence significative sur le profil de risque de l’entreprise, - l’existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direct ion de Caisses Régionales, le Conseil d’administration a délégué à la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction de Caisses Régionales, le rôle de Comité des rémunérations de la Caisse Régionale, sachant que la composition et les missions de cette Commission ont évolué afin de tenir compte du dispositif législatif et de la notion d’indépendance de ses membres vis-à-vis des Caisses Régionales. Comme précisé supra, la composition de la Commission a été modifiée en 2011 et est composée de trois membres ès qualité représentant le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., dont le Directeur Général Adjoint de Crédit Agricole SA en charge des Caisses Régionales, de trois Présidents de Caisse Régionale et du Directeur Général de la F.N.C.A. Les rémunérations fixe et variable des Directeurs Généraux des Caisses Régionales sont encadrées par des règles collectives communes assurant leur cohérence. Elles sont soumises à l'approbation du Directeur Général de Crédit Agricole S.A., conformément au Code monétaire et financier, après avis de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction de Caisses Régionales. La rémunération fixe des Directeurs Généraux peut être complétée d’une rémunération variable pouvant aller, dans le cadre des règles collectives, jusqu’à 45% de sa rémunération fixe annuelle, sur 13 mois. Cette rémunération variable approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., est fondée sur des critères de performance globale combinant utilité clientèle, développement équilibré, situation financière, qualité du pilotage et de la gouvernance de la Caisse Régionale, maîtrise et gestion des risques. Le détail de ces critères de performance n’est pas publié pour des raisons de confidentialité. L’approbation par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. de la rémunération variable intervient après la tenue des assemblées générales ordinaires des Caisses Régionales approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. 95 Conformément à la réglementation relative à la Directive CRD V applicable aux établissements de crédit d’importance significative, la politique de rémunération variable individuelle de la Caisse régionale implique de différer sur 4 ans, 40% de la rémunération variable individuelle attribuée. La part de rémunération variable différée est indexée sur la valeur du Certificat Coopératif d’Associé de la Caisse régionale d’appartenance. L’application des règles d’encadrement et de plafonnement de ces rémunérations, leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de direction de Caisses Régionales ainsi que leur agrément par l’organe central du Crédit Agricole conduisent à leur modération dans le temps comme en valeur absolue. La rémunération totale versée en 2022 à Gérard Ouvrier-Buffet, Directeur Général de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire jusqu’au 31 mars 2022, est de 185 839 €. Elle est composée : - Au titre de la rémunération fixe de 83 331€ - Au titre de la rémunération variable, de 86 015 € correspondant à 60% de la rémunération variable 2021 versée en 2022 et de 16 493 € correspondant aux sommes de rémunération variable reportées au titre des exercices précédents. En outre, le Directeur Général bénéficie d’avantages en nature : un véhicule de fonction et une indemnité logement de 1670 € par mois. La rémunération totale versée en 2022 à Gaëlle Regnard, Directrice Générale de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire depuis le 1er avril 2022, est de 236 904 €. Elle est composée : - Au titre de la rémunération fixe de 236 904 € - 0 € au titre de la rémunération variable, En outre, la Directrice Générale bénéficie d’avantages en nature : un véhicule de fonction et un logement de fonction. Suite à l’Ordonnance n°2019-697 du 3 juillet 2019 portant transposition de la directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les régimes de retraites à prestations définies relevant de l’article 39 du code général des impôts ont été fermés. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les modalités du nouveau produit de retraite à prestations définies relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020. Par conséquent, chaque Directeur Général se voit appliquer un régime de retraite supplémentaire en fonction de sa situation individuelle : - Si le Directeur Général a atteint le niveau maximal des droits dans l’ancien régime (45% conformément au code AFEP/MEDEF) alors il n’est pas éligible au nouveau régime de retraite supplémentaire. Toutes les conditions de l’ancien régime sont maintenues. - Si le Directeur Général dispose d’un taux de cristallisation des droits dans l’ancien régime, inférieur au niveau maximal précité (45% conformément au code AFEP/MEDEF), il est éligible à l’ancien régime et au nouveau régime. Ce dernier s’articule autour de l’attribution de droits au titre des articles L.137-11-2 du code de la sécurité sociale et 82 du code général des impôts. Les droits acquis annuellement dans le nouveau régime viennent compléter les droits acquis dans l’ancien régime. En tout état de cause, la totalité des droits ne peut dépasser le plafonnement de 45% prévu dans l’ancien régime. - Si le Directeur Général ne dispose pas de droits dans l’ancien régime, il est uniquement éligible au nouveau régime issu des articles L.137-11-2 du code de la sécurité sociale et 82 du code général des impôts. Les Directeurs Généraux ne peuvent bénéficier des droits de l’ancien régime que si les conditions légales de départ en retraite sont remplies. Ce régime de retraite spécifique applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses Régionales n’ouvre pas de droit supplémentaire avant l’âge de départ à la retraite et procure un supplément de pension de 1,75% par année d’anc ienneté de cadre de direction et dans la limite d’un plafond du revenu de référence (45% pour la part issue dudit régime). L’âge de référence du nouveau régime de retraite supplémentaire est l’âge légal de départ à la retraite plus 4 trimestres. Le nouveau régime de retraite supplémentaire relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale prévoit un taux d’acquisition annuel progressif. 96 Ce nouveau régime est plafonné à 30 points de pourcentage pour chaque Directeur Général sur l’ensemble de sa carrière (tous employeurs confondus). En outre, une fois l’âge de référence du régime atteint, il n’y a plus d’acquisition de nouveaux droits. Le nouveau régime de retraite supplémentaire relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale est complété de droits issus d’un taux de cotisation annuelle au titre de l’article 82 du code général des impôts. Cet article 82 du code de la sécurité sociale prévoit, pour un Directeur Général, un taux de cotisation annuelle de 15% du salaire de référence défini par l’accord portant création de ce régime. Lorsque le Directeur Général bénéficie de ces droits, ces derniers sont acquis annuellement, et soumis chaque année à l’avis de la Commission Nationale des Rémunérations des Cadres de direction de Caisses Régionales et à l’accord de l’organe central. Le Président et la Directrice Générale de Caisse Régionale ne bénéficient pas, au titre de leurs fonctions dans la Caisse, de stock-options, d’actions de performance ou d’une rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce. Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social (en €) Exercice 2021 Exercice 2022 Président : M. Jean-Michel FOREST Rémunérations fixes (1) dues au titre de l'exercice 83 520 86 220 Rémunérations variables dues au titre de l'exercice Néant Néant Rémunération exceptionnelle Néant Néant Avantage en nature 3 854 4 173 Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant (1) Indemnité compensatrice du temps passé 97 Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social (en €) Exercice 2021 Exercice 2022 Exercice 2022 Directeur Général : M. Gérard OUVRIER- BUFFET M. Gérard OUVRIER- BUFFET Mme Gaëlle REGNARD Rémunérations fixes dues au titre de l'exercice (1) 325 190 83 331 (2) 236 904 (3) Rémunérations variables dues au titre de l'exercice 102 186 Dont 16 172 en différé ND (4) ND (4) Rémunération exceptionnelle Néant Néant 20 040 (prime de mobilité) Avantage en nature Logement et véhicule de fonction Logement et véhicule de fonction Logement et véhicule de fonction Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant (1) Hors composante invariable de la rémunération fixe de la Directrice Générale de Caisse régionale venant compenser la rémunération collective des salariés. (2) Hors composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse régionale d’un montant de 19 846 € venant compenser la rémunération collective des salariés (3) Hors composante invariable de la rémunération fixe de la Directrice Générale de Caisse régionale d’un montant de 36 049 € venant compenser la rémunération collective des salariés (4) non défini, au titre de 2022 sera versé en 2023 98 Dirigeants mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite Supplémentaire Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la cessation ou du changement de fonctions Indemnités relatives à une clause de non concurrence Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non Président Jean-Michel FOREST - Administrateur de la Caisse régionale depuis le 26 mars 2004 - Président de la Caisse régionale depuis le 14 mars 2011 - Date de renouvellement du mandat d’administrateur 24 Mars 2022 Non Oui (1) Non Non Directeur Général Gérard OUVRIER- BUFFET Date de prise de fonction dans la Caisse régionale 1 er Janvier 2002 Non (2) Oui Oui (3) Non Directrice Générale Gaëlle REGNARD Date de prise de fonction dans la Caisse régionale 1 er avril 2022 Non (2) Oui Non Non (1) Indemnité viagère de temps passé (2) Le contrat de travail est suspendu (3) Indemnité de fin de carrière d’un montant de 178 171€ I.2 Présentation de l’organisation et du fonctionnement des Comités (des Nominations / des Risques / d’Audit / des Prêts / des Risques IARD et des Rémunérations) En application des dispositions du Code monétaire et financier issues de la transposition de la Directive CRD IV, les établissements bancaires ayant un total de bilan supérieur à cinq (5) milliards d’euros doivent constituer un Comité des Risques (distinct du Comité d’Audit), un Comité des Rémunérations et un Comité des Nominations. Les divers comités spécialisés organisent chaque année leurs réunions hors la présence des dirigeants effectifs. Le Conseil d’Administration lors de sa séance du 22/04/2022 a procédé à l’adaptation des Comités de la Caisse régionale ainsi qu’au renouvellement de ses membres. Le Comité des Nominations Le Conseil a, par délibération en date du 26 novembre 2015, décidé la constitut ion d’un Comité des Nominations, conformément aux dispositions législatives prévues aux articles L.511-89 et suivants du Code Monétaire et Financier et aux dispositions règlementaires de l’arrêté du 3 novembre 2014 révisé relatif au contrôle interne des établissements de crédit. Depuis le 29 juin 2018 le Comité des Nominations est doté d’un Règlement intérieur qui précise ses modalités pratiques d’organisation et de fonctionnement. 99 Le Comité se compose de 2 administrateurs du département de la Loire, Mme Vernay et M. Peyret, et de 3 administrateurs du département de la Haute-Loire, Mme Philipon, Mme Mazel et Mme Duplain (présidente). Le secrétariat de ce comité est confié à la Directrice des ressources humaines et de la transformation. Les principales missions du Comité des Nominations : - Il identifie et recommande au Conseil d’Administration les candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateurs en vue de proposer leur candidature à l'Assemblée Générale, - Il évalue l’équilibre et la diversité des connaissances, des compétences et des expériences (individuelles et collectives) des administrateurs (publicité requise), - Il précise les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein de ces conseils et évalue le temps à consacrer à ces fonctions, - Il fixe un objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil d'Administration, du Conseil de Surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions équivalentes. Il élabore une politique ayant pour objet d'atteindre cet objectif, - Il évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l‘efficacité du Conseil d’Administration au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce Conseil toutes recommandations utiles, - Il évalue périodiquement et au moins une fois par an les connaissances, les compétences et l'expérience des membres du Conseil d'Administration, tant individuellement que collectivement, et lui en rend compte, - Il examine périodiquement les politiques du Conseil d'Administration en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs et du responsable de la fonction de gestion des risques et formule des recommandations en la matière, - Dans l'exercice de ses missions, le Comité des Nominations s'assure que le Conseil d'Administration n'est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de l'établissement de crédit. Au cours de l’exercice 2022 le Comité des Nominations s’est réuni les 20/01/2022, 25/07/2022 et le 21/12/2022. Le taux de participation des administrateurs au Comité des Nominations est de 93%. Lors de ses 3 réunions le Comité des Nominations a abordé les sujets suivants : - Préparation du renouvellement du Conseil d’Administration en vue de l’Assemblée Générale de la Caisse régionale du 24 mars 2022 et de 2023. - Examen des retours des questionnaires d’auto-évaluation des compétences des membres du Conseil d’Administration et des questionnaires d’évaluation du fonctionnement du Conseil d’Administration. - Le plan de formation 2022, - La nomination du Responsable de la Fonction de Gestion des Risques. Les travaux du Comité des Nominations du 20/01/2022 ont été présentés en Conseil d’administration du 18/02/2022, les travaux du Comité des Nominations du 25/07/2022 ont été présentés au Conseil d’administration le même jour et les travaux du Comité des Nominations du 21/12/2022 seront présentés en Conseil d’administration en 2023. Le Comité des Risques Le Conseil a, par délibération en date du 26 novembre 2015, décidé la constitution d’un Comité des Risques, conformément aux dispositions législatives prévues aux articles L.511-89 et suivants du Code Monétaire et Financier et aux dispositions règlementaires de l’arrêté du 3 novembre 2014 révisé relatif au contrôle interne des établissements de crédit. Depuis le 29 juin 2018 le Comité des Risques est doté d’un Règlement intérieur qui précise ses modalités pratiques d’organisation et de fonctionnement. 100 Le Comité est composé de 4 administrateurs du département de la Loire, Mme Moulin, M. Chargueraud, M. Chavot et M. Peyret, et de 3 administrateurs du département de la Haute-Loire, Mme Duplain (Présidente), Mme Philipon, et Mme Bernard. Le secrétariat de ce comité est confié au Responsable de la Fonction de Gestion des Risques. Le Comité des Risques, sous la responsabilité du Conseil d’Administration et dans le respect des dispositions du Code Monétaire et Financier (articles L.511-89 et suivants) et de l’arrêté du 3 novembre 2014 révisé, a pour mission principale de conseiller le Conseil d’Administration sur la stratégie globale et l’appétence en matière de risques actuels et futurs. A ce titre le Comité des Risques est, notamment, chargé : - de conseiller le conseil d’administration sur la stratégie globale de l’établissement de crédit ou de la société de financement et sur l’appétence globale en matière de risque, tant actuels que futurs, - d’assister le conseil lorsque celui-ci contrôle la mise en œuvre de cette stratégie par les personnes mentionnées à l’article L.511-13 Code monétaire et financier et par le responsable de la fonction de gestion des risques, - d’examiner, dans le cadre de sa mission, si les prix des produits et services proposés aux clients sont compatibles avec la stratégie en matière de risques de la Caisse régionale. Lorsque les prix ne reflètent pas correctement les risques, le Comité des Risques présente au Conseil d’Administration un plan d’actions pour y remédier, - d’examiner si les incitations prévues par la politique et les pratiques de rémunération de l’établissement de crédit sont compatibles avec la situation de la Caisse régionale au regard des risques auxquels elle est exposée, de son capital, de sa liquidité et de la probabilité et de l’échelonnement dans le temps des bénéfices attendus, - d’examiner les politiques mises en place et recommandations émanant de Crédit Agricole S.A. pour se conformer à la règlementation bancaire sur le contrôle interne. En plus des suivis réguliers sur l’évolution des risques crédits, le suivi des limites et grands risques, l’évolution des risques opérationnels, le suivi des alertes et des résultats de contrôles y compris des filiales intégrées au périmètre de surveillance consolidée, le Comité a notamment procédé au cours de ses 5 réunions en 2022, à l’analyse des sujets suivants ainsi répartis : - Dispositifs du plan de continuité d’activité, de la sécurité du système d’information, - Rapport annuel et Information semestrielle du contrôle interne, - Suivi des indicateurs d’appétence aux risques, - Information sur le respect des limites Politique ROP, - Réexamen de la politique risque opérationnel, - Thématiques de conformité : point de situation sur la sécurité financière, les risques de non-conformité, synthèse du dispositif LBF/VOLCKER, revue du dispositif de lutte contre la corruption, - Programme de stress tests, - Mesure du besoin de capital économique (Processus interne d’évaluation de l’adéquation des fonds propres/ICAAP), - Cartographie des risques climatiques, - Thématiques du contrôle périodique : résultats des missions d’audit, - Présentation de différents rapports : Questionnaire de protection de la Clientèle, questionnaire sur la lutte contre le blanchiment (QLB), Rapport annuel à l’AMF, rapport annuel sur les dispositifs de contrôle interne LCB/FT et de gel des avoirs. Une synthèse des travaux réalisés est systématiquement faite par le Président du Comité des risques lors du Conseil d’Administration qui suit. Des avis sont alors formulés au Conseil d’Administration sur les travaux qui requièrent sa validation. Le taux de participation des administrateurs au Comité des Risques est de 95% (y compris Comité conjoint des Risques et d’Audit de décembre 2022). Le Président du Comité des Risques procède à la restitution des travaux de ce comité en Conseil d’Administration. 101 Le Comité d’Audit Le Conseil a par délibération en date du 26 novembre 2015, décidé la constitution d’un Comité d’Audit spécifique, conformément aux dispositions législatives prévues à l’article 813-19 du Code du Commerce. Depuis le 29 juin 2018 le Comité d’audit est doté d’un Règlement intérieur qui précise ses modalités pratiques d’organisation et de fonctionnement. Le Comité d’Audit est composé de 3 administrateurs du département de la Loire, Mme Vernay, M. Peyret (Président) et M. Pras, et de 3 administrateurs du département de la Haute-Loire, Mme Duplain, M. Echegut et Mme Mazel. Le secrétariat de ce comité est confié au Directeur financier et risques. Les missions légales incombant au Comité d’Audit (ou au Conseil d’Administration) sont inscrites dans l’article L823-19 du Code de commerce, tel que rapporté littéralement ci-dessous : « Sans préjudice des compétences des organes chargés de l'administration, de la direction et de la surveillance, ce comité est notamment chargé des missions suivantes : 1° Il suit le processus d'élaboration de l'information financière et, le cas échéant, formule des recommandations pour en garantir l'intégrité ; 2° Il suit l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière, sans qu'il soit porté atteinte à son indépendance ; 3° Il émet une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation par l'Assemblée Générale ou l'organe exerçant une fonction analogue. Cette recommandation adressée à l'organe chargé de l'administration ou l'organe de surveillance est élaborée conformément aux dispositions de l'article 16 du règlement (UE) n° 537/2014 précité ; il émet également une recommandation à cet organe lorsque le renouvellement du mandat du ou des commissaires est envisagé dans les conditions définies à l'article L. 823-3-1 ; 4° Il suit la réalisation par le commissaire aux comptes de sa mission ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, il tient compte des constatations et conclusions du Haut conseil du commissariat aux comptes consécutives aux contrôles réalisés en application des articles L.821-9 et suivants ; 5° Il s'assure du respect par le commissaire aux comptes des conditions d'indépendance définies à la section 2 du chapitre II du présent titre ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, le cas échéant, il prend les mesures nécessaires à l'application du paragraphe 3 de l'article 4 du règlement (UE) n° 537/2014 précité et s'assure du respect des conditions mentionnées à l'article 6 du même règlement ; 6° Il approuve, pour les entités d'intérêt public, la fourniture des services mentionnés à l'article L. 822- 11-2 ; 7° Il rend compte régulièrement à l'organe collégial chargé de l'administration ou à l'organe de surveillance de l'exercice de ses missions. Il rend également compte des résultats de la mission de certification des comptes, de la manière dont cette mission a contribué à l'intégrité de l'information financière et du rôle qu'il a joué dans ce processus. Il l'informe sans délai de toute difficulté rencontrée. » A noter : La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire entrant dans le champ d’application des établissements bancaires dits « significatifs », la mission de suivi de l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, relève désormais de la compétence du Comité des Risques. Au cours de l’exercice 2022 le Comité d’Audit s’est réuni à 4 reprises afin d’aborder les sujets suivants : - Contrôle légal des comptes annuels, 102 - Proposition d’arrêté des comptes trimestriels, semestriels et annuels, - Suivi du processus d’élaboration de l’information financière, - Contrôle permanent comptable et financier, - Gestion du portefeuille de placement / Suivi des limites portefeuille, - Synthèse de la mission IGL sur la thématique « RTIG- Mise en œuvre de Palma ». Le taux de participation des administrateurs au Comité d’Audit est de 87% (y compris Comité conjoint des Risques et d’Audit de décembre 2022). Les commissaires aux comptes ont participé au Comité d’Audit des 25/01/2022 et 19/07/2022, Comités au cours desquels des échanges ont eu lieu entre les commissaires aux comptes et les membres du Comité d’Audit. Les commissaires aux comptes ont notamment porté à la connaissance de cette instance leur méthodologie d’intervention. Une synthèse des travaux réalisés est systématiquement faite par le Président du Comité d’Audit lors du Conseil d’Administration qui suit. Le Comité conjoint des Risques et d’Audit Les membres du Comité d’Audit et du Comité des Risques se sont réunis le 14 décembre 2022 pour examiner ensemble des thématiques essentielles pour l’activité risque et audit de la Caisse régionale. Les problématiques abordées lors de cette réunion conjointe étaient les suivantes : - Prévisions d’activité et de résultats financiers 2023, - Actualisation de la Stratégie et Politique risque crédits, - Actualisation de la politique de recouvrement, - Présentation de la déclaration d’appétence aux Risques 2023, identification des risques majeurs, - Présentation du plan d’audit 2023, - Actualisation de la politique financière, - Point de situation PSEE, - Résultat des stress test crédit 2023, - Politique sur la prescription immobilière. Le taux de participation des administrateurs au Comité Conjoint des Risques et d’Audit est de 91%. Le Comité des Prêts Le Comité des Prêts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se compose : - de 8 membres désignés par le Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire : 4 du département de la Loire (Mesdames Robert et Vernay, Messieurs Peyret (président) et Chavot) et 4 de la Haute-Loire (Mesdames Duplain et Mazel, Monsieur Massebeuf et Echegut). - du Directeur des Entreprises, du Patrimoine et de l’agriculture. Le Comité des Prêts a pour mission : - d’examiner les demandes de financement émanant de clients ou de prospects (tous marchés) et de donner un avis sur ces dossiers, - d’arrêter les décisions sur les dossiers de prêts qui lui sont présentés dans les limites définies par le Conseil. Le Comité des Prêts prend ses décisions à la majorité simple des membres présents et la voix du Président du Comité des Prêts est prépondérante en cas de partage des voix. Le Président du Comité des Prêts veille à ce qu’un membre pouvant se trouver, à l’occasion de l’étude d’un dossier de financement ou de tout autre différend résultant d’un crédit consenti, en situation de conflit d’intérêt, directement ou indirectement, en raison de ses fonctions, de sa profession ou de ses 103 intérêts économiques, ne prenne pas part aux analyses, débats et décisions. Cette abstention sera constatée dans le procès-verbal de la réunion. Le taux de participation des administrateurs au Comité des Prêts est de 90% pour 24 réunions. Le Comité Risques IARD Le Comité Risque IARD de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se compose : - de 2 membres du Conseil d’Administration (Messieurs Gravier et Chambost), - du Directeur Général Adjoint (Président), - du Directeur des Crédits, du Bancaire et des Assurances. Des invités occasionnels peuvent être amenés à participer aux travaux du Comité. Le Comité Risque IARD assure le suivi et détermine les orientations concernant le Risque portefeuille Assurances Dommage. Au cours de l’exercice 2022 le Comité Risque IARD s’est réuni les 19/05/2022 et 08/12/2022. Le taux de participation des administrateurs au Comité Risque IARD est de 100%. La Commission Responsabilité Sociétale et Environnementale La Commission Responsabilité Sociétale et Environnementale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se compose : - de 4 membres du Conseil d’Administration (Mesdames Bernard et Mouli n, Messieurs Pras et Gauthier), - de la Directrice des Ressources Humaines et de la Transformation, - de 4 cadres supérieurs. La commission a pour missions de : - garantir le respect de la politique RSE de la Caisse Régionale, - définir et amender le plan d’acti ons annuel, - piloter la réalisation des actions, - communiquer par la preuve les actions RSE en interne et en externe, - rendre compte annuellement au Conseil d’Administration. La commission s’est réunie les 09/02/2022, 18/05/2022, 21/09/2022 et 13/12/2022. Le taux de participation des administrateurs est de 81%. Le Comité des Rémunérations Cf. supra partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux. I.3 Pouvoirs du Conseil d’Administration et délégation à la Directrice Générale Conformément à la loi sur la coopération et aux statuts, le Conseil d’Administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs. Le Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a, lors de sa séance du 29 avril 2011, confirmé donner tous pouvoirs à M. Jean-Michel FOREST, Président de la Caisse régionale et notamment ceux lui permettant d’assurer : - La détermination effective et l’orientation de l’activité, - Le suivi de l’information comptable et financière, - Le contrôle interne, - La détermination des fonds propres de la Caisse régionale. 104 Le Conseil d’Administration du 24 mars 2022 a conféré à la Directrice Générale l’ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de l’entrepri se à compter du 1 er avril 2022. Ces pouvoirs, sont néanmoins limités dans les domaines suivants : - Octroi de crédit : Les pouvoirs sont limités par la stratégie et politique risques de la Caisse régionale, qui est révisée chaque année et soumise à l’approbation du Conseil d’Administration. - Prise de participations : Les prises de participations sont soumises à décision du Conseil d’Administration. La Directrice Générale effectue, sous réserve d’une autorisation préalable du Conseil d’Administration, toutes opérations relatives aux participations de la Caisse, ne nécessitant pas une autorisation préalable de Crédit Agricole SA notamment toutes participations financières permettant la gestion en commun de moyens entre la Caisse et d’autres Caisses régionales (sous forme notamment de groupements). - Vente des immeubles de la Caisse régionale : les pouvoirs sont soumis à une autorisation préalable du Conseil d’Administration au-delà d’un montant de 500 000 euros. II. Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital Les statuts de la Caisse régionale prévoient que le capital social peut être augmenté : - par décision du Conseil d’Administration au moyen de l’admission de nouveaux sociétaires ou de la souscription de nouvelles parts sociales effectués par les sociétaires existants ; - par décision de l’Assemblée Générale extraordinaire au moyen d’émission de certificats coopératifs d’investissement, d’associés ou de tout autre titre de capital que la Caisse régionale serait autorisée à émettre. Aucune délégation n’a été accordée dans le domaine des augmentations de capital. III. Modalités de participations à l’Assemblée Générale Les modalités de participation des sociétaires à l’Assemblée Générale sont détaillées dans les statuts de la Caisse régionale tel que rapporté littéralement ci-dessous : « Article 24 : Composition L’Assemblée Générale régulièrement constituée représente l’universalité des Sociétaires. Ses décisions s’appliquent à tous. L’Assemblée Générale se compose de tous les Sociétaires porteurs de parts à la date de convocation et de tenue de cette Assemblée. Article 25 : Convocation L’Assemblée Générale doit être réunie chaque année conformément aux dispositions du Code Monétaire et Financier. Elle peut être convoquée en dehors de l’Assemblée Générale annuelle : - soit par le Conseil d’Administration chaque fois qu’il juge utile de prendre l’avis des sociétaires ou d’obtenir un complément de pouvoir, - soit sur la demande présentée au Conseil d’Administration pour des motifs bien déterminés par le cinquième au moins des membres ayant le droit d’assister à la réunion, - soit d’urgence par les Commissaires aux Comptes, - soit enfin par la commission de gestion provisoire nommée par le Crédit Agricole S.A dans le cas où le Conseil d’Administration cesserait ses fonctions ou prendrait des décisions contraires aux dispositions légales ou réglementaires ou aux instructions de Crédit Agricole S.A. Les convocations des sociétaires sont faites par tout moyen au moins quinze jours avant la réunion. L’Assemblée Générale est convoquée au lieu fixé par le Conseil d’Administration ou par l’auteur de la convocation. L’avis de convocation relate l’ordre du jour. 105 L’avis de convocation précise également la procédure à suivre et les conditions de délai à respecter pour la prise en compte des votes lorsqu’il offre aux sociétaires la possibilité de voter à distance de l’Assemblée Générale, préalablement ou lors de la réunion, y compris par correspondance ou par des moyens électroniques de télécommunication. Article 26 : Ordre du jour L’ordre du jour est arrêté par le Conseil d’Administration. Il n’y est porté que les propositions émanant du Conseil ou, s’il y a lieu, des Commissaires aux comptes ou bien encore celles qui ont été communiquées au Conseil un mois au moins avant la réunion avec la signature du cinquième au moins des Sociétaires. Les Commissaires aux Comptes arrêtent l’ordre du jour de l’Assemblée Générale convoquée par eux-mêmes en cas d’urgence. Il ne peut être mis en délibération dans toute Assemblée que les objets inscrits à l’ordre du jour. Article 27 : Tenue des Assemblées L’Assemblée Générale est présidée par le Président du Conseil d’Administration et, en son absence, par l’Administrateur que le Conseil désigne. Deux assesseurs sont désignés par l’Assemblée. Le Bureau ainsi composé désigne un Secrétaire. Le Président assure la police de l’Assemblée et veille à ce que les discussions ne s’écartent pas de leur objet spécial. Sur décision du Conseil d’Administration, les sociétaires peuvent être invités à participer et voter à l’Assemblée Générale selon l’un ou plusieurs des moyens suivants : - physiquement, - ou par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, y compris internet, - ou par correspondance, conformément aux textes en vigueur. Le Conseil d’Administration fixe les modalités de participation et de vote correspondantes, en s’assurant notamment, pour la participation en visioconférence ou par des moyens électroniques de télécommunication pendant la réunion, que les procédures et technologies employées satisfont à des caractéristiques techniques permettant la retransmission continue et simultanée des délibérations et l’intégrité du vote exprimé. A chaque Assemblée Générale est tenue une feuille de présence contenant les indications prescrites par la loi et recensant tout sociétaire présent, participant par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, représenté ou ayant adressé un formulaire de vote par correspondance. Cette feuille de présence dûment émargée par chacun des sociétaires présents et les mandataires présents physiquement à l’Assemblée, certifiée exacte et arrêtée par le bureau de l’Assemblée Générale, est déposée au siège social, pour être jointe aux procès-verbaux des délibérations, ainsi que les pouvoirs donnés par les sociétaires régulièrement présentés. Elle sera, le cas échéant, complétées par la Caisse Régionale, à partir des formulaires de votes à distance et préalables reçus par la Caisse Régionale. Les résolutions de l’Assemblée Générale sont constatées par les procès-verbaux inscrits sur un registre spécial et signées par le Président du bureau de l’Assemblée et le Secrétaire de séance. Les copies ou extraits de ces résolutions à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président ou un Administrateur. Article 28.1 : Règles de vote Chaque Sociétaire personne physique ou personne morale n’ayant pas le statut de société coopérative a droit à une voix, quel que soit le nombre de parts qu’il possède. Le représentant de la personne morale sociétaire pourra ne pas être sociétaire à titre individuel de la Caisse régionale. Chaque sociétaire personne morale, ayant le statut de coopérative et visé à l'article 1 er , a droit à une voix quel que soit le montant de sa souscription, puis à une voix supplémentaire par tranche de 38 200€ de parts souscrites, sans toutefois qu’il puisse disposer de plus de 5 voix en tout. Le représentant de cette société coopérative pourra être ou non sociétaire à titre individuel de la Caisse régionale. Chaque sociétaire, personne physique ou morale, peut donner pouvoir et se faire représenter à l’Assemblée Générale par un autre sociétaire de son choix : - Le sociétaire personne physique peut représenter d’autres sociétaires mais il ne pourra disposer, en tout état de cause, de plus de 5 voix, la sienne comprise (somme de sa voix personnelle et de la voix de chacun des sociétaires qu’il représente) ; 106 - Le délégué représentant plusieurs sociétaires personnes morales ne pourra disposer d'un nombre de voix supérieur au triple du nombre maximum de droits de vote susceptible d'être obtenu par le sociétaire collectif susvisé, la sienne comprise ; - Chaque sociétaire mandataire représentant à la fois de sociétaires personnes physiques et morales, ne saurait détenir au total un nombre de voix supérieur au cumul du maximum de droits de vote d'un sociétaire individuel, la sienne comprise, et du triple du maximum de droits de vote d'un sociétaire collectif susvisé au 2. Les personnes physiques ou morales autres que les Caisses locales ne pourront représenter plus du tiers des droits de vote attribués aux sociétaires pour les Assemblées Générales. Article 28.2 : Modalités de vote Le vote en présentiel se traduit en Assemblée Générale par des votes exprimés à main levée. Par exception, l’Assemblée Générale pourra cependant décider, à la majorité des voix exprimées à main levée, que tout ou partie de l’ordre du jour donnera lieu à un vote à bulletin secret. Sur décision du Conseil d’Administration, il pourra être proposé au secrétaire de voter : - préalablement à la tenue de l’Assemblée Générale à distance, par correspondance ou par des moyens électroniques de télécommunication, y compris internet, - ou pendant la tenue de l’Assemblée Générale, par des moyens électroniques de télécommunication, y compris sur internet. Lorsque le vote s’effectue par correspondance ou par voie électronique, un formulaire de vote à distance est rempli par le sociétaire. Dans le premier cas, le formulaire de vote par correspondance mis à disposition de tout sociétaire doit être reçu par la Caisse Régionale au moins trois (3) jours avant la date de tenue de l‘Assemblée Générale. Dans le deuxième cas, le vote se fait sur un site exclusivement consacré au vote électronique à l’aide d’un formulaire électronique dont la signature fait appel à un procédé fiable d’identification, garantissant son lien avec le formulaire de vote à distance auquel elle s’attache. Le vote exprimé avant l’Assemblée Générale par ce moyen électronique, ainsi que l’accusé de réception qui en est donné, seront considérés comme des écrits non révocables et opposables à tous, étant précisé qu’en cas de perte de la qualité de sociétaire intervenant entre la mise à disposition du formulaire électronique et le jour de l’Assemblée Générale à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé ne sera pas pris en compte. Article 29 : Assemblée Générale Ordinaire – Quorum et majorité L’Assemblée Générale Ordinaire ne délibère valablement que si elle est composée d’un nombre de sociétaires groupant, par eux-mêmes ou par procuration, le quart au moins des voix attribuées à l’ensemble des membres de la Caisse régionale, personnes physiques ou morales, ayant le droit d’assister à la réunion. Si ce quorum n’est pas atteint, une nouvelle Assemblée Générale est convoquée dans les conditions prévues à l’Article 25 ; et elle délibère alors valablement quel que soit le nombre de sociétaires présents ou représentés. Les décisions de l'Assemblée Générale Ordinaire sont prises à la majorité des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés. En cas de partage égal des voix, celle du Président est prépondérante. Sont réputés présents les sociétaires : - qui participent à l’Assemblée Générale physiquement, par visioconférence ou par des moyens électroniques de télécommunication, y compris internet, permettant leur identification et garantissant leur participation effective à la réunion de l’Assemblée Générale dont les délibérations sont retransmises de façon continue et simultanée, - ou ayant voté à distance, soit par des moyens électroniques de télécommunication soit par correspondance. Article 30 : Assemblée Générale Ordinaire - Décisions L’Assemblée Générale annuelle après avoir pris connaissance des différents rapports prévus par les dispositions légales et réglementaires en vigueur : - délibère et statue sur toutes les questions relatives aux comptes de l’exercice écoulé, - statue sur l’affectation et la répartition du résultat en se conformant aux dispositions de l’article 34 ci - après ; - donne ou refuse quitus de leur gestion aux administrateurs ; 107 - statue sur le rapport spécial des commissaires aux comptes concernant les conventions soumises à l’autorisation préalable du Conseil d’Administration ; - constate la variation du capital social intervenue au cours de l’exercice et approuve le remboursement des parts sociales ; - procède à la nomination et au renouvellement du Conseil d’Administration tous les ans par tiers ; - approuve ou rejette les nominations d’administrateurs faites à titre provisoire par le Conseil d’Administration ; - fixe annuellement, à la fin de l’exercice, l’intérêt aux parts et à la rémunération des Certificats Coopératifs d’Investissement et des Certificats Coopératifs d’Associés ; cette dernière est au moins égale à celle attribuée aux parts sociales ; - confère aux administrateurs les autorisations nécessaires dans tous les cas où les pouvoirs qui leur sont attribués seraient insuffisants ; - discute du rapport final établi par le réviseur. L’Assemblée Générale Ordinaire nomme un réviseur titulaire et un réviseur suppléant choisis parmi les réviseurs coopératifs agréés. Elle délibère sur toutes les autres propositions portées à l’ordre du jour. » Le présent rapport reprend les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, principalement les informations liées au fonctionnement du Conseil d’Administration ainsi que les informations sur le rôle et les fonctions des administrateurs de la Caisse régionale. Le Président du Conseil d’Administration. Jean-Michel FOREST 108 Liste des Caisses locales affiliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire Nom de la Caisse locale : Siège social : ALLEGRE 21 Rue du Mont Bar 43270 ALLEGRE AUREC SUR LOIRE 6 Avenue du Pont 43110 AUREC SUR LOIRE BALBIGNY Place de la Libération 42510 BALBIGNY BAS EN BASSET 3 Place de la Mairie 43210 BAS EN BASSET BOEN SUR LIGNON 10 Route de Lyon 42130 BOEN SUR LIGNON BOURG ARGENTAL 12 rue du Cardinal Donnet 42220 BOURG ARGENTAL BRIVADOIS 16 Boulevard Vercingétorix 43100 BRIOUDE BRIVES CHARENSAC ZI de Corsac 43700 BRIVES CHARENSAC CHARLIEU BELMONT 6 Boulevard Eugénie Guinault 42190 CHARLIEU CHAVANAY La Valencize 42410 CHAVANAY CHAZELLE SUR LYON Place Jean Baptiste Galland 42140 CHAZELLE SUR LYON COSTAROS Route Nationale 43490 COSTAROS CRAPONNE SUR ARZON Route de la Chaize Dieu 43500 CRAPONNE SUR ARZON CREMEAUX ST JUST 100 Rue d’Urfé 42430 SAINT JUST EN CHEVALET DES COLLECTIVITES PUBLIQUES 16 Avenue Jeanne d’Arc 43750 VALS PRES LE PUY DES SALARIES 16 Avenue Jeanne d’Arc 43750 VALS PRES LE PUY DU FOREZ 18 Boulevard Lachèze 42600 MONTBRISON DUNIERES - MONTFAUCON 19 Rue du 11 Novembre 43220 DUNIERES FEURS 9 Place de la Boaterie 42110 FEURS FIRMINY 37 rue Jean Jaurès 42700 FIRMINY HAUT ALLIER 10 Boulevard Charles de Gaulle 43300 LANGEAC LA CHAISE DIEU Avenue de la Gare 43160 LA CHAISE DIEU LANDOS Route du Puy 43340 LANDOS LA PLAINE ROANNAISE Square Stalingrad 42300 ROANNE LE CHAMBON FEUGEROLLES 5 Rue Gambetta 42500 LE CHAMBON FEUGEROLLES LE PUY EN VELAY 41 Place du Breuil 43000 LE PUY EN VELAY LE PUY OUEST 16 Avenue Jeanne d’Arc 43001 LE PUY EN VELAY LOUDES – BAINS - ST PRIVAT Place du Marché 43320 LOUDES MONASTIER - MEZENC Place de la Poste 43150 LE MONASTIER SUR GAZEILLE MONISTROL SUR LOIRE 12 Avenue de la Libération 43120 MONISTROL SUR LOIRE MONTBRISON - CHALMAZEL 18 Boulevard Lacheze 42600 MONTBRISON MONTROND LES BAINS 67 Avenue de la route bleue 42210 MONTROND LES BAINS NOIRETABLE La Condamine 8 rue des Tilleuls 42440 NOIRETABLE PANISSIERES 17 Rue de la République 42360 PANISSIERES PAULHAGUET Rue Joseph Lhomenede 43230 PAULHAGUET PERREUX - LE COTEAU 80-82 Avenue de la Libération 42120 LE COTEAU RENAISON 48 Rue du 10 Août 1944 42370 RENAISON RETOURNAC 12 Rue du Marché 43130 RETOURNAC RIVE DE GIER Le Saint Jean, Rue Dorian 42800 RIVE DE GIER ROANNE METROPOLE Square Stalingrad 42300 ROANNE SAUGUES Cours Gervais 43170 SAUGUES ST BONNET LE CHÂTEAU 13 Avenue Paul Doumer 42380 SAINT BONNET LE CHÂTEAU ST CHAMOND 32 Place de la Liberté 42400 SAINT CHAMOND ST DIDIER EN VELAY 15 Place Foch 43140 SAINT DIDIER EN VELAY ST ETIENNE 9 Rue des Docteurs Charcot 42000 SAINT ETIENNE ST ETIENNE METROPOLE 94 Rue Bergson 42000 SAINT ETIENNE ST GALMIER 45 Rue Maurice André 42330 SAINT GALMIER ST GENEST MALIFAUX 12 Place Maréchal Foch 42660 SAINT GENEST MALIFAUX ST GERMAIN LAVAL 140 Rue Nationale 42260 SAINT GERMAIN LAVAL ST HEAND 3 Rue du Marché 42570 SAINT HEAND ST JULIEN CHAPTEUIL Place du Marché 43260 SAINT JULIEN CHAPTEUIL ST MARTIN – LA PACAUDIERE 54 Route de Paris 42310 LA PACAUDIERE 109 Nom de la Caisse locale : Siège social : ST PAULIEN 2 Rue de l’Aqueduc 43350 SAINT PAULIEN ST RAMBERT Résidence le Forez Rue Charles de Gaulle 42160 ANDREZIEUX ST SYMPHORIEN DE LAY 24 Rue de la Mairie 42470 SAINT SYMPHORIEN DE LAY STE FLORINE - LEMPDES 2 Rue des Etats Unis 43250 SAINTE FLORINE SURY LE COMTAL 25 Rue Gambetta 42450 SURY LE COMTAL TENCE - VALLEE DU LIGNON 3 Place de l' Hôtel de Ville 43190 TENCE VOREY SUR ARZON Place de la Mairie 43800 VOREY SUR ARZON YSSINGEAUX 21 Place du Maréchal Foch 43200 YSSINGEAUX 110 CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL LOIRE HAUTE-LOIRE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 30 982 912,20 euros Siège social : 94, rue Bergson 42000 SAINT-ETIENNE 380 386 854 R.C.S SAINT-ETIENNE RAPPORT GESTION 111 1. Examen de la situation Financière et du résultat N 1.1. La situation économique 1.1.1. Environnement Economique et financier global 1.1.2. Environnement local et positionnement de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur son marché 1.1.3. Activité de la Caisse Régionale au cours de l’exercice 1.1.4. Les faits marquants 1.2. Analyse des comptes consolidés 1.2.1. Organigramme du Groupe Crédit Agricole SA 1.2.2. Présentation du groupe de la Caisse Régionale 1.2.3. Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale 1.2.4. Résultat consolidé 1.2.5. Bilan consolidé et variations des capitaux propres 1.2.6. Activité et résultat des filiales 1.3. Analyse des comptes individuels 1.3.1. Résultat financier sur base individuelle 1.3.2. Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle 1.3.3. Hors Bilan sur base individuelle 1.4. Capital social et sa rémunération 1.4.1. Les parts sociales 1.4.2. Les Certificats coopératifs d’associés 1.4.3. Les Certificats coopératifs d’investissement 1.5. Autres filiales et participations 1.5.1. Filiales non consolidées 1.5.2. Participations 1.6. Tableau des cinq derniers exercices 1.7. Evénements postérieurs à la clôture 1.8. Informations diverses 1.8.2. Informations sur les délais de paiement 1.8.3. Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale ordinaire du 24 mars 2022 1.8.4. Informations relatives aux comptes inactifs 1.8.5. Charges non fiscalement déductibles 1.8.6. Rémunération des dirigeants 1.8.7. Liste des mandats des mandataires sociaux 1.8.8. Informations sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique 1.8.9. Activités en matière de recherche et développement 1.8.10. Renouvellement du mandat des Commissaires aux Comptes 1.8.11. Calendrier des publications (1) des résultats 1.8.1. Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière 112 2. Facteurs de risques et informations prudentielles 2.1. Informations prudentielles 2.2 Facteurs de risques 2.2.1. Risques de crédit et de contrepartie 2.2.2. Risques financiers 2.2.3. Risques opérationnels et risques connexes 2.2.4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Loire Haute-Loire évolue 2.2.5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire 2.2.6. Risques liés à la structure de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire 2.3. Gestion des risques 2.3.1 Appétit pour le risque, gouvernance et organisation de la gestion des risques 2.3.2. Dispositif de stress tests 2.3.3. Procédures de contrôle interne et gestion des risques 2.3.4. Risque de crédit 2.3.5 Risque de marché 2.3.6 Risque Action 2.3.7. Gestion du bilan 2.3.8. Risques opérationnels 2.3.9. Risque Juridique 2.3.10. Risques de non-conformité 113 1. Examen de la situation Financière et du résultat N 1.1. La situation économique 1.1.1. Environnement Economique et financier global ENVIRONNEMENT ECONOMIQUE ET FINANCIER RETROSPECTIVE 2022 Le scénario élaboré fin 2021 supposait un assagissement de la demande post-pandémie et un desserrement des contraintes pesant sur l’offre. Il s’articulait autour d’une double normalisation avec, d’une part, une croissance restant soutenue après une période de vigueur inhabituelle, et, d’autre part, une modération de l’inflation. En février 2022, le choc dramatique lié à la guerre russo-ukrainienne est venu percuter ce scénario via trois canaux principaux : la confiance, en constituant une source d’inquiétudes, l’offre, en provoquant des pénuries avérées ou anticipées, la demande, en stimulant l’inflation. Comme lors de la crise Covid, une hiérarchie des vulnérabilités nationales s’est établie selon de multiples critères : degré d’éloignement de la zone de guerre, importance des échanges commerciaux avec les belligérants (dont la dépendance à l’égard des importations de céréales, de gaz et de pétrole et le « mix » énergétique), choc sur les termes de l’échange et capacité à atténuer la hausse des prix (notamment à l’aide de subventions publiques). Si les pays ont été diversement affectés par ce nouveau choc, aucun n’a échappé à l’accélération et à la diffusion de l’inflation, suscitant des resserrements monétaires plus massifs et plus précoces et conduisant à revoir à la baisse la croissance. Seule la Chine a fait figure d’exception notable en échappant à l’inflation. Après une croissance forte (8,1%) en 2021 soutenue par les exportations dopées par les plans de relance occidentaux et une politique monétaire très accommodante, la Chine a en effet pâti d’un ralentissement affectant tous les pans de son économie : secteur immobilier, consommation privée, commerce extérieur. Les restrictions anti-Covid ont perturbé la production industrielle et la consommation mais l’atonie de la demande interne a permis de contenir l’inflation ; le ralentissement mondial et la hausse des prix des matières premières ont commencé à peser sur la croissance et la balance commerciale, ; les déséquilibres structurels (immobilier, endettement, démographie) ont accentué l’impact défavorable de la conjoncture sur l’activité. La croissance s’est ainsi établie à 3%, loin de la cible « autour de 5,5% » prévue en mars. Bien qu’éloignés de l’épicentre du conflit et encore portés par l’élan d’une reprise post-Covid (croissance de 5,9% en 2021) largement due à une consommation « sur-stimulée », les États- Unis ont affiché une croissance en repli sensible (2,1% en 2022). Après avoir commencé l’année 2022 par deux trimestres consécutifs de contraction du PIB1, la croissance s’est reprise grâce aux amortisseurs hérités de la pandémie : accumulation d’une épargne abondante (concentrée 1 En variation trimestrielle annualisée, le PIB s’est contracté de 1,6 % puis de 0,6 %. Le recul du premier trimestre est imputable à une contribution fortement négative des exportations nettes ; celui du deuxième trimestre est essentiellement expliqué par le déstockage. D’autres variables nécessaires au diagnostic (dont revenu réel des ménages hors transferts et emploi salarié non agricole, etc.) ayant bien résisté, cette période n’a pas été officiellement qualifiée de récession par le NBER. 114 sur les hauts revenus) et marché du travail très tendu. Des créations d’emplois robustes, couplées à un taux de participation (62,3% en décembre) encore inférieur d’un point de pourcentage, à son niveau pré-crise, se sont traduites par une baisse du taux de chômage (3,5%) et des hausses de salaires vigoureuses (6,2% sur un an en novembre), compensant partiellement une inflation forte. Stimulée par l’offre puis rapidement par la demande, l’inflation sur 12 mois est passée de 7,5% en janvier 2022 à 6,5% en décembre après avoir atteint un pic en juin à 9,1%. Quant à l’inflation sous-jacente, elle n’a que faiblement diminué (5,7% en décembre contre 6% en janvier et un pic à 6,6% en septembre). A l’issue d’une croissance très soutenue 2021 (5,3%) et après avoir été portée au premier semestre 2022 par le rebond post-Omicron, la zone euro a subi à partir de l’été la matérialisation brutale d’une offre bien plus limitée de gaz russe, du choc sur les termes de l’échange1, de l’accélération de l’inflation et du resserrement des conditions financières. Le ralentissement a été violent : de 5,5% au premier trimestre 2022, le rythme annuel de croissance du PIB s’est replié à 2,3% au troisième trimestre. En dépit d’une contribution externe légèrement négative (-0,3 point de pourcentage), la croissance est néanmoins restée élevée sur l’ensemble de l’année (3,5%) grâce au dynamisme de la demande interne : la consommation des ménages et l’investissement ont, respectivement, progressé de 4% et 4,3%. La robustesse de la consommation est largement expliquée par les « séquelles » de la crise du Covid : résistance du marché du travail et épargne abondante. En effet, en dépit d’un ralentissement des créations d’emplois et d’une hausse du taux de participation (à 74,9% au troisième trimestre), la « rétention d’emplois », élément essentiel de la stratégie déployée lors du Covid, a permis la poursuite de la baisse du taux de chômage (à 6,5% en novembre 2022 contre 7,1% un an auparavant). Si le soutien public (1,3% de PIB en 2022 dont plus de la moitié en faveur des ménages) et la progression des salaires nominaux n’ont pas permis de préserver le revenu disponible réel (en recul de 0,4% sur les trois premiers trimestres de l’année), la perte de pouvoir d’achat ne s’est pas traduite par une baisse de la consommation : l’excès d’épargne accumulé avec la crise (d’environ 1000 milliards d’euros mi-2022) a contribué à la résistance de la demande intérieure, qu’aurait dû handicaper une inflation très vive. Le taux d’inflation a plus que doublé entre janvier 2022 (5,1% en glissement annuel) et son pic (10,6 % en octobre) avant de se replier (9,2% en décembre) : la décélération de l'inflation dans le secteur de l'énergie (25,5% contre 34,9% en novembre) a amorti l’accélération des prix des autres composantes (services, biens industriels non énergétiques, produits alimentaires). Si le redressement de l’inflation sous-jacente a d’abord été causé par les contraintes d’offre (goulets d’étranglement et pénuries d’intrants), l’importance des facteurs de demande s’est progressivement accrue à la faveur de la levée des restrictions liées à la pandémie, notamment dans les services. Les sources d’inflation en amont se sont en outre lentement diffusées. L’inflation sous-jacente est ainsi passée de 2,3 % en janvier à 5,2 % en décembre. Au fur et à mesure de l’accélération et de la diffusion de l’inflation, comportant le risque de la voir s’installer durablement, le discours puis les actions des banques centrales se sont durcis. La priorité accordée à la lutte contre l’inflation s’est traduite par des resserrements monétaires agressifs. 1 Le renchérissement des importations d’énergie sur les neuf premiers mois de 2022 par rapport à la même période de 2021 équivaut à 4,3 points de PIB. Avant la redistribution de la charge entre acteurs (essentiellement via le soutien de l’État aux ménages et aux entreprises et le transfert de la hausse des coûts des producteurs aux consommateurs), ce surcoût affecte les agents selon leur consommation relative d’énergie : 29 % aux ménages, 68 % aux entreprises et 3 % aux administrations. 115 Aux États-Unis, le brusque revirement « hawkish » du FOMC fin 2021 s’est singulièrement renforcé au cours du premier trimestre de 2022. Des hausses du taux des Fed Funds ont été entreprises à partir de mars. Totalisant 425 points de base sur l’année, elles ont porté la fourchette cible à 4,25%-4,50% en fin d’année. Le resserrement quantitatif (Quantitative Tightening ou QT) a commencé en juin (plafonds de remboursement mensuels de 30 milliards de dollars en Treasuries et de 17,5 milliards de dollars en Mortgage-Backed Securities, soit un total de 47,5 milliards de dollars, niveau qui a ensuite été doublé pour atteindre un plafond mensuel de 95 milliards de dollars). Enfin, en décembre, le procès-verbal du FOMC est venu éclairer les intentions des responsables de la Fed : ambition réaffirmée de faire baisser l’inflation vers la cible de 2%, ralentissement du rythme des hausses de taux ne signalant ni une moindre détermination à atteindre l’objectif de stabilité des prix ni un jugement selon lequel l'inflation serait déjà sur une trajectoire descendante persistante, maintien d'une politique restrictive « pendant une période prolongée » (jusqu'à ce que, précisément, l'inflation se rapproche de la cible), précisant qu’il serait inapproprié de commencer à baisser le taux des Fed Funds en 2023. En zone euro, après dix années d’accommodation monétaire ininterrompue, la BCE a débuté un cycle de remontée de ses taux directeurs en juillet. Sur l’ensemble de l’année, les hausses ont atteint 250 points de base, portant les taux de dépôt et de refinancement à, respectivement, 2% et 2,50%. Le volet « non conventionnel » a également été durci : fin des achats nets en mars au titre du PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme) et en juillet au titre de l’APP (Asset Purchase Programme), durcissement des conditions de liquidité avec la fin des opérations TLTRO-3 en juin. Sur les marchés financiers, l’année 2022 a été difficile puisque marquée par des hausses violentes des taux d’intérêt, et des marchés actions en repli. Les taux américains à deux ans ont progressé de 380 points de base (pb) à 4,50% alors que les taux à dix ans ont augmenté de 240 pb (3,90%). Les taux souverains allemands à deux ans (2,70% fin décembre) et dix ans (2,55%) se sont, respectivement, redressés de 330 et 275 pb. Les taux souverains (qu’il s’agisse des taux à deux ou dix ans) sont donc revenus à des niveaux inconnus depuis le sommet atteint en 2007, à l’aube de la crise financière de 2008 qui allait les faire s’engager sur la voie du grand repli, repli assorti d’une tendance à l’aplatissement de la courbe se terminant par une inversion légère en Allemagne, franche aux États-Unis. En effet, fin 2021, les courbes de taux d’intérêt (écart entre les taux souverains à 2 et 10 ans) étaient encore ascendantes et offraient une pente de, respectivement, environ 80 et 50 pb aux Etats- Unis et en Allemagne. Selon la vigueur et la maturité des resserrements monétaires, les courbes se sont progressivement aplaties pour s’inverser aux Etats-Unis (juillet) puis en Allemagne (novembre). Les écarts de rémunérations entre les échéances longue et courte étaient négatifs fin décembre 2022 (d’environ 60 pb aux Etats-Unis et 15 pb en Allemagne). Par ailleurs, les primes de risque ont progressé d’environ 20 pb en France et en Espagne pour s’établir, respectivement à 55 et 97 pb au-dessus du Bund, tandis que le spread italien a augmenté de près de 80 pb à 213 pb. Alors que le marché actions américain (S&P500) a perdu 20% au cours de l’année, l’Eurostoxx 50 et le CAC 40 ont respectivement reculé de 12% et 10% Enfin, l’aversion au risque et un resserrement monétaire américain puissant et précoce ont profité au dollar. L’euro a ainsi continument baissé contre dollar jusqu’en septembre, enregistrant une dépréciation sur 9 mois de 14%. A la faveur d’une croissance économique plus résistante qu’anticipé et de resserrement de la BCE, l’euro s’est ensuite repris limitant sa dépréciation contre dollar à -6% sur 2022. 116 PERSPECTIVES 2023 Le scénario continue de s’écrire à l’ombre de la guerre russo-ukrainienne : une guerre qui affecte les pays proches de l’épicentre du conflit mais aussi ceux qui en sont éloignés, au travers du renchérissement des prix voire du risque de pénurie de matières premières énergétiques ou alimentaires. Les ressorts puissants de la reprise post-Covid se détendent et les économies s’apprêtent à « flirter » avec la récession selon des degrés variés. Si des récessions violentes semblent pouvoir être évitées, cela tient, paradoxalement, aux amortisseurs hérités de la pandémie sous la forme, essentiellement, d’une épargne privée encore abondante et de marchés du travail assez résistants. Aux Etats-Unis, les piliers qui ont permis à une croissance soutenue (surtout de la consommation) de se maintenir au-delà des attentes s’affaissent progressivement : marché du travail tendu mais ralentissement des créations nettes d’emplois, croissance élevée des salaires nominaux mais perte de pouvoir d’achat impliquant des ponctions sur l’épargne accumulée durant la pandémie et des emprunts via les cartes de crédit, enquêtes auprès des entreprises orientées à la baisse, ralentissement de l’investissement non résidentiel et résidentiel. Il est vain de compter sur une action contra-cyclique des politiques budgétaire et/ou monétaire : les élections de mi-mandat de 2022 ont produit un pouvoir divisé, peu propice à une quelconque relance budgétaire et la Fed a clairement indiqué qu’elle se concentrait sur l’inflation, au prix d’endurer une récession à court terme. Or, bien que son pic ait été franchi, l’inflation totale est élevée ; l’inflation sous-jacente semble résister et ne devrait décélérer que lentement. Le ralentissement de la croissance et un meilleur fonctionnement des chaînes d’approvisionnement devraient permettre un repli plus net de la hausse des prix fin 2023 : l’inflation totale se rapprocherait alors de 3% et l’inflation sous- jacente passerait sous 3%. Si l’inflation devait refluer plus rapidement que prévu, un atterrissage en douceur ne pourrait être exclu. Mais notre scénario central penche en faveur d’une légère récession en milieu d’année conduisant à un ralentissement marqué de la croissance en 2023 (à 0,6%). En Chine, l’inflexion concernant la politique zéro-Covid a rapidement réjoui les observateurs. La nécessité de « vivre avec le virus » devrait néanmoins continuer de peser sur la croissance dont le rebond prévu dépendra essentiellement de la demande interne. Cette dernière sera elle-même conditionnée par trois facteurs : l’ampleur du soutien accordé par les autorités au secteur immobilier (un soutien contraint car l’État chinois ne veut pas se positionner comme prêteur en dernier ressort d’un secteur qu’il considère comme responsable de son surendettement), la capacité de l’État à créer un choc de confiance suffisant pour libérer une partie de l’épargne de précaution et stimuler la consommation, l’attitude du pouvoir à l‘égard du secteur privé, pénalisé ces deux dernières années par la stratégie zéro-Covid et le resserrement réglementaire. Compte tenu d’une contribution du commerce extérieur légèrement négative, au mieux nulle, et d’un investissement encore freiné par la restructuration du secteur de l’immobilier, la croissance devrait accélérer autour de 5%, en raison notamment d’effets de base favorables dans les secteurs des services. En zone euro, à l’essoufflement naturel de la croissance post-pandémique s’ajoute le choc plus durable qu’est la guerre en Ukraine. La lisibilité de la situation conjoncturelle est complexifiée par la succession de chocs, à savoir la crise COVID et la guerre en Ukraine. Qu’hérite-t-on de la pandémie ? Un marché du travail encore solide, un excès d’épargne substantiel mais largement entamé pour les ménages les plus modestes, une inflation que l’on espérait temporaire. Alors que le débat sur la nature précise de l’inflation et les responsabilités 117 respectives de l’offre et de la demande n’est pas tranché, force est de constater que les tensions sur les chaînes d’approvisionnement diminuent, que la modération de l’inflation mondiale se diffuse mais que les effets de second tour sont visibles : la contagion de la hausse des prix de l’énergie, aux prix à la consommation, via les coûts de production est patente avant même que ne soit incriminée une quelconque boucle prix-salaires. Qu’implique la guerre en Ukraine ? Un renchérissement durable du prix des importations d’énergie. Les effets de la dégradation des termes de l’échange, de l’inflation et de la perte de compétitivité sur les volumes d’exportation et les parts de marché vont se déployer progressivement. Notre scénario pour la zone euro table certes sur un repli de l’inflation (définition HICP) moyenne (prévue à 7,5%) mais elle resterait élevée (4,5% fin 2023) et pèserait sur la demande interne. Alors que les exportations nettes soustrairaient de la croissance (contribution négative de 0,7 point de pourcentage), la demande intérieure et les stocks apporteraient encore des contributions légèrement positives (de respectivement 0,6 et 0,2 point de pourcentage). Notre scénario retient ainsi, globalement, une décélération marquée de la croissance en 2023 (à 0,1% après 3,4% en 2022) mais aussi, au-delà, un rythme d’expansion durablement plus faible. Ce scénario repose toujours sur des hypothèses fortes concernant l'approvisionnement en gaz, ainsi que son prix. Si la perspective de coupures de courant pendant l'hiver semble s'éloigner avec un climat favorable et le redémarrage des centrales nucléaires, les difficultés d'approvisionnement en gaz naturel à un coût « non punitif » ont vocation à durer tant que dure la guerre en Ukraine voire au-delà. En France, même partiellement amortis par le bouclier tarifaire, les effets de l’inflation sur le revenu des agents devraient se traduire par un freinage de la demande en première moitié de l’année 2023 ; une brève contraction du PIB n’est pas exclue. Couplée à un resserrement monétaire agressif qui finira par contraindre l’investissement alors que la plupart des entreprises subissent déjà des pressions sur leurs marges, l'activité économique ne repartirait que de manière assez lente au second semestre, certains secteurs industriels restant plus durablement pénalisés par les prix élevés de l’énergie. Sur l’année 2023, avec une consommation des ménages progressant de 0,2%, un investissement total stable et une contribution extérieure nette négative, la croissance moyenne atteindrait 0,3%. Ce scénario suppose un marché du travail légèrement moins dynamique : les créations d’emplois devraient ralentir et les défaillances retrouveraient leurs niveaux d’avant-crise. Une remontée modérée du taux de chômage (à 7,5%) et une progression des salaires de nouveau inférieure à l'évolution des prix pèseraient donc sur la consommation. L’inflation atteindrait en effet son pic en début d’année 2023 mais ne refluerait que lentement tout au long de l’année (prix à la consommation, définition INSEE : 5,2% en moyenne, 3,7% en fin d’année). Avec une inflation toujours élevée, les ménages devraient alors piocher dans leur épargne pour maintenir leurs dépenses essentielles : le taux d'épargne diminuerait avant de progressivement revenir vers 15%, proche de sa moyenne d'avant pandémie. En termes de politique monétaire, la priorité reste accordée à la lutte contre l’inflation. Les banques centrales ne prendront pas le risque de baisser la garde trop vite et le pivot espéré par les marchés sera moins le prélude à une baisse rapide qu’à une pause. Aux Etats-Unis, après des hausses de taux agressives en 2022 totalisant 425 points de base portant la fourchette cible à 4,25%-4,50%, la Fed a signalé son intention de ralentir le rythme des hausses tout en précisant que le resserrement n’était pas parvenu à son terme. Notre scénario monétaire table sur un ralentissement du rythme des hausses de taux (25 points de base lors de chacune des réunions du FOMC de février, mars et mai) portant la fourchette cible du taux des Fed funds à un pic de 5%-5,25%, en ligne avec le Dot Plot de décembre. Forte de son expérience, la Fed devrait rester prudente et ne pas s’engager dans un assouplissement 118 trop précoce : ses taux resteraient sur ce plateau durant le reste de l'année 2023. Le retour durable de l’inflation vers l’objectif de 2% étant un préalable à l’assouplissement, ce dernier n’interviendrait pas avant 2024. Par ailleurs, après avoir atteint son rythme maximum en septembre, le dégonflement du bilan de la Fed va se poursuivre comme annoncé en mai. Le resserrement quantitatif (Quantitative Tightening ou QT) devrait prendre fin lorsque sera entrepris l’assouplissement par des baisses de taux directeurs, afin que les deux outils monétaires ne fonctionnent pas à l’encontre l’un de l’autre. La fin du QT n’interviendrait donc pas en 2023. En zone euro, lors de sa réunion de fin décembre, la BCE a revu ses prévisions d’inflation à la hausse (6,3% en 2023, 3,4% en 2024, 2,3% en 2025) et de croissance à la baisse (0,5% en 2023, 1,9% en 2024 et 2025). En ligne avec une inflation plus soutenue, la BCE a relevé ses taux de 50 points de base pour porter le taux de dépôt à 2%, et a accompagné ce mouvement d’un discours très volontariste : les taux d'intérêt devront encore augmenter significativement à un rythme régulier pour atteindre des niveaux suffisamment restrictifs et garantir un retour rapide de l'inflation vers l'objectif de 2% à moyen terme. Dans notre scénario, la BCE continuerait de relever ses taux directeurs jusqu’à porter, en juin 2023, les taux de refinancement et de dépôt à, respectivement, 4,25% et 3,75%, niveaux sur lesquels ils resteraient assez durablement puisqu’un assouplissement monétaire n’interviendrait pas avant mi-2024. Ce scénario est agressif mais un changement de cap par rapport aux annonces de la BCE nécessiterait une amélioration significative des perspectives d'inflation, une détérioration radicale de la croissance ou des tensions extrêmes sur les marchés financiers : aucun de ces facteurs ne semble se profiler. En décembre, la BCE a également dévoilé quelques éléments de son QT, annonçant une stratégie prudente et progressive de réduction de son bilan de 15 milliards d'euros entre mars et juin via le dégonflement des titres détenus dans le cadre du PSPP (Public Sector Purchase Programme). Les détails sur les développements ultérieurs du QT seront fournis en février. Notre scénario retient une diminution de 20 milliards d'euros par mois à partir du troisième trimestre, concentrée sur les titres publics (PSPP). Enfin, le resserrement par les taux et les quantités s’accompagne d’un changement des modalités des TLTROs (Targeted longer-term refinancing operations) incitant les banques à rembourser ces crédits par anticipation : compte tenu de l’importance du crédit bancaire en zone euro, ce canal pourrait se révéler le plus puissant en matière de durcissement monétaire. Sous l’influence du resserrement monétaire et d’une inflation encore élevée, les taux d’intérêt à long terme devraient continuer de légèrement se tendre avant de se replier vers la mi-2023, lestés par le ralentissement voire une probable récession. Ce scénario maintient l’inversion des courbes de taux d’intérêt (2 ans-10ans) : franche aux États-Unis, modérée en Allemagne. Le taux souverain américain (US Treasuries) à dix ans culminerait autour de 4,15% au cours du premier semestre 2023 et la pente deux ans-dix ans atteindrait son inversion maximale (105 points de base) au premier trimestre 2023. Notre scénario retient un taux américain à 10 ans excédant très légèrement 4% fin 2023. En zone euro, les anticipations de politique restrictive de la BCE devraient peser sur les perspectives de croissance et soutenir la demande pour les titres longs sans risque : les emprunts d’État, peu prisés par les investisseurs individuels et le secteur privé au cours de la dernière décennie en raison de rendements faibles, retrouveraient les faveurs de ces investisseurs. La politique de la BCE n’entraînerait donc qu’une hausse limitée des taux d’intérêt à long terme. Par ailleurs, le remboursement des TLTROs pourrait à court terme atténuer la pénurie de titres et susciter des pressions modestes à l’élargissement des spreads périphériques. Notre scénario retient un taux du Bund (taux allemand 10 ans) à 119 2,60% fin 2023 et des primes de risque française et italienne proches de, respectivement, 60 et 220 points de base par rapport au Bund. Après avoir été soutenu par l’aversion au risque, une croissance sur-stimulée et un resserrement monétaire précoce et puissant aux États-Unis, le dollar voit les facteurs propices à son appréciation soutenue se dissiper progressivement. La devise américaine devrait céder un peu de terrain en 2023. Notre scénario table sur un cours EUR/USD à 1,10 fin 2023. 1.1.2. Environnement local et positionnement de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur son marché La Caisse Régionale Loire Haute Loire couvre 2 départements dont la population s’élève à : 995 997 en 2022 (+0.3%) répartie à hauteur de 768 508 (+0,4%/2021) en Loire et 227 489 (-0,04%/2021) en Haute-Loire (Source INSEE : Population municipale 2020). Le taux de chômage provisoire au sens du BIT au 3ème trimestre 2022, s’affiche à 7,3% pour la Loire et 5,7% pour la Haute-Loire contre un taux de chômage au niveau national de 7,3%. Le taux de chômage entre le 3ème trimestre 2022 et 2021 a diminué de 0,8pt au niveau national et de 0,4pt pour la Loire et la Haute-Loire. (Source INSEE : Taux de chômage localisés au 3 ème trimestre 2022 – Comparaisons Régionales et départementales) Le revenu moyen par foyer fiscal diminue sur les 2 départements : En Loire : 24 745€ (-0.5%) dont 47.4% (-2.1pts) de foyers imposés En Haute-Loire : 23 424€ (-1.0%) dont 49.5% (+0.3pt) de foyer imposés En Auvergne Rhône-Alpes : 28 674€ (-0.5%) dont 52,8% (-1,9pts) de foyer imposés (Source : Direction Générale des Finances Publiques, impôts 2020 (revenus 2019)). Au niveau économique, l’agriculture, l’industrie et les services sont présents. L’agriculture L’agriculture, en Loire compte 4 056 exploitations de 64 ha de moyenne et 2,0% des emplois (Source : CCI Loire : 2022) Il y a une forte spécificité en « viande et lait ». La filière fruit et viticole (les Côtes Roannaises, les Côtes du Forez, le Saint-Joseph) prennent une place croissante dans l’agriculture ligérienne. L’agriculture en Haute-Loire : 3 950 exploitations de 60 ha de moyenne et 6,3% des emplois (source CCI Haute-Loire : 2022) La Haute-Loire compte une industrie fromagère très présente (417 millions de litres de lait par an). Ses terroirs particuliers valorisent des productions de qualité comme la lentille verte du Velay (AOC), l'agneau noir, les petits fruits rouges, les veaux de boucherie ou le fin gras du Mézenc. Le poids de de l’industrie est conséquent : En Loire, on comptabilise 5 222 établissements soit 17,6% des emplois et en Haute–Loire, 2 450 établissements soit 19,8% des emplois pour un taux d’emploi dans d’industrie en Auvergne Rhône Alpes de 14,7% (Source CCI Auvergne Rhône-Alpes : 2022). 120 Le tertiaire et le commerce continuent de se développer En Loire, on dénombre 45 017 établissements soit 73,4% des emplois et 12 412 établissements soit 66,5% des emplois en Haute-Loire. Les secteurs principaux en Loire et Haute-Loire sont le commerce de détail, la grande distribution avec le siège social de Casino à Saint-Etienne, les services aux entreprises, l’éducation, la santé, les actions sociales, le CHU de Saint-Etienne, l’enseignement supérieur (Source CCI Auvergne Rhône-Alpes : 2022). Les zones urbaines sont importantes avec 3 villes (St Etienne, Roanne, le Puy en Velay) qui concentrent 22,8% de la population de la Caisse Régionale (Source INSEE : Population municipale 2022). Saint-Etienne enregistre 174 082 habitants et 406 868 habitants avec l’agglomération. Roanne comptabilise 34 415 habitants 100 914 habitants avec l’agglomération. Le Puy en Velay recense 18 947 habitants et 82 539 habitants avec l’agglomération (Source INSEE : Population municipale 2022). 1.1.3. Activité de la Caisse Régionale au cours de l’exercice La Caisse Régionale offre le 1er réseau bancaire sur le territoire avec 138 agences de proximité, 6 agences spécialisées et 1 403 collaborateurs dont 100 alternants. Les encours de collecte sont en progression de 2% sur un an à 15,7 Mds€. La collecte bilan, qui finance les crédits localement, augmente de +4,7% avec une hausse de +12,9% sur les livrets et de +32,2% sur les encours de dépôts à terme pour lesquels la Caisse Régionale mène une politique volontariste envers les entreprises du territoire. En revanche les dépôts à vue sont en diminution de -0,9 % en lien avec la hausse des taux d’épargne. La collecte hors-bilan décroit de -3,3% avec des encours assurance-vie en baisse de -1,2% fortement impactés par un effet bourse défavorable. Les encours de crédits clientèle progressent de +5,4% pour atteindre 10,1 Mds€. Ils permettent d’accompagner les projets de l’ensemble des acteurs locaux, avec +7,4% sur les crédits habitat, +0,7% sur les prêts consommation et +3,3% sur les crédits équipement. L’évolution du nombre de contrats d’assurances de biens et de personnes souscrits par les clients de la Caisse Régionale reste dynamique en 2022 à +1,8%. Les services poursuivent leur évolution avec +1,7% pour les offres de banque au quotidien et +2,8% pour les cartes bancaires. Enfin, sur l’année 2022, la Caisse Régionale reste attractive avec plus de 23 700 entrées en relation, 45 % des clients de la Caisse Régionale sont sociétaires (230 052 sociétaires). 121 Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire prépare l’avenir en se dotant d’un projet d’entreprise ambitieux. Dans un contexte marqué à court terme par une nouvelle hausse des taux règlementés qui pèsera sur la marge d’intérêt et une possible remontée du coût du risque compte tenu du contexte économique, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire entend continuer à être utile pour ses clients. Le nouveau projet d’entreprise baptisé « Engagés ! » a ainsi été partagé dans l’entreprise le 6 décembre 2022, il s’articule autour de 6 intentions stratégiques : - Notre identité coopérative & mutualiste : Incarner avec fierté la singularité de notre modèle coopératif et mutualiste, pour amplifier l’utilité de nos actions en Loire Haute- Loire. - Nos clients : Accroître notre attractivité, la valeur et l’utilité que nous apportons à chacun de nos clients. - Nous : Permettre à chacun dans l’entreprise d’être un acteur engagé, responsable, compétent, reconnu et fier d’appartenir à un collectif. - Notre territoire : Être un acteur structurant, engagé et responsable pour relever les grands défis de notre époque. Parmi eux, la transition énergétique et bas carbone de l’économie, la rénovation énergétique des logements, l’inclusion des plus modestes et les enjeux de la santé et du bien vieillir. Nous participerons également à l’attractivité du territoire comme acteur majeur de l’immobilier. - Notre excellence opérationnelle : Se centrer, en permanence dans la définition et l’excellence de nos processus sur ce qui produit de la valeur et de l’utilité. - Notre trajectoire financière : Assurer un niveau de résultat qui pérennise notre entreprise et développe notre capacité d’intervention sur le territoire. Tout ceci est possible grâce à notre solidité financière et notre volonté de créer de la valeur pour chacun et construire un avenir plus durable pour tous. 1.1.4. Les faits marquants Cette année s’est inscrite dans un environnement géopolitique particulier, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a dû s’adapter au contexte macro-économique, inédit depuis plusieurs années, qui s’est traduit notamment par le retour de l’inflation, la hausse des taux et la baisse du marché actions. Ces différents éléments ont pu avoir un impact sur les principales estimations comptables au 31 décembre 2022. 122  Risque de crédit La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a pris en compte le contexte d’environnement géopolitique particulier de 2022, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie, ainsi que le retour de l’inflation et la hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. Le calcul du montant des pertes attendues doit s’effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit.  Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée au risque pays, c’est-à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d’un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l’environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée, en valeur absolue, au risque pays sur l’Ukraine et la Russie à hauteur de 722 milliers d’euros au 31 décembre 2022.  Démantèlement FCT2017-Mise en place du FCT2022 Au 31/12/2022, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses Régionales, le 9 mars 2022. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses Régionales au FCT Crédit Agricole Habitat 2022 pour un montant de 1 milliard d’euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (établissements de crédit (50%), fonds d’investissement (25%), banques centrales (25%)). Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 19.5 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2022. Elle a souscrit pour 2.7 millions d’euros de titres subordonnés. Par ailleurs, l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2017 est sortie du périmètre, l’opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée le 28 mars 2022. Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées au FCT. 123  Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l'Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d'avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l'encaissement des chèques, depuis le passage à l'échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu'en 2007. Selon l'Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d'ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l'article L. 420- 1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l'économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l'Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d'Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu'elle a eu pour conséquence d'augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l'une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d'Opérations Compensées à Tort), l'Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d'euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d'euros et 82,1 millions d'euros pour la CEIC et 0,2 million d'euros et 0,8 million d'euros pour l'AOCT. L'ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d'appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l'Autorité de la concurrence n'avait pas démontré l'existence de restrictions de concurrence constitutives d'une entente par objet. L'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation le 23 mars 2012. La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d'appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l'affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l'ADUMPE devant la Cour d'appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n'a pas tranché l'affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d'Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l'Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d'appel n'avait pas caractérisé l'existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l'affaire devant la Cour d'appel de Paris autrement composée. La Cour d'appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l'Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation contre l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l'arrêt de la Cour d'appel de Paris, un produit de 792 milliers d'euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée dans les comptes de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au 31 décembre 2021 et maintenue au 31 décembre 2022. 124 1.2. Analyse des comptes consolidés 1.2.1. Organigramme du Groupe Crédit Agricole SA Un Groupe bancaire d’essence mutualiste. L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses Locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 11.2 millions de sociétaires qui élisent quelques 28 536 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses Locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses Régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques Régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses Régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses Régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses Régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses Régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. 125 La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses Régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. 1.2.2. Présentation du groupe de la Caisse Régionale o La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire présente des comptes consolidés en appliquant les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société- mère conventionnelle Régionale constitué de la Caisse Régionale et des Caisses Locales qui lui sont affiliées. Le périmètre de consolidation du Groupe Crédit Loire Haute-Loire a évolué au cours de l’année 2022 : - Entrée de la SAS ONLIZ, filiale de la SA COFAM. - Entrée de la STT Crédit Agricole Loire Haute-Loire 2022. - Sortie de la STT Crédit Agricole Loire Haute-Loire 2017. Les FCT CA Habitat 2015 regroupe, en tant que chef de file des entités opaques, les différentes opérations de titrisation des créances habitat des Caisses Régionales du groupe Crédit Agricole réalisées en avril 2018, mai 2019, en mars 2020 et mars 2022. Toutes les sociétés du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont consolidées selon la méthode de l’Intégration Globale. Le Groupe est donc constitué de :  La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire,  61 Caisses Locales de Crédit Agricole affiliées à la Caisse Régionale,  SCI CAM LHL,  Sous-Groupe COFAM,  LHL Immobilier,  FCT CA Habitat 2015. 126 1.2.3. Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale En milliers d'€ Contribution au PNB consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat Brut d'exploitation consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat net consolidé du groupe de la CR Caisse Régionale 248 372 78 799 51 509 Caisses Locales 4 173 4 364 2 655 SCI Loire Haute-Loire (867) (772) (922) Groupe COFAM 179 100 60 655 25 822 LHL Immobilier 1 313 944 731 FCT CA Habitat 7 386 7 386 5 315 1.2.4. Résultat consolidé o Montant en K€ 2022 2021 Variations Montants % PNB 439 477 428 184 11 293 2.64% Charges générales d'exploitation (288 101) (276 648) (11 453) 4,14% Résultat brut d'exploitation 151 376 151 536 (160) -0.11% Coût du risque (45 736) (22 911) (22 825) 99.62% Résultat d'Exploitation 105 640 128 625 (22 985) -17.872% Résultat avant impôt 105 966 127 677 (21 711) -17.00% Impôt sur les bénéfices (20 856) (31 944) 11 088 -34.71% Résultat net 85 110 95 733 (10 623) -11.10% Résultat net part du groupe 85 109 95 732 (10 623) -11.10 % 127 1.2.5. Bilan consolidé et variations des capitaux propres Bilan consolidé - Actif (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Variation en montant Variation en % CAISSE, BANQUES CENTRALES 47 140 43 213 3 927 9,09% ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 210 147 184 863 25 284 13,68% ACTIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION 13 734 3 366 10 368 308,02% AUTRES ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 196 413 181 497 14 916 8,22% INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE 87 000 1 066 85 934 8061,35% ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES 1 015 520 1 105 514 (89 994) -8,14% INSTRUMENTS DE DETTES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES - - - INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES NON RECYCLABLES 1 015 520 1 105 514 (89 994) -8,14% ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 13 683 018 12 647 463 1 035 555 8,19% PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 2 206 699 1 782 793 423 906 23,78% PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE 10 981 028 10 329 354 651 674 6,31% TITRES DE DETTES 495 291 535 316 (40 025) -7,48% ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX (65 083) 22 835 (87 918) -385,01% ACTIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES 22 132 8 276 13 856 167,42% COMPTE DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 150 779 217 376 (66 597) -30,64% ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES - PARTICIPATION AUX BENEFICES DIFFEREE - PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES MISES EN EQUIVALENCE - IMMEUBLES DE PLACEMENT 12 281 12 530 (249) -1,99% IMMOBILISATIONS CORPORELLES 119 417 121 232 (1 815) -1,50% IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 41 164 36 522 4 642 12,71% ECART D'ACQUISITION TOTAL DE L'ACTIF 15 323 515 14 400 890 922 625 6,41% Bien que les prêts et créances envers la clientèle augmentent de 652K€ (+6.31%), les prêts envers la clientèle représentent 71.7 % du bilan, soit la même proportion qu’en N-1. 128 Bilan consolidé - Passif Les capitaux propres consolidés s’élèvent à 2,5 Mds€ et représentent 16,4% du bilan dont le total s’élève au 31/12/2022 à 15.3 Mds€. Les dettes envers la clientèle représentent 30.18% du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédits, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA, au regard des règles de refinancement interne au Groupe, s’élèvent à 49,6%. 1.2.6. Activité et résultat des filiales Les données des FCT (résultat correspond à l’intra groupe avec la Caisse Régionale) et des Caisses Locales ne sont pas significatives donc ne font pas l’objet de commentaires spécifiques. Données K€ Filiales Dettes hors Groupe (A) Capitaux propres (B) Taux d'endettement (A)/(b) Groupe COFAM 170 086 247 506 68.72% Ces chiffres sont issus des données consolidées des entités du Groupe COFAM. (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Variation en montant Variation en % CAISSE, BANQUES CENTRALES 47 140 43 213 3 927 9,09% ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 210 147 184 863 25 284 13,68% ACTIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION 13 734 3 366 10 368 308,02% AUTRES ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 196 413 181 497 14 916 8,22% INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE 87 000 1 066 85 934 8061,35% ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES 1 015 520 1 105 514 (89 994) -8,14% INSTRUMENTS DE DETTES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES - - - INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES NON RECYCLABLES 1 015 520 1 105 514 (89 994) -8,14% ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 13 683 018 12 647 463 1 035 555 8,19% PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 2 206 699 1 782 793 423 906 23,78% PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE 10 981 028 10 329 354 651 674 6,31% TITRES DE DETTES 495 291 535 316 (40 025) -7,48% ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX (65 083) 22 835 (87 918) -385,01% ACTIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES 22 132 8 276 13 856 167,42% COMPTE DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 150 779 217 376 (66 597) -30,64% ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES - PARTICIPATION AUX BENEFICES DIFFEREE - PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES MISES EN EQUIVALENCE - IMMEUBLES DE PLACEMENT 12 281 12 530 (249) -1,99% IMMOBILISATIONS CORPORELLES 119 417 121 232 (1 815) -1,50% IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 41 164 36 522 4 642 12,71% ECART D'ACQUISITION TOTAL DE L'ACTIF 15 323 515 14 400 890 922 625 6,41% 129 Sous-Groupe COFAM L’activité 2022 est marquée par une forte dynamique commerciale. 2022 enregistre une nouvelle production record pour LOCAM et SIRCAM avec un montant global de 681 M€. Le rythme de croissance est resté soutenue tout au long de l’exercice. LOCAM et SIRCAM ont mis en place +87 600 nouveaux contrats de financement sur l’année et enregistrent une progression de +14 % par rapport à l’exercice précédent. Les actions menées ont ainsi permis de renforcer les partenariats existants et de conquérir de nouveaux marchés pour lesquels l’économie d’usage représente un vrai levier de développement et de différenciation. Au 31 décembre 2022, l’encours COFAM s’élève à 1 107 M€, en progression de 17% par rapport à 2021. Des éléments extérieurs viennent challenger la performance financière. 2022 marque la fin des taux d’intérêt très bas. La BCE a procédé à plusieurs hausses de ses taux directeurs qui se sont répercutés sur les taux de refinancement de COFAM. Cette hausse ne peut être que partiellement répercutée sur nos contrats de financement. L’impact sur la marge financière du Groupe reste encore mesuré mais va se matérialiser de manière plus forte sur les mois à venir, au fur et à mesure du tirage de nouvelles lignes de refinancement. Après deux années de baisse significative, le coût du risque marque une nette inflexion, conséquence de la fin des aides gouvernementales liées au COVID, du contexte d’inflation et des difficultés structurelles de certains secteurs. L’augmentation des défaillances de clients s’est ainsi accélérée sur le 4ème trimestre 2022. A fin décembre, le coût du risque revient à un niveau comparable à celui de l’avant crise sanitaire et le taux de couverture de l’encours contentieux reste très élevé à plus de 95%. En dépit de ces éléments, les résultats dégagés par LOCAM et SIRCAM restent solides et permettent de poursuivre un haut niveau d’investissements tant dans l’évolution des technologies que dans le développement de solutions, futurs relais de croissance pour le Groupe. Les ambitions d’investissement restent fortes. Le projet d’entreprise lancé en début d’année pour la période 2022 – 2024 se décline autour d’enjeux actant d’une politique volontariste permettant à la fois de structurer l’entreprise et de consolider sa croissance organique d’une part, et d’initier de nouveaux projets amorçant un élargissement des solutions proposées aux marchés. 130 1.3. Analyse des comptes individuels 1.3.1. Résultat financier sur base individuelle Un résultat net solide qui résiste bien aux conditions d’exercice plus difficiles. Le Produit Net Bancaire (PNB) progresse de +1,5% sur un an à 280,3 M€. Cette évolution est favorable en dépit d’une Marge d’Intermédiation Globale en diminution de -10,2% sur 1 an liée à la hausse brutale des taux de marché qui s’est répercutée immédiatement sur le coût du passif. Dans ce contexte de forte remontée des taux, les épargnants bénéficient d’une évolution rapide de la rémunération de leur épargne règlementée, alors que les taux fixes des crédits immobiliers protègent les emprunteurs de manière durable. A 170 M€, les charges de fonctionnement augmentent de +4,7% par rapport à l’exercice 2021. Ces charges permettent de financer le développement de l’entreprise tant sur les moyens humains (180 nouveaux collaborateurs ont rejoint la Caisse Régionale en 2022) que technologiques avec le développement de nouvelles fonctionnalités sécurisées. Le coût du risque augmente de 7,9 M€ comparé à un niveau historiquement bas lié aux soutiens publics massifs durant la période Covid. Le taux de créances dépréciées est orienté à la hausse (1,85% à fin décembre 2022 contre 1,70% à fin décembre 2021). Le taux de couverture des créances douteuses à 53% intègre la nouvelle définition du défaut (créances en période d’observation). Par ailleurs, les provisions au titre de l’IFRS9 s’accroissent dans le cadre d’une gestion prudente. Après prise en compte de l’impôt sur les sociétés à 11 M€, le résultat net social atteint 80,2 M€ (-1,2%). Montant en K€ 2022 2021 Variations Montants % PNB 280 252 276 003 4 249 1.54% Charges générales d'exploitation (170 039) (162 385) (7 654) 4 ,50% Résultat brut d'exploitation 110 213 113 618 (3 405) -3,00% Coût du risque (18 917) (11 029) (7 888) 71,52% Résultat d'Exploitation 91 296 102 589 (11 293) -11,01% Résultat net sur actif immobilisé (41) -150 109 -72,67% Résultat avant impôt 91 255 102 439 (11 184) -10,92% Impôt sur les bénéfices (10 989) (21 201) 10 212 -48,17% Résultat exceptionnel + Dotation/reprise FRBG (71) (71) - 0,00% Résultat net 80 195 81 167 (972) -1,20% Le Conseil d’Administration proposera à l’Assemblée Générale du 25 avril 2023, le versement d’une rémunération de 3.00 euros par CCI soit un rendement de 5.64% par rapport au cours du 31/12/2022. Le cours du CCI au 31/12/2022 s’établissait à 53,20 euros. La Caisse Régionale respecte pleinement les exigences réglementaires en matière de ratio de liquidité à 1 mois (LCR). 131 1.3.2. Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle BILAN ACTIF (en milliers d’euros) Année 2022 Année 2021 Variations K€ % Opérations interbancaires et assimilées 1 093 189 870 485 222 704 25,58% Opérations internes au Crédit Agricole 2 154 364 1 767 778 386 586 21,87% Opérations avec la clientèle 9 735 852 9 232 577 503 275 5,45% Opérations sur titres 692 767 721 783 -29 016 -4,02% Valeurs immobilisées 954 007 941 466 12 541 1,33% Capital souscrit non versé 0 0 0 0,00% Actions propres 427 479 -52 -10,86% Comptes de régularisation et actifs divers 192 361 260 272 -67 911 -26,09% TOTAL DE L’ACTIF 14 822 967 13 794 840 1 028 127 7,45% BILAN PASSIF (en milliers d’euros) Année 2022 Année 2021 Variations K€ % Opérations interbancaires et assimilées 199 138 145 905 53 233 36,48% Opérations internes au Crédit Agricole 7 515 400 6 823 447 691 953 10,14% Comptes créditeurs de la clientèle 4 630 257 4 557 127 73 130 1,60% Dettes représentées par un titre 0 0 Comptes de régularisation et passifs divers 354 994 242 986 112 008 46,10% Provisions et dettes subordonnées 338 072 307 350 30 722 10,00% FRBG Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 90 150 90 150 0 0,00% Capitaux propres hors FRBG 1 694 956 1 627 875 67 081 4,12% TOTAL DU PASSIF 14 822 967 13 794 840 1 028 127 7,45% 1.3.3. Hors Bilan sur base individuelle (en milliers d’euros) Année 2022 Année 2021 Variations K€ % Engagements donnés 1 078 495 974 584 103 911 10,66% Engagement de financement 812 687 725 065 87 622 12,08% Engagement de garantie 264 487 248 927 15 560 6,25% Engagements sur titres 1 321 592 729 123,14% (en milliers d’euros) Année 2022 Année 2021 Variations K€ % Engagements reçus 3 885 312 3 550 627 334 685 9,43% Engagement de financement 7 162 10 230 -3 068 -29,99% Engagement de garantie 3 876 829 3 539 805 337 024 9,52% Engagements sur titres 1 321 592 729 123,14% 132 1.4. Capital social et sa rémunération 1.4.1. Les parts sociales (en euros) Intérêts aux parts Montant global Exercice 2021 2.22% 323 628 Exercice 2020 2.40% 349 869 Exercice 2019 2.65% 386 313 1.4.2. Les Certificats coopératifs d’associés o (en euros) Dividende unitaire Montant global Exercice 2021 3.00 9 873 939 Exercice 2020 2.70 8 886 545 Exercice 2019 2.93 9 643 549 o 1.4.3. Les Certificats coopératifs d’investissement o (en euros) Dividende unitaire Montant global Exercice 2021 3.00 3 009 600 Exercice 2020 2.70 2 708 640 Exercice 2019 2.93 2 939 376 o 1.5. Autres filiales et participations L’ensemble des titres de participations (dans des structures consolidées ou non) et parts (dans les entreprises liées) de la Caisse Régionale représente une valeur brute comptable de 874,4 millions d’euros (dont 360,2 ME pour les 25 419 035 titres de la holding « Rue La Boétie » et 379,6 ME pour les 379 637 titres de "Sacam Mutualisation"). Le poste "autres filiales et participations" est représenté pour 84,61% par les titres SAS Rue la Boétie et Sacam Mutualisation. 1.5.1. Filiales non consolidées La Caisse Régionale Loire Haute-Loire comptabilise sept filiales non consolidées non significatives (Cf. Note 13 de l’Annexe consolidée). Deux des sept filiales non consolidées sont présentées en raison de leur activité sur le territoire. Présentation de la filiale non consolidée Square habitat La filiale immobilière de la Caisse Régionale Crédit Agricole Loire Haute-Loire fait partie du réseau national des agences immobilières du Groupe Crédit Agricole : SQUARE HABITAT. 133 Au niveau de son activité, en Loire Haute-Loire, Square Habitat a poursuivi ses actions de consolidation de positionnement sur ses marchés. Dans le domaine de la transaction de logements anciens, Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire a développé, auprès des propriétaires vendeurs, les souscriptions de mandats SQUARE BOX VENDEUR et SQUARE BOX ACHETEUR, des solutions « Tout Compris » pour la réussite des projets immobiliers. Sur le marché du logement neuf, Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute Loire, a développé la synergie avec Crédit Agricole Immobilier, filière du groupe Crédit Agricole et les promoteurs nationaux afin de proposer aux investisseurs et accédant une palette élargie de programmes locaux, régionaux et nationaux, en résidence principale, secondaire ou locative. Dans son activité gestion locative, Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire, le mandat SQUARE BOX GESTION continue d’être proposé aux propriétaires loueurs pour la mise en gestion de leurs biens immobiliers : recherche de locataires, état des lieux, établissement de baux, révision de loyers, délivrance de quittances, encaissements et reversement de fonds, gestion des travaux, gestion des contentieux. Au niveau de la structure financière, Square Habitat demeure solide avec un ratio fonds propres sur total bilan de de 37.9 % à fin décembre 2022. SQUARE HABITAT CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE Activité : Transaction, Investissement – défiscalisation, Gestion Locative, Sites Internet : LHL ww.square.habitat.fr Présentation de l’entité « Le village By CALHL », entité contrôlée non consolidée non significative Siège social : 94 Rue Bergson 42007 Saint Etienne  Accélérateur pour start-up innovante, ambitieuse et post-incubation. Le village by CA Loire Haute-Loire est situé au cœur du quartier créatif Manufacture à Saint-Etienne.  En 2022, il a continué l’enrôlement de startups dans son éco-système, il a accompagné les startups dans leur mise en marché et a animé les relations avec les partenaires.  Coopérer pour innover. 1.5.2. Participations La Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’a pas enregistré de mouvements significatifs sur la période. (Cf. 13.1.2 Titres de participations significatives non consolidés) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire détient 2 participations significatives non consolidées :  SA coopérative d’intérêt collectif pour l’accession à la propriété Forez Velay  Toit Forézien Compte tenu de la structure juridique de ces entités, la Caisse Régionale n’a pas la possibilité d’appréhender les fonds propres. 134 1.6. Tableau des cinq derniers exercices Année 2018 Année 2019 Année 2020 Année 2021 Année 2022 1- Situation Financière (en milliers d'euros) Capital social 30 983 30 983 30 983 30 983 30 983 Nbre de parts sociales 3 816 197 3 816 197 3 816 197 3 816 197 3 816 197 Nbre de CCI 1 003 200 1 003 200 1 003 200 1 003 200 1 003 200 Nbre de CCA 3 291 313 3 291 313 3 291 313 3 291 313 3 291 313 Produit Net Bancaire 276 861 268 766 271 806 276 003 280 252 Résultat Brut d'exploitation avant amortissements 127 816 116 446 124 003 121 060 117 529 Impôt sur les bénéfices 22 289 24 684 21 284 21 201 10 989 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 78 911 79 085 73 075 81 167 80 195 Bénéfices distribués 12 998 12 969 11 945 13 207 13 283 Résultat Brut d'exploitation après impôt avant amortissements 13,01 11,31 12,66 12,31 13,14 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 9,73 9,75 9,01 10,01 9.89 Intérêt net versé à chaque Part Sociale 2,85% 2,65% 2,40% 2,22% 2.74% Dividende Net versé à chaque Certificat Coopératif d'investissement 2,93 2,93 2,70 3,00 3,00 Dividende Net versé à chaque Certificat Coopératif d'associé 2,93 2,93 2,70 3,00 3,00 4- Personnel Effectif moyen des salariés employés durant l'exercice hors personnel détaché 1 182 1 185 1 166 1 161 1 143 Montant de la masse salariale de l'exercice 48 190 48 271 48 179 48 632 50 646 Montant au titre des charges sociales et assimilées de l'exercice 24 846 25 129 25 313 25 615 26 441 Précision : La ligne du tableau « Montant versé au titre des charges sociales et assimilées de l'exercice » correspond au total des charges de sécurité sociale et de prévoyance (Urssaf, mutuelles, caisses de retraite, Assedic, autres organismes sociaux) et des autres charges sociales (comités d’entreprise et d’établissement, autres œuvres sociales, médecine du travail, comité d’hygiène et de sécurité…). 1.7. Evénements postérieurs à la clôture Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a détecté aucun évènement significatif postérieur à la clôture de l’exercice. 1.8. Informations diverses 1.8.1. Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Rôles et responsabilités dans l’élaboration et le traitement de l’information comptable et financière. La Direction Financière et Risques de la Caisse Régionale assure la responsabilité de l’élaboration de ses états financiers (comptes individuels et comptes consolidés) et de la 135 transmission à Crédit Agricole S.A. des données collectées, nécessaires à l’élaboration des comptes consolidés du Groupe Crédit Agricole. La Caisse Régionale se dote, conformément aux recommandations du Groupe, en matière de Contrôle permanent de l’information comptable et financière, des moyens de s’assurer de la qualité des données comptables et de gestion transmises au Groupe pour les besoins de la consolidation, notamment sur les aspects suivants : conformité aux normes applicables, concordance avec les comptes individuels arrêtés par son organe de surveillance, réconciliation des résultats comptables et de gestion. Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière (contrôle de 2ème degré 2nd niveau) est assuré par l’Unité Contrôle Central des Risques Crédit Comptable et Financier rattachée hiérarchiquement au Responsable Risques et Contrôle Permanent de la Caisse Régionale. La charte du contrôle comptable mise à jour le 27 septembre 2022 définit notamment le périmètre de couverture des contrôles, les rôles et responsabilités au sein de la Caisse Régionale (Contrôle Permanent et Risques, Direction Financière, Comptabilité générale, unités comptables décentralisées), les procédures d’organisation et de fonctionnement des contrôles comptables (niveaux de contrôle, contenu et périodicité des reportings, relations avec les autres fonctions de contrôle). Le dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière est complété par l’approbation des comptes des Caisses Régionales réalisée par Crédit Agricole S.A. en application de l’article R 512-11 du Code monétaire et financier préalablement à leur Assemblée Générale ainsi que par les contrôles de cohérence réalisés dans le cadre du processus de consolidation. Procédures d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière La documentation de l’organisation des procédures et des systèmes d’information concourant à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière est assurée par le livre des procédures comptables de la Caisse régionale (composé du CORPUS Comptable enrichi par l’ensemble des procédures archivées au niveau des comptabilités divisionnaires et sur les outils CHORALE DOC et CHORALE NET, bases documentaires sous Intranet accessibles aux collaborateurs) et par la cartographie des processus concourant à la production et au contrôle de l’information comptable et financière. L’information financière publiée par la Caisse régionale s’appuie pour l’essentiel sur les données comptables mais également sur des données de gestion. Données comptables La Caisse Régionale établit des comptes individuels et consolidés selon les normes comptables du Groupe Crédit Agricole, diffusées par la Direction de la Comptabilité et de la Consolidation de Crédit Agricole S.A. La Caisse Régionale met en œuvre les systèmes d’information comptable, dont la maîtrise d’ouvrage est assurée par Crédit Agricole S.A., lui permettant d’élaborer les données dans des conditions de sécurité satisfaisantes. 136 Données de gestion Lorsque les données publiées ne sont pas directement extraites des informations comptables, il est fait généralement mention des sources et de la définition des modes de calcul afin d’en faciliter la compréhension. Les données de gestion publiées par la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire font l’objet de la mise en œuvre de contrôles comptables (notamment celles relevant de l’application des normes comptables IFRS) permettant de s’assurer de la qualité de la réconciliation avec les données comptables, de la conformité aux normes de gestion fixées par l’organe de direction et de la fiabilité du calcul de l’information de gestion. Les données de gestion sont établies selon des méthodes et des modes de calcul permettant d’assurer la comparabilité dans le temps des données chiffrées. Description du dispositif de Contrôle permanent de l’information comptable et financière Les objectifs du Contrôle permanent de l’information comptable et financière visent à s’assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comptable et financière en termes de : - Conformité des données au regard des dispositions légales et réglementaires et des normes du Groupe Crédit Agricole, - Fiabilité et sincérité des données, permettant de donner une image fidèle des résultats et de la situation financière de la Caisse régionale et des entités intégrées dans son périmètre de consolidation, - Sécurité des processus d’élaboration et de traitement des données, limitant les risques opérationnels, au regard de l’engagement de la Caisse sur l’information publiée, - Prévention des risques de fraudes et d’irrégularités comptables. Pour répondre à ces objectifs, la Caisse Régionale a décliné les recommandations générales de déploiement du Contrôle permanent dans le domaine du contrôle de l’information comptable et financière : notamment cartographie des risques opérationnels étendue aux processus comptables et couvrant les risques de fraudes, déploiement de plans de contrôles comptables dans les services opérationnels (Unités comptables décentralisés et Direction Financière et des Risques, …), mise en place d’une communication transverse via des réunions périodiques entre les unités comptables et de contrôle, le déploiement du guide de contrôle comptable, la déclinaison du dispositif de rapprochement comptabilité-risques selon la procédure définie par le groupe Crédit Agricole. Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière s’appuie sur l’évaluation des risques et des contrôles des processus comptables gérés par les services opérationnels : - Contrôles comptables de 1 er degré assurés par les unités comptables décentralisées, rattachés aux Directions / Métiers de la Caisse, - Contrôles de 2 ème degré 1 er niveau exercés par la Direction Financière et des Risques. Cette évaluation permet au Directeur de la Prévention et du contrôle des risques de la Caisse Régionale, de définir un plan de contrôles et la mise en place d’actions correctives, afin de renforcer, si besoin, le dispositif d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière. 137 Le Directeur de la Prévention et du contrôle des risques, rend compte périodiquement au Directeur Général et au comité d’audit de la Caisse Régionale des travaux du Contrôle permanent de l’information comptable et financière et de l’évaluation de ce dispositif de Contrôle permanent mis en place dans la Caisse Régionale. Relations avec les Commissaires aux comptes Conformément aux normes professionnelles en vigueur, les Commissaires aux comptes mettent en œuvre les diligences qu’ils jugent appropriées sur l’information comptable et financière publiée : - Audit des comptes individuels et des comptes consolidés ; - Examen limité des comptes consolidés semestriels ; - Lecture d’ensemble des supports de présentation de l’information financière publiée. Dans le cadre de leur mission légale, les Commissaires aux comptes présentent au Comité d’Audit puis au Conseil d’administration de la Caisse Régionale les conclusions de leurs travaux. Le dispositif de suivi du risque comptable est le suivant : L’organisation des traitements et de l’information comptable est décrite dans la charte comptable. Le dispositif de Contrôle comptable s’articule autour : - De contrôles permanents de 1 er degré, de 2 ème degré de niveau 1 et 2 qui portent autant sur le bon fonctionnement des différents processus de production de l’information comptable (outils) que sur la véracité des chiffres avancés et des principes comptables utilisés (méthodes). - D’une cartographie des risques comptables par Unités Comptables Décentralisées (UCD) réalisée par l’équipe du Contrôle comptable de 2 ème degré niveau 1. - D’un plan d’animation des UCD, élaboré par l’équipe du Contrôle comptable de 2 ème degré niveau 1, à l’appui des résultats de la cartographie des risques comptables. - D’une cartographie des processus et risques comptables qui résulte des travaux conjoints entre la Direction Financière et Risques et le Contrôle comptable permanent de 2 ème degré 2 ème niveau. 138 1.8.2. Informations sur les délais de paiement Factures reçues non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l’article D. 441-6). Article D. 441-6 I-1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu 0 jour 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) (A) Tranche de retard de paiement Nombre de factures concernées 205 113 Montant total des factures concernées HT 3 501 971,1 81 430,5 63 651,6 27 748,1 153 079,2 325 909,4 Pourcentage du montant total des achats HT de l'exercice 4,52% 0,11% 0,08% 0,04% 0,20% 0,42% Pourcentage du chiffre d'affaires HT de l'exercice Factures reçues ayant connu un retard de paiement au cours de l’exercice (tableau prévu au II de l’article D. 441-6). 0 jour 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) (A) Tranche de retard de paiement Nombre cumulé de factures concernées 9 217 2 582 Montant cumulé des factures concernées HT 64 915 650,9 5 110 778,4 1 107 328,8 648 933,2 350 531,9 7 217 572,2 Pourcentage du montant total des factures reçues dans l'année 83,73% 6,59% 1,43% 0,84% 0,45% 9,31% Pourcentage du montant total HT des factures émises dans l'année Les délais de paiement contractuels sont de 30 jours fin de mois, ou en net selon la nature des dépenses. Les informations présentées n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes. Concernant les délais de paiement des factures clients, l’information n’est pas pertinente au regard de l’activité bancaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire respecte la réglementation sur les délais de paiement aux fournisseurs conformément à l’article D 441-6 du code de commerce. 139 1.8.3. Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale ordinaire du 24 mars 2022 Actions d’autocontrôle : Descriptif du programme de rachat En application de l’article 241-2 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le présent document constitue le descriptif du programme de rachat soumis à l’approbation de l’assemblée générale ordinaire du 25 Avril 2023. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire et Crédit Agricole SA ont signé en date du 10 mai 2001 un contrat de liquidité avec Crédit Agricole Indosuez Cheuvreux. Dans son communiqué de presse du 3 octobre 2016 la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Loire Haute-Loire a annoncé que le contrat de liquidité portant sur ses certificats coopératifs d’investissement, confié à Kepler Cheuvreux, se poursuivra à compter du 30 septembre 2016 sans l’intervention de Crédit Agricole S.A. Pour la poursuite de ce contrat, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Loire Haute-Loire a fait en sorte que les moyens affectés à la liquidité des certificats coopératifs d’investissement demeurent inchangés en ajoutant au compte de liquidité le montant qui était antérieurement apporté par Crédit Agricole S.A., à savoir 235 000 euros. En date du 22.12.2021, pour se mettre en conformité avec l’article 4 de la décision AMF n°2021- 01 du 22 juin 2021 renouvelant l’instauration des contrats de liquidité sur titres de capital au titre de pratique de marché admise, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire a réduit les moyens affectés au contrat de liquidité de 100 000 euros. I- Nombre de titres et part du capital détenu directement ou indirectement par l’émetteur Au 31 Décembre 2022, 8028 CCI représentant 0.8% de l’ensemble des CCI composant le capital social de la Caisse Régionale, et 0,10% du capital social sont détenus par la Caisse Régionale. II - Répartition des objectifs par titres de capital détenus La totalité des CCI détenus sont affectés à l’objectif d’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la décision AMF 2018-01. III - Objectifs du programme L’autorisation conférée par l’assemblée générale des actionnaires du 24 mars 2022 est destinée à permettre à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire d’opérer en bourse ou hors marché sur ses certificats coopératifs d’investissement en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser cette autorisation en vue d’assurer l’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés Financiers. 140 IV – Part maximale du capital, nombre maximal et caractéristiques des titres susceptibles d’être rachetés, ainsi que prix maximum d’achat 1 – Part maximale du capital à acquérir par la Caisse Régionale La Caisse Régionale est autorisée à acquérir un nombre de certificats coopératifs d’investissement ne pouvant excéder 3% du nombre total de certificats coopératifs d’investissement composant son capital social à la date de réalisation des achats, ce qui, au 31 décembre 2022 représente 0,10% des certificats coopératifs d’investissement. 2 - Caractéristiques des titres concernés Nature des titres rachetés : certificats coopératifs d’investissement cotés sur l’Eurolist d’Euronext Paris (compartiment C) Libellé : CCI du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Code ISIN : FR 0000045239 3 – Prix maximal d’achat L’acquisition de ses propres CCI par la Caisse Régionale dans le cadre du programme de rachat ne peut excéder 200 euros par titre. (Hors frais) 4 - Durée du programme Conformément à l’article L. 22-10-62 du code de commerce et à la 9ème résolution qui sera soumis à l’approbation par l’assemblée générale du 25 avril 2023 ce programme de rachat peut être mis en œuvre jusqu’à son renouvellement par une prochaine assemblée générale, et dans tous les cas, pendant une période maximale de 18 mois à compter de la date de l’assemblée générale ordinaire, soit au plus tard jusqu’au 24 octobre 2024. 141 Tableau de synthèse ANNEXE 2: TABLEAU A INSERER DANS LE RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION A L’ASSEMBLEE GENERALE (Article L. 225-211 du code de commerce) Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse régionale au 31/12/N-1 7 208 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 7 208 Dont objectif d’annulation Nombre de CCI achetés au cours de l'exercice N 3 299 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 3 299 Dont objectif d’annulation Volume des CCI effectivement utilisés à la réalisation de l’objectif poursuivi (1) couverture des engagements pris envers les salariés Contrat de liquidité 3 299 Achats + cessions Annulation Nombre de CCI éventuellement réalloués à d’autres objectifs Cours moyen d’achat des CCI acquis en (année N) 59,03 € Valeur des CCI acquis en année N évalués aux cours d’achat 194 736 € Montant des frais de négociation 18 000 € Nombre de titres cédés au cours de l’exercice N 2 479 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 2 479 Cours moyen des CCI cédés en année N 60,63 € Nombre de titres annulés au cours de l’exercice N 0 Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse Régionale au 31/12/N 8 028 Valeur nette comptable unitaire de l’action (2) € CCI acquis en couverture des engagements pris envers les salariés CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité 53,20 € CCI acquis en vue de leur annulation Valeur nette comptable globale des CCI 427 090 € Valeur nominale du CCI 3,82 € Pourcentage du capital social détenu par la Caisse Régionale au 31/12/N 0,099% (1) : Pour le contrat de liquidité, il s’agit des CCI achetés et cédés dans le cadre du contrat sur la période considérée. (2) Les CCI acquis en couverture des engagements pris envers les salariés sont comptabilisés en titres de placement et valorisées à leur coût d’acquisition ; les CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité sont comptabilisés en titres de transactions et valorisés à chaque arrêté comptable à la valeur de marché. Les CCI acquis à des fins d’annulation sont comptabilisés en titres immobilisés et valorisés à leur prix d’achat jusqu’à leur annulation. 142 1.8.4. Informations relatives aux comptes inactifs Dans le cadre de la loi ECKERT les éléments suivants sont présentés au 31-12-2022 : - Nombre de comptes inactifs : 14 726 - Montant des comptes inactifs : 5 183 044,11€ - Nombre des comptes remontés à la CDC : 533 - Montant des comptes remontés à la CDC : 1 001 586,83€ 1.8.5. Charges non fiscalement déductibles Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déductibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à s’élèvent à 48.6 milliers d’euros. 1.8.6. Rémunération des dirigeants Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la rémunération des dirigeants sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 1.8.7. Liste des mandats des mandataires sociaux Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 1.8.8. Informations sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique Conformément à l’article L. 225-102-1 du Code du Commerce, les risques financiers liés aux effets de changements climatiques sont traités dans la déclaration de performance extra‑financière (DPEF) présent dans le rapport financier. 1.8.9. Activités en matière de recherche et développement La Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’est pas concernée. 1.8.10. Renouvellement du mandat des Commissaires aux Comptes La première nomination du cabinet MAZARS, date du 17/03/2015. La date de l’Assemblée Générale de renouvellement date du 26 mars 2021. La première nomination du cabinet ECOMEX date de l’Assemblée Générale du 26 mars 2021. Dès lors, les fonctions des Cabinets ECOMEX et MAZARS, Commissaires aux comptes titulaires, expireront avec l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2026. 143 Les Commissaires aux comptes étant des personnes morales, la décision a été prise de ne pas nommer un commissaire aux comptes suppléant. 1.8.11. Calendrier des publications (1) des résultats Cf : Renvoi au fichier déposé par la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur le site de l’AMF indiquant les publications. Ce document annuel d’information est établi en application de l’article 451-1-1 du Code Monétaire & Financier et de l’article 221-1 du règlement général de l’AMF.) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire communique son calendrier de publication 1 des résultats pour l’année 2023. Arrêtés des comptes Dates de publication 2 Année 2022 Lundi 30 janvier 2023 S1/2023 Vendredi 28 juillet 2023 (1) Ce calendrier peut faire l’objet d’une revue annuelle et figurera dans le rapport annuel de la société (2) Avant ouverture de la bourse 2. Facteurs de risques et informations prudentielles 2.1. Informations prudentielles Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit “CRR”) tel que modifié par CRR n°2019/876 (dit “CRR 2”) impose aux établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition sur le site internet suivant dans le document « Informations au titre du Pilier 3 ». https://www.credit-agricole.fr/ca-loirehauteloire/particulier/informations/informations-financieres.html 144 Situation au 31 décembre 2022 L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier. Fonds propres prudentiels phasés simplifiés (en millions d'euros) et ratios de solvabilité (en %) 31/12/2022 31/12/2021 FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 (CET1) 1 681 1 634 dont Instruments de capital et réserves 2 500 2 501 dont Filtres prudentiels et autres ajustements réglementaires (818) (867) FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATEGORIE 1 - - FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (TIER 1) 1 681 1 634 FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2 9 7 FONDS PROPRES TOTAUX 1 690 1 641 TOTAL DES EMPLOIS PONDÉRÉS (RWA) 5 444 5 118 RATIO CET1 30,88% 31,93% RATIO TIER 1 30,88% 31,93% RATIO TOTAL CAPITAL 31,05% 32,06% TOTAL DE L'EXPOSITION EN LEVIER 12 611 11 974 RATIO DE LEVIER 13,33% 13,65% Au 31 décembre 2022, les ratios de solvabilité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont au-dessus des exigences minimales qui s’imposent. 2.2 Facteurs de risques Suite aux évolutions récentes liées à la crise russo-ukrainienne depuis l’arrêté des comptes le 31/12/2021, la partie 2.2.4 relative aux facteurs de risque liés à l’environnement dans lequel évolue la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a fait l’objet d’une modification inhérente aux possibles effets de cette crise sur la situation de la Caisse régionale. Au-delà de ce point, il n’y a eu aucun changement dans la situation financière de la Caisse Régionale entre la date d’arrêté et la mise à disposition des documents financiers. Cette partie du rapport financier présente les principaux risques auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée. D’autres parties exposent l’appétence au risque de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. L’information relative à la gestion des risques auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée est présentée en conformité avec la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers. Facteurs de risque liés à la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et à son activité 2.2.1. Risques de crédit et de contrepartie, 2.2.2. Risques financiers, 2.2.3. Risques opérationnels et risques connexes, 145 2.2.4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse régionale Loire Haute-Loire évolue, 2.2.5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, 2.2.6. Risques liés à la structure de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire considère actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important, pourrait avoir un impact significatif sur la Caisse régionale Loire Haute-Loire s’il se concrétisait à l’avenir. Ces facteurs de risque sont détaillés ci-dessous. 2.2.1. Risques de crédit et de contrepartie a) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque de crédit de ses contreparties Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée. Le risque de crédit affecte les comptes consolidés de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la valeur comptable de ces obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque, un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités étatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait augmenter par rapport aux taux récents historiquement bas, la Caisse Régionale Loire Haute- Loire pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait alors sa rentabilité. Bien que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties, la conclusion de contrats de dérivés de crédit et d’accords de compensation, il ne peut être certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture du risque de crédit (telle qu’une contrepartie au titre d’un instrument dérivé) ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est couverte par ces techniques. En conséquence, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée de manière significative au risque de défaut de ses contreparties. Au 31 décembre 2022, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris risque de dilution et risque de règlement livraison) de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’élevait à 11.8 milliards d’euros (EAD) avant prise en compte des méthodes d’atténuation du risque. Celle-ci est répartie à hauteur de 76.7% sur la clientèle de détail, 23.3% sur les entreprises. Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque de crédit et au risque de contrepartie auxquels est exposé la Caisse régionale Loire Haute-Loire est de 2.1 milliards d’euros au 31 décembre 2022. 146 b) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution significative du risque de perte estimé par la Caisse Régionale Loire Haute- Loire liée à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation financière Dans le cadre de ses activités de prêt, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire comptabilise périodiquement, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses afin d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles- mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est établi en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, des arrêtés des prêts, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques basées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’efforce de constituer des provisions adaptées, il pourrait être amené à l’avenir à augmenter les provisions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons, comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs affectant certains pays ou industries. L’augmentation significatives des provisions pour créances douteuses, la modification substantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieure aux montants provisionnés, pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Au 31/12/2022, le montant brut des prêts, avances et titres de créance de la Caisse Crédit Agricole s’élevait à 13.7 milliards d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des ajustements s’y rapportant s’élevaient à 45,7 millions. c) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire La qualité du crédit des emprunteurs corporate pourrait être amenée à se détériorer de façon significative, principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, aux risques liés aux politiques commerciales des grandes puissances économiques. Les risques pourraient être amplifiés par des pratiques récentes ayant consisté pour les prêteurs à réduire leur niveau de protection en termes de covenants bancaires inclus dans leur documentation de prêt, ce qui pourrait réduire leurs possibilités d’intervention précoce pour protéger les actifs sous-jacents et limiter le risque de non-paiement. Si une tendance de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait être contrainte d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière significative sur la rentabilité et la situation financière la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Au 31 décembre 2022, l’exposition brute de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur les secteurs hors administrations publiques, banques, assurances et personnes privées s’élève à 1 127.2 millions d’euros (EAD) (dont 27.9 millions d’euros euros en défaut) et provi sionnés à hauteur de près de 67%. 147 d) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait être impactée de manière défavorable mais modéré par des événements affectant les secteurs auxquels elle est fortement exposée Au 31 décembre 2022, les expositions crédit de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur la filière « personnes privées » s’élevaient à 6.88 milliards d’euros (EAD), soit 58.25% des expositions au risque de crédit. Les expositions crédit sur autres filières d’activités économiques sont diversifiées ce qui permet à la Caisse Régionale d’être modérément exposée à un impact disproportionné sur un secteur. e) La solidité et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur la Caisse régionale Loire Haute- Loire La capacité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à effectuer des opérations de financement ou d’investissement et à conclure des transactions portant sur des produits dérivés pourrait être affectée défavorablement par la solidité des autres institutions financières ou acteurs du marché. Les établissements financiers sont interconnectés en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de financement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance dans l’industrie financière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée à de nombreuses contreparties financières, y compris des courtiers, des banques commerciales, des banques d’investissement, des fonds communs de placement et de couverture ai nsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquels il conclut de manière habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à un risque de crédit en cas de défaillance ou de difficultés financières. En outre, le risque de crédit de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire Agricole au titre des prêts ou produits dérivés en défaut. Au 31 décembre 2022, le montant total des expositions brutes de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur des contreparties Établissements de crédit et assimilés était de 769.93 millions euros (y compris vis-à-vis des Caisses régionales) dont 725 millions d’euros en méthode notations internes essentiellement sur la filiale COFAM (LOCAM & SIRCAM). f) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est faiblement exposée au risque-pays et au risque de contrepartie concentré dans les pays où il exerce ses activités Le territoire national compose très largement le pays de financement des crédits distribués par la Caisse régionale, avec une prédominance sur la région Auvergne Rhône-Alpes. Pour autant, elle accompagne ses clients à l’étranger. Le montant des engagements commerciaux de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire au 31 décembre 2022 sur l’Ukraine / la Russie est de 0.722 M€. Une dégradation des conditions 148 économiques de ces pays, et régions aurait des répercussions sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. g) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est soumise à un risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est soumise au risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché. Toutefois la Caisse Régionale n'exerce en son nom propre aucune activité de marché et ne détient pas en conséquence de portefeuille de négociation. 2.2.2. Risques financiers a) La fin de l’environnement actuel de taux d’intérêt bas pourrait impacter la rentabilité et la situation financière de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire Depuis début 2022 on assiste à une hausse des taux d’intérêts après des années caractérisées par des taux d’intérêt bas. Dans ce contexte, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a vu et pourrait continuer à voir ses résultats notablement altérés par le renchérissement du coût de ses ressources (augmentation de la rémunération des passifs réglementés sous l’effet conjugué d’une hausse des taux courts et d’une hausse pérenne de l’inflation, ou risque d’arbitrage par les clients des passifs non rémunérés, mais aussi du renchérissement des ressources de marché), et par une transmission partielle ou différée de la hausse des taux de marché aux crédits originés sous les effets conjugués d’une possible baisse de la nouvelle production, d’une concurrence renforcée, et du mécanisme du taux de l’usure impactant la marge nette d’intérêts (variation de 9,6% en 2022 vs 2021). Par ailleurs, l’inflation est revenue au centre des préoccupations. Son accélération très vive a résulté de la combinaison de plusieurs facteurs : pressions subies en amont avec de fortes hausses des prix des matières premières et des goulets d’étranglement à la sortie de la crise du covid, tensions en aval issues du fort rebond de la consommation des ménages soutenue par des aides financières substantielles et une épargne élevée héritée de la crise de 2020, effets de base après une inflation très faible en 2020 et début 2021, de nouvelles pressions très fortes sur les prix des matières premières notamment énergétiques à la suite de la guerre en Ukraine . Alors que l’offre demeurait restreinte au sortir de la crise (manque de main-d’œuvre ou de biens), la normalisation de la demande a engendré des hausses de prix dans des secteurs spécifiques notamment ceux préalablement très pénalisés par la pandémie (hôtellerie, restauration ou automobile). Le relais a été pris par le choc énergétique lié à la guerre en Europe et par la diffusion progressive de l’inflation importée. Outre les impacts indirects liés à la conséquence sur les taux d’intérêt, ces pressions inflationnistes pourraient avoir des impacts directs sur les charges de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire (salaires, achats). b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire La Caisse Régionale Loire Haute-Loire par son activité de banque de détail est exposée aux variations de taux d’intérêts. Le montant de marge nette d’intérêts encaissé par la Caisse Régionale Loire Haute Loire sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus consolidés et sa rentabilité pour cette période. Sur l’année 2022, les revenus de la Caisse Régionale Loire Haute Loire sont constitués à 33% par la marge nette d’intérêts. Les taux d’intérêt sont sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur lesquels la Caisse 149 Régionale Loire Haute-Loire n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les taux d’intérêt payés sur la dette. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d’intérêt des activités de prêts de la Caisse Régionale Loire Haute Loire ainsi que sa valeur économique. Analyse en valeur économique A fin décembre 2022, en cas de baisse des taux d’intérêt dans les principales zones où la Caisse Régionale Loire Haute Loire est exposé1, la valeur économique de la Caisse Régionale Loire Haute Loire serait positivement affectée à hauteur de 87 millions d’euros ; à l’inverse, à fin décembre 2022, elle serait négativement affectée à hauteur de 224 millions d’euros sur sa valeur économique en cas de hausse des taux d’intérêt dans les principales zones où la Caisse Régionale Loire Haute Loire est exposée. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinction sur les 30 prochaines années, c’est-à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des positions au bilan ; le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux (Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes). Analyse en marge nette d’intérêts En considérant un horizon de un an, deux ans et trois ans, en prenant l’hypothèse d’un bilan constant et donc d’un renouvellement à l’identique des opérations arrivant à terme, un coefficient de transmission [1] (ou pass-through rate) de 100 % : à fin septembre 2022, en cas de baisse des taux d’intérêt de - 50 points de base dans les principales zones où la Caisse régionale Loire Haute Loire est exposée, la marge nette d’intérêts de la Caisse régionale Loire Haute Loire baisserait de - 1 million d’euros en année 1, -7 million d’euros en année 2, -11 million d’euros en année 3 ; à l’inverse, à fin septembre 2022, en cas de hausse des taux d’intérêt de + 50 points de base dans les principales zones où la Caisse régionale Loire Haute Loire est exposée, la marge nette d’intérêts de la Caisse Régionale Loire Haute Loire serait en hausse de 1 million d’euros en année 1, 6 million d’euros en année 2, et 12 million d’euros en année 3. On constate une inversion des sensibilités entre les deux approches : la valeur économique de la Caisse Régionale Loire Haute Loire baisse en cas de hausse des taux alors que la marge nette d’intérêt augmente. La baisse de la valeur économique en cas de hausse des taux provient d’un volume de passifs à taux fixe globalement plus faible que les actifs à taux fixe sur les échéances à venir. À l’inverse, la marge nette d’intérêts augmente en cas de hausse des taux, car la sensibilité des actifs renouvelés à une variation de taux est plus élevée que celle des passifs renouvelés, du fait de la présence au sein des passifs des fonds propres et des ressources de clientèle de détail (dépôts à vue et épargne règlementée) peu ou pas sensibles à la hausse des taux. De plus, l’impact d’une hausse de taux est supposé se transmettre à 100 % et immédiatement aux actifs clientèles ; les dépôts à vue se maintiennent à leur niveau actuel élevé et, sans être rémunérés (reprise des hypothèses des tests de résistance de l’EBA). Dans les faits, la hausse de la marge nette d’intérêt se matérialiserait plus progressivement que le laissent supposer les résultats donnés ci-dessus. Les résultats de la Caisse régionale Loire Haute Loire pourraient être également affectés par une variation des taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’inefficacité comptable des 1 Valeur actuelle nette du bilan actuel duquel la valeur des fonds propres et immobilisations est exclue [1] Le coefficient de transmission est la sensibilité des taux à la clientèle à une variation des taux de marché. 150 couvertures. De façon plus générale, la fin des politiques monétaires accommodantes pourrait conduire à des corrections importantes sur certains marchés ou catégories d’actifs, et à une hausse de la volatilité sur les marchés. c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments dérivés de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, ainsi qu’à la dette de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés et de certains autres actifs de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états financiers. Les ajustements de valeur effectués reflètent notamment le risque de crédit inhérent à la dette propre de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de la variation de la juste valeur des actifs et des passifs de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire au cours d’un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Tout ajustement à la juste valeur affecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signifie pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures. d) La Caisse régionale Loire Haute-Loire peut subir des pertes liées à la détention de titres de capital La valeur des titres de capital détenus par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait décliner, occasionnant ainsi des pertes pour le Caisse Régionale Loire Haute-Loire. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire supporte le risque d’une baisse de valeur des titres de capital qu’il détient principalement dans le cadre de prises de participations stratégiques dans le capital de sociétés en vue d’exercer le contrôle et d’influencer la stratégie de l’émetteur. Dans l’hypothèse de participations stratégiques, le degré de contrôle Caisse régionale Loire Haute- Loire peut être limité et tout désaccord avec d’autres actionnaires ou avec la Direction de l’entité concernée pourrait avoir un impact défavorable sur la capacité Caisse régionale Loire Haute-Loire à influencer les politiques de cette entité. Si la valeur des titres de capital détenus par la Caisse régionale Loire Haute-Loire venait à diminuer de manière significative, la Caisse régionale Loire Haute-Loire pourrait être contraint de réévaluer ces titres à leur juste valeur IFRS9 ou de comptabiliser des charges de dépréciation dans ses états financiers en norme française, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur les capitaux propres de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire détenait environ 1 037 millions d’euros d’instruments de capitaux propres dont 21,06 millions d’euros étaient comptabilisés à la juste valeur par résultat. Concernant la Caisse Régionale de Loire Haute-Loire, ses principales participations stratégiques se situent dans les structures que sont la SAS Rue La Boétie et Sacam Mutualisation qui contribuent significativement par leurs dividendes aux revenus de la Caisse. 151 Au travers de ces entités qui portent respectivement 55,5% du capital de Crédit agricole SA et environ 25% du capital de chaque Caisse Régionale (), la Caisse Régionale peut se trouver indirectement exposée, et en fonction de sa quote-part détenue dans ces entités. () hors Corse e) Les commissions tirées par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire des produits d’assurance, de gestion d’actifs, de courtage et autres pourraient être impactés par une dégradation des conditions de marché Par le passé, les replis des marchés ont entraîné une diminution de la valeur des portefeuilles de clients ayant souscrit des produits de gestion d’actifs, d’assurance et de fortune et augmenté le montant des retraits, réduisant ainsi les commissions tirées par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire de ces activités. Sur l’année 2022, 1,8% et 19,4% des revenus de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire ont été générés respectivement par les commissions liées aux activités de gestion d’actifs et de fortune et celles d’assurance. De nouveaux ralentissements pourraient avoir dans le futur des effets similaires sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. En outre, la conjoncture économique et les conditions financières influent sur le nombre et la taille des opérations dans lesquelles la Caisse Régionale Loire Haute-Loire intervient comme garant, conseil financier ou au titre d’autres services de financement et d’investissement. Les revenus de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire qui comprennent les commissions rémunérant ces services, sont directement liés au nombre et à la taille des opérations dans le cadre desquelles la Caisse Régionale Loire Haute-Loire intervient, et peuvent donc être significativement affectés par un ralentissement du marché. En outre, les commissions de gestion facturées à leurs clients pour la gestion de leurs portefeuilles étant généralement calculées sur la valeur ou la performance de ces portefeuilles, tout ralentissement du marché qui aurait pour conséquence de réduire la valeur des portefeuilles des clients de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire réduirait les revenus qui rémunèrent la fourniture de ces services. Même en l’absence de repli du marché, toute sous-performance des organismes de placement collectif de la Caisse régionale Loire Haute-Loire ou de ses produits d’assurance-vie pourrait entraîner une accélération des rachats et une diminution des souscriptions, ce qui aurait pour conséquence une contraction des revenus que la Caisse régionale Loire Haute-Loire tire de ses activités de gestion d’actifs et d’assurance. f) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire doit assurer une gestion actif-passif adéquate afin de maîtriser son risque de pertes, néanmoins des replis prolongés du marché pourraient réduire la liquidité, rendant plus difficile la cession d’actifs et pouvant engendrer des pertes significatives La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement d’un certain nombre d’actifs de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est incertain, et si la Caisse Régionale Loire Haute-Loire perçoit des revenus inférieurs aux prévisions à un moment donné, il pourrait avoir besoin d’un financement supplémentaire provenant du marché pour faire face à ses obligations. Bien que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures de 152 gestion des risques, il ne peut être garanti que ces limites seront pleinement efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs. L’objectif de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire affichait un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio, ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du profil de risque de liquidité) de 111% supérieur au plancher réglementaire de 100%. g) L’évolution des prix, la volatilité ainsi que de nombreux paramètres exposent la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à des risques de marché Les activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont impactées par les conditions des marchés financiers qui sont, à leur tour, affectées par la conjoncture économique, actuelle et à venir. Une évolution défavorable des conditions du marché, de la conjoncture économique ou du contexte géopolitique pourrait à l’avenir mettre les établissements financiers à l’épreuve en complexifiant l’environnement au sein duquel ils opèrent. La Caisse Régionale Loire Haute- Loire est ainsi fortement exposée aux risques suivants : les fluctuations des taux d’intérêt, les primes applicables aux émissions obligataires et les cours des titres. La Caisse Régionale Loire Haute Loire réalise des stress tests afin de quantifier son exposition potentielle dans des scénarios extrêmes, tels que décrits et quantifiés dans la section gestion de risques. Toutefois, ces techniques reposent sur des méthodologies statistiques basées sur des observations historiques qui peuvent s’avérer peu représentatives des conditions de marché futures. En conséquence, l’exposition de la Caisse Régionale Loire Haute Loire aux risques de marché dans des scénarios extrêmes pourrait être plus importante que les expositions anticipées par ces techniques de quantification. La Caisse Régionale Loire Haute Loire ne présente pas d’actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque de marché. h) Les stratégies de couverture mises en place par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient ne pas écarter tout risque de pertes Si l’un des instruments ou stratégies de couverture utilisés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pour couvrir différents types de risques auxquels il est exposé dans la conduite de ses activités s’avérait inopérant, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait subir des pertes. Nombre de ses stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple, si la Caisse Régionale Loire Haute-Loire détient une position longue sur un actif, il pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution effective du risque dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché pourrait également diminuer l’efficacité des stratégies de couverture de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats publiés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. 153 Au 31/12/2022, l’encours de swap de macro couverture de la Caisse Régionale s’élève à 1 120 M€. 2.2.3. Risques opérationnels et risques connexes Le risque opérationnel de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est défini comme le risque de perte résultant de l’inadéquation ou de la défaillance des processus internes, des personnes, des systèmes ou d’événements extérieurs. Il inclut le risque de non-conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à des Prestations de Service Essentielles Externalisées (PSEE). Sur la période allant de 2020 à 2022, les incidents de risque opérationnel pour la Caisse Régionale se répartissent tel que suit : La catégorie « Fraude externe » représente 44 % du coût du risque opérationnel pur (pertes & provisions en date de détection), elle est constituée à hauteur de 65% de fraudes relatives aux cartes bancaires et 22% de fraudes relatives aux virements. La catégorie « Pratique en matière d’emploi » représente ensuite 19% de l’exposition de la Caisse Régionale aux risques opérationnels. Elle est impactée à hauteur de 36% par les surcoûts dans le cadre de la crise sanitaire liée au Covid-19. Les autres incidents de risque opérationnel se répartissent entre les catégories « Traitement des opérations » (16%), « Dommages aux actifs » (11%) et « Relation clientèle » (7%). Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au risque opérationnel auquel est exposée la Caisse Régionale (dont filiales) s’élevait à 934.32 M€ au 31 décembre 2022. Fraude interne Fraude externe Pratiques en matière d'emploi Relation clientèle Dommages aux actifs Dysfonction- nements de l'activité Traitement des opérations TOTAL Répartition de l'exposition en % (pertes + provisions) 0% 44% 19% 7% 11% 3% 16% 100% Montant RO pur brut 2019- 2021 en € - 2 149 408 929 472 335 843 522 932 160 946 776 988 4 875 588 154 a) Le Groupe Crédit Agricole est exposé au risque de fraude externe et interne La fraude se définit comme un acte intentionnel effectué dans l’objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel au détriment d’une personne ou d’une organisation perpétré en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes ou en portant atteinte aux droits d’autrui ou encore en dissimulant tout ou partie d’une opération ou d’un ensemble d’opérations ou de leurs caractéristiques. À fin décembre 2022, le montant de la fraude avérée pour le périmètre de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’élève à 818K€ après récupération, en baisse de 33% comparé à fin décembre 2021. Hors dossiers exceptionnels, la répartition des risques de fraudes est la suivante : • Fraude aux moyens de paiement (monétique, virements et chèques) : 60% ; • Fraude identitaire et documentaire : 20% ; Dans un contexte d’augmentation des tentatives de fraude externe et de complexification de leurs modes opératoires (via notamment la cybercriminalité), les principaux enjeux résident désormais dans la proactivité des acteurs bancaires. La prévention de la fraude vise ainsi à préserver les intérêts de la Banque et à protéger les clients. Les conséquences de ces risques de fraude pourraient s’avérer significatives. b) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée aux risques liés à la sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et la Caisse Régionale Loire Haute-Loire continue à déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est confrontée au cyber risque, c’est-à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données personnelles, bancaires/assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. Comme la plupart des banques, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire devenaient défaillants, même sur une courte période, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification d’information. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront 155 pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est aussi exposée au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments financiers. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cyber-crime ou d’un acte de cyber-terrorisme. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période allant de 2020 à 2022, la Caisse Régionale n’a pas enregistré de pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes. c) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient l’exposer à des risques non identifiés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes significatives Les techniques et stratégies de gestion des risques utilisées par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient ne pas garantir une diminution effective de son exposition au risque dans tous les environnements de marché ou de son exposition à tout type de risques, y compris aux risques qu’il ne saurait pas identifier ou anticiper. Par ailleurs, les procédures et politiques de gestion des risques utilisées par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne permettent pas non plus de garantir une diminution effective de son exposition dans toutes les configurations de marché. Ces procédures pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’a pas préalablement identifiés ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que la Caisse Régionale Loire Haute- Loire utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comportement passé du marché. Pour évaluer son exposition, la Caisse Régionale Loire Haute- Loire applique des outils statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs pourraient toutefois ne pas prédire efficacement l’exposition au risque de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu’il n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques. Par ailleurs, certains des processus que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire utilise pour évaluer son exposition au risque sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer Caisse Régionale Loire Haute-Loire à des pertes significatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait significatif n’ait à ce jour été identifié à ce titre, les systèmes de gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude. 156 Au 31 décembre 2022, l’exigence en fonds propres prudentiels pour la Caisse Régionale (dont filiales) s’élève à 74,74 millions d’euros au titre de la couverture de la perte extrême estimée relative à ses risques opérationnels. d) Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse régionale Loire Haute-Loire pourrait avoir un impact défavorable sur son activité Les activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur des sujets tels que la conformité ou d’autres questions similaires pourrait porter préjudice à sa réputation, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités. Ces questions englobent une gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels ou d’exigences légales et réglementaires ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de blanchiment, de sécurité de l’information et de pratiques commerciales. La Caisse régionale Loire Haute-Loire est exposée à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou malversation commise par des intermédiaires financiers, ce qui pourrait également nuire à sa réputation. Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse régionale Loire Haute-Loire pourrait entrainer une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses résultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et exposer la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à des amendes ou des sanctions règlementaires. Le risque de réputation est suivi en local pour la Caisse Régionale Loire Haute-Loire par le service conformité qui assure notamment la prévention et le contrôle des risques de non- conformité avec dans ce cadre, la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, la lutte contre la fraude et la corruption, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs, le respect des obligations à l’égard de la clientèle. e) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque de payer des dommages‑intérêts ou des amendes résultant de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait faire à l’avenir, l’objet de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives. Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour la Caisse régionale Loire Haute-Loire, ces procédures sont susceptibles de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités. Sur 2022, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a comptabilisé du coût du risque juridique (pertes + provisions) sur des assignations. 157 2.2.4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Loire Haute-Loire évolue a) Les résultats d'exploitation et la situation financière de la Caisse Régionale Loire Haute- Loire peuvent être affectés par les perturbations de la situation économique mondiale et des marchés financiers résultant du conflit entre la Russie et l'Ukraine. Le conflit entre la Russie et l'Ukraine, ainsi que les mesures de sanctions économiques contre la Russie adoptées en réponse par un certain nombre de pays peuvent avoir des répercussions économiques et financières importantes, dont une hausse des prix des matières premières. Celles-ci pourraient avoir des effets négatifs sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et ses clients. Ces conditions peuvent évoluer au fur et à mesure de l'évolution du conflit. b) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et les marchés sur lesquels il opère Dans l’exercice de ses activités la Caisse Régionale Loire Haute Loire est spécifiquement exposée de manière significative à l’évolution des marchés financiers et à l’évolution de la conjoncture économique en France, en Europe et dans le reste du monde. Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2022, 100% du produit net bancaire de La Caisse Régionale Loire Haute Loire a été réalisé en France. Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels La Caisse Régionale Loire Haute Loire intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes :  Un contexte économique défavorable affecterait les activités et les opérations des clients de La Caisse Régionale Loire Haute Loire, ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients ;  Les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des effets imprévus, et potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de La Caisse Régionale Loire Haute- Loire les plus exposées au risque de marché ;  La perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, pourrait favoriser la constitution de bulles spéculatives, ce qui pourrait, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées lorsque la conjoncture se détériorera ;  Une perturbation économique significative (à l’image de la crise financière de 2008 ou de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011) pourrait avoir un impact significatif sur toutes les activités de La Caisse Régionale Loire Haute-Loire, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d’actifs à leur valeur de marché estimée, voire empêcherait toute cession. 158 À ce titre, une détérioration supplémentaire des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourrait repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement de l’incertitude pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en difficulté et sur le prix des matières premières.  En France peut également s’opérer une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe.  Le niveau très bas des taux conduit les investisseurs, à la recherche de rendement, à s’orienter vers des actifs plus risqués et peut entraîner la formation de bulles d’actifs financiers et sur certains marchés immobiliers. Il conduit également les agents économiques privés et les États à s’endetter et les niveaux de dette sont parfois très élevés. Cela renforce les risques en cas de retournement de marché. Il est difficile d’anticiper le repli de la conjoncture économique ou des marchés financiers, et de déterminer quels marchés seront les plus touchés. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché en France ou ailleurs en Europe, ou les marchés financiers dans leur globalité, venaient à se détériorer ou devenaient plus volatils de manière significative, les opérations de La Caisse régionale Loire Haute-Loire pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourrait en conséquence subir un impact défavorable significatif. c) L’absence de baisse pérenne des taux d’inflation pourrait affecter défavorablement l’activité, les opérations et les performances financières la Caisse Régionale Loire Haute Loire La pandémie de Covid et le rebond économique qui l’a suivie se sont notamment traduits en termes économiques par des goulets d’étranglement (qui sont résorbés ou en cours de résorption), des tensions sur les coûts en amont, un très net redressement de l’inflation, la mise en œuvre de politiques monétaires restrictives. Le scénario économique et financier s’articule autour d’un repli progressif de l’inflation, se traduisant par une stabilisation en 2023 des taux directeurs assortie de tensions modérées sur les taux d’intérêt sans risques. Or, la baisse de l’inflation pourrait être contrariée par des facteurs tels que : augmentation des prix de l’énergie (cf. notamment le conflit russo-ukrainien), foyers localisés d’épidémie de Covid freinant l’activité et se traduisant par de nouvelles perturbations des chaines d’approvisionnement, inflation sous-jacente plus résistante, accélération des salaires sans pour autant garantir le maintien du pouvoir d’achat. Au 31 décembre 2022, les expositions du Groupe Crédit Agricole aux secteurs considérés comme "sensibles" sont les suivants: (a) l'aéronautique avec 0.5 milliards d'euros en EAD (Exposure at Defaut) dont 13.9% en défaut, (b) le tourisme, l'hôtellerie, la restauration avec 10 milliards d'euros en EAD dont 5.6% en défaut, (c) la distribution, industries de biens de consommation avec 19.3 milliards d'euros en EAD dont 4% en défaut, (d) l'automobile avec 5.2 milliards d'euros en EAD dont 2.7% en défaut, (e) le "Shipping" avec 0.4 milliards d'euros en EAD dont 14.3% en défaut et (f) le pétrole et le gaz (Oil&Gas) avec 1.9 milliards d'euros en EAD dont 1.1% en défaut. 159 d) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires en cours pourraient impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation financière La Caisse régionale Loire Haute-Loire est soumise à une réglementation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où La Caisse Régionale Loire Haute- Loire exerce ses activités. Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration :  Les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversification des risques, de gouvernance, de restriction en terme de prises de participations et de rémunérations telles que définies notamment par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 et par le Règlement (UE) 2020/873 du Parlement européen et du Conseil du 24 juin 2020) et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée, notamment, par la Directive (UE) 2019/878 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) telle que transposée en droit interne ; aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit tels que La Caisse régionale Loire Haute-Loire doivent notamment se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de déclarations, ainsi qu’à des restrictions sur les investissements en participations. Ainsi au 31 décembre 2022, le ratio CET1 non phasé de La Caisse Régionale Loire Haute-Loire atteint 30.88% et le ratio global non phasé 31.05%.  Les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que définies notamment par (i) la Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprise d’investissement (telle que modifiée notamment par la Directive (UE) 2019/879 du Parlement et du Conseil du 20 mai 2019 en ce qui concerne la capacité d’absorption des pertes et de recapitalisation des établissements de crédit et des entreprises d’investissement), telle que transposée en droit interne et (ii) le Règlement (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/877 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) ; dans ce cadre, Crédit Agricole S.A. est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle, notamment, un plan de redressement du Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation applicable. En outre, la contribution de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire au financement annuel du Fonds de résolution bancaire unique peut être significative. Ainsi, en 2022, la contribution de de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire au Fonds de résolution unique s’établit à 2,4 M€ soit une variation de +118 % par rapport à 2021.  Les réglementations applicables aux instruments financiers (en ce compris les actions et autres titres émis par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, ainsi que les règles relatives à l’information financière, à la divulgation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 160 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en matière de transparence et de reporting ;  Les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des banques centrales et des autorités de régulation ;  Les réglementations encadrant certains types de transactions et d’investissements, tels que les instruments dérivés et opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux) ;  Les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ;  La législation fiscale et comptable dans les juridictions où le Groupe Crédit Agricole exerce ses activités ;  Les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au financement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité. En conséquence de certaines de ces mesures, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a notamment été contrainte de réduire la taille de certaines de ses activités afin de se conformer aux nouvelles exigences créées par ces dernières. Ces mesures ont également accru les coûts de mise en conformité et il est probable qu’elles continueront de le faire. En outre, certaines de ces mesures pourraient accroître de manière importante les coûts de financement de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, notamment en obligeant la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à augmenter la part de son financement constituée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts sont plus élevés que ceux des titres de créance senior. Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour la Caisse Régionale Loire Haute-Loire : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires pourraient limiter de manière importante la capacité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités. De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans l’environnement financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, elles ont modifié de manière significative, et sont susceptibles de continuer à modifier, l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et d’autres institutions financières opèrent. À ce titre, ces mesures qui ont été ou qui pourraient être adoptées à l’avenir incluent un renforcement des exigences de fonds propres et de liquidité, des taxes sur les transactions financières, des plafonds ou taxes sur les rémunérations des salariés dépassant certains niveaux déterminés, des limites imposées aux banques commerciales concernant les types d’activités qu’elles sont autorisées à exercer (interdiction ou limitation des activités de trading pour compte propre, des investissements et participations dans des fonds de capital-investissement et des hedge funds), l’obligation de circonscrire certaines activités, des restrictions sur les types d’entités autorisées à réaliser des opérations de swap, certains types d’activités ou de produits financiers tels que les produits dérivés, la mise en place d’une procédure de dépréciation ou de conversion obligatoire de certains instruments de dette en titres de capital en cas de procédure de résolution, et plus généralement des dispositifs renforcés de redressement et de résolution, de nouvelles 161 méthodologies de pondération des risques (notamment dans les activités d’assurance), des tests de résistance périodiques et le renforcement des pouvoirs des autorités de supervision et de nouvelles règles de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).  Les mesures relatives au secteur bancaire duquel la Caisse Régionale Loire Haute-Loire opère pourraient être à nouveau modifiées, élargies ou renforcées et de nouvelles mesures pourraient être mises en place, affectant encore davantage la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est soumis et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sein la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et nécessiter un renforcement des actions menées par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire présentées ci-dessus en réponse au contexte réglementaire existant.  Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également impacter le financement de l’économie et d’autres activités économiques. Étant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée sont largement imprévisibles et à la complexité de ces sujets, il est impossible de prévoir leur impact réel sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, mais son impact pourrait être très important. 2.2.5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait ne pas être en mesure d’atteindre les objectifs qu’elle s’est fixée. La Caisse Régionale s’est fixée des objectifs commerciaux et financiers. Ces objectifs financiers ont été établis principalement à des fins de planification interne et d’affectation des ressources, et reposent sur un certain nombre d’hypothèses relatives à la conjoncture économique et à l’activité des métiers du Groupe Crédit Agricole. Ces objectifs financiers ne constituent ni des projections ni des prévisions de résultats. Les résultats actuels de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont susceptibles de s’écarter (et pourraient s’écarter sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en raison de la réalisation d’un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente section. b) Le commissionnement en assurance dommages pourrait être affecté par une dégradation élevée de la sinistralité Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des commissions que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire perçoit sur cette activité. 162 c) Des événements défavorables pourraient affecter simultanément plusieurs activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire Bien que les principales activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire soient chacune soumises à des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que des événements défavorables affectent simultanément plusieurs activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Par exemple, une baisse des taux d’intérêts pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif, et les rendements sur placement des filiales d’assurance. Dans une telle situation, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait ne pas tirer avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Par exemple, des conditions macroéconomiques défavorables pourraient impacter la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses activités générant des commissions. Lorsqu’un événement affecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation financière du Crédit Agricole Loire Haute-Loire est d’autant plus important. d) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée aux risques climatiques et environnementaux Les risques environnementaux peuvent affecter la Caisse Régionale Loire Haute-Loire de deux façons. Ils peuvent d’abord avoir des impacts directs s’agissant des risques physiques sur ses outils d’exploitation : ces risques sont des composantes du risque opérationnel, ayant eu des conséquences demeurant marginales à l’échelle de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée également au risque de réputation lié au respect des engagements publics pris notamment en matière de lutte contre le réchauffement climatique. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire peut ainsi faire face à des controverses en étant interpellé par de tierces partie si elles estiment que ces engagements ne sont pas tenus. Ces risques n’ont pas eu de conséquences jusqu’alors mais pourraient être majeurs. Les aléas de risques environnementaux peuvent ensuite affecter les contreparties de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Les risques environnementaux sont alors considérés comme des facteurs de risques influençant les autres grandes catégories de risques existantes, notamment de crédit, mais également de marché, de liquidité ou opérationnel s’agissant des risques de réputation. Ces risques pourraient cependant essentiellement se matérialiser via le risque de crédit : à titre d’exemple. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait prêter à des entreprises dont les activités émettent des gaz à effet de serre, elle se retrouve exposée au risque qu’une réglementation, ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit et la valeur des actifs financés de ce dernier (réduction soudaine du chiffre d’affaires…). De telles conséquences peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou de changements de comportements des clients finaux (hausse des ratios de levier pour financer la transition). De la même manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des événements de risque physique – de type catastrophe naturelle, mais aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des incidences d’événements de type sècheresse, inondation, élévation du niveau de la mer…) – impactant négativement les contreparties de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire dans l’exercice de leurs activités. La Caisse Régionale Loire 163 Haute-Loire pourrait ainsi faire face à du risque de réputation si une des contreparties de ses filiales faisait l’objet d’une controverse lié à des facteurs environnementaux (par exemple : non-respect d’une règlementation sur des émissions de gaz à effet de serre, atteinte à la biodiversité en cas d’accident industriel entrainant une pollution d’écosystèmes …). Avec l’accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements climatiques, l’intensification des phénomènes climatiques aigus et l’enjeu de préservation des ressources, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire devra adapter ses activités et la sélection de ses contreparties de manière appropriée afin d’atteindre ses objectifs stratégiques, éviter de subir des pertes et limiter son risque de réputation. e) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est confrontée à une forte concurrence La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est confrontée à une concurrence forte, sur tous les marchés des services financiers, pour tous les produits et services qu’il offre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de détail : Part de marché collecte 30,21% au 30/11/2022, Part de marché crédit 31,12% au 30/11/2022. Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de services financiers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux facteurs, notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité financière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondre aux besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar de la Caisse Régionale Loire Haute- Loire, ont la capacité d’offrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques, reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation électronique d’instruments financiers. Ces nouveaux entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services offerts par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et parviennent à conquérir des parts de marché dans un secteur historiquement stable entre les acteurs financiers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets de l’émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité en France ou sur les autres grands marchés sur lesquels il intervient, adapter ses systèmes et renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats. 164 2.2.6. Risques liés à la structure de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières, Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée Crédit Agricole S.A. est l’organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit Agricole S.A., des Caisses Régionales et des Caisses Locales, en application de l’article R. 512- 18 du Code monétaire et financier, ainsi que de Crédit Agricole CIB et BforBank en tant que membres affiliés (le “Réseau”). Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau bénéficie de cette solidarité financière interne et y contribue. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité financière interne. En particulier, ceux-ci ont institué un Fonds pour risques bancaires de liquidité et de solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des difficultés. Bien que Crédit Agricole S.A. n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole S.A., en raison de ses missions d’organe central, aura l’obligation de combler le déficit en mobilisant ses propres ressources et le cas échéant celles des autres membres du Réseau. En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des difficultés financières majeures, l’événement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter la situation financière de Crédit Agricole S.A. et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité financière. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite “BRRD”), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201/879 du 20 mai 2019 dite “BRRD2” est venue modifier la BRRD et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de “point d’entrée unique élargi” (extended SPE) qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des 165 entités affiliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La Loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le Code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57-I du CMF). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 1. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette 2, c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L. 613-55- 5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du 1 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF. 2 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF. 166 Groupe Crédit Agricole dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe Crédit Agricole quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. b) L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses Régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation Le régime de résolution prévu par la DRRB pourrait limiter l’effet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie par l’ensemble des Caisses Régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à nouveau (la “Garantie de 1988”). Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs de Crédit Agricole S.A. s’avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir bénéficier de la protection qu’offrirait cette Garantie de 1988. 167 2.3. Gestion des risques Cette partie du rapport de gestion présente l’appétit pour le risque de la Caisse Régionale, la nature des principaux risques auxquels elle est exposée, leur ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. L’information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers couvre les principaux types de risques suivants : • Les risques de crédit • Les risques de marché (taux, change, de prix) • Les risques structurels de gestion de bilan : risque de taux d’intérêt global, risque de change et risque de liquidité, y compris les risques du secteur de l’assurance. Afin de couvrir l’ensemble des risques inhérents à l’activité bancaire, des informations complémentaires sont fournies concernant : • Les risques opérationnels • Les risques juridiques • Les risques de non-conformité Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par des méthodologies et procédures de gestion des risques efficaces et fiables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus. 2.3.1 Appétit pour le risque, gouvernance et organisation de la gestion des risques Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale exprime annuellement son appétit pour le risque (anciennement intitulé « appétence au risque ») par une déclaration formelle. La déclaration d’appétit pour le risque de la Caisse Régionale est élaborée en cohérence avec le processus d’identification des risques. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière globale de la Caisse Régionale. Les orientations stratégiques du Projet d’Entreprise, de la déclaration d’appétit, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux différents métiers sont cohérentes entre elles. Pour l’année 2022, celle-ci a été discutée et validée le 17 décembre 2021 après examen et recommandation du Comité conjoint Audit et Risques. L’appétit pour le risque (Risk Appetite) correspond au niveau de risque que la banque est disposée à assumer pour atteindre ses objectifs stratégiques, compte tenu de sa capacité financière globale et notamment de ses ressources rares (liquidité, solvabilité, ...). La démarche d’appétit est précédée par un processus d’identification des risques majeurs de la Caisse Régionale. Ce processus vise à recenser l’ensemble des risques susceptibles d’impacter le bilan, le compte de résultat et les ratios prudentiels de la Caisse Régionale. Il permet de hiérarchiser les risques les plus significatifs et de s’assurer de leur encadrement par des indicateurs clés. Un reporting annuel est fait sur ce processus aux instances de gouvernance de la Caisse Régionale que ce soit à la Direction Générale et au Conseil d’Administration. 11 risques majeurs ont été retenus par la Caisse Régionale en 2022 et ces risques sont encadrés par des indicateurs clés. 168 La détermination de l’appétit pour le risque de la Caisse Régionale s’appuie en particulier sur la politique financière et la politique de gestion des risques qui sont fondées sur : • une politique de financement sélective et responsable articulée entre une politique d’octroi prudente encadrée par les stratégies risques, la politique de responsabilité sociale d’entreprise et le système de délégations en place ; • l’objectif de réduire l’exposition au risque de marché ; • l’encadrement strict de l’exposition au risque opérationnel ; • la limitation du risque de non-conformité qui est strictement encadré ; • la maîtrise de l’accroissement des emplois pondérés ; • la maîtrise des risques liés à la gestion actif-passif. La formalisation de l’appétit pour le risque permet à la Direction Générale et au Conseil d’Administration de définir la trajectoire de développement de la Caisse Régionale en cohérence avec le Projet d’Entreprise et de la décliner en stratégies opérationnelles. L’appétit pour le risque de la Caisse Régionale s’exprime au moyen : • d’indicateurs clés : - La solvabilité qui garantit la pérennité de la Caisse Régionale en assurant un niveau de fonds propres suffisants au regard des risques pris par l’établissement ; - La liquidité dont la gestion vise à éviter un assèchement de ses sources de financement; - Le résultat, car il nourrit directement la solvabilité future et constitue un élément clé de la communication financière de la Caisse Régionale, - Le risque de crédit de la Caisse Régionale qui constitue son principal risque compte tenu de son positionnement commercial et de sa stratégie de développement. Une vigilance toute particulière lui est dédiée dans le contexte lié à la crise sanitaire ; • de limites, seuils d’alerte et enveloppes sur les risques définis en cohérence avec ces indicateurs : risques de crédit, de marché, de taux, opérationnels ; Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques : • l’appétit correspond à une gestion courante des risques. Il se décline sous forme d’objectifs budgétaires dans le cadre de limites opérationnelles, dont les éventuels dépassements sont immédiatement signalés à la Direction Générale qui statue sur des actions correctrices ; • la tolérance délimite la frontière entre les niveaux de risque considérés comme acceptables et ceux qui ne le sont pas. L’atteinte ou le dépassement des seuils de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information formelle et sans délai en Conseil d’Administration, la mise en place d’un plan adapté et une alerte auprès de la Direction Risques Groupe du Crédit Agricole. • la capacité définie uniquement pour les indicateurs pour lesquels il existe un seuil réglementaire, commence lors du franchissement de ce seuil réglementaire. L’entrée dans la zone de capacité conduit à un dialogue rapproché avec les superviseurs. L’appétit pour le risque est validé à minima annuellement par le Conseil d’Administration, ainsi que chaque fois qu’il y a une modification majeure de la stratégie et des politiques de la Caisse Régionale. 169 Profil de risque global : L’activité de la Caisse Régionale est centrée sur l’activité de Banque Universelle de Proximité sur son territoire avec un stock de défaut faible et un taux de provisionnement prudent. Les principaux éléments du profil de risque de la Caisse Régionale au 31 décembre 2022 sont détaillés respectivement dans les sections “Gestion des risques” du présent document : - Risque de crédit : partie 2.3.4 (Gestion des risques) ; - Risque de marché : partie 2.3.5 (Gestion des risques) ; - Risques financiers (taux, change, liquidité et financement) : partie 2.3.6 (Gestion des risques) ; - Risque Opérationnels : partie 2.3.8 (Gestion des risques). Un échantillon des indicateurs clefs de la déclaration d’appétit pour le risque est repris dans le tableau ci-dessous : Ratio CET 1 Ratio LCR (niveau de fin d’année) Coût du risque CR Résultat net Part du groupe Taux de créances dépréciées sur encours 31 décembre 2022 30,88% 111% 18,9 millions d’euros 85,10 millions d’euros 1,85% 31 décembre 2021 31,9% 183% 11 millions d’euros 95,7 millions d’euros 1,70% Au 31 décembre 2022, les indicateurs d’appétence au risque du Groupe de solvabilité, résultat, coût du risque et dépréciations de créances se situent dans la zone d’appétence définie par le Groupe. Ils n’ont pas atteint les seuils exprimant son niveau de tolérance. Organisation de la gestion des risques La gestion des risques, inhérente à l’exercice des activités bancaires, est au cœur du dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation des opérations jusqu’à leur maturité finale. La responsabilité de la mesure des risques et de leur surveillance est assurée par la Fonction Gestion des Risques (FGR), indépendante des métiers et rapportant directement à la Direction Générale. Si la maîtrise des risques relève en premier lieu de la responsabilité des métiers qui assurent le développement de leur activité, la FGR a pour mission de garantir que les risques auxquels est exposée la Caisse Régionale sont conformes à la stratégie et aux politiques définies (limites globales et individualisées, critères de sélectivité) et compatibles avec les objectifs de croissance et de rentabilité de la Caisse Régionale. Le responsable de la FGR veille au bon déploiement, à la cohérence et à la pertinence, sur son périmètre de surveillance sur base consolidée, d’un dispositif de pilotage, d’encadrement et de contrôle des risques. 170 2.3.2. Dispositif de stress tests Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des risques de la Caisse Régionale. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital et répondent à des exigences réglementaires. A ce titre, par la mesure de l’impact économique, comptable ou réglementaire de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la résilience d’un portefeuille, d’une activité, de la Caisse Régionale utilisée dans le cadre de l’ICAAP et de l’Appétit pour le Risque. Le dispositif de stress tests de la Caisse Régionale, construit en lien avec le groupe Crédit Agricole, couvre tous les risques jugés significatifs à savoir le risque de crédit, de marché, opérationnel (stress test géré au niveau du groupe Crédit Agricole), ainsi que le risque de liquidité, et les risques liés aux taux et changes. Différents types de stress tests • Gestion prévisionnelle du risque par les stress tests : des exercices de stress sont réalisés en lien avec le groupe Crédit Agricole afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. Des stress tests encadrant le risque de marché, le risque de liquidité ou le risque de taux sont produits périodiquement par le Groupe Crédit agricole pour la Caisse Régionale. Pour le risque de crédit, des stress tests ont été réalisés afin de mesurer le risque lié à l’évolution économique sur les portefeuilles de crédit de la Caisse Régionale. Ces stress tests font l’objet d’une présentation à la Direction Générale au sein des comités idoines. • Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP : un exercice annuel est mené en lien avec le groupe Crédit Agricole dans le cadre du processus budgétaire. Les résultats de ce stress test sont intégrés dans l’ICAAP. Il contribue à la planification des besoins en capital et permet d’estimer la capacité bénéficiaire de la Caisse Régionale à horizon trois ans en fonction de scénarios économiques. L’objectif de ce stress test dans le processus budgétaire et ICAAP est de mesurer les effets et la sensibilité de leurs résultats des scénarios économiques (central – baseline et stressé – adverse) sur les activités de la Caisse Régionale. Il repose obligatoirement sur un scénario économique (évolution d’un ensemble de variables économiques) à partir duquel sont déterminés les impacts sur les différents risques. Ce scénario est complété pour tenir compte des risques opérationnels et de mauvaise conduite. L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat (coût du risque, marge d’intérêt, commissions…), les emplois pondérés et les fonds propres et de le confronter au niveau de tolérance et de capacité de la Caisse Régionale. • Stress tests réglementaires : cette typologie de stress tests regroupe l’ensemble des demandes de la BCE, de l’EBA ou émanant d’un autre superviseur. 171 Gouvernance Reprenant les orientations de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne), le programme de stress tests au niveau du Groupe et de La Caisse Régionale explicite clairement la gouvernance et les responsabilités de chacun des acteurs pour les stress tests couvrant le risque de crédit, de marché, opérationnel, liquidité et les risques liés aux taux et changes. Les scénarios utilisés dans les processus ICAAP, Appétit pour le risque ou pour des besoins réglementaires présentent l’évolution centrale et stressée des variables macroéconomiques et financières (PIB, chômage, inflation, taux d’intérêt et de change…) pour l’ensemble des pays pour lesquels le groupe est en risque. Partant du programme de stress tests du Groupe Crédit Agricole, la Caisse Régionale élabore son programme en incluant des exercices couvrant ses activités significatives ou les risques majeurs définis dans le cadre de l’appétit pour le risque. Le programme doit en particulier répondre aux besoins des stratégies risques faisant l’objet d’une présentation au cours de l’année. Il est défini annuellement et comprend à minima les points suivants :  La liste des stress tests prévus et leurs caractéristiques (objectifs, usages attendus, périmètre étudié, fréquence, méthodologie appliquée …) ;  La gouvernance interne : responsabilités et les procédures associées (validation, présentation…) ;  Le planning de production ;  Le plan d’amélioration prévu au cours de l’année (process, méthodes, infrastructures et données). Le programme est soumis à l’approbation de la Direction Générale puis à la validation du Comité des Risques et du Conseil d’Administration. 2.3.3. Procédures de contrôle interne et gestion des risques L’organisation du contrôle interne de la Caisse Régionale témoigne d’une architecture en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du Comité de Bâle. Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, au sein de la Caisse Régionale, comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant la régularité (au sens du respect des lois, règlements et normes internes), la sécurité et l’efficacité des opérations, conformément aux références présentées au point 1 ci- après. Le dispositif et les procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs qui leur sont assignés : • application des instructions et orientations fixées par la Direction Générale ; • performance financière, par l’utilisation efficace et adéquate des actifs et ressources de la Caisse Régionale, ainsi que la protection contre les risques de pertes ; • connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion des risques ; • conformité aux lois et règlements et aux normes internes ; • prévention et détection des fraudes et erreurs ; • exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations comptables et financières fiables. 172 Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait notamment de défaillances techniques ou humaines. Conformément aux principes en vigueur au sein du groupe Crédit Agricole, le dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale s’applique sur un périmètre large visant à l’encadrement et à la maîtrise des activités, ainsi qu’à la mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée. Le dispositif mis en œuvre par la Caisse Régionale, qui s’inscrit dans le cadre de normes et principes rappelés ci-dessous, est ainsi déployé d’une façon adaptée aux différents métiers et aux différents risques, afin de répondre au mieux aux obligations réglementaires propres aux activités bancaires. Les moyens, outils et reportings mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information régulière, notamment au Conseil d’Administration, au Comité des risques, à la Direction Générale et au management, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système de contrôle permanent et périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des risques, plans d’actions correctives, etc.). I. Références en matière de contrôle interne Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code monétaire et financier ([1]) , de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié par l’arrêté du 25 février 2021 , relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), du Règlement général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le Comité de Bâle. Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au groupe Crédit Agricole et à la Caisse Régionale : • corpus des communications à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes au groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la comptabilité (Plan comptable du Crédit Agricole), à la gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents ; • charte de déontologie ; • recommandations du Comité plénier de contrôle interne des Caisses Régionales ; • corps de “notes de procédure”, applicables à la Caisse Régionale, portant sur l’organisation, le fonctionnement ou les risques. Dans ce cadre, la Caisse Régionale a adopté un ensemble de notes de procédures visant au contrôle de la conformité aux lois et règlements. Ces notes de procédure font l’objet d’une actualisation régulière, autant que de besoin, en fonction notamment des évolutions de la réglementation et du périmètre de surveillance sur base consolidée. ( [1] ) Article L. 511-41. 173 II. Principes d’organisation du dispositif de contrôle interne Principes fondamentaux Les principes d’organisation et les composantes des dispositifs de contrôle interne de la Caisse Régionale recouvrent des obligations en matière : • d’information de l’organe de surveillance (stratégies risques, limites fixées aux prises de risques, activité et résultats du contrôle interne, incidents significatifs) ; • d’implication directe de l’organe de direction dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne ; • de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de l’ensemble des acteurs ; • de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions d’engagement et de contrôle, de délégations formalisées et à jour ; • de normes et procédures formalisées et à jour. Ces principes sont complétés par : • des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit, de marché, de liquidité, financiers, opérationnels (traitements opérationnels, qualité de l’information financière et comptable, processus informatiques), risques de non-conformité et risques juridiques ; • un système de contrôle, s’inscrivant dans un processus dynamique et correctif, comprenant des contrôles permanents réalisés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles périodiques (réalisés par l’Audit) ; • l’adaptation des politiques de rémunérations du Groupe (suite aux délibérations du Conseil d’Administration des 9 décembre 2009 et 23 février 2011) et des procédures de contrôle interne – en application de la réglementation nationale, européenne ou internationale en vigueur et notamment les réglementations liées à la Capital Requirements Directive 4 (CRD 4), à l’AIFM, à UCITS V et à solvabilité 2, aux dispositions relatives à la Volcker Rule, à la loi de Séparation bancaire et à la directive MIF ainsi que les recommandations professionnelles bancaires relatives d’une part, à l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques, et d’autre part, à la rémunération des membres des organes exécutifs et de celle des preneurs de risques. Pilotage du dispositif Depuis l’entrée en vigueur des modifications du règlement 97-02 sur le contrôle interne relatives à l’organisation des fonctions de contrôle, éléments repris dans l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié abrogeant ce règlement, l’obligation est faite à chaque responsable d’entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur et instance, d’être à même de rendre compte et de justifier à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus. Cette exigence repose sur des principes d’organisation et une architecture de responsabilités, de procédures de fonctionnement et de décision, de contrôles et de reportings. 174 Comité de contrôle interne Le Comité de contrôle interne de la Caisse Régionale, s’est réuni régulièrement sous la présidence du Directeur Général de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Ce Comité a pour objectif de renforcer les actions à mettre en œuvre au sein de la Caisse Régionale. Il a vocation à examiner les problématiques de contrôle interne et à s’assurer de la cohérence et de l’efficacité du contrôle interne sur base consolidée. Le Comité de contrôle interne, à caractère décisionnel et à décisions exécutoires, est composé de dirigeants salariés. À ce titre, il est distinct du Comité des risques, démembrement du Conseil d’Administration, et il est notamment chargé de la coordination des trois fonctions de contrôle : Risques, Conformité, Audit.  Trois lignes métiers intervenant sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire Les fonctions de contrôle sont chargées d’accompagner les métiers et les unités opérationnelles pour assurer la régularité, la sécurité et l’efficacité des opérations. Elles effectuent à ce titre : • le pilotage et le contrôle des risques de crédit, de marché, de liquidité, financiers et opérationnels, par le service Contrôle Permanent et Risques de la Caisse Régionale, également en charge du contrôle de dernier niveau de l’information comptable et financière et du suivi du déploiement de la sécurité des systèmes d’information et des plans de continuité d’activités ; • la prévention et le contrôle des risques de non-conformité par le service de la Conformité de la Caisse Régionale qui assure notamment la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs ; • le contrôle indépendant et périodique du bon fonctionnement de l’ensemble de la Caisse Régionale par le service de l’Audit de la Caisse Régionale. Rôle du Conseil d’Administration Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale a connaissance de l’organisation générale de l’entreprise et approuve son dispositif de contrôle interne. Il approuve l’organisation générale de la Caisse Régionale ainsi que celle de son dispositif de contrôle interne et définit l’appétence au risque de la Caisse Régionale, dans le cadre d’une déclaration annuelle. Il est informé de l’organisation, de l’activité et des résultats du contrôle interne. Outre les informations qui lui sont régulièrement transmises, il dispose du Rapport annuel et de la présentation semestrielle sur le contrôle interne qui lui sont communiqués, conformément à la réglementation bancaire et aux normes définies par le Groupe Crédit Agricole. Le Conseil est informé, au travers du Comité des risques, des principaux risques encourus par l’entreprise et des incidents significatifs révélés par les systèmes de contrôle interne et de gestion des risques. Le Président du Comité des risques de la Caisse Régionale rend compte au Conseil des travaux du Comité et en particulier du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques. Rôle du Directeur Général en matière de contrôle interne Le Directeur Général définit l’organisation générale de l’entreprise et s’assure de sa mise en œuvre efficiente par des personnes habilitées et compétentes. Il est directement et 175 personnellement impliqué dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne. En particulier, il fixe les rôles et responsabilités en matière de contrôle interne et lui attribue les moyens adéquats. Il s’assure que les stratégies et limites de risques sont compatibles avec la situation financière (niveaux des fonds propres, résultats) et les stratégies arrêtées par le Conseil d’Administration, dans le cadre de la déclaration d’appétence au risque de la Caisse Régionale. Il veille à ce que des systèmes d’identification et de mesure des risques, adaptés aux activités et à l’organisation de l’entreprise, soient adoptés. Il veille également à ce que les principales informations issues de ces systèmes lui soient régulièrement reportées. Il s’assure que le dispositif de contrôle interne fait l’objet d’un suivi permanent, destiné à vérifier son adéquation et son efficacité. Il est informé des dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permettrait d’identifier et des mesures correctives proposées. À ce titre, le Directeur Général est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions de l’Audit. Dispositif de contrôle interne en matière de plans de continuité d’activité et de sécurité des systèmes d’information Le dispositif de contrôle interne mis en place permet d’assurer auprès de la gouvernance de la Caisse Régionale et du Groupe Crédit Agricole un reporting périodique en matière de suivi des risques relatifs aux plans de continuité d’activité et à la sécurité des systèmes d’information de la Caisse Régionale. Plans de continuité d’activité En ce qui concerne le plan de secours informatique, la production informatique de la Caisse Régionale hébergées sur le bi-site sécurisé Greenfield bénéficie structurellement de solutions de secours d’un site sur l’autre. Ces solutions sont testées de manière récurrente. En ce qui concerne le plan de repli des utilisateurs, la Caisse Régionale dispose d’une solution qui offre une sécurisation élevée en cas d’indisponibilité d’immeuble, mixant télétravail, travail déporté en agences et repli des collaborateurs sur un site de secours (Orion) pour les activités ayant une téléphonie enregistrée. Cette solution est opérationnelle et a été éprouvée (tests de repli). Par ailleurs, et conformément à la politique du Groupe Crédit Agricole, la Caisse Régionale est en capacité à faire face à une attaque virale massive des postes de travail en privilégiant la reconstruction unitaire des postes potentiellement infectés pour ses réseaux de distribution et massive pour ses sites administratifs. Sécurité des systèmes d’Information La Caisse Régionale, en lien avec le groupe Crédit Agricole, a poursuivi le renforcement de sa capacité de résilience face aux risques informatiques, en particulier le risque cyber, tant en terme d’organisation que de projets. Au niveau groupe, le Pôle Technologie et Digital Groupe (ITD) est responsable du pilotage des risques SI. Il élabore les stratégies, politiques, normes et standards, coordonne et assiste les DSI et CISO des entités dans le déploiement, définit les contrôles permanents 1 et 2.1, contrôle et consolide les reportings. Un pilotage global centralisé de la sécurité est en place, dont l’instance faîtière, le Comité Sécurité Groupe (CSG), valide les politiques de sécurité, l’organisation et la gouvernance, de façon à maintenir en cohérence les trois domaines de la sécurité : Sécurité des Personnes et des biens, sécurité des SI et PCA. 176 Pour la Caisse Régionale, les fonctions Manager des risques systèmes d’information (MRSI) et Chief Information Security Officer (CISO) sont déployées, cette dernière étant déléguée au CISO coopéré CASIHA Centre. Le MRSI, rattaché au RFGR (Directeur de la Prévention et du Contrôle des Risques), consolide les informations lui permettant d’exercer un second regard. Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Se reporter à la partie 1.8.1 du présent Rapport financier annuel. Prévention et contrôle des risques de non‑conformité Voir partie 2.3.10 “Risques de non-conformité” ci-après. Contrôle périodique L’Inspection générale Groupe, directement rattachée au Directeur Général de Crédit Agricole S.A., est le niveau ultime de contrôle au sein du groupe Crédit Agricole. Elle a pour responsabilité exclusive d’assurer le contrôle périodique du groupe Crédit Agricole au travers des missions qu’elle mène, du pilotage de la ligne métier Audit-Inspection de Crédit Agricole S.A. qui lui est hiérarchiquement attachée, et de l’animation des unités d’audit interne des Caisses Régionales. A partir d’une approche cartographique actualisée des risques se traduisant par un cycle d’audit en général compris entre 2 et 5 ans, elle conduit des missions de vérification sur place et sur pièces à la fois dans les Caisses Régionales, dans les unités de Crédit Agricole S.A. et dans ses filiales, y compris lorsque celles-ci disposent de leur propre corps d’Audit-Inspection interne, dans le cadre d’une approche coordonnée des plans d’audit. Ces vérifications périodiques intègrent un examen critique du dispositif de contrôle interne mis en place par les entités auditées. Ces diligences sont établies pour apporter des assurances raisonnables sur l’efficacité de ce dispositif en termes de sécurité des opérations, de maîtrise des risques et de respect des règles externes et internes. Elles consistent notamment, au sein des entités auditées, à s’assurer du respect de la réglementation externe et interne, à apprécier la sécurité et l’efficacité des procédures opérationnelles, à s’assurer de l’adéquation des dispositifs de mesure et de surveillance des risques de toute nature et à vérifier la fiabilité de l’information comptable. Grâce à ses équipes d’audit spécialisées, l’Inspection générale Groupe conduit annuellement plusieurs missions à caractère informatique portant sur les systèmes d’information des entités du Groupe ainsi que les problématiques d’actualité, largement en lien avec la sécurité informatique, ou dans le domaine des modèles dans le cadre du calcul des exigences de fonds propres des entités ou du Groupe. Enfin, comme prévu par la réglementation, l’Inspection générale Groupe effectue des missions d’audit des prestations de services essentiels externalisées d’enjeu Groupe ou au niveau de la Place. L’Inspection générale Groupe assure par ailleurs un pilotage central de la ligne métier Audit- Inspection sur l’ensemble des filiales ainsi que l’animation du contrôle périodique des Caisses Régionales, renforçant ainsi l’efficacité des contrôles, par une harmonisation des pratiques d’audit à leur meilleur niveau, afin d’assurer la sécurité et la régularité des opérations dans les différentes entités du Groupe et de développer des pôles d’expertise communs. La ligne métier regroupe autour de 1 196 collaborateurs, équivalent temps plein, fin 2021 au sein de Crédit Agricole S.A. (y compris Inspection générale Groupe) et du périmètre des Caisses Régionales. 177 Des missions d’audit conjointes entre l’Inspection générale Groupe et les services d’audit de filiales sont régulièrement menées, ce qui contribue aux échanges sur les meilleures pratiques d’audit. Une importance particulière est donnée aux investigations à caractère thématique et transversal. Par ailleurs, l’Inspection générale Groupe s’assure, dans le cadre des Comités de contrôle interne des filiales concernées du Groupe – auxquels participent la Direction Générale, le responsable de l’Audit interne, le responsable Risques et contrôle permanent et le responsable de la Conformité de chaque entité – du bon déroulement des plans d’audit, de la correcte maîtrise des risques et d’une façon générale, de l’adéquation des dispositifs de contrôle interne de chaque entité. Les missions réalisées par l’Inspection générale de Crédit Agricole S.A., les unités d’audit- inspection ou tout audit externe (autorités de tutelle, cabinets externes le cas échéant) font l’objet d’un dispositif formalisé de suivi dans le cadre de missions de suivi contrôlé à caractère réglementaire, inscrites au plan d’audit sur base a minima semestrielle. Pour chacune des recommandations formulées à l’issue de ces missions, ce dispositif permet de s’assurer de l’avancement des actions correctrices programmées, mises en œuvre selon un calendrier précis, en fonction de leur niveau de priorité, et à l’Inspecteur général Groupe d’exercer, le cas échéant, le devoir d’alerte auprès de l’organe de surveillance et du Comité des risques en vertu de l’article 26 b) de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. En application de l’article 23 de l’arrêté, l’Inspecteur général Groupe rend compte de l’exercice de ses missions au Conseil d’Administration de Crédit Agricole S.A. 2.3.4. Risque de crédit Un risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et que celles-ci présentent une valeur d’inventaire positive dans les livres de la Banque. Cette contrepartie peut être une banque, une entreprise industrielle et commerciale, un État et les diverses entités qu’il contrôle, un fonds d’investissement ou une personne physique. Définition du défaut La définition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utilisée pour les calculs réglementaires, a évolué en 2020 en conformité avec les exigences prudentielles relatives au nouveau défaut dans les différentes entités du Groupe. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite :  Un arriéré de paiement de plus de 90 jours et supérieur aux seuils de matérialité réglementaires sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ;  L’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d’échange de performance, de garanties données ou d’engagements confirmés non utilisés. Ce 178 risque englobe également le risque de règlement-livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de flux (espèce ou matière) en dehors d’un système sécurisé de règlement. Prêts restructurés Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements, accordés en raison de difficultés financières rencontrées par le client. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructuré » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents par exemple). Dans ce contexte, les entités du Groupe ont mis en œuvre des solutions d’identification et de gestion de ces expositions, adaptées à leurs spécificités et à leurs métiers, selon les cas : à dire d’expert, algorithmique ou une combinaison de ces deux approches. Ces solutions ont été maintenues et adaptées autant que nécessaire au contexte de crise sanitaire, dans le respect des textes EBA. Ces dispositifs permettent également de répondre à l’exigence de production trimestrielle des états réglementaires sur cette thématique. Les montants des expositions performantes en situation de forbearance au sens de l’ITS 2013- 03 sont déclarés dans la note annexe 3.1. Les principes et méthodes comptables applicables aux créances sont précisés dans la note annexe 1.2 des états financiers de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. I. Objectifs et politique La Direction Générale propose la stratégie et les politiques risques et intervient, via le pré comité grands risques (PCGR) notamment en arbitrage sur les dossiers ne respectant pas la stratégie ou les politiques risques. Le Conseil d’Administration valide la stratégie et les politiques proposées. Les directions, services et collaborateurs du siège et du réseau doivent respecter ces directives. Les crédits sont mis en gestion par des services spécialisés qui s’assurent de l a bonne réalisation des conditions fixées et ce en fonction des délégations accordées aux différents métiers « instructeurs » : taux, garanties, contreparties. Le suivi et le recouvrement des risques trouvent leurs sources dans la politique de recouvrement actualisée et validée en Conseil d’Administration le 16 décembre 2022. Le dispositif peut être synthétisé de la manière suivante : - Le traitement préventif du risque est organisé à partir d'un repérage des situations en anomalie sur la base des données Bâle 3 (défaut, dégradation de notation, EL…) et de critères de détection spécifiques (anomalie de fonctionnement du DAV, utilisation d’OC, documents comptables, dire d’expert …) et des revues périodiques. - Le diagnostic et le traitement du risque sont réalisés : - en Agence/Point de vente des différents Réseaux - au sein des services gestionnaires, - au sein de la Direction Financière et Risques, 179 - par le Comité Mensuel des Risques au Quotidien, - par le Comité Paritaire Semestriel réunissant les unités Recouvrement Amiable et Recouvrement Contentieux. Le recouvrement contentieux choisit la procédure adaptée et prend en charge les procédures collectives (sauvegarde, redressement judiciaires et liquidation judiciaire). II. Gestion du risque de crédit Le dispositif de revue de portefeuille La Direction Financière et Risques dans le cadre du dispositif risques annuel, organise régulièrement des revues de portefeuille en association avec les directions des crédits et des entreprises sous la supervision du contrôle permanent. Ces revues font partie du dispositif risques présenté chaque année en comité des risques et qui énonce les actions risques qui seront conduites dans le courant de l’année. Ces revues portent sur les risques latents détectés à partir des indicateurs Bâle 3 ou d’encours en anomalies, mais aussi à partir d’activités considérées comme sensibles. Ces revues font systématiquement l’objet d’un reporting au comité des risques de la Caisse Régionale ainsi que d’actions correctrices à mettre en œuvre au niveau des réseaux de proximité et entreprises. Ces actions font l’objet d’un suivi précis par la Direction Financière et Risques. Le dispositif de surveillance Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d’engagements et de critères d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute dégradation éventuelle. Le dispositif de surveillance par le Contrôle Permanent et Risques comprend notamment un cycle de quatre revues de portefeuille crédits par an. Elles s’appuient sur les indicateurs Bâlois, permettant de sélectionner des contreparties par segment de notation selon les notes et les encours.  Deux revues portent sur une sélection aléatoire de dossiers dont les notes sont dégradées.  Deux revues portent sur une sélection de dossiers dont les notes se sont dégradées de + de 2 crans.  Ces revues sont complétées par une revue trimestrielle des « grands risques » de la Caisse Régionale. Les résultats font l’objet d’une communication à la Direction Générale. Des contrôles permettent la réalisation d’analyses périodiques sur différents thèmes (qualité du stock des crédits, qualité de financements spécifiques, qualité des garanties par génération de prêts…) qui font l’objet d’une communication à la Direction Générale. Un contrôle renforcé sur les filières économiques potentiellement dégradées permet la mise en place de revues d’analyses complémentaires. 180 Le Contrôle Permanent et Risques réalise à minima annuellement en liaison avec la Direction Risques Groupe, une simulation de crise (stress tests) sur le portefeuille crédit de la Caisse Régionale (stress macro-économique en central, stress sectoriels et de concentration en local). Les résultats font l’objet d’une communication à la Direction Générale. La démarche ICAAP (Internal Capital Adequacy and Assessment Process) qui s’inscrit dans le pilier 2 de Bâle 3, est présentée annuellement à la Direction Générale et au Comité des Risques qui rapporte ses travaux au Conseil d’Administration. Le système de notation Les systèmes de notation interne couvrent l’ensemble des méthodes, des procédés et des contrôles qui permettent l’évaluation du risque de crédit, la notation des emprunteurs ainsi que l’évaluation des pertes en cas de défaut de l’emprunteur. Sur le périmètre de la clientèle de détail, qui couvre les crédits aux particuliers (notamment les prêts à l’habitat et les crédits à la consommation) et aux professionnels, la Caisse Régionale dispose de modèles communs du Crédit Agricole SA permettant d’évaluer les risques gérés. Les modèles internes utilisés au sein du Groupe sont fondés sur des modèles statistiques établis sur des variables explicatives comportementales (ex : solde moyen du compte courant) et signalétiques (ex : secteur d’activité). L’approche utilisée peut être soit de niveau client (Particuliers, Agriculteurs, Professionnels et TPE) soit de niveau produit. La probabilité de défaut à 1 an estimée associée à une note est actualisée chaque année. La note est calculée mensuellement. Sur le périmètre de la grande clientèle, une échelle de notation unique sur quinze positions permet de disposer d’une vision homogène du risque de défaillance. Elle est constituée de treize notes (A+ à E-) qualifiant les contreparties qui ne sont pas en défaut et de deux notes (F et Z) qualifiant les contreparties en défaut. CORRESPONDANCES ENTRE LA NOTATION GROUPE ET LES AGENCES DE NOTATION Groupe Crédit Agricole A+ A B+ B C+ C C- D+ D D- E+ E E- Équivalent indicatif Moody’s Aaa Aa1/Aa2 Aa3/A1 A2/A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1 Ba2 Ba3 B1/B2 B3 Caa/Ca/C Équivalent indicatif Standard & Poor’s AAA AA+/AA AA-/A+ A/A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+/B B- CCC/CC/C Probabilité de défaut à 1 an 0,001% 0,01% 0,02% 0,06% 0,16% 0,30% 0,60% 0,75% 1,25% 1,90% 5,0% 12,00% 20,00% La grande clientèle regroupe principalement les États souverains et Banques centrales, les entreprises, les collectivités publiques, les financements spécialisés, ainsi que les banques, les assurances, les sociétés de gestion d’actifs et les autres sociétés financières. Chaque type de grande clientèle bénéficie d’une méthode de notation interne propre, adaptée à son profil de risque, s’appuyant sur des critères d’ordre financier et qualitatif. Concernant la grande clientèle, la Caisse Régionale dispose de méthodologies de notation interne communes aux entités du Groupe Crédit Agricole SA. La notation des contreparties s’effectue au plus tard lors d’une demande de concours et est actualisée à chaque renouvellement ou lors de tout 181 événement susceptible d’affecter la qualité du risque. Elle est revue au minimum annuellement. Le dispositif de surveillance mis en œuvre par la Caisse Régionale sur les périmètres de la clientèle de détail et de la grande clientèle couvre l’ensemble du processus de notation et porte notamment sur : • les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes ; • l’uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut ; • la correcte utilisation des méthodologies de notation interne ; • la fiabilité des données support de la notation interne. Et s’intègre aux travaux du Groupe Crédit Agricole SA. Le provisionnement des créances Le provisionnement des risques crédit est coordonné par la Direction Financière et des Risques dans le cadre d’une démarche globale prudente. Le process de provisionnement et de valorisation des garanties a été mise à jour le 16 décembre 2022 et intégrée à la politique de recouvrement. Il respecte, notamment, les directives du règlement (UE) n°575/213 – Articles 192 à 217 CRR (« Capital Requirement Régulation »). Le provisionnement des créances implique en fonction du niveau de risque du client, les services en charge du Contrôle Permanent et des Risques, du contrôle comptable, du contrôle de gestion, du recouvrement amiable, du contentieux et les directions de marchés concernées afin de préciser les bases de risques à considérer, sur le plan individuel et collectif. Il s’effectue conformément aux normes IFRS9. Le processus de provisionnement du risque de crédit s’établit dès l’octroi et se ventile désormais à partir de 3 catégories de risques (Buckets) : - Bucket 1 : Il s’agit d’encours sains, non sensible. Les provisions se basent sur la perte attendue à 1 an. - Bucket 2 : Il s’agit de niveau de risque détérioré de manière significative. Les provisions se basent sur la perte attendue à maturité. - Bucket 3 : Il s’agit de créances en défaut qui dérivent en créances douteuses et litigieuses en comptabilité. Elles suivent la dégradation significative du risque crédit (dégradation de note en douteux). Les provisions sont affectées individuellement à dire d’expert sur les créances en défaut « vif » et au taux du Bucket 2 pour les créances en défaut « période d’observation ». Le provisionnement des créances ‘Bucket 3’ fait l’objet d’une revues semestrielle organisée par le service contentieux pour les dossiers dont l’encours dépasse 160 K€. Par ailleurs tout dossier entrant au contentieux fait l’objet d’une revue du provisionnement par la responsable de service. En outre l’unité « Pilotage des Risques Crédits » transmet trimestriellement aux Commissaires aux Comptes tous les Groupes de Risques en défaut dont les encours sont supérieurs à 75 K€. 182 La Direction Financière et Risques effectue également un reporting trimestriel au Conseil d’Administration et semestriel au Comité d’Audit et Risques des dotations aux provisions supérieures à 200 K€. La Caisse Régionale pratique une couverture prudente de ses risques. Le contrôle Le respect de la stratégie et des politiques crédits est contrôlé par : - L’encadrement des réseaux, - Les différentes Directions, - Le service Contrôle Permanent et Risque et qui procède à des contrôles sur pièces et sur échantillon, - Le Contrôle périodique lors de ses missions siège ou réseau, - La réunion mensuelle Risques, qui réunit les acteurs de l’octroi tous marchés et ceux du Risques crédits, - Le Comité des risques trimestriel au travers de l’analyse du stock et du flux, Le Comité d’Audit et Risques comme le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole sont informés semestriellement sur la situation des risques crédit et leurs évolutions ainsi que sur les plus gros dossiers provisionnés. Sur le marché des entreprises, le partage du risque est la règle au-delà d’un certain seuil sachant que le partage peut être réalisé avec un établissement bancaire, une ou plusieurs caisses Régionales, ou tout organisme spécialisé de type BPI. En tant qu’établissement de crédit soumis à la loi bancaire, la Caisse Régionale de Loire Haute- Loire assume la responsabilité des opérations qu’elle initie. Toutefois, au titre de ses missions d’organe central du réseau des Caisses Régionales, Crédit Agricole SA garantit la liquidité et la solvabilité des Caisses Régionales. Ainsi, en cas de risques importants dépassant les limites contractualisées, la Caisse Régionale de Loire Haute-Loire présente ses dossiers à Foncaris, établissement de crédit filiale à 100 % de Crédit Agricole SA. Après examen, au sein d’un comité ad hoc, Foncaris peut décider de garantir la Caisse Régionale de Loire Haute-Loire (en général, à hauteur de 50%). Le Crédit Agricole de Loire Haute-Loire détermine pour une période de 3 ans le seuil d’éligibilité de ses engagements au mécanisme de couverture mis en place par Foncaris. Ce choix a été validé en Conseil d’Administration. En cas de défaut effectif, la Caisse Régionale de Loire Haute-Loire est indemnisée de sa perte résiduelle après mise en jeu des sûretés et épuisement de tous les recours. 183 Principes généraux de prise de risques Les intervenants Les différents acteurs opérationnels dans l’activité de distribution du crédit et donc dans la maîtrise du risque associé sont : - Les réseaux commerciaux, - Les technico-commerciaux qui assistent les réseaux, - Les services d’instruction dans le cadre de leurs délégations, - L’unité « Crédits Marchés Spécialisés » qui pour les dossiers importants de la Direction Entreprises Patrimoine et Agriculture assure une seconde lecture des dossiers, rend et consigne un avis indépendant, - Le Pré Comité Grands Risques, composé de cadres de direction et d’experts qui donne un avis pour les dossiers hors stratégie et politique risques crédits, - Le Comité des Prêts, - Le Conseil d’Administration, - Les services de gestion des directions des Entreprises et du Développement - Local et de la Direction Bancaire, des Crédits et des Assurances qui vont mettre en œuvre les crédits selon les conditions définies. - Le Pôle Recouvrement avec l’Unité « Gestion et Anticipation des Risques », les unités « Recouvrement » et le Service « Contentieux et Juridique » qui vont intervenir en anticipation d’une situation, dans la gestion des comptes et prêts irréguliers ou lors d’une procédure amiable ou collective. - Le service Contrôle Permanent et Risques qui contrôle le respect des règles définies tant au niveau de la stratégie que des politiques risques. Il s’assure que les dispositifs de surveillance apportent une assurance raisonnable de la maîtrise des risques crédits. Dans le cadre de sa fonction, indépendante de toute ligne opérationnelle, le Responsable du Contrôle Permanent et des Risques donne un avis sur tout dossier ou événement sortant de la « stratégie risque » pour décision par la Direction Générale. - La Direction Générale, via le PCGR (pré comité grands risques) décide des dérogations demandées par rapport à la stratégie et aux politiques risques. Le schéma délégataire La distribution du crédit repose sur un système de délégation. Les différents niveaux de délégation s’appuient sur divers critères tels que le métier exercé, l'encours global, le montant de l'opération, la garantie, la note Bâle 3. Les règles sont définies par ailleurs et font l’objet d’un contrôle régulier dans le cadre du dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale. Les délégations sont définies et accordées par : - le Conseil d’Administration pour le Comité des Prêts et le Directeur Général, - le Directeur Général pour les Directeurs Généraux Adjoints et les cadres de Directions bénéficiant des subdélégations. - les cadres de Directions pour les cadres de leurs directions bénéficiant de subdélégations. Le Conseil d'Administration délègue au Comité des Prêts de la Caisse Régionale dans les limites individuelles suivantes : - 50 M€ pour les Collectivités Publiques et les OLS (Organismes de Logement Social), 184 - 10 M€ par groupe pour les autres marchés à l’exception du marché des particuliers pour lequel la limite par contrepartie est fixée à 3 M€. Des grilles de délégation par marchés sont établies et mises à jour par les Directions concernées. Méthodologies et systèmes de mesure des risques Les systèmes de notation interne et de consolidation des risques de crédit o Description du dispositif de notation Depuis fin 2007, l’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de résolution) a autorisé le Crédit Agricole et, notamment, la Caisse Régionale, à utiliser les systèmes de notation internes au Groupe pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit des portefeuilles de détail et d’entreprises. La gouvernance du système de notation s’appuie sur le Comité des Normes et Méthodologies présidé par le Directeur des Risques et Contrôles Permanents Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et méthodologies de mesure et de contrôle des risques. Sur le périmètre de la banque de détail, la Caisse Régionale a la responsabilité de définir, de mettre en œuvre et de justifier son système de notation, dans le cadre des standards Groupe définis par Crédit Agricole S.A. Ainsi, la Caisse Régionale dispose de modèles Groupe d’évaluation du risque. Sur le périmètre de la clientèle Corporate, la Caisse Régionale dispose de méthodologies de notation Groupe utilisant des critères tant quantitatifs que qualitatifs. Elle a recours à un Centre d’aide à la notation (CAN). o Les règles Bale 3 Les règles Bâle III doivent donner une ampleur supplémentaire à la distribution du crédit. Les usages Bâlois concernent donc: - Les scores d’octroi et les pré attributions de crédit, - Les délégations de crédit, - La détection, le traitement et le suivi du risque potentiel ou avéré, - La fixation du niveau de conditions de crédit et de garantie, - L’évaluation et le calcul des provisions IFRS9, - La gestion des situations débitrices et le renouvellement des concours court terme, - Le suivi et la qualité des risques sur la production et le portefeuille de crédit. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire capitalise sur le dispositif Bâle III pour bien sûr conforter sa gestion du risque. L’outil Work Flow Tiers et Groupe, renommé « AGORA » depuis 2016, a pris toute sa dimension en intégrant la composition et la notation des groupes. Cet outil administré par CASA et utilisé par l’ensemble des composantes du groupe Crédit Agricole permet de formaliser les processus multi intervenants et d’en assurer la traçabilité. 185 Mesure du risque de crédit La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés et les engagements confirmés non utilisés. Concernant la mesure du risque de contrepartie sur opérations de marché, celle-ci intègre les positions en cash et les dérivés. Pour les dérivés, l’assiette du risque correspond à la somme de la valeur positive du contrat et d’un coefficient de majoration appliqué au nominal. Ce coefficient add-on représente le risque de crédit potentiel lié à la variation de la valeur de marché des instruments dérivés sur leur durée de vie restant à courir. Dispositif de surveillance des engagements Le dispositif de surveillance des risques du Contrôle Permanent et Risques repose sur un ensemble de mesures et de dispositions prenant en compte le respect des limites globales d’engagement, des limites opérationnelles et des limites réglementaires (« Grands risques »). Les revues de portefeuille crédits prévues à l’arrêté du 03 novembre 2014 modifié contribuent à s’assurer du respect de la stratégie et politiques risques crédit de la Caisse Régionale. Elles s’inscrivent dans un dispositif global de revues risques de la Caisse Régionale établit en collaboration avec les marchés. Le dispositif est actualisé annuellement et soumis à la validation de la Direction Générale. Les déclarations sur les « Grands risques » permettent d’identifier les contreparties éligibles et de s’assurer du respect de la réglementation en vigueur. Le dispositif ICAAP (Internal Capital Adequacy and Assessment Process) permet d’apprécier le niveau de couverture des risques par les fonds propres et la qualité du dispositif de maîtrise des risques et contrôle permanent. o Pour les principaux facteurs de risques, il existe un dispositif de limites qui comporte :  Des limites globales, des règles de division des risques, par facteur de risque de marché, formalisées sous la forme d’une « stratégie et politiques risques crédit » en vigueur. Les limites sont validées par les dirigeants effectifs et l’organisme de surveillance. Chaque année, la Caisse Régionale fixe le dispositif de revue de portefeuille qui détermine les thèmes des revues thématiques à réaliser sur l’année. Ce dispositif risque est abordé avec la Direction Générale en Comité trimestriel des Risques Crédits et Assurances ; il peut faire l’objet d’amendement en cours d’année.  Des limites opérationnelles et des limites individuelles cohérentes avec les précédentes, accordées dans le cadre de procédures strictes : décisions sur la base d’analyses formalisées, notations, délégations, double regard (double lecture et double signature) lorsqu’elles atteignent des montants ou des niveaux de risque le justifiant. 186 o Contrôle des limites globales : Le respect des limites fixées pour le ratio de solvabilité CET1 et le taux d’évolution des encours de crédit de la Caisse Régionale rapporté à la croissance du marché est suivi et contrôlé. En cas de dépassement la Direction Générale et le Conseil d’Administration sont informés. o Contrôle des limites « réglementaires » : A partir des déclarations trimestrielles sur les « Grands risques », le Contrôle Permanent et Risques s’assure : - de la présence ou non de grands risques, - du respect de la limite réglementaire : un rapport maximum de 25% entre l’exposition nette du bénéficiaire et le montant des fonds propres de la Caisse Régionale. La Direction Générale et le Conseil d’Administration font l’objet d’une information le cas échéant, en cas de survenance de grands risques en Caisse Régionale. Un bilan annuel des déclarations sur les « Grands risques » est présenté à la Direction Générale et au Comité des Risques qui restitue ses travaux au Conseil d’Administration. o Contrôle des limites opérationnelles / individuelles : A travers le cycle d’investigation des revues de portefeuille crédit et de contrôles thématiques, le Contrôle Permanent et Risques s’assure du respect des limites opérationnelles et individuelles. Les résultats font l’objet d’une communication auprès de la Direction Générale et du Conseil d’Administration. Les services gestionnaires effectuent des contrôles de niveaux 1 et 2.1. Le Contrôle Permanent et Risques réalise des contrôles de niveau 2.2, notamment dans le cadre des revues de portefeuilles. Les résultats sont reportés auprès de la Direction Générale, du Comité des Risques et du Conseil d’Administration. Toute dérogation sur les limites opérationnelles et individuelles est du ressort du Comité des prêts après avis du Pré Comité Grands Risques (PCGR). Réexamen des limites Le Contrôle Permanent et Risques s’assure du réexamen a minima annuel des limites qui fait l’objet d’une présentation en Comité des Risques puis d’une validation par le Conseil d’Administration. Pour l’exercice 2023, le dispositif de limites a été validé en Conseil d’Administration en date du 16 décembre 2022. o Stress tests crédit : En cohérence avec la méthodologie EBA, les stress tests pour le risque de crédit s’appuient sur les paramètres IFRS9 (PD, LGD, EAD) conditionnels aux scénarios économiques pour l’estimation du coût du risque incluant le provisionnement sur les actifs non en défaut et sur les paramètres Bâlois pour estimer l’impact en emploi pondéré. 187 Les stress tests crédits réalisés à partir des données au 30/06/2022, ont permis de mesurer la capacité de résistance de la Caisse Régionale notamment à travers l’évolution du ratio de solvabilité CET1 sur 3 années. Le ratio CET1 est impacté à la baisse, toutefois, il reste largement supérieur au seuil réglementaire. o ICAAP (Internal Capital Adequacy and Assessment Process) : Le volet quantitatif du dispositif ICAAP (données au 30/06/2022) montre que les fonds propres prudentiels de la Caisse Régionale couvrent le besoin de capital économique. Le ratio de solvabilité CET1 de la Caisse Régionale à 30,58% au 30/06/2022 couvre le ratio ICAAP pilier 2 qui s’élève à 10.98%. Les analyses effectuées dans le cadre de l’ICAAP qualitatif montrent que le dispositif de maîtrise des risques et des contrôles permanents de la Caisse Régionale est satisfaisant. Ce dispositif est maintenu et les actions de prévention poursuivies. Processus de surveillance des concentrations par contrepartie ou groupe de contreparties liées Les grandes contreparties font l’objet de revues réglementaires et de revues de portefeuilles régulières dans le cadre du dispositif « risques » annuel. En outre les contreparties qui entrent dans le périmètre de la Direction Financière et Risques sont suivies individuellement. Une vision « Groupe » est nécessaire dès lors que la Caisse Régionale se trouve face à plusieurs sociétés quelle que soit leur localisation. La multi bancarisation, le partage du risque et la solidarité de groupe font partie intégrante de la gestion du risque du « Marché des Entreprises ». La définition de « Groupe » retenue est celle définie par l’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et Résolution) et utilisée dans le cadre des outils Bâle II. Elle peut être élargie en cas de risque lié identifié. L’ensemble des engagements quelle que soit leur nature fait l’objet d’une centralisation risque par contrepartie et par groupe. Le montant ainsi centralisé est repris de manière expresse sur tous les documents de formalisation du risque. Le montant pris en compte pour le respect des seuils d’intervention est déterminé après couverture de risque intra-groupe. Pour les marchés spécialisés, des seuils d’engagement sont déterminés en fonction de la notation de contrepartie et du type d’opération financée. Le dépassement de ces seuils relève d’un processus décisionnel spécifique requérant l’avis de l’analyste et l’avis du Pré Comité Grands Risques avant décision, éventuellement l’avis du Responsable du Contrôle Permanent et Risques s’il s’agit d’une dérogation à la stratégie et politiques risques de la Caisse Régionale. Le Contrôle Permanent et Risques réalise trimestriellement la déclaration sur les « Grands Risques ». Elle permet de limiter les concentrations excessives des engagements des établissements de crédit en leur fixant des limites par rapport à leurs fonds propres prudentiels. Une information est réalisée auprès de la Direction Générale et du Conseil d’Administration en cas de Grand risque dont l’exposition nette représente plus de 25% des fonds propres. Le Contrôle Permanent et Risques réalise trimestriellement une revue sur les principaux encours par contrepartie ou groupe de contreparties de la Caisse Régionale. Une information est réalisée auprès de la Direction Générale. 188 Engagements sur les 10 plus grandes contreparties (hors collectivités publiques) : Au 31/12/2021 les 10 plus grandes contreparties représentaient 1.55% du portefeuille crédit hors interbancaire de la Caisse Régionale. Au 31/12/2022, les 10 plus grandes contreparties sont en baisse et représentent 1.45% du portefeuille crédit hors interbancaire de la Caisse Régionale. La Caisse Régionale de Loire Haute-Loire a recours à FONCARIS pour ses grands risques. Les encours concernés par la garantie Foncaris s’élevaient, au 31 Décembre 2022, à 168,73 M€ garantis à hauteur de 78,82 M€ soit un taux de couverture de 46,72%. Processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel La Caisse Régionale a mis en place un dispositif de suivi des risques de contrepartie par marchés et activités ce qui lui permet de détecter toute dégradation sensible et durable. Les analyses doivent s’appuyer sur des indicateurs traditionnels et privilégier l’usage des critères Bâlois. En fonction d’analyses effectuées par le Contrôle Central des Risques et la Direction Financière et Risques sur des secteurs d’activité ou des typologies d’opérations, le comité des risques peut faire évoluer les critères d’instruction voire de délégation sur certains secteurs d’activité ou décider des actions préventives. Processus de suivi des contreparties défaillantes et sous surveillance La cellule « Pilotage des Risques Crédits » réalise entre autres le suivi des risques en fonction du nombre de jours d’anomalie. Cette unité réalise ponctuellement des revues de risques latents dans le but de réduire les retards ou encours en anomalie et de détecter des créances douteuses ou en défaut potentielles. Ces revues peuvent être effectuées sur tous les réseaux, y compris les réseaux spécialisés des entreprises et de la promotion immobilière. Cette cellule pilote le suivi des risques à partir d’un certain nombre de jours de retard : une information synthétique hebdomadaire est transmise à la Direction Générale sur les encours en anomalies, les retards constatés ainsi que le nombre de créances en retard à partir de 20 jours, hors gestion contentieux et surendettement. Ces informations sont détaillées par marchés et secteurs commerciaux. Cette cellule assure le suivi des relances auprès des unités opérationnelles (tous marchés) en cas de dérapage constaté et un deuxième suivi est effectué par la Direction des Crédits et du Bancaire pour une meilleure efficacité, dans un contexte de crises mutifactorielles. L’unité « Gestion et Anticipation des Risques » a été créée en septembre 2020 au sein de la Direction financière et des risques afin de détecter très en amont les difficultés des clients « PRO/AGRI » et « Entreprises », de conseiller les gestionnaires et d’accompagner au mieux les entrepreneurs qui traversent une passe difficile. Dans le cadre du process de gestion du risque de la Caisse Régionale, les unités « Recouvrement amiable » et « contentieux » gèrent individuellement les contreparties défaillantes dépendant de leur univers de décision. Des revues de portefeuilles sont réalisées régulièrement dans ces unités et permettent un suivi précis et actualisé des dossiers. Un 189 reporting sur ces activités est fait trimestriellement au Comité des Risques et Assurances de la Caisse Régionale et semestriellement en Comité d’Audit. Processus de suivi des risques sur base consolidée o Objet du Comité Risques et Assurances (CORA) Ce comité a pour objet d’examiner l’évolution des risques de contrepartie à travers le risque potentiel et le risque né ainsi que les dispositifs visant à améliorer et sécuriser le suivi et le pilotage des engagements et des risques crédits. Les données sont restituées par marché et par réseau permettant ainsi un suivi précis et pluri annuel. o Fonctionnement Le comité se réunit chaque trimestre sous la présidence de la Directrice Générale. L’ordre du jour est établi sur proposition commune du Responsable des Risques de la Direction Financière & Risques et du Contrôle Permanent et des Risques. Le compte-rendu du comité est assuré conjointement par le service « Contrôle Permanent et Risques » et la Direction Financière & Risques et est adressé par mail aux participants. o Rôle Le rôle de ce comité consiste en l’élaboration et le suivi de la politique risques et de la politique de recouvrement de la Caisse Régionale, au suivi des encours sains et risqués (sensibles et défauts) de la Caisse Régionale et au suivi de la politique de provisionnement. Il décide des mesures préventives ou correctives à appliquer pour juguler les risques crédits de la Caisse Régionale, que les risques soient potentiels ou qu’ils soient nés. o Description des objectifs et de l’utilisation des stress scenarios Le processus de stress est intégré dans la gouvernance de l’entreprise et vise à renforcer le dialogue entre les filières risque et finance sur la sensibilité du coût du risque et des exigences en fonds propres à une dégradation de la situation économique. Outre leur utilisation dans les discussions budgétaires et le pilotage des fonds propres, les résultats des stress tests crédit globaux sont une brique importante de l’ICAAP. Ainsi, la Caisse Régionale a réalisé, au cours de l’année 2022, des exercices de simulation de crise (stress tests) en lien avec la Direction des Risques Groupe de Crédit Agricole S.A. o Stress test de crédit Les exercices de stress tests crédit font partie intégrante du dispositif de gestion des risques de la Caisse Régionale. Ceux-ci portent soit sur le portefeuille de crédit dans son ensemble soit sur un portefeuille particulier présentant une “poche de risque” à étudier. Le stress test Groupe s’étend sur trois années (2022, 2023 et 2024) et s’appuie sur les données de la Caisse Régionale au 30/06/2022. Ce stress porte sur l’ensemble du portefeuille crédit (Banque de détail et Grande Clientèle). Il comprend un stress « macro-économique » réalisé en central, complété de simulations locales (stress sectoriel et stress de concentration individuelle) en fonction des spécificités de la Caisse Régionale. 190 Stress “macro- économique” (central) : Le stress macro-économique consiste à appliquer un scenario économique « sévère, plausible mais néanmoins peu probable », comprimé sur une période courte et permettant d’identifier des vulnérabilités sur le portefeuille. Cet exercice permet donc d’avoir une estimation de l’impact d’un ralentissement économique sur le portefeuille de la Caisse Régionale. Stress sectoriel (local) : Le stress sectoriel consiste à mesurer l’impact de la crise sur quelques filières économiques. Il permet d’ajuster la sensibilité des différents secteurs par rapport au scenario de stress macro- économique initialement proposé (permettant ainsi de refléter les spécificités économiques locales sur ces secteurs) ou être dé-corrélé de celui-ci (dans le but de mesurer l’impact d’une dégradation sectorielle sur le portefeuille). En 2022, une dégradation plus importante par rapport au stress initial a été appliquée en Caisse Régionale sur les filières économiques les plus risquées (Élevages laitiers et bovins ; agro-alimentaire, industries lourdes et autres industries, BTP, commerce automobile, et autres transports), ainsi que sur les financements à effet de levier. Stress « macro-économique » (central) : Le stress scenario « macro-économique » 2022 s’appuie sur 2 scénarios « scénario Baseline » et « scénario Adverse » Scénario Baseline : Le scénario Baseline ou Central ne prévoit pas de récession mais revoit la croissance à la baisse. Alors que les Etats-Unis sont « immunisés » par rapport au conflit russo-ukrainien, la croissance dans la Zone Euro est impactée par le conflit et par l’inflation. o Exportations vers la Russie et l’Ukraine en forte baisse, o La production dans certains secteurs est affectée par la hausse des coûts intermédiaires, o Entreprises : profitabilité contrainte par des coûts non salariaux croissants mais pas de dérapage des coûts salariaux. Elles sont néanmoins obligées de freiner leur investissement, o Ménages : pouvoir d’achat des ménages réduits par le choc inflationniste (notamment du fait de l’augmentation des prix énergétiques et alimentaires) mais une légère remontée des salaires et leur réserve d’épargne permettent d’amortir les effets négatifs sur la consommation des ménages aux revenus moyens/élevés, o Mesures de soutien budgétaire : des mesures (réglementation des prix de l’électricité et du gaz, aides aux secteurs les plus fragiles) permettent d’amortir en partie les effets négatifs directs sur la demande. Scénario Adverse : Le scénario de ce stress 2022 prévoit un ralentissement de la croissance (même une récession en 2023) dans un contexte de conflit russo-ukrainien, d’inflation élevée et de resserrements assez agressifs des taux de la Fed et des taux BCE.  Un cumul de chocs en 2023 : o Persistance du conflit russo-ukrainien avec des sanctions accrues contre la Russie et même à l’encontre de la Chine du fait de leur soutien à la Russie, o Problèmes climatiques en Europe dont un hiver très rigoureux et des événements climatiques (inondations/gel) impactant le secteur agricole et agro-alimentaire ;  Crise spécifique en France se traduisant par de fortes contestations face aux réformes de type libéral votées par Ensemble avec le soutien de LR ; 191  Choc inflationniste persistant en 2023 : ce choc se traduit par des tensions sur les prix énergétiques (pétrole, gaz), sur les prix des produits alimentaires (céréales notamment) et par des hausses des coûts intermédiaires ;  Faible réponse budgétaire : les Etats européens ne réagissent pas au choc inflationniste et apportent des mesures de soutien limitées (bouclier tarifaire réduit en 2023), d’où une inflation élevée en 2023 (8%) ;  Réponse des banques centrales : arbitrage en faveur de l’inflation et aux dépens de la croissance, la Fed et la BCE poursuivent leur resserrement monétaire auquel s’ajoutent une remontée des taux longs et un élargissement des spreads France et Italie ;  Récession en Zone Euro en 2023 : effritement du commerce mondial du fait du conflit et des sanctions associées, les entreprises font face à une forte hausse des coûts non salariaux, les ménages subissent quant à eux le choc inflationniste sans recevoir d’aides particulières (salaires, soutien budgétaire) d’où une perte significative de pouvoir d’achat. Le PIB recule en 2023 pendant que le taux de chômage remonte ;  Amélioration en 2024-2025 : le stress est néanmoins concentré sur l’année 2023 et une reprise graduelle se met en place en 2024-2025 avec normalisation en fin de période. Présentation des résultats des stress tests Groupe Les impacts des stress tests réalisés ont été mesurés sur trois années à travers les variations des risques pondérés (RWA), du coût du risque et du ratio de solvabilité CET1. Les résultats montrent une hausse des risques pondérés (RWA) et du coût du risque qui impactent le ratio de solvabilité CET1 à la baisse de plus de 3,5 points la première année, toutes choses égales par ailleurs (c’est-à-dire sous le seul effet du stress et non compte-tenu de la part conservée de résultats prévisionnels). Par la suite, le ratio de solvabilité se rétablit progressivement. Ainsi, le ratio CET1 est estimé respectivement à 26.8% mi-2023, 26.9% mi- 2024 et 27.3% mi- 2025 pour une position initiale au 30/06/2022 à 30.4% Il reste supérieur au seuil de tolérance de la Caisse Régionale. Les résultats du stress tests crédit Groupe sont présentés en Comité des Risques Crédits et Assurances de la Caisse Régionale. Stress de sensibilité ACPR Le stress de sensibilité est réalisé sur une année et s’appuie sur les données de la Caisse Régionale au 30/06/2022. L’exercice de stress de sensibilité consiste à dégrader la notation Bâloise du portefeuille de la Grande Clientèle. Cet exercice de stress s’inscrit dans une démarche complémentaire de celle proposée par le « stress test Groupe » du groupe Crédit Agricole. Le scenario est calqué sur celui qui a été demandé par l’ACPR en 2009 : il s’agit de mesurer l’impact d’une dégradation globale des portefeuilles Bâlois de la Grande Clientèle selon les règles qui ont été tirées des migrations observées lors de la crise des PME de 1993 en France. Présentation des résultats du stress de sensibilité Les impacts du stress de sensibilité ont été mesurés sur une année à travers les variations des risques pondérés (RWA), du coût du risque et du ratio de solvabilité CET1. Les résultats montrent une hausse des risques pondérés (RWA) et du coût du risque. 192 Le ratio de solvabilité CET1 est estimé à 29.7% mi- 2023, pour une position initiale au 30/06/2022 à 30,4% (hors toute prise en compte de la prévision de résultat conservée en fonds propres). Les résultats du stress de sensibilité ACPR sont présentés en Comité des Risques Crédits et Assurances de la Caisse Régionale. Mécanismes de réduction du risque de crédit Garanties reçues et sûretés L’objectif de cette politique générale de garantie est de sécuriser au mieux les engagements et de contribuer à conforter la rentabilité sans entraver le développement commercial. La politique de garanties décrit les objectifs de couverture qu’il est recommandé d’atteindre dans la généralité des cas, sur l’ensemble des marchés. La règle est la prise de garantie, celle-ci ne fondant jamais le crédit et devant être adaptée aux impératifs commerciaux et proportionnée au risque estimé. Les préconisations de garantie prennent en compte la notation de la contrepartie dans le dispositif Bâle II. La Caisse Régionale reste vigilante et exigeante sur le formalisme des garanties reçues dans l’octroi de ses concours. Les garanties reçues peuvent être complétées par des sûretés de type assurance décès invalidité, organismes de caution mutuelle, garantie BPI (Banque publique d’investissement), SIAGI). Utilisation de contrats de compensation La Caisse Régionale n’utilise pas ce type de contrat. Utilisation de dérivés de crédit La Caisse Régionale n’a pas de dérivés de crédit en direct à l’achat comme à la vente. 193 III. Expositions Exposition maximale Exposition maximale au risque de crédit et effets des actifs détenus en garantie et autres rehaussements de crédits (Cf. Annexe 3.12. des états financiers) Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 119 517 - - - - - Actifs financiers détenus à des fins de transaction 13 734 - - - - - Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 105 783 - - - - - Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - - - - - - Instruments dérivés de couverture 87 000 - - - - - Total 206 517 - - - - - Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 11 537 601 54 2 734 209 329 011 3 932 192 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 116 273 ‐ 24 966 3 280 33 076 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 61 282 54 ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 10 981 028 ‐ 2 734 209 329 011 3 932 192 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 116 273 ‐ 24 966 3 280 33 076 ‐ Titres de dettes 495 291 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 11 537 601 54 2 734 209 329 011 3 932 192 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 116 273 ‐ 24 966 3 280 33 076 ‐ 194 Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 240 313 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 773 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 744 514 ‐ 103 064 18 291 129 669 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 617 ‐ 85 4 85 ‐ Total 984 827 ‐ 103 064 18 291 129 669 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 390 ‐ 85 4 85 ‐ Concentration Diversification du portefeuille par zone géographique La Caisse Régionale n’est pas concernée. Diversification du portefeuille par filière d’activité économique Les crédits interbancaires de la Caisse Régionale sont concentrés sur sa filiale COFAM (LOCAM et SIRCAM) inclus dans le périmètre de consolidation. Du fait de cette intégration le niveau de risque est apprécié différemment de celui de l’ensemble de la clientèle. A fin 2022, les encours interbancaires représentent 6.7% des encours de crédit de la Caisse Régionale. Un portefeuille hors encours interbancaires par filière d’activité économique qui se caractérise par trois principales filières qui représentent 64.6% des encours en 2022 (stables par rapport à 2021). La filière « Activités immobilières » est la principale filière avec 32.4% des encours de crédit. Suit l’Agroalimentaire et les Services non marchands /collectivités publiques qui représentent respectivement 20.3% et 11.9% des encours de crédit. Les 9 filières d’activité complémentaires portent unitairement plus de 1% des encours de crédit, et totalisent 31.6% du portefeuille (contre 32.5% fin 2021). 195 Répartition du portefeuille du Crédit Agricole Loire Haute-Loire par filière d’activité économique : décembre 2022 décembre 2021 FILIERES Répartition en % Répartition en % IMMOBILIER 32,42% 31,19% AGROALIMENTAIRE 20,25% 20,20% SERVICES NON MARCHANDS / SECTEUR PUBLIC / COLLECTIVITES 11,93% 13,18% DIVERS 7,53% 7,56% DISTRIBUTION / INDUSTRIES DE BIEN DE CONSOMMATION 5,89% 5,87% BTP 3,89% 3,88% SANTE / PHARMACIE 3,55% 3,43% INDUSTRIE LOURDE 3,28% 3,51% TOURISME / HÔTELS / RESTAURATION 2,49% 2,46% AUTOMOBILE 2,15% 2,25% ENERGIE 1,47% 1,31% AUTRES TRANSPORTS 1,38% 1,25% Filières dont la répartition est < 1% 3,78% 2,90% AUTRES INDUSTRIES filière < 1% 1,03% TOTAL FILIERES 100,00% 100,00% Source : Base Risques Locale (exclusion de la clientèle des particuliers et des crédits interbancaires). Répartition du portefeuille sur 22 filières. Ventilation des encours de prêts et créances par agents économiques Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Administration générale 17 446 13 252 Grandes entreprises 1 892 553 1 934 852 Clientèle de détail 2 714 546 2 609 807 Total Dettes envers la clientèle 4 624 545 4 557 911 196 Engagement de financement par agents économiques Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 6 524 (2) - - - - 6 524 20 241 (9) - - - - 20 241 Banques centrales - - - - - - - - - - - - - - Etablissements de crédit - - - - - - - - - - - - - - Grandes entreprises 174 880 (1 745) 27 962 (2 177) 110 - 202 952 167 536 (691) 22 293 (1 304) 21 - 189 850 Clientèle de détail 524 393 (1 460) 15 603 (1 081) 1 507 - 541 503 434 310 (913) 23 276 (1 131) 429 - 458 015 Total 705 797 (3 207) 43 565 (3 258) 1 617 - 750 979 622 087 (1 613) 45 569 (2 435) 450 - 668 106 Engagement de garantie Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 9 - - - - - 9 9 - - - - - 9 Banques centrales - - - - - - - - - - - - - - Etablissements de crédit 1 176 - - - - - 1 176 1 355 - - - - - 1 355 Grandes entreprises 216 368 (754) 6 875 (1 701) 2 499 (1 940) 225 742 184 638 (780) 18 390 (3 671) 2 943 (2 240) 205 971 Clientèle de détail 17 394 (98) 344 (73) 423 (209) 18 161 14 763 (68) 3 344 (339) 240 (210) 18 347 Total 234 947 (852) 7 219 (1 774) 2 922 (2 149) 245 088 200 765 (848) 21 734 (4 010) 3 183 (2 450) 225 682 197 Qualité des encours : Analyse des prêts et créances par catégories (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 206 699 1 782 793 Prêts et créances sur la clientèle 10 981 028 10 329 354 Titres de dettes 495 291 535 316 Valeur au bilan 13 683 018 12 647 463 Analyse des encours par notation interne La politique de notation interne vise à couvrir l’ensemble du portefeuille « Corporate » (entreprises, promotion immobilière, Administrations et Collectivités publiques). Au 31 décembre 2022, les encours notés par les systèmes de notation internes représentent 99.5% des encours portés par la Caisse Régionale, hors banque de détail. Le périmètre ventilé dans le graphique ci-après est celui des engagements accordés par la Caisse Régionale à ses clients sains, hors banque de détail, soit 2.09 Milliards d’euros. La répartition par rating est présentée en équivalent notation Standard & Poors. Répartition du portefeuille sain du CORPORATE par équivalent S&P du Crédit Agricole Loire Haute-Loire Source : Base Risques Locale (exclusion des crédits interbancaires) 198 Les crédits interbancaires de la Caisse Régionale sont concentrés sur sa filiale, le sous-groupe COFAM (LOCAM et SIRCAM) intégrée comptablement. Du fait de cette intégration, le niveau de risque est apprécié différemment de celui de l’ensemble de la clientèle. Dépréciation et couverture du risque Politique de dépréciation et couverture des risques « La politique de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes de crédit : o Des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées ; o Des dépréciations pour perte de crédit, en application de la norme IFRS 9, consécutives à une dégradation significative de la qualité de crédit pour une transaction ou un portefeuille. Ainsi, ces dépréciations visent à couvrir la dégradation du profil de risque des engagements sur certains pays, certains secteurs d’activité économique ou certaines contreparties non en défaut mais du fait de leur notation dégradée. Des dépréciations sur base de portefeuille sont également réalisées en Banque de proximité. Ces dépréciations sont calculées essentiellement sur des bases statistiques fondées sur le montant de pertes attendues jusqu’à la maturité des transactions, utilisant les critères bâlois d’estimation des probabilités de défaut (PD) et des pertes en cas de défaut (Loss Given Default – LGD) » Coût du risque Principaux facteurs économiques 2022 Une description de l’environnement global et des perspectives macroéconomiques est détaillé dans le chapitre 1 Rapport de gestion, partie « Environnement économique et financier » ci- dessus. Données chiffrées Le coût du risque du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’élève à 45.7 M€ (cf. Annexe 4.10 des Etats financiers). Risque de contrepartie sur instruments dérivés Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur de marché et du risque de crédit potentiel, calculé et pondéré selon les normes. 199 IV. Application de la norme IFRS9 Evaluation du risque de crédit Dans le contexte de crise sanitaire et économique liée à la COVID-19, le Groupe continue de revoir régulièrement ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit. Informations sur les scénarios macroéconomiques retenus au 31/12/2022. Le Groupe a utilisé quatre scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production sur décembre 2022, avec des projections qui se présentent comme suit à l’horizon 2025. Ces quatre scénarios ont été élaborés en octobre 2022. Ils intègrent des hypothèses différenciées sur les effets du conflit russo-ukrainien, du choc inflationniste subi notamment par la zone euro et du resserrement monétaire opéré par les banques centrales. Pour rappel, les projections macro-économiques s’appuient en point de départ sur une fin d’année 2021 qui a enregistré une forte croissance du PIB en zone euro et aux Etats-Unis mais également le démarrage d’un choc d’inflation. Les projections pour 2022 et les années suivantes sont décrites dans les différents scénarios suivants. Premier scénario : Scénario « central » Ce scénario, pondéré à 50%, prévoit une guerre russo-ukrainienne intense et un processus de paix encore lointain. Forte accélération de l’inflation en zone euro : L’inflation dans la zone euro en 2022 s’est établie à 8,3% en moyenne annuelle. Elle décélèrerait en 2023 pour atteindre 6,7% en moyenne. Les hausses des prix énergétiques seraient en effet moindres et la demande nettement ralentie, mais les effets de second tour continueraient d’opérer (prix alimentaires et manufacturés). L’inflation en France y est plus modérée grâce au bouclier tarifaire. Ce choc d’inflation est lié à la reprise post Covid-19 et au conflit russo- ukrainien, avec un choc sur les prix énergétiques (notamment une envolée des prix du gaz, du fait de la très forte réduction des importations de gaz russe par l’Europe) et une forte hausse des prix des intrants (métaux, produits agricoles…). Plus globalement on constate une hausse des coûts intermédiaires, des difficultés d’approvisionnement, une perturbation des chaînes de valeur et des risques de pénurie dans certains secteurs. Ces chocs conduisent à une révision à la baisse de la croissance en zone euro. La production dans certains secteurs est affectée par la hausse des coûts intermédiaires et les perturbations des chaînes de valeur. La profitabilité des entreprises est dégradée, d’où un freinage de l’investissement. Le pouvoir d’achat des ménages est diminué par le choc inflationniste. Les hausses de salaires restent assez modérées et la confiance se détériore. Il existe toutefois un réservoir d’épargne pouvant amortir ces effets négatifs sur la consommation. Les effets négatifs sur la demande sont en partie amortis par des mesures de soutien budgétaire. Au total, la croissance 2022 en zone euro reste élevée, 3,2%, via les effets d’acquis, mais elle est ramenée à 0,4% en 2023. Ce choc inflationniste conduit à un resserrement des politiques monétaires. Aux Etats-Unis, la Fed continue de relever ses taux d’intérêt de manière accélérée jusqu’au début de 2023 avant de les stabiliser. Les taux des Fed Funds, qui atteignaient 0,50% au T1 2022, seraient relevés jusqu’à 4,25% début 2023. Toutefois, les hausses de taux longs sont plus 200 mesurées, avec même un léger repli en 2023 (ralentissement attendu de la croissance et freinage graduel de l’inflation). En zone euro, le resserrement monétaire est plus prudent et moins rapide, l’inflation ayant augmenté plus tardivement. Après avoir stabilisé son bilan, la BCE commence à relever ses taux directeurs en juillet 2022 et va continuer à les relever en 2023, jusqu’à 2,25% pour le taux de dépôt et 2,75% pour le taux de refinancement, avant de les stabiliser. Les taux longs montent en zone euro en 2022, mais assez modérément, et baissent légèrement en 2023. La courbe des taux s’inverse à mesure que la BCE progresse dans son ajustement monétaire. Les spreads s’écartent en particulier en Italie mais la BCE s’emploiera à corriger des écartements injustifiés des spreads. Deuxième scénario : Scénario « adverse modéré » Ce scénario, pondéré à 35%, reprend le scénario de crise gazière demandé par la BCE en septembre 2022. Déclenchement de la crise : On suppose une rupture totale des approvisionnements de gaz russe en Europe début 2023 et de fortes difficultés pour compenser cet arrêt, avec notamment une offre de gaz naturel liquéfié insuffisante. De plus, l’hiver 2023 est très rigoureux. Les Etats européens déclenchent en conséquence des plans de rationnement du gaz qui affectent surtout l’industrie. Choc d’inflation marqué en 2022 et 2023 : ces difficultés entraînent les prix du gaz en Europe en 2023 à des niveaux très élevés, en raison d’une forte consommation énergétique (liée notamment au climat) et d’une offre de gaz clairement insuffisante. Cela se répercute sur les prix de l’électricité – du fait également des difficultés persistantes pour l’industrie nucléaire française. L’inflation moyenne en zone euro est prévue à 8,8% en 2023, soit 2,1 points de plus que dans le scénario central. Les mesures de rationnement réduisent l’activité des secteurs fortement dépendants du gaz. De plus, pour certaines entreprises, la flambée des coûts énergétiques fragilise la rentabilité et conduit à des arrêts volontaires de production. L’investissement se replie (profitabilité en baisse et climat des affaires dégradé) et la consommation connaît un léger recul (pertes de pouvoir d’achat, détérioration du marché de l’emploi, mesures de soutien moins fortes qu'en 2022). Le PIB de la zone euro baisse en moyenne annuelle en 2023 (-0,7%). Resserrement monétaire un peu plus marqué. La Fed et la BCE remontent leurs taux un peu plus rapidement que dans le scénario central face à une inflation plus élevée et plus durable. L’action de la BCE est cependant jugée par les marchés insuffisamment agressive et les taux souverains « core », incorporant une prime d’inflation, se redressent. A la différence du stress budgétaire (cf. quatrième scénario), il n’y a pas de chocs spécifiques France et Italie. Néanmoins, les spreads s’écartent modérément. Troisième scénario : Scénario « adverse modéré » Dans ce scénario favorable, pondéré à 5%, il est supposé que les pressions de la Chine conduisent à un infléchissement de la position de la Russie à propos de l’Ukraine, puis à un cessez-le feu préalable à l’amorce de négociations. Les sanctions, tout en étant prolongées, sont alors allégées sur la Russie. Les prix énergétiques baissent assez rapidement en 2023. On 201 observe une accalmie progressive sur les prix des métaux et des céréales, mais certaines chaines de production restent durablement perturbées. Dans la zone euro, ce scénario conduit à un net repli de l’inflation et un redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques. On observe une reprise de la consommation liée à l’amélioration du pouvoir d’achat, à une confiance restaurée et à l’utilisation d’une partie du surplus d’épargne accumulé. L’amélioration des anticipations et la résorption partielle des tensions sur les approvisionnements conduisent à une reprise des dépenses d’investissement en 2023-2024. Evolutions financières : Les banques centrales ne baissent pas immédiatement la garde (on retient seulement une petite détente monétaire) mais les taux longs anticipent le repli de l’inflation et des taux courts. La BCE baisse légèrement ses taux directeurs en 2023. Le Bund est un peu en deçà du niveau retenu dans le scénario central, tandis que les spreads français et italiens sont un peu plus modérés. La Bourse et les marchés immobiliers sont bien orientés. Quatrième scénario : Scénario adverse sévère décrit dans le stress budgétaire de juillet 2022 Scénario pondéré à 10% Cumul de chocs en 2023 : Le conflit russo-ukrainien s’enlise en 2023 et les sanctions contre la Russie sont accrues. La Chine affiche de manière plus explicite son soutien à la Russie ; des sanctions à l’encontre de la Chine sont en conséquence mises en place. L’hiver est très rigoureux en Europe au 1er trimestre 2023. Par ailleurs, la France connaît une crise spécifique, avec de fortes contestations face à certaines réformes et des conflits sociaux très marqués du type crise des gilets jaunes ; le pays est bloqué. L’Italie est en crise également, la coalition de droite remet en cause les traités européens et un bras de fer est engagé avec la Commission européenne. Choc inflationniste persistant en 2023. Les tensions sur les prix énergétiques persistent, notamment s’agissant du prix du gaz qui flambe. Les prix des produits alimentaires sont également en forte hausse. Le processus inflationniste à l’œuvre en 2022 dans le scénario « central » se répète ainsi en 2023 dans ce scénario de « stress ». L’inflation est très élevée en 2023 en zone euro comme en France. Réponse vigoureuse des banques centrales. La Fed et la BCE poursuivent le resserrement monétaire en 2023 de façon plus accentuée que dans le scénario central face à une inflation plus élevée et plus durable. La BCE continue à relever ses taux assez nettement en 2023 (dépôt à 2,75% et refinancement à 3,25% fin 2023). Les taux longs remontent à nouveau : le taux de swap à 10 ans de la zone euro atteint 3,25% fin 2023, le Bund 2,75%. En 2023 les spreads France et Italie s’élargissent nettement et atteignent de véritables niveaux de crise (spread OAT-Bund à 185 bp et spread BTP-Bund à 360 bp). Récession en zone euro en 2023. Le PIB de la zone euro connaît un recul de l’ordre de 1,5%, tout comme celui de la France ou de l’Italie, Le taux de chômage remonte sensiblement ; les marchés boursiers se replient nettement (-35% pour le CAC 40 en 2023) et les marchés 202 immobiliers connaissent une correction marquée en France et en Italie : entre -10% et -20% en cumul sur trois ans pour le résidentiel et -30% en cumulé pour l’immobilier commercial. Par ailleurs :  Le processus de projection des paramètres de risque (paramètres centraux IFRS9) a été révisé en octobre 2022 pour être mis en place sur l’arrêté de décembre 2022 afin de matérialiser l’incertitude sur le plan géopolitique et les conséquences à venir de l’inflation.  Les Scénarios filières et locaux : des compléments sectoriels établis au niveau local («forward looking local ») complètent les scénarios macroéconomiques définis en central. Les scénarios du « FLL » tiennent compte des spécificités locales et des risques propres à la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Les scénarios locaux sont révisés régulièrement avec un renforcement de l’anticipation du risque (à dire d’expert) en prenant en compte les caractéristiques structurelles et conjoncturelles des secteurs d’activités (filières économiques, types de financement et contreparties présentant un risque potentiel avec les dossiers dits « fragiles »). Depuis la crise sanitaire et ses effets sur l’économie, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a été amenée à analyser ses scénarios locaux et cela s’est traduit par la mise en place de scénarios locaux divers en 2021 (filière THR, cultures agricoles, commerce de véhicules, habitat, dossiers fragiles, forbearance, distribution et agroalimentaire et des critères de risque appliqués à dire d’expert). La Caisse Régionale Loire Haute-Loire a renforcé ses scénarios locaux en 2022 suite au conflit Ukraine Russie en créant deux nouvelles filières BTP et Transports. Une filière EHPAD a également été constituée en 2022 suite au scandale ORPEA. A fin décembre 2022, en prenant en compte les forward looking centraux et locaux, la part des provisions Bucket 1 / Bucket 2 (provisionnement des encours sains) et des provisions Bucket 3 d’autre part (provisionnement pour risques avérés) ont représenté respectivement 48.4% et 51.6% du stock total de provisions de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. A fin décembre 2022, les dotations nettes de reprises de provisions Bucket 1 / Bucket 2 ont représenté 55.6% du coût du risque crédit de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et 44.4% pour la part du risque avéré Bucket 3. Evolution des ECL L’évolution de la structure des encours et des ECL au cours de la période est détaillée dans la partie 3.1 des états financiers au 31 décembre 2022. Structure des encours : En 2022, les expositions de la Caisse Régionale ont progressé à un rythme de +7,3% contre +3,3% sur l’année 2021. 203 Sur l’année 2022, les encours de PGE ont reflué de 13,8% : ils s’établissent à 283,5 M€ au 31/12/2022 contre 328,8 M€ au 31/12/2021). La structure des portefeuilles a légèrement progressé sur l’année concernant le poids des encours les moins risqués (Bucket 1) qui s’élève à 88,9% vs 87,2% au 31/12/2021. La part des encours sains présentant une indication de dégradation significative du risque de crédit (Bucket 2) a diminué sur l’année (9,4% vs 11,2% au 31/12/2021) représentant une baisse de 16,3%. Le poids des encours défaillants (Bucket 3) est en progression : il est passé de 1,6% au 31/12/2021 à 1,8% fin 2022. Les corrections de valeur pour perte sur les contreparties les mieux notées (Bucket 1) ont progressé (+28,7%) en lien avec la croissance des encours, mais essentiellement avec l’intégration dans les paramètres de calculs des ECL de scénarios macro-économiques actualisés à 2 reprises en 2022. Le taux de couverture progresse à 0,22% vs 0,18%. Les ECL du portefeuille en bucket 2 sont en hausse également (+9,9%), en lien avec la croissance des encours, la mise à jour des scénarios macro-économiques dans les paramètres de calcul, et également les renforcements locaux de couverture sur les secteurs les plus risqués. Le taux de couverture du Bucket 2 s’élève à 5.91%, en hausse sur l’année (4.66% au 31/12/2021). Le taux de couverture des créances dépréciées (bucket 3) s’inscrit en baisse sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire (53% vs 59.5% fin 2021). 2.3.5 Risque de marché Le risque de marché représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marché dont les principaux sont : • les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt ; • les taux de change : le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise ; • les prix : le risque de prix résulte de la variation et de la volatilité des cours des actions, des matières premières, des paniers d’actions ainsi que des indices sur actions. Sont notamment soumis à ce risque les titres à revenu variable, les dérivés actions et les instruments dérivés sur matières premières ; • les spreads de crédit : le risque de crédit correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution des spreads de crédit des indices ou des émetteurs. Pour les produits plus complexes de crédit s’ajoute également le risque de variation de juste valeur lié à l’évolution de la corrélation entre les défauts des émetteurs. 204 Objectifs et politique La maîtrise des risques de marché du Crédit Agricole Loire Haute-Loire repose sur un dispositif structuré, comprenant une organisation indépendante des hiérarchies opérationnelles, des méthodologies d’identification et de mesure des risques, des procédures de surveillance et de consolidation. En termes de périmètre, ce dispositif couvre l’ensemble des risques de marché. Dans un contexte de marché marqué par la crise sanitaire, la Caisse Régionale a poursuivi une politique de gestion prudente des risques de marché en cohérence avec son cadre d’appétence aux risques. La Caisse Régionale est exposée au risque de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (au prix de marché). La politique financière de la Caisse Régionale est menée conformément au cadre de référence, à savoir : - l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumis au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. - Directive CRD IV (Capital Requirement Directive) 2013/36/UE du parlement européen et du conseil du 26 Juin 2013 - IFRS (IAS 7, IAS 32, IFRS9) - Normes Groupe Crédit Agricole Dans ce contexte réglementaire, la politique financière de la Caisse Régionale est encadrée par une charte de gestion financière qui couvre en particulier les activités relevant de la gestion de bilan, le placement des excédents de fonds propres et la gestion des participations. L’objectif de la Charte de gestion financière est de formaliser dans un document de synthèse : - Les missions, - Les fonctions - Les systèmes de décision, de gestion et de contrôle de l’activité financière, - Les principes d’organisation, - Le dispositif de contrôle de l’activité financière, 205 La charte de gestion financière est mise à jour au moins une fois par an par la Direction Financière et Risques (DFIR) et est validée chaque année en Conseil d’Administration. La présentation au Conseil d’Administration intègre l’avis du Responsable des Contrôles Permanents. L’environnement réglementaire est un facteur déterminant dans le processus d’actualisation de la charte de même que l’évolution des outils. Chaque année, le plan annuel financier est annexé à la charte de gestion financière. Le plan annuel financier présente pour l’exercice en cours les objectifs de PNB de la gestion de bilan (ALM) et du portefeuille de placements d’excédents de fonds propres ainsi que l’encadrement des risques associés. Ce dernier est présenté en Comité Financier pour validation avant présentation en Conseil d’Administration. Ainsi, le plan d’activité financière de gestion de portefeuille annuel fixe : - Le cadre d’intervention (clef de répartition entre titres à revenus / titres à capitalisation) - Les objectifs d’encours, d’allocations d’actifs et de rendement attendus après validation des prévisions (taux et autres marchés financiers) sur l’ensemble des activités de marchés (Fonds Propres, gestion Actif/passif) Les organes exécutifs et délibérant de la Caisse Régionale assurent chacun à leur niveau une surveillance effective de la gestion financière et plus particulièrement de la gestion du risque de taux d’intérêt global, de liquidité et des opérations pour Compte Propre ; en outre un processus de contrôle interne et d’audit indépendant est garanti. La politique de provisionnement et de couverture des risques Les titres classés en titre de placement (Norme Française) ou AFS (Norme internationale) font l’objet d’un provisionnement au 1er euro. La Caisse Régionale privilégie la diversification des actifs par type de marché, allocation géographique, approche sectorielle, nombres et antériorités des lignes pour minimiser la survenance d’un risque. Les variations en terme d’exposition au risque et de gestion Les portefeuilles sont valorisés tous les jours (hors titres obligataires CAM qui sont valorisés mensuellement). Les performances sont suivies quotidiennement par le service « gestion financière ». Le pilotage est assuré en Comité de Trésorerie qui apprécie les évolutions des valorisations du portefeuille afin de gérer le risque au regard des limites validées par le Conseil d’Administration. Le Comité de trésorerie se réunit sur une fréquence mensuelle et est présidé par le Directeur Général Adjoint. 206 Les limites de gestion et d’allocation des placements des excédents de fonds propres Le compartiment placement des excédents de fonds propres (hors participations) a pour objectif d’apporter une contribution régulière et significative au produit net bancaire et au résultat. A ce titre, il est encadré par des règles visant à limiter les risques. Classe d'actif Limite Assiette de Caclul Dette obligataire et monétaire Minimum 80% Placement de fonds propres * Actions Max 10% Placement de fonds propres * Gestion alternative Max 5% Placement de fonds propres * Devise Max 2% Placement de fonds propres * Fonds immobiliers Max 7% Placement de fonds propres * Total Immobilier (y compris participations) Max 7% Fonds propres prudentiels Capital Investissement OCP Max 2.5% Placement de fonds propres * Capital Investissement ODR (yc part) Max 3.5% Fonds propres prudentiels Produits structurés Max 1% Placement de fonds propres * * somme des titres de placement et des titres d'investissement Un niveau de stop loss de 1.5% des fonds propres de base au 31/12/N-1 sur le portefeuille de placement a été instauré. Cette limite signifie que la perte de valeur de marché du portefeuille de placements ne peut perdre plus de 1.5% des fonds propres sur l’année civile. Aucun stop loss n’a été atteint depuis la mise en place de la charte de gestion financière en 2009. Les stress Scenarios Les stress scenarios conformément aux principes du Groupe, simulent des conditions extrêmes de marché et sont le résultat de différentes approches complémentaires : • les scénarios historiques consistent à répliquer sur le portefeuille actuel l’effet de crises majeures survenues dans le passé ; les stress scenarios historiques ainsi retenus sont ceux des crises de 1987 (scénario de krach boursier), de 1994 (scénario de crise obligataire), de 1998 (scénario de crise du marché du crédit, baisse des marchés d’actions, forte progression des taux d’intérêt et baisse des devises émergentes) et de 2008 (deux stress mesurant l’impact des mouvements de marché suite à la faillite de Lehman Brothers) ; • les scénarios hypothétiques anticipent des chocs vraisemblables, élaborés en collaboration avec les économistes ; les scénarios hypothétiques sont ceux d’une reprise économique (progression des marchés d’actions et de matières premières, aplatissement des courbes de taux et appréciation de l’USD, resserrement des spreads de crédit), d’un resserrement de la liquidité (aplatissement des courbes de taux, élargissement des spreads de crédit, baisse des marchés d’actions) et de tensions internationales (scénario représentant les conditions économiques dans un contexte de tensions internationales entre la Chine et les États-Unis : augmentation de la volatilité et baisse des cours sur les marchés actions, baisse du cours des futures et hausse de la volatilité sur le marché des matières premières, aplatissement des courbes de taux, baisse du dollar US par rapport aux autres devises, élargissement des spreads de crédit). 207 2.3.6 Risque Action La Caisse Régionale possède un risque action sur son portefeuille de titres de placement. Le risque action regroupe tout le risque action pur, quel que soit le support et l'intention de détention : - les titres de capital, les parts ou actions d’OPCVM investis sur des actions cotées, - les titres de dette émis dont la performance est assise sur un indice, un panier ou une composition de performance action, que ces titres soient ou pas à capital garanti ou partiellement garanti, - les opérations sur marchés organisés dont les sous-jacents sont des actions ou indices actions, - les parts de fonds investis dans des sociétés non cotées. Le portefeuille action de la Caisse Régionale est enregistré en comptabilité en JVR ou JCR suivant la nature des produits souscrits. Le risque actions cotée porté par le portefeuille de la Caisse Régionale est limité à un maximum de 10% des placements d’excédents de fonds propres (17M€ d’encours soit 2.5% au 31/12/2022). Le risque action non cotées est apprécié selon l’intention de gestion. Une distinction est réalisée entre les Opérations pour Comptes Propres (OCP) et les Opérations de Développement Régionale (ODR). Le risque action non coté OCP est limité à 2.5% des placements d’excédents de fonds propres (10 m€ d’encours soit 1.5% au 31/12/2022). Le risque action non coté ODR est limité à 3.5% des fonds propres prudentiels (37M€ d’encours soit 2.3% au 31/12/2022). En outre, la Caisse Régionale détient de titres de dettes dont la performance est assise sur un indice action, limité à un maximum de 1% des placements d’excédents de fonds propres (3M€ d’encours soit 0.4% au 31/12/2022). Le portefeuille actions de la Caisse Régionale s’inscrit dans un souci de diversification de placements et ceci avec un volume limité. Il ne s’agit en aucun cas d’une activité spéculative. Il s’agit d’investissements de moyen et long terme. Le suivi et la mesure de ce risque sont intégrés à la gestion du risque global du portefeuille de placements de fonds propres dans les paragraphes précédents. 208 2.3.7. Gestion du bilan La gestion de bilan (actif/passif) a pour objectif la gestion de l’exposition de la Caisse Régionale aux risques de taux, de liquidité et de change au moyen d’instruments financiers. Cette gestion a pour but de garantir la régularité du PNB à moyen terme et à optimiser les fonds propres alloués, sous contrainte de risque. Un socle de limites et d’indicateurs est défini par la présente Charte pour la Caisse Régionale. Les indicateurs et les limites sont intégrés à la fois dans les dossiers de présentation des Comités Financiers, du Conseil d’Administration et dans les tableaux de bord établis par le service gestion financière. Ils permettent une mesure et un benchmarking de la gestion des risques financiers de taux et de liquidité examinés par le Comité Financier. I. Gestion du bilan – Les risques financiers structurels Le Conseil d’Administration valide chaque année les limites de Risque de taux d’Intérêt Global (RTIG) et de liquidité de la Caisse Régionale en plus de limites financières sur le portefeuille de placement. Le Conseil d’Administration de décembre 2021 a validé les limites en terme de risque de taux et de liquidité pour l’année 2022. Un reporting semestriel est assuré par la Direction Financière sur la gestion de bilan auprès du Conseil d’Administration. Le suivi des limites des risques de taux et liquidité, et des positions de bilan, sont transmis mensuellement auprès de CASA qui assure également un suivi et effectue une consolidation des entités du groupe Crédit Agricole. Concernant le pilotage de la gestion de la liquidité, le groupe Crédit Agricole a bâti un système d’encadrement de la gestion de liquidité à travers des limites. Un outil dédié a été mis à disposition des Caisses Régionales. Les limites mises en place doivent permettre au groupe Crédit Agricole ainsi qu’à l’ensemble des entités composant le groupe de pouvoir faire face à ses échéances de liquidité courtes et longues. L’ensemble des données sont également analysées en interne par le service du Contrôle Permanent et Risque de la Caisse Régionale en plus de la direction financière. II. Risque de taux d’intérêt global Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie Gestion des risques. Pour simplifier la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans la partie « Informations au titre du Pilier 3 » du chapitre 5 « Risques et Pilier 3 ». 209 Risque de change Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise. La Caisse Régionale ne peut pas prendre de positions de change. Le risque de change direct au bilan de la Caisse Régionale est nul. III. Risques de liquidité et de financement La Caisse Régionale est exposée, comme tous les établissements de crédit, au risque de liquidité, c’est-à-dire de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses engagements. La réalisation de ce risque correspondrait, par exemple, à une crise de confiance générale des investisseurs des marchés monétaires et obligataires, ou à des retraits massifs des dépôts de la clientèle. La Caisse Régionale assure sa gestion de liquidité à travers la définition d’un plan de financement annuel et pluriannuel et du suivi des limites réglementaires et internes au Groupe. Objectifs et politique L’objectif de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Pour ce faire, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’appuie sur un système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité qui a pour objectifs : • le maintien de réserves de liquidité ; • l’adéquation de ces réserves avec les tombées de passifs à venir ; • l’organisation du refinancement (répartition dans le temps de l’échéancier des refinancements à court et long terme, diversification des sources de refinancement) ; • un développement équilibré des crédits et des dépôts de la clientèle. Ce système comprend des indicateurs, des limites et seuils d’alerte, calculés et suivis sur l’ensemble des entités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, et qui font l’objet d’une consolidation afin de permettre un suivi du risque de liquidité sur le périmètre du groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Le système intègre également le respect des contraintes réglementaires relatives à la liquidité. Le LCR, le NSFR ainsi que les éléments du suivi de la liquidité supplémentaires (ALMM) calculés sur base sociale, et sur base consolidée pour le Groupe Crédit Agricole Loire Haute- Loire, font ainsi l’objet d’un reporting mensuel (LCR/ALMM) ou trimestriel (NSFR) transmis à la BCE. 210 Méthodologie et gouvernance du système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité Le système de gestion et d’encadrement de la liquidité du groupe Crédit Agricole est structuré autour d’indicateurs définis dans une norme et regroupés en quatre ensembles : • les indicateurs de court terme, constitués notamment des simulations de scénarios de crise et dont l’objet est d’encadrer l’échéancement et le volume des refinancements court terme en fonction des réserves de liquidité, des flux de trésorerie engendrés par l’activité commerciale et de l’amortissement de la dette long terme ; • les indicateurs de long terme, qui permettent de mesurer et d’encadrer l’échéancement de la dette long terme : les concentrations d’échéances sont soumises au respect de limites afin d’anticiper les besoins de refinancement du Groupe et de prévenir le risque de non- renouvellement du refinancement de marché ; • les indicateurs de diversification, qui permettent de suivre et piloter la concentration des sources de refinancement sur les marchés (par canal de refinancement, type de dette, devise, zone géographique, investisseurs) ; • les indicateurs de coût, qui mesurent l’évolution des spreads d’émission du Groupe sur le court et le long terme et son impact sur le coût de la liquidité. Il revient au Comité normes et méthodologies, après examen de l’avis de la Direction risques et contrôles permanents Groupe, de valider la définition et les modifications de ces indicateurs tels que proposés par la Direction financière Groupe de Crédit Agricole S.A. Le Conseil d’Administration de Crédit Agricole S.A. approuve la politique générale de gestion du risque de liquidité du Groupe et fixe les limites encadrant les principaux indicateurs, traduisant ainsi les niveaux d’appétence au risque de liquidité du Groupe. Le Comité des risques Groupe, qui propose au Conseil d’Administration le niveau de ces limites, en fixe la déclinaison sur les entités constituant le Groupe. Ainsi, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se voit notifier des limites sur les indicateurs encadrés au niveau Groupe. Gestion de la liquidité Crédit Agricole S.A. assure un rôle de refinancement et de contrôle de la liquidité du groupe Crédit Agricole. La Direction de la Gestion Financière de CASA assure une centralisation de la gestion du risque de liquidité et vérifie que le respect des règles prudentielles liées à la liquidité est bien effectif. Plusieurs sources de refinancement sont accessibles aux Caisses Régionales pour assurer leur mission de fournisseur de crédit. La Caisse Régionale, au-delà de ses ressources clientèles, a la possibilité de se refinancer à taux de marché auprès de Crédit Agricole S.A. sous plusieurs formes : Compte Courant de Trésorerie, Emprunts en blanc (de 1 semaine à 10 ans), Avances globales (50% des prêts MLT accordés). Par ailleurs, elle peut émettre des Titres de Créances Négociables (Titres négociables à court terme (NEU CP) ex CDN ; Titres négociables à moyen terme (NEU MTN) ex BMTN). Crédit Agricole S.A met également à disposition de la Caisse Régionale des avances spécifiques faisant l’objet de règles particulières attachées à leurs spécificités (Société de 211 financement de l’habitat (SFH), Société de Financement de l’Economie Française (SFEF), Caisse de Refinancement de l’Habitat (CRH), Banque Européenne d’Investissement (BEI). Les financements sont effectués auprès de la trésorerie de CASA et par émission de certificats de dépôts négociables auprès de la clientèle et du marché. Par ailleurs, la politique de refinancement à moyen long terme sous forme d’avances globales auprès de CASA est optimisée (50% des prêts MLT accordés) afin d’améliorer la liquidité. La Caisse Régionale et CASA ont signé une convention de liquidité le 20 janvier 2011 relative à la gestion et à l’encadrement du risque de liquidité. La Caisse Régionale met en œuvre une politique de gestion de liquidité prudente en diversifiant ses outils de refinancement. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire peut ainsi afficher de solides ratios de liquidité (ratio collecte/ crédits à 105% et ratio LCR à 111% au 31/12/2022) et de solvabilité (ratio Bâle 3 à 31,05% au 31/12/2022). Méthodologie Conformément à l’arrêté du 3 novembre 2014, la Caisse Régionale pilote son exposition au risque de liquidité. Le pilotage repose sur plusieurs piliers : - Plan annuel de pilotage du ratio LCR, - Méthode Avancée : le respect des limites à court et moyen terme de liquidité, pilotage de stress scenarii. Cette méthode avancée s’est matérialisée par une convention de liquidité signée en janvier 2011 entre la Caisse Régionale et CASA, - la diversification des sources de refinancement (SFH, CRH…), - la projection des besoins de refinancement à moyen terme et le pilotage des tombées de refinancement à court et moyen terme. Traduction opérationnelle de la crise financière sur la gestion du risque de liquidité La traduction opérationnelle est un renforcement du suivi de la liquidité des entités du groupe. La Caisse Régionale en tant qu’entité du groupe pilote l’ensemble de ses limites internes. La gestion de la liquidité est gérée sur le court et moyen terme aussi bien en volume qu’en prix afin de quantifier l’impact potentiel sur le produit net bancaire. La Caisse Régionale a mis en place un reporting dédié à la gestion de la liquidité dans le cadre de ses Comités (Comités de Taux, Trésorerie et Financier). Exposition La Caisse Régionale a toujours privilégié dans sa politique commerciale une politique de collecte « bilan » soutenue. En marge de l’activité clientèle, la gestion de la liquidité s’inscrit dans le cadre d’une politique annuelle qui encadre le montant global du refinancement prévu auprès de CASA et/ou sur les marchés financiers. La Gestion Financière peut ainsi intervenir pour lever des fonds sous différentes formes : CDN interbancaires, Emprunts en Blancs à CASA, BMTN. Toutes ces 212 opérations sont encadrées par des délégations en montant et en taux, et donnent lieu à des reportings réguliers auprès de la Direction Générale et du Responsable du Contrôle permanent et Risques. CASA assure en tant qu’entité centralisatrice un suivi de la Caisse Régionale. Évolution des réserves de liquidité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire Au 31/12/2022, le montant des réserves LCR s’élève à 942 M€ (1 507 M€ à fin 2021). A noter que la baisse des réserves de liquidité s’explique par le remboursement anticipé d’une partie du TLTRO. Ratios réglementaires o Ratios de liquidité Depuis le mois de mars 2014, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Liquidity Coverage Ratio (LCR) définis par l’EBA (European Banking Authority). Le LCR a pour objectif de favoriser la résilience à court terme du profil de risque de liquidité des banques en veillant à ce qu’elles disposent d’un encours suffisant d’actifs liquides de haute qualité (HQLA, High Quality Liquid Assets) non grevés pouvant être convertis en liquidités, facilement et immédiatement, sur des marchés privés, dans l’hypothèse d’une crise de liquidité qui durerait 30 jours calendaires. Les établissements de crédit sont assujettis à un seuil sur ce ratio, fixé à 100% à compter du 1er janvier 2018. Au 31/12/2022, le ratio LCR s’élève à 111% pour une exigence réglementaire à 100% depuis le 1er janvier 2018. o Ratio NSFR Depuis le 28 juin 2021, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Net Stable Funding Ratio (NSFR) définis par l’EBA (European Banking Authority). Le NSFR a pour objectif de garantir que l’établissement dispose de suffisamment de ressources dites « stables ». Le ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio) est un ratio de stock (le LCR étant un ratio de flux) qui compare les actifs de maturité effective ou potentielle supérieure à un an, aux passifs de maturité effective ou potentielle supérieure à un an. La définition du NSFR attribue à chaque élément du bilan une pondération traduisant sa potentialité d’avoir une maturité supérieure à un an. Les établissements de crédit sont assujettis à un seuil sur ce ratio, fixé à 100% depuis le 28 juin 2021. Au 30/09/2022, le ratio NSFR de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se situe à 107%. 213 Stratégie et conditions de refinancement 2022 L’année 2022 a marqué un tournant dans les conditions monétaires en zone euro mais plus largement dans l’ensemble des pays développés. Dans un contexte de forte inflation la BCE a nettement durci sa politique monétaire, mettant fin au programme d’achat net de titre, remontant les taux directeurs de 2.5% en quelques mois et révisant les conditions du TLTRO. Le Groupe CA a ainsi décidé de procéder au remboursement anticipé d’une partie (50% environ) des tirages TLTRO qui n’avaient plus d’intérêt en terme financier car replacés en dépôt BCE. Dans un contexte où l’activité crédit de la caisse Régionale est restée soutenue, l’excédent de liquidité s’est réduit en 2022. La caisse Régionale a ainsi optimisé l’utilisation de son refinancement court terme, tout en bénéficiant des émissions covered bond. Le recours au refinancement de marché moyen terme est ainsi resté limité en 2022. IV. Politique de couverture Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie Gestion des risques. Pour simplifier la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans la partie « Informations au titre du Pilier 3 » du chapitre 5 « Risques et Pilier 3 ». 2.3.8. Risques opérationnels Le risque opérationnel correspond au risque de perte résultant de l’inadéquation ou de la défaillance des processus internes, des personnes, des systèmes ou d’évènements extérieurs. Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle, et également les risques générés par le recours à des Prestations de Service Essentielles Externalisées (PSEE). I. Organisation et dispositif de surveillance Le dispositif de gestion des risques opérationnels, harmonisé au sein du Groupe, est décliné dans les entités du Groupe et comprend les composantes suivantes : - La gouvernance de la fonction de gestion des risques opérationnels : la Direction Générale supervise le dispositif et est informée du niveau des risques opérationnels par l’intermédiaire du volet risques opérationnels du comité de contrôle interne, - La cartographie des risques opérationnels permet l’identification et l’évaluation qualitative des risques, 214 - Le suivi des indicateurs fixés dans le cadre de la politique ROP est réalisé chaque trimestre avec la constitution des tableaux de pilotage présentés en comité de contrôle interne, - La collecte des pertes liées aux risques opérationnels est consolidée dans une base de données permettant la mesure et le suivi du coût du risque global, ainsi que le calcul de l’allocation des fonds propres réglementaires au titre des risques opérationnels au niveau de l’entité et au niveau consolidé, - Un dispositif d’alerte pour les incidents sensibles et significatifs, - Crédit Agricole S.A. adresse à la Caisse Régionale un tableau de bord consolidé des risques opérationnels permettant de se positionner par rapport aux autres Caisses régionales. Le dispositif de gestion des risques opérationnels déployé au niveau de la Caisse Régionale comprend les composantes suivantes : • une cartographie des événements de risques, réactualisée périodiquement pour intégrer les évolutions d’organisation, les nouvelles activités, voire les évolutions du coût du risque. Elle est construite à partir d’un découpage des activités en processus et des 7 catégories de risques de la nomenclature Bâle III. Les impacts à la fois financiers et non-financiers (réglementaire, image) de ces événements de risques identifiés, qu’ils soient avérés ou potentiels, sont évalués ainsi que leur probabilité d’occurrence, en s’appuyant sur les experts métiers. L’appréciation du contrôle interne à travers notamment les résultats des contrôles aux différents niveaux du plan de contrôle local et des contrôles consolidés définis par la Direction des risques groupe Crédit Agricole S.A., et de ceux du contrôle périodique permet de mettre en exergue les risques nets les plus critiques et de prioriser les plans d’actions visant à leur réduction ; • un processus de collecte des incidents et des pertes opérationnelles complété par un dispositif d’alertes, afin de suivre les risques avérés, et de les exploiter pour mettre en place les mesures de remédiation et s’assurer de la cohérence avec la cartographie. Le montant des pertes collectées est trimestriellement comparé à un seuil d’alerte défini annuellement. L’organisation de la gestion des risques opérationnels s’intègre dans l’organisation globale de la ligne métier Risques et Contrôles Permanents du Groupe : le Responsable des Risques Opérationnels de la Caisse Régionale est rattaché au Responsable des Risques et Contrôles Permanents de la Caisse Régionale. Le Manager du Risque Opérationnel rapporte trimestriellement sur son activité et sur le niveau d’exposition auprès du Comité de Contrôle Interne, dont la présidence est assurée par le Directeur Général de la Caisse Régionale. L’organe exécutif est informé à minima trimestriellement par un tableau de bord après intégration des dernières collectes des incidents et pertes avérées du risque opérationnel dans le cadre du dispositif de recensement de la Caisse Régionale. Les tableaux de bord sont mis à disposition sous intranet, ainsi, l’information est accessible par l’ensemble des acteurs de la Caisse Régionale et reprennent les plans d’action. L’organe délibérant est informé semestriellement de l’évolution du coût du risque et des événements marquants de la période. 215 Le dispositif de gestion du risque opérationnel couvre intégralement le périmètre opérationnel et fonctionnel de la Caisse Régionale. CA Technologie - CA Services, LOCAM - SIRCAM et Square Habitat, filiales de la Caisse Régionale, sont dotées de leurs propres dispositifs de gestion et de surveillance. La fiabilité et la qualité des données collectées font l’objet de contrôles systématiques. La démarche Groupe Crédit Agricole d’appétence au risque mise en place depuis 2015 en Caisse régionale intègre le risque opérationnel. II. Méthodologie Méthodologie utilisée pour le calcul des exigences de fonds propres La Caisse Régionale met en œuvre la méthode de mesure avancée (A.M.A.) pour l’évaluation de l’exigence en fonds propres au titre des risques opérationnels. La méthode A.M.A. de calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel a pour objectifs principaux : • d’inciter à une meilleure maîtrise du coût du risque opérationnel ainsi qu’à la prévention des risques exceptionnels des différentes entités du Groupe ; • de déterminer le niveau de fonds propres correspondant aux risques mesurés ; • de favoriser l’amélioration de la qualité des contrôles permanents dans le cadre du suivi de plans d’action. Ce dispositif respecte l’ensemble des critères qualitatifs (intégration de la mesure des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction risques, déclaration périodique des expositions au risque opérationnel…) et des critères quantitatifs Bâle III requis (intervalle de confiance de 99,9% sur une période d’un an, prise en compte des données internes, des données externes, des analyses de scénarios et des facteurs reflétant l’environnement). Le modèle A.M.A. de calcul des fonds propres repose sur un modèle actuariel de type “Loss Distribution Approach” (L.D.A.) spécifique au Groupe Crédit Agricole S.A. Ce modèle L.D.A. est mis en œuvre d’une part sur les données internes collectées mensuellement dans la Caisse Régionale, ce qui constitue l’historique de pertes, et d’autre part, sur les scénarios majeurs qui permettent d’envisager des situations non observées dans l’entité et ayant une probabilité de survenance au-delà de l’horizon de cinq ans. Ce travail d’analyse est mené dans la Caisse Régionale à partir d’une liste Groupe de scénarios applicables à la banque de détail, piloté et contrôlé par Crédit Agricole S.A. Cette liste de scénarios majeurs est révisée annuellement et couvre l’ensemble des catégories de Bâle et les zones de risques majeurs susceptibles d’intervenir dans l’activité « banque de détail ». Pour les Caisses Régionales, un principe de mutualisation des données internes est mis en œuvre. Ce principe de mutualisation du calcul de l’Exigence de Fonds Propres pour l’ensemble des Caisses Régionales concerne la partie de l’Exigence de Fonds Propres issue de l’historique de pertes. Ainsi les historiques de pertes de l’ensemble des Caisses Régionales sont concaténés. Cette méthode permet de disposer d’une profondeur d’historique d’incidents accrus et d’un profil de risque plus complet. 216 La mutualisation des données lors de la détermination de la charge en capital implique de réaliser une répartition de cette charge par Caisse Régionale. Pour ce faire, Crédit Agricole S.A. utilise une clé de répartition prenant en compte les caractéristiques des Caisses régionales (basée sur le coût du risque et PNB de l’année écoulée). Un mécanisme de diversification du risque est mis en œuvre dans le modèle L.D.A. du Groupe. Pour ce faire, un travail d’experts est mené à Crédit Agricole S.A afin de déterminer les corrélations de fréquence existantes entre les différentes catégories de risque de Bâle et les scénarios majeurs. Ce travail d’expert a fait l’objet d’une formalisation accrue, visant à structurer l’argumentation autour de différents critères qualitatifs (corrélation conjoncturelle, corrélation structurelle, étude des fréquences historiques, matrice d’incertitude...). La méthode de calcul standard (TSA) est également utilisée et appliquée à la filiale de la Caisse Régionale LOCAM-SIRCAM. L’exigence en fonds propres de ces entités suit la méthodologie de ventilation du PNB de l’entité par ligne métier sur les trois derniers exercices. Le périmètre de consolidation fait l’objet d’une revue de validation périodique afin de détecter toutes entrées, modifications ou sorties du périmètre. La part d’exigence en fonds propres standard (TSA) vient s’ajouter à la part AMA pour déterminer l’exigence en fonds propres finale au titre du risque opérationnel. Assurance et couverture des risques opérationnels La protection de notre bilan et du compte de résultat par le moyen de l’assurance passe par quatre types de polices : 1. Police perte d’exploitation qui vise à assurer la réalisation d’une partie de notre PNB en cas d’arrêt d’activité, 2. Police globale de banque qui vise à prendre en charge les sinistres de types détournement, escroquerie, vol, 3. Police de responsabilités qui visent à prendre en charge des sinistres envers des tiers lésés, 4. Police de dommages qui visent à prendre en charge les sinistres sur notre patrimoine immobilier et matériel. Par ailleurs, en méthode avancée, la Caisse Régionale peut prendre en compte les effets de l’assurance pour diminuer l’exigence en fonds propres dans la limite de 20% du total des fonds propres alloués aux risques opérationnels. Cet effet réducteur peut être pris en compte par la Caisse Régionale dans la mesure où son assureur répond aux exigences réglementaires. Dans la méthodologie Groupe appliquée à la Caisse Régionale, l’effet assurance est pris en compte au niveau d’un scénario majeur de destruction du site névralgique. Pour déterminer le montant de l’Exigence en Fonds Propres prenant en compte l’effet réducteur de l’assurance, il est nécessaire de déterminer un certain nombre de paramètres calculés par l’assureur, à savoir le taux de couverture, le taux d’assurabilité, la franchise globale du sinistre. La détermination de ces paramètres se fait en étudiant conjointement le scénario majeur de la Caisse Régionale et les polices d’assurance susceptibles d’intervenir. La prise en compte de la part d’exigence en fonds propres mutualisée liée à l’historique de pertes, de la part d’exigence en fonds propres relatives aux scénarios majeurs et les caractéristiques de l’assurance permettent ensuite de déterminer le montant total de l’exigence en fonds propres AMA. 217 2.3.9. Risque Juridique Les principales procédures judiciaires et fiscales en cours au sein de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et de ses filiales consolidées par intégration globale sont décrites dans le rapport de gestion pour l’exercice 2022. Les risques juridiques en cours au 31 décembre 2022 susceptibles d’avoir une influence négative sur le patrimoine de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire ont fait l’objet de provisions qui correspondent à la meilleure estimation par la Direction Générale sur la base des informations dont elle dispose. Elles sont mentionnées note 6.17 des états financiers. À ce jour, à la connaissance de Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Loire Haute- Loire, il n’existe pas d’autre procédure gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage (y compris toute procédure dont la Société a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée), susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Loire Haute-Loire et/ou du Groupe. Par ailleurs, comme indiqué dans son communiqué du 29 mai 2017, la Caisse Régionale de Crédit Agricole de Loire Haute-Loire a été assignée par quelques porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette action est initiée par l’Association de défense des actionnaires minoritaires (ADAM). La partie adverse a évalué sa demande à 79,8 M€. Le Tribunal Judiciaire d’Aix-en-Provence, dans sa décision du 12/04/2021, a rejeté les demandes de ces porteurs et les a condamnés solidairement aux dépens ainsi qu’à l’indemnisation de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Cette décision correspond à l’analyse faite par la Caisse Régionale sur l’absence de fondement de cette action. Elle a toutefois fait l’objet d’un appel de la partie adverse (procédure en cours). 2.3.10. Risques de non-conformité La mission de la fonction Conformité est d’assurer le respect de la réglementation et de la déontologie applicables aux activités bancaires et financières, par la Caisse Régionale, les dirigeants et l’ensemble des collaborateurs. La conformité veille à éviter à la Caisse Régionale de se trouver en situation de risque de non- conformité. Le « risque de non-conformité » est défini comme le risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financière significative ou d’atteinte à la réputation, qui naît du non-respect de dispositions propres aux activités bancaires et financières de la Caisse Régionale, qu’elles soient de nature législative ou réglementaire, ou qu’il s’agisse de normes professionnelles et déontologiques, ou d’instructions de la Direction. Les plans de contrôles mis en place permettent de s’assurer du respect : - des règles de déontologie des Dirigeants et des collaborateurs, - des obligations à l’égard de la clientèle en matière notamment de conseil adapté, de protection des données personnelles et d’inclusion bancaire, - des obligations relatives à la sécurité financière en matière de lutte contre le blanchiment / financement du terrorisme et de respect des sanctions internationales, - des obligations relatives à la lutte contre la fraude, la corruption et l’évasion fiscale, - des obligations relatives à l’intégrité et à la transparence des marchés. 218 Glossaire Acronymes ABE Autorité bancaire européenne ou European Banking Authority (EBA) ACPR Autorité de contrôle prudentiel et de résolution AFEP/MEDEF Association française des entreprises privées/Mouvement des entreprises de France AMF Autorité des marchés financiers BCE Banque centrale européenne ESG Environnement, Social, Gouvernance, ETI Entreprise de taille intermédiaire IFRS International Financial Reporting Standards (Normes internationales d’information financière) PME Petite et moyenne entreprise PMT Plan à moyen terme RBE Résultat brut d’exploitation RSE Responsabilité sociale (ou sociétale) d’entreprise SREP Superviosory Review and Evaluation Process TPE Très petite entreprise 219 Termes Actifs grevés Les actifs grevés sont ceux qui sont immobilisés comme une garantie sûreté ou rehaussement de crédit pour une transaction quelle qu’elle soit. Agence de notation Organisme spécialisé dans l’évaluation de la solvabilité d’émetteurs de titres de dettes, c’est- à-dire leur capacité à honorer leurs engagements (remboursements du capital et des intérêts dans la période contractuelle). ALM Asset end Liberty Management – gestion actif-passif La gestion actif-passif consiste à gérer les risques structurels du bilan (taux, change, liquidité) ainsi que la politique de refinancement afin de protéger la valeur patrimoniale de la banque et /ou sa rentabilité future ANPA (actif net par action/ANTPA Actif net tangible par action (1) L’actif net par action est une des méthodes de calcul pour évaluer une action. Il correspond aux capitaux propres part du Groupe ajusté des AT1 rapportés au nombre d’actions en circulation en fin de période hors titres d’autocontrôle. L’actif net tangible par action correspond aux capitaux propres tangibles part du Groupe ajusté des AT1 c’est-à-dire retraités des actifs incorporels et écarts d’acquisition, rapportés au nombre d’actions en circulation en fin de période hors titre d’autocontrôle. ANC Acti net comptable (1) L’actif net comptable correspond aux capitaux propres part du Groupe duquel ont été retraités le montant des émissions AT1, des réserves latentes AFS et du projet de distribution de dividende sur résultat annuel. Appétit (appétence) au risque L’appétit au risque correspond au niveau de risque, par nature et par métier, que le Groupe est prêt à prendre au regard de ses objectifs stratégiques. Il s’exprime aussi bien au travers de critères quantitatifs que qualitatifs. L’exercice d’appétit au risque constitue un des outils de pilotage stratégique à la disposition des instances dirigeantes du Groupe. AT1 Additional Tier 1 Les fonds propres additionnels de catégorie 1 (Additional Tier 1) éligibles sous Bâle 3 correspondent aux instruments de dette perpétuelle, dégagés de toute incitation ou obligation de remboursement. Ils sont sujets à un certain seuil, fixé dans leur prospectus d’émission. 220 Autocontrôle Part détenue par une société dans son propre capital. Les actions détenues en autocontrôle sont privées de droit de vote et n’entrent pas dans le calcul du BNPA puisqu’elles ne reçoivent pas de dividendes et n’ont pas droit au réserves. Bâle 3 Nouvelle évolution des standards prudentiels bancaires qui se substitue aux précédents accords de Bâle 2 en renforçant la qualité et la quantité de fonds propres minimaux que les établissements doivent détenir. Ils mettent également en œuvre des exigences minimales en termes de gestion du risque de liquidité (ratios quantitatifs), définissent des mesures visant à limiter la procyclicité du système financier (coussins de fonds propres qui varient en fonction du cycle économique) ou encore renforcent des exigences relatives aux établissements considérés comme systémiques. Dans l’Union européenne, ces standards prudentiels ont été mis en œuvre via la directive 2013/36UE (CRD4 – Capital Requirement Directive) et le règlement (UE) n°575/2013 (CRR- Capital Requirement Régulation). BNPA (Bénéfice net par action) C’est le bénéfice net de l’entreprise, rapporté au nombre moyen d’actions en circulation hors titres d’autocontrôle. Il indique la part de bénéfice qui revient à chaque action (et non pas la part du bénéfice distribué à chaque actionnaire qui est le dividende). Il peut diminuer, à bénéfice total inchangé, si le nombre d’actions augmente (voir dilution). CCA Certificat coopératif d’associé Les CCA sont des titres non cotés en bourse, négociables de gré à gré qui ne peuvent pas être émis que par des sociétés coopératives. Ils peuvent être souscrits par les Sociétaires de la Caisse Régionale émettrice et des Caisses locales affilés. Sans droit de vote, il donne à ses porteurs le droit à l’actif net et à la perception d’un dividende. CCI Certificat coopératif d’investissement Les CCI sont des titres sans droit de vote, cotées en bourse, qui ne peuvent être émis que par des sociétés coopératives. Il donne à ses porteurs le droit à l’actif net et à la perception d’un dividende. (1) Indicateur alternatif de performance 221 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire COMPTES CONSOLIDES AU 31 DÉCEMBRE 2022 Arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire en date du 27 janvier 2023 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 25 avril 2023 222 SOMMAIRE CADRE GENERAL................................................................................................................................................. PRESENTATION JURIDIQUE DE L’ENTITE ........................................................................................................................... UN GROUPE BANCAIRE D’ESSENCE MUTUALISTE ............................................................................................................... RELATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE ..................................................................................................................... INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES................................................................................................................... ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ........................................................................................................................ COMPTE DE RESULTAT........................................................................................................................................... RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES .............................. BILAN ACTIF ........................................................................................................................................................... BILAN PASSIF ......................................................................................................................................................... TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ................................................................................................ TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE ....................................................................................................................... NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS .......................................................................................................... 1 PRINCIPES ET METHODES APPLICABLES DANS LE GROUPE, JUGEMENTS ET ESTIMATIONS UTILISES. ............................ 1.1 Normes applicables et comparabilité ................................................................................................. 1.2 Principes et méthodes comptables ..................................................................................................... 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) ................................................. 2 PRINCIPALES OPERATIONS DE STRUCTURE ET EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE........................................ 3 GESTION FINANCIERE, EXPOSITION AUX RISQUES ET POLITIQUE DE COUVERTURE................................................... 3.1 Risque de crédit .................................................................................................................................. 3.2 Expositions au risque souverain ......................................................................................................... 3.3 Risque de marché ............................................................................................................................... 3.4 Risque de liquidité et de financement ................................................................................................ 3.5 Comptabilité de couverture ................................................................................................................ 3.6 Risques opérationnels......................................................................................................................... 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires ....................................................................................... 4 NOTES RELATIVES AU RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES .......... 4.1 Produits et charges d’intérêts ............................................................................................................ 4.2 Produits et charges de commissions .................................................................................................. 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat .................................. 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres .................... 223 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti ............. 4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat . 4.7 Produits (charges) nets des autres activités ....................................................................................... 4.8 Charges générales d’exploitation ....................................................................................................... 4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles ....................................................................................................................................... 4.10 Coût du risque .................................................................................................................................... 4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs ................................................................................................ 4.12 Impôts................................................................................................................................................. 4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres .................................. 5 INFORMATIONS SECTORIELLES .................................................................................................................... 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel ............................................................................... 5.2 Information sectorielle par zone géographique ................................................................................. 6 NOTES RELATIVES AU BILAN ....................................................................................................................... 6.1 Caisse, banques centrales................................................................................................................... 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat .................................................................... 6.3 Instruments dérivés de couverture ..................................................................................................... 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ...................................................................... 6.5 Actifs financiers au coût amorti.......................................................................................................... 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue ...................... 6.7 Passifs financiers au coût amorti ........................................................................................................ 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers ............................................... 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés .................................................................................... 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers ................................................................................ 6.11 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ................................................. 6.12 Co-entreprises et entreprises associées .............................................................................................. 6.13 Immeubles de placement ................................................................................................................... 6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) ............................................ 6.15 Ecarts d’acquisition ............................................................................................................................ 6.16 Provisions ........................................................................................................................................... 6.17 Dettes subordonnées .......................................................................................................................... 6.18 Capitaux propres ................................................................................................................................ 6.19 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle ............................................. 224 7 AVANTAGES AU PERSONNEL ET AUTRES REMUNERATIONS ................................................................................ 7.1 Détail des charges de personnel ......................................................................................................... 7.2 Effectif moyen de la période ............................................................................................................... 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies ...................................................... 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies ..................................................... 7.5 Autres avantages sociaux ................................................................................................................... 7.6 Paiements à base d’actions ................................................................................................................ 7.7 Rémunérations de dirigeants ............................................................................................................. 8 CONTRATS DE LOCATION ........................................................................................................................... 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur ............................................................................... 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur ................................................................................ 9 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES .......................................................... 10 RECLASSEMENTS D’INSTRUMENTS FINANCIERS............................................................................................... 11 JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS ............................................................................................... 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti ......................................... 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur ................................................ 11.3 Réformes des indices de référence de taux et implications pour le Groupe Crédit Agricole .............. 12 PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2022 ................................................................................ 12.1 Information sur les filiales .................................................................................................................. 12.2 Composition du périmètre .................................................................................................................. 13 PARTICIPATIONS ET ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES .......................................................................... 13.1 Participations non consolidées ........................................................................................................... 13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées ................................................................... 14 ÉVENEMENTS POSTERIEURS AU 31 DECEMBRE 2022 ...................................................................................... 225 Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers CADRE GENERAL Présentation juridique de l’entité Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire 94, rue BERGSON 42000 SAINT ETIENNE Inscription au registre du commerce de SAINT ETIENNE SIRET 380 386 854 00018 Etablissement de crédit et courtage d’assurance Société coopérative à capital variable Code NAF : 6419 Z Caisse cotée sur l’Eurolist d’Euronext Paris (compartiment C) Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par plus de 11 millions de sociétaires. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. 226 Relations internes au Crédit Agricole  Mécanismes financiers internes Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe.  Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit".  Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Dettes envers la clientèle".  Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les "avances" (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites "avances miroirs" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.  Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine "monétaire" des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le 227 financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole".  Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA.  Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées".  Mécanisme TLTRO III Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. La comptabilisation du TLTRO III est précisée en paragraphe 1.1.  Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuit é des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves 228 conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2] , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF 229 valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55- 5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 230 Informations relatives aux parties liées La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est : • L’actionnaire majoritaire à hauteur de 99,99 % de la SA COFAM, société holding des sociétés SAS LOCAM, SAS SIRCAM et SAS ONLIZ. • L’associé principal à hauteur de 99.98 % de la SCI CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE- LOIRE, société détenant et assurant la gestion d’une partie des immeubles d’exploitati on de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire • L’actionnaire majoritaire de la société SQUARE HABITAT CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE à hauteur de 99,99 %, filiale exerçant une activité de régie immobilière • L’actionnaire unique de la SAS LHL IMMOBILIER • L’actionnaire unique de la SAS CALHL CAPITAL INNOVATION • L’actionnaire unique de la SAS CALHL CAPITAL EXPANSION • L’actionnaire unique de la SAS LE VILLAGE BY CA LHL • L’actionnaire majoritaire à hauteur de 66,66 % de la SA DEFITECH La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire entretient des relations contractuelles avec l’ensemble de ses filiales mais aucune transaction, en raison de sa nature et des montants en cause, n’est significative pour la compréhension de ses états financiers. 231 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES COMPTE DE RESULTAT (en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Intérêts et produits assimilés 4.1 458 419 437 064 Intérêts et charges assimilées 4.1 (165 610) (146 774) Commissions (produits) 4.2 144 858 135 976 Commissions (charges) 4.2 (33 488) (28 778) Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 (1 651) 5 016 Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 379 (28) Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat (2 030) 5 044 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 31 545 21 206 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 31 545 21 206 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti 4.5 ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‐ ‐ Produits des autres activités 4.7 6 190 6 031 Charges des autres activités 4.7 (786) (1 557) PRODUIT NET BANCAIRE 439 477 428 184 Charges générales d'exploitation 4.8 (275 275) (264 734) Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.9 (12 826) (11 914) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 151 376 151 536 Coût du risque 4.10 (45 736) (22 911) RÉSULTAT D'EXPLOITATION 105 640 128 625 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.11 326 (948) Variations de valeur des écarts d'acquisition 6.15 ‐ ‐ RÉSULTAT AVANT IMPÔT 105 966 127 677 Impôts sur les bénéfices 4.12 (20 856) (31 944) Résultat net d'impôts des activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ RÉSULTAT NET 85 110 95 733 Participations ne donnant pas le contrôle 13.2 1 1 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 85 109 95 732 (1) Correspond au résultat y compris Résultat net des activités abandonnées. 232 RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Résultat net 85 110 95 733 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.13 4 927 1 410 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 4.13 (93 186) 178 333 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 (88 259) 179 743 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 976 (5 848) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 4.13 (87 283) 173 895 Gains et pertes sur écarts de conversion 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 4.13 (87 283) 173 895 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (2 173) 269 628 Dont part du Groupe (2 174) 269 627 Dont participations ne donnant pas le contrôle 1 1 (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables 4.13 ‐ 227 233 BILAN ACTIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Caisse, banques centrales 6.1 47 140 43 213 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-6.2- 6.6.6.7 210 147 184 863 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 13 734 3 366 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 196 413 181 497 Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 87 000 1 066 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-6.4- 6.6-6.7 1 015 520 1 105 514 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 015 520 1 105 514 Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.3- 6.5-6.6- 6.7 13 683 018 12 647 463 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 206 699 1 782 793 Prêts et créances sur la clientèle 10 981 028 10 329 354 Titres de dettes 495 291 535 316 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (65 083) 22 835 Actifs d'impôts courants et différés 6.9 22 132 8 276 Comptes de régularisation et actifs divers 6.10 150 779 217 376 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ Participation aux bénéfices différée 6.16 ‐ ‐ Participation dans les entreprises mises en équivalence 6.12 ‐ ‐ Immeubles de placement 6.13 12 281 12 530 Immobilisations corporelles 6.14 119 417 121 232 Immobilisations incorporelles 6.14 41 164 36 522 Ecarts d'acquisition 6.15 ‐ ‐ TOTAL DE L'ACTIF 15 323 515 14 400 890 234 BILAN PASSIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Banques centrales 6.1 ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 13 729 3 411 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 13 729 3 411 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 3 970 38 220 Passifs financiers au coût amorti 12 275 654 11 462 733 Dettes envers les établissements de crédit 3.3-6.8 7 594 556 6 859 365 Dettes envers la clientèle 3.1-3.3-6.8 4 624 545 4 557 911 Dettes représentées par un titre 3.3-6.8 56 553 45 457 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (47) 323 Passifs d'impôts courants et différés 6.9 1 413 1 059 Comptes de régularisation et passifs divers 6.10 471 735 326 353 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ Provisions techniques des contrats d'assurance 6.16 ‐ ‐ Provisions 6.16 41 191 53 665 Dettes subordonnées 3.4-6.17 ‐ ‐ ‐ Total dettes 12 807 645 11 885 764 Capitaux propres 2 515 870 2 515 126 Capitaux propres part du Groupe 2 515 864 2 515 120 Capital et réserves liées 426 959 410 585 Réserves consolidées 1 801 002 1 718 727 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 202 793 290 076 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées ‐ ‐ Résultat de l'exercice 85 109 95 732 Participations ne donnant pas le contrôle 6 6 TOTAL DU PASSIF 15 323 515 14 400 890 235 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capital Primes et réserves consolidées liées au capital (1) Elimination des titres auto détenus et des titres Caisse régionale détenus par les Caisses Locales Autres instruments de capitaux propres Total Capital et réserves consolidées Gains et pertes compta bilisés directe ment en capitau x propres recycla Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabil isés directeme nt en capitaux propres recyclable s Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres consolidés Capitaux propres au 1er janvier 2021 Publié 267 545 1 925 029 (76 850) ‐ 2 115 724 ‐ 116 181 116 181 ‐ 2 231 905 6 ‐ ‐ ‐ 6 2 231 908 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2021 267 545 1 925 029 (76 850) ‐ 2 115 724 ‐ 116 181 116 181 ‐ 2 231 905 6 ‐ ‐ ‐ 6 2 231 908 Augmentation de capital 26 965 ‐ ‐ ‐ 26 965 ‐ ‐ ‐ ‐ 26 965 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 26 965 Variation des titres auto détenus ‐ ‐ (87) ‐ (87) ‐ ‐ ‐ ‐ (87) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (87) Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2021 ‐ (12 197) ‐ ‐ (12 197) ‐ ‐ ‐ ‐ (12 197) (1) ‐ ‐ ‐ (1) (12 198) Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 95 ‐ ‐ 95 ‐ ‐ ‐ ‐ 95 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 95 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 26 965 (12 102) (87) ‐ 14 776 ‐ ‐ ‐ ‐ 14 776 (1) ‐ ‐ ‐ (1) 14 775 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ (227) ‐ ‐ (227) ‐ 173 895 173 895 ‐ 173 668 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 173 668 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ (227) ‐ ‐ (227) ‐ 227 227 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2021 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 95 732 95 732 1 ‐ ‐ ‐ 1 95 733 Autres variations ‐ (961) ‐ ‐ (961) ‐ ‐ ‐ ‐ (961) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (961) Capitaux propres au 31 décembre 2021 294 510 1 911 739 (76 937) ‐ 2 129 312 ‐ 290 076 290 076 95 732 2 515 120 6 ‐ ‐ ‐ 6 2 515 123 Affectation du résultat 2021 ‐ 95 732 ‐ ‐ 95 732 ‐ ‐ ‐ (95 732) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2022 294 510 2 007 471 (76 937) ‐ 2 225 044 ‐ 290 076 290 076 ‐ 2 515 120 6 ‐ ‐ ‐ 6 2 515 123 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2022 retraité 294 510 2 007 471 (76 937) ‐ 2 225 044 ‐ 290 076 290 076 ‐ 2 515 120 6 ‐ ‐ ‐ 6 2 515 123 Augmentation de capital 16 396 ‐ ‐ ‐ 16 396 ‐ ‐ ‐ ‐ 16 396 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 16 396 Variation des titres auto détenus ‐ ‐ (22) ‐ (22) ‐ ‐ ‐ ‐ (22) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (22) Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2022 ‐ (13 517) ‐ ‐ (13 517) ‐ ‐ ‐ ‐ (13 517) (1) ‐ ‐ ‐ (1) (13 518) Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 115 ‐ ‐ 115 ‐ ‐ ‐ ‐ 115 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 115 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 16 396 (13 402) (22) ‐ 2 972 ‐ ‐ ‐ ‐ 2 972 (1) ‐ ‐ ‐ (1) 2 971 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ (2) ‐ ‐ (2) ‐ (87 283) (87 283) ‐ (87 285) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (87 285) Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2022 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 85 109 85 109 1 ‐ ‐ ‐ 1 85 110 Autres variations ‐ (52) ‐ ‐ (52) ‐ ‐ ‐ ‐ (52) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (52) CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2022 310 906 1 994 015 (76 959) ‐ 2 227 962 ‐ 202 793 202 793 85 109 2 515 864 6 ‐ ‐ ‐ 6 2 515 867 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle. 236 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. 237 (en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Résultat avant impôt 105 966 127 677 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 12 829 11 914 Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations 6.15 ‐ ‐ Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 35 929 20 962 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Résultat net des activités d'investissement (398) 857 Résultat net des activités de financement 694 339 Autres mouvements 48 385 26 071 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 97 439 60 143 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit (177 863) 716 558 Flux liés aux opérations avec la clientèle (678 044) (272 577) Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 35 003 84 338 Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 175 559 (17 895) Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts versés (33 427) (25 899) Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles (678 772) 484 525 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) (475 367) 672 345 Flux liés aux participations (1) (11 585) (1 268) Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (12 970) (27 972) Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) (24 555) (29 240) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2) 9 334 14 716 Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3) 9 324 (3 466) Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) 18 658 11 250 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) ‐ ‐ AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D) (481 264) 654 355 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 1 194 721 540 383 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 43 213 42 083 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 1 151 508 498 300 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 713 460 1 194 721 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 47 140 43 213 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 666 320 1 151 508 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (481 261) 654 338 238 * Composé du solde net du poste "Caisse, banques centrales", hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. ** Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs non douteux" et "Comptes et prêts au jour le jour non douteux" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 6.8 (hors intérêts courus) (1) Flux liés aux participations : Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Ces opérations externes sont décrites dans la note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la période". Au cours de l’année 2022, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie de Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’élève à (5 085) milliers d’euros, portant notamment sur les opérations suivantes : Finaura (2 623) milliers d'euros, Sacam Neopro (792) milliers d'euros, Le Village By CA Loire Haute-Loire (723) milliers d'euros, Fireca Portage (340) milliers d'euros, Sacam Fireca (239) milliers d'euros. (2) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires : il comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire à ses actionnaires, à hauteur de (13 517) milliers d’euros pour l'année 2022 et l'augmentation du capital des Caisses Locales pour 14 824 milliers d'euros.. (3) Autres flux nets de trésorerie provenant des flux liés aux opérations de financement : Au 31 décembre 2022, les émissions de dettes obligataires s’élèvent à 17 627 milliers d’euros et les remboursements à (6 753) milliers d’euros. Les flux IFRS 16 s’élèvent à (1 366) milliers d'euros. Ce poste recense également les flux liés aux versements d’intérêts sur les dettes obligataires pour un montant de (184) milliers d'euros. 239 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS 1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés. 1.1 Normes applicables et comparabilité En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2022 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro- couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company- reporting/financial-reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2021. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2022 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2022. Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Effet significatif dans le Groupe Amendement à IAS 16 Immobilisations corporelles - Produits antérieurs à l'utilisation prévue 1 er janvier 2022 Non Améliorations des IFRS cycle 2018-2020 - IFRS 1 Filiale devenant un nouvel adoptant, - IFRS 9 Décomptabilisation d'un passif financier : frais et commissions à intégrer dans le test des 10 %, - IAS 41 Impôts dans les évaluations de la juste valeur, et - IFRS 16 Avantages incitatifs à la location 1 er janvier 2022 Non Amendement à IFRS 3 Références au cadre conceptuel 1 er janvier 2022 Non 240 Amendement à IAS 37 Contrats déficitaires - coût d'exécution du contrat 1 er janvier 2022 Non Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Ceci concerne en particulier : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Applicable dans le Groupe Néant Normes IFRS 17 : Contrats d’assurance La norme IFRS 17 Contrats d’assurance, publiée par l’IASB le 18 mai 2017 dans sa version initiale puis le 25 juin 2020 dans sa version amendée, remplacera la norme IFRS 4. Elle est applicable de manière obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. La norme IFRS 17 telle qu’adoptée par l’Union européenne le 19 novembre 2021 contient une exemption optionnelle d’application des exigences de la norme en matière de cohortes annuelles pour les contrats mutualisés intergénérationnels et les contrats avec compensation des flux de trésorerie. Le groupe Crédit Agricole appliquera la norme IFRS 17, ainsi que les modifications apportées par IFRS 17 aux autres normes IFRS, pour la première fois dans ses états financiers clos à compter du 1er janvier 2023. IFRS 17 est une norme d’application rétrospective avec retraitement obligatoire de l’information comparative. Par conséquent, l’information comparative relative à l’exercice 2022 sera retraitée dans les états financiers de l’exercice 2023, et un bilan à la date de transition (1er janvier 2022) y sera également présenté. Le groupe Crédit Agricole s’est organisé pour mettre en œuvre la norme IFRS 17 dans les délais requis. Les travaux d’analyse, de préparation et de mise en œuvre engagés depuis 2017 se sont poursuivis au cours de l’année 2022, avec notamment l’établissement du bilan de transition au 1er janvier 2022 et le début des travaux de production de l’information comparative pour les différentes périodes (intermédiaires et annuelle) de l’exercice 2022. Les travaux concernant l’établissement des données retraitées au 31 décembre 2022 sont actuellement en cours de finalisation. Changements apportés par la norme IFRS 17 et impacts prévus de la première application de la norme sur les états financiers La norme IFRS 17 établit les principes de comptabilisation, d’évaluation et de présentation des contrats qui entrent dans son champ d’application (i.e. les contrats d’assurance émis, les contrats de réassurance émis et détenus, et les contrats d’investissement avec éléments de 241 participation discrétionnaire émis à condition que l’entité émette aussi des contrats d’assurance), ainsi que les dispositions relatives aux informations à fournir à leur sujet. Son application se traduira par des changements significatifs sur ces points. La nature et les effets des principaux changements de méthodes comptables liés à la première application de la norme IFRS 17 sont synthétisés ci-après. Changements en termes de comptabilisation et d’évaluation Le Groupe, comme l’autorise la norme IFRS 4, comptabilise actuellement les contrats d’assurance dans ses états financiers consolidés en application des normes comptables françaises, à l’exception des dispositions spécifiques introduites par IFRS 4 au titre des provisions d’égalisation, de la comptabilité reflet et du test de suffisance des passifs. Ces principes ne seront plus applicables avec l’entrée en vigueur de la norme IFRS 17, qui définit de nouveaux principes pour l’évaluation et la comptabilisation des contrats d’assurance. Elle introduit un modèle général prospectif d’évaluation des contrats d’assurance, selon lequel les groupes de contrats sont évalués sur la base des estimations de la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs attendus au fur et à mesure de la réalisation des services prévus au contrat d’assurance, d’un ajustement explicite au titre du risque non financier, et d’une marge sur services contractuels représentant le profit non acquis. De manière synthétique, l’application des principales dispositions d’IFRS 17 en matière de comptabilisation et d’évaluation des contrats d’assurance consistera pour le Groupe à : - identifier les contrats d’assurance comme les contrats selon lesquels il prend en charge un risque d’assurance important pour une autre partie (le titulaire de police) en convenant d’indemniser le titulaire de police si un événement futur incertain spécifié (l’événement assuré) affecte de manière défavorable le titulaire de police ; - séparer les dérivés incorporés spécifiques, les composantes investissement distinctes, les biens distincts ou les services distincts autres que les services prévus au contrat d’assurance, des contrats d’assurance et les comptabiliser en fonction des normes qui leur sont applicables ; - regrouper les contrats d’assurance en fonction de leurs caractéristiques et de leur profitabilité estimée, ce qui consiste, au moment de la comptabilisation initiale, à identifier des portefeuilles de contrats d’assurance (contrats qui comportent des risques similaires et sont gérés ensemble) puis à diviser chacun de ces portefeuilles en trois groupes (contrats déficitaires, contrats sans possibilité significative de devenir déficitaires, et autres contrats), sachant qu’il n’est pas possible de classer dans un même groupe des contrats émis à plus d’un an d’intervalle (à l’exception, sur option, des contrats mutualisés intergénérationnels et des contrats avec compensation des flux de trésorerie, qui sont exemptés de cette exigence en application de l’exemption européenne) ; - comptabiliser et évaluer les groupes de contrats, lors de la comptabilisation initiale, comme la somme : o des flux de trésorerie d’exécution (i.e. une estimation des flux de trésorerie futurs, actualisée afin de refléter la valeur temps de l’argent et les risques financiers, et ajustée au titre du risque non financier, et qui doit intégrer l’ensemble des informations disponibles de manière cohérente avec les données de marché observables) ; o et de la marge sur services contractuels (Contractual Service Margin, CSM), qui représente le profit non acquis qui sera comptabilisé en résultat à mesure que les services prévus au contrat d’assurance seront fournis aux assurés ; si un groupe de contrats est attendu comme déficitaire sur la période de couverture restante, une perte est comptabilisée immédiatement en résultat ; - comptabiliser et évaluer les groupes de contrats, à chaque date de clôture ultérieure, comme la somme : o du passif au titre de la couverture restante, constitué des flux de trésorerie d’exécution afférents aux services futurs et de la marge sur services contractuels à cette date ; 242 o et du passif au titre des sinistres survenus, constitué des flux de trésorerie d’exécution afférents aux services passés ; - comptabiliser un actif au titre des flux de trésorerie liés aux frais d’acquisition représentant les flux de trésorerie liés aux frais d’acquisition payés, ou engagés, avant que le groupe de contrats d’assurance correspondant soit comptabilisé ; un tel actif est décomptabilisé lorsque ces flux sont inclus dans l’évaluation du groupe de contrats d’assurance correspondant. Le modèle général d’évaluation des contrats fait l’objet d’adaptations pour certains contrats présentant des caractéristiques spécifiques. Ainsi, pour les contrats d’assurance avec éléments de participation directe, la norme impose d’appliquer un modèle d’évaluation dit « approche des honoraires variables » (Variable Fee Approach, VFA). Ces contrats, en substance, constituent des contrats pour des services liés à l’investissement, dans lesquels l’entité promet un rendement en fonction d’éléments sous- jacents, et sont donc définis comme des contrats d’assurance pour lesquels, à l’origine : - les conditions contractuelles précisent que le titulaire de police a droit à une part d’un portefeuille d’éléments sous-jacents clairement défini ; - l’entité s’attend à verser au titulaire de police une somme correspondant à une part substantielle du rendement obtenu sur la juste valeur des éléments sous-jacents ; et - l’entité s’attend à ce que toute variation des sommes à verser au titulaire de police soit attribuable, dans une proportion substantielle, à la variation de la juste valeur des éléments sous-jacents. L’appréciation du respect de ces trois conditions est effectuée à l’origine du contrat et n’est pas réévaluée ultérieurement, sauf en cas de modification substantielle du contrat. Pour ces contrats, les dispositions du modèle général en termes d’évaluation ultérieure sont modifiées afin de refléter le fait que ces contrats créent une obligation pour l’entité de payer aux assurés un montant égal à la juste valeur d’éléments sous-jacents spécifiés moins les honoraires variables qui rémunèrent les services fournis et sont déterminés en référence aux éléments sous-jacents. Par ailleurs, la norme permet d’appliquer un modèle d’évaluation simplifié dit « méthode d’affectation des primes » (Premium Allocation Approach, PAA) pour l’évaluation du passif relatif à la couverture restante d’un groupe de contrats, à condition soit que cette évaluation ne diffère pas de manière significative de celle que donnerait l’application du modèle général, soit que la période de couverture de chacun des contrats du groupe n’excède pas un an. Selon cette méthode, le passif au titre de la couverture restante est évalué sur la base du montant des primes reçues net des frais d’acquisition payés, diminué du montant net des primes et des flux de trésorerie liés aux frais d’acquisition qui ont été comptabilisés en résultat au cours de la partie expirée de la période de couverture en fonction de l’écoulement du temps. Cette méthode se rapproche du traitement comptable appliqué sous IFRS 4, les principaux changements concernant l’actualisation des provisions techniques, la détermination des contrats déficitaires à un niveau plus granulaire et l’introduction d’un ajustement au titre du risque non financier. Principales méthodes comptables Le projet de mise en œuvre des dispositions de la norme par le Groupe a notamment porté sur la définition des principales orientations méthodologiques et les choix des options permises par la norme le cas échéant. Les jugements, estimations et méthodes comptables significatifs en lien avec la première application d’IFRS 17 portent sur les éléments suivants. Les exigences de la norme relatives au niveau d’agrégation nécessitent de regrouper les contrats dans des portefeuilles, puis à diviser ces derniers en trois groupes selon la profitabilité attendue des contrats au moment de la comptabilisation initiale, qui eux-mêmes ne doivent pas contenir des contrats émis à plus d’un an d’intervalle. Afin d’appliquer les principes généraux de la norme concernant l’identification des portefeuilles, le Groupe a procédé à 243 différentes analyses selon les garanties identifiées et la manière dont les contrats sont gérés. La division de ces portefeuilles en groupes selon la profitabilité attendue des contrats a été effectuée sur la base de différentes informations telles que la tarification des contrats, l’historique de profitabilité de contrats similaires, ou les plans prospectifs. Comme permis par l’article 2 du règlement (UE) 2021-2036 du 19 novembre 2021 de la Commission européenne, le Groupe a l’intention de recourir à l’exemption d’application de l’exigence de la norme sur les cohortes annuelles pour les contrats mutualisés intergénérationnels. Ce choix de méthode comptable sera appliqué aux portefeuilles correspondant aux activités d’épargne et de retraite du Groupe en France et au Luxembourg. L’évaluation d’un groupe de contrats d’assurance doit inclure la totalité des flux de trésorerie futurs compris dans le périmètre (la « frontière ») de chacun des contrats du groupe. La détermination de cette frontière requiert de faire preuve de jugement et de prendre en compte les droits et obligations substantiels du Groupe en vertu du contrat. A cette fin, le Groupe a analysé de manière détaillée les caractéristiques de ses contrats, et en particulier la possibilité de revoir leur tarification. Ainsi, il a considéré, par exemple, que les versements futurs libres ou programmés des contrats d’épargne et de retraite, et que la phase de liquidation des contrats de retraite avec sortie en rente obligatoire, étaient inclus dans la frontière des contrats ; en revanche, les renouvellements des contrats d’assurance non-vie liés à la clause de tacite reconduction ne sont pas inclus dans la frontière des contrats. Les taux d’actualisation constituent un paramètre majeur pour évaluer les contrats d’assurance en application des dispositions d’IFRS 17 ; ils sont notamment utilisés pour évaluer les flux de trésorerie d’exécution, et, pour les contrats d’assurance sans éléments de participation directe, déterminer l’intérêt à capitaliser sur la CSM, évaluer les variations de la CSM et déterminer le montant des produits financiers ou charges financières d’assurance comptabilisé en résultat en cas d’application de l’option OCI. IFRS 17 n’impose pas de méthode d’estimation particulière pour la détermination des taux d’actualisation, mais requiert que cette méthode prenne en compte les facteurs qui découlent de la valeur temps de l’argent, des caractéristiques des flux de trésorerie et des caractéristiques de liquidité des contrats d’assurance, et maximise l’utilisation des données observables. La méthodologie utilisée par le Groupe pour définir la courbe des taux d’actualisation est une approche ascendante, qui repose sur une courbe de taux sans risque ajustée d’une prime d’illiquidité reflétant les caractéristiques des flux de trésorerie et la liquidité des contrats d'assurance. Le Groupe détermine la courbe des taux sans risque à partir des taux des contrats d'échange de taux d'intérêt (swaps) observables dans la devise considérée, ajustés d’un retraitement au titre du risque de crédit. Cette courbe est extrapolée entre le dernier point liquide et un taux à terme ultime reflétant les attentes en matière de taux d'intérêt réel et d'inflation à long terme. La méthode d’extrapolation de la courbe des taux employée par le Groupe est la méthode des points lissés : les taux au-delà du premier point de lissage (FSP) sont extrapolés via une fonction prenant en compte le taux à terme ultime (UFR), le dernier taux à terme liquide (LLFR) et un paramètre de vitesse de convergence. Les primes d'illiquidité sont déterminées sur la base d’un portefeuille de référence correspondant aux actifs détenus en couverture des contrats. L’estimation de la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs doit faire l’objet d’un ajustement explicite au titre du risque non financier, afin de refléter l’indemnité exigée par l’entité pour la prise en charge de l’incertitude entourant le montant et l’échéancier des flux de trésorerie qui est engendrée par le risque non financier. Afin de déterminer cet ajustement, le Groupe appliquera la technique du niveau de confiance pour l’ensemble de ses contrats. Cet ajustement reflètera les bénéfices de diversification des risques au niveau de l’entité, déterminés en utilisant une matrice de corrélation. Une diversification entre les entités sera également prise en compte. 244 Le modèle général sera principalement appliqué aux activités emprunteur, dépendance, prévoyance, arrêt de travail, temporaire décès et certaines activités santé du Groupe. La méthode d’affectation des primes (PAA) est une méthode d’évaluation optionnelle qui permet d’évaluer de manière simplifiée le passif au titre de la couverture restante des groupes de contrats éligibles (voir ci-dessus). Le Groupe appliquera cette méthode à ses activités d’assurance dommages. La grande majorité des groupes de contrats concernés répondent au second critère d’éligibilité, à savoir une période de couverture de chacun des contrats du groupe inférieure ou égale à un an. L’approche des honoraires variables (VFA) est une méthode d’évaluation obligatoire pour les contrats d’assurance avec éléments de participation directe, qui traduit comptablement la nature spécifique des services fournis par ces contrats (voir ci-dessus). Le Groupe a analysé le respect des trois conditions mentionnées ci-dessus afin de savoir lesquels de ses contrats répondaient à la définition d’un contrat d’assurance avec éléments de participation directe. Ainsi, les activités épargne, retraite et obsèques du Groupe seront évaluées selon cette approche. Afin de déterminer le montant de la CSM d’un groupe de contrats devant être comptabilisé en résultat pour refléter les services fournis au cours de chaque période, il est nécessaire de définir les unités de couverture du groupe de contrats (dont le nombre correspond au volume de services prévus aux contrats d’assurance fourni par les contrats du groupe) et de répartir la CSM à la date de clôture de manière égale entre chacune des unités de couverture (celles que l’entité a fournies dans la période considérée et celles qu’elle s’attend à fournir ultérieurement). La norme ne prescrit pas l’indicateur à utiliser pour refléter le volume de services fourni au cours de la période. La méthodologie employée par le Groupe pour définir les unités de couverture et par conséquent le rythme de reconnaissance attendue de la CSM en résultat sera adaptée aux caractéristiques des contrats concernés. Pour les contrats d’assurance avec éléments de participation directe, évalués selon l’approche des honoraires variables, la méthodologie utilisée pour allouer la CSM en résultat vise à refléter de manière économique le service de gestion d’actifs rendu par l’assureur au cours de chaque période : ainsi, au-delà des rendements des actifs en univers risque neutre projetés dans les modèles actuariels utilisés pour évaluer ce type de contrats, elle prend également en compte le rendement complémentaire correspondant à la performance réelle de ces actifs.. Pour les autres contrats, évalués selon le modèle général, les unités de couverture ont été définies sur la base de différents indicateurs adaptés selon le type de garantie (tels que le capital décès ou le capital restant dû). Les dispositions de la norme requièrent d’identifier les composantes investissement, qui sont définies comme les sommes que l’entité est tenue de rembourser à l’assuré en toutes circonstances, que l’évènement assuré se produise ou non ; celles-ci ne doivent pas être comptabilisées dans les produits des activités d’assurance et des charges afférentes aux activités d’assurance. Les principales composantes investissement identifiées par le Groupe concernent les contrats d’épargne et de retraite ayant une valeur de rachat ou de transfert explicite. En assurance non-vie, les contrats d’assurance émis par le Groupe ne contiennent en général pas de composante investissement. Enfin, concernant les interactions dans la mise en œuvre des normes IFRS 17 et IFRS 9 (ou des autres normes relatives aux actifs financiers), le Groupe : - effectuera certains choix de méthodes comptables pour éviter les non-concordances comptables dans l’application de ces normes (par exemple, évaluation à la juste valeur par résultat des immeubles de placement et des participations dans des entreprises associées et coentreprises qui constituent des éléments sous-jacents à des contrats d’assurance avec éléments de participation directe) ; 245 - effectuera le choix de méthode comptable, pour la plupart de ses portefeuilles de contrats d’assurance, de recourir à l’option (« option OCI ») permettant de ventiler les produits financiers ou charges financières d’assurance de la période entre le résultat et les autres éléments du résultat global ; l’application de cette option conduira ainsi, pour les contrats d’assurance avec éléments de participation directe dont l’entité détient les éléments sous- jacents, à présenter en résultat un montant qui élimine les non-concordances comptables avec les produits ou les charges comptabilisés en résultat relativement aux éléments sous- jacents détenus ; et pour les autres contrats, à présenter dans les autres éléments du résultat global l’impact des variations des taux d’actualisation ; - procédera à certaines modifications de classements et de désignations de ses actifs financiers à la date de première application (voir ci-dessous). Changements en termes de présentation et d’informations en annexe En application des dispositions d’IFRS 17 (et d’IAS 1 amendée par IFRS 17) en termes de présentation des états financiers, la présentation des postes relatifs aux contrats d’assurance dans le bilan, le compte de résultat et l’état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres va connaître des changements significatifs par rapport à la présentation actuellement retenue. Ainsi, les postes du bilan dans lesquels sont actuellement comptabilisés les différents éléments relatifs à l’évaluation des contrats d’assurance selon IFRS 4 ne seront plus présentés (passifs relatifs aux contrats, part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs aux contrats d'assurance et financiers, créances et dettes nées des opérations d’assurance ou de réassurance acceptée, créances et dettes nées des opérations de réassurance cédée, participation aux bénéfices différée active et passive, frais d’acquisition reportés, portefeuilles de contrats des sociétés d’assurance). La valeur comptable des portefeuilles de contrats d’assurance et de réassurance comptabilisés en application d’IFRS 17 sera désormais présentée en totalité dans les quatre nouveaux postes suivants du bilan : - les portefeuilles de contrats d’assurance émis qui sont des actifs ; - les portefeuilles de contrats d’assurance émis qui sont des passifs ; - les portefeuilles de contrats de réassurance détenus qui sont des actifs ; - les portefeuilles de contrats de réassurance détenus qui sont des passifs. De la même manière, les postes du compte de résultat dans lesquels les produits et charges relatifs aux contrats d’assurance sont actuellement comptabilisés ne seront plus présentés (notamment les primes acquises, les charges des prestations des contrats, les charges ou produits nets des cessions en réassurance, les frais d’acquisition des contrats, les frais d’administration, et le montant reclassé en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres en application de l'approche par superposition). Les produits et les charges relatifs aux activités d’assurance comptabilisés en application d’IFRS 17 seront présentés de manière distincte dans les nouveaux postes suivants du compte de résultat : - les produits des activités d'assurance liés aux contrats d’assurance émis (qui reflètent la prestation des services se rapportant à un groupe de contrats d’assurance par un montant qui correspond à la contrepartie à laquelle l’entité s’attend à avoir droit en échange de ces services) ; - les charges afférentes aux activités d’assurance liées aux contrats d’assurance émis (qui comprennent notamment les charges de sinistres et les autres charges afférentes aux activités d’assurance) ; - les produits et charges afférents aux contrats de réassurance détenus (qui comprennent les sommes recouvrées des réassureurs et l’imputation des primes payées) ; - les produits financiers ou charges financières d’assurance (qui sont constitués de la variation de la valeur comptable des groupes de contrats d’assurance résultant des effets 246 de la valeur temps de l’argent et du risque financier et de leurs variations - à l’exception des variations entraînant un ajustement de la CSM pour les contrats d’assurance avec éléments de participation directe) ; - les produits financiers ou charges financières d'assurance afférents aux contrats de réassurance détenus. Enfin, l’état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres verra la suppression des postes relatifs à la comptabilité reflet et à l’approche par superposition (ces mécanismes étant spécifiques à IFRS 4), et la création des postes relatifs aux produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres en application de l’option OCI. La norme IFRS 17 contient en outre de nouvelles exigences en termes d’informations qualitatives et quantitatives à fournir en annexe, concernant les montants comptabilisés, les jugements et les risques relatifs aux contrats entrant dans son champ d’application. Transition En application des dispositions transitoires de la norme IFRS 17, les changements de méthodes comptables résultant de l’application de la norme IFRS 17 doivent être appliqués en utilisant une approche rétrospective complète, dans la mesure où cela est praticable. Selon l’approche rétrospective complète, le Groupe doit, à la date de transition (1er janvier 2022) : - définir, comptabiliser et évaluer chacun des groupes de contrats d’assurance comme s’il avait toujours appliqué IFRS 17 ; - déterminer, comptabiliser et évaluer les actifs au titre des flux de trésorerie liés aux frais d’acquisition, s’il en existe, comme s’il avait toujours appliqué IFRS 17 (sans être toutefois tenu de procéder à l’appréciation de leur recouvrabilité avant la date de transition) ; - décomptabiliser les soldes qui n’existeraient pas s’il avait toujours appliqué IFRS 17 ; - s’il reste un écart net, le comptabiliser en capitaux propres. Si, et seulement si, une application rétrospective de la norme s’avère impraticable pour l’évaluation d’un groupe de contrats d’assurance ou d’un actif au titre des flux de trésorerie liés aux frais d’acquisition, le Groupe peut opter pour l’une ou l’autre des deux approches alternatives prévues par les dispositions transitoires de la norme (approche rétrospective modifiée ou approche fondée sur la juste valeur). Le Groupe a majoritairement eu recours à l’approche rétrospective modifiée pour évaluer les groupes de contrats d’assurance comptabilisés à la date de transition. Le Groupe n’a pas recouru à l’approche fondée sur la juste valeur. Pour les groupes de contrats concernés, le Groupe a considéré que l’application de l’approche rétrospective complète était impraticable en raison de l’indisponibilité de l’exhaustivité des informations nécessaires à une application rétrospective complète de la norme (en termes de données collectées, mais également d’hypothèses ou d’estimations qui auraient été effectuées lors des périodes précédentes). L’objectif de l’approche rétrospective modifiée (Modified Retrospective Approach, MRA) est d’arriver, en se fondant sur les informations raisonnables et justifiables qu’il est possible d’obtenir sans devoir engager des coûts ou des efforts excessifs, à un résultat qui se rapproche le plus possible du résultat qui serait obtenu par l’application rétrospective complète de la norme. A cette fin, cette approche comporte une liste de modifications dans plusieurs domaines ; il n’est permis de recourir à chacune de ces modifications que dans la mesure où les informations raisonnables et justifiables nécessaires à l’application de l’approche rétrospective complète ne sont pas disponibles sur ce point. Les principales modifications de l’approche rétrospective modifiée auxquelles le Groupe a eu recours pour l’évaluation de certains groupes de contrats à la date de transition sont les suivantes : 247 - l’identification des groupes de contrats d’assurance et la détermination des contrats qui répondent à la définition des contrats d’assurance avec éléments de participation directe sur la base des informations disponibles à la date de transition ; - l’exemption de l’exigence de constituer des groupes de manière qu’ils ne contiennent pas de contrats émis à plus d’un an d’intervalle ; - la détermination de la CSM (ou de l’élément de perte le cas échéant) pour les groupes de contrats d’assurance sans éléments de participation directe à la date de transition, notamment : o l’estimation des flux de trésorerie futurs à la date de comptabilisation initiale comme étant le montant des flux de trésorerie futurs à la date de transition, ajusté selon les flux de trésorerie dont la réalisation entre la date de comptabilisation initiale et la date de transition est avérée ; o la détermination des taux d’actualisation qui s’appliquaient à la date de comptabilisation initiale, via l’utilisation d’une courbe de taux estimée à la date d’ancienneté moyenne des contrats du groupe ; o la détermination de l’ajustement au titre du risque non financier à la date de comptabilisation initiale d’après l’ajustement au titre du risque non financier à la date de transition, lui-même ajusté pour tenir compte du dégagement du risque attendu avant la date de transition ; o l’utilisation des taux d’actualisation à la date de comptabilisation initiale tels que déterminés ci-dessus pour calculer les intérêts capitalisés sur la CSM ; o la détermination du montant de la CSM comptabilisé en résultat en raison de la fourniture de services avant la date de transition, en comparant les unités de couverture restantes à cette date avec les unités de couverture fournies au titre du groupe avant cette date. - la détermination de la CSM (ou de l’élément de perte le cas échéant) pour les groupes de contrats d’assurance avec éléments de participation directe à la date de transition, en calculant une approximation de la CSM totale pour l’ensemble des services à fournir au titre du groupe de contrats (juste valeur des éléments sous-jacents diminuée des flux de trésorerie d’exécution à cette date, et ajustée des montants imputés aux assurés avant cette date, des montants payés avant cette date qui n’auraient pas varié en fonction des éléments sous-jacents, de la variation de l’ajustement au titre du risque non financier attribuable au dégagement du risque avant cette date, et des flux de trésorerie liés aux frais d’acquisition affectés au groupe engagés avant cette date) et en déduisant de cette dernière le montant de la CSM afférente aux services fournis avant cette date ; - la détermination, en cas d’application de l’option OCI, du montant cumulatif des produits financiers ou charges financières d’assurance comptabilisé dans les capitaux propres à la date de transition : o pour les groupes de contrats d’assurance sans éléments de participation directe : soit en utilisant les taux d’actualisation à la date de comptabilisation initiale tels que déterminés ci-dessus, soit en le considérant comme nul ; o pour les groupes de contrats d’assurance avec éléments de participation directe dont l’entité détient les éléments sous-jacents : en le considérant comme égal au montant cumulatif comptabilisé en capitaux propres pour les éléments sous-jacents. En application des dispositions transitoires de la norme IFRS 17, les entités qui appliquaient IFRS 9 avant IFRS 17 (comme c’est le cas du Groupe CAA) sont autorisées – et dans certains cas sont tenues – de modifier leurs classements et désignations précédemment appliqués des actifs financiers (en application des dispositions d’IFRS 9 en termes de classement) à la date de première application d’IFRS 17. Les reclassements que le Groupe effectuera au 1er janvier 2023 concernent la réévaluation du modèle de gestion de certains instruments de dette et la désignation de certains instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres. Comme indiqué ci-dessus, les travaux concernant l’établissement des états financiers au 31 décembre 2022 retraités pour refléter l’application d’IFRS 17 sont actuellement en cours. Les 248 impacts de la première application d’IFRS 17 au 1er janvier 2023 et l e résultat de la période comparative 2022 seront communiqués dans les états financiers consolidés du Groupe au 30 juin 2023. Compte tenu de l’absence d’activité d’assurance au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, la norme IFRS 17 n’aura pas d’impact attendu au niveau des comptes consolidés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au 1er janvier 2023. Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2022 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2022 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2022. Décisions IFRS IC, finalisées et approuvées par l’IASB, pouvant affecter le Groupe Concerne en particulier, la décision IFRS IC IFRS 9 / IAS 20 publiée en mars 2022 relative à la comptabilisation du TLTRO III. Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la Covid-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de trois ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021, puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Pour rappel, le traitement comptable retenu par le Groupe depuis 2020 consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, c’est-à-dire au terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Ce traitement est maintenu pour l’arrêté comptable du 31 décembre 2022. Le Groupe ayant atteint les conditions de performance nécessaires à la bonification et sur- bonification du TLTRO, le Groupe bénéficiera de l’obtention de l’ensemble des bonifications et sur-bonifications à l’échéance de ce financement. Ainsi, le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à - 100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 23 juin 2022)), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à - 100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. 249 La décision IFRS IC n’a pas eu d’impact sur la manière dont le Groupe comptabilise ses intérêts au titre du TLTRO III. Le Conseil des gouverneurs de la BCE, lors de sa réunion du 27 octobre 2022, a décidé d’une modification des conditions de rémunération applicables à ces opérations de refinancement à compter du 23 novembre 2022 (Décision 2022-2128 de la BCE). La Décision (UE) 2022/2128 de la Banque Centrale Européenne du 27 octobre 2022 a défini deux nouvelles périodes comme suit : - la « période de taux d’intérêt postérieure à la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle » ou “post-additional interest rate period (post-ASIRP)” du 24 juin au 22 novembre 2022 (ou la date de remboursement anticipé si elle intervient avant cette date) ; au cours de cette période, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter de la date de tirage jusqu’à la fin de la fin de cette période. - la « dernière période de taux d’intérêt » ou “last interest rate period (LIRP) ” : du 23 novembre 2022 jusqu’à la date de maturité attendue des tirages. Au cours de la LIRP, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter du 23 novembre jusqu’à la date de remboursement attendue. Le groupe a ré-estimé les flux de trésorerie attendus afin de refléter (i) les fluctuations des intérêts des différents tirages en fonction de la maturité attendue et (ii) les modifications des conditions de rémunération décidées par la BCE, ce qui est venu modifier le taux d’intérêt effectif des différents tirages de TLTRO III et le coût amorti de chaque tranche. Les nouveaux taux d’intérêt effectif ainsi déterminés sont proches du dernier taux de Facilité des Dépôts connu à la date de l’arrêté comptable. 250 1.2 Principes et méthodes comptables  Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :  les activités des marchés nationaux et internationaux ;  les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;  la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;  les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :  les instruments financiers évalués à la juste valeur (y compris les participations non consolidées) ;  les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;  les plans de stock-options ;  les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ;  les provisions ;  les dépréciations des écarts d’acquisition ;  les actifs d’impôts différés ;  la valorisation des entreprises mises en équivalence ;  la participation aux bénéfices différés Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. 251  Instruments financiers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39)  Définitions La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs financiers détenus par les entités d’assurance du Groupe. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent (à condition que, dans le cas d'une variable non financière, celle-ci ne soit pas spécifique à l'une des parties au contrat), qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. Les actifs financiers dits « verts » ou « ESG » et les passifs financiers dits « green bonds » comprennent des instruments variés ; ils portent notamment sur des emprunts permettant de financer des projets environnementaux. Il est rappelé que l’ensemble des instruments financiers portant ces qualifications ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d’évoluer en fonction de la règlementation européenne relative à la finance durable. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci-après.  Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers  Evaluation initiale Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.  Evaluation ultérieure Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. 252 Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe "Provisionnement pour risque de crédit"). Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.  Actifs financiers  Classement et évaluation des actifs financiers Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : - d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou - d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : - actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ; - actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres). o Instruments de dette Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur. - Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion :  Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; 253  Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et  Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente. - Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou test « SPPI ») : Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche "look-through" et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : 254 Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat  Instruments de dette au coût amorti Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit ».  Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle collecte et vente et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan). 255  Instruments de dette à la juste valeur par résultat Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : - Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ; Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. - Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ; - Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / vente » sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison. o Instruments de capitaux propres Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction.  Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés en date règlement-livraison. 256 Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.  Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si : - le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ; - il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ; - le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.  Reclassement d’actifs financiers En cas de changement important de modèle économique dans la gestion des actifs financiers (nouvelle activité, acquisition d’entités, cession ou abandon d’une activité significative), un reclassement de ces actifs financiers est nécessaire. Le reclassement s’applique à la totalité des actifs financiers du portefeuille à partir de la date de reclassement. Dans les autres cas, le modèle de gestion reste inchangé pour les actifs financiers existants. Si un nouveau modèle de gestion est identifié, il s’applique de manière prospective, aux nouveaux actifs financiers, regroupés dans un nouveau portefeuille de gestion.  Acquisition et cession temporaire de titres Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. 257  Décomptabilisation des actifs financiers Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; - ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ».  Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20) Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique Intérêts et produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.  Passifs financiers  Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : - passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; - passifs financiers au coût amorti.  Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. 258 Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat.  Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme).  Passifs financiers évalués au coût amorti Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti. Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.  Produits de la collecte Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des « Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.17 « Provisions ».  Reclassement de passifs financiers Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé.  Distinction dettes – capitaux propres La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : 259 - de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou - d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette.  Rachat d’actions propres Les actions propres ou instruments dérivés équivalents tels que les options sur actions propres achetées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire présentant une parité d’exercice fixe, y compris les actions détenues en couverture des plans de stock-options, ne rentrent pas dans la définition d’un actif financier et sont comptabilisées en déduction des capitaux propres. Elles ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat.  Décomptabilisation et modification des passifs financiers Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsqu’il arrive à extinction ; ou - lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration. Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistrée comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument.  Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs financiers.  Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit  Champ d’application Conformément à IFRS 9, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues ("Expected Credit Losses" ou "ECL") sur les encours suivants : - les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; 260 - les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et - les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 2 « Facteurs de Risques et Informations prudentielles » du Rapport de Gestion de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire.  Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages) : - 1 ère étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ; - 2 ème étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire comptabilise les pertes attendues à maturité ; - 3 ème étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en stage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en stage 2, puis en stage 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. o Définition du défaut La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants: 261 - des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; - la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90 jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques). o La notion de perte de crédit attendue « ECL » L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.  Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro- économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le 262 régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default" » ou « LGD »). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Stage 1) sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Stage 2 et 3), et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations; - au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles.  Dégradation significative du risque de crédit Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (Stages). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; - un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous- portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur 263 l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument financier. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Stage 2. Pour les encours (à l'exception des titres) pour lesquels des dispositifs de notation internes ont été construits (en particulier les expositions suivies en méthodes autorisées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans les dispositifs de notation permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, les encours sont reclassés en Stage 1 (encours sains), et, la dépréciation est ramenée à des pertes attendues à 12 mois. Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - le type d’instrument ; - la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - le type de garantie ; - la date de comptabilisation initiale ; - la durée à courir jusqu’à l’échéance ; - le secteur d’activité ; - l’emplacement géographique de l’emprunteur ; - la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. 264 Pour les titres, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : - les titres notés « Investment Grade », en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ; - les titres notés « Non-Investment Grade » (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée (Stage 3).  Restructurations pour cause de difficultés financières Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre « Facteurs de risque », les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Par « modification de contrat », sont visées par exemple les situations dans lesquelles : - il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; - les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par « refinancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. 265 Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée (Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de « créance restructurée » est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - la valeur comptable de la créance ; - et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en « Produit Net Bancaire ».  Irrécouvrabilité Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constituée (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en Produit Net bancaire (PNB) pour les intérêts.  Instruments financiers dérivés  Classement et évaluation Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. 266 Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : - En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; - En capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture.  La comptabilité de couverture o Cadre général Conformément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire n’applique pas le volet "comptabilité de couverture" d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. o Documentation Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : - La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; - La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ; - La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : - Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; - Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; 267 - Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve-out). Notamment : - Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; - La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers. o Evaluation L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : - couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; - couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus, est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ; - couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat. Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : - couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation. 268  Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : - le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; - séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; - les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte.  Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur.  Hiérarchie de la juste valeur La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. o Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’investi ssement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. 269 Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. o Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 :  les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ;  les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. o Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent "observables", la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour 270 calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie.  Compensation des actifs et passifs financiers Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément. Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan.  Gains ou pertes nets sur instruments financiers  Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture.  Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; - les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; - les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé.  Engagements de financement et garanties financières donnés Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions pour risque de crédit conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la 271 défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : - le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre "Dépréciation" ; ou - le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients".  Provisions (IAS 37) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a constitué des provisions qui couvrent notamment : - les risques opérationnels ; - les avantages au personnel ; - les risques d’exécution des engagements par signature ; - les litiges et garanties de passif ; - les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ; - les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; - l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. 272 L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : - la provision pour risques opérationnels, pour lesquels un recensement des risques avérés, et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel sont pris en compte. - les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.16 "Provisions".  Avantages au personnel (IAS 19) Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : - les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ; - les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci- après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ; - les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; - les indemnités de cessation d’emploi.  Avantages postérieurs à l’emploi  Régimes à prestations définies La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (cf. note 7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies"). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements 273 liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportés aux hypothèses actuarielles. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constaté en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le montant de la provision est égal à : - la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; - diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique « Provisions ». Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité. Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique Provisions.  Régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.  Autres avantages à long terme Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus. 274 Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.  Paiements fondés sur des actions (IFRS 2) La norme IFRS 2 Paiements fondés sur des actions impose l’évaluation des transactions rémunérées par paiements en actions et assimilés dans les résultats et au bilan de l’entreprise. Cette norme s’applique aux transactions effectuées avec les salariés et plus précisément : - aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en instruments de capitaux propres ; - aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en trésorerie. Les plans de paiements fondés sur des actions, initiés par le groupe Crédit Agricole éligibles à la norme IFRS 2 sont principalement du type de ceux dont le dénouement est réalisé par attribution d’instruments de capitaux propres (stock-options, attribution d’actions gratuites, rémunérations variables versées en cash indexé ou en actions, etc.). Les options octroyées sont évaluées à l’attribution à leur juste valeur majoritairement selon le modèle Black & Scholes. Celles-ci sont comptabilisées en charges dans la rubrique Frais de personnel en contrepartie d’un compte de capitaux propres au fur et à mesure sur la période d’acquisition des droits. Les souscriptions d’actions proposées aux salariés dans le cadre du plan d’épargne entreprise relèvent également des dispositions de la norme IFRS 2. Les actions sont proposées avec une décote maximum de 30%. Ces plans ne comportent pas de période d’acquisition des droits mais sont grevés d’une période d’incessibilité de cinq ans. L’avantage consenti aux salariés se mesure comme étant la différence entre la j uste valeur de l’action acquise et le prix d’acquisition payé par le salarié à la date de souscription multipliée par le nombre d’actions souscrites. Une description de la méthode des plans attribués et des modes de valorisation est détaillée en note 7.6 "Paiements à base d’actions".  Impôts courants et différés (IAS 12) Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés. La norme IAS 12 définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt sur le résultat doit être payé (recouvré). 275 Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte de résultat. Par ailleurs, certaines opérations réalisées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles. La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : - un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :  la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ;  la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. - un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. - un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Le calcul des impôts différés tient compte des taux d’impôts de chaque pays et ne doit pas faire l’objet d’une actualisation. Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction des capitaux propres. 276 En France, les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de frais, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à la constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part de frais. Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur. Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : - soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; - soit par un regroupement d'entreprises. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : - La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et - les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables différentes, qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés. Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés. L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : - l’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ; - le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ; - en cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée.  Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40) Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. 277 Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :  Opérations en devises (IAS 21) En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 à 80 ans Second œuvre 10 à 40 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 5 à 15 ans Matériel informatique 3 à 7 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 4 à 5 ans ( dégressif ou linéaire) Mobilier 5 à 10 ans 278 Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : - sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; - sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ; - sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : - les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; - les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : - en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; - en capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables.  Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15) Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9). Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : - le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. 279 b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive.  Contrats de location (IFRS 16) Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. Contrats de location dont le Groupe est bailleur Les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location-financement, soit en opérations de location simple.  S’agissant d’opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d’immobilisation au locataire financée par un crédit accordé par le bailleur. L’analyse de la substance économique des opérations de location-financement conduit le bailleur à : a)Sortir du bilan l’immobilisation louée ; b) Constater une créance financière sur le client parmi les « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir par le bailleur au titre du contrat de location, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur ; c) Comptabiliser des impôts différés au titre des différences temporelles portant sur la créance financière et la valeur nette comptable de l’immobilisation louée ; d) Décomposer les produits correspondant aux loyers entre d’une part les intérêts d’autre part l’amortissement du capital.  S’agissant d’opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l’actif de son bilan et enregistre les produits de location de manière linéaire parmi les « produits des autres activités » au compte de résultat. Contrats de location dont le Groupe est preneur Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. 280 En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. La durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée sera estimée à 6 ans. Le principe Groupe (première option de sortie post 5 ans) peut ne pas être appliqué dans certains cas spécifiques, comme pour un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers). Dans ce cas, il conviendra de retenir une durée de location initiale de 9 ans (sauf anticipation d’une tacite prolongation de 3 ans maximum dans le cas général). La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…). La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de ré-estimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles.  Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (IFRS 5) 281 Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable. Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes "Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées" et "Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées". Ces actifs non courants (ou un groupe destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, ceux-ci cessent d’être amortis à compter de leur déclassement. Si la juste valeur du groupe d’actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la différence est allouée aux autres actifs du groupe d’actifs destinés à être cédés y compris les actifs financiers et est comptabilisé en résultat net des actifs destinés à être cédés. Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations suivantes : - elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte ; - elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une région géographique principale et distincte ; ou - elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente. Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat : - le résultat net après impôt des activités abandonnées jusqu’à la date de cession ; - le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l’évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées. 282 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28)  Périmètre de consolidation Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable, hormis ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation.  Consolidation des Caisses régionales Les normes de consolidation existantes dans le référentiel international sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques. 283  Notions de contrôle Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse 284 Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité.  Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : - l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ; - la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et les co-entreprises (hors activités conjointes). L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe. Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ». La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire constate : - en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; - en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat.  Retraitements et éliminations Conformément à IFRS 10, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire effectue les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. 285 Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.  Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21) Les états financiers des entités représentant une « activité à l’étranger » (filiale, succursale, entreprise associée ou une coentreprise) sont convertis en euros en deux étapes : - conversion, le cas échéant, de la monnaie locale de tenue de compte en monnaie fonctionnelle (monnaie de l’environnement économique principal dans lequel opère l’entité). La conversion se fait comme si les éléments avaient été comptabilisés initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les transactions en monnaie étrangère ci-avant) ; - conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe. Les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont convertis au cours de clôture. Les éléments de capitaux propres, tels que le capital social ou les réserves, sont convertis à leur cours de change historique. Les produits et les charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en tant que composante distincte des capitaux propres. Ces écarts de conversion sont comptabilisés en résultat en cas de sortie de l’activité à l'étranger (cession, remboursement de capital, liquidation, abandon d'activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle (même sans cession) lors de la comptabilisation du résultat de sortie ou de perte de contrôle.  Regroupements d’entreprises – Ecarts d’acquisition  Evaluation et comptabilisation des écarts d’acquisition Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l’acquisition, conformément à IFRS 3, à l’exception des regroupements sous contrôle commun qui sont exclus du champ d’application d’IFRS 3. En l’absence d’une norme IFRS ou d’une interprétation spécifiquement applicable à une opération, la norme IAS 8 Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs laisse la possibilité de se référer aux positions officielles d’autres organismes de normalisation. Ainsi, le Groupe a choisi d’appliquer la norme américaine ASU 805-50, qui apparaît conforme aux principes généraux IFRS, pour le traitement des regroupements d’entreprise sous contrôle commun aux valeurs comptables selon la méthode de la mise en commun d’intérêts. A la date de prise de contrôle, les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l’entité acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation de la norme IFRS 3 sont comptabilisés à leur juste valeur. Les clauses d’ajustement de prix sont comptabilisées pour leur juste valeur même si leur réalisation n’est pas probable. Les variations ultérieures de la juste valeur des clauses qui ont la nature de dettes financières sont constatées en résultat. Seules les clauses d’ajustement de prix relatives à des opérations dont la prise de contrôle est intervenue au plus tard au 31 décembre 2009 peuvent encore être comptabilisées par la contrepartie de l’écart d’acquisition car ces opérations ont été comptabilisées selon la norme IFRS 3 non révisée (2004). La part des participations ne donnant pas le contrôle qui sont des parts d’intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l’actif net en cas de liquidation peut être évaluée, au choix de l’acquéreur, de deux manières : 286 - à la juste valeur à la date d’acquisition (méthode du « goodwill complet ») ; - à la quote-part dans les actifs et passifs identifiables de l’acquise réévalués à la juste valeur. Cette option peut être exercée acquisition par acquisition. L’évaluation initiale des actifs, passifs et passifs éventuels peut être modifiée dans un délai maximum de douze mois à compter de la date d’acquisition. La contrepartie transférée à l'occasion d'un regroupement d'entreprises (le coût d’acquisition) est évaluée comme le total des justes valeurs transférées par l’acquéreur, à la date d’acquisition en échange du contrôle de l’entité acquise (par exemple : trésorerie, instruments de capitaux propres…). Les coûts directement attribuables au regroupement considéré sont comptabilisés en charges, séparément du regroupement. Dès lors que l'opération d’acquisition est hautement probable, ils sont enregistrés dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur autres actifs », sinon ils sont enregistrés dans le poste « Charges générales d'exploitation ». L’écart entre la somme du coût d’acquisition et des participations ne donnant pas le contrôle et le solde net, à la date d'acquisition, des actifs identifiables acquis et des passifs repris, évalués à la juste valeur est inscrit, quand il est positif, à l’ actif du bilan consolidé, dans la rubrique « Ecarts d’acquisition » lorsque l’entité acquise est intégrée globalement, et au sein de la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » lorsque l’entreprise acquise est mise en équivalence. Lorsque cet écart est négatif, il est immédiatement enregistré en résultat. Les écarts d’acquisition sont inscrits au bilan à leur coût initial libellé dans la devise de l’entité acquise et convertis sur la base du cours de change à la date de clôture. En cas de prise de contrôle par étapes, la participation détenue avant la prise de contrôle est réévaluée à la juste valeur par résultat à la date d’acquisition et l’écart d’acquisition est calculé en une seule fois, à partir de la juste valeur à la date d’acquisition des actifs acquis et des passifs repris. En cas de perte de contrôle, le résultat de cession est calculé sur l’intégralité de l’entité cédée et l’éventuelle part d’investissement conservée est comptabilisée au bilan pour sa juste valeur à la date de perte de contrôle.  Dépréciation des écarts d’acquisition Les écarts d’acquisition font l’objet de tests de dépréciation dès l’apparition d’indices objectifs de perte de valeur et au minimum une fois par an. Les choix et les hypothèses d’évaluation des participations ne donnant pas le contrôle à la date d’acquisition peuvent influencer le montant de l’écart d’acquisition initial et de la dépréciation éventuelle découlant d’une perte de valeur. Pour les besoins de ces tests de dépréciation, chaque écart d’acquisition est réparti entre les différentes unités génératrices de trésorerie (UGT) du Groupe qui vont bénéficier des avantages attendus du regroupement d’entreprises. Les UGT ont été définies, au sein des grands métiers du Groupe, comme le plus petit groupe identifiable d’actifs et de passifs fonctionnant selon un modèle économique propre. Lors des tests de dépréciation, la valeur 287 comptable de chaque UGT, y compris celle des écarts d’acquisition qui lui sont affectés, est comparée à sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable de l’UGT est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de la vente et sa valeur d’utilité. La valeur d’utilité est calculée comme la valeur actuelle de l’estimation des flux futurs dégagés par l’UGT, tels qu’ils résultent des plans à moyen terme établis pour les besoins du pilotage du Groupe. Lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable, l’écart d’acquisition rattaché à l’UGT est déprécié à due concurrence. Cette dépréciation est irréversible.  Variations du pourcentage d’intérêt post-acquisition et écarts d’acquisition En cas d’augmentation ou de diminution du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans une entité déjà contrôlée de manière exclusive sans perte de contrôle, il n’y a pas d’impact sur le montant d’écart d’acquisition comptabilisé à l’origine du regroupement d’entreprises. Dans le cas d’une augmentation du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans une entité déjà contrôlée de manière exclusive, l’écart entre le coût d’acquisition et la quote-part d’actif net acquis est constaté dans le poste « Réserves consolidées » part du Groupe. En cas de diminution du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans une entité restant contrôlée de manière exclusive, l’écart entre le prix de cession et la valeur comptable de la quote-part de la situation nette cédée est également constaté directement en "Réserves consolidées" part du Groupe. Les frais liés à ces opérations sont comptabilisés en capitaux propres.  Options de vente accordées aux actionnaires minoritaires Le traitement comptable des options de vente accordées aux actionnaires minoritaires est le suivant : - lorsqu’une option de vente est accordée à des actionnaires minoritaires d’une filiale consolidée par intégration globale, une dette est enregistrée au passif du bilan ; sa comptabilisation initiale intervient pour la valeur présente estimée du prix d’exercice des options consenties aux actionnaires minoritaires. En contrepartie de cette dette, la quote- part d’actif net revenant aux minoritaires concernés est ramenée à zéro et le solde est inscrit en réduction des capitaux propres ; - les variations ultérieures de la valeur estimée du prix d’exercice modifient le montant de la dette enregistrée au passif, en contrepartie de l’ajustement des capitaux propres. Symétriquement, les variations ultérieures de la quote-part d’actif net revenant aux actionnaires minoritaires sont annulées par contrepartie des capitaux propres. 288 2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période Conformément à IFRS 3, la juste valeur provisoire des actifs et passifs acquis peut être ajustée afin de refléter les informations nouvelles obtenues à propos des faits et des circonstances qui prévalaient à la date d’acquisition pendant la période d’évaluation qui ne doit pas excéder un an à compter de la date d’acquisition. Par conséquent les écarts d’acquisition présentés dans ce paragraphe peuvent faire l'objet d’ajustements ultérieurs dans ce délai. Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2022 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 12 "Périmètre de consolidation au 31 décembre 2022".  Evènements 2022 Cette année s’est inscrite dans un environnement géopolitique particulier, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie. La Caisse Régionale a dû s’adapter au contexte macro-économique, inédit depuis plusieurs années, qui s’est traduit notamment par le retour de l’inflation, la hausse des taux et la baisse du marché actions. Ces différents éléments ont pu avoir un impact sur les principales estimations comptables au 31 décembre 2022.  Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée au risque pays, c’est- à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d’un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l’environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée, en valeur absolue, au risque pays sur l’Ukraine et la Russie à hauteur de 722 milliers d’euros au 31 décembre 2022.  FCT Crédit Agricole Habitat 2022 Au 31/12/2022, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales, le 9 mars 2022. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales au FCT Crédit Agricole Habitat 2022 pour un montant de 1 milliard d’euros. Les titres senior adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (établissements de crédit (50%), fonds d’investissement (25%), banques centrales (25%)). Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 19,5 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2022. Elle a souscrit 2,7 millions d’euros de titres subordonnés. Par ailleurs, l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2017 est sortie du périmètre, l’opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée le 28 mars 2022. 289 Au 31 décembre 2022, La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’elle a cédées au FCT. 290 3 Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est assuré par le Pôle Conformité Contrôles Permanents et Risques. Ce pôle est rattaché à la Directrice Générale et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Facteurs de risque", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers. 3.1 Risque de crédit (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.4) La Caisse régionale a pris en compte le contexte d’environnement géopolitique particulier de 2022, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie, ainsi que le retour de l’inflation et la hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et la Caisse Régionale a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. 3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments. 291 Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2021 535 458 (142) ‐ ‐ 633 (633) 536 091 (775) 535 316 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 535 458 (142) ‐ ‐ 633 (633) 536 091 (775) 535 316 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes (39 448) 5 ‐ ‐ ‐ 1 (39 448) 6 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 92 138 (6) ‐ ‐ 92 138 (6) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (131 586) 11 ‐ ‐ ‐ ‐ (131 586) 11 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ 1 1 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 496 010 (137) ‐ ‐ 633 (632) 496 643 (769) 495 874 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) (582) ‐ (1) (583) Au 31 décembre 2022 495 428 (137) ‐ ‐ 632 (632) 496 060 (769) 495 291 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif) 292 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2021 15 620 (5) ‐ ‐ ‐ ‐ 15 620 (5) 15 615 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 15 620 (5) ‐ ‐ ‐ ‐ 15 620 (5) 15 615 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes (1 981) (1) ‐ ‐ ‐ ‐ (1 981) (1) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 243 (33) ‐ ‐ 243 (33) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (2 224) 1 ‐ ‐ ‐ ‐ (2 224) 1 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 31 ‐ ‐ 31 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 13 639 (6) ‐ ‐ ‐ ‐ 13 639 (6) 13 633 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 47 649 ‐ ‐ 47 649 Au 31 décembre 2022 61 288 (6) ‐ ‐ ‐ ‐ 61 288 (6) 61 282 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées. 293 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2021 9 238 702 (28 042) 1 078 678 (48 479) 264 250 (175 755) 10 581 630 (252 276) 10 329 354 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre 14 750 (4 792) (92 965) 13 990 78 215 (45 302) ‐ (36 104) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (455 819) 2 509 455 819 (6 956) ‐ (4 447) Retour de Stage 2 vers Stage 1 522 648 (7 912) (522 648) 17 893 ‐ 9 981 Transferts vers Stage 3 (1) (58 527) 661 (32 186) 3 398 90 713 (46 258) ‐ (42 199) Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 6 448 (50) 6 050 (345) (12 498) 956 ‐ 561 Total après transferts 9 253 452 (32 834) 985 713 (34 489) 342 465 (221 057) 10 581 630 (288 380) 10 293 250 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 778 314 212 (34 715) (20 792) (84 002) 31 719 659 597 11 139 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 2 671 346 (12 787) 132 145 (12 087) 2 803 491 (24 874) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (1 893 032) 2 970 (166 860) 8 037 (64 219) 47 936 (2 124 111) 58 943 Passages à perte (19 783) 19 781 (19 783) 19 781 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ 1 ‐ 1 ‐ 290 ‐ 292 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 10 028 (16 743) (37 057) (43 772) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 769 ‐ 769 Total 10 031 766 (32 622) 950 998 (55 281) 258 463 (189 338) 11 241 227 (277 241) 10 963 986 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) (29 685) (421) 47 148 17 042 Au 31 décembre 2022 10 002 081 (32 622) 950 577 (55 281) 305 611 (189 338) 11 258 269 (277 241) 10 981 028 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées 294 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes : Néant Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2021 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Réévaluation de juste valeur sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2022 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) 295 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit : Néant Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2021 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Réévaluation de juste valeur sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2022 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) 296 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle : Néant Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2021 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Réévaluation de juste valeur sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2022 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) 297 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2021 622 087 (1 613) 45 569 (2 435) 450 ‐ 668 106 (4 048) 664 058 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (10 189) (68) 9 904 17 285 ‐ ‐ (51) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (26 118) 102 26 118 (315) ‐ (213) Retour de Stage 2 vers Stage 1 16 113 (170) (16 113) 332 ‐ 162 Transferts vers Stage 3 (1) (220) 1 (123) 1 343 (2) ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 36 (1) 22 (1) (58) 2 ‐ ‐ Total après transferts 611 898 (1 681) 55 473 (2 418) 735 ‐ 668 106 (4 099) 664 007 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 93 899 (1 526) (11 908) (840) 882 ‐ 82 873 (2 366) Nouveaux engagements donnés (2) 452 846 (2 196) 20 572 (2 156) 473 418 (4 352) Extinction des engagements (345 484) 1 227 (32 272) 1 897 (476) 1 (378 232) 3 125 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières (11 159) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (11 159) ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (558) (580) (1) (1 139) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres (2 304) 1 (208) (1) 1 358 ‐ (1 154) ‐ Au 31 décembre 2022 705 797 (3 207) 43 565 (3 258) 1 617 ‐ 750 979 (6 465) 744 514 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. 298 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2021 200 765 (848) 21 734 (4 010) 3 183 (2 450) 225 682 (7 308) 218 374 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre 10 426 (128) (10 738) 1 290 312 (2) ‐ 1 160 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (2 104) 22 2 104 (252) ‐ (230) Retour de Stage 2 vers Stage 1 12 592 (151) (12 592) 1 541 ‐ 1 390 Transferts vers Stage 3 (1) (62) 1 (250) 1 312 (2) ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 211 191 (976) 10 996 (2 720) 3 495 (2 452) 225 682 (6 148) 219 534 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 23 756 124 (3 777) 946 (573) 303 19 406 1 373 Nouveaux engagements donnés (2) 39 496 (234) 7 984 (477) 47 480 (711) Extinction des engagements (15 719) 65 (11 761) 2 152 (617) 309 (28 097) 2 526 Passages à perte (347) 346 (347) 346 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 294 (729) (353) (788) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres (21) (1) ‐ ‐ 391 1 370 ‐ Au 31 décembre 2022 234 947 (852) 7 219 (1 774) 2 922 (2 149) 245 088 (4 775) 240 313 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. 299 3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 119 517 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 13 734 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 105 783 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 87 000 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 206 517 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 107 333 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 3 366 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 103 967 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 1 066 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 108 399 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 300 Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 11 537 601 54 2 734 209 329 011 3 932 192 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 116 273 ‐ 24 966 3 280 33 076 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 61 282 54 ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 10 981 028 ‐ 2 734 209 329 011 3 932 192 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 116 273 ‐ 24 966 3 280 33 076 ‐ Titres de dettes 495 291 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 11 537 601 54 2 734 209 329 011 3 932 192 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 116 273 ‐ 24 966 3 280 33 076 ‐ 301 Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 10 880 285 128 2 487 886 317 223 3 686 443 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 88 495 ‐ 18 046 1 884 23 804 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 15 615 128 ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 10 329 354 ‐ 2 487 886 317 223 3 686 443 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 88 495 ‐ 18 046 1 884 23 804 ‐ Titres de dettes 535 316 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 10 880 285 128 2 487 886 317 223 3 686 443 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 88 495 ‐ 18 046 1 884 23 804 ‐ 302 Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 240 313 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 773 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 744 514 ‐ 103 064 18 291 129 669 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 617 ‐ 85 4 85 ‐ Total 984 827 ‐ 103 064 18 291 129 669 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 390 ‐ 85 4 85 ‐ Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 218 374 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 733 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 664 058 ‐ 75 740 7 924 105 078 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 450 ‐ ‐ 4 8 ‐ Total 882 432 ‐ 75 740 7 924 105 078 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 183 ‐ ‐ 4 8 ‐ Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties". 3.1.3 Actifs financiers modifiés Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de : 303 (en milliers d'euros) 2022 Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ 358 8 924 Valeur comptable brute avant modification ‐ 358 8 924 Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par ce reclassement au cours de la période est de : Valeur comptable brute (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs restructurés antérieurement classés en Stage 2 ou en Stage 3 et reclassés en Stage 1 au cours de la période Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ Titres de dettes ‐ Total ‐ 304 3.1.4 Concentrations du risque de crédit Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre "Facteurs de Risques et Informations prudentielles – Risque de crédit et de contrepartie" du Rapport de Gestion. Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 5 980 987 54 436 6 035 423 5 554 673 159 573 5 714 246 0,5% < PD ≤ 2% 811 823 287 243 1 099 066 815 509 268 830 1 084 339 2% < PD ≤ 20% 252 934 345 990 598 924 248 391 292 206 540 597 20% < PD < 100% 18 244 18 244 12 049 12 049 PD = 100% 144 494 144 494 123 047 123 047 Total Clientèle de détail 7 045 744 705 913 144 494 7 896 151 6 618 573 732 658 123 047 7 474 278 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 1 978 760 20 221 1 998 981 1 798 039 102 129 1 900 168 0,6% < PD < 12% 1 534 293 183 795 1 718 088 1 373 168 213 732 1 586 900 12% ≤ PD < 100% 40 648 40 648 30 159 30 159 PD = 100% 161 749 161 749 141 836 141 836 Total Hors clientèle de détail 3 513 053 244 664 161 749 3 919 466 3 171 207 346 020 141 836 3 659 063 Dépréciations (32 765) (55 281) (189 970) (278 016) (28 189) (48 479) (176 388) (253 056) Total 10 526 032 895 296 116 273 11 537 601 9 761 591 1 030 199 88 495 10 880 285 305 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables: Néant Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 0,5% < PD ≤ 2% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2% < PD ≤ 20% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 20% < PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 0,6% < PD < 12% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 12% ≤ PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Hors clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 443 133 1 828 ‐ 444 961 368 575 9 072 ‐ 377 647 0,5% < PD ≤ 2% 53 339 6 328 ‐ 59 667 46 145 4 980 ‐ 51 125 2% < PD ≤ 20% 27 921 7 118 ‐ 35 039 19 590 8 598 ‐ 28 188 20% < PD < 100% ‐ 329 ‐ 329 ‐ 626 ‐ 626 PD = 100% ‐ ‐ 1 507 1 507 ‐ ‐ 429 429 Total Clientèle de détail 524 393 15 603 1 507 541 503 434 310 23 276 429 458 015 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 124 075 428 ‐ 124 503 132 692 11 400 ‐ 144 092 0,6% < PD < 12% 57 329 25 598 ‐ 82 927 55 085 9 944 ‐ 65 029 12% ≤ PD < 100% ‐ 1 936 ‐ 1 936 ‐ 949 ‐ 949 PD = 100% ‐ ‐ 110 110 ‐ ‐ 21 21 Total Hors clientèle de détail 181 404 27 962 110 209 476 187 777 22 293 21 210 091 Provisions (1) (3 207) (3 258) ‐ (6 465) (1 613) (2 435) ‐ (4 048) Total 702 590 40 307 1 617 744 514 620 474 43 134 450 664 058 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 306 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 12 461 79 ‐ 12 540 11 058 1 180 ‐ 12 238 0,5% < PD ≤ 2% 4 570 91 ‐ 4 661 3 219 1 834 ‐ 5 053 2% < PD ≤ 20% 363 174 ‐ 537 486 262 ‐ 748 20% < PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 68 ‐ 68 PD = 100% ‐ ‐ 423 423 ‐ ‐ 240 240 Total Clientèle de détail 17 394 344 423 18 161 14 763 3 344 240 18 347 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 191 030 410 ‐ 191 440 163 776 9 428 ‐ 173 204 0,6% < PD < 12% 26 523 5 230 ‐ 31 753 22 226 8 500 ‐ 30 726 12% ≤ PD < 100% ‐ 1 235 ‐ 1 235 ‐ 462 ‐ 462 PD = 100% ‐ ‐ 2 499 2 499 ‐ ‐ 2 943 2 943 Total Hors clientèle de détail 217 553 6 875 2 499 226 927 186 002 18 390 2 943 207 335 Provisions (1) (852) (1 774) (2 149) (4 775) (848) (4 010) (2 450) (7 308) TOTAL 234 095 5 445 773 240 313 199 917 17 724 733 218 374 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 307 Concentrations du risque de crédit par agent économique Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique : Néant 31/12/2022 31/12/2021 Valeur comptable Montant des variations de juste valeur résultant des variations du risque de crédit Valeur comptable Montant des variations de juste valeur résultant des variations du risque de crédit (en milliers d'euros) Sur la période En cumulé Sur la période En cumulé Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Montant des variations de juste valeur Montant des variations de juste valeur Sur la période En cumulé Sur la période En cumulé Dérivés de crédit et assimilés limitant l'exposition au risque ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 2 Administration générale 775 931 (543) 4 076 (56) 3 842 (1 857) 783 849 821 766 (654) 1 394 (10) 4 039 (1 838) 827 199 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 197 633 (51) ‐ ‐ 632 (632) 198 265 178 405 (46) ‐ ‐ 633 (633) 179 038 Grandes entreprises 2 539 489 (20 532) 240 588 (22 459) 157 275 (114 774) 2 937 352 2 171 036 (16 849) 344 626 (19 244) 137 164 (104 255) 2 652 826 Clientèle de détail 7 045 744 (11 639) 705 913 (32 766) 144 494 (72 707) 7 896 151 6 618 573 (10 640) 732 658 (29 225) 123 047 (69 662) 7 474 278 Total 10 558 797 (32 765) 950 577 (55 281) 306 243 (189 970) 11 815 617 9 789 780 (28 189) 1 078 678 (48 479) 264 883 (176 388) 11 133 341 308 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique : Néant Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 3 Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 3 Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 2 Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Administration générale 17 446 13 252 Grandes entreprises 1 892 553 1 934 852 Clientèle de détail 2 714 546 2 609 807 Total Dettes envers la clientèle 4 624 545 4 557 911 Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 6 524 (2) ‐ ‐ ‐ ‐ 6 524 20 241 (9) ‐ ‐ ‐ ‐ 20 241 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 174 880 (1 745) 27 962 (2 177) 110 ‐ 202 952 167 536 (691) 22 293 (1 304) 21 ‐ 189 850 Clientèle de détail 524 393 (1 460) 15 603 (1 081) 1 507 ‐ 541 503 434 310 (913) 23 276 (1 131) 429 ‐ 458 015 Total 705 797 (3 207) 43 565 (3 258) 1 617 ‐ 750 979 622 087 (1 613) 45 569 (2 435) 450 ‐ 668 106 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 309 Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 9 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 9 9 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 9 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 1 176 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 176 1 355 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 355 Grandes entreprises 216 368 (754) 6 875 (1 701) 2 499 (1 940) 225 742 184 638 (780) 18 390 (3 671) 2 943 (2 240) 205 971 Clientèle de détail 17 394 (98) 344 (73) 423 (209) 18 161 14 763 (68) 3 344 (339) 240 (210) 18 347 Total 234 947 (852) 7 219 (1 774) 2 922 (2 149) 245 088 200 765 (848) 21 734 (4 010) 3 183 (2 450) 225 682 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Concentrations du risque de crédit par zone géographique Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) 10 466 919 944 974 305 389 11 717 282 9 648 032 1 075 773 263 885 10 987 690 Autres pays de l'Union européenne 43 653 1 780 191 45 624 76 116 1 865 231 78 212 Autres pays d'Europe 39 039 3 721 633 43 393 56 672 827 634 58 133 Amérique du Nord 3 981 4 ‐ 3 985 3 683 ‐ ‐ 3 683 Amériques centrale et du Sud 10 ‐ ‐ 10 12 ‐ ‐ 12 Afrique et Moyen-Orient 2 418 51 30 2 499 3 012 162 72 3 246 Asie et Océanie (hors Japon) 2 664 47 ‐ 2 711 2 253 51 61 2 365 Japon 113 ‐ ‐ 113 ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépréciations (32 765) (55 281) (189 970) (278 016) (28 189) (48 479) (176 388) (253 056) Total 10 526 032 895 296 116 273 11 537 601 9 761 591 1 030 199 88 495 10 880 285 310 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique : Néant Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays de l'Union européenne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 France (y compris DOM-TOM) 4 606 475 4 541 520 Autres pays de l'Union européenne 6 508 4 734 Autres pays d'Europe 3 607 3 341 Amérique du Nord 1 732 1 707 Amériques centrale et du Sud 265 237 Afrique et Moyen-Orient 4 974 5 322 Asie et Océanie (hors Japon) 981 1 049 Japon 3 1 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ Total Dettes envers la clientèle 4 624 545 4 557 911 311 Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) 703 699 43 554 1 617 748 870 620 294 45 565 450 666 309 Autres pays de l'Union européenne 1 174 1 ‐ 1 175 1 229 ‐ ‐ 1 229 Autres pays d'Europe 860 8 ‐ 868 507 1 ‐ 508 Amérique du Nord 23 1 ‐ 24 21 ‐ ‐ 21 Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient 31 1 ‐ 32 27 2 ‐ 29 Asie et Océanie (hors Japon) 10 ‐ ‐ 10 9 1 ‐ 10 Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) (3 207) (3 258) ‐ (6 465) (1 613) (2 435) ‐ (4 048) Total 702 590 40 307 1 617 744 514 620 474 43 134 450 664 058 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) 234 798 7 219 2 922 244 939 199 733 21 734 3 183 224 650 Autres pays de l'Union européenne 149 ‐ ‐ 149 149 ‐ ‐ 149 Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ 883 ‐ ‐ 883 Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) (852) (1 774) (2 149) (4 775) (848) (4 010) (2 450) (7 308) Total 234 095 5 445 773 240 313 199 917 17 724 733 218 374 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 312 3.1.5 Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique Valeur comptable au 31 décembre 2022 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 143 911 1 319 ‐ 31 342 10 456 ‐ 6 961 3 295 37 641 Administration générale 65 507 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 257 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 62 171 ‐ ‐ 5 361 1 607 ‐ 1 356 272 8 700 Clientèle de détail 16 233 1 319 ‐ 25 981 8 849 ‐ 5 605 3 023 28 684 Total 143 911 1 319 ‐ 31 342 10 456 ‐ 6 961 3 295 37 641 Valeur comptable au 31 décembre 2021 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 30 950 1 996 ‐ 25 406 4 773 27 4 125 2 705 42 574 Administration générale 2 360 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 441 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 13 223 523 ‐ 6 727 613 ‐ 512 692 15 585 Clientèle de détail 15 367 1 473 ‐ 18 679 4 160 27 3 613 2 013 26 548 Total 30 950 1 996 ‐ 25 406 4 773 27 4 125 2 705 42 574 313 3.2 Expositions au risque souverain Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au risque souverain sont les suivantes : Activité bancaire 31/12/2022 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Arabie Saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autriche ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Belgique ‐ ‐ ‐ 2 025 2 025 ‐ 2 025 Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ ‐ ‐ 2 040 2 040 ‐ 2 040 Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ France ‐ ‐ ‐ 207 319 207 319 ‐ 207 319 Hong Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Liban ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Maroc ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Venezuela ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ 211 384 211 384 ‐ 211 384 314 31/12/2021 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Arabie Saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autriche ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Belgique ‐ ‐ ‐ 2 027 2 027 ‐ 2 027 Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ ‐ ‐ 2 041 2 041 ‐ 2 041 Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ France ‐ ‐ ‐ 212 814 212 814 ‐ 212 814 Hong Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Liban ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Maroc ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Venezuela ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ 216 882 216 882 ‐ 216 882 315 3.3 Risque de marché (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.5) Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 3 943 25 080 57 977 87 000 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 3 943 25 080 57 977 87 000 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 3 943 25 080 57 977 87 000 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ 14 1 052 1 066 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ 14 1 052 1 066 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif ‐ 14 1 052 1 066 Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 445 2 998 527 3 970 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 445 2 998 527 3 970 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 445 2 998 527 3 970 316 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 9 13 303 24 908 38 220 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 9 13 303 24 908 38 220 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 9 13 303 24 908 38 220 Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ 1 300 10 336 11 636 Instruments de devises et or 443 718 ‐ 1 161 Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 443 2 018 10 336 12 797 Opérations de change à terme 761 176 ‐ 937 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 1 204 2 194 10 336 13 734 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 3 78 2 321 2 402 Instruments de devises et or 356 14 ‐ 370 Autres instruments ‐ ‐ 2 2 Sous-total 359 92 2 323 2 774 Opérations de change à terme 592 ‐ ‐ 592 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 951 92 2 323 3 366 317 Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ 1 300 10 380 11 680 Instruments de devises et or 443 718 ‐ 1 161 Autres instruments ‐ ‐ 6 6 Sous-total 443 2 018 10 386 12 847 Opérations de change à terme 717 165 ‐ 882 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 1 160 2 183 10 386 13 729 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 3 78 2 362 2 443 Instruments de devises et or 356 14 ‐ 370 Autres instruments ‐ ‐ 32 32 Sous-total 359 92 2 394 2 845 Opérations de change à terme 566 ‐ ‐ 566 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 925 92 2 394 3 411 Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d'intérêt 1 496 740 1 059 135 Instruments de devises et or 195 592 299 872 Autres instruments ‐ ‐ Sous-total 1 692 332 1 359 007 Opérations de change à terme 74 235 64 562 Total Notionnels 1 766 567 1 423 569 Risque de change (Cf. Rapport de gestion 2.3.7 III) 318 3.4 Risque de liquidité et de financement (Cf. Rapport de gestion 2.3.7 IV) Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 685 342 167 680 1 304 623 49 027 33 2 206 705 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 800 292 1 186 349 4 037 508 5 203 256 30 864 11 258 269 Total 1 485 634 1 354 029 5 342 131 5 252 283 30 897 13 464 974 Dépréciations (277 247) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 13 187 727 (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 202 214 102 896 378 145 99 542 1 1 782 798 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 708 005 1 132 837 3 849 435 4 869 582 21 771 10 581 630 Total 1 910 219 1 235 733 4 227 580 4 969 124 21 772 12 364 428 Dépréciations (252 281) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 12 112 147 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 600 041 1 999 954 3 950 257 1 044 256 48 7 594 556 Dettes envers la clientèle 4 244 612 104 595 268 341 6 997 ‐ 4 624 545 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 4 844 653 2 104 549 4 218 598 1 051 253 48 12 219 101 (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 990 038 2 138 249 2 964 585 766 493 ‐ 6 859 365 Dettes envers la clientèle 4 273 110 84 081 191 832 8 888 ‐ 4 557 911 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 5 263 148 2 222 330 3 156 417 775 381 ‐ 11 417 276 319 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de créances négociables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emprunts obligataires 229 ‐ ‐ 56 324 ‐ 56 553 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes représentées par un titre 229 ‐ ‐ 56 324 ‐ 56 553 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de créances négociables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emprunts obligataires 7 ‐ ‐ 45 450 ‐ 45 457 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes représentées par un titre 7 ‐ ‐ 45 450 ‐ 45 457 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Garanties financières en risque données par maturité attendue Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance. (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données ‐ 147 004 7 219 ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données ‐ 27 416 ‐ ‐ ‐ 27 416 Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.3 "Risque de marché". 320 3.5 Comptabilité de couverture (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.7 Gestion du bilan) Couverture de juste valeur Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. Couverture de flux de trésorerie Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. Couverture d’un investissement net en devise Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères. Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 87 000 3 970 1 320 482 1 066 38 220 902 126 Taux d'intérêt 87 000 3 970 1 320 482 1 066 38 220 902 126 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Instruments dérivés de couverture 87 000 3 970 1 320 482 1 066 38 220 902 126 321 Opérations sur instruments dérivés de couverture : analyse par durée résiduelle (notionnels) La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (en milliers d'euros) 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 260 326 557 034 503 122 1 320 482 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 260 326 557 034 503 122 1 320 482 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 260 326 557 034 503 122 1 320 482 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 30 000 558 042 314 084 902 126 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 30 000 558 042 314 084 902 126 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 30 000 558 042 314 084 902 126 La note 3.3 "Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle" présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle. 322  Couverture de juste valeur Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés et de gré à gré 18 168 634 30 530 200 482 829 14 718 9 590 172 126 Taux d'intérêt 18 168 634 30 530 200 482 829 14 718 9 590 172 126 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des micro-couvertures de juste valeur 18 168 634 30 530 200 482 829 14 718 9 590 172 126 Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 68 832 3 336 87 962 1 120 000 237 23 502 18 389 730 000 Total couverture de juste valeur 87 000 3 970 118 492 1 320 482 1 066 38 220 27 979 902 126 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Eléments couverts Micro-couvertures 31/12/2022 31/12/2021 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) (en milliers d'euros) Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 182 749 (17 777) ‐ (30 308) 184 618 12 467 ‐ (9 470) Taux d'intérêt 182 749 (17 777) ‐ (30 308) 184 618 12 467 ‐ (9 470) Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif 182 749 (17 777) ‐ (30 308) 184 618 12 467 ‐ (9 470) Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 323 La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures 31/12/2022 31/12/2021 (en milliers d'euros) Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 1 004 537 380 752 939 (104) Total - Actifs 1 004 537 380 752 939 (104) Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 49 561 392 ‐ 323 Total - Passifs 49 561 392 ‐ 323 La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Résultat de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Taux d'intérêt 118 492 (117 787) 705 27 979 (27 690) 289 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 118 492 (117 787) 705 27 979 (27 690) 289 324  Couverture de flux de trésorerie et d’investissements nets à l’étranger : Néant Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de flux de trésorerie Marchés organisés et de gré à gré ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des micro-couvertures de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des macro-couvertures de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres » à l’exception de la part inefficace de la relation de couverture qui est comptabilisée au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Impacts de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Montant de la part efficace de la relation de couverture comptabilisé sur la période Montant comptabilisé en capitaux propres recyclables transférés en résultat au cours de la période Montant de la part inefficace de la couverture Montant de la part efficace de la relation de couverture comptabilisé sur la période Montant comptabilisé en capitaux propres recyclables transférés en résultat au cours de la période Montant de la part inefficace de la couverture Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de flux de trésorerie et d'investissement net dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 325 3.6 Risques opérationnels (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.8) 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe. Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre "Risques et Pilier 3". Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette Direction est rattachée à la Directrice Générale de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre “Gestion des risques”, comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers. 326 4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 4.1 Produits et charges d’intérêts (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Sur les actifs financiers au coût amorti 453 391 435 834 Opérations avec les établissements de crédit 1 492 559 Opérations internes au Crédit Agricole 24 265 24 963 Opérations avec la clientèle 173 791 168 427 Opérations de location-financement 245 106 231 895 Titres de dettes 8 737 9 990 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 203 121 Opérations avec les établissements de crédit ‐ ‐ Opérations avec la clientèle ‐ ‐ Titres de dettes 203 121 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 4 823 1 109 Autres intérêts et produits assimilés 2 ‐ Produits d'intérêts (1) (2) 458 419 437 064 Sur les passifs financiers au coût amorti (154 388) (136 603) Opérations avec les établissements de crédit (1 075) (893) Opérations internes au Crédit Agricole (76 755) (64 672) Opérations avec la clientèle (3 671) (3 367) Opérations de location-financement (72 707) (67 790) Dettes représentées par un titre (180) 119 Dettes subordonnées ‐ ‐ Intérêts courus et échus des instruments de couverture (10 921) (9 861) Autres intérêts et charges assimilées (301) (310) Charges d'intérêts (165 610) (146 774) (1) dont 1 952 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2022 contre 1 899 milliers d'euros au 31 décembre 2021. (2) dont 4 842 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2022 contre 5 380 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Les montants d’intérêts négatifs enregistrés en produits d’intérêts pour les passifs financiers et charges d'intérêts pour les actifs financiers sont respectivement de 2 596 milliers d'euros et 10 623 milliers d'euros. Les produits d’intérêts incluent les effets de la catch-up résultant de la prorogation des PGE pour un montant de 279 580 milliers d’euros. 327 4.2 Produits et charges de commissions (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 752 (58) 694 497 (64) 433 Sur opérations internes au Crédit Agricole 10 213 (23 534) (13 321) 8 643 (19 942) (11 299) Sur opérations avec la clientèle 2 880 (605) 2 275 2 732 (664) 2 068 Sur opérations sur titres ‐ (53) (53) ‐ (112) (112) Sur opérations de change 114 ‐ 114 89 ‐ 89 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 128 958 (9 238) 119 720 121 899 (7 996) 113 903 Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues 1 941 ‐ 1 941 2 116 ‐ 2 116 Total Produits et charges de commissions 144 858 (33 488) 111 370 135 976 (28 778) 107 198 Les produits de commissions des opérations sont portés majoritairement par l’activité Banque de Proximité. 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dividendes reçus 55 ‐ Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction 1 (74) Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 359 87 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI (3 641) 4 299 Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) ‐ ‐ Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 870 415 Résultat de la comptabilité de couverture 705 289 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (1 651) 5 016 (1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception permise par la norme pour éliminer ou réduire une non-concordance en compte de résultat). 328 Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Profits Pertes Net Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 33 472 (33 250) 222 38 318 (38 198) 120 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 1 582 (31 890) (30 308) 14 384 (23 854) (9 470) Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 31 890 (1 360) 30 530 23 934 (14 344) 9 590 Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 95 589 (95 106) 483 65 007 (64 838) 169 Variations de juste valeur des éléments couverts 4 055 (91 534) (87 479) 23 347 (41 567) (18 220) Variations de juste valeur des dérivés de couverture 91 534 (3 572) 87 962 41 660 (23 271) 18 389 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Résultat de la comptabilité de couverture 129 061 (128 356) 705 103 325 (103 036) 289 Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie, …) est présenté dans la note 3.5 "Comptabilité de couverture". 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 31 545 21 206 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 31 545 21 206 329 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Titres de dettes ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ Gains résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ Pertes résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ Au cours de l'exercice, Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a enregistré aucun gain ou perte résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti. 4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Titres de dettes ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat ‐ ‐ Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a enregistré aucun gain ou perte résultant du reclassement d’actifs financiers vers la juste valeur par résultat. 330 4.7 Produits (charges) nets des autres activités (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation ‐ ‐ Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d’assurance ‐ ‐ Autres produits nets de l’activité d’assurance ‐ ‐ Variation des provisions techniques des contrats d’assurance ‐ ‐ Produits nets des immeubles de placement 1 006 1 002 Autres produits (charges) nets 4 398 3 472 Produits (charges) des autres activités 5 404 4 474 4.8 Charges générales d’exploitation (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Charges de personnel (111 435) (109 714) Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) (7 701) (6 934) Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation (156 139) (148 086) Charges générales d'exploitation (275 275) (264 734) (1) Dont 1 940 milliers d’euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2022 contre 891 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Honoraires des commissaires aux comptes La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire intégrées globalement est la suivante au titre de 2022 : Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire (en milliers d'euros hors taxes) MAZARS ECOMEX Total 2022 2022 2021 2022 2021 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 74 74 127 74 201 Emetteur 74 74 74 74 148 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ 53 ‐ 53 Services autres que la certification des comptes 11 9 25 6 36 Emetteur 11 9 8 6 19 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ 17 ‐ 17 Total 85 83 152 80 237 Le montant total des honoraires du cabinet Mazars, commissaire aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 85 milliers d’euros, dont 74 milliers d’euros au titre de la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et 11 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes ( Examen des conventions réglementées, contrôle du rapport de gestion, contrôle du rapport financier annuel, revue limitée des comptes des Caisses Locales, Certification ESEF). 331 Le montant total des honoraires du Cabinet ECOMEX, Commissaire aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et de ses filiales, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 151 milliers d’euros, dont 127 milliers d’euros au titre la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire et ses filiales, et 25 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (Examen des conventions réglementées, contrôle du rapport de gestion, contrôle du rapport financier annuel, revue limitée des comptes des Caisses Locales). 4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dotations aux amortissements (12 793) (12 005) Immobilisations corporelles (1) (12 490) (11 301) Immobilisations incorporelles (303) (704) Dotations (reprises) aux dépréciations (33) 91 Immobilisations corporelles (33) 91 Immobilisations incorporelles ‐ ‐ Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (12 826) (11 914) (1) Dont 1 670 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2022. 332 4.10 Coût du risque (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A) (11 561) (12 607) Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (6 174) (9 221) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (4 576) (8 083) Engagements par signature (1 598) (1 138) Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (5 387) (3 386) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (6 801) 8 Engagements par signature 1 414 (3 394) Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B) (33 839) (9 866) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (33 762) (10 307) Engagements par signature (77) 441 Autres actifs (C) 34 (39) Risques et charges (D) (482) (74) Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+ (B)+ (C)+ (D) (45 848) (22 586) Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés ‐ ‐ Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés ‐ ‐ Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés (530) (633) Récupérations sur prêts et créances 678 569 comptabilisés au coût amorti 678 569 comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Décotes sur crédits restructurés ‐ ‐ Pertes sur engagements par signature ‐ ‐ Autres pertes (36) (261) Autres produits ‐ ‐ Coût du risque (45 736) (22 911) 333 4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation 326 (948) Plus-values de cession 532 (11) Moins-values de cession (206) (937) Titres de capitaux propres consolidés ‐ ‐ Plus-values de cession ‐ ‐ Moins-values de cession ‐ ‐ Produits (charges) nets sur opérations de regroupement ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs 326 (948) 4.12 Impôts Charge d’impôt En milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021 Charge d'impôt courant (19 068) (36 626) Charge d'impôt différé (1 788) 4 682 Total Charge d'impôt (20 856) (31 944) Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté Au 31 décembre 2022 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 105 966 25,83% (27 371) Effet des différences permanentes 3 639 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires ‐ Effet de l’imposition à taux réduit 648 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 2 228 Taux et charge effectifs d'impôt 19,68% (20 856) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2022. - le total des impôts différés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres est de (976) milliers d’euros sur l’exercice; - la liste et le montant des différences temporelles pour lesquelles aucun actif d’impôt différé n’a été constaté : Néant 334 Au 31 décembre 2021 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 127 677 28,41% (36 273) Effet des différences permanentes 1 816 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires ‐ Effet de l’imposition à taux réduit 889 Changement de taux 586 Effet des autres éléments 1 036 Taux et charge effectifs d'impôt 25,02% (31 944) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2021. 335 4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4 927 1 410 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en réserves ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (93 186) 178 333 Ecart de réévaluation de la période (93 186) 178 106 Transferts en réserves ‐ 227 Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 976 (5 848) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (87 283) 173 895 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres (87 283) 173 895 Dont part du Groupe (87 283) 173 895 Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ 336 5 Informations sectorielles Définition des secteurs opérationnels En application d’IFRS 8, les informations présentées sont fondées sur le reporting interne utilisé par la Direction Générale du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire pour le pilotage du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire, l’évaluation des performances et l’affectation des ressources aux secteurs opérationnels identifiés. En considération de l’organisation interne du Groupe Crédit Agricole, et compte tenu des éléments réglementaires, les activités de chaque entité « élémentaire » peuvent se rattacher pour l’essentiel à trois secteurs pour le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire : - Banque de proximité en France ; - Activité de crédit bailleur ; - Foncier. 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel Les transactions entre les secteurs opérationnels sont conclues à des conditions de marché. Les actifs sectoriels sont déterminés à partir des éléments comptables composant le bilan de chaque secteur opérationnel. 337 en milliers d'euros) 31/12/2022 Banque Locations financières Foncier Total Produit net bancaire 259 064 179 100 1 313 439 477 Charges d'exploitation (169 287) (118 445) (369) (288 101) Résultat brut d'exploitation 89 777 60 655 944 151 376 Coût du risque (19 880) (25 843) (13) (45 736) Résultat d'exploitation 69 897 34 812 931 105 640 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs 324 2 ‐ 326 Variations de valeur des écarts d'acquisition ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat avant impôt 70 221 34 814 931 105 966 Impôts sur les bénéfices (11 664) (8 992) (200) (20 856) Résultat net d'impôt des activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat net 58 557 25 822 731 85 110 Participations ne donnant pas le contrôle ‐ 1 ‐ 1 Résultat net part du Groupe 58 557 25 821 731 85 109 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Banque Locations financières Foncier Total Actifs sectoriels 14 214 867 1 091 086 17 562 15 323 515 Dont parts dans les entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ Dont écarts d'acquisition ‐ ‐ ‐ ‐ Total Actif 14 214 867 1 091 086 17 562 15 323 515 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Banque Locations financières Foncier Total Produit net bancaire 255 911 171 273 1 000 428 184 Charges d'exploitation (161 382) (114 921) ‐ (276 303) Résultat brut d'exploitation 94 529 56 352 1 000 151 881 Coût du risque (11 563) (11 348) (345) (23 256) Résultat d'exploitation 82 966 45 004 655 128 625 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs (953) 5 ‐ (948) Variations de valeur des écarts d'acquisition ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat avant impôt 82 013 45 009 655 127 677 Impôts sur les bénéfices (18 688) (13 093) (163) (31 944) Résultat net d'impôt des activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat net 63 325 31 916 492 95 733 Participations ne donnant pas le contrôle ‐ (1) ‐ (1) Résultat net part du Groupe 63 325 31 917 492 95 734 338 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Banque Locations financières Foncier Total Actifs sectoriels 13 500 904 892 414 7 572 14 400 890 Dont parts dans les entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ Dont écarts d'acquisition ‐ ‐ ‐ ‐ Total Actif ‐ ‐ ‐ ‐ 5.2 Information sectorielle par zone géographique L’analyse géographique des actifs et des résultats sectoriels repose sur le lieu d’enregistrement comptable des activités. (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Résultat net part Groupe dont Produit net bancaire Actifs sectoriels dont écarts d'acquisition Résultat net part Groupe dont Produit net bancaire Actifs sectoriels dont écarts d'acquisition France (y compris DOM- TOM) 85 109 439 477 15 323 515 ‐ 95 733 428 184 14 400 890 ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays de l'Union européenne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 85 109 439 477 15 323 515 ‐ 95 733 428 184 14 400 890 ‐ 339 6 Notes relatives au bilan 6.1 Caisse, banques centrales (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Actif Passif Actif Passif Caisse 36 151 ‐ 33 824 ‐ Banques centrales 10 989 ‐ 9 389 ‐ Valeur au bilan 47 140 ‐ 43 213 ‐ 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 13 734 3 366 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 196 413 181 497 Instruments de capitaux propres 21 056 10 697 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI (1) 175 357 170 800 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Valeur au bilan 210 147 184 863 Dont Titres prêtés ‐ ‐ (1) Dont 163 081 milliers d’euros d’OPCVM au 31 décembre 2022 contre 161 434 milliers d’euros au 31 décembre 2021 Passifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 13 729 3 411 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Valeur au bilan 13 729 3 411 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.3 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt. 340 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option : Néant Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées par capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2022 Valeur comptable Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance Montant cumulé de variation de juste valeur liée aux variations du risque de crédit propre Montant de variation de juste valeur sur la période liée aux variations du risque de crédit propre Montant réalisé lors de la décomptabilisation Dépôts et passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2021 Valeur comptable Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance Montant cumulé de variation de juste valeur liée aux variations du risque de crédit propre Montant de variation de juste valeur sur la période liée aux variations du risque de crédit propre Montant réalisé lors de la décomptabilisation Dépôts et passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 341 Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées en résultat net (en milliers d'euros) 31/12/2022 Valeur comptable Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance Montant cumulé de variation de juste valeur liée aux variations du risque de crédit propre Montant de variation de juste valeur sur la période liée aux variations du risque de crédit propre Dépôts et passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL ‐ ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2021 Valeur comptable Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance Montant cumulé de variation de juste valeur liée aux variations du risque de crédit propre Montant de variation de juste valeur sur la période liée aux variations du risque de crédit propre Dépôts et passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL ‐ ‐ ‐ ‐ 6.3 Instruments dérivés de couverture L’information détaillée est fournie à la note 3.5 "Comptabilité de couverture". 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 015 520 218 983 (7 996) 1 105 514 313 212 (9 041) Total 1 015 520 218 983 (7 996) 1 105 514 313 212 (9 041) 342 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Impôts sur les bénéfices ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôt) ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 26 385 5 582 (196) 22 399 2 684 (250) Titres de participation non consolidés 989 135 213 401 (7 800) 1 083 115 310 528 (8 791) Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 015 520 218 983 (7 996) 1 105 514 313 212 (9 041) Impôts sur les bénéfices (7 451) 51 (9 712) 64 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 211 532 (7 945) 303 500 (8 977) 343 Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 3 ‐ ‐ 90 2 (229) Total Placements dans des instruments de capitaux propres 3 ‐ ‐ 90 2 (229) Impôts sur les bénéfices ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) ‐ ‐ 2 (229) (1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné. 344 6.5 Actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 206 699 1 782 793 Prêts et créances sur la clientèle 10 981 028 10 329 354 Titres de dettes 495 291 535 316 Valeur au bilan 13 683 018 12 647 463 Prêts et créances sur les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Etablissements de crédit Comptes et prêts 60 555 14 945 dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) 58 967 11 386 dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ 68 Prêts subordonnés 243 241 Autres prêts et créances 490 366 Valeur brute 61 288 15 620 Dépréciations (6) (5) Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 61 282 15 615 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 607 413 1 186 160 Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Comptes et avances à terme 1 538 004 581 018 Prêts subordonnés ‐ ‐ Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 2 145 417 1 767 178 Valeur au bilan 2 206 699 1 782 793 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique "Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit" du Tableau des flux de trésorerie 345 Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 1 967 3 050 Autres concours à la clientèle 10 019 896 9 535 071 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Prêts subordonnés 369 369 Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐ Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐ Avances en comptes courants d'associés 30 972 21 882 Comptes ordinaires débiteurs 73 954 48 777 Valeur brute 10 127 158 9 609 149 Dépréciations (172 857) (160 070) Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 9 954 301 9 449 079 Opérations de location-financement Location-financement immobilier ‐ ‐ Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées 1 131 111 972 481 Valeur brute 1 131 111 972 481 Dépréciations (104 384) (92 206) Valeur nette des opérations de location-financement 1 026 727 880 275 Valeur au bilan (1) 10 981 028 10 329 354 (1) Au 31 décembre 2022, l’encours des prêts garantis par l’Etat (PGE) accordés à la clientèle par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19 s’élève à 279 580 milliers d’euros. Titres de dettes (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Effets publics et valeurs assimilées 211 442 216 943 Obligations et autres titres à revenu fixe 284 618 319 148 Total 496 060 536 091 Dépréciations (769) (775) Valeur au bilan 495 291 535 316 346 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur Juste valeur nette Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 185 877 56 077 129 800 ‐ 182 114 171 037 56 553 114 484 ‐ 182 526 (412) ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 129 800 ‐ 129 800 ‐ 127 009 114 484 ‐ 114 484 ‐ 127 009 ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 56 077 56 077 ‐ ‐ 55 105 56 553 56 553 ‐ ‐ 55 517 (412) ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers 185 877 56 077 129 800 ‐ 182 114 171 037 56 553 114 484 ‐ 182 526 (412) ‐ ‐ ‐ Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 185 877 56 077 129 800 ‐ 182 114 171 037 56 553 114 484 ‐ 182 526 (412) ‐ ‐ ‐ 347 Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2021 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) Dont pensions livrées Dont autres Juste valeur Juste valeur nette Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 120 149 46 336 73 813 ‐ 127 097 123 107 45 457 77 650 ‐ 123 858 3 239 ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 73 745 ‐ 73 745 ‐ 78 276 77 650 ‐ 77 650 ‐ 78 276 ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 46 404 46 336 68 ‐ 48 821 45 457 45 457 ‐ ‐ 45 582 3 239 ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers 120 149 46 336 73 813 ‐ 127 097 123 107 45 457 77 650 ‐ 123 858 3 239 ‐ ‐ ‐ Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 120 149 46 336 73 813 ‐ 127 097 123 107 45 457 77 650 ‐ 123 858 3 239 ‐ ‐ ‐ 348 Titrisations Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement auto souscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022 Au titre de l’exercice 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés dé-comptabilisés intégralement. Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2021 Au titre de l’exercice 2021, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés dé-comptabilisés intégralement. 349 6.7 Passifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dettes envers les établissements de crédit 7 594 556 6 859 365 Dettes envers la clientèle 4 624 545 4 557 911 Dettes représentées par un titre 56 553 45 457 Valeur au bilan 12 275 654 11 462 733 Dettes envers les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Etablissements de crédit Comptes et emprunts 137 121 dont comptes ordinaires créditeurs (1) 134 61 dont comptes et emprunts au jour le jour (1) ‐ ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 114 603 77 650 Total 114 740 77 771 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires créditeurs ‐ 46 027 Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Comptes et avances à terme 7 479 816 6 735 567 Total 7 479 816 6 781 594 Valeur au bilan 7 594 556 6 859 365 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie. Dettes envers la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Comptes ordinaires créditeurs 4 098 817 4 142 997 Comptes d'épargne à régime spécial 46 788 49 135 Autres dettes envers la clientèle 478 940 365 779 Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‐ ‐ Dettes nées d'opérations de réassurance ‐ ‐ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‐ ‐ Valeur au bilan 4 624 545 4 557 911 Dettes représentées par un titre (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Bons de caisse ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ Titres de créances négociables ‐ ‐ Emprunts obligataires 56 553 45 457 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ Valeur au bilan 56 553 45 457 350 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers Compensation – Actifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2022 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablemen t Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention- cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 100 734 ‐ 100 734 8 447 83 030 9 257 Prises en pension de titres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 100 734 ‐ 100 734 8 447 83 030 9 257 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 91 % des dérivés à l'actif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2021 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 4 432 ‐ 4 432 2 750 ‐ 1 682 Prises en pension de titres 68 ‐ 68 68 ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 4 500 ‐ 4 500 2 818 ‐ 1 682 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 78 % de dérivés à l'actif à la date d'arrêté. Compensation – Passifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2022 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 17 699 ‐ 17 699 8 447 ‐ 9 252 Mises en pension de titres (2) 114 603 ‐ 114 603 ‐ 114 603 ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs financiers soumis à compensation 132 302 ‐ 132 302 8 447 114 603 9 252 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 48 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. (2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté. 351 Nature des instruments financiers 31/12/2021 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 41 631 ‐ 41 631 2 750 ‐ 38 881 Mises en pension de titres (2) 77 650 ‐ 77 650 68 ‐ 77 582 Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs financiers soumis à compensation 119 281 ‐ 119 281 2 818 ‐ 116 463 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 99 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. (2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 99.91 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté. 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Impôts courants 14 763 49 Impôts différés 7 369 8 227 Total Actifs d'impôts courants et différés 22 132 8 276 Impôts courants 1 413 1 059 Impôts différés ‐ ‐ Total Passifs d'impôts courants et différés 1 413 1 059 Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux 50 071 ‐ 49 492 ‐ Charges à payer non déductibles 6 032 ‐ 4 939 ‐ Provisions pour risques et charges non déductibles 36 093 ‐ 35 752 ‐ Autres différences temporaires 7 945 ‐ 8 800 ‐ Impôts différés sur réserves latentes (7 972) ‐ (8 895) ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (7 982) (532) (9 734) (22) Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur écarts actuariels 10 532 839 22 Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre ‐ ‐ ‐ ‐ Impôts différés sur résultat (34 730) ‐ (32 370) ‐ Total Impôts différés 7 369 ‐ 8 227 ‐ Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale. 352 Positions fiscales incertaines et contrôles fiscaux La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas de positions fiscales incertaines ni de contrôles fiscaux au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2022. 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers Comptes de régularisation et actifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres actifs 80 181 123 508 Comptes de stocks et emplois divers ‐ ‐ Gestion collective des titres Livret de développement durable et solidaire ‐ ‐ Débiteurs divers (1) 80 062 123 100 Comptes de règlements 119 408 Capital souscrit non versé ‐ ‐ Autres actifs d'assurance ‐ ‐ Parts des réassureurs dans les provisions techniques ‐ ‐ Comptes de régularisation 70 598 93 868 Comptes d'encaissement et de transfert 26 493 55 958 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts ‐ ‐ Produits à recevoir 40 900 37 294 Charges constatées d'avance 2 847 406 Autres comptes de régularisation 358 210 Valeur au bilan 150 779 217 376 (1) dont 2 182 milliers d’euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d’un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution Unique, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention. Comptes de régularisation et passifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres passifs (1) 291 112 179 921 Comptes de règlements ‐ ‐ Créditeurs divers 237 856 140 791 Versements restant à effectuer sur titres 33 847 20 929 Autres passifs d'assurance ‐ ‐ Dettes locatives 19 409 18 201 Autres ‐ ‐ Comptes de régularisation 180 623 146 432 Comptes d'encaissement et de transfert (2) 20 152 19 440 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 26 26 Produits constatés d’avance 87 481 81 000 Charges à payer 62 614 40 720 Autres comptes de régularisation 10 350 5 246 Valeur au bilan 471 735 326 353 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées. (2) Les montants sont indiqués en net. 353 6.11 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne détient pas d’actifs non courants destinés à être cédés, ni d’activités abandonnées. 6.12 Co-entreprises et entreprises associées La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’est pas concernée par les dispositions IFRS12.20. 6.13 Immeubles de placement (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Valeur brute 21 369 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 21 369 Amortissements et dépréciations (8 839) ‐ (249) ‐ ‐ ‐ (9 088) Valeur au bilan (1) 12 530 ‐ (249) ‐ ‐ ‐ 12 281 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (en milliers d'euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Valeur brute 21 256 ‐ 113 ‐ ‐ ‐ 21 369 Amortissements et dépréciations (8 592) ‐ (247) ‐ ‐ ‐ (8 839) Valeur au bilan (1) 12 664 ‐ (134) ‐ ‐ ‐ 12 530 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple Juste valeur des immeubles de placement La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établie "à dire d’expert", s’élève à 27 643 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 27 643 milliers d’euros au 31 décembre 2021. (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 ‐ ‐ Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 27 398 27 398 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 245 245 Valeur de marché des immeubles de placement 27 643 27 643 Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan. 354 6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple. (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 211 110 ‐ 11 907 (3 719) ‐ ‐ 219 298 Amortissements et dépréciations (89 878) ‐ (12 597) 2 594 ‐ ‐ (99 881) Valeur au bilan 121 232 ‐ (690) (1 125) ‐ ‐ 119 417 Immobilisations incorporelles Valeur brute 56 216 ‐ 4 943 (272) ‐ ‐ 60 887 Amortissements et dépréciations (19 694) ‐ (303) 272 ‐ 1 (19 723) Valeur au bilan 36 522 ‐ 4 640 ‐ ‐ 1 41 164 (en milliers d'euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 198 336 ‐ 62 912 (50 138) ‐ ‐ 211 110 Amortissements et dépréciations (86 918) ‐ (11 302) 8 342 ‐ ‐ (89 878) Valeur au bilan 111 418 (272) 52 001 (41 915) ‐ ‐ 121 232 Immobilisations incorporelles Valeur brute 54 819 ‐ 1 398 (1) ‐ ‐ 56 216 Amortissements et dépréciations (18 990) ‐ (704) ‐ ‐ ‐ (19 694) Valeur au bilan 35 829 ‐ 694 (1) ‐ ‐ 36 522 6.15 Ecarts d’acquisition La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’est pas concernée par les dispositions de la norme IAS 36.134. 355 6.16 Provisions (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements (2) 31/12/2022 Risques sur les produits épargne-logement 17 997 ‐ ‐ ‐ (9 097) ‐ ‐ 8 900 Risques d’exécution des engagements par signature 11 356 ‐ 30 358 (346) (30 128) ‐ ‐ 11 240 Risques opérationnels 10 703 ‐ 1 761 ‐ (1 366) ‐ ‐ 11 098 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 3 920 ‐ ‐ (64) (184) ‐ (2 923) 749 Litiges divers 2 544 ‐ 704 (233) (879) ‐ 2 2 138 Participations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques 7 145 ‐ 1 733 (1 495) (318) ‐ 1 7 066 TOTAL 53 665 ‐ 34 556 (2 138) (41 972) ‐ (2 920) 41 191 (1) dont 749 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (2) Correspond à la variation de l’engagement Retraite consécutivement à la hausse du taux d’actualisation retenu (taux Iboxx). (en milliers d'euros) 31/12/2020 01/01/2021 (2) Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvement s 31/12/2021 Risques sur les produits épargne-logement 19 762 ‐ ‐ ‐ ‐ (1 765) ‐ ‐ 17 997 Risques d’exécution des engagements par signature 7 708 ‐ ‐ 24 231 (400) (20 185) ‐ 2 11 356 Risques opérationnels 9 057 ‐ ‐ 3 426 ‐ (1 780) ‐ ‐ 10 703 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 4 168 1 622 ‐ 60 (67) (38) ‐ (1 825) 3 920 Litiges divers 3 406 ‐ ‐ 670 (170) (1 362) ‐ ‐ 2 544 Participations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques 8 032 ‐ ‐ 1 534 (1 725) (695) ‐ (1) 7 145 TOTAL 52 133 1 622 ‐ 29 921 (2 362) (25 825) ‐ (1 824) 53 665 (1) Dont 2 923 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 997 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (2) Impact estimé de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies (Cf. note 1.1 Normes applicables et comparabilité)  Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l’article L. 420- 1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d’Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour conséquence d’augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l’une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d’Opérations Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le 356 Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d’euros et 82,1 millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT. L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d’appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l’Autorité de la concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives d’une entente par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l’affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l’ADUMPE devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parti es ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n’a pas tranché l’affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l’Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caractérisé l’existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l’affaire devant la Cour d’appel de Paris autrement composée. La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi -intégralité de la décision de l’Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 792 milliers d’euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée dans les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au 31 décembre 2021. L’Autorité de la concurrence a déposé le 2 mai 2022 un mémoire à l’appui du pourvoi formé contre l’arrêt rendu par la Cour d’appel de Paris le 2 décembre 2021 (soit à l’issue du délai imparti de 4 mois à compter du 31 décembre 2021 pour ce dépôt). Les banques ont déposé en retour un mémoire de défense le 4 juillet 2022, en réponse duquel l’Autorité de la concurrence a déposé un nouveau mémoire le 30 septembre 2022. Les travaux d’analyse de ce document sont en cours, en vue d’un dépôt de réponse courant novembre. Les dates de l’audience et du rendu de la décision de la Cour de cassation ne sont pas encore connues. Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 est maintenue dans les comptes du 31 décembre 2022. 357 Provision épargne-logement : Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 100 070 120 042 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 081 753 1 075 532 Ancienneté de plus de 10 ans 908 009 939 731 Total plans d'épargne-logement 2 089 832 2 135 305 Total comptes épargne-logement 219 753 200 672 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 2 309 585 2 335 977 Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2022 pour les données au 31 décembre 2022 et à fin novembre 2021 pour les données au 31 décembre 2021. Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement 315 512 Comptes épargne-logement 1 749 2 803 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne- logement 2 064 3 316 Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans ‐ 125 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 2 641 9 454 Ancienneté de plus de 10 ans 6 259 8 418 Total plans d'épargne-logement 8 900 17 997 Total comptes épargne-logement ‐ ‐ Total Provision au titre des contrats épargne-logement 8 900 17 997 La mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Epargne Logement, qui démontrent une forte sensibilité aux paramètres de taux et de liquidité et à la projection des encours en risque, aurait entraîné une reprise mécanique de provision sur le S2 2022 du montant provisionné au 30 juin 2022 de 66,55 %. Dans un contexte de volatilité des taux, et notamment de hausse rapide depuis un an, à des niveaux inconnus depuis 10 ans, il est apparu pertinent de ne pas comptabiliser une telle reprise de provision afin d’évaluer les impacts de ce nouvel environnement, notamment sur les modèles comportementaux de calcul de la provision, qui a donc été figée à son niveau du 30 juin 2022 (après une reprise de 9 097 milliers d’euros au cours du premier semestre) et nous semble représenter au mieux la réalité des risques à la fin de l’année. Des travaux seront menés en 2023 sur ces modèles pour évaluer leur robustesse dans ce nouveau contexte. L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe "Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes" de la partie "Cadre général". 358 6.17 Dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ Valeur au bilan ‐ ‐ Émissions de dettes subordonnées Les émissions de dettes subordonnées entrent dans le cadre de la gestion des fonds propres prudentiels, tout en contribuant au refinancement de l’ensemble des activités de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. La Directive et le règlement européens sur les exigences de fonds propres des établissements de crédit et des entreprises d’investissement – Directive CRD IV/Règlement CRR 1 définissent les conditions selon lesquelles les instruments subordonnés peuvent bénéficier du statut de fonds propres réglementaires et prévoit les modalités et les conditions de la disqualification progressive des anciens instruments qui ne remplissent pas ces conditions. Toutes les émissions de dettes subordonnées, qu’il s’agisse des nouvelles émissions ou des émissions plus anciennes, sont susceptibles de faire l’objet d’absorption de pertes par renflouement interne (“Bail-in”) dans certaines circonstances notamment en cas de mise en résolution de la banque émettrice, conformément au droit français applicable transposant la Directive européenne sur le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (BRRD 2 ) Les dettes subordonnées se distinguent des obligations senior (préférées ou non préférées) en raison de leur rang de créance en liquidation (principal et intérêts) contractuellement défini par leur clause de subordination faisant référence explicitement au droit français applicable et ce en fonction de la date à laquelle ils ont été émis (les dettes subordonnées sont junior aux titres senior non préférés et préférés). Les différents types de dettes subordonnées émises par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et toujours en circulation sont détaillés ci-dessous. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas de dettes subordonnées au 31 décembre 2022. 359 6.18 Capitaux propres Composition du capital au 31 décembre 2022 La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCI sont émis au profit de titulaires n’ayant pas à justifier de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Répartition du capital de la Caisse Régionale Nombre de titres au 31/12/2021 Nombre de titres émis & Variation des titres auto détenus Nombre de titres remboursés & variation des titres auto détenus Nombre de titres au 31/12/202 2 % du capital Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) 1 003 200 820 820 1 003 200 12,37% Dont part du Public 965 280 ‐ 820 964 460 11,89% Dont part Predica 30 712 ‐ ‐ 30 712 0,38% Dont part auto détenue 7 208 820 ‐ 8 028 0,10% Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 3 291 313 ‐ ‐ 3 291 313 40,58% Dont part 61 Caisses Locales 1 263 636 ‐ ‐ 1 263 636 15,58% Dont part Crédit Agricole S.A. 239 159 ‐ ‐ 239 159 2,95% Dont part Sacam Mutualisation 1 788 518 ‐ ‐ 1 788 518 22,05% Parts sociales 3 816 197 ‐ ‐ 3 816 197 47,05% Dont 61 Caisses Locales 3 816 144 ‐ ‐ 3 816 144 47,05% Dont 17 administrateurs de la Caisse régionale 51 ‐ ‐ 51 0,00% Dont Crédit Agricole S.A. 1 ‐ ‐ 1 0,00% Dont Sacam Mutualisation 1 ‐ ‐ 1 0,00% Dont Autres ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% Total 8 110 710 820 820 8 110 710 100,00% 360 La valeur nominale des titres est de 3,82 euros et le montant total du capital est de 30 983 milliers d’euros Rémunération par titre de capital Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont composés de parts sociales, de CCI (le cas échéant) et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCI et CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables. Dividendes Au titre de l’exercice Erreur ! Source du renvoi introuvable., le Conseil d’administration de la caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 25 avril 2023 le paiement d’un dividende par parts sociales de 0.10 euros, un dividende de 3 euros par CCI et CCA sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale. Année de rattachement du dividende Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2019 2,93 2,93 0,10 2020 2,70 2,70 0,09 2021 3,00 3,00 0.08 Prévu 2022 3,00 3,00 0,10 Dividendes payés au cours de l’exercice Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 13 517 milliers d’euros en 2022. 361 Affectations du résultat et fixation du dividende 2022 L’affectation du résultat la fixation et la mise en paiement du dividende 2022 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire du 25 avril 2023. Le texte des résolutions est le suivant : Cinquième résolution L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, fixe à 2,74% l’an le taux de l’intérêt à servir aux parts sociales pour l’exercice 2022. Il est rappelé que fiscalement, ces intérêts sont imposés soit au prélèvement forfaitaire unique, soit, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application de l’abattement de 40 %, sous réserve que les bénéficiaires remplissent les conditions nécessaires. Le paiement des intérêts versés aux parts sociales s’effectuera le 02 juin 2023. Sixième résolution L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, fixe à 3€ par titre le montant du dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’investissement (CCI) et aux porteurs de certificats coopératifs d’associés (CCA) au titre de l’année 2022. Il est rappelé que fiscalement, ces intérêts sont imposés soit au prélèvement forfaitaire unique, soit, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application de l’abattement de 40 %, sous réserve que les bénéficiaires remplissent les conditions nécessaires. Le paiement du dividende en numéraire s’effectuera le 02 juin 2023. Huitième résolution L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport général des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2022, se soldant par un bénéfice de 80 195 445,61 euros : Intérêts aux parts sociales 399 433.71 € Rémunération des CCI 3 009 600.00 € Rémunération des CCA 9 873 939.00 € Réserve légale 50 184 354.68 € Autres réserves 16 728 118.22 € 80 195 445.61 € 362 6.19 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les instruments de capitaux propres sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en "Indéterminée". (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 47 140 ‐ ‐ ‐ ‐ 47 140 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 446 773 5 141 19 650 184 137 210 147 Instruments dérivés de couverture 374 3 569 25 080 57 977 ‐ 87 000 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ 1 015 520 1 015 520 Actifs financiers au coût amorti 1 365 667 1 392 766 5 551 597 5 342 097 30 891 13 683 018 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (65 083) (65 083) Total Actifs financiers par échéance 1 348 544 1 397 108 5 581 818 5 419 724 1 230 548 14 977 742 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 423 737 2 183 10 386 ‐ 13 729 Instruments dérivés de couverture ‐ 445 2 998 527 ‐ 3 970 Passifs financiers au coût amorti 4 844 882 2 104 549 4 218 598 1 107 577 48 12 275 654 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (47) (47) Total Passifs financiers par échéance 4 845 258 2 105 731 4 223 779 1 118 490 48 12 293 306 (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 43 213 ‐ ‐ ‐ ‐ 43 213 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 239 726 92 11 675 172 131 184 863 Instruments dérivés de couverture ‐ ‐ 14 1 052 ‐ 1 066 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ 1 105 514 1 105 514 Actifs financiers au coût amorti 1 832 005 1 248 009 4 494 346 5 051 338 21 765 12 647 463 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 22 835 22 835 Total Actifs financiers par échéance 1 898 292 1 248 735 4 494 452 5 064 065 1 299 410 14 004 954 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 232 693 92 2 394 ‐ 3 411 Instruments dérivés de couverture ‐ 9 13 303 24 908 ‐ 38 220 Passifs financiers au coût amorti 5 263 155 2 222 330 3 156 417 820 831 ‐ 11 462 733 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 323 323 Total Passifs financiers par échéance 5 263 710 2 223 032 3 169 812 848 133 ‐ 11 504 687 363 7 Avantages au personnel et autres rémunérations 7.1 Détail des charges de personnel (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Salaires et traitements (1) (62 352) (60 345) Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) (7 115) (6 715) Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies) (1 987) (2 393) Autres charges sociales (21 830) (21 943) Intéressement et participation (10 202) (10 766) Impôts et taxes sur rémunération (7 949) (7 552) Total Charges de personnel (111 435) (109 714) (1) Dont indemnités liées à la retraite pour 479 milliers d'euros au 31 décembre 2022 contre 144 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Dont médailles du travail pour 64 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 67 milliers d’euros au 31 décembre 2021. 7.2 Effectif moyen de la période Effectif moyen 31/12/2022 31/12/2021 France 1 472 1 457 Étranger ‐ ‐ Total 1 472 1 457 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. 364 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies Variation dette actuarielle (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 29 097 ‐ 29 097 29 679 Impact IFRIC IAS 19 à l'ouverture (2) ‐ ‐ ‐ (351) Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Coût des services rendus sur l'exercice 2 541 ‐ 2 541 2 310 Coût financier 244 ‐ 244 108 Cotisations employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre 72 ‐ 72 (56) Prestations versées (obligatoire) (1 308) ‐ (1 308) (1 297) Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 295 ‐ 295 (85) Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) (4 917) ‐ (4 917) (1 211) Dette actuarielle à la clôture 26 024 ‐ 26 024 29 097 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. (2) Concernent l'impact de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies pour un montant de (351) milliers d’euros au 1er janvier 2021 Détail de la charge comptabilisée au résultat (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Coût des services 2 541 ‐ 2 541 2 310 Charge/produit d'intérêt net (574) ‐ (574) (385) Impact en compte de résultat à la clôture 1 967 ‐ 1 967 1 925 365 Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l'ouverture 5 995 ‐ 5 995 7 408 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels sur l'actif (264) ‐ (264) (117) Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 295 ‐ 295 (85) Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) (4 917) ‐ (4 917) (1 211) Ajustement de la limitation d'actifs (38) ‐ (38) ‐ Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture 1 071 ‐ 1 071 5 995 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. Variation de juste valeur des actifs (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs à l'ouverture 27 590 ‐ 27 590 26 537 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Intérêt sur l'actif (produit) 225 ‐ 225 44 Gains/(pertes) actuariels 264 ‐ 264 117 Cotisations payées par l'employeur 2 101 ‐ 2 101 2 244 Cotisations payées par les employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre 72 ‐ 72 (55) Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Prestations payées par le fonds (1 308) ‐ (1 308) (1 297) Juste valeur des actifs à la clôture 28 944 ‐ 28 944 27 590 366 Variation de juste valeur des droits à remboursement 31/12/2022 31/12/2021 (en milliers d'euros) Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Juste valeur des droits à remboursement à l'ouverture ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Intérêts sur les droits à remboursement (produit) ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels ‐ ‐ ‐ ‐ Cotisations payées par l'employeur ‐ ‐ ‐ ‐ Cotisations payées par les employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Prestations payées par le fonds ‐ ‐ ‐ ‐ Juste valeur des droits à remboursement à la clôture ‐ ‐ ‐ ‐ Position nette (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle à la clôture 26 024 ‐ 26 024 29 097 Impact de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ 1 407 Juste valeur des actifs fin de période (28 944) ‐ (28 944) (27 590) Position nette (passif) / actif à la clôture 2 105 ‐ 2 105 (2 914) Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Zone euro Hors zone euro Taux d'actualisation (1) 3,77% 0,86% Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 0,86% 0,37% Taux attendus d'augmentation des salaires (2) 2,60% 2,97% Taux d'évolution des coûts médicaux 4,44% Autres (à détailler) (1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iboxx AA. (2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres). 367 Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (1) (en milliers d'euros) Zone euro Hors zone euro Toutes zones en % En montant dont coté en % En montant dont coté en % En montant dont coté Actions (2) 14.30% 4 138 ‐ 0,00% ‐ ‐ 14.30% 4 138 ‐ Obligations (2) 76.80% 22 230 ‐ 0,00% ‐ ‐ 76.80% 22 230 ‐ Immobilier 8.90% 2 576 0,00% ‐ 8.90% 2 576 Autres actifs ‐ (1) Dont juste valeur des droits à remboursement. (2) Dont instruments émis par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire : Néant Au 31 décembre 2022, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50bp des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 0.5 % à 5.73 % selon les contrats; - une variation de moins 50bp des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 0.7 % à 6.28 %. 7.5 Autres avantages sociaux Rémunération de la performance collective La rémunération de la performance collective est attribuée en fonction du taux d’atteinte de la performance collective de l’unité. Les objectifs contribuent à la réalisation des ambitions du projet d’entreprise dans des domaines d’activité propres à l’unité ou dans des domaines d’intérêt collectif majeur. Les indicateurs sont fixés annuellement par la Direction et font l’objet d’une communication aux Organisations Syndicales représentatives et à l’ensembl e des salariés. La prime est versée une fois par an en février de l’année N+1. Intéressement Tout salarié ayant au moins trois mois d’ancienneté sur les deux dernières années, perçoit la prime d’intéressement au prorata de son temps de travail effectif. Elle est versée en une seule fois, dès que les résultats sont connus, c’est-à-dire après l’approbation des comptes par l’Assemblée Générale. Les sommes peuvent être investies dans le Plan d’Epargne Entreprise. Médailles d’honneur agricole Tout salarié à qui la médaille d’honneur agricole a été officiellement décernée, a droit, s’il compte au moins cinq années de services au Crédit Agricole, à une prime. Le bénéfice de cette prime est attribué à l’occasion de l’obtention de chacune des médailles. Les provisions constituées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au titre de ces autres engagements sociaux s’élèvent à 10 878 milliers d’euros à la fin de l’exercice 2022. 368 7.6 Paiements à base d’actions La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’est pas concernée par des accords prévoyant des plans de stock-options. 7.7 Rémunérations de dirigeants La rémunération des principaux dirigeants (soit l’ensemble des membres du Conseil d’Administration et des membres du Comité de Direction), en cumul, et pour chacune des catégories, est la suivante : a) Avantages à court terme 2 345 milliers d’euros b) Avantages postérieurs à l’emploi 1 443 milliers d’euros c) Autres avantages à long terme Néant d) Indemnités de contrats de travail 206 milliers d’euros e) Paiements en actions Néant 369 8 Contrats de location 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement. (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Immobilisations corporelles détenues en propre 99 017 101 834 Droits d'utilisation des contrats de location 20 400 19 398 Total Immobilisations corporelles d'exploitation 119 417 121 232 La Caisse Régionale de crédit Agricole Loire Haute-Loire et sa filiale Locam sont également preneurs dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. La Caisse Régionale de crédit Agricole Loire Haute-Loire et sa filiale Locam ont choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation et de dette locative sur ces contrats. Variation des actifs au titre du droit d’utilisation La Caisse Régionale de crédit Agricole Loire Haute-Loire et sa filiale Locam sont preneurs de nombreux actifs. Les informations relatives aux contrats dont la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et sa filiale Locam sont preneurs sont présentés ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements (1) 31/12/2022 Immobilier Valeur brute 26 563 ‐ 2 835 (825) ‐ ‐ 28 573 Amortissements et dépréciations (7 165) ‐ (1 775) 767 ‐ ‐ (8 173) Total Immobilier 19 398 ‐ 1 060 (58) ‐ ‐ 20 400 Mobilier Valeur brute ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amortissements et dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Mobilier ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Droits d'utilisation 19 398 ‐ 1 060 (58) ‐ ‐ 20 400 370 (en milliers d'euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Immobilier Valeur brute 31 787 ‐ 1 470 (6 694) ‐ ‐ 26 563 Amortissements et dépréciations (6 947) ‐ (2 344) 2 126 ‐ ‐ (7 165) Total Immobilier 24 840 ‐ (874) (4 568) ‐ ‐ 19 398 Mobilier Valeur brute ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amortissements et dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Mobilier ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Droits d'utilisation 24 840 ‐ (874) (4 568) ‐ ‐ 19 398 Echéancier des dettes locatives 31/12/2022 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 4 744 4 499 10 166 19 409 31/12/2021 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 2 589 4 480 11 132 18 201 Détail des charges et produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Charges d'intérêts sur dettes locatives (288) (300) Total Intérêts et charges assimilées (PNB) (288) (300) Charges relatives aux contrats de location court terme (2 181) (1 507) Charges relatives aux contrats de location de faible valeur ‐ ‐ Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette (256) (1 095) Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation ‐ ‐ Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail ‐ ‐ Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location (3) (832) Total Charges générales d'exploitation (2 440) (3 434) Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation (1 670) (2 344) Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles (1 670) (2 344) Total Charges et produits de contrats de location (4 398) (6 078) Montants des flux de trésorerie de la période (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location (3 803) (4 056) 371 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire par sa filiale Locam, propose à ses clients des activités de location qui prennent la forme de contrats de crédit-bail, de location avec option d’achat, de location financière, ou de location longue durée. Les contrats de location sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Les autres contrats de location sont classés en location simple. Produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Location-financement 174 642 168 701 Profits ou pertes réalisés sur la vente (26 417) (22 802) Produits financiers tirés des créances locatives 201 059 191 503 Produits des paiements de loyers variables ‐ ‐ Location simple 4 816 3 914 Produits locatifs 4 816 3 914 Echéancier des paiements de loyers à recevoir 31/12/2022 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Paiements de loyers à recevoir Produits d'intérêts à recevoir Valeur résiduelle actualisée Créances location- financement Contrats de location- financement 390 288 632 711 4 204 1 027 203 ‐ ‐ 1 027 203 31/12/2021 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Paiements de loyers à recevoir Produits d'intérêts à recevoir Valeur résiduelle actualisée Créances location- financement Contrats de location- financement 346 510 531 203 2 923 880 636 ‐ ‐ 880 636 L'échéance des contrats de location correspond à leur date de maturité résiduelle. Le montant par échéance correspond au montant contractuel non actualisé. 372 9 Engagements de financement et de garantie et autres garanties Engagements donnés et reçus (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Engagements donnés 1 005 466 907 133 Engagements de financement 750 979 668 106 Engagements en faveur des établissements de crédit ‐ ‐ Engagements en faveur de la clientèle 750 979 668 106 Engagements de garantie 254 487 239 027 Engagements d'ordre des établissements de crédit 10 575 14 700 Engagements d'ordre de la clientèle 243 912 224 327 Engagements sur titres ‐ ‐ Titres à livrer ‐ ‐ Engagements reçus 4 104 660 3 764 848 Engagements de financement 7 162 10 230 Engagements reçus des établissements de crédit 7 162 10 230 Engagements reçus de la clientèle ‐ ‐ Engagements de garantie 4 097 498 3 754 618 Engagements reçus des établissements de crédit 285 199 275 635 Engagements reçus de la clientèle (1) 3 812 299 3 478 983 Engagements sur titres ‐ ‐ Titres à recevoir ‐ ‐ (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2022, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 279 580 milliers d’euros. Instruments financiers remis et reçus en garantie (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 4 250 758 4 532 222 Titres prêtés ‐ ‐ Dépôts de garantie sur opérations de marché ‐ ‐ Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Titres et valeurs donnés en pension 114 603 77 650 Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 4 365 361 4 609 872 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés ‐ ‐ Titres et valeurs reçus en pension ‐ ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés ‐ ‐ 373 Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a utilisé les titres souscrits auprès des "FCT Crédit Agricole Habitat 2020" comme dispositif de refinancement en liquidité pour un montant de 129 800 milliers d’euros pour la période 12 décembre 2022 au 5 octobre 2023. Créances apportées en garantie Au cours de l'année 2022, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a apporté 4 250 758 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 4 532 222 milliers d'euros en 2021. Crédit Agricole Loire Haute-Loire conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a apporté : - 3 371 133 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 3 652 148 milliers d'euros en 2021; - 129 195 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 158 226 milliers d'euros en 2021; - 750 430 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 721 848 milliers d'euros en 2021. Garanties détenues et actifs reçus en garantie La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis. A l’exception des titres reçus en pension livrée, pour un montant de 114 484 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 77 650 milliers d’euros au 31 décembre 2021, les garanties détenues par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties. 374 10 Reclassements d’instruments financiers Principes retenus par le groupe Crédit Agricole Les reclassements ne sont effectués que dans des circonstances rares résultant d’une décision prise par la Direction Générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire à la suite de changements internes ou externes : changements importants par rapport à l’activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Reclassements effectués par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas opéré en 2022 de reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d'IFRS 9. 375 11 Juste valeur des instruments financiers La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : - des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; - des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; - des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; - des actifs ou passifs exigibles à vue ; - des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables. 376 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. Actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2022 Juste valeur au 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 13 187 727 12 876 915 ‐ 3 324 982 9 551 933 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 206 699 2 217 917 ‐ 2 208 195 9 722 Prêts et créances sur la clientèle 10 981 028 10 658 998 ‐ 1 116 787 9 542 211 Titres de dettes 495 291 458 676 433 306 23 956 1 414 Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 13 683 018 13 335 591 433 306 3 348 938 9 553 347 (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2021 Juste valeur au 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 12 112 147 12 361 879 ‐ 1 811 013 10 550 866 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 782 793 1 786 515 ‐ 1 786 154 361 Prêts et créances sur la clientèle 10 329 354 10 575 364 ‐ 24 859 10 550 505 Titres de dettes 535 316 559 147 516 266 41 814 1 067 Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 12 647 463 12 921 026 516 266 1 852 827 10 551 933 377 Passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2022 Juste valeur au 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 7 594 556 7 537 261 ‐ 7 537 261 ‐ Comptes ordinaires et emprunts JJ 134 26 ‐ 26 ‐ Comptes et emprunts à terme 7 479 819 7 410 226 ‐ 7 410 226 ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 114 603 127 009 ‐ 127 009 ‐ Dettes envers la clientèle 4 624 545 4 623 642 ‐ 4 576 854 46 788 Comptes ordinaires créditeurs 4 098 817 4 098 595 ‐ 4 098 595 ‐ Comptes d'épargne à régime spécial 46 788 46 788 ‐ ‐ 46 788 Autres dettes envers la clientèle 478 940 478 259 ‐ 478 259 ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations de réassurance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre 56 553 55 904 55 904 ‐ ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 12 275 654 12 216 807 55 904 12 114 115 46 788 378 (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2021 Juste valeur au 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 6 859 365 6 928 762 ‐ 6 931 346 (2 584) Comptes ordinaires et emprunts JJ 46 088 46 021 ‐ 48 605 (2 584) Comptes et emprunts à terme 6 735 627 6 804 466 ‐ 6 804 466 ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 77 650 78 275 ‐ 78 275 ‐ Dettes envers la clientèle 4 557 911 4 566 886 ‐ 4 516 966 49 920 Comptes ordinaires créditeurs 4 142 997 4 142 966 ‐ 4 142 966 ‐ Comptes d'épargne à régime spécial 49 135 49 135 ‐ ‐ 49 135 Autres dettes envers la clientèle 365 779 374 785 ‐ 374 000 785 Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations de réassurance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre 45 457 45 393 45 393 ‐ ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 11 462 733 11 541 041 45 393 11 448 312 47 336 379 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides. Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. 380 Actifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 13 734 ‐ 13 734 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 13 734 ‐ 13 734 ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 196 413 109 598 31 878 54 937 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 21 056 ‐ 20 295 761 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 175 357 109 598 11 583 54 176 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 175 357 109 598 11 583 54 176 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 015 520 ‐ 979 075 36 445 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 015 520 ‐ 979 075 36 445 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 87 000 ‐ 87 000 ‐ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 1 312 667 109 598 1 111 687 91 382 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ 381 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 3 366 ‐ 3 366 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 3 366 ‐ 3 366 ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 181 497 122 258 19 922 39 317 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 10 697 ‐ 10 078 619 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 170 800 122 258 9 844 38 698 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 170 800 122 258 9 844 38 698 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 105 514 ‐ 1 070 826 34 688 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 105 514 ‐ 1 070 826 34 688 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 1 066 ‐ 1 066 ‐ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 1 291 443 122 258 1 095 180 74 005 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ 63 519 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ 63 519 382 Passifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 13 729 ‐ 13 729 ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 13 729 ‐ 13 729 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 3 970 ‐ 3 970 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 17 699 ‐ 17 699 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 3 411 ‐ 3 411 ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 3 411 ‐ 3 411 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 38 220 ‐ 38 220 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 41 631 ‐ 41 631 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ Changements de modèles de valorisation La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a procédé à aucun changement de modèle de valorisation au cours de l’année 2022. 383 Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Tableau 1 sur 3 Total Actifs financiers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres détenus à des fins de transaction Instruments dérivés Solde de clôture (31/12/2021) 74 005 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) 1 055 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat 333 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres 722 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période 18 705 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période (2 383) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2022) 91 382 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 384 Tableau 2 sur 3 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (en milliers d'euros) Actions et autres titres à revenu variable et Titres de participation non consolidés Créances sur les établissemen ts de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres de dettes Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenu variable OPCVM Créances sur les établisseme nts de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2021) 619 ‐ ‐ ‐ ‐ 38 698 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) 142 ‐ ‐ ‐ ‐ 191 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat 142 ‐ ‐ ‐ ‐ 191 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 17 670 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (2 383) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2022) 761 ‐ ‐ ‐ ‐ 54 176 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 385 Tableau 3 sur 3 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Instruments dérivés de couverture Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Instruments de dettes comptabilisés en à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2021) 34 688 ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) 722 ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres 722 ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période 1 035 ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2022) 36 445 ‐ ‐ ‐ ‐ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture 333 Comptabilisés en résultat 333 Comptabilisés en capitaux propres ‐ 386 Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 (en milliers d'euros) Total Passifs financiers détenus à des fins de transaction Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Instruments dérivés de couverture Titres vendus à découvert Titres donnés en pension livrée Dettes représentées par un titre Dettes envers les établissements de crédit Dettes envers la clientèle Instruments dérivés Solde de clôture (31/12/2021) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2022) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des passifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des passifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture ‐ Comptabilisés en résultat ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat" ; les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres". 11.3 Rappels sur la réforme des indices de référence de taux et implications pour le Groupe Crédit Agricole La réforme des indices de taux IBOR (InterBank Offered Rates) initiée par le Conseil de Stabilité Financière en 2014, vise à remplacer ces indices par des taux alternatifs et plus particulièrement par des Risk Free Rates (RFR). Cette réforme s’est accélérée le 5 mars 2021 lorsque l’IBA – l’administrateur du LIBOR – a confirmé le jalon important de fin 2021 pour l’arrêt de la publication ou la non représentativité des LIBOR, sauf sur les tenors les plus utilisés du LIBOR USD (échéances au jour le jour, un, trois, six et douze mois) pour lesquels la date est fixée au 30 juin 2023. Depuis cette date, d’autres annonces sont intervenues : 387  La cessation de la publication de plusieurs indices calculés sur la base des swaps référençant le LIBOR USD prévue pour fin juin 2023 : ICE SWAP RATE USD, MIFOR (Inde), SOR (Singapour) et THBFIX (Thaïlande) ;  La cessation du CDOR (Canada) après le 28 juin 2024 sur les ténors non encore arrêtés (un, deux et trois mois) ;  Et plus récemment, l’arrêt du WIBOR – indice de référence polonais, classifié critique par la Commission Européenne - à horizon fin 2024. Depuis début 2019, le Groupe Crédit Agricole s’est organisé pour préparer et encadrer la transition des indices de taux pour l’ensemble de ses activités. Ces transitions s’inscrivent dans les calendriers et standards définis par les travaux de place - dont certains auxquels le Crédit Agricole participe - et le cadre réglementaire européen (BMR). Conformément aux recommandations des groupes de travail nationaux et des autorités, le Groupe Crédit Agricole préconise et privilégie des bascules vers les indices alternatifs par anticipation de la disparition des indices de référence tout en visant le respect des échéances fixées par la place voire imposées par les autorités. De manière générale, la réalisation ordonnée et maitrisée des transitions est aujourd’hui garantie par les efforts menés par le Groupe pour mettre à niveau ses outils et ses processus ainsi que par la forte mobilisation des équipes support et des métiers pour absorber la charge de travail induite par les transitions, notamment pour la renégociation des contrats. L’ensemble des actions entreprises depuis 2019 permet ainsi aux entités du Groupe d’assurer la continuité de leur activité après la disparition des IBOR et d’être en capacité de gérer les nouvelles offres de produits référençant des RFR ou certains RFR à terme. Transition LIBOR GBP, CHF et JPY Suite aux actions menées en 2021 pour renégocier les transactions indexées sur les indices qui n’étaient plus publiés ou qui ont cessé d’être représentatifs le 31 décembre 2021, le Groupe a finalisé la migration opérationnelle de ces contrats au premier semestre 2022. Sur le second semestre, le Groupe a focalisé ses efforts sur la renégociation des quelques transactions résiduelles utilisant des LIBOR synthétiques. Transition LIBOR USD : A l’échelle du Groupe Crédit Agricole, les travaux au S2 2022 se sont concentrés en grande partie sur la préparation de la transition du LIBOR USD. L’identification des contrats et la définition de la stratégie pour leur migration sont finalisées :  Les prêts, les lignes de crédit ainsi que les instruments de couverture associés seront prioritairement basculés vers un indice alternatif à travers une renégociation bilatérale ;  Il est anticipé que l’essentiel des dérivés non compensés couverts par le protocole ISDA seront transitionnés par activation de la clause de fallback à la disparition du LIBOR USD et les clients non adhérents au protocole ont été contactés afin d’initier une renégociation bilatérale. Les chambres de compensation ont quant à elles confirmé que les dérivés compensés seraient transitionnés au S1 2023 ;  Les comptes à vue et autres produits assimilés seront migrés par une mise à jour de leurs conditions générales ;  Pour les autres classes d’actifs, les contrats seront migrés pro-activement ou par activation de la clause de fallback. 388 Cette transition impacte en tout premier lieu la banque d’investissement CACIB, entité du Groupe la plus exposée au LIBOR USD et pour laquelle la transition des stocks de contrats a déjà débuté. La migration opérationnelle des contrats s’appuie sur l’ensemble des processus et outils préalablement développés pour la transition des contrats indexés sur les taux IBOR dont la publication ou la non représentativité a cessé fin 2021. La Financial Conduct Authority (FCA) britannique a lancé le 23 novembre une consultation visant à proposer la mise en œuvre d’un LIBOR USD synthétique pour les tenors un, trois et six mois jusqu’à fin septembre 2024 sachant que les autorités américaines ont pour leur part déjà validé la désignation de taux de remplacement statutaires du LIBOR USD pour les contrats de droit américain. Transition des autres indices (ICE SWAP RATE USD, MIFOR, SOR, THBFIX, CDOR, WIBOR) : Hors WIBOR, les transitions concernent presque exclusivement la banque d’investissement qui a finalisé l’identification des clients et des transactions. Le stock à transitionner est très marginal par rapport au LIBOR USD et concerne très majoritairement les dérivés compensés. Au dernier trimestre 2022, l’autorité polonaise KNF a communiqué sa feuille de route pour le remplacement des deux indices de référence WIBOR et WIBID par l’indice WIRON et une première version de ses recommandations sur les transactions OIS et les émissions. Les principales entités du Groupe Crédit Agricole utilisant le WIBOR sont CA Pologne (banque de détail) et CAL&F au travers de l’entité EFL (leasing). Gestion des risques associés à la réforme des taux : Les risques liés à la réforme des taux interbancaires se limitent essentiellement au LIBOR USD pour la période courant jusqu’en juin 2023. Outre la préparation et la mise en œuvre du remplacement des indices de référence, les travaux menés par le Groupe portent également sur la gestion et le contrôle des risques inhérents aux transitions des indices de référence, notamment sur les volets financiers, opérationnels, juridiques et conformité en particulier sur le volet protection des clients (prévention du « conduct risk »). Afin que les relations de couvertures comptables affectées par cette réforme des indices de référence puissent être maintenues malgré les incertitudes sur le calendrier et les modalités de transition entre les indices de taux actuels et les nouveaux indices, l’IASB a publié des amendements à IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 en septembre 2019 qui ont été adoptés par l’Union européenne le 15 janvier 2020. Le Groupe applique ces amendements tant que les incertitudes sur le devenir des indices auront des conséquences sur les montants et les échéances des flux d’intérêt et considère, à ce titre, que tous ses contrats de couverture sur les indices concernés, peuvent en bénéficier. D’autres amendements, publiés par l’IASB en août 2020, complètent ceux publiés en 2019 et se concentrent sur les conséquences comptables du remplacement des anciens taux d'intérêt de référence par d’autres taux de référence à la suite des réformes. Ces modifications, dites « Phase 2 », concernent principalement les modifications des flux de trésorerie contractuels. Elles permettent aux entités de ne pas décomptabiliser ou ajuster la valeur comptable des instruments financiers pour tenir compte des changements requis par la réforme, mais plutôt de mettre à jour le taux d'intérêt effectif pour refléter le changement du taux de référence alternatif. 389 En ce qui concerne la comptabilité de couverture, les entités n'auront pas à déqualifier leurs relations de couverture lorsqu'elles procèdent aux changements requis par la réforme et sous réserve d’équivalence économique. Au 31 décembre 2022, la ventilation par indice de référence significatif des instruments basés sur les anciens taux de référence et qui doivent transiter vers les nouveaux taux avant leur maturité est la suivante : (en millions d'euros) LIBOR USD Autres LIBOR : GBP, JPY et CHF Autres indices Total des actifs financiers hors dérivés ‐ ‐ Total des passifs financiers hors dérivés ‐ ‐ Total des notionnels des dérivés ‐ ‐ Les encours reportés sont ceux dont la date d’échéance est ultérieure à la date de cessation ou de non représentativité de l’indice de référence. Pour le LIBOR USD par exemple, le 30/06/2023 correspond à la date de disparition ou de non représentativité des « tenors » JJ, 1 mois, 3 mois, 6 mois et 12 mois. S’agissant des instruments financiers non dérivés, les expositions correspondent aux nominaux des titres et au capital restant dû des instruments amortissables. 390 12 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2022 Date de clôture Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont établis à la même date que celle des états financiers du Groupe. 12.1 Information sur les filiales 12.1.1 Restrictions sur les entités contrôlées Des dispositions règlementaires, légales ou contractuelles peuvent limiter la capacité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire à avoir librement accès aux actifs de ses filiales et à régler les passifs de La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est soumise aux restrictions suivantes : Contraintes réglementaires Les filiales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont soumises à la réglementation prudentielle et à des exigences de fonds propres réglementaires dans les pays dans lesquels elles sont implantées. Le maintien de fonds propres minimaux (ratio de solvabilité), d’un ratio de levier et de ratios de liquidité limite la capacité de ces entités à distribuer des dividendes ou à transférer des actifs à La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire Contraintes légales Les filiales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont soumises aux dispositions légales liées à la distribution du capital et des bénéfices distribuables. Ces exigences limitent la capacité de ces filiales à distribuer des dividendes. Dans la plupart des cas, elles sont moins contraignantes que les restrictions réglementaires mentionnées ci-avant. Contraintes contractuelles liées à des garanties La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire grève certains actifs financiers pour lever des fonds par le biais de titrisations ou de refinancement auprès de banques centrales. Une fois remis en garantie, les actifs ne peuvent plus être utilisés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Ce mécanisme est décrit dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties". Contraintes sur les actifs représentatifs des contrats en unités pour l’activité assurance Les actifs représentatifs des contrats en unités de compte de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont détenus au profit des souscripteurs des contrats. Les actifs figurant au bilan de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont essentiellement détenus en vue de satisfaire ses obligations envers les assurés. Le transfert d’actifs à d’autres entités est possible dans le respect des dispositions légales. Toutefois, en cas de transfert, une partie du résultat généré par ce transfert doit être reversée aux assurés. 391 12.1.2 Soutiens aux entités structurées contrôlées La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a accordé aucun soutien financier aux entités structurées consolidées au 31 décembre 2022 et au 31 décembre 2021. 12.1.3 Opérations de titrisation et fonds dédiés Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 "Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue". Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit auto souscrits, soit placés dans le marché par le Groupe. Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole. Dans le cadre de ces titrisations, La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 289 millions d’euros aux FCT. 392 12.2 Composition du périmètre Périmètre de consolidation du Crédit Agricole de Méthode de consolidation Modification de périmètre (1) Implantation Siège social (si différent de l'implantation) Type d'entité et nature du contrôle (2) % de contrôle % d'intérêt 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2021 Établissement bancaire et financier CL LOIRE HAUTE- LOIRE Intégration Globale France Mère 100% 100% 100% 100% CR LOIRE HAUTE- LOIRE Intégration Globale France Mère 100% 100% 100% 100% COFAM Intégration Globale France Filiale 100% 100% 100% 100% SIRCAM Intégration Globale France Filiale 100% 100% 100% 100% Sociétés de crédit-bail et location LOCAM Intégration Globale France Filiale 100% 100% 100% 100% Sociétés de bourse Sociétés d’investissement Assurance Développement touristique-immobilier OPVCM Fonds UC OPCI SCI SCI LOIRE HAUTE- LOIRE Intégration Globale France Filiale 100% 100% 100% 100% Divers LHL IMMOBILIER Intégration Globale France Filiale 100% 100% 100% 100% FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2015 Mère de palier opaque Intégration Globale France Filiale 100% 100% 100% 100% FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2017 Compartiment CR845 Loire Haute- Loire Intégration Globale S1 France Filiale 0% 100% 0% 100% FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2018 Compartiment CR845 Loire Haute- Loire Intégration Globale France Filiale 100% 100% 100% 100% FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2019 Compartiment CR845 Loire Haute- Loire Intégration Globale France Filiale 100% 100% 100% 100% FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2020 Compartiment CR845 Loire Haute- Loire Intégration Globale France Filiale 100% 100% 100% 100% FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2022 Compartiment CR845 Loire Haute- Loire Intégration Globale E2 France Filiale 100% 0% 100% 0% ONLIZ Intégration Globale E2 France Filiale 100% 0% 100% 0% 393 (1) Entrée (E) dans le périmètre E1 : Franchissement de seuil E2 : Création E3 : Acquisition (dont les prises de contrôle) Sortie (S) de périmètre S1 : Cessation d’activité (dont dissolution, liquidation) S2 : Société cédée au hors groupe ou perte de contrôle S3 : Entité déconsolidée en raison de son caractère non significatif S4 : Fusion absorption S5 : Transmission Universelle du Patrimoine Divers (D) D1 : Changement de dénomination sociale D2 : Modification de mode de consolidation D3 : Entité nouvellement présentée dans la note de périmètre D4 : Entité classée en actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (2) F : Filiale S : Succursale ESC : Entité structurée contrôlée Co-E : Co-entreprise Co-Es : Co-entreprise structurée OC : Opération en commun EA : Entreprise associée EAS : Entreprise associée structurée Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées aux FCT. 394 13 Participations et entités structurées non consolidées 13.1 Participations non consolidées Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. Ce poste s’élève à 1 036 306 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 1 116 211 milliers d’euros au 31 décembre 2021. 13.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Motif d'exclusion du périmètre de consolidation 31/12/2022 31/12/2021 LE VILLAGE BY CA LHL France 100,00% 100,00% Entité non significative CALHL CAPITAL INNOVATION France 100,00% 100,00% Entité non significative CALHL CAPITAL EXPANSION France 100,00% 100,00% Entité non significative SQUARE HABITAT LHL France 100,00% 100,00% Entité non significative DEFITECH France 66,66% 66,66% Entité non significative PAYSANS DE LA LOIRE France 25.00% 25.00% Entité non significative FINAURA (CENTRE EST PARTICIPATIONS III) France 20,00% 20,00% Titres de participation à la JVR ZEV BY CA France 20,00% 20,00% Entité non significative 395 13.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de consolidation sont présentés dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Montant des capitaux propres (1) Résultat du dernier exercice (1) 31/12/2022 31/12/2021 SACICAP FOREZ VELAY France 39,49% 39,01% 46 625 (1 578) LE TOIT FOREZIEN France 14,17% 14,17% 42 199 1 823 (1) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détient moins de 5% des droits de vote dans ces deux entités. 13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité : Titrisation La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a pour rôle la structuration de véhicules de titrisation par l’achat de créances (prêts habitat). Les véhicules financent ces achats en émettant les tranches multiples de dettes et des titres de participation, dont le remboursement est lié à la performance des actifs dans ces véhicules. Gestion d’actifs La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire structure et gère des entités pour le compte de clients qui souhaitent investir dans des actifs spécifiques afin d’en tirer le meilleur rendement possible en fonction d'un niveau de risque choisi. Ainsi, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est amenée soit à détenir des intérêts dans ces entités afin d’assurer le lancement soit à garantir la performance de ces structures. Fonds de placement La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements. 396 Financement structuré La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire intervient dans des entités dédiées à l’acquisition d’actifs. Ces entités peuvent prendre la forme de société de financement d’actif ou de sociétés de crédit-bail. Dans les entités structurées, le financement est garanti par l'actif. L'implication du Groupe est souvent limitée au financement ou à des engagements de financement. Entités sponsorisées La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas transféré d’actifs à des entités structurés non consolidées sponsorisées au cours de l’exercice 2022. 397 Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités Au 31 décembre 2022 et au 31 décembre 2021, l’implication de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans les tableaux ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2022 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 116 591 116 591 ‐ 116 591 ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 116 591 116 591 ‐ 116 591 ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 578 017 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Gr oupe a uniquement accordé un prêt. 398 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Expositio n nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 120 401 120 401 ‐ 120 401 ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 120 401 120 401 ‐ 120 401 ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 14 815 458 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des i nformations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. 399 Exposition maximale au risque de perte L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan. 14 Événements postérieurs au 31 décembre 2022 La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a détecté aucun évènement significatif postérieur à la clôture de l’exercice. 400 comptes Capital de 400 000 euros - RCS Lyon 524 144 029 aux comptes Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon B 351 497 649 109, rue Tête d’Or 69 451 Lyon Cedex 69 rue Saint Simon 42000 Saint Etienne Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 Mazars Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat Ecomex Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux 401 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Société coopérative à capital variable R.C.S. Saint-Etienne : 380 386 854 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 À l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. 402 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans le paragraphe « Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours en défaut (Stage 3) sont dépréciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces actifs financiers. Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, votre direction est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à M€ 191,5. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro- économique particulier de l’exercice 2022, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : - mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; - testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; - analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; - mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. 403 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans le paragraphe « Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, votre caisse régionale comptabilise des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit, titre de dette, garantie, etc.), au titre des pertes de crédit attendues sur douze mois (Stage 1) ; et si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, à maturité (Stage 2). Les corrections de valeurs reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au niveau de votre caisse régionale au regard des caractéristiques propres à ses portefeuilles de crédits. Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les prêts et créances sur la clientèle et sur les engagements par signature au 31 décembre 2022, un montant de M€ 96,7 comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de : - l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macro-économique de l’exercice 2022 ; - l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation, etc.) dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques (Stage 1 et Stage 2). Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont notamment consisté à : - prendre connaissance, lors d’un examen critique des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de détermination des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants :  les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ;  le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique particulier de l’exercice 2022 et les mesures de soutien à l’économie ;  la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ;  la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeurs. - tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de détermination des corrections de valeur sur la base d’un échantillon de dossiers ; - contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des corrections de valeur dans l’outil de provisionnement ; 404 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 - apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro- économique particulier pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; - analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2022 ; - examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes consolidés. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l’article L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans les informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L. 823-10 de ce Code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité. 405 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire par l’assemblée générale du 17 mars 2015 pour le cabinet Mazars et du 26 mars 2021 pour le cabinet Ecomex. Au 31 décembre 2022, le cabinet Mazars était dans la 8 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Ecomex dans la 2 ème année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, s ans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de 406 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :  il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;  il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;  il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ;  il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause l a continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;  il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.  concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. 407 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les commissaires aux comptes Mazars Lyon, le 7 mars 2023 Ecomex Saint-Etienne, le 7 mars 2023 Damien Meunier Associé Pierre Bernard Associé 408 CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL LOIRE HAUTE-LOIRE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 30 982 912,20 euros Siège social : 94, rue Bergson 42000 SAINT-ETIENNE 380 386 854 R.C.S SAINT-ETIENNE COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2022 Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole Loire Haute-Loire En date du 27 janvier 2023 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 25 avril 2023 409 SOMMAIRE BILAN AU 31 DECEMBRE 2022.............................................................................................................................. HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2022 ................................................................................................................... COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2022................................................................................................... Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE ........................... Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES ....................................................................................... Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ................ Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE .................................................................................................. Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE....................................................................................................................................................... Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES ..................................................................................... Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE ............................................................................................. Note 8 ACTIONS PROPRES ......................................................................................................................... Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS ....................................................................... Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF ................................................................ Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ............... Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE....................................................................................... Note 13 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS ...................................................................... Note 14 PROVISIONS ................................................................................................................................... Note 15 EPARGNE LOGEMENT .................................................................................................................... Note 16 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES …………………………………………………………………………………………………………………………………………… Note 17 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ...................................................... Note 18 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) .............................................................. Note 19 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES ....................................................................................... Note 20 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS ....................... Note 21 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES .................................................................. 410 Note 22 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES .......................................................................................... Note 23 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES....................................................... Note 24 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME .............................................................. Note 25 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES .................. Note 26 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES .............................. Note 27 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE ...................................................................................... Note 28 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES........................................................................ Note 29 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION ................................................. Note 30 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES ................................................................... Note 31 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES ............................................................................... Note 32 PRODUIT NET DES COMMISSIONS ................................................................................................. Note 33 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION .............................. Note 34 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES ........... Note 35 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE....................................................... Note 36 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION ........................................................................................ Note 37 COUT DU RISQUE ........................................................................................................................... Note 38 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES ..................................................................................... Note 39 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS....................................................................................... Note 40 IMPOT SUR LES BENEFICES ............................................................................................................ Note 41 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES ..................................... Note 42 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION ......................................................................................................................... Note 43 AFFECTATION DES RESULTATS ....................................................................................................... Note 44 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS ...................................... Note 45 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES ................................................. Note 46 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET PUBLICITE ................................................. 411 BILAN AU 31 DECEMBRE 2022 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 1 093 189 870 485 Caisse, banques centrales 47 140 43 213 Effets publics et valeurs assimilées 5 211 442 216 943 Créances sur les établissements de crédit 3 834 607 610 329 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 2 154 364 1 767 778 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 9 735 852 9 232 577 OPERATIONS SUR TITRES 692 767 721 783 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 530 225 561 165 Actions et autres titres à revenu variable 5 162 542 160 618 VALEURS IMMOBILISEES 954 007 941 466 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 826 729 809 636 Parts dans les entreprises liées 6-7 40 065 40 464 Immobilisations incorporelles 7 34 480 34 581 Immobilisations corporelles 7 52 733 56 785 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE - - ACTIONS PROPRES 8 427 479 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 192 361 260 272 Autres actifs 9 122 072 165 224 Comptes de régularisation 9 70 289 95 048 TOTAL ACTIF 14 822 967 13 794 840 412 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 199 138 145 905 Banques centrales - - Dettes envers les établissements de crédit 11 199 138 145 905 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 7 515 400 6 823 447 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 4 630 257 4 557 127 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE - - COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 354 994 242 986 Autres passifs 13 216 765 133 807 Comptes de régularisation 13 138 229 109 179 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 338 072 307 350 Provisions 14 110 681 109 588 Dettes subordonnées 17 227 391 197 762 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 90 150 90 150 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 18-19 1 694 956 1 627 875 Capital souscrit 30 983 30 983 Primes d'émission 184 156 184 156 Réserves 1 399 186 1 330 948 Ecarts de réévaluation - - Provisions réglementées et subventions d'investissement 436 365 Report à nouveau - 256 Résultat de l'exercice 80 195 81 167 TOTAL PASSIF 14 822 967 13 794 840 413 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2022 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 ENGAGEMENTS DONNES 1 078 495 974 584 Engagements de financement 28 812 687 725 065 Engagements de garantie 28 264 487 248 927 Engagements sur titres 28 1 321 592 ENGAGEMENTS RECUS 3 885 312 3 550 627 Engagements de financement 28 7 162 10 230 Engagements de garantie 28 3 876 829 3 539 805 Engagements sur titres 28 1 321 592 Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 23 et 24. 414 COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2022 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Intérêts et produits assimilés 30 207 488 200 286 Intérêts et charges assimilées 30 (97 011) (78 566) Revenus des titres à revenu variable 31 56 976 45 752 Commissions (Produits) 32 140 194 131 915 Commissions (Charges) 32 (33 422) (28 712) Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 33 753 341 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 34 990 1 368 Autres produits d'exploitation bancaire 35 4 739 4 895 Autres charges d'exploitation bancaire 35 (455) (1 276) PRODUIT NET BANCAIRE 280 252 276 003 Charges générales d'exploitation 36 (162 723) (154 943) Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles (7 316) (7 442) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 110 213 113 618 Coût du risque 37 (18 917) (11 029) RESULTAT D'EXPLOITATION 91 296 102 589 Résultat net sur actifs immobilisés 38 (41) (150) RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 91 255 102 439 Résultat exceptionnel 39 - - Impôts sur les bénéfices 40 (10 989) (21 201) Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées (71) (71) RESULTAT NET DE L'EXERCICE 80 195 81 167 415 Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Note 1.1 Cadre juridique et financier Crédit Agricole Loire Haute-Loire est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées au Crédit Agricole Loire Haute-Loire, 61 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. Crédit Agricole Loire Haute-Loire est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2022, Crédit Agricole Loire Haute-Loire fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 56,80 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,20%. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Note 1.2 Relations internes au Crédit Agricole  Mécanismes financiers internes L'appartenance du Crédit Agricole Loire Haute-Loire au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : 416  Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe.  Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».  Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.  Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».  Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A.  Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». 417  Mécanisme TLTRO III Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021 puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Pour rappel, le traitement comptable retenu par le Groupe depuis 2020, consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l'obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à- vis de la BCE, c'est-à-dire au terme de l'opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Ce traitement est maintenu pour l'arrêté comptable du 31 décembre 2022. Le Groupe ayant atteint les conditions de performance nécessaires à la bonification et sur-bonification du TLTRO, le Groupe bénéficiera de l'obtention de l'ensemble des bonifications et sur-bonifications à l'échéance de ce financement. Ainsi, le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « flooré » à -100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 23 juin 2022), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « flooré » à -100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. Le Conseil des gouverneurs de la BCE, lors de sa réunion du 27 octobre 2022, a décidé d'une modification des conditions de rémunération applicables à ces opérations de refinancement à compter du 23 novembre 2022 (Décision 2022-2128 de la BCE). La Décision (UE) 2022/2128 de la Banque Centrale Européenne du 27 octobre 2022 a défini deux nouvelles périodes comme suit : - la « période de taux d'intérêt postérieure à la période spéciale de taux d'intérêt additionnelle » ou “post-additional interest rate period (post-ASIRP)” du 24 juin au 22 novembre 2022 (ou la date de remboursement anticipé si elle intervient avant cette date) ; au cours de cette période, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d'une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter de la date de tirage jusqu'à la fin de la fin de cette période. - la « dernière période de taux d'intérêt » ou “last interest rate period (LIRP) ” : du 23 novembre 2022 jusqu'à la date de maturité attendue des tirages. Au cours de la LIRP, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d'une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter du 23 novembre jusqu'à la date de remboursement attendue. 418 Le groupe a ré-estimé les flux de trésorerie attendus afin de refléter (i) les fluctuations des intérêts des différents tirages en fonction de la maturité attendue et (ii) les modifications des conditions de rémunération décidées par la BCE, ce qui est venu modifier le taux d'intérêt effectif des différents tirages de TLTRO III et le coût amorti de chaque tranche. Les nouveaux taux d'intérêt effectif ainsi déterminés sont proches du dernier taux de Facilité des Dépôts connu à la date de l'arrêté comptable. Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, Crédit Agricole Loire Haute-Loire se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications.  Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa 419 qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci- dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2] , c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF 420 L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 421 Note 1.3 Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2022 Cette année s’est inscrite dans un environnement géopolitique particulier, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a dû s’adapter au contexte macro-économique, inédit depuis plusieurs années, qui s’est traduit notamment par le retour de l’inflation, la hausse des taux et la baisse du marché actions. Ces différents éléments ont pu avoir un impact sur les principales estimations comptables au 31 décembre 2022. Risque de crédit La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a pris en compte le contexte d’environnement géopolitique particulier de 2022, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie, ainsi que le retour de l’inflation et la hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit.  Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée au risque pays, c'est-à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d'un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l'environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée, en valeur absolue, au risque pays sur l'Ukraine et la Russie à hauteur de 722 milliers d'euros au 31 décembre 2022.  Démantèlement FCT 2017-Mise en place du FCT 2022 Au 31/12/2022, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d'une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales, le 9 mars 2022. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par les 39 Caisses régionales au FCT Crédit Agricole Habitat 2022 pour un montant de 1 milliard d'euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d'investisseurs (établissements de crédit (50%), fonds d'investissement (25%), banques centrales (25%)). Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 19.5 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2022. Elle a souscrit pour 2.7 millions d'euros de titres subordonnés. 422 Par ailleurs, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2017 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée le 28 mars 2022. Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu'il a cédées au FCT. Note 1.4 Evénements postérieurs à l'exercice 2022 Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a constaté aucun évènement postérieur à la clôture de l'exercice 2022. 423 Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent les points suivants : Règlements / Recommandations Date de 1ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Néant. Note 2.1 Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. 424 Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est défini ci-après. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées; elles demeurent dans leur poste d'origine. • Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés Crédit Agricole Loire Haute-Loire constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. • La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou "ECL" L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. 425 Son appréciation s'appuie largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de détermination de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie; et représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima annuellement. Les données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe.  Dégradation significative du risque de crédit Crédit Agricole Loire Haute-Loire apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; - un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres 426 complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous- portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la « probabilité de défaut » ou (« PD ») à l'origine. L'origine s'entend comme la date de négociation, lorsque l'entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l'origine s'entend comme la date d'engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d'un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l'ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d'impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, les encours sont reclassés en encours sains (« stage 1 »), et, la dépréciation est ramenée à des pertes attendues à 12 mois. Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d'encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu'à l'échéance ; 427 - Le secteur d'activité ; - L'emplacement géographique de l'emprunteur ; - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - l'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d'un encours douteux : - des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ; - la disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ; - l'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. 428 Le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse. Parmi les encours douteux, Crédit Agricole Loire Haute-Loire distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain.  Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole Loire Haute-Loire par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.  Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque les effets de désactualisations des dépréciations. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, Crédit Agricole Loire Haute- Loire le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. 429 Risques-pays Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués du montant total des engagements non compromis, de bilan ou de hors-bilan, portés par un établissement directement ou au travers de structures dites de défaisance, sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, ou dont la bonne fin dépend de la situation de débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). 430 Note 2.2 Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. Titres de transaction Ce sont des titres qui, à l'origine, sont : - Soit acquis avec l'intention de les revendre ou vendus avec l'intention de les racheter à court terme ; - Soit détenus par l'établissement du fait de son activité de mainteneur de marché, ce classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock de titres fasse l'objet d'une rotation effective et d'un volume d'opérations significatif compte tenu des opportunités du marché. Ces titres doivent être négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles doivent être représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sont également considérés comme des titres de transaction : - Les titres acquis ou vendus dans le cadre d'une gestion spécialisée de portefeuille de transaction comprenant des instruments financiers à terme, des titres ou d'autres instruments financiers qui sont gérés ensemble, et présentant des indications d'un profil récent de prise de bénéfices à court terme ; - Les titres faisant l'objet d'un engagement de vente dans le cadre d'une opération d'arbitrage effectuée sur un marché d'instruments financiers organisé ou assimilé. - Les titres empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l'objet d'un prêt, reclassés en « titres de transaction prêtés ») dans le cadre des opérations de prêts / emprunts classés en titres de transaction et compensés avec les dettes représentatives de titres empruntés inscrites au passif du bilan. Hormis dans les cas prévus par le règlement ANC 2014-07, les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent être reclassés dans une autre catégorie comptable et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral ou passage en pertes. Les titres de transaction sont comptabilisés à la date de leur acquisition et pour leur prix d'acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus. 431 La dette représentative des titres vendus à découvert est inscrite au passif de l'établissement cédant pour le prix de vente des titres frais exclus. A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des différences résultant des variations de cours est porté au compte de résultat et enregistré dans la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ». Titres de placement Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. Obligations et autres titres à revenu fixe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : - S'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; - S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (Cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux). 432 Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement ANC 2014-07. Titres de l'activité de portefeuille Conformément au règlement ANC 2014-07, les titres classés dans cette catégorie correspondent à des « investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d'en retirer un gain en capital à moyen terme, sans intention d'investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l'entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle ». De plus, des titres ne peuvent être affectés à ce portefeuille que si cette activité, exercée de manière significative et permanente dans un cadre structuré, procure à l'établissement une rentabilité récurrente, provenant principalement des plus-values de cession réalisées. Crédit Agricole Loire Haute-Loire satisfait à ces conditions et peut classer une partie de ses titres dans cette catégorie. Les titres de l'activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. Lors des arrêtés comptables, ces titres sont évalués au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité, laquelle est déterminée en tenant compte des perspectives générales d'évolution de l'émetteur et de la durée résiduelle de détention estimée. Pour les sociétés cotées, la valeur d'utilité correspond généralement à la moyenne des cours de bourse 433 constatés sur une période suffisamment longue tenant compte de l'horizon de détention envisagé afin d'atténuer l'effet de fortes variations ponctuelles des cours de bourse. Les moins-values latentes éventuelles sont calculées par ligne de titre et font l'objet d'une dotation de dépréciation sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Elles sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés », de même que les flux de dépréciation relatifs à ces titres. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme - Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. - Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. - Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais inclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». Prix de marché Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : - Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, - Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est 434 pas coté, Crédit Agricole Loire Haute-Loire détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, Crédit Agricole Loire Haute-Loire utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d'enregistrement Crédit Agricole Loire Haute-Loire enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement- livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. Pensions livrées Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. Reclassement de titres Conformément au règlement ANC 2014-07, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants : - Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance, - Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas opéré, en 2022, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07. Rachat d'actions propres Les actions propres rachetées par Crédit Agricole Loire Haute-Loire, y compris les actions et options sur actions détenues en couverture des plans de stock-options, sont enregistrées à l'actif du bilan dans une rubrique spécifique. Elles font l'objet, le cas échéant, d'une dépréciation si la valeur d'inventaire est inférieure au prix d'achat, à l'exception des opérations relatives aux plans d'options d'achat ou de souscription d'actions et des plans d'attribution d'actions gratuites aux employés selon le règlement ANC 2014-03 (Plan Comptable Général). 435 Note 2.3 Immobilisations Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Le mali technique de fusion est comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté, en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation. 436 Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Loire Haute-Loire, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 à 60 ans Second œuvre 10 à 40 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 5 à 15 ans Matériel informatique 3 à 7 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 4 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Mobilier 5 à 10 ans Enfin, les éléments dont dispose Crédit Agricole Loire Haute-Loire sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. Note 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : - dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d'épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d'épargne (au titre de l'épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 437 Note 2.5 Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l'amortissement actuariel. Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». Note 2.6 Provisions Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique le règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen trimestriel. Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. Crédit Agricole Loire Haute-Loire a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne- logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. 438 Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période. - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Provision pour risques sur GIE d'investissement Afin de donner une image fidèle de ses comptes, Crédit Agricole Loire Haute-Loire constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de la participation de Crédit Agricole Loire Haute-Loire à certains GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d'exploitation sera reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que devra acquitter Crédit Agricole Loire Haute-Loire au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net. Note 2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole Loire Haute-Loire à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. Note 2.8 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014- 07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. 439 Opérations de marché Les opérations de marché regroupent : - Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l'article 2522-1 du règlement ANC 2014-07), - La gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l'article 2522 du règlement ANC 2014-07). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif. Pour les instruments : - En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; - En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ; - Faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. Risque de contrepartie sur les dérivés Conformément au règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole Loire Haute-Loire intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1 du règlement précité) font l'objet d'un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Credit Valuation Adjustment). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables. Elle repose : - Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels ; - En l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. 440 Opérations complexes Une opération complexe se définit comme une combinaison synthétique d'instruments (de types, natures et modes d'évaluation identiques ou différents) comptabilisée en un seul lot ou comme une opération dont la comptabilisation ne relève pas d'une réglementation explicite et qui implique, de la part de l'établissement, un choix de principe. Note 2.9 Opérations en devises A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d'arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. Les actifs en devises détenus de façon durable, comprenant les dotations aux succursales, les immobilisations, les titres d'investissement, les titres de filiale et de participation en devises financés en euros restent convertis au cours du jour d'acquisition (historique). Une provision peut être constituée lorsque l'on constate une dépréciation durable du cours de change relative aux participations de Crédit Agricole Loire Haute-Loire à l'étranger. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». Dans le cadre de l'application du règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a mis en place une comptabilité multidevises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. Note 2.10 Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Note 2.11 Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L'intéressement est couvert par l'accord du 16 juin2021. 441 La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». Note 2.12 Avantages au personnel postérieurs à l'emploi Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies Crédit Agricole Loire Haute-Loire a appliqué la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03. Cette recommandation a été modifiée par l'ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à prestations définies conditionnant l'octroi d'une prestation à la fois en fonction de l'ancienneté, pour un montant maximal plafonné et au fait qu'un membre du personnel soit employé par l'entité lorsqu'il atteint l'âge de la retraite, de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de : - soit la date de prise de service du membre du personnel - soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour l'acquisition des droits à prestation. En application de ce règlement, Crédit Agricole Loire Haute-Loire provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Depuis 2021, Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique la détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant sur IAS 19). Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Crédit Agricole Loire Haute-Loire a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à : - la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, - majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, - diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). 442 Afin de couvrir ses engagements, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a souscrit des contrats d'assurances auprès de PREDICA et d'ADICAM. Lorsque la valeur du fonds est inférieure à la dette, la différence est comptabilisée en provisions pour risques et charges. Inversement, si la valeur du fonds est supérieure à la dette, la différence est enregistrée en charges comptabilisée d'avance. Plans de retraite – régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». Note 2.13 Stock-options et souscription d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise Plans de stock-options Les plans de stock-options accordés à certaines catégories de salariés sont enregistrés lors de la levée de l'option. Cette levée donne lieu soit à une émission d'actions, enregistrée conformément aux dispositions relatives aux augmentations de capital, soit à la mise à disposition d'actions propres aux salariés préalablement acquises à la levée par Crédit Agricole S.A. et comptabilisées conformément aux dispositions détaillées dans le paragraphe « rachat d'actions propres ». Souscriptions d'actions dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise Les souscriptions d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise, avec une décote maximum de 30 %, ne comportent pas de période d'acquisition des droits mais sont grevées d'une période d'incessibilité de 5 ans. Ces souscriptions d'actions sont comptabilisées conformément aux dispositions relatives aux augmentations de capital. Note 2.14 Charges et produits exceptionnels Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Note 2.15 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d'impôts. 443 Crédit Agricole Loire Haute-Loire a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, Crédit Agricole Loire Haute-Loire constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. 444 Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et prêts : à vue 63 893 - - - 63 893 105 63 998 9 945 à terme (1) 66 701 147 113 497 782 55 216 766 812 3 554 770 366 600 075 Valeurs reçues en pension - - - - - - - - Titres reçus en pension livrée - - - - - - - 68 Prêts subordonnés - - - 240 240 3 243 241 Total 130 594 147 113 497 782 55 456 830 945 3 662 834 607 610 329 Dépréciations - - VALEUR NETTE AU BILAN 834 607 610 329 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 616 360 - - - 616 360 - 616 360 1 186 760 Comptes et avances à terme 10 565 163 591 1 301 059 48 786 1 524 001 14 003 1 538 004 581 018 Titres reçus en pension livrée - - - - - - - - Prêts subordonnés - - - - - - - - Total 626 925 163 591 1 301 059 48 786 2 140 361 14 003 2 154 364 1 767 778 Dépréciations - - VALEUR NETTE AU BILAN 2 154 364 1 767 778 TOTAL 2 988 971 2 378 107 Commentaires: Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 243 milliers d'euros. Parmi les créances sur les établissements de crédit, aucune n'est éligible au refinancement de la banque centrale. Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. 445 Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE Au 31 décembre 2022, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le montant des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés par Crédit Agricole Loire Haute- Loire s'élève à 258 406 milliers d'euros contre 343 112 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Note 4.1 Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 1 933 - - - 1 933 - 1 933 3 030 Autres concours à la clientèle 479 487 893 453 3 300 153 5 059 105 9 732 198 23 635 9 755 833 9 270 388 Valeurs reçues en pension livrée - - - - - - - - Comptes ordinaires débiteurs 73 839 - - - 73 839 617 74 456 53 535 Dépréciations (96 370) (94 376) VALEUR NETTE AU BILAN 9 735 852 9 232 577 Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 369 milliers d'euros. Parmi les créances sur la clientèle 3 393 163 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2022 contre 3 682 167 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s'élève à 33 470 milliers au 31 décembre 2022 d'euros contre 32 988 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie. 446 Note 4.2 Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 France (y compris DOM-TOM) 9 784 456 9 281 005 Autres pays de l'U.E. 7 995 7 073 Autres pays d'Europe 9 284 9 055 Amérique du Nord 925 620 Amérique Centrale et du Sud 10 12 Afrique et Moyen-Orient 2 479 3 174 Asie et Océanie (hors Japon) 2 708 2 354 Japon 113 - Non ventilés et organismes internationaux - - Total en principal 9 807 970 9 303 293 Créances rattachées 24 252 23 659 Dépréciations (96 370) (94 376) VALEUR NETTE AU BILAN 9 735 852 9 232 576 Note 4.3 Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 5 205 649 58 735 24 563 (24 647) (16 368) 4 874 295 50 877 25 469 (23 595) (16 947) Agriculteurs 793 757 19 174 8 745 (10 994) (7 339) 773 346 16 548 8 949 (10 224) (7 216) Autres professionnels 1 381 286 44 097 24 928 (20 789) (16 207) 1 321 805 35 041 22 099 (20 077) (16 088) Clientèle financière 208 955 8 094 4 716 (6 824) (4 342) 194 103 9 140 6 258 (7 940) (5 642) Entreprises 1 626 784 50 146 26 700 (32 512) (21 783) 1 526 170 45 044 20 974 (31 766) (17 509) Collectivités publiques 530 553 1 734 - (598) - 547 157 1 825 - (638) - Autres agents économiques 85 238 6 5 (6) (5) 90 076 157 119 (136) (119) TOTAL 9 832 222 181 986 89 657 (96 370) (66 044) 9 326 952 158 632 83 868 (94 376) (63 521) 447 Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : - - - 209 283 209 283 214 764 dont surcote restant à amortir - - - 7 517 7 517 9 504 dont décote restant à amortir - - - (33) (33) (68) Créances rattachées - - - 2 159 2 159 2 179 Dépréciations - - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN - - - 211 442 211 442 216 943 Obligations et autres titres à revenu fixe (1): - - - - - - Emis par organismes publics - - - 38 007 38 007 28 068 Autres émetteurs - 12 327 - 478 179 490 506 529 966 dont surcote restant à amortir - - - 1 886 1 886 2 472 dont décote restant à amortir - - - (2 078) (2 078) (1 047) Créances rattachées - 15 - 2 431 2 446 3 772 Dépréciations - (102) - (632) (734) (641) VALEUR NETTE AU BILAN - 12 240 - 517 985 530 225 561 165 Actions et autres titres à revenu variable - 165 245 - - 165 245 163 038 Créances rattachées - - - - - - Dépréciations - (2 703) - - (2 703) (2 420) VALEUR NETTE AU BILAN - 162 542 - - 162 542 160 618 TOTAL - 174 782 - 729 427 904 209 938 726 Valeurs estimatives - 185 547 - 685 411 870 958 976 665 (1) dont 48 968 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2022 et 48 877 milliers d'euros au 31 décembre 2021 Transferts de titres en cours d'exercice : Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a procédé à aucun transfert de titres au cours de l'exercice 2022. Cessions de titres d'investissement en cours d'exercice : Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a procédé à aucune cession avant échéance de titres d'investissement au cours de l'exercice 2022. Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 10 780 milliers d'euros au 31 décembre 2022, contre 13 720 milliers d'euros au 31 décembre 2021. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 279 milliers d'euros au 31 décembre 2022, contre 30 761 milliers d'euros au 31 décembre 2021. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à (40 337) milliers d'euros au 31 décembre 2022, contre (1 224) milliers d'euros au 31 décembre 2021. Le montant des créances représentatives des titres prêtés concernant les effets publics s'élève à néant, à 114 483 milliers d'euros pour les obligations et autres titres à revenu fixe. 448 Note 5.1 Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Administration et banques centrales (y compris Etats) 5 111 5 060 Etablissements de crédit 136 700 161 376 Clientèle financière 395 807 397 505 Collectivités locales 32 896 23 007 Entreprises, assurances et autres clientèles 123 244 134 123 Divers et non ventilés - - Total en principal 693 758 721 071 Créances rattachées 2 446 3 772 Dépréciations (3 437) (3 061) VALEUR NETTE AU BILAN 692 767 721 782 Note 5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable 528 513 209 283 165 245 903 041 558 034 214 764 163 038 935 836 dont titres cotés 256 372 209 283 - 465 655 276 339 214 764 - 491 103 dont titres non cotés (1) 272 141 - 165 245 437 386 281 695 - 163 038 444 733 Créances rattachées 2 446 2 159 - 4 605 3 772 2 179 - 5 951 Dépréciations (734) - (2 703) (3 437) (641) - (2 420) (3 061) VALEUR NETTE AU BILAN 530 225 211 442 162 542 904 209 561 165 216 943 160 618 938 726 (1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante : - OPCVM français 147 112 milliers d'euros (dont OPCVM français de capitalisation 104 890 milliers d'euros) - OPCVM étrangers 297 milliers d'euros (dont OPCVM étrangers de capitalisation 297 milliers d'euros) Les OPCVM figurent à l'actif du bilan pour 147 409 d'euros. Leur valeur estimative au 31 décembre 2022 s'élève à 152 570 d'euros. La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2022 : (En milliers d'euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires - - OPCVM obligataires 1 828 1 828 OPCVM actions 34 860 37 825 OPCVM autres 110 721 112 917 TOTAL 147 409 152 570 449 Note 5.3 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe Valeur Brute 16 699 28 095 148 572 335 147 528 513 2 446 530 959 561 807 Dépréciations - - - - - - (734) (641) VALEUR NETTE AU BILAN 16 699 28 095 148 572 335 147 528 513 2 446 530 225 561 166 Effets publics et valeurs assimilées Valeur Brute - 31 282 134 350 43 651 209 283 2 159 211 442 216 943 Dépréciations - - - - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN - 31 282 134 350 43 651 209 283 2 159 211 442 216 943 Note 5.4 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Encours bruts Dont Encours douteux Encours bruts Dont Encours douteux France (y compris DOM-TOM) 664 268 - 651 525 - Autres pays de l'U.E. 36 883 - 69 962 - Autres pays d'Europe 33 644 520 48 308 521 Amérique du Nord 3 001 - 3 003 - Amérique Centrale et du Sud - - - - Afrique et Moyen-Orient - - - - Asie et Océanie (hors Japon) - - - - Japon - - - - Total en principal 737 796 520 772 798 521 Créances rattachées 4 605 112 5 951 112 Dépréciations (734) (632) (641) (633) VALEUR NETTE AU BILAN 741 667 - 778 108 - 450 Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES Sauf mention spécifique, les données présentées sont des informations au 31 décembre 2022. INFORMATIONS FINANCIERES FILIALES ET PARTICIPATIONS Devise Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en pourcentage) Valeurs comptables des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la société PNB ou chiffre d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulé (1) Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) (1) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Brutes Nettes Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit NEANT Participations dans des établissements de crédit NEANT Autres parts dans les entreprises liées CALHL CAPITAL EXPANSION EUR 5 000 (126) 100,00 5 000 4 874 0 0 0 (49) 0 CAPITAL INNOVATION EUR 1 500 (430) 100,00 1 500 1 070 1 500 0 0 (152) 0 DEFITECH EUR 2 550 3 167 66,66 1 534 1 534 0 0 0 2 090 0 COFAM EUR 12 257 27 807 99,99 13 664 13 664 0 0 0 25 228 25 001 LE VILLAGE BY CA EUR 1 000 (253) 100,00 1 253 1 000 37 0 375 (121) 0 SQUARE HABITAT CA LHL EUR 600 415 100,00 915 915 290 0 2 144 207 0 LHL IMMOBILIER EUR 3 240 4 333 100,00 15 170 15 170 0 0 0 562 0 SCICAM LHL EUR 6 14 524 99,98 11 249 11 249 0 0 1 469 (1 226) 0 Autres titres de participations SACAM MUTUALISATION EUR 18 556 677 11 884 2,05 379 637 379 637 0 0 0 226 523 5 414 SACAM IMMOBILIER EUR 173 273 10 363 2,23 4 054 4 054 0 0 0 687 15 CA PROTEC SECURITE (ex CT CAM) EUR 511 41 389 1,06 635 604 0 0 11 914 1 227 8 SACAM AVENIR EUR 277 623 (76) 1,86 7 146 5 170 0 0 0 (30) 0 SACAM DEVELOPPEMENT EUR 725 471 88 546 1,73 12 664 12 664 5 922 0 0 39 268 314 SACAM FIRECA EUR 69 334 (22 217) 1,82 1 818 1 069 0 0 0 (3 518) 0 SOFIMAC SA EUR 8 013 6 588 9,88 932 932 0 0 0 830 42 SACAM PARTICIPATION EUR 62 558 34 335 2,04 1 478 1 478 0 0 0 14 903 306 SACAM ASSURANCE CAUTION EUR 13 713 24 622 2,06 576 576 0 0 0 3 297 65 CA PAYMENT SERVICES EUR 49 027 45 707 0,80 394 394 0 0 365 254 17 987 0 SACAM INTERNATIONAL EUR 522 023 (30 454) 1,84 16 524 8 670 0 0 0 8 332 132 RUE LA BOETIE EUR 2 928 713 16 918 646 1,74 360 231 360 231 22 579 0 0 1 284 095 24 148 DELTA EUR 79 550 (1 759) 1,82 1 446 1 446 0 0 0 (27) 0 FIRECA PORTAGE PROJETS EUR 55 241 (42 129) 0,87 547 459 0 0 0 (103) 0 C2MS EUR 53 053 12 317 2,46 2 269 2 269 0 0 0 2 443 69 SACAM NEOPRO EUR 45 169 0 1,75 792 792 0 0 0 0 0 NOVIM EUR 5 587 41 6,12 379 344 0 0 14 480 53 0 Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1% du capital de Crédit Agricole Loire Haute-Loire Parts dans les entreprises liées dans les établissements de crédit NEANT Participations dans des établissements de crédit NEANT Autres parts dans les entreprises liées NEANT Autres titres de participations Autres titres EUR 161 194 255 900 0 1 741 1 549 535 0 2 777 619 (569) 87 TOTAL PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET PARTICIPATIONS 843 546 831 813 13 223 0 (1) Chiffres de l’exercice clos le 31 décembre 2021 451 Valeur estimative des titres de participation (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 39 035 288 189 38 282 279 339 Titres cotés - - - - Avances consolidables 1 827 1 827 2 760 2 760 Créances rattachées 13 13 18 18 Dépréciations (810) - (596) - VALEUR NETTE AU BILAN 40 065 290 029 40 464 282 117 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Titres non cotés 793 262 1 141 290 791 858 1 104 500 Titres cotés - - - - Avances consolidables 29 036 29 036 19 012 19 012 Créances rattachées 103 103 93 93 Dépréciations (10 923) - (10 773) - Sous-total titres de participation 811 478 1 170 429 800 190 1 123 605 Autres titres détenus à long terme Titres non cotés 15 307 16 182 9 488 9 526 Titres cotés - - - - Avances consolidables - - - - Créances rattachées - - - - Dépréciations (56) - (42) - Sous-total autres titres détenus à long terme 15 251 16 182 9 446 9 526 VALEUR NETTE AU BILAN 826 729 1 186 611 809 636 1 133 131 TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION 866 794 1 476 640 850 100 1 415 248 (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 847 604 839 628 Titres cotés - - TOTAL 847 604 839 628 Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché. 452 Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE Immobilisations financières (En milliers d'euros) 01/01/2022 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2022 Parts dans les entreprises liées Valeurs brutes 38 282 753 - - 39 035 Avances consolidables 2 760 - (933) - 1 827 Créances rattachées 18 14 (19) - 13 Dépréciations (596) (453) 239 - (810) VALEUR NETTE AU BILAN 40 464 314 (713) - 40 065 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Valeurs brutes 791 861 1 404 (3) - 793 262 Avances consolidables 19 012 17 236 (7 212) - 29 036 Créances rattachées 94 285 (276) - 103 Dépréciations (10 773) (177) 27 - (10 923) Sous-total titres de participation 800 194 18 748 (7 464) - 811 478 Autres titres détenus à long terme Valeurs brutes 9 488 5 824 (5) - 15 307 Avances consolidables - - - - - Créances rattachées - - - - - Dépréciations (43) (19) 6 - (56) Sous-total autres titres détenus à long terme 9 445 5 805 1 - 15 251 VALEUR NETTE AU BILAN 809 639 24 553 (7 463) - 826 729 TOTAL 850 103 24 867 (8 176) - 866 794 Immobilisations corporelles et incorporelles (En milliers d'euros) 01/01/2022 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2022 Immobilisations corporelles Valeurs brutes 130 022 6 179 (4 545) - 131 656 Amortissements et dépréciations (73 237) (7 275) 1 589 - (78 923) Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes - - - - - Amortissements et dépréciations - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN 56 785 (1 096) (2 956) - 52 733 Immobilisations incorporelles Valeurs brutes 55 004 12 (72) - 54 944 Amortissements et dépréciations (20 422) (114) 72 - (20 464) Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes - - - - - Amortissements et dépréciations - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN 34 582 (102) - - 34 480 TOTAL 91 367 (1 198) (2 956) - 87 213 453 Note 8 ACTIONS PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Titres de Transaction Titres de Placement Valeurs immobilisées Total Total Nombre 8 028 - - 8 028 7 208 Valeurs comptables 427 - - 427 479 Valeurs de marché 427 - - 427 479 Valeur nominale de l'action : 3,82 euros 454 Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres actifs (1) Instruments conditionnels achetés 1 182 69 Comptes de stock et emplois divers - - Débiteurs divers (2) 120 771 164 746 Gestion collective des titres Livret de développement durable - - Comptes de règlement 119 408 VALEUR NETTE AU BILAN 122 072 165 223 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 26 492 55 958 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 298 198 Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers 897 962 Charges constatées d'avance 1 430 421 Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 1 793 113 Autres produits à recevoir 36 350 33 263 Charges à répartir - - Autres comptes de régularisation 3 029 4 133 VALEUR NETTE AU BILAN 70 289 95 048 TOTAL 192 361 260 271 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) dont 2 182 milliers d'euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d'un dépôt de garantie contre 1 704 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention. 455 Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2022 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Autres mouvements Solde au 31/12/2022 Sur opérations interbancaires et assimilées - - - - - - Sur créances clientèle 94 372 21 320 (18 572) (750) - 96 370 Sur opérations sur titres 3 060 1 657 (1 280) - - 3 437 Sur valeurs immobilisées 14 288 756 (345) - - 14 699 Sur autres actifs 57 22 (41) - - 38 TOTAL 111 777 23 755 (20 238) (750) - 114 544 456 Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et emprunts : à vue 28 489 - - - 28 489 48 28 537 22 681 à terme - - - 55 770 55 770 228 55 998 45 573 Valeurs données en pension - - - - - - - - Titres donnés en pension livrée - 114 484 - - 114 484 119 114 603 77 650 VALEUR AU BILAN 28 489 114 484 - 55 770 198 743 395 199 138 145 904 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 21 752 - - - 21 752 - 21 752 78 338 Comptes et avances à terme 605 839 1 884 403 3 950 257 1 044 256 7 484 755 8 893 7 493 648 6 745 109 Titres donnés en pension livrée - - - - - - - - VALEUR AU BILAN 627 591 1 884 403 3 950 257 1 044 256 7 506 507 8 893 7 515 400 6 823 447 TOTAL 656 080 1 998 887 3 950 257 1 100 026 7 705 250 9 288 7 714 538 6 969 351 Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale. 457 Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE Note 12.1 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 4 105 059 - - - 4 105 059 222 4 105 281 4 142 997 Comptes d'épargne à régime spécial : 46 788 - - - 46 788 - 46 788 49 135 à vue 46 788 - - - 46 788 - 46 788 49 135 à terme - - - - - - - - Autres dettes envers la clientèle : 95 678 100 817 271 743 6 997 475 235 2 953 478 188 364 994 à vue 5 920 - - - 5 920 3 5 923 6 776 à terme 89 758 100 817 271 743 6 997 469 315 2 950 472 265 358 218 Valeurs données en pension livrée - - - - - - - - VALEUR AU BILAN 4 247 525 100 817 271 743 6 997 4 627 082 3 175 4 630 257 4 557 126 Note 12.2 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 France (y compris DOM-TOM) 4 609 061 4 538 412 Autres pays de l'U.E. 6 487 4 768 Autres pays d'Europe 3 579 3 249 Amérique du Nord 1 732 1 707 Amérique Centrale et du Sud 266 236 Afrique et Moyen-Orient 4 974 5 322 Asie et Océanie (hors Japon) 980 1 050 Japon 3 1 Non ventilés et organismes internationaux - - Total en principal 4 627 082 4 554 745 Dettes rattachées 3 175 2 381 VALEUR AU BILAN 4 630 257 4 557 126 Note 12.3 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Particuliers 1 870 869 1 804 534 Agriculteurs 344 433 315 346 Autres professionnels 342 779 345 912 Clientèle financière 221 105 222 109 Entreprises 1 691 903 1 726 150 Collectivités publiques 17 428 13 243 Autres agents économiques 138 565 127 451 Total en principal 4 627 082 4 554 745 Dettes rattachées 3 175 2 381 VALEUR AU BILAN 4 630 257 4 557 126 458 Note 13 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres passifs (1) Opérations de contrepartie (titres de transaction) - - Dettes représentatives de titres empruntés - - Instruments conditionnels vendus 1 182 69 Comptes de règlement et de négociation - - Créditeurs divers 189 113 112 810 Versements restant à effectuer sur titres 26 470 20 928 VALEUR AU BILAN 216 765 133 807 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 20 153 19 440 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 269 199 Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers 897 962 Produits constatés d'avance 45 411 43 223 Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 1 486 832 Autres charges à payer 56 990 35 366 Autres comptes de régularisation 13 023 9 159 VALEUR AU BILAN 138 229 109 181 TOTAL 354 994 242 988 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. 459 Note 14 PROVISIONS (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2022 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements Solde au 31/12/2022 Provisions pour engagements de retraite et assimilés - - - - - - Provisions pour autres engagements sociaux 997 - (64) (184) - 749 Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature 11 356 30 359 (346) (30 128) - 11 241 Provisions pour litiges fiscaux (1) 670 - (303) - - 367 Provisions pour autres litiges 2 354 560 (109) (878) - 1 927 Provisions pour risques pays (2) - - - - - - Provisions pour risques de crédit (3) 64 468 187 576 - (177 000) - 75 044 Provisions pour restructurations (4) - - - - - - Provisions pour impôts (5) - - - - - - Provisions sur participations (6) - - - - - - Provisions pour risques opérationnels (7) 10 703 1 761 - (1 366) - 11 098 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (8) 17 997 - - (9 097) - 8 900 Autres provisions (9) 1 043 763 (408) (43) - 1 355 VALEUR AU BILAN 109 588 221 019 (1 230) (218 696) - 110 681 (1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés. (2) La provision pour risques pays couvre le risque de contrepartie sur des débiteurs privés ou publics, lié à la situation économique des pays dont ils dépendent (nationalité et /ou résidence) : NEANT. (3) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles bâlois. (4) Notamment provisions relatives aux fusions, regroupement de moyens : NEANT. (5) Comprend notamment les impôts dus aux filiales dans le cadre de l'intégration fiscale : NEANT. (6) Y compris sociétés en participation, GIE, risques immobiliers de participations : NEANT. (7) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement. (8) Cf note 15 ci-après (9) Y compris les provisions pour risques sur GIE d'investissement : NEANT. Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l'Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d'avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l'encaissement des chèques, depuis le passage à l'échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu'en 2007. Selon l'Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d'ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l'article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l'économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l'Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d'Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu'elle a eu pour conséquence d'augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l'une des commissions pour services connexes dite AOCT 460 (Annulation d'Opérations Compensées à Tort), l'Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d'euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d'euros et 82,1 millions d'euros pour la CEIC et 0,2 million d'euros et 0,8 million d'euros pour l'AOCT. L'ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d'appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l'Autorité de la concurrence n'avait pas démontré l'existence de restrictions de concurrence constitutives d'une entente par objet. L'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d'appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l'affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l'ADUMPE devant la Cour d'appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n'a pas tranché l'affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d'Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l'Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d'appel n'avait pas caractérisé l'existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l'affaire devant la Cour d'appel de Paris autrement composée. La Cour d'appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l'Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation contre l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l'arrêt de la Cour d'appel de Paris, un produit de 792 milliers d'euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée dans les comptes de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au 31 décembre 2021. L'Autorité de la concurrence a déposé le 2 mai 2022 un mémoire à l'appui du pourvoi formé contre l'arrêt rendu par la Cour d'appel de Paris le 2 décembre 2021 (soit à l'issue du délai imparti de 4 mois à compter du 31 décembre 2021 pour ce dépôt). Les banques ont déposé en retour un mémoire de défense le 4 juillet 2022, en réponse duquel l'Autorité de la concurrence a déposé un nouveau mémoire le 30 septembre 2022. Les travaux d'analyse de ce document sont en cours, en vue d'un dépôt de réponse courant novembre. Les dates de l'audience et du rendu de la décision de la Cour de cassation ne sont pas encore connues. Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 est maintenue dans les comptes du 31 décembre 2022. 461 Note 15 EPARGNE LOGEMENT Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 100 070 120 042 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 081 753 1 075 532 Ancienneté de plus de 10 ans 908 009 939 731 Total plans d'épargne-logement 2 089 832 2 135 305 Total comptes épargne-logement 219 753 200 672 TOTAL ENCOURS COLLECTES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE- LOGEMENT 2 309 585 2 335 977 L'ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07. Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état. Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement 315 512 Comptes épargne-logement 1 749 2 803 TOTAL ENCOURS DE CREDIT EN VIE OCTROYES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 2 064 3 316 Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 0 125 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 2 641 9 454 Ancienneté de plus de 10 ans 6 259 8 418 Total plans d'épargne-logement 8 900 17 997 Total comptes épargne-logement 0 0 TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 8 900 17 997 La mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Epargne Logement, qui démontrent une forte sensibilité aux paramètres de taux et de liquidité et à la projection des encours en risque, aurait entraîné une reprise mécanique de provision sur le S2 2022 du montant provisionné au 30 juin 2022 de 66.55 %. Dans un contexte de volatilité des taux, et notamment de hausse rapide depuis un an, à des niveaux inconnus depuis 10 ans, il est apparu pertinent de ne pas comptabiliser une telle reprise de provision afin d’évaluer les impacts de ce nouvel environnement, notamment sur les modèles comportementaux de calcul de la provision, qui a donc été figée à son niveau du 30 juin 2022 (après une reprise de 9 097 milliers d’euros au cours du premier semestre) et nous semble représenter au mieux la réalité des risques à la fin de l’année. Des travaux seront menés en 2023 sur ces modèles pour évaluer leur robustesse dans ce nouveau contexte. 462 Note 16 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES Définitions : Les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi désignent les accords formalisés ou non formalisés en vertu desquels une entreprise verse des avantages postérieurs à l'emploi à un ou plusieurs membres de son personnel. Les régimes à prestations définies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi autres que les régimes à cotisations définies. Les régimes à cotisations définies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi en vertu desquels une entreprise verse des cotisations définies à une entité distincte (un fonds) et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. D'autre part, la recommandation 2013-02, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03, reprend les dispositions de la norme IAS 19 relative aux avantages du personnel, à l'exception de celles relatives aux avantages à court terme et à ceux payés sous forme d'instrument de capitaux propres. 463 Variations de la dette actuarielle (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dette actuarielle à l'ouverture 28 738 29 197 Coût des services rendus sur l'exercice 2 509 2 275 Coût financier 241 107 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre 72 (55) Indemnités de cessation d'activité 0 0 Prestations versées (1 308) (1 251) (Gains) / pertes actuariels (4 521) (1 279) Autres mouvements (1) 0 (256) DETTE ACTUARIELLE A LA CLOTURE 25 731 28 738 (1) Les autres mouvements incluent l’alignement du traitement comptable dans les comptes individuels de la modification de la recommandation 2013-02 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages similaires pour un montant de 256 milliers d’euros en 2021. Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Coût des services rendus 2 509 2 275 Coût financier 241 107 Rendement attendu des actifs (222) (43) Coût des services passés (Gains) / pertes actuariels net 274 392 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif (593) (447) CHARGE NETTE COMPTABILISEE AU COMPTE DE RESULTAT 2 209 2 283 Variations de juste valeur des actifs des régimes (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Juste valeur des actifs / droits à remboursement à l'ouverture 27 253 26 141 Rendement attendu des actifs 222 43 Gains / (pertes) actuariels 254 130 Cotisations payées par l'employeur 2 101 2 244 Cotisations payées par les employés Modifications, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre 72 (55) Indemnités de cessation d'activité Prestations payées par le fonds (1 308) (1 251) Autres mouvements JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS A REMBOURSEMENT A LA CLOTURE 28 593 27 253 464 Composition des actifs des régimes Définition : Une police d'assurance éligible est une police d'assurance émise par une compagnie d'assurance qui n'est pas une partie liée à l'entreprise présentant les états financiers, si les produits des contrats d'assurance : * des parties sont considérées être liées si une partie peut contrôler l'autre partie ou exercer une influence notable sur l'autre partie lors de la prise de décisions financières et opérationnelles. a) peuvent être utilisés uniquement pour payer ou attribuer des avantages au personnel dans le cadre d'un régime à prestations définies ; b) sont hors de portée des créanciers de l'entreprise présentant les états financiers (même en cas de faillite) et ne peuvent pas être restitués à l'entreprise présentant les états financiers, à moins que i) les produits restitués correspondent à un excédent d'actifs non nécessaires pour satisfaire toutes les obligations couvertes par le contrat d'assurances ; ou ii) les produits sont restitués à l'entreprise présentant les états financiers en remboursement des avantages déjà payés par elle au personnel. Crédit Agricole Loire Haute-Loire a souscrit des polices d'assurances éligibles auprès de PREDICA et d'ADICAM en couverture de ses engagements. Variations de la provision (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dette actuarielle à la clôture (25 731) (28 738) Impact de la limitation d'actifs Gains et (pertes) actuariels restant à étaler (815) (1 977) (1 407) 3 072 Juste valeur des actifs fin de période 28 593 27 253 POSITION NETTE (PASSIF) / ACTIFS A LA CLOTURE 71 179 Rendement des actifs des régimes Le taux de rendement des actifs au cours de l'année 2022 a été de 1.70% à 2.60% en fonction des contrats. Hypothèses actuarielles utilisées Au 31 décembre 2022, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50bp des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 0.5 % à 5.73 % selon les contrats ; - une variation de moins 50bp des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 0.7 % à 6.28 % selon les contrats. 465 Note 17 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Dettes subordonnées à terme - - - - - - - - Euro - - - - - - - - Autres devises de l’Union Europ. - - - - - - - - Franc Suisse - - - - - - - - Dollar - - - - - - - - Yen - - - - - - - - Autres devises - - - - - - - - Titres et emprunts participatifs - - - - - - - - Autres emprunts subordonnés à terme - - - - - - - - Dettes subordonnées à durée indéterminée - - - - - - - - Euro - - - - - - - - Autres devises de l’Union Europ. - - - - - - - - Franc Suisse - - - - - - - - Dollar - - - - - - - - Yen - - - - - - - - Autres devises - - - - - - - - Placement des fonds propres des Caisses Locales - - - 227 391 227 391 - 227 391 197 762 Dépôts de garantie à caractère mutuel - - - - - - - - VALEUR AU BILAN - - - 227 391 227 391 - 227 391 197 762 Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 4 119 milliers d'euros au 31 décembre 2022 contre 2 237 milliers d'euros au 31 décembre 2021. 466 Note 18 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) Variation des capitaux propres (En milliers d'euros) Capitaux propres Capital Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau(1) Ecarts conversion / réévaluation Provisions réglementées & subventions d'investissement Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2020 30 983 894 338 11 983 547 636 296 73 075 1 558 311 Dividendes versés au titre de N-2 - - - - - - (11 945) (11 945) Variation de capital - - - - - - - - Variation des primes et réserves - - - - - - - - Affectation du résultat social N-2 - 45 847 - 15 300 - - (61 404) (257) Report à nouveau - - - 256 - - - 256 Résultat de l’exercice N-1 - - - - - - 81 167 81 167 Autres variations - - - - - 70 - 70 Solde au 31/12/2021 30 983 940 185 11 983 563 192 366 80 893 1 627 602 Dividendes versés au titre de N-1 - - - - - - (13 207) (13 207) Variation de capital - - - - - - - - Variation des primes et réserves - - - - - - - - Affectation du résultat social N-1 - 51 162 - 17 076 - - (67 686) 552 Report à nouveau(2) - - - (256) - - - (256) Résultat de l’exercice N - - - - - - 80 195 80 195 Autres variations - - - - - 70 - 70 Solde au 31/12/2022 30 983 991 347 11 983 580 012 - 436 80 195 1 694 956 Actions propres : Dans le cadre du contrat de liquidité des CCI, Crédit Agricole Loire Haute-Loire détient 8 028 titres. Le montant des Certificats Coopératifs d'Investissement achetés au cours de l'exercice est de 195 milliers d'euros. Le montant des Certificats Coopératifs d'Investissement vendus au cours de l'exercice est de 150 milliers d'euros. A la clôture de l'exercice, ces titres avaient une valeur nominale unitaire de 3.82 euros et une valeur de marché unitaire de 53.20 euros. 1) Dont 171 199 milliers d'euros de primes d'émission relatives aux CCA, dont 11 992 milliers d'euros de primes d'émission relatives aux CCI et dont primes de fusion de 965 milliers d'euros. 2) Dont (256) milliers d’euros relatif à l'impact de l’application de la modification de la recommandation 2013- 02 du 05 novembre 2021 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages similaires. 467 Note 19 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Capitaux propres hors FRBG 1 694 956 1 627 875 Fonds pour risques bancaires généraux 90 150 90 150 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 1 785 106 1 718 025 Par ailleurs, les dettes subordonnées et titres participatifs s'élèvent à 227 391 milliers d'euros au 31 décembre 2022 contre 197 762 milliers d'euros au 31 décembre 2021. 468 Note 20 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS Le détail de ces opérations est présenté en note 28. 469 Note 21 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES Le détail de ces opérations est présent en note 28. Toutes les transactions effectuées avec les parties liées l'ont été à des conditions normales de marché. 470 Note 22 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES Contributions par devise au bilan (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Actif Passif Actif Passif Euro 14 800 038 14 651 730 13 748 741 13 662 273 Autres devises de l’Union Europ. 26 26 10 10 Franc Suisse 1 715 1 715 460 460 Dollar 17 237 17 237 14 761 14 761 Yen - - 118 118 Autres devises 1 568 1 568 185 185 Valeur brute 14 820 584 14 672 276 13 764 275 13 677 807 Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 116 927 150 691 142 344 117 032 Dépréciations (114 544) - (111 780) - TOTAL 14 822 967 14 822 967 13 794 839 13 794 839 471 Note 23 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opérations de change au comptant - - - - - Devises - - - - - Euros - - - - Opérations de change à terme 37 145 37 091 32 294 32 268 - Devises 18 641 18 641 16 414 16 414 - Euros 18 504 18 450 15 880 15 854 Prêts et emprunts en devises - - - - TOTAL 37 145 37 091 32 294 32 268 472 Note 24 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Total Opérations fermes 1 320 482 24 384 1 344 866 929 869 Opérations sur marchés organisés (1) - - - - Contrats à terme de taux d'intérêt - - - - Contrats à terme de change - - - - Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers - - - - Autres contrats à terme - - - - Opérations de gré à gré (1) 1 320 482 24 384 1 344 866 929 869 Swaps de taux d'intérêt 1 320 482 24 384 1 344 866 929 869 Autres contrats à terme de taux d'intérêt - - - - Contrats à terme de change - - - - FRA - - - - Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers - - - - Autres contrats à terme - - - - Opérations conditionnelles - 235 925 235 925 338 006 Opérations sur marchés organisés - - - - Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Instruments de taux de change à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Autres instruments à terme conditionnels Achetés - - - - Vendus - - - - Opérations de gré à gré - 235 925 235 925 338 006 Options de swaps de taux Achetées - - - - Vendues - - - - Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés - 20 166 20 166 19 067 Vendus - 20 167 20 167 19 067 Instruments de taux de change à terme Achetés - 97 796 97 796 149 936 Vendus - 97 796 97 796 149 936 Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Autres instruments à terme conditionnels Achetés - - - - Vendus - - - - Dérivés de crédit - - - - Contrats de dérivés de crédit Achetés - - - - Vendus - - - - TOTAL 1 320 482 260 309 1 580 791 1 267 875 (1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats). 473 Note 24.1 Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle (En milliers d'euros) Total 31/12/2022 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures - - - - - - - - - Options de change 119 639 75 953 - 119 639 75 953 - - - - Options de taux - - - - - - - - - Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - - - - F.R.A. - - - - - - - - - Swaps de taux d’intérêt 260 325 559 701 524 840 260 325 559 701 524 840 - - - Caps, Floors, Collars - 40 333 - - 40 333 - - - - Forward taux - - - - - - - - - Opérations fermes sur actions et indices - - - - - - - - - Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - - - - Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - - - - Dérivés de crédit - - - - - - - - - Sous total 379 964 675 987 524 840 379 964 675 987 524 840 - - - Swaps de devises - - - - - - - - - Opérations de change à terme 59 530 14 705 - 59 530 14 705 - - - - Sous total 59 530 14 705 - 59 530 14 705 - - - - TOTAL 439 494 690 692 524 840 439 494 690 692 524 840 - - - (En milliers d'euros) Total 31/12/2021 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures - - - - - - - - - Options de change 299 873 - - 299 873 - - - - - Options de taux - - - - - - - - - Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - - - - F.R.A. - - - - - - - - - Swaps de taux d’intérêt 30 328 561 808 337 733 30 328 561 808 337 733 - - - Caps, Floors, Collars - 32 000 6 133 - 32 000 6 133 - - - Forward taux - - - - - - - - - Opérations fermes sur actions et indices - - - - - - - - - Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - - - - Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - - - - Dérivés de crédit - - - - - - - - - Sous total 330 201 593 808 343 866 330 201 593 808 343 866 - - - Swaps de devises - - - - - - - - - Opérations de change à terme 64 562 - - 64 562 - - - - - Sous total 64 562 - - 64 562 - - - - - TOTAL 394 763 593 808 343 866 394 763 593 808 343 866 - - - 474 Note 24.2 Instruments financiers à terme : juste valeur (En milliers d'euros) Juste Valeur Positive au 31/12/2022 Juste Valeur Négative au 31/12/2022 Encours Notionnel au 31/12/2022 Juste Valeur Positive au 31/12/2021 Juste Valeur Négative au 31/12/2021 Encours Notionnel au 31/12/2021 Futures - - - - - - Options de change 1 161 1 161 195 592 370 370 299 873 Options de taux - - - - - - Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - F.R.A. - - - - - - Swaps de taux d’intérêt 87 296 14 055 1 344 866 38 389 40 558 929 869 Caps, Floors, Collars 1 248 1 248 40 333 - 106 38 133 Forward taux - - - - - - Opérations fermes sur actions et indices - - - - - - Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - Dérivés de crédit - - - - - - Sous total 89 705 16 464 1 580 791 38 759 41 034 1 267 875 Swaps de devises - - - - - - Opérations de change à terme 882 937 74 235 592 566 64 562 Sous total 882 937 74 235 592 566 64 562 TOTAL 90 587 17 401 1 655 026 39 351 41 600 1 332 437 Note 24.3 Information sur les Swaps Ventilation des swaps de taux d'intérêt (En milliers d'euros) Position ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Portefeuille de transaction Swaps de taux 200 482 1 120 000 120 488 Contrats assimilés (1) 269 827 (1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’article 2521-1 du règlement ANC 2014-07. Transferts effectués au cours de l'exercice Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a effectué au cours de l'exercice 2022 aucun transfert de classification sur les différents portefeuilles de swaps. 475 Note 25 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats peut être résumée de la façon suivante : Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme 31/12/N 31/12/N-1 (En milliers d'euros) Valeur de marché Risque de crédit potentiel * Total risque de contrepartie Valeur de marché Risque de crédit potentiel Total risque de contrepartie Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés 0 0 0 0 0 0 Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés 0 0 0 0 0 0 Risques sur les autres contreparties 1 366 1 857 3 371 693 1 214 2 530 Total avant effet des accords de compensation 1 366 1 857 3 371 693 1 214 2 530 Dont risques sur contrats de : 0 0 0 - taux d'intérêt, change et matières premières 1 366 1 857 3 371 693 1 214 2 530 - dérivés actions et sur indices 0 0 0 0 0 0 Total avant effet des accords de compensation 1 366 1 857 3 371 693 1 214 2 530 Incidences des accords de compensation et de collatérisation 0 0 0 0 0 0 TOTAL APRES EFFET DES ACCORDS DE COMPENSATION ET DE COLLATERISATION 1 366 1 857 3 371 693 1 214 2 530 Calculé selon les normes prudentielles CRR2 / CRD5 476 Note 26 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Engagements donnés Engagements de financement 812 687 725 065 Engagements en faveur d'établissements de crédit 60 000 60 000 Engagements en faveur de la clientèle 752 687 665 065 Ouverture de crédits confirmés 145 684 188 537 Ouverture de crédits documentaires 5 174 7 551 Autres ouvertures de crédits confirmés 140 510 180 986 Autres engagements en faveur de la clientèle 607 003 476 528 Engagements de garantie 264 487 248 927 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 10 495 14 600 Confirmations d'ouverture de crédits documentaires - - Autres garanties 10 495 14 600 Engagements d'ordre de la clientèle 253 992 234 327 Cautions immobilières 18 698 1 267 Autres garanties d'ordre de la clientèle 235 294 233 060 Engagements sur titres 1 321 592 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise - - Autres engagements à donner 1 321 592 Engagements reçus Engagements de financement 7 162 10 230 Engagements reçus d'établissements de crédit 7 162 10 230 Engagements reçus de la clientèle - - Engagements de garantie 3 876 829 3 539 805 Engagements reçus d'établissements de crédit 277 527 265 964 Engagements reçus de la clientèle 3 599 302 3 273 841 Garanties reçues des administrations publiques et assimilées(1) 528 136 518 049 Autres garanties reçues 3 071 166 2 755 792 Engagements sur titres 1 321 592 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise - - Autres engagements reçus 1 321 592 (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l'économie à la suite de la crise sanitaire liée à la COVID-19, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l'Etat français (PGE). AU 31 décembre 2022, le montant de ces engagements de garantie reçus s'élève à 254 601 milliers d'euros contre 294 619 milliers d’euros au 31 décembre 2021. 477 Note 27 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE Créances apportées en garantie : Au cours de l'année 2022, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a apporté 4 250 758 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 4 532 222 milliers d'euros en 2021. Crédit Agricole Loire Haute-Loire conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a apporté : - 3 371 133 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 3 652 148 milliers d'euros en 2021; - 129 195 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 158 226 milliers d'euros en 2021; - 750 430 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 721 848 milliers d'euros en 2021. 478 Note 28 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES Crédit Agricole Loire Haute-Loire apporte une contre-garantie de 10 millions d'euros sur le risque de défaillance financière de certains clients finaux des sociétés Locam et Sircam du sous-groupe Cofam. Au 31 décembre 2022, la contre-garantie utilisée représentait un montant de 494 milliers d'euros. Crédit Agricole Loire Haute-Loire a octroyé au sous-groupe Cofam un accord de financement à hauteur de 60 millions d'euros. Crédit Agricole Loire Haute-Loire est engagé dans la limite de ses fonds propres à couvrir une insuffisance d'actif de Crédit Agricole SA au bénéfice des créanciers de celui-ci. Cette garantie générale s'élève à 1 614 303 milliers d'euros au 31 décembre 2022. 479 Note 29 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION Note 29.1 Désendettement de fait Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a effectué aucune opération de désendettement de fait au-cours de l'exercice 2022. Note 29.2 Titrisation En 2022, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a participé à la titrisation du FCT Crédit Agricole Habitat 2022, titrisation décrite au niveau de la note 1.3 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période. 480 Note 30 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Sur opérations avec les établissements de crédit 7 048 4 578 Sur opérations internes au Crédit Agricole 24 266 24 963 Sur opérations avec la clientèle 165 930 159 120 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 9 974 11 023 Produit net sur opérations de macro-couverture - - Sur dettes représentées par un titre - - Autres intérêts et produits assimilés 270 602 Intérêts et produits assimilés 207 488 200 286 Sur opérations avec les établissements de crédit (1 148) (512) Sur opérations internes au Crédit Agricole (85 208) (66 259) Sur opérations avec la clientèle (6 906) (6 828) Charge nette sur opérations de macro-couverture (3 549) (4 958) Sur obligations et autres titres à revenu fixe (194) - Sur dettes représentées par un titre - - Autres intérêts et charges assimilées (6) (9) Intérêts et charges assimilées (97 011) (78 566) TOTAL PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1) 110 477 121 720 (1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2022 est de 4 119 milliers d'euros, contre 2 237 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques. 481 Note 31 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 55 954 44 821 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 1 022 931 Opérations diverses sur titres - - TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES 56 976 45 752 Note 32 PRODUIT NET DES COMMISSIONS (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 752 (58) 694 498 (64) 434 Sur opérations internes au crédit agricole 10 212 (23 533) (13 321) 8 644 (19 942) (11 298) Sur opérations avec la clientèle 37 111 (320) 36 791 34 309 (363) 33 946 Sur opérations sur titres - (53) (53) - (112) (112) Sur opérations de change 114 - 114 89 - 89 Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan - - - - - - Sur prestations de services financiers (1) 91 709 (9 173) 82 536 88 079 (7 930) 80 149 Provision pour risques sur commissions 296 (285) 11 296 (301) (5) TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS 140 194 (33 422) 106 772 131 915 (28 712) 103 203 (1) dont prestations assurance-vie : 20 227 milliers d'euros. 482 Note 33 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Solde des opérations sur titres de transaction (97) (85) Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 888 464 Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme (38) (38) GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION 753 341 Note 34 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Titres de placement Dotations aux dépréciations (1 657) (446) Reprises de dépréciations 1 279 333 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations (378) (113) Plus-values de cession réalisées 2 263 1 761 Moins-values de cession réalisées (895) (281) Solde des plus et moins-values de cession réalisées 1 368 1 480 Solde des opérations sur titres de placement 990 1 367 Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations - - Reprises de dépréciations - - Dotations ou reprises nettes aux dépréciations - - Plus-values de cession réalisées - - Moins-values de cession réalisées - - Solde des plus et moins-values de cession réalisées - - Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille - - GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES 990 1 367 483 Note 35 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Produits divers 4 690 4 824 Quote-part des opérations faites en commun - - Refacturation et transfert de charges 41 47 Reprises provisions 8 24 Autres produits d'exploitation bancaire 4 739 4 895 Charges diverses (234) (293) Quote-part des opérations faites en commun (221) (190) Refacturation et transfert de charges - - Dotations provisions - (792) Autres charges d'exploitation bancaire (455) (1 275) TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 4 284 3 620 484 Note 36 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Frais de personnel Salaires et traitements (53 392) (51 978) Charges sociales (25 353) (25 616) - dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies (5 730) (5 531) Intéressement et participation (7 215) (7 464) Impôts et taxes sur rémunérations (7 947) (7 550) Total des charges de personnel (93 907) (92 608) Refacturation et transferts de charges de personnel 4 915 3 845 Frais de personnel nets (88 992) (88 763) Frais administratifs Impôts et taxes (2 224) (2 910) Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) (72 071) (63 634) Total des charges administratives (74 295) (66 544) Refacturation et transferts de charges administratives 564 362 Frais administratifs nets (73 731) (66 182) CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (162 723) (154 945) (1) dont 1 935 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique au titre de l'exercice 2022 (1) L'information sur les honoraires des commissaires aux comptes est indiquée dans l'annexe aux comptes consolidés du groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Effectif moyen Effectif par catégorie (Effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité) Catégories de personnel 31/12/2022 31/12/2021 Cadres 275 272 Non cadres 876 889 Total de l'effectif moyen 1 151 1 161 Dont : - France 1 151 1 161 - Etranger Dont : personnel mis à disposition 15 13 Le montant global des rémunérations allouées pendant l'exercice 2022 à l'ensemble des membres des organes d'administration et de direction de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire s'élève à 3 995 milliers d'euros. 485 Note 37 COUT DU RISQUE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dotations aux provisions et dépréciations (239 206) (183 014) Dépréciations de créances douteuses (19 978) (17 432) Autres provisions et dépréciations (219 228) (165 582) Reprises de provisions et dépréciations 227 121 181 697 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 17 892 25 194 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 209 229 156 503 Variation des provisions et dépréciations (12 085) (1 317) Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) (99) (334) Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) (7 174) (9 791) Décote sur prêts restructurés - - Récupérations sur créances amorties 441 413 Autres pertes - - Autres produits - - COUT DU RISQUE (18 917) (11 029) (1) dont 1 047 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 754 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses. (2) dont 435 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) dont 2 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises (4) dont 6 127 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises La hausse du coût du risque crédit de 7.9 M€ est principalement due aux créances stage 3. Sur 1 an, les indicateurs risques se dégradent : - les encours CDL progressent de +24,4M€ par rapport à décembre 2021, - le taux de CDL s'établit à 1,82%, en hausse de +15bp, - le taux de couverture s'élève à 52,6%, en baisse de -6,7 points. La mise en œuvre des règles de nouveau défaut se traduit à fin décembre 2022 par 22,3M€ de créances dites en période d'observation et provisionnées forfaitairement à 5,27%. Hors créances en période d'observation, le taux de provisionnement est de 59,1% (-5,5 points par rapport à décembre 2021). 486 Note 38 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Immobilisations financières Dotations aux dépréciations (651) (298) Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (651) (298) Reprises de dépréciations 273 494 Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 273 494 Dotation ou reprise nette aux dépréciations (378) 196 Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (378) 196 Plus-values de cessions réalisées - 3 Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme - 3 Moins-values de cessions réalisées (2) (231) Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (2) (231) Pertes sur créances liées à des titres de participation - - Solde des plus et moins-values de cessions (2) (228) Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (2) (228) Solde en perte ou en bénéfice (380) (32) Immobilisations corporelles et incorporelles Plus-values de cessions 503 85 Moins-values de cessions (164) (203) Solde en perte ou en bénéfice 339 (118) RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES (41) (150) 487 Note 39 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas comptabilisé de produits ou charges exceptionnels au cours de l'exercice 2022. Charges et produits imputables à un exercice antérieur : Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas comptabilisé de charges ou produits sur exercice antérieur au cours de l'exercice 2022. 488 Note 40 IMPOT SUR LES BENEFICES Intégration fiscale : Crédit Agricole Loire Haute-Loire a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle aurait été redevable en l'absence d'intégration fiscale. Les modalités de répartition de la charge et de l'économie globale d'impôt sont considérées comme une simple économie de trésorerie dans les différentes sociétés. La répartition est donc la même que si les sociétés étaient indépendantes, à l'exception d'une réallocation supplémentaire d'économie d'impôt liée à la minoration du résultat d'ensemble du groupe fiscal Crédit Agricole élargi qui résultera de la neutralisation opérée sur les dividendes et/ou les quotes-parts de frais et charges sur dividendes versée par Crédit Agricole Loire Haute-Loire à Crédit Agricole S.A. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a comptabilisé une charge de 2 820 milliers d'euros afin de régulariser la charge d'impôt constatée d'avance sur les dispositifs PTZ (Baisse du taux d'IS à 25.83 %). 489 Note 41 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES Note 41.1 Formation du produit net bancaire par secteur d'activité 31/12/2022 SECTEURS D'ACTIVITE FORMATION DU PNB (En milliers d'euros) Banque de proximité en France Service financier spécialisé Gestion de l'épargne Banque de financement et d'investissement Banque de proximité à l'internatio nal Activités hors métiers Ensemble des métiers Produits nets d'intérêts 110 477 110 477 Revenus des titres à revenus variables 56 976 56 976 Produits nets des commissions 106 772 106 772 Produits nets sur opérations financières 1 743 1 743 Autres produits nets d'exploitation 4 284 4 284 PRODUIT NET BANCAIRE 217 249 63 003 280 252 31/12/2021 SECTEURS D'ACTIVITE FORMATION DU PNB (En milliers d'euros) Banque de proximité en France Service financier spécialisé Gestion de l'épargne Banque de financement et d'investissement Banque de proximité à l'internatio nal Activités hors métiers Ensemble des métiers Produits nets d'intérêts 121 720 121 720 Revenus des titres à revenus variables 45 752 45 752 Produits nets des commissions 103 203 103 203 Produits nets sur opérations financières 1 709 1 709 Autres produits nets d'exploitation 3 619 3 619 PRODUIT NET BANCAIRE 224 223 51 080 276 003 Note 41.2 Produit net bancaire par secteur d'activité et par zone géographique La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire exerce la totalité de son activité en France. 490 Note 42 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION Il n'existe pas d'événements postérieurs à la clôture susceptibles de remettre en cause la continuité de l'exploitation de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. 491 Note 43 AFFECTATION DES RESULTATS Le projet de résolutions présenté à l'Assemblée Générale Ordinaire du 25 avril 2023 est présenté ci-après : Le résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2022, se soldant par un bénéfice de 80 195 445.61 euros, la proposition d'affectation du résultat est la suivante : Intérêts aux parts sociales 399 433.71 € Rémunération des CCI 3 009 600.00 € Rémunération des CCA 9 873 939.00 € Réserve légale 50 184 354.68 € Autres réserves 16 728 118.22 € 80 195 445.61 € 492 Note 44 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l'article 238-0 A du Code général des impôts. 493 Note 45 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES Collège des Commissaires aux Comptes de Crédit Agricole Loire Haute-Loire (En milliers d'euros hors taxes) Cabinet MAZARS % Cabinet ECOMEX % Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels () 82 100 82 100 Services autres que la certification des comptes TOTAL 82 100 82 100 () y compris les prestations d'experts indépendants ou du réseau à la demande des commissaires aux comptes dans le cadre de la certification des comptes. Les honoraires indiqués correspondent à la lettre de mission donc honoraires CAC hors frais de déplacement et refacturations cotisations CNCC et H3C. Note 46 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET PUBLICITE Le rapport financier est tenu à disposition du public : - Sur simple demande adressée à notre siège social : Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire 94 rue Bergson 42000 SAINT ETIENNE - Ou sur le site internet de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire : www.ca-loirehauteloire.fr 494 Première Résolution L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance :  du rapport de gestion du Conseil d'Administration sur l’exercice clos le 31 décembre 2022,  du rapport général des Commissaires aux Comptes, Approuve, dans toutes leurs parties, le rapport de gestion du Conseil et les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2022 faisant ressortir un bénéfice de 80 195 445,61 euros. L’Assemblée Générale donne quitus entier et sans réserve aux administrateurs de l’accomplissement de leur mandat au titre dudit exercice 2022. Deuxième résolution L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance :  du rapport de gestion groupe du Conseil d'Administration sur l’exercice clos le 31 décembre 2022,  du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés, Approuve les comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2022 et les mentions ayant trait aux comptes consolidés figurant dans ledit rapport de gestion se soldant par un bénéfice net consolidé part du groupe de 85 108 938,08 euros. Troisième résolution L’Assemblée Générale Ordinaire approuve les comptes globalisés arrêtés au 31 décembre 2022, ainsi que les opérations traduites par ces comptes. Quatrième résolution L’Assemblée Générale, sur le rapport du Conseil d ’Administration statuant en application de l’article 223 quater du CGI, approuve le montant global s’élevant à 48 624,50 euros des charges non déductibles visées à l’article 39-4 de ce code pour l’exercice 2022, ainsi que le montant s’élevant à 12 559,71 euros de l’impôt sur les sociétés acquitté sur ces dépenses. Cinquième résolution L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, fixe à 2,74% l’an le taux de l’intérêt à servir aux parts sociales pour l’exercice 2022. Il est rappelé que fiscalement, ces intérêts sont imposés soit au prélèvement forfaitaire unique, soit, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application de l’abattement de 40 %, sous réserve que les bénéficiaires remplissent les conditions nécessaires. Le paiement des intérêts versés aux parts sociales s’effectuera le 02 juin 2023. Sixième résolution L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, fixe à 3€ par titre le montant du dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’investissement (CCI) et aux porteurs de certificats coopératifs d’associés (CCA) au titre de l’année 2022. Il est rappelé que fiscalement, ces intérêts sont imposés soit au prélèvement forfaitaire unique, soit, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application de l’abattement de 40 %, sous réserve que les bénéficiaires remplissent les conditions nécessaires. Le paiement du dividende en numéraire s’effectuera le 02 juin 2023. 495 Septième résolution Conformément à la loi, l'Assemblée Générale prend acte que les montants des revenus qui ont été mis en distribution au titre des trois exercices précédents, à savoir de l'exercice 2019, 2020 et 2021, ventilés par catégorie de valeurs mobilières, sont : Exercice 2019 (1) Exercice 2020 (1) Exercice 2021 (1) Intérêts aux parts sociales 386 313,61€ 349 868,94€ 323 628,77€ Dividende C.C.I 2 939 376,00€ 2 708 640,00€ 3 009 600,00€ Dividende C.C.A 9 643 547,09€ 8 886 545,10€ 9 873 939,00€ (1) Les revenus distribués au titre des exercices 2019, 2020 et 2021, toutes catégories de valeurs mobilières confondues, étaient imposables soit au prélèvement forfaitaire unique, soit, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application de l’abattement de 40 %, sous réserve que les bénéficiaires remplissent les conditions nécessaires. Huitième résolution L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport général des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2022, se soldant par un bénéfice de 80 195 445,61 euros : Résultat à affecter Intérêts aux parts sociales Rémunération des CCI Rémunération des CCA Réserve légale Autres réserves 80 195 445,61€ 399 433,71€ 3 009 600,00€ 9 873 939,00€ 50 184 534,68€ 16 728 118,22€ Neuvième résolution L’Assemblée Générale constate que le capital social, au 31 décembre 2022, s’élève à 30 982 912,20€, sans changement depuis le 31 décembre 2001. Il se compose ainsi de 3 816 197 parts sociales d’une valeur nominale de 3,82€, de 1 003 200 C.C.I. d’une valeur nominale de 3,82€ et de 3 291 313 C.C.A. d’une valeur nominale de 3,82€, soit un total de 8 110 710 titres. L’Assemblée Générale autorise le Conseil d’Administration à admettre les remboursements de parts sociales qui seraient demandés dans la limite autorisée par l’article 7 des statuts. Dixième résolution L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, et conformément aux dispositions de l’article L22-10-62 et suivants du Code de commerce, autorise le Conseil, avec faculté de subdéléguer, à faire acheter par la Caisse Régionale ses propres Certificats Coopératifs d’Investissement (C.C.I.) dans la limite de 3 % du nombre de C.C.I. compris dans le capital social, soit un nombre maximal de 30 096 C.C.I., afin que l’animation du marché de ces titres continue d’être assurée par un prestataire de services d’investissement, dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme aux exigences imposées par la réglementation en vigueur. Toutefois, les achats de C.C.I. de la Caisse Régionale qui seront réalisés dans le cadre de la présente autorisation ne pourront en aucun cas amener la Caisse Régionale à détenir plus de dix pour cent (10%) du nombre de C.C.I. composant son capital social. Le prix maximum d’achat des C.C.I. est de 200€ par titre (hors frais). Le montant maximum des fonds destinés à la réalisation de ce programme de rachat de C.C.I. sera de 6 019 200€. 496 Le Conseil d’Administration veillera à ce que l’exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences prudentielles telles que fixées par la règlementation et par la Banque Centrale Européenne. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’Assemblée Générale ordinaire du 24 mars 2022, est donnée au Conseil d'Administration jusqu'à la date de son renouvellement par une prochaine Assemblée Générale ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente Assemblée. Onzième résolution L’article 15 des statuts prévoit le renouvellement annuel des administrateurs dont le mandat triennal est à échéance. Les 5 administrateurs dont le mandat est à échéance sont : -Madame Joselyne DUPLAIN -Monsieur Daniel GRAVIER -Monsieur Jean-Claude MASSEBEUF -Madame Anne-Gaëlle MAZEL -Monsieur Laurent PRAS Madame Anne-Gaëlle MAZEL et Messieurs Daniel GRAVIER, Jean-Claude MASSEBEUF et Laurent PRAS ont fait acte de candidature pour le renouvellement de leur mandat. Madame Joselyne DUPLAIN étant atteinte par la limite d’âge, elle ne peut, conformément à l’article 15 des statuts, rester en fonction au-delà de la date de l’Assemblée Générale de 2023. En outre, Messieurs Jean-Michel FOREST et André PEYRET étant, eux aussi, atteints par la limite d’âge, ils ne peuvent, conformément à l’article 15 des statuts, rester en fonction au-delà de la date de l’Assemblée Générale de 2023. Deux postes d’Administrateur sont donc vacants pour poursuivre les mandats de M Messieurs Jean-Michel FOREST et André PEYRET qui expireront lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024. Le Président propose la candidature de : - Monsieur Christophe SEPULCHRE (Président de la CL de ROANNE METROPOLE), pour poursuivre le mandat de Monsieur Jean-Michel FOREST, administrateur sortant Et de réduire le nombre de membres composant le Conseil d’administration à 15. Le mandat de Monsieur Christophe SEPULCHRE expirera lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024. Les mandats de Madame Anne-Gaëlle MAZEL et de Messieurs Daniel GRAVIER, Jean-Claude MASSEBEUF et Laurent PRAS expireront lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. Douzième résolution L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance de la proposition faite par le Conseil d’Administration à ce sujet et en application de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée, décide de fixer à 318 000 euros la somme globale allouée au titre de l’exercice 2023 au financement des indemnités des Administrateurs et donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration de la Caisse pour déterminer l’affectation de cette somme conformément aux recommandations de la FNCA. 497 Treizième résolution L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance des indications du Conseil d’Administration à ce sujet, émet un avis favorable relatif à l’enveloppe globale de rémunérations de toutes natures versées à la Direction Générale, aux membres du Comité de direction et aux fonctions de contrôle à hauteur d’un montant égal à 2 930 569,11 euros au titre de l’exercice 2022. Quatorzième résolution L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées pour l’exercice 2022, prend acte des conclusions de ce rapport et approuve lesdites conventions. Quinzième résolution L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance des propositions du Conseil d’Administration, décide de désigner le Cabinet EXCO S.A en qualité de réviseur titulaire et le Cabinet ALBOUY ASSOCIES CONSULT en qualité de réviseur suppléant afin de conduire une mission de révision coopérative conformément aux dispositions des articles 25-1 à 25-5 de la loi du 10 septembre 1947 et aux textes d’application. Seizième résolution L'Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d'une copie ou d'un extrait certifiés conformes du procès -verbal de la présente assemblée à l’effet d'accomplir toutes les formalités nécessaires. * 498 comptes Capital de 400 000 euros - RCS Lyon 524 144 029 aux comptes Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon B 351 497 649 109, rue Tête d’Or 69 451 Lyon Cedex 69 rue Saint Simon 42000 Saint Etienne Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 Mazars Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat Ecomex Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux 499 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Société coopérative à capital variable R.C.S. Saint-Etienne : 380 386 854 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 À l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. 500 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.3 de l’annexe aux comptes annuels qui s’élève à M€ 96,4. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro- économique particulier de l’exercice 2022, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : - mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; - testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; - analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; - mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. 501 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 Provisions sur encours sains et dégradés Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1), la caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de votre caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente M€ 75 au 31 décembre 2022 comme détaillé dans la note 14 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de : - l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macro- économique de l’exercice 2022 ; - l’importance de ces provisions dans le bilan de votre caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Nos travaux ont notamment consisté à : - prendre connaissance, lors d’un examen critique des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants :  les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ;  le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique particulier de l’exercice 2022 et les mesures de soutien à l’économie ;  la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ;  la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur. - tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; - contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; - apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro- économique particulier pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; 502 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 - analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2022 ; - examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires, à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’obser vation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général . Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. 503 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire par l’assemblée générale du 17 mars 2015 pour le cabinet Mazars et du 26 mars 2021 pour le cabinet Ecomex. Au 31 décembre 2022, le cabinet Mazars était dans la 8 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Ecomex dans la 2 ème année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son acti vité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et 504 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :  il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;  il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;  il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;  il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploi tation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;  il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. 505 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les commissaires aux comptes Mazars Lyon, le 7 mars 2023 Ecomex Saint-Etienne, le 7 mars 2023 Damien Meunier Associé Pierre Bernard Associé 506 commissaires aux comptes de Lyon Capital de 400 000 euros - RCS Lyon 524 144 029 comptables de Lyon et à la compagnie des commissaires aux comptes Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon 351 497 649 109 rue Tête d’Or CS 10363 69451 Lyon Cedex 06 Commissaire aux comptes Membre de la compagnie régionale de Lyon 69 rue Saint Simon 42000 Saint Etienne Commissaire aux comptes Membre de la compagnie régionale de Lyon Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel Loire Haute Loire Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022 Mazars Société par actions simplifiée inscrite au tableau de l’ordre des experts- Ecomex Société par actions simplifiée inscrite à la Compagnie régionale des 507 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022 Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel Loire Haute Loire Société coopérative à capital variable Siège Social : 94 Rue Bergson – 42000 Saint-Etienne R.C.S. Saint-Etienne : 380 386 854 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Exercice clos le 31 décembre 2022 A l’assemblée générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire, En notre qualité de commissaires aux comptes de votre caisse régionale, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découverts à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R. 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R. 225-31 du code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. 508 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022 CONVENTIONS SOUMISES A L’APPROBATION DE L’ASSEMBLEE GENERALE Conventions autorisées et conclues au cours de l’exercice écoulé En application de l'article L. 225-40 du code de commerce, nous avons été avisés des conventions suivantes qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre conseil d’administration. 1/ Convention de suspension de contrat de travail de la Directrice Générale Personne concernée Madame Gaelle REGNARD en sa qualité de Directrice Générale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Nature et objet Monsieur Madame Gaelle REGNARD a été nommé Directrice Générale, mandataire social par délibération du Conseil d’Administration en date du 1 er avril 2022. Modalités Il a été décidé, après approbation du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale du 24 mars 2022, de formaliser cette convention de suspension de contrat de travail. Il convient en effet que la nomination de Madame Gaelle REGNARD en qualité de mandataire social ne la prive pas des avantages qu’elle a pu acquérir en qualité de salarié, à raison de sa carrière passée au sein du Groupe Crédit Agricole. Il est prévu que, dans ce cadre, sa rémunération annuelle fixe en tant que Directrice Générale Adjointe soit suspendue au niveau prévu par son contrat de travail et, en cas de réactivation du contrat de travail, qu’elle soit revalorisée sur la base de l’évolution de la rémunération annuelle fixe de la population des Directeurs Généraux Adjoints de Caisses Régionales, en prenant pour base de référence le 1er avril 2022. Il est également prévu qu’en cas de réactivation du contrat de travail, l’ancienneté acquise à la date de suspension du contrat de travail soit majorée du temps qu’elle passera dans l’exercice de son mandat, pour le calcul de l’ensemble des avantages qui lui seraient accordés au titre de son contrat de travail Motifs justifiant la convention Le conseil d’administration a relevé que la conclusion de cette convention était conforme à l’intérêt de la caisse, dans la mesure où elle met en œuvre la politique du groupe consistant à favoriser la promotion interne des collaborateurs, sans entraver la libre révocation des dirigeants. 509 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022 2/ Convention concernant le régime de prévoyance, de la pension et de l’indemnité de départ à la retraite de la Directrice Générale applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses Régionales Personne concernée Madame Gaelle REGNARD, en sa qualité de Directrice Générale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Nature et objet Cette convention, bénéficie de tous les avantages sociaux selon les mêmes conditions que les autres cadres de Direction, bénéficiant du même régime de prévoyance, des mêmes indemnités de départ à la retraite et du même régime de retraite supplémentaire que ceux applicables à cette catégorie de salariés. Cette convention, évoquée au conseil d’administration du 24 mars 2022, a trouvé à s’appliquer au titre de l’exercice 2022 à compter du 1 avril. Modalités Ces régimes de retraite créés par accords collectifs sont :  Un régime relevant de l’article 82 du Code général des impôts, au sens que les cotisations payées par les employeurs ne bénéficient d’aucun avantage social ou fiscal et sont soumises en tant que salaire aux prélèvements aux prélèvements obligatoires légaux et conventionnels. Ce système prend la forme d’un contrat d’assurance-vie de type épargne-retraite, destiné à compléter les droits à la retraite. Le taux de cotisation à la charge de l’employeur, est égal, pour les directeurs généraux, à 15 % du salaire de référence.  Un régime de retraite relevant des articles L 137-11/12 du Code de la sécurité sociale et L143- 0 du Code des assurances, créés par l’ordonnance du 3 juillet 2019. Les droits issus de ce régime seront définitivement acquis annuellement. Ils sont exprimés sous forme de promesse de rente à terme, la rente étant calculée en fonction d’un pourcentage du salaire annuel, fonction de la durée restant à courir (soit actuellement 0.50% au titre de 22%) par rapport à l’âge de référence prévu pour la liquidation des droits : - Moins de 5 ans : 3% du salaire de référence de chaque année. - Entre 5 ans et plus de 10 ans : 1.5% du salaire de référence de chaque année. - Entre 10 ans et plus de 15 ans : 1% du salaire de référence de chaque année - Entre 15 ans et plus de 20 ans : 0.5% du salaire de référence de chaque année - Plus de 20 ans : 0.1% du salaire de référence de chaque année Votre Conseil d’Administration approuve le maintien au bénéfice de votre Directrice Générale des droits résultant du régime « L137-11 du Code de la Sécurité sociale « au niveau atteint au 31 décembre 2019, en application duquel l’intéressée pourra prétendre au bénéfice d’une pension égale à 16.19% du Salaire annuel brut de référence tel que défini pour l’application de l’ancien régime 510 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022 Motifs justifiant la convention Le conseil d’administration a exposé que l’intérêt pour la caisse d’accorder ces avantages au bénéfice de sa Directrice Générale : - Ils permettent de respecter les choix de structure de rémunération de la Directrice Générale consistant en un équilibre entre rémunération d’activité et rémunération différée au moment de la retraite ; - Ils participent à la fidélisation de la Directrice Générale au sein du groupe Crédit Agricole ; - Ils constituent le prolongement, au niveau des directeurs généraux des caisses, du système collectif et conventionnel de retraite supplémentaire des cadres de direction mis en place et négocié au plan national. CONVENTIONS DEJA APPROUVEES PAR L’ASSEMBLEE GENERALE Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé En application de l’article R. 225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. Convention autorisée avec SQUARE HABITAT CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE Convention d’avance en compte-courant Personne concernée La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est actionnaire de la SAS Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Nature et objet Votre conseil d’administration du 20 mai 2020 a autorisé la mise en place d’une nouvell e convention d’avance en compte courant d’associé avec la SAS Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire d’un montant de 290 000 €. Votre conseil d’administration en date du 18 décembre 2020 a fixé le taux de rémunération de cette avance à 0,60% au titre de l’exercice 2021. Votre conseil d’administration en date du 28 janvier 2022 a fixé le taux de rémunération de cette avance à 0,50 % au titre de l’exercice 2022. 511 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022 Modalités Le montant global des avances au profit de la SAS Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’élève à 290 000 € pour une rémunération perçue par votre Caisse de 1 450 €. Motifs justifiant la convention Votre conseil d’administration a précisé que cette nouvelle convention d’avance en compte-courant répondait à un besoin de liquidités pour la SAS Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Conventions autorisées avec votre Directeur Général 1/ Convention concernant le régime de retraite supplémentaire applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses Régionales Personne concernée Monsieur Gérard OUVRIER-BUFFET, en sa qualité de Directeur Général du Crédit Agricole Loire Haute-Loire jusqu’au 31 mars 2022. Cette convention a trouvé à s’appliquer jusqu’au 31 mars 2022, date à laquelle Monsieur Gérard OUVRIER-BUFFET a souhaité faire valoir ses droits à la retraite. Nature et objet Cette convention, souscrite au niveau national, concerne le régime de retraite supplémentaire applicable à l’ensemble des cadres de Direction de Caisses Régionales. Cette convention ancienne, évoquée au conseil d’administration du 21 février 2014, s’est po ursuivie sur l’exercice 2021. Ce régime de retraite peut procurer un supplément de pension dans la limite d’un plafond de 45 % du revenu de référence conformément à l’article 23.2.6 du Code AFEP MEDEF relatif au gouvernement d’entreprise des sociétés cotées. Le versement d’une pension n’est possible que sous réserve de satisfaire les deux conditions suivantes :  Etre en activité dans le groupe Crédit agricole au moment de la demande de liquidation de la retraite, et  Remplir les conditions légales de départ en retraite. 512 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022 Modalités Les droits à pension sont calculés prorata temporis sur la base de l’ancienneté dans le statut de cadre dirigeant. Afin de pouvoir pleinement bénéficier de ce régime, le Directeur Général doit justifier d’une ancienneté minimale de 10 ans dans la fonction de cadre de direction. En deçà d’un minimum de 5 année plein (contre 2 ans minimum fixés par le Code AFEP MEDEF), aucun droit n’est ouvert. Entre 5 et 10 ans d’ancienneté, le droit à pension au titre de la retraite supplémentaire fait l’objet d’une réfaction de 1/10 ème par année manquante. 2/ Convention de suspension de contrat de travail du Directeur Général Personne concernée Monsieur Gérard OUVRIER-BUFFET en sa qualité de Directeur Général du Crédit Agricole Loire Haute-Loire jusqu'au 31 mars 2022. Cette convention a trouvé à s’appliquer jusqu’au 31 mars 2022, date à laquelle Monsieur Gérard OUVRIER-BUFFET a souhaité faire valoir ses droits à la retraite. Nature et objet Monsieur Gérard OUVRIER-BUFFET a été nommé Directeur Général, mandataire social par délibération du Conseil d’Administration en date du 1 er décembre 2011. A cette même date, le contrat de travail de Directeur Général Adjoint de Monsieur Gérard OUVRIER- BUFFET a été suspendu. Modalités Il a été décidé, après approbation du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale du 21 avril 2017, de formaliser cette convention de suspension de contrat de travail. Il convient en effet que la nomination de Monsieur Gérard OUVRIER-BUFFET en qualité de mandataire social ne le prive pas des avantages qu’il a pu acquérir en qualité de salarié, à raison de sa carrière passée au sein du Groupe Crédit Agricole. Il est prévu que, dans ce cadre, sa rémunération annuelle fixe en tant que Directeur Générale Adjoint soit suspendue au niveau prévu par son contrat de travail et, en cas de réactivation du contrat de travail, qu’elle soit revalorisée sur la base de l’évolution de la rémunération annuelle fixe de la population des Directeurs Généraux Adjoints de Caisses Régionales, en prenant pour base de référence le 1er janvier 2018. Il est également prévu qu’en cas de réactivation du contrat de travail, l’ancienneté acquise à la date de suspension du contrat de travail soit majorée du temps qu’il passera dans l’exercice de son mandat, pour le calcul de l’ensemble des avantages qui lui seraient accordés au titre de son contrat de travail. Cette convention ancienne s’est poursuivie sur l’exercice 2022, jusqu’ au 31 mars 2022, date à laquelle Monsieur OUVRIER BUFFET a souhaité faire valoir ces droits à la retraite. 513 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022 Convention autorisée avec Crédit Agricole S.A. Restructuration financement dans le cadre de l’opération Eureka (contrat de prêt conclu entre Crédit Agricole S.A. et la Caisse régionale en vue de financer la souscription à l’augmentation de capital de SACAM Mutualisation permettant à celle-ci d’acquérir les certificats coopératifs d’associés et les certificats coopératifs d’investissement cédés par Crédit Agricole S.A.) : Personne concernée Monsieur Gérard OUVRIER-BUFFET en sa qualité d’administrateur de Crédit Agricole S.A et Directeur Général de votre Caisse Régionale jusqu’au 31 mars 2022. Nature et objet Dans le cadre de l’opération EUREKA, les Caisses régionales ont bénéficié d’un financement dans les conditions suivantes : - Prêt de 11 milliards sous la forme d’un prêt sénior à un taux fixe de 2,15% sur 10 ans ; - Option de remboursement anticipé semestriel à compter de la 4ème année, avec préavis de 12 mois. La nature de l’option de remboursement anticipé induit une sensibilité significative aux paramètres de marché (taux, liquidité, volatilité) du gap de taux de Crédit Agricole S.A. Le montant nominal important de l’option impose une gestion dynamique dont le coût est élevé, soit environ 50 M€ par an à la charge de Crédit Agricole S.A. Pour les Caisses régionales, l’option de remboursement anticipé ne présente pas de gain symétrique à celui de Crédit Agricole SA du fait d’une gestion différente. Sur ces bases partagées, Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales ont engagé des discussions visant à procéder à une modification de la structure du financement accordé par Crédit Agricole S.A. Modalités Afin de supprimer le risque optionnel et son coût de gestion, Crédit Agricole S.A. a proposé de racheter l’option, ce rachat prenant la forme d’une réduction de taux en contrepartie de la fixation par chaque Caisse régionale d’un échéancier ferme de remboursement. Dans le cadre de sa gestion financière, la Caisse régionale a choisi d’accepter la restructuration selon les modalités suivantes : - 75 M€ à 1.64% sur 5 ans échue le 03/08/2021 - 75 M€ à 1.59% sur 6 ans à échéance du 03/08/2022 - 75 M€ à 1.60% sur 7 ans à échéance du 03/08/2023 514 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022 Cette restructuration a donné lieu à la signature d’un Avenant n°1. La Conseil d’administration du 15 septembre 2017 a autorisé le Président et le Directeur général, avec faculté de subdéléguer, à signer l’avenant n°1 au contrat de prêt senior Eureka. La rémunération versée ou à verser par Crédit Agricole S.A. à la Caisse régionale au titre de l’exercice s’élève à 1.8 millions d’euros au titre de l’exercice 2022. Convention d’intégration fiscale Personne concernée Monsieur Gérard OUVRIER-BUFFET en sa qualité d’administrateur de Crédit Agricole S.A. et Directeur Général de votre Caisse Régionale jusqu'au 31 mars 2022. Nature et objet Votre conseil d’administration du 29 janvier 2021 a autorisé le renouvellement de la convention d’intégration fiscale. Cette option doit être renouvelée tous les 5 ans ; un renouvellement a été opéré pour une nouvelle période de 5 ans à compter rétroactivement du 1 er janvier 2020. Il est précisé que les conventions d’intégration fiscale sont bâties autour de 3 principes : - Un principe d’autonomie au terme duquel la matière fiscale des Caisses Régionales reste de leur compétence exclusive, - Un principe de neutralité, au terme duquel aucune Caisse Régionale ne pourra payer un impôt supérieur à celui qu’elle aura payé si elle n’avait pas appartenu au groupe fiscal, - Un principe de réallocation du gain définitif relatif aux distributions de dividendes. Modalités Dans le cadre de cette convention, le montant de l’économie d’impôt allouée à votre Caisse Régionale pour l’exercice 2022 ressort à 1,83 million d’euros. Motifs justifiant la convention Dans le cadre de mesure intra-groupe, votre Caisse Régionale a souscrit à l’option d’intégration fiscale intra-groupe en 2010, avec un principe de réallocation du gain définitif relatif aux distributions de dividendes à votre Caisse Régionale. 515 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022 Convention autorisée avec SAS RUE LA BOETIE Convention d’avance en compte courant Personne concernée Monsieur Gérard OUVRIER-BUFFET en sa qualité d’administrateur de la SAS RUE DE LA BOETIE et Directeur Général de votre Caisse Régionale jusqu’au 31 mars 2022. Nature et objet Votre conseil d’administration du 21 mai 2021 a autorisé la mise en place d’une nouvelle convention d’avance en compte courant d’associé avec la SAS Rue de la Boétie, correspondant au préfinancement de l’acompte sur dividendes, dont le montant serait ultérieurement converti en actions nouvelles de la SAS Rue de la Boétie, susceptibles d’être émises dans le cadre de son augmentation de capital en juillet 2021. Modalités Le montant de cette avance s’établit à 15 395 200 € et le taux d’intérêt a été fixé à 0. Cette avance en compte courant a été convertie en juillet 2021 en actions nouvelles dans le cadre de l’augmentation de capital de la SAS Rue de la Boétie. Par ailleurs, votre conseil d’administration du 29 octobre 2021 a autorisé le remboursement partiel d e l’avance en compte courant, autorisée par votre conseil d’administration du 11 décembre 2020, à travers une souscription à l’augmentation de capital proposée par la SAS Rue de la Boétie. A fin 2020, le montant de l’avance en compte courant s’élevait à 19 535 419.24 €, le montant du remboursement partiel de l’avance a été de 6 997 664.68 €. Au 31 décembre 2021, le montant de cette avance s’élève à 12 537 754.56 €, pour une rémunération nulle au titre de l’exercice 2021. Au titre de l’exercice 2022, Crédit Agricole SA a réalisé un versement de dividende, la SAS Rue de la Boétie a effectué un versement d’un acompte sur dividende de 0.95€ par actions le 13 juin. A cette même date la SAS Rue de La Boétie a procédé à un remboursement partiel en numéraire de l’avance en compte courant, d’un montant de 7 194 350€. Au 31 décembre 2022, le montant de cette avance s’élève à 5 343 404.56 €, pour une rémunération nulle au titre de l’exercice 2022. 516 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022 Motifs justifiant la convention L’opération d’avance en compte courant d’associé, et sa conversion en actions nouvelles dans le cadre d’une augmentation de capital de la SAS Rue de la Boétie, résulte de l’option prise par la SAS Rue de la Boétie pour le paiement du dividende de Crédit Agricole S.A. en actions qui permet de renforcer la situation prudentielle de Crédit Agricole S.A., composante importante du patrimoine de la Caisse Régionale. Fait à Lyon et à Saint-Etienne, le 7 mars 2023 Mazars Ecomex Damien Meunier Pierre Bernard 517 518 CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL LOIRE HAUTE-LOIRE. Société coopérative à capital variable agréée en qualité d’établissement de crédit. Siège Social : 94 rue Bergson B.P. 524 42007 Saint-Etienne Cedex 1 380 386 854 R.C.S. Saint-Etienne. Société de courtage d’assurance immatriculée au registre des intermédiaires en assurances sous le n° 07 023 097. Réalisation : 03/2023 - Crédit photos : GettyImages, iStock, Crédit Agricole Loire Haute-Loire. www.ca-loirehauteloire.fr universdusocietaire.ca-loirehauteloire.fr ⟶ Retrouvez les rapports financiers et les informations réglementées de notre Caisse régionale sur notre site internet. Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Siège Social : 94 rue Bergson 42000 Saint-Étienne 380 386 854 RCS Saint-Étienne Tél : 04 77 042 043 519

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